Renta 4 Banco S.A.

Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_1.jp.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_2.jp.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_3.jp.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_4.jp.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_5.jp.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_6.jp.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_7 _(0.pdf Informe de Auditoría_CCAAII_Renta 4 Banco SA_31.12.22_Page_8.jp.pdf HOJA FIRMAS INDIVIDUAL 2022 todos - sin E.Chacon.pdf HOJA FIRMAS INDIVIDUAL 2022 E. Chacón.pdf RENTA 4 BANCO, S.A. CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2022 CUENTAS ANUALES Balances de Renta 4 Banco, S.A. 1 Renta 4 Banco, S.A. Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros ACTIVO Notas 2022 2021 Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 6 738.907 1.148.295 Activos financieros mantenidos para negocia r 5 y 7 53.462 64.316 Derivados - - Instrumentos de patrimonio 52.268 57.881 Valores representativos de deuda 1.194 6.435 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global 5 y 8 829.670 388.168 Instrumentos de patrimonio 1.381 313 Valores representativos de deuda 828.289 387.855 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 272.650 274.775 Activos financieros a coste amortizado 9 611.762 435.229 Valores representativos de deuda 356.042 157.435 Préstamos y anticipos 255.720 277.794 Bancos centrales - - Entidades de crédito 43.049 48.794 Clientela 212.671 229.000 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 301.719 101.930 Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 10 43.685 39.374 Entidades del grupo 43.685 39.374 Entidades multigrupo - - Entidades asociadas - - Activos tangibles 11 56.281 54.184 Inmovilizado material 56.026 53.920 De uso propio 56.026 53.920 Inversiones inmobiliarias 255 264 De las cuales: cedido en arrendamiento operativo 255 264 Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero 19.875 17.936 Activos intangibles 12 8.198 7.753 Fondo de comercio 1.905 2.541 Otros activos intangibles 6.293 5.212 Activos por impuestos 18 10.196 1.524 Activos por impuestos corrientes - - Activos por impuestos diferidos 10.196 1.524 Otros activos 13 1.665 2.009 Resto de los otros activos 1.665 2.009 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - TOTAL ACTIVO 2.353.826 2.140.852 2 Renta 4 Banco, S.A. Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros PASIVO Notas 2022 2021 Pasivos financieros mantenidos para negocia r 7 - - Derivados - - Pasivos financieros a coste amortizado 14 2.246.455 2.014.857 Depósitos 2.045.044 1.788.407 Bancos centrales - - Entidades de crédito 10.521 10.379 Clientela 2.034.523 1.778.028 Valores representativos de deuda emitidos - - Otros pasivos financieros 201.411 226.450 Derivados - contabilidad de coberturas - - Provisiones 15 2.335 3.773 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo - - Otras retribuciones a los empleados a largo plazo - - Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes 2.279 3.737 Compromisos y garantías concedidos 56 36 Restantes provisiones - - Pasivos por impuestos 18 4.507 6.680 Pasivos por impuestos corrientes 4.044 6.122 Pasivos por impuestos diferidos 463 558 Capital social reembolsable a la vista - - Otros pasivos 13 6.169 8.989 Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - TOTAL PASIVO 2.259.466 2.034.299 3 Renta 4 Banco, S.A. Balances al 31 de diciembre 2022 y 2021 Miles de euros PATRIMONIO NETO Notas 2022 2021 Fondos propios 16 115.150 107.548 Capital 18.312 18.312 Capital desembolsado 18.312 18.312 Prima de emisión 8.496 8.496 Otras reservas 76.758 70.931 Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas - - Otras 76.758 70.931 (-) Acciones propias (486) (486) Resultado del ejercicio 22.225 22.481 (-) Dividendos a cuenta (10.155) (12.186) Otro resultado global acumulado (20.790) (995) Elementos que no se reclasifican en resultados (73) 20 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 8 y 16.j (73) 20 Elementos que pueden reclasificarse en resultados (20.717) (1.015) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 8 y 16.j (20.717) (1.015) TOTAL PATRIMONIO NETO 94.360 106.553 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2.353.826 2.140.852 PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE 17 Garantías concedidas 7.984 8.530 Compromisos contingentes concedidos 48.096 33.677 Otros compromisos concedidos 5.396 8.629 Cuentas de Pérdidas y Ganancias de Renta 4 Banco, S.A. 4 Renta 4 Banco, S.A. Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros Notas 2022 2021 Ingresos por intereses 20.a 12.441 4.813 (Gastos por intereses) 20.a (3.485) (4.411) (Gastos por capital social reembolsable a la vista) - - A) MARGEN DE INTERESES 8.956 402 Ingresos por dividendos 19 7.043 7.112 Ingresos por comisiones 20.b 91.676 101.855 (Gastos por comisiones) 20.b (29.308) (35.633) Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 20.a 816 2.776 Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 20.a 1.104 7.059 Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 20.g 7.576 12.813 Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas de activos no financiero - 2 Otros ingresos de explotación 20.c 355 575 (Otros gastos de explotación) 20.c (2.727) (3.534) B) MARGEN BRUTO 85.491 93.427 (Gastos de administración) (52.306) (53.045) (Gastos de personal) 20.d (31.903) (34.992) (Otros gastos de administración) 20.e (20.403) (18.053) (Amortización) 11 y 12 (9.984) (9.330) (Provisiones o (-) reversión de provisiones) 15 1.399 (3.575) (Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados) 596 (1.971) (Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global) 20.f (116) 77 (Activos financieros a coste amortizado) 20.f 712 (2.048) C) RESULTADOS DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 25.196 25.506 (Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas) 10 y 20.f 2.301 1.325 D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 27.497 26.831 (Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas) 18 (5.272) (4.350) E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 22.225 22.481 Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas F) RESULTADO DEL EJERCICIO 22.225 22.481 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Renta 4 Banco, S.A. 5 Renta 4 Banco, S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 I. Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros 2022 2021 Resultado del ejercicio 22.225 22.481 Otro resultado global (19.795) (2.101) Elementos que no se reclasificarán en resultados (93) 733 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en resultado global (133) 776 Resto de ajustes de valoración Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán 40 (43) Elementos que pueden reclasificarse en resultados (19.702) (2.834) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (28.146) (4.049) Ganancias o (- ) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (27.446 ) (1.196) Transferido a resultados (700) (2.853) Otras reclasificaciones - - Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados 8.444 1.215 Resultado global total del ejercicio 2.430 20.380 6 Renta 4 Banco, S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 II.2 Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 Miles de euros Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Capital Prima de emisión Inst. de patrimonio emitidos distintos del capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas (-) Acciones propias Resultado del ejercicio (-) Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Total Saldo de apertura 2022 18.312 8.496 - - - - 70.931 (486) 22.481 (12.186) (995) 106.553 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - Saldo de apertura 2022 18.312 8.496 - - - - 70.931 (486) 22.481 (12.186) (995) 106.553 Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 22.225 - (19.795) 2.430 Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - - 5.827 - (22.481) 2.031 - (14.623) Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 16.g) - - - - - - (4.468) - - (10.155) - (14.623) Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - - Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - - - 10.295 - (22.481) 12.186 - - Saldo de cierre 2022 18.312 8.496 - - - - 76.758 (486) 22.225 (10.155) (20.790) 94.360 7 Renta 4 Banco, S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 II.2 Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 Miles de euros Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Capital Prima de emisión Inst. de patrimonio emitidos distintos del capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas (-) Acciones propias Resultado del ejercicio (-) Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Total Saldo de apertura 2021 18.312 8.496 - - - - 57.198 (486) 15.013 - 1.453 99.986 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - Saldo de apertura 2021 18.312 8.496 - - - - 57.198 (486) 15.013 - 1.453 99.986 Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 22.481 - (2.101) 20.380 Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - - 13.733 - (15.013) (12.186) (347) (13.813) Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 16.g) - - - - - - (933) - - (12.186) - (13.119) Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - - Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - - - 14.666 - (15.013) - (347) (694) Saldo de cierre 2021 18.312 8.496 - - - - 70.931 (486) 22.481 (12.186) (995) 106.553 Estados de Flujos de Efectivo Renta 4 Banco, S.A. 8 Renta 4 Banco, S.A. Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros Notas 2022 2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (388.256) 470.156 Resultado del ejercicio 22.225 22.481 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 2.345 15.556 Amortización 11 y 12 9.984 9.330 Otros ajustes (7.639) 6.226 Aumento/disminución neto en los activos de explotación (640.708) 39.549 Cartera de negociación 10.854 (10.230) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (467.413) 192.358 Activos financieros a coste amortizado (175.821) (141.566) Otros activos de explotación (8.328) (1.013) Aumento/disminución neta en los pasivos de explotación 232.165 396.916 Cartera de negociación - (457) Pasivos financieros a coste amortizado 227.166 395.925 Otros pasivos de explotación 4.999 1.448 Cobros/pagos por impuesto sobre beneficios (4.283) (4.346) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (10.104) (8.234) Pagos (10.104) (8.236) Activos materiales 11 (4.780) (4.186) Activos intangibles 12 (3.314) (2.847) Participaciones 10 (2.010) (1.203) Cobros - 2 Otros cobros relacionados con actividades de inversión - 2 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (11.028) (10.418) Pagos (18.071) (17.530) Dividendos 4 y 16.g (14.623) (13.119) Otros pagos relacionados con actividades de financiación (3.448) (4.411) Cobros 7.043 7.112 Enajenación de instrumentos de capital propio 16.f - - Otros cobros relacionados con actividades de financiación 7.043 7.112 EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPO DE CAMBIO - - AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (409.388) 451.504 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 6 1.148.295 696.791 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 6 738.907 1.148.295 PRO MEMORI A COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO 6 738.907 1.148.295 Caja 42 45 Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 610.028 840.811 Otros activos financieros 128.837 307.439 Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - Memoria Renta 4 Banco, S.A. ÍNDICE 1.  INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................. 9 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES ..................................................... 12 3. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS ............................... 15 4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS .............................................................................................. 36 5. GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS ................................. 36 6. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA ....................................................................................................................................... 50 7. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR ................................. 51 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL ......................................................................................................................................... 54 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ................................................................... 56 10. INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS..................... 60 11. ACTIVOS TANGIBLES……………………………………………………………………………………62 12.  ACTIVOS INTANGIBLES .............................................................................................................. 63 13. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS ..................................................................................................... 66 14. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO…………………………………………………66 15.  PROVISIONES .............................................................................................................................. 68 16. PATRIMONIO NETO ..................................................................................................................... 68 17. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES ........................................................................ 74 18. SITUACIÓN FISCAL ...................................................................................................................... 74 19. PARTES VINCULADAS ................................................................................................................. 77 20. INGRESOS Y GASTOS ................................................................................................................. 82 21. OTRA INFORMACIÓN .................................................................................................................. 86 22. HECHOS POSTERIORES............................................................................................................. 90 ANEXOS ............................................................................................................................................... 91 9 RENTA 4 BANCO, S.A. Memoria Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 1. INFORMACIÓN GENERAL Renta 4 Banco, S.A. (en adelante, “el Banco”) es la entidad resultante de la fusión por absorción, que se efectuó con fecha 30 de marzo de 2011, de Renta 4 Servicios de Inversión S.A., (entidad absorbente) y Renta 4 Banco, S.A. (entidad absorbida), anteriormente ésta última denominada Banco Alicantino de Comercio, S.A., habiéndose inscrito el cambio de denominación de este último en el Registro Mercantil con fecha 8 de junio de 2011. Adicionalmente en el proceso de fusión se efectuaron unas modificaciones estatutarias de la sociedad absorbente, cambiando su denominación social de Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. a Renta 4 Banco, S.A. y ampliando su objeto social para incluir las actividades de banca, así como los servicios de inversión y auxiliares propios de las empresas de servicios de inversión. El Banco se encuentra inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro Especial de Entidades de Crédito de Banco de España con el código 0083. Con fecha 19 de diciembre de 2011, la Dirección General del Tesoro y Política Financiera dependiente del Ministerio de Economía y Hacienda aprobó la escisión parcial de ramas de actividad de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores en favor de Renta 4 Banco, S.A. En virtud de dicha escisión, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores transmitió en favor de Renta 4 Banco, S.A. la totalidad de su patrimonio afecto a determinadas ramas de actividad de la sociedad escindida, que constituían “una unidad económica” y que se transmitió en bloque por sucesión universal a Renta 4 Banco, S.A., adquiriendo esta sociedad como beneficiaria de la escisión, por sucesión universal, la totalidad de los activos y pasivos, derechos y obligaciones que componían el referido patrimonio escindido. Se consideró como balance de escisión, en la sociedad Renta 4, S.A., Sociedad de Valores el cerrado a fecha 31 de diciembre de 2010. Todas las operaciones llevadas a cabo por el patrimonio escindido de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores se consideraron realizadas a efectos contables por cuenta de Renta Banco, S.A., desde el 1 de enero de 2011. Como consecuencia de la escisión, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores, transfirió activos netos a Renta 4 Banco, S.A., por importe de 13.630 miles de euros, cantidad que supuso un 48,418% del patrimonio neto total de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores antes de acometer la escisión. Por tanto, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores redujo la cifra de su capital en la cuantía necesaria, por importe de 2.944.826,61 euros, mediante la amortización de las acciones números 1.047.869 a 2.031.485 ambas inclusive. El objeto social del Banco está constituido por las actividades propias de las entidades de crédito en general, incluida la prestación de servicios de inversión, así como la adquisición, tenencia, disfrute, administración y enajenación de toda clase de valores mobiliarios, y en particular las determinadas en el artículo 175 del Código de Comercio y demás legislación en vigor relativa a la actividad de tales Entidades. Asimismo, comprende la prestación de toda clase de servicios y asesoramientos, bien sean económicos, financieros, fiscales, bursátiles, de organización, mecanización o de otra índole y realizar estudios de valoración de sociedades, así como la colocación y negociación de valores de toda clase de bienes muebles e inmuebles pertenecientes a terceros. 10 La actividad o actividades que constituyen el objeto social también pueden ser desarrolladas por el Banco, total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo. El Banco tiene su domicilio social en Madrid, Paseo de la Habana 74. Por acuerdo del Órgano de Administración podrá trasladarse dentro del mismo término municipal donde se halle establecido. Del mismo modo podrán ser creadas, suprimidas o trasladadas las oficinas, agencias o delegaciones que el desarrollo de la actividad social haga necesarias o convenientes, tanto en territorio nacional como extranjero. El Banco es la entidad dominante del Grupo Renta 4 Banco, S.A., (en adelante “el Grupo”), y como tal, presenta cuentas anuales consolidadas preparadas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, (NIIF-UE), que también son objeto de auditoría. El efecto de la consolidación al 31 de diciembre de 2022 supone incrementar los activos en 74.539 miles de euros, incrementar el patrimonio en 41.102 miles de euros y disminuir el resultado en 443 miles de euros (al 31 de diciembre de 2021 supuso incrementar los activos en 60.598 miles de euros, incrementar el patrimonio en 23.441 miles de euros y el resultado en 2.856 miles de euros). En el Anexo V se incluye el balance consolidado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado, el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado y el estado de flujos de efectivo consolidado de Renta 4 Banco, S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2022 y 2021. Como entidad de crédito, Renta 4 Banco, S.A., se encuentra sujeta a determinadas normas legales que regulan, entre otros, aspectos tales como: a) Coeficiente de Reservas Mínimas - Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en un banco central nacional de un país participante en la moneda única (euro) para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Renta 4 Banco, S.A., cumplía con los mínimos exigidos. b) Recursos Propios - Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios. La normativa establece, en resumen, la obligatoriedad de mantener unos recursos propios suficientes para cubrir las exigencias por los riesgos contraídos. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo y el Banco cumplían con los mínimos exigidos a este respecto (ver nota 5.e). c) Coeficiente de liquidez - El Reglamento (UE) Nº 575/2013, de 26 de junio de 2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR en adelante), exige, en su artículo 412, el cumplimiento del requisito de liquidez, estando desarrollado en el Reglamento Delegado (UE) 2015/61. Este requisito es exigible a las entidades de crédito a nivel individual (artículo 6.4 de la CRR) y a nivel consolidado de la matriz (artículo 11.3 de la CRR) desde el 1 de octubre de 2015. Se ha adoptado conforme al siguiente calendario: - El 60% del requisito de cobertura de liquidez a partir del 1 de octubre de 2015. - El 70% a partir del 1 de enero de 2016. - El 80% a partir del 1 de enero de 2017. - El 100% a partir del 1 de enero de 2018. El ratio de liquidez al 31 de diciembre de 2022 y 2021 que presenta el Banco a nivel individual es superior al 100%, el cuál es exigible a partir del 1 de enero de 2018. 11 d) Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos (en adelante “FGD”) – Representa una garantía adicional a la aportada por los recursos propios del Banco a los acreedores del mismo, cuya finalidad consiste en garantizar hasta 100.000 euros los depósitos de los clientes de acuerdo con lo dispuesto por la normativa en vigor. El 1 de junio de 2016 se publicó la Circular 5/2016, de 27 de mayo, del Banco de España sobre el método de cálculo para que las aportaciones de las entidades adheridas al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD) sean proporcionales a su perfil de riesgo, que será utilizado por la Comisión Gestora del FGD en la determinación del importe de las aportaciones anuales de cada entidad al compartimento de garantía de depósitos, tomando en consideración indicadores de capital, liquidez y financiación, calidad de los activos, modelo de negocio, modelo de gestión y pérdidas potenciales para el FGD. La aportación anual total del conjunto de las entidades adheridas al compartimento de garantía de depósitos del FGD se ha fijado en el 1,75 por mil de la base de cálculo (1,70 por mil de la base de cálculo para el ejercicio 2021), constituida por los depósitos dinerarios garantizados según indica el apartado 2.a) del artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2021, calculándose la aportación del importe de los depósitos garantizados y de su perfil de riesgo. Por otro lado, la aportación anual de las entidades adheridas al compartimento de garantía de valores del FGD se ha fijado en el 2 por mil de la base de cálculo, constituida por el 5% del importe de los valores garantizados, según indica el apartado 2.b) del citado artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, existentes a 31 de diciembre de 2022. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, la Comisión Gestora del FGD ha comunicado la aportación anual a realizar por el Banco al Compartimento de garantía de depósitos por un importe de 1.243 miles de euros. La parte correspondiente al Compartimento de garantía de valores se ha provisionado en 650 miles de euros (1.162 y 554 miles de euros respectivamente a 31 de diciembre 2021) (véase Nota 20.c). e) Contribución anual al Fondo Único de Resolución - En el ejercicio 2015 se creó el Fondo de Resolución Nacional (FRN, administrado por el FROB) que estará financiado por las contribuciones anuales de las entidades de crédito y empresas de servicios de inversión hasta alcanzar, al menos, el 1% del importe de los depósitos garantizados de todas las entidades, no más tarde del 31 de diciembre de 2024. Este fondo se ha mutualizado con el resto de fondos de los países miembros de la zona euro en el Fondo Único de Resolución (FUR) en enero de 2016. Con fecha 7 de noviembre de 2015 se publicó en el BOE el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito. En relación al primero de los aspectos desarrollados, el Real Decreto establece que el FROB determinará anualmente las contribuciones anuales de las entidades al FRN, ajustándose dichas contribuciones al perfil de riesgo del Banco. El 1 de enero de 2016 entró en vigor el Reglamento 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de julio de 2014, en virtud del cual la Junta Única de Resolución sustituye a las Autoridades Nacionales de Resolución, asumiendo la competencia sobre la administración del FUR así como el cálculo de las contribuciones a realizar por las entidades, aplicando la metodología de cálculo especificada en el Reglamento Delegado 2015/63 de la Comisión de 21 de octubre de 2014, de acuerdo con las condiciones uniformes de aplicación explicitadas en el Reglamento de Implementación del Consejo 2015/81 de 19 de diciembre de 2014. 12 Durante el ejercicio 2022, el Grupo ha realizado una aportación al FUR por importe de 511 miles de euros junto con las tasas asociadas por importe de 1 miles de euros (545 miles de euros y 29 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2021). Estos importes, se han registrado en el capítulo “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (ver nota 20.c). Desde el 29 de septiembre de 2007, Renta 4 Banco, S.A. mantiene la totalidad de las acciones integrantes de su capital admitidas a negociación en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Asimismo, están incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil Español. Operaciones societarias El 26 de septiembre de 2019, Renta 4 Banco, S.A. alcanzó un acuerdo definitivo para la adquisición del negocio de intermediación, comercialización de fondos y custodia de BNP Paribas Sucursal España, S.A. el cual ha venido operando bajo la denominación comercial de “BNP Paribas Personal Investors”. La ejecución de la adquisición se aprobó por el Ministerio de Economía el 10 de marzo de 2020. 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES 2.1 Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2022 han sido formuladas por los Administradores del Banco, en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 21 de febrero de 2023. Se espera que estas cuentas anuales sean aprobadas por la Junta General de Accionistas sin ningún tipo de modificación. Las cuentas anuales del ejercicio 2021 de Renta 4 Banco, S.A. fueron formuladas por sus Administradores con fecha 22 de febrero de 2022 y aprobadas por la Junta General de Accionistas en su reunión del 30 de marzo de 2022. Las cuentas anuales se han preparado en base a los registros de contabilidad del Banco y de acuerdo con los criterios y los modelos establecidos por la Circular de Banco de España 4/2017, de 27 de noviembre, y sucesivas modificaciones, y las demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación y con los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815 de la Comisión Europea, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2022 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022. No existe ningún principio contable ni criterio de valoración de carácter obligatorio, que, teniendo un efecto significativo en las presentes cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración. La mencionada Circular 4/2017 adaptó el régimen contable de las entidades de crédito españolas a los cambios del ordenamiento contable europeo derivados de la adopción de dos nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) – la NIIF 15 y la NIIF 9 – que modificaron los criterios de contabilización de los ingresos ordinarios y de los instrumentos financieros, respectivamente. En la Nota 3 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales del ejercicio 2022. Las cifras de estas cuentas anuales se presentan en miles de euros, salvo que se indique otra cuestión. 13 2.2 Comparación de la información De acuerdo con la legislación mercantil los Administradores del Banco presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de ingresos y gastos reconocidos, del estado total de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior. 2.3 Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de las cuentas anuales La información incluida en las cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco. Para la preparación de determinadas informaciones incluidas en estas cuentas anuales los Administradores han utilizado juicios y estimaciones basadas en hipótesis que afectan a la aplicación de los criterios y principios contables y a los importes del activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales se refieren a: - Las pérdidas por deterioro de activos financieros (ver Nota 3.g). - Las pérdidas por deterioro y la vida útil de los activos tangibles (ver Nota 3.j). - Los test de deterioro de los fondos de comercio (ver Nota 3.i). La valoración del fondo de comercio requiere la realización de estimaciones con el fin de determinar su valor razonable, a los efectos de evaluar un posible deterioro. Para determinar este valor razonable los Administradores del Banco estiman los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo de la que forma parte y utilizan una tasa de descuento apropiada para calcular el valor actual de esos flujos de efectivo. Los flujos de efectivo futuros dependen de que se cumplan los presupuestos de los próximos cinco ejercicios, mientras que las tasas de descuento dependen del tipo de interés y de la prima de riesgo asociada a la unidad generadora de efectivo. En las Nota 3.i y 12.a se analizan las hipótesis utilizadas para calcular el valor en uso la unidad generadora de efectivo y en la Nota 12.a se incluye un análisis sobre la sensibilidad frente a cambios en las hipótesis. - La valoración de los instrumentos de capital en los planes de entrega de acciones para directivos y empleados (ver Nota 3.p). - El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados secundarios oficiales (ver Nota 5.d). - Medición de los riesgos financieros a los que se expone el Banco en el desarrollo de su actividad (ver Nota 5). Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que se han considerado los más razonables en el momento presente y son revisadas de forma periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y de periodos sucesivos de acuerdo con la Circular 4/2017. Situación macroeconómica: Finalización pandemia COVID.19 / Efectos de la guerra de Ucrania en la actividad de la Sociedad Se ha vuelto a una situación de “normalidad” en relación a los efectos de la pandemia COVID-19 declarada por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. 14 Asimismo, durante 2022 y con motivo de la guerra en Ucrania y las medidas restrictivas impuestas por la UE contra Rusia, en particular sanciones individuales, sanciones económicas y medidas diplomáticas, la Entidad ha visto reforzada su política de control robusteciendo los protocolos de sanciones financieras implantados por la Entidad, con el fin de prohibir la puesta a disposición de fondos o recursos económicos, directa o indirectamente, a disposición o en beneficio de personas físicas o jurídicas, entidades u organismos que se incluyan en la lista. Además de la aplicación de restricciones comerciales que afectan a determinados productos, empresas, sectores económicos o zonas geográficas. Por otro lado, se prohíben las transacciones con determinadas entidades estatales (Rusia, su Gobierno y su Banco Central) y con aquellas personas jurídicas sujetas a control público o con más de un 50% de propiedad pública. Se ponen los medios necesarios para limitar a determinados bancos y empresas rusas el acceso a los mercados y servicios financieros y de capitales, se prohíben las transacciones con el Banco Central de Rusia o Bielorrusia, excluyéndose los pagos a diversos bancos rusos y bielorrusos. 2.4 Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio La información relativa al periodo medio de pago a proveedores es la siguiente: 2022 2021 (Días) Periodo medio de pago a proveedores 12,19 12,19 Ratio de operaciones pagadas 11,49 11,40 Ratio de operaciones pendientes de pago 1,16 1,16 Conforme establece la Ley 18/2022, de 28 de septiembre a continuación, se detallan el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad y el porcentaje que suponen sobre el total. Los datos a 31 de diciembre 2022 y 2021 son los siguientes: Importe total de pagos realizados 2022 = 54.615 miles de euros (52.264 miles de euros en 2021) Importe total de pagos realizados a menos de 60 días = 54.483 miles de euros (52.264 miles de euros en 2021) Número de facturas pagadas en 2022 = 17.978 facturas (16.174 miles de euros en 2021) Número de facturas pagadas en menos de 60 días = 17.975 facturas (16.174 miles de euros en 2021) Importe total de pagos pendientes = 1.993 facturas (1.943 miles de euros en 2021) Ratio total pagos/ pagos a menos de 60 días = 99,76% (100% en 2021) Ratio facturas pagadas/ facturas pagadas a menos 60 días = 99,98% (100% en 2021) 15 2.5 Cambios normativos Con fecha 22 de diciembre se publicó la Circular 6/2021, del Banco de España, que modificó la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, con la finalidad de preservar la convergencia de la normativa contable española de las entidades financieras con el marco de las NIIF-UE. En relación a los estados financieros individuales reservados, estos se han modificado para alinearlos con el nuevo marco de FINREP (Reglamento 2021/451 de la Comisión) que aplica a los estados financieros consolidados. En concreto, destacar que la definición de dudoso que se ha utilizado para estos Estados ha sido la definición de NPL establecida en el artículo 47bis a) de la CRR. La Circular también introdujo varias modificaciones al Anejo 9 de la Circular 4/2017; por un lado se ha alineado la redacción con los criterios de la EBA en relación al cómputo del año para la salida de las operaciones refinanciadas del stage 3, se han eliminado de los criterios sobre concesión y seguimiento de préstamos y, se han actualizado las tablas de las soluciones alternativas tanto para la estimación colectiva de las coberturas de la pérdida por riesgo de crédito como para los descuentos sobre el valor de referencia de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (elevación de los porcentajes). La entrada en vigor de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los estados financieros del Banco. 3. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS Los principios contables y criterios de valoración más importantes que se han aplicado en la preparación de estas cuentas anuales son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa de Banco de España: a) Principio de empresa en funcionamiento Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022 han sido formuladas siguiendo el principio de empresa en funcionamiento, por entender los Administradores, que la actividad del Banco continuará con normalidad. b) Principio de devengo Estas cuentas anuales, salvo en lo relacionado con el estado de flujos de efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. c) Compensación de saldos Solo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de su compensación y, además, se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no tiene compensados activos y pasivos financieros. Asimismo, a dichas fechas el Banco no tiene derechos de compensación asociados a activos y pasivos financieros objeto de acuerdos de compensación contractuales ejecutables que no hayan sido compensados. 16 d) Reconocimiento de ingresos y gastos Como criterio general, los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación recibida o que se va a percibir, menos los descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Cuando la entrada de efectivo se difiere en el tiempo, el valor razonable se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros. El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio neto se supeditará al cumplimiento de las siguientes premisas: - Su importe se pueda estimar de manera fiable. - Sea probable que el Banco reciba los beneficios económicos. - La información sea verificable. Cuando surgen dudas respecto al cobro de un importe previamente reconocido entre los ingresos, la cantidad cuya cobrabilidad ha dejado de ser probable, se registra como un gasto y no como un menor ingreso. Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo definido en la Circular 4/2017. Los dividendos percibidos se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos, independientemente del momento del cobro. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no forman parte del coste de adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados en el momento de su liquidación. Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante la vida de tales transacciones o servicios. Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados cuando se produce el acto que los origina. e) Operaciones en moneda extranjera A los efectos de estas cuentas anuales se ha considerado como moneda funcional y de presentación el euro, entendiéndose por moneda extranjera cualquier moneda distinta. En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando el tipo de cambio de contado. Con posterioridad a ese momento, se aplican las siguientes reglas para la conversión a euros de saldos denominados en moneda extranjera: 17 - Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medio de contado oficiales publicados por el Banco Central Europeo a la fecha de cierre de cada ejercicio. - Los ingresos y gastos se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación. Las diferencias de cambio surgidas por la conversión de saldos en moneda extranjera se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias. A cierre del ejercicio 2022 el importe total de los elementos de activo y pasivo expresados en moneda extranjera asciende a 91.415 miles de euros en el activo y 72.471 miles de euros en el pasivo (76.093 miles de euros y 60.395 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2021). f) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad. Los instrumentos financieros se reconocen en el balance, exclusivamente, cuando el Banco se convierte en una parte del contrato de acuerdo con las especificaciones de éste. El Banco reconoce los instrumentos de deuda, tales como los créditos y depósitos de dinero, desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir, o la obligación legal de pagar, efectivo, y los derivados financieros desde la fecha de contratación. Adicionalmente, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registrarán en la fecha de liquidación. f.1) Activos financieros Clasificación de activos financieros La Circular 4/2017 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros: valorados a coste amortizado, valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, y valorados a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor razonable tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y la evaluación del flujo de efectivo contractual, comúnmente conocido como el "Criterio de sólo pago de principal e intereses" (en adelante, SPPI). Un activo financiero deberá valorarse al coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: - El activo financiero se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales; y - Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses, entendidos básicamente como la compensación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito del deudor. Un activo financiero deberá valorarse al valor razonable con cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones siguientes: - El activo financiero se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y 18 - Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente. Un instrumento financiero de deuda se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas. En general, los instrumentos financieros de patrimonio se valoran a valor razonable con cambios en resultados. No obstante, el Banco podría elegir de manera irrevocable en el momento del reconocimiento inicial presentar los cambios posteriores del valor razonable en otro resultado global. Los activos financieros solo se reclasificarán cuando el Banco decide cambiar el modelo de negocio. En este caso, se reclasificarán todos los activos financieros de dicho modelo de negocio. El cambio en el objetivo del modelo de negocio debe ser anterior a la fecha de traspaso. Valoración de activos financieros Todos los activos financieros se registran inicialmente por su valor razonable más en el caso de instrumentos financieros que no estén clasificados a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión de los instrumentos. Excepto en los derivados de negociación que no sean coberturas económicas y contables, todas las variaciones en el valor de los activos financieros con causa en el devengo de intereses y conceptos asimilados se registran en el capítulo “Ingresos por intereses”, de la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se produjo el devengo (ver Nota 20.a). Los dividendos percibidos de otras sociedades distintas de las dependientes, asociadas o negocios conjuntos, se registran en el capítulo “Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que nace el derecho a percibirlos. Las variaciones en las valoraciones que se produzcan con posterioridad al registro inicial por causas distintas de las mencionadas en el párrafo anterior se tratan como se describe a continuación, en función de las categorías en las que se encuentran clasificados los activos financieros. La clasificación de sus activos financieros se realiza en las siguientes carteras a efectos de valoración: “Activos financieros mantenidos para negociar” y “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados”: En el capítulo “Activos financieros mantenidos para negociar” se registrarán activos financieros cuyo modelo de negocio tiene como objetivo generar beneficios a través la realización de compras y ventas o generar resultados en el corto plazo. En “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados” se clasificarán activos financieros siempre que, por el modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales, no sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas. Los activos registrados en estos capítulos del balance se valoran con posterioridad a su adquisición a su valor razonable y las variaciones en su valor (plusvalías o minusvalías) se registran, por su importe neto, en los capítulos “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar netas ” y “Ganancias o pérdidas por activos y por pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netos” de la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto los intereses correspondientes a derivados designados como coberturas económicas y contables sobre tipos de interés que se registran en los capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” (Ver Nota 20.a), en función de dónde se encuentren registrados los resultados del instrumento cubierto. No obstante, las variaciones con origen en diferencias de cambio se registran en el capítulo “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Ver Nota 20.a). 19 “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” - Instrumentos financieros de deuda: Los activos registrados en este capítulo del balance se valoran a su valor razonable. Las variaciones posteriores de esta valoración (plusvalías o minusvalías) se registran transitoriamente, por su importe (neto del correspondiente efecto fiscal), en el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global” del balance. Los importes registrados en los epígrafes “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” y “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Conversión de divisas” continúan formando parte del patrimonio neto del Banco hasta que no se produzca la baja en el balance del activo en el que tienen su origen o hasta que se determine la existencia de un deterioro en el valor del instrumento financiero. En el caso de venderse estos activos, los importes se cancelan, con contrapartida en el capítulo “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas” o “Diferencias de cambio, neto”, según proceda, de la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en que se produce la baja en el balance. Por otro lado, las pérdidas netas por deterioro de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global producidas en el ejercicio se registran en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho periodo (ver Nota 20.f). Las diferencias de cambio que procedan de partidas monetarias se registran en el capítulo “Diferencias de cambio, neto” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 20.g). Por otro lado, las pérdidas netas por deterioro de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global producidas en el ejercicio se registran en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho periodo (ver Nota 20.f). Las diferencias de cambio que procedan de partidas monetarias se registran en el capítulo “Diferencias de cambio, neto” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 20.g). - Instrumentos financieros de patrimonio: El Banco, en el momento del reconocimiento inicial de inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se valorarían al valor razonable con cambios en resultados, podrá tomar la decisión irrevocable de presentar los cambios posteriores del valor razonable en otro resultado global. Las variaciones posteriores de esta valoración se reconocerán en “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”. “Activos financieros a coste amortizado” Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de coste amortizado cuando se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo contractuales, y cumpla la prueba del SPPI. Los activos registrados en este capítulo del balance se valoran con posterioridad a su adquisición a su “coste amortizado”, determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”. 20 Las pérdidas netas por deterioro de los activos registrados en estos capítulos producidas en cada ejercicio se registran en los epígrafes “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados - Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho periodo (ver Nota 20.f). Las pérdidas por deterioro que han podido sufrir los instrumentos financieros se contabilizan de acuerdo con la Nota 3.g). f.2) Pasivos financieros Clasificación de pasivos financieros Bajo Circular 4/2017, los pasivos financieros están clasificados en las siguientes categorías: - Pasivos financieros a coste amortizado - Pasivos financieros mantenidos para negociar (incluyendo derivados): son instrumentos que se registran en esta categoría cuando el objetivo del Banco es generar beneficios a través de la realización de compras y ventas con estos instrumentos; - Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados en el momento del reconocimiento inicial (“Fair value option”). El Banco tiene la opción de designar de manera irrevocable un pasivo financiero como valorado a valor razonable con cambios en resultados si la aplicación de este criterio elimina o reduce de manera significativa inconsistencias en la valoración o en el reconocimiento, o si se trata de un grupo de pasivos financieros, o un grupo de activos y pasivos financieros, que está gestionado, y su rendimiento evaluado, en base al valor razonable en línea con una gestión de riesgo o estrategia de inversión. Valoración de pasivos financieros Todos los pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable más en el caso de instrumentos financieros que no estén clasificados a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión de los instrumentos. Las variaciones en las valoraciones que se produzcan con posterioridad al registro inicial por causas distintas de las mencionadas en el párrafo anterior se tratan como se describe a continuación, en función de las categorías en las que se encuentran clasificados los pasivos financieros: “Pasivos financieros mantenidos para negociar” y “Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados” Los pasivos registrados en estos capítulos del balance se valoran con posterioridad a su reconocimiento a su valor razonable y las variaciones en su valor (plusvalías o minusvalías) se registran, por su importe neto, en los capítulos “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar netas” y “Ganancias o pérdidas por activos y por pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netos” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 20.a), excepto los intereses correspondientes a derivados designados como coberturas económicas y contables sobre tipos de interés que se registran en los capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” (ver Nota 20.a), en función de dónde se encuentren registrados los resultados del instrumento cubierto. No obstante, las variaciones con origen en diferencias de cambio se registran 21 en el capítulo “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 20.a). “Pasivos financieros a coste amortizado” Los pasivos registrados en este capítulo del balance se valoran con posterioridad a su adquisición a su “coste amortizado”, determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”. f.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros Las ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros se registran dependiendo de la cartera en la que se encuentren clasificados siguiendo los siguientes criterios: - Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de “Mantenidos para negociar”, los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. - Para los instrumentos financieros valorados al coste amortizado, los cambios de su valor razonable se reconocen cuando el pasivo financiero causa baja del balance y, para el caso de los activos financieros, cuando se produzca su deterioro. - Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global”, los cambios en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio neto, como “Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Cambios de valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”, hasta el momento en que se produce su baja del balance, en el que se traspasa el importe existente a la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro, en caso de existir, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, y como “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”. f.4) Valor razonable de instrumentos financieros y coste amortizado de los instrumentos financieros Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando un mercado publica los precios de oferta y demanda para un mismo instrumento, el precio de mercado para un activo adquirido o un pasivo para emitir es el precio comprador (demanda), mientras que el precio para un activo a adquirir o un pasivo emitido es el precio vendedor (oferta). En caso de que exista una actividad relevante de creación de mercado o se pueda demostrar que las posiciones se pueden cerrar -liquidar o cubrir- al precio medio, entonces se utiliza el precio medio. Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera, teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados. Las técnicas de valoración utilizadas para estimar el valor razonable de un instrumento financiero cumplen los siguientes requisitos: 22 ‐ Se emplean los métodos financieros y económicos más consistentes y adecuados, que han demostrado que proporcionan la estimación más realista sobre el precio del instrumento financiero. ‐ Son aquellas que utilizan de forma habitual los participantes del mercado al valorar ese tipo de instrumento financiero, como puede ser el descuento de flujos de efectivo, los modelos de valoración de opciones basados en la condición, no arbitraje, etc. ‐ Maximizan el uso de la información disponible, tanto en lo que se refiere a datos observables como a transacciones recientes de similares características, y limitan en la medida de lo posible el uso de datos y estimaciones no observables. ‐ Se documentan de forma amplia y suficiente, incluyendo las razones para su elección frente a otras alternativas posibles. ‐ Se respetan a lo largo del tiempo los métodos de valoración elegidos, siempre y cuando no haya razones que modifiquen los motivos de su elección. ‐ Se evalúa periódicamente la validez de los modelos de valoración utilizando transacciones recientes y datos actuales de mercado. Tienen en cuenta los siguientes factores: el valor temporal del dinero, el riesgo de crédito, el tipo de cambio, el precio de las materias primas, el precio de los instrumentos de capital, la volatilidad, la liquidez de mercado, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración. Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados, transparentes y profundos incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados no negociados en mercados organizados. El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en mercados organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc. Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente, sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2017, deban incluirse en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo futuros de la misma. 23 f.5) Reclasificaciones entre carteras El Consejo de Administración ha tomado la decisión, en su reunión de 21 de febrero de 2023, de formular las Cuentas Anuales dejando sin efecto la reclasificación acordada en la reunión del 28 de junio de 2022 de una partida de deuda por importe de 310 millones de euros de nominal desde la categoría de “Activos financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto” a la categoría de “Activos financieros a coste amortizado”. Durante el ejercicio 2021, el Grupo no realizó ninguna reclasificación entre carteras. g) Deterioro del valor de los activos financieros Un activo financiero se considera deteriorado -y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro- cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a: 1. Un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción, en el caso de instrumentos de deuda (créditos y valores representativos de deuda). 2. Que no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros, en el caso de instrumentos de patrimonio. Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por causa de su deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tal deterioro se manifiesta. Las reversiones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que el deterioro se elimina o se reduce. Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance, sin perjuicio de las actuaciones que el Banco pueda llevar a cabo para intentar su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas. A continuación, se presentan los criterios aplicados por el Banco para determinar las posibles pérdidas por deterioro existentes en cada una las distintas categorías de instrumentos financieros, así como el método seguido para el cálculo de las coberturas contabilizadas por dicho deterioro. El modelo de deterioro de “pérdidas esperadas” se aplica a los activos financieros valorados a coste amortizado y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, excepto para las inversiones en instrumentos de patrimonio; y a los contratos de garantías financieras y compromisos de préstamo unilateralmente revocables por el Banco. Igualmente, se excluye del modelo de deterioro todos los instrumentos financieros valorados a valor razonable con cambio en resultados. La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de su riesgo de crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las operaciones cuando se reconocen inicialmente (Stage 1), la segunda comprende las operaciones para las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (Stage 2) y, la tercera, las operaciones deterioradas (Stage 3). 24 Definición de activos financieros deteriorados El modelo de deterioro de “pérdidas esperadas” se aplica a los activos financieros valorados a coste amortizado, y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, excepto para las inversiones en instrumentos de patrimonio; y a los contratos de garantías y compromisos de préstamo. Igualmente, se excluyen del modelo de deterioro todos los instrumentos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados. El cálculo de las coberturas por riesgo de crédito en cada una de esas tres categorías, debe realizarse de manera diferente. De este modo, se debe registrar la pérdida esperada a 12 meses para las operaciones clasificadas en la primera de las categorías mencionadas, mientras que se deben registrar las pérdidas estimadas para toda la vida esperada remanente de las operaciones clasificadas en las otras dos categorías. Así, la Circular 4/2017 diferencia entre los siguientes conceptos de pérdida esperada: - Pérdida esperada a 12 meses: son las pérdidas de crédito esperadas que resultan de posibles eventos de incumplimiento dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación de los estados financieros; y - Pérdida esperada a lo largo de la vida de toda la operación: son las pérdidas de crédito esperadas que resultan de todos los posibles eventos de incumplimiento durante la vida esperada del instrumento financiero. La estimación de la pérdida esperada a lo largo de la vida de toda la operación se aplica si el riesgo de crédito de un activo financiero a la fecha de presentación ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial y la medición de la pérdida esperada a 12 meses se aplica si no lo ha hecho. El Banco considera las siguientes definiciones: 1. Incumplimiento El Banco ha aplicado una definición de incumplimiento para los instrumentos financieros que es consistente con la utilizada en la gestión interna del riesgo de crédito, así como con los indicadores previstos en la Circular 4/2017. Se han considerado indicadores tanto cualitativos como cuantitativos. El Banco ha considerado que existe incumplimiento cuando se da una de las siguientes situaciones: - un impago de más de 90 días; o - existen dudas razonables sobre el reembolso total del instrumento. El incumplimiento de los 90 días es una presunción que puede refutarse en aquellos casos en los que la entidad considere, en base a información razonable y documentada, que es apropiado utilizar un plazo más largo. Al 31 de diciembre de 2022, el Banco no ha utilizado plazos superiores a 90 días para ninguna de las carteras significativas. 2. Activo financiero deteriorado Un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero. Constituyen evidencia de que un activo financiero presenta un deterioro crediticio los datos observables sobre los sucesos siguientes: 25 - dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario, - incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora, - concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le habría facilitado en otras circunstancias, - probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de reestructuración financiera, - desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras, o - la compra o creación de un activo financiero con un descuento importante que refleja la pérdida crediticia sufrida. Puede que no sea posible identificar un único suceso concreto, sino que, por el contrario, el efecto combinado de varios sucesos pueda haber causado que el activo financiero pase a presentar un deterioro crediticio. La definición de activo financiero deteriorado del Banco está alineada con la definición de incumplimiento descrita en los párrafos anteriores. 3. Aumento significativo del riesgo de crédito El objetivo de los requerimientos de deterioro es reconocer las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida para los instrumentos financieros en los que haya habido incrementos significativos del riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial considerando toda la información razonable y documentada, incluyendo información prospectiva. El modelo desarrollado por el Banco y que consiste en la evaluación de factores cualitativos (triggers, refinanciaciones, información macroeconómica, entre otros) y, en algunos casos cuantitativos para la evaluación del aumento significativo del riesgo de crédito, cuenta con un doble enfoque que se aplica de forma global. En todo caso, se consideran vigilancia especial (Stage-2) (ver a continuación) los instrumentos en los que concurra alguna de las siguientes circunstancias: - Impago de más de 30 días que estén sometidos a una vigilancia especial por parte de las unidades de Riesgos debido a que muestran señales negativas en su calidad crediticia, aunque no existen evidencias objetivas de deterioro. - Refinanciaciones o reestructuraciones que no muestran evidencia de deterioro. La norma establece una serie de simplificaciones operativas/soluciones prácticas para el análisis del incremento de riesgo significativo para ciertos activos de alta calidad crediticia. El Banco utiliza esta posibilidad prevista por la norma de considerar directamente que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente porque tienen un bajo riesgo crediticio en la fecha de presentación. Por tanto, la clasificación de los instrumentos financieros sujetos a deterioro según la Circular 4/2017 es la siguiente: - Normal (Stage-1): Sin incrementos significativos de riesgo: La corrección de valor por pérdidas de esos instrumentos financieros se calcula como las pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses. 26 - Vigilancia especial (Stage-2): Incremento significativo de riesgo: Cuando el riesgo de crédito de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la corrección de valor por pérdidas de ese instrumento financiero se calcula como la pérdida crediticia esperada durante toda la vida del activo. - Dudoso (Stage-3): Deteriorados: Cuando hay evidencia objetiva de que el activo financiero está deteriorado, éste se transfiere a esta categoría en el cual la corrección de valor por perdidas de ese instrumento financiero se calcula como la pérdida crediticia esperada durante toda la vida del activo. Metodología para el cálculo del deterioro de los activos financieros De acuerdo a la Circular 4/2017, la estimación de las pérdidas esperadas debe reflejar: un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluación de una serie de resultados posibles, el valor del dinero en el tiempo, e información razonable y soportable que esté disponible sin un esfuerzo o coste excesivo y que refleje tanto condiciones actuales como predicciones sobre condiciones futuras . El Banco estima las pérdidas esperadas tanto de forma individual como colectivamente. El objetivo de la estimación individual del Banco es estimar las pérdidas esperadas para riesgos significativos deteriorados o que estén en vigilancia especial (Stage 2). En estos casos, el importe de las pérdidas crediticias se calcula como la diferencia entre los cash flows esperados descontados al tipo de interés efectivo de la operación y el valor en libros del instrumento. Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se agrupan en grupos de activos en base a sus características de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan en función de las características comunes del riesgo de crédito, como son el grado de riesgo crediticio; la región geográfica; el sector para las empresas; el estado de impagos; y el tipo de producto para personas físicas. En el caso de la medición colectiva, el Banco estima los flujos de caja que espera recibir como la suma de las pérdidas marginales que ocurren en cada periodo y durante la vida remanente del instrumento. Si el riesgo ha aumentado de forma significativa desde el origen, las pérdidas esperadas se miden durante la vida remanente del instrumento y en caso contrario se miden las pérdidas esperadas en los próximos 12 meses. Las pérdidas marginales se derivan de los siguientes parámetros: PD: estimación de la probabilidad de incumplimiento en cada periodo EAD: estimación de la exposición en caso de incumplimiento en cada periodo futuro, teniendo en cuento los cambios en la exposición después de la fecha de presentación, incluyendo prepagos. LGD: una estimación de la pérdida en caso de incumplimiento, como diferencia entre los flujos de caja contractuales y los que se esperan recibir, incluyendo las garantías. En el caso de los valores representativos de deuda, el Banco supervisa los cambios en el riesgo de crédito mediante el seguimiento de las calificaciones crediticias externas publicadas. 27 Utilización de información presente, pasada y futura La Circular 4/2017 requiere incorporar información presente, pasada y futura tanto para la detección del incremento de riesgo significativo como para la medición de las pérdidas esperadas. A la hora de estimar las pérdidas esperadas la norma no requiere identificar todos los posibles escenarios. Sin embargo, sí se deberá considerar la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida y la probabilidad de que no ocurra, incluso aunque la posibilidad de que ocurra una pérdida sea muy pequeña. Asimismo, cuando no exista una relación lineal entre los diferentes escenarios económicos futuros y sus pérdidas esperadas asociadas deberá utilizarse más de un escenario económico futuro para la estimación. h) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas El Banco clasifica sus participaciones en dependientes o asociadas de acuerdo con los siguientes criterios: ‐ Se consideran “sociedades dependientes” o “sociedades del Grupo” aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta, en general, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50%, al menos, de los derechos políticos de las entidades participadas o aun siendo inferior a este porcentaje si, como en el caso de acuerdo con accionistas de las mismas, se otorga al Banco dicho control. Se entiende por control el poder de gobernar las políticas financieras y operativas de una entidad con el fin de obtener el beneficio de sus actividades. ‐ Las “sociedades asociadas” son aquéllas sobre las que el Banco participa de forma directa o indirecta y en las que tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto del Banco participada. Las sociedades dependientes y las sociedades asociadas de Renta 4 Banco, S.A. al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encuentran detalladas en el Anexo I. i) Fondo de comercio y otros activos intangibles El inmovilizado intangible se valora inicialmente por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción. El coste del inmovilizado intangible adquirido mediante combinaciones de negocios es su valor razonable en la fecha de adquisición. Después del reconocimiento inicial, el inmovilizado intangible se valora por su coste, menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro registradas. Como consecuencia de las modificaciones introducidas por la Circular 4/2016 de Banco de España, todos los activos intangibles pasaron a tener vida útil definida y se amortizan sistemáticamente de forma lineal en función de la vida útil estimada de los bienes y de su valor residual. Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva. Al menos al cierre del ejercicio, se evalúa la existencia de indicios de deterioro, en cuyo caso se estiman los importes recuperables, efectuándose las correcciones valorativas que procedan. Fondo de comercio Los fondos de comercio se valoran inicialmente, en el momento de la adquisición, a su coste, siendo éste el exceso del coste de la combinación de negocios respecto al valor razonable de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos. 28 Como consecuencia de las modificaciones introducidas por la Circular 4/2016 de Banco de España, desde el 1 de enero de 2017 el fondo de comercio es objeto de amortización, habiéndose establecido un periodo de vida útil de 10 años; asimismo, el fondo de comercio se somete, al menos anualmente, a la comprobación de su eventual deterioro del valor, procediéndose, en su caso, al registro de la correspondiente corrección valorativa por deterioro. Las correcciones valorativas por deterioro del fondo de comercio no pueden ser objeto de reversión en los ejercicios posteriores (ver Nota 12) Otros activos intangibles El Banco mantiene registrado como “Otros activos intangibles” sus aplicaciones informáticas, así como las “Relaciones de clientes” procedentes de la adquisición del negocio de intermediación, comercialización de fondos y custodia de BNP Paribas Sucursal en España, S.A. en el ejercicio 2020 (ver Nota 12). En las aplicaciones informáticas se incluyen los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho de uso de programas informáticos. Los gastos de mantenimiento de estas aplicaciones informáticas se imputan directamente como gastos del ejercicio en que se producen. Su amortización se realiza de forma lineal en un periodo de tres años desde el momento en que se inicia el uso de la aplicación informática correspondiente. Las “Relaciones de clientes” procedentes de la adquisición en el ejercicio 2020 de negocio de intermediación, comercialización de fondos y custodias de BNP Paribas Sucursal en España, S.A. (véase Nota 1) se amortizan linealmente en un periodo de 14 años (vida útil) que es el tiempo que ha calculado la dirección en el que se van a mantener dichas relaciones de acuerdo con la información disponible. j) Activos tangibles Los activos tangibles se clasifican en función de su destino en: activos materiales de uso propio, inversiones inmobiliarias y otros activos cedidos en arrendamiento operativo. Los activos materiales de uso propio se valoran por su coste menos su amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro. Este epígrafe recoge los activos, tanto en propiedad como en régimen de arrendamiento (derecho de uso), que el Banco mantiene para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio. Asimismo, incluye los activos tangibles recibidos por el Banco para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado. Para más información relativa al tratamiento contable de derechos de uso en régimen de arrendamiento, véase Nota 3.x. El coste de los activos materiales incluye los desembolsos realizados, tanto inicialmente en su adquisición y producción, como posteriormente si tiene lugar una ampliación, sustitución o mejora, cuando de su uso se considere probable obtener beneficios económicos futuros. Los gastos de conservación y mantenimiento, que no incrementan la vida útil del activo, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. En el epígrafe de inversiones inmobiliarias se refleja el valor neto contable de un edificio (incluye el terreno) que se mantiene para explotarlo en régimen de alquiler. 29 El coste de adquisición o producción de los activos tangibles, neto de su valor residual, se amortiza linealmente, en función de los años de vida útil estimada de los diferentes elementos, según el siguiente detalle: Años de vida útil Porcentajes de amortización utilizados Edificios y otras construcciones 50 2% Inversiones inmobiliarias Edificio 50 2% Instalaciones 10 10% Maquinaria, instalaciones y utillaje 10 10% Mobiliario y enseres 10 10% Elementos de transporte 6,25 16% Equipos para procesos de información 4 25% Otro inmovilizado 5 20% Los activos tangibles se dan de baja del balance cuando se dispone de ellos o cuando quedan permanentemente retirados de uso y no se espera obtener beneficios económicos futuros por su enajenación, cesión o abandono. La diferencia entre el importe de la venta y su valor en libros se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se produzca la baja del activo. El Banco valora periódicamente si existen indicios, tanto internos como externos, de que algún activo material pueda estar deteriorado a la fecha de cierre del ejercicio. Para aquellos activos identificados, estima el importe recuperable del activo material, entendido como el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta necesarios y su valor de uso. Si el valor recuperable, así determinado, fuese inferior al valor en libros, la diferencia entre ambos se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable. k) Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista El efectivo y el equivalente al efectivo comprenden el efectivo en caja y los saldos a la vista en intermediarios financieros. l) Provisiones Las obligaciones existentes a la fecha del balance, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Banco, cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados, se registran en el balance como provisiones por el valor actual del importe más probable que se estima que el Banco tendrá que desembolsar para cancelar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de formulación de las cuentas anuales sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable. 30 m) Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como sus Administradores entienden que, considerando los importes provisionados por el Banco a estos efectos, la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen. n) Impuesto sobre beneficios El gasto por impuesto sobre los beneficios viene determinado por el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal de un ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de las bases imponibles negativas. El gasto por impuesto sobre los beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias excepto cuando la transacción se registra directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso el impuesto diferido también se registra con contrapartida en patrimonio. Para que las deducciones, bonificaciones y créditos por bases imponibles negativas sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente y siempre que sea probable su recuperación, bien porque existan impuestos diferidos suficientes o por haberse producido por situaciones específicas que se estima improbable su ocurrencia en el futuro. Al menos, en cada cierre contable, el Banco revisa los activos por los impuestos diferidos registrados, realizando las correcciones valorativas oportunas en caso de que dichos impuestos diferidos no estuvieran vigentes o resulten irrecuperables. Por último, debe tenerse en cuenta el Real Decreto Ley 3/2016 de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social. o) Comisiones El Banco clasifica las comisiones que cobra o paga en las siguientes categorías: ‐ Comisiones financieras, que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y que se cobran o pagan por adelantado, son reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias con carácter general a lo largo de la vida esperada de la financiación, netas de los costes directos relacionados, como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la operación. ‐ Comisiones no financieras, que surgen por la prestación de servicios por parte del Banco y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del periodo que dure la ejecución del servicio, o bien, si se tratase de un servicio que se ejecuta en un acto singular, en el momento de la realización del acto singular. 31 p) Gastos de personal p.1) Retribuciones a corto plazo Este tipo de remuneraciones se valoran, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los servicios recibidos, registrándose con carácter general como gastos de personal del ejercicio y como una cuenta de periodificación de pasivo, por la diferencia entre el gasto total y el importe ya satisfecho. p.2) Retribuciones a largo plazo Desde el ejercicio 2007 la Entidad está cubriendo para sus empleados la contingencia de jubilación, incapacidad permanente, fallecimiento, dependencia severa o gran dependencia mediante la constitución de un plan de aportación definida para la contingencia de jubilación por la que aporta anualmente 600 euros por empleado. El plan de pensiones que se promovió junto con la compañía del Grupo, Renta 4 Corporate, S.A., se denominó “Renta 4 Empresas 1 Plan de pensiones”. Este plan de pensiones fue adscrito al fondo Rentpensión IV, F.P. Para la cobertura de las contingencias de fallecimiento o invalidez el fondo de pensiones tiene contratada una póliza de seguros. Asimismo, cualquier partícipe podrá realizar aportaciones voluntarias al plan de pensiones. Durante el ejercicio 2022 la aportación de la Entidad al citado plan de pensiones ha ascendido a 309 miles de euros (300 miles de euros en 2021) que han sido registrados en el epígrafe de “Gastos de personal” (Nota 20.d). p.3) Otras retribuciones al personal Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco tiene concedidos préstamos personales a varios de sus empleados para cubrir las necesidades personales y/o familiares de los trabajadores recogidas en los Convenios Colectivos de aplicación por valor de 633 miles de euros sin garantías (578 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), cumpliendo con las condiciones establecidas en los mismos, habiendo financiado dicha adquisición con préstamos a tipo de interés cero. Al 31 de diciembre de 2022, el Banco no tiene concedido préstamos a sus empleados para la adquisición de acciones de Renta 4 Banco, S.A. Al 31 de diciembre de 2021 el Banco tenía concedidos préstamos a varios de sus empleados para la adquisición de acciones de Renta 4 Banco, S.A. por valor de 4 miles de euros con garantías por valor de 82 miles de euros, habiendo financiado dicha adquisición con préstamos a tipo de interés cero y vencimiento en 15 años. La diferencia entre el valor actual de los pagos a realizar por el empleado y el valor razonable se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias como gasto de personal. La diferencia entre el valor actual de los pagos a realizar por el empleado y el valor razonable se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias como gasto de personal. El importe registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias por los préstamos a tipo cero ascendió a 4 miles de euros de gasto para 2022 (4 miles de euros de ingresos en 2021) (ver Nota 20.d). 32 p.4) Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión y como un gasto de personal únicamente cuando el Banco está comprometida de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados. q) Beneficio por acción El beneficio por acción se calcula como el beneficio del periodo atribuible al Banco dividido entre el número medio de acciones en circulación en el periodo. El beneficio diluido por acción se calcula dividiendo el beneficio del periodo atribuible al Banco entre el número medio de acciones ordinarias en circulación más el número medio de acciones ordinarias que serán emitidas si se convierten las acciones potencialmente ordinarias que suponen un efecto dilutivo (nota 16.h). r) Valores propios Los valores propios se registran en el patrimonio neto como menos fondos propios cuando se adquieren. No se reconoce ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de transacciones con acciones propias, que se reconoce directamente en el patrimonio neto. s) Recursos de clientes fuera de balance El Banco recoge en cuentas de orden (registro auxiliar extracontable) por su valor razonable los recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de pensiones, contratos de seguro-ahorro y contratos de gestión discrecional y asesoramiento de carteras (ver Nota 21). Adicionalmente, dentro de cuentas de orden (ver Nota 17), se registran por el valor razonable o, en caso de que no existiera una estimación fiable del mismo, por su coste, los activos adquiridos por cuenta de terceros, instrumentos de capital, de deuda, derivados y otros instrumentos financieros que se mantienen en depósito, para los que el Banco tiene una responsabilidad frente a sus clientes. En ocasiones, y de acuerdo con los contratos suscritos con los clientes y solo cuando la operativa del mercado así lo exige (mercados internacionales) el Banco utiliza cuentas globales de custodia (omnibus), en las que el Banco aparece como titular de las posiciones, manteniendo los registros internos necesarios para conocer el desglose por cliente. Para la determinación del valor razonable de estas posiciones el Banco utiliza los valores de cotización obtenidos de los distintos mercados o los suministrados por los custodios globales cuando se trata de participaciones en fondos de inversión (valor liquidativo). t) Estado de flujos de efectivo En el estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. 33 - Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos, que no forman parte de las actividades de explotación. Para la confección del Estado de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto. Para ello, se comienza por el resultado del ejercicio, corrigiendo su importe por los efectos de las transacciones no monetarias y de todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos de explotación en el pasado o en el futuro, así como de los ingresos y gastos asociados con flujo de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación. u) Estado de cambios en el patrimonio neto El estado de cambios en el patrimonio neto que se presenta en estas cuentas anuales muestra el total de las variaciones habidas en el patrimonio neto durante el ejercicio. Esta información se presenta desglosada a su vez en dos estados: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de cambios en el patrimonio neto. A continuación, se explican las principales características de la información contenida en ambas partes del estado: Estado de ingresos y gastos reconocidos En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto. Por tanto, en este estado se presenta: ‐ El resultado del ejercicio. ‐ El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como “Otro resultado global acumulado” en el patrimonio neto. ‐ El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto. ‐ El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en los dos párrafos anteriores. ‐ El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores. Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como “Otro resultado global” se desglosan en: ‐ Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida. 34 ‐ Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. ‐ Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo. ‐ Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente. Todas las partidas del estado de ingresos y gastos reconocidos son susceptibles de ser registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto la partida “Ganancias (Pérdidas) actuariales en planes de pensiones”. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado. Estado total de cambios en el patrimonio neto En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los estados habidos en el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas: ‐ Efecto de los cambios en las políticas contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la re expresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores. ‐ Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas. ‐ Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto. v) Garantías financieras Se consideran garantías financieras los contratos por los que el Banco se obliga a pagar unas cantidades específicas por un tercero en el supuesto de no hacerlo éste. Los principales contratos recogidos en este epígrafe, que se incluyen en la información “Pro-memoria” al final del balance, son avales financieros. Cuando el Banco emite este tipo de contratos, éstos se reconocen en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” del pasivo del balance por su valor razonable y simultáneamente en la partida de “Otros activos financieros” de “Inversiones crediticias” por el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir utilizando, para ambas partidas, un tipo de descuento similar al de activos financieros concedidos por el Banco a la contraparte con similar plazo y riesgo. Con posterioridad a la emisión, este tipo de contratos se valoran registrando las diferencias contra la cuenta de pérdidas y ganancias como ingreso financiero o como comisión percibida en función de que se trate de la cuenta de “Otros activos financieros” o de “Otros pasivos financieros”, respectivamente. 35 Adicionalmente a lo mencionado en el párrafo anterior, las garantías financieras se cubrirán tal y como establece en la Nota 5.a) en relación con la cobertura del riesgo de crédito. w) Transacciones con partes vinculadas Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración detalladas anteriormente, excepto para las siguientes transacciones: - Las aportaciones no dinerarias de un negocio a una empresa del grupo se valoran, en general, por el valor contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales consolidadas en la fecha en la que se realiza la operación. - En las operaciones de fusión y escisión de un negocio, los elementos adquiridos se valoran, en general, por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas. Las diferencias que se originan se registran en reservas. Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores del Banco consideran que no existen riesgos que pudieran originar pasivos fiscales significativos. x) Arrendamientos El 1 de enero de 2019 entró en vigor la Circular 2/2018 del Banco de España cuyo objetivo principal es adaptar la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, para entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros a la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF-UE) 16, sobre arrendamientos. La nueva norma introduce un único modelo de contabilidad para el arrendatario, el cual requiere que se reconozcan los activos y pasivos de todos los contratos de arrendamiento. La norma prevé dos excepciones al reconocimiento de los activos y pasivos por arrendamiento, que se pueden aplicar en los casos de contratos a corto plazo y aquellos cuyo activo subyacente sea de bajo valor. El Banco ha decidido aplicar ambas excepciones. El arrendatario debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo arrendado que se registra en los epígrafes ‘‘Activo tangible – Inmovilizado material’’ del balance (ver Nota 11), y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de arrendamiento que se registran en el epígrafe "Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros" del balance (ver Nota 14). A la fecha de inicio del arrendamiento, el pasivo por arrendamiento representa el valor actual de todos los pagos por arrendamiento pendientes de pago. Los pasivos registrados en este capítulo de los balances se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a coste amortizado, determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”. Los derechos de uso se registran inicialmente a coste. Este coste incluye la valoración inicial del pasivo por arrendamiento, cualquier pago que se realiza antes de la fecha de inicio menos incentivos de arrendamiento recibidos, todos los gastos iniciales directos incurridos, así como una estimación de los gastos a incurrir por el arrendatario tales como gastos relacionados con la extracción y el desmontaje del activo subyacente. Los activos registrados en este capítulo de los balances se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a coste menos: - La amortización acumulada y el deterioro acumulado; y - Cualquier revalorización del pasivo por arrendamiento correspondiente. Los gastos por intereses de pasivos por arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe de “Gastos por intereses” (ver Nota 20.a). Los pagos variables no incluidos en la valoración inicial del pasivo por arrendamiento se registran en el epígrafe "Gastos de administración – Otros gastos de administración” (ver Nota 20.e). 36 La amortización se calcula, aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos, sobre la vida del contrato de arrendamiento. Las dotaciones en concepto de amortización de los activos tangibles se registran en el capítulo “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 11). En el caso de optar por una de las dos excepciones para no reconocer el derecho de uso y el pasivo correspondiente en el balance, los pagos relacionados con los arrendamientos correspondientes se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, sobre el periodo de duración de contrato o de forma lineal o de otra forma que mejor representa la estructura de la operación de arrendamiento, en el epígrafe " Gastos de administración – Otros Gastos de administración” (ver Nota 20.e). 4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS Se incluye a continuación la distribución del resultado del ejercicio de 2022 que el Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación, así como la distribución del resultado aprobado para el ejercicio 2021. Miles de euros 2022 2021 Distribución A dividendo a cuenta (Nota 16.g) 10.155 12.186 A dividendos complementario a cuenta (Nota 16.g) 2.031 4.468 A reservas 10.039 5.827 Total distribuido 22.225 22.481 5. GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS La actividad con instrumentos financieros puede suponer la asunción o transferencia de uno o varios tipos de riesgo por parte del Banco. Los riesgos relacionados con los instrumentos financieros son: - Riesgo de crédito. Es el riesgo de que una de las partes del contrato del instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones contractuales por motivos de insolvencia o incapacidad de las personas físicas o jurídicas y produzca en la otra parte una pérdida financiera. - Riesgo de liquidez: en ocasiones denominado riesgo de financiación, es el que surge, bien por la incapacidad del Banco para vender un activo financiero rápidamente por un importe próximo a su valor razonable, o bien por la dificultad del Banco para encontrar fondos para cumplir con sus compromisos relacionadas con instrumentos financieros. - Riesgo de mercado: Son los que surgen por mantener instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado por variaciones en las condiciones de mercado; incluye tres tipos de riesgos: (i) Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre las monedas. (ii) Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado. (iii) Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, bien por factores específicos del propio instrumento, o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado. El Banco mantiene posiciones en instrumentos de capital que, si bien la exponen a este tipo de riesgo, no lo hacen de manera significativa. 37 El Banco ha implementado un modelo de gestión de riesgo alrededor de los siguientes pilares básicos: a) Riesgo de crédito a.1) Gestión y medición del riesgo de crédito El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Banco. En el caso de las financiaciones reembolsables otorgadas a terceros, se produce como consecuencia de la no recuperación de los principales, intereses y restantes conceptos en los términos de importe, plazo y demás condiciones establecidos en los contratos. En los riesgos fuera de balance, se deriva del incumplimiento por la contraparte de sus obligaciones frente a terceros, lo que exige el Banco a asumirlos como propios en virtud del compromiso contraído. El Banco toma una exposición al riesgo de crédito cuando las contrapartes no atienden al cumplimiento de sus compromisos. En este sentido, distingue tres tipos de contrapartes: clientes en general, Administración Central y entidades financieras. El actual sistema de control de riesgo de crédito de clientes se sustenta en el desarrollo de nuevos sistemas de evaluación y clasificación de deudores tanto individuales como grupales, desde donde resulta la determinación de las provisiones que se constituyen para cubrir las posibles pérdidas. Respecto a la concesión, seguimiento y control del riesgo con clientes en general, el Departamento de Control de Riesgos del Banco supervisa el correcto funcionamiento del sistema actual de gestión discrecional de límites operativos, otorgados siempre en función de la garantía patrimonial (títulos- valores) depositada en el Banco. De acuerdo con las condiciones de los contratos firmados con los clientes el Banco puede disponer de los valores y participaciones en fondos de inversión de los clientes para resarcirse de los saldos deudores que el cliente presente en caso de impago (no reposición de los fondos) por parte del cliente. a.2) Exposición total al riesgo de crédito El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 utilizando los criterios establecidos para el cálculo de la base de la provisión por deterioro: Miles de euros 2022 2021 Saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 738.774 1.148.420 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (Valores representativos de deuda) 828.427 387.877 Bancos centrales - - Préstamos y anticipos - Entidades de crédito 43.039 48.791 Préstamos y anticipos - Clientela 215.748 233.945 Riesgos contingentes 7.984 8.530 Garantías concedidas: Compromisos contingentes concedidos 48.096 33.677 Inversiones crediticias - Valores representativos de deuda 356.006 157.408 Total Riesgo y exposición máxima 2.238.074 2.018.648 Riesgo dudoso 11.004 12.184 Riesgo normal 2.227.070 2.006.464 Total Riesgo y exposición máxima 2.238.074 2.018.648 La totalidad de exposición al riesgo incluye las partidas en balance detalladas en el anterior cuadro excluidos los ajustes por valoración. 38 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito, sin tener en cuenta garantías ni otras mejoras crediticias, no difiere del valor en libros mostrado en las presentes cuentas anuales. Préstamos y anticipos – Entidades de crédito: la principal partida de esta cartera son garantías financieras con entidades de crédito extranjeras. Préstamos y anticipos – Clientela: son básicamente saldos deudores con particulares relacionados con la operativa de valores, para los que se cuenta con la garantía de las posiciones que estos clientes mantienen depositadas en el Banco. Cuando el Banco clasifica estos saldos como deteriorados, las pérdidas por deterioro se determinan teniendo en cuenta el valor de estas posiciones que se utilizan como garantía. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existe ninguna exposición individual que incumpla los límites establecidos por el Banco de España. a.3) Calidad crediticia El Banco cuenta con un sistema de medición del riesgo de crédito basado en Rating externos, otorgados por agencias externas de calificación (S&P’s, Moody’s y Fitch). Del total de instrumentos afectos al riesgo de crédito, a continuación, detallamos la calidad crediticia de las carteras de activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (valores representativos de deuda) y activos financieros a coste amortizado (Préstamos y anticipos – Entidades de crédito) de acuerdo con ratings otorgados con agencias de calificación externas. No se detalla la calidad crediticia de las carteras de Préstamos y anticipos – Clientela y otros instrumentos de capital, dado que la mayor parte de la exposición del Banco no dispone de calificación crediticia externa. Miles de euros 2022 Saldos en Bancos Centrales Saldos a la vista en entidades de crédito Depósitos en entidades de crédito Valores representativos de deuda De AAA a A- 609.988 71.166 38.743 253.158 De BBB+ a B- - 52.898 1.049 915.050 De CCC+ a C - - - - Sin califica r - 4.722 3.247 16.225 Totales 609.988 128.786 43.039 1.184.433 Miles de euros 2021 Saldos en Bancos Centrales Saldos a la vista en entidades de crédito Depósitos en entidades de crédito Valores representativos de deuda De AAA a A- 840.913 150.876 42.409 - De BBB+ a B- - 83.711 2.343 501.973 De CCC+ a C - - - - Sin califica r - 72.875 4.039 43.312 Totales 840.913 307.462 48.791 545.285 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la exposición al riesgo de crédito correspondiente a España representa un 44,96% y un 66,60%, respectivamente. 39 a.4) Riesgo de crédito por financiación a la construcción y a la promoción inmobiliaria Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no mantenía operaciones de inversión crediticia para la financiación de las actividades de construcción y promoción inmobiliaria. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no tenía crédito concedido para la adquisición de viviendas. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no tenía activos adjudicados procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria. a.5) Política de refinanciación y reestructuración de préstamos y créditos. De acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2017 del Banco de España, el Banco utiliza las siguientes definiciones: – Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del titular para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones. – Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la propia entidad u otra entidad de su grupo económico. – Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del titular, se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificación estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las operaciones que se concedan a clientes con similar perfil de riesgo. – Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza por motivos diferentes de la refinanciación. – Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuración. En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que le aplique el Banco, y estar estas ajustadas a las que se concedan en esa fecha a clientes con similar perfil de riesgo. 40 Al 31 de diciembre de 2022 el Banco tiene seis operaciones de refinanciación (cuatro operaciones a 31 de diciembre 2021), refinanciadas o restructuradas por importe de 8.105 miles de euros (7.571 miles de euros, a 31 de diciembre 2021) cubierto por unas garantías reales de valores por importe de 8.748 miles de euros (7.719 miles de euros a 31 de diciembre 2021). El vencimiento de dichas operaciones se producirá en el ejercicio 2023. b) Riesgo de liquidez Este riesgo refleja la posible dificultad de una entidad de crédito para disponer a tiempo de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente a sus obligaciones de pago sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la transacción. El Grupo mantiene una política prudente de protección frente al riesgo de liquidez para ello mantiene disponibilidades de recursos en efectivo y otros instrumentos financieros líquidos en volumen suficiente para hacer frente a los pasivos computables con vencimiento residual inferior a un año. Renta 4 Banco S.A. (Sociedad Dominante) tiene como objetivo mantener una estructura de financiación a largo plazo que sea acorde a la liquidez de sus activos y cuyos perfiles de vencimientos sean compatibles con la generación de flujo de caja estable y recurrente que le permita gestionar el balance sin tensiones de liquidez en el corto plazo. Adicionalmente, Renta 4, Sociedad de Valores, S.A. (sociedad dependiente) debe cumplir un coeficiente de liquidez por el que debe mantener un volumen de inversiones en activos de elevada liquidez y bajo riesgo por un importe equivalente al 10% de los pasivos exigibles con plazo residual inferior al año, sin considerar las cuentas acreedoras de carácter instrumental y transitorias (clientes de intermediación). El Reglamento (UE) 2019/876 introdujo en el Reglamento (UE) n.o 575/2013 los requisitos de comunicación de información sobre la ratio de financiación estable neta, (“NSFR”, por sus siglas en inglés). Las últimas modificaciones entraron en vigor el 28 de junio de 2021 (artículo 17 del Reglamento de Ejecución 2021/451) para los datos de ese mismo mes. El NSFR se define como el cociente entre la cantidad de financiación estable disponible y la cantidad de financiación estable requerida y exige a los bancos mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance. Este cociente deberá ser, como mínimo, del 100% en todo momento. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo cumplía con el citado coeficiente de liquidez. A continuación, se indican los principales componentes del ratio NSFR y el ratio LCR, al 31 de diciembre de 2022 y 2021: Ejercicio 2022 Importe Financiación estable requerida Financiación estable disponible FINANCIACIÓN ESTABLE REQUERID A 2.238.839 870.735 - Financiación estable requerida de activos de bancos centrales 610.070 - - Financiación estable requerida de activos líquidos 1.185.525 641.888 - Financiación estable requerida de los valores que no sean activos líquidos 53.649 26.825 - Financiación estable requerida de préstamos 324.243 150.624 - Financiación estable requerida de activos interdependientes - - - Financiación estable requerida de activos dentro de un grupo o un SIP si se aplica un trato preferencial - - - Financiación estable requerida de contribuciones al fondo para impagos de una EEC 53.491 45.467 - Financiación estable requerida de otros activos (0100) 11.861 5.931 - Financiación estable requerida de partidas fuera de balance - - - 41 Importe Financiación estable requerida Financiación estable disponible FINANCIACIÓN ESTABLE DISPONIBLE 2.337.535 - 1.710.972 Financiación estable disponible de elementos e instrumentos de capital 80.404 - 80.404 Financiación estable disponible de depósitos minoristas 1.624.527 - 1.508.855 Financiación estable disponible de otros clientes no financieros 9.618 - 4.809 Financiación estable disponible de depósitos operativos 173.963 86.982 Financiación estable disponible y líneas comprometidas dentro de un grupo o un SIP - - Financiación estable disponible de clientes financieros y bancos 400.899 - - Financiación estable disponible proporcionada cuando no se puede determinar la contraparte - - - Financiación estable disponible de pasivos interdependientes - - Financiación estable disponible de otros pasivos 48.124 - 29.922 Ratio NSFR 196,49% Ratio LCR 2022 Miles de euros Colchón de liquidez 1.092.118 Salida neta de liquidez 406.672 Ratio de cobertura de liquidez (%) 268,55% Ejercicio 2021 Importe Financiación estable requerida Financiación estable disponible FINANCIACIÓN ESTABLE REQUERID A 2.032.893 539.036 - Financiación estable requerida de activos de bancos centrales 840.856 - - Financiación estable requerida de activos líquidos 551.725 290.287 - Financiación estable requerida de los valores que no sean activos líquidos 58.194 29.097 - Financiación estable requerida de préstamos 544.112 188.583 - Financiación estable requerida de activos interdependientes - - - Financiación estable requerida de activos dentro de un grupo o un SIP si se aplica un trato preferencial - - - Financiación estable requerida de contribuciones al fondo para impagos de una EEC 34.473 29.302 - Financiación estable requerida de otros activos (0100) 3.533 1.767 - Financiación estable requerida de partidas fuera de balance - - - Importe Financiación estable requerida Financiación estable disponible FINANCIACIÓN ESTABLE DISPONIBLE 2.113.318 - 1.435.816 Financiación estable disponible de elementos e instrumentos de capital 82.792 - 82.792 Financiación estable disponible de depósitos minoristas 1.311.499 - 1.219.125 Financiación estable disponible de otros clientes no financieros 8.799 - 4.400 Financiación estable disponible de depósitos operativos 203.355 101.678 Financiación estable disponible y líneas comprometidas dentro de un grupo o un SIP - - Financiación estable disponible de clientes financieros y bancos 458.109 - - Financiación estable disponible proporcionada cuando no se puede determinar la contraparte - - - Financiación estable disponible de pasivos interdependientes - - Financiación estable disponible de otros pasivos 48.764 - 27.821 Ratio NSFR 266,37% 42 Ratio LCR 2021 Miles de euros Colchón de liquidez 1.044.571 Salida neta de liquidez 273.334 Ratio de cobertura de liquidez (%) 382,16% A continuación, se indica el desglose de los instrumentos financieros por plazos residuales de vencimiento, al 31 de diciembre de 2022 y 2021. Las fechas de vencimiento que se han considerado para la construcción de la tabla adjunta son las fechas de vencimiento de acuerdo con las condiciones contractuales de los instrumentos: EJERCICIO 2022 1día Mas1días hasta30 días Más30 días hasta6 meses Más6 meses hasta12 meses Másde 12 meses‐ hasta2 años Másde2 añosy hasta5 años Másde5 años Pasivos resultantes de valores emitidos (si no se tratan como depósitos minoristas) - - - - - - - Pasivos resultantes de operaciones de préstamo garantizadas y operaciones vinculadas al mercado de capitales garantizados 6.004 - - - - - - Pasivos no consignados resultantes de depósitos recibidos, excepto los depósitos recibidos como garantía 2.179.609 13.379 429 12.003 2.366 6.893 18.965 Permutas de divisas al vencimiento ‐ ‐ ‐ ‐ - ‐ ‐ Importe a pagar por derivados distintos de los consignados ‐ ‐ ‐ ‐ - - - Otras salidas ‐ 12.543 3.962 978 - - - Total salidas 2.185.613 25.922 4.391 12.981 2.366 6.893 18.965 Importes vencidos resultantes de operaciones de préstamo garantizadas y operaciones vinculadas al mercado de capitales garantizados - 45.936 138.582 239.992 379.187 485.141 ‐ Importes vencidos no consignados resultantes de los préstamos y anticipos concedidos 777.155 16.818 2.101 6.126 5.979 58.779 17.491 Permutas de divisas al vencimiento - ‐ ‐ ‐ - - - Importe a cobrar por derivados distintos de los consignados - ‐ ‐ ‐ - - - Pagarés en la cartera propia al vencimiento ‐ ‐ ‐ - - - Otras entradas - 1.438 ‐ 10.423 ‐ - - Total entradas 777.155 64.192 140.683 256.541 385.166 543.920 17.491 Reservas en bancos centrales que puedan ser retiradas (589.676) - - - - - - Activos negociables de nivel 1 - - (103.603) (156.711) (120.869) (68.737) ‐ Activos negociables de nivel 2A - - (30.151) (10.942) (7.168) (13.480) ‐ Otros activos negociables - - ‐ - ‐ ‐ ‐ 43 EJERCICIO 2021 1día (0020) Mas1 díashasta 30días Más30 díashasta 6meses Más6 meses hasta12 meses Másde 12 mesesy hasta2 años Másde2 añosy hasta5 años Másde5 años          Pasivosresultantesdevaloresemitidos(si nosetratancomodepósitosminoristas)  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pasivosresultantesdeoperacionesde préstamogarantizadasyoperaciones vinculadasalmercadodecapitales garantizadospor:  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pasivosnoconsignadosresultantesde depósitosrecibidos,exceptolosdepósitos recibidoscomogarantía  1.955.851 25.911 ‐ 2.218 2.130 5.970 18.242 Permutasdedivisasalvencimiento  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Importeapagarporderivadosdistintosde losconsignados  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Otrassalidas  ‐ 12.935 6.499 770 ‐ ‐ ‐ Totalsalidas  1.955.851 38.846 6.499 2.988 2.130 5.970 18.242         Importesvencidosresultantesde operacionesdepréstamogarantizadasy operacionesvinculadasalmercadode capitalesgarantizadospor:  ‐ 2.443 2.837 5.179 31.525 44.582 26 Importesvencidosnoconsignados resultantesdelospréstamosyanticipos concedidos  1.289.143 21.787 1.878 3.231 140 9.084 7.541 Permutasdedivisasalvencimiento  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Importeacobrarporderivadosdistintosde losconsignados  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pagarésenlacarterapropiaalvenci miento   ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Otrasentradas  ‐ 1.963 ‐ 1.570 ‐ ‐ ‐ Totalentradas  1.289.143 26.193 4.715 9.980 31.665 53.666 7.567          Reservasenbancoscentralesquepuedan serretiradas  (824.334) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Activosnegociablesdenivel1  ‐ ‐ (16.470) (40.235) (3.077) (151.19) ‐ Activosnegociablesdenivel2A  ‐ (2.174) (4.888) (2.238) ‐ (1.547) ‐ Otrosactivosnegociables  ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ c) Riesgo de mercado La cartera de negociación del Banco se centra en inversiones a través de acciones cotizadas en el mercado nacional y residualmente en mercados internacionales, así como posiciones en futuros y/o opciones de los principales índices bursátiles, que cotizan en mercados regulados, ampliamente diversificados, con suficiente garantía de liquidez para el cierre de posiciones. No obstante, el Banco mide periódicamente el riesgo de estas posiciones a través de la metodología VaR (Value at risk), que 44 expresa la perdida máxima esperada para un horizonte temporal concreto determinada sobre la base del comportamiento histórico de un valor o cartera. El VaR de estas carteras (a 1 día y para un nivel de confianza del 98,75%) al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: Miles de euros 2022 2021 Cartera de negociación (Pérdida máxima) 1.975 1.179 Cartera activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global y cartera a vencimiento (Perdida máxima) 7.117 1.615 VaR (en % sobre la cartera) 0,72% 0,44% c.1) Riesgo de cambio La exposición del Banco al riesgo de cambio no es significativa. c.2) Riesgo de tipo de interés Se define como la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar, de forma adversa, al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Banco en su totalidad. Estas variaciones pueden darse como consecuencia de movimientos en las curvas de tipos o en los márgenes crediticios aplicados a las contrapartidas. Los Administradores consideran la exposición a este riesgo como no significativa. El Banco analiza conforme a la normativa vigente, el impacto adverso en su valor económico y margen de intereses ante una variación de los tipos de interés, sin que, en ningún caso, se superen los límites establecidos para la agregación de recursos propios como cobertura de este tipo de riesgo . d) Valor razonable de los instrumentos financieros Como se describe en la Nota 3.f), excepto por los instrumentos financieros clasificados en los epígrafes de “Inversiones crediticias” y por aquellos instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda estimarse de forma fiable o instrumentos derivados que tengan como activo subyacente dichos instrumentos de capital, los activos financieros del Banco aparecen registrados en el balance por su valor razonable. De la misma forma, excepto los pasivos financieros registrados en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado”, el resto de pasivos financieros aparecen registrados por su valor razonable en el balance. A continuación, se presenta un detalle de los activos y pasivos financieros registrados por su valor razonable al 31 de diciembre de 2022 y 2021 desglosado por clases de activos y pasivos financieros y en los siguientes niveles:  NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su cotización en mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichos activos.  NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables directa o indirectamente.  NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observable. 45 Activos financieros 31/12/2022 Total Balance Valor Razonable Jerarquía del Valor Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activos financieros mantenidos para negocia r 53.462 53.462 52.268 1.194 - Derivados de negociación - - - - - Valores representativos de deuda 1.194 1.194 - 1.194 - Instrumentos de patrimonio 52.268 52.268 52.268 - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 829.670 829.670 742.156 87.514 - Valores representativos de deuda 828.289 828.289 741.515 86.774 - Instrumentos de patrimonio 1.381 1.381 641 740 - 31/12/2021 Total Balance Valor Razonable Jerarquía del Valor Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activos financieros mantenidos para negocia r 64.316 64.316 57.881 6.435 - Derivados de negociación - - - - - Valores representativos de deuda 6.435 6.435 - 6.435 - Instrumentos de patrimonio 57.881 57.881 57.881 - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 388.168 388.168 383.735 4.433 - Valores representativos de deuda 387.855 387.855 383.443 4.412 - Instrumentos de patrimonio 313 313 292 21 - Pasivos financieros Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe es el siguiente: 31/12/2022 Total balance Valor Razonable Jerarquía del Valor Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Pasivos financieros mantenidos para negociar - - - - - Derivados de negociación - - - - - 31/12/2021 Total balance Valor Razonable Jerarquía del Valor Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Pasivos financieros mantenidos para negociar - - - - - Derivados de negociación - - - - - 46 Los principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en los Niveles 1, 2 y 3 según el tipo de instrumento financiero al 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes: - Derivados de negociación: El valor razonable de la mayor parte de los derivados de negociación de cartera propia se ha determinado mediante su cotización en mercados activos. - Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda se ha determinado en base a la cotización en mercados oficiales (Central de anotaciones de Banco de España), los paneles de BME Clearing (entidades de crédito) o aplicando precios obtenidos de proveedores de servicios de información que construyen sus precios sobre la base de precios comunicados por contribuidores. Se han considerado dentro del Nivel 1 los valores representativos de deuda pública que cotizan en un mercado activo, mientras que en el Nivel 2 se han considerado valores de renta fija privada. - Instrumentos de capital: Para la determinación del valor razonable de las inversiones en instrumentos de capital cotizados se basa en las cotizaciones en mercados oficiales. En el caso de no existir cotizaciones diarias se clasifican en Nivel 2. Los préstamos y partidas a cobrar y pasivos financieros a coste amortizado corresponden a operaciones de crédito generalmente a muy corto plazo y a tipo variable por lo que el valor contable no difiere significativamente del valor razonable. Dichas carteras no han sido valoradas empleando ninguna técnica de valoración. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido traspasos entre los distintos niveles, ni se han producido cambios relevantes en la valoración de los instrumentos de capital no cotizados incluidos en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias en los ejercicios 2022 y 2021 por variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros del Banco, que corresponden a plusvalías y minusvalías no materializadas, distinguiendo entre aquellos instrumentos financieros cuyo valor razonable se determina tomando como referencia las cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1), se estima utilizando una técnica de valoración cuyas variables se obtienen de datos observables en el mercado (Nivel 2) y el resto (Nivel 3), junto con las variaciones de valor acumulada al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no materializadas, no son significativos a efectos de las presentes cuentas anuales. e) Gestión del capital Con fecha 26 de junio de 2013, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el Reglamento (UE) nº 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (en adelante “CRR”), y la Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de inversión (en adelante “CRD”), siendo su entrada en vigor el 1 de enero de 2014, con implantación progresiva hasta el 1 de enero de 2019 y que implica la derogación de la normativa en materia de solvencia vigente hasta la fecha. El CRR y la CRD han sido desarrollada en los aspectos delegados señalados en misma normativa principalmente mediante Reglamentos (UE), Reglamentos Delegados (UE) de la Comisión Europea y Guías de la EBA, cobrando especial relevancia el Reglamento (UE) 876/2019 que modifica el Reglamento UE 575/2013 incorporando modificaciones en el ratio de apalancamiento, ratio de financiación estable neta, los requisitos de fondos propios y pasivos admisibles, el riesgo de contraparte, el riesgo de mercado, las exposiciones a entidades de contrapartida central, las exposiciones a organismos de inversión colectiva, y los requisitos de presentación y divulgación de información. 47 El CRR y la CRD regulan los requerimientos de recursos propios en la Unión Europea y recogen las recomendaciones establecidas en el Acuerdo de capital Basilea III, en concreto: El CRR, de aplicación directa por los Estados Miembros, contiene los requisitos prudenciales que han de implementar las entidades de crédito y entre otros aspectos, abarca: La definición de los elementos de fondos propios computables, estableciendo los requisitos que deben de cumplir los instrumentos híbridos para su cómputo y limitando el cómputo de los intereses minoritarios contables. La definición de filtros prudenciales y deducciones de los elementos de capital en cada uno de los niveles de capital. En este sentido señalar, que el Reglamento incorpora nuevas deducciones respecto a Basilea II (activos fiscales dependientes de beneficios futuros netos, fondos de pensiones…) y modifica deducciones ya existentes. No obstante, se establece un calendario paulatino para su aplicación total.  La fijación de los requisitos mínimos se encuentra recogido en el art. 92 CRR, estableciéndose tres niveles de fondos propios: capital de nivel 1 ordinario con una ratio mínima del 4,5%, capital de nivel 1 con una ratio mínima del 6% y total capital con una ratio mínima exigida del 8%. No obstante, la autoridad competente tiene capacidad para exigir requerimientos adicionales de fondos propios. La exigencia de que las entidades financieras calculen una ratio de apalancamiento, que se define como el capital de nivel I del Banco dividido por la exposición total asumida no ajustada por el riesgo. La CRD, que ha de ser incorporada por los Estados Miembros en su legislación nacional de acuerdo a su criterio, tiene como objeto y finalidad principal coordinar las disposiciones nacionales relativas al acceso a la actividad de las entidades de crédito y las empresas de inversión, sus mecanismos de gobierno y su marco de supervisión. La CRD, entre otros aspectos, recoge la exigencia de requerimientos adicionales de capital sobre los establecidos en el CRR cuyo no cumplimiento implica limitaciones en las distribuciones discrecionales de resultados, concretamente: Un colchón de conservación de capital y colchón anticíclico, dando continuidad al marco reglamentario de Basilea III y con objeto de mitigar los efectos procíclicos de la reglamentación financiera, se incluye la obligación de mantener un colchón de conservación de capital del 2,5% sobre el capital de nivel I ordinario común para todas las entidades financieras y un colchón de capital anticíclico específico para cada entidad sobre el capital de nivel I ordinario. Un colchón contra riesgos sistémicos, con la finalidad de paliar los riesgos sistémicos, es decir, para cubrir riesgos de perturbaciones del sistema financiero que puedan tener consecuencias negativas graves en dicho sistema y en la economía real de un Estado Miembro. Un colchón para entidades de importancia sistémica mundial y de otras entidades de importancia sistémica, con el objetivo de cubrir el potencial impacto de la quiebra de las entidades que, por su tamaño, complejidad, interconexiones, actividad transfronteriza y/o dificultad de sustitución prestados, puedan tener sobre el sistema financiero y la economía real. 48 A este respecto, en aplicación del artículo 68.2.a) de la Ley 10/2014, el Banco de España requirió un ratio total de capital no inferior al 12,13% a nivel consolidado e individual durante el ejercicio 2022. Se ha recibido requerimiento de Banco de España que establece durante el ejercicio 2023 un ratio total de capital mínimo a nivel consolidado e individual del 12,13%. Al 31 de diciembre de 2022, el Banco cumple con lo establecido anteriormente, manteniendo el mencionado ratio en un 14,02%. Al 31 de diciembre de 2021 el ratio era de 14,39%. En lo relativo al ámbito normativo español, la nueva legislación se encamina principalmente hacia la trasposición de la normativa europea al ámbito local: Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras: realiza una trasposición parcial al derecho español de la CRD y habilita al Banco de España para hacer uso de las opciones que se atribuyen a las autoridades competentes en el CRR. Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013. El objeto es establecer, de acuerdo con las facultades conferidas, qué opciones, de las del CRR atribuye a las autoridades competentes nacionales, van a tener que cumplir desde el 1 de enero de 2014 los grupos consolidables de entidades de crédito y las entidades de crédito integradas o no en un grupo consolidable, y con que alcance. Para ello, en esta circular, el Banco de España hace uso de algunas de las opciones regulatorias de carácter temporal o permanente previstas en el CRR, en general con el fin de permitir una continuidad en el tratamiento que la normativa española había venido dando a determinadas cuestiones antes de la entrada en vigor de dicha norma comunitaria, cuya justificación, en algún caso, viene por el modelo de negocio que tradicionalmente han seguido las entidades españolas. Ello no excluye el ejercicio futuro de otras opciones previstas para las autoridades competentes en el CRR, en muchos casos, principalmente cuando se trate de opciones de carácter no general, por aplicación directa del CRR, sin necesidad de plasmación en una circular del Banco de España. Ley 10/2014 de 26 de junio de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, texto cuya principal vocación es proseguir con el proceso de transposición de la CRD IV iniciado por el Real Decreto Ley 14/2013, de 29 de noviembre, y refundir determinadas disposiciones nacionales vigentes hasta la fecha en relación a la ordenación y disciplina de las entidades de crédito. Entre las principales novedades se fija, por primera vez, la obligación expresa del Banco de España de presentar, al menos una vez al año, un Programa Supervisor que recoja el contenido y la forma que tomará la actividad supervisora, y las actuaciones a emprender en virtud de los resultados obtenidos. Este programa incluirá la elaboración de un test de estrés al menos una vez al año. Circular 3/2014, de 30 de julio, del Banco de España, a las entidades de crédito, y sociedades y servicios de tasación homologados. En la presente Circular, entre otras medidas, se modifica la Circular 2/2014 de 31 de enero sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y servicios de inversión, con el propósito de unificar el tratamiento de la deducción de los activos intangibles durante el periodo transitorio que establece el citado Reglamento (UE) nº 575/2013, equiparando el tratamiento de los fondos de comercio al del resto de activos intangibles. 49 Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, texto en el que se desarrollan aspectos de la normativa que desarrolla, con especial hincapié en los requisitos de actividad exigibles a las entidades de crédito, los elementos de la función supervisora y el desarrollo normativo de los colchones de capital.  Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) nº 575/2013. Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, que completa la adaptación al Reglamento (UE) nº 575/2013. Circular 2/2018, de 21 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Información de Riesgos, y modelos de estados financieros, que completa la adaptación al Reglamento (UE) n.º 575/2013. Circular 5/2021, de 22 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifica la Circular 2/2016, de 2 de febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013. (BOE de 23 de diciembre de 2021). Circular 3/2022, de 30 de marzo, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 2/2016, de 2 de febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º 575/2013. En relación con los recursos propios computables del Grupo, se aplica el filtro prudencial referente a los ajustes de valoración adicional sobre los activos valorados a valor razonable conforme a los artículos 34 y 105 del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y su normativa de desarrollo Reglamento de Ejecución (UE) 101/2016 utilizando el enfoque simplificado. En relación a los requerimientos mínimos de capital el Banco aplica:  Para el cálculo de los requerimientos por riesgo de crédito se aplica método estándar.  Para el cálculo de las exposiciones por riesgo de contraparte se aplica el método de riesgo original.  Para el cálculo de las exigencias de capital vinculadas al riesgo operacional, se ha utilizado el método del indicador básico. Se presenta a continuación el detalle al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de los fondos propios computables al Banco, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, y desglosado, tal y como establece la nueva normativa en Capital de Nivel 1 y Capital de Nivel 2: 50 Miles de euros 2022 2021 Total Recursos Propios Computables 80.404 82.793 Capital de Nivel 1 80.404 82.793 Instrumentos de capital desembolsados 18.312 18.312 Prima de emisión 8.496 8.496 Ajustes de valoración adicional (-) (927) (492) Instrumentos propios de capital de nivel 1 ordinario (-) Tenencias directas (486) (486) Tenencias indirectas - - Ganancias acumuladas de ejercicios anteriores 76.758 70.931 Otras reservas (20.790) (995) Resultados admisibles 8.008 - Intereses minoritarios reconocidos en el capital de nivel 1 ordinario - - Ajustes transitorios debidos a intereses minoritarios adicionales - - Fondo de comercio (-) (1.905) (2.541) Otros activos intangibles (-) (6.293) (5.212) Instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector financiero en los que el Banco tiene una inversión no significativa (-) - - Instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector financiero en los que el Banco tiene una inversión significativa (-) - - Otros ajustes transitorios del capital de nivel 1 ordinario - - Exceso de los elementos deducidos del capital de nivel 1 adicional con respecto al capital de nivel 1 adicional - - Deducciones adicionales del capital de nivel 1 adicional debidas al artículo 3 del CRR (769) (5.220) Capital de Nivel 2 - - Ajustes por riesgo de crédito general por el método estánda r - - Deducciones adicionales del capital de nivel 2 - - Ratio de capital de nivel 1 ordinario 14,02% 14,39% Superávit (+) / déficit (-) de capital de nivel 1 ordinario sobre Pilar 1 54.606 56.910 Superávit (+) / déficit (-) de capital de nivel 1 ordinario sobre Pilar 1 y Pilar 2 y requerimiento de colchón combinado 25.196 37.249 Ratio de capital total 14,02% 14,39% Superávit (+) / déficit (-) de capital total 34.541 36.779 Superávit (+) / déficit (-) de capital total Pilar 1, Pilar 2 y requerimiento de colchón combinado 10.277 13.017 6. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA La composición del capítulo “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente: Miles de euros 2022 2021 Caja 42 45 Saldos en efectivo en bancos centrales 610.028 840.811 Otros depósitos a la vista 128.837 307.439 738.907 1.148.295 El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota 5.b) sobre Riesgo de liquidez. 51 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se incluye principalmente dentro de la partida de "Otros depósitos a la vista" los saldos en cuentas corrientes a la vista, que devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas por importe, de 128.837miles de euros (307.439 miles de euros en 2021). A 31 de diciembre de 2022 los saldos en efectivo en bancos centrales incluyen el depósito a un día con Banco de España por importe de 589.599 miles de euros, así como el importe afecto al cumplimiento del coeficiente de reservas mínimas, según lo estipulado en la normativa legal en vigor. 7. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR El detalle de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances es el siguiente: Miles de euros Activo Pasivo 2022 2021 2022 2021 Derivados - - - - Instrumentos de patrimonio 52.268 57.881 - - Valores representativos de deuda 1.194 6.435 - - 53.462 64.316 - - Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existían activos de esta cartera afectos a ningún tipo de compromiso o garantía. a) Derivados Los derivados de negociación, conforme a lo indicado en la Nota 3.f), están clasificados en la cartera de negociación y, como tal, se valoran por su valor razonable, registrando las variaciones que pudiesen producirse en su valor razonable directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación, se detallan para los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como “Derivados de negociación” clasificados por tipo de mercado, tipo de producto, contraparte, plazo remanente y tipo de riesgo: Miles de euros Nocionales Valor razonable Cuentas de orden Activo Pasivo 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Por tipos de mercado Mercados organizados 17.105 20.111 - - - - Mercados no organizados - - - - - - 17.105 20.111 - - - - Por tipo de producto Opciones Compradas - - - - - - Vendidas - - - - - - Futuros 17.105 20.111 - - - - Otras Compradas - - - - - - Vendidas - - - - - - 17.105 20.111 - - - - 52 Miles de euros Nocionales Valor razonable Cuentas de orden Activo Pasivo Por contraparte 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Otras entidades financieras - - - - - - Entidades de crédito no residentes 17.105 20.111 - - - - Resto de sectores residentes - - - - - - 17.105 20.111 - - - - Por plazo remanente Hasta 1 año 17.105 20.111 - - - - 17.105 20.111 - - - - Por tipos de riesgos cubiertos Riesgo de precio de acciones - - - - - - Riesgo de tipo de cambio 16.605 19.611 - - - - Riesgo tipo de interés 500 500 - - - - Otros riesgos - - - - - - 17.105 20.111 - - - - b) Instrumentos de patrimonio Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe, en función del sector de actividad del emisor es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Entidades de crédito - - Sociedades financieras 52.268 57.881 Otros sectores - - Total 52.268 57.881 El epígrafe “Instrumentos de patrimonio”, presenta al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la siguiente composición, en función de la admisión o no a cotización de los títulos que la integran, así como el porcentaje que representan sobre el total: Miles de euros % sobre el total 2022 2021 2022 2021 Con cotización 52.268 57.881 100 100 Sin cotización - - - - 52.268 57.881 100 100 53 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Acciones y participaciones en I.I.C.s, F.C.R. y S.C.R. 52.268 57.881 Acciones y otras participaciones - - 52.268 57.881 El detalle de “Participaciones en I.I.I.´s, F.C.R.´s y S.C.R.´s” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: Miles de euros 31.12.2022 31.12.2021 Renta 4 SICAV Valor Relativo I (EUR) A 7.337 15.759 Renta 4 Renta Fija, F.I. Clase R 9.543 10.245 Renta 4 Renta Fija 6 meses, FI 9.839 9.886 Ged VI España F.C.R. 6.667 4.024 Valor Absoluto Fund X (Eur) 5.164 - Kobus Renewable Energy II F.C.R. - 3.557 Renta 4 Megatendencias Tecnología, F.I. 2.073 3.284 Renta 4 Megatendencias Consumo Clase I, F.I. 1.097 1.485 Renta 4 Megatendencias Medio Ambiente Clase I, F.I. 1.283 1.484 Renta 4 Bewate r I F.C.R. 1.558 1.249 Kobus Renewable Energy III, F.C.R.- B1 1.107 1.160 Otros () 6.600 5.748 Total 52.268 57.881 () Participaciones en IIC´s, FCR´s y SCR´s que individualmente son inferiores 600 miles de euros respectivamente a 31 de diciembre 2022 y 2021. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no tiene saldo en “Acciones y otras participaciones”. c) Valores representativos de deuda Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco tiene valores representativos de deuda clasificados en activos financieros mantenidos para negociar según el siguiente detalle: Miles de euros 2022 2021 Administraciones públicas españolas - - Otros sectores residentes 1.194 5.431 Otros sectores no residentes - 1.004 Entidades de crédito españolas - - 1.194 6.435 d) Otra información El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota 5.b) sobre Riesgo de liquidez. En la Nota 5.d) se encuentra detallada la información relativa al valor razonable de los activos financieros incluidos en esta categoría y sobre los métodos utilizados para la obtención del mencionado valor razonable. 54 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL El detalle de este capítulo del balance por tipo de instrumento financiero y contraparte es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Instrumentos de patrimonio 1.381 313 Valores representativos de deuda 828.289 387.855 829.670 388.168 a) Instrumentos de patrimonio Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Acciones y otras participaciones 1.381 313 El detalle de “Acciones y otras participaciones” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros Cotizados 2022 2021 Valore Metals Corp (anteriormente Kivalliq Energy) 136 274 Grupo San José S.A. 130 - Atrys Health S.A. 363 - Otros 12 18 No cotizadas Otros 740 21 1.381 313 El detalle del epígrafe de “Otro resultado global acumulado – Elementos que no pueden reclasificarse en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global” (Nota 16.i) al 31 de diciembre de 2022 y 2021, como consecuencia de los cambios en el valor razonable de los activos de esta cartera, es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Otros sectores residentes 7 - Otros sectores no residentes (80) 20 Total (Nota 16) (73) 20 55 b) Valores representativos de deuda El detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su contraparte es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Administraciones públicas españolas 179.554 59.782 Administraciones Públicas no residentes 561.961 323.661 Entidades de crédito no residentes 60.455 - Entidades de crédito residentes 13.628 - Sociedades no financieras no residentes 12.731 2.185 Sociedades no financieras residentes 98 2.249 Ajustes por valoración (138) (22) Total 828.289 387.855 El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos epígrafes se encuentra detallado en la Nota 5.b). La rentabilidad de los títulos que conformaban la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, a 31 de diciembre 2022 ha sido del 3,04% (2,2% a 31 de diciembre 2021). El detalle del epígrafe de “Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” del patrimonio neto (Nota 16.i) al 31 de diciembre de 2022 y 2021, como consecuencia de los cambios en el valor razonable de los activos de esta cartera, es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Administraciones Públicas españolas (985) 204 Administraciones Públicas no residentes (19.635) (1.230) Entidades de crédito residentes (3) - Entidades de crédito no residentes (66) - Otros sectores residentes - 11 Otros sectores no residentes (28) - Total (Nota 16) (20.717) (1.015) El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos epígrafes se encuentra detallado en la Nota 5.b). A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene valores representativos de deuda, pertenecientes a las carteras de, activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global y a la cartera de activos financieros a coste amortizado, prestados con motivo de contratos de préstamo de valores, a otras entidades financieras, por importe de 151.581 miles de euros (101.930 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota 5.b). Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene pignorados valores representativos de deuda cotizados a favor de BME Clearing, en concepto de garantía de la operativa diaria con derivados nacionales y renta variable nacional. El valor nominal de dichos activos al 31 de diciembre de 2022 asciende a 235.000 miles de euros (115.121 miles de euros) registrados a un valor de 229.911 miles de euros (117.943 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). Los valores representativos de deuda objeto de prenda se encuentran clasificados en la cartera de activos financieros a valor razonable cambios en otro resultado global y en la cartera a coste amortizado (nota 11). 56 Asimismo, al 31 de diciembre de 2022, el Banco tiene firmado con Banco de España un Contrato de Crédito con Prenda de Valores. El valor nominal de los títulos en prenda asciende a 150.000 miles de euros (99.300 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). Registrados por un valor que asciende a 144.010 y 102.304 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente. El importe disponible de esta garantía al 31 de diciembre de 2022 y 2021 ascendía a 133.027 y 96.523 miles de euros, respectivamente. Los valores representativos de deuda objeto de prenda se encuentran clasificados en la cartera de activos financieros a valor razonable cambios en otro resultado global y en la cartera a coste amortizado (nota 11). A 31 de diciembre de 2022, el valor de los valores representativos de deuda pignorados a favor de JP Morgan en concepto de garantía de la operativa diaria con derivados internacionales, tenía un valor nominal de 50.000 miles de euros, registrados por un valor de 48.867 miles de euros (50.000 miles de euros de valor nominal y 54.528 miles de euros respectivamente a 31 de diciembre 2021). 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO El detalle de este capítulo del activo de los balances es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Valores representativos de deuda 356.042 157.435 Préstamos y anticipos: Bancos centrales - - Entidades de crédito 43.049 48.794 Clientela 212.671 229.000 611.762 435.229 VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA El detalle de los valores representativos de deuda a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente: Títulos Vencimiento Miles de euros Bono Gobierno Italiano IT0005419848 () 1 febrero 2026 101.713 Bono Gobierno Italiano IT0005370306 () 15 julio 2026 54.203 Bono Gobierno Italiano IT0005386245 1 febrero 2025 25.169 Bono Gobierno Italiano IT0005452989 15 agosto 2024 174.957 TOTAL 356.042 () Se incluyen intereses devengados por importe de 36 miles de euros 57 El detalle de los valores representativos de deuda a 31 de diciembre de 2021 es el siguiente: Títulos Vencimiento Miles de euros Bono Gobierno Italiano IT0005419848 () 1 febrero 2026 102.185 Bono Gobierno Italiano IT0005370306 () 15 julio 2026 55.250 TOTAL 157.435 () Se incluyen intereses devengados por importe de 27 miles de euros A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene valores representativos de deuda, prestados con motivo de contratos de préstamo de valores, a otras entidades financieras, por importe de 151.581 miles de euros (101.930 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota 5.b). PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS a) Bancos centrales Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existía saldo en este epígrafe. b) Entidades de crédito El detalle de este epígrafe es el siguiente, en función de la naturaleza del instrumento: Miles de euros 2022 2021 Depósitos o cuentas a plazo 2.378 2.312 Otras cuentas 40.671 46.482 43.049 48.794 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se incluye principalmente dentro de la partida de “Otras cuentas” el importe de 36.596 miles de euros (41.555 miles de euros en el ejercicio 2021) correspondiente a las garantías por la operativa de derivados internacionales que exige JP Morgan. El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos activos se encuentra detallado en la Nota 5.b). Al 31 de diciembre de 2022 los depósitos o cuentas a plazo presentan el siguiente detalle: Concepto Tipo de interés Vencimiento Miles euros Depósito a plazo – Banco de Bogotá N.Y. 2,10% 09 mayo 2023 239 Depósito a plazo -- Banco de Bogotá N.Y. 1,15% 16 febrero 2023 707 Depósito a plazo- Bankinte r 0% 02 noviembre 2023 1.322 Depósito a plazo - Ruralvía 0% 12 noviembre 2023 100 2.368 58 Al 31 de diciembre de 2021 los depósitos o cuentas a plazo presentan el siguiente detalle: Concepto Tipo de interés Vencimiento Miles euros Depósito a plazo – Banco de Bogotá N.Y. 0,55% 09 mayo 2022 225 Depósito a plazo -- Banco de Bogotá N.Y. 0,55% 16 febrero 2022 662 Depósito a plazo- Bankinter 0% 02 noviembre 2022 1.322 Depósito a plazo - Ruralvía 0% 12 noviembre 2022 100 2.309 El epígrafe incluye intereses periodificados por importe de 10 miles de euros a 31 de diciembre 2022 (3 miles a 31 de diciembre 2021). c) Clientela A continuación, se indica el desglose de este epígrafe de los balances, atendiendo a la modalidad y situación del crédito, al sector de la contraparte y a la modalidad del tipo de interés: Miles de euros 2022 2021 Por modalidad y situación del crédito: Deudores con garantía real 103.313 86.592 Otros deudores a plazo 28.081 22.012 Deudores a la vista y varios 1.251 5.556 Activos dudosos 11.004 12.184 Otros activos financieros 72.099 107.601 Ajustes po r valoración (3.077) (4.945) 212.671 229.000 Por sectores: Administraciones públicas 20 2 Otras sociedades financieras 74.725 105.791 Otras sociedades no financieras y empresarios individuales 107.444 88.477 Resto de Hogares 30482 34.730 212.671 229.000 Por modalidad del tipo de interés: Variable 212.671 229.000 Fijo - - 212.671 229.000 El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos activos se encuentra detallado en la Nota 5.b). En los ejercicios 2022 y 2021 el Banco ha firmado contratos de garantía pignoraticia sobre los valores depositados de los clientes que sirven de garantía de las cuentas a cobrar. El Banco mantiene en la cuenta de “Otros activos financieros” el importe que le exige por garantías cada uno de los brokers de los mercados de instrumentos derivados en los que opera por cuenta de clientes y que el Banco a su vez exige a sus clientes (Ver Nota 14.d). Dichas garantías se refieren tanto a mercados organizados nacionales (MEFF, Eurostoxx) como a mercados de derivados internacionales y de productos CFD’s. 59 A su vez, el detalle de deudores en función de su modalidad y situación del crédito es el siguiente: Miles de euros Deuda Valor Garantías Límite Disponible 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Deudores con garantía real 103.313 86.592 228.257 208.076 146.268 118.845 42.955 32.253 Dudosos con garantía real 8.048 7.020 8.888 7.855 8.136 7.734 88 714 Dudosos sin garantía 2.956 5.164 - - - - - - Otros deudores a plazo 28.081 22.012 - 87 33.134 22.722 5.053 710 142.398 120.788 237.145 216.018 187.538 149.301 48.096 33.677 El detalle de los ajustes por valoración efectuados sobre las operaciones clasificadas como “Préstamos y anticipos – Clientela” es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Ajustes por valoración: Correcciones de valor por deterioro de activos (4.181) (5.536) Intereses devengados 1.104 591 (3.077) (4.945) d) Pérdidas por deterioro El detalle y movimiento de las pérdidas por deterioro contabilizadas al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 para los activos de la cartera de Préstamos y anticipos (Entidades de crédito y de Clientela) es el siguiente: Miles de euros Dudoso (Stage – 3) Vigilancia especial (Stage – 2) Normal (Stage – 1) Total Saldo al 1 de enero de 2021 3.309 - 179 3.488 Adiciones Dotaciones con cargo a resultados (Nota 20.f) 4.291 683 408 5.382 Recuperaciones Recuperaciones con abono a resultados (2.370) (663) (301) (3.334) Recuperaciones de activos fallidos - - - - Utilizaciones - - Otros - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2021 5.230 20 286 5.536 60 Miles de euros Dudoso (Stage – 3) Vigilancia especial (Stage – 2) Normal (Stage – 1) Total Saldo al 1 de enero de 2022 5.230 20 286 5.536 Adiciones Dotaciones con cargo a resultados (Nota 20.f) 2.548 154 482 3.184 Recuperaciones Recuperaciones con abono a resultados (Nota 20.f) (3.293) (156) (447) (3.896) Recuperaciones de activos fallidos - - - - Utilizaciones - - Otros (643) - - (643) Saldo al 31 de diciembre de 2022 3.842 18 321 4.181 Las coberturas de las operaciones dudosas y las coberturas de las operaciones normales en vigilancia especial, han sido determinadas mediante estimación individualizada y colectiva. 10. INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS a) Desgloses de empresas del grupo y asociadas El detalle de las participaciones en empresas del Grupo y asociadas, así como su domicilio social al 31 de diciembre de 2022 y 2021 figuran en el Anexo I. El detalle de los fondos propios de las empresas del Grupo y asociadas que resulta de sus respectivos estados financieros al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encuentra en el Anexo II. El detalle de este capítulo del balance por tipo de instrumento financiero y contraparte es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Entidades del grupo Coste 62.842 60.832 Corrección de valor por deterioro de activos (19.157) (21.458) 43.685 39.374 Durante los ejercicios 2022 y 2021 este capítulo del balance adjunto ha experimentado los siguientes movimientos: Miles de euros 2022 2021 Saldo inicial al 1 de enero 39.374 36.846 Altas 2.010 1.203 Bajas - - (Deterioro)/ Reversión del deterioro -(Grupo y asociadas) (Nota 20.f) 2.301 1.325 Saldo final al 31 de diciembre 43.685 39.374 61 Durante el ejercicio 2022 se han contabilizado beneficios por reversión del deterioro por importe de 2.301 miles de euros (Nota 20.f). Durante el ejercicio 2021 se contabilizaron beneficios por reversión de deterioro de 1.325 miles de euros. b) Descripción de las inversiones en empresas del grupo y multigrupo Durante el ejercicio 2022, los cambios producidos en “sociedades del Grupo” han sido las siguientes:  Con fecha 25 de mayo de 2022, Renta 4 Banco, S.A., en su calidad de accionista único de la sociedad Corporación Financiera Renta 4 S.C.R. S.A, ha acordado realizar una aportación de capital en efectivo no reintegrable, por importe de 2.000 miles de euros.  Con fecha 5 de diciembre de 2022, la Junta General de Accionista de Renta 4 Huesca, ha aprobado la aportación de los socios a los fondos propios de la sociedad por importe de 10 miles de euros. Durante el ejercicio 2021, los cambios producidos en “sociedades del Grupo” han sido las siguientes:  Con fecha 27 de mayo de 2021, se constituye Corporación Financiera Renta 4 S.C.R. S.A., con un capital de 1.200 miles de euros, representado por 120.000 acciones. de 10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas por Renta 4 Banco, S.A.  Con fecha 16 de diciembre de 2021, se constituye Renta 4 Digital Assets S.L con un capital de 3 miles de euros., representado por 3.000 participaciones sociales de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas por Renta 4 Banco, S.A.  Con fecha 16 de diciembre de 2021, se constituye Sociedad Operadora de la Plataforma IW S.L. con un capital de 3 miles de euros, representado por 3.000 participaciones sociales de 1 euros de valor nominal cada una. Las participaciones fueron suscritas por Renta 4 Digital Assets S.L., con 2.999 participaciones y por Renta 4 Banco, S.A. con 1 participación. c) Descripción de las inversiones en entidades asociadas El detalle de las participaciones en entidades asociadas, así como su domicilio social al 31 de diciembre de 2022 y 2021 figura en el Anexo I - “Detalle de la participación en empresas del Grupo y Asociadas al 31 de diciembre de 2022 y 2021”. Durante el ejercicio 2022 y 2021 no se produjeron operaciones en las inversiones mantenidas en “Entidades asociadas”. 62 11. ACTIVOS TANGIBLES El detalle de los activos tangibles de uso propio y los movimientos habidos durante el ejercicio 2022 y 2021, en este epígrafe, son los siguientes: Miles de euros Equipos informáticos Mobiliario, instalaciones y otros Edificios Inversiones inmobiliarias Derecho de uso Total V alor de coste Saldo al 31 de diciembre de 2021 2.099 37.749 24.012 431 24.493 88.784 Altas 140 4.640 - - 4.848 9.628 Bajas - - - (1.285) (1.285) Traspasos - - - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2022 2.239 42.389 24.012 431 28.056 97.127 Amortización acumulada Saldo al 31 de diciembre de 2022 (1.357) (18.948) (7.571) (167) (6.557) (34.600) Altas (400) (3.788) (425) (9) (2.493) (7.115) Bajas - - - - 869 869 Traspasos - - - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2022 (1.757) (22.736) (7.996) (176) (8.181) (40.846) Valor neto al 31 de diciembre de 2022 482 19.653 16.016 255 19.875 56.281 Miles de euros Equipos informáticos Mobiliario, instalaciones y otros Edificios Inversiones inmobiliarias Derechos de uso Total V alor de coste Saldo al 31 de diciembre de 2020 2.689 41.365 24.012 431 23.191 91.688 Altas 232 3.954 - - 1.582 5.768 Bajas (822) (7.570) - - (280) (8.672) Traspasos - - - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2021 2.099 37.749 24.012 431 24.493 88.784 Amortización acumulada Saldo al 31 de diciembre de 2020 (1.699) (22.909) (7.146) (159) (4.416) (36.329) Altas (480) (3.609) (425) (8) (2.382) (6.904) Bajas 822 7.570 - - 241 8.633 Traspasos - - - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2021 (1.357) (18.948) (7.571) (167) (6.557) (34.600) Valor neto al 31 de diciembre de 2021 742 18.801 16.441 264 17.936 54.184 63 Las altas registradas durante los ejercicios 2022 y 2021 en “Mobiliario, instalaciones y otros” se corresponden con obras de mejora que el Banco ha realizado en diversas oficinas. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tiene ningún compromiso firme de compra o venta de inmovilizado por importe significativo, ni sus activos están sujetos a cargas o gravámenes significativos. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tenía activos tangibles situados fuera del territorio nacional. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 hay registrados 19.875 y 17.936 miles de euros, respectivamente, como arrendamiento operativo de oficinas en el detalle “Derecho de uso” con motivo de la entrada en vigor de la Circular 2/2018 en el ejercicio 2019 (Ver Notas 3.x y 14.d).  12. ACTIVOS INTANGIBLES a) Fondo de comercio El detalle y el movimiento habidos en este epígrafe de los balances adjuntos a lo largo de los ejercicios 2022 y 2021 han sido los siguientes: Miles de euros Coste Amortización acumulada Correcciones de valor por deterioro Total Saldos al 31.12.20 6.352 (3.175) - 3.177 Movimientos - (636) - (636) Saldos al 31.12.21 6.352 (3.811) - 2.541 Movimientos - (636) - (636) Saldos al 31.12.22 6.352 (4.447) - 1.905 El 26 de enero de 2011, (ver Nota 1), la Sociedad Renta 4 Servicios de Inversión, S.A., recibió la autorización de Banco de España para la adquisición del 100% del Banco Alicantino de Comercio, S.A., que se materializó en marzo de 2011. El precio de compraventa se fijó en 15.459 miles de euros, siendo el valor razonable de los activos adquiridos de 9.107 miles de euros (tesorería y activos líquidos). Con fecha 30 de marzo de 2011 se produjo la fusión por absorción de Banco Alicantino de Comercio S.A. por Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. Este fondo de comercio se atribuyó a la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) de intermediación a efectos del cálculo del deterioro. El sobreprecio pagado en la adquisición se corresponde con la licencia bancaria. El test de deterioro efectuado por el Banco ha sido contrastado por un experto independiente que, con fecha 14 de febrero de 2023 ha emitido un informe sobre el test de deterioro y la correcta valoración del fondo de comercio y por tanto no ha dado lugar a reconocer deterioro alguno en los ejercicios 2022 y 2021. Según la normativa vigente, el deterioro de valor se produce cuando el valor neto contable supera el importe recuperable, siendo éste el mayor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costes de venta. En este caso, el importe recuperable de la unidad de intermediación de activos se ha determinado mediante el valor en uso, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en los presupuestos aprobados por la Dirección según el siguiente detalle: 64 2022 2021 UGE Intermediación Periodo proyectado 5 años 5 años Tasa de descuento (periodo proyectado) 11,05% 10,11% Tasa de crecimiento a perpetuidad 2,66% 2,5% El cálculo del valor en uso para la unidad se ha basado en las siguientes hipótesis: Periodo proyectado Tal como establece el párrafo 33, apartado b), formulado abajo, de la NIC 36, el periodo proyectado que se ha considerado para la estimación de los flujos de caja futuros en la UGE, ha sido de 5 años, de acuerdo con los presupuestos aprobados por la Dirección del Grupo para los próximos 5 años. Consideramos que este periodo es adecuado para reflejar el plan de negocio actual proyectado para cada una de ellas. Tasa de descuento Las tasas de descuento reflejan la estimación de la Dirección respecto al riesgo específico de cada unidad. Éste es el punto de referencia utilizado por la Dirección para evaluar el desarrollo operativo y las futuras propuestas de inversión. La tasa de descuento aplicada para calcular el valor en uso de cada una de las UGEs a fecha de valoración ha sido el coste de los recursos propios, y ha sido determinada de acuerdo con el “Capital Asset Pricing Model (CAPM)”.  Este modelo utiliza como base la tasa libre de riesgo (Rf), que se ha calculado considerando por un lado la rentabilidad promedio de los últimos tres meses de 2022 de la deuda pública española (bono) a 10 años para la UGE Intermediación, incorporando en su cálculo el efecto sobre la rentabilidad de la deuda pública española de las medidas de expansión de Balance del Banco Central Europeo, y por otro lado el promedio histórico del bono a 10 años desde 2012, a la que se suma la prima de riesgo de mercado (Rm) multiplicada por el coeficiente beta considerado adecuado por el perfil de riesgo y crecimiento de la UGE. El resultado obtenido, tal como se muestra en la tabla anterior, es 11,05% para las UGE de Intermediación (2021: 10,11%). Tasa de crecimiento a perpetuidad Para el cálculo de la tasa de crecimiento a perpetuidad se ha utilizado la estimación de inflación a largo plazo de fuentes públicas, así como el potencial crecimiento de la industria de gestión e intermediación de activos sobre dicha inflación. La tasa de crecimiento utilizada ha sido de un 2,66% en la Unidad Generadora de Efectivo de Intermediación (2021: 2,5% para ambas UGE´s). La Dirección de esta UGE considera que esta tasa de crecimiento está justificada. Sensibilidad frente a cambios en las hipótesis Con el fin de asegurar la solidez de su cálculo, la Dirección ha efectuado un análisis de sensibilidad al valor en uso de la UGE analizada respecto a variaciones en las principales hipótesis que afectan a dicho cálculo. Para ello, se han realizado análisis de sensibilidad a la tasa de descuento, a la tasa de 65 crecimiento a perpetuidad y a los requerimientos de capital exigidos. A continuación, se muestran los principales resultados de los mismos: UGE Intermediación Variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada combinadas con variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de crecimiento a perpetuidad respecto al escenario base no provocarían deterioro en la UGE. Del mismo modo, variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada combinadas con variaciones razonables de +/-0,25 veces en los requerimientos mínimos de capital exigidos a la UGE respecto al escenario base no provocarían deterioro en la UGE. Asimismo, variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de crecimiento a perpetuidad utilizada combinadas con variaciones razonables de +/-0,25 veces en los requerimientos mínimos de capital exigidos a la UGE respecto al escenario base no provocarían deterioro en la UGE. b) Otros activos intangibles En este capítulo del balance se incluyen las aplicaciones informáticas adquiridas a terceros y la cartera de clientes generada en la adquisición de la rama de actividad de BNP Paribas, Sucursal en España, S.A., que han tenido los siguientes movimientos en los ejercicios 2022 y 2021: Miles de euros Coste Amortización acumulada Valor neto Saldo al 31 de diciembre de 2020 7.015 (2.860) 4.155 Altas y dotaciones 2.847 (1.790) 1.057 Bajas (576) 576 - Saldo al 31 de diciembre de 2021 9.286 (4.074) 5.212 Altas y dotaciones 3.314 (2.233) 1.081 Bajas - - - Saldo al 31 de diciembre de 2022 12.600 (6.307) 6.293 Las bajas del ejercicio corresponden principalmente con software del Banco que se encuentra en desuso. A 31 de diciembre de 2022, el epígrafe incluye la cartera de clientes y software provenientes de la adquisición de la rama de actividad de BNP Paribas Sucursal en España, S.A. (véase Nota 3.i), con un coste de 2.007 miles de euros y 1.661 miles de euros pendientes de amortizar a 31 de diciembre de 2022 (2.007 miles de euros de coste y 1.804 miles de euros pendientes de amortizar a 31 de diciembre 2021). Las altas del ejercicio se corresponden principalmente con aplicaciones informáticas. 66 13. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS La composición del saldo de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente: Miles de euros 2022 2021 Activo: Gastos pagados no devengados 1.665 2.009 Pasivo: Otros gastos devengados no pagados 6.169 8.989 A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el saldo de otros gastos devengados no pagados corresponde principalmente a la retribución variable a los empleados pendiente de pago por valor de 3.963 miles de euros, así como las tasas a pagar a CNMV, BCE y Fondo de Garantía por importe de 2.206 (6.526 y 2.463 miles de euros respectivamente). 14. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO El detalle de este capítulo del pasivo de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Depósitos en bancos centrales - - Depósitos de entidades de crédito 10.521 10.379 Depósitos de la clientela 2.034.523 1.778.028 Otros pasivos financieros 201.411 226.450 2.246.455 2.014.857 El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota 5.b sobre Riesgo de liquidez. a) Depósitos en bancos centrales A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no mantenía depósitos de Bancos Centrales, en el marco de los programas diseñados por Banco Central Europeo (T-LTRO III) para mejorar la financiación a largo plazo. No obstante, el Banco mantiene un saldo disponible con el Banco Central Europeo por importe de 152.913 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (102.304 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). b) Depósitos de entidades de crédito El detalle de este epígrafe del pasivo de los balances en función de la naturaleza del instrumento al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Otras cuentas 10.521 10.379 Ajustes por valoración-Intereses devengados - - 10.521 10.379 67 c) Depósitos de la clientela La composición de este epígrafe de los balances, atendiendo a su naturaleza al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se indica a continuación: Miles de euros 2022 2021 Depósitos a la vista Cuentas corrientes 2.016.959 1.776.342 Otras cuentas a la vista 1.526 1.686 Depósitos a plazo 10.015 - Cesión temporal de activos 6.004 - Ajustes por valoración – Intereses devengados 19 - 2.034.523 1.778.028 d) Otros pasivos financieros Todos los pasivos financieros registrados en este epígrafe de los balances se encuentran clasificados en la cartera de “Pasivos financieros a coste amortizado” por lo que se valoran por su coste amortizado. En este epígrafe se incluyen las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas en otras partidas. El detalle de otros pasivos financieros agrupados por tipo de instrumento financiero al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Obligaciones a paga r 1.993 1.943 Fianzas recibidas 31 31 Garantías financieras 160.600 177.467 Cámaras de compensación 4.250 2.082 Cuentas de recaudación Administración de la Seguridad Social 564 510 Otros conceptos 13.363 25.888 Arrendamientos (Nota 11) 20.610 18.529 Total 201.411 226.450 Como garantías financieras el Banco incluye las garantías financieras exigidas a los clientes por operativa en MEFF, en derivados internacionales y con productos CFD’s (contratos que se liquidan por diferencias). El epígrafe de “Otros conceptos” incluye, principalmente saldos por operaciones pendientes de liquidar con intermediarios financieros que liquidan en los primeros días del mes siguiente, dentro de los cuales se encontraban operaciones de clientes pendientes de liquidar con Allfunds por importe de 8.981 miles de euros (5.099 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). 68 15. PROVISIONES El detalle de este capítulo de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Otras provisiones para impuestos y otras contingencias legales 2.279 3.737 Provisión para riesgos contingentes 56 36 2.335 3.773 Al 31 de diciembre de 2022, las provisiones reflejadas en el balance por importe de 2.279 miles de euros (3.737 miles de euros en 2021) corresponden a determinados riesgos derivados del desarrollo de su actividad y riesgos por reclamaciones de terceros (ver nota 17.c). El movimiento experimentado por estos epígrafes en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Otras provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2020 318 Dotaciones con reflejo en resultados 3.589 Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados (14) Provisiones aplicadas a su finalidad (120) Saldo al 31 de diciembre de 2021 3.773 Dotaciones con reflejo en resultados 595 Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados (1.994) Provisiones aplicadas a su finalidad (39) Saldo al 31 de diciembre de 2022 2.335 16. PATRIMONIO NETO El detalle del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Fondos propios Capital escriturado 18.312 18.312 Prima de emisión 8.496 8.496 Otras reservas 76.758 70.931 Menos: Acciones propias (486) (486) Resultado del ejercicio 22.225 22.481 Menos: dividendos a cuenta (10.155) (12.186) Total Fondos propios 115.150 107.548 Otro resultado global acumulado Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8.a) (73) 20 Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8.b) (20.717) (1.015) 69 Total Otro resultado global acumulado (20.790) (995) Total Patrimonio Neto 94.360 106.553 El movimiento del patrimonio neto se encuentra recogido en los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021. a) Capital suscrito El capital social, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, asciende a 18.311.841,35 euros y está dividido en 40.693.203 acciones nominativas números 1 a 40.693.203, de 0,45 euros de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie. Todas las acciones están totalmente suscritas y desembolsadas. Las acciones de la Entidad cotizan en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia desde el 14 de noviembre de 2007, habiéndolas sido asignado el código ISIN ES0173358039 por la Agencia Nacional de Codificación. El precio de cotización de las acciones al 31 de diciembre de 2022 era de 9,56 euros (10,1 euros al 31 de diciembre de 2021). La composición del accionariado del Banco al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: 31 de diciembre de 2022 31 de diciembre de 2021 Número de acciones Porcentaje de participación Número de acciones Porcentaje de participación D. Juan Carlos Ureta Domingo () 3.107.250 7,64% 12.143.786 29,84% Dª. Matilde Estades Seco 987.791 2,43% 987.791 2,43% Surikomi, S.A. 1.266.827 3,11% 1.266.827 3,11% Sociedad Vasco Madrileña de Inversiones S.L. (antigua AR Santamaría) 10.737.668 26,39% 1.694.041 4,16% Cartera de Directivos 2020 () 346.000 0,85% 346.000 0,85% D. Juan Carlos Ureta Estades 35.204 0,09% 33.163 0,08% Dª. Matilde Ureta Estades 30.457 0,07% 30.457 0,07% Dª. Inés Asunción Ureta Estades 27.941 0,07% 27.941 0,07% Mutualidad General de la Abogacía 2.800.650 6,88% 2.800.650 6,88% D. Oscar Balcells Curt (*) 2.349.543 5,77% 2.349.543 5,77% The Bank of New York Mellon S.A. N.V. 535.732 1,32% 553.852 1,36% D. Santiago González Enciso () 1.646.852 4,05% 1.644.158 4,04% Dª. Pilar Muro Navarro 422.405 1,04% 422.405 1,04% Global Portfolio Investments SL 2.276.232 5,59% 2.276.232 5,59% Arbarin, Sicav 263.032 0,65% 313.032 0,77% Contratas y Servicios Extremeños S.A. 2.061.120 5,07% 2.051.110 5,04% Santander Small Caps España, F.I. (*) 1.184.288 2,91% 1.234.147 3,03% Otros (incluida autocartera) 10.614.211 26,07% 10.518.068 25,87% Total 40.693.203 100% 40.693.203 100% () En las acciones de D. Juan Carlos Ureta Domingo no se ha tenido en cuenta a sus descendientes () En las acciones de D. Oscar Balcells Curt de se han tenido en cuenta las acciones poseídas a través de las sociedades en las que figura como principal accionista. () En las acciones de D. Santiago González Enciso no se ha tenido en cuenta a sus descendientes. () D. Juan Carlos Ureta Domingo mantiene una participación del 21% en esta sociedad, equivalentes a 72.660 acciones (equivalentes a 86.500 acciones a 31 de diciembre 2021) (*) El ejercicio de los derechos de voto corresponde a Santander Asset Management S.A., S.G.I.I.C A 31 de diciembre 2022 el principal accionista del Grupo, además del porcentaje de participación directa reflejado en el cuadro anterior posee un 32,11% de forma indirecta (9,92% a 31 de diciembre de 2021), lo que representa un 39,74% del capital de la Sociedad Dominante (39,76% a 31 de diciembre de 2021). 70 b) Prima de emisión La prima de emisión tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reservas voluntarias del Banco. c) Otras reservas El detalle de esta partida al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Reserva legal 3.662 3.662 Resto de reservas 73.096 67.269 76.758 70.931 d) Reserva legal Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, en la parte que no supera el 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en el caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También bajo determinadas condiciones se podrá destinar a incrementar el capital social. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la reserva legal alcanza este porcentaje del 20%. e) Resto de reservas Dentro de este epígrafe se incluye una reserva indisponible en relación al fondo de comercio que figura en el activo del balance del Banco. A tal efecto, se ha dotado un importe equivalente al cinco por ciento del beneficio del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2022, el Banco tenía en su activo un fondo de comercio por importe de 1.905 miles de euros (2.541 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), para el que ha constituido la correspondiente reserva indisponible al 31 de diciembre de 2022 por importe de 1.111 miles de euros (1.124 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). El resto de reservas registradas en este epígrafe son reservas voluntarias, de libre disposición al no existir resultados negativos de ejercicios anteriores pendientes de compensación y sujeta a los requerimientos de recursos propios (ver Nota 5.e). f) Acciones propias El movimiento experimentado por este epígrafe durante los ejercicios 2022 y 2021 fue el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Saldo al 1 de enero (486) (486) Compras - - Ventas - - Saldo al 31 de diciembre (486) (486) Durante el ejercicio 2022 y 2021, no se han comprado ni vendido instrumentos de capital propio. 71 Este epígrafe recoge al 31 de diciembre de 2022 y 2021 las siguientes acciones: Nº de acciones 2022 2021 Acciones pendientes de entrega - - Resto 72.590 72.590 72.590 72.590 g) Dividendo a cuenta Con fecha 21 de febrero de 2023, se ha acordado la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022, equivalente a 0,05 euros por acción. A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un importe bruto 2.031 miles de euros: Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros Resultados netos de impuestos al 31 de diciembre de 2021 22.225 Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021 10.155 Límite a distribuir () 12.070 Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 738.907 Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 812.798 () El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital. Con fecha 25 de octubre de 2022, se ha acordado la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022, equivalente a 0,25 euros por acción. A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un importe bruto 10.155 miles de euros: Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros Resultados netos de impuestos al 31 de octubre de 2022 16.639 Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2022 - Límite a distribuir () 16.639 Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 130.876 Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 143.964 () El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital. 72 La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del dividendo. El 22 de febrero de 2022, el Consejo de Administración que formula las cuentas del Banco, ha acordado la distribución de un dividendo complementario a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021, equivalente a 0,11 euros por acción (Nota 4). A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de un dividendo complementario a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 por un importe bruto 4.468 miles de euros. Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros Resultados netos de impuestos al 31 de diciembre de 2021 22.481 Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021 12.186 Límite a distribuir () 10.295 Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 1.148.295 Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 1.263.125 () El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital. La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del dividendo. El Consejo de Administración, en su reunión celebrada en 30 de noviembre de 2021, ha acordado la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 de 0,30 euros por acción, por un importe bruto de 12.186 miles de euros. A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 por un importe bruto de 12.186 miles de euros (Nota 4). Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros Resultados netos de impuestos al 31 de octubre de 2021 14.797 Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021 - Límite a distribuir () 14.797 Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 775.264 Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 852.790 () El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital. La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del dividendo. 73 h) Ganancias por acción Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a los accionistas del Banco entre el número medio de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a los accionistas del Banco (eliminando el efecto del gasto financiero de la emisión de obligaciones convertibles) registrado en el epígrafe de “intereses y cargas asimiladas” entre el número medio de acciones ordinarias en circulación más el número medio de acciones ordinarias que serán emitidas si se convierten las acciones potencialmente ordinarias. A continuación, se presentan las ganancias básicas y diluidas por acción: 2022 2021 Beneficio neto atribuible a los accionistas de Renta 4 Banco, S.A. (miles de euros) 22.225 22.481 Gastos financieros de la emisión de obligaciones convertibles (miles de euros) - - Beneficio neto atribuible a los accionistas de Renta 4 Banco, S.A. eliminando gastos financieros de la emisión de obligaciones convertibles (miles de euros) 22.225 22.481 Número medio ponderado de acciones ordinarias excluyendo las acciones propias para el cálculo de las ganancias básicas por acción 40.620.613 40.620.613 Número medio ponderado de acciones ordinarias excluyendo las acciones propias para el cálculo de las ganancias diluidas por acción 40.620.613 40.620.613 Ganancias básicas por acción (euros) 0,55 0,55 Ganancias diluidas por acción (euros) 0,55 0,55 i) Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global Este epígrafe del balance recoge el importe neto del efecto impositivo de aquellas variaciones del valor razonable de los instrumentos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado global que deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Banco. Dichas variaciones se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando tiene lugar la venta de los activos en los que tienen su origen (ver detalle en la Nota 8). j) Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global Este epígrafe del balance recoge el importe neto del efecto impositivo de aquellas variaciones del valor razonable de los instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado global que deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Banco. (ver detalle en la Nota 8). 74 17. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES a) Riesgos contingentes El detalle de los riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, a cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se muestra en el siguiente cuadro: Miles de euros 2022 2021 Garantías financieras Avales financieros 7.984 8.530 Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para el Banco, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Banco. b) Compromisos contingentes concedidos y Otros compromisos concedidos El detalle de los compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Compromisos de crédito 48.096 33.677 Otros compromisos concedidos 5.396 8.629 La partida “Compromisos de crédito” recoge el saldo disponible de los créditos concedidos a los clientes. Todos los compromisos de crédito con los que cuenta el Banco son de disponibilidad inmediata. El detalle de los compromisos de crédito agrupados por contrapartida e indicando el límite y el importe pendiente de disponer se encuentra detallado en la Nota 9 c. El tipo de interés medio ofrecido para estos compromisos es Euribor a 12 meses más 1,06% al 31 de diciembre de 2021 (Euribor 12 meses más 1,07% al 31 de diciembre de 2021). c) Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como sus Administradores estiman que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales. 18. SITUACIÓN FISCAL Con fecha 1 de enero de 2017, se produce la ruptura del Grupo fiscal y las sociedades que formaban parte del mismo pasan a tributar individualmente por el Impuesto sobre Sociedades, al tipo impositivo aplicable a cada una en función de la normativa aplicable estatal. 75 Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción, actualmente establecido en cuatro años. La Sociedad tiene abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que le son aplicables. En opinión de los Administradores de la Sociedad, así como de sus asesores fiscales, no existen contingencias fiscales de importes significativos que pudieran derivarse, en caso de inspección, de posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por la Sociedad. El detalle del gasto por el impuesto sobre beneficios correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021 es como sigue: Miles de euros 2022 2021 Resultado antes de impuestos 27.497 26.831 Diferencias permanentes (9.607) (10.753) Base contable del impuesto 17.890 16.078 Diferencias temporales Originadas en el ejercicio 318 493 Originadas en ejercicios anteriores (1.991) 112 (1.673) 605 Base imponible fiscal 16.217 16.683 Cuota 4.865 5.005 Deducciones por doble imposición y otras (67) (474) Retenciones y pagos a cuenta (4.283) (4.346) Impuesto a (cobrar)/paga r 515 185 El gasto del ejercicio 2022 y 2021 por impuesto de sociedades se calcula como sigue: Miles de euros 2022 2021 Base contable del impuesto (30%) 5.367 4.824 Deducciones (67) (474) Gastos por Impuesto sobre Sociedades ejercicios anteriores (28) - Gasto por Impuesto sobre Sociedades 5.272 4.350 Adicionalmente, se han registrado impuestos con (cargo)/abono al patrimonio neto correspondientes a la valoración de la cartera de activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global por importe de 8.484 y 320 miles de euros en los ejercicios 2022 y 2021, respectivamente. 76 El detalle de activos y pasivos fiscales corrientes es como sigue: Pasivos por impuestos corrientes Miles de euros 2022 2021 Pasivos por impuestos corrientes por Impuesto sobre Sociedades Hacienda Pública, acreedora por IVA 452 645 Hacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Sociedades 515 185 967 830 Pasivos por impuestos corrientes (otros saldos con Administraciones Públicas) Impuesto sobre la renta de las personas físicas (I.R.P.F.) 805 733 Retenciones rendimientos de capital 1.028 2.718 Retenciones ganancias patrimoniales fondos de inversión 422 1.059 Retenciones arrendamientos 23 20 ITF 459 500 Otros 340 262 3.077 5.292 4.044 6.122 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen saldos correspondientes a activos fiscales corrientes. El desglose de activos fiscales diferidos y pasivos fiscales diferidos consignados por las diferencias temporarias generadas por la diferencia entre el valor contable de determinados activos y pasivos y su valor fiscal es el siguiente: Miles de euros Activos por impuestos diferidos Diferencias temporarias Efecto impositivo 2022 Fondo de comercio 2.223 667 Gasto de amortización 413 124 Otros 1.013 304 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global 29.700 8.910 Deterioro activos financieros 637 191 33.986 10.196 2021 Fondo de comercio 1.908 572 Gasto de amortización 617 185 Otros 500 150 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global 1.421 426 Deterioro activos financieros 637 191 5.083 1.524 77 Miles de euros Pasivos por impuestos diferidos Diferencias temporarias Efecto impositivo 2022 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global - - Valoración fiscal activos afectos a arrendamiento financiero 1.860 463 1.860 463 2021 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global - - Valoración fiscal activos afectos a arrendamiento financiero 1.860 558 1.860 558 El movimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos es como sigue: Miles de euros 2022 2021 Activos Fiscales Diferidos Pasivos Fiscales Diferidos Activos Fiscales Diferidos Pasivos Fiscales Diferidos Saldo inicial 1.524 558 1.012 1.399 Altas 8.733 (95) 574 (841) Bajas (61) - (62) - Saldo final 10.196 463 1.524 558 19. PARTES VINCULADAS El Banco considera partes vinculadas del ejercicio 2022 y 2021 a las Entidades del Grupo y Asociadas, al personal clave de la dirección, compuesta por los miembros del Consejo de Administración y a los Accionistas significativos del Banco. a) Saldos y transacciones con partes vinculadas Los saldos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las transacciones realizadas en los ejercicios 2022 y 2021 por el Banco con partes vinculadas son los siguientes: Ejercicio 2022: Miles de euros Gastos e Ingresos Accionistas significativos () Administradores y directivos Personas vinculadas, entidades o sociedades del grupo Otras partes vinculadas () Total Gastos Gastos financieros - - - 8 8 Recepción de servicios 17 - 314 - 331 Otros gastos - - - 26 26 Totales 17 - 314 34 365 Ingresos Dividendos distribuidos - - 7.035 - 7.035 Otros productos de explotación - - 240 - 240 Ingresos financieros 141 - - - 141 Prestación de Servicios 636 49 14.031 370 15.086 Totales 777 49 21.306 370 22.502 78 Activos Préstamos y anticipos a la clientela 8.535 449 4.000 - 12.984 Otros deudores financieros - - - 4 4 Otros activos financieros - - 1.872 - 1.872 Totales 8.535 449 5.872 4 14.860 Pasivos Depósitos de la clientela 8.842 429 28.016 1.396 38.683 Otros pasivos financieros - - 27 - 27 Totales 8.842 429 28.043 1.396 38.710 () Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”. () Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos Miles de euros Otras transacciones Accionistas significativos () Administradores y directivos Personas vinculadas, entidades o sociedades del grupo Otras partes vinculadas () Total Acuerdos de financiación de préstamos y aportación de capital (prestatario) 8.535 449 4.000 - 12.984 Amortización o cancelación de préstamos y créditos 1.200 - - - 1.200 Otras operaciones de activo - - 1.872 4 1.876 Otras operaciones de pasivo 8.842 429 28.043 1.396 38.683 Dividendos distribuidos 8.387 1.709 - 157 10.253 Garantías y avales recibidos 7.321 1.546 - - 8.867 Garantías y avales concedidos - - 5.647 - 5.647 Compromisos adquiridos 8.970 870 4.000 - 13.840 () Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”. () Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos. De los saldos pendientes con accionistas significativos, administradores y directivos por las transacciones efectuadas durante el ejercicio 2022, se detalla la siguiente información: Cargo Tipo de operación Límite Saldo Garantías Vencimiento Accionista significativo Préstamo de valores 320 269 897 23/09/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 269 844 23/09/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 269 826 23/09/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 269 885 01/10/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 269 830 01/10/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 810 759 2.024 18/01/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 170 159 433 23/12/2023 Administradores y directivos Préstamo de valores 170 161 388 23/12/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 170 155 368 23/12/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 6.100 6.100 - 27/12/2030 Accionista significativo Préstamo de valores 100 - 177 22/04/2024 Accionista significativo Préstamo de valores 20 17 37 06/04/2025 Administradores y directivos Préstamo de valores 700 288 1.158 29/06/2024 TOTALES 9.840 8.984 8.867 79 Ejercicio 2021: Miles de euros Gastos e Ingresos Accionistas significativos (*) Administradores y directivos Personas vinculadas, entidades o sociedades del grupo Otras partes vinculadas () Total Gastos Gastos financieros - - - 8 8 Recepción de servicios 23 - 254 - 277 Otros gastos - - - 25 25 Totales 23 - 254 33 310 Ingresos Dividendos recibidos - - 7.112 - 7.112 Otros productos de explotación - - 228 - 228 Ingresos financieros 89 9 44 - 142 Prestación de Servicios 688 89 14.516 360 15.653 Totales 777 98 21.900 360 23.135 Activos Préstamos y anticipos a la clientela 9.970 473 2.500 - 12.943 Otros deudores financieros - - 1.800 4 1.804 Otros activos financieros - - 2.523 - 2.523 Totales 9.970 473 6.823 4 17.270 Pasivos Depósitos de la clientela 7.335 1.126 23.652 128 32.241 Otros pasivos financieros - - -. - - Totales 7.335 1.126 23.652 128 32.241 () Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”. () Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos Miles de euros Otras transacciones Accionistas significativos () Administradores y directivos Personas vinculadas, entidades o sociedades del grupo Otras partes vinculadas () Total Acuerdos de financiación de préstamos y aportación de capital (prestatario) 9.970 473 2.500 - 12.943 Otras operaciones de activo - - 4.323 4 4.327 Otras operaciones de pasivo 7.335 1.126 23.652 128 32.241 Dividendos distribuidos 4.839 4.481 - 142 9.462 Garantías y avales recibidos 8.160 1.298 - - 9.458 Garantías y avales concedidos - - 6.197 - 6.197 Compromisos adquiridos 10.320 700 2.500 - 13.520 (*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”. () Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos. 80 De los saldos pendientes con accionistas significativos, administradores y directivos por las transacciones efectuadas durante el ejercicio 2021, se detalla la siguiente información: Cargo Tipo de operación Límite Saldo Garantías Vencimiento Accionista significativo Préstamo de valores 320 292 882 23/09/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 292 882 23/09/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 292 882 23/09/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 292 882 01/10/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 320 292 882 01/10/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 810 755 2.085 12/01/2022 Accionista significativo Préstamo de valores 170 162 451 23/12/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 170 130 422 23/12/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 170 163 396 23/12/2023 Accionista significativo Préstamo de valores 7.300 7.300 - 27/12/2030 Accionista significativo Préstamo de valores 100 - 396 22/04/2024 Administradores y directivos Préstamo de valores 700 473 1.298 29/06/2024 TOTALES 11.020 10.443 9.458 Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 se encuentran depositados títulos de partes vinculadas en el Grupo por importe de 321.315 miles de euros (479.496 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). b) Información relativa al Consejo de Administración: retribución por su función de Consejeros La composición del Consejo de Administración y de las remuneraciones percibidas por los Administradores en función de su condición de Consejeros presenta el siguiente detalle: Miles de euros Ejercicio 2022 Consejo de Administración Comisiones del Consejo Otras retribuciones Total Consejeros AZNAR CORNEJO GEM A 90 - - 90 CHACON LOPEZ EDUARDO 75 - - 75 SEVILLA ALVAREZ JOSE 68 - - 68 FUNDACION OBRA SOCIAL ABOGACIA ESPAÑOL A () 18 - - 18 GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA PILA R 88 - - 88 URETA ESTADES JUAN CARLOS 60 - - 60 JUSTE BELLOSILLO INES 90 - - 90 NAVARRO MARTINEZ PEDRO ANGEL 90 - - 90 RUBIO LAPORTA JOSE RAMON 97 - - 97 VELAZQUEZ MEDINA MARIA PINO 75 - - 75 NAVAS LANCHAS RAFAEL () 60 - - 60 Total 811 - - 811 () Con fecha 22 de febrero 2022, La Fundación Obra Social de la Abogacía Española, presentó su dimisión como Consejero Dominical. () Con fecha 22 de febrero 2022 se aprobó el alta como miembro del Consejo de Rafael Navas Lanchas. 81 Miles de euros Ejercicio 2021 Consejo de Administración Comisiones del Consejo Otras retribuciones Total Consejeros AZNAR CORNEJO GEMA 60 - - 60 CHACON LOPEZ EDUARDO 60 - - 60 FERRERAS DIEZ PEDRO (*) 54 - - 54 FUNDACION OBRA SOCIAL ABOGACIA ESPAÑOL A 71 - - 71 GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA PILAR () 6 - - 6 HARMON SARAH MARIE () 24 - - 24 JUSTE BELLOSILLO INES 60 - - 60 NAVARRO MARTINEZ PEDRO ANGEL 60 60 RUBIO LAPORTA JOSE RAMON 60 60 VELAZQUEZ MEDINA MARIA PINO (*) 15 - - 15 Total 470 - - 470 () Con fecha 30 de noviembre se produjo la baja como miembro del Consejo, por fallecimiento. () Con fecha 30 de noviembre se produjo el alta como miembro del Consejo () Con fecha 25 de mayo se produjo la baja como miembro del Consejo () Con fecha 28 de septiembre se produjo el alta como miembro del Consejo c) Remuneraciones de Administradores y de la Alta Dirección Remuneraciones al personal clave de la Dirección El Banco, considera personal clave de la Dirección a los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante, que incluye cuatro consejeros ejecutivos. Las remuneraciones devengadas por el personal clave, son las siguientes: Miles de euros Concepto Administradores Ejercicio 2022 Sueldos y salarios y retribuciones dinerarias 2.469 Gastos asimilados (incluye ingresos a cta. por IRPF) - Total 2.469 Ejercicio 2021 Sueldos y salarios 1.887 Gastos asimilados (incluye ingresos a cta. por IRPF) - Total 1.887 Adicionalmente, el Banco tiene contratada una póliza de seguro para hacer frente a la responsabilidad de los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección por posibles reclamaciones en el ejercicio de sus funciones. La prima satisfecha por el Banco durante el ejercicio 2022 fue de 192 miles de euros (187 miles de euros en 2021). Asimismo, el Banco tiene contratada en el ejercicio 2022 una póliza de seguro para cubrir las contingencias en caso de fallecimiento, invalidez permanente y absoluta para la Alta Dirección. La prima satisfecha por el Banco en el ejercicio 2022 ascendió a 1 miles de euros (1 miles de euros en 2021). 82 d) Otra información sobre Administradores Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 los Administradores del Banco, de acuerdo con la información requerida por el artículo 229 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, no han comunicado a los demás miembros del Consejo de Administración de la Sociedad situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener (ellos o sus personas vinculadas) con el interés del Banco. 20. INGRESOS Y GASTOS a) Intereses y rendimientos asimilados, intereses y cargas asimiladas, resultados netos de operaciones financieras La composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente: Miles de euros 2022 2021 Intereses y rendimientos asimilados Depósitos en bancos centrales 2.025 - Depósitos en entidades de crédito 1.686 276 Crédito a la clientela 4.842 3.418 Valores representativos de deuda 3.888 1.119 12.441 4.813 Intereses y cargas asimiladas Depósitos en bancos centrales (1.675) (2.377) Depósitos en entidades de crédito (798) (1.245) Depósitos de la clientela (475) (253) Otros (537) (536) (3.485) (4.411) Ganancias / (Pérdidas) por activos y pasivos financieros Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 1.104 7.059 Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 816 2.776 1.920 9.835 b) Comisiones Los epígrafes de “Ingresos por comisiones” y “Gastos por comisiones” de las cuentas de pérdidas y ganancias, recogen el importe de todas las comisiones a favor, pagadas o a pagar del Banco devengadas en el ejercicio. Los criterios seguidos para su registro en resultados se encuentran detallados en la Nota 3.o). 83 El detalle por producto de los ingresos y gastos por comisiones durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Ingresos por comisiones Por riesgos contingentes - - Por cobros y pagos 87 65 Por servicio de valores 59.777 69.003 Por comercialización de productos financieros no bancarios (Nota 21.a) 28.270 29.673 Otras comisiones 3.542 3.114 91.676 101.855 Gastos por comisiones Corretajes en operaciones activas y pasivas (28) (53) Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales (13.450) (17.460) Comisiones pagadas por operaciones con valores (15.830) (18.120) Otras Comisiones - - (29.308) (35.633) c) Otros ingresos y gastos de explotación El detalle del epígrafe de “Otros ingresos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Otros ingresos de explotación 355 575 Este epígrafe recoge principalmente los ingresos por arrendamientos operativos por importe 251 miles de euros al 31 de diciembre de 2022, y 237 miles de euros, al 31 de diciembre de 2021. Miles de euros 2022 2021 Otros gastos de explotación 2.727 3.534 Al 31 de diciembre de 2022 este epígrafe recoge, principalmente, la contribución del Banco al Fondo de Garantía de Depósitos por importe de 1.893 miles de euros (1.716 miles de euros en el ejercicio 2021) y la contribución y tasas al FUR por importe de 511 miles de euros y tasas asociadas por importe de 1 miles de euros (545 miles de euros y 29 miles de euros respectivamente en el ejercicio 2021) (ver Nota 1). 84 d) Gastos de personal La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente: Miles de euros 2022 2021 Sueldos y salarios 24.157 28.454 Cuotas de la Seguridad Social 5.734 5.249 Dotaciones a planes de pensiones (Nota 3.p) 309 300 Indemnizaciones por despidos 385 19 Gastos de formación 260 267 Remuneraciones basadas en instrumentos de capital del Banco 985 639 Otros gastos de personal 73 64 31.903 34.992 Al 31 de diciembre de 2022, “Sueldos y Salarios” incluye, entre otros, el ingreso correspondiente al efecto financiero de los préstamos concedidos al personal por importe de 3 miles de euros (4 miles de euros al 31 de diciembre de 2021) (Nota 3.p). El número de empleados de la Entidad al 31 de diciembre de 2022 y 2021, distribuidos por sexo y categoría profesional, es el siguiente: Número empleados Media Al cierre del ejercicio Ejercicio 2022 Hombres Mujeres Del que con minusvalía igual o superior al 33% Hombres Mujeres Dirección 6 2 - 6 2 Técnicos 278 116 3 281 115 Administrativos 9 33 - 9 32 293 151 3 296 149 Número empleados Media Al cierre del ejercicio Ejercicio 2021 Hombres Mujeres Del que con minusvalía igual o superior al 33% Hombres Mujeres Dirección 6 2 - 6 2 Técnicos 256 103 2 263 110 Administrativos 15 36 - 9 33 277 141 2 278 145 Al 31 de diciembre de 2022 el Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A., responsable de la formulación de estas cuentas anuales, está compuesto por 10 hombres y 4 mujeres (el Consejo de administración estaba compuesto por 7 hombres, 4 mujeres y 1 personas jurídicas al 31 de diciembre de 2021). 85 e) Otros gastos de administración La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente: Miles de euros 2022 2021 De inmuebles, instalaciones y material 2.340 1.815 Informática 5.990 4.594 Comunicaciones 4.027 4.056 Publicidad y propaganda 1.710 1.902 Gastos judiciales y de letrados 311 349 Informes técnicos 1.221 1.452 Primas de seguros y auto seguro 793 338 Gastos de representación y desplazamiento del personal 978 777 Cuotas de asociaciones 210 199 Contribuciones e impuestos 1.100 801 Dotaciones a fundaciones 193 172 Otros gastos 1.530 1.598 20.403 18.053 f) Deterioro del valor/reversión del deterioro de valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas de los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente: Miles de euros 2022 2021 Activos financieros a coste amortizado Dotaciones (Nota 9.d) (3.184) (5.382) Recuperaciones (Nota 9.d) 3.896 3.334 712 (2.048) Participaciones (Nota 10.a) 2.301 1.325 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8) (116) 77 Total deterioro de activos financieros 2.897 (646) g) Diferencias de cambio (neto) El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjunta, es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Concepto Operaciones comerciales 7.576 12.813 7.576 12.813 Este epígrafe incluye los beneficios y pérdidas generados por la operativa de intermediación en divisa distinta del euro. 86 21. OTRA INFORMACIÓN a) Negocios fiduciarios y servicios de inversión El detalle de los recursos de clientes del Grupo Renta 4 Banco fuera del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Fondos, Sociedades de Inversión y fondos de pensiones 7.302.366 8.225.495 Carteras de gestión discrecional y negocios fiduciarios 967.738 951.356 Recursos gestionados po r el Grupo 8.270.104 9.176.851 Fondos y Sociedades de Inversión 2.617.188 3.047.279 Recursos comercializados pero no gestionados por el Grupo 2.617.188 3.047.279 Total 10.887.292 12.224.130 Los ingresos netos del Banco por comisiones generados por las actividades anteriores durante los ejercicios 2022 y 2021 fueron los siguientes: Miles de euros 2022 2021 Gestión y asesoramiento de Patrimonios 2.202 3.206 Comisión de comercialización de productos financieros no bancarios (Nota 20.b) 28.270 29.673 30.472 32.879 Adicionalmente, el Banco presta servicios de administración y custodia de valores a sus clientes. Los compromisos asumidos por el Banco al 31 de diciembre de 2022 y 2021 en relación con este servicio son los siguientes: Miles de euros 2022 2021 Valores propiedad de terceros Instrumentos de deuda 2.448.950 2.470.665 Instrumentos de capital 16.533.497 16.775.140 18.982.447 19.245.805 b) Oficinas La relación de oficinas de Renta 4 Banco, S.A., al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se detallan en al Anexo III. c) Contratos de agencia En el Anexo IV de estas cuentas anuales se incluye la información requerida por el artículo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en relación con el deber de las entidades de crédito operantes en España de incluir en la memoria de sus cuentas anuales la relación de sus agentes, indicando el alcance de la representación concedida. 87 d) Auditoría externa La empresa auditora KPMG Auditores S.L. de las cuentas anuales del Banco ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios, según el siguiente detalle: Miles de euros 2022 2021 Por servicios de auditoría 112 96 Informe de procedimientos acordados - FUR 9 8 Informe de protección de activos de clientes 29 26 Informe complementario a la auditoría de cuentas 1 - 151 130 Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen los honorarios relativos a los servicios realizados para la realización de la auditoría durante el ejercicio 2022, con independencia del momento de su facturación. Por otro lado, otras entidades afiliadas al Grupo KPMG han facturado al Banco durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle: Miles de euros 2022 2021 Por servicios de asesoramiento fiscal 9 9 Por otros servicios 20 19 29 28 En las cuentas anuales consolidadas se incluye la totalidad de los honorarios percibidos a nivel grupo al 31 de diciembre de 2022. e) Saldos y depósitos abandonados De conformidad con lo indicado en el artículo 18 de la Ley 33/2003, de 3 de noviembre, sobre el patrimonio de las administraciones públicas, no existen saldos y depósitos en el Banco inmersos en abandono conforme a lo dispuesto en el citado artículo. f) Servicio de atención al cliente El artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía establece la obligación para los departamentos y servicios de atención al cliente y, en su caso, los defensores del cliente de entidades financieras, de presentar anualmente al Consejo de Administración un informe explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio precedente. Dicho informe se presenta en el Anexo VI. El artículo 17 de la mencionada orden establece la obligación para los departamentos y servicios de atención al cliente y, en su caso, los defensores al cliente, de entidades financieras, de presentar anualmente al Consejo de Administración un informe explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio precedente. 88 Durante el ejercicio 2022 el Grupo Renta 4 recibió un total de 65 reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes de clientes, 57 de ellas fueron presentadas ante el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 y 8 reclamaciones y/o consultas ante el Defensor del Participe, al ser estas últimas sobre cuestiones relativas a planes de pensiones, asunto de su competencia. Del total de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas, en tres (3) de los casos no fueron admitidas a trámite por no cumplir con los requisitos necesarios para poder ser tramitadas y el resto de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes fueron admitidas a trámite, abriendo el correspondiente expediente y tras su análisis dictó finalmente la correspondiente resolución, o bien instando a las partes a llegar a un acuerdo sobre las controversias suscitadas. En relación con las reclamaciones y/o consultas presentadas ante el Defensor del Participe durante el 2022, recibió un total de ocho (8) reclamaciones y/o consultas, de las cuales siete (7) fueron tratadas como reclamaciones y una (1) de ellas como consulta. El Defensor del Participe ha emitido dos (2) resoluciones favorables para los clientes, cinco (5) resoluciones desfavorables para los clientes y otra (1) resolución informativa. En ninguno de los casos ha supuesto una compensación económica para la Entidad. Por otro lado, en el ejercicio 2022 el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 recibió un total de 57 reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, de las cuales tres (3) no fueron admitidas a trámite por no considerarse clientes de la Entidad. Del total de los 54 expedientes admitidos, seis (6) fueron quejas, siete (7) incidencias y tres (3) consultas o solicitudes de información, a las que se le dieron debida contestación tras solicitar diversa información a los correspondientes departamentos. Y, en 2022 se admitieron a trámite treinta y ocho (38) de las treinta y nueve (39) reclamaciones recibidas, una más con respecto a las 38 recibidas en el ejercicio 2021. En cuanto al tipo de resoluciones de las reclamaciones que el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 emitió durante 2022, fueron diecinueve (19) resoluciones desfavorables para el Cliente, un 50% sobre el total, siendo una cifra similar a la del ejercicio de 2021 (23) y 2019 (15). En cuanto a las resoluciones favorables para el cliente, en el año 2022 fueron tres (3) reclamaciones, un 8% sobre el total, una menos de las resoluciones favorables que se emitieron en 2021. Por otro lado, las reclamaciones resueltas mediante una propuesta de avenimiento por parte del Servicio de Atención al Cliente en 2022 ascendieron a trece (13), un 34% del total, cifra superior a los 6 acuerdos alcanzados en 2021, que supusieron un 16% sobre el total. El importe desembolsado en dichos acuerdos y resoluciones favorables en el ejercicio 2022 ascendió a 1.086,96 euros, cifra inferior a los 6.235,89 euros de 2021. Por último, hay que destacar que al final del ejercicio 2022 se encontraban en fase de tramitación y estudio dos (2) reclamaciones, de las cuáles a fecha de la presente están resueltas una (1) está resuelta desfavorablemente para el cliente y otra (1) está resuelta favorablemente para el cliente. Adjuntamos en el Anexo VI el Informe del Servicio de Atención al Cliente del Grupo Renta 4 para el ejercicio 2022. g) Impacto medioambiental Dada la actividad a la que se dedica al Banco, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales. 89 Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021, el Banco no ha tenido derechos de emisión de gases de efecto invernadero. h) Contratos entre empresas del Grupo Con fecha 1 de enero de 2022, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado un contrato de prestación de servicios contables, informáticos, administrativos y fiscales, con varias de sus filiales. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable. Con fecha 1 de enero de 2022, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado con varias de sus filiales un contrato de arrendamiento en concepto del alquiler del edificio sito en Paseo de la Habana 74, Madrid (ver Nota 13). El espacio se destinará a la actividad de servicios de inversión e intermediación financiera en general en cada una de sus filiales. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable. Desde el 31 de agosto de 2013, Renta 4 Banco, S.A. tiene firmado con Renta 4 Gestora SGIIC, S.A. y Renta 4 Pensiones EGFP, S.A. un contrato de comercialización de las IICs y fondos de pensiones gestionados. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable tácitamente por periodos iguales. Con fecha 19 de abril 2021, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado un contrato de delegación de la gestión discrecional de carteras de inversión con Renta 4 Gestora S.G.I.IC. con una duración de 1 año prorrogable. Con fecha 1 de octubre de 2021, Renta 4 Pensiones E.G.F.P. ha firmado un contrato de delegación de la gestión discrecional de carteras de inversión y un contrato de delegación de las funciones de control interno con Renta 4 Gestora S.G.I.IC. con una duración de 1 año prorrogable. Desde 1 de noviembre de 2018, Renta 4 Gestora S.G.I.I.C tiene firmado un contrato con Renta 4 Banco, S.A, para la gestión y tramitación de las órdenes sobre instrumentos financieros de renta fija que ordene la Gestora por cuenta de las IIC. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable tácitamente por periodos iguales. i) Informe bancario anual En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de entidades de crédito, en el Anexo VII se detalla la información requerida por la citada norma. j) Otra información pública requerida por Banco de España En el cumplimiento de las obligaciones de presentación de información al Banco de España, el Banco al 31 de diciembre de 2022 informa de lo siguiente: ‐ No ha llevado a cabo operaciones de financiación a la construcción, promoción inmobiliaria y adquisición de viviendas. ‐ No cuenta con activos adjudicados o recibidos en pago de deudas por el grupo de entidades de crédito. En relación con la presentación de la información sobre la distribución de los préstamos de la clientela por actividad ver Nota 9.c. 90 22. HECHOS POSTERIORES Hasta la fecha de formulación por parte del Consejo de Administración de la Entidad de sus cuentas anuales, no ha ocurrido ningún acontecimiento significativo que deba ser incluido en las cuentas anuales adjuntas para que éstas muestren adecuadamente la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y los flujos de efectivo de la Entidad. ANEXOS 92 Anexo I 1/2 RENTA 4 BANCO, S.A. Detalle de la participación en empresas del Grupo y Asociadas al 31 de diciembre de 2022 Miles de euros Sociedad % Participación Coste Provisión Valor teórico contable de la participación Dividendo Domicilio Social Actividad Carterix, S.A. 5,00 () 23 (5) 18 - Madrid Prestación de servicios financieros Padinco Patrimonios, S.A. 100 443 (248) 195 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4, S.A., Sociedad de Valores 100 9.513 (382) 9.131 - Madrid Intermediación en Bolsa Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. 99,99 11.185 - 15.103 (5.408) Madrid Gestión de Instituciones de Inversión colectiva Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. 99,99 4.220 - 9.084 (1.627) Madrid Gestión de fondos de pensiones Renta 4 Lérida, S.A. 81,66 288 (227) 62 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. 85 3.755 (3.552) 204 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Inversiones inmobiliarias S.A. 99 61 (10) 50 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Corporate, S.A. 100 441 - 634 - Madrid Asesoramiento y consultoría Renta 4 Burgos, S.A. 99,97 4.529 (4.485) 44 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Aragón, S.A. 99,96 3.741 (3.671) 69 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Huesca, S.A. 99,94 1.306 (1.295) 11 - Madrid Prestación de servicios financieros Corporación Financiera Renta 4, S.C.R S.A. 100 3.200 (200) 3.000 - Madrid Sociedad Capital Riesgo Renta 4 Digital Assets, S.L. 100 3 (1) 2 - Madrid Otros servicios técnicos NCOP Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L 0,03 - - - - Madrid Explotación Electrónica a terceros Renta 4 Chile SPA 100 9.640 - 9.640 - Chile Prestación de servicios financieros Inversiones Renta 4 Chile, S.L. 0,01 () 1 - 1 - Chile Prestación de servicios financieros Renta 4 Colombia SAS 100 587 (473) 114 - Bogotá Prestación de servicios financieros Renta 4 Agente de Bolsa S.A. 99,99 4.550 (2.031) 2.520 - Lima Prestación de servicios financieros Renta 4 Luxembourg, S.A. 100 700 - 779 - Luxemburgo Gestión de Instituciones de Inversión colectiva Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. 69,43 4.656 (2.577) 2.079 - Bogotá Prestación de servicios fiduciarios 62.842 (19.157) (*) Se considera empresa del Grupo dado que Renta 4, S.A., S.V. tiene el 94,92% de esta Sociedad. () Se considera del Grupo dado que Renta 4 Chile SPA, tiene el 99,94% de la Sociedad. Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas, junto con la cual debe ser leído. Ninguna de las sociedades incluidas en el cuadro anterior cotiza en Bolsa. 93 Anexo I 2/2 RENTA 4 BANCO, S.A. Detalle de la participación en empresas del Grupo y Asociadas al 31 de diciembre de 2021 Miles de euros Sociedad % Participación Coste Provisión Valor teórico contable de la participación Dividendo Domicilio Social Actividad Carterix, S.A. 5,00 () 23 (6) 17 - Madrid Prestación de servicios financieros Padinco Patrimonios, S.A. 100 443 (247) 196 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4, S.A., Sociedad de Valores 100 9.513 - 9.521 - Madrid Intermediación en Bolsa Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. 99,99 11.185 - 14.581 (3.436) Madrid Gestión de Instituciones de Inversión colectiva Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. 99,99 4.220 - 9.070 (1.876) Madrid Gestión de fondos de pensiones Renta 4 Lérida, S.A. 81,66 288 (224) 64 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. 85 3.755 (3.489) 266 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Inversiones inmobiliarias S.A. 99 61 (10) 51 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Corporate, S.A. 100 441 - 532 (1.800) Madrid Asesoramiento y consultoría Renta 4 Burgos, S.A. 99,97 4.529 (4.485) 44 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Aragón, S.A. 99,96 3.741 (3.671) 70 - Madrid Prestación de servicios financieros Renta 4 Huesca, S.A. 99,94 1.296 (1.295) 1 - Madrid Prestación de servicios financieros Corporación Financiera Renta 4, S.C.R S.A. 100 1.200 - 1.205 - Madrid Sociedad Capital Riesgo Renta 4 Digital Assets, S.L. 100 3 - 3 - Madrid Otros servicios técnicos NCOP Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L 0,03 - - - - Madrid Explotación Electrónica a terceros Renta 4 Chile SPA 100 9.640 (2.211) 7.429 - Chile Prestación de servicios financieros Inversiones Renta 4 Chile, S.L. 0,01 () 1 - 1 - Chile Prestación de servicios financieros Renta 4 Colombia SAS 100 587 (452) 135 - Bogotá Prestación de servicios financieros Renta 4 Agente de Bolsa S.A. 99,99 4.550 (2.509) 2.041 - Lima Prestación de servicios financieros Renta 4 Luxembourg, S.A. 100 700 - 977 - Luxemburgo Gestión de Instituciones de Inversión colectiva Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. 69,43 4.656 (2.859) 1.797 - Bogotá Prestación de servicios fiduciarios 60.832 (21.458) () Se considera empresa del Grupo dado que Renta 4, S.A., S.V. tiene el 94,92% de esta Sociedad. () Se considera del Grupo dado que Renta 4 Chile SPA, tiene el 99,94% de la Sociedad. Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas, junto con la cual debe ser leído. Ninguna de las sociedades incluidas en el cuadro anterior cotiza en Bolsa. 94 Anexo II 1/2 RENTA 4 BANCO, S.A. Detalle de las participaciones en empresas del Grupo y Asociadas al 31 de diciembre de 2022 Sociedades del Grupo % de participación Miles de euros Sociedades Domicilio Actividad Directa Indirecta Total Capital Prima de emisión Reservas Ajustes por valoración Beneficio/ (pérdida) Dividendo Carterix, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 5 94,92 99,92 782 - (433) - (19) - Renta 4 Aragón, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,96 - 99,96 62 - 8 - - - Sociedad de Estudios e Inversiones, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 100 100 60 - (22) - (24) - Renta 4 Burgos, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,97 - 99,97 34 - 10 - - - Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. Madrid Gestión de I.I.C. 99,99 - 99,99 2.374 - 12.208 - 5.931 (5.408) Renta 4 Huesca, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,94 - 99,94 3 - 8 - - - Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 85 14 99 60 - 253 - (75) - Renta 4 Lérida, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 81,66 - 81,66 90 - (12) - (3) - Renta 4 Inversiones Inmobiliarias S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99 - 99 60 - (8) - - - Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. Madrid Gestión de fondos de pensiones 99,99 - 99,99 3.889 290 4.892 - 1.641 (1.627) Renta 4, S.A., Sociedad de Valores Madrid Intermediación en bolsa 100 - 100 3.149 24 6.348 (390) - Renta 4 Investment Solutions, S.A. () Madrid Prestación de servicios financieros - 99,9 99,9 15 - 146 - (12) - Renta 4 Corporate, S.A. Madrid Asesoramiento y consultoría financiera 100 - 100 92 - 440 - 102 - Renta 4 Vizcaya, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 99,99 99,99 391 - (365) - (25) - Rentsegur, Correduría de Seguros, S.A. Madrid Correduría de seguros y prestación de servicios financieros - 72,5 72,5 75 - (50) - (7) - Padinco Patrimonios, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 100 - 100 105 - 91 - (1) - Corporación Financiera Renta 4, SCR Madrid Sociedad de Capital Riesgo 100 - 100 3.200 - 5 (214) 9 - Renta 4 Digital Assets, S.L. Otros servicios técnicos NCOP 100 - 100 3 - - - (1) - Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L. Explotación electrónica a terceros 0,03 99,97 100 3 - - - (1) - Renta 4 Chile SPA Chile Prestación de servicios financieros 100 - 100 9.640 - (224) (74) - - Inversiones Renta 4 Chile, S.L. Chile Prestación de servicios financieros 0,01 99,99 100 6.625 - (218) 57 - - Renta 4 Chile Corredores de Bolsa, S.A. Chile Prestación de servicios financieros - 100 100 7.969 - 1.069 (1.261) 1.883 - Renta 4 Colombia SAS Bogotá Prestación de servicios financieros 100 - 100 587 - (350) (115) (8) - Renta 4 Agente de Bolsa S.A. Lima Prestación de servicios financieros 99,99 - 99,99 4.550 - (1.932) (343) 244 - Renta 4 Luxemburgo, S.A. Luxemburgo Gestión de I.I.C 100 - 100 700 - 277 - (198) - Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. Bogotá Prestación de servicios fiduciarios 69,43 - 69,43 6.707 - (3.113) (1.395) 794 - Sociedades asociadas Kobus Partners Management S.G.E.I.C. S.A Madrid Gestión E.I.C - 30 30 223 236 972 - 56 - Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjunta junto con la cual debe ser leído. () Anteriormente denominada Renta 4 Equities, S.A. 95 Anexo II 2/2 RENTA 4 BANCO, S.A. Detalle de las participaciones en empresas del Grupo y Asociadas al 31 de diciembre de 2021 Sociedades del Grupo % de participación Miles de euros Sociedades Domicilio Actividad Directa Indirecta Total Capital Prima de emisión Reservas Ajustes por valoración Beneficio/ (pérdida) Dividendo Carterix, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 5 94,92 99,92 782 - (432) - (1) - Renta 4 Aragón, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,96 - 99,96 62 - 8 - - - Sociedad de Estudios e Inversiones, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 100 100 60 - (22) - - - Renta 4 Burgos, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,97 - 99,97 34 - 10 - - - Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. Madrid Gestión de I.I.C. 99,99 - 99,99 2.374 - 10.869 - 4.775 (3.436) Renta 4 Huesca, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,94 - 99,94 3 - (2) - - - Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 85 14 99 60 - 255 - (2) - Renta 4 Lérida, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 81,66 - 81,66 90 - (9) - (3) - Renta 4 Inversiones Inmobiliarias S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99 - 99 60 - (8) - - - Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. Madrid Gestión de fondos de pensiones 99,99 - 99,99 3.889 290 4.888 - 1.880 (1.876) Renta 4, S.A., Sociedad de Valores Madrid Intermediación en bolsa 100 - 100 3.149 24 6.547 (199) - Renta 4 Investment Solutions, S.A. () Madrid Prestación de servicios financieros - 99,9 99,9 15 - 253 - (107) - Renta 4 Corporate, S.A. Madrid Asesoramiento y consultoría financiera 100 - 100 92 - 278 - 162 (1.800) Renta 4 Vizcaya, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 99,99 99,99 391 - (365) - (4) - Rentsegur, Correduría de Seguros, S.A. Madrid Correduría de seguros y prestación de servicios financieros - 72,5 72,5 75 - (46) - 5 - Padinco Patrimonios, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 100 - 100 105 - 91 - - - Corporación Financiera Renta 4, SCR Madrid Sociedad de Capital Riesgo 100 - 100 1.200 - - - - - Renta 4 Digital Assets, S.L. Otros servicios técnicos NCOP 100 - 100 3 - - - - - Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L. Explotación electrónica a terceros 0,03 99,97 100 3 - - - - - Renta 4 Chile SP A Chile Prestación de servicios financieros 100 - 100 9.640 - (224) (79) - - Inversiones Renta 4 Chile, S.L. Chile Prestación de servicios financieros 0,01 99,99 100 6.625 - (218) 57 - - Renta 4 Chile Corredores de Bolsa, S.A. Chile Prestación de servicios financieros - 100 100 7.969 - (1.009) (1.718) 2.078 - Renta 4 Colombia SAS Bogotá Prestación de servicios financieros 100 - 100 587 - (341) (102) (9) - Renta 4 Agente de Bolsa S.A. Lima Prestación de servicios financieros 99,99 - 99,99 4.550 - (2.208) (577) 276 - Renta 4 Luxemburgo, S.A. Luxemburgo Gestión de I.I.C 100 - 100 700 - 238 - 39 - Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. Bogotá Prestación de servicios fiduciarios 69,43 - 69,43 6.707 - (3.160) (1.006) 47 - Sociedades asociadas Kobus Partners Management S.G.E.I.C. S.A Madrid Gestión E.I.C - 30 30 223 236 310 - 5.805 - Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjunta junto con la cual debe ser leído. () Anteriormente denominada Renta 4 Equities, S.A. RENTA 4 BANCO, S.A. Relación de Oficinas y Agentes 96 ANEXO III EJERCICIO 2022 OFICINA DIRECCIÓN POSTAL Renta 4 A Coruña Calle Juan Florez, Núm 60, Bajo 015004, Coruña (A), España Renta 4 Albacete Calle Tesifonte Gallego, Núm 25, Bajo 02002, Albacete, España Renta 4 Alicante Avenida Oscar Esplá, Núm 29, Bj 3007, Alicante/Alacant, España Renta 4 Almería Avenida Federico Garcia Lorca, Núm 100, 04004, Almeria, España Renta 4 Á vila Avenida De Portugal, Núm 39, 5001, Avila, España Renta 4 Badajoz Ronda del Pilar 1, bajo izq, 06002 Badajoz Renta 4 Barcelona Calle Gran Via De Les Corts Catalanes, Núm 655, Local 08010, Barcelona, España Renta 4 Barcelona- Diagonal Avenida Diagonal, Núm 459, 08036, Barcelona, España Renta 4 Bilbao Calle Elcano, Núm 14, 48008, Bilbao, España Renta 4 Burgos Calle Vitoria, Nº28, bajo, 09004, Burgos, España Renta 4 Cáceres Avenida Virgen De Guadalupe, Núm 7, Bj 10001, Caceres, España Renta 4 Cádiz Calle Juan Ramón Jiménez, 1 Esquina Avenida Andalucia, 11007, Cádiz, España Renta 4 Castellón Calle Carrer Gasset, Núm 9, 12001, Castellon De La Plana, España Renta 4 Ciudad Real Calle Calatrava, Núm 5, Bj 13004, Ciudad Real, España Renta 4 Córdoba Ronda de los Tejares, nº 9, 14001, Córdoba Renta 4 Cuenca Calle Diego Jiménez, Nº2, Cp 16.004, Cuenca, España Renta 4 Cullera Paseo Passtge De Lúllal, Núm 2-Bj, Edificio Manantial 46400, Cullera, España Renta 4 Fuenlabrada Calle Leganés nº 33; 28945, Fuenlabrada Renta 4 Elche Calle Corredora, Núm 34, 03203, Elche/Elx, España Renta 4 Gijón Calle Jovellanos, Núm 2, Esquina C/Cabrales 33202, Gijon, España Renta 4 Girona Calle Gran Via Jaume I, Núm 29-35, 17001, Girona, España Renta 4 Gran Canaria Calle Venegas, nº 2; 35003, Gran Canaria Renta 4 Granada Calle Acera Del Darro, Núm 35, 18005, Granada, España Renta 4 Guadalajara Calle Padre Félix Flores, Núm 4, 19001, Guadalajara, España Renta 4 Guipúzcoa Calle Urbieta, Núm 2, Bajo, 20006, San Sebastian/Donostia, España Renta 4 Huelva Avenida De La Ría, Núm 4, Entreplanta 21001, Huelva, España Renta 4 Huesca Calle Cavia, Núm 8, Bajo 22005, Huesca, España Renta 4 Jaén Avenida De Madrid, Núm 15, Bajo 23003, Jaen, España Renta 4 Lanzarote Calle Esperanza, Núm 1, 35500, Arrecife, España Renta 4 León Calle Ordoño II, Núm 35, 24001, Leon, España Renta 4 Lleida Avenida Alcalde Rovira Roure, nº 19, 25006, Lleida Renta 4 Logroño Avenida de Portugal, 2; 26001, Logroño Renta 4 Lugo Avenida de A Coruña, nº 62, CP 27003, Lugo Renta 4 Madrid Paseo De La Habana, Núm 74, 28036, Madrid, España Renta 4 Madrid - Almagro Calle Almagro, Núm 11, 28010, Madrid, España Renta 4 Madrid - Príncipe de Vergara Calle Principe De Vergara, Núm 12, 28001, Madrid, España Renta 4 Madrid - Recoletos Paseo De Recoletos, Núm 21, 28004, Madrid, España Renta 4 Madrid - Serrano Calle Serrano, Núm 63, Bajo, 28006, Madrid, España Renta 4 Málaga Calle Alameda De Colon, Núm 9, 29001, Málaga, España Renta 4 Mallorca Calle Avinguda Comte De Sallent, Núm 2, 07003, Palma De Mallorca, España Renta 4 Murcia Avenida General Primo De Rivera, Núm 23, 30008, Murcia, España Renta 4 Ourense Calle Curros Enriquez, Núm 27, Baixo 32003, Ourense, España Renta 4 Oviedo Calle del General Yagüe. 1 (Conde Toreno); 33004 Oviedo Renta 4 Palencia Plaza Isabel La Catolica, Núm 1, 34005, Palencia, España Renta 4 Pamplona Avenida Baja Navarra, Núm 9 Bis, 31002, Pamplona/Iruna, España Renta 4 Sabadell Carrer Tres Creus, nº 87; 08202, Sabadell Renta 4 Salamanca Avenida Mirat, Núm 11, 37002, Salamanca, España Renta 4 Santande r Calle Isabel II, 20, 39002 Santander (Cantabria) Renta 4 Segovia Paseo Ezequiel Gonzalez, Núm 34, 40002, Segovia, España Renta 4 Sevilla Avenida De La Buharia, Núm 11, 41018, Sevilla, España Renta 4 Soria Avenida Navarra, Núm 5, 42003, Soria, España Renta 4 Tarragona Rambla Nova, Núm 115, Bajo 43001, Tarragona, España Renta 4 Tenerife Calle El Pilar, Núm 54, 38002, Santa Cruz De Tenerife, España Renta 4 Terrassa Calle Arquimedes, Núm 156, 08224, Terrassa, España Renta 4 Teruel Avenida Sagunto, Núm 42, Bajo 44002, Teruel, España Renta 4 Toledo Avda De La Reconquista Nº 3 Planta Baja, 45004 Toledo, España RENTA 4 BANCO, S.A. Relación de Oficinas y Agentes 97 OFICIN A DIRECCIÓN POSTAL Renta 4 Valencia Plaza de San Agustín Nº3, 46002, Valencia, España Renta 4 Valladolid Calle Miguel Í scar, nº 3; 47001, Valladolid Renta 4 Vigo Calle Garcia Barbon, Núm 18, 36201, Vigo, España Renta 4 Vitoria Avenida Gasteiz, Núm 23, 01008, Vitoria-Gasteiz, España Renta 4 Zamora Avenida Alfonso IX, Núm 1, 49013, Zamora, España Renta 4 Zaragoza Calle Leon XIII, Núm 5, 50008, Zaragoza, España OFICINAS INTERNACIONALES Colombia Carrera 9 Número 78-15, Bogotá Chile Avenida Alonso de Córdova Nº 5752 Local A, Comuna de las Condes, Región Metropolitana Perú Avenida Víctor Andrés Belaunde 147, Centro empresarial Camino Real, Torre Real 1, oficina 202 San Isidro, lima (Perú) Luxemburgo Grand Rue 70; L-1660 Luxembourg Este Anexo forma parte integrante de la Nota 21 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído           RENTA 4 BANCO, S.A. Relación de Oficinas y Agentes 98 ANEXO III EJERCICIO 2021 OFICINA DIRECCIÓN POSTAL Renta 4 A Coruña Calle Juan Florez, Núm 60, Bajo 15004, Coruña (A), España Renta 4 Albacete Calle Tesifonte Gallego, Núm 25, Bajo 02002, Albacete, España Renta 4 Alicante Avenida Oscar Esplá, Núm 29, Bj 03007, Alicante/Alacant, España Renta 4 Almería Avenida Federico Garcia Lorca, Núm 21, 04004, Almeria, España Renta 4 Á vila Avenida De Portugal, Núm 39, 5001, Avila, España Renta 4 Badajoz Calle Pedro De Valdivia, Nº7-9, (Chaflán Con Ronda Del Pilar) 06002, Badajoz Renta 4 Barcelona Calle Gran Via De Les Corts Catalanes, Núm 655, Local 08010, Barcelona, España Renta 4 Barcelona- Diagonal Avenida Diagonal, Núm 459, 08036, Barcelona, España Renta 4 Bilbao Calle Elcano, Núm 14, 48008, Bilbao, España Renta 4 Burgos Avenida De La Paz, Núm 3, Bajo 09004, Burgos, España Renta 4 Cáceres Avenida Virgen De Guadalupe, Núm 7, Bj 10001, Caceres, España Renta 4 Cádiz Calle Juan Ramón Jiménez, 1 Esquina Avenida Andalucia, 11007, Cádiz, España Renta 4 Castellón Calle Carrer Gasset, Núm 9, 12001, Castellon De La Plana, España Renta 4 Ciudad Real Calle Calatrava, Núm 5, Bj 13004, Ciudad Real, España Renta 4 Córdoba Ronda de los Tejares, nº 9, 14001, Córdoba Renta 4 Cuenca Calle Diego Jiménez, Nº2, Cp 16004, Cuenca, España Renta 4 Cullera Paseo Passtge De Lúllal, Núm 2-Bj, Edificio Manantial 46400, Cullera, España Renta 4 Fuenlabrada Calle Leganés nº 33; 28945, Fuenlabrada Renta 4 Elche Calle Corredora, Núm 34, 03203, Elche/Elx, España Renta 4 Gijón Calle Jovellanos, Núm 2, Esquina C/Cabrales 33202, Gijon, España Renta 4 Girona Calle Gran Via Jaume I, Núm 29-35, 17001, Girona, España Renta 4 Gran Canaria Calle Venegas, nº 2; 35003, Gran Canaria Renta 4 Granada Calle Acera Del Darro, Núm 35, 18005, Granada, España Renta 4 Guadalajara Calle Padre Félix Flores, Núm 4, 19001, Guadalajara, España Renta 4 Guipúzcoa Calle Urbieta, Núm 2, Bajo, 20006, San Sebastian/Donostia, España Renta 4 Huelva Avenida De La Ría, Núm 4, Entreplanta 21001, Huelva, España Renta 4 Huesca Calle Cavia, Núm 8, Bajo 22005, Huesca, España Renta 4 Jaén Avenida De Madrid, Núm 20, Bajo 23003, Jaen, España Renta 4 Lanzarote Calle Esperanza, Núm 1, 35500, Arrecife, España Renta 4 León Calle Ordoño II, Núm 35, 24001, Leon, España Renta 4 Lleida Avenida Alcalde Rovira Roure, nº 19, 25006, Lleida Renta 4 Logroño Avenida de Portugal, 2; 26001, Logroño Renta 4 Lugo Avenida de A Coruña, nº 62, CP 27003, Lugo Renta 4 Madrid Paseo De La Habana, Núm 74, 28036, Madrid, España Renta 4 Madrid - Almagro Calle Almagro, Núm 11, 28010, Madrid, España Renta 4 Madrid - Príncipe de Vergara Calle Principe De Vergara, Núm 12, 28001, Madrid, España Renta 4 Madrid - Recoletos Paseo De Recoletos, Núm 21, 28004, Madrid, España Renta 4 Madrid - Serrano Calle Serrano, Núm 63, Bajo, 28006, Madrid, España Renta 4 Málaga Calle Alameda De Colon, Núm 9, 29001, Málaga, España Renta 4 Mallorca Calle Avinguda Comte De Sallent, Núm 2, 07003, Palma De Mallorca, España Renta 4 Murcia Avenida General Primo De Rivera, Núm 23, 30008, Murcia, España Renta 4 Ourense Calle Curros Enriquez, Núm 27, Baixo 32003, Ourense, España Renta 4 Oviedo Calle Conde Toreno nº 17; 33004 Oviedo Renta 4 Palencia Plaza Isabel La Catolica, Núm 1, 34005, Palencia, España Renta 4 Pamplona Avenida Baja Navarra, Núm 9 Bis, 31002, Pamplona/Iruna, España Renta 4 Sabadell Carrer Tres Creus, nº 87; 08202, Sabadell Renta 4 Salamanca Avenida Mirat, Núm 11, 37002, Salamanca, España Renta 4 Santande r Calle Isabel II, 20, 39002 Santander (Cantabria) Renta 4 Segovia Paseo Ezequiel Gonzalez, Núm 34, 40002, Segovia, España Renta 4 Sevilla Avenida De La Buharia, Núm 11, 41018, Sevilla, España Renta 4 Soria Avenida Navarra, Núm 5, 42003, Soria, España Renta 4 Tarragona Rambla Nova, Núm 115, Bajo 43001, Tarragona, España Renta 4 Tenerife Calle El Pilar, Núm 54, 38002, Santa Cruz De Tenerife, España Renta 4 Terrassa Calle Arquimedes, Núm 156, 08224, Terrassa, España Renta 4 Teruel Avenida Sagunto, Núm 42, Bajo 44002, Teruel, España Renta 4 Toledo Avda De La Reconquista Nº 3 Planta Baja, 45004 Toledo, España RENTA 4 BANCO, S.A. Relación de Oficinas y Agentes 99 OFICIN A DIRECCIÓN POSTAL Renta 4 Valencia Plaza Alfonso El Magnánimo, Núm 2, 46003, Valencia, España Renta 4 Valladolid Calle Miguel Í scar, nº 3; 47001, Valladolid Renta 4 Vigo Calle Garcia Barbon, Núm 18, 36201, Vigo, España Renta 4 Vitoria Avenida Gasteiz, Núm 23, 01008, Vitoria-Gasteiz, España Renta 4 Zamora Avenida Alfonso IX, Núm 1, 49013, Zamora, España Renta 4 Zaragoza Calle Leon XIII, Núm 5, 50008, Zaragoza, España OFICINAS INTERNACIONALES Colombia Carrera 9 Número 78-15, Bogotá Chile Avenida Alonso de Córdova Nº 5752 Local A, Comuna de las Condes, Región Metropolitana Perú Calle Las Orquideas nº 621 Centro Empresarial Platinum Plaza, Torre 1, Oficina 101, San Isidro (Perú) Luxemburgo Grand Rue 70; L-1660 Luxembourg Este Anexo forma parte integrante de la Nota 21 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído RENTA 4 BANCO, S.A. Relación de Oficinas y Agentes 100 ANEXO IV EJERCICIO 2022 Nombre Representante SENTIDO COMUN GESTION, S.L. SOFABOYCO, S.L. Este Anexo forma parte integrante de la Nota 21 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído. RENTA 4 BANCO, S.A. Relación de Oficinas y Agentes 101 ANEXO IV EJERCICIO 2021 Nombre Representante SENTIDO COMUN GESTION, S.L. SOFABOYCO, S.L. Este Anexo forma parte integrante de la Nota 21 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído. 102 Anexo V 1/8 Renta 4 Banco S.A. y Sociedades Dependientes Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros ACTIVO Nota 2022 2021 Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 8 771.494 1.194.340 Activos financieros mantenidos para negocia r 9 56.665 65.959 Derivados 124 6 Instrumentos de patrimonio 54.225 58.999 Valores representativos de deuda 2.316 6.954 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración - - Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global 10 830.553 388.369 Instrumentos de patrimonio 2.264 514 Valores representativos de deuda 828.289 387.855 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 272.650 274.775 Activos financieros a coste amortizado 11 655.790 466.992 Valores representativos de deuda 356.977 158.305 Préstamos y anticipos 298.813 308.687 Bancos centrales - - Entidades de crédito 49.135 49.393 Clientela 249.678 259.294 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 301.719 101.930 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 12 578 2.104 Entidades multigrupo - - Entidades asociadas 578 2.104 Activos tangibles 13 61.089 59.060 Inmovilizado material 57.847 55.713 De uso propio 57.847 55.713 Cedido en arrendamiento operativo - - Inversiones inmobiliarias 3.242 3.347 De las cuales: cedido en arrendamiento operativo 255 3.347 Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero 20.996 19.036 Activos intangibles 14 22.122 21.065 Fondo de comercio 15.291 15.291 Otros activos intangibles 6.831 5.774 Activos por impuestos 20 10.111 1.332 Activos por impuestos corrientes - 81 Activos por impuestos diferidos 10.111 1.251 Otros activos 15 1.939 2.229 Resto de los otros activos 1.939 2.229 TOTAL ACTIVO 2.410.341 2.201.450 103 Anexo V 2/8 Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros P A SIVO Nota 2022 2021 Pasivos financieros mantenidos para negocia r 9 189 41 Derivados 189 41 Posiciones cortas - - Valores representativos de deuda emitidos - - Otros pasivos financieros - - Pasivos financieros a coste amortizado 16 2.276.545 2.048.233 Depósitos 2.057.990 1.810.408 Bancos centrales - - Entidades de crédito 13.805 13.757 Clientela 2.044.185 1.796.651 Valores representativos de deuda emitidos - - Otros pasivos financieros 218.555 237.825 Pro memoria: pasivos subordinados - - Provisiones 17 2.379 3.767 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo - - Otras retribuciones a los empleados a largo plazo - - Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes 2.329 3.737 Compromisos y garantías concedidos 50 30 Restantes provisiones - - Pasivos por impuestos 20 6.398 8.737 Pasivos por impuestos corrientes 5.791 8.023 Pasivos por impuestos diferidos 607 714 Capital social reembolsable a la vista - - Otros pasivos 15 7.392 10.678 De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) - - TOTAL PASIVO 2.292.903 2.071.456 104 Anexo V 3/8 Renta 4 Banco S.A., y Sociedades Dependientes Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros PATRIMONIO NETO Nota 2022 2021 Fondos propios 18 140.537 133.620 Capital 18.312 18.312 Capital desembolsado 18.312 18.312 Capital no desembolsado exigido - - Pro memoria: capital no exigido - - Prima de emisión 8.496 8.496 Otras reservas 102.830 94.147 Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas - - Otras 102.830 94.147 (-) Acciones propias (486) (486) Resultado atribuible a los propietarios de la dominante 21.540 25.337 (-) Dividendos a cuenta (10.155) (12.186) Otro resultado global acumulado (24.056) (4.415) Elementos que no se reclasificarán en resultados (651) (341) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 10 (651) (341) Resto de ajustes de valoración - - Elementos que pueden reclasificarse en resultados (23.405) (4.074) Conversión de divisas (2.688) (3.059) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 10 (20.717) (1.015) Intereses minoritarios [participaciones no dominantes] 957 789 Otro resultado global acumulado (426) (352) Otros elementos 1.383 1.141 TOTAL PATRIMONIO 117.438 129.994 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2.410.341 2.201.450 PRO-MEMORIA Garantías concedidas 19 2.337 2.346 Compromisos contingentes concedidos 19 48.096 33.677 Otros compromisos concedidos 19 7.675 9.154 58.108 45.177 105 Anexo V 4/8 Renta 4 Banco, S.A., y Sociedades Dependientes Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros Nota 2022 2021 Ingresos por intereses 22 a) 12.989 4.839 (Gastos por intereses) 22 a) (3.895) (4.624) A) MARGEN DE INTERESES 9.094 215 Ingresos por dividendos 17 5 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 811 2.276 Ingresos por comisiones 22 b) 170.684 180.630 (Gastos por comisiones) 22 b) (82.919) (89.213) Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 22 a) 816 2.776 Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 22 a) 2.233 8.365 Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 22 g) 9.395 14.313 Otros ingresos de explotación 22 c) 279 532 (Otros gastos de explotación) 22 c) (2.985) (3.750) B) MARGEN BRUTO 107.425 116.149 (Gastos de administración) (69.762) (68.558) (Gastos de personal) 22 d) (43.727) (45.952) (Otros gastos de administración) 22 e) (26.035) (22.606) (Amortización) 13 y 14 (10.038) (9.450) (Provisiones o (-) reversión de provisiones) 17 1.349 (3.574) (Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujo de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación) 22 f) 408 (2.063) (Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global) (119) 77 (Activos financieros a coste amortizado) 11 527 29.382 (2.140) 32.504 C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas - 2 De las cuales: inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - - D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 29.382 32.506 (Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas) (7.600) (7.159) E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 21.782 25.347 Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas - - F) RESULTADO DEL EJERCICIO 21.782 25.347 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 242 10 Atribuible a los propietarios de la dominante 21.540 25.337 BENEFICIO POR ACCIÓN Básico 0,53 0,62 Diluido 0,53 0,62 106 Anexo V 5/8 Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes Estados de Ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros 2022 2021 Resultado del ejercicio 21.782 25.347 Otro resultado global (19.715) (3.905) Elementos que no se reclasificarán en resultados (310) 42 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en resultado global (464) 87 Resto de ajustes de valoración - - Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán 154 (45) Elementos que pueden reclasificarse en resultados (19.405) (3.947) Conversión de divisas 297 (1.113) Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto 297 (1.113) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (28.146) (4.049) Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (27.446) (1.196) Transferido a resultados (700) (2.853) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados 8.444 1.215 Resultado global total del ejercicio 2.067 21.442 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 168 (117) Atribuible a los propietarios de la dominante 1.899 21.559 107 Anexo V 6/8 Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 Miles de euros Capital Prima de emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revaloración Otras reservas (-) Acciones propias Resultado atribuible a los propietarios de la dominante (-) Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Intereses minoritarios Total Otro resultado global acumulado Otros elementos Saldo de apertura al 31/12/2021 18.312 8.496 - - - - 94.147 (486) 25.337 (12.186) (4.415) (352) 1.141 129.994 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - - Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - - - Saldo de apertura 18.312 8.496 - - - - 94.147 (486) 25.337 (12.186) (4.415) (352) 1.141 129.994 Resultado global del ejercicio - - - - - - - - 21.540 - (19.641) (74) 242 2.067 Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - - 8.683 - (25.337) 2.031 - - - (14.623) Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 18.g) - - - - - - (4.468) - - (10.155) - - - (14.623) Compra de acciones propias (Nota 18.f) - - - - - - - - - - - - - - Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - - - - Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - - - 13.151 - (25.337) 12.186 - - - - Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto (Nota 18.l) - - - - - - - - - - - - - - Saldo de cierre al 31/12/2022 18.312 8.496 - - - - 102.830 (486) 21.540 (10.155) (24.056) (426) 1.383 117.438 108 Anexo V 7/8 Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 Miles de euros Capital Prima de emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revaloración Otras reservas (-) Acciones propias Resultado atribuible a los propietarios de la dominante (-) Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Intereses minoritarios Total Otro resultado global acumulado Otros elementos Saldo de apertura al 31/12/2020 18.312 8.496 - - - - 76.943 (486) 18.137 - (637) (225) 1.131 121.671 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - - Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - - - 18.312 8.496 - - - - 76.943 (486) 18.137 - (637) (225) 1.131 121.671 Saldo de apertura Resultado global del ejercicio - - - - - - - - 25.337 - (3.778) (127) 10 21.442 Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - - 17.204 - (18.137) (12.186) - - - (13.119) Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 18.g) - - - - - - (933) - - (12.186) - - - (13.119) Compra de acciones propias (Nota 18.f) - - - - - - - - - - - - - - Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - - - - Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - - - 18.137 - (18.137) - - - - - Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto (Nota 18.l) - - - - - - - - - - - - - - 18.312 8.496 - - - - Saldo de cierre al 31/12/2021 94.147 (486) 25.337 (12.186) (4.415) (352) 1.141 129.994 109 Anexo V 8/8 Renta 4 Banco, S.A., y Sociedades Dependientes Estados de flujos de efectivo consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 Miles de euros Nota 2022 2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (396.203) 476.583 Resultado del ejercicio 21.782 25.347 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 15.833 26.471 Amortización 13 y 14 10.038 9.450 Otros ajustes 5.795 17.021 Aumento/disminución neto en los activos de explotación (647.297) 27.079 Activos financieros mantenidos para negocia r 9.294 (10.880) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (468.426) 191.962 Activos financieros a coste amortizado (188.274) (153.286) Otros activos de explotación 109 (717) Aumento/disminución neta en los pasivos de explotación 219.636 403.860 Pasivos financieros mantenidos para negocia r 148 (481) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Pasivos financieros a coste amortizado 223.627 403.284 Otros pasivos de explotación (4.139) 1.057 Cobros/pagos por impuesto sobre beneficios (6.157) (6.174) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (8.439) (7.566) Pagos (8.439) (7.568) Activos materiales 13 (4.946) (4.535) Activos intangibles 14 (3.493) (3.033) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas - - Cobros - 2 Activos materiales - 2 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (18.501) (17.738) Pagos (18.518) (17.743) Dividendos 2.10 y 18.g (14.623) (13.119) Adquisición de instrumentos de capital propio 18.f - - Otros pagos relacionados con actividades de financiación (3.895) (4.624) Cobros 17 5 Enajenación de instrumentos de capital propio - - Otros cobros relacionados con actividades de financiación 17 5 EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPO DE CAMBIO 297 (1.113) AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (422.846) 450.166 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 8 1.194.340 744.174 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 8 771.494 1.194.340 PRO MEMORI A COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DE PERIODO 8 771.494 1.194.340 Caja 42 95 Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 610.028 840.811 Otros activos financieros 161.424 353.434 Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - 110 Renta 4 Banco, S.A. ANEXO VI: Informe Servicio Atención al Cliente Ejercicio 2022  El objeto del presente informe es poner de manifiesto la actividad desarrollada durante el ejercicio 2022 por el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 Banco, S.A. y las Entidades del Grupo Renta 4 adheridas al mismo, tal y como viene realizando anualmente desde su creación en el año 2004, cumpliendo de esta manera con el artículo 20 del Reglamento para la Defensa del Cliente del Grupo Renta 4 y con lo establecido en la Orden ECO 734/2004, de 11 de Marzo, sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras. En este sentido, tal y como establece el artículo 6 de dicho Reglamento, la principal función del Servicio de Atención al Cliente es la atención y resolución de las quejas y reclamaciones que se presentan ante las entidades sujetas, directamente o mediante representación, por las personas físicas o jurídicas, españolas o extranjeras, que reúnan la condición de usuarios de los servicios financieros prestados por las citadas entidades, siempre que tales quejas y reclamaciones se refieran a sus intereses y derechos legalmente reconocidos, ya deriven de contratos, de la normativa de transparencia y protección de la clientela, o bien de la buenas prácticas y usos financieros, en particular del principio de equidad.  Resultadodelasreclamacionesduranteejercicio2022 Durante el año 2022 se han recibido un total de 65 reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes de clientes, siendo 57 de ellas presentadas ante el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 y 8 reclamaciones y/o consultas ante el Defensor del Participe, al ser estas últimas sobre cuestiones relativas a planes de pensiones, asunto de su competencia. Del total de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes presentadas, 3 de ellas no fueron admitidas a trámite, desestimando la apertura del correspondiente expediente, debido a que no cumplían con los requisitos necesarios para poder ser tramitadas. En todas las reclamaciones admitidas a trámite, tanto por el Defensor del Participe, como por el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4, procedieron al estudio y análisis pormenorizado de cada una de las reclamaciones y cuestiones planteadas; revisando los procedimientos establecidos por Renta 4 y dictando finalmente la correspondiente resolución, o bien instando a las partes a llegar a un acuerdo sobre las controversias suscitadas.  111 En relación con las reclamaciones y/o consultas presentadas ante el Defensor del Participe durante el 2022 se recibieron un total de 8 expedientes, siendo uno (1) de ellos tratado como expediente de consulta y siete (7) de ellos como expedientes de reclamación. En las ocho (8) reclamaciones y/o consultas admitidas a trámite sobre planes de pensiones, el Defensor del Partícipe emitió cinco (5) resoluciones desfavorables para los clientes, dos (2) resoluciones favorables para los clientes, y en un (1) de los casos emitió una resolución informativa. En este sentido, cabe destacar que la mayoría de las reclamaciones fueron solucionadas de manera ágil y ninguna supuso ninguna compensación económica para la Entidad. Por otro lado, durante el 2022 el número de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes presentadas ante el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 alcanzó un total de 57 reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, de las cuales, tres (3) no fueron admitidas a trámite por no considerarse clientes de la Entidad. Del total de los 54 expedientes admitidos, seis (6) fueron quejas, treinta y ocho (38) fueron reclamaciones, siete (7) incidencias y tres (3) consultas o solicitudes de información, a las que se le dieron debida contestación tras solicitar diversa información a los correspondientes departamentos. En cuanto a la evolución de reclamaciones, hay que destacar que en el ejercicio 2022 el número de reclamaciones admitidas a trámite ha sido treinta y ocho (38), pero el número de reclamaciones presentadas ha sido treinta y nueve (39), una más con respecto a las 38 recibidas en el año 2021. En ninguno de los ejercicios el número de reclamaciones tramitadas ha sido una cifra significativa en términos absolutos; 39 en 2022, 38 en 2021, 44 en 2020, 25 en el año 2019, 35 en el año 2018, 30 en 2017 y 27, 35 y 22 en 2016, 2015 y 2014 respectivamente. Pese a que en el ejercicio 2022 se ha mantenido el aumento en el número total de reclamaciones presentadas frente al resto de años, ésta sigue siendo una cifra poco significativa y no muy elevada que se ha mantenido estable a lo largo de los dieciocho años que lleva funcionando el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4, tal y como se refleja en Gráfico1.  112  Por otro lado, el número de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas durante el ejercicio 2022 por el Servicio de Atención al Cliente y el Defensor del Participe, un total de 65 es una cifra poco significativa en relación con el número total de clientes con patrimonio que Renta 4 mantenía a 31 de diciembre de 2022, un total de 118.239 clientes, al igual que ha ocurrido en todos los ejercicios anteriores, como en el año 2021 en el que se admitieron a trámite un total de 51 reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, frente a los 114.181 clientes a finales de 2021. De la misma manera que, si se compara el número de reclamaciones presentadas durante el año 2022, con respecto al patrimonio gestionado por Renta 4 a finales de 2022, 25.987 millones de euros o con el número de oficinas comerciales con las que cuenta Renta 4 en todo el territorio nacional, 63 oficinas. En resumen, el número de reclamaciones recibidas por el Servicio de Atención al Cliente y el Defensor del Partícipe de Renta 4 durante el ejercicio 2022 continúa siendo una cifra poco significativa y relevante si se compara con el número de clientes o con el patrimonio gestionado por Renta 4.  0 10 20 30 40 50 21 18 13 10 25 23 21 14 24 33 22 35 27 30 35 25 44 38 39 NºReclamciones Gráfico1.‐ TotalReclamaciones2004‐2022 113      ReclamacionesclasificadasporelTipodeResolución  En relación con el tipo de resolución dictada por el Servicio de Atención al Cliente durante el año 2022, tal y como se refleja en el Cuadro 1, de las 39 reclamaciones recibidas, una (1) no ha sido admitida a trámite. Por otro lado, de las 38 reclamaciones admitidas a trámite se han emitido diecinueve (19) resoluciones desfavorables para el cliente, un 50% de las reclamaciones admitidas y un 49% por ciento del total, siendo una cifra similar a la del ejercicio de 2021 (23) y 2019 (15). Por otro lado, en tres (3) reclamaciones se han emitido resoluciones favorables para el cliente, un 8% por ciento sobre el total, una menos que en 2021. Por otro lado, en trece (13) reclamaciones el Servicio de Atención al Cliente ha instado a las partes a llegar a un acuerdo, el 34% por ciento del total, cifra superior a los seis (6) acuerdos alcanzados en 2021, que supusieron un 16% sobre el total. Por otro lado, en uno (1) de los casos los clientes dejaron sin efecto la reclamación, tras las explicaciones y aclaraciones realizadas por el Servicio. Finalmente hay que destacar que, a 31 de diciembre de 2022, se encontraban en fase de tramitación y estudio dos (2) reclamaciones, de las cuáles, a fecha del presente una (1) está resuelta desfavorablemente para el cliente y una (1) está resuelta favorablemente para el cliente.  CUADRO1.EvoluciónReclamacionespresentadasanteSAC‐ClasificaciónportipoResolución    En aquellos casos en los que Renta 4 y los clientes han llegado a un acuerdo en 2022 el importe desembolsado ha ascendido a 1.030,49 euros, mientras que el importe abonado correspondiente a las resoluciones favorables emitidas ha sido de 56,47 euros. En total, el importe desembolsado por la entidad con motivo de las reclamaciones presentadas en 2022 ha ascendido a 1.086,96 euros, cifra inferior a los 6.235,89 euros desembolsados en el ejercicio 2021, y muy inferior a los importes abonados en ejercicios anteriores; en 2020 ascendió a 343.806,43 euros, en 2019 ascendió a 8.454,71 euros, en 2018 a 24.832,61 euros. Sin embargo, no es significativo comparado con las magnitudes financieras de la Entidad. DesfavorableparaelCliente 19 49% 23 61% 15 34% 16 64% 24 69% 21 70% 24 89% 18 51% 12 55% 24 73% FavorableparaelCliente 3 8% 4 11% 5 11% 1 4% 1 3% ‐‐‐‐‐‐29% ‐‐ PropuestadeAvenimiento delSAC(Acuerdo) 13 34% 6 16% 15 34% 8 32% 9 26% 8 27% 3 11% 14 40% 6 27% 7 21% DesistimientodelCliente 13% 38% 12% ‐‐‐‐‐‐‐‐13% ‐‐26% NoAdmitidoatrámite/ Suspensión 12% ‐‐12% ‐‐13% 13% ‐‐26% 29% ‐‐ PendientesdeRe solucióna 31.12.2022 2 5% 2 5% 7 16% ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 20192022 ClasificaciónporTipode Resolución 2021 2020 2018 2015 20132017 2016 2014 114 En este sentido, cabe destacar que el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4, además de desarrollar la función principal de resolución de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, desempeña un papel de intermediación entre el Cliente y la Entidad y tras analizar el motivo de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, revisar los procedimientos y en aquellos casos en los que es factible, el Servicio es quien insta a las partes a llegar a un acuerdo.  Adicionalmente, tal y como este Servicio de Atención al Cliente ha venido realizando todos los años, se ha hecho una estimación de las cuantías e importes afectados por las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes presentadas y admitidas a trámite, es decir, el coste máximo que Renta 4 hubiera tenido que desembolsar en el caso de que todas las resoluciones fueran favorables a los clientes, estimándose un importe global para el 2022 de 47.047,46 euros.  Reclamacionesclasificadasporsucontenido  En relación con el contenido de las reclamaciones reflejado en el Cuadro nº2 y siguiendo la misma clasificación utilizada en los Informes de ejercicios anteriores, las cifras son las siguientes: CUADRO 2. Evolución Reclamaciones presentadas ante SAC - Clasificación por Contenido   En el 2022 el epígrafe en el que se han presentado un mayor número de reclamaciones ha sido al relativo a Comisiones y Tarifas, con dieciséis (16) reclamaciones, el 41% del total, diez (10) reclamaciones en el capítulo referente a Fondos de Inversión-Planes de Pensiones y otras diez (10) en el capítulo referente a Otros, un 26% sobre el total cada capítulo y tres (3) reclamaciones en el capítulo Operaciones de valores y ejecución de órdenes, un 8% del total.  Nº % Nº % Nº % Nº % Nº % Nº % Nº % Nº % Nº % Nº % Comisiones‐Trifas 16 41% 8 21% 3 7% 6 24% 3 9% 6 20% 9 33% 13 37% 11 50% 18 55% Operacionesde valores,ejecuciónde órde nes 3 8% 13 34% 17 39% 6 24% 20 57% 15 50% 8 30% 3 9,00% 5 23% 13 39% Fondosdeinversión/ PlanesdePensiones 10 26% 6 16% 15 34% 7 28% 4 11% 3 10% 1 4% 9 26% 5 23% 0 0% Otros 1 0 26% 11 29% 9 20% 6 24% 8 23% 6 20% 9 33% 1 0 29% 1 5% 2 6% TOTAL 39 100% 38 100% 44 100% 25 100% 35 100% 3 0 100% 27 100% 35 100% 22 100% 33 100% Clasificaciónpor Contenido 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 115 En el epígrafe de Operaciones de valores y ejecución de órdenes, se recogen aquellas reclamaciones relativas a discrepancias en la operativa de contratación y ejecución de órdenes, y sobre el procedimiento en la comercialización y asesoramiento a clientes en los distintos productos financieros. En el año 2022 se recibieron un total de tres (3) reclamaciones, un 8% del total, cifra mucho menor que la del ejercicio 2021 en la que se presentaron trece (13) reclamaciones de un total de 38, un 34% del total. Las reclamaciones incluidas en Fondos de Inversión-Planes de Pensiones, son aquellas cuyo contenido se refiere a la comercialización y operativa en la suscripción, reembolso y traspaso de fondos de inversión y planes de pensiones. En 2022 se ha recibido un total de diez (10) reclamaciones, el 26% del total, cifra superior a las tramitadas en el ejercicio 2021. Por otro lado, en el epígrafe sobre Comisiones–Tarifas se recogen las reclamaciones relativas a las comisiones y gastos asociados a los diferentes productos y servicios de inversión. En 2022 el número de reclamaciones sobre este asunto han sido un total de dieciséis (16), el 41% del total, cifra superior a ejercicios anteriores en los que en el epígrafe de Comisiones se han recogido un número inferior de reclamaciones, como en 2021 con ocho (8) (21%), en 2020 con tres (3) reclamaciones (7%) y seis (6) (24%) en 2019. Por último, las reclamaciones clasificadas en Otros se encuadran todas aquellas reclamaciones que no se han podido incluir en ninguno de los otros capítulos, siendo por tanto el contenido de dichas reclamaciones muy heterogéneo. En 2022 han sido un total de diez (10) reclamaciones, un 26% del total, una cifra similar a las de 2021 y 2020, con once (11) y nueve (9) reclamaciones respectivamente. Por otro lado, en los últimos años la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de España han venido solicitado a los Servicios de Atención al Cliente de las entidades una mayor cantidad y variedad de información relativa a las reclamaciones y con un mayor grado de detalle, estableciendo diferentes clasificaciones sobre los motivos, causas y tipos de productos, entre otros. Dicha información permite a los organismos reguladores elaborar las memorias anuales con la información agregada de todas las entidades. Por este motivo, al igual que en ejercicios anteriores, se ha incorporado a este Informe Anual la información relativa a las reclamaciones presentadas desde el ejercicio 2015 y hasta el año 2022, utilizando para ello los criterios de clasificación y de información requeridos por la Comisión Nacional delMercadodeValoresyelBancodeEspaña,todoellorecogidoenlosCuadrosnº3ynº4del presenteinforme.  116 CUADRO3.EvoluciónReclamacionespresentadasanteSAC‐ClasificaciónCNMV     CUADRO4.EvoluciónReclamacionespresentadasanteSAC‐ClasificaciónBdE    CONCLUSIONES En resumen, el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 considera que el número de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas durante el ejercicio 2022, un total de 57 ante el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 y 8 recibidas por el Defensor del Partícipe, a pesar de haberse incrementado levemente con respecto a los ejercicios anteriores, continúa siendo una cifra TipodeProducto CausaReclamación 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Comercialización 2 ‐ 1 ‐ 1333 Gestiónyejecucióndeórdenes 1343154‐ Comosiones 11 1 2 ‐‐‐11 Otros ‐‐‐‐‐‐1 Comsiones ‐‐‐‐‐‐2 Otros ‐‐‐‐‐‐1 Comercialización 13141‐‐1 Gestiónyejecucióndeórdenes 11 10 13 3 3 4 ‐ 6 Otros 1 ‐‐‐‐1 ‐ 2 Comercialización 3411132 Gestiónyejecucióndeórdenes 2311316841 Comsiones 111‐‐1 ‐‐ Otros ‐‐‐‐‐‐1 ContratosGestiónCarteras Otros ‐‐‐‐‐‐1 Comercialización 2821‐‐‐‐ Comisiones  46‐ 63579 Gestiónyejecucióndeórdenes ‐ 3 ‐ 3 ‐‐‐ Otros 3 ‐ 246224 39 38 44 25 35 30 24 35TOTAL Accionesyderechos Instrumentosdeudaehíbridos ICC Derivados Otros 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Comisionesygastos 17 11 3 6 3 8 10 13 Discrepanciadeapuntes 35206101182 ExAnte 2321222 ExPost ‐ 1 ‐ 212‐ Varios 773314349 RelaciónconICC 2 ‐ 12 519 Discrepanciadeapuntes 57‐ 32‐‐‐ ExAnte ‐ 122‐‐‐ ExPost ‐ 12‐‐‐‐ Varios 56‐‐1 ‐‐‐ CuentasCorrientes Varios ‐‐1 ‐‐‐‐ 39 38 44 25 35 30 27 35 MateríaBancoEspaña OtrosServiciosdeInversión RelaciónconIIC Total 117 poco significativa, tanto en términos absolutos, como relativos, si se compara con el número total de clientes de la Entidad, con el patrimonio gestionado por Renta 4 o con respecto a las cuantías reclamadas en las mismas. Por otro lado, la evolución del número de reclamaciones desde el inicio de su actividad, en el año 2004 y hasta 2022, continúa siendo una cifra poco relevante y manteniéndose estable con respecto al crecimiento la Entidad y de sus magnitudes de negocio. Adicionalmente, cabe destacar que el Servicio de Atención al Cliente, tal y como viene haciendo desde el comienzo de su actividad, en cada una de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas ha recabado cuanta información ha estimado oportuna a las distintas áreas de la Entidad, con el objeto de conocer todos los aspectos referentes a las reclamaciones, para poder emitir una resolución adecuada o instar a las partes a llegar a un acuerdo. En dicho proceso, este Servicio junto con otras áreas de Renta 4 ha impulsado y llevado a cabo modificaciones tanto en los procedimientos, como en la información disponible a través de los diferentes canales con los que cuenta, todo ello con el fin de subsanar las incidencias puntuales que pudieran producirse, así como para mejorar la operativa y la información disponible. Todo ello con el objeto de reducir las incidencias, mejorar la calidad en la prestación de los servicios financieros y aumentar la transparencia hacia el cliente, ofreciendo una información de mejor calidad y más completa sobre los productos, riesgos, operativa y demás características de estos. De este modo, el Servicio de Atención al Cliente, además de las funciones atribuidas, pretende ser un instrumento de comunicación entre los clientes y las diferentes entidades del Grupo Renta 4, en aras de mejorar los procedimientos y prácticas del Grupo Renta 4 y ofrecer un servicio de mayor calidad a todos los clientes. 118 ANEXO VII: Informe Bancario Anual Ejercicio 2022 Con fecha 27 de junio de 2014 se publicó en el Boletín Oficial del Estado la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, que transpone el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE. En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87.1 y la Disposición transitoria decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, las entidades de crédito tendrán la obligación de publicar, especificando por países donde estén establecidas, la siguiente información en base consolidada correspondiente al último ejercicio cerrado: a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad. b) Volumen de negocio y número de empleados a tiempo completo. c) Resultado bruto antes de impuestos e Impuestos sobre resultados d) Subvenciones y ayudas públicas recibidas En virtud de lo expuesto, se detalla seguidamente la información requerida, anteriormente mencionada: a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad. Renta 4 Banco, S.A. es la entidad resultante de la fusión por absorción, que se efectuó con fecha 30 de marzo de 2011, de Renta 4 Servicios de Inversión S.A., (entidad absorbente) y Renta 4 Banco, S.A. (entidad absorbida), anteriormente esta última denominada Banco Alicantino de Comercio, S.A., habiéndose inscrito el cambio de denominación de éste último en el Registro Mercantil con fecha 8 de junio de 2011. Adicionalmente en el proceso de fusión se efectuaron unas modificaciones estatutarias de la sociedad absorbente, cambiando su denominación social de Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. a Renta 4 Banco, S.A. y ampliando su objeto social para incluir las actividades de banca, así como los servicios de inversión y auxiliares propios de las empresas de servicios de inversión. La Sociedad Dominante se encuentra inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro Especial de Entidades de Crédito de Banco de España con el código 0083. El objeto social de Renta 4 Banco, S.A. está constituido por las actividades propias de las entidades de crédito en general, incluida la prestación de servicios de inversión, así como la adquisición, tenencia, disfrute, administración y enajenación de toda clase de valores mobiliarios, y en particular las determinadas en el artículo 175 del Código de Comercio y demás legislación en vigor relativa a la actividad de tales entidades. La actividad o actividades que constituyen el objeto social también pueden ser desarrolladas por la Sociedad Dominante, total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con él, el Grupo Renta 4. Como consecuencia de ello la Sociedad Dominante está obligada a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo. La Sociedad Dominante tiene su domicilio social en Madrid, Paseo de la Habana 74. 119 El Grupo desarrolla fundamentalmente su actividad en España. Las actividades, denominación, naturaleza y ubicación geográfica de las sociedades dependientes se incluyen en el Anexo I de la presente memoria. b) Volumen de negocio y número de empleados a tiempo completo. En este epígrafe se muestra la información correspondiente al volumen de negocio y el número de empleados a tiempo completo por países al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, en base consolidada. Se ha considerado como volumen de negocio, la cifra de comisiones percibidas, según aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2022 y 2021:  Miles de euros Número de empleados Volumen de negocio (tiempo completo)  31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 España 162.174 172.142 553 534 Chile 4.403 4.464 33 30 Colombia 2.641 1.590 23 20 Perú 621 785 21 21 Luxemburgo 845 1.649 3 3 TOTAL 170.684 180.630 633 608 c) Resultado bruto antes de impuestos e Impuestos sobre resultados En este epígrafe se muestra la información correspondiente al Resultado consolidado antes de impuestos y el Impuestos sobre beneficios consolidada según se recoge en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2022 y 2021:  (miles de euros) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre resultados 31/12/2022 31/12/221 31/12/2022 31/12/2021 España 26.223 29.349 (7.153) (6.433) Chile 2.309 2.711 (426) (633) Colombia 786 38 - - Perú 280 349 (39) (73) Luxemburgo (216) 59 18 (20) TOTAL 29.382 32.506 (7.600) (7.159) d) Subvenciones o ayudas públicas recibidas No se han recibido subvenciones o ayudas públicas durante los ejercicios 2022 y 2021. e) Rendimiento de los activos El rendimiento de los activos calculado como el beneficio neto entre el balance total es del 0,92% (2021: 1,15%). 120 ANEXO VIII: Informe de Gestión Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022. 1. Entorno económico y mercados financieros El ejercicio 2022 cierra con retornos negativos en renta variable global y renta fija, deteniendo el progreso observado en los activos de riesgo desde la primavera de 2020. La situación vivida es excepcional, con tres grandes shocks: 1) la inflación; 2) el incremento y volatilidad en los tipos de interés, con un cambio de régimen monetario y 3) la ralentización del crecimiento económico. La razón principal del negativo comportamiento es una inflación mucho más persistente y duradera de lo esperado, que ha obligado a los bancos centrales a "lo que sea necesario" para combatirla, priorizando el control de precios sobre crecimiento. Lo transitorio no lo ha sido tanto, y la factura de la agresiva política monetaria y fiscal en años anteriores ha llegado en forma de inflación histórica, alcanzando niveles no vistos en los últimos 40 años. La guerra Rusia - Ucrania provocó un aumento de los precios de la energía y la interrupción de las cadenas de suministro de materias primas, intensificando el delicado panorama inflacionista mundial. En China, la estricta política COVID se ha mantenido hasta finales del cuarto trimestre, ejerciendo también presión sobre las cadenas de suministro mundiales. Como resultado, los bancos centrales han pasado a un mandato único de lucha contra la inflación. En el caso de la Reserva Federal, elevando su tipo objetivo en 7 reuniones consecutivas (del 0-0,25%, al 4,25- 4,50%), lo que representa niveles máximos en 15 años, y la mayor subida anual de la historia (a finales de 2021, las expectativas del consenso eran de subidas muy moderadas, en el caso de la Fed, 3 subidas y tipo objetivo en <1%). El reseteo de la política monetaria ha llevado a una repreciación del riesgo. 2022 ha sido uno de los años de mayor correlación de riesgo de la historia, con números rojos en casi todas las clases de activos. La diversificación entre activos no ha funcionado, siendo especialmente doloroso para las tradicionales carteras 60/40. Es la quinta vez en los últimos 100 años en el que la renta variable y los bonos del Tesoro estadounidense han terminado con pérdidas. El 2022 ha finalizado siendo el peor año para la renta fija en lo que va de siglo, y hay que remontarse hasta 1992-94 para ver caídas de precio tan relevantes como las de este año. En el año, la pérdida de valor conjunta para las bolsas y los bonos ha superado los 30 trillones (americanos) de dólares Dentro de la renta variable, ha habido poco espacio donde esconderse (energía y materias primas han sido los únicos sectores con retornos positivos). El repunte en tipos de interés y la macro negativa ha provocado un ajuste en valoraciones y múltiplos (en 2022, índices cayendo a doble dígito vs. beneficios creciendo) poniendo fin al mercado alcista de los últimos años. En Europa, los índices han caído un 12% en media en 2022 (Eurostoxx 50 -11,7% y Stoxx 600 - 12,9%). Destacaron en positivo el FTSE 100 británico (+0,9%, después de un año de grandes turbulencias en la economía británica) o el PSI 20 portugués (+2,8%), frente a caídas del 5,6% del IBEX 35, del 9,8% en el CAC 40, del 12,3% del DAX alemán o del 16,7% del selectivo suizo SMI. El mejor comportamiento de la renta variable española frente a la media europea se explica por el elevado peso de banca (en un contexto de progresiva normalización monetaria, y sin exposición a Rusia), y la exposición a LatAm (beneficiada por la recuperación de las commodities). Respecto a otras bolsas, el Nikkei ha caído un 9,4%, y el Shanghai Shenzhen CSI300 un 21,6%. En positivo, algunos índices latinoamericanos, con subidas del +22% en Chile o +4,7% en Bovespa. 121 En Estados Unidos, el S&P y el Nasdaq cayeron un 19,4% y un 33,0%, respectivamente, siendo su peor año desde 2008. Ha sido la segunda vez en la historia que el S&P ha obtenido peores resultados que los principales índices de renta variable global ex US durante un año negativo para la renta variable mundial. La principal causa del peor rendimiento fueron los valores tecnológicos/de crecimiento. Como consecuencia, el peso de las FAANG en el S&P 500 ha caído hasta el 12%, desde el 17% a finales de 2021. Desde un punto de vista sectorial, la dispersión es muy elevada. En Europa, los sectores con mejor comportamiento son energía (+24%), recursos básicos (+4,3%) y seguros (-1%). En negativo, real state (-40%) retail (-32,6%) y tecnología (-28,4%). En Estados Unidos, la dispersión sectorial también es notable, con el mejor comportamiento en petróleo y gas (+58%), y utilities (-1,3%). El peor comportamiento, en consumo discrecional (-38%), tecnología o inmobiliario (-28%). Especialmente llamativa ha sido la corrección de la parte más “cara” del mercado (tecnológicas todavía en pérdidas o con baja rentabilidad), a medida que las expectativas de subidas de tipos han incrementado y sus flujos de efectivo futuros pierden parte de su valor presente. El índice Nasdaq de empresas tecnológicas ha sido el segundo peor índice mundial del año (solo superado por el RTS ruso), y ha cerrado los cuatro trimestres del año 2022 en negativo, algo que solo había ocurrido en 2001, mientras que el Dow y el S&P han sido capaces de cerrar el cuarto trimestre en positivo. Respecto a la Renta Fija, el ejercicio 2022 se ha caracterizado por un cambio radical en el entorno de tipos de interés, con los bancos centrales llevando a cabo fuertes subidas de sus tipos de interés de referencia con el fin de luchar contra la persistente inflación. A pesar de que esta variable parece que podría estar dando indicios de comenzar a moderarse, todavía es pronto para darlo por hecho. El mensaje procedente de los bancos centrales sigue siendo muy restrictivo, con las últimas declaraciones procedentes de estas instituciones señalando que todavía quedan por delante nuevas subidas. El objetivo es llevar los tipos a un terreno suficientemente restrictivo, en el que se mantendrán durante un tiempo, para garantizar que la inflación vuelve a moderarse hacia el objetivo del 2% (a pesar del daño en el crecimiento económico que esto pueda suponer). En concreto, el Banco Central Europeo (BCE) comenzó a incrementar sus tipos de interés en julio, subiendo un total de 250 puntos básicos (p.b.) desde entonces, hasta llevar el tipo de depósito al 2,0% al cierre del año. Se espera, además, que el BCE siga subiendo tipos con fuerza en el primer semestre del año, hasta, posiblemente, el 3,50%. Por su lado, la Reserva Federal (Fed), que empezó a aumentar sus tipos con un primer incremento de 25 p.b. en marzo, cerró el ejercicio con una subida acumulada de 425 p.b., hasta el 4,25-4,50%. Como ilustración del cambio radical en el escenario de tipos de interés que se ha registrado en 2022, señalar que, respecto al diagrama de puntos (“dot plot”), donde los miembros de la Fed recogen sus expectativas de tipos, publicado en diciembre de 2021, la Fed se había comido ya en el primer semestre de 2022 las subidas que entonces tenía previstas para todo 2022 y 2023. El último “dot plot” contempla todavía subidas adicionales en 2023, hasta el 5,1%, no planteando bajadas hasta 2024, cuando la expectativa mediana apunta a un nivel del 4,1%. Por último, el Banco de Inglaterra ha subido un total de 340 p.b. sus tipos de interés de referencia desde que inició su proceso de normalización monetaria en diciembre de 2021, hasta llevarlos al 3,50%. Siguiendo la acción de los bancos centrales, la rentabilidad del bono a 1 año del gobierno alemán ha pasado del -0,8% al cierre del ejercicio 2021 al +2,4% a cierre de 2022, mientras que la del bono a 10 años ha aumentado desde el -0,18% al 2,5%. Igualmente, la rentabilidad del bono a 1 año estadounidense ha pasado del 0,4% al 4,7% y la del bono a 10 años del 1,5% al 3,9%. Con esto, las curvas de tipos se encuentran ya muy planas y en algunos tramos invertidas. 122 Además, en este contexto de retirada del BCE, las primas de riesgo de la deuda pública de la Europa periférica (respecto a la alemana) se han incrementado significativamente, ampliando de forma natural el movimiento de la deuda alemana, pero recogiendo en algunos momentos también las dudas de los inversores respecto a que el BCE sea capaz de mantener estos diferenciales más o menos contenidos a pesar de haber dejado de comprar bonos en mercado (salvo para reinvertir los vencimientos). De hecho, el BCE tuvo que anunciar una nueva herramienta anti fragmentación con el fin de evitar el incremento descontrolado de las primas de riesgo periféricas ante la fuerte ampliación que éstas estaban sufriendo a finales del primer semestre. Con todo, la prima de riesgo de la deuda española ha aumentado en 2022 desde 70 hasta 108 puntos y la de la italiana desde 132 a 211 puntos. Por último, en renta fija privada, los diferenciales de crédito (prima de riesgo del crédito frente a la deuda pública) también han ampliado significativamente. Normal, al igual que en el caso de la deuda periférica, ante la subida del “tipo libre de riesgo”, pero recogiendo también un escenario de incertidumbre, en el que la recesión está ya en el escenario base de la mayoría de los analistas, siendo la única duda si esta será leve y corta o más profunda. Sumando la subida de los tipos “libres de riesgo” y la ampliación de spreads, los índices de crédito registraron en 2022 el peor comportamiento del que tengamos registro, cerrando el año cerca de los peores niveles registrados en octubre. No obstante, tras esta evolución, los índices de renta fija ofrecen ya rentabilidades atractivas que no veíamos hace más de una década (salvando en algunos casos puntuales en los primeros meses de la pandemia de Covid-19). Así, la rentabilidad a vencimiento del índice Bloomberg Pan-European Aggregate Corporate, por poner un ejemplo, se sitúa en el 4,5%. Las materias primas y metales preciosos han tenido un comportamiento mixto en el 2022. El Brent acabó el año en 85,9 USD/barril, un 9% por encima del nivel de un año antes, pero habiendo sufrido mucha volatilidad (llegó a superar el nivel de 120 USD/b a mediados de año). En positivo, destacan el níquel (+44%) o el trigo (+2%). El oro estable en los 1.800 USD/oz, y en negativo, el aluminio (15,2%) o el cobre (-14,8%). Respecto a divisas, el Euro y la libra se han depreciado frente al dólar, un 6% (a 1,07 EUR/USD) y un 11% (a 1,21 GBP/USD) respectivamente. El endurecimiento monetario y un entorno de riesgos elevado apoyaron la evolución del dólar, que llegó a cotizar a 0,96 EUR/USD en septiembre. Por su parte, las monedas latinoamericanas se han apreciado frente al Euro, un 12% en el caso del real brasileño y un 13% en el caso del peso mexicano. 2. Evolución del sector El año 2022 ha cerrado una época de globalización, ausencia de inflación, crecimiento estable, liquidez abundante y tipos cercanos a cero. Es el fin de una época de política monetaria, con una nueva normalidad (ni tipos cero ni barra libre de liquidez), que llevará a tipos altos por más tiempo, y muy probablemente bajo crecimiento por más tiempo, en un escenario más fragmentado, polarizado, volátil e incierto. Los factores que han afectado en 2022 madurarán a lo largo de 2023: inflación, volatilidad de tipos de interés derivado del nuevo régimen monetario, ralentización del crecimiento económico. La inflación debería moderarse a medida que los tipos de interés alcancen su nivel máximo, y se espera que la actividad económica toque fondo, probablemente en forma de recesión. La intensidad y el timing de estos acontecimientos tiene importantes implicaciones para la asignación de activos, en particular sobre la decisión de cuándo añadir riesgo a medida que el ciclo toca fondo, dónde y cómo hacerlo. Lo que parece claro es que, como resultado de un año 2022 especialmente difícil para los mercados financieros, los inversores se enfrentan hoy a un mejor punto de entrada que hace un año, tanto en renta fija como en renta variable. A pesar de la incertidumbre, comenzamos 2023 con una posición constructiva, especialmente en muchas partes del crédito (con menor riesgo y volatilidad). 123 Afortunadamente, la historia nos dice que los inversores pacientes han experimentado muchas más subidas que bajadas tras periodos como el que estamos viviendo actualmente. Inflación. Tras mostrarse persistentemente alta en 2022, se espera moderación en 2023, si bien a un ritmo lento, a medida que la relajación de las cadenas de suministro, el menor precio del crudo, menores costes energéticos, la reducción de los ingresos de los consumidores y la caída de los precios de la vivienda sirvan para enfriar la economía mundial y frenar la demanda. Las señales de moderación son más visibles en Estados Unidos, mientras en Europa el control de los precios parece más complicado por el shock energético. La atención está en los efectos de segunda ronda, que impidan un correcto anclaje de las expectativas de inflación a medio plazo. En este contexto, no es previsible que los precios converjan hacia el objetivo del 2% de los bancos centrales hasta más allá de 2024 sobre todo en Europa, sin descartar una revisión al alza del objetivo de inflación (al 3%). Una moderación de la inflación más rápida de lo estimado por el consenso, sería muy positiva para los mercados. En lo que respecta a política monetaria, estamos ante una nueva normalidad, que pone fin a los tipos de interés cero (o negativos). A diferencia del 2000, y a diferencia también del 2008, estamos ante un cambio estructural de régimen monetario. Entre el 2000 y el 2002 la Fed (con el mandato de Greenspan) bajó los tipos de interés desde el 6,55 al 1% y entre 2007 y 2009 (con Bernanke), bajó los tipos de interés del 5,25% al 0%. En 2022 ha sucedido justo lo contrario, la Fed (con Jerome Powell) ha subido los tipos de interés desde el 0% al 4,25%. El Euribor por su parte, ha pasado de negativo a más del 3%. En la última década y media hemos vivido la expansión monetaria cuantitativa, la llamada QE (quantitative easing) y ahora empezamos a vivir la contracción monetaria cuantitativa, la QT (quantitative tightening). Tendremos tipos altos por más tiempo, y fin a la “barra libre” de liquidez. Los tipos seguirán subiendo hasta terreno restrictivo (¿Estados Unidos 5%, Europa 3%?), con los bancos centrales sacrificando crecimiento y empleo a cambio de controlar precios, y solo volverán a terreno neutral (3% y 2% respectivamente) cuando se pueda dar la inflación por controlada (¿2024?). La prioridad absoluta será el control de los precios, a costa de infligir un mayor daño sobre el crecimiento. Si bien la reducción de balance de los bancos centrales será gradual, parece claro que ya no habrá “barra libre”. Esperamos compras de deuda únicamente en situaciones muy concretas, para salvaguardar la estabilidad financiera. El crecimiento económico seguirá centrando la atención de los mercados. El endurecimiento de las condiciones financieras, la incertidumbre geopolítica, una inflación aún elevada, y la pérdida de poder adquisitivo de consumidores lastrará inversión y consumo, frenando el crecimiento mundial en 2023. Habrá asimismo un menor apoyo de políticas fiscales, en un contexto de deuda elevada y costes financieros al alza. Como consecuencia, se espera un crecimiento 2023 muy débil, por debajo del 1% en casi todas las economías desarrolladas, y con recesión técnica en algunos casos, cuya intensidad y duración dependerá de la evolución de la inflación y la política monetaria. A medida que las economías empiecen a ralentizarse y surjan fragilidades financieras, cobrará fuerza la posibilidad de un giro hacia unas condiciones monetarias más laxas por parte de los bancos centrales. Contemplamos por tanto una recesión de baja intensidad, teniendo en cuenta el menor apalancamiento de empresas (con una duración media de la deuda superior a la media histórica), y balances bancarios más saneados que en anteriores periodos recesivos. Con un desempleo en niveles bajos, los consumidores también están en mejores condiciones de hacer frente a este escenario. Hay “amortiguadores”, como las medidas gubernamentales de apoyo a la factura energética o la acumulación de ahorros en los balances de los hogares (si bien cada vez menores, y claramente insuficientes para los grupos de ingresos más pobres). 124 En general, todo lo anterior nos sugiere que, aunque persisten los riesgos, no es descartable asistir a un escenario menos negativo, con la inflación menos “arraigada”, y una recesión económica quizá menos grave de lo que muchos prevén. Esto es potencialmente más probable en EE.UU., que es autosuficiente en energía, se beneficia sustancialmente del hecho de que casi todas las principales materias primas se cotizan en dólares estadounidenses y tiene una inmigración positiva. En Europa, incluido el Reino Unido, el panorama es algo peor, teniendo en cuenta su dependencia energética. En China, la potencial reapertura (¿relajación de la política cero Covid?) y la evolución del sector inmobiliarios serán aspectos claves. Riesgos geopolíticos y posibles “cisnes negros”. Sigue habiendo riesgos geopolíticos: una nueva escalada en el conflicto Rusia-Ucrania, la posibilidad de una mayor reducción del suministro de gas ruso a Europa o la postura de China respecto a Taiwán. Se trata de posibles "cisnes negros" de naturaleza binaria e imposibles de predecir con certeza. Cualquiera de estos escenarios sería muy negativo para los mercados financieros mundiales. Por otro lado, los acontecimientos del año pasado sólo servirán para reforzar ciertas tendencias que ya eran evidentes antes de la crisis actual. La seguridad nacional, energética, alimentaria, ciberseguridad, que ocupan ahora un lugar mucho más destacado en las agendas de los gobiernos y las empresas que en la década pasada. Lo ocurrido con Rusia ha demostrado que la dependencia energética de un socio errático puede ser desastrosa. Renta variable. Una de las características interesantes del actual ciclo de mercado es que, mientras los precios de las acciones se han desplomado en el último año (como consecuencia principalmente del repunte de tipos de interés), los beneficios se han mantenido notablemente sólidos, creciendo en 2022 a doble dígito en Europa, y dígito simple en Estados Unidos. La razón es la fijación de precios, la traslación a mayores precios de venta de los mayores costes de producción. A ambos lados del Atlántico, las empresas han subido los precios sin excesivo impacto en los volúmenes. De cara a 2023, es previsible que el deterioro cíclico y la consiguiente desaceleración de la demanda, debería presionar los márgenes a la baja, llevando a un menor crecimiento en BPAs. La caída en bolsas con crecimiento en beneficios ha conducido a una significativa corrección en múltiplos, con el PER a 12 meses del Stoxx 600 en 12x (descuento del 15% frente a su media de largo plazo de 14x, y del 20-25% al promedio de 5 años, 15,5x), y en el caso del S&P 500 a PER 23e de 17x (en línea con su media histórica, y con descuento del 10% frente al promedio de 5 años, 18,9x). En Estados Unidos, las valoraciones, no son tan exigentes si atendemos a métricas como FCF yield, con un mayor peso en los índices de compañías con modelos de negocio más ligeros y mayor capacidad de conversión a caja libre. Las valoraciones en cualquier caso arrojan números que históricamente han dado lugar a altos rendimientos cuando ampliamos el horizonte temporal a más de 3 años. Las expectativas de beneficios difieren por regiones y sectores. En Europa, el Consenso (Bloomberg) apunta a un crecimiento del 3% en beneficios en el Stoxx 600 (0% en el Eurostoxx 50). Por el contrario, en Estados Unidos, el crecimiento asciende al 7% en el caso del S&P 500 y del 12% en el caso del Nasdaq 100. Es probable que dichas estimaciones se ajusten a la baja, teniendo en cuenta el deterioro macro esperado en los próximos meses, revisión que podría tocar fondo previsiblemente en segundo o tercer trimestre de 2023. Conviene recordar, no obstante, que los mercados bursátiles suelen descontar un mínimo en los beneficios entre seis y nueve meses antes del mínimo real. Encontrar el suelo puede ser contraintuitivo, pero en nuestra opinión, el actual mercado bajista debería estar cerca de su fin, si bien dentro de un periodo de volatilidad todavía elevado. ¿Europa, Estados Unidos, China, emergentes? Desde un punto de vista geográfico, atendiendo a múltiplos y valoraciones, Europa y Asia parecen relativamente más atractivos que Estados Unidos. El Stoxx Europe 600 cotiza a 12x PER’ 23e, niveles que consideramos muy atractivos, y que se encuentran por debajo de la media de largo plazo (20 años en 14x). 125 Asumiendo que no hay crecimiento en beneficios, y un PER 23e en 13,5-14x, obtendríamos un potencial cercano al 15%. El mercado descuenta un año sin crecimiento de los beneficios, que implica contracción de márgenes (ya que esperamos que el efecto inflacionista lleve a crecimiento de las ventas). La capacidad de gestión de los costes y de los precios por parte de las compañías europeas será clave para volver a sorprender al mercado con mayores crecimientos de los beneficios de los que se estiman para 2023. En Estados Unidos, no obstante, la fortaleza del dólar ha drenado crecimiento en 2022 y esperamos que se revierta parcialmente en 2023, creando cierta resiliencia en los resultados empresariales. Los márgenes empresariales tienen más fortaleza que en Europa al no tener el problema de abastecimiento energético del Viejo Continente. Esto, junto a la mayor conversión de caja de las compañías norteamericanas, y las recompras de acciones, son aspectos que pueden tener impacto positivo en la evolución de los índices estadounidenses, como ha ocurrido históricamente. China nos sigue pareciendo interesante. El apoyo de políticas fiscales, unidos a la recuperación macro (tras las recientes restricciones), y valoraciones razonables, podría apoyar el buen comportamiento de compañías de la región. Latinoamérica por su parte mantiene su atractivo gracias a sus recursos naturales como proveedor necesario en la transición energética, digitalización, etc. Su exposición al crecimiento global, y su mayor sensibilidad al comercio con China, brindarían al continente una opcionalidad positiva en caso de que asistamos a una recuperación económica más rápida de lo que se anticipa. La región podría seguir mostrando cierto valor como refugio o cobertura ante nuevos conflictos o escaladas bélicas. Valor vs. crecimiento. El mejor comportamiento en 2022 del “value” frente al “growth” ha reabierto el debate. La subida de los tipos ha revertido algunas de las condiciones que impulsaron uno de los periodos más largos de rentabilidad superior del "crecimiento" frente al "valor" de la historia. Se ha revertido el mejor comportamiento del "crecimiento" y la tecnología, hacia industrias más físicas y tradicionales. Creemos, no obstante, que no hay que tener un enfoque binario o excluyente. Por un lado, seguimos viendo muchos segmentos de mercado más tradicional infravalorados, que generan buenos retornos y están en niveles de valoración en mínimos históricos: materias primas, energía o algunos nichos industriales son buenos ejemplos. Al mismo tiempo, vemos como otras “megatendencias” siguen cobrando importancia, como la eficiencia energética, la electrificación, la desglobalización. De forma clara, creemos que la innovación y la tecnología permitirán aumentar la eficiencia y la productividad. La migración a la nube, la robótica, la inteligencia artificial, la computación cuántica, la tecnología agrícola o el software son sectores que seguirán creciendo por encima de la media de la economía global. Por otro lado, la estabilidad y visibilidad en resultados es una de las características de la inversión en calidad, y en este entorno, este tipo de empresas deberían mitigar mejor los actuales riesgos. Teniendo en cuenta los riesgos para los beneficios, cobra mayor importancia si cabe la selección de valores (por encima del debate de crecimiento vs. valor). En este contexto, creemos que habrá una búsqueda de calidad en la renta variable, y por ello es un momento particularmente bueno para tener en cartera “quality compounders”, empresas que puedan aumentar sus beneficios de forma constante a lo largo de los ciclos, gracias a su buen posicionamiento en sectores más resistentes, sus ingresos recurrentes y poder de fijación de precios, con mayor consistencia de los beneficios en tiempos difíciles. Es fundamental adoptar un enfoque de análisis “bottom-up”, buscando compañías de alta calidad, que tengan el potencial de generar ingresos y resultados sólidos a lo largo de los ciclos económicos. Creemos que, en un entorno como el actual, la gestión activa es crucial para generar crecimiento rentable en las carteras, y especialmente útil para ayudar a los inversores a mantener un sesgo de calidad cuando navegan por un terreno de mercado potencialmente volátil por delante. 126 En divisas, la fortaleza del USD era una opinión bastante consensuada hasta 2022, pero ahora que la Fed se está ralentizando y el BCE/BOE están por detrás de la curva, parece que aumentan los riesgos de dejar sin cobertura la exposición al riesgo de divisas para aquellos que se pueden ver afectados negativamente por la debilidad del USD. Pese al mantenimiento de un dólar fuerte en el corto plazo esperamos gradual apreciación del Euro a 1 10 USD/EUR a medio plazo, cuando se perciba cambio de signo en la política monetaria de la Fed y se reduzca la aversión al riesgo de forma consistente. Respecto a renta fija, tras la aceleración del movimiento de los bancos centrales hacia políticas monetarias restrictivas y el consiguiente aumento de las rentabilidades de la deuda pública en lo que va de año, creemos que este mercado presenta ya oportunidades de inversión a rentabilidades que son atractivas si se toman con una perspectiva de medio plazo, ya que la incertidumbre sobre el escenario de tipos sigue siendo elevada. Por el momento, con los bancos centrales dando prioridad al control de la inflación sobre el crecimiento económico, hasta que la inflación no dé síntomas claros de comenzar a desacelerarse vamos a seguir viendo volatilidad en la deuda pública. El equilibrio que tienen que conseguir los bancos centrales entre frenar la inflación e intentar mitigar el daño al crecimiento económico es complicado, habida cuenta del retraso normal con el que las subidas de tipos afectan a la economía, más aún en un escenario en el que éstas han sido tan verticales como las que se están registrando ahora. Por tanto, esperamos un mercado muy volátil en función de los datos macroeconómicos que se vayan publicando. Creemos que cuando los datos de empleo comiencen a mostrar un deterioro podremos comenzar a visualizar la estabilización en tipos de interés y será el momento de aumentar duración. En este segmento del mercado, además, consideramos que los bonos de los organismos supranacionales son especialmente atractivos, ofreciendo rentabilidades en algunos casos superiores al Gobierno español con una mejor calidad crediticia. Por el lado de la deuda corporativa grado de inversión, y aunque ésta ha dejado de estar apoyada por los bancos centrales, el ajuste en las rentabilidades de estos bonos hace que coticen ya a niveles atractivos. Por tanto, creemos que los niveles actuales son una oportunidad para mejorar la calidad crediticia de la cartera. Igualmente, al menos para la primera mitad de año, vemos más atractivo el sector financiero (en deuda senior), favorecido por el nuevo escenario de tipos de interés, frente al corporativo, donde los problemas de suministro y los costes energéticos pueden lastrar los resultados. En cuanto a plazos, seguimos viendo más atractivos los plazos más cortos, a la espera de aumentar duración como antes hemos señalado. Por el lado del high yield, somos muy cautos ante el escenario de incertidumbre macro al que nos enfrentamos, y prevemos un incremento de los niveles de default. Favorecemos entrar en esta categoría mediante subordinación, esto es deuda subordinada high yield de emisores grado de inversión, a pesar del riesgo de extensión. Mencionar expresamente que en el caso de los híbridos se ha producido un fuerte movimiento de venta en el mercado y que en algunos casos están cotizando en niveles francamente atractivos. No obstante, mientras se mantenga la incertidumbre vemos apropiado esperar antes de tomar posiciones en este segmento del mercado, y vemos más atractivo aprovechar el contexto de rentabilidades actual para mejorar la calidad crediticia de la cartera. 127 3. Evolución de la entidad. Renta 4 Banco ha obtenido un Beneficio Neto en el 2022 de 21,8 millones de euros, frente a 25,3 millones de euros en el ejercicio anterior, lo que representa un descenso del 14,1%. El ratio de capital “CET1 Fully Loaded” se sitúa en torno al 14,48%, lo que representa un elevado margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio. El Retorno sobre Capital (ROE) asciende al 17,0%, una rentabilidad sobre el capital invertido que supera ampliamente a la media del sector. Durante el ejercicio 2022 la captación neta de patrimonio nuevo de clientes de la red propia ha ascendido la cifra récord de 1.808 millones de euros y el incremento en el número de clientes que ha alcanzado la cifra de 118.542 clientes. Esta evolución es especialmente destacable si se tiene en cuenta el complicado entorno del pasado ejercicio, en el que tanto los mercados de renta variable como los de renta fija han experimentado caídas importantes. Los activos totales de clientes, a pesar del efecto en valoración que ha supuesto la evolución negativa de los mercados, continúan creciendo. El volumen del patrimonio de clientes de la red propia ha registrado un aumento en los últimos doce meses del 7,8%, situándose en 16.299 millones de euros. Los activos de clientes totales, incluyendo redes de terceros, ascienden a 27.905 millones de euros, un 0,1% más que hace un año. Pese a ese buen tono de la actividad comercial y al crecimiento en términos de captación de patrimonio, las comisiones netas han descendido respecto al ejercicio anterior, con una bajada del 9,5%, debido a la caída de los volúmenes de intermediación en todos los mercados y a la notable disminución de las operaciones corporativas. En todo caso, el descenso de las comisiones netas se ha visto compensado parcialmente por la mejora del margen financiero por la subida de los tipos de interés. El Resultado de Operaciones Financieras (ROF) y Dividendos se ha mantenido en positivo, pero ha caído de forma importante como consecuencia del efecto que en la cartera de negociación ha tenido el mal comportamiento de los mercados de renta fija y de renta variable. Las filiales de Latinoamérica continúan incrementando su actividad, manteniendo la tendencia de los últimos trimestres de resultados positivos creciente salvo, con una aportación conjunta que alcanza el 12,4% del resultado consolidado Datos Operativos del ejercicio El volumen total de patrimonio administrado y gestionado durante 2022 se sitúa en 27.905 millones de euros, 20 millones de euros más que hace un año, lo que representa un aumento del 0,1%, de los que, 16.299 millones de euros corresponden a patrimonio de clientes de la red propia, han aumentado en 1.175 millones de euros en los últimos doce meses, un 7,8% más. Resulta especialmente destacable este incremento en el volumen de patrimonio de clientes propios teniendo en cuenta el negativo impacto en valoración que ha supuesto la evolución de los diferentes mercados. El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones) se sitúa en 12.010 millones de euros, con un descenso de 1.482 millones de euros respecto a 2021, un 11,0% menos, motivado por el descenso de la valoración de los activos que componen las carteras. El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión asciende a 3.379 millones de euros, en SICAVs 754 millones de euros y en Fondos de Pensiones 4.902 millones de euros, con descensos respectivos del 10,6%, 28,9% y 6,5% en los últimos doce meses. 128 El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras, es 2.975 millones de euros, lo que representa una caída en los últimos doce meses del 12,7%. El descenso experimentado en productos de gestión debido al efecto valoración de mercado, se ha compensado totalmente con el aumento de los activos en Bolsa, Renta Fija, Private Equity y otros, lo que finalmente ha permitido mantener un saldo positivo en la valoración neta del patrimonio de clientes. Se mantiene, un año más, el satisfactorio ritmo de crecimiento del número de clientes, incrementando de forma sostenida durante un período nuestra cuota de mercado. El número total de cuentas de la red propia es 118.542 frente a 114.181 del año anterior. Comportándose, de forma especialmente satisfactoria, la captación neta de nuevo patrimonio por la red propia que ha sido 1.808 millones de euros en el año. Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos El Beneficio Neto Atribuido al Grupo se ha situado en 21,8 millones de euros, supone un descenso del 14,1% respecto al obtenido en 2021 que ascendió a 25,3 millones de euros. Durante el ejercicio de 2022, las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación y otros productos de explotación), han descendido un 6,4% en comparación con el mismo periodo del ejercicio anterior, hasta alcanzar la cifra de 171,8 millones de euros. El descenso en las comisiones es debido a los bajos volúmenes de negociación en los mercados y al efecto en la valoración de los activos bajo gestión por la caída en los mercados. Asimismo, se ha producido un retraso en algunas operaciones corporativas, por la incertidumbre reinante. Las Comisiones Brutas de Intermediación, han descendido un 14,9%, cerrando el año en 67,7 millones de euros. Las Comisiones de Gestión se sitúan en 84,9 millones de euros, un 1,1% inferior a las registradas el mismo periodo del pasado año. Las Comisiones del área de Servicios Corporativos han crecido respecto al año anterior un 6,5%, situándose los ingresos en 19,1 millones de euros. Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas) más diferencias de cambio, han descendido un 9,5% alcanzando la cifra de 98,3 millones de euros, en comparación con 108,5 millones de euros obtenidos durante el ejercicio 2021. La subida de los tipos de interés por el cambio de las condiciones de la política monetaria ha permitido que el Margen de Intereses se sitúe en 9,1 millones de euros, frente a un margen el año anterior de 0,2 millones de euros. El Resultado de Operaciones Financieras ha sido 3,0 millones de euros frente a los 11,1 millones de euros alcanzado en 2021. El retroceso en esta partida se debe a la pérdida por la valoración a precios de mercado de la cartera de negociación mantenida en balance. El Margen Bruto obtenido durante el año 2022 ha sido 107,4 millones de euros, un 7,5% inferior al obtenido en el mismo periodo del año anterior. Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, amortizaciones y otros gastos de explotación) han ascendido a 82,8 millones de euros, lo que ha supuesto un ligero incremento del 1,3%. 129 Los Gastos de personal han tenido un descenso del 4,8%, situándose en 43,7 millones de euros y los Gastos generales de administración han sido 26,0 millones de euros, frente a 22,6 millones en el mismo periodo del año anterior, creciendo un 15,2%. La recuperación de dotaciones por deterioro de activos ha ascendido a 1,3 millones de euros, revertiendo parte de las dotaciones efectuadas el año anterior. El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 29,4 millones de euros, frente a 32,5 millones del año anterior, comparativamente supone un descenso del 9,6%. 4. Evolución previsible de la sociedad Valoramos positivamente la evolución del ejercicio 2022, y muy en especial el incremento de los activos de clientes de la red propia debido a la fuerte captación de patrimonio durante el año. Esa fuerte entrada de nuevos clientes y de nuevo patrimonio valida la bondad del posicionamiento estratégico y del modelo de negocio, como único Banco español cotizado en Bolsa y especializado en gestión de patrimonios, mercados de capitales y operaciones corporativas. Esperamos continuar con un fuerte crecimiento en los activos de clientes y en la apertura de nuevas cuentas, y con una evolución positiva tanto en las áreas de actividad tradicionales como en las más recientes, tales como los activos alternativos, incluyendo el “capital privado”, y las operaciones corporativas. Todo ello en un contexto de mercados que esperamos tienda a normalizarse gradualmente a lo largo de ejercicio, a medida que los inversores se adapten al cambio de régimen monetario. Tenemos por tanto una perspectiva positiva para el ejercicio 2023, basada en los activos de clientes con los que iniciamos el año, en la acción comercial y en las nuevas líneas de actividad. Esperamos que ello nos permita, un año más, mantener un ritmo sostenido de incorporación de nuevos clientes y un elevado crecimiento de los activos gestionados y administrados, así como unos ratios de solvencia y liquidez que superan holgadamente las exigencias normativas. Mantenemos también una expectativa favorable para las filiales de Luxemburgo, Chile, Perú y Colombia. En el nuevo entorno de mayor complejidad y de incertidumbre, consideramos que el posicionamiento estratégico de Renta 4, como Banco especializado en un asesoramiento cercano y de calidad a una gama muy amplia y diversificada de clientes, adquiere, si cabe, un mayor valor. 5. Política de gestión y riesgos La información sobre las políticas de gestión de riesgo de la entidad se encuentra ampliamente desglosada en la Nota 5 de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022. 6. Adquisición de acciones propias La información sobre acciones propias se encuentra ampliamente desglosada en la Nota 16.f de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022. 130 7. Impacto medioambiental Dada la actividad a la que se dedica la Entidad, la misma no tiene responsabilidades, gastos activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales. Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021, la Entidad no ha tenido derechos de emisiones de gases de efecto invernadero. 8. Investigación y desarrollo En 2022 los esfuerzos de I+D se han canalizado en el desarrollo digital. 9. Acontecimientos ocurridos después del cierre del ejercicio Los acontecimientos posteriores al cierre se detallan en la Nota 22 de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022. 10. Información sobre recursos humanos La información sobre cuestiones relativas al personal de la entidad se encuentra desglosada en las Notas 3.p) y 20.d) de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022. 11. Estado de Información no Financiera Renta 4 Banco, S.A. presenta el Estado de Información no Financiera requerido por la normativa vigente en el informe de gestión consolidado, que se formulará junto a las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo que forma Renta 4 Banco, S.A. con sus sociedades dependientes. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 1 / 81 DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR Fecha ﬁn del ejercicio de referencia: 31/12/2022 CIF: A82473018 Denominación Social: RENTA 4 BANCO, S.A. Domicilio social: PS. DE LA HABANA N.74 (MADRID) INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 2 / 81 A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio: Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad: [  ] [ √ ] Sí No Fecha de última modiﬁcación Capital social (€) Número de acciones Número de derechos de voto 27/09/2011 18.311.941,35 40.693.203 40.693.203 Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados: [  ] [ √ ] Sí No A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones signiﬁcativas a la fecha de cierre del ejercicio, incluidos los consejeros que tengan una participación signiﬁcativa: % derechos de voto atribuidos a las acciones % derechos de voto a través de instrumentos ﬁnancieros Nombre o denominación social del accionista Directo Indirecto Directo Indirecto % total de derechos de voto DOÑA MARIA BEATRIZ LOPEZ PERERA 0,00 5,07 0,00 0,00 5,07 MUTUALIDAD GENERAL DE LA ABOGACIA 6,88 0,00 0,00 0,00 6,88 INDUMENTA PUERI S.L. 0,00 5,59 0,00 0,00 5,59 DON ÓSCAR BALCELLS CURT 0,21 5,57 0,00 0,00 5,77 DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO 7,64 31,93 0,00 0,00 39,56 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 3 / 81 Detalle de la participación indirecta: Nombre o denominación social del titular indirecto Nombre o denominación social del titular directo % derechos de voto atribuidos a las acciones % derechos de voto a través de instrumentos ﬁnancieros % total de derechos de voto INDUMENTA PUERI S.L. GLOBAL PORTFOLIO INVESTMENTS SL 5,59 0,00 5,59 DOÑA MARIA BEATRIZ LOPEZ PERERA CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS, S.A. 5,07 0,00 5,07 DON ÓSCAR BALCELLS CURT 98 FUTUR 2000, S.L. 0,57 0,00 0,57 DON ÓSCAR BALCELLS CURT MOBEL LINEA S.L. 2,31 0,00 2,31 DON ÓSCAR BALCELLS CURT LORA DE INVERSIONES S.L. 2,69 0,00 2,69 DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO SOCIEDAD VASCO MADRILEÑA DE INVERSIONES, S.L. 24,39 0,00 24,39 DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO SURIKOMI S.A 3,11 0,00 3,11 DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO DOÑA MATILDE ESTADES SECO 2,40 0,00 2,40 Indique los movimientos en la estructura accionarial más signiﬁcativos acaecidos durante el ejercicio: Movimientos más signiﬁcativos (i) Se aclara que durante el ejercicio 2022 don Juan Carlos Ureta ha traspasado una parte signiﬁcativa desde su participación directa a su participación indirecta, pero sin que se haya producido una alteración signiﬁcativa en su posición total. (ii) doña Matilde Ureta Estades, don Juan Carlos Ureta Estades y doña Inés Asunción Ureta Estades ejercen directamente sus derechos de voto, no obstante, existe un acuerdo familiar para ejercerlos concertadamente con su padre, don Juan Carlos Ureta Estades. (iii) Se aclara que don Juan Carlos Ureta posee el 21% de las acciones de Cartera de Directivos 2020, la totalidad de los derechos de voto de dicha sociedad los posee don Juan Luis López. (iv) Se indica que durante el periodo, Santander Asset Management, S.A., SGIIC, a través de Santander Small Caps, FI ha minorado su posición a un 2,91% del capital social. Anteriormente disponía de un 3%. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 4 / 81 A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de instrumentos ﬁnancieros, excluidos los consejeros que se hayan identiﬁcado en el apartado A.2, anterior: % derechos de voto atribuidos a las acciones (incluidos votos por lealtad) % derechos de voto a través de instrumentos ﬁnancieros Del % total de derechos de voto atribuidos a las acciones, indique, en su caso, el % de los votos adicionales atribuidos que corresponden a las acciones con voto por lealtad Nombre o denominación social del consejero Directo Indirecto Directo Indirecto % total de derechos de voto Directo Indirecto DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ 0,43 0,10 0,00 0,00 0,53 0,00 0,00 DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 1,41 2,64 0,00 0,00 4,05 0,00 0,00 DON EDUARDO CHACON LOPEZ 0,04 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 0,00 DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO 0,04 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 0,00 DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO 0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00 DOÑA MARÍA DEL PINO VELÁZQUEZ MEDINA 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA 1,01 0,00 0,00 0,00 1,01 0,00 0,00 DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 0,33 0,91 0,00 0,00 1,24 0,00 0,00 DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ 0,53 0,00 0,00 0,00 0,53 0,00 0,00 DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 DON JUAN CARLOS URETA ESTADES 0,09 0,00 0,00 0,00 0,09 0,00 0,00 DON RAFAEL NAVAS LANCHAS 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 5 / 81 % total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 46,14 En el total de los derechos de voto titularidad del Consejo de Administración, se suma la participación de don Juan Carlos Ureta Domingo, aunque no aparece en el A.3 al ya estar informado en el A.2. Detalle de la participación indirecta: Nombre o denominación social del consejero Nombre o denominación social del titular directo % derechos de voto atribuidos a las acciones (incluidos votos por lealtad) % derechos de voto a través de instrumentos ﬁnancieros % total de derechos de voto Del % total de derechos de voto atribuidos a las acciones, indique, en su caso, el % de los votos adicionales atribuidos que corresponden a las acciones con voto por lealtad DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ KURSAAL 2000, S.L. 0,10 0,00 0,10 0,00 DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO DOÑA MATILDE FERNANDEZ DE MIGUEL 0,89 0,00 0,89 0,00 DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO IGE-6, S.L 0,64 0,00 0,64 0,00 DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO FUNDACION GONZALEZ ENCISO 1,11 0,00 1,11 0,00 DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA CARTERA DE DIRECTIVOS 2020, S.A. 0,85 0,00 0,00 0,00 DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA CARTERA DE DIRECTIVOS 2011, S.A. 0,06 0,00 0,06 0,00 Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo: % total de derechos de voto representados en el consejo de administración 11,95 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 6 / 81 Por lo que respecta a los derechos de voto representados en el Consejo de Administración, se incluye la posición de los accionistas MUTUALIDAD GENERAL DE LA ABOGACIA y de CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS, S.A., representados por don Rafael Navas Lanchas y don Eduardo López Chacón, respectivamente. A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones signiﬁcativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráﬁco comercial ordinario, excepto las que se informen en el apartado A.6: Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción Sin datos A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones signiﬁcativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráﬁco comercial ordinario: Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción Sin datos A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los accionistas signiﬁcativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de administradores persona jurídica. Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas signiﬁcativos. En concreto, se indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas signiﬁcativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas signiﬁcativos, o que estuvieran vinculados a accionistas signiﬁcativos y/o entidades de su grupo, con especiﬁcación de la naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones signiﬁcativas de la sociedad cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas signiﬁcativos: Nombre o denominación social del consejero o representante, vinculado Nombre o denominación social del accionista signiﬁcativo vinculado Denominación social de la sociedad del grupo del accionista signiﬁcativo Descripción relación/cargo DON EDUARDO CHACON LOPEZ CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS, S.A. CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS, S.A. PRESIDENTE – CONSEJERO DELEGADO DON RAFAEL NAVAS LANCHAS MUTUALIDAD GENERAL DE LA ABOGACIA MUTUALIDAD GENERAL DE LA ABOGACIA REPRESENTANTE DEL ACCIONISTA SIGNIFICATIVO EN EL CONSEJO DE RENTA 4 DON JUAN CARLOS URETA ESTADES SOCIEDAD VASCO MADRILEÑA DE INVERSIONES, S.L. SOCIEDAD VASCO MADRILEÑA DE INVERSIONES, S.L. REPRESENTANTE DEL ACCIONISTA INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 7 / 81 Nombre o denominación social del consejero o representante, vinculado Nombre o denominación social del accionista signiﬁcativo vinculado Denominación social de la sociedad del grupo del accionista signiﬁcativo Descripción relación/cargo SIGNIFICATIVO DEL CONSEJO DE RENTA 4 A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto: [  ] [ √ ] Sí No Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente: [  ] [ √ ] Sí No En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modiﬁcación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente: No se han producido. A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela: [ √ ] [  ] Sí No Nombre o denominación social JUAN CARLOS URETA DOMINGO La participación directa e indirecta sobre el capital social es del 39,546% A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad: A fecha de cierre del ejercicio: Número de acciones directas Número de acciones indirectas() % total sobre capital social 72.590 0,18 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 8 / 81 () A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación Número de acciones directas Sin datos A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias: Con fecha 27 de abril de 2018 la Junta General de Accionistas adoptó el siguiente acuerdo: “Se autoriza al Consejo de Administración, con facultad expresa de sustitución – aunque pudiera incidir en la ﬁgura de autocontratación o existieran intereses contrapuestos - para que, de conformidad con lo establecido en el artículo 146 y siguientes del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y demás normativa aplicable, pueda llevar a cabo, directa o indirectamente a través de entidades que formen parte del grupo de la Sociedad, y en la medida que lo estime conveniente en atención a las circunstancias, la adquisición derivativa de acciones de la propia Sociedad. El precio o contraprestación de adquisición mínimo será el equivalente al valor nominal de las acciones propias adquiridas, y el precio o contraprestación de adquisición máximo será el equivalente al valor de cotización de las acciones propias adquiridas en un mercado secundario oﬁcial en el momento de la adquisición. En ningún momento el valor nominal de las acciones adquiridas, directa o indirectamente, sumándose al de las que ya posean la Sociedad y sus ﬁliales podrá exceder del 10% del capital suscrito o del importe máximo que pudiera establecerse legalmente. Las modalidades de adquisición podrán consistir en compraventa, permuta, donación, adjudicación o dación en pago o cualquier otra modalidad de negocio a título oneroso, según lo aconsejen las circunstancias. La presente autorización se concede por un periodo de 5 años. Se hace constar que la autorización otorgada para adquirir acciones propias puede ser utilizada, total o parcialmente, para su entrega o transmisión a administradores o trabajadores de la Sociedad o de sociedades pertenecientes al grupo de la Sociedad, directamente o como consecuencia del ejercicio por parte de aquéllos de derechos de opción, todo ello en el marco de los sistemas retributivos referenciados al valor de cotización de las acciones de la Sociedad aprobados en debida forma. Para todo ello, se autoriza al Consejo de Administración, con facultad expresa de sustitución en los miembros del Consejo que estime conveniente, incluidos el Secretario y el Vicesecretario del Consejo, tan ampliamente como fuese necesario para solicitar cuantas autorizaciones y adoptar cuantos acuerdos sean necesarios o convenientes en cumplimiento de la normativa legal vigente para la ejecución y buen ﬁn del presente acuerdo." A.11. Capital ﬂotante estimado: % Capital ﬂotante estimado 28,00 A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan diﬁcultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las adquisiciones o transmisiones de instrumentos ﬁnancieros de la compañía, le sean aplicables por normativa sectorial. [ √ ] [  ] Sí No Descripcion de las restricciones Renta 4 Banco, S.A., en su condición de entidad de crédito, está sometida a lo establecido en el artículo 17 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, y su normativa de desarrollo, en particular, el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero (que la desarrolla) y la Circular 5/2010, de 28 de septiembre, del Banco de España. En este sentido, cuando una persona (física o jurídica, por si sola o concertada con otras) decida adquirir (directa o indirectamente) una participación signiﬁcativa en una entidad de crédito, de forma que el porcentaje de derechos de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 20, 30 o 50%, o que, en virtud de la adquisición se alcance el control INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 9 / 81 de la entidad de crédito de conformidad con el artículo 42 del Código de Comercio, estará obligada a notiﬁcarlo previamente al Banco de España, requiriendo una autorización previa para la adquisición/transmisión de su participación en el capital social de la entidad de crédito. A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007. [  ] [ √ ] Sí No En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineﬁciencia de las restricciones: A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea. [  ] [ √ ] Sí No En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que conﬁera: B. JUNTA GENERAL B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general: [  ] [ √ ] Sí No B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales: [  ] [ √ ] Sí No B.3. Indique las normas aplicables a la modiﬁcación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán las mayorías previstas para la modiﬁcación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modiﬁcación de los estatutos. Con base en el artículo 21 de los Estatutos Sociales (“EESS”), para “cualquier modiﬁcación de los Estatutos Sociales, será necesaria, en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas presentes o representados que posean, al menos, el cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito con derecho a voto, y en segunda convocatoria será suﬁciente la concurrencia del veinticinco por ciento (25%) de dicho capital”, previendo, para la adopción válida del correspondiente acuerdo, que, cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco por ciento (25%) o más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento (50%), los acuerdos sólo podrán adoptarse válidamente con el voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta. En términos similares se pronuncia el artículo 12 del Reglamento de la Junta General de Accionistas (el “Reglamento de la Junta”), disponiendo además su artículo 25.3.c) que la modiﬁcación de los EESS deberá votarse por los accionistas de forma separada a ﬁn de que los accionistas puedan ejercer separadamente sus preferencias de voto, forma separada que deberá aplicarse para aquellos otros asuntos que sean sustancialmente independientes, entre ellos, las modiﬁcaciones estatutarias. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 10 / 81 Finalmente, el artículo 26 del Reglamento de la Junta General establece que, para acordar cualquier modiﬁcación de los EESS, si el capital presente o representado supera el cincuenta por ciento (50%), bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta, requiriendo el voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta General cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco por ciento (25%) o más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento (50%). B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se reﬁere el presente informe y los de los dos ejercicios anteriores: Datos de asistencia % voto a distancia Fecha junta general % de presencia física % en representación Voto electrónico Otros Total 27/04/2018 42,81 28,12 0,00 0,00 70,93 De los que Capital ﬂotante 1,58 9,89 0,00 0,00 11,47 29/04/2019 48,13 19,61 0,00 0,00 67,74 De los que Capital ﬂotante 1,72 6,40 0,00 0,00 8,12 27/04/2020 33,06 7,83 0,00 31,13 72,02 De los que Capital ﬂotante 0,04 2,64 0,00 12,89 15,57 26/10/2020 33,48 16,78 0,00 24,59 74,85 De los que Capital ﬂotante 0,04 7,79 0,00 12,04 19,87 26/03/2021 0,00 1,46 0,00 66,56 68,02 De los que Capital ﬂotante 0,00 0,00 0,00 6,03 6,03 30/03/2022 40,13 27,90 0,06 1,91 70,00 De los que Capital ﬂotante 0,47 1,85 0,03 1,91 4,26 B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas: [  ] [ √ ] Sí No B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general, o para votar a distancia: [  ] [ √ ] Sí No B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas: [  ] [ √ ] Sí No INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 11 / 81 B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad: Página web corporativa: https://www.renta4banco.com/es/ La información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales se localiza en la página web sección “Gobierno Corporativo”, situada en la parte superior de la página web corporativa. En esta sección se recoge toda la información corporativa sobre la materia en atención a lo previsto en la legalidad vigente. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 12 / 81 C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD C.1. Consejo de administración C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número ﬁjado por la junta general: Número máximo de consejeros 15 Número mínimo de consejeros 5 Número de consejeros ﬁjado por la junta 14 C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo: Nombre o denominación social del consejero Representante Categoría del consejero Cargo en el consejo Fecha primer nombramiento Fecha último nombramiento Procedimiento de elección DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Independiente CONSEJERO COORDINADOR INDEPENDIENTE 28/04/2015 29/04/2019 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DOÑA MARÍA DEL PINO VELÁZQUEZ MEDINA Independiente CONSEJERO 28/10/2021 30/03/2022 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO Independiente CONSEJERO 28/04/2017 26/03/2021 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS- ZUÑIGA Independiente CONSEJERO 30/11/2021 30/03/2022 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO Ejecutivo PRESIDENTE 20/08/1999 26/03/2021 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON EDUARDO CHACON LOPEZ Dominical CONSEJERO 28/04/2017 26/03/2021 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON PEDRO ANGEL Otro Externo VICEPRESIDENTE 20/08/2000 26/03/2021 ACUERDO JUNTA INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 13 / 81 Nombre o denominación social del consejero Representante Categoría del consejero Cargo en el consejo Fecha primer nombramiento Fecha último nombramiento Procedimiento de elección NAVARRO MARTINEZ GENERAL DE ACCIONISTAS DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO Independiente CONSEJERO 29/04/2019 29/04/2019 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Ejecutivo CONSEJERO DELEGADO 27/09/2011 26/03/2021 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Ejecutivo CONSEJERO 26/05/2000 26/03/2021 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Ejecutivo CONSEJERO 20/08/1999 26/03/2021 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON RAFAEL NAVAS LANCHAS Dominical CONSEJERO 30/03/2022 30/03/2022 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ Independiente CONSEJERO 30/03/2022 30/03/2022 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS DON JUAN CARLOS URETA ESTADES Dominical CONSEJERO 30/03/2022 30/03/2022 ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS Número total de consejeros 14 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 14 / 81 Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información: Nombre o denominación social del consejero Categoría del consejero en el momento del cese Fecha del último nombramiento Fecha de baja Comisiones especializadas de las que era miembro Indique si el cese se ha producido antes del ﬁn del mandato DON PEDRO FERRERAS DIEZ Otro Externo 28/04/2017 19/11/2021 No SI DOÑA SARAH MARIE HARMON Independiente 20/04/2020 25/05/2021 Miembro del Comité de Auditoría y Control y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones SI C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría: CONSEJEROS EJECUTIVOS Nombre o denominación social del consejero Cargo en el organigrama de la sociedad Perﬁl DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO PRESIDENTE El Sr. Ureta es Diplomado en la Especialidad Jurídico-Económica (Abogado Economista), por la Universidad de Deusto. Como Abogado del Estado (Promoción 1980), prestó sus servicios en el Ministerio de Economía y Hacienda (1980 -1984). También es Agente de Cambio y Bolsa de la Bolsa de Madrid, desde 1986 (número 1 de su promoción). El Sr. Ureta presidió el Instituto Español de Analistas Financieros entre 2010 y 2016, y la Fundación de Estudios Financieros entre 2010 y 2016. Entre 1996 y 2003 fue miembro del Consejo de Administración del Servicio de Compensación y Liquidación de Valores (Iberclear) ostentando la presidencia de dicho Servicio durante 2002. Asimismo, fue miembro del Consejo de Administración y de la Comisión Permanente de la Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid desde 1989 y hasta 2019. El Sr. Ureta también fue miembro del Consejo de Administración de Bolsas y Mercados Españoles (BME) entre 2002-2006, y 2018-2020; miembro del Consejo de Administración de Indra Sistemas (1998- 2007), compañía española líder en tecnologías de información; y miembro del Consejo Asesor de Lucent Technologies en España (1996 y 2001). Actualmente es miembro del Consejo de Administración de Saint Croix Holding Immobilier, Socimi, S.A. Además de ser autor de numerosas publicaciones especializadas en temas jurídicos y ﬁnancieros, el Sr. Ureta es consultor de varios grupos empresariales españoles y extranjeros INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 15 / 81 CONSEJEROS EJECUTIVOS Nombre o denominación social del consejero Cargo en el organigrama de la sociedad Perﬁl DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA CONSEJERO DELEGADO El Sr. López García es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid. Desde 1980 hasta 1986, trabajó como analista ﬁnanciero en BANIF. Tras esta etapa se trasladó, durante 10 meses, al Banco Hispano Urquijo de Londres (Departamento de Riesgos). En 1987 se incorporó a Urquijo Gestión de Patrimonios desarrollando funciones de gestor de carteras y de gestor de Instituciones de Inversión Colectiva. Con posterioridad (1988 -1991) desarrolló su actividad como gestor de carteras en GESBANZANO, SGIIC (Grupo Banco Zaragozano), para posteriormente, desarrollar su actividad como profesional independiente asesorando a instituciones especialmente del sector de entidades sin ánimo de lucro (1991-1997). En 1997 se incorporó a Renta 4, donde ocupó el cargo de Director General desde marzo de 2004. Durante el 2006 y 2007 fue Presidente de Renta 4 Pensiones EGFP S.A. Hasta marzo de 2011 fue Presidente y Consejero Delegado de Renta 4 Gestora, SGIIC, S.A. y Director General de Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. donde ha tenido distintas responsabilidades. Actualmente, D. Juan Luis López es miembro del Consejo de Administración de Renta 4 Pensiones SGFP, S.A. y Renta 4 Banco, S.A., siendo además Consejero Delegado de este último desde enero de 2015. DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ DIRECTOR GENERAL El Sr. Sánchez-Quiñones es Licenciado en Dirección y Administración de Empresas por ICADE y Master en Estudios Tributarios y Económicos por CECO, además de haber llevado la dirección (y asistencia) a todos los cursos y seminarios organizados por Aula Financiera & Fiscal entre 1991 y 2004. Desde 2012, el Sr. Sánchez-Quiñones es Consejero Director General de Renta 4 Banco, siendo responsable de las áreas de Negocio, Mercados, Gestión de Activos, Intermediación Online, Corporate Finance, Research, Marketing y Banca Privada. Desde 2006 a 2012, ostentó el cargo de Consejero Director General de Renta 4 S.V., siendo responsable de las áreas de Negocio, Mercados, Gestión de Activos, Intermediación Online, Corporate Finance, Research, Marketing y Gestión Patrimonial Privada. Desde 2000 es Consejero de Renta 4 Servicios de Inversión (Holding), donde tuvo un importante grado de involucración en la salida a Bolsa de la compañía (2007). En 1991 fundó (siendo también Administrador) Aula Financiera & Fiscal, S.L, una empresa especializada en la formación de profesionales de Banca Privada y Gestión Patrimonial en aspectos ﬁscales y ﬁnancieros, siendo la mayoría de los ponentes Inspectores de la Dirección General de Tributos. Entre 2004 – 2006 fue Presidente de Renta 4 Gestora S.G.I.I.C., S.A. y Director General de Renta 4 S.V. En 1996 (hasta 2000) ocupó el cargo de Director Adjunto al Presidente de Renta 4 S.V., ocupando previamente los cargos de Director del departamento de análisis, Operador de la mesa de derivados y contratación internacional y INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 16 / 81 CONSEJEROS EJECUTIVOS Nombre o denominación social del consejero Cargo en el organigrama de la sociedad Perﬁl Analista del departamento de Corporate Finance. Además de ser coautor de numerosas publicaciones e intervenir en diversos equipos de trabajo (p.ej. CNMV o BME), es miembro, entre otras organizaciones, del Grupo de Asesores Económicos, el Instituto Español de Analistas Financieros, y ponente habitual en cursos y seminarios organizados por distintas instituciones (p.ej. el Comité de Economía y Política Financiera de la CEOE). Desde abril de 2019 es también Consejero de KOBUS PARTNERS MANAGEMENT SGEIC, S.A. DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO DIRECTOR TERRITORIAL Tras una formación jurídica, su vida profesional ha estado vinculada al mundo de la empresa desempeñando puestos de dirección y formando parte de los órganos de administración de diversas sociedades, fundamentalmente dentro del mundo ﬁnanciero e inmobiliario. En este sentido, en 1982 trabajó en Manglo, S.A. como Director Comercial, controlando el Departamento Financiero y de Personal. Posteriormente desempeñó los cargos de Consejero desde el año 1985 a 1996. También fue Administrador único de la sociedad Miralpáramo, S.L. Su incorporación a Renta 4 se produjo en 1991 como Director Provincial de Renta 4 SV en Valladolid y Director Regional de Castilla y León de Renta 4 SV. En la actualidad es Director de Renta 4 Valladolid; Director Territorial de Renta 4 Castilla y León; Consejero de la sociedad Renta 4 Banco ;Consejero de la sociedad Renta 4 S.V., S.A; Presidente del Consejo de Administración de Auditórium Privatum S.L; y Consejero Delegado de I.G.E-6,S.L. Asimismo, el Sr. González Enciso es asesor ﬁnanciero y patrono de diversas fundaciones y asociaciones sin ánimo de lucro, así como Miembro del Consejo social de la Universidad de Valladolid. En la actualidad es Director de Renta 4 Valladolid; Director Territorial de Renta 4 Castilla y León y Consejero de la Sociedad Renta 4 Banco SA Número total de consejeros ejecutivos 4 % sobre el total del consejo 28,57 CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES Nombre o denominación social del consejero Nombre o denominación del accionista signiﬁcativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento Perﬁl DON EDUARDO CHACON LOPEZ CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS, S.A. El Sr. Chacón es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Extremadura (1995), habiendo cursado los dos primeros años en la Universidad de Valladolid, y Diplomado en Alta INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 17 / 81 CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES Nombre o denominación social del consejero Nombre o denominación del accionista signiﬁcativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento Perﬁl Dirección de Empresas por el Instituto Internacional San Telmo, Sevilla (1997). También ha cursado un programa de Alta Dirección, PAD (2008) por la Extremadura Business School, escuela de negocios de la que es fundador y patrono. Desde 1995 ocupa el cargo de Consejero Delegado de un grupo de empresas extremeño, de carácter familiar, centrado en la gestión de distintos tipos de servicios: limpieza urbana, mantenimiento, conservación y limpieza de inmuebles, aparcamientos y señalización, con una plantilla en torno a los ochocientos trabajadores, de los que aproximadamente el diez por ciento son discapacitados. Desde 1997 pertenece a la Junta Asesora Empresarial de la Mutua Fremap en Extremadura y es Consejero de la sociedad Cacereña de Parking, S.L. Fue miembro del Consejo Rector de Caja Rural de Almendralejo, sociedad cooperativa de crédito desde Diciembre de 2013 hasta abril de 2017. Posee además formación complementaria en otras materias tales como Medio Ambiente, Gestión y Tratamiento de Residuos Urbanos, Capacitación para el transporte de mercancías por carretera, Gestión de empresas familiares, Habilidades Directivas o Análisis técnico de mercados ﬁnancieros. Es asistente habitual a cursos de formación del máximo nivel y le interesan especialmente los asuntos centrados en estrategia empresarial, gestión de equipos, la empresa familiar y el paralelismo entre la gestión del mundo del deporte y el mundo empresarial. DON RAFAEL NAVAS LANCHAS MUTUALIDAD GENERAL DE LA ABOGACIA EL Sr. Navas Lanchas es Licenciado en Ciencias Económicas (1986) y Actuario de Seguros (1986) por la Universidad Complutense. Además, ha cursado diversos cursos en materia de Liquidación de Entidades Aseguradoras en UNESPA (Julio1991); seguros y reaseguros en general, y a otros dedicados especíﬁcamente al seguro de vida y los fondos de pensiones; y Control Interno y solvencia II de entidades aseguradoras. Tiene nivel usuario de oﬁmática, Internet y correo electrónico, así como de programas de cálculo actuarial (ACTUS). Desde 2013 ostenta el cargo de Director General de la Mutualidad General de la Abogacía, habiendo ejercido el cargo de Director General Adjunto un año antes. Desde 2006 a 2012 fue Subdirector General de la Mutualidad General de la Abogacía (desde 2008 Subdirector General del Área Financiera de la Mutualidad General de la Abogacía a cargo de los departamentos de Inversiones Financieras, Inversiones Inmobiliarias, Departamento de Contabilidad y Actuarial; y desde 2006 a 2008 Subdirector General, como responsable de la coordinación de todos los departamentos de la Mutualidad). También fue Responsable del Departamento Técnico Actuarial de la Mutualidad General de la Abogacía (1991-2006). Previamente trabajó en Ernst Young como auditor de cuentas (sector seguro y ﬁnanciero, INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 18 / 81 CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES Nombre o denominación social del consejero Nombre o denominación del accionista signiﬁcativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento Perﬁl 1990-1991) y en Espacontrol Deloitte, donde también fue auditor de cuentas (1987-1990). DON JUAN CARLOS URETA ESTADES PROA CAPITAL DE INVERSIONES SGEIC, S.A. El Sr. Ureta Estades ostenta el Doble Grado en Administración y Dirección de Empresas y Derecho (ICADE 3), por la Universidad Pontiﬁcia de Comillas, habiendo realizado, un curso de ﬁnanzas corporativas (AF Finance 250) en London School of Economics durante el doble grado, y obteniendo u diploma en Competencias Comunicativas y Estudios en Lenguas Extranjeras. Así mismo, posee la certiﬁcación del CFA Institute: Chartered Financial Analyst y el EFPA (European Financial Planning Association): European Investment Assistant. Entre julio de 2018 y octubre de 2020, el Sr. Ureta Estades trabajó en JP Morgan como analista, siendo evaluado en dicho banco de inversión en el rango más alto de los analistas de EMEA (Europa Oriente Medio y África), y dedicándose mayormente al asesoramiento en fusiones y adquisiciones (M&A). Desde noviembre de 2020, el Sr. Ureta Estades trabaja en ProA Capital de Inverisones SGEIC, S.A., como asociado en el equipo de Inversión. Previamente en junio y julio de 2016, trabajó en prácticas en ING Wholesale Banking – Banco de Inversión, en Madrid. Durante el verano de 2015, trabajó en W4I Investment Funds en Londres, y en una sociedad del grupo de Renta4: Renta 4 Gestora, SGIIC, S.A. (junio de 2015): Número total de consejeros dominicales 3 % sobre el total del consejo 21,43 CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES Nombre o denominación social del consejero Perﬁl DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA El Sr. Rubio ha ocupado diversos cargos de responsabilidad a lo largo de su trayectoria profesional, en concreto inició su carrera profesional en las oﬁcinas centrales de “Marks & Spencer” en Londres; a su vez, entre los años 1975 y 1982 fue Secretario General y del Consejo de Administración y Director de Asesoría Jurídica de un grupo de compañías familiares del sector de la construcción, promoción de viviendas, minería y abastecimiento eléctrico. En 1982 fundó el despacho de abogados “Mateu de Ros, Ramón y Cajal & Rubio”, hoy “Ramón y Cajal Abogados”, en el que permaneció hasta el año 1994 y en el que desarrolló principalmente el negocio internacional, participando en distintas operaciones de salida bolsa de compañías españolas en Londres, presentación de inversores extranjeros en empresas españolas cotizadas, organización de presentaciones de la Cámara de Comercio española en Londres, asesoramiento INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 19 / 81 CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES Nombre o denominación social del consejero Perﬁl a diferentes ﬁrmas de bolsa, entre otras, “BNP Securities”, “Ark Securities” y “Map Securities”, todas de Londres. Ha sido consejero de entidades como “Mediterranean Fund”, gestionado por “Lombard Odier y Cia”, y Secretario del Consejo de Administración de “Ascorp, S.A.”, sociedad cotizada del “Grupo Cooperativo Mondragón”, así como diferentes cargos de Consejero en otras sociedades dedicadas a la dirección estratégica, servicios inmobiliarios y sector sanitario. De 1995 a 1998 fue Consejero Delegado del grupo asegurador ”Previasa”. Desde 1998 hasta 2014 ha sido Vicepresidente Ejecutivo y Consejero Delegado de “Grupo Hospitalario Quirón”. En junio de 2012, por el periodo estatuario de un año, fue nombrado Presidente del “Instituto para el Desarrollo e Integración de la Sanidad” (IDIS), y en julio de 2012 y hasta 2014, Vicepresidente Ejecutivo y Consejero-Delegado de “USP Hospitales”. Actualmente ostenta el cargo de Vicepresidente Ejecutivo en “Philyra, S.A.”. El Sr. Rubio es Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid (1974) y completó su formación con diversas disciplinas en Ciencias Políticas por la Universidad Complutense de Madrid (1975) y cursos sobre Derecho Urbanístico. Habla inglés y alemán. Actualmente es Vicepresidente de Philyra, S.A. DOÑA MARÍA DEL PINO VELÁZQUEZ MEDINA Licenciada en Ciencias Matemáticas con la especialidad de Estadística por la Universidad Complutense de Madrid. Durante el periodo desde 1988 a 1989 trabajó como consultora en Accenture, desde 1991 a 1993 fue consultora senior en A.KEARNEY, en 1993 paso a ser Miembro del Gabinete de Presidencia y Planiﬁcación Estratégica del Banco Santander, en 1995 fue Directora de atención al cliente de Vodafone y desde 1999 al 2021 Fundadora, principal accionista y Presidenta del Grupo Unisono. Recibió el premio Mejor Empresaria 2016 FEDEPE, Premio IWEC 2008 en Nueva York, (International Women´s Entrepreneurial Challenge, www.iwecawards.com). Reconocimiento de las Cámaras de Comercio de Barcelona, New York, New Delhi y Johannesburg a la labor emprendedora de las mujeres. Miembro del Comité Nacional de Antiguos Alumnos del IESE, desde 2007, máster Honoris Causa por la Escuela Europea de Negocios, 2012. Aparición en el estudio de “El Mundo”: las 500 mujeres más poderosas en España 2018, entre las más inﬂuyentes en el Mundo de la tecnología, medalla de Plata de Mérito al deporte 2005, por Castilla–La Mancha, patrono de Codespa, 2018, ONG internacional que promueve el emprendimiento en países subdesarrollados, miembro del Círculo de Orellana, Fundación sin ánimo de lucro que pretende impulsar el talento femenino, miembro del Comité Ejecutivo global y Circulo de CEOs de DCH y miembro de la Fundación Generation. DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO Licenciada en Ciencias Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid en 1997 y Máster en Gestión y Dirección de empresas (M.B.A.) por el Instituto de Empresa en 1998. En 1999 fue Gestora de exportación encargada del mercado europeo y responsable de abrir nuevos mercados, establecer contactos con nuevos socios y asistir a ferias internacionales en Perfumería GAL, S.A. Desde 1999 a 2001, fue consultora externa en DPB Consultores, ocupando el puesto de Responsable Financiero en ONG-German Agro Action (Luanda, Angola) durante 2003 y 2004. En 2011 (hasta la fecha) fue nombrada Presidenta del Grupo JUSTE, siendo éste, un Grupo industrial de capital familiar español, con más de 90 años de experiencia en investigación, desarrollo, fabricación y comercialización de productos farmacéuticos y químico-farmacéuticos. DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS- ZUÑIGA Licenciada en Derecho por la Universidad CEU San Pablo de Madrid y MBA por la Open University, UK. Experta ejecutiva con una larga trayectoria profesional en el área tecnológica trabajando en entornos multinacionales con especial dedicación a la innovación tecnológica y INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 20 / 81 CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES Nombre o denominación social del consejero Perﬁl la eﬁcacia de las organizaciones. Ha trabajado durante más de 25 años en IBM Corporation, 12 de los cuales con responsabilidades de alto nivel en Europa y a nivel mundial, siendo Executive Vice-President de IBM Global Digital Sales Services, Cloud and Security con sede en Nueva York su última responsabilidad ejecutiva hasta el año 2016. Fue Directora General en España de la empresa Insa (actualmente ViewNext) y de Softinsa en Portugal durante 5 años, entidad especializada en el desarrollo de aplicaciones y servicios de infraestructuras. Ha sido miembro del Comité de Dirección de IBM España y Portugal, de IBM Southwest Europe e Insa, liderando los Comités de IBM Global para la gestión y transformación en áreas estratégicas, comerciales y de optimización de procesos internos a nivel mundial. Actualmente es Presidenta del Patronato “Fundación Caja de Extremadura” (Liberbank) Consejera Independiente en Amadeus y miembro de su comité de auditoría. DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO La Sra. Aznar Cornejo es Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Abad Oliba de Barcelona (especialidad en Economía de Empresa). Desde el 2005 Dª Gemma ha ostentado el cargo de Directora General en Mary Kay Cosmetics de España, donde ha desarrollado, principalmente, funciones de gestión a través de distintos departamentos (Financiero, Marketing, Ventas, Operaciones y RRHH), así como múltiples estrategias entre las que destacan las: comerciales, de marketing, internas, de control de gastos o de análisis de variables. Desde ﬁnales del año 1998 hasta ﬁnales del año 2004 ocupó el cargo de analista Senior en Banca Corporativa de la División de Riesgos del Banco Santander, S.A., donde realizó, entre otras, labores de análisis ﬁnanciero y operacional de grandes compañías en distintos sectores. Con carácter previo (mayo de 1996 a septiembre de 1998) fue analista de Corporate Banking del Banco Central Hispano, en Londres, cargo en el que desarrollo funciones de análisis ﬁnanciero y económico de grupos multinacionales, y sirvió de enlace con el cliente para conocer sus necesidades. Además de hablar español, inglés y catalán, la Sra. Aznar ha cursado diversos cursos y programas que complementan su formación principal y entre los que cabe destacar el Curso de “International Business” (Polytechnic City of London), el de “Técnicas y Análisis de las Operaciones bursátiles” (Bolsa de Barcelona y la Abad Oliba), o el “Advance Management Program” (AMP) (ESADE). DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ El Sr. Sevilla es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por CUNEF. Trabajó en Bankia desde el año 2014 a 2021, hasta su fusión de Bankia con Caixabank, siendo Consejero Delegado de Bankia y Consejero de BFA Tenedora de Acciones SAU. En el año 2012 se incorporó a Bankia como Consejero Ejecutivo y Director General, siendo responsable de las áreas de Intervención, Riesgos, Financiera y Auditoría Interna. Fue Presidente de la Comisión Delegada de Riesgos del Consejo de Administración hasta 2021. El Sr. Sevilla estuvo en BBVA desde el año 1997 hasta 2009, llegando a ser Consejero de BBVA Bancomer (México) y miembro del Comité de Dirección. Adicionalmente, ha ostentado en el BBVA los cargos del área de Riesgos de 2006 a 2009; Director del Área de Presidencia y miembro del Comité de Dirección de 2003 a 2006. Asimismo, desempeñó los cargos de Director de Desarrollo del Negocio (2001 a 2003), Director de Estrategia y Finanzas del Área de América del Grupo (1998 a 2001) y del mismo modo, trabajó en la Unidad de Desarrollo del Negocio entre 1997 y 1998. Adicionalmente, fue Senior Equity Analyst de bancos europeos en Merrill Lynch (1995 a 1997), Analista de bancos españoles y responsable del Departamento de Análisis de Renta Variable en FG Inversiones Bursátiles (1985 a 1989) y Auditor Junior en Arthur Andersen (1988 y 1989). INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 21 / 81 Número total de consejeros independientes 6 % sobre el total del consejo 42,86 Indique si algún consejero caliﬁcado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneﬁcio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista signiﬁcativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación. En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente. Nombre o denominación social del consejero Descripción de la relación Declaración motivada Sin datos OTROS CONSEJEROS EXTERNOS Se identiﬁcará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas: Nombre o denominación social del consejero Motivos Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo Perﬁl DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Haber excedido el plazo máximo de 12 años para mantener la condición de consejero independiente. RENTA 4 BANCO S.A. El Sr. Navarro, es Ingeniero Industrial por la Universidad Politécnica de Barcelona. Además, cuenta con un MBA por ESADE y un Máster en Finanzas, Texas Tech University (USA). En sus comienzos profesionales, trabajó durante dos años y medio para Texas Instruments Inc. en Dallas (EE.UU.) y Niza (Francia). Posteriormente, trabajó durante un año para Honeywell Bull España. En 1972 se incorporó a Accenture (antes Arthur Andersen), donde permaneció hasta 2001. En Accenture fue sucesivamente Ofﬁce Managing Partner de la oﬁcina de Barcelona, Presidente para España, CEO para el Sur de Europa y CEO del sector de Financial Entities para Europa, Latinoamérica y INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 22 / 81 OTROS CONSEJEROS EXTERNOS Se identiﬁcará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas: Nombre o denominación social del consejero Motivos Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo Perﬁl África. Fue miembro del World Board durante diez años, de 1990 a 2000. Actualmente el Sr. Navarro es Consejero Independiente de Renta 4 Banco, S.A. y Jazztel PLC; Vice-Presidente Ejecutivo del Patronato de ESADE y Vice-Presidente de CEDE (Confederación Española de Directivos y Ejecutivos). Asimismo, el Sr. Navarro pertenece al Círculo de Empresarios y al Instituto de Consejeros-Administradores (ICA). Número total de otros consejeros externos 1 % sobre el total del consejo 7,14 Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada consejero: Nombre o denominación social del consejero Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual Sin datos C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos 4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras: Número de consejeras % sobre el total de consejeros de cada categoría Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019 Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00 Dominicales 0,00 0,00 0,00 0,00 Independientes 4 4 3 3 100,00 80,00 75,00 75,00 Otras Externas 0,00 0,00 0,00 0,00 Total 4 4 3 3 28,57 33,33 25,00 25,00 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 23 / 81 C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la deﬁnición contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que tengan establecida en relación con la diversidad de género. [  ] [  ] [ √ ] Sí No Políticas parciales En caso aﬁrmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros. En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no lo hace. Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos De conformidad con lo previsto en el artículo 33.2 de los EESS, el Reglamento del Consejo de Administración (el “Reglamento del Consejo”) prevé en su artículo 9 que “el Consejo de Administración velará por que los procedimientos de selección de sus miembros favorezcan la diversidad respecto de cuestiones como la edad, el género, las capacidades diversas o los conocimientos, formación y la experiencia profesional, y no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en particular, que faciliten la selección de Consejeras en un número que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres en la Sociedad, todo ello en el mejor interés de ésta." El Consejo de Administración ha atribuido esta función a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (“CNR”) a tenor del artículo 32.3.(g) del Reglamento del Consejo, que establece, entre otras funciones de la CNR, la de “Velar para que los procedimientos de selección de consejeros no discriminen por razón de la diversidad de género, establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo”. A lo largo del ejercicio 2022 la CNR, en aplicación de las políticas de diversidad, a propuesta de la CNR y previo informe de ésta y del Consejo, acordó la ratiﬁcación de los nombramientos, por cooptación, de Pilar García Ceballos- Zúñiga y de Dña. María del Pino Velázquez Medina como consejeras independientes de la Sociedad acordados en sede del Consejo de Administración en sus sesiones del 30 de noviembre y el 28 de octubre de 2021, respectivamente. C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perﬁl profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente con un número signiﬁcativo de altas directivas: Explicación de las medidas El artículo 9 del Reglamento del Consejo, dispone que el Consejo deberá velar por que los procedimientos de selección de sus miembros favorezcan la diversidad respecto de cuestiones como la edad, el género, las capacidades diversas o los conocimientos, formación y la experiencia profesional, y no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en particular, que faciliten la selección de Consejeras en un número que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres en la Sociedad, todo ello en el mejor interés de ésta. En este sentido, el Consejo ha encomendado a la CNR la responsabilidad de velar para que los procedimientos de selección de consejeros no discriminen por razón de la edad y la diversidad de género, estableciendo un objetivo de representación para el sexo menos representado; y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo de conformidad con lo previsto en el artículo 32.3.g) del Reglamento del Consejo de Administración. Por su parte, el artículo 32 del Reglamento del Consejo y, a los efectos de evitar cualquier sesgo implícito en los procedimientos de selección de los miembros del Consejo de Administración que obstaculicen y/o impidan la selección de consejeras, dispone que la CNR debe: (i) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia requeridas por el Consejo de Administración deﬁniendo, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluando el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su cometido. Cualquier Consejero podrá solicitar de la CNR que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 24 / 81 cubrir vacantes de Consejero; y (ii) Velar para que los procedimientos de selección de consejeros no discriminen por razón de la edad y diversidad de género, estableciendo un objetivo de representación para el sexo menos representado, y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo. La CNR ha buscado, mediante el establecimiento de los objetivos y principios básicos aplicables al proceso de selección de consejeros y de una serie de condiciones que deberán reunir los candidatos, atendiendo a la Política de Selección de consejeros: (i) Favorecer la diversidad e integración de conocimientos, experiencias y género. (ii) Alcanzar un adecuado equilibrio en el Consejo de Administración que enriquezca la toma de decisiones y aporte puntos de vista plurales a los debates de los asuntos de su competencia; y (iii) Que las propuestas de nombramiento y reelección de consejeros se fundamenten en un análisis previo de las necesidades del Consejo. Como consecuencia de ello, la CNR elaboró la propuesta de Política de Selección de consejeros con base en los principios de diversidad y equilibrio en la composición del Consejo de Administración, que fue aprobada por el Consejo de Administración. En aplicación de dicha política, la CNR, a lo largo del ejercicio 2022, ha llevado a cabo el procedimiento de evaluación para la ratiﬁcación de los nombramientos por cooptación, de Dña. Pilar García Ceballos- Zúñiga y Dña. María del Pino Velázquez Medina, como consejeras independientes, a ﬁn de mantener la diversidad del Consejo de Administración, concluyendo, en la ratiﬁcación de dichos nombramientos, por cooptación, de las mencionadas consejeras en el 2022. Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justiﬁquen: Explicación de los motivos La CNR, a los efectos de seguir aplicando las buenas prácticas en gobierno corporativo perseguidas por la Sociedad y, en particular, las relativas a la diversidad de género en el seno del Consejo de Administración, se ha centrado, a lo largo del ejercicio 2022, en la aplicación de estas políticas procediendo al estudio y análisis de diferentes candidatas con el ﬁn de aumentar el porcentaje de representación femenina en el Consejo, así como proponiendo a la Junta General de Accionistas (y aprobándose por esta última) la ratiﬁcación de los nombramientos por cooptación de Dña. Pilar García Ceballos- Zúñiga y Dña. María del Pino Velázquez Medina. Como no podía ser de otra forma, la Sociedad seguirá trabajando en esta línea, promoviendo la diversidad en el Consejo de Administración y proscribiendo la existencia de discriminación o sesgos en el procedimiento de selección de consejeros, especialmente aquellos relacionados con el género del potencial candidato. Lo anterior no hace sino facilitar que la composición del Consejo de la Sociedad se ajuste, aún más, a las tendencias, buenas prácticas y directrices de buen gobierno corporativo. Asimismo, la Sociedad sigue aplicando las políticas de diversidad de género en el seno de la estructura interna de la misma, aumentando la participación de mujeres en los puestos directivos de la Sociedad. C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la veriﬁcación del cumplimiento de la política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones estableció los principios y/u orientaciones básicas sobre las que debe asentarse la política de designación de consejeros, contenidos en la Política de Selección de consejeros que fue aprobada por el Consejo de Administración. Dicha Política, basada en los principios de diversidad y equilibrio en la composición del Consejo de Administración de la Sociedad, se orienta expresamente a favorecer la diversidad e integración de conocimientos, experiencias y género, procurándose que faciliten la selección de consejeras en un número que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres en la Sociedad, todo ello en el mejor interés de ésta. Los miembros de la CNR informaron favorablemente acerca de las políticas de gobierno corporativo de la Sociedad, dentro de la cual expresamente se prevé que el Consejo vele por que los procedimientos de selección de sus miembros favorezcan la diversidad de género, de experiencias y de conocimientos, así como que no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna, y en particular, que faciliten la selección de consejeras. De conformidad con lo ya indicado, la actividad de la CNR se ha centrado, particularmente, en la aplicación de estas políticas, proponiendo en 2022, la ratiﬁcación de los nombramientos, por cooptación, de Dña. Pilar García Ceballos- Zúñiga y Dña. María del Pino Velázquez Medina, como consejeras independientes de la Sociedad, a la Junta General de Accionistas, y aprobándose estos en el mes de marzo. C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital: Nombre o denominación social del accionista Justiﬁcación Sin datos INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 25 / 81 Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido: [  ] [ √ ] Sí No C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o en comisiones del consejo: Nombre o denominación social del consejero o comisión Breve descripción JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Todas las facultades que ostenta el Consejo de Administración, salvo las legal o estatutariamente indelegables. C.1.10 Identiﬁque, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores, representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada: Nombre o denominación social del consejero Denominación social de la entidad del grupo Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas? DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A. PRESIDENTE DEL DIRECTORIO NO DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 CORREDORES DE BOLSA S.A. MIEMBRO DEL DIRECTORIO NO DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 GLOBAL FIDUCIARIA, S.A. MIEMBRO DE LA JUNTA DIRECTIVA NO DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO CORPORACIÓN FINANCIERA RENTA 4 SCR S.A. PRESIDENTE SI DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 CORPORATE, S.A. CONSEJERO NO DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 DIGITAL ASSETS, S.L. PRESIDENTE SI DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO SOCIEDAD OPERADORA DE LA PLATAFORMA IW S.L. PRESIDENTE SI DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 GLOBAL FIDUCIARIA, S.A. MIEMBRO DE LA JUNTA DIRECTIVA NO DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA CORPORACIÓN FINANCIERA RENTA 4 SCR CONSEJERO NO DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 LERIDA ADMINISTRADOR ÚNICO SI DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 DIGITAL ASSETS, S.L. VOCAL NO INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 26 / 81 Nombre o denominación social del consejero Denominación social de la entidad del grupo Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas? DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA SOCIEDAD OPERADORA DE LA PLATAFORMA IW S.L. VOCAL NO DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 CORPORATE, S.A. PRESIDENTE - CONSEJERO DELEGADO SI DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 S.V., S.A. CONSEJERO NO DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ KOBUS PARTNERS MANAGEMENT SGEIC, S.A. CONSEJERO NO DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO RENTA 4 S.V., S.A. CONSEJERO NO C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas: Identiﬁcación del consejero o representante Denominación social de la entidad, cotizada o no Cargo DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO SAINT CROIX HOLDING IMMOBILIER SOCIMI SA. CONSEJERO DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO GRUPO ECOENER, S.A. CONSEJERO Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros, cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior. Identiﬁcación del consejero o representante Demás actividades retribuidas Sin datos C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identiﬁcando, en su caso, dónde se regula: [  ] [ √ ] Sí No C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración siguientes: Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 2.469 Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros) Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros) Importe de los fondos acumulados por los consejeros antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros) INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 27 / 81 C.1.14 Identiﬁque a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio: Nombre o denominación social Cargo/s DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ PRESIDENTE/DIRECTOR GENERAL RENTA 4 S.V., S.A. Número de mujeres en la alta dirección Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00 Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 201 C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modiﬁcación en el reglamento del consejo: [ √ ] [  ] Sí No Descripción modiﬁcaciones Las modiﬁcaciones llevadas a cabo en determinados artículos del Reglamento del Consejo de Administración, así como de la inclusión de un nuevo artículo, han tenido como objeto la adaptación de los mismos a las modiﬁcaciones introducidas por la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que se modiﬁca el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y otras normas ﬁnancieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas; y (ii) la inclusión en el texto de mejoras técnicas y de redacción. C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos. El nombramiento de los consejeros corresponde a la Junta, sin perjuicio del derecho de representación proporcional que corresponde a los accionistas en los términos previstos en la LSC. En este sentido, si se produjesen vacantes durante el plazo para el que fueron nombrados los consejeros, el Consejo podrá, mediante cooptación, designar a las personas que hayan de ocuparlas hasta que se reúna la primera Junta, salvo que ésta estuviera ya convocada, en cuyo caso el Consejo podrá designar a un Consejero hasta la celebración de la siguiente Junta a la ya convocada. Las propuestas de nombramiento, ratiﬁcación o reelección de consejeros tendrán que recaer sobre personas de reconocida honorabilidad, solvencia, competencia técnica y experiencia, y se aprobarán por el Consejo a propuesta de la CNR, en el caso de los consejeros independientes, y a propuesta del propio Consejo previo informe de la CNR, en el caso de los restantes consejeros, debiendo en todo caso la propuesta o informe de la CNR adscribir el nuevo consejero dentro de una de las clases de consejero contempladas en el Reglamento del Consejo de la Sociedad. La propuesta deberá ir acompañada de un informe justiﬁcativo del Consejo en el que se valore la competencia, experiencia y méritos del candidato propuesto, que se unirá al acta de la Junta o del propio Consejo. En aquellos casos en los que el Consejo se separe de las propuestas de la CNR, aquel deberá justiﬁcar sus razones de dicha decisión, dejando constancia de ellas en el acta. Los consejeros deberán reunir los requisitos legales establecidos para los administradores y estarán sometida a sus deberes como tales. Desde la publicación del anuncio de convocatoria y hasta la celebración de la Junta, la Sociedad deberá publicar ininterrumpidamente en la página web, al menos, la siguiente información sobre las personas físicas propuestas para el nombramiento, ratiﬁcación o reelección de miembros del Consejo: identidad, currículo y categoría a la que pertenezca cada uno de ellos, así como la propuesta e informes mencionados. No podrán ser nombrados consejeros aquellas personas que ostenten cargos o funciones de representación o dirección en otras entidades de crédito u ostenten una participación signiﬁcativa en su capital social, salvo previa autorización expresa del Consejo. Anualmente el Consejo evaluará (i) su funcionamiento y la calidad de sus trabajos, (ii) el desempeño de sus funciones por el Presidente, Consejero Coordinador y por el Consejero Delegado, partiendo del informe que le eleve la CNR, (iii) el funcionamiento y composición de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven, (iv) la diversidad en la composición y competencias del Consejo, partiendo del informe que eleve la CNR, y (v) el desempeño y la aportación de los consejeros, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del Consejo, partiendo para ello de los informes que eleven las Comisiones. A tal efecto, el Presidente organizará y coordinará con los Presidentes de las Comisiones la evaluación del Consejo. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 28 / 81 Los consejeros ejercerán su cargo durante el período de cuatro años, mientras la Junta no acuerde su separación ni renuncien al cargo, pudiendo ser reelegidos una o más veces por períodos de cuatro años. Los consejeros cesarán en el cargo cuando vencido el plazo para el que fueron nombrados, se haya celebrado Junta o haya transcurrido el plazo para la celebración de la Junta que ha de resolver sobre la aprobación de las cuentas del ejercicio anterior o cuando lo decida la Junta en uso de las atribuciones que tiene conferidas legal y estatutariamente. La CNR podrá proponer el cese de los consejeros independientes antes del cumplimiento del periodo estatuario para el que hubiera sido nombrado, cuando concurra justa causa, apreciada por la CNR. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias descritas en el artículo 9.2.a del Reglamento del Consejo que impiden su nombramiento como consejero independiente cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de consejero. También podrá proponerse su cese a resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la Sociedad cuando tales cambios en la estructura del Consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en el Reglamento del Consejo. C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades: Descripción modiﬁcaciones No se han producido cambios relevantes al obtenerse un resultado satisfactorio en la autoevaluación. Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación. Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas El Consejo de Administración ha procedido a la evaluación de su composición y competencias, del funcionamiento y composición de las comisiones, y del desempeño del Presidente, del Consejero Delegado, del Consejero Coordinador, así como del Secretario de la Sociedad, mediante la remisión a todos los consejeros de los correspondientes cuestionarios de evaluación relativos al Consejo de Administración, Comisión de Nombramientos y Retribuciones (“CNR”) y Comité de Auditoría y Control (“CAC”). Recibidas las contestaciones de los mismos, la CNR procedió a la elaboración de los correspondientes informes de evaluación sobre el Consejo de Administración, el Presidente, el Consejero Delegado, el Consejero Coordinador y el Secretario del Consejo. Igualmente procedió a la elaboración del informe de evaluación sobre su composición, competencias y funcionamiento. De la misma forma, el CAC procedió a la elaboración del informe de evaluación sobre su composición, competencias y funcionamiento. [Tras la evaluación realizada, el Consejo de Administración aprobó los informes de evaluación correspondientes al Consejo, sus comisiones y al Presidente, al Consejero Delegado, al Consejero Coordinador y Secretario, concluyendo que: (i) El Consejo de Administración ostenta una adecuada composición y asume y ejerce de manera eﬁciente las facultades y competencias que tiene atribuidas por los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración, haciendo prevalecer en todo momento en su actuación el interés de la Sociedad y la maximización del valor económico de la Sociedad; (ii) La CNR y el CAC ostentan una adecuada composición cada uno de ellos, y asumen y cumplen eﬁcientemente las competencias que les han sido atribuidas por la normativa aplicable y por los distintos textos corporativos de la Sociedad; y (iii) El Presidente, el Consejero Delegado, el Consejero Coordinador y el Secretario han cumplido eﬁcaz y diligentemente sus funciones C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo. A lo largo del ejercicio 2022 y respecto del ejercicio 2021 anterior, la Sociedad ha sido auxiliada por el experto externo D. Salvador Montejo Velilla, en el proceso de evaluación del Consejo de Administración y sus Comisiones, sin que mantenga cualquier otra relación de negocio, directa o indirectamente con la Sociedad. C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros. Atendiendo a lo dispuesto en el artículo 12.2 del Reglamento del Consejo, “Los consejeros deberán presentar su dimisión en los siguientes casos: INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 29 / 81 a) Cuando alcancen la edad de 80 años. b) Cuando cesen en los puestos, cargos o funciones a los que estuviere asociado su nombramiento como consejeros ejecutivos. c) Si se trata de consejeros dominicales, cuando el accionista a cuya instancia han sido nombrados transmita íntegramente la participación que tenga en la Sociedad o la reduzca hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales. d) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición previstos en la Ley, en los Estatutos o en el presente Reglamento. e) Cuando el propio Consejo así lo solicite por mayoría de, al menos, dos tercios de sus miembros, por haber infringido sus obligaciones como consejero, previa propuesta o informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. f) Cuando, atendiendo a cualquier situación que le afecte, relacionada o no con su actuación en la propia Sociedad, pueda poner en riesgo el crédito y reputación de la Sociedad, informando, en todo caso, al Consejo y a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de cualquier causa penal en la que aparezca como investigado, así como de sus vicisitudes procesales. En caso de haber sido informado el Consejo de Administración, o habiendo conocido de otro modo, de alguna de las situaciones referidas en el párrafo anterior, el Consejo examinará el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las circunstancias concretas, decidirá, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si debe o no adoptar alguna medida. De ello se dará cuenta razonada en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, salvo que concurran circunstancias especiales que lo justiﬁquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. g) Cuando hayan sido gravemente amonestados por el Comité de Auditoría y Control. h) Cuando haya ﬁnalizado la relación contractual u orgánica por cualquier otra justa causa con alguno de los accionistas de la Sociedad que hubiera motivado su designación como Consejero”. C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?: [  ] [ √ ] Sí No En su caso, describa las diferencias. C.1.21 Explique si existen requisitos especíﬁcos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración: [  ] [ √ ] Sí No C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros: [ √ ] [  ] Sí No Edad límite Presidente 80 Consejero delegado 80 Consejero 80 C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa: [  ] [ √ ] Sí No INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 30 / 81 C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas especíﬁcas para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente. La delegación de voto se prevé en el artículo 38.2 de los Estatutos Sociales al establecer que: “[…] todos los Consejeros podrán hacerse representar mediante otro Consejero. La representación se otorgará con carácter especial para la reunión del Consejo de Administración de que se trate y podrá ser comunicada por cualquiera de los medios previstos en el apartado 2 del artículo anterior. Los consejeros no ejecutivos sólo podrán delegar su representación en otro no ejecutivo”. En lo que respecta a los medios por los cuales debe comunicarse la delegación de voto, el artículo 37.2 de los Estatutos Sociales, dispone que “La convocatoria de las sesiones del Consejo de Administración se realizará mediante carta, fax, telegrama, correo electrónico o por cualquier otro medio, y estará autorizada con la ﬁrma del Presidente, o la del Secretario o Vicesecretario, por orden del Presidente. La convocatoria se cursará con la antelación necesaria para que los Consejeros la reciban no más tarde del tercer día anterior a la fecha de la sesión, salvo en el caso de sesiones de carácter urgente que podrán ser convocadas para su celebración inmediata. Quedan a salvo los supuestos en que el Reglamento del Consejo de Administración exija un plazo de convocatoria especíﬁco. La convocatoria incluirá siempre, salvo causa justiﬁcada, el Orden del Día de la sesión y se acompañará, en su caso, de la información que se juzgue necesaria”, entre la que se encuentra la forma de realizar dichas delegaciones, que será por escrito y con carácter especial para cada reunión. C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones especíﬁcas. Número de reuniones del consejo 12 Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente 0 Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo: Número de reuniones 5 Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo: Número de reuniones de COMISIÓN AUDITORÍA Y CONTROL 11 Número de reuniones de COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES 4 C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros: Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 12 % de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 100,00 Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones especíﬁcas, de todos los consejeros 11 % de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones especíﬁcas, sobre el total de votos durante el ejercicio 91,67 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 31 / 81 C.1.27 Indique si están previamente certiﬁcadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su formulación: [  ] [ √ ] Sí No Identiﬁque, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certiﬁcado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo: C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. El Comité de Auditoría y Control analiza los estados ﬁnancieros trimestrales, semestrales y anuales, y mantiene reuniones sistemáticas con el Auditor Externo, revisando, en su caso, cualquier cambio de criterio contable que afectase a los estados ﬁnancieros, procurando que no haya lugar a salvedades por parte del Auditor y que el Consejo de Administración formule las cuentas sin salvedad alguna. De conformidad con los artículos 31 y 37 del Reglamento del Consejo de Administración, el Comité de Auditoría y Control ostenta las facultades de revisión de las cuentas de la Sociedad, de vigilancia del cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como de información de las propuestas de modiﬁcación de principios y criterios contables sugeridos por la Dirección. C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero? [  ] [ √ ] Sí No Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro: Nombre o denominación social del secretario Representante DON PEDRO ALBERTO RAMON Y CAJAL AGÜERAS C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los analistas ﬁnancieros, de los bancos de inversión y de las agencias de caliﬁcación, incluyendo cómo se han implementado en la práctica las previsiones legales. De conformidad con lo previsto en el artículo 31.3 b) del Reglamento del Consejo, es el Comité de Auditoría y Control el órgano encargado de preservar la independencia de los Auditores Externos, al establecer, entre sus competencias, las relativas, en relación con el auditor externo, a: (i) Elevar al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Junta General de Accionistas, las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación, el alcance de su mandato profesional y la revocación o renovación de su nombramiento; (ii) Recabar regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría, además de preservar su independencia -velando por que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni dicha independencia-, y sobre aquellas cuestiones que puedan en riesgo su independencia y los resultados de su ejecución, para su examen por el Comité, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como recibir información y mantener con el auditor externo las comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría, así como veriﬁcar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones; (iii) Recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la Sociedad o sus sociedades vinculadas directa o indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo, o por las personas o entidades vinculados a éste de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas y, a tal efecto, que la Sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido de su contenido, y que en caso de renuncia del auditor externo examine las circunstancias que la hubieran motivado; (iv) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la independencia de los auditores de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios adicionales a que se reﬁere el apartado anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría, asegurándose de que la Sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre la prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las demás normas sobre independencia de los auditores; (v) Favorecer que el auditor de la Sociedad asuma la responsabilidad de las auditorías de las empresas que, en su caso, integran el grupo; y, (vi) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del Consejo de Administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y de riesgos de la Sociedad. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 32 / 81 En la práctica, durante 2021, se han ejercicio las funciones indicadas del CAC, observándose con la diligencia debida para mantener la independencia del auditor externo. C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identiﬁque al auditor entrante y saliente: [  ] [ √ ] Sí No En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos: [  ] [ √ ] Sí No C.1.32 Indique si la ﬁrma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/ o su grupo: [ √ ] [  ] Sí No Sociedad Sociedades del grupo Total Importe de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros) 40 66 106 Importe trabajos distintos de los de auditoría / Importe trabajos de auditoría (en %) 35,70 52,00 44,35 C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades. [  ] [ √ ] Sí No C.1.34 Indique el número de ejercicios que la ﬁrma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual ﬁrma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas: IndividualesConsolidadas Número de ejercicios ininterrumpidos 6 6 IndividualesConsolidadas Nº de ejercicios auditados por la ﬁrma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %) 17,16 17,16 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 33 / 81 C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suﬁciente: [ √ ] [  ] Sí No Detalle del procedimiento El derecho de información de los Consejeros respecto de las reuniones del Consejo de Administración se prevé en el artículo 22 del Reglamento del Consejo. El Consejero tiene el deber de exigir y el derecho a recabar de la Sociedad la información adecuada y necesaria para el cumplimiento de sus obligaciones. En consecuencia, el Consejero podrá informarse sobre cualquier aspecto de la Sociedad y sus participadas, pudiendo examinar sus libros, registros, documentos y demás antecedentes de las operaciones sociales, e inspeccionar todas sus instalaciones y comunicarse con los altos directivos de la Sociedad. Asimismo, tendrán derecho a ser informados periódicamente de los movimientos en el accionariado y de la opinión que los accionistas signiﬁcativos, los inversores y las agencias de caliﬁcación tengan sobre la Sociedad y su grupo. Para no perturbar la gestión ordinaria de la Sociedad, el ejercicio de las facultades de información se canalizará a través del Presidente del Consejo de Administración, quien atenderá las solicitudes del Consejero, facilitándole directamente la información u ofreciéndole los interlocutores apropiados en el nivel de la organización que proceda. El Presidente, con la colaboración del Secretario, velará por que los Consejeros cuenten previamente y con suﬁciente antelación con la información necesaria para la deliberación y la adopción de acuerdos sobre los asuntos a tratar. Con base en el artículo 37 de los estatutos, la convocatoria de la reunión del Consejo de Administración deberá acompañarse con la información que sea necesaria para la misma. C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta: [ √ ] [  ] Sí No Explique las reglas Tal y como regula el Reglamento del Consejo en su artículo 12, “1. Los consejeros cesarán en el cargo cuando vencido el plazo para el que fueron nombrados, se haya celebrado Junta General o haya transcurrido el plazo para la celebración de la Junta que ha de resolver sobre la aprobación de las cuentas del ejercicio anterior o cuando lo decida la Junta General en uso de las atribuciones que tiene conferidas legal y estatutariamente”, debiendo presentar su dimisión: a) Cuando alcancen la edad de 80 años. b) Cuando cesen en los puestos, cargos o funciones a los que estuviere asociado su nombramiento como consejeros ejecutivos. c) Si se trata de consejeros dominicales, cuando el accionista a cuya instancia han sido nombrados transmita íntegramente la participación que tenga en la Sociedad o la reduzca hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales. d) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición previstos en la Ley, en los Estatutos o en el presente Reglamento. e) Cuando el propio Consejo así lo solicite por mayoría de, al menos, dos tercios de sus miembros, por haber infringido sus obligaciones como consejero, previa propuesta o informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. f) Cuando, atendiendo a cualquier situación que le afecte, relacionada o no con su actuación en la propia Sociedad, pueda poner en riesgo el crédito y reputación de la Sociedad, informando, en todo caso, al Consejo y a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de cualquier causa penal en la que aparezca como investigado, así como de sus vicisitudes procesales. [...] g) Cuando hayan sido gravemente amonestados por el Comité de Auditoría y Control. h) Cuando hayan ﬁnalizado la relación contractual u orgánica por cualquier otra justa causa con alguno de los accionistas de la Sociedad que hubiera motivado su designación como Consejero. Asimismo, el artículo 21 del Reglamento del Consejo exige a los consejeros informar a la Sociedad: “De los procedimientos judiciales, administrativos o de cualquier otra índole que se incoen contra el Consejero y que, por su importancia o características, pudieran incidir gravemente en la reputación de la Sociedad. En particular, todo Consejero deberá informar a la Sociedad, a través de su Presidente, en el caso de que resultara imputado o procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. En este caso, el Consejo examinará el caso tan pronto como sea posible y adoptará las decisiones que considere más oportunas en función del interés de la Sociedad”. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 34 / 81 C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y reputación de ésta: [  ] [ √ ] Sí No C.1.38 Detalle los acuerdos signiﬁcativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modiﬁcados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos. No existen. C.1.39 Identiﬁque de forma individualizada, cuando se reﬁera a consejeros, y de forma agregada en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su ﬁn con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones. Numero de beneﬁciarios 5 Tipo de beneﬁciario Descripción del acuerdo Presidente (D. Juan Carlos Ureta Domingo), Consejero Delegado (D. Juan Luis López García), Consejero-Director General (D. Jesús Sánchez-Quiñones Gonzalez), Consejero- Director Territorial (D. Santiago Gonzalez Enciso); Miembro del Comité de Dirección, Presidente de Renta 4 Gestora SGIIC SA y Renta 4 Pensiones EGFP SA (D. Antonio Fernández Vera) Miembro del Comité de Dirección, Presidente de Renta 4 SV SA (D. Jose Ignacio García-Junceda Fernández) El Presidente, el Consejero Delegado, el Consejero y Director General y el Consejero y Director Territorial tienen, en caso de despido declarado improcedente, derecho a percibir una indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente según el régimen laboral común. Por otro lado, los miembros del Comité de Dirección, Presidente de Renta 4 Gestora SGIIC, S.A. y Renta 4 Pensiones EGFP, S.A. y Presidente de Renta 4 SV SA tienen derecho, en caso de despido declarado improcedente, a percibir la indemnización equivalente a la legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común. Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especiﬁque los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o de realizar la comunicación: Consejo de administración Junta general Órgano que autoriza las cláusulas √ Si No ¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas? √ INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 35 / 81 C.2. Comisiones del consejo de administración C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran: COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES Nombre Cargo Categoría DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA VOCAL Independiente DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ VOCAL Otro Externo DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO PRESIDENTE Independiente % de consejeros ejecutivos 0,00 % de consejeros dominicales 0,00 % de consejeros independientes 66,67 % de consejeros otros externos 33,33 Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales. A. Composición. Está compuesta por un mínimo de 3 miembros, que deberán ser todos ellos Consejeros no ejecutivos, debiendo ser al menos un tercio de ellos Consejeros independientes, los cuales cesarán en su cargo cuando lo hagan en su condición de Consejeros o cuando así lo acuerde el Consejo de Administración. El Consejo de Administración designará de entre sus miembros al Presidente, que deberá reunir la condición de Consejero independiente, y al Secretario de la misma. B. Competencias. Las funciones de la Comisión aparecen recogidas en el artículo 32 del Reglamento del Consejo de Administración. C. Funcionamiento. La Comisión se reunirá cuantas veces sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones. Igualmente deberá reunirse cuando la convoque su Presidente, el Presidente del Consejo de Administración, y al menos una vez al trimestre. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones quedará válidamente constituida cuando concurran la mayoría de sus miembros. La Comisión tendrá acceso a la información y documentación necesaria para el ejercicio de sus funciones. Las conclusiones obtenidas en cada reunión se llevarán a un libro de actas, que será ﬁrmado por el Presidente y el Secretario. En el ejercicio 2021, la CNR ha llevado a cabo, principalmente y entre otras, las siguientes funciones: - Velar por la observancia de la política de retribuciones establecida por la Sociedad. - Dirigir el proceso de evaluación de su propio funcionamiento, del funcionamiento del Consejo y del desempeño de sus funciones por el Presidente, el Secretario, el Consejero Independiente Coordinador y el Consejero Delegado, e informar al Consejo sobre los resultados alcanzados. - Proponer al Consejo la Política de Remuneraciones para cada ejercicio. - Proponer al Consejo el contenido del Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros. - Proponer al Consejo la reelección de Dª. Inés Juste Bellosillo. - Proponer al Consejo los nombramientos por cooptación de Dª. Pilar Garcia-Ceballos Zúñiga y Dª. María del Pino Vázquez Medina. Asimismo, y de conformidad con la situación de crisis sanitaria originada y derivada por la Covid-19, en la CNR se informó de las medidas adoptadas y de los medios puestos a disposición de los empleados por parte de la Sociedad para su seguridad en los puestos de trabajo. COMISIÓN AUDITORÍA Y CONTROL Nombre Cargo Categoría DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO VOCAL Independiente DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ PRESIDENTE Independiente DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA VOCAL Independiente INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 36 / 81 % de consejeros ejecutivos 0,00 % de consejeros dominicales 0,00 % de consejeros independientes 100,00 % de consejeros otros externos 0,00 Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales. A. Composición. Está compuesto por un mínimo de 3 Consejeros, que serán designados por el Consejo de Administración, a propuesta de su Presidente, de entre sus miembros no ejecutivos, debiendo ser al menos dos de ellos independientes. El Comité designará, de entre sus miembros, al Presidente, que en todo caso habrá de ser un Consejero Independiente, el cual deberá ser sustituido cada 4 años, sin perjuicio de su continuidad o reelección como miembro del Comité. Asimismo, el Comité designará a su Secretario, y en su caso, a un Vicepresidente. Igualmente, todos los integrantes del Comité de Auditoría y Control deberán contar con los conocimientos, experiencia profesional y dedicación necesaria para el desempeño de las funciones que les sean encomendadas. B. Competencias. Las funciones de la Comisión aparecen recogidas en el Artículo 42 de los Estatutos Sociales y el artículo 31 del Reglamento del Consejo. C. Funcionamiento. Se reunirá como mínimo trimestralmente y, en todo caso, cada vez que lo convoque su Presidente, o a instancia del Presidente del Consejo de Administración. Las conclusiones obtenidas en cada reunión se llevarán a un acta de la que se dará cuenta al pleno del Consejo. Estarán obligados a asistir a las reuniones del Comité y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que disponga, cualquier miembro del equipo directivo o del personal de la Sociedad que sea requerido a tal ﬁn, así como los auditores de cuentas. En el ejercicio 2021, el CAC ha llevado a cabo, entre otras, las siguientes funciones: - Servir de canal de comunicación entre el Consejo y el auditor externo, evaluando los resultados de cada auditoría. - Autorizar a KPMG Abogados, S.L. para la realización de los trabajos de asesoramiento profesional en la preparación y presentación de los modelos 1042-S, correspondientes al ejercicio 2021. - Emitir con carácter previo al informe de auditoría de cuentas, un informe sobre si la independencia de los auditores de cuentas o sociedades de auditoría resulta comprometida. - Aprobar el Plan de Actuación de la Auditoría Interna. - Supervisar la eﬁcacia del control interno, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos de la Sociedad, habiéndose adaptado la Política de Riesgo Operacional y Riesgo Reputacional de la Sociedad, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno detectadas. - Supervisar el cumplimiento de las reglas de los códigos internos de conducta y en materia de ESG. - Aprobar, para su elevación al Consejo, el Informe de Experto Externo en materia de Prevención de Blanqueo de Capitales, la Memoria e Informe sobre el grado de efectivo cumplimiento de las normas de control interno y de los procedimientos implantados, el Informe semestral de la Unidad de Depositaria de IIC; y los informes sobre situación de conﬂictos de interés, de Relevancia Prudencia o el de Autoevaluación de Capital, entre otros. - Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información ﬁnanciera preceptiva y, en particular de las cuentas anuales, individuales y consolidadas. - Informar sobre el Informe Anual de Gobierno Corporativo. - Evaluar su propio funcionamiento en el marco del proceso de autoevaluación del funcionamiento del Consejo de Administración y de sus Comisiones internas. - Informar, en su caso, sobre las operaciones vinculadas que deba aprobar la junta general o el consejo de administración y supervisar el procedimiento interno que tenga establecido la Sociedad para aquellas cuya aprobación haya sido delegada. Identiﬁque a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo. Nombres de los consejeros con experiencia DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO / DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ / DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA Fecha de nombramiento del presidente en el cargo 26/07/2022 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 37 / 81 C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios: Número de consejeras Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019 Número % Número % Número % Número % COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES 1 33,33 2 66,67 2 66,67 2 66,67 COMISIÓN AUDITORÍA Y CONTROL 2 66,67 1 33,33 1 33,33 0 0,00 C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modiﬁcaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión. COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES La regulación de la CNR se encuentra en el artículo 42 bis de los Estatutos Sociales y en el artículo 32 del Reglamento del Consejo de Administración. Ambos textos corporativos se encuentran disponibles para su consulta en la página web de la Sociedad. El Consejo de Administración, con objeto de dar cumplimiento al deber impuesto a dicho órgano por el artículo 28 del Reglamento del Consejo de Administración a través del cual se incorpora la recomendación 36 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas tras su revisión de junio de 2020 aprobado por el Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), evalúa una vez al año (i) su propio funcionamiento y la calidad de sus trabajos, (ii) el desempeño de las funciones del Presidente del Consejo, el Consejero Coordinador y del Consejero Delegado de la Sociedad partiendo del informe que le eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, (iii) el funcionamiento y composición de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven, y (iv) la diversidad en la composición y competencias del Consejo de Administración y el desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del Consejo partiendo del informe que eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. En este sentido, cada una de las comisiones del Consejo de Administración ha realizado un informe sobre su propio funcionamiento, para que el Consejo de Administración pueda evaluar su funcionamiento durante el ejercicio. Ambos informes se ponen a disposición, junto con toda la documentación referente a la Junta General, en la web corporativa de la Sociedad. En dichos informes, igualmente se recoge las principales actividades de cada una de las Comisiones. COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL La regulación del Comité de Auditoría y Control se encuentra en el artículo 42 de los Estatutos Sociales y en el artículo 31 del Reglamento del Consejo de Administración. Ambos textos corporativos se encuentran disponibles para su consulta en la página web de la Sociedad. El Consejo de Administración, con objeto de dar cumplimiento al deber impuesto a dicho órgano por el artículo 28 del Reglamento del Consejo de Administración a través del cual se incorpora la recomendación 36 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas tras su revisión de junio de 2020 aprobado por el Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), evalúa una vez al año (i) su propio funcionamiento y la calidad de sus trabajos, (ii) el desempeño de las funciones del Presidente del Consejo y del Consejero Delegado de la Sociedad partiendo del informe que le eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, (iii) el funcionamiento y composición de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven, y (iv) la diversidad en la composición y competencias del Consejo de Administración y el desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del Consejo partiendo del informe que eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. En este sentido, cada una de las comisiones del Consejo de Administración ha realizado un informe sobre su propio funcionamiento, para que el Consejo de Administración pueda evaluar su funcionamiento durante el ejercicio. Ambos informes se ponen a disposición, junto con toda la documentación referente a la Junta General, en la web corporativa de la Sociedad. En dichos informes, igualmente se recoge las principales actividades de cada una de las Comisiones. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 38 / 81 D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración. Conforme se indica en el artículo 5 del Reglamento del Consejo, éste será competente para “adoptar acuerdos sobre toda clase de asuntos que no están atribuidos por la Ley o los Estatutos Sociales a la Junta General, correspondiéndole los más altos poderes y facultades para gestionar, administrar y representar a la Sociedad en juicio y fuera de él, sin perjuicio de lo cual centrará su actividad esencialmente en la supervisión y control de la gestión y dirección ordinaria de la Sociedad encargada a los consejeros ejecutivos y alta dirección, así como en la consideración de todos aquellos asuntos de particular trascendencia para la Sociedad o que resulten necesarios para un correcto ejercicio de la referida función general de supervisión”. “ 2. En todo caso, quedarán reservadas al pleno del Consejo de Administración el tratamiento del siguiente catálogo de materias que no podrán ser objeto de delegación: [...] t) La aprobación, previo informe favorable del Comité de Auditoría y Control, de aquellas operaciones vinculadas en los términos establecidos en la Ley y el presente Reglamento. [...] 3. Las competencias mencionadas en el apartado anterior podrán ser ejercidas por razones de urgencia por la Comisión Ejecutiva o, en su caso, por el Consejero Delegado, siempre que la ley lo permita, con posterior ratiﬁcación por el pleno del Consejo. 4. El Consejo de Administración desarrollará sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio dispensando el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición, de conformidad con el interés social, lo que no deberá impedir la consideración de los demás intereses legítimos, públicos o privados, que conﬂuyen en el desarrollo de toda actividad empresarial, y especialmente los de los trabajadores. En este contexto deberá entenderse como interés social, como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.” Todo ello sin perjuicio de que, de conformidad con lo expuesto en el Reglamento del Consejo de Administración y en atención a las obligaciones exigibles en la Ley de Sociedades de Capital en esta materia, puedan los consejeros participar en la deliberación y votación de acuerdos o decisiones en las que ellos o una persona vinculada tenga un conﬂicto de intereses, directo o indirecto. D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes: Nombre o denominación social del accionista o de cualquiera de sus sociedades dependientes % Participación Nombre o denominación social de la sociedad o entidad dependiente Importe (miles de euros) Órgano que la ha aprobado Identiﬁcación del accionista signiﬁcativo o consejero que se hubiera abstenido La propuesta a la junta, en su caso, ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de independientes Sin datos INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 39 / 81 Nombre o denominación social del accionista o de cualquiera de sus sociedades dependientes Naturaleza de la relación Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación Sin datos D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad, incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes: Nombre o denominación social de los administradores o directivos o de sus entidades controladas o bajo control conjunto Nombre o denominación social de la sociedad o entidad dependiente Vínculo Importe (miles de euros) Órgano que la ha aprobado Identiﬁcación del accionista signiﬁcativo o consejero que se hubiera abstenido La propuesta a la junta, en su caso, ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de independientes (1) DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 20 VER DESGLOSE APARTADO H NO (2) DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 94 VER DESGLOSE APARTADO H NO (3) DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 81 VER DESGLOSE APARTADO H NO (4) DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 1.162 VER DESGLOSE APARTADO H NO (5) DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 403 VER DESGLOSE APARTADO H NO (6) DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 2.352 VER DESGLOSE APARTADO H NO (7) DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 754 VER DESGLOSE APARTADO H NO INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 40 / 81 Nombre o denominación social de los administradores o directivos o de sus entidades controladas o bajo control conjunto Nombre o denominación social de la sociedad o entidad dependiente Vínculo Importe (miles de euros) Órgano que la ha aprobado Identiﬁcación del accionista signiﬁcativo o consejero que se hubiera abstenido La propuesta a la junta, en su caso, ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de independientes (8) DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA- JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 66 VER DESGLOSE APARTADO H NO (9) DON EDUARDO CHACON LOPEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 25 VER DESGLOSE APARTADO H NO (10) DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS- ZUÑIGA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 32 VER DESGLOSE APARTADO H NO (11) DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 16 VER DESGLOSE APARTADO H NO (12) DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL/ SOCIETARIO 106 VER DESGLOSE APARTADO H NO (13) DOÑA MARÍA DEL PINO VELÁZQUEZ MEDINA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA 1 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL SI Nombre o denominación social de los administradores o directivos o de sus entidades controladas o bajo control conjunto Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación (1) DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO VER DESGLOSE APARTADO H (2) DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA VER DESGLOSE APARTADO H INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 41 / 81 Nombre o denominación social de los administradores o directivos o de sus entidades controladas o bajo control conjunto Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación (3) DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ VER DESGLOSE APARTADO H (4) DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO VER DESGLOSE APARTADO H (5) DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA VER DESGLOSE APARTADO H (6) DON SANTIAGO GONZALEZ ENCISO VER DESGLOSE APARTADO H (7) DON JUAN CARLOS URETA ESTADES VER DESGLOSE APARTADO H (8) DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA- JUNCEDA FERNÁNDEZ VER DESGLOSE APARTADO H (9) DON EDUARDO CHACON LOPEZ VER DESGLOSE APARTADO H (10) DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS- ZUÑIGA VER DESGLOSE APARTADO H (11) DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO VER DESGLOSE APARTADO H (12) DON JESÚS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ VER DESGLOSE APARTADO H (13) DOÑA MARÍA DEL PINO DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 42 / 81 Nombre o denominación social de los administradores o directivos o de sus entidades controladas o bajo control conjunto Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación VELÁZQUEZ MEDINA D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada. En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraíso ﬁscal: Denominación social de la entidad de su grupo Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) KOBUS PARTNERS MANAGEMENT S.G.E.I.C. S.A. MÉTODO DE PARTICIPACIÓN 547 KOBUS PARTNERS MANAGEMENT S.G.E.I.C. S.A. PRESTACIÓN DE SERVICIOS 264 D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido informadas en los epígrafes anteriores. Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) MATILDE FERNANDEZ DE MIGUEL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 100 MATILDE FERNANDEZ DE MIGUEL GARANTIAS CONCEDIDAS 177 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 43 / 81 Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) MATILDE FERNANDEZ DE MIGUEL DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 130 MATILDE FERNANDEZ DE MIGUEL CUENTAS CORRIENTES 11 SANTIAGO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320 SANTIAGO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ GARANTIAS CONCEDIDAS 897 SANTIAGO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29 SANTIAGO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 269 MARÍA GONZÁLEZ- ENCISO FERNÁNDEZ INGRESO POR INTERES 3 MARÍA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320 MARÍA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ GARANTIAS CONCEDIDAS 826 MARÍA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29 MARÍA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 269 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 44 / 81 Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) CRISTINA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320 CRISTINA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ GARANTIAS CONCEDIDAS 885 CRISTINA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29 CRISTINA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 269 CRISTINA GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ CUENTAS CORRIENTES 1 IGNACIO GONZÁLEZ- ENCISO FERNÁNDEZ INGRESO POR INTERES 3 IGNACIO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ COMPROMISOS ADQUIRIDOS 350 IGNACIO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ GARANTIAS CONCEDIDAS 881 IGNACIO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29 IGNACIO GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 279 MATILDE GONZÁLEZ- INGRESO POR INTERES 3 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 45 / 81 Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) ENCISO FERNÁNDEZ MATILDE GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320 MATILDE GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ GARANTIAS CONCEDIDAS 830 MATILDE GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29 MATILDE GONZALEZ- ENCISO FERNANDEZ ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 286 INES ASUNCION URETA ESTADES COMPROMISOS ADQUIRIDOS 170 INES ASUNCION URETA ESTADES GARANTIAS CONCEDIDAS 433 MATILDE ESTADES SECO DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 356 INES ASUNCION URETA ESTADES DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 10 INES ASUNCION URETA ESTADES ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 159 MATILDE ESTADES SECO CUENTAS CORRIENTES 11 MATILDE URETA ESTADES INGRESO POR INTERES 2 MATILDE URETA ESTADES COMPROMISOS ADQUIRIDOS 170 MATILDE URETA ESTADES GARANTIAS CONCEDIDAS 368 MATILDE URETA ESTADES DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 11 MATILDE URETA ESTADES ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 155 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 46 / 81 Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) MATILDE URETA ESTADES CUENTAS CORRIENTES 97 OSCAR BALCELLS CURT DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 30 OSCAR BALCELLS CURT CUENTAS CORRIENTES 38 CARTERA DE DIRECTIVOS 2020 S.A. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 125 CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS S.A. PRESTACION DE SERVICIOS 7 CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS S.A. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 741 CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS S.A. CUENTAS CORRIENTES 279 SURIKOMI S.A. PRESTACIÓN DE SERVICIOS 24 SURIKOMI S.A. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 456 CARTERA DE DIRECTIVOS 2011 S.A. PRESTACION DE SERVICIOS 2 CARTERA DE DIRECTIVOS 2011 S.A. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 9 CARTERA DE DIRECTIVOS 2011 S.A. CUENTAS CORRIENTES 10 CARTERA DE DIRECTIVOS 2011 S.A. OTRAS OPERACIONES DE PASIVO GARANTIAS 6 INVERCYSEX S.L. ARRENDAMIENTO LOCAL DE NEGOCIO 26 INVERCYSEX, S.L. INTERESES PAGADOS 8 INVERCYSEX, S.L. OTRAS FIANZAS 4 INVERCYSEX, S.L. CUENTAS CORRIENTES 19 MOBEL LINEA S.L. INGRESO POR INTERES 116 MOBEL LINEA S.L. COMPROMISOS ADQUIRIDOS 6.100 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 47 / 81 Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) MOBEL LINEA S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 339 MOBEL LINEA S.L. ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 6.100 MOBEL LINEA S.L. CUENTAS CORRIENTES 1.750 98 FUTUR 2000, S.L. INGRESO POR INTERES 14 98 FUTUR 2000, S.L. PRESTACION DE SERVICIOS 1 98 FUTUR 2000, S.L. COMPROMISOS ADQUIRIDOS 810 98 FUTUR 2000, S.L. GARANTIAS CONCEDIDAS 2.024 98 FUTUR 2000, S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 83 98 FUTUR 2000, S.L. ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 759 98 FUTUR 2000, S.L. CUENTAS CORRIENTES 29 98 FUTUR 2000, S.L. OTRAS OPERACIONES DE PASIVO GARANTIAS 318 KURSAAL 2000 S.L. PRESTACION DE SERVICIOS 25 KURSAAL 2000 S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 14 KURSAAL 2000 S.L. CUENTAS CORRIENTES 827 KURSAAL 2000 S.L. OTRAS OPERACIONES DE PASIVO GARANTIAS 18 LORA DE INVERSIONES S.L. PRESTACION DE SERVICIOS 318 LORA DE INVERSIONES S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 394 LORA DE INVERSIONES S.L. CUENTAS CORRIENTES 3.646 AVILUGAM S.L. PRESTACIÓN DE SERVICIOS 340 AVILUGAM S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 9 USLRM PARENT COMPANY SL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 3 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 48 / 81 Denominación social de la parte vinculada Breve descripción de la operación y otra información necesaria para su evaluación Importe (miles de euros) USLRM PARENT COMPANY SL CUENTAS CORRIENTES 498 SOCIEDAD VASCO MADRILEÑA DE INVERSIONES PRESTACIÓN DE SERVICIOS 259 SOCIEDAD VASCO MADRILEÑA DE INVERSIONES, S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 3.865 INDUMENTA PUERI S.L. PRESTACION DE SERVICIOS 12 INDUMENTA PUERI S.L. CUENTAS CORRIENTES 4 GLOBAL PORTFOLIO INVESTMENTS S.L. PRESTACION DE SERVICIOS 27 GLOBAL PORTFOLIO INVESTMENTS S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 819 GLOBAL PORTFOLIO INVESTMENTS S.L. CUENTAS CORRIENTES 622 MUEBLES Y ASIENTOS DE OFICINA S.L. CUENTAS CORRIENTES 14 MUTUALIDAD DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1.008 MUTUALIDAD CUENTAS CORRIENTES 2.040 MUTUALIDAD RECEPCION DE SERVICIOS 17 D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conﬂictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas signiﬁcativos u otras partes vinculadas. El Reglamento del Consejo establece en su artículo 17 que existe conﬂicto de interés en las situaciones en las que entren en colisión, directa o indirectamente, el interés de la Sociedad, o su grupo, y el interés personal del consejero, entendiéndose por este último los casos en que el asunto le afecte a él o a una persona a él vinculada. Son personas vinculadas del consejero persona física las siguientes: a) cónyuge o las personas con análoga relación de afectividad) sus ascendientes, descendientes y hermanos o del cónyuge (o persona con análoga relación de afectividad); c) Los cónyuges de los ascendientes, de los descendientes y de los hermanos; d) las sociedades o entidades en las cuales el administrador posee directa o indirectamente, incluso por persona interpuesta, una participación que le otorgue una inﬂuencia signiﬁcativa o desempeña en ellas o en su sociedad dominante un puesto en el órgano de administración o en la alta dirección. A estos efectos, se presume que otorga inﬂuencia signiﬁcativa cualquier participación igual o superior al 10 % del capital social o de los derechos de voto o en atención a la cual se ha podido obtener, de hecho o de derecho, una representación en el órgano de administración de la Sociedad. Las situaciones de conﬂicto de interés se regirán por las siguientes reglas: a) Comunicación: el consejero deberá comunicar a los demás consejeros y, en su caso, al Consejo, a través del Presidente o del Secretario, cualquier situación de conﬂicto en que se encuentre él o personas a él vinculadas; b) Abstención: el consejero no podrá realizar directa o indirectamente transacciones profesionales o comerciales con la INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 49 / 81 Sociedad a no ser que informe primero de la situación de conﬂicto de intereses, y el Consejo, o en su caso la Junta, apruebe la transacción. Deberá abstenerse de asistir e intervenir en la deliberación y votación en dichos asuntos. En el caso de consejeros dominicales, deberán abstenerse de participar en las votaciones de los asuntos que puedan suponer un conﬂicto entre los accionistas que representen y la Sociedad; c) Transparencia: Informar en la memoria y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo sobre cualquier situación de conﬂicto de interés. El RIC regula los conﬂictos de interés en los artículos 21, 22 y 23. En este sentido, existe conﬂicto entre la Sociedad y uno de sus clientes o entre dos de sus clientes, cuando en una particular situación, la Sociedad pueda obtener un beneﬁcio, siempre que exista también un posible perjuicio correlativo para un cliente o cuando un cliente pueda obtener una ganancia o evitar una pérdida, y exista la posibilidad de pérdida concomitante de otro cliente. Para identiﬁcar estas situaciones se atenderá a si la Sociedad, una persona sujeta al RIC (“Persona Sujeta”) u otra persona directa o indirectamente vinculada a aquélla mediante una relación de control, se encuentra en alguna de las siguientes situaciones: a) La Sociedad o la persona en cuestión puede obtener un beneﬁcio ﬁnanciero, o evitar una pérdida ﬁnanciera, a costa del cliente; b) Tiene un interés en el resultado del servicio prestado o de la operación efectuada por cuenta del cliente, distinto del interés del propio cliente; c) Tiene incentivos ﬁnancieros o de cualquier otro tipo para favorecer los intereses de terceros clientes, frente a los propios intereses del cliente en cuestión; d) La actividad profesional es idéntica a la del cliente; e) Recibe, o va a recibir, de un tercero un incentivo en relación con el servicio prestado al cliente, en dinero, bienes o servicios, distinto de la comisión o retribución habitual por el servicio en cuestión. Podrán determinarse por la Sociedad otros conﬂictos en que puedan incurrir las Personas Sujetas en virtud de sus vinculaciones familiares, económicas o profesionales o por cualquier otra causa. Todos los empleados y las Personas Sujetas deberán informar a la misma, a través del Órgano de Seguimiento del RIC, de cualquier situación personal o familiar, económica o de cualquier otro tipo, que pueda constituir un conﬂicto de dicha persona y los de un cliente de la Sociedad o de la propia compañía. Se considera, al menos, que se da esta situación de conﬂicto, cuando la Persona Sujeta o alguna persona o entidad con la que tenga un vínculo de parentesco o vínculo estrecho se encuentre en uno de los siguientes casos: a) Pertenencia al Consejo de Administración o Alta Dirección de una empresa con un ámbito de actividad concurrente al de la Sociedad; b) Participación accionarial signiﬁcativa en empresas con un ámbito de actividad concurrente al de la Sociedad; c) Participación accionarial signiﬁcativa u otro tipo de interés personal respecto de un cliente de la Sociedad. Las Personas Sujetas se abstendrán de intervenir en los actos preparatorios y de decidir o de emitir su voto, advirtiendo de ello a quienes vayan a tomar la correspondiente decisión. Asimismo, indicarán a los clientes de gestión de carteras, de los conﬂictos que se pudieran plantear en el desarrollo de su actividad. En caso de duda sobre la existencia de un conﬂicto, las Personas Sujetas tienen la obligación de informar de ello al Órgano de Seguimiento del RIC, así como de las circunstancias concretas de la operación, para la determinación por éste de una adecuada actuación. La resolución de conﬂictos se realizará siempre bajo los siguientes principios: 1. Deberá darse en todo caso prioridad a los legítimos intereses de los clientes, sin perjuicio del respeto debido a la integridad del mercado. 2. Se procurará reducir al mínimo los conﬂictos entre clientes y entre la Sociedad y sus clientes. 3. No se antepondrá los intereses de la Sociedad ante los de los clientes en las operaciones con idénticas características. 4. No deberán privilegiar a ningún cliente cuando exista conﬂicto entre varios. 5. No multiplicarán las transacciones de forma innecesaria y sin beneﬁcio para el cliente. D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus ﬁliales, relaciones de negocio con dicha entidad o alguna de sus ﬁliales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de cualquiera de ellas. [  ] [ √ ] Sí No INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 50 / 81 E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros de la sociedad, incluidos los de naturaleza ﬁscal. Los diferentes riesgos implícitos en la actividad que desarrolla el Grupo Renta 4 se gestionan con criterios de prudencia, preservando su nivel de solvencia, rentabilidad, eﬁciencia y adecuada liquidez. El Grupo Renta 4 mantiene un sistema de gestión y control continua de todos los riesgos asumidos en la actividad que desarrolla, abarcando todas empresas que integran el Grupo, así como todas las áreas o unidades de negocio, prestando especial énfasis en aquellas más sensibles a los riesgos inherentes a la actividad desarrollada. E.2. Identiﬁque los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y Gestión de Riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluido el ﬁscal. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Descripción de funciones: - Aprobación de la política de control y gestión de riesgos [ﬁnancieros y no ﬁnancieros], incluidos los ﬁscales, identiﬁcando los principales riesgos de la Sociedad e implantando y supervisando los sistemas internos de información y control, realizando el seguimiento de los mismos. COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL Descripción de funciones: - La supervisión de la eﬁcacia del control interno de la Sociedad, los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los ﬁscales, la dirección de los servicios de auditoría interna que velen por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno, en particular respecto de los procesos de elaboración en integridad y presentación de la información ﬁnanciera regulada relativa a la Sociedad y, a su grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables, dando cuenta de ello al Consejo de Administración, viniendo obligado el responsable de la función de auditoría interna a presentar al Comité su orientación y planes de trabajo para su aprobación por éste asegurándose de que su actividad está enfocada principalmente hacia los riesgos relevantes de la Sociedad, y a informarle directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo, así como a someterle al ﬁnal de cada ejercicio un informe sobre sus actividades. Asimismo, el Comité de Auditoría y Control discutirá con el Auditor las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría. - Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información ﬁnanciera y no ﬁnanciera preceptiva y los sistemas de control y gestión de riesgos internos asociados a los riesgos relevantes de la Sociedad de modo que éstos se identiﬁquen (operativo, tecnológico, ﬁnanciero, legal o reputacional), gestionen y den a conocer adecuadamente, ﬁjándose el nivel de riesgo que la Sociedad considere aceptable, las medidas para mitigar el impacto de los riesgos identiﬁcados, así como la determinación de los sistemas de control e información que se emplearán para controlarlos y gestionarlos, velando por la independencia y eﬁcacia de la función de auditoría interna, proponiendo la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna, así como el presupuesto de dicho servicio, recibiendo información periódica sobre sus actividades y veriﬁcando que la alta dirección tienen en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes. - Supervisar el desarrollo de las funciones atribuidas al área responsable de prevención de blanqueo de capitales y conocer los informes y propuestas que a este respecto le sean presentados. AUDITORÍA INTERNA Descripción de funciones: - Revisión de los procedimientos y sistemas de control de riesgos establecido. DEPARTAMENTO DE RIESGOS Descripción de funciones: - Se trata de un órgano dependiente del Consejo de Administración. - El departamento de Riesgo ejerce sus funciones sobre todas las entidades incluidas dentro del perímetro de consolidación del Grupo Renta 4 y se encarga del seguimiento de los sistemas de control de riesgos establecidos. DEPARTAMENTO DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO. Descripción de funciones: - Se trata de un órgano dependiente del Consejo de Administración. - La función de cumplimento normativo tiene por objetivo identiﬁcar y evaluar periódicamente los riesgos de incumplimiento normativo en las distintas áreas de negocio y contribuir a su gestión de forma eﬁciente. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 51 / 81 E.3. Señale los principales riesgos, ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluidos los ﬁscales y en la medida que sean signiﬁcativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley 18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio. El Grupo Renta 4 constituye un conjunto de sociedades dedicadas a proporcionar servicios especializados de ahorro e inversión e independiente de cualquier grupo ﬁnanciero o industrial, por lo que se ve especialmente afectado por la evolución del sector ﬁnanciero, que puede inﬂuir de manera muy signiﬁcativa en sus resultados. De conformidad con lo anterior, los riesgos básicos susceptibles de afectar al Grupo Renta 4, son los que se exponen a continuación: 1. Riesgo de crédito: El riesgo de crédito se deﬁne como la posibilidad de sufrir pérdidas derivadas del incumplimiento por el deudor de sus obligaciones contractuales, incluyendo el riesgo de contraparte. 2. Riesgo de mercado: El riesgo de mercado representa la posibilidad de sufrir pérdidas ante movimientos adversos en los precios de los activos que componen la cartera de negociación del Grupo Renta 4. 3. Riesgo operacional: El riesgo operativo hace referencia a las posibles pérdidas resultantes de una falta de adecuación o de un eventual fallo de los procesos, del personal y de los sistemas internos, o bien por causa de acontecimientos externos, en particular, materialización de posibles desastres naturales, errores de los proveedores de información y precios, intrusiones en los sistemas tecnológicos que puedan hacer peligrar la seguridad de las infraestructuras del Grupo Renta 4. 4. Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez hace referencia, como el propio nombre indica, a una falta de tesorería, producida normalmente como consecuencia de desfases de entradas y salidas de saldos de tesorería. 5. Riesgo normativo: Este riesgo se reﬁere a la probabilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de la falta de adecuación de las políticas del Grupo Renta 4 a la normativa a la que está sujeta su actividad, transacciones defectuosamente documentadas y reclamaciones o actuaciones contra el Grupo. 6. Riesgo reputacional: El riesgo de reputación es el derivado de actuaciones del Grupo Renta 4 que posibiliten una publicidad negativa relacionada con las prácticas y relación de negocios, que pueda causar una pérdida de conﬁanza en el Grupo, y por esta vía, afectar a su solvencia. 7. Riesgo ﬁscal: El riesgo ﬁscal es el riesgo de ocurrencia de efectos negativos para los estados ﬁnancieros y/o la reputación del Grupo Renta 4 derivados de decisiones de índole tributaria adoptadas bien por la propia entidad o bien por las autoridades tributarias y judiciales. 8. Riesgo tecnológico: Riesgo derivado de una pérdida de Conﬁdencialidad, Integridad o Disponibilidad asociada a los sistemas o a los datos; o de la incapacidad para cambiar la Tecnología de Información y Comunicación en un tiempo y coste razonables cuando el entorno o los requisitos comerciales cambian. Esto incluye los riesgos de seguridad que resultan de procesos internos inadecuados o fallidos, o de eventos externos incluidos los ataques ciber o una seguridad física inadecuada. 9. Riesgo ESG o de sostenibilidad. Riesgos medioambientales, sociales y de gobernanza que de forma integrada que, por considerarse materiales, tanto en el corto como en el largo plazo, puedan generar pérdidas económicas o impactar negativamente en su capital y/o liquidez. El cambio climático y el deterioro medioambiental se pueden materializar en riesgos ﬁnancieros a través de dos canales de transmisión básicamente: los riesgos físicos y los riesgos de transición. Los riesgos sociales se relacionan con las condiciones laborales, comunidades locales, salud y seguridad de los trabajadores, discriminación, entre otros. Los riesgos de gobernanza se relacionan con la remuneración de los ejecutivos, respeto del estado de derecho, soborno y corrupción, estrategia ﬁscal, ciberseguridad, blanqueo de capitales, entre otros. E.4. Identiﬁque si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el ﬁscal. La estrategia de gestión de riesgo del Grupo Renta 4 se basa en la implantación de medidas que mitiguen o diluyan los riesgos deﬁnidos, estableciendo límites de manera especíﬁca para cada línea de negocio, mercado y productos. El objetivo de este sistema es preservar la solvencia y liquidez del Grupo, asegurando que la exposición al riesgo esté dentro de los límites preestablecidos y con un perﬁl equilibrado. El Grupo Renta 4 dispone de un Marco de Apetito al Riesgo en el que se establecen límites para los principales riesgos inherentes a su actividad. E.5. Indique qué riesgos, ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluidos los ﬁscales, se han materializado durante el ejercicio. No se ha materializado riesgo alguno durante el ejercicio. E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los ﬁscales, así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da respuesta a los nuevos desafíos que se presentan. Las medidas adoptadas para mitigar el impacto de los riesgos básicos susceptibles de afectar al Grupo Renta 4, en caso de materializarse, son los que se exponen a continuación: 1. Riesgo de crédito: Para mitigarlo se establecen procedimientos y límites especíﬁcos que tratan de evitar situaciones de descubierto de efectivo y/o de títulos en la operativa de intermediación y liquidación de operaciones de los clientes. Excepcionalmente se pueden permitir situaciones individualizadas de descubierto siempre que se produzcan con las autorizaciones preceptivas. Estas situaciones están limitadas atendiendo a la garantía crediticia del cliente y son monitorizadas por el Dpto. de Riesgos y la Unidad de Auditoría. Renta 4 concede ﬁnanciación a clientes INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 52 / 81 mediante la formalización de un contrato de crédito con garantía de valores, de tal forma que, mediante la pignoración de los instrumentos ﬁnancieros y el seguimiento continuo de su evolución, se dé cobertura al riesgo asumido en las operaciones concedidas a los clientes. La exposición al riesgo de crédito de las exposiciones de balance se centra mayoritariamente en inversiones líquidas (cuentas corrientes, depósitos y emisiones de deuda pública del gobierno español a corto plazo), todo ello conforme, a los límites de grado de concentración de inversiones que establece la normativa actual. La evaluación del riesgo de contraparte frente a Instituciones entidades de crédito, se realiza basándose en caliﬁcaciones crediticias (ratings) de las principales agencias que suministran esta información, seleccionándose aquellas de mayor solvencia, experiencia y reconocimiento en los mercados. 2. Riesgo de mercado: Para controlarlo se establecen límites para que, en todo momento, ante variaciones en los precios de mercado, las pérdidas se limiten a los máximos preﬁjados. Los controles se ﬁjan atendiendo a las condiciones de los distintos activos y a la importancia del riesgo inherente a cada mercado. Dentro de este tipo de riesgo adquiere especial relevancia el concepto de VaR (Valor en Riesgo o máxima pérdida potencial que puede experimentar una cartera en condiciones actuales de mercado), que se encuentra incorporado a los sistemas de detección de riesgos. El Dpto. De Riesgos y la Unidad de Auditoría se encargan de supervisar el adecuado cumplimiento de los límites. 3. Riesgo operacional: Para mitigar este riesgo hay unos requisitos mínimos de formación de empleados, además de controles primarios en los distintos puestos de trabajo, de tal forma que las rutinas de control se integren en cada tarea. Las mejoras en los sistemas informáticos implantadas contribuyen a establecer mejores controles y a que los procesos manuales sean cada vez menos, reduciendo errores humanos. El Dpto. de Riesgos y la Unidad de Auditoría realizan un seguimiento y evaluación continua para detectar cualquier materialización de riesgo, principalmente derivado de la intermediación de operaciones de la clientela, veriﬁcando el correcto funcionamiento del sistema de control. Asimismo, se ha deﬁnido e implementado un modelo de gobierno que cubre los principales ámbitos de la gestión de riesgos tecnológicos, e incluye un marco de control que permite monitorizarlos de cara a su gestión y reporte interno y externo. 4. Riesgo de liquidez: Para controlar este riesgo y que se cumplan todos los requisitos establecidos en la legislación en cuanto a coeﬁcientes legales y compromisos de pagos con terceros, se revisan los plazos residuales de vencimiento de los activos y pasivos. El seguimiento y control del riesgo de liquidez es realizado por el Departamento de Tesorería de forma diaria, en coordinación con el Departamento Financiero, supervisado por el Departamento de Riesgos del Grupo Renta 4. La política de mitigación de este riesgo se centra en la actual política de inversión en activos a corto plazo y líquidos que pudiesen estar disponibles ante cualquier tensión que pudiera materializarse. 5. Riesgo normativo: Se cuenta con una Unidad de Cumplimiento Normativo responsable de la adecuación de los procedimientos a los requerimientos normativos, así como del seguimiento y control. 6. Riesgo reputacional: Se tienen establecidas una serie de políticas de cumplimiento normativo, a través de las cuales se realiza un seguimiento directo sobre los aspectos más signiﬁcativos. A nivel enunciativo, son: Prevención de blanqueo de capitales. • Código de conducta en mercado de valores (Reglamento Interno de Conducta). • Comercialización de productos y normativa MIFID [II], MIFIR y PRIIPs. • Abuso de mercado en la operativa de intermediación en los mercados de capitales. • Reclamaciones de clientes. • Modelo de Gestión de riesgos penales. • Protección de datos personales (RGPD) 7. Riesgo ﬁscal: El impacto de este riesgo se mitiga mediante actuaciones de expertos independientes en el marco de la auditoría ﬁnanciera, opiniones ﬁscales solicitadas en el marco de transacciones relevantes y, en última instancia, por la interacción con la Administración Tributaria. 8. Riesgo tecnológico: se ha deﬁnido un modelo de gestión del riesgo tecnológico que se basa en dos pilares fundamentales, el modelo de gobierno y el modelo operativo. El modelo permite establecer de forma clara las responsabilidades y competencias en materia de gestión de riesgos tecnológicos, incluyendo los principales órganos de gobierno, así como, la normativa interna y los principales procesos de gestión del riesgo tecnológico. 9. Riesgo ESG: Se ha adoptado un enfoque global para su identiﬁcación, evaluación, seguimiento y mitigación, en concreto, en lo relacionado con las ﬁnanzas sostenibles, incorporando criterios ESG en el catálogo de productos, implantando en asesoramiento y gestión preferencias ESG de los clientes, reportando las acciones, desarrollando procesos y metodología de gestión de riesgo medioambiental y adaptando tratamientos de capital favorables a las exposiciones ligadas al ámbito ESG. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 53 / 81 F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF) Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información ﬁnanciera (SCIIF) de su entidad. F.1. Entorno de control de la entidad. Informe, señalando sus principales características de, al menos: F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. El Consejo de Administración de Renta 4 Banco tiene la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF que, de acuerdo con su Reglamento, tiene delegada su supervisión en el Comité de Auditoría y Control. COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL. El Reglamento del Consejo de Administración de Renta 4 Banco establece en su artículo 31 que las responsabilidades básicas del Comité de Auditoría y Control, en relación con los sistemas de información y control interno, son las que a continuación se exponen: 1. La supervisión de la eﬁcacia y de la dirección de los servicios de auditoría interna de la Sociedad que velen por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno, en particular respecto de los procesos de elaboración en integridad y presentación de la información ﬁnanciera regulada relativa a la Sociedad y, a su grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables, dando cuenta de ello al Consejo de Administración, viniendo obligado el responsable de la función de auditoría interna a presentar al Comité su plan anual de trabajo y a informarle directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo, así como a someterle al ﬁnal de cada ejercicio un informe sobre sus actividades. 2. Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información ﬁnanciera regulada y los sistemas de control y gestión de riesgos internos asociados a los riesgos relevantes de la Sociedad de modo que éstos se identiﬁquen, gestionen y den a conocer adecuadamente, ﬁjándose el nivel de riesgo que la Sociedad considere aceptable, las medidas para mitigar el impacto de los riesgos identiﬁcados, así como la determinación de los sistemas de control e información que se emplearán para controlarlos y gestionarlos, velando por la independencia y eﬁcacia de la función de auditoría interna, proponiendo la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna, así como el presupuesto de dicho servicio, recibiendo información periódica sobre sus actividades y veriﬁcando que la alta dirección tienen en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes. 3. Revisar las cuentas de la Sociedad, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como informar de las propuestas de modiﬁcación de principios y criterios contables sugeridos por la dirección. 4. Revisar e informar previamente al Consejo de Administración respecto de: (i) la información ﬁnanciera que, por su condición de cotizada, la Sociedad deba hacer pública periódicamente, asegurándose de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal ﬁn, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo de la Sociedad; (ii) la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos ﬁscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo al que pertenezca la Sociedad; (iii) y de las operaciones vinculadas. 5. Recibir de los empleados, de forma conﬁdencial, pero no anónima, y por escrito, comunicaciones sobre posibles irregularidades de potencial trascendencia, especialmente ﬁnancieras y contables, que adviertan en el seno de la Sociedad o de sociedades de su grupo. 6. Velar por el cumplimiento de los códigos internos de conducta y las reglas de gobierno corporativo, así como de la normativa sobre mercados del sector. 7. Supervisar el desarrollo de las funciones atribuidas al área responsable de prevención de blanqueo de capitales y conocer los informes y propuestas que a este respecto le sean presentados. Los miembros del Comité de Auditoría y Control se designan teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos, siendo la totalidad de sus miembros consejeros externos, y se les mantiene adecuadamente informados de todos los cambios regulatorios que se puedan producir en las citadas materias. De entre los mismos el Consejo de Administración designa al Presidente, que será un consejero independiente y que desempeñará su cargo por un periodo no superior a cuatro años sin perjuicio de su continuidad o reelección como miembro del Comité. AUDITORÍA INTERNA. El Grupo dispone de un área de Auditoría Interna que está sometida al control y supervisión del Comité de Auditoría y Control. Dentro de las funciones que desarrolla el área de Auditoría Interna, se encuentran entre otras, las de: 1. Supervisar el cumplimiento y efectividad de los sistemas y procedimientos de control interno, así como asistir a la organización en la mejora de los mismos y de las actividades de control. 2. Velar por la suﬁciencia, integridad y ﬁabilidad de la información ﬁnanciera y de gestión. 3. Examinar los sistemas establecidos para asegurar el cumplimiento de la normativa interna y externa aplicable, evaluando para ello la idoneidad y efectividad de los mismos. Para el cumplimiento de sus objetivos compagina la actividad de auditoría presencial con la de auditoría a distancia. COMITÉ DE DIRECCIÓN. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 54 / 81 Las funciones del Comité de Dirección son la dirección, el control y el seguimiento del Banco y del Grupo; el seguimiento, control y evaluación de las áreas de negocio; el establecimiento de la estrategia comercial y seguimiento de su actividad; la implantación de los objetivos y de la política comercial común; la evaluación de inversiones, operaciones en los mercados de valores y estructura de ﬁnanciación; el análisis de precios y propuestas de tarifas y precios intra-grupo; la evolución de las necesidades tecnológicas del Grupo y propuestas para la mejora del sistema; la coordinación del Banco con las distintas áreas del Grupo; y, por último, llevar a cabo las políticas de gestión de ﬁliales y seguimiento de los resultados. CUMPLIMIENTO NORMATIVO. El Grupo Renta 4 posee una función independiente de Cumplimiento Normativo que, a través de las políticas y procedimientos adecuados, detecta y gestiona el riesgo de incumplimiento de las obligaciones en la materia, tanto internas como externas, que tiene la organización. Asimismo, informa y asesora a la dirección y a empleados, y monitoriza el cumplimiento de las reglas internas a lo largo de toda la organización. El riesgo de incumplimiento normativo puede llegar a tener impacto sobre la información ﬁnanciera. Adicionalmente, el Grupo Renta 4 pone a disposición de sus clientes un Servicio de Atención al Cliente, cuya ﬁnalidad es conocer, estudiar y resolver las quejas y reclamaciones que los clientes le planteen con respecto a las operaciones, contratos o servicios ﬁnancieros y, en general, con respecto a sus relaciones con las diferentes entidades que componen el Grupo Renta 4. Este Servicio de Atención al Cliente supone un control adicional en la detección de posibles errores en la información ﬁnanciera tras los correspondientes análisis de las reclamaciones presentadas. ÁREA DE ADMINISTRACIÓN Y CONTABILIDAD. El área de Administración y Contabilidad de Renta 4 Banco, es el área responsable de la elaboración y control directo sobre la Información Financiera, reportando directamente tanto a la Alta Dirección como al Consejo. En esta área recaen las siguientes funciones en el proceso de elaboración de la información ﬁnanciera: 1. Contabilidad: responsable de la contabilidad del Banco y de comprobar el cumplimiento de los procedimientos de control sobre la calidad y ﬁabilidad de la información que se genera desde las diferentes áreas del Grupo. 2. Consolidación: responsable del proceso de consolidación y de seguimiento de la información de ﬁliales y participadas. F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información ﬁnanciera, los siguientes elementos: · Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de deﬁnir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suﬁcientes para su correcta difusión en la entidad: El diseño y revisión de la estructura organizativa, así como la deﬁnición de las líneas de responsabilidad y autoridad es realizado por el Consejo de Administración, por medio del Consejero Delegado y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (órgano integrado por miembros externos del Consejo de Administración), con la asistencia del Comité de Dirección. El Consejero Delegado y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones determinan la distribución de tareas y funciones, velando por que exista una adecuada distribución de funciones, así como unos sistemas de coordinación entre los diferentes departamentos que garanticen la eﬁciencia de las operaciones. · · Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones especíﬁcas al registro de operaciones y elaboración de información ﬁnanciera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones: El Grupo Renta 4 dispone de un Reglamento Interno de Conducta, aprobado por el Consejo de Administración, de aplicación a todos los empleados, apoderados, directivos, administradores y representantes del Grupo, que desarrolla los principios y valores que deben regir la actuación del Grupo. En este Reglamento Interno de Conducta, se establece un marco de actuación en caso de incumplimiento por las personas sujetas. Renta 4 Banco traslada este Reglamento Interno de Conducta a todas las personas afectadas por él, quienes acusan recibo de su comunicación y asumen personalmente que conocen, comprenden y aceptan el RIC así como todos los compromisos que el mismo comporta. La función de Cumplimiento Normativo es el órgano responsable de vigilar la correcta difusión del citado Código, así como de asegurarse de su correcto cumplimiento, comunicando al Comité de Auditoría y Control los incumplimientos o malas prácticas que se detecten y proponiendo las sanciones que correspondan, que deberán ser ratiﬁcadas por el correspondiente órgano de gobierno. · • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de naturaleza ﬁnanciera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza conﬁdencial y si permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado. La comunicación al Comité de Auditoría de las irregularidades de naturaleza ﬁnanciera y contable se realiza a través del Auditor interno, el cual se encuentra presente en todas las reuniones de dicho Comité, y las traslada al Presidente del Comité para su estudio y subsanación. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 55 / 81 Adicionalmente, el Grupo dispone de un canal de denuncias a través del cual, los clientes, empleados o proveedores pueden comunicar cualquier conducta presuntamente irregular, incumplimiento o ilegalidad, cometida en el ámbito de actuación de las sociedades que componen el Grupo Renta 4 que pueda suponer la comisión de un delito en el ámbito penal. Este canal de denuncias es conﬁdencial. El Unidad de Cumplimiento (formado por el Director de Auditoría Interna, Director de Gestión de Riesgos y Director de Cumplimiento Normativo) es el órgano colegiado, dependiente de la Comisión de Auditoría y Control, que recibe y analiza todas las denuncias, con poder autónomo para su investigación y resolución. De su actividad en la gestión de denuncias, la Unidad de Cumplimiento dará reporte a la Comisión de Auditoría y Control del Consejo. · Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información ﬁnanciera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos: El Grupo desarrolla planes de formación para todo el personal, incluidos aquellos que están directamente involucrados en la elaboración de la información ﬁnanciera. Estos planes incluyen la actualización permanente ante cualquier cambio regulatorio de las actividades que desarrollan las distintas sociedades del Grupo, como en el conocimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera y de la normativa aplicable emitida por el Banco de España, CNMV y Dirección General de Seguros. F.2. Evaluación de riesgos de la información ﬁnanciera. Informe, al menos, de: F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identiﬁcación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:. · Si el proceso existe y está documentado: La Dirección de Renta 4 Banco es responsable y mantener un adecuado control interno sobre la preparación de información ﬁnanciera. Este proceso de control interno sobre la información ﬁnanciera está bajo supervisión del Presidente del Consejo y del Comité de Auditoría y Control con el ﬁn de proveer certeza razonable acerca de la ﬁabilidad de la información ﬁnanciera y la preparación de los estados ﬁnancieros consolidados públicos del Grupo, preparados en base a las normas vigentes en cada momento. Los principales riesgos que surgen en el proceso de la elaboración de la información ﬁnanciera son: - Errores por aplicación incorrecta de principios contables. - Fraudes en la información ﬁnanciera. - Deﬁciencia en el desglose de la información. Con el objeto de mitigar estos riesgos en la elaboración de la información ﬁnanciera, el Grupo Renta 4 tiene prácticamente automatizada toda la contabilización referida a la operativa con clientes. En relación aquellos procesos en los que existe un componente manual para la elaboración de la información ﬁnanciera se han identiﬁcado los riesgos y controles o factores mitigantes asociados, de forma que se pueda evaluar, supervisar y concluir para cada uno de ellos y para el conjunto de la información ﬁnanciera, razonablemente se esté libre de errores materiales. Adicionalmente, se realizan una serie de conciliaciones que garantizan que la información contable se corresponde con la información facilitada por terceros. La supervisión del proceso de identiﬁcación de riesgos de la información ﬁnanciera se realiza por el Comité de Auditoría y Control dentro de sus funciones de supervisión y control sobre la información ﬁnanciera. · Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información ﬁnanciera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia: Este proceso cubre la totalidad de la información ﬁnanciera y presta especial énfasis en la identiﬁcación de riesgos de error material en base a la complejidad de las transacciones, importancia cuantitativa y cualitativa, complejidad de los cálculos y aplicación de juicios y estimaciones. Este proceso se actualiza conforme a la modiﬁcación del grado de exposición a los riesgos inherentes a la actividad que desarrolla el Grupo Renta 4. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 56 / 81 · La existencia de un proceso de identiﬁcación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial: El perímetro de consolidación del Grupo Renta 4 es determinado por el Área de Administración y Contabilidad, de acuerdo con los criterios establecidos en la normativa pertinente. El perímetro de consolidación es supervisado adicionalmente por la función de auditoría interna y por los auditores externos. · Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, ﬁnancieros, legales, ﬁscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados ﬁnancieros: El proceso tiene en cuenta los principales riesgos en los que incurre el Grupo Renta 4, incluyéndose operativos, tecnológicos, ﬁnancieros, legales, reputacionales, etc. · Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso: Este proceso de control interno sobre la información ﬁnanciera está bajo supervisión del Presidente del Consejo y del Comité de Auditoría y Control con el ﬁn de proveer certeza razonable acerca de la ﬁabilidad de la información ﬁnanciera y la preparación de los estados ﬁnancieros consolidados públicos del Grupo, preparados en base a las normas vigentes en cada momento. F.3. Actividades de control. Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de: F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información ﬁnanciera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los ﬂujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados ﬁnancieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión especíﬁca de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes Existen una serie de controles de las transacciones que puede afectar de forma material a los estados ﬁnancieros. Estos controles se basan fundamentalmente en los siguientes aspectos: - Conﬁrmación de transacciones: controles para asegurar la integridad y la exactitud de las transacciones registradas. - Controles basados en conciliaciones de aquellas transacciones, posiciones y parámetros signiﬁcativos. - Valoración: realización de controles de los métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable de los instrumentos ﬁnancieros. - Fiscalidad: controles internos para asegurar que los cálculos ﬁscales son realizados correctamente y que sus saldos están adecuadamente registrados en los estados ﬁnancieros, en colaboración con la asesoría ﬁscal externa del Grupo. - Ajustes basados en estimaciones: controles para asegurar que las técnicas utilizadas para la elaboración de las estimaciones están basados en juicios previamente autorizados y comunicados. - Controles sobre consolidación y otros procesos de cierre de estados ﬁnancieros: Los controles sobre consolidación incluyen, entre otros, la validación de asientos contables de eliminación de operaciones inter e intra-grupo y la revisión de ajustes posteriores al cierre. - Presentación y desglose de los estados ﬁnancieros: revisión ﬁnal de los estados ﬁnancieros por la Alta Dirección del Grupo, especialmente por el área ﬁnanciera, con controles previos del área de Administración y Contabilidad y Unidad de Auditoría. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 57 / 81 F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información ﬁnanciera. El Grupo Renta 4 mantiene diferentes niveles de seguridad de acceso a los sistemas de información que soportan la elaboración y publicación de información ﬁnanciera, garantizándose la adecuada segregación de funciones dentro del proceso contable, así como evitando cualquier intrusión al respecto. Asociado a los sistemas de información, existe un riesgo de continuidad de negocio, que deriva de la posible concurrencia de contingencias por fallos de comunicaciones, fallos de energía, funcionamiento erróneo de los equipos de hardware o de los programas de software u otros eventos inesperados o desastres. El Grupo Renta 4 dispone de un plan de continuidad de negocio, de acuerdo con lo establecido en la normativa aplicable, que se traduce en distintos planes de cobertura de los riesgos citados con anterioridad. F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados ﬁnancieros. El Grupo Renta 4 no tiene subcontratada ninguna actividad relevante que pueda tener un impacto signiﬁcativo en los estados ﬁnancieros del Grupo. Si bien, mantiene una política de externalización que establece los procesos de homologación y revisión del cumplimiento por parte de terceros. F.4. Información y comunicación. Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de: F.4.1 Una función especíﬁca encargada de deﬁnir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conﬂictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación ﬂuida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad. La responsabilidad sobre la adecuada aplicación de normas contables en la elaboración de la información ﬁnanciera recae en el Área de Administración y Contabilidad. Junto a la elaboración de la información contable, sus funciones son las siguientes: - Deﬁnir las Políticas y Procedimientos Contables del Grupo. - Analizar cualquier operación y/o transacción singular para su adecuado tratamiento contable. - Evaluar los posibles impactos ante cualquier proyecto de cambio normativo. - Resolver cualquier consulta que se pueda realizar a nivel interno. El área de Administración y Contabilidad mantiene un contacto con los auditores externos ante cualquier operación y/o transacción en las que existan dudas sobre su tratamiento. F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información ﬁnanciera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados ﬁnancieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF. Los principales sistemas informáticos que intervienen en la generación de la información ﬁnanciera utilizados por el Grupo Renta 4 se encuentran centralizados e interconectados. Existen procedimientos y controles que aseguran el correcto desarrollo y mantenimiento de estos sistemas, y su correcta operativa, continuidad y seguridad. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 58 / 81 En el proceso de consolidación y preparación de la información ﬁnanciera se utilizan como inputs los estados ﬁnancieros reportados por las ﬁliales del grupo en los formatos establecidos, así como el resto de información ﬁnanciera requerida tanto para el proceso de armonización contable como para la cobertura de las necesidades de información establecidas. F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema. Informe, señalando sus principales características, al menos de: F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información ﬁnanciera. El Comité de Auditoría y Control realiza una supervisión del correcto funcionamiento de la elaboración de información ﬁnanciera, a través de la supervisión directa de la función de auditoría interna y del trabajo desarrollado por los auditores externos. Al mismo tiempo, el Comité de Auditoría y Control puede requerir la asistencia de personal que integran las diferentes áreas del Grupo para recabar información relativa a la existencia o no de debilidades que puedan tener impacto signiﬁcativo en la información ﬁnanciera. La Alta Dirección del Grupo, en función de la información obtenida del área de auditoría, tanto interna como externa, e información de procedimientos de inspección de organismos reguladores, realiza una evaluación relativa a la eﬁcacia del SCIIF. F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades signiﬁcativas de control interno identiﬁcadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas. La función de Auditoría Interna comunica a la Alta Dirección y al Comité de Auditoría y Control las debilidades signiﬁcativas de control interno identiﬁcadas en las revisiones efectuadas durante el ejercicio. Asimismo, el auditor de cuentas del Grupo tiene acceso directo con la Alta Dirección del Grupo manteniendo reuniones periódicas tanto para obtener información necesaria para el desarrollo de su trabajo como para comunicar las debilidades de control detectadas en el desarrollo de su trabajo. Respecto de este último aspecto, los auditores externos presentan semestralmente y anualmente un informe a la Alta Dirección en que se detallan las debilidades de control interno puestas de maniﬁesto en el desarrollo de su trabajo. A su vez, el auditor de cuentas informa al Comité de Auditoría y Control de las conclusiones de su trabajo de revisión de las Cuentas del Grupo incluyendo cualquier aspecto que considere relevante. El área de Auditoría Interna realiza un seguimiento periódico de los planes de acción derivados de las recomendaciones emitidas por el auditor externo e informa al Comité de Auditoría y Control de su estado, en función de la relevancia de las situaciones, al menos anualmente.. F.6. Otra información relevante. No se han identiﬁcado aspectos adicionales a desglosar. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 59 / 81 F.7. Informe del auditor externo. Informe de: F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos. El Grupo Renta 4 no ha considerado necesario la emisión de un informe del auditor externo sobre el SCIIF, principalmente por el hecho que, con periodicidad semestral, los auditores externos realizan o bien una auditoría de las cuentas anuales consolidadas o bien una revisión limitada de los estados ﬁnancieros consolidados resumidos intermedios, dentro del marco establecido por las normas de auditoría, discutiendo con la Comisión de Control y Auditoría cualquier aspecto o incidencia reseñable. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 60 / 81 G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas. En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suﬁciente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general. 1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que diﬁculten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado. Cumple [ X ] Explique [  ] 2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus ﬁliales, relaciones de negocio con dicha entidad o alguna de sus ﬁliales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de: a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad cotizada o sus ﬁliales y, por otro, la sociedad matriz o sus ﬁliales. b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conﬂictos de intereses que puedan presentarse. Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ] 3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los accionistas, con suﬁciente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en particular: a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria. b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 61 / 81 4. Que la sociedad deﬁna y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e identiﬁcando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo. Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de información económico-ﬁnanciera, no ﬁnanciera y corporativa a través de los canales que considere adecuados (medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés. Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ] El Consejo mantuvo su compromiso de actualización, análisis y revisión de las políticas internas de la Sociedad para adaptarlas, en caso de ser necesario, a las modiﬁcaciones de las recomendaciones de buen gobierno aprobadas por la CNMV en junio de 2020. Se cumple con esta recomendación si bien en la actualidad la Sociedad está en un proceso de análisis y revisión de la política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e inversores institucionales para, en su caso, su actualización en los términos que puedan ser necesarios. 5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe superior al 20% del capital en el momento de la delegación. Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suﬁciente a la celebración de la junta general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria: a) Informe sobre la independencia del auditor. b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones. c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 62 / 81 7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de accionistas. Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho parecer. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el ejercicio o delegación del derecho de voto. Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y se apliquen de forma no discriminatoria. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la sociedad: a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo. b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia con las modiﬁcaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de administración. c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o deducciones sobre el sentido del voto. d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos complementarios o propuestas alternativas. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 63 / 81 11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas, establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable. Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ] 12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa. Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados, así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio ambiente. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eﬁcaz y participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros. Cumple [ X ] Explique [  ] 14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración y que: a) Sea concreta y veriﬁcable. b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración; y c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número signiﬁcativo de altas directivas. Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja en el informe justiﬁcativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de accionistas a la que se someta la ratiﬁcación, el nombramiento o la reelección de cada consejero. La comisión de nombramientos veriﬁcará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello en el informe anual de gobierno corporativo. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 64 / 81 15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la sociedad. Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración antes de que ﬁnalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital. Este criterio podrá atenuarse: a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de signiﬁcativas. b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el consejo de administración y no tengan vínculos entre sí. Cumple [ X ] Explique [  ] 17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros. Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros. Cumple [ X ] Explique [  ] 18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros: a) Perﬁl profesional y biográﬁco. b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza. c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos. d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores reelecciones. e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 65 / 81 19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa veriﬁcación por la comisión de nombramientos, se expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable. También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16. Cumple [ X ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 66 / 81 22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes procesales. Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que concurran circunstancias especiales que lo justiﬁquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la adopción de las medidas correspondientes. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conﬂicto de intereses, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de administración. Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones signiﬁcativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se reﬁere la recomendación siguiente. Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la condición de consejero. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique de manera suﬁciente las razones de su dimisión o, en el caso de consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo de administración. Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo referencia suﬁciente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 67 / 81 25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suﬁciente disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones. Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden formar parte sus consejeros. Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ] A pesar de que el Reglamento del Consejo de la Sociedad no contiene ninguna mención al número máximo de consejos de los que pueden formar parte los consejeros de la misma, dicho número viene delimitado en la normativa que aplica a la Sociedad por su condición de entidad de crédito. Por ello, queda cumplido el principio que orienta la recomendación, esto es, que los consejeros dediquen el tiempo suﬁciente para el eﬁcaz desarrollo de sus funciones y para conocer el negocio de la Sociedad y las reglas de gobierno que la rigen, y se cumple con la ﬁnalidad del mismo a pesar de no seguir de forma plena la recomendación, siendo los consejeros conocedores de las limitaciones que la normativa establece al respecto. 26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eﬁcacia sus funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantiﬁquen en el informe anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 28. Que cuando los consejeros o el secretario maniﬁesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento externo con cargo a la empresa. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones, las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen. Cumple [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 68 / 81 31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con carácter previo, la información precisa para su adopción. Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo de administración decisiones o acuerdos que no ﬁguraran en el orden del día, será preciso el consentimiento previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que los accionistas signiﬁcativos, los inversores y las agencias de caliﬁcación tengan sobre la sociedad y su grupo. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 33. Que el presidente, como responsable del eﬁcaz funcionamiento del consejo de administración, además de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suﬁciente tiempo de discusión a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración, además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad. Cumple [ X ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 69 / 81 36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que corrija las deﬁciencias detectadas respecto de: a) La calidad y eﬁciencia del funcionamiento del consejo de administración. b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones. c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración. d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad. e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del consejo. Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos. Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor externo, cuya independencia será veriﬁcada por la comisión de nombramientos. Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo. El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos, siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración. Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ] 38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva. Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ] 39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos, tanto ﬁnancieros como no ﬁnancieros. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 70 / 81 40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría, para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución, incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el seguimiento de sus recomendaciones y le someta al ﬁnal de cada ejercicio un informe de actividades. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 71 / 81 42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones: 1. En relación con los sistemas de información y control interno: a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información ﬁnanciera y no ﬁnanciera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros relativos a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables. b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus actividades; y veriﬁcar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes. c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas, comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las ﬁnancieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la conﬁdencialidad y, en todo caso, prever supuestos en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del denunciante y denunciado. d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se apliquen de modo efectivo en la práctica. 2. En relación con el auditor externo: a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado. b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su independencia. c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido. d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y de riesgos de la sociedad. e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las demás normas sobre independencia de los auditores. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 72 / 81 43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modiﬁcaciones estructurales y corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje propuesta. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 45. Que la política de control y gestión de riesgos identiﬁque o determine al menos: a) Los distintos tipos de riesgo, ﬁnancieros y no ﬁnancieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los ﬁnancieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance. b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime apropiado. c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable. d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identiﬁcados, en caso de que llegaran a materializarse. e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones: a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que se identiﬁcan, gestionan, y cuantiﬁcan adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la sociedad. b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre su gestión. c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el marco de la política deﬁnida por el consejo de administración. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 73 / 81 47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos, aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de dichos miembros sean consejeros independientes. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una comisión de remuneraciones separadas. Cumple [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ] 49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos. Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que le atribuya la ley, le correspondan las siguientes: a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos. b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad. c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos, incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad. d) Velar por que los eventuales conﬂictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento externo prestado a la comisión. e) Veriﬁcar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 74 / 81 52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control ﬁguren en el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo: a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros independientes. b) Que sus presidentes sean consejeros independientes. c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado. d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones. e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental, social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización, haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo la mayoría independientes y se le atribuyan especíﬁcamente las funciones mínimas que se indican en la recomendación siguiente. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 75 / 81 54. Las funciones mínimas a las que se reﬁere la recomendación anterior son las siguientes: a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito y valores. b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información económico-ﬁnanciera, no ﬁnanciera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas. c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia medioambiental y social de la sociedad, con el ﬁn de que cumplan su misión de promover el interés social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés. d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la estrategia y política ﬁjadas. e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identiﬁquen e incluyan al menos: a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes, proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad ﬁscal, respeto de los derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y su gestión. c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no ﬁnanciero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de conducta empresarial. d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés. e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la integridad y el honor. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perﬁl deseado y para retribuir la dedicación, cualiﬁcación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos. Cumple [ X ] Explique [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 76 / 81 57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social. Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] 58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus beneﬁciarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares. Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones: a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado. b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no ﬁnancieros que sean adecuados para la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos. c) Se conﬁguren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período de tiempo suﬁciente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales, ocasionales o extraordinarios. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suﬁciente de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de cada componente variable. Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada en el diferimiento por un período suﬁciente del pago de una parte de los componentes variables que implique su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento que lo haga aconsejable. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 77 / 81 60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la entrega de acciones o de instrumentos ﬁnancieros referenciados a su valor. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos ﬁnancieros correspondientes a los sistemas retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un plazo de al menos tres años. Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a un importe de al menos dos veces su remuneración ﬁja anual mediante la titularidad de acciones, opciones u otros instrumentos ﬁnancieros. Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ] 63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad. Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ] No aplicable [  ] No se prevén más mecanismos al respecto que los recogidos en la normativa mercantil aplicable, si bien en la política de remuneraciones de los consejeros se recoge el contenido de dicha recomendación. 64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción. A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de pactos de no competencia post-contractual. Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ] INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 78 / 81 Las indemnizaciones por resolución de los contratos recogen el pago por importe equivalente a la parte devengada y perfeccionada de la Retribución variable anual según corresponda, y respecto de la parte diferida, la totalidad de la cuantía de abono diferida, y, en el supuesto de dimisiones, la parte devengada y perfeccionada de la retribución variable anual según corresponda, conforme a la normativa, hasta la fecha de rescisión de la relación laboral. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 79 / 81 H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS 1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente. 2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos. En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe. 3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identiﬁcará el código en cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas Tributarias, de 20 de julio de 2010: C.1.12. A pesar de que el Reglamento del Consejo de la Sociedad no contiene ninguna mención al número máximo de consejos de los que pueden formar parte los consejeros de la misma, dicho número viene delimitado en la normativa que aplica a la Sociedad por su condición de entidad de crédito. En este sentido, se cumple con el principio que orienta la recomendación, relativo a, que los consejeros dediquen el tiempo suﬁciente para el eﬁcaz desarrollo de sus funciones y para conocer el negocio de la Sociedad y las reglas de gobierno que la rigen, y se cumple con la ﬁnalidad del mismo a pesar de no seguir de forma plena la recomendación, siendo los consejeros conocedores de las limitaciones que la normativa establece al respecto. D.3: Detalle Partes Vinculadas (desglose): Nombre o denominación Nombre de la Sociedad Vínculo Naturaleza de la operación Importe Órgano que la ha aprobado DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 4 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 3 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 13 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 2 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 49 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 30 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL OTRAS OP. GARANTÍAS 13 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 1 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 63 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 17 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 14 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 148 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 241 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 80 / 81 DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 28 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1.119 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 15 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 700 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 206 CONSEJO DE ADMINISTRACION - JUNTA GENERAL DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL GARANTIAS CONCEDIDAS 1.158 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL AC. DE FINANC. PRÉSTAMOS 288 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 170 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL GARANTIAS CONCEDIDAS 388 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 12 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL AC. DE FINANC. PRÉSTAMOS 161 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL OTRAS OP. GARANTIAS 23 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 30 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 6 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL AC. DE FINANC. PRÉSTAMOS 30 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON EDUARDO CHACON LOPEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 5 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DON EDUARDO CHACON LOPEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 20 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 31 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 5 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 11 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DON JESÚS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 91 CONSEJO DE ADMINISTRACION - JUNTA GENERAL DON JESÚS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 15 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD DOÑA MARÍA DEL PINO VELÁZQUEZ MEDINA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1 CONSEJO DE ADMINISTRACION - JUNTA GENERAL Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha: 21/02/2023 Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS 81 / 81 [  ] [ √ ] Sí No INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 1 / 45 DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR Fecha ﬁn del ejercicio de referencia: 31/12/2022 CIF: A82473018 Denominación Social: RENTA 4 BANCO, S.A. Domicilio social: PS. DE LA HABANA N.74 (MADRID) INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 2 / 45 A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, especíﬁca y concreta. Se deberán describir las determinaciones especíﬁcas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos ﬁrmados con los consejeros ejecutivos y con la política de remuneraciones aprobada por la junta general. En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos: a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones. b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la política de remuneración de la sociedad. c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y componentes que pueden ser objeto de excepción según la política. La política de remuneraciones de los consejeros (la “PR”) de Renta 4 Banco, S.A. (la “Sociedad” o “Renta 4”) tiene la ﬁnalidad de alinear los intereses de los accionistas con los de la Sociedad, buscando una gestión prudente de la actividad y minimizando los riesgos inherentes a la misma, gratiﬁcando la labor del personal de la Sociedad en la consecución de dicha ﬁnalidad y procurando que las retribuciones se ajusten a las condiciones de mercado de Sociedades de crédito equiparables por razón de su tamaño y aplicando criterios de moderación y adecuación con los resultados de la Sociedad. Todo ello, de conformidad con el Reglamento del Consejo de Administración (el “CA”) de Renta 4, y al objeto de contribuir a que la Sociedad pueda cumplir sus objetivos estratégicos dentro del marco en que desarrolla su actividad. En este sentido y en el marco de lo dispuesto en los Estatutos Sociales, el Reglamento del CA de la Sociedad reserva a este órgano las facultades de adoptar las decisiones y proponer a la Junta General (“JGA”) sobre la retribución de los consejeros. De acuerdo con las mejores prácticas de gobierno corporativo, el Consejo de Administración (“CA”) de la Sociedad ha constituido, para el mejor desempeño de sus funciones, distintas Comisiones que le asisten en aquellas cuestiones que correspondan a materias de su competencia. Entre estas, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (la “CNR”), es el órgano que asesora e informa al CA en relación con las cuestiones, entre otras, de carácter retributivo que le son atribuidas en el Reglamento del CA, velando por la observancia de la política retributiva establecida por la JGA de la Sociedad y proponiendo, en su caso, las modiﬁcaciones que estime oportunas. En este sentido, es el CA en el ejercicio de sus funciones, quien aprueba elevar a la JGA para su aprobación, la PR para los 3 ejercicios siguientes, todo ello, a propuesta de la CNR. La CNR, en virtud de lo establecido en el artículo 32 del Reglamento del CA, está integrada actualmente, por 3 miembros designados por el CA, Dña. Gema Aznar Cornejo, D. Jose Ramon Rubio Laporta, como consejeros independientes y D. Pedro Ángel Navarro Martínez, como otro consejero externo. Esta CNR se reúne con la frecuencia que es necesaria para el cumplimiento de sus funciones, convocada por su Presidente o, en su caso, por el Presidente del CA, con una frecuencia de al menos una vez al trimestre. Durante el ejercicio 2022 la CNR se ha reunido en un total de 4 ocasiones para tratar cuestiones relativas a sus competencias. Sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el CA, la CNR tiene, en relación con las cuestiones de carácter retributivo, las siguientes facultades: -velar por la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad; y en particular, revisar periódicamente y proponer al CA la PR de los consejeros (incluidos los ejecutivos), altos directivos, comisiones ejecutivas, y en su caso, de aquellas categorías de empleados que por las funciones que desempeñen sean incluidos en la política retributiva en virtud de la normativa aplicable, la aplicación de la misma, incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que la retribución individual sea proporcional a la que se abona a los consejeros y altos directivos; INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 3 / 45 -proponer la retribución individual y los términos y condiciones de los contratos de los Consejeros Ejecutivos y las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos, de conformidad con la PR aprobada por la JGA; -velar por la transparencia de las retribuciones y por la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad. En este sentido, la CNR propondrá, en su caso, las correspondientes modiﬁcaciones de la PR al CA, para su elevación y posterior aprobación, en su caso, por la JGA. El Reglamento del CA, tanto en lo referente a la propia CNR, como para los consejeros en general, prevé que todos ellos puedan solicitar asesoramiento externo en las materias que consideren necesarias. Las normas de Gobierno Corporativo de la Sociedad se han conﬁgurado de manera que, las propuestas que se someten a la consideración del CA en materia retributiva tienen su origen en la CNR, que las analiza con carácter previo, contando con los servicios internos de la Sociedad y de los expertos externos cuando sea necesario. Además, todas las decisiones relativas a retribución que afecten a los consejeros se someterán a la votación consultiva de la JGA, lo que asegura el adecuado proceso de toma de decisiones en el ámbito retributivo. Por último, en el diseño de la PR se consideraron las conclusiones alcanzadas en el análisis comparado de la política vigente en 2021 con las prácticas del sector y compañías comparables, así como las recomendaciones en materia de gobierno corporativo. A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los ﬁjos (mix retributivo) y qué criterios y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre los componentes ﬁjos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una repercusión material en el perﬁl de riesgos de la entidad y medidas previstas para evitar conﬂictos de intereses. Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos ﬁnancieros, un período de diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos ﬁnancieros ya devengados y consolidados, o si se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma maniﬁesta. La PR persigue establecer un esquema retributivo adecuado a la dedicación y responsabilidad asumidas por las personas a las que resulte de aplicación, con el ?n de atraer, retener y motivar a los profesionales más destacados así como, contribuir a que la Sociedad pueda cumplir sus objetivos estratégicos dentro del marco en que desarrolla su actividad. Por este motivo, y tal como establece el Reglamento del CA, las retribuciones se ajustarán a las condiciones del mercado de Sociedades de crédito de un tamaño similar a Renta 4, así como basándose en criterios de moderación y adecuación a los resultados de la Sociedad. En virtud de lo anterior, la PR se basa entre otros en los siguientes principios: (a) Es de aplicación tanto a los miembros ejecutivos y no ejecutivos del CA, a los altos directivos, así como a aquellas categorías de empleados de la Sociedad cuyas actividades profesionales inciden de manera signiﬁcativa en el per?l de riesgo de la misma y aquellos que ejercen funciones de control, así como a aquellas categorías de empleados de la Sociedad que reciben una remuneración global que lo incluye en el mismo baremo de remuneración que el de los altos directivos y los empleados que asumen riesgos, cuyas actividades profesionales inciden de manera signiﬁcativa en el per?l de riesgo de la misma, de conformidad con la normativa aplicable. (b) Es compatible con una gestión adecuada y e?caz del riesgo, promoviendo siempre dicha gestión, sin ofrecer, en consecuencia, incentivos por una asunción de riesgos que sobrepase el nivel de riesgo tolerado por la Sociedad. (c) La PR está alineada y es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, valores e intereses de la Sociedad a largo plazo, siendo objeto de revisión con carácter anual, proponiendo, en su caso, el CA las modiﬁcaciones que considere oportunas. (d) Las retribuciones abonadas por la Sociedad conforme a los presentes principios se ajustan a criterios de moderación y adecuación con los resultados del Grupo, y favorecen una gestión de riesgos sólida y efectiva, evitando los con?ictos de intereses. (e) En este sentido las retribuciones establecen un equilibrio adecuado entre los componentes ?jos y variables, y toman en consideración la responsabilidad y grado de compromiso que conlleva el papel desempeñado por cada individuo, así como todos los tipos de riesgos actuales y futuros. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 4 / 45 (f) La remuneración variable tiene la ?exibilidad su?ciente que permite su modulación hasta el punto de que sea posible suprimir totalmente la remuneración variable. (g) Evalúa los resultados al objeto de calcular los componentes variables de la remuneración o los fondos para pagar estos componentes, se efectúa un ajuste por todos los tipos de riesgos actuales y futuros, y se tiene en cuenta el coste del capital y la liquidez necesaria. (h) La retribución variable únicamente es abonada, si resulta sostenible con la situación de la Sociedad, y si se justi?ca en función de los resultados de la misma, y de la unidad de negocio y del empleado de que se trate, pudiendo la Sociedad, a estos efectos, retener una parte o incluso la totalidad de la misma. Dicha evaluación se inscribe en un marco plurianual garantizando que el proceso de evaluación se asiente en los resultados a largo plazo y que el pago efectivo de los componentes variables se escalone a lo largo del periodo que se tiene en cuenta por la PR. (i) Los pagos por rescisión anticipada de un contrato se basan en los resultados obtenidos por el transcurso del tiempo, estableciéndose de forma que no recompensan los malos resultados. (j) La política de pensiones es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos y valores y los intereses a largo plazo de la Sociedad. (k) El eventual régimen de derechos en materia de viudedad, orfandad y fallecimiento que se establece, se ajusta al mercado y a lo establecido en la normativa aplicable. Por otro lado, en relación con la importancia relativa a los conceptos retributivos variables respecto de los ?jos, los principios sobre los que se asientan la PR recogen que la misma establecerá un equilibrio adecuado entre los componentes ?jos y variables, tomando en consideración siempre la responsabilidad y grado de compromiso que conlleva el papel que está llamado a desempeñar cada individuo, así como todos los tipos de riesgos actuales y futuros, aspecto que así se recoge en la misma. En este sentido, actualmente los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad perciben retribución variable en función del desempeño de sus funciones ejecutivas, tal y como se indica en el epígrafe A.1. punto 6º posterior. En relación con las medidas previstas para garantizar que en la Política de Remuneraciones se atiende a los resultados de la Sociedad, conforme lo establecido en el epígrafe A.1. punto 6º posterior se recogen los criterios objetivos sobre la evolución de los resultados de la Sociedad para determinar la retribución variable de los consejeros. Por otro lado, la Sociedad, en su PR, adopta un equilibrio adecuado entre los componentes ? jos y variables de la retribución, por cuanto que, como se indica en el epígrafe A.1. punto 6º, la retribución variable se concibe en atención a la consecución de unos criterios objetivos establecidos por el CA y ligados a los resultados objetivos de la Sociedad, , nivel de morosidad y políticas en materia de ESG, principalmente. Por otro lado, en relación con las fórmulas o cláusulas de recobro para poder reclamar la devolución de los componentes variables de la remuneración, se prevé que en caso de que de las evaluaciones se concluyera que se ha producido un de?ciente desempeño, la Sociedad podrá reducir la retribución variable diferida y/o recuperar de la retribución variable ya satisfecha y abonada, hasta un máximo de un 100%, en ambos casos. En dichas evaluaciones se analizará la evolución a posteriori según los criterios (indicados en el epígrafe A.1. punto 6 posterior), que contribuyeron a conseguir los objetivos, comparándolo con la evaluación del desempeño inicial y será aprobada por el CA una vez ?nalizado el ejercicio al que hace referencia dicha retribución variable. A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes ﬁjos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su condición de tales. Los Consejeros no Ejecutivos percibirán una retribución ?ja anual adecuada a los estándares de mercado por el desempeño de sus funciones como miembros del CA, teniendo en cuenta las funciones y responsabilidades ejercidas por cada uno de los Consejeros dentro del propio Consejo o de sus Comisiones. El importe de las retribuciones que puede satisfacer la Sociedad al conjunto de sus Consejeros no Ejecutivos por dichos conceptos, no excederá de la cantidad ?jada al efecto por la Junta General. En este sentido, la retribución de los Consejeros no Ejecutivos consistirá en una cantidad ?ja anual por el desempeño de sus funciones como miembros del Consejo de Administración, que asciende a la cantidad de 80.000 euros brutos anuales para cada uno de ellos. Adicionalmente, aquellos Consejeros no Ejecutivos que formen parte de alguna de las Comisiones del CA, sea presidente o vocal, percibirán 20.000 euros brutos anuales, adicionales a la remuneración que perciban en su condición de consejeros no Ejecutivo. Como norma de buena gobernanza, las comisiones estarán compuestas únicamente por consejeros no Ejecutivos. El importe global máximo ascenderá a 960.000 euros, a razón de 80.000 euros brutos por cada uno de los Consejeros no Ejecutivos actuales, un total de 10, incrementado en 20.000 euros adicionales por cada miembro de las comisiones del Consejo. Si se incrementara el número de miembros de cada una de las comisiones, hasta un máximo de 4 miembros en cada una de las 2 comisiones que existen actualmente y con un total de 10 consejeros no Ejecutivos que existen a 31 de diciembre de 2022, el importe global máximo ascendería a una remuneración total de 960.000 euros por todos los consejeros no Ejecutivos, importe que incluye 80.000 euros brutos por cada uno de los Consejeros no Ejecutivos y las remuneraciones por la pertenencia a las comisiones de hasta un máximo de 8 miembros en total, 4 miembros en cada una de las 2 comisiones que existen actualmente. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 5 / 45 Los Consejeros Ejecutivos no percibirán remuneración alguna por su condición de Consejeros de la Sociedad, siendo su retribución únicamente la percibida por sus funciones ejecutivas, como se indica en los apartados siguientes, cuyo esquema se expone en el epígrafe A.1.punto 4º siguiente. A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes ﬁjos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos. En relación con el sistema retribuido establecido por la Sociedad para los Consejeros Ejecutivos, cabe destacar que tiene en cuenta las características especí?cas de cada puesto, funciones atribuidas, el nivel de responsabilidad, grado de compromiso asumido y dedicación exigida, todo ello, con el objeto de establecer, determinar y/o actualizar por parte de la CNR las remuneraciones que resulten adecuadas y competitivas en el mercado y en funciones equivalentes en otras Sociedades competidoras. Los Consejeros Ejecutivos cuyo nombramiento como consejeros, está asociado a sus funciones ejecutivas son: - Presidente con funciones ejecutivas: D. Juan Carlos Ureta Domingo. - Consejero Delegado: D. Juan Luis López García. - Consejero y Director General: D. Jesús Sánchez-Quiñones González. - Consejero y Director Regional: D. Santiago González Enciso. La retribución de los Consejeros Ejecutivos, atendiendo a su responsabilidad, funciones atribuidas y grado de compromiso asumido, en cuanto a la retribución ﬁja será para el ejercicio 2023 a siguiente: i. Presidente Ejecutivo: D. Juan Carlos Ureta Domingo como Presidente Ejecutivo de la Sociedad percibirá una retribución ?ja anual consistente en 300.000 euros brutos, que se satisfará en 12 mensualidades todas ellas por igual importe. ii. El Consejero Delegado de la Sociedad, D. Juan Luis López García, tendrá establecida una retribución ?ja anual de 275.000 euros brutos. iii. El Consejero y Director General D. Jesús Sánchez-Quiñones González, tendrá establecida una retribución ?ja anual de 275.000 euros brutos. iv. El Consejero y Director Regional, D. Santiago González Enciso tendrá establecida una retribución ?ja anual de 95.000 euros brutos. En relación con la estimación de la retribución ?ja anual, dado que las cantidades indicadas son ?jas y no dependerá de ningún objetivo o aspecto variable, no existe estimación al respecto, siendo dichas cantidades los importes en concepto de retribución ?ja que cada uno de ellos percibirán durante el ejercicio 2023 por sus cargos. A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero. La Sociedad tiene contratada una póliza de seguro colectiva de responsabilidad civil que cubre toda responsabilidad de cualquier orden por actos y conductas tanto de los Consejeros Ejecutivos (Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y Director Regional), como de los Consejeros no Ejecutivos de la Sociedad, como consecuencia del desempeño de las actividades propias de sus funciones. A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo. Parámetros ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la entidad y con su perﬁl de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar, al ﬁnalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable. Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en términos absolutos. La retribución variable de los consejeros de Renta 4 en función su responsabilidad, funciones atribuidas y grado de compromiso asumido se estructura de la siguiente manera: 1. RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS NO EJECUTIVOS INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 6 / 45 Los Consejeros no Ejecutivos no tienen establecido actualmente un Plan de Retribución Variable. 2. RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS EJECUTIVOS Los Consejeros Ejecutivos tienen establecido actualmente el siguiente Plan de Retribución Variable: 2.1. Retribución Variable del Presidente por sus funciones ejecutivas: D. Juan Carlos Ureta Domingo, como Presidente Ejecutivo, en 2023 percibirá una Retribución Variable Anual (“RVA”) que vendrá determinada por la cantidad correspondiente que se devengue en función del grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual vinculados al Bene?cio Neto del Grupo (“BN”), ?jados dichos objetivos en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que especí?camente pudiera asignar el Consejo de Administración (“CA”) al Presidente. Los objetivos anuales se calcularán en base al BN que para el ejercicio 2023, se han establecido conforme a la siguiente escala: - Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual. - Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual Para determinar la RVA que le corresponde percibir al Presidente en cada ejercicio, se aplicará lo establecido en el artículo 34.1.g de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito. La RVA se percibirá siempre y cuando los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio sean inferiores al 5% del Patrimonio Neto (“PN”) al ﬁnal del año y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por Autoridad Bancaria Europea (EBA) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la PR tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Es por ello que la PR también está vinculada a objetivos no ?nancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la RVA se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ?jados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el CA en materia de ESG. Todo ello, se recogerá en la evaluación del desempeño anual que haga la CNR de la Sociedad. 2.2. Retribución del Consejero Delegado y del Consejero y Director General El Consejero Delegado, D. Juan Luis López García y el Consejero y Director General, D. Jesús Sánchez-Quiñones González percibirán una RVA que vendrá determinada por la cantidad correspondiente que se devengue en función del grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual, vinculados al Beneﬁcio Neto del Grupo (“BN”), que se establezcan anualmente. Los objetivos anuales se calcularán en base al BN y para el ejercicio 2023, se han establecido conforme a la siguiente escala: - Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual. - Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 7 / 45 - Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual Para determinar la RVA que corresponde percibir al Consejero Delegado y al Consejero y Director General por cada ejercicio se aplicará lo establecido en el artículo 34.1.g de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito. La RVA se percibirá siempre y cuando los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio sean inferior al 5% del PN al ﬁnal del año, y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la PR tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Es por ello que la PR también está vinculada a objetivos no ?nancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la RVA se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ?jados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el CA en materia de ESG. Todo ello, se recogerá en la evaluación del desempeño anual que haga la CNR de la Sociedad. 2.3. Retribución Variable del Consejero y Director Regional El Director Regional percibirá una RVA vendrá determinada por la cantidad correspondiente que se devengue en función del grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual vinculados al Beneﬁcio Neto del Grupo (“BN”), que se establezcan. Los objetivos anuales se calcularán en base al BN y para el ejercicio 2023, se han establecido conforme a la siguiente escala: - Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual. - Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual Para determinar la RVA se aplicará lo establecido en el artículo 34.1.g de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito. La RVA se percibirá siempre y cuando los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio sean inferior al 5% del PN al ﬁnal del año, siempre y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Es por ello que la PR también está vinculada a objetivos no ?nancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la RVA se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ?jados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el CA en materia de ESG. Todo ello, se recogerá en la evaluación del desempeño anual que haga la CNR de la Sociedad. Para determinar la RVA devengada que corresponda percibir al Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y Director Regional, se llevará a cabo una evaluación i) de la adecuada gestión de la integración de los riesgos de sostenibilidad y políticas ESG, así como (ii) del cumplimiento de los objetivos sobre el grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual (“OA”), una vez conocidas todas las magnitudes vinculadas a dichos objetivos. Si la Retribución Variable Anual devengada que le correspondiese percibir a cada uno se encuentra entre el 0% y el 100% de la Retribución Fija Anual, el 60% se abonará en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la ﬁnalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio correspondiente en el que se ha devengado. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 8 / 45 El 40% restante, se someterá a un período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un máximo del 10% cada uno de los cuatro ejercicios de diferimiento. El pago que le corresponda deberá realizarse antes de la ﬁnalización del mes de marzo correspondiente del año natural siguiente de cada uno de los ejercicios en los que se ha producido el diferimiento. Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida, el Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la ﬁnalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad. Por otro lado, si la Retribución Variable Anual devengada se encuentra entre el 100% y el 200% de la RFA, tendrá la consideración de “cuantía especialmente elevada” según la letra m) del artículo 34.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito y se abonará un 40% de la cuantía de esta RVA de “cuantía especialmente elevada”, en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la ﬁnalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha devengado. El 60% restante de dicha RVA de “cuantía especialmente elevada”, se someterá a un período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un 15% del total de esta RVA en cada uno de los años de diferimiento. Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida y del 60% de la RVA de “cuantía especialmente elevada” diferida, el Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la ﬁnalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad. El abono de la RVA Total se realizará el 50% en metálico y el otro 50% restante en acciones, tanto la RVA devengada que se encuentre entre el 0% y el 100% de la Retribución Fija Anual, cuyo abono es del 60% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha devengado, diﬁriéndose el 40% en los 4 años naturales siguientes, como en el caso de la RVA de “cuantía especialmente elevada” devengada que se encuentre entre el 100% y el 200% de la RFA, cuyo abono es del 40% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha devengado, diﬁriéndose el 60% en los 4 años naturales siguientes a razón de un 15% anual. Para calcular el número de acciones devengadas a entregar, cada año de pago se tomará en consideración el promedio del valor de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior, siendo las acciones intransferibles durante un período de 3 años desde la entrega, salvo que (i) se mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a un importe de al menos 2 veces su remuneración ﬁja anual mediante la titularidad de acciones; o (ii) respecto de las acciones que necesite enajenar para satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran. En todo caso, la Sociedad podrá reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración abonados, cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones establecidas para su devengo, siempre que se deba a causas que así lo justiﬁquen y que se encuentren debidamente acreditadas o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad. Asimismo, la Sociedad podrá no proceder al pago, total o parcial, de la remuneración diferida correspondiente de un periodo concreto, si con anterioridad al momento del pago se produjese algún evento extraordinario que lo hiciese aconsejable. En relación con el Importe total de la RVA obtenido como consecuencia de la aplicación del sistema de RVA, en función del grado de cumplimiento del BN y objetivos ﬁjados para el Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y Director Regional, no podrá suponer que el BN del Grupo se sitúe por debajo de 18 MM € para el 2023. En caso contrario, el Importe Total de la RV deberá ajustarse de manera proporcional hasta que el BN del 2023 sea de al menos 18 MM€. Asimismo, y en relación con la estimación del importe absoluto de las retribuciones variables a las que daría origen el sistema vigente, en función del grado de cumplimiento de las hipótesis u objetivos que se toman como referencia, la Sociedad considera que podría concretarse en los siguientes importes máximos: -Presidente con funciones ejecutivas: D. Juan Carlos Ureta Domingo percibiría como máximo 600.000 € brutos. -Consejero Delegado: D. Juan Luis López García percibiría como máximo 550.000€ brutos. -Director General: D. Jesús Sánchez-Quiñones González 550.000 € brutos. -Director Regional: D. Santiago González Enciso 190.000 € brutos. A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación deﬁnida, la aportación anual que se tenga que realizar a los sistemas de aportación deﬁnida, la prestación a la que tengan derecho los beneﬁciarios en el caso de sistemas de prestación deﬁnida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad y el consejero. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 9 / 45 Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo del consejero. La Sociedad no ha asumido ninguna obligación en materia de pensiones, jubilación o similares con los consejeros no ejecutivos. En relación a los Consejeros Ejecutivos, desde el ejercicio 2007 la Sociedad está cubriendo las contingencias de jubilación, incapacidad laboral, fallecimiento, dependencia severa o gran dependencia mediante la constitución de planes de sistema de empleo de aportación deﬁnida con las coberturas y consolidación acorde con la normativa sobre Planes de Pensiones, a los que actualmente se aporta 600 euros anuales, así como la prima del seguro de cobertura de dichas contingencias por cada uno de ellos, y todo ello compatibles con las indemnizaciones recogidas en el punto A.8. Las aportaciones realizadas durante el ejercicio 2022, así como los importes acumulados se recogen en el punto C.1.a) iii). El devengo o consolidación de planes de ahorro a largo plazo no están vinculados a la consecución de objetivos por parte de los consejeros A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no concurrencia post-contractual y permanencia o ﬁdelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de percepción. Los consejeros no ejecutivos de la Sociedad no tienen reconocido contractualmente el derecho a percibir indemnización alguna en el caso de dimisión o cese. En relación a los Consejeros Ejecutivos, Renta 4 tiene establecidas unas indemnizaciones en caso de cese, despido improcedente o conclusión de la relación laboral por motivos ajenos al Consejero. En este sentido, dichas indemnizaciones son compatibles con los planes de ahorro a largo plazo recogidos en el epígrafe anterior A.7. y cuyas cifras se recogen en el punto C.1.a.iii., articulándose para los Consejeros Ejecutivos de la siguiente manera: - Presidente Ejecutivo: En caso de extinción por causas ajenas al Presidente, por su cese o no reelección como miembro del Consejo de Administración (CA) o por su cese o no reelección como Presidente en el CA, tendrá derecho a percibir una indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común. - Consejero Delegado: En caso de cese por su condición de Consejero Delegado (CD), debido a causas ajenas a su voluntad; por su cese o no reelección como miembro del CA por la JG o por su cese o no reelección como CD en el CA, tendrá derecho a percibir una indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, por el periodo en el que ha prestado sus servicios como CD. En caso de despido declarado improcedente el CD tendrá derecho a percibir una indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente según el régimen laboral común. - Consejero y Director General: De igual forma que el CD, el Consejero y Director General tendrá derecho a una indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, en caso de despido improcedente. - Director Regional: no tiene suscrito ningún acuerdo relativo a indemnización o blindajes especiales. Por otro lado, además de las indemnizaciones contempladas, y en relación con la RVA indicada en el epígrafe A1 cuadro 6 anterior, los Consejeros Ejecutivos tendrán los siguientes derechos: El Presidente ejecutivo, en caso de que el CA acuerde su cese como Presidente Ejecutivo, o la JG acuerde su cese como Consejero, tendrá derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA según corresponda, y respecto de la parte diferida, perderá todo derecho a percibir cuantía alguna por este concepto. Sin embargo, en el supuesto de cese de su cargo por (i) invalidez permanente o gran invalidez, (ii) fallecimiento, (iii) jubilación, (iv) prejubilación, o (v) jubilación anticipada del Presidente ejecutivo tendrá derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA, según corresponda, y respecto de la parte diferida, se entenderá devengada y perfeccionada la totalidad de la cuantía de abono diferido. Para el Consejero Delegado y Consejero y Director General, el CA ha establecido que tendrán derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA, según corresponda, y respecto de la parte diferida, se entenderá devengada y perfeccionada la totalidad de la cuantía de abono diferida, en los supuestos de: (i) desistimiento empresarial; (ii) despido declarado improcedente por los Tribunales o reconocido como improcedente por la Sociedad; (iii) despido declarado nulo por los Tribunales; (iv) resolución de la relación laboral instada por el Consejero Delegado o del Director General, al amparo de lo previsto en el artículo 10.3 del RD 1382/1985, de 1 de agosto, por el que se regula la relación laboral de carácter especial del personal de alta dirección o la resolución de la relación laboral instada por el trabajador, en el caso del Director General al amparo de lo previsto en el artículo 50 del Estatuto de los Trabajadores; (v) invalidez; (vi) fallecimiento; (vii) jubilación; (viii) prejubilación; (ix) jubilación anticipada o (x) mutuo acuerdo de suspensión de la relación, siempre y cuando la evaluación realizada concluya que el desempeño del Consejero Delegado y/o Consejero y Director General ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 10 / 45 Sin embargo, en caso de (i) dimisión o baja voluntaria; (ii) desistimiento del Consejero Delegado o Director General; (iii) excedencia voluntaria y/ o excedencia forzosa; o (iv) despido declarado procedente por los Tribunales, tendrán derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA, según corresponda, perdiendo todo derecho a percibir cuantía alguna de la parte de abono diferido de la RVA. Por último, en cuanto al Consejero Ejecutivo y Director Regional, el CA ha establecido que tendrá derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA, según corresponda, y respecto de la parte diferida, se entenderá devengada y perfeccionada la totalidad de la cuantía de abono diferida, en los supuestos de: (i) despido declarado improcedente por los Tribunales o reconocido como improcedente por la Sociedad; (ii) despido declarado nulo por los Tribunales; (iii) resolución de la relación laboral instada por el empleado al amparo de lo previsto en el artículo 50 del Estatuto de los Trabajadores; (iv) cambio de categoría profesional; (vi) invalidez; (vii) fallecimiento; (viii) jubilación; (ix)prejubilación; (x) jubilación anticipada; o (xi) mutuo acuerdo de suspensión de la relación, siempre y cuando la evaluación realizada concluya que el desempeño del Consejero ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad. Sin embargo, en caso de (i) dimisión o baja voluntaria; (ii) excedencia voluntaria y/o excedencia forzosa; o (iii) despido declarado procedente por los Tribunales, tendrá derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA, según corresponda, perdiendo todo derecho a percibir cuantía alguna por la parte de abono diferido. A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad, permanencia o ﬁdelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado anterior. El Reglamento del Consejo reserva a este órgano la facultad de adoptar las decisiones sobre las condiciones que deban respetar los contratos de los Consejeros Ejecutivos. Además, la CNR tiene entre sus funciones la de revisar y proponer al CA la política de retribución de los consejeros y altos directivos y en su caso, de aquellas categorías de empleados que por las funciones que desempeñen sean incluidos en la política retributiva en virtud de la normativa aplicable, la retribución individual y los términos y condiciones de los contratos de los Consejeros Ejecutivos y las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos, todo ello acorde con la política de remuneraciones aprobada por la Junta General. En los contratos suscritos con cada uno de los Consejeros Ejecutivos se determinan sus respectivas retribuciones, derechos y compensaciones de contenido económico, que comprenden aquellos conceptos recogidos en los Estatutos Sociales de la Sociedad y que son descritos en este Informe. En este sentido, a continuación, se indican las condiciones relevantes de los contratos de D. Juan Carlos Ureta Domingo (como Presidente Ejecutivo), D. Juan Luis López García (Consejero Delegado), D. Jesús Sánchez-Quiñones González (Consejero y Director General) y de D. Santiago González Enciso (como Consejero y Director Regional): a) Duración: Los contratos suscritos son de carácter indeﬁnidos. b) Límites a las cuantías de indemnización: A continuación, se indican las limitaciones a las cuantías máximas de indemnización de cada uno de los Consejeros Ejecutivos: -Presidente Ejecutivo: Tiene derecho a percibir la indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, en los supuestos previstos en el apartado A.1.cuadro 8 anterior. En este sentido, el límite máximo de la cuantía de dicha indemnización ascendería, en el ejercicio 2023 a la cantidad de 1.428 miles de euros. -Consejero Delegado: Tiene derecho a percibir la indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, en los supuestos previstos en el apartado A.1.cuadro 8 anterior. En este sentido, el límite máximo de la cuantía de dicha indemnización ascendería, en el ejercicio 2023, a la cantidad de 343 miles de euros. -Consejero y Director General: Tiene derecho a percibir la indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, en los supuestos previstos en el apartado A.1.cuadro 8 anterior. Para el 2023 el límite máximo de la cuantía de dicha indemnización ascendería a la cantidad de 349 miles de euros. -Director Regional: percibiría la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común. Este sentido, dicha indemnización ascendería, en el ejercicio 2023, a la cantidad de 121 miles de euros. c) Plazos de preaviso: Los establecidos en el Convenio Colectivo aplicable al efecto. d) Pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad, permanencia o ﬁdelización y no competencia post-contractual: En los contratos suscritos con cada uno de los Consejeros Ejecutivos se realiza una declaración de ambas partes que establece que los cargos que desempeñan en la Sociedad son a tiempo completo, existiendo una dedicación exclusiva a la Sociedad. Asimismo, en dichos contratos (cláusula sobre el objeto) se remarca dicha exclusividad. No existen en los citados contratos pactos especíﬁcos referidos a la no concurrencia, permanencia o ﬁdelización y no competencia post- contractual. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 11 / 45 En torno a estas cuestiones, el Reglamento del CA establece que ningún Consejero podrá dedicarse, por cuenta propia o ajena, al mismo, análogo o complementario género de actividad que constituya el objeto social de la Sociedad, salvo autorización expresa por parte de esta, mediante acuerdo de la JGA, a cuyo efecto deberán realizar la comunicación indicada en el mencionado Reglamento. El consejero deberá consultar a la CNR antes de aceptar cualquier puesto directivo o en el órgano de administración de otra sociedad o Sociedad. En cuanto a los posibles conﬂictos de interés, el Reglamento del Consejo establece que los consejeros deberán comunicar al CA cualquier situación de conﬂicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad. El consejero afectado se abstendrá de intervenir en los acuerdos o decisiones relativos a la operación a que el conﬂicto se reﬁera. Igualmente, los consejeros deberán comunicar la participación directa o indirecta que, tanto ellos como las personas vinculadas a que se reﬁere la Ley de Sociedades de Capital, tuvieran en el capital de una sociedad con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituya el objeto social, y comunicarán igualmente los cargos o las funciones que en ella ejerzan. Además, el Reglamento del Consejo establece que los consejeros tendrán que respetar en todo momento el régimen de incompatibilidades que legalmente se establezca en cada momento. A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo. Los consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto. A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones. En relación con los créditos concedidos a consejeros o personas vinculadas son los siguientes: El 30 de junio de 2021 se concedió a D. Santiago González Enciso un crédito de 700 miles de euros, habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de 288 miles de euros y con un plazo de amortización de 3 años, cuya ﬁnalización está prevista el 29 de junio de 2.024. Adicionalmente, cabe destacar que el 23 de abril de 2021 le fue concedido un préstamo a Dª. Matilde Fernández de Miguel, cónyuge de D. Santiago González Enciso por importe de 100 miles de euros, no habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de cantidad alguna y cuyo plazo de amortización ﬁnaliza el 22 de abril de 2024. Por otro lado, la Sociedad durante el ejercicio 2020 concedió a D. Santiago González- Enciso Fernández, Dª. Cristina González- Enciso Fernández, D. Ignacio González- Enciso Fernández, Dª. Matilde González- Enciso Fernández y Dª. María González- Enciso Fernández, descendientes del consejero D. Santiago González Enciso, un crédito por importe de 320 miles de euros a cada uno de ellos y cuyo plazo de amortización ﬁnaliza entre septiembre y octubre de 2023. A cierre del ejercicio han dispuesto de 292 miles de euros cada uno de ellos. Adicionalmente, el 7 de abril de 2022 la Sociedad concedió a D. Ignacio González- Enciso Fernández, descendiente del consejero D. Santiago González Enciso un crédito adicional por importe de 20 miles de euros, cuyo plazo de amortización ﬁnaliza el 6 de abril de 2025 y del que se ha dispuesto durante el ejercicio 2022 de 17 miles de euros. Por otro lado, los descendientes de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades, actual consejero no ejecutivo de la Sociedad, tienen concedido un crédito por un importe de 170 miles cada uno de ellos, habiendo dispuesto a cierre del ejercicio Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades de 159, 155 y 161 miles de euros, respectivamente. Dichos créditos tienen como fecha de ﬁnalización el 23 de diciembre de 2023. En relación con el tipo de interés, los créditos han sido concedidos a un margen de interés, de Euribor a 12 meses más 0,7%. Las características esenciales, las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía y tipo de interés se estará a lo indicado en el epígrafe C.1.a.iv) posterior. A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los consejeros en el ejercicio en curso. Los consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por cualquier otra remuneración suplementaria no incluida en apartados anteriores. A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso derivada de: a) Una nueva política o una modiﬁcación de la política ya aprobada por la Junta. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 12 / 45 b) Cambios relevantes en las determinaciones especíﬁcas establecidas por el consejo para el ejercicio en curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior. c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso. Durante el ejercicio 2022 la JGA aprobó a propuesta del CA una nueva política de remuneraciones de aplicación para los ejercicios 2022, 2023 y 2024, en cumplimiento del artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de Capital, manteniendo los principios, las características y los conceptos de las políticas de los ejercicios anteriores, aplicables a los Consejeros, tanto en el desempeño de sus funciones como órgano de administración, como la de aquellos Consejeros que desempeñan funciones ejecutivas. Es por ello que, atendiendo a la vigencia de la actual política, durante el ejercicio 2023 no se esperan cambios relevantes en esta. A.3. Identiﬁque el enlace directo al documento en el que ﬁgure la política de remuneraciones vigente de la sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad. https://www.renta4banco.com/es/accionistas/politicas-e-informes A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de remuneraciones del ejercicio anterior. El informe anual de remuneraciones correspondiente al ejercicio 2022 fue aprobado por la Junta General por el 99,999% de los votos a favor, un 0,001% de abstenciones y sin ningún voto en contra, tal y como se reﬂeja en el apartado B.4. En consecuencia, la Sociedad ha considerado adecuado continuar con una política de remuneraciones de los Consejeros cuya ﬁnalidad es seguir alineada con los intereses de los accionistas, buscando una gestión prudente de la actividad y minimizando los riesgos inherentes a la misma, así como gratiﬁcando la labor del personal de la Sociedad en la consecución de dicha ﬁnalidad. Todo ello, para contribuir a que la Sociedad pueda cumplir sus objetivos estratégicos dentro del marco en que desarrolla su actividad. B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones individuales que se reﬂejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y, en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado. El Consejo de Administración, en su sesión celebrada el 22 de febrero de 2022 y a propuesta de la CNR, acordó, en el punto noveno del Orden del Día, aprobar la Política de Remuneraciones para el ejercicio 2022, 2023 y 2024, y a su vez, someterla a su aprobación por parte de la Junta General de Accionistas, habiendo sido aprobada por ésta en su sesión ordinaria, celebrada el 30 de marzo de 2022, mediante el voto favorable del 99,999% y el 0,001 % de abstenciones del capital social presente o representado, todo ello, atendiendo a la responsabilidad, funciones atribuidas y grado de compromiso asumido por los consejeros de Renta 4. Igualmente, el Consejo de Administración, en su sesión de 21 de febrero de 2023, y tras el proceso de evaluación del Consejo, sus Comisiones, el Presidente, el Consejero Delegado y el Consejero Coordinador, así como la evolución de la Sociedad durante el ejercicio 2022 mediante los resultados que se recogen en las cuentas anuales, ha determinado, conforme a la Política de Remuneraciones vigente, la retribución variable correspondiente a los consejeros con funciones ejecutivas que se indica en el apartado C posterior B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio. No se ha producido ninguna desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de remuneraciones durante el ejercicio 2022. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 13 / 45 B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los componentes especíﬁcos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantiﬁque, asimismo, el impacto que la aplicación de estas excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio. No se ha producido ninguna excepción temporal a la política de remuneraciones durante el ejercicio. B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado un equilibrio adecuado entre los componentes ﬁjos y variables de la remuneración, qué medidas han sido adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una repercusión material en el perﬁl de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar conﬂictos de intereses, en su caso. En relación con las medidas previstas para garantizar que en la Política de Remuneraciones se atienden a los resultados a largo plazo de la Sociedad, en el Epígrafe A.1. anterior se recogen los criterios objetivos sobre la evolución de los resultados de la Sociedad para determinar la retribución variable de los consejeros. Por otro lado, la Sociedad, en su Política de Remuneraciones, adopta un equilibrio adecuado entre los componentes ﬁjos y variables de la retribución, por cuanto que, como se ha indicado en el epígrafe A.1. anterior, la retribución variable se ha concebido para el ejercicio 2022 en atención a la consecución de unos criterios objetivos establecidos por el Consejo, ligados en todo caso a los resultados objetivos de la Sociedad, todo ello de conformidad con lo recogido en la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General Ordinaria de 30 de marzo de 2022. Por último, en relación a las fórmulas o cláusulas de recobro para poder reclamar la devolución de los componentes variables de la remuneración, estaba previsto que en caso de que las evaluaciones concluyesen que se ha producido un deﬁciente desempeño o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad, la Sociedad podría reducir la retribución variable diferida y/o recuperar de la retribución variable ya satisfecha y abonada, hasta un máximo de un 100%, en ambos casos. En dichas evaluaciones se analiza la evolución a posteriori según los criterios (indicados en el Epígrafe A.1. anterior, al ser coincidentes tanto para el ejercicio en curso como para el ejercicio cerrado objeto del presente informe), que contribuyeron a conseguir los objetivos, comparándolo con la evaluación del desempeño inicial y siendo aprobada por el Consejo de Administración una vez ﬁnalizado el ejercicio al que hace referencia dicha retribución variable B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la sociedad. Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones en el rendimiento de la sociedad han podido inﬂuir en la variación de las remuneraciones de los consejeros, incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y largo plazo de la sociedad. En atención con la Política de Remuneraciones de los consejeros de la Sociedad para el ejercicio 2022 indicada en el epígrafe B.7. posterior, la retribución de los Consejeros Ejecutivos está ligada a los resultados obtenidos por la Sociedad. En este sentido, y atendiendo a lo indicado en dicho epígrafe, determinada retribución variable queda condicionada al cumplimiento de los indicadores recogidos igualmente en dicho epígrafe B.7. posterior. En el ejercicio 2022, el importe total de la remuneración abonada a los consejeros de la Sociedad en su condición de tales, a fue de 811.000 euros, respetando el importe máximo de 960.000 euros para este concepto establecido en la PR y aprobado por la JGA. La remuneración individual de cada Consejero en su condición de tal, consistió en una cantidad ﬁja anual, tal y como se establece en dicha política y aquellos consejeros no ejecutivos que hayan formado parte de alguna de las comisiones, percibieron una remuneración anual adicional por este concepto, siendo la cantidad proporcional al tiempo en el que cada consejero se encuentre en el CA y/o en la comisión. Por su parte, los Consejeros Ejecutivos no percibieron remuneración por su pertenencia al Consejo de Administración, ni a sus comisiones; ni cantidad ﬁja anual, ni remuneración por INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 14 / 45 dietas de asistencia al Consejo de Administración. En este sentido, los Consejeros Ejecutivos percibieron remuneración por los importes que les correspondían en virtud de sus respectivos contratos suscritos con la Sociedad, de conformidad con la Política de Retribuciones. El CA, en su reunión de 21 de febrero de 2023 y a propuesta de la CNR, determinó los importes de remuneración variable anual de los Consejeros Ejecutivos devengados en el ejercicio 2022. Para la determinación de la remuneración variable devengada por los Consejeros Ejecutivos se tuvo en cuenta la dedicación y excelencia profesional, el grado de cumplimiento de los objetivos del presupuesto anual, de los objetivos de inversión, así como el resultado de la evaluación del desempeño de las funciones que les son propias, habiendo determinado por estos motivos una remuneración variable del 56% sobre la remuneración ﬁja anual que le corresponde a cada uno. En el apartado B.7 del presente informe se incluye más información en relación con estas condiciones. B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan emitido: Número % sobre el total Votos emitidos 24.094.715 59,32 Número % sobre emitidos Votos negativos 0,00 Votos a favor 24.094.544 100,00 Votos en blanco 0,00 Abstenciones 171 0,00 Observaciones B.5. Explique cómo se han determinado los componentes ﬁjos devengados y consolidados durante el ejercicio por los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto al año anterior. El Consejo de Administración, en su sesión celebrada el 22 de febrero de 2022 y a propuesta de la CNR, acordó, en el punto noveno del Orden del Día, aprobar el contenido propuesto por la CNR relativo a la Política de Remuneraciones para los ejercicios 2022, 2023 y 2024 y, a su vez, someterla a su aprobación por parte de la Junta General de Accionistas, siendo aprobada por esta en su sesión de carácter ordinario celebrada el 30 de marzo de 2022, ateniendo para determinar la retribución ﬁja anual adecuada, a los estándares de mercado en relación con el desempeño de sus funciones como miembros del Consejo de Administración. En este sentido, los consejeros no ejecutivos, en su condición de tales, durante el ejercicio 2022 han percibido una cantidad ﬁja anual por el desempeño de sus funciones como miembros del Consejo de Administración, hasta la aprobación por parte de la JGA de la Política de Remuneraciones para los 2022, 2023 y 2024 percibieron la parte proporcional de 60.000,00 euros anuales para cada uno de los consejeros personas físicas y 71.088 euros para el consejero persona jurídica. A partir del mes de abril de 2022, una vez aprobada por la JGA la nueva PR para los ejercicios 2022, 2023 y 2024, la cantidad anual a percibir ascendió a 80.000,00 euros anuales, siendo un 33,33% superior a las remuneraciones establecidas para los ejercicios anteriores. Adicionalmente, dicha Política de Remuneraciones estableció que aquellos Consejeros que formen parte de alguna de las comisiones del CA percibirían una remuneración anual adicional de 20.000 euros. B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado, por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado respecto al año anterior. Conforme a la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General Ordinaria de 26 de marzo de 2022, las retribuciones percibidas por los Consejeros Ejecutivos durante el ejercicio 2022 han sido: • D. Juan Carlos Ureta Domingo, Presidente Ejecutivo ha percibido una retribución ﬁja anual consistente en 300.000 euros brutos. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 15 / 45 • D. Juan Luis López García, Consejero Delegado; ha percibido una retribución ﬁja anual de 275.000 euros brutos. • D. Jesús Sánchez-Quiñones González, Consejero y Director General, ha percibido una retribución ﬁja anual de 275.000 euros brutos. • El Consejero y Director Regional, D. Santiago González Enciso una retribución ﬁja anual de 95.000 euros brutos. Cabe destacar que la remuneración ﬁja abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el ejercicio 2022 ha ascendido a 945.000, la misma cantidad que percibieron todos ellos, en concepto de remuneración ﬁja en 2021 y 2020, salvo el Sr. Enciso para el que se aprobó en 2021 un incremento de la remuneración ?ja a un importe bruto anual de 95.000 euros, de los 75.000 euros que venía percibiendo en los ejercicios anteriores. B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos devengados y consolidados en el ejercicio cerrado. En particular: a) Identiﬁque cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación, periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo ello ha impactado en la ﬁjación del importe variable devengado, así como los criterios de medición que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación de cada componente de la retribución variable. b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos ﬁnancieros, las características generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos ﬁnancieros, incluyendo el precio y plazo de ejercicio. c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales, consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneﬁciarios de sistemas retributivos o planes que incorporan una retribución variable. d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos ﬁnancieros, si existieran. Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos: La PR establece que los Consejeros no Ejecutivos no tienen concedido un Plan de Retribución Variable. En cuanto a los Consejeros Ejecutivos el modelo de Retribución Variable establecido en la PR correspondiente al ejercicio 2022 es el siguiente: 1) Retribución Variable de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Presidente Ejecutivo. D. Juan Carlos Ureta Domingo percibirá una Retribución Variable Anual (“RVA”), consistente en hasta un máximo del 200% de la Retribución Fija Anual (“RFA”). La Retribución Variable Anual viene determinada por la cantidad correspondiente al importe que se ha devengado en función del cumplimiento de unos objetivos de carácter anual vinculados al Beneﬁcio Neto del Grupo, (los “Objetivos Anuales”) que han sido ﬁjados en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que especíﬁcamente haya asignado el CA al Presidente. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 16 / 45 En línea con los principios de la Política de Remuneraciones de Renta 4, además de aplicar criterios de moderación y adecuación a los resultados del Grupo Renta 4, se favorece una gestión de riesgos sólida y efectiva, motivo por el cual, la RVA se percibe si los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio son inferiores al 5% del Patrimonio Neto al ﬁnal del año, y cuando dichos niveles no se producen como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA (Autoridad Bancaria Europea) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Por lo tanto, la presente Política de Remuneración también estará vinculada a objetivos no ﬁnancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la Retribución Variable Anual se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ﬁjados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el Consejo de Administración en materia de ESG. Los Objetivos Anuales se calculan en base al Beneﬁcio Neto del Grupo Renta 4 obtenido (“BN”) conforme al siguiente esquema: - Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual. - Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual 2) Retribución Variable del Consejero Delegado y del Consejero Director General La Política de Remuneraciones para el 2022 establece que el Consejero Delegado, D. Juan Luis López García y el Consejero y Director General, D. Jesús Sánchez-Quiñones González perciben una RVA, consistente en hasta un máximo del 200% de la RFA. El importe de esta se devenga en función del cumplimiento de unos objetivos anuales ﬁjados en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo o a las asignadas. La RVA viene determinada por la cantidad correspondiente al importe que se devengue en función del grado de cumplimiento de unos objetivos de carácter anual vinculados al Beneﬁcio Neto del Grupo, (los “Objetivos Anuales”) que han sido ﬁjados en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que especíﬁcamente haya asignado el Consejo de Administración al Consejero Delegado y al Consejero Director General. La RVA se percibe si los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio son inferiores al 5% del Patrimonio Neto al ﬁnal del año, y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA (Autoridad Bancaria Europea) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Por lo tanto, la presente Política de Remuneración también estará vinculada a objetivos no ﬁnancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la Retribución Variable Anual se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ﬁjados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el Consejo de Administración en materia de ESG. Los Objetivos Anuales se calculan en base al Beneﬁcio Neto del Grupo Renta 4 obtenido (“BN”) conforme al siguiente esquema: - Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual. - Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 17 / 45 - Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual 3) Retribución variable del consejero Director Regional El Consejero y Director Regional percibirá una RVA, consistente en hasta un máximo del 200% de la RFA. El importe de esta se devengará en función del cumplimiento de unos objetivos anuales ﬁjados en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo o a las asignadas. La RVA vendrá determinada por la cantidad correspondiente al importe que se devengue en función del cumplimiento de unos objetivos de carácter anual vinculados al Beneﬁcio Neto del Grupo, (los “Objetivos Anuales”) que se ﬁjarán en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que especíﬁcamente pudiera asignar el Consejo de Administración al Consejero y Director Regional. La RVA se percibirá sólo si los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio son inferiores al 5% del Patrimonio Neto al ﬁnal del año, y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA (Autoridad Bancaria Europea) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Por lo tanto, la presente Política de Remuneración también estará vinculada a objetivos no ﬁnancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la Retribución Variable Anual se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ﬁjados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el Consejo de Administración en materia de ESG. Los Objetivos Anuales se calculan en base al Beneﬁcio Neto del Grupo Renta 4 obtenido (“BN”) conforme al siguiente esquema: - Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual. - Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual - Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual En relación con la RVA a percibir al Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y el Director Regional, dependerá de si la Retribución Variable Anual devengada que les correspondiese percibir a cada uno se encuentra entre el 0% y el 100% de la Retribución Fija Anual, en cuyo caso, el 60% se abonará en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la ﬁnalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio correspondiente en el que se ha devengado. El 40% restante, se someterá a un período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un máximo del 10% cada uno de los cuatro de diferimiento. El pago que le corresponda deberá realizarse antes de la ﬁnalización del mes de marzo correspondiente del año natural siguiente de cada uno de los ejercicios en los que se ha producido el diferimiento, es decir, en marzo de 2024, 2025, 2026 y 2027. Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida, el Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la ﬁnalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad. Por otro lado, si la Retribución Variable Anual devengada se encuentra entre el 100% y el 200% de la RFA, tendrá la consideración de “cuantía especialmente elevada” según la letra m) del artículo 34.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito y por tanto, se abonará un 40% de la cuantía de esta RVA de “cuantía especialmente elevada”, en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la ﬁnalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha devengado. Y el 60% restante de dicha RVA de “cuantía especialmente elevada”, se someterá a un período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un 15% del total de esta RVA en cada uno de los años de diferimiento. Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida y del 60% de la RVA de “cuantía especialmente elevada” diferida, el Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la ﬁnalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 18 / 45 circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad. El abono de la RVA Total se realizará el 50% en metálico y el otro 50% restante en acciones, tanto la RVA devengada que se encuentre entre el 0% y el 100% de la Retribución Fija Anual, cuyo abono es del 60% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha devengado, diﬁriéndose el 40% en los 4 años naturales siguientes, como en el caso de la RVA de “cuantía especialmente elevada” devengada que se encuentre entre el 100% y el 200% de la RFA, cuyo abono es del 40% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha devengado, diﬁriéndose el 60% en los 4 años naturales siguientes a razón de un 15% anual. Para calcular el número de acciones devengadas a entregar, cada año de pago se tomará en consideración el promedio del valor de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior, siendo las acciones intransferibles durante un período de 3 años desde la entrega, salvo que (i) se mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a un importe de al menos 2 veces su remuneración ﬁja anual mediante la titularidad de acciones; o (ii) respecto de las acciones que necesite enajenar para satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran. En consecuencia, como el Beneﬁcio Neto del Grupo en el 2022 ha sido de 21,872 MM €, el nivel de morosidad ha sido inferior al 5% y se han alcanzado los objetivos en materia ESG, el grado de consecución de los objetivos anuales ﬁjados en la Política de Remuneraciones 2022-2023-2024 establece que los Consejeros Ejecutivos tienen derecho a percibir una RVA global correspondiente al ejercicio 2022 por un importe global de 529.200 euros para todos los Consejeros Ejecutivos. En concreto, la RVA total para el Presidente Ejecutivo correspondiente el ejercicio 2022 asciende a 168.000 euros, al Consejero Delegado y al el Consejero y Director General les corresponde a 154.000 euros a cada uno de ellos, y para el Director Regional el importe asciende a 53.200 euros. De la RVA total resultante para el año 2022, el 60% de dicha cuantía se abonará durante el primer trimestre de 2023 y el 40% restante será diferido en los 4 ejercicios siguientes; 2024, 2025, 2026 y 2027, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un máximo del 10% cada uno de los cuatro de diferimiento. El abono de la Retribución Variable, tanto el 60%, como el 40% diferido, se realizará el 50% en metálico y el otro 50% restante en acciones. Por lo tanto, durante el primer trimestre de 2023 la Sociedad abonará a los Consejeros Ejecutivos el 60% de la RVA Total correspondiente al ejercicio 2022, siendo el 50% en metálico y el otro 50% en acciones, por un importe total de 317.520 euros. En concreto, el Presidente Ejecutivo percibirá 100.800 euros (50.400 euros en metálico y 50.400 euros en acciones), el Consejero Delegado 92.400 euros (46.200 euros en metálico y 46.200 euros en acciones), el Director General 92.400 euros (46.200 euros en metálico y 46.200 euros en acciones) y el Director Regional 31.920 euros (15.960 en metálico y 15.960 en acciones). Las cantidades restantes correspondientes al 40% diferido, se abonarán en los 4 años siguientes (2024, 2025, 2026 y 2027) según lo establecido para ello en la Política de Remuneraciones 2022. Por otro lado, en relación con la RVA devengada en ejercicios anteriores; 2021, 2020 y 2019, cuyo 60% fue abonado durante el primer trimestre del ejercicio siguiente a su devengo, es decir, en el año 2022, 2021 y 2020, respectivamente, diﬁriendo el 40% restante de cada una de las RVA, a los 3 años siguientes al ejercicio del devengo. El Consejo a propuesta de la CNR, durante el primer trimestre de 2023, ha llevado a cabo la evaluación del desempeño del Presidente Ejecutivo, del Consejero Delegado, del Consejero y Director General y del Consejero y Director Regional en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado, siendo el resultado de la evaluación positiva para todos ellos. Por este motivo, durante el primer trimestre de 2023, la Sociedad abonará a los Consejeros Ejecutivos, por un lado, el primer tercio (1/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2021, por otro lado, el segundo tercio (2/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2020, y por último, el tercer y último tercio (3/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2019, siendo en todos los casos el abono, el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, el importe total correspondiente al primer tercio (1/3) del 40% diferido de la RVA del ejercicio 2021 asciende a 126.000 euros, correspondiéndole a D. Juan Carlos Ureta Domingo, el Presidente Ejecutivo, la cantidad de 40.000,00 euros, el 50% en metálico (20.000 €) y el otro 50% en acciones (20.000€), D. Juan Luis López García, el Consejero Delegado y D. Jesús Sanchez-Quiñones González, Consejero y Director General percibirán cada uno de ellos, 36.666,67 euros, el 50% en metálico (18.333,34 €) y el otro 50% en acciones (18.333,33 €) y D. Santiago González Enciso, Consejero y Director Regional percibirá la cantidad de 12.666,67 euros, (6.333,34 €) en metálico y (6.333,33 €) en acciones. Por otro lado, el segundo tercio (2/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2020, asciende al importe total de 67.833,33 euros, de los cuales, D. Juan Carlos Ureta Domingo, el Presidente Ejecutivo, percibirá la cantidad de 22.000 euros, el 50% en metálico (11.000€) y el otro 50% en acciones (11.000€), D. Juan Luis López García, el Consejero Delegado y D. Jesús Sanchez-Quiñones González, Consejero y Director General percibirán cada uno de ellos, 20.166,67 euros, el 50% en metálico (10.083,34 €) y el otro 50% en acciones (10.083,33 €) y ﬁnalmente, D. Santiago González Enciso, Consejero y Director Regional percibirá la cantidad de 5.500 euros, (2.750€) en metálico y (2.750€) en acciones. Y por último, el importe total correspondiente el último tercio (3/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2019, asciende a 43.166,67 euros, de los cuales, D. Juan Carlos Ureta Domingo, el Presidente Ejecutivo, percibirá la cantidad de 14.000 euros, el 50% en metálico (7.000€) y el otro 50% en acciones (7.000€), D. Juan Luis López García, el Consejero Delegado y D. Jesús Sanchez-Quiñones González, Consejero y Director General percibirán cada uno de ellos, 12.833,33 euros, el 50% en metálico (6.416,67 €) y el otro 50% en acciones (6.416,66 €) y D. Santiago González Enciso, Consejero y Director Regional percibirá la cantidad de 3.500 euros, (1.750 €) en metálico y (1.750 €) en acciones. En consecuencia, de la RVA 2021 y 2020 diferida quedarán pendientes de pago en los ejercicios siguientes y si la evaluación anual y los resultados de la Sociedad así lo permiten, el pago de dos tercios (2/3) del 40% de la RVA 2021 diferida, es decir, un tercio (1/3) para cada uno de los años siguientes, 2024 y 2025. Y sobre la RVA 2020 diferida, quedará pendiente de abono un tercio (1/3) del 40% de la RVA diferida en el ejercicio siguiente, 2024. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 19 / 45 En cuanto a las decisiones tomadas por el Consejo para la aplicación de dichos conceptos, el Consejo de Administración procedió en su sesión de 21 de febrero de 2023, a propuesta de la CNR, aprobó el Informe Anual de Remuneraciones para los Consejeros correspondiente al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022, para su elevación, con carácter consultivo, a la Junta General. Igualmente, y atendiendo a la evolución de la actividad y el volumen de negocio de la Sociedad, el Consejo ha acordado la retribución variable de los Consejeros Ejecutivos correspondiente al ejercicio 2022, conforme con la Política de Remuneraciones de 2022-2023-2024, en la misma sesión ya indicada. Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos: B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma maniﬁesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden. No se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de ningún componente variable a ningún consejero B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual equivalente ﬁgura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de supervivencia, que sean ﬁnanciados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación deﬁnida, las contingencias que cubre, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero. La Sociedad no ha asumido ninguna obligación en materia de pensiones, jubilación o similares con los consejeros no ejecutivos. En relación con los Consejeros Ejecutivos, desde el ejercicio 2007 la Sociedad está cubriendo las contingencias de jubilación, incapacidad laboral, fallecimiento dependencia severa o gran dependencia mediante la constitución de planes de sistema de empleo de aportación deﬁnida, es decir, para los que la Sociedad está obligada a realizar contribuciones ﬁjas a un tercero, estando exteriorizados, mediante la constitución de Planes de Pensiones y la formalización, por éstos, de contratos de seguro con una compañía ajena a la Sociedad. En cuanto a las coberturas y consolidación acorde con la normativa sobre Planes de Pensiones, a los que durante el ejercicio 2022 se aportó 600 euros anuales por cada uno de los Consejeros Ejecutivos, siendo compatibles con las indemnizaciones recogidas en los puntos A.8 y A.9. (de igual contenido tanto para el ejercicio en curso como para el ejercicio cerrado al que hace referencia el presente informe), las aportaciones realizadas durante el ejercicio 2022, así como los importes acumulados se recogen en el punto C.1.a) iii. posterior. B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado. Los consejeros de la Sociedad no han devengado ni percibido remuneración alguna por este concepto durante el ejercicio 2022. B.11. Indique si se han producido modiﬁcaciones signiﬁcativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones principales de los nuevos contratos ﬁrmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan explicado en el apartado A.1. Durante el ejercicio 2022 no se han producido modiﬁcaciones en ninguno de los contratos de los Consejeros Ejecutivos. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 20 / 45 B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo. Durante el 2022 ningún Consejero ha percibido ninguna remuneración suplementaria como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo. B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía. En relación con los créditos concedidos a Consejeros o personas vinculadas son los siguientes: El 30 de junio de 2021 se concedió a D. Santiago González Enciso un crédito de 700 miles de euros, habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de 288 miles de euros y con un plazo de amortización de 3 años, cuya ﬁnalización está prevista el 29 de junio de 2.024. Adicionalmente, cabe destacar que el 23 de abril de 2021 le fue concedido un préstamo a Dª. Matilde Fernández de Miguel, cónyuge de D. Santiago González Enciso por importe de 100 miles de euros, no habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de cantidad alguna y cuyo plazo de amortización ﬁnaliza el 22 de abril de 2024. Por otro lado, la Sociedad durante el ejercicio 2020 concedió a D. Santiago González- Enciso Fernández, Dª. Cristina González- Enciso Fernández, D. Ignacio González- Enciso Fernández, Dª. Matilde González- Enciso Fernández y Dª. María González- Enciso Fernández, descendientes del consejero D. Santiago González Enciso, un crédito por importe de 320 miles de euros a cada uno de ellos y cuyo plazo de amortización ﬁnaliza entre septiembre y octubre de 2023. A cierre del ejercicio han dispuesto de 292 miles de euros cada uno de ellos. Adicionalmente, el 7 de abril de 2022 la Sociedad concedió a D. Ignacio González- Enciso Fernández, descendiente del consejero D. Santiago González Enciso un crédito adicional por importe de 20 miles de euros, cuyo plazo de amortización ﬁnaliza el 6 de abril de 2025 y del que se ha dispuesto durante el ejercicio 2022 de 17 miles de euros. Por otro lado, los descendientes de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades, actual consejero no ejecutivo de la Sociedad, tienen concedido un crédito por un importe de 170 miles cada uno de ellos, habiendo dispuesto a cierre del ejercicio Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades de 159, 155 y 161 miles de euros, respectivamente. Dichos créditos tienen como fecha de ﬁnalización el 23 de diciembre de 2023. En relación con el tipo de interés, los créditos han sido concedidos a un margen de interés, de Euribor a 12 meses más 0,7%. Las características esenciales, las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía y tipo de interés se estará a lo indicado en el epígrafe C.1.a.iv) posterior. B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente la naturaleza de los diferentes componentes salariales. Los Consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto, a excepción de la indicada en el apartado B.9 anterior. B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como ﬁn remunerar los servicios de éste en la sociedad. Los Consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera signiﬁcativa a la imagen ﬁel de las remuneraciones totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 21 / 45 sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el apartado de “otros conceptos” de la sección C. Los Consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna distinta a lo ya expuesto previamente. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 22 / 45 C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2022 Don EDUARDO CHACON LOPEZ Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Doña INES JUSTE BELLOSILLO Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 30/03/2022 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Consejero Otro Externo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Doña GEMA AZNAR CORNEJO Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Consejero Delegado Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Consejero Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Presidente Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Consejero Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Consejero Dominical Desde 30/03/2022 hasta 31/12/2022 Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Consejero Independiente Desde 30/03/2022 hasta 31/12/2022 Don RAFAEL NAVAS LANCHA Consejero Dominical Desde 30/03/2022 hasta 31/12/2022 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 23 / 45 C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones ejecutivas) devengada durante el ejercicio. a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe: i) Retribución devengada en metálico (en miles de €) Nombre Remuneración ﬁja Dietas Remuneración por pertenencia a comisiones del consejo Sueldo Retribución variable a corto plazo Retribución variable a largo plazo Indemnización Otros conceptos Total ejercicio 2022 Total ejercicio 2021 Don EDUARDO CHACON LOPEZ 75 75 60 Doña INES JUSTE BELLOSILLO 75 15 90 60 FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA 18 18 71 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ 75 15 90 60 Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA 75 22 97 60 Doña GEMA AZNAR CORNEJO 75 15 90 60 Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA 75 75 15 Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA 75 13 88 6 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 276 102 378 341 Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ 276 102 378 341 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 300 111 411 372 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 95 34 129 113 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES 60 60 Don JOSE SEVILLA ALVAREZ 60 8 68 Don RAFAEL NAVAS LANCHA 60 60 Observaciones INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 24 / 45 ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados. Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Don EDUARDO CHACON LOPEZ Plan 0,00 Doña INES JUSTE BELLOSILLO Plan 0,00 FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Plan 0,00 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Plan 0,00 Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Plan 0,00 Doña GEMA AZNAR CORNEJO Plan 0,00 Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Plan 0,00 Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Plan 0,00 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Plan Retribución Variable Acciones 2020 31 10 647 10 647 9,57 11 21 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Plan Retribución Variable Acciones 2019 13 6 388 6 388 9,57 7 7 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 25 / 45 Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Plan Retribución Variable Acciones 2018 3 3 194 3 194 9,57 4 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Plan Retribución Variable Acciones 2021 138 83 5.373 83 5.373 9,57 83 55 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Plan Retribución Variable Acciones 2019 13 6 388 6 388 9,57 7 7 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Plan Retribución Variable Acciones 2020 31 10 647 10 647 9,57 11 21 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Plan Retribución Variable Acciones 2021 138 83 5.373 83 5.373 9,57 83 55 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Plan Retribución Variable Acciones 2018 3 3 194 3 194 9,57 4 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Plan Retribución Variable Acciones 2018 3 3 192 3 192 9,57 4 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Plan Retribución 14 7 447 7 447 9,57 8 7 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 26 / 45 Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Variable Acciones 2019 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Plan Retribución Variable Acciones 2020 33 11 703 11 703 9,57 12 22 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Plan Retribución Variable Acciones 2021 150 90 5.749 90 5.749 9,57 90 60 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Plan Retribución Variable Acciones 2018 1 1 77 1 77 9,57 1 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Plan Retribución Variable Acciones 2019 3 2 154 2 154 9,57 2 1 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Plan Retribución Variable Acciones 2020 9 3 231 3 231 9,57 3 6 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Plan Retribución Variable Acciones 2021 48 28 2.232 28 2.232 9,57 28 19 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Plan 0,00 Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Plan 0,00 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 27 / 45 Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Don RAFAEL NAVAS LANCHA Plan 0,00 Observaciones Durante el ejercicio 2022 una parte de la Retribución Variable (“RV”) abonada a los Consejeros Ejecutivos; D. Juan Carlos Ureta Domingo, D. Juan Luis López García, D. Jesús Sánchez-Quiñones González y D. Santiago González Enciso, se corresponde por un lado a la RV devengada en 2021, abonando el 60% en 2022 y cuyo 40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2023, 2024 y 2025). En concreto, la RV total correspondiente al 2021, cuyo 60% ha sido abonada en 2022 ascendió a 567.000 de euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la RV abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 180.000 euros, 90.000 euros en acciones y 90.000 euros en metálico, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 165.000 euros a cada uno de ellos, 50% en metálico y el otro 50% en acciones y 57.000 euros a D. Santiago González Enciso, 28.500 en acciones y la misma cantidad en metálico. En 2022 también se ha abonado la RV devengada en el ejercicio 2020 y cuyo 40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2022, 2023 y 2024). En concreto, la RV total correspondiente al 2020, diferida y pagada en 2022 ha ascendido a 67.833,33 de euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la RV abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 22.000 euros, 11.000 euros en acciones y 11.000 euros en metálico, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 20.166,67 euros a cada uno de ellos, 50% en metálico y el otro 50% en acciones y 5.500 euros a D. Santiago González Enciso,2.750 en acciones y la misma cantidad en metálico. Por otro lado, durante 2022, también se ha abonado la RV devengada en el ejercicio 2019 y cuyo 40% fue diferido en los 3 ejercicios siguientes (2021, 2022 y 2023). En concreto, la RV total correspondiente al 2019, diferida y pagada en 2022 ha ascendido a 43.166,67 euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la RV abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 14.000 euros, 7.000 euros en acciones y 7.000 euros en metálico, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 12.833,33 euros a cada uno de ellos, 50% en metálico y el otro 50% en acciones y 3.500 euros a D. Santiago González Enciso, 1.750 en acciones y la misma cantidad en metálico. En relación a la RV en acciones, para calcular el número de acciones a entregar en el ejercicio 2022 se ha tomado el promedio del valor de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior, tal y como se establece en la Política de Remuneraciones. En el ejercicio 2021, el valor promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles fue 9,566 euros por acción. En los meses de febrero y marzo de 2022 se suscribieron para cada uno de los Consejeros Ejecutivos el número de acciones correspondiente a la remuneración correspondiente a abonar en 2022, tomando para el cálculo el precio promedio (9,566 euros/acción) y teniendo en cuenta el ingreso a cuenta correspondiente asociado a esta remuneración en especie. En este sentido, a D. Juan Carlos Ureta Domingo se le suscribieron un total de 7.091 acciones, para D. Juan Luis López García y D. Jesús Sánchez-Quiñones González, 6.602 acciones para cada uno de ellos y a D. Santiago González Enciso un total de 2.694 acciones. La diferencia entre el precio de compra de las acciones en el mercado y el precio promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles (9,566 euros/acción) junto con el ingreso a cuenta asociado a la retribución en especie ha supuesto un coste total adicional de 9.452,17 euros; 2.920,69 euros correspondientes a D. Juan Carlos Ureta Domingo, 2.891,37 euros a D. Juan Luis López, 3.022,93 euros a D. Jesús Sánchez-Quiñones González y 617,18 euros corresponden a D. Santiago González Enciso. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 28 / 45 Todo ello se recoge en el apartado C.1.A. punto i y ii, en el que se reﬂejan los importes devengados al principio del ejercicio 2022, las acciones abonadas en 2022, así como los importes diferidos en acciones, para cada uno de los Consejeros Ejecutivos. iii) Sistemas de ahorro a largo plazo. Nombre Remuneración por consolidación de derechos a sistemas de ahorro Don EDUARDO CHACON LOPEZ Doña INES JUSTE BELLOSILLO FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Doña GEMA AZNAR CORNEJO Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 1 Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ 1 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 1 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 1 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Don RAFAEL NAVAS LANCHA INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 29 / 45 Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €) Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Nombre Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Don EDUARDO CHACON LOPEZ Doña INES JUSTE BELLOSILLO FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Doña GEMA AZNAR CORNEJO Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 1 1 17 18 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ 1 1 17 18 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 1 1 17 18 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 1 1 13 14 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 30 / 45 Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €) Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Nombre Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Don RAFAEL NAVAS LANCHA Observaciones iv) Detalle de otros conceptos Nombre Concepto Importe retributivo Don EDUARDO CHACON LOPEZ Concepto Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Concepto Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Concepto Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Concepto Doña GEMA AZNAR CORNEJO Concepto Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Concepto Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Concepto Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Concepto INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 31 / 45 Nombre Concepto Importe retributivo Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Concepto Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Concepto Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Concepto Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Concepto Don RAFAEL NAVAS LANCHA Concepto Observaciones En relación con los créditos concedidos a consejeros o personas vinculadas son los siguientes: El 30 de junio de 2021 se concedió a D. Santiago González Enciso un crédito de 700 miles de euros, habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de 288 miles de euros y con un plazo de amortización de 3 años, cuya ﬁnalización está prevista el 29 de junio de 2.024. Adicionalmente, cabe destacar que el 23 de abril de 2021 le fue concedido un préstamo a Dª. Matilde Fernández de Miguel, cónyuge de D. Santiago González Enciso por importe de 100 miles de euros, no habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de cantidad alguna y cuyo plazo de amortización ﬁnaliza el 22 de abril de 2024. Por otro lado, la Sociedad durante el ejercicio 2020 concedió a D. Santiago González- Enciso Fernández, Dª. Cristina González- Enciso Fernández, D. Ignacio González- Enciso Fernández, Dª. Matilde González- Enciso Fernández y Dª. María González- Enciso Fernández, descendientes del consejero D. Santiago González Enciso, un crédito por importe de 320 miles de euros a cada uno de ellos y cuyo plazo de amortización ﬁnaliza entre septiembre y octubre de 2023. A cierre del ejercicio han dispuesto de 292 miles de euros cada uno de ellos. Adicionalmente, el 7 de abril de 2022 la Sociedad concedió a D. Ignacio González- Enciso Fernández, descendiente del consejero D. Santiago González Enciso un crédito adicional por importe de 20 miles de euros, cuyo plazo de amortización ﬁnaliza el 6 de abril de 2025 y del que se ha dispuesto durante el ejercicio 2022 de 17 miles de euros. Por otro lado, los descendientes de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades, actual consejero no ejecutivo de la Sociedad, tienen concedido un crédito por un importe de 170 miles cada uno de ellos, habiendo dispuesto a cierre del ejercicio Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades de 159, 155 y 161 miles de euros, respectivamente. Dichos créditos tienen como fecha de ﬁnalización el 23 de diciembre de 2023. En relación con el tipo de interés, los créditos han sido concedidos a un margen de interés, de Euribor a 12 meses más 0,7%. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 32 / 45 b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes: i) Retribución devengada en metálico (en miles de €) Nombre Remuneración ﬁja Dietas Remuneración por pertenencia a comisiones del consejo Sueldo Retribución variable a corto plazo Retribución variable a largo plazo Indemnización Otros conceptos Total ejercicio 2022 Total ejercicio 2021 Don EDUARDO CHACON LOPEZ Doña INES JUSTE BELLOSILLO FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Doña GEMA AZNAR CORNEJO Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Don RAFAEL NAVAS LANCHA INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 33 / 45 Observaciones ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados. Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Don EDUARDO CHACON LOPEZ Plan 0,00 Doña INES JUSTE BELLOSILLO Plan 0,00 FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Plan 0,00 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Plan 0,00 Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Plan 0,00 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 34 / 45 Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Doña GEMA AZNAR CORNEJO Plan 0,00 Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Plan 0,00 Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Plan 0,00 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Plan 0,00 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Plan 0,00 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Plan 0,00 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Plan 0,00 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 35 / 45 Instrumentos ﬁnancieros al principio del ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros concedidos durante el ejercicio 2022 Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio Instrumentos vencidos y no ejercidos Instrumentos ﬁnancieros al ﬁnal del ejercicio 2022 Nombre Denominación del Plan Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes/ consolidadas Precio de las acciones consolidadas Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados (miles €) Nº instrumentos Nº instrumentos Nº Acciones equivalentes Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Plan 0,00 Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Plan 0,00 Don RAFAEL NAVAS LANCHA Plan 0,00 Observaciones iii) Sistemas de ahorro a largo plazo. Nombre Remuneración por consolidación de derechos a sistemas de ahorro Don EDUARDO CHACON LOPEZ Doña INES JUSTE BELLOSILLO FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 36 / 45 Nombre Remuneración por consolidación de derechos a sistemas de ahorro Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Doña GEMA AZNAR CORNEJO Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Don RAFAEL NAVAS LANCHA Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €) Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Nombre Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Don EDUARDO CHACON LOPEZ Doña INES JUSTE BELLOSILLO FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 37 / 45 Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €) Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos consolidados Sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados Nombre Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Doña GEMA AZNAR CORNEJO Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Don RAFAEL NAVAS LANCHA INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 38 / 45 Observaciones iv) Detalle de otros conceptos Nombre Concepto Importe retributivo Don EDUARDO CHACON LOPEZ Concepto Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Concepto Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Concepto Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Concepto Doña GEMA AZNAR CORNEJO Concepto Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Concepto Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Concepto Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Concepto Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Concepto Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Concepto Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Concepto Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Concepto Don RAFAEL NAVAS LANCHA Concepto INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 39 / 45 Observaciones c) Resumen de las retribuciones (en miles de €): Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados por el consejero, en miles de euros. Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo Nombre Total Retribución metálico Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados Remuneración por sistemas de ahorro Remuneración por otros conceptos Total ejercicio 2022 sociedad Total Retribución metálico Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados Remuneración por sistemas de ahorro Remuneración por otros conceptos Total ejercicio 2022 grupo Total ejercicio 2022 sociedad + grupo Don EDUARDO CHACON LOPEZ 75 75 75 Doña INES JUSTE BELLOSILLO 90 90 90 FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA 18 18 18 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ 90 90 90 Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA 97 97 97 Doña GEMA AZNAR CORNEJO 90 90 90 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 40 / 45 Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo Nombre Total Retribución metálico Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados Remuneración por sistemas de ahorro Remuneración por otros conceptos Total ejercicio 2022 sociedad Total Retribución metálico Beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados Remuneración por sistemas de ahorro Remuneración por otros conceptos Total ejercicio 2022 grupo Total ejercicio 2022 sociedad + grupo Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA 75 75 75 Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA 88 88 88 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 378 105 1 484 484 Don JESUS SANCHEZ- QUIÑONES GONZALEZ 378 105 1 484 484 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 411 114 1 526 526 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 129 34 1 164 164 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES 60 60 60 Don JOSE SEVILLA ALVAREZ 68 68 68 Don RAFAEL NAVAS LANCHA 60 60 60 TOTAL 2.107 358 4 2.469 2.469 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 41 / 45 Observaciones C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada. Importes totales devengados y % variación anual Ejercicio 2022 % Variación 2022/2021 Ejercicio 2021 % Variación 2021/2020 Ejercicio 2020 % Variación 2020/2019 Ejercicio 2019 % Variación 2019/2018 Ejercicio 2018 Consejeros ejecutivos Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ 484 16,63 415 14,96 361 11,76 323 -15,67 383 Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 484 16,63 415 14,96 361 12,11 322 -15,71 382 Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 164 22,39 134 36,73 98 11,36 88 -12,00 100 Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 526 16,11 453 14,68 395 12,22 352 -16,78 423 Consejeros externos Don EDUARDO CHACON LOPEZ 75 25,00 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60 FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA 18 -74,65 71 0,00 71 0,00 71 0,00 71 Doña GEMA AZNAR CORNEJO 90 50,00 60 0,00 60 300,00 15 - 0 Doña INES JUSTE BELLOSILLO 90 50,00 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 42 / 45 Importes totales devengados y % variación anual Ejercicio 2022 % Variación 2022/2021 Ejercicio 2021 % Variación 2021/2020 Ejercicio 2020 % Variación 2020/2019 Ejercicio 2019 % Variación 2019/2018 Ejercicio 2018 Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA 97 61,67 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60 Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA 75 400,00 15 - 0 - 0 - 0 Doña PILAR GARCIA CEBALLOS- ZUÑIGA 88 n.s 6 - 0 - 0 - 0 Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ 90 50,00 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60 Don RAFAEL NAVAS LANCHA 60 - 0 - 0 - 0 - 0 Don JUAN CARLOS URETA ESTADES 60 - 0 - 0 - 0 - 0 Don JOSE SEVILLA ALVAREZ 68 - 0 - 0 - 0 - 0 Resultados consolidados de la sociedad 22 -12,00 25 38,89 18 0,00 18 12,50 16 Remuneración media de los empleados 58 7,41 54 1,89 53 0,00 53 0,00 53 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 43 / 45 Observaciones INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 44 / 45 D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos brevemente. Los consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna diferente de la indicada en el Epígrafe B del presente informe, sin perjuicio de las cantidades indicadas en el apartado D.3 del Informe Anual de Gobierno Corporativo referente a operaciones vinculadas entre Sociedades de los consejeros y la propia Sociedad. Por otro lado, las cifras recogidas en los apartados C.1.a.i., C.1.a.ii, C.1.a.iii y C.1.c se reﬁeren a las cantidades abonadas y pagadas en 2022 para todos los consejeros, no habiendo devengado ninguna retribución variable durante el ejercicio 2022 distinta a las recogidas en el apartado B anterior. Asimismo, tal y como se ha expuesto en el apartado B.7, de la retribución variable abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el 2022, una parte de la retribución variable abonada en 2022 a los Consejeros Ejecutivos; D. Juan Carlos Ureta Domingo, D. Juan Luis López García, D. Jesús Sánchez-Quiñones González y D. Santiago Gonzalez Enciso, se corresponde a la retribución variable devengada en el ejercicio 2018 y cuyo 40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2020, 2021 y 2022). En concreto, la retribución variable total correspondiente al 2018, diferida y pagada en 2022 ha ascendido a 26.554,34 euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la retribución variable abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 6.000 euros, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 5.500 euros a cada uno de ellos, y a D. Santiago González Enciso, 1.500 euros en acciones y la misma cantidad en metálico. Otra parte de la retribución variable abonada en 2022 a los Consejeros Ejecutivos; D. Juan Carlos Ureta Domingo, D. Juan Luis López García, D. Jesús Sánchez-Quiñones González y D. Santiago Gonzalez Enciso, se corresponde a la retribución variable devengada en el ejercicio 2019 y cuyo 40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2021, 2022 y 2023). En concreto, la retribución variable total correspondiente al 2019, diferida y pagada en 2022 ha ascendido a 43.166,67 euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la retribución variable abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 14.000 euros, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 12.833,33 euros a cada uno de ellos, y a D. Santiago González Enciso, 1.750 euros en acciones y la misma cantidad en metálico. Por otro lado, de la retribución variable abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el 2022, otra parte se corresponde a la retribución variable devengada en el ejercicio 2020, en el que se acordó que el 60% de las retribuciones se abonarían durante el primer trimestre de 2.021, diﬁriendo el 40% restante en los siguientes 3 ejercicios; 2022, 2023 y 2024, siendo la cuantía a abonar en un tercio (1/3) del importe total cada año, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En consecuencia, en 2022 se abonó un tercio del 40% la retribución variable devengada en el ejercicio 2020, que ascendió a 67.833,33, en concreto, a D. Juan Carlos Ureta Domingo se le abonó un importe de 22.000 euros, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 20.166,67 euros a cada uno de ellos y ﬁnalmente a D. Santiago González Enciso, 5.500 euros, en todos los casos, el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. Por último, de la retribución variable abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el 2022, otra parte se corresponde a la retribución variable devengada en el ejercicio 2021, en el que se acordó que el 60% de las retribuciones se abonarían durante el primer trimestre de 2.022, diﬁriendo el 40% restante en los siguientes 3 ejercicios; 2023, 2024 y 2025, siendo la cuantía a abonar de un tercio (1/3) del importe total cada año, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En consecuencia, en 2022 se abonó el 60% la retribución variable devengada en el ejercicio 2021 por un importe total de 567.000 euros, 283.500 euros en metálico y la misma cantidad en acciones. En concreto, a D. Juan Carlos Ureta Domingo un importe de 180.000 euros (90.000 euros en metálico y 90.000 euros en acciones incluido el ingreso a cuenta), a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 165.000 euros a cada uno de ellos, el 50% en metálico (82.500 euros) y el otro 50% en acciones (82.500 euros) y ﬁnalmente a D. Santiago González Enciso, 57.000 euros, 50% en metálico (28.500 euros) y el otro 50% en acciones (28.500 euros). En relación a la retribucion en acciones, para calcular el número de acciones a entregar en el ejercicio 2022 se ha tomado el promedio del valor de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior, tal y como se establece en la Política de Remuneraciones. En el ejercicio 2021, el valor promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles fue 9,566 euros por acción. En los meses de febrero y marzo de 2022 se suscribieron para cada uno de los Consejeros Ejecutivos el número de acciones correspondiente a la remuneración correspondiente a abonar en 2022, tomando para el cálculo el precio promedio (9,566 euros/acción) y teniendo en cuenta el ingreso a cuenta correspondiente asociado a esta remuneración en especie. En este sentido, a D. Juan Carlos Ureta Domingo se le suscribieron un total de 7.091 acciones, para D. Juan Luis López García y D. Jesús Sánchez-Quiñones González, 6.602 acciones para cada uno de ellos y a D. Santiago González Enciso un total de 2.694 acciones. La diferencia entre el precio de compra de las acciones en el mercado y el precio promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles (9,566 euros/acción) junto con el ingreso a cuenta asociado a la retribución en especie has supuesto un coste total adicional de 9.452,17 euros; 2.920,69 euros correspondientes a D. Juan Carlos Ureta Domingo, 2.891,37 euros a D. Juan Luis López, 3.022,93 euros a D. Jesús Sánchez-Quiñones González y 617,18 euros corresponden a D. Santiago González Enciso. Todo ello se recoge en el apartado C.1.A. punto i y ii, en el que se reﬂejan todos los importes devengados, los importes abonados tanto en metálico y en acciones abonadas, así como de los periodos diferidos, para cada uno de los Consejeros Ejecutivos. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS 45 / 45 Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su sesión de fecha: 21/02/2023 Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe. [  ] [ √ ] Si No 1 Paseo de la Habana, 74 28036 Madrid Tel.: 91 384 85 00 Fax: 91 384 85 07 Renta 4 Banco, S.A. Denominación Social: Paseo de la Habana nº 74 (28036 - Madrid). Número de inscripción en el Banco de España: 0083. Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid Tomo 24782, Folio 204, Sección 8, Hoja M-239580. CIF A-8247301B. FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Los miembros del Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022, formuladas en la reunión de 21 de febrero de 2023, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio neto, de la situación financiera y del resultado de Renta 4 Banco, S.A. y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultado empresariales y de la posición de Renta 4 Banco, S.A., junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. D. Juan Carlos Ureta Domingo D. Pedro Ángel Navarro Martínez Presidente Vicepresidente D. Juan Luis López García D. Santiago González Enciso Consejero delegado Vocal D. Jesús Sanchez-Quiñones González D. José Ramón Rubio Laporta Vocal Vocal D. Juan Carlos Ureta Estades Dña. Inés Juste Bellosillo Vocal Vocal D. Gema Aznar Cornejo D. Rafael Navas Lanchas Vocal Vocal Dña. Pilar García Ceballos-Zúñiga D. José Sevilla Álvarez Vocal Vocal Dña. María Pino Velázquez Medina Vocal 1 Paseo de la Habana, 74 28036 Madrid Tel.: 91 384 85 00 Fax: 91 384 85 07 Renta 4 Banco, S.A. Denominación Social: Paseo de la Habana nº 74 (28036 - Madrid). Número de inscripción en el Banco de España: 0083. Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid Tomo 24782, Folio 204, Sección 8, Hoja M-239580. CIF A-8247301B. FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Los miembros del Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022, formuladas en la reunión de 21 de febrero de 2023, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio neto, de la situación financiera y del resultado de Renta 4 Banco, S.A. y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultado empresariales y de la posición de Renta 4 Banco, S.A., junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. D. Eduardo Chacón López Vocal

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