Talgo S.A.

Talgo 2021 vConsejo (1) (1) 95980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-3195980037JECHVQDJDT592020-01-012020-12-3195980037JECHVQDJDT592020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980037JECHVQDJDT592020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980037JECHVQDJDT592020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980037JECHVQDJDT592020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember95980037JECHVQDJDT592020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember95980037JECHVQDJDT592020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember95980037JECHVQDJDT592020-12-3195980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember95980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember95980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember95980037JECHVQDJDT592021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember95980037JECHVQDJDT592021-12-3195980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember95980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember95980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember95980037JECHVQDJDT592021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember95980037JECHVQDJDT592019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980037JECHVQDJDT592019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980037JECHVQDJDT592019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980037JECHVQDJDT592019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember95980037JECHVQDJDT592019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember95980037JECHVQDJDT592019-12-3195980037JECHVQDJDT592020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember95980037JECHVQDJDT592020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember95980037JECHVQDJDT592020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980037JECHVQDJDT592020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980037JECHVQDJDT592020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberiso4217:EURxbrli:sharesiso4217:EUR .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas anuales consolidadas elaboradas conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 e informe de gestión consolidado ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 Y 2020 (Expresado en Miles de euros) 1 Nota 31.12.2021 31.12.2020 ACTIVOS Activos no corrientes Inmovilizado material 6 61 125 62 136 Activos intangibles 7 60 839 53 095 Fondo de comercio 8 112 439 112 439 Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación 2.3 y 10 29 29 Activos por impuestos diferidos 19 27 133 28 192 Instrumentos financieros derivados 10 168 - Otros activos financieros 10 1 134 1 079 262 867 256 970 Activos corrientes Existencias 12 133 219 145 336 Clientes y otras cuentas a cobrar 11 363 871 260 233 Instrumentos financieros derivados 10 1 218 - Otros activos financieros 10 115 10 128 Periodificaciones de activo 17 224 1 899 Efectivo y equivalentes al efectivo 13 252 978 228 304 768 625 645 900 TOTAL ACTIVOS 1 031 492 902 870 Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado de situación financiera consolidado. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 Y 2020 (Expresado en Miles de euros) 2 Nota 31.12.2021 31.12.2020 PATRIMONIO NETO Capital y reservas atribuibles a los propietarios de la dominante Capital social 14 37 156 38 228 Prima de emisión 14 871 871 Instrumentos de patrimonio propio 14 ( 3 251) ( 23 051) Otras reservas 15 2 752 1 479 Ganancias acumuladas 15 249 477 240 142 287 005 257 669 Participaciones no dominantes 16 3 894 - Total patrimonio neto 290 899 257 669 PASIVOS Pasivos no corrientes Recursos ajenos 18 276 649 265 004 Instrumentos financieros derivados 26 48 Pasivos por impuestos diferidos 19 8 707 8 420 Provisiones para otros pasivos y gastos 20 50 966 53 475 Subvenciones oficiales 3 152 2 211 339 500 329 158 Pasivos corrientes Proveedores y otras cuentas a pagar 17 357 108 265 143 Pasivos por impuesto corriente 429 252 Recursos ajenos 18 41 358 48 000 Provisiones para otros pasivos y gastos 20 2 198 2 648 401 093 316 043 Total pasivos 740 593 645 201 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS 1 031 492 902 870 Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado de situación financiera consolidado. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 y 2020 (Expresado en Miles de euros) 3 Nota 31.12.2021 31.12.2020 Importe neto de la cifra de negocios 5 555 413 487 100 Otros ingresos 1 098 1 882 Variación de las existencias de productos terminados y en curso ( 405) ( 245) Trabajos realizados por la entidad y capitalizados 8 612 13 195 Coste de aprovisionamientos 23 ( 314 737) ( 309 686) Gastos por retribución de los empleados 21 ( 142 511) ( 123 710) Otros gastos de explotación 23 ( 48 123) ( 55 286) Gastos por amortización 6, 7 ( 18 617) ( 16 742) Resultado de enajenaciones del inmovilizado 24 ( 19) Otros resultados 24 657 295 Beneficio de explotación 41 411 ( 3 216) Ingresos financieros 25 2 414 308 Costes financieros 25 ( 8 138) ( 9 395) Costes financieros netos 25 ( 5 724) ( 9 087) Resultados entidades valoradas por el método de la participación - - Beneficio antes de impuestos 35 687 ( 12 303) Gasto por impuesto sobre las ganancias 26 ( 8 155) ( 5 143) Beneficio del ejercicio de operaciones continuadas 27 532 ( 17 446) Beneficio del ejercicio 27 532 ( 17 446) Atribuible a: Accionistas de la dominante 27 27 556 ( 17 446) Participaciones no dominantes 16 ( 24) - ( Pérdidas)/Ganancias básicas por acción atribuible a los accionistas de la Sociedad Actividades continuadas 27 0,22 ( 0,14) Total 0,22 ( 0,14) ( Pérdidas)/Ganancias diluidas por acción atribuible a los accionistas de la Sociedad Actividades continuadas 27 0,22 ( 0,14) Total 0,22 ( 0,14) Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado del resultado global consolidado. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 y 2020 (Expresado en Miles de euros) 4 31.12.2021 31.12.2020 Beneficio del ejercicio 27 532 ( 17 446) Otro resultado global: Imputación directa al patrimonio: Otros ingresos y gastos ( 1) - Cobertura de flujos de efectivo, neto de impuestos 1 056 15 Diferencias de conversión de moneda extranjera 217 ( 1 713) Transferencia al resultado: Cobertura de flujos de efectivo - - Efecto fiscal de la cobertura de flujos - - Total Otro resultado global 1 272 ( 1 698) Resultado global total del año 28 804 ( 19 144) Atribuibles a: -Accionistas de la dominante 28 828 ( 19 144) -Participaciones no dominantes ( 24) - Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado del resultado global consolidad 5 ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 y 2020 (Expresado en Miles de euros) Capital social (Nota 14) Prima de emisión Instrumentos de patrimonio propio Otras reservas (Nota 15) Ganancias acumuladas Total atribuible a accionistas de la dominante Participaciones no dominantes (nota 16) Total patrimonio neto Saldo al 31 de diciembre de 2020 38 228 871 ( 23 051) 1 479 240 142 257 669 - 257 669 Resultado Global Beneficio o pérdida - - - - 27 556 27 556 ( 24) 27 532 Otro Resultado Global Diferencia de conversión en moneda extranjera - - - 217 - 217 - 217 Derivados de cobertura - - - 1 056 - 1 056 - 1 056 Otros ingresos y gastos - - - - ( 1) ( 1) - ( 1) Total otro resultado global - - - 1 273 ( 1) 1 272 - 1 272 Total resultado Global - - - 1 273 27 555 28 828 ( 24) 28 804 Adquisición de instrumentos de patrimonio - - ( 121) - - ( 121) - ( 121) Reducción de capital social (nota 14) ( 1 072) - 19 921 - ( 18 849) - - - Total transacciones con socios o propietarios ( 1 072) - 19 800 - ( 18 849) ( 121) - ( 121) Otras operaciones (plan de retribución notas 14 y 21,b) - - - - 633 633 - 633 Otros movimientos - - - - ( 4) ( 4) - ( 4) Variaciones del perímetro - - - - - - 3 918 3 918 Saldo al 31 de diciembre de 2021 37 156 871 ( 3 251) 2 752 249 477 287 005 3 894 290 899 Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado consolidado de cambios en el patrimonio neto 6 ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 y 2020 (Expresado en Miles de euros) Capital social (Nota 14) Prima de emisión Instrumentos de patrimonio propio Otras reservas (Nota 15) Ganancias acumuladas Total patrimonio neto Saldo al 31 de diciembre de 2019 41 105 6 784 ( 62 562) 3 177 303 222 291 726 Resultado Global Beneficio o pérdida - - - - (17 446) ( 17 446) Otro Resultado Global Diferencia de conversión en moneda extranjera - - - ( 1 713) - ( 1 713) Derivados de cobertura - - - 15 - 15 Total resultado Global - - - ( 1 698) ( 17 446) ( 19 144) Adquisición de instrumentos de patrimonio (Plan Recompra de acciones, nota 14) - - ( 13 969) - - ( 13 969) Reducción de capital social (nota 14) ( 2 877) ( 5 913) 53 480 - ( 44 690) - Total transacciones con socios ó propietarios ( 2 877) ( 5 913) 39 511 - ( 44 690) ( 13 969) Otras operaciones (plan de retribución) - - - - ( 1 000) ( 1 000) Otros movimientos - - - - 56 56 Saldo al 31 de diciembre de 2020 38 228 871 ( 23 051) 1 479 240 142 257 669 Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado consolidado de cambios en el patrimonio neto TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2021 Y 2020 (Expresado en Miles de euros) 7 2021 2020 Flujos de efectivo de actividades de explotación (nota 28) 43 620 ( 76 409) Efectivo utilizado en las operaciones ( 13 974) ( 9 150) Intereses pagados ( 7 555) ( 6 076) Intereses cobrados 12 43 Impuestos pagados ( 6 431) ( 3 117) Efectivo neto generado por actividades de explotación 29 646 ( 85 559) Flujos de efectivo de actividades de inversión Adquisiciones de inmovilizado material (nota 6) ( 8 914) ( 8 839) Adquisiciones de activos intangibles (nota 7) ( 16 235) ( 15 860) Venta de inmovilizado material (nota 6) 27 - Sociedades consolidadas, neto de efectivo 3 891 - Otros activos (nota 10) 10 053 - Efectivo neto utilizado en actividades de inversión ( 11 178) ( 24 699) Flujos de efectivo de actividades de financiación Desembolsos por cancelación de préstamos (nota 18) ( 111 040) ( 68 639) Ingresos por recursos ajenos recibidos (nota 18) 117 367 95 886 Adquisición de instrumentos de patrimonio ( 121) ( 14 235) Efectivo neto utilizado/(generado) en actividades de financiación 6 206 13 012 (Disminución)/aumento neto de efectivo, equivalentes al efectivo y descubiertos bancarios 24 674 ( 97 246) Efectivo, equivalentes al efectivo y descubiertos bancarios al inicio del ejercicio (nota 13) 228 304 325 550 Efectivo, equivalentes al efectivo y descubiertos bancarios al final del ejercicio (nota 13) 252 978 228 304 Las notas 1 a 35 son parte integrante de este estado consolidado de flujos de efectivo. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 8 1.Información general Talgo, S.A. (en adelante, la “Sociedad dominante”), se constituyó como sociedad limitada el 30 de septiembre de 2005 en España. La Sociedad tiene su domicilio social y fiscal actual en Las Rozas, Madrid (España) y se encuentra inscrita en el Registro Mercantil de Madrid. Con fecha 28 de marzo de 2015 se aprobó el cambio de denominación de Pegaso Rail International S.A. a Talgo S.A., quedando el mismo inscrito en el Registro Mercantil de Madrid con fecha 9 de abril de 2015. Con fecha 28 de marzo de 2015 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante aprobó la solicitud de admisión a cotización de las acciones de la Sociedad en las bolsas de valores españolas, así como su inclusión en el Sistema de Interconexión Bursátil Español. El 23 de abril de 2015 la Comisión Nacional del Mercado de Valores aprobó el folleto informativo e inscribió en los registros oficiales contemplados en el artículo 92 de la Ley 24/1988 de 28 de julio del Mercado de Valores los documentos acreditativos, cuentas anuales y el folleto informativo correspondientes a la operación Oferta de Venta de acciones destinada a inversores cualificados para su posterior admisión a negociación de Talgo S.A. en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao. Con fecha 7 de mayo de 2015 se materializó la Oferta Pública de Venta del 45% de las acciones de la Sociedad y la admisión a cotización en los mercados anteriormente mencionados. La Sociedad dominante y sus sociedades dependientes (el Grupo) tienen como actividad principal el diseño, la fabricación y el mantenimiento de material rodante ferroviario, así como maquinaria auxiliar para el mantenimiento de sistemas ferroviarios. Talgo, S.A. tiene, conforme al artículo 2 de sus estatutos sociales, el siguiente objeto social: La fabricación, reparación, conservación, mantenimiento, compra-venta, importación, exportación, representación, distribución y comercialización de material, sistemas y equipos de transporte, en especial de carácter ferroviario. •La fabricación, montaje, reparación, conservación, mantenimiento, compra-venta, importación, exportación, representación, distribución y comercialización de motores, maquinaria, piezas y componentes de los mismos, destinadas a las industrias electromecánica, siderometalúrgica y del transporte. •La investigación y desarrollo de productos y técnicas relacionados con los dos apartados anteriores, así como la adquisición, explotación, cesión y enajenación de patentes y marcas relacionadas con el objeto social. •La suscripción, adquisición, enajenación, tenencia y administración de acciones, participaciones o cuotas, con pleno respeto a los límites impuestos por Ia legislación del mercado de valores, sociedades de inversión colectiva y demás normativa vigente que sea de aplicación. •La compra, rehabilitación, remodelación, construcción, arrendamiento, promoción, explotación y venta de todo tipo de bienes inmuebles. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 9 Dichas actividades podrán ser desarrolladas por la Sociedad dominante total o parcialmente, bien en forma directa, o bien en cualesquiera otras formas admitidas en derecho, como su participación en otras entidades de objeto idéntico o análogo. La Sociedad dominante tiene participación directa o indirecta en las siguientes sociedades: Patentes Talgo, S.L.U. Patentes Talgo, S.L.U. se constituyó como sociedad anónima en España el 12 de diciembre de 2005, por un periodo de tiempo indefinido. Tiene su domicilio social y fiscal en Las Rozas, de Madrid y se encuentra inscrita en el Registro Mercantil de Madrid. Con fecha 13 de marzo de 2006, la Sociedad se transformó de sociedad anónima a sociedad limitada. Está participada al 100% por la sociedad dominante del Grupo. Patentes Talgo, S.L.U. tiene como actividad principal el diseño, la fabricación y el mantenimiento de material rodante ferroviario, así como maquinaria auxiliar para el mantenimiento de sistemas ferroviarios. Talgo Deutschland, GmbH La sociedad Talgo Deutschland, GmbH, participada al 100% por Patentes Talgo, S.L.U., fue constituida el 1 de junio de 1993. Tiene por objeto social la comercialización, conservación y reparación de trenes y de sus componentes. Su domicilio social se encuentra en Berlín, Alemania. Talgo Rus La sociedad Talgo Rus se constituyó durante el ejercicio 2001. Patentes Talgo, S.L.U. participaba al cierre del ejercicio 2019 en un 51% en esta sociedad por lo que la Sociedad dominante del Grupo, participaba de manera indirecta, en un 51% de su capital social. El otro accionista de la sociedad era RZD (Federación de ferrocarriles rusos) que ostentaba un 49% de la misma. Al cierre del ejercicio 2020 esta sociedad fue disuelta. Talgo Inc. Patentes Talgo, S.L.U. participa en un 100% en la sociedad Talgo Inc. por lo que la participación de la Sociedad dominante del Grupo de manera indirecta en esta sociedad es del 100% de su capital social. Se constituyó a comienzos del ejercicio 2000 como compañía constructora y mantenedora de los trenes Talgo que circulan por el territorio americano. Asimismo, desarrolla actividades de remodelación de vagones en Milwaukee (Wisconsin). Su domicilio social se localiza en Milwaukee, en el estado de Wisconsin (Estados Unidos). Talgo Kazajstán, S.L.U. Patentes Talgo, S.L.U. participa en un 100% en esta sociedad, por lo que la Sociedad TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 10 dominante participa de manera indirecta en esta sociedad en un 100%. Su domicilio social se localiza en Las Rozas, Madrid. Patentes Talgo Tashkent LLC Patentes Talgo, S.L.U. constituyó esta sociedad el 24 de diciembre de 2011 y participa en un 100% en esta sociedad, por lo que la Sociedad dominante participa de manera indirecta en esta sociedad en un 100%. Su domicilio social se localiza en Taskent, Uzbekistán. Talgo Demiryolu Aracli Üretim VE BA. A.S. Patentes Talgo, S.L.U. participa en un 100% en esta sociedad, por lo que la Sociedad dominante participa de manera indirecta en esta sociedad en un 100%. Se constituyó en febrero de 2014 y tiene por objeto social, fundamentalmente, la construcción y el mantenimiento de material rodante ferroviario. Su domicilio social se localiza en Estambul, Turquía. Esta sociedad carecía de actividad a cierre de los ejercicios 2020 y 2021. Consorcio Español Alta Velocidad Meca-Medina, S.A. El mencionado consorcio fue constituido el 2 de noviembre de 2011. Patentes Talgo, S.L.U. mantiene un total de 10.074 acciones de valor nominal 1 euro por acción, estando totalmente desembolsado el 100% del valor nominal de las mismas. Dichas acciones representan un porcentaje de participación del 16,79% de la citada sociedad. Por tanto, la Sociedad dominante participa de manera indirecta en un 16,79%. El objeto social de esta sociedad es la realización por cuenta propia de las actividades de diseño, construcción, operación, mantenimiento y contratación en el ámbito del tren de alta velocidad de doble línea para el transporte de pasajeros entre las ciudades de La Meca, Jeddah, Medina y cualesquiera otras ciudades en el Reino de Arabia Saudí y el desempeño de cualquier otra actividad en relación con el proyecto firmado en el ejercicio 2012. Los miembros que componen el mencionado consorcio responden solidariamente de las obligaciones del mismo. La operativa de esta sociedad es, fundamentalmente, la intermediación, a través de la cual los distintos miembros del consorcio reciben los cobros asociados a cada uno de sus compromisos en el contrato. Dicha inversión se califica como inversión en empresas asociadas. OOO Talgo La Sociedad dominante participa en un 100% en esta sociedad a través de sus filiales TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 11 Patentes Talgo, S.L.U. (87,5%) y Talgo Kazajstán, S.L.U. (12,5%). Tiene por objeto social fundamentalmente la construcción, mantenimiento, certificación y homologación de material rodante ferroviario. Su domicilio social se localiza en Moscú, Rusia. Motion Rail, S.A. La Sociedad dominante participaba a través de su filial Patentes Talgo, S.L.U. en el ejercicio 2018 en un 100% en esta sociedad. Durante el ejercicio 2019 se procedió a la venta de un total de 32.250 acciones de esta sociedad por su valor nominal de un euro. Pasando la participación de la Sociedad dominante sobre Motion Rail a un 46,25% en el ejercicio 2019. Dado el cambio en el porcentaje de participación, esta sociedad pasa a tener la consideración de empresa asociada, y por lo tanto a consolidarse siguiendo el método de puesta en equivalencia. El objeto social de la misma es fundamentalmente la explotación y operación de todo tipo de actividades de transporte ferroviario de pasajeros y mercancías, así como la venta de servicios asociados a los mismos. Los activos y pasivos de esta sociedad son irrelevantes. La sociedad carece de actividad al cierre de los ejercicios 2020 y 2021. Su domicilio social se localiza en Las Rozas, España. Talgo India Private Limited La Sociedad dominante participa de manera indirecta en un 100% en esta sociedad. La sociedad fue constituida en el ejercicio 2017. Tiene por objeto social fundamentalmente, la fabricación y mantenimiento de material ferroviario y equipos auxiliares, así como actividades comerciales. Su domicilio social se localiza en Delhi, India. Talgo Shanghai Railways Equipment CO LTD La Sociedad dominante participa de forma indirecta en un 100% en esta sociedad a través de su filial Talgo Kazajstán, S.L.U. Tiene por objeto social fundamentalmente la importación, exportación y compraventa de productos ferroviarios y sus materiales, maquinaria, metales, hardware y material eléctrico y electrónico, y servicios relacionados, consultoría de gestión, y servicios de marketing. Su domicilio social se localiza en Shanghai, China. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 12 Talgo UK Limited La Sociedad dominante a través de su filial Patentes Talgo, S.L.U., durante el ejercicio 2019 constituyó la filial Talgo UK Limited, participando de forma directa en un 100% en la misma al 31 de diciembre de 2020 y 2021. Tiene por objeto social, fundamentalmente, la fabricación y mantenimiento de material ferroviario y equipos auxiliares. Su domicilio social se encuentra situado en Chesterfield, Reino Unido. Esta sociedad carece de actividad a cierre de los ejercicios 2021 y 2020. Tarvia Mantenimiento Ferroviario, S.A. La Sociedad dominante a través de su filial Patentes Talgo, S.L.U., durante el ejercicio 2021 ha constituido la sociedad Tarvia Mantenimiento Ferroviario, S.A., participando en un 51% de dicha sociedad. El 49% restante es propiedad de Renfe Fabricación y Mantenimiento S.M.E, S.A. Tiene por objeto social el desarrollo y ejecución de trabajos de mantenimiento integral de trenes del parque de vehículos propiedad del Grupo Renfe, mediante el mantenimiento o reparación de toda clase de elementos industriales, electrónicos, eléctricos o mecánicos, incluyendo todas las tareas propias de ingeniería, logística de aprovisionamiento, gestión de stocks, recursos humanos y demás necesarios para la consecución de los citados fines. Su domicilio social se encuentra en Las Rozas (Madrid). 2.Resumen de las principales políticas contables A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021. Estas políticas se han aplicado de manera uniforme para todos los años presentados, salvo que se indique lo contrario. 2.1Bases de presentación Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2021, que se han obtenido a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad dominante y por las restantes entidades integradas en el mismo, han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad dominante en reunión de su Consejo de Administración celebrada el 24 de febrero de 2022. Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad dominante de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea, teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y los criterios de valoración de aplicación obligatoria de las NIIF-UE, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2021 y de los resultados TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 13 globales de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa fecha. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2021 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera. Con el objeto de presentar de una forma homogénea las distintas partidas que componen las cuentas anuales consolidadas, se han aplicado a todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación los principios y normas de valoración seguidos por la Sociedad dominante. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante celebrada el día 13 de mayo de 2021. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo y las cuentas anuales de las entidades integradas en el mismo correspondientes al ejercicio 2021, se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas o Socios. No obstante, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin ninguna modificación. 2.1.1 Cambios de criterios contables Durante el ejercicio 2021 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2020. 2.1.2. Moneda funcional Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, al ser el euro la moneda del entorno económico principal en el que opera el Grupo. Las operaciones en moneda extranjera se registran de conformidad con las políticas descritas en la nota 2.5. 2.2. Adopción de las normas internacionales de información financiera Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 han sido elaboradas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), conforme a lo establecido en el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de 2002. En España, la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas en Europa fue, asimismo, regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre de 2003, de medidas fiscales, administrativas y de orden social. Durante el ejercicio 2021 han entrado en vigor las siguientes normas e interpretaciones de aplicación obligatoria, ya adoptadas por la Unión Europea que, en caso de resultar de aplicación, han sido utilizadas por el Grupo en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2021: TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 14 2.2.1Normas, interpretaciones y modificaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados el 1 de enero de 2021: Ninguna de estas normas, interpretaciones y modificaciones ha sido aplicada anticipadamente. La aplicación de estas normas, interpretaciones y modificaciones no ha tenido impactos significativos en estas cuentas anuales consolidadas. El Grupo está aplicando desde su entrada en vigor el 1 de enero de 2021 las normas e interpretaciones antes señaladas. 2.2.2. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, las normas e interpretaciones más significativas que habían sido publicadas por el IASB, pero no habían entrado aún en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas o bien porque no han sido aún adoptadas por la Unión Europea, son las siguientes: Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a partir de: Aprobadas para su uso en la Unión Europea Modificaciones y/o interpretaciones Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16. Reforma de los Tipos de Interés de Referencia – Fase 2 (publicada en agosto de 2020) Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 16 relacionadas con la reforma de los índices de referencia (segunda fase). 1 de enero de 2021 Modificación a la NIIF 4. Diferimiento de la aplicación de la NIIF 9 (publicada en junio de 2020). Diferimiento de la aplicación de la NIIF 9 hasta 2023. 1 de enero de 2021 Modificación a la NIIF 16.Arrendamientos- Mejoras de rentas (publicada en mayo 2021) Modificación para ampliar el plazo de aplicación de la solución práctica de la NIIF 16 prevista para las mejoras de alquiler relacionadas con el COVID-19. 1 de abril de 2021 (aplicación anticipada permitida) TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 15 Los administradores del Grupo no esperan impactos significativos por la aplicación de las normas detalladas anteriormente. 2.3 Principios de consolidación a)Dependientes Dependientes son todas las entidades (incluidas las entidades con cometido especial) sobre las que el Grupo tiene poder para dirigir las políticas financieras y operativas, ejerce el poder sobre las actividades relevantes, manteniendo la exposición o el derecho a los resultados variables de la inversión y la capacidad de utilizar dicho poder de modo que pueda influir en el importe de esos retornos, ello generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones: Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a partir de: Modificaciones Modificación a la NIIF 3. Referencia al Marco Conceptual (publicada en mayo de 2020) Se actualiza la NIIF 3 para alinear las definiciones de activo y pasivo en una combinación de negocios con las contenidas en el marco conceptual. Además, se introducen ciertas aclaraciones relativas al registro de pasivos y activos contingentes. 1 de junio de 2022 Modificación a la NIC 16. Ingresos obtenidos antes del uso previsto (publicada en mayo de 2020) La modificación prohíbe deducir al coste de un inmovilizado material cualquier ingreso obtenido de la venta de los artículos producidos mientras la entidad está preparando el activo para su uso previsto. Los ingresos por la venta de tales muestras, junto con los costes de producción, deben registrarse en la cuenta de resultados. 1 de junio de 2022 Modificación a la NIC 37. Contratos onerosos – Coste de cumplir un contrato (publicada en mayo de 2020) La modificación explica que el coste directo de cumplir un contrato comprende los costes incrementales de cumplir ese contrato y una asignación de otros costes que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato. 1 de enero de 2022 Mejoras a las NIIF Ciclo 2018-2020 (publicada en mayo de 2020) Modificaciones menores a la NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41. 1 de enero de 2022 Modificación a la NIC 1. Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes (publicada en enero de 2020) Clarificaciones respecto a la presentación de pasivos como corrientes o no corrientes. 1 de enero de 2023 Modificación a la NIC 1. Desglose de políticas contables (publicada en febrero de 2021) Modificaciones que permiten a las entidades identificar adecuadamente la información sobre políticas contables materiales que debe ser desglosada en los estados financieros. 1 de enero de 2023 Modificación a la NIC 8. Definición de estimación contable (publicada en febrero de 2021) Modificaciones y aclaraciones sobre qué debe entenderse como un cambio de una estimación contable. 1 de enero de 2023 Modificación a la NIC 12. Impuestos diferidos derivados de activos y pasivos que resultan de una transacción (publicada en mayo de 2021) Clarificaciones sobre cómo las entidades deben registrar el impuesto diferido que se genera en operaciones como arrendamientos y obligaciones por desmantelamiento. 1 de enero de 2023 Modificación a la NIIF 17. Contratos de Seguros – Aplicación inicial de la NIIF 17 y NIIF 9. Información comparativa (publicada en diciembre de 2021) Modificación de los requisitos de transición de la NIIF 17 para las aseguradoras que aplican la NIIF 17 y la NIIF 9 por primera vez al mismo tiempo. 1 de enero de 2023 Nuevas normas NIIF 17. Contratos de seguros y sus modificaciones. Reemplaza a la NIIF 4 y recoge los principios de registro y valoración, presentación y desglose de los contratos de seguros con el objetivo de que la entidad proporcione información relevante y fiable que permita a los usuarios de la información financiera determinar el efecto que los contratos de seguros tienen en los estados financieros. 1 de enero de 2023 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 16 derechos de voto. A la hora de evaluar si el Grupo controla otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercitables o convertibles. Las dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Para contabilizar la adquisición de dependientes por el Grupo se utiliza el método de adquisición. La contraprestación transferida por la adquisición de una dependiente se corresponde con el valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos y las participaciones en el patrimonio emitidas por el Grupo. La contraprestación transferida también incluye el valor razonable de cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos en los ejercicios en los que se incurra en los mismos. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente a su valor razonable en la fecha de adquisición. Para cada combinación de negocios, el Grupo puede optar por reconocer cualquier participación no dominante en la adquirida por el valor razonable o por la parte proporcional de la participación no dominante de los activos netos identificables de la adquirida. El fondo de comercio se valora como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no dominante en la adquirida y el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio neto de la adquirida anteriormente mantenido por la adquirente sobre el importe neto en la fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. Si este importe fuera inferior al valor razonable de los activos netos de la dependiente adquirida, en caso de tratarse de una compra en condiciones ventajosas, la diferencia se reconoce como ganancia directamente en la cuenta de resultados. Las cuentas anuales de las entidades dependientes se consolidan con las de la sociedad dominante por el método de integración global, se eliminan las transacciones inter-compañía, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades del Grupo. También se eliminan las pérdidas no realizadas. Las políticas contables de las dependientes se han modificado en los casos en que ha sido necesario para asegurar la uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo. Todas las dependientes del Grupo tienen fecha de cierre contable el 31 de diciembre. b) Sociedades asociadas Asociadas son todas las entidades sobre las que la sociedad dominante tiene capacidad de ejercer una influencia significativa (sin control ni control conjunto). Se entiende que existe influencia significativa cuando el Grupo tiene participación en la sociedad y poder para intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de ésta, sin llegar a tener control. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20% de los TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 17 derechos de voto de la entidad participada. Estas operaciones se integran por el método de la participación. Bajo este grupo se encuentra el Consorcio Español Alta Velocidad Meca-Medina, S.A. al 31 de diciembre de 2021 y 2020. Se considera que existe una influencia significativa sin control ni control conjunto en este consorcio por los miembros del Consejo de administración nombrados por el Grupo, ya que la toma de decisiones se acuerda en base a los derechos participativos de los miembros del consorcio y como norma general se exige una mayoría del 75%. La información financiera más relevante respecto a la mencionada sociedad asociada se presenta a continuación, en miles de euros: 2021 2020 Activos corrientes 238 450 205 030 Activos no corrientes 94 94 Total Activos 238 544 205 124 Pasivos corrientes 238 483 205 064 Pasivos no corrientes - - Total pasivos 238 483 205 064 Patrimonio Neto 60 60 Ingresos de explotación 7 981 10 244 Gastos de explotación ( 7 773) ( 10 064) Resultado financiero ( 164) ( 180) Impuesto de sociedades ( 44) - Resultado neto - - El auditor de dicha sociedad es KPMG Auditores, S.L. Las cifras correspondientes al ejercicio 2021 y 2020 se encuentran en proceso de auditoría. De igual manera, bajo este epígrafe se encuentra la sociedad Motion Rail, S.A., de la cuál Talgo, S.A. a través de su sociedad filial Patentes Talgo, S.L.U. participa en un 46,25%. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 18 La información financiera más relevante respecto a la mencionada sociedad asociada se presenta a continuación, en miles de euros: 2021 2020 Activos corrientes 33 33 Activos no corrientes - - Total Activos 33 33 Pasivos corrientes 1 - Pasivos no corrientes - - Total pasivos 1 - Patrimonio Neto 32 33 Ingresos de explotación - - Gastos de explotación ( 1) ( 6) Resultado financiero - - Resultado neto ( 1) ( 9) Las sociedades asociadas se incluyen en las cuentas consolidadas aplicando el método de la participación, es decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de transacciones con una asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital. Cuando se aplica por primera vez el método de la participación, la participación en la sociedad se valora por el importe que el porcentaje de inversión de las sociedades del Grupo represente sobre el patrimonio neto de aquella, una vez ajustados sus activos netos a su valor razonable a la fecha de adquisición de la influencia significativa. La diferencia entre el valor neto contable de la participación en las cuentas individuales y el importe mencionado en el párrafo anterior constituye un fondo de comercio que se recoge en la partida “Inversiones en asociadas”. En el caso excepcional de que la diferencia entre el importe al que la inversión esté contabilizada en las cuentas individuales y la parte proporcional del valor razonable de los activos netos de la sociedad fuese negativa, dicha diferencia se registra en el estado de resultados global tras haber evaluado de nuevo la asignación de los valores razonables a los activos y pasivos de la sociedad asociada. En general, salvo en el caso de que surja una diferencia negativa en la adquisición de influencia significativa, la inversión se valora inicialmente por su coste. Los resultados generados por la sociedad por el método de la participación se reconocen desde la fecha en que se adquiere la influencia significativa. El valor contable de la participación se modifica (aumenta o disminuye) en la proporción que corresponda a las sociedades del Grupo, por las variaciones TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 19 experimentadas en el patrimonio neto de la sociedad participada desde la valoración inicial, una vez eliminada la proporción de resultados no realizados generados en transacciones entre dicha sociedad y las sociedades del Grupo. El mayor valor atribuido a la participación como consecuencia de la aplicación del método de adquisición se reduce en ejercicios posteriores, con cargo a los resultados consolidados o a la partida del patrimonio neto que corresponda y a medida que se deprecien, causen baja o se enajenen a terceros los correspondientes elementos patrimoniales. Del mismo modo, procede el cargo a resultados consolidados cuando se producen pérdidas por deterioro de valor de elementos patrimoniales de la sociedad participada, con el límite de la plusvalía asignada a los mismos en la fecha de primera puesta en equivalencia. Las variaciones en el valor de la participación correspondientes a resultados del ejercicio de la participada forman parte de los resultados consolidados, figurando en la partida “Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia”. No obstante, si la sociedad asociada incurre en pérdidas, la reducción de la cuenta representativa de la inversión tendrá como límite el propio valor contable de la participación. Si la participación hubiera quedado reducida a cero, las pérdidas adicionales, y el correspondiente pasivo se reconocerán en la medida en que se haya incurrido en obligaciones legales, contractuales, implícitas o tácitas, o bien si el Grupo hubiera efectuado pagos en nombre de la sociedad participada. Las variaciones en el valor de la participación correspondientes a otras variaciones en el patrimonio neto se muestran en los correspondientes epígrafes del patrimonio neto conforme a su naturaleza. La homogeneización valorativa y temporal se aplica a las inversiones asociadas en la misma forma que para las sociedades dependientes. c) Negocio conjunto Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Cuando una sociedad del Grupo lleva a cabo sus actividades en el marco de operaciones conjuntas, el Grupo como operador conjunto reconocerá en relación con su participación en una operación conjunta: -sus activos y pasivos, incluyendo su participación en los activos y pasivos mantenidos conjuntamente; -su participación en los ingresos y gastos que realiza la operación conjunta. A cierre de los ejercicios 2021 y 2020 el Grupo no tenía negocios conjuntos. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 20 2.4Variaciones en el perímetro de consolidación En el ejercicio 2021 se ha constituido la sociedad Tarvia Mantenimiento Ferroviario, S.A., manteniendo la sociedad dominante a través de su filial Patentes Talgo, S.L.U. un porcentaje de participación sobre la misma del 51% (nota 1). Durante el ejercicio 2020 el único cambio que dio en el perímetro de consolidación fue la disolución de la sociedad Talgo RUS (nota 1). 2.5Transacciones en moneda extranjera a)Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad (moneda funcional). Las cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, salvo que se indique lo contrario, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante. b)Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de resultados, excepto si se difieren en otro resultado global como las coberturas de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversiones netas cualificadas. Las pérdidas y ganancias por diferencias de cambio relativas a recursos ajenos y a efectivo y equivalentes al efectivo se presentan en la cuenta de resultados en la línea de “ingresos financieros” o “costes financieros”. c)Entidades del Grupo Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación se convierten a la moneda de presentación como sigue: •Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha del estado de situación financiera y los fondos propios al coste histórico; •Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio medios del ejercicio a menos que esta media no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos existentes en las fechas de transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 21 transacciones; y •Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen en otro resultado global. 2.6Inmovilizado material Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro reconocidas. El coste del inmovilizado material incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de los elementos. Los trabajos realizados para el inmovilizado material se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en función de los consumos propios de materiales de almacén y los costes de producción, aplicados sobre la base de tasas horarias iguales a las usadas para la valoración de los proyectos de fabricación. Los costes posteriores de ampliación, modernización, mejora o de reparación y mantenimiento se incluyen en el importe en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos vayan a fluir al Grupo y el coste del elemento pueda determinarse de forma fiable. El importe en libros de la parte sustituida se da de baja contablemente. El resto de reparaciones y mantenimiento se cargan en la cuenta de resultados durante el ejercicio financiero en que se incurre en ellos. Los terrenos no se amortizan. La amortización de otros activos se calcula sistemáticamente usando el método lineal para asignar sus costes hasta el importe de sus valores residuales, durante sus vidas útiles estimadas. Cada parte de un elemento de inmovilizado material que tenga un coste significativo con relación al coste total del elemento se amortiza de forma independiente. Las vidas útiles estimadas son: Años % Construcciones 50 - 33 2 - 3 Maquinaria 8 12,5 Otras instalaciones, Utillaje y Mobiliario 3 - 14 33,3 - 7,14 Otro inmovilizado material 4 - 12 25 - 8,3 El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en la fecha de cada estado de situación financiera. Cuando el importe en libros de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su importe en libros se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable. Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos con el importe en libros y se reconocen en la cuenta de resultados dentro del epígrafe Resultado de enajenaciones del inmovilizado. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 22 Derechos de uso Como consecuencia de la entrada en vigor desde el 1 de enero de 2019 de la NIIF 16 el Grupo registra para los arrendamientos que cumplen los criterios definidos en la citada norma un activo por derecho de uso y el pasivo por el arrendamiento correspondiente. Bajo esta norma, los arrendatarios reconocen un activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento correspondiente. El derecho de uso se depreciará en función del plazo contractual o en algunos casos, en su vida útil económica. Por su parte, el pasivo financiero se mide en su reconocimiento inicial descontando a valor presente los pagos de renta mínimos futuros de acuerdo a un plazo, utilizando una tasa de descuento que represente el tipo de interés implícito del arrendamiento, o si éste no pudiera ser determinado de manera fiable, el tipo de interés incremental del endeudamiento del arrendatario. Posteriormente, el pasivo devengará intereses hasta su vencimiento. El Grupo aplica exenciones para no reconocer un activo y un pasivo de acuerdo al método descrito, para los contratos de arrendamiento con un plazo menor a 12 meses (siempre que no contengan opciones de compra ni de renovación de plazo) y para aquellos contratos en los que la adquisición de un activo individual del contrato fuese menor a 5 mil dólares estadounidenses. Por lo tanto, los pagos por dichos arrendamientos siguen reconociéndose como gastos dentro del resultado de explotación consolidado. 2.7 Activos intangibles Los activos intangibles se reconocen por su coste de adquisición o de producción, cuando se desarrollan internamente, menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro. a)Aplicaciones informáticas Las licencias para programas informáticos adquiridas a terceros se capitalizan en función de los costes incurridos para su adquisición y para poner en condiciones de uso el programa específico y se valoran a su coste de adquisición. Estos costes se amortizan durante sus vidas útiles estimadas de cuatro años. b) Gastos de desarrollo Los gastos de desarrollo directamente atribuibles al diseño y realización de proyecto relacionados con tecnologías aplicadas al ámbito ferroviario que sean identificables, únicos y susceptibles de ser controlados por el Grupo se reconocen como activos intangibles, cuando se cumplen las siguientes condiciones: i)Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta; ii)La dirección tiene intención de completar el activo intangible, para usarlo o venderlo; TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 23 iii)La entidad tiene capacidad para utilizar o vender el activo intangible; iv)Se puede demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro; v)Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y vi)El desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo puede valorarse de forma fiable. Los gastos de desarrollo reconocidos como un activo intangible se reflejan al coste de adquisición acumulado que resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en función de los consumos propios de materiales de almacén y los costes de producción, aplicados sobre la base de tasas horarias iguales a las usadas para la valoración de los proyectos de fabricación. Los costes que no cumplan estos criterios se reconocerán como un gasto en el momento en el que se incurran. Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos del ejercicio no se reconocerán posteriormente como activos intangibles. Los costes de desarrollo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas que no superan los cinco años. La amortización de los costes de desarrollo reconocidos como activos comienza cuando el Grupo empieza a aplicar la tecnología desarrollada en los proyectos firmados en cartera o bien cuando finaliza definitivamente el desarrollo reconocido como activo, lo que ocurra antes. c) Propiedad industrial La propiedad industrial se valora a coste menos amortización acumulada y correcciones por deterioro del valor reconocidas. La amortización se calcula por el método lineal durante su vida útil estimada. d) Activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios: Los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios y que se reconocen separadamente del fondo de comercio se registran inicialmente a valor razonable en la fecha de adquisición y se amortizan en base a su vida útil. Posteriormente, se valora a coste menos amortización acumulada y correcciones por deterioro de valor reconocidas, de la misma forma que se realiza en el resto de activos intangibles. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 24 2.8 Fondo de comercio El fondo de comercio representa el exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de la participación del Grupo en los activos netos identificables de la dependiente adquirida en la fecha de adquisición. El fondo de comercio se somete anualmente a una prueba para pérdidas por deterioro de su valor y se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Las pérdidas por deterioro del fondo de comercio no se revierten. Las pérdidas y ganancias por la venta de una entidad incluyen el importe en libros del fondo de comercio relacionado con la entidad vendida. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo a efectos de llevar a cabo las pruebas para pérdidas por deterioro. La asignación se hace a aquellas unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficien de la combinación de negocios en las que surge el fondo de comercio identificadas de acuerdo con los segmentos operativos. 2.9 Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros Los activos que tienen una vida útil indefinida, por ejemplo, el fondo de comercio, no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas para pérdidas por deterioro del valor, así como los activos intangibles que aún no están disponibles para su uso. Los activos sujetos a amortización se someten a revisiones para pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro cuando el importe en libros del activo excede su importe recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costes para la venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros distintos al fondo de comercio que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de estado de situación financiera, por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. 2.10 Activos financieros: clasificación, reconocimiento y valoración Clasificación La clasificación de los activos financieros dependerá del modo en que el Grupo gestiona sus instrumentos financieros (su modelo de negocio) y la existencia o no de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros específicamente definidos. En este sentido, la NIIF 9 establece dos escenarios diferenciados a la hora de definir el registro contable del instrumento financiero: Por un lado, si el objetivo del modelo de negocio es mantener un activo financiero con el fin de cobrar flujos de efectivo contractuales y, según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 25 principal más intereses sobre dicho principal, el activo financiero se valorará al coste amortizado. Por otro lado, si el modelo de negocio tiene como objetivo tanto la obtención de flujos de efectivo contractuales como su venta y, según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del principal más intereses sobre dicho principal, los activos financieros se valorarán a su valor razonable con cambios en patrimonio neto. Los intereses, deterioro y diferencias de cambio se registran en resultados como en el modelo de coste amortizado. El resto de variaciones de valor razonable se registran en partidas de patrimonio y podrán reciclarse a pérdidas y ganancias en su venta. Reconocimiento y Valoración En base a su criterio de valoración, se distinguen las siguientes clases de activos financieros: -Activos financieros a coste amortizado. Los activos financieros a coste amortizado son aquellos que i) se conservan dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener dichos activos para obtener los flujos de efectivo contractuales y ii) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. -Activos financieros a su valor razonable con cambios en patrimonio neto. Los activos financieros a su valor razonable con cambios en patrimonio neto son aquellos cuyo modelo de negocio se basa en obtener flujos de efectivo contractuales y vender activos financieros, además de que sus condiciones contractuales dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. -Activos financieros a su valor razonable con cambios en otro resultado global, que son aquellos que no cumplen con las características para ser medidos a coste amortizado o a su valor razonable con cambios en patrimonio neto, ya que: i) tienen un modelo de negocio distinto a aquellos que buscan obtener flujos de efectivo contractuales, u obtener flujos de efectivo contractuales y vender los activos financieros, o bien, ii) los flujos de efectivo que generan no son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los saldos englobados en el epígrafe “Clientes y otras cuentas por cobrar” se clasifican dentro de la categoría de coste amortizado. Cancelación El Grupo da de baja un activo financiero trasferido del estado de situación financiera consolidado cuando todos los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera dicho activo hayan vencido, se hayan transferido o cuando aun conservando estos derechos, asume la obligación contractual de abonarlos a los cesionarios y los riesgos y TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 26 beneficios asociadas a la propiedad del activo se transfieren sustancialmente. En el caso concreto de las cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general si se han transferido los riesgos de insolvencia y de mora. En el caso de transferencias de activos en los que los riesgos y beneficios asociadas a la propiedad del activo se retienen sustancialmente, el activo financiero transferido no se da de baja del estado de situación financiera consolidado, reconociéndose un pasivo financiero asociado por un importe igual a la contraprestación recibida, que se valora posteriormente por su coste amortizado. El activo financiero transferido se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. En la cuenta de resultados consolidada se reconocen, sin compensar, tanto los ingresos del activo financiero transferido como los gastos del pasivo financiero. 2.11 Compensación de instrumentos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan, y presentan por un neto en el estado de situación financiera, cuando existe un derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos, y el Grupo tiene la intención de liquidar por el neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. 2.12 Pérdidas por deterioro del valor de los activos financieros El Grupo utiliza un modelo de deterioro basado en las pérdidas crediticias esperadas, en lugar de las pérdidas incurridas, aplicable a los activos financieros sujetos a dicha evaluación (activos financieros medidos a coste amortizado y a su valor razonable con cambios en patrimonio neto), así como a las cuentas por cobrar por arrendamientos, activos de contratos, ciertos compromisos de préstamos por escrito y a los contratos de garantías financieras. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman desde el origen del activo en cada fecha de cierre, tomando como referencia la experiencia histórica de pérdidas crediticias del Grupo, ajustada por factores que son específicos de los deudores o grupos de deudores, las condiciones económicas generales y una evaluación tanto de la situación actual, como de la previsión de condiciones futuras. -Cuentas por cobrar comerciales. El Grupo ha adoptado un modelo simplificado de cálculo de pérdida esperada, mediante el cual reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida de la cuenta por cobrar. El Grupo hace un análisis de su portafolio de cuentas por cobrar a clientes, con el fin de determinar si existen clientes significativos para los cuales requiera una evaluación individual. En estos casos el Grupo ha identificado los clientes más significativos, los ha analizado y evaluado de forma individualizada, solicitando cotizaciones alternativas de riesgo crediticio y comparándolas con otros indicadores de riesgo según el área geográfica y mercado al que pertenecen y realizando test de holgura sobre los valores obtenidos. Por su parte, los clientes con saldos menos significativos al cierre del ejercicio 2021 que presentan características similares y que comparten riesgos de crédito (participación en el portafolio de cuentas por cobrar, tipo de mercado, sector, área geográfica, etc.), se agrupan para ser evaluados de forma colectiva. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 27 -Otros activos financieros: No se han identificado saldos significativos en este apartado que den lugar a pérdidas crediticias esperadas. De acuerdo al análisis realizado por el Grupo durante el ejercicio, no se ha producido un incremento significativo del riesgo de crédito. Durante el ejercicio 2021 no ha habido cambios en las técnicas de estimación o en las principales asunciones utilizadas en la evaluación de la pérdida esperada. En base a la estimación anterior, el Grupo considera que lo siguiente constituye un evento de incumplimiento, ya que la experiencia histórica indica que los activos financieros no son recuperables cuando cumplen con cualquiera de los siguientes criterios: -el deudor incumple los calendarios de pago; o -la información desarrollada internamente u obtenida de fuentes externas indica que es improbable que el deudor pague a sus acreedores, incluido el Grupo, en su totalidad (sin considerar ninguna garantía que tenga el Grupo). Otros instrumentos financieros. El Grupo reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo de todos los instrumentos financieros para los cuales ha habido incrementos significativos en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (evaluado sobre una base colectiva o individual), considerando toda la información disponible, incluyendo la que se refiera al futuro. Si a la fecha de presentación el riesgo crediticio de un instrumento financiero no se ha incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial, el Grupo calcula la provisión por pérdidas para ese instrumento financiero como el importe de las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. En ambos casos, el Grupo reconoce en el resultado del periodo la disminución o el incremento en la provisión por pérdidas crediticias esperadas al final del periodo. 2.13 Existencias Las materias primas y auxiliares se valoran a coste o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El coste se determina en función del coste medio ponderado. El coste de los productos terminados y de los productos en curso incluye los materiales, la mano de obra y los costes directos e indirectos de fabricación acumulados en la realización de los distintos proyectos por el importe efectivamente incurrido. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costes variables de venta aplicables, así como en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para completar su producción. Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su coste, se efectuarán las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en el estado de resultados global en el epígrafe “Coste de Aprovisionamientos”. Si las circunstancias que causan la corrección de valor dejaran de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión y se reconoce como ingreso en el estado de resultados global. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 28 2.14 Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito y otras inversiones a corto plazo con vencimiento original de tres meses o menos, y aquellos depósitos que, por sus condiciones contractuales y características específicas, se consideran depósitos a la vista y que devengan un tipo de interés referenciado a un periodo inferior a tres meses. 2.15Instrumentos de patrimonio Los costes incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se presentan en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. Cuando cualquier entidad del Grupo adquiere acciones de la Sociedad (acciones propias), la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible (neto de impuesto sobre las ganancias) se deduce del patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad hasta su cancelación, nueva emisión o enajenación. Cuando estas acciones se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible y los correspondientes efectos del impuesto sobre las ganancias, se incluye en el patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio del Grupo. 2.16 Cuentas comerciales a pagar Las cuentas comerciales a pagar son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de la actividad. Las cuentas a pagar se clasifican como pasivo corriente si los pagos tienen vencimiento a un año o menos. En caso contrario, se presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas comerciales a pagar se reconocen inicialmente a valor razonable y posteriormente se valoran por su coste amortizado usando el método de tipo de interés efectivo. 2.17 Recursos ajenos Los recursos ajenos se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costes en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los recursos ajenos se valoran por su coste amortizado; cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costes necesarios para su obtención) y el valor de reembolso se reconoce en la cuenta de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. Los recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del estado de situación financiera. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 29 Los pasivos financieros se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías: pasivos financieros a coste amortizado y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados. El Grupo únicamente dispone de los pasivos financieros a coste amortizado. Esta categoría incluye los pasivos financieros originados por la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico del Grupo y los débitos por operaciones no comerciales que no son instrumentos derivados. Los recursos ajenos se dan de baja cuando han expirado o se han pagado o cancelado las obligaciones contractuales a ellos asociadas. Derivados de cobertura Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable. El Grupo utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. Fundamentalmente, estos riesgos son de fluctuaciones de los tipos de interés y de tipo de cambio. Para que estos instrumentos financieros se puedan calificar como de cobertura contable, son designados inicialmente como tales documentándose la relación de cobertura. Asimismo, el Grupo verifica inicialmente y de forma periódica a lo largo de su vida (como mínimo en cada cierre contable) que la relación de cobertura es eficaz. El Grupo aplica cobertura de valor razonable, los cambios de valor del instrumento de cobertura y de la partida cubierta, atribuibles al riesgo cubierto, se reconocen en resultados. La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese momento, cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados netos del período. 2.18 Impuestos corrientes y diferidos El gasto por impuesto del periodo comprende los impuestos corrientes y diferidos. Los impuestos se reconocen en el resultado, excepto en la medida en que estos se refieran a partidas reconocidas en el otro resultado global o directamente en el patrimonio neto. El gasto por impuesto corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del estado de situación financiera en los países en los que opera el Grupo y en los que generan bases imponibles. La dirección evalúa periódicamente las posiciones tomadas en las declaraciones de impuestos respecto a las situaciones en las TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 30 que la regulación fiscal aplicable está sujeta a interpretación y, en caso necesario, establece provisiones en función de las cantidades que se espera pagar a las autoridades fiscales. Los impuestos diferidos se reconocen, de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas anuales consolidadas. Sin embargo, los impuestos diferidos no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios que, en el momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina usando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del estado de situación financiera y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias. Se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos, excepto en aquellos casos en que el Grupo pueda controlar la fecha en que revertirán las diferencias temporarias y sea probable que éstas no vayan a revertir en un futuro previsible. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si, y solo si, existe un derecho legalmente reconocido de compensar los activos por impuesto corriente con los pasivos por impuesto corriente y cuando los activos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal, o diferentes entidades o sujetos fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto. 2.19Prestaciones a los empleados a)Plan de pensiones de aportación definida Patentes Talgo, S.L.U. mantiene acordado con sus trabajadores activos un plan de pensiones de aportación definida por el cual la mencionada sociedad dependiente realiza una aportación mensual del 4% del salario bruto más la antigüedad por cada empleado, estando el fondo asignado específicamente a cada trabajador. Una vez que se han pagado las aportaciones, la sociedad dependiente no tiene obligación de realizar pagos adicionales. El acuerdo firmado con los trabajadores respecto a todos los derechos devengados estableció una única aportación a una entidad financiera que gestiona el fondo de pensiones más las aportaciones futuras que la sociedad ha ido realizando. La sociedad tiene externalizado el plan de pensiones desde marzo de 2000. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 31 b)Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión del Grupo de rescindir su contrato de trabajo. El Grupo reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del estado de situación financiera, se descuentan a su valor actual. c)Bonus El Grupo, cuando se reúnen las condiciones para ello, reconoce un pasivo y un gasto para pago de objetivos en base a los acuerdos individuales con cada uno de los trabajadores. d)Prestaciones a los empleados del Grupo - Retribución con instrumentos de patrimonio El Grupo reconoce, por un lado, los bienes y servicios recibidos como un activo o como un gasto, atendiendo a su naturaleza, en el momento de su obtención y, por otro, el correspondiente incremento en el patrimonio neto o en el pasivo, dependiendo del medio aprobado. En el caso de transacciones que se liquiden con instrumentos de patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio neto se valoran por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesión. Durante el ejercicio 2021, la filial Patentes Talgo, S.L.U. acordó el lanzamiento de un Plan de incentivos a largo plazo, con un horizonte temporal de tres años (2021-2023), como sistema de retribución variable dirigido tanto a consejeros ejecutivos, como a miembros del equipo gestor (colectivo elegible). Este plan de remuneración en efectivo con el compromiso de compra de acciones está vinculado por una parte al cumplimiento de objetivos estratégicos ligados al plan de negocio del Grupo consolidado (Ebitda, margen bruto, flujos de efectivo, cartera de pedidos) y al incremento de valor de la acción de Talgo, S.A., vinculado todo ello a la permanencia hasta la finalización del horizonte temporal mencionado. El importe máximo derivado del mencionado plan aprobado por la Junta General de Accionistas asciende a 3,1 millones de euros. Este plan ha sido reconocido en la cuenta de gastos de personal con contrapartida en el patrimonio neto del Grupo por importe de 1.061 miles de euros (nota 14). 2.20Provisiones Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe puede estimarse de forma fiable. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 32 Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto financiero conforme se van devengando. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la NIC 37. 2.21 Reconocimiento de ingresos Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el curso ordinario de las actividades del Grupo, menos devoluciones, rebajas, descuentos y el impuesto sobre el valor añadido. El Grupo reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos puede ser valorado con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir al Grupo y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades. Los ingresos ordinarios del contrato se valoran según el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir. La valoración de los ingresos ordinarios estará afectada por diversas incertidumbres, que dependen del desenlace de hechos futuros. Las estimaciones necesitan a menudo ser revisadas a medida que tales hechos ocurren o se resuelven las incertidumbres. Una modificación puede llevar a aumentar o disminuir los ingresos ordinarios del contrato, las modificaciones se incluyen en los ingresos ordinarios cuando: -Es probable que el cliente apruebe el plan modificado y la cuantía que surge de la modificación y -La cuantía de la modificación puede ser valorada con suficiente fiabilidad. Una reclamación es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente o un tercero como reembolso de costes no incluidos en el precio del contrato. La valoración de los ingresos asociados a una reclamación está sujeta a un alto nivel de incertidumbre y depende del resultado de las pertinentes negociaciones, por lo que se incluirán en los ingresos ordinarios cuando: -Las negociaciones hayan alcanzado un avanzado estado de maduración de manera que es probable que el cliente acepte la reclamación y -El importe que es probable que acepte el cliente puede ser valorado con suficiente fiabilidad. Los ingresos por contratos de fabricación de material rodante y máquinas auxiliares específicamente negociados en base a unas características técnicas definidas por el cliente final, que implican la fabricación de un activo o conjunto de activos que estén íntimamente TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 33 relacionados entre ellos en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con su último destino o utilización, y que mantengan características técnicas y estructurales distintas de otros activos, se reconocen durante el periodo del contrato cuando el resultado del mismo puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato vaya a ser rentable. El criterio de reconocimiento de ingresos en contratos de fabricación de trenes y máquinas auxiliares varía en función de la estimación del resultado del contrato e incluye todos los costes relacionados, potenciales retrasos, reclamaciones y penalizaciones. Cuando sea probable que los costes del contrato vayan a exceder el total de los ingresos del mismo, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto. El Grupo utiliza el método del porcentaje de realización para determinar el importe adecuado a reconocer en un periodo determinado. El grado de realización se determina por referencia a los costes del contrato incurridos en la fecha del estado de situación financiera como un porcentaje de los costes estimados totales para cada contrato. El Grupo presenta como una cuenta a cobrar (“construcción ejecutada pendiente de facturar”) incluida en el epígrafe Clientes y otras cuentas a cobrar, el importe de los contratos ejecutados, para los cuales los costes incurridos más los beneficios reconocidos (menos las pérdidas reconocidas) superan la facturación parcial. El Grupo presenta como un pasivo (“anticipos recibidos por trabajo de contratos”), incluido en el epígrafe de Proveedores, el importe de todos los contratos en curso para los cuales la facturación parcial / los anticipos recibidos superan los costes incurridos más los beneficios reconocidos (menos las pérdidas reconocidas). El Grupo periódicamente revisa sus presupuestos, manteniendo así actualizado el cálculo del grado de avance. Los ingresos procedentes de contratos cuyo objeto sea la fabricación de productos estándar sobre los que se realizan, para cada tipología de cliente que lo requiera, pequeñas modificaciones que no varían de manera significativa las especificaciones técnicas del producto, se reconocen cuando se entrega el bien y se traspasan los riesgos asociados a la propiedad del mismo. Las ventas de repuestos se reconocen cuando se entregan los bienes y se traspasan los riesgos asociados a la propiedad de los mismos. Los ingresos por servicios de mantenimiento, establecidos sobre la base de cánones negociados anualmente, se reconocen a medida que se va prestando el servicio de acuerdo con planes anuales de mantenimiento acordados con el cliente final que están referenciados a los kilómetros recorridos por los trenes o bien cánones fijos acordados con los clientes. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, el Grupo reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 34 tipo de interés efectivo original del instrumento, clasificando dicho descuento como menores ingresos por intereses. 2.22Subvenciones oficiales Las subvenciones recibidas de organismos públicos se reconocen por su valor razonable cuando hay una seguridad razonable de que la subvención se cobrará y el Grupo cumplirá con todas las condiciones establecidas. Las subvenciones oficiales relacionadas con costes se difieren y se reconocen en la cuenta de resultados, en el epígrafe de Otros ingresos durante el período necesario para correlacionarlas con los costes que pretenden compensar. Las subvenciones oficiales relacionadas con la adquisición de inmovilizado material e intangible se incluyen en pasivos no corrientes como subvenciones oficiales diferidas y se abonan a la cuenta de resultados en el epígrafe de Otros ingresos según el método lineal durante las vidas esperadas de los correspondientes activos. Los préstamos subvencionados sin interés o a tipos inferiores a mercado, otorgados principalmente para proyectos de investigación y desarrollo se registran en el pasivo por su valor razonable. En el caso de subvenciones de proyectos de desarrollo, la diferencia entre el valor razonable y el valor de reembolso se reconoce como subvención, en el epígrafe de Subvenciones oficiales imputándose al resultado a medida que se amortizan los activos relacionados con dichos proyectos. En el caso en que la subvención se aplique a gastos de investigación, la diferencia entre el valor razonable y el valor de reembolso, se reconoce en resultados cuando se han incurrido los gastos. Dentro de este epígrafe se incluyen, básicamente, los anticipos reembolsables a tipo cero ó tipo reducido, que han sido considerados subvenciones de capital concedidos dentro del Plan de competitividad, puesto en marcha por el Ministerio de Industria, así como otros concedidos por el Centro de Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI). 2.23 Distribución de dividendos La distribución de dividendos a los socios se reconoce como un pasivo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo en el ejercicio en que se aprueban los mismos. 2.24 Medioambiente Los costes de las actuaciones empresariales emprendidas por el Grupo con incidencia en el medioambiente que se detallan en la nota 32 se registran como gasto del ejercicio o como mayor valor del activo correspondiente, siempre y cuando se cumplan las condiciones detalladas en la nota 2.6 sobre la valoración del inmovilizado material. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 35 2.25 Información financiera por segmentos a)Criterios de segmentación Los segmentos operativos se presentan de forma coherente con la información interna que se presenta a la máxima instancia de toma de decisiones. La máxima instancia de toma de decisiones es responsable de asignar recursos a los segmentos operativos y evaluar el rendimiento de tales segmentos. Se ha identificado como máxima instancia de toma de decisiones al Consejo de Administración de Talgo, S.A. que toma las decisiones estratégicas. Los criterios aplicados a la hora de presentar la información segmentada del Grupo incluida en las cuentas anuales consolidadas han sido los siguientes: -Se ha realizado la segmentación atendiendo a las unidades de negocio, separando las actividades operativas de “Material Rodante” y “Máquinas auxiliares y otros”. -El segmento de servicios generales corporativos ha quedado clasificado como “General”. b)Bases y metodología de la información por segmentos Los ingresos y gastos asignados a cada uno de los segmentos se corresponden a los directamente atribuibles al segmento. Aunque la medida de resultados utilizada por la máxima instancia de toma de decisiones para evaluar el rendimiento de los segmentos es el Beneficio de explotación, el Grupo reporta junto a la misma, magnitudes de resultados por segmento hasta el Beneficio antes de impuestos. Los activos y pasivos de los segmentos son los directamente relacionados con la explotación del mismo o con la participación en sociedades dedicadas a dicha actividad. Se identifica mediante la segmentación aquellos componentes identificables del Grupo Talgo caracterizados por estar sometidos a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros componentes operativos que desarrollen su actividad en entornos diferentes. De esta manera y de acuerdo con la experiencia histórica y la evolución de futuro del Grupo, se han determinado los siguientes segmentos que cumplen los requisitos de homogeneidad interna y que se diferencian del resto de segmentos por idénticas razones. Dentro del segmento de “material rodante” se incluye tanto la actividad de construcción como la de mantenimiento de trenes construidos con tecnología Talgo, actividades que están estrechamente relacionadas entre sí. Igualmente, el segmento “máquinas auxiliares y otros”, incluye fundamentalmente las actividades de fabricación de tornos y otros equipos, reparaciones, modificaciones y venta de TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 36 repuestos. El segmento general incluye los gastos generales corporativos no asignables directamente a los otros segmentos (nota 5). 2.26 Combinación de negocios La adquisición por parte de la Sociedad dominante del control de una sociedad dependiente constituye una combinación de negocios a la que se aplicará el método de adquisición. Las combinaciones de negocios se contabilizan aplicando el método de adquisición para lo cual se determina la fecha de adquisición y se calcula el coste de la combinación, registrándose los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a su valor razonable referido a dicha fecha, salvo que: -los activos y pasivos por impuesto diferido o los activos y pasivos relacionados con acuerdos de beneficios al personal se valoren a través de la IAS 12 e IAS 19, respectivamente. -los pasivos o los instrumentos de patrimonio relacionados con un plan de retribución en acciones a los empleados se valoren de acuerdo con IFRS 2 a la fecha de adquisición. -activos que son clasificados como mantenidos para la venta se valoren de acuerdo con IFRS 5. El fondo de comercio o la diferencia negativa de la combinación se determina por diferencia entre los valores razonables de los activos adquiridos y pasivos asumidos registrados y el coste de la combinación, todo ello referido a la fecha de adquisición. El coste de la combinación se determina por la agregación de: -Los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos cedidos, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos. -El valor razonable de cualquier contraprestación contingente que depende de eventos futuros o del cumplimiento de condiciones predeterminadas. No forman parte del coste de la combinación los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados a cambio de los elementos adquiridos. Asimismo, tampoco forman parte del coste de la combinación los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales que hayan intervenido en la combinación ni por supuesto los gastos generados internamente por estos conceptos. Dichos importes se imputan directamente en la cuenta de resultados. Si la combinación de negocios se realiza por etapas, de modo que con anterioridad a la fecha de adquisición (fecha de toma de control), existía una inversión previa, el fondo de TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 37 comercio o diferencia negativa se obtiene por la diferencia entre: -El coste de la combinación de negocios, más el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación previa de la empresa adquirente en la adquirida, y, -El valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos, determinado de acuerdo a lo indicado anteriormente. Cualquier beneficio o pérdida que surja como consecuencia de la valoración a valor razonable en la fecha en que se obtiene el control de la participación previa existente en la adquirida, se reconocerá en el estado de resultados global. Si con anterioridad la inversión en esta participada se hubiera valorado por su valor razonable, los ajustes por valoración pendientes de ser imputados al resultado del ejercicio se transferirán al estado de resultados global. De otra parte, se presume que el coste de la combinación de negocios es el mejor referente para estimar el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación previa. Los fondos de comercio no se amortizan y se valoran posteriormente por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el Fondo de Comercio no son objeto de reversión en ejercicios posteriores. Si en la fecha de cierre del ejercicio en que se produce la combinación no pueden concluirse los procesos de valoración necesarios para aplicar el método de adquisición descrito anteriormente, esta contabilización se considera provisional, pudiéndose ajustar dichos valores provisionales en el período necesario para obtener la información requerida que en ningún caso será superior a un año. Los efectos de los ajustes realizados en este período se contabilizan retroactivamente modificando la información comparativa si fuera necesario. Los cambios posteriores en el valor razonable de la contraprestación contingente se ajustan contra resultados, salvo que dicha contraprestación haya sido clasificada como patrimonio en cuyo caso los cambios posteriores en su valor razonable no se reconocen. 2.27 Partidas corrientes y no corrientes Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes. Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año y en general todas las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 38 se clasifican como no corrientes. 3.Gestión del riesgo financiero 3.1Factores de riesgo financiero Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo tipo de interés, del tipo de cambio y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en minimizar los efectos derivados de la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. La expansión global del COVID-19 está afectando de forma significativa a la economía global debido a la interrupción ó ralentización de las cadenas de suministro y al aumento significativo de la incertidumbre económica, evidenciado por un aumento en la volatilidad del precio de los activos, tipos de cambio y disminución de los tipos de interés a largo plazo. La gestión del riesgo está controlada a través de distintos niveles de supervisión con arreglo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración, el cual ejerce la responsabilidad del mantenimiento del sistema de control interno que incluye el seguimiento y control de los riesgos relevantes del Grupo. El Consejo de Administración, a partir de la evaluación de los riesgos operativos, lleva a cabo el control y gestión de los mismos, aprobando en su caso las acciones encaminadas a mejorar los procedimientos existentes. a)Riesgo de mercado (i)Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio es reducido, ya que la mayor parte de las transacciones se realizan en la moneda funcional. Adicionalmente, las ventas en moneda extranjera a otros países fuera del referido entorno se realizan a Estados Unidos, Arabia Saudí y Kazajstán, si bien, no suponen un peso significativo sobre la cifra de negocios total del Grupo, y cuando se trata de volúmenes significativos, el Grupo formaliza contratos de cobertura de divisa (nota 10) y pólizas de crédito multidivisa (nota 18). (ii)Riesgo de precio El Grupo, con objeto de mitigar los riesgos del precio de venta, mantiene una estructura de costes muy competitiva, a través de las cláusulas establecidas y cerradas en los distintos contratos que formaliza con sus clientes y proveedores. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 39 (iii)Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos a largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, para ello la dirección del grupo pone en funcionamiento políticas para la gestión del riesgo de tipo de interés, como ha sido la negociación de tipos de interés fijos para mitigar la exposición a este riesgo, o la contratación de instrumentos derivados de cobertura. La mayor parte de la financiación del Grupo es deuda negociada a tipo fijo, por lo que la exposición a variaciones de tipo de interés es baja. b)Riesgo de crédito Los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar y otros activos financieros, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito en relación con los activos financieros. El riesgo de crédito del Grupo es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el estado de situación financiera de situación consolidado netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la Dirección del Grupo en función de la política descrita en las notas 2.10 y 2.12 para activos financieros. El Grupo opera con una cartera de clientes que en su mayoría pertenecen al sector público ferroviario, por la que no se ha puesto de manifiesto ningún indicio de riesgo de crédito relevante derivado de la solvencia o del retraso en los pagos de dichos clientes. El flujo de efectivo del Grupo durante el ejercicio 2021, no se ha visto afectado significativamente por el efecto del COVID-19, dado que se han ido cobrando de nuestros clientes los diferentes hitos, según lo previsto en el caso de construcción y remodelación de trenes. En la actividad de mantenimiento se ha aplicado en cada caso, los diferentes modelos de remuneración de la actividad que recogen, en la mayoría de ellos, la probabilidad de una posible fluctuación de actividad en función de la demanda de viajeros. No obstante, desde la dirección financiera del Grupo este riesgo se considera un aspecto clave en la gestión diaria del negocio, centrando los esfuerzos en una adecuada supervisión y control de la evolución de las cuentas a cobrar y la morosidad. Durante el ejercicio se ha realizado un esfuerzo importante en el seguimiento y la recuperación de las cuentas a cobrar vencidas, así como un análisis detallado por cliente del riesgo de mora e insolvencia, mensualmente se realizan análisis de la antigüedad de la deuda para cubrir los posibles riesgos de insolvencia. El Grupo tiene establecida una política de aceptación de clientes en base a la evaluación periódica de los riesgos de liquidez y solvencia, aspectos que son muy relevantes al evaluar las distintas licitaciones a las que se presenta. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 40 El Grupo únicamente trabaja con entidades financieras de reconocido prestigio y calificadas con ratings que no presentan riesgos de insolvencia. c)Riesgo de liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. La Dirección del Grupo realiza un seguimiento periódico de las previsiones de liquidez del Grupo en función de los flujos de efectivo esperados tanto a corto como a largo plazo. El Grupo mantiene suficiente efectivo para hacer frente a sus necesidades de liquidez. La situación general de los mercados ha provocado un aumento general de las tensiones de liquidez en la economía, así como una contracción del mercado de crédito. En este sentido, el Grupo ha continuado aumentando su capacidad financiera con la formalización de nuevos préstamos bancarios en el ejercicio 2021 (nota 18). La tabla que se muestra a continuación presenta un análisis de los pasivos financieros del Grupo agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha del estado de situación financiera hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato: Miles de euros Al 31 de diciembre de 2021 Menos de 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 5 años Más de 5 años Deudas con entidades de crédito (nota 18 a) 36 024 87 742 156 053 4 286 Proveedores y otras cuentas a pagar (nota 17) () 210 365 - - - Deudas por arrendamientos (nota 18 b) 2 065 1 374 1 248 41 Deudas por anticipos reembolsables (nota 18 c) 3 118 3 080 7 482 8 977 251 572 92 196 164 783 13 304 Al 31 de diciembre de 2020 Deudas con entidades de crédito (nota 18 a) 41 147 97 717 136 348 4 286 Proveedores y otras cuentas a pagar (nota 17) () 213 811 - - - Deudas por arrendamientos (nota 18 b) 3 424 2 326 891 221 Deudas por anticipos reembolsables (nota 18 c) 3 278 6 202 6 202 5 425 261 660 106 245 143 441 9 932 () Las cifras en este capítulo contienen el saldo por cuenta a pagar mostrado en la nota 17 minorado por los anticipos recibidos. 3.2Gestión del riesgo de capital Hasta la fecha el objetivo del Grupo en relación con el capital es asegurar que se mantenga la capacidad para continuar como un negocio en marcha y conseguir la mayor rentabilidad y eficiencia del mismo. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 41 El Grupo ha definido la deuda financiera neta como la agregación de las deudas con entidades de crédito y los acreedores por arrendamiento menos el efectivo y equivalentes a efectivo. Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Deudas con entidades de crédito (nota 18) 284 105 279 498 Deudas por arrendamientos (nota 18) 4 728 6 862 Efectivo y equivalentes al efectivo (nota 13) ( 252 978) ( 228 304) Total Deuda financiera Neta 35 855 58 056 El Grupo hace seguimiento periódico de la Deuda financiera Neta y su incidencia sobre el capital total calculado como el patrimonio neto atribuible a los propietarios de la Sociedad dominante, tal como se muestra en el estado de situación financiera consolidado más la deuda neta financiera: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Total Deuda Financiera Neta 35 855 58 056 Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la dominante 287 005 257 669 Capital total 322 860 315 725 Endeudamiento 11% 18% 3.3 Estimación del valor razonable El importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar y a pagar corrientes se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de la información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer el Grupo para instrumentos financieros similares. Las valoraciones de los activos y pasivos registrados por su valor razonable se desglosan por niveles según la jerarquía siguiente determinada por la NIIF 7: -Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos (nivel 1). -Datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios) (nivel 2). -Datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables) (nivel 3). Los únicos activos y pasivos registrados por su valor razonable al 31 de diciembre de 2021 se corresponden con los derivados (nota 10). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 42 A efecto de desglose por niveles, consideramos que la valoración de los derivados (permutas de tipo de interés) se clasifica como nivel 2. 4. Estimaciones y juicios contables importantes Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables en circunstancias normales. 4.1Estimaciones e hipótesis significativas El Grupo hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, no coincidirán exactamente con los correspondientes resultados reales. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos realizados por la Dirección del Grupo. a)Pérdida estimada por deterioro del fondo de comercio El Grupo comprueba anualmente si el fondo de comercio ha sufrido alguna pérdida por deterioro del valor, de acuerdo con la política contable de la nota 2.8. Los importes recuperables de las unidades generadoras de efectivo (UGE) se han determinado en base a cálculos del valor en uso. Estos cálculos requieren el uso de estimaciones. Sobre la base de los cálculos del valor en uso, de acuerdo con los supuestos y las hipótesis descritas en la nota 8 para los años 2021 y 2020, el importe recuperable de las UGEs a las que el fondo de comercio se ha asignado ha sido superior a su valor en libros incluso después de realizar ciertos análisis de sensibilidad sobre las tasas de descuento o las tasas de crecimiento. Dicha sensibilidad ha sido analizada con variaciones de 100 puntos básicos en las tasas de descuento y variación de 50 puntos básicos en las tasas de crecimiento utilizadas. b)Impuesto sobre las ganancias y activos y pasivos de naturaleza fiscal El Grupo está sujeto al impuesto sobre las ganancias en varias jurisdicciones. Se requiere un grado elevado de juicio para determinar la provisión para el impuesto sobre las ganancias a nivel global. Al determinar la provisión para el impuesto sobre las ganancias, y los correspondientes activos y/o pasivos fiscales, el Grupo evalúa si existe incertidumbre sobre la aceptabilidad del tratamiento fiscal de alguna transacción o circunstancia concreta. Si el Grupo considera que es probable que las autoridades tributarias acepten el tratamiento fiscal incierto, determina la ganancia (pérdida) fiscal y correspondientes activos y/o pasivos fiscales de manera coherente con dicho tratamiento fiscal. Por el contrario, si el Grupo concluye que no es probable que la autoridad fiscal acepte dicho tratamiento impositivo incierto, reflejará el efecto de la incertidumbre al determinar la ganancia o pérdida fiscal así como los activos y pasivos fiscales correspondientes, reflejando el efecto de la incertidumbre por uno de los siguientes métodos: TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 43 -El importe más probable, si los posibles resultados de la incertidumbre son duales o se concentran en un valor. -El valor esperado, es decir, la suma de importes ponderados por su probabilidad en un abanico de resultados posibles, en los casos distintos al anterior. Tal y como se describe en la nota 26, la Sociedad dominante y su filial Patentes Talgo S.L.U. recibieron con fecha 10 de julio de 2017 notificación de las autoridades fiscales de comprobación parcial del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2012 a 2015 y del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de los períodos comprendidos entre mayo 2013 y diciembre de 2015. Como resultado del mencionado procedimiento, en el mes de octubre de 2019 se firmaron actas en disconformidad, que se confirmaron mediante acuerdos de liquidación notificados en noviembre de 2019. Al cierre del ejercicio 2019, los administradores evaluaron, tomando en consideración la opinión de sus asesores fiscales, los asuntos en discusión y el Grupo registró los activos y pasivos fiscales asociados considerando el importe más probable que estimó se derivaría de dichas actas. Durante el ejercicio 2021 las estimaciones realizadas no han sufrido variaciones al no haberse producido nuevos acontecimientos que hagan modificar las mismas. La doctrina sobre los asuntos en discusión es escasa y dispar. Asimismo, el Grupo evalúa, a cada fecha del estado de situación financiera, la recuperabilidad de los activos de naturaleza fiscal, principalmente activos por impuestos diferidos y deducciones, en base a una serie de criterios que son: •La existencia de resultados futuros imponibles contra los que sea posible realizar dichos activos. •La existencia de adecuados soportes documentales, especialmente en relación con cierto tipo de deducciones, que por un lado acrediten de manera fiable el importe de activos fiscales a reconocer y por el otro sirvan a la Dirección de base para realizar sus estimaciones en cuanto a la fiabilidad y a la cuantía de los importes a activar por deducciones. En caso que la Dirección no dispusiera, a una determinada fecha de las cuentas anuales, de toda la adecuada documentación para que, en su juicio, los activos fiscales no se pudieran medir de manera fiable y por tanto fuera poco probable su recuperación, dichos activos fiscales no se activarían hasta el momento en que se cumplieran las dos condiciones anteriormente mencionadas de acuerdo con toda la documentación soporte relacionada con los activos fiscales. •La evaluación por parte de la Dirección de todas las evidencias disponibles para justificar o no el reconocimiento de los activos fiscales. En esta evaluación la Dirección tiene en cuenta tanto evidencias favorables como desfavorables, tanto presentes como históricas, su objetiva comprobación y/o demostración, y el peso asignado a cada evidencia. El Grupo reevalúa sus juicios y estimaciones cuando los hechos y circunstancias en que se basan cambian o cuando surge nueva información que afecte al juicio o estimación realizado, reflejando los cambios en dicha estimación prospectivamente. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 44 c)Reconocimiento de ingresos El Grupo utiliza el método del porcentaje de realización, en base al grado de avance, para contabilizar los ingresos derivados de los contratos de fabricación de trenes y máquinas auxiliares. El grado de avance se calcula como porcentaje de los costes incurridos del contrato sobre el total de los costes estimados para la realización del contrato. Dicho método de reconocimiento de ingresos solamente se aplica cuando el resultado del contrato puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato genere beneficios. Si el resultado del contrato no puede estimarse de forma fiable, los ingresos se reconocen en la medida de recuperación de los costes. Cuando es probable que los costes del contrato excedan los ingresos del contrato, la pérdida se reconoce de forma inmediata como un gasto. El uso de este método exige que el Grupo realice estimaciones significativas en relación con los costes totales necesarios para la realización del contrato. Dichas estimaciones se revisan de manera periódica con el objetivo de verificar si se ha generado una pérdida y si es posible seguir aplicando el método del porcentaje de realización o para reestimar el margen esperado del contrato. Durante el desarrollo del contrato, el Grupo estima también las contingencias probables relacionadas con el incremento del coste total estimado y varía el reconocimiento de los ingresos de forma consecuente. d)Vidas útiles de los elementos del Inmovilizado Material y Activos Intangibles La Dirección del Grupo determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización para su Inmovilizado Material y Activos Intangibles. Esta estimación se basa en el período en el que los elementos de Inmovilizado Material y Activos Intangibles vayan a generar beneficios económicos. El Grupo revisa en cada cierre las vidas útiles de los elementos del Inmovilizado Material y Activos Intangibles y si las estimaciones difieren de las previamente realizadas el efecto del cambio se contabiliza de forma prospectiva en la cuenta de resultados del ejercicio a partir del cual se realiza el cambio. e)Provisiones de garantía El Grupo generalmente ofrece garantías de dos o tres años para las construcciones de trenes, maquinaria auxiliar y trabajos de reparaciones realizados. La dirección estima la provisión correspondiente para trabajos futuros por garantía en base a información histórica sobre costes en el periodo de garantía, así como tendencias recientes que podrían sugerir que la información pasada sobre el coste puede diferir de los trabajos futuros. Las estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible y circunstancias al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no esperándose cambios relevantes en las citadas estimaciones. f) Provisión por remuneraciones El Grupo, cuando se reúnen las condiciones para ello, reconoce un pasivo y un gasto para pago de objetivos en base a los acuerdos individuales con cada uno de los trabajadores. Tal y como se indica en la nota 2.19 el Grupo ha acordado durante el ejercicio 2021 el lanzamiento de un Plan de Incentivos a largo plazo, con un horizonte temporal de tres años TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 45 (2021-2023) el cual está vinculado al cumplimiento de objetivos estratégicos, al incremento del valor de la acción de Talgo, S.A. y a un compromiso de permanencia hasta la finalización del horizonte temporal mencionado. Este plan ha sido reconocido durante el ejercicio 2021 por importe de 1.061 miles de euros (nota 21). Impactos e incertidumbres relacionados con la pandemia COVID – 19 Las diferentes oleadas del SARS-CoV-2(COVID-19) tras su aparición en enero de 2020 han afectado de forma significativa a la economía. Teniendo en consideración la complejidad de los mercados a causa de la globalización de los mismos, las consecuencias para las operaciones del Grupo han sido detalladas en la nota 34. 5.Información financiera por segmentos La Dirección ha determinado los segmentos operativos basándose en los informes que revisa el Consejo de Administración, y que se utilizan para la toma de decisiones estratégicas, la evolución de los resultados de los segmentos y la asignación de recursos a los mismos. El Consejo de Administración monitoriza el negocio desde un punto de vista de actividad, considerando el rendimiento de los segmentos operativos de Material rodante y Máquinas auxiliares y Otros, que coinciden con los segmentos reportables. La medida de resultados que el Consejo de Administración utiliza para evaluar el rendimiento de los segmentos es el Resultado de explotación. Dentro del segmento de “Material rodante” se incluye tanto la actividad de construcción como la de mantenimiento de trenes construidos con tecnología Talgo, actividades que están estrechamente relacionadas entre sí. Igualmente, la actividad “Máquinas auxiliares y Otros”, incluye, fundamentalmente, las actividades de construcción y mantenimiento de tornos y otros equipos, reparaciones, modificaciones y venta de repuestos. El segmento general incluye los gastos generales corporativos no asignables directamente a los otros segmentos. La información por segmentos que se suministra al Consejo de administración de Talgo, S.A. para la toma de decisiones respecto a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, se obtiene de los sistemas de información de gestión del Grupo y no difiere significativamente de la información NIIF, es la siguiente: TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 46 Miles de euros 31.12.2021 Material Rodante Máquinas auxiliares y otros General Total Ingresos totales del segmento 515 398 40 015 - 555 413 Ingresos inter-segmentos - - - - Ingresos ordinarios de clientes externos 515 398 40 015 - 555 413 Amortizaciones 13 554 738 4 325 18 617 Resultado de explotación 81 253 ( 611) ( 39 231) 41 411 Ingresos Financieros 2 403 1 10 2 414 Gastos Financieros ( 7 040) ( 379) ( 719) ( 8 138) Resultados antes de impuestos 76 616 ( 989) ( 39 940) 35 687 Total Activos 953 716 57 503 20 273 1 031 492 Total Pasivos 635 407 37 004 68 182 740 593 Inversiones de activos fijos 22 301 125 5 006 27 432 Miles de euros 31.12.2020 Material Rodante Máquinas auxiliares y otros General Total Ingresos totales del segmento 423 681 63 419 - 487 100 Ingresos inter-segmentos - - - - Ingresos ordinarios de clientes externos 423 681 63 419 - 487 100 Amortizaciones 12 721 508 3 513 16 742 Resultado de explotación 27 986 6 138 ( 37 340) ( 3 216) Ingresos Financieros 7 1 300 308 Gastos Financieros ( 7 934) ( 666) ( 795) ( 9 395) Resultados antes de impuestos 20 059 5 473 ( 37 835) ( 12 303) Total Activos 788 420 82 444 32 006 902 870 Total Pasivos 492 787 52 232 100 182 645 201 Inversiones de activos fijos 21 405 1 371 3 307 26 083 Los ingresos ordinarios procedentes de clientes externos, los activos totales y los pasivos totales de los que se informa al Consejo de Administración se valoran de acuerdo con criterios uniformes a los aplicados en las cuentas anuales. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 47 El total del importe neto de la cifra de negocios procedente de clientes externos en 2021 y 2020 se distribuye geográficamente como sigue: Miles de euros 2021 2020 España 302 464 340 430 Resto de Europa 62 933 38 891 América 17 802 17 452 Oriente Medio y Norte de África 97 971 32 954 Comunidad de Estados Independientes 73 199 55 534 APAC 1 044 1 839 555 413 487 100 El total de activos no corrientes distintos de instrumentos financieros y activos por impuesto diferido al 31 de diciembre 2021 y 2020 se distribuye geográficamente como sigue: Miles de euros 2021 2020 España 225 850 215 589 Extranjero 8 553 12 081 234 403 227 670 La cifra de ventas del Grupo afectas al Establecimiento Permanente en Kazajstán ha sido de 32.268 miles de euros en el ejercicio 2021 (20.845 miles de euros en 2020). La cifra de ventas del Grupo afectas al Establecimiento Permanente en Uzbekistán ha sido de 4.579 miles de euros en el ejercicio 2021 (3.825 miles de euros en 2020). La cifra de ventas del Grupo afectas al Establecimiento Permanente de Rusia ha sido de 5.108 miles de euros en el ejercicio 2021 (4.421 miles de euros en 2020). La cifra de ingresos asociada al Establecimiento Permanente de Arabia Saudí ha sido de 53.287 miles de euros en el ejercicio 2021 (11.538 miles de euros en 2020). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 48 6. Inmovilizado material Los movimientos en las cuentas de Inmovilizado material durante los ejercicios 2021 y 2020 han sido los siguientes: Miles de euros Saldo al 31.12.20 Diferencias de conversión Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.21 Coste Terrenos 9 894 - - - - 9 894 Activos por derechos de uso 10 495 184 2 283 ( 3 268) - 9 694 Construcciones 48 318 71 - - 60 48 449 Instalaciones técnicas y maquinaria 32 484 245 334 ( 2 937) 5 760 35 886 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 57 001 75 86 ( 2 717) 2 273 56 718 Anticipos e inmovilizado en curso 7 213 8 8 324 ( 201) ( 8 671) 6 673 Otro inmovilizado 10 696 7 170 ( 526) 578 10 925 176 101 590 11 197 ( 9 649) - 178 239 Amortización Activos por derechos de uso ( 4 900) ( 167) ( 2 378) 1 645 - ( 5 800) Construcciones ( 29 768) ( 71) ( 1 351) - - ( 31 190) Instalaciones técnicas y maquinaria ( 25 242) ( 168) ( 2 627) 2 936 - ( 25 101) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario ( 45 920) ( 75) ( 3 198) 2 712 - ( 46 481) Otro inmovilizado ( 8 135) ( 5) ( 768) 490 - ( 8 418) Pérdida por deterioro - ( 4) ( 120) - - ( 124) ( 113 965) ( 490) ( 10 442) 7 783 - ( 117 114) Valor neto contable 62 136 100 755 ( 1 866) - 61 125 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 49 Miles de euros Saldo al 31.12.19 Diferencias de conversión Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.20 Coste Terrenos 9 894 - - - - 9 894 Activos por derechos de uso 9 310 ( 199) 1 384 - - 10 495 Construcciones 48 324 ( 79) 60 - 13 48 318 Instalaciones técnicas y maquinaria 31 215 ( 164) 1 418 ( 488) 503 32 484 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 55 700 ( 83) 153 ( 358) 1 589 57 001 Anticipos e inmovilizado en curso 2 426 ( 2) 7 094 - ( 2 305) 7 213 Otro inmovilizado 10 071 ( 22) 114 ( 81) 614 10 696 166 940 ( 549) 10 223 ( 927) 414 176 101 Amortización Activos por derechos de uso ( 2 186) 139 ( 2 853) - - ( 4 900) Construcciones ( 28 486) 79 ( 1 361) - - ( 29 768) Instalaciones técnicas y maquinaria ( 24 094) 164 ( 1 827) 481 34 ( 25 242) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario ( 43 745) 83 ( 2 730) 350 122 ( 45 920) Otro inmovilizado ( 7 385) 4 ( 675) 77 ( 156) ( 8 135) ( 105 896) 469 ( 9 446) 908 - ( 113 965) Valor neto contable 61 044 ( 80) 777 ( 19) 414 62 136 Las principales adiciones del inmovilizado material del ejercicio 2021 se refieren a inversiones en las factorías de las Matas II y Rivabellosa así como a inversiones en equipos de procesos de información. Durante el ejercicio 2020 las principales adiciones del inmovilizado material se referían a inversiones en las factorías de las Matas II, Rivabellosa y la base de Milwaukee, así como a inversiones en equipos de procesos de información. Las bajas registradas durante el ejercicio 2021 por un importe de 4.864 miles de euros corresponden a la entrega de instalaciones ubicadas en las bases de Las Matas I y San Andrés Condal a uno de los clientes del Grupo, en virtud del contrato de conservación y mantenimiento de las mismas firmado entre las partes. El resultado de la baja de estos activos asciende a 33 miles de euros, registrados en el epígrafe de “Resultado de enajenaciones del inmovilizado" del estado del resultado global consolidado. Las bajas restantes, corresponden en su mayoría a elementos dados de baja por no encontrarse en condiciones de uso. El epígrafe de Terrenos y Construcciones incluye las dos propiedades del Grupo situadas en Rivabellosa (Álava) y Las Rozas (Madrid). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 50 a)Actualizaciones El importe de las actualizaciones netas acumuladas al 31 de diciembre de 2021 realizadas al amparo del RDL 7/1996 del 7 de junio, asciende a 181 miles de euros (184 miles de euros en 2020), siendo la amortización del ejercicio 2021 correspondiente a estas actualizaciones de 3 miles de euros (10 miles de euros en 2020). El efecto previsto sobre la dotación a la amortización del próximo ejercicio por la actualización de balances realizada al amparo del Real Decreto Ley 7/1996, de 7 de junio, es de 0,5 miles de euros. El efecto previsto en el ejercicio anterior ascendía a 3 miles de euros. b)Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2021 existe inmovilizado material con un coste original de 66.694 miles de euros que está totalmente amortizado y que todavía está en uso de los cuales 15.525 miles de euros corresponden a Construcciones (67.969 miles de euros en 2020 de los cuales 14.336 miles de euros correspondían a Construcciones). c)Seguros El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. d)Pérdidas por deterioro En el ejercicio 2021 se ha procedido a deteriorar por importe de 120 miles de euros, un equipo de medida propiedad de la sociedad Talgo Inc, por no encontrarse en condiciones de uso. Durante el ejercicio 2020 no se reconocieron, ni revertieron correcciones valorativas por deterioro para ningún inmovilizado material. e)Inmovilizado material afecto a garantías En 2021 y 2020 no hay inmovilizado material afecto a garantías. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 51 f) Inmovilizado material situado en el extranjero Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo tiene situadas en el extranjero las inversiones en inmovilizado material cuyo valor neto contable se detalla a continuación: Miles de euros Inmovilizado 2021 2020 Terrenos y construcciones 16 607 16 556 Instalaciones técnicas y maquinaria 12 362 12 182 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 3 995 3 849 Anticipos e inmovilizado en curso 124 - Otro inmovilizado material 160 103 Activos por derechos de uso 6 768 6 541 Amortización acumulada ( 31 360) ( 27 224) Pérdidas por deterioro ( 124) - Valor neto contable 8 532 12 007 g)Compromisos de compra Al 31 de diciembre de 2021 los compromisos de compra de Inmovilizado ascienden a 6.069 miles de euros (7.320 miles de euros en 2020). 7. Activos intangibles Los movimientos en las cuentas de Activos Intangibles durante los ejercicios 2021 y 2020 han sido los siguientes: Miles de euros Saldo al 31.12.20 Diferencias de conversión Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.21 Coste Desarrollo 116 936 - - - 4 176 121 112 Propiedad Industrial 1 749 - - - - 1 749 Aplicaciones informáticas 16 180 74 1 ( 96) 1 760 17 919 Activos por derechos de uso 3 967 - - ( 1 000) 203 3 170 Contratos de mantenimiento 25 069 - - - - 25 069 Anticipos e inmovilizado en curso 30 510 - 16 234 - ( 6 139) 40 605 194 411 74 16 235 ( 1 096) - 209 624 Amortización y Pérdidas por deterioro Desarrollo ( 109 310) - ( 3 718) - - ( 113 028) Propiedad Industrial ( 22) - - - - ( 22) Aplicaciones informáticas ( 14 237) ( 74) ( 1 916) 96 - ( 16 131) Activos por derecho de uso ( 2 522) - ( 733) 804 - ( 2 451) Contratos de mantenimiento ( 13 496) - ( 1 928) - - ( 15 424) Pérdidas por deterioro ( 1 729) - - - - ( 1 729) ( 141 316) ( 74) ( 8 295) 900 - ( 148 785) Valor neto contable 53 095 - 7 940 ( 196) - 60 839 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 52 Miles de euros Saldo al 31.12.19 Diferencias de conversión Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.20 Coste Desarrollo 116 670 - - - 266 116 936 Propiedad Industrial 1 749 - - - - 1 749 Aplicaciones informáticas 15 425 ( 82) 5 - 832 16 180 Activos por derechos de uso 3 967 - - - - 3 967 Contratos de mantenimiento 25 069 - - - - 25 069 Anticipos e inmovilizado en curso 16 167 - 15 855 - ( 1 512) 30 510 179 047 ( 82) 15 860 - ( 414) 194 411 Amortización y Pérdidas por deterioro Desarrollo ( 106 380) - ( 2 930) - - ( 109 310) Propiedad Industrial ( 22) - - - - ( 22) Aplicaciones informáticas ( 12 674) 81 ( 1 644) - - ( 14 237) Activos por derecho de uso ( 1 728) - ( 794) - - ( 2 522) Contratos de mantenimiento ( 11 568) - ( 1 928) - - ( 13 496) Pérdidas por deterioro ( 1 729) - - - - ( 1 729) ( 134 101) 81 ( 7 296) - - ( 141 316) Valor neto contable 44 946 ( 1) 8 564 - ( 414) 53 095 Los gastos de desarrollo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 incluyen, principalmente, los costes incurridos por Patentes Talgo, S.L.U. en el desarrollo de los proyectos de alta velocidad y equipos auxiliares para el mantenimiento, entre otros. Durante el ejercicio 2021 las principales adiciones de inmovilizado en curso se refieren a los costes incurridos en el desarrollo de los proyectos de investigación y desarrollo denominados Shift2Rail, PARFAIT (Plataforma Ferroviaria Autoconfigurable e interoperable), AVRIL 2º Generación, la Plataforma Tsmart y el desarrollo de un prototipo de sistema de hidrógeno. Así como altas de inmovilizado en curso relativos a proyectos de optimización de procesos en el área de IT. El importe de provisiones por deterioro se refiere a una patente propiedad del Grupo que fue deteriorada al 100%, ya que su capacidad de generación de ingresos no estaba asegurada. El activo recogido bajo el epígrafe “Contratos de mantenimiento” surgió como consecuencia de la combinación de negocios realizada por la sociedad dependiente Patentes Talgo, S.L.U. en el ejercicio 2013, como diferencia entre el coste de dicha combinación y el valor razonable de los activos netos adquiridos de la sociedad absorbida que fue asignado por completo a los contratos de mantenimiento con clientes formalizados por la sociedad absorbida Tarvia Mantenimiento Ferroviario, S.A. Este activo está siendo depreciado durante la vida restante de los contratos a los que está asociado, esto es 13 años a 31 de diciembre de 2013, habiendo comenzado su depreciación en el ejercicio 2014. a)Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2021 existe inmovilizado intangible con un coste original de 117.002 miles de euros que está totalmente amortizado y que todavía está en uso (2020: 114.672 miles de euros). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 53 b) Seguros El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguros para cubrir los riesgos a los que están sujetos los bienes del inmovilizado intangible. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. c)Subvenciones y ayudas recibidas Al 31 de diciembre de 2021, dentro de las adquisiciones del inmovilizado, 14.928 miles de euros han sido financiados parcialmente por subvenciones o préstamos recibidos de organismos oficiales (2020: 9.318 miles de euros). d) Pérdidas por deterioro Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro para ningún inmovilizado intangible individual. De las pruebas de deterioro realizadas sobre los activos intangibles que no estaban todavía en uso al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no se ha identificado ningún deterioro de valor de los mismos. Anualmente el Grupo realiza el test de deterioro de los contratos de mantenimiento asociados al intangible creado con la adquisición del 49% de la sociedad Tarvia Mantenimiento Ferroviario, S.A. Como resultado del mismo no se ha puesto de manifiesto signos de deterioro del activo “Contratos de mantenimiento”. Dicho test de deterioro ha sido realizado mediante un descuento de flujos de caja de los proyectos de fabricación, utilizando una tasa de descuento del 7,24% y una tasa de crecimiento del 0,5%. e) Activos por derecho de uso Tal y como se indica en la nota 18, el Grupo tiene contratadas diversas operaciones de arrendamiento financiero sobre su inmovilizado intangible, calificados tras la entrada en vigor de la NIIF 16 como activos por derecho de uso (nota 2.6). El coste de los elementos del inmovilizado intangible sujeto a contratos de arrendamiento financiero, correspondiente al derecho de uso de diversas plataformas de IT, asciende a 3.170 miles de euros al cierre del ejercicio 2021 (2020: 3.967 miles de euros). f) Inmovilizado intangible situado en el extranjero A 31 de diciembre de 2021 el Grupo tenía situadas en el extranjero las siguientes inversiones en inmovilizado intangible: TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 54 Miles de euros Inmovilizado Coste Amortización acumulada Pérdidas deterioro Valor contable Aplicaciones informáticas 2 047 ( 2 024) - 23 2 047 ( 2 024) - 23 A 31 de diciembre de 2020 el Grupo tenía situadas en el extranjero las siguientes inversiones en inmovilizado intangible: Miles de euros Inmovilizado Coste Amortización acumulada Pérdidas deterioro Valor contable Aplicaciones informáticas 1 989 ( 1 915) - 74 1 989 ( 1 915) - 74 8. Fondo de comercio El movimiento del fondo de comercio es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.19 112 439 Adiciones - Bajas - Saldo al 31.12.20 112 439 Adiciones - Bajas - Saldo al 31.12.21 112 439 Pruebas de pérdida por deterioro del fondo de comercio El fondo de comercio se ha asignado a las unidades generadores de efectivo (UGE) del Grupo identificadas según los segmentos operativos. A continuación, se presenta un resumen a nivel de segmentos de la asignación del fondo de comercio: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Material Rodante 101 886 101 886 Maquinas Auxiliares y otros 10 553 10 553 Total Fondo de comercio 112 439 112 439 El importe recuperable de una UGE se determina en base a cálculos del valor en uso y el valor razonable. Siendo el valor razonable determinado mediante la cotización del Grupo en el mercado. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la dirección que cubren un período de cinco años. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 55 Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas. La Dirección determinó el margen bruto presupuestado en base al rendimiento pasado y sus expectativas de desarrollo del mercado, manteniendo los mismos en línea con los márgenes de los últimos ejercicios. Las tasas de crecimiento medio ponderado son coherentes con las previsiones incluidas en los informes del sector. Los tipos de descuento usados son antes de impuestos y reflejan riesgos específicos relacionados con los segmentos. Las hipótesis clave usadas en los cálculos del valor en uso en 2021 y 2020 se indican a continuación: a)Tasa de crecimiento a perpetuidad: A perpetuidad se ha considerado que los flujos de caja crecen a una tasa media equivalente no superior al crecimiento medio a largo plazo para el sector en el que opera el grupo. b)Tasa de descuento: Para el cálculo de las mismas se ha utilizado el coste medio ponderado de capital (WACC). El Grupo ha utilizado la media ponderada entre el coste de su deuda y el coste de sus recursos propios o capital. A su vez, para obtener la Beta empleada en el cálculo del coste de su capital, el Grupo ha empleado como mejor estimación las Betas históricas de compañías del sector en el que opera. c)Proyecciones de flujos de caja a 5 años: La Dirección del Grupo prepara y actualiza su plan de negocio por proyectos correspondientes a los distintos segmentos definidos. Los principales componentes de dicho plan son proyecciones de márgenes, capital circulante y otros costes de estructura. El plan de negocio y en consecuencia las proyecciones han sido preparadas sobre la base de la experiencia y las mejores estimaciones disponibles. d)Inversiones, Impuesto de sociedades y otros: En las proyecciones se han considerado las inversiones necesarias para el mantenimiento de los activos actuales y aquellas necesarias para la ejecución del plan de negocio. Se ha considerado el pago del impuesto de sociedades en base al tipo medio impositivo esperado. Hipótesis clave: Se ha considerado los flujos de caja generados por los proyectos como la principal hipótesis clave y principal magnitud utilizada por los administradores del Grupo para monitorizar el seguimiento del negocio. Las hipótesis clave utilizadas en los cálculos del valor en uso han sido una tasa de descuento del 7,24% y una tasa de crecimiento del 0,5% para los años 2021 y 2020. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 56 Análisis de sensibilidad: Se ha procedido a hacer un análisis de sensibilidad combinando variaciones de los flujos de caja netos de los proyectos en un más menos 30%. Adicionalmente, se ha contemplado una sensibilidad en la variación de la tasa de crecimiento a perpetuidad en una franja de más menos 50 puntos básicos, así como una franja de variación en la tasa de descuento de más menos 300 puntos básicos. Igualmente se han sometido a análisis de sensibilidad la combinación de las variables anteriores. En ninguno de los casos analizados se han evidenciado signos de deterioro en el importe recuperable calculado en función del valor en uso. Estas hipótesis se han utilizado para el análisis de la UGE dentro del segmento operativo. Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se ha puesto de manifiesto deterioro en ninguna de las UGE evaluadas. 9.Instrumentos financieros por categoría a)El desglose de los instrumentos financieros por categoría es el siguiente: Miles de euros Préstamos y partidas a cobrar Activos a valor razonable Derivados de cobertura Total 31 de diciembre de 2021 Activos en el estado de situación financiera Clientes y otras cuentas a cobrar (nota 11) 353 699 - - 353 699 Instrumentos financieros derivados (nota 10) - - 1 386 1 386 Otros activos financieros (nota 10) 1 278 - - 1 278 Efectivo y equivalentes al efectivo (nota 13) 252 978 - - 252 978 607 955 - 1 386 609 341 31 de diciembre de 2020 Activos en el estado de situación financiera Clientes y otras cuentas a cobrar (nota 11) 247 269 - - 247 269 Otros activos financieros (nota 10) 1 192 10 044 - 11 236 Efectivo y equivalentes al efectivo (nota 13) 228 304 - - 228 304 476 765 10 044 - 486 809 Los saldos correspondientes al epígrafe administraciones públicas, con excepción de las subvenciones concedidas, han sido excluidos del importe detallado anteriormente en el epígrafe “Clientes y otras cuentas a cobrar” por no ser instrumentos financieros. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 57 Miles de euros Pasivos financieros a coste amortizado Derivados de cobertura Total 31 de diciembre de 2021 Pasivos en el estado de situación financiera Recursos ajenos (nota 18) 318 007 - 318 007 Instrumentos financieros derivados - 26 26 Proveedores y otras cuentas a pagar (nota 17) 198 154 - 198 154 516 161 26 516 187 31 de diciembre de 2020 Pasivos en el estado de situación financiera Recursos ajenos (nota 18) 313 004 - 313 004 Instrumentos financieros derivados - 48 48 Proveedores y otras cuentas a pagar (nota 17) 206 126 - 206 126 519 130 48 519 178 Los saldos correspondientes a anticipos recibidos y a seguridad social y otros impuestos han sido excluidos del estado de situación financiera de Proveedores y otras cuentas a pagar por no ser instrumentos financieros. b)Calidad crediticia de los activos financieros La calidad crediticia de los activos financieros y que tampoco han sufrido pérdidas por deterioro se puede evaluar en función de la clasificación crediticia (“rating”) otorgada por organismos externos al Grupo. En relación con los saldos de Clientes y Otros activos financieros, que no mantienen una clasificación crediticia específica, el Grupo considera que no presentan riesgos de deterioro significativos ya que corresponden a Entidades Públicas o de naturaleza similar, que generalmente presentan menores riesgos de deterioro. Los activos financieros que sí presentan una clasificación crediticia determinada son efectivo y equivalentes de efectivo en entidades de crédito de reconocido prestigio que no presentan riesgos de deterioro con rating A un 58% (52,74% en el ejercicio 2020) y con BBB o superior en un 42% de los casos (47,26% en el ejercicio 2020). El 95,59% de la cifra de negocios del Grupo en 2021 proviene de 7 clientes (2020: 90,22% procedente de 7 clientes) y pertenecen mayoritariamente al segmento de Material Rodante. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 58 10. Inversiones en asociadas, Instrumentos financieros derivados y otros activos financieros Los epígrafes Inversiones en asociadas, Instrumentos financieros derivados y otros activos financieros se desglosan como sigue: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Inversiones en asociadas, instrumentos financieros derivados y otros activos financieros no corrientes Inversiones en asociadas 29 29 Instrumentos financieros derivados 168 - Créditos a terceros y otros créditos (nota 10 a) 699 756 Depósitos y fianzas 435 323 1 331 1 108 Inversiones en asociadas, instrumentos financieros derivados y otros activos financieros corrientes Inversiones en fondos monetarios (nota 10 b) - 10 044 Instrumentos financieros derivados 1 218 - Créditos a terceros 51 51 Depósitos y fianzas 64 33 1 333 10 128 Total 2 664 11 236 a)Créditos a terceros y otros créditos El epígrafe Créditos a terceros y otros créditos incluye saldo con partes vinculadas por importe de 648 miles de euros (nota 21) y un saldo a cobrar con entidades financieras relativo a la monetización de préstamos relacionados con el CDTI por importe de 51 miles de euros. b)Inversiones en fondos monetarios Con fecha 19 de abril de 2019 la filial Patentes Talgo, S.L.U. formalizó una inversión en un fondo monetario por importe de 10.000 miles de euros, adquiriendo 98.570,724 acciones del fondo. Esta inversión se caracterizaba por su alto componente de liquidez y su rentabilidad iba ligada al valor de la inversión en la fecha de su recuperación. Con fecha 11 de junio de 2021, dicha inversión ha sido liquidada, siendo el importe percibido por la misma de 10.053 miles de euros, generando un resultado positivo de 10 miles de euros en el ejercicio 2021. c)Instrumentos financieros derivados A cierre del ejercicio 2021, la filial Patentes Talgo, S.L.U. tenía contratado con distintas entidades financieras instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas algunas de sus operaciones, actividades y flujos de efectivo. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 59 La filial ha cumplicado con los requisitos detallados en la nota 2.17 sobre las normas de valoración para poder clasificar los instrumentos financieros que se detallan a continuación como cobertura. En concreto, han sido designados formalmente como tales, y se ha verificado que la cobertura resulta eficaz. Los instrumentos financieros derivados de cobertura vigentes al cierre del ejercicio son los siguientes: Valor razonable Clasificación Tipo Importe contratado Vencimiento Corriente No corriente Operación sobre divisas Cobertura de tipo de cambio Compra USD 27 462 2023 1 184 168 Operación sobre divisas Cobertura de tipo de cambio Compra CHF 798 2022 34 - El vencimiento de los instrumentos de cobertura es el siguiente: Miles de euros 2022 2024 2025 2026 Años posteriores Totales Cobertura de tipo de cambio 1 218 168 - - - 1 386 11.Clientes y otras cuentas a cobrar Los saldos recogidos bajo este epígrafe corresponden a operaciones de tráfico y no devengan tipo de interés alguno. El Grupo no tiene dudas acerca de la calidad crediticia y solvencia de los mencionados clientes, en base al sector al que pertenecen, así como a su experiencia acumulada. El valor en libros de los saldos de Clientes y Otras Cuentas a cobrar se aproxima a su valor razonable. La composición de este epígrafe es la siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Clientes 52 188 70 793 Construcción ejecutada pendiente de facturar 295 834 175 243 Clientes, empresas asociadas (nota 31) 57 55 Provisión por pérdidas por deterioro ( 2 075) ( 5 048) Clientes – Neto 346 004 241 043 Administraciones públicas 16 520 17 619 Deudores varios 666 1 159 Personal 681 412 Total 363 871 260 233 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 60 Bajo el epígrafe “Clientes, empresas asociadas”, a 31 de diciembre de 2021, al igual que en el ejercicio anterior, se registra un saldo comercial con el Consorcio Español de Alta Velocidad Meca Medina, S.A. La sociedad participada Patentes Talgo, S.L.U. ha formalizado durante 2021 contratos con entidades financieras que instrumentan una facilidad financiera sin recurso ofrecida y proporcionada por un cliente en el contexto de un proyecto de fabricación en curso. A través de dichos contratos el cliente permite anticipar a dicha sociedad cobros parciales del contrato por hasta un 60% del valor del mismo. Durante el ejercicio, se han efectuado disposiciones parciales de dichos anticipos teniendo en consideración el grado de avance del proyecto en curso. A 31 de diciembre de 2021 los compromisos de venta del Grupo ascienden a 3.249 millones de euros (2020: 3.184 millones de euros). El detalle de antigüedad de la saldos con clientes neta de provisión es el siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Saldos no vencidos 326 456 230 789 Entre 0 y 1 mes 5 258 5 860 Entre 1 y 3 meses 4 457 928 Entre 3 y 6 meses 961 876 Entre 6 y 12 meses 8 092 799 Más de 12 meses 780 1 791 346 004 241 043 A 31 de diciembre de 2021, el importe de las cuentas a cobrar de clientes que han sufrido deterioro del valor y que se han provisionado asciende a 2.075 miles de euros (2020: 5.048 miles de euros). El análisis de antigüedad de estas cuentas es el siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Entre 0 y 3 meses 1 012 - Entre 3 y 6 meses - - Más de 6 meses 1 063 5 048 2 075 5 048 El Grupo por lo general provisiona todos aquellos saldos sobre los que tiene dudas razonables acerca de su recuperabilidad. Los saldos vencidos que no han sido provisionados se deben a retrasos en cobros de clientes que en ningún caso cuestionan dudas acerca de su recuperabilidad. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 61 El detalle del importe en libros de las cuentas comerciales a cobrar denominado en moneda extranjera, es el siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Euro 315 995 231 810 Francos suizos 1 011 566 Dólar Americano 11 514 1 250 Rublos 547 1 267 Riyal Saudí 13 810 3 532 Dólar canadiense 375 - Tengue 2 752 2 618 346 004 241 043 Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar del Grupo ha sido el siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.2020 Al 1 de enero ( 5 048) ( 4 523) Dotación a la provisión ( 948) ( 579) Bajas 429 54 Aplicación 3 494 - Diferencias de conversión ( 2) - Al 31 de diciembre ( 2 075) ( 5 048) La dotación y aplicación de la provisión de las cuentas a cobrar deterioradas se ha incluido en la línea de Otros gastos de explotación de la cuenta de resultados (nota 23). Durante el ejercicio 2021, la filial Patentes Talgo, S.L.U. ha aplicado la provisión por insolvencias registrada en ejercicios anteriores por importe de 3.493 miles de euros tras el acuerdo de regularización de saldos firmado con uno de sus clientes. Los importes que se cargan a la cuenta de provisión se dan de baja contablemente cuando no hay ninguna expectativa de recibir efectivo adicional. El resto de las cuentas incluidas en las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar no contienen activos que hayan sufrido un deterioro del valor. La máxima exposición al riesgo de crédito a la fecha del estado de situación financiera es el importe en libros de cada clase de cuenta a cobrar mencionado anteriormente. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 62 El desglose del epígrafe “Administraciones Públicas” es el siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Hacienda pública deudora por IVA 6 007 9 306 Administraciones públicas deudoras por subvenciones 6 348 4 655 Administraciones públicas deudoras por otros impuestos 496 812 Administraciones Públicas deudoras por Impuesto de Sociedades 3 669 2 846 16 520 17 619 El epígrafe de “Administraciones Públicas deudoras por subvenciones” recoge, fundamentalmente, al cierre del ejercicio 2021 el importe a cobrar con el Centro para el Desarrollo Tecnológico industrial por el proyecto Rodemav y por el proyecto PARFAIT, así como el importe a cobrar por parte del programa Horizonte2020 de la Comisión Europea, por los proyectos integrados en el Shift2Rail. La parte de pasivo asociada a este proyecto se encuentra registrada a largo plazo en el epígrafe “Otros pasivos financieros” (nota 18). El epígrafe Administraciones Públicas deudoras por Impuesto de Sociedades al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, recoge la devolución del impuesto de sociedades del Grupo consolidado correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020, respectivamente. 12. Existencias La composición de este epígrafe es la siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Materias Primas 115 854 122 897 Productos en curso 22 944 21 370 Anticipos 16 588 21 213 Provisión depreciación materias primas y en curso ( 22 167) ( 20 144) 133 219 145 336 Al 31 de diciembre de 2021 los compromisos de compra de materias primas y otros servicios del Grupo ascienden a 376.879 miles de euros (2020: 370.123 miles de euros). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 63 La variación del epígrafe “Provisión depreciación materias primas” durante los ejercicios 2021 y 2020 es la siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.20 Diferencias de conversión Dotación Reversión Saldo al 31.12.21 Provisión depreciación materias primas ( 20 144) ( 1 394) ( 892) 263 ( 22 167) ( 20 144) ( 1 394) ( 892) 263 ( 22 167) Miles de euros Saldo al 31.12.19 Diferencias de conversión Dotación Reversión Saldo al 31.12.20 Provisión depreciación materias primas ( 8 451) 1 301 ( 13 347) 353 ( 20 144) ( 8 451) 1 301 ( 13 347) 353 ( 20 144) Las dotaciones realizadas durante el ejercicio 2020 recogían principalmente el deterioro realizado por la filial Talgo, Inc para depreciar la totalidad del valor contable de los dos trenes que mantiene en el balance por valor de 9 millones de euros. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguros para cubrir los riesgos a que están sujetas las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. 13.Efectivo y equivalentes al efectivo El epígrafe se desglosa como sigue: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Tesorería 252 978 225 859 Otros activos líquidos equivalentes - 2 445 Total (nota 9) 252 978 228 304 Las cantidades recogidas en este epígrafe del balance son en su totalidad de libre disposición. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 64 El saldo incluido en el epígrafe “Otros activos líquidos equivalentes” a 31 de diciembre de 2020 se correspondía con una imposición realizada por la filial Talgo Inc cuyo vencimiento era diario y devengaba un tipo de interés anual de mercado. 14.Capital social y Prima de emisión Las variaciones durante los ejercicios 2021 y 2020 del número de acciones y las cuentas de capital social de la Sociedad dominante han sido las siguientes: Miles de euros Número de acciones Capital Social Al 31 de diciembre de 2019 136 562 598 41 105 Aumentos de capital - - Reducciones de capital ( 9 559 382) ( 2 877) Al 31 de diciembre de 2020 127 003 216 38 228 Aumentos de capital - - Reducciones de capital ( 3 560 791) ( 1 072) Al 31 de diciembre de 2021 123 442 425 37 156 El capital social a 31 de diciembre de 2020 estaba representado por 127.003.216 acciones de valor nominal 0,301 euros. El 13 de mayo de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad acordó reducir el capital social en 1.072 miles de euros mediante la amortización de 3.560.791 acciones propias de 0,301 euros de valor nominal cada una de ellas, y por un importe total de 19.921 miles de euros representativas del 2,80% del capital social de la Sociedad previo a la referida reducción de capital. De conformidad con lo previsto en el acuerdo adoptado por la Junta General, la reducción de capital se realizó con cargo a reservas de libre disposición mediante la dotación de una reserva por un importe igual al valor nominal de las acciones amortizadas, esto es, 1.072 miles de euros; de la que sólo se podrá disponer con los mismos requisitos exigidos para la reducción de capital social, en aplicación de lo dispuesto en al artículo 335.c) del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. La mencionada operación de reducción de capital ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 16 de julio de 2021. El capital social a 31 de diciembre de 2021, tras la operación descrita anteriormente, ha quedado representado por un total de 123.442.425 acciones ordinarias de 0,301 euros de valor nominal. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 65 De acuerdo con las comunicaciones sobre el número de acciones societarias realizadas ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los accionistas titulares de participaciones significativas en el capital social de la Sociedad dominante, tanto directo como indirecto, superior al 3% del capital social a 31 de diciembre de 2021, son las siguientes: Sociedad % de participación Trilantic Capital Investment GP Limited 39,3% Santa Lucia S.A. Cia de Seguros 4,9% Norges Bank 3,0% 47,2% De acuerdo con las comunicaciones sobre el número de acciones societarias realizadas ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los accionistas titulares de participaciones significativas en el capital social de la Sociedad dominante, tanto directo como indirecto, superior al 3% del capital social a 31 de diciembre de 2020, eran los siguientes: Sociedad % de participación Trilantic Capital Investment GP Limited 38,2% Santa Lucia S.A. Cia de Seguros 4,9% 43,1% a)Limitaciones para la distribución de dividendos Las ganancias acumuladas de libre distribución, así como los resultados del ejercicio, determinados en base a los principios contables locales, están sujetas a las limitaciones para su distribución que se exponen a continuación: -No deben distribuirse dividendos que reduzcan el saldo de las reservas a un importe inferior a la suma total de los saldos pendientes de amortización de los gastos de desarrollo activados. -Las sociedades domiciliadas en España están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de la Reserva Legal hasta que ésta alcance el 20% del capital social. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. La Reserva Legal de la Sociedad dominante al 31 de diciembre de 2021 y 2020 asciende a 8.237 miles de euros y está totalmente dotada. -Hasta el 31 de diciembre de 2015, la sociedad Patentes Talgo, S.L.U. debía dotar de manera anual el 5% del importe del fondo de comercio. Durante el ejercicio 2017 y atendiendo a la Disposición Final 13º de la Ley 22 /2015 de 20 de julio de Auditoría de Cuentas, el Grupo ha dejado de dotar la mencionada reserva. Al cierre del ejercicio 2021 esta reserva es indisponible por importe de 54.531 miles de euros. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 66 b) Resultado del ejercicio La distribución del resultado de la Sociedad dominante, en base a los principios contables locales, para el ejercicio 2020, aprobada por la Junta General de Accionistas de 13 de mayo de 2021, así como la propuesta de aplicación del resultado para el ejercicio 2021, es la siguiente: Miles de euros 2021 2020 Base de reparto Pérdidas y Ganancias 2 245 43 759 Total 2 245 43 759 Aplicación A Reservas 2 245 43 759 Total 2 245 43 759 c) Dividendo por acción Durante los ejercicios 2021 y 2020 no ha habido reparto de dividendos. d) Instrumentos de Patrimonio Propio Con fecha 15 de noviembre de 2018 el Consejo de Administración de la Sociedad acordó llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias (el “Programa de Recompra”) de conformidad con la autorización conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 10 de mayo de 2018 bajo el punto séptimo del orden del día y al amparo de lo previsto en el artículo 5 del Reglamento 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, y en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la Comisión, de 8 de marzo de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) nº 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a las condiciones aplicables a los programas de recompra y a las medidas de estabilización. De acuerdo con lo establecido en dicho acuerdo, el objetivo del Programa de Recompra era reducir el capital social de la Sociedad dominante mediante amortización de acciones, previo acuerdo sometido y aprobado por la Junta General de Accionistas y en los términos que ésta decida, de manera que se coadyuve a la política de retribución al accionista de la Sociedad dominante mediante el incremento del beneficio por acción. El Programa de Recompra se configuró con el objetivo de adquirir un máximo de 22.500.000 acciones, representativas de aproximadamente un 16,5% del capital social actual de Talgo, S.A. y un importe monetario máximo de 100.000.000 de euros. De acuerdo con lo estipulado y al amparo Programa de Recompra, se adquirieron un total de 13.120.173 acciones, por un valor de adquisición de 73.516.237 euros (precio medio por acción de 5,6 €). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 67 Con fecha 6 de mayo de 2020 se comunicó el acuerdo adoptado por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante mediante el que se declaró vencido y totalmente ejecutado el acuerdo de recompra de acciones propias adoptado el 15 de noviembre de 2018 una vez se cumplió su fecha de vencimiento el 19 de mayo de 2020. Durante los ejercicios 2020 y 2021 se redujo el capital en dos fases, amortizando la totalidad de las acciones adquiridas bajo el marco del Programa de Recompra. Así mismo se efectuó la compra durante el ejercicio 2021 de 27.555 acciones propias que han sido totalmente desembolsadas. Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad dominante es titular de 549.986 acciones en autocartera, al cierre del ejercicio 2020 era titular de 4.083.222 acciones en autocartera. El detalle de las mismas es el siguiente: Nº de Acciones Coste medio Adquisición Cotización al cierre Valor Bursátil % capital social Acciones en autocartera a 31.12.2021 549 986 5,6 5,4 2 986 0,45% Acciones en autocartera a 31.12.2020 4 083 222 5,6 4,1 16 884 3,22% 15. Otras reservas y ganancias acumuladas El movimiento de este epígrafe de Otras reservas, ha sido el siguiente (en miles de euros): Diferencias de conversión Total Saldo al 31 de diciembre de 2019 3 177 3 177 Diferencias de conversión de moneda extranjera - Grupo ( 1 713) ( 1 713) Cobertura de flujos de efectivo 15 15 Saldo al 31 de diciembre de 2020 1 479 1 479 Diferencias de conversión de moneda extranjera - Grupo 217 217 Cobertura de flujos de efectivo 1 056 1 056 Saldo al 31 de diciembre de 2021 2 752 2 752 a)Diferencias de conversión La diferencia de conversión registrada dentro del epígrafe de Otras reservas corresponde en su totalidad a la conversión a la moneda funcional realizada de los estados financieros de las filiales con moneda funcional distinta al euro. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 68 b)Ganancias acumuladas La aportación de cada una de las sociedades del Grupo al epígrafe de ganancias acumuladas al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, ha sido la siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Talgo, S.A. ( 93 218) ( 73 242) Patentes Talgo, S.L.U. 312 609 284 501 Talgo, Inc. 14 621 14 155 Talgo Deutschland, GmbH 15 180 14 533 Motion Rail, S.A. ( 18) ( 18) Talgo India Private Limited 250 182 Patentes Talgo Tashkent, LLC 191 155 Talgo Shanghai Railways Equipment CO LTD ( 116) ( 127) Tarvia Mantenimiento Ferroviario, S.A. ( 25) - OOO Talgo 3 3 Total Ganancias acumuladas 249 477 240 142 16.Participaciones no dominantes El movimiento del epígrafe de Participaciones no dominantes, es el que sigue: Miles de euros Saldo al 31 de diciembre de 2019 - Otro resultado global - Resultado del ejercicio 2020 - Otros movimientos - Saldo al 31 de diciembre de 2020 - Primera consolidación 3 918 Otro resultado global - Resultado del ejercicio 2021 ( 24) Otros movimientos - Saldo al 31 de diciembre de 2021 3 894 El movimiento del ejercicio 2021 viene explicado por las variaciones en el perímetro de consolidación (nota 2.4). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 69 17.Proveedores y otras cuentas a pagar El epígrafe se desglosa como sigue: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Proveedores 181 183 195 111 Proveedores empresas asociadas (nota 31) 3 035 2 846 Anticipos recibidos por trabajo de contratos 146 743 51 332 Seguridad social y otros impuestos 12 211 7 685 Personal 13 936 8 169 Total 357 108 265 143 El epígrafe de Anticipos recibidos por trabajo de contratos recoge los anticipos recibidos de los clientes del Grupo, de acuerdo con la política contable descrita en la nota 2.21. A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales consolidadas en relación con el periodo medio de pago a proveedores de las sociedades españolas en operaciones comerciales. 2021 2020 Periodo medio de pago a proveedores 83 43 Ratio de operaciones pagadas 90 84 Ratio de operaciones pendientes de pago 66 47 Total pagos realizados 421 571 385 625 Total pagos pendientes 176 551 186 729 Conforme a la resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre de las sociedades españolas que integran el Grupo consolidado. Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partidas “proveedores” y “acreedores” del pasivo corriente del balance de situación consolidado. Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 70 Las sociedades españolas del Grupo sujetas a esta regulación tienen estipulados sus pagos los días 10 de cada mes, situación a partir de la cual, el periodo medio de pago se puede ver incrementado debido al decalaje entre el vencimiento de la factura y el día fijado para el pago. 18. Recursos ajenos El epígrafe se desglosa como sigue: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 No corriente Deudas con entidades de crédito 248 081 238 351 Deudas por arrendamientos (nota 7) 2 663 3 438 Otros pasivos financieros 25 905 23 215 276 649 265 004 Corriente Deudas con entidades de crédito 36 024 41 147 Deudas por arrendamientos (nota 7) 2 065 3 424 Otros pasivos financieros 3 269 3 429 41 358 48 000 Total recursos ajenos 318 007 313 004 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 71 a)Deudas con entidades de crédito El detalle de los préstamos incluidos en el epígrafe de Deudas con entidades de crédito. es como sigue: Entidad Moneda Tipo de interés Fecha de concesión No corriente Corriente Total Intereses Entidad A EUR Fijo 27/05/2021 30 000 - 30 000 25 Entidad B EUR Fijo 20/12/2017 21 429 4 286 25 715 13 Entidad C EUR Fijo 22/12/2020 20 000 - 20 000 76 Entidad D EUR Fijo 13/12/2020 20 000 - 20 000 4 Entidad E EUR Fijo 23/06/2020 15 000 - 15 000 3 Entidad F EUR Fijo 23/06/2020 10 000 - 10 000 2 Entidad G EUR Fijo 28/12/2018 - 5 000 5 000 - Entidad H EUR Fijo 22/12/2020 15 000 - 15 000 4 Entidad I EUR Variable 12/03/2019 3 750 2 500 6 250 31 Entidad J EUR Fijo 14/01/2019 3 375 1 500 4 875 12 Entidad K EUR Fijo 14/01/2019 6 071 1 976 8 047 92 Entidad L EUR Variable 02/12/2020 15 000 - 15 000 14 Entidad M EUR Fijo 18/06/2021 31 000 - 31 000 24 Entidad N EUR Variable 18/06/2021 25 000 5 000 30 000 3 Entidad O EUR Fijo 15/04/2020 32 456 - 32 456 91 Intereses avales y pólizas - - - 235 248 081 20 262 268 343 629 Algunos de los contratos incluidos en la tabla anterior contienen una serie de obligaciones asociadas y covenants denominados Ratio de Garantía, Ratio de Compromisos y Ratio de Gastos Financieros que el Grupo no ha incumplido desde el inicio del contrato junto con las demás obligaciones y restricciones mercantiles fijadas en el mismo. A 31 de diciembre de 2021 el Grupo tiene líneas de crédito por importe de 125.512 miles de euros (150.000 miles de euros en 2020). A 31 de diciembre de 2021 el Grupo tenía un importe de 15.133 miles de euros dispuesto, no encontrándose saldos dispuestos a 31 de diciembre de 2020. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 72 El desglose del epígrafe Deuda con entidades de crédito por año de vencimiento se muestra a continuación: Miles de euros 31 de diciembre de 2021 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Totales Deudas con entidades de crédito 36 024 87 742 52 059 31 708 76 572 284 105 31 de diciembre de 2020 2021 2022 2023 2024 Años posteriores Totales Deudas con entidades de crédito 41 147 15 146 82 571 31 904 108 730 279 498 El valor razonable de las deudas con entidades de crédito se asemeja a su valor contable ya que, aunque los préstamos con entidades de crédito devengan un tipo de interés fijo, este es prácticamente coincidente con los tipos de interés de mercado. b)Deudas por arrendamientos Dentro de este epígrafe se registran, entra otras, las deudas contraídas por contratos de arrendamiento que cumplen los requisitos de la NIIF 16. Con la entrada en vigor de esta norma y la desaparición de la distinción de los arrendamientos operativos y financieros, el Grupo ha unificado y reconocido los contratos que cumplen la definición de arrendamiento bajo un modelo único. Por otro lado, la sociedad Patentes Talgo, S.L.U. firmó con distintos proveedores tecnológicos el derecho de uso por cinco años de plataformas de IT relacionadas con recursos humanos, gestión de proveedores, etc. (nota 7). Los vencimientos de los compromisos contraídos se resumen a continuación: Miles de euros 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Totales Deudas por arrendamientos 2 065 1 374 1 086 118 85 4 728 Miles de euros 2021 2022 2023 2024 Años posteriores Totales Deudas por arrendamientos 3 424 1 241 1 085 737 375 6 862 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 73 c)Otros pasivos financieros El epígrafe de Otros pasivos financieros corriente y no corriente se desglosa como sigue: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 No corriente Deudas por anticipos reembolsables 18 473 16 843 Otras deudas 7 432 6 372 25 905 23 215 Corriente Deudas por anticipos reembolsables 3 118 3 278 Otras deudas 151 151 3 269 3 429 Total Otros pasivos financieros 29 174 26 644 c.1) Deudas por anticipos reembolsables Este epígrafe recoge las deudas a tipo cero, o a un tipo de interés inferior al de mercado, que la filial Patentes Talgo, S.L.U. mantiene con el Centro de Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI) para diversos proyectos de desarrollo tecnológico, así como con el Ministerio de Educación y Ciencia. Estos préstamos están retribuidos a un tipo de interés inferior al de mercado, procediendo el Grupo a registrar la subvención correspondiente por la diferencia con los tipos de interés de mercado. Los anticipos reembolsables son concedidos a Patentes Talgo, S.L.U. y a su socio tecnológico, siendo su concepto principal el desarrollo de sistemas de cambio de ancho y de alta velocidad. El valor nominal antes de la actualización financiera de los anticipos reembolsables al 31 de diciembre de 2021 asciende a 22.657 miles de euros (2020: 21.107 miles de euros) (nota 3.1.c). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 74 Los vencimientos de las deudas por anticipos reembolsables son los siguientes: Miles de euros 31 de diciembre de 2021 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Totales Deudas por anticipos reembolsables 3 118 2 633 2 286 2 815 10 739 21 591 31 de diciembre de 2020 2021 2022 2023 2024 Años posteriores Totales Deudas por anticipos reembolsables 3 278 2 647 2 938 2 339 8 919 20 121 c.2) Otras deudas En este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 se incluyen deudas transformables en subvenciones no corrientes por importe de 7.219 miles de euros (2020: 6.159 miles de euros). Se incluyen los fondos recibidos por la Comisión Europea para el proyecto de investigación “Shift2Rail”, así como los fondos recibidos del Centro de Investigación para el Desarrollo Tecnológico para el proyecto PARFAIT, VITTAL ONE y LETS GO. El valor razonable de Otras deudas se aproxima a su valor contable. 19. Impuestos diferidos El análisis de los impuestos diferidos atendiendo al momento de su recuperación es el siguiente: Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Activos por impuestos diferidos 27 133 28 192 27 133 28 192 Pasivos por impuestos diferidos 8 707 8 420 8 707 8 420 Activos por impuesto diferido (neto) 18 426 19 772 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 75 El movimiento de los impuestos diferidos de activo durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.20 Diferencias de conversión Altas Bajas Otros Movimientos Saldo al 31.12.21 Diferencias temporarias Garantías 4 374 - 3 606 ( 4 319) ( 64) 3 597 Otros conceptos 3 740 - 899 ( 1 344) 30 3 325 Créditos fiscales Bases imponibles negativas 17 425 352 - ( 219) - 17 558 Deducciones 2 653 - - - - 2 653 28 192 352 4 505 ( 5 882) ( 34) 27 133 Saldo al 31.12.19 Diferencias de conversión Altas Bajas Otros Movimientos Saldo al 31.12.20 Diferencias temporarias Garantías 4 190 - 4 384 ( 4 131) ( 69) 4 374 Otros conceptos 3 863 - 1 308 ( 1 431) - 3 740 Créditos fiscales Bases imponibles negativas 18 284 ( 514) 5 ( 405) 55 17 425 Deducciones 2 653 - - - - 2 653 28 990 ( 514) 5 697 ( 5 967) ( 14) 28 192 Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el estado de situación financiera por considerar los Administradores de la Sociedad dominante que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros del Grupo, es probable que dichos activos sean recuperados. Al 31 de diciembre el Grupo ha procedido a analizar la recuperabilidad de dichos activos por impuesto diferido mediante la utilización de proyecciones de resultados basadas en los planes de negocio preparados por la Dirección para los próximos años, realizando los ajustes correspondientes sobre las proyecciones anteriores para convertirlas en la base imponible fiscal de cada periodo y considerando las limitaciones a la deducibilidad de gastos financieros y compensación de bases imponibles y deducciones establecidos en la normativa fiscal vigente. Durante el ejercicio 2019 la Sociedad dominante dió de baja el activo por impuesto diferido correspondiente a las bases imponibles negativas pendientes de compensación generadas en el ejercicio 2015 (33.107 miles de euros de base y 8.277 miles de euros de cuota) derivado de las actas fiscales firmadas en disconformidad explicadas en la nota 26, si bien la Sociedad dominante no renuncia a la posible compensación futura de las mismas en el caso de que las reclamaciones económico-administrativas interpuestas resulten a su favor. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 76 El movimiento de los activos por impuesto diferido durante los ejercicios 2021 y 2020, es el siguiente: Miles de euros Créditos fiscales Deducciones Otros Conceptos Total Saldo al 31 de diciembre de 2019 18 284 2 653 8 053 28 990 Abono/(Cargo) en la cuenta de resultados 5 - 130 135 Otros movimientos y traspasos ( 864) - ( 69) ( 933) Saldo al 31 de diciembre de 2020 17 425 2 653 8 114 28 192 Abono/(Cargo) en la cuenta de resultados ( 219) - ( 1 158) ( 1 377) Otros movimientos y traspasos 352 - ( 34) 318 Saldo al 31 de diciembre de 2021 17 558 2 653 6 922 27 133 Al 31 de diciembre de 2021, las bases imponibles negativas pendientes de compensar en Estados Unidos, correspondientes a la filial Talgo Inc. son de 32.684 miles de euros (31.378 miles de euros en 2020). De las mismas se encuentran activadas al 31 de diciembre de 2021 un importe de 21.334 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2021 el vencimiento de las bases imponibles negativas se detallan a continuación: Año Miles de euros Último año 2004 5 971 2024 2005 8 211 2025 2006 6 985 2026 2012 3 759 2032 2020 7 758 Indefinido 32 684 Derivado de los cambios en la legislación fiscal en Estados Unidos acaecidos en el ejercicio 2020, las bases imponibles negativas generadas en dicho ejercicio pasan a tener un vencimiento indefinido. De los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados una parte en el balance de situación por considerar los Administradores de la Sociedad dominante que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros del Grupo, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos sean recuperados. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 77 Al 31 de diciembre de 2021, las bases imponibles negativas pendientes de compensar en el Grupo fiscal 65/06 en España, son las siguientes: Año Miles de euros 2015 33 080 2018 23 933 2019 36 733 2020 18 989 2021 22 504 135 239 a)Deducciones Al 31 de diciembre de 2021 el Grupo tiene las siguientes deducciones pendientes de aplicación: Año Miles de euros Ultimo año 2017 511 2035 2018 1 098 2036 2019 6 203 2037 2020 2 310 2038 2021 1 919 2039 Total deducciones 12 041 b)Otros Conceptos El epígrafe “Otros conceptos” se origina, fundamentalmente, por las diferencias temporarias derivadas de las dotaciones efectuadas durante el ejercicio a las provisiones por insolvencias, penalizaciones y otros conceptos análogos y por amortización del inmovilizado material. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 78 Pasivos por impuesto diferido El movimiento de los impuestos diferidos de pasivo durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de euros Cobertura de flujos de efectivo Otros conceptos Total Saldo al 31 de diciembre de 2019 - 7 646 7 646 (Abono)/Cargo en la cuenta de resultados - 845 845 Impuesto (abonado)/cargado a patrimonio - - - Otros movimientos - ( 71) ( 71) Saldo al 31 de diciembre de 2020 - 8 420 8 420 (Abono)/Cargo en la cuenta de resultados - ( 57) ( 57) Impuesto (abonado)/cargado a patrimonio 346 - 346 Otros movimientos - ( 2) ( 2) Saldo al 31 de diciembre de 2021 346 8 361 8 707 Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si se tiene legalmente reconocido el derecho a compensar los activos y pasivos por impuestos corrientes y los impuestos diferidos se refieren a la misma autoridad fiscal. 20.Provisiones para otros pasivos y gastos El movimiento de estos epígrafes durante el ejercicio 2021 ha sido el siguiente: Miles de euros No corriente Corriente Otras provisiones Provisión por garantía Subtotal Otras provisiones Provisión por garantía Subtotal Saldo al 31/12/2020 31 303 22 172 53 475 124 2 524 2 648 Dotaciones 5 738 415 6 153 151 6 381 6 532 Aplicaciones ( 5 062) - ( 5 062) ( 125) ( 10 650) ( 10 775) Traspasos - ( 3 793) ( 3 793) - 3 793 3 793 Diferencias de conversión - 193 193 - - - Saldo al 31/12/2021 31 979 18 987 50 966 150 2 048 2 198 El Grupo al cierre del ejercicio 2021 ha dotado las provisiones necesarias para hacer frente a servicios de garantías, que abarcan normalmente un periodo entre 2-3 años, y otras obligaciones, incluidas en los contratos que tiene firmados. El epígrafe “Otras provisiones” recoge, por un lado, la provisión dotada durante el ejercicio 2019 por importe de 11.522 miles de euros correspondiente a las actas fiscales firmadas en disconformidad explicadas en la nota 26, y por otro lado, las estimaciones razonables realizadas por el Grupo relacionadas con obligaciones contractuales relativas a los contratos de mantenimiento firmados con clientes, principalmente, relacionados con costes TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 79 por grandes trabajos de mantenimiento. 21.Gastos por retribución a los empleados a)El epígrafe se desglosa como sigue: Miles de euros 2021 2020 Sueldos, salarios y asimilados 105 336 90 446 Aportaciones y dotaciones para pensiones de aportación definida y otras obligaciones 2 682 2 543 Otras cargas sociales 34 493 30 721 142 511 123 710 El epígrafe “Sueldos, salarios y asimilados” incluye costes de indemnizaciones que al 31 de diciembre de 2021 ascienden a 1.605 miles de euros (2020: 1.452 miles de euros). b)Compensaciones de la Alta Dirección y Administradores del Grupo: Las retribuciones de la Alta Dirección, entendida esta como los miembros que forman parte del comité de dirección, ascienden a 1.971 miles de euros en concepto de retribución fija y variable, (1.679 miles de euros, en concepto de retribución fija y variable a corto plazo a 31 de diciembre de 2020). La retribución de los administradores del Grupo en concepto de retribución fija y variable a corto plazo asciende a 3.423 miles de euros al 31 de diciembre de 2021, (997 miles de euros en concepto de retribución fija y variable a corto plazo al 31 de diciembre de 2020), los mencionados importes incluyen las remuneraciones detalladas en el apartado c. Durante el ejercicio 2021 se aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo (2021-2023) como sistema de retribución variable en efectivo con el compromiso de compra de acciones, cuya percepción está condicionada al cumplimiento de determinados objetivos estratégicos y de valor de la acción de la Sociedad dominante y a la permanencia del beneficiario durante el período de consolidación (3 años) (nota 2.19.d). Los administradores de la Sociedad, teniendo en cuenta la evolución de los objetivos ligados al plan de negocio durante el ejercicio 2021, así como las perspectivas previstas para 2022 han decidido registrar una provisión por este concepto que asciende a 1.061 miles de euros. Adicionalmente, el Consejero delegado tiene firmado un compromiso de retribución liquidable en 889.878 acciones de la Sociedad dominante. en concepto de incentivo de retención, pagadero en función de determinados eventos futuros.Durante el ejercicio 2021 se ha reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias la parte devengada de este compromiso por importe de 633 miles de euros. El Grupo tiene contratado para todos sus empleados, incluyendo el personal directivo un seguro de vida, ascendiendo su coste para este personal de la Alta Dirección durante el ejercicio 2021 a 44 miles de euros (49 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) incluido dentro de la retribución fija y variable. El importe correspondiente al plan de pensiones de este colectivo asciende a 80 miles de euros para el ejercicio 2021 y 98 miles de euros en TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 80 2020. Adicionalmente, para algunos miembros de la Alta Dirección y para los Administradores existen pólizas de seguro de responsabilidad civil, cuya prima pagada en 2021 y 2020 asciende 53 a 42 miles de euros respectivamente .Su cobertura se considera suficiente. Durante el ejercicio 2015 se otorgaron préstamos a miembros de la dirección para la compra de acciones de la sociedad dominante última, el importe acumulado junto con sus intereses asciende a 648 miles de euros (2020: 654 miles de euros), los mencionados préstamos están referenciados al Euribor más un diferencial de mercado (nota 10). c)Remuneraciones de los consejeros de la Sociedad dominante por el desempeño de su cargo. Durante el ejercicio 2021 las remuneraciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante por el desempeño de ese cargo ascendieron a 1.022 miles de euros (464 miles de euros en el 2020). 22. Trabajadores La distribución de la plantilla media del Grupo durante los ejercicios 2021 y 2020 por categoría y sexo, es la siguiente: 2021 2020 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Consejeros y Alta Dirección 9 4 11 3 Dirección 42 4 39 4 Mandos Intermedios 332 58 297 45 Técnicos 1 920 301 1 938 295 2 303 367 2 285 347 Asimismo, la distribución de la plantilla por categoría y sexo al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, es la siguiente: 31.12.2021 31.12.2020 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Consejeros y Alta Dirección 8 4 11 3 Dirección 44 6 40 4 Mandos Intermedios 342 65 302 50 Técnicos 1 945 297 1 952 306 2 339 372 2 305 363 El Grupo mantiene al cierre del ejercicio 2021 en plantilla a 26 personas con discapacidad (23 en 2021) de las cuales 9 son mujeres en ambos ejercicios y 17 son hombres (14 en 2020) representadas en todas las categorías. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 81 23.Coste de aprovisionamientos y Otros gastos de explotación a)El epígrafe de Coste de aprovisionamientos se desglosa como sigue: b)El epígrafe de Otros gastos de explotación se desglosa como sigue: Miles de euros 2021 2020 Servicios Exteriores 49 369 48 228 Tributos 330 325 Pérdidas, deterioro y variación de provisiones ( 2 598) 6 269 Otros gastos de gestión corriente 1 022 464 Total Otros gastos de explotación 48 123 55 286 24. Otros resultados El detalle de los importes recogidos en el epígrafe de Otros resultados del Grupo es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Otros gastos ( 56) ( 29) Otros ingresos 713 324 Total Otros Resultados 657 295 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, dentro de Otros ingresos se incluyen, fundamentalmente, los ingresos recibidos en concepto de indemnizaciones por siniestros cuyo gasto ha sido incurrido en ejercicios anteriores, así como ventas de chatarra. Miles de euros 2021 2020 Compras nacionales 167 694 207 331 Adquisiciones Intracomunitarias 46 320 44 121 Importaciones 19 977 18 662 Variación de existencias 7 052 ( 29 257) Consumo de materias primas y otras materias consumibles 241 043 240 857 Otros gastos externos 73 065 55 835 Otros gastos externos 73 065 55 835 Deterioro de materias primas y otros aprovisionamientos (nota 12) 629 12 994 Deterioro de materias primas y otros aprovisionamientos 629 12 994 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 82 25.Costes e ingresos financieros El epígrafe se desglosa como sigue: Miles de euros 2021 2020 Gasto por intereses: - Préstamos con entidades de crédito y otros conceptos ( 8 138) ( 6 491) - Diferencias de cambio - ( 2 904) Costes financieros ( 8 138) ( 9 395) - Ingresos por intereses en depósitos con entidades de crédito a corto plazo y variación de valor razonable de instrumentos financieros 22 53 - Ingresos de empresas asociadas - - -Otros ingresos financieros - 255 - Diferencias de cambio 2 392 - Ingresos financieros 2 414 308 Costes financieros netos ( 5 724) ( 9 087) 26.Impuesto sobre las ganancias La Sociedad dominante y sus filiales Patentes Talgo, S.L.U. y Talgo Kazajstán, S.L. se integran en el Grupo Consolidado Fiscal 65/06. El gasto por impuesto sobre el beneficio del Grupo difiere del importe teórico que se habría obtenido empleando el tipo impositivo medio ponderado aplicable a los beneficios de las sociedades consolidadas como sigue: Miles de euros 2021 2020 Beneficio antes de impuestos 35 687 ( 12 303) Impuesto consolidado al 25% - - Efectos impositivos de: Diferencias por tipos impositivos de cada país 7 117 4 369 Diferencias permanentes - - Deducciones fiscales - - Ajuste inspección fiscal - - Ajuste impuestos diferidos 1 007 757 Ajuste de ejercicios anteriores 31 17 Gasto por impuesto 8 155 5 143 Las diferencias por tipos impositivos de cada país se corresponden, fundamentalmente, TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 83 con los ajustes de los establecimientos permanentes de Kazajstán, Uzbekistán, Rusia y Arabia cuyo resultado antes de impuestos se incluye en el beneficio antes de impuestos del Grupo y posteriormente, se ajusta la base imponible como diferencia permanente. Durante el ejercicio 2021 la dirección de la Sociedad dominante, siguiendo un criterio conservador, ha decidido no activar la base imponible negativa generada durante el ejercicio ni las deducciones generadas, si bien se espera que las mismas puedan ser utilizadas en un futuro próximo. La Sociedad dominante y su filial Patentes Talgo S.L.U. recibieron con fecha 10 de julio de 2017 notificación de las autoridades fiscales de comprobación parcial del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2012 a 2015 y de las retenciones e ingresos a cuenta (rendimientos del trabajo y profesionales) del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de los períodos comprendidos entre mayo 2013 (la Sociedad dominante) /abril 2013 (su filial) y diciembre de 2015. Como resultado del mencionado procedimiento, en el mes de octubre de 2019 se firmaron actas en disconformidad por parte de ambas sociedades (en el IRPF) y por la Sociedad, como dominante del grupo fiscal (en el Impuesto sobre Sociedades), que se confirmaron mediante acuerdos de liquidación notificados en noviembre de 2019. De las liquidaciones de IRPF no derivó deuda alguna; mientras que de la del Impuesto sobre Sociedades derivó una deuda de 21,2 millones de euros, de la que 17,9 millones de euros es la cuota y 3,3 millones de euros los intereses de demora. La deuda de 21,2 millones de euros de la liquidación se corresponde a ajustes en la base imponible de Patentes Talgo S.L.U. y a ajustes en la base imponible de la Sociedad dominante. La contribución de ambas sociedades a esa deuda es de 13,9 y 7,3 millones de euros, respectivamente. En el mes de diciembre de 2019 la Sociedad dominante y su filial interpusieron reclamaciones económico-administrativas frente a los mencionados acuerdos de liquidación. Además, se solicitó en plazo (en enero de 2020) la suspensión automática de la ejecución de la deuda mediante aportación de aval bancario por importe de 21,2 millones de euros. La suspensión fue concedida. Como en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades se eliminó la base imponible negativa generada en 2015 por el grupo fiscal, aprovechada parcialmente por el grupo en 2016 y 2017, si la liquidación es confirmada en los tribunales se producirá un efecto en la cuota de estos ejercicios 2016 y 2017 de 3 millones euros. Además, quedarían eliminadas las bases imponibles negativas pendientes de compensación correspondientes al ejercicio 2015, que ascienden a 33,1 millones euros, a las que corresponde una cuota de 8,3 millones de euros. Los Administradores de la Sociedad dominante y sus asesores fiscales consideran que declararon correctamente los impuestos regularizados, motivo por el que han interpuesto las referidas reclamaciones. No obstante, tal y como se indica en la nota 4.1.b, los administradores tras evaluar la incertidumbre asociada a los asuntos en discusión, derivada TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 84 de la escasa y dispar doctrina existente en relación con las cuestiones discutidas, en el ejercicio 2019 procedieron a dar de baja activos fiscales por 8,3 millones de euros (nota 19) y registraron una provisión de 11,5 millones de euros en el epígrafe de provisiones a largo plazo (nota 20). De los mencionados importes 0,9 millones de euros correspondían a intereses de demora registrados como gastos financieros, 1,2 como mayor gasto por impuesto sobre sociedades, y los restantes 17,7 millones de euros se registraron como un cargo a las ganancias acumuladas al provenir de partidas reconocidas en ejercicios anteriores directamente en el patrimonio neto (NIC12.58). Adicionalmente, el Grupo fiscal español tiene abiertos a inspección los 4 últimos ejercicios del resto de impuestos que no están siendo objeto de comprobación que le son aplicables. En el resto de países en los que opera el Grupo, se encuentran abiertos a inspección todos los impuestos que le son aplicables a las distintas sociedades en los ejercicios que indican sus respectivas legislaciones fiscales. Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los administradores consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales consolidadas. El desglose del gasto por impuesto sobre sociedades es como sigue: Miles de euros 2021 2020 Total impuesto corriente 6 809 3 571 Total impuesto diferido 1 346 1 572 Impuesto sobre las ganancias 8 155 5 143 27. Ganancias por acción Ganancias básicas por acción Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante (resultado neto atribuible al Grupo, después de impuestos y minoritarios) entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 85 Miles de euros 2021 2020 Beneficio/(Pérdida) atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante 27 556 ( 17 446) Nº medio ponderado de acciones ordinarias en circulación 122 924 587 123 573 927 Ganancias/(Pérdidas) básicas de operaciones continuadas 0,22 ( 0,14) 0,22 ( 0,14) Ganancias diluidas por acción Las ganancias diluidas por acción se calculan ajustando el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación para reflejar el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible en acciones en vigor al cierre de cada ejercicio. Miles de euros 2021 2020 Beneficio/( Pérdida) atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante 27 556 ( 17 446) Beneficio/ (Pérdida) utilizado para determinar las ganancias diluidas por acción 27 556 ( 17 446) Nº medio ponderado de acciones ordinarias en circulación 122 924 587 123 573 927 Nº medio ponderado de acciones ordinarias a efectos de las Ganancias/(Pérdidas) diluidas por acción 122 924 587 123 573 927 Ganancias/(Pérdidas) diluidas de operaciones continuadas 0,22 ( 0,14) 0,22 ( 0,14) TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 86 28. Efectivo generado por las operaciones El desglose del Efectivo generado por las operaciones es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Beneficio del ejercicio antes de impuestos 35 687 ( 12 303) Ajustes por: - Amortización del inmovilizado material (nota 6) 10 322 9 446 - Amortización de los activos intangibles (nota 7) 8 295 7 296 - (Beneficio)/pérdida por venta de inmovilizado material ( 24) 19 - Variación neta de provisiones (notas 20 y 11) ( 4 516) 19 251 - Gastos financieros (nota 25) 8 138 6 491 - Ingresos financieros (nota 25) ( 12) ( 292) - Variación del valor razonable de instrumentos de patrimonio (nota 25) ( 10) ( 16) - Imputación de subvenciones ( 424) ( 463) - Otros ingresos y gastos - ( 4 597) Variaciones en el capital circulante (excluidos los efectos de la adquisición y diferencias de cambio en consolidación): ( 13 836) ( 101 241) Existencias (nota 12) 11 689 ( 29 840) Otros activos financieros (nota 10) ( 15 375) 675 Clientes y otras cuentas a cobrar (nota 11) ( 102 026) ( 92 341) Proveedores y otras cuentas a pagar (notas 17 y 18) 91 876 20 265 Efectivo generado por las operaciones: 43 620 ( 76 409) 29. Garantías y otras contingencias Al 31 de diciembre de 2021, el Grupo tenía un volumen de avales y seguros de caución por importe de 953 millones de euros, de los cuales, 743 millones de euros corresponden a proyectos de construcción, bien sea por fiel cumplimiento de los contratos o por anticipos recibidos. El resto del importe se compone de avales presentados ante organismos públicos por la concesión de subvenciones, para licitaciones a concursos y por otros conceptos. Al 31 de diciembre de 2021, el importe disponible de las líneas de avales asciende a 773 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo tenía un volumen de avales y seguros de caución por importe de 707 millones de euros, de los cuales, 471 millones de euros correspondían a proyectos de construcción, bien sea por fiel cumplimiento de los contratos o por anticipos recibidos. El resto del importe se compone de avales presentados ante organismos públicos por la concesión de subvenciones, para licitaciones a concursos y por otros conceptos. Al 31 de diciembre de 2020, el importe disponible de las líneas de avales ascendía a 892 millones de euros. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 87 La sociedad participada Patentes Talgo, S.L.U. tiene en curso un arbitraje con reclamaciones cruzadas entre las partes , a cierre del ejercicio el mismo no ha concluido, en base a su mejor estimación y tomando en consideración la opinión de sus asesores legales, ha registrado un importe de 20.231 miles de euros en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar” y respectivamente 15.439 miles de euros en el epígrafe “Periodificaciones a corto plazo” del balance al 31 de diciembre de 2021, de acuerdo al avance de ejecución del proyecto. De la resolución del mismo no se estima que se deriven pasivos adicionales a los registrados en las presentes cuentas anuales. En virtud del acuerdo firmado por el Consorcio Español Alta Velocidad Meca Medina con el cliente final, todos los miembros del Consorcio responden solidariamente frente al cliente final, pudiendo en todo caso cada miembro del consorcio reclamar vis a vis a las otras partes según la distribución de la ejecución del contrato. La Dirección del Grupo no conoce pasivos contingentes que pudiera tener en el curso normal del negocio efectos distintos a los provisionados al cierre del ejercicio 2021. 30.Compromisos a)Compromisos por arrendamiento operativo Los administradores del Grupo consolidado no esperan cambios significativos en los contratos de arrendamiento operativo futuro en relación contratos en vigor durante los ejercicios 2021 y 2020. 31.Transacciones y saldos con partes vinculadas y moneda extranjera Los accionistas de la Sociedad dominante que mantienen un porcentaje de participación en ésta superior al 3% se desglosan en la nota 14. El Grupo realiza todas sus operaciones con partes vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad dominante consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. Todas las cuentas y transacciones entre sociedades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación, y no se desglosan en la presente nota. Los detalles de transacciones realizadas entre el Grupo y otras partes vinculadas se detallan a continuación: a)Operaciones realizadas con accionistas principales de la Sociedad dominante No se han realizado operaciones con los accionistas de la Sociedad dominante. Los préstamos concedidos a los accionistas están detallados en la nota 10.a. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 88 b)Operaciones realizadas con consejeros de la Sociedad dominante Las retribuciones satisfechas durante el ejercicio 2021 a los miembros del Consejo de Administración por el desempeño de ese cargo ascienden a 1.022 miles de euros (464 miles de euros en el ejercicio 2020). c)Información en relación con situaciones de conflicto de interés por parte de los administradores de la Sociedad dominante Conforme a lo previsto en el artículo 229 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (TRLSC) los Administradores de la Sociedad han efectuado a la misma las comunicaciones previstas en el apartado 3 del citado artículo, indicando que ni ellos mismos ni las personas vinculadas a éstos, según se define en el art. 231 del citado texto legal se han encontrado inmersos en situaciones de conflicto de interés, directo o indirecto, previstas en el citado texto legal, motivo por el cual las presentes cuentas anuales no incluyen desglose alguno en este sentido. d)Transacciones comerciales con partes vinculadas Miles de euros 2021 2020 Gastos de explotación 926 445 Consorcio Español Alta Velocidad Meca-Medina, S.A. 926 445 Gastos 926 445 e)Desglose de saldos proveedores/clientes con empresas asociadas Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Clientes empresas asociadas (nota 11) 57 55 Clientes empresas asociadas 57 55 Miles de euros 31.12.21 31.12.20 Proveedores empresas asociadas (nota 17) 3 035 2 846 Proveedores empresas asociadas 3 035 2 846 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de los epígrafes “Clientes empresas y asociadas”, y “Proveedores empresas asociadas” se corresponden íntegramente al saldo mantenido con el Consorcio Español Alta Velocidad Meca Medina, S.A. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 89 f)Transacciones efectuadas en moneda extranjera Los importes de las transacciones efectuadas en moneda extranjera son los siguientes: Miles de euros 2021 2020 Compras 25 181 27 175 Ventas 62 929 38 717 32. Medioambiente El detalle de gastos incurridos durante los ejercicios 2021 y 2020 para la protección y mejora de medio ambiente es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Periódicos (gestión de residuos, analíticas periódicas y otros): Analíticas de agua potable, aguas residuales y gastos depuradora 22 78 Gestión de residuos peligrosos y residuos inertes 121 119 Compra de materiales y otros 22 23 Consejero de Seguridad 4 4 Canon de vertidos y control legionelosis 2 3 Control de emisiones atmosféricas 31 2 Actualización de la legislación 2 2 Total gastos periódicos 204 231 Miles de euros 2021 2020 No Periódicos : Auditoría energética - 11 Limpiezas pluviales 3 - Estudio de ruidos 1 - Certificación ISO 14001 8 3 Total gastos no periódicos 12 14 Las inversiones realizadas durante los 2021 y 2020 para la protección y mejora del medio ambiente fueron las siguientes: Miles de euros 2021 2020 Inversiones : Cambio luminaria en taller 8 232 Total inversiones 8 232 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 90 La Dirección considera que no existen posibles riesgos inherentes o gastos previsibles significativos correspondientes a actuaciones medioambientales, incluido el cambio climático, para dotar provisión alguna. 33. Honorarios de auditoría y otros servicios Durante los ejercicios 2021 y 2020, los importes por honorarios cargados relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor del Grupo, Deloitte, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes: Miles de euros Descripción 2021 2020 Servicios de auditoría 288 348 Total servicios de auditoría 288 348 Servicios exigidos por la normativa aplicable 19 19 Otros servicios de verificación 27 172 Servicios de asesoramiento fiscal 11 13 Total servicios distintos de la auditoría 57 204 Total servicios profesionales 345 552 34. Impactos COVID 19 Si bien la Sociedad dominante por su carácter de holding no ha tenido impactos directos en sus estados financieros, como dominante del Grupo Talgo en España se ve afectada por los impactos del conjunto de los negocios en Grupo. Las diferentes oleadas del SARS-CoV-2 (COVID-19) afectaron de manera significativa a la economía global desde 2020 y de manera concreta en la actividad del Grupo, debido a la interrupción o ralentización de las cadenas de suministro, a las medidas restrictivas de movilidad y la reducción de la productividad. Si bien, las fuertes medidas monetarias y fiscales llevadas a cabo por instituciones competentes y bancos centrales, conjuntamente con unos balances fortalecidos en los años previos de las entidades financieras, canalizaron la mayor oferta monetaria aportando capacidad financiera a las empresas y familias. Adicionalmente, la aparición de vacunas contra el COVID-19 y el éxito de los programas de vacunación en los distintos países, colaboró en paliar la pandemia y consecuentemente permitió recuperar de manera progresiva la movilidad y actividad industrial. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Expresado en Miles de euros) 91 En línea con lo anterior, durante el año 2021 la actividad de Talgo y la productividad en sus instalaciones se fue recuperando progresivamente y así se fue reflejando en la evolución de los márgenes operativos trimestrales. Esta recuperación de la operación ferroviaria llevó a cerrar el año con unos niveles de actividad de los servicios de mantenimiento cercanos al 100% en los mercados internacionales, y de más del 85% en el caso del mercado español. Adicionalmente, cabe destacar el proceso de fuerte inflación experimentado por las economías occidentales durante el año 2021, consecuencia a su vez de las distorsiones en la oferta generadas por el COVID-19, lo que ha generado un contexto complejo para la gestión de los costes relativos a los proyectos. Este escenario ha tenido cierto impacto negativo en la rentabilidad de los proyectos y por tanto en los márgenes del Grupo. El flujo de efectivo del Grupo durante el ejercicio 2021 se mantuvo estable en el Grupo como resultado del calendario existente de cobros y pagos de los proyectos de fabricación, de una mayor actividad de mantenimiento y de las medidas implementadas para optimizar el uso de la caja. Este buen comportamiento de los flujos se refleja en una mejora de la Deuda Financiera Neta, que se situó en 36 millones de euros, con un ratio resultante de Deuda Financiera Neta / EBITDA de 0.5x. Desde un punto de vista comercial, el COVID-19 generó determinados retrasos en los procesos de licitación y negociación de nuevo material rodante, mantenimiento y remodelaciones en los que el Grupo ha continuado invirtiendo esfuerzos y recursos. Dichos retrasos, sin embargo, no se han visto traducidos en cancelaciones y a pesar de los mismos el Grupo consiguió registrar un nivel considerable de nuevas adjudicaciones en el año por valor conjunto de 519 €m, pudiendo cumplir así con los objetivos establecidos para el año. 35. Hechos posteriores a la fecha del estado de situación financiera Con fecha 19 de enero de 2022, el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y la filial Patentes Talgo, S.L.U. firmaron un préstamo verde de 35 millones de euros. Esta operación, la tercera firmada entre ambas entidades, busca financiar inversiones en actividades de investigación, desarrollo e innovación asociadas al desarrollo de componentes y sistemas clave para vehículos de transporte ferroviario con bajas emisiones de carbono, que están alineadas con el programa Horizonte 2020 de la UE sobre "Transporte Inteligente, Verde e Integrado". La disposición del préstamo se puede realizar en un periodo de dos años con vencimientos lineales en hasta 9 años desde la disposición incluyendo dos años de carencia. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 1 Estructura organizativa Entre las principales responsabilidades del Consejo de administración del Grupo se encuentra la gestión de la estrategia, la asignación de los recursos, la gestión de riesgos, el control operativo, así como los informes financieros elaborados por el Grupo. El comité de Dirección del Grupo está formado tanto por miembros del consejo de administración, como por los máximos responsables de cada uno de los segmentos y el personal directivo clave, en estas reuniones se analiza el desarrollo del negocio y los aspectos relacionados con la estrategia del Grupo. Estrategia La estrategia del Grupo en los últimos años ha permitido que se hayan producido márgenes estables en el segmento clave de Material Rodante, investigando y desarrollando nuevos mercados y aumentando su volumen de negocio progresivamente en el área internacional ganando éste peso respecto al nacional en los últimos años y siendo clara esta tendencia de cara a futuro. La clave de la estrategia ha sido desarrollar el negocio hacia productos y servicios de mayor valor añadido adaptados a las necesidades que demanda el mercado. Modelo de Negocio El modelo de negocio del Grupo es suficientemente flexible para adaptarse a las circunstancias del mercado en el contexto económico global. Ofrece valor a largo plazo a los grupos de interés existentes en el Grupo, apoyado en el modelo financiero del Grupo y ha permitido a este incrementar progresivamente la cifra de negocios manteniendo unos márgenes estables y rentabilidad a las partes interesadas en el mismo. El Grupo en los últimos tres años ha fortalecido su posición estratégica realizando en los últimos años fuertes inversiones destinadas al desarrollo de nuevos productos para atender las necesidades que el mercado demanda, trenes más eficientes de mayor capacidad como es el caso del AVRIL y del EMU (Electric Múltiple Unit), así como incrementando la capacidad productiva de sus centros de fabricación en España con el objetivo de acometer el crecimiento de la cartera de pedidos recibida. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 2 Evolución del resultado La cartera de pedidos del Grupo Talgo alcanzó 3.249 millones de euros al cierre del ejercicio 2021, un 2% más que el ejercicio anterior (3.184 millones de euros). La nueva contratación alcanzó 519 millones de euros, incluyendo extensiones de mantenimiento en España, Saudi , Estados Unidos y Uzbequistán, así como nuevos contratos de fabricación en España (locomotoras de Muy Alta Velocidad) y Dinamarca (extensión del contrato actual para nuevos coches). El Importe Neto de la Cifra de Negocio en 2021 alcanzó los 555 millones de euros, un 14% superior al año anterior como resultado de la mayor actividad industrial y por tanto contribución de ingresos registrada proveniente de los contratos adjudicados en los últimos años y en fase de fabricación, entre los cuales destacan el proyecto de fabricación de 30 trenes de Muy Alta Velocidad Renfe en España y el proyecto para la operadora pública alemana, Deutsche Bahn, que comprende la fabricación de 23 trenes Talgo 230. Por otro lado, los ingresos provenientes de la actividad de mantenimiento continuaron recuperándose hasta alcanzar niveles normalizados en todos los mercados internacionales, mientras que la actividad en España cerró el año todavía con niveles por debajo de niveles Pre-Covid. Aun así, y sujeto a la evolución de la pandemia, Talgo espera recuperar niveles normalizados también en España durante 2022. El Ebitda (Beneficio antes de intereses, impuestos, amortizaciones y depreciaciones) del grupo al cierre del ejercicio 2021 ha aumentado hasta los 61 millones de euros (28 millones de euros en 2020) debido principalmente a la recuperación de actividad de los servicios de mantenimiento y a una mayor actividad de fabricación. En este sentido, la fuerte tendencia inflacionista registrada en el año que afectó de manera significativa los precios de las materias primas y como resultado de algunos componentes adquiridos por la Sociedad, conjuntamente con retrasos registrados en la cadena de suministro, impactó de manera significativa la rentabilidad de la Sociedad. Aun así, las medidas implantadas para proporcionar seguridad a todos los empleados y poder continuar con las actividades, así como los esfuerzos realizados por el Grupo para reducir costes, ayudaron a mitigar parcialmente dicho impacto y posicionaron adecuadamente al Grupo para recuperar la actividad y rentabilidad en el segundo semestre del año. En términos relativos, el margen Ebitda en el periodo fue del 10.9%. El Ebitda ajustado de partidas no recurrentes y costes financieros registrados en margen bruto (principalmente indemnizaciones, avales financieros, obsolescencia y despidos) alcanzó 66,2 millones de euros (margen del 11,9%). El EBIT (Beneficio antes de intereses e impuestos) del grupo a cierre del ejercicio 2021 se situó en 41,4 millones de euros (-3,2 millones de euros en 2020) apoyado en la recuperación de la actividad tras el impacto generado por el COVID-19. El Resultado Neto a cierre del ejercicio 2021 fue de 27,5 millones de euros (-17,5 millones de euros de pérdida en 2020). La mayor actividad industrial implicó, en línea con lo esperado y con las dinámicas normales del negocio, incrementar la inversión en Necesidades Operativas de Fondos, hasta alcanzar un volumen de 155,9 millones de euros a cierre del ejercicio. Por otro lado, TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 3 las inversiones registradas en el periodo alcanzaron 25,1 millones de euros. Con todo ello, el Flujo de Caja Libre generado durante el periodo fue positivo en 16,4 millones de euros. Durante el ejercicio 2021 se ha mejorado el perfil financiero del Grupo renegociando prestamos existentes y formalizando nuevos préstamos. Con todo ello, la posición de caja final se situó en los 253 millones de euros a cierre del año resultando una Deuda Financiera Neta de 36 millones de euros (0,5x DFN sobre Ebitda ajustado) y con un perfil de amortización de deuda a largo plazo que, conjuntamente una disponibilidad de líneas de crédito, confieren gran solidez al balance y proporcionan al Grupo una extraordinaria capacidad financiera para financiar proyectos actuales y futuros. Evolución de la cotización de las acciones de Talgo S.A. El año 2021 continuó marcado por los efectos causados por la pandemia COVID-19. Si bien, la evolución de los datos médicos a lo largo del año, conjuntamente con el progresivo levantamiento de las restricciones relativas a la movilidad, contribuyeron a una progresiva recuperación de la actividad y a una paulatina mitigación de las injerencias en la cadena de suministro. Paralelamente, Talgo continuó implementando medidas, por un lado y de manera prioritaria, con el fin de garantizar la seguridad y salud de los trabajadores, y por otro lado, para maximizar la contención de gastos. El resultado de lo anterior se reflejó en la recuperación progresiva de los márgenes del negocio a lo largo de los trimestres del ejercicio. Por otro lado, la parada económica global generada por la pandemia ha tenido como efecto colateral una disrupción relevante en las cadenas de producción y suministro, lo cual, junto con un incremento sin precedentes en el coste de la energía y determinadas materias primas, ha generado un escenario inflacionario agresivo. Los bancos centrales por su lado, mantuvieron durante el ejercicio un escenario de tipos de interés bajos. Adicionalmente, la Unión Europea ha seguido trabajando en el programa NextGenerationUE como instrumento temporal concebido para impulsar la recuperación, con el mayor paquete de estímulo jamás financiado a través del presupuesto de la UE. Un total de 1,8 billones de euros ayudará a reconstruir Europa tras el COVID-19 con un enfoque en la ecología, digitalización y resiliencia. En el ámbito de los mercados de capitales, la mejora de los datos médicos a pesar de la aparición de nuevas variantes, el proceso de vacunación, y las medidas implantadas en los distintos mercados fueron generando una mayor visibilidad y por tanto mitigando la incertidumbre causada por la pandemia durante 2020. Como resultado de lo anterior, el Ibex-35 subió un +8,5% en el año, mientras que el Ibex Medium Cap, formado por las compañías españolas de mediana capitalización entre las que se incluye a Talgo, registró subidas del +8.6%. Los mercados de ámbito nacional, sin embargo, registraron peor comportamiento que los principales índices europeos, donde el Euro Stoxx 50 subió un +21,0% en el año. Los mercados norteamericanos por su lado, continuaron la recuperación iniciada en los últimos meses de 2020 y los índices continuaron batiendo máximos históricos. De esta forma, el S&P 500 registró alzas del 26,9% en el año. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 4 La cotización de Talgo registró una evolución positiva, con un incremento del 31,3% en el año. La acción alcanzó máximos de 5,43 euros en el mes de diciembre, y mínimos de 3,81 euros al inicio del año, cerrando el ejercicio en 5,43 euros. El volumen medio diario de negociación de Talgo registrado en el año descendió un 34% hasta las 94.097 acciones. El volumen medio de las compañías pertenecientes al Ibex-35 se vio también penalizado, con un descenso del 33%, mientras el Indice de compañías de mediana capitalización Ibex-MedCap disminuyó un 10%. Las incertidumbres económicas y generadas por la pandemia, redujo el volumen de negociación y desvió en interés de los inversores hacia otros tipos de activos alternativos. La capitalización bursátil de la Compañía a cierre del ejercicio 2021 alcanzó los 670 millones de euros. El ratio precio-beneficio o P/E en el ejercicio fue 24,7x. Evolución bursátil de Talgo en 2021 Evolución bursátil de Talgo vs. Ibex 35 y Ibex MedCap en 2021 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 5 Evolución del negocio El Grupo ha continuado ejecutando durante el ejercicio 2021 los contratos de construcción de trenes que tiene en cartera. Cabe destacar en primer lugar, que los 36 trenes de alta velocidad para el trayecto Meca-Medina fueron recepcionados por la compañía estatal de ferrocarriles de Arabia Saudí SRO. Dichos trenes se encuentran en la actualidad prestando servicios comerciales con resultados excelentes y plena satisfacción de nuestro cliente y de los viajeros que los utilizan. Durante los meses de agosto y septiembre de 2021 se entregaron a la empresa ferroviaria estatal de Uzbekistán (UTY) los dos nuevos trenes de alta velocidad idénticos a los 4 que ya están en servicio en el país, así como 4 coches adicionales para completar los trenes existentes. Por otra parte, una vez llevado a cabo el desarrollo técnico de 30 trenes de alta velocidad tipo AVRIL para RENFE (15 de ellos con ancho UIC tritensión y con velocidad máxima a 330 km/h y otros 15 trenes con rodadura desplazable), durante este ejercicio se ha continuado con la fabricación de los trenes en las factorias de Rivabellosa (Alava) y Las Matas II (Madrid) y a finales de enero se han comenzado las pruebas en vía de las primeras unidades. Durante el ejercicio 2021 el Grupo ha continuado también las tareas técnicas de desarrollo y primeras fases de fabricación de los contratos siguientes: i) suministro de 23 trenes dentro del contrato marco con los ferrocarriles alemanes (Deutsche Bahn) para la fabricación de hasta 100 trenes autopropulsados para una velocidad máxima de 230 km/h. ii) el contrato para el suministro de 6 trenes para la empresa estatal de ferrocarriles de Egipto ENR (Egyptian National Railways) que incluye además el mantenimiento de los trenes durante un periodo de 8 años, iii) el contrato para el suministro y mantenimiento de un tren TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 6 Auscultador tipo AVRIL para el gestor de infraestructuras ferroviarias español ADIF, iv) el contrato con la operadora danesa DSB para el suministro de 8 trenes tipo Talgo 230 (de la misma serie que los de la Deutsche Bahn) así como el suministro durante 16 años de piezas de parque para su mantenimiento como parte de un contrato marco de hasta 500 millones de euros. En cuanto a los principales contratos de suministro firmados durante 2021, cabe destacar los siguientes: i) contrato para suministro de 16 coches adicionales firmado con fecha 9 de Abril de 2021 con la compañía de ferrocarriles daneses DSB; ii) contrato para el suministro de 26 cabezas de alta velocidad firmado el 9 de diciembre de 2021. En lo que se refiere a la actividad de mantenimiento de trenes, durante el año 2021 se ha continuado la ejecución de los contratos plurianuales de mantenimiento de trenes en los distintos países donde el Grupo se encuentra establecido como son España (RENFE y ADIF), Kazajstán (KTZ), Uzbekistán (UTY), Estados Unidos (Oregón State), Alemania (Deutsche Bahn y otros operadores ferroviarios) y Rusia (RZD). Asímismo, y como se indicó anteriormente, en Arabia Saudí, el Grupo, a través de su establecimiento permanente en ese pais, presta servicios de mantenimiento sobre los trenes de Alta velocidad que hacen el recorrido entre las ciudades de Mecca y Medina. En algunos de estos países, especialmente en Arabia, dado el incremento habido de la flota en operación, se han incorporado y formado nuevos empleados en plantilla para la realización de las actividades necesarias. En paralelo se han empezado a dar los primeros pasos durante el año 2021 para: i) el establecimiento de un nuevo centro de mantenimiento en El Cairo (Egipto) para los trenes que proximamente serán entregados a los ferrocarriles de ese pais ii) en coordinación con RENFE la preparación de toda la infraestructura y recursos necesarios para el mantenimiento, a través de una Sociedad pariticipada, de los trenes 30 trenes de alta velocidad tipo AVRIL para RENFE. En cuanto a los principales contratos de mantenimiento de trenes firmados durante 2021, cabe destacar los siguientes: i) renovación del contrato de mantenimiento del tren auscultador de Alta Velocidad propiedad de ADIF firmado el 25 de Agosto de 2021; ii) renovación contrato del contrato de mantenimiento de 2 composiciones serie 8 en Estados Unidos con el Departamento de transportes de Oregon firmado el 30 de Noviembre de 2021; iii) contrato para el mantenimiento de 13 trenes de alta velocidad de rodadura desplazable con RENFE firmado el 9 de Diciembre de 2021; iv) renovación del contrato de mantenimiento de 4 trenes de Uzbekistan para UTY y añadiendo los dos trenes adicionales suministrados durante este ejercicio 2021 y firmado el 28 de diciembre de 2021. En relación con la actividad de remodelación de material ferroviario, se ha continuado con los trabajos de transformación de 13 composiciones tren Hotel de RENFE a composiciones aptas para circular a 330 km/h. Por último, destacar que se continúan en Estados Unidos las actividades de remodelación de 74 unidades ferroviarias para Los Ángeles County Metropolitan Transportation Authority (LACMTA), y con la fase técnica del contrato con la compañía Southern California Regional Rail Authority (SCRRA) para ejecución de un programa de remodelación de los primeros 50 de hasta un máximo de 121 vehículos ferroviarios, habiendose ya también empezado las primeras fases de la remodelación. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 7 El principal contrato firmado en 2021 para remodelación de trenes consiste en la remodelación de trenes de la serie 130/730 de RENFE firmado el 5 de octubre de 2021. Respecto a la actividad de equipos para mantenimiento, se ha continuado durante el año con la producción de tornos y equipos de medida. Adicionalmente, como complemento a esta actividad de producción, el Grupo ha continuado con sus labores de mantenimiento y venta de repuestos para los equipos instalados a lo largo del mundo. Las actividades de equipos de mantenimiento han aportado durante este ejercicio a la cartera de pedidos diversos contratos, destacando los contratos firmados para la venta de tornos de foso y/o equipos de medida de visión artificial y DSR en Canadá, Suiza, Alemania, Francia o España para clientes tales como Hitachi, RNV Rhein-Neckar-Verkehr GmbH, Basler Verkehrs-Betriebe, S-Bahn Berlin, RNV Mannheim SNCF – Villeneuve o UTE Nazaret L10 Valencia, entre otros. El Grupo, siguiendo con la política de innovación y diversificación de su portfolio de productos, durante este año 2021 y entre otros proyectos, ha continuado con los desarrollos y pruebas de optimización y mejora para la 2ª generación de la plataforma de trenes de Alta Velocidad AVRIL. En paralelo se vienen realizando, entre otros, diferentes proyectos transversales en áreas muy diversas como interoperabilidad, digitalización e industria 4.0, señalización, seguridad, experiencia del pasajero y accesibilidad, eficiencia energética y sostenibilidad, aligeramiento de materiales, y soluciones mecatrónicas, autoconfiguración, instalaciones versátiles de diagnóstico automatizado en vía, redes neuronales para aplicación de inteligencia a grandes volúmenes de datos y parámetros, mejoras de confort, ruido y vibración, estandarización, fabricación aditiva, uniones de elementos, nuevos combustibles menos contaminantes para la cadena de tracción como hidrógeno y optimización del desgaste de rueda. Afectación de la pandemia por COVID-19 En las notas 3 y 34, de las cuentas anuales consolidadas adjuntas se detallan los principales impactos y riesgos económicos derivados de la pandemia. Estrategia y objetivos de la compañía Continuando con la estrategia trazada durante el año 2020 para paliar posibles efectos de la pandemia sobre la actividad del Grupo, la Dirección y su Consejo de administración ha seguido aplicando algunas de las medidas establecidas con el objetivo fundamental de asegurar los recursos disponibles de la misma, superar el periodo de crisis y sus sucesivas olas y preservar nuestra capacidad de recuperación. Las principales estrategias y objetivos planteados fueron: •Proteger la salud de los empleados del Grupo: Toma de medidas concretas para facilitar la distancia de seguridad, distribución de medios de protección, información. •Establecer las medidas necesarias para mantener el empleo de la plantilla y si no fuera posible, en su caso utilizar los mecanismos de suspensión temporal de contratos que permita la legislación actual o extraordinaria vigente en cada TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 8 momento. •Crear un Comité de Crisis para la toma de decisiones correctas y una correcta comunicación interna y externa. •Establecer medidas de coordinación, cooperación y comunicación con nuestros principales stakeholders, en especial con nuestros clientes y proveedores críticos para adaptarnos a la situación actual de forma que afecte mínimamente a las actividades comunes. •Establecer los mecanismos de comunicación con el Mercado para explicar las medidas implantadas durante y después de la crisis. •Proteger de la caja de la compañía. Refinanciación de deuda y obtención de nueva financiación para afrontar un posible déficit de caja durante la crisis y poder afrontar la salida de la misma. •Formar y mentalizar a los Directores para dirigir a sus equipos durante esta nueva situación excepcional. •Implantación del teletrabajo de manera productiva y una mayor flexibilidad que permita la aplicación del mismo de forma eficiente y con perspectivas de futuro, facilitando la conciliación y equilibrio de la vida personal y profesional de los trabajadores. •Política de reducción de costes fijos y retraso o cancelación en la medida de lo posible de las inversiones previstas. •Realización de test y pruebas diagnósticas de prevención para prevenir la expansión del COVID. Medidas concretas adoptadas derivadas de las estrategias Como consecuencia derivada de la parada de actividad durante algunos meses, en concreto en la actividad de mantenimiento, se implementó durante 2020 un Expediente de Regulación Temporal de Empleo en distintas localizaciones donde opera el Grupo, y que ha ido reduciéndose paulatinamente en función de la recuperación de la actividad en este año 2021 también. Igualmente, para evitar la propagación del COVID-19, se han tomado diversas medidas de limitación de movimientos de personas y aplicado estrictos protocolos de prevención de riesgos y cuidado de la salud de los empleados, como han sido la reducción de los viajes del personal, reorganización de turnos y espacios de trabajo, flexibilización de la jornada laboral favoreciendo la conciliación de la vida laboral y familiar, contando para ello con el importante fomento del Teletrabajo que ha conllevado la realización de inversiones tecnológicas adicionales. Asimismo, se han realizado inversiones en equipos y materiales de protección y test de diagnóstico disponibles para toda la plantilla con el objetivo de contribuir en lo relacionado con la prevención de la propagación del virus. Tal como se menciona en la nota 3, para evitar el riesgo de liquidez asociado a la situación actual se ha continuado renegociando vencimientos de la deuda bancaria y formalizado nuevas líneas de crédito. El Grupo ha establecido comités de trabajo y procedimientos específicos destinados a monitorizar y gestionar en todo momento la evolución de sus operaciones, con el fin de TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 9 minimizar su impacto. Y en esa línea continúa con su política de optimización de costes en todas sus áreas de actividad. Hechos más relevantes posteriores al cierre del ejercicio Los acontecimientos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las presentes cuentas anuales han sido detallados en la nota 35. Actividades en materia de investigación y desarrollo La constante tarea de investigación y desarrollo de nuevos productos le ha valido a Talgo el reconocimiento internacional, permitiéndole competir con otras empresas fabricantes de material ferroviario en los diferentes concursos a nivel mundial. Hoy en día podemos ver circular diariamente composiciones Talgo en España, Rusia, Kazajstán, Uzbekistán, Arabia Saudí o Estados Unidos, entre otros países. Desde el mismo inicio de su actividad y, si cabe, con más énfasis en los últimos años, Talgo apuesta porque la innovación sea el pilar fundamental sobre el que se sustente el presente y, sobre todo, el futuro del Grupo. Además, este principio es entendido desde un punto de vista corporativo, no estando centrado únicamente en producto, sino en generar y mejorar iniciativas que involucren a todo el ecosistema de innovación que engloba a Talgo, aprovechando así todo el potencial creativo colectivo y generando una cultura innovadora aún más potente. De este modo, la innovación ayuda al Grupo a tejer un sistema que permita anteponerse a futuros retos, promueva actividades de vigilancia y previsión tecnológica, y genere un ambiente óptimo para el pensamiento tanto evolutivo como disruptivo. Con este objetivo, se trabaja con un modelo de creación propia basado en la Estrategia corporativa de Innovación, que promueve un enfoque de mejora continua potenciando año tras año nuevas iniciativas a nivel global. Un ejemplo de ello sería el desarrollo del área de “Corporate Venturing”, cuyo cometido fundamental es la búsqueda sistemática de empresas y tecnologías que, de manera ágil, puedan mejorar la cartera de producto del Grupo. Para ello, desde la dirección de innovación, un equipo especializado, apoyado por asesores de amplia experiencia en este campo, trabaja de manera continua con el objetivo de enlazar, mediante este mecanismo, la citada estrategia de innovación con el mercado ferroviario, tanto el presente como el futuro. Además, son también reseñables las herramientas de Gestión del Conocimiento, Inteligencia Estratégica, Innovación abierta, Creatividad, Transferencia Tecnológica y Aceleración de la innovación que se emplean en el Grupo, las cuales están permitiendo una evolución hacia un conocimiento mucho más profundo de causas y consecuencias de cada una de las actividades críticas, hacia un concepto más amplio de innovación colaborativa, y hacia un modelo de innovación mucho más directo y estructurado. El objetivo de la labor que desarrolla Talgo en cuanto a Inteligencia Estratégica es realizar sistemáticamente la captura, análisis, difusión y explotación de la información (tecnológica, competitiva, legislativa, etc.) del entorno de la compañía que sirva para definir oportunidades para Talgo que se reflejen en un listado de propuestas de proyectos de TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 10 innovación anuales, alertar sobre cambios que puedan suponer una amenaza para la misma y ayudar a detectar oportunidades de éxito. Talgo ha continuado con su política de inversión en actividades de investigación y desarrollo que buscan la continua mejora de sus productos y de sus servicios de mantenimiento. Destacan, entre otros, las colaboraciones con distintos socios a nivel europeo, entre los que se encuentran universidades y centros tecnológicos de gran prestigio, así como algunas de las principales entidades de la industria ferroviaria. Algunas de las principales colaboraciones de este tipo se enmarcan en las dos mayores iniciativas europeas dedicadas a la innovación ferroviaria, promovidas por la Comisión Europea: Shift2Rail, donde Talgo tiene un papel muy relevante en proyectos clave de tracción, aligeramiento de estructuras mediante el uso de materiales compuestos, sistemas activos para rodadura, eficiencia energética y mejora del ruido y vibraciones; y Europe’s Rail, sucesora de la anterior de la que Talgo, junto con Indra, es Miembro Fundador desde diciembre de 2021. En Europe’s Rail, Talgo continuará sus líneas de trabajo, con un gran foco en desarrollar tecnologías para mejorar la eficiencia, el atractivo, y el coste de operación y mantenimiento de sus trenes. Desde sus inicios Talgo apostó y sigue apostando por el diseño y fabricación de productos a medida, con el objetivo de satisfacer las necesidades específicas de los clientes, ofreciendo soluciones personalizadas, lo que se ve favorecido por el tamaño, estructura y valores del Grupo. Esta filosofía de trabajo y de atención permanente al cliente marca la diferencia frente a sus competidores, siendo un aspecto muy valorado en los concursos comerciales. También es reseñable el intenso y permanente compromiso de Talgo con la sostenibilidad, fabricando trenes ligeros y cada día más eficientes, respondiendo al compromiso de proveer a los operadores ferroviarios de productos que vertebren el territorio, promoviendo el desarrollo y mejorando las conexiones entre poblaciones a la vez que contribuyen a la sostenibilidad del transporte y a preservar el medio ambiente. Un claro ejemplo de ello es el proyecto del tren Vittal One, en el que se está trabajando actualmente, para desarrollar un tren dual de hidrógeno que podrá circular con tecnología de hidrógeno en vías no electrificadas y con tracción eléctrica convencional en vías con catenaria, lo que supone una alternativa verde, innovadora y eficiente para sustituir los trenes con tracción diésel. En definitiva, Talgo sigue mirando al futuro convencida de afrontar y superar nuevos retos. Sólo el continuo perfeccionamiento de un sistema ferroviario visto desde la perspectiva global de la movilidad permitirá que este sueño, ya septuagenario, siga adelante gracias al espíritu innovador de la compañía que, de facto, ha sido desde el inicio su seña de identidad. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 11 Información sobre el aplazamiento de pago a proveedores Las sociedades del Grupo españolas están haciendo un esfuerzo por ajustar progresivamente sus plazos de pago para adaptarse a lo establecido en la Ley 15/2010, de 60 días, siendo el periodo medio de pago de 83 días durante el ejercicio 2021. Adicionalmente, el Grupo ha procedido al desglose de la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales, de acuerdo con lo previsto en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. Informe Anual de Gobierno Corporativo El Informe Anual de Gobierno Corporativo forma parte de este informe de gestión y se publicará en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el 24 de febrero de 2022. Informe Anual de Retribución de Consejeros El Informe Anual de Retribución de Consejeros forma parte de este informe de gestión y se publicará en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el 24 de febrero de 2022. Calidad y Medio ambiente La calidad, el medioambiente y la prevención de riesgos son elementos fundamentales en las actividades y cultura de la Sociedad, muestra de ello es el Certificado Medioambiental bajo la norma UNE en ISO 14001 de las actividades de Diseño, Fabricación y Mantenimiento de material ferroviario. En la realización de nuestras actividades, se da prioridad a la mejora de la eficacia de nuestros sistemas de gestión de manera sostenible, segura y con la calidad que permita alcanzar la máxima satisfacción de nuestros clientes, empleados y proveedores. Se promueven materiales que favorecen la reciclabilidad y recuperabilidad de los productos, y se establecen medidas que desarrollan el Ecodiseño y la Economía Circular. Para ello, existe el compromiso de entregar productos y servicios libres de defectos e impactos medioambientales, cumplir la legislación y normativa existente, establecer acciones para erradicar la causa raíz y repeticiones futuras de los problemas identificados y promover la continua formación y capacitación profesional del personal. Este compromiso se promueve en todos los niveles de la organización y en todos los países en que el Grupo está presente. Prueba de ello es el proceso de implantación de los Sistemas de Gestión que se ha realizado en las filiales en el extranjero, ajustando los procesos existentes a los nuevos requerimientos y velando para que sean implementados de forma estandarizada. Adicionalmente, la implantación y certificación, según los requerimientos de la norma TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 12 de calidad IRIS, propia del sector ferroviario, supone una potente herramienta de mejora de todos los procesos basada en una profunda reflexión que permite identificar claramente los puntos de mejora de la organización, lo que permite una mayor eficacia y competitividad que redunda en la internacionalización de la compañía. Así mismo, la integración de los Sistemas de Gestión de Calidad e Innovación constituye una herramienta trasversal a todos los procesos de la Sociedad, que permite ordenar la actividad y encaminarla día a día hacia la mejora continua y la excelencia profesional e industrial, lo que constituye una de nuestras más importantes estrategias comerciales. El detalle de gastos incurridos para la protección y mejora del medio ambiente del Grupo se recogen en la nota 32, los gastos relacionados con prevención de riesgos forman parte del coste de los proyectos. Los principios por los que se rigen estas actividades quedan recogidos a través de nuestras políticas de calidad, prevención y medioambiente, que están alineadas con las normas ISO 9001, ISO 14001 e IRIS, y principios sobre Economía Circular y Objetivos de desarrollo sostenible. Acciones propias La Sociedad dominante mantiene a cierre del ejercicio 2021, 549.986 acciones propias (nota 14.d). Uso de instrumentos financieros El Grupo no opera con instrumentos financieros relevantes que pudieran condicionar la correcta valoración de los activos o pasivos registrados en el balance con excepción de los indicados en las notas 10 y 18. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 13 Estado de información no financiera En cumplimiento del artículo 49 del Código de Comercio, se presenta el estado de información no financiera en el presente Informe de Gestión. Dicho estado de información no financiera forma parte integrante del Informe de gestión y se ha sometido a los mismos criterios aprobación, depósito y publicación que el Informe de Gestión. 1.Modelo de negocio y política de riesgos La información relativa al modelo de negocio del Grupo se da en el primer apartado del Informe de Gestión Consolidado. En relación con la política de riesgos, el Grupo está expuesto a distintos riesgos inherentes en los distintos países en los que opera que pueden impedir lograr sus objetivos. Por ello, Talgo tiene implantado un modelo de gestión de riesgos, aprobado y monitorizado por la Comisión de Auditoría, de aplicación a todas las filiales y establecimientos permanentes en todos los países donde desarrolla su actividad que se ocupa de que los principales riesgos estén identificados, valorados y priorizados y, por otro lado, de establecer los mecanismos y principios básicos para lograr un nivel de riesgo que permita: (i) un crecimiento sostenible del negocio, (ii) proteger la reputación del Grupo y fomentar las buenas prácticas de Gobierno Corporativo y (iii) entregar un producto y prestar un servicio de calidad en todas aquellas geografías en las que operan los trenes y maquinas auxiliares Talgo. Los Administradores consideran que los principales riesgos del Grupo son los habituales de las actividades en las que opera, inherentes a la propia industria y del entorno macroeconómico actual. El Grupo gestiona activamente dichos riesgos y considera que los controles diseñados e implementados en este sentido son eficaces para mitigar su impacto, en caso de que se materialicen. El objetivo principal de la gestión del riesgo financiero es asegurar la disponibilidad de fondos para el cumplimiento de los compromisos con terceros. Esta gestión se basa en la identificación de riesgos, análisis de la tolerancia y cobertura de estos para mitigarlos. El modelo de gestión de riesgos de Talgo pretende asegurar la consecución de los principales objetivos del Grupo, siendo los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de estos y las correspondientes medidas de control las siguientes: TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 14 Tipo de Riesgo Riesgos principales Medidas de control Riesgos estrategicos. Riesgo de Inflación, cadena de suministro y geopolítico. Riesgo País. Cambios regulatorios y sociopolíticos. Entrada de nuevos competidores. Riesgos catastróficos. Riesgo de Pandemia Política de internacionalización y crecimiento selectivo. Comités de estrategia y desarrollo de negocio. Comités de Seguridad y Salud. Coordinación para asegurar el adecuado cumplimento de la legislación local vigente y la anticipación a las novedades normativas. Coberturas de seguros. Riesgos financieros. Riesgo de liquidez. Riesgo de tipo de cambio. Riesgo de tipo de interés de flujos de efectivo. Acceso a diversas fuentes de financiación. Coberturas de tipos de interés y divisa. Riesgos de Cumplimiento. Integridad y seguridad de la información financiera y de las operaciones. Riesgo de seguridad de la información, corrupción y apropiación indebida. Ciberseguridad Riesgo Fiscal. Cumplimiento de la normativa legal interna y contractual con la administración Pública. Sistema de Control Interno sobre la información financiera (SCIIF). Modelo de Compliance implantado en el Grupo. Asesoramiento externo fiscal y financiero por entidades de primer nivel. Comité de Ciberseguridad. Riesgos Operacionales. Seguridad de clientes y empleados. Riesgos de adaptación y rápida respuesta a los cambios tecnológicos. Riesgos de desviaciones de los proyectos. Riesgos de formación y retención del talento. Dependencia de proveedores. Riesgos medioambientales. Políticas, procedimientos, planes y sistemas de control específicos para cada ámbito. Seguimiento y control de los Proyectos (Comités de proyecto y de programa). Programas de formación y retención de personal clave. Diversificación de proveedores. Sistemas de gestión ambiental. Cobertura de seguros. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 15 2.Aspectos no financieros relevantes para Talgo En un contexto de muy alta competencia y VUCA (volátil, incierto, complejo y ambiguo), como ocurre actualmente con el sector ferroviario, resulta fundamental identificar, analizar, valorar y priorizar los aspectos relevantes para el desarrollo del negocio. Talgo analizó un conjunto de aspectos que tienen o pudieran tener potencialmente un impacto económico, ambiental y social en la actividad del Grupo o en sus grupos de interés. Se consideraron aspectos materiales aquellos que, tras dicho análisis, se determinaron finalmente más relevantes y que, por tanto, deben ser incluidos. Para desarrollar este proceso, Talgo realizó un análisis de materialidad en la sostenibilidad y responsabilidad (S&R) utilizando las propuestas y directrices más relevantes propuestas por los principales prescriptores en esta materia (AccountAbility, Global Reporting initiative, SASB y otros). En su estudio, identificación y selección final, por priorización se siguieron las siguientes etapas: 1. Identificación Se determinan los aspectos materiales como aquellos que tienen una repercusión e impactos en los resultados tangibles e intangibles y en la necesidad de realizar el ejercicio de debida transparencia con los grupos de interés de Talgo. El análisis se realiza en los siguientes niveles: ✓estratégico, ✓sectorial, incluyendo las empresas consideradas “benchmark”, ✓interno (estrategias, debilidades y fortalezas), ✓del entorno (socio-político, tecnológico, económico, ecológico y regulatorio), ✓productos y servicios, ✓requerimientos y expectativas de grupos de interés, ✓sostenibilidad y responsabilidad (gobierno, derechos humanos, personas, acción social y medio ambiente). 2. Priorización y valoración Estos asuntos relevantes han sido estudiados, valorados y priorizados internamente, por la dirección del Grupo Talgo y externamente, por expertos en sostenibilidad. 3. Revisión Este proceso, como consecuencia de su criticidad, se revisa regularmente. Durante 2022 se va a realizar una revisión y rediseño completo de estos asuntos relevantes y de la materialidad que se obtenga de todos ellos. La revisión incluirá: TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 16 ✓Una metodología de gestión avanzada. ✓Una definición de todos los temas más relevantes del grupo Talgo. ✓Una evaluación interna y externa de cada uno de ellos. ✓Un análisis de materialidad que se reflejará en las distintas matrices que se consideren necesarias para obtener el nivel más avanzado en esta gestión. Los asuntos materiales prioritarios del ejercicio 2021 han sido los siguientes (estructurados en cinco categorías): Innovación. Calidad y seguridad del producto. Satisfacción del cliente. Modelo de negocio e Innovación Gestión de la cadena de suministro. Cumplimiento normativo. Gestión de riesgos. Prevención del fraude y la corrupción. Gobierno Corporativo Ética empresarial. Salud y seguridad de los empleados. Capital Humano Desarrollo de los empleados y gestión del talento. Huella medioambiental en operaciones. Huella medioambiental de productos y soluciones. Medio ambiente Gestión de residuos. Relaciones con la comunidad. Valor social Desarrollo económico y social. Para todos estos aspectos Talgo dispone de políticas, sistemas de gestión e indicadores de medición. 3.Información sobre cuestiones medioambientales 3.1.Política de Talgo La política general del Grupo en materia de medioambiente tiene como objetivo mantener el respeto por el medioambiente en el desarrollo de los proyectos actuales y futuros, potenciando la mejora continua y la mitigación de riesgos. El Grupo cuenta con gestores autorizados que llevan a cabo la gestión de los residuos peligrosos y no peligrosos que se generan, laboratorios acreditados que ejecutan el control de las emisiones atmosféricas y aguas residuales, además de colaboradores, asesores técnicos y legales que sirven de guía a la hora de velar por el medio ambiente. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 17 Además de cumplir con la legislación y la normativa que le aplica, Talgo ha establecido un conjunto de indicadores medioambientales que monitoriza de forma regular cuyo detalle se adjunta en el punto 3.3 siguiente. Talgo lleva a cabo auditorías internas y externas de su sistema de gestión ambiental, dando cumplimiento a los requisitos de la norma ISO 14001, así como a los requisitos internos de la organización. Certificaciones ambientales El sistema de Gestión Ambiental de Talgo se encuentra certificado desde el año 2003 de acuerdo con la norma UNE-EN ISO 14001, cuyo alcance cubre los centros de Las Matas II, Rivabellosa, Fuencarral, Málaga, Can Tunis, Santa Catalina y Moscú para las actividades de diseño, fabricación y mantenimiento de material ferroviario. Como forma de impulsar y promover la mejora continua, Talgo ha renovado sus certificados en el año 2021 bajo la norma UNE-EN ISO 14001:2015. Recursos destinados a la protección del medio ambiente Talgo dispone de recursos humanos dedicados al medio ambiente en todos los centros de trabajo. Todos los centros disponen de una parte de su presupuesto asignada a medio ambiente en conceptos como: ✓Gestión de residuos. ✓Actualización de la legislación ambiental. ✓Realización de auditorías externas. ✓Mantenimiento de las depuradoras. ✓Análisis de aguas residuales. ✓Mejora de los procesos con impacto ambiental para la prevención de la contaminación. ✓Formación y sensibilización de agentes implicados. Compromisos o retos El compromiso de Talgo es minimizar el impacto que se genera sobre el medio ambiente, yendo más allá de lo que la normativa requiere. Para ello, se tienen en cuenta los factores medioambientales en todo el proceso productivo, partiendo desde el diseño de los diferentes productos que ofertamos hasta el final de la cadena de fabricación, suministro, montaje, puesta en servicio de este, mantenimiento y final de su vida útil. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 18 Talgo cuenta con un Plan Estratégico de Sostenibilidad con 4 vectores fundamentales de actuación: 1.- Fortalecimiento de la estrategia ambiental y la transparencia. 2.- Transición hacia una economía neutra en carbono. Lucha contra el cambio climático. 3.- Minimización de los impactos a través de operaciones sostenibles en los centros productivos. 4.- Ofrecer productos, servicios y soluciones ferroviarias para la transición hacia una economía sostenible: reciclabilidad y recuperabilidad y etiqueta medioambiental tipo III (EPD). Adicionalmente, siguiendo el principio de respeto al medio ambiente y reducción de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), se llevan a cabo buenas prácticas en distintas actividades más cotidianas, en las instalaciones y edificios de oficinas. 3.2.Riesgos identificados Adicionalmente a lo detallado anteriormente, se lleva a cabo un análisis de Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades (DAFO), a raíz del cual, se identifican y evalúan los riesgos y se establece un plan de acción y seguimiento según determine la propia evaluación de cada riesgo. La metodología de evaluación consiste en la asignación de probabilidad e impacto, de cuyo resultado se obtiene la toma de decisión frente al riesgo. Algunos ejemplos de los riesgos que se han detectado a nivel corporativo y que son comunes a varios centros son: ✓Posibles vertidos accidentales en las zonas de almacenamiento o el transporte. ✓Posibles cambios en la legislación que afecten de forma directa. ✓Cercanía de talleres a espacios naturales protegidos. Talgo dispone de un seguro de responsabilidad ambiental para dar cumplimiento a la Ley 26/2007, de 23 de octubre, de Responsabilidad Medioambiental por la cual los operadores de las actividades económicas o profesionales incluidas en esta ley están obligados a adoptar y a ejecutar las medidas de prevención, de evitación y de reparación de daños medioambientales y a sufragar sus costes, cualquiera que sea su cuantía, cuando resulten responsables de los mismos. La cobertura de este seguro se considera suficiente teniendo en cuenta el diagnóstico de riesgos y controles para mitigar los mismos que tiene implantados el Grupo. Adicionalmente, se posee un seguro de responsabilidad civil por daños al medio ambiente. Al cierre del ejercicio 2021 el Grupo no cuenta con provisiones y/o garantías para riesgos medioambientales, tal y como se indica en la nota 31 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas adjuntas ya que no se han materializado riesgos asociados a esa área. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 19 3.3.Principales indicadores de gestión y desempeño 3.3.1.Cambio climático Talgo está concienciado con el sobrecalentamiento global y con el fin de conocer el origen y la magnitud de nuestras emisiones, se llevan a cabo esfuerzos para reducir nuestras emisiones de gases de efecto invernadero, calculando nuestra huella de carbono con alcance 1, 2 y 3 estableciendo objetivos de reducción de emisiones para determinados centros. Se han llevado a cabo diversas medidas para reducir la contaminación atmosférica y disminuir el impacto hacia el medio ambiente como es la minimización de la pintura en formato aerosol, entre otros, y sustituir productos con menos porcentaje de Compuestos Orgánicos Volátiles. Talgo ha realizado y sigue llevando a cabo distintas campañas de concienciación en este aspecto a nivel interno y externo extendiendo este compromiso a todos aquellos interesados en contratar con nosotros, siendo estos requisitos indispensables para el desempeño del trabajo y la contratación con terceros. Entre las medidas adoptadas cabe destacar por ejemplo los procedimientos de segregación de residuos, contaminación de suelos y prevención de derrames, entre otros. Los principales indicadores monitorizados por el Grupo en el ejercicio 2021 son los siguientes: Indicador Objeto de medición Medición Emisiones directas de GEI (alcance 1) derivadas del consumo de combustibles (gas natural y gasoil) (). Monitorizar y medir las emisiones de GEI derivadas del consumo de combustibles. 2.333,64 t CO2eq Emisiones indirectas de GEI al generar energía derivadas del consumo de electricidad (alcance 2) (). Monitorizar y medir las emisiones de GEI derivadas del consumo eléctrico. 0 Ton CO2eq Intensidad de las emisiones GEI (). Monitorizar y medir las emisiones directas de GEI derivadas del alcance 1 y 2 relativizado al numero de empleados al cierre. 1,68 t CO2eq/ empleado Energía eléctrica consumida (). Medir la mejora continua del Sistema de Gestión Ambiental mediante el control de energía eléctrica consumida. 9.827,9 mil Kwh Combustible (gasoil automoción) (). Medir la mejora continua del Sistema de Gestión ambiental mediante el control de consumo de gasoil. 48.248 litros TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 20 Combustible (gasoil utilizado para calderas) (). Medir la mejora continua del Sistema de Gestión Ambiental mediante el control del consumo de gasoil. 231.686 litros Gas Natural consumido en base a poder calorífico inferior (PCI) (). Medir la mejora continua del Sistema de Gestión Ambiental mediante el control del consumo de gas natural. 86.256,4 mil kwh Agua consumida () Medir la mejora continua del Sistema de Gestión Ambiental mediante el control del consumo de agua. 21.986,35 m3 Índice de accidentes ambientales. Controlar el número de accidentes ocurridos en el año con intervención de los servicios de emergencia. 0 Acciones correctivas y preventivas implantadas. Determinar el porcentaje de las acciones correctivas y preventivas implantadas. 100% Costes derivados de la gestión de productos caducados. Cuantificar el gasto en el que se incurre por la gestión de productos caducados. 132.859 euros Desviaciones en auditorías internas y externas cerradas fuera de plazo. Cuantificar la mejora continua del sistema mediante este control. 0 Residuos peligrosos generados. Mejorar la cantidad de residuos peligrosos generados en el año. 18,10 ton Residuos no peligrosos generados. Medir la cantidad de residuos no peligrosos generados en el año. 2.113,62 ton Consumo de disolventes y pinturas. Medir la cantidad de compuestos orgánicos volátiles consumidos en el año. 31.931,46 kg Intensidad energética (). Medir la mejora continua del Sistema de Gestión Ambiental mediante el control de energía consumida relativizado al número de empleados al cierre. 15.283 kwh/empleado () Datos calculados para los siguientes centros de Talgo España: Las Matas I, Las Matas II, Rivabellosa y San Andrés. El resto de información incluida en esta tabla hace referencia a todos los centros de Talgo España. Para el cálculo de las emisiones se ha utilizado la herramienta proporcionada por el Ministerio para la Transición Ecológica (Gobierno de España) "Calculadora de huella de carbono de organización. Alcance 1+2. Versión 2020”. Las emisiones derivadas del consumo de electricidad son 0 para los centros Las Matas I, Las Matas II, Rivabellosa y San Andrés dado que la energía consumida procedió exclusivamente de fuentes de energía 100% renovable de acuerdo al certificado emitido por la comercializadora correspondiente. Reducción de consumo energético Durante el ejercicio 2021 se han finalizado las acciones iniciadas en años anteriores. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 21 Acciones cuyo objetivo era optimizar el consumo energético mediante la sustitución de luminarias por otras de menor impacto y cambios de sistemas de iluminación en las distintas fábricas. Si bien es cierto que durante 2021 ha aumentado el consumo de energía en términos absolutos frente a 2020, si consideramos la tendencia respecto a años anteriores (pre-pandemia), y consideramos variación en el número de trabajadores y horas de mano de obra directa e indirecta, el consumo de energía en términos relativos ha disminuido. Reducción en los requerimientos energéticos de los productos y servicios Durante 2021, Talgo ha elaborado el Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de una de las variantes del nuevo modelo Talgo AVRIL. Este ACV, basado en la norma ISO 14044, es un estudio de todo el ciclo de vida del producto con el fin de identificar aquellas etapas o puntos que conlleven un mayor impacto ambiental y tratar de minimizarlos o mitigarlos. Durante 2022, se espera obtener la etiqueta tipo III EPD (Declaración Ambiental de Producto), basado en este Análisis de Vida tras su evaluación por un organismo independiente. El ACV del Talgo AVRIL, incluye el cálculo de sus índices de reciclabilidad y recuperabilidad (potencial del material utilizado de ser reciclado o de recuperar energía a través de su combustión, respectivamente), alcanzando unos valores altamente satisfactorios. Una reciclabilidad del 93,7% y una recuperabilidad del 96,8%. Eficiencia energética Se han llevado a cabo diversas acciones para contribuir a un mayor grado de eficiencia energética entre las que destacan: ✓Sustitución de luminarias de mejor rendimiento energético. ✓El 100% del suministro energético procede de energías renovables. ✓Monitorización energética y automatización. ✓Racionalización del uso de los equipos de trabajo. A continuación se presentan las actividades económicas de Talgo que contribuyen de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, y no causan un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos ambientales. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 22 De acuerdo con los requerimientos de los Reglamentos delegados (UE) 2020/852, 2021/2139 y 2021//2178 de la Comisión, Talgo entiende que todas sus actividades pueden considerarse elegibles según lo indicado en el siguiente cuadro: Productos y servicios Actividad elegible Actividad no elegible 100% Parcial Líneas de negocio: material rodante Fabricación X Serv. Mantenimiento X Trenes VHS (Avril, Talgo 350) Reacondicionamiento X Fabricación X Serv. Mantenimiento X Trenes HS (Talgo 250) Reacondicionamiento X Fabricación X Serv. Mantenimiento X Trenes remolcados Reacondicionamiento X Fabricación X Serv. Mantenimiento X Trenes híbridos (730) Reacondicionamiento X Fabricación X Serv. Mantenimiento X Trenes Cercanías Reacondicionamiento X Líneas de negocio: equipos de mantenimiento Fabricación X Serv. Mantenimiento X Tornos de foso (2112, 3112) Reacondicionamiento X Fabricación X Serv. Mantenimiento X Equipos de medida (EM, EM DB) Reacondicionamiento X Tanto el material rodante, como los equipos de mantenimiento no tienen impacto significativo en su operación en el medio ambiente salvo algunos de los trenes híbridos que operan en ocasiones con diesel o gas. Las actividades de Talgo para la fabricación de sus productos y la prestación de sus servicios se consideran elegibles por las siguientes razones: ✓En su fabricación y prestación de servicios se produce el mínimo impacto en la TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 23 huella de carbono ya que sólo se utiliza energía eléctrica y proviene en su totalidad de energías renovables. ✓Todos los productos y servicios están sujetos de forma sistemática a proyectos y actividades de innovación, investigación y desarrollo donde la ecoeficiencia, la economía circular y la movilidad sostenible son los elementos críticos de mayor atención.Se reduce de forma continua el consumo de materiales y materias primas reduciendo el peso de los trenes y resto de productos para hacerlos más sostenibles. ✓En su diseño e ingeniería se colabora hacia una economía circular. ✓Se realiza un uso sostenible de los recursos hídricos. ✓Existe una prevención y control de la contaminación. El cuadro de indicadores el siguiente: Total Elegible No elegible (M Euros) (%) (%) Facturación 555,4 100 0 Gastos de capital (capex) 25,1 100 0 Gastos de operación (Opex) 47,5 100 0 3.3.2.Consumo y gestión de recursos Talgo está comprometida con la reducción en el consumo de residuos desde las primeras fases del diseño y concepción de los productos y servicios que oferta a clientes, con el siguiente orden de prioridades: 1.Reducir (minimizar el peso de la pieza, utilizar siempre que sea posible, materiales reciclados o de origen natural). 2.Reutilizar (identificar alternativas de reutilización para una pieza, reutilización de los materiales de embalaje como la madera o las cajas de cartón para nuevos envíos de materiales). 3.Reciclar (las materias primas de partida permiten fabricar de nuevo material virgen, material reciclado con las mismas propiedades o inferiores al material virgen, materiales reciclados para aplicaciones secundarias respecto al material de partida, recuperación o reciclaje energético). Así mismo, durante la fabricación, se llevan a cabo medidas de concienciación y sensibilización en los empleados en materia de segregación y gestión de residuos. Talgo prohíbe trabajar con productos y sustancias químicas no permitidas en la normativa Reach, Rohs y otras directivas europeas vigentes. En la fabricación de los trenes no se usan materiales contaminantes que son considerados peligrosos para la salud y el medio ambiente. En la actividad de fabricación y mantenimiento se utilizan limpiadores en base de agua evitando los limpiadores en base disolvente, así como detergentes libres de sales de boro. En relación a gases fluorados, se ha sustituido el gas refrigerante de las neveras por un gas con un potencial de calentamiento atmosférico menor. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 24 Ningún residuo peligroso va directo al vertedero, todos son recogidos por gestores autorizados. En base a un análisis de los residuos, considerando su naturaleza, de los centros en España de Las Matas II y Rivabellosa, alrededor de un 63% de los residuos peligrosos son destinados a valorización (reciclaje, recuperación, etc.) y alrededor de un 37% a eliminación.El 100% de los residuos no peligrosos generados en las plantas de fabricación son destinados a valorización ( reciclaje, recuperación, etc.). Véase apartado 3.3.1. anterior los indicadores cuantitativos relacionados como materiales y residuos peligrosos. 4.Información sobre cuestiones sociales y relativas al personal 4.1.Política de Talgo Talgo fomenta, a través de su modelo de gestión de recursos humanos, la fidelización del personal, generando relaciones estables y a largo plazo basadas en la confianza, el compromiso, la implicación y el saber hacer de todos los profesionales que integran el Grupo. Dentro del marco de las Políticas activas de empleo, Talgo apuesta claramente por la estabilidad en el empleo como medio para la mejora de la productividad de los profesionales siendo un mecanismo imprescindible para incrementar su motivación y satisfacción. Prueba de este compromiso es que, durante el año 2021, las tasas de contratación indefinida alcanzaron el 93,33% respecto el total de la plantilla del Grupo. Asimismo, cuenta además con políticas de Recursos Humanos y prácticas internas que aseguran la igualdad de oportunidades y la no discriminación de ningún tipo tanto en el acceso a los distintos puestos ofertados como una vez que el candidato pasa a formar parte de la organización, garantizando la igualdad y la no discriminación a nivel retributivo, en el acceso a acciones formativas, a puestos de responsabilidad y promociones entre todos sus empleados. Talgo, comprometida con las políticas activas de empleo, incorpora en sus prácticas empresariales programas e iniciativas dirigidos a mejorar entre otros, la empleabilidad de los jóvenes, para ello, viene colaborando desde hace años con universidades y centros de formación profesional que permiten la realización de prácticas profesionales en nuestros centros de trabajo a jóvenes que se encuentran en los últimos cursos de sus estudios. Estas prácticas, sin duda, contribuyen a la obtención del título académico o profesional correspondiente. En el año 2021 se suscribieron 8 nuevos acuerdos de colaboración con centros o instituciones educativos, que se suman a los acuerdos suscritos en años anteriores. Estos acuerdos se enmarcan en la vía de colabroación en sostenibilidad de recursos humanos, y de la formación dual del Grupo Talgo con entidades educativas regladas. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 25 4.2.Principales indicadores de gestión y desempeño 4.2.1.Empleo El número de personas que trabajan en el Grupo Talgo al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 se detalla en la nota 21 de esta memoria. Los datos detallados en los siguientes subapartados son datos obtenidos de los registros del Grupo. 4.2.2.Personas por tipo de contrato El desglose de plantilla al 31 de diciembre de 2021 por género, edad y clasificación profesional, es el siguiente: Clasificación profesional Femenino Masculino Total Alta Dirección 4 8 12 Entre 30 y 50 años 3 1 4 Mayor 50 años 1 7 8 Dirección 6 44 50 Entre 30 y 50 años 5 28 33 Mayor 50 años 1 16 17 Mandos intermedios 65 342 407 Entre 30 y 50 años 60 250 310 Mayor 50 años 5 79 84 Menor 30 años - 13 13 Técnicos, administrativos y otros 297 1 945 2 242 Entre 30 y 50 años 204 1 284 1 488 Mayor 50 años 39 267 306 Menor 30 años 54 394 448 Total 372 2 336 2 711 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 26 El desglose de plantilla al 31 de diciembre de 2021 por modalidades de contrato distribuido por género y clasificación profesional, es el que sigue: Clasificación profesional Indefinido Resto Total general Porcentaje indefinido Porcentaje resto Alta Dirección 12 - 12 100% 0% Femenino 4 - 4 100% 0% Masculino 8 - 8 100% 0% Dirección 48 2 50 96% 4% Femenino 5 1 6 83% 17% Masculino 43 1 44 98% 2% Mandos intermedios 389 18 407 96% 4% Femenino 60 5 65 92% 8% Masculino 329 13 342 96% 4% Técnicos, administrativos y otros 2 054 188 2 242 92% 8% Femenino 286 11 297 96% 4% Masculino 1 768 177 1 945 91% 9% Total 2 503 208 2 711 92% 8% El desglose de plantilla al 31 de diciembre de 2021 de contratos a tiempo completo y a tiempo parcial distribuido por género, edad y clasificación profesional, es el siguiente: Clasificación profesional Completo Parcial Total Porcentaje Completo Porcentaje Parcial Alta Dirección 12 - 12 100% 0% Femenino 4 - 4 100% 0% Masculino 8 - 8 100% 0% Dirección 50 - 50 100% 0% Femenino 6 - 6 100% 0% Masculino 44 - 44 100% 0% Mandos intermedios 407 - 407 100% 0% Femenino 65 - 65 100% 0% Masculino 342 - 342 100% 0% Técnicos, administrativos y otros 2 223 19 2 242 99% 1% Femenino 293 4 297 99% 1% Masculino 1 930 15 1 945 99% 1% Total 2 692 19 2 711 99% 1% TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 27 El promedio anual de contratos indefinidos y resto de 2021, desglosado por género, edad y clasificación profesional, excluyendo a empleados con reducción de jornada, es el siguiente: Clasificación profesional Completo Parcial Total Alta Dirección 13 - 13 Femenino 4 - 4 Entre 30 y 50 años 3 - 3 Mayor de 50 años 1 - 1 Masculino 9 - 9 Entre 30 y 50 años 2 - 2 Mayor de 50 años 7 - 7 Dirección 44 2 46 Femenino 3 1 4 Entre 30 y 50 años 2 1 3 Mayor de 50 años 1 - 1 Masculino 41 1 42 Entre 30 y 50 años 26 1 27 Mayor de 50 años 15 - 15 Mandos intermedios 378 12 390 Femenino 56 3 59 Menor 30 años 1 - 1 Entre 30 y 50 años 50 3 53 Mayor de 50 años 5 - 5 Masculino 322 9 331 Menor 30 años 11 2 13 Entre 30 y 50 años 234 7 241 Mayor de 50 años 77 - 77 Técnicos, administrativos y otros 2 057 164 2 221 Femenino 288 13 301 Menor 30 años 52 5 57 Entre 30 y 50 años 199 8 207 Mayor de 50 años 37 4 37 Masculino 1 769 151 1 920 Menor 30 años 297 96 393 Entre 30 y 50 años 1 219 51 1 270 Mayor de 50 años 253 4 257 Total 2 492 178 2 670 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 28 4.2.2.1.Personas por tipo de jornada El promedio anual de contratos a tiempo completo y a tiempo parcial de 2021 desglosado por género, edad y clasificación profesional, excluyendo a empleados con reducción de jornada, es el siguiente: Clasificación profesional Completo Parcial Total Alta Dirección 13 - 13 Femenino 4 - 4 Entre 30 y 50 años 3 - 3 Mayor de 50 años 1 - 1 Masculino 9 - 9 Entre 30 y 50 años 2 - 2 Mayor de 50 años 7 - 7 Dirección 46 - 46 Femenino 4 - 4 Entre 30 y 50 años 3 - 3 Mayor de 50 años 1 - 1 Masculino 42 - 42 Entre 30 y 50 años 27 - 27 Mayor de 50 años 15 - 15 Mandos Intermedios 390 - 390 Femenino 59 - 59 Menor 30 años 1 - 1 Entre 30 y 50 años 53 - 53 Mayor de 50 años 5 - 5 Masculino 331 - 331 Menor 30 años 13 - 13 Entre 30 y 50 años 241 - 241 Mayor de 50 años 77 - 77 Técnicos, administrativos y otros 2 198 23 2 221 Femenino 294 7 301 Menor 30 años 57 - 57 Entre 30 y 50 años 202 5 207 Mayor de 50 años 35 2 37 Masculino 1 904 16 1 920 Menor 30 años 390 3 393 Entre 30 y 50 años 1 267 3 1 270 Mayor de 50 años 247 10 257 Total 2 647 23 2 670 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 29 Un contrato de trabajo se entenderá celebrado a tiempo parcial cuando la prestación de los servicios se realiza en número de días al mes o al año, siendo inferior a la jornada prevista. No se considera contrato a tiempo parcial la reducción de jornada. Se entenderá que el contrato es a tiempo completo cuando los servicios se prestan en la jornada laboral prevista en el convenio colectivo de Talgo. 4.2.2.2.Desvinculaciones Las desvinculaciones por despido disciplinario durante el ejercicio 2021 desglosadas por género, edad y clasificación profesional, son las siguientes: Clasificación profesional Total Alta Dirección 2 Entre 30 y 50 años 1 Masculino 1 Mayor 50 años 1 Masculino 1 Mandos intermedios 4 entre 30 y 50 años 3 Masculino 3 Mayor 50 años 1 Masculino 1 Técnicos, administrativos y otros 41 Menor 30 años 11 Masculino 11 Entre 30 y 50 años 28 Femenino 2 Masculino 26 Mayor 50 años 2 Masculino 2 Total 47 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 30 4.2.2.3.Remuneraciones medias El desglose del importe de las remuneraciones medias totales (fijas, variables y complementos salariales más beneficios sociales) del ejercicio 2021 según el criterio de pago, desglosado por género, edad y clasificación profesional, es el siguiente: Clasificación profesional Remuneraciones medias fijas Dirección 111 077 Mujer 105 109 Entre 30 y 50 años 89 898 Mayor 50 años 155 811 Hombre 111 688 Entre 30 y 50 años 106 313 Mayor 50 años 121 400 Mandos intermedios 52 127 Mujer 52 142 Menor 30 años 62 148 Entre 30 y 50 años 51 390 Mayor 50 años 58 617 Hombre 52 124 Menor 30 años 20 761 Entre 30 y 50 años 50.254 Mayor 50 años 63 159 Técnicos, administrativos y otros 32 831 Mujer 34 601 Menor 30 años 29 633 Entre 30 y 50 años 35 633 Mayor 50 años 36 449 Hombre 32 554 Menor 30 años 23 596 Entre 30 y 50 años 33 609 Mayor 50 años 41 012 Total 37 025 Las remuneraciones han sido calculadas sin incluir la Alta Dirección ni el Consejo de Administración. La remuneración de los Consejeros se detalla en la nota 20 de la memoria y en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros 2021. La remuneración media devengada de las mujeres que pertenecen al colectivo de la alta dirección durante el TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 31 ejercicio 2021 ha ascendido a 127 miles de euros, siendo la de los hombres pertenecientes a ese mismo colectivo de 140 miles de euros. Estos importes al igual que el resto de remuneraciones medias facilitadas en este informe incluyen la retribución fija sin antigüedad y la variable. Talgo ofrece un paquete retributivo atractivo y competitivo que proporciona bienestar a sus empleados. Este paquete es conocido por todos los profesionales y ha sido diseñado bajo criterios de transparencia, claridad y sencillez que permitan la fácil comprensión del mismo. Dicho paquete está compuesto por una retribución fija, unos complementos salariales y una serie de beneficios sociales, de acuerdo con las prácticas de compensación de los países en los que Talgo está implantada. La retribución fija reconoce los conocimientos, experiencia, conocimiento del entorno, la responsabilidad sobre personas, el grado de autonomía respecto a las decisiones, la variedad y dificultad de los problemas a los que se enfrentan los ocupantes del puesto de trabajo, así como el impacto y el servicio al cliente que requiere, asegurando condiciones de igualdad y no discriminación para las personas que los ocupan. Los complementos salariales, no siempre consolidables, son los fijados en función de circunstancias relativas a las condiciones personales del trabajador, al trabajo realizado o a la situación y resultados del Grupo. Nuestro sistema de compensación permite maximizar el desempeño de los profesionales asegurando tanto la equidad interna como la competitividad externa. Entre los beneficios sociales que el Grupo ofrece a sus empleados, adaptándose a las prácticas de mercado existentes en cada uno de los países, destacan, entre otros, una póliza de seguro médico privado, un Plan de Pensiones de Empleo de aportación definida y un seguro de vida colectivo con las coberturas de fallecimiento, incapacidad permanente absoluta e incapacidad permanente total declaradas por resolución administrativa del organismo correspondiente en función de las prácticas de compensación de los países en los que Talgo está implantada. Para optimizar la remuneración de los empleados, Talgo España ofrece mediante acuerdo con la persona trabajadora, y previa su petición, la opción de sustituir parte de su retribución fija, por productos o servicios, de acuerdo a lo establecido en la legislación, y todo ello dentro de los límites vigentes en cada momento para la percepción de salario en especie. 4.2.2.4.Brecha salarial La brecha salarial del Grupo Talgo al cierre del ejercicio 2021, calculada como la diferencia entre la ganancia por hora de hombres y de mujeres asalariados, como porcentaje de la ganancia hora de hombres asciende a un -6,18%, significando esto que como media las mujeres poseen una retribución superior a los hombres en esa cifra. Talgo está comprometida con la igualdad y la no discriminación. Los datos expuestos anteriormente se explican por la combinación de los siguientes factores; una población femenina que se concentra en puestos de mayor cualificación y un coste TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 32 hora superior además de contar con un número de mujeres inferior debido al componente industrial del sector en el que opera el Grupo. El cálculo realizado en base a la definición de brecha salarial proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística de España (INE), considerando remuneraciones totales (fijas más complementos salariales y beneficios sociales) por hora para hombres y mujeres en las categorías de dirección (sin incluir Alta Dirección y Consejo de Administración), mandos intermedios, técnicos, administrativos y otros. 4.2.2.5.Implantación de medidas de desconexión laboral Talgo es consciente de los beneficios que proporciona a la sociedad la conciliación de la vida laboral, personal y familiar de sus empleados. La implantación de medidas que permitan la conciliación favorece, sin duda, el desarrollo vital e integral de las personas. Talgo flexibiliza las formas de organización del trabajo, siendo consciente de que las personas son más productivas cuando tienen sus necesidades personales y familiares cubiertas. Una de las medidas que favorece la conciliación de la plantilla es que para las actividades de fabricación y mantenimiento las jornadas de trabajo son continuadas. Para las personas que, debido a su actividad, trabajan con jornada partida, Talgo pone a su disposición un servicio de comedor y ofrece una subvención para el pago de la comida. En los centros en los que no existe servicio de comedor se establece una ayuda equivalente al importe de la subvención anterior. Los empleados de Talgo conocen exactamente cuál es la duración de su jornada de trabajo, su horario, y el tiempo a disposición de la empresa, así como su descanso diario, semanal o mensual. Desde la Dirección del Grupo se respeta el tiempo de descanso y vacaciones de todos los empleados, así como su intimidad personal y familiar fuera del tiempo de trabajo. Sólo garantizando una mejora del bienestar psicológico y social de los trabajadores se contribuye a un modelo de trabajo en el que las personas sean más productivas, creativas y más comprometidas con su trabajo. Dese el ejercicio 2020 Talgo ha implantado una medida voluntaria de trabajo a distancia para aquellas personas susceptibles de poder realizarlo. Talgo ofrece además la posibilidad de adaptar el horario a los empleados para poder conciliar su vida personal, dada la situación extraordinaria derivada de la pandemia. 4.2.2.6.Empleados con discapacidad El Grupo mantiene al cierre del ejercicio 2021 en plantilla a 26 personas con discapacidad superior al 33%, de las cuales 9 son mujeres y 17 son hombres, estas personas están representadas en todas las categorías de la plantilla. Talgo España asume la obligación de cumplir con lo establecido en la Ley 51/2003, de TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 33 2 de diciembre, de igualdad de Oportunidades, no discriminación y accesibilidad universal de las personas con discapacidad (LIOUNDAU), en la que se establece que se debe contratar al menos un 2% de personal con discapacidad mayor o igual al 33%. Talgo España al no llegar a cubrir las cifras de empleados con capacidades especiales, solicita un certificado de excepcionalidad al Ministerio de Trabajo y Seguridad Social que permite a la empresa implantar "Medidas Alternativas" que contribuyan al desarrollo de actividades de inserción y reinserción laboral para colectivos de personas con discapacidad, cumpliendo de esta manera con la tasa del 2% en la organización. En este sentido, en 2007 Talgo España firmó con Fundación Adecco un acuerdo de colaboración para la implantación de dichas medidas alternativas. En el marco del acuerdo de colaboración que ambas tienen establecido, Talgo apuesta por el desarrollo de proyectos de orientación y reinserción laboral dirigidos a los colectivos de personas más desfavorecidas, y en especial a las personas con capacidades especiales. Dentro de este acuerdo, desde 2007 Talgo España se desarrolla, un programa para el asesoramiento, orientación y desarrollo de habilidades y capacidades de familiares de empleados de hasta 65 años que tengan una discapacidad, llamado Plan Familia. Este Plan atendió a 24 personas durante 2021, todas ellas familiares de empleados de Talgo España con alguna discapacidad. Estas personas han podido beneficiarse de terapias con psicólogos, logopedas, fisioterapeutas y otros profesionales de la salud que han permitido mejorar sus competencias y en algunos casos, favorecer su empleabilidad. En el apartado 7 siguiente se detallan distintas actividades adicionales con las que Fundación Talgo colabora en materia de inserción y ayuda a los discapacitados. 4.2.2.7.Organización del trabajo Las condiciones de trabajo del Grupo Talgo se recogen en el Convenio Colectivo o en acuerdos colectivos similares existentes en cada país. La distribución de la jornada, en términos generales, se lleva a cabo en los gráficos mensuales y en los calendarios anuales en cada centro de trabajo. Se establece un promedio de vacaciones anuales retribuidas en todos los países en los que Talgo está implantado, de 30 días naturales, fijándose en un calendario anual la distribución del periodo vacacional, calculándose proporcionalmente a la jornada trabajada. El periodo de disfrute de vacaciones está establecido y es conocido por todos los empleados. En los centros de mantenimiento se establecen, cuatro turnos de vacaciones, sin perjuicio de que, en determinados departamentos o centros de trabajo, pueda pactarse la ampliación del número de turnos con el comité de empresa del centro afectado. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 34 El índice de absentismo de Talgo España, considerando enfermedad, accidentes y bajas por COVID durante el año 2021 ascendió al 3,28%. Dentro de las medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomento del ejercicio corresponsable por parte los dos progenitores, durante el ejercicio 2021 han sido 181 empleados los que han disfrutado de los permisos de baja por nacimiento. 4.2.2.8.Salud y seguridad Talgo establece como uno de sus pilares básicos dentro de su actividad, la integración de la Prevención de los Riesgos Laborales en todos los niveles de la organización, manifestando el firme compromiso de facilitar los recursos necesarios para conseguir el objetivo prioritario de cero accidentes. “La Prioridad es prevenir”. La prevención de riesgos y la seguridad de nuestros trabajadores son una prioridad y compromiso indiscutible para el Grupo. En Talgo la prevención está organizada bajo la modalidad de un servicio de prevención propio, asignando técnicos de prevención a todos los centros de trabajo. Dichos técnicos están integrados en el día a día de la actividad dando el asesoramiento y soporte necesario para que se realicen las tareas de una manera segura, al considerar que es el mejor medio para lograr la integración de la prevención en todas las actividades y estamentos de esta. El servicio de prevención ha adoptado las cuatro especialidades preventivas: seguridad en el trabajo, higiene industrial, ergonomía y psicosociología aplicada y medicina del trabajo. No obstante, esta última especialidad está externalizada en los centros de mantenimiento ubicados fuera de la Comunidad de Madrid (Málaga, Barcelona, Valladolid y La Sagra). Asimismo, en los centros propios de Las Matas y Rivabellosa, se dispone de servicio médico propio. Puntualmente, se realizan actuaciones con servicios de prevención ajenos como, por ejemplo, la realización de estudios higiénicos, charlas de concienciación sobre prevención de riesgos etc. A lo largo del ejercicio 2021 y debido a la situación de crisis sanitaria vivida, dentro del servicio de prevención del Grupo se han redoblado los esfuerzos para velar por la seguridad y salud de los trabajadores ante el riesgo de exposición al coronavirus SARS-COV2. De entre las medidas adoptadas podemos destacar, las siguientes: ✓Realización de test de antígenos como parte de la estrategia de detección precoz, vigilancia y control del COVID-19. ✓Establecimiento de medidas organizativas en los lugares de trabajo, como regulaciones de turnos de comedor, refuerzos de personal de limpieza, protocolos de distancia social, limitación de aforos, entre otras. ✓Fomento del teletrabajo en el personal de oficinas. ✓Acondicionamiento de las oficinas con la colocación de mamparas en los lugares TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 35 de trabajo, limitación de aforo en las oficinas y salas de reuniones, limitación de reuniones presenciales, entre otros. ✓Realización de evaluación específica del riesgo de exposición al virus. ✓Creación de formación específica en la COVID-19 impartida tanto en la modalidad presencial, como online. ✓Realización de encuestas por parte de los trabajadores, para la determinación de las condiciones existentes en el teletrabajo. ✓Realización y actualización continua de las fichas informativas sobre las pautas a seguir. ✓Gestión de los equipos de protección específicos relacionados con la COVID-19. Hay que destacar que durante el ejercicio 2021 se han continuado fortaleciendo los recursos existentes en el área de prevención, estrategia que se prevee continuar en el ejercicio 2022, tanto a nivel nacional como internacional. Talgo dispone de un Plan de Prevención, firmado por el Consejero delegado, en el que se contemplan las funciones y responsabilidades, desde el punto de vista preventivo, de todos los niveles de la empresa, desde el Presidente hasta todos los niveles de la organización. También se detallan en este documento las funciones de los órganos de consulta y participación existentes, como son el Comité de Seguridad y Salud y los Delegados de Prevención. En cuanto a los Comités de Seguridad y Salud, se encuentran constituidos en todos los centros, siendo órganos de composición paritaria, es decir, con el mismo número de integrantes por parte de la empresa como de los representantes de los trabajadores. Estos Comités, realizan reuniones periódicas cada 3 meses, siendo el foro de representación y participación de los trabajadores. Como resultado del compromiso de la Alta Dirección con la Prevención, se realizan mensualmente estas dos actividades, entre otras: ✓Reunión del Comité de Prevención con la participación del director de Operaciones y los directores del Área Industrial, Mantenimiento y RRHH, para revisar los puntos más importantes del sistema de PRL y su integración en los centros. ✓Reunión de seguimiento de accidentes con la participación de los directores de todos los Centros donde se revisan los accidentes más relevantes. La actividad preventiva comienza con la elaboración de las correspondientes evaluaciones de riesgo de cada uno de los puestos, así como de los propios centros de trabajo. Se realizan, asimismo, distintos tipos de inspecciones, según los centros, de carácter semanal o trimestral, cuyo objetivo es la detección de las deficiencias que puedan existir a nivel preventivo. Como parte de esta actividad preventiva, se ha fortalecido y consolidado el proceso sistemático de auditorías 5S en todos los centros, que permite la mejora de las condiciones de orden y limpieza de los puestos que afectan a la seguridad de estos. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 36 Durante el 2021, se ha consolidado el proceso de integración de las diferentes actividades que conforman el servicio prevención de riesgos laborales, mediante la plataforma informática de gestión integral de la prevención (6 Conecta), lo que ha permitido: ✓Integrar en una herramienta, las evaluaciones de riesgo, lo que facilita su elaboración por los técnicos, así como la consulta de estas por parte de los trabajadores. ✓Facilitar la gestión de los planes de acción y seguimiento para reducir los riesgos existentes en los centros. ✓Mejorar los tiempos de validación de la documentación a la hora de realizar la coordinación de actividades empresariales, no teniendo que ser realizado por los técnicos de PRL. A fin de gestionar las deficiencias y mejoras detectadas a través de los mecanismos anteriores, se establece una planificación preventiva; esta planificación es específica de cada centro de trabajo, y consiste en un listado de las deficiencias detectadas, en el que el Director del centro debe fijar las medidas a implementar para eliminarlas, el responsable de ejecutar dichas medidas, el plazo en el que deben estar solucionadas, y el importe económico (en caso de ser necesario) que se destina a ello, se revisa quincenalmente por los Directores de centro. En cuanto a las personas, dentro del plan de acogida, se establece que el día de su incorporación reciban de su jefe/a de equipo o responsable directo, la documentación e información de la evaluación de riesgos, así como de las medidas de emergencia del centro. Así mismo, está definido un plan de formación de prevención, adecuado a las actividades o equipos que vaya a utilizar. También se elaboran instrucciones de seguridad para la realización de trabajos con riesgos especiales, como pueden ser, por ejemplo, trabajos en altura, con riesgo eléctrico, y las maniobras, entre otros. Se dispone, asimismo, de un listado de los EPIS (equipos de protección individual) necesarios para las distintas actividades, en función de los riesgos, que está disponible para todo el personal en la red interna de Talgo. Durante el año 2021 se ha extendido el uso de las máquinas expendedoras de EPIS a todos los centros de España, tanto de fabricación como de mantenimiento. Estas máquinas mejoran la gestión de los equipos de protección individual, permitiendo: ✓Aumentar eficiencia en el proceso de solicitud y entrega de los equipos. ✓Asegurar la trazabilidad de la entrega de los equipos a cada trabajador. ✓No acumular stocks en los almacenes. Conforme al Plan de Prevención, es responsabilidad de los jefes directos la entrega, comunicación e información a los trabajadores a su cargo, de la documentación de prevención existente, así como de todas aquellas modificaciones que se produzcan en esta. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 37 En la Intranet, está disponible distinta documentación preventiva de los centros, tales como las evaluaciones de riesgo, las medidas de emergencia, así como, por ejemplo, la de centros de Renfe en los que se desempeñan trabajos. Se realiza también una comunicación inmediata de cualquier incidente sucedido en un centro, para que en el resto se conozca lo sucedido, a fin de que, en caso de ser necesario, se tomen medidas para que no se reproduzca el problema por existir circunstancias similares. Para el tratamiento de productos químicos, se ha establecido que tanto el departamento de Medio Ambiente como el de Prevención, deben revisar las fichas de seguridad de los productos para dar su pertinente conformidad previa. Respecto a los accidentes de trabajo, se indican a continuación los índices de frecuencia y gravedad del Grupo Talgo. Durante el año 2021 no se ha producido ningún accidente en mujeres, siendo en promedio del año, el porcentaje total de mujeres en plantilla de un 13,75%. 2021 Índice de accidente de Trabajo Hombres Mujeres Índice de frecuencia () 9,88 - Índice de gravedad () 0,22 - (*) El índice de frecuencia se calcula dividiendo el número de accidentes con baja por horas trabajadas y por un millón. Excluidos accidentes in-itinere. () El Índice de gravedad se calcula dividiendo el número de días perdidos por accidentes con baja laboral por las horas trabajadas y por mil. Excluidos accidentes in-itinere Durante el ejercicio 2021 no se han registrado casos de enfermedades profesionales. En el ejercicio 2021, a través de la empresa Preven Plus, se realizó la auditoría externa del sistema de gestión de Prevención de Riesgos Laborales conforme a lo establecido en el artículo 30 del RD 39/1997, siendo su resultado satisfactorio. Estas auditorías deben ser realizadas por requisito legal cada 2 años. Está previsto realizar una nueva auditoría en el mes de abril de 2023. Por otro lado, y debido a la situación de pandemia mundial vivida en el 2020 y 2021, se ha ralentizado el proceso de preparación para la obtención del certificado ISO 45001, que es la nueva norma de la Organización Internacional de Normalización (ISO) sobre la seguridad y salud en el trabajo (SST).No obstante, se ha obtenido la certificación ISO 45001 en el centro de trabajo de Moscú. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 38 4.2.3.Relaciones sociales La acción sindical del Grupo Talgo se recoge en el Convenio Colectivo o en acuerdos colectivos similares en función del país correspondiente. En Talgo España, la representación de los empleados se instrumenta a través de los Comités de Empresa (centros de trabajo), del Comité Intercentros, y en su caso, de los Delegados Sindicales designados por las organizaciones sindicales. Los Comités de empresa son informados por la Dirección entre otros temas, sobre la evolución del negocio y la situación de la producción, sistemas de organización del trabajo, contratación, índices de absentismo, etc. Del mismo modo, los Comités de empresa ejercerán una labor de vigilancia sobre diferentes materias, tales como normas en materia de orden laboral y seguridad social, en condiciones de salud laboral, entre otros. En cada centro de trabajo, existe un Comité de seguridad laboral formado, de una parte, por delegados de prevención elegidos entre los representantes de los trabajadores y, de otra parte, por representantes de la dirección de cada centro de trabajo. El porcentaje de la plantilla del Grupo Talgo con cobertura total o parcial del convenio colectivo o mediante acuerdos colectivos similares, en función del país correspondiente al 31 de diciembre de 2021 es del 99,92%. Talgo respeta el derecho de todos los empleados a sindicarse libremente, admite que los empleados afiliados a un sindicato puedan celebrar reuniones, recaudar cuotas y distribuir información sindical fuera de las horas de trabajo y sin perturbar la actividad de la empresa. Talgo mantiene acuerdos de colaboración con numerosas universidades, centros e instituciones de formación que permite asegurar el acceso a programas de prácticas de personas con capacidades y aptitudes diversas. Las entidades más relevantes, con las que se han mantenido acuerdos durante el año 2021 han sido Universidad Politécnica de Madrid, Universidad Carlos III de Madrid, Universidad Pontificia de Comillas, Universidad Politécnica de Deusto, Scottish Enterprise, Colegio de Huérfanos ferroviarios e Icex, entre otras. Por otro lado, Talgo mantiene acuerdos de colaboración con distintas entidades o fundaciones en distintos proyectos sociales. Cabe destacar: ✓Human Age: Entidad sin ánimo de lucro que pretende impulsar el talento en las organizaciones y fomentar la empleabilidad como garantía de desarrollo. ✓Fundación Adecco: Entidad sin ánimo de lucro cuyo objetivo es la inserción laboral de personas en riesgo de exclusión social. ✓Volunfair: Entidad sin ánimo de lucro que fomenta la participación en actividades de voluntariado. ✓Banco de Alimentos de Madrid: Organización benéfica sin ánimo de lucro cuyo fin es facilitar alimentos a entidades que trabajan con personas en TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 39 situaciones desfavorecidas. ✓Consejo Superior de Investigaciones Científicas (CSIC): Entidad que trabaja en desarrollo de una vacuna contra la COVID- 19. 4.2.4.Formación Talgo cuenta con un Plan de formación que se elabora cada año a partir de las necesidades formativas detectadas. Este Plan pretende cubrir las mismas para afrontar los retos que se presentan en el desarrollo de sus actividades. Sin duda, el Plan de Formación pretende ser integral, incluyendo acciones dirigidas a desarrollar habilidades, competencias para el desarrollo de proyectos, aspectos técnicos, normativos y de prevención de riesgos laborales, sin olvidar la formación en valores o en idiomas. Para la puesta en marcha del mismo, existe un procedimiento de formación que pretende asegurar la adquisición de la formación y competencias anteriormente citadas que garanticen el desempeño eficaz de su puesto de trabajo. La formación continua se convierte en fuente de fidelización y satisfacción de la plantilla y en un elemento clave para garantizar el éxito profesional y empresarial y la igualdad de oportunidades. Es por ello por lo que en el Grupo Talgo se impartieron, durante el año 2021, cerca 93.036 horas de formación, siendo la ratio de horas de formación por empleado de 34,93 horas. Este dato se ha calculado dividiendo el total de horas de formación impartidas durante el año 2021 entre el total de empleados al cierre del ejercicio. Talgo ha seguido asegurando la capacitación del personal a través de la digitalización de contenidos formativos y trasladando formaciones presenciales a aulas virtuales, utilizando nuevas metodologías y herramientas de formación. Del total de horas impartidas destacan las formaciones en jornadas de prevención de riesgos laborales, formación en cumplimiento, código ético, en diversidad e igualdad, idiomas, en habilidades y gestión de proyectos y el resto fueron destinadas a la adquisición de conocimientos y competencias técnicas principalmente. 4.2.5.Accesibilidad Nuestros centros de trabajo y, en particular, las puertas, vías de circulación, escaleras, servicios y puestos de trabajo están acondicionados para que cualquier persona con independencia de sus condiciones físicas pueda trabajar en ellos. Por consiguiente, cualquier persona, con independencia de sus capacidades, puede desempeñar su trabajo en condiciones de igualdad de modo que las oportunidades sean las mismas para todos. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 40 4.2.6.Igualdad Las personas son un pilar básico en Talgo, en un entorno de trabajo basado en la igualdad de oportunidades, la no discriminación y el respeto a la diversidad de todos sus empleados. A través de la Política de Igualdad Talgo se compromete a: ✓Asegurar la no discriminación entre todos sus profesionales en todos los procesos de personas. ✓Desarrollar, promover y mantener una cultura de igualdad. ✓Establecer procedimientos para comunicar cualquier comportamiento susceptible de ser considerado abuso, discriminación y/o acoso. ✓Promover la continua formación del personal para favorecer una cultura de igualdad y de no discriminación. ✓Establecer un ambiente laboral de respeto e igualdad. ✓Fomentar el uso de una comunicación transparente. Esta Política de Igualdad se implementa, revisa y monitoriza por medio del Plan de Igualdad y el Protocolo de Acoso de Talgo en España. El compromiso de Talgo con la igualdad y la no discriminación junto con la implicación de la plantilla convierten el Plan de Igualdad en un instrumento efectivo para la mejora del clima laboral, la optimización de las capacidades y potencialidades de toda la plantilla y, con ello, de la mejora de la calidad de vida y del aumento de la productividad. A través de dicho plan, Talgo garantiza la igualdad y la no discriminación en la retribución, en el acceso a acciones formativas, a puestos de responsabilidad y promociones entre todos sus empleados. Trabajamos implantando medidas que posibiliten un mayor equilibrio y una mayor equiparación de sexos en los distintos puestos y departamentos. Para ello, se analiza la situación de partida de mujeres y hombres y se tiene en cuenta que, ante igualdad de condiciones y competencias, acceda la persona del sexo menos representado. El acceso a puestos de responsabilidad en condiciones de igualdad y no discriminación también es un elemento fundamental en la gestión de los recursos humanos. Talgo cuenta con un proceso que permite la presentación de candidaturas a los puestos ofertados desde cualquier centro de trabajo del Grupo. Durante el proceso de evaluación de los mismos se utilizan criterios objetivos, transparentes e inclusivos. Para velar por el cumplimiento del Plan de Igualdad, Talgo cuenta con la Comisión de Igualdad que realiza el seguimiento de las acciones implantadas. Asimismo, Talgo dispone de un Código Ético que establece las normas de comportamiento responsable que todos los profesionales y colaboradores del Grupo deben cumplir. Se trata de un elemento clave de la política de control interno y se enmarca dentro de la política de prevención de delitos que la nueva legislación penal TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 41 impone. El Código Ético recoge los valores éticos, compromisos y buenas prácticas que deben ser aplicados en el Grupo. Sirve de marco para el desarrollo de la Política de Derechos Humanos, Política de Diversidad e Igualdad y del Protocolo de Acoso que pretende garantizar la adopción de medidas que eviten cualquier situación de acoso y establecer un procedimiento de actuación que permita investigar y sancionar, las posibles situaciones de acoso laboral. En España, Talgo cuenta con un Comité de Ética en cada uno de los centros de trabajo que vela por el cumplimiento del Protocolo de Acoso. Este Comité garantiza el derecho a la dignidad de la persona, el libre desarrollo de la personalidad y la protección de la integridad física y moral, sin que puedan admitirse situaciones de discriminación por razón de sexo, estado civil, estado familiar, nacimiento, origen étnico, edad, creencias religiosas, orientación sexual, opinión, incapacidad, adhesión a sindicatos o cualquier otra condición o circunstancia personal o social. El Grupo dispone adicionalmente de un Canal de denuncias o Canal ético, gestionado por una empresa no vinculada al Grupo, de libre acceso interno a través de la intranet corporativa y externo a través de la web de la misma por el que cualquier persona puede comunicar incumplimientos del mencionado Código Ético. Las denuncias realizadas son investigadas por la Unidad de Cumplimiento del Grupo aplicando el régimen sancionador establecido en caso de ser necesario. La Unidad de Cumplimiento del Grupo está formada por dos miembros de la dirección del Grupo y un asesor externo. El personal que forma la Unidad de Cumplimiento asiste a diversas jornadas sobre normativa relacionada, actualizaciones, etc., de manera que se asegura de que estén en permanente contacto con las novedades en la materia y sus conocimientos están actualizados. La Unidad de Cumplimiento cuenta con el asesoramiento permanente, externo e independiente, de consultoras y despachos de abogados de primer nivel. El Grupo Talgo en su apuesta y compromiso con la igualdad y la no discriminación, cuenta con el Plan de Diversidad. Este Plan tiene como objetivos, entre otros, la sensibilización, promoción y desarrollo de una cultura de diversidad dentro de la organización, así como con sus accionistas, clientes y proveedores. El Plan se basa en cuatro principios fundamentales, igualdad y no discriminación, las personas, los grupos de interés y la sociedad. Las acciones e iniciativas puestas en marcha se orientan a las categorías de edad, género, nacionalidad y discapacidad. Durante el ejercicio 2021, Talgo continúa formando parte de la alianza “CEO por la Diversidad” que busca impulsar la innovación en estrategias de diversidad, equidad e inclusión en las empresas españolas, siendo esta una iniciativa de las Fundaciones Adecco y la CEOE. La alianza CEO por la Diversidad tiene como misión unir a las empresas en torno a TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 42 una visión común e innovadora de diversidad, equidad e inclusión (D&I) y acelerar el desarrollo de estrategias que contribuyan a: (1) la excelencia empresarial, (2) la competitividad del talento en España y (3) la reducción de la desigualdad y exclusión en la sociedad española. La finalidad es construir de manera colaborativa misiones comunes que se alineen con los intereses de nuestra sociedad. Nuestro modelo pone el foco en la dignidad de toda persona, en los derechos fundamentales y en las ventajas y oportunidades que la gestión de la diversidad puede ofrecer a las empresas y a sus diferentes grupos de interés. Asimismo, Talgo celebró la segunda edición del Premio Talgo a la Excelencia de la Mujer en la Ingenieria. 5.Información sobre el respeto de los Derechos Humanos 5.1.Política de Talgo Talgo, tal y como comentamos en el apartado anterior, cuenta con un Código Ético que establece las normas de comportamiento responsable y está diseñado para que el Grupo en su conjunto responda a unos principios morales y éticos y cumpla toda la normativa y legislación aplicable. A través del Código Ético, Talgo manifiesta su compromiso y vinculación con los Derechos Humanos y Laborales, reconocidos en la legislación nacional e internacional y con los principios en los que se basan la Declaración Universal de Derechos Humanos, la Organización Internacional del Trabajo (OIT) y el Pacto Mundial de Naciones Unidas. A través de la política de Derechos Humanos Talgo manifiesta su compromiso con la prevención de cualquier práctica o conducta que pueda atentar contra la libertad e igualdad en dignidad y derechos de las personas. Promueve acciones que aseguren el cumplimiento y concienciación en materia de Derechos Humanos reconocidos por la legislación nacional e internacional, alineados con los principios recogidos en la Declaración Universal de Derechos Humanos, la Organización Internacional del Trabajo (OIT) y el Pacto Mundial de Naciones Unidas. El Grupo expresa también su compromiso con los Derechos Humanos a través del apoyo a la Ley Moderna de Esclavitud de Reino Unido rechazando cualquier tipo de esclavitud, servidumbre, tráfico de personas y trabajo forzoso que atente contra el derecho de libertad e igualdad en dignidad y derechos de las personas. Además, dentro de las iniciativas puestas en marcha se encuentra nuestra adhesión al Pacto Mundial de Naciones Unidas, una muestra más de nuestro compromiso con los Derechos Humanos y con los objetivos de desarrollo sostenible. El Código Ético recoge, en su artículo 8, el rechazo total del Grupo al trabajo forzoso, el respeto a la libertad de asociación y negociación colectiva y su compromiso con el TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 43 cumplimiento de aquellas disposiciones de la Organización Internacional del Trabajo relacionadas con el trabajo de los menores de edad, no admitiendo prácticas contrarias a éste. Del mismo modo, recoge en el artículo 11, el principio de no discriminación e igualdad de oportunidades desde el que se promueve el derecho a la dignidad de la persona, el libre desarrollo de la personalidad y la protección de su integridad física y moral. Para velar por el cumplimiento del Código Ético, Talgo cuenta con la Unidad de Cumplimiento que será responsable además entre otras funciones, de difundir el Código, impulsar medidas preventivas, así como evaluar y proponer medidas disciplinarias en caso de incumplimiento. 5.2.Principales indicadores de gestión y desempeño Mecanismos de asesoramiento y preocupaciones éticas Talgo tiene establecido un canal de denuncias de uso interno de los empleados y terceros que pueden acceder a través de la web del Grupo, pudiendo comunicar situaciones irregulares o impropias que vulneran el código de conducta de la empresa. Durante el ejercicio 2021 se han recibido seis denuncias en el área de “Otros incumplimientos”, que han sido investigadas y resueltas de manera satisfactoria. 6.Información relativa a la lucha contra el fraude, la corrupción y el soborno 6.1.Política de Talgo Desde un punto de vista estratégico Talgo da respuesta a la información contenida en este punto a través de políticas corporativas tales como la de Cumplimiento y Buenas Prácticas Tributarias, la de antifraude y anticorrupción, un protocolo para la prevención y actuación frente al acoso sexual y por razón de sexo en el ámbito laboral y un código de conducta. Uno de los principios básicos de comportamiento del Grupo y de sus empleados, es el respeto a la legislación vigente, en el desarrollo de este principio básico se aprueba la Política de Cumplimiento y Buenas Prácticas Tributarias que: ✓Formula expresamente el compromiso general del Grupo de cumplir la normativa fiscal en España y en el resto de países en que operan. ✓Incorpora el desarrollo e implementación de las mejores prácticas en materia tributaria a las reglas de Gobierno Corporativo. La política antifraude y anticorrupción tiene la finalidad de proyectar a todos los colectivos afectos un mensaje rotundo de oposición a la corrupción y el fraude en todas sus manifestaciones, y la voluntad del Grupo de erradicar en todas sus TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 44 actividades fraudulentas o delictivas. Esta política constituye un compromiso de permanente vigilancia y sanción de los actos y conductas fraudulentos o que propicien la corrupción en todas sus manifestaciones, de mantenimiento de mecanismos efectivos de comunicación y concienciación de todos los empleados y de desarrollo de una cultura empresarial de ética y honestidad. En el 2021 el área de ciberseguridad ha continuado gestionando los continuos retos y amenazas, focalizando en dotar al Grupo de una gestión, protección y capacidad de respuesta efectiva frente a los riesgos identificados en el nuevo escenario de trabajo presencia y teletrabajo (con un escenario de amenazas creciente por el teletrabajo), así como iniciar la inclusión de la ciberseguridad en el tren. Las principales líneas de trabajo se han centralizado en: ✓Consolidar un equipo multidisciplinar adecuado y eficiente, basado en reubicación de talento interno, como en contrataciones externas. ✓Crear el nuevo Proceso de ciberseguridad, evolucionando y optimizando las actividades y tratamientos internos relativos a la seguridad de la información, gestión continua del riesgo, cumplimiento RGPD y gestión de incidencias e incidentes ✓Obtener la renovación de la certificación ISO 27001, demostrando el compromiso con la adecuada gestión de los controles y medidas de prevención, protección y respuesta. ✓Incrementar los requerimientos y controles relativos a la protección de equipos y el acceso a servicios telemáticos de compañía, especialmente en los crecientes escenarios de teletrabajo y conectividad remota. ✓Seguir potenciando el Centro de Operaciones de Ciberseguridad (SOC), a través de una adecuada capacidad técnica y especializada en la detección y respuesta ante ciber incidentes, alerta temprana y gestión de crisis, con el objetivo de incrementar la resiliencia frente a escenarios adversos. ✓Identificar y proteger la información más relevante, así como supervisión de los medios y soportes empleados en los movimientos de información que puedan suponer un incumplimiento de las políticas internas y derivar en posibles incidentes de fuga del dato. ✓Consolidar la “cultura de ciberseguridad” en las personas como una línea más de defensa, ejecutando sesiones dedicadas en áreas específicas, y “simulaciones de fraude” para concienciar al usuario final, y recreación de escenarios de crisis con la Dirección. También se sigue potenciando la ciberseguridad del tren, mejorando la calidad y el valor del producto final: ✓Formando y desarrollando nuevos perfiles mixtos de ingeniería de ciberseguridad, como estrategia del área de ciberseguridad y también en respuesta a la demanda del sector para dotar de medidas de prevención y protección a los trenes de nueva generación. ✓Adoptando estándares en la identificación de riesgos y gestión del ciclo de vida en la seguridad del tren, como la ISA-62443 y TS-50701. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 45 ✓Colaborando con el equipo de comercial en los requerimientos de ciberseguridad de las ofertas. ✓Definiendo y probando nuevas tecnologías específicas para supervisar la ciberseguridad del tren, frente amenazas que puedan representar un riesgo para su operativa o la propia seguridad de las personas. Esta iniciativa está basada en la colaboración público-privada con Renfe, CCN (Centro Criptológico Nacional), Open Cloud Factory y Entelgy-Innotec. Incidencias de Seguridad Informática En 2021 fue un año de considerable incremento en incidentes de ciberseguridad, tanto nivel general como en Talgo, llegando a ser objetivo de ataques específicamente focalizados. ✓Se detectaron y gestionaron más del doble de incidencias que en 2020, relacionadas con el fraude por correo electrónico. ✓Se han establecido un nuevo proceso disciplinario frente a incumplimientos en la protección de la información o uso de los activos informáticos del Grupo. ✓Se han potenciado nuevos procedimientos de respuesta, contención priorización y gestión de la ciberseguridad en diferentes escenarios de crisis. 6.2.Principales indicadores de gestión y desempeño Durante el ejercicio se han puesto en marcha las siguientes iniciativas al objeto de reforzar el cumplimiento de la legalidad: ✓Iniciativas de compliance interno ▪Revisión Código de Conducta Interno. ▪Reuniones periódicas del Órgano de Cumplimiento. ▪Revisión del Mapa de Riesgos adaptado a la actividad del Grupo Talgo. ▪Mejora en todo lo relativo a la Ciberseguridad. ▪Revisión de los procesos internos susceptibles de fraude ▪Revisión del Protocolo de tolerancia cero con la corrupción y el fraude fiscal. ▪Revisión de la política fiscal del Grupo. ▪Formación en todo lo relativo a cumplimiento, código ético del Grupo Talgo y normas de conducta. ▪Mayor concienciación en el área de PRL de todo el Grupo con mayores reportes de información. ✓Iniciativas de compliance externo TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 46 ▪Exigencia de cumplimiento de las obligaciones legales y fiscales para las partes que quieran contratar con Talgo. ▪Inclusión de requisitos de responsabilidad social, cumplimiento y ética en los procesos de homologación de proveedores. ▪Inclusión requisitos de Ciberseguridad en la contratación con terceros. ▪Contratación de asesores externos para la mejora continua de las labores de investigación de la unidad de cumplimiento El importe que ha aportado Talgo España en el ejercicio 2021 a diferentes asociaciones y entidades sin ánimo de lucro ha ascendido a 799 miles de euros, siendo las más significativas la realizada a la Fundación Adecco por los conceptos tratados en el punto 4.2. y a la propia Fundación Talgo. Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 se han llevado a cabo la donación de materiales al Instituto IES Rául Vázquez (Madrid) con objeto de contribuir a la formación en el Ciclo formativo de Grado Medio de Mantenimiento de Material Rodante. 7.Información sobre aspectos sociales 7.1.Política de Talgo Talgo ha promovido, desde su fundación en 1942, el uso del tren como método de transporte sostenible y eficiente que vertebra los países y conecta a las personas desde el menor impacto ambiental en relación con otros medios de transporte. El camino hacia una economía baja en carbono es inexcusable y nuestra contribución a conseguirlo se remonta a la propia fundación de nuestra compañía, hace 79 años. Desde entonces, la apuesta por fabricar trenes ligeros y energéticamente eficientes responde al compromiso de la compañía por proveer a los operadores ferroviarios de productos que vertebren el territorio, promoviendo el desarrollo y mejorando las conexiones entre poblaciones, a la vez que contribuyen a la sostenibilidad del transporte y a preservar el medio ambiente. Entre otras ventajas que hacen los trenes Talgo más ecológicos, cabe destacar su ligereza, ya que los de alta velocidad llegan a ser hasta un 25% más ligeros que los de sus competidores directos del sector, lo que permite entre otras características propias del tren, reducir aproximadamente un 30% su consumo energético con respecto con otros trenes de alta velocidad. Desde su inicio, la Fundación Talgo ha cumplido fielmente con la misión de convertirse en un referente a nivel nacional e internacional, tanto en el fomento y defensa del conocimiento, la formación y los estudios, como en la investigación en materia de innovación, desarrollo tecnológico ferroviario, seguridad e integración social y laboral. Esta tiene como visión apoyar a las comunidades, personas y negocios de los países en los que Talgo está presente a convivir y estar mejor comunicados entre sí. Ayudar a consolidar el transporte ferroviario como el medio de transporte más comprometido con el desarrollo e innovación tecnológica, concienciar sobre los derechos humanos, promover la integración sociocultural y la conservación del medio ambiente. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 47 Los valores de la Fundación están en consonancia en todo momento con los de Talgo, siendo estos la innovación, el compromiso, la independencia, la transparencia, la objetividad e integridad y el respeto. Con el objeto de medir el grado de desarrollo y avance en la gestión de la sostenibilidad y la responsabilidad social la empresa puso en marcha un proyecto de análisis y auditoria de la gestión realizada hasta 2019. Fruto de esa auditoria se comprobó un grado de avance notable y la obtención del “Certificado de implantación de la ISO 26000” por medio de una tercera parte acreditada como entidad especializada en auditoria de responsabilidad social. Grupo Talgo se ha situado, durante los últimos años, entre las 10 mejores empresas del Sector industrial en el ranking Merco Responsabilidad y Gobierno Corporativo Durante 2021 se volvió a repetir el proceso y se comprobó la adecuación y conformidad del sistema de gestión de la S&R en el grupo Talgo, obteniéndose el nuevo certificado de implantación. Talgo ha impulsado el diseño de políticas y la integración de la responsabilidad social en su organización, alineando y ordenando las diversas acciones relacionadas que se llevan a cabo dentro de un marco global. 7.2.Principales indicadores de gestión y desempeño 7.2.1Compromisos de Talgo con el desarrollo sostenible 7.2.1.1.Acción social Desde su puesta en marcha, la Fundación Talgo ha experimentado un gran crecimiento, no solo en el número de proyectos realizados, sino también en el compromiso adquirido en sus proyectos, pasando de 7 proyectos en 2014 a 20 en el ejercicio 2021. También se ha incrementado en 9 los proyectos con respecto a 2020 ya que, poco a poco, vamos saliendo de la situación ocasionada por la pandemia del COVID 19, pudiéndose retomar así algunos de los proyectos pospuestos. Además de ser mayor el número de los proyectos realizados desde la Fundación, han sido de más impacto y más relevancia, aumentando así su alcance. Estos se han centrado, principalmente, en el ámbito de la formación en investigación, formación externa e interna, la igualdad de género, la integración sociocultural, fomento de las STEM (siglas en inglés de Ciencia, Tecnología, Ingeniería y Matemáticas), la lucha contra la discriminación, el voluntariado corporativo, los Derechos Humanos, así como también, en lo que se refiere al ámbito de estos, impacto en las sociedades donde se realizan y a la implicación por parte de la plantilla de Talgo para que estos se realicen. Todo ello enfocado a cumplir con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) del Pacto Mundial de Naciones Unidas, en concreto el objetivo (1) fin de la pobreza, (4) educación de calidad, (5) igualdad de Género, (10) Reducción de las Desigualdades (11) ciudades y comunidades sostenibles y (17) Alianzas para lograr los objetivos. En el ejercicio 2021 se han llevado cabo 12 proyectos. Para su consecución, la TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 48 Fundacion ha contado con 760 horas de voluntariado corporativo interno, por parte de la plantilla de Talgo (24 personas y 10 departamentos) y 525 horas de voluntariado corporativo externo (106 personas de 8 instituciones) pertenecientes a los grupos de interés de Talgo. De esta manera, Talgo ha contribuido de una manera significativa en el fomento de la responsabilidad social corporativa. En 2021 caben destacar tres proyectos realizados, por una parte, la concesión de dos becas para cursar el Programa de Dirección de Mujeres Ingenieras y Directivas. Este programa de la Universidad de Nebrija, está dirigido a mujeres ingenieras de diferentes organizaciones y tiene el objetivo de acompañarlas en su formación como futuras líderes. Las becas han sido otorgadas a dos mujeres ingenieras de Talgo. Se puede destacar también la colaboración entre Talgo, la Fundación Talgo y la Fundación kazaja Irtysh para la concesión de 420 becas a hijos de empleados de Talgo en Kazajistán, con el objetivo de ayudar a aliviar el coste de la educación a las familias de la plantilla que se han visto afectadas por la crisis del Covid-19. Las becas han permitido comprar libros, material escolar y juegos educativos durante el curso escolar 2021-2022. Por último, otro de los proyectos a resaltar es el realizado entre la Fundación y la Asociación Creática, se trata del “Girls Create Tech”, el cual tiene como misión promover el desarrollo de las vocaciones y competencias STEM entre chicas de entre 10 y 16 años, así como rebajar la brecha digital de género. En el ejercicio 2021, la Fundación también, ha firmado un total de 13 convenios y acuerdos de colaboración con diferentes organizaciones e instituciones. Entre los que podemos destacar el firmado con la Fundación “Juan XXIII Roncalli”, para lapuesta en marcha de un curso teórico – práctico de actualización profesional dirigido a 15 personas (7 mujeres y 8 hombres) con capacidades diferentes intelectuales que se encuentran en un ERTE en España en aras de ayudarles a superar las barreras ya existentes e incrementadas por la pandemia del COVID 19 en el ámbito social y laboral, aumentando su empleabilidad. La Fundación también ha colaborado con el Consejo de las Órdenes Militares Españolas de Santiago, Calatrava, Alcántara y Montesa. Asociaciones a las que pertenece el Grupo Talgo participa en el grupo de trabajo “Life Lycle Assesment” de UNIFE. Se trata de una plataforma para intercambiar y definir posiciones comunes sobre temas de sostenibilidad ambiental, a través del cual se obtiene información temprana y acciones de divulgación sobre cambios de la política de la UE. Adicionalmente, Talgo colabora con las siguientes asociaciones: ✓MAFEX. ✓Real Academia de Ingeniería. ✓Railway Innovation. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 49 ✓Unife. ✓Australian Railway. ✓Red española del pacto mundial. ✓Rail Group. ✓Fundación Cotec. ✓Conocimiento y Creatividad. ✓Asociación de marcas renombradas. ✓Asociación para la innovación. 7.2.1.2.Relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales Talgo ha identificado sus grupos de interés más relevantes y los canales de comunicación correspondientes. Grupo de interés Canal de comunicación Empleados ✓Intranet. ✓Email corporativo. ✓Tablón de anuncios. ✓Reuniones interdepartamentales. ✓Encuestas. ✓Redes sociales. ✓Herramientas de gestión de personas. Clientes ✓Web corporativa. ✓Email corporativo. ✓Reuniones comerciales. ✓Redes sociales. Administración ✓Web corporativa. ✓Email corporativo. ✓Redes sociales. ✓Foros sectoriales. ✓Asociaciones. ✓Plataformas de la administración: Servicio de notificaciones electrónicas. Proveedores ✓Web corporativa. ✓Email corporativo. ✓Reuniones comerciales. ✓Redes sociales. ✓Portal de proveedores. Accionistas ✓Web corporativa. ✓Notas de prensa. ✓Redes sociales. ✓Reuniones con inversores. ✓Web CNMV. ✓Reuniones con accionistas. ✓Web de inversores. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 50 Sociedad ✓Web corporativa. ✓Web Fundación Talgo. ✓Notas de prensa. ✓Redes sociales. 7.2.2.Subcontratación y proveedores 7.2.2.1.Política de compras Talgo dispone de una Política de Compras en la que se recogen las directrices y desde las que se despliegan los procesos y procedimientos de compras de todas las filiales del Grupo. Talgo dispone así mismo de un Código Ético en el que se recogen las normas de comportamiento responsable que todos los profesionales y colaboradores deben cumplir. Dichos documentos están publicados en la web del Grupo quedando disponibles en todo momento tanto para empleados, proveedores, como otros grupos de interés. Cualquier proveedor que desee ofrecer sus productos o servicios a Talgo, puede encontrar en el área de proveedores de la página web del Grupo, la siguiente información: ✓Condiciones Generales de Compra y Contratación de Servicios. ✓Acuerdo de confidencialidad y no divulgación. ✓Manual del Proveedor. ✓Registros para alta de proveedor de materiales y servicios. ✓Política de Compras y Código Ético. ✓Políticas Antifraude y Anticorrupción. ✓Política de Seguridad de la Información. Atendiendo a criterios de Responsabilidad Social Corporativa, en las mencionadas Condiciones Generales de Compra, Contratación de Servicios y Manual del proveedor se explicita el derecho de Talgo a rescindir cualquier tipo de contrato y obligación de compra a aquellos proveedores que incumplan la normativa medioambiental, el cumplimiento de los derechos humanos, la legislación laboral, sus obligaciones fiscales y con la Seguridad Social, o cualquier otro tipo de regulaciones aplicables. Así mismo, cabe destacar el uso de herramientas digitales (SAP y Portal de Proveedores) como principal hilo de comunicación con los proveedores, tanto en la fase de negociación como de transacción, mediante la cual Talgo apuesta por la transparencia e igualdad de oportunidades en sus procesos de compras. Talgo dispone de un Plan Estratégico global de Compras con un horizontal trianual, que abarca todas las actividades de compras propiamente dichas, así como todas aquellas que afecten a la relación del Grupo con sus proveedores. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 51 Este plan está vertebrado en los siguientes pilares fundamentales, de los cuales uno de ellos es el posicionamiento de Talgo frente al mercado y sus proveedores, mediante el cual se desarrollan las siguientes actividades como elementos vehiculares de la función de compras: ✓Desarrollo de alianzas estratégicas duraderas con proveedores considerados principales, bajo un enfoque de integración y maximización del aporte de valor por parte del proveedor.Diversificación e internacionalización de proveedores y suministros, garantizando el mejor rendimiento global de la cadena de suministro. ✓Integración de proveedores en el proceso de desarrollo de productos y gestión de proyectos. ✓Impulsar la mejora continua medible en los proveedores. ✓Sustentar todo lo anterior en las mejores prácticas en términos de Responsabilidad Social y de un desarrollo sostenible tanto del medio ambiente como de las comunidades locales y sociedad. Como apuesta por la mejora continua en sus procesos globales de compras, Talgo está certificado según la norma UNE-15896 de Sistemas de Gestión de Compras en su actividad corporativa y para sus centros de fabricación y mantenimiento en España. Esta certificación acredita la adherencia de los procesos de compras a las políticas y procesos instaurados en el Grupo, y el compromiso de la compañía de adoptar las mejores prácticas en el mismo sector y otros afines. La distribución geográfica de los materiales y servicios facturados al Grupo Talgo durante el ejercicio 2021, es la siguiente: España 79,00% Resto de Europa 13,60% América 2,00% Comunidad de Estados Independientes 1,27% APAC 1,70% Oriente Medio y Norte de África 2,43% La información detallada en el cuadro anterior se ha obtenido de las filiales de Estados Unidos, Alemania y España, teniendo en cuenta los establecimientos permanentes del Grupo en Arabia, Kazajistán, Uzbekistán y Rusia y ha sido calculada en función del volumen de facturación y el domicilio social de cada uno de los proveedores. 7.2.2.2.Consideración de aspectos sociales y ambientales en relación con proveedores y subcontratistas Para alcanzar el volumen de compra del año 2021 se han mantenido relaciones comerciales a través del área de compras con 1.524 proveedores, de los cuales 306 se consideran proveedores críticos para la actividad de Talgo, pasando por ello a través de unos procesos de aprobación y homologación específicos, incluyendo auditorías documentales y físicas en muchos casos. En este periodo, se incorporaron 11 TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 52 proveedores nuevos considerados de criticidad alta para la actividad del Grupo, los cuales fueron evaluados atendiendo a criterios de Responsabilidad Social Corporativa, incluyendo tanto consideraciones medioambientales, identificación de requisitos legales desde el punto de vista medioambiental, uso de embalajes retornables, procedimientos de gestión de residuos, como aspectos relacionados con la prevención de riesgos laborales. 7.2.2.3.Sistemas de supervisión Talgo dispone de un programa de mejora continua de proveedores en base al que se programan auditorías de reevaluación a proveedores, priorizando entre estos en base al cumplimiento de indicadores de nivel de servicio y calidad, y dando especial atención a aquellos suministradores con los que se tienen firmados Convenios de Calidad Concertada. Las posibles desviaciones detectadas durante estas auditorías de reevaluación se plasman en un plan de acción acordado con el proveedor, y del que se hace un seguimiento periódico. Durante el año 2021 se llevaron a cabo 34 auditorías presenciales a proveedores considerados críticos para la actividad del Grupo, siendo 31 de esas auditorías de aprobación (homologación de nuevos proveedores y ampliación de familias homologadas a las ya existentes) y 3 de reevaluación, incluyendo en todas ellas criterios de Responsabilidad Social Corporativa. 7.2.3.Consumidores 7.2.3.1.Medidas para la salud y seguridad de los consumidores Talgo garantiza la seguridad de sus productos, implementando un procedimiento de identificación, evaluación y control de los riesgos a lo largo de todo el ciclo de vida de sus productos. Este procedimiento está basado y sigue las directrices del estándar europeo EN50126 en el que se detallan las actividades de seguridad que se deben llevar a cabo para reducir los riesgos a niveles aceptables. Adicionalmente, Talgo con objeto de mantener sus estándares de calidad obtiene las siguientes certificaciones relacionadas con el Sistema de Gestión de Calidad y actividades realizadas: ✓Sistema de Gestión de Calidad de acuerdo con IRIS rev3 (ISO TS 22163) (International Railway Industry Standard) en los centros de fabricación y en los centros de mantenimiento en España. ✓Sistema de Gestión de Calidad reconocido con “silver performance level” de acuerdo con el esquema de certificación IRIS. ✓Sistema de Gestión de Calidad de acuerdo con ISO 9001:2015. en los centros de mantenimiento de Kazajstán (Almaty y Nur-Sultan), el centro de mantenimiento de Estados Unidos (Seattle), centro de mantenimiento en Arabia Saudí (Medina), centro de mantenimiento en Rusia (Moscú) y centro de mantenimiento en Uzbequistán (Tashkent). TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 53 ✓Certificación otorgada por la AESF (Agencia Estatal de Seguridad Ferroviaria) como Entidad Encargada del Mantenimiento de vehículos ferroviarios, de acuerdo con el reglamento (UE) 779/2019. ✓Sistema de Gestión Ambiental ISO 14001:2015, en los principales centros del Grupo. ✓Procesos de adhesivado de acuerdo con DIN 6701-2, en los centros de fabricación (Rivabellosa y Las Matas). ✓Procesos de soldadura de acuerdo con DIN EN 15085-2, en los centros de fabricación (Rivabellosa y Las Matas). ✓Sistema de Gestión de Compras de acuerdo con la UNE 15896 (Gestión de compras de valor añadido). ✓ISO 17025 de Laboratorio de ensayos: Talgo está acreditado por ENAC para la realización de determinados ensayos de validación del tren. ✓ISO 55001: de Gestión de activos. Talgo está certificada en esta Norma para la Gestión de activos utilizados en la fabricación y el mantenimiento de trenes. ✓ISO 27001: de certificación del sistema de gestión de la seguridad de la información. ✓Durante el último año se ha continuado trabajando en las siguientes normas (no certificables): ✓ISO 26000: de responsabilidad Social, se realizan informes anuales periódicos (por empresa independiente) de revisión de adecuación de la norma. ✓ISO 31000, de Gestión de Riesgos, recientemente implantada. 7.2.3.2.Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas Talgo tiene definido e implantado un sistema para obtener, monitorizar y revisar la información obtenida relativa a la percepción del cliente en cuanto al grado de cumplimiento de sus necesidades y expectativas. Los últimos datos de las encuestas a clientes enviadas durante 2021 (teniendo en consideración resultados recibidos hasta diciembre 2021 de encuestas enviadas en noviembre de 2021) en cada uno de los canales de entrada establecidos son: ✓Encuesta Corporativa: 3,75 / 5 ✓Encuesta técnica fase oferta: 3,80 / 5 ✓Encuesta técnica fase proyecto: 3,94 / 5 ✓Encuesta técnica mantenimiento: 3,90 / 5 ✓Encuesta técnica de equipos para el mantenimiento: 3,91 / 5 Talgo tiene un sistema de control, respuesta y seguimiento a reclamaciones y quejas de clientes. Todas las reclamaciones recibidas son analizadas, respondidas y, si procede, se establecen las acciones correctivas necesarias para su corrección y para evitar su repetición. En el ejercicio 2021 se han recibido seis reclamaciones a través del canal formal gestionado por el departamento de calidad. 7.2.3.3.Información fiscal El Grupo ha generado un resultado negativo de 23.726 miles de euros en España; así TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 54 como un beneficio de 684, 694 y 49.880 miles de euros en Europa, América y en el resto del mundo donde opera, respectivamente. El total de impuestos sobre beneficios pagados por el Grupo ha ascendido a 3.205, 200 y 3.213 miles de euros en España, Europa y resto del mudo, respectivamente junto con un cobro en América por importe 187 miles de euros. La información sobre las subvenciones públicas percibidas por el Grupo se detalla en la nota 11. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 55 8.Índice de contenidos del Estado de Información no Financiera Contenidos de la Ley 11/2018 en materia de información no financiera y diversidad Estándar Referencia Modelo de negocio GRI 102-2 https://www.talgo.com Informe de Gestión Consolidado de Talgo. GRI 102-4 https://www.talgo.com Informe de Gestión Consolidado de Talgo. GRI 102-6 https://www.talgo.com Informe de Gestión Consolidado de Talgo. GRI 102-15 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos Descripción del modelo de negocio del Grupo. Breve descripción del modelo de negocio del grupo, que incluirá su entorno empresarial, su organización y estructura, los mercados en los que opera, sus objetivos y estrategias, y los principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución. GRI 102-7 https://www.talgo.com Informe de Gestión Consolidado de Talgo. Información sobre cuestiones medio ambientales GRI 103-2 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 3.1. Política de Talgo; 3.2. Riesgos identificados Políticas Políticas que aplica el grupo, que incluya los procedimientos de diligencia debida aplicados de identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos, y de verificación y control, así como las medidas que se han adoptado. GRI 103-3 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 3.2. Riesgos identificados GRI 102-15 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 3.2. Riesgos identificados Principales riesgos Principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos detectados, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. GRI 102-11 3.1. Política de Talgo; 3.2. Riesgos identificados TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 56 Efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medio ambiente y en su caso, en la salud y la seguridad. GRI 102-15 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 3.2. Riesgos identificados. Procedimientos de evaluación o certificación ambiental. GRI 102-11 EINF 3.1 Política de Talgo. Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales. GRI 102-29 Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Talgo, Nota 31. EINF 3.1.Política de Talgo. Aplicación del principio de precaución. GRI 102-11 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 3.1. Política de Talgo; 3.2. Riesgos identificados General Provisiones y garantías para riesgos ambientales. GRI 307-1 Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Talgo, Nota 31. GRI 302-4 EINF 3.3.1. Cambio climático GRI 302-5 EINF 3.3.1. Cambio climático Contaminación Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono que afectan gravemente al medio ambiente, teniendo en cuenta cualquier forma de contaminación atmosférica específica de una actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica. GRI 305-5 EINF 3.3.1. Cambio climático Economía circular, prevención y gestión de residuos Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos. Acciones para combatir el desperdicio de alimentos. GRI 103-2 GRI 306-2 EINF 3.3.1, Cambio climático ; 3.3.2.Consumo y gestión de recursos GRI 303-1 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. GRI 303-2 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. El consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales. GRI 303-3 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. GRI 103-2 Consumo de materias primas no procesadas no significativo. Uso sostenible de los recursos Consumo de materias primas y las medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso. GRI 301-1 Consumo de materias primas no procesadas no significativo. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 57 GRI 302-2 EINF 3.3.1, Cambio climático GRI 302-1 EINF 3.3.1, Cambio climático GRI 302-3 EINF 3.3.1, Cambio climático GRI 302-4 EINF 3.3.1, Cambio climático Energía: Consumo, directo e indirecto; Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética, Uso de energías renovables. GRI 302-5 EINF 3.3.1, Cambio climático GRI 305-1 EINF 3.3.1, Cambio climático GRI 305-2 EINF 3.3.1 Cambio climático GRI 305-4 EINF 3.3.1 Cambio climático Emisiones de Gases de efecto invernadero GRI 305-3 EINF 3.3.1 Cambio climático Las medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del Cambio Climático. GRI 305-5 EINF 3.3.1 Cambio climático Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones GEI y medios implementados a tal fin. GRI 103-2 EINF 3.3.1 Cambio climático Cambio climático Actividades económicas que contribuyen de forma sustancial a la mitagación del cambio climático o a la adaptación al mismo, y no causan un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos ambientales. Unión Europea EINF 3.3.1 Cambio climático GRI 103-2 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad. GRI 304-3 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. Protección de la biodiversidad GRI 304-1 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 58 GRI 304-2 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. Impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas. GRI 304-4 No material según las actividades llevadas a cabo por Talgo. Información sobre cuestiones sociales relativas al personal Políticas Políticas que aplica el Grupo, que incluya los procedimientos de diligencia debida aplicados de identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos, y de verificación y control, así como las medidas que se han adoptado. GRI 103-2 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; EINF 4.1. Política de Talgo. Principales riesgos Principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos que se hayan detectado, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. GRI 102-15 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; EINF 4.1. Política de Talgo. GRI 102-7 Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Talgo, Nota 21. EINF 4.2.1. Empleo Número total y distribución de empleados por sexo, edad, país y clasificación profesional. GRI 405-1 EINF 4.2.1. Empleo Empleo Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo. GRI 102-8 EINF 4.2.1. Empleo TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 59 Promedio anual de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por sexo, edad y clasificación profesional. GRI 102-8 EINF 4.2.1. Empleo Número de despidos por sexo, edad y clasificación profesional. GRI 401-1 EINF 4.2.1. Empleo Remuneraciones medias y su evolución desagregados por sexo, edad y clasificación profesional o igual valor. GRI 405-2 EINF 4.2.1. Empleo Brecha salarial. INE() EINF 4.2.1. Empleo Remuneración de puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad. GRI 405-2 EINF 4.2.1. Empleo La remuneración media de los consejeros y directivos, incluyendo la retribución variable, dietas, indemnizaciones, el pago a los sistemas de previsión de ahorro a largo plazo y cualquier otra percepción desagregada por sexo. GRI 102-35 Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Talgo, Nota 20 Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros 2021 EINF 4.2.1. Empleo Implantación de medidas de desconexión laboral. GRI 103-2 EINF 4.2.1. Empleo Empleo Empleados con discapacidad. GRI 405-1 EINF 4.2.1. Empleo Organización del tiempo del trabajo. GRI 103-2 EINF 4.2.2. Organización del trabajo. Número de horas de absentismo GRI 403-2 EINF 4.2.2. Organización del trabajo. Organización del trabajo Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de ambos progenitores. GRI 401-3 EINF 4.2.2. Organización del trabajo. Condiciones de salud y seguridad en el trabajo. GRI 103-2 EINF 4.2.3. Salud y seguridad. Accidentes de trabajo (frecuencia y gravedad) desagregado por sexo. GRI 403-2 EINF 4.2.3. Salud y seguridad. Salud y seguridad Enfermedades profesionales (frecuencia y gravedad) desagregado por sexo. GRI 403-3 EINF 4.2.3. Salud y seguridad. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 60 Organización del diálogo social, incluidos los procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos. GRI 103-2 EINF 4.2.4. Relaciones sociales. Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país. GRI 102-41 EINF 4.2.4. Relaciones sociales. Relaciones sociales Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y seguridad en el trabajo. GRI 403-1 EINF 4.2.4. Relaciones sociales. Políticas implementadas en el campo de la formación. GRI 404-2 EINF 4.2.5. Formación. Formación Cantidad total de horas de formación por categorías profesionales. GRI 404-1 EINF 4.2.5. Formación. Accesibilidad Accesibilidad universal de las personas con discapacidad. GRI 103-2 EINF 4.2.6. Accesibilidad. Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre hombres y mujeres. GRI 103-2 EINF 4.2.7. Igualdad. Planes de igualdad. GRI 103-2 EINF 4.2.7. Igualdad. GRI 103-2 EINF 4.2.7. Igualdad. Medidas adoptadas para promover el empleo. GRI 404-2 EINF 4.2.7. Igualdad. Protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo. GRI 103-2 EINF 4.2.7. Igualdad. La integración y accesibilidad universal de las personas con discapacidad. GRI 103-2 EINF 4.2.7. Igualdad. Igualdad Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad. GRI 103-2 EINF 4.2.7. Igualdad. Información sobre el respeto de los derechos humanos Políticas Políticas que aplica el grupo, que incluya los procedimientos de diligencia debida aplicados de identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos, y de verificación y control, así como las medidas que se han adoptado. GRI 103-2 GRI 103-3 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 5.1. Política de Talgo. TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 61 Principales riesgos Principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos que se hayan detectado, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. GRI 102-15 GRI 102-30 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 5.1. Política de Talgo. Aplicación de procedimientos de debida diligencia en derechos humanos. GRI 103-2 EINF 5.1. Política de Talgo Prevención de los riesgos de vulneración de los derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos. GRI 103-2 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; 5.1. Política de Talgo. Derechos Humanos Denuncias por casos de vulneraciones de derechos humanos. GRI 411-1 EINF 5.2. Principales indicadores de gestión y desempeño. Derechos Humanos Promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva, la eliminación de la discriminación en el empleo y la ocupación, la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio y la abolición efectiva del trabajo infantil. GRI 103-2 EINF 5.1. Política de Talgo Información relativa a la lucha contra la corrupción y el soborno Políticas Políticas que aplica el Grupo, que incluya los procedimientos de diligencia debida aplicados de identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos, y de verificación y control, así como las medidas que se han adoptado. GRI 103-2 GRI 103-3 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; EINF 6.1. Política de Talgo TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 62 Principales riesgos Principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos que se hayan detectado, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. GRI 102-15 GRI 102-30 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; EINF 6.1. Política de Talgo Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno. GRI 103-2 EINF 5.1. Política de Talgo ; 6.1 Política de Talgo Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales. GRI 103-2 EINF 5.1. Política de Talgo ; 6.1 Política de Talgo Corrupción y soborno Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro. GRI 103-2 EINF 6.2.Principales indicadores de gestión y desempeño. Información sobre la sociedad Políticas Políticas que aplica el Grupo, que incluya los procedimientos de diligencia debida aplicados de identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos, y de verificación y control, así como las medidas que se han adoptado. GRI103-2 GRI103-3 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; EINF 7.1. Política de Talgo Principales riesgos Principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del Grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos que se hayan detectado, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. GRI 102-15 GRI 102-30 EINF 1. Modelo de negocio y política de riesgos; EINF 7.1. Política de Talgo TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME DE GESTION CONSOLIDADO 2021 (Expresado en Miles de euros) 63 Impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local. GRI 203-1 GRI 203-2 EINF 7.1. Política de Talgo; EINF 7.2.1. Compromisos de Talgo con el desarrollo sostenible. Impacto de la actividad de la sociedad en las poblaciones locales y el territorio. GRI 203-1 GRI 203-2 EINF 7.1. Política de Talgo; EINF 7.2.1. Compromisos de Talgo con el desarrollo sostenible. Relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades de diálogo con estos. GRI 102-43 EINF 7.2.1.Compromisos de Talgo con el desarrollo sostenible. Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible Acciones de asociación o patrocinio. GRI 102-13 EINF 7.2.1.Compromisos de Talgo con el desarrollo sostenible. Inclusión en la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales. GRI 103-3 EINF 7.2.2. Subcontratación y proveedores. Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental. GRI 308-1 GRI 414-1 EINF 7.2.2. Subcontratación y proveedores. Subcontratación y proveedores Sistemas de supervisión y auditorías y resultados de las mismas. GRI 308-1 GRI 414-1 EINF 7.2.2. Subcontratación y proveedores. Medidas para la salud y seguridad de los consumidores. GRI 103-2 GRI 416-1 EINF 7.2.3. Consumidores. Consumidores Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas. GRI 103-2 EINF 7.2.3. Consumidores. Beneficios obtenidos por país. GRI 201-1 EINF 7.2.3. Consumidores. Impuestos sobre beneficios pagados. GRI 201-1 EINF 7.2.3. Consumidores. Información fiscal Subvenciones públicas recibidas. GRI 201-4 EINF 7.2.3. Consumidores. [] Cálculo realizado en base a la definición de brecha salarial proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística de España (INE), considerando remuneraciones fijas (sin incluir antigüedad) por hora para hombres y mujeres en las categorías de dirección (sin incluir alta dirección y Consejo), mandos intermedios, técnicos, administrativos y otros. Calculado como la diferencia entre la ganancia por hora de hombres y de mujeres asalariados, como porcentaje de la ganancia hora de hombres. .. .. .. .. . .. .. .. .. .. .. .. .. ..-.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. …. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. …. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . … .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... .. .. .. .. .. .. .. .. . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... .... 11 …… .. …. …. …. …. .. .. .. .. .. .. . . . CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO TALGO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES El Consejo de Administración de la sociedad TALGO, S.A. y, en cumplimiento de la normativa mercantil vigente, ha formulado con fecha 24 de Febrero de 2022 las Cuentas Anuales Consolidadas y el Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 siguiendo los requerimientos de formato y etiquetado establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815 de la Comisión Europea. Dichas cuentas anuales y el informe de gestión se encuentran integrados en el/los archivo/s electrónico/s con el código hash: CE40319C948E6E58653FB431C4A4E9B4435999174D201624C65918E225EA11F8 Los miembros que integran el Consejo de Administración de la Sociedad por la presente Diligencia declaran firmadas las citadas Cuentas Anuales Consolidadas y el Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021 formuladas por unanimidad, con vistas a su verificación por los auditores y posterior aprobación por la Junta General de Accionistas. Carlos de Palacio y de Oriol Presidente José María de Oriol Fabra Vicepresidente Gonzalo Urquijo Fernandez de Araoz Consejero Delegado Francisco Javier Bañón Treviño Consejero Emilio Novela Berlín Consejero Segundo Vallejo Abad Consejero Juan José Nardiz Amurrio Consejero John C. Pope Antonio Oporto del Olmo Consejero Ramón Hermosilla Gimeno Consejero Ignacio Mataix Entero Consejero Albertus Meerstadt Consejero NUEVA COMPAÑÍA DE INVERSIONES, S.A. Representada por Miguel Abelló Gamazo PEGASO TRANSPORTATION INTERNATIONAL, S.C.A. Representada por Javier Olascoaga Marisa Poncela García Consejero Consejero La presente Diligencia se firma por todos los miembros del Consejo que integran el Consejo de Administración de la Sociedad en señal de conformidad. Fdo: María José Zueco Peña Secretario . .. .. .. .. .. Declaración responsable relativa a las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 de Talgo, S.A. En cumplimiento de lo establecido en el artículo 8.1 (b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, los miembros del consejo de administración de Talgo, S.A. (la “Sociedad”) firman la presente declaración de responsabilidad sobre el contenido de las cuentas anuales y el informe de gestión consolidados de la Sociedad relativos al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2021 que han sido formulados por el Consejo de Administración en su reunión de 24 de febrero de 2022, mediante la que declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de su grupo consolidado, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad y de su grupo consolidado, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan, incluyendo asimismo, en el informe de gestión consolidado, el Estado de Información No Financiera. Dichas cuentas anuales y el informe de gestión se encuentran integrados en el archivo electrónico con el código hash: CE40319C948E6E58653FB431C4A4E9B4435999174D201624C65918E225EA11F8 En Madrid, a 24 de febrero de 2022 Cargo Nombre Firma Presidente D. Carlos de Palacio y Oriol Vicepresidente D. José María Oriol Fabra Consejero Delegado D. Gonzalo Urquijo Fernandez de Araoz Consejero D. Francisco Javier Bañón Treviño Consejero D. Emilio Novela Berlín Consejero D. John Charles Pope Consejero D. Antonio Oporto del Olmo Consejero D. Ignacio Mataix Entero Consejero D. Albertus Meerstadt Consejero PEGASO RAIL INTERNATIONAL, S.C.A. Consejero NUEVA COMPAÑÍA DE INVERSIONES, S.A. Consejero D. Juan José Nárdiz Amurrio Consejero D. Segundo Vallejo Abad Consejero Dña. Marisa Poncela García Consejero D. Ramón Hermosilla Gimeno

AI Terminal

More from Talgo S.A.

Talk to a Data Expert