BIOTON S.A. WARSZAWA, UL. STAROŚCIŃSKA 5

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2015

$\mathcal{C}^{\mathcal{P}}$

WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA $\mathbf I$ RAPORTEM Z BADANIA

SPIS TREŚCI

	OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
	RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI BIOTON S.A. ZA ROK OBROTOWY 2015
	I. INFORMACJE OGÓLNE
1. 2. 3.	Dane identyfikujące badaną Spółkę Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta
4.	przeprowadzającego w jego imieniu badanie Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki
	II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI
	III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1. 2. 3. 4. 5.	Ocena systemu rachunkowości Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe Uzasadnieniu wydanej opinii Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego 9 Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Spółki
	IV. UWAGI KOŃCOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2015

1. Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego
1. Jednostkowy rachunek zysków i strat
1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ogółem
1. Jednostkowy bilans
1. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych
1. Zestawienie zmian w jednostkowym kapitale własnym
Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 7.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2015

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie Al Jana Pawła II 19 00-854 Warszawa Polska

Tel.: +48 22 511 08 11, 511 08 12 Fax: +48 22 511 08 13 www.deloitte.com/pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcionariuszy i Rady Nadzorczej Bioton S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Spółki Bioton S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Starościńskiej 5 ("Bioton S.A.", Spółka"), na które składają się bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku, rachunek zysków i strat i sprawozdanie z całkowitych dochodów, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Za sporzadzenie zgodnego z obowiazującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.

Zarząd Spółki oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawa o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Spółkę zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Spółki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy Badanie stosownie do postanowień:

rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości,
krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że przy uwzględnieniu niepewności, o której mowa niżej, badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Deloitte.

W 2015 roku Zarzad Spółki dokonał odpisu aktualizującego udziały, pożyczki i należności włącznej kwocie 485,4 mln zł dotyczące spółki zależnej w 100% BioPartners Holding AG zarejestrowanej w Szwajcarii, w której istotnym aktywem są prace rozwojowe obejmujące Interferon Beta, hormon wzrostu Sr-hgh oraz Ribavirinę. Nie kwestionując wysokości odpisu, w zwiazku z istotna niepewnościa dotyczaca realizowalności tych aktywów w roku ubiegłym, co zostało wyrażone także w opinii do sprawozdania finansowego za okres poprzedni, nie jesteśmy w stanie potwierdzić, jaka cześć ujetego odpisu aktualizującego dotyczy kosztów roku 2015, a jaka kosztów lat poprzednich.

Naszym zdaniem, z wyjatkiem skutków ewentualnych korekt, wynikających z opisanej powyżej kwestii, zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majatkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku,
sporzadzone zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, zostało Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy 2015 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacie, pochodzace ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

/ hubera

Radosław Kuboszek Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 90029

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:

of Huboau

Radosław Kuboszek – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Warszawa, 29 kwietnia 2016 roku

RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI BIOTON S.A. ZA ROK OBROTOWY 2015

INFORMACJE OGÓLNE L

1. Dane identyfikujące badaną Spółkę

Spółka działa pod firmą Bioton S.A. (dalej "Spółka"). Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Starościńska 5.

Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000214072.

Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.

Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 1.717.284.000,00 zł i dzielił się na 85.864.200 akcji zwykłych o wartości nominalnej 20,00 zł każda.

Według statutu Bioton S.A., spółka PROKOM Investments S.A. posiada status "Uprawnionego Założyciela". Zgodnie ze statutem Uprawnionemu Założycielowi w przypadku, gdy posiada akcje stanowiące co najmniej 20% kapitału zakładowego, przysługują następujące uprawnienia osobiste:

prawo do powoływania i odwoływania Prezesa i Wiceprezesa Zarządu,
prawo do powoływania i odwoływania Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Uprawniony Założyciel posiadał poniżej 20% kapitału zakładowego.

W badanym okresie Spółka prowadziła działalność głównie w zakresie produkcji podstawowych substancji farmaceutycznych oraz produkcji leków i wyrobów farmaceutycznych.

W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:

Sławomir Piotr Ziegert Prezes Zarządu, $\overline{a}$
Adam Tomasz Polonek -Członek Zarządu,
Marek Dziki Członek Zarządu. $\overline{a}$

W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii wystąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:

w dniu 2 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Adama Wilczęgę z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki i jego mandat wygasł w tym samym dniu,
w dniu 2 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Piotra Igora Błaszczyka z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki i jego mandat wygasł w tym samym dniu,
w dniu 24 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Marka Dzikiego do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Działalność Spółki w 2014 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 114.641 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2014 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu opinię z zastrzeżeniem.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 odbyło się w dniu 8 czerwca 2015 roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o przeznaczeniu zysku netro za rok 2014 na kapitał zapasowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sadowym w dniu 29 czerwca 2015 roku.

3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie

Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza, Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 10 lipca 2015 roku, zawartej pomiędzy Spółka a firma Deloitte Polska Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k. z siedziba w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego Spółki zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Radosława Kuboszka (nr ewidencyjny 90029) w dniach od 7 do 11 grudnia 2015 roku, od 1 do 12 lutego 2016 roku oraz poza siedzibą Spółki do dnia wydania niniejszej opinii.

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki.

4. Dostepność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki

Z wyjatkiem kwestii, o których mowa w opinii, nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.

Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żadane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki z dnia 29 kwietnia 2016 roku.

II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI

Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Spółki, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły.

Podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat (w tys. zł)	2015	2014
Przychody ze sprzedaży	207.776	195.555
Koszty działalności operacyjnej	192.935	183.873
Wynik na działalności operacyjnej	14.106	11.376
Zysk (strata) netto	(596.551)	114.641
Podstawowe wielkości z bilansu (w tys. zł)
Zapasy	82.372	59.952
Należności z tytułu dostaw i usług	79.666	83.201
Aktywa obrotowe	245.832	207.224
Suma aktywów	1,482,388	2.089.932
Kapitał (fundusz) własny	1.170.636	1.767.129
Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne)	215.781	150.113
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	50.518	45.344
Suma zobowiązań i rezerw	311.752	322.803
Wskaźniki rentowności i efektywności	2015	2014
rentowność sprzedaży $\overline{\phantom{0}}$	7%	6%
rentowność netto kapitału własnego $\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac$	$-34%$	7%
wskaźnik rotacji majątku $\frac{1}{2}$	0,14	0,09
wskaźnik rotacji należności w dniach $\overline{\phantom{a}}$	141	142
wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach $\overline{\phantom{a}}$	$-89$	$-86$
wskaźnik rotacji zapasów w dniach $\overline{\phantom{a}}$	$-133$	$-101$
Płynność/Kapitał obrotowy netto
stopa zadłużenia $\overline{\phantom{a}}$	21%	15%
stopień pokrycia majątku kapitałem własnym $\frac{1}{2}$	79%	85%
kapitał obrotowy netto (w tys. zł) $\overline{\phantom{a}}$	30.051	57.111
wskaźnik płynności $\frac{1}{2}$	1,14	1,38
wskaźnik podwyższonej płynności -	0,76	0,98

Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2015 następujących tendencji:

wzrost wskaźnika rentowności sprzedaży, $\frac{1}{2}$
spadek wskaźnika rentowności netto kapitału własnego, $\frac{1}{2}$
wzrost wskaźnika rotacji majątku,
spadek wskaźników rotacji należności, zobowiązań i zapasów, $\overline{\phantom{m}}$
wzrost stopy zadłużenia Spółki, $\overline{\phantom{m}}$
spadek wartości kapitału obrotowego netto,
spadek wskaźników płynności. $\overline{a}$

III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE

$\mathbf{1}$ . Ocena svstemu rachunkowości

Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości, zgodną we wszystkich istotnych aspektach z wymaganiami art. 10 Ustawy o rachunkowości. Zasady te były stosowane w sposób ciagły i nie uległy one zmianie w stosunku do zasad stosowanych w roku poprzednim. Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i został on prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu.

Na bazie testów przeprowadzonych w ramach procedur badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy weryfikacji stosowanego systemu rachunkowości i nie stwierdziliśmy nieprawidłowości, które miałyby wpływ na sporządzone sprawozdania finansowe. Stosowany przez Spółke system rachunkowości nie był jednak całościowo przedmiotem naszego badania.

Spółka przeprowadziła inwentaryzacie aktywów, kapitałów własnych i zobowiazań w zakresie niezbednym do potwierdzenia istnienia prezentowanych aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań.

$2.$ Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe

Badane sprawozdanie finansowe zostało sporzadzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje:

bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 roku, który po stronie aktywów oraz po stronie kapitałów własnych i zobowiązań wykazuje sume 1.482.388 tvs. zł.
rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący stratę netto w wysokości 596.551 tys. zł,
sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące ujemny całkowity dochód ogółem w kwocie 596.561 tys. zł,
zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 596.493 tys. zł.
rachunek przepływów pienieżnych za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 7.067 tys. zł,
informacie dodatkowe, obeimujace informacie o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Uzasadnieniu wydanej opinii $3.$

W 2015 roku Zarząd Spółki dokonał odpisu aktualizującego udziały, pożyczki i należności w łacznej kwocie 485,4 mln zł dotyczące spółki zależnej w 100% BioPartners Holding AG zarejestrowanej w Szwajcarii, w której istotnym aktywem są prace rozwojowe obejmujące Interferon Beta, hormon wzrostu Sr-hgh oraz Ribavirinę. Nie kwestionując wysokości odpisu, w związku z istotną niepewnością dotyczącą realizowalności tych aktywów w roku ubiegłym, co zostało wyrażone także w opinii do sprawozdania finansowego za okres poprzedni, nie jesteśmy w stanie potwierdzić, jaka część ujętego odpisu aktualizującego dotyczy kosztów roku 2015, a jaka kosztów lat poprzednich.

Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego $\overline{4}$ .

Struktura aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań oraz pozycji kształtujących wynik finansowy została przedstawiona w sprawozdaniu finansowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Na pozycję rzeczowych aktywów trwałych w Spółce składają się:

środki trwałe w kwocie 328.640 tys. zł.
środki trwałe w budowie w kwocie 21.643 tys. zł.

Informacje dodatkowe prawidłowo opisują zmiany stanu środków trwałych oraz środków trwałych w budowie, łącznie z ujawnieniem ewentualnych odpisów aktualizujących składniki majatkowe.

Inwestycie długoterminowe

Do pozycji długoterminowych aktywów finansowych w Spółce zaliczono pożyczki udzielone podmiotom podporządkowanym w kwocie 339.777 tys. zł.

Do pozycji inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w Spółce zaliczono udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych w kwocie 302.569 tys. zł.

Zapasy

Struktura zapasów oraz związanych z nimi odpisów aktualizujących została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu.

Należności

Struktura wiekowa należności handlowych została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu, łącznie z dotyczącymi ich odpisami aktualizującymi.

Zobowiazania

Specyfikację zaciągniętych kredytów wraz z opisem ich zabezpieczeń oraz zapadalności ujawniono w notach dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego.

Struktura wiekowa zobowiązań handlowych została ujawniona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu.

Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy na zobowiązania

Struktura czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych oraz rezerw na zobowiązania została ujawniona w notach objaśniających.

Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz $5.$ sprawozdania z działalności Spółki

Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów, kapitału własnego i zobowiązań, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy i kompletny opisują istotne pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe istotne informacje wymagane przez MSSF.

Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym 2015. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.

IV. UWAGI KOŃCOWE

Oświadczenia Zarządu

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż w badanym okresie Spółka przestrzegała przepisów prawa.

/ flutoau