OT Logistics S.A.

Earnings Release • Apr 21, 2016

Prezentacja nowej strategii rozwoju Grupy Kapitałowej OT Logistics

Kwiecień 2016 r.

AGENDA

WSTĘP

KLUCZOWE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

NOWA STRATEGIA

PODSUMOWANIE

Zarząd OT Logistics

dr Zbigniew Nowik, Prezes Zarządu

W latach 2002-2015 Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A. Doświadczenie w zakresie finansów i zarządzania zdobyte w korporacjach międzynarodowych. Absolwent Université Paris-Dauphine (doktor nauk ekonomicznych)

W OT Logistics odpowiada za planowanie strategiczne rozwoju Grupy Kapitałowej

dr Piotr Ambrozowicz, Wiceprezes Zarządu

• • Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu, zdobyte m.in. w spółkach giełdowych

W OT Logistics od 2015 r., odpowiada za działalność finansową i rozwój

Ryszard Warzocha, Wiceprezes Zarządu

Od czerwca 2014 r. Pełnomocnik Zarządu do Spraw Operacyjnych, od listopada 2014 r. Prezes Zarządu C.Hartwig Gdynia S.A., od września 2015 r. członek Zarządu OT Logistics

W OT Logistics od 2015 r., odpowiada za działalność handlową i operacyjną

OT LOGISTICS w skrócie

Transport

30% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, OT Rail

Około 800 jednostek żeglugi śródlądowej (jedna z największych flot w UE)

Lider polskiego rynku (ponad 80% udziału)

Lider rynku wschodnich Niemiec (ponad 40% udziału)

Jeden z większych podmiotów w UE

Spedycja 55% przychodów

C. Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo

Kompleksowe usługi na rynku polskim i międzynarodowym

Usługi spedycji morskiej, lądowej i lotniczej, agencji celnej, magazynowe i wspierające transport

Obsługa kluczowych klientów, m.in.: ArcelorMittal, HTAG, US Steel, EDF, PGE, Ikea, PKN Orlen, Hortex, Danone

Terminal przeładunkowy w Krównikach k/Medyki (na granicy z Ukrainą)

Porty 12% przychodów

OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście

Największy i najbardziej wszechstronny operator portowy w Polsce

Porty morskie w Gdyni, Świnoujściu, Kołobrzegu, największy branżowy udziałowiec portu w Rijece (Gdańsk w budowie)

Porty śródlądowe we Wrocławiu i Opolu

Powierzchnie magazynowe na terenie kraju

AGENDA

WSTĘP

KLUCZOWE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

NOWA STRATEGIA

PODSUMOWANIE

Kluczowe wydarzenia w ostatnich kwartałach

Działania

Podpisanie ostatecznej umowy dzierżawy gruntu w Porcie Morskim Gdańsk Prace nad ostatecznym planem inwestycyjnym

Nabycie ~21% akcji spółki operującej największym chorwackim portem morskim Wprowadzenie do RN Luka Rijeka przedstawiciela OTL. Rozpoczęcie prac nad aktualizacją planów rozwoju portu

Nabycie 100% udziałów przewoźnika kolejowego Landkol Włączanie spółki w struktury GK OTL

Optymalizacja i zwiększenie rozpoznawalności

Intensywne działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy

Kontynuacja ujednolicania nazewnictwa spółek GK OTL

operacyjne Inne zdarzenia korporacyjne

Refinansowanie zadłużenia

Kluczowe wydarzenia w ostatnich kwartałach Morski Port Zewnętrzny w Gdańsku (1/2)

Podpisanie ostatecznej umowy dzierżawy gruntu

• 30 lat okres trwania dzierżawy
• Maksymalnie 60 miesięcy termin wykonania inwestycji
• Założenia dotyczące budowy terminalu od podstaw

Plany inwestycyjne

Nowoczesny, uniwersalny terminal masowy

Kompleksowe centrum obrotu portowo-morskiego

Gotowość do obsługi największych statków towarowych w Polsce

Pirs o długości 600m – możliwość jednoczesnej obsługi 2 statków pełnomorskich

14 ha powierzchni składowej

Unikalna w skali regionu oferta jednoczesnego rozładunku i załadunku statku przy jednym podejściu

Morski Port Zewnętrzny w Gdańsku (2/2)

Największy port agro w regionie

Działalność GK OTL w Luka Rijeka

20,81%

udział GK OTL w akcjonariacie największego portu morskiego w Chorwacji

Przedstawiciel GK OTL w składzie RN Luka Rijeka

Rozpoczęcie prac nad planami współrozwoju portu

93 PLNm Przychody Luka Rijeka d.d. w 2014 r.

Potencjał

do istotnego zwiększenia wolumenu przeładunków

Perspektywy rozwoju

w oparciu o kontrakty i know-how GK OTL

Nowe możliwości współpracy z globalnymi koncernami Włączanie przewoźnika kolejowego Landkol (obecnie OT Rail) w struktury GK OTL

Zakup 100% udziałów w Landkol - zdobycie kompetencji w kolejowych przewozach towarowych

Nawiązywanie synergii z podmiotami GK OTL

Rebranding (zmiana nazwy na OT Rail)

Działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy

Przegląd kadrowy w spółkach

Konsolidacja działań operacyjnych – podniesienie efektywności, synergie

Łączenie biur – obniżenie kosztów, synergie

Przegląd kosztowy umów podwykonawczych w spółkach kolejowych

Porządkowanie struktury sprzedażowej – tworzenie struktury grupowej

Zwiększanie kompetencji Key Account Managementu – lepsze zarządzanie kontraktami na poziomie Grupy

Lepsze powiązanie budżetu na 2016 r. z systemem motywacyjnym dla handlowców i KAM

Działania zorientowane na podniesienie rozpoznawalności marki

Poszukiwanie nowych możliwości biznesowych

Nowy schemat funkcjonalny Grupy Kapitałowej OT Logistics

AGENDA

KLUCZOWE WYDARZENIA

WSTĘP

WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

NOWA STRATEGIA

PODSUMOWANIE

2015 r. trudnym rokiem na tle lat poprzednich

Czynniki zewnętrzne

Spadek na rynku węgla i stali ciążył na wyniku całej branży transportowej

Konflikt zbrojny na wschodzie Ukrainy przyczynił się do czasowego ograniczenia przepływu ładunków drogą kolejową, co obniżyło wynik EBITDA spółki Rentrans East o ok. 2,3 mln zł.

Czynniki wewnętrzne

Na spadek wielkości przychodów ze sprzedaży w segmencie przewozów i innych usług transportowych wpłynęło zbycie udziałów spółki Elbe Rijn Lloyd B.V. w grudniu 2014 r.

Wpływ wielu zdarzeń jednorazowych o niewielkiej wartości obniżył łącznie wynik EBITDA o 7,5 mln zł (m.in. koszty związane z reorganizacją i rozwojem Grupy oraz działaniami optymalizacyjnymi)

2015 - Wyniki finansowe Spadek marży spowodowany czynnikami zewnętrznymi, jak również pogorszeniem się sytuacji na rynku węgla i stali.

30,0 55,0 12,0 3,0 Transport Spedycja Usługi portowe Pozostałe 831,8 752,3 0 200 400 600 800 1000 2014 2015 34,0 50,0 13,0 3,0 2014 2015

GK OTL: Przychody [PLNm] GK OTL: Struktura przychodów [%]

GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm]

GK OTL: Wynik netto [PLNm]

4Q 2015 - Wyniki finansowe

GK OTL: Przychody [PLNm]

GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm]

Sytuacja na rynku węgla i stali pogorszyła wynik głównie z działalności portowej, co przełożyło się na spadek zysku w 4Q 2015

Wynik 4Q 2015 obciążony skumulowanymi kosztami restrukturyzacji i kosztami działań optymalizacyjnych w Grupie

GK OTL: Wynik netto [PLNm]

Spadek marży spowodowany czynnikami zewnętrznymi, jak również pogorszeniem się sytuacji na rynku węgla i stali.

AGENDA

WSTĘP

KLUCZOWE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

NOWA STRATEGIA

PODSUMOWANIE

Wzrost gospodarczy sprzyja rozwojowi branży transportowej

Oczekiwany wzrost PKB na poziomie 3,8% w 2016 dobrym prognostykiem dla sektora transportowego

Odczyty PMI powyżej 50% wskazują na dobrą kondycję przedsiębiorstw

Wzrost PKB w Niemczech w 2015 r. na poziomie 1,7% najwyższy od 4 lat

Źródła: Markit Economics/HSBC , GUS, MG *Prognozy GUS, IBnGR, ** Eurostat

Wzrost popytu na przewozy w Polsce – prognozy długoterminowe

Źródło: MIR "Strategia rozwoju transportu do 2020, z perspektywą 2030"

Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy

Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej

107 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 2023 r.

67,5 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 2030 r.

60 mld PLN - planowane inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat

31,5 mld PLN – koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska

16,5-22,6 mld PLN – wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych

– szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną

800 mln PLN

610 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach 2015-2017

Akcesja Polski w 2016 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych

Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy

Grupa Kapitałowa OT Logistics w 2021 r.

Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie

1	Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 50%
2	Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka
3	Rozwijanie terminali portowych
4	Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług
5	Spedycja - wejście do pierwszej 10-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe
6	Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych

Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 50% 1

Udział GK OTL w obsłudze produktów agro w portach w Polsce

Przeładunki agro w polskich portach [mln ton]

Obecnie osiągamy ponadprzeciętną marżę brutto na produktach agro

Docelowo chcemy utrzymać marżę EBITDA na poziomie ok. 30%

Podpisane wieloletnie umowy z największymi klientami w tym segmencie

Zdolności przeładunkowe i wykorzystanie mocy portów OT Logistics w segmencie agro [mln ton]

Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 50% 1

Jak chcemy tego dokonać?

2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka

Wolumeny ładunków obsługiwanych przez Luka Rijeka [mln ton]

Planowany CAPEX w Luka Rijeka [w mln EUR finansowany ze środków tej spółki]

Jak chcemy tego dokonać?

3 Rozwijanie terminali portowych

Przychody portów GK OT Logistics w 2015 [mln zł]

Wyniki i średnioroczne cele przeładunkowe portów GK OT Logistics [mln ton]

Pełna uniwersalność oferty portów GK OT Logistics

Zdolność Grupy do obsługi ładunków w portach na całej długości polskiego wybrzeża

OT Port Gdynia posiada jedyny w Polsce terminal do obsługi ładunków ro-ro

Trwają inwestycje Zarządu Portów w modernizację nabrzeży i prace związane z pogłębieniem podejścia, finansowane ze środków publicznych

3 Rozwijanie terminali portowych

Jak chcemy tego dokonać?

Przygotowanie strategii operacyjnej portów:

• minimalizowanie wewnętrznej konkurencji i optymalizowanie inwestycji
• objęcie pozycji lidera w korytarzu transportowym Północ-Południe, łączącym porty bałtyckie z Adriatykiem
• uruchomienie międzynarodowych połączeń kolejowych łączących porty Północ-Południe
• możliwe dalsze akwizycje

Projekt ro-ro na Gdynia-Szwecja:

planowana nowa linia ro-ro do Szwecji może w ciągu 3 lat podwoić wielkość przeładunków w Gdyni

Pogłębienie podejścia i nabrzeża OT Port Świnoujście

możliwość przyjmowania największych statków wpływających na Bałtyk

4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług

Flota śródlądowa GK OT Logistics

Jak chcemy tego dokonać?

Spedycja - wejście do pierwszej 10-ki spedytorów w Polsce

5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe

5

Marże na rynku kontenerowym – spedycja morska [na poziomie EBITDA]

8-10% vs 2-4%

w pozostałych rodzajach transportu

Jak chcemy tego dokonać?

Nawiązanie współpracy z silnym spedytorem w korytarzu Północ-Południe Wykorzystanie potencjału istniejącej bazy klientów Ofensywa rynkowa z nową ofertą celem pozyskania nowych klientów Rozwój połączeń drobnicowych i kontenerowych na Daleki Wschód, Europę i Stany Zjednoczone Rozwijanie ruchu kontenerowego w obszarze short-sea (Bałtyk, Adriatyk)

Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost 6 organiczny i budowanie aliansów strategicznych

Jak chcemy tego dokonać?

OT Logistics jest aktywnym uczestnikiem rynku obligacji, dotychczas wyemitowaliśmy obligacje o wartości ok. 221 mln zł, w tym ok. 65 mln zł zostało wykupione

Mamy możliwość finansowania rozwoju zarówno za pośrednictwem finansowania bankowego, jak i emisji obligacji

Wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na bezpiecznych poziomach (dług/EBITDA nie więcej niż 4,0)

Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu

obligacje w PLN obligacje w EUR

AGENDA

WSTĘP

KLUCZOWE WYDARZENIA

WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE

NOWA STRATEGIA

PODSUMOWANIE

Mocne strony Grupy Kapitałowej OT Logistics

Mocne strony Grupy Kapitałowej OT Logistics

Numer 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego oraz Morza Adriatyckiego

Operator logistyczny korytarza transportowego Północ-Południe, z mocną pozycją na wybrzeżu Adriatyku

Największy operator portów morskich na południowym Bałtyku

Wiodący spedytor w Polsce

Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej

Kontakt

OT Logistics Monika Sadowska +48 694 448 781 monika.sadowska@otlogistics.com.pl

NBS Communications Maciej Szczepaniak +48 514 985 845 mszczepaniak@nbs.com.pl