Interim / Quarterly Report • Aug 2, 2016
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. PLN | w tys. EUR | ||
|---|---|---|---|---|
| narastająco okres od 01-12-2015 do 31-05-2016 |
narastająco okres od 01-01-2014 do 30-06-2014 |
narastająco okres od 01-12-2015 do 31-05-2016 |
narastająco okres od 01-01-2014 do 30-06-2014 |
|
| I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
91 204 | 82 400 | 20 951 | 19 720 |
| II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 3 909 | 2 425 | 898 | 580 |
| III. Zysk (strata) brutto | 10 491 | 549 | 2 410 | 131 |
| IV. Zysk (strata) netto | 6 375 | 525 | 1 464 | 126 |
| V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
11 490 | 5 581 | 2 639 | 1 336 |
| VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(9 616) | (8 279) | (2 209) | (1 981) |
| VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(51 238) | (1 436) | (11 770) | (344) |
| VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | (49 364) | (4 134) | (11 340) | (989) |
| IX. Zysk na jedną akcję (w zł/EUR) | 0,21 | 0,03 | 0,05 | 0,01 |
| X. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) |
0,20 | 0,03 | 0,05 | 0,01 |
| w tys. PLN | w tys. EUR | |||
| stan na 31-05-2016 | stan na 30-11-2015 | stan na 31-05-2016 | stan na 30-11-2015 | |
| XI. Aktywa razem | 118 480 | 165 865 | 27 038 | 38 900 |
| XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 107 590 | 161 815 | 24 553 | 37 950 |
| XIII. Zobowiązania długoterminowe | 80 157 | 132 308 | 18 292 | 31 030 |
| XIV. Zobowiązania krótkoterminowe | 27 433 | 29 507 | 6 260 | 6 920 |
| XV. Kapitał własny | 10 890 | 4 050 | 2 485 | 950 |
| XVI. Kapitał podstawowy | 30 253 | 26 753 | 6 904 | 6 274 |
| XVII. Liczba akcji (w szt.) | 30 252 842 | 26 752 842 | 30 252 842 | 26 752 842 |
| XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) |
0,36 | 0,15 | 0,08 | 0,04 |
| XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) |
0,34 | 0,13 | 0,08 | 0,03 |
| XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) |
0 | 0 | 0 | 0 |
Informacja dotycząca średnich zastosowanych kursów wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym i porównywalnych danych finansowych w stosunku do Euro ustalanych przez NBP
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. al. Jana Pawła II 22 00-133 Warszawa Polska
Tel.: +48 22 511 08 11 Fax: +48 22 511 08 13
www.deloitte.com/pl
Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sfinks Polska, dla której Sfinks Polska S.A. z siedzibą w Piasecznie przy ulicy Świętojańskiej 5A jest Spółką Dominującą, na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 maja 2016 roku, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 grudnia 2015 roku do 31 maja 2016 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.
Za zgodność tego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("MSR 34") i innymi obowiązującymi przepisami, odpowiedzialny jest Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki Dominującej. Naszym zadaniem było przeprowadzenie przeglądu tego sprawozdania.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Standardy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Przegląd przeprowadziliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe, a także wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowość Grupy.
Zakres i metoda przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości rocznego sprawozdania finansowego oraz o jego rzetelności i jasności, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu.
Na podstawie przeprowadzonego przeglądu nie zidentyfikowaliśmy niczego, co nie pozwoliłoby stwierdzić, że skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Sąd Rejonowy m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000446833, NIP: 527-020-07-86, REGON: 010076870
Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnego podmiotu prawa brytyjskiego z ograniczoną odpowiedzialnością i jego firm członkowskich, które stanowią oddzielne i niezależne podmioty prawne. Dokładny opis struktury prawnej Deloitte Touche Tohmatsu Limited oraz jego firm członkowskich można znaleźć na stronie www.deloitte.com/pl/onas
....................................................
Piotr Niedziela Kluczowy biegły rewident przeprowadzający przegląd nr ewidencyjny 12523
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
..............................................................
Jacek Mateja – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. - komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 1 sierpnia 2016 roku
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 grudnia 2015r. do 31 maja 2016r.
Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A.
Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na koniec pierwszego półrocza kończącego się 31 maja 2016 roku oraz wyniku finansowego za ten okres.
Elementy śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:
| Strona | |
|---|---|
| Śródroczne skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r. wykazujące zysk netto w kwocie 6 375 tys. zł oraz całkowity dochód ogółem w kwocie 7 014 tys. zł |
3 |
| Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 maja 2016r. wykazujący po stronie aktywów i pasywów kwotę 118 480 tys.zł |
4 |
| Śródroczne zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r., wykazujący wzrost kapitałów własnych o kwotę 6 840 tys. zł |
6 |
| Śródroczne skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r. wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 49 364 tys. zł Noty do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
8 9 |
Sprawozdanie Zarządu z działalności stanowi załącznik do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 1 sierpnia 2016 r. oraz podpisane w imieniu Zarządu przez:
| Prezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu |
|---|---|---|
| Sylwester Cacek | Dorota Cacek | Sławomir Pawłowski |
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Tomasz Gryn Jacek Kuś Bogdan Bruczko
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski
Piaseczno, dnia 1 sierpnia 2016 r.
| Nota | od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 |
od 1 stycznia 2014 do 30 czerwca |
|
|---|---|---|---|
| PLN'000 | 2014 PLN'000 |
||
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 7 | 91 204 | 82 400 |
| Koszt własny sprzedaży | 8 | (79 470) | (70 413) |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 11 734 | 11 987 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 8 | (12 969) | (10 313) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 9 | 5 695 | 1 526 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 10 | (551) | (775) |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 3 909 | 2 425 | |
| Przychody finansowe | 11 | 9 518 | 180 |
| Koszty finansowe | 11 | (2 936) | (2 056) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 10 491 | 549 | |
| Podatek dochodowy | 12 | (4 116) | (24) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
6 375 | 525 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Strata netto z działalności zaniechanej | - | - | |
| Zysk (strata) netto | 6 375 | 525 | |
| Przypadający: | |||
| Akcjonariuszom podmiotu dominującego | 6 375 | 912 | |
| Akcjonariuszom mniejszościowym | - | (387) | |
| Pozostałe dochody całkowite które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków |
|||
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
6 | 8 | |
| Rachunkowość zabezpieczeń | 782 | - | |
| Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów |
(149) | - | |
| Dochody całkowite razem | 7 014 | 533 | |
| Dochód całkowity przypadający: | |||
| Akcjonariuszom podmiotu dominującego | 7 014 | 920 | |
| Akcjonariuszom mniejszościowym | - | (387) | |
| Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) | 13 | ||
| Zwykły | 0,21 | 0,03 | |
| Rozwodniony | 0,20 | 0,03 | |
| Całkowity dochód na jedną akcję (w PLN) | |||
| Zwykły | 0,23 | 0,03 | |
| Rozwodniony | 0,22 | 0,03 |
| Nota | 31 maja 2016 | 30 listopada 2015 |
30 czerwca 2014 |
|
|---|---|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | ||
| Aktywa trwałe | ||||
| Wartości niematerialne | 14 | 18 258 | 17 850 | 3 070 |
| Wartość firmy jednostek podporządkowanych | 17 | 1 037 | 1 037 | 1 037 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 15 | 44 194 | 40 629 | 32 727 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 12 017 | 16 279 | 1 705 | |
| Udziały w innych jednostkach | 9 | |||
| Należności długoterminowe | 18 | 2 289 | 2 447 | 2 313 |
| Udzielone pożyczki | 21 | 313 | 370 | 407 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 20 | 8 000 | 7 350 | 7 650 |
| 86 117 | 85 962 | 48 909 | ||
| Aktywa obrotowe | ||||
| Zapasy | 22 | 2 720 | 2 488 | 2 237 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 18 | 16 614 | 15 022 | 9 379 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 20 | - | - | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 19 | 13 029 | 62 393 | 4 927 |
| 32 363 | 79 903 | 16 543 | ||
| Aktywa razem | 118 480 | 165 865 | 65 452 | |
| Kapitał własny | ||||
| Kapitał podstawowy | 23 | 30 253 | 26 753 | 26 753 |
| Kapitał zapasowy | 23 | 11 407 | 137 734 | 137 779 |
| Kapitał opłacony, niezarejestrowany | - | 12 950 | - | |
| Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych | 23 | (327) | (960) | - |
| Inne składniki kapitału własnego | 1 935 | 1 801 | 659 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (41) | (47) | (51) | |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | (38 712) | (215 843) | (216 654) | |
| Zysk netto okresu obrotowego | 6 375 | 41 662 | 912 | |
| Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego |
10 890 | 4 050 | (50 602) | |
| Udziały akcjonariuszy mniejszościowych | - | - | 55 | |
| Razem kapitały własne | 10 890 | 4 050 | (50 547) | |
| Zobowiązanie długoterminowe | ||||
| Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 24 | 76 998 | 129 457 | 89 751 |
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu | ||||
| finansowego | 26 | 2 404 | 2 375 | 1 560 |
| Inne | 755 | 476 | 437 | |
| 80 157 | 132 308 | 91 748 |
| Nota | 31 maja 2016 PLN'000 |
30 listopada 2015 PLN'000 |
30 czerwca 2014 PLN'000 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe |
||||
| zobowiązania | 28 | 18 844 | 16 370 | 12 799 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 31 | 725 | 686 | 453 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych |
26 | 983 404 |
943 1 186 |
457 - |
| Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 24 | 3 326 | 7 367 | 5 100 |
| Przychody rozliczane w czasie | 32 | 258 | 351 | 296 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 30 | 2 893 | 2 604 | 5 146 |
| 27 433 | 29 507 | 24 251 | ||
| Pasywa razem | 118 480 | 165 865 | 65 452 | |
| Wartość księgowa | 10 890 | 4 050 | (50 602) | |
| Liczba akcji | 30 252 842 | 26 752 842 | 26 752 842 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję w PLN | 0,36 | 0,15 | (1,89) | |
| Rozwodniona liczba akcji | 32 143 159 | 31 830 708 | 27 783 639 | |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN |
0,34 | 0,13 | (1,89) |
| 31 maja 2016 | 30 listopada 2015 |
30 czerwca 2014 |
|
|---|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | |
| Kapitał podstawowy | |||
| Stan na początek okresu | 26 753 | 26 753 | 26 753 |
| Rejestracja emisjij | 3 500 | - | 0 |
| Stan na koniec okresu | 30 253 | 26 753 | 26 753 |
| Kapitał zapasowy | |||
| Stan na początek okresu | 137 734 | 137 781 | 137 781 |
| Pokrycie strat z lat ubiegłych | (135 469) | - | - |
| Rejestracja emisji akcji pow. wartości nominalnej | 9 450 | - | - |
| Koszty emisji | (308) | (47) | (2) |
| Stan na koniec okresu | 11 407 | 137 734 | 137 779 |
| Kapitał opłacony, niezarejestrowany | |||
| Stan na początek okresu | 12 950 | - | - |
| Emisja akcji serii N | - | 12 950 | - |
| Rejestracja podwyższenia kapitalu | (12 950) | - | - |
| Stan na koniec okresu | - | 12 950 | - |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | |||
| Stan na początek okresu | (960) | - | - |
| Wycena instrument finansowego zabezpieczającego | 633 | (960) | - |
| Stan na koniec okresu | (327) | (960) | - |
| Inne składniki kapitału wlasnego | |||
| Stan na początek okresu | 1 801 | 38 | 38 |
| Zwiększenia – wycena Programu Motywacyjnego | 134 | 1 763 | 621 |
| Stan na koniec okresu | 1 935 | 1 801 | 659 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | |||
| Stan na początek okresu | (47) | (1 694) | (1 694) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 6 | 1 646 | 1 643 |
| Stan na koniec okresu | (41) | (47) | (51) |
| Nierozliczony wynik z lat ubiegłych | |||
| Stan na początek okresu | (215 843) | (212 917) | (212 917) |
| Wynik skonsolidowany poprzedniego roku | 41 662 | (3 737) | (3 737) |
| Pokrycie strat z kapitału zapasowego | 135 469 | - | - |
| Zmiana struktury Grupy | - | 811 | - |
| Stan na koniec okresu | (38 712) | (215 843) | (216 654) |
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 6
| 31 maja 2016 | 30 listopada 2015 |
30 czerwca 2014 |
||
|---|---|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | ||
| Zysk (strata) netto | ||||
| Stan na początek okresu | 41 662 | (3 737) | (3 737) | |
| Podział wyniku finansowe z lat ubiegłych | (41 662) | 3 737 | 3 737 | |
| Wynik finansowy wypracowany w okresie obrotowym | 6 375 | 41 662 | 912 | |
| Stan na koniec okresu | 6 375 | 41 662 | 912 | |
| Udziały akcjonariuszy mniejszościowych | ||||
| Stan na początek okresu | - | 1 268 | 1 268 | |
| Korekta błędów podstawowych | - | - | - | |
| Stan na początek okresu po korektach | - | 1 268 | 1 268 | |
| Wypłaty zysków udziałowców mniejszościowych | - | 2 668 | 2 668 | |
| Zyski udziałowców mniejszościowych | - | 159 | (387) | |
| Zmiana struktury Grupy | - | (811) | - | |
| Zmiana na kapitałach spółek zależnych | - | (3 284) | (3 494) | |
| Stan na koniec okresu | - | - | 55 | |
| Razem kapitały własne | ||||
| Stan na początek okresu | 4 050 | (52 508) | (52 508) | |
| Stan na koniec okresu | 10 890 | 4 050 | (50 547) |
| od 1 grudnia 2015 |
od 1 stycznia 2014 |
|
|---|---|---|
| do 31 maja 2016 |
do 30 czerwca 2014 |
|
| PLN'000 | PLN'000 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | ||
| Zysk brutto roku obrotowego | 10 491 | 549 |
| Korekty: | 999 | 5 032 |
| Podatek dochodowy zapłacony | (3) | (24) |
| Amortyzacja środków trwałych | 4 873 | 4 345 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 245 | 111 |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych | 0 | - |
| Likwidacja środków trwałych | 0 | 240 |
| (Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej | 332 | 2 |
| Przychody z tytułu odsetek | (1) | (108) |
| Koszty odsetek | (9 459) | 2 027 |
| Wycena program motywacyjnego | 2 846 | |
| Inne | 140 | 2 723 |
| Zmiany stanu kapitału obrotowego (z wyłączeniem wpływu przejęcia i różnic kursowych na konsolidacji) |
2 026 | (4 284) |
| Zapasy | (232) | 89 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | (1 407) | 613 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 3 665 | (3 773) |
| Zmiana stanu kapitału udziałowców mniejszościowych | 0 | (1 213) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 11 490 | 5 581 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
||
| Odsetki otrzymane | 99 | 101 |
| Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego | 725 | 137 |
| Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych | 60 | - |
| Wpływy z tytułu zakończonych lokat | 680 | |
| Udzielone pożyczki | - | (400) |
| Wydatki na zakup akcji, udziałów i innych papierów | (9) | |
| wartościowych | ||
| Utworzenie długoterminowych lokat | (1 330) | (2 400) |
| Wydatki na zakup majątku trwałego | (9 841) | (5 717) |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (9 616) | (8 279) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
||
| Odsetki zapłacone | (2 429) | (125) |
| Spłata kredytów i pożyczek | (47 586) | (1 200) |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (915) | (109) |
| Koszty emisji akcji własnych | (308) | (2) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (51 238) | (1 436) |
| Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(49 364) | (4 134) |
| Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 62 393 | 9 061 |
| Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
13 029 | 4 927 |
| W tym środki o ograniczonej dostępności | 3 001 | - |
za okres sprawozdawczy od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 r.
Spółka Dominująca SFINKS POLSKA S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr 2348/99). Dnia 03 września 1999 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka dominująca została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481.
| Firma Spółki dominującej | SFINKS POLSKA Spółka Akcyjna (zwana dalej Spółką dominującą lub Spółką) |
|---|---|
| Siedziba | ul. Świętojańska 5A 05-500 Piaseczno |
| Sąd rejestrowy | Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. |
| Numer w rejestrze | 0000016481 |
| Numer PKD | 5610A |
| Przedmiot przedsiębiorstwa: | Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej jest organizacja i świadczenie usług gastronomicznych oraz prowadzenie działalności franczyzowej. |
| Skonsolidowane sprawozdanie finansowe: |
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje dane za okres 6 miesięcy zakończony 31.05.2016 roku i na dzień 31.05.2016 roku. |
| Porównywalne dane finansowe obejmują okres 6 miesięcy poprzedniego roku obrotowego zakończony 30.06.2014 roku i na dzień 30.11.2015 roku. |
Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:
Spółka Dominująca jest właścicielem bezpośrednio lub przez podmioty zależne kapitałowo wszystkich wymienionych wyżej marek. Zgodnie ze stosowanym modelem biznesowym, część restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO i WOOK jest prowadzona przez odrębne podmioty, założone i prowadzone przez osoby trzecie.
| Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie |
Miejsce siedziby spółki | Procent posiadanych udziałów |
Procent posiadanych głosów |
Metoda konsolidacjii |
|---|---|---|---|---|
| SFINKS Deutschland GmbH i.L. | Habersaathstr. 36c , 10115 Berlin |
100 | 100 | Pełna |
| SHANGHAI EXPRESS Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | Pełna |
| W-Z Sp. z o.o.* | 61-701 Poznań, ul. Fredry 12 |
100 | 100 | Pełna |
| SPV.REST1 Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | Pełna |
| SPV.REST2 Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | nie dotyczy** |
| SPV.REST3 Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | Pełna |
Grupa Kapitałowa obejmuje spółki zależne powiązane kapitałowo.
* właścicielem 100% udziałów W-Z.PL Sp. z o.o. jest Shanghai Express Sp. z o.o.
** spółka niekonsolidowana z uwagi na poziom istotności
W dniu 28 marca 2014 r. Sąd Rejonowy Charlottenburg w Niemczech dokonał wpisu o postawieniu w stan likwidacji Spółki zależnej Sfinks Deutschland GmbH z wykreśleniem dotychczasowego zarządu Spółki i wpisaniem likwidatora. Sfinks Deutschland GmbH i.L. nie prowadziła żadnej działalności gospodarczej. Zakończenie likwidacji i wykreślenie spółki nastąpiło z dniem 12 lipca 2016r.
Stan na 31.05.2016 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania według najlepszej wiedzy Spółki dominujacej
| Akcjonariusz | Udział w kapitale |
|---|---|
| Sylwester Cacek | 16,95% |
| NN OFE* | 5,82% |
| Robert Dziubłowski** | 5,55% |
| AnMar Development Sp. z o.o. | 5,18% |
| Pozostali | 66,50% |
| Razem | 100,00% |
* dawniej ING OFE
** łącznie z Top Consulting S.A.
Stan na dzień 30.11.2015 r.
| Akcjonariusz | Udział w kapitale |
|---|---|
| Sylwester Cacek | 19,17% |
| Familiar S.A. ,SICAV-SIF | 8,33% |
| NN OFE* | 6,58% |
| Robert Dziubłowski** | 6,28% |
| AnMar Development Sp. z o.o. | 5,85% |
| Pozostali | 53,79% |
| Razem | 100,00% |
* łącznie z Top Consulting S.A.
Sylwester Cacek – Prezes Zarządu (w całym okresie); Dorota Cacek – Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Sławomir Pawłowski – Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Tomasz Gryn - Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Jacek Kuś - Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Bogdan Bruczko – Wiceprezes Zarządu (w całym okresie).
Artur Gabor – Przewodniczący Rady Nadzorczej (w całym okresie); Jan Adam Jeżak – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (w całym okresie); Krzysztof Gerula - Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Piotr Kamiński – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Robert Rafał – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Robert Dziubłowski – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Wojciech Sobczak – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie).
W dniu 31 maja 2016r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało wszystkich członków Rady Nadzorczej i powołało na nowa wspólną 5-letnią kadencję następujących członków Rady Narzorczej:
Artur Gabor; Jan Adam Jeżak; Krzysztof Gerula; Piotr Kamiński; Robert Rafał; Robert Dziubłowski; Radosław Kwaśnicki.
W dniu 22 czerwca 2016 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej jej członkowie wybrali spośród swojego grona Pana Artura Gabora na Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Pana Jana Adama Jeżaka na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.
Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla śródrocznej sprawozdawczości finansowej (wersja skrócona zgodnie z MSR 34) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, obowiązującymi na dzień 31 maja 2016 r.
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy:
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa –
zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 lub po tej dacie),
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe za bieżący rok obrotowy .
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).
Spółka dominująca jest w trakcie analizy potencjalnego wpływu zastosowania ww. standardów, interpretacji i zmian do standardów na sprawozdanie finansowe.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki dominującej, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane w zaokrągleniu do tysiąca złotych.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd Spółki dominującej określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków.
Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę dominującą i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu Sfinks Polska S.A, opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki dominującej podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno bieżącego jak i przyszłych okresów.
Grupa Kapitałowa sporządza:
Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą. Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych, nad którymi w trakcie roku została objęta lub utracona kontrola, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu efektywnego rozpoczęcia/zakończenia sprawowania kontroli.
W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.
Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.
W sytuacji utraty kontroli nad jednostką zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań
i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostkach pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.
Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.
W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.
Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.
Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne
jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnych okresach.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.
Wynik finansowy oraz sytuację majątkową wszystkich podmiotów zależnych, których waluta funkcjonalna jest inna niż waluta prezentacji, przelicza się na inną walutę prezentacji z zastosowaniem następujących procedur:
W momencie zbycia jednostek, różnice kursowe ujmuje się w zestawieniu całkowitych dochodów. Różnice kursowe powstałe na wycenie inwestycji netto ujmuje się w kapitale własnym. Waluta funkcjonalna żadnego z podmiotów zależnych nie jest na dzień bilansowy walutą gospodarki hiperinflacyjnej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Spółka Dominująca stosuje następujące stawki rocznej amortyzacji:
| • | Ulepszenia w obcych środkach trwałych | od 6-10% |
|---|---|---|
| • | Budynki i budowle | 10% |
| • | Maszyny i urządzenia | od 10-30% |
| • | Środki transportu | od 14%-20% |
| • | Pozostałe środki trwałe | od 10%-50% |
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów.
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5 lat.
Grupa dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak:
Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Grupa uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Grupę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal jest nieokreślony.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dominująca dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest pojedyncza restauracja.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.
W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z użytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.
Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciążają koszty metodą liniową przez okres leasingu.
Spółka dominująca zalicza posiadane aktywa finansowe do następujących kategorii: wykazywane według wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, aktywa utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz instrumenty zabezpieczające. Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia aktywa finansowego. Zarząd określa klasyfikację swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu a następnie poddaje ją weryfikacji na każdy dzień bilansowy.
Regularne transakcje zakupu i sprzedaży inwestycji ujmuje się na dzień przeprowadzenia transakcji – dzień, w którym Grupa zobowiązuje się zakupić lub sprzedać dany składnik aktywów. Inwestycje ujmuje się początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się po początkowym ujęciu według wartości godziwej. Pożyczki i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu instrumentu finansowego i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego instrumentu lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.
Instrumenty pochodne są początkowo ujmowane w księgach rachunkowych według wartości godziwej. Następnie aktualizuje się ich wycenę do poziomu aktualnej wartości godziwej W przypadku gdy dany instrument spełnia kryteria instrumentu zabezpieczającego, cześć efektywna odnoszona jest bezpośrednio w kapitały (kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych), a cześć nieefektywna w rachunek zysków i strat.
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.
W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie utraciły wartości, bada się pod kątem utraty wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Grupy w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.
W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych.
W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o bieżącą rynkową stopę zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.
W przypadku instrumentów dłużnych sklasyfikowanych jako dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości odwraca się w rachunku zysków i strat.
W przypadku instrumentów kapitałowych sklasyfikowanych jako dostępnych do sprzedaży, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Wszelkie zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. W przypadku instrumentów kapitałowych nienotowanych na giełdzie odpisy z tytułu utraty wartości nigdy nie podlegają odwróceniu.
Zobowiązania finansowe (z wyłączeniem instrumentów stanowiących zabezpieczenie opisanych powyżej) klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu. W przypadku gdy wycena w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy nie różni się istotnie od wyceny po zamortyzowanym koszcie Spółka dominująca stosuje metodę uproszczoną (tj. kapitał plus odsetki).
Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.
Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania.
W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).
Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Jako kapitał podstawowy wykazuje się wartość nominalną kapitału Spółki dominującej. Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym, jako pomniejszenie wpływów z emisji. Kapitał opłacony a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębną pozycja kapitałów.
Kapitał zapasowy wynika z wielkości tworzonych ustawowo, ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji (zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja par 35-37).
Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających skorygowanych o podatek odroczony.
Główną pozycję wśród tych kapitałów w Grupie stanowi kapitał wynkający z programu motywacyjnego opisanego w nocie 31. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2.
Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Grupie kapitałowej ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań.
Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Grupa posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i restrukturyzacja taka rozpoczęła się lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.
Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do rachunku zysku i strat.
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających).
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z uwzględnieniem zasady kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w okresie 12 miesięcy od daty publikacji.
Spółka dominująca zakłada rozwój sieci restauracji w ramach zarządzanych konceptów osiągających zakładaną rentowność.
Z tego powodu jako kluczowe z punktu widzenia możliwości zrealizowania celów strategicznych Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej należy wskazać następujące elementy:
Spółka dominująca nie wyklucza również rozwoju poprzez akwizycje.
Kapitały własne w okresie sprawozdawczym odnotowany istotne zwiększenie (o 6,8 mln zł), głównie w wyniku osiągniecia przez Grupę zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki dominującej w wysokości 6,4 mln zł.
Na dzień bilansowy kapitały własne wykazują wartość dodatnią w wysokości 10,9 mln zł.
Ponadto w bieżącym kwartale Spółka dominująca zakończyła proces restrukturyzacji zadłużenie (spłata kredytu w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 47,6 mln zł oraz umorzenie odsetek w kwocie 9,4 mln zł), co dodatkowo wpłynęło na poprawę wskaźników zadłużenia.
Zarząd Spółki dominującej zakłada kontynuowanie działalności i rozwój.
Na poprawę sytuacji finansowej Grupy w okresie od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r. w głównej mierze wpłynęły zdarzenia opisane poniżej co będzie miało korzystne przełożenie również na kolejne okresy sprawozdawcze.
• Przedterminowa spłata należności wobec ING Bank Śląski S.A. wynikających z Umowy Restrukturyzacyjnej z dnia 08 kwietnia 2009 roku, która nastąpiła w dniu 25 lutego 2016 r. Raport bieżący nr 3/2016 http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raportybiezace/RB_3_2016.pdf, skutkiem czego została zawarta w dniu 29 lutego 2016 pomiędzy Sfinks a ING Bank Śląski S.A. Umowa zwolnienia z długu, na podstawie której ING Bank
Śląski S.A. dokonał umorzenia całości odsetek naliczonych Spółce na dzień dokonania całkowitej spłaty (25 luty 2016 r.) http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_4_2016.pdf
• Wydanie przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 09.12.2015 r. postanowienia dotyczącego rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii N z wyłączeniem prawa poboru oraz zmiany § 7 ust. 1 Statutu Spółki, dokonanych na podstawie uchwały nr 4 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 listopada 2015 r. oraz oświadczenia Zarządu Sfinks Polska S.A. z dnia 26 listopada 2015 r. o zakończeniu subskrypcji i sprzedaży akcji serii N Spółka informowała w raporcie bieżącym 37/2015 z dnia 26.11.2015 r. Wysokość kapitału zakładowego Spółki po rejestracji sądowej emisji akcji serii N wynosi 30.252.842,00 PLN, kapitał ten dzieli się na 30.252.842 akcje o wartości nominalnej 1 zł każda. Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 42/2015
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_42_2015_.pdf
• Wyemitowanie 2 550 000 warrantów subskrypcyjnych serii A, z których 1 700 000 w dniu 15. 02.2016 r., wskutek spełnienia się warunków przewidzianych w ww. Regulaminie i przyjęcia przez zainteresowanych ofert Powiernika, Powiernik przeniósł na Osoby Uprawnione. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Warranty wyemitowane zostały na warunkach i w celu realizacji założeń Programu Motywacyjnego. Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2016
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_2_2016.pdf
Ze względu na 13 miesięczny raportowany rok obrotowy, I półrocze tego roku obrotowego dotyczy okresu od 1 grudnia 2015r. do 31 maja 2016 r. (prezentowany w niniejszym sprawozdaniu jako "2016'H1"). Z uwagi na 23-miesięczny poprzedni rok obrotowy okresem formalnym do porównań pozostaje okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. (prezentowany w niniejszym sprawozdaniu jako "2014'H1"). W celu lepszego zobrazowania tendencji zmian wyników zaprezentowano również wyniki za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. (prezentowany w niniejszym sprawozdaniu jako "2015'H1").
Przychody ze sprzedaży Grupy za okres 01.12.2015-31.05.2016 wyniosły 91,2 mln zł i były o 8,8 mln zł wyższe od przychodów ze sprzedaży Grupy w pierwszej połowie poprzedniego roku obrotowego. Odnotowany wzrost w dużej mierze wynikał ze zwiększenia liczby restauracji. Najwyższą dynamikę przyrostu sprzedaży odnotowała sieć restauracji Chłopskie Jadło, natomiast wartościowo najwyższy udział we wzroście przychodów ze sprzedaży przypadał na podstawową sieć restauracji, tj. Sphinx. Znacząco wzrosły, analizując dane za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego wobec danych za ww. okres porównawczy, poziomy kosztu własnego sprzedaży (o 9,0 mln zł) oraz kosztu ogólnego zarządu (o ponad 2,6 mln zł), co spowodowało, że wynik brutto na sprzedaży zmienił w niewielkim stopniu, a wynik na działalności operacyjnej był wyższy o ponad 1,5 mln zł. Ponadto Grupa rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych odszkodowanie od kontrahenta w wysokości 5,1 mln zł. Z uwagi na wysoki poziom przychodów finansowych w okresie 01.12.2015-31.05.2016 (9,5 mln zł, na co składało się przede wszystkim 9,4 mln zł z tytułu umorzenia odsetek od kredytu w ING Banku Śląskim), Grupa zanotowała istotnie wyższe niż w okresie porównawczym wartości wyników przed opodatkowaniem, netto i dochodów całkowitych.
Grupa osiągnęła wynik EBITDA 9,0 mln zł (co stanowi 9,9 % przychodów Grupy). Wypracowany zysk netto w wysokości 6,4 mln zł pozwolił zwiększyć na dzień bilansowy 31 maja 2016r. dodatnie kapitały własne Grupy do poziomu 10,9 mln zł.
| Skonsolidowany rachunek wyników | H1'2014 | H1'2015 | H1'2016 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 82 400 | 86 070 | 91 204 |
| Koszt własny sprzedaży | -70 413 | -71 661 | -79 470 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 11 987 | 14 409 | 11 734 |
| Koszty ogólnego zarządu | -10 313 | -10 490 | -12 969 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 526 | 3 038 | 5 695 |
| Pozostałe koszty operacyjne | -775 | -553 | -551 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 2 425 | 6 404 | 3 909 |
| Przychody finansowe | 180 | 112 | 9 518 |
| Koszty finansowe | -2 056 | -1 684 | -2 936 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 549 | 4 832 | 10 491 |
| Podatek dochodowy | -24 | -2 202 | -4 116 |
| Zysk (strata) netto | 525 | 2 630 | 6 375 |
| Przypadający: | |||
| Akcjonariuszom podmiotu dominującego | 912 | 2649 | 7014 |
| Akcjonariuszom mniejszościowym | -387 | -19 | 0 |
| EBITDA | 6 881 | 10 646 | 9 027 |
Tab. Wynik Grupy kapitałowej w pierwszym półroczu w latach 2014-2016 w tys. zł
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Sfinks zanotowała spadek salda środków pieniężnych, które na dzień 31 maja 2016 roku wyniosło 13,0 mln. zł (62,4 mln zł na dzień 30 listopada 2015 r.). Spadek spowodowany był przede wszystkim przelaniem środków z rachunku zastrzeżonego w wysokości 47,6 mln zł na spłatę kredytu w ING Bank Śląski S.A.
Środki wypracowane z działalności operacyjnej w wysokości 11,5 mln zł, zostały głównie przeznaczone na działalność inwestycyjną (w tym wydatki na zakup majątku trwałego w kwocie 9,8 mln zł).
Według wiedzy Zarządu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, analiza planowanych przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy od daty bilansowej 31 maja 2016 r., uwzględniająca uwarunkowania wynikające z zawartych umów, a także analiza przewidywań co do kształtowania się czynników rynkowych w najbliższej przyszłości, wykazują, że Grupa kapitałowa posiada wystarczające środki dla realizacji zobowiązań w okresie 12 miesięcy od daty bilansowej.
Grupa działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego.
Grupa działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska. Salda aktywów i pasywów oraz obroty nie są alokowane na poszczególne kraje ze względu na niematerialność operacji zagranicznych.
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: | 89 209 | 80 897 |
| - przychody ze sprzedaży gastronomicznej | 85 351 | 76 212 |
| - przychody z umów marketingowych oraz pozostałe | 3 858 | 4 685 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 1 995 | 1 503 |
| Razem | 91 204 | 82 400 |
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Amortyzacja | (5 118) | (4 456) |
| Zużycie materiałów i energii | (32 486) | (29 360) |
| Usługi obce | (42 962) | (37 059) |
| Podatki i opłaty | (507) | (453) |
| Wynagrodzenia | (6 642) | (5 757) |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (1 276) | (790) |
| Pozostałe koszty rodzajowe | (1 476) | (1 302) |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (1 972) | (1 549) |
| Razem | (92 439) | (80 726) |
| Koszt własny sprzedaży | (79 470) | (70 413) |
| Koszty ogólnego zarządu | (12 969) | (10 313) |
| Razem | (92 439) | (80 726) |
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 1 | - |
| Odszkodowania | 5 131* | 158 |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące na należności | 372 | 1 256 |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące na majątek trwały | - | - |
| Wynik na likwidacji spółek zależnych | - | 47 |
| Ugody sądowe/porozumienia | - | 21 |
| Kary umowne | 100 | - |
| Pozostałe | 90 | 44 |
| Razem | 5 695 | 1 526 |
* w tym 5 117 tys. zł związku z zawartymi aneksami do umowy z kontrahentem
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Likwidacja środków trwałych | (303) | (242) |
| Odpisy aktualizujące należności | (181) | (213) |
| Koszty procesowe | (21) | (214) |
| Kary umowne i odszkodowania | (3) | - |
| Umorzenie należności | - | (11) |
| Darowizny | (30) | - |
| Pozostałe koszty | (10) | (95) |
| Razem | (551) | (775) |
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Uzyskane odsetki | 135 | 180 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | (20) | (5) |
| Koszty odsetek od kredytów i pożyczek | (2 788) | (1 984) |
| Koszty odsetek od leasingów | (102) | (45) |
| Koszty odsetek od obligacji | (32) | (13) |
| Dyskonto kaucje | 29 | 22 |
| Umorzenie odsetek od kredytu | 9 360* | (6) |
| Inne | - | (3) |
| 6 582 | (1 876) |
* umorzenie odsetek od kredytu w w związku z jednorazową spłatą kapitału zgodnie z postanowieniami aneksu z ING Bank Śląski S.A.
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Podatek bieżący | (3) | (24) |
| Podatek odroczony | (4 113) | - |
| (4 116) | (24) |
| Tytuł ujemnych różnic przejściowych (w tys.PLN) |
Kwota różnicy przejściowej na 31.05.2016r. |
Aktywa z tytułu podatku na 31.05.2016r. |
Kwota różnicy przejściowej na 30.11.2015r. |
Aktywa z tytułu podatku na 30.11.2015r. |
|---|---|---|---|---|
| Odniesionych na wynik finansowy | 63 670 | 12 098 | 84 587 | 16 072 |
| Środki trwałe i WNiP - odpisy i różn.między amort. podatk. a bilans. |
15 717 | 2 986 | 14 758 | 2 804 |
| Odpisy na należności | 9 453 | 1 796 | 13 751 | 2 613 |
| Straty podatkowe | 31 373 | 5 962 | 40 492 | 7 693 |
| Należne odsetki kary | 15 | 3 | 9 074 | 1 724 |
| Udziały i pożyczki – odpisy | 2 553 | 485 | 2 553 | 485 |
| Rezerwy na zobowiązania | 4 058 | 771 | 3 112 | 591 |
| Inne | 500 | 95 | 847 | 161 |
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 25
| Tytuł ujemnych różnic przejściowych (w tys.PLN) |
Kwota różnicy przejściowej na 31.05.2016r. |
Aktywa z tytułu podatku na 31.05.2016r. |
Kwota różnicy przejściowej na 30.11.2015r. |
Aktywa z tytułu podatku na 30.11.2015r. |
|---|---|---|---|---|
| Odniesionych na kapitał własny | 404 | 77 | 1 186 | 225 |
| Wycena instrumentów zabezpieczających |
404 | 77 | 1 186 | 225 |
| RAZEM | 64 074 | 12 175 | 85 773 | 16 297 |
| Tytuł dodatnich różnic przejściowych | Kwota różnicy przejściowej na 31.05.2016r. |
Rezerwa z tytułu podatku na 31.05.2016r. |
Kwota różnicy przejściowej na 30.11.2015r. |
Rezerwa z tytułu podatku na 30.11.2015r. |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Odniesionych na wynik finansowy | 827 | 157 | 94 | 18 | |
| Odsetki i różnice kursowe - pożyczki | 827 | 157 | 94 | 18 | |
| Inne | - | - | - | - | |
| Odniesionych na kapitał własny | - | - | - | - | |
| RAZEM | 827 | 157 | 94 | 18 |
| 01.12.2015 31.05.2016 000'PLN |
01.01.2014 30.06.2014 000'PLN |
|
|---|---|---|
| Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki | 6 375 | 912 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) | 30 252 842 | 26 752 842 |
| Podstawowy zysk na akcje (w PLN na jedną akcję) | 0,21 | 0,03 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku/straty na akcję (w szt.) |
32 143 159 | 27 783 639 |
| Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) | 0,20 | 0,03 |
Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę dominującą i wykazywanych jako akcje własne.
Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych (program motywacyjny opisany w nocie 31).
| Umowy wniesione aportem |
Znaki towarowe |
Oprogramowanie i licencje komputerowe |
Inne wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | |||||
| Stan na 1 stycznia 2014 | 2 951 | 23 115 | 3 035 | 625 | 29 726 |
| Zwiększenia | - | - | 2 432 | (1) | 2 431 |
| Zmniejszenia | - | (1) | (14) | (7) | (22) |
| Przeniesienia | - | - | 1 081 | - | 1 081 |
| Stan na 30 listopada 2015 | 2 951 | 23 114 | 6 534 | 617 | 33 216 |
| Umorzenie | |||||
| Stan na 1 stycznia 2014 | (2 951) | - | (2 353) | (106) | (5 410) |
| Zwiększenia | - | - | (670) | - | (670) |
| Zmniejszenia | - | - | 11 | 7 | 18 |
| Przeniesienia | - | - | - | - | - |
| Stan na 30 listopada 2015 | (2 951) | - | (3 012) | (99) | (6 062) |
| Odpisy aktualizujące | |||||
| Stan na 1 stycznia 2014 | - | (20 552) | (83) | (518) | (21 153) |
| Zwiększenia | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia | - | 11 826 | 23 | - | 11 849 |
| Przeniesienia | - | - | - | - | - |
| Stan na 30 listopada 2015 | - | (8 726) | (60) | (518) | (9 304) |
| Wartość netto | |||||
| 1 stycznia 2014 Wartość netto |
- | 2 563 | 599 | 1 | 3 163 |
| 30 listopada 2015 | - | 14 388 | 3 462 | - | 17 850 |
| Umowy wniesione aportem |
Znaki towarowe | Oprogramowani e i licencje komputerowe |
Inne wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | |||||
| Stan na 1 grudnia 2015 | 2 951 | 23 114 | 6 534 | 617 | 33 216 |
| Zwiększenia | - | 9 | 645 | - | 654 |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Przemieszczenia | - | - | - | - | - |
| Stan na 31 maja 2016 | 2 951 | 23 123 | 7 179 | 617 | 33 870 |
| Umorzenie | |||||
| Stan na 1 grudnia 2015 | (2 951) | - | (3 012) | (99) | (6 062) |
| Zwiększenia | - | - | (245) | - | (245) |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Przemieszczenia | - | - | - | - | - |
| Stan na 31 maja 2016 | (2 951) | - | (3 257) | (99) | (6 307) |
| Odpisy aktualizacyjne | |||||
| Stan na 1 grudnia 2015 | - | (8 726) | (60) | (518) | (9 304) |
| Zwiększenia | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Przemieszczenia | - | - | - | - | - |
| Stan na 31 maja 2016 | - | (8 726) | (60) | (518) | (9 304) |
| Wartość netto na | |||||
| 1 grudnia 2015 Wartość netto na |
- | 14 388 | 3 462 | - | 17 850 |
| 31 maja 2016 | - | 14 397 | 3 862 | - | 18 258 |
Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 24 niniejszego sprawozdania.
| Gr ty un |
Bu dy k i i n bu do le w |
Ma i sz y ny dz ia urz ą en |
Śr d k i o tra tu ns p or |
Inn e rze cz ow e k łe ty trw a wa a |
Śr d k i łe trw o a bu do ie ( w w w ) l icz k i ty m za |
Ra ze m |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| W ś ć br to t to ar u |
|||||||
| S 1 s ia 2 0 1 4 tan ty na cz n |
1 7 6 6 |
9 1 2 7 2 |
2 0 8 9 1 |
2 8 8 0 |
1 6 0 1 4 |
2 6 8 |
1 3 3 0 9 1 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | 1 0 3 8 |
2 4 0 8 |
1 1 0 5 |
7 2 5 |
1 9 5 9 8 |
2 4 8 7 4 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | ( ) 1 7 7 6 8 |
( ) 1 1 7 1 |
( ) 1 1 1 5 |
( ) 1 1 8 0 |
( ) 2 8 3 |
( ) 2 1 5 1 7 |
| Pr ies ien ia ze n |
- | 1 1 5 0 7 |
2 3 1 6 |
6 1 0 |
2 3 1 2 |
( ) 1 7 8 2 6 |
( ) 1 0 8 1 |
| S 3 0 l is da 2 0 1 5 tan top na a |
1 7 6 6 |
8 6 0 4 9 |
2 4 4 4 4 |
3 4 8 0 |
1 7 8 7 1 |
1 7 5 7 |
1 3 5 3 6 7 |
| Um ie or ze n |
|||||||
| S 1 s ia 2 0 1 4 tan ty na cz n |
- | ( 9 3 0 ) 5 5 |
( 1 3 9 2 9 ) |
( 1 0 3 4 ) |
( 1 0 0 9 0 ) |
- | ( 8 0 9 8 3 ) |
| Zw ię ks ia ze n |
- | ( ) 1 1 8 3 4 |
( ) 4 0 6 2 |
( ) 1 0 2 3 |
( ) 3 9 4 9 |
- | ( ) 2 0 8 6 8 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 1 0 5 6 7 |
5 9 9 |
4 6 9 |
7 5 0 |
- | 1 2 3 8 5 |
| Pr ies ien ia ze n |
- | 2 9 |
( 1 6 ) |
- | ( 1 3 ) |
- | - |
| S l is da tan 3 0 top 2 0 1 5 na a |
- | ( ) 5 7 1 6 8 |
( ) 1 7 4 0 8 |
( ) 1 5 8 8 |
( ) 1 3 3 0 2 |
- | ( ) 8 9 4 6 6 |
| O dp isy k l izu j tu a a ą ce |
|||||||
| S 1 s ia 2 0 1 4 tan ty na cz n |
- | ( ) 1 0 1 2 8 |
( ) 3 2 3 5 |
3 4 |
( ) 2 7 4 6 |
( ) 1 1 9 |
( ) 1 6 1 9 4 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | ( 1 0 4 ) 5 |
( 1 9 2 ) |
- | ( 1 0 ) 5 |
- | ( 1 3 9 6 ) |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 7 5 9 8 |
2 4 8 1 |
( ) 3 4 |
2 1 5 4 |
1 1 9 |
1 2 3 1 8 |
| Pr ies ien ia ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| S 3 0 l is da 2 0 1 tan top 5 na a |
- | ( 3 8 4 ) 5 |
( 9 4 6 ) |
- | ( 4 2 ) 7 |
- | ( 2 2 ) 5 7 |
| W ś ć n 1 s ia 2 0 1 4 to t to ty ar e cz n |
1 6 6 7 |
2 5 2 1 4 |
3 2 7 7 |
1 8 8 0 |
3 1 8 7 |
1 4 9 |
3 5 9 1 4 |
| W ś ć n 3 0 l is da 2 0 1 5 to to to ar e p a |
1 6 6 7 |
2 5 2 9 7 |
6 0 9 0 |
1 8 9 2 |
3 8 2 7 |
1 5 7 7 |
4 0 6 2 9 |
| Gr ty un |
Bu dy k i i n bu do le w |
Ma i sz y ny dz ia urz ą en |
Śr d k i o tra tu ns p or |
Inn e r ze cz ow e k łe ty trw a wa a |
Śr d k i łe trw o a w bu do ie ( ty w w m l icz k i ) za |
Ra ze m |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ś ć W to br t to ar u |
|||||||
| S dn ia ta 1 g 2 0 1 5 n n a ru |
1 7 6 6 |
8 6 0 4 9 |
2 4 4 4 4 |
3 4 8 0 |
1 7 8 7 1 |
1 7 5 7 |
1 3 5 3 6 7 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | 5 1 2 |
1 6 0 6 |
1 7 7 |
3 4 5 |
6 8 8 5 |
9 5 2 5 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | ( ) 4 0 8 5 |
( ) 6 2 9 |
( ) 5 1 |
( ) 1 8 0 |
( ) 3 2 |
( ) 4 9 7 7 |
| Pr ies ia ze m zc ze n |
- | 1 7 3 6 |
4 5 5 |
- | 4 4 7 |
( ) 2 6 3 8 |
- |
| S 3 1 m j 2 0 1 6 ta n n a a a |
1 6 6 7 |
8 4 2 1 2 |
2 8 6 5 7 |
3 6 0 6 |
1 8 4 8 3 |
9 2 5 7 |
1 3 9 9 1 5 |
| Um ie or ze n |
|||||||
| S 1 g dn ia 2 0 1 5 ta n n a ru |
- | ( 5 7 1 6 8 ) |
( 1 7 4 0 8 ) |
( 1 5 8 8 ) |
( 1 3 3 0 2 ) |
- | ( 8 9 4 6 6 ) |
| Zw ię ks ia ze n |
- | ( ) 2 7 2 8 |
( ) 8 1 4 |
( ) 3 3 7 |
( ) 9 9 4 |
- | ( ) 4 8 7 3 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 2 5 2 9 |
6 1 2 |
2 3 |
1 5 6 |
- | 3 3 2 0 |
| Pr ies ia ze m zc ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| S j ta 3 1 m 2 0 1 6 n n a a a |
- | ( ) 5 7 3 6 7 |
( ) 1 7 6 1 0 |
( ) 1 9 0 2 |
( ) 1 4 1 4 0 |
- | ( ) 9 1 0 1 9 |
| dp isy k l iza j O tu a a cy ne |
|||||||
| S dn ia ta 1 g 2 0 1 5 n n a ru |
- | ( ) 3 5 8 4 |
( ) 9 4 6 |
- | ( ) 7 4 2 |
- | ( ) 5 2 7 2 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 6 9 5 |
- | - | - | - | 6 9 5 |
| Pr ies ia ze m zc ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| S 3 1 m j 2 0 1 6 ta n n a a a |
- | ( 3 0 1 5 ) |
( 9 4 6 ) |
- | ( 7 4 2 ) |
- | ( 4 7 0 3 ) |
| W ś ć 1 g dn ia 2 0 1 5 to t to ar ne n a ru |
1 7 6 6 |
2 5 2 9 7 |
6 0 9 0 |
1 8 9 2 |
3 8 2 7 |
1 7 5 7 |
4 0 6 2 9 |
| W ś ć 3 1 m j 2 0 1 6 to t to ar ne n a a a |
1 7 6 6 |
2 3 8 3 0 |
7 3 2 0 |
1 7 0 4 |
3 6 0 1 |
5 9 7 2 |
4 4 1 9 4 |
Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 24.
W związku z likwidacją oraz sprzedażą części majątku w restauracjach zmniejszono kwotę odpisu o 569 tys.zł.
W dniu 18 stycznia 2008 r. Jednostka Dominująca zawarła umowę nabycia udziałów w Shanghai Express Sp. z o.o. W wyniku nabycia, Grupa stała się właścicielem 8.072 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, co stanowiło 100% kapitału zakładowego Shanghai Express Sp. z o.o. o łącznej wartości 4 036 tys. zł.
Ostateczna cena nabycia zależała od przychodów netto wygenerowanych przez nabyte restauracje w ciągu 12 miesięcy od dnia nabycia i wyniosła ostatecznie 6 116 tys. zł. Różnica pomiędzy kwotą pierwotnie zapłaconą za udziały w 2008 r. i ostateczną ceną nabycia została zaprezentowana w pozycji zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.
Wyliczenie wartości firmy z konsolidacji przedstawiało się następująco:
| 31.05. 2016 | |
|---|---|
| PLN'000 | |
| Cena nabycia | 6 116 |
| Wartość księgowa aktywów netto | 2 210 |
| Korekta należności do wartości godziwej | (159) |
| Wartość godziwa aktywów netto | 2 051 |
| Wartość firmy z konsolidacji | 4 065 |
| Odpis aktuazacyjny – test na utratę wartości z roku 2011 |
(3 028) |
| Wartość firmy | 1 037 |
Wartość firmy odnosi się głównie do korzyści wynikających z uzyskanego dostępu do klientów rynku restauracyjnego. Z uwagi na specyfikę działalności restauracyjnej, Grupa nie prowadzi rejestru swoich klientów, klienci nie są związani żadnymi umowami i nie są indywidualnie identyfikowani. Zarząd uważa, że umowa nabycia Shanghai Express Sp. z o.o. została zawarta na warunkach rynkowych. Dokonano jedynie korekty do wartości godziwej o kwotę 159 tys. zł. Ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne przejętego rynku jest każda, indywidualna restauracja, jednakże wartość firmy została alokowana na wszystkie prowadzone restauracje WOOK.
Na dzień 30.11.2015r. Zarząd Spółki dominującej przeprowadził test na utratę wartości firmy, który nie wykazał zasadności korekty wyceny. Test przeprowadzono na podstawie wieloletniego planu finansowego Spółki (w okresie pierwszych 7 lat), kolejne 3 lata zakładają 2% wzrost przychodów r/r. Stopa dyskonta w całym okresie 9,19%. W ocenie Zarządu żadna racjonalna zmiana parametrów (takich jak stopa dyskonta, przychody) nie spowodowałaby konieczności rozpoznania dodatkowych odpisów aktualizujących. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
Wartość firmy netto na dzień bilansowy wynosi: 1 037 tys. zł.
Należności długoterminowe
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Należności długoterminowe | 2 289 | 2 447 |
| Należności krótkoterminowe | ||
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Należności handlowe | 25 397 | 24 737 |
| Odpis aktualizujący wartość należności handlowe | -21 076 | (21 343) |
| Należności handlowe netto | 4 321 | 3 394 |
| Pożyczki pracownicze | 4 569 | 3 |
| Należności pozostałe ( w tym należności od właścicieli w spółkach zal.) |
10 730 | |
| Odpis aktualizujący wartość należności pozostałych (w tym od właścicieli w spółkach zal.) |
12 872 | (5 148) |
| Należności pozostałe netto | -5 148 | 5 585 |
| Należności podatkowe | 7 724 | 6 043 |
| Należności krótkoterminowe | 16 614 | 15 022 |
| Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość | ||
| należności | 31.05.2016 | 30.11.2015 |
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Odpis aktualizujący na początek okresu | 26 491 | 24 243 |
| Utworzenie odpisu | 184 | 4 390 |
| Wykorzystanie odpisu | (79) | (702) |
| Rozwiązanie odpisu | (372) | (1 440) |
| Odpis aktualizujący na koniec okresu | 26 224 | 26 491 |
Odpisy na należności tworzone są zgodnie z polityką rachunkowości na podstawie analizy wiekowania. Ponadto, Spółka dominująca również odpisuje należności w sytuacji rozwiązania umów z dłużnikami i/lub istnienia innych przesłanek świadczących o trudnościach w odzyskaniu należności.
Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, sprzedaż detaliczna), Grupa Kapitałowa nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów.
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Środki pieniężne w kasie i w banku | 13 029 | 62 393 |
| W tym środki o ograniczonej dostępności* | 3 001 | 50 586 |
| 13 029 | 62 393 |
* zgodnie z postanowieniami umowy kredytu z BOŚ S.A. Spółka na dzień bilansowy posiadała środki zdeponowane na rachunkach escrow z przeznaczeniem na całkowitą spłatę kredytu w ING Bank
Śląski S.A. oraz na kaucję stanowiącą zabezpieczenie potencjalnej kary umownej (patrz nota 24 niniejszego sprawozdania).
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 8 000 | 7 350 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | - | - |
| 8 000 | 7 350 |
Na pozostałe aktywa finansowe składają się lokaty w wysokości 8 000 tys.zł, które są zabezpieczeniem gwarancji, o których mowa w nocie 29.
Stan na 30 listopada 2015r.
| Kwota pożyczki |
Kwota naliczonych odsetek |
Łączna wartość pożyczki |
Odpis aktualizujący |
Wartość pożyczki netto |
|---|---|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| 93 | 27 | 120 | (120) | - |
| 370 | - | 370 | - | 370 |
| 3 | - | 3 | - | 3 373 |
| 466 | 27 | 493 | (120) |
*Pożyczka zaprezentowana w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności
Stan na 31 maja 2016r.
| Kwota pożyczki |
Kwota naliczonych odsetek |
Łączna wartość pożyczki |
Odpis aktualizujący |
Wartość pożyczki netto |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.), |
000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| Węgry | 95 | 31 | 126 | (126) | - |
| Sportlive24 S.A. | 310 | 0 | 310 | - | 310 |
| Pożyczki pracownicze Razem |
3 408 |
- 31 |
3 439 |
- (126) |
3 313 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Materiały | 2 562 | 2 225 |
| Towary | 158 | 263 |
| Zapasy brutto | 2 720 | 2 488 |
| Odpis aktualizacyjny | - | - |
| Razem odpisy aktualizacyjne na zapasy | - | - |
| Zapasy netto | 2 720 | 2 488 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony: | ||
| liczba akcji | 30 252 842 | 26 752 842 |
| wartość nominalna jednej akcji | 0,001 | 0,001 |
| Wartość nominalna wszystkich akcji | 30 253 | 26 753 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Nadwyżka ceny emisyjnej nad ceną nominalną akcji | 120 501 | 111 051 |
| Koszty emisji kapitału akcyjnego | (3 161) | (2 853) |
| Tworzony ustawowo | 29 535 | 29 535 |
| Pokrycie strat | (135 469)* | - |
| Stan na koniec okresu | 11 407 | 137 733 |
* Zgodnie z uchwałą Nr 31 ze Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Spółki domunującej z dnia 31.05.2016 r. straty Spółki z lat ubiegłych do wysokości 135 469 tys. zł zostały pokryte z części kapitału zapasowego odpowiednio:
116 019 tys. zł – z kapitału zapasowego utworzonego z nadwyżki wartości emisyjnych nad wartościami nominalnymi pomniejszonymi o koszty emisji
19 450 tys. zł - kapitału zapasowego utworzonego z zysków
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Wycena instrumentu zabezpieczającego | (404) | (1 185) |
| Podatek odroczony | 77 | 225 |
| Stan na koniec okresu | (327) | (960) |
Tabela zawiera informacje na temat kredytów bankowych – stan na 31.05.2016 r.
| Na ( f irm ) a a zw |
S ie dz i ba j dn k i t e os |
Kw kre dy ta tu o wg mo u wy |
Kw kre dy ta tu o ła do ta p oz os ła ty sp na 3 1. 0 5. 2 0 1 6 |
W k i o ia tow ar un p ro ce n an |
Te in sp rm ła ty |
|---|---|---|---|---|---|
| P L N ty s. |
P L N ty s. |
||||
| Ba k Oc hr n on y Śr do is ka S. A. o w |
W ars za wa |
8 1 7 0 2 |
8 0 3 2 4 |
S ów j ko śc i s k i re fer j j top tow t w taw a p roc en a r na es so en cy ne y W I B O R M ię ks j k 3 żę 2, 8 p tu tow p ow zo ne o m ar un p roc en eg o. |
2 7. 1 1. 2 0 2 2 r. |
| Za be iec ia i in zp ze n |
is to tn ne e w ar |
k i u un m ow y |
|||
| O św ia dc ie d da 1. ze n o p o ó S Po ie ł k i ha 2. rę cz en sp O św ia dc ie 3. ze n p orę czy c Za f ina 4. sta ns ow wr az w y Za f ina sta 5. w ns ow y wr az kre dy be iec tu na za zp ze bo ią ń w i ka j zo w za y n ą cy Dw ks le in b lan 6. a w e co Za j i f ina sta tro 7. re es w wy Za j sta tro 8. re es n a z w wy C H Ł O P S K I tow aro m wy Za j sta tro 9. re es na w wy Prz lew ier lno śc te 10 e w zy l icz ia kc j i o tra roz an ns a Prz lew ier lno śc te 11 e w zy P L N ie lu b k ier roc zn ow W ko is j 12 aru n wa em a o iem tow za g wa ran an p fer sta zo ną za o ow an e a łą ie d ku wy cz n w p rzy p a Na j żs be wy za su ma za zp Do da ko Sp ó ł ka do t wo m Kre dy j ( l im it w tow e w y so Ś fer j B O sto p a r e en cy na Je dn śn ie Sp ó ł ka do oc ze bs ług i d ług lac j o u, re a z o Do da ko Um Kre t wo ow a ia da j j ię ksz p os ą ce g o n a w |
iu ię ku j i w n s eg ze c Sp ha i Ex ng p res s ie la ( S ha ha i Ex ng k lau lą ko mp z zu b lo ka dą i p z e ie j lne j ote n p nc a h z ien ia tan c us ow de k lar j raz ac ą w z 1 0 0 % ns ow na y u ka h t na c ow aro wy E J A D Ł O, śro d ka h t ły h n c rw a c i p łe j S f in ks rzy sz łac h ka rta p an c m y i z ów rty um za wa ie ły ów d an wp o w b l ig j i z ien ac am ny c Ba ku do raw a n s kc j ius on ar zo m p ia na rus ze n p rze z iec ia d la be ze n za inu j ła ą ca z aw ar ko śc i 1 0 5 0 0 t y s. S. A. W I B O R 3 M – inu j bo m ca zo ą w bo ią ń f ina w za ns ow dy i du j tow a p rze w dz ia ł w ka ita le y u p |
iu 77 7 rt. op arc o a ie dz i bą Ło . z o.o . z s w Sp ) p res s o.o o p . z j do k st en sa cy ną sz w y łno ictw do mo cn em ra ka j. ( Um ry um ow ne be iec ia za zp ze n w p ks low S f in ks we ą dz ia ł ów S f in ks sp w h, ku to c zn a wa row y le h do S f in ks żą a cy c ów ó łp m o ws p rac z u i p łat icz i z F irs t n m y h z do i w sta c wc am ko he ów ka ntr nt a na s w h s i i A 3 o łą j er cz ne k ła da ia im ien iu S n w ia da j os ą cy m p raw o S f in ks kre ś lon h w o y c iec ń n ie kra zp ze p rze kc j Sw Pro tra ns a ę ap a P L N, ha rm on og ram ). ią ła ię Um ie za s ow w h n do j ett y c o ro cz ne ka be dn e za z, z u p rze Sp ó k ła do ł k i za wy m |
k.p .c. dz i d da iu ię ku j o n s eg ze c ic h r hu k ów S f in ac n hu ku ba ko c n n we g o, Kre dy i du tu ow a p rze w i w ko j tac os aru n we em ó łce S ha ha i Ex ng p res S P H I N X, ku to m zn a ho ia ic h s k ła d by ż c c ów fra um nc zo y – zy Da Po ls ka S. A. i Ce ta kre ie łat R E T R za s op ie kre za ne um ow w śc i n ina lne j rto wa om f in ks j i n p rop oz y c a do j ie j 5 % p rzy na mn g ów k Um Kre aru n ow y 15 0 % śc i rto cz a wa I R S nto ce we g o ko low kre dy s re an y z Kre dy in. do tu m. u l izo j E B zn orm a wa ne ie j dy Ba ku zg o n , z do inu j j, m ą ce w wy so |
i, w iu k.p rt. 77 7 op arc o a .c. Ś, ks B O łno ictw i wr az p e mo cn am w z kt óry ie de kw P L N ho dz sta ota 3 0 0 0 t na m zo n z p on ow an a y s. p oc ą ca j ż l iwo ś ć n ło że ia ka j S f in ks kw ie 3 m ln ł z ty tu e m o a n ry um ow ne na oc w z óre ) is j i o b l ig j i o kt j 1 2 p iże j. ac mo wa w on Sp s o.o . z S F I N K S, ku W O O K ( le do S ha ha to żą wa row m zn a wa row m na cy m ng y y ł by ien łą j śc i 2 8, 4 m ln ł rto zm ny o cz ne wa z h o ier lno śc i S f in ks i S ha ha i Ex Sp ów te c raz ng p res s o.o um wy w zy . z . z w Us ług P łat icz h e Se ice Sp ntr um n c rv o.o y . z O i o łat ke ing h z iem b j ia j /w ów t str że p m ar ow c za ze n o c ce s um o y ę ą w dy j hu k i ba ko Sp ó ł k i tow e rac n n we 2 0 m ln P L N ( dw dz ie śc ia i l ion ów łot h ) ien h n kc j i i L - a m c za m ny c a a e s er z y by ia b l ig j i e ito h w h e is j i, z że iem że str c o ac m wa ny c ra ma c m za ze n w p , łos ów lny dz iu Sp ó ł k i do inu j j. Z be iec ia na w a m zg rom a en m ą ce za zp ze n dy tu. kre dy tu. by be iec ia ka ian j W I B O R otr sto tow na p ze z a zp ze n ry zy z m y p y p roc en e l icz ie I R S kw lne fer j Sp ó ł k i tem art top 2. , p rzy cz y m roz en a , s a r e en cy na ia kre ś lon h w Um ie Kre dy j iom h n j trz tow tę ma n na o c ow e p oz ac as p y y u ą I T D A, śc i ka ita łu łas dz ia łu łas f ina iu j rto wa p w ne g o, u w ne g o w ns ow an ma ą by ia kc j i Sp ó ł k i do inu j j ią 3 lat d ia Um Kre dy c a m ą ce w c g u o za wa rc ow y ko śc i p du j j de k dz ia łu ka ita le k ła do iże j teg ow o ą ce sp a o u w p za wy m p on |
śro d k ów ho ien ia ze z uru c m łu iew ła śc iwe ko ia n g o w na n y i Ex Sp ), ku p res s o .o zn a . z ó łp kre ie bs ług i sp rac za s o y w ły h p j 0 0 0 0, 0 0 że 5 wp wa c ow y ian 1 P L N ce ną za m z y - z ier j ko le j śc i o b l ig j ws ze no ac e Ba k s ko ć m że teg sta o n rzy o M i ka j j Um 3 wy n ą ce z ow y ktu 1 p tow un p roc en eg o p .a. , h w ka źn i k ów ka źn i k cy c s s : w ku t j, kc j ius tow e p rze z a on ar za 15 %. |
| No ią in ty ta te s no w g ra |
lną ś ć s cz ę p raw |
da ia f ina oz n ns ow |
eg o |
S 3 tro 5 na |
Salda kredytów i pożyczek wraz z naliczonymi odsetkami przedstawiały się następująco:
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Kredyty podmiotu dominującego | 80 324 | 136 824 |
| Bank Ochrony Środowiska S.A. | 80 324 | 80 234 |
| ING Bank Śląski S.A.* | - | 56 590 |
| PKO BP S.A. | - | - |
| Kredyty podmiotów zależnych | - | - |
| RAZEM | 80 324 | 136 824 |
| Stan kredytów i pożyczek | ||
| Długoterminowych | 76 998 | 129 457 |
| Krótkoterminowych | 3 326 | 7 367 |
| Razem | 80 324 | 136 824 |
* w tym 9 004 tys. zł stanowią naliczone odsetki, które w bieżącym roku obrotowym uległy umorzeniu w związku z jednorazową spłatą kapitału zgodnie z postanowieniami aneksu z ING Bank Ślaski S.A.
Spłata kredytu w ING Bank Śląski S.A. nastąpiła w dniu 25 lutego 2016 r. ze środków zgromadzonych na rachunku zastrzeżonym ESCROW (środki na tym rachunku pochodziły z kredytu uruchomionego przez BOŚ S.A. w części przeznaczonej na spłatę kredytu w ING Bank Śląski S.A.)
W dniu 31 maja 2016 r. Spółka dominująca zawarła kontrakt terminowy FX Forward dotyczący zakupu waluty EUR w kwocie 21 tys. EUR z dostawą w dniu 1.07.2016 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca zobowiązań:
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Płatne do 1 roku | 983 | 943 |
| Płatne od 1 roku do 5 lat | 2 404 | 2 375 |
| Płatne powyżej 5 roku | - | - |
| Razem | 3 387 | 3 318 |
Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe:
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Zobowiązania zafakturowane | - | - |
| Płatne w okresie do 1 roku | 1 160 | 1 070 |
| Płatne w okresie od 1 do 5 lat | 2 581 | 2 644 |
| Płatne w okresie powyżej 5 lat | - | - |
| Razem minimalne opłaty leasingowe | 3 741 | 3 714 |
| Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego | (354) | (396) |
| Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu | ||
| finansowego | 3 387 | 3 318 |
Wartości bilansowa netto środków trwałych pochodzących z leasingu finansowego na dzień 31.05.2016 r. – 1.701 tys. zł (30 samochodów) i 1 629 tys. zł (sprzęt gastronomiczny), zaś na dzień 30.11.2015 r. –1.889 tys. zł (29 samochodów) i 694 tys. zł (sprzęt gastronomiczny).
Przewidywane minimalne opłaty z tytułu umów leasingu operacyjnego pozbawionych możliwości wcześniejszego wypowiedzenia przedstawiają się następująco:
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| w okresie do roku | 26 966 | 24 986 |
| w okresie od 1 – 5 lat | 75 628 | 67 182 |
| powyżej 5 lat | 113 887 | 96 570 |
| Razem | 216 481 | 188 738 |
Przewidywalne minimalne opłaty dotyczą czynszów umownych najmu lokali do końca trwania tych umów.
| 31.05.2016 000' PLN |
30.11.2015 000' PLN |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 17 672 | 15 420 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków | 790 | 708 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 382 | 242 |
| 18 844 | 16 370 | |
| 29. Zobowiązania i aktywa warunkowe |
||
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Grupa wynajmuje lokale pod prowadzenie działalności gastronomicznej, |
||
| na rzecz dostawców | 7 633 | 6 950 |
Na dzień 31 maja 2016 r. ryzyko realizacji wyżej wymienionych gwarancji było nieistotne.
Ponadto:
zostało udzielone nieodpłatnie) oraz zastaw rejestrowy na należącym do Shanghai Express Sp. z o. o. znaku towarowym WOOK.
Zmiany dotyczące sald rezerw przedstawione są w poniższej tabeli:
| Stan na 01.01.2014 |
Zwiększenia | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.11.2015 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 30 listopada 2015 | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| Rezerwa na prawdopodobne koszty |
3 818 | 3 323 | 2 052 | 3 157 | 1 932 |
| Odsetki Rezerwy na świadczenia |
91 | 9 | - | - | 100 |
| pracownicze | 377 | 564 | - | 369 | 572 |
| Razem | 4 286 | 3 896 | 2 052 | 3 526 | 2 604 |
| Stan na 01.12.2015 |
Zwiększenia | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 31.05.2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 29 lutego 2016 | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| Rezerwa na prawdopodobne koszty |
1 932 | 1 416 | 467 | 839 | 2 042 |
| Odsetki Rezerwy na świadczenia |
100 | - | - | - | 100 |
| pracownicze | 572 | 179 | - | - | 751 |
| Razem | 2 604 | 1 595 | 467 | 839 | 2 893 |
.
| 31.05.2016 000' PLN |
30.11.2015 000' PLN |
|
|---|---|---|
| Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń podstawowych Świadczenia z tytułu odpraw emerytalnych oraz nagród |
725 | 686 |
| jubileuszowych | - | - |
| 725 | 686 | |
| W rachunku zysków i strat ujęto następujące kwoty: | 01.12.2015 31.05.2016 000' PLN |
01.01.2014 30.06.2014 000' PLN |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | (6 642) | (5 757) |
| W tym: Bieżąca wycena Programu Motywacyjnego* | (134) | (621) |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | (1 276) | (790) |
| Razem | (7 918) | (6 547) |
* W dniu 20 grudnia 2013r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 5 dotyczącą przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu tzw. opcji menedżerskich, kierowanego do Zarządu i osób kluczowych dla realizacji strategii Sfinks Polska S.A. w formie
warrantów subskrypcyjnych, inkorporujących prawo do objęcia, po cenie nominalnej (tj. 1 zł za 1 akcję), akcji Spółki do kwoty 2 550 tys. zł pod warunkiem spełnienia określonych w Regulaminie kryteriów. Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego kryteria przyznania warrantów, oparte o cenę akcji Spółki, są badane za 3 okresy roczne; program przewiduje 3 transze przyznania warrantów.
Spółka dokonała wyceny Programu w oparciu o symulację Monte-Carlo, w której generowane są losowo trajektorie cen akcji zgodnie z powszechnie stosowaną konstrukcją modelu Blacka-Scholesa.
Wycena jest podzielona na 3 transze odpowiadające przyznaniem warrantów na kolejne okresy. Łączna wycena Programu na dzień bilansowy wynosi 1.935 tys. zł (z czego kwota 134 tys. zł obciążyła koszty wynagrodzeń w roku obrotowym).
Program jest rozliczany w formie instrumentów kapitałowych. Otrzymywane usługi (świadczenie pracy bądź pełnienie funkcji członka zarządu) nie kwalifikują się do ujęcia jako aktywa, w związku z tym zgodnie z MSSF 2 p.8 Spółka ujmuje je jako koszt.
Spółka dominująca wyemitowała 2 550 tys. szt. warrantów subskrypcyjnych serii A, z których 1 700 tys. szt. w dniu 15 lutego 2016 r., wskutek spełnienia się warunków przewidzianych w Regulaminie Programu Motywacyjnego i przyjęcia przez zainteresowanych ofert Powiernika, Powiernik przeniósł na Osoby Uprawnione. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii M po cenie emisyjnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. Warranty wyemitowane zostały na warunkach i w celu realizacji założeń Programu Motywacyjnego. Spółka dominująca poinformowała o tym fakcie raportem bieżącym 2/2016.
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| Zatrudnienie | Zatrudnienie | |
| Pracownicy umysłowi | 109 | 105 |
| Pracownicy fizyczni | - | - |
| Razem | 109 | 105 |
| 01.12.2015 31.05.2016 |
01.01.2014 30.06.2014 |
|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Wynagrodzenia członków | ||
| zarządu | 1 505 | 1 655 |
| w tym: Bieżąca wycena programu | ||
| motywacyjnego | 95 | 470 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Rozliczenie umów – krótkoterminowe | 258 | 351 |
| Rozliczenie umów – długoterminowe | 44 | 246 |
| 302 | 567 |
Grupa Kapitałowa ponosi w związku ze swoją działalnością szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące ryzyko zmian stóp procentowych i ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową oraz w ograniczonym stopniu ryzyko kredytowe.
Sytuacja finansowa Grupy uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski. Wśród głównych czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Spółki wymienić należy m.in.: stopę wzrostu PKB, stopę inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom inwestycji, poziom dochodów ludności i poziom bezrobocia. Ewentualne negatywne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej.
Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Grupa prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno-prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez Grupę rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi).
Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno–epidemiologicznych, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia działalności Grupy.
Kredyt bankowy zaciągnięty przez Spółkę dominującą oparty jest na zmiennej stopie procentowej, z zabezpieczeniem ryzyka zmiany stóp procentowaych w postaci umowy Swapa Procentowego.
Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiada jeden kredyt bankowy opisane w nocie 24:
Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro), przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Grupa jest narażona na ryzyko walutowe. Na dzień bilansowy czynsze denominowane w euro występowały w 53 lokalach oraz czynsz denominowany w USD w 1 lokalu. Zmiana kursu wymiany złotego względem tych walut ma wpływ na koszt czynszów poszczególnych restauracji, a tym samym na wyniki finansowe Grupy w taki sposób, że zmiana kursu o 1% spowodowałaby zmianę wyniku finansowego za okres sprawozdawczy o ok. 73 tys. zł.
Ponadto, wprawdzie Grupa dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w PLN, niemniej istotne wahania kursów walutowych mogą mieć wpływ na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekłada się wprost na rentowność sprzedaży. Ryzyko cen surowców
surowcowym może mieć wpływ na poziom kosztów spożywczych w restauracjach. Grupa stara się ograniczyć to ryzyko poprzez zawieranie z dostawcami kontraktów stabilizujących ceny w określonych okresach.
W celu zapewnienia płynności Spółka zrestrukturyzowała zadłużenie poprzez zaciągnięciu kredytu w BOŚ S.A. celem spłaty dotychczasowego zadłużenie kredytowego. Harmonogram spłaty nowego kredytu jest skorelowany z planami rozwoju Spółki i Grupy. Spółka na bieżąco monitoruje rzeczywiste, jak i prognozowane, przepływy pieniężne celem utrzymywania odpowiedniego stanu środków pieniężnych.
Planowane przepływy z tytułu zobowiązań finansowych (w tys. zł)
| Okres płatności | Kredyt w BOŚ S.A. | Leasing finansowy |
|---|---|---|
| do 1 roku | 7 112 | 983 |
| 1-5 lat | 63 651 | 2 404 |
| powyżej 5 lat | 24 039 | - |
| Razem płatności | 94 802 | 3 387 |
| przyszłe koszty finansowe | (14 478) | (354) |
| Wartość bieżąca | 80 324 | 3 387 |
W ocenie Zarządu Spółki dominującej środki pieniężne jakimi dysponuje Spółka i Grupa wraz z planowanymi przepływami są wystarczające do zaspokojenia potrzeb wynikających z bieżącej działalności oraz założeń planu rozwoju. Istnieje ryzyko pogorszenia płynności zależne od efektywności sieci restauracji i tempa rozwoju Spółki dominującej, i w związku z tym niedotrzymania warunków umów kredytowych.
W ocenie Zarządu, z uwagi na znaczną poprawę rentowności sieci oraz dodatnie wyniki finansowe Grupy, ryzyko nie uzyskania zwrotów z dokonanych w poprzednich latach inwestycji kapitałowych uległo istotnemu zmniejszeniu.
Spółka dominująca na dzień 30.11.2015 r. przeprowadziła testy na utratę wartości znaku towarowego Chłopskie Jadło. Przeprowadzone testy dały podstawę do odwrócenia odpisu wartości znaku w kwocie 11.826 tys. zł, w wyniku czego wartość znaku na dzień 30 listopada 2015r. oraz na 31 maja 2016 r. kształtuje się na poziomie 12.826 tys. zł. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
Spółka dominująca zarządza kapitałem, w celu zagwarantowania zdolności kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy poprzez optymalizację relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty ujawnione w nocie 24, środki pieniężne i lokaty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom Spółki dominującej.
Na Spółkę dominującą nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Na dzień bilansowy kapitał zapasowy Spółki dominującej przekracza minimalną wartość wymaganą tymi przepisami.
Poziom poszczególnych kapitałów własnych (w tys. zł) na dzień bilansowy prezentuje poniższa tabela.
| Kapitał podstawowy | 30 253 |
|---|---|
| Kapitał zapasowy | 11 407 |
| Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych | (327) |
| Inne składniki kapitału własnego | 1 935 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (41) |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | (38 712) |
| Zysk netto okresu obrotowego | 6 375 |
| Razem kapitały własne | 10 890 |
Działalność operacyjna i finansowa Grupy podlega określonym ograniczeniom, z uwagi na zobowiązania wynikające zawartej z BOŚ S.A. umowy kredytowej, w której Spółka dominująca zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy prowadzony w banku kredytującym działalność Spółki dominującej obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak wskaźnik obsługi długu, relacji zobowiązań finansowych do EBITDA, wysokości kapitału własnego, na poziomach określonych w umowie kredytowej (kowenanty). Wprawdzie kowenanty zostały opracowane w oparciu o prognozy Spółki dominującej, nie mniej nie można wykluczyć ryzyka ich niezrealizowania. Niewypełnienie obowiązków określonych w umowie kredytowej może skutkować podniesieniem marży, skorzystaniem z zabezpieczeń jak również koniecznością przedterminowej spłaty zadłużenia, co może negatywnie wpływać na możliwość obsługi pozostałych zobowiązań Spółki dominującej oraz na poziom dostępnych środków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów związanych z bieżącą działalnością Spółki dominującej, co w konsekwencji może mieć istotny negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki i Grupy.
Spółka zawarła umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz, poprzez zmianę harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie ww. umowy Spółka ustanowiła na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisanych w nocie 24.
Nie można wykluczyć, iż, w wyniku braku realizacji postanowień umowy kredytowej, w tym wobec braku terminowych spłat bank skorzysta z prawa do podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń. W takim wypadku skorzystanie przez bank z zabezpieczeń ustanowionych na składnikach majątkowych Spółki, w szczególności wyposażeniu lokali, w których prowadzone są restauracje pod markami należącymi do Grupy Sfinks, może spowodować częściowe lub całkowite uniemożliwienie prowadzenia działalności przez Spółkę, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Spółki i Grupy.
Grupa działa na rynku usług detalicznych i ponad 90% przychodów jest realizowana kasowo. W związku z powyższym poziom ryzyka kredytowego jest ograniczony i dotyczy jedynie należności od franczyzobiorców i innych kontrahentów. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa realizuje restrykcyjną politykę tworzenia odpisów aktualizujących na należności od dłużników, dla których oceniła, że istnieje ryzyko niespłacenia należności.
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| Rodzaj instrumentu finansowego | 000' PLN | 000' PLN |
| Aktywa w WGPW | - | - |
| Pożyczki udzielone i należności własne | 14 647 | 11 796 |
| udzielone pożyczki | 313 | 373 |
| należności handlowe i pozostałe (razem powiązane i pozostałe) | 14 334 | 11 423 |
| Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności | - | - |
| Aktywa dostępne do sprzedaży | 21 038 | 69 743 |
| środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 13 029 | 62 393 |
| Lokaty | 8 000 | 7 350 |
| Papiery wartościowe, udziały | 9 | - |
| Instrumenty zabezpieczające o wartości godziwej dodatniej | - | - |
| Razem | 35 685 | 81 539 |
| Rodzaj instrumentu finansowego |
sposób wyceny na dzień 31.05.2016. |
wartość według wyceny bilansowej na 30.11.2015. |
wartość według wyceny bilansowej na 31.05.2016. |
zmiana wyceny w trakcie okresu sprawozdawcze go odniesiona na RZiS |
kwota odniesiona w bieżącym roku na kapitał z aktualizacji wyceny |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa w WGPW | - | - | - | - | |
| Pożyczki udzielone i |
|||||
| należności własne | 11 796 | 14 647 | 188 | - | |
| udzielone pożyczki | wycena po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej |
373 | 313 | - | - |
| należności handlowe i |
stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty |
||||
| pozostałe | wartośc*i | 11 423 | 14 334 | 188 | - |
| Aktywa | |||||
| utrzymywane do terminu |
|||||
| wymagalności | - | - | - | - | |
| Aktywa dostępne | |||||
| do sprzedaży środki pieniężne w kasie i na rachunkach |
69 743 | 21 029 | - | - | |
| bankowych | wartość godziwa | 62 393 | 13 029 | - | - |
| lokaty papiery wartościowe, |
7 350 | 8 000 | - | - | |
| udziały | 9 | - | - | ||
| Instrumenty zabezpieczające o wartości godziwej dodatniej |
- | - | - | - | |
| Razem | 35 685 | 81 539 | 188 | - |
Wartość godziwa instrumentów finansowych jakie Grupa posiadała na dzień 31.12.2013 r. i 30.11.2015 r. nie odbiegała istotnie od wartość prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów:
w odniesienie do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny
instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych
| Stan na 31.05.2016 |
Stan na 30.11.2015 |
||
|---|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| Instrumenty zabezpieczające | 404 | 1 186 | |
| Koszt zamortyzowany | 104 403 | 156 668 | |
| Razem | 104 807 | 157 854 |
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego (Swap Procentowy opisany w nocie 24) została ustalona z zastosowaniem krzywych stóp procentowych (hierarchia wartość godziwej instumentu – poziom 2)
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu spółki dominującej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy niepewność mi.in. co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Zarząd spółki dominującej dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości firmy, amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także kalkulacji podatku odroczonego.
Spółka dominująca testuje wartości znaków towarowych pod kątem utraty wartości zgodnie ze swoją polityką rachunkowości. W testach przeprowadzonych wg stanu na 30.11.2015r. stopa do dyskonta wynosiła 8,17% (wszystkie lata prognozy). Zarówno zastosowanie wyższej o 1 p.p. stopy do dyskonta ani przyjęcie przychodów niższych o 5% nie spowodowałoby obniżenia wartości bilansowej znaków towarowych. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
W testach przeprowadzonych wg stanu na 30.11.2015r. stopa do dyskonta wynosiła 8,17% (wszystkie lata prognozy). Zastosowanie wyższej o 1 p.p. stopy do dyskonta spowodowałoby rozpoznanie dodatkowego odpisu aktulizującego wartość środków trwałych w wysokości 22 tys. zł, natomiast przyjęcie przychodów niższych o 5% spowodowałoby rozpoznanie dodatkowego odpisu aktulizującego wartość środków trwałych w wysokości 5 tys. zł. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
Na dzień bilansowy 30.11.2015r. Zarząd Spółki dominującej przeprowadził test na utratę wartości firmy, który nie wykazał zasadności korekty wyceny. Test przeprowadzono na podstawie wieloletniego planu finansowego Spółki (w okresie pierwszych 7 lat), kolejne 3 lata zakładają 2% wzrost przychodów r/r. Stopa dyskonta w całym okresie 9,19%. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
Grupa kapitałowa tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania w kwocie szacunków ustalonych w oparciu o najlepszy stan wiedzy. Na dzień 31 maja 2016 r. wartość rezerw wyniosła 2 893 tys. zł (przy poziomie 2 604 tys. zł na dzień 30 listopada 2015 r.).
Okresy ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych.
Okresy ekonomicznej użyteczności składników środków trwałych będących inwestycjami w obce środki trwałe ustalono na podstawie przewidywanych okresów trwania umów najmu.
Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych składników środków trwałych oparto na ocenie służb technicznych, zajmujących się ich eksploatacją.
Wzrost stawki amortyzacji o 10% skutkowałby zwiększeniem kosztów amortyzacji za okres sprawozdawczy zakończony 31 maja 2016 r. o około 511 tys. zł.
Grupa tworzy odpisy na należności i pożyczki zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Zwiększenia, zmniejszenia oraz stan odpisów przedstawia nota 18 oraz 21.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Tworzenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wymaga dokonania szacunków prognozowanych terminów osiągnięcia i wysokości przyszłych zysków. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane zgodnie z notą 12.
W dniu 27 lipca 2016 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny sporządzony w związku z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.500.000 akcji serii N Spółki (Prospekt Emisyjny). Spółka przypomina, iż akcje serii N zostały wyemitowane w ramach subskrypcji prywatnej a szczegółowe informacje w tym zakresie zostały zamieszczone m.in. w raporcie bieżącym nr 37/2015 z dnia 26 listopada 2015 r. Treść Prospektu Emisyjnego zostanie podana do publicznej wiadomości w formie elektronicznej na stronie internetowej Emitenta: www.sfinks.pl. w zakładce Inwestorzy/Prospekty Emisyjne
| Prezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu |
|---|---|---|
| Sylwester Cacek | Dorota Cacek | Sławomir Pawłowski |
| Wiceprezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu |
| Tomasz Gryn | Jacek Kuś | Bogdan Bruczko |
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski
Piaseczno, dnia 1 sierpnia 2016 r.
Zarząd Sfinks Polska S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sfinks Polska oraz śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Sfinks Polska S.A. za okres od 1 grudnia 2015 roku do 31 maja 2016 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, posiadający wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73 rejestru.
Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu tych sprawozdań spełniali warunki do wydania bezstronnych i niezależnych raportów o śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i normami zawodowymi.
Zarząd Sfinks Polska S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Sfinks Polska S.A. za okres od 1 grudnia 2015 roku do 31 maja 2016 roku, jak i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Spółce zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Sfinks Polska S.A. oraz jej wyniki finansowe.
Zarząd Sfinks Polska S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sfinks Polska za okres od 1 grudnia 2015 roku do 31 maja 2016 roku, jak i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Spółce dominującej zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Sfinks Polska oraz jej wyniki finansowe. Ponadto Zarząd Sfinks Polska S.A. oświadcza, że śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Podstawę sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sfinks Polska stanowiły sprawozdanie jednostkowe podmiotu dominującego prowadzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i jednostek zależnych Grupy Sfinks, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe, prowadzone zgodnie z obowiązującym w danym kraju prawem bilansowym. Dla potrzeb śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań jednostkowych doprowadzono do zasad rachunkowości stosowanych przez Spółkę dominującą.
Piaseczno, 1 sierpnia 2016 roku
Zarząd Sfinks Polska S.A.
| Sylwester Cacek – Prezes Zarządu | - ……………………………………… |
|---|---|
| Dorota Cacek – Wiceprezes Zarządu | - ……………………………………… |
| Sławomir Pawłowski – Wiceprezes Zarządu | - ……………………………………… |
| Bogdan Bruczko – Wiceprezes Zarządu | - ……………………………………… |
| Jacek Kuś – Wiceprezes Zarządu | - ……………………………………… |
| Tomasz Gryn – Wiceprezes Zarządu | - ……………………………………… |
Piaseczno, 1 sierpnia 2016 r.
| 6.3. | Struktura akcjonariatu 20 | |
|---|---|---|
| 6.4. | Zestawienie akcji Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 20 |
|
| 6.5. | Program motywacyjny i uprawnienia do akcji Spółki 21 | |
| 7. | Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 21 |
|
| 7.1. | Z powództwa Sfinks Polska S.A. 22 | |
| 7.1.1. | Sprawy sądowe. 22 | |
| 7.1.2. | Postępowania egzekucyjne 22 | |
| 7.2. | Przeciwko Sfinks Polska S.A. 23 | |
| 7.2.1. | Sprawy sądowe. 23 | |
| 7.3. | Postępowania administracyjne 23 | |
| 8. | Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 24 |
|
| Spis tabel 26 |
| Tab.1 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej (w tys. zł) | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------------------ | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Pozycja | 2016'H1 * | 2015'H1** | 2014'H1*** |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 91 204 | 86 070 | 82 400 |
| Zysk brutto | 10 491 | 4 832 | 549 |
| Zysk netto | 6 375 | 2 630 | 525 |
| EBITDA | 9 027 | 10 646 | 6 881 |
| Aktywa ogółem | 118 480 | 104 336 | 65 452 |
| Kapitał własny | 10 890 | (12 489) | (50 547) |
| Liczba akcji ( tys. szt.) | 30 253 | 26 753 | 26 753 |
| Zysk na akcję (w zł ) | 0,21 | 0,10 | 0,03 |
* okres od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r.
** okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.
*** okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r.
Ze względu na 13 miesięczny bieżący rok obrotowy, I półrocze tego roku obrotowego obejmuje okres od 1 grudnia 2015r. do 31 maja 2016 r. (prezentowany w niniejszym sprawozdaniu jako "2016'H1").
Z uwagi na 23-miesięczny poprzedni rok obrotowy okresem formalnym do porównań pozostaje okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. (prezentowany w niniejszym sprawozdaniu jako "2014'H1").
W celu lepszego zobrazowania tendencji zmian wyników zaprezentowano również wyniki za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. (prezentowany w niniejszym sprawozdaniu jako "2015'H1").
2.1. Podstawowe informacje o Sfinks Polska
Sfinks Polska to największa firma restauracyjna z sektora casual dining w kraju i jedna z największych w Europie. Sfinks Polska S.A. i spółki Grupy prowadzą działalność w zakresie organizacji i zarządzania siecią restauracji pod trzema markami: SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO oraz WOOK, w ramach których w Polsce na dzień sporządzenia raportu działa 116 restauracji. Najbardziej znaną marką jest Sphinx - sieć, która istnieje na rynku od 20 lat.
WOOK to sieciowa restauracja oferująca oryginalne dania kuchni azjatyckiej. Chłopskie Jadło specjalizuje się w tradycyjnej kuchni polskiej, która cieszy się niesłabnącą popularnością wśród Polaków i której zawsze chętnie próbują zagraniczni turyści.
Nasze sieci działają w modelu operatorskim i franczyzowym. Sfinks Polska jest spółką giełdową, notowaną na GPW od 2006 r.
Na dzień 31 maja 2016 r. w skład Grupy Kapitałowej Sfinks Polska S.A. wchodziły następujące spółki zależne powiązane kapitałowo:
| 1. Shanghai Express Sp. z o.o., Piaseczno, Polska udziałów |
– 100% |
|---|---|
| 2. W-Z. pl Sp. z o. o., Poznań, Polska | |
| (podmiot zależny od Shanghai Express Sp. z o.o.) | – 100% |
| udziałów | |
| 3. SPV.REST1 Sp. z o.o., Piaseczno, Polska | – 100% |
| udziałów | |
| 4. SPV.REST2 Sp. z o.o., Piaseczno, Polska | – 100% |
| udziałów | |
| 5. SPV.REST3 Sp. z o.o., Piaseczno, Polska | – 100% |
| udziałów | |
| 6. SFINKS Deutschland GmbH w likwidacji, Berlin, Niemcy | – 100% |
| udziałów |
Na dzień bilansowy 31 maja 2016 r. Spółka dominująca nie sprawowała kontroli nad żadnym podmiotem prowadzącym restaurację w modelu franczyzowym.
2.3. Zmiany w Grupie Kapitałowej
W okresie sprawozdawczym nie były dokonywane zmiany w składzie podmiotów Grupy Kapitałowej, po dacie bilansowej w dniu 12 lipca 2016 r. spółka zależna SFINKS Deutschland GmbH w likwidacji, Berlin, Niemcy została wykreślona z rejestru.
Na dzień 31 maja 2016 r. oraz na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Grupa Kapitałowa zarządzała łącznie 114 restauracjami w Polsce, w tym:
99 restauracjami Sphinx 10 restauracjami Chłopskie Jadło 4 restauracjami WOOK 1 restauracją Pub Bolek
Na dzień publikacji niniejszego raportu - 1 sierpnia 2016 roku Sfinks Polska zarządza łącznie 113 restauracjami na terenie Polski, w tym siecią 98 restauracji Sphinx, 11 restauracjami Chłopskie Jadło, 3 restauracjami Wook i 1 restauracją Pub Bolek.
Poniższy wykres przestawia strukturę sieci w latach 2010 – maj 2016
Wyk. 1 Liczba restauracji zarządzanych przez Grupę Sfinks Polska w latach 2010 – maj 2016
3.1. Omówienie wyników operacyjnych i sytuacji finansowej
3.1.1. Sprzedaż gastronomiczna
Tab. 2 Wartość przychodów gastronomicznych w sieciach Grupy Sfinks Polska w latach 2014-2016 (w tys. zł)
| H1'2016 | H1'2015 | H1'2014 | Zmiana do 2015r. |
Zmiana do 2015 % |
Zmiana do 2014r. |
Zmiana do 2014 % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ogółem | 93 713 | 86 656 | 84 683 | 7 057 | 8,1% | 9 031 | 9,6% |
| Sphinx | 84 256 | 77 505 | 75 747 | 6 751 | 8,7% | 8 510 | 10,1% |
| Chłopskie Jadło | 6 404 | 5 879 | 5 486 | 525 | 8,9% | 918 | 14,3% |
| Wook | 3 038 | 3 272 | 3 450 | -234 | -7,2% | -411 | -13,5% |
| Inne | 15 | 0 | 0 | 15 | 15 |
Całkowita sprzedaż usług gastronomicznych we wszystkich restauracjach zarządzanych przez Spółkę w pierwszym półroczu – od grudnia 2015 r. do maja 2016 r. wzrosła o 8,1% w stosunku do 2015 r.. Najwyższy wzrost sprzedaży odnotowała sieć Chłopskie Jadło – wzrost sprzedaży o 8,9%. Czołowa marka Grupy – Sphinx, odnotowuje regularnie wzrost sprzedaży. Odnotowany wzrost wynika głównie z liczby otwartych restauracji.
Najsilniejszą marką Grupy jest Sphinx; sieć restauracji pracujących pod tą marką generuje 89,9% całkowitych przychodów ze sprzedaży usług gastronomicznych. Druga co do wielkości sieć Chłopskie Jadło posiada 6,8% udział w przychodach gastronomicznych.
Poniżej zaprezentowano informację o przychodach ze sprzedaży odpowiednio na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym.
Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu jednostkowym.
Tab.3 Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu jednostkowym Sfinks Polska S.A. w latach 2014-2016 r. (w tys. zł)
| H1'2016 | H1'2015 | H1'2014 | Zmiana do 2015r. |
Zmiana w % |
Zmian a do 2014r. |
Zmiana w % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 89 031 | 84 237 | 79 035 | 4 794 | 5,7% | 9 996 | 12,6% |
| - w tym przychody gastronomiczne |
83 076 | 78 946 | 72 947 | 4 130 | 5,2% | 10 129 | 13,9% |
| Udział przychodów gastronomicznych w jednostkowych przychodach |
93,31% | 93,72% | 92,30% |
W pierwszym półroczu Spółka wypracowała jednostkowe przychody ze sprzedaży wyższe o 4 794 tys. zł tj. o 5,7% od roku ubiegłego. Łączne przychody ze sprzedaży gastronomicznej ujęte w sprawozdaniu jednostkowym stanowią 93,31% całkowitych przychodów ze sprzedaży. Pozostałą cześć stanowią przychody niegastronomiczne, w których skład wchodzą min. opłaty od franczyzobiorców i bonusy od dostawców.
Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu skonsolidowanym
Tab.4 Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu skonsolidowanym Sfinks Polska S.A. w latach 2014-2016 r. (w tys. zł)
| H1'2016 | H1'2015 | H1'2014 | Zmiana do 2015r. |
Zmiana w % |
Zmiana do 2014r. |
Zmiana w % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 91 204 | 86 070 | 82 400 | 5 134 | 6,0% | 8 804 | 10,7% |
| - w tym przychody gastronomiczne | 85 351 | 81 129 | 76 212 | 4 222 | 5,2% | 9 139 | 12,0% |
| Udział przychodów gastronomicznych w skonsolidowanych przychodach |
93,58% | 94,26% | 92,49% |
Grupa Kapitałowa zwiększyła skonsolidowane przychody ze sprzedaży o 5 134 tys. zł, tj. o 6,0% r/r. W strukturze przychodów ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dominują przychody ze sprzedaży gastronomicznej, stanowiąc 93,58% przychodów całkowitych. Wzrost przychodów ze sprzedaży osiągnięty jest dzięki rosnącej skale biznesu Spółki (114 restauracji 31 maja 2016r. w stosunku do 110 restauracji 30 czerwca 2015r.).
Wyniki finansowe skonsolidowane
| Tab. 5 Wynik Grupy kapitałowej w pierwszym półroczu w latach 2014-2016 w tys. zł Skonsolidowany rachunek wyników |
H1'2016 | H1'2015 | H1'2014 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 91 204 | 86 070 | 82 400 |
| Koszt własny sprzedaży | -79 470 | -71 661 | -70 413 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 11 734 | 14 409 | 11 987 |
| Koszty ogólnego zarządu | -12 969 | -10 490 | -10 313 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 5 695 | 3 038 | 1 526 |
| Pozostałe koszty operacyjne | -551 | -553 | -775 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 3 909 | 6 404 | 2 425 |
| Przychody finansowe | 9 518 | 112 | 180 |
| Koszty finansowe | -2 936 | -1 684 | -2 056 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 10 491 | 4 832 | 549 |
| Podatek dochodowy | -4 116 | -2 202 | -24 |
| Zysk (strata) netto | 6 375 | 2 630 | 525 |
| Przypadający: | |||
| Akcjonariuszom podmiotu dominującego | 6375 | 2649 | 912 |
| Akcjonariuszom mniejszościowym | 0 | -19 | -387 |
| EBITDA | 9 027 | 10 646 | 6 881 |
Przychody ze sprzedaży Grupy za okres 01.12.2015-31.05.2016 wyniosły 91,2 mln zł i były o 8,8 mln zł wyższe od przychodów ze sprzedaży Grupy w pierwszej połowie poprzedniego roku obrotowego. Odnotowany wzrost w dużej mierze wynikał ze zwiększenia liczby restauracji. Najwyższą dynamikę przyrostu sprzedaży odnotowała sieć restauracji Chłopskie Jadło, natomiast wartościowo najwyższy udział we wzroście przychodów ze sprzedaży przypadał na podstawową sieć restauracji, tj. Sphinx. Znacząco wzrosły, analizując dane za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego wobec danych za ww. okres porównawczy, poziomy kosztu własnego sprzedaży (o 9,0 mln zł) oraz kosztu ogólnego zarządu (o ponad 2,6 mln zł), co spowodowało, że wynik brutto na sprzedaży zmienił w niewielkim stopniu, a wynik na działalności operacyjnej był wyższy o ponad 1,5 mln zł. Ponadto Grupa rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych odszkodowanie od kontrahenta w wysokości 5,1 mln zł. Z uwagi na wysoki poziom przychodów finansowych w okresie 01.12.2015-31.05.2016 (9,5 mln zł, na co składało się przede wszystkim 9,4 mln zł z tytułu umorzenia odsetek od kredytu w ING Banku Śląskim), Grupa zanotowała istotnie wyższe niż w okresie porównawczym wartości wyników przed opodatkowaniem, netto i dochodów całkowitych.
Grupa osiągnęła wynik EBITDA 9,0 mln zł (co stanowi 9,9 % przychodów Grupy). Wypracowany zysk netto w wysokości 6,4 mln zł pozwolił zwiększyć na dzień bilansowy 31 maja 2016r. dodatnie kapitały własne Grupy do poziomu 10,9 mln zł.
| H1'2016 | H1'2015 | H1'2014 | |
|---|---|---|---|
| Rentowność EBITDA | 10,3% | 12,9% | 7,9% |
| Rentowność netto | 7,4% | 3,5% | 0,0% |
| ROA | 9,3% | 5,9% | 0,1% |
| Skorygowane ROA | 11,1% | 5,9% | 0,1% |
| ROE | 176,5% | -42,6% | -0,1% |
Rentowność EBITDA = EBITDA / Przychody ze sprzedaży
Rentowność netto = zysk (strata) netto / Przychody ze sprzedaży
ROA = zysk (strata) okresu obrotowego (zannualizowany dla każdego kwartału) / średni stan aktywów (średnia stanu z początku oraz końca okresu)
Skorygowane ROA = zysk (strata) okresu obrotowego (zannualizowany dla każdego kwartału) / średni stan aktywów (średnia stanu z początku okresu oraz stanu z końca okresu; wartość aktywów na 30.11.2015 r. pomniejszono o stan środków pieniężnych zablokowanych wg stanu na 30.11.2015 r. przeznaczonych na spłatę kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. (47 586 tys. zł))
ROE = zysk (strata) okresu obrotowego (zannualizowany dla każdego kwartału) / średni stan kapitałów własnych ogółem (średnia stanu z początku oraz końca okresu)
W przypadku wskaźnika ROA w ocenie Spółki miarodajne dla oceny wartości tego wskaźnika w przypadku Grupy jest analizowanie skorygowanego w zakresie aktywów na 30 listopada 2015 r. wskaźnika ROA. Korekta wynika z tego, że na 30 listopada 2015 r. w aktywach obrotowych Grupy jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujęte były m.in. uzyskane z kredytu udzielonego Spółce przez Bank Ochrony Środowiska S.A. środki pieniężne przeznaczone na spłatę wcześniejszego kredytu udzielonego Spółce przez ING Bank Śląski S.A. w kwocie 47,6 mln zł. Środki te zostały przez Spółkę wydatkowane na ww. spłatę kredytu po 30 listopada 2015 r. (luty 2016 r.). W ocenie Spółki ujęcie w bilansie na 30 listopada 2015 r. ww. kwoty, stanowiącej element tymczasowy wynikający ze zmiany banku finansującego Grupę, nie oddaje w należyty sposób stanu aktywów Grupy.
W bieżącym okresie sprawozdawczym większość wskaźników rentowności uległa poprawie, głównie na skutek umorzenia odsetek opisanego powyżej.
Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje wyniku jednostkowego Spółki z uwzględnieniem wyniku EBITDA (w tys. zł).
Tab.7 Wybrane pozycje wyniku jednostkowego Spółki z uwzględnieniem wyniku EBITDA (w tys. zł).
| % sprz. | % sprz. | % sprz. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wynik jednostkowy | H1'2016 | gastr | % sprz | H1'2015 | gastr | % sprz | H1'2014 | gastr | % sprz |
| Sprzedaż gastronomiczna | 83 076 | 100,0% | 93,3% | 78 946 | 100,0% | 93,7% | 72 947 | 92,3% | |
| Franczyza i pozostała sprzedaż | 5 955 | 6,7% | 5 291 | 6,3% | 6 088 | 7,7% | |||
| Przychody jednostkowe | 89 031 | 100,0% | 84 237 | 100,0% | 79 035 | 100,0% | |||
| Koszty restauracji: | |||||||||
| Materiały spożywcze | -24 921 | -30,0% | -22 558 | -28,6% | -22 444 | -30,8% | |||
| Wynagrodzenia z narzutami | -19 232 | -23,1% | -84,9% | -17 750 | -22,5% | -80,9% | -16 296 | -22,3% | -83,2% |
| Czynsze i pozostałe koszty | -26 366 | -31,7% | -23 586 | -29,9% | -21 916 | -30,0% | |||
| Marketing | -1 143 | -1,3% | -952 | -1,1% | -1 372 | -1,7% | |||
| Koszty ogólnego zarządu (bez | |||||||||
| amortyzacji i wyceny programu | -10 637 | -11,9% | -8 845 | -10,5% | -7 928 | -10,0% | |||
| motywacyjnego) Wycena programu |
|||||||||
| motywacyjnego | -134 | -0,2% | -287 | -0,3% | -621 | -0,8% | |||
| Pozostałe przychody i koszty | 2 599 | 2,9% | 629 | 0,7% | -2 177 | -2,8% | |||
| EBITDA Spółki | 9 196 | 10,3% | 10 888 | 12,9% | 6 281 | 7,9% | |||
| Amortyzacja / Odpisy | -5 056 | -5,7% | -4 177 | -5,0% | -4 400 | -5,6% | |||
| Przychody finansowe | 9 526 | 10,7% | 107 | 0,1% | 189 | 0,2% | |||
| Koszty finansowe | -2 930 | -3,3% | -1 687 | -2,0% | -2 049 | -2,6% | |||
| Podatek dochodowy odroczony | -4 125 | -4,6% | -2 184 | -2,6% | 0 | 0,0% | |||
| ZYSK NETTO | 6 611 | 7,4% | 2 947 | 3,5% | 21 | 0,0% |
Przychody ze sprzedaży za okres 01.12.2015-31.05.2016 wyniosły 89,0 mln zł i były o 10,0 mln zł wyższe od przychodów ze sprzedaży Spółki w pierwszej połowie poprzedniego roku obrotowego (2014'H1). Odnotowany wzrost w dużej mierze wynikał ze zwiększenia liczby restauracji. Najwyższą dynamikę przyrostu sprzedaży odnotowała sieć restauracji Chłopskie Jadło, natomiast wartościowo najwyższy udział we wzroście przychodów ze sprzedaży przypadał na podstawową sieć restauracji, tj. Sphinx. Znacząco wzrosły, analizując dane za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego wobec danych za ww. okres porównawczy, poziomy kosztu własnego sprzedaży (o 10,4 mln zł) oraz kosztu ogólnego zarządu (o 2,2 mln zł), co spowodowało, że wynik brutto na sprzedaży zmienił w niewielkim stopniu, a wynik na działalności operacyjnej był wyższy o 2,3 mln zł. Ponadto Spółka rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych odszkodowanie od kontrahenta w wysokości 5,1 mln zł. Z uwagi na wysoki poziom przychodów finansowych w okresie 01.12.2015- 31.05.2016 (9,5 mln zł, na co składało się przede wszystkim 9,4 mln zł z tytułu umorzenia odsetek od kredytu w ING Banku Śląskim), Spółka zanotowała istotnie wyższe niż w okresie porównawczym wartości wyników przed opodatkowaniem, netto i dochodów całkowitych.
Spółka osiągnęła wynik EBITDA 9,2 mln zł (co stanowi 10,3 % przychodów Spółki). Wypracowany zysk netto w wysokości 6,6 mln zł pozwolił zwiększyć na dzień bilansowy 31 maja 2016r. dodatnie kapitały własne Spółki do poziomu 12,8 mln zł.
Sytuacja majątkowa
Poniższa tabela prezentuje wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy
Tab.8 Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy (w tys. zł).
| Pozycja | 2016-05-31 | 2015-11-30 |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 86 117 | 85 962 |
| Aktywa obrotowe | 32 363 | 79 903 |
| - w tym: środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 13 029 | 62 393 |
| Aktywa razem | 118 480 | 165 865 |
| Kapitał własny | 10 890 | 4 050 |
| Zobowiązanie długoterminowe | 80 157 | 132 308 |
| - w tym: pożyczki i kredyty bankowe | 76 998 | 129 457 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 27 433 | 29 507 |
| - w tym: pożyczki i kredyty bankowe | 3 326 | 7 367 |
| Pasywa razem | 118 480 | 165 865 |
Kapitały własne Grupy w okresie pierwszego półrocza bieżącego roku obrotowego odnotowały zwiększenie o 6,8 mln zł, głównie w wyniku osiągnięcia przez Grupę zysku netto za analizowany okres w wysokości 6,4 mln zł. Na dzień bilansowy kapitały własne Grupy wykazują wartość 10,9 mln zł.
Kapitały własne Spółki dominującej w okresie pierwszego półrocza bieżącego roku obrotowego odnotowały zwiększenie o 7,1 mln zł, głównie w wyniku osiągnięcia przez Spółkę zysku netto za analizowany okres w wysokości 6,6 mln zł. Na dzień bilansowy kapitały własne Spółki dominującej wykazują wartość 12,8 mln zł.
W bieżącym półroczu Spółka dokonała spłaty kredytu w ING Bank Śląski S.A. (w kwocie 47,6 mln zł) oraz pomniejszyła aktywo z tytułu podatku odroczonego o kwotę 3,6 mln zł (głównie w wyniku umorzenia odsetek), co wpłynęło na spadek sumy bilansowej o 51,2 mln zł.
| Pozycja | 2016-05-31 | 2015-11-30 |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,18 | 2,71 |
| Skorygowany wskaźnik płynności bieżącej | 1,07 | 1,32 |
| Wskaźnik przyśpieszonej płynności | 1,08 | 2,62 |
| Skorygowany wskaźnik przyśpieszonej płynności | 0,97 | 1,21 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 90,81% | 97,56% |
| Skorygowany wskaźnik ogólnego zadłużenia | 90,57% | 96,49% |
| Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 9,88 | 39,95 |
| Skorygowany wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych | 9,60 | 27,46 |
Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Skorygowany wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o środki pieniężne zablokowane z przeznaczeniem na spłatę kredytu ING Bank Śląski S.A. (47 586 tys. zł) oraz o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) / zobowiązania krótkoterminowe (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytu ING Bank Śląski S.A. (7 367 tys. zł)); natomiast na dzień 29.02.2016 r. = (aktywa obrotowe pomniejszone o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik przyspieszonej płynności = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe Skorygowany wskaźnik przyspieszonej płynności = (aktywa obrotowe (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o środki pieniężne zablokowane z przeznaczeniem na spłatę kredytu ING Bank Śląski S.A. (47 586 tys. zł) oraz o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytu ING (7 367 tys. zł)); natomiast na dzień 29.02.2016 r. = (aktywa obrotowe (pomniejszone o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania / aktywa
Skorygowany wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o zobowiązania z tytułu kredytu ING (47 586 tys. zł) oraz o zobowiązania odpowiadające środkom pieniężnym w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczonym na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) / aktywa (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o środki pieniężne zablokowane z przeznaczeniem na spłatę kredytu ING Bank Śląski S.A. (47 586 tys. zł) oraz o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji); natomiast na dzień 29.02.2016 r. = zobowiązania (pomniejszone o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) / aktywa (pomniejszone o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ
S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji)
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = zobowiązania / kapitał własny
Skorygowany wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = zobowiązania (na dzień 30.11.2015 r. pomniejszone o zobowiązania z tytułu kredytu ING Bank Śląski S.A. (47 586 tys. zł) oraz o zobowiązania odpowiadające środkom pieniężnym w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczonym na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) / kapitał własny; natomiast na dzień 29.02.2016 r. = zobowiązania (pomniejszone o środki pieniężne w kwocie 3 001 tys. zł przeznaczone na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji) / kapitał własny
Oprócz wskaźników zadłużenia i płynności Grupy obliczonych na podstawie odpowiednich danych finansowych pochodzących ze sprawozdań finansowych, Spółka przedstawia dodatkowo skorygowane wskaźniki, przy obliczeniu których uwzględniono dane finansowe po ww. korektach. Korekty te są w ocenie Spółki uzasadnione, ponieważ – jak wskazano już powyżej – zdaniem Spółki ujęcie w ramach aktywów Grupy na 30 listopada 2015 r. ww. kwoty 47 586 tys. zł, stanowiącej element tymczasowy wynikający ze zmiany banku finansującego Grupę, jak również 3 001 tys. zł przeznaczonych na kaucję zabezpieczającą potencjalną karę umowną, która byłaby należna BOŚ S.A. w przypadku, gdyby Spółka nie zrealizowała zobowiązań związanych z zabezpieczeniem na prawie do emisji obligacji, nie oddaje w należyty sposób stanu aktywów Grupy zarówno na dzień bilansowy 30 listopada 2015 r., jak i w późniejszym okresie. Analogicznie, ujęcie w ramach pasywów odpowiadających ww. aktywom zobowiązań w kwocie 47 586 tys. zł nie oddaje w należyty sposób stanu pasywów Grupy na ww. daty. Z tych powodów w ocenie Spółki bardziej miarodajne są wskaźniki skorygowane w opisanym powyżej zakresie.
Skorygowane wskaźniki płynności utrzymały się na bezpiecznym poziomie. Wskaźniki zadłużenia uległy poprawie m.in. na skutek przeprowadzenia restrukturyzacji zadłużenia.
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Sfinks zanotowała spadek salda środków pieniężnych, które na dzień 31 maja 2016 roku wyniosło 13,0 mln. zł (62,4 mln zł na dzień 30 listopada 2015 r.) . Spadek spowodowany był przede wszystkim przelaniem środków z rachunku zastrzeżonego w wysokości 47,6 mln zł na spłatę kredytu w ING Bank Śląski S.A.
Środki wypracowane z działalności operacyjnej w wysokości 11,5 mln zł, zostały głównie przeznaczone na działalność inwestycyjną (w tym wydatki na zakup majątku trwałego w kwocie 9,8 mln zł).
Ogólna sytuacja Spółki przedstawia się korzystnie. Wpływ na to miał szereg zdarzeń w tym m.in.: dokapitalizowanie i restrukturyzacja zadłużenia z umorzeniem odsetek od spłaconych kredytów. Spółka zamknęła etap restrukturyzacji finansowej i może realizować założony w strategii rozwój sieci. W ocenie Zarządu założone w strategii otwarcia nowych restauracji Spółka będzie mogła finansować z wypracowywanych na
bieżąco środków z działalności operacyjnej bez konieczności dalszego dokapitalizowania. Jednocześnie dzięki założonej systematycznej spłacie zadłużenia i dodatnim kapitałom własnym pojawiły się przed Spółką perspektywy dodatkowego finansowania innych niż uwzględnione w prognozach przedsięwzięć inwestycyjnych długiem przy założeniu zachowania bezpiecznego poziomu wskaźnika Dług/EBITDA. W ocenie Zarządu nie istnieją przesłanki zagrożenia kontynuacji działalności.
W dnu 17 listopada 2015 r. Spółka dokonała aktualizacji Strategii Sfinks Polska S.A. na lata 2015 – 2020 wraz z korektą prognozy wyników finansowych z uwagi na istotne dla Sfinks Polska S.A. wydarzenia tj. zawarcie aneksów do Umów Restrukturyzacyjnych z ING Bank Śląski S.A. oraz z PKO BP S.A. oraz uzyskanie przez Sfinks warunkowej decyzji kredytowej wydanej przez Bank Ochrony Środowiska S.A. jak również wobec oczekiwanego przez Zarząd dokapitalizowania Spółki, które nastąpiłoby w przypadku podjęcia przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Sfinks Polska S.A. w dniu 18 listopada 2015 r., uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji serii N, o czym Spółka informowała w Raporcie bieżącym 32/2015.
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_32_2015.pdf
Zgodnie z opublikowanymi prognozami Spółka zamierza wypracować w 2020 roku jednostkowe przychody ze sprzedaży w wysokości 367,6 mln zł wobec 175,9 mln zł zakładanych w 2015 r. Spółka przewiduje również systematyczny wzrost zysku netto z 8,1 mln zł w 2015 r. do 24,9 mln zł w 2020 r., zaś EBITDA ma zwiększyć się w tym okresie z 20,1 mln zł do 54,2 mln zł. Jednocześnie spółka zamierza obniżyć wskaźnik długu do EBITDA do poziomu 0,5 w 2020 roku.
Biorąc pod uwagę, że zamieszczone prognozy dotyczą lat kalendarzowych, tj. okresów od 1 stycznia do 31 grudnia, w tym także w przypadku lat 2015-2016, niezależnie od tego, że ostatni rok obrotowy obejmował okres 1 stycznia 2014 r. – 30 listopada 2015 r., a następny, zgodnie ze Statutem, trwa od 1 grudnia 2015 r. do 31 grudnia 2016 r., w celu umożliwienia inwestorom weryfikacji, czy prognoza została wykonana, Spółka w tabeli poniżej przedstawia odpowiadające prognozom dane finansowe za okres 1 stycznia 2015 r. – 31 grudnia 2015 r. a odpowiadające prognozom dane finansowe za okres 1 stycznia 2016 r. – 31 grudnia 2016 r. Spółka opublikuje w ramach w ramach raportu rocznego (jednostkowego) Spółki za rok obrotowy trwający od 1 grudnia 2015 r. do 31 grudnia 2016 r.
| Wykonanie | Prognoza | Odch. | Odch. % | |
|---|---|---|---|---|
| 2015r. | 2015r. | 2015r. | 2015r. | |
| Przychody ze sprzedaży (mln zł) | 175,9 | 175,9 | 0,0 | 0% |
| Zysk netto (mln zł) | 8,2 | 8,1 | 0,1 | 1% |
| EBITDA (mln zł) | 20,2 | 20,1 | 0,1 | 0% |
| Kapitały własne (mln zł) | 6,5 | 6,0 | 0,5 | 8% |
| Dług / EBITDA | 4,8 | 4,5 | 0,3 | 7% |
Tab.10 Realizacja prognozy za okres 01.01.2015-31.12.2015
Zarząd Spółki podtrzymuje prognozy jednostkowych wyników finansowych.
Zarząd Spółki nie publikował prognozy skonsolidowanych wyników finansowych.
Sfinks Polska S.A. w okresie od 1 grudnia 2015 r. do 31maja 2016 r. prowadziła następujące projekty i działania marketingowe oraz promocyjne mające na celu wsparcie realizacji założeń biznesowych:
Dla sieci Sphinx:
Dla sieci Chłopskie Jadło:
Spółka przeprowadziła również szereg działań promocyjnych lokalnych m.in.
4.2. Opis istotnych zdarzeń.
4.2.1. Do daty bilansowej.
• Przedterminowa spłata należności wobec ING Bank Śląski S.A. wynikających z Umowy Restrukturyzacyjnej z dnia 08 kwietnia 2009 roku, która nastąpiła w dniu 25 lutego 2016 r. Raport bieżący nr 3/2016 http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_3_2016.pdf, skutkiem czego została zawarta w dniu 29 lutego 2016 pomiędzy Sfinks a ING Bank Śląski S.A. Umowa zwolnienia z długu, na podstawie której ING Bank Śląski S.A. dokonał umorzenia całości odsetek naliczonych Spółce na dzień dokonania całkowitej spłaty (25 luty 2016 r.)
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_4_2016.pdf
• Wydanie przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 09.12.2015 r. postanowienia dotyczącego rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii N z wyłączeniem prawa poboru oraz zmiany § 7 ust. 1 Statutu Spółki, dokonanych na podstawie uchwały nr 4 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 listopada 2015 r. oraz oświadczenia Zarządu Sfinks Polska S.A. z dnia 26 listopada 2015 r. o zakończeniu subskrypcji i sprzedaży akcji serii N Spółka informowała w raporcie bieżącym 37/2015 z dnia 26.11.2015 r. Wysokość kapitału zakładowego Spółki po rejestracji sądowej emisji akcji serii N wynosi 30.252.842,00 PLN, kapitał ten dzieli się na 30.252.842 akcje o wartości nominalnej 1 zł każda. Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 42/2015
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_42_2015_.pdf
• W dniu 27 lipca 2016 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny sporządzony w związku z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.500.000 akcji serii N Spółki (Prospekt Emisyjny). Spółka przypomina, iż akcje serii N zostały wyemitowane w ramach subskrypcji prywatnej a szczegółowe informacje w tym zakresie zostały zamieszczone m.in. w raporcie bieżącym nr 37/2015 z dnia 26 listopada 2015 r. Treść Prospektu Emisyjnego została podana do publicznej wiadomości w formie elektronicznej na stronie internetowej Spółki: www.sfinks.pl. w zakładce Inwestorzy/Prospekty Emisyjne
Podstawowym źródłem przychodów Grupy są przychody z działalności gastronomicznej, cechujące się sezonowością w obrębie roku kalendarzowego, co jest charakterystyczne dla całej branży restauracyjnej w Polsce. Sezonowość jest spowodowana przede wszystkim warunkami pogodowymi i związaną z nimi zmienną liczbą stolików w restauracjach oraz mniejszą liczbą dni sprzedaży w miesiącach zimowych. Najwyższe przychody osiągane są w III kwartale kalendarzowym, najniższe - w I kwartale. Grupa ogranicza wpływ sezonowości przychodów przez zbilansowany dobór lokalizacji restauracji.
4.4. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, które to transakcje należałoby uznać za istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
W okresie objętym raportem Spółka dominująca, jak i jednostki od niej zależne nie dokonywały takich transakcji.
4.5. Informacje poręczeniach i gwarancjach udzielonych podmiotom powiązanym
W okresie objętym raportem Spółka dominująca, jak i jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń i gwarancji podmiotom powiązanym.
W ramach strategii Sfinks Polska S.A. na lata 2015-2020, zaktualizowanej w listopadzie 2015 r. jak i zamierzeń spółek Grupy planowany jest rozwój restauracji Sphinx (otwieranie nowych i modernizacja istniejących restauracji), jak również – w mniejszym zakresie – rozwój restauracji Chłopskie Jadło i WOOK. Inwestycje te będą prowadzone w lokalizacjach usytuowanych na terenie Polski i finansowane ze środków własnych uzyskanych z bieżącej działalności Grupy lub innych źródeł finansowania. Według założeń Spółki dominującej podstawowym źródłem finansowania będą środki własne uzyskane z bieżącej działalności Grupy. Spółka nie wyklucza także akwizycji sieci o silnie rozpoznawalnej marce z segmentu fast casual dining, pizzerii lub kawiarni.
5.2. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki
Czynniki wpływające na działanie Grupy są adekwatne do czynników wpływających na działalność Spółki dominującej,
Spółka zakłada rozwój sieci restauracji w ramach zarządzanych konceptów osiągających zakładaną rentowność.
Z tego powodu jako kluczowe z punktu widzenia możliwości zrealizowania celów strategicznych Spółki i Grupy Kapitałowej należy wskazać następujące elementy:
wzrost wynagrodzeń (podawanego przez GUS), wzrostu cen produktów żywnościowych, kształtowanie się kursów walutowych),
Spółka dominująca nie wyklucza również rozwoju poprzez akwizycje.
W najbliższym okresie najważniejsze zamierzenia i planowane działania obejmują:
działania związane z wprowadzaniem do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 3 500 000 akcji serii N.
Skład Zarządu Spółki w okresie od 1 grudnia 2015 r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego Raportu nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Skład Rady Nadzorczej od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r.:
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego Raportu miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 31 maja 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało wszystkich członków Rady Nadzorczej i powołało na nowa wspólną 5-letnią kadencję następujących członków Rady Nadzorczej:
W dniu 22 czerwca 2016 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej jej członkowie wybrali spośród swojego grona Pana Artura Gabora na Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Pana Jana Adama Jeżaka na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza ustaliła skład Komitetów działających w ramach Rady Nadzorczej Spółki:
Komitet ds. Audytu,
Komitet ds. wynagrodzeń:
Komitet ds. CSR
6.2. Informacja o kapitale zakładowym
6.2.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 1 grudnia 2015 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił i dzielił się na 26 752 842 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.
Postanowieniem z dnia 9 grudnia 2015 r. właściwy sąd dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 3 500 000 akcji serii N dokonanej na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Sfinks Polska S.A. z dnia 18 listopada 2015 r.. Wprowadzenie tych akcji do obrotu giełdowego związany jest z koniecznością sporządzenia prospektu emisyjnego. Na dzień sporządzenia niniejszego Raportu prospekt jest w trakcie procesu akceptacji.
Po rejestracji ww. podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosił 30 252 842 zł i dzielił się na 30 252 842 akcji uprawniających do takiej samej liczby głosów.
Do dnia bilansowego żadna z osób uprawnionych w ramach Programu Motywacyjnego nie złożyła oświadczenia o zamianie warrantów subskrypcyjnych na akcje.
Do dnia publikacji niniejszego Raportu nie miały miejsca inne zmiany w strukturze kapitału zakładowego Spółki.
Spółka wskazuje, że zgodnie z postanowieniami Regulaminu Programu Motywacyjnego, o którym mowa poniżej, najbliższą datą, na którą posiadacze warrantów mają prawo objęcia akcji jest 30 listopada 2016 r..
Statut Spółki przewiduje możliwość podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału warunkowego.
W dniu 31 maja 2016 r Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę dotyczącą zmiany statutu spółki w zakresie kapitału warunkowego w odniesieniu do realizacji warunków umowy zabezpieczeń do Umowy Kredytu Nieodnawialnego zawartego z BOŚ S.A. z dnia 17 listopada 2016 r , o zawarciu, której spółka informowała RB 38/2015 http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raportybiezace/RB_38_2015.pdf,
Zmiana statutu została zarejestrowana, o czym Spółka poinformowała RB 15/2016 http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_15_2016.pdf,
Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu Spółki w okresie sprawozdawczym na dzień publikacji raportów okresowych tj. na dzień 18 luty 2016 r. 14 kwietnia 2016 r. r. oraz na dzień publikacji niniejszego Raportu tj. na dzień 1 sierpnia 2016 r.
| Akcjonariusz | Stan na dzień 18 luty 2016 r. | Stan na dzień 14 kwietnia 2016 r. 31 maja 2016 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Liczba akcji/głosów |
Udział w kapitale/głosach |
Liczba akcji/głosów |
Udział w kapitale/głosach |
||
| Sylwester Cacek | 5 128 358 | 16,95% | 5 128 358 | 16,95% | |
| Robert Dziubłowski * | 1 680 432 | 5,55% | 1 680 432 | 5,55% | |
| AnMar Development Sp. z o. o. |
1 565 737 | 5,18% | 1 565 737 | 5,18% | |
| NN - OFE (dawniej ING OFE) |
1 760 000 | 5,82% | 1 760 000 | 5,82% | |
| Familiar S.A. ,SICAV SIF |
2 228 308 | 8,33% | Nie dotyczy** | Nie dotyczy** | |
| Pozostali akcjonariusze | 17 890 007 | 59,13% | 20 118 315 | 66,50% | |
| RAZEM | 30 252 842 |
100,00% | 30 252 842 | 100,00% |
* Robert Dziubłowski łącznie z Top Consulting
** w dniu 30 marca 2016 r. Familiar S.A. ,SICAV-SIF zmniejszył udział w ogólnej liczbie głosów w Sfinks poniżej 5%.
Poniżej zaprezentowano informację nt. akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. na dzień 14 kwietnia 2016 r.. oraz na dzień publikacji niniejszego Raportu tj. na dzień 1 sierpnia 2016 r.
Tab. 12 Akcje Sfinks Polska S.A. w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
| Liczba akcji według stanu: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusz na dzień 14 kwietnia 2016 r. |
na dzień 1 sierpnia 2016 r. | |||
| Zarząd | ||||
| Sylwester Cacek | 5 128 358 | 5 128 358 | ||
| Jacek Kuś | 3 997 | 3 997 | ||
| Rada Nadzorcza | ||||
| Robert Dziubłowski* | 1 680 432 | 1 680 432 | ||
| Robert Kamiński | 2 300 | 2 300 |
* Robert Dziubłowski łącznie z Top Consulting
Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadały we wskazanych powyżej datach akcji Spółki.
6.5. Program motywacyjny i uprawnienia do akcji Spółki
W Sfinks Polska S.A. Uchwałą nr 5 z dnia 20 grudnia 2013 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki przyjęte zostały i ustalone zasady motywacyjnego programu tzw. opcji menedżerskich, kierowanego do Zarządu i osób kluczowych dla realizacji strategii Sfinks Polska S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych, inkorporujących prawo do objęcia akcji Spółki w ramach warunkowego kapitału zakładowego do kwoty 2 550 000,00 zł. Celem Programu jest zapewnienie optymalnych warunków do długoterminowego wzrostu wartości Spółki, mierzonego kursem akcji Spółki na rynku giełdowym, poprzez stworzenie bodźców, które zachęcą, zatrzymają i zmotywują wykwalifikowane osoby kluczowe dla realizacji strategii Spółki, do działania w interesie Spółki oraz jej akcjonariuszy. Szczegółowe zasady Programu i warunków nabywania i wykonania przez Osoby Uprawnione uprawnień nim przewidzianych oraz procedury związane z udziałem Powiernika (wraz z wzorami dokumentów w związku z tym używanych) określa Regulamin programu motywacyjnego zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 6 lutego 2014 r. udostępniony do publicznej wiadomości poprzez zamieszczenie go na oficjalnej stronie internetowej Spółki (www.sfinks.pl).
Spółka dominująca wyemitowała 2 550 000 warrantów subskrypcyjnych serii A, z których 1 700 000 sztuk w dniu 15 lutego 2016 r., wskutek spełnienia się warunków przewidzianych w ww. Regulaminie i przyjęcia przez zainteresowanych ofert Powiernika, Powiernik przeniósł na Osoby Uprawnione. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii M po cenie emisyjnej równej 1,00 zł każda. Warranty wyemitowane zostały na warunkach i w celu realizacji. Spółka dominująca poinformowała o tym fakcie raportem bieżącym 2/2016 http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_2_2016.pdf
Do dnia bilansowego żadna z osób uprawnionych w ramach Programu Motywacyjnego nie złożyła oświadczenia o zamianie warrantów subskrypcyjnych na akcje.
Poniżej zaprezentowano informację nt. uprawnień do akcji posiadanych przez osoby zarządzające.
Tab. 13 Uprawnienia do akcji Sfinks Polska S.A. posiadane przez osoby zarządzające.
| Członek zarządu | Liczba uprawnień do akcji według stanu na dzień publikacji niniejszego raportu tj. na dzień 1 sierpnia 2016 r. |
|---|---|
| Bruczko Bogdan | 287 000 |
| Pawłowski Sławomir | 213 000 |
| Cacek Dorota | 353 000 |
| Cacek Sylwester | 433 000 |
| Tomasz Gryn | - |
| Jacek Kuś | 54 000 |
| Razem | 1 340 000 |
W niniejszym sprawozdaniu podlegają ujawnieniu sprawy toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w zakresie postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Sfinks Polska S.A. i jednostek od niej zależnych, w przypadku gdy wartość roszczenia przekracza 10% wartości kapitałów własnych oraz suma wartości pozostałych spraw, ich liczba oraz wskazanie sprawy o najwyższej wartości spośród tych spraw.
7.1.1. Sprawy sądowe.
Łączna wartość wierzytelności Sfinks Polska S.A. dochodzonych na drodze sądowej, których pojedyncze wartości nie przekraczają 10% kapitałów własnych, ale łączna ich wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki, w raportowanym okresie wynosi tys. 3 558 tys. zł i dotyczy 20 spraw. Spośród tych spraw o najwyższej wartości jest sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Mariuszowi Wójcickiemu, jako następcy prawnemu spółki jawnej ATLANT 2 z siedzibą w Żerkowicach, wniesiona w dniu 12 stycznia 2015 r. do Sądu Okręgowego w Opolu. Roszczenie o zapłatę 713 tys. zł, jako roszczenie o zwrot niezamortyzowanych nakładów na najmowany od pozwanego lokal, która to umowa najmu została rozwiązana przez Sfinks z winy najemców i w takim wypadku umowa przewidywała takie roszczenie. Sprawa sądowa zakończona podpisaniem ugody sądowej.
Trzy sprawy w egzekucji komorniczej na łączną kwotę 2 757 tys. zł. przeciw Markowi i Elżbiecie Noch.
Sprawa z wniosku Sfinks Polska S.A. przeciwko Markowi i Elżbiecie Noch o zapłatę 773 tys. zł.. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym dla Gdańska-Północ w Gdańsku w dniu 5 marca 2015 r. na podstawie tytułu wykonawczego w postaci aktu notarialnego, któremu postanowieniem z dnia 9 kwietnia 2008 r. (Sygn. akt XII 1Co 709/08) Sąd nadał klauzulę wykonalności wobec Spółki, a 27 marca 2009 r. wobec wspólników. Z powodu bezskuteczności egzekucja komornicza umorzona.
Sprawa z wniosku Sfinks Polska S.A. przeciwko Markowi i Elżbiecie Noch o zapłatę 1 000 tys. zł. wraz z odsetkami. Wniosek egzekucyjny wniesiony do Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym dla Gdańska-Południe w Gdańsku w dniu 5 marca 2015 r. na podstawie tytułu wykonawczego w postaci wyroku Sądu Apelacyjnego w Łodzi z dnia 30 czerwca 2008 r. Egzekucja komornicza w toku.
Sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Natalii Noch o uznanie za bezskuteczną w stosunku do Spółki umowy darowizny zawartej pomiędzy Markiem i Elżbietą małżonkami Noch, a Natalią Noch, sporządzonej w formie aktu notarialnego w zakresie wierzytelności przysługującej powodowi solidarnie w stosunku do Marka Noch oraz Elżbiety Noch, wynikającej z tytułu wykonawczego w postaci wyroku Sądu Okręgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy z dnia 5 marca 2008 r. oraz wyroku Sądu Apelacyjnego w Łodzi, I Wydział Cywilny z dnia 30 czerwca 2008 r.. Wartość przedmiotu sporu 1 150 tys. zł.. Sprawa sądowa zakończona. W toku egzekucja komornicza.
Łączna wartość pozostałych wierzytelności Sfinks Polska S.A. dochodzonych w postępowaniu egzekucyjnym, których pojedyncze wartości nie przekraczają 10% kapitałów własnych, ale łączna ich wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki, w raportowanym okresie wynosi 6 757 tys. zł i dotyczy 25 spraw egzekucyjnych. Spośród tych spraw o najwyższej wartości jest sprawa z powództwa Sfinks Polska S.A. przeciwko Krystynie Fałkowskiej i Wiesławowi Fałkowskiemu o zapłatę 1.400 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami. W dniu 24 maja 2016r. wysłano wniosek egzekucyjny do Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym w Inowrocławiu . Egzekucja komornicza w toku
7.2. Przeciwko Sfinks Polska S.A.
7.2.1. Sprawy sądowe.
Wartość zobowiązań Sfinks Polska S.A. dochodzonych na drodze sądowej przez wierzycieli w raportowanym okresie wynosi 297 tys. zł, dotyczy 1 sprawy.
Sprawa z powództwa Amethyst Investment Sp. z o. o. przeciwko Sfinks Polska S.A. przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy XVI Wydział Gospodarczy o zapłatę kwoty 297 tys. zł z tytułu umowy najmu. Pozew doręczony spółce w dniu 5 maja 2015 r. Spółka neguje zasadność roszczenia. Sprawa sądowa w toku.
Postanowieniem Prezesa UOKiK z dnia 19 grudnia 2012 r. doręczonym spółce 28 grudnia 2012 r. zostało wszczęte postępowanie antymonopolowe w sprawie zawarcia przez przedsiębiorcę z przedsiębiorcami prowadzącymi na zasadzie franszyzy restauracje pod marką SPHINX porozumienia ograniczającego konkurencję na lokalnych rynkach restauracji nieformalnych, polegającego na ustaleniu sztywnych cen sprzedaży. Wg uzasadnienia postanowienia UOKIK sprawdza, czy uzasadnione jest podejrzenie naruszenia art. 6 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. Spółka dominująca złożyła obszerną odpowiedź z zajęciem pełnego stanowiska negując, aby umowy franczyzowe były porozumieniem, co do cen sztywnych i negując pojęcie rynku restauracji nieformalnych, jako pojęcie nieznane na rynku HoReCa, Spółka dominująca ponadto złożyła pełną żądaną przez UOKiK dokumentację. W dniu 25 czerwca 2013 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydała decyzję, w której uznaje za praktykę ograniczającą konkurencję i naruszającą zakaz, o którym mowa wart. 6 ust. 1 pkt. 1 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów poprzez zawarcie przez Sfinks Polska S.A. z przedsiębiorcami prowadzącymi na zasadzie franczyzy restauracje pod marką Sphinx porozumienia ograniczającego konkurencję na lokalnych rynkach restauracji nieformalnych na terenie kraju, polegającego na ustalaniu sztywnych cen sprzedaży produktów oferowanych w restauracjach działających pod marką Sphinx i nakazał zaniechania jej stosowania oraz nałożył na Sfinks Polska S.A. karę pieniężną w wysokości 464 tys. zł płatną do budżetu państwa. Decyzja ta została zaskarżona do Sądu Okręgowego ze zgłoszeniem nieprawidłowości ustaleń, braku dowodów negujących stanowisko Sfinks Polska S.A. jak też zgłoszono wnioski dowodowe na potwierdzenie stanowiska Sfinks Polska S.A. Dodatkowo zarzucono, iż umowy franczyzowe zawierane przez Sfinks Polska S.A. korzystają z ochrony art. 8 ust 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów jak spełniające przesłanki wyłączające je z kategorii umów zabronionych. Prezes UOKiK przekazała akta do Sądu
Antymonopolowego Na rozprawie w dniu 6 października 2014 r. Sąd oddalił skargę Sfinks Polska S.A, uznając ją za niezasadną. Spółka złożyła wniosek o uzasadnienie, które już otrzymała. W dniu 6 listopada 2014 r. Spółka złożyła apelację, której nadano bieg. Po dacie bilansowej w dniu 16 grudnia 2015 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie VI Wydział Cywilny wydał wyrok uchylający wyrok Sądu Okręgowego w Warszawie XVII Wydziału Ochrony Konkurencji i Konsumentów z dnia 06 października 2014 r., w którym Sąd Okręgowy oddalił odwołanie Sfinks Polska S.A. od decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów z dnia 25 czerwca 2013 r. Sąd Apelacyjny przekazując sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Okręgowy podzielił zarzut apelacji Sfinks nierozpoznania przez ten Sąd istoty sprawy, tj. pominiecie w ocenie zawieranych przez Sfinks umów franczyzy art. 8 ust. 1 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumenta i nieprzeprowadzenia przez niego żadnych dowodów zgłoszonych przez Sfinks Polska S.A. w tym kierunku. Nadto Sąd Apelacyjny uznał brak rozpoznania odwołania Sfinks od decyzji Prezesa UOKiK w części dotyczącej nałożonej kary bowiem Sfinks zaskarżył całą decyzję a w zakresie nałożonej kary Sąd Okręgowy nie zajął żadnego stanowiska. Sąd Apelacyjny w Warszawie sporządził uzasadnienie wyroku. Akta sprawy przesłane zostały do Sądu Okręgowego. Termin posiedzenia. został wyznaczony na 11 sierpnia 2016 r.
W dniu 4 sierpnia 2015 r. wpłynęło do Spółki postanowienie o wszczęciu postępowanie podatkowego w sprawie rozliczenia podatku VAT za okres od lipca do listopada 2014 r. w związku ze złożonymi korektami deklaracji podatkowych za ten okres wskazującymi nadpłatę tego podatku w kwocie 992 tys. zł. W dniu 8 lutego 2016 r. Spółka dominująca otrzymała decyzję negującą prawo Sfinks Polska S.A. do otrzymania zwrotu podatku VAT. Spółka dominująca stoi na stanowisku, że zgodnie z obowiązującymi przepisami prawo do zwrotu podatku w ww. kwocie jest jej należne i odwołała się od tej decyzji. W dniu 31 maja 2016 r. Spółka otrzymała decyzję Dyrektora Izby Skarbowej, która utrzymała w mocy decyzję organu pierwszej instancji. W dniu 30 czerwca 2016 r. Spółka złożyła skargę na ww. decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.
Nie dotyczy.
Piaseczno 1 sierpnia 2016 r. Podpisy członków Zarządu reprezentujących Spółkę dominującą: Sylwester Cacek – Prezes Zarządu - ……………………………. Dorota Cacek – Wiceprezes Zarządu - ……………………………. Sławomir Pawłowski – Wiceprezes Zarządu - …………………………….. Tomasz Gryn – Wiceprezes Zarządu - …………………………………………
| Jacek Kuś – Wiceprezes Zarządu | - ………………………………………… |
|---|---|
| Bogdan Bruczko – Wiceprezes Zarząd | - ………………………………………… |
Spis tabel
| Tab.1 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej (w tys. zł) 3 |
|---|
| Tab. 2 Wartość przychodów gastronomicznych w sieciach Grupy Sfinks Polska 5 |
| w latach 2014-2016 (w tys. zł) 5 |
| Tab.3 Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu jednostkowym Sfinks Polska S.A. w |
| latach 2014-2016 r. (w tys. zł) 6 |
| Tab.4 Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu skonsolidowanym Sfinks Polska S.A. |
| w latach 2014-2016 r. (w tys. zł) 6 |
| Tab. 5 Wynik Grupy kapitałowej w pierwszym półroczu w latach 2014-2016 w tys. zł 7 |
| Tab. 6 Wskaźniki rentowności Grupy 8 |
| Tab.7 Wybrane pozycje wyniku jednostkowego Spółki z uwzględnieniem wyniku |
| EBITDA (w tys. zł). 9 |
| Tab.8 Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy (w tys. zł). 10 |
| Tab.9 Wskaźniki zadłużenia i płynności Grupy 11 |
| Tab.10 Realizacja prognozy za okres 01.01.2015-31.12.2015 13 |
| Tab. 11 Struktura akcjonariatu Sfinks Polska S.A. 20 |
| Tab. 12 Akcje Sfinks Polska S.A. w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących |
| 20 |
| Tab. 13 Uprawnienia do akcji Sfinks Polska S.A. posiadane przez osoby |
| zarządzające. 21 |
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. al. Jana Pawła II 22 00-133 Warszawa Polska
Tel.: +48 22 511 08 11 Fax: +48 22 511 08 13
www.deloitte.com/pl
Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Sfinks Polska S.A. z siedzibą w Piasecznie przy ulicy Świętojańskiej 5A., na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 maja 2016 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 grudnia 2015 roku do 31 maja 2016 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.
Za zgodność tego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("MSR 34") i innymi obowiązującymi przepisami odpowiedzialny jest Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki. Naszym zadaniem było przeprowadzenie przeglądu tego sprawozdania.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Standardy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, iż jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Przegląd przeprowadziliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe, a także wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowość Spółki.
Zakres i metoda przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości rocznego sprawozdania finansowego oraz o jego rzetelności i jasności, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu.
Na podstawie przeprowadzonego przeglądu nie zidentyfikowaliśmy niczego, co nie pozwoliłoby stwierdzić, że skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnego podmiotu prawa brytyjskiego z ograniczoną odpowiedzialnością i jego firm członkowskich, które stanowią oddzielne i niezależne podmioty prawne. Dokładny opis struktury prawnej Deloitte Touche Tohmatsu Limited oraz jego firm członkowskich można znaleźć na stronie www.deloitte.com/pl/onas
Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Sąd Rejonowy m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000446833, NIP: 527-020-07-86, REGON: 010076870
....................................................
Piotr Niedziela Kluczowy biegły rewident przeprowadzający przegląd nr ewidencyjny 12523
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
..............................................................
Jacek Mateja – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. - komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 1 sierpnia 2016 roku
SFINKS POLSKA S.A.
Śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 grudnia 2015r. do 31 maja 2016r.
Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A.
Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie śródrocznego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec pierwszego półrocza roku obrotowego zaczynającego się od 01 grudnia 2015 r. i kończącego się 31 maja 2016 r. oraz wyniku finansowego za pierwsze dwa kwartały.
Elementy jednostkowego sródrocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:
| Strona | |
|---|---|
| Śródroczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 wykazujący zysk netto w kwocie 6 611 tys. zł oraz całkowity dochód w kwocie 7 244 tys. zł Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 maja 2016 roku wykazujący po |
3 |
| stronie aktywów i pasywów kwotę 119 885 tys. zł | 5 |
| Śródroczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 roku, wykazujący wzrost kapitałów własnych o kwotę 7 070 tys. zł Śródroczny rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 grudnia 2015 do |
7 |
| 31 maja 2016 wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 49 424 tys. zł Noty do jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego |
8 9 |
Jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 1 sierpnia 2016 r. oraz podpisane w imieniu Zarządu przez:
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Sylwester Cacek Dorota Cacek Sławomir Pawłowski
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Tomasz Gryn Jacek Kuś Bogdan Bruczko
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski
Piaseczno, dnia 1 sierpnia 2016 r.
| Nota | od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 |
od 1 stycznia 2014 do 30 czerwca 2014 |
|
|---|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| Przychody ze sprzedaży | 8 | 89 031 | 79 035 |
| Koszt własny sprzedaży | 9 | (77 523) | (67 134) |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 11 508 | 11 901 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 9 | (12 535) | (10 313) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 10 | 5 697 | 936 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 11 | (530) | (643) |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 4 140 | 1 881 | |
| Przychody finansowe | 12 | 9 526 | 189 |
| Koszty finansowe | 12 | (2 930) | (2 049) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 10 736 | 21 | |
| Podatek dochodowy | 13 | (4 125) | - |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 6 611 | 21 | |
| Zysk (strata) netto | 6 611 | 21 |
| Nota | od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 |
od 1 stycznia 2014 do 30 czerwca 2014 |
|
|---|---|---|---|
| Inne całkowite dochody które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków |
|||
| Rachunkowość zabezpieczeń | 782 | - | |
| Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów |
(149) | - | |
| Inne całkowite dochody (netto) | 633 | - | |
| Całkowite dochody ogółem | 7 244 | 21 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję | |||
| Zwykły | 14 | 0,22 | 0,00 |
| Rozwodniony | 14 | 0,21 | 0,00 |
| Całkowity dochód na jedną akcję | |||
| Zwykły | 14 | 0,24 | 0,00 |
| Rozwodniony | 14 | 0,23 | 0,00 |
| Nota | 31 maja 2016 PLN'000 |
30 listopada 2015 PLN'000 |
30 czerwca 2014 PLN'000 |
|
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 87 826 | 87 434 | 49 941 | |
| Wartości niematerialne | 15 | 18 851 | 18 259 | 3 070 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16 | 42 587 | 38 994 | 31 039 |
| Należności długoterminowe | 1 928 | 2 087 | 2 070 | |
| Udziały w jednostkach zależnych | 18 | 3 587 | 3 578 | 3 578 |
| Pożyczki udzielone | 22 | 983 | 1 002 | 840 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 21 | 8 000 | 7 350 | 7 650 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
11 890 | 16 164 | 1 694 | |
| Aktywa obrotowe | 32 059 | 79 776 | 15 831 | |
| Zapasy | 23 | 2 567 | 2 385 | 2 170 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 19 | 16 672 | 15 147 | 9 147 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 21 | - | - | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 | 12 820 | 62 244 | 4 514 |
| Aktywa razem | 119 885 | 167 210 | 65 772 | |
| Kapitał własny | 12 819 | 5 749 | (49 963) | |
| Kapitał podstawowy | 24 | 30 253 | 26 753 | 26 753 |
| Kapitał zapasowy | 24 | 11 406 | 137 734 | 137 779 |
| Kapitał opłacony, niezarejestrowany | - | 12 950 | - | |
| Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych |
24 | (327) | (960) | - |
| Inne składniki kapitału własnego | 1 935 | 1 800 | 659 | |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | (37 059) | (215 175) | (215 175) | |
| Zysk (strata) netto okresu obrotowego | 6 611 | 42 648 | 21 | |
| Kapitały przypadające akcjonariuszom | 12 819 | 5 749 | (49 963) |
| Nota | 31 maja 2016 |
30 listopada 2015 |
30 czerwca 2014 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązanie długoterminowe | 80 157 | 132 308 | 91 827 | |
| Pożyczki i kredyty bankowe | 25 | 76 998 | 129 457 | 89 829 |
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego |
27 | 2 404 | 2 375 | 1 560 |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 755 | 476 | 438 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 26 909 | 29 153 | 23 908 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania |
29 | 19 096 | 16 739 | 12 957 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego |
27 | 983 | 943 | 441 |
| Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych | 33 | 404 | 1 186 | - |
| Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 25 | 3 326 | 7 367 | 5 100 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 31 | 2 842 | 2 567 | 5 114 |
| Przychody rozliczane w czasie | 35 | 258 | 351 | 296 |
| Pasywa razem | 119 885 | 167 210 | 65 772 | |
| Wartość księgowa | 12 819 | 5 749 | (49 963) | |
| Liczba akcji | 30 252 842 | 26 752 842 | 26 752 842 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) | 0,42 | 0,21 | (1,87) | |
| Rozwodniona liczba akcji | 32 143 159 | 31 830 708 | 27 783 639 | |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) |
0,40 | 0,18 | (1,87) |
| 31 maja 2016 PLN'000 |
30 listopada 2015 PLN'000 |
30 czerwca 2014 PLN'000 |
|
|---|---|---|---|
| Kapitał podstawowy | |||
| Stan na początek okresu | 26 753 | 26 753 | 26 753 |
| Rejestracja emisji | 3 500 | - | - |
| Stan na koniec okresu | 30 253 | 26 753 | 26 753 |
| Kapitał zapasowy | |||
| Stan na początek okresu | 137 734 | 137 781 | 137 781 |
| Pokrycie strat | (135 469) | ||
| Rejestracja emisji akcji pow. wartości nominalnej | 9 450 | - | - |
| Koszty emisji | (309) | (47) | (2) |
| Stan na koniec okresu | 11 406 | 137 734 | 137 779 |
| Kapitał opłacony, niezarejestrowany | |||
| Stan na początek okresu | 12 950 | - | - |
| Emisja akcji | - | 12 950 | - |
| Rejestracja podwyższenia kapitału | (12 950) | - | |
| Stan na koniec okresu | - | 12 950 | - |
| Kapitały z tytułu wyceny instrumentów finansowych |
|||
| Stan na początek okresu | (960) | - | - |
| Wycena instrumentu zabezpieczającego | 633 | (960) | - |
| Stan na koniec okresu | (327) | (960) | - |
| Inne składniki kapitału własnego | |||
| Stan na początek okresu | 1 800 | 38 | 38 |
| Wycena Programu Motywacyjnego | 135 | 1 762 | 621 |
| Stan na koniec okresu | 1 935 | 1 800 | 659 |
| Nierozliczony wynik z lat ubiegłych | |||
| Stan na początek okresu | (215 175) | (211 572) | (211 572) |
| Pokrycie strat z lat ubiegłych z kapitału zapasowego |
135 469 | - | - |
| Wynik poprzedniego roku | 42 648 | (3 603) | (3 603) |
| Stan na koniec okresu | (37 059) | (215 175) | (215 175) |
| Zysk (strata) netto | |||
| Stan na początek okresu | 42 648 | (3 603) | (3 603) |
| Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych | (42 648) | 3 603 | 3 603 |
| Wynik finansowy wypracowany w okresie | 6 611 | 42 648 | 21 |
| obrotowym Stan na koniec okresu |
6 611 | 42 648 | 21 |
| Razem kapitały własne | |||
| Stan na początek okresu | 5 749 | (50 603) | (50 603) |
| Stan na koniec okresu | 12 819 | 5 749 | (49 963) |
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 7
| od 1 grudnia 2015 do 31 maja 2016 |
od 1 stycznia do 30 czerwca |
|
|---|---|---|
| PLN'000 | 2014 PLN'000 |
|
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | ||
| Zysk brutto roku obrotowego | 10 735 | 21 |
| Korekty: | 871 | 6 408 |
| Amortyzacja środków trwałych | 4 811 | 4 289 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 245 | 111 |
| (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | (1) | 2 |
| Likwidacja środków trwałych | 332 | 240 |
| Przychody z tytułu odsetek i umorzeń odsetek | (9 468) | (117) |
| Koszty odsetek Inne |
2 846 134 |
2 027 622 |
| Zmiany stanu kapitału obrotowego | 1 972 | (766) |
| Zapasy | (182) | (231) |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | (1 340) | (475) |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
3 494 11 606 |
(60) 6 429 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności | ||
| inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego |
725 | 137 |
| Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych | 98 | 58 |
| Wpływy z tytułu zakończonych lokat | 680 | |
| Wydatki na zakup majątku trwałego | (9 989) | (5 715) |
| Wydatki na zakup akcji, udziałów i innych papierów wartościowych |
(9) | |
| Utworzenie lokat bankowych Udzielone pożyczki |
(1 330) (58) |
(2 400) (400) |
| Odsetki uzyskane | 91 | 101 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (9 792) | (8 219) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Odsetki zapłacone | (2 429) | (125) |
| Spłata kredytów i pożyczek | (47 586) | (1 200) |
| Koszty emisji akcji własnych | (308) | (2) |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (915) | (101) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (51 238) | (1 428) |
| Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(49 424) | (3 218) |
| Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 62 244 | 7 732 |
| Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
12 820 | 4 514 |
| w tym środki o ograniczonej dostępności | 3 001 | - |
Spółka Sfinks Polska S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr 2348/99). Dnia 03 września 1999 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481.
| Firma Spółki | Sfinks Polska Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba | ul. Świętojańska 5a 05-500 Piaseczno |
| Sąd rejestrowy | Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. |
| Numer w rejestrze | 0000016481 |
| Numer PKD | 5610A |
| Przedmiot przedsiębiorstwa: | Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest organizacja i świadczenie usług gastronomicznych oraz prowadzenie działalności franczyzowej. |
| Sprawozdania finansowe: | Śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje dane za okres 6 miesięcy zakończony 31.05.2016 roku i na dzień 31.05.2016 roku. Porównywalne dane finansowe obejmują okres 6 miesięcy poprzedniego roku obrotowego zakończony 30.06.2014 roku i na dzień 30.11.2015 roku. |
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest:
Spółka jest właścicielem bezpośrednio lub przez podmioty zależne kapitałowo wszystkich wymienionych wyżej marek. Zgodnie ze stosowanym modelem biznesowym, część restauracji SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO i WOOK jest prowadzona przez odrębne podmioty, założone i prowadzone przez osoby trzecie.
Stan na 31.05.2016 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania według najlepszej wiedzy Spółki
| Akcjonariusz | Udział w kapitale |
|---|---|
| Sylwester Cacek | 16,95% |
| NN - OFE* | 5,82% |
| Robert Dziubłowski** | 5,55% |
| AnMar Development Sp. z o.o. | 5,18% |
| Pozostali | 66,50% |
| Razem | 100,00% |
| * dawniej ING OFE |
** łącznie z Top Consulting S.A.
Stan na dzień 30.11.2015 r.
| Akcjonariusz | Udział w kapitale |
|---|---|
| Sylwester Cacek | 19,17% |
| Familiar S.A. ,SICAV-SIF | 8,33% |
| NN - OFE* | 6,58% |
| Robert Dziubłowski** | 6,28% |
| AnMar Development Sp. z o.o. | 5,85% |
| Pozostali | 53,79% |
| Razem | 100,00% |
* dawniej ING OFE
** łącznie z Top Consulting S.A.
Sylwester Cacek – Prezes Zarządu (w całym okresie); Dorota Cacek – Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Sławomir Pawłowski – Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Tomasz Gryn - Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Jacek Kuś - Wiceprezes Zarządu (w całym okresie); Bogdan Bruczko – Wiceprezes Zarządu (w całym okresie).
Artur Gabor – Przewodniczący Rady Nadzorczej (w całym okresie); Jan Adam Jeżak – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (w całym okresie); Krzysztof Gerula - Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Piotr Kamiński – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Robert Rafał – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Robert Dziubłowski – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie); Wojciech Sobczak – Członek Rady Nadzorczej (w całym okresie).
W dniu 31 maja 2016r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało wszystkich członków Rady Nadzorczej i powołało na nowa wspólną 5-letnią kadencję następujących członków Rady Narzorczej:
Artur Gabor; Jan Adam Jeżak; Krzysztof Gerula; Piotr Kamiński; Robert Rafał; Robert Dziubłowski; Radosław Kwaśnicki.
W dniu 22 czerwca 2016 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej jej członkowie wybrali spośród swojego grona Pana Artura Gabora na Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Pana Jana Adama Jeżaka na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.
Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla śródrocznej sprawozdawczości finansowej (wersja skrócona zgodnie z MSR 34) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, obowiązującymi na dzień 31 maja 2016 r.
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy:
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe za bieżący rok obrotowy .
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE.
Spółka jest w trakcie analizy potencjalnego wpływu zastosowania ww. standardów, interpretacji i zmian do standardów na sprawozdanie finansowe.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki dominującej, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane w zaokrągleniu do tysiąca złotych. Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy, w której pełni rolę jednostki dominującej. Dla pełnego obrazu sytuacji finansowej jednostki, oba sprawozdania powinny być czytane łącznie.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków.
Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Spółki, Zarząd podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno bieżącego jak i przyszłych okresów.
Spółka sporządza:
Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Śródroczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r. zostało sporządzone z uwzględnieniem zasady kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy od daty publikacji.
Spółka zakłada rozwój sieci restauracji w ramach zarządzanych konceptów osiągających zakładaną rentowność.
Z tego powodu jako kluczowe z punktu widzenia możliwości zrealizowania celów strategicznych Spółki należy wskazać następujące elementy:
Spółka nie wyklucza również rozwoju poprzez akwizycje.
Kapitały własne Spółki w okresie 1 półrocza bieżącego roku obrotowego odnotowały zwiększenie o 7 070 tys. zł, głównie w wyniku osiągnięcia przez Spółkę zysku netto za analizowany okres w wysokości 6 611 tys. zł. Na dzień bilansowy kapitały własne Spółki wykazują wartość 12 819 tys. zł.
Ponadto w bieżącym półroczu Spółka zakończyła proces restrukturyzacji zadłużenie (spłata kredytu w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 47 586 tys. zł oraz umorzenie odsetek w kwocie 9 360 tys. zł), co dodatkowo wpłynęło na poprawę wskaźników zadłużenia.
Zarząd Spółki zakłada kontynuowanie działalności i rozwój.
Na poprawę sytuacji finansowej Sfinks Polska S.A. w okresie od 1 grudnia 2015 r. do 31 maja 2016 r. w głównej mierze wpłynęły zdarzenia opisane poniżej co będzie miało korzystne przełożenie również na kolejne okresy sprawozdawcze.
• Przedterminowa spłata należności wobec ING Bank Śląski S.A. wynikających z Umowy Restrukturyzacyjnej z dnia 08 kwietnia 2009 roku, która nastąpiła w dniu 25 lutego 2016 r. Raport bieżący nr 3/2016 http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raportybiezace/RB_3_2016.pdf, skutkiem czego została zawarta w dniu 29 lutego 2016 pomiędzy Sfinks a ING Bank Śląski S.A. Umowa zwolnienia z długu, na podstawie której ING Bank
Śląski S.A. dokonał umorzenia całości odsetek naliczonych Spółce na dzień dokonania całkowitej spłaty (25 luty 2016 r.) http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_4_2016.pdf
• Wydanie przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 09.12.2015 r. postanowienia dotyczącego rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii N z wyłączeniem prawa poboru oraz zmiany § 7 ust. 1 Statutu Spółki, dokonanych na podstawie uchwały nr 4 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 listopada 2015 r. oraz oświadczenia Zarządu Sfinks Polska S.A. z dnia 26 listopada 2015 r. o zakończeniu subskrypcji i sprzedaży akcji serii N Spółka informowała w raporcie bieżącym 37/2015 z dnia 26.11.2015 r. Wysokość kapitału zakładowego Spółki po rejestracji sądowej emisji akcji serii N wynosi 30.252.842,00 PLN, kapitał ten dzieli się na 30.252.842 akcje o wartości nominalnej 1 zł każda. Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 42/2015
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_42_2015_.pdf
• Wyemitowanie 2 550 000 warrantów subskrypcyjnych serii A, z których 1 700 000 w dniu 15. 02.2016 r., wskutek spełnienia się warunków przewidzianych w ww. Regulaminie i przyjęcia przez zainteresowanych ofert Powiernika, Powiernik przeniósł na Osoby Uprawnione. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Warranty wyemitowane zostały na warunkach i w celu realizacji założeń Programu Motywacyjnego. Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2016
http://www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/RB_2_2016.pdf
Przychody ze sprzedaży za okres 01.12.2015-31.05.2016 wyniosły 89,0 mln zł i były o 10,0 mln zł wyższe od przychodów ze sprzedaży Spółki w pierwszej połowie poprzedniego roku obrotowego (2014'H1). Odnotowany wzrost w dużej mierze wynikał ze zwiększenia liczby restauracji. Najwyższą dynamikę przyrostu sprzedaży odnotowała sieć restauracji Chłopskie Jadło, natomiast wartościowo najwyższy udział we wzroście przychodów ze sprzedaży przypadał na podstawową sieć restauracji, tj. Sphinx. Znacząco wzrosły, analizując dane za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego wobec danych za ww. okres porównawczy, poziomy kosztu własnego sprzedaży (o 10,4 mln zł) oraz kosztu ogólnego zarządu (o 2,2 mln zł), co spowodowało, że wynik brutto na sprzedaży zmienił w niewielkim stopniu, a wynik na działalności operacyjnej był wyższy o 2,3 mln zł. Ponadto Spółka rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych odszkodowanie od kontrahenta w wysokości 5,1 mln zł. Z uwagi na wysoki poziom przychodów finansowych w okresie 01.12.2015-31.05.2016 (9,5 mln zł, na co składało się przede wszystkim 9,4 mln zł z tytułu umorzenia odsetek od kredytu w ING Banku Śląskim), Spółka zanotowała istotnie wyższe niż w okresie porównawczym wartości wyników przed opodatkowaniem, netto i dochodów całkowitych.
Spółka osiągnęła wynik EBITDA 9,2 mln zł (co stanowi 10,3% przychodów Spółki). Wypracowany zysk netto w wysokości 6,6 mln zł pozwolił zwiększyć na dzień bilansowy 31 maja 2016r. dodatnie kapitały własne Spółki do poziomu 12,8 mln zł.
| ZYSK NETTO | 6 611 | 7,4% | 2 947 | 3,5% | 21 | 0,0% | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podatek dochodowy odroczony | -4 125 | -4,6% | -2 184 | -2,6% | 0 | 0,0% | |||
| Koszty finansowe | -2 930 | -3,3% | -1 687 | -2,0% | -2 049 | -2,6% | |||
| Przychody finansowe | 9 526 | 10,7% | 107 | 0,1% | 189 | 0,2% | |||
| Amortyzacja / Odpisy | -5 056 | -5,7% | -4 177 | -5,0% | -4 400 | -5,6% | |||
| EBITDA Spółki | 9 196 | 10,3% | 10 888 | 12,9% | 6 281 | 7,9% | |||
| Pozostałe przychody i koszty | 2 599 | 2,9% | 629 | 0,7% | -2 177 | -2,8% | |||
| Wycena programu motywacyjnego | -134 | -0,2% | -287 | -0,3% | -621 | -0,8% | |||
| Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji i wyceny programu motywacyjnego) |
-10 637 | -11,9% | -8 845 | -10,5% | -7 928 | -10,0% | |||
| Marketing | -1 143 | -1,3% | -952 | -1,1% | -1 372 | -1,7% | |||
| Czynsze i pozostałe koszty | -26 366 | -31,7% | -23 586 | -29,9% | -21 916 | -30,0% | |||
| Wynagrodzenia z narzutami | -19 232 | -23,1% | -84,9% | -17 750 | -22,5% | -80,9% | -16 296 | -22,3% | -83,2% |
| Materiały spożywcze | -24 921 | -30,0% | -22 558 | -28,6% | -22 444 | -30,8% | |||
| Koszty restauracji: | |||||||||
| Przychody jednostkowe | 89 031 | 100,0% | 84 237 | 100,0% | 79 035 | 100,0% | |||
| Franczyza i pozostała sprzedaż | 5 955 | 6,7% | 5 291 | 6,3% | 6 088 | 7,7% | |||
| Sprzedaż gastronomiczna | 83 076 | 100,0% | 93,3% | 78 946 | 100,0% | 93,7% | 72 947 | 92,3% | |
| H1'2016 | % sprz. gastr |
% sprz | H1'2015 | % sprz. gastr |
% sprz | H1'2014 | % sprz. gastr |
% sprz | |
Na koniec maja 2016 r. Spółka zanotowała spadek salda środków pieniężnych, które na dzień bilansowy wyniosło 12,8 mln zł w porównaniu do 62,2 mln zł na dzień 30 listopada 2015 r., głównie z tytułu całkowitej spłaty kredytu w ING Bank Sląski S.A.
Zarząd Spółki zakłada kontynuowanie działalności w oparciu o dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, które w I półroczu bieżącego roku obrotowego wyniosły 11,6 mln zł. Jednocześnie Spółka poniosła w tym okresie wydatki na zakup majątku trwałego w wysokości 10,0 mln zł
Według wiedzy Spółki na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, analiza planowanych przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy od daty bilansowej 31 maja 2016 r., uwzględniająca uwarunkowania wynikające z zawartych przez Spółkę umów, a także analiza przewidywań co do kształtowania się czynników rynkowych w najbliższej przyszłości, wykazują, że Spółka będzie posiadała wystarczające środki dla realizacji zobowiązań w okresie 12 miesięcy od daty bilansowej.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Spółka stosuje następujące stawki rocznej amortyzacji:
| • | Ulepszenia w obcych środkach trwałych | od 6-10% |
|---|---|---|
| • | Budynki i budowle | 10% |
| • | Maszyny i urządzenia | od 10-30% |
| • | Środki transportu | od 14%-20% |
| • | Pozostałe środki trwałe | od 10%-50%, |
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów.
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5 lat.
Spółka dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak:
Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Spółka uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Spółkę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal jest nieokreślony.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest pojedyncza restauracja.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.
W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z użytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.
Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciążają koszty metodą liniową przez okres leasingu.
Udziały w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości.
Spółka zalicza swoje pozostałe aktywa finansowe do następujących kategorii: wykazywane według wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, aktywa utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz instrumenty zabezpieczające. Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia aktywa finansowego. Zarząd określa klasyfikację swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu, a następnie poddaje ją weryfikacji na każdy dzień bilansowy.
Regularne transakcje zakupu i sprzedaży inwestycji ujmuje się na dzień przeprowadzenia transakcji – dzień, w którym Spółka zobowiązuje się zakupić lub sprzedać dany składnik aktywów. Inwestycje ujmuje się początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się po początkowym ujęciu według wartości godziwej. Pożyczki i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu instrumentu finansowego i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego instrumentu lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.
Instrumenty pochodne są początkowo ujmowane w księgach rachunkowych według wartości godziwej. Następnie aktualizuje się ich wycenę do poziomu aktualnej wartości godziwej. W przypadku
gdy dany instrument spełnia kryteria instrumentu zabezpieczającego, cześć efektywna odnoszona jest bezpośrednio w kapitały (kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych), a cześć nieefektywna w rachunek zysków i strat.
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.
W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie utraciły wartości, bada się pod kątem utraty wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.
W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po amortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych.
W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o bieżącą rynkową stopę zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.
W przypadku instrumentów dłużnych sklasyfikowanych jako dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości odwraca się w rachunku zysków i strat.
W przypadku instrumentów kapitałowych sklasyfikowanych jako dostępnych do sprzedaży, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Wszelkie zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. W przypadku instrumentów kapitałowych nienotowanych na giełdzie odpisy z tytułu utraty wartości nigdy nie podlegają odwróceniu.
Zobowiązania finansowe (z wyłączeniem instrumentów stanowiących zabezpieczenie opisanych powyżej) klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu. W przypadku gdy wycena w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy nie różni się istotnie od wyceny po zamortyzowanym koszcie Spółka stosuje metodę uproszczoną (tj. kapitał plus odsetki).
Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.
Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania.
W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).
Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.
Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej.
Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym, jako pomniejszenie wpływów z emisji.
Kapitał opłacony a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębną pozycja kapitałów.
Kapitał zapasowy wynika z wielkości tworzonych ustawowo, ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji (zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja par 35-37).
Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających skorygowanych o podatek odroczony.
Główną pozycję wśród tych kapitałów w Spółce stanowi kapitał wynikający z programu motywacyjnego opisanego w nocie 32. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2.
Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań.
Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Spółka posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i restrukturyzacja taka rozpoczęła się, lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do zestawienia rachunku zysku i strat.
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających).
Spółka działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego. Spółka działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska.
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 000'PLN |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 000'PLN |
|
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług, | 87 021 | 77 529 |
| w tym: | ||
| - przychody ze sprzedaży restauracyjnej | 83 076 | 72 947 |
| - przychody z tytułu opłat franczyzowych | 674 | 925 |
| - przychody z tytułu wynajmu powierzchni i pozostałe | 3 271 | 3 657 |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 2 010 | 1 506 |
| Razem | 89 031 | 79 035 |
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 000'PLN |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 000'PLN |
|
|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych | (5 056) | (4 400) |
| Zużycie materiałów i energii | (31 386) | (27 758) |
| Usługi obce | (42 143) | (36 180) |
| Podatki i opłaty | (490) | (425) |
| Wynagrodzenia | (6 266) | (5 180) |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (1 271) | (700) |
| Pozostałe koszty rodzajowe | (1 474) | (1 299) |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (1 972) | (1 505) |
| Razem | (90 058) | (77 447) |
| Koszt własny sprzedaży | (77 523) | (67 134) |
| Koszty ogólnego zarządu | (12 535) | (10 313) |
| Razem | (90 058) | (77 447) |
| 10. Pozostałe przychody operacyjne |
od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Odszkodowania | 5 131* | 158 |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące należności | 379 | 736 |
| Ugody sądowe/porozumienia | - | 21 |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 1 | - |
| Kary umowne | 100 | - |
| Pozostałe | 86 | 21 |
| Razem | 5 697 | 936 |
* w tym 5 117 tys. zł związku z zawartymi aneksami do umowy z kontrahentem
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 22
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Likwidacja środków trwałych | (303) | (240) |
| Odpisy aktualizujące należności | (162) | (156) |
| Koszty procesowe | (22) | (214) |
| Kary umowne i odszkodowania | (3) | - |
| Umorzenie należności | - | (11) |
| Darowizny | (30) | - |
| Pozostałe koszty | (10) | (22) |
| Razem | (530) | (643) |
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Uzyskane odsetki | 135 | 189 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | (20) | (5) |
| Koszty odsetek od kredytów i pożyczek | (2 774) | (1 977) |
| Koszty odsetek od leasingów | (102) | (45) |
| Koszty odsetek od pozostałych zobowiązań | (32) | (13) |
| Dyskonto kaucje | 29 | (6) |
| Rozwiązanie rezerwy utworzonej na prawdopodobne odsetki | - | (3) |
| Umorzenie odsetek od kredytów | 9 360* | - |
| Razem | 6 596 | (1 860) |
* umorzenie odsetek od kredytu w w związku z jednorazową spłatą kapitału zgodnie z postanowieniami aneksu z ING Bank Śląski S.A.
| od 01.12.2015 | od 01.01.2014 | |
|---|---|---|
| do 29.02.2016 | do 30.06.2014 | |
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Podatek bieżący | - | - |
| Podatek odroczony | (4 125) | - |
| Razem podatek | (4 125) | - |
| Tytuł ujemnych różnic przejściowych | Kwota różnicy przejściowej na 31.05.2016r. |
Aktywa z tytułu podatku na 31.05.2016r. |
Kwota różnicy przejściowej na 30.11.2015r. |
Aktywa z tytułu podatku na 30.11.2015r. |
|---|---|---|---|---|
| Odniesionych na wynik finansowy | 62 905 | 11 951 | 83 887 | 15 939 |
| Środki trwałe i WN. | 15 717 | 2 986 | 14 758 | 2 804 |
| Odpisy na należności | 9 363 | 1 778 | 13 661 | 2 596 |
| Straty podatkowe | 30 751 | 5 843 | 40 492 | 7 693 |
| Naliczone odsetki | 15 | 3 | 9 074 | 1 724 |
| Udziały i pożyczki | 2 553 | 485 | 2 553 | 485 |
| Rezerwy na zobowiązania | 4 021 | 764 | 3 089 | 589 |
| Inne | 485 | 92 | 251 | 48 |
| Odniesionych na kapitał własny | 404 | 77 | 1 186 | 225 |
| Wycena instrumentów zabezpieczających |
404 | 77 | 1 186 | 225 |
| RAZEM | 63 309 | 12 028 | 85 073 | 16 164 |
| Rezerwa na podatek odroczony (w tys. PLN) | ||||
| Kwota różnicy przejściowej |
Rezerwa z tytułu podatku |
Kwota różnicy przejściowej na |
Rezerwa z tytułu podatku |
|
| Tytuł dodatnich różnic przejściowych | na 31.05.2016r. | na 31.05.2016r. | 30.11.2015r. | na 30.11.2015r. |
| Odniesionych na wynik finansowy | 727 | 138 | - | - |
| Odsetki i różnice kursowe – pożyczki | 727 | 138 | - | - |
| Odniesionych na kapitał własny | - | - | - | - |
| RAZEM | 727 | 138 | - | - |
Organ podatkowy może kontrolować zeznania podatkowe Spółki w okresie 5 lat od dnia ich złożenia.
| od 01.12.2015 do 31.05.2016 |
od 01.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000'PLN | 000'PLN | |
| Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy Spółki Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) |
6 611 30 252 842 |
21 26 752 842 |
| Podstawowy zysk (strata) na akcję (w PLN na jedną akcję) | 0,22 | 0,00 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku (straty) na akcję (szt.) |
32 143 159 | 27 783 639 |
| Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w PLN na jedną akcję) | 0,21 | 0,00 |
Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę dominującą i wykazywanych jako akcje własne.
Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych (program motywacyjny opisany w nocie 32).
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 24
| Umowy wniesione aportem |
Znaki towarowe |
Oprogramowanie i licencje komputerowe |
Inne wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | |||||
| Stan na 1 stycznia 2014 | 2 951 | 23 114 | 3 021 | - | 29 086 |
| Zwiększenia | - | - | 4 484 | - | 4 484 |
| Zmniejszenia | - | - | (564) | - | (564) |
| Pozostałe | - | - | - | - | - |
| Przeniesienia | - | - | - | - | - |
| Stan na 30 listopada 2015 | 2 951 | 23 114 | 6 941 | - | 33 006 |
| Umorzenie | |||||
| Stan na 1 stycznia 2014 | (2 951) | - | (2 341) | - | (5 292) |
| Zwiększenia | - | - | (669) | - | (669) |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Pozostałe | - | - | - | - | - |
| Przeniesienia | - | - | - | - | - |
| Stan na 30 listopada 2015 | (2 951) | - | (3 010) | - | (5 961) |
| Odpisy aktualizujące | |||||
| Stan na 1 stycznia 2014 | - | (20 552) | (79) | - | (20 631) |
| Zwiększenia | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia | - | 11 826 | 19 | - | 11 845 |
| Stan na 30 listopada 2015 | - | (8 726) | (60) | - | (8 786) |
| Wartość netto 1 stycznia 2014 | - | 2 562 | 601 | - | 3 163 |
| Wartość netto 30 listopada 2015 | - | 14 388 | 3 871 | - | 18 259 |
| Umowy wniesione |
Znaki | Oprogramowanie i licencje |
Inne wartości | ||
|---|---|---|---|---|---|
| aportem | towarowe | komputerowe | niematerialne | Razem | |
| Wartość brutto | |||||
| Stan na 1 grudnia 2015 | 2 951 | 23 114 | 6 941 | - | 33 006 |
| Zwiększenia | - | 9 | 827 | - | 836 |
| Nabycie | - | 9 | 827 | - | 836 |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Stan na 31 maja 2016 | 2 951 | 23 123 | 7 768 | - | 33 842 |
| Umorzenie | |||||
| Stan na 1 grudnia 2015 | (2 951) | - | (3 010) | - | (5 961) |
| Zwiększenia | - | - | (244) | - | (244) |
| Amortyzacja | - | - | (244) | - | (244) |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Stan na 31 maja 2016 | (2 951) | - | (3 254) | - | (6 205) |
| Odpisy aktualizujące | |||||
| Stan na 1 grudnia 2015 | - | (8 726) | (60) | - | (8 786) |
| Zwiększenia | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia | - | - | - | - | - |
| Stan na 31 maja 2016 | - | (8 726) | (60) | - | (8 786) |
| Wartość netto 1 grudnia 2015 | - | 14 388 | 3 871 | - | 18 259 |
| Wartość netto 31 maja 2016 | - | 14 397 | 4 454 | - | 18 851 |
Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 25 niniejszego sprawozdania.
| Gr ty un |
Bu dy nk i i b ud le ow |
Ma i szy ny dz ia urz ą en |
Śro dk i tra ort ns p u |
Inn e r ze czo we akt łe a t rwa yw |
Śro dk i tr łe wa w (w bu do wie ty m licz ki) za |
Ra ze m |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| W ś ć br to t to ar u |
|||||||
| S 1 s ia 2 0 1 4 ta ty n n a cz n |
1 7 6 7 |
8 4 0 4 0 |
1 9 1 3 2 |
2 0 1 1 |
1 4 5 9 1 |
2 5 3 |
1 2 1 7 9 4 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | 1 2 8 2 0 |
4 6 1 4 |
1 7 1 1 |
3 0 3 7 |
1 9 6 6 4 |
4 1 8 4 6 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | ( ) 1 2 7 1 6 |
( ) 1 2 1 |
( ) 9 1 9 |
( ) 7 |
( ) 1 8 1 5 9 |
( ) 3 1 9 2 2 |
| Po łe ta zo s |
- | - | - | - | - | - | - |
| Pr ies ien ia ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| S l is da ta 3 0 to 2 0 1 5 n n a p a |
1 7 6 7 |
8 4 1 4 4 |
2 3 6 2 5 |
2 8 0 3 |
1 7 6 2 1 |
1 7 5 8 |
1 3 1 7 1 8 |
| Um ie or ze n |
|||||||
| S 1 s ia 2 0 1 4 ta ty n n a cz n |
- | ( 3 3 ) 5 7 7 |
( 1 2 8 0 ) 5 |
( 2 8 ) 5 |
( 9 1 2 3 ) |
- | ( 8 3 3 ) 7 5 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | ( ) 1 1 6 7 9 |
( ) 4 0 1 5 |
( ) 1 0 0 0 |
( ) 3 9 4 5 |
- | ( ) 2 0 6 3 9 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 8 2 8 3 |
1 1 6 |
6 1 7 |
4 | - | 9 0 2 0 |
| Po łe ta zo s |
- | - | - | - | - | - | - |
| Pr ies ien ia ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| S 3 0 l is da 2 0 1 5 ta to n n a p a |
- | ( ) 5 6 7 7 3 |
( ) 1 6 7 0 4 |
( ) 9 1 1 |
( ) 1 3 0 6 4 |
- | ( ) 8 7 4 5 2 |
| O dp isy k l izu j tu a a ce ą |
|||||||
| S ia ta 1 s ty 2 0 1 4 n n a cz n |
- | ( ) 8 7 3 8 |
( ) 2 8 9 4 |
- | ( ) 2 6 0 6 |
( ) 1 0 3 |
( ) 1 4 3 4 1 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | ( 1 0 4 ) 5 |
( 1 9 2 ) |
- | ( 1 0 ) 5 |
- | ( 1 3 9 6 ) |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 6 2 0 8 |
2 1 4 0 |
- | 2 0 1 4 |
1 0 3 |
1 0 4 6 5 |
| Po łe ta zo s |
- | - | - | - | - | - | - |
| Pr ies ien ia ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| S l is da ta 3 0 to 2 0 1 5 n n a p a |
- | ( ) 3 5 8 4 |
( ) 9 4 6 |
- | ( ) 7 4 2 |
- | ( ) 5 2 7 2 |
| ś ć ia W to t to 1 s ty ar ne cz n 2 0 1 4 |
1 7 6 7 |
2 1 9 2 5 |
3 4 3 3 |
1 4 8 3 |
2 8 6 2 |
1 5 0 |
3 1 6 2 0 |
| W ś ć l is da to t to 3 0 to ar ne p a 2 0 1 5 |
1 7 6 7 |
2 3 7 8 7 |
5 9 7 5 |
1 8 9 2 |
3 8 1 5 |
1 7 5 8 |
3 8 9 9 4 |
| Gr ty un |
Bu dy k i i n bu do le w |
Ma i sz y ny dz ia urz ą en |
Śr d k i o tra tu ns p or |
Inn e r ze cz ow e k łe ty trw a wa a |
Śr d k i łe trw o a w bu do ie ( ty w w m l icz k i ) za |
Ra ze m |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| W ś ć br to t to ar u |
|||||||
| S 1 g dn ia ta n n a ru 5 2 0 1 |
1 6 7 7 |
8 4 1 4 4 |
2 3 6 2 5 |
2 8 0 3 |
1 6 2 1 7 |
1 5 8 7 |
1 3 1 1 8 7 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | 5 2 2 4 |
2 0 4 0 |
1 7 7 |
7 9 2 |
5 6 9 1 |
5 1 2 2 0 |
| Na by ie c |
- | 0 9 5 |
1 6 5 7 |
1 7 7 |
3 4 5 |
6 8 8 3 |
9 4 9 0 |
| Inn e |
- | - | - | - | - | 3 | 3 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | ( 4 0 8 5 ) |
( 6 3 8 ) |
( 5 1 ) |
( 1 8 0 ) |
( 2 7 3 5 ) |
( 7 6 8 9 ) |
| Sp da ż rze |
- | ( ) 7 2 5 |
- | - | - | - | ( ) 7 2 5 |
| L i kw i da j c a |
- | ( ) 3 3 6 0 |
( ) 6 2 9 |
( ) 5 1 |
( ) 1 8 0 |
- | ( ) 4 2 2 0 |
| Pr ies ie ze m zc ze n |
- | - | ( ) 9 |
- | - | ( ) 2 7 0 3 |
( ) 2 7 1 2 |
| Inn e |
- | - | - | - | - | ( ) 3 2 |
( ) 3 2 |
| S 3 1 m j 2 0 1 6 ta n n a a a |
1 6 7 7 |
8 2 3 0 4 |
2 5 0 2 7 |
2 9 2 9 |
1 8 2 3 3 |
5 9 4 7 |
1 3 6 2 3 4 |
| ie Um or ze n |
|||||||
| S ia ta 1 g dn n n a ru 2 0 1 5 |
- | ( ) 5 6 7 7 3 |
( ) 1 6 7 0 4 |
( ) 9 1 1 |
( ) 1 3 0 6 4 |
- | ( ) 8 7 4 5 2 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | ( 2 6 8 6 ) |
( 7 9 6 ) |
( 3 3 7 ) |
( 9 9 3 ) |
- | ( 4 8 1 2 ) |
| Am j ty or za c a |
- | ( ) 2 6 8 6 |
( ) 7 9 5 |
( ) 3 3 7 |
( ) 9 9 3 |
- | ( ) 4 8 1 1 |
| Pr ies ie ze m zc ze n |
- | - | ( ) 1 |
- | - | - | ( ) 1 |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 2 5 2 9 |
6 1 2 |
2 3 |
1 5 6 |
- | 3 3 2 0 |
| L i kw i da j c a |
- | 2 5 2 9 |
6 1 1 |
2 3 |
1 5 6 |
- | 3 3 1 9 |
| Pr ies ia ze m zc ze n |
- | - | 1 | - | - | - | 1 |
| S 3 1 m j 2 0 1 6 ta n n a a a |
- | ( 5 6 9 3 0 ) |
( 1 6 8 8 8 ) |
( 1 2 2 5 ) |
( 1 3 9 0 1 ) |
- | ( 8 8 9 4 4 ) |
| isy izu j O dp k tu l a a ą ce |
|||||||
| S ia ta 1 g dn n n a ru 2 0 1 5 |
- | ( ) 3 5 8 4 |
( ) 9 4 6 |
- | ( ) 7 4 2 |
- | ( ) 5 2 7 2 |
| Zw ię ks ia ze n |
- | - | - | - | - | - | - |
| Zm ie j ia n sz en |
- | 5 6 9 |
- | - | - | - | 5 6 9 |
| L i kw i da j c a |
- | 5 6 9 |
- | - | - | - | 5 6 9 |
| S 3 1 m j 2 0 1 6 ta n n a a a |
- | ( 3 0 1 5 ) |
( 9 4 6 ) |
- | ( 7 4 2 ) |
- | ( 4 7 0 3 ) |
| W ś ć n 1 to t to ar e dn ia 2 0 1 5 g ru |
1 6 7 7 |
2 3 8 7 7 |
5 9 5 7 |
1 8 9 2 |
3 8 1 5 |
1 5 8 7 |
3 8 9 9 4 |
| ś ć n W to t to 3 1 ar e j 2 0 1 6 ma a |
1 7 6 7 |
2 2 3 5 9 |
7 1 9 3 |
1 7 0 4 |
3 5 9 0 |
5 9 7 4 |
4 2 5 8 7 |
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 28
Zmiana stanu odpisów na rzeczowe aktywa trwałe została omówiona w nocie 17. Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 25.
W związku z likwidacją oraz sprzedażą części majątku w restauracjach zmniejszono kwotę odpisu o 569 tys. zł.
Stan na 30 listopada 2015r.
| Nazwa jednostki | Procent posiadanych udziałów |
Procent posiadanych głosów |
Wartość brutto udziałów |
Odpis aktualizujący |
Wartość netto udziałów |
|---|---|---|---|---|---|
| % | % | ||||
| SFINKS Deutschland GmbH i.L., | |||||
| Niemcy | 100 | 100 | 575 | (575) | - |
| Shanghai Express Sp. z o.o., | |||||
| Polska | 100 | 100 | 6 116 | (2 553) | 3 563 |
| SPV.REST 1 Sp. z o.o. | 100 | 100 | 5 | - | 5 |
| SPV.REST 2 Sp. z o.o. | 100 | 100 | 5 | - | 5 |
| SPV.REST 3 Sp. z o.o. | 100 | 100 | 5 | - | 5 |
| Razem | 6 706 | (3 128) | 3 578 |
Stan na 31 maja 2016r.
| Nazwa jednostki | Procent posiadanych udziałów |
Procent posiadanych głosów |
Wartość brutto udziałów |
Odpis aktualizujący |
Wartość netto udziałów |
|---|---|---|---|---|---|
| % | % | ||||
| SFINKS Deutschland GmbH i.L., | |||||
| Niemcy | 100 | 100 | 575 | (575) | - |
| Shanghai Express Sp. z o.o., | |||||
| Polska | 100 | 100 | 6 116 | (2 553) | 3 563 |
| SPV.REST 1 Sp. z o.o. | 100 | 100 | 5 | - | 5 |
| SPV.REST 2 Sp. z o.o. | 100 | 100 | 5 | - | 5 |
| SPV.REST 3 Sp. z o.o. | 100 | 100 | 5 | - | 5 |
| TN Nieruchomości spółka z | |||||
| ograniczoną odpowiedzialnością | |||||
| Restauracje s.k. | 90 | * | 9 | - | 9 |
| Razem | 6 715 | (3 128) | 3 587 |
* Sfinks Polska S.A. jest komandytariuszem bez prawa do bieżącego zarządzania Spółką
W 2011r. Spółka utworzyła odpis na wartość udziałów w Shanghai Express (właściciela znaku WOOK) w wysokości 2 553 tys. zł. Tym samym wycena udziałów tej spółki uległa obniżeniu z 6 116 tys. zł wg stanu na koniec 2010r. do 3 563 tys. zł na koniec 2011r.
Na dzień bilansowy 30.11.2015r. Zarząd Spółki przeprowadził test na utratę wartości udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., który nie wykazał zasadności korekty wyceny. Test przeprowadzono na podstawie wieloletniego planu finansowego Spółki (w okresie pierwszych 7 lat), kolejne 3 lata zakładają 2% wzrost przychodów r/r. Stopa dyskonta w całym okresie 9,19%. W ocenie Zarządu żadna racjonalna zmiana parametrów (takich jak stopa dyskonta, przychody) nie spowodowałaby konieczności rozpoznania dodatkowych odpisów aktualizujących. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
W dniu 28 marca 2014 r. Sąd Rejonowy Charlottenburg w Niemczech dokonał wpisu o postawieniu w stan likwidacji Spółki zależnej Sfinks Deutschland GmbH z wykreśleniem dotychczasowego zarządu Spółki i wpisaniem likwidatora. Sfinks Deutschland GmbH i.L. nie prowadziła żadnej działalności gospodarczej. Zakończenie likwidacji i wykreślenie spółki nastąpiło z dniem 12 lipca 2016r.
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Od jednostek powiązanych, w tym: | 365 | 280 |
| Handlowe | 332 | 231 |
| rozliczenia międzyokresowe (czynne) | 43 | 62 |
| Odpis | (10) | (13) |
| Od jednostek pozostałych, w tym: | 4 227 | 3 337 |
| Handlowe | 23 157 | 23 492 |
| rozliczenia międzyokresowe (czynne) | 2 056 | 1 188 |
| Odpis | (20 986) | (21 343) |
| Należności inne | 7 658 | 5 524 |
| Należności od jednostek pozostałych – inne | 12 806 | 10 672 |
| odpis | (5 148) | (5 148) |
| Należności budżetowe | 4 422 | 6 006 |
| Razem należności krótkoterminowe | 16 672 | 15 147 |
| Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość | ||
| należności | 31.05.2016 | 30.11.2015 |
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Odpis aktualizujący na początek okresu | 26 504 | 25 035 |
| Utworzenie odpisu | 162 | 4 318 |
| Wykorzystanie odpisu | (143) | (1 411) |
| Rozwiązanie odpisu | (379) | (1 438) |
| Odpis aktualizujący na koniec okresu | 26 144 | 26 504 |
Odpisy na należności tworzone są zgodnie z polityką rachunkowości na podstawie analizy wiekowania. Ponadto, Spółka również odpisuje należności w sytuacji rozwiązania umów z dłużnikami i/lub istnienia innych przesłanek świadczących o trudnościach w odzyskaniu należności.
Wiekowanie należności handlowych (bez odpisów) na dzień 31.05.2016 r.
| Bieżące | 1-30 | 31-90 | 91-180 | 181-365 | >365 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 909 | 1 217 | 171 | 2 824 | 1 697 | 16 671 | 23 489 |
Wiekowanie należności handlowych (bez odpisów) na dzień 30.11.2015 r.
| Bieżące | 1-30 | 31-90 | 91-180 | 181-365 | >365 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 123 | 415 | 283 | 1 786 | 360 | 16 756 | 23 723 |
Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, detaliczna), Spółka nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów.
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Środki pieniężne w kasie i w banku | 12 820 | 62 244 |
| W tym środki o ograniczonej dostępności* | 3 001 | 50 586 |
| Razem | 12 820 | 62 244 |
* zgodnie z postanowieniami umowy kredytu z BOŚ S.A. Spółka na dzień bilansowy 30.11.2015r. posiadała środki zdeponowane na rachunkach Escrow z przeznaczeniem na całkowitą spłatę kredytu w ING Bank Śląski S.A. oraz na kaucję stanowiącą zabezpieczenie potencjalnej kary umownej (patrz nota 25 niniejszego sprawozdania).
| 31.05.2015 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 8 000 | 7 350 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | - | - |
| 8 0000 | 7 350 |
Na pozostałe aktywa finansowe składają się lokaty w wysokości 8 000 tys.zł, które są zabezpieczeniem gwarancji, o których mowa w nocie 30.
Stan na 30 listopada 2015 r.
| Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki |
Kwota pożyczki |
Kwota naliczonych odsetek |
Łączna wartość pożyczki |
Odpis aktualizujący |
Wartość pożyczki netto |
|---|---|---|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | |
| Sfinks Deutschland GmbH i.L. Niemcy* Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és Szolgáltató |
133 | 64 | 197 | (197) | - |
| Kft.), Węgry** | 93 | 27 | 120 | (120) | - |
| SPV.REST 1 Sp. o.o. Shanghai Express Sp.z o.o. |
338 292 |
- 2 |
338 294 |
- | 338 294 |
| Sportlive24 S.A.** | 370 | - | 370 | - | 370 |
| Pożyczki pracowników*** | 3 | - | 3 | - | 3 |
| Razem | 1 229 | 93 | 1 322 | (317) | 1 005 |
* Jednostki zależne ** Inne jednostki
***Pożyczka zaprezentowana w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności
Stan na 31 maja 2016 r.
| Nazwa jednostki zależnej lub innej jednostki |
Kwota pożyczki |
Kwota naliczonych odsetek |
Łączna wartość pożyczki |
Odpis aktualizujący |
Wartość pożyczki netto |
|---|---|---|---|---|---|
| Sfinks Hungary Catering, Trade and Services Ltd. (Sfinks Hungary Vendéglátó Kereskedelmi és |
000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| Szolgáltató Kft.), Węgry** | 95 | 31 | 126 | (126) | - |
| SPV.REST 1 Sp. o.o.* | 319 | 1 | 320 | - | 320 |
| Shanghai Express Sp.z o.o.* | 350 | - | 350 | - - |
350 |
| Sportlive24 S.A.** | 310 | 0 | 310 | 310 | |
| Pożyczki pracowników | 3 | - | 3 | - | 3 |
| Razem | 1 077 | 32 | 1 109 | (126) | 983 |
* Jednostki zależne
** Inne jednostki
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Materiały | 2 408 | 2 122 |
| Towary | 159 | 263 |
| Zapasy brutto | 2 567 | 2 385 |
| Odpis aktualizacyjny | - | - |
| Zapasy netto | 2 567 | 2 385 |
| Wartość nominalna wszystkich akcji | 30 253 | 26 753 |
|---|---|---|
| wartość nominalna jednej akcji | 0,001 | 0,001 |
| liczba akcji | 30 252 842 | 26 752 842 |
| Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony: | ||
| 000' PLN | 000' PLN | |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Nadwyżka ceny emisyjnej nad ceną nominalną akcji | 120 501 | 111 050 |
| Koszty emisji kapitału akcyjnego | (3 161) | (2 851) |
| Tworzony ustawowo | 29 535 | 29 535 |
| Pokrycie strat | (135 469)* | |
| Stan na koniec okresu | 11 406 | 137 734 |
* Zgodnie z uchwałą Nr 31 ze Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Spółki z dnia 31.05.2016 r. straty Spółki z lat ubiegłych do wysokości 135 469 tys. zł zostały pokryte z części kapitału zapasowego odpowiednio:
116 019 tys. zł – z kapitału zapasowego utworzonego z nadwyżki wartości emisyjnych nad wartościami nominalnymi pomniejszonymi o koszty emisji
19 450 tys. zł - kapitału zapasowego utworzonego z zysków
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Wycena instrumentu zabezpieczającego | (404) | (1 185) |
| Podatek odroczony | 77 | 225 |
| Stan na koniec okresu | (327) | (960) |
Tabela zawiera informacje na temat kredytów bankowych – stan na 31.05.2016 r.
| Na ( f irm ) zw a a |
S ie dz i ba j dn k i t e os |
Kw ta o kr dy tu e w g um ow y w P L N ty s. |
Kw ta o kr dy tu e ła do ta p oz os ła ty sp n a 3 1. 0 5. 2 0 1 6 w P L N ty s. |
W k i o ia to ar un p ro ce n wa n |
Te in rm ła ty sp |
|---|---|---|---|---|---|
| Ba k Oc hr n on y Śr do is ka S. A. o w |
W ars za wa |
8 1 7 0 2 |
8 0 3 2 4 |
S ów śc fer O top tow j t w ko i taw k i r j j W I B R a p roc en a r na es y so s e en cy ne 3 M ię ks j żę 2, 8 p k tu tow p ow zo ne o m ar un p roc en eg o. |
2 7. 1 1. 2 0 2 2 r |
| Za be iec ia i in zp ze n |
is to tn e w ar |
k i u m ow y |
|||
| ne un O św ia dc ie d da iu ię ku j i w iu k.p rt. 77 7 1. ze n o p o n s eg ze c op arc o a .c. Po ie ó ł k i S ha ha i Ex Sp ie dz i bą Ło dz i 2. rę cz en sp ng p res s o.o s . z . z w O św ia dc ie ie la ( S ha ha i Ex Sp ) d da iu ię ku j i, w iu k.p rt. 77 7 3. ze n p orę czy c ng p res s . z o.o o p o n s eg ze c op arc o a .c. Ś, Za f ina k lau lą ko j do k ic h r hu k ów S f in ks B O łno ictw i sta st 4. w ns ow y wr az z zu mp en sa cy ną w sz y ac n w wr az z p e mo cn am óry ów Za f ina b lo ka dą i p łno ictw do hu ku ba ko kt ie de kw 3 0 0 0 t P L N ho dz śro d k ho ien ia 5. sta sta ota w ns ow y wr az z e mo cn em ra c n n we g o, na m zo n z p on ow an a y s. p oc ą ca ze z uru c m kre dy be iec ie j lne j ka j. ( Um Kre dy i du j l iwo ś ć ło ia ka j S f in ks kw ie ln ł z łu iew ła śc iwe tu ote tu ż że 3 ty tu na z a zp ze n p nc a ry um ow ne ow a p rze w e mo na n ry um ow ne na w oc m z n g o ko ia bo ią ń w i ka j h z ien ia be iec ia i w ko j is j i o b l ig j i o kt óre j iże j. ) tan tac 1 2 p wy na n zo w za y n ą cy c us ow za zp ze n w p os aru n we em ac mo wa w on Dw ks le in b lan de k lar j ks low S f in ks 6. a w e co w raz z ac ą we ą ów S ó S Sp Za j i f ina 1 0 0 % dz ia ł f in ks łce ha ha i Ex 7. sta tro w re es wy ns ow y na u w sp ng p res s . z o.o S S S, O O ( S Sp ), Za j ka h t h, ku P H I N X, ku F I N K ku W K le żą do ha ha i Ex ku 8. sta tro to to to w re es wy na zn a c ow aro wy c zn a wa row y m zn a wa row y m zn a wa row y m na cy m ng p res s . z o .o zn a C H Ł O P S K I E J A D Ł O, tow aro wy m S f Za j śro d ka h t ły h n le żą h do in ks ho ia ż ic h s k ła d by ł by ien łą j śc i 2 8, 4 m ln ł 9. sta tro rto w re es wy na c rw a c a cy c c c zm ny o cz ne wa z S f ów ó ów fra S f S Sp ów ó Prz lew ier lno śc i p łe j in ks łp h o ier lno śc i in ks i ha ha i Ex łp kre ie 10 te te e w zy rzy sz z u m o ws p rac y – u m nc zy zo wy c raz w zy ng p res s . z o .o. z um w sp rac y w za s S. Ce Se Sp bs ług i ro l icz ia kc j i o łac h ka i p łat icz i z F irs Da Po ls ka A. i Us ług P łat icz h e ice tra rta t ta ntr o z an ns a p an y c m n y m um n y c rv . z o.o ów O /w ów Prz lew ier lno śc i z h z do i w kre ie łat R E T R i o łat ke ing h z że iem b j ia j ły h p że j 5 0 0 0 0, 0 0 11 te rty sta t str e w zy um za wa c wc am za s op p m ar ow y c za ze n o ę c ce s ą w um o wp wa c ow y ów ów Sp ó P L N ie lu b k ier ie ły d ko he ka ie kre dy j hu k i ba ko ł k i ntr nt tow roc zn ow an wp w o a na w s za ne w um ow e rac n n we ( ów ) W ko is j b l ig j i za ien h s i i A 3 o łą j śc i n ina lne j 2 0 m ln P L N dw dz ie śc ia i l ion łot h ien h n kc j i i L - ian 1 P L N - 12 rto aru n wa em a o ac m ny c er cz ne wa om a m z y c za m ny c a a e s er z ce ną za m y z S f iem Ba ku do k ła da ia im ien iu in ks j i n by ia b l ig j i e ito h w h e is j i, z że iem że ier j ko le j śc i o b l ig j tow str za g wa ran an p raw a n s n w p rop oz y c a c o ac m wa ny c ra ma c m za ze n w p ws ze no ac e , fer kc j ius ia da j do j ie j łos ów lny dz iu Sp ó ł k i. Z z be iec ia Ba k s ko ć m łą ie sta 5 % teg sta że zo ną za o ow an e a on ar zo m p os ą cy m p raw o p rzy na mn g na w a m zg rom a en a zp ze n o n rzy o w y cz n w d ku ia S f in ks kre ś lon h w k ów Um Kre dy tu. p rzy p a na rus ze n p rze z o y c aru n ow y Na j be iec ia d la be iec ń n ie kra 15 0 % śc i kre dy żs rto tu. za su ma za zp ze n za zp ze p rze cz a wa wy Do da ko Sp ó ł ka ła kc j Sw Pro I R S by be iec ia ka ian j W I B O R 3 M i ka j j Um Kre dy j ( l im it w t tra nto otr sto tow tow wo za wa r ns a ę ap a ce we g o na p ze za zp ze n ry zy zm y p y p roc en e wy n ą ce z ow y e ko śc i 1 0 5 0 0 t P L N, ha ko low kre dy l icz ie I R S kw lne fer j Sp ó ł k i 2. 1 p ktu fer j tem art top tow top wy so y s. rm on og ram s re an y z , p rzy cz y m roz en a , s a r e en cy na un p roc en eg o p .a. , s a r e en cy na Ś O S. O ). B A. W I B R 3 M – Sp ó ów Je dn śn ie ł ka bo ią ła ię Um ie Kre dy tu in. do ut ia kre ś lon h w Um ie Kre dy tow j iom h n tę j h w ka źn i k ka źn i k o bs ług i d ług oc ze z o w za s w ow m. rzy ma n na o y c ow e p oz ac as p u ą cy c s : w s u, lac j bo ią ń f ina h n do j l izo j E B I T D A, śc i ka ita łu łas dz ia łu łas f ina iu j ku ett rto t re a z o w za ns ow y c o ro cz ne zn orm a wa ne wa p w ne g o, u w ne g o w ns ow an ma ą Do da ko Um Kre dy i du j ka be dn ie j dy Ba ku by ia kc j i Sp ó ł k i w ią lat d z ia Um Kre dy j, kc j ius ia da j t tow 3 tow wo ow a a p rze w e z a z, z u p rze zg o n , z c a c g u o aw arc ow y e p rze z a on ar za p os ą ce g o j ię ksz dz ia ł w ka ita le k ła do Sp ó ł k i, ko śc i p du j j de k dz ia łu ka ita le k ła do iże j 15 %. teg na p za m so ow o ce sp a o u p za m p on w y u wy w wy ą w wy |
|||||
| No ią in ty ta te s no g ra w |
lną ś ć s cz p raw ę |
f da ia ina oz n ns |
ow eg o |
S 3 4 tro na |
Na daty bilansowe salda kredytów i pożyczek przedstawiały się następująco:
| Podmiot | 31.05.2016 | 30.11.2015 |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Bank Ochrony Środowiska S.A. | 80 324 | 80 234 |
| ING Bank Śląski S.A. | - | 56 590* |
| PKO BP S.A. | - | - |
| Shanghai Express | - | - |
| Razem | 80 324 | 136 824 |
| Stan kredytów i pożyczek | ||
| Długoterminowych | 76 998 | 129 457 |
| Krótkoterminowych | 3 326 | 7 367 |
| Razem | 80 324 | 136 824 |
* w tym 9 004 tys. zł stanowią naliczone odsetki, które w bieżącym roku obrotowym uległy umorzeniu w związku z jednorazową spłatą kapitału zgodnie z postanowieniami aneksu z ING Bank Śląski S.A.
Spłata kredytu w ING Bank Śląski S.A. nastąpiła w dniu 25 lutego 2016 r. ze środków zgromadzonych na rachunku zastrzeżonym ESCROW (środki na tym rachunku pochodziły kredytu uruchomionego przez BOŚ S.A. w części przeznaczonej na spłatę kredytu w ING Bank Śląski S.A.)
W dniu 31 maja 2016 r. Spółka zawarła kontrakt terminowy FX Forward dotyczący zakupu waluty EUR w kwocie 21 tys. EUR z dostawą w dniu 1.07.2016 r.
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca zobowiązań: | ||
|---|---|---|
| 31.05.2016 000' PLN |
30.11.2015 000' PLN |
|
| Płatne do 1 roku | 983 | 943 |
| Płatne od 1 roku do 5 lat | 2 404 | 2 375 |
| Razem | 3 387 | 3 318 |
| Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe: | ||
|---|---|---|
| 31.05.2016 000' PLN |
30.11.2015 000' PLN |
|
| Płatne w okresie do 1 roku | 1 160 | 1 069 |
| Płatne w okresie od 1 do 5 lat | 2 581 | 2 644 |
| Razem minimalne opłaty leasingowe | 3 741 | 3 713 |
| Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego | (354) | (395) |
| Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 3 387 | 3 318 |
Wartości bilansowe netto środków trwałych pochodzących z leasingu finansowego kształtowały się następująco:
Na dzień 30.11.2015 r. –1 889 tys. zł (29 samochodów) i 694 tys. zł (sprzęt gastronomiczny) Na dzień 31.05.2016r. –1 701 tys. zł (30 samochodów) i 1 629 tys. zł (sprzęt gastronomiczny)
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 35
Przewidywane minimalne opłaty z tytułu umów leasingu operacyjnego pozbawionych możliwości wcześniejszego wypowiedzenia przedstawiają się następująco:
| 31.05.2016 000' PLN |
30.11.2015 000' PLN |
|
|---|---|---|
| w okresie do roku | 26 537 | 24 645 |
| w okresie od 1 – 5 lat | 73 912 | 65 706 |
| powyżej 5 lat | 113 798 | 96 469 |
| Razem | 214 247 | 186 820 |
Przewidywane minimalne opłaty w okresie sprawozdawczym dotyczą jedynie czynszów umownych najmu lokali do końca trwania tych umów.
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Zobowiązania handlowe | 14 493 | 11 692 |
| Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych | 2 802 | 3 478 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 683 | 620 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków | 743 | 649 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 375 | 300 |
| Razem | 19 096 | 16 739 |
Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.05.2016r.:
| Bieżące | 1-30 | 31-90 | 91-180 | 181-365 | >365 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 056 | 4 313 | 312 | 92 | 30 | 492 | 17 295 |
Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 30.11.2015r.:
| Bieżące | 1-30 | 31-90 | 91-180 | 181-365 | >365 | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11 525 | 1 395 | 1 535 | 74 | 135 | 506 | 15 170 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Spółka wynajmuje lokale pod prowadzenie działalności |
||
| gastronomicznej, na rzecz dostawców | 7 663 | 6 950 |
Na dzień 31 maja 2016 r. ryzyko realizacji wyżej wymienionych gwarancji było nieistotne.
Ponadto:
Zmiany dotyczące sald rezerw przedstawione są w poniższej tabeli:
| Stan na 01.12.2015 |
Zwiększenia | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 31.05.2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 31 maja 2016 | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| Rezerwa na prawdopodobne koszty |
1 895 | 1 373 | 467 | 810 | 1 991 |
| Odsetki Rezerwy na świadczenia |
100 | - | - | - | 100 |
| pracownicze | 572 | 179 | - | - | 751 |
| Razem | 2 567 | 1 552 | 467 | 810 | 2 842 |
| 30 listopada 2015 | Stan na 01.01.2014 000' PLN |
Zwiększenia 000' PLN |
Wykorzystanie 000' PLN |
Rozwiązanie 000' PLN |
Stan na 30.11.2015 000' PLN |
| Rezerwa na prawdopodobne koszty |
3 718 | 3 136 | 1 967 | 2 992 | 1 895 |
| Odsetki Rezerwy na świadczenia pracownicze |
91 377 |
9 564 |
- - |
- 369 |
100 572 |
| Razem | 4 186 | 3 709 | 1 967 | 3 361 | 2 567 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń podstawowych | 683 | 620 |
| Świadczenia z tytułu odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych |
- | - |
| 683 | 620 |
W zestawieniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty:
| od 1.12.2015 do 31.05.2016 |
od 1.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | (6 266) | (5 180) |
| W tym: Bieżąca wycena Programu Motywacyjnego* | (134) | (621) |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | (1 271) | (700) |
| Razem | (7 537) | (5 880) |
* W dniu 20 grudnia 2013r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 5 dotyczącą przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu tzw. opcji menedżerskich, kierowanego do Zarządu i osób kluczowych dla realizacji strategii Sfinks Polska S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych, inkorporujących prawo do objęcia, po cenie nominalnej (tj. 1 zł za 1 akcję), akcji Spółki do kwoty 2 550 tys. zł pod warunkiem spełnienia określonych w Regulaminie kryteriów. Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego kryteria przyznania warrantów, oparte o cenę akcji Spółki, są badane za 3 okresy roczne; program przewiduje 3 transze przyznania warrantów.
Spółka dokonała wyceny Programu w oparciu o symulację Monte-Carlo, w której generowane są losowo trajektorie cen akcji zgodnie z powszechnie stosowaną konstrukcją modelu Blacka-Scholesa.
Wycena jest podzielona na 3 transze odpowiadające przyznaniem warrantów na kolejne okresy. Łączna wycena Programu na dzień bilansowy wynosi 1 935 tys. zł. (z czego kwota 134 tys.zł obciążyła koszty wynagrodzeń w roku obrotowym).
Program jest rozliczany w formie instrumentów kapitałowych. Otrzymywane usługi (świadczenie pracy bądź pełnienie funkcji członka zarządu) nie kwalifikują się do ujęcia jako aktywa, w związku z tym zgodnie z MSSF 2 p.8 Spółka ujmuje je jako koszt.
Spółka wyemitowała 2 550 tys. szt. warrantów subskrypcyjnych serii A, z których 1 700 tys. szt. w dniu 15 lutego 2016 r., wskutek spełnienia się warunków przewidzianych w Regulaminie Programu Motywacyjnego i przyjęcia przez zainteresowanych ofert Powiernika, Powiernik przeniósł na Osoby Uprawnione. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia jego posiadacza do objęcia jednej Akcji zwykłej na okaziciela serii M po cenie emisyjnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. Warranty wyemitowane zostały na warunkach i w celu realizacji założeń Programu Motywacyjnego. Spółka poinformowała o tym fakcie raportem bieżącym 2/2016.
| Zatrudnienie | 31.05.2016 | 30.11.2015 |
|---|---|---|
| Pracownicy umysłowi | 108 | 105 |
| Pracownicy fizyczni | - | - |
| Razem | 108 | 105 |
Według stanu na dzień bilansowy Spółka posiada zobowiązanie finansowe w wartości godziwej 404 tys. PLN, wynikające z wyceny transakcji IRS, szczegółowo opisanej w nocie 25. Spółka kwalifikuje powyższą transakcję jako instrument pochodny zabezpieczający przepływy pieniężne z tytułu płatności odsetek od kredytu w BOŚ S.A. naliczonych z zastosowaniem zmiennej stopy WIBOR 3M i zabezpiecza Spółkę przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych WIBOR 3M. Przepływy pieniężne z tytułu transakcji IRS będą następowały kwartalnie w okresie od 26 lutego 2016 r. do 25 listopada 2022r.. W ocenie Spółki efektywność zabezpieczenia jest bliska 100%, w związku z tym Spółka w całości zaalokowała wycenę instrumentu do kapitałów własnych.
Jednostki zależne powiązane kapitałowo.
| Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie |
Miejsce siedziby spółki |
Procent posiadanych udziałów |
Procent posiadanych głosów |
Metoda konsolidacjii |
|---|---|---|---|---|
| SFINKS Deutschland GmbH i.L. |
Habersaathstr. 36c 10115 Berlin |
100 | 100 | Pełna |
| SHANGHAI EXPRESS Sp. z o.o. |
05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | Pełna |
| W-Z Sp. z o.o.* | 61-701 Poznań, ul. Fredry 12 |
100 | 100 | Pełna |
| SPV.REST1 Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | Pełna |
| SPV.REST2 Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | nie dotyczy** |
| SPV.REST3 Sp. z o.o. | 05-500 Piaseczno, ul. Świętojańska 5A |
100 | 100 | Pełna |
* udziałowcem spółki jest Shanghai Express Sp. z o.o., będąca własnością Sfinks Polska S.A.
** spółka niekonsolidowana z uwagi na poziom istotności
| od 1.12.2015 do 31.05.2016 |
od 1.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i usług jednostkom powiązanym (w tym usługi franczyzowe, refaktury, opłaty marketingowe i inne) |
117 | 1 203 |
| Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych | 953 | 585 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Należności od jednostek powiązanych | 332 | 293 |
| Odpis aktualizujący wartość należności | (10) | (13) |
| Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto | 322 | 280 |
| Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych | 136 | 109 |
| od 1.12.2015 do 31.05.2016 |
od 1.01.2014 do 30.06.2014 |
|
|---|---|---|
| Wynagrodzenia członków | 000' PLN | 000' PLN |
| zarządu w tym: Bieżąca wycena programu |
1 505 | 1 655 |
| motywacyjnego | 95 | 470 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Należności od podmiotów powiązanych - udzielone pożyczki : | ||
| SFINKS Deutschland GmbH i.L., Niemcy | - | 197 |
| SPV REST.1 Sp. z o.o. | 320 | 338 |
| Shanghai Express Sp. z o.o. | 350 | 294 |
| 670 | 829 | |
| Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek | - | (197) |
| Razem | 670 | 632 |
| 31.05.2016 | 30.11.2015 | |
|---|---|---|
| 000' PLN | 000' PLN | |
| Rozliczenie umów – krótkoterminowe | 258 | 351 |
| Rozliczenie umów – długoterminowe | 655 | 246 |
| 913 | 597 |
Spółka w związku ze swoją działalnością jest narażona na szereg ryzyk w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące mi.in. ryzyko zmian stóp procentowych i ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową oraz w ograniczonym stopniu ryzyko kredytowe.
Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski.
Wśród głównych czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Spółki wymienić należy m.in.: stopę wzrostu PKB, stopę inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom inwestycji, poziom dochodów ludności i poziom bezrobocia. Ewentualne negatywne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej.
Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Spółka prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno-prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności Spółki jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi).
Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno–epidemiologicznych, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia działalności Spółki.
Kredyty bankowe zaciągane przez Spółkę oparte są na zmiennej stopie procentowej. Na dzień bilansowy Spółka posiada kredyt bankowy opisany w nocie 25:
Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro), przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Spółka jest narażona na ryzyko walutowe. Na dzień bilansowy. czynsze denominowane w euro występowały w 53 lokalach oraz czynsz denominowany w USD w 1 lokalu. Zmiana kursu wymiany złotego względem tych walut ma wpływ na koszt czynszów poszczególnych restauracji, a tym samym na wyniki finansowe Spółki w taki sposób, że zmiana kursu o 1% spowodowałaby zmianę wyniku finansowego za okres sprawozdawczy o ok. 73 tys. zł.
Ponadto, wprawdzie Spółka dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w PLN, niemniej istotne wahania kursów walutowych mogą mieć wpływ na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekłada się wprost na rentowność sprzedaży.
Spółka aktywnie pozyskuje surowce do produkcji dań w restauracjach. Kształtowanie się cen na rynku surowcowym może mieć wpływ na poziom kosztów spożywczych w restauracjach. Spółka stara się ograniczyć to ryzyko poprzez zawieranie z dostawcami kontraktów stabilizujących ceny w określonych okresach.
W celu zapewnienia płynności Spółka zrestrukturyzowała zadłużenie poprzez zaciągnięciu kredytu w BOŚ S.A. celem spłaty dotychczasowego zadłużenie kredytowego. Harmonogram spłaty nowego kredytu jest skorelowany z planami rozwoju Spółki. Spółka na bieżąco monitoruje rzeczywiste, jak i prognozowane, przepływy pieniężne celem utrzymywania odpowiedniego stanu środków pieniężnych.
Planowane przepływy z tytułu zobowiązań finansowych (w tys. zł)
| Okres płatności | Kredyt w BOŚ S.A. | Leasing finansowy |
|---|---|---|
| do 1 roku | 7 112 | 983 |
| 1-5 lat | 63 651 | 2 404 |
| powyżej 5 lat | 24 039 | - |
| Razem płatności | 94 802 | 3 387 |
| przyszłe koszty finansowe | (14 478) | (354) |
| Wartość bieżąca | 80 324 | 3 387 |
W ocenie Zarządu środki pieniężne jakimi dysponuje Spółka wraz z planowanymi przepływami są wystarczające do zaspokojenia potrzeb wynikających z bieżącej działalności oraz założeń planu rozwoju. Istnieje ryzyko pogorszenia płynności zależne od efektywności sieci restauracji i tempa rozwoju Spółki, i w związku z tym niedotrzymania warunków umów kredytowych.
W ocenie Zarządu, z uwagi na znaczną poprawę rentowności sieci oraz dodatnie wyniki finansowe Spółki, ryzyko nie uzyskania zwrotów z dokonanych w poprzednich latach inwestycji kapitałowych uległo istotnemu zmniejszeniu.
Spółka na dzień 30.11.2015 r. przeprowadziła testy na utratę wartości znaku towarowego Chłopskie Jadło. Przeprowadzone testy dały podstawę do odwrócenia odpisu wartości znaku w kwocie 11.826 tys. zł, w wyniku czego wartość znaku na dzień 30 listopada 2015r. oraz na 31 maja 2016 r. kształtuje się na poziomie 12.826 tys. zł. Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
Spółka zarządza kapitałem, w celu zagwarantowania zdolności kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy poprzez optymalizację relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyt ujawniony w nocie 25, środki pieniężne i lokaty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom Spółki.
Na Spółkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Na dzień bilansowy kapitał zapasowy Spółki przekracza minimalną wartość wymaganą tymi przepisami.
Poziom poszczególnych kapitałów własnych (w tys. zł) na dzień bilansowy prezentuje poniższa tabela.
| Kapitał podstawowy | 30 253 |
|---|---|
| Kapitał zapasowy | 11 406 |
| Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych | (327) |
| Inne składniki kapitału własnego | 1 935 |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | (37 059) |
| Zysk (strata) netto okresu obrotowego | 6 611 |
| Kapitały przypadające akcjonariuszom | 12 819 |
Działalność operacyjna i finansowa Spółki podlega określonym ograniczeniom, z uwagi na zobowiązania wynikające zawartej z BOŚ S.A. umowy kredytowej, w której Spółka zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy prowadzony w banku kredytującym działalność
Spółki obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak wskaźnik obsługi długu, relacji zobowiązań finansowych do EBITDA, wysokości kapitału własnego, na poziomach określonych w umowie kredytowej (kowenanty). Wprawdzie kowenanty zostały opracowane w oparciu o prognozy Spółki, nie mniej nie można wykluczyć ryzyka ich niezrealizowania. Niewypełnienie obowiązków określonych w umowie kredytowej może skutkować podniesieniem marży, skorzystaniem z zabezpieczeń jak również koniecznością przedterminowej spłaty zadłużenia, co może negatywnie wpływać na możliwość obsługi pozostałych zobowiązań Spółki oraz na poziom dostępnych środków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów związanych z bieżącą działalnością Spółki, co w konsekwencji może mieć istotny negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki.
Spółka zawarła umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz, poprzez zmianę harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie ww. umowy Spółka ustanowiła na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisanych w nocie 25.
Nie można wykluczyć, iż, w wyniku braku realizacji postanowień umowy kredytowej, w tym wobec braku terminowych spłat bank skorzysta z prawa do podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń. W takim wypadku skorzystanie przez bank z zabezpieczeń ustanowionych na składnikach majątkowych Spółki, w szczególności wyposażeniu lokali, w których prowadzone są restauracje pod markami należącymi do Grupy Sfinks, może spowodować częściowe lub całkowite uniemożliwienie prowadzenia działalności przez Spółkę, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Spółki.
Spółka działa na rynku usług detalicznych i ponad 90% przychodów jest realizowana kasowo. W związku z powyższym poziom ryzyka kredytowego jest ograniczony i dotyczy jedynie należności od franczyzobiorców i innych kontrahentów. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka realizuje restrykcyjną politykę tworzenia odpisów aktualizujących na należności od dłużników, dla których oceniła, że istnieje ryzyko niespłacenia należności.
| Lp. | Rodzaj instrumentu finansowego | Stan na dzień 31.05.2016r. |
Stan na dzień 30.11.2015r. |
|---|---|---|---|
| 1. | Aktywa w WGPW | - | - |
| 2. | Pożyczki udzielone i należności własne | 13 233 | 10 143 |
| a | udzielone pożyczki | 983 | 1 005 |
| b | należności handlowe i pozostałe (razem powiązane i pozostałe) | 12 250 | 9 138 |
| 3. | Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności | - | - |
| 4. | Aktywa dostępne do sprzedaży | 24 407 | 73 172 |
| a | środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 12 820 | 62 244 |
| b | Lokaty | 8 000 | 7 350 |
| c | Udziały | 3 587 | 3 578 |
| 5. | Instrumenty zabezpieczające o wartości godziwej dodatniej | - | - |
| Razem | 37 640 | 83 315 |
| Lp | Rodzaj instrumentu finansowego | sposób wyceny na dzień 31.05.2016r. |
wartość według wyceny bilansowej na 30.11.2015r. |
wartość według wyceny bilansowej na 31.05.2016r. |
zmiana wyceny w trakcie 2016 roku odniesiona na zestawienie całkowitych dochodów |
kwota odniesiona w bieżącym roku na kapitał z aktualizacji wyceny |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Aktywa w WGPW | - | - | - | - | |
| 2. | Pożyczki udzielone i należności własne |
wycena po koszcie zamortyzowanym |
10 143 | 13 233 | 218 | - |
| A | udzielone pożyczki | , metodą | 1005 | 983 | - | - |
| B | należności handlowe i pozostałe (razem powiązane i pozostałe) |
efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości* |
9 138 | 12 250 | 218 | - |
| 3. | Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności |
- | - | - | - | |
| 4. | Aktywa dostępne do sprzedaży |
73 172 | 24 407 | - | - | |
| A | środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych |
wartość godziwa | 62 244 | 12 820 | - | - |
| B | lokaty | wartość godziwa | 7 350 | 8 000 | - | - |
| C | udziały | wartość godziwa | 3 578 | 3 587 | - | |
| D | papiery wartościowe | wartośc godziwa | - | - | - | |
| 5. | Instrumenty zabezpieczające o wartości godziwej dodatniej |
- | - | - | - | |
| Razem | 83 315 | 37 640 | 218 | - |
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 maja 2016 roku i 30 listopada 2015 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów:
| Stan na 31.05.2016 |
Stan na 30.11.2015 |
||
|---|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| Wyceniane w WGPW | - | - | |
| Instrumenty zabezpieczające | 404 | 1 186 | |
| Pozostałe zobowiązania | 103 967 | 157 789 | |
| Razem: | 104 371 | 158 975 |
Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego Strona 44
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego (Swap Procentowy opisany w nocie 25) została ustalona z zastosowaniem krzywych stóp procentowych (hierarchia wartości godziwej instrumentu – poziom 2)
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy niepewność mi.in. co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości firmy, amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także kalkulacji podatku odroczonego.
Spółka testuje wartości znaków towarowych pod kątem utraty wartości zgodnie ze swoją polityką rachunkowości. W testach przeprowadzonych wg stanu na 30.11.2015r. stopa do dyskonta wynosiła 8,17% (wszystkie lata prognozy), a w 2014r. odpowiednio: 5,48% (2 pierwsze lata), 6,12% (8 następnych lat) i 8% (końcowe 5 lat). Stopa ta uległa więc znacznemu zwiększeniu. Wzrost stosowanej stopy dyskontowej wynikał ze zmiany sytuacji spółki: dodatnie kapitały, zwiększenie kapitalizacji spółki o ponad 100% r/r, nowe warunki kredytu, a także uwzględnienie w wyliczeniach pełnego opodatkowania CIT oraz uwzględnienie w stopie do dyskonta dodatkowych ryzyk.
Zarówno zastosowanie wyższej o 1 p.p. stopy do dyskonta ani przyjęcie przychodów niższych o 5% nie spowodowałoby obniżenia wartości bilansowej znaków towarowych.
Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
W testach przeprowadzonych wg stanu na 30.11.2015r. stopa do dyskonta wynosiła 8,17% (wszystkie lata prognozy). Zastosowanie wyższej o 1 p.p. stopy do dyskonta spowodowałoby rozpoznanie dodatkowego odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w wysokości 22 tys. zł, natomiast przyjęcie przychodów niższych o 5% spowodowałoby rozpoznanie dodatkowego odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w wysokości 5 tys. zł.
Na dzień bilansowy 30.11.2015r. Zarząd Spółki przeprowadził test na utratę wartości udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., który nie wykazał zasadności korekty wyceny. Test przeprowadzono na podstawie wieloletniego planu finansowego Spółki (w okresie pierwszych 7 lat), kolejne 3 lata zakładają 2% wzrost przychodów r/r. Stopa dyskonta w całym okresie 9,19%. Zastosowanie wyższej o 1 p.p. stopy do dyskonta ani przyjęcie przychodów niższych o 5% nie
spowodowałoby obniżenia wartości udziałów spółki zależnej.
Na dzień 31 maja 2016 nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzania nowego testu na utratę wartości.
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania w kwocie szacunków ustalonych w oparciu o najlepszy stan wiedzy. Na dzień 31 maja 2016 r. wartość rezerw wyniosła 2 842 tys. zł (przy poziomie 2 567 tys. zł na dzień 30 listopada 2015 r.).
Okresy ekonomicznej użyteczności składników środków trwałych będących inwestycjami w obce środki trwałe ustalono na podstawie przewidywanych okresów trwania umów najmu.
Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych składników środków trwałych oparto na ocenie służb technicznych, zajmujących się ich eksploatacją.
Wzrost stawki amortyzacji o 10% skutkowałby zwiększeniem kosztów amortyzacji za okres sprawozdawczy o około 506 tys. zł.
Spółka tworzy odpisy na należności i pożyczki zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Zwiększenia, zmniejszenia oraz stan odpisów przedstawia nota 19 oraz 22
Spółka tworzy odpisy na udziały w innych podmiotach w oparciu o szacowaną utratę wartości godziwej. Stan odpisów przedstawia nota 18.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Tworzenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wymaga dokonania szacunków prognozowanych terminów osiągnięcia i wysokości przyszłych zysków. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane zgodnie z notą 13.
W dniu 27 lipca 2016 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny sporządzony w związku z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.500.000 akcji serii N Spółki (Prospekt Emisyjny). Spółka przypomina, iż akcje serii N zostały wyemitowane w ramach subskrypcji prywatnej a szczegółowe informacje w tym zakresie zostały zamieszczone m.in. w raporcie bieżącym nr 37/2015 z dnia 26 listopada 2015 r. Treść Prospektu Emisyjnego zostanie podana do publicznej wiadomości w formie elektronicznej na stronie internetowej Emitenta: www.sfinks.pl. w zakładce Inwestorzy/Prospekty Emisyjne
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Sylwester Cacek Dorota Cacek Sławomir Pawłowski
Tomasz Gryn Jacek Kuś Bogdan Bruczko
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski
Piaseczno, dnia 1 sierpnia 2016 r.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.