Lubawa S.A.

Audit Report / Information • May 2, 2016

Lubawa S.A.

Jednostkowy raport roczny Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Opinia zawiera 2 strony Raport uzupełniający zawiera 9 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

© 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedziałnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG
składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative
("K

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta 18 60-829 Poznań Poland

Telefon +48 61 845 46 00 Fax +48 61 845 46 01 E-mail poznan@kpmg.pl Internet www.kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Lubawa S.A.

Opinia o jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego Lubawa S.A. z siedziba w Ostrowie Wielkopolskim, ul. Staroprzygodzka 117 ("Spółka"), na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawe jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Rade Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB). Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnych nieprawidłowości

$\mathbf{1}$

KPMG Audyt Spoika z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k., a Polish limited liability
partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG
International"), a Swiss entity.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem
sieci KPMG składającej się z niezależnych spółk
członkowskich stowarzyszonych z KPMG International
Cooperative ("KPMG Inte szwajcarskiego

Siedziba snółki: ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa tel. +48 22 528 11 00

Spółka zarejestrowana w Sadzie Reionowym dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

KRS 0000339379 NIP 527-261-53-62 REGON 142078130

w sprawozdaniu finansowym na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnetrzna związana ze sporządzeniem oraz rzetelna prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki oraz ocene ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczająca i odpowiednia podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe Lubawa S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejska, jest zgodne z wpływającymi na treść jednostkowego sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Spółki

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

-0

Rafał Wiza Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 11995 Komandytariusz, Pełnomocnik

2 maja 2016 r.

Lubawa S.A.

Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Raport uzupełniający zawiera 9 stron Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

$\bullet$ 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative

Spis treści

1.	Część ogólna raportu
1.1.	Dane identyfikujące Spółkę
1.1.1.	Nazwa Spółki
1.1.2.	Siedziba Spółki
1.1.3.	Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym	$3333$ $333$
1.1.4.	Kierownik jednostki
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot
	uprawniony do badania sprawozdań finansowych	3
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony	$\frac{3}{3}$
1.3.	Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
	obrotowy	$\overline{4}$
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	$\overline{\mathbf{4}}$
2.	Analiza finansowa Spółki	6
2.1.	Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego	6
2.1.1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
2.1.2.	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów	$\overline{7}$
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	8
3.	Część szczegółowa raportu	9
3.1.	System rachunkowości	9
3.2.	Informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego	9
3.3.	Sprawozdanie z działalności Spółki	9

Lubawa S.A. Raport uzupełniający z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

1. Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące Spółkę

1.1.1. Nazwa Spółki

Lubawa S.A.

1.1.2. Siedziba Spółki

ul. Staroprzygodzka 117 63-400 Ostrów Wielkopolski

1.1.3. Rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

Sad rejestrowy:	Sąd Rejonowy w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego
Data:	5 grudnia 2001
Numer rejestru:	KRS 0000065741
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	21 854 000,00 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wchodził:

• Pan Marcin Zygmunt Kubica - Prezes Zarządu.

$1.2.$ Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imie i nazwisko: Rafał Wiza Numer w rejestrze: 11995

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
Numer NIP:	XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 527-26-15-362

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

1.3. Informacje o jednostkowym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie w dniu 25 czerwca 2015 r., które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 2.984,4 tys. złotych w całości został przeznaczony na kapitał zapasowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 15 lipca $2015$ r.

1.4. Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Lubawa S.A. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim, ul. Staroprzygodzka 117 i dotyczy jednostkowego sprawozdania finansowego, na które składa się jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzadzone na dzień 31 grudnia 2015 r., jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

jednostka Badana sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską, na podstawie uchwały Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 17 marca 2005 г.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 20 lipca 2015 r., zawartą na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 8 lipca 2015 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz krajowych standardów rewizji finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB).

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w Spółce w okresie od 21 do 22 grudnia 2015 r. oraz od 29 marca do 8 kwietnia 2016 r.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i z innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz niezaistnieniu zdarzeń

nieujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie podmiotu uprawnionego.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r. poz. 1011 z późniejszymi zmianami).

$2.$ Analiza finansowa Spółki

Ogólna analiza jednostkowego sprawozdania finansowego $2.1.$

2.1.1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2015 zł '000	% aktywów	31.12.2014 zł '000 Przekształcone*	$\frac{a}{n}$ aktywów
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	12812	6,7	12 735	6,8
Aktywa niematerialne	2880	1,5	2382	1,3
Nieruchomości inwestycyjne	5078	2,7	4 6 3 0	2,5
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	141 742	73,8	141 719	75,6
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	831	0,4	831	0,4
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	2963	1,5	3677	2,0
Aktywa trwałe razem	166306	86.6	165 974	88,6
Aktywa obrotowe
Zapasy	15 774	8,2	9 5 9 1	5,1
Należności z tytułu dostaw i usług	2836	1.5	3686	2,0
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	344	0.2	960	0,5
Udzielone pożyczki	1022	0.5	238	0,0
Pozostałe należności	2 1 1 9	1.1	1 502	0,8
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1 1 9 6	0,6	2 2 1 4	1,2
Srodki pienieżne i ich ekwiwalenty	2529	1.3	3 1 8 8	0,6
Aktywa obrotowe razem	25820	13,4	21 379	10,2
SUMA AKTYWÓW	192 126	100,0	187 353	100,0
PASYWA	31.12.2015	%	31.12.2014	%
	zł '000	pasywów	zł '000 Przekształcone*	pasywów
Kapital własny
Kapitał akcyjny	21854	11,6	21854
Inne skumulowane całkowite dochody	862	0,6	980	11,6
Zvski zatrzymane	146 555	76,8	143 597	0,6
Kapital własny razem	169271	89.0	166 431	76,8 89,0
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu
finansowego
	5790	3,8	7155	3,8
Pozostałe zobowiązania	294	0.0	69	0,0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	134	0,1	115	0,1
Zobowiązania długoterminowe razem	580 6798	0.3 4,2	325 7664	0,3 $\overline{4.2}$
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu
finansowego	5713	2.9	5 5 3 2	2.9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	5079	2,1	3 8 4 5	2,1
Pozostałe zobowiązania	4 0 4 4	1,7	3 2 6 2	1,7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 2 0 8	0,0	462	0,0
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	13	0.1	157	0,1
Zobowiazania krótkoterminowe razem	16 057	6,8	13 258	6.8
Zobowiązania ogółem	22855	11,0	20 922	11,0
SUMA PASYWÓW	192126	100.0	187353	100 ብ

*Przekształcenia danych porównawczych zostały opisane w Nocie 1 do jednostkowego sprawozdania finansowego.

2.1.2. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	$1.01.2015 -$ zł '000	31.12.2015 % przychodów ze sprzedaży	$1.01.2014 -$ 31.12.2014 a00' tx Przekształcone*	$\frac{6}{9}$ przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	52 280	100,0	41 128	100,0
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-41 158	78,7	$-31693$	77,1
Wynik brutto ze sprzedaży	11 122	21,3	9435	22,9
Koszty sprzedaży	-4 229	8,1	$-3640$	8,9
Koszty ogólnego zarządu	$-3532$	6,8	$-4212$	10,2
Wynik netto na sprzedaży	3 3 6 1	6,4	1583	3,8
Pozostałe przychody operacyjne	933	1,8	1625	4,0
Pozostałe koszty operacyjne	$-413$	0,8	$-748$	1,8
Wynik z działalności operacyjnej	3881	7,4	2460	6.0
Przychody finansowe	629	1,2	1 2 9 0	3,1
Koszty finansowe	$-619$	1,18	-954	2,3
Wynik przed opodatkowaniem	3891	7,4	2796	6.8
Podatek dochodowy bieżący	$-650$	1,2	$-166$	0,4
Podatek dochodowy odroczony	$-283$	0,5	$-75$	0,2
Wynik netto	2958	5,7	2 5 5 5	6,2
INNE CALKOWITE DOCHODY Pozycie podlegacjące rekląsyfikacji
Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	162	0,3	1335	3,2
Reklasyfikacja do wyniku bieżącego roku w związku ze sprzedażą instrumentów finansowych	$-308$	0,6	$-558$	1,4
Podatek dochodowy pozycji reklasyfikowanych	28	0,1	$-148$	0,4
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy	$-118$	0,2	629	I 2 5
Całkowite dochody ogólem za rok obrotowy	2840	5,4	3 184	7,7
Zysk przypadający na jedną akcję zwykła
Podstawowy (zł)	0.03		0,02
Rozwodniony (zł)	0,02		0.02

*Przekształcenia danych porównawczych zostały opisane w Nocie 1 do jednostkowego sprawozdania finansowego.

$2.2.$ Wybrane wskaźniki finansowe

	2015	2014	2013
1. Rentowność sprzedaży netto
zysk netto za rok obrotowy x 100% przychody ze sprzedaży	5,7%	6,2%	wartosc ujemna
2. Rentowność kapitału własnego
zysk netto za rok obrotowy x 100% kapitał własny - zysk netto za rok obrotowy	1,8%	1,6%	wartosc ujemna
3. Szybkość obrotu należności
średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży	52 dni	70 dni	$106$ dni
4. Stopa zadłużenia
zobowiązania x 100% suma pasywów	11.9%	11.2%	11.1%
5. Wskaźnik płynności
aktywa obrotowe zobowiazania krótkoterminowe	1,6	1,6	1.6

Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. $\bullet$

Średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto stanowi średnią arytmetyczną należności $\bullet$ z tytułu dostaw i usług z początku i końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

$3.$ Część szczegółowa raportu

$3.1.$ System rachunkowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania jednostkowego sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane jednostkowe sprawozdanie finansowe. Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości oraz dokonała rozliczenia i ujęcia w księgach jej wyników.

$3.2.$ Informacje dodatkowe do jednostkowego sprawozdania finansowego

Dane zawarte w informacjach dodatkowych do jednostkowego sprawozdania finansowego, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

$3.3.$ Sprawozdanie z działalności Spółki

Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

Rafał Wiza Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyiny 11995 Komandytariusz, Pełnomocnik

2 maja 2016 r.