Unibep S.A.

Quarterly Report • May 12, 2016

Prezentowane kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01-01-2016 do 31- 03-2016 oraz okresy porównywalne odpowiada wszystkim wymaganiom Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (tekst jednolity Dz. U. z 28 stycznia 2014r. poz. 133.). Sprawozdanie to nie było zbadane przez Biegłego Rewidenta, jak również nie podlegało przeglądowi.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w złotych)

	NOTA	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Środki trwałe		62 084 792,62	63 262 661,58	63 791 942,53
Wartości niematerialne		7 973 790,24	7 779 938,48	6 836 219,08
Środki trwałe w budowie		96 069,65	-	108 459,11
Inwestycje w jednostkach		7 986,00	7 986,00	7 986,00
wycenianych metodą praw własności Aktywa finansowe w jednostkach
podporządkowanych długookresowe		97 365 144,26	97 365 144,26	89 364 994,26
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej - długookresowe		1 671 829,14	-	-
Inne długoterminowe aktywa finansowe		2 076 064,46	2 076 087,87	2 076 036,41
Kaucje z tytułu umów o budowę		43 266 441,13	38 038 826,60	30 927 690,25
Aktywa z tytułu odroczonego	4	40 864 065,00	33 932 742,00	34 512 606,00
podatku dochodowego
Prawo wieczystego użytkowania gruntów		1 536 024,11	1 571 367,32	1 677 423,06
Pożyczki udzielone		36 471 035,42	37 788 443,82	12 563 584,92
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe		1 873 391,75	1 934 289,31	1 209 253,68
Aktywa trwałe razem		295 286 633,78	283 757 487,24	243 076 195,30
Aktywa obrotowe
Zapasy		22 891 255,93	15 715 334,46	27 264 293,92
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		204 842 519,17	173 216 097,45	193 673 614,92
Kaucje z tytułu umów o budowę		16 647 783,09	20 489 129,47	18 639 987,22
Kwoty należne od odbiorców z	2	46 410 227,75	44 529 513,32	88 728 246,79
tytułu umów o budowę
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		13 612,85	13 398,95	191 803,00
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej - krótkookresowe		723 651,58	-	5 059 209,36
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		46 320 325,78	111 410 576,73	40 231 276,36
Pożyczki udzielone		14 403 892,58	17 591 782,83	8 513 912,61
Krótkoterminowe rozliczenia		1 404 595,42	8 270 716,13	7 100 001,74
międzyokresowe Aktywa obrotowe razem		353 657 864,15	391 236 549,34	389 402 345,92
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
AKTYWA RAZEM		648 944 497,93	674 994 036,58	632 478 541,22

Sporządziła Zarząd UNIBEP SA

Krystyna Kobylińska Leszek Marek Gołąbiecki Sławomir Kiszycki Marcin Piotr Drobek Jan Piotrowski Główna Księgowa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w złotych)

	NOTA	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2015
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 507 063,40	3 507 063,40	3 507 063,40
Pozostałe kapitały		189 094 434,53	186 885 572,54	183 993 259,46
w tym kapitał zapasowy ze
sprzedaży akcji powyżej ceny		62 153 761,02	62 153 761,02	62 153 761,02
nominalnej
Zyski (straty) zatrzymane		18 339 689,54	16 452 160,92	19 779 288,11
Kapitał własny ogółem		210 941 187,47	206 844 796,86	207 279 610,97
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne		36 065 929,39	36 371 607,09	17 141 778,65
zobowiązania finansowe
Rezerwy na zobowiązania długoterminowe i rozliczenia	3.1	1 182 760,74	1 142 685,00	979 334,00
międzyokresowe bierne
Rezerwy z tytułu podatku
odroczonego	4	14 030 175,00	13 072 830,00	21 680 748,00
Kaucje z tytułu umów o budowę		40 899 020,42	37 827 419,11	28 787 856,45
Przychody przyszłych okresów		411 871,39	471 337,90	691 715,56
Zobowiązania długoterminowe		92 589 756,94	88 885 879,10	69 281 432,66
razem
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i		172 357 083,24	206 658 674,83	214 689 148,51
usług oraz pozostałe zobowiązania
Kaucje z tytułu umów o budowę		28 406 492,23	33 098 898,06	27 793 803,63
Kwoty należne odbiorcom z tytułu	2	36 379 305,48	23 403 267,30	21 176 324,77
umów o budowę Kredyty, pożyczki i inne
zobowiązania finansowe		16 734 080,12	19 397 404,01	24 889 028,11
Zobowiązania z tytułu bieżącego
podatku dochodowego		4 438 729,25	7 515 125,49	102 120,32
Rezerwy na zobowiązania
krótkoterminowe i rozliczenia	3.1	86 896 194,13	88 997 937,02	67 029 340,17
międzyokresowe bierne
Przychody przyszłych okresów		201 669,07	192 053,91	237 732,08
Zobowiązania krótkoterminowe razem		345 413 553,52	379 263 360,62	355 917 497,59
PASYWA RAZEM		648 944 497,93	674 994 036,58	632 478 541,22
Wartość księgowa		210 941 187,47	206 844 796,86	207 279 610,97
Liczba akcji		35 070 634	35 070 634	35 070 634
Wartość księgowa na akcję (w zł)		6,01	5,90	5,91

Sporządziła Zarząd UNIBEP SA

Główna Księgowa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Krystyna Kobylińska Leszek Marek Gołąbiecki Sławomir Kiszycki Marcin Piotr Drobek Jan Piotrowski

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w złotych)

A.RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)	Okres 3 miesięcy zakończony
	31-03-2016	31-03-2015
Działalność operacyjne
Przychody ze sprzedaży
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	193 814 912,03	248 603 472,40
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	193 026,85	452 978,61
Przychody ze sprzedaży ogółem	194 007 938,88	249 056 451,01
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	187 760 217,75	235 983 218,18
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	187 983,07	490 244,52
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	6 059 738,06	12 582 988,31
Koszty sprzedaży	165 013,65	193 433,79
Koszty zarządu	6 277 581,51	5 602 938,74
Pozostałe przychody operacyjne	5 293 303,51	2 444 399,66
Pozostałe koszty operacyjne	2 077 137,72	519 276,88
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 833 308,69	8 711 738,56
Przychody finansowe	2 886 968,78	1 725 905,76
Koszty finansowe	3 183 901,83	1 866 168,48
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 536 375,64	8 571 475,84
Podatek dochodowy	648 847,02	2 113 872,93
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 887 528,62	6 457 602,91
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	1 887 528,62	6 457 602,91

	Okres 3 miesięcy zakończony
	31-03-2016	31-03-2015
B. POZOSTAŁE DOCHODY Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na	1 887 528,62	6 457 602,91
zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	2 726 989,99	3 529 530,00
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	- 518 128,00	- 670 611,00
Pozostałe dochody ogółem po opodatkowaniu	2 208 861,99	2 858 919,00
Całkowite dochody ogółem	4 096 390,61	9 316 521,91
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej z tego: akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk/strata netto, z tego przypadający: akcjonariuszom jednostki dominującej	1 887 528,62 1 887 528,62 1 887 528,62 1 887 528,62	6 457 602,91 6 457 602,91 6 457 602,91 6 457 602,91
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki na akcję (w złotych)	0,05	0,18
Zysk/strata netto rozwodniony przypadający akcjonariuszom jednostki na akcję (w złotych)	0,05	0,18
Łączne całkowite dochody, z tego przypadające: akcjonariuszom jednostki dominującej	4 096 390,61 4 096 390,61	9 316 521,91 9 316 521,91
Łączne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki na akcję (w złotych)	0,12	0,27
Łączne całkowite dochody rozwodnione przypadające akcjonariuszom jednostki na akcję (w złotych)	0,12	0,27

Sporządziła Zarząd UNIBEP SA

Krystyna Kobylińska Leszek Marek Gołąbiecki Sławomir Kiszycki Marcin Piotr Drobek Jan Piotrowski Główna Księgowa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w złotych)

			Pozostałe kapitały		Zyski (straty) zatrzymane
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał zapasowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strat) bieżący netto	Kapitał własny razem
01 STYCZNIA 2016 r.	3 507 063,40	26 895 571,98	97 836 239,54	62 153 761,02	-	16 452 160,92	206 844 796,86
- przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski zatrzymane	-	-	-	-	16 452 160,92	- 16 452 160,92	-
- suma dochodów całkowitych	-	2 208 861,99	-	-	-	1 887 528,62	4 096 390,61
31 marca 2016 r.	3 507 063,40	29 104 433,97	97 836 239,54	62 153 761,02	16 452 160,92	1 887 528,62	210 941 187,47

		Pozostałe kapitały			Zyski (straty) zatrzymane
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał zapasowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strat) bieżący netto	Kapitał własny razem
01 STYCZNIA 2015 r.	3 507 063,40	29 205 430,00	89 775 149,44	62 153 761,02	-	13 321 685,20	197 963 089,06
- przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski zatrzymane	-	-	-	-	13 321 685,20	- 13 321 685,20	-
-podział wyniku zgodnie z uchwałą	-	-	8 061 090,10	-	- 8 061 090,10	-	-
-podział wyniku na wypłatę dywidendy	-	-	-	-	- 5 260 595,10	-	- 5 260 595,10
- suma dochodów całkowitych	-	- 2 309 858,02	-	-	-	16 452 160,92	14 142 302,90
31 grudnia 2015 r.	3 507 063,40	26 895 571,98	97 836 239,54	62 153 761,02	-	16 452 160,92	206 844 796,86

				Pozostałe kapitały		Zyski (straty) zatrzymane
WYSZCZEGÓLNIENIE	Kapitał podstawowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy - opcje menedżerskie	Kapitał zapasowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strat) bieżący netto	Kapitał własny razem
01 STYCZNIA 2015 r.	3 507 063,40	29 205 430,00	-	89 775 149,44	62 153 761,02	-	13 321 685,20	197 963 089,06
- przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski zatrzymane	-	-	-	-	-	13 321 685,20	- 13 321 685,20	-
- suma dochodów całkowitych	-	2 858 919,00	-	-	-	-	6 457 602,91	9 316 521,91
31 marca 2015 r.	3 507 063,40	32 064 349,00	-	89 775 149,44	62 153 761,02	13 321 685,20	6 457 602,91	207 279 610,97

Sporządziła Zarząd UNIBEP SA

Krystyna Kobylińska Leszek Marek Gołąbiecki Sławomir Kiszycki Marcin Piotr Drobek Jan Piotrowski

Główna Księgowa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Bielsk Podlaski, 12 maja 2016 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w złotych)

	Okres 3 miesięcy zakończony
	31-03-2016	31-03-2015
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	2 536 375,64	8 571 475,84
II. Korekty razem	-69 422 237,44	-73 369 815,83
1. Amortyzacja	1 848 642,67	1 707 445,48
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-367 115,29	207 776,51
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-661 027,58	-6 318,38
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-338 587,09	-2 959 049,23
5. Zmiana stanu rezerw	-1 543 539,15	-1 104 913,38
6. Zmiana stanu zapasów	-7 175 921,47	-1 822 834,11
7. Zmiana stanu należności	-34 893 404,30	-72 579 780,69
8. Zmiana stanu zobowiązań , z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-22 946 357,93	14 419 421,54
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	6 906 814,64	-476 708,84
10. Inne korekty	-46 862,28	431 473,86
11. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-10 204 879,66	-11 186 328,59
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-66 885 861,80	-64 798 339,99
Przepływy pieniężnie z działalności inwestycyjnej
Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych	-379 399,92	-401 933,32
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych	248 757,01	2 706 609,88
Nabycie akcji, udziałów i innych aktywów finansowych (w tym weksle i dopłaty do kapitału)	-	-1 550 000,00
Odsetki i dywidendy otrzymane	1 288 953,79	756 949,67
Pożyczki spłacone/udzielone	4 000 000,00	-6 754 110,00
Pozostałe (w tym realizacja forwardów)	357 670,62	1 746 524,02
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 515 981,50	-3 495 959,75
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata długoterminowych i krótkoterminowych pożyczek, kredytów i obligacji	-3 053 875,42	-1 641 482,00
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-636 728,57	-507 654,22
Zapłacone odsetki	-272 807,33	-372 871,77
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-3 963 411,32	-2 522 007,99
Zmiana netto stanu środków pieniężnych	-65 333 291,62	-70 816 307,73
w tym:
- zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	-	70 027,58
- różnice kursowe	119 027,79	-882 439,22
Środki pieniężne na początek okresu	112 195 489,61	111 859 995,73
Środki pieniężne na koniec okresu	46 862 197,99	41 043 688,00
– w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania	1 024 575,22	-

Sporządziła Zarząd UNIBEP SA

Krystyna Kobylińska Leszek Marek Gołąbiecki Sławomir Kiszycki Marcin Piotr Drobek Jan Piotrowski Główna Księgowa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Bielsk Podlaski, 12 maja 2016 roku str. 6

1.Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

1.1. Zastosowane zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego, przyjęto te same ogólne zasady, które zostały zastosowane przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku, które zostało opublikowane w dniu 15-03-2016 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

• Zmiany do MSR 27 "Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.
• Zmiany do MSR 1 "Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,
• Poprawki do MSSF (2012-2014) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – planowane obowiązywanie w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Wartości niematerialne"- wyjaśnienia odnośnie dozwolonych do stosowania metod amortyzacji - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,
• Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych.

1.1.1. Standardy i interpretacje

Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które według stanu na dzień 31 marca 2016 roku nie zostały zatwierdzone przez KE do stosowania i w związku z tym nie zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu.

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
• MSSF 14 "Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku, - Komisja Europejska zdecydowała się na odłożenie przyjęcia standardu do czasu zakończenia prac nad jego całościowym kształtem.
• MSSF 15 "Przychody z umów z kontrahentami" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• MSSF 16 Leasing obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku,
• Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 "Jednostki Inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku od konsolidacji" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy Inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Data obowiązywania została odroczona na czas nieokreślony,

• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

• Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych: Ujawnienia obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku.

• Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z kontrahentami" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na koniec okresu sprawozdawczego.

1.2. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na EUR (stan na ostatni dzień okresu)

	31-03-2016		31-12-2015		31-03-2015
Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	PLN	PLN	EUR
Aktywa trwałe	295 286 633,78	69 179 700,54	283 757 487,24	66 586 292,91	243 076 195,30	59 446 367,16
Aktywa obrotowe	353 657 864,15	82 854 902,11	391 236 549,34	91 807 239,08	389 402 345,92	95 231 681,56
Aktywa razem	648 944 497,93	152 034 602,65	674 994 036,58	158 393 531,99	632 478 541,22	154 678 048,72
Kapitał własny	210 941 187,47	49 419 264,24	206 844 796,86	48 538 025,78	207 279 610,97	50 692 005,62
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	438 003 310,46	102 615 338,41	468 149 239,72	109 855 506,21	425 198 930,25	103 986 043,10
Pasywa razem	648 944 497,93	152 034 602,65	674 994 036,58	158 393 531,99	632 478 541,22	154 678 048,72

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień – 31 marca 2016 roku, przyjęto kurs EUR ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,2684 PLN/EUR.

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień – 31 grudnia 2015 roku, przyjęto kurs EUR ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,2615 PLN/EUR.

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień – 31 marca 2015 roku, przyjęto kurs EUR ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,0890 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na EUR

	Okres 3 miesięcy zakończony
	31-03-2016		31-03-2015
Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	193 814 912,03	44 494 802,92	248 603 472,40	59 920 333,68
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	193 026,85	44 313,88	452 978,61	109 180,41
Koszty sprzedanych produktów i usług	187 760 217,75	43 104 804,46	235 983 218,18	56 878 502,30
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	187 983,07	43 155,97	490 244,52	118 162,53
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 059 738,06	1 391 156,38	12 582 988,31	3 032 849,26
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 833 308,69	650 453,11	8 711 738,56	2 099 770,68
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 536 375,64	582 285,09	8 571 475,84	2 065 963,47
Zysk (strata) netto	1 887 528,62	433 326,89	6 457 602,91	1 556 461,45
Całkowite dochody ogółem	4 096 390,61	940 423,47	9 316 521,91	2 245 540,24

Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów danych za okres od 01.01.2016r. do 31.03.2016r., przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,3559 PLN/EUR.

Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów danych za okres od 01.01.2015r. do 31.03.2015r., przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na

ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,1489 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych w przeliczeniu na EUR

	Okres 3 miesięcy zakończony
	31-03-2016		31-03-2015
Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-66 885 861,80	-15 355 233,55	-64 798 339,99	-15 618 197,59
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	5 515 981,50	1 266 324,18	-3 495 959,75	-842 623,29
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej	-3 963 411,32	-909 894,93	-2 522 007,99	-607 873,89
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/- B+/-C)	-65 333 291,62	-14 998 804,29	-70 816 307,73	-17 068 694,77
F. Środki pieniężne na początek okresu	112 195 489,61	26 327 699,08	111 859 995,73	26 244 045,64
G. Środki pieniężne na koniec okresu	46 862 197,99	10 978 867,49	41 043 688,00	10 037 585,72

Do przeliczenia danych sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres – 01.01.2016r.-31.03.2016r., przyjęto niżej opisane kursy EUR:

• do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D – kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,3559 PLN/EUR,

• do obliczenia danych z pozycji F – kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2015 roku, tj. kurs 4,2615 PLN/EUR,

• do obliczenia danych z pozycji G – kurs ustalony przez NBP na dzień 31 marca 2016 roku, tj. kurs 4,2684 PLN/EUR.

Do przeliczenia danych sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres – 01.01.2015r.-31.03.2015r., przyjęto niżej opisane kursy EUR:

• do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D – kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,1489 PLN/EUR,

• do obliczenia danych z pozycji F – kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2014 roku, tj. kurs 4,2623 PLN/EUR,

• do obliczenia danych z pozycji G – kurs ustalony przez NBP na dzień 31 marca 2015 roku, tj. kurs 4,0890 PLN/EUR.

2.Informacja o kontraktach długoterminowych

UJAWNIENIA DOTYCZĄCE KONTRAKTÓW DŁUGOTERMINOWYCH	31-03-2016	31-12-2015
Planowane przychody z bieżących projektów	2 675 956 504,06	2 785 756 565,31
Planowane koszty z bieżących projektów	2 550 033 268,88	2 653 643 814,59
Planowana marża na bieżących projektach	125 923 235,18	132 112 750,72
Skumulowane przychody rozpoznane w rachunku zysków i strat	1 133 280 859,32	1 315 962 313,25
Skumulowane koszty rozpoznane w rachunku zysków i strat	1 079 516 208,12	1 255 130 783,22
Skumulowana marża rozpoznana w rachunku zysków i strat	53 764 651,20	60 831 530,03
Marża pozostająca do rozpoznania w następnych okresach	72 158 583,98	71 281 220,69
Procent marży pozostającej do rozpoznania w następnych okresach	57,30%	53,95%
Skumulowana wartość faktur cząstkowych dotyczących bieżących projektów	1 122 296 103,06	1 291 056 137,43
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę	46 410 227,75	44 529 513,32
Kwoty należne odbiorcom z tytułu umów o budowę	36 379 305,48	23 403 267,30
- w tym dotyczące planowanej straty	953 833,99	3 779 929,80

3.Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących

3.1. Rezerwy

	STAN NA DZIEŃ
WYSZCZEGÓLNIENIE	31-03-2016	31-12-2015
REZERWY DŁUGOTERMINOWE EMERYTALNO-RENTOWE NA POCZATEK OKRESU	1 142 685,00	949 720,00
- odprawy emerytalne	1 063 006,00	884 490,00
- odprawy rentowe	79 679,00	65 230,00
a) zwiększenia (z tytułu)	40 075,74	192 965,00
- odprawy emerytalne	37 559,74	178 516,00
- odprawy rentowe	2 516,00	14 449,00
b) wykorzystanie (z tytułu) - odprawy emerytalne	- -	- -
- odprawy rentowe	-	-
REZERWY DŁUGOTERMINOWE EMERYTALNO-RENTOWE NA KONIEC OKRESU	1 182 760,74	1 142 685,00
- odprawy emerytalne	1 100 565,74	1 063 006,00
- odprawy rentowe	82 195,00	79 679,00
WYSZCZEGÓLNIENIE	STAN NA DZIEŃ
	31-03-2016	31-12-2015
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE EMERYTALNO-RENTOWE NA POCZĄTEK OKRESU	92 511,00	116 426,00
- odprawy emerytalne	79 382,00	104 999,00
- odprawy rentowe	13 129,00	11 427,00
a) zwiększenia (z tytułu)	10 044,76	78 931,62
- odprawy emerytalne	9 418,00	77 229,62
- odprawy rentowe	626,76	1 702,00
b) wykorzystanie (z tytułu)	29 600,00	102 846,62
- odprawy emerytalne	29 600,00	102 846,62
- odprawy rentowe	-	-
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE EMERYTALNO-RENTOWE NA KONIEC OKRESU	72 955,76	92 511,00
- odprawy emerytalne	59 200,00	79 382,00
- odprawy rentowe	13 755,76	13 129,00
WYSZCZEGÓLNIENIE	STAN NA DZIEŃ
	31-03-2016	31-12-2015
POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE REZERWY NA POCZĄTEK OKRESU	88 905 426,02	67 376 830,55
- świadczenia pracownicze	13 418 648,39	10 116 343,35
- naprawy gwarancyjne	20 685 979,64	16 217 421,48
- koszty podwykonawców	53 642 936,45	37 706 246,75
- zobowiązania	808 640,54	3 043 818,97
- koszty pozostałe a) zwiększenia (z tytułu)	349 221,00 42 878 944,19	293 000,00 291 969 299,99
- świadczenia pracownicze	1 264 960,77	15 051 556,35
- naprawy gwarancyjne	1 309 650,92	7 385 871,76

- koszty podwykonawców	40 455 181,63	252 704 454,49
- zobowiązania	-	2 524 685,12
- koszty pozostałe	177 000,00	545 000,00
POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE REZERWY NA KONIEC OKRESU	86 823 238,37	88 905 426,02
- świadczenia pracownicze	10 899 289,75	13 418 648,39
- naprawy gwarancyjne	21 450 999,76	20 685 979,64
- koszty podwykonawców	53 382 481,32	53 642 936,45
- zobowiązania	808 640,54	808 640,54
- koszty pozostałe	281 827,00	349 221,00
Bielsk Podlaski, 12 maja 2016 roku

str. 11

• koszty podwykonawców 40 194 726,50 268 641 144,19 - zobowiązania - 289 506,69 - koszty pozostałe 109 606,00 601 221,00 b) wykorzystanie (z tytułu) 44 961 131,84 270 440 704,52 - świadczenia pracownicze 3 784 319,41 11 749 251,31 - naprawy gwarancyjne 544 630,80 2 917 313,60

3.2. Odpisy aktualizacyjne

	ZA OKRES
	01-01-2016 do 31-03-
WYSZCZEGÓLNIENIE	2016	01-01-2015 do 31-12-2015
Stan na początek okresu	19 965 805,85	17 423 290,31
- środki trwałe	37 777,00	55 889,00
- zapasy	596 762,82	873 626,54
- należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	16 649 729,15	14 850 392,68
należności
- pożyczki	405 645,82	385 900,00
- kaucje z tytułu umów o budowę	1 614 991,06	1 257 482,09
- środki pieniężne	660 900,00	-
a) zwiększenia (z tytułu)	1 355 804,39	4 675 811,42
- środki trwałe	-	-
- zapasy	-	-
- należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 355 804,39	3 272 142,43
należności
- pożyczki	-	19 745,82
- kaucje z tytułu umów o budowę	-	723 023,17
- środki pieniężne	-	660 900,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	3 724 529,36	2 133 295,88
- środki trwałe	-	18 112,00
- zapasy - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	276 863,72
należności	3 724 529,36	1 472 805,96
- pożyczki	-	-
- kaucje z tytułu umów o budowę	-	365 514,20
- środki pieniężne	-	-
ODPISY AKTUALIZUJĄCE RAZEM	17 597 080,88	19 965 805,85
- środki trwałe	37 777,00	37 777,00
- zapasy	596 762,82	596 762,82
- należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	14 281 004,18	16 649 729,15
należności
- pożyczki	405 645,82	405 645,82
- kaucje z tytułu umów o budowę	1 614 991,06	1 614 991,06
- środki pieniężne	660 900,00	660 900,00

4.Bieżący i odroczony podatek dochodowy

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU

PODATKU ODROCZONEGO	31-12-2015	zwiększenia	zmniejszenia	31-03-2016
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	20 685 979,64	765 020,12		21 450 999,76
Rezerwa świadczenia pracownicze	15 079 531,75		1 480 207,01	13 599 324,74
Rezerwa na koszty podwykonawców	53 642 936,45		260 455,13	53 382 481,32
Kontrakty (zmniejszenie przychodów "-")	19 623 337,49	15 802 134,00		35 425 471,49
Kontrakty - rezerwa na straty	3 779 929,81		2 826 095,82	953 833,99
Produkcja niezakończona podatkowo	26 458 342,23	19 447 011,70		45 905 353,93
Ujemne niezrealizowane różnice kursowe	1 751 693,90	1 547 632,97		3 299 326,87
Nieopłacone odsetki	2 324,76	3 122,03		5 446,79
Dyskonto należności	2 065 428,30		64 940,33	2 000 487,97
Odpis na zapasy i inne aktywa	11 578 624,26		1 568 724,98	10 009 899,28
Wycena instrumentów pochodnych	888 905,77	1 990 387,24		2 879 293,01
Koszty nabycia udziałów	157 029,00	0,00	0,00	157 029,00
Wycena kredytów, pożyczek, obligacji, weksli	8 453,09	441 957,45		450 410,54
Pozostałe tytuły	1 464 444,05		67 394,00	1 397 050,05
Strata podatkowa	18 951 456,67	4 843 292,13		23 794 748,80
Suma ujemnych różnic przejściowych	176 138 417,17	44 840 557,64	6 267 817,27	214 711 157,54
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	33 466 300,00	8 519 706,00	1 190 886,00	40 795 120,00

Aktywa z tytułu odroczonego podatku	466 442,00	0,00	397 497,00	68 945,00
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Suma aktyw z tytułu podatku odroczonego	2 454 960,02	-	2 092 090,02	362 870,00
Kapitał z aktualizacji - wycena instrumentów pochodnych	2 092 090,02	-	2 092 090,02	-
Zyski i straty aktuarialne rozliczane w kapitale z aktualizacji	362 870,00	-	-	362 870,00

DOTATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU
PODATKU ODROCZONEGO	31-12-2015	zwiększenia	zmniejszenia	31-03-2016
Kontrakty (zwiększenie przychodów "+")	44 529 513,32	1 880 714,43		46 410 227,75
Leasing (wartość netto środków trwałych zobowiązanie z tytułu leasingu)	2 677 616,36		75 737,59	2 601 878,77
Dyskonto zobowiązań	4 352 994,75		62 065,49	4 290 929,26
Kary naliczone a nie otrzymane	741 031,90	2 948,92		743 980,82
Odsetki nieotrzymane	2 148 171,13		1 634 852,64	513 318,49
Dodatnie niezrealizowane różnice kursowe	430 507,06	2 626 250,70		3 056 757,76
Wycena obligacji, kredytów, pożyczek, weksli	1 249 274,29	24 466,33		1 273 740,62
Wycena instrumentów pochodnych	3 007 197,04	1 536 558,59		4 543 755,63
Różnica między wartością podatkową i bilansową środków trwałych	9 668 059,53	105 478,59		9 773 538,12
Suma dodatnich różnic przejściowych	68 804 365,38	6 176 417,56	1 772 655,72	73 208 127,22
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	13 072 830,00	1 173 519,00	336 805,00	13 909 544,00
Kapitał z aktualizacji - wycena instrumentów pochodnych	-	634 899,97	-	634 899,97
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	-	120 631,00	-	120 631,00

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU

ODROCZONEGO	31-12-2014	zwiększenia	zmniejszenia	31-12-2015
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	16 217 421,48	4 468 558,16	-	20 685 979,64
Rezerwa na świadczenia pracownicze	11 989 401,93	3 090 129,82	-	15 079 531,75
Rezerwa na koszty podwykonawców	37 706 246,75	15 936 689,70	-	53 642 936,45
Kontrakty (zmniejszenie przychodów "-")	17 986 426,43	1 636 911,06	-	19 623 337,49
Kontrakty - rezerwa na straty	129 518,88	3 650 410,93	-	3 779 929,81
Produkcja niezakończona podatkowo	43 225 947,94	-	16 767 605,71	26 458 342,23
Ujemne niezrealizowane różnice kursowe	2 824 879,01	-	1 073 185,11	1 751 693,90
Nieopłacone odsetki	1 410,42	914,34	-	2 324,76
Dyskonto należności	1 651 025,70	414 402,60	-	2 065 428,30
Odpis na zapasy i inne aktywa	9 244 591,66	2 334 032,60	-	11 578 624,26
Wycena instrumentów pochodnych	1 634 468,34	-	745 562,57	888 905,77
Koszty nabycia udziałów	157 029,00	-	-	157 029,00
Wycena kredytów, pożyczek, obligacji, weksli	42 665,58	-	34 212,49	8 453,09
Pozostałe tytuły	2 618 694,24	-	1 154 250,19	1 464 444,05
Strata podatkowa	13 502 672,48	5 448 784,19	-	18 951 456,67
Suma ujemnych różnic przejściowych	158 932 399,84	36 980 833,40	19 774 816,07	176 138 417,17
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	30 197 156,00	7 026 359,00	3 757 215,00	33 466 300,00
Zyski i straty aktuarialne rozliczane w kapitale z aktualizacji	322 804,00	40 066,00	-	362 870,00
Kapitał z aktualizacji-wycena instrumentów pochodnych	-	2 092 090,02	-	2 092 090,02
Suma aktyw z tytułu podatku odroczonego	322 804,00	2 132 156,02	-	2 454 960,02
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19

Aktywa z tytułu odroczonego podatku 61 333,00 405 109,00 - 466 442,00

DOTATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE

PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU
PODATKU ODROCZONEGO	31-12-2014	zwiększenia	zmniejszenia	31-12-2015
Kontrakty (zwiększenie przychodów "+")	61 671 690,04	-	17 142 176,72	44 529 513,32
Leasing (wartość netto środków trwałych zobowiązanie z tytułu leasingu)	3 455 642,48	-	778 026,12	2 677 616,36
Dyskonto zobowiązań	3 726 565,24	626 429,51	-	4 352 994,75
Kary naliczone a nie otrzymane	1 108 781,77	-	367 749,87	741 031,90
Odsetki nieotrzymane	1 230 627,22	917 543,91	-	2 148 171,13
Dodatnie niezrealizowane różnice kursowe	957 330,99	-	526 823,93	430 507,06
Wycena obligacji, kredytów, pożyczek, weksli	621 646,39	627 627,90		1 249 274,29
Wycena instrumentów pochodnych	2 620 812,12	386 384,92		3 007 197,04
Różnica między wartością podatkową i bilansową środków trwałych	9 194 717,30	473 342,23		9 668 059,53
Suma dodatnich różnic przejściowych	84 587 813,55	3 031 328,47	18 814 776,64	68 804 365,38
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	16 071 683,00	575 954,00	3 574 807,00	13 072 830,00
Kapitał z aktualizacji-wycena instrumentów pochodnych	719 520,00	-	719 520,00	-
stawka podatkowa	0,19	0,19	0,19	0,19
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	136 709,00	-	136 709,00	-

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01-31.03.2016	01.01-31.03.2015
Bieżący podatek dochodowy	7 140 953,02	1 566 244,93
Dotyczący roku obrotowego	7 140 953,02	1 566 244,93
Odroczony podatek dochodowy	-6 492 106,00	547 628,00
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-6 492 106,00	547 628,00
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	648 847,02	2 113 872,93
Efektywna stopa podatkowa	25,58%	24,66%

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W KAPITALE WŁASNYM	01.01-31.03.2016	01.01-31.03-2015
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego
Efekt podatkowy sprzedaży akcji własnych	-	-
Odroczony podatek dochodowy	518 128,00	670 611,00
Podatek od zysku/straty netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	518 128,00	670 611,00
Korzyść podatkowa/(obciążenie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach całkowitych	-518 128,00	-670 611,00

5.Należności i zobowiązania warunkowe, sprawy sporne

	31-03-2016	31-12-2015
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE	53 038 370,43	44 120 099,46
Od pozostałych jednostek	53 038 370,43	44 120 099,46
- otrzymane gwarancje*	53 038 370,43	44 120 099,46
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	233 821 812,46	241 039 337,34
Na rzecz jednostek powiązanych	26 233 898,72	28 325 882,79
- udzielone poręczenia	26 233 898,72	25 325 882,79
- wystawione weksle jako zabezpieczenia	-	3 000 000,00
Na rzecz pozostałych jednostek	207 587 913,74	212 713 454,55
- sprawy sporne	26 264 062,32	26 096 289,48
- udzielone gwarancje	179 176 919,42	184 470 233,07
- wystawione weksle jako zabezpieczenia	2 146 932,00	2 146 932,00

*bez gwarancji zwrotu zaliczki

SPRAWY SPORNE

W stosunku do informacji dotyczącej spraw spornych zamieszczonej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym UNIBEP za 2015 rok nastąpiły następujące zmiany:

• W sprawie z powództwa UNIBEP S.A. przeciwko Filharmonii Świętokrzyskiej w Kielcach Sąd powołał kolejnego biegłego. Została wydana opinia. Termin rozprawy wyznaczony na 24 maja 2016.
• Jessheim Bolig og Naering AS . W dniach 7 -18 marca 2016 r. odbyła się rozprawa przed sądem I instancji. W trakcie procesu Unibep cofnął pozew z zakresie kwoty 894 558 NOK brutto (tytułem części wynagrodzenia pracowników fizycznych i umysłowych). Kancelaria Prawna reprezentująca Unibep przewiduje, że w maju/czerwcu 2016 powinien zostać ogłoszony wyrok w sprawie.
• Żądanie inwestora LC Corp. Do 15 marca 2016 r. sprawa była skierowana do mediacji. Mediacja nie doszła do skutku. Termin rozprawy nie został wyznaczony.
• Żądania kilku podwykonawców norweskich łączna kwota żądań to 2 677 tys. NOK. Żądania te UNIBEP S.A. uznaje za niezasadne W dużej mierze UNIBEP S.A. posiada korzystne opinie norweskich radców prawnych.

W zakresie pozostałych spraw spornych, sądowych lub czynności wyjaśniających nie nastąpiły istotne zmiany a działania organów publicznych i administracyjnych (w tym na rynkach zagranicznych) na bazie posiadanych informacji nie skutkują na dzień dzisiejszy wprost możliwością skierowania spraw na drogę sądową.

Suma pozostałych spraw spornych szacowana jest na dzień 31.03.2016 r. na kwotę 624 tys. zł.

Dokonane przez Spółkę szacunki ryzyka dotyczącego spraw spornych i stosowne odpisy oraz rezerwy zostały uwzględnione w księgach rachunkowych.

6.Instrumenty finansowe

WARTOŚĆ BILANSOWA - Stan na dzień 31-03-2016

Kaucje z tytułu umów o 59 914 224,22 -69 305 512,65 -9 391 288,43 budowę Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 198 368 298,52 198 368 298,52 należności * Kwoty należne od odbiorców z 46 410 227,75 46 410 227,75 tytułu umów o budowę Pożyczki udzielone 50 874 928,00 50 874 928,00 Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez -96 118,13 -96 118,13 WF Pochodne instrumenty finansowe wykorzystywane w 634 899,97 1 760 580,75 2 395 480,72 rachunkowości zabezpieczeń Kredyty, pożyczki i inne -52 503 891,38 -52 503 891,38 zewnętrzne źródła finasowania Kwoty należne odbiorcom z -36 379 305,48 -36 379 305,48 tytułu umów o budowę Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe -172 357 083,24 -172 357 083,24 zobowiązania 634 899,97 355 567 678,49 1 664 462,62 -330 545 792,75 27 321 248,33	Klasy instrumentów finansowych	Aktywa /zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite	Pożyczki i należności	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej odniesione na wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Ogółem

* z wyłączeniem należności z tytułu zaliczek

WARTOŚĆ BILANSOWA - Stan na dzień 31-12-2015

Klasy instrumentów finansowych	Aktywa / zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite	Pożyczki i należności	Aktywa / zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej odniesione na wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Ogółem
Kaucje z tytułu umów o budowę		58 527 956,07		-70 926 317,17	-12 398 361,10
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności *		166 332 655,10			166 332 655,10
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę		44 529 513,32			44 529 513,32
Pożyczki udzielone		55 380 226,65			55 380 226,65
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez WF Pochodne instrumenty finansowe			-100 844,73		-100 844,73
wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	-2 092 090,02		1 924 313,70		-167 776,32
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finasowania				-55 300 390,05	-55 300 390,05
Kwoty należne odbiorcom z tytułu umów o budowę				-23 403 267,30	-23 403 267,30
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania				-206 658 674,83	-206 658 674,83
	-2 092 090,02	324 770 351,14	1 823 468,97	-356 288 649,35	-31 786 919,26
* z wyłączeniem należności z tytułu zaliczek

Wartości godziwe nie różnią się od bilansowych.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	Poziom 1	Pomiar wartości godziwej Poziom 2	Poziom 3	Razem
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe wykorzystywane w	-	-	-	-
rachunkowości zabezpieczeń	-	2 395 480,72	-	2 395 480,72
Razem	-	2 395 480,72	-	2 395 480,72
		31-12-2015 Pomiar wartości godziwej
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	- -	-	-	-
Razem	-	-	-	-

	31-03-2016 Pomiar wartości godziwej
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe wykorzystywane w	-	-	-	-
rachunkowości zabezpieczeń	-	96 118,13	-	96 118,13
Razem	-	96 118,13	-	96 118,13

	31-12-2015 Pomiar wartości godziwej
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe wykorzystywane w	-	100 844,73	-	100 844,73
rachunkowości zabezpieczeń	-	167 776,32	-	167 776,32
Razem	-	268 621,05	-	268 621,05

Wartość bilansowa pozostałych instrumentów i zobowiązań finansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej.

Pochodne instrumenty finansowe

Walutowe kontrakty terminowe	Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 31-03-2016 31-12-2015		Zobowiązania finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 31-03-2016	31-12-2015
- wyceniane przez wynik finansowy	-	-	-	-
Forward	-	-	-	-
Opcja	-	-	-	-
IRS	-	-	96 118,13	100 844,73
RAZEM:	-	-	96 118,13	100 844,73

	Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych		Zobowiązania finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2016	31-12-2015
- wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-
Forward	2 395 480,72	-	-	167 776,32
RAZEM:	2 395 480,72	-	-	167 776,32

Aktywa finansowe z tytułu forwardu i opcji wyceniane w wartości godziwej

Struktura wiekowa	31-03-2016	31-12-2015
-poniżej 1 roku	723 651,58	-
-od 1 do 3 lat	1 671 829,14	-
-od 3 do 5 lat	-	-
Razem:	2 395 480,72	-

Zobowiązania finansowe z tytułu forwardu i transakcji IRS wyceniane w wartości godziwej

Struktura wiekowa	31-03-2016	31-12-2015
-poniżej 1 roku	81 075,50	156 693,96
-od 1 do 3 lat	15 042,63	111 927,09
-od 3 do 5 lat	-	-
Razem:	96 118,13	268 621,05

7.Transakcje z podmiotami powiązanymi (spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2016	31-12-2015
Podmiot dominujący i jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone	31 258 992,00	6 851 154,61	5 396 686,76	565 960,38
Ogółem transakcje z podmiotami powiązanymi	31 258 992,00	6 851 154,61	5 396 686,76	565 960,38
WYSZCZEGÓLNIENIE	Należności - kaucje gwarancyjne z tytułu umów o budowę		Aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych i współkontrolowanych
	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2016	31-12-2015
Podmiot dominujący i jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone Ogółem transakcje z podmiotami	4 597 762,40	3 866 086,82	97 365 144,26	97 365 144,26
powiązanymi	4 597 762,40	3 866 086,82	97 365 144,26	97 365 144,26
	Inne długoterminowe aktywa		Aktywa finansowe dostępne do
WYSZCZEGÓLNIENIE	finansowe		sprzedaży
Podmiot dominujący i jednostki	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2016	31-12-2015
zależne, współkontrolowane i stowarzyszone	2 076 064,46	2 076 087,87	-	-
Ogółem transakcje z podmiotami powiązanymi	2 076 064,46	2 076 087,87	-	-
WYSZCZEGÓLNIENIE	Pożyczki udzielone		Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe
	31-03-2016	31-12-2015	31-03-2016	31-12-2015
Podmiot dominujący i jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone	42 285 681,25	46 923 203,63	1 509 309,95	2 987 793,13
Ogółem transakcje z podmiotami powiązanymi	42 285 681,25	46 923 203,63	1 509 309,95	2 987 793,13
WYSZCZEGÓLNIENIE	Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów		Zakup produktów, materiałów i towarów
	31-03-2016	31-03-2015	31-03-2016	31-03-2015
Podmiot dominujący i jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone	20 521 345,80	14 441 415,86	447 936,30	999 215,09
Ogółem transakcje z podmiotami
powiązanymi	20 521 345,80	14 441 415,86	447 936,30	999 215,09
	Przychody finansowe		Koszty finansowe
WYSZCZEGÓLNIENIE	31-03-2016	31-03-2015	31-03-2016	31-03-2015
Podmiot dominujący i jednostki zależne, współkontrolowane i
stowarzyszone Ogółem transakcje z podmiotami	501 154,69	238 226,43	94 218,50	7 780,66
powiązanymi	501 154,69	238 226,43	94 218,50	7 780,66

8.Zysk (strata) na jedną akcję

Wyliczenie średniej ważonej liczby akcji zwykłych i liczby akcji rozwadniających za 01.01.2016 -

31.03.2016:

Ilość akcji zwykłych na dzień 31.03.2016	35 070 634,00
Średnia ważona ilość akcji w okresie 01.01.2016-31.03.2016	35 070 634,00
Ilość akcji zwykłych rozwadniających	0,00
Ilość akcji ogółem	35 070 634,00

Wyliczenie średniej ważonej liczby akcji zwykłych i liczby akcji rozwadniających za 01.01.2015 - 31.03.2015:

Ilość akcji zwykłych na dzień 31.03.2015	35 070 634,00
Średnia ważona ilość akcji w okresie 01.01.2015-31.03.2015	35 070 634,00
Ilość akcji zwykłych rozwadniających	0,00
Ilość akcji ogółem	35 070 634,00

9. Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

STAN NA DZIEŃ
31-03-2016	31-03-2015
46 320 325,78	40 231 276,36
-119 027,79	882 439,22
660 900,00	-
-	- 70 027,58
46 862 197,99	41 043 688,00

10. Zdarzenia po dniu bilansowym

Ważniejsze zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w skonsolidowanym kwartalnym raporcie za I kwartał 2016.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało autoryzowane przez Zarząd UNIBEP S.A.

Datą publikacji niniejszego sprawozdania jest 12-05-2016r.

Sporządziła Zarząd UNIBEP SA

Krystyna Kobylińska Leszek Marek Gołąbiecki Sławomir Kiszycki Marcin Piotr Drobek Jan Piotrowski Główna Księgowa Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Bielsk Podlaski, 12 maja 2016 roku str. 22