Quarterly Report • Aug 31, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| firma | Labo Print Spółka Akcyjna |
|---|---|
| siedziba | Poznań |
| adres | ul. Rabczańska 1, 60-476 Poznań |
| KRS | 0000472089 |
| REGON | 301622668 |
| NIP | 7792385780 |
| telefon | 61 841 18 89 |
| fax | 61 843 25 37 |
| [email protected] | |
| strona internetowa www.laboprint.eu |
Labo Print to nowoczesna, poznańska drukarnia cyfrowa, specjalizująca się w druku wielkoformatowym. Spółka sprzedaje swoje wyroby klientom w Polsce oraz w kilkunastu krajach Europy.
Wśród klientów przeważają agencje reklamowe, jednak w portfolio znajduje się również kilka znaczących podmiotów z branż innych niż reklama i media, które zlecają prace na własny użytek. Z uwagi na specyfikę aktywności reklamowej poszczególnych segmentów, największe przychody generowane są ze współpracy z branżą finansową, handlową, motoryzacyjną i budowlaną.
Ani w roku 2015, ani w pierwszym półroczu 2016 roku z jakimkolwiek z odbiorców Emitent nie zrealizował więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży. W obu ww. okresach również obroty z którymkolwiek z dostawców 10% nie przekroczyły przychodów ze sprzedaży.
Labo Print specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet, tj. szeroko rozumiany druk atramentowy. Spółka oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego oraz ekologicznego druku lateksowego.
Korzystając z rozbudowanego technologicznie parku maszynowego, Spółka ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne, folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i szerokiego spektrum materiałów płaskich skończywszy. Klienci mają również możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów. Spółka oferuje również różnego rodzaju akcesoria i produkty dodatkowe do oferowanych przez siebie materiałów drukowanych.
Od 2015 Spółka oferuje również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów
reklamowych, gładkich i kaszerowanych. Wyroby te stanowią uzupełnienie oferty z zakresu druku cyfrowego.
W 2016 roku do oferty Spółki zostały włączone etykiety drukowane cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów. Całość produkcji realizowana jest w jednej linii technologicznej. Etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP i PCV oraz innych podłożach specjalnych. Możliwe jest również użycie różnego rodzaju klejów, służących do aplikacji gotowych etykiet na produkt. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet z wykorzystaniem technologii zakupionej przez Spółkę jest możliwość wytwarzania etykiet bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym. Dzięki temu istnieje możliwość przygotowania i produkcji relatywnie niewielkich, krótkich serii, umożliwiających personalizację produktów lub etykietowanie krótkich serii wyrobów. Dodatkowo, możliwe jest wytworzenie gotowego produktu w czasie zdecydowanie krótszym, niż w przypadku tradycyjnej technologii fleksograficznej.
Działalność Emitenta jest prowadzona w wynajmowanych i własnych obiektach o łącznej powierzchni ok. 5,0 tys. m2, z czego ok. 4,4 tys. m2 przypada na produkcję, a ok. 0,6 tys. m2 na powierzchnię biurową. Obiekty są zlokalizowane w Poznaniu oraz Kijewie koło Środy Wlkp. Wzrost powierzchni w stosunku do końca pierwszego kwartału 2016 wynika ze zwiększenia powierzchni produkcyjnej zakładu w Kijewie.
Na dzień sporządzenia raportu, skład władz statutowych Emitenta był następujący.
Zarząd:
Kadencja Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2017. Skład Zarządu nie ulegał zmianie w okresie od początku 2016 roku.
Aktualny skład Rady Nadzorczej został ukształtowany uchwałami WZ Spółki w dniu 13 czerwca 2016 roku, kiedy to zakończyła się poprzednia kadencja Rady Nadzorczej. W stosunku do wcześniejszego składu, do Rady Nadzorczej nowej kadencji nie został powołany pan Adam Michańków, który podjął decyzję o niekandydowaniu. W jego miejsce WZ powołało pana Sławomira Zawieruchę.
Kadencja Rady Nadzorczej upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2018 przez Walne Zgromadzenie.
Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta wynosił 3.617.600 zł i dzielił się na 3.617.600 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja:
Akcje serii B, C, D i E są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym równoległym GPW.
Kapitały własne Emitenta wynikające ze sprawozdania jednostkowego na dzień 30 czerwca 2016 r. wynosiły 9.405,3 tys. zł i składały się na nie:
Decyzją WZ Spółki, całość zysku netto wypracowanego przez Spółkę w roku 2015 została przeznaczona na kapitał zapasowy.
Sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2016 zostało przygotowane zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (wraz z późniejszymi zmianami) oraz zasadami (polityką) rachunkowości Spółki, przyjętą uchwałą Zarządu Spółki nr 1 z dnia 2 listopada 2011 roku z późniejszymi zmianami.
Od początku 2016 roku Spółka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.
Wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia (dla kosztów prac rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Odzwierciedlają faktyczny okres ich użytkowania. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową.
W pozycji tej ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby jednostki.
Grunty wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, inne niż grunty wyceniane są według cen nabycia, kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych określającej wysokość amortyzacji stanowiącej koszty uzyskania przychodów.
Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania nie przekraczającym jednego roku
oraz wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł, z wyjątkiem przenośnych i stacjonarnych komputerów osobistych, są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w momencie przekazania do użytkowania.
Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Grunty nie są amortyzowane.
Spółka jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości), przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej.
Do zapasów, czyli rzeczowych składników majątku obrotowego zalicza jednostka: towary nabyte w celu ich dalszej sprzedaży oraz materiały używane do produkcji.
Materiały i towary w ciągu roku przyjmowane są w cenach nabycia i zaliczane w koszty w momencie ich wydania na produkcję. Na dzień bilansowy materiały wyceniane są wg metody "pierwsze przyszło – pierwsze wyszło".
Analizy zapasów pod kątem przydatności ekonomicznej oraz utraty wartości, wynikającej z różnicy między ceną księgową a obecną ceną rynkową, pomniejszoną o koszty sprzedaży, Jednostka dokonuje na koniec roku obrotowego. Odpisanie wartości zapasów materiałów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Jednak wartości materiałów i surowców nie odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody operacyjne.
Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności.
Należności, roszczenia i zobowiązania wymagające zapłaty w walutach obcych wykazuje się w ciągu roku w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dokonanie operacji, z tym, że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie.
Wartość należności podlega aktualizacji z uwzględnieniem stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty na zasadzie dokonania odpisów aktualizujących ich wartość w następujących przypadkach:
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów.
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.
Na dzień powstania zobowiązania wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank polski.
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji kupna walut oraz operacji zapłaty zobowiązań, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów.
Środki pieniężne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej.
Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się w ich wartości nominalnej przeliczonej na złote polskie. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie kupna walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaży walut oraz operacji zapłaty należności, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.
Wycenę rozchodu środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej Spółka realizuje według metody FIFO - "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło".
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec roku obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na złote polskie zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych, wyceniane są według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej.
Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych:
składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów – po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe, dotyczące innych niż rzeczowe składniki majątku trwałego, pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne
wkłady na poczet kapitału.
Na dzień bilansowy kapitał akcyjny wykazuje się w wysokości określonej w statucie i zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.
Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Tworzy się je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowiązania w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Rezerwy wycenia się według uzasadnionej oraz w sposób wiarygodny oszacowanej wartości.
Rozliczenia międzyokresowe czynne dotyczą poniesionych przez Spółkę kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych.
Za bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń.
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty możliwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.
Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie.
Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część bieżącą i część odroczoną.
Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego, z tym, że rezerwy i aktywa dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny.
Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe – w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione na ten dzień koszty transakcji.
Nie później niż na koniec okresu, aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe wycenia się według wartości godziwej.
Instrumenty finansowe ujmowane są oraz wyceniane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Poniżej opisane zostały stosowane przez Spółkę zasady wyceny i ujawniania aktywów finansowych. Zasady te nie dotyczą instrumentów finansowych wyłączonych z Rozporządzenia w tym w szczególności udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, praw i zobowiązań wynikających z umów leasingowych i ubezpieczeniowych, należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz instrumentów finansowych wyemitowanych przez Spółkę stanowiących jej instrumenty kapitałowe.
Aktywa finansowe dzieli się na:
Zobowiązania finansowe dzieli się na:
Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione przez Spółkę koszty transakcji.
Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych na rynku regulowanym wprowadza się do ksiąg rachunkowych w dniu ich zawarcia.
Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu, a także inne aktywa finansowe, bez względu na zamiary, jakimi kierowano się przy zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela podobnych aktywów finansowych, co do którego jest duże prawdopodobieństwo realizacji w krótkim terminie zakładanych korzyści ekonomicznych.
Do aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się pochodne instrumenty finansowe, z wyjątkiem przypadku, gdy Spółka uznaje zawarte kontrakty za instrumenty zabezpieczające. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do
obrotu zalicza się również zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych, w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy sprzedaży krótkiej.
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej, natomiast skutki okresowej wyceny, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie.
Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się niezakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności własnych aktywa finansowe, dla których zawarte kontrakty ustalają termin wymagalności spłaty wartości nominalnej oraz określają prawo do otrzymania w ustalonych terminach korzyści ekonomicznych, na przykład oprocentowania, w stałej lub możliwej do ustalenia kwocie, pod warunkiem że Spółka zamierza i może utrzymać te aktywa do czasu, gdy staną się one wymagalne.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu ich wymagalności (zapłaty), aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych. Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się także obligacje i inne dłużne instrumenty finansowe nabyte w zamian za wydane bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środki pieniężne, jeżeli z zawartego kontraktu jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi.
Pożyczki udzielone i należności własne, które Spółka przeznacza do sprzedaży w krótkim terminie, zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu.
Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat dokonanych przez Spółkę celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji, również wtedy, gdy nabycie następuje w pierwszej ofercie publicznej lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji - także w obrocie wtórnym.
Pożyczki udzielone i należności własne wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Aktywa finansowe niezakwalifikowane do powyższych kategorii zaliczane są do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej zaś skutki przeszacowania zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym w szczególności instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszystkie zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu.
Ujęcie skutków zmian wartości godziwej bądź zysków i strat z realizacji instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia. Instrumenty dzielą się na instrumenty zabezpieczające oraz instrumenty handlowe. W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżniane są instrumenty zabezpieczające wartość godziwą i instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych. Na dzień bilansowy w Spółce wystąpiły jedynie instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych.
Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.
Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.
Na wynik finansowy netto składają się:
| dane w zł | stan na 30.06.2016 |
stan na 31.12.2015 |
stan na 30.06.2015 |
|---|---|---|---|
| Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 280 508,32 | 257 251,32 | 143 257,58 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 295 015,00 | 321 114,00 | 223 661,00 |
| Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów | 238 561,04 | 188 814,09 | 128 262,96 |
| Rezerwa na odprawy emerytalne | 8 189,92 | 8 189,92 | 21 916,11 |
| Odpisy aktualizujące zapasy | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Odpisy aktualizujące środki trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Odpisy aktualizujące należności | 675 147,30 | 570 694,99 | 245 200,04 |
Na przestrzeni pierwszego półrocza 2016 roku Spółka zidentyfikowała następujące zdarzenia gospodarcze, których natura lub wartość wpłynęły istotnie na wartości bilansowe Spółki, a które są zdarzeniami w jednorazowymi. Były to:
Działalność Emitenta charakteryzuje się sezonowością. Na przestrzeni ostatnich lat wyraźnie wyższe przychody Spółka osiągała w drugim i trzecim kwartale roku, niższe odnotowywano zaś w kwartałach pierwszym i czwartym.
Sezonowość przychodów jest w ocenie Emitenta wynikiem takich czynników, jak:
drugi kwartał to szczyt różnego rodzaju imprez (targi, wystawy, plenery, koncerty) organizowanych przez klientów finalnych, do organizacji których wykorzystywane są wyroby Emitenta;
kwartał trzeci to okres letni i wczesnojesienny, kiedy aktywność reklamowa i marketingowa klientów pozostaje na wysokim poziomie;
W 2016 roku Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość zapasów ani nie dokonywała operacji odwrócenia odpisów wcześniej utworzonych z tego tytułu.
W pierwszym półroczu 2016 roku Spółka tworzyła i rozwiązywała odpisy aktualizujące wartość należności, których łączne saldo netto wyniosło 104,5 tys. zł.
Saldo odpisów aktualizujących wartość należności na 30 czerwca 2016 wynosiło 675,1 tys. zł.
| Dane w tys. zł | Stan na 31.12.2015 |
Zawiązanie | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów |
189 | 50 | 0 | 0 | 239 |
| Rezerwa na odprawy emerytalne | 8 | 0 | 0 | 0 | 8 |
| Dane w tys. zł | Stan na 31.12.2015 |
Zawiązanie | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
257 | 52 | 0 | 28 | 281 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
321 | 2 | 0 | 28 | 295 |
Informacje dotyczące nabywania przez Emitenta rzeczowych aktywów trwałych w pierwszym półroczu 2016 roku Emitent opisano w pkt. E.3. powyżej oraz w Sprawozdaniu Zarządu, pkt 4 niniejszego raportu.
Na dzień 30 czerwca 2016 roku Spółka nie posiadała żadnych istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie istotne zobowiązania wymagalne do dnia 30 czerwca 2016 roku zostały uregulowane.
W pierwszym półroczu 2016 roku Emitent nie dokonywał rozliczeń z tytułu spraw sądowych, których wartość jednostkowa lub łączna stanowiłyby dla niego kwotę istotną.
W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie dokonywał istotnych korekt błędu.
Jedyna zmiana dotyczyła korekty prezentacyjnej kosztów finansowych za pierwsze półrocze 2015 roku. Szczegóły przedstawiono poniżej.
| Dane opublikowane |
Dane przekształcone |
korekta | ||
|---|---|---|---|---|
| 01.01.-30.06.2015 | 01.01.-30.06.2015 | 01.01.-30.06.2015 | ||
| G. Przychody finansowe | 354 844,60 | 282 294,48 | -72 550,12 | |
| II. Odsetki, w tym: | 74,46 | 74,46 | 0,00 | |
| V. Inne | 354 770,14 | 282 220,02 | -72 550,12 | |
| H. Koszty finansowe | 232 793,11 | 160 242,99 | -72 550,12 | |
| I. Odsetki, w tym: | 96 918,62 | 96 918,62 | 0,00 | |
| IV. Inne | 135 874,49 | 63 324,37 | -72 550,12 | |
| I. ZYSK NA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ | 2 488 191,16 | 2 488 191,16 | 0,00 |
W ocenie Emitenta, w pierwszym półroczu 2016 roku nie miały miejsce zmiany sytuacji gospodarczej, warunków prowadzenia działalności gospodarczej ani zdarzenia jednostkowe, które przełożyłyby się lub mogłyby się przełożyć w sposób istotny na wartość godziwą aktywów lub zobowiązań finansowych Emitenta.
Należy wskazać, że Spółka wycenia w wartości godziwej posiadane instrumenty pochodne w postaci opcji walutowych oraz kontraktów IRS/CIRS. Co do zasady wartość godziwa posiadanych przez Spółkę instrumentów pochodnych zależy od sytuacji na rynku oraz wyceny bankowej, których zmiana może wpływać na zmiany wyceny ww. instrumentów. Oprocentowane zobowiązania i należności wyceniane są w wartości nominalnej. Różnice pomiędzy skorygowaną ceną nabycia a wartością nominalną nie są istotne.
W pierwszym półroczu 2016 roku Spółka nie odnotowała przypadków niespłacenia zadłużenia lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.
W pierwszym półroczu 2016 roku Spółka nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji, które pojedynczo lub łącznie byłyby transakcjami istotnymi. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.
W pierwszym półroczu 2016 Spółka nie dokonywała zmian sposobu wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych. W wartości godziwej wyceniane są pochodne instrumenty finansowe (opcje walutowe, kontrakt IRS/CIRS). Wartość godziwa ustalana jest na podstawie wyceny otrzymanej od banków.
W pierwszym półroczu 2016 Spółka nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych.
W pierwszym półroczu 2016 roku Spółka nie emitowała ani nie przeprowadziła odkupu lub wykupu jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Spółka nie jest emitentem nieudziałowych papierów wartościowych podlegających spłacie.
W pierwszym półroczu 2016 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Podział zysku poprzez wypłatę dywidendy nie został również uchwalony przez Walne Zgromadzenie.
Po dniu 30 czerwca 2016 Spółka nie odnotowała zdarzeń mogących w znaczący sposób wpłynąć na jej przyszłe wyniki finansowe.
Niemniej Emitent zwraca uwagę, że:
Na koniec pierwszego półrocza 2016 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych innych niż weksle. Stanowiły one zabezpieczenie umów kredytowych, leasingowych oraz umowy dotyczącej udzielenia limitu na transakcje skarbowe.
| dane w zł | 30.06.2016 | 31.12.2015 | 30.06.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| 1. Należności warunkowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 1.1. Od jednostek powiązanych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| - otrzymanych gwarancji i poręczeń |
0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 1.2. Od pozostałych jednostek |
0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| - otrzymanych gwarancji i poręczeń |
0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 2. Zobowiązania warunkowe | 9 730 676,10 | 8 499 674,78 | 6 618 293,62 | |
| 2.1. Od jednostek powiązanych |
0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| - udzielonych gwarancji i poręczeń |
0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek |
9 730 676,10 | 8 499 674,78 | 6 618 293,62 | |
| - udzielonych gwarancji i poręczeń |
0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| - zobowiązania wekslowe |
9 730 676,10 | 8 499 674,78 | 6 618 293,62 |
| 3. Inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
|---|---|---|---|
Spółka nie posiadała innych zobowiązań warunkowych ani aktywów warunkowych.
W kolejnych okresach sprawozdawczych niekorzystnie na wyniki finansowe mogą wpływać gwałtowne wahania kursu złotego, w szczególności wobec euro. Ze względu na ceny zawartych w roku 2015 i 2016 kontraktów terminowych Spółka może również w okresie kolejnych trzech miesięcy odnotowywać koszty finansowe, wynikające z rodzaju stosowanych przez Spółkę instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe (opcje waniliowe i barierowe).
Prezes Zarządu: Krzysztof Fryc
Wiceprezes Zarządu: Wiesław Niedzielski
osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Joanna Kosmala
Poznań, 31 sierpnia 2016 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.