Skyline Investment S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2016

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SKYLINE INVESTMENT S.A. ZA III KWARTAŁ 2016 Roku

SPIS TREŚCI

1.		WSTĘP	5
	1.1.	Wybrane dane finansowe 5
	1.2.	Informacja o danych finansowych podlegających przeliczeniu na euro 7
2.		INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
		FIANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2016	8
	2.1.	Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania 8
	2.2.	Opis dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem kwartalnym, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta 10
	2.3.	Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki 10
	2.4. okresie	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym 10
	2.5.	Informacja dotycząca segmentów działalności 11
	2.6.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu 12
	2.7. odpisów 12	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich
	2.8.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 12
	2.9.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13
	2.10.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 13
	2.11.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 13
	2.12.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 13
	2.13.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 13
	2.14.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 13
	2.15.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 13
	2.16.	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 14
	2.17.	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 14
	2.18.	Informacja dotycząca zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 14
	2.19.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 14

III kwartał 2016 roku

	2.20.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 14
	2.21.	Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie, nie ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe 14
	2.22.	Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 14
	2.23.	Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta 15
3.		POZOSTAŁE INFORMACJE	15
	3.1.	Informacje ogólne dotyczące Emitenta i opis organizacji jego Grupy Kapitałowej 15
	3.2.	Skutek zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 18
	3.3.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 18
	3.4.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu 18
	3.5.	Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 18
	3.6.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 19
	3.7.	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 19
	3.8.	Informacje o udzielonych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach i gwarancjach – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta 19
	3.9.	Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 20
	3.10. kwartału20	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Emitenta w perspektywie co najmniej
4.		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ	21
	4.1.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł) 21
	4.2.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł) 23
	4.3.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (tys. zł) 25
	4.4.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. zł) 26
	4.5.	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 28
5.		SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA	50
	5.1.	Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł) 50

III kwartał 2016 roku

5.2.	Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł) 51
5.3.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (tys. zł) 53
5.4.	Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych (tys. zł) 54

1. WSTĘP

Prezentowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Skyline Investment S.A. za III kwartał roku obrotowego 2016, obejmuje okres od 01 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 września 2015 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej mającymi zastosowanie do śródrocznych sprawozdań finansowych (MSR 34 "Śródroczne sprawozdania finansowe").

1.1. Wybrane dane finansowe

	01.01.2016	01.01.2015	01.01.2015	01.01.2016	01.01.2015	01.01.2015
Nazwa pozycji	- 30.09.2016 w tys. PLN	- 31.12.2015 w tys. PLN	- 30.09.2015 w tys. PLN	- 30.09.2016 w tys. EUR	- 31.12.2015 w tys. EUR	- 30.09.2015 w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	4 983	5 742	4 962	1 141	1 372	1 193
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-670	-1 180	-567	-153	-282	-136
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	-774	-918	-601	-177	-219	-145
Zysk (strata) netto w tym zysk mniejszości	-889 13	-2 918 5	-704 -4	-203 3	-697 1	-169 -1
Średnia ważona liczba akcji	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-1 099	-1 042	-410	-252	-249	-99
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	-523	338	225	-120	81	61
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	688	1 374	-14	157	328	-3
Przepływy pieniężne netto razem	-934	670	-168	-214	160	-40
Aktywa obrotowe	4 812	5 750	10 564	1 116	1 374	2 540
Aktywa razem	28 924	29 403	31 009	6 708	6 900	7 457
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 810	3 057	1 947	884	717	468
Zobowiązania długoterminowe	0	0	65	0	0	16
Zobowiązania krótkoterminowe	2 819	2 286	649	654	536	156

Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nazwa pozycji	01.01.2016 - 30.09.2016 w tys. PLN	01.01.2015 - 31.12.2015 w tys. PLN	01.01.2015 - 30.09.2015 w tys. PLN	01.01.2016 - 30.09.2016 w tys. EUR	01.01.2015 - 31.12.2015 w tys. EUR	01.01.2015 - 30.09.2015 w tys. EUR
Kapitał własny	25 114	26 346	29 063	5 748	6 182	6 989
w tym przypadający udziałom niesprawującym kontroli	72	58	49	16	14	12
Zysk z lat ubiegłych w jednostkach stowarzyszonych	-1 805	-1 665	-1 237	-413	-391	-297
Kapitał zakładowy (akcyjny)	10 000	10 000	10 000	2 289	2 347	2 405
Liczba akcji (w szt.)	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Zysk (strata) na 1 akcję zwykłą (z zł/EUR)	-0,089	-0,292	-0,070	-0,0203	-0,0697	-0,0169
Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (w zł/EUR)	2,51	2,63	2,91	0,58	0,62	0,69
Zysk (strata) na 1 akcję średnioważoną (z zł/EUR)	-0,089	-0,292	-0,070	-0,0203	-0,0697	-0,0169

Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

	01.01.2016	01.01.2015	01.01.2015	01.01.2016	01.01.2015	01.01.2015
Nazwa pozycji	- 30.09.2016 w tys. PLN	- 31.12.2015 w tys. PLN	- 30.09.2015 w tys. PLN	- 30.09.2016 w tys. EUR	- 31.12.2015 w tys. EUR	- 30.09.2015 w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	67	183	161	15	44	39
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 289	-1 448	-1 021	-295	-346	-246
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	-1 030	-1 091	-645	-236	-261	-155
Zysk (strata) netto	-1 076	-3 151	-724	-246	-753	-174
Średnia ważona liczba akcji	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-1 057	-1 366	-985	-242	-326	-237
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	-353	1 092	786	-81	261	189
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	486	982	-13	111	235	-3
Przepływy pieniężne netto razem	-924	708	-212	-211	169	-51
Aktywa obrotowe	11 330	12 158	18 179	2 628	2 853	4 372

	01.01.2016 -	01.01.2015 -	01.01.2015 -	01.01.2016 -	01.01.2015 -	01.01.2015 -
Nazwa pozycji	30.09.2016 w tys. PLN	31.12.2015 w tys. PLN	30.09.2015 w tys. PLN	30.09.2016 w tys. EUR	31.12.2015 w tys. EUR	30.09.2015 w tys. EUR
Aktywa razem	30 075	30 368	31 732	6 975	7 126	7 631
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 573	1 790	727	597	420	175
Zobowiązania długoterminowe	0	0	65	0	0	16
Zobowiązania krótkoterminowe	1 899	1 141	64	440	268	15
Kapitał własny	27 502	28 578	31 005	6 295	6 706	7 456
Kapitał zakładowy (akcyjny)	10 000	10 000	10 000	2 319	2 347	2 405
Liczba akcji (w szt.)	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Zysk (strata) na 1 akcję zwykłą (z zł/EUR)	-0,108	-0,315	-0,072	-0,315	-0,08	-0,02
Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (w zł/EUR)	2,75	2,86	3,10	2,86	0,68	0,75
Zysk (strata) na 1 akcję średnioważoną (z zł/EUR)	-0,108	-0,315	-0,072	-0,315	0,08	-0,02

1.2. Informacja o danych finansowych podlegających przeliczeniu na euro

Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu obowiązującego w dniu 30.09.2016 r., natomiast dane porównywalne odpowiednio wg średniego kursu obowiązującego w dniu 30.09.2015 r. i 31.12.2015 r., ogłoszonego przez NBP.

Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone zostały na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obliczonego na ostatni dzień każdego okresu objętego raportem.

Do danych przeliczonych w EUR przyjęto następujące kursy: 4,2386 EURO/PLN na dzień 30.09.2015, 4,3120 EURO/PLN na dzień 30.09.2016 r. oraz 4,2615 EURO/PLN na dzień 31.12.2015 r. do przeliczenia pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odpowiednio - EURO/PLN, 4,1585 EURO/PLN, 4,3688 EURO/PLN, 4,1848 EUR/PLN do przeliczenia pozycji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, przepływów pieniężnych i zmianie w kapitale własnym.

2. INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FIANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2016

2.1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skyline Investment S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 r. zgodnie z MSR/MSSF, m.in. MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", MSR 27 "Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe", a także zgodnie z wymogami "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 03 kwietnia 2012 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim" (Dz.U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skyline Investment S.A. obejmuje okres od 01 stycznia 2016 r. do 30 września 2016 r. oraz zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r. oraz za III kwartał 2015 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdanie przedstawione jest w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez jednostki Grupy. Zarząd Emitenta zakłada kontynuację działalności przy założeniu warunków roku sprawozdawczego oraz ziszczenia się zamierzeń w zakresie sprzedaży aktywów finansowych wystawionych do zbycia.

Wszystkie jednostki Grupy wchodzące w skład niniejszego sprawozdania, a opisane poniżej w pkt 3.1, są w pełni kontrolowane przez jednostkę dominującą.

Konsolidacja

Konsolidacją zostały objęte jednostki zależne, w odniesieniu do których jednostka dominująca ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy jednostka dominująca kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ głosu, które w danej chwili można zrealizować.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę Kapitałową. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Jednostki zależne wyceniane są metodą nabycia, wśród podmiotów podlegających konsolidacji poza Skyline Energy Sp. z o.o. oraz Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o., które zostały nabyte, pozostałe były powołane przez Skyline Investment S.A.

W trakcie czynności konsolidacyjnych transakcje, rozrachunki i nie zrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Nie zrealizowane straty też podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady

rachunkowości stosowane przez jednostki zależne są zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą.

Zasady konsolidacji i zasady rachunkowości stosowane w Grupie Kapitałowej Skyline Investment

Zasady rachunkowości

Podmioty należące do Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. stosują we wszystkich istotnych aspektach jednakowe zasady rachunkowości. Szczegółowy opis zasad znajduje się w opublikowanym na stronie www.skyline.com.pl rocznym sprawozdaniu finansowym za 2015 rok.

Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skyline Investment sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby Grupa stanowiła jedną jednostkę.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury organizacyjne:

• a) jednostka dominująca określa skład i strukturę Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy;
• b) jednostka zależna podlega włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli;
• c) skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane na dzień bilansowy, za okres określony dla sprawozdania jednostki dominującej;
• d) jednostka zależna dokonuje uzgodnień wzajemnych transakcji okresu sprawozdawczego oraz wzajemnych rozrachunków z podmiotem dominującym na dzień bilansowy.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. dane jednostki zależnej ujmuje się metodą pełną, polegającą na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdania jednostki zależnej z danymi sprawozdania jednostki dominującej oraz dokonywaniu odpowiednich wyłączeń i korekt konsolidacyjnych.

Korekty konsolidacyjne obejmują:

• wyłączenie operacji dokonanych w okresie sprawozdawczym między jednostkami Grupy Kapitałowej,
• wyłączenie wzajemnych należności i zobowiązań z wszelkich tytułów,
• wyłączenie ze skonsolidowanych aktywów wartości udziałów w jednostce zależnej.

Dokumentacja konsolidacyjna

Jednostka dominująca sporządza dokumentację konsolidacyjną zgodnie z Rozdziałem 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych, obejmującą:

• sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją,
• zestawienie korekt i wyłączeń dokonanych podczas konsolidacji.

2.2. Opis dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem kwartalnym, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

Najważniejsze wydarzenia u Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej w III kwartale 2016 r.:

Umowa pożyczki zawarta przez Skyline Development Sp. z o.o. na kwotę 1,5 mln zł W dniu 26 sierpnia 2016 spółka Skyline Development Sp. z o.o. zawarła z podmiotem nie powiązanym z żadnym z podmiotów Grupy Kapitałowej umowę pożyczki na kwotę 1,5 mln zł. Pożyczka została udzielona na okres do dnia 31 grudnia 2016 r., a oprocentowanie pożyczki wynosi 6% w stosunku rocznym według stałej stopy procentowej. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki są udziały spółki Skyline Development Sp. z o.o. oraz wpis na hipotece nieruchomości w m. Zakroczym.

Spółka dnia 13 października podpisała Aneks Nr 1 i 27 października Aneks Nr 2, z których wynika iż wpłata pożyczki ma nastąpić do 14 listopada 2016 r., a spłata pożyczki została przesunięta do 15 stycznia 2017 r. Wpłata środków pożyczki została zaksięgowana na koncie spółki 9 listopada 2016 r.

Po okresie sprawozdawczym, tj. 10 listopada 2016 roku, Emitent dokonał spłaty obligacji serii A wraz z odsetkami.

Najważniejsze wydarzenia w Funduszu Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA

W III kwartale 2016 r. oraz po okresie sprawozdawczym w funduszu Skyline Venture nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia.

2.3. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki

W III kwartale 2016 r. zarówno u Emitenta jak i w Grupie Kapitałowej Skyline Investment nie wystąpiły takie zdarzenia.

Jednakże, po okresie sprawozdawczym, tj. w dniu 9 listopada 2016 r. dokonano spłaty Obligacji Serii A wyemitowanych przez Skyline Investment S.A. w grudniu 2015 r. zaś w dniu 10 listopada 2016 r. spłacono wszystkie odsetki z tego tytułu.

2.4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej (poza spółką działającą w segmencie odzieżowym – w tym przypadku wielkość sprzedaży oraz rentowność jest uzależniona od warunków pogodowych; dodatkowo, wartość sprzedaży oraz marża spada w okresach wyprzedażowych) nie charakteryzuje się sezonowością bądź cyklicznością.

2.5. Informacja dotycząca segmentów działalności

Zarząd Spółki określa segment jako rodzaj działalności wypracowujący przychody, przyporządkowując aktywa generujące dane przychody. Dla celów zarządczych, Grupa Skyline Investment wyodrębniła trzy segmenty działalności: działalność doradczą, działalność inwestycyjną oraz działalność odzieżową.

Segment "działalność doradcza"

Działalność doradcza w Grupie prowadzona jest przez Spółki: Skyline Energy Sp. z o.o., Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o., Skyline Interim Management Sp. z o.o. oraz Skyline Venture Sp. z o.o., Działalność doradcza realizowana przez Skyline Investment S.A. jest działalnością wspierającą dla działalności inwestycyjnej, obecnie świadczona jest głównie wewnątrz Grupy Kapitałowej w ramach wsparcia zarządczego podmiotów zależnych, stowarzyszonych i portfelowych. Zakres usług tego segmentu obejmuje doradztwo przy:

zarządzaniu tymczasowym,

• zarządzaniu funduszami na rachunek własny i Spółek Grupy,
• zarządzie przymusowym,
• optymalizacji kosztów i zużycia energii elektrycznej.

Segment "działalność inwestycyjna"

Segment działalności inwestycyjnej obejmuje inwestycje na rynku niepublicznym (zakup udziałów i akcji) prowadzone przez Skyline Investment S.A. oraz inwestycje na rynku nieruchomości prowadzone przez Skyline Development Sp. z o.o. Zakres tego segmentu obejmuje:

• Buy-out odkup pakietu udziałów/akcji od dotychczasowych właścicieli. W tym przypadku Spółka inwestuje w firmy mające duży potencjał wzrostu oraz szansę na zajęcie miejsca w czołówce firm w swojej branży. Wyjcie z inwestycji następuje po 3-5 latach poprzez sprzedaż posiadanych udziałów/akcji inwestorowi lub poprzez wprowadzenie spółki na giełdę.
• Pre-IPO dokapitalizowanie firm, które mają sprawdzoną kadrę zarządzającą, mocną pozycję w swojej branży oraz możliwości szybkiego rozwoju i ekspansji, a w perspektywie 12 miesięcy posiadają wystarczający potencjał do wprowadzenia na giełdę. W takich inwestycjach Skyline Investment S.A. oprócz roli inwestora, pełni jednocześnie rolę doradcy finansowego przy publicznej emisji akcji.
• Restrukturyzacja zakup firm w trudnej sytuacji finansowej, również zagrożonych upadłością. W okresie 3-5 lat Skyline Investment wraz ze spółkami doradczymi Grupy Kapitałowej prowadzi restrukturyzację firmy tak aby wyprowadzić spółkę z fazy upadku w fazę wzrostu i sprzedać udziały/akcje rentownego przedsiębiorstwa innym inwestorom bądź wprowadzić podmiot na giełdę.

Segment "działalność odzieżowa"

Segment ten obejmuje działalność prowadzoną przez jedną spółkę S.B.S. Sp. z o.o. W ramach tej działalności objęty jest:

• zakup/sprzedaż odzieży,
• przygotowanie kolekcji.

Grupa Kapitałowa Skyline Investment prowadzi swoją działalność na terenie Polski. Z uwagi na fakt, iż według oceny Zarządu nie ma znaczących różnic w ryzyku według podziału geograficznego, Grupa nie dokonuje wydzielenia segmentów według podziału geograficznego.

Wyszczególnienie	Działalność doradcza	Działalność inwestycyjna	Działalność odzieżowa	Suma
Przychody segmentu ogółem	534	133	4 356	5 023
Koszty segmentu ogółem	472	1 490	3 835	5 797
W tym koszty odpisu aktualizującego	22			22
Wynik na działalności brutto na segmentach	62	-1 357	521	-774
Podatek	11	-18	109	102
Wynik netto na segmentach	51	-1 339	412	-876
Aktywa	403	24 898	3 623	28 924
Pasywa	403	24 898	3 623	28 924

Wyniki według segmentów w III kwartału 2016 roku (po korektach konsolidacyjnych)

2.6. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym powyższe odpisy nie występowały.

2.7. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W okresie III kwartału 2016 r. powyższe odpisy nie występowały.

2.8. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Informacje dotyczące rezerw zostały przedstawione w poniższej tabeli:

	Stan na 30.09.2016	Stan na 31.12.2015	Zmiana
Tytuł	wartość w tys. zł
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	657	357	300
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	895	614	281
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	28	28	0
Pozostałe rezerwy	24	46	-22

2.9. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zawarte w notach 4 oraz 11.1 w pkt 4.5.1 Noty objaśniające do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej oraz w pkt 2.8 powyżej.

2.10. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W prezentowanym okresie istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych nie miały miejsca.

2.11. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie III kwartału 2016 r. powyższe zobowiązania nie występowały.

2.12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

BlueSoft Sp. z o.o. (Obligatariusz) wniosła do Sądu Okręgowego w Warszawie pozew w sprawie o zapłatę zobowiązania z tytułu niespłaconych obligacji. W listopadzie 2016 r. dokonano spłaty obligacji wraz z odsetkami. W związku z tym Zarząd Emitenta czyni starania aby pozew został wycofany.

2.13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W prezentowanym okresie nie miały miejsca takie korekty.

2.14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie III kwartału 2016 r. takie zmiany nie miały miejsca.

2.15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem powyższe zdarzenia nie występowały.

2.16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Emitent i jego spółki zależne nie zawierały żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby istotne i zawarte na warunkach innych niż rynkowe. Informacje dotyczące wszystkich transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zawarte w rozdziale 4 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego w pkt 4.5.4 "Dodatkowe noty objaśniające".

2.17. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem powyższe zdarzenia nie występowały.

2.18. Informacja dotycząca zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W prezentowanym okresie sprawozdawczym powyższe zdarzenia nie miały miejsca.

2.19. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emitent w okresie objętym raportem kwartalnym nie emitował, nie dokonywał wykupu, ani nie dokonywał spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Natomiast po okresie sprawozdawczym III kwartału, tj. dnia 9 listopada 2016 r. dokonano spłaty obligacji imiennych serii A, z kolei spłata odsetek z tego tytułu nastąpiła dnia 10 listopada 2016 r.

2.20. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie III kwartału 2016 r. nie miały miejsca żadne deklaracje ani wypłaty dotyczące dywidendy.

2.21. Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie, nie ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

Po dniu sporządzenia kwartalnego sprawozdania finansowego dokonano spłaty obligacji imiennych serii A wyemitowanych w grudniu 2015 r.

2.22. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły żadne zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

2.23. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta

Poza wydarzeniami opisanymi w pkt 2.2 oraz 2.3 nie miały miejsca inne zdarzenie mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej i wyniku finansowego Emitenta.

3. POZOSTAŁE INFORMACJE

3.1. Informacje ogólne dotyczące Emitenta i opis organizacji jego Grupy Kapitałowej

Skyline Investment S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej i począwszy od 1 stycznia 2008 r. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 roku zostało zaprezentowane porównawczo z danymi skonsolidowanymi za analogiczny okres 2015 roku.

Na dzień 30.09.2016 r. i na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej wchodziły następujące osoby:

Zarząd:	Jerzy Rey	– Prezes Zarządu
	Przemysław Gadomski – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza:	Jacek Rodak Witold Witkowski Piotr Wojnar Krzysztof Szczygieł	– Przewodniczący Rady Nadzorczej – Sekretarz Rady Nadzorczej – Członek Rady Nadzorczej – Członek Rady Nadzorczej

Od 21 września 2016 r. występuje wakat w Rady Nadzorczej, uzupełnienie składu Rady zostało zaplanowane na najbliższym Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, które odbędzie się 02 grudnia 2016 r.

Struktura Grupy objętej konsolidacją

Na dzień publikacji raportu w skład Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. wchodziły następujące podmioty objęte konsolidacją:

Spółki zależne:

• Skyline Energy Sp. Sp. z o.o.
• Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o.
• S.B.S. Sp. z o.o.
• Skyline Development Sp. z o.o.
• Skyline Venture Sp. z o.o.
• Skyline Interim Management Sp. z o.o.

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ SKYLINE INVESTMENT

WRAZ Z GŁÓWNYMI SPÓŁKAMI Z PORTFELA INWESTYCYJNEGO (stan na dzień publikacji raportu)

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Bieżący okres we wszystkich jednostkach jest tożsamy.

Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyłączone.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której ewidencjonowane są transakcje (operacje gospodarcze) Grupy Kapitałowej.

Struktura portfela inwestycyjnego Grupy Kapitałowej Skyline na dzień 30.09.2016 r. i zaktualizowana na dzień publikacji raportu:

Na dzień sporządzenia raportu w portfelu inwestycyjnym Skyline Investment S.A. znajduje się 9 spółek oraz 5 spółek znajdujących się w portfelu funduszu Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA (spółki stowarzyszonej, o której mowa w pkt 9 poniżej).

Portfel inwestycyjny Emitenta przedstawia się następująco:

1. Skyline Development Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie kapitałowe 17 000 udziałów o wartości nominalnej 8 500 000 zł, stanowiących 100% kapitału

zakładowego;

• 1. Skyline Interim Management Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 3 473 udziały o wartości nominalnej 173 650 zł, stanowiące 78,15% kapitału zakładowego;
• 1. Skyline Venture Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 117 udziałów o wartości nominalnej 58 500 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
• 1. Skyline Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie Emitenta w spółkę wynosi 796 udziałów o wartości nominalnej 39 800 zł, stanowiących 76,54 % kapitału zakładowego;
• 1. Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie w Spółkę wynosi 103 udziały o wartości nominalnej 51 500 zł, stanowiące 50 %+1 udział kapitału zakładowego;
• Polcommerce Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie inwestycja, w której aktualne zaangażowanie spółki Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o. wynosi 2.500 udziałów o wartości nominalnej 1 250 000 zł, stanowiące 100% kapitału – podmiot nie podlega konsolidacji ze względu na brak kontroli;
• 1. S. B. S. Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 16 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 800 000 zł, stanowiące 100% kapitału zakładowego;
• 1. Instalexport S.A. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 987 895 akcji o wartości nominalnej 987 895 zł, stanowiących 10,38% kapitału zakładowego (spółka nie podlegała konsolidacji);
• 1. Synerway S.A. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 1 685 866 akcji o wartości nominalnej 168 586,60 zł, stanowiących 25% + 1 akcja kapitału zakładowego (spółka nie podlegała konsolidacji);
• 1. Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 111 367 akcji o wartości nominalnej 111 367 zł stanowiących 55,56% kapitału akcyjnego (podwyższenie kapitału w trakcie rejestracji w KRS; spółka nie podlegała konsolidacji).
• HOUSE Domowa Opieka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 13 333 udziałów o wartości 2 999 925 zł, stanowiących 78,05% kapitału zakładowego;
• Stal Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 7 499 udziałów o wartości 2 999 600 zł, stanowiących 40% -1 udział kapitału zakładowego.
• Fun In Design Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 704 udziały o wartości 574 400 zł, stanowiących 16,06% kapitału zakładowego.
• Tech Sim Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 8 543 udziałów o wartości 1 200 000 zł, stanowiących 26,40% kapitału zakładowego.
• Efneo Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe to 570 udziałów o wartości 79 800 zł, stanowiących 20,01% kapitału zakładowego.

3.2. Skutek zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W III kwartale 2016 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.

3.3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Emitent nie publikował prognoz Spółki ani Grupy Kapitałowej.

3.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu

Na dzień publikacji niniejszego raportu, według wiedzy Zarządu Spółki, następujące osoby bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne posiadały co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Skyline Investment S.A.:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Jerzy Rey	2 486 478	24,86%	24,86%
Maciej i Anna Rey	1 450 000	14,50%	14,50%
Krzysztof i Magdalena Szczygieł	926 780	9,27%	9,27%
Łukasz Rey	689 334	6,89%	6,89%
Paweł Maj	506 202	5,06%	5,06%
Skyline Investment S.A.	666 667	6,67%	6,67%
Pozostali	3 274 539	32,75%	32,75%
RAZEM	10 000 000	100,00%	100,00%

3.5. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Według najlepszej wiedzy Emitenta, zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta, w stosunku do osób zarządzających i nadzorujących na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, przedstawia się następująco:

			Liczba posiadanych akcji
Imię i nazwisko	Funkcja	Na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego	Zmiana +/-	Na dzień przekazania raportu
Jerzy Rey	Prezes Zarządu	2 486 478	Bez zmian	2 486 478
Krzysztof Szczygieł	Członek RN	926 780	Bez zmian	926 780
Jacek Rodak	Członek RN	42 642	Bez zmian	42 642

3.6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka 26 lipca 2016 r. otrzymała odpis pozwu wniesionego do Sądu Okręgowego w Warszawie przez BlueSoft Sp. z o.o. w sprawie o zapłatę zobowiązania z tytułu niespłaconych obligacji. W dniu 26 sierpnia 2016 r. została podpisana przez Skyline Development Sp. z o.o. umowa pożyczki na kwotę 1,5 mln zł a środki uzyskane z ww wymienionej pożyczki zostały przeznaczone na spłatę wszystkich zobowiązań wobec Obligatariusza. W związku z tym Zarząd Emitenta czyni starania aby pozew został wycofany.

Poza powyższym pozwem nie toczą się żadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organów administracji publicznej.

3.7. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji raportu powyższe zdarzenia nie miały miejsca. Informacje dotyczące wszystkich transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zawarte w rozdziale 4 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego w pkt 4.5.4 "Dodatkowe noty objaśniające".

3.8. Informacje o udzielonych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach i gwarancjach – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent lub jednostka od niego zależna nie udzieliły ani nie otrzymały poręczeń i gwarancji spełniających kryterium 10% kapitałów własnych Emitenta. Jednakże, Skyline Development Sp. z o.o. ustanowiła hipotekę umowną łączną do kwoty 1,2 mln zł na nieruchomości położonej w gm. Zakroczym jako zabezpieczenie kredytu bankowego udzielonego spółce Tech Sim Sp. z o.o., hipotekę na kwotę do 1,5 mln zł jako dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań z tytułu emisji obligacji serii A wyemitowanych przez Skyline Investment S.A . Po zwolnieniu przez obligatariusza zabezpieczenia na hipotece, zostanie ustanowione przez Skyline Development Sp. z o.o. dodatkowe zabezpieczenie udzielonej spółce pożyczki, o której mowa w pkt 2.2 niniejszego sprawozdania.

3.9. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym raporcie okresowym nie wystąpiły inne istotne fakty mogące wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, czy mogą być istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta. Jednakże istnieje ryzyko, iż poniższe wydarzenia, mogą w negatywny sposób wpłynąć na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, sytuację finansową czy perspektywy rozwoju. A są to:

• W 2015 r. została ustanowiona hipoteka umowna na kwotę 1,2 mln zł na nieruchomości położonej w gm. Zakroczym na zabezpieczenie wierzytelności Tech Sim Sp. z o.o. wobec banku a rozpoczęcie egzekucji przez bank mogłoby w negatywny sposób wpłynąć na działalność Skyline Development Sp. z o.o.
• W dniu 26 sierpnia 2016 roku spółka Skyline Development Sp. z o.o. zawarła z podmiotem nie powiązanym z żadnym z podmiotów Grupy Kapitałowej umowę pożyczki na kwotę 1,5 mln zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 6% w stosunku rocznym według stałej stopy procentowej. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki są udziały spółki Skyline Development Sp. z o.o. oraz zobowiązanie do dokonania wpisu na hipotece nieruchomości w m. Zakroczym po zwolnieniu hipoteki przez BlueSoft sp. z o.o.

3.10. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Emitenta w perspektywie co najmniej kwartału

Ewentualne przeszacowanie wartości inwestycji w nieruchomości, posiadanych przez spółkę zależną od Emitenta, Skyline Development Sp. z o.o., lub ich sprzedaż może w istotny sposób wpłynąć na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej przepływy pieniężne.

Ponadto w 2016 roku Skyline Investment S.A. zamierza kontynuować wychodzenie z kolejnych podmiotów posiadanych w portfelu inwestycyjnym i jednocześnie kontynuować budowę portfela inwestycyjnego funduszu Skyline Venture, zasilając go kapitałowo.

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

4.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł)

Lp.	Wyszczególnienie	Nota	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	AKTYWA
A.	AKTYWA TRWAŁE		24 112	23 653	25 936
I	Wartości niematerialne , w tym:	1	0	11	16
	- wartość firmy
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	2	187	262	288
III.	Należności długoterminowe
1.	od jednostek powiązanych
2.	od jednostek pozostałych
IV.	Inwestycje długoterminowe	3	23 268	23 023	23 150
1.	Nieruchomości		17 657	17 657	17 657
2.	Wartości niematerialne i prawne
3.	Długoterminowe aktywa finansowe		5 611	5 366	5 493
a)	w jednostkach powiązanych			0
b)	w pozostałych jednostkach		0	0	2
c)	udziały w jednostkach stowarzyszonych
	wycenianych metodą praw własności		5 611	5 366	5 491*/
4	Inne inwestycje długoterminowe
V.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4	657	357	2 482
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		657	357	2 482
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe
B.	AKTYWA OBROTOWE		4 812	5 750	5 074
I.	Zapasy	5	1 055	1 551	869
II.	Należności krótkoterminowe	6	2 048	1 489	2 151
1.	od jednostek powiązanych
2.	od pozostałych jednostek		2 048	1 489	2 151
III.	Inwestycje krótkoterminowe		1 678	2 680	2 029
1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	7	1 678	2 680	2 029
a)	w jednostkach powiązanych
b)	w pozostałych jednostkach		961	1 030	1 217
c)	udziały w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności		0	0	0
d)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		717	1 650	812
2.	Inne inwestycje krótkoterminowe
IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	8	31	30	25
	AKTYWA RAZEM		28 924	29 403	31 010

Udziały w jednostkach wycenianych metoda praw własności pozycja ta uległa zmianie klasyfikacji w roku 2015 jest prezentowana w długoterminowych aktywach finansowych na 30.09.2015 roku prezentowana była w pozycji Inwestycji krótkoterminowych dla zachowania porównywalności danych na potrzeby sprawozdania pozycja z 30.09.2015 roku prezentowana jest w Długoterminowych aktywach finansowych.

III kwartał 2016 roku

Lp.	Wyszczególnienie	Nota	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	PASYWA
	Kapitał własny ogółem		25 114	26 346	29 063
A.	KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ		25 042	26 288	29 014
I.	Kapitał (fundusz) podstawowy	9	10 000	10 000	10 000
II.	Należne wpłaty na kapitał podstawowy(wartość ujemna)
III.	Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)		-2 026	-2 026	-2 026
IV.	Kapitał (fundusz)zapasowy	10	17 663	20 802	20 877
V.	Kapitał (fundusz) rezerwowy		2 100	2 100	2 100
VI.	Pozostałe kapitały (fundusze) zapasowy stowarzyszonych z lat ubiegłych
VII.	Różnice kursowe
1.	Dodatnie różnice kursowe
2.	Ujemne różnice kursowe
VIII.	Zysk (strata) z lat ubiegłych
IX.	Zysk (strata) netto z lat ubiegłych jednostek stowarzyszonych		-1 805	-1 665	-1 237
X.	Zysk (strata) netto		-890	-2 923	-700
X.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
B.	Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli		72	58	49
C.	Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych
D.	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA		3 810	3 057	1 947
I.	Rezerwy na zobowiązania	11	947	688	861
1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		895	614	815
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		28	28	9
a)	Długoterminowa		27	27	8
b)	Krótkoterminowa		1	1	1
3.	Pozostałe rezerwy		24	46	37
a)	Długoterminowa
b)	Krótkoterminowa		24	46	37
II.	Zobowiązania długoterminowe	12	0	0	65
1.	Wobec jednostek powiązanych
2.	Wobec pozostałych jednostek		0	0	65
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	13	2 819	2 286	948
1.	Wobec jednostek powiązanych
2.	Wobec pozostałych jednostek		2 819	2 286	948
3.	Fundusze specjalne
IV.	Rozliczenia międzyokresowe	14	44	83	73

Lp.	Wyszczególnienie	Nota	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Ujemna wartość firmy
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe		44	83	73
a)	Długoterminowe
b)	Krótkoterminowe		44	83	73
	PASYWA RAZEM		28 924	29 403	31 010

Wyszczególnienie	Nota	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Wartość księgowa (w tys. zł)		25 114	26 346	29 063
Liczba akcji (Split)	15	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		2,51	2,63	2,91

4.2. Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł)

			01.01.2016-	01.01.2015-
Lp.	Wyszczególnienie	Nota	30.09.2016	30.09.2015
A	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:		4 983	4 962
	- od jednostek powiązanych
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług	16	4 983	4 962*/
II.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	17	0	0
B	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		3 474	3 505
	- jednostkom powiązanym
I.	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług	18	3 474	3 505*/
II.	Wartość sprzedanych towarów i materiałów		0	0
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B)		1 509	1 457
D	Koszty sprzedaży		119
E	Koszty ogólnego zarządu	18	2 058	2 054
F	Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D- E)		-668	-597
G	Pozostałe przychody operacyjne		7	41
I.	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II.	Dotacje
III.	Inne przychody operacyjne	19	7	41
H	Pozostałe koszty operacyjne		9	11
I.	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II.	Aktualizacja wartości aktywów trwałych
III.	Inne koszty operacyjne	20	9	11
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H)		-670	-567
J	Przychody finansowe	21	33	54
I.	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
	- od jednostek powiązanych

III kwartał 2016 roku

Lp.	Wyszczególnienie	Nota	01.01.2016-	01.01.2015-
			30.09.2016	30.09.2015
II.	Odsetki, w tym:		33	54
	- od jednostek powiązanych
III.	Zysk ze zbycia inwestycji	21
IV.	Aktualizacja wartości inwestycji
V.	Inne
K	Koszty finansowe	22	137	88
I.	Odsetki, w tym:		105	4
	- dla jednostek powiązanych
II.	Strata ze zbycia inwestycji		0	44
III	Aktualizacja wyceny jednostki stowarzyszonej
IV.	Aktualizacja wartości inwestycji		22
V.	Inne		10	40
VI.	Strata w udziale w zyskach jednostek stowarzyszonych
	Udział w zyskach i stratach jednostek wycenianych metodą praw własności
	Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K)		-774	-601
	Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
1.	Zyski nadzwyczajne
2.	Straty nadzwyczajne
	Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (L+/-M)		-774	-601
	Podatek dochodowy bieżący	23	120	0
	Podatek odroczony	23	-18	103
	Zysk/strata netto działalności kontynuowanej		-876	-704
	Zysk/Strata netto przypadający:
	akcjonariuszom jednostki dominującej		-889	-700
	Udziałowcom niesprawującym kontroli		13	-4
	Inne całkowite dochody
	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
	Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
	Rachunkowość zabezpieczeń
	Skutki aktualizacji majątku trwałego
	Zyski i straty aktuarialne
	Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
	Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
	Inne całkowite dochody (netto)
	Całkowite dochody ogółem		-876	-704
	Całkowity dochód przypadający:
	Akcjonariuszom jednostki dominującej		-889	-700
	Udziałowcom niesprawującym kontroli		13	-4

*/ przychody i koszty roku 2015 prezentowane są zgodnie z prezentacją 2016 roku.

Wyszczególnienie	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł	-876	-704
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	10 000 000	10 000 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,088	-0,070

4.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (tys. zł)

Wyszczególnieni e	Kapitał podstawo-wy	Kapitał zapasowy	Udziały własne	Kapitał rezerwowy	Zyski z ubiegłego okresu	Zyski (straty) zatrzymane Bieżącego okresu	Udziały w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych	Kapitał mniejszościowy razem	Razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	10 000	20 802	-2 026	2 100	0	-2 923	-1 665	58	26 346
zmiany w ciągu roku z tytułu:
zmiana stanu zysk/strata/akcje własne +/- korekta wyniku z lat ubiegłych						2 923
zysk /strata bieżący		-3 319				-890	216	13
korekty WMPW							-356	1
Stan na 30 września 2016	10 000	17 663	-2 026	2 100	0	-890	-1 805	72	25 114

Za okres od 01.01.2016 r. do 30.09.2016 r.

Za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	Kapitał podstawo-wy	Kapitał zapasowy	Udziały własne	Kapitał rezerwowy	Zyski (straty) zatrzymane Bieżącego okresu	Udziały w zyskach/stratac h jednostek stowarzyszonyc h	Kapitał mniejszościowy razem	Razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku	10 000	29 033	-2 026	2 100	-7 762	-1 631	42	29 756
zmiany w ciągu roku z tytułu:
zmiana stanu zysk/strata/akcje		-8 156			7 762	394	11
własne +/- korekta wyniku bieżącego lat		-74			0	-428	0

Wyszczególnienie	Kapitał podstawo-wy	Kapitał zapasowy	Udziały własne	Kapitał rezerwowy	Zyski (straty) zatrzymane Bieżącego okresu	Udziały w zyskach/stratac h jednostek stowarzyszonyc h	Kapitał mniejszościowy razem	Razem
ubiegłych zysk /strata roku bieżącego zaokr.		-1			-2 923	0	5
Stan na 31 grudnia 2015	10 000	20 802	-2 026	2 100	-2 923	-1 665	58	26 346

Za okres od 01.01.2015 r. do 30.09.2015 r.

Wyszczególnienie	Kapitał podstawo -wy	Kapitał zapasowy	Udziały własne	Kapitał rezerwo wy	Zyski z ubiegłego okresu	Zyski (straty) zatrzyma ne Bieżąceg o okresu	Udziały w zyskach/st ratach jednostek stowarzys zonych	Kapitał mniejszo ściowy razem	Kapitał mniejszo ściowy z tytułu udziałów i akcji	Kapitał mniejszościowy z tytu zatrzymanego zysku z roku ubiegłego	Przypadają-ce udziałom niesprawującym kontroli bieżącego okresu	Razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku	10 000	29 033	-2 026	2 100	-7 762	0	-1 631	42	101	-90	0	29 756
zmiany w ciągu roku z tytułu:
zmiana stanu zysk/strata/akcje własne +/- zarko.		-8 153	0	0	7 762		394	11
zysk /strata bieżący						-700	0	-4			-4
Stan na 30 września 2015	10 000	20 877	-2 026	2 100	0	-700	-1 237	49	101	-90	-4	29 063

4.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. zł)

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
A.	PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I.	ZYSK (STRATA) BRUTTO przypadająca jednostce dominującej	-788	-597
II.	KOREKTY RAZEM	-311	187
1.	Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności
2.	Zysk (strata) netto mniejszości i stowarzyszonych	13	-4
3.	Amortyzacja, w tym:	87	105
4	Odpis wartości firmy
5.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
6.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	74	-112

III kwartał 2016 roku

		01.01.2016-	01.01.2015-
Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	30.09.2015
7.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	44
8.	Zmiana stanu rezerw	24	75
9.	Zmiana stanu zapasów	495	678
10.	Zmiana stanu należności	-565	-808
11.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-254	315
12.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-105	-3
13.	Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-102	-103
14.	Inne korekty	22
III.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+/-II)	-1 099	-410
B.	PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-298
I.	WPŁYWY	78	313
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	78	312
a)	w jednostkach powiązanych
–	zbycie aktywów finansowych
–	dywidendy i udziały w zyskach
–	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
–	Odsetki
–	inne wpływy z aktywów finansowych
b)	w pozostałych jednostkach	78	312
–	zbycie aktywów finansowych	0	41
–	dywidendy i udziały w zyskach
–	spłata udzielonych pożyczek	78	37
–	odsetki	0	24
–	inne wpływy z aktywów finansowych	0	210
4.	Inne wpływy inwestycyjne	0	1
II.	WYDATKI	601	58
1.	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	56
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	601	2
a)	w jednostkach powiązanych
-	nabycie aktywów finansowych
-	udzielone pożyczki długoterminowe
b)	w pozostałych jednostkach	601	2
-	nabycie aktywów finansowych	601	2
-	udzielone pożyczki długoterminowe
4.	Inne wydatki inwestycyjne

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
III.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (I-II)	-523	255
C.	PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I.	WPŁYWY	705	0
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2.	Kredyty i pożyczki	705	0
3.	Emisja dłużnych papierów wartościowych
4.	Inne wpływy finansowe
II.	WYDATKI	17	13
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3.	Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku
4.	Spłaty kredytów i pożyczek
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	14	13
8.	Odsetki	3
9.	Inne wydatki finansowe	0	0
III.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (I-II)	688	-13
D.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (A.III+/-B.III+/-C.III)	-934	-168
E.	BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM:	-934	-168
–	Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F.	ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	1 650	980
G.	ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D), W TYM:	717	812
–	o ograniczonej możliwości dysponowania

4.5. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

4.5.1. Noty objaśniające do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej

Nota 1.1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
A	Koszty zakończonych prac rozwojowych
B	Wartość firmy
C	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	0	11	16
D	Inne wartości niematerialne i prawne
E	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
	WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM	0	11	16

Nota 1.2.

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ( WG GRUP RODZAJOWYCH) Na dzień 30.09.2016 r. w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
a)	wartość brutto wartości niematerialnych na	103	31	134
	początek okresu
b)	zwiększenia (z tytułu)
	- zakupu
c)	zmniejszenia (z tytułu)
	- sprzedaży
	- inne (likwidacja)
d)	wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	103	31	134
e)	skumulowana amortyzacja na początek okresu	92	31	123
f)	amortyzacja za okres
	(z tytułu)	11		11
	- bieżącej amortyzacji	11		11
	-odpis aktualizacyjny wartości aktywów
	trwałych
g)	zmniejszenia (z tytułu)
	- likwidacja
h)	skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	103	31	134
i)	odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na
	początek okresu
	– zwiększenie
	– zmniejszenie
j)	odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec
	okresu
k)	wartość netto wartości niematerialnych na
	koniec okresu	0	0	0

Nota 1.3.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Wartości niematerialne	0	11	16
a)	Własne	0	11	16
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu
	WARTOŚCI NIEMATERIALNE, RAZEM	0	11	16

III kwartał 2016 roku

Nota 2.1.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Rzeczowe aktywa trwałe	187	262	288
a)	Środki trwałe, w tym:	187	262	288
	– grunty
	– budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	87	122	134
	– urządzenia techniczne i maszyny	11	15	16
	– środki transportu	68	99	110
	– inne środki trwale	21	26	28
b)	Środki trwałe w budowie
c)	Zaliczki na środki trwałe w budowie
	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, RAZEM	187	262	288

Nota 2.2.

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH ( WG GRUP RODZAJOWYCH) Na dzień 30.09.2016 r. w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	462	203	231	64	960
b) zwiększenia (z tytułu)	7				7
c) zmniejszenia (z tytułu)			19		19
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	469	203	212	64	948
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	348	187	132	36	703
f) zwiększenie	34	5	31	7	77
- amortyzacja bieżąca	34	5	31	7	77
g) zmniejszenia			19		19
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	382	192	144	43	761
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
j) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	87	11	68	21	187

Nota 2.3.

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Własne	78	96	104
2.	Inwestycje w obcy środki trwałe		116
3.	Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, o podobnym charakterze (leasing finansowy)	109	50	184
	ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE RAZEM	187	262	288

Nota 3.1.

INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE-NIERUCHOMOŚCI w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Inwestycje długoterminowe	23 268	23 023	23 150
a)	Nieruchomości, w tym:	17 657	17 657	17 657
	grunty	17 657	17 657	17 657
b)	udziały lub akcje*/	5 611	5 366	5 493
	INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE , RAZEM	23 268	23 023	23 150

*/ nastąpiła zmiana prezentacji z Inwestycji krótkoterminowych do Inwestycji długoterminowych dla ujawnienia informacji prezentujemy wartość na dzień 30-09-2015r.

Nota 3.2.

ZMIANY W INWESTYCJACH DŁUGOTERMINOWYCH - NIERUCHOMOŚCI ( WG GRUP RODZAJOWYCH) Na dzień 30.09.2016 r. w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	grunty	Razem
a)	wartość brutto nieruchomości na początek okresu	17 657	17 657
b)	zwiększenia (z tytułu)
c)	zmniejszenia (z tytułu)
d)	wartość brutto nieruchomości na koniec okresu	17 657	17 657
e)	Odpisy aktualizujące na początek okresu
f)	zwiększenie
g)	zmniejszenie
h)	wartość netto nieruchomości na koniec okresu	17 657	17 657

Nota 3.3.

INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE NIERUCHOMOŚCI (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Własne	17 657	17 657	17 657
2.	Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, o podobnym charakterze (leasing finansowy)
	INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE NIERUCHOMOŚCI RAZEM	17 657	17 657	17 657

Nota 4.

ZMIANY AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Stan aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego na początek okresu (z tego)	357	1 960	2 422
a)	Odniesionych na wynik finansowy		1 960
	- naliczone odsetki od pożyczek i gwarancji
	-odprawy, świadczenia emerytalne
	-badanie bilansu
	-koszty bieżącego okresu
	-niewypłacone wynagrodzenie
	-odpis aktualizujący		1 960
b)	Odniesionych na kapitał własny
c)	Odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2.	Zwiększenia	300	352	67
a)	Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)		352
	- naliczone odsetki od pożyczek i gwarancji	300	352	65
	-odpisu aktualizującego		0
	-badanie bilansu		0	2
	-na koszty bieżącego okresu		0
3.	Zmniejszenia		1 955
a)	Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)		1 955
	- niewypłacone wynagrodzenie
	-badanie bilansu			7
	- z tytułu zapłaconych odsetek od pożyczki i gwarancji
	- z tytułu kosztów bieżącego okresu
	- z tytułu odpisu aktualizującego		1 955
4.	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:	657	357	2 482
a)	Odniesionych na wynik finansowy	657	357	2 482
	- naliczone odsetki od pożyczek i gwarancji	657	357	518
	-od świadczeń emerytalnych i rentowych			2
	-badanie bilansu			2
	-koszty bieżącego okresu
	-niewypłacone wynagrodzenie
	- odpis aktualizujący	657	357	1 960

Nota 5

ZAPASY w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a)	Materiały	257	497	188
b)	Półprodukty i produkty w toku	1	571	68
c)	Towary	0	0	612
d)	Produkty gotowe	781	465
e)	Zaliczki na dostawy	16	18	0
f)	Odpisy aktualizujące zapasy		68
	ZAPASY, RAZEM	1 055	1 551	868

Nota 6.1.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	Od pozostałych jednostek	2 048	1 489	3 976
	– z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty:	1 632	1 015	2 647
	– do 12 miesięcy	1 632	1 015	2 647
	– z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych izdrowotnych oraz innych świadczeń	380	438	286
	– inne, w tym:	36	997	11
	rozrachunki z pracownikami z tytułu zaliczek
	rozrachunki z tyt. rozliczeń ZFŚS z pracownikami
a)	rozrachunki zw. z układem
	rozrachunki z tytułu płatności przy użyciu terminali
	z tytułu rozrachunków z art. 89 b Ustawy o VAT
	rozrachunki wewnętrzne z oddziałem
	z tytułu wpłaconej kaucji i gwarancji
	rozrachunki z tytułu ubezpieczeń majątkowych
	inne rozrachunki z kontrahentami
	rozrachunki z punktami obsługi detalicznej
	rozrachunki z tytułu kosztów refakturowanych
	– dochodzone na drodze sądowej
	-z tytułu sprzedanych udziałów i akcji	0	0	1 032
	NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO, RAZEM	3 872	3313	3 976
b)	Odpisy aktualizujące wartość należności	1 824	1 824	1 825
	NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE NETTO, RAZEM	2 048	1 489	2 151

Nota 6.2.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	W walucie polskiej	1 602	1 423	3 633
2.	W walutach obcych (w tys. zł)	446	66	343
	NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO, RAZEM	2 048	1 489	3 976

Nota 6.3.

	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) –O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY w tys. zł
Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Do 1 miesiąca	1 556	1 183	1 094
2.	Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	427	251	125
3.	Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	37	13	12
4.	Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	17	18
5.	Powyżej 1 roku	11	22
6.	Należności przeterminowane	1 824	1 824	1 825
	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG – RAZEM BRUTTO	3 872	3 313	3 976
7.	Odpisy aktualizujące wartość należności	1 824	1 824	1 825
	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG – RAZEM (NETTO)	2 048	1 489	2 151

Nota 6.4.

NALEŻNOŚCI PRZETERMINOWANE ORAZ NALEŻNOŚCI SPORNE w tys. zł

LP	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
A.	Należności przeterminowane i sporne brutto, w tym:	1 824	1 824	1 825
1.	Skierowane na drogę postępowania egzekucyjnego			269
	- do których nie dokonano odpisów aktualizujących
	- objęte odpisami aktualizującymi	1 824	1 824	1 825

Nota 7.1.

KROTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 678	2 680	2 029
a)	w pozostałych jednostkach	961	1 030	1 217
	- udziały lub akcje	108	108	115
	- udzielone pożyczki	798	867	859
	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe-wkład	55	55	243
	wniesiony na objęcie udziałów, obligacje
b)	udziały w jednostkach stowarzyszonych	0	0	0
c)	Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	717	1 650	812
	– środki pieniężne w kasie i na rachunkach	717	1 650	812
	Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	1 678	2 680	2 029

Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

III kwartał 2016 roku

Nota 7.2.

	PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	w walucie polskiej	1 678	2 680	7 520
2.	w walutach obcych
	PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE RAZEM	1 678	2 680	7 520

Nota 7.3.

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (wg zbywalności) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
A.	Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)
a)	akcje (wartość bilansowa)
	 wartość rynkowa
B.	Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)	961	1 030	1 217
a)	Wartość bilansowa inwestycji	961	1 030	1 217
	 wartość akcji	108	108	115
	 obligacje	55	55	243
	 pożyczki	798	867	859
	 udziały w jednostkach stowarzyszonych wycenianych MPW,	0	0	0
	Wartość wg cen nabycia, razem	10 230	10 277	10 272
	Wartość na koniec okresu, razem	961	1 030	1 217
	Korekty aktualizujące wartość (za okres) razem	9 269	9 247	9 055
	WARTOŚĆ BILANSOWA RAZEM	961	1 030	1 217

Nota 7.4.

UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a)	w walucie polskiej	798	867	859
b)	w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
	UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE, RAZEM	798	867	859

Nota 7.5.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	w walucie polskiej	316	1 145	323
2.	w walutach obcych	401	505	489
	ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE RAZEM PLN	717	1 650	812

III kwartał 2016 roku

Nota 8.

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	31	30	25
	- ubezpieczenia majątkowe i osobowe	13	10	9
	- abonamenty i prenumeraty	2	4	4
	- podatek rolny	2
	-opłata za wieczyste użytkowanie
	-najem
	- pozostałe koszty	14	16	12
	KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM	31	30	25

Nota 9.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Stan na 30.09.2016 r.

Kapitał zakładowy				Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł
Seria /emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na okaziciela	Nie uprzywilejowane	100 000	100 000	gotówka	1997r.	1998r.
B	na okaziciela	Nie uprzywilejowane	2 295 400	2 295 400	aport	1998r.	1999r.
C	na okaziciela	Nie uprzywilejowane	10 000	10 000	gotówka	1998r.	2001r.
D	na okaziciela	Nie uprzywilejowane	4 094 600	4 094 600	gotówka	2006r.	2007r.
E	na okaziciela	Nie uprzywilejowane	1 500 000	1 500 000	gotówka	2006r.	2007r.
F	na okaziciela	Nie uprzywilejowane	2 000 000	2 000 000	gotówka	2008r.	2008r.
		razem	10 000 000	10 000 000

Na dzień 30.09.2016 r., według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość akcji (zł)	% kapitału
Jerzy Rey	2 486 478	2 486 478	24,86%
Maciej i Anna Rey	1 450 000	1 352 986	14,50%
Krzysztof i Magdalena Szczygieł	926 780	926 779	9,27%
Łukasz Rey	689 334	689 334	6,89%
Paweł Maj	506 202	506 202	5,06%
Skyline Investment S.A.	666 667	666 667	6,67%
Pozostali	3 274 539	3 371 554	32,75%
RAZEM	10 000 000	10 000 000	100,00%

Nota 10

KAPITAŁ ZAPASOWY w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	Struktura kapitału zapasowego	17 663	20 802	20 877
	Kapitał zapasowy powstały z nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ceną nominalną	29 033	29 033	29 033
	ubiegłych pokrycie straty	-11 370	-8 156	-8 156
	Korekta wyniku roku ubiegłego		-74
	Zaokrąglenia kapitału		-1
	KAPITAŁ ZAPASOWY RAZEM	17 663	20 802	20 877

Nota 11.1

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
1.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	614	740	740
a)	odniesionej na wynik finansowy		0	740
2.	Zwiększenia	281	0	75
a)	odniesionej na wynik finansowy okresu
	- odsetki od pożyczek i gwarancji	281	0	75
3.	Zmniejszenia	0	126	0
a)	odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)
	- z tytułu odsetek od pożyczek i gwarancji	0	126	0
4.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	815	614	815
a)	odniesionej na wynik finansowy	815	614	815
	-wyceny bilansowej krótkoterminowych papierów wartościowych
	-od odsetek od pożyczek i gwarancji	895	614	815
	-aktualizacja wartości inwestycji

Nota 11.2

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. zł

WYSZCZZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a) stan na początek okresu	8	8	8
b) utworzenie	19	19
c) stan na koniec okresu	27	27	8

Nota 11.3

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. zł
WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a) stan na początek okresu	1	1	1
b) stan na koniec okresu	1	1	1

Nota 11.4

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a) stan na początek okresu	46	62	62
b) zwiększenia (z tytułu)	0	46	0
-rezerwa na koszty badania bilansu	0	29	0
- inne koszty		17
c) rozwiązanie (z tytułu)	22	62	25
-badanie bilansu	22	25	25
-inne koszty		37
e) stan na koniec okresu	24	46	37

Nota 12.1

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2010	30.09.2015
a) wobec pozostałych jednostek	0	0	65
* umowy leasingu finansowego	0	0	65
*z tytułu poręczeń i gwarancji
Zobowiązania długoterminowe, razem	0	0	65

Nota 12.2.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a) powyżej 1 roku do 3 lat	0	0	65
b) powyżej 3 do 5 lat
c) powyżej 5 lat
Zobowiązania długoterminowe, razem	0	0	65

Nota 12.3.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a) w walucie polskiej	0	0	65
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
Zobowiązania długoterminowe, razem	0	0	65

Nota 13.1.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a)	wobec pozostałych jednostek	2 819	2 286	948
	– kredyty i pożyczki,	1 109	400	674
	– z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych,	1 079	1000
	– z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	348	587	125
	– do 12 miesięcy	348	587	125
	-zaliczki otrzymane na dostawy
	– z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	122	118	93
	– z tytułu wynagrodzeń	87	26	27
	-zobowiązania wekslowe
	– inne (wg rodzaju)	74	87	29
	– z pracownikami z tytułu zaliczek
	– zobowiązania leasingowe	74	87	29
	– pozostałe zobowiązania
	-rozliczenie rozrachunków ze sklepami
	-rozliczenie ubezpieczeń
	- prowizje – rozliczenia z partnerami
	- pozostałe zobowiązania wobec banków
	- kaucje
	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, RAZEM:	2 819	2 286	948

Nota 13.2.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a)	w walucie polskiej	2 819	2 015	938
b)	W walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na złote)	0	271	10
	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM	2 819	2 286	948

Nota 13.3.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH, POŻYCZEK w tys. Zł

Nazwa (firma)	Kwota	Kwota	Odsetki	Warunki	Zabezpieczenie	Termin
jednostki ze	pożyczki	pożyczki	naliczone na	oprocentow		spłaty
wskazaniem	według	pozostała do	dzień	ania
formy prawnej	umowy	spłaty	30.09.2016
BlueSoft Sp. z	1 000 000,00	1 000 000,00	78 509,59	9,95%	Weksel in blanco */	19.04.2016
o.o.						**/
Pożyczka	350 000,00	350 000,00	8 958,91	10,00%	14 000 udziałów S.B.S.	30.09.2016
					sp z o.o.	***/
Kredyt w	800 000,00	750 330,68	-	1 m wibor	Weksel własny in	31.08.2017
rachunku				+ 2,2 %	blanco, zapasy
bieżącym					magazynowe na
					kwotę 1 mln. zł oraz
					cesja z polisy
					ubezpieczeniowej

III kwartał 2016 roku

*/zabezpieczeniem jest poręczenie udzielone przez Skyline Development sp. z o.o. do kwoty 1,5 mln zł. jako zastaw rejestrowy na 17 000 udziałach Skyline Development, Emitent nie może dokonać zbycia lub obciążenia przedmiotu zastawu bez uprzedniej zgody Obligatariusza. Dokonany jest wpis na hipotece na nieruchomości Skyline Development Sp. z o.o. na kwotę 1,5 mln zł. oraz udzielone jest pełnomocnictwo do sprzedaży nieruchomości Skyline Development Sp. z o.o. przez Bluesoft. Emitent może korzystać z przedmiotu zastawu w czasie obowiązywania umowy zastawu, z zastrzeżeniem wykonywania prawa głosu i dokonywania innych czynności, których skutkiem byłoby: udzielenie zgody na łączenie, podział, przekształcenie, obniżenie kapitału zakładowego Skyline Development Sp. z o.o. (w szczególności poprzez umorzenie udziałów Emitenta), jakiekolwiek ograniczenie prawa rozporządzenia przedmiotem zastawu.

Zastaw rejestrowy wygaśnie i zostanie zwolniony po upływie okresu zabezpieczenia, przez który należy rozumieć okres rozpoczynający się w dniu wpisu zastawu rejestrowego do rejestru zastawów i kończący się w dniu w którym zabezpieczona wierzytelność Obligatariusza zostanie ważnie, skutecznie i bezwarunkowo spłacona lub zaspokojona w całości, w wyniku czego wygaśnie.

Podmiotem który objął obligacje jest Spółka Blusoft sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie , podmiot nie jest powiązany z Emitentem ani osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Emitenta.

**/ spłata zobowiązania nastąpiła po okresie sprawozdawczym tj. 9 listopada 2016 r.

***/ trwają negocjacje w sprawie zmiany warunków spłaty pożyczki

Nota 14.

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE w tys. zł

Lp.	INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
a)	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	44	83	0
	- krótkoterminowe (wg tytułów) -rozliczenie czynszów	44	83 83
	- inne przychody	44
	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM	44	83	0

Nota 15.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
Wartość księgowa (w tys. zł)	25 114	26 346	29 063
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję średnio ważoną (w szt.)	2,51	2,63	2,91
Rozwodniona liczba akcji	10 000 000	10 000 000	10 000 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	2,51	2 63	2,91

4.5.2. Noty objaśniające do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów

Nota 16.1.

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW I USŁUG (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
1.	Sprzedaży produktów i usług	4 983	481
	- w tym: od jednostek powiązanych
	PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW i USŁUG RAZEM	4 983	481

Nota 16.2.

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
1.	Kraj,	4 983	481
a)	Sprzedaż produktów i usług	4 983	481
2.	Kraje UE
	PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW RAZEM	4 983	481

Nota 16.3.

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW w tys. zł )

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016-	01.01.2015-
		30.09.2016	30.09.2015
1.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym:	0	4 481
	- od jednostek powiązanych
	PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW RAZEM	0	4 481
	- od jednostek powiązanych

Nota 17.

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
1.	Kraj	0	2 308
2.	Export	0	2 173
	PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW RAZEM	0	4 481
	- w tym: od jednostek powiązanych

Nota 18.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
1.	a) amortyzacja	86	105
	b) zużycie materiałów i energii	1 243	1 253
	c) usługi obce	2 342	2 385
	d) podatki i opłaty	15	11
	e) wynagrodzenia	1 306	1 266
	f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	197	177
	g) pozostałe, koszty rodzajowe, z tytułu	163	67
	- delegacje	20	21
	-ubezpieczenia	8	9
	-koszty niepodatkowe	20	8

III kwartał 2016 roku

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
	-inne koszty	115	29
	-reklama i marketing	0	0
	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU RAZEM	5 352	5 264
2.	Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	384	-147
3.	Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
4.	Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-119
5.	Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-2 123	-2 054
6.	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (wielkość ujemną)	-3 494	-3 061

Nota 19.

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
b) rozwiązane rezerwy (z tytułu)		25
-z tyt. badania bilansu		35
- z tyt. świadczeń emerytalnych i rentowych
- z tyt. usług prawnych
- z tyt. kosztów bieżącej eksploatacji		2
- z tyt. odpisów aktualizacyjnych na należności
- z tyt. wynagrodzenia dotyczącego projektu
c) inne, w tym:
- odszkodowanie		4
- nieodpłatne świadczenia	7
- odpisane przedawnione zobowiązania
- zaokrąglenia
- różnice inwentaryzacyjne
- korekta VAT należnego –ulga na złe długi
Pozostałe przychody operacyjne, razem	7	41

Nota 20.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE w tys. zł

WYSZCZEGOLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
a)Strata ze zbycia niefinansowych środków trwałych
b) Aktualizacja wartości aktywów trwałych
c) utworzone rezerwy (z tytułu)		102
- badanie bilansu		10
- koszty bieżącego okresu
d) pozostałe, w tym:

WYSZCZEGOLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
- koszty komornicze i sądowe
- koszty niewykorzystanego ubezpieczenia
- naprawy i szkody
-odpisy aktualizujące należności
- złomowanie towarów
-odpisane należności
- inne koszty	9
- zaokrąglenia		1
- rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych
-kary umowne wynikające z układu
- koszty likwidacji środków trwałych – inwestycje w obcym środku trwałym
- koszty refakturowane
Pozostałe koszty operacyjne, razem	9	11

Nota 21.1.

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK w tys. zł

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
1.	z tytułu udzielonych pożyczek
2.	pozostałe odsetki	33	54
a)	od pozostałych jednostek	33	54
	PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK, RAZEM	33	54

Nota 22.1.

KOSZTY FINANSOWE (z tytułu odsetek, aktualizacji wartości inwestycji, zbycia inwestycji) w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016-	01.01.2015-
	30.09.2016	30.09.2015
Koszty finansowe z tytułu odsetek	105	4
a) od kredytów i pożyczek
b) inne odsetki i opłaty prowizyjne
Od zobowiązań bieżących
Od zobowiązań układowych
Koszty finansowe z tyt. aktual. I sprzedaży wartości inwestycji	22	44
Koszty finansowe z tyt. aktual. Wyceny jednostki stowarzyszonej
KOSZTY FINANSOWE RAZEM	127	48

Nota 22.2.

INNE KOSZTY FINANSOWE w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
a) pozostałe, w tym:	10	40

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

III kwartał 2016 roku

INNE KOSZTY FINANSOWE, RAZEM	10	40
- ujemne różnice kursowe
– opłaty i prowizje

Nota 23.1.

PODATEK DOCHODOWY w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
I. Podatek dochodowy bieżący	0	0
1. Zysk (strata) brutto (skonsolidowany)	-774	-601
2. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-774	-601
3. Podatek dochodowy według stawki 19%	0	0
4. Podatek dochodowy bieżący, w tym:	120	0
– wykazany w rachunku zysków i strat	0	0
II. Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat:	-18	103
PODATEK DOCHODOWY, RAZEM	102	103

Nota 24. ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ w tys. zł

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015
Zysk (strata) netto (w tys. zł)	-876	-704
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	10 000 000	10 000 000
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,088	-0,070
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	10 000 000	10 000 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,088	-0,070

Sposób obliczania zysku na 1 akcję zwykłą:

Zysk na 1 akcję ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres sprawozdawczy do liczby akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy na dzień bilansowy.

Sposób obliczania rozwodnionego zysku na 1 akcję zwykłą:

Rozwodnioną wartość zysku na 1 akcję zwykłą ustala się przy uwzględnieniu przewidywanej liczby akcji, ustalonej jako liczba akcji na dzień bilansowy.

4.5.3. Noty objaśniające do Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych

Działalność operacyjna

Działalność operacyjna obejmuje podstawową działalność gospodarczą, wykonywaną przez Spółkę. Z działalności operacyjnej eliminuje się wszelkie koszty, związane z działalnością inwestycyjną lub finansową.

Działalność inwestycyjna

Działalność inwestycyjna obejmuje sumy opłaconych w danym roku obrotowym aktywów trwałych i obrotowych.

Działalność finansowa

Działalność finansowa obejmuje głównie pozyskiwanie i spłacanie źródeł finansowania w postaci kredytów, pożyczek. sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone metodą pośrednią.

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	01.01.2016-	01.01.2015-
(METODA POŚREDNIA)	30.09.2016	30.09.2015
I. Zysk (strata) BRUTTO przypadająca jednostce dominującej	-788	-597
II. Korekty razem	-311	187
Zysk (strata) netto mniejszości i stowarzyszonych	13	-4
Amortyzacja	87	105
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	74	-112
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	0	44
Zmiana stanu rezerw	24	75
Zmiana stanu zapasów	495	678
Zmiana stanu należności	-565	-808
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-254	315
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-105	-3
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-102	-103
Inne korekty	22
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-1 099	-410

STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2016	30.09.2015
a)	środki pieniężne w kasie	3	2
b)	środki pieniężne na rachunkach bankowych	714	810
	- rachunki bieżące	714	730
	- lokaty		80
	- inne
ŚRODKI PIENIĘŻNE, RAZEM		717	812
Zmiana stanu środków pieniężnych		-934	-168
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		-1 099	-349
Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej		-503	731
	Środki pieniężne z działalności finansowej	668	-550

4.5.4. Dodatkowe noty objaśniające

1. Posiadane instrumenty finansowe

Spółka posiada na dzień 30.09.2016 r. następujące instrumenty finansowe:

Zestawienie zmian wartości instrumentów aktywów finansowych na 30.09.2016

Wyszczególnienie	Początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży	108			108
obligacje
odsetki	55			55
udzielone pożyczki
naliczone odsetki	664	32	96	568

Wyszczególnienie	Początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
	203		5	230
Razem aktywa finansowe	1 030	32	78	961

2. Zestawienie stanów długoterminowych aktywów finansowych wg pozycji bilansowych

Zestawienie zmian wartości długoterminowych aktywów finansowych wycenianych MPW na 30.09.2016
-----------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--

Wyszczególnienie	Początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
-wycena MPW jedn stowarzyszonych	5 366	601	356	5 611
Razem aktywa finansowe	5 366	601	356	5 611

Aktywa finansowe prezentowane w nocie nr 7.3

1) Krótkoterminowe papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, stanowią wartość akcji spółki nienotowanej na rynku regulowanym. Na portfel składają się następujące aktywa:

Instalexport S.A. – 10,38% udział w kapitale, wartość nabycia 9 353 tys. zł. wartość bilansowa 108 tys. zł;

Oraz

Aktywa finansowe prezentowane w nocie nr 3.1

Spółki stowarzyszone wycenione metodą praw własności w wartości bilansowej 5 611 tys. zł. Na ten portfel składają się dwie spółki:

• Synerway S.A. 25% plus 1 akcja w kapitale, wartość nabycia 1 051 tys. zł w wartości bilansowej 2 382 tys. zł
• Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA Skyline Investment posiada 55,56% udziału w kapitale spółki w wartości nabycia 6 354 tys. w wartości bilansowej 3 229 tys. zł.

Zarząd Emitenta uznał, że nie zaistnieje konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów. Hierarchia wartości godziwej, dla udziałów jest na poziomie 3.

2.Zobowiązania finansowe

1) Zobowiązania z tytułu kredytów i papierów dłużnych:

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów i papierów dłużnych opisane w nocie 13.3.obowiązania finansowe zostały opisane w nocie 13.3

2) Zobowiązania z tytułu pożyczek:

Spółka posiada zobowiązania z tytułu pożyczek opisane w nocie 13.3.

3) Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zaciągnięte na zakup środków transportu, wykazano w bilansie w zobowiązaniach w części długoterminowej wg noty 12.1, w części krótkoterminowej wg noty nr 13.1 Kwoty łączne ujawnionych zobowiązań z tyt. leasingu wynoszą na koniec 30.09.2016 r.:

• zobowiązania długoterminowe 0 tys. zł

• zobowiązania krótkoterminowe 72 tys. zł.

Odsetki i opłaty dodatkowe naliczono na bieżąco w koszty III kwartału 2016 r., w kwocie 2 tys. zł Zabezpieczenia:

przewłaszczenie samochodu z leasingu, weksel in blanco, depozyt gwarancyjny.

4) Zobowiązania warunkowe bilansowe

Spółka posiada zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń z tytułu leasingu, omówione w notach nr 12.1 i 13.1.

5) Zobowiązania pozabilansowe występujące w Grupie Skyline

Na dzień sporządzenia sprawozdania spółki w Grupie posiadają zobowiązań pozabilansowe, do których należy:

• Poręczenie udzielone przez Skyline Development Sp. z o.o. do kwoty 1,5 mln zł, tj. zastaw rejestrowy na udziałach Skyline Development w kwocie 1,5 mln zł, brak możliwości sprzedaży nieruchomości przez Skyline Development Sp. z o.o., brak możliwości spłaty innych pożyczek przez Skyline Development Sp. z o.o. pod groźbą kary 1,5 mln zł. Dokonany jest wpis na hipotece na nieruchomości Skyline Development Sp. z o.o. na kwotę 1,5 mln zł oraz udzielone jest pełnomocnictwo do sprzedaży nieruchomości Skyline Development Sp. z o.o. przez Bluesoft.

• Skyline Development Sp. z o.o. ustanowiła hipotekę umowną do kwoty 1,2 mln zł na nieruchomości położonej w gm. Zakroczym na zabezpieczenie wierzytelności Tech Sim Sp. z o.o.

• zabezpieczenie pożyczki od osoby fizycznej na 14 000 udziałach Spółki S.B.S. spółki z o.o.

• w S.B.S. Sp. z o.o. zabezpieczeniem kredytu są zapasy magazynowe o wartości 1mln.zł, cesja z polisy ubezpieczenia oraz weksel in blanco.

3. Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Tytuł ten nie występuje.

4.Działalność zaniechana

W III kwartale 2016 roku nie wystąpiła działalność zaniechana.

5.Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

Grupa nie ponosiła kosztów wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby.

6.Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Dane podlegające konsolidacji i wyłączeniom

Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

Wzajemnych należnościach i zobowiązaniach (w grupie aktywów obrotowych i zobowiązań i rezerw na zobowiązania).

Wyszczególnienie	Kwota
Inwestycje długoterminowe	-11 184
Należności z tytułu pożyczek	-9 805
Należności z tytułu towarów i usług	-563
Zobowiązania z tytułu pożyczek	-9 805
Zobowiązania z tytułu towarów i usług	-563
Przychody ze sprzedaży	-52
Koszty	-52
Przychody finansowe	-341
Koszty finansowe	-341

b) Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.

c) Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Spółek Grupy, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami

W okresie objętym tym sprawozdaniem transakcje nie wystąpiły.

d) Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez osoby zarządzające Spółki oraz osoby zarządzające spółek grupy

W okresie objętym tym sprawozdaniem transakcje nie wystąpiły.

7. Wspólne przedsięwzięcia niepodlegające konsolidacji

Nie występuje.

8. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu

Emitent

Zatrudnienie- Pracownicy Administracyjni

Wyszczególnienie	Pracownicy produkcyjni i obsługa	Kierownictwo	Razem etaty
III kwartał 2016	6	2	8
III kwartał 2015	6	2	8

Grupa Kapitałowa - łącznie Zatrudnienie- Pracownicy Administracyjni

Wyszczególnienie	Pracownicy produkcyjni i obsługa	Kierownictwo	Razem etaty
III kwartał 2016	23	7	30
III kwartał 2015	16	7	23

9. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej w tys. zł

Emitent

Wynagrodzenie Zarządu

Wyszczególnienie	Umowa o pracę	Pozostałe świadczenia	Razem
Razem 71		106	177
	I-III kwartał 2015
Razem	70	136	206

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

Wyszczególnienie	Wynagrodzenie za pełnienie funkcji w Radzie Nadzorczej (tys. zł)
	za okres:	I-III kwartał 2016	I-III kwartał 2015
Razem:		66	68

10. Niespłacone zaliczki, kredyty, pożyczki oraz gwarancje dla Zarządu i Rady Nadzorczej Nie wystąpiły.

11. Informacje o zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za okres bieżący

W sprawozdaniu bieżącym takie darzenia nie wystąpiły.

12. Zdarzenia po dacie bilansu

Nie wystąpiły.

13. Informacja o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

Spółka powstała jako nowy podmiot, zawiązany w formie spółki akcyjnej i nie posiada prawnego poprzednika.

14. Sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji

Nie wystąpiła konieczność przeliczenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu działalności Emitenta jest nieznacząca.

15. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych, zamieszczonych w Prospekcie, a uprzednio opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Różnice w porównywalnych danych za 30.09.2015 r. dotyczące prezentacji sprzedaży kwota 2 656tys. zł oraz kosztu sprzedanych towarów w kwocie 1 826 tys. zł zostały wykazane w sprzedaży i kosztach sprzedanych produktów oraz przekwalifikowano udziały w jednostkach stowarzyszonych wycenianych MPW z części krótkoterminowej do długoterminowej – kwota 5 491tys. zł.

16. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

W III kwartale 2016 r. nie nastąpiły opisane w tym punkcie zmiany.

17. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkowa i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie dokonano.

18. Wystąpienie niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności.

19. Połączenie jednostek

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miało miejsca połączenie Spółki z innym podmiotem gospodarczym.

20. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych – metody praw własności – należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie oraz wpływ na wynik finansowy

Spółka posiada udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Warszawa, dnia 14 listopada 2016 r.

Anna Gogolewska Główny Księgowy

Zarząd Skyline Investment S.A.:

Jerzy Rey Przemysław Gadomski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

5. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA

5.1. Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł)

Lp.	Wyszczególnienie	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	AKTYWA
A.	AKTYWA TRWAŁE	18 745	18 210	13 553
I	Wartości niematerialne , w tym:
	- wartość firmy
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	151	218	240
III.	Należności długoterminowe	0	0	0
1.	od jednostek powiązanych
2.	od jednostek pozostałych	0	0	0
IV.	Inwestycje długoterminowe	18 589	17 988	11 358
1.	Nieruchomości
2.	Wartości niematerialne
3.	Długoterminowe aktywa finansowe	18 589	17 988	11 358
a)	w jednostkach powiązanych	11 184	11 184	11 358
b)	w pozostałych jednostkach	7 405	6 804
4	Inne inwestycje długoterminowe
V.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	4	1 955
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	4	1 955
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe
B.	AKTYWA OBROTOWE	11 330	12 158	18 179
I.	Zapasy
II.	Należności krótkoterminowe	675	671	648
1.	od jednostek powiązanych	563	541	534
2.	od pozostałych jednostek	112	130	114
III.	Inwestycje krótkoterminowe	10 626	11 468	17 508
1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	10 626	11 468	17 508
a)	w jednostkach powiązanych	9 655	9 504	9 559
b)	w pozostałych jednostkach	960	1 029	7 934
c)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	11	935	15
2.	Inne inwestycje krótkoterminowe
IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	29	19	23
	AKTYWA RAZEM	30 075	30 368	31 732

III kwartał 2016 roku

Lp.	Wyszczególnienie	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2015
	PASYWA
A.	KAPITAŁ WŁASNY	27 502	28 578	31 005
I.	Kapitał podstawowy	10 000	10 000	10 000
II.	Pozostałe kapitały	21 655	21 655	21 655
III.	Udziały (akcje ) własne (wielkość ujemna)	-2 026	-2 026	- 2 026
IV	Kapitał rezerwowy	2 100	2 100	2 100
V.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	-3 151
VI.	Zysk (strata) netto	-1 076	-3 151	-724
B.	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	2 573	1 790	727
I.	Rezerwy na zobowiązania	674	649	598
1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	665	618	589
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	9	9	9
a)	długoterminowa	8	8	8
b)	krótkoterminowa	1	1	1
3.	Pozostałe rezerwy		22
a)	długoterminowa
b)	krótkoterminowa		22
II.	Zobowiązania długoterminowe	0		65
1.	Wobec jednostek powiązanych
2.	Wobec pozostałych jednostek	0		65
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	1 899	1 141	64
1.	Wobec jednostek powiązanych	151
2.	Wobec pozostałych jednostek	1 748	1 141	64
	PASYWA RAZEM	30 075	30 368	31 732

5.2. Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł)

Lp.	Wyszczególnienie	01.01.2016- 30.09.2016	01.07.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015	01.07.2015- 30.09.2015
A	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	67	12	161	12
	- od jednostek powiązanych	52	10	134	10
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług	67	12	161	12
II.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
B	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	416	137	373	132
	- jednostkom powiązanym
I.	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług	416	137	373	132
II.	Wartość sprzedanych

Lp.	Wyszczególnienie	01.01.2016- 30.09.2016	01.07.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015	01.07.2015- 30.09.2015
	towarów i materiałów
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B)	-349	-125	-212	-120
D	Koszty sprzedaży
E	Koszty ogólnego zarządu	940	271	837	261
F	Zysk (strata) ze sprzedaży (C D- E)	-1 289	-396	-1 049	-381
G	Pozostałe przychody operacyjne	0	0	38	10
I.	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II.	Dotacje
III.	Inne przychody operacyjne	0	0	38	10
H	Pozostałe koszty operacyjne	0	0	10	0
I.	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II.	Aktualizacja wartości aktywów trwałych
III.	Inne koszty operacyjne	0	0	10	0
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H)	-1 289	-396	-1 021	-371
J	Przychody finansowe	372	123	420	137
I.	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
	- od jednostek powiązanych
II.	Odsetki, w tym:	372	123	420	137
	- od jednostek powiązanych	320	93	368	121
III.	Zysk ze zbycia inwestycji
IV.	Aktualizacja wartości inwestycji
V.	Inne
K	Koszty finansowe	113	35	44	0
I.	Odsetki, w tym:	91	35
	- dla jednostek powiązanych
II.	Strata ze zbycia inwestycji	0	0	44	0
III.	Aktualizacja wartości inwestycji
IV.	Inne	22	0
L	Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K)	-1 030	-308	-645	-234
M	Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
1.	Zyski nadzwyczajne
2.	Straty nadzwyczajne

Lp.	Wyszczególnienie	01.01.2016- 30.09.2016	01.07.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 30.09.2015	01.07.2015- 30.09.2015
N	Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (L+/-M)	-1 030	-308	-645	-234
O	Podatek dochodowy bieżący
P	Podatek odroczony	46	-4	80	28
R	Zysk/strata netto działalności kontynuowanej /N-O-P/	-1 076	-304	-725	-262
	Inne całkowite dochody (netto)
	Całkowite dochody ogółem	-1 076	-304	-725	-262

5.3.Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (tys. zł)

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Udziały(akcje) własne	Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych	Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu razem	Razem
Stan na 01 stycznia 2016 roku	10 000	23 755	0	-2 026	-3 151	0	28 578
zmiany w ciągu roku z tytułu:
Bieżącego okresu z przeniesienia straty/podziału zysku Utworzenie kapitału rezerwowego		-3 151			3 151		0
						-1 076	-1 076
Stan na 30 września 2016 roku	10 000	20 604	0	-2 026	0	-1 076	27 502

Za okres od 01.01.2016 do 30.09.2016r (w tys. zł)

Za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015r (w tys. zł)

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Udziały (akcje) własne	Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych	Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu razem	Razem
Stan na 01 stycznia 2015 roku	10 000	30 260	2 100	-2 026	-8 605	0	31 729
zmiany w ciągu roku z tytułu:
z przeniesienia straty/podziału zysku		-8 605			8 605		0
zysku/straty roku bieżącego						-3 151	-3 151
Utworzenie kapitału rezerwowego
Korekta z tyt. zaokr. do 1 tys.
inne
Stan na 31 grudnia 2015 roku	10 000	21 655	2 100	-2 026	0	-3 151	28 578

III kwartał 2016 roku

Za okres od 01.01.2015 r. do 30.09.2015 r. (w tys. zł)

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy		Akcje własne Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych	Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu razem	Razem
Stan na 01 stycznia 2015 roku	10 000	30 260	2 100	-2 026	-8 605	0	31 729
zmiany w ciągu roku z tytułu:
z przeniesienia straty/podziału zysku						-724	-724
zysku/straty roku bieżącego		-8 605			8 605
Stan na 30 września 2015 roku	10 000	21 655	2 100	-2 026	0	-724	31 005

5.3. Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych (tys. zł)

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 30.09.2015
A.	PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I.	ZYSK (STRATA) BRUTTO	1 030	-1 091	-645
II.	KOREKTY RAZEM	-27	-275	-340
1.	Zysk mniejszości
2.	Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych
3.	Amortyzacja, w tym:	67	90	68
	Odpis wartości firmy
4.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
5.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-263	-574	-417
6.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	44	44
7.	Zmiana stanu rezerw	24	102	75
8.	Zmiana stanu zapasów
9.	Zmiana stanu należności	-4	-13	-16
10.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	183	14	-3
11.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-10	1 948	-11
12.	Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-46	-2 060	-80
13.	Inne korekty	22	174	0
III.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+/-II)	-1 057	-1 366	-985
B.	PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I.	WPŁYWY	248	1 172	786
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	248	1 172	786
a)	w jednostkach powiązanych	170	711	535

III kwartał 2016 roku

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 30.09.2015
-	zbycie aktywów finansowych		11
-	spłata udzielonych pożyczek	170	700	535
-	odsetki		0
b)	w pozostałych jednostkach	78	461	251
–	zbycie aktywów finansowych	0	41	41
-	spłata udzielonych pożyczek	78	46	0
-	odsetki
-	inne wpływy z aktywów finansowych	210	374	210
4.	Inne wpływy inwestycyjne
II.	WYDATKI	601	80	0
1.	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	601	80	0
a)	w jednostkach powiązanych		0	0
-	nabycie aktywów finansowych		0	0
-	udzielone pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe		0	0
b)	w pozostałych jednostkach	601	80	0
-	nabycie aktywów finansowych	585	80	0
-	udzielone pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe	16	0	0
4.	Inne wydatki inwestycyjne
III.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (I-II)	-353	1 092	786
C.	PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I.	WPŁYWY	600	1 000	0
1.	Emisja dłużnych papierów wartościowych		1 000	0
II.	WYDATKI	114	18	13
1.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	14	18	13
2.	Spłata pożyczek i kredytów	100
III.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (I-II)	486	982	-13
D.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (A.III+/- B.III+/-C.III)	-924	708	-212
E.	BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM:	-924	708	-212
–	Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F.	ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	935	227	227
G.	ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D), W TYM:	11	935	15

Lp.	WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2015- 31.12.2015	01.01.2015- 30.09.2015
–	o ograniczonej możliwości dysponowania

Warszawa, 14 listopada 2016 r.

Anna Gogolewska Główny Księgowy

Zarząd Skyline Investment S.A.:

Jerzy Rey Przemysław Gadomski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu