Quarterly Report • Aug 25, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Katowice, 25 sierpnia 2016r.
| Firma: | ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba: | Katowice |
| Adres: | Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice |
| Numer telefonu: | +48 32 735 72 00 |
| Numer faksu: | +48 32 735 72 57 |
| Adres poczty elektronicznej: | [email protected] |
| Adres internetowy: | www.energoinstal.pl |
| Firma: | ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna |
ENERGOINSTAL S.A. posiada rozpoznawalną markę w szeroko pojętej branży energetycznej i instalacji przemysłowych. Oferta Spółki obejmuje dostarczanie kompleksowych rozwiązań w zakresie wytwarzania energii oraz urządzeń przeznaczonych dla energetyki przemysłowej i zawodowej oraz zakładów przemysłowych. Spółka realizuje także projekty związane z ochroną środowiska oraz instalacjami dla budynków użyteczności publicznej.
ENERGOINSTAL S.A. specjalizuje się w kompleksowej realizacji obiektów dla energetyki i przemysłu jako Generalny Realizator Inwestycji lub Generalny Wykonawca oraz w produkcji i montażu kotłów i urządzeń kotłowych, w których poszczególne materiały opałowe w postaci ciekłej, gazowej bądź stałej (biomasa, odpady komunalne, węgiel), w optymalny sposób przekształcane są w żądaną formę energii. Przedsiębiorstwo jest jednym z największych producentów kotłów energetycznych w Polsce oraz znanym i cenionym partnerem na rynku zagranicznym
Spółka realizuje również zlecenia instalacyjne oraz remontowe. Oferta firmy wzbogacona jest o obsługę serwisową kotłowni olejowo – gazowych, obróbkę cieplną materiałów tworzących produkt globalny, jak również serwis wykonanych instalacji.
ENERGOINSTAL S.A. posiada możliwość realizacji dużych i skomplikowanych robót, co wyróżnia go wśród konkurencji. Spółka zapewnia pełną obsługę techniczną wraz z przekazaniem inwestorowi gotowego obiektu spełniającego wymagania odbiorowe.
Oferta produktowa ENERGOINSTAL S.A. skupia się na branży energetycznej oraz budowlano-przemysłowej.
Spółka realizuje przedsięwzięcia w trybie Generalnego Realizatora i pod "Klucz" obejmujące:
Kotły dla energetyki, przemysłu i gospodarki komunalnej w tym na parametry nadkrytyczne, a w szczególności:
elementy kotłów w tym ściany membranowe spawane hybrydowo metodą laser oraz mag,
palniki olejowo-gazowe do kotłów,
Spółka ENERGOINSTAL S.A. posiada dwa oddziały zagraniczne:
Udziały ENERGOINSTAL S.A. w innych spółkach- stan na 30.06.2016r.:
Na dzień 30.06.2016r. struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
| 1. | W.A.M. Sp. z o.o. | – 62,01% |
|---|---|---|
| 2. | Jarosław Więcek | – 5,06% |
| 3. | Michał Więcek | – 5,05% |
| 4. | Pozostali akcjonariusze | – 27,88% |
Liczba posiadanych akcji przez akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio 5% akcji wg stanu na 30.06.2016r. :
| 1. | W.A.M. Sp. z o.o. | 11 161 023 akcji |
|---|---|---|
| 2. | Jarosław Więcek | 910 581 akcji |
| 3. | Michał Więcek | 909 000 akcji |
Stan posiadanych akcji ENERGOINSTAL S.A. osób zarządzających i nadzorujących:
| Osoby zarządzające i nadzorujące |
Sprawowana funkcja w ENERGOINSTAL S.A. |
Ilość posiadanych akcji ENERGOINSTAL S.A. na 30.06.2016r. |
Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| W.A.M. Sp. z o.o. | Udziałowcy Spółki: Stanisław Więcek Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Więcek- Prezes Zarządu Jarosław Więcek- Wiceprezes Zarządu |
11 161 023 | 62,01% |
| Jarosław Więcek | Wiceprezes Zarządu | 910 581 | 5,06% |
| Michał Więcek | Prezes Zarządu | 909 000 | 5,05% |
Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
Michał Więcek – Prezes Zarządu Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu Lucjan Noras - Członek Zarządu
Stanisław Więcek - Przewodniczący Rady Nadzorczej Władysław Komarnicki - Zastępca Przewodniczącego Henryk Kawalski - Członek Rady Nadzorczej Artur Olszewski - SekretarzRady Nadzorczej Jan Pyka – Członek Rady Nadzorczej
Poniższa tabela pokazuje średni stan zatrudnienia w okresie 01.01.2016r. - 30.06.2016r. oraz w okresie porównywalnym 01.01.2015r. - 30.06.2015r.
| OKRES 01.01.2016r. - 30.06.2016r. | OKRES 01.01.2015r. - 30.06.2015r. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 317 | 359 | |||||
| Średnie zatrudnienie pracowników |
Pracownicy umysłowi |
Pracownicy produkcyjni |
Urlopy wychowawcze / bezpłatne |
Pracownicy umysłowi |
Pracownicy produkcyjni |
Urlopy wychowawcze / bezpłatne |
| 138 | 157 | 22 | 148 | 183 | 28 |
Do najważniejszych uchwał podjętych w I półroczu 2016 r. przez Zarząd ENERGOINSTAL S.A. należy zaliczyć uchwały dotyczące:
ENERGOINSTAL S.A. w I półroczu 2016 r. zawarł następujące znaczące kontrakty:
Standardkessel Baumgarte ServiceGmbH Prace montażowe Gendorf
Standardkessel Baumgarte ServiceGmbH Dostawa części kotła Aurubis
ENERGOINSTAL S.A. w I półroczu 2016 r. realizował następujące znaczące kontrakty:
Poniżej przedstawiono strukturę terytorialną przychodów ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów.
| w tys. zł | w tys. zł | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sprzedaż | I półrocze 2016 |
Udział w % | I półrocze 2015 | Udział w % | |
| Sprzedaż kraj | 67 936 | 73,6% | 119 394 | 79,6% | |
| Sprzedaż zagranica | 24 404 | 26,4% | 30 561 | 20,4% |
W strukturze przychodów analogicznie do poprzedniego okresu dominują przychody z rynku krajowego. W Polsce Spółka realizuje kontrakty jako Generalny Realizator Inwestycji (GRI) lub Generalny Wykonawca (GW) obiektów dla energetyki i przemysłu. Udział rynku krajowego w kolejnych okresach będzie utrzymywał się na zbliżonym do obecnego poziomie.
Największa wartość produktów na rynku zagranicznym sprzedana została do Holandii, która to wraz z rynkiem niemieckim stanowi główny rynek w sprzedaży eksportowej.
Poziom sprzedaży w podziale na poszczególne segmenty produktów, w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego pokazuje poniższa tabela:
| Wyszczególnienie | I półrocze 2016 |
I półrocze 2015 |
Odchylenie | Dynamika |
|---|---|---|---|---|
| (tys. zł) | (tys. zł) | (tys. zł) | (%) | |
| Sprzedaż razem: | 92 340 | 149 955 | -57 615 | -38,4% |
| montaż | 74 372 | 125 947 | -51 575 | -41,0% |
| wytwarzanie | 16 939 | 22 090 | -5 151 | -23,3% |
| pozostała działalność | 1 029 | 1 918 | -889 | -46,3% |
Przychody ze sprzedaży w I półroczu 2016 w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego spadły o 38,4%. W głównym segmencie działalności Spółki tj. w segmencie montażu nastąpił spadek przychodów ze sprzedaży, głównie za sprawą krajowych kontraktów GW/GRI, co wynika bezpośrednio z harmonogramu i etapów oddawanych prac, w tym w szczególności w zakresie realizacji projektu EC Zofiówka. W segmencie wytwarzania odnotowano spadek sprzedaży na poziomie o 23,3%, na skutek mniejszej ilości kontraktów realizowanych, co jest zgodne z ogólnym trendem jaki można zaobserwować w branży.
| Wyszczególnienie | I półrocze 2016 |
Udział | I półrocze 2015 |
Udział | Odchylenie | Dynamika |
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | tys. zł | % | |
| Koszty działalności operacyjnej |
93 508 | 100,0% | 146 227 | 100,0% | -52 719 | -36,1% |
| Zużycie materiałów i energii |
11 873 | 12,7% | 43 932 | 30,0% | -32 059 | -73,0% |
| Usługi obce | 68 564 | 73,3% | 84 000 | 57,4% | -15 436 | -18,4% |
| Podatki i opłaty | 1 221 | 1,3% | 993 | 0,7% | 228 | 23,0% |
| Świadczenia pracownicze | 12 687 | 13,6% | 12 416 | 8,5% | 271 | 2,2% |
| Zmiana stanu prod. i prod.w toku |
-3 520 | -3,8% | 1 776 | 1,2% | -5 296 | -298,2% |
| Amortyzacja | 2 247 | 2,4% | 2 401 | 1,6% | -154 | -6,4% |
| Pozostałe koszty rodzajowe |
436 | 0,5% | 709 | 0,5% | -273 | -38,4% |
Wielkość oraz strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:
Spadek kosztów działalności operacyjnej o 36,1% jest efektem niższego poziomu sprzedaży.
Największe pozycje kosztowe to usługi obce, zakupy materiałowe oraz wynagrodzenia wraz z narzutami.
| Wyszczególnienie | I półrocze 2016 |
Udział | I półrocze 2015 |
Udział | Odchylenie | Dynamika |
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | tys. zł | % | |
| Koszty działalności operacyjnej | 93 891 | 100,0% | 146 423 | 100,0% | -52 532 | -35,9% |
| Koszty marketingu i dystrybucji | 1 347 | 1,4% | 1 393 | 1,0% | -46 | -3,3% |
| Koszty ogólnego zarządu | 4 982 | 5,3% | 4 846 | 3,3% | 136 | 2,8% |
| Koszty sprzedanych produktów | 87 179 | 92,9% | 139 987 | 95,6% | -52 808 | -37,7% |
| Koszty sprzedanych towarów i materiałów |
383 | 0,4% | 197 | 0,1% | 186 | 93,9% |
Koszt własny sprzedaży produktów, usług i materiałów w I półroczu 2016 r. wyniósł 87.562 tys. zł, co przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 92.340 tys. zł przyniosło Spółce zysk brutto ze sprzedaży w wysokości + 4.778 tys. zł, jednakże po uwzględnieniu sumy kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu strata ze sprzedaży wyniosła – 1.551 tys. zł. Była ona wynikiem nieznacznego obniżenia rentowności na projekcie SEJ Zofiówka na skutek konieczności poniesienia dodatkowych nakładów związanych z pożarem na obiekcie (uzyskane z tego tytułu odszkodowanie Spółka zakwalifikowała w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych).
| 4.1.3. Wyniki finansowe Spółki | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | -------------------------------- | -- |
| Wyniki z działalności Spółki | 01.01.2016-30.06.2016 | 01.01.2015-30.06.2015 |
|---|---|---|
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4 778 | 9 771 |
| Zysk ze sprzedaży | -1 551 | 3 532 |
| EBITDA | 8 560 | 9 904 |
| EBIT | 6 313 | 7 503 |
| Zysk z działalności gospodarczej | 3 831 | 5 748 |
| Zysk netto | 3 836 | 5 516 |
Spółka w pierwszym półroczu 2016 r. wypracowała zysk netto na poziomie +3.836 tys. zł. Na wynik ten miały istotny wpływ następujące zdarzenia, jakie wystąpiły w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego:
W pozostałych przychodach operacyjnych najistotniejszą pozycję stanowiły odszkodowania i refundacje 3.826 tys. zł (wypłata przez ubezpieczyciela odszkodowania w związku z powstałą szkodą na kontrakcie EC Zofiówka – tytułem pokrycia kosztów przyspieszenia prac). W pozostałych kosztach operacyjnych natomiast największą wartość miały koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań (kara naliczona z tytułu nieterminowego usuwania usterek – Spółka kwestionuje zasadność i wysokość potrąconych kar).
Natomiast główne pozycje w zakresie przychodów finansowych w I półroczu 2016 r. stanowią przychody z tyt. dywidend w wysokości 5.372 tys. zł, przychody z tyt. inwestycji 634 tys. zł oraz z tyt. odsetek na poziomie 113 tys. zł.
W zakresie kosztów finansowych główną pozycję stanowią koszty z tyt. umów leasingu w wysokości 750 tys. zł, prowizje od kredytów i gwarancji w wysokości 999 tys. zł, koszty odsetek od kredytów bankowych 733 tys. zł, a także ujemne różnice kursowe na kwotę 781 tys. zł.
| Struktura aktywów | 30.06.2016 | 30.06.2015 |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 31,3% | 32,5% |
| Zapasy | 3,2% | 3,3% |
| Należności i rozliczenia międzyokresowe | 64,0% | 58,7% |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1,5% | 5,5% |
Struktura aktywów wynika ze specyfiki działalności Spółki i realizowanych kontraktów. Charakterystyczny jest niewielki udział zapasów w ogólnej wartości aktywów ( realizacja kontraktów dostawczych w dużej mierze z materiałów inwestora ) oraz wysoki poziom należności oraz rozliczeń międzyokresowych wynikający ze wzrostu zaangażowania projektu EC Zofiówka. Widoczny spadek środków pieniężnych Spółki wynika z wykorzystania otrzymanej wcześniej na poczet realizacji projektu w EC Zofiówka zaliczki przy równoczesnym znacznym wzroście zaawansowania realizacji w/w projektu.
| Kapitał | obrotowy i zapotrzebowanie | na kapitał obrotowy |
|
|---|---|---|---|
| -- | --------- | ---------------------------- | --------------------------- |
| 30.06.2016 | 30.06.2015 | |
|---|---|---|
| Kapitał obrotowy | 45 135 | 43 598 |
| Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy | 94 489 | 55 024 |
| Saldo netto środków obrotowych (1-2) | -49 353 | -11 426 |
Spółka w I półroczu 2016 osiągnęła dodatni poziom kapitału obrotowego, co pozwala na zachowanie płynności finansowej Spółki. Zaangażowanie prac na głównym kontakcie Spółki ( SEJ S.A. – EC Zofiówka ) oraz specyfika harmonogramu rzeczowo-finansowego tego projektu wymaga znacznego finansowania zewnętrznego, a tym samym skutkuje zwiększonym zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy. Jednak przy uwzględnieniu specyfiki i harmonogramu realizowanych projektów oraz zapewnieniu finansowania zewnętrznego oraz faktem, że taka struktura była od początku planowana – pozwala to na stwierdzenie, że płynność Spółki w najbliższych okresach nie jest zagrożona.
| Wskaźniki płynności | 30.06.2016 | 30.06.2015 |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,37 | 1,36 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,31 | 1,29 |
| Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności | 0,02 | 0,11 |
Wskaźniki płynności w I półroczu 2016 r. są na zadowalającym poziomie, a Spółka aktywnie zarządza swoją płynnością finansową wykorzystując zarówno środki własne, jak i zewnętrzne źródła finansowania.
| Wskaźniki zadłużenia | 30.06.2016 | 30.06.2015 |
|---|---|---|
| wskaźnik zadłużenia aktywów | 51,4% | 51,0% |
| wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego | 50,2% | 49,8% |
| wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 119,2% | 116,7% |
| udział kapitału własnego w finansowaniu majątku | 43,1% | 43,7% |
Wskaźniki zadłużenia w bieżącym okresie są porównywalne do poprzedniego okresu i związane są z wysokim poziomem zobowiązań krótkoterminowych. W ocenie Spółki wskaźniki nadal kształtują się na stabilnym poziomie.
Na pozycję zobowiązań krótkoterminowych wpływ miały następujące zmiany :
| Cykle rotacji w dniach | 01.01.2016-30.06.2016 | 01.01.2015-30.06.2015 | |
|---|---|---|---|
| Rotacja należności handlowych | 94 | 77 | |
| Rotacja zobowiązań handlowych | 178 | 117 | |
| Rotacja zapasów | 16 | 9 |
Wysoki wskaźnik rotacji należności wynika ze specyfiki realizowanych kontraktów, gdzie rzeczywiste fakturowanie nie zawsze pokrywa się z płatnościami. Zapisy kontraktów przewidują płatności etapowe i często wymagają spełnienia dodatkowych warunków. Dodatkowo kontrakty krajowe realizowane w formule GW/GRI podlegają fakturowaniu zgodnie z harmonogramem rzeczowo-finansowym projektu, co powoduje często skokowy wzrost poziomu należności na dzień bilansowy.
Metodologia wyliczania wskaźnika rotacji należności oraz zobowiązań traktuje odpowiednio przedpłaty otrzymane od odbiorców jako należności handlowe, a zaliczki wypłacone na poczet dostaw jako zobowiązania handlowe.
Ze względu na znaczną istotność powyższych pozycji w bilansie na 30.06.2016 r. Spółka poniżej prezentuje drugą wersję wskaźników rotacji – zdaniem Spółki bardziej adekwatną do jej sytuacji odpowiednio z wyłączeniem otrzymanych przedpłat jak i wypłaconych zaliczek na poczet dostaw.
| Cykle rotacji w dniach | 01.01.2016-30.06.2016 | 01.01.2015-30.06.2015 | |
|---|---|---|---|
| Rotacja należności handlowych | 94 | 72 | |
| Rotacja zobowiązań handlowych | 106 | 59 | |
| Rotacja zapasów | 16 | 9 |
| Wskaźniki rentowności | 01.01.2016-30.06.2016 | 01.01.2015-30.06.2015 |
|---|---|---|
| ROA-rentowność aktywów | 1,3% | 2,0% |
| ROE-rentowność kapitału | 3,1% | 4,5% |
| Rentowność sprzedaży brutto | 5,2% | 6,5% |
| Rentowność sprzedaży | -1,7% | 2,4% |
| Rentowność EBITDA | 9,3% | 6,6% |
| Rentowność EBIT | 6,8% | 5,0% |
| Rentowność brutto | 4,1% | 3,8% |
| Rentowność netto | 4,2% | 3,7% |
Wskaźniki rentowności za I półrocze w większości przypadków kształtują się na dodatnim i zbliżonym poziomie w stosunku do poprzedniego okresu. Ujemny jest jedynie wskaźnik rentowności brutto -1,7%, na skutek mniejszej sprzedaży i tym samym mniejszej zrealizowanej marży w ujęciu wartościowym, co nie pozwala w pełni na pokrycie kosztów zarządu i sprzedaży. Trzeba jednak pamiętać, że odszkodowanie uzyskane w drodze zawartego porozumienia zostało wykazane w przychodach z pozostałej działalności operacyjnej, a koszty ponoszone w związku z realizacją ww. porozumienia ujmowane są w kosztach podstawowej działalności operacyjnej.
Rachunek przepływów środków pieniężnych w ramach trzech sfer działalności kształtuje się następująco:
| Przepływy środków pieniężnych | 30.06.2016 | 30.06.2015 |
|---|---|---|
| w tys. zł | w tys. zł | |
| A. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | -4 847 | -49 052 |
| B. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 3 477 | -687 |
| C. Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -7 664 | 13 411 |
| D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto | -9 034 | -36 328 |
W pierwszym półroczu 2016 roku nastąpił wzrost środków pieniężnych Spółki w zakresie działalności operacyjnej głównie poprzez spadek stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych (+29.088 tys. zł), spadek stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych (-35.211 tys. zł. ) oraz zwiększenie stanu zapasów ( głownie produkcji w toku ) ( - 2.030 tys. zł ) . Dodatni poziom środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej w I półroczu 2016 r. jest wynikiem w głównej mierze otrzymania dywidend od spółek zależnych ( + 3.015 tys. zł. ) oraz wpływów ze sprzedaży aktywów finansowych (703 tys. zł). Ujemne saldo przepływów z działalności finansowej wynika głównie ze spadku zadłużenia z tyt. kredytów i pożyczek (-5.113 tys. zł) oraz spłaty odsetek ( -2.482 tys. zł).
Instrumenty finansowe z jakich korzysta Spółka to między innymi: środki pieniężne, należności i zobowiązania handlowe, udziały i akcje, leasing finansowy, kredyty bankowe, pochodne instrumenty finansowe. Głównym celem tych instrumentów jest zapewnienie środków finansowych na działalność jednostki.
Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych, z których Spółka korzysta można sklasyfikować w następujących kategoriach:
a) ryzyko walutowe - w związku z prowadzoną działalnością na rynkach zagranicznych (udział przychodów z rynku zagranicznego stanowi 26,4 % ogółu przychodów) spółka akcyjna ENERGOINSTAL narażona jest na ryzyko walutowe (kursowe). Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych to obecnie najpoważniejsze ryzyko na jakie narażona jest Spółka. Występuje ono przede wszystkim w zakresie dostaw produktów na rynki zagraniczne, realizowanych przez ENERGOINSTAL S.A., których udział w przychodach ogółem w okresie od 01.01.-30.06.2016 stanowił 16,3%. Ryzyko walutowe występuje również z zakresie zakupu materiałów, urządzeń i usług u kontrahentów zagranicznych dla projektów realizowanych na rynku krajowym jako Generalny Realizator Inwestycji (GRI). Jednak w przypadku tego typu zakupów Spółka zabezpiecza przyszły kurs zakupu waluty za pośrednictwem kontraktów terminowych Forward na poziomie nie gorszym niż ujęty w budżetach poszczególnych projektów.
Na 30.06.2016 Spółka posiada zawarte transakcje typu FORWARD na łączną kwotę 1.765 tys. eur. Terminy realizacji poszczególnych transakcji przypadają w okresie od lipca 2016 r. do września 2016 r., a średnioważony kurs realizacji wynosi 4,3437. Dokonana na dzień 30.06.2016 wycena instrumentów do ich wartości godziwej zamyka się kwotą - 166,5 tys. zł.
Zawarte przez Spółkę kontrakty terminowe typu forward mają na celu zabezpieczenie przyjętego do budżetu kontraktu kursu walutowego w zakresie dostaw eksportowych oraz zakupu urządzeń oraz usług na potrzeby kontaktów GRI w przypadku zawarcia umów dostawy gdzie walutą jest euro. Tym samym umożliwiają osiągnięcie planowanych marż na realizowanych kontraktach i stanowią zabezpieczenie jedynie części ekspozycji walutowej Spółki. Terminy realizacji oraz wolumen zawieranych transakcji koresponduje z harmonogramem realizacji projektów, wydatków walutowych oraz spływu należności z kontraktów eksportowych. Spółka nigdy nie spekulowała na walutach, a wolumen zawartych transakcji nie przekroczył jej ekspozycji w walucie obcej w danym okresie.
b) ryzyko finansowe tj. kredytowe i przepływu środków pieniężnych - na które może być narażona Spółka z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności - ograniczane są poprzez przyjętą politykę współpracy ze stałymi kontrahentami krajowymi i zagranicznymi. Przy współpracy z nowymi kontrahentami, zapisy kontraktowe przewidują przedstawianie gwarancji, akredytyw oraz płatności zaliczek.
c) ryzyko stopy procentowej - występuje głównie z uwagi na zaciągnięte kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego. Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy, z uwagi na niskie stopy procentowe oraz niewielką zmienność w tym zakresie.
Na dzień 30.06.2016 roku Spółka posiadała następujące zobowiązania kredytowe |
||
|---|---|---|
| Krótkoterminowe | Efektywna stopa procentowa |
Termin spłaty | na początek okresu |
na koniec okresu |
|---|---|---|---|---|
| Kredyt obrotowy odnawialny do wysokości 60 mln zł |
- | 15-04-2017 | 58.569.096,61 | 46.516.395,31 zł |
| Kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 10 mln zł |
- | 31-01-2017 | 0,00 | 6.939.616,05 zł |
Umowy kredytowe o współpracę zostały wykazane w sprawozdaniu jednostkowym w nocie 13
Zobowiązania pozabilansowe z tytułu gwarancji na dzień 30.06.2016 roku:
Łączna wartość wystawionych przez banki (MBANK SA, PKO BP SA, Raiffeisen Bank Polska S.A.) oraz Towarzystwa Ubezpieczeniowe (ERGO HESTIA S.A. i HDI Asekuracja S.A, EULER HERMES Sp. z o.o.) gwarancji na dzień 30.06.2016 roku, wynosi 146.248 tys. zł.
Rodzaj gwarancji:
Gwarancje bankowe udzielane są na podstawie limitów przyznanych Spółce.
W zobowiązaniach warunkowych w kwocie 153.443 tys. zł zawarte są poręczenia cywilnoprawne w postaci dwóch gwarancji korporacyjnych wystawionych za Enipro Sp. z o.o. na rzecz BSPiR Energoprojekt Katowice.
Wystawione gwarancje korporacyjne:
| Nazwa | Data wystawienia |
Ważność gwarancji |
Kwota | Waluta | Typ gwarancji | Beneficjent |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENERGOINSTAL | 02-09-2014 | 14-10-2016 | 112 500,00 | zł | zwrotu zaliczki | BSPiR Energoprojekt Katowice |
| ENERGOINSTAL | 02-09-2014 | 14-11-2019 | 119 925,00 | zł | należyte wyk, wady+usterki |
BSPiR Energoprojekt Katowice |
| Lp. | rodzaj polisy | charakterystyka | suma ubezp. |
|---|---|---|---|
| 1 | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej (OC) |
Ubezp. OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia z włączeniem OC za produkt |
30.000.000,00 zł |
| 2 | Ubezpieczenie cargo krajowe lądowe |
Ubezp. rzeczy w krajowym przewozie drogowym, kolejowym, lotniczym lub śródlądowym |
500.000,00 zł |
| 3 | Ubezpieczenie cargo międzynarodowe lądowe, kolejowe i lotnicze |
Ubezp. rzeczy w międzynarodowym przewozie lądowym, kolejowym, lotniczym |
500.000,00 zł |
| 4 | Ubezpieczenie kompleksowe przedsiębiorstw od wszystkich ryzyk |
dot: ubezpieczenia budynków i budowli, środków trwałych, środków obrotowych, mienia niskocennego, miania osób trzecich, gotówki |
166.631.756,40 zł |
| 5 | Ubezpieczenie utraty zysku w skutek wszystkich ryzyk |
Utrata zysku brutto poniesiona przez Ubezpieczonego w okresie odszkodowawczym |
30.000.000,00 zł |
| 7 | Ubezpieczenie maszyn i urządzeń od uszkodzeń |
maszyny i urządzenia | 30.491.782,12 zł |
| 8 | Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego |
Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego przenośnego, stacjonarnego, dane, nośniki danych elektroniczne przetwarzanie danych |
1.158.832,70 zł |
| 9 | Ubezpieczenie robót budowlano montażowych |
wszystkie ryzyka budowlano-montażowe | 20.000.000,00 zł |
| 10 | OC projektanta | OC z tytułu wykonywania zawodu projektanta, architekta lub inżbudowlanego pod kontrakt "Budowa kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto 75 Mwe w EC Zofiówka W Spółce Energetycznej "Jastrzębie" SA |
10.000.000,00 zł |
| 11 | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej (OC) |
OC z tytułu prowadzenia działalności gosp. Lub użytkowania mienia OC za produkt pod kontrakt "Budowa kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto 75 Mwe w EC Zofiówka W Spółce Energetycznej "Jastrzębie" SA |
50.000.000,00 zł |
| 12 | Ubezpieczenie maszyn i urządzeń budowlanych |
Maszyny i urządzenia budowlane | 1.000.000,00 zł |
| 13 | Ubezpieczenie NNW | NNW pracowników | 20.000,00 zł |
|---|---|---|---|
| ---- | ------------------- | ----------------- | -------------- |
Pożyczki udzielone przez Emitenta wg stanu na dzień 30.06.2016 roku:
| Lp. | Data umowy |
Kwota pożyczki |
Waluta | Termin spłaty |
Pożyczkobiorca | Podmiot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | 02.04.2010 | 607.500 | zł | 31.07.2016 | Przemysław Pozorski | niepowiązany |
Spółka wykazuje prawidłową strukturę finansowania, zapewniającą utrzymanie płynności finansowej na bezpiecznym poziomie.
Spółka posiada zdolność do wywiązywania się ze spłaty swoich zobowiązań, co potwierdzają wskaźniki płynności oraz dodatni poziom kapitału obrotowego .
W omawianym okresie roku 2016 r., miała miejsce wypłata przez ubezpieczyciela odszkodowania w związku z powstałą szkodą na kontrakcie EC Zofiówka – tytułem pokrycia kosztów przyspieszenia prac w wysokości 3,8 mln zł.
ENERGOINSTAL S.A. nie publikował prognozy wyników na rok 2016.
ENERGOINSTAL S.A. posiada zdolność finansowania realizowanych obecnie projektów inwestycyjnych. Spółka w omawianym okresie realizowała jedynie drobne inwestycje przy wykorzystaniu środków własnych.
W I półroczu 2016 r. nie wystąpiły inne istotnie zdarzenia wpływające na działalność jednostki, a także po dniu bilansowym, które nie zostałyby ujęte w sprawozdaniu finansowym.
W perspektywie przynajmniej III kwartału emitent nie przewiduje żadnych nietypowych zdarzeń, które mogą w sposób istotny wpłynąć na wynik finansowy.
Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.
W I półroczu 2016 roku ENERGOINSTAL S.A. prowadził postępowania dotyczące zobowiązań i wierzytelności, których łączna wartość przewyższała 10% kapitałów własnych emitenta.
W zakresie wierzytelności największym toczącym się postępowaniem było te o zapłatę przeciwko Panu Aleksandrowi Ćwikowi. Pozwem wniesionym do sądu w dniu 24.09.2015 r. powód (ENERGOINSTAL S.A.) żąda zasądzenia od pozwanego Aleksandra Ćwika kwoty 8.475.403,57 zł wraz odsetkami ustawowymi, liczonymi od dnia 11.08.2015 r. Dochodzona kwota związana jest z poręczeniem przez Aleksandra Ćwika weksla wystawionego przez Katowickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego BUDUS S.A. w upadłości likwidacyjnej na rzecz ENERGOINSTAL S.A. na zabezpieczenie m.in. prawidłowego wykonania projektów – umów zawartych z KGHM Polska Miedź S.A. Sąd Okręgowy w Katowicach w dniu w dniu 06.10.2015 r. wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym, zasądzając żądanie powoda w całości. Sygn. akt sprawy: II Nc 463/15. Pozwany złożył zarzuty od nakazu zapłaty. Postępowanie sądowe jest w toku. Powód jest przekonany, że pozew jest konieczny i uzasadniony.
Największe postępowanie odnośnie zobowiązań, dotyczy sprawy z powództwa JSW KOKS S.A. o zapłatę kary umownej. W dniu 1 grudnia 2015 roku JSW KOKS S.A. wniósł do Sądu Okręgowego w Katowicach powództwo przeciwko ENERGOINSTAL S.A. o zapłatę kary umownej w wysokości 8.235.836,66 zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 28 sierpnia 2015 roku za 76 dni zwłoki w realizacji umowy PI/U/45/2011 z dnia 21 grudnia 2011 roku dotyczącej budowy bloku energetycznego w Koksowni Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej. Wartość przedmiotu sporu wynosi 8.235.837 zł. Podstawą powództwa JSW KOKS S.A. jest twierdzenie, że protokół odbioru końcowego przedmiotu umowy został podpisany po terminie wskazanym w umowie, jako termin, do którego przedmiot umowy powinien zostać wykonany, co uzasadnia zdaniem JSW KOKS S.A., powództwo o zapłatę kary umownej za zwłokę w jego wykonaniu. Pozew JSW KOKS S.A. został doręczony ENERGOINSTAL S.A. w dniu 20 stycznia 2016 roku. Emitent wdając się w ww. spór, odmówił uznania roszczeń JSW KOKS S.A. kwestionując je co do zasady, jak i wysokości i wniósł o oddalenie powództwa w całości, ewentualnie z ostrożności procesowej o miarkowanie kary umownej. Stoi na stanowisku, że podpisanie protokołu odbioru końcowego po terminie ustalonym w ww. umowie było spowodowane okolicznościami niezawinionymi przez ENERGOINSTAL S.A., przy czym przedmiot umowy został oddany JSW KOKS S.A. do eksploatacji w terminie umownym. Zatem ENERGOINSTAL S.A. nie pozostawał w zwłoce z wykonaniem przedmiotu umowy, która jest warunkiem bezwzględnym możliwości żądania zapłaty kary umownej.
Sąd skierował sprawę do mediacji. Termin najbliższego posiedzenia mediacyjnego został wyznaczony na 29 sierpnia 2016 rok.
a) Nazwa podmiotu uprawnionego do badania: Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o., 40-155 Katowice, ul. Konduktorska 33, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS - 0000109170, NIP 954-21-13-633.
b) Data zawarcia umowy o dokonanie przeglądu oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta: 14 czerwca 2016 r.
c) Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2016 roku: 31.000,00 zł.
d) Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2016 roku: 40.000,00 zł.
e) Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego z innych tytułów, dotyczącego 2016 roku: 0 zł.
f) Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2015 roku: 31.000,00 zł.
g) Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2015 roku: 40.000,00 zł.
h) Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego z innych tytułów, dotyczącego 2015 roku: 0 zł.
| Michał Więcek | Prezes Zarządu | …………………… Podpis |
|---|---|---|
| Jarosław Więcek | Wiceprezes Zarządu | …………………… Podpis |
| Lucjan Noras | Członek Zarządu | …………………… Podpis |
Katowice, 25 sierpnia 2016 r.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.