Annual Report • Nov 7, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
List Prezesa Zarządu 7 listopada 2016 r.
W ramach projektu "JEDEN PFLEIDERER" z sukcesem realizowane są kolejne etapy prowadzące do pełnej integracji Grupy. Proces ten pozwala na uwolnienie potencjału dalszego wzrostu. W minionych 9 miesiącach 2016 r. Pfleiderer Group wypracował zestaw bardzo dobrych wyników finansowych, wspieranych dodatkowo przez wzrost gospodarek krajowych oraz dobre perspektywy dla budownictwa zarówno na rynkach DACH jak i w Polsce. Na wyniki działalności Grupy wpływa wysoki popyt na wszystkie grupy produktów, w szczególności produkty o wyższej wartości dodanej, takie jak płyty HPL czy laminaty.
W okresie trzech kwartałów znormalizowana EBITDA Grupy (skorygowana o czynniki jednorazowe) istotnie wzrosła – o 12,9%, do poziomu 108,4 mln EUR. Marża EBITDA wzrosła do 14,9% przychodów i była wyższa od naszych oczekiwań. Grupa realizuje założone cele zgodnie z planem. W całym roku oczekujemy co najmniej niskiego, dwucyfrowego wzrostu na poziomie EBITDA. Na wyniki wypracowane w okresie 9 miesięcy wpłynęło kilka czynników jednorazowych: koszty związane z re-IPO (10,2 mln EUR), rezerwy na procesy reorganizacji prowadzonej w Grupie (7,3 mln EUR) – odejście 150 pracowników umysłowych ze spółek niemieckich w latach 2017-2018 - oraz rezerwa zawiązana w związku z prowadzonym postępowaniem antymonopolowym (3,8 mln EUR). Rezultat, tj. potencjalne koszty, które mogą powstać w związku z roszczeniami antymonopolowymi ani kwoty odszkodowań, jakie mogą być dochodzone, nie zostały jeszcze oszacowane. Trzeci kwartał 2016 r. postrzegamy jako ostatni kwartał nadzwyczajnych zdarzeń jednorazowych.
W ciągu 9 miesięcy 2016 r. przychody Grupy wynosiły 726,6 mln EUR (dla porównywalnego pełnego okresu 9 miesięcy), nieco poniżej poziomu odnotowanego w analogicznym okresie ubiegłego roku (741,9 mln EUR). Spadek ten przypisać można głównie niższym cenom sprzedaży oraz negatywnemu wpływowi różnic kursowych w wysokości 23,6 mln EUR; został on zrównoważony przez stabilny wzrost wolumenu w Segmencie Zachodnim (21,1 mln EUR) oraz korzystne ceny materiałów.
Od 19 stycznia 2016 r. wyniki zachodniej dywizji powiększają rezultaty wypracowywane przez Pfleiderer Group. Segment ten zwiększył swoje przychody o 2,1% do poziomu 501,2 mln EUR, głównie dzięki większemu wolumenowi sprzedaży we wszystkich obszarach, szczególnie surowych płyt wiórowych i laminatów, pomimo utrzymującej się presji cenowej. Niemniej sytuacja w segmencie Europy Wschodniej jest mniej pozytywna – w okresie 9 miesięcy 2016 r. przychody spadły z 279,3 mln EUR do 251,6 mln EUR. Głównym powodem tej zmiany był spadek obrotów naszego zakładu produkcji HDF, MDF Grajewo (ujemny wpływ w wys. 13,7 mln EUR w związku z nadmiarem mocy produkcyjnych na rynku) oraz presja cenowa dotycząca płyt wiórowych importowanych na polski rynek z Białorusi i Ukrainy. Jednak w okresie trzeciego kwartału 2016 r. sprzedaż zakładu produkcji płyt HDF, MDF Grajewo, spadła jedynie o 1,5 mln EUR i spodziewamy się, że spadek ten został zatrzymany. Ponadto na przychody niekorzystny wpływ miały różnice kursowe w wys. 5,8 mln EUR. Dostęp-
ne moce w naszych głównych liniach produkcyjnych były prawie w pełni wykorzystywane. Umożliwiło to efektywne pokrywanie kosztów stałych oraz przeznaczanie nowych środków na poprawę efektywności operacyjnej i produktywności.
W związku z powyższymi czynnikami w okresie 9 miesięcy 2016 r. Pfleiderer Group wygenerował zysk netto (po opodatkowaniu) na poziomie 13,5 mln EUR w porównaniu z 15,1 mln EUR w analogicznym okresie 2015 r.
Wszystkie nasze strategiczne projekty inwestycyjne są realizowane zgodnie z zamierzeniami a nakłady inwestycyjne wyniosły 31,8 mln EUR w okresie 9 miesięcy 2016 r. Pod koniec lipca, otworzyliśmy nową linię lakierniczą w zakładzie w Grajewie. Projekt zrealizowany został w ramach prowadzonego przez Pfleiderer Group programu 4Pack Project. W marcu sfinalizowaliśmy inwestycję związaną z linią do produkcji blatów w Wieruszowie. Dzięki niej Grupa zwiększa produkcję oraz poprawia swoją konkurencyjność w segmencie blatów kuchennych. W związku z rozwojem rynku mieszkaniowego w Niemczech, w fabryce w Neumarkt inwestujemy 9 mln EUR, co pozwoli nam zwiększyć moce produkcyjne o 10%. Zakład w Neumarkt jest największym zakładem produkującym płyty wiórowe w Europie.
Dnia 15 września, ze skutkiem od 1 listopada 2016 r., Pan Dirk Hardow został powołany na Członka Zarządu, Dyrektora Operacyjnego (COO) – witamy Dirk!
30 września Pfleiderer Grajewo S.A. zmieniła nazwę, pod którą prowadzi działalność, na Pfleiderer Group S.A. Jednocześnie siedziba spółki została przeniesiona z Grajewa do Wrocławia. Dokonane zmiany w strukturze Grupy mają charakter strategiczny. Stanie się ona bardziej przejrzysta a w rezultacie organizacja będzie miała trzy poziomy. Tworzą ją obecnie: spółka dominująca, która będzie odpowiedzialna za zarządzanie Grupą, spółki operacyjne oraz spółki produkcyjne. Nowa struktura organizacyjna usprawni działalność operacyjną Grupy i wspierać będzie dalszy rozwój Grupy jako międzynarodowego podmiotu.
Działania integracyjne przynoszą spodziewane efekty. W ramach projektu "JEDEN PFLEI-DERER" zrealizowano wszystkie kamienie milowe i do końca września 2016 r. osiągnięto oszczędności na poziomie 16,4 mln EUR. W czwartym kwartale 2016 r. będziemy koncentrować się na wewnętrznej integracji Grupy. Ma to na celu przyspieszenie procesów decyzyjnych i usprawnienie zarządzania strukturą operacyjną, co umożliwi realizację wcześniej zapowiadanych oszczędności kosztowych na poziomie przynajmniej 30 mln EUR do końca 2018 r. Pracujemy nad nową strategią rozwoju do 2020 r., którą będziemy chcieli zaprezentować uczestnikom rynku kapitałowego pod koniec pierwszego kwartału 2017 r.
Z poważaniem
Michael Wolff Prezes Zarządu
| 2. Wstęp 4 | |
|---|---|
| 3. Informacje ogólne 6 | |
| Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz dla | |
| 10. Zobowiązania warunkowe 29 | |
| 11. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników 31 | |
| 12. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym 32 | |
| 1. Wybrane dane finansowe 3 Struktura grupy 17 Stan posiadania akcji Pfleiderer Group S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące 20 oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową 20 Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi 24 Instrumenty finansowe 24 Udzielone zabezpieczenia i poręczenia na majątku Grupy 27 |
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Pfleiderer Group S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.
Rachunek zysków i strat oraz przepływy pieniężne
| 1.01.2016 | 1.01.2015 | |
|---|---|---|
| Dane w tysiącach EUR | 30.09.2016 | 30.09.2015 |
| Przychody ze sprzedaży | 695 804 | 279 294 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 23 261 | 26 078 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 9 712 | 24 733 |
| Zysk netto | 16 546 | 19 834 |
| Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej | 16 546 | 19 834 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 79 272 | 26 671 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -41 279 | -13 510 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 18 349 | -12 477 |
| Całkowite przepływy pieniężne | 56 342 | 684 |
| Podstawowy zysk na jedną akcję (EUR) | 0,26 | 0,40 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (EUR) | 0,26 | 0,40 |
| Średni kurs wymiany PLN/ EUR | 4,3582 | 4,1560 |
| Dane w tysiącach EUR | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Aktywa razem | 962 941 | 397 304 |
| Zobowiązania razem | 691 677 | 117 996 |
| Zobowiązania długoterminowe | 478 609 | 42 485 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 213 068 | 75 512 |
| Kapitał własny ogółem | 271 264 | 279 307 |
| Kapitał zakładowy | 6 692 | 5 573 |
| Liczba akcji (w szt.) na koniec okresu sprawozdawczego | 64 701 007 | 49 624 000 |
| Średnia liczba akcji (w szt.) w okresie sprawozdawczym | 63 655 521 | 49 624 000 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (EUR) | 4,19 | 5,63 |
| Kurs wymiany na dzień sprawozdawczy PLN/ EUR | 4,3192 | 4,2386 |
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Pfleiderer Group S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.
Dnia 19 stycznia 2016 Sąd Okręgowy w Białymstoku zarejestrował zwiększenie kapitału zakładowego Spółki Pfleiderer Group S.A. (wcześniejsza nazwa Pfleiderer Grajewo S.A.) z kwoty 16 376 tys. zł do kwoty 21 351 tys. zł, poprzez emisję 15 077 007 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,33 zł każda. Emisja akcji odbyła się zgodnie z Uchwałą Numer 3 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 lipca 2015 roku, odnoszącą się do zwiększenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji, oferty publicznej akcji nowej emisji, wyłączenia praw poboru akcji nowej emisji wszystkich dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji akcji oraz starania się o dopuszczenie praw do akcji i nowo wyemitowanych akcji do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Dodatkowo Uchwała wnosiła o zmianę Statutu Spółki w tym zakresie oraz upoważnienie Rady Nadzorczej do zmiany jednolitego tekstu Statutu Spółki.
Cena emisyjna wymienionych powyżej akcji serii E wyniosła 24 zł za akcję.
W związku z rejestracją zwiększenia kapitału zakładowego przez Pfleiderer Group S.A., Jednostka Dominująca Pfleiderer Group S.A. oraz Atlantik S.A. zawarły w dniu 19 stycznia 2016 roku umowę, na podstawie której Spółka nabyła jedyny udział w Pfleiderer GmbH, o wartości nominalnej 30 000 tysięcy euro, co stanowi 100% kapitału zakładowego Pfleiderer GmbH oraz upoważnia do wykonywania 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki Pfleiderer GmbH.
Powyższa umowa została zawarta na podstawie warunkowej umowy sprzedaży zawartej w dniu 5 października 2015 roku, przez Jednostkę Dominującą i Atlantik S.A.
Ponadto w dniu 19 stycznia 2016 roku, wraz z zakończeniem reorganizacji Grupy Kapitałowej, Jednostka Dominująca Pfleiderer Group S.A. i spółki zależne Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF Sp. z o.o. i Silekol Sp. z o.o. stały się kredytobiorcami z tytułu Umowy Kredytu Odnawialnego "RCF" (wraz z Pfleiderer GmbH oraz Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH). Od dnia 8 lipca 2016 r. dwie kolejne Spółki – Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. oraz Pfleiderer Polska Sp. z o.o. (wcześniej Pfleiderer Services Sp. z o.o.) przystąpiły do umowy kredytu odnawialnego RCF.
W dniu 21 stycznia 2016 Jednostka Dominująca Pfleiderer Group S.A. otrzymała powiadomienie od Atlantik S.A., Pfleiderer Service GmbH i Pfleiderer GmbH w sprawie zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. W dniach 25 stycznia 2016 roku oraz 4 lutego 2016 roku Jednostka Dominująca Pfleiderer Group S.A. otrzymała powiadomienie od Strategic Value Partners, LLC, w sprawie zwiększenia udziału w ogólnej liczbie głosów.
Struktura akcjonariuszy bezpośrednio po Ofercie Publicznej była następująca:
| Liczba głosów | % udział głosów na Walnym |
||
|---|---|---|---|
| Liczba akcji | własnościowy | Zgromadzeniu | Zgromadzeniu |
| 16 772 896 | 25,92% | 16 772 896 | 25,92% |
| 16 374 497 | 25,31% | 16 374 497 | 25,31% |
| 4 928 816 | 7,62% | 4 928 816 | 7,62% |
| 2 639 144 | 4,08% | 2 639 144 | 4,08% |
| 23 985 654 | 37,07% | 23 985 654 | 37,07% |
| 64 701 007 | 100,00% | 64 701 007 | 100,00% |
| Udział | na Walnym |
Spółki zależne od Strategic Value Partners LLC posiadające bezpośrednio akcje Pfleiderer Group S.A. (wcześniej Pfleiderer Grajewo S.A.):
| Udział własno | Liczba głosów na Walnym |
% udział głosów na Walnym |
||
|---|---|---|---|---|
| Struktura akcjonariatu | Liczba akcji | ściowy | Zgromadzeniu | Zgromadzeniu |
| Yellow Saphire S.a.r.l. | 6 172 705 | 9,54% | 6 172 705 | 9,54% |
| Brookside S.a.r.l. | 5 076 738 | 7,85% | 5 076 738 | 7,85% |
| Field Point IV S.a.r.l. | 3 079 810 | 4,76% | 3 079 810 | 4,76% |
| Kings Forest S.a.r.l. | 1 745 520 | 2,70% | 1 745 520 | 2,70% |
| Field Point V S.a.r.l. | 449 409 | 0,69% | 449 409 | 0,69% |
| Field Point Acquisitions S.a.r.l. | 248 714 | 0,38% | 248 714 | 0,38% |
| Razem | 16 772 896 | 25,92% | 16 772 896 | 25,92% |
Dodatkowo, Pfleiderer Group S.A. (wcześniej Pfleiderer Grajewo S.A.) otrzymała informację o nabyciu akcji przez:
Poniższa tabela prezentuje zmiany w strukturze akcjonariatu pomiędzy 31 grudnia 2015 a dniem sprawozdawczym 30 września 2016:
| 30 września 2016 | 31 grudnia 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Zmiany w strukturze akcjonariatu | Liczba akcji | Udział własnościowy |
Liczba akcji | Udział własnościowy |
| Strategic Value Partners LLC | 16 772 896 | 25,92% | 0 | 0,00% |
| Atlantik S.A. | 16 374 497 | 25,31% | 0 | 0,00% |
| Aviva OFE Aviva BZ WBK | 6 000 000 | 9,27% | 4 928 816 | 9,93% |
| Nationale Nederlanden OFE | 6 400 000 | 9,89% | 2 639 144 | 5,32% |
| Pfleiderer Service GmbH | 0 | 0,00% | 32 308 176 | 65,11% |
| Pozostali akcjonariusze | 19 153 614 | 29,60% | 9 747 864 | 19,64% |
| Razem | 64 701 007 | 100,00% | 49 624 000 | 100,00% |
Do dnia publikacji niniejszego raportu Spółka nie otrzymała informacji o innych zmianach w strukturze głównych udziałowców.
Grupa Kapitałowa Pfleiderer Group S.A. złożona jest z przedsiębiorstw jednozakładowych. Jednostką Dominującą jest Pfleiderer Group S.A, która prowadzi działalność na terenie miasta Wrocław.
Jednostka Dominująca pod nazwą "Zakłady Płyt Wiórowych S.A." w Grajewie została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym, Sąd Gospodarczy w Łomży, Rejestr Handlowy dział B nr 270 w dniu 1 lipca 1994 r. a następnie w dniu 9 maja 2001 r. w Sądzie Rejonowym w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000011422. W dniu 18 września 2002 r. Zarząd Pfleiderer Group S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego w Białymstoku o wpisaniu do KRS nowej nazwy Spółki. W związku z tym w dniu 18 września 2002 r. została zmieniona nazwa Spółki na Pfleiderer Grajewo S.A. Siedzibą Pfleiderer Grajewo S.A. było Grajewo, ul. Wiórowa 1.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Dominującej podjęło w dniu 29 czerwca 2016 r. uchwałę w sprawie zmiany firmy i siedziby Jednostki Dominującej. Dnia 30 września 2016 r. Sąd Rejonowy w Białymstoku dokonał wpisu dotyczącego zmiany nazwy i siedziby Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym. Na podstawie wyżej wymienionego wpisu zmianie uległa firma Jednostki Dominującej z Pfleiderer Grajewo Spółka Akcyjna na Pfleiderer Group Spółka Akcyjna. Zmianie uległa również siedziba Jednostki Dominującej z Grajewa na Wrocław.
Akcje Jednostki Dominującej Pfleiderer Group S.A. są w publicznym obrocie. Według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) Pfleiderer Group S.A. zarejestrowany jest pod numerem 1621 Z. Numer Identyfikacji Podatkowej: 719-10-00-479, Regon: 450093817.
Na podstawie uchwały nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Jednostki Dominującej, z dnia 29 czerwca 2016 r., w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przedsiębiorstwa, w dniu 31 sierpnia 2016 r. Spółka Pfleiderer Group S.A. zawarła z jednostką zależną Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., której Jednostka Dominująca jest jedynym udziałowcem, umowę o wniesienie wkładu niepieniężnego w celu podwyższenia kapitału zakładowego Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. oraz powiązaną umowę przeniesienia praw użytkowania wieczystego gruntów i praw własności wzniesionych na gruntach budynków ("Umowa"), na podstawie której Spółka przeniosła do Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. zorganizowaną część przedsiębiorstwa służącą do prowadzenia działalności operacyjnej.
Umowa została zawarta w związku z przyjęciem w dniu 31 sierpnia 2016 r. uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Pfleiderer Group S.A. o podwyższeniu kapitału zakładowego Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. do kwoty 40.000.000,00zł czyli o kwotę 39.995.000,00 zł w drodze emisji 799.900 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które zostały objęte przez Spółkę.
W związku z przeniesieniem działalności operacyjnej i składników majątku Spółki do Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., począwszy od dnia 1 września 2016 r., Spółka zaprzestała prowadzenia działalności operacyjnej i stała się spółką holdingową Grupy Pfleiderer.
Grupa Pfleiderer Group S.A. posiada wieloletnie doświadczenie na rynku materiałów drewnopochodnych. Grupa posiada silną pozycję na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej i dynamicznie się rozwija, wchodząc na nowe rynki geograficzne, docierając do nowych segmentów oraz uatrakcyjniając ofertę handlowa o nowe produkty.
Misją przewodnią Grupy jest budowanie długotrwałych relacji z klientem. W aspekcie biznesowym to dążenie do zdobycia i utrzymania pełnego zaufania klienta i osiągnięcia maksymalnego profesjonalizmu na wszystkich poziomach współpracy.
W wyniku nabycia spółki Pfleiderer GmbH i jej jednostek zależnych przez Pfleiderer Group S.A. (jak opisano w punkcie 2) powstała nowa struktura grupy. Przed 19 stycznia 2016 roku Pfleiderer GmbH było pośrednim właścicielem Jednostki Dominującej. Nabycie jedynego udziału Pfleiderer GmbH przez Jednostkę Dominującą było ostatnim etapem reorganizacji Grupy Kapitałowej, w wyniku czego Pfleiderer Group S.A. stało się Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej.
Na koniec okresu sprawozdawczego struktura Grupy Kapitałowej wyglądała następująco:
100%
W skład Grupy Kapitałowej wchodzą fabryki o różnym profilu działalności. Wykaz jednostek wchodzących w jej skład oraz przedmiot ich działalności zaprezentowano poniżej.
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Białymstoku pod numerem KRS 0000621539 w dniu 3 czerwca 2016 r.
| Regon: | 364479779 |
|---|---|
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 719-15-68-458 |
| Siedziba: | ul. Wiórowa 1, 19-203 Grajewo, Polska |
Przedmiot działalności:
W dniu 31 sierpnia 2016 r. Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. przejęła działalność operacyjną prowadzoną wcześniej przez Pfleiderer Group S.A. zgodnie z uchwałą nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2016 roku.
Spółka akcyjna została wpisana do rejestru handlowego w Sądzie Rejonowym w Kaliszu pod nr RHB 1754 w dniu 23 września 1997 r. jako Zakłady Płyt Wiórowych Prospan S.A., a następnie zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Łodzi-Śródmieście w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000042082 w dniu 17 września 2001 r.
| Regon: | 250744416 |
|---|---|
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 619-17-42-967 |
| Siedziba: | ul. Bolesławiecka 10, 98-400 Wieruszów, Polska |
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Opolu pod numerem KRS 0000225788 w dniu 6 stycznia 2005 r.
Regon: 160003017 Numer Identyfikacji Podatkowej: 749-19-69-061
Siedziba: ul. Mostowa nr 30 K, 47-220 Kędzierzyn-Koźle, Polska
Jednostka zapewnia Jednostce Dominującej oraz jednostkom zależnym stabilne dostawy klejów do produkcji płyt wiórowych.
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Białymstoku pod numerem KRS 0000174810 w dniu 9 października 2003 r.
Regon: 330994545 Numer Identyfikacji Podatkowej: 719-13-99-317 Siedziba: ul. Wiórowa nr 1, 19-203 Grajewo, Polska
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod Numerem KRS 0000149282 w dniu 24 listopada 1999 r.
| Regon: | 276746151 |
|---|---|
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 629-21-58-514 |
| Siedziba: | 19-203 Grajewo, ul. Wiórowa 1, Polska |
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod Numerem KRS 0000237233 w dniu 29 czerwca 2005 r.
| Regon: | 200021250 |
|---|---|
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 719-149-38-49 |
| Siedziba: | 98-400 Wieruszów, ul. Bolesławiecka 10, Polska |
Obecnie Unifloor Sp. z o.o. znajduje się w procesie likwidacji.
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Białymstoku pod numerem KRS 0000247423 w dniu 20 grudnia 2005 r.
| Regon | 200052769 |
|---|---|
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 719-15-03-973 |
| Siedziba: | 19-203 Grajewo, ul. Wiórowa 1, Polska |
Przedmiot działalności:
obecnie Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej,
docelowo Spółka ma świadczyć scentralizowane usługi sprzedaży, zaopatrzenia i pozostałe.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 30135.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201/116/20203 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 25279.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201/116/21099 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51,92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 19661.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 20904 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
produkcja płyt wiórowych,
okładziny / fornirowanie.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 19716.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 20882 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
produkcja płyt wiórowych,
okładziny / fornirowanie,
impregnacja.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Ulm, Niemcy, pod numerem HR B 610151.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 91080/23247 |
|---|---|
| Siedziba: | Wurzacher Straße 32, 88299 Leutkirch, Niemcy |
Przedmiot działalności:
produkcja płyt wiórowych,
produkcja laminatu HPL (laminat wysokociśnieniowy) / Części / Kompakty,
okładziny / fornirowanie,
impregnacja.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 21658.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201/116/21072 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
produkcja płyt wiórowych,
produkcja laminatu HPL (laminat wysokociśnieniowy) / Części / Kompakty,
okładziny / fornirowanie,
impregnacja.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Potsdam, Niemcy, pod numerem HR B 12965 P.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 21153 |
|---|---|
| Siedziba: | An der Birkenpfuhlheide 3, 15837 Baruth/Mark, Niemcy |
Przedmiot działalności: - produkcja HDF/MDF.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 21788.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 20963 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 19659.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 20890 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności:
transport,
transport drogowy towarów pojazdami specjalizowanymi,
transport drogowy towarów pojazdami uniwersalnymi,
dzierżawa samochodów ciężarowych.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Nürnberg, Niemcy, pod numerem HR B 32971.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 21277 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności: - Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Reims, Francja, pod numerem 441480530 RCS.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 312919 |
|---|---|
| Siedziba: | 12 Rue Clement Ader, F-51100 Reims, Francja |
Przedmiot działalności: - biuro sprzedaży.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Brabant, Holandia, pod numerem 8082957.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 808535920 |
|---|---|
| Siedziba: | De Ketting 16 a, 5261 LJ Vught, Holandia |
Przedmiot działalności: - biuro sprzedaży.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w St. Gallen, Szwajcaria, pod numerem CH-320.3.043.856-5.
Numer Identyfikacji Podatkowej: 17966 Siedziba: Neue Jonastrasse 60, 8640 Rapperswil SG, Szwajcaria
Przedmiot działalności: - biuro sprzedaży.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Wielkiej Brytanii, pod numerem 01330499.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 168 601 8948 |
|---|---|
| Siedziba: | Oakfield House, Springwood Way, Tytherington Business |
| Park, Macclesfield, Cheshire SK 10 2XA. Wielka Brytania | |
| Przedmiot działalności: | |
| - biuro sprzedaży. |
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Neumarkt, Niemcy, pod numerem H RA 16384.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 235 / 172 / 07004 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Niemcy |
Przedmiot działalności: - spółka holdingowa.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Düsseldorf, Niemcy, pod numerem HR A 21946.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 235 / 186 / 00109 |
|---|---|
| Siedziba: | Cecilienallee 54/55, 40474 Düsseldorf, Germany |
Przedmiot działalności: - jednostka zawiesiła działalność.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Düsseldorf, Niemcy, pod numerem HR B 67504.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201 / 116 / 20467 |
|---|---|
| Siedziba: | Cecilienallee 54/55, 40474 Düsseldorf, Germany |
Przedmiot działalności: - jednostka zawiesiła działalność.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Ulm, Niemcy, pod numerem HR B 600102.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | nieznany |
|---|---|
| Siedziba: | nieznany |
Przedmiot działalności: - jednostka zawiesiła działalność i jest w likwidacji.
Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego w Ulm, Niemcy, pod numerem HR B 28166.
| Numer Identyfikacji Podatkowej: | 201/116/21366 |
|---|---|
| Siedziba: | Ingolstädter Straße 51, 92318 Neumarkt, Germany |
Przedmiot działalności: - jednostka zawiesiła działalność.
Na dzień 30 września 2016 r. Zarząd Jednostki Dominującej działał w następującym składzie:
| Michael Wolff | President of the Management Board |
|---|---|
| Richard Mayer | Member of the Management Board |
| Rafał Karcz | Member of the Management Board |
| Wojciech Gątkiewicz | Member of the Management Board |
W dniu 2 marca 2016 r. Rada Nadzorcza Pfleiderer Group S.A.:
Pan Dariusz Tomaszewski złożył rezygnację ze stanowiska Członka Zarządu – Dyrektora ds. Sprzedaży w dniu 2 marca 2016 r.
W dniu 1 czerwca 2016 r. Pan Gerd Schubert został odwołany z funkcji Członka Zarządu – Dyrektora Operacyjnego.
W dniu 15 września 2016 r., ze skutkiem od dnia 1 listopada 2016 r., w skład Zarządu Jednostki Dominującej został powołany pan Dirk Hardow, jako Członek Zarządu – Dyrektor Operacyjny.
W skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 30 września 2016 r. wchodziły następujące osoby:
| Zbigniew Prokopowicz | Przewodniczący Rady Nadzorczej |
|---|---|
| Michael F. Keppel | Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej |
| Jason Clarke | Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej |
| Krzysztof Sędzikowski | Członek Rady Nadzorczej |
| Jan Woźniak | Członek Rady Nadzorczej |
| Stefan Wegener | Członek Rady Nadzorczej |
| Tod Kersten | Członek Rady Nadzorczej |
Pan Richard Mayer (Członek Rady Nadzorczej), Pan Gerd Hammerschmidt (Członek Rady Nadzorczej) i Pan Jochen Schapka (Członek Rady Nadzorczej) złożyli rezygnację ze stanowisk dnia 19 stycznia 2016 roku.
Pan Zbigniew Prokopowicz, Pan Krzysztof Sędzikowski oraz Pan Stefan Wegener zostali powołani do Rady Nadzorczej dnia 19 lutego 2016 roku.
Pan Christoph Mikulski (Członek Rady Nadzorczej) złożył rezygnację ze stanowiska w dniu 22 czerwca 2016 roku. Pan Paolo G. Antonietti (Przewodniczący Rady Nadzorczej) złożył rezygnację ze stanowiska w dniu 23 czerwca 2016 roku. Rezygnacje te, weszły w życie z dniem powołania na ich stanowiska nowych Członków Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Pan Jason Clarke oraz Pan Tod Kersten zostali powołani do Rady Nadzorczej w dniu 29 czerwca 2016 roku. W tym samym dniu, Członkowie Rady Nadzorczej wybrali Pana Zbigniewa Prokopowicza na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Pfleiderer Group S.A. jest Podmiotem Dominującym wobec następujących jednostek:
| Europa Wschodnia | 30 września 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Jura Polska Sp. z o.o. | Grajewo | 100,00% | 100,00% |
| Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. | Grajewo | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer MDF Sp. z o.o. | Grajewo | 100,00% | 100,00% |
| Pfleiderer Prospan S.A. | Wieruszów | 100,00% | 100,00% |
| Pfleiderer Polska Sp. z o.o. (wcześniej | |||
| Pfleiderer Services Sp. z o.o.) | Grajewo | 100,00% | 100,00% |
| Silekol Sp. z o.o. | Kędzierzyn koźle | 100,00% | 100,00% |
| Unifloor Sp. z o.o. w likwidacji | Wieruszów | 100,00% | 100,00% |
| Europa Zachodnia | |||
| Pfleiderer GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Neumarkt GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Gütersloh GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Leutkirch GmbH | Leutkirch, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Erwerbergesellschaft GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Arnsberg GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Baruth GmbH | Baruth, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Heller Holz GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| JURA-Spedition GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer France S.A.S. | Reims, Francja | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Benelux B.V. | Deventer, Holandia | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Suisse AG | Rapperswil, Szwajcaria | 100,00% | 0,00% |
| Macclesfiels, Wielka | |||
| Pfleiderer UK Ltd. | Brytania | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH | |||
| & Co. KG | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Infrastrukturtechnik GmbH & | |||
| Co. KG (in Insolvenz) | Dusseldorf, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Infrastrukturtechnik Verwal | |||
| tungs-GmbH (in Insolvenz) | Dusseldorf, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Allgäuer Holzindustrie und Imprägnier werk Aulendorf GmbH (i.L.) |
Aulendorf, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Blitz 11-446 GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 50,00% |
W dniu 19 stycznia 2016 Pfleiderer Group S.A. przejęło od Atlantik S.A. jedyny udział w spółce Pfleiderer GmbH, stanowiący 100% udziału w kapitale własnym i uprawniający do wykonywania 100% prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Cena nabycia wyniosła 257 403 tys. euro. Przejęcie było integralną częścią projektu "ONE Pfleiderer", mającego na celu stworzenie w pełni zintegrowanej Grupy Kapitałowej.
Wartość godziwa zapłaty na dzień przejęcia wyniosła 261 707 tys. euro (1 164 215 tys. złotych). Płatność zrealizowano w następujący sposób:
Wynagrodzenie zostało pomniejszone o kwotę efektywnej części instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne z tytułu zapłaty wynagrodzenia w kwocie 4 304 tys. euro.
| Wynagrodzenie | tys. euro |
|---|---|
| Wynagrodzenie w formie pieniężnej | 261 707 |
| Efektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych | (4 304) |
| 257 403 |
Grupa poniosła koszty związane z nabyciem w wysokości 3 274 tys. euro (14 469 tys. złotych), które dotyczyły opłat sądowych i kosztów doradztwa, z których 865 tys. euro (3 643 tys. złotych) poniesiono w roku poprzednim (2015), a pozostała część kosztów w kwocie 2 409 tys. euro (10 826 tys. złotych) została poniesiona w bieżącym okresie sprawozdawczym. Koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów, jako koszty ogólnego zarządu w okresie, w którym zostały poniesione.
Ze względu na fakt, iż nabycie nastąpiło w styczniu 2016 roku, ustalenie wartości godziwej przejętych aktywów i zobowiązań nie zostało jeszcze zakończone, a tym samym ich wartość godziwa została oszacowana na zasadzie prowizorycznej w następujących wartościach:
| Wartość godziwa | |
|---|---|
| Wartości niematerialne | 96 116 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 396 012 |
| Zapasy | 59 858 |
| Należności (uwzględniając rozliczenia PSG na kwotę 134 979 tys. euro) | 145 195 |
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 109 661 |
| Inne aktywa (włączając należności z tytułu podatku dochodowego) | 15 341 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 47 |
| Suma aktywów | 822 230 |
| Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych | (49 911) |
| Pozostałe rezerwy | (5 532) |
| Zobowiązania finansowe | (343 662) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (65 152) |
| Pozostałe zobowiązania (włączając jednostki powiązane) | (59 219) |
| Zobowiązania z tytułu podatków | (9 866) |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 547 |
| Suma zobowiązań | (528 795) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 075 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (83 248) |
| Korekta wartości godziwej z tyt. odroczonego podatku dochodowego | (75 173) |
| Nabyte aktywa netto | 218 262 |
Grupa spodziewa się znaczących synergii uzyskanych w wyniku integracji i dopasowania wszystkich procesów operacyjnych i administracyjnych, co ma doprowadzić do dwucyfrowych oszczędności (w milionach euro) rocznie.
Kalkulację wartości firmy (na zasadzie prowizorycznej) w kwocie 39 141 tys. euro przedstawia poniższa tabela:
| Dane w tysiącach euro | Wartość godziwa nabytych aktywów netto |
Wartość godziwa przekazanej zapłaty |
Wartość firmy |
|---|---|---|---|
| Ustalenie wartości firmy | 218 262 | 257 403 | 39 141 |
Wartość firmy stanowi różnicę trwałą dla celów podatkowych.
Kwota przychodu oraz zysku Pfleiderer GmbH oraz jej jednostek zależnych od dnia nabycia, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2016 roku przedstawia się następująco:
Przychody: 466 229 tys. euro Zysk: 1 184 tys. euro
W przypadku gdyby nabycie Pfleiderer GmbH i jej jednostek zależnych miało miejsce 1 stycznia 2016 roku, przychody oraz zysk połączonego podmiotu za bieżący okres sprawozdawczy, byłby następujący:
Przychody: 726 618 tys. euro Zysk: 13 534 tys. euro.
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Pfleiderer Group S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej stan posiadania akcji Jednostki Dominującej przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Pfleiderer Group S.A. nie zmienił się w stosunku do dnia 31 grudnia 2015 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej przedstawiał się następująco:
| Funkcja | liczba akcji | |
|---|---|---|
| Członek Zarządu | Wojciech Gątkiewicz | 5 400 |
| Członek Zarządu | Rafał Karcz | 3 472 |
Na dzień 30 września 2016 r. pozostali Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Pfleiderer Group S.A. nie posiadali akcji Jednostki Dominującej.
Struktura finansowania majątku Grupy Kapitałowej na dzień sprawozdawczy przedstawia się następująco:
| 30 września 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|
| tys. euro | ||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) | 271 264 | 279 307 |
| Kapitał własny ogółem | 271 264 | 279 307 |
| Zobowiązania długoterminowe | 478 609 | 42 485 |
| Kapitał stały (kapitał własny ogółem + zobowiązania długoterminowe) | 749 872 | 321 792 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 213 068 | 75 512 |
Grupa Kapitałowa Pfleiderer Group S.A. finansuje swoją działalność ze środków własnych, jak również kredytu odnawialnego "RCF" oraz obligacji typu "High Yield Bonds". W dniu 19 stycznia 2016 roku wszedł w życie aneks do Umowy o kredyt odnawialny ("RCF"), który udostępnia Pfleiderer Group S.A. i innym polskim spółkom limit w wysokości 200 mln zł. (Transza B) na finansowanie kapitału obrotowego i innych potrzeb korporacyjnych. 8 lipca 2016 r. dwie kolejne Spółki – Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. oraz Pfleiderer Polska Sp. z o.o. (wcześniej Pfleiderer Services Sp. z o.o.) przystąpiły do umowy kredytu RCF. Na dzień sprawozdawczy dług zaciągnięty był jedynie w formie udzielonych gwarancji bankowych i akredytyw na łączną wartość 143 tys. euro i 6 559 tys. złotych. Umowa o kredyt odnawialny udostępnia Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH oraz Pfleiderer GmbH maksymalnie 60,0 mln euro (Transza A). Z tej transzy zaciągnięto środki na gwarancje bankowe w wysokości 2 097 tys. euro oraz 1 040 tys. zł (241 tys. euro). Pfleiderer GmbH wyemitował niepodporządkowane zabezpieczone obligacje o wartości 321 684 tys. euro w lipcu 2014, z datą wymagalności w 2019 roku. Łączny dostępny limit kredytowy oraz obligacje zabezpieczają płynność finansową Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych.
Na dzień 30 września 2016 roku zobowiązania finansowe Grupy z tytułu kredytów i dłużnych papierów wartościowych wyniosły 335 102 tys. euro (w roku poprzednim 14 696 tys. euro). Zobowiązania finansowe obejmowały głównie obligacje o wartości 330 555 tys. euro (w poprzednim roku 0 euro) powiększone o naliczone odsetki w wysokości 4 222 tys. euro (w poprzednim roku 0 euro).
Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaprezentowane są w rozdziale 11 niniejszego raportu.
Ponadto Polskie jednostki Grupa Kapitałowa Pfleiderer Group korzystają z programu factoringu bez regresu w ramach którego są zbywane na rzecz PEKAO Faktoring Sp. z o.o. oraz BZ WBK Faktor Sp. z o.o. ubezpieczone wierzytelności handlowe. Niniejsze finansowanie dostępne było dla jednostek Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer MDF Sp. z o.o., Pfleiderer Prospan S.A. oraz Silekol Sp. z o.o. z łącznym limitem 265 000 tys. zł. Umowy faktoringowe zawarte z BZ WBK Faktor Sp. z o.o. są umowami bezterminowymi, natomiast umowy zawarte z PEKAO Factoring Sp. z o.o. są zawierane na jeden rok. Umowy te ulegają automatycznemu przedłużeniu o kolejne 12 miesięcy w przypadku braku zawiadomienia przez jedną ze stron umowy, najpóźniej 2 miesiące przed zakończeniem okresu obowiązywania umowy, o braku woli jej przedłużenia.
Niemieckie jednostki - Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Jura - Spedition GmbH and Heller Holz GmbH, są stronami struktury transakcyjnej opartej na papierach wartościowych zabezpieczonych aktywami bez praw regresu. Wyżej wymienione jednostki sprzedają w ramach Umowy sprzedaży swoje ubezpieczone należności handlowe do Wood Finance Inc., Grand Cayman / Kajmany, o wartości do 60 mln euro (Limit Transakcyjny).
W ramach wewnętrznego finansowania w Grupie Kapitałowej Pfleiderer Group S.A. funkcjonują pożyczki głównie od Pfleiderer Group S.A. do jednostki zależnej Pfleiderer MDF Sp. z o.o. oraz program obligacji krótkoterminowych (commercial papers). Emitentem obligacji jest Pfleiderer Group S.A. zaś inwestorem Pfleiderer Prospan S.A. Celem programu obligacji i umów pożyczek jest zapewnienie źródeł finansowania wszystkim podmiotom Grupy oraz optymalizacja zarządzania środkami pieniężnymi w ramach całej Grupy.
Finansowanie wewnętrzne niemieckiej części Grupy opiera się na pożyczkach grupowych i cash-poolingu.
Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. wyniosły 695 804 tys. euro w porównaniu do 279 294 tys. euro w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrost wynika z przejęcia Pfleiderer GmbH i jej jednostek zależnych w dniu 19 stycznia 2016 roku.
| 1.01.2016 | 1.01.2015 | |
|---|---|---|
| tys. euro | 30.09.2016 | 30.09.2015 |
| Europa Zachodnia | 470 415 | 0 |
| Europa Wschodnia | 251 635 | 279 294 |
| Konsolidacja | -26 246 | 0 |
| Przychody netto | 695 804 | 279 294 |
| 1 stycznia 2016 – 30 września 2016 | 1 stycznia 2015 – 30 września 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. euro | udział % | tys. euro | udział % | |
| Płyta wiórowa | 453 897 | 65,2% | 171 323 | 61,3% |
| Płyta MDF/HDF | 82 493 | 11,9% | 30 910 | 11,1% |
| Laminaty HPL / Elementy | 111 955 | 16,1% | 7 731 | 2,8% |
| Kleje | 29 932 | 4,3% | 34 795 | 12,5% |
| Pozostałe wyroby | 6 862 | 1,0% | 7 805 | 2,8% |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 685 139 | 98,5% | 252 564 | 90,4% |
| Energia elektryczna | 24 998 | 3,6% | - | - |
| Towary i materiały | 2 670 | 0,4% | 3 422 | 1,2% |
| Inne (w tym eliminacje wewnątrzgrupowe) | (17 002) | (2,4%) | 23 308 | 8,3% |
| Inne wł. potrącenia | 10 666 | 1,5% | 26 730 | 9,6% |
| Przychody razem | 695 804 | 100,0% | 279 294 | 100,0% |
Poniższa tabela przedstawia przychody netto w podziale na grupy produktów:
Płyta wiórowa (płyta surowa, laminowana, formatki) Płyta MDF/HDF (MDF i HDF surowy, MDF i HDF lakierowany, formatki) Kleje (żywica przemysłowa, specjalistyczna) Pozostałe wyroby (filmy, folie, obrzeża, blaty, opakowania i in.)
Udział procentowy sprzedaży produktów i pozostałej sprzedaży uległ zmianie w wyniku zmiany struktury Grupy. Około dwie trzecie przychodów Grupy są obecnie generowane przez segment Europy Zachodniej, a jedna trzecia przez segment Europy Wschodniej. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej pochodzą z trzech elektrowni w Niemczech. Znaczny wzrost sprzedaży laminatów HPL/Elementów jest wypracowany prawie w całości przez przejęte jednostki niemieckie.
Marża brutto wzrosła z 19,6% do 23,3% przychodów ze sprzedaży netto, na skutek wzrostu udziału produkcji o wyższej wartości dodanej.
Zysk z działalności operacyjnej w kwocie 23 261 tys. euro nie jest porównywalny z zyskiem za analogiczny okres roku ubiegłego (26 078 tys. euro). Tegoroczny zysk jest obciążony głównie przez kilka jednorazowych zdarzeń oraz księgowania, niemające wpływu na przepływy pieniężne (np. dodatkowa amortyzacja wynikająca z wyceny do wartości godziwej aktywów materialnych i niematerialnych (19 890 tys. euro), rozwiązanie korekt zapasów do wartości godziwej (2 345 tys. euro) i portfela zamówień (1 712 tys. euro)).
Ogółem Grupa wygenerowała zysk netto w wysokości 16 546 tys. euro w porównaniu do 19 834 tys. euro w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Na dzień 30 września 2016 r. Grupa zatrudniała 3 486 osób (w przeliczeniu na pełne etaty) łącznie z osobami zarządzającymi i zatrudnionymi w oparciu o umowę menedżerską lub powołanie przez Radę Nadzorczą (na dzień 31 grudnia 2015 r. 3 463 osób).
Struktura zatrudnienia w Grupie na ostatni dzień okresu sprawozdawczego przedstawiała się następująco:
| 30 września 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|
| W przeliczeniu na pełne etaty | ||
| Europa Zachodnia | 2 229 | 2 194 |
| Europa Wschodnia | 1 257 | 1 269 |
| Razem | 3 486 | 3 463 |
Zgodnie z nową strukturą organizacyjną Zarząd stanowią Pan Michael Wolff (Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny), Pan Dirk Hardow (Dyrektor Operacyjny, powołany 15 września 2016 r. ze skutkiem od 1 listopada 2016 r.), Pan Rafał Karcz (Dyrektor ds. Administracji), Pan Richard Mayer (Dyrektor Finansowy) oraz Pan Wojciech Gątkiewicz (Dyrektor ds. Sprzedaży).
Dla niemieckich członków Zarządu obowiązuje podzielona umowa: dwie trzecie stałego wynagrodzenia otrzymują oni z Niemiec, a zgodnie z umową o świadczenie usług jedna trzecia jest wypłacana w Polsce. Wynagrodzenia są płacone w euro.
Polscy członkowie Zarządu otrzymują wynagrodzenia w polskich złotych w Polsce.
Roczne wynagrodzenie uzależnione jest od wyników, przy założeniu stuprocentowego osiągnięcia celów, wynosi dla niemieckich Członków Zarządu 2 075 tys. euro, a dla polskich 2 719 tys. złotych.
Umowy niemieckich Członków Zarządu zawarte są na czas określony. Umowa Michaela Wolffa kończy się 31 grudnia 2017 roku, Richarda Mayera 31 grudnia 2018 roku. W przypadku rozwiązania umowy z Członkami Zarządu, są oni uprawnieni do otrzymania odprawy w wysokości ich wynagrodzenia pozostałego do końca kadencji, lecz maksymalnie za okres 20 miesięcy. Uchwałą Rady Nadzorczej Pan Gerard Schubert został odwołany ze stanowiska dyrektora zarządzającego Pfleiderer GmbH z dniem 2 czerwca 2016 roku, w wyniku czego jego kontrakt został zakończony z dniem 31 lipca 2016 roku.
Umowa menedżerska pomiędzy Pfleiderer Group S.A. i członkiem Zarządu Panem Wojciechem Gątkiewiczem zawarta została na czas nieokreślony z 12-sto miesięcznym okresem wypowiedzenia począwszy od czerwca 2016 roku. W przypadku rozwiązania umowy menedżerskiej, Pana Wojciecha Gątkiewicza jest on uprawniony do otrzymania wynagrodzenia za okres do końca okresu wypowiedzenia.
Umowa menedżerska z Panem Rafałem Karczem zawarta jest również na okres nieokreślony z 12-sto miesięcznym okresem wypowiedzenia począwszy od 31 grudnia 2018 r. Umowa menedżerska przewiduje w przypadku rozwiązania umowy przed 31 grudnia 2018 r. karę umowną w wysokości stanowiącej iloczyn dwukrotności wynagrodzenia podstawowego obowiązującego na dzień rozwiązania umowy oraz liczby miesięcy w okresie od dnia rozwiązania niniejszej umowy do dnia 31 grudnia 2019 roku, który stanowiłby termin rozwiązania Umowy, gdyby wypowiedzenie umowy zostało złożone przez Spółkę w dniu 31 grudnia 2018 roku.
Wypłacone wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej Pfleiderer Group S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. wyniosły 405 tys. euro (w ubiegłym roku 122 tys. euro).
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Pfleiderer Group S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.
Informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi na dzień 30 września 2016 r. oraz za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. przedstawiono w nocie 15 Informacji objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Pfleiderer Group S.A. W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. Grupa nie przeprowadzała transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż warunki rynkowe.
Transakcje terminowe typu forward oraz swap są terminowymi transakcjami wymiany walut po z góry określonym kursie.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w związku z czym efektywna część strat i zysków z wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (transakcji walutowych forward), ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i prezentowana jako osobna pozycja "zabezpieczenie przepływów pieniężnych" w kapitale własnym. Zyski lub straty rozpoznane uprzednio w innych całkowitych dochodach są przenoszone do zysku lub straty bieżącego okresu w tym samym okresie i w tej samej pozycji, w których zabezpieczane przepływy pieniężne są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Nieefektywną część zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego ujmuje się natychmiast w zysku lub stracie bieżącego okresu. Efektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych w odniesieniu do zapłaty ceny za akcje w Pfleiderer GmbH została ujęta w wartości firmy rozpoznanej na dzień przejęcia.
Na dzień 30 września 2016 r. Grupa Pfleiderer Group S.A. nie posiadała pożyczek od jednostek powiązanych.
W dniu 26 czerwca 2013 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi Pfleiderer Prospan S.A. i Silekol Sp. z o.o. zawarły umowy kredytowe z następującymi bankami Bank Millennium S.A., Alior Bank S.A. oraz Bank Zachodni WBK S.A. Łączny limit kredytowy dostępny w ramach finansowania świadczonego przez te banki wynosił 260 000 tysięcy złotych i stanowił zabezpieczenie płynności finansowej Jednostki Dominującej i jej spółek zależnych. Wszystkie linie kredytowe zostały w całości spłacone w dniu 11 lutego 2016 roku, przy użyciu posiadanych nadwyżek środków pieniężnych i zastąpione nowym kredytem odnawialnym "RCF" zawartym na podstawie umowy z konsorcjum czterech niemieckich i czterech polskich banków z limitem dla Pfleiderer Group S.A. oraz polskich spółek zależnych w wysokości do 200 mln złotych oraz Pfleiderer GmbH oraz Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH w wysokości do 60 milionów euro.
W dniu 27 czerwca 2014 roku spółka Pfleiderer GmbH wyemitowała niepodporządkowane obligacje zabezpieczone o oprocentowaniu 7,875% o terminie wymagalności przypadającym na 2019 rok o wartości nominalnej 321 684 tysięcy euro.
Dnia 15 stycznia 2007 r. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. zawarła z bankiem PKO BP S.A. umowę kredytu inwestycyjnego na kwotę 235 022 tys. zł. Kredyt ten był kredytem celowym zaciągniętym na budowę fabryki płyt MDF w Grajewie. Kredyt został całkowicie spłacony w dniu 11 lutego 2016 r.
W dniu 29 sierpnia 2007 r. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. zawarła umowę z bankiem PKO BP S.A. na udzielenie kredytu wielocelowego. Pierwotna wartość udzielonego kredytu wynosiła 65 000 tys. zł. oraz obejmowała: kredyt w rachunku bieżącym (30 000 tys. zł.), kredyt obrotowy odnawialny (30 000 tys. zł.) oraz limit na gwarancje i akredytywy (5 000 tys. zł).
Na przestrzeni kolejnych lat w wyniku podpisywanych aneksów wartość limitu uległa redukcji do kwoty 54 000 tys. zł.
W dniu 10 czerwca 2015 r. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o podpisała aneks do umowy z Bankiem PKO Bank Polski S.A. o przedłużenie umowy limitu kredytowego wielocelowego do dnia 31 maja 2018 r.
Kredyt został całkowicie spłacony w dniu 11 lutego 2016 r.
Informacja odnośnie stóp procentowych dotyczących zawartych umów kredytów bankowych została zaprezentowana w nocie 11 Informacji objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Grupa zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które mogą mieć znaczący wpływ na funkcjonowanie Grupy w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie:
Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ograniczenie strat Grupy mogących wynikać z niewypłacalności klientów. Cel ten jest realizowany poprzez stosowanie ubezpieczeń należności w najwyższym możliwym stopniu.
Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów. Celem zarządzania ryzykiem kursowym jest minimalizacja strat wynikających z niekorzystnych zmian kursu walutowego. Grupa monitoruje swoją pozycję walutową z punktu widzenia przepływów pieniężnych. Cel ten jest realizowany poprzez w pierwszej kolejności hedging naturalny, a w następnej kolejności poprzez transakcje zabezpieczające typu forward. Monitorowana pozycja i transakcje zabezpieczające mają horyzont czasowy do 24 miesięcy.
Celem zarządzania płynnością finansową jest zabezpieczenie Grupy przed jej niewypłacalnością. Cel ten jest realizowany poprzez systematyczne dokonywanie projekcji zadłużenia w horyzoncie do 5 lat, a następnie aranżację odpowiednich źródeł finansowania.
Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług jest ograniczone z uwagi na liczną i zdywersyfikowaną bazę klientów Grupy. Dodatkowo Grupa prowadzi restrykcyjną politykę zarządzania należnościami. Polega ona na ograniczeniu ryzyka niewypłacalności klientów poprzez stosowanie ubezpieczenia kredytu kupieckiego oraz faktoringu. Na dzień 30 września 2016 r. w Europie Wschodniej ok. 90% sumy należności z tytułu dostaw i usług od spółek niepowiązanych była pokryta ubezpieczeniem kredytu kupieckiego, a w Europie Zachodniej ok. 96%. Ubezpieczenie to zabezpiecza ryzyko kredytowe i w przypadku braku zapłaty, firma ubezpieczeniowa pokrywa straty, przy czym udział własny Grupy w tych stratach wynosi 10% w Europie Wschodniej, a w Europie Zachodniej zasadniczo 10% dla odbiorców zagranicznych i 20% dla odbiorców krajowych.
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. Grupa nie poniosła znaczących strat w wyniku niezapłacenia przez klientów należności. Grupa tworzy odpisy aktualizujące na należności nieobjęte ubezpieczeniem oraz kwoty wynikające z udziału własnego w stosunku do należności ubezpieczonych, na podstawie szczegółowej analizy należności.
Grupa posiada środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, zobowiązania z tytułu faktoringu oraz niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych. Ryzyko stopy procentowej jest związane z przepływami odsetkowymi wynikającymi z kredytów opartych o zmienną stopę procentową. Grupa nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.
Grupa ponosi ryzyko kursowe w obrocie handlowym w walutach obcych, które występuje zarówno przy zakupach materiałów i towarów, jak i sprzedaży produktów gotowych. Wskutek tego, w przypadku wahań kursów walut obcych różnice kursowe powstałe w wyniku tych transakcji częściowo się kompensują. Grupa na bieżąco monitoruje swoją pozycję walutową a następnie zabezpiecza część otwartą, stosując w pierwszej kolejności hedging naturalny, zaś w następnej kolejności transakcje terminowe typu forward oraz swap. Grupa monitoruje swoje ryzyko pod kątem przepływów pieniężnych.
W okresie dziewięciu miesięcy 2016 roku Grupa zawierała transakcje typu forward EUR/PLN w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego związanego z planowanymi transakcjami handlowymi (sprzedaż produktów, zakup surowców, wydatki inwestycyjne w walutach obcych). Na dzień 30 września 2016 r. Grupa posiadała 35 otwartych transakcji forward na łączną kwotę 40 250 tys. euro. Wycena otwartych transakcji forward według ich wartości godziwej wynosiła 1 225 tys. euro (aktywa).
Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne są zabezpieczone przed istotnym zakłóceniem przepływów pieniężnych, dzięki posiadanym liniom kredytowym, dostępnym w każdym momencie. Wszelkie nadzwyczajne wydatki są zawsze planowane z dużym wyprzedzeniem i uwzględniane w procesie zarządzania płynnością.
Na dzień 30 września 2016 r. Grupa Pfleiderer Group S.A. posiadała zadłużenie z tytułu kredytów bankowych i niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych w kwocie 335 102 tys. euro – głównie z tytułu niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o wartości księgowej 330 555 tys. euro i wartości nomi-
nalnej 321 684 tys. euro o terminie zapadalności w 2019 roku, a także niewykorzystane limity kredytowe o wartości 190 732 tys. zł i 57 662 tys. euro. Dodatkowo Grupa posiada środki pieniężne o wartości 77 073 tys. euro.
Grupa utrzymuje pełną zdolność płatniczą oraz wysoką wiarygodność kredytową w ocenie strategicznych kredytodawców. Wobec powyższego nawet przy uwzględnieniu możliwego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej, nie występują w ocenie Zarządu zagrożenia, które mogłyby skutkować istotnym pogorszeniem lub utratą płynności finansowej.
Poziom i ekspozycja na ryzyko kursowe, kredytowe i stopy procentowej nie zmieniło się znacząco w odniesieniu do ostatniego raportu rocznego za rok 2015 opublikowanego przez Grupę.
Na dzień 30 września 2016 roku, niektóre jednostki Grupy posiadają następujące zabezpieczenia spłat wierzytelności na rzecz Commerzbank Aktiengesellschaft, Filiale Luxemburg działającego jako agent zabezpieczenia ("Agent Zabezpieczenia") wynikających z długu zgodnie z umową kredytową z dnia 4 lipca 2014 roku (z późniejszymi zmianami) obejmującą finansowanie do limitu 60 milionów euro oraz limitu 200 milionów złotych oraz umowy z dnia 4 lipca 2014 (z późniejszymi zmianami) pomiędzy między innymi Pfleiderer Group S.A. oraz niektórymi z jej spółek zależnych jako kredytobiorcami, Agentem Zabezpieczenia i niektórymi instytucjami finansowymi jako pierwotnymi kredytodawcami zobowiązań wynikających z niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875%, wyemitowanych przez Pfleiderer GmbH w dniu 7 lipca 2014 r., o terminie wymagalności przypadającym na 2019 r. w łącznej kwocie 321 684 tys. euro (wartość nominalna).
W związku z podpisaniem umowy kredytowej przez Pfleiderer Group S.A. ustanowiono zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na udziałach lub akcjach spółek Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o., Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o i udzielono pełnomocnictwa do wykonywania praw korporacyjnych na zastawionych udziałach w wyżej wymienionych spółkach na rzecz Agenta Zabezpieczenia. Zastaw rejestrowy na akcjach został ustanowiony w maksymalnej kwocie zabezpieczenia w wysokości 1 286 mln euro.
W spółkach Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o.. został ustanowiony zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych oraz zostały udzielone pełnomocnictwa do dysponowania środkami na kontach bankowych wyżej wymienionych Spółek na rzecz Agenta Zabezpieczenia. Zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych został ustanowiony do maksymalnej kwoty zabezpieczenia w wysokości 1 286 mln euro.
W spółkach Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o. został ustanowiony zastaw rejestrowy na ruchomościach i prawach majątkowych (określony jako "Zbiór rzeczy ruchomych i praw"). Zastaw rejestrowy na ruchomościach i prawach został ustanowiony do maksymalnej kwoty zabezpieczenia w wysokości 1 286 mln euro.
W spółkach Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o zostały zawarte umowy dotyczące cesji praw z umów handlowych, umów pożyczek wewnątrzgrupowych oraz umów ubezpieczeniowych.
Na rzecz Agenta Zabezpieczenia zostały ustanowione następujące hipoteki do wysokości 1 286 mln euro każda:
Spółki Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o złożyły oświadczenia o poddaniu się egzekucji na rzecz Agenta Zabezpieczenia do kwoty 1 286 mln euro.
Na dzień 30 września 2016 r niektórzy członkowie Grupy posiadają następujące zabezpieczenia spłat wierzytelności w związku z podpisaną umową kredytu odnawialnego "RCF" w wysokości do 60 milionów euro oraz w wysokości do 200 milionów złotych oraz w związku z zobowiązaniami Pfleiderer GmbH w wysokości 321 684 tys. euro dotyczących niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875% o terminie wymagalności przypadającym na 2019 rok.
Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH and Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG jako zastawcy ustanowili zastaw na akcjach i udziałach Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Service GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH and Jura-Spedition GmbH oraz na udziałach w Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG.
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH, Jura-Spedition GmbH oraz Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG jako zastawcy ustanowili zastaw na swoich rachunkach bankowych.
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH, Jura-Spedition GmbH and Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG jako cedenci ustanowili zabezpieczenie na
swoich wierzytelnościach w ramach należności kredytowych od jednostek powiązanych, należności handlowych oraz należności ubezpieczeniowych.
Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH and Pfleiderer Baruth GmbH jako zbywający ustanowili zabezpieczenie na ruchomościach (w tym urządzenia techniczne i maszyny, zapasy).
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH and Pfleiderer Arnsberg GmbH jako cedenci ustanowili zabezpieczenia na ich prawach majątkowych.
Opłaty gruntowe (Grundschulden) dotyczące nieruchomości posiadanych przez Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH oraz Pfleiderer Baruth GmbH również zostały ustanowione jako zabezpieczenie.
Na dzień 30 września 2016 niektórzy członkowie Grupy udzielili gwarancji dotyczących zaciągniętego finansowania w ramach kredytu odnawialnego "RCF w wysokości do 60 mln euro i 200 mln złotych oraz w związku z zobowiązaniami Pfleiderer GmbH w wysokości 321 684 tys. euro dotyczących niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875% o terminie wymagalności przypadającym na 2019 rok. Gwarancje te zostały ustanowione przez następujące spółki: Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH, Jura-Spedition GmbH, Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o., Pfeiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. and Silekol sp. z o.o
Po przeprowadzonej w październiku 2011 roku nieoczekiwanej kontroli, w dniu 30 marca 2012 roku Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów ("UOKiK") wszczął postępowanie przeciwko spółkom Kronospan Szczecinek Sp. z o.o., Kronospan Mielec sp. z o.o., Kronopol sp. z o.o., Pfleiderer Group S.A. i Pfleiderer Prospan S.A. w sprawie możliwej horyzontalnej zmowy cenowej i wymiany informacji o warunkach sprzedaży na rynkach płyt wiórowych i pilśniowych w Polsce, które mogły stanowić naruszenie art. 6 Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, oraz art. 101(1)(a) Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Maksymalna kara, jaką UOKiK może nałożyć na Pfleiderer Group S.A. lub Pfleiderer Prospan S.A. w tym postępowaniu wynosi do 10% łącznych przychodów w rozumieniu przepisów podatkowych osiągniętych przez daną spółkę w roku poprzedzającym wydanie decyzji o naruszeniu. Data zakończenia postępowania nie jest jeszcze znana.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania z działalności zarządu nie jest jasne, czy UOKiK stwierdzi jakiekolwiek naruszenia artykułu 6 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz art 101 (1) (a) Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Na obecnym etapie, zważywszy złożoność stanu faktycznego i nieuniknione niepewności związane z takim postępowaniem, nie jest możliwa ocena jego wyniku ani potencjalnych konsekwencji finansowych wciąż prowadzonego, długotrwałego postępowania. W ocenie Zarządu nie zostały spełnione wszystkie warunki wymagające rozpoznania rezerwy. W związku z tym na dzień 30 września 2016 roku nie została zawiązana rezerwa z tego tytułu przez Grupę.
Wcześniejsze dochodzenia przez niemiecki Federalny Urząd Antymonopolowy w 2009 wykazało w 2011 roku, że Pfleiderer GmbH (wtedy Pfleiderer AG), przez okres co najmniej od 2004 do 2007 roku, naruszał niemieckie prawo konkurencji poprzez ustalanie podwyżek cen i cen minimalnych na rynku niemieckim. W rezultacie, niemiecki Federalny Urząd Antymonopolowy we wrześniu 2011 roku ukarał grzywną grupę uczestników rynku oraz niektóre jednostki o łącznej wartości 42 mln euro ze względu na naruszenie niemieckiego i europejskiego prawa konkurencji poprzez zawieranie porozumień antykonkurencyjnych. Grzywna w części przypadającej dla Pfleiderer GmbH jest spłacana w rocznych ratach.
Dwóch klientów Grupy Pfleiderer pozwało o odszkodowania Grupę Pfleiderer w związku z wyżej wymienionymi naruszeniami antymonopolowymi. Ponadto jeszcze inne firmy domagają się odszkodowania w związku naruszeniami prawa ochrony konkurencji. Wynik odpowiednich negocjacji pozasądowych lub postępowania jest trudny do przewidzenia. W zależności od wyniku negocjacji i / lub postępowania, Grupa może być zobowiązana do dokonania znacznych płatności.
Istnieje ryzyko dodatkowych roszczeń odszkodowawczych ze stron trzecich, w tym klientów, wobec Grupy. Kwota takich roszczeń odszkodowawczych nie jest obecnie znana, jednak może być istotna. Realizacja ryzyka może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową oraz wyniki operacyjne.
W grudniu 2012 roku W. Classen GmbH & Co. KG ("Classen"), jeden z obecnych klientów Grupy, złożył pozew przeciwko likwidatorowi (Sachwalter) Pfleiderer GmbH (wcześniej Pfleiderer AG) ubiegając się o uznanie jego roszczenia w zestawieniu wierzytelności (Insolvenztabelle) złożonego w maju 2012 roku. Po zakończeniu postępowania upadłościowego, które stało się prawnie skuteczne w dniu 31 grudnia 2012 roku, Classen rozszerzył swoje roszczenie na Pfleiderer GmbH. Wartość żądanego odszkodowania wynosi 22 miliony euro (plus odsetki) i zostało wniesione na tych samych podstawach, co wobec Pfleiderer Baruth GmbH. Wszelkie roszczenia wobec Pfleiderer GmbH mogłyby być zmniejszone zgodnie z ustaloną stopą redukcji zobowiązań (Insolvenzquote) zgodnie z planem naprawczym (Insolvenzplan) Pfleiderer AG.
W grudniu 2012 roku, Classen złożył również skargę o odszkodowanie do sądu okręgowego w Düsseldorfie (Landgericht Düsseldorf) wobec Pfleiderer Baruth GmbH (wtedy: Pfleiderer Faserplattenwerk Baruth GmbH) w wysokości około 67 milionów euro (plus odsetki). Powód twierdzi, że poniósł szkody spowodowane zmową cenową producentów płyt wiórowych ("Kartel Płyt Wiórowych"). W swoim najnowszym oświadczeniu z dnia 11 maja 2016 r., powód zmniejszył roszczenie z około 67 milionów euro do 55,4 milionów euro. Postępowanie jest w toku, a wynik, czyli potencjalne koszty, które mogą wyniknąć w związku z tym postępowaniem sądowym lub wysokości szkód, które mogą być wymagane do zapłaty, nie można jeszcze ocenić.
W grudniu 2014 roku ALNO AG ( "ALNO"), jeden z klientów Grupy Pfleiderer, wystosował roszczenie wobec Pfleiderer GmbH w imieniu własnym oraz w imieniu dwóch spółek zależnych. Alno twierdzi, że poniósł szkody spowodowane Kartelem Płyt Wiórowych i wniósł powództwo o odszkodowanie przeciwko Pfleiderer GmbH oraz innemu podmiotowi pod koniec grudnia 2015 roku (w sumie 32,9 mln euro plus odsetki). Postępowanie jest w toku, a wynik, czyli potencjalne koszty, które mogą wyniknąć w związku z tym postępowaniem sądowym lub wysokości szkód, które mogą być wymagane do zapłaty, nie można jeszcze w wiarygodny sposób oszacować. Powód zapowiedział sporządzenie kolejnej ekspertyzy do końca 2016 roku w celu doprecyzowania jego roszczenia. Zakłada się, że strony będą dążyło do zawarcia pozasądowej ugody.
W grudniu 2012 roku, Oeseder Möbel-Industrie Mathias Weimann GmbH & Co. KG ("Oeseder"), jeden z klientów Grupy Pfleiderer, złożył pozew o odszkodowanie do sądu okręgowego w Hanowerze (Landgericht Hannover) przeciwko Glunz AG w wysokości około 26 milionów euro (plus odsetki). Powód twierdzi, że poniósł szkody spowodowane kartelem Płyt Wiórowych. Zgodnie z informacją przekazaną przez stronę trzecią Glunz AG (Streitverkündung), Pfleiderer GmbH przyłączył się do postępowania sądowego w charakterze interwenienta (Nebenintervenient). W dniu 31 maja 2016 sąd wydał wyrok, uznając zasadność złożenia przez Oeseder pozwu przeciwko Glunz AG. Pfleiderer GmbH nie może ocenić prawdopodobieństwa sukcesu lub potencjalnych kosztów, które mogą powstać w związku z tym sporem ani wysokości szkody, które mogą być wymagane do zapłaty. Zobowiązania Pfleiderer GmbH do poniesienia znacznych płatności mogą wynikać z roszczenia opartego na długu solidarnym (Gesamtschuld), jeśli Glunz lub jakakolwiek inna osoba trzecia po otrzymaniu zawiadomienia (Streitverkündung) będzie zobowiązany do wypłaty odszkodowania wobec Oeseder.
Grupa Hüls domaga się odszkodowania za wszystkie płyty wiórowe dostarczone przez Pfleiderer oraz innych producentów w latach 2002 do 2008 roku. Pfleiderer zrzekł się prawa do skorzystania z przedawnienia roszczeń do 31 grudnia 2016r. Wstępna ocena opinii eksperta Hüls, przeprowadzona przez specjalistów Pfleiderer, wskazuje iż specjaliści Hüls pominęli kwestię wykorzystania mocy produkcyjnych i połączyli wszystkie produkty i dostawców. Strony chcą wynegocjować porozumienie do końca 2016 roku. Nie jest jeszcze możliwe oszacowanie wyniku postępowania, a co za tym idzie potencjalnych kosztów, które mogą wyniknąć w związku z tym postępowaniem lub wysokości szkód, które mogą być wymagane do zapłaty.
W segmencie Europy Zachodniej występują pewne ryzyka podatkowe. W świetle zmiany udziałowców w 2012 roku, istnieje ryzyko co do możliwości wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych przez Grupę. Ze względu na nabycie wszystkich udziałów w Pfleiderer GmbH (dawniej Pfleiderer AG) przez Atlantik S.A. w listopadzie 2012 roku, straty poniesione przez niemieckie spółki zależne w 2012 roku mogą nie być wykorzystane w całości.
Nie można wykluczyć, że organy podatkowe odrzucą stanowisko przyjęte przez Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, co może z kolei prowadzić do ustalenia zaległości podatkowych. W wyniku zmiany udziałowców w spółce Pfleiderer GmbH, która dokonała się z dniem 19 stycznia 2016 roku, jest możliwe, że straty podatkowe z lat poprzednich również mogą nie zostać odliczone w roku obrotowym 2016. Nie można wykluczyć, że organy podatkowe odrzucą stanowisko zajęte przez Pfleiderer GmbH, co może z kolei prowadzić do ustalenia zaległości podatkowych. Ponadto w grudniu 2015 roku nastąpiła zmiana udziałowca Pfleiderer GmbH, co może prowadzić do ryzyka w odniesieniu do możliwości rozliczenia strat podatkowych już za rok obrotowy 2015.
W 2014 roku Pfleiderer GmbH (i jej spółki zależne) ujęła odpisy aktualizujące należności do tak zwanych spółek "Non-core", dawnej Grupy Pfleiderer wynikających z należności odsetkowych oraz zysków z tytułu różnic kursowych dotyczących tych wierzytelności i traktując te odpisy aktualizujące, jako podatkowe. Nie można wykluczyć, że organy podatkowe odrzucą stanowisko zajęte przez Pfleiderer GmbH, co mogłoby doprowadzić do ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego.
Grupa Kapitałowa Pfleiderer Group S.A. nie publikowała prognoz na 2016 rok. Ze względu na obecną sytuację rynkową Grupa Kapitałowa wstrzyma się z opublikowaniem prognoz na 2016 rok do czasu ustabilizowania sytuacji na rynku producentów mebli w Polsce i w Europie Wschodniej.
Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Pfleiderer Group S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r.
Po zakończeniu pierwszych trzech kwartałów 2016 roku nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, których wystąpienie skutkowałoby zmianą prezentacji aktywów netto Spółki, pozycji finansowych oraz wyników z działalności.
Zarząd Pfleiderer Group S.A.
Michael Wolff Richard Mayer Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Członek Zarządu
Dyrektor Finansowy
Wojciech Gątkiewicz Rafal Karcz Członek Zarządu Dyrektor ds. Sprzedaży
Członek Zarządu Dyrektor Administracyjny
Dirk Hadrow Członek Zarządu Dyrektor Operacyjny
Wrocław, 7 listopada 2016 r.
NIEZBADANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRESY TRZECH I DZIEWIĘCIU MIESIĘCY KOŃCZĄCYCH SIĘ
30 WRZEŚNIA 2016 R.
| Niezbadane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2 |
|---|
| dochodów 3 |
| Niezbadane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5 |
| Niezbadane śródroczne skrócone skonsolidowanie sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7 |
| finansowego 9 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| Nota | 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 | 533 963 | 163 895 |
| Wartości niematerialne | 2 | 92 359 | 958 |
| Wartość firmy | 2 | 64 551 | 25 303 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 534 | 30 | |
| Nieruchomości inwestycyjne | 894 | 906 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 5 289 | 4 773 | |
| Zapłacone zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe | 10 531 | 7 083 | |
| Należności z tytułu pomocy publicznej | 19 580 | 21 165 | |
| Aktywa trwałe | 727 701 | 224 113 | |
| Zapasy | 95 856 | 36 656 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 9 | 57 384 | 113 148 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 2 074 | 101 | |
| Należności z tytułu pomocy publicznej | 1 848 | 1 147 | |
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 77 073 | 20 731 | |
| Walutowe kontrakty terminowe | 284 | 640 | |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 721 | 768 | |
| Aktywa obrotowe | 235 240 | 173 191 | |
| Suma aktywów | 962 941 | 397 304 | |
| Pasywa Kapitał własny |
|||
| Kapitał zakładowy | 10 | 6 692 | 5 573 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej | 10 | 146 374 | 68 250 |
| Kapitały rezerwowe | 10 | 76 675 | 164 331 |
| Zyski zatrzymane | 10 | 41 523 | 41 153 |
| Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej | 271 264 | 279 307 | |
| Kapitał własny ogółem | 271 264 | 279 307 | |
| Zobowiązania | |||
| Kredyty i pożyczki | 11 | 330 555 | 9 604 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 62 119 | 2 268 | |
| Rezerwy | 1 853 | 201 | |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 57 487 | 3 751 | |
| Walutowe kontrakty terminowe | 56 | 107 | |
| Przychody przyszłych okresów z tytułu pomocy publicznej | 25 142 | 26 554 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe |
1 397 478 609 |
- 42 485 |
|
| Kredyty i pożyczki | 11 | 4 547 | 5 092 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 11 448 | 853 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 12 | 169 566 | 62 511 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 26 097 | 5 627 | |
| Przychody przyszłych okresów z tytułu pomocy publicznej | 1 410 | 1 429 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 213 068 | 75 512 | |
| Suma zobowiązań | 691 677 | 117 997 | |
| Suma pasywów | 962 941 | 397 304 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Niezbadane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
| 01.01.2016 | 01.01.2015 | 01.07.2016 | 01.07.2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | ||
| Nota | |||||
| Przychody ze sprzedaży | 695 804 | 279 294 | 237 343 | 89 365 | |
| Koszt własny sprzedaży | -533 990 | -224 695 | -178 023 | -71 761 | |
| Zysk ze sprzedaży | 161 814 | 54 599 | 59 320 | 17 604 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 6 055 | 4 959 | 1 366 | 1 594 | |
| Koszty sprzedaży | -81 638 | -19 853 | -28 400 | -6 469 | |
| Koszty ogólnego zarządu | -37 735 | -11 379 | -12 931 | -4 129 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | -25 235 | -2 248 | -12 220 | -1 224 | |
| Zysk na działalności operacyjnej | 23 261 | 26 078 | 7 135 | 7 376 | |
| Przychody finansowe | 6 | 2 581 | 486 | 822 | 23 |
| Koszty finansowe | 6 | -21 598 | -1 831 | -8 109 | -424 |
| Wynik na różnicach kursowych | 6 | 5 468 | - | 4 889 | - |
| Koszty finansowe netto | -13 549 | -1 345 | -2 398 | -401 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 9 712 | 24 733 | 4 737 | 6 975 | |
| Podatek dochodowy | 8 | 6 834 | -4 899 | 4 699 | -1 613 |
| Zysk netto za okres sprawozdawczy | 16 546 | 19 834 | 9 436 | 5 362 | |
| Inne całkowite dochody | |||||
| Zmiana w wycenie zobowiązania netto z tytułu | |||||
| określonych świadczeń z uwzględnieniem podatku | |||||
| odroczonego | -5 687 | - | -1 268 | - | |
| Różnice kursowe | - 8 651 | 2 186 | - | - | |
| Pozycje, które nie zostały lub nie mogą zostać | |||||
| przeklasyfikowane do zysku lub straty: | -14 338 | 2 186 | -1 268 | - | |
| Rozliczenie instrumentów zabezpieczających nabycie udziałów – przeklasyfikowane do wartości firmy |
917 | - | - | - | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych | - | 107 | - | - | |
| Efektywna część zmian z wyceny wartości godziwej | |||||
| instrumentów zabezpieczających z uwzględnieniem | |||||
| podatku odroczonego | -426 | 1637 | 656 | -184 | |
| Zmiana netto wartości godziwej instrumentów | |||||
| zabezpieczających przepływy pieniężne | |||||
| przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu z | |||||
| uwzględnieniem podatku odroczonego | 174 | -1 289 | 463 | -260 | |
| Pozycje, które zostały lub mogą zostać | |||||
| przeklasyfikowane do zysku lub straty | 665 | 455 | 1 119 | -444 | |
| Inne całkowite dochody | -13 673 | 2 641 | -149 | -444 | |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 2 873 | 22 475 | 9 287 | 4 918 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| Zysk netto przypadający: | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariuszom jednostki dominującej | 16 546 | 19 834 | 9 436 | 5 362 | ||
| Zysk netto za okres sprawozdawczy | 16 546 | 19 834 | 9 436 | 5 362 | ||
| Całkowite dochody ogółem za okres przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej |
2 873 | 22 475 | 9 287 | 4 918 | ||
| Całkowite dochody za okres | 2 873 | 22 475 | 9 287 | 4 918 | ||
| Liczba akcji na koniec okresu sprawozdawczego |
64 701 007 | 49 624 000 | 64 701 007 | 49 624 000 | ||
| Średnia liczba akcji w trakcie okresu | ||||||
| sprawozdawczego | 63 655 521 | 49 624 000 | 64 701 007 | 49 624 000 | ||
| Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną | ||||||
| akcję | 0,26 | 0,40 | 0,15 | 0,11 | ||
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (podstawowa i rozwodniona) |
Liczba dni |
01.01.2016 30.09.2016 |
01.01.2015 30.09.2015 |
01.07.2016 30.09.2016 |
01.07.2015 30.09.2015 |
|
| 31 grudnia/ 1 lipca | 49 624 000 | 49 624 000 | 64 701 007 | 49 624 000 | ||
| 19.01.2016 (podwyższenie kapitału) | 19 | 15 077 007 | 0 | 0 | 0 | |
| 30 września | 255 | 64 701 007 | 49 624 000 | 64 701 007 | 49 624 000 | |
| Średnia liczba akcji | 274 | 63 655 521 | 49 624 000 | 64 701 007 | 49 624 000 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| ita Ka ł p k ła do za wy |
Ka ita ł p za p aso wy ze da ży sp rze j i kc a j że p ow y śc i rto wa ina lne j no m |
ie N j est za re ro wa na is j kc j i em a a |
ita Ka ł p rez erw ow y ku na w y p j i kc a łas h w ny c |
ita Ka ł p za p aso wy |
ita Ka ł p rez erw ow y z iza j i ktu l a a c wy cen y |
ó ice R żn ku rso we |
Zm ian a w ie cen wy ią ia bo zo w zan łu tto ty tu ne z ś kr lon h o e y c św ia dc ń ze |
iec ie Za be zp zen ów ły p rze p w ien ię żn h p y c |
ie N ie dz lon p o y i k wy n f ina ns ow y |
Ra zem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sta 1 s ia 2 0 1 6 r ty n n a czn |
5 5 3 7 |
6 8 2 5 0 |
5 5 4 7 7 |
3 2 3 4 7 |
5 8 0 4 7 |
1 4 5 |
( 1 8 1 4 ) |
0 | ( 3 8 2 ) |
4 1 1 5 3 |
2 9 3 0 7 7 |
| Ca ł ko ite do ho dy kr w c za o es Zy k n ett s o |
- | - | - | - | - | - | - | - | 16 5 46 |
1 6 5 4 6 |
|
| ł ko ite do ho dy Inn e c a w c ó Ca ł ko ite do ho dy łem w c og za kr o es |
- - |
- - |
- - |
- - |
3 3 3 3 |
( 8 6 8 4 ) ( 8 6 8 4 ) |
5 ( 6 8 7 ) ( 5 6 8 7 ) |
5 6 6 6 6 5 |
- 1 6 5 4 6 |
( 1 3 6 7 3 ) 2 8 7 3 |
|
| j j ius i Tr kc kc an sa e z a on ar za m j ita te ka le łas p ny m u ę w w Prz ies ien ie śc i z ku tto en czę y s ne za 2 0 1 5 r kap ita ł z . n a ap aso wy Em is j kc j i a a |
- 1 1 1 9 |
- 7 8 1 2 |
- ( 7 5 5 7 4 ) |
- | 3 9 9 |
- | - | - | - | ( 3 ) 9 9 |
- 3 6 6 9 |
| łat dy i de dy W a n w |
- | 4 | - | - | - | - | - ( 1 4 5 8 5 |
( 1 4 5 8 5 |
|||
| p y Tr kc j kc j ius i an sa e z a on ar za m j ka ita le łas te u ę w p w ny m |
1 1 1 9 |
- 7 8 1 2 4 |
- ( 7 5 5 7 4 ) |
- - |
- 9 9 3 |
- - |
- - |
- - |
- - |
) ( 1 5 5 7 8 ) |
) ( 1 0 9 1 6 ) |
| Sta 3 0 w śn ia 2 0 1 6 r n n a rze |
6 6 9 2 |
1 4 6 3 7 4 |
- | 3 2 7 3 4 |
5 9 0 6 7 |
1 7 8 |
( 1 0 4 9 8 ) |
( 5 6 8 7 ) |
2 8 3 |
4 2 1 2 1 |
2 7 1 2 6 4 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2015 r.:
| Ka ita ł p k ła do za wy |
ita Ka ł p za p aso wy ze da ży sp rze kc j i p że j a ow y śc i rto wa ina lne j no m |
Ka ita ł p za p aso wy |
Ka ita ł p rez erw ow y z ktu l iza j i a a c wy cen y |
ó R żn ice ku rso we z l icz ia p rze en j dn k ost e e le żn h za y c |
ó R żn ice ku rso we |
Za be iec ie zp zen ów ły p rze p w ien ię żn h p y c |
N ie dz ie lon p o y i k wy n f ina ns ow y |
Ra zem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sta 1 s ia 2 0 1 5 r ty n n a czn |
5 5 7 3 |
6 8 2 5 0 |
7 6 3 4 1 |
1 4 5 |
( 1 0 7 ) |
( 1 8 4 1 ) |
2 8 5 |
2 8 8 1 1 |
1 7 7 4 5 7 |
| Ca ite ł ko do ho dy kr w c za o es |
|||||||||
| k n Zy ett s o |
- | - | - | - | - | - | - | 1 8 3 4 9 |
1 9 8 3 4 |
| Inn ł ko ite do ho dy e c a w c |
- | - | - | - | 1 0 7 |
2 1 8 6 |
3 4 8 |
- | 2 6 4 1 |
| Ca ite ó ł ko do ho dy łem kr c og za o es w |
- | - | - | - | 1 0 7 |
2 1 8 6 |
3 4 8 |
1 9 8 3 4 |
2 2 4 5 7 |
| j j ius i u j ita Tr kc kc ka le te an sa e z a on ar za m ę w p łas w ny m ies ien ie śc i z ku kap ita ł Prz 2 0 1 4 r tto en czę y s ne za . n a zap aso wy |
- | - | 1 4 4 76 |
- | - | - | - | -1 4 4 76 |
- |
| Tr kc j kc j ius i u j ka ita le te an sa e z a on ar za m ę w p łas w ny m |
- | - | 1 4 4 7 6 |
- | - | - | - | -1 4 4 7 6 |
- |
| Sta 3 0 w śn ia 2 0 1 5 r n n a rze |
5 5 7 3 |
6 8 2 5 0 |
9 0 8 1 7 |
1 4 5 |
- | 3 4 5 |
6 3 3 |
3 4 1 6 9 |
1 9 9 9 3 2 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| Niezbadane śródroczne skrócone skonsolidowanie sprawozdanie z przepływów pieniężnych | 01.01.2016 30.09.2016 |
01.01.2015 30.09.2015 |
|---|---|---|
| Zysk netto za okres sprawozdawczy | 16 546 | 19 834 |
| Amortyzacja | 52 896 | 11 409 |
| Zysk z tytułu różnic kursowych | (5 468) | (1 369) |
| Odsetki za okres | 19 017 | 1 466 |
| Zysk z działalności inwestycyjnej | - | (44) |
| Podatek dochodowy ujęty w wyniku bieżącego okresu | (6 834) | 4 899 |
| Amortyzacja pomocy publicznej | (1 679) | (811) |
| Wynik na kontraktach forward | (1 555) | 1 334 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych | (446) | 110 |
| Inne korekty | - | 141 |
| Zmiana stanu: | 12 077 | (7 307) |
| - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | (8 407) | (16 334) |
| - zapasów | 627 | 2 300 |
| - zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 13 970 | 6 913 |
| - zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | (1 712) | (191) |
| - rezerw | 7 599 | 5 |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej | 84 554 | 29 662 |
| Odsetki otrzymane | - | 29 |
| Podatek dochodowy zapłacony/otrzymany | (5 282) | (3 020) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 79 272 | 26 671 |
| Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | 135 | 64 |
| Wpływ ze zbycia działalności zaniechanej | - | 3 527 |
| Odsetki otrzymane | 71 | 83 |
| Spłata pożyczki od jednostek pozostałych | - | 481 |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | (31 793) | (17 665) |
| Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych | (9 692) | - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (41 279) | (13 510) |
| Spłata kredytów i pożyczek | (21 446) | (9 694) |
| Emisja akcji | 80 864 | - |
| Wypłata dywidendy | (14 585) | - |
| Wydatki związane z planowanym podwyższeniem kapitału | - | (1 139) |
| Odsetki zapłacone | (26 587) | (1 666) |
| Pozostała działalność finansowa | 103 | 22 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 18 349 | (12 477) |
| Przepływy pieniężne netto ogółem | 56 342 | 684 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 56 342 | 684 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 20 731 | 4 332 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 77 073 | 5 016 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Przepływy pieniężne z podwyższenia kapitału wynikały z emisji 15 077 007 nowych akcji. Przepływy pieniężne z nabycia wynikały głównie z płatności na rzecz sprzedającego udziały w spółce Pfleiderer GmbH i jej jednostkach zależnych (119 353 tys. euro), dokonanej poprzez pomniejszenie ceny zakupu o wartość środków pieniężnych nabytej spółki (109 661 tys. euro). Przepływy pieniężne ze zwrotu pożyczek odzwierciedlają wygaśnięcie zobowiązań finansowych w ramach refinansowania dokonanego w dniu 19 stycznia 2016 roku (patrz nota 11).
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| Informacje ogólne 10 | |
|---|---|
| Struktura Grupy Kapitałowej 10 | |
| Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13 | |
| Segmenty operacyjne 15 | |
| Sezonowość działalności 16 | |
| Przychody i koszty finansowe 16 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe 17 | |
| Podatek dochodowy 17 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 | |
| Kapitał własny 18 | |
| Kredyty i pożyczki oraz inne dłużne instrumenty finansowe 19 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 22 | |
| Instrumenty finansowe 22 | |
| Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia 23 | |
| Znaczące transakcje z jednostkami powiązanymi 27 | |
| Zdarzenia po dniu bilansowym 28 | |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej - Pfleiderer Group S.A. ("jednostka dominująca"; "Spółka") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Przed dniem 30 września 2016 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą "Pfleiderer Grajewo S.A.".
Jednostka dominująca została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000011422.
Siedzibą Pfleiderer Group S.A. jest Wrocław, ul. Strzegomska 42 AB. Do dnia 30 września 2016 r. siedzibą Spółki było Grajewo, ul. Wiórowa 1. Według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) spółka Pfleiderer Group S.A. zarejestrowana jest pod numerem 1621 Z.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Pfleiderer Group S.A. obejmuje dane finansowe jednostki dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie "Grupą").
Zarząd jednostki dominującej w dniu 7 listopada 2016 r. zatwierdził niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Grupa przede wszystkim zajmuje się produkcją i oklejaniem drewna oraz wyrobów drewnopochodnych i wykańczaniem papieru, a także jest zaangażowana w obrocie krajowym i zagranicznym.
Pfleiderer Group S.A. jest podmiotem dominującym wobec następujących jednostek zależnych:
| 30 września 2016 | 31 grudnia 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Europa Wschodnia | |||
| Jura Polska Sp. z o.o. | Grajewo | 100,00% | 100,00% |
| Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. | Grajewo | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer MDF Sp. z o.o. | Grajewo | 100,00% | 100,00% |
| Pfleiderer Prospan S.A. | Wieruszów | 100,00% | 100,00% |
| Pfleiderer Polska Sp. z o.o. (wcześniej Pfleiderer | Grajewo | 100,00% | 100,00% |
| Services Sp. z o.o.) | |||
| Silekol Sp. z o.o. | Kędzierzyn - Koźle | 100,00% | 100,00% |
| Unifloor Sp. z o.o. w likwidacji | Wieruszów | 100,00% | 100,00% |
| Europa Zachodnia | |||
| Pfleiderer GmbH, Neumarkt | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Neumarkt GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Gütersloh GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Leutkirch GmbH | Leutkirch, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Erwerbergesellschaft GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Arnsberg GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Baruth GmbH | Baruth, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Heller Holz GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| JURA - Spedition GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer France S.A.S. | Reims, Francja | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Benelux B.V. | Deventer, Holandia | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Suisse AG | Rapperswil, Szwajcaria | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer UK Ltd. | Macclesfield, Wielka | 100,00% | 0,00% |
| Brytania | |||
| Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Pfleiderer Infrastrukturtechnik GmbH & Co. KG | Düsseldorf, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| (In Insolvenz) | |||
| Pfleiderer Infrastrukturtechnik Verwaltungs-GmbH | Düsseldorf, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| (in Insolvenz) | |||
| Allgäuer Holzindustrie und Imprägnierwerk |
Aulendorf, Niemcy | 100,00% | 0,00% |
| Aulendorf GmbH (i.L) | |||
| Blitz 11-446 GmbH | Neumarkt, Niemcy | 100,00% | 50,00% |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
19 stycznia 2016 roku Grupa Pfleiderer Group S.A. nabyła od Atlantik S.A. jedyny udział w Pfleiderer GmbH, stanowiący 100% kapitału zakładowego i uprawniający do wykonania 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Pfleiderer GmbH. Cena nabycia wyniosła 261 707 tys. euro. Nabycie stanowiło integralną część projektu "ONE Pfeiderer" zmierzającego do stworzenia w pełni zintegrowanej Grupy Kapitałowej. Nowa struktura Grupy Kapitałowej została zaprezentowana powyżej.
Wartość godziwa zapłaty na dzień przejęcia wyniosła 261 707 tys. euro (1 164 215 tys. złotych). Płatność zrealizowano w następujący sposób:
Wynagrodzenie zostało pomniejszone o kwotę efektywnej części zabezpieczenia przepływów pieniężnych w kwocie 4 304 tys. euro.
| Wynagrodzenie: | tys. euro |
|---|---|
| wynagrodzenie w formie pieniężnej | 261 707 |
| efektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych | (4 304) |
| 257 403 |
Grupa poniosła koszty związane z nabyciem w wysokości 3 274 tys. euro (14 469 tys. złotych ), które dotyczyły opłat sądowych i kosztów doradztwa, z których 865 tys. euro (3 643 tys. złotych) poniesiono w roku poprzednim (2015), a pozostała część kosztów w kwocie 2 409 tys. euro (10 826 tys. złotych) została poniesiona w bieżącym okresie sprawozdawczym. Koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z zysków i strat jako koszty ogólnego zarządu w okresie, w którym zostały poniesione.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Ze względu na fakt, iż nabycie nastąpiło w styczniu 2016 roku, ustalenie wartości godziwej przejętych aktywów i zobowiązań nie zostało jeszcze zakończone, a tym samym ich wartość godziwa została oszacowana na zasadzie prowizorycznej w następujących wartościach:
| Wartość godziwa | |
|---|---|
| Wartości niematerialne | 96 116 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 396 012 |
| Zapasy | 59 858 |
| Należności (uwzględniając rozliczenia PSG na kwotę 134 979 tys. euro) | 145 195 |
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 109 661 |
| Inne aktywa (włączając należności z tytułu podatku dochodowego) | 15 341 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 47 |
| Suma aktywów | 822 230 |
| Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych | (49 911) |
| Pozostałe rezerwy | (5 532) |
| Zobowiązania finansowe | (343 662) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (65 152) |
| Pozostałe zobowiązania (włączając jednostki powiązane) | (59 219) |
| Zobowiązania z tytułu podatków | (9 866) |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 547 |
| Suma zobowiązań | (528 795) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 075 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (83 248) |
| Korekta wartości godziwej z tyt. odroczonego podatku dochodowego | (75 173) |
| Nabyte aktywa netto | 218 262 |
Spółka dominująca nabyła należności handlowe w kwocie brutto 5 794 tys. euro, których wartość godziwa wyniosła 5 268 tys. euro, w związku z czym oczekuje się, że należności w wysokości 526 tys. euro nie zostaną spłacone.
Grupa spodziewa się znaczących synergii uzyskanych w wyniku integracji i dopasowania wszystkich procesów operacyjnych i administracyjnych, co ma doprowadzić do dwucyfrowych oszczędności (w mln euro) rocznie.
Kalkulację wartości firmy (na zasadzie prowizorycznej) w kwocie 39 141 tys. euro przedstawia poniższa tabela:
| Wartość godziwa nabytych aktywów netto |
Wartość godziwa przekazanej zapłaty |
Wartość firmy | |
|---|---|---|---|
| Ustalenie wartości firmy | 218 262 | 257 403 | 39 141 |
Wartość firmy stanowi różnicę trwałą dla celów podatkowych.
Kwota przychodu oraz zysku Pfleiderer GmbH oraz jej jednostek zależnych od dnia nabycia, ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2016 roku przedstawia się następująco:
Przychody: 466 229 tys. euro
Zysk: 1 184 tys. euro
W przypadku gdyby nabycie Pfleiderer GmbH i jej jednostek zależnych miało miejsce 1 stycznia 2016 roku, przychody oraz zysk połączonego podmiotu za bieżący okres sprawozdawczy, byłby następujący:
Przychody: 726 618 tys. euro
Zysk: 13 534 tys. euro.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonego przez Unię Europejską oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133) ("Rozporządzenie").
Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2015 r. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego, dlatego też powinno być analizowane łącznie ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.
Niektóre Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później, i nie zostały zastosowane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy.
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2016 r. efektywne są następujące zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz inwestycji w nieruchomości, które są wyceniane według wartości godziwej.
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Pfleiderer Group S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w euro, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zaokrąglone zostały do tysiąca.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej Pfleiderer Group S.A. jest złoty polski. Niemniej jednak około dwie trzecie przychodów grupy realizowane są przez segment zachodnioeuropejski w euro, a dodatkowo nie bez znaczenia pozostaje udział polskiej sprzedaży prowadzonej w euro. Segment zachodnioeuropejski stanowi ponad dwie trzecie całego majątku (jak rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz zapasy) oraz większość zobowiązań Grupy. Biorąc pod uwagę udział transakcji przeprowadzanych w euro oraz wartości aktywów i zobowiązań, począwszy od dnia 1 stycznia 2016 roku Grupa Pfleiderer Group wybrała euro, jako walutę prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Sporządzenie śródrocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków i założeń wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych.
Grupa dokonuje na bieżąco przeglądów i dokonuje odpisów aktualizujących poszczególnych pozycji do wyniku finansowego. Odpisy aktualizujące tworzone są w szczególności na należności z tytułu dostaw i usług, zapasy materiałów i wyrobów gotowych. Ponadto prowadzony jest również na bieżąco przegląd przewidywanego okresu użytkowania aktywów trwałych oraz okoliczności wpływających na ich wartość odzyskiwalną. Wysokość rezerw wynikających z zobowiązań emerytalnych oraz rentowych określana jest metodą aktuarialną na podstawie przyjętych założeń.
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. nie nastąpiła znacząca zmiana dokonanych istotnych szacunków oraz osądów w stosunku do ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r., za wyjątkiem szacunków i osądów wynikających z nabycia Pfleiderer GmbH, tak jak to zostało przedstawione w nocie 14.2. Zobowiązania warunkowe.
Zobowiązania warunkowe dla opisanych zagrożeń (nota 14.2 Zobowiązania warunkowe) odnoszące się do domniemanych lub istniejących wcześniejszych naruszeń prawa antymonopolowego nie mogą być oszacowane w wiarygodny sposób. Zobowiązania warunkowe zawierają potencjalne odszkodowania i płatności wynikające z ugód pozasądowych. W związku z faktem, iż występuje niepewność odnośnie ewentualnych szkód spowodowanych naruszeniem prawa ochrony konkurencji (zarówno co do ich zasadności, jak i ich rozmiaru), nie jest możliwe określenie w wiarygodny sposób wysokości tych szkód. Na tym etapie, uwzględniając charakter zagadnień i nieodłączny element niepewności, co do powyższych kwestii, nie jest możliwe dokonanie oceny wyników oraz skutków finansowych procesów sądowych oraz pozasądowych negocjacji. W ocenie Zarządu nie zostały spełnione warunki wskazujące na konieczność zawiązania rezerw na odszkodowania. W związku z tym, na dzień 30 września 2016 roku, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie zostały ujęte żadne rezerwy dotyczące kwestii opisanych powyżej.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Grupa Kapitałowa Pfleiderer Group S.A. składa się obecnie z dwóch w dużej mierze niezależnych segmentów operacyjnych, będących aktualnie przedmiotem ogólnego projektu integracyjnego. Projekt jest obecnie realizowany i prowadzi do utworzenia w pełni zintegrowanej spółki europejskiej. Grupa podejmuje kroki mające na celu stworzenie w pełni zintegrowanego przedsiębiorstwa i pomimo wciąż istniejącego podziału regionalnego i prawnego na odrębne segmenty operacyjne, zmierza w kierunku coraz bardziej zintegrowanej firmy w przyszłości.
Grupa określiła dwa segmenty operacyjne – Europę Zachodnią i Europę Wschodnią. Oba segmenty są elementami Grupy, które generują przychody i ponoszą wydatki. Wyniki działalności obu segmentów podlegają regularnej kontroli przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych Spółki. Dla obu segmentów dostępne są oddzielne informacje finansowe.
Sprawozdanie segmentów:
| 1 stycznia 2016 - 30 września 2016 | Europa Zachodnia | Europa Wschodnia | Pozostałe/ | Grupa |
|---|---|---|---|---|
| tys. euro | Konsolidacja | |||
| Przychody zewnętrzne | 466 229 | 229 575 | - | 695 804 |
| Przychody pomiędzy segmentami | 4 186 | 22 059 | (26 245) | - |
| Zysk/strata przed opodatkowaniem | (8 759) | 18 620 | (149) | 9 712 |
| Wynik finansowy | 13 965 | (416) | - | 13 549 |
| Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) | 5 206 | 18 204 | (149) | 23 261 |
| Amortyzacja | 40 543 | 12 353 | - | 52 896 |
| EBITDA | 45 749 | 30 557 | (149) | 76 157 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (64 965) | (11 743) | (365) | (77 073) |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 4 547 | - | - | 4 547 |
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | 330 555 | - | - | 330 555 |
| Zadłużenie netto | 270 137 | (11 743) | (365) | 258 029 |
| Należności bez factoringu | 62 376 | 44 808 | - | 107 184 |
| Zapasy | 60 740 | 35 116 | - | 95 856 |
| Zobowiązania | (55 538) | (39 177) | - | (94 715) |
| Kapitał obrotowy netto bez factoringu | 67 578 | 40 747 | - | 108 325 |
| Nakłady inwestycyjne segmentu | 11 318 | 21 214 | - | 32 532 |
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| 1 stycznia 2015 - 30 września 2015 | Europa | Europa | Pozostałe/ | |
|---|---|---|---|---|
| tys. euro | Zachodnia | Wschodnia | Konsolidacja | Grupa |
| Przychody zewnętrzne | - | 279 294 | - | 279 294 |
| Przychody pomiędzy segmentami | - | - | - | - |
| Zysk/strata przed opodatkowaniem | - | 24 733 | - | 24 733 |
| Wynik finansowy | - | 1 345 | - | 1 345 |
| Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) | - | 26 078 | - | 26 078 |
| Amortyzacja | - | 11 409 | - | 11 409 |
| EBITDA | - | 37 487 | - | 37 487 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | (5 016) | - | (5 016) |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | - | 5 122 | - | 5 122 |
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | - | 10 935 | - | 10 935 |
| Zadłużenie netto | - | 11 041 | - | 11 041 |
| Należności bez factoringu | - | 43 116 | - | 43 116 |
| Zapasy | - | 40 451 | - | 40 451 |
| Zobowiązania | - | (103 319) | - | (103 319) |
| Kapitał obrotowy netto bez factoringu | - | (19 752) | - | (19 752) |
| Nakłady inwestycyjne segmentu | - | (17 665) | - | (17 665) |
Sprzedaż płyt wiórowych podlega wahaniom sezonowym, związanym głównie z sezonowością prac budowlanych. Szczyt sprzedaży odnotowywany jest w drugim półroczu roku kalendarzowego, natomiast najniższa sprzedaż występuje w drugim kwartale roku.
| 01.01.2016 | 01.01.2015 | 01.07.2016 | 01.07.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Przychody z tytułu odsetek | 2 581 | 200 | 822 | 24 |
| Zysk z tytułu różnic kursowych | - | 31 | - | - |
| Zysk z kontraktów forward | - | 95 | - | - |
| Wycena inwestycji | - | - | - | - |
| Pozostałe przychody finansowe | - | 160 | - | (1) |
| Przychody finansowe | 2 581 | 486 | 822 | 23 |
| Koszty z tytułu odsetek | (21 595) | (1 601) | (8 109) | (408) |
| Strata ze sprzedaży jednostek zależnych | - | (165) | - | 1 |
| Pozostałe koszty finansowe | (3) | (64) | - | (16) |
| Koszty finansowe | (21 598) | (1 830) | (8 109) | (423) |
| Wynik z tytułu różnic kursowych | 5 470 | - | 5 472 | - |
| Strata z tytułu różnic kursowe z przeliczenia walutowych pozycji finansowych | (2) | - | (583) | - |
| Wynik z pozostałej działalności finansowej | 5 468 | - | 4 889 | - |
| Koszty finansowe netto | (13 549) | (1 344) | (2 398) | (400) |
Wzrost kosztów odsetek wynika z niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875%, wyemitowanych przez Pfleiderer GmbH w 2014 roku. Zyski z przeliczenia finansowych pozycji walutowych wynikają z przeliczenia pożyczek wewnątrzgrupowych denominowanych w EUR wynikających z projektu "Pinehurst".
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| 01.01.2016 30.09.2016 |
01.01.2015 30.09.2015 |
01.07.2016 30.09.2016 |
01.07.2015 30.09.2015 |
|
|---|---|---|---|---|
| Efektywna część zmian z wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających |
(426) | 1 637 | 656 | (184) |
| przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu Rozliczenie instrumentów zabezpieczających nabycie udziałów |
174 | (1 289) | 463 | (260) |
| przeklasyfikowanych do wartości firmy | 917 | - | - | - |
| 665 | 348 | 1 119 | (444) |
W celu dostosowania potencjału produkcyjnego do potrzeb rynkowych oraz poprawy efektywności kosztowej, jak również wydajności produkcyjnej, Grupa kontynuuje wieloletni program inwestycyjny. W okresie 9 miesięcy kończącym się 30 września 2016 roku Grupa dokonała nakładów inwestycyjnych w łącznej kwocie 31 802 tys. euro (łącznie z zapłaconymi zaliczkami), natomiast za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2015 roku wartość poniesionych nakładów łącznie z zaliczkami wyniosła 14 745 tys. euro, natomiast za cały 2015 rok 27 290 tys. euro.
Na dzień 30 września 2016 r. Grupa posiadała zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Zobowiązania te wynikają z umów zawartych przez jednostki Grupy w związku z realizacją zamierzeń inwestycyjnych.
w tys. euro
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| - rzeczowych aktywów trwałych | 11 742 | 8 472 |
| - wartości niematerialnych | 108 | 2 |
| Zobowiązania z tytułu nabycia: | 11 850 | 8 474 |
Podatek dochodowy zawiera zarówno bieżące obciążenie podatkowe jak też część odroczoną. Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym ujmowane jest jako iloczyn ustalonej w oparciu o możliwie najlepszy szacunek kierownictwa średniej ważonej stawki podatku dochodowego oczekiwanej za pełny rok obrotowy oraz dochodu przed opodatkowaniem za śródroczny okres sprawozdawczy.
Stawka podatku dochodowego dla polskich spółek wchodzących w skład Grupy wynosi 19% (w roku ubiegłym 19%). Stawka podatku dla niemieckich spółek wchodzących w skład Grupy wynosi 15%, powiększona o podatek solidarnościowy w wysokości 5,5% stawki podatku (+0,83%) oraz średni podatek od działalności handlowej w wysokości 13,02%, całkowite obciążenie wynosi 28,85%. Odrębne stawki podatkowe obowiązują w pozostałych podmiotach zagranicznych.
Zarówno bieżący jak i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest na podstawie ogólnej stawki podatku w wysokości 19% (w roku ubiegłym 19%) dla polskich jednostek oraz ogólnej stawki podatku w wysokości 28,85% (w roku ubiegłym 28,85%) dla niemieckich jednostek.
Zmiana efektywnej stopy podatkowej w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, wynika głównie z wyższej stawki podatkowej jaką opodatkowane są niemieckie jednostki zależne w wysokości 28,85% a także z trwałych różnic występujących w niemieckiej grupie podatkowej.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Należności z tyt. dostaw i usług | 43 779 | 9 703 |
| Rozliczenia międzyokresowe czynne | 4 820 | 3 616 |
| Należności z tytułu VAT | 3 476 | 4 555 |
| Należności z tyt. dostaw i usług - jednostki powiązane | 2 | 9 801 |
| Należności z tytułu podwyższenia kapitału | - | 84 911 |
| Pozostałe należności | 5 307 | 562 |
| Razem | 57 384 | 113 148 |
Wartość nominalna akcji została wyrażona w złotych polskich i przeliczona na euro według kursów historycznych
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Wartość nominalna kapitału zakładowego (w złotych) | 21 351 332 | 16 375 920 |
| Liczba akcji na początek okresu (w pełni opłacone) | 49 624 000 | 49 624 000 |
| Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) | 64 701 007 | 49 624 000 |
| Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) | 0,33 | 0,33 |
Wartość nominalna akcji przeliczona na euro przy zastosowaniu kursów historycznych:
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Wartość nominalna kapitału zakładowego (w tys. euro) | 6 692 | 5 573 |
| Liczba akcji na początek okresu (w pełni opłacone) | 49 624 000 | 49 624 000 |
| Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) | 64 701 007 | 49 624 000 |
Wszystkie akcje wyemitowane przez Grupę są akcjami zwykłymi. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku jednostki dominującej w przypadku podziału majątku.
Jednostka dominująca Pfleiderer Group S.A. wyemitowała 15 077 007 nowych akcji zwykłych w dniu 19 stycznia 2016 roku. Struktura akcjonariatu po wyemitowaniu nowych akcji oraz na dzień sprawozdawczy jest następująca:
| Struktura akcjonariatu na dzień 29 czerwca 2016* |
Liczba akcji | Udział własnościowy |
Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu |
% udział głosów na Walnym Zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|
| Strategic Value Partners LLC | 16 772 896 | 25,92% | 16 772 896 | 25,92% |
| Atlantik S.A. | 16 374 497 | 25,31% | 16 374 497 | 25,31% |
| Nationale -Nederlanden OFE | 6 400 000 | 9,89% | 6 400 000 | 9,89% |
| Aviva OFE Aviva BZ WBK | 6 000 000 | 9,27% | 6 000 000 | 9,27% |
| Pozostali akcjonariusze | 19 153 614 | 29,60% | 19 153 614 | 29,60% |
| Razem | 64 701 007 | 100,00% | 64 701 007 | 100,00% |
*według ostatnich dostępnych informacji
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za okres 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., przewidując wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie 14 585 tys. euro (64 701 tys. złotych), co stanowi 1 zł za każdą akcję.
Dodatkowo Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło następujące terminy:
Pozostała część zysku netto Spółki za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. w kwocie 993 tys. euro (4 405 tys. złotych) została przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki.
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania długoterminowe | ||
| Długoterminowa część oprocentowanych obligacji | 330 555 | - |
| Długoterminowa część kredytów bankowych | - | 9 604 |
| Razem | 330 555 | 9 604 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | ||
| Krótkoterminowa część oprocentowanych obligacji | 4 222 | - |
| Krótkoterminowa część kredytów bankowych | 148 | 5 092 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 177 | - |
| Razem | 4 547 | 5 092 |
W dniu 27 czerwca 2014 roku spółka Pfleiderer GmbH wyemitowała niepodporządkowane obligacje zabezpieczone o oprocentowaniu 7,875%, o terminie wymagalności przypadającym na 2019 rok i o wartości nominalnej 321.684 tys. euro.
W dniu 26 czerwca 2013 roku jednostka dominująca wraz ze spółkami zależnymi Pfleiderer Prospan S.A. i Silekol Sp. z o.o. zawarły umowy kredytowe z następującymi bankami Bank Millennium S.A., Alior Bank S.A. oraz Bank Zachodni WBK SA. Łączny limit kredytowy w ramach finansowania udostępnionego przez te banki wynosił 260 milionów złotych i stanowił zabezpieczenie płynności finansowej jednostki dominującej i jej spółek zależnych. Wszystkie linie kredytowe zostały w całości spłacone w dniu 11 lutego 2016 roku, przy użyciu posiadanych nadwyżek środków pieniężnych i zastąpione nowym kredytem odnawialnym "RCF", zawartym na podstawie umowy z konsorcjum czterech niemieckich i czterech polskich banków z limitem dla Pfleiderer Group S.A. oraz polskich spółek zależnych w wysokości do 200 mln złotych oraz Pfleiderer GmbH i Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH w wysokości do 60 milionów euro.
W dniu 19 stycznia 2016 roku weszła w życie Umowa Zmieniająca do umowy kredytu odnawialnego "RCF" - w zakresie limitu określonego do wysokości 200 mln zł (transza B) dla Pfleiderer Group S.A. oraz polskich spółek zależnych na finansowanie kapitału obrotowego oraz innych potrzeb korporacyjnych. 8 lipca 2016 r. dwie kolejne Spółki – Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o. oraz Pfleiderer Polska Sp. z o.o. (wcześniej Pfleiderer Services Sp. z o.o.) zostały objęte umową "RCF". Na dzień sprawozdawczy finansowanie nie zostało wykorzystane w formie gotówkowej, podczas gdy banki wystawiły gwarancje bankowe i akredytywy w ramach tej linii na łączną kwotę 143 tys. euro oraz 6 559 tys. złotych. Umowa kredytu odnawialnego zapewnia finansowanie Pfleiderer
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Holzwerkstoffe GmbH oraz Pfleiderer GmbH w maksymalnej kwocie 60,0 mln euro (Transza A). Transza A jest częściowo wykorzystana przez gwarancje bankowe w kwocie 2 097 tys. euro oraz 1 040 tys. złotych (241 tys. euro). Kredyt odnawialny wymagalny jest w dniu 30 kwietnia 2019 roku. Odsetki od kredytu ustalane są w oparciu o EURIBOR (dla transz w euro) powiększonej o marżę, natomiast dla transz w złotych polskich odsetki ustalane są w oparciu o WIBOR powiększony o marżę. W przypadku transz w innych walutach odsetki ustalane są w oparciu o LIBOR powiększony o marżę.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Warunki i harmonogramy spłat kredytów bankowych na dzień 30 września 2016 r. oraz 31 grudnia 2015 r., z wyłączeniem opisanego powyżej kredytu odnawialnego RCF, przedstawiono poniżej.
| łot h tys w . z yc |
Sta 3 0. 0 9. 2 0 1 6 r n n a |
Sta 3 1. n n a |
1 2. 2 0 1 5 r |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kr dy da to e wc a |
W lut a a |
Op ie tow ro cen an |
Te in rm łat sp y |
Za be iec ia zp zen |
l im it kr dy tow e y |
Cz ś ć ę ót kr ko ter m. |
Cz ś ć ę d ług ote rm |
Cz ś ć ę ót kr ko ter m. |
Cz ś ć ę d ług ote rm |
| W I B O R 1 M + |
|||||||||
| M i l len ium S. A. |
P L N |
rża ma O 1 W I B R M + |
2 0 1 8- 0 6- 0 2 |
h ip ka ote |
7 5 0 0 0 |
- | - | - | - |
| i l len ium S. A. M |
P L N |
rża ma O 1 W I B R M + |
2 0 16- 0 2 5 6- |
h ip ka ote |
2 5 0 0 0 |
- | - | - | - |
| A l ior k S. A. Ba n |
P L N |
rża ma W I B O R 1 M + |
2 0 1 8- 0 0 2 6- |
h ip ka ote |
5 0 0 0 7 |
- | - | - | - |
| l ior k A Ba S. A. n |
P L N |
rża ma W I B O R 1 M + |
2 0 16- 0 6- 2 5 |
h ip ka ote |
2 5 0 0 0 |
- | - | - | - |
| Ba k Za ho dn i W B K S. A. n c |
P L N |
rża ma W I B O R 1 M + |
2 0 1 8- 0 6- 0 2 |
h ip ka ote |
4 5 0 0 0 |
- | - | - | - |
| Ba k Za ho dn i W B K S. A. n c |
P L N |
rża ma W I B O R 1 M + |
2 0 16- 0 6- 2 5 |
h ip ka ote h ip ka ote sta , za w |
1 5 0 0 0 |
- | - | - | - |
| P K O Ba k Po ls k i S. A. n |
P L N |
rża ma O 3 W I B R M + |
2 0 1 8- 0 5- 3 1 |
j j est re row y, ces e h ip ka ote sta , za w |
5 4 0 0 0 |
- | - | - | - |
| O k ls k i S. A. P K Ba Po n |
P L N |
rża ma |
2 0 1 8- 1 0- 1 5 |
j j est re row ces e y, |
- | - | - | 2 1 0 0 7 |
4 0 9 26 |
| 3 1 4 0 0 0 |
- | - | 2 1 7 0 0 |
4 0 9 2 6 |
*** - wszystkie powyższe kredyty bankowe zostały spłacone w lutym 2016 r.
Kredyt bankowy przyznany przez Bank Ochrony Środowiska S.A. został całkowicie spłacony w dniu 14 października 2015 r.
Wszystkie pozostałe kredyty bankowe zostały całkowicie spłacone w dniu 11 lutego 2016 r.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Dnia 15 stycznia 2007 roku jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. zawarła z bankiem PKO BP S.A. umowę kredytu inwestycyjnego na kwotę 235 022 tys. zł. Kredyt ten był kredytem celowym zaciągniętym na budowę fabryki płyt MDF w Grajewie. Kredyt został całkowicie spłacony w dniu 11 lutego 2016 roku.
W dniu 29 sierpnia 2007 r. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. zawarła umowę z bankiem PKO BP S.A. na udzielenie kredytu wielocelowego w kwocie 65 000 tys. zł. Pierwotna wartość udzielonego kredytu wynosiła 65 000 tys. zł. oraz obejmowała: kredyt w rachunku bieżącym (30 000 tys. zł.), kredyt obrotowy odnawialny (30 000 tys. zł.) oraz limit na gwarancje i akredytywy (5 000 tys. zł).
W dniu 10 czerwca 2015 r. jednostka zależna Pfleiderer MDF Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy z bankiem PKO BP S.A. o przedłużenie umowy limitu kredytowego wielocelowego do dnia 31 maja 2018 r. Zgodnie z aneksem limit kredytowy został obniżony do kwoty 54 000 tys. zł. Kredyt został całkowicie spłacony w dniu 11 lutego 2016 r.
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 94 689 | 34 285 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych | - | 1 828 |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 27 352 | 14 130 |
| Zobowiązania związane z postępowaniem upadłościowym Pfleiderer GmbH | 10 328 | - |
| Zobowiązania z tytułu VAT | 2 677 | - |
| Zobowiązania z tytułu kar nałożonych przez Urząd Ochrony Konkurencji w | ||
| Niemczech na Pfleiderer GmbH | 2 189 | - |
| Zobowiązania z tytułu wydatków inwestycyjnych | 1 510 | 3 508 |
| Zobowiązania z tytułu wydatków inwestycyjnych wobec jednostek powiązanych | - | 478 |
| Zaliczki na dostawy | 200 | 412 |
| Pozostałe zobowiązania | 30 621 | 7 870 |
| Razem | 169 566 | 62 511 |
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich wartości bilansowych na dzień 30 września 2016 r. oraz 31 grudnia 2015 r. z wyjątkiem obligacji, które są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Irlandii - kwotowanych na dzień 30 września 2016 roku w wysokości 103,6% (poziom 1) ich wartości nominalnej, co stanowiło 333 233 tys. euro (wartość bilansowa 330 555 tys. euro plus naliczone odsetki w kwocie 4 222 tys. euro).
Na dzień 30 września 2016 r. Grupa posiadała 35 otwartych transakcji forward EUR/PLN na sprzedaż łącznej kwoty 40 250 tys. euro. Wycena otwartych transakcji forward według ich wartości godziwej wynosiła 1 225 tys. euro (aktywa; wartość godziwa – poziom 2).
Na dzień 31 grudnia 2015 r. Grupa posiadała 37 otwartych transakcji forward EUR/PLN na sprzedaż łącznej kwoty 67 800 tys. euro oraz na kupno EUR za PLN w kwocie 119 353 tys. euro. Wycena otwartych transakcji forward według ich wartości godziwej wynosiła 521 tys. euro (aktywa; wartość godziwa – poziom 2).
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Wartość godziwa walutowych transakcji forward została ustalona za pomocą metody porównań rynkowych. Wartości godziwe oparte są na notowaniach brokerskich. Obrót podobnymi kontraktami odbywa się na aktywnym rynku, a notowania odzwierciedlają rzeczywiste transakcje dla zbliżonych instrumentów finansowych.
Na dzień 30 września 2016 roku, niektóre jednostki Grupy posiadają następujące zabezpieczenia spłat wierzytelności na rzecz Commerzbank Aktiengesellschaft, Filiale Luxemburg działającego jako agent zabezpieczenia ("Agent Zabezpieczenia") wynikających z długu zgodnie z umową kredytową z dnia 4 lipca 2014 roku (z późniejszymi zmianami) obejmującą finansowanie do limitu 60 milionów euro oraz limitu 200 milionów złotych oraz umowy z dnia 4 lipca 2014 (z późniejszymi zmianami) pomiędzy między innymi Pfleiderer Group S.A. oraz niektórymi z jej spółek zależnych jako kredytobiorcami, Agentem Zabezpieczenia i niektórymi instytucjami finansowymi jako pierwotnymi kredytodawcami zobowiązań wynikających z niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875%, wyemitowanych przez Pfleiderer GmbH, o terminie wymagalności przypadającym na 2019 r. w łącznej kwocie 321 684 tys. euro.
W związku z podpisaniem umowy kredytowej przez Pfleiderer Group S.A. ustanowiono zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na udziałach lub akcjach spółek: Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF Sp. z o.o., Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol Sp. z o.o i udzielono pełnomocnictwa do wykonywania praw korporacyjnych na zastawionych udziałach lub akcjach w wyżej wymienionych spółkach na rzecz Agenta Zabezpieczenia. Zastaw rejestrowy na udziałach lub akcjach został ustanowiony do maksymalnej kwoty zabezpieczenia w wysokości 1 286 milionów euro.
W spółkach Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF Sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol Sp. z o.o został ustanowiony zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych oraz zostały udzielone pełnomocnictwa do dysponowania środkami na kontach bankowych wyżej wymienionych Spółek na rzecz Agenta Zabezpieczenia. Zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych został ustanowiony do maksymalnej kwoty zabezpieczenia w wysokości 1 286 milionów euro.
W spółkach Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF Sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol Sp. z o.o. został ustanowiony zastaw rejestrowy na ruchomościach i prawach majątkowych (określony jako "Zbiór rzeczy ruchomych i praw"). Zastaw rejestrowy na ruchomościach i prawach został ustanowiony do maksymalnej kwoty zabezpieczenia w wysokości 1 286 milionów euro.
W spółkach Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF Sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o.oraz Silekol Sp. z o.o zostały zawarte umowy dotyczące zabezpieczenia cesji praw z umów handlowych, umów pożyczek wewnątrzgrupowych oraz umów ubezpieczeniowych.
Na rzecz Agenta Zabezpieczenia zostały ustanowione następujące hipoteki do wysokości 1 286 milionów euro (każda):
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
miejscowości Klatka
Spółki Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o. , Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o. złożyły oświadczenia o poddaniu się egzekucji na rzecz Agenta Zabezpieczenia do kwoty 1 286 milionów euro.
Na dzień 30 września 2016 r niektóre spółki z Grupy posiadają następujące zabezpieczenia spłat wierzytelności w związku z podpisaną umową kredytu odnawialnego "RCF" w wysokości do 60 mln euro i 200 mln złotych oraz w związku z zobowiązaniami Pfleiderer GmbH w wysokości 321 684 tys. euro dotyczących niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875% i terminie wymagalności przypadającym na 2019 rok.
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH and Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG jako zastawcy ustanowili zastaw na akcjach i udziałach Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH oraz Jura-Spedition GmbH oraz na udziałach w Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG.
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH, Jura-Spedition GmbH oraz Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG jako zastawcy ustanowili zastaw na swoich rachunkach bankowych.
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH, Jura-Spedition GmbH oraz Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG jako cedenci ustanowili zabezpieczenie na swoich wierzytelnościach w ramach pożyczek od jednostek powiązanych, należności handlowych oraz należnościach ubezpieczeniowych.
Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH and Pfleiderer Baruth GmbH jako zbywający ustanowili zabezpieczenie na ruchomościach (w tym urządzeniach technicznych i maszynach oraz zapasach).
Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH and Pfleiderer Arnsberg GmbH jako cedenci ustanowili zabezpieczenia na ich prawach majątkowych.
Na opłatach gruntowych (Grundschulden) dotyczących nieruchomości posiadanych przez Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH oraz Pfleiderer Baruth GmbH również zostały ustanowione zabezpieczenia.
Na dzień 30 września 2016 niektórzy członkowie Grupy udzielili gwarancji dotyczących zaciągniętego finansowania w ramach kredytu odnawialnego "RCF" w wysokości do 60 mln euro i 200 mln złotych oraz
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
w związku z zobowiązaniami Pfleiderer GmbH w wysokości 321 684 tys. euro dotyczących niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o oprocentowaniu 7,875% o terminie wymagalności przypadającym na 2019 rok. Gwarancje te zostały ustanowione przez następujące spółki: Pfleiderer Group S.A., Pfleiderer GmbH, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, Pfleiderer Neumarkt GmbH, Pfleiderer Leutkirch GmbH, Pfleiderer Gütersloh GmbH, Pfleiderer Arnsberg GmbH, Pfleiderer Baruth GmbH, Jura-Spedition GmbH, Pfleiderer Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Pfleiderer Prospan S.A., Pfleiderer MDF sp. z o.o., Pfleiderer Grajewo Sp. z o.o., Pfleiderer Polska Sp. z o.o. oraz Silekol sp. z o.o..
Po przeprowadzonej w październiku 2011 r. nieoczekiwanej kontroli, w dniu 30 marca 2012 r. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów ("UOKiK") wszczął postępowanie przeciwko spółkom Kronospan Szczecinek Sp. z o.o., Kronospan Mielec Sp. z o.o., Kronopol Sp. z o.o., Pfleiderer Group S.A. i Pfleiderer Prospan S.A. w sprawie możliwej horyzontalnej zmowy cenowej i wymiany informacji o warunkach sprzedaży na rynkach płyt wiórowych i pilśniowych w Polsce, które mogły stanowić naruszenie art. 6 Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, oraz art. 101(1)(a) Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Maksymalna kara, jaką UOKiK może nałożyć na Pfleiderer Group S.A. lub Pfleiderer Prospan S.A. w tym postępowaniu wynosi do 10% łącznych przychodów w rozumieniu przepisów podatkowych osiągniętych przez daną spółkę w roku poprzedzającym wydanie decyzji o naruszeniu. Data zakończenia postępowania nie jest jeszcze znana.
Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest jasne, czy UOKiK stwierdzi jakiekolwiek naruszenia artykułu 6 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz art 101 (1) (a) Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Na obecnym etapie, zważywszy złożoność stanu faktycznego i nieuniknione niepewności związane z takim postępowaniem, nie jest możliwa ocena jego wyniku ani potencjalnych konsekwencji finansowych wciąż prowadzonego, długotrwałego postępowania. W ocenie Zarządu nie zostały spełnione wszystkie warunki wymagające rozpoznania rezerwy. W związku z tym, w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 września 2016 nie została zawiązana rezerwa z tego tytułu przez Grupę.
Wcześniejsze dochodzenia przez niemiecki Federalny Urząd Antymonopolowy w 2009 wykazało w 2011 roku, że Pfleiderer GmbH (wtedy Pfleiderer AG), przez okres co najmniej od 2004 do 2007 roku, naruszał niemieckie prawo konkurencji poprzez ustalanie podwyżek cen i cen minimalnych na rynku niemieckim. W rezultacie, niemiecki Federalny Urząd Antymonopolowy we wrześniu 2011 ukarał grzywną grupę uczestników rynku oraz niektóre jednostki o łącznej wartości 42 mln euro ze względu na naruszenie niemieckiego i europejskiego prawa konkurencji poprzez zawieranie porozumień antykonkurencyjnych. Grzywna w części przypadającej dla Pfleiderer GmbH jest spłacana w rocznych ratach.
Dwóch klientów Grupy Pfleiderer pozwało o odszkodowania Grupę Pfleiderer w związku z wyżej wymienionymi naruszeniami antymonopolowymi. Ponadto jeszcze inne firmy domagają się odszkodowania w związku naruszeniami prawa ochrony konkurencji. Wynik odpowiednich negocjacji pozasądowych lub postępowania jest trudny do przewidzenia. W zależności od wyniku negocjacji i / lub postępowania, Grupa może być zobowiązana do dokonania znacznych płatności.
Istnieje ryzyko dodatkowych roszczeń odszkodowawczych ze stron trzecich, w tym klientów, wobec Grupy. Kwota takich roszczeń odszkodowawczych nie jest obecnie znana, jednak może być istotna. Realizacja ryzyka może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową oraz wyniki operacyjne.
W grudniu 2012 roku W. Classen GmbH & Co. KG ("Classen"), jeden z obecnych klientów Grupy, złożył pozew przeciwko likwidatorowi (Sachwalter) Pfleiderer GmbH (wcześniej Pfleiderer AG) ubiegając się o uznanie jego roszczenia w zestawieniu wierzytelności (Insolvenztabelle) złożonego w maju 2012 r. Po zakończeniu postępowania upadłościowego, które stało się prawnie skuteczne w dniu 31 grudnia 2012 roku, Classen rozszerzył swoje roszczenie na Pfleiderer GmbH. Wartość żądanego odszkodowania wynosi 22 miliony euro (plus odsetki) i
Informacje objaśniające stanowią integralną część niezbadanych śródrocznych skróconych skonsolidowanych
sprawozdań finansowych.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
zostało wniesione na tych samych podstawach, co wobec Pfleiderer Baruth GmbH. Wszelkie roszczenia wobec Pfleiderer GmbH mogłyby być zmniejszone zgodnie z ustaloną stopą redukcji zobowiązań (Insolvenzquote) zgodnie z planem naprawczym (Insolvenzplan) Pfleiderer AG.
W grudniu 2012 roku, Classen złożył również skargę o odszkodowanie do sądu okręgowego w Düsseldorfie (Landgericht Düsseldorf) wobec Pfleiderer Baruth GmbH (wtedy: Pfleiderer Faserplattenwerk Baruth GmbH) w wysokości około 67 milionów euro (plus odsetki). Powód twierdzi, że poniósł szkody spowodowane zmową cenową producentów płyt wiórowych ("Kartel Płyt Wiórowych"). W swoim najnowszym oświadczeniu z dnia 11 maja 2016 r., powód zmniejszył roszczenie z około 67 milionów euro do 55,4 milionów euro. Postępowanie jest w toku, a wynik, czyli potencjalne koszty, które mogą wyniknąć w związku z tym postępowaniem sądowym lub wysokości szkód, które mogą być wymagane do zapłaty, nie można jeszcze ocenić.
W grudniu 2014 r. ALNO AG ( "ALNO"), jeden z klientów Grupy Pfleiderer, wystosował roszczenie wobec Pfleiderer GmbH w imieniu własnym oraz w imieniu dwóch spółek zależnych. Alno twierdzi, że poniósł szkody spowodowane Kartelem Płyt Wiórowych i wniósł powództwo o odszkodowanie przeciwko Pfleiderer GmbH oraz innemu podmiotowi pod koniec grudnia 2015 roku (w sumie 32,9 mln euro plus odsetki). Postępowanie jest w toku, a wynik, czyli potencjalne koszty, które mogą wyniknąć w związku z tym postępowaniem sądowym lub wysokości szkód, które mogą być wymagane do zapłaty, nie można jeszcze w wiarygodny sposób oszacować. Powód zapowiedział sporządzenie kolejnej ekspertyzy do końca 2016 roku w celu doprecyzowania jego roszczenia. Zakłada się, że strony będą dążyło do zawarcia pozasądowej ugody.
W grudniu 2012 roku, Oeseder Möbel-Industrie Mathias Weimann GmbH & Co. KG ("Oeseder"), jeden z klientów Grupy Pfleiderer, złożył pozew o odszkodowanie do sądu okręgowego w Hanowerze (Landgericht Hannover) przeciwko Glunz AG w wysokości około 26 milionów euro (plus odsetki). Powód twierdzi, że poniósł szkody spowodowane kartelem Płyt Wiórowych. Zgodnie z informacją przekazaną przez stronę trzecią Glunz AG (Streitverkündung), Pfleiderer GmbH przyłączył się do postępowania sądowego w charakterze interwenienta (Nebenintervenient). W dniu 31 maja 2016 sąd wydał wyrok, uznając zasadność złożenia przez Oeseder pozwu przeciwko Glunz AG. Pfleiderer GmbH nie może ocenić prawdopodobieństwa sukcesu lub potencjalnych kosztów, które mogą powstać w związku z tym sporem ani wysokości szkody, które mogą być wymagane do zapłaty. Zobowiązania Pfleiderer GmbH do poniesienia znacznych płatności mogą wynikać z roszczenia opartego na długu solidarnym (Gesamtschuld), jeśli Glunz lub jakakolwiek inna osoba trzecia po otrzymaniu zawiadomienia (Streitverkündung) będzie zobowiązany do wypłaty odszkodowania wobec Oeseder.
Grupa Hüls domaga się odszkodowania za wszystkie płyty wiórowe dostarczone przez Pfleiderer oraz innych producentów w latach 2002 do 2008 roku. Pfleiderer zrzekł się prawa do skorzystania z przedawnienia roszczeń do 31 grudnia 2016 r. Wstępna ocena opinii eksperta Hüls, przeprowadzona przez specjalistów Pfleiderer, wskazuje iż specjaliści Hüls pominęli kwestię wykorzystania mocy produkcyjnych i połączyli wszystkie produkty i dostawców. Strony chcą wynegocjować porozumienie do końca 2016 roku. Nie jest jeszcze możliwe oszacowanie wyniku postępowania, a co za tym idzie potencjalnych kosztów, które mogą wyniknąć w związku z tym postępowaniem lub wysokości szkód, które mogą być wymagane do zapłaty.
W segmencie Europy Zachodniej występują pewne ryzyka podatkowe. W świetle zmiany udziałowców w 2012 roku, istnieje ryzyko co do możliwości wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych przez Grupę. Ze względu na nabycie wszystkich udziałów w Pfleiderer GmbH (dawniej Pfleiderer AG) przez Atlantik S.A. w listopadzie 2012 roku, straty poniesione przez niemieckie spółki zależne w 2012 roku mogą nie być wykorzystane w całości. Nie można wykluczyć, że organy podatkowe odrzucą stanowisko przyjęte przez Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, co może z kolei prowadzić do ustalenia zaległości podatkowych. W wyniku zmiany udziałowców w spółce Pfleiderer GmbH, która dokonała się z dniem 19 stycznia 2016 roku, jest możliwe, że straty podatkowe z lat poprzednich również mogą nie zostać odliczone w roku obrotowym 2016. Nie można wykluczyć, że organy podatkowe odrzucą stanowisko zajęte przez Pfleiderer GmbH, co może z kolei prowadzić do ustalenia zaległości podatkowych. Ponadto w grudniu 2015 roku nastąpiła zmiana udziałowca Pfleiderer GmbH, co może prowadzić do ryzyka w odniesieniu do możliwości rozliczenia strat podatkowych już za rok obrotowy 2015.
W 2014 roku Pfleiderer GmbH (i jej spółki zależne) ujęła odpisy aktualizujące należności od tak zwanych spółek "Non-core", dawnej Grupy Pfleiderer wynikających z należności odsetkowych oraz zysków z tytułu różnic kursowych dotyczących tych wierzytelności i traktując te odpisy aktualizujące, jako podatkowe. Nie można wykluczyć, że organy podatkowe odrzucą stanowisko zajęte przez Pfleiderer GmbH, co mogłoby doprowadzić do ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
W analizowanym okresie nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi inne niż opisane poniżej.
Zgodnie z nową strukturą organizacyjną w skład Zarządu wchodzą Michael Wolff – Prezes i Dyrektor Generalny, Dirk Hardow – Dyrektor Operacyjny (powołany 15 września 2016 r. ze skutkiem od 1 listopada 2016 r.), Rafał Karcz – Dyrektor Administracyjny, Richard Mayer – Dyrektor Finansowy oraz Wojciech Gątkiewicz – Dyrektor ds. Sprzedaży. Dr. Gerd Schubert pełnił funkcje Członka Zarządu - Dyrektora Operacyjnego do dnia 1 czerwca 2016 r.
Wynagrodzenia Członków Zarządu jednostki dominującej Pfleiderer Group S.A. razem z premiami wypłacone i należne za okres sprawozdawczy oraz wynagrodzenia Rady Nadzorczej jednostki dominującej kształtowały się następująco:
| Świadczenia krótkoterminowe | 01.01.2016 | 01.01.2015 |
|---|---|---|
| 30.09.2016 | 30.09.2015 | |
| Wynagrodzenia Zarządu | 3 460 | 1 002 |
| Wynagrodzenia Rady Nadzorczej | 405 | 122 |
| 3 865 | 1 124 |
Oprócz wynagrodzenia Pana Gerda Schuberta, Grupa poniosła także koszty z tytułu utworzonej rezerwy na odprawy w związku z odwołaniem Pana Gerda Schuberta w wysokości 630 tys. euro.
Wspomniane wynagrodzenie obejmuje wszystkie płatności na rzecz Członków Zarządu ze wszystkich spółek Grupy.
Żaden z Członków Zarządu spółki dominującej nie posiadał zadłużenia do Grupy z tytułu pożyczek.
Liczba akcji jednostki dominującej w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących Grupę na dzień 30 września 2016 r. kształtowała się w sposób następujący:
Członek Zarządu Pan Wojciech Gątkiewicz 5 400 akcji Pfleiderer Group S.A.
Członek Zarządu Pan Rafał Karcz 3 472 akcji Pfleiderer Group S.A.
Pozostali Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Pfleiderer Group S.A. nie posiadali akcji jednostki dominującej.
(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach euro)
Po zakończeniu pierwszych trzech kwartałów 2016 roku nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, których wystąpienie skutkowałoby zmianą prezentacji aktywów netto Spółki, pozycji finansowych oraz wyników z działalności.
Michael Wolff Richard Mayer Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Członek Zarządu
Dyrektor Finansowy
Wojciech Gątkiewicz Rafal Karcz Członek Zarządu Dyrektor ds. Sprzedaży
Członek Zarządu Dyrektor Administracyjny
Dirk Hadrow Członek Zarządu Dyrektor Operacyjny
Wrocław, 7 listopada 2016 r.
Niezbadane śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostki Dominującej
(wszystkie kwoty przedstawiono w tysiącach złotych)
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Aktywa | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 364 | 162 348 |
| Wartości niematerialne | - | 4 045 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 2 109 553 | 785 743 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 75 | 75 |
| Udzielone pożyczki długoterminowe do jednostek zależnych | 101 725 | 10 473 |
| Należności długoterminowe – zaliczki na środki trwałe | - | 814 |
| Aktywa trwałe | 2 211 717 | 963 498 |
| Zapasy | - | 55 161 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 5 213 | 415 454 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | - | 375 |
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 2 815 | 30 983 |
| Walutowe kontrakty terminowe | - | 2 436 |
| Aktywa obrotowe | 8 028 | 504 409 |
| Suma aktywów | 2 219 745 | 1 467 907 |
| Kapitał własny | ||
| Kapitał zakładowy | 21 351 | 16 376 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości | ||
| nominalnej | 625 240 | 289 806 |
| Kapitały rezerwowe | 376 923 | 676 532 |
| Zyski zatrzymane | 105 629 | 92 188 |
| Kapitał własny ogółem | 1 129 143 | 1 074 902 |
| Zobowiązania | ||
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 275 | 7 773 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 129 | 587 |
| Zobowiązania z tytułu kontraktów terminowych | - | 455 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 404 | 8 815 |
| Kredyty i pożyczki | 786 339 | - |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 925 | - |
| Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tytułu papierów dłużnych |
275 146 | 233 767 |
| Zobowiązania z tytułu kontraktów terminowych | - | 51 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 24 819 | 137 020 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 969 | 13 352 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 089 198 | 384 190 |
| Suma zobowiązań | 1 090 602 | 393 005 |
| Suma pasywów | 2 219 745 | 1 467 907 |
(wszystkie kwoty przedstawiono w tysiącach złotych)
| 1.01.2016 30.09.2016 |
1.01.2015 30.09.2015 |
1.07.2016 30.09.2016 |
1.07.2015 30.09.2015 |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 395 450 | 468 140 | 95 029 | 152 721 |
| Koszt własny sprzedaży | (327 412) | (402 586) | (75 709) | (129 119) |
| Zysk ze sprzedaży | 68 038 | 65 554 | 19 320 | 23 602 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 3 411 | 9 728 | 809 | 2 528 |
| Koszty sprzedaży | (25 895) | (25 873) | (7 202) | (8 262) |
| Koszty ogólnego zarządu | (28 445) | (21 285) | (9 023) | (8 777) |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 808) | (2 771) | (319) | (1 441) |
| Zysk na działalności operacyjnej | 15 301 | 25 353 | 3 585 | 7 650 |
| Przychody finansowe | 94 207 | 47 043 | 22 157 | 116 |
| Koszty finansowe | (22 752) | (5 624) | (8 175) | (1 561) |
| Przychody/koszty finansowe netto | 71 455 | 41 419 | 13 982 | (1 445) |
| Zysk przed opodatkowaniem | 86 756 | 66 772 | 17 567 | 6 205 |
| Podatek dochodowy | (4 209) | (4 005) | (3 453) | (1 216) |
| Zysk netto | 82 547 | 62 767 | 14 114 | 4 989 |
| Inne całkowite dochody Pozycje, które zostały lub mogą zostać |
||||
| przeklasyfikowane do zysku lub straty: Efektywna część zmian z wyceny wartości godziwej instrumentów zabezpieczających Zmiana netto wartości godziwej instrumentów |
(3 972) | 6 942 | 2 832 | (582) |
| zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku i straty bieżącego okresu Rozliczenie instrumentów zabezpieczających |
994 | (5 358) | (268) | (1 099) |
| nabycie udziałów | 23 048 | - | - | - |
| Inne całkowite dochody | 20 070 | 1 584 | 2 564 | (1 681) |
| Całkowite dochody za okres | 102 617 | 64 351 | 16 678 | 3 308 |
| Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w złotych) |
1,30 | 1, 26 | 0,22 | 0,10 |
(wszystkie kwoty przedstawiono w tysiącach złotych)
Za okres dziewięciu miesięcy kończący się 30 września 2016 r.
| Kapitał zakładowy |
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał zapasowy |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych |
Zyski zatrzymane |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1 stycznia 2016 r. | 16 376 | 289 806 | 538 398 | 140 000 | (1 866) | 92 188 | 1 074 902 |
| Całkowite dochody za okres Zysk netto |
- | - | - | - | - | 82 547 | 82 547 |
| Inne całkowite dochody | - | - | - | - | 20 070 | - | 20 070 |
| Całkowite dochody ogółem za okres |
- | - | - | 20 070 | 82 547 | 102,617 | |
| Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym |
|||||||
| Emisja akcji Przeniesienie części zysku netto za 2015 r. na kapitał |
4 975 | 335 434 | (324 084) | - | - | 16 325 | |
| zapasowy | - | - | 4 405 | - | - | (4 405) | - |
| Wypłata dywidendy Transakcje z akcjonariuszami ujęte w |
- | - | - | - | - | (64 701) | (64 701) |
| kapitale własnym ogółem | 4 975 | 335 434 | (319 679) | - | - | (69 106) | (48 376) |
| Stan na 30 września 2016 r. | 21 351 | 625 240 | 218 719 | 140 000 | 18 204 | 105 629 | 1 129 143 |
Za okres dziewięciu miesięcy kończący się 30 września 2015 r.
| Kapitał zakładowy |
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał zapasowy |
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych |
Zyski zatrzymane |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1 stycznia 2015 r. | 16 376 | 289 806 | 293 765 | 1 213 | 83 631 | 684 791 |
| Całkowite dochody za okres Zysk netto |
- | - | - | - | 62 767 | 62 767 |
| Inne całkowite dochody | - | - | - | 1 584 | - | 1 584 |
| Całkowite dochody ogółem za okres |
- | - | - | 1 584 | 62 767 | 64 351 |
| Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym Przeniesienie części zysku netto za 2014 r. na kapitał |
||||||
| zapasowy | - | - | 60 549 | - | (60 549) | - |
| Transakcje z akcjonariuszami ujęte w kapitale własnym ogółem |
- | - | 60 549 | - | (60 549) | - |
| Stan na 30 września 2015 r. | 16 376 | 289 806 | 345 314 | 2 797 | 85 849 | 749 142 |
(wszystkie kwoty przedstawiono w tysiącach złotych)
| 01.01.2016 30.09.2016 |
01.01.2015 30.09.2015 |
|
|---|---|---|
| Zysk netto za okres sprawozdawczy | 82 547 | 62 767 |
| Korekty: | (105,801) | (17 194) |
| Amortyzacja | 16 497 | 16 076 |
| Zysk z tytułu różnic kursowych | (23 732) | (5 166) |
| Dywidendy i odsetki za okres | (46 767) | (40 634) |
| Zysk z działalności inwestycyjnej | (121) | (28) |
| Podatek dochodowy | 4 209 | 4 005 |
| Wynik na kontraktach forward | (994) | 5 358 |
| Inne | - | (658) |
| Zmiana stanu: | ||
| - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 23 625 | (25 263) |
| - zapasów | (351) | 5 615 |
| - zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | (77 415) | 24 088 |
| - zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | (752) | (587) |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej | (23 254) | 45 573 |
| Odsetki otrzymane | 86 | 37 |
| Odsetki zapłacone | (1) | (26) |
| Podatek zapłacony | (2 207) | (5 657) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (25 376) | 39 927 |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | ||
| Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 121 | 69 |
| Dywidendy i udziały w zyskach | 65 076 | 45 366 |
| Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce zależnej | (532 798) | - |
| Wydatki związane z rozliczeniem instrumentów pochodnych | 21 330 | - |
| Zbycie jednostki zależnej | - | 18 098 |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | (33 064) | (24 037) |
| Udzielenie pożyczek jednostkom zależnym | (98 000) | - |
| Spłata pożyczek od jednostek zależnych | 9 500 | - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (567 835) | 39 496 |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | ||
| Wpływy z emisji akcji | 336 345 | - |
| Wydatki związane z planowanym podwyższeniem kapitału | - | (4 734) |
| Wpływy kredytów i pożyczek | 193 919 | - |
| Spłata kredytów i pożyczek | - | (11 137) |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | (1 084 150) | (763 011) |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 1 125 537 | 713 781 |
| Odsetki zapłacone | (6 608) | (4 973) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 565 043 | (70 074) |
| Przepływy pieniężne netto ogółem | (28 168) | 9 349 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | (28 168) | 9 349 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 30 983 | 4 527 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 2 815 | 13 876 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.