Quarterly Report • May 13, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
za I kwartał 2016 roku
Szczecin, maj 2016 roku
Spis treści
| 1. | Wybrane dane finansowe 3 | |
|---|---|---|
| 1.1. | Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej OT Logistics 3 | |
| 1.2. | Wybrane dane finansowe OT Logistics S.A. 4 | |
| 2. | Informacje o Grupie Kapitałowej OT Logistics 5 | |
| 2.1. | Skład Grupy Kapitałowej OT Logistics 5 | |
| 2.2. | Jednostki podlegające konsolidacji 7 | |
| 2.3. | Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics w I kwartale 2016 8 | |
| 3. | Informacje o jednostce dominującej OT Logistics S.A. 9 | |
| 3.1 | Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki 9 | |
| 3.2. | Struktura kapitału zakładowego 9 | |
| 3.3. | Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów 10 | |
| 3.4. | Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące 10 | |
| 4. | Działalność Grupy Kapitałowej OT Logistics 10 | |
| 4.1. | Otoczenie makroekonomiczne 10 | |
| 4.2. | Przedmiot działalności Grupy 11 | |
| 4.3. | Znaczące zdarzenia i dokonania Grupy Kapitałowej 11 | |
| 4.3.1. | Zdarzenia w pierwszym kwartale 2016 roku 11 | |
| 4.3.2. | Zdarzenia po dniu bilansowym 11 | |
| 4.3.3. | Pozostałe zdarzenia 14 | |
| 4.4. | Transakcje z podmiotami powiązanymi 14 | |
| 4.5. | Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki 14 | |
| 5. | Sytuacja finansowo-majątkowa Grupy Kapitałowej OT Logistics 14 | |
| 5.1. | Zasady sporządzenia rozszerzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OT Logistics 14 | |
| 5.2. | Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe 14 | |
| 5.3. | Analiza sytuacji finansowo-majątkowej 15 | |
| 5.4. | Sprawozdanie z całkowitych dochodów 16 | |
| 5.5. | Sprawozdanie z sytuacji finansowej 17 | |
| 5.6. | Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 18 | |
| 5.7. | Segmenty działalności Grupy Kapitałowej 19 | |
| 5.8. | Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników 19 | |
| 5.9. | Czynniki które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 19 | |
| 6. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia 19 | ||
| 6.1. Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 19 | ||
| 6.2. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową OT Logistics 19 |
||
| 6.3. Kontakt dla inwestorów 20 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości zawartymi w MSR/MSSF, przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
| w tys. PLN w tys. EUR |
||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | |
| Przychody ze sprzedaży | 176 330 | 186 047 | 40 480 | 44 843 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 8 492 | 9 727 | 1 950 | 2 345 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 4 897 | 8 402 | 1 124 | 2 025 |
| Zysk (strata) netto | 2 976 | 6 086 | 683 | 1 467 |
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 2 450 | 5 890 | 562 | 1 420 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 20 949 | 6 836 | 4 809 | 1 648 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -13 653 | -2 653 | -3 134 | -640 |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej | 5 120 | -40 | 1 175 | -10 |
| Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 12 417 | 4 143 | 2 851 | 999 |
| Liczba akcji (szt.) | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą /podstawowy i rozwodniony/ | 2,08 | 4,26 | 0,48 | 1,03 |
| Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą /podstawowy i rozwodniony/ |
1,72 | 4,13 | 0,39 | 0,99 |
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 498 664 | 488 909 | 116 827 | 114 727 |
| Aktywa obrotowe | 262 992 | 226 798 | 61 614 | 53 220 |
| Aktywa razem | 761 655 | 715 707 | 178 440 | 167 947 |
| Zobowiązania długoterminowe | 207 179 | 255 725 | 48 538 | 60 008 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 272 253 | 180 132 | 63 783 | 42 270 |
| Kapitał własny | 282 223 | 279 850 | 66 119 | 65 669 |
| Wyemitowany kapitał akcyjny | 2 741 | 2 741 | 642 | 643 |
| Liczba akcji (szt.) | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 |
| Wartość księgowa na jedną akcję /podstawowa i rozwodniona/(PLN, EUR) | 197,68 | 196,02 | 46,31 | 46,00 |
| Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję (PLN, EUR) | 0,00 | 7,00 | 0,00 | 1,69 |
| Wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN, EUR) | 0,00 | 7,00 | 0,00 | 1,69 |
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | 01.01-31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) | 4,2684 | 4,0890 | 4,2615 |
| Średni kurs okresu (EUR/PLN) | 4,3559 | 4,1489 | 4,1848 |
Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone ze złotych na EUR według następujących zasad:
1. poszczególne pozycje aktywów i pasywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR,
2. poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego dla EUR.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics Spółka Akcyjna, z siedzibą w Szczecinie zostało sporządzone na podstawie Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2013 poz. 330 z późniejszymi zmianami), zgodnie z obwiązującymi zasadami rachunkowości, według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem środków trwałych, które podlegały urzędowej aktualizacji wyceny według zasad określonych w odrębnych przepisach oraz inwestycji wycenianych według wartości godziwej.
| w tys. PLN | w tys. EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 49 815 | 30 175 | 11 436 | 7 273 | |
| Zysk z działalności operacyjnej | 3 288 | 1 618 | 755 | 390 | |
| Zysk (strata) brutto | 1 584 | 8 343 | 364 | 2 011 | |
| Zysk (strata) netto | 1 820 | 8 214 | 418 | 1 980 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 2 114 | 7 988 | 485 | 1 925 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -6 474 | -3 008 | -1 486 | -725 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 9 085 | -2 026 | 2 086 | -488 | |
| Przepływy pieniężne netto razem | 4 725 | 2 954 | 1 085 | 712 | |
| Liczba akcji (szt.) | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 | |
| Zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą /podstawowy i rozwodniony / (PLN, EUR) | 1,28 | 5,75 | 0,29 | 1,39 |
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 355 089 | 344 681 | 83 190 | 80 883 |
| Aktywa obrotowe | 123 336 | 109 389 | 28 895 | 25 669 |
| Aktywa razem | 478 425 | 454 070 | 112 085 | 106 552 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 255 639 | 233 105 | 59 891 | 54 700 |
| Zobowiązania długoterminowe | 111 937 | 158 763 | 26 224 | 37 255 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 114 674 | 45 115 | 26 866 | 10 587 |
| Kapitał (fundusz) własny | 222 786 | 220 966 | 52 194 | 51 852 |
| Kapitał podstawowy | 2 741 | 2 741 | 642 | 643 |
| Liczba akcji (szt.) | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 | 1 427 660 |
| Wartość księgowa na jedną akcję /podstawowa i rozwodniona/(PLN, EUR) | 156,05 | 154,77 | 36,56 | 36,32 |
| Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję (PLN, EUR) | 0,00 | 7,00 | 0,00 | 1,67 |
| Wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN, EUR) | 0,00 | 7,00 | 0,00 | 1,67 |
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | 01.01-31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) | 4,2684 | 4,0890 | 4,2615 |
| Średni kurs okresu (EUR/PLN) | 4,3559 | 4,1489 | 4,1848 |
Wybrane dane z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
1. poszczególne pozycje z bilansu zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR,
2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym dla EUR.
Grupa Kapitałowa OT Logistics (dawniej Grupa Kapitałowa Odratrans) (Grupa Kapitałowa, Grupa OT Logistics, Grupa) to grupa transportowa o zasięgu międzynarodowym skupiona wokół obszarów transportu, spedycji i logistyki. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej OT Logistics jest spółka OT Logistics S.A.
Grupa Kapitałowa świadczy usługi na terenie Polski, Niemiec, krajów Beneluksu, Czech, Słowacji, krajów Skandynawii, krajów Półwyspu Bałkańskiego oraz Wielkiej Brytanii i USA.
OT Logistics Spółka Akcyjna (OT Logistics S.A., Spółka, Emitent) została utworzona aktem notarialnym z dnia 16 stycznia 2001 roku jako Odratrans Spółka Akcyjna. Spółka została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000112069. W dniu 23 maja 2012 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki z Odratrans S.A. na OT Logistics Spółka Akcyjna. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930055366, NIP 8960000049.
Siedziba i adres Spółki: 70-653 Szczecin, ul. Zbożowa 4 telefon: (091) 4 257 300 fax: (091) 4 257 358 e-mail: [email protected] www.otlogistics.com.pl
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieoznaczony. Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych a także innych właściwych przepisów prawa. Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie. OT Logistics S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej, który sporządza i publikuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej.
OT Logistics S.A. to firma logistyczna, której podstawowym przedmiotem działalności jest transport towarów żeglugą śródlądową. Dodatkowo OT Logistics S.A. świadczy usługi wspierające transport wodny, wydobywanie żwiru i piasku, usługi spedycji, najem nieruchomości, dzierżawy floty, magazynowanie i przechowywanie towarów oraz organizacja procesów logistycznych. Spółka posiada około 300 jednostek pływających o łącznej nośności około 115 tys. ton. Miejsce świadczenia usług transportu wodnego śródlądowego w Polsce to rzeka Odra w jej górnym oraz dolnym biegu, Wisła w dolnym biegu oraz Zalew Wiślany. W Niemczech prowadzona działalność żeglugowa obejmuje kanał Odra-Hawela łączący Szczecin z Berlinem, Łabę w kierunku portu w Hamburgu, Kanał Śródlądowy aż do Renu. Wokół OT Logistics S.A. powstała Grupa Kapitałowa składająca się z kilkudziesięciu spółek o różnych profilach działalności.
W skład Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 31 marca 2016 roku wchodzą 23 spółki, w tym podmiot dominujący OT Logistics S.A.
Na dzień 31 marca 2016 roku OT Logistics S.A. posiadała bezpośrednio udziały w następujących spółkach:
w zakresie żeglugi śródlądowej. OT Logistics S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
Za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. OT Logistics S.A. posiada udział w następujących spółkach:
Za pośrednictwem spółki Rentrans International Spedition Sp. z o.o. OT Logistics S.A. posiada udział w spółce:
Rentrans East Sp. z o.o. z siedzibą w Krównikach - Przedmiotem działalności Spółki są usługi spedycyjno-przeładunkowe na granicy z Ukrainą, magazynowanie towarów w magazynach zamkniętych i na utwardzonych placach składowych, spedycja krajowa i międzynarodowa, zamawianie wszelkich wagonów szerokotorowych i załadunek towarów w eksporcie do krajów WNP. Rentrans International Spedition Sp. z o.o. posiada 50% udziału w kapitale zakładowym i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Za pośrednictwem spółki C.Hartwig Gdynia S.A. OT Logistics S.A. posiada udział w następujących spółkach:
Oprócz powyższych udziałów OT Logistics S.A. posiada bezpośrednio i pośrednio aktywa klasyfikowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: "Aktywa trwałe – udziały i akcje", takie jak:
Na dzień 31 marca 2016 roku posiadany przez Grupę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
W trakcie I kwartału 2016 roku w skład Grupy Kapitałowej OT Logistics oprócz podmiotu dominującego wchodziło 17 spółek zależnych konsolidowanych metodą pełną, 2 spółki stowarzyszone konsolidowane metodą praw własności oraz pozostałe spółki, których udziały w związku z brakiem możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje lub nieistotne dane finansowe ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje.
| SPÓŁKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS | ||
|---|---|---|
| 1 | Amerpol International Inc. | |
| 17 spółek zależnych konsolidowanych metodą pełną |
2 | C.Hartwig Finanse Sp. z o.o. w likwidacji |
| 3 | C.Hartwig Gdynia S.A. | |
| 4 5 |
Deutsche Binnenreederei AG | |
| OT Rail Sp. z o.o. (dawniej Landkol Sp. z o.o.) | ||
| 6 | Odra Rhein Lloyd Sp. z o.o. | |
| 7 8 |
OT Port Gdynia Sp. z o.o. (dawniej Bałtycki Terminal Drobnicowy Gdynia Sp. z o.o.) | |
| OT Port Świnoujście Sp. z o.o. (dawniej Port Handlowy Świnoujście Sp. z o.o.) | ||
| 9 | OT Port Wrocław Sp. z o.o. (dawniej ODRATRANS-Porty Sp. z o.o.) | |
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za I kwartał 2016 roku
| 10 | Poltrans Internationale Spedition Gmbh | |
|---|---|---|
| 11 PSA Transport Ltd | ||
| 12 RCI Spółka z o.o. | ||
| 13 | Rentrans Cargo Sp. z o.o. | |
| 14 | Rentrans East Spółka z o.o. | |
| 15 | Rentrans International Spedition Sp. z o. o. | |
| 16 | RTS Shipping Co. Ltd. | |
| 17 | Żegluga Bydgoska Sp. z o.o. | |
| 2 spółki stowarzyszone | 18 | RCT Spółka z o.o. |
| wycenianie metodą praw własności |
19 | RCS Shipping Co. Ltd. |
| 20 | Odra Logistics Sp. z o.o. | |
| pozostałe spółki | 21 | OT Porty Morskie S.A. |
| 22 | C.Hartwig Transport Service Sp. z o.o. |
Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej OT Logistics wg stanu na dzień 31 marca 2016 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu z określeniem udziału OT Logistics S.A. w kapitale zakładowym każdej ze spółek.
W dniu 17 lutego 2016 roku nastąpiło wykreślenie z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego spółki C.Hartwig Finanse Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Gdyni. Przedmiotem działalności spółki były usługi finansowe, przy czym spółka nie rozpoczęła prowadzenia działalności gospodarczej, do której została powołana. W dniu 29 kwietnia 2014 roku nastąpiło wpisanie do Krajowego Rejestru Sądowego informacji o rozwiązaniu spółki i otwarciu jej likwidacji z dniem 17 marca 2014 roku. 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki posiadała C.Hartwig Gdynia S.A.
Zarząd OT Logistics S.A. jest statutowym organem Spółki, działającym na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych i innych znajdujących zastosowanie aktów prawnych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. W okresie sprawozdawczym Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i statutem Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej liczby członków, w tym Prezesa oraz Wiceprezesa Zarządu. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza Spółki, określa ona również liczbę członków danej kadencji.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu.
Rada Nadzorcza spółki OT Logistics S.A. składa się z co najmniej pięciu członków, w tym Przewodniczącego oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej oraz określa liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji. Rada Nadzorcza jest powoływana na 3-letnią, wspólną kadencję.
W okresie sprawozdawczym skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.
Na dzień 31 marca 2016 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.741.107,20 zł i dzieli się na 1.427.660 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,92 zł każda, w tym: 1.277.660 akcji zwykłych serii A oraz 150.000 akcji zwykłych serii B. Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi 1.427.660 głosów.
W dniu 16 lipca 2013 roku akcje Spółki zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) pod warunkiem zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji akcji serii B. Rejestracja podwyższenia kapitału, o której mowa powyżej nastąpiła w dniu 9 sierpnia 2013 roku. Z dniem 30 sierpnia 2013 roku akcje zwykłe na okaziciela serii A i B Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym GPW i notowane są w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "OTLOG" i oznaczeniem "OTS".
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego jak i na dzień zatwierdzenia raportu okresowego za 2015 rok, tj. na dzień 14 marca 2016 roku struktura akcjonariatu OT Logistics przedstawiała się następująco:
| lp. | Akcjonariusz | liczba akcji/ głosów | udział w kapitale własnym/ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| 1 | I Fundusz MISTRAL S.A. Warszawa w tym: | 914 759 | 64,07% |
| - bezpośrednio | 862 759 | 60,43% | |
| - pośrednio | 52 000 | 3,64% | |
| 2 | MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny | 218 649 | 15,32% |
| 3 | PTE Allianz Polska S.A. | 96 198 | 6,74% |
| 4 | Pozostali Akcjonariusze | 198 054 | 13,87% |
| 1 427 660 | 100,00% |
W okresie od dnia zatwierdzenia raportu okresowego za 2015 rok tj. od 14 marca 2016 roku do dnia przekazania niniejszego raportu kwartalnego Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadali i nie dokonywali transakcji na akcjach Spółki. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji Spółki.
Pozytywne dane płynące z otoczenia makroekonomicznego wskazują, iż rok 2016 przyniesie ożywienie gospodarcze lub co najmniej utrzymanie trendów z roku 2015. Zarówno oczekiwany wzrost PKB (Produkt Krajowy Brutto) jak i odczyty wskaźnika PMI (Purchasing Managers' Index) na koniec 2015 roku kształtują się na stabilnym, wysokim poziomie.
Źródło: własne, Prognozy GUS, IBnGR, MG
Źródło: własne, Prognozy GUS, IBnGR, MG
Pozytywne dane makroekonomiczne mają bezpośrednie odzwierciedlenie w danych płynących z szeroko rozumianego rynku usług logistycznych. Realizowane i planowane na najbliższe lata liczne działania inwestycyjne w zakresie rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce, rozwój infrastruktury portowej i kolejowej, a przede wszystkim powstanie rządowego planu rozwoju śródlądowych dróg wodnych, daje realne szanse na wsparcie sektora w którym działa Grupa. OT Logistics może stać się jednym z głównych beneficjentów planowanych działań z wielomiliardowymi nakładami, wykorzystującymi środki publiczne i wsparciem z funduszy Unii Europejskiej. Przystąpienie Polski do Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu, umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szklaków wodnych.
Grupa OT Logistics jest zintegrowanym operatorem logistycznym świadczącym usługi na terenie Polski, Europy i świata. Grupa Kapitałowa OT Logistics, powstała wokół OT Logistics S.A., jest najbardziej wszechstronnym operatorem portowym w Polsce oraz największą organizacją zajmującą się transportem wodnym śródlądowym na obszarze od Kaliningradu po porty w Niemczech. Ponadto, w oparciu o multispedytorów swojej Grupy - Rentrans International Spedition Sp. z o.o., Rentrans Cargo Sp. z o.o. i C.Hartwig Gdynia S.A. - realizuje dostawy wszelkich, nawet najbardziej specjalistycznych towarów, od drobnicowych po masowe, project cargo i kontenery. W tym celu aktywizuje własne spółki operatorskie w portach (Świnoujście, Gdynia) i terminale przeładunkowe (Wrocław, Medyka), dzięki czemu ma możliwość pełnej koordynacji procesów logistycznych. Grupa OT Logistics realizuje unikalną na rynku towarów masowych strategię "one stop shop", opierającą się na oferowaniu pełnego łańcucha usług logistycznych, bez względu na typ ładunku i środek transportu.
Wypełniając warunki zaneksowanych w listopadzie 2015 roku umów kredytowych z Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A. i Raiffeisen Bank Polska S.A oraz nowo zawartej umowy z mBank S.A., w marcu 2016 roku ustanowione zostały hipoteki łączne na nieruchomościach OT Logistics S.A. zabezpieczające ww. umowy. O ustanowieniu hipotek Spółka poinformowała w raportach nr 4/2016 i nr 5/2016 z dnia 2 i 4 marca 2016 roku.
W związku z dynamicznym rozwojem zwłaszcza w ostatnich dwóch latach, Grupa OT Logistics uzyskała pozycję największego operatora portowego w Polsce i na południowym Bałtyku, a od lat jest liderem w transporcie wodnym śródlądowym od Kaliningradu w Rosji po porty w Niemczech i Holandii. Nowe wyzwania m.in. związane z rozwojem organicznym, z przeprowadzonymi i potencjalnymi akwizycjami, a także z rozpoczęciem kluczowej inwestycji Grupy tj. budowy największego w regionie terminalu przeładunkowo-składowego, dedykowanego obsłudze towarów agro (zbóż i pasz) na terenie portu w Gdańsku, wymagała ponownego zdefiniowania celów i kierunków strategicznych. Dlatego w dniu 20 kwietnia 2016 roku Zarząd OT Logistics S.A. po dokonaniu rewizji dotychczasowych działań, przyjął strategię rozwoju Grupy Kapitałowej OT Logistics do roku 2021 roku. Dokument strategii został następnie zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki. O przyjęciu i zatwierdzeniu strategii Spółka informowała w raportach bieżących nr 7/2016 i 9/2016 z dnia 20 i 21 kwietnia 2016 roku.
W ramach prac nad nową strategią rozwoju Zarząd Spółki zdefiniował misję i wizję Grupy. Misją Grupy jest "Doskonałość usług i satysfakcja klientów, pracowników i akcjonariuszy", a wizja to "Największy operator logistyczny w Europie."
W ramach strategii rozwoju Grupy Zarząd OT Logistics S.A. określił następujące główne cele na lata 2016-2021:
Poniżej przedstawiono podstawowe działania, jakie mają być podjęte do realizacji wymienionych celów:
przygotowanie strategii operacyjnej portów:
przygotowanie projektu nowej linii ro-ro (ładunki toczne, naczepy) do Szwecji, pozwalającej na podwojenie wielkość przeładunków w ciągu 3 lat,
pogłębienie podejścia i nabrzeża OT Port Świnoujście, co stworzy możliwość przyjmowania największych statków wpływających na Bałtyk.
Zarząd OT Logistics S.A. w dniu 12 kwietnia 2016 roku mając na względzie stabilną sytuację finansową Spółki oraz wartość dywidend wypłacanych Akcjonariuszom w ubiegłych latach wystąpił do Rady Nadzorczej Spółki z wnioskiem w sprawie podziału zysku netto za rok 2015 w następujący sposób:
część zysku Spółki, w kwocie 9.993.620,00 zł z przeznaczeniem do wypłaty na rzecz Akcjonariuszy Spółki, co oznacza wypłatę dywidendy na rzecz Akcjonariuszy Spółki na poziomie 7,00 zł za jedną akcję,
pozostała część zysku Spółki, w kwocie 18.999.024,68 zł z przeznaczeniem na kapitał zapasowy Spółki.
Rekomendacja Zarządu co do sposobu podziału zysku osiągniętego przez Spółkę w roku 2015 została w dniu 20 kwietnia 2016 roku pozytywnie oceniona przez Radę Nadzorczą. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za rok obrotowy 2015 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki.
O ww. wydarzeniach Spółka poinformowała odpowiednio raportami bieżącymi nr 6/2016 i nr 10/2016 z dnia 12 i 21 kwietnia 2016 roku.
W dniu 5 maja 2016 roku pomiędzy C.Hartwig Gdynia S.A - spółką zależną od OT Logistics S.A. a trzema osobami fizycznymi będącymi wspólnikami spółki Sealand Logistics Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, zawarta została warunkowa umowa sprzedaży udziałów. Przedmiotem umowy jest nabycie 60 udziałów Sealand Logistics o wartości nominalnej 1.000 zł każdy, co stanowi 100 % udziałów w kapitale zakładowym tejże spółki.
Cena nabycia udziałów Sealand Logistics składa się z trzech części i wynosi dla części pierwszej i drugiej łącznie 51 mln zł, a wypłata części trzeciej ma charakter warunkowy i uzależniona jest od osiągnięcia określonych wyników finansowych Sealand Logistics w okresie do 2021 roku oraz od spełnienia warunku nieprzerwanego zatrudnienia sprzedających w tym okresie. Cena nabycia w części pierwszej, tj. 30 mln zł, płatna będzie po spełnieniu się warunków zawieszających wymienionych poniżej, cena nabycia w części drugiej płatna będzie w trzech równych ratach po 7 mln zł wraz z odsetkami w wysokości WIBOR 3M + 1% obliczonymi za okres od dnia przeniesienia udziałów do dnia zapłaty danej raty odpowiednio do końca 2017, 2018 i 2019 roku, przy założeniu utrzymania w tym okresie nieprzerwanego zatrudnienia sprzedających. Cena trzecia rozliczona zostanie po pięciu latach od momentu zawarcia umowy.
Sprzedaż udziałów następuje z zastrzeżeniem łącznego spełnienia następujących warunków zawieszających:
a) Uzyskanie Zgody Prezesa UOKiK,
b) Pozytywne Zakończenia Due Diligence Sealand Logistics, potwierdzającego zgodność oświadczeń sprzedającego m.in. co do sytuacji finansowej spółki i brak istotnych odchyleń do momentu zakończenia badania– warunek zastrzeżony na korzyść kupującego, który możne żądać sprzedaży udziałów na jego rzecz pomimo niespełnienia się tego warunku
c) wyrażenie przez Radę Nadzorczą Emitenta zgody na udzielenie przez tę spółkę gwarancji korporacyjnej zapłaty części drugiej i trzeciej ceny zakupu udziałów Sealand Logistics.
Wartość ewidencyjna nabytych udziałów w księgach rachunkowych C.Hartwig zostanie ustalona wg ceny zakupu powiększonej o koszty transakcji. Przeniesienie własności udziałów Sealand Logistics na C.Hartwig nastąpi dla każdego ze sprzedających osobno w dniu, w którym dokonana zostanie zapłata ceny zakupu w części pierwszej odnośnie należących do niego udziałów. Źródłem finansowania nabycia aktywów są środki własne. Umowa ulega rozwiązaniu jeżeli spełnienie warunków zawieszających nie nastąpi w terminie do dnia 15 sierpnia 2016 r. W przypadku, jeżeli UOKiK przedłużyłby termin zakończenia postępowania w sprawie zgody na koncentrację na podstawie art. 97a) Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów powyższy termin ulegnie przedłużeniu o 3 miesiące.
Umowa zawiera zapisy dotyczące kar umownych związane z naruszeniem zakazu konkurencji dla strony sprzedającej (10 mln zł za każdy przypadek), naruszeniem zakazu podejmowania działań skutkujących zmianami w strukturze Sealand Logistics lub przekraczających zwykły zakres działalności gospodarczej do dnia spełnienia się warunków zawieszających dla strony sprzedającej (1 mln zł za każdy przypadek) oraz naruszeniem klauzuli poufności dla obydwu stron (1 mln zł oraz możliwość dochodzenia odszkodowania w pełnej wysokości w przypadku poniesienia szkody przekraczającej powyższą kwotę).
W związku z zawarciem ww. umowy OT Logistics w dniu 5 maja 2016 roku udzielił Sprzedającym gwarancji korporacyjnej zapłaty przez kupującego części drugiej i trzeciej ceny zakupu udziałów Sealand Logistics i zobowiązał się zapłacić je na rzecz sprzedających, jeżeli kupujący pomimo spełnienia się warunków, od których Umowa uzależnia zobowiązanie do ich zapłaty nie zapłaci jej w terminie wynikającym z umowy.
Nabycie udziałów stanowi inwestycję długoterminową i realizację strategii Emitenta określonej w strategii rozwoju Grupy Kapitałowej OT Logistics do roku 2021 roku, mającej na celu zwiększanie udziałów w rynku spedycyjnym, między innymi w zakresie spedycji kontenerowej poprzez wykorzystanie potencjału obecnych i nowych klientów, a także doświadczenie i najwyższą jakość usług.
Sealand Logistics powstała w 2009 roku, jest firmą prywatną, która stała się uznanym liderem w zakresie spedycji kontenerowej, zatrudnia zespół specjalistów z wieloletnim doświadczeniem w branży międzynarodowego transportu morskiego. Działa we wszelkich kierunkach geograficznych obsługując również biznesy typu x-trade, współpracuje z wiodącymi światowymi armatorami, zawiera kontrakty na fracht morski do i z Dalekiego Wschodu, Bliskiego Wschodu, Afryki, Ameryki Północnej i Południowej, Australii i całej Europy. Sealand Logistics oferuje również usługi spedycji lotniczej, kolejowej i drogowej, obsługę celną, ubezpieczenia, a także jest agentem producenta i operatora Flexi Tanków do transportu ładunków płynnych przy użyciu standardowych kontenerów 20'GP, co pozwala na przewóz ładunków płynnych od żywności po chemię naturalną. Przychody Sealand Logistics wyniosły w roku 2015 82,9 mln zł, EBITDA 6,4 mln zł, a zysk netto 5,1 mln zł.
O podpisaniu ww umowy Spółka informowała w raportem bieżącym nr 11/2016 z dnia 6 maja 2016 roku.
W Chorwacji trwa procedura związana z powołaniem przez Grupę Kapitałową OT Logistics nowej spółki – C.Hartwig Adria. Za jej siedzibę obrano Zagrzeb (ul. Petrinjska 45). Jej założycielami są dwie spółki, wchodzące w skład Grupy Kapitałowej OT Logistics: C.Hartwig Gdynia S.A. oraz Rentrans International Spedition Sp. z o.o. Zarząd podmiotu jest dwuosobowy.
Przedmiotem działalności C.Hartwig Adria będą towarowy transport drogowy, transport i spedycja morska, spedycja frachtu, magazynowanie, składowanie i przechowywanie towarów, maklerstwo, pośrednictwo celne oraz składy celne. Zgodnie z prawem spółka powstanie w momencie rejestracji, co powinno nastąpić w drugiej połowie maja br. Jej powołanie ściśle wpisuje się w nowo ogłoszoną strategię Grupy Kapitałowej OT Logistics i służy wzmocnieniu naszej obecności na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe.
W pierwszym kwartale 2016 roku Spółka, jak również jednostki od niej zależne nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o pozostałych transakcjach zawartych przez Spółkę i jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi zamieszczone zostały:
W pierwszym kwartale 2016 roku Spółka OT Logistics S.A. ani jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki jak również nie udzielały żadnych gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Informacje o zobowiązaniach warunkowych zamieszczone zostały:
Informacje o zasadach sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy OT Logistics oraz śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółki OT Logistics S.A. za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku zamieszczone zostały:
we wprowadzeniu do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku pkt. 2,
w dodatkowych informacjach i objaśnieniach śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku pkt 14.
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za pierwszy kwartał 2016 roku zawierają informacje wymagane do ujawnienia zgodnie z § 87 ust. 7 rozporządzenia z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Przedstawione w rozdziale 5 informacje o sytuacji finansowo-majątkowej Grupy Kapitałowej OT Logistics dotyczą okresu 3 miesięcy zakończonego 31 marca 2016 roku.
Grupa Kapitałowa OT Logistics w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku osiągnęła 176,3 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, zysk netto wyniósł 2,98 mln zł. Na 31 marca 2016 roku suma bilansowa wyniosła 761,7 mln zł, kapitał własny 282,2 mln zł.
Spółka OT Logistics S.A. w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku osiągnęła 49,8 mln zł przychodów ze sprzedaży, zysk netto na poziomie 1,8 mln zł. Na 31 marca 2016 roku suma bilansowa wyniosła 478,4 mln zł, kapitał własny 223 mln zł.
Grupa Kapitałowa OT Logistics w okresie od stycznia do marca 2016 roku odnotowała nieznaczny spadek rentowności sprzedaży brutto w stosunku do analogicznego okresu roku 2015 tj. 13,8% vs 14,4 %. Na koniec pierwszego kwartału 2016 roku Grupa Kapitałowa OT Logistics posiadała zadłużenie finansowe na poziomie 260,13 mln zł vs 251,4 mln zł na koniec 2015 roku. Uwzględniając środki pieniężne w wysokości 43,46 mln zł, dług netto wyniósł 216,67 mln zł. Ponad połowę zadłużenia stanowią dłużne papiery wartościowe. Wskaźnik zadłużenia, liczony jako iloraz sumy zobowiązań i rezerw do sumy bilansowej wg stanu na 31 marca 2016 wynosił 63%. Wskaźnik płynności ukształtował się na poziomie 0,97, wskaźnik podwyższonej płynności wynosił 0,95 natomiast wskaźnik płynności najszybszy 0,16. Spółki Grupy Kapitałowej OT Logistics monitorują płynność i stopień zadłużenia, w głównych spółkach Grupy w celu wyeliminowania ryzyka przeterminowanych należności oraz poprawy płynności uruchomiono faktoring pełny.
| Wskaźniki zyskowności | 01.01- 31.03.2016 |
01.01- 31.03.2015 |
metody obliczania wskaźników |
|---|---|---|---|
| Rentowność sprzedaży brutto | 13,8% | 14,4% | zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność sprzedaży netto | 3,8% | 5,5% | zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność EBIT | 4,8% | 5,2% | zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży |
| Marża zysku netto (ROS) | 1,7% | 3,3% | zysk netto/przychody ze sprzedaży |
| Wskaźniki rentowności | 31.03.2016 | 31.12.2015 | metody obliczania wskaźników |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 0,4% | 2,2% | zysk netto/suma aktywów ogółem |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 1,1% | 5,6% | zysk netto/kapitał własny |
| EBITDA/ Aktywa | 2,3% | 9,5% | zysk operacyjny powiększony o wartość amortyzacji / suma bilansowa |
| Wskaźniki płynności | 31.03.2016 | 31.12.2015 | metody obliczania wskaźników |
| Wskaźnik płynności | 0,97 | 1,26 | aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik podwyższonej płynności | 0,95 | 1,24 | aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik płynności najszybszy | 0,16 | 0,17 | środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźniki zadłużenia | 31.03.2016 | 31.12.2015 | metody obliczania wskaźników |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia ( max 75%) | 63% | 61% | zobowiązania i rezerwy ogółem/suma aktywów (pasywów) ogółem |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 170% | 156% | zobowiązania i rezerwy ogółem / kapitał własny |
| Zobowiązania finansowe / Aktywa | 34% | 35% | suma zob. z tytułu kred. i poż., emisji dłużnych pap. wart i innych zob. fin. / suma aktywów ogółem |
Wskaźniki zyskowności podstawowej działalności Spółki w okresie od stycznia do marca 2016 roku uległy zmniejszeniu w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, co jest związane ze zmianą struktury sprzedaży i rozszerzeniem działalności spedycyjnej w OT Logistics S.A. Działalność spedycyjna charakteryzuje się większymi wolumenami obrotu, lecz znacznie niższymi marżami operacyjnymi, stąd wskaźnik rentowności sprzedaży brutto wynosił 6,7%, a wskaźnik rentowności sprzedaży netto -1,5%. Należy dodatkowo uwzględnić, że Spółka optymalizując strukturę Grupy, podjęła się budowy centrum korporacyjnego w spółce dominującej, co przekłada się czasowo na zwiększone koszty ogólnego zarządu. Marża zysku netto spadła w I kwartale 2016 roku w stosunku do ubiegłego roku o 26,8 pp., co związane jest z otrzymaniem niższych dywidend ze spółek zależnych. W kolejnych miesiącach planowane jest uzyskanie przychodów z tytułu dywidend od jednostek zależnych. Wskaźniki płynności w pierwszym kwartale 2016 roku ukształtowały się na poziomie 1,08, natomiast wskaźnik płynności najszybszy 0,10. W celu wyeliminowania ryzyka przeterminowanych należności oraz poprawy płynności w analizowanym okresie Spółka uruchomiła faktoring pełny. Wskaźniki zadłużenia utrzymują się na niezmienionym poziomie.
| Wskaźniki zyskowności | 01.01- 31.03.2016 |
01.01- 31.03.2015 |
metody obliczania wskaźników |
|---|---|---|---|
| Rentowność sprzedaży brutto | 6,7% | 13,6% | zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność sprzedaży netto | -1,5% | 5,1% | zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność EBIT | 6,6% | 5,4% | zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży |
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za I kwartał 2016 roku
| Marża zysku netto (ROS) | 3,7% | 27,2% | zysk netto/przychody ze sprzedaży |
|---|---|---|---|
| Wskaźniki rentowności | 31.03.2016 | 31.12.2015 | metody obliczania wskaźników |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 0,38% | 6,4% | zysk netto/suma aktywów ogółem |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | 0,8% | 13,1% | zysk netto/kapitał własny |
| Wskaźniki płynności | 31.03.2016 | 31.12.2015 | metody obliczania wskaźników |
| Wskaźnik płynności | 1,08 | 2,42 | aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik podwyższonej płynności | 1,08 | 2,42 | aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik płynności najszybszy | 0,10 | 0,14 | środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźniki zadłużenia | 31.03.2016 | 31.12.2015 | metody obliczania wskaźników |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 53,1% | 51,0% | zobowiązania i rezerwy ogółem/suma aktywów (pasywów) ogółem |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 114,7% | 105,5% | zobowiązania i rezerwy ogółem / kapitał własny |
| Zobowiązania finansowe / Aktywa | 37,7% | 36,7% | suma zob. z tyt. kred. i poż., emisji dł. pap. wart i innych zob. fin/ suma aktywów ogółem |
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Grupy Kapitałowej OT Logistics w okresie od stycznia do marca 2016 roku wyniosły 176,3 mln zł i były niższe o 5,2% w porównaniu z wartością skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w analogicznym okresie roku 2015. W okresie od stycznia do marca 2016 roku Grupa Kapitałowa OT Logistics osiągnęła zysk brutto ze sprzedaży na poziomie 24,4 mln zł. Zysk ze sprzedaży za 3 miesiące 2016 roku osiągnął wartość 6,7 mln zł co oznacza spadek o 3,5 mln zł w stosunku do roku ubiegłego. Zmniejszenie wyniku na sprzedaży było spowodowane przede wszystkim zmniejszeniem przychodów ze sprzedaży Grupy o 9,7 mln zł, z czego największy spadek zanotował segment usług portowych. Na ten obszar działalności silnie oddziaływała sytuacja na krajowym i zagranicznym rynku węgla i stali. Negatywny wpływ na wynik miała również zmiana struktury przychodów ze sprzedaży tj. zwiększenie udziału usług spedycji chrakteryzujących się większą presją klientów na obniżanie stawek. W segmencie transportowym wpływ na marżę miało zakończenie części kontraktów hydrotechnicznych, a zapowiadane inwestycje na prace związane z rewitalizacją dróg wodnych znajdują się w fazie dokumentacyjnej. Ich wpływ Grupa będzie odczuwać w kolejnych okresach. Dodatkowo koszty ogólnego zarządu dociążone są czasowo w wyniku budowy centrum korporacyjnego w spółce dominującej. Zysk na działalności operacyjnej EBIT wyniósł 8,5 mln zł i obniżył się w stosunku do roku 2015 o niemal 1,2 mln zł. Grupa Kapitałowa w okresie od stycznia do marca 2016 roku wypracowała zysk netto na poziomie 2,98 mln zł, co oznacza rentowność na poziomie 1,7%.
Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | |
| Przychody ze sprzedaży | 176 330 | 186 047 | -9 717 | -5,2% |
| Koszt własny sprzedaży | 151 952 | 159 186 | -7 234 | -4,5% |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 24 378 | 26 861 | -2 483 | -9,2% |
| Rentowność brutto na sprzedaży | 13,8% | 14,4% | -0,6 pp. | |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 6 700 | 10 193 | -3 493 | -34,3% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) | 8 492 | 9 727 | -1 236 | -12,7% |
| Rentowność EBIT | 4,8% | 5,2% | -0,4 pp. | |
| EBITDA | 17 311 | 17 604 | -293 | -1,7% |
| Rentowność EBITDA | 9,8% | 9,5% | +0,4 pp. | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 4 897 | 8 402 | -3 505 | -41,7% |
| Zysk (strata) netto | 2 976 | 6 086 | -3 110 | -51,1% |
| Rentowność zysku Netto | 1,7% | 3,3% | -1,6 pp. |
W okresie od stycznia do marca 2016 roku Spółka OT Logistics S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 49,8 mln zł. Jest to wzrost o 19,6 mln zł i odpowiednio o 65,1% w porównaniu do poprzedniego roku. Wzrost przychodów to głównie efekt związany ze
zmianą struktury sprzedaży i rozszerzeniem działalności spedycyjnej w OT Logistics S.A. Działalność spedycyjna charakteryzuje się znacznymi wolumenami obrotu, lecz znacznie niższymi marżami operacyjnymi. Należy dodatkowo uwzględnić, że Spółka optymalizując strukturę Grupy, podjęła się budowy centrum korporacyjnego w spółce dominującej, co przekłada się czasowo na zwiększone koszty ogólnego zarządu. Spółka osiągnęła zysk z działalności operacyjnej w wysokości 3,3 mln zł, który był wyższy od osiągniętego wyniku z analogicznego okresu roku 2015 o 1,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2016 roku osiągnięto zysk netto na poziomie 1,8 mln zł. Na wysokość zysku netto w 2015 i 2016 roku wpływ miały dywidendy uzyskane ze spółek zależnych.
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | zmiana 2016/2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | |
| Przychody ze sprzedaży | 49 815 | 30 175 | 19 640 | 65,1% |
| Koszt własny sprzedaży | 46 462 | 26 079 | 20 383 | 78,2% |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 3 353 | 4 097 | -743 | -18,1% |
| Rentowność brutto na sprzedaży | 6,7% | 13,6% | -6,8 pp. | |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | -741 | 1 553 | -2 295 | -147,7% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) | 3 288 | 1 618 | 1 670 | 103,2% |
| Rentowność EBIT | 6,6% | 5,4% | + 1,2 pp. | |
| EBITDA | 4 440 | 2 543 | 1 897 | 74,6% |
| Rentowność EBITDA | 8,9% | 8,4% | + 0,5 pp. | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 1 584 | 8 343 | -6 759 | -81,0% |
| Zysk (strata) netto | 1 820 | 8 214 | -6 394 | -77,8% |
| Rentowność zysku Netto | 3,7% | 27,2% | - 23,6 pp. |
Wybrane pozycje jednostkowego rachunku zysków i strat
Na dzień 31 marca 2016 skonsolidowana suma bilansowa wyniosła 761,7 mln zł. Aktywa trwałe wyniosły 498,7 mln zł i stanowiły 65% sumy bilansowej, natomiast aktywa obrotowe wyniosły 263 mln zł i stanowiły 35% sumy bilansowej. Największy udział w aktywach trwałych Grupy wynoszący na dzień bilansowy 34% stanowiły rzeczowe aktywa trwałe. Z analizy struktury pasywów wynika, że kapitał własny wynosił 37% ogólnej sumy pasywów. Największą pozycję kapitału własnego stanowiły zyski zatrzymane (28% sumy bilansowej). Zobowiązania długoterminowe miały 27% udział, a krótkoterminowe 36%. Grupa OT Logistics monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik ogólnego zadłużenia, wskaźnik długu netto do EBITDA oraz wskaźnik rentowności finansowej. Monitorowanie struktury finasowania na podstawie wyżej wymienionych wskaźników podyktowane jest zapisami zawartymi w umowach kredytowych oraz w warunkach emisji obligacji. Na dzień 31 marca 2016 wartości wyżej wymienionych wskaźników kształtowały się na bezpiecznym poziomie.
| Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2016 | struktura | 31.12.2015 | struktura | zmiana | ||||
| Aktywa | tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | ||
| Aktywa trwałe | 498 664 | 65% | 488 909 | 68% | 9 755 | 2,0% | ||
| Aktywa obrotowe | 262 992 | 35% | 226 798 | 32% | 36 194 | 16,0% | ||
| Aktywa razem | 761 655 | 100% | 715 707 | 100% | 45 949 | 6,4% | ||
| 31.03.2016 | struktura | 31.12.2015 | struktura | zmiana | ||||
| Pasywa | tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | ||
| Kapitał własny | 282 223 | 37% | 279 850 | 39% | 2 373 | 0,8% | ||
| Zobowiązania długoterminowe | 207 179 | 27% | 255 725 | 36% | -48 546 | -19,0% | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe | 272 253 | 36% | 180 132 | 25% | 92 122 | 51,1% | ||
| Pasywa razem | 761 655 | 100% | 715 707 | 100% | 45 949 | 6,4% |
Wartość sumy bilansowej na dzień 31 marca 2016 roku wynosiła 478,4 mln zł. W porównaniu do 31 grudnia 2015 roku wzrosła ona o 24,4 mln zł, tj. o 5,4%. Aktywa trwałe stanowią 74%, a aktywa obrotowe 26% sumy bilansowej. Największą pozycję w aktywach stanowią inwestycje długoterminowe, których udział w sumie bilansowej wyniósł 64%. Kapitał własny wynosi 47%, zaś zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 53% sumy bilansowej. Największą pozycję kapitałów własnych stanowi kapitał zapasowy (35% sumy pasywów), natomiast wśród kapitałów obcych największą pozycję wykazują długoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji (22% sumy pasywów). Na 31 marca 2016 roku kapitał obrotowy netto (kapitał stały – zobowiązania bieżące) wynosił 298,1 mln zł, spółka nie ma problemów z zaspokojeniem swoich bieżących potrzeb finansowych. Zarząd Spółki prowadzi stały monitoring sytuacji finansowej spółki pod kątem zapewnienia bieżącej płynności oraz finansowania przyszłych potencjalnych inwestycji jak i kontynuuje projekty zmierzające do zbycia posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. W celu wyeliminowania ryzyka przeterminowanych należności oraz poprawy płynności w analizowanym okresie Spółka uruchomiła faktoring pełny. Zdaniem Zarządu Spółki, przedstawione powyżej argumenty pozwalają stwierdzić, że nie występują zagrożenia dotyczące ciągłości finansowania Spółki.
| 31.03.2016 | struktura | 31.12.2015 | struktura | zmiana 2016/2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % |
| Aktywa trwałe ( długoterminowe) | 355 089 | 74% | 344 681 | 76% | 10 408 | 3,0% |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 123 336 | 26% | 109 389 | 24% | 13 947 | 12,7% |
| Aktywa razem | 478 425 | 100% | 454 070 | 100% | 24 355 | 5,4% |
| 31.03.2016 | struktura | 31.12.2015 | struktura | zmiana 2016/2015 | ||
| Pasywa | tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % |
| Kapitał własny | 222 786 | 47% | 220 966 | 49% | 1 820 | 0,8% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 255 639 | 53% | 233 105 | 51% | 22 534 | 9,7% |
| Pasywa razem | 478 425 | 100% | 454 070 | 100% | 24 355 | 5,4% |
Wybrane pozycje jednostkowego bilansu
Prowadzona polityka finansowa Grupy Kapitałowej OT Logistics ma na celu utrzymywanie bieżącej płynności finansowej poprzez stałą kontrolę przepływu gotówki. W okresie od stycznia do marca 2016 roku Grupa wypracowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+20,95 mln zł). Osiągnięcie dodatnich wpływów z działalności operacyjnej świadczy o kontynuowaniu pożądanego kierunku rozwoju. Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej (-13,7 mln zł) to efekt skumulowania się w I kwartale bieżącego roku wydatków związanych z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wynikający z bieżącej działalności oraz nabycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Dodatnia wartość środków pieniężnych z działalności finansowej (+5,1 mln zł) spowodowana była przede wszystkim zwiększeniem wykorzystania linii kredytowych. Łączne przepływy netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej Grupy w pierwszym kwartale 2016 roku były ujemne i wyniosły 12,4 mln zł.
Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 20 949 | 6 836 | 14 113 | 206,4% |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -13 653 | -2 653 | -10 999 | -414,6% |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej | 5 120 | -40 | 5 160 | 13060,5% |
| Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 12 417 | 4 143 | 8 273 | 199,7% |
Prowadzona polityka finansowa Spółki OT Logistics S.A. ma na celu utrzymywanie bieżącej płynności finansowej poprzez stałą kontrolę przepływu gotówki. Łączne przepływy netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej Spółki w okresie od stycznia do marca 2016 roku wyniosły 4,7 mln zł.
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | zmiana 2016/2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 2 114 | 7 988 | -5 873 | -73,5% | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -6 474 | -3 008 | -3 466 | -115,2% | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 9 085 | -2 026 | 11 110 | 548,5% | |
| Przepływy pieniężne netto razem | 4 725 | 2 954 | 1 771 | 60,0% |
Wybrane pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych
Zgodnie z zasadami wewnętrznej sprawozdawczości w Grupie wyodrębniono następujące segmenty sprawozdawcze:
| 01.01-31.03.2016 | 01.01-31.03.2015 | zmiana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | struktura | tys. zł | struktura | wart. | % | ||
| Przychody netto ze sprzedaży, w tym: | 176 330 | 100% | 186 047 | 100% | -9 717 | -5,2% | |
| • spedycja | 100 857 | 57% | 96 664 | 52% | 4 193 | 4,3% | |
| • przewozy i inne usługi transportowe | 49 675 | 28% | 53 687 | 29% | -4 012 | -7,5% | |
| • usługi portowe | 20 128 | 11% | 31 807 | 17% | -11 679 | -36,7% | |
| • pozostałe ( w tym podnajem nieruchomości) | 5 671 | 3% | 3 890 | 2% | 1 781 | 45,8% |
Szczegółowe informacje na temat segmentów działalności Grupy Kapitałowej zamieszczone zostały w dodatkowych informacjach i objaśnieniach śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku w nocie 15.
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok obrotowy 2016.
Zdaniem Zarządu w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej OT Logistics będzie miała realizacja umów i kontraktów w toku prowadzonej przez Grupę działalności operacyjnej oraz koniunktura na rynku węgla i stali. W segmencie transportowym wpływ na wyniki przyniosą zapowiadane inwestycje związane z rewitalizacją dróg wodnych, które obecnie znajdują się w fazie dokumentacyjnej. Zarząd ocenia też, że w krótkim okresie pozytywny wpływ na wyniki będą miały skutki działań optymalizacyjnych rozpoczętych w Grupie w czwartym kwartale ubiegłego roku. Efekty w postaci obniżenia kosztów działalności powinny przynieść m.in. optymalizacja struktury zatrudnienia, synergie wynikające z procesu łączenia biur, przegląd kosztowy umów podwykonawczych. Stworzenie nowej struktury grupowej, w tym utworzenie dywizji zarządzających poszczególnymi segmentami operacyjnymi na poziomie centralnym, wydzielenie organizacyjne i zwiększenie kompetencji Key Account Managementu, pozwoli na uzyskanie dodatkowych przychodów i maksymalizację zysków. Długofalowy wpływ na wyniki finansowe Grupy będzie miało tempo oraz warunki realizacji planów rozwojowych zgodnie z założeniami przyjętej strategii rozwoju oraz potencjalne akwizycje podmiotów działających w branży logistycznej.
W okresie sprawozdawczym nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani przed organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej, których pojedyncza lub łączna wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
W ocenie Zarządu, w zakresie polityki kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w perspektywie najbliższego okresu nie nastąpią istotne różnice. Spółka jak i Grupa na bieżąco będzie realizowała swoje zobowiązania finansowe, a wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na bezpiecznych poziomach. Raport za I kwartał 2016 roku zawiera wszystkie informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej OT Logistics.
Wszystkie istotne dla inwestorów informacje wraz z danymi kontaktowymi dostępne są na stronie internetowej Spółki OT Logistics S.A. pod adresem: www.otlogistics.com.pl/pl/relacje-inwestorskie oraz www.otlinwestor.pl
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za I kwartał 2016 zostały zatwierdzone przez Zarząd dnia 11 maja 2016 roku.
Zbigniew Nowik Ryszard Warzocha Piotr Ambrozowicz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
……………………………… ……………………………… ………………………………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.