Promotora de Informaciones S.A.

PRISA_ESEF_2021 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 PRISA:ReservesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 PRISA:ReservesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 PRISA:ReservesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 PRISA:ReservesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 PRISA:GainsAndLossesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 PRISA:GainsAndLossesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 PRISA:GainsAndLossesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 PRISA:GainsAndLossesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 PRISA:ReservesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 PRISA:GainsAndLossesMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 959800U3NGPXSCQHQW54 2019-12-31 iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas Anuales consolidadas junto con el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2021 PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (en miles de euros) 1 ACTIVO Notas 31.12.2021 31.12.2020 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Notas 31.12.2021 31.12.2020 A) ACTIVOS NO CORRIENTES 399.222 443.259 A) PATRIMONIO NETO 10 (511.815) (402.980) I. INMOVILIZADO MATERIAL 5 109.678 155.464 I. CAPITAL SUSCRITO 70.865 70.865 II. FONDO DE COMERCIO 6 109.542 112.501 II. OTRAS RESERVAS Y GANANCIAS ACUMULADAS DE EJERCICIOS ANTERIORES (429.393) (516.048) III. ACTIVOS INTANGIBLES 7 96.008 97.543 III. RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE (106.506) 89.737 IV. INVERSIONES FINANCIERAS NO CORRIENTES 11a 11.359 10.493 IV. ACCIONES PROPIAS (1.320) (1.530) V. INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN 8 27.020 24.679 V. DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN (90.410) (92.275) VI. ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 18 45.601 42.563 VI. INTERESES MINORITARIOS 44.949 46.271 VII. OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 14 16 B) PASIVOS NO CORRIENTES 1.033.811 948.543 I. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO NO CORRIENTES 11b 934.342 810.568 B) ACTIVOS CORRIENTES 479.061 528.460 II. PASIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES 11b 53.854 99.348 I. EXISTENCIAS 9a 39.920 45.708 III. PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 18 21.335 16.840 II. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR IV. PROVISIONES NO CORRIENTES 12 21.016 19.195 1. Clientes por ventas y prestación de servicios 9b 265.004 252.120 V. OTROS PASIVOS NO CORRIENTES 3.264 2.592 2. Sociedades asociadas 4.807 3.797 3. Administraciones Públicas 18 32.638 24.883 C) PASIVOS CORRIENTES 356.287 426.156 4. Otros deudores 22.806 23.698 5. Provisiones 9b (59.518) (55.786) I. ACREEDORES COMERCIALES 24 195.983 191.454 265.737 248.712 II. SOCIEDADES ASOCIADAS 1.123 1.034 III. INVERSIONES FINANCIERAS CORRIENTES 11a 2.425 7.718 III. OTRAS DEUDAS NO COMERCIALES 9d 43.774 39.656 IV. EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 9c 168.672 221.879 IV. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO CORRIENTES 11b 14.918 102.746 V. ACTIVO NO CORRIENTE MANTENIDOS PARA LA VENTA 2.307 4.443 V. PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES 11b 15.884 18.558 VI. ADMINISTRACIONES PÚBLICAS 18 34.204 29.321 VII. PROVISIONES CORRIENTES 13 14.087 9.986 VIII. OTROS PASIVOS CORRIENTES 9e 35.218 29.967 IX. PASIVO ASOCIADO A ACTIVO NO CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA 1.096 3.434 TOTAL ACTIVO 878.283 971.719 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 878.283 971.719 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado a 31 de diciembre de 2021. PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2021 (en miles de euros) 2 Notas Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Importe neto de la cifra de negocios 729.350 690.942 Otros ingresos 11.818 9.699 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 13-17 741.168 700.641 Consumos (103.093) (105.931) Gastos de personal 14 (307.945) (268.007) Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado 5-7 (78.317) (70.637) Servicios exteriores 14 (257.116) (250.882) Variación de las provisiones 14 (9.917) (11.730) Pérdidas de valor del fondo de comercio 6 - (16.602) Deterioro y pérdidas procedentes del inmovilizado 5-7 (4.489) (5.961) GASTOS DE EXPLOTACIÓN (760.877) (729.750) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (19.709) (29.109) Ingresos financieros 11.513 2.367 Gastos financieros (60.444) (83.022) Variación de valor de los instrumentos financieros (15.791) (46.072) Diferencias de cambio (neto) 1.461 (2.098) RESULTADO FINANCIERO 15 (63.261) (128.825) Resultado de sociedades por el método de la participación 8 1.404 (8.458) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS 17 (81.566) (166.392) Impuesto sobre Sociedades 18 (20.969) (81.071) RESULTADO DE ACTIVIDADES CONTINUADAS (102.535) (247.463) Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas 16 (3.308) 322.913 RESULTADO DEL EJERCICIO CONSOLIDADO (105.843) 75.450 Resultado atribuido a intereses minoritarios 10i (663) 14.287 RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE (106.506) 89.737 RESULTADO BÁSICO POR ACCIÓN (en euros) 20 (0,15) 0,13 RESULTADO DILUIDO POR ACCIÓN (en euros) 20 (0,15) 0,13 - Resultado básico por acción de las actividades continuadas (en euros) 20 (0,15) (0,33) -Resultado básico por acción de las actividades interrumpidas (en euros) 20 - 0,46 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante de la Cuenta de Resultados Consolidada del ejercicio 2021. PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 2021 (en miles de euros) 3 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 RESULTADO DEL EJERCICIO CONSOLIDADO (105.843) 75.450 Partidas que pueden reclasificarse posteriormente al resultado del periodo (5.941) (62.551) Diferencias de conversión (6.952) (56.261) Ganancias/(Pérdidas) por valoración (6.891) (56.823) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (61) 562 Entidades valoradas por el método de la participación 1.011 (6.290) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (111.784) 12.899 Atribuidos a la entidad dominante (110.412) 28.701 Atribuidos a intereses minoritarios (1.372) (15.802) Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Estado del Resultado Global Consolidado del ejercicio 2021. PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 2021 (en miles de euros) 4 Capital Social Prima de Emisión Reservas Ganancias acumuladas ejercicios anteriores Acciones propias Diferencias de Conversión Ganancia acumulada del ejercicio Patrimonio atribuido a la sociedad dominante Intereses minoritarios Patrimonio neto SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 666.131 254.180 (521.182) (646.207) (2.591) (49.393) (182.298) (481.360) 69.756 (411.604) Reducción de capital (595.266) 595.266 Operaciones con acciones propias (Nota 10f) - Entrega de acciones propias 58 58 58 - Compra y venta de acciones propias 20 20 20 - Provisiones acciones propias (983) 983 Distribución del resultado de 2019 - Reservas (209.606) 27.308 182.298 Ingresos y Gastos reconocidos en el Patrimonio Neto - Diferencias de Conversión( Nota 10g-10h) (18.154) (42.882) (61.036) (1.515) (62.551) - Resultado del ejercicio 2020 89.737 89.737 (14.287) 75.450 Otros movimientos (254.180) 254.651 2.859 3.330 (1.304) 2.026 Variaciones de socios externos(Nota 10i) - Dividendos pagados durante el ejercicio (3.643) (3.643) - Por variaciones en el perímetro de consolidación (2.736) (2.736) SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 70.865 - 118.146 (634.194) (1.530) (92.275) 89.737 (449.251) 46.271 (402.980) Operaciones con acciones propias (Nota 10f) - Entrega de acciones propias - Compra y venta de acciones propias (629) (629) (629) - Provisiones acciones propias (839) 839 Distribución del resultado de 2020 - Reservas (52.793) 142.530 (89.737) Ingresos y Gastos reconocidos en el Patrimonio Neto - Diferencias de Conversión( Nota 10g-10h) (5.771) 1.865 (3.906) (2.035) (5.941) - Resultado del ejercicio 2021 (106.506) (106.506) 663 (105.843) Otros movimientos 1.521 2.007 3.528 1.126 4.654 Variaciones de socios externos(Nota 10i) - Dividendos pagados durante el ejercicio (1.381) (1.381) - Por variaciones en el perímetro de consolidación 305 305 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 70.865 - 66.035 (495.428) (1.320) (90.410) (106.506) (556.764) 44.949 (511.815) Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Estado de Variaciones en el Patrimonio Neto Consolidado del ejercicio 2021. PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO GENERADO DEL EJERCICIO 2021 (en miles de euros) 5 Notas Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 17 (81.566) (166.392) Amortizaciones y provisiones 92.715 104.704 Variación del circulante 7.842 (1.691) Existencias 9a 5.788 28.106 Deudores 9b (27.111) 100.185 Acreedores 29.165 (129.982) Cobros (pagos) por impuestos sobre beneficios 18 (13.219) (17.849) Otros ajustes al resultado 72.891 135.386 Resultado financiero 15 63.261 128.825 Venta de activos (469) (1.229) Otros ajustes al resultado 10.099 7.790 FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 17 78.663 54.158 Inversiones recurrentes (45.266) (45.411) Inversiones en inmovilizado intangible 7 (34.330) (31.512) Inversiones en inmovilizado material 5 (10.936) (13.899) Inversiones en inmovilizado financiero (12.336) (921) Cobro por desinversiones 8.193 461.269 Otros flujos de efectivo de las actividades de inversión 1.690 10.922 FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 17 (47.719) 425.859 Cobros (pagos) por instrumentos de patrimonio (629) 20 Cobros por instrumentos de pasivo financiero 11b 112.080 93.354 Pagos por instrumentos de pasivo financiero 11b (104.364) (427.997) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (1.779) (2.453) Pago de intereses (36.127) (61.170) Otros flujos de efectivo de actividades de financiación 11b (55.703) (39.406) FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 17 (86.522) (437.652) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio 2.371 (12.453) VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 17 (53.207) 29.912 Flujo de efectivo procedente de las actividades de explotación de actividades interrumpidas - 57.444 Flujo de efectivo procedente de las actividades de inversión de actividades interrumpidas - (34.354) Flujo de efectivo procedente de las actividades de financiación de actividades interrumpidas - 2.297 VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS 17 - 25.387 VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA EN EL EJERCICIO (53.207) 55.299 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al inicio del período 9c 221.879 166.580 - Efectivo 168.712 107.610 - Otros medios líquidos equivalentes 53.167 58.970 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al final del período 9c 168.672 221.879 - Efectivo 132.968 168.712 - Otros medios líquidos equivalentes 35.704 53.167 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado del ejercicio 2021. 6 PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada correspondiente al ejercicio 2021 Memoria consolidada del ejercicio 2021 7 PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES MEMORIA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2021 (1) ACTIVIDAD Y EVOLUCIÓN DEL GRUPO a) Actividad del Grupo Promotora de Informaciones, S.A. (en adelante, “Prisa” o “la Sociedad”) con domicilio social en Madrid, calle Gran Vía, 32 se constituyó el 18 de enero de 1972 en Madrid (España) . Su actividad comprende, entre otras, la explotación de medios de comunicación social en cualquier soporte, incluida la publicación de periódicos y material educativo, la participación en sociedades y negocios y la prestación de toda clase de servicios. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, Prisa es cabecera de un grupo de entidades dependientes, negocios conjuntos y empresas asociadas que se dedican a actividades diversas y que constituyen el Grupo (en adelante, “Grupo Prisa” o el “Grupo”). Consecuentemente, Prisa está obligada a elaborar, además de sus cuentas anuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo que incluyen asimismo las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en asociadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas el 29 de junio de 2021 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad el 28 de marzo de 2022 para su sometimiento a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Estas cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros por ser ésta la moneda del entorno económico principal en el que opera el Grupo. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad con las políticas establecidas en la nota 2d. Las acciones de Prisa figuran admitidas a cotización en el mercado continuo de las Bolsas de Valores españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia). Memoria consolidada del ejercicio 2021 8 b) Evolución de la estructura de capital y financiera del Grupo Durante los últimos años los Administradores de Prisa han tomado una serie de medidas para reforzar la estructura financiera y patrimonial del Grupo, tales como operaciones de venta de activos, ampliaciones de capital y refinanciación de su deuda. El 20 de marzo de 2019, la Sociedad acordó llevar a cabo un aumento de capital por importe de 199.824 miles de euros que se suscribió íntegramente en abril de 2019. Dicho aumento de capital se destinó a financiar parcialmente la adquisición del 25% del capital de Grupo Santillana Educación Global, S.L. El 14 de mayo de 2020, Vertix, SGPS, S.A. (filial íntegramente participada por Prisa) vendió a Pluris Investments, S.A. (Pluris), las acciones representativas del 30,22% del capital social de Grupo Media Capital, SGPS, S.A. (“Media Capital”) por un precio de 10.500 miles de euros. El 4 de septiembre de 2020, Prisa suscribió con una pluralidad de inversores acuerdos independientes de compraventa de acciones de Media Capital, que en su conjunto representaban la totalidad de la participación accionarial (64,47%) mantenida por Prisa a través de Vertix en la sociedad portuguesa. El 3 de noviembre de 2020 finalizó la venta de participaciones por un precio de 36,9 millones de euros. Estas transacciones supusieron el registro de una pérdida contable de 77 millones de euros, registrada en el epígrafe “Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas” del ejercicio 2020 ( véase nota 16 ). El 29 de junio de 2020 la Junta General de Accionistas de Prisa acordó reducir el capital social de la Sociedad dominante con el fin de reestablecer su equilibrio patrimonial. Por tanto, desde el 30 de junio de 2020, y a 31 de diciembre de 2021, el patrimonio neto de la Sociedad dominante es superior a las dos terceras partes de la cifra del capital social, por lo que se encuentra en situación de equilibrio patrimonial. Con fecha 19 de octubre de 2020, Prisa, a través de su filial Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. (“Santillana”), formalizó un acuerdo con Sanoma Corporation, compañía finlandesa de medios con presencia en Europa en el sector de educación, para la venta del negocio de pre K- 12 y K-12 de Santillana en España (“Santillana España”). Quedó excluida de la operación la actividad privada y pública de Santillana en Latinoamérica, que se seguirá desarrollando por Prisa, indirectamente, a través de Santillana. El 31 de diciembre de 2020 se cerró la operación a una valoración ( enterprise value) de 465 millones de euros y supuso una entrada de caja total recibida del comprador de 418 millones de euros. El impacto de la operación en la cuenta de resultados consolidada del Grupo del ejercicio 2020 supuso una plusvalía de 377 millones de euros y se registró en el epígrafe “Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas” (véase nota 16). Las transacciones de venta descritas anteriormente no tuvieron impacto fiscal alguno en relación al impuesto sobre sociedades, ya que las pérdidas registradas por la venta de Media Capital no eran deducibles fiscalmente y la plusvalía registrada por la venta de Santillana España se encontraba exenta. En octubre de 2020, Prisa firmó un contrato de compromisos básicos o “Lock-up Agreement” (el “Contrato de Lock-up”), que incorporaba una hoja de términos o “Term Sheet” que regulaba, entre otras cuestiones, las condiciones esenciales para la refinanciación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la¨Refinanciación”). La ejecución de la Refinanciación estaba Memoria consolidada del ejercicio 2021 9 condicionada, entre otros aspectos, a que la transmisión de determinados activos del negocio de K-12 y pre K-12 de Santillana en España llegaran a buen fin y era vinculante para la totalidad de los acreedores de la deuda financiera a refinanciar. El 31 de diciembre de 2020, tras la culminación de la venta de Santillana España descrita anteriormente, Prisa concluyó la ejecución de los acuerdos alcanzados con la totalidad de sus acreedores, lo que conllevó la entrada en vigor de la Refinanciación y modificación de los términos de su deuda. Esta es la Refinanciación vigente a 31 de diciembre de 2021 ( véase nota 11 b ). Tal y como se indica en la nota 26, en febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa aprobó, por unanimidad, la firma de un contrato de compromisos básicos o “ lock - up agreement ” (el “Nuevo Contrato de Lock-Up”) que incorpora una hoja de términos o “ Term Sheet ” con las condiciones básicas para la modificación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la “Nueva Refinanciación”). Los términos básicos de la Nueva Refinanciación acordada consisten, entre otros aspectos, en una ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a 2026 y 2027 y división del préstamo sindicado en dos tramos diferenciados (uno de deuda senior y otro de deuda junior) y una flexibilización de los compromisos contractuales de la deuda vigente que permitirá, entre otras mejoras, aumentar el margen operativo de Prisa y suavizar los ratios financieros exigidos por sus actuales contratos. El Nuevo Contrato de Lock-Up ha entrado en vigor al haber sido suscrito por la Sociedad y por la totalidad de entidades acreedoras de la financiación sindicada a refinanciar. Asimismo, se ha firmado una hoja de términos o Term Sheet con las condiciones básicas para la modificación de la deuda Súper Senior (“Super Senior Term & Revolving Facilities Agreement”) de la Sociedad que, entre otros términos, supone una ampliación del plazo de su vencimiento hasta junio de 2026. La Nueva Refinanciación acordada flexibilizará de esta forma la deuda financiera del Grupo y le dotará de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros, asegurando la estabilidad del Grupo en el corto y medio plazo. La aparición del COVID-19 (Coronavirus) en China en enero de 2020 y su rápida expansión global a un gran número de países, motivó que el brote vírico fuera calificado como una pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Teniendo en consideración la complejidad de los mercados a causa de la globalización de los mismos, las consecuencias para las operaciones del Grupo son inciertas y van a depender en gran medida del impacto restante de la pandemia, con la aparición de nuevas variantes, de la eficacia de los tratamientos médicos actuales, así como de la capacidad de reacción y adaptación de todos los agentes económicos impactados. Por todo ello, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas se ha realizado una valoración y cuantificación de los impactos que ha tenido el COVID-19 sobre el Grupo a 31 de diciembre de 2021, existiendo aun una elevada incertidumbre sobre sus consecuencias, a corto plazo. Por tanto, los Administradores y la Dirección del Grupo, han realizado una evaluación de la situación actual conforme a la mejor información disponible. Por las consideraciones mencionadas anteriormente, dicha información puede ser incompleta. De los resultados de dicha evaluación, se destacan los siguientes aspectos: Memoria consolidada del ejercicio 2021 10 • Riesgo de liquidez: la situación general de los mercados ha provocado un aumento general de las tensiones de liquidez en la economía, así como una contracción del mercado de crédito. En este sentido, el Grupo cuenta con una deuda Super Senior (“S uper Senior Term &Revolving Facilities Agreement ”) para atender necesidades operativas por un importe máximo de hasta 225 millones de euros, de los que 145 millones de euros se encontraban dispuestos a 31 de diciembre de 2021. Asimismo, el resto de filiales del Grupo disponen de pólizas de crédito por un importe máximo de 21,9 millones de euros a 31 de diciembre de 2021, que no se encontraban dispuestas en dicha fecha ( véase nota 11 b ). Por tanto, a 31 de diciembre de 2021 el Grupo disponía de un total de pólizas de crédito no dispuestas por importe de 101,9 millones de euros, junto con caja disponible por importe de 159 millones de euros. Lo anterior, unido a la puesta en marcha de planes específicos para la mejora y gestión eficiente de la liquidez, permitirán afrontar dichas tensiones. • Riesgo de operaciones: la situación cambiante e impredecible de los acontecimientos podría llegar a implicar la aparición de un posible riesgo de interrupción temporal de la prestación de servicios o ventas. Por ello, el Grupo ha establecido planes de contingencia destinados a monitorizar y gestionar en todo momento la evolución de sus operaciones, sin que a la fecha se hayan puesto de manifiesto incidencias reseñables. • Riesgo de variación de determinadas magnitudes financieras: los factores mencionados han afectado principalmente y de manera adversa a los ingresos publicitarios del Grupo, a la venta de periódicos y revistas y venta de libros y formación. A este respecto, se estima que la disminución de ingresos por la venta de libros y formación durante el ejercicio 2021 respecto al año anterior se ha visto afectado principalmente por el efecto de la pandemia en el negocio de Educación en Latam y el efecto negativo del tipo de cambio. Sin embargo, el COVID -19 ha afectado en menor medida a los ingresos publicitarios del Grupo durante el ejercicio 2021, con respecto al ejercicio 2020. Por todo ello, el Grupo ha puesto en marcha un plan de contingencia con el objetivo de minimizar los efectos anteriores. Sin embargo, no es posible cuantificar de forma fiable el impacto del COVID-19 en próximos estados financieros, teniendo en cuenta los condicionantes y restricciones ya indicados. Asimismo, el COVID-19 podría impactar de manera adversa a indicadores clave para el Grupo, tales como ratios de apalancamiento financiero y cumplimiento de ratios financieros establecidos en los contratos financieros del Grupo. En este sentido, con la Refinanciación vigente se flexibilizó la deuda financiera del Grupo y le dotó de una estructura financiera que posibilita cumplir con sus compromisos financieros (incluidos los ratios de carácter financiero ( covenants) ). • Riesgo de valoración de los activos y pasivos del balance: un cambio en las estimaciones futuras de los ingresos, costes de producción, costes financieros, cobrabilidad de los clientes, etc. del Grupo podría tener un impacto negativo en el valor contable de determinados activos (fondos de comercio, activos intangibles, créditos fiscales, deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, etc.) así como en la necesidad de registro de determinadas provisiones u otro tipo de pasivos. Se han realizado los análisis y cálculos adecuados que han permitido, en su caso, la reevaluación del valor de dichos activos y pasivos con la información disponible a la fecha. A 31 de diciembre de 2021 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 2020 Memoria consolidada del ejercicio 2021 11 en relación con las magnitudes anteriores, que supongan un impacto negativo en los estados financieros consolidados. • Riesgo de continuidad (going concern): teniendo en cuenta todos los factores antes mencionados, los Administradores del Grupo consideran que sigue siendo válida la aplicación del principio de empresa en funcionamiento. Por último, resaltar que los Administradores y la Dirección del Grupo están realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto financieros como no financieros, que puedan producirse. (2) BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS a) Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido elaboradas de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), según han sido adoptadas por la Unión Europea, de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo, así como con el Código de Comercio, la normativa de obligado cumplimiento aprobada por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y el resto de normativa española que resulte de aplicación. De acuerdo con dicha regulación, en el ámbito de aplicación de las NIIF, y en la elaboración de estas cuentas consolidadas del Grupo, cabe destacar los siguientes aspectos: ● Las NIIF se aplican en la elaboración de la información financiera consolidada del Grupo. Los estados financieros de las sociedades individuales que forman parte del Grupo se elaboran y presentan de acuerdo con lo establecido en la normativa contable de cada país. ● De acuerdo con las NIIF, en estas cuentas anuales consolidadas se incluyen los siguientes estados financieros consolidados del Grupo: - Balance de situación. - Cuenta de resultados. - Estado del resultado global. - Estado de variaciones en el patrimonio neto. - Estado de flujos de efectivo. ● De acuerdo con la NIC 8, los criterios contables y normas de valoración aplicados por el Grupo se han aplicado de forma uniforme en todas las transacciones, eventos y conceptos, en los ejercicios 2021 y 2020. Memoria consolidada del ejercicio 2021 12 Durante el ejercicio 2021 entraron en vigor las siguientes modificaciones a las normas contables que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas: - Modificación NIIF 4. Contratos de seguros- aplazamiento de la NIIF 9. - Modificación a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16: Reforma de la tasa de interés de referencia (fase 2). - Modificación a la NIIF 16: Mejoras de rentas (Covid-19) después del 30 de junio de 2021. La aplicación de las modificaciones e interpretaciones mencionadas no ha supuesto ningún impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo del presente ejercicio. En relación con la aplicación anticipada opcional de otras Normas Internacionales de Información Financiera ya emitidas, pero aún no efectivas, el Grupo no ha optado en ningún caso por dichas opciones. A 31 de diciembre de 2021 el Grupo no ha aplicado las siguientes Normas o Interpretaciones emitidas, ya que su aplicación efectiva se requiere con posterioridad a esa fecha o no han sido aún adoptadas por la Unión Europea: Normas, modificaciones e interpretaciones Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a partir de Aprobadas para su uso por la UE Modificación a la NIIF 3 Combinación de negocios 1 de enero de 2022 Modificación NIC 16 Propiedad, planta y equipo 1 de enero de 2022 Modificación NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes 1 de enero de 2022 Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2018-2020 1 de enero de 2022 Modificación a la NIC 1 Presentación de los estados financieros y desglose de políticas contables 1 de enero de 2023 Modificación a la NIC 8 Políticas contables, cambios de estimaciones y errores: definición de estimaciones contables 1 de enero de 2023 NIIF 17 Contratos de seguros, incluyendo la modificación de la NIIF 17 1 de enero de 2023 No aprobadas para su uso por la UE Modificación a la NIC 1 Caslificación de pasivos financieros entre corrientes y no corrientes 1 de enero de 2023 Modificación a la NIC 12 Impuesto sobre sociedades: Impuestos diferidos relacionados con activos y pasivos que surgen de una sola transacción 1 de enero de 2023 Modificación a la NIIF 17 Contratos de seguros: aplicación inicial de la NIF 17 y la NIIF 9- Información comparativa 1 de enero de 2023 Memoria consolidada del ejercicio 2021 13 No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en los estados financieros consolidados, se haya dejado de aplicar en su valoración. b) Imagen fiel y principios contables Las cuentas anuales consolidadas se han obtenido a partir de las cuentas anuales individuales de Prisa y de sus sociedades dependientes, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2021 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa fecha. El Grupo ha elaborado sus estados financieros bajo la hipótesis de empresa en funcionamiento, tal y como se describe en la nota 1b. Asimismo, salvo para la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han elaborado los estados financieros utilizando el principio contable del devengo. Dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de los estados financieros consolidados del Grupo del ejercicio 2021 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF adoptadas por la Unión Europea. c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. En las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la Dirección del Grupo y de las entidades para cuantificar algunos de los activos, pasivos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: - La valoración de los activos no financieros y fondos de comercio para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos ( véanse notas 4d y 4f ). - La vida útil del inmovilizado material y activos intangibles ( véanse notas 4b y 4e ). - Las hipótesis empleadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros ( véase nota 4g ). - La probabilidad de ocurrencia y el importe de los pasivos indeterminados o contingentes ( véase nota 4j ). - La estimación de las devoluciones de ventas que se reciben con posterioridad al cierre del período ( véase nota 4k ). - Provisiones de facturas pendientes de formalizar y de provisiones de facturas pendientes de recibir. - Las estimaciones realizadas para la determinación de los compromisos de pagos futuros ( véase nota 24 ). - La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos ( véase nota 18 ). - Determinación del plazo de arrendamiento en los contratos con opción de renovación ( véase nota 4c ). A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas, al Memoria consolidada del ejercicio 2021 14 alza o a la baja. En tal caso, se reconocerían los efectos en las correspondientes cuentas de resultados consolidadas futuras, así como en los activos y pasivos. Durante el ejercicio 2021 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 2020 que impliquen un impacto significativo adverso sobre los estados financieros consolidados del presente ejercicio. d) Principios de consolidación Los métodos de consolidación aplicados han sido: Integración global – Las entidades dependientes se consolidan por el método de integración global, integrándose en los estados financieros consolidados la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo una vez realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes. Son sociedades dependientes aquellas en las que la sociedad dominante mantiene el control, es decir, tiene facultad para dirigir sus políticas financieras y operativas, está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables o tiene capacidad para influir en sus rendimientos. En el Anexo I de esta Memoria consolidada se indican las sociedades integradas por este método. Los resultados de las sociedades dependientes adquiridas o enajenadas durante el ejercicio se incluyen en la cuenta de resultados consolidada desde la fecha efectiva de toma de control o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. En el momento de la toma de control de una sociedad dependiente, los activos y pasivos y los pasivos contingentes de la sociedad filial son registrados a valor razonable. En el caso de que exista una diferencia positiva entre el coste de adquisición de la sociedad filial y el valor razonable de los activos y pasivos de la misma, correspondientes a la participación de la matriz, esta diferencia es registrada como fondo de comercio. En el caso de que la diferencia sea negativa, ésta se registra con abono a la cuenta de resultados consolidada. La participación de terceros en el patrimonio neto y en los resultados de las sociedades del Grupo se presenta bajo los epígrafes " Patrimonio neto- Intereses minoritarios " del balance de situación consolidado y “ Resultado atribuido a intereses minoritarios ” de la cuenta de resultados consolidada. La participación de los accionistas minoritarios se establece en la proporción de los valores razonables de los activos y pasivos reconocidos. Todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas por integración global se han eliminado en el proceso de consolidación. Método de la participación – Se ha aplicado este método para las sociedades asociadas, considerando como tales aquéllas en cuyo capital social la participación directa o indirecta de Prisa se encuentra entre un 20% y un 50% o en las que, aún sin alcanzar estos porcentajes de participación, se posee una influencia significativa en la gestión. Memoria consolidada del ejercicio 2021 15 Adicionalmente, se ha aplicado este método para los negocios conjuntos considerando como tales a los acuerdos en los que las partes que tienen control conjunto sobre la sociedad, tienen derecho a los activos netos de la misma en base a dicho acuerdo. Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido y formalizado en un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. En los Anexos I y II de esta Memoria consolidada se indican las sociedades integradas por este método, así como sus principales magnitudes financieras. El método de la participación consiste en registrar la participación en el balance de situación consolidado por la fracción de su patrimonio neto que representa la participación del Grupo en su capital una vez ajustado, en su caso, el efecto de las transacciones realizadas con el Grupo, más las plusvalías tácitas que correspondan al fondo de comercio pagado en la adquisición de la sociedad. Los dividendos percibidos de estas sociedades se registran reduciendo el valor de la participación, y los resultados obtenidos por estas sociedades que corresponden al Grupo conforme a su participación se incorporan, netos de su efecto fiscal, a la cuenta de resultados consolidada en el epígrafe “ Resultado de sociedades por el método de la participación ”. Asimismo, las inversiones contabilizadas por el método de la participación se ven modificadas por el efecto del tipo de cambio. Otras consideraciones – Los datos referentes a Sociedad Española de Radiodifusión, S.L., Grupo Santillana Educación Global, S.L., Prisa Brand Solutions, S.L. (Sociedad Unipersonal), Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda. y Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. que se recogen en estas notas, corresponden a sus respectivos estados financieros consolidados. Las partidas de los balances de situación y las cuentas de resultados de las sociedades cuya moneda funcional no es el euro incluidas en la consolidación han sido convertidas a euros aplicando el "método del tipo de cambio de cierre", es decir, aplicando a todos los bienes, derechos y obligaciones el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre, y utilizando el tipo de cambio medio mensual para las partidas de la cuenta de resultados. La diferencia entre el importe de los fondos propios convertidos al tipo de cambio histórico y la situación patrimonial neta que resulta de la conversión del resto de partidas según se ha indicado, se incluye en el epígrafe " Patrimonio neto- Diferencias de conversión " del balance de situación consolidado adjunto. En el momento de la venta de cualquier sociedad que haya generado diferencias de conversión o diferencias de conversión en ganancias acumuladas, éstas se traspasarán a la cuenta de resultados consolidada teniendo su reflejo en el estado de resultado global consolidado, en el epígrafe “ Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias ”, sin impacto en el patrimonio neto consolidado. Venezuela- La hiperinflación, la pérdida de poder adquisitivo, la caída de las reservas internacionales y el déficit fiscal entre otros, unido a las restricciones por efecto de la pandemia del COVID-19 provocó que el ejercicio 2020 estuviera marcado por la mayor crisis económica y política del Memoria consolidada del ejercicio 2021 16 país. En Venezuela, a diferencia de otros países, no se aplicaron estímulos fiscales para tratar de recuperar o sostener el aparato productivo lo que incidió negativamente en el flujo de caja de las empresas. Además, las restricciones del crédito bancario obligaron a operar con recursos propios. La banca permitió, para el uso dentro del territorio nacional, realizar compraventas de moneda extranjera a través de operaciones de mesa de cambio utilizando un tipo de cambio promedio en función de la oferta y demanda. En octubre 2019 el Banco central de Venezuela publicó los índices de inflación, ausentes desde el año 2016 hasta septiembre 2019, generando un impacto positivo en las cifras ajustadas por inflación, ya que éstos eran menores a los que venía reportando la Comisión de Finanzas de la Asamblea Nacional cuya inflación del año 2018 fue de 1.698.488%. El ejercicio 2021 cerró con una inflación acumulada de 686,4% (2.959,8 de enero a diciembre 2020), manteniéndose, por tanto, la desaceleración de la tasa de inflación. En octubre 2021, el Gobierno venezolano puso en marcha una nueva reconversión monetaria, la tercera en este siglo, que eliminó seis ceros al bolívar (moneda nacional) en un intento por reflotar una economía asolada por la hiperinflación y la devaluación desde el año 2017. La nueva moneda, denominada “bolívar digital”, no ha logrado desplazar al dólar. La dolarización transaccional y la penetración de los dólares en la economía venezolana en los últimos años son dos factores que han motivado a la Dirección del Grupo a adoptar el dólar como moneda funcional para su filial en Venezuela a partir del 1 de enero de 2021. El tipo de cambio utilizado a 31 de diciembre de 2020 en la conversión de los estados financieros de la filial venezolana procedió del Banco Central de Venezuela y ascendió a 1.352.443 bolívares soberanos por euro. Argentina Desde el segundo semestre del ejercicio 2018 la economía de Argentina es considerada por las autoridades internacionales hiperinflacionaria, siendo la principal razón, entre otras, que desde el 1 de julio de 2018 la inflación acumulada de los tres últimos años en dicho país superó el 100%. Se ha aplicado, como índice general de precios, el IPC Nacional de Argentina desde el 1 de enero de 2017, el IPIM (Índice de precios internos al por mayor) hasta 31 de diciembre de 2018 y a partir de enero de 2019 se determinó que el índice oficial a utilizar será el que emite la FACPCE (Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas) que desde el 2019 coincide con el IPC nacional. La tasa de inflación de enero a diciembre de 2021 asciende a 50,94% (36,13% de enero a diciembre de 2020). La moneda funcional es el peso argentino y el tipo de cambio utilizado a 31 de diciembre de 2021 para la conversión del balance de situación y la cuenta de resultados de las filiales argentinas fue de 116,76 peso argentino/EUR (102,74 peso argentino/EUR a 31 de diciembre de 2020). Con anterioridad a la consideración de Argentina como economía hiperinflacionaria, los estados financieros de las filiales de dicho país, estaban elaborados utilizado el método del coste histórico. Cuando se convierten las operaciones de una entidad venezolana o argentina (entidades con moneda funcional el bolívar venezolano o pesos argentinos) a la moneda de una economía no Memoria consolidada del ejercicio 2021 17 hiperinflacionaria, en este caso el Euro, el párrafo NIC 21.42 (b) indica que “las cifras comparativas serán las que fueron presentadas como importes corrientes del año en cuestión, dentro de los estados financieros del periodo precedente (es decir, estos importes no se ajustarán por las variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de precios o en las tasas de cambio)”. Las partidas no monetarias del balance de situación se ajustan por los efectos en los cambios de los precios, siguiendo normativa local, antes de proceder a su conversión a euros, efecto recogido en las notas de esta memoria consolidada separadamente dentro de la columna “ Corrección monetaria ”. El efecto de la inflación del ejercicio sobre los activos y pasivos monetarios de dichas sociedades se recoge en el epígrafe “ Gastos financieros ” de la cuenta de resultados consolidada adjunta. El efecto del ajuste por inflación sobre el patrimonio aportado por aquellas sociedades donde se aplica esta práctica contable (Venezuela y Argentina) (impacto positivo de 2,0 millones de euros, de los cuales 0,9 millones de euros proceden de Argentina) y las diferencias de conversión asociadas a ellas (importe negativo de 1,3 millones de euros, de los cuales 1,0 millones de euros proceden de Argentina) ha sido registrado en el Estado del Resultado Global Consolidado, dentro la línea de “ Diferencias de conversión ”. Asimismo, su efecto se encuentra registrado dentro del epígrafe “ Patrimonio neto- Ganancias acumuladas de ejercicios anteriores ” del balance de situación consolidado adjunto. Las operaciones e inversiones de Prisa en Latinoamérica pueden verse afectadas por diversos riesgos típicos de las inversiones en países con economías emergentes, como son la devaluación de divisas, la inflación, restricciones a los movimientos de capital. En concreto, en Venezuela el movimiento de fondos se ve afectado por procedimientos administrativos complejos, expropiaciones o nacionalizaciones, alteraciones impositivas, cambios en políticas y normativas o situaciones de inestabilidad. e) Comparación de la información De acuerdo con la legislación mercantil, se presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de resultados, del estado de resultado global, el estado de variaciones en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, todos ellos consolidados, además de las cifras del ejercicio 2021, las correspondientes al ejercicio anterior. En la memoria también se incluye información comparativa del ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario. (3) CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO Las principales variaciones que se han producido en el perímetro de consolidación durante el ejercicio 2021 se exponen a continuación: Sociedades dependientes En enero de 2021 se venden las sociedades LS4 Radio Continental S.A., Radio Estéreo, S.A. y Nostalgie Amsud, S.A. (NASA). Memoria consolidada del ejercicio 2021 18 En marzo de 2021 se liquida Málaga Altavisión, S.A.U. En mayo de 2021 se produce la fusión de Teleradio Pres, S.L. con Sociedad Independiente de Comunicación Castilla La Mancha, S.A. En julio de 2021 se produce la fusión de Prisaprint, S.L.U. con Prisa Noticias, S.L.U. También en julio de 2021 se constituyen Editora Pitanguá, Ltda y Editora Altea, Ltda., ambas sociedades participadas al 100% por Editora Moderna, Ltda. Adicionalmente, en julio de 2021 se vende Santillana Formación, S.L.U. sin impacto significativo en la cuenta de resultados consolidada. En agosto de 2021 se produce la escisión total de Santillana Sistemas Educativos, Ltda. en favor de Distribuidora y Editora Richmond S.A. y Editorial Santillana S.A.S. En septiembre de 2021 Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. se fusiona y absorbe a Santillana Global, S.L.U. En octubre de 2021 se constituye Santillana Educación Chile, S.A. de C.V. participada al 99,99% por Santillana Latam, S.L.U. y al 0,01% por Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. En noviembre de 2021 se constituye Santillana Educación México, S.A. de C.V. participada al 99,99% por Lanza, S.A. de C.V. y al 0,01% por Editorial Nuevo México, S.A. de C.V. En diciembre de 2021 se vende Distribuciones Aliadas, S.A. por 0,6 millones de euros, sin impacto significativo en la cuenta de resultados consolidada. Sociedades asociadas En septiembre de 2021, Diario As, S.L. vende su participación en As Arabia for Marketing, W.L.L. En noviembre de 2021, se constituye As Spotlight Digital, S.L. participada al 50% por Diario As, S.L. Estos cambios en la composición del Grupo no han tenido un impacto significativo en los estados financieros consolidados. (4) NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntas del ejercicio 2021 y de la información comparativa, han sido las siguientes: a) Presentación de los estados financieros consolidados De acuerdo con la NIC 1, el Grupo ha optado por la presentación del balance de situación consolidado diferenciando entre categorías de activos corrientes y no corrientes. Asimismo, en Memoria consolidada del ejercicio 2021 19 la cuenta de resultados consolidada se presentan los ingresos y gastos de acuerdo a su naturaleza. El estado de flujos de efectivo se prepara siguiendo el método indirecto. b) Inmovilizado material El inmovilizado material se valora por su coste, neto de su correspondiente amortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que haya experimentado. El inmovilizado material adquirido con anterioridad al 31 de diciembre de 1983 está valorado a precio de coste, actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales. Las adiciones posteriores se han valorado al coste de adquisición, siendo su importe revalorizado, en su caso, conforme al Real Decreto-Ley 7/1996. Los costes de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes. Los gastos de conservación y mantenimiento incurridos durante el ejercicio se imputan directamente a la cuenta de resultados consolidada. El inmovilizado material se amortiza linealmente, repartiendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle: Intervalos de vida útil estimada () Edificios y construcciones 50 Instalaciones técnicas y maquinaria 5 – 10 Otro inmovilizado 4 – 10 () Excluye inmovilizado bajo la NIIF 16 El beneficio o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el importe en libros del activo, y se reconoce en la cuenta de resultados consolidada. c) Arrendamientos La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, valoración, y presentación de los arrendamientos, por la cual todos los arrendamientos (con algunas excepciones limitadas) quedan registrados en el balance de situación consolidado, existiendo un gasto de amortización del activo por el derecho de uso y un gasto financiero por la actualización financiera del pasivo que surge por el arrendamiento. Como norma general, al inicio de un contrato, el Grupo evalúa si éste es o contiene un arrendamiento, es decir si en base al contrato se transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación. En la fecha de inicio del arrendamiento, el arrendatario reconoce un activo (inmovilizado material o intangible), que representa el derecho de uso del activo subyacente durante el Memoria consolidada del ejercicio 2021 20 periodo del contrato, por un importe equivalente al valor inicial del pasivo financiero por arrendamiento, más los costes directos iniciales incurridos y los pagos realizados al arrendador antes de la fecha de inicio, menos los incentivos recibidos, y más, en su caso, la estimación de los costes en los que incurrirá el arrendatario para el desmantelamiento y retiro del activo o para devolver el mismo al nivel exigido en los términos y condiciones exigidas. Posteriormente el activo por derecho de uso se valora al coste, minorado por la amortización acumulada y deterioros de valor reconocidos, y ajustado para tener en cuenta cualquier nueva valoración de los pasivos por arrendamiento. El activo se amortiza de manera lineal de acuerdo a la vida del contrato, salvo cuando la vida útil del activo fuera inferior. El Grupo ha aplicado los requerimientos incluidos en la NIC 36 para evaluar los deterioros de valor del activo por derecho de uso ( véase nota 4f ), de manera que forman parte del valor a recuperar en aquellos test de deterioro asociados a fondos de comercio o activos intangibles de vida útil indefinida pertenecientes a la misma Unidad Generadora de Efectivo (“UGE”). Para el resto de los activos por derecho de uso se analiza si existen indicios de deterioro, conforme al resto de los activos de inmovilizado material e intangible de vida útil definida. Asimismo, en la fecha de comienzo del arrendamiento, el arrendatario reconoce un pasivo financiero, calculado por el valor actual de las cuotas de arrendamiento a pagar durante el plazo de arrendamiento, descontados por la tasa de descuento. A este respecto, los pagos de arrendamiento incluyen los pagos fijos comprometidos menos los incentivos de arrendamiento a cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o de un tipo de interés (valorados con arreglo al índice o tipo en la fecha de comienzo), los importes que se espera abonar en concepto de garantías de valor residual y los pagos por opciones de compra si el arrendatario tiene certeza razonable de su ejercicio. El plazo de arrendamiento de los contratos ha sido determinado como el periodo de arrendamiento no cancelable considerando las opciones de prórroga y rescisión cuando exista una razonable certeza para su ejecución y dependa de manera discrecional del arrendatario. Después de la fecha de inicio, el Grupo reevalúa el plazo del arrendamiento si se produce un suceso significativo o un cambio en las circunstancias que están bajo su control y que pueden afectar a su capacidad para ejercer o no la opción de prórroga o cancelación. La tasa de descuento es calculada como el tipo de interés incremental de financiación del arrendatario. Después de la fecha de comienzo, el arrendatario valora el pasivo financiero por arrendamiento incrementando su valor en libros para reflejar el interés devengado sobre el pasivo y reduciéndolo por los pagos realizados. El importe del pasivo por arrendamiento será revisado y ajustado en ciertos casos (generalmente como un ajuste del activo por derecho de uso), tales como, por cambios en la duración del periodo no cancelable del contrato (respecto al inicial considerado), cambios en el importe esperado a pagar por garantías de valor o en la opción de compra, o modificación en las cuotas de arrendamiento por variación de índices respecto al que se hubiera considerado al inicio del contrato. En el caso de una modificación del arrendamiento que no se contabilice como un arrendamiento separado (es decir, porque no se incremente el alcance del arrendamiento ni, por tanto, su contraprestación), en la fecha efectiva de la modificación del arrendamiento, el arrendatario Memoria consolidada del ejercicio 2021 21 recalculará el pasivo financiero por arrendamiento asociado conforme a los requisitos establecidos en la NIIF 16, ajustando el correspondiente activo por derecho de uso. El Grupo opta por no reconocer en el balance de situación el pasivo y el activo por derecho de uso correspondiente a aquellos contratos de arrendamiento de activos de bajo valor. En este caso, el importe devengado por el arrendamiento se reconoce como gasto de explotación de forma lineal a lo largo del período del contrato. Los pagos asociados al pasivo financiero por arrendamiento se incluyen dentro del flujo de efectivo procedente de las actividades de financiación del estado de flujos de efectivo consolidado. Finalmente, los principales contratos de arrendamiento del Grupo, por significatividad (alquileres de edificios y terrenos), no recogen, en general, pagos variables adicionales a las cuotas fijas establecidas, más allá de actualizaciones de IPC, cuentan con opciones de renovación (en general a discreción del arrendador y arrendatario) y no tienen garantías de valor residual. A 31 de diciembre de 2021 no existen contratos de arrendamientos significativos que no hubieran comenzado a dicha fecha y no estuvieran registrados en el balance de situación consolidado, y a los que el Grupo ya estuviera comprometido. d) Fondo de comercio Las diferencias positivas entre el coste de adquisición de las participaciones en las sociedades consolidadas y los correspondientes valores razonables en el momento de su adquisición, o en la fecha de primera consolidación, siempre y cuando esta adquisición no sea posterior a la obtención del control, se imputan de la siguiente forma: - Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, ajustando los valores netos contables de los activos que figuran en sus balances de situación al valor razonable, y cuyo tratamiento contable sea similar al de los mismos activos del Grupo. - Si son asignables a pasivos no contingentes, reconociéndolos en el balance de situación consolidado, si es probable que la salida de recursos para liquidar la obligación incorpore beneficios económicos, y su valor razonable se pueda medir de forma fiable. - Si son asignables a unos activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance de situación consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse fiablemente. - Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio. Los cambios en la participación de sociedades dependientes que no dan lugar a una pérdida de control se registran como transacciones de patrimonio. Las inversiones adicionales en sociedades dependientes realizadas con posterioridad a la obtención del control y las disminuciones de participación sin pérdida de control no implican la modificación del importe del fondo de comercio. En el momento de pérdida de control de una sociedad dependiente se da de baja el importe en libros de los activos (incluido el fondo de comercio), de los pasivos y la participación de los socios externos, registrando el valor razonable de la contraprestación recibida y de cualquier participación retenida en la dependiente. La diferencia resultante se reconoce como beneficio o pérdida en la cuenta de resultados del ejercicio. Memoria consolidada del ejercicio 2021 22 La valoración de los activos y pasivos adquiridos se realiza de forma provisional en la fecha de toma de participación de la sociedad, revisándose la misma en el plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición. En consecuencia, hasta que se determina de forma definitiva el valor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de adquisición y el valor neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos se registra de forma provisional como fondo de comercio. El fondo de comercio se considera un activo de la sociedad adquirida y, por tanto, en el caso de una sociedad dependiente con moneda funcional distinta del euro, se valora en la moneda funcional de esta sociedad, realizándose la conversión a euros al tipo de cambio vigente a la fecha del balance de situación. e) Activos intangibles Los principales conceptos incluidos en este epígrafe y los criterios de valoración utilizados son los siguientes: Aplicaciones informáticas- En esta cuenta figuran los importes satisfechos en el desarrollo de programas informáticos específicos o los importes incurridos en la adquisición a terceros de la licencia de uso de programas. Se amortizan linealmente, dependiendo del tipo de programa o desarrollo, durante el período en el que contribuyan a la generación de beneficios. Prototipos- En esta cuenta se incluyen, fundamentalmente, los prototipos para la edición de libros, valorándose por el coste incurrido en materiales y en trabajos realizados por terceros hasta llegar al soporte físico que permite la reproducción industrial seriada. Los prototipos se amortizan linealmente en tres ejercicios a partir del momento de lanzamiento al mercado, en el caso de libros de texto e idiomas, atlas, diccionarios, enciclopedias y grandes obras. El coste de los prototipos de los libros que no se espera editar se carga a la cuenta de resultados en el ejercicio en el que se toma la decisión de no editar. Anticipos de derechos de autor- Recoge los importes adelantados a los autores, estén o no pagados, a cuenta de los futuros derechos o regalías por el derecho al uso de las distintas manifestaciones de la propiedad intelectual. Los anticipos de derechos de autor se imputan como gasto en la cuenta de resultados a partir del momento de lanzamiento del libro al mercado, de acuerdo con el porcentaje fijado en cada contrato, aplicado sobre el precio de cubierta del libro. Se presentan en el balance de situación por su coste, una vez deducida la parte que se ha llevado a resultados. Dicho coste se revisa cada ejercicio, registrándose, en caso necesario, una provisión en función de las expectativas de venta del título correspondiente. Memoria consolidada del ejercicio 2021 23 Otros activos intangibles- Recoge básicamente los importes desembolsados en la adquisición de concesiones administrativas para la explotación de frecuencias radiofónicas, sujetas al régimen de concesión administrativa temporal. Estas concesiones son otorgadas por períodos plurianuales con carácter renovable, en función de la legislación de cada país, y se amortizan linealmente en el período de concesión, excepto en aquellos casos en que los costes de renovación no fuesen significativos y las obligaciones exigidas fácilmente alcanzables, en cuyo caso son consideradas activos de vida útil indefinida (estas últimas corresponden principalmente a Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. y Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda.). f) Pérdidas por deterioro de valor de activos no financieros Cuando hubiera indicios de deterioro, se analiza el valor de los activos para determinar si los mismos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del importe recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece. A estos efectos, se define unidad generadora efectiva, como el grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. El Grupo identifica estas unidades generadoras de efectivo, en términos generales, por negocio y país. En el caso de las unidades generadoras de efectivo a las que se han asignado fondos de comercio o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su recuperación se realiza de forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis. El Grupo ha considerado como criterio a la hora de preparar sus tests de deterioro el realizar un único escenario de flujos para cada análisis de recuperación. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable minorado por el coste necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados, a partir de los presupuestos y planes de negocio más recientes, que su caso, son aprobados por los órganos de gobierno de las unidades de negocio y del Grupo, y con los que se hace seguimiento de la marcha de los mismos. Estos presupuestos y planes de negocio incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costes de las unidades generadoras de efectivo utilizando previsiones sectoriales y las expectativas futuras. En concreto, las proyecciones de ingresos se apoyan, en la medida de lo posible, en fuentes de información externas, tales como publicaciones sectoriales relativas a los negocios en los que opera el Grupo, cuotas de mercado, perspectivas macroeconómicas, etc., junto con la información y evolución histórica. Estas previsiones futuras cubren los próximos cinco años, incluyendo un valor terminal adecuado a cada negocio y que se calcula como una renta perpetua extrapolando el flujo normalizado del año cinco utilizando una tasa de crecimiento constante. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa que refleja el coste medio ponderado del capital empleado ajustado por el riesgo país y riesgo negocio correspondiente a cada unidad generadora de efectivo. Así, en el ejercicio 2021 las tasas utilizadas se han situado entre el 7,0% y el 34,0% en función del negocio objeto de análisis (entre el 8,1% y el 27,4% en el ejercicio 2020). Memoria consolidada del ejercicio 2021 24 En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente pérdida por deterioro en la cuenta de resultados consolidada por la diferencia. Si el fondo de comercio de una compañía (con existencia de minoritarios) está reconocido íntegramente en los estados financieros consolidados de la Sociedad Dominante, la asignación del deterioro del fondo de comercio entre la Sociedad Dominante y los minoritarios se realiza en función de sus porcentajes de participación en los beneficios y pérdidas de dicha compañía, es decir, en función de su participación en el capital social. Para el resto del inmovilizado material e intangible, el Grupo analiza si existen indicios de deterioro basados, entre otros aspectos, en la existencia de obsolescencia de dichos activos, continuidad y rentabilidad de los negocios donde operan los mismos, evidencias externas y otros factores exógenos que supusieran una disminución del valor de recuperable por debajo del valor en libros de dichos activos. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable aumentando el valor del activo con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el saneamiento. Inmediatamente se reconoce la reversión de la pérdida por deterioro de valor como ingreso en la cuenta de resultados consolidada. En el caso del fondo de comercio, los saneamientos realizados no son reversibles. g) Instrumentos financieros Los activos financieros se clasifican en tres categorías: (i) coste amortizado, (ii) valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio) y (iii) valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, perteneciendo la totalidad de los activos financieros del Grupo a la categoría de coste amortizado. Inversiones financieras a coste amortizado- En este epígrafe se incluyen las siguientes cuentas: - Préstamos y cuentas a cobrar : bajo este epígrafe se recogen los activos financieros originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo, de manera que el Grupo tiene intención de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Se valoran a su coste amortizado, correspondiendo al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamos, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuentas por cobrar. - Otros activos financieros a coste amortizado : activos financieros con pagos fijos o determinables y vencimientos establecidos para los que el Grupo tiene intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento para obtener los flujos de efectivo contractuales. Memoria consolidada del ejercicio 2021 25 Deterioro de valor de activos financieros- En la fecha de reconocimiento inicial de los activos financieros, se reconoce la pérdida esperada que resulte de un evento de “default” durante los próximos 12 meses o durante toda la vida del contrato, dependiendo de la evolución del riesgo de crédito del activo financiero desde su reconocimiento inicial en balance o por la aplicación de los modelos “simplificados” permitidos por la norma para algunos activos financieros. El Grupo ha aplicado el enfoque simplificado para reconocer la pérdida de crédito esperada durante toda la vida de las cuentas por cobrar que resultan de transacciones bajo el alcance de la NIIF 15. De este modo, el Grupo dota una provisión de insolvencias en el momento de reconocimiento del ingreso, para lo cual se determina un ratio de morosidad histórico por negocio y tipología de cliente, que es aplicado sobre el importe de las ventas por tipo de cliente. Efectivo y otros medios líquidos equivalentes- En este epígrafe del balance de situación consolidado se registra el efectivo en caja y bancos, depósitos a la vista y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son rápidamente realizables en caja y que no tienen riesgo de cambios en su valor. Pasivos financieros- Esta categoría incluye los débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos doce meses después de la fecha del balance. Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. La deuda financiera se reconoce inicialmente por el importe del valor razonable de la misma, registrándose también los costes directamente atribuibles en que se haya incurrido para su obtención. En períodos posteriores, se valoran al coste amortizado, es decir, al importe al que fue medido en su reconocimiento inicial, descontado los reembolsos del principal, más cualquier diferencia entre el importe inicial y el importe al vencimiento, utilizando el método del interés efectivo. Instrumentos financieros derivados y contabilización de coberturas- El Grupo está expuesto a las fluctuaciones que se produzcan en los tipos de cambio de los diferentes países donde opera. Con objeto de mitigar este riesgo, se sigue la práctica de formalizar, sobre la base de sus previsiones y presupuestos, contratos de cobertura de riesgo en la variación del tipo de cambio cuando las perspectivas de evolución del mercado así lo aconsejan. Del mismo modo, el Grupo mantiene una exposición al tipo de cambio por las variaciones potenciales que se puedan producir en las diferentes divisas en que mantiene la deuda con entidades financieras y con terceros, por lo que realiza coberturas de este tipo de operaciones cuando son relevantes y las perspectivas de evolución del mercado así lo aconsejan. Memoria consolidada del ejercicio 2021 26 Por otro lado, el Grupo se encuentra expuesto a las variaciones en las curvas de tipo de interés al mantener un alto porcentaje de su deuda con entidades financieras a interés variable. En este sentido el Grupo formaliza contratos de cobertura de riesgo de tipos de interés, básicamente a través de contratos con estructuras que limitan los tipos de interés máximos, cuando las perspectivas de evolución del mercado así lo aconsejan. Las variaciones del valor de estos instrumentos financieros se registran como resultado financiero del ejercicio de acuerdo con las NIIF, dado que por su naturaleza no cumplen los requisitos de cobertura establecidos en dichas normas. En el caso de instrumentos que se liquidan con un importe variable de acciones o en efectivo, la Sociedad registra un pasivo financiero derivado de valorar dichos instrumentos financieros mediante la aplicación del modelo de Black- Scholes. h) Inversiones contabilizadas por el método de la participación Tal y como se describe en la nota 2d de esta memoria, las participaciones en sociedades sobre las que el Grupo posee influencia significativa o control conjunto se registran siguiendo el método de la participación. También se incluyen en este epígrafe los fondos de comercio implícitos generados en la adquisición de estas sociedades resultando de la diferencia entre el precio pagado y la parte proporcional de los fondos propios de la sociedad adquirida. Las participaciones en sociedades registradas por el método de la participación cuyo valor neto sea negativo al cierre del ejercicio, se encuentran registradas en el epígrafe “Provisiones no corrientes” (véanse notas 8 y 12) por el importe negativo de las mismas sin tener en cuenta el efecto financiero, dada la naturaleza de las mismas. i) Existencias Las existencias de materias primas y auxiliares y las de productos comerciales o terminados comprados a terceros se valoran a su coste medio de adquisición o a su valor de mercado, si éste fuese menor. Las existencias de productos en curso y terminados de fabricación propia se valoran a su coste medio de producción o a su valor de mercado, si éste fuera inferior. El coste de producción incluye la imputación del coste de los materiales utilizados, la mano de obra y los gastos directos e indirectos de fabricación tanto propios como de terceros. En cuanto a la valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento, ésta se reduce a su posible valor de realización. Al final de cada período se realiza una evaluación del valor neto realizable de las existencias dotando la oportuna provisión cuando las mismas se encuentran sobrevaloradas. Cuando las circunstancias que previamente causaron la provisión hayan dejado de existir o cuando exista clara evidencia de incremento en el valor neto realizable debido a un cambio en las circunstancias económicas, se procede a revertir el importe de la misma. Memoria consolidada del ejercicio 2021 27 j) Provisiones no corrientes Las obligaciones existentes a la fecha del balance de situación consolidado surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo, cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados, se registran en el balance de situación consolidado como provisiones por el importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar para cancelar la obligación. Provisiones para impuestos- La provisión para impuestos corresponde al importe estimado de deudas tributarias cuyo pago no está aún determinado en cuanto a su importe exacto o es incierto en cuanto a la fecha en que se producirá, dependiendo del cumplimiento de determinadas condiciones, pero para las que es probable que se produzca la salida de caja. Provisiones para indemnizaciones y responsabilidades- En este epígrafe se recoge el importe estimado para hacer frente a reclamaciones derivadas de las obligaciones asumidas por las empresas en el desarrollo de sus operaciones comerciales, así como responsabilidades probables o ciertas procedentes de litigios en curso, indemnizaciones a los trabajadores con los que se va a rescindir sus relaciones laborales (y se ha generado una expectativa válida en ellos) u otras obligaciones pendientes de cuantía indeterminada, como es el caso de avales u otras garantías similares a cargo del Grupo. Asimismo, se incluye el importe de las participaciones en sociedades registradas por el método de la participación cuyo valor neto sea negativo al cierre del ejercicio. k) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos se reconocen cuando el control de los bienes y servicios son transferidos al cliente por el importe al que el Grupo estima que dichos bienes y servicios serán intercambiados. Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Para calcular los ingresos, de acuerdo a la NIIF 15, se requiere identificar el contrato o los contratos, así como las diferentes obligaciones incluidas en los contratos de prestación de bienes y servicios, determinar el precio de la transacción y distribuirlo entre las citadas obligaciones contractuales sobre la base de sus respectivos precios de venta independientes o una estimación de los mismos y reconocer los ingresos a medida que la entidad cumple cada una de sus obligaciones. La entrada en vigor de la citada norma afectó principalmente al reconocimiento de ingresos de los sistemas de enseñanza digitales de Santillana del área de Educación UNO y Compartir. Las políticas contables para el reconocimiento de los ingresos de las principales actividades del Grupo son las siguientes: - Los ingresos por venta de publicidad se registran en el momento en que tiene lugar la exhibición del anuncio en los medios. Se deduce de los ingresos reconocidos el importe de los rappels por volumen de compras otorgados a las agencias de medios. El periodo Memoria consolidada del ejercicio 2021 28 medio de cobro es alrededor de 90 días, excepto la publicidad programática que se cobra a 30 días. - Los ingresos por venta de libros se registran a la entrega efectiva de los mismos. En los casos en los que la venta de los libros se encuentre sujeta a devoluciones, se deducirán de los ingresos reconocidos las devoluciones que se estiman que se van a producir. Asimismo, se minorarán de la cifra de ingresos los importes correspondientes a las bonificaciones o descuentos comerciales. El periodo de cobro es variable y se establece en los distintos contratos de venta. La estimación de las devoluciones de ventas se calcula utilizando porcentajes históricos de devolución. - Los ingresos de los sistemas de enseñanza digitales : se reconocen los ingresos de los bienes y servicios prestados, una vez que el control de los mismos sea transferido al cliente, de acuerdo con los criterios que se detallan a continuación: o Material didáctico impreso y contenidos digitales: el ingreso se reconocerá cuando se transfiere la propiedad al colegio o alumno. o Equipamiento puesto a disposición de las escuelas y otros servicios: los ingresos respectivos se reconocerán durante el curso escolar. Por tanto, los contratos recurrentes firmados por el Grupo que habitualmente incluyen varias obligaciones de desempeño son los referidos a los sistemas de enseñanza digitales de Santillana del área de Educación UNO y Compartir, en los cuales se identifican principalmente como obligaciones de desempeño, el material didáctico impreso y contenidos digitales y el equipamiento puesto a disposición de las escuelas y otros servicios. Se determina el precio y el valor del ingreso de estos bienes y servicios, y por tanto su asignación a las diferentes obligaciones de desempeño mediante un análisis de márgenes y precios de venta independientes de aquellos bienes que tienen una comercialización separada. El cobro de estos ingresos se produce de dos formas diferentes, o bien la totalidad al inicio del curso escolar o mediante cuotas a lo largo del curso. - Los ingresos por venta de periódicos y revistas se registran a la entrega efectiva de los mismos, netos de la correspondiente estimación de provisión para devoluciones. Asimismo, se minorará de la cifra de ingresos los importes correspondientes a las comisiones de los distribuidores. El cobro por la venta de periódicos y revistas se produce en el mes en el que se producen las ventas. - Los ingresos relacionados con la prestación de servicios de intermediación se reconocen por el importe de las comisiones recibidas en el momento en el que se suministre el bien o el servicio objeto de la transacción. - Otros servicios : incluye la venta de música, organización y gestión de eventos, venta de comercio electrónico y servicios de internet. Ciertos contratos relativos a eventos asociados a los negocios de Media, incluyen también servicios de publicidad. En estos casos el precio del contrato se distribuye entre las diferentes obligaciones de desempeño, Memoria consolidada del ejercicio 2021 29 a través de un análisis de márgenes de descuento y precio de venta independientes de servicios publicitarios equivalentes, pero sin el evento asociado. El Grupo no ajusta las contraprestaciones recibidas por el efecto de componentes de financiación significativos, en la medida que el período comprendido entre el momento en que se transfiere los bienes y servicios al cliente y el momento en que este pague por ese bien o servicio es inferior a un año en la práctica totalidad de los contratos. Asimismo, las comisiones satisfechas a los empleados por la obtención de contratos se reconocen principalmente como gasto del ejercicio en lugar de como un activo sujeto de amortización, porque el periodo de amortización de dicho activo sería inferior a un año. l) Compensaciones de saldos Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación consolidado por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. m) Situación fiscal El gasto o ingreso por impuesto sobre las ganancias del ejercicio, se calcula mediante la suma del gasto por impuesto corriente y el gasto por impuesto diferido. El gasto por impuesto corriente se determina aplicando el tipo de gravamen vigente a la ganancia fiscal, y minorando el resultado así obtenido en el importe de las bonificaciones y deducciones generadas y aplicadas en el ejercicio, determinando la obligación de pago con la Administración Pública. Los activos y pasivos por impuestos diferidos proceden de las diferencias temporarias definidas como los importes que se prevén pagaderos o recuperables en el futuro y que derivan de la diferencia entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base fiscal, así como de gastos no deducibles que adquirirán deducibilidad en un momento posterior. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Los activos por impuestos diferidos surgen, igualmente, como consecuencia de las bases imponibles negativas pendientes de compensar y de los créditos por deducciones fiscales generados y no aplicados y de los gastos financieros no deducibles. Se reconoce el correspondiente pasivo por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, salvo que la diferencia temporaria se derive del reconocimiento inicial de un fondo de comercio o del reconocimiento inicial (salvo en una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que en el momento de su realización, no afecte ni al resultado fiscal ni contable. Por su parte, los activos por impuestos diferidos identificados con diferencias temporarias deducibles, sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos y no procedan del reconocimiento inicial (salvo en una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al Memoria consolidada del ejercicio 2021 30 resultado contable. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos, de acuerdo con los resultados de los análisis realizados y el tipo de gravamen vigente en cada momento. El Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, modificó la Disposición Transitoria Decimosexta (DT 16ª) de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, Disposición que establece el régimen transitorio aplicable a la reversión fiscal de las pérdidas por deterioro generadas en periodos impositivos iniciados con anterioridad a 1 de enero de 2013. Según la nueva normativa, con efectos para los periodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2016, la reversión de dichas pérdidas se integrará, como mínimo, por partes iguales, en la base imponible correspondiente a cada uno de los cinco primeros períodos impositivos que se inicien desde esa fecha. En la medida en que los valores del Grupo afectados por esta norma no tienen impedimento alguno, en la práctica, para poderse transmitir antes de que finalice el plazo de cinco años, por no existir restricciones severas a su transmisibilidad, ya sean de carácter legal, contractual o de otro tipo, dichos ajustes fiscales se han considerado en el Grupo como diferencias permanentes y, en consecuencia, contablemente se ha reconocido un quinto del gasto por Impuesto sobre Sociedades correspondiente, con abono a un pasivo contra la Hacienda Pública acreedora. n) Resultado de actividades interrumpidas Una operación en discontinuación o actividad interrumpida es un componente del Grupo, cuyas operaciones y flujos de efectivo pueden ser distinguidos del resto (operativamente y a efectos de información financiera), que se ha enajenado o bien clasificado como mantenido para la venta y representa una línea de negocio o área geográfica significativa y separada del Grupo. Los ingresos y gastos de las operaciones en discontinuación se presentan separadamente en la cuenta de resultados bajo el epígrafe “ Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas ”. o) Activos no corrientes mantenidos para la venta y pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta Se consideran activos no corrientes mantenidos para la venta al conjunto de activos y pasivos directamente asociados de los que se va a disponer de forma conjunta, como grupo, en una única transacción, que se estima altamente probable y realizable en el plazo máximo de un año desde la fecha de clasificación en este epígrafe y hasta la fecha en la que dejan de cumplirse con los requisitos establecidos en la NIIF 5. Los activos clasificados como mantenidos para la venta se presentan de manera separada del resto de activos y valorados al menor importe entre el importe en libros y el valor razonable deducidos los costes necesarios para llevar a cabo la venta. Asimismo, los pasivos mantenidos para la venta se presentan de manera separada del resto de pasivos. Memoria consolidada del ejercicio 2021 31 p) Pagos basados en acciones El Grupo reconoce, por un lado, los bienes y servicios recibidos como un activo o como un gasto, atendiendo a su naturaleza, en el momento de su obtención y, por otro, el correspondiente incremento en el Patrimonio neto, si la transacción se liquida con instrumentos de patrimonio, o el correspondiente pasivo si la transacción se liquida obligatoriamente en caja con un importe que esté basado en el valor de los instrumentos de patrimonio. En el caso de transacciones que se liquiden con instrumentos de patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio neto se valoran aplicando el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesión (fecha de medición). Si por el contrario se liquidan en efectivo, los bienes y servicios recibidos y el correspondiente pasivo se reconocen al valor razonable de éstos últimos, referido a la fecha en la que se cumplen los requisitos para su reconocimiento. q) Transacciones en moneda extranjera Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se presentan en euros, que es también la moneda funcional de la Sociedad. Cada entidad del Grupo determina su propia moneda funcional y las partidas incluidas en los estados financieros de cada sociedad se valoran utilizando esa moneda funcional. Inicialmente las sociedades del Grupo registran las transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción de su respectiva moneda funcional. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio en la fecha de cierre. Todas las diferencias surgidas al liquidar o convertir las partidas monetarias se registran en la cuenta de resultados consolidada en el epígrafe de “ Diferencias de cambio (neto) ”. r) Clasificación de saldos entre corriente y no corriente Las deudas se contabilizan por su valor efectivo y se clasifican en función de su vencimiento, considerando como deudas corrientes aquellas cuyo vencimiento, a partir de la fecha del balance, es inferior a doce meses, y no corrientes las de vencimiento superior a doce meses. s) Estados de flujos de efectivo consolidados En los estados de flujos de efectivo consolidados se utilizan las siguientes expresiones: - Variación de los flujos de tesorería en el ejercicio: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan clasificarse como de inversión o financiación. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. En el caso de transacciones entre la Sociedad Dominante e intereses minoritarios, sólo se incluirán en este apartado las que supongan un cambio de control. Memoria consolidada del ejercicio 2021 32 - Actividades de financiación: actividades que generan cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero, así como las transacciones entre la Sociedad Dominante e intereses minoritarios que no supongan un cambio de control. Adicionalmente se incluye el pago en efectivo del pasivo financiero por arrendamiento. t) Impacto medioambiental El Grupo tiene el compromiso, a través de su Política de Sostenibilidad y de su Política Medioambiental, aprobadas en diciembre del 2018 (modificada en noviembre de 2020 y febrero del 2022) y en febrero del 2021, respectivamente, de apoyar la lucha contra el cambio climático que se efectuará a través de la gestión eficaz de los recursos y la toma en consideración de los potenciales riesgos que se deriven de los recursos, así como mediante la supervisión y evaluación del impacto ambiental que pueda generar su actividad. Incluye el compromiso del Grupo con el cumplimiento de la legislación medioambiental aplicable, el desarrollo de acciones de mejora continua, la sensibilización medioambiental en el desarrollo de sus actividades y en la de sus socios de negocio, clientes y proveedores. La actividad que realiza el Grupo no tiene impacto directo ni en la biodiversidad ni en áreas protegidas. En su actividad prevalece el principio de precaución intentando siempre minimizar los riesgos para evitar que se pueda producir el daño. La evaluación de estos compromisos indica que, en todo caso, el Grupo no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo. Memoria consolidada del ejercicio 2021 33 (5) INMOVILIZADO MATERIAL Ejercicio 2021- El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación consolidado en el ejercicio 2021 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Corrección monetaria Ajuste por conversión Variación del perímetro Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.2021 Coste: Terrenos y construcciones 46.007 530 (1.040) 894 120 (601) (195) 45.715 Instalaciones técnicas y maquinaria 115.685 584 (2.323) (17.012) 1.416 (5.335) (333) 92.682 Otro inmovilizado material 72.010 4.284 (2.061) (199) 3.883 (9.080) (3) 68.834 Anticipos e inmovilizado en curso 26 - 1 (3) 711 (3) (228) 504 Total coste 233.728 5.398 (5.423) (16.320) 6.130 (15.019) (759) 207.735 Amortización acumulada: Construcciones (15.273) (406) 285 - (438) 227 218 (15.387) Instalaciones técnicas y maquinaria (102.478) (532) 1.971 16.657 (2.458) 5.141 471 (81.228) Otro inmovilizado material (60.172) (3.834) 1.809 208 (5.287) 8.607 95 (58.574) Total amortización acumulada (177.923) (4.772) 4.065 16.865 (8.183) 13.975 784 (155.189) Deterioro: Terrenos y construcciones (7.267) - (2) - 45 128 - (7.096) Instalaciones técnicas y maquinaria (650) - - 405 (309) 257 - (297) Otro inmovilizado material (490) - 6 - (110) 35 - (559) Total deterioro (8.407) - 4 405 (374) 420 - (7.952) Inmovilizado material neto 47.398 626 (1.354) 950 (2.427) (624) 25 44.594 Coste inmovilizado en arrendamiento: Terrenos y construcciones 124.044 1.378 (154) - 13.366 (48.085) (1.456) 89.093 Otro inmovilizado material 30.444 (4) 383 - 7.546 (6.843) (390) 31.136 Total coste inmovilizado en arrendamiento 154.488 1.374 229 - 20.912 (54.928) (1.846) 120.229 Amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento: Construcciones (27.364) (623) 1.061 - (27.166) 17.527 770 (35.795) Otro inmovilizado material (19.058) - (255) - (6.438) 6.228 173 (19.350) Total amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento (46.422) (623) 806 - (33.604) 23.755 943 (55.145) Inmovilizado material neto en arrendamiento 108.066 751 1.035 - (12.692) (31.173) (903) 65.084 TOTAL INMOVILIZADO MATERIAL NETO 155.464 1.377 (319) 950 (15.119) (31.797) (878) 109.678 Memoria consolidada del ejercicio 2021 34 Ejercicio 2020- El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación consolidado en el ejercicio 2020 fue el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Corrección monetaria Ajuste por conversión Variación del perímetro Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.2020 Coste: Terrenos y construcciones 48.400 239 (2.899) 238 104 (75) - 46.007 Instalaciones técnicas y maquinaria 122.394 305 (3.561) 261 1.629 (1.042) (4.301) 115.685 Otro inmovilizado material 76.449 2.418 (8.984) 236 5.168 (1.257) (2.020) 72.010 Anticipos e inmovilizado en curso 654 - (43) - 411 - (996) 26 Total coste 247.897 2.962 (15.487) 735 7.312 (2.374) (7.317) 233.728 Amortización acumulada: Construcciones (15.477) (202) 956 (81) (520) 51 - (15.273) Instalaciones técnicas y maquinaria (105.948) (269) 2.770 (239) (4.421) 944 4.685 (102.478) Otro inmovilizado material (61.415) (1.881) 6.939 (232) (6.308) 909 1.816 (60.172) Total amortización acumulada (182.840) (2.352) 10.665 (552) (11.249) 1.904 6.501 (177.923) Deterioro: Terrenos y construcciones (5.856) - - - (1.423) 12 - (7.267) Instalaciones técnicas y maquinaria (257) - - - (393) - - (650) Otro inmovilizado material (362) - 68 - (219) 23 - (490) Total deterioro (6.475) - 68 - (2.035) 35 - (8.407) Inmovilizado material neto 58.582 610 (4.754) 183 (5.972) (435) (816) 47.398 Coste inmovilizado en arrendamiento: Terrenos y construcciones 135.472 768 (5.253) 42 5.277 (3.575) (8.687) 124.044 Otro inmovilizado material 39.375 - (8.642) - 8.101 (5.925) (2.465) 30.444 Total coste inmovilizado en arrendamiento 174.847 768 (13.895) 42 13.378 (9.500) (11.152) 154.488 Amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento: Construcciones (18.903) (197) 1.302 - (17.190) 3.493 4.131 (27.364) Otro inmovilizado material (23.798) - 5.634 - (8.204) 5.749 1.561 (19.058) Total amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento (42.701) (197) 6.936 - (25.394) 9.242 5.692 (46.422) Inmovilizado material neto en arrendamiento 132.146 571 (6.959) 42 (12.016) (258) (5.460) 108.066 TOTAL INMOVILIZADO MATERIAL NETO 190.728 1.181 (11.713) 225 (17.988) (693) (6.276) 155.464 Corrección monetaria y ajustes por conversión- La columna “ Corrección monetaria ” recoge el efecto de la hiperinflación en Venezuela y Argentina en 2021 y 2020. Por otro lado, en la columna “ Ajustes por conversión ” se incluye el Memoria consolidada del ejercicio 2021 35 impacto de la variación de los tipos de cambio en Latinoamérica, destacando la contribución en el ejercicio 2021 de Chile y Colombia (Brasil y Argentina en 2020). Variación del perímetro- Las variaciones más significativas se deben a la salida del perímetro de consolidación de Distribuciones Aliadas, S.A. en diciembre de 2021. Adiciones- Las adiciones más significativas del ejercicio 2021 se producen en las siguientes cuentas: - “ Instalaciones técnicas y maquinaria ”, por importe de 1.416 miles de euros (1.629 miles de euros en el ejercicio 2020). - “ Otro inmovilizado material ”, por importe de 8.688 miles de euros (11.716 miles de euros en el ejercicio 2020), fundamentalmente por las inversiones realizadas por Santillana en equipamientos digitales y sistemas de aprendizaje (5.908 miles de euros), así como a inversiones de todas las unidades de negocio en equipos para procesos de información, por un importe de 2.414 miles de euros. - “ Terrenos y construcciones en arrendamiento ” por importe de 13.366 miles de euros (5.277 miles de euros en el ejercicio 2020), fundamentalmente por la activación o renovación de contratos de arrendamientos de edificios y oficinas donde el Grupo desarrolla su actividad. Retiros- En el ejercicio 2021 los retiros en elementos de inmovilizado en propiedad se deben, fundamentalmente, a la baja de bienes totalmente amortizados. En el mes de diciembre de 2021 el Grupo ha formalizado, entre otros, una renegociación de los contratos de alquiler de sus oficinas en Miguel Yuste (Madrid), Gran Vía (Madrid) y Caspe (Barcelona), que supone, entre otros aspectos, la salida anticipada de tres de los edificios del complejo de Miguel Yuste, una disminución de la duración mínima de los contratos de alquiler vigentes y una reducción de las cuotas de arrendamiento futuras. Asimismo, la renegociación del contrato de Miguel Yuste supuso que se incorporara una cuota complementaria en diciembre de 2021 (20 millones de euros) asociada, principalmente a la salida anticipada de los edificios, y cuyo impacto ha sido incorporado al recálculo del pasivo financiero por arrendamiento y al activo por derecho de uso descrito posteriormente. Su efecto en la cuenta de resultados consolidada a 31 de diciembre de 2021 ha sido de 12,7 millones de euros, registrado en el epígrafe de “Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado”. Este impacto corresponde a la parte de la cuota asociada a los edificios, cuya salida efectiva se ha producido antes del 31 de diciembre del 2021, imputándose el resto a la cuenta de resultados consolidada en los próximos años, a medida que se amortice el activo por derecho de uso asociado, considerando la estimación de la salida efectiva del resto de edificios. Memoria consolidada del ejercicio 2021 36 Conforme a la NIIF 16 la modificación de los arrendamientos anteriores no se ha contabilizado como un arrendamiento separado, sino que en la fecha efectiva de la modificación del arrendamiento (diciembre de 2021) se ha recalculado y minorado el pasivo financiero por arrendamiento asociado a tales contratos considerando los efectos descritos anteriormente, y disminuyendo el correspondiente activo por derecho de uso por importe (neto de amortización acumulada) aproximado de 28 millones de euros. En el ejercicio 2020, los retiros recogidos en el epígrafe “ Instalaciones técnicas y maquinaria ” incluían, fundamentalmente, la baja de los bienes de la planta de impresión de Sevilla, totalmente amortizados y/o deteriorados. Traspasos- En el ejercicio 2021, la columna de “ Traspasos ” recoge, fundamentalmente, los saldos de inmovilizado material de Caracol Broadcasting Inc a marzo de 2021, fecha en la que el activo de la sociedad se reclasificó a “Activo no corriente mantenido para la venta”. En el ejercicio 2020, la columna de “ Traspasos ” recogía los saldos de inmovilizado material de las sociedades de Santillana España a 30 de septiembre de 2020, fecha en la que el activo de estas sociedades se reclasificó a “ Activo no corriente mantenido para la venta ”. Pérdida por deterioro- Durante el ejercicio 2021 no se han dotado deteriores significativos en el inmovilizado material. En el ejercicio 2020 se registró un deterioro de 1.669 miles de euros de las plantas de impresión de Lugo y Sevilla. Otras consideraciones- El saldo del inmovilizado material por arrendamiento se corresponde, fundamentalmente, con la activación de los contratos de arrendamiento de oficinas y almacenes del Grupo cuyo saldo neto a 31 de diciembre de 2021 asciende a 53.298 miles de euros (96.680 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Por su parte, Educación incluye equipamiento tecnológico en régimen de arrendamiento para su utilización en el aula por los alumnos y profesores integrados en sistemas de enseñanza por importe neto de 8.206 miles de euros, registrado en “ Otro inmovilizado material” (8.097 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). El gasto por amortización de inmovilizado material registrado durante el ejercicio 2021 asciende a 41.910 miles de euros (34.122 miles de euros en 2020), correspondiendo 33.604 miles de euros a la amortización de inmovilizado en régimen de arrendamiento (25.394 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). No existen restricciones a la titularidad del inmovilizado material distintas a las mencionadas en la nota 11b. No existen compromisos futuros de compra significativos de inmovilizado material. Memoria consolidada del ejercicio 2021 37 Grupo Prisa mantiene en el activo bienes que se encuentran totalmente amortizados por importe de 184.700 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (189.019 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). La política de las sociedades del Grupo es formalizar pólizas de seguro para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 las pólizas contratadas tenían suficientemente cubierto el inmovilizado material. (6) FONDO DE COMERCIO Ejercicio 2021- La composición y movimiento del fondo de comercio de las sociedades consolidadas por integración global del Grupo durante el ejercicio 2021 han sido los siguientes: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajustes por conversión Traspasos Saldo al 31.12.2021 Editora Moderna, Ltda. 34.833 191 (22.086) 12.938 Santillana Educaçao Ltda. - - 22.086 22.086 Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda. 30.238 (3.152) - 27.086 Propulsora Montañesa, S.A. 8.608 - - 8.608 Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. 27.217 - - 27.217 Otras sociedades 11.605 2 - 11.607 Total 112.501 (2.959) - 109.542 Durante el ejercicio 2021, y dentro de la reorganización societaria habida en Santillana para separar su actividad pública y privada, se ha traspasado el negocio privado que hasta ese momento desarrollaba Editora Moderna Ltda. a la sociedad Santillana Educaçao Ltda., conservando la primera el negocio público. Lo anterior ha supuesto que ambas compañías pasen a ser dos unidades generadoras de efectivo independientes, de manera que se ha distribuido el fondo de comercio existente hasta ese momento entre Editora Moderna Ltda. (negocio público) y Santillana Educaçao Ltda. (negocio privado). Para realizar ese reparto se ha utilizado valoraciones de ambos negocios conforme a proyecciones futuras. Memoria consolidada del ejercicio 2021 38 A continuación, se presenta la composición y el movimiento de los fondos de comercio de las sociedades consolidadas por integración global del Grupo durante el ejercicio 2021 por segmentos de negocio: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajuste por conversión Saldo al 31.12.2021 Radio 75.976 (3.152) 72.824 Educación 36.525 193 36.718 Total 112.501 (2.959) 109.542 Ejercicio 2020- La composición y movimiento del fondo de comercio de las sociedades consolidadas por integración global del Grupo durante el ejercicio 2020 fueron los siguientes: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajustes por conversión Variación del perímetro/A lta Deterioro Traspasos Saldo al 31.12.2020 Editora Moderna, Ltda. 48.975 (14.142) - - - 34.833 Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda. 48.656 (1.816) - (16.602) - 30.238 Propulsora Montañesa, S.A. 8.608 - - - - 8.608 Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. 35.585 - - - (8.368) 27.217 Otras sociedades 9.249 (61) 573 - 1.844 11.605 Total 151.073 (16.019) 573 (16.602) (6.524) 112.501 A continuación, se presenta la composición y el movimiento de los fondos de comercio de las sociedades consolidadas por integración global del Grupo durante el ejercicio 2020 por segmentos de negocio: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajuste por conversión Variación del perímetro/Altas Deterioro Traspasos Saldo al 31.12.2020 Radio 99.687 (1.816) 573 (16.602) (5.866) 75.976 Educación 50.728 (14.203) - - - 36.525 Otros 658 - - - (658) 0 Total 151.073 (16.019) 573 (16.602) (6.524) 112.501 Test de deterioro Al cierre de cada ejercicio, o siempre que existan indicios de pérdida de valor, el Grupo procede a estimar, mediante el denominado test de deterioro, la posible existencia de pérdidas Memoria consolidada del ejercicio 2021 39 permanentes de valor que reduzcan el valor recuperable de los fondos de comercio a un importe inferior al coste neto registrado. Para realizar el mencionado test de deterioro, los fondos de comercio son asignados a una o más unidades generadoras de efectivo. El valor recuperable de cada unidad generadora de efectivo se determina como el mayor entre el valor en uso y el precio de venta neto que se obtendría de los activos asociados a la unidad generadora de efectivo. En el caso de las principales unidades generadoras de efectivo a las que se han asignado fondos de comercio (Editora Moderna, Ltda., Santillana Educaçao Ltda., Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda., Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. y Propulsora Montañesa, S.A.), su valor recuperable es el valor en uso de las mismas. El valor en uso se ha calculado a partir de los flujos futuros de efectivo estimados, a partir de los planes de negocio más recientes elaborados por la dirección del Grupo. Estos planes incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costes de las unidades generadoras de efectivo utilizando previsiones sectoriales y expectativas futuras. Estas previsiones futuras cubren los próximos cinco años, incluyendo un valor terminal adecuado a cada negocio en el que se aplica una tasa de crecimiento esperado constante que varía entre el 0%y el 2,5%, al igual que en el ejercicio 2020. Las tasas de crecimiento esperadas que se han utilizado para los test de deterioro más relevantes son las siguientes: - Editora Moderna, Ltda.: entre 0% y 0,75% en 2021 y 2020. - Santillana Educaçao Ltda.: entre 0% y 0,75% en 2021. - Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda.: entre 0,75% y 1,5% en 2021 y 2020. - Sociedad Española de Radiofusión, S.L. y Propulsora Montañesa, S.A.: entre 0% y 0,75% en 2021 y 2020. Las tasas de crecimiento anteriores son razonables y están acordes al país y mercado en los que opera el Grupo, y no superan el crecimiento a largo plazo estimado con sus proyecciones, considerando el grado de madurez de los negocios afectados. A efectos de calcular el valor actual de estos flujos, se descuentan a una tasa que refleja el coste medio ponderado del capital empleado ajustado por el riesgo país y riesgo negocio correspondiente a cada unidad generadora de efectivo. Así, en el ejercicio 2021 las tasas utilizadas se han situado entre el 7,0% y el 34,0% (8,1% y el 27,4% en el ejercicio 2020) en función del negocio objeto de análisis. Las tasas de descuento que se han utilizado para los test de deterioro más relevantes son las siguientes: - Editora Moderna, Ltda.: entre 11,5% y 12,5% en 2021 y 2020 (entre 12,5% y 13,5% ajustando la tasa impositiva). - Santillana Educaçao Ltda: entre 11,5% y 12,5% en 2021 (entre 12,5% y 13,5% ajustando la tasa impositiva). - Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda.: entre 9% y 10% en 2021 y 2020 (entre 10% y 11% ajustando la tasa impositiva). - Sociedad Española de Radiofusión, S.L. y Propulsora Montañesa, S.A.: entre 7,5% y 8,5% en 2021 y 2020 (entre 8% y 9% ajustando la tasa impositiva en 2021 y mismo intervalo en 2020). Memoria consolidada del ejercicio 2021 40 Hipótesis clave- Se describe a continuación las principales palancas de ingresos de los negocios anteriores, como hipótesis clave para la elaboración de sus proyecciones, considerando además que es la variable con un mayor componente de juicio para su estimación: - Editora Moderna Ltda.: Evolución de los ciclos de compra pública – La Dirección ha tenido en cuenta la evolución histórica de esta variable, fundamentalmente con los pedidos de compra pública del Programa Nacional de Libros y Material Didáctico de Brasil – PNLD - y ha considerado una evolución continuista a futuro. - Santillana Educaçao Ltda.: Evolución del mercado de enseñanza privada – La Dirección ha adaptado las proyecciones del mercado de educación a las nuevas circunstancias del entorno macroeconómico de Brasil y del sector educativo. En ese sentido, teniendo en cuenta las estimaciones del crecimiento de alumnos en los sistemas de enseñanza y la transformación que la educación está sufriendo tras la pandemia, con modelos de enseñanza híbridos (parte presencial y parte a distancia), se ha considerado que este mercado continuará creciendo en los próximos años. - Sociedad Española de Radiodifusión, S.L., Propulsora Montañesa, S.A y Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda: Evolución del mercado de publicidad – La Dirección ha adaptado las proyecciones del mercado de publicidad a las nuevas circunstancias del entorno macroeconómico de España y Chile y del sector publicitario en particular. En ese sentido, se tiene en cuenta las estimaciones realizadas por PwC en su informe “Global Entertainment & Media Outlook” y se ha considerado una base de mercado que crece en los próximos cinco años tras tocar fondo en el año 2020 con el impacto de la pandemia. Asimismo, el Grupo tiene en cuenta su experiencia pasada en el sector radiofónico, considerando además su posicionamiento (cuotas de participación en el mercado). Finalmente, y a efectos informativos, el CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto) de los ingresos publicitarios del periodo considerado en las proyecciones del ejercicio 2021 es inferior en aproximadamente un 15% a las utilizados en el test de deterioro del ejercicio 2020 para Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. En el caso Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda., el CAGR es similar en ambos ejercicios. Para el resto de variables de los test de deterioro, tales como inversión en capital circulante, capital fijo, pagos por arrendamientos y pagos por impuestos, su estimación está basada en mayor medida en la experiencia histórica y actual o en correlación con otras variables (ingresos, resultado, etc.). Memoria consolidada del ejercicio 2021 41 Resultado de los test de deterioro- De acuerdo con las estimaciones y proyecciones de las que disponen los Administradores de la Sociedad, las previsiones de los flujos de caja atribuibles a las unidades generadoras de efectivo a las que se encuentran asignados los distintos fondos de comercio permiten recuperar el valor neto de cada uno de los fondos de comercio registrados a 31 de diciembre de 2021. En el ejercicio 2020 el resultado del test de deterioro supuso el registro de un deterioro de 16.602 miles de euros en el fondo de comercio de Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda. (GLR Chile), como consecuencia principalmente del impacto del COVID-19 en las proyecciones futuras, que supuso una disminución en el crecimiento a largo plazo proyectado de GLR Chile. A este respecto, la pandemia impactó de manera adversa a los ingresos publicitarios, incrementando su volatilidad y, por tanto, supuso una caída en las expectativas de crecimiento futuro del negocio publicitario. Asimismo, y en menor medida, el deterioro del fondo de comercio fue resultado de un incremento de la tasa de descuento aplicable, debido, tanto al efecto del COVID-19, como a incertidumbres geopolíticas del país. Sensibilidad a los cambios en las hipótesis clave, tasa de descuento y tasa de crecimiento esperada- El Grupo ha realizado un análisis de sensibilidad ante una subida de 0,5 puntos de la tasa de descuento y una bajada de 0,5 puntos de la tasa de crecimiento, que se considera razonable, basado en la experiencia pasada y considerando que los efectos adversos de la COVID-19 ya estaban recogidos de manera significativa en la elaboración de las proyecciones financieras. Asimismo, se incluye un análisis de sensibilidad ante un descenso del 5% en los principales ingresos de los negocios. - Editora Moderna, Ltda. Para determinar la sensibilidad del cálculo del valor en uso ante cambios en las hipótesis básicas, se ha incrementado en un 0,5% la tasa de descuento. En este caso, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 74 millones de euros. En el caso de que la tasa de crecimiento esperada a partir del quinto año se redujera en un 0,5%, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 75 millones de euros. Asimismo, ante una reducción del 5% en las estimaciones de crecimiento de los ingresos de libros y formación el valor recuperable sería superior al valor en libros a 31 de diciembre de 2021 en aproximadamente 52 millones de euros. - Santillana Educaçao Ltda.: Para determinar la sensibilidad del cálculo del valor en uso ante cambios en las hipótesis básicas, se ha incrementado en un 0,5% la tasa de descuento. En este caso, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 105 millones de euros. En el caso de que la tasa de crecimiento esperada a partir del quinto año se redujera en un 0,5%, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 106 millones de euros. Memoria consolidada del ejercicio 2021 42 Asimismo, ante una reducción del 5% en las estimaciones de crecimiento de los ingresos de libros y formación el valor recuperable sería superior al valor en libros a 31 de diciembre de 2021 en aproximadamente 82 millones de euros. - Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda. Para determinar la sensibilidad del cálculo del valor en uso ante cambios en las hipótesis básicas, se ha incrementado en un 0,5% la tasa de descuento. En este caso, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 8 millones de euros. En el caso de que la tasa de crecimiento esperada a partir del quinto año se redujera en un 0,5%, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 8 millones de euros. Asimismo, ante una reducción del 5% en las estimaciones de crecimiento de los ingresos publicitarios el valor recuperable sería superior al valor en libros en 1 millón de euros a 31 de diciembre de 2021. - Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. y Propulsora Montañesa, S.A. Para determinar la sensibilidad del cálculo del valor en uso ante cambios en las hipótesis básicas, se ha incrementado en un 0,5% la tasa de descuento. En este caso, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 100 millones de euros. En el caso de que la tasa de crecimiento esperada a partir del quinto año se redujera en un 0,5%, el importe recuperable excedería el valor en libros en aproximadamente 103 millones de euros. Asimismo, ante una reducción del 5% en las estimaciones de crecimiento de los ingresos publicitarios el valor recuperable sería superior al valor en libros en aproximadamente 28 millones de euros a 31 de diciembre de 2021. Memoria consolidada del ejercicio 2021 43 (7) ACTIVOS INTANGIBLES Ejercicio 2021- El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación consolidado en el ejercicio 2021 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Corrección monetaria Ajuste por conversión Variación del perímetro Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.2021 Coste : Aplicaciones informáticas 139.593 742 (346) (70) 11.667 (51.088) (51) 100.447 Prototipos 177.888 5.776 (586) (135) 21.856 (3.958) (150) 200.691 Anticipos de derechos de autor 2.200 - (80) - 625 (237) (333) 2.175 Otros activos intangibles 43.525 98 (2.386) 635 184 (347) 21 41.730 Total coste 363.206 6.616 (3.398) 430 34.332 (55.630) (513) 345.043 Amortización acumulada: Aplicaciones informáticas (108.470) (642) 236 54 (10.745) 46.846 (54) (72.775) Prototipos (137.989) (5.534) 602 71 (20.799) 2.517 193 (160.939) Anticipos de derechos de autor (900) - 7 - (544) 53 331 (1.053) Otros activos intangibles (19.914) (98) 1.531 - (225) 302 8 (18.396) Total amortización acumulada (267.273) (6.274) 2.376 125 (32.313) 49.718 478 (253.163) Deterioro: Aplicaciones informáticas (4.292) - - - (873) 4.292 - (873) Prototipos (1.552) (23) 2 - (3.113) 944 299 (3.443) Anticipos de derechos de autor (494) (6) 22 90 35 13 (36) (376) Otro inmovilizado intangible (640) - 15 - (157) 157 - (625) Total deterioro (6.978) (29) 39 90 (4.108) 5.406 263 (5.317) Activo intangible neto 88.955 313 (983) 645 (2.089) (506) 228 86.563 Coste inmovilizado en arrendamiento: Otros activos intangibles 15.623 - (733) - 6.093 (3.560) (1.354) 16.069 Total coste inmovilizado en arrendamiento 15.623 - (733) - 6.093 (3.560) (1.354) 16.069 Amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento: Otros activos intangibles (7.035) - 323 - (3.846) 3.189 745 (6.624) Total amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento (7.035) - 323 - (3.846) 3.189 745 (6.624) Activo intangible neto en arrendamiento 8.588 - (410) - 2.247 (371) (609) 9.445 TOTAL ACTIVO INTANGIBLE NETO 97.543 313 (1.393) 645 158 (877) (381) 96.008 Memoria consolidada del ejercicio 2021 44 Ejercicio 2020- El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación consolidado en el ejercicio 2020 fue el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Corrección monetaria Ajuste por conversión Variación del perímetro Adiciones Retiros Traspasos Saldo al 31.12.2020 Coste : Aplicaciones informáticas 147.492 395 (4.662) 39 11.100 (3.971) (10.800) 139.593 Prototipos 232.065 3.239 (38.338) - 25.087 (4.638) (39.527) 177.888 Anticipos de derechos de autor 7.286 27 (536) - 828 (524) (4.881) 2.200 Otros activos intangibles 48.439 48 (1.836) 131 163 (2.568) (852) 43.525 Total coste 435.282 3.709 (45.372) 170 37.178 (11.701) (56.060) 363.206 Amortización acumulada: Aplicaciones informáticas (114.742) (327) 3.591 (28) (10.290) 3.072 10.254 (108.470) Prototipos (171.119) (3.064) 28.787 - (26.854) 4.272 29.989 (137.989) Anticipos de derechos de autor (5.304) - 331 - (521) 147 4.447 (900) Otros activos intangibles (21.732) (48) 830 (125) (406) 175 1.392 (19.914) Total amortización acumulada (312.897) (3.439) 33.539 (153) (38.071) 7.666 46.082 (267.273) Deterioro: Aplicaciones informáticas (4.821) - - - (186) 715 - (4.292) Prototipos (1.770) (2) 312 - (582) 462 28 (1.552) Anticipos de derechos de autor (744) - 53 - (204) 69 332 (494) Otro inmovilizado intangible (481) - - - (2.729) 2.570 - (640) Total deterioro (7.816) (2) 365 - (3.701) 3.816 360 (6.978) Activo intangible neto 114.569 268 (11.468) 17 (4.594) (219) (9.618) 88.955 Coste inmovilizado en arrendamiento: Otros activos intangibles 14.274 - (1.361) - 3.743 (1.033) - 15.623 Total coste inmovilizado en arrendamiento 14.274 - (1.361) - 3.743 (1.033) - 15.623 Amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento: Otros activos intangibles (3.835) - 295 - (4.528) 1.033 - (7.035) Total amortización acumulada inmovilizado en arrendamiento (3.835) - 295 - (4.528) 1.033 - (7.035) Activo intangible neto en arrendamiento 10.439 - (1.066) - (785) - - 8.588 TOTAL ACTIVO INTANGIBLE NETO 125.008 268 (12.534) 17 (5.379) (219) (9.618) 97.543 Corrección monetaria y ajustes por conversión- La columna “ Corrección monetaria ” recoge el efecto de la hiperinflación en Venezuela y Argentina en 2021 y 2020. Por otro lado, en la columna “ Ajustes por conversión ” se incluye el impacto de la variación de los tipos de cambio en Latinoamérica, destacando la contribución en el ejercicio 2021 de Chile y Colombia (Brasil y Argentina en 2020). Memoria consolidada del ejercicio 2021 45 Adiciones- Las adiciones más significativas del ejercicio 2021 se producen en las siguientes cuentas: - “ Prototipos ”, por importe de 21.856 miles de euros (25.087 miles de euros en el ejercicio 2020), correspondientes a las altas de prototipos para la edición de libros en Grupo Santillana fundamentalmente en Brasil. - “ Aplicaciones informáticas ”, por importe de 11.667 miles de euros (11.100 miles de euros en el ejercicio 2020), correspondientes a las aplicaciones adquiridas y/o desarrolladas por terceros para las sociedades del Grupo. - “ Otros activos intangibles en arrendamiento ”, por importe de 6.093 miles de euros (3.743 miles de euros en el ejercicio 2020), corresponden principalmente a la activación o renovación de contratos de arrendamiento de frecuencias de radio. Retiros- Grupo Santillana ha dado de baja, en el ejercicio 2021, prototipos totalmente amortizados por importe de 1.809 miles de euros (4.272 miles de euros en el ejercicio 2020). Adicionalmente, en los ejercicios 2021 y 2020, los diferentes segmentos de negocio han dado de baja aplicaciones informáticas totalmente amortizadas o deterioradas. Traspasos- En el ejercicio 2020, la columna de “ Traspasos ” recogía los saldos de activo intangible de las sociedades de Santillana España a 30 de septiembre de 2020, fecha en la que el activo de estas sociedades se reclasificó a “ Activo no corriente mantenido para la venta ”. Pérdida por deterioro- En el ejercicio 2021, se ha registrado un deterioro de prototipos asociados a Santillana por importe de 3.113 miles de euros. En el ejercicio 2020, se registró un deterioro de concesiones administrativas de GLR Chile por importe de 2.376 miles de euros. Otras consideraciones- El saldo neto de los contratos de arrendamiento de concesiones administrativas de Radio asciende a 9.445 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (8.588 miles de euros en 2020). El gasto por amortización de inmovilizado intangible registrado durante el ejercicio 2021 asciende a 36.407 miles de euros (36.515 miles de euros en 2020), correspondiendo 4.092 miles de euros a la amortización de inmovilizado en régimen de arrendamiento (4.531 miles de euros en 2020). Memoria consolidada del ejercicio 2021 46 En la cuenta “ Otros activos intangibles ” del activo intangible se incluyen concesiones administrativas adquiridas cuyo valor en libros asciende a 22.199 miles de euros (22.923 miles de euros a 31 de diciembre de 2020), consideradas como activos de vida útil indefinida, al ser muy probable la obtención de la renovación de las mismas sin incurrir en costes significativos. Dichas concesiones corresponden principalmente a Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. y Grupo Latino de Radiodifusión Chile, Ltda. Al cierre de cada ejercicio se analiza la vida útil remanente de estas concesiones con objeto de asegurar que ésta sigue siendo indefinida para, en caso contrario, proceder a su amortización. Grupo Prisa mantiene en el activo bienes intangibles que se encuentran totalmente amortizados por importe de 182.277 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (190.006 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). No existen restricciones a la titularidad del activo intangible distintas a las mencionadas en la nota 11b. No existen compromisos futuros de compra relevantes de activo intangible distintos a los mencionados en la nota 24. (8) INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN Ejercicio 2021- El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación consolidado en el ejercicio 2021 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajustes por conversión Variación del perímetro Dividendos Participación en resultados Traspasos Otros Saldo al 31.12.2021 Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. 24.065 1.293 - - 979 - 3 26.340 Otras sociedades 614 (486) 227 (70) 425 115 (145) 680 Total 24.679 807 227 (70) 1.404 115 (142) 27.020 Durante el ejercicio 2021, la variación en el epígrafe “ Inversiones contabilizadas por el método de la participación ” del balance de situación consolidado adjunto, se produce, fundamentalmente, por la participación en el resultado de Sistema Radiópolis, S.A. de C.V., por importe de 979 miles de euros y por el efecto del tipo de cambio. Memoria consolidada del ejercicio 2021 47 Ejercicio 2020- El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación consolidado en el ejercicio 2020 fue el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajustes por conversión Variación del perímetro Dividendos Participación en resultados/ deterioro Traspasos Otros Saldo al 31.12.2020 Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. 46.624 (7.232) - (12.418) (8.775) 5.866 - 24.065 Otras sociedades 2.087 460 (2.629) (14) 317 369 24 614 Total 48.711 (6.772) (2.629) (12.432) (8.458) 6.235 24 24.679 Durante el ejercicio 2020, la variación en el epígrafe “ Inversiones contabilizadas por el método de la participación ” del balance de situación consolidado adjunto, se produjo, fundamentalmente, por el dividendo repartido por Sistemas Radiópolis, S.A. de C.V. ( véase nota 21 ), por la participación en el beneficio de la Sociedad por importe de 1.636 miles de euros, el deterioro registrado en la inversión de la citada compañía por importe de 10.411 miles de euros y por el efecto del tipo de cambio. El test de deterioro de la inversión neta en Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. obtiene el valor recuperable de dicha inversión, cuyo valor en uso ha sido calculado a partir de las previsiones de los próximos 5 años, incluyendo un valor terminal en el que se aplica una tasa de crecimiento esperado constante de entre el 0,5% y el 1,5% (entre 0,5% y el 1,5% en 2020). A efectos de calcular el valor actual de estos flujos, se descuentan a una tasa que refleja el coste medio ponderado del capital empleado ajustado por el riesgo país y riesgo negocio correspondiente a cada unidad generadora de efectivo. Así, en el ejercicio 2021 las tasas utilizadas se han situado entre el 11,25% y el 11,75% (entre el 12% y 12,5% en 2020). La tasa disminuyó durante dicho periodo debido principalmente al descenso en la tasa libre de riesgo de México, motivado por la evolución del entorno macroeconómico. En el caso de Radiópolis las proyecciones de flujos de efectivo se basan en un plan de negocio actualizado para el ejercicio 2021, considerando los efectos que la COVID-19 tiene en dichas proyecciones. A este respecto, los ingresos publicitarios constituyen la principal fuente de ingresos de Radiópolis. Se describe a continuación la principal palanca de ingresos de este negocio, como hipótesis clave para la elaboración de sus proyecciones considerando además que es la variable con un mayor juicio para su estimación: - Evolución del mercado de publicidad – La Dirección ha adaptado las proyecciones del mercado de publicidad a las nuevas circunstancias del entorno macroeconómico de México y del sector en particular. En ese sentido, teniendo en cuenta las estimaciones realizadas por PwC en su informe “Global Entertainment & Media Outlook” se ha considerado una base de mercado que crece en los próximos cinco años tras tocar fondo en el año 2020 con el impacto de la pandemia del COVID-19. Asimismo, el Grupo tiene en cuenta su experiencia pasada en el sector radiofónico, considerando además su posicionamiento en el sector (cuotas de participación en el mercado). Memoria consolidada del ejercicio 2021 48 Finalmente, y a efectos informativos, el CAGR de los ingresos publicitarios del periodo considerado en las proyecciones del ejercicio 2021 es similar al utilizado en el test de deterioro de Radiópolis del ejercicio 2020. En el ejercicio 2021 el resultado del test de deterioro no ha supuesto el registro de deterioro adicional alguno en la inversión del Grupo en Radiópolis, puesto que el valor en libros es similar al valor recuperable. En el ejercicio 2020 se registró un deterioro en la inversión neta de 10.411 miles de euros en el epígrafe “Resultado de sociedades por el método de la participación” de la cuenta de resultados consolidada adjunta. Este deterioro fue consecuencia principalmente del impacto del COVID-19 en las proyecciones futuras, impactando de manera adversa a los ingresos publicitarios de Radiópolis y su expectativa de crecimiento futuro. Asimismo, y en menor medida, el deterioro de la inversión fue resultado de un incremento de la tasa de descuento aplicable. Adicionalmente, se incluye a continuación, y a efectos informativos, un análisis de sensibilidad en la recuperación de la inversión del Grupo en Radiópolis a 31 de diciembre de 2021: - Ante una reducción del 5% en las estimaciones de crecimiento de los ingresos de publicidad, el valor recuperable sería inferior al valor en libros a 31 de diciembre de 2021 en aproximadamente 4 millones de euros. - Ante un incremento en un 0,5% de la tasa de descuento el valor recuperable sería inferior al valor en libros en aproximadamente 1 millón de euros. - Ante un descenso en un 0,5% de la tasa de crecimiento perpetuo el valor recuperable sería inferior al valor en libros en aproximadamente 0,5 millones de euros. A 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el Grupo mantiene participaciones en sociedades registradas por el método de la participación cuyo valor neto negativo se encuentra recogido en el epígrafe “ Provisiones no corrientes ” ( véase nota 12 ). En relación a la participación en Sistema Radiópolis, S.A. de C.V., no existen restricciones significativas a la transferencia de fondos. (9) ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES a) Existencias El detalle de existencias, en miles de euros, a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: 31.12.2021 31.12.2020 Coste Provisión Neto Coste Provisión Neto Productos terminados 52.396 (25.232) 27.164 61.161 (25.111) 36.050 Productos en curso 3.094 - 3.094 1.313 - 1.313 Materias primas y otros consumibles 10.179 (517) 9.662 8.842 (497) 8.345 Total 65.669 (25.749) 39.920 71.316 (25.608) 45.708 Memoria consolidada del ejercicio 2021 49 A 31 de diciembre de 2021, la cuenta “ Productos terminados ” contiene productos editoriales por importe neto de 26.880 miles de euros (35.553 miles de euros en 2020). Por su parte, la cuenta “ Materias primas y otros consumibles ”, incluye, fundamentalmente, papel. El movimiento de la provisión de existencias en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajuste conversión Variación del perímetro Dotaciones /Excesos Aplicaciones Saldo al 31.12.2021 (25.608) (249) 223 (8.757) 8.642 (25.749) Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajuste conversión Dotaciones /Excesos Aplicaciones Traspasos Saldo al 31.12.2020 (31.528) 4.521 (5.206) 127 6.478 (25.608) b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El movimiento habido en el epígrafe de provisiones de insolvencias en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajuste conversión Variación del perímetro Dotaciones /Excesos Aplicaciones Traspasos Saldo al 31.12.2021 (55.786) 13 60 (447) 5.606 348 (50.206) Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajuste conversión Variación del perímetro Dotaciones /Excesos Aplicaciones Traspasos Saldo al 31.12.2020 (61.364) 6.210 (13) (692) (1.043) 1.116 (55.786) El impacto de la NIIF 9 supone dotar una provisión de insolvencias en el momento de reconocimiento del ingreso, para lo cual se ha determinado un ratio de morosidad histórico por negocio y tipología de cliente, que es aplicado sobre el importe de la venta por tipo de cliente. La partida más significativa del epígrafe “ Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar ” es la de “ Clientes por ventas y prestación de servicios ” cuyo importe a 31 de diciembre de 2021, neto de Memoria consolidada del ejercicio 2021 50 provisión, asciende a 219.958 miles de euros (201.182 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). El detalle de la antigüedad de este saldo es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2021 Saldo al 31.12.2020 0-3 meses 206.950 182.275 3-6 meses 7.204 6.304 6 meses- 1 año 3.810 9.109 1 año- 3 años 1.968 3.353 Superior a 3 años 26 141 Total 219.958 201.182 La variación de “Clientes por ventas y prestación de servicios” se debe, fundamentalmente, a las mayores ventas de educación registradas en los últimos meses del ejercicio 2021, fundamentalmente en Brasil y México y que, por tanto, están pendientes de cobro a 31 de diciembre de 2021, en comparación a las registradas en el mismo periodo del ejercicio 2020, debido, principalmente, al impacto que la COVID-19 tuvo en las ventas del Grupo. c) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes El saldo del epígrafe “ Efectivo y otros medios líquidos equivalentes ” del balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021 asciende a 168.672 miles de euros (221.879 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Este importe incluye, aproximadamente, 79.325 miles de euros pertenecientes a las sociedades de los segmentos de Media y Educación localizadas fuera de España. Asimismo, incluye 10.000 miles de euros recibidos por la Sociedad conforme al “contrato de escrow” asociado al acuerdo de compraventa de Vertix por parte de Cofina en 2019. Este importe se encuentra en disputa con Cofina desde que se produjo el incumplimiento del referido acuerdo de compraventa por parte de Cofina en abril de 2020 por lo que la Sociedad no puede disponer de este importe hasta que se resuelva dicha disputa, y por ello tiene registrado en el epígrafe de “ Otras deudas no comerciales ” un pasivo por el mismo importe. En 2020, este importe incluía, aproximadamente, 85.182 miles de euros pertenecientes a las sociedades de los segmentos de Media y Educación localizadas fuera de España y 10.000 miles de euros recibidos conforme al “contrato de escrow” descrito anteriormente. d) Otras deudas no comerciales El epígrafe “ Otras deudas no comerciales ” del balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021 asciende a 43.774 miles de euros (39.656 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) e incluye, fundamentalmente, remuneraciones pendientes de pago. e) Otros pasivos corrientes El epígrafe “ Otros pasivos corrientes ” del balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021 asciende a 35.218 miles de euros (29.967 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) e incluye los ajustes por periodificación generados por obligaciones pendientes de satisfacer, fundamentalmente, en el segmento de Educación. Memoria consolidada del ejercicio 2021 51 El movimiento de los ajustes por periodificación del ejercicio 2021 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajuste por Conversión Adiciones /Bajas Aplicación a resultados Saldo al 31.12.2021 29.967 7.906 19.213 (21.868) 35.218 A 31 de diciembre de 2021 las obligaciones de ejecución pendientes de satisfacer ascienden a 35.218 miles de euros, que principalmente serán satisfechas y traspasadas a la cuenta de resultados consolidada durante el ejercicio 2022 y corresponden, principalmente, a cobros registrados o facturas emitidas en 2021 cuyo ingreso se devengará a lo largo del ejercicio siguiente, conforme se cumplan las obligaciones de desempeño asociadas a los contratos. El movimiento de los ajustes por periodificación del ejercicio 2020 fue el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajuste por Conversión/ Corrección monetaria Adiciones /Bajas Aplicación a resultados Saldo al 31.12.2020 35.767 3.466 15.511 (24.777) 29.967 A 31 de diciembre de 2020 las obligaciones de ejecución pendientes de satisfacer ascendían a 29.967 miles de euros. La práctica totalidad han sido satisfechas y traspasadas a la cuenta de resultados consolidada durante el ejercicio 2021 y correspondían, principalmente, a cobros registrados o facturas emitidas en 2020 cuyo ingreso se ha devengado a lo largo del ejercicio 2021, conforme se han cumplido las obligaciones de desempeño asociadas a los contratos. (10) PATRIMONIO NETO a) Capital Social El capital social de Prisa a 31 de diciembre de 2021 es de 70.865 miles de euros y se encuentra representado por 708.650.193 acciones ordinarias todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie, de 0,10 euros de valor nominal cada una, íntegramente desembolsadas y con idénticos derechos. El capital social se ha mantenido inalterado durante todo el ejercicio. Memoria consolidada del ejercicio 2021 52 A 31 de diciembre de 2021 las participaciones significativas de Prisa declaradas por sus titulares son las que se indican a continuación, según la información que consta publicada en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”) y, en algunos casos, la información que ha sido proporcionada por los propios accionistas a Prisa: Nombre o denominación social del accionista Número de derechos de voto directos Número de derechos de voto indirectos % sobre el total de derechos de voto (1) JOSEPH OUGHOURLIAN (2) - 211.474.843 29,84% VIVENDI, S.E. 70.410.336 - 9,94% TELEFONICA, S.A. 63.986.958 - 9,03% RUCANDIO, S.A. - 53.938.328 7,61% KHALID BIN THANI BIN ABDULLAH AL-THANI (3) - 36.422.971 5,14% GHO NETWORKS, S.A. DE CV - 35.570.206 5,02% BANCO SANTANDER, S.A. (4) 17.239.369 17.017.746 4,83% INVERSORA CARSO, S.A. DE CV (5) - 30.509.047 4,30% CARLOS FERNANDEZ GONZALEZ (6) - 28.539.429 4,03% La participación indirecta antes señalada se instrumenta de la siguiente forma: Nombre o denominación social del titular indirecto de la participación A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación Número de derechos de voto % sobre el total de derechos de voto JOSEPH OUGHOURLIAN AMBER CAPITAL INVESTMENT MANAGEMENT ICAV - AMBER ACTIVE INVESTORS FUND 101.987.187 14,39% JOSEPH OUGHOURLIAN AMBER CAPITAL INVESTMENT MANAGEMENT ICAV - AMBER GLOBAL OPPORTUNITIES FUND 22.319.173 3,15% JOSEPH OUGHOURLIAN OVIEDO HOLDINGS, S.A.R.L 87.168.483 12,30% RUCANDIO, S.A. RUCANDIO INVERSIONES, SICAV, S.A. 90.456 0,01% RUCANDIO, S.A. PROMOTORA DE PUBLICACIONES, S.L. 125.949 0,02% RUCANDIO, S.A. AHERLOW INVERSIONES, S.L. 53.721.923 7,58% KHALID BIN THANI BIN ABDULLAH AL-THANI INTERNATIONAL MEDIA GROUP, S.A.R.L 36.422.971 5,14% GHO NETWORKS, S.A. DE CV CONSORCIO TRANSPORTISTA OCCHER, S.A. DE CV 35.570.206 5,02% BANCO SANTANDER, S.A. SULEYADO 2003, S.L 5.627.382 0,79% BANCO SANTANDER, S.A. CÁNTABRO CATALANA DE INVERSIONES, S.A 5.762.982 0,81% BANCO SANTANDER, S.A. CÁNTABRA DE INVERSIONES, S.A. 5.627.382 0,79% INVERSORA CARSO, S.A. DE CV CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES S.A. DE CV 30.509.047 4,30% CARLOS FERNANDEZ GONZALEZ FCAPITAL LUX S.A.R.L. 28.539.429 4,03% (1) Los porcentajes de derechos de voto, han sido calculados sobre el total de los derechos de voto en Prisa a 31 de diciembre de 2021 (esto es, 708.650.193 derechos). Memoria consolidada del ejercicio 2021 53 (2) D. Joseph Oughourlian, consejero dominical, controla Amber Capital UK, LLP, que actúa como “investment manager” de Oviedo Holdings Sarl, Amber Capital Investment Management ICAV - Amber Active Investors Fund y Amber Capital Investment Management ICAV - Amber Global Opportunities Fund. (3) Shk. Dr. Khalid bin Thani bin Abdullah Al-Thani es consejero dominical. International Media Group, S.A.R.L. está participada al 100% por International Media Group Limited la cual, a su vez, es propiedad al 100% de Shk. Dr. Khalid bin Thani bin Abdullah Al-Thani. (4) Según la información de la que dispone la Compañía, a 18 de diciembre de 2020, fecha de celebración de la última junta de accionistas de PRISA a la que asistió Banco Santander, éste era titular, directa e indirectamente, de los derechos de voto que se hacen constar en las tablas anteriores. (5) Inversora Carso, S.A. de CV controla el 99.99% de Control Empresarial de Capitales S.A. de CV. (6) D. Carlos Fernández González controla la mayoría del capital y de los derechos de voto de Grupo Far-Luca, S.A. de C.V., entidad titular del 99% de Grupo Finaccess, S.A.P.I. de C.V., que, a su vez, es titular del 99,99% del capital y de los derechos de voto de Finaccess Capital, S.A. de C.V. Esta última controla a FCapital Lux S.à.r.l. Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2021 y según la información que consta publicada en la página web de la CNMV, la titularidad de participaciones significativas sobre instrumentos financieros que tienen como subyacente derechos de voto de Prisa, es la siguiente: Nombre o denominación social del accionista Número de derechos de voto que pueden ser adquiridos si el instrumento es ejercido o canjeado % sobre el total de derechos de voto MELQART OPPORTUNITIES MASTER FUND LTD (1) 15.629.271 2,21% POLYGON EUROPEAN EQUITY OPPORTUNITY MASTER FUND (2) 7.090.807 1,00% (1) Melqart Asset Management (UK) Ltd. actúa como Investment Manager de Melqart Opportunities Master Fund Ltd. (2) Polygon European Equity Opportunitty Master Fund es un fondo gestionado por Polygon Global Partners LLP. b) Prima de emisión El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad del saldo de esta reserva. A 31 de diciembre de 2021 no existe prima de emisión alguna. Memoria consolidada del ejercicio 2021 54 c) Reservas de la sociedad dominante Reserva legal- De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. El saldo de la reserva legal asciende a 7.087 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (7.087 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Reserva para acciones propias- El Artículo 142 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital establece que cuando una sociedad hubiera adquirido acciones propias establecerá en el patrimonio neto del balance de situación una reserva indisponible equivalente al importe de las acciones propias. Esta reserva deberá mantenerse en tanto las acciones no sean enajenadas o amortizadas. El saldo de esta cuenta asciende a 1.320 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (1.530 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). d) Reservas de primera aplicación NIIF Como consecuencia de la primera aplicación de las NIIF en los estados financieros del Grupo, a 1 de enero de 2004 surgieron determinados activos y pasivos, cuyo efecto en patrimonio se encuentra reconocido en esta cuenta. e) Ganancias acumuladas de ejercicios anteriores En estas reservas se recogen los resultados no distribuidos de las sociedades que forman parte del Grupo consolidado, minorados por los dividendos a cuenta del resultado del ejercicio. Memoria consolidada del ejercicio 2021 55 f) Acciones propias El movimiento de la cuenta “ Acciones propias ” durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Número de Acciones Importe (miles de euros) Número de Acciones Importe (miles de euros) Al inicio del ejercicio 1.713.477 1.530 1.798.979 2.591 Entregas - - (22.892) (58) Compras 2.524.761 1.993 1.870.565 1.606 Ventas (1.902.670) (1.364) (1.933.175) (1.626) Provisión por acciones propias - (839) - (983) Al cierre del ejercicio 2.335.568 1.320 1.713.477 1.530 Promotora de Informaciones, S.A. mantiene, a 31 de diciembre de 2021, 2.335.568 acciones de la propia Sociedad en autocartera, lo que representa un 0,330% del capital social. Las acciones propias se encuentran valoradas a precio de mercado a 31 de diciembre de 2021, 0,565 euros por acción. El coste total de las mismas asciende a 1.320 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad no mantiene ninguna acción en préstamo. En el mes de julio de 2019 la Sociedad suscribió un contrato de liquidez de duración anual, cuyo único objetivo es favorecer la liquidez y regularidad en la cotización de las acciones de la Sociedad, dentro de los límites establecidos por la Junta de Accionistas de la Sociedad y por la normativa de aplicación, en particular la Circular 1/2017. En el mes de julio de 2020 y 2021, mediante sendas Adendas al contrato original, las partes acuerdan prorrogar la vigencia del acuerdo un año más, hasta julio de 2021 y julio de 2022, respectivamente. En el marco de este contrato, la Sociedad ha ejecutado un total de compras de 1.912.167 acciones y un total de ventas de 1.902.670, y por lo tanto las compras netas en el ejercicio 2021 han sido de 9.497 acciones y 81 miles de euros. Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 se ha llevado a cabo un programa de recompra de acciones propias con la finalidad de cumplir con las obligaciones derivadas del Plan de Incentivos a Medio Plazo para el periodo 2018- 2020, el cual fue aprobado por la Junta General Ordinaria de Accionistas con fecha 25 de abril de 2018 (véase nota 14). En el marco de este contrato, la Sociedad ha ejecutado un total de compras de 612.594 acciones por importe de 548 miles de euros. g) Diferencias de conversión La diferencia entre el importe de los fondos propios convertidos al tipo de cambio histórico y la situación patrimonial neta que resulta de la conversión de las partidas de balance a tipo de cambio de la fecha de cierre y de las partidas de resultados a tipo de cambio medio, se incluye en el epígrafe " Patrimonio neto- Diferencias de conversión " del balance de situación consolidado adjunto ( véase nota 2d ). Memoria consolidada del ejercicio 2021 56 Las diferencias de conversión son incluidas en el Estado del Resultado Global Consolidado, dentro del epígrafe de “ Diferencias de conversión ”. Las diferencias de conversión a 31 de diciembre de 2021 presentan un saldo negativo de 90.410 miles de euros (saldo negativo de 92.275 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Las diferencias de conversión más significativas en el ejercicio 2021 surgen en Colombia, Brasil, México y Chile por la evolución de los tipos de cambio. El detalle de las diferencias de conversión acumuladas por moneda es el siguiente (en miles de euros): 31.12.2021 31.12.2020 Peso mexicano (6.410) (7.098) Peso colombiano (14.783) (12.873) Real brasileño (48.662) (52.403) Peso chileno (18.706) (13.687) Otras monedas (1.849) (6.214) Total (90.410) (92.275) h) Diferencias de conversión en ganancias acumuladas de ejercicios anteriores En las ganancias acumuladas se recoge el efecto del tipo de cambio en las eliminaciones propias del proceso de consolidación de las sociedades en las que su moneda funcional es distinta del euro. Estas diferencias se incluyen en el Estado del Resultado Global Consolidado, dentro del epígrafe de “ Diferencias de conversión ”. El detalle de las diferencias de conversión en ganancias acumuladas por moneda es el siguiente: Miles de euros 31.12.2021 31.12.2020 Bolivar venezolano (47.900) (47.568) Peso mexicano (24.008) (25.946) Peso argentino (21.709) (19.454) Peso colombiano 3.725 4.711 Real brasileño (4.841) (1.545) Peso chileno (1.740) (1.513) Otros (1.215) (541) Total (97.688) (91.856) Memoria consolidada del ejercicio 2021 57 i) Intereses minoritarios Corresponden a las participaciones de los intereses minoritarios en el valor patrimonial y en los resultados del ejercicio de las sociedades del Grupo que han sido consolidadas por el método de integración global. El movimiento en los ejercicios 2021 y 2020 en este epígrafe es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajuste por conversión Participación en resultados Variación del perímetro Dividendos pagados/ recibidos Otros Saldo al 31.12.2021 Caracol, S.A. 7.796 (675) 76 - - 22 7.219 Diario As, S.L. 7.521 - 983 - (1.094) (73) 7.337 GLR Chile, Ltda. 9.382 (1.073) 1.035 - (327) - 9.017 Grupo Santillana Educación Global, S.A. y filiales participadas 118 (3) (4) - - - 111 Prisa Radio, S.A. y filiales participadas (España) 20.187 - (1.080) (102) 39 833 19.877 Otras sociedades 1.267 (284) (347) 407 1 344 1.388 Total 46.271 (2.035) 663 305 (1.381) 1.126 44.949 Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajuste por conversión/ Corrección monetaria Participación en resultados Variación del perímetro Dividendos pagados/ recibidos Otros Saldo al 31.12.2020 Caracol, S.A. 11.183 (1.076) (2.044) - - (267) 7.796 Diario As, S.L. 11.166 - (2.208) - (1.304) (133) 7.521 GLR Chile, Ltda. 15.171 (349) (3.653) - (1.505) (282) 9.382 Grupo Santillana Educación Global, S.A. y filiales participadas 193 (63) (2) - (15) 5 118 Grupo Media Capital, SGPS, S.A. y filiales participadas 4.711 164 (2.127) (2.748) - - - Prisa Radio, S.A. y filiales participadas (España) 21.704 - (3.831) - 2.376 (62) 20.187 Otras sociedades 5.628 (107) (422) 12 (3.195) (649) 1.267 Total 69.756 (1.431) (14.287) (2.736) (3.643) (1.388) 46.271 j) Política de gestión del capital El principal objetivo de la política de gestión de capital del Grupo es conseguir una estructura de capital (Patrimonio neto y deuda) adecuada que garantice la sostenibilidad de sus negocios, alineando los intereses de los accionistas con los de los diversos acreedores financieros. De este modo, en los últimos años, los Administradores de la Sociedad han tomado una serie de medidas para reforzar la estructura financiera y patrimonial del Grupo, con foco en el crecimiento rentable y la generación de valor tal y como se describe a continuación. La Junta General de Accionistas de Prisa celebrada el 15 de noviembre de 2017 acordó una serie de reducciones de capital y reservas dirigidas a adecuar la estructura de patrimonio neto de la Sociedad, que fueron ejecutadas en noviembre de 2017. Asimismo, acordó un aumento de capital social por importe de 450.000 miles de euros, importe que, posteriormente, fue ampliado en el Consejo de Administración de Prisa de 22 de enero de 2018, en 113.220 miles de euros Memoria consolidada del ejercicio 2021 58 adicionales. En febrero de 2018 se suscribió y desembolsó íntegramente la ampliación de capital por importe de 563.220 miles de euros. Finalmente, en ese ejercicio 2018, la Sociedad canceló deuda por importe de 480.000 miles de euros con los fondos procedentes del aumento de capital dinerario descrito anteriormente y con caja disponible por parte de la misma. Asimismo, el 20 de marzo de 2019, la Sociedad acordó llevar a cabo un aumento de capital por importe de 199.824 miles de euros que se suscribió íntegramente en abril de 2019. Dicho aumento de capital se destinó a financiar parcialmente la adquisición del 25% del capital de Grupo Santillana Educación Global, S.L. El 29 de junio de 2020, la Junta General de Accionistas de Prisa acordó reducir el capital social de la Sociedad dominante con el fin de reestablecer su equilibrio patrimonial. Con fecha 19 de octubre de 2020, Prisa, a través de su filial Grupo Santillana Educación Global, S.L.U., formalizó un acuerdo con Sanoma Corporation, compañía finlandesa de medios con presencia en Europa en el sector de educación, para la venta del negocio de pre K-12 y K-12 de Santillana en España. El 31 de diciembre de 2020 se cerró esta operación. En octubre de 2020, Prisa firmó un contrato de compromisos básicos o “Lock-up Agreement”, que incorporaba una hoja de términos o “Term Sheet” que regulaba, entre otras cuestiones, las condiciones esenciales para la refinanciación de la deuda financiera sindicada del Grupo. El 31 de diciembre de 2020, tras la culminación de la venta de Santillana España descrita anteriormente, Prisa concluyó la ejecución de los acuerdos alcanzados con la totalidad de sus acreedores, lo que conllevó la entrada en vigor de la Refinanciación. Previo a la Refinanciación se amortizó parcialmente el préstamo sindicado por un importe de 417.000 miles de euros, realizado con los fondos obtenidos de la venta de Santillana España y Media Capital ( véase nota 11 b) . Finalmente, en febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa aprobó, por unanimidad, la firma de un contrato de compromisos básicos o “ lock-up agreement ” (el “Nuevo Contrato de Lock-Up”) que incorpora una hoja de términos o “ Term Sheet ” con las condiciones básicas para la modificación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la “Nueva Refinanciación”). Los términos básicos de la Nueva Refinanciación acordada consisten, entre otros aspectos, en una ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a 2026 y 2027 y división del préstamo sindicado en dos tramos diferenciados (uno de deuda senior y otro de deuda junior) y una flexibilización de los compromisos contractuales de la deuda vigente que permitirá, entre otras mejoras, aumentar el margen operativo de Prisa y suavizar los ratios financieros exigidos por sus actuales contratos. A 31 de diciembre de 2021, el patrimonio neto de la Sociedad dominante es superior a las dos terceras partes de la cifra del capital social, por lo que se encuentra en situación de equilibrio patrimonial a dicha fecha. Memoria consolidada del ejercicio 2021 59 (11) INVERSIONES FINANCIERAS Y PASIVOS FINANCIEROS a) Inversiones Financieras El desglose por categorías de las inversiones financieras del Grupo a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Ejercicio 2021 – Miles de euros Inversiones financieras a coste amortizado Préstamos y partidas a cobrar Otros activos financieros a coste amortizado Total Otros activos financieros 5.035 6.324 11.359 Inversiones financieras no corrientes 5.035 6.324 11.359 Otros activos financieros 1.800 625 2.425 Inversiones financieras corrientes 1.800 625 2.425 Total 6.835 6.949 13.784 Ejercicio 2020 – Miles de euros Inversiones financieras a coste amortizado Préstamos y partidas a cobrar Otros activos financieros a coste amortizado Total Otros activos financieros 5.460 5.033 10.493 Inversiones financieras no corrientes 5.460 5.033 10.493 Otros activos financieros 2.869 4.849 7.718 Inversiones financieras corrientes 2.869 4.849 7.718 Total 8.329 9.882 18.211 Memoria consolidada del ejercicio 2021 60 Inversiones financieras no corrientes El movimiento de este epígrafe del balance de situación consolidado durante el ejercicio 2021, atendiendo a la naturaleza de las operaciones es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajustes por conversión/ Corrección monetaria Variación del perímetro Adiciones/ dotaciones Bajas/ Traspasos Saldo al 31.12.2021 Inversiones financieras a coste amortizado 10.493 362 (17) 1.726 (1.205) 11.359 Préstamos y cuentas a cobrar 5.460 166 - 144 (735) 5.035 - Créditos a empresas asociadas 12.160 894 - 145 386 13.585 - Créditos a largo plazo a terceros 4.435 88 - 90 (1.121) 3.492 - Provisión (11.135) (816) - (91) - (12.042) Otros activos financieros a coste amortizado 5.033 196 (17) 1.582 (470) 6.324 - Otros activos financieros a coste amortizado 14.530 511 (17) 1.772 (3.808) 12.988 - Provisión (9.497) (315) - (190) 3.338 (6.664) Total 10.493 362 (17) 1.726 (1.205) 11.359 En el ejercicio 2021, la baja en “Préstamos y cuentas a cobrar” se debe, fundamentalmente, al traspaso a corto plazo de 1.000 miles de euros pendiente de cobro en 2022 enmarcado dentro del acuerdo de venta de los derechos de crédito que ostentaba el Grupo ante Le Monde. Por su parte, en “Otros activos financieros a coste amortizado” se ha dado de baja la inversión totalmente provisionada en V-Me Media Inc por importe de 3.300 miles de euros, como consecuencia de la venta de la participación en julio 2021, sin impacto relevante en la cuenta de resultados consolidada. Memoria consolidada del ejercicio 2021 61 El movimiento de este epígrafe del balance de situación consolidado durante el ejercicio 2020, atendiendo a la naturaleza de las operaciones es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajustes por conversión/ Corrección monetaria Variación del perímetro Adiciones/ dotaciones Bajas/ Traspasos Saldo al 31.12.2020 Inversiones financieras a coste amortizado 20.665 (950) 6 (762) (8.466) 10.493 Préstamos y cuentas a cobrar 9.411 (249) - 2.404 (6.106) 5.460 - Créditos a empresas asociadas 38.734 (1.036) - 930 (26.468) 12.160 - Créditos a largo plazo a terceros 2.250 (105) - 2.704 (414) 4.435 - Provisión (31.573) 892 - (1.230) 20.776 (11.135) Otros activos financieros a coste amortizado 11.254 (701) 6 (3.166) (2.360) 5.033 - Inversiones en capital minoritarias 16.714 (861) 6 327 (1.656) 14.530 - Otros activos financieros a coste amortizado (5.460) 160 - (3.493) (704) (9.497) Total 20.665 (950) 6 (762) (8.466) 10.493 La variación en el epígrafe “ Préstamos y cuentas a cobrar ” se debió, principalmente, a la baja del crédito a Le Monde por un importe neto de provisión de 6.790 miles de euros, compensado con el alta de la cuenta por cobrar a largo plazo por importe de 2.679 miles de euros enmarcado dentro del acuerdo de venta de los derechos de crédito que ostentaba el Grupo ante dicha compañía y al registro de un deterioro del crédito concedido a Green Emerald Business, Inc. por importe de 1.157 miles de euros. La disminución en el epígrafe “Otros activos financieros a coste amortizado” se debió, fundamentalmente, al deterioro de una inversión financiera relacionada con la participación de Prisa Radio en empresas asociadas en USA por importe de 3.400 miles de euros. El valor contable de los activos financieros no difiere significativamente de su valor razonable. Memoria consolidada del ejercicio 2021 62 Inversiones financieras corrientes El movimiento de este epígrafe del balance de situación consolidado durante el ejercicio 2021, atendiendo a la naturaleza de las operaciones es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajustes por conversión/ Corrección monetaria Adiciones/ dotaciones Bajas/ Traspasos Saldo al 31.12.2021 Inversiones financieras a coste amortizado 7.718 29 989 (6.311) 2.425 Préstamos y cuentas a cobrar 2.869 25 654 (1.748) 1.800 - Créditos a empresas asociadas 1.019 25 255 (1.034) 265 - Créditos a corto plazo a terceros 2.290 - 399 (1.154) 1.535 - Provisión (440) - 440 - Otros activos financieros a coste amortizado 4.849 4 335 (4.563) 625 - Inversiones en capital minoritarias 9 (1) - - 8 - Otros activos financieros a coste amortizado 4.840 5 335 (4.563) 617 Total 7.718 29 989 (6.311) 2.425 En el ejercicio 2021 la disminución en “Préstamos y cuentas a cobrar” se debe, fundamentalmente, al cobro de 2.000 miles de euros enmarcado dentro del acuerdo de venta de los derechos de crédito que ostentaba el Grupo ante Le Monde, compensado con el traspaso a corto plazo de 1.000 miles de euros pendiente de cobro en 2022 citado anteriormente. Por su parte, la disminución en “Otros activos financieros a coste amortizado” se debe, fundamentalmente, al cobro de depósitos de indemnizaciones por la resolución favorable de los juicios por ERE en el segmento de Media (2.853 miles de euros) y el cobro de parte del dividendo de Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. que quedó pendiente a 31 de diciembre de 2020 (1.621 miles de euros). Memoria consolidada del ejercicio 2021 63 El movimiento de este epígrafe del balance de situación consolidado durante el ejercicio 2020, atendiendo a la naturaleza de las operaciones es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajustes por conversión/ Corrección monetaria Variación del perímetro Adiciones/ dotaciones Bajas/ Traspasos Saldo al 31.12.2020 Inversiones financieras a coste amortizado 4.740 (80) 5 4.712 (1.659) 7.718 Préstamos y cuentas a cobrar 989 (54) 5 2.859 (930) 2.869 - Créditos a empresas asociadas 581 (14) - 748 (296) 1.019 - Créditos a corto plazo a terceros 5.225 (40) 5 2.111 (5.011) 2.290 - Provisión (4.817) - - - 4.377 (440) Otros activos financieros a coste amortizado 3.751 (26) - 1.853 (729) 4.849 - Inversiones en capital minoritarias 9 - - - - 9 - Otros activos financieros a coste amortizado 3.742 (26) - 1.853 (729) 4.840 Total 4.740 (80) 5 4.712 (1.659) 7.718 En el ejercicio 2020, el incremento en “Préstamos y cuentas a cobrar” se debió, fundamentalmente, al registro de la cuenta a cobrar a corto plazo por importe de 2.000 miles de euros enmarcada dentro del acuerdo de venta de los derechos de crédito que ostentaba el Grupo ante Le Monde. Asimismo, se dio de baja un préstamo que estaba totalmente provisionado. El incremento en “Otros activos financieros a coste amortizados” se debió, fundamentalmente, al dividendo activo a cobrar de Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. (1.621 miles de euros). Memoria consolidada del ejercicio 2021 64 b) Pasivos financieros El desglose de los pasivos financieros por categorías a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de euros 31.12.2021 31.12.2020 Deudas con entidades de crédito 934.342 810.568 Pasivos financieros por arrendamiento 53.766 99.203 Otros pasivos financieros 88 145 Pasivos financieros no corrientes 988.196 909.916 Deudas con entidades de crédito 14.918 102.746 Pasivos financieros por arrendamiento 15.555 18.462 Otros pasivos financieros 329 96 Pasivos financieros corrientes 30.802 121.304 Total 1.018.998 1.031.220 Deudas con entidades de crédito Los saldos de deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2021, en miles de euros, así como los límites y vencimientos previstos son los siguientes: Vencimiento Límite concedido Dispuesto con vencimiento a corto plazo Dispuesto con vencimiento a largo plazo Préstamo sindicado 2025 748.152 - 748.152 Deuda Super Senior () 2024 225.000 - 150.121 Pólizas de crédito 2022-2023 21.927 - - Préstamos 2022-2027 11.858 3.678 8.180 Leasing, intereses y otros 2022-2025 16.718 11.240 5.478 Valor actual en instrumentos financieros/ Gastos de formalización 2025 - - 22.411 Total 1.023.655 14.918 934.342 () El importe dispuesto a largo plazo incluye intereses capitalizados por importe 5.121 miles de euros. Memoria consolidada del ejercicio 2021 65 Los saldos de deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2020, en miles de euros, así como los límites y vencimientos previstos fueron los siguientes: Vencimiento Límite concedido Dispuesto con vencimiento a corto plazo Dispuesto con vencimiento a largo plazo Préstamo sindicado 2025 752.896 - 752.896 Deuda Super Senior 2024 225.000 80.000 36.500 Pólizas de crédito 2021-2023 39.481 4.389 - Préstamos 2021-2027 24.544 14.193 10.351 Leasing, intereses y otros 2021-2024 8.950 4.164 4.786 Valor actual en instrumentos financieros/ Gastos de formalización 2025 - - 6.035 Total 1.050.871 102.746 810.568 A continuación se presenta el movimiento de la deuda con entidades de crédito en los ejercicios 2021 y 2020: Miles de euros 31.12.2021 31.12.2020 Deudas con entidades de crédito al inicio del período 913.314 1.215.057 Amortización/ Disposición de deuda () 7.716 (334.643) Gastos de formalización de deuda 591 (22.627) Valor actual en instrumentos financieros 15.791 46.072 Variación de intereses devengados no pagados 6.786 - Coste fijo capitalizable (PIK) 5.121 17.304 Efecto del tipo de cambio en la deuda 151 (7.212) Otros (210) (637) Deuda con entidades de crédito al final del período 949.260 913.314 () Movimiento que genera flujo de efectivo. Del total de la deuda con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2021 el 98,50% está denominado en euros (97,36% a 31 de diciembre de 2020) y el resto en moneda extranjera. El tipo de interés medio nominal de la deuda financiera con entidades de crédito del Grupo en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido del 5,25% y 5,41%, respectivamente. Asimismo, del total de la deuda con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2021 el 97,58% está referenciado a tipo de interés variable y el resto a tipo de interés fijo (96,75% a tipo de interés variable a 31 de diciembre de 2020). De acuerdo a la NIIF 13 se ha realizado el cálculo teórico del valor razonable de la deuda financiera. Para ello se ha utilizado la curva del Euribor y el factor de descuento facilitados por una entidad financiera y considerando el riesgo de crédito propio que se deriva de un informe proporcionado por un experto independiente acerca de las transacciones realizadas en el Memoria consolidada del ejercicio 2021 66 mercado secundario de deuda (variables de nivel 2, estimaciones basadas en otros métodos de mercado observables). El valor razonable del préstamo sindicado, de la deuda Super Senior y de los intereses devengados pendientes de pago a 31 de diciembre de 2021, según este cálculo, ascendería a 898.585 miles de euros resultante de aplicar un descuento medio del 0,72% sobre la obligación real de pago del principal con las entidades acreedoras. Refinanciación- En octubre de 2020, la Sociedad firmó un contrato de compromisos básicos o “Lock-up Agreement” que incorporaba una hoja de términos o “Term Sheet” que regulaba, entre otras cuestiones, las condiciones esenciales para la refinanciación de la deuda financiera sindicada del Grupo, denominada Override Agreement (acuerdo para la refinanciación de la deuda del Grupo firmado en diciembre de 2013, el cual ha sido modificado en diversas ocasiones desde entonces). El 31 de diciembre de 2020, tras la culminación de la venta de Santillana España, se produjo la entrada en vigor de la Refinanciación, una vez que concluyó la ejecución de los acuerdos alcanzados con la totalidad de sus acreedores. Previo a la Refinanciación se amortizó parcialmente el préstamo sindicado por un importe de 417.000 miles de euros con los fondos obtenidos de la venta de Santillana España y Media Capital. Por tanto, en el contexto de la refinanciación de su deuda financiera, Prisa acordó la novación de su préstamo sindicado por importe de 752.896 miles de euros (una vez realizado el repago anterior), que quedó estructurado en un sólo tramo con las siguientes características: - El importe de la deuda sindicada quedó fijada en 752.896 miles de euros y con un vencimiento que se extiende hasta marzo de 2025. - El coste de la deuda sindicada está referenciado al Euribor más un margen negociado (una parte es pagadero en caja, mientas que otra parte es capitalizable). - Adaptación de las condiciones económicas de la deuda a la nueva capacidad de generación de caja del Grupo. La Refinanciación acordada permite a Prisa incurrir en deuda adicional de rango preferente a fin de fortalecer su posición de liquidez a futuro, así como realizar determinadas operaciones de reorganización societaria. - Actualización del paquete de garantías de la deuda. - Por último, entre los términos esenciales se encuentran la relajación de diversos ratios financieros y el compromiso de Prisa de alcanzar un nivel de apalancamiento máximo en septiembre 2023 (4,25x Deuda Neta/EBITDA). El coste medio de la deuda se situó en un 7,1%, incluyendo la deuda Super Senior. El acuerdo de refinanciación del ejercicio 2018 supuso una refinanciación de la deuda, por la cual se incluyó un nuevo prestatario, Prisa Activos Educativos, S.L.U., que asumió deuda de Prisa por importe nominal de 685 millones de euros, dentro del marco de una reorganización societaria del Grupo Prisa, que entre otros aspectos, permitió que parte de la deuda se encontrara asignada en la unidad de negocio de Educación, principal unidad generadora de efectivo del Grupo para poder atender los pagos asociados a la deuda. El resto del importe de la deuda se mantuvo registrado en Prisa. Memoria consolidada del ejercicio 2021 67 En los contratos financieros se establece el cumplimiento de determinados ratios de carácter financiero para el Grupo Prisa, que han sido cumplidos desde la entrada en vigor de la Refinanciación. Asimismo, estos contratos incluyen disposiciones sobre incumplimiento cruzado, que podrían ocasionar, si el incumplimiento supera determinados importes, el vencimiento anticipado y resolución del contrato en cuestión, incluyendo el Override Agreement . Desde la fecha de entrada en vigor de la Refinanciación no se han producido tales incumplimientos. Asimismo, el acuerdo de Refinanciación incluye causas de vencimiento anticipado habituales en este tipo de contratos, entre las que se incluye la adquisición del control de Prisa, entendido como la adquisición, por parte de una o varias personas concertadas entre sí, de más del 30% del capital con derecho a voto. Finalmente, dentro del acuerdo de Refinanciación, y en relación con el reparto de dividendos de la Sociedad, estos están sujetos a las limitaciones y compromisos adquiridos con los acreedores financieros. Durante el ejercicio 2021, el Grupo ha amortizado 4,7 millones de euros del préstamo sindicado. Otros aspectos de la deuda- La estructura de garantías para la deuda sindicada sigue el siguiente esquema: Garantías personales La deuda sindicada, tal y como fue refinanciada en diciembre de 2020, está garantizada solidariamente por Prisa y Prisa Activos Educativos, S.L. y las sociedades Diario El País, S.L., Grupo de Medios Impresos y Digitales, S.L.U., Prisa Media S.L.U., Prisa Noticias, S.L.U., Grupo Santillana Educación Global, S.L. y Prisa Gestión Financiera, S.L.U. Garantías reales Como consecuencia de la Refinanciación de diciembre de 2020, Prisa actualmente tiene otorgada prenda sobre ciertas cuentas corrientes de su titularidad y, por otra parte, Prisa Noticias, S.L.U. actualmente tiene otorgadas prendas y promesas de prenda, según corresponda sobre determinados derechos de crédito y sobre ciertas cuentas bancarias de su titularidad, todo ello en garantía de los referidos acreedores. Se constituyó también garantía real sobre las participaciones de Prisa Radio, S.A. (80% de su capital social) y sobre el 100% de las participaciones (100% del capital social) de Prisa Activos Educativos, S.L.U., Prisa Media, S.L.U., Prisa Noticias, S.L.U. y Prisa Gestión Financiera, S.L.U. asegurando la deuda sindicada. Deuda Super Senior– Adicionalmente al préstamo sindicado anterior la Sociedad firmó con fecha 29 de junio de 2018 un contrato de deuda Super Senior (“Super Senior Term & Revolving Facilities Agreement”) por un importe máximo de hasta 86.500 miles de euros. Memoria consolidada del ejercicio 2021 68 De este importe 36.500 miles de euros correspondían a la Super Senior Term Loan Facility, que se dispusieron en el ejercicio 2019 para financiar la adquisición por Prisa Radio, S.A., sociedad del Grupo, de las acciones de 3i en autocartera. Los 50.000 miles de euros adicionales correspondientes a la Super Senior Revolving Credit Facility tenían el objetivo de financiar las necesidades operativas de la Sociedad. En el mes de abril de 2019, como consecuencia de la adquisición del 25% de Santillana, el importe correspondiente a la Super Senior Revolving Credit Facility se incrementó en 30.000 miles de euros, hasta un importe máximo de la deuda Super Senior de 116.500 miles de euros En marzo de 2020 se dispuso de la totalidad de la póliza Super Senior Revolving Credit Facility por importe de 80.000 miles de euros debido a las necesidades operativas asociadas, fundamentalmente, al efecto del COVID-19, por lo que a 31 de diciembre de 2020 la deuda Super Senior estaba dispuesta en 116.500 miles de euros. En el ejercicio 2021 se ha procedido a la devolución de esta póliza Super Senior Revolving Credit Facility por importe de 80.000 miles de euros. El 31 de diciembre de 2020, y dentro del marco de la Refinanciación, la Sociedad acordó ampliar el límite de la deuda Super Senior correspondiente a la Super Senior Term Loan Facility en 108.500 miles de euros, para cubrir necesidades operativas, por lo que el límite total de la deuda Super Senior asciende a 225.000 miles de euros. El vencimiento de la deuda Super Senior es diciembre de 2024. En el ejercicio 2021 se ha dispuesto de los 108.500 miles de euros adicionales de la Super Senior Term Loan Facility, por lo que a 31 de diciembre de 2021 la deuda Super Senior estaba dispuesta en 145.000 miles de euros. De esta manera a 31 de diciembre de 2021 están sin disponer 80.000 miles de euros de la deuda Super Senior correspondiente a la Super Senior Revolving Credit Facility. La estructura de garantías de esta deuda Super Senior es la misma que la referida anteriormente respecto a la deuda sindicada de la Sociedad, de tal forma que los acreedores de dicha deuda y los acreedores de la deuda sindicada comparten las mismas garantías. No obstante la deuda Super Senior tiene un rango preferente respecto de la deuda sindicada en relación a dichas garantías. Otros aspectos de la Refinanciación La Sociedad llevó a cabo un análisis de las condiciones acordadas en relación a la Refinanciación de su deuda bancaria, concluyéndose que las mismas no constituían una modificación sustancial de las condiciones anteriores, tanto desde un punto de vista cuantitativo, como cualitativo. Por lo tanto, y conforme a la NIIF 9, el Grupo dio de baja el valor en libros de la deuda objeto de la Refinanciación, reconociendo nuevamente la deuda al valor actual de los pagos futuros calculado en base al Tipo de Interés Efectivo “TIE” de la deuda original. La diferencia entre ambos importes supuso un gasto financiero de 37.217 miles de euros reconocido en el epígrafe de “ Gastos financieros ” de la cuenta de resultados consolidada adjunta en el ejercicio 2020 ( véase nota 15 ). La diferencia entre el valor nominal de la deuda y su valor en libros, junto con los gastos de formalización incurridos para llevar a cabo la Refinanciación se presentan en el epígrafe “ Valor actual en instrumentos financieros/ Gastos de formalización ” ajustando el epígrafe de “ Deudas con entidades de crédito no corrientes ” del balance de situación Memoria consolidada del ejercicio 2021 69 consolidado adjunto, y cuya imputación a la cuenta de resultados consolidada se realiza durante la duración del préstamo utilizando el método del interés efectivo. Pólizas de crédito – Bajo este epígrafe, se incluyen los saldos dispuestos de las líneas de crédito utilizadas para financiar las necesidades operativas de las compañías del Grupo Prisa. Las pólizas de crédito se encuentran registradas en el epígrafe “ Deudas con entidades de crédito ” del balance de situación consolidado. A 31 de diciembre de 2021 no se encontraba dispuesto importe alguno. El tipo de interés aplicable a estas pólizas es del Euribor o del Libor más un margen de mercado. Naturaleza y riesgos de los instrumentos financieros Riesgo de crédito En relación al riesgo de crédito comercial, el Grupo evalúa la antigüedad de los saldos a cobrar ( véase nota 9 b) y realiza un seguimiento constante de la gestión de los cobros y pagos asociados a todas sus actividades, así como de los vencimientos de la deuda financiera y comercial y analiza de manera recurrente otras vías de financiación con objeto de cubrir las necesidades previstas de tesorería tanto a corto como a medio y largo plazo. Riesgo de liquidez Los negocios dependientes de la publicidad tienen un porcentaje elevado de costes fijos, y la caída de ingresos publicitarios repercute de manera significativa en los márgenes y en la posición de tesorería, dificultando la puesta en marcha de medidas adicionales para mejorar la eficiencia operativa del Grupo. Por otro lado, la naturaleza del negocio de Educación determina que existan periodos de concentración de cobros en torno a determinadas fechas, principalmente durante los últimos meses de cada año. Lo anterior genera estacionalidad en los flujos de efectivo de Santillana. Si bien la estacionalidad de los flujos de efectivo del Grupo no es significativa, en la medida en que los flujos procedentes de las distintas unidades de negocio se compensan mitigando, en gran medida, el efecto de la estacionalidad, lo anterior podría dar lugar a algunas tensiones de tesorería durante los periodos en que los cobros son estructuralmente menores. Asimismo, la gestión del riesgo de liquidez contempla el seguimiento detallado del calendario de vencimientos de la deuda financiera del Grupo, así como el mantenimiento de líneas de crédito y otras vías de financiación que permitan cubrir las necesidades previstas de tesorería tanto a corto como a medio y largo plazo. A este respecto, el Grupo cuenta con una deuda Super Senior para atender necesidades operativas y otras filiales del Grupo disponen de pólizas de crédito para el mismo fin. Riesgo de mercado – tipo de cambio El Grupo está expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio fundamentalmente por las inversiones financieras realizadas en participaciones en sociedades americanas, así como por los ingresos y resultados procedentes de dichas inversiones. Memoria consolidada del ejercicio 2021 70 El impacto en los ingresos de explotación y en el resultado de explotación del Grupo del ejercicio 2021 ante un cambio de +/-10% en el tipo de cambio de las principales monedas se presenta a continuación: 10% -10% Millones de euros Impacto en ingresos de explotación Impacto en resultado de explotación Impacto en ingresos de explotación Impacto en resultado de explotación Real brasileño vs EUR (14,7) (2,2) 14,7 2,2 Peso mexicano vs EUR (7,2) (1,0) 7,2 1,0 Peso colombiano vs EUR (7,0) (1,1) 7,0 1,1 Peso chileno vs EUR (3,3) (0,6) 3,3 0,6 Peso argentino vs EUR (1,8) (0,1) 1,8 0,1 Total (34,0) (5,0) 34,0 5,0 En este contexto, con objeto de mitigar este riesgo, en la medida en que haya líneas de crédito disponibles, el Grupo sigue la práctica de formalizar, sobre la base de sus previsiones y presupuestos que se analizan mensualmente, contratos de cobertura de riesgo en la variación del tipo de cambio (seguros de cambio, “forwards” y opciones sobre divisas fundamentalmente) con la finalidad de reducir la volatilidad de las operaciones, resultados y flujos de las filiales que operan en monedas distintas al euro. Riesgo de mercado – tipo de interés El Grupo se encuentra expuesto a las variaciones del tipo de interés, al obtener aproximadamente un 97,58% de su deuda con entidades financieras a interés variable. A este respecto, el Grupo evalúa la necesidad de formalizar, en base a sus previsiones, contratos de cobertura de tipos de interés. Actualmente el Grupo no tiene contratados derivados sobre tipos de interés, conforme a las previsiones de evolución de los tipos de interés de referencia. En el apartado posterior de “ Liquidez y tablas de riesgo de interés ” se incluye un análisis del riesgo en el pago de intereses referenciados a tipo de interés variable. Instrumentos financieros derivados El Grupo Prisa contrata instrumentos financieros derivados con entidades financieras nacionales e internacionales de elevado rating crediticio. Derivados de tipo de cambio- Durante el ejercicio 2021 el Grupo ha formalizado seguros de cambio con objeto de mitigar el riesgo ante variaciones del tipo de cambio. Para la determinación del valor razonable de los seguros de cambio contratados, el Grupo Prisa utiliza la valoración proporcionada por las entidades financieras aplicando el riesgo crediticio del grupo proporcionado por un experto independiente. Memoria consolidada del ejercicio 2021 71 El detalle de los seguros de cambio a 31 de diciembre de 2021 es el siguiente: Nominal Sociedad Instrumento Vencimiento Miles de USD Miles de euros Valor Razonable (Miles de euros) Santillana del Pacífico, S.A. de Ediciones Forward 2022 938 830 80 Santillana del Pacífico, S.A. de Ediciones Forward 2022 333 295 25 Santillana del Pacífico, S.A. de Ediciones Forward 2022 40 35 3 Santillana del Pacífico, S.A. de Ediciones Forward 2022 218 193 6 Santillana del Pacífico, S.A. de Ediciones Forward 2022 359 318 27 1.888 1.671 141 Análisis de sensibilidad al tipo de cambio Las variaciones de valor razonable de los seguros de tipo de cambio contratados por el Grupo Prisa dependen de la variación entre el tipo de cambio del euro y el dólar y del dólar y el peso chileno. Se muestra a continuación el detalle del análisis de sensibilidad, en miles de euros, de los derivados de tipo de cambio: Sensibilidad (antes de impuestos) 31.12.2021 +10% (incremento en el tipo de cambio del dólar) (13) -10% (disminución en el tipo de cambio del dólar) 16 El análisis de sensibilidad muestra que los derivados de tipo de cambio registran descensos de su valor razonable, ante movimientos en el tipo de cambio al alza, mientras que ante movimientos de tipos a la baja, el valor razonable de dichos derivados se vería aumentado. Liquidez y tablas de riesgo de interés La siguiente tabla detalla el análisis de la liquidez del Grupo Prisa, en el ejercicio 2021, para su deuda con entidades de crédito, que suponen la casi totalidad de los pasivos financieros no derivados. El cuadro se ha elaborado a partir de las salidas de caja de los vencimientos contractuales previstos. Los flujos incluyen tanto las amortizaciones esperadas como los pagos Memoria consolidada del ejercicio 2021 72 por intereses. Cuando dicha liquidación no es fija, el importe ha sido determinado con los tipos implícitos calculados a partir de la curva de tipos de interés de finales del ejercicio 2021. Vencimientos Miles de euros Curva de tipos implícitos Euribor Menos de 3 meses 3.286 0,00% 3-12 meses 44.811 0,00% De 1 a 3 años 266.070 0,00% De 3 a 5 años 833.711 0,00% Más de 5 años 0 Total 1.147.878 El principal pasivo financiero del Grupo es el préstamo sindicado, el cual está referenciado al Euribor, que no se espera que se sitúe por encima del 0% en el corto y medio plazo. En cualquier caso, un incremento del Euribor por encima del 0% impactaría directamente en el interés pagado, fruto de multiplicar dicho incremento por el nominal del préstamo sindicado. Valor razonable de instrumentos financieros: Técnicas de valoración e hipótesis aplicables para la medición del valor razonable Los instrumentos financieros se agrupan en tres niveles de acuerdo con el grado en que el valor razonable es observable. - Nivel 1: son aquellos referenciados a precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. - Nivel 2: son aquellos referenciados a otros inputs (que no sean los precios cotizados incluidos en el nivel 1) observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios). - Nivel 3: son los referenciados a técnicas de valoración, que incluyen inputs para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (inputs no observables). Los derivados que el Grupo Prisa posee se clasifican en el nivel 2. Pasivos financieros por arrendamiento La aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos supone el registro de un pasivo financiero asociado a los arrendamientos, cuyo importe a 31 de diciembre de 2021 asciende a 53.766 miles de euros a largo plazo y 15.555 miles de euros a corto plazo. La disminución del pasivo financiero por arrendamiento en el ejercicio 2021 se explica, principalmente, por la renegociación de los contratos de alquiler de sus oficinas en Miguel Yuste (Madrid), Gran Vía (Madrid) y Caspe (Barcelona), tal y como se ha descrito en la nota 5 anterior, y que ha supuesto una minoración del pasivo financiero a 31 de diciembre de 2021 de Memoria consolidada del ejercicio 2021 73 aproximadamente 49 millones de euros (incluye el pago realizado en diciembre de 2021 de la cuota complementaria de 20 millones de euros asociada, principalmente, a la salida anticipada de los edificios de Migue Yuste). El detalle de los vencimientos del importe nominal de los pasivos financieros por arrendamiento son los siguientes: Vencimientos Miles de euros Menos de 6 meses 8.448 6-12 meses 9.486 De 1 a 3 años 24.595 De 3 a 5 años 18.757 Más de 5 años 24.100 Total 85.386 En el ejercicio 2021, el pago asociado a los pasivos financieros por arrendamiento (bajo la NIIF 16) de todo el Grupo asciende a 46,9 millones de euros, incluido en el epígrafe “Otros flujos de efectivo de actividades de financiación” del estado de flujos de efectivo consolidado (27,1 millones de euros en 2020). Este importe incluye el pago de una cuota complementaria de 20 millones de euros consecuencia de la renegociación del contrato de Miguel Yuste asociada, citada anteriormente. (12) PROVISIONES NO CORRIENTES El detalle de las variaciones durante el ejercicio 2021 en las diferentes cuentas del epígrafe " Provisiones no corrientes ” es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2020 Ajuste conversión Dotaciones / Excesos Aplicaciones Traspasos Saldo al 31.12.2021 Para impuestos 3.378 4 (310) (2.445) (3) 624 Para indemnizaciones 2.555 8 7.036 (2.488) - 7.111 Para responsabilidades y otras 13.262 62 3.521 (3.678) 114 13.281 Total 19.195 74 10.247 (8.611) 111 21.016 El detalle de las variaciones durante el ejercicio 2020 en las diferentes cuentas del epígrafe "Provisiones no corrientes” fue siguiente: Miles de euros Saldo al 31.12.2019 Ajuste conversión Dotaciones / Excesos Aplicaciones /Retiros Traspasos Saldo al 31.12.2020 Para impuestos 3.384 (4) 22 (4) (20) 3.378 Para indemnizaciones 4.061 (339) 1.106 (1.289) (984) 2.555 Para responsabilidades y otras 14.694 (1.238) 4.780 (4.143) (831) 13.262 Total 22.139 (1.581) 5.908 (5.436) (1.835) 19.195 Memoria consolidada del ejercicio 2021 74 La “ Provisión para impuestos ” se corresponde con el importe estimado de deudas tributarias derivadas de la inspección realizada a diversas sociedades del Grupo. La disminución en el ejercicio 2021 es consecuencia, principalmente, de la finalización de las actuaciones inspectoras relativas al Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2016 a 2018 del Grupo de consolidación fiscal 2/91, sin impacto significativo en la cuenta de resultados consolidada (véase nota 18). La “ Provisión para indemnizaciones ” incluye la provisión constituida en los últimos ejercicios para hacer frente a las responsabilidades probables o ciertas procedentes de indemnizaciones a los trabajadores para rescindir sus relaciones laborales (véase nota 14) . El incremento experimentado en el ejercicio 2021 se corresponde, principalmente, con procesos de reestructuración de personal llevados a cabo en el segmento de Media en el presente año, pagaderos en ejercicios futuros, pero para los que se ha creado una expectativa valida entre los empleados afectados en el ejercicio 2021. Durante el ejercicio 2021 el Grupo ha dotado una provisión por este concepto por importe de 7.036 miles de euros (1.106 miles de euros en el ejercicio 2020) y ha aplicado 2.488 miles de euros (551 miles de euros en el ejercicio 2020) como consecuencia del pago de indemnizaciones y emisión de pagarés. El Grupo espera aplicar esta provisión en los próximos seis ejercicios. De la provisión dotada en 2021, 5.995 miles de euros corresponden a un plan de prejubilaciones en Media que se ha calculado en base a un cálculo actuarial con la siguiente base técnica: • Tabla de mortalidad PER2020 • Tipo de interés técnico: 0%. Por su parte, la “ Provisión para responsabilidades y otras ” se corresponde con el importe estimado para hacer frente a otras probables reclamaciones y litigios contra las empresas del Grupo y otras obligaciones futuras contraídas con los empleados. Asimismo, incluye las participaciones del Grupo en sociedades registradas por el método de la participación cuyo valor neto es negativo se encuentran recogidas en el epígrafe “ Pasivo no corriente- Provisiones ” del balance de situación consolidado adjunto, con el siguiente detalle ( véase nota 8 ): Miles de euros 31.12.2021 31.12.2020 WSUA Broadcasting Corporation 1.281 1.172 Green Emerald Business, Inc. 3.545 3.064 Otros 1.128 1.605 Total 5.954 5.841 Dadas las características de los riesgos que cubren estas provisiones, no es posible determinar un calendario razonable de fechas de pago si, en su caso, las hubiese, ni el efecto financiero de las mismas. No obstante, tanto los asesores legales del Grupo Prisa como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios en los que finalicen, adicional al importe provisionado en contabilidad. Memoria consolidada del ejercicio 2021 75 (13) INGRESOS DE EXPLOTACIÓN El detalle de los ingresos del Grupo por sus principales líneas de actividad es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Ventas de publicidad 298.412 255.074 Ventas de educación 350.114 362.033 Circulación 51.878 49.885 Ventas de productos promocionales y colecciones 7.219 6.025 Prestación de servicios de intermediación 5.624 4.259 Otros servicios 16.103 13.666 Importe neto de la cifra de negocios 729.350 690.942 Ingresos procedentes del inmovilizado 926 1.467 Otros ingresos 10.892 8.232 Otros ingresos 11.818 9.699 Total ingresos de explotación 741.168 700.641 Las operaciones más significativas de intercambio se producen en el epígrafe de “ Ventas de publicidad ”, en el segmento Media, cuyos intercambios con terceros han ascendido a 1.639 miles de euros en el ejercicio 2021 (2.014 miles de euros en el ejercicio 2020). El cuadro siguiente muestra el desglose de los ingresos del Grupo de acuerdo con la distribución geográfica de las entidades que los originan (en miles de euros): Venta de publicidad Venta de educación Circulación Otros Ingresos de explotación 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Europa 234.297 205.895 2.609 6.065 51.878 49.885 32.929 28.439 321.713 290.284 España 234.297 205.895 149 1.273 51.878 49.885 32.899 28.396 319.223 285.449 Resto de Europa - - 2.460 4.792 - - 30 43 2.490 4.835 América 64.115 49.179 347.505 355.968 - - 7.835 5.210 419.455 410.357 Colombia 40.491 30.994 27.965 34.452 - - 1.111 652 69.567 66.098 Brasil - - 145.762 151.256 - - 841 689 146.603 151.945 México 588 314 70.280 62.019 - - 854 1.029 71.722 63.362 Chile 18.627 12.745 12.719 21.469 - - 1.228 1.515 32.574 35.729 Resto de América 4.409 5.126 90.779 86.772 - - 3.801 1.325 98.989 93.223 Total 298.412 255.074 350.114 362.033 51.878 49.885 40.764 33.649 741.168 700.641 Memoria consolidada del ejercicio 2021 76 El cuadro siguiente muestra el desglose de los ingresos del Grupo por tipo de cliente (en miles de euros): 2021 2020 Venta de publicidad 298.412 255.074 Digital 75.262 63.317 No digital 223.150 191.757 Venta de educación 350.114 362.033 Sistema de suscripción 135.189 136.770 Didáctico 90.187 123.851 Público 124.738 101.412 Circulación 51.878 49.885 Digital 10.432 4.647 No digital 41.446 45.238 Otros 40.764 33.649 Total 741.168 700.641 El detalle de los saldos de contratos del Grupo afectos a la NIIF 15 es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Clientes por ventas y prestación de servicios ( véase nota 9b) 265.004 252.120 Provisiones (véase nota 9b) (45.046) (50.938) Otros pasivos corrientes – obligaciones pendientes de satisfacer (véase nota 9e) 35.218 29.967 Provisión por devoluciones ( véase nota 14 ) (9.312) (6.165) (14) GASTOS DE EXPLOTACIÓN Gastos de personal La composición de los gastos de personal es la siguiente: Miles de euros 2021 2020 Sueldos y salarios 210.860 203.452 Cargas sociales 43.861 43.735 Indemnizaciones 42.426 8.972 Otros gastos sociales 10.798 11.848 Total 307.945 268.007 Memoria consolidada del ejercicio 2021 77 El menor gasto de sueldos y salarios del ejercicio 2020 se debió fundamentalmente a la puesta en marcha en dicho ejercicio de un plan de contingencia de ahorro de costes con el objetivo de minimizar los efectos adversos que el COVID-19 tuvo en los ingresos del Grupo. El incremento en el gasto por indemnizaciones en el ejercicio 2021 corresponde a la reorganización del Grupo en dos unidades de negocio, que ha supuesto cambios en la Alta Dirección e integración de estructuras, a los planes de contingencia llevados a cabo para paliar los efectos del COVID-19 en este ejercicio, y a la continua renovación de perfiles en función de las necesidades de los negocios que siguen transformándose digitalmente. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Plan de Incentivos a Medio Plazo para el periodo comprendido entre los ejercicios 2018 y 2020: En la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2018 se aprobó un Plan de Incentivos a Medio Plazo para el periodo comprendido entre los ejercicios 2018 y 2020, consistente en la entrega de acciones de la Sociedad ligada a la evolución del valor bursátil y a la consecución de determinados objetivos (el “Plan”), (condiciones no excluyentes), dirigido al Consejero Delegado de Prisa, a los miembros de la Alta Dirección y a determinados Directivos de sus filiales, quienes podían percibir un determinado número de acciones ordinarias de la Sociedad tras un periodo de referencia de 3 años y siempre que se cumpliesen ciertos requisitos predefinidos. La Sociedad asignó al inicio del Plan un determinado número de “acciones teóricas” (“Restricted Stock Units”) a cada beneficiario, que serviría como referencia para determinar el número final de acciones a entregar. El valor razonable de las “ acciones teóricas ” asignadas fue determinado conforme a lo siguiente: o El valor razonable de las “ acciones teóricas ” vinculadas a la evolución del valor bursátil de la acción de Prisa se determinó mediante un modelo estadístico reconocido en la práctica contable en la fecha de medición, lo que supuso un valor unitario de 1,03246 euros por acción teórica. En este caso, el número total de “acciones teóricas” asignadas, que sirvieron como referencia para determinar el número final de acciones a entregar, ascendió a 5.600.000. o El valor razonable de las “ acciones teóricas ” vinculadas a la consecución de determinados objetivos cuantitativos se determinó mediante el precio de cotización de la acción en la fecha de medición (considerando los dividendos esperados durante el periodo del Plan), lo que supuso un valor unitario de 1,616 euros por acción teórica. En este caso, el número total de “acciones teóricas” asignadas, que sirvieron como referencia para determinar el número final de acciones a entregar, ascendió a 5.600.000 adicionales. El gasto correspondiente al ejercicio 2021 en Prisa y sus sociedades consolidadas asciende a 1.528 miles de euros y se encuentra registrado en el epígrafe de gastos de personal (1.492 miles de euros) y servicios exteriores (36 miles de euros) de la cuenta de pérdidas y ganancias, sin efecto en el patrimonio neto de la Sociedad, al tratarse de una transacción liquidable con instrumentos de patrimonio. El gasto correspondiente al ejercicio 2020 ascendió a 393 miles de euros. Memoria consolidada del ejercicio 2021 78 En 2021 el Consejo de Administración de Prisa verificó el grado de cumplimiento de los objetivos de Ebitda y Cash Flow a los que estaba referenciado el Plan de Incentivos y aprobó el número de acciones a entregar a los beneficiarios en el momento de la liquidación (un total de 2.115.328 acciones). Cabe señalar que, a petición de los beneficiarios de este plan retributivo, el Consejo de Administración de la Sociedad acordó que la liquidación y entrega de esta retribución se retrasara al periodo comprendido entre enero y febrero de 2022 (entrega que, de acuerdo con las condiciones generales que regulan este plan retributivo, debía realizarse en el periodo de 60 días posteriores a la formulación de las cuentas de la Sociedad del ejercicio 2020). Este Plan ha sido liquidado en febrero de 2022 mediante la entrega de las acciones o su contravalor en efectivo, según han elegido cada uno de los beneficiarios del plan. En total, han sido entregadas 905.302 acciones de Prisa y un importe en efectivo de 703 miles de euros, incluyendo los impuestos aplicables. Lo anterior no tendrá impacto alguno en la cuenta de resultados del ejercicio 2022. Únicamente se verá minorado el patrimonio neto de la Sociedad por el efectivo entregado. La decisión de dar a los beneficiarios la opción de pagar en efectivo ha sido tomada por la Comisión delegada de Prisa, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, con fecha 25 de enero de 2022, razón por la cual no se ha registrado pasivo alguno al 31 de diciembre de 2021. Esta facultad estaba prevista en las Condiciones Generales que regulan el Plan de Incentivos y, por tanto, ha sido una decisión que dependía únicamente de la Sociedad. El contravalor en efectivo de las acciones ha sido calculado en base al precio de cotización de las acciones el día en el que se tomó esta decisión (25 de enero de 2022). Plan de incentivos 2022-2024 de Prisa Media El Consejo de Administración de Prisa en su reunión celebrada el 21 de diciembre de 2021 ha aprobado un plan de incentivos a medio plazo, del que es beneficiario el Presidente Ejecutivo de Prisa Media, D. Carlos Nuñez, (a su vez, consejero ejecutivo de Prisa), que está ligado al cumplimiento de determinados objetivos cuantitativos financieros recogidos en el presupuesto de Prisa Media (vinculados al EBITDA, Cash Flow e ingresos digitales) en los ejercicios 2022, 2023 y 2024 y que es pagadero en acciones de Prisa. Al Sr. Nuñez se le asignarán un número de acciones teóricas equivalentes a 500 miles de euros brutos por cada año de duración del plan y que servirán de referencia para determinar el número final de acciones a entregar. Los cálculos se realizarán considerando el valor bursátil promedio de la acción de Prisa durante el último trimestre de 2021. Asimismo, el incentivo se podrá incrementar en función de la evolución del precio de la acción de Prisa. En el ejercicio 2021 no se ha registrado ningún gasto contable en relación con este Plan, puesto que este plan retributivo está pendiente de aprobación por parte de la Junta de Accionistas de Prisa y, por tanto, no ha quedado formalizado en dicho ejercicio. Memoria consolidada del ejercicio 2021 79 Plan de incentivos 2022-2024 de Prisa: El Consejo de Administración de Prisa en su reunión celebrada el 21 de diciembre de 2021 ha aprobado un plan de incentivos a medio plazo, del que es beneficiario el director Financiero de Prisa, D. David Mesonero, que está ligado al cumplimiento de determinados objetivos cuantitativos financieros recogidos en el presupuesto de Prisa (vinculados al Cash Flow) en los ejercicios 2022, 2023 y 2024 y que es pagadero en acciones. Al Sr. Mesonero se le asignarán un número de acciones teóricas equivalentes a 300 miles de euros brutos por cada año de duración del plan y que servirán de referencia para determinar el número final de acciones a entregar. Los cálculos se realizarán considerando el valor bursátil promedio de la acción de Prisa durante el último trimestre de 2021. Asimismo, el incentivo se podrá incrementar en función de la evolución del precio de la acción de Prisa y en el supuesto de que se llevará a cabo una refinanciación, en los términos previstos en el Plan. En el ejercicio 2021 no se ha registrado ningún gasto contable en relación con este Plan, en la medida en que no había sido comunicado al beneficiario y, por tanto, formalizado en dicho ejercicio. Número de empleados El número medio de empleados del Grupo, así como la plantilla final al 31 de diciembre de 2021 y 2020, distribuido por categorías profesionales, es el siguiente: 2021 2020 Medio Final Medio Final Directivos 284 273 297 295 Mandos intermedios 991 985 988 992 Otros empleados 5.535 5.538 5.792 5.798 Total 6.810 6.796 7.077 7.085 El desglose de la plantilla media por sexo es el siguiente: 2021 2020 Mujeres Hombres Mujeres Hombres Directivos 107 177 112 185 Mandos intermedios 425 566 446 542 Otros empleados 2.787 2.748 2.847 2.945 Total 3.319 3.491 3.405 3.672 Memoria consolidada del ejercicio 2021 80 El desglose de la plantilla final por sexo es el siguiente: 2021 2020 Mujeres Hombres Mujeres Hombres Directivos 106 167 109 186 Mandos intermedios 428 557 446 546 Otros empleados 2.771 2.767 2.840 2.958 Total 3.305 3.491 3.395 3.690 Durante el ejercicio 2021 el número medio de empleados con una discapacidad mayor o igual al 33% fue de 26 (23 durante el ejercicio 2020). Servicios exteriores El detalle de los gastos de servicios exteriores de los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Servicios profesionales independientes 75.008 73.968 Arrendamientos y cánones 6.644 5.147 Publicidad 22.439 22.901 Propiedad intelectual 19.106 20.891 Transportes 19.950 21.744 Otros servicios exteriores 113.969 106.231 Total 257.116 250.882 El epígrafe “ Otros servicios exteriores ” recoge en 2021 un gasto de 382 miles de euros correspondiente a la prima de responsabilidad civil de Directivos y Administradores (285 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). En el epígrafe “ Arrendamientos y cánones ” se incluyen, principalmente, aquellos arrendamientos de activos de escaso valor, así como el gasto de cánones de Santillana. Honorarios percibidos por la sociedad de auditoría Los honorarios relativos a los servicios de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2021 prestados a las distintas sociedades que componen el Grupo Prisa y sociedades dependientes por Ernst & Young, S.L., así como por otras entidades vinculadas a la misma han ascendido a 1.243 miles de euros (1.142 miles de euros en 2020), de los cuales 277 miles de euros corresponden a Prisa (251 miles de euros en 2020). Por otro lado, los honorarios correspondientes a otros auditores participantes en la auditoría del ejercicio 2021 de distintas sociedades del Grupo ascendieron a 18 miles de euros (16 miles de euros en 2020). Por otra parte, el detalle de los honorarios relativos a otros servicios profesionales prestados a las distintas sociedades del Grupo por el auditor principal y por otras entidades vinculadas al Memoria consolidada del ejercicio 2021 81 mismo, así como los prestados por otros auditores participantes en la auditoría de las distintas sociedades del Grupo es el siguiente (en miles de euros): 2021 2020 Auditor de cuentas y empresas vinculadas Otras firmas de auditoría Auditor de cuentas y empresas vinculadas Otras firmas de auditoría Otros servicios relacionados con la auditoría 30 0 58 0 Otros servicios de verificación 279 0 309 12 Servicios de asesoramiento fiscal 30 372 - 258 Otros servicios 16 1.190 8 1.916 Total otros servicios profesionales 355 1.562 375 2.186 Los honorarios por los servicios detallados del ejercicio 2021 prestados a las sociedades del Grupo por las diferentes firmas de auditoría se encuentran registrados en el epígrafe “Servicios exteriores” de la cuenta de resultados consolidada adjunta. Variación de las provisiones La composición de la variación de las provisiones es la siguiente: Miles de euros 2021 2020 Variación de provisiones de insolvencias de tráfico 1.278 6.410 Variación de provisiones por depreciación de existencias 6.056 6.776 Variación de provisión para devoluciones 2.583 (1.456) Total 9.917 11.730 Memoria consolidada del ejercicio 2021 82 (15) RESULTADO FINANCIERO El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de resultados consolidadas es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Ingresos de inversiones financieras temporales 963 1.077 Ingresos de participaciones en capital 1 - Otros ingresos financieros 10.549 1.290 Ingresos financieros 11.513 2.367 Intereses de deuda (49.731) (71.112) Ajustes por inflación (486) 801 Otros gastos financieros (10.227) (12.711) Gastos financieros (60.444) (83.022) Diferencias positivas de cambio 27.333 30.557 Diferencias negativas de cambio (25.872) (32.655) Diferencias de cambio (neto) 1.461 (2.098) Variaciones de valor de instrumentos financieros (15.791) (46.072) Resultado financiero (63.261) (128.825) A 31 de diciembre de 2021, el epígrafe “Otros ingresos financieros” incluye el ingreso derivado de la resolución favorable del TEAC en relación a la inspección del Impuesto Sobre el Valor Añadido del periodo mayo 2010 a diciembre 2011 por importe de 7.841 miles de euros, correspondiente principalmente al IVA de facturas asociadas a gastos de formalización de deudas ( véase nota 18). La disminución del gasto por “Intereses de deuda” en el ejercicio 2021 es consecuencia, fundamentalmente, de la menor deuda con entidades de crédito tras las amortizaciones de deuda que tuvieron lugar a finales del ejercicio 2020 con la caja obtenida por la venta de participaciones de Media Capital y Santillana España (véase nota 11 b). A 31 de diciembre de 2021, el epígrafe “ Otros gastos financieros ” incluye 6.925 miles de euros por el efecto de la actualización del pasivo financiero asociado a los contratos de arrendamiento (7.376 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Asimismo, a 31 de diciembre de 2020, se incluía la reversión de una provisión de un crédito financiero por importe de 2.461 miles de euros. A 31 de diciembre de 2021, el epígrafe “ Variaciones de valor de instrumentos financieros ” incluye el resultado financiero devengado por el traspaso a la cuenta de resultados consolidada adjunta de la diferencia entre el importe de la deuda asociada a la Refinanciación en la fecha de registro inicial y su importe nominal durante la duración del préstamo, así como el devengo de los gastos de formalización de deuda, utilizando en ambos casos el método de interés efectivo (véase nota 11 b). A 31 de diciembre de 2020, el epígrafe “ Variaciones de valor de instrumentos financieros ” incluía un gasto financiero devengado por importe de 8.855 miles de euros, resultado del traspaso a la cuenta de resultados consolidada de la diferencia entre el importe de la deuda asociada a la Memoria consolidada del ejercicio 2021 83 refinanciación de 2018 en la fecha del registro inicial y su importe nominal durante la duración del préstamo, utilizando el método del interés efectivo, considerando el efecto de las amortizaciones de deuda sindicada realizada en 2020 y hasta la fecha de entrada en vigor de la Refinanciación. Asimismo, incluía un gasto de 37.217 miles de euros derivado de la entrada en vigor de la Refinanciación de su deuda bancaria, por la diferencia entre el valor previo en libros de la deuda objeto de la Refinanciación y su valor actual una vez refinanciado considerando la actualización de los flujos futuros calculados en base al Tipo de Interés Efectivo “TIE” de la deuda original ( véase nota 11 b ). (16) RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE LAS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS A 31 de diciembre de 2021, el epígrafe “ Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos ” incluye una provisión asociada a una sentencia desfavorable recibida por Telefónica y comunicada a Prisa por parte de esta última en enero de 2022 –la cual ha sido recurrida-, en relación con determinadas operaciones de Distribuidora de Televisión Digital, S.A. (“DTS”), filial que fue vendida a dicha compañía en 2015. El acuerdo de venta de DTS a Telefónica contemplaba la asunción, por parte de Prisa de un porcentaje de los daños derivados de este procedimiento judicial, motivo por el cual se han provisionado 3.320 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 al considerarse probable la salida de caja. Se debe considerar que el resultado de la operación de venta de DTS fue registrado en el ejercicio 2015 como una operación interrumpida. A 31 de diciembre de 2020, el epígrafe “ Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos ” incluía los siguientes conceptos, asociados a Media Capital y Santillana España: Media Capital - Registro de un deterioro por la pérdida resultante del acuerdo de compraventa del 30,22% de Media Capital a Pluris (menos los costes de la venta) de mayo de 2020 por importe de 28.769 miles de euros. - Registro de un deterioro adicional por la pérdida resultante del acuerdo de compraventa del 64,47% restante de la filial portuguesa (menos los costes de la venta) de septiembre de 2020 por importe de 48.522 miles de euros. - Reversión de costes de venta no materializados asociados a la transacción no ejecutada con Cofina y ajustes por el incremento de los socios externos derivados de la venta del 30,22% de Media Capital, por un importe positivo de 419 miles de euros. - La contribución del resultado de Media Capital a los resultados del Grupo durante el año 2020 (y hasta la fecha de la pérdida de control), por importe negativo de 15.013 miles de euros, neteado por el efecto positivo de la minoración de los activos netos de Media Capital por el mismo importe, de manera que el efecto es neutro. Memoria consolidada del ejercicio 2021 84 El desglose de los resultados de Media Capital es el siguiente: (miles de euros) 2020 Ingresos de explotación- 104.458 Importe neto de la cifra de negocios 103.847 Otros ingresos 611 Gastos de explotación- (119.101) Consumos (21.004) Gastos de personal (36.711) Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado (7.877) Servicios exteriores (52.433) Variación de las provisiones (1.076) Pérdidas de valor del fondo de comercio - Resultado de explotación (14.643) Resultado financiero (1.908) Impuesto sobre sociedades 1.538 Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (15.013) Santillana España - Registro de la plusvalía neta de costes que supuso la venta de las sociedades de Santillana España por importe de 377.344 miles de euros. - La contribución del resultado de Santillana España a los resultados del Grupo durante el ejercicio 2020, por importe positivo de 22.441 miles de euros. Memoria consolidada del ejercicio 2021 85 El desglose de los resultados de Santillana España del ejercicio 2020 es el siguiente: (miles de euros) 2020 Ingresos de explotación- 108.368 Importe neto de la cifra de negocios 106.868 Otros ingresos 1.500 Gastos de explotación- (84.970) Consumos (16.530) Gastos de personal (41.605) Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado (9.990) Servicios exteriores (15.110) Variación de las provisiones (1.712) Pérdidas de valor del fondo de comercio (23) Resultado de explotación 23.398 Resultado financiero 656 Impuesto sobre sociedades (1.613) Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos 22.441 Finalmente, las transacciones de venta descritas anteriormente no han tenido impacto fiscal alguno en relación con el impuesto sobre sociedades, ya que las pérdidas registradas por la venta de Media Capital no eran deducibles fiscalmente por el artículo 21.6 del Impuesto sobre Sociedades, y la plusvalía registrada por la venta de Santillana España se encuentra exenta por aplicación del Artículo 21.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del referido texto legal. (17) SEGMENTOS DE NEGOCIO La información por segmentos se estructura, en primer lugar, en función de las distintas líneas de negocio del Grupo y, en segundo lugar, siguiendo una distribución geográfica. En el ejercicio 2021 existe una nueva estructura organizativa que acelera la división operativa de los negocios de Educación y Media. Por tanto, a 31 de diciembre de 2021, las operaciones de Prisa se dividen en dos segmentos fundamentales, cada uno de los cuales cuenta con un responsable: - Educación, que incluye fundamentalmente la venta de libros educativos, y de los servicios y materiales relacionados con sistemas de enseñanza; - Media, incluye los negocios de radio y noticias (Prensa) y su principal fuente de ingresos son la publicidad, así como la venta de ejemplares y revistas, suscripciones digitales y, adicionalmente, la organización y gestión de eventos. Hasta el ejercicio 2020 se identificaba tres segmentos de negocio en el Grupo (Educación, Radio y Noticias). Sin embargo, a partir del ejercicio 2021 y a raíz de la restructuración de los negocios anteriores, se ha decidido que los segmentos se hayan visto reducidos a dos, es decir, Educación Memoria consolidada del ejercicio 2021 86 y Media. En relación con Media se ha decidido que es un único segmento, ya que, a partir de la mencionada reestructuración, se gestionan las actividades de Radio y Noticias de forma conjunta, como una única unidad de negocio y reportando de esta forma a la Dirección del Grupo. De hecho, el segmento de Media cuenta con un presidente ejecutivo único (“responsable del segmento”), que forma parte del Consejo de Administración de Prisa, y que reporta a este Consejo sobre el negocio de Media para la toma de decisiones, con un seguimiento y medición del desempeño centralizado. A efectos comparativos se ha modificado la información del Grupo del ejercicio 2020 para presentar la información conforme a la nueva estructura de segmentos. En la columna de “Otros” se incluyen Promotora de Informaciones, S.A., Promotora de Actividades América 2010, S.L., Promotora de Actividades América 2010 México, S.A. de C.V., Prisa Participadas, S.L., Vertix, SGPS, S.A., Prisa Activos Educativos, S.L.U., Prisa Gestión Financiera, S.L., Promotora de Actividades Audiovisuales de Colombia Ltda., Productora Audiovisual de Badajoz, S.A. y Productora Extremeña de Televisión, S.A. A continuación, se presenta la información por segmentos de estas actividades para los ejercicios 2021 y 2020. La columna de ajustes y eliminaciones muestra, fundamentalmente, la eliminación de las operaciones entre empresas del Grupo: Memoria consolidada del ejercicio 2021 87 EDUCACIÓN MEDIA OTROS AJUSTES Y ELIMINACIONES GRUPO PRISA 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Ingresos de explotación 358.810 365.829 383.343 335.878 5.483 8.962 (6.468) (10.028) 741.168 700.641 - Ventas externas 358.800 365.617 380.916 333.887 557 1.385 895 (248) 741.168 700.641 - Publicidad - - 298.413 255.606 - - (1) (532) 298.412 255.074 - Venta de educación 350.114 362.033 - - - - - - 350.114 362.033 - Circulación - - 51.878 49.885 - - - - 51.878 49.885 - Otros 8.686 3.584 30.625 28.396 557 1.385 896 284 40.764 33.649 - Ventas entre segmentos 10 212 2.427 1.991 4.926 7.577 (7.363) (9.780) - - - Publicidad - - 2 36 - - (2) (36) - - - Otros 10 212 2.425 1.955 4.926 7.577 (7.361) (9.744) - - Gastos de explotación (332.692) (331.688) (412.272) (389.981) (22.123) (18.310) 6.210 10.229 (760.877) (729.750) - Consumos (75.072) (76.130) (28.020) (29.802) - - (1) 1 (103.093) (105.931) - Gastos de personal (97.011) (96.375) (198.456) (162.172) (12.478) (9.460) - - (307.945) (268.007) - Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado (39.821) (41.945) (37.694) (27.458) (803) (1.234) 1 - (78.317) (70.637) - Servicios exteriores (109.072) (107.290) (145.669) (146.513) (8.585) (6.889) 6.210 9.810 (257.116) (250.882) - Variación de las provisiones de tráfico (8.386) (9.005) (1.300) (2.698) (231) (28) - 1 (9.917) (11.730) - Variación de las provisiones de cartera con empresas del Grupo - - - - - (7) - 7 - - - Perd. de valor de fondo de comercio/Det. y Perd. de inmov. (3.330) (943) (1.133) (21.338) (26) (692) - 410 (4.489) (22.563) Resultado de explotación 26.118 34.141 (28.929) (54.103) (16.640) (9.348) (258) 201 (19.709) (29.109) Ingresos financieros 3.204 1.752 3.451 4.180 20.321 177.848 (15.463) (181.413) 11.513 2.367 - Ingresos por intereses 803 454 3.188 3.967 12.420 13.542 (15.463) (17.152) 948 811 - Otros ingresos financieros 2.401 1.298 263 213 7.901 164.306 - (164.261) 10.565 1.556 Gastos financieros (10.349) (8.788) (11.634) (14.595) (53.924) (76.790) 15.463 17.151 (60.444) (83.022) - Gastos por intereses (6.387) (6.695) (4.888) (5.331) (53.919) (76.235) 15.463 17.149 (49.731) (71.112) - Otros gastos financieros (3.962) (2.093) (6.746) (9.264) (5) (555) - 2 (10.713) (11.910) Variación de valor de instrumentos financieros - - (7) (9) (15.784) (46.064) - 1 (15.791) (46.072) Diferencias de cambio (neto) 1.073 (910) 299 (616) 89 (572) - - 1.461 (2.098) Resultado financiero (6.072) (7.946) (7.891) (11.040) (49.298) 54.422 - (164.261) (63.261) (128.825) Resultado de sociedades por el método de la participación - - 1.287 (5.278) 21 - 96 (3.180) 1.404 (8.458) Resultado antes de impuestos de las actividades continuadas 20.046 26.195 (35.533) (70.421) (65.917) 45.074 (162) (167.240) (81.566) (166.392) Impuesto sobre Sociedades (18.535) (27.458) (3.713) (14.931) 1.279 (38.681) - (1) (20.969) (81.071) Resultado de actividades continuadas 1.511 (1.263) (39.246) (85.352) (64.638) 6.393 (162) (167.241) (102.535) (247.463) Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas - 400.979 - - (3.308) (75.716) - (2.350) (3.308) 322.913 Resultados del ejercicio consolidados 1.511 399.716 (39.246) (85.352) (67.946) (69.323) (162) (169.591) (105.843) 75.450 Intereses minoritarios 4 2 (795) 2.975 - - 128 11.310 (663) 14.287 Resultado atribuido a la sociedad dominante 1.515 399.718 (40.041) (82.377) (67.946) (69.323) (34) (158.281) (106.506) 89.737 Memoria consolidada del ejercicio 2021 88 EDUCACIÓN MEDIA OTROS AJUSTES Y ELIMINACIONES GRUPO PRISA 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Activo 432.260 422.933 475.583 537.976 1.757.606 2.721.061 (1.787.166) (2.710.251) 878.283 971.719 - No corrientes (excepto método de la participación) 152.585 147.874 223.555 270.961 1.346.633 2.228.221 (1.350.571) (2.228.476) 372.202 418.580 - Inversiones contabilizadas por el método de la participación - - 30.725 28.194 - - (3.705) (3.515) 27.020 24.679 - Corrientes 279.675 275.059 219.330 234.859 410.695 492.333 (432.946) (478.234) 476.754 524.017 - Activos mantenidos para la venta - - 1.973 3.962 278 507 56 (26) 2.307 4.443 Pasivo y Patrimonio Neto 432.260 422.933 475.583 537.976 1.757.606 2.721.061 (1.787.166) (2.710.251) 878.283 971.719 - FF.PP 210.564 205.123 89.384 127.130 536.364 1.056.054 (1.348.127) (1.791.287) (511.815) (402.980) - No corrientes 39.048 35.314 71.497 118.619 933.981 1.239.922 (10.715) (445.312) 1.033.811 948.543 - Corrientes 182.648 182.496 313.676 288.774 287.261 425.085 (428.394) (473.633) 355.191 422.722 - Pasivos mantenidos para la venta - - 1.026 3.453 - 70 (19) 1.096 3.434 Memoria consolidada del ejercicio 2021 89 El siguiente cuadro muestra el detalle del estado de flujos de efectivo de las actividades continuadas por segmentos generados durante el ejercicio 2021 (en miles de euros): Flujo de efectivo procedente de las actividades de explotación Flujo de efectivo procedente de las actividades de inversión Flujo de efectivo procedente de las actividades de financiación Efecto de las variaciones de los tipos de cambio Variación de los flujos de tesorería en el ejercicio Educación 61.329 (43.519) (30.948) 2.371 (10.767) Media 20.796 (1.936) (41.727) 0 (22.867) Otros (3.462) (2.264) (13.847) 0 (19.573) Total 78.663 (47.719) (86.522) 2.371 (53.207) El siguiente cuadro muestra el detalle del estado de flujos de efectivo de las actividades continuadas por segmentos generados durante el ejercicio 2020 (en miles de euros): Flujo de efectivo procedente de las actividades de explotación Flujo de efectivo procedente de las actividades de inversión Flujo de efectivo procedente de las actividades de financiación Efecto de las variaciones de los tipos de cambio Variación de los flujos de tesorería en el ejercicio Educación 61.504 376.633 (11.126) (11.329) 415.682 Media (24.243) 7.820 (22.423) (1.124) (39.970) Otros 16.897 41.406 (404.103) 0 (345.800) Total 54.158 425.859 (437.652) (12.453) 29.912 El siguiente cuadro muestra el detalle del estado de flujos de efectivo de las actividades discontinuadas (generados por Santillana España y Grupo Media Capital) durante el ejercicio 2020 (en miles de euros): Flujo de efectivo procedente de las actividades de explotación Flujo de efectivo procedente de las actividades de inversión Flujo de efectivo procedente de las actividades de financiación Variación de los flujos de tesorería en el ejercicio Santillana España 50.874 (19.788) (5.699) 25.387 Media Capital 6.570 (14.566) 7.996 - El siguiente cuadro muestra el detalle de las inversiones de las actividades continuadas realizadas durante los ejercicios 2021 y 2020 en inmovilizado material y en activos intangibles (en miles de euros): 2021 2020 Inmovilizado material Activos intangibles Total Inmovilizado material Activos intangibles Total Educación 7.724 26.436 34.160 10.432 24.440 34.872 Media 3.165 7.892 11.057 2.630 7.004 9.634 Otros 47 2 49 837 68 905 Total 10.936 34.330 45.266 13.899 31.512 45.411 Memoria consolidada del ejercicio 2021 90 El siguiente cuadro muestra el detalle de las inversiones de las actividades discontinuadas, es decir, las realizadas por Santillana España y Grupo Media Capital durante el ejercicio 2020 en inmovilizado material y en activos intangibles (en miles de euros): Santillana España Media Capital Inmovilizado material 209 998 Activos intangibles 7.360 249 Total 7.569 1.247 Las actividades del Grupo se ubican en Europa y América. La actividad en Europa se desarrolla fundamentalmente en España. La actividad en América se desarrolla en más de 20 países, fundamentalmente en Brasil, México, Chile y Colombia. El cuadro siguiente muestra el desglose de los ingresos y el resultado antes de minoritarios e impuestos del Grupo de acuerdo con la distribución geográfica de las entidades que los originan: Miles de euros Importe neto de la cifra de negocios Otros ingresos Resultado antes de impuestos de actividades continuadas 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Europa 314.463 284.335 7.250 5.949 (135.145) (180.680) España 312.003 279.543 7.220 5.906 (135.229) (184.300) Resto de Europa 2.460 4.792 30 43 84 3.620 América 414.887 406.607 4.568 3.750 53.579 14.288 Colombia 69.111 65.703 456 395 5.135 (99) Brasil 145.787 151.285 816 660 15.479 24.749 México 71.324 62.541 398 821 10.988 (48) Chile 31.543 34.402 1.031 1.327 5.461 (12.462) Resto de América 97.122 92.676 1.867 547 16.516 2.148 Total 729.350 690.942 11.818 9.699 (81.566) (166.392) Memoria consolidada del ejercicio 2021 91 El cuadro siguiente muestra el desglose de activos del Grupo de acuerdo con la distribución geográfica de las entidades que los originan: Miles de euros Activos no corrientes () Activos totales 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Europa 152.306 197.480 363.789 472.990 España 152.288 197.385 360.832 467.909 Resto de Europa 18 95 2.957 5.081 América 189.956 192.723 514.494 498.729 Colombia 26.749 31.531 70.607 78.694 Brasil 70.259 67.269 192.574 165.562 México 44.482 38.712 89.674 87.943 Chile 37.186 42.510 72.153 78.766 Resto de América 11.280 12.701 89.486 87.764 Total 342.262 390.203 878.283 971.719 () Incluye inmovilizado material, fondo de comercio, activos intangibles, inversiones contabilizadas por el método de la participación y otros activos no corrientes. (18) SITUACIÓN FISCAL En España, Promotora de Informaciones, S.A., se encuentra acogida al régimen especial de consolidación fiscal, de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades, resultando ser la entidad dominante del Grupo identificado con el número 2/91 y compuesto por todas aquellas sociedades dependientes ( véase Anexo I ) que cumplen los requisitos exigidos al efecto por la normativa reguladora de la tributación sobre el beneficio consolidado de los Grupos de Sociedades. La entidad GLR Services, Inc., igualmente, forma, su propio Grupo de consolidación fiscal en Estados Unidos con el conjunto de sociedades dependientes que cumplen los requisitos para la aplicación de ese régimen fiscal especial. El resto de entidades dependientes del Grupo, presentan individualmente sus declaraciones de impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país. Tanto en el ejercicio 2021, como en ejercicios anteriores, algunas entidades del Grupo han realizado o participado en operaciones de reestructuración societaria sometidas al régimen especial de neutralidad fiscal. Los requisitos de información establecidos por la normativa fiscal que resulta de aplicación a las citadas operaciones, figuran en las memorias que forman parte de las cuentas anuales de las entidades del Grupo implicadas, correspondientes al ejercicio en el que se han realizado dichas operaciones. Asimismo, en ejercicios anteriores, varias sociedades del Grupo fiscal acogieron rentas al régimen transitorio de la reinversión de beneficios extraordinarios del artículo 21 de la derogada Ley 43/1995, del Impuesto sobre Sociedades. Las exigencias de información preceptuadas por dicha normativa se cumplen en las memorias que forman parte de las cuentas anuales de las sociedades afectadas. Memoria consolidada del ejercicio 2021 92 a) Conciliación de los resultados contable y fiscal El siguiente cuadro muestra, en miles de euros, la conciliación entre el resultado de aplicar el tipo impositivo general vigente en España, al resultado contable consolidado antes de impuestos de actividades continuadas, determinado bajo las Normas Internacionales de Información Financiera y el gasto por Impuesto sobre las Ganancias registrado en los ejercicios 2021 y 2020, correspondiente al Grupo de consolidación contable. Cuenta de Resultados 2021 2020 RESULTADO CONSOLIDADO NIIF ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS (81.566) (166.392) Cuota al 25% (20.391) (41.598) Ajustes de Consolidación (1.881) 24 Diferencias Temporales 2.375 1.900 Diferencias Permanentes (1) 18.711 14.665 Compensación de bases imponibles negativas (69) (921) Deducciones y Bonificaciones (111) (251) Efecto no activación ingreso por impuesto (2) 17.010 39.563 Efecto de la aplicación de diferentes tipos impositivos (3) 3.746 2.871 Gasto por impuesto Corriente 19.390 16.253 Gasto por impuesto Diferido por diferencias temporarias (2.665) (2.352) Impuesto previo sobre las ganancias 16.725 13.901 Regularización impuesto otros ejercicios (4) (1.042) 63.975 Gasto por impuestos extranjeros (5) 3.456 2.400 Participación de los trabajadores en las utilidades y otros conceptos de gasto (6) 1.096 795 Ajuste impuesto consolidado 734 - IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS TOTAL 20.969 81.071 () Los paréntesis significan ingreso (1) Las diferencias permanentes proceden, principalmente, (i) del diferente criterio de registro contable y fiscal del gasto derivado de determinadas provisiones, (ii) de gastos no deducibles, e ingresos no computables fiscalmente, (iii) del ajuste negativo extracontable por la diferencia fiscal de fusión, imputable al ejercicio 2018, surgida en la operación de fusión de las sociedades Promotora de Informaciones, S.A. y Prisa Televisión, S.A.U, (fusión por absorción descrita en la Nota 17 de la Memoria de Promotora de Informaciones, S.A. correspondiente al ejercicio 2013), y aplicando los requisitos del entonces vigente artículo 89.3 de la Ley del Impuesto para otorgarle efecto fiscal (iv), de la tributación del 5% de los dividendos , (v) un ajuste negativo derivado de la recuperación a efectos fiscales, de la décima parte del importe ajustado en ejercicios anteriores como consecuencia de la limitación de la deducibilidad del gasto por amortizaciones, y (vi) de la limitación en la deducibilidad de gastos financieros prevista en el artículo 16 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades Español. (2) Se corresponde con el efecto de aquellas sociedades que, habiendo obtenido pérdidas en el ejercicio, no han registrado el correspondiente activo por impuesto diferido. (3) Corresponde al efecto derivado de la tributación a tipos impositivos distintos, de los beneficios procedentes de las filiales americanas. Memoria consolidada del ejercicio 2021 93 (4) Se refiere al efecto producido en la cuenta de resultados por la regularización del Impuesto sobre Sociedades de ejercicios anteriores y al registro contable del efecto de la Inspección 2016-2018 (5) Es el importe del gasto por impuesto satisfecho en el extranjero y procede de las retenciones en origen realizadas sobre los ingresos derivados de dividendos, así como los derivados de las distintas exportaciones de servicios realizadas por las sociedades españolas del Grupo. (6) La P.T.U. es un componente más del gasto por Impuesto sobre las Ganancias en algunos países como México, y Ecuador b) Activos y pasivos por Impuestos Diferidos 2021- El siguiente cuadro muestra la procedencia y el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos, que se encuentran registrados al cierre del ejercicio 2021, en miles de euros: ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS CON ORIGEN EN: 31.12.2020 Adiciones Retiros 31.12.2021 Bases imponibles negativas pendientes 10.718 610 (2.414) 8.914 Otras diferencias temporarias 31.845 8.003 (3.161) 36.687 Total 42.563 8.613 (5.575) 45.601 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS CON ORIGEN EN: 31.12.2020 Adiciones Retiros 31.12.2021 Diferimiento por reinversión de beneficios extraordinarios 1.044 - (38) 1.006 Amortización acelerada 2.568 423 (67) 2.924 Diferente imputación contable y fiscal de ingresos y gastos 4.720 2.555 - 7.275 Otros 8.508 1.676 (54) 10.130 Total 16.840 4.654 (159) 21.335 El incremento neto del epígrafe “Activos por Impuestos Diferidos” recoge el efecto de la finalización de la Inspección correspondiente al periodo 2016-2018, el efecto del registro contable de créditos fiscales consecuencia de diferencias temporarias y de las pérdidas generadas en algunas sociedades del negocio de Santillana y de Radio en Latinoamérica en el ejercicio y a variaciones de tipo de cambio. La variación neta del epígrafe “Pasivos por Impuestos Diferidos” recoge, principalmente, el diferente criterio de imputación contable y fiscal de determinados gastos de amortización por intangibles, y de determinadas ventas institucionales en Brasil. El Grupo no ha registrado ningún pasivo por impuesto diferido con relación a la tributación del 5% de los dividendos que se reciban a partir de 2021 por las sociedades españolas en la medida en que no se estima que se vaya a derivar obligación tributaria al respecto conforme a nuestra mejor estimación de las bases imponibles. Memoria consolidada del ejercicio 2021 94 2020- El siguiente cuadro muestra la procedencia y el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos, que se encontraban registrados al cierre del ejercicio 2020, en miles de euros: ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS CON ORIGEN EN: 31.12.2019 Traspasos Adiciones Retiros 31.12.2020 No deducibilidad gastos financieros 40.244 (2) - (40.242) 0 Deducciones activadas pendientes de aplicación 16.436 - - (16.436) 0 Bases imponibles negativas pendientes 16.824 - 3.221 (9.327) 10.718 Otras diferencias temporarias 42.746 (356) 562 (11.107) 31.845 Total 116.250 (358) 3.783 (77.112) 42.563 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS CON ORIGEN EN: 31.12.2019 Traspasos Adiciones Retiros 31.12.2020 Provisiones de cartera y fondos de comercio 217 (217) - - - Diferimiento por reinversión de beneficios extraordinarios 1.423 - - (379) 1.044 Amortización acelerada 3.237 - 7 (676) 2.568 Diferente imputación contable y fiscal de ingresos y gastos 7.169 - 727 (3.176) 4.720 Otros 12.947 - 28 (4.467) 8.508 Total 24.993 (217) 762 (8.698) 16.840 Los activos y pasivos fiscales del balance consolidado, al cierre del ejercicio 2021, se encuentran registrados a su valor estimado de recuperación o cancelación. No existen diferencias temporarias significativas derivadas de inversiones en empresas dependientes, sucursales, asociadas y negocios conjuntos, que generen pasivos por impuestos diferidos. No existen importes significativos derivados de diferencias temporales asociadas a beneficios no distribuidos procedentes de sociedades dependientes en jurisdicciones en los que se aplican tipos impositivos diferentes, por las que no se hayan reconocido pasivos por impuestos diferidos. Dentro de la composición del saldo de activo por impuestos diferidos, los importes más significativos se corresponden (i) con créditos fiscales derivados de bases imponibles negativas pendientes de compensar, (ii) y con diferencias temporarias, principalmente generadas ambas por las sociedades de Latam. Memoria consolidada del ejercicio 2021 95 Se muestra, a continuación, en miles de euros, el detalle de las bases imponibles negativas de ejercicios anteriores susceptibles de compensación con beneficios futuros procedentes de las sociedades españolas, especificando el año de generación: 2021 2020 Año Generación Importe Activadas No activadas Importe Activadas No activadas 1999 84 - 84 84 - 84 2000 1.200 - 1.200 1.571 - 1.571 2001 1.002 - 1.002 3.196 - 3.196 2002 890 - 890 1.768 - 1.768 2003 2.167 - 2.167 2.893 - 2.893 2004 2.069 - 2.069 3.397 - 3.397 2005 1.036 - 1.036 1.357 - 1.357 2006 535 - 535 716 - 716 2007 71 - 71 2.790 - 2.790 2008 599 - 599 2.171 - 2.171 2009 419 - 419 419 - 419 2010 80 - 80 80 - 80 2011 134.217 - 134.217 139.399 - 139.399 2012 249.355 - 249.355 220.652 - 220.652 2013 43.897 - 43.897 44.774 - 44.774 2014 36.841 - 36.841 36.885 - 36.885 2015 626.769 - 626.769 629.961 - 629.961 2016 88 - 88 88 - 88 2017 155.899 - 155.899 153.620 - 153.620 2018 42.982 - 42.982 45.238 - 45.238 2019 30.801 - 30.801 30.909 - 30.909 2020 60.080 8 60.072 73.828 8 73.820 2021 65.852 - 65.852 - - - Total 1.456.933 8 1.456.925 1.395.796 8 1.395.788 Memoria consolidada del ejercicio 2021 96 El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar, correspondientes a las sociedades extranjeras del Grupo, se muestra a continuación, desglosado por países, en miles de euros: 2021- Año Generació n Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador Mexico Perú Puerto Rico República Dominica na USA TOTAL 2001 - - - - - - - - - 1.067 1.067 2002 - - - - - - - - - 22 22 2003 - - - - - - - - - 137 137 2004 - - - - - - - - - 567 567 2005 - - 292 - - - - - - 1.592 1.884 2006 - - 1 - - - - - - 6.165 6.166 2007 - 113 18 - - - - - - 4.880 5.011 2008 - 100 24 - - - - - - 3.564 3.688 2009 - 52 18 - - - - - - 3.486 3.556 2010 - 33 191 - - - - - - 2.011 2.235 2011 - 71 701 - - - - - - 561 1.333 2012 - 101 735 - - 949 - - 2.272 4.057 2013 - 1.009 1.338 - - 458 - - - 2.904 5.709 2014 - 2.861 1.292 - - 438 - - - 3.037 7.628 2015 - 710 706 - - 1.064 - - - 796 3.276 2016 - 1.084 713 - - 3.431 - - - 2.173 7.401 2017 68 1.036 678 1.023 - 2.793 - - - 1.896 7.494 2018 91 938 730 428 - 3.341 - - - 4.558 10.086 2019 175 789 1.142 - - 4.109 - - - 1.457 7.672 2020 241 1.362 3.227 4.166 3.053 2.839 462 - 123 726 16.199 2021 523 937 1.219 - - 1.611 1.308 131 - 747 6.476 Total 1.098 11.196 13.025 5.617 3.053 21.033 1.770 131 123 44.618 101.664 Activadas - 3.482 8.037 5.617 3.053 9.730 350 131 123 0 30.523 No activadas 1.098 7.714 4.988 - 11.303 1.420 - - 44.618 71.141 Plazo de compensa ción 5 años sin límite sin límite 12 años 5 años 10 años 4 años 10 años 5 años 20 años/ sin límite Memoria consolidada del ejercicio 2021 97 2020- Año Generació n Argentina Brasil Colombia Chile Mexico Perú Ecuador República Dominica na USA TOTAL 2002 20 20 2003 67 67 2004 528 528 2005 306 1.482 1.788 2006 1 5.740 5.741 2007 19 4.544 4.563 2008 25 3.318 3.343 2009 40 19 3.246 3.305 2010 33 161 36 1.872 2.102 2011 70 717 463 523 1.773 2012 129 1.143 824 2.115 4.211 2013 3.305 1.016 421 2.650 7.392 2014 2.845 942 380 2.365 6.532 2015 706 53 582 925 - 2.266 2016 181 1.078 983 4.046 1.766 8.054 2017 336 1.031 2.111 757 2.463 1.490 8.188 2018 484 216 470 709 2.946 4.215 9.040 2019 1.273 785 1.523 3.846 717 8.144 2020 642 1.355 6.283 1.899 1.122 659 3.206 132 768 16.066 Total 2.916 11.593 8.917 10.802 17.472 659 3.206 132 37.426 93.123 ACTIVAD AS 0 6.001 8.668 10.247 8.389 0 3.206 132 0 36.643 NO ACTIVAD AS 2.916 5.592 249 555 9.083 659 0 0 37.426 56.480 Plazo de compensaci ón 5 años sin límite 12 años sin límite 10 años 4 años 5 años 5 años 20 años/ sin límite c) Ejercicios abiertos a inspección Los ejercicios abiertos a inspección en relación con los principales impuestos varían para las diferentes sociedades consolidadas, si bien, generalmente, comprenden los cuatro últimos ejercicios. En España se encuentran abiertos a inspección por Impuestos sobre Sociedades, IVA, y retenciones de IRPF e Impuesto sobre la Renta de los no Residentes desde 2019, dado que se ha finalizado en este ejercicio la inspección de los ejercicios 2016 a 2018. En el ejercicio 2013, las actuaciones inspectoras en el Grupo de consolidación fiscal por el Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2006 a 2008 concluyeron con la incoación de un Acta firmada en disconformidad por importe de 9 miles de euros, importe que fue satisfecho por Promotora de Informaciones, S.A., si bien al no estar de acuerdo con los criterios mantenidos por la inspección en la regularización propuesta por la misma, se han interpuesto las reclamaciones y recursos pertinentes, encontrándose a la fecha de formulación Memoria consolidada del ejercicio 2021 98 de estas cuentas pendiente de resolución ante el Tribunal Supremo. No se va a derivar impacto patrimonial adicional alguno derivado de estas actuaciones. Respecto al Impuesto sobre el Valor Añadido correspondiente al periodo junio 2007 a diciembre 2008, las actuaciones de comprobación finalizaron en el ejercicio 2013 con la incoación de dos Actas, una por importe de 539 miles de euros, y otra por importe de 4.430 miles de euros que han sido objeto de las reclamaciones y recursos pertinentes, encontrándose pendiente de resolución ante el Tribunal Supremo. No se va a derivar impacto patrimonial adicional alguno derivado de estas actuaciones. En el ejercicio 2016, finalizó el procedimiento inspector referido al Impuesto sobre el Valor Añadido del periodo mayo 2010 a diciembre 2011 del Grupo de IVA 105/08 del que Promotora de Informaciones, S.A. es Sociedad dominante, con la firma de un Acta en conformidad, por importe de 512 miles de euros, que fue abonada y registrada en el ejercicio 2016 y otra, en disconformidad, por importe de 7.785 miles de euros, que, aunque fue objeto de recurso, igualmente fue abonada y registrada contablemente con cargo a la cuenta de resultados. Promotora de Informaciones, S.A. interpuso reclamación económico-administrativa que fue estimada por el TEAC parcialmente. En el ejercicio, se ha ejecutado la Resolución parcialmente estimatoria del TEAC que ha generado una devolución de 8.068 miles de euros. Asimismo, en dicho ejercicio finalizó también el procedimiento inspector relativo a las Retenciones a cuenta del IRPF del periodo mayo 2010 a diciembre 2012, con la firma, por Promotora de Informaciones, S.A. de un Acta en disconformidad por importe de 196 miles de euros. En el ejercicio 2020, se recibió resolución estimatoria de la reclamación económico- administrativa relativa al Acta de IRPF del periodo mayo 2010 a diciembre 2012, así como del Expediente sancionador derivado de dichas actuaciones inspectoras y en el ejercicio 2021 se ha obtenido la devolución de 229 miles de euros consecuencia de la ejecución de dicha resolución estimatoria. Del mismo modo, terminaron en 2016 las actuaciones inspectoras referidas al Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2009 a 2011 en el Grupo de consolidación fiscal 2/91, del que Promotora de Informaciones, S.A. es Sociedad dominante, resultando la firma de un Acta en disconformidad sin resultado a ingresar y cuyo impacto, se registró contablemente en dicho ejercicio. La Sociedad interpuso la correspondiente reclamación económico- administrativa ante el TEAC y, posteriormente, recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional, el cual se encuentra pendiente de resolución. No se va a derivar impacto patrimonial adicional alguno derivado de estas actuaciones. En el ejercicio 2019 concluyeron las actuaciones inspectoras relativas al Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2012 a 2015, de las que no se ha derivado cuota a ingresar alguna, y cuyo efecto principal ha supuesto una redistribución en los créditos fiscales de una categoría a otra. La Sociedad interpuso la correspondiente reclamación económico- administrativa ante el TEAC y, posteriormente, recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional, el cual se encuentra pendiente de resolución. En el ejercicio 2019 concluyeron las actuaciones inspectoras relativas al Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2012 y 2013 del Grupo 194/09 del que Prisa Radio, S.A era sociedad dominante, y al Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2012 a 2015 del Grupo de consolidación fiscal 2/91, del que Promotora de Informaciones, S.A. es sociedad Memoria consolidada del ejercicio 2021 99 dominante, con la firma de dos actas en disconformidad de las que no se ha derivado cuota a ingresar alguna, y cuyo efecto principal ha supuesto una redistribución en los créditos fiscales de una categoría a otra. Las Sociedades interpusieron la correspondiente reclamación económico-administrativa ante el TEAC y, posteriormente, recursos contencioso- administrativos ante la Audiencia Nacional, que se encuentran pendientes de resolución. En el ejercicio 2021 han finalizado las actuaciones inspectoras relativas al Impuesto sobre el Valor Añadido de los periodos 2016-2018, del Grupo de IVA 105/08, con la firma de (i) un Acta en conformidad correspondiente a los ejercicios 2017 y 2018 de la que no se deriva cuota alguna y (ii) un acuerdo de liquidación relativo al ejercicio 2016 por importe de 147 miles de euros, que antes del 5 de mayo va a ser satisfecho por la Sociedad. También en el ejercicio 2021 se ha terminado el procedimiento inspector por el Impuesto sobre Sociedades relativo a los ejercicios 2016 a 2018 del Grupo de consolidación fiscal 2/91, del que Promotora de Informaciones, S.A. es sociedad dominante, con la firma de un Acta en Conformidad de la que se deriva un importe de 789 miles de euros a devolver. Por último, han finalizado las actuaciones inspectoras relativas a retenciones y no residentes correspondientes a los ejercicios 2017 y 2018 de Prisa, SER, Santillana Global y Grupo Santillana de Educación Global sin que se derive regularización alguna paras las Sociedades. La provisión para impuestos ( véase nota 12 ) asciende a 624 miles de euros para hacer frente, principalmente, al impacto de los probables pronunciamientos desfavorables estimados en los diferentes procedimientos tributarios, relacionados anteriormente. No se espera que se devenguen pasivos de consideración, adicionales a los ya registrados, como consecuencia de estos procedimientos o de una futura y eventual inspección. (19) APLICACIÓN DE RESULTADOS La propuesta de aplicación del beneficio del ejercicio 2021 formulada por los Administradores de Promotora de Informaciones, S.A. (bajo el Plan General de Contabilidad español) es la siguiente, en miles de euros: Importe Bases de reparto- Resultado del ejercicio 55.593 Distribución- A compensar resultados negativos de ejercicios anteriores 49.144 A reserva legal 5.559 A reservas voluntarias 890 (20) RESULTADO POR ACCIÓN El resultado básico por acción se ha obtenido dividiendo la cifra del resultado del ejercicio atribuido a los accionistas de la Sociedad Dominante entre la media ponderada de acciones ordinarias en circulación durante el periodo. Memoria consolidada del ejercicio 2021 100 El resultado básico por acción atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante y correspondiente a las actividades continuadas y a las actividades en discontinuación en los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de euros 31.12.2021 31.12.2020 Resultado atribuido a la Sociedad Dominante correspondiente a las actividades continuadas (103.198) (233.176) Resultado atribuido a la Sociedad Dominante correspondiente a las actividades interrumpidas (3.308) 322.913 Resultado atribuido a la Sociedad Dominante (106.506) 89.737 Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (miles de acciones) 706.422 706.864 Resultado básico por acción de las actividades continuadas (euros) (0,15) (0,33) Resultado básico por acción de las actividades interrumpidas (euros) (0,00) 0,46 Resultado básico por acción (euros) (0,15) 0,13 Resultado diluido por acción (euros) (0,15) 0,13 En el ejercicio 2020, considerando la misma media ponderada de acciones ordinarias en circulación que en 2021, la pérdida básica por acción de las actividades continuadas y discontinuadas no se vería modificada. En el ejercicio 2020 se consideró el efecto del Incentivo a medio plazo para el cálculo del beneficio por acción diluido, y que supuso un incremento en el número medio de acciones de 2.138 miles de acciones. Para el ejercicio 2021 no se ha considerado este efecto, ya que tendría un efecto antidilución al reducir las pérdidas por acción. El número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de acciones 2021 2020 Acciones ordinarias a 31 de diciembre 708.650 708.650 Media ponderada de acciones propias en autocartera (2.228) (1.786) Media ponderada de acciones ordinarias en circulación a efectos del resultado básico por acción 706.422 706.864 Memoria consolidada del ejercicio 2021 101 (21) OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS Los saldos mantenidos con empresas asociadas y vinculadas durante el ejercicio 2021 y 2020 son los siguientes, en miles de euros: 31.12.2021 31.12.2020 Personas, sociedades o entidades del Grupo Accionistas significativos Personas, sociedades o entidades del Grupo Accionistas significativos Deudores 4.807 14.328 3.797 669 Créditos de carácter financiero 3.073 - 2.343 - Total cuentas por cobrar 7.880 14.328 6.140 669 Deudas por operaciones de tráfico 1.123 223 1.034 2.157 Préstamos financieros - - 25 250.588 Total cuentas por pagar 1.123 223 1.059 252.745 Saldos con personas, sociedades o entidades del Grupo- Los créditos de carácter financiero a 31 de diciembre de 2021 recogen, fundamentalmente los préstamos concedidos por Sociedad Española de Radiodifusión S.L. a Green Emerald Business Inc por importe neto de 2.642 miles de euros (2.203 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Saldos con accionistas significativos – El importe agregado de 14.328 miles de euros (669 miles de euros in 2020) incluye los saldos pendientes de cobro por la prestación de servicios de publicidad de las empresas del Grupo a Grupo Vivendi. Memoria consolidada del ejercicio 2021 102 Las transacciones efectuadas durante los ejercicios 2021 y 2020 con partes vinculadas han sido las siguientes, en miles de euros: 31.12.2021 31.12.2020 Administradores y Directivos Personas, sociedades o entidades del Grupo Accionistas significativos Administradores y Directivos Personas, sociedades o entidades del Grupo Accionistas significativos Recepción de servicios - 1.086 1.854 - 579 6.828 Gastos financieros - 222 - - 367 19.961 Arrendamientos - 331 - - 1.637 1.606 Otros gastos 15.088 2.745 - 6.976 390 51 Total gastos 15.088 4.384 1.854 6.976 2.973 28.446 Ingresos financieros - 518 - - 71 - Dividendos recibidos - 220 - - 12.432 - Prestación de servicios - 14.376 24.705 - 6.821 3.078 Arrendamientos - - 1 - - 29 Otros ingresos - 25 - - 22 205 Total ingresos - 15.139 24.706 - 19.346 3.312 Todas las operaciones con partes vinculadas se han efectuado en condiciones de mercado. Transacciones realizadas con Administradores y Directivos- El importe agregado de 15.088 miles de euros corresponde al devengo de las remuneraciones de Administradores por importe de 4.769 miles de euros ( véase nota 22 ) y Directivos por importe de 10.319 miles de euros. Remuneraciones de los Directivos La remuneración agregada total correspondiente a 2021 asciende a 10.319 miles de euros (4.380 miles de euros en 2020) y es el reflejo contable de la retribución global de los Directivos. En consecuencia, no coincide con las retribuciones que se declararán en el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2021, en el que se sigue el criterio exigido por la CNMV en la “Circular 3/2021 de la CNMV”, que no es el criterio de provisión contable. En el ejercicio 2020, en el contexto de la crisis del COVID-19 y para mitigar el impacto negativo de la situación, de especial incidencia en las fuentes principales de generación de ingresos de todo tipo de medios de comunicación, el Consejo de Administración de Prisa acordó poner en marcha un plan de contingencia que supuso una reducción de la compensación de la Alta Dirección de entorno al 35%. Asimismo, los miembros de la Alta Dirección de Prisa decidieron voluntariamente renunciar, en relación con el ejercicio 2020, a la parte de la retribución variable anual referida a objetivos cuantitativos ( véase nota 22 ). Posteriormente, en enero de 2021, D. Xavier Pujol (entonces Secretario General y del Consejo de Administración) renunció también a la parte de la retribución variable anual del ejercicio 2020 Memoria consolidada del ejercicio 2021 103 correspondiente a objetivos cualitativos. De esta manera, el Sr. Pujol renunció voluntariamente a la totalidad de la retribución variable anual que pudiera corresponderle en el ejercicio 2020. Asimismo, manteniéndose en el ejercicio 2021 la situación de la pandemia sanitaria, y no previéndose aún una recuperación de los ingresos en niveles suficientes, resultó necesario adoptar nuevas medidas temporales y coyunturales que contribuyeran a superar ese escenario tan complejo y, en aras a conseguir dicho objetivo, el Consejo de Administración acordó, entre otros aspectos proponer, a todo el personal cuyo nivel retributivo fuera igual o superior al importe de 85 miles de euros brutos anuales de salario fijo, una reducción salarial temporal (equivalente al 10% de la retribución fija) durante el ejercicio 2021 (véase nota 22). En relación con el ejercicio 2021: i. La remuneración agregada de los Directivos es la correspondiente a los miembros de la alta dirección, que no son consejeros ejecutivos de Prisa. A 31 de diciembre de 2021 se trata de los siguientes directivos: el Secretario del Consejo de Administración D. Pablo Jiménez de Parga (incorporado a la Compañía en julio de 2021), el Director Financiero D. David Mesonero (también incorporado a la Compañía en julio de 2021), el Director de Comunicación y Relaciones Institucionales D. Jorge Rivera y, además, la directora de auditoría interna de Prisa Dª Virginia Fernández. Hasta el 30 de junio de 2021 el colectivo de la alta dirección estaba integrado por los miembros del ya extinguido Comité de Dirección así como por las personas que asistían habitualmente al mismo, que no eran consejeros ejecutivos de Prisa y que tenían una relación laboral o mercantil con Prisa o con otras sociedades del Grupo distintas a ésta y, además, la directora de auditoría interna de Prisa. En consecuencia, dentro de la remuneración agregada total de los Directivos se ha incluido también la de D. Xavier Pujol, D. Guillermo de Juanes, D. Augusto Delkader, D. Miguel Angel Cayuela, D. Pedro García- Guillén y D. Alejandro Martínez Peón, hasta el momento de sus respectivos ceses como Secretario General y del Consejo de Administración de Prisa, Director Financiero, Director Editorial, Consejero Delegado de Santillana, Consejero Delegado de Prisa Radio y Consejero Delegado de Prisa Noticias. Asimismo, se ha incluido la remuneración correspondiente a los anteriores miembros y asistentes del Comité de Dirección, D. Jorge Bujía (Director de Control de Riesgos y Control de Gestión) y Dª Marta Bretos (Directora de RRHH y Gestión del Talento), hasta el 30 de junio de 2021. ii. El Sr. Jiménez de Parga ha suscrito con la Sociedad un contrato mercantil de prestación de servicios profesionales, en virtud del cual la contraprestación que le corresponde por los servicios profesionales que presta a la Sociedad consiste exclusivamente en una retribución fija mensual. iii. La remuneración de los Directivos incluye, entre otros conceptos: Memoria consolidada del ejercicio 2021 104 o Retribución variable anual (bonus): es el reflejo contable de la retribución variable anual teórica de los Directivos en el cumplimiento de los objetivos de gestión 2021. No obstante, comoquiera que esta retribución está supeditada al cumplimiento de los objetivos de gestión al cierre del ejercicio 2021, la cifra contabilizada en ningún caso supone el reconocimiento de dicha retribución variable, que se producirá, en su caso, una vez cerrado el ejercicio y formuladas las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 del Grupo, en función del nivel de logro de los objetivos establecidos. o Regularización del bono 2020 pagado en 2021, teniendo en cuenta que: i) en abril 2020 los Directivos renunciaron voluntariamente, en relación con el ejercicio 2020, a la parte de la retribución variable anual que se refiere a objetivos cuantitativos y ii) en enero de 2021 el Sr. Pujol renunció también a la parte de la retribución variable anual correspondiente a objetivos cualitativos. o En el ejercicio 2021 se ha registrado un gasto por importe de 744 miles de euros por el “Plan de Incentivos 2018-2020”, en relación con los Directivos ( véase nota 22 ). o En el ejercicio 2021 se ha registrado un gasto por importe de 6.671 miles de euros por la terminación de la relación contractual (indemnizaciones y compensación por pacto de no competencia) de seis de los directivos mencionados anteriormente. En relación con el ejercicio 2020: i. En 2020 el colectivo de la alta dirección estaba integrado por los siguientes Directivos: D. Xavier Pujol, D. Guillermo de Juanes, D. Jorge Bujía, D. Augusto Delkader, D. Jorge Rivera, Dª Marta Bretos, D. Miguel Angel Cayuela, D. Pedro García Guillén, D. Alejandro Martínez Peón, D. Luis Cabral (hasta junio de 2020) y Dª Virginia Fernández. ii. La remuneración de los Directivos incluyó, entre otros conceptos: o Retribución variable anual (bonus): es el reflejo contable de la retribución variable anual teórica de los Directivos en el cumplimiento de los objetivos de gestión 2020. No obstante, comoquiera que esta retribución estaba supeditada al cumplimiento de los objetivos de gestión al cierre del ejercicio 2020, la cifra contabilizada en ningún caso suponía el reconocimiento de dicha retribución variable, que se produjo, en su caso, una vez cerrado el ejercicio y formuladas las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2020 del Grupo, en función del nivel de logro de los objetivos establecidos. Como ya se ha hecho constar con anterioridad, los Directivos renunciaron voluntariamente, en relación con el ejercicio 2020, a la parte de la retribución variable anual que se refería a objetivos cuantitativos. o Regularización del bono 2019 pagado en 2020. o En 2020 se registró un gasto de 178 miles de euros por el “Plan de Incentivos 2018- 2020”, en relación con los Directivos. Hay que tener en cuenta que, en 2020, contablemente se revirtió provisión de ejercicios anteriores al evaluarse el grado de consecución de los objetivos cuantitativos del Plan, que se vieron impactados de manera adversa por la crisis del COVID-19. Memoria consolidada del ejercicio 2021 105 o En el ejercicio 2020 el Consejo de Administración aprobó dos incentivos retributivos extraordinarios dirigidos al Consejero Delegado de Prisa y a determinados directivos, vinculados al éxito de dos operaciones estratégicas relevantes como fueron las de venta del negocio de educación de Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. en España y de refinanciación de la deuda financiera de Grupo Prisa con sus entidades acreedores. El pago se debía de realizar en metálico, en función de unas escalas de logro sobre unos importes target predefinidos. En el ejercicio 2020 se registró un gasto por importe de 975 miles de euros por este concepto en relación con los miembros de la Alta Dirección. Operaciones realizadas entre personas, sociedades o entidades del Grupo- El importe agregado de 4.384 miles de euros de gastos (2.973 miles de euros a 31 de diciembre de 2020), comprende, fundamentalmente, el gasto por la realización de eventos con Planet Events, S.A., el gasto derivado del arrendamiento de frecuencias de radio con sociedades participadas y el gasto por comisiones de publicidad con Wemass Media Audience Safe Solutions, S.L. A 31 de diciembre de 2020, el importe de 12.432 miles de euros se correspondía, fundamentalmente, con los dividendos percibidos por Sociedad Española de Radiodifusión, S.L. por su participación accionarial en Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. Por último, el importe de 14.376 miles de euros (6.821 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) incluye, fundamentalmente, los ingresos percibidos por comercialización de publicidad con Wemass Media Audience Safe Solutions, S.L., los ingresos recibidos por Radio España por prestación de servicios de asistencia técnica y asesoría y los ingresos percibidos por venta de ejemplares a Kioskoymás, Sociedad Gestora de la Plataforma Tecnológica, S.L. Operaciones realizadas con accionistas significativos- El importe agregado de 1.854 miles de euros de gastos incluye el gasto por la compra de espacios publicitarios con Grupo Vivendi. En el ejercicio 2020 también se incluía la recepción de servicios de telefonía e internet con Telefónica, así como el gasto financiero con HSBC Holding, PLC, ya que eran accionistas significativos de la Sociedad. Por su parte, el importe agregado de 24.706 miles de euros de ingresos incluye, fundamentalmente, el ingreso de las sociedades pertenecientes al Grupo Prisa por prestación de servicios de publicidad con Grupo Vivendi. Memoria consolidada del ejercicio 2021 106 El detalle de otras operaciones efectuadas durante los ejercicios 2021 y 2020 con partes vinculadas ha sido el siguiente, en miles de euros: 31.12.2021 31.12.2020 Personas, sociedades o entidades del Grupo Accionistas significativos Personas, sociedades o entidades del Grupo Accionistas significativos Acuerdos de financiación: préstamos concedidos 119 - 420 - Acuerdos de financiación: préstamos recibidos - - - 260.147 Transacciones realizadas con accionistas significativos- A 31 de diciembre de 2020, el importe agregado de 260.147 miles de euros incluía: - Préstamos ICO concedidos por Banco Santander, S.A. a Santillana y Radio por importe de 18.000 miles de euros - Préstamos concedidos por Banco Santander, S.A. y HSBC Holding, PLC en el marco de la Refinanciación por importe de 242.147 miles de euros (véase nota 11 b). El consejero Shk. Dr. Khalid bin Thani bin Abdullah Al Thani es presidente del grupo de medios Dar Al -Sharq, que hasta septiembre 2021 ha mantenido una alianza estratégica con Diario As (sociedad del Grupo PRISA), en virtud de la cual en 2017 lanzaron conjuntamente “AS Arabia”. (22) RETRIBUCIONES Y OTRAS PRESTACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Remuneraciones Consejo de Administración Durante los ejercicios 2021 y 2020, las sociedades del Grupo han registrado los siguientes importes por retribuciones a los miembros del Consejo de Administración del Grupo: Miles de euros 31.12.2021 31.12.2020 Remuneración por pertenencia al Consejo y/o Comisiones del Consejo 1.044 1.273 Sueldos 705 463 Retribución variable en efectivo 676 (223) Sistema de retribuciones basados en acciones 322 77 Indemnizaciones 1.742 - Otros 280 1.006 Total 4.769 2.596 i. La remuneración agregada de los Consejeros de Prisa que se refleja en la tabla anterior corresponde al gasto registrado por Promotora de Informaciones, S.A. así como por otras Memoria consolidada del ejercicio 2021 107 sociedades del Grupo distintas a ésta y, en consecuencia, se ajusta a las provisiones contables realizadas en la cuenta de resultados. ii. Por tanto, la remuneración que se refleja en la tabla anterior no coincide, en algunos conceptos, con las retribuciones que se declararán en el Informe sobre Remuneraciones de los consejeros de 2021 (IR) y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo 2021 (IAGC), en los que se sigue el criterio exigido en la Circular 3/2021 de la CNMV (por la que se modifican los modelos de informe anual de gobierno corporativo y de informe anual de remuneraciones de los consejeros de sociedades anónimas cotizadas), que no es el criterio de provisión contable. iii. En el ejercicio 2020, en el contexto de la crisis del COVID-19 y para mitigar el impacto negativo de la situación, de especial incidencia en las fuentes principales de generación de ingresos de todo tipo de medios de comunicación, el Consejo de Administración de Prisa acordó poner en marcha un plan de contingencia para la adecuación de las estructuras de costes de sus negocios a las circunstancias previsibles en los meses siguientes, que incluía una reducción, desde abril a diciembre de 2020, ambos meses inclusive, de la compensación de los consejeros del 20% y de la retribución anual del anterior Consejero Delegado (D. Manuel Mirat) y de la Alta Dirección de entorno al 35%. Asimismo, el Sr. Mirat y los miembros de la Alta Dirección de Prisa decidieron voluntariamente renunciar, en relación con el ejercicio 2020, a la parte de la retribución variable anual referida a objetivos cuantitativos. Posteriormente, en enero de 2021, el Sr. Mirat (entonces Consejero Delegado) renunció también a la parte de la retribución variable anual del ejercicio 2020 correspondiente a objetivos cualitativos. De esta manera, el Sr. Mirat renunció voluntariamente a la totalidad de la retribución variable anual que pudiera corresponderle en el ejercicio 2020. Asimismo, manteniéndose en el ejercicio 2021 la situación de la pandemia sanitaria, y no previéndose aún una recuperación de los ingresos en niveles suficientes, resultó necesario adoptar nuevas medidas temporales y coyunturales que contribuyeran a superar ese escenario tan complejo y, en aras a conseguir dicho objetivo, el Consejo de Administración acordó: i) proponer, a todo el personal cuyo nivel retributivo fuera igual o superior al importe de 85 miles de euros brutos anuales de salario fijo, una reducción salarial temporal (equivalente al 10% de la retribución fija) durante el ejercicio 2021, medida que también afectaba al único consejero ejecutivo en ese momento, D. Manuel Mirat; ii) practicar una reducción del 20% en la retribución de los miembros del Consejo de Administración durante el mismo periodo de tiempo (si bien esta medida no ha afectado a la retribución del presidente no ejecutivo, que ya se vio reducida un 50%, de 400 miles de euros a 200 miles de euros, en diciembre de 2020). Estas medidas ya fueron anunciadas en el Informe de Remuneraciones de los consejeros remitido a la CNMV con fecha 24 de marzo de 2021 (nº registro: 8132). En relación con el ejercicio 2021: i. En el ejercicio 2021 se ha llevado a cabo la separación operativa de las áreas de negocio de Educación y Media de Grupo Prisa, cada una de las cuales cuenta con un Presidente Ejecutivo que es, a su vez, consejero ejecutivo en Prisa. D. Carlos Nuñez Murias lidera y es Presidente Ejecutivo de Prisa Media desde el 24 de mayo de 2021. El Sr. Nuñez se incorporó al Consejo de Administración de Prisa con fecha 29 de junio de 2021. Memoria consolidada del ejercicio 2021 108 D. Manuel Mirat Santiago cesó en sus funciones de Consejero Delegado de Prisa con fecha 29 de junio de 2021 y, en esa misma fecha, pasó a liderar el área de Educación, asumiendo las funciones de Presidente Ejecutivo de Santillana. Posteriormente, el 27 de julio de 2021, el Consejo de Administración de Prisa aprobó la sucesión en la Presidencia de Santillana y el Sr. Mirat fue sustituido por D. Francisco Cuadrado como Presidente Ejecutivo de Santillana. En esa misma fecha, el Sr. Mirat dimitió como consejero ejecutivo de Prisa y el Sr. Cuadrado fue nombrado consejero de Prisa, por cooptación, y con la categoría de ejecutivo, para cubrir la vacante existente en el Consejo de Administración de Prisa. ii. En consecuencia, a todo lo anterior, la Sociedad ha pasado de tener un único consejero ejecutivo (el anterior Consejero Delegado, D. Manuel Mirat) a disponer de dos consejeros ejecutivos, uno como responsable y Presidente Ejecutivo de Educación - Santillana- (D. Francisco Cuadrado) y otro como responsable y Presidente Ejecutivo de Prisa Media (D. Carlos Nuñez). Las retribuciones de los Sres. Cuadrado y Nuñez son satisfechas por Santillana y Prisa Media, respectivamente. iii. Hasta el momento de su nombramiento como Presidente Ejecutivo de Santillana y consejero de Prisa, el Sr. Cuadrado ostentaba el cargo de Director General de Educación de Santillana, pero la retribución que se ha registrado en la tabla anterior es únicamente la que corresponde al Sr. Cuadrado desde su nombramiento como consejero de Prisa (el 27 de julio de 2021). En la tabla anterior se han registrado las retribuciones del Sr. Nuñez desde que asumió las funciones de Presidente Ejecutivo de Prisa Media, el 24 de mayo de 2021. En cuanto al gasto contable por la retribución de D. Manuel Mirat, una parte ha sido registrada en Prisa (en lo que se refiere a sus funciones como consejero delegado de Prisa hasta el 29 de junio de 2021 así como a la terminación de sus relaciones contractuales con la Sociedad) y otra parte ha sido registrada en Santillana (por las funciones ejercidas como Presidente Ejecutivo de Santillana durante el mes de julio de 2021). iv. Dentro de la remuneración global del Consejo de Administración también se incluye la correspondiente a D. Javier de Jaime Guijarro y a D. Dominique D´Hinnin hasta el momento de sus ceses como consejeros, en febrero y noviembre de 2021, respectivamente. v. Dentro de la “retribución variable en efectivo” de los consejeros, están incluidos los siguientes conceptos: o Retribución variable anual (bonus) de D. Manuel Mirat, correspondiente al ejercicio 2021, que ha sido liquidada al tiempo de finalizarse su relación contractual con la Sociedad, en julio 2021, por un importe de 175 miles de euros. o Regularización del bono 2020 de D. Manuel Mirat, teniendo en cuenta que el Sr. Mirat renunció voluntariamente a la totalidad de la retribución variable anual que pudiera corresponderle en el ejercicio 2020. En el ejercicio 2021 se ha registrado un menor gasto por importe de 60 miles de euros por este concepto. Memoria consolidada del ejercicio 2021 109 o Reflejo contable de la retribución variable anual (bonus) teórica de D. Carlos Nuñez y D. Francisco Cuadrado, consejeros ejecutivos de la Sociedad, en el cumplimiento de los objetivos de gestión 2021 en tanto que Presidentes Ejecutivos de Prisa Media y de Santillana, respectivamente. No obstante, comoquiera que esta retribución está supeditada al cumplimiento de los objetivos de gestión al cierre del ejercicio 2021, la cifra contabilizada en ningún caso supone el reconocimiento de dicha retribución variable, que se producirá, en su caso, una vez cerrado el ejercicio y formuladas las cuentas anuales del Grupo correspondientes al ejercicio 2021, en función del nivel de logro de los objetivos establecidos por el Consejo de Administración. Se ha registrado un gasto por importe de 313 miles de euros por este concepto. No obstante, se hace constar que, con carácter excepcional, el Sr. Nuñez tiene garantizado contractualmente el pago del 50% de su bono de referencia correspondiente al ejercicio 2021. o Plan de incentivos a medio plazo 2020-2023 ligado a la creación de valor de Santillana: la Política de Remuneraciones de los consejeros para los ejercicios 2021, 2022 y 2023 (que fue aprobada en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2021) contempla un plan de incentivos a medio plazo ligado a la creación de valor de Santillana en el periodo comprendido entre el 1 de septiembre de 2020 y el 31 de diciembre de 2023, del cual es beneficiario, entre otros, el consejero ejecutivo D. Francisco Cuadrado. Aunque D. Manuel Mirat también era beneficiario de este Plan de Incentivos renunció a cualesquiera derechos relacionados con el mismo en el momento de la terminación de su vinculación contractual con la Sociedad, en julio de 2021. En el ejercicio 2021 se ha registrado un gasto por importe de 247 miles de euros por este concepto. El plan de incentivos permitirá a los beneficiarios participar en la creación de valor de Santillana durante el periodo de referencia siempre que se supere un objetivo mínimo de revalorización de Santillana y se cumplan ciertas condiciones predefinidas. Los beneficiarios tendrán derecho a percibir, en efectivo, un porcentaje de la creación de valor de Santillana entendida como la diferencia positiva entre la valoración de Santillana (enterprise value) en la fecha de finalización del plan (esto es, el 31 de diciembre de 2023) y en la fecha inicial (esto es, el 1 de septiembre de 2020), teniendo en cuenta el importe de los dividendos distribuidos así como otros flujos de capital. vi. En la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2018 se aprobó un Plan de Incentivos a Medio Plazo para el periodo comprendido entre los ejercicios 2018 y 2020 (“Plan de Incentivos 2018-2020”), consistente en la entrega de acciones de la Sociedad ligada a la evolución del valor bursátil y a la consecución de determinados objetivos, dirigido al entonces Consejero Delegado de Prisa (Sr. Mirat) y a determinados directivos, quienes podrán percibir un determinado número de acciones ordinarias de la Sociedad tras un periodo de referencia de 3 años y siempre que se cumplan ciertos requisitos predefinidos. La Sociedad asignó un número de “acciones teóricas” (“Restricted Stock Units” o “RSUs”) a cada beneficiario y concretó unos objetivos (diferentes a la cotización) que debían de cumplirse para poder beneficiarse del Memoria consolidada del ejercicio 2021 110 incentivo y que servirían como referencia para determinar el número final de acciones a entregar, en su caso. En 2021 el Consejo verificó el grado de cumplimiento de los objetivos de Ebitda y Cash Flow a los que estaba referenciado el Plan de Incentivos y aprobó el número de acciones a entregar al Sr. Mirat en el momento de la liquidación (471.900 acciones). Cabe señalar que, a petición de los beneficiarios de este plan retributivo, el Consejo de Administración acordó que la liquidación y entrega de esta retribución se retrasara al periodo comprendido entre enero y febrero de 2022 (entrega que, de acuerdo con las condiciones generales que regulan este plan retributivo, debía realizarse en el periodo de 60 días posteriores a la formulación de las cuentas del ejercicio 2020). En el ejercicio 2021 se ha registrado un gasto por importe de 322 miles de euros por este concepto, en relación con el Sr. Mirat, que está recogido en “Sistemas de retribución basados en acciones”, dentro de la tabla anterior. El Sr. Cuadrado (Presidente Ejecutivo de Santillana) también ha sido beneficiario de este plan retributivo como consecuencia de sus anteriores responsabilidades como Director General de Educación de Santillana (antes de su nombramiento como consejero de Prisa en julio de 2021), por lo que en la tabla anterior no se recoge el gasto contable correspondiente a la retribución del Sr. Cuadrado por este concepto. vii. Dentro de “Indemnizaciones” se incluye el gasto contable que es consecuencia la terminación de la relación contractual del Sr. Mirat con la Sociedad (indemnización por extinción contractual equivalente a dieciocho meses de retribución; indemnización laboral por la extinción de las relaciones laborales anteriores del Sr. Mirat con la Sociedad; indemnización complementaria equivalente a dos años por prestación de desempleo; e importe correspondiente al preaviso de tres meses que correspondía a la Sociedad, estipulado en el contrato del Sr. Mirat). En el Informe de Remuneraciones (IR) se proporcionará mayor información al respecto. viii. Dentro de “Otros”, se incluyen los seguros de salud y vida/accidentes del anterior consejero ejecutivo D. Manuel Mirat y de los actuales consejeros ejecutivos D. Carlos Nuñez y D. Francisco Cuadrado. Asimismo, se incluye la retribución correspondiente al pacto de no competencia postcontractual del Sr. Mirat y la retribución satisfecha al Sr. Mirat por las vacaciones devengadas y no disfrutadas en el ejercicio 2021. ix. No se han realizado otros créditos, anticipos, préstamos, ni se han contraído obligaciones en materia de pensiones, respecto al Consejo de Administración, durante el ejercicio 2021. En relación con el ejercicio 2020: i. Dentro de la remuneración global del Consejo de Administración se incluyó la correspondiente a D. Javier Gómez-Navarro hasta el momento de su cese como consejero el 29 de junio de 2020 (una vez cumplido el mandato para el que fue nombrado) y la de D. Javier Monzón de Cáceres y Dª Sonia Dulá, desde su cese y dimisión como consejeros, respectivamente, el 18 de diciembre de 2020. Memoria consolidada del ejercicio 2021 111 Asimismo, se incluyó la remuneración de D. Javier Santiso y D. Rosauro Varo desde su nombramiento como consejeros de Prisa, el 22 de diciembre de 2020. ii. Retribución por la presidencia no ejecutiva del Consejo de Administración: D. Javier Monzón de Cáceres, que ostentaba la presidencia no ejecutiva del Consejo de Administración, fue cesado como consejero en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de diciembre de 2020. En febrero de 2021 el consejero D. Joseph Oughourlian fue nombrado Presidente no ejecutivo del Consejo de Administración. Hasta el momento de su nombramiento como Presidente el Sr. Oughourlian ostentaba el cargo de Vicepresidente no ejecutivo, por lo que, de acuerdo con el Reglamento del Consejo de Administración, estuvo ejerciendo la presidencia en funciones del Consejo, desde el momento del cese del Sr. Monzón. El Consejo de Administración decidió que la retribución correspondiente a la presidencia no ejecutiva del Consejo se redujera de los 400 miles de euros que venía cobrando el Sr. Monzón, a 200 miles de euros, con efectos desde el 22 de diciembre de 2020. iii. Por el desempeño de funciones ejecutivas en el seno de la Sociedad, la remuneración fija anual en metálico del entonces Consejero Delegado, D. Manuel Mirat, ascendía a 500 miles de euros. No obstante, atendiendo a las circunstancias extraordinarias por la crisis del COVID-19, dicha retribución experimentó una reducción del 10% a prorrata por el periodo comprendido entre abril y diciembre de 2020. iv. Dentro de la retribución variable en efectivo de los consejeros, están incluidos los siguientes conceptos: o Retribución variable anual (bonus): reflejo contable de la retribución variable anual teórica de D. Manuel Mirat, entonces Consejero Delegado y único consejero ejecutivo de la Sociedad, en el cumplimiento de los objetivos de gestión 2020. No obstante, el Sr. Mirat renunció voluntariamente a la totalidad de la retribución variable anual que pudiera corresponderle en el ejercicio 2020: i) en abril de 2020 renunció a la parte de la retribución variable anual que se refería a objetivos cuantitativos (esto es, el 80% del importe objetivo de 300 miles de euros) y ii) en enero de 2021 renunció también a la parte de la retribución variable anual correspondiente a objetivos cualitativos (basada en variables de medida de desempeño individual, cuya ponderación es del 20% sobre el importe objetivo de 300 miles de euros). o Regularización del bono 2019 del Consejero Delegado: tomando en consideración la posición manifestada por el Sr. Mirat de renunciar a la retribución variable anual que pudiera corresponderle en el ejercicio 2019, al objeto de alinearse con el entorno complejo en el que ha operado el grupo y las consecuencias que el mismo ha tenido sobre el resultado neto de la Sociedad, el Consejo de Administración acordó excluir dicha retribución variable anual de su retribución del ejercicio 2019. Memoria consolidada del ejercicio 2021 112 o Por los anteriores motivos se registró un importe negativo (223 miles de euros), en relación con la retribución variable en efectivo. v. Sistemas de retribución basados en acciones: En el ejercicio 2020 se registró un gasto por el “Plan de Incentivos 2018-2020, por importe de 77 miles de euros, en relación con el entonces Consejero Delegado de Prisa, Sr. Mirat. Hay que tener en cuenta que en el ejercicio 2020 contablemente se revertió provisión de ejercicios anteriores al evaluarse el grado de consecución de los objetivos cuantitativos del Plan, que se vieron impactados de manera adversa por la crisis del COVID-19. vi. Otros conceptos: Se incluyen los siguientes conceptos: o Incentivos extraordinarios: En el ejercicio 2020 el Consejo de Administración aprobó dos incentivos retributivos extraordinarios dirigidos al entonces Consejero Delegado de Prisa, Sr. Mirat, y a determinados directivos, vinculados al éxito de dos operaciones estratégicas relevantes como fueron las de venta del negocio de educación de Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. en España y de refinanciación de la deuda financiera de Grupo Prisa con sus entidades acreedores. o El pago se debía de realizar en metálico, en función de unas escalas de logro sobre unos importes target predefinidos. En el caso del Sr. Mirat, el importe de los dos incentivos (el de Refinanciación y el de Santillana) ascendía a un millón de euros, cuyo pago se ha realizado en el ejercicio 2021. En el ejercicio 2020 se registró un gasto por importe de 1.000 miles de euros por este concepto en relación con el Sr. Mirat. o Seguros de salud y vida/ accidentes del entonces Consejero Delegado. vii. No se realizaron otros créditos, anticipos, préstamos, ni se contrajeron obligaciones en materia de pensiones, respecto al Consejo de Administración, durante el ejercicio 2020. Información en relación con situaciones de conflicto de interés por parte de los Administradores- A los efectos del artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital se hace constar que, al cierre del ejercicio 2021, al Consejo de Administración no se le han comunicado situaciones de conflicto, directo o indirecto, que los consejeros o las personas vinculadas a ellos (de acuerdo con el artículo 231 de la citada Ley) pudieran tener con el interés de la Sociedad. No obstante lo anterior, el Consejo de Administración ha sido informado por los consejeros de las siguientes actividades que desarrollan ellos mismos o determinadas personas a ellos vinculadas, en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Compañía o de las sociedades de su Grupo: Consejero Actividad Persona vinculada al Consejero Actividad Joseph Oughourlian Ver nota () --- --- Memoria consolidada del ejercicio 2021 113 Consejero Actividad Persona vinculada al Consejero Actividad Shk. Dr. Khalid bin Thani bin Abdullah Al- Thani Presidente de Dar Al Sharq Printing Publishing & Distribution Co. --- --- Javier Santiso Guimaras CEO y General Partner de Mundi Ventures, firma de Venture Capital, enfocada en empresas tecnológicas. Ver nota () --- --- Rosauro Varo Rodriguez Participación del 0,045% del capital de Telefónica, SA, propietaria de la plataforma de televisión MOVISTAR+. --- --- (*) D. Joseph Oughourlian controla Amber Capital, sus asociadas y filiales (en conjunto "Amber Capital"), quienes actúan como directores de inversiones, socios, gestores y directivos de fondos, cuentas y otros vehículos de inversión (en conjunto, los "Fondos Amber ") que invierten en empresas cotizadas y no cotizadas en Europa, América del Norte y América Latina, lo que incluye actividades de trading de entidades con actividades iguales, análogas o complementarias a las del objeto social de Prisa. El Sr. Oughourlian también actúa como socio director de Amber Capital y como gestor de cartera de diversos fondos de Amber. () Mundi Ventures tiene inversiones en 50 empresas tecnológicas, las cuales figuran en la web www.mundiventures.com No se incluyen en esta relación las sociedades del Grupo Prisa. Como ya se indica en el Informe Anual de Gobierno Corporativo de la Compañía, a 31 de diciembre de 2021 los consejeros D. Francisco Cuadrado, D. Carlos Nuñez, D. Rosauro Varo, Dª Beatrice de Clermont-Tonerre, D. Manuel Polanco Moreno y D. Miguel Barroso, formaban parte del órgano de administración de algunas sociedades del Grupo Prisa o participadas indirectamente por Prisa. (23) GARANTÍAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS A 31 de diciembre de 2021, Prisa había prestado garantías personales (incluyendo contragarantías) por importe de 9.745 miles de euros. En opinión de los Administradores de la Sociedad, el posible efecto en la cuenta de resultados adjunta de los avales prestados no sería significativo. (24) COMPROMISOS FUTUROS Los principales compromisos futuros del Grupo son los siguientes: o El contrato firmado con Axion para el uso de frecuencias de radio, el cual finaliza en junio de 2031 por importe de 68 millones de euros. o El contrato con Microsoft, principalmente, para el uso de sus licencias, que finaliza en 2023, por importe de 7 millones de euros. o El contrato firmado con Indra Sistemas, S.A. de prestación de servicios que finaliza en 2022, por importe de 7 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2021 el Grupo mantiene compromisos de compra y venta por un importe neto aproximado de 83.193 miles de euros. Este importe no incluye los compromisos de pago Memoria consolidada del ejercicio 2021 114 derivados de los contratos de arrendamiento incluidos en la nota 11b. El calendario de pagos netos de estos compromisos se detalla a continuación: Ejercicio Miles de euros 2022 20.127 2023 9.345 2024 7.239 2025 7.241 2026 7.243 2027 y siguientes 31.998 83.193 Las obligaciones de pago de las cantidades pactadas en los acuerdos de compra solamente nacen en el supuesto de que los suministradores cumplan todos los términos y condiciones asumidas contractualmente. Dichos compromisos de pago futuros se han estimado teniendo en cuenta los contratos vigentes en el momento actual. De la renegociación de determinados contratos, dichos compromisos podrían resultar distintos a los inicialmente estimados. Aplazamientos de pagos efectuados a acreedores- A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales de sociedades españolas: 31.12.2021 31.12.2020 Días Periodo medio de pago a proveedores 63 66 Ratio de operaciones pagadas 70 71 Ratio de operaciones pendientes de pago 34 46 Importe (miles de euros) Total pagos realizados 249.452 257.662 Total pagos pendientes 61.908 62.098 Para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta los pagos realizados en cada ejercicio por operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios, así como los importes por estas operaciones pendientes de liquidar al cierre de cada ejercicio que se incluyen en el epígrafe de “ Acreedores comerciales ” del balance de situación consolidado adjunto, referidos únicamente a las entidades españolas incluidas en el conjunto consolidable. Memoria consolidada del ejercicio 2021 115 Se entiende por “ Periodo medio de pago a proveedores ” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación. El plazo máximo legal de pago aplicable en los ejercicios 2021 y 2020 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 30 días por defecto, y de un máximo de 60 días si se alcanzan condiciones particulares con los proveedores. El período medio de pago a proveedores del Grupo excede el plazo máximo legal establecido, en parte, por acuerdos alcanzados con proveedores para el aplazamiento e instrumentación, en su caso, de pagos. Durante el próximo ejercicio, los Administradores tomarán las medidas oportunas para continuar reduciendo el período medio de pago a proveedores a los niveles permitidos por la Ley, salvo en aquellos casos en que existan acuerdos específicos con proveedores que fijen un plazo mayor. (25) LITIGIOS Y RECLAMACIONES EN CURSO A) Corporativo Coral El 17 de julio de 2019, la sociedad Corporativo Coral, S.A. de C.V. (en adelante “Coral”) firmó un contrato de compraventa a un tercero de una participación del 50% del capital de Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. (en adelante “Radiópolis”). Ese mismo día, suscribió un pacto de socios con Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U., titular del otro 50% del capital de Radiópolis. La compraventa de la participación por parte de Coral se perfeccionó en julio de 2020. Adquirida la participación, Coral se negó a ejecutar los acuerdos contenidos en el pacto de socios, incurriendo en diversos incumplimientos del mismo. En consecuencia, Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. ha iniciado diversos procesos, tanto ante los jueces de la Ciudad de México como ante la Corte de Arbitraje de la Cámara Internacional de Comercio de París, para exigir el cumplimiento de sus acuerdos con Coral y defender su posición como accionista de Radiópolis. Hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, las resoluciones emitidas en el curso de dichos procesos, tanto en sede judicial como en sede arbitral, han venido reconociendo los derechos de Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. y exigiendo a Coral que ciña su conducta a los acuerdos suscritos entre ambas. Los Administradores y los asesores internos y externos del Grupo consideran que los procesos iniciados concluirán muy probablemente de forma positiva para Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U., sin que se deriven pasivos significativos que no hayan sido registrados en las presentes cuentas anuales consolidadas ni la necesidad de registrar un deterioro sobre el valor de la participación en Radiópolis. B) CNMC La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), mediante Resolución de 30 de mayo de 2019, declaró que algunas sociedades del Grupo Santillana -Grupo Santillana Educación Global, S.L., Santillana Educación, S.L., Ediciones Grazalema, S.L., Edicions Obradoiro, S.L., Edicions Voramar, S.A., Zubia Editoriala S.L. y Grup Promotor d'Ensenyament Memoria consolidada del ejercicio 2021 116 i Difusio en Catala, S.L. (conjuntamente, las “Sociedades Afectadas”)- (así como sociedades pertenecientes a otros grupos editoriales) habrían cometido dos infracciones muy graves del artículo 1 de la Ley 15/2007 de Defensa de la Competencia y del artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea; imponiendo una sanción acumulada de 9.214 miles de euros, sin perjuicio del desglose de las sanciones que la Resolución aplica a cada sociedad. El 19 de julio de 2019 se interpuso recurso contencioso-administrativo contra la referida Resolución ante la Sección Sexta de la Audiencia Nacional y se solicitó la suspensión de la ejecutividad de la Resolución durante el tiempo que dure el procedimiento. El 4 de septiembre de 2019 la Audiencia Nacional suspendió la ejecutividad de la Resolución, condicionada a la presentación de caución por el importe de la sanción impuesta por la Resolución. El 4 de noviembre de 2019 se presentó aval bancario en la Audiencia Nacional por el referido importe y mediante providencia de 6 de noviembre de 2019 se acordó por la Sala tener por cumplida en tiempo y forma la condición impuesta y, por lo tanto, suspender la ejecutividad de la Resolución. Con fecha 16 de abril de 2020, las Sociedades Afectadas presentaron la correspondiente demanda ante la Audiencia Nacional solicitando la nulidad íntegra de la Resolución y subsidiariamente la nulidad íntegra de la sanción impuesta o su significativa reducción. La abogacía del Estado presentó el correspondiente escrito de contestación en tiempo y forma, el 26 de octubre se produjo la ratificación pericial por parte del perito de las demandantes y el 27 de noviembre de 2020 las Sociedades Afectadas presentaron el escrito de conclusiones. La abogacía del Estado presentó también su escrito de conclusiones, con fecha 22 de diciembre de 2020. Con fecha 31 de diciembre 2020, se cerró la venta por parte de Grupo Santillana Educación Global, S.L. de Santillana Educación, S.L. y sus sociedades filiales (Edicions Obradoiro, S.L., Edicions Voramar, S.A., Zubia Editoriala S.L., Ediciones Grazalema, S.L. y Grup Promotor d’Ensenyament i Difusió en Catalá, S.L.) a Sanoma Pro Oy, de forma que dichas sociedades no forman parte del perímetro de Grupo. No obstante, y de acuerdo con los términos del contrato de compraventa firmado entre las partes, Grupo Santillana Educación Global, S.L. otorgó una indemnidad a Sanoma Pro Oy por el resultado de este proceso. El pasado 3 de enero de 2022, Santillana presentó escrito ante la Audiencia Nacional, en virtud del cual se aporta al expediente una sentencia recientemente emitida por la Sala de lo Contencioso Administrativo (y posterior a la fecha en que Santillana presentó sus conclusiones) dentro de un procedimiento ordinario contra una resolución de la CNMC -sustancialmente idéntico al de Santillana-, en virtud de la cual la referida Sala admite los argumentos que fundamentan la nulidad solicitada y que así mismo coinciden plenamente con los expuestos por Santillana dentro del procedimiento. El proceso se encuentra en la actualidad pendiente de señalamiento para votación y fallo. Los Administradores y los asesores legales internos y externos del Grupo no consideran probable que, de la resolución de este procedimiento, se deriven pasivos significativos no registrados por el Grupo. Memoria consolidada del ejercicio 2021 117 C) Otros litigios Adicionalmente, el Grupo mantiene otros litigios de menor cuantía, de los cuales, los Administradores y los asesores internos y externos, no consideran que se deriven pasivos significativos. (26) HECHOS POSTERIORES En febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa aprobó, por unanimidad, la firma de un contrato de compromisos básicos o “ lock-up agreement ” (el “Nuevo Contrato de Lock-Up”) que incorpora una hoja de términos o “ Term Sheet ” con las condiciones básicas para la modificación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la “Nueva Refinanciación”). Los términos básicos de la Nueva Refinanciación acordada consisten en: (i) ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a 2026 y 2027 y división del préstamo sindicado en dos tramos diferenciados (uno de deuda senior y otro de deuda junior); (ii) coste medio total estimado de la deuda (media de todos los tramos, incluyendo la deuda Super Senior) de Euribor + 5,99% (ex. warrants), una parte a pagar en efectivo y otra a pagar en PIK, lo que supone un abaratamiento del coste medio de la deuda de aproximadamente un 1,17%; (iii) flexibilización de los compromisos contractuales de la deuda vigente que permitirá, entre otras mejoras, aumentar el margen operativo de Prisa y suavizar los ratios financieros exigidos por sus actuales contratos; (iv) una comisión de refinanciación, estructuración y aseguramiento, que la Sociedad podrá pagar en efectivo o mediante su capitalización. En caso de que la Sociedad opte por abonar la referida comisión mediante capitalización, procederá a emitir “warrants” o instrumentos financieros equivalentes que otorgarán a sus titulares (las entidades acreedoras y aquellas que han actuado como estructuradoras y/o aseguradoras de la Nueva Refinanciación), el derecho de suscribir hasta 32 millones de acciones nuevas de la Sociedad, para satisfacer un pasivo equivalente a un precio máximo de €1,4 por acción. Las nuevas acciones, que serán representativas de hasta un 4,3% del capital social post-ampliación, permitirán alinear intereses de la Sociedad y los nuevos acreedores, aumentando también la liquidez del valor. A tal fin, el Consejo de Administración de Prisa propondrá a la próxima Junta General de Accionistas que celebre la Sociedad una ampliación de capital por compensación de créditos (y, en consecuencia, sin derechos de suscripción preferente). Con ocasión de la convocatoria de dicha Junta General, Prisa pondrá a disposición de sus Accionistas los oportunos informes del Consejo de Administración y demás documentación relevante que justifique y describa la propuesta de emisión de nuevas acciones. El Nuevo Contrato de Lock-Up ha entrado en vigor al haber sido suscrito por la Sociedad y por la totalidad de las entidades acreedoras de la financiación sindicada a refinanciar. Asimismo, dentro del marco de la Nueva Financiación, se ha firmado una hoja de términos o Term Sheet con las condiciones básicas para la modificación de la deuda Súper Senior (“Super Senior Term & Revolving Facilities Agreement”) de la Sociedad que, entre otros términos, supone una ampliación del plazo de su vencimiento hasta junio de 2026. Según el calendario previsto para el cierre de la Nueva Refinanciación, el objetivo de la Sociedad es que ésta quede documentada y firmada próximamente, sin perjuicio de que la emisión de los “warrants” y la aprobación de la emisión de las nuevas acciones quede diferida para la Junta General de Accionistas a celebrar no más tarde del 30 de junio próximo. Memoria consolidada del ejercicio 2021 118 La Nueva Refinanciación acordada flexibilizará de esta forma la deuda financiera del Grupo y le dotará de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros, asegurando la estabilidad del Grupo en el corto y medio plazo. SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 119 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () EDUCACIÓN Integración Global Activa Educa, S.A. (Guatemala) 26 Avenida 2-20 zona 14 . Guatemala – Guatemala Editorial Santillana Educación Pacífico, S.L Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 97,203% 2,797% Avalia Qualidade Educacional Ltda. Rua Padre Adelino, 758. Belezinho. Sao Paulo. Brasil Editorial Santillana Latam, S.L.U Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,99% 1 acción Distribuidora y Editora Richmond, S.A.S. Edificio Punto 99, Carrera 11ª Nº98-50 Oficina 501. Bogotá. Colombia Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. Santillana Educación Pacífico, S.L. 98,44% 1,53% 0,03% Ediciones Santillana Inc.(Puerto Rico) 1506 Roosevelt Avenue. Guaynabo. Puerto Rico Editorial Santillana Latam, S.L.U 100% Ediciones Santillana, S.A. (Argentina) Leandro N. Alem. 720. Buenos Aires. 1001. Argentina Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 95,00% 5,00% Ediciones Santillana, S.A. (Uruguay) Juan Manuel Blanes 1132 Montevideo Uruguay Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 100% Editora Altea Ltda. Avenida Papa João Paulo I, nº 2258, Galpão 1 Papa, Sala 02 São Paulo. Brasil Editorial Editora Moderna, Ltda 100,00% Editora Moderna Ltda. Rua Padre Adelino, 758. Belezinho. Sao Paulo. Brasil Editorial Santillana Latam, S.L.U Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Editora Pitanguá Ltda. Avenida Papa João Paulo I, nº 2258, Galpão 1 Papa, Sala 01, São Paulo. Brasil Editorial Editora Moderna, Ltda 100,00% Editorial Nuevo México, S.A. de C.V. Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Santillana Latam, S.L.U. Editorial Santillana, S.A. de C.V. (México) 99,999% 0,001% Editorial Santillana, S.A. (Guatemala) 26 Avenida 2-20 zona 14 . Guatemala - Guatemala Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,991% 0,009% Editorial Santillana, S.A. (Honduras) Colonia los Profesionales Boulevar Suyapa, Metropolis Torre 20501, Tegucigalpa Honduras Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,00% 1,00% Editorial Santillana, S.A. (Rep. Dominicana) Juan Sánchez Ramírez, 9. Gazcue. Santo Domingo. República Dominicana Editorial Santillana Latam, S.L.U Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. Ediciones Santillana Inc. (Puerto Rico) 99,952% 0,040% 0,008% Editorial Santillana, S.A. (Venezuela) Avenida Rómulo Gallegos. Edificio Zulia 1º. Caracas. Venezuela Editorial Santillana Latam, S.L.U 100% Editorial Santillana, S.A. de C.V. (México) Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Santillana Latam, S.L.U. Editorial Nuevo México, S.A. de C.V. 99,99% 1 acción Editorial Santillana, S.A. de C.V. (El Salvador) 3a. Calle Poniente Y 87 Avenida Norte, No. 311, colonia Escalon San Salvador Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,95% 0,05% Editorial Santillana, S.A.S. (Colombia) Edificio Punto 99, Carrera 11ª Nº98-50 Oficina 501. Bogotá. Colombia Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. Distribuidora y Editora Richnond, S.A.S. 94,64% 2,05% 3,31% Educa Inventia, S.A. de C.V. (México) Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Santillana Latam, S.L.U. Editorial Santillana, S.A. de C.V. (México) 99,99% 1 acción Educactiva Ediciones, S.A.S. (Colombia) Avenida El Dorado No. 90 – 10 Bogotá, Colombia Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 100% Educactiva, S.A. (Chile) Avenida Andrés Bello 2299 Oficina 1001 Providencia. Santiago Chile Editorial Santillana Educación Pacífico, S.L Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 93,52% 6,48% Educactiva, S.A.C. (Perú) Av Primavera 2160 Santiago de Surco - Lima Editorial Santillana Educación Pacífico, S.L Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 99,998% 0,002% () Grupo de consolidación fiscal Promotora de Informaciones, S.A.: 2/91 SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 120 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () Educactiva, S.A.S. (Colombia) Avenida El Dorado No. 90 – 10 Bogotá, Colombia Editorial Santillana Educación Pacífico, S.L Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 87,12% 12,88% Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. Av. de los Artesanos, 6 Tres Cantos. Madrid Editorial Prisa Activos Educativos, S.L.U 100% 2/91 Kapelusz Editora, S.A. (Argentina) Leandro N. Alem. 720. Buenos Aires. 1001. Argentina Editorial Santillana Educación Pacífico, S.L Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 99,902% 0,098% Lanza, S.A. de C.V. Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Creación, promoción y administración de empresas Santillana Educación Pacífico, S.L. Santillana Sistemas Educativos, S.L. 99,998% 0,002% Pleno Internacional, SPA Avenida Andres Bello N° 2299 Oficina 1001 Providencia - Santiago Asesoría y consultoría informática, desarrollo y venta de software Santillana Educación Chile, S.A. 70,00% Richmond Educaçâo, Ltda. Rua Padre Adelino, 758. Belezinho. Sao Paulo. Brasil Editorial Editora Moderna, Ltda. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Richmond Publishing, S.A. de C.V. Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Lanza, S.A. de C.V. Vanguardia Educativa Santillana Compartir, S.A. de C.V. 99,98% 0,02% Salamandra Editorial, Ltda. Rua Urbano Santos 755, Sao Paulo. Brasil Editorial Editora Moderna, Ltda. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Santillana de Ediciones, S.A. (Bolivia) Av. Pedro Rivera nº 3095. Santa Cruz. Bolivia Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. Santillana Educación Pacífico, S.L. 99,70% 0,15% 0,15% Santillana del Pacífico, S.A. de Ediciones Avenida Andres Bello 2299 Oficina 1001-1002 Providencia. Santiago Chile Editorial Santillana Latam, S.L.U Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Santillana Editores, S.A. (Portugal) Rua do Proletariado nº7 (Lote 1), 2794-076 Carnaxide - Portugal Editorial Santillana Latam, S.L.U 100% Santillana Educaçao, Ltda. (Brasil) Rua Padre Adelino, 758. Belezinho. Sao Paulo. Brasil Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Santillana Educación Chile, S.P.A. Avenida Andrés Bello 2299 Oficina 1002 Providencia. Santiago Chile Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,99% 0,01% Santillana Educación México, S.A.de C.V. Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Lanza, S.A. de C.V. Vanguardia Educativa Santillana Compartir, S.A. de C.V. 99,99% 0,01% Santillana Educación Pacífico, S.L. Av. De los Artesanos 6. 28760, Tres Cantos, Madrid. Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,996% 0,004% 2/91 Santillana Latam, S.L.U. Av. de los Artesanos, 6 Tres Cantos. Madrid Editorial Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 2/91 Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Av. de los Artesanos, 6 Tres Cantos. Madrid Editorial Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 2/91 Santillana, S.A. (Costa Rica) La Uruca. 200 m Oeste de Aviación Civil. San José. Costa Rica Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 99,992% 0,008% Santillana, S.A. (Ecuador) Calle De las Higueras 118 y Julio Arellano. Quito. Ecuador Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Santillana, S.A. (Paraguay) Avenida Venezuela. 276. Asunción. Paraguay Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Ediciones Santillana, S.A. (Argentina) 99,89% 0,11% Santillana, S.A. (Perú) Av. Primavera 2160 Santiago de Surco- Lima Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. 95,00% Sistemas Educativos de Enseñanza, S.A. de C.V. Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Santillana Sistemas Educativos, S.L.U. Lanza, S.A. de C.V. 99,98% 0,02% Soluções Moderna Editora e Serviços Educacionais Ltda. (Antes Editora Pitangua, LTDA ) Rua Padre Adelino, 758. Sala Avalia, Quarta Parada, - Sao Paulo. Brasil Editorial Santillana Latam, S.L.U. Grupo Santillana Educación Global, S.L.U. 100% 1 acción Vanguardia Educativa Santillana Compartir, S.A. de C.V. Avenida Rio Mixcoac 274 Col Acacias. México DF. México Editorial Santillana Educación México, S.A. de C.V. Lanza, S.A. de C.V. 70,00% 30,00% () Grupo de consolidación fiscal Promotora de Informaciones, S.A.: 2/91 SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 121 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () MEDIA Prisa Media, S.L.U. Miguel Yuste, 40. Madrid La prestación, por cuenta propia o ajena, de cualquier clase de servicios relacionados, directa o indirectamente, con la radiodifusión. El asesoramiento y prestación de servicios a empresas de comunicación en materia de publicidad, programación, administración, marketing y cuestiones técnicas, informáticas y comerciales y cualesquiera otras relacionadas con su actividad. Promotora de Informaciones, S.A. 100,00% 2/91 MEDIA- RADIO RADIO ESPAÑA Integración Global Antena 3 de Radio de León, S.A. Gran Vía, 32. Madrid Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 99,56% 2/91 Compañía Aragonesa de Radiodifusión, S.A. Paseo de la Constitución, 21. Zaragoza Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 97,03% 2/91 Ediciones LM, S.L. Plaza de Cervantes, 6. Ciudad Real Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 50,00% Iniciativas Radiofónicas de Castilla La Mancha, S.A. Carreteros, 1. Toledo Explotación de emisoras de radiodifusión Ediciones LM, S.L. Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 40,00% 50,00% Ondas Galicia, S.A. San Pedro de Mezonzo, 3. Santiago de Compostela Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 51,14% Podium Podcast, S.L.U. Gran Vía, 32. Madrid Prestación de servicios musicales Prisa Radio, S.A. 100% 2/91 Prisa Radio, S.A. Gran Vía, 32. Madrid Prestación de servicios a empresas radiofónicas Prisa Media, S.L.U. 80,00% 2/91 Propulsora Montañesa, S. A. Pasaje de Peña. Nº 2. Interior. 39008. Santander Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 99,94% 2/91 Radio Club Canarias, S.A. Avenida Anaga, 35. Santa Cruz de Tenerife Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 95,00% 2/91 Radio Lleida, S.L. Calle Vila Antonia. Nº 5. Lleida Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 66,50% Radio Murcia, S.A. Radio Murcia, 4. Murcia Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 83,33% Radio Rioja, S.A. Gran vía 32, Madrid Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 100% 2/91 Radio Zaragoza, S.A. Paseo de la Constitución, 21. Zaragoza Explotación de emisoras de radiodifusión Compañía Aragonesa de Radiodifusión, S.A. Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 57,11% 20,77% Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Gran Vía, 32. Madrid Explotación de emisoras de radiodifusión Prisa Radio, S.A. 100% 2/91 Sociedad Independiente Comunicación Castilla La Mancha, S.A. Avenida de la Estación, 5 Bajo. Albacete Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 74,60% Sonido e Imagen de Canarias, S.A. Caldera de Bandama, 5. Arrecife. Lanzarote Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 50,00% Teleser, S.A. Gran Vía, 32. Madrid Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Radio Zaragoza, S.A. 81,46% 0,65% Método de la Participación Planet Events, S.A. Gran Vía, 32. Madrid Producción y organización de espectáculos y eventos Prisa Radio, S.A. 40,00% Radio Jaén, S.L. Obispo Aguilar, 1. Jaén Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 35,99% () Grupo de consolidación fiscal Promotora de Informaciones, S.A.: 2/91 SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 122 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () RADIO INTERNACIONAL Integración Global Blaya y Vega, S.A. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de emisoras de radiodifusión Multimedios GLP Chile , SpA. Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. 99,98% 0,02% Caracol Broadcasting Inc. 2100 Coral Way - Miami 33145 - Florida, EE.UU. Explotación de emisoras de radiodifusión GLR Services Inc. 100% Caracol Estéreo, S.A.S Calle 67 Nº 7-37 Piso 7 Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Prisa Radio, S.A. 77,04% 2 acciones Caracol, S.A. Calle 67 Nº 7-37 Piso 7 Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Prisa Radio, S.A. 77,05% 2 acciones Comercializadora de Eventos y Deportes, S.A.S. Calle 67 Nº 7-37 Piso 7 Bogotá. Colombia Producción y organización de espectáculos y eventos Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 100% Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Producción y venta de artículos publicitarios, promociones y eventos Grupo Latino de Radiodifusión Chile, SpA Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 99,90% 0,10% Compañía de Comunicaciones de Colombia, S.A.S Calle 67 Nº 7-37 Piso 7 Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Caracol, S.A. Promotora de Publicidad Radial, S.A.S. Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Caracol Estéreo, S.A.S. Ecos de la Montaña Cadena Radial Andina, S.A. 43,45% 19,27% 16,76% 11,13% 4,42% Compañía de Radios, S.A. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Radiodifusora del Norte, SpA. Iberoamerican Radio Holdings Chile, S.A. Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. 44,32% 40,88% 14,80% Consorcio Radial de Panamá, S.A Urbanización Obarrio, Calle 54 Edificio Caracol. Panamá Servicios de asesoría y comercialización de servicios y productos Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 100% Corporación Argentina de Radiodifusión, S.A. Rivadavia 835. Ciudad de Buenos Aires. Argentina Explotación de emisoras de radiodifusión GLR Services Inc. Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 76,20% 23,80% Ecos de la Montaña Cadena Radial Andina, S.A. Calle 67. Nº 7-37. Piso 7. Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Prisa Radio, S.A. 76,80% 1 acción Emisora Mil Veinte, S.A. Calle 67. Nº 7-37. Piso 7. Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Prisa Radio, S.A. 75,72% 1 acción Fast Net Comunicaciones, S.A. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de emisoras de radiodifusión Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. Compañias de Radio,S.A. 99,86% 0,14% Grupo Latino de Radiodifusión Chile, SpA () Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Caracol, S.A. 99,9986% 0,0014% GLR Services Inc. 2100 Coral Way - Miami 33145 - Florida, EE.UU. Prestación de servicios a empresas de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 100% Iberoamerican Radio Holdings Chile, S.A. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de emisoras de radiodifusión Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A Grupo Latino de Radiodifusión Chile, SpA 100% 1 acción Iberoamericana de Noticias Ltda. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de medios y servicios de comunicación Grupo Latino de Radiodifusión Chile SpA. Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. 99,9996% 0,0004% La Voz de Colombia, S.A. Calle 67. Nº 7-37. Piso 7. Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Caracol, S.A. 75,64% 0,01% Multimedios GLP Chile SPA Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de medios y servicios de comunicación Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. 100% () Datos consolidados SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 123 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () Promotora de Publicidad Radial, S.A.S Calle 67. Nº 7-37. Piso 7. Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Prisa Radio, S.A. 77,04% 2 acciones Sociedad Radiodifusora del Norte, SpA. Eliodoro Yáñez. Nº 1783. Comuna Providencia Santiago. Chile Explotación de emisoras de radiodifusión Comercializadora Iberoamericana Radio Chile, S.A. 100% Societat de Comunicacio i Publicidat, S.L. Parc. de la Mola, 10 Torre Caldea, 6º Escalde. Engordany. Andorra Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. Unión Radio del Pirineu, S.A. 99,00% 1,00% Método de la Participación Cadena Radiodifusora Mexicana, S.A. de C.V. Calzada de Tlalpan 3000 col Espartaco México D.F. 04870. México Explotación de emisoras de radiodifusión Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. Cadena Radiópolis, S.A. de C.V. 100% 353 acciones Cadena Radiópolis, S.A. de C.V. Calzada de Tlalpan número 3000, Colonia Espartaco, Delegación Coyoacán, Código Postal 04870, Ciudad de México. Prestación de servicios públicos de telecomunicaciones y radiodifusión Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. Cadena Radiodifusora Mexicana, S.A. de C.V. 99,90% 0,10% Caja Radiopolis, S.C Calzada de Tlalpan 3000 col Espartaco México D.F. 04870. México Servicios de administracion de negocios Servicios Radiópolis, S.A. de C.V. Radio Comerciales, S.A. de C.V. Xezz, S.A. de C.V. 67,00% 31,00% 2,00% El Dorado Broadcasting Corporation 2100 Coral Way. Miami. Florida. EE.UU. Desarrollo del mercado de radio latina en EE.UU. GLR Services Inc. 25,00% Fondo Radiopolis, S.C. Calzada de Tlalpan 3000 col Espartaco México D.F. 04870. México Servicios de administracion de negocios Servicios Radiópolis, S.A. de C.V. Radio Comerciales, S.A. de C.V. Xezz, S.A. de C.V. 67,00% 31,00% 2,00% Green Emerald Business Inc. Vía España 177, Ed. PH Plaza Regency, planta 15. Ciudad de Panamá. Panamá Desarrollo del mercado de radio latina en Panamá Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 34,95% Promotora Radial del Llano, LTDA Calle 67 Nº 7-37 Piso 7 Bogotá. Colombia Servicios de radiodifusión comercial Caracol, S.A. Promotora de Publicidad Radial, S.A.S 25,00% 25,00% Q'Hubo Radio, S.A.S CL 57 No 17 – 48 Bogotá, Colombia Explotación de negocios de radiodifusión y publicidad Caracol, S.A. 50,00% Radio Comerciales, S.A. de C.V. Rubén Darío nº 158. Guadalajara. México Explotación de emisoras de radiodifusión Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. Cadena Radiópolis, S.A. de C.V. 99,97% 0,03% Radio Melodía, S.A. de C.V. Rubén Darío nº 158. Guadalajara. México Explotación de emisoras de radiodifusión Cadena Radiodifusora Mexicana, S.A. de C.V. Cadena Radiópolis, S.A de CV 99,00% 1,00% Radio Tapatía, S.A. de C.V. Rubén Darío nº 158. Guadalajara. México Explotación de emisoras de radiodifusión Cadena Radiodifusora Mexicana, S.A. de C.V. Cadena Radiópolis, S.A de CV 99,00% 1,00% Radiotelevisora de Mexicali, S.A. de C.V. Avenida Reforma 1270. Mexicali Baja California. México Explotación de emisoras de radiodifusión Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. Cadena Radiópolis, S.A. de C.V. 100% 11 acciones Servicios Radiópolis, S.A. de C.V. Calzada de Tlalpan 3000 col Espartaco México D.F. 04870. México Explotación de emisoras de radiodifusión Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. Radio Comerciales, S.A. de C.V. 99,998% 0,002% Servicios Xezz, S.A. de C.V. Calzada de Tlalpan 3000 col Espartaco México D.F. 04870. México Explotación de emisoras de radiodifusión Xezz, S.A. de C.V. Radio Comerciales, S.A. de C.V. 99,998% 0,002% Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. () Calzada de Tlalpan 3000 col Espartaco México D.F. 04870. México Explotación de emisoras de radiodifusión Sociedad Española de Radiodifusión, S.L.U. 50,00% Unión Radio del Pirineu, S.A. Carrer Prat del Creu, 32. Andorra Explotación de emisoras de radiodifusión Prisa Radio, S.A. 33,00% WSUA Broadcasting Corporation 2100 Coral Way. Miami. Florida. EE.UU. Radiodifusión El Dorado Broadcasting Corporation 100% Xezz, S.A. de C.V. Rubén Darío nº 158. Guadalajara. México Explotación de emisoras de radiodifusión Cadena Radiodifusora Mexicana, S.A. de C.V. Cadena Radiópolis, S.A de C.V. 99,00% 1,00% () Datos consolidados SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 124 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () MEDIA- PRENSA Integración Global As Chile SPA Eliodoro Yáñez 1783, Providencia. Santiago. Chile Edición y explotación del Diario As en Chile. Diario As, S.L. 100% Diario AS Colombia, SAS Cl 98, nª 1871 OF401. Bogotá D.C. Edición y explotación del Diario As en Colombia. Diario As, S.L. 100% Diario As USA, Inc. 2100 Coral Way Suite 603. 33145 Miami, Florida Edición y explotación del Diario As en USA. Diario As, S.L. 100% Diario As, S.L. Valentín Beato, 44. Madrid Edición y explotación del Diario As. Grupo de Medios Impresos y Digitales, S.L 75,00% 2/91 Diario Cinco Días, S.A. Miguel Yuste, 42. Madrid Edición y explotación del Diario Cinco Días. Grupo de Medios Impresos y Digitales, S.L 100% 2/91 Diario El País Argentina, S.A. Leandro N. Alem. 720. Buenos Aires. 1001. Argentina Explotación del Diario El País en Argentina. Diario El País, S.L. Diario El País México, S.A. de C.V. 95,65% 4,35% El País Brasil Agencia de Noticias e Publicidade, Ltda. (Em liquidaçao) Rua Ferreira de Araújo. 221-Conjunto 31, Pinheiros. CEP 05428-000. Sao Paulo. Brasil Explotación del Diario El País en Brasil. Diario El País, S.L. Ediciones El País, S.L. 99,99% 0,01% Diario El País México, S.A. de C.V. Avenida Universidad 767. Colonia del Valle. México D.F. México Explotación del Diario El País en México. Diario El País, S.L. Promotora de Informaciones, S.A. 98,39,% 1,61% Diario El País, S.L. Miguel Yuste, 40. Madrid Edición y explotación del Diario El País. Prisa Noticias, S.L. 100% 2/91 Ediciones El País, S.L. Miguel Yuste, 40. Madrid Edición, explotación y venta del Diario El País. Diario El País, S.L. Prisa Noticias, S.L. 99,994% 0,006% 2/91 Espacio Digital Editorial, S.L. Gran Vía, 32. Madrid Edición y explotación del Huffinton Post digital para España. Prisa Noticias, S.L. 100% 2/91 Factoría Prisa Noticias, S.L. Valentín Beato, 44. Madrid Prestación de servicios administrativos, tecnológicos y legales , así como la distribución de medios escritos y digitales. Prisa Noticias, S.L. 100% 2/91 Grupo de Medios Impresos y Digitales, S.L. Gran Vía, 32. Madrid Tenencia de acciones de sociedades editoriales. Prisa Noticias, S.L. 100% 2/91 Mobvious Corp. 7742 N. Kendall Drive 101Miami. Florida. 33156-8550. EE.UU. Comercializadora de publicidad en medios digitales. Prisa Brand Solutions USA, Inc. 60,00% Noticias AS México S.A. de C.V. Rio Lerma 196 Bis Torre B 503, Ciudad de México DF Edición y explotación del Diario As en México. Diario As, S.L. Prisa Noticias, S.L. 99,00% 1,00% Prisa Brand Solutions México, S.A. de C.V Avenida Paseo de la Reforma 231. Piso 6 Colonia Cuauthemoc Ciudad de México 06500 Comercializadora de publicidad en medios digitales. Prisa Brand Solutions USA, Inc. Prisa Brand Solutions, S.L.U. 99,99% 0,01% Prisa Brand Solutions USA, Inc. 7742 N. Kendall Drive 101Miami. Florida. 33156-8550. EE.UU. Comercializadora de publicidad en medios. Prisa Brand Solutions, S.L.U. 100% Prisa Brand Solutions, S.L.U. C/ Valentín Beato, 48. Madrid Comercializadora de publicidad en medios. Prisa Noticias, S.L. 100% 2/91 Prisa Noticias, S.L. Gran Vía, 32. Madrid Gestión y explotación de medios de prensa. Prisa Media, S.L.U. 100% 2/91 Prisa Tecnología, S.L. Gran Vía, 32. Madrid Prestación de servicios de internet. Prisa Noticias, S.L. 100% 2/91 Método de la Participación As Spotlight Digital, S.L Valentín Beato, 44. Madrid Acceso a sitios web de juegos de azar en Internet y prestación de servicios de marketing y actividades relacionadas con la publicidad en Internet. Diario As, S.L. 50,00% Kioskoymás, Sociedad Gestora de la Plataforma Tecnológica, S.L. Juan Ignacio Luca de Tena, 7. Madrid Edición y comercialización de obras periódicas en formato digital Prisa Noticias, S.L. 50,00% Le Monde Libre Societé Comandité Simple 17, Place de la Madeleine. París Tenencia de acciones de sociedades editoriales Prisa Noticias, S.L. 20,00% Wemass Media Audience Safe Solutions, S.L. Calle Juan Ignacio Luca de Tena, nº7. Contratacion de publicidad en medios. Diseño,organización, gestion y comercialización de todo tipo de actividades y eventos culturales, deportivos, promocionales y de ocio. Prisa Brand Solutions, S.L.U. 33,33% () Grupo de consolidación fiscal Promotora de Informaciones, S.A.: 2/91 SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN: DICIEMBRE 2021 ANEXO I 125 SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD SOCIEDAD QUE POSEE LA PARTICIPACIÓN Diciembre 2021 PORCENTAJE NOMINAL GRUPO FISCAL () OTROS Integración Global Prisa Activos Educativos, S.L.U Gran Vía, 32. Madrid La realización de todas las actividades inherentes al negocio editorial en su más amplio sentido y, en especial, la edición comercialización y distribución de toda clase de publicaciones y la prestación de servicios editoriales, culturales, educativos, de ocio y entretenimiento. Promotora de Informaciones, S.A. 100% 2/91 Prisa Gestión Financiera, S.L. Gran Vía, 32. Madrid Gestión y explotación de medios de información y comunicación social sea cual fuere su soporte técnico. La actuación en el mercado de capitales y monetario. Promotora de Informaciones, S.A. 100% 2/91 Prisa Participadas, S.L. Gran Vía, 32. Madrid Gestión y explotación de medios de comunicación social impresos y audiovisuales, la participación en sociedades y negocios, y la prestación de toda clase de servicios. Promotora de Informaciones, S.A. 100% 2/91 Productora Audiovisual de Badajoz, S.A. (En liquidación) Ramón Albarrán, 2. Badajoz Prestación de servicios de televisión local Prisa Participadas, S.L. 61,45% Productora Extremeña de Televisión, S.A. (En liquidación) J. M. R. "Azorín". Edificio Zeus. Polígono La Corchera. Mérida. Badajoz Prestación de servicios de televisión local Prisa Participadas, S.L. 70,00% Promotora de Actividades América 2010 - México, S.A. de C.V. Avenida Paseo de la Reforma 300. Piso 9. Col. Juárez. 06600. México. D.F. México Desarrollo, coordinación y gestión de proyectos de todo tipo, nacionales e internacionales, relacionados con la conmemoración del Bicentenario de la Independencia de las naciones americanas Promotora de Actividades América 2010, S.L. Prisa Participadas, S.L. 99,99% 1 acción Promotora de Actividades América 2010, S.L. (En liquidación) Gran Vía, 32. Madrid Producción y organización de actividades y proyectos relacionados con la conmemoración del Bicentenario de la Independencia de las naciones americanas. Promotora de Informaciones, S.A. 100% 2/91 Promotora de Actividades Audiovisuales de Colombia, Ltda. Calle 80, 10 23 . Bogotá. Colombia Producción y distribución de audiovisuales Prisa Participadas, S.L. Promotora de Informaciones, S.A. 99,00% 1,00% Vertix, SGPS, S.A. Rua Mario Castelhano, nº 40, Queluz de Baixo. Portugal Tenencia de acciones de sociedades. Promotora de Informaciones, S.A. 100% Método de la Participación Canal Club de Distribución de Ocio y Cultura, S.A. Calle Hermosilla, 112. Madrid Venta por catálogo Promotora de informaciones,S.A. 25,00% () Grupo de consolidación fiscal Promotora de Informaciones, S.A.: 2/91 PRINCIPALES MAGNITUDES FINANCIERAS DE LAS SOCIEDADES INTEGRADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN ANEXO II 126 Diciembre 2021 ENTIDAD PARTICIPADA ACTIVO TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE FONDOS PROPIOS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN RESULTADO OPERACIONES CONTINUADAS (Miles de euros) UNIDAD DE NEGOCIO PRISA NOTICIAS As Spotlight Digital, S.L. 3 3 0 0 0 3 0 0 Kioskoymás, Sociedad Gestora de la Plataforma Tecnológica, S.L. 1.175 1.152 23 1.017 0 158 1.137 682 Le Monde Libre (1) 151.457 1 151.456 177.302 0 (25.845) 0 (2.561) Wemass Media Audience Safe Solutions, S.L. 10.775 10.612 163 9.591 1.050 134 24.701 (14) UNIDAD DE NEGOCIO RADIO RADIO ESPAÑA Planet Events, S.A. 6.026 5.985 41 7.184 (1) (1.157) 7.392 (11) Radio Jaén, S.L. 1.324 792 532 179 0 1.145 973 42 RADIO INTERNACIONAL Cadena Radiodifusora Mexicana, S.A. de C.V. 29.622 22.464 7.158 20.255 4.019 5.348 27.282 465 Cadena Radiópolis, S.A. de C.V. 5.548 1.619 3.929 210 104 5.234 222 (192) Caja Radiopolis, S.C 70 70 0 69 0 1 0 0 El Dorado Broadcasting Corporation 528 0 528 2.043 0 (1.515) 0 (1) Fondo Radiopolis, S.C. 42 42 0 42 0 0 0 0 Green Emerald Business Inc. 193 193 0 761 9.574 (10.142) 754 (688) Promotora Radial del Llano, LTDA 61 50 11 6 0 55 57 9 Q'Hubo Radio, S.A.S 46 46 0 237 0 (191) 171 (4) Radio Comerciales, S.A. de C.V. 3.076 851 2.225 318 1.178 1.580 1.485 147 Radio Melodía, S.A. de C.V. 1.174 516 658 171 87 916 579 53 Radio Tapatía, S.A. de C.V. 1.495 635 860 237 83 1.175 1.485 44 Radiotelevisora de Mexicali, S.A. de C.V. 1.445 965 480 986 225 234 472 (189) Servicios Radiópolis, S.A. de C.V. 3.217 3.115 102 1.384 1.396 437 6.599 341 Servicios Xezz, S.A. de C.V. 201 176 25 27 14 160 854 79 Sistema Radiópolis, S.A. de C.V. 49.114 23.420 25.694 16.559 4.408 28.147 27.049 2.405 Unión Radio del Pirineu, S.A. 375 359 16 120 0 255 265 (37) WSUA Broadcasting Corporation 4.419 1.640 2.779 3.565 5.980 (5.126) 423 (86) Xezz, S.A. de C.V. 501 236 265 150 176 175 241 2 OTROS Canal Club de Distribución de Ocio y Cultura, S.A. (2) 130 130 0 4 0 126 85 85 (1) Datos a diciembre 2020 127 PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Informe de Gestión consolidado correspondientes al ejercicio 2021 Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 128 1. EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS Los negocios del Grupo continúan avanzando con su hoja de ruta estratégica con foco en transformación digital, aceleración de los modelos de suscripción y desarrollo de nuevos formatos digitales, en un marco de planes de mejora de eficiencia continua. Al finalizar el ejercicio 2021, el negocio de Educación alcanza los 2,0 millones de suscripciones en sus sistemas educativos. En el negocio de Media, El País supera los 176.000 suscriptores totales y alcanza una media mensual de 34 millones de descargas de contenidos de audio y 67 millones de horas de escucha en streaming. Desde mediados del mes de marzo del año 2020, el Grupo trabaja para hacer frente al impacto de la pandemia derivada de la enfermedad por coronavirus (COVID-19). El mundo ha atravesado una situación de emergencia social y económica extraordinaria, sin precedentes. En este tipo de situaciones críticas es cuando la misión social de Prisa, como grupo empresarial centrado en dos sectores tan esenciales como la Educación y los Medios de comunicación, cobra pleno sentido. La información seria y rigurosa y el acceso a la mejor educación juegan hoy un papel más relevante que nunca. Así, desde que se inició esta situación de crisis, el Grupo ha dado la máxima prioridad a la continuidad de sus actividades, reafirmando su compromiso social. En apoyo a la sociedad, española y latinoamericana, Prisa ha seguido garantizando el acceso a: información amplia, rigurosa y veraz; entretenimiento de calidad; y, como no, a una amplia oferta de servicios educativos. En 2021 la pandemia COVID-19 ha seguido impactando, especialmente durante la primera parte del año. En este entorno, el resumen de los resultados del Grupo, comparado con los resultados del 2020, es el siguiente: - Los ingresos de explotación alcanzan los 741,2 millones de euros (+5,8% vs 2020; +9,4% en moneda local). El negocio de Media muestra una mejora significativa de los ingresos publicitarios y un crecimiento del modelo de pago por suscripción digital. En cambio, el negocio de Educación se ha visto más afectado en 2021, sobre todo en la primera mitad del año, por el impacto de la pandemia en venta didáctica, con un cierre a la presencia física de los estudiantes en las escuelas más prolongado de lo esperado (en 2020 la mayor parte de las campañas Sur habían finalizado prácticamente al inicio de la pandemia). - Los gastos de explotación (excluidas las dotaciones para amortizaciones de inmovilizado, las pérdidas de valor del fondo de comercio y el deterioro y pérdidas procedentes del inmovilizado) alcanzan los 678,1 millones de euros (+6,5% vs 2020; +9,2% en moneda local), fundamentalmente por el impacto del plan de reestructuración. Sin el efecto de las mayores indemnizaciones, los gastos crecen un +1,1% (+3,8% en moneda local), fundamentalmente por los mayores gastos variables (en línea con el incremento de ingresos). El Plan de eficiencia y reestructuración diseñado por el Grupo para seguir haciendo frente al impacto de la pandemia COVID- 19 en el desempeño de sus negocios, ha paliado el incremento de gastos variables. - El EBITDA, a pesar del impacto de las indemnizaciones, se mantiene en línea con el de 2020, alcanzando los 63,1 millones de euros (-1,2% vs 2020; +10,6% en moneda local). Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 129 Excluyendo indemnizaciones, el EBITDA crece un 46,2% respecto a 2020 (+56,7% en moneda local). El Grupo utiliza el EBITDA como indicador de referencia para seguir la evolución de sus negocios y establecer sus objetivos operacionales y estratégicos, por tanto, esta “medida alternativa de rendimiento” es importante para el Grupo y es utilizada por el resto de empresas del sector. El EBITDA es el resultado de adicionar al resultado de explotación las dotaciones para amortizaciones de inmovilizado, las pérdidas de valor de fondo de comercio y los deterioros de inmovilizado. En las tablas siguientes se detalla la conciliación entre el EBITDA y el resultado de explotación del Grupo por cada uno de los segmentos del cierre de 2021 y 2020 (en millones de euros): 2021 Educación Media Otros Grupo Prisa RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 26,1 (28,9) (16,9) (19,7) Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado 39,9 37,7 0,7 78,3 Deterioros de inmovilizado 3,3 1,1 0,1 4,5 EBITDA 69,3 9,9 (16,1) 63,1 2020 Educación Media Otros Grupo Prisa RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 34,1 (54,1) (9,1) (29,1) Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado 41,9 27,5 1,2 70,6 Pérdidas de valor de fondo de comercio - 16,7 (0,1) 16,6 Deterioros de inmovilizado 1,0 4,6 0,2 5,8 EBITDA 77,0 (5,3) (7,8) 63,9 Los tipos de cambio han tenido un impacto negativo en la evolución de los resultados del Grupo, principalmente por la devaluación de las monedas en Brasil, Colombia y Perú: -25,0 millones de euros en ingresos y -7,6 millones de euros en EBITDA. En este sentido, Prisa define el efecto cambiario como la diferencia entre la magnitud financiera convertida a tipo de cambio del ejercicio corriente y la misma magnitud financiera convertida a tipo de cambio del ejercicio anterior. El Grupo hace un seguimiento tanto de los ingresos de explotación como del resultado de explotación excluyendo el citado efecto cambiario a efectos de comparabilidad y para medir la gestión aislando el efecto de las fluctuaciones de las monedas en los distintos países. Por tanto, esta “medida alternativa de rendimiento” es importante para poder medir y comparar el desempeño del Grupo aislando el efecto cambiario, que distorsiona la comparabilidad entre años. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 130 La siguiente tabla muestra el efecto del tipo de cambio en ingresos de explotación y en EBITDA para los negocios de Educación y Media, así como para el Grupo Prisa en su conjunto (en millones de euros): 2021 Efecto cambiario 2021 excluyen do efecto cambiario 2020 Var. Excluyen do efecto cambiario Var. (%) Excluyen do efecto cambiario Educación () Ingresos de explotación 358,8 (23,2) 382,0 365,8 16,2 4,4 EBITDA 69,3 (7,2) 76,5 77,0 (0,5) (0,7) Media Ingresos de explotación 383,3 (1,8) 385,1 335,9 49,2 14,6 EBITDA 9,9 (0,4) 10,3 (5,3) 15,6 294,3 Grupo Prisa Ingresos de explotación 741,2 (25,0) 766,2 700,6 65,4 9,4 EBITDA 63,1 (7,6) 70,7 63,9 6,8 10,6 () Excluye el efecto cambiario de Venezuela El negocio de Educación continúa desarrollándose con foco en la expansión de los modelos de suscripción basados en sistemas educativos. En 2021 el número de suscripciones ha crecido un +16% hasta alcanzar los 1.999 miles de suscripciones y la venta de sistemas se mantiene prácticamente en línea con 2020 (-1,2%), por el impacto del efecto cambiario, ya que en moneda local el crecimiento es del +7,9%. La venta pública crece de forma destacada, compensando la caída significativa en venta tradicional (didáctico) por la pandemia y el efecto del registro en Brasil de parte de la venta de PNLD de 2019 en 2020. - Los ingresos de explotación alcanzan en 2021 los 358,8 millones de euros con una caída del -1,9% en relación con 2020 (+4,4% de crecimiento en moneda local). Los modelos de suscripción están prácticamente en línea con el 2020 (-1,2%) a pesar del fuerte impacto cambiario (+7,9% en moneda local), gracias al incremento del número de suscripciones del +15,8%. Cae la venta tradicional didáctica (-27,2% en euros, y - 26,7% en moneda local), fundamentalmente por el impacto de la pandemia en la primera parte del año (en 2020 la mayor parte de las campañas Sur habían finalizado prácticamente al inicio de la pandemia). Crece la venta pública (+23,0% en euros y +32,9% en moneda local) a pesar del registro en 2020 del PNLD de Brasil, gracias a las ventas en Brasil, México y República Dominicana. - En cuanto a los gastos de explotación (excluidas las dotaciones para amortizaciones de inmovilizado, las pérdidas de valor del fondo de comercio y el deterioro y pérdidas procedentes del inmovilizado) en 2021 se sitúan en 289,5 millones de euros, en línea con 2020 (+0,3% en euros y +5,8% en moneda local). Sin tener en cuenta el impacto de las mayores indemnizaciones, los gastos disminuyen un -0,6% en euros (+5,0% en moneda local), gracias a la aplicación de medidas del Plan de eficiencia, compensando en parte el incremento de gastos variables (en línea con los mayores ingresos). - El EBITDA asciende a 69,3 millones de euros en 2021, experimentando una caída del -10,1% respecto a 2020 (-0,7% en moneda local). Sin el impacto de las mayores indemnizaciones, el EBITDA crece un +2,3% en moneda local (-6,7% en euros). Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 131 - El efecto cambiario es de -23,2 millones de euros en ingresos de explotación y -7,2 millones de euros en EBITDA. El negocio de Media sigue focalizado en el liderazgo de sus marcas en el mercado hispanohablante, en la transformación digital y en el crecimiento de los suscriptores en El País. En 2021 las descargas de podcasts alcanzan los 33,7 millones de media mensual (un crecimiento del +41,9%) y las horas de escucha en streaming (TLH) alcanzan los 67,2 millones (un crecimiento del +20,0%). El País y Diario As alcanzaron una media de 86 y 108 millones de navegadores únicos respectivamente: crecimiento significativo en As (+14%), mientras que en El País se produce una caída del -11% tanto por la apuesta por el modelo de suscripción como porque 2020 fue un año de audiencias muy relevantes por el inicio de la pandemia. Por otro lado, el negocio de pago por suscripción digital de El País, superó al cierre del mes de diciembre de 2021 los 136.500 suscriptores exclusivos digitales. En términos de ingresos, el 2021 muestra un significativo crecimiento, impulsado por la fuerte recuperación del mercado publicitario y el continuo desarrollo del negocio digital. A esta recuperación de los ingresos se une el control exhaustivo de los costes en el contexto del Plan de eficiencia y reestructuración. - Los ingresos de explotación alcanzan en 2021 los 383,3 millones de euros, un crecimiento del +14,1%, debido principalmente a la recuperación de los ingresos de publicidad que crecieron un +17%. También contribuye al crecimiento el modelo de suscripción digital de El País lanzado en mayo de 2020. - En cuanto a los gastos de explotación (excluidas las dotaciones para amortizaciones de inmovilizado, las pérdidas de valor del fondo de comercio y el deterioro y pérdidas procedentes del inmovilizado), en el 2021 se sitúan en 373,4 millones de euros con un crecimiento del +9,4% respecto a 2020 (+1,4% excluyendo indemnizaciones). El incremento de las indemnizaciones asociadas a los planes de reestructuración en 2021, los ajustes de la retribución variable de 2020 asociados al Plan de contingencia de 2020 y el incremento de gastos variables (en línea con el incremento significativo de ingresos), se compensan en parte con la reducción de gastos derivada del Plan de eficiencia y reestructuración de 2021. - El EBITDA es de 9,9 millones de euros en 2021, experimentando una mejora del +284% respecto a 2020, principalmente por la recuperación publicitaria y el ahorro de costes. Sin indemnizaciones, el EBITDA alcanza los 41,9 millones de euros frente a un EBITDA sin indemnizaciones de 2020 de -0,8 millones de euros. El endeudamiento neto bancario del Grupo aumenta en 76,8 millones de euros durante el 2021 y se sitúa en 756,1 millones de euros a 31 de diciembre de 2021, por las necesidades de caja del Grupo durante el año. Este indicador de deuda es una “medida alternativa de rendimiento”, e incluye las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes, sin considerar el valor actual en instrumentos financieros/gastos de formalización, minoradas por el importe de las inversiones financieras corrientes y del efectivo y otros medios líquidos equivalentes y es importante para el análisis de la situación financiera del Grupo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 132 La tabla siguiente muestra la composición de este indicador a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020: Millones de euros 31.12.21 31.12.20 Deudas con entidades de crédito no corrientes 934,3 810,6 Deudas con entidades de crédito corrientes 14,9 102,7 Valor actual/gastos de formalización de deudas () (22,4) (6,0) Inversiones financieras corrientes () (2,0) (6,1) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes (168,7) (221,9) ENDEUDAMIENTO NETO BANCARIO 756,1 679,3 () Véase nota 11.b) de la Memoria Consolidada del ejercicio 2021 () Excluye cuenta a cobrar por arrendamiento financiero asociada a NIIF 16 (0,4 millones de euros en 2021) El Grupo ha tomado medidas para preservar al máximo su liquidez, contando con una caja disponible a fin de año por importe de 159 millones de euros y un total de pólizas de crédito no dispuestas por importe de 101,9 millones de euros. 2. EVOLUCIÓN PREVISIBLE: PERSPECTIVAS DE EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS: FACTORES Y TENDENCIAS CLAVE La perspectiva de evolución del Grupo es seguir trabajando sobre su hoja de ruta estratégica, con foco prioritario en la generación de valor añadido a través de la transformación digital y la apuesta por los modelos de suscripción, para la consiguiente maximización de los resultados de sus negocios a futuro, refuerzo de la estructura de balance, generación de caja y disminución de deuda. Los últimos años han venido marcados por un entorno general de volatilidad, incertidumbre, complejidad y ambigüedad casi constantes, que dificultan la previsibilidad del comportamiento a futuro de los negocios, especialmente en el medio y largo plazo. Este entorno de complejidad se ha visto muy agravado como consecuencia del impacto de la pandemia COVID-19 que, como se ha descrito anteriormente, ha tenido y seguirá teniendo una incidencia relevante en la evolución de los negocios del Grupo. En general, tanto el negocio de Educación como los negocios de Medios de comunicación tienden a presentar una evolución muy condicionada por el entorno macroeconómico, especialmente en el caso de los Medios, en lo que al comportamiento del mercado publicitario se refiere. Las actividades e inversiones de Prisa en España y Latinoamérica están expuestas a la evolución de los distintos parámetros macroeconómicos de cada país, incluyendo la evolución de los tipos de cambio de las divisas. En este sentido, la pandemia ha tenido un impacto sin precedentes en la economía mundial del que, no obstante, se empieza a observar cierta recuperación. Según las proyecciones del FMI para el ejercicio 2021 (datos de octubre 2021), la tasa de crecimiento del PIB de las economías avanzadas ha sido del +5,2%. Para España, el FMI esperaba un crecimiento del +5,7%; mientras que según datos provisionales del INE de enero de 2022, el crecimiento ha sido del 5%. Por su parte, los principales países en los que Prisa está presente en Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 133 Latinoamérica también experimentan una recuperación en 2021 según las proyecciones del FMI: Brasil crece un +5,2%, México un +6,2%, Colombia un +7,6%, Chile un +11,0%, Perú un +10,0%y Argentina un +7,5%. Para el conjunto de Latinoamérica se estima un crecimiento del +6,3% en 2021. El FMI prevé que la recuperación de la economía continúe durante 2022. Así, el FMI (datos de octubre 2021) proyecta que la economía mundial crecerá un +4,9% en 2022. La tasa de crecimiento del PIB de las economías avanzadas se sitúa en +4,5% en 2022. Por su parte, España crecerá por encima de las previsiones mundiales, alcanzando una tasa de crecimiento de +6,4%. Este crecimiento también se verá reflejado en 2022 en los principales países en los que opera Prisa: Brasil un +1,5%, México un +4,0%, Colombia un +3,8%, Chile un +2,5%, Perú un +4,6% y Argentina un +2,5%. Para el conjunto de Latinoamérica se espera un crecimiento del +3,0%. En línea con la evolución de los indicadores económicos en Latinoamérica, los resultados del Grupo también se han visto afectados por la volatilidad de los tipos de cambio. En el 2021 la mayor parte de las monedas de los países Latinoamericanos se ha depreciado. En este entorno, tal como ha venido haciendo en las últimas décadas, el Grupo seguirá trabajando en adaptarse a la nueva realidad de sus negocios, definiendo y ejecutando las iniciativas que puedan resultar necesarias: control riguroso de costes e inversiones, desarrollo de nuevas fuentes de ingresos, transformación y flexibilización de los modelos de negocio, etc. Otro de los factores que inciden en la evolución futura de los negocios de Prisa es el ciclo publicitario. El 40,3% de los ingresos de explotación del Grupo del ejercicio 2021 proviene de la publicidad. Los negocios de Medios, dependientes de los ingresos de publicidad en gran medida, tienen un alto porcentaje de costes fijos, por lo que las variaciones significativas de los ingresos publicitarios repercuten de manera relevante en los resultados, produciendo una mejora o empeoramiento de los márgenes y de la posición de tesorería del Grupo. En este sentido, la pandemia COVID-19 derivó en una drástica caída de la inversión publicitaria en el ejercicio 2020. Sin embargo, durante el 2021 (especialmente a partir del segundo trimestre), la publicidad del Grupo se ha recuperado creciendo en el conjunto del año, un +17,0% respecto al año anterior. La publicidad digital ha aumentado un +19% y representa un 25,2% de los ingresos publicitarios del Grupo (24,8% en 2020). El informe de i2P de febrero de 2022, indica que en España el mercado publicitario total crece un +11,5% en 2021 y prevé un crecimiento del 8,2% en 2022. Los ingresos publicitarios del Grupo en España han crecido un +13,8% en 2021, por encima de la previsión del mercado, lo que supone una ganancia de cuota de mercado. Para 2022, Prisa también prevé, al igual que el mercado, un crecimiento de los ingresos publicitarios, en línea con el crecimiento de la economía. En Latinoamérica, el mercado publicitario también se ha recuperado a lo largo de 2021 del impacto de la pandemia. Así, en 2021, se estiman crecimientos significativos en los mercados de radio en que Prisa opera: +26% en Colombia y +17% en Chile, según Asomedios (Colombia) y Asociación de Agencias de Medios (Chile). Por su parte, Prisa en ambos países ha crecido en mayor medida: +37% en Colombia y +41% en Chile (datos de publicidad bruta, Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 134 en moneda local), lo que ha supuesto, al igual que en España, una ganancia de cuota de mercado. De acuerdo con la hoja de ruta estratégica sobre la que el Grupo viene trabajando en los últimos años, los negocios de Medios seguirán evolucionando y reduciendo su dependencia del comportamiento del mercado publicitario offline y los formatos tradicionales; poniendo cada vez más foco, no solo en el anunciante tradicional, sino también en el consumidor de contenidos y los nuevos formatos digitales. En este sentido, cabe destacar la apuesta por la transformación digital y el desarrollo de modelos de suscripción. Hechos tan relevantes como el lanzamiento del modelo de pago por suscripción digital de El País, durante el mes de mayo de 2020, o el desarrollo de la propuesta de valor en torno al concepto de “audio”, ponen de manifiesto la importancia de esta tendencia. Por otro lado, Prisa cuenta con el negocio de Educación, no tan dependiente del ciclo económico, que en 2021 representa un 48,4% de los ingresos de explotación del Grupo. Aunque el negocio de Educación se había mostrado hasta ahora más resiliente a las crisis, la pandemia ha impactado de forma negativa, sobre todo en la evolución de las campañas de venta didáctica tradicional, como consecuencia del cierre de los colegios derivado de las fuertes medidas de confinamiento de la población adoptadas en muchos de los países operados. Si bien, los modelos de suscripción (sistemas educativos), basados en una metodología de enseñanza híbrida (online y offline, presencial y a distancia, papel y digital, escuela y hogar, etc.), están creciendo en 2021 a pesar de la pandemia, lo que confirma la importancia de la estrategia de transformación digital en Santillana. En cualquiera de los escenarios de evolución, la hoja de ruta estratégica del negocio de Educación tendrá como focos prioritarios mantener el posicionamiento de liderazgo y maximizar el crecimiento apalancado en modelos de suscripción, apostando por estos formatos y metodologías cada vez más híbridos, con peso creciente del componente digital. Por tanto, una parte importante de la estrategia del Grupo y sus negocios se apoya en el desarrollo digital: desde una evolución continua de la propuesta de valor (cada vez más digital) hasta modelos de negocio más enfocados en la monetización en el ámbito digital (modelos de suscripción, nuevos formatos digitales), pasando, por ejemplo, por el despliegue de plataformas tecnológicas adecuadas a la realidad de los negocios, o el desarrollo de capacidades de gestión y explotación de los datos de los usuarios. Las audiencias digitales de los Medios del Grupo continúan creciendo respecto al año anterior, a pesar del impacto relevante en audiencias que tuvo el inicio de la pandemia. Media alcanzó un total de 251 millones de navegadores únicos de promedio anual (un +1% de crecimiento respecto a 2020); mientras que el ecosistema digital educativo de Santillana sigue manteniendo niveles de utilización y consumo de contenidos máximos, en línea con los niveles históricos conseguidos durante 2020. En este sentido, la pandemia ha contribuido a intensificar el uso de las tecnologías para el consumo de información, la educación o el entretenimiento, favoreciendo el crecimiento de las audiencias digitales del Grupo. La tendencia del Grupo para los próximos años también será, por tanto, seguir apostando decididamente por el desarrollo digital en sus dos unidades de negocio, Media y Educación. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 135 3. PRINCIPALES RIESGOS ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD Las actividades de las filiales del Grupo y por lo tanto sus operaciones y resultados, están sujetas a riesgos que pueden agruparse en las siguientes categorías: - Riesgos relacionados con la situación financiera. - Riesgos estratégicos y operativos. - Riesgos no financieros - Riesgos reputacionales En el Informe Anual de Gobierno Corporativo ( véase apartado E ) se detallan los órganos y actuaciones específicas que se utilizan para identificar, valorar y gestionar dichos riesgos. 3.1. Riesgos relacionados con la situación financiera Riesgo de financiación- Las obligaciones financieras del Grupo se describen en la nota 11b “Pasivos financieros” de la memoria consolidada de Prisa del ejercicio 2021. A 31 de diciembre de 2021, el nivel de endeudamiento neto bancario del Grupo asciende a 756,1 millones de euros y supone una serie de riesgos para el mismo: ● Aumenta la vulnerabilidad del mismo al ciclo económico y a la evolución de los mercados, especialmente en aquellos negocios con mayor exposición a los ciclos económicos. ● Requiere destinar una parte de los flujos de caja de las operaciones a atender las obligaciones de pago, abono de intereses y amortización del principal de la deuda, reduciendo la capacidad para destinar estos flujos a atender necesidades de circulante, inversiones, así como a financiar futuras operaciones. ● Limita la capacidad de adaptarse a los cambios en los mercados. ● Sitúa al Grupo en desventaja en relación con competidores menos endeudados. Tal y como se describe en la memoria consolidada de Prisa del ejercicio 2021, la Sociedad alcanzó en el cuarto trimestre de 2020 un acuerdo con los acreedores del Override Agreement (acuerdo para la refinanciación de la deuda del Grupo firmado en diciembre de 2013) y con el acreedor de la deuda Super Senior con el fin de refinanciar y modificar las condiciones de la actual deuda financiera de Prisa y Prisa Activos Educativos, S.L. El acuerdo de Refinanciación entró en vigor el 31 de diciembre de 2020, y entre otros aspectos, extendió el vencimiento de la deuda sindicada hasta marzo de 2025, adaptó las condiciones económicas de la deuda a la nueva capacidad de generación de caja del Grupo y ha permitido la relajación de diversos ratios financieros y el compromiso de Prisa de alcanzar un nivel de apalancamiento máximo en septiembre 2023 (4,25x Deuda Neta/EBITDA). Tal y como se indica en la nota 26 de la memoria consolidada, en febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa aprobó, por unanimidad, la firma de un contrato de compromisos básicos o “lock-up agreement” (el “Nuevo Contrato de Lock-Up”) que incorpora una hoja de términos o “ Term Sheet ” con las condiciones básicas para la modificación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la “Nueva Refinanciación”). Los Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 136 términos básicos de la Nueva Refinanciación acordada consisten, entre otros aspectos, en una ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a 2026 y 2027 y división del préstamo sindicado en dos tramos diferenciados (uno de deuda senior y otro de deuda junior) y una flexibilización de los compromisos contractuales de la deuda vigente que permitirá, entre otras mejoras, aumentar el margen operativo de Prisa y suavizar los ratios financieros exigidos por sus actuales contratos. La Nueva Refinanciación acordada flexibilizará de esta forma la deuda financiera del Grupo y le dotará de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros, asegurando la estabilidad del Grupo en el corto y medio plazo. Por otro lado, los contratos que regulan las condiciones del endeudamiento del Grupo Prisa estipulan requisitos y compromisos de cumplimiento de determinadas ratios de apalancamiento y financieros ( covenants ). Estos contratos incluyen asimismo disposiciones sobre incumplimiento cruzado, que podrían ocasionar, si el incumplimiento supera determinados importes, el vencimiento anticipado y resolución del contrato en cuestión, incluyendo el Override Agreement . La calificación crediticia asignada a la Sociedad puede ser revisada, suspendida o retirada en cualquier momento por una o más de las agencias de calificación. Una variación a la baja en la calidad crediticia de la Sociedad podría afectar de manera adversa en las condiciones de una posible refinanciación futura de la deuda financiera del Grupo, afectar negativamente al coste y reducir los inversores. Riesgo de crédito y liquidez- La situación macroeconómica adversa, con caídas significativas de la publicidad y circulación ha tenido un impacto negativo en la capacidad de generación de caja del Grupo durante los últimos años, principalmente en España. Los negocios dependientes de la publicidad tienen un porcentaje elevado de costes fijos, y la caída de ingresos publicitarios repercute de manera significativa en los márgenes y en la posición de tesorería, dificultando la puesta en marcha de medidas adicionales para mejorar la eficiencia operativa del Grupo. A 31 de diciembre de 2021 los ingresos publicitarios representan un 40,3% de los ingresos de explotación del Grupo. Por otro lado, la naturaleza del negocio de Educación determina que existan periodos de concentración de cobros en torno a determinadas fechas, principalmente durante los últimos meses de cada año. Lo anterior genera estacionalidad en los flujos de efectivo de Santillana. Si bien la estacionalidad de los flujos de efectivo del Grupo no es significativa, en la medida en que los flujos procedentes de las distintas unidades de negocio se compensan mitigando, en gran medida, el efecto de la estacionalidad, lo anterior podría dar lugar a algunas tensiones de tesorería durante los periodos en que los cobros son estructuralmente menores. En cuanto al riesgo de crédito comercial, el Grupo evalúa la antigüedad de los saldos a cobrar y realiza un seguimiento constante de la gestión de los cobros y pagos asociados a todas sus actividades, así como de los vencimientos de la deuda financiera y comercial y analiza de manera recurrente otras vías de financiación con objeto de cubrir las necesidades previstas de tesorería tanto a corto como a medio y largo plazo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 137 Sin perjuicio de lo anterior, y tal y como se describe en la nota 1 de la memoria consolidada adjunta la aparición del COVID-19 (Coronavirus) ha originado que la situación general de los mercados provoque un aumento general de las tensiones de liquidez en la economía, así como una contracción del mercado de crédito. A este respecto, el Grupo cuenta con una deuda Super Senior (“S uper Senior Term &Revolving Facilities Agreement ”) para atender necesidades operativas por un importe máximo de hasta 225 millones de euros, de los que 145 millones de euros se encontraban dispuestos a 31 de diciembre de 2021. Asimismo, el resto de filiales del Grupo disponen de pólizas de crédito por un importe máximo de 21,9 millones de euros que no se encontraban dispuestas a 31 de diciembre de 2021 ( véase nota 11 b de la memoria consolidada adjunta ). Por tanto, a 31 de diciembre de 2021 el Grupo disponía de pólizas de crédito no dispuestas por importe de 101,9 millones de euros, junto con caja disponible por importe de 159 millones de euros. Lo anterior, unido a la puesta en marcha de planes específicos para la mejora y gestión eficiente de la liquidez, permitirán afrontar dichas tensiones. Exposición al riesgo de tipo de interés- El Grupo se encuentra expuesto a las variaciones del tipo de interés, al obtener aproximadamente un 97,58% de su deuda con entidades financieras a interés variable. Actualmente el Grupo no tiene contratados derivados sobre tipos de interés. Un posible incremento de los tipos de interés (p. ej. Euribor), supondría un aumento del gasto financiero por intereses, lo que impactaría negativamente en la caja disponible del Grupo. Exposición al riesgo de tipo de cambio- El Grupo está expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio fundamentalmente por las inversiones financieras realizadas en participaciones en sociedades americanas, así como por los ingresos y resultados procedentes de dichas inversiones. En este contexto, con objeto de mitigar este riesgo, en la medida en que haya líneas de crédito disponibles, el Grupo sigue la práctica de formalizar, sobre la base de sus previsiones y presupuestos que se analizan mensualmente, contratos de cobertura de riesgo en la variación del tipo de cambio (seguros de cambio, “forwards” y opciones sobre divisas fundamentalmente) con la finalidad de reducir la volatilidad de las operaciones, resultados y flujos de las filiales que operan en monedas distintas al euro. Asimismo, una posible evolución adversa en las economías de los países de Latinoamérica donde opera el Grupo, podría traducirse en situaciones de hiperinflación, con el consiguiente impacto negativo en los tipos de cambio. Riesgos fiscales- Los riesgos fiscales del Grupo se relacionan con una posible diferente interpretación de las normas que pudieran realizar las autoridades fiscales competentes, así como con modificaciones de las normas fiscales de los países donde opera. A 31 de diciembre de 2021, el Grupo tiene activados créditos fiscales por importe de 46 millones de euros, que corresponden principalmente a diferencias temporarias. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 138 De acuerdo a los planes de negocio actuales del Grupo, los Administradores consideran probable la recuperación de los créditos fiscales activados en el plazo establecido en la normativa contable, si bien existe el riesgo de que modificaciones en las normas fiscales o la capacidad de generación de bases imponibles positivas no sea suficiente y afecte a la recuperabilidad de los créditos fiscales activados. Activos intangibles y fondos de comercio- A 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tiene registrados en su balance de situación consolidado activos intangibles por importe de 96 millones de euros y fondos de comercio por importe de 110 millones de euros. En el análisis de la valoración de estos activos y fondos de comercio se han utilizado estimaciones realizadas a la fecha en función de la mejor información disponible. Es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificar dichas estimaciones a la baja, lo que implicaría el reconocimiento en la cuenta de resultados del efecto de esas nuevas estimaciones en la valoración de los activos intangibles y fondos de comercio registrados. 3.2. Riesgos estratégicos y operativos. Riesgos macroeconómicos- La evolución de las variables macroeconómicas afecta al desarrollo de los negocios del Grupo tanto en España como en América. Durante el ejercicio 2021, un 57% de los ingresos de explotación del Grupo proviene de los mercados internacionales. No obstante, España continúa siendo el principal mercado geográfico del Grupo (representando un 43% de los ingresos de explotación del Grupo). Los deterioros macroeconómicos podrían afectar negativamente a la posición del Grupo en términos de resultados y generación de caja, así como a la valoración de los activos del Grupo. Deterioro del mercado publicitario- Una parte relevante de los ingresos de explotación de Prisa proviene del mercado publicitario, principalmente en su negocio de Media. A 31 de diciembre de 2021 los ingresos publicitarios representan el 40,3% de los ingresos de explotación del Grupo. El gasto de los anunciantes tiende a ser cíclico y es un reflejo de la situación y perspectivas económicas generales. Un empeoramiento de las magnitudes macroeconómicas en los países en los que opera el Grupo (especialmente el PIB), conllevaría que las perspectivas de gasto de los anunciantes podrían verse afectadas negativamente. Dado el gran componente de gastos fijos asociados a los negocios con un peso elevado de ingresos publicitarios, una caída de los ingresos publicitarios repercutiría directamente en el beneficio operativo y por tanto en la capacidad de generación de caja del Grupo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 139 Proceso de cambio en el negocio tradicional de medios- Los ingresos de la prensa provenientes de la venta de ejemplares y suscripciones continúan viéndose afectados negativamente por el crecimiento de medios alternativos de distribución, incluyendo sitios gratuitos de internet para noticias y otros contenidos. Si los negocios del Grupo no consiguen adaptarse con éxito a las nuevas demandas de los consumidores y a los nuevos modelos de negocio podría producirse un impacto negativo en los ingresos y resultados del Grupo. Riesgo de competencia- Los negocios en los que Prisa opera son sectores altamente competitivos. En los negocios de Media, la competencia con compañías que ofrecen contenido online es intensa y el Grupo compite por publicidad tanto con actores tradicionales, como con plataformas multinacionales de contenido audiovisual y musical online, como con nuevos proveedores de contenido online y agregadores de noticias. En el negocio de Educación, el Grupo compite igualmente tanto con actores tradicionales como con negocios de menor tamaño, portales online y operadores digitales que ofrecen contenidos y metodologías alternativas. Adicionalmente, existe una tendencia creciente al acceso a contenidos educativos en abierto a través de sitios online, y prolifera el mercado de materiales de segunda mano. Por otro lado, aumenta el número de colegios que no utilizan libros y que desarrollan nuevos contenidos en el ámbito de la autonomía curricular de los centros. La capacidad de anticipación y adaptación a las necesidades y nuevas demandas de los clientes, puede afectar a la posición competitiva de los negocios del Grupo frente al resto de competidores. Riesgo país- Las operaciones e inversiones de Prisa pueden verse afectadas por diversos riesgos típicos de las inversiones en países con economías emergentes o situaciones de inestabilidad, como son la devaluación de divisas, restricciones a los movimientos de capital, inflación, expropiaciones o nacionalizaciones, alteraciones impositivas o cambios en políticas y normativas. Riesgo regulatorio- Prisa opera en sectores regulados y, por tanto, está expuesta a riesgos regulatorios y administrativos que podrían afectar negativamente a sus negocios. En concreto, el negocio de radio está sujeto a la obligación de disponer de concesiones y licencias para el desarrollo de su actividad, mientras que el negocio de educación está sujeto a las políticas educativas aprobadas por los gobiernos de los países en que opera el Grupo. Por este motivo, el negocio de Educación podría verse afectado por cambios legislativos, cambios en los procedimientos de contratación con las administraciones públicas, o la Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 140 necesidad de obtener autorizaciones administrativas previas respecto a sus contenidos. Las modificaciones curriculares obligan al Grupo a modificar sus contenidos educativos, lo que requiere, a su vez, de la realización de inversiones adicionales, por lo que existe el riesgo de que el retorno de estas inversiones sea menor del esperado. Adicionalmente, los negocios de Prisa están sujetos a abundante regulación en materia de defensa de la competencia, control de concentraciones económicas o legislación antimonopolio, tanto internacional como local. Riesgo de concentración de clientes en el sector público- Los principales clientes en el negocio de educación del Grupo son los gobiernos y entes de carácter público de las diferentes jurisdicciones en las que opera. Esta dependencia de las administraciones públicas podría suponer un riesgo para los resultados y el negocio del Grupo, en caso de que la situación económica de estos países se deteriore, se produzcan cambios normativos o en las políticas públicas. Transformación digital- Los negocios en los que opera el Grupo se encuentran en un permanente proceso de cambio tecnológico. Los recientes avances tecnológicos han traído consigo nuevos métodos y canales para la distribución y consumo de contenidos. Estos avances van acompañados, a su vez, por cambios en las preferencias y hábitos de consumo de la audiencia. En el ámbito de los medios de comunicación, proliferan actores digitales alternativos, incluyendo tanto redes sociales o agregadores de noticias, como proveedores de contenido online a través de diversas plataformas, lo que ha ampliado notablemente las opciones al alcance de los consumidores, derivando en una fragmentación de la audiencia. Esto implica además un incremento del inventario de espacio publicitario digital disponible para los anunciantes, que afecta y se espera que continúe afectando a los negocios de Media del Grupo. Adicionalmente, el propio negocio de publicidad digital está sometido a un constante cambio. La irrupción de redes y mercados de publicidad digital, en especial, métodos disruptivos de subasta de publicidad, permiten a los anunciantes desarrollar una publicidad más personalizada, y presionan los precios a la baja. Y por otro lado, proliferan las tecnologías y aplicaciones que permiten a los usuarios eludir la publicidad digital en las webs y aplicaciones móviles que visitan. En el ámbito de la educación, en determinadas geografías cobran cada vez más importancia los modelos de suscripción con fuerte componente digital (sistemas educativos), tanto en cuanto a los contenidos, como en cuanto a la experiencia educativa. La transformación digital comporta una serie de riesgos como son el desarrollo de nuevos productos y servicios que respondan a las tendencias del mercado, la pérdida de valor del contenido en el ámbito digital, el elevado peso de la tecnología en el desarrollo de negocios digitales, la gestión del nuevo talento digital, o la resistencia al cambio tecnológico en los negocios del Grupo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 141 Riesgo tecnológico- Los negocios en los que opera el Grupo dependen, en mayor o menor medida, de sistemas de tecnologías de la información (“TI”). Por ejemplo, en el negocio de educación el Grupo ofrece software o soluciones tecnológicas a través de plataformas web. Los sistemas de TI son vulnerables con respecto a un conjunto de problemas, tales como el mal funcionamiento de hardware y software, los virus informáticos, la piratería y los daños físicos sufridos por los centros de TI. Los sistemas de TI necesitan actualizaciones periódicas y es posible que el Grupo no pueda implantar las actualizaciones necesarias en el momento adecuado o que las actualizaciones no funcionen como estaba previsto. Además, los ciberataques sobre los sistemas y plataformas de Prisa podrían derivar en la pérdida de datos o comprometer datos de clientes u otra información sensible. Fallos significativos en los sistemas o ataques a la seguridad de los mismos podrían tener un efecto adverso en los resultados operativos y condiciones financieras del Grupo. En este sentido, el Grupo tiene externalizados con varios proveedores tecnológicos los servicios de gestión de tecnologías de la información y el desarrollo de proyectos de innovación en algunas sociedades del Grupo. En la medida en que esta prestación de servicios no continuara o se transfiriera a nuevos proveedores, las operaciones del Grupo podrían verse afectadas. Riesgo de litigios y reclamaciones de terceros- Prisa es parte en litigios y está expuesta a responsabilidades por los contenidos de sus publicaciones y programas. Además, en el desarrollo de sus actividades y negocios, el Grupo está expuesto a potenciales responsabilidades y reclamaciones en el ámbito de sus relaciones laborales. Para gestionar este riesgo, el Grupo gestiona y hace un seguimiento de los procesos judiciales y es asesorado por expertos independientes. Protección de datos- El Grupo dispone de una gran cantidad de datos de carácter personal con ocasión del desarrollo de sus negocios, incluyendo información relativa a empleados, lectores o estudiantes. Adicionalmente, está sujeto a normas en materia de protección de datos en los diversos países en los que opera. Cualquier incumplimiento de estas normas podría tener un impacto adverso en el negocio del Grupo. Propiedad intelectual- Los negocios del Grupo dependen, en gran medida, de derechos de propiedad intelectual e industrial, incluyendo, entre otros, marcas, contenido literario o tecnología internamente desarrollada por el Grupo. Las marcas y otros derechos de propiedad intelectual e industrial constituyen uno de los pilares del éxito y del mantenimiento de la ventaja competitiva del Grupo. Sin embargo, existe el riesgo de que terceros sin la autorización de la Sociedad traten Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 142 de copiar u obtener y utilizar de manera indebida los contenidos, servicios o tecnología desarrollada por el Grupo. Por otro lado, el Grupo, para hacer uso de derechos de propiedad intelectual de terceros, cuenta con autorizaciones no exclusivas otorgadas, a cambio de una contraprestación, por entidades de gestión de estos derechos y empresas creadoras o comercializadoras de bienes de propiedad intelectual. Los avances tecnológicos facilitan la reproducción no autorizada y la distribución de contenidos a través de diversos canales, dificultando la ejecución de los mecanismos de protección asociados a los derechos de propiedad intelectual e industrial. 3.3. Riesgos no financieros Véase apartado 5 del presente Informe de gestión consolidado. 3.4. Riesgos reputacionales Véase apartado 5 del presente Informe de gestión consolidado. 4. GOBIERNO CORPORATIVO De acuerdo con la legislación mercantil, el Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC), que detalla todos los componentes del Gobierno Corporativo de Prisa, forma parte de este Informe de Gestión, y ha sido aprobado por el Consejo de Administración. El IAGC es accesible desde www.prisa.com. La Junta General de Accionistas y el Consejo de Administración son los máximos órganos de gobierno de la Compañía y su funcionamiento y el proceso de toma de decisiones se describe con detalle en el IAGC. Sin perjuicio de lo anterior, a continuación, se resumen algunos elementos destacables del gobierno corporativo de Prisa, así como los cambios importantes que se han producido durante el ejercicio 2021: i. Consejo de Administración y Comisiones del Consejo: En febrero de 2021 el Consejo de Administración de Prisa aprobó una serie de cambios para impulsar la transformación del Grupo, entre ellos, el nombramiento de D. Joseph Oughourlian como Presidente no Ejecutivo del Consejo de Administración. El Sr. Oughourlian ocupaba la vicepresidencia desde abril de 2019 y su nombramiento como presidente se llevó a cabo en el marco del Plan de Sucesión que puso en marcha el Consejo de Administración tras el cese, en diciembre de 2020, del anterior presidente del Consejo. Como consecuencia de la condición de consejero dominical del presidente del Consejo, se acordó la designación del consejero independiente D. Rosauro Varo como Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 143 vicepresidente del Consejo de Administración y la continuidad de Dª. Beatrice de Clermont como Consejera Coordinadora. También en febrero de 2021 D. Javier de Jaime Guijarro presentó su dimisión como consejero y para cubrir esta vacante el Consejo de Administración, por cooptación, nombró consejera independiente a Dª Pepita Marín Rey-Stolle. En marzo de 2021, el Consejo de Administración de Prisa aprobó un nuevo organigrama con los objetivos de llevar a cabo la separación operativa de los negocios de Educación (Santillana) y Media (radio y noticias) del Grupo, acelerar la puesta en valor de Santillana y fijar las bases para la creación de Prisa Media (la nueva unidad de negocio que agrupa los negocios de radio y noticias del Grupo). Se decidió que, a la vista del nuevo organigrama, Prisa debería de pasar de tener un único consejero ejecutivo (entonces había un consejero delegado, D. Manuel Mirat Santiago) a disponer de dos consejeros ejecutivos, uno como responsable y Presidente Ejecutivo de Educación (Santillana) y otro como responsable y Presidente Ejecutivo de Prisa Media, lo que se acabaría traduciendo en lo siguiente: i) D. Carlos Nuñez Murias fue nombrado Presidente Ejecutivo de Prisa Media (en mayo de 2021) y consejero ejecutivo de Prisa (por acuerdo de la junta de accionistas de Prisa de junio de 2021) y D. Manuel Mirat Santiago asumió la Presidencia Ejecutiva de Santillana y dimitió como Consejero Delegado de Prisa, con efectos desde la celebración de la referida junta de accionistas de junio de 2021. También en marzo de 2021, el Consejo de Administración aprobó el cambio de la persona física representante del consejero Amber UK LLP, que desde entonces es D. Miguel Barroso. En la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada en junio de 2021 se adoptaron los siguientes acuerdos: ● Como ya se ha indicado, la reelección y nombramiento, respectivamente, de D. Manuel Mirat Santiago y D. Carlos Nuñez Murias, como consejeros de Prisa, con la categoría de ejecutivos. ● Asimismo, se aprobó la incorporación al Consejo de Administración de Prisa de una nueva consejera dominical, Dª Carmen Fernández de Alarcón, incrementándose el número de consejeros de Prisa, de 12 a 14. Tras la celebración de la Junta de Accionistas devino efectivo el nombramiento de D. Manuel Mirat Santiago como Presidente Ejecutivo de Santillana, así como su dimisión como Consejero Delegado de Prisa y, de esta manera, quedó ejecutada la nueva organización de las dos áreas de negocio de Grupo Prisa (Educación y Media), lideradas por D. Manuel Mirat y D. Carlos Nuñez, respectivamente, quienes, asimismo, eran los dos consejeros ejecutivos de Prisa. Posteriormente, en julio 2021, el Consejo de Administración de Prisa aprobó la sucesión en la Presidencia de Santillana y D. Manuel Mirat Santiago fue relevado por D. Francisco Cuadrado como Presidente Ejecutivo de Santillana. Asimismo, el Sr. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 144 Mirat dimitió como consejero ejecutivo de PRISA y el Sr. Cuadrado fue nombrado consejero de Prisa, por cooptación, y con la categoría de ejecutivo. También en julio 2021 D. Ignacio Polanco Moreno presentó su dimisión como Presidente de Honor de la Compañía y D. Xavier Pujol Tobeña dimitió como Secretario del Consejo de Administración, habiendo sido sustituido en dicho cargo por D. Pablo Jiménez de Parga Maseda. En noviembre de 2021 D. Dominique D´Hinnin presentó su dimisión como consejero de Prisa, siendo sustituido por la consejera independiente Dª Teresa Quirós, quien fue nombrada por cooptación. Asimismo, durante 2021 se ha reorganizado la estructura de las Comisiones del Consejo (Comisión Delegada, Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento y Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo). Cabe destacar también que, en febrero de 2022, el Consejo de Administración de Prisa ha acordado la constitución de una Comisión de Sostenibilidad. El Consejo de Administración de la Compañía está integrado por 14 consejeros (2 consejeros ejecutivos, 6 consejeros independientes y 6 consejeros dominicales) que cuentan con distintos perfiles académicos y una destacada trayectoria profesional (ver perfil y nota biográfica en www.prisa.com). El Consejo de Administración cuenta con un presidente y un vicepresidente no ejecutivos, así como con una consejera coordinadora que tiene la condición de independiente. Al presidente del consejo le corresponden las funciones de organización del consejo y de impulso y desarrollo del buen gobierno de la sociedad previstas en el Reglamento del Consejo. ii. Alta dirección El colectivo de la alta dirección ha sufrido también una profunda reorganización durante el ejercicio 2021, destacándose, en particular: ● La salida de los anteriores consejeros delegados de Santillana (D. Miguel Angel Cayuela Sebastián), Prisa Radio (D. Pedro García-Guillén) y Prisa Noticias (D. Alejandro Martinez Peón). ● La incorporación a la Compañía de un nuevo Director General Financiero (D. David Mesonero, en sustitución de D. Guillermo de Juanes Montmeterme) y, como ya se ha indicado, un nuevo Secretario de Consejo (D. Pablo Jiménez de Parga Maseda en sustitución de D. Xavier Pujol Tobeña). Tras la correspondiente reorganización corporativa, el colectivo de la Alta Dirección ha quedado integrado por los directivos siguientes: Presidente Ejecutivo de Santillana, Presidente Ejecutivo de Prisa Media, Secretario del Consejo de Administración de Prisa, Director General Financiero de Prisa, Secretario del Consejo Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 145 de Administración de Prisa, Director Comunicación y Relaciones Institucionales de Prisa y Directora de Auditoría Interna. De acuerdo con el Reglamento del Consejo de Administración de la Compañía y con las disposiciones de la Ley de Sociedades de Capital, el Consejo tiene competencia exclusiva sobre determinadas políticas y estrategias generales de la Sociedad así como sobre determinadas decisiones (entre otras, plan estratégico o de negocio, objetivos de gestión y presupuesto anuales, política de inversiones y financiación, estrategia fiscal, política de control y gestión de riesgos, supervisión de los sistemas internos de información y control, aprobación de la información financiera, política de dividendos, política de autocartera, políticas en materia de gobierno corporativo y sostenibilidad, política general de retribuciones, nombramiento y destitución de consejeros y de determinados Directivos, inversiones u operaciones de todo tipo que por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico o especial riesgo fiscal para la Sociedad, aprobación de la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, acuerdos relativos a fusiones, escisiones y cualquier decisión relevante que tuviera que ver con la situación de la Sociedad como sociedad cotizada, aprobación de las operaciones vinculadas, evaluación anual del funcionamiento del Consejo de Administración, etc.). Los dos consejeros ejecutivos son, respectivamente, máximos responsables y Presidentes Ejecutivos de los dos negocios del Grupo (Santillana y Prisa Media) y les corresponde dirigir la gestión y la marcha de los negocios y liderar su alta dirección, en el ámbito de las unidades de negocio cuya gestión y dirección se les haya atribuido. El Consejo de Administración cuenta con una Comisión Delegada que tiene delegadas todas las facultades y competencias del Consejo susceptibles de delegación de acuerdo con la Ley y con las limitaciones establecidas en el Reglamento del Consejo de Administración. Los miembros de la alta dirección de la compañía tienen dependencia directa del Consejo de Administración y son nombrados por el Consejo. Cada una de las comisiones del Consejo (Comisión Delegada, Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento y Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo y la recientemente constituida Comisión de Sostenibilidad) tiene competencias reservadas en sus respectivas áreas. De las funciones y composición de estas Comisiones se informa en el IAGC. 5. ESTADO DE INFORMACION NO FINANCIERA 5.1. SOBRE ESTE INFORME El presente Estado de Información No Financiera (en adelante EINF) refleja el desempeño anual del Grupo Prisa en materia ambiental, social, de gobernanza y económica, destacando la contribución al desarrollo sostenible y las principales actuaciones y proyectos acometidos, dando continuidad a los informes elaborados en Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 146 ejercicios anteriores. En él también se puede encontrar la contribución de Prisa a la Agenda 2030 de Naciones Unidas, a través de la descripción de las actividades e impacto asociado a los cinco Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) estratégicos para Prisa. Este informe recoge los datos e información de las unidades de negocio del Grupo Prisa (Prisa Media y Santillana) en los 23 países en los que está presente. Los datos que se presentan reflejan la totalidad de las actividades y acciones desarrolladas por las sociedades de Prisa en dichos países, con las excepciones que se identifican a lo largo del informe y en las tablas, reportando, en su mayoría, datos agregados (a nivel del Grupo) o desagregados (por unidades de negocio), dependiendo de la naturaleza de la información, facilitando de esta manera la comprensión a las personas lectoras. La Política de Sostenibilidad de Prisa (aprobada por el Consejo de Administración en diciembre de 2018 y revisada en 2020 y en febrero de 2022), que tiene entre sus objetivos conseguir un desarrollo sostenible y promover el interés social, impulsando una cultura ética y de cumplimiento, acompañando al desarrollo de los entornos sociales en los que opera y utilizando de manera sostenible los recursos necesarios para su actividad desde un planteamiento de creación de valor compartido con todos sus grupos de interés. El documento que la recoge está disponible en la web corporativa de Grupo Prisa (www.prisa.com). Este informe se ha elaborado en cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, en materia de información no financiera y diversidad. Así mismo, se ha tenido en cuenta el análisis de materialidad actualizado en el año 2020, el mapa de riesgos no financieros del Grupo y se han tomado como referencia los indicadores GRI Standards seleccionados en la tabla “Índice de los contenidos requeridos por la Ley 11/2018, de 28 de diciembre” definidos en la Guía para la elaboración de memorias de sostenibilidad del Global Reporting Initiative (en adelante GRI). Al estar incluido el EINF en el Informe de Gestión Consolidado de Prisa como un epígrafe adicional, se hará referencia a la información requerida en el EINF que se encuentra descrita en otros apartados. Con este mismo objetivo, se podrá hacer referencia al Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) que se incluye como anexo al Informe de Gestión Consolidado, así como a la Memoria Consolidada del Grupo Prisa del ejercicio 2021, ambos publicados y accesibles a través de la web corporativa de Prisa en la sección de Accionistas e Inversores. Además, el Grupo Prisa publica anualmente el Informe de Sostenibilidad, que complementa el presente EINF. El procedimiento de elaboración del EINF del Grupo se apoya en un reporte de información estandarizado para todas las áreas de negocio, que incluye los datos correspondientes a los indicadores de desempeño mencionados con anterioridad. En la tabla final de contenidos y correlación con los indicadores de la Ley 11/2018, GRI Standards, Principios de Pacto Mundial y ODS, se identifican aquellos aspectos que son materiales y no materiales, dada su actividad, en base al estudio de materialidad del Grupo Prisa y al análisis realizado sobre los riesgos no financieros de la compañía. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 147 5.2. EL GRUPO PRISA Y SUS UNIDADES DE NEGOCIO El Grupo Prisa (el Grupo) centra su actividad, principalmente, en la creación y distribución de contenidos culturales, educativos, de información y entretenimiento a escala global, con foco en los mercados de habla española y portuguesa. A través de sus Unidades de Negocio, con marcas como El País, Santillana, Moderna, Compartir, UNO, Ser, Los40, WRadio, Radio Caracol o AS, el Grupo cuenta con presencia en 23 países, generando, según datos del año 2021, un 43,1% de sus ingresos de explotación en España y el restante 56,9% a nivel internacional. Cinco países representan el 86% de los ingresos de explotación del Grupo en 2021: España, Brasil, México, Colombia y Chile. En la tabla se muestra la evolución de los mencionados indicadores: Ingresos de explotación Grupo Prisa 2021 2020 España 43,1% 40,7% Internacional 56,9% 59,3% Ingresos de explotación Grupo Prisa 2021 2020 Principales países (España, Brasil, México, Colombia y Chile) 86% 86% El peso de los principales países se ha mantenido constante en el período 2021, sin embargo, el total de ingresos internacionales ha bajado ligeramente respecto al 2020 fundamentalmente por efecto de la pandemia en la apertura de colegios en Latinoamérica que ha afectado negativamente al comportamiento de ingresos de Santillana en la primera parte del año. A continuación, se describen, para cada Unidad de Negocio, los mercados y sectores operados, los modelos de negocio, el entorno empresarial y la organización y estructura, así como los objetivos y estrategias. La evolución de los negocios y los factores y tendencias que afectan al modelo de negocio, se describen en las notas 1 y 2, respectivamente, del informe de gestión consolidado. 5.2.1. MERCADOS, SECTORES, MODELO DE NEGOCIO, ENTORNO EMPRESARIAL, ORGANIZACIÓN Y ESTRUCTURA El Grupo está organizado en dos Unidades de Negocio, equivalentes a los segmentos operativos tal como se indica en la nota 17 de la Memoria consolidada: Educación (Santillana) y Media (Prisa Media). Además de las Unidades de Negocio, el Grupo Prisa cuenta con un centro corporativo (Prisa), que define la estrategia del Grupo y garantiza la alineación de los negocios con dicha estrategia corporativa. Unidad de Negocio de Educación: Santillana Santillana centra su actividad en la creación y distribución de contenidos y servicios educativos para todos los niveles de enseñanza desde los 3 a los 18 años (con especial foco en K-12 - escolarización de educación primaria y secundaria-) en español, portugués Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 148 e inglés, en distintos formatos, y adaptados a las normativas y modelos educativos de los países en que opera; orientando el modelo de negocio a la oferta de soluciones integrales no solo para estudiantes, sino también para docentes y centros educativos en su conjunto A través de marcas como Santillana, Compartir, UNO, Moderna y Richmond Solution, entre otras, cuenta con presencia en 20 países (Portugal y 19 países en Latinoamérica). Se estructura organizativamente por países, contando a su vez con un centro corporativo que coordina y dirige la estrategia de toda la Unidad de Negocio. Por ámbito geográfico, los dos principales mercados de la Unidad de Negocio de Educación son Brasil y México, que representan el 61% del total de ingresos de explotación en 2021. Ingresos de explotación Santillana 2021 2020 Principales países (Brasil y México) 61% 59% En 2021, alrededor de 27 millones de estudiantes han utilizado contenidos educativos generados por esta Unidad de Negocio, que cuenta con 2 millones de suscripciones de alumnado que estudian a través de sistemas de enseñanza integrales, flexibles y disciplinares, lo que supone un incremento respecto a 2020 del 16%. Unidad de Negocio de Media: Prisa Media Prisa Media comprende la actividad de generación y distribución de contenidos de información y entretenimiento a través de diferentes soportes/plataformas offline y online: radio hablada y radio musical (analógica y digital); prensa generalista, deportiva y económica (impresa y digital); audio podcasts distribuidos en plataformas propias y de terceros; eventos en múltiples formatos, etc. Con marcas como El País, AS, Cinco Días, Ser, Los40, Dial, Radio Caracol, WRadio o Podium Podcast, entre otras, Prisa Media cuenta con presencia en 12 países de forma directa o a través de franquicias, estructurándose organizativamente sobre ocho plataformas transversales para conseguir una gestión más ágil y eficiente, basada en la transformación digital y en la convergencia de recursos: Comercial, Digital y Tecnológica, Audio, Video Operaciones, Recursos Humanos y Talento, Legal, Marketing y Audiencias. Por ámbito geográfico, un 82,1% de sus ingresos de explotación proviene de España y el restante 17,9% se genera en el ámbito internacional. Ingresos de explotación Prisa Media 2021 2020 España 82,1% 84,4% Internacional 17,9% 15,6% El modelo de negocio se centra en la monetización de audiencias a través de dos líneas de actividad principales: la publicidad (que representa el 78% de los ingresos), cada vez más digital (25% del total de los ingresos de publicidad); y la circulación, tanto digital como en papel (14% del total de los ingresos). Estas líneas de actividad se complementan Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 149 con otras actividades como la organización y gestión de eventos o la distribución de promociones, así como la identificación de nuevas vías alternativas de generación de ingresos que se van concretando a medida que acelera la transformación digital. A diciembre de 2021, la audiencia online agregada de todos los medios digitales de Prisa Media supone 251 millones de navegadores únicos procedentes de todo el mundo. El País cuenta con más de 176.000 suscriptores totales, la Radio agrega con todas sus marcas una audiencia próxima a 22 millones de oyentes, y en el ámbito del audio se alcanzaron 34 millones de descargas y 67 millones de horas de escucha en streaming de media mensual a lo largo del año. Principales indicadores Prisa Media 2021 2020 Navegadores únicos (millones) 251 249 Suscriptores totales Oyentes (millones) Descargas (millones) TLH (Total Listening Hours) (millones) 176.760 22 34 67 130.293 22 24 56 La evolución de los indicadores principales del negocio de Prisa Media reflejan un crecimiento en un entorno que sigue afectado por la crisis derivada de la COVID-19, en línea con la hoja de ruta de transformación digital del Grupo. 5.2.2. OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS La estrategia del Grupo Prisa integra los planes estratégicos de sus unidades de negocio. Los principales objetivos en los que se concreta la estrategia en el corto, medio y largo plazo, son los siguientes: ● Crecimiento en el negocio de Educación gracias a la expansión en los mercados operados y al desarrollo continuo de los sistemas educativos, siempre preservando la calidad de la educación con centro en el alumnado y la comunidad educativa. Objetivos: o Mantener la posición de liderazgo expandiéndose en nuevos segmentos de crecimiento. o Continuar liderando la transformación digital y el desarrollo de soluciones educativas híbridas (online y offline) como parte de los sistemas de enseñanza bajo modelos de suscripción. Siempre con foco en mejorar la experiencia de aprendizaje de una manera integral. Fortalecer una oferta de calidad de productos y servicios educativos complementarios, que contribuye a robustecer la calidad del proceso de aprendizaje. o Apostar por una educación inspiradora centrada en el alumno que empodera al docente en la mejora educativa, proporcionando servicio y acompañamiento a la escuela y a las familias con la innovación y la creatividad como ejes del aprendizaje. El cumplimiento de estos objetivos estratégicos permitirá seguir incrementando ingresos, mejorar márgenes y, por tanto, incrementar la rentabilidad del negocio. Al mismo tiempo, el crecimiento del componente digital de nuestros proyectos y el uso de Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 150 papel de origen mayoritariamente sostenible, permiten reducir el impacto medioambiental del negocio. Además, el negocio de Santillana, con su apuesta por la educación de calidad, seguirá contribuyendo firmemente al impulso de la igualdad, la formación y el respeto a los derechos humanos, en línea con los ODS. ● Aceleración de la transformación digital en el negocio de Prisa Media, refuerzo del liderazgo de las marcas y mantenimiento de las mismas como referencia en información y entretenimiento de calidad. Objetivos: o Proporcionar entretenimiento y garantizar información de calidad a la sociedad generando una visión objetiva, contrastada, diversa, crítica e inclusiva de la realidad de los acontecimientos. o Seguir reforzando el posicionamiento de liderazgo de las marcas y propiedades digitales de Prisa Media, ampliando su impacto y alcance (global) para seguir incrementando cuotas de mercado. o Expansión de las audiencias digitales en España y Latinoamérica. o Acelerar la transformación digital desde los modelos offline hasta los modelos digitales multimedia orientados y focalizados en el usuario. o Fortalecer la estrategia comercial con diversificación de propuestas comerciales y seguir impulsando las diferentes vías de monetización. El cumplimiento de estos objetivos estratégicos permitirá seguir incrementando ingresos, mejorar márgenes y, por tanto, incrementar la rentabilidad del negocio de Prisa Media; mientras la aceleración en la transformación digital contribuirá a reducir el impacto ambiental (reducción de emisiones de CO 2 , menor consumo de papel, tintas y demás materiales ligados al papel). Y el foco en la calidad de la información y el entretenimiento seguirán contribuyendo al desarrollo de una sociedad más diversa, inclusiva e informada, en línea con los ODS (ODS). ● Mejora de la estructura de balance consolidado del Grupo. Objetivos: o Foco en el desapalancamiento progresivo de la compañía para alcanzar una estructura de deuda sostenible. o Mejora de la eficiencia y control de costes maximizando la generación de caja. Una situación financiera sostenible y un mejor perfil de generación de caja del Grupo facilitará, así mismo, la asignación directa de cada vez más recursos para la contribución a los ODS, como ya viene haciendo la compañía durante los últimos años. El Grupo Prisa ha intensificado durante el año 2021 la comunicación con Agencias de Rating e índices de sostenibilidad mostrando así un claro compromiso en la introducción a futuro, de criterios ESG (criterios ambientales, sociales y de gobernanza por sus siglas en inglés) en todos los instrumentos financieros de la compañía. Actualmente forma parte de los siguientes índices: MSCI, Sustainalytics, FTSE4Good y ESG Climate Risk (Moody's). El impulso a los ODS, es un objetivo estratégico del Grupo y de sus Unidades de Negocio, a través de la gestión responsable del medio ambiente, el compromiso con la sociedad y profesionales de la compañía, y con un modelo de gobierno transparente que Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 151 garantice la gestión ética y responsable que preserve los derechos humanos. En este sentido, cabe mencionar algunas iniciativas puestas en marcha que han permitido: ● Un mayor compromiso con la diversidad: un 35,8% del Consejo de Administración de Prisa son mujeres (3 nuevas consejeras nombradas en 2021). ● Alineación con los ODS impulsada con la campaña de Comunicación “Deja Buena Huella” , con más de 77 millones de impresiones en España y Latinoamérica, a través de 4 canales de difusión, alcanzando un CTR ( Click Through Rate , número de clics que obtiene un enlace respecto a su número de impresiones) del 0,23%, estando la media del mercado en un 0,15%. ● Avance en el compromiso con el consumo de energía renovable y la eficiencia energética: o 100% de energía renovable en España desde julio 2021. o 100% operativa la planta de autogeneración fotovoltaica situada en el edificio de Miguel Yuste (Madrid) que ha producido durante el año 2021 142 MWh de energía limpia. o Las principales instalaciones de España operan con tecnología de iluminación eficiente. Con la creación en septiembre del 2021 del Comité de Sostenibilidad, el Grupo Prisa reafirma su compromiso con la sostenibilidad, asumiendo este Comité el papel de organismo coordinador, y asegurando que la futura estrategia de sostenibilidad se ejecuta de manera ordenada y eficiente. Así mismo se hace constar que en febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa ha acordado la constitución de una Comisión de Sostenibilidad, integrada por 5 consejeros, cuyas competencias han quedado reguladas en el Reglamento del Consejo de Administración. 5.3. GESTIÓN DEL RIESGO Sistemas de gestión de riesgos y control interno Para realizar un seguimiento permanente de los riesgos más significativos, incluidos los fiscales, Prisa tiene establecido un Sistema de Gestión de Riesgos, que tiene como fin conocer y controlar los riesgos a los que se expone el Grupo y que pudieran afectar al cumplimiento de los objetivos definidos en el Plan Estratégico y de sus negocios. A este Sistema se refiere la Política de Control y Gestión de Riesgos del Grupo Prisa, aprobada por el Consejo de Administración en noviembre de 2020, en la que se identifican los principales riesgos del Grupo que engloba en cuatro categorías: riesgos relacionados con la situación financiera, riesgos estratégicos y operativos, riesgos no financieros y riesgos reputacionales. Esta política establece el marco de referencia para el control y la gestión de los riesgos asociados a la actividad del Grupo, con el objeto de controlar, mitigar y gestionar Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 152 cualquier amenaza para el cumplimiento de los objetivos definidos y facilitar la ejecución adecuada de la hoja de ruta estratégica. Por otro lado, el Grupo posee un Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF), desarrollado inicialmente a partir del marco metodológico de COSO 1992, que fue adaptado durante el ejercicio 2014 al nuevo marco de COSO 2013. Así mismo, para la gestión de los riesgos penales, El Grupo Prisa cuenta con un Modelo de Prevención y Detección de Delitos en España y se han desarrollado modelos de cumplimiento normativo en los principales países en los que está presente el Grupo, Brasil, México y Colombia. En el contexto de los modelos de cumplimiento se analizan, entre otros, los riesgos medioambientales, de relaciones laborales y de corrupción y soborno asociados a las distintas actividades y operativas de negocio. Para cada uno de estos riesgos, el Grupo define, en función de su impacto en los negocios, actividades de control que mitigan la exposición al riesgo. Proceso de gestión identificación y detección del riesgo El Sistema de Gestión de Riesgos funciona por unidad de negocio, consolidándose dicha gestión a nivel corporativo a través de un modelo de gestión integral, entre otras herramientas específicas, enfocadas en análisis ad hoc en relación con diferentes riesgos, en función de su evolución y la evaluación que se realiza de los mismos y sus circunstancias a lo largo del tiempo. La identificación de los riesgos es realizada por las Direcciones Generales de las unidades de negocio y del centro corporativo, identificándose tanto los responsables de la gestión de cada riesgo como los planes de acción y controles asociados. Como se ha indicado, a nivel corporativo, se consolida la gestión de los riesgos a través del modelo de gestión integral, que permite obtener una visión dinámica y continuada, más adecuada para el seguimiento, el control y la gestión. En este sentido, adicionalmente a la gestión corporativa, las unidades de negocio contribuyen al buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, tienen como objetivo identificar, gestionar y cuantificar adecuadamente los riesgos que les afectan. Además, participan activamente en la definición de la estrategia de riesgos y en las decisiones sobre su gestión, velando además porque los sistemas establecidos mitiguen adecuadamente los riesgos en el marco de la política definida por el Consejo de Administración y la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento. El Grupo dispone de un mapa de riesgos como herramienta de representación gráfica de los mismos, utilizado para identificar y valorar los riesgos de las actividades de los negocios y del Grupo. Anualmente, la Dirección de Auditoría Interna agrega y homogeneiza los riesgos identificados por cada unidad de negocio, con objeto de elaborar los mapas de riesgos del Grupo y de los negocios. Anualmente los negocios identifican y evalúan los riesgos Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 153 no financieros elaborándose de acuerdo con esta evaluación los mapas de riesgos no financieros del Grupo y los negocios. Tanto el modelo de gestión integral, como los mapas de riesgos son reportados a la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento, la cual se encarga además de supervisar y evaluar periódicamente los sistemas de control y gestión de riesgos del Grupo, de establecer el nivel de riesgo considerado como aceptable, en atención a la aversión, tolerancia o apetito al riesgo en cada caso concreto. Riesgos relevantes monitorizados Los principales riesgos del Grupo se agrupan en las siguientes categorías ya mencionadas anteriormente: ● Riesgos relacionados con la situación financiera. 1 ● Riesgos estratégicos y operativos. 2 ● Riesgos reputacionales. ● Riesgos no financieros. En relación con los riesgos reputacionales, se identifican en esta categoría los riesgos asociados a un potencial impacto negativo en el Grupo y en sus resultados, como consecuencia de un comportamiento que no cumpla con las expectativas del mercado y de los distintos grupos de interés, incluyendo las conductas relacionadas con la corrupción. En relación con los riesgos no financieros, estos quedan englobados dentro de cuatro grandes categorías alineadas con los ámbitos que describe la Ley 11/2018 de información no financiera y diversidad. A continuación, se detallan algunos de los riesgos que se han identificado para cada una de las categorías y el indicador de desempeño asociado al mismo: ● Gestión ambiental: riesgo de suministro sostenible o responsable de materias primas y riesgos de generación de residuos y economía circular. Los indicadores son respectivamente el porcentaje de compra de papel de origen sostenible y el papel de origen renovable o reciclado. ● Gestión social y de personal: riesgo en la capacidad de atracción y retención del talento, riesgo en la promoción de la igualdad, riesgo de corrupción y soborno. Los indicadores de desempeño son la tasa de rotación involuntaria, el porcentaje de plantilla cubierto por planes de igualdad y el número de denuncias recibidas en relación con la corrupción y soborno. ● Sociedad: riesgo de afección a consumidores y riesgo de ciberseguridad y privacidad de la información (personal propio, consumidores y cadena de 1 El detalle de los riesgos relacionados con la situación financiera se puede encontrar en la nota 3 del Informe de Gestión Consolidado del Grupo Prisa. 2 El detalle de los riesgos estratégicos y operativos se puede encontrar en la nota 3 del Informe de Gestión Consolidado del Grupo Prisa. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 154 suministro). Los indicadores de desempeño son el número de reclamaciones y quejas recibidas y los eventos de riesgo de filtración de información privada. ● Cadena de suministro: riesgo de vinculación a terceras partes sin un proceso de homologación y su indicador es el porcentaje de pagos a proveedores locales. A lo largo del presente informe, en cada capítulo, se desarrolla más información acerca de los indicadores de seguimiento y evaluación de los propios riesgos. En la tabla final de este EINF se vincula la información con los indicadores GRI Standards. 5.4. MATERIALIDAD El análisis de materialidad del Grupo Prisa tiene como finalidad identificar los temas más relevantes para la organización y para sus principales grupos de interés. Así, el estudio de materialidad permite identificar los temas que son relevantes para la organización, considerando aquellos aspectos que: o Reflejan los efectos económicos, sociales y ambientales significativos para la organización. Son aquellos aspectos que pueden generar un impacto y podrían influir de forma positiva o negativa en la capacidad de la organización de poner en práctica su visión y estrategia. o Influyen de manera sustancial en las evaluaciones y decisiones de los grupos de interés. En relación con los temas relevantes de la organización del Grupo Prisa se han tomado en consideración los estándares internacionales, normas y aspectos como: o Cuestiones de la Ley 11/2018 de información no financiera y diversidad. o Indicadores de GRI Standards (ámbitos económicos, ambientales y sociales). o Matriz de riesgos no financieros del Grupo Prisa. o Anterior estudio de materialidad del Grupo Prisa. o Los temas específicos del sector Medios y Entretenimiento del Sustainability Accounting Standards Board (SASB). o Benchmarking realizado sobre los temas materiales de organizaciones del sector. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 155 De esta manera, el resultado de la matriz de materialidad del Grupo Prisa es el siguiente: Los 30 temas relevantes para el Grupo Prisa estructurados según los seis ámbitos de la Ley 11/2018 de información no financiera, y su impacto en los ODS, reflejándolo a continuación: 5.5. GESTIÓN RESPONSABLE DEL MEDIO AMBIENTE Compromiso con la protección del medio ambiente Tal y como se establece en su Código Ético, el Grupo Prisa tiene un claro compromiso para aplicar criterios de sostenibilidad en todas sus áreas de negocio, para lo que procura una gestión cada día más eficiente de los recursos naturales y una protección adecuada Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 156 del entorno en el que opera, de manera que se minimicen los impactos ambientales negativos. Así, el Grupo mantiene un compromiso inherente con la protección del medio ambiente y la sensibilización y divulgación de las buenas prácticas ambientales en su gestión diaria, si bien es cierto que el modelo de negocio y su actividad tienen un impacto ambiental reducido. En 2021, uno de los mayores hitos en este sentido fue la aprobación de su Política Medioambiental, tras su revisión por la Unidad de Cumplimientol de Grupo Prisa y la aprobación del Secretario General y del Consejo de Administración. Dicha política define su compromiso en la materia y establece los siguientes principios fundamentales: ● Proteger el medio ambiente con el compromiso de: reducir la huella de carbono, hacer un uso sostenible de los recursos y prevenir y gestionar los residuos que genere la actividad del Grupo Prisa; cumplir con los estándares establecidos en la normativa medioambiental que le sean de aplicación en los países donde el Grupo tiene actividad; contribuir activamente a la sensibilización sobre los efectos del cambio climático y a la concienciación que fomente el respeto por la naturaleza y la protección de la biodiversidad, aprovechando sus millonarias audiencias digitales. ● Conocer y evaluar de forma continua los impactos medioambientales de Grupo Prisa para: gestionar adecuadamente los riesgos y circunstancias que los provocan; mejorar y actualizar los mecanismos diseñados para mitigarlos o erradicarlos, potenciando el uso de la tecnología sostenible transformando los negocios legacy en digitales; y apoyar iniciativas para prevenirlos o minimizarlos. ● Fomentar las mejores prácticas de gestión responsable e incorporar criterios de sostenibilidad ambiental en las tomas de decisiones sobre inversiones, así como en la cadena de suministro y en la ejecución de la actividad del Grupo. ● Difundir estos principios fundamentales, estableciendo una comunicación permanente con todo el personal y grupos de interés, promoviendo en todo momento la responsabilidad y compromiso medioambientales como una tarea participativa a todos los niveles y un asunto prioritario entre los temas editoriales; y compartiendo de forma regular y transparente los resultados y las actuaciones medioambientales realizadas. Durante el ejercicio 2021, el Grupo ha trabajado intensamente en comunicar dicha Política Medioambiental, estableciendo un plan concreto de divulgación y sensibilización sobre los diversos contenidos de la misma. Así, en el “Comunica” correspondiente al mes de mayo de 2021 se dio a conocer la Política Medioambiental y divulgándose los cuatro principios comentados anteriormente, así como su compromiso general con el Pacto Mundial de Naciones Unidas y la futura Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 157 estrategia de comunicación en materia medioambiental, alimentada del resto de cápsulas informativas mensuales y calendarizadas en 2021 de la siguiente manera: ● Junio: Reducción de emisiones de CO 2 e Impresión responsable . ● Julio: Consumo responsable de agua. ● Septiembre: Consejos sobre conducción responsable. ● Octubre: Consumo responsable de electricidad. ● Noviembre: Oficina Sostenible. ● Diciembre: Ciclo de vida del papel. En el caso de Santillana, estas comunicaciones se realizan a través del Boletín “Santillana al día” . Durante el año 2021 el Grupo ha ido materializando con acciones concretas su compromiso en materia medioambiental: ● 100% de energía renovable con certificado de Garantía de Origen (GDO) en España, desde julio de 2021. ● Autogeneración de 142 MWh de energía limpia a través de la puesta en marcha de la planta fotovoltaica situada en la sede de Miguel Yuste, en Madrid, equivalente a una disminución de 129 t de CO 2 durante el año 2021 o a plantar 176 árboles. ● Tecnología de iluminación eficiente en las principales instalaciones de España. ● Menor impacto en las emisiones derivadas de los desplazamientos a los centros de trabajo, gracias a la priorización del teletrabajo. ● Ampliación del cálculo del alcance 3 de la huella de carbono, con la incorporación de los viajes de Latinoamérica en vehículos que no son propiedad del Grupo Prisa, así como las emisiones generadas por los carriers de la señal de radio y el transporte de publicaciones en España. Sensibilización e impacto positivo Finalmente, más allá de la gestión responsable de las operaciones, recursos naturales y consumos derivados de la actividad diaria, el Grupo está convencido de que el mayor impacto positivo que puede generar es a través de la sensibilización y educación ciudadana, difundiendo en sus canales de comunicación información veraz, transparente y de opinión crítica, que aporte valor y ayude fomentar la sostenibilidad. Ejemplo de ello, son los diversos premios y proyectos con enfoque medioambiental que se llevaron a cabo en 2021, como los Premios Retina ECO , Proyecto Orígenes EL PAIS , Proyecto Otro mundo es necesario , entre otros, reforzando el compromiso y su contribución al ODS 13 Acción por el clima. Medidas de prevención Además de divulgar la Política Medioambiental y la sensibilización ambiental a nivel interno y externo, el Grupo considera el principio de precaución. Por ello, además de su política en la materia, el Grupo Prisa cuenta con garantías en su programa de seguros en distintos países para dar cobertura a potenciales impactos contaminantes accidentales y repentinos que pudieran generar las operaciones. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 158 Así, en línea con las políticas corporativas, el Grupo mantiene la selección y relación comercial con proveedores que aseguran y fomentan una gestión responsable y sostenible del medio ambiente, tanto en la compra de materiales vinculados directamente con el negocio de publicación, como el papel, como para la gestión de la recogida, reutilización o reciclaje de los residuos, para lo que cuenta con gestores autorizados. Para seguir progresando en las medidas preventivas, se mantiene la solicitud de información sobre el grado de compromiso a las diversas compañías licitadoras en los pliegos de negociación para la prestación de servicios por terceros, así como su gestión operativa y relación con la contribución a la Agenda 2030 de Naciones Unidas. 5.5.1. GESTIÓN DE RESIDUOS Y ECONOMÍA CIRCULAR El fomento de la economía circular y la adecuada gestión de residuos es muy importante para lograr los objetivos medioambientales del Grupo Prisa. Por ello, constantemente se promueven medidas de prevención, reciclaje y otras formas de recuperación y eliminación de residuos. El Grupo fomenta medidas operativas y de sensibilización dirigidas a la plantilla, para reducir la generación de residuos y seguir incorporando mejoras en su segregación, para así asegurar su correcta valorización. Las acciones realizadas en 2021 en este sentido son las siguientes. Gestión adecuada de los residuos generados Desde las Unidades de Negocio se promueve la gestión adecuada de los residuos generados, en línea con la gestión ambiental del Grupo. Así, se han gestionado y posteriormente destruidos residuos con proveedores homologados, en particular documentación confidencial, residuos selectivos como madera o chatarra y RAEE (residuos de aparatos eléctricos y electrónicos). En Prisa Media (Radio Colombia), por ejemplo, se ha llevado a cabo la destrucción certificada de 95 kilogramos de ordenadores y periféricos, y 72 kilogramos de pantallas de ordenadores, según el cumplimiento de la normativa colombiana. Además, Santillana Puerto Rico renovó en 2021 dos máquinas de impresión digital. El equipo sustituido fue puesto a disposición del proveedor para su destrucción de manera responsable y en cumplimiento con la normativa ambiental aplicable. Reciclaje de papel y cartón El Grupo Prisa fomenta acciones de reciclaje, principalmente de papel y cartón, pues son las materias primas más consumidas debido al tipo de negocio y actividad realizada. En España, el Grupo ha establecido un convenio con la Asociación Otro Mundo Es Necesario , para la recogida de residuos de papel y cartón en la sede de Miguel Yuste, en Madrid, habiéndose retirado entre noviembre y diciembre cerca de 12.100 kilogramos. Destacar que esta Asociación se dedica a favorecer la reinserción laboral de personas en riesgo de exclusión social, lo que contribuye al ODS 8, Trabajo decente y crecimiento Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 159 económico, y al ODS 10, Reducción de las desigualdades. Así, en noviembre de 2021, se logró proporcionar 60 horas de empleo directo a personas en riesgo de exclusión social. Así mismo, Prisa Media (Radio Chile) ha mantenido desde 2008 un convenio de recolección con la Fundación San José para la Adopción, por el que en 2021 se reciclaron 510 kilogramos de papel, un 70% más que en 2020. Reciclaje de otros residuos En Iberoamericana Radio Chile se han gestionado convenios con diversos organismos para el aprovechamiento y valorización de los residuos: 847 kilogramos de vidrio, latas y envases con RECILAPP, y 1.087 kilogramos de reciclaje de aparatos electrónicos obsoletos con PAÑIWE. Otras acciones Se han renovado 100 detectores iónicos de humos en distintas sedes de España, por otros con tecnología óptica y libres de la fuente de americio 241, procediéndose a la gestión de estos según RD 110/2015 sobre residuos de aparatos eléctricos y electrónicos con un gestor autorizado. En 2022 está previsto la instalación de los 40 detectores restantes, completando así el plan de renovación. 5.5.2. USO RESPONSABLE DE LOS RECURSOS El Grupo Prisa es consciente de la relevancia que tiene hacer un uso consciente y, por ende, responsable de los recursos naturales y materiales que se consumen por su actividad, para asegurar la sostenibilidad ambiental del entorno. Así, el Grupo se centra en reducir los consumos lo máximo posible y promover acciones que fomenten el desarrollo sostenible. Consumo de materias primas Tipo de material 2021 2020 Consumo total de material (t) % Material renovable y sostenible Consumo total de material (t) % Material renovable y sostenible Papel de origen renovable o reciclado 11.882 20% 17.567 35% Papel de origen sostenible (FSC o equivalente) 47.562 80% 32.553 65% Cartón 3.228 100% 2.512 100% Planchas 66 0% 62 0% Consumo total papel 3 59.444 50.120 Desde el principio de consumo responsable, Grupo Prisa ha fomentado diversas acciones en sus Unidades de Negocio. Por ejemplo, se han organizado iniciativas de 3 Los cambios reportados en el consumo de papel vienen dados por las consecuencias de la baja actividad en 2020 derivada de la pandemia de la COVID-19. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 160 reutilización de palés y cartón, reaprovechando y reutilizando estos materiales para darles más usos. Por ejemplo, en Brasil, Perú y Argentina, Santillana ha calculado tasas de reutilización en torno al 85%, que sirven como referente de buenas prácticas para el resto de los países. Así mismo, en 2021 Santillana ha alcanzado un 97% de consumo de papel certificado FSC, proveniente de bosques gestionados de manera sostenible. Destacar, por último, la utilización incremental de papel de menor gramaje (40 g. vs 42g.) en el área de prensa de Prisa Media, generando, en 2021, una reducción en el consumo de 57 toneladas. Por otra parte, se han fomentado proyectos de impresión responsable en las oficinas, para reducir progresivamente el consumo de papel y tóner, como en Radio Caracol en Colombia, donde en 2021 todas las facturas a los proveedores fueron enviadas electrónicamente. Consumo de agua Grupo Prisa consume agua mayoritariamente para su uso diario en oficina, así como los procesos de limpieza de sus instalaciones. Esta es obtenida a través de la red pública municipal correspondiente. En ningún caso se dispone de puntos de abastecimiento propios. 2021 2020 49.408 m 3 59.278 m 3 En 2021 se ha reducido el consumo de agua en un 16,65% con respecto al ejercicio de 2020. Consumo energético Aunque el Grupo Prisa mantiene diversas iniciativas para la reducción del consumo de energía, en 2021 ha habido un aumento en el consumo eléctrico con un fuerte incremento de la energía de origen renovable, derivado del componente de recuperación y vuelta a la actividad presencial tras las primeras olas de la pandemia de la COVID-19, cuya crisis causó una bajada exponencial de los valores de consumo de recursos en la actividad empresarial. Consumo eléctrico Grupo Prisa 2021 2020 Origen renovable (GWh) 22,7 5,1 Origen no renovable (GWh) 10,6 20,5 Consumo total (GWh) 33,4 25,6 Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 161 Los datos globales con relación al consumo de energía de origen renovable se resumen de la siguiente manera: 2021 2020 Uso energía renovable 68% 20% El Grupo mantiene el compromiso de un uso racional y eficiente de la energía, impulsando medidas para mejorar la eficiencia de manera continua, como: ● Puesta en marcha de la instalación de la planta fotovoltaica sita en el edificio de Miguel Yuste (Madrid) ha tenido como resultado la producción de 142 MWh de energía limpia en 2021 para autoconsumo. ● Tecnología luminaria eficiente en las principales instalaciones en España y en algunas Unidades de Negocio de Latinoamérica (Prisa Media México y Chile, y Santillana Perú, Honduras y Brasil). En la sede de Gran Vía, en Madrid, por ejemplo, se ha logrado una reducción del consumo energético de 290.000 Kwh. ● Instalación de temporizadores en zonas de tránsito, cambio de luces convencionales a led. Así como la realización de mantenimientos preventivos anuales a los equipos la reducción de equipos de aire acondicionado ha supuesto un ahorro de consumo en Santilla Perú de c. 71.353 Kwh durante el 2021. ● Política de desconexión de equipos y luminarias en oficina, en horas no operativas, con el acompañamiento de recorridos para el control y sensores de movimiento que permiten el fomento del ahorro energético. ● Campañas de sensibilización y uso eficiente de la energía. Consumo de combustibles Gas Natural Gasoil 2021 2020 2021 2020 258.264 m 3 154.732 m 3 368.407 litros 112.446 litros Respecto al consumo de combustibles, en 2021 también ha habido un aumento considerable por la vuelta de la actividad presencial, después del primer año de mayor impacto y crisis causada por la pandemia de la COVID-19. Sin embargo, se está trabajando constantemente para reducir el consumo de combustión fósil, aumentando cada vez más el consumo de energías renovables, por la compra de energía verde y la autogeneración de energía limpia, gracias a sus proyectos de plantas fotovoltaica para producir agua caliente sanitaria y, por lo tanto, reducir el consumo de gas natural. 5.5.3. CAMBIO CLIMÁTICO El Grupo es consciente del gran reto que tiene la humanidad y, en especial, el sector privado empresarial, en la lucha contra la emergencia climática. Por ello, es parte fundamental de la estrategia y objetivos en materia ambiental del Grupo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 162 Así, con relación a la minimización del impacto de la actividad empresarial del Grupo, vinculado a la emisión de gases de efecto invernadero, se han establecido las siguientes medidas: ● Fomento de acciones para ser más eficientes energéticamente y reducir el consumo de combustibles, a través de las diversas medidas explicadas anteriormente (incluyendo el impulso de las energías renovables). ● Promoción de la movilidad sostenible, con la progresiva sustitución de la flota en España por vehículos con tecnología ECO, así como fomentando desplazamientos más responsables. ● Digitalización de los negocios del Grupo, aprovechando el impulso de la transformación digital y la innovación. ● Impulso de actividades, proyectos y eventos de sensibilización que refuerzan el compromiso público de contribución de Grupo Prisa a la Agenda 2030 de Naciones Unidas como a la contribución al ODS 13 “Acción por el clima”. El premio “ Semana Española de Movilidad Sostenible por el artículo 2Carriles bici: la respuesta de las ciudades ante la pandemia” es un claro exponente. En relación con la minimización del impacto de la actividad del Grupo Prisa vinculada a las emisiones de gases de efecto invernadero, durante el año 2021 se han realizado las siguientes acciones vinculadas con el uso de energías renovables y que han tenido un impacto directo en el volumen de emisiones: ● A partir de julio 2021 El Grupo ha cerrado un contrato con Naturgy por el que el 100% de la energía que compra para sus centros de trabajo en España es de origen renovable, cumpliendo así con los principios establecidos en la Política Medioambiental. ● Adicionalmente, en algunos países de Latinoamérica, como Chile, Argentina, Colombia y Costa Rica, han comenzado a reportar su porcentaje de consumo tomando como relación el mix de generación publicado por sus respectivos gobiernos. ● Dentro del proceso de aceleración de la transformación digital en el que está inmerso el Grupo Prisa, el proyecto migración a servidores, los cambios de ordenadores de sobremesa a portátiles y la baja de servidores nos ha permitido calcular un ahorro de CO 2 de aproximadamente 177 t CO 2 /año 4 ). Huella de carbono Alcances 1 y 2 (t CO ₂ eq) 2021 2020 % variación 2021- 2020 Total emisiones Alcance 1 778 619 25,6% Total emisiones Alcance 2 3.325 5.683 -41,5% Respecto al cálculo de las emisiones de la cadena de valor (emisiones de Alcance 3), siguiendo con el objetivo marcado de mejorar en la transparencia y diligencia con 4 150 ordenadores de sobremesa a portátiles - ahorrado 1.950 kg CO 2 e/año cálculo : sobremesa (150 x 169 kg CO2e/año = 25.350) – portátil (150 x 156 kg CO 2 e/año = 23.400) = 1.950 kg CO 2 e/año 191 Servidores apagados - ahorrado 174.956 kg CO 2 e/año cálculo servidores 191 x 916 kg CO2e/year = 174.956 kg CO 2 e/año Total = 176.906 kg CO 2 e/año The Carbon Footprint of Servers-GoClimate Blog Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 163 respecto al impacto en el entorno natural, en este año 2021 se han incluido en el cálculo del mencionado alcance 3: ● Datos de viajes de Latinoamérica de Prisa Media. ● Emisiones generadas por los carriers (Axion y Cellnex) de la señal de radio en España. ● Transporte y distribución (Boyaca) de prensa en España. Huella de carbono Alcance 3 (t CO ₂ eq) 2021 2020 % variación 2021 / 2020 Avión Vuelos corta distancia 1.171 854 37% Vuelos media distancia 193 188 3% Vuelos larga distancia 768 776 -1% Tren 40 48 -17% Coche Diésel 289 82 255% Gasolina 2.697 1.403 92% Carrier (Axion, Cellnex) KWh 4.629 - - Transporte y distribución prensa Diesel 403 - - Papel 28.625 24.134 19% Total 38.814 27.484 41% Por último, durante este año 2021 se ha continuado con la monitorización del alcance de las acciones que directamente puede gestionar el Grupo sobre el impacto en el medio ambiente, y a la energía que directamente requiere para su actividad (alcances 1 y 2). Este indicador mide las toneladas de CO2 equivalentes emitidas para facturar 1 millón de euros, cuantificando qué coste en huella de carbono genera el negocio del Grupo Prisa debido a las emisiones directas que requiere para su actividad. t CO 2 eq. / 1 MM€ facturado 5 2021 2020 5,54 8,99 5.5.4. OTROS ASPECTOS Contaminación Al igual que en 2020, el uso de vehículos por parte de la plantilla del Grupo Prisa sigue siendo el principal factor de impacto directo en la contaminación atmosférica, si bien es cierto que los efectos de las políticas de teletrabajo, derivadas de la pandemia de la 5 Método de cálculo: t de CO2 eq. consolidada para alcances 1 (gas natural y gasoil) y 2 (electricidad) / Facturación consolidada anual (millón de €) Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 164 COVID-19, ha generado menos desplazamientos hacia los diversos centros de trabajo y, por tanto, un menor impacto a nivel de emisiones. Por otro lado, El Grupo Prisa mantiene la promoción de iniciativas para reducir el impacto derivado de los desplazamientos. Así, en 2021: ● Se ha mantenido la progresiva incorporación de vehículos renting sostenibles en España, alcanzando el 27% de vehículos con etiqueta ECO) versus el 16% de 2020. ● Fomento de la movilidad sostenible, facilitando la adquisición de abonos mensuales de transporte público con ventajas fiscales; mantenimiento de los puntos de recarga para vehículos eléctricos en la sede de Miguel Yuste, en Madrid 8 tomas de recarga, 2 por puesto); mantenimiento del parking de bicicletas del campus (actualmente 8 plazas). Finalmente, por el tipo de negocio, instalaciones, y su ubicación, la contaminación acústica y lumínica no son materiales para el Grupo. Protección de la biodiversidad Por el tipo de negocio de Grupo Prisa, y en base al análisis realizado en el Mapa de Riesgos no Financieros, se ha determinado que la actividad del negocio en la biodiversidad tiene un bajo impacto, puesto que la misma se desarrolla en áreas urbanas o polígonos industriales donde hay un bajo riesgo de afectación a la diversidad biológica. No obstante, en Prisa Media (Caracol Radio en Colombia), se han establecido medidas para restaurar la biodiversidad, por una actividad puntual de deforestación realizada por la necesidad de preservación de la seguridad y afectación de las transmisiones. Por ello, según instrucción de la Corporación Autónoma Regional de Cundinamarca – CAR Dirección de Infraestructura Ambiental, se reforestará otra zona, multiplicando por cuatro cada árbol talado, y asegurando el mantenimiento de esta reforestación durante tres años. Desperdicio alimentario Las empresas que prestan servicios de restauración en las instalaciones del grupo ya trabajan con procedimientos de gestión responsable en la reducción de merma de alimentos. Se les ha solicitado un plan de control del desperdicio alimentario conforme al "anteproyecto de Ley de Prevención de las Pérdidas y el Desperdicio Alimentario" de octubre de 2021. 5.5.5. TAXONOMÍA MEDIOAMBIENTAL DE LA UNIÓN EUROPEA Contexto normativo Desde la Unión Europea se impulsa El Plan de acción sobre la financiación del crecimiento sostenible, como la hoja de ruta para impulsar las finanzas sostenibles. En esta línea, se incluye la creación de la Taxonomía Europea, una herramienta que clasifica Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 165 las actividades económicas según su potencial impacto y contribución a la sostenibilidad. Con relación a la Taxonomía en su variable ambiental propone la identificación de las actividades económicas que pueden contribuir a la mitigación y adaptación al cambio climático. Y establece una serie de requisitos, que, en caso de cumplirse, permitirán calificar una actividad como sostenible, permitiendo a empresas, inversores y reguladores obtener información más uniforme respecto a las actividades que contribuyen a la consecución de los objetivos ambientales. Dicha regulación establece requisitos de reporte para las empresas que tienes obligación de publicar sus Estados de Información No Financiera. El marco regulatorio de la Taxonomía está definido actualmente por las siguientes normativas: • Reglamento (UE) 2020/852, del 18 de junio de 2020, relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles. • Reglamento Delegado (UE) 2021/2139, del 4 de junio 2021, que establece los criterios técnicos de selección para determinar las condiciones en las que se considera que una actividad económica contribuye de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, y para determinar si esa actividad económica no causa un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos ambientales. • Reglamento Delegado (UE) 2021/2178, del 6 de julio de 2021, que especifica el contenido y la presentación de la información que deben divulgar las empresas respecto a las actividades económicas sostenibles desde el punto de vista medioambiental, y la especificación de la metodología para cumplir con la obligación de divulgación de información. Este marco legislativo establece los criterios de selección para determinar las condiciones en las que se considera que una actividad económica contribuye de forma sustancial a la mitigación del cambio climático o a la adaptación al mismo, determinando también si esta actividad económica no causa un perjuicio significativo a ninguno de los otros objetivos ambientales. Requisitos de reporte derivados de la Taxonomía Según el artículo 8 del Reglamento (UE) 2020/852, para el reporte correspondiente al ejercicio 2021, es necesario facilitar el porcentaje de elegibilidad del volumen de negocios, Porcentaje de elegibilidad de las inversiones en activos fijos (Capex) y el Porcentaje de elegibilidad de los gastos operativos (Opex)En este punto se considera necesario aclarar los conceptos “actividad elegible” y “actividad alineada”. ● Actividad eligible (reportada en el presente informe): toda actividad incluida dentro del listado incluido en los anexos I (mitigación) y II (adaptación) del Reglamento Delegado (UE) 2021/2139. ● Actividad alineada: Actividades elegibles que cumplan los requisitos de contribución sustancial a, al menos uno de los seis objetivos definidos en el Reglamento, que cumplan con el principio de no causar daño significativo al resto de objetivos y que cumplan con las garantías mínimas sociales en línea Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 166 con las Líneas Directrices de la OCDE y de los Principios Rectores de las Naciones Unidas. Alcance del reporte Con relación al año 2021, el ejercicio realizado por el Grupo Prisa corresponde al análisis de elegibilidad de las actividades desarrolladas, de acuerdo con los reglamentos vigentes, y no se ha tenido en cuenta la evaluación del cumplimiento de los criterios técnicos. Este ejercicio será revisado en el año 2022, ya que previsiblemente se deberán cubrir los requisitos de alineamiento y tener en cuenta toda directriz adicional que pudiera ser emitida. La actividad económica realizada por Grupo Prisa que puede contribuir de forma sustancial a la adaptación al cambio climático es la siguiente: ● 8.3. Actividades de programación y emisión de radio Porcentaje de elegibilidad del volumen de negocios Este indicador muestra el peso relativo que presenta el volumen de negocios neto derivado de productos o servicios asociados con actividades económicas contempladas por la Taxonomía sobre el Total de Ingresos Netos. A. Actividades elegibles según la taxonomía Grupo Prisa Actividad Económica Códigos NACE Volumen de negocio absoluto (moneda) (miles de euros) Proporción del volumen de negocio (%) Actividad facilitadora (F) o de Transición (T) Emisoras de Radio J60 219.193 28,88% Emisión radiofónica Total A - 219.193 28,88% - B. B. Actividades no elegibles según la taxonomía Grupo Prisa Actividad Económica Volumen de negocio absoluto (moneda) (miles de euros) Proporción del volumen de negocio (%) Actividad facilitadora (F) o de Transición (T) Prensa 181.055 23,85% Edición de libros no educativos, plataforma on-line 358.675 47,27% Total B 539.730 71,12% Total A+B 759.058 6 100% 6 Datos totales de volumen de negocio agregados (no consolidados), es decir, incluyen operaciones intergrupo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 167 Porcentaje de elegibilidad del Capex Define la proporción del Capex (inversiones en activos fijos) que corresponde a activos o procesos asociados a actividades económicas contempladas por la Taxonomía. A. Actividades elegibles según la taxonomía Grupo Prisa Actividad Económica Códigos NACE Capex (moneda) (miles de euros) Proporción del Capex (%) Actividad facilitadora (F) o de Transición (T) Emisoras de Radio J60 5.357 11,85% Emisión radiofónica Total A - 5.357 11,86% - Actividad Económica Capex (moneda) (miles de euros) Proporción del Capex (%) Prensa 5.674 12,56% Edición de libros educativos, plataforma online 34.160 75,59% Total B 39.834 88,15% Total A+B 45.191 100% Porcentaje de elegibilidad del Opex Define la proporción del Opex (gastos operativos) que corresponde a activos o procesos asociados a actividades económicas contempladas por la Taxonomía. A. Actividades elegibles según la taxonomía Grupo Prisa Actividad Económica Códigos NACE Opex (moneda) (miles de euros) Proporción del Opex (%) Actividad facilitadora (F) o de Transición (T) Emisoras de Radio J60 201.498 29,71% Emisión radiofónica Total A - 201.498 29,71% - Actividad Económica Opex (moneda) (miles de euros) Proporción del Opex(%) Prensa 187.089 27,59% Edición de libros educativos, plataforma online 289.542 42,70% Total B 476.631 70,29% Total A+B 678.129 100% Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 168 5.6. INFORMACIÓN SOBRE CUESTIONES SOCIALES RELATIVAS AL PERSONAL 5.6.1. EMPLEO Durante el año 2021 el Grupo Prisa, en un entorno complejo tanto económico como social, que impactó especialmente al sector de medios y educación, ha acometido un proceso de reorganización tanto interna, como societaria, así como cambio en el equipo directivo de primer nivel. Con base en el nuevo perímetro societario y organizativo el Grupo adecuará a esta nueva realidad tanto los procesos como las políticas de talento y cultura. El número de personas trabajadoras del Grupo, a cierre del ejercicio 2021, distribuido por países, género y tipo de contrato es el siguiente: Contrato Indefinido + RCF (Representante de comercio fijo) Contrato Temporal, Eventual y RCT (Representante de comercio temporal) Total H M Total H M Total H M Total Argentina 75 181 256 0 1 1 75 182 257 Bolivia 18 13 31 0 0 0 18 13 31 Brasil 426 577 1.003 0 0 0 426 577 1.003 Centroamérica Norte (incluye Guatemala, Honduras y El Salvador) 74 63 137 0 0 0 74 63 137 Chile 221 166 387 0 0 0 221 166 387 Colombia 744 554 1.298 0 0 0 744 554 1.298 Centroamérica Sur (incluye Costa Rica y Panamá) 30 36 66 10 6 16 40 42 82 Ecuador 64 44 108 2 0 2 66 44 110 España 1.245 1.020 2.265 51 64 115 1.296 1.084 2.380 México 329 384 713 0 0 0 329 384 713 Puerto Rico 13 11 24 0 0 0 13 11 24 Paraguay 10 15 25 0 0 0 10 15 25 Perú 43 51 94 41 49 90 84 100 184 Portugal 4 5 9 0 0 0 4 5 9 Rep. Dominicana 61 38 99 0 0 0 61 38 99 Uruguay 9 14 23 0 0 0 9 14 23 USA 16 8 24 0 0 0 16 8 24 Venezuela 5 5 10 0 0 0 5 5 10 Total 3.387 3.185 6.572 104 120 224 3.491 3.305 6.796 Del anterior desglose se desprende que el 95% del total de la plantilla de Grupo Prisa tiene contrato fijo y un 5% temporal (igual que en 2020). Los hombres representan el 51% de la plantilla total frente al 49% de mujeres (frente al 52% y al 48% del año 2020). Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 169 El desglose por Unidad de Negocio se presenta a continuación: 2021 Hombres Mujeres Santillana 45% 55% Prisa Media 57% 43% Grupo Prisa 51% 49% A cierre de ejercicio, el 98% de la plantilla está trabajando con una jornada completa frente al 74% del año 2020, cuando gran parte de la plantilla de España estaba afectada por un Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) vinculado a la COVID- 19. En el 2021 se han restablecido las condiciones de jornada ordinaria y se ha vuelto a los porcentajes de años anteriores. La distribución por género y categoría profesional comparando los ejercicios 2021 y 2020 es la siguiente: 2021 2020 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Directivos/as 167 106 273 186 109 295 Mandos intermedios 557 428 985 546 446 992 Otras personas empleadas 2.767 2.771 5.538 2.958 2.840 5.798 Total 3.491 3.305 6.796 3.690 3.395 7.085 La edad media de los hombres es un 3,6% superior a la media de las mujeres del Grupo, situándose la media del Grupo en 42,8 años frente a los 43,1 años del ejercicio 2020. El 11% de las personas trabajadoras tienen menos de 30 años, 64% entre 30-50 años, siendo los mayores de 50 años un 25% de la plantilla. La comparativa de edades medias por género es la siguiente: Hombres Mujeres Total Media de edad del Grupo 2021 43,5 42,0 42,8 Media de edad del Grupo 2020 43,8 42,2 43,1 La distribución de las personas trabajadoras del Grupo por origen geográfico y edad media es la siguiente: 2021 2020 España 45,7 45,6 Latinoamérica 41,7 41,6 Portugal 49,1 48,1 Total 42,8 43,1 Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 170 La distribución por tramos de edad y categoría: 2021 2020 Menos de 30 años Entre 30-50 años Más de 50 años Menos de 30 años Entre 30-50 años Más de 50 años Directivos 0% 2% 2% 0% 2% 2% Mandos Intermedios 0% 9% 6% 0% 8% 6% Resto de personal 11% 53% 18% 10% 54% 18% Total 11% 64% 25% 10% 65% 25% Las principales áreas de negocio, en términos de plantilla, son Prisa Media, con un 51% (52% en 2020) y Santillana, con un 48% (47% en 2020), con la siguiente distribución por género: 2021 2020 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Santillana 1.489 1.793 3.282 1.517 1.808 3.325 Prisa Media 1.983 1.484 3.467 2.137 1.538 3.675 Resto plantilla 19 28 47 36 49 85 Total 3.491 3.305 6.796 3.690 3.395 7.085 La variación de plantilla final del Grupo entre los años 2021 y 2020 es de un -4% derivado principalmente de la venta de Distasa, Radio en Argentina, y dimensionamientos en el resto de las estructuras, que se ven compensados por la contratación laboral principalmente en México derivada de la nueva normativa local. La tasa de rotación voluntaria (medida como bajas voluntarias sobre plantilla media) es de un 8,0 % frente al 5,6% del 2020 focalizada fundamentalmente en Latinoamérica (77% sobre el total de bajas indemnizadas), mientras que la tasa de despidos se sitúa en un 9,7% frente al 4% del año 2020 (medida como bajas indemnizadas sobre plantilla media), asociada fundamentalmente a bajas por renovación de la plantilla en la mayoría de los países y dimensionamientos. Los despidos medidos como bajas indemnizadas del Grupo han sido un 50% hombres y 50% mujeres, de los que el 62% se han producido en personas trabajadoras de entre 30 y 50 años. El 21% corresponde a personal directivo y mandos intermedios, mientras que el 79% corresponde al resto de personal. Hombres Mujeres Total Directivos y Mandos intermedios 77 62 139 Resto de personal 263 275 538 Total 340 337 677 Las bajas voluntarias del Grupo tienen un componente de un 46% hombres y un 54% mujeres. El 67% se han producido en personas trabajadoras de entre 30 y 50 años. Por otro lado, la retribución media total del Grupo considerando todas las categorías profesionales es de 30 miles de euros, siendo la de los hombres 33 miles de euros (+11% respecto a la media) y la de las mujeres 26 miles de euros (-11% respecto a la media). Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 171 La evolución de los dos últimos ejercicios es (en euros): 2021 2020 Retribución media 29.754 28.485 El Grupo Prisa ha realizado otro ejercicio para el cálculo de la brecha salarial que existe en sus diferentes categorías profesionales, en línea con lo reportado en 2020. En dicho cálculo, se ha ponderado relativamente la retribución media y el peso de cada categoría, obteniendo un dato acumulado del 7,3% en 2021, frente al 10,7% de 2020. Según Eurostat (2019), la brecha salarial entre hombres y mujeres en la Unión Europea fue de un 14,1% frente al dato reportado en Grupo Prisa. Ahora bien, este año, en línea con la guía facilitada por el Instituto de la Mujer y para la Igualdad de Oportunidades para el cálculo de la brecha salarial, se ha realizado dicho cálculo con la siguiente fórmula: Brecha salarial = (salarios hombres - salarios mujeres) / salarios hombres 100 2021 2020 Hombres Mujeres Brecha Hombres Mujeres Brecha (euros) (%) (euros) (%) Personal Directivo 139.712 94.683 32,23% 147.908 83.886 43,29% Mandos intermedios 54.214 44.454 18,00% 55.195 42.729 22,58% Personal técnico 26.000 23.721 8,76% 24.201 22.393 7,47% Otro personal 11.814 12.858 -8,83% 12.478 11.755 5,80% Total 32.889 26.373 19,81% 31.947 24.722 22,62% Como se puede observar, la brecha global calculada produce una desviación importante debido a que la mayor brecha salarial se concentra en los cargos directivos, muy superiores al resto de categorías y, además, formados por una minoría de empleados. En cambio, mediante la ponderación de los salarios en función del número de personas que conforman cada categoría, se obtiene un porcentaje menor. 7 En materia de integración de discapacidad en el empleo, el Grupo Prisa, en lo referido a España, tiene suscritos convenios de colaboración con Centros Especiales de Empleo para la prestación de determinados servicios (limpieza fundamentalmente) así como otros mecanismos de colaboración establecidos en nuestro ordenamiento jurídico (donaciones a centros especiales de empleo). Adicionalmente, el Grupo ha tenido contratadas a 26 personas con discapacidad igual o superior al 33% (23 en 2020) con la 7 La información relativa a la remuneración de consejeros y directivos se especifica en las notas 21 “Operaciones con partes vinculadas” y 22 “Retribuciones y otras prestaciones al consejo de administración” de la memoria consolidada adjunta. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 172 siguiente distribución por origen geográfico: 2021 2020 España 13 15 Resto 13 8 Total 26 23 En materia de discapacidad, en Latinoamérica existen diferentes normativas aplicables a cada uno de los países cumpliendo el Grupo con la normativa vigente en cada uno. En los países con mayor presencia, Brasil, Colombia y México, la normativa local está fundamentalmente orientada al acondicionamiento de las instalaciones y sistemas de organización del trabajo para las personas con discapacidad, así como la adecuación y accesibilidad a las instalaciones. 5.6.2. ORGANIZACIÓN DEL TRABAJO En España, la plantilla cuenta con beneficios sociales, seguro de vida y accidentes, cobertura por incapacidad o invalidez y complementos por maternidad o paternidad. En términos generales, las empresas del Grupo Prisa en España no distinguen entre jornada completa o parcial o entre contrato fijo o temporal para acceder a los beneficios sociales. Derivado de la continuación de las medidas enfocadas en la preservación de la salud y la seguridad en el trabajo por la pandemia de la COVID-19, El Grupo Prisa ha continuado facilitando y priorizando el desarrollo del trabajo de los profesionales desde sus domicilios con un modelo de organización del trabajo flexible y eficiente. En España, el grupo cuenta con una política de desconexión digital para Santillana y otra propia para Prisa Media. Adicionalmente, dicha política está siendo objeto de adecuación para cada medio, dentro de los procesos de renegociación de convenios colectivos. La práctica totalidad de los convenios colectivos de aplicación de las distintas sociedades en España recoge jornadas que se sitúan por debajo de la jornada máxima legal (40 horas en cómputo semanal). Por otro lado, en caso de realización de horas extraordinarias con carácter excepcional, estas son compensadas según lo establecido en algunos de los convenios de las empresas que realizan su actividad en España. En algunos convenios de las empresas que realizan su actividad en España se recoge que la realización de horas extraordinarias se compensará con días de libranza. Por otra parte, la distribución de la jornada, tanto en España como en Latinoamérica, incluye prácticas de horarios flexibles de entrada y salida, así como adaptación de horarios y jornadas intensivas en determinados momentos del año (verano, Navidad y Semana Santa). Esta distribución irregular del tiempo de trabajo se establece por acuerdo entre el ámbito de los distintos departamentos y/o representación legal de los trabajadores. Para algunas sociedades en España, se han mantenido medidas favorecedoras de la conciliación entre la vida personal y laboral, mencionadas a continuación: Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 173 • Aprobación de reducción de jornada, sin necesidad de que exista guarda legal. • Horarios flexibles en aquellas sociedades y áreas no sujetas a turnos establecidos, como puede ser jornada de verano. • Bajas por paternidad/maternidad, retribuidas con el 100% del salario. • Cheque guardería a través del Plan de Retribución Flexible para las personas trabajadoras que lo soliciten. Este programa se continúa desarrollando en algunas de las sociedades en España, con el catálogo de productos que permite la normativa. • En el caso de Latinoamérica la práctica más común en los distintos países es la aplicación de flexibilidad horaria. En el Grupo no hay litigios en materia de conciliación y organización del trabajo, no teniendo conflictividad en esta materia. Por otra parte, las horas y tasa de absentismo del Grupo son las siguientes: Tasa de absentismo 8 1,47% Total días perdidos 25.236 5.6.3. SALUD Y SEGURIDAD Fomentar la cultura preventiva entre todas las empresas que conforman el Grupo sigue siendo un objetivo principal. Destaca el compromiso de integrar la prevención de riesgos y salud laboral en el sistema general de gestión de las empresas. Grupo Prisa tiene un departamento de Prevención de Riesgos Laborales en España encuadrado en el área de Recursos Humanos y realiza de forma continuada en las empresas del Grupo la identificación de factores de riesgo psicosocial que puedan suponer un riesgo para la salud del personal. En Latinoamérica se han constituido comités de seguridad e higiene en diversos países. Este año, que ha seguido afectado por la pandemia, el Grupo Prisa ha continuado enfocado en las medidas preventivas y de asesoramiento en materia COVID-19 a nuestros trabajadores, y se han mantenido las políticas, procedimientos y recomendaciones aplicados desde comienzo de la pandemia en marzo del 2020 orientadas a salvaguardar la salud de todas las personas trabajadoras y colaboradoras. El Grupo Prisa continúa haciendo un esfuerzo de cara al mantenimiento de la normalidad en sus actividades en ambas Unidades de Negocio, poniendo a disposición de los trabajadores los medios necesarios para desarrollar mayoritariamente su trabajo profesional desde sus domicilios. Los trabajadores han seguido utilizando fórmulas de interrelación que les han permitido mantener el sentido de pertenencia al grupo y optimizar el trabajo a distancia. 8 Índice de absentismo: (N.º total horas de absentismo / N.º total horas teóricas trabajadas) x 1000 Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 174 En España, todas estas comunicaciones se realizan a través de “ Comunica”, una herramienta de comunicación corporativa dirigida a la plantilla, con un variado contenido que versa desde las recomendaciones para la prevención de la salud, noticias sobre las actividades que realiza el Grupo, píldoras formativas online, conferencias de apoyo emocional y resiliencia, actividades para fomentar la conciliación familiar y la desconexión digital, y la difusión de proyectos con alta participación de las personas trabajadoras. Así mismo, el Grupo Prisa ha centrado gran parte de sus esfuerzos en continuar con la prevención de la salud, estableciendo políticas de seguridad y de aislamiento en los puestos de trabajo, cuestionarios de control y test a las personas trabajadoras, seguimiento de los afectados, etc. y optimizando procesos a través de herramientas digitales. Durante este año 2021 se han registrado 15 accidentes de trabajo en todo el Grupo Prisa (7, hombres, 8, mujeres), un 77% menos que los registrados en el 2020 (67). Los principales índices de medición en materia de seguridad y salud del Grupo son los siguientes: Índice gravedad Índice de frecuencia Hombres 0,08 0,99 Mujeres 0,07 1,19 Total 0,07 1,09 Índice de gravedad: (N.º jornadas perdidas / N.º de horas trabajadas) x 1.000 Índice de frecuencia: (N.º total de accidentes con baja / N.º total de horas trabajadas) x 1.000.000 En el ámbito de la accesibilidad a los centros de trabajo, el Grupo tiene adecuadas sus instalaciones según la normativa aplicable en cada país. No ha habido ningún litigio en materia de accesibilidad o mecanismos de queja por carencia de estos en las sedes de trabajo. 5.6.4. RELACIONES SOCIALES Los convenios colectivos en vigor suponen mejoras sobre las condiciones de trabajo y empleo, en relación con los mínimos de derecho necesarios de cada legislación. Con carácter general los procedimientos de información, representación y consulta con los trabajadores se recogen y regulan en los diferentes convenios colectivos y se articulan a través de los órganos de representación laboral regulados en los mismos. En todas las empresas existe libertad sindical, y se fomenta el diálogo social necesario para el desarrollo del negocio cumpliéndose con la normativa laboral aplicable. Los empleados del Grupo, dada su dispersión geográfica, están sujetas a normativas ligadas a convenios en algunos países, mientras que en otros quedan bajo un paraguas normativo local, ya que no existe la figura del convenio laboral. En este sentido, en España el 95% de las personas trabajadoras están sujetas a convenios, quedando fuera de convenio únicamente colectivos muy específicos de alta dirección y directivos (en el caso de Santillana, los directivos están sujetos a convenio, salvo la alta dirección). Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 175 En Latinoamérica, dependiendo del país, los trabajadores están cubiertos por convenios colectivos, gremiales o sectoriales, o en su caso, como en Colombia Santillana en el que se aplica reglamentaciones internas de trabajo. 5.6.5. FORMACIÓN La plantilla tiene a su disposición una oferta formativa online a través de Prisa Campus ( plataforma online propia). En esta plataforma de formación se encuentran disponibles las acciones formativas que se imparten en las distintas sociedades. En Santillana aparte de este canal, el grueso de las formaciones son gestionadas desde los países y el corporativo. En España, el Grupo pone a disposición de los empleados por medio del Plan de Retribución Flexible la posibilidad de contratar cualquier formación siempre que la misma esté relacionada con la actividad de su puesto, así como formación en el aprendizaje de idiomas (inglés y portugués). Esta modalidad de formación no se considera retribución en especie y por lo tanto está exenta de tributación. En Santillana, dentro de su propio Plan de Conciliación, España tiene un apartado para poder pedir un permiso no retribuido de 3 a 9 meses para todos los trabajadores, para la realización de un curso de formación que guarde relación con el puesto. Durante el año 2021 se han realizado 41.267 horas de formación frente a las 33.140 horas realizadas durante el año 2020, computando las horas con criterios homogéneos. Horas de formación 2021 2020 Santillana 31.170 22.781 Prisa Media 9.950 9.080 Corporativo 147 1.279 TOTAL 41.267 33.140 En 2021, el 74% de las horas se han impartido en Santillana y el 26% en Prisa Media y Prisa (Corporativo). En el año 2020, el 80% de las horas se impartieron en Santillana y el 20% restante en el resto del Grupo. En relación con la distribución de las horas de formación según la responsabilidad de las personas empleadas, el 5% de las horas de formación se han invertido en personal directivo (frente al 12% del año 2020), el 24% en mandos intermedios (mismo porcentaje que en el año 2020) y el 80% en el resto de personal (frente al 64% del año 2020). En cuanto a la distribución de las horas de formación según territorio, en España se han invertido el 17% de las horas de formación (13% en el 2020) y el 83% restante se ha invertido en el resto de las zonas geográficas donde opera el Grupo (87% el año 2020). 5.6.6. IGUALDAD La igualdad de oportunidades entre mujeres y hombres es uno de los objetivos fundamentales de la Estrategia de Sostenibilidad del Grupo Prisa. Por ello, el Grupo está trabajando en desarrollar e implementar los mecanismos acordes en la materia y alcanzar los objetivos en los próximos ejercicios. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 176 Además, la plantilla de Grupo Prisa es diversa en los aspectos geográfico, cultural, de género y de edad. Prueba de ello son las siguientes afirmaciones: ● Presencia de personas trabajadoras en 23 países. ● Más de 32 nacionalidades distintas. ● Plantilla equitativa entre mujeres y hombres. A cierre del ejercicio 2021, en Grupo Prisa emplea a un 51% de hombres y 49% de mujeres. ● La edad media del Grupo es en 2021 de 42,8 años (43,5 años los hombres y 42,0 años las mujeres). Por otro lado, dentro de los convenios colectivos aplicables a las distintas empresas en España, se recogen apartados específicos sobre la igualdad de trato y de oportunidades entre hombres y mujeres, protocolos de actuación en caso de acoso y otras medidas que fomentan la igualdad en todos los ámbitos. Concretamente, en el convenio de Prisa Radio, hay un apartado denominado “Plan de Igualdad del Grupo Prisa Radio” donde se incluyen medidas tendentes a fomentar la igualdad de trato y de oportunidades entre hombres y mujeres tanto en materia de selección, promoción y desarrollo profesional, como en formación y conciliación de la vida familiar y profesional. El convenio de Ediciones El País también contiene un apartado llamado “Plan de Igualdad y Conciliación” donde se recogen, entre otros, los objetivos de conseguir una representación equilibrada de la mujer en el ámbito de la empresa y acceso de la mujer a puestos de responsabilidad. Santillana firmó en 2020 el Plan de Igualdad 2020-2024 aplicable a las personas trabajadoras en España. Así mismo, tras los cambios societarios operados por la fusión de las Unidades de Negocio de Medios, se está trabajando en la elaboración de un nuevo Plan de Igualdad, avanzando de manera adecuada en la negociación de los convenios colectivos, descripciones de los puestos de trabajo y en el desarrollo del diagnóstico de las Unidades de Negocio. Así mismo, en materia de acoso, el Grupo tiene un procedimiento de comunicación y actuación de daños psicosociales aplicable a las personas trabajadoras. Además, en Media España se ha presentado a la Representación Legal de Trabajadores un protocolo contra el acoso sexual y laboral que rige de manera general para todas las empresas. 5.6.7. DIVERSIDAD EN LA COMPOSICIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN El Consejo de Administración 9 de Prisa está integrado por 14 consejeros, todos ellos profesionales con alta cualificación y honorabilidad profesional y personal, con capacidades y competencias en distintos ámbitos y sectores de interés para el Grupo, y con procedencia de distintos países, en aplicación de los principios previstos en la Política de Diversidad en la composición del Consejo de Administración y de selección de consejeros y en el Reglamento del Consejo de Administración. Los consejeros cuentan 9 En el apartado 4 del Informe de Gestión Consolidado y en el IAGC, se detalla la composición del Consejo de Administración que, a 31 de diciembre de 2021, estaba integrado por 14 consejeros: 2 consejeros ejecutivos, 6 consejeros dominicales y 6 consejeros independientes. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 177 con distintos perfiles académicos y una destacada trayectoria profesional (ver perfil y nota biográfica en www.prisa.com ). Los principios y objetivos de la Política de Diversidad en la composición del Consejo de Administración y de selección de consejeros de la Sociedad pueden resumirse en lo siguiente: ● Diversidad en la composición del Consejo en su más amplio sentido (conocimientos, experiencias, procedencia, edad y género), con especial énfasis en la diversidad de género, en relación con lo cual: (i) se fomentará que la Sociedad cuente con un número significativo de altas directivas y ii) el objetivo es que antes de que finalice el año 2022 y en adelante, el número de consejeras represente, al menos, el 40% del total de miembros del Consejo de Administración, no siendo con anterioridad inferior al 30%. ● Adecuado equilibrio en el Consejo en su conjunto, que enriquezca la toma de decisiones y aporte puntos de vista plurales al debate de los asuntos propios de su competencia. La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo de Prisa (CNRGC) ha realizado, en enero de 2022 la verificación anual del cumplimiento de la Política de Diversidad en la composición del Consejo de Administración y de selección de consejeros, concluyendo que la composición del Consejo de Administración de Prisa es razonablemente diversa en cuanto a conocimientos, experiencias, procedencia, género y edad de los consejeros, existiendo un equilibrio positivo en su conjunto. La CNRGC ha verificado que, durante el ejercicio 2021, se han tenido en cuenta los principios, objetivos y procedimientos previstos en la Política de Diversidad en la composición del Consejo de Administración y de selección de consejeros, en cuanto a las propuestas de nombramiento y reelección de consejeros, así como de elección de cargos. Se destacan las actuaciones realizadas para reforzar la presencia de mujeres en el Consejo de Administración ya que durante el ejercicio 2021 se han incorporado 3 nuevas consejeras, contando ahora con 5 consejeras, que representan el 35,8% del total de sus miembros. Las consejeras tienen una notable presencia en los órganos de la Compañía: Dª Beatrice de Clermont-Tonerre es Consejera Coordinadora, Presidenta de la CNRGC y miembro de la Comisión Delegada; Dª Teresa Quirós preside la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento; Dª Carmen Fernández de Alarcón es miembro de la CNRGC; Dª María Teresa Ballester forma parte de la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento; y Dª Pepita Marín Rey-Stolle es miembro de la Comisión Delegada y de la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento. Se hace constar que en febrero de 2022 el Consejo de Administración ha acordado: i) la constitución de una Comisión de Sostenibilidad integrada por 5 consejeros, 4 de los cuales son mujeres (su Presidenta Dª María Teresa Ballester, Dª Beatrice de Clermont- Tonerre, Dª Teresa Quirós y Dª Carmen Fernández de Alarcón) y ii) la incorporación de la consejera Dª Carmen Fernández de Alarcón a la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento, en sustitución de Amber Capital. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 178 Así, en la actualidad, el peso de las mujeres en la composición de las distintas Comisiones del Consejo es muy relevante: un 100% en la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento; un 80% en la Comisión de Sostenibilidad; un 50% en la CNRGC y un 25% en la Comisión Delegada. En el IAGC se detallan los resultados del análisis realizado por la CNRGC. La CNRGC y el Consejo han puesto de manifiesto la necesidad de seguir avanzando en los objetivos en materia de diversidad de género para dar cumplimiento al objetivo recomendado por la CNMV (y recogido expresamente en la Política de diversidad en la composición del Consejo de Administración y de selección de consejeros) de que antes de que finalice el año 2022 y en adelante, el número de consejeras represente, al menos, el 40% del total de miembros del Consejo de Administración. También habrá que fomentar la incorporación de un mayor número de directivas a la organización, aunque durante el ejercicio 2021 se ha avanzado mucho en esta materia. 5.7. RESPETO DE LOS DERECHOS HUMANOS Y LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN Y EL SOBORNO 5.7.1. CUMPLIMIENTO: CÓDIGO ÉTICO, UNIDAD DE CUMPLIMIENTO, CANAL DE DENUNCIAS El Grupo Prisa está comprometido con el cumplimiento riguroso de toda la normativa que le aplica y con los principios y normas de conducta que se incluyen en su Código Ético, que es el pilar sobre el que se construye todo su modelo de cumplimiento. El Código Ético 10 del Grupo Prisa contiene el catálogo de principios y normas de conducta que han de regir la actuación de las sociedades que forman el Grupo y de todos sus profesionales, con el fin de procurar un comportamiento ético y responsable en el desarrollo de su actividad. Está accesible en español e inglés tanto en la web corporativa de Prisa (www.prisa.com), y forma parte del pack de bienvenida que se entrega a todas las personas trabajadoras en el momento de su contratación. El Código recoge unos principios éticos generales de respeto a los derechos humanos y libertades públicas, desarrollo profesional, igualdad de oportunidades, no discriminación y respeto a las personas, salud y seguridad en el trabajo y protección del medio ambiente. Así mismo, Grupo Prisa cuenta con una Unidad de Cumplimiento (UC), que en julio de 2021 pasó de ser un órgano colegiado a ser un órgano unipersonal con el nombramiento de una Chief Compliance Officer (CCO) como responsable de la función de cumplimiento normativo en el Grupo Prisa. La evolución del modelo de cumplimiento tiene como objetivo robustecer la independencia de las tres líneas de defensa de la Sociedad para la gestión de riesgos de cumplimiento y que Compliance, como promotor de una cultura corporativa ética de cumplimiento, sea una palanca adicional en la Sostenibilidad de la empresa. La CCO, como órgano con poderes autónomos de iniciativa y control depende directamente de la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento de Prisa, se encarga, entre otras 10 Se hace referencia en el apartado F.1.2 del IAGC. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 179 funciones, de velar y promover el comportamiento ético de las personas trabajadoras y profesionales del Grupo, e identificar, gestionar y mitigar riesgos de cumplimiento. 11 Además, la CCO ha asumido las funciones del Órgano de Prevención Penal previsto en el Código Penal. Las sociedades matrices de los Negocios del Grupo cuentan con sus respectivas unidades de cumplimento, que actúan de forma coordinada con la CCO. En el último trimestre del ejercicio 2021, se ha estado trabajando en la evolución del modelo de cumplimiento en los Negocios en España, en línea con el modelo de la Sociedad, para sustituir la UC como órgano colegiado por una UC como órgano unipersonal con un Chief Compliance Officer, modelo que será efectivo a partir del ejercicio 2022. El propósito de esta evolución en las Unidades de Negocio es reforzar la función de Compliance e incrementar la coordinación de los objetivos comunes de cumplimiento entre Prisa y sus filiales. A su vez, algunas sociedades filiales de las Unidades de Negocio, por su relevancia o por requerimientos de la legislación de los países en que operan, tienen constituidas unidades de cumplimiento específicas o designado un responsable de cumplimiento. En este sentido, existen responsables o Unidades de Cumplimiento en las sociedades de Brasil, México, Ecuador, Colombia y El Salvador, entre otras. Así mismo, Grupo Prisa dispone de un canal de denuncias 12 , que se encuentra accesible en la página web corporativa (www.prisa.com) a terceros, en la intranet de las personas trabajadoras y a través de un apartado de correos de Madrid, por el que cualquier persona, de forma anónima y confidencial, puede informar de cualquier irregularidad o incumplimiento tanto de normativa externa como interna. El procedimiento que regula la gestión de denuncias, vigente desde 2016, ha sido revisado en noviembre de 2021 para adaptarlo al nuevo modelo de cumplimiento. En él se regula la comunicación de irregularidades, se garantiza que no se aplicará ningún tipo de represalia sobre los denunciantes que comuniquen de buena fe presuntos incumplimientos o irregularidades, se describe el proceso de investigación, de resolución, la aplicación de sanciones (de corresponderse) y la comunicación de las decisiones adoptadas. El canal de denuncias lo gestiona la CCO del Grupo. Así, si un hecho afecta a una Unidad de Negocio, la CCO dará traslado a la UC del Negocio correspondiente para coordinar con esta su análisis. Si las UC de los Negocios reciben denuncias por otras vías lo pondrán en conocimiento de la CCO. En relación con el proceso de investigación de las denuncias, en función del ámbito, alcance y personas presuntamente involucradas, la UC de Prisa o de los Negocios valorará la estrategia de investigación a desarrollar, pudiendo seguir distintas vías incluyendo la externalización de todo, o parte de la investigación. En todo caso, en el expediente es imprescindible incluir la información detallada de todas las acciones desarrolladas. Una vez finalizada la investigación, se reflejarán las conclusiones y decisiones adoptadas con el objetivo de mitigar los riesgos y tratar de evitar que se produzcan nuevas irregularidades. Con respecto a la resolución de consultas relacionadas con el Código Ético y otros asuntos en materia de normativa interna, ética y cumplimiento, las personas 11 Descrito en el apartado F.1.2 del IAGC. 12 Descrito en el apartado F.1.2 del IAGC. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 180 trabajadoras del Grupo también disponen de un buzón de cumplimiento ([email protected]) gestionado por la CCO. Finalmente, existen buzones de cumplimiento asociados a las Unidades de Cumplimiento de cada negocio, redireccionados al buzón de cumplimiento del Grupo, a través de los cuales se pueden trasladar dudas sobre cualquier cuestión ética, de integridad, sobre el Código Ético y otras cuestiones, así como denuncias de comportamientos indebidos. En el tratamiento de las denuncias recibidas, a través de estos buzones, se sigue un procedimiento análogo al definido para las recibidas a través del canal de denuncias. En 2021 se han recibido 24 denuncias, 4 menos de las que se abordaron en el ejercicio 2020 (28). De ellas, 4 eran procedentes, 4 están en curso de las que 3 son demandas laborales y 16 carecían de fundamento. Las denuncias procedentes han supuesto en uno de los casos el despido del denunciado, en otro caso sanción laboral y en los otros dos casos compromisos de cambio en el estilo de gestión del liderazgo. 5.7.2. RESPETO A LOS DERECHOS HUMANOS Grupo Prisa manifiesta un firme compromiso con el respeto de los derechos humanos y las libertades individuales. Como muestra de ello, el Grupo es socio del Pacto Mundial de Naciones Unidas y forma parte del Comité Ejecutivo de su Red Española, y se ha comprometido con los Diez Principios con los que esta organización global promueve los derechos humanos, la lucha contra la corrupción, los derechos laborales y el cuidado del medio ambiente. El Código Ético de Grupo Prisa recoge como principio ético el respeto de los derechos humanos. En su artículo 4 se compromete a respetar y proteger los derechos humanos y las libertades públicas, la construcción de la democracia y la libertad de expresión, la preservación del entorno natural y la colaboración con el desarrollo y el bienestar de las comunidades con las que se relaciona. Así mismo, manifiesta el total rechazo al trabajo infantil y al trabajo forzoso u obligatorio, y el compromiso de respetar la libertad de asociación y negociación colectiva. Todos estos compromisos son accesibles a sus grupos de interés y al público en general. El Código Ético está publicado permanentemente en la página web corporativa de Prisa (www.prisa.com). Así mismo, el Grupo vela y promueve el comportamiento ético de sus profesionales, y realiza el seguimiento, difusión y formación del Código Ético, en el marco de su Programa de Cumplimiento y de su Modelo de Prevención y Detección de Delitos. Respecto a los sistemas de prevención de riesgos de vulneración de derechos humanos existentes en la cadena de suministro, destaca la inclusión en los procesos de contratación con sus proveedores de cuestiones relacionadas con los derechos humanos a través de las Condiciones Generales de Compra de Prisa, que están disponibles en la web corporativa. Adicionalmente en el procedimiento de homologación de proveedores se evalúa a los proveedores en materia de responsabilidad social, donde se incluye el respeto de los derechos humanos para validarlos y homologarlos como proveedores del Grupo. En el mapa de riesgos no financieros, como indicador de seguimiento en el ámbito del respeto a los derechos humanos, se toma como referencia el número de denuncias recibidas y fundamentadas. Del total de denuncias recibidas y abordadas en el ejercicio Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 181 2021, 10 quedan incluidas en el ámbito de los derechos humanos al ser fundamentalmente denuncias por acoso laboral, 5 denuncias menos que en el ejercicio 2020. Una vez analizadas, se ha concluido que de las 10 denuncias 6 no estaban fundamentadas, 1 está en fase de conclusiones sin incidencia en derechos humanos y las otras 3 se han notificado a través de demandas laborales, que están en trámite. En este sentido, no ha sido necesario aplicar el régimen disciplinario y en los casos judicializados se estará a lo dispuesto en sentencia firme. 5.7.3. LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN Y EL SOBORNO En el Código Ético se recogen los principios básicos en materia de control interno y prevención de la corrupción, regulándose aspectos como la transparencia, veracidad y fiabilidad de la información y control de registros y medidas contra la corrupción, prevención del blanqueo de capitales e irregularidades en los pagos. El 26 de octubre de 2021 el Consejo de Administración de Prisa aprobó la Política de Compliance con la que el Grupo Prisa declara su compromiso con la función de cumplimiento normativo o compliance , entendiendo que ello supone no sólo cumplir con las leyes y normas internas aplicables sino promover una cultura ética y de integridad corporativa en su actividad diaria. Así mismo refuerza su compromiso con el propósito de la empresa y los valores, principios y normas de conducta promulgados en el Código Ético. Adicionalmente, el Grupo Prisa cuenta con un curso online sobre el Código Ético, puesto a disposición de las personas trabajadoras en diciembre de 2020. A 31 de diciembre de 2021, el número de personas trabajadoras que habían realizado el curso asciende aproximadamente a 2.270 personas. En este curso se repasan los principios y normas de conducta del Código Ético y se hace referencia a la transversalidad de la función y por tanto a la necesaria colaboración de todos para minimizar los riesgos de incumplimiento y actuar de forma ética, íntegra y responsable. Los principios en materia de control interno y prevención de la corrupción se refuerzan con otras normas específicas en nuestro modelo de cumplimiento como son la Política en materia Anticorrupción, aprobada por el Consejo de Administración de Prisa en febrero de 2017, en la que se establece el compromiso del Grupo Prisa en la lucha contra la corrupción en todas sus formas, en todos los ámbitos de actuación y en todos los países en los que opera, y las Directrices emitidas para reforzar las medidas para prevenir y evitar el blanqueo de capitales provenientes de actividades delictivas o ilícitas en las empresas del Grupo. Estas normas establecen unas pautas, cautelas y procedimientos que tienen que ser observados por todos los profesionales y empresas del Grupo en el ejercicio de su actividad empresarial. Así mismo, tomando como base para su desarrollo el Código Ético y la Política en materia Anticorrupción, en octubre de 2018 el Consejo de Administración aprobó la Política de Inversiones y Financiación del Grupo Prisa, que tiene como objeto establecer el marco aplicable en relación con el análisis, aprobación y control de proyectos de inversión o desinversión y la cobertura de las necesidades financieras, control y gestión de riesgos financieros de los negocios del Grupo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 182 El Grupo Prisa cuenta también entre sus normas específicas con una Política de Regalos, que tiene como fin orientar a los profesionales y órganos de responsabilidad a tomar las decisiones correctas ante la aceptación y ofrecimiento de regalos, servicios u otras atenciones, en el marco de las relaciones comerciales del Grupo. El Modelo de Prevención y Detección de Delitos es otro de los pilares sobre los que se construye el modelo de cumplimiento alineado con los requerimientos generales de organización y gestión establecidos en los apartados 2 y 5 del artículo 31 bis del Código Penal español para las filiales españolas. Específicamente para la prevención y detección de la corrupción y el soborno, es fundamental contar con la matriz de riesgos y controles penales, estando el modelo de prevención y detección de delitos, sometido a un proceso continuo de verificación y actualización para asegurar su efectividad y el correcto funcionamiento de los controles en él establecidos. Por lo que se refiere a las medidas contempladas para prevenir la corrupción y el soborno, el Plan Estratégico de Sostenibilidad para el próximo ejercicio contempla, entre otras, acciones como realizar el lanzamiento de un curso específico sobre anticorrupción con alcance global en el Grupo y seguir promoviendo la realización del curso del Código Ético y su entendimiento. Como indicador clave para evaluar el riesgo de corrupción, en todas sus formas tanto en el sector público como el privado, se utiliza la referencia al número de denuncias recibidas y fundamentadas en los distintos ejercicios. En este sentido, de las 24 denuncias recibidas y analizadas en 2021, 5 de ellas corresponden a corrupción frente a las 8 denuncias de la misma naturaleza abordadas en 2020. De las denuncias de corrupción gestionadas en 2021, ninguna estaba fundamentada frente a las 3 que sí lo estaban en el ejercicio anterior. Por lo tanto, no ha sido necesario aplicar el régimen disciplinario. No obstante, con carácter general se han tomado medidas preventivas promoviendo la realización del curso del Código Ético y poniendo a disposición de los empleados los medios para realizar cualquier consulta sobre el tema. A su vez, el Grupo dispone de otra serie de políticas y procedimientos como medidas adicionales para prevenir sobornos y luchar contra la corrupción, entre los que destacamos los siguientes: ● Procedimiento de actuación ante las administraciones públicas. ● Procedimiento para el otorgamiento de apoderamientos, restrictivo. ● Política de viajes y gastos de representación, revisada en octubre de 2021. Por lo que se refiere al protocolo de actuación en casos de corrupción, soborno o blanqueo, se pone a disposición de los empleados, y de terceros el canal de denuncias y los buzones de cumplimiento; además en el caso de las personas trabajadoras, se les orienta a que consulten al superior jerárquico y/o a Recursos Humanos, promoviendo “la denuncia sin miedo” al prohibirse en el propio Código Ético cualquier tipo de represalia contra la persona trabajadora que denuncie, de buena fe, infracciones o potenciales conductas indebidas. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 183 5.8 INFORMACIÓN SOBRE LA SOCIEDAD El Grupo Prisa, consciente de su contribución al progreso y desarrollo de la sociedad, a través de su actividad empresarial, ejerce su labor de comunicación y educación sobre los diversos temas que preocupan a la sociedad, mantiene su compromiso con la generación de impacto positivo y promoción de acciones de carácter social, desarrolladas en colaboración con otras entidades y aliados estratégicos. El impacto directo de Prisa a la sociedad se refleja en el valor generado y distribuido en 2021. La contribución directa del Grupo es consecuencia de su actividad empresarial. Así, se detallan sus ingresos y los gastos realizados, incluyendo los pagos a la plantilla, asociados a la aportación de valor en la generación de empleo. Impacto Social de Grupo Prisa (Miles euros) 2021 Valor económico generado 754.085 Ingresos de explotación 741.168 Ingresos financieros 11.513 Resultado por el método de participación 1.404 Valor económico distribuido 743.198 Consumos 360.208 Gastos de personal 307.945 Gastos financieros 60.444 Pago de impuestos sobre beneficios 13.219 Dividendos 1.381 Valor económico retenido 10.887 5.8.1 COMPROMISO SOCIAL La acción social del Grupo es realizada de forma transversal por cada una de las Unidades de Negocio del Grupo, dependiendo de su ámbito de actividad local o regional. En total, en 2021 el Grupo Prisa realizó aportaciones por un importe de 3.717 miles de euros (1.495 miles de euros en 2020), representando las mismas el 34% del valor económico retenido en el 2021. Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro (Miles de euros) 2021 2020 Corporativo 316 263 Santillana 661 483 Prisa Media 2.740 749 Total Grupo Prisa 3.717 1.495 Las asociaciones, fundaciones y ONG con las que colabora el Grupo son muy diversas, llevando a cabo distintas iniciativas en diferentes países donde opera el Grupo, tales como Brasil, Chile, México, Guatemala, El Salvador, Honduras, Puerto Rico entre otros. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 184 Unidad de Negocio Nº de entidades 2021 Nº de entidades 2020 Prisa Media 26 5 Santillana 19 13 Corporativo 7 6 Total 52 24 De estas aportaciones, el 89% corresponden a cesión de espacios de publicidad a entidades sociales por valor de 3.309 miles de euros. A continuación, se desglosa por países y unidades de negocio las aportaciones en miles de euros realizadas durante este ejercicio. Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro desglosadas por países y Unidades de Negocio (Miles de euros) Corporativo Santillana Prisa Media Total Grupo Prisa España 316 207 2.740 3.263 Brasil - 4 - 4 Chile - 7 - 7 El Salvador - 3 - 3 Guatemala - 196 - 196 Honduras - 209 - 209 México - 32 - 32 Puerto Rico - 2 - 2 Total 316 661 2.740 3.717 5.8.2 DIÁLOGO Y COMUNICACIÓN CON LOS GRUPOS DE INTERÉS El Grupo Prisa es consciente de que el diálogo permanente con la sociedad permite conocer las necesidades, expectativas e intereses de las comunidades donde el Grupo opera, para así poder implicarse en su desarrollo y mejorar de manera continua. El diálogo y la comunicación con los grupos de interés son clave en el ejercicio de la responsabilidad del Grupo. Por ello, a lo largo de los últimos años, y con el acompañamiento del proceso de identificación y gestión de los grupos de interés, la relación con estos se refleja de la siguiente manera: Grupos de interés de Grupo Prisa Canales de comunicación Accionistas e inversores (accionistas de referencia, inversores institucionales, accionistas minoritarios, analistas) Juntas de accionistas, Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV), web corporativa, Departamento de Relación con Inversores (reuniones con accionistas e inversores, conference call de resultados, buzones electrónicos, teléfono y otros canales de comunicación) y Oficina de Atención al Accionista. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 185 Grupos de interés de Grupo Prisa Canales de comunicación Profesionales Newsletters, intranet, blog, comunicados internos, comités sindicales, canal de denuncias interno, buzón de sugerencias, etc. Usuarios (lectores, oyentes, comunidad educativa, alumnos, etc.) Webs, newsletters , redes sociales, entrevistas, concursos, encuestas, defensor del lector, buzones, atención al cliente, portales educativos, material promocional, etc. Usuarios (clientes, anunciantes, agencias de publicidad, sector Educativo) Red comercial, webs, teléfono, newsletters, material promocional, reuniones con anunciantes y agencias, etc. Sociedad (público generalista, ONG, asociaciones, fundaciones, instituciones culturales y educativas) Convenios de colaboración, foros de debate, ferias y eventos, etc. Líderes de opinión Notas de prensa, webs, e-mail, teléfono, entrevistas, reuniones, redes sociales, etc. Reguladores, administración y autoridades Web CNMV, relaciones institucionales, licitaciones, eventos, etc. Proveedores Web corporativa, teléfono, contacto directo, congresos, reuniones, e-mail, etc. Todos los grupos de interés Canal de denuncias externo 5.8.3 COMPROMISO CON EL DESARROLLO SOSTENIBLE El modelo de negocio del Grupo Prisa supone una contribución inherente al desarrollo sostenible y al progreso de las personas y de la sociedad al ofrecer educación de calidad e información veraz, independiente y responsable. Por ello, en consonancia con este objetivo, el Grupo dispone de una Política de Sostenibilidad (última versión actualizada y aprobada por el Consejo de Administración el 16 de noviembre de 2020) que, junto a su Código Ético, establece el marco de referencia para garantizar un comportamiento responsable con sus grupos de interés. Esta política es comunicada y publicada a través de la web corporativa (www.prisa.com). El Grupo refleja su apuesta por el desarrollo sostenible a través de diferentes iniciativas y proyectos alineados con los ODS para cumplir con la Agenda 2030. Se han definido cinco objetivos estratégicos para el Grupo en los que impacta a través de su compromiso social: ODS 4: Educación de calidad, ODS 8: Trabajo decente, ODS 5: Igualdad de género, ODS 16: Paz, justicia e instituciones sólidas y ODS 13: Acción por el clima. Y 4 objetivos complementarios: ODS 10: Reducción de las desigualdades, ODS 17: Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 186 Alianzas para lograr los objetivos, ODS 11: Ciudades y comunidades sostenibles y ODS 1: Fin de la pobreza Contribución de Grupo Prisa a los cinco ODS estratégicos ODS 4, Educación de calidad Por el desarrollo de su actividad, especialmente en el área de Educación, y de su papel decisivo en la sensibilización –factor clave para cumplir la Agenda 2030– de la sociedad sobre desarrollo sostenible. ODS 8, Trabajo decente y crecimiento económico En la promoción del empleo local y el fomento del crecimiento económico. ODS 5, Igualdad de género En la sensibilización sobre igualdad de oportunidades y no discriminación, articulada a través de contenidos, iniciativas y campañas. ODS 16, Paz, justicia e instituciones sólidas Por el propio desarrollo de su actividad, que fomenta el respeto de los derechos humanos y las libertades individuales, la construcción de la democracia y la libertad de expresión. ODS 13, Acción por el clima Por su importante papel de sensibilización de la sociedad sobre el cambio climático, para lo que desarrolla contenidos especializados y alianzas específicas. En 2021, el Grupo Prisa ha reforzado este compromiso con la Agenda 2030; es socio del Pacto Mundial de Naciones Unidas y forma parte del comité ejecutivo de su Red Española. Se ha comprometido con los Diez Principios con que esta organización global promueve los derechos humanos, la lucha contra la corrupción, los derechos laborales y el cuidado del medio ambiente. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 187 En este sentido, el Grupo ha participado en la campaña #apoyamoslosODS, cuyo objetivo es actuar como altavoz para conseguir un efecto multiplicador y que se conozca y trabaje la Agenda 2030. Además, forma parte de las empresas impulsoras de los Reconocimientos go!ODS, que ponen en valor proyectos de innovación que contribuyen a la consecución de los ODS. En septiembre de 2021, y coincidiendo con el sexto aniversario de la aprobación de la Agenda 2030 de Naciones Unidas, Grupo Prisa puso en marcha, de forma simultánea en todos los medios del Grupo, la campaña #DejaBuenaHuella. Con ella, el Grupo invitaba a los lectores a conocer qué pequeñas acciones pueden realizar para avanzar en la consecución de los ODS. La Agenda 2030 supone un llamamiento global, un objetivo que exige que se aprueben planes específicos en los países, instituciones y empresas, y donde la aportación individual de los ciudadanos no debe quedar fuera. Por eso, la campaña #DejaBuenaHuella apeló de forma directa a la responsabilidad individual. Así mismo, El Grupo Prisa forma parte del grupo de empresas que constituyen la Fundación SERES. En 2021 ha colaborado en la divulgación de las iniciativas de la Fundación poniendo el foco en el impacto social de las empresas y en la difusión de sus Premios SERES, un reconocimiento a las mejores actuaciones estratégicas e innovadoras que generan valor para la sociedad y la empresa. También es socio de Forética, la organización referente en sostenibilidad y responsabilidad social empresarial cuya misión es integrar los aspectos sociales, ambientales y de buen gobierno en la estrategia y gestión de las empresas. En 2021, el Grupo Prisa formó parte, como medio colaborador, del proyecto ‘JOBS 2030 – Futuro del Trabajo’, una iniciativa impulsada por esta organización que persigue avanzar en el crecimiento sostenible de la sociedad garantizando la diversidad y la inclusión en el ámbito laboral. Forética reconoció a la Escuela de Periodismo UAM-EL PAÍS como una de las 40 iniciativas empresariales de alto impacto social seleccionadas en el marco del proyecto, reafirmando su compromiso con el trabajo decente y el crecimiento económico (ODS 8), uno de sus objetivos prioritarios. En el ámbito de la educación, el Grupo Prisa forma parte de los patronatos de la Fundación Conocimiento y Desarrollo (CYD), que analiza y promueve la contribución de las universidades al desarrollo económico y social de España, y de la Fundación Princesa de Girona, que apoya a los jóvenes en su desarrollo profesional y personal. Además, colabora con la Fundación Hermes en la defensa de los principios democráticos, el desarrollo de la sociedad de la información y la defensa de los derechos digitales; y con la Fundación FAD Juventud, de la que es patrono fundador y miembro de su comisión de medios, para fomentar el desarrollo personal y social de adolescentes y jóvenes a través de la educación en actitudes positivas y de la prevención de conductas de riesgo social. En su compromiso contra el cambio climático, el Grupo colabora con el Fondo Mundial para la Conservación de la Naturaleza (WWF), la mayor organización internacional independiente dedicada a la defensa de la naturaleza y el medio ambiente. Desde 2009 Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 188 apoya La Hora del Planeta. Con esta iniciativa refuerza su contribución al ODS 13, Acción por el clima, de la Agenda 2030 de Naciones Unidas. En el campo de la innovación, investigación y desarrollo, el Grupo Prisa es patrono fundador de la Fundación Pro CNIC (Centro Nacional de Investigaciones Cardiovasculares) y participa en la divulgación de sus campañas. También forma parte como medio colaborador del Comité de Emergencia, integrado por cinco ONG (Acción contra el Hambre, Médicos del Mundo, Oxfam Intermón, Plan International y World Vision) que decidieron unirse para canalizar la solidaridad de ciudadanos y empresas en grandes emergencias humanitarias. Impacto de la actividad del Grupo en el empleo y el desarrollo local Impacto en el ODS 4, Educación de calidad y en el ODS 8, Trabajo decente y crecimiento económico El impacto de Prisa Media en la sociedad se ha materializado en 2021 en foros de encuentro en los que diferentes profesionales o estudiantes pueden reunirse y debatir sobre temas importantes para la sociedad. Destacan proyectos como El País con tu futuro , un encuentro educativo centrado en el mundo laboral y el desarrollo profesional que ayuda a los jóvenes a orientar su futuro. Las piezas publicadas en elpais.com llegaron a impactar a 51 millones de personas. La Escuela de Periodismo UAM-El País, creada en 1986, pertenece a una fundación sin ánimo de lucro integrada a partes iguales por la Universidad Autónoma de Madrid y El País. La principal actividad de la Escuela es el Máster de periodismo, por el que en 2021 han pasado 109 alumnos. La Escuela de Periodismo también ha impartido cursos temáticos a 877 alumnos. Eventos como Branding Day y Foros y Encuentros SER contribuyen a crear puntos de debate en los que personas de diferente procedencia (desde líderes hasta estudiantes y emprendedores) se reúnen e intercambian conocimientos sobre los fundamentos de la comunicación empresarial, el marketing, los medios de comunicación o el coaching. Prisa Media promueve la empleabilidad a través de la formación práctica. Las colaboraciones con universidades y escuelas se realizan en los niveles de enseñanza media y superior, en consonancia con el programa de formación establecido por el alumno y contribuyendo a la creación de un perfil más cualificado para el empleo. En 2021, la contribución al empleo local de Santillana se centró en la dinamización de toda la industria que gira en torno a los eventos y congresos organizados por la empresa, así como en el empleo que ésta ha ofrecido a personas de diversa procedencia. Santillana ofrece también programas de formación en diversas áreas a las comunidades locales para aumentar su profesionalidad y empleabilidad y promueve el empleo de jóvenes (de 18 a 26 años) sin experiencia laboral previa. Estas personas suelen tener dificultades para encontrar empleo y Santillana se convierte en su primera experiencia Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 189 laboral. Paralelamente, la empresa alimenta continuamente portales de empleo, participa en ferias de empleo y bolsas de trabajo privadas. Impacto de la actividad del Grupo en las poblaciones locales y en el territorio A continuación, se destacan contenidos y acciones sociales, culturales o medioambientales, que el Grupo Prisa ha realizado en 2021 y que tienen un impacto positivo asociado. Impacto en el ODS 4, Educación de calidad Santillana contribuyó a la sociedad a través de las numerosas iniciativas educativas que puso en marcha en 2021. En 2021, Santillana sigue acompañando a los docentes, alumnos y familias proporcionando formación virtual en gran parte gratuitas. Se realizaron más de 1.500 eventos online de formación y sensibilización a la comunidad educativa sobre distintas temáticas: uso de la tecnología educativa, nuevas metodologías de aprendizaje híbrido, gestión socioemocional de los estudiantes, la evaluación formativa, el uso e interpretación de la analítica de aprendizaje, entre otros. En Brasil, los webinars educativos transmitidos por los canales de Youtube y Facebook de Santillana alcanzaron 1.5526.950 visualizaciones. Además de la formación, la compañía centró sus esfuerzos en generar impacto social a través de tres ejes: apoyo a estudiantes con necesidades especiales, con campañas como “Libros escolares accesibles”, realizada con la asociación civil Tiflonexos (Argentina) para la creación de la primera biblioteca digital para niños con discapacidad visual; el fomento de la lectura, con acciones como la campaña nacional “Más libros. Más educación. Mejor futuro”, también en Argentina; y los congresos y publicaciones educativas, puntos de encuentro y reflexión sobre los retos de la educación del futuro. Desde los contenidos, los nuevos proyectos educativos que se han desarrollado en 2021 ya incorporan de manera paulatina los ODS de la Agenda 2030 de Naciones Unidas y la búsqueda de soluciones a los retos de la sostenibilidad. En México, el proyecto Asombro Compartir, dirigido a los alumnos de Preescolar y Primaria, incluye secuencias didácticas inspiradas en un ODS o en proyectos STEM de la NASA, del MIT, de Project Zero o de la UNESCO. En 2021 se ha dado continuidad al proyecto Propósito Santillana, creado por Santillana para impulsar su compromiso social y comunicar todas sus acciones de sostenibilidad en Latinoamérica. En este marco, la compañía ha desarrollado una campaña de comunicación interna y externa para divulgar los ODS de Naciones Unidas. La Fundación Santillana, creada en 1979, fomenta el debate y reflexión con los que contribuir a mejorar la calidad de la educación. Impacto en el ODS 16, Paz, justicia e instituciones sólidas Los medios de comunicación de Prisa Media tienen como vocación y misión presentar diariamente una información veraz, lo más completa posible, interesante, actual y de alta Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 190 calidad, de manera que ayude al lector, oyentes y usuarios a entender la realidad y a formarse su propio criterio. El País se unió en 2018 a The Trust Project , una iniciativa que nació con el objetivo de reforzar la confianza del público en los medios de comunicación a través de una mayor transparencia y rendición de cuentas. Con la creación de una serie de indicadores de confianza y estándares digitales, este proyecto trata de identificar y preponderar la información de calidad de medios rigurosos. El País está fuertemente comprometido en este camino por la transparencia por el que apuesta The Trust Project . En esta línea El País ha lanzado en 2021 la campaña Porque si somos más la oscuridad es menos, que apela al periodismo de calidad y al compromiso de los lectores para combatir la desinformación. Un lugar donde la sociedad pueda construirse a sí misma y seguir creciendo saludablemente. Los Premios Ortega y Gasset de Periodismo , creados en 1984 por El País, destacan los mejores trabajos periodísticos, publicados originalmente en español, durante el año anterior, y que ejemplifican la defensa de las libertades, la independencia y el rigor como virtudes del oficio. En 2021 se ha premiado el carácter de servicio público del periodismo durante el año de pandemia provocada por el coronavirus, sin olvidarse de otra gran crisis: la medioambiental. Los Premios Ondas , tras 68 ediciones, mantienen intacto su objetivo de reconocer e impulsar las producciones radiofónicas, musicales y televisivas que aporten elementos innovadores y mejoren la experiencia de la audiencia. En 2021 se logró una participación de 550 candidaturas procedentes de 17 países de todo el mundo. Impacto en el ODS 8, Trabajo decente y crecimiento económico Prisa Media llevó a cabo un gran número de foros, eventos o debates de carácter económico. Entre ellos destacan Foro Futuro : Observatorio de tendencias económicas organizados por Cinco Días en colaboración con el Grupo Santander donde se abordan las reformas necesarias para el mercado de trabajo y el futuro de la actividad económico- financiera. El País organizó la cuarta edición del Foro Tendencias con el objetivo de anticipar y analizar los desafíos que marcarán la política y la economía en España en 2022 o el debate Fondos europeos para la transformación en colaboración con Deloitte sobre los retos y oportunidades del programa Next Generation . Un país para... , una serie de contenidos -elaborados por El País con la colaboración de Telefónica- que ponen el foco en la recuperación postpandemia en distintos ámbitos. RETINA SQL, evento que analizó la posición de Europa y España ante los desafíos globales, la importancia de la prospectiva dentro de las organizaciones, el determinismo tecnológico y la gestión del cambio. Los Premios Cinco Días a la Innovación Empresarial se han convertido en su decimocuarta edición en un acontecimiento clave del entorno de la empresa con el reconocimiento a las iniciativas más innovadoras del sector empresarial. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 191 Cadena SER organizó actos por todo el país como la SER Recorre España para conocer de primera mano la actual situación política y social en tiempos de coronavirus y escuchar cómo se afronta el futuro desde cada uno de los territorios de España. Otros foros, como Conversa. Legado 2030: La Herencia que Dejas crean un espacio de debate y reflexión sobre diferentes ODS o I+D AGRO sobre oportunidades laborales, nuevas tecnologías, casos de éxito locales, proyectos de futuro o fondos europeos y nacionales. Impacto en el ODS 5, Igualdad de género Prisa Media, a través de Cadena Dial continuó con la campaña Diversamente Iguales. Auténticamente Libres a favor de una sociedad diversa, con igualdad de derechos y de oportunidades y coincidiendo con el Día Internacional de la Mujer y la Niña en la Ciencia, Cadena Dial puso en marcha la acción Mx=C, Mujeres por igual en la ciencia , con el objetivo de poner en valor el papel de la mujer en el sector científico. Con la promoción de las voces científicas de referencia, Prisa Media ayuda a las jóvenes a ver modelos de conducta que podrían marcar sus decisiones futuras. Otros eventos como Con Voz de Mujer entregan el micrófono a mujeres de diferentes ámbitos (político, empresarial, cultural y deportivo) para inspirar y promover una sociedad más igualitaria. 2021 se convirtió en un año en el que la investigación fue más relevante que nunca. Por eso, Premios Dial también quiso rendir un homenaje a la ciencia dando voz a mujeres científicas, ejemplos de miles de niñas a seguir, y colaborando con proyectos de investigación del CSIC. Parte de la recaudación de las entradas de la gala de su 25º edición se destinaron a los proyectos del IPNA-CSIC, centro del CSIC ubicado en Tenerife y referente a nivel mundial de desarrollo sostenible en islas oceánicas. Impacto en el ODS 13, Acción por el clima En 2021, desde Prisa Media, una serie de eventos abordaron la crisis medioambiental, entre ellos la segunda edición de Foro comprometidos: desafíos después de la COP26 . ¿Y tú qué puedes hacer por la sostenibilidad? , el ciclo de eventos denominado Emisión Cero organizado por El País y Acciona o Radar Sostenibilidad , una iniciativa de El País y Banco Santander. En estos eventos, se reúnen especialistas expertos en tecnología y medioambiente y responsables del sector empresarial para abordar el gran reto del cambio climático y encontrar soluciones. EL PAÍS RETINA organizó la primera edición de los Premios Retina Eco cuyo fin es premiar los mejores proyectos en el ámbito de la lucha contra el cambio climático y la sostenibilidad haciendo uso de la tecnología. LOS40 ha continuado con su sólido compromiso de cuidar el planeta e impulsar acciones a favor del medio ambiente. Con la campaña Sintoniza Con Tu Planeta , trata de sensibilizar y movilizar a sus oyentes y usuarios y a la opinión pública en general, promoviendo la adopción de medidas que repercutan positivamente en el cuidado del Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 192 medio ambiente a través de sus plataformas LOS40, LOS40 Classic, LOS40 Dance y LOS40 Urban. LOS40 Music Awards se han convertido en un potente altavoz para dar visibilidad a la lucha contra el cambio climático y concretamente en su edición de 2021, a la conservación de mares y océanos al celebrarse en las Illes Balears, enclave destacado por su valor natural. En esta labor de sensibilización del Grupo sobre el cambio climático, desde Santillana se han llevado a cabo distintas iniciativas, como la experiencia de intercambio virtual entre estudiantes de Secundaria de México-Colombia que debían dar respuesta al reto medioambiental “¿Qué propones para preservar y conservar los lugares icónicos de turismo en tu país?”. En algunos casos, también se promueve la protección del medio ambiente con campañas de reciclaje para apoyar a las comunidades locales. Impacto en el ODS 10, Reducción de las desigualdades Desde Prisa Media, El País organizó en Madrid y Barcelona el encuentro Otras Formas de Pensar la Ciudad: ideas contra la desigualdad para apoyar a las ciudades tras la pandemia y crear un espacio en el que se vislumbren nuevos enfoques que combinen la sostenibilidad ambiental, socioeconómica y de género con iniciativas para reducir la desigualdad y estrategias que garanticen la igualdad de oportunidades. La España Vaciada , organizado por la Cadena SER, se desarrolló a lo largo de 2021 como un foro itinerante con el objetivo de dar visibilidad al medio rural y a cómo las instituciones están afrontando el reto demográfico. Poner en valor la ruralidad de España es una forma de reducir las desigualdades gracias a la dinamización empresarial que se genera después de los encuentros. Dentro de las principales iniciativas de Santillana para reducir las desigualdades destaca la donación de material educativo como el otorgado en 2021 a bibliotecas de aula de comunidades mayas de escasos recursos en Guatemala, ejecutado por la Asociación Educadores Populares Reasentados de Quiché, así como a la ONG Dona un libro, cambia una mente , que promueve recolectas masivas de libros para crear o fortalecer las bibliotecas de centros educativos públicos hondureños. También se han realizado aportaciones económicas a la Fundación Entreculturas /Fe y Alegría , para la puesta en marcha del programa #Voyaser , que ayuda a terminar la secundaria a niñas en riesgo de exclusión social en Perú y Guatemala. 5.8.4 GESTIÓN RESPONSABLE DE LA CADENA DE SUMINISTRO (SUBCONTRATACIÓN Y PROVEEDORES) El Grupo Prisa es consciente de que, para lograr una verdadera sostenibilidad, debe gestionar y trabajar en pro de una cadena de valor responsable, con prácticas, políticas y procedimientos que vayan en consonancia con el impacto ambiental y social que tiene la gestión de esta materia por parte de sus proveedores. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 193 Por ello, desde las Condiciones Generales de Compra que el Grupo Prisa gestiona y publica en su portal de proveedores, se establecen desde el comienzo de las negociaciones pautas para la compra responsable y la incorporación de cuestiones sociales y ambientales. Además, el Grupo Prisa cuenta con un procedimiento de homologación proveedores, para la evaluación y control de los principales suministradores de las distintas compañías del Grupo en todo el mundo. En este procedimiento se recogen aspectos que cubren cuestiones como la responsabilidad social, igualdad laboral o tributaria, hasta aquellos vinculados a la prevención de riesgos laborales, lucha contra el fraude y la corrupción, así como los sistemas de gestión medioambiental que los proveedores pudieran tener en vigor. Por otra parte, debido al tipo de suministro que demandan las empresas del Grupo Prisa (cada vez más centrado en la prestación servicios), al elevado porcentaje de proveedores locales con los que se trabaja en cada país, y a que no se han detectado riesgos significativos que sugieren una inspección más detallada, no se tiene previsto realizar a medio plazo ningún tipo de auditoría a la base de proveedores actual. El Grupo Prisa se ha marcado como objetivo seguir apostando por desarrollar y generar impacto positivo en sus proveedores, promoviendo una cadena de valor local, en línea con la Agenda 2030 de Naciones Unidas y, en particular, con el ODS 8 Trabajo decente y crecimiento económico. En este sentido, el objetivo es mantener una asignación consolidada en cada agrupación de negocio, durante los próximos tres años, superior al 80% de los pagos a realizar, en proveedores que cuentan con domicilio fiscal donde se realiza la compra y la entrega del producto o servicio. De esta manera, en 2021, el pago a proveedores de todo el Grupo Prisa ha ascendido a 524 millones de euros alcanzando un 91,9% los realizados a proveedores locales (482 millones de euros). Por Unidad de Negocio, Santillana y Prisa Media cuentan con 91% y 93% respectivamente de su gasto en proveedores locales. Pagos a proveedores (millones de euros) 2021 2020 Total proveedores 524 510 Proveedores locales 482 456 Pagos a proveedores locales 2021 2020 91,90% 89,50% En el año 2021 el Grupo Prisa ha incrementado su porcentaje de proveedores homologados en medio ambiente, prácticas laborales, Derechos Humanos y aspectos sociales, pasado del 58% en el 2020 al 74% en el 2021. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 194 5.8.5 CONSUMIDORES, USUARIOS, LECTORES Y OYENTES La relación del Grupo Prisa con los clientes, usuarios lectores, oyentes y demás tipos de consumidores (profesores, alumnos o padres de alumnos en el caso de Santillana) se basa en la transparencia, y en la oferta de servicios con estándares de calidad de servicios superiores a los estándares establecidos por la normativa aplicable. Adicionalmente, en los últimos años se ha mantenido la Política de Defensa de la Competencia, que tiene como objeto describir los principios y normas de actuación generales que han de observar las empresas, el personal y los directivos del Grupo para competir en los mercados de forma leal, impulsando la libre competencia en beneficio de los consumidores y usuarios y cumpliendo la normativa de defensa de la competencia en las jurisdicciones en las que el Grupo está presente, evitando conductas que constituyan o puedan constituir una colusión, abuso o restricción de la competencia. Los negocios, actividades y las inversiones de Grupo Prisa en los ámbitos de educación, radio y prensa están sujetos a un marco regulatorio específico del sector en el que se desarrollan. Salvo en el negocio de Prensa o en algunas actividades propias del negocio de Educación, donde hay una relación directa con el consumidor y/o usuario, no es de aplicación la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios (RDLeg 1/2007 de 16 de noviembre, en su redacción dada por la Ley 3/2014 de 27 de marzo). Por otra parte, el Grupo Prisa pone a disposición de los consumidores sistemas permanentes de reclamación, como el Canal de Denuncias para terceros, accesible desde la web corporativa. Adicionalmente, las Unidades de Negocio establecen canales específicos en cada país para atender reclamaciones asociadas a los servicios prestados En España, Prisa Media cuenta con un Centro de Atención al Cliente en el que se mantiene y gestiona el canal de comunicación con los suscriptores de prensa y desde que se realiza la gestión de incidencias, a través de chat, llamadas o correo electrónico. En 2021 se recibieron 13.561 incidencias, la mayoría relacionadas con el uso/disfrute de las suscripciones. El Centro de Atención al Cliente resuelve las incidencias directamente o gestiona la resolución con los proveedores finales de los servicios o productos. Cuando es necesario escala las incidencias a otros departamentos, como es el caso de solicitudes de protección de datos que se derivan a [email protected]. Adicionalmente, El País cuenta con un Defensor del Lector. La actividad de Santillana en todos los países va dirigida a colegios, librerías, distribuidores y al consumidor final. Cada país cuenta con diversos canales de comunicación a través de los cuales se reciben reclamaciones, las cuales fundamentalmente son de tipo logístico. En 2021 se recibieron y gestionaron 8.619 incidencias. 5.8.5.1 CIBERSEGURIDAD Y PRIVACIDAD DE LA INFORMACIÓN (CONSUMIDORES, PERSONAL PROPIO Y CADENA DE SUMINISTRO) Para el Grupo Prisa la protección de la información de carácter personal se mantiene como una de las prioridades para la compañía. Los datos personales se han convertido en un activo valioso y los ataques a las brechas de seguridad pueden causar un daño considerable, por lo que uno de los requisitos básicos para una sociedad digital es contar con una ciberseguridad adecuada. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 195 Tras la publicación del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) en 2016, que entró en aplicación en mayo de 2018, el Grupo ha venido consolidando y perfeccionando sus procesos de control y aseguramiento de los datos de carácter personal, así como los derechos del consumidor en la potencial utilización de estos. Los cambios en la normativa europea han supuesto también un impulso para que las empresas del Grupo en América revisen sus procedimientos de cumplimiento de las normativas locales de protección de datos. Para el ejercicio de derechos, los usuarios y personas cuyos datos personales son tratados por las empresas del Grupo, pueden presentar sus reclamaciones o ponerse en contacto con el Delegado de Protección de Datos (DPO) del Grupo en el buzón [email protected]. Así mismo, pueden hacerlo dirigiéndose a una dirección específica de correo postal. En el caso de los servicios digitales de Prisa Media se facilita un buzón específico de correo electrónico ([email protected]) para el ejercicio de derechos. Durante el 2021 se recibieron en el buzón del DPO 5 reclamaciones de la AEPD relacionadas con ejercicio de derechos de protección de datos, todas de la Unidad de Negocio Prisa Media. Resaltar que ninguna ha supuesto sanción ni apercebimiento. Finalmente, en 2021 se han mantenido las actuaciones orientadas a incrementar la protección de la seguridad de la información potenciando la confidencialidad, disponibilidad e integridad de los tratamientos de datos, a través de las siguientes acciones: ● Evaluación de impacto en la Privacidad de Tratamientos Críticos (PIA). ● Actualización de la plataforma de gestión del consentimiento para el uso de “cookies” en páginas web y aplicaciones móviles del Grupo. ● Mantenimiento del cuerpo normativo de seguridad de la información en el que se han tenido en cuenta los derechos de los consumidores/usuarios. ● Actualización de las políticas de protección de datos y privacidad. ● Mantenimiento del proceso de homologación con los principales proveedores de servicios, en línea con el compromiso en el seguimiento y evaluación para proteger a nuestros consumidores/usuarios. 5.8.6 INFORMACIÓN FISCAL El Grupo Prisa está comprometida con los principios de responsabilidad, prudencia y transparencia en el cumplimiento de las obligaciones fiscales y en la relación con las administraciones tributarias. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 196 En línea con estos compromisos de desarrollo sostenible, responsabilidad y transparencia, su estrategia fiscal tiene como objetivo cumplir con la normativa tributaria en todos aquellos territorios en los que opera y los principios rectores del buen gobierno fiscal, colaborar con las administraciones tributarias de las jurisdicciones donde operamos, contribuir a minimizar los riesgos fiscales que pudieran surgir de su actividad y asegurar un comportamiento fiscal responsable con sus grupos de interés, sin menoscabo de la generación de valor para el accionista, evitando riesgos e ineficiencias fiscales en la ejecución de decisiones de negocio y asegurando una buena gestión empresarial. En este contexto, de acuerdo con lo establecido en la Ley de Sociedades de Capital, la máxima responsabilidad en la determinación de la estrategia fiscal en Grupo Prisa reside en su Consejo de Administración con el soporte de la Comisión de Auditoría, Riesgos y Cumplimiento. Así, el Grupo Prisa dispone de una estrategia fiscal aprobada por el Consejo de Administración en 2015, donde se recogen los valores de la organización, los principios de la estrategia, buenas prácticas tributarias y las pautas para su implementación y comunicación. Reforzando la estrategia fiscal, la organización cuenta con una Política fiscal y el Manual de funciones del modelo de prevención y detección de delitos. En la siguiente tabla, se presenta el detalle del resultado antes de impuestos consolidados, correspondiente al ejercicio 2021, incluido en las Cuentas Consolidadas, y distribuido país por país. País Miles de euros Brasil 15.479 Chile 5.461 Colombia 5.135 México 10.988 Guatemala 1.972 República Dominicana 7.177 Ecuador 1.721 Bolivia 1.204 Perú (1.137) Portugal 84 Argentina 1.045 España (135.228) Resto de países 4.533 Total (81.566) Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 197 Así mismo, el importe de los impuestos sobre beneficios pagados por dichas entidades en el ejercicio 2021 asciende a 13.219 miles de euros, con el siguiente detalle: País Miles de euros Brasil 2.285 Chile 2.617 Colombia 1.484 México 1.858 Guatemala 891 República Dominicana 415 Ecuador 0 Bolivia 425 Perú 329 Portugal 876 Argentina 758 España (1.081) Resto de países 2.362 Total 13.219 En España, el Grupo Prisa se encuentra acogida al régimen especial de consolidación fiscal, de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades, resultando ser la entidad dominante del Grupo identificado con el número 2/91 y compuesto por todas aquellas sociedades dependientes que cumplen los requisitos exigidos al efecto por la normativa reguladora de la tributación sobre el beneficio consolidado de los Grupos de Sociedades. La entidad GLR Services, Inc., igualmente, forma su propio grupo de consolidación fiscal en Estados Unidos con el conjunto de sociedades dependientes que cumplen los requisitos para la aplicación de ese régimen fiscal especial. El resto de las entidades dependientes del Grupo, presentan individualmente sus declaraciones de impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país. Tal y como se desglosa en la nota fiscal de las Cuentas Anuales Consolidades del Grupo, la conciliación entre el resultado contable consolidado y el impuesto consolidado aplicando el tipo impositivo general vigente en España, se muestra en el siguiente cuadro, detallando enseguida una breve explicación de los principales ajustes aplicados Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 198 para determinar las bases imponibles de los impuestos en las diferentes compañías del Grupo Prisa (miles de euros) Cuenta de resultados 2021 2020 Resultado consolidado NIIF antes de impuestos de actividades continuadas (81.566) (166.392) Cuota al 25% (20.391) (41.598) Ajustes de consolidación (1.881) 24 Diferencias temporales 2.375 1.900 Diferencias Permanentes (1) 18.711 14.665 Compensación de bases imponibles negativas (69) (921) Deducciones y Bonificaciones (111) (251) Efecto no activación ingreso por impuesto (2) 17.010 39.563 Efecto de la aplicación de diferentes tipos impositivos (3) 3.746 2.871 Gasto por impuesto Corriente 19.390 16.253 Gasto por impuesto Diferido por diferencias temporarias (2.665) (2.352) Impuesto previo sobre las ganancias 16.725 13.901 Regularización impuesto otros ejercicios (4) (1.042) 63.975 Gasto por impuestos extranjeros (5) 3.456 2.400 Participación de los trabajadores en las utilidades y otros conceptos de gasto (6) 1.096 795 Ajuste impuesto consolidado 734 - Impuesto sobre las ganancias TOTAL 20.969 81.071 () Los paréntesis significan ingreso (1) Las diferencias permanentes proceden, principalmente: ● Del diferente criterio de registro contable y fiscal del gasto derivado de determinadas provisiones y de determinados bienes. ● De gastos no deducibles fiscalmente. ● Del ajuste negativo extracontable por la diferencia fiscal de fusión, imputable al ejercicio 2018, surgida en la operación de fusión de las sociedades Promotora de Informaciones, S.A. y Prisa Televisión, S.A.U, (fusión por absorción descrita en la Nota 17 de la Memoria de Promotora de Informaciones, S.A. correspondiente al ejercicio 2013), y aplicando los requisitos del entonces vigente artículo 89.3 de la Ley del Impuesto para otorgarle efecto fiscal. ● De la tributación del 5% de los dividendos. ● De un ajuste negativo derivado de la recuperación a efectos fiscales, de la décima parte del importe ajustado en ejercicios anteriores como consecuencia de la limitación de la deducibilidad del gasto por amortizaciones. ● De la limitación en la deducibilidad de gastos financieros prevista en el artículo 16 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades Español. (2) Se corresponde con el efecto de aquellas sociedades que, habiendo obtenido pérdidas en el ejercicio, no han registrado el correspondiente activo por impuesto diferido. (3) Corresponde al efecto derivado de la tributación a tipos impositivos distintos, de los beneficios procedentes de las filiales americanas. (4) Se refiere al efecto producido en la cuenta de resultados por la regularización del Impuesto sobre Sociedades de ejercicios anteriores y al registro contable del efecto de la Inspección 2016-2018. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 199 Índice de los contenidos requeridos por la Ley 11/2018, de 28 de diciembre Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Apartado del informe o documento donde se da respuesta Vinculación con indicadores GRI Principios del Pacto Mundial Objectivos de desarrollo Sostenible Información general a) Una breve descripción del modelo de negocio del grupo, que incluirá su entorno empresarial, su organización y estructura, los mercados en los que opera, sus objetivos y estrategias, y los principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución. Material 5.2. El Grupo Prisa y sus Unidades de Negocio GRI 102-1 GRI 102-2 GRI 102-4 GRI 102-6 b) Una descripción de las políticas que aplica el grupo respecto a dichas cuestiones, que incluirá los procedimientos de diligencia debida aplicados para la identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos y de verificación y control, incluyendo qué medidas se han adoptado. Material A lo largo de todo el EINF (se especifican en 5.3. Gestión del riesgo, 5.5. Gestión responsable del medio ambiente, 5.7. Respeto de los Derechos Humanos y lucha contra la corrupción y el soborno, 5.8. Información sobre la Sociedad) Indicadores contemplados en el EINF en los ámbitos económico, social y ambiental c) Los resultados de esas políticas, debiendo incluir indicadores clave de resultados no financieros pertinentes que permitan el seguimiento y evaluación de los progresos y que favorezcan la comparabilidad entre sociedades y sectores, de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia utilizados para cada materia. Material A lo largo de todo el EINF (se especifican en 5.3. Gestión del riesgo, 5.5. Gestión responsable del medio ambiente, 5.7. Respeto de los Derechos Humanos y lucha contra la corrupción y el soborno, 5.8. Información sobre la Sociedad) Indicadores contemplados en el EINF en los ámbitos económico, social y ambiental d) Los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos que se hayan detectado, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. Material 5.3. Gestión del riesgo GRI 102-15 Marco de reporting utilizado y Principio de materialidad Material 5.1. Sobre este informe 5.4. Materialidad GRI 102-43 - ODS 8, 16 (5) Es el importe del gasto por impuesto satisfecho en el extranjero y procede de las retenciones en origen realizadas sobre los ingresos derivados de dividendos, así como los derivados de las distintas exportaciones de servicios realizadas por las sociedades españolas del Grupo. (6) La P.T.U. es un componente más del gasto por Impuesto sobre las Ganancias en algunos países como México, y Ecuador. Finalmente, las subvenciones recibidas en el Grupo representan el 0,4% de los ingresos totales de explotación. 5.9 TABLA DE CONTENIDOS (CORRELACIÓN DE INDICADORES LEY 11/2018, INDICADORES GRI, PRINCIPIOS DEL PACTO MUNDIAL Y ODS DE NACIONES UNIDAS * Linking the SDGs and the GRI Standards, Last updated March 2020, GRI. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 200 Índice de los contenidos requeridos por la Ley 11/2018, de 28 de diciembre Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Apartado del informe o documento donde se da respuesta Vinculación con indicadores GRI Principios del Pacto Mundial Objectivos de desarrollo Sostenible Cuestiones ambientales Información detallada sobre los efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medio ambiente y en su caso, la salud y la seguridad, los procedimientos de evaluación o certificación ambiental; los recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales; la aplicación del principio de precaución, la cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales. No material 5.5. Gestión responsable del medio ambiente GRI 102-11 – Contaminación: medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono que afectan gravemente el medio ambiente; teniendo en cuenta cualquier forma de contaminación atmosférica específica de una actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica. No material 5.5.4. Otros aspectos GRI 305 – Economía circular y prevención y gestión de residuos : medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos. Material 5.5.1. Gestión de residuos y economía circular GRI 306-2 Acciones para combatir el desperdicio de alimentos No material 5.5.4. Otros aspectos Indicador no material – Uso sostenible de los recursos: el consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales; consumo de materias primas y las medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso; consumo, directo e indirecto, de energía, medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética y el uso de energías renovables Material 5.5.2. Uso responsable de los recursos GRI 302-1 GRI 302-4 GRI 303-1 GRI 303-5 – Cambio climático : los elementos importantes de las emisiones de gases de efecto invernadero generados como resultado de las actividades de la empresa, incluido el uso de los bienes y servicios que produce; las medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático; las metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y los medios implementados para tal fin. Material 5.5.3. Cambio Climático GRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305-4 – Protección de la biodiversidad : medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad; impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas. No Material 5.5.4. Otros aspectos Indicador no material Principio 7. Las empresas deben mantener un enfoque preventivo ante los retos ambientales. Principio 8. Las empresas deben fomentar iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental. Principio 9. Las empresas deben favorecer el desarrollo y la difusión de tecnologías respetuosas con el medio ambiente. ODS 3, 6, 7, 8, 11 12, 13, 15 * Linking the SDGs and the GRI Standards, Last updated March 2020, GRI. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 201 * Linking the SDGs and the GRI Standards, Last updated March 2020, GRI. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 202 6. ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN, DESARROLLO E INNOVACIÓN El Grupo mantiene en permanente adaptación las aplicaciones y procesos actuales de gestión a los cambios que se producen en sus negocios y cambios tecnológicos que se experimentan en su entorno. Para todo ello, participa y forma parte de asociaciones y foros, nacionales e internacionales, que le permiten identificar cualquier mejora u oportunidad de innovación y desarrollo en sus servicios, procesos y sistemas de gestión. Durante 2021, en materia de Educació n, América Latina ha sido la región del mundo donde los escolares han permanecido más tiempo fuera de las aulas como consecuencia de la pandemia. Sin embargo, la apuesta de Santillana en los últimos años por la innovación pedagógica y por robustecer su ecosistema tecnológico, ha permitido dar una respuesta ágil y eficaz al reto de la educación híbrida o a distancia. Si ponemos el foco en el apoyo desplegado a la comunidad educativa, este año se ha continuado con numerosas capacitaciones, tutoriales y distintos seminarios virtuales en ámbitos relacionados con la innovación, las nuevas pedagogías, la tecnología o aspectos socioemocionales, altamente demandados. Aprendemos conectados, Rutas Formativas, Familias Brillantes, Familias UNOi o Compartir en Familia, son algunas de las propuestas que han facilitado el acceso masivo a esta formación. Desde los contenidos se han desarrollado proyectos con alto componente innovador, como Asombro Compartir , ideado en México y que va dirigido a alumnos de Preescolar y Primaria. Incluye secuencias didácticas con la metodología Project Based Learning (PBL), inspiradas en un Objetivo de Desarrollo Sostenible o en proyectos STEM de la NASA, del MIT, de Project Zero o de la UNESCO. También se ha lanzado en 2021 loquelo digital , un ecosistema de lectura digital con actividades gamificadas y audiolibros dramatizados, que en 2022 espera un importante crecimiento. La oferta educativa digital, a través de modelos de suscripción, facilitó a docentes y alumnos acceder al contenido curricular y seguir las clases con total normalidad. Las plataformas E- stela y Pleno , escalables y 100% en la nube de Amazon, mantuvieron los niveles máximos de actividad de 2020 (contexto COVID-19), poniendo de manifiesto su buen rendimiento. Durante 2021 E-stela ha registrado 205 millones de sesiones y se han consumido más de 157 millones de contenidos por parte de docentes y alumnos, con más de 2,2 millones de aulas virtuales a través de las herramientas de comunicación síncrona (Microsoft Teams, Google Meet y Zoom). Por su parte, la herramienta de evaluación Pleno generó 10 millones de pruebas, incrementándose la tasa de evaluación de 14,56 evaluaciones por alumno en 2020 a 16,37 en 2021. En 2021 se ha finalizado el desarrollo del Nuevo Ecosistema Digital Santillana , que se va a implementar en nuestras líneas de negocio de Santillana Brasil y México durante 2022. El valor añadido que agrega se focaliza en 3 aspectos: mejora la experiencia de usuario de profesores, alumnos y familias al unificar todos los servicios de la escuela en un único acceso; permite ofertas flexibles y personalizadas por escuela, nivel, grado y grupo; y, ofrece una nueva agenda escolar que facilita la comunicación, tareas, notas, mensajes, registros de asistencia o encuestas y autorizaciones. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 203 En Media , a través de las principales iniciativas incluidas en el Plan Director Tecnología 2021- 2024, desplegado durante el pasado año 2021, se han conseguido avances importantes tanto en Noticias como en Radio como en Publicidad. En Noticias , se ha trabajado en la simplificación de ecosistema mediante consolidación de ARC Publishing, se han dado pasos importantes para conseguir Aplicaciones móviles más personalizadas y maximizar sinergias con procesos de Radio Digital. En Radio , se ha apostado por mayor valor a soluciones Podcast y SmartSpeakers, DALET Galaxy como sistema de emisión en España y LATAM, así como la consolidación de ARC Publishing en Webs Radio. Las palancas de transformación en Publicidad han sido la incorporación del Digital Selling como un primer paso en el nuevo CRM B2B y como nuevo canal de comunicación con anunciantes para incentivar la compra, el Portal de autocontratación y servicios avanzados para anunciantes, la evolución de sistemas analíticos, y la unificación de procesos de Publicidad Digital y Radio. Como se ha mencionado anteriormente, en 2021 se han puesto en marcha tres grandes iniciativas para la renovación de los “core” de Noticias y Radio (ARC, DALET Galaxy y Aplicaciones Móviles) que podrán dar nuevos servicios al negocio y aportar eficiencias. ● En el caso de ARC , este año se ha desplegado la solución de medios en SER, WRADIO y As, cuyos beneficios directos son Control del flujo de trabajo de redacción, Integración de herramientas de trabajo, Gestión de derechos y Agilidad, además de la integración papel Digital first (único CMS digital con flujo a papel), y potenciar la seguridad y la estabilidad de la Plataforma. ● La iniciativa de DALET Galaxy de Radio pone el foco en la estandarización de los procesos de emisión y de producción editorial. En 2021 se ha puesto en marcha como piloto en Aragón, y en 2022 se expandirá a Castilla y León, Castilla La Mancha y Extremadura. Los beneficios son la Integración y estandarización de los servicios de emisión y producción editorial, Concentración de contenidos para simplificar su posterior distribución a cualquier tipo de emisión (antena, streaming, RRSS, web, podcast, etc) así como la creación de un modelo industrializado de difusión a las emisoras. ● El elevado uso y consumo de contenido por parte de los usuarios a través de apps nos exige evolucionar hacia Aplicaciones móviles más personalizadas. Para ello, en 2021 internamente en Prisa Media, se ha definido y establecido un marco que permita maximizar sinergias. Este proceso progresivo de evolución de las apps actuales al modelo transversal se ha puesto en marcha con una RFP de proveedor y selección de personal, que nos permite iniciar 2022 con un equipo común de apps media, internalizando el conocimiento técnico sobre las apps, incrementando la capacidad de gestión y optimizando la inversión reutilizando componentes entre apps y ganando velocidad y agilidad. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 204 Adicionalmente, este año en Noticias , se ha realizado un proyecto de gran envergadura cuyos objetivos han sido la mejora del rendimiento y del diseño de la versión digital de El País . Después de 11 meses de trabajo de un equipo multidisciplinar, donde se organizaron mesas de reflexión con cerca de 80 expertos y miembros de la redacción de El País, y también se escuchó a los lectores, con especial participación del público joven, se sacó adelante un rediseño que no se abordaba desde hacía seis años. En este tiempo ha habido muchos cambios, dos fundamentales en la última época: la incorporación de ARC como plataforma tecnológica y el lanzamiento del modelo de suscripción. Este proyecto ha traído múltiples beneficios tanto a nivel de mejora del posicionamiento como de rendimiento de la página, eliminando ReactJS en cliente. Además, siguiendo la línea gráfica de la web, también se ha rediseñado la app de El País para mejorar el rendimiento y que los lectores puedan tener una mejor experiencia. Incluye la posibilidad de disfrutar de El País audio y escuchar las noticias sonorizadas y podcasts de manera directa, la opción de seguir los temas y autores preferidos o guardar noticias para leer más tarde. Además, ya se puede contratar la suscripción de manera rápida desde la aplicación. Igualmente se impulsan los formatos de audio y vídeo con equipos reforzados para desarrollar podcasts, vídeos y sonorización de noticias y con la integración de nuevas herramientas como Triton digital , que permite facilitar la distribución de audio y optimizar la estrategia de streaming, la medición de audiencias de estos formatos, así como optimizar los ingresos con publicidad instream. También en el ámbito de la distribución de contenidos en 2021 se puso en marcha un nuevo servicio de newsletters personalizadas en función de los intereses del usuario . Con el boletín El radar, el usuario recibe semanalmente las noticias que no ha leído pero que le pueden resultar interesantes de acuerdo a su navegación anterior. Esta iniciativa utiliza una tecnología de IA Artificial. Con esta personalización se consigue mejorar los resultados de tasa de clic (CTR + 19%) y un promedio de lectura más elevado. Otra de las líneas de innovación es en Adobe Target , una herramienta que permite realizar experimentos para incrementar el consumo de páginas vistas y de suscripciones. Al integrarse con CRM podemos realizar test A/B a usuarios particulares, segmentando por su información de cliente y navegación, lo que nos permite mostrar experiencias y ofertas de suscripción personalizadas, mejorando así la tasa de conversión, el ARPU y el LTV. En AS , como se citaba anteriormente, 2021 ha sido el año de la construcción y el lanzamiento de la plataforma de publicación ARC Publishing , de la editora del Washington Post. Este nuevo CMS permite ahorrar en costes de desarrollo y mantenimiento consiguiendo unificar la operativa de noticias, al usar el mismo sistema de gestión que otras unidades de negocio. Además, también se incrementa la seguridad y estabilidad al optar por esta nueva solución. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 205 AS ha lanzado este año también el proyecto AS Apuestas en una asociación con Spotlight Sports Group, empresa de referencia en apuestas deportivas del Reino Unido. El nuevo portal ofrece a los lectores un sitio web específico con el mejor contenido en español para apostar: últimas noticias, acceso a los datos y análisis de todos los partidos; predicciones y pronósticos basados en Inteligencia Artificial; widgets con las cuotas actualizadas en tiempo real, generadores de apuestas y comparadores. Además, durante 2021, se han impulsado palancas que ayudasen a remitir el impacto futuro del entorno cookieless a través de la cualificación de cookie anónima e impulsar el registro de usuarios (+30%) con acciones puntuales como el cierre de contenidos (a registro) a los usuarios más fieles. Otro valor añadido para la consecución de leads han sido las newsletters , donde se ha seguido trabajando para aumentar la base de datos de usuarios registrados. En este mismo sentido, se han lanzado nuevas y amplias funcionalidades de personalización en la App de AS bajo el nombre de “Mi Zona”. Este servicio, exclusivo bajo registro, ha permitido a los usuarios configurar su propia portada con los equipos, deportistas o competiciones a los que siguen, así como personalizar el tipo de alertas que desean recibir. 2021 ha sido además el año en el que AS Audio ha dado sus primeros pasos y ha comenzado a producir su oferta de podcasts incluyendo contenidos originales, narrativos, conversacionales e informativos. “La Pica de AS” (contexto polideportivo), “Mínimo de veterano” (NBA), “Los últimos de la lista” (fútbol), “KO a la Carrera” (boxeo, MMA y wrestling) y “Hooligans Ilustrados” (fútbol y literatura) son las primeras apuestas de 2021 que abrirán paso a nuevos contenidos para el 2022. Algunos de ellos se han colado en los primeros puestos de las plataformas de escuchas. Otro proyecto que se ha consolidado este año ha sido el lanzamiento del portal de afiliación Showroom para las ediciones de México y Colombia que, junto a Amazon, como partner estratégico, nuestros periodistas, recomiendan y seleccionan, los mejores productos para los lectores. En el caso de Radio , en 2021 se han llevado a cabo varias iniciativas que han mejorado sustancialmente los flujos de trabajo para Streaming, Podcast y Publicidad. Los principales logros han sido que se ha reducido la creación/gestión de la generación de podcast de días a minutos, se ha incrementado el número de cortes automáticos y mejora de la calidad del corte, y además se mejorado la automatización de la búsqueda, extracción y compartición de menciones. Esta mejora también se ha llevado al usuario externo, el oyente digital, que desde 2021 puede consumir todo el Audio on Demand o podcast dentro de los sites principales de las marcas Cadena SER, LOS40 o Cadena Dial y no en los players externos. De esta forma, se ha apoyado el lanzamiento de las estrategias de podcast, SER Podcast y Musicales podcast, integrando este consumo en la web principal. En esta misma línea, se ha realizado un desarrollo específico para permitir el Cross-Promotion, la promoción de los podcast producidos por las diferentes marcas de Prisa Media en cada uno de sus productos web y app. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 206 Se ha implantado Music Master como herramienta de rotación y gestión musical para las emisoras musicales de Latam, con el objetivo de centralizar, unificar contenidos y compartir criterios en una sola BD, toda la información musical. Adicionalmente, mencionar el Formulario único , una gran iniciativa de la redacción de Colombia, cuyo objetivo es simplificar el flujo de trabajo de una redacción con 7 marcas diferentes y 3 gestores de contenidos diferentes (Thot, Wordpress y PEP). El Formulario único permite a los redactores ingresar contenido en una única plataforma -que se integra con los gestores de contenidos- simplificando el acceso y publicación de contenido. El Formulario único permite acceso móvil y la publicación de noticias, fotos y audios. Durante 2021, Prisa Radio también ha perfeccionado su sistema de recomendación de audio, Tailorcast , un desarrollo que ha realizado con la aportación de Google Digital Innovation Program. Durante el año 2021 se ha trabajado en que este motor de recomendación pudiera ser utilizado por los diferentes “clientes” internos, como Cadena SER, El País o Caracol Radio. El motor se basa en la transcripción, etiquetado y posterior recomendación, lo que permite realizar una recomendación personalizada y práctica para el usuario, ayudándole así a descubrir nuevos productos de audio realizados en nuestras marcas. Dentro del trabajo de despliegue de ARC se ha realizado un desarrollo específico para la integración del Player Permanente, con el fin de que el usuario oyente pueda consumir todo el audio de los sites de Prisa Radio desde cualquier sección del site, a través del desarrollo de Single Page Aplication. Esta integración en ARC permite que los productos que ya están en producción, como WRadio, ofrezcan al usuario el consumo del directo y todo el Audio on Demand a través del player permanente. En cuanto a publicidad , durante este año se ha desplegado la primera fase del proyecto SII (Sistema Información de Ingresos) : un Repositorio único de información de ingresos de Prisa Media: Papel, Ingresos digitales, Radio Nacional, Radio Local y Asociadas. Esta iniciativa busca la centralización de información evitando silos, integrando varias fuentes de información de ingresos publicitarios, para tener una visión avanzada 360º de los clientes, la simplificación operativa en los equipos de Prisa (integración publicidad de todos los medios) y la optimización en la extracción y generación de informes. Durante el año 2021, el área de Data y Analítica de Prisa Media ha trabajado en el refinamiento de modelos predictivos de propensión al registro o a la contratación de suscripciones e, igualmente, en identificar aquellos suscriptores en riesgo de causar baja para evitarlo de manera proactiva favoreciendo, así, la retención del suscriptor . Adicionalmente, se ha desarrollado un modelo de recomendación de contenido personalizado orientado al suscriptor que toma como base sus interacciones y pautas de navegación y las compara con los de otros lectores con un gusto y perfil similar. De esta manera, se busca destacar el valor de la suscripción, descubriendo y recomendando artículos, autores o secciones temáticas afines que no son leídos habitualmente por el suscriptor. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 207 7. LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL 7.1. Financiación En la nota 11b “ Pasivos financieros ” de la memoria consolidada adjunta de Prisa del ejercicio 2021 se hace una descripción del uso de instrumentos financieros en el Grupo. 7.2. Compromisos contractuales En la nota 24 “ Compromisos futuros ” de la memoria consolidada de Prisa se recoge la información relativa a los compromisos en firme que requerirán una salida de efectivo en el futuro como consecuencia de compromisos por compras y prestación de servicios. 7.3. Política de dividendos Prisa no tiene una política de dividendos establecida, de modo que el reparto de dividendos del Grupo se revisa con carácter anual. En este sentido, el reparto de dividendos depende, fundamentalmente, de (i) la existencia de beneficios distribuibles y de la situación financiera de la Sociedad, (ii) sus obligaciones en relación con el servicio de la deuda así como las derivadas de los compromisos adquiridos con sus acreedores financieros en los contratos de financiación del Grupo, (iii) la generación de caja derivada del curso normal de sus actividades, (iv) la existencia o no de oportunidades de inversión atractivas que generen valor para los accionistas del Grupo, (v) las necesidades de reinversión del Grupo, (vi) la ejecución del plan de negocio de Prisa, y (vii) otros factores que Prisa considere pertinentes en cada momento. 8. ACCIONES PROPIAS Prisa ha realizado, y puede considerar realizar, operaciones con acciones propias. Estas operaciones tendrán finalidades legítimas, entre otras: ● Ejecutar programas de compra de acciones propias aprobados por el Consejo de Administración o acuerdos de la Junta General de Accionistas. ● Cubrir programas de acciones entregables a los empleados o Directivos. Las operaciones de autocartera no se realizarán en ningún caso sobre la base de información privilegiada, ni responderán a un propósito de intervención en el libre proceso de formación de precios. El 6 de mayo de 2021, el Consejo de Administración aprobó un programa de recompra de acciones propias permitiendo el programa una recompra máxima de 825.000 acciones. El programa de recompra finalizó con la recompra de un total de 612.594 acciones en el ejercicio de 2021. Promotora de Informaciones, S.A. mantiene a 31 de diciembre de 2021 2.335.568 acciones de la propia Sociedad en autocartera, lo que representa un 0,33% del capital social. Las acciones propias se encuentran valoradas a precio de mercado a 31 de diciembre de 2021, 0,565 euros por acción. El coste total de las mismas asciende a 1.320 miles de euros. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 208 Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad no mantiene ninguna acción en préstamo. 9. EVOLUCIÓN BURSATIL Descripción de la estructura accionarial de Prisa Tanto a 31 de diciembre de 2020 como a 31 de diciembre de 2021, el capital social de Prisa es de 70.865 miles de euros y se encontraba representado por 708.650.193 acciones ordinarias todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie, de 0,10 euros de valor nominal cada una, íntegramente desembolsadas y con idénticos derechos. Estas acciones cotizan en las bolsas españolas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil español (SIBE). Los accionistas más representativos en el capital social de la compañía a cierre del ejercicio 2021 son Amber Capital, Vivendi, Telefónica, Rucandio, International Media Group, Consorcio Transportista Occher S.A, Banco Santander, Carlos Fernández, Inversora de Carso, S.A., y Melqart Opportunities Master Fund Ltd, situándose el free-float de la compañía entorno al 20%. En enero de 2021, HSBC Holding PLC ya no ostentaba ninguna participación significativa en el capital social de Prisa. Asimismo, en enero de 2021, el grupo francés con presencia en los mercados de telecomunicaciones y entretenimiento Vivendi ha adquirido el 9,9% del capital social de Prisa. Evolución bursátil La acción ordinaria de Prisa acabó el año 2020 con un precio de 0,893 euros (31 de diciembre de 2020) y terminó el año 2021 con un precio de 0,565 euros por acción (31 de diciembre de 2021), lo cual supone una caída en el ejercicio del 36,7%. El comportamiento de la acción de Prisa en el ejercicio 2021 ha estado condicionada por la estructura de capital y financiera de la compañía, por un entorno de crisis económica debido a las distintas oleadas de la pandemia del COVID-19 (que ha afectado a las industrias y compañías de todo el mundo), por un comportamiento irregular de las divisas latinoamericanas, así como por la exclusión de la acción de dos índices. Durante el ejercicio 2021 los Administradores de la Sociedad han seguido tomado una serie de medidas para reforzar la estructura financiera y patrimonial del Grupo, reforzando el gobierno corporativo, poniendo foco en la eficiencia y en la generación de caja y alcanzando un nuevo acuerdo de refinanciación que ha sido anunciado en febrero de 2022. La Nueva Refinanciación acordada flexibilizará de esta forma la deuda financiera del Grupo y le dotará de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros, asegurando la estabilidad del Grupo en el corto y medio plazo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 209 La evolución del precio de mercado de las acciones ordinarias del Grupo Prisa comparado con la evolución del índice IBEX35, a lo largo de 2021, en ambos casos indexado a 100 se muestra en el gráfico siguiente: Fuente: Bloomberg (31 de diciembre de 2020- 31 de diciembre de 2021) 10. PERÍODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES De acuerdo la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, el periodo medio de pago a proveedores en 2021 en operaciones comerciales para las sociedades del Grupo Prisa radicadas en España asciende a 63 días ( véase nota 24 de la memoria consolidada adjunta ). El plazo máximo legal de pago aplicable en los ejercicios 2021 y 2020 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 30 días por defecto, y de un máximo de 60 días si se alcanzan condiciones particulares con los proveedores. Durante el próximo ejercicio, los Administradores tomarán las medidas oportunas para continuar reduciendo el período medio de pago a proveedores a los niveles permitidos por la Ley, salvo en aquellos casos en que existan acuerdos específicos con proveedores que fijen un plazo mayor. 11. HECHOS POSTERIORES En febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa aprobó, por unanimidad, la firma de un contrato de compromisos básicos o “ lock-up agreement ” (el “Nuevo Contrato de Lock- Prisa: -36,7% Ibex: 7,93% Volumen negociado Prisa Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 210 Up”) que incorpora una hoja de términos o “ Term Sheet ” con las condiciones básicas para la modificación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la “Nueva Refinanciación”). Los términos básicos de la Nueva Refinanciación acordada consisten en: (i) ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a 2026 y 2027 y división del préstamo sindicado en dos tramos diferenciados (uno de deuda senior y otro de deuda junior); (ii) coste medio total estimado de la deuda (media de todos los tramos, incluyendo la deuda Super Senior) de Euribor + 5,99% (ex. warrants), una parte a pagar en efectivo y otra a pagar en PIK, lo que supone un abaratamiento del coste medio de la deuda de aproximadamente un 1,17%; (iii) flexibilización de los compromisos contractuales de la deuda vigente que permitirá, entre otras mejoras, aumentar el margen operativo de Prisa y suavizar los ratios financieros exigidos por sus actuales contratos; (iv) una comisión de refinanciación, estructuración y aseguramiento, que la Sociedad podrá pagar en efectivo o mediante su capitalización. En caso de que la Sociedad opte por abonar la referida comisión mediante capitalización, procederá a emitir “warrants” o instrumentos financieros equivalentes que otorgarán a sus titulares (las entidades acreedoras y aquellas que han actuado como estructuradoras y/o aseguradoras de la Nueva Refinanciación), el derecho de suscribir hasta 32 millones de acciones nuevas de la Sociedad, para satisfacer un pasivo equivalente a un precio máximo de €1,4 por acción. Las nuevas acciones, que serán representativas de hasta un 4,3% del capital social post-ampliación, permitirán alinear intereses de la Sociedad y los nuevos acreedores, aumentando también la liquidez del valor. A tal fin, el Consejo de Administración de Prisa propondrá a la próxima Junta General de Accionistas que celebre la Sociedad una ampliación de capital por compensación de créditos (y, en consecuencia, sin derechos de suscripción preferente). Con ocasión de la convocatoria de dicha Junta General, Prisa pondrá a disposición de sus Accionistas los oportunos informes del Consejo de Administración y demás documentación relevante que justifique y describa la propuesta de emisión de nuevas acciones. El Nuevo Contrato de Lock-Up ha entrado en vigor al haber sido suscrito por la Sociedad y por la totalidad de las entidades acreedoras de la financiación sindicada a refinanciar. Asimismo, dentro del marco de la Nueva Financiación, se ha firmado una hoja de términos o Term Sheet con las condiciones básicas para la modificación de la deuda Súper Senior (“Super Senior Term & Revolving Facilities Agreement”) de la Sociedad que, entre otros términos, supone una ampliación del plazo de su vencimiento hasta junio de 2026. Según el calendario previsto para el cierre de la Nueva Refinanciación, el objetivo de la Sociedad es que ésta quede documentada y firmada próximamente, sin perjuicio de que la emisión de los “warrants” y la aprobación de la emisión de las nuevas acciones quede diferida para la Junta General de Accionistas a celebrar no más tarde del 30 de junio próximo. La Nueva Refinanciación acordada flexibilizará de esta forma la deuda financiera del Grupo y le dotará de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros, asegurando la estabilidad del Grupo en el corto y medio plazo. Informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 211 12. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO El Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio 2021, el cual forma parte del Informe de Gestión, ha sido aprobado por el Consejo de Administración de Promotora de Informaciones, S.A. con fecha 28 de marzo de 2022 y se presenta a continuación de la nota 13 de este Informe de Gestión Consolidado. 13. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS El Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros correspondiente al ejercicio 2021, el cual forma parte del Informe de Gestión, ha sido aprobado por el Consejo de Administración de Promotora de Informaciones, S.A. con fecha 28 de marzo de 2022 y se presenta a continuación del Informe Anual de Gobierno Corporativo.

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