Editel Polska Spolka Akcyjna

Board/Management Information • May 19, 2016

Zwięzła ocena sytuacji Spółki INTERSPORT Polska S.A.

w okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku przedkładana Radzie Nadzorczej, Walnemu Zgromadzeniu i Akcjonariuszom

W związku z przyjętymi przez Spółkę Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW Rada Nadzorcza ustala co następuje:

Rada Nadzorcza Spółki oceniła sytuację Spółki w roku 2015.

Ocena Rady Nadzorczej została dokonana na podstawie przeglądu spraw Spółki i dyskusji z Zarządem oraz pracownikami Spółki, prowadzonych na kwartalnych posiedzeniach odbywanych z udziałem Zarządu i na bieżąco oraz z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki. Rada wzięła także pod uwagę ocenę sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze i rok obrotowy 2015 dokonaną przez Komisję Audytu.

Po przeprowadzeniu badania sprawozdania finansowego INTERSPORT Polska S.A. sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 rok, na które składa się:

• bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 rok, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 134.538.709,89 zł,
• rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujący stratę netto w kwocie 4.419.377,99 zł,
• sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych, wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 2015 o kwotę 19.535,42 zł,
• informacja dodatkowa

wraz z opinią biegłego rewidenta badającego sprawozdanie finansowe z ramienia WL Finanse sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, Rada przyjmuje powyższe dokumenty bez zastrzeżeń, z uwagi na ich zgodność z dokumentami i księgami Spółki, jak i ze stanem faktycznym i rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy ich zatwierdzenie.

Ponadto Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje wniosek Zarządu Spółki dotyczący pokrycia straty Spółki i postanawia rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy aby strata netto Spółki za 2015 rok w wysokości 4.419.377,99 zł została pokryta z kapitału zapasowego Spółki, zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki.

W 2015 roku Spółka poniosła stratę z działalności operacyjnej na poziomie 1.749.793,55 zł, a EBITDA wyniosła 5.079.216,33 zł.

Pomimo tego, że Spółka poniosła stratę w 2015 roku to za idące w dobrym kierunku należy ocenić działania Zarządu Spółki związane ze:

• 1. zwiększeniem procentowego udziału sprzedaży całorocznych grup towarowych takich jak piłka nożna, bieganie, fitness, turystyka w stosunku do grup towarów zimowych (narciarstwo, snowboard) – działania Spółki doprowadziły praktycznie do wyrównania przychodów ze sprzedaży towarów typowo zimowych i towarów całorocznych.
• 1. optymalizacją powierzchni handlowej.

Rada Nadzorcza wskazuje, że Spółka prowadzi przejrzystą politykę w zakresie sprawozdawczości finansowej. Rada pozytywnie ocenia system kontroli wewnętrznej i system zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki.

W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Zarząd INTERSPORT Polska S.A. działał w następującym składzie:

Artur Mikołajko – Prezes Zarządu

Sławomir Gil – Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 17 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza wykonywała obowiązki nadzoru nad działalnością spółki działając w następującym składzie:

• 1. Artur Olender Przewodniczący Rady Nadzorczej, będący jednocześnie członkiem Komisji Audytu,
• 1. Beata Mikołajko Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• 1. Łukasz Gil Członek Rady, będący jednocześnie członkiem Komisji Audytu,
• 1. Dorota Radwańska Członek Rady, będąca jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji,
• 1. Piotr Dygas Członek Rady, będący jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji i Komisji Audytu.

W okresie od 17 czerwca 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza wykonywała obowiązki nadzoru nad działalnością spółki działając w następującym składzie:

• 1. Artur Olender Przewodniczący Rady Nadzorczej, będący jednocześnie członkiem Komisji Audytu,
• 1. Beata Mikołajko Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• 1. Łukasz Gil Członek Rady, będący jednocześnie członkiem Komisji Audytu,
• 1. Dorota Radwańska Członek Rady, będąca jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji,
• 1. Piotr Dygas Członek Rady, będący jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji i Komisji Audytu,
• 1. Mathias Boenke Członek Rady, będąca jednocześnie członkiem Komisji Wynagrodzeń i Nominacji.

W ramach Rady działają dwie komisje – Komisja Audytu i Komisja Wynagrodzeń i Nominacji, w skład których w 2015 roku wchodzili:

Komisja Audytu - Łukasz Gil, Piotr Dygas, Artur Olender (Przewodniczący).

Komisja Wynagrodzeń i Nominacji – Mathias Boenke (od dnia 17 czerwca 2016 roku), Dorota Radwańska, Piotr Dygas (Przewodniczący).

Zdaniem Rady obecny jej skład posiada niezbędne kompetencje do wykonywania swoich obowiązków w sposób merytoryczny i skuteczny.

Zwięzła ocena sytuacji Spółki została sporządzona przez Radę Nadzorczą dla Akcjonariuszy i Walnego Zgromadzenia w związku z zamknięciem roku obrotowego 2015.

__________________________________________

Artur Olender – Przewodniczący Rady Nadzorczej