Solar Company S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2016

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPYKAPITAŁOWEJ KAPITAŁOWEJ KAPITAŁOWEJSOLARCOMPANY COMPANYCOMPANYS.A. ZA III KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA KWARTAŁ WRZEŚNIA 2016ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej: Dane dominującej:

Nazwa:	SOLAR COMPANY S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań,
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży i obuwia
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS 0000385070)
Numer statystyczny REGON:	630371711
NIP:	779-10-19-139

II. Czas trwania grupy kapitałowej: trwania

Spółka dominująca SOLAR COMPANY S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 września 2016 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 września 2015 r. oraz 31 grudnia 2015 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 września 2015 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominuj organów dominującej według stanu na ącej według na dzień 30 dzień 30.09.2016r.:

Zarząd:

Na dzień 30.09.2016 r.	PREZES ZARZĄDU	- Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	- Aleksandra Danel
Na dzień 31.12.2015 r.	PREZES ZARZĄDU	- Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	- Aleksandra Danel

Rada Nadzorcza: Nadzorcza:

Na dzień sporządzenia informacji finansowej Rada Nadzorcza składa się z następujących osób:

Przewodniczący RN	-	Samol Sebastian
Wiceprzewodniczący RN	-	Łukasz Zakrzewski
Członek	-	Stanisław Wojciech Bogacki
Członek	-	Adam Lorenc
Członek	-	Radosław Pyzio

Od 1.01.2015r. w składzie Rady Nadzorczej zaszły następujące zmiany: W dniu 22 maja 2015 roku do Spółki wpłynęło pismo od Pana Pawła Kapłona o złożeniu z dniem 19 maja 2015 r. rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej Solar Company S.A. kadencji 2013-2015. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 26.06.2015 r. powołało w skład Rady Nadzorczej na nową, wspólną dwuletnią kadencję trwającą od dnia 26 czerwca 2015 roku do dnia 26 czerwca 2017 roku następujące osoby: Pana Sławomira Raniszewskiego, Pana Sebastiana Samola, Pana Stanisława Wojciecha Bogackiego, Pana Radosława Pyzio i Pana Rafała Mielcarka.

W dniu 15 września 2015 roku Panowie Sławomir Raniszewski oraz Rafał Mielcarek złożyli rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej z dniem 30.09.2015.

W dniu 1 października 2015 roku Rada Nadzorcza uzupełniła swój skład poprzez kooptację dwóch nowych członków - Pana Łukasza Zakrzewskiego i Pana Adama Lorenc. Kooptacja ta została zatwierdzona przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 24 czerwca 2016r.

V. Biegli rewidenci: V. rewidenci:

PKF Consult Sp. z o. o. Sp. k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa

VI. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej: dominującej: dominującej:

Według stanu na dzień 30.09.2016 roku głównymi akcjonariuszami Spółki dominującej byli:

Akcjonariusze Akcjonariusze	Liczba akcji akcji	Udział w kapitale zakładowym% zakładowym%	Liczba głosów głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) (%)
Wakon Investments Limited	8 995 000	29,98%	8 995 000	29,98%
Stanmax Co Limited	4 497 500	14,99%	4 497 500	14,99%
Veraques Limited	4 497 500	14,99%	4 497 500	14,99%
Pozostali akcjonariusze	12 010 000	40,03%	12 010 000	40,03%
Razem	30 000 000	100,00%	30 000 000	100,00%

VII. Spółki zależne: zależne:

Nazwa Spółki	Siedziba Siedziba	Dane rejestrowe rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
PHU Solar Sp. z o.o.	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań	KRS 0000158070 NIP 779-00-00-669	sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia	50.000,00	100%	100%

W dniu 19.10.2015 roku zgodnie z aktem notarialnym Rep A nr 2519/2015 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Solar Company S.A. podjęło uchwałę nr WZA.147/10/15 o połączeniu spółek Solar Company S.A. i Solar Dystrybucja Sp. z o.o. przez przeniesienie całego majątku Solar Dystrybucja sp. z o.o. (spółki przejmowanej) na Solar Company S.A. (spółkę przejmującą). Analogiczną decyzję podjęło w tym dniu Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Solar Dystrybucja sp. z o.o. (uchwała nr 1, akt notarialny Rep A nr 2527/2015). W dniu 01 grudnia 2015 r. został dokonany w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpis połączenia Spółek Solar Company S.A. oraz Solar Dystrybucja Sp. z o.o. W dniu 22 stycznia 2016r Spółka Solar Dystrybucja Sp. z o.o. została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.

VIII. Spółki sto Spółki stowarzyszone warzyszonewarzyszone:

Grupa Kapitałowa nie posiada podmiotów stowarzyszonych.

IX. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej: grupy . kapitałowej:

X. Oświadczenie Z Oświadczenie Zarządu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej SOLAR COMPANY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2016 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 30 września 2015 roku.

XI.Stanowisko Zarządu odnośnie do moż Stanowisko możliwości realizacj liwości realizacji wcześniej publi publikowanych prognoz i wcześniej wyników na na 2016rok

Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej SOLAR COMPANY S.A. w dniu 14.11.2016 r.

XIII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR . finansowe przeliczeniu na EUR

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych śródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Rok obrotowy	średni kurs w okresie okresie	Minimalny kurs w okresie okresie	Maksymalny kurs w okresie okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2016 – 30.09.2016	4,3688	4,2355	4,4987	4,3120
01.01.2015 – 30.09.2015	4,1585	3,9822	4,3335	4,2386

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczono na EURO.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat o bilansu, zysków strat oraz rachunku prze raz przepływów pieniężnych z pływów pieniężnych prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR na EUR

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK I STRAT	01.01.2016 - -30.09.2016			01.01.2015 -30.09.2015
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	101 962	23 339	104 634	25 161
Koszty działalności operacyjnej	105 154	24 069	108 854	26 176
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 022	-692	-4 241	-1 020
Zysk (strata) brutto	-3 012	-689	-4 214	-1 013
Zysk (strata) netto	-2 530	-579	-3 440	-827
Liczba udziałów/akcji w sztukach	30 000 000	30 000 000	30 000 000	30 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-0,08	-0,02	-0,11	-0,03
BILANS		30.09.2016		31.12.2015
Aktywa trwałe	18 776	4 354	19 050	4 470
Aktywa obrotowe	127 529	29 575	131 764	30 920
Kapitał własny	135 701	31 471	138 231	32 437
Zobowiązania długoterminowe	2 536	588	2 560	601
Zobowiązania krótkoterminowe	8 069	1 871	10 023	2 352
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	4,52	1,05	4,61	1,08
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PIENIĘŻNYCH	01.01.2016	-30.09.2016		01.01.2015 -30.09.2015
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 970	-909	-7 431	-1 787
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 573	-360	-2 262	-544
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-108	-25	-79	-19

1) liczba akcji na dzień 30.09.2016 r., na dzień 30.09.2015 r. i na dzień 31.12.2015 r. w ilości 30 000 000 szt.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A.

Skonsolidowany r Skonsolidowany r konsolidowany rachunek zysków i strat achunek zysków i strat achunek zysków

	NOTA	01.01 - - 30.09.2016 30.09.2016	01.07 - - 30.09.2016 30.09.2016	01.01 - - 30.09.2015 30.09.2015	01.07 - 01.07 - 30.09.2015 30.09.2015
Przychody Przychodyze sprzedaży i zrównane z nimi ze i zrównane z nimi	1,2	101 962 101 962	33 307	104 634	35 851
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów		390	114	420	184
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)		-237	-206	45	-284
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		0	0	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		101 809	33 398	104 170	35 952
Koszty działalności operacyjnej Koszty		105 154 105 154	34 899	108 854	37 167
I. Amortyzacja		2 815	915	2 955	948
II. Zużycie materiałów i energii		3 384	1 164	3 730	1 276
III. Usługi obce		24 717	8 103	24 856	7 464
IV. Podatki i opłaty, w tym:		217	65	351	75
V. Wynagrodzenia		19 648	6 183	20 411	6 125
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		4 423	1 340	4 695	1 491
VII. Pozostałe koszty rodzajowe		1 436	541	2 078	774
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		48 514	16 587	49 780	19 014
Zysk (strata) na sprzedaży (strata) na		-3 193	-1 592	-4 221	-1 316
Pozostałe przychody operacyjne	4	554	218	520	208
Pozostałe koszty operacyjne	4	383	68	540	44
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (strata) na		-3 022	-1 442	-4 241	-1 152
Przychody finansowe	5	104	64	94	26
Koszty finansowe	5	94	15	68	19
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności		0	0	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (strata)		-3 012	-1 392	-4 214	-1 145
Podatek dochodowy	6	-482	-260	-775	-200
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (strata) netto		-2 530	-1 132	-3 440	-945
Zysk (strata) z działalności zaniechanej (strata) zaniechanej	7	0	0	0	0
Zysk (strata) netto (strata) ) netto		-2 530	-1 132	-3 440	-945
			0
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0	0	0
Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		-2 530	-1 132	-3 440	-945
Zysk (strata) netto na jedną akcję Zysk (strata) netto ata) akcję(w zł): jedną akcję	8
Podstawowy za okres obrotowy		-0,08	-0,04	-0,11	-0,03
Rozwodniony za okres obrotowy		-0,08	-0,04	-0,11	-0,03
Zysk (strata) netto na jedną akcję Zysk (strata) netto ata) akcjęz działalności jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł): kontynuowanej (w zł):
Podstawowy za okres obrotowy		-0,08	-0,04	-0,11	-0,03
Rozwodniony za okres obrotowy		-0,08	-0,04	-0,11	-0,03
Zysk (strata) netto na jedną akcję/udział z działalności zaniechanej (w zł) zaniechanej zł)		0,00	0,00	0,00	0,00

Poznań, dnia 14 listopada 2016 listopada 2016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane całkowitych dochodów konsolidowane

	NOTA	01.01 - - 30.09.2016 30.09.2016	01.07 - 01.07 30.09.2016 30.09.2016	01.01 - 01.01 30.09.2015	01.07 - 30.09.2015 30.09.2015
Zysk (strata) netto		-2 530	-1 132	-3 440	-945
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych Suma dochodów	10	-2 530	-1 132	-3 440	-945
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący dominujący		-2 530	-1 132	-3 440	-945

Poznań, dnia 14 listopada 2016 listopada 2016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdan Skonsolidowane konsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ie finansowej finansowej

AKTYWA	NOTA	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015 31.12.2015
Aktywa trwałe trwałe		18 776	19 403	19 050
Rzeczowe aktywa trwałe	11	11 704	12 988	12 832
Wartości niematerialne	12	1 394	1 060	1 105
Nieruchomości inwestycyjne	14	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	15	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	17	3 464	3 383	3 400
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	2 215	1 972	1 712
Aktywa obrotowe		127 529 529	130 468	131 764
Zapasy	20	21 156	17 984	15 830
Należności handlowe	22	7 509	12 706	4 644
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		278	121	297
Pozostałe należności	23	93 749	90 717	100 267
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	24	489	473	727
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	4 348	8 467	9 999
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
AKTYWA RAZEM RAZEM		146 306 306	149 871	150 814

Poznań, dnia 14 listopada 2016 listopada 2016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA NOTA 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015 31.12.2015 Kapitał własny 135 701 701 138 878 138 231 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 135 701 701 138 878 138 231 Kapitał zakładowy 26 30 000 30 000 30 000 Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej 27 0 ^{0 0} Pozostałe kapitały 28 203 543 207 629 207 629 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 Zyski zatrzymane 29 -95 312 -95 312 -95 312 Wynik finansowy bieżącego okresu -2 530 -3 440 -4 087 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał 30 0 0 0 Zobowiązanie długoterminowe długoterminowe 2 536 2 655 2 560 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 29 141 113 Inne zobowiązania długoterminowe 34 0 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 202 234 228 Rozliczenia międzyokresowe 40 1 502 1 455 1 395 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 0 0 0 Pozostałe rezerwy 42 803 825 825 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 8 069 8 338 10 023 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 112 136 130 Zobowiązania handlowe 35 930 1 070 1 759 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 36,37 3 377 4 165 4 003 Rozliczenia międzyokresowe 40 802 489 758 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 901 1 190 1 471 Pozostałe rezerwy 42 1 947 1 288 1 900 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży ^{0 0 0} PASYWA RAZEM RAZEM 146 306 146 306 149 871 150 814 Wartość księgowa na akcję (w zł) 4,52 4,63 4,61

Poznań, dnia 14 listopada 20 14 listopada 20listopada 2016 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: sprawozdanie:

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ S OWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 0 COMPANY za okres 01.01. OLAR 01.01.–30.09.2016r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile ni(wszystkie kwoty podane tys. złotych o ile nie podano inaczej) podano podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w zmian w skonsolidowanym skonsolidowanym kapitale własnymwłasnym

	Ka itał p kła kła do do za za wy wy	Ka itał p y za pa so wy ze da ży ak cj i sp rze żej po wy ce ny lne lne j no mi mi j no na na	Po łe sta zo ka ka itał itał p p y y	Ró Ró żn żn ice ice ku rso we ia prz eli licz nia z p rze cze en	Zy ski zat zat rzy rzy ma ma ne ne	Wy nik fin an so wy bie żąc eg o ok res u	Ka Ka itał itał p p wł as ny ak cjo riu na szy dn ki je ost do do mi mi nuj nuj ej ej ąc ąc	Ka itał p ak cjo riu na szy nie ko olu jąc ntr y ch	Ra ka itał ze m p wł as ny
			ć dz ć m dz iew iew ię ię ies	oń ńc ięc ak ko ko ńc h h3 h y z za za czo zo zo nyc nyc nyc	0.0 9.2 016 r.
Ka Ka itał itał wł wł dz dz ień ień 01 st sty zni ia p p as as ny ny na na yc a czn	30 00 0	0	20 7 6 29	0	-99 -99 39 39 8 8	0	138 23 1	0	138 23 1
Zm d r ach kow ośc ian i asa un y z	0	0	0	0	0	0	0	0	0
dó Ko rek t. b łę od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ka Ka itał itał wł ko ko rek rek h h tac tac p p as ny po	30 00 0	0	20 7 6 29	0	-99 39 8 -99 39 8	0	138 23 1	0	138 23 1
Em isja ak cj i	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Po kry cie st raty tto ne	0	0	-4 08 7	0	4 0 87	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Su do cho dó ałk h ityc ma w c ow	0	0	0	0	0	-2 53 0	-2 53 0	0	-2 53 0
ień ień śn śn Ka Ka itał itał wł wł dz dz 30 śn ia ia iawr p p as as ny ny na na w wr rze ze ze	30 00 0	0	20 3 5 43	0	-95 31 2 -95	-2 53 0	135 70 1	0	135 70 1
			dz ć dz ć m iew iew ię ię ies	ak ak oń oń oń h3 h ięc ak h ęc y z y z czo czo nyc nyc ęc y z czo nyc	0.0 9.2 015 r.
Ka Ka itał itał wł wł dz dz ień ień 01 st sty zni ia p p as as ny ny na na yc czn a	30 00 0	0	20 2 4 22	0	-90 10 104 4	0	142 31 8	0	142 31 8
Zm d r ach kow ośc ian i asa un y z	0	0	0	0	0	0	0	0	0
dó Ko rek t. b łę od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ka Ka itał itał wł ko ko rek rek h h tac tac p p as ny po	30 00 0	0	2 4 22 20	0	-90 10 4 -90 10 4	0	142 31 8	0	142 31 8
Em isja ak cj i	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	5 2 08	0	-5 20 8	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Su do cho dó ałk h ityc ma w c ow	0	0	0	0	0	-3 0 44	-3 0 44	0	-3 0 44
ień ień 30 śn śn Ka Ka itał itał wł wł dz dz 30 śn ia ia iawr p p as as ny ny na na w w rze rze ze	30 00 0	0	20 7 6 29	0	-95 -95 31 31 2 2	-3 44 0	138 87 8	0	138 87 8

Poznań, dnia 14 listopada 2016 Poznań, dnia 2016 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: osoby sporządzającej sprawozdanie:

	Ka itał p kła kła do do za za wy wy	Ka itał p y za pa so ze wy da ży ak cj i sp rze żej po ce ny wy j no mi mi lne lne j no na na	Po łe sta zo ka ka itał itał p p y y	Ró Ró żni ice ku ku żn ce rso rso we we eli licz ia prz nia z p rze cze en	Zy ski zat zat rzy rzy ma ma ne ne	Wy nik fin an so wy bie żąc eg o ok res u	Ka Ka itał itał p p wł as ny ak cjo riu na szy dn ki je ost do do mi mi nuj nuj ej ej ąc ąc	Ka itał p ak cjo riu na szy ko olu nie ntr jąc y ch	Ra ka itał ze m p wł as ny
			aśc aśc dw dw ie ie mie ies mie an an	ńc się ięc ko się cy m cy y za zo nyc	h 3 31. 1.12 12. 20 15 r.
ień ń Ka Ka itał itał wł wł dz dz zie ień 01 01 zni st st zni p p as as ny ny na na yc yc a a	30 00 0	0	20 2 4 22	0	-90 -90 10 10 4 4	0	142 31 8	0	142 31 8
ośc Zm ian d r ach kow i y z asa un	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ko rek t. b łę dó od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ka Ka itał itał wł ko ko rek rek h h tac tac p p as ny po	30 00 0	0	20 2 4 22	0	-90 -90 10 10 4 4	0	142 31 8	0	142 31 8
Em isja ak cj i	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	5 2 08	0	-5 20 8	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk h ityc ma w c ow	0	0	0	0	0	-4 08 7	-4 08 7	0	-4 08 7
ień ień Ka Ka itał itał wł wł dz dz 31 ud dn nia ia p p as as ny ny na na gr gru	30 00 0	0	20 7 6 29	0	-95 -95 31 2	-4 08 7	138 23 1	0	138 23 1

Poznań, dnia Poznań, dnia znań, 14 listopada 2016 2016 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: osoby sporządzającej sprawozdanie:

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ S OWE SOLAR COMPANY S.A. za OLAR COMPANY za okres 01.01.– 01.01.–30.09.2016r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile ni (wszystkie kwoty podane tys. złotych o ile nie podano inaczej) podano inaczej) podano

Skonsolidowane konsolidowanesprawozdanie z sprawozdanie zprzepływów pieniężnych przepływów pieniężnych

	01.01 - - 30.09.2016 30.09.2016	01.07.- 30.09.2016 30.09.2016	01.01 - 01.01 30.09.2015	01.07.- 30.09.2015
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (strata) opodatkowaniem opodatkowaniem	-3 012	-1 392	-4 214	-1 145
Korekty razem razem razem	-958	-2 103	-3 216	1 053
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą	0	0	0	0
praw własności
Amortyzacja	2 815	915	2 955	948
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-2	-1	-33	-5
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-5	-17	382	-1
Zmiana stanu rezerw	-546	-551	-711	-436
Zmiana stanu zapasów	-5 326	-4 165	-608	-3 514
Zmiana stanu należności	3 653	3 595	-3 574	4 677
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-1 455	-2 026	-1 455	-414
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-33	173	170	-191
Inne korekty z działalności operacyjnej	-32	0	0	0
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-27	-27	-342	-12
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej A.	-3 970	-3 495	-7 431	-92
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	389	25	51	9
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	23	22	10	1
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	8	3	41	8
Wpływy ze sprzedaży udziałów	0	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	358	0
Wydatki	1 962	809	2 313	609
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 962	809	2 313	609
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 573	-784	-2 262	-600
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA DZIAŁALNOŚĆ
Wpływy	0	0	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
Wydatki Wydatki	108	35	79	11
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	102	33	70	8
Odsetki	6	2	8	3
Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej C.	-108	-35	-79	-11
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) netto razem (A+B+C)	-5 651	-4 314	-9 771	-703
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: Bilansowa zmiana stanu tym: E.	-5 651	-4 314	-9 771	-703
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	9 999	8 662	18 238	9 170
Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) (F+D) G.	4 348	4 348	8 467	8 467

Poznań, dnia dnia14 listopada 2016 14 listopada r.

Podpisy Członków Zarządu: Członków

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

11

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ S OWE SOLAR COMPANY S.A. za OLAR COMPANY za okres 01.01.– 01.01.–30.09.2016r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile ni (wszystkie kwoty podane tys. złotych o ile nie podano inaczej) podano inaczej) podano

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO DO SPRAWOZDANIA SPRAWOZDANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standar Zgodność z . Standardami Sprawozda dami Sprawozdawczości Finansowej Finansowej. wczości Finansowej.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 roku zostały sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 30 września 2016 roku.

Porównywalne dane finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2015 zostały przygotowane w oparciu te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Dane finansowe zostały przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rozpoczynających się po dniu 1 stycznia 2016 roku:

• Poprawki do MSSF (2012-2014) – zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" - ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach -obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 1 "Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo"- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Wartości niematerialne"- wyjaśnienia odnośnie dozwolonych do stosowania metod amortyzacji - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe: Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 "Jednostki Inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku od konsolidacji" – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie;

Grupa ocenia, że powyższe zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień kończący bieżący okres sprawozdawczy.

II. Założenie kontynuacji działalności gosp działalności I. gospodarczej odarczej i porównywalność sprawozdań finansowych finansowych sprawozdań

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji konsolidacjikonsolidacji

a) Jednostki zależne Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:

• sprawuje władzę,

• podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,

• posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) jednostka przejmująca wycenia możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b): a) sumy:

(i) przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z niniejszym MSSF, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z niniejszym MSSF oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z niniejszym MSSF.

W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Połączenie jednostek dotyczące jednostek lub prz b) Połączenie jednostek dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą ięwzięć się wspólną kontrolą to po znajdujących pod kontrolą łączenie jednostek, w ramach którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu jednostek, a kontrola ta nie jest tymczasowa.

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców nies c) Kapitały transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli wujących kontroliwujących kontroli

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują: (i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym udziały niekontrolujące nie wystąpiły.

d) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

e) Spółki objęte skonsolidowanym s e) objęte skonsolidowanym s) objęte sprawozdaniem finan prawozdaniem finansowym prawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okresy kończące się 30.09.2016, 31.12.2015 roku oraz 30.09.2015 obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %) Udział ogólnej ie %)
Wyszczególnienie Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
SOLAR COMPANY S.A.	Jednostka dominująca
PHU SOLAR Sp. z o.o.	100% 100%
SOLAR DYSTRYBUCJA Sp. z o.o.	Połączona z Solar Company S.A.	100%	Połączona z Solar Company S.A.

f) Spółki nie objęte f) Spółki nie objęte ) Spółki objęte skróconym skonsolidowanym onym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym onym skonsolidowanym finansowymfinansowym

Nie występują.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w zasad (polityki) rachunkowości, tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz ym metod aktywów przychodów i kosztów kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności: ziałalności:

Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

• rynek krajowy (Polska),
• pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym zaledwie kilka procent wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

Przychody i koszty działalności operacyjnej chody operacyjnej

Przychody jednostki to uzyskane w roku obrotowym zwiększenia korzyści ekonomicznych w formie uzyskania lub ulepszenia aktywów lub zmniejszenia zobowiązań jednostki, co ostatecznie prowadzi do zwiększenia kapitału własnego jednostki. Przychody operacyjne, to jest ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów ustala się zgodnie z zasadą memoriału.

Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego jednostki. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz kosztu zużytych materiałów i energii.

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółki uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż Sprzedażtowarów towarów

Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie przekazania nabywcy znaczących ryzyk i korzyści wynikających z prawa własności towarów. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Świadczenie usług zenie usług

Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek wykonanych prac na dany dzień w stosunku do całości prac, które mają być wykonane. Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu takiego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółki spodziewają się odzyskać.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty koszty, zyski

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Wartość przyznanych dotacji dotyczących środków trwałych wykazywana jest w pozycji rozliczenia międzyokresowe w pasywach i odpisywana w pozostałe przychody operacyjnie proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych sfinansowanych dotacją. Ujęcie dotacji dotyczących środków trwałych następuje w okresie, w którym Grupa posiada uzasadnione przekonanie, iż otrzymująca dotacje jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją, oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony

ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o

umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można

przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Grupy mieści się w poniższych przedziałach:

Typ	Stawka amortyzacyjna Stawka amortyzacyjna Stawka amortyzacyjna	Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	-	-
Budynki i budowle - inwestycje w obcych środkach trwałych (sklepy w galeriach handlowych)	10,0%	10 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	10 – 30%	3 – 10 lat
Środki transportu	20%	5 lat
Pozostałe środki trwałe	12 – 24%	4 – 8 lat

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania zewnętrznego (zgodnie z definicja MSR 23) pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Wartości niematerialne Wartości

Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:

• można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania
• osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub - wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z
• jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na dzień przejęcia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych i prawnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo mieszczących się w przedziale od 5 do 40%.

Utrata wartości aktywów niefinansowych wartości

Na każdy dzień bilansowy oraz w przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości podmioty z grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość. Odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne. Ewentualną nadwyżkę odpisu aktualizującego, nad różnicami z aktualizacji wyceny zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne – Nieruchomości Grupa nie posiada.

Leasing

Umowy leasingu finansowego na mocy, której następuje przeniesienie na spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa

Aktywa finansowe obejmują udziały w podmiotach powiązanych, pożyczki udzielone i należności własne oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zobowiązania finansowe obejmują np. zaciągnięte kredyty i pożyczki, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w innych podmiotach oraz zobowiązania leasingowe.

Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe

Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z czterech kategorii:

• aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pożyczki i należności, • aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości godziwej tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. anego

Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.

Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cenę nabycia ustala się w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku wg metody FIFO.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych dokonuje się odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Należności handlowe i pozostałe handlowe

Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu należności o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.

Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

Odpisy szacowane są indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów.

Należności z tytułu zwrotów towarów zaliczane są do pozycji inne należności.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,

2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Wycena środków pieniężnych na dzień bilansowy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i pożyczki".

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Kapitał własny Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

• kapitał zakładowy,
• kapitał zapasowy, - pozostałe kapitały,
• różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych,
• zyski/straty zatrzymane (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
• zysk (strata) netto.

Kapitał zakładowy Kapitał

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia emisji akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów: cych tytułów:

1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

2) rezerwy na świadczenia pracownicze - rezerwy na urlopy,

W związku z posiadaną strukturą zatrudnienia – większość zatrudnionych stanowią sprzedawcy w sklepach firmowych oraz znacznym wskaźnikiem rotacji pracowników oszacowana wartość rezerwy na odprawy emerytalne i rentowne okazała się nieistotna i w związku z tym nie została wprowadzona do ksiąg).

• 3) pozostałe rezerwy.
• W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na:
• dodatkowe czynsze w związku z osiągniętym poziomem sprzedaży w danych sklepach firmowych,
• rezerwy na zarezerwowaną marżę dotyczącą szacowanych zwrotów sprzedanych towarów,
• szacowane koszty likwidacji posiadanych punktów handlowych.

Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Świadczenia pracownicze Świadczenia

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Spółki tworzą rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne Kredyty bankowe, papiery

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe handlowe i

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Płatności w formie akcji formie

Płatności w formie akcji są ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych w okresie ich faktycznego świadczenia.

Koszty finansowania zewnętrznego zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY OWE COMPANY S.A. za za okres 01.01.– 01.01.–30.09.2016 30.09.201630.09.2016r.

(wszystkie kwoty podane s (wszystkie kwoty podane (wszystkie podane są w tys. złotych o ile nie ą tys. złotych o ile nie podano inaczej) tys. złotych ile podano inaczej) podano

Wypłata dywidend Wypłata

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie właścicieli.

Zobowiązanie warunkowe jest: jest:

• a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
• b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu
• wypełnienia obowiązku; lub (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Warunkowy składnik aktywów Warunkowy aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji funkcjonalna i

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda b)

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach e szacunkach

a) Profesjonalny osąd Profesjonalny

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne; odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji; obiektywne; sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny; kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w notach 37, 48. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dla posiadanych umów leasingujących środki transportu zakwalifikowano je do kategorii leasingu finansowego. Spółki grupy nie rozpoznały umów, w których występowałaby jako leasingodawca.

b) Niepewność szacunków Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów wartości

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Wycena rezerw

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego roku.

Rezerwy na zwroty towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym szacowana jest na podstawie zapisów umownych (ustalony z kontrahentami maksymalny poziom zwrotów) oraz danych historycznych dotyczących rzeczywistych zwrotów.

Rezerwy na koszty likwidacji punktów handlowych zostały oszacowane na podstawie liczby punktów oraz szacowane kosztu doprowadzenia wynajmowanej powierzchni do stanu pierwotnego.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Składnik aktywów tytułu podatku

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość instrumentów

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

VI. Zmiany zasad (polityk Zmiany zasad (polityk Zmiany (polityki) rachunkowości i) rachunkowości i) rachunkowości

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji nie spowodowało zmian w zasadach rachunkowości Grupy i wpływających istotnie na wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych za III kwartał 2016 r. oraz III kwartał 2015 r.

VII. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie VII. wdrożenie

Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Grupy Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które według stanu na dzień 30 września 2016 roku nie zostały zatwierdzone przez Komisję Europejską (KE) do stosowania i w związku z tym nie zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie;
• MSSF 14 "Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych" Komisja Europejska zdecydowała się na odłożenie przyjęcia standardu do czasu zakończenia prac nad jego całościowym kształtem;
• MSSF 15 "Przychody z umów z kontrahentami" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie;
• MSSF 16 "Leasing" obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 "Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem" – data obowiązywania została odroczona na czas nieokreślony;
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty" – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie;
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych: Ujawnienia" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie;
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Poprawki dotyczące ujawniania informacji i zmian w ujawnianiu informacji na temat zmiany stanu zobowiązań finansowych" – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie;
• Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z kontrahentami" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie;
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie;
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe. Poprawki mające na celu usunięcie problemów, jakie mogą powstać w zakładach ubezpieczeń po wejściu w życie MSSF 9" – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na koniec okresu sprawozdawczego.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO NOTY OBJAŚNIENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem przychody ody Grupy prezentują się następująco: się następująco:

	01.01 - -30.09.2016	01.01 - 01.01 -30.09.2015
Działalność kontynuowana kontynuowana	102 877	105 203
Sprzedaż usług	390	420
Sprzedaż towarów	101 780	104 124
Sprzedaż materiałów	29	45
SUMA przychodów ze sprzedaży SUMA przychodów ze sprzedaży	102 199	104 589
Pozostałe przychody operacyjne	554	520
Przychody finansowe	104	94
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	102 857	105 203
Przychody z działalności zaniechanej Przychody	0	0
SUMA przychodów ogółem SUMA przychodów	102 857	105 203

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE EGMENTY OPERACYJNE

Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

• rynek krajowy (Polska),
• pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym od 3,6% do 4,9% wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

Natomiast w celu zaprezentowania odbiorcom dodatkowych informacji dotyczących podziału przychodów, które pozwolą pogłębić wiedzę na temat prowadzonego biznesu zaprezentowano dodatkowo wartość przychodów w podziale na sprzedaż w sklepach własnych, do sklepów franczyzowych oraz do sklepów partnerskich.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

	01.01 - -30.09.2016
Wyszczególnienie Wyszczególnienie	Sprzedaż usług usług	sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej	pozostała sprzedaż pozostała
Przychody	390	101 809	0
Koszt sprzedanych towarów		48 514	0
Wynik na sprzedaży towarów		53 295
Marża na sprzedaży towarów		52%
Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu	56 878
Wynik na sprzedaży		-3 193
Wynik na działalności operacyjnej		171
Wynik na działalności finansowej	10
Wynik przed opodatkowaniem	-3 012
Podatek dochodowy	-482
Wynik netto netto		-2 530

Wyszczególnienie Wyszczególnienie 01.01 - -30.09.2015 Sprzedaż usług sprzedaż towarów i sprzedaż i materiałów do sieci handlowej pozostała sprzedaż pozostała Przychody 420 104 170 0 Koszt sprzedanych towarów 49 780 0 Wynik na sprzedaży towarów 54 809 Marża na sprzedaży towarów 52% Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu 59 030 Wynik na sprzedaży -4 221 Wynik na działalności operacyjnej -20 Wynik na działalności finansowej 26 Wynik przed opodatkowaniem -4 214 Podatek dochodowy -775 Wynik netto netto -3 440

	01.01 - 01.01 -30.09.2016					01.01 - 01.01 -30.09.2015
Wyszczególnienie	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna
Sprzedaż usług, towarów i materiałów, w tym: usług, towarów materiałów, tym:	100 125	2 074	100 044	4 545
Sprzedaż usług, towarów i materiałów do klientów indywidualnych i sieci handlowych	100 125	2 074	100 044	4 545
Pozostała sprzedaż	0	0	0	0

Obszary geograficzne za okres 01.01. geograficzne za zne -30.09.2016r.

Segmenty	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	100 125	2 074
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Obszary geografic geograficzne za okres 01.01. zne za -30.09.2015r.

Segmenty Segmenty	Polska	Pozostałe Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	100 044	4 545
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Wyszczególnienie:	01.01 - -30.09.2016	01.01 - 01.01 -30.09.2015
Sprzedaż towarów: towarów:	101 780	104 124
Sklepy Własne	78 974	79 287
Sklepy Franczyzowe	8 367	10 774
Sklepy Partnerskie	14 440	14 063
Pozostała Sprzedaż	0	0
Sprzedaż usług: usług:	390	420
Usługi	390	420
Sprzedaż materiałów i wyposażenia:	29	45
Przychody ze sprzedaży ogółem: ogółem:	102 199	104 589

Nota 3. KOSZTYDZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ OPERACYJNEJ

Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu "Skonsolidowany rachunek zysków i strat".

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ŁE I OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE OPERACYJNE	01.01 - -30.09.2016	01.01 - -30.09.2015
Zysk ze zbycia majątku trwałego	5	0
Rozwiązanie rezerw	136	84
Refundacje lokali	210	191
Różnice inwentaryzacyjne	13	13
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	7	0
Refakturowanie ubezpieczeń	0	22
Opłata za użyczenie systemu	61	61
Zaokrąglenia	0	0
Obsługa transakcji POLCARD	27	26
Aktualizacja należności	9	16
Aktualizacja wartości towarów	0	19
Pakiety medyczne	35	48
Inne pozostałe przychody operacyjne	51	38
Razem	554	520

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 - -30.09.2016	01.01 - -30.09.2015
Strata ze zbycia majątku trwałego	0	379
Aktualizacja należności	246	0
Darowizny	1	21
Kary i odszkodowania	77	4
Różnice inwentaryzacyjne	1	0
Koszty likwidacji środków trwałych	49	64
Zaokrąglenia	0	0
Koszty zagubionych przesyłek	2	0
Koszty rezerw pozostałych	8	43
Inne pozostałe koszty operacyjne	0	29
Razem	383	540

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ UTWORZENIE	01.01 - -30.09.2016	01.01 - -30.09.2015
Należności	246	0
Zapasy	0	82

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE PRZYCHODY KOSZTY

PRZYCHODY FINANSOWE PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 - -30.09.2016	01.01 - -30.09.2015
Odsetki z depozytu, lokat	8	44
Dywidendy i udziały w zyskach	0	0
Różnice kursowe	0	0
Dyskonto zaliczek	95	50
Pozostałe przychody finansowe	0	0
Razem	104	94

KOSZTY FINANSOWE KOSZTY FINANSOWE	01.01 - -30.09.2016	01.01 - -30.09.2015
Odsetki od leasingu	6	8
Odsetki od zobowiązań budżetowych	8	1
Pozostałe odsetki	0	0
Różnice kursowe	80	58
Pozostałe koszty finansowe	0	0
Razem	94	68

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY PODATEK DOCHODOWYI ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY I PODATEK DOCHODOWY I DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy 01.01 – 30.09.2016 oraz 01.01 – 30.09.2015 przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS PODATEK DOCHODOWY W RZIS	01.01 - -30.09.2016	01.01 - -30.09.2015
Bieżący podatek dochodowy dochodowy	46	185
Dotyczący roku obrotowego	46	185
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy podatek	-528	-960
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-528	-960
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat rachunku	-482	-775

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2015	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2016
Różnice kursowe niezrealizowane	0	0	0	0
Rezerwa badanie bilansu	48	5	0	53
Wynagrodzenia i składki ZUS	887	0	102	785
Rezerwa na urlopy	876	24	0	901
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	833	0	28	805
Dyskonto zaliczek	517	0	95	422
Rezerwa na premie	595	0	595	0
Rezerwa na zwroty	978	114	0	1 092
Odpisy aktualizujące	354	0	40	313
Strata podatkowa	3 681	3 336	0	7 017
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	243	27	0	270
Suma ujemnych różnic przejściowych ujemnych przejściowych	9 012 012	3 507	861	11 658
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku Aktywa tytułu odroczonego podatku podatku	1 712	666	164	2 215

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ODROCZONEGO DROCZONEGO	31.12.201 31.12.2014	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2015
Różnice kursowe niezrealizowane	0	0	0	0
Rezerwa badanie bilansu	70	0	18	53
Wynagrodzenia i składki ZUS	717	86	0	803
Rezerwa na urlopy	331	406	0	737
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	855	0	30	825
Dyskonto zaliczek	584	0	50	534
Rezerwa na premie	604	0	151	453
Rezerwa na zwroty	2 088	0	919	1 169
Odpisy aktualizujące	200	63	0	263
Strata podatkowa	0	5 542	0	5 542
Suma ujemnych różnic przejściowych ujemnych przejściowych	5 449 449	6 097	1 168	10 379
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku Aktywa tytułu odroczonego podatku	1 035	1 158	222	1 972

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY OWE COMPANY S.A. za za okres 01.01.– 01.01.–30.09.2016 30.09.201630.09.2016r.

(wszystkie kwoty podane s (wszystkie kwoty podane (wszystkie podane są w tys. złotych o ile nie ą tys. złotych o ile nie podano inaczej) tys. złotych ile podano inaczej) podano

70	0	22	48
717	169	0	887
331	545	0	876
854	0	21	833
584	0	67	517
604	0	9	595
2 088	0	1 110	978
200	154	0	354
0	3 681	0	3 681
0	243	0	243
5 449 449	4 792	1 229	9 012
19%	19%	19%	19%
1 035	910	234	1 712
			* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2015	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2016
1) leasing per saldo	116	22	0	138
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	864	0	101	763
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	218	0	56	162
Suma dodatnich różnic przejściowych dodatnich przejściowych	1 198	22	157	1 062
stawka podatkowa	19%	0	0	0
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu koniec okresu	228	4	30	202

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ROCZONEGO	31.12.201 31.12.2014	Zwiększenia Zwiększenia	Zmniejszenia Zmniejszenia	30.09.2015
1) leasing per saldo	102	9	0	111
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	989	0	89	900
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	260	0	38	222
Suma dodatnich różnic przejściowych dodatnich przejściowych	1351	9	127	1233
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu koniec okresu	257	2	24	234

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2014	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.12.2015 31.12.2015
1) leasing per saldo	102	14	0	116
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	989	0	125	864
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	260	0	42	218
Suma dodatnich różnic przejściowych dodatnich przejściowych	1351	14	167	1 198
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu koniec okresu	257	3	32	228

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego netto

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015 31.12.2015
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	2 215	1 972	1 712
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	202	234	228
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku netto tytułu podatkuodroczonego odroczonego odroczonego	2 013	1 738	1484

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA DZIAŁALNOŚĆ

Działalność zaniechana nie wystąpiła.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDN JEDNĄAKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu.

Działalność Działalność kontynuowana i zaniechana kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedn na jedną akcję ą zostało oparte na następujących informacjac informacjach: informacjach:

	01.01 - 01.01 -30.09.2016	01.01 - 01.01 -30.09.2015
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-2 530	-3 440
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję jedną akcję	-2 530	-3 440
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję jedną akcję	-2 530	-3 440

Liczba akcji

	01.01 - 01.01 -30.09.2016	01.01 -30.09.2015
Średnia ważona liczba akcji Średnia ważona wykazana dla wykazana dla potrzeb wyliczenia wart wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedn podstawowego zysku jednąakcję w szt.	30 000 000	30 000 000
Efekt rozwodnienia	0	0
Średnia ważona liczba akcji Średnia ważona wykazana dla potrz potrzeb wyliczenia wartości wykazana dla potrz eb wyliczenia rozwodnionego zysku na jeden akcję rozwodnionego zysku w szt.	30 000 000	30 000 000

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE , WYPŁACONELUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

		Dywidenda z akcji zwykłych	akcji zwykłych	Zaliczka na dywidendę Zaliczka dywidendęywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Datawypłaty wypłatywypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję akcję	Data wypłaty Data	Wielkość	Wartość na 1 akcję 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2015	-	-	-	-	-	-

Spółka dominującą poniosła w roku 2015 stratę netto w wysokości 4.104 tys. zł.

Uchwałą nr WZA.122/06/15 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Solar Company S.A. z dnia 26 czerwca 2015 roku rozporządzono zyskiem netto za 2014 rok w kwocie 3.786 tys. zł, w ten sposób, że przeznaczono przedmiotowy zysk w całości na kapitał rezerwowy, utworzony z odpisów zysku netto.

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH CAŁKOWITYCHORAZ EFEKT ORAZ PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH

W okresach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako "inne dochody całkowite", dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własności własności truktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - WŁASNOŚCIOWA -wartość netto netto wartość	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015 31.12.2015
Własne	11 425	12 601	12 473
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	279	387	359
Razem	11 704	12 988	12 832

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu Tytuł	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015 31.12.2015
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	0	0	0
- użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	279	387	359
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	279	387	359

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) –środków trwałych (wg –za okres 01.01.2016 za 01.01.2016 -30.09.2016 r. 2016 r.r.

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Gr ty un	Bu dy nk i i b bu bu ud do do wle wle le ow	Ma Ma ny i u szy szy ny ia urz dz dz ia rzą ą en en	Śro dk itra u tra ort ort nsp nsp u	łe śro Po łe Po sta sta zo zo dk i tr łe trw ałe wa	Śro dk łe i tr ałe w trw wa w bu bu do do wie wie	Ra ze m
Wa Wa ść ść bil br a d ń 0 1.0 1.2 016 rok ku rto rto utt zie an so wa o n na ro u	0	19 813	4 3 02	2 4 97	15 65 1	46	42 30 9
Zw ię ksz ia, tuł tuł z ty u: ty en u:	0	59 1	66	0	55 5	79 5	2 0 07
śr ków aby cia od trw ały ch - n	0	59 1	66	0	55 5	79 5	2 0 07
wł kre śr od ków ały ch two nia sie trw rze we asn ym za - w y	0	0	0	0	0	0	0
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	0	0	0	0	0	0	0
lep nie - u sze	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, z ty u: z ty tuł tuł en u:	0	25 1	59	130	69 0	517	1 6 47
byc ia / lik wid acj i - z	0	25 1	59	130	69 0	0	1 13 0
ed aży ółk leż i za nej - s prz sp	0	0	0	0	0	0	0
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0	0
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
śr ków zlic nie od ały ch w b ud ie trw - ro ze ow	0	0	0	0	0	517	517
Wa Wa ść ść bil br bru a d ień ń 30 .09 .20 u20 16 16 rok rto rto utt tto dz zie 30 .09 .20 16 rok tto an so wa o n na na u	0	20 15 2	4 3 09	2 3 67	15 517	32 4	42 66 9
ień ień 01 01 .01 .01 .20 .20 16 16 Um Um ie ie dz dz rok orz orz en en na na u	0	48 11 4	2 7 89	2 1 38	13 00 3	0	29 37 7
Zw ksz tuł tuł ię ia, z ty u: ty en u:	0	1 3 81	29 4	80	87 6	0	2 6 31
rtyz acj i - a mo	0	1 3 81	29 4	80	87 6	0	2 6 31
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł tuł z ty u: z ty en u:	0	25 1	56	130	67 4	0	1 11 2
ia / byc lik wid acj i - z	0	25 1	56	130	67 4	0	2 1 11
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
ień ień Um Um ie ie dz dz 3 30 .09 .20 20 20 16 16 16 rok rok orz orz en en na na u u	0	12 57 7	3 0 27	2 0 88	13 20 5	0	30 89 7
Od ak akt lizu lizu a 0 1.0 1.2 016 rok ku isy tua jąc jąc p ua e n e n a ro u	0	100	0	0	0	0	100
Utw ie orz en	0	0	0	0	0	0	0
/ R Wy ko sta nie iąz ie rzy ozw an	0	32	0	0	0	0	32
Od ak akt lizu lizu a 3 0.0 9.2 9. u20 016 16 ku isy tua jąc jąc a 3 0.0 20 16 rok p ua e n e n ro	0	69	0	0	0	0	69
- ró żni c k h n licz zda ett ia s nia urs ow yc o z pr ze en pra wo	0	0	0	0	0	0	0
Wa Wa ść ść bil dz dz ień ień 30 .09 .20 16 rok rto rto tto tto 30 .09 20 16 an so wa ne ne na na u	0	7 5 06	1 2 82	27 9	2 3 12	32 4	11 7 04

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) –środków trwałych (wg –za okres 01. za 01.01.01.2015-30.09.2015r.

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Gr ty un	Bu Bu dy dy nk bu do wle nk i i i bu do wle	Ma Ma ny i u szy szy ny ia i u dz dz ia rzą rzą en en	Śro itra dk u tra ort ort nsp nsp u	łe śro Po łe Po sta sta zo zo łe śro dk dk i tr i tr łe wa wa	Śro dk i tr łe wa w bu bu do do wie wie	Ra ze m
Wa Wa ść ść bil br a d ń 0 1.0 1.2 015 rok ku rto rto utt zie an so wa o n na ro u	0	19 43 4	4 2 03	2 3 29	15 83 2	24 7	42 04 5
Zw ksz tuł tuł ię ia, z ty u: ty en u:	0	1 2 05	136	20 3	85 0	1 18 5	3 5 80
śr ków aby cia od trw ały ch - n	0	1 2 05	136	20 3	85 0	1 18 5	3 5 80
śr ków nia wł kre sie od ały ch two trw - w y rze we asn ym za	0	0	0	0	0	0	0
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	0	0	0	0	0	0	0
lep nie - u sze	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł tuł z ty u: z ty en u:	0	1 0 90	139	35	1 10 1	1 2 25	3 5 89
byc ia / lik wid acj i - z	0	1 0 90	139	35	1 10 1	1 2 25	3 5 89
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0	0
nie sie nia ort - w ap u	0	0	0	0	0	0	0
śr ków zlic nie od ały ch w b ud ie trw - ro ze ow	0	0	0	0	0	0	0
ść ść ń 3 Wa Wa bil br a d zie 0.0 9.2 015 ku rto rto utt an so wa o n na ro	0	19 54 9	4 2 01	2 4 97	15 58 2	20 7	42 03 6
Um Um dz dz ień ień 01 01 .01 .01 .20 .20 15 15 rok ie ie orz orz en en na na u	0	10 58 7	2 5 61	2 0 48	13 03 5	0	28 23 1
Zw ię ksz ia, z ty u: ty tuł tuł en u:	0	1 3 40	25 4	89	1 0 79	0	2 7 61
acj i rtyz - a mo	0	1 3 40	25 4	89	1 0 79	0	2 7 61
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Zm tuł tuł nie jsz ia, z ty u: z ty en u:	0	73 6	96	27	1 0 86	0	1 9 44
i / s - lik wid acj ed aży prz	0	73 6	96	27	1 0 86	0	1 9 44
ści nie sie nie do ni cho inw jny ch est - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Um Um dz dz ień ień 30 30 .09 .09 .20 .20 15 15 rok ie ie orz orz en en na na u	0	11 1 91	2 7 19	2 1 10	13 02 8	0	29 04 8
Od a 0 1.0 1.2 015 isy ak akt lizu lizu jąc jąc rok ku tua p ua e n e n a ro u	0	0	0	0	0	0	0
Za Za wią wią nie nie za za	0	0	0	0	0	0	0
Wy Wy ko ko sta sta nie nie rzy rzy	0	0	0	0	0	0	0
Od ak akt lizu lizu a 3 0.0 9.2 015 ku isy tua jąc jąc p ua e n e n a ro	0	0	0	0	0	0	0
- ró żni c k h n ett licz ia s zda nia urs ow yc o z pr ze en pra wo	0	0	0	0	0	0	0
ść ść ień ień Wa Wa bil dz dz 30 30 .09 .09 .20 .20 15 15 rok rto rto tto tto an so wa ne ne na na u	0	8 3 59	1 4 82	38 7	2 5 53	20 7	12 98 8

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – środków trwałych (wg –za okres 01.01.2015 za 01.01.2015-31.12.2015 r. 31.12.2015 r.

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Gr ty un	i i b Bu dy nk bu ud do wle le bu do wle ow	Ma Ma ny i u szy szy ny ia urz dz dz ia rzą ą en en	Śro itra dk u tra ort ort nsp nsp u	łe śro Po łe Po sta sta zo zo dk i tr łe trw ałe wa	Śro dk i tr łe w bu wa bu do do wie wie	Ra ze m
ść ść ń 0 1.0 1.2 015 Wa Wa rto rto bil br utt a d zie rok ku an so wa o n na ro u	0	19 43 4	4 2 03	2 3 29	83 2 15	24 7	42 04 5
Zw ksz tuł tuł ię ia, z ty u: ty en u:	0	1 7 67	26 8	20 3	1 2 58	45 1 5	5 0 41
śr ków aby cia od ały ch trw - n	0	1 7 67	26 8	20 3	1 2 58	1 5 45	5 0 41
śr ków nia wł kre sie od ały ch two trw - w y rze we asn ym za	0	0	0	0	0	0	0
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
mó rtyc h u w l sin - za wa ea gu	0	0	0	0	0	0	0
lep nie sze - u	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł tuł z ty u: z ty en u:	0	1 3 97	160	35	1 4 39	1 7 46	4 7 77
ia / byc lik wid acj i - z	0	1 3 97	160	35	1 4 39	0	3 0 31
ółk ed aży i za leż nej - s prz sp	0	0	0	0	0	0	0
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0	0
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
zlic śr od ków ały ch w b ud nie trw ie - ro ze ow	0	0	0	0	0	1 7 46	1 7 46
ść ść ń 3 Wa Wa bil br a d zie 1.12 .20 15 rok rto rto utt an so wa o n na u	0	19 813	4 3 02	2 4 97	15 65 1	46	42 30 9
ień ień Um Um ie ie dz dz 01 01 .01 .01 .20 .20 15 15 rok orz orz en en na na u	0	10 58 7	2 5 61	2 0 48	13 03 5	0	28 23 1
Zw ię ksz ia, tuł tuł z ty u: ty en u:	0	1 7 89	37 7	117	1 3 73	0	3 6 56
rtyz acj i - a mo	0	1 7 89	377	117	1 3 73	0	3 6 56
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Zm tuł tuł nie jsz ia, z ty u: z ty en u:	0	93 4	143	27	05 1 4	0	2 5 09
byc ia / lik wid acj i - z	0	93 4	143	27	1 4 05	0	2 5 09
ści nie sie nie do ni cho inw jny ch est - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0	0
Um Um dz dz ień ień 31 31 .12 .12 .20 .20 15 15 rok rok ie ie orz orz en en na na u u	0	11 4 48	2 7 89	2 1 38	13 00 3	0	29 37 7
Od ak akt lizu lizu a 0 1.0 1.2 015 rok ku isy tua jąc jąc p ua e n e n a ro u	0	0	0	0	0	0	0
Utw ie orz en	0	100	0	0	0	0	100
Wy ko nie / R iąz ie sta rzy ozw an	0	0	0	0	0	0	0
Od isy ak akt lizu lizu jąc jąc a 3 1.12 .20 15 rok tua p ua e n e n a u	0	100	0	0	0	0	100
- ró żni c k h n licz ia s zda nia ett urs ow yc o z pr ze en pra wo	0	0	0	0	0	0	0
ść ść ień ień Wa Wa bil dz dz 31 31 .12 .12 .20 .20 15 15 rok rto rto tto tto an so wa ne ne na na u	0	8 2 65	1 5 13	35 9	2 6 49	46	12 83 2

Środki trwałe w budowie Środki trwałe budowie

			Ro zlic nie ze	kła kła dó dó na w na w
Sta 01. 01. 01. 01. 20 20 16 16 n n a	Po kła dy nie sio ne na rok ob bro rot tow w u o ow ym ym	Bu dy nk lok ale i, or az ob h inw est je yc w cyc śro dk h t ały ały ch ch trw ac rw	Urz ia Urz dz dz ia ą ą en en hn icz i m tec ne ma as szy zyn ny y	Śro dk i tra u tra ort ort nsp nsp u	Inn Inn e ś rod ki t ałe ałe trw e rw	Od ak lizu isy tua jąc p e BZ na	Sta n n a .09 .20 16 30
46	79 5	517	0	0	0	0	32 4

			Ro zlic nie ze	dó dó kła kła na w na w
Sta 01. 01. 01. 01. 20 20 15 15 n n a	Po kła dy nie sio ne na rok ob bro rot tow u o ow ym ym w	Bu dy nk i, lok ale or az ob h inw est je yc w cyc śro dk h t ały ały ch ch trw ac rw	Urz ia Urz dz dz ia ą ą en en tec hn icz i m ne y ma asz szy yn ny	Śro dk i tra u tra ort ort nsp nsp u	e ś Inn Inn rod ki t ałe ałe trw e rw	Od ak lizu isy tua jąc p e BZ na	Sta n n a 30 30 .09 .09 .20 15 .20 15
24 7	1 18 5	1 2 04	0	0	21	0	20 7

			Ro zlic nie ze	kła kła dó dó na w na w
Sta 01. 01. 01. 01. 20 20 15 15 n n a	Po kła dy nie sio ne na rok ob bro rot tow w u o ow ym ym	Bu dy nk lok ale i, or az ob h inw inw est je je ob h est yc w cyc yc cyc śro dk h t ały ały ch ch trw ac rw	Urz ia Urz dz dz ia ą ą en en hn icz i m tec ne y ma asz szy yn ny	Śro dk i tra u tra ort ort nsp nsp u	Inn Inn e ś rod ki t ałe ałe trw e rw	Od ak lizu isy tua jąc p e BZ na	Sta n n a 20 31. 12. 15
24 7	1 5 45	1 7 46	0	0	0	0	46

Grupa Kapitałowa nie posiada gruntów w użytkowanych wieczystym.

Leasingowane środki trwałe Leasingowane trwałe

Śro		.09 .20 16 30			30 .09 .20 15			31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
dk łe trw ałe i tr wa	ść Wa bru rto tto	Um ie orz en	ść Wa rto tto ne	ść bru rto tto wa	Um Um ie ie orz orz en en	ść rto tto wa ne	ść Wa bru rto tto	Um ie orz en	ść Wa rto tto ne
ści Nie ho ruc mo	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ma i ur dze nia szy ny zą	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk i tra ort nsp u	1 18 1	90 3	27 9	1 18 1	79 4	38 7	1 18 1	82 3	35 9
Po tał e ś rod ki t łe zos rwa	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ra ze m	1 18 1	90 3	27 9	1 18 1	79 4	38 7	1 18 1	82 3	35 9

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych w okresie objętym informacją finansową nie wystąpiły.

Nota 12.WARTOŚCI NIEMATERIALNE NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowyrodzajowych) odzajowych) –za okres 1.01.2016 za 1.01.2016 -30.09.2016r.

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ko szt y p rac h1 jow roz wo yc	ść Wa firm rto y	Inn oś art ci e w nie ialn ter ma e	Za licz ki ści rto na wa nie ialn e i ter ma pr pra aw wn ne e	ółe Og m
Wa ść bil bil br br a d dz ień ń 0 ń 0 01 1.0 .01 1.2 .20 016 16 rok ku rto utt utt a d zie zie 1.0 1.2 016 an an so so wa wa o n o n ro u	0	0	2 1 36	44	2 1 79
Zw Zw ię ię ksz ksz ia, ia, tuł tuł z ty z ty en en u: u:	0	0	73	40 7	47 9
aby cia - n	0	0	73	40 7	47 9
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0
Zm Zm tuł tuł nie nie jsz jsz ia, ia, z ty ty en en u: u:	0	0	0	7	7
byc ia/ likw ida cj i - z	0	0	0	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	7	7
ść ń 3 ń 3 0.0 9.2 9. u20 016 16 Wa rto bil bil br br utt utt a d a d zie zie 0.0 20 16 rok rok ku an an so so wa wa o n o n ro u	0	0	2 2 08	44 3	2 6 52
Um dz dz ień ień 01 .01 .20 16 rok rok ie orz en na u u	0	0	1 0 74	0	1 0 74
Zw Zw ksz ksz tuł tuł ię ię ia, ia, z ty z ty en en u: u:	0	0	184	0	184
rtyz acj i - a mo	0	0	184	0	184
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0
Zm Zm nie nie jsz jsz ia, ia, tuł tuł tuł jsz ia, z ty ty ty en en en u: u: u:	0	0	0	0	0
- lik wid acj i	0	0	0	0	0
ed aży - s prz	0	0	0	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0
ień ień Um ie dz dz 30 30 .09 .09 .20 20 u20 16 16 16 rok rok rok orz en na u u	0	0	1 2 58	0	1 2 58
Od Od isy isy ak ak lizu lizu jąc jąc a 0 01. 1.0 01. 1.2 20 016 16 rok ku tua tua p p e n e ro u	0	0	0	0	0
Zw ię ksz ia en	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0	0	0	0
Od Od ak ak lizu lizu a 3 0.0 9. .20 u20 16 16 rok rok isy isy tua tua jąc jąc 30 .09 20 16 rok p p e n e u u	0	0	0	0	0
- ró żni kur licz zda fin alu ett ia s nia tę nta cj i ce sow e n o z pr ze en pra wo ans ow eg o n a w pre ze	0	0	0	0	0
Wa ść bil bil dz ień 30 .09 .20 16 rok rok rto tto tto 30 .09 20 16 rok an an so so wa wa ne ne na u u u	0	0	95 0	44 3	1 3 94

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) rodzajowych) –za okres 01.01. za 01.01.01.01.2015-30.09.2015r.

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ko szt y p rac h1 jow roz wo yc	Wa ść firm rto y	oś Inn ci art e w nie ialn ter ma e	ści Za licz ki rto na wa nie ialn e i i p ter ma pr raw aw ne ne	Og ółe m
Wa Wa ść ść bil br a d ń 0 1.0 1.2 015 ku rto rto utt zie rok an so wa o n na ro u	0	0	1 9 43	0	1 9 43
Zw ksz tuł tuł ię ia, z ty u: ty en u:	0	0	128	0	128
aby cia - n	0	0	128	0	128
Zm ia: Zm nie nie jsz jsz ia: en en	0	0	0	0	0
ść ść ń 3 Wa Wa bil br a d zie 0.0 9.2 015 rok ku rto rto utt an so wa o n na ro u	0	0	2 0 71	0	2 0 71
ień ień Um Um ie ie dz dz 01 01 .01 .01 .20 .20 15 15 rok rok orz orz en en na na u u	0	0	84 3	0	84 3
Zw ię ksz ia, tuł tuł z ty u: ty en u:	0	0	168	0	168
rtyz acj i - a mo	0	0	168	0	168
Zm ia: Zm nie nie jsz jsz ia: en en	0	0	0	0	0
ień ień Um Um dz dz 30 30 .09 .09 .20 .20 15 15 rok rok ie ie orz orz en en na na u u	0	0	1 0 11	0	1 0 11
Od ak akt lizu lizu a 0 1.0 1.2 015 rok ku isy tua jąc jąc p ua e n e n a ro u	0	0	0	0	0
Od isy ak akt lizu lizu jąc jąc a 3 0.0 9.2 015 rok ku tua p ua e n e n a ro u	0	0	0	0	0
ść ść ień ń Wa Wa bil dz dz ień 30 30 .09 .09 .20 .20 15 rok rok rto rto tto tto 15 an so wa ne ne na na u u	0	0	1 0 60	0	1 0 60

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) –za okres 1.01.2015 za okres 1.01.2015 za 1.01.2015 -31.12.2015 r. 31.12.2015 r.31.12.2015 r.

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ko szt y p rac h1 jow roz wo yc	Wa ść firm rto y	oś Inn art ci e w nie ialn ter ma e	ści Za licz ki rto na wa nie ialn e i ter ma pr pra aw wn ne e	Og ółe m
Wa ść bil bil br br a d a d ń 0 ń 0 1.0 1.0 1.2 1.2 015 015 ku ku rto utt utt zie zie an an so so wa wa o n o n ro ro	0	0	1 8 22	0	1 8 22
Zw Zw ksz ksz tuł tuł ię ię ia, ia, z ty z ty en en u: u:	0	0	314	44	35 7
aby cia - n	0	0	193	44	23 6
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	121	0	121
Zm Zm tuł tuł nie nie jsz jsz ia, ia, z ty ty en en u: u:	0	0	0	0	0
byc ia/ likw ida cj i - z	0	0	0	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0
ść ń 3 ń 3 1.12 1.12 .20 .20 Wa rto bil bil br br utt utt a d a d zie zie 15 15 rok rok an an so so wa wa o n o n u u	0	0	2 1 36	44	2 1 79
ień ień Um ie dz dz 01 .01 .20 15 rok rok orz en na u u	0	0	72 2	0	72 2
Zw Zw ię ię ksz ksz ia, ia, z ty z ty tuł tuł en en u: u:	0	0	35 1	0	35 1
rtyz acj i - a mo	0	0	23 0	0	23 0
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	121	0	121

Zm Zm nie nie jsz jsz ia, ia, tuł tuł z ty ty en en u: u:	0	0	0	0	0
- lik wid acj i	0	0	0	0	0
ed aży - s prz	0	0	0	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0
ień ień Um ie dz dz 31 .12 . 2 015 rok ku orz en na ro u	0	0	1 0 74	0	1 0 74
Od Od a 0 01. 1.0 01. 1. 2 20 015 isy isy ak ak lizu lizu jąc jąc 15 rok ku tua tua p p e n e ro u	0	0	0	0	0
Zw ksz ię ia en	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0	0	0	0
Od Od ak ak lizu lizu a 3 31. 1.12 12. . 2 20 015 15 rok ku isy isy tua tua jąc jąc p p e n e ro u	0	0	0	0	0
- ró żni kur licz zda fin alu ett ia s nia tę nta cj i ce sow e n o z pr ze en pra wo ans ow eg o n a w pre ze	0	0	0	0	0
Wa ść bil bil dz ień 31 .12 .20 15 rok rto tto tto rok an an so so wa wa ne ne na u u	0	0	1 0 62	44	1 10 5

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości "wartości niematerialnych" w okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły.

Struktura własnościwłasnościtruktura własności

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Wł asn e	1 3 94	1 0 60	1 10 5
Uż od sta wie ajm dzi erż lub in nej yw an e n a p um ow y n u, aw y le asi ty um ow y, w m u mo wy ng u	0	0	0
Ra ze m	1 3 94	1 0 60	1 10 5

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań nie występują. Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Nota 13.WARTOŚĆ FIRMY FIRMY

Pozycja nie występuje.

Nota 14.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Pozycja nie występuje.

Nota 15.AKCJE I UDZIAŁY KONSOLIDOWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Spółka dominująca nie posiada jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć konsolidowanych metodą praw własności.

Nota 16.AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ KONSOLIDACJĄ

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Ak / U dzi ały ółk ach h n iełd (n bję ko lida ) cje ni oto zie ie o te cją w sp en wa nyc a g nso	0	0	0
Ak ółe k n h n iełd (n bję ko lida ) cje oto zie ie o te cją sp wa nyc a g nso	0	0	0
Ra ze m	0	0	0

Nota 17.POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE AKTYWA TRWAŁE

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Z t tuł łat ści licz kow h z h z zły i do wią mi tyc i u p no za yc zan yc pr zys czy nsz am ząc ym y h p zch naj ier ni wy mo wa nyc ow	3 4 64	3 3 83	3 4 00
RA ZE M	3 4 64	3 3 83	3 4 00

Spółka dominująca na mocy umów najmu z "Pasta" Sp. z o.o. dokonała płatności zaliczkowych na poczet przyszłych czynszów związanych z użytkowaniem pomieszczeń biurowo – magazynowych. Zaliczki zostaną rozliczone poprzez ich przekwalifikowanie na opłatę czynszową w ostatnich miesiącach obowiązywania umów. Z uwagi na fakt, iż rozliczenie zaliczek nastąpi w przyszłości wartość nominalna wpłaconych zaliczek została zdyskontowana przy uwzględnieniu stopy dyskonta w wysokości 2% (w 2016 roku w wysokości kwoty uwzględniono fakt braku aktualizacji opłat czynszowych o inflację).

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 30 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Wa ść aln rto min no a	3 8 86	3 9 18	3 9 18
Wa ść dy sko rto nci po e	3 4 64	3 3 83	3 4 00

Nota 18.AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółki tworzące Grupę Kapitałową nie posiadały aktywów finansowych kwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

Nota 19. ZMIANA STANU INSTRUMENTÓW FINANSOW ZMIANA FINANSOWFINANSOWYCH

01. 01. 01. 01. –3 0.0 9.2 016 –	Ak Ak a f ina ion nik ik f fin fin ina tyw tyw a nso we w yc en e p prz rze ez z w yn an an nso so so wy wy wy wy śro śro ) ( dk dk i i p ien ię żn żn i ic h e ek kw wiw iwa ale len ien ię i nty ty e p e	Na leż le ści wł Na no as ne no	Po łe bo wefin fin sta wią nia fin zo zo za an an so so we we an so
Sta tek ok u ok n n a p oc zą res res u	9 9 99	104 91 1	24 3
Zw ksz ię ia en	0	0	6
No lea sin we um ow y go we	0	0	0
Od ki n alic ef ekt set nej sto nto j zo ne wg yw py pro ce we	0	0	6
Inn ksz ośc ię ie w art i e - en zw	0	0	0
Zm nie jsz ia en	5 6 51	3 6 53	108
Sp łat ob ań t. le iąz z ty asi a z ow ng u	0	0	102
Sp łat dse tek a o	0	0	6
ośc Inn nie jsz ie w i art e - zm en	5 6 51	3 6 53	0
Sta a k ok u ok iec n n on res res u	4 3 48	101 25 8	141

01. 01. 01. 01. –3 0.0 9.2 015 –	Ak a f ina nio ik f ina tyw nso we wy ce ne pr ze z w yn nso wy śro śro ( ( śro dk dk dk i i p ien ię żn i ic h e h e kw kw kw iwa iwa len len len ) i p ien ię żn i ic tye iwa ty ty e e	Na leż le ści wł wł Na ci w łas no as as ne ne no ne	Po łe bo bo fin fin sta wią wi nia nia fin zo zo zo za an an so so we we za an so we
Sta tek ok u ok n n a p oc zą res res u	18 23 8	99 84 8	179
Zw ksz ię ia en	0	3 5 74	211
No lea sin we um ow y go we	0	0	20 3
Od ef set ki n alic ekt nej sto nto j zo ne wg py pro ce we yw	0	0	8
ośc Inn ię ksz ie w i art e - zw en	0	3 5 74	0
Zm nie jsz ia en	9 7 71	0	114
Sp ań łat ob iąz z ty t. le asi a z ow ng u	0	0	8
Sp łat dse tek a o	0	0	105
Inn ośc nie jsz ie w art i e - zm en	9 7 71	0	0
Sta a k iec ok ok n n on res res u u	8 4 67	103 42 2	27 7

01. 01. 01. 01. –3 31. 1.12 12. .20 20 15 15 31. 12. 20 15 –	Ak a f ina nio ik f ina tyw nso we wy ce ne pr ze z w yn nso wy śro śro ( ( śro dk dk dk i i p ien ię żn i ic h e h e kw kw kw iwa iwa len len len ) i p ien ię żn i ic tye iwa ty ty e e	Na leż le ści wł newł Na ci w łas no as as ne ne no	Po łe bo bo fin fin sta wią wi nia nia zo zo zo za an an so so we we za
Sta tek ok u ok n n a p oc zą res res u	18 23 8	99 84 8	179
Zw ksz ię ia en	0	5 0 63	214
No lea sin we um ow go we y	0	0	20 3
Od ki n alic ef ekt set nej sto nto j zo ne wg yw py pro ce we	0	0	11
Inn ksz ośc ię ie w art i e - zw en	0	5 0 63	0
Zm nie jsz ia en	8 2 39	0	150
Sp łat ob ań t. le iąz z ty asi a z ow ng u	0	0	139
Sp łat dse tek a o	0	0	11
Inn ośc nie jsz ie w art i e - zm en	8 2 39	0	0
Sta a k iec ok u ok n n on res res u	9 9 99	104 91 1	24 3

Nota 20.ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Ma ter iały trz eb rod ukc j i i p sta łe ter iały na po y p ozo ma	66 2	63 9	64 1
Pó łpr od ukt od ukt ku i pr to y y w	0	0	0
Pro du kty tow go e	0	0	0
To wa ry	20 73 9	17 60 9	15 44 2
Za bru bru tto tto pa sy	21 40 1	18 24 7	16 08 3
asó Od is a ktu aliz ują sta p cy n z ap w	24 5	26 3	25 4
Za tto m: w t ty pa sy ne , w ym :	21 156	17 98 4	15 83 0
ość asó ści bi lan kaz dzi j p nie jsz ej o ko ed aży art rto szt - w sow a z ap w w y an a w wa go we om on y s prz	0	0	0
ość bi lan asó h z ab bo zań art tan iąc iec nie wią - w sow a z ap w s ow yc ez p ze zo	13 00 0	13 00 0	13 00 0

Zastaw rejestrowy na zapasach ustanowiony jest do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 13 000 tys. zł. W wartości zapasów nie kapitalizowano kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 21.UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ BUDOWLANĄ

Pozycja nie występuje.

Nota 22. NALEŻNOŚCI NALEŻNOŚCI HANDLOWEHANDLOWE

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Na Na leż leż ści ści ha nd low no no e	7 5 09	12 70 6	4 6 44
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0
d p łyc h je dn ek sta ost - o ozo	7 5 09	12 70 6	4 6 44
Od isy ak akt lizu lizu jąc jąc tua p ua e e	1 0 73	83 7	83 5
d je dn ek h ost wią - o po zan yc	0	0	0
d p łyc h je dn ek sta ost - o ozo	1 0 73	83 7	83 5
ści ści Na Na leż leż ha nd low e b bru rut tto to no no	8 5 82	13 54 3	5 4 79

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj następujące terminy płatności (sieć franczyzowa do 60 dni, sieć zewnętrznych odbiorców od 0 do 49 dni, sklepy w galeriach handlowych – zakup gotówkowy). Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należn odpisów należności handlowychartość handlowych ości handlowych

Je Je dn dn ki ki łe łe ost ost sta sta po po zo zo	01. 01- 30 .09 .20 16	01. 01- 30 .09 .20 15	01. 01- 31. 12. 20 15
Sta dp isó akt lizu h w oś ć n ale oś ha nd dlo low ch h n tek ok jąc art żn ci n o ua yc yc na a p oc zą res w wy u	83 5	87 2	87 2
Zw Zw ię ię ksz ksz ia, ia, w t tym en en ym : :	24 6	0	0
- d ok dp isó ale żno ści ie o zet ino i sp on an w n a n pr erm wa ne orn e	24 6	0	0
isó - d iąz ie o dp iąz ku nie kła du ow an w w zw z u mo rze m u	0	0	0
Zm Zm nie nie jsz jsz ia w ia w ty ty en en m: m:	9	34	36
ko od isó ktu aliz h sta nie ują rzy p w a cyc - w y	0	18	0
isó ści iąz ie o dp ktu aliz ują h w iąz ku łat ale żno - ro zw an w a cyc zw ze sp ą n	9	16	18
ko ńcz ań ie p ost - za en ęp ow	0	0	18
isó oś ć n oś Sta dp akt lizu jąc h w ale żn ci ha nd dlo low ch h n a k iec ok art n o w ua yc wy yc na on res u	1 0 73	83 7	83 5

Nota 23.POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NALEŻNOŚCI

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Po Po łe łe leż ści sta sta w t ty zo zo na no , w ym m: :
Ka ucj e	24 6	53	53
Nie do bo ry	0	0	0
Za licz ki n a d ost aw y	46 28 5	44 53 5	52 40 8
Zw rot y	46 33 2	99 3 44	46 56 5
Ko do fak ia szt tur y re ow an	0	0	25
Ro ch ki z tuł od atk ów ty zra un u p	62 7	88 2	1 0 47
Po tał hu nki zos e r oz rac	26 0	25 4	167
ści Po Po łe łe leż br bru sta sta utt tto zo zo na no o	93 74 9	90 71 7	100 26 7

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
ści Po Po łe łe leż sta sta w t ty zo zo na no , w ym m: :	93 74 9	90 71 7	100 26 7
od dn ek h je ost wią po zan yc	0	0	0
od tał h je dn ek ost po zos yc	93 74 9	90 71 7	100 26 7
Od isy ak lizu jąc tua p e	0	0	0
Po Po łe łe leż ści br bru sta sta utt tto zo zo na no o	93 74 9	90 71 7	100 26 7

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWEIA MIĘDZYOKRESOWE

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Cz a b iuro i m yns z z ag azy n	3 4 64	3 3 83	3 4 00
Cz a lo kal kle yns z z e s po we	33 7	315	25 4
Se rwi s in ter net ow y	129	113	82
Ub iec nia ez p ze	24	29	28
Pre raty nu me	0	0	9
Se sja ko lejn na y s ezo n	0	0	30 3
Po tał licz dzy ok ia m ię zos e r oz en res ow e	0	16	50
Cz Cz zlic dzy dzy ok ok e k e k ztó ztó nia mię ię yn yn ne ne ro ze m res res ow ow os os w w	3 9 53	3 8 57	4 1 27
dłu min ter go ow e	3 4 64	3 3 83	3 4 00
kró tko ter min ow e	48 9	473	72 7

Nota 25.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Śro dk i p ien ien ię ię żne żne ka sie i n hu hu nk nk h h b ko ch i n p na a r a r ac ac ac ac an wy :	3 6 71	7 2 96	9 2 61
Ka ad i ( PLN ) min istr acj sa	24 8	70 5	180
( ) Ka kle ch PLN sy w s pa	43 0	34 9	90 2
Bie żąc ach ek ba nko śr od ków kr ch ( PLN ) ajo y r un wy wy	28 8	195	62 0
Bie ach ek ba nko śr od ków ch ( EU R) żąc nic y r un za gra zny wy	119	162	61
śr ków Bie żąc ach ek ba nko od nic ch ( US D) y r un wy za gra zny	173	4	4
Bie ach ek ba nko śr od ków ch ( GB P) żąc nic y r un za gra zny wy	35	0	58
Ko ba nko skl nto we e- ep	7	53	72
De ba nko ty po zy we	2 3 71	5 7 41	7 3 65
e ś e ś Inn Inn rod rod ki ki ien ien ię ię żn żn p p e: e:	67 7	1 17 1	73 9
Lo kat ter min y ow e	0	76 6	0
Śro dk i p ien ię żne dro dze w	67 7	40 5	73 9
Ra ze m	4 3 48	8 4 67	9 9 99

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa wartości bilansowej.

Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości podanej w poniższej tabeli:

Śro dk i p ien ię żne do dy cj i je dn ki, nie ost sp ozy ka j j i b i b ilan ilan j j wy zyw an e w w po po zyc zyc so so we we	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Śro ŚS dk i p ien ię żne ZF	0	0	0
Śro któ dk i do ch du w k red h stę tow pn e w ra ma pro y yc isa h w No cie 31 op nyc	10 00 0	10 00 0	10 00 0
Ra ze m	10 00 0	10 00 0	10 00 0
o ś śro ień ień rod dk ki i n nie iew ko ko dz dz z t sta sta eg wy y rzy rzy ne ne na : :	18 72	1 8 99	2 0 76

Spółka na podstawie umowy o współpracy II nr 06/075/06/Z/PX zawartej z BRE BANK S.A. (obecnie mBank S.A.) w dniu 30.06.2006 roku wraz z późniejszymi zmianami Spółka korzysta z limitu w wysokości 10 000 tys. zł przeznaczonego na gwarancje terminowych płatności czynszów lub też gwarancje dobrego wykonania umów najmu w PLN lub innej walucie. Termin ważności limitu to 30.06.2017 roku. Wykorzystanie limitu na dzień 30.09.2016 roku wynosi 8 128 tys. zł.

Nota 26.KAPITAŁ ZAKŁADOWY KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy –Kapitał –struktura na struktura na na30.09.2016r.

Ak Ak cjo cjo riu riu na na sze sze	Lic zb i ak kcj cj i a a	Ud ł w ka le zia ita p kła kła do do m% m% za za wy wy	ów ów Lic zb łos łos a g g	óln Ud zia ł w ej og ów licz bie łos g na WZ ( %)	ść je Wa rto je dn dn ko ko ost ost wa w wa zł	ść se Wa rto rii / i / e i wg mis isj j em oś oś ci wg ci no art art w w lne lne j no mi mi j na na	ajup Ro dz wi wi lej lej up o-wa rzy rzy o- i wa nia nia ak ak cj cj i	ajog Ro dz ia pra ia og icz icz ran ran en en do ak i ak cj cj i w
Wa ko n In ts L imi ted stm ve en	8 9 95 00 0	29 98 % ,	8 9 95 00 0	29 98 % ,	1	8 9 95 00 0	BR AK	BR AK
Sta Co Lim ited nm ax	4 4 97 50 0	14, 99 %	4 4 97 50 0	14, 99 %	1	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Ve s L imi ted raq ue	4 4 97 50 0	14, 99 %	4 4 97 50 0	14, 99 %	1	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Po tal i ak cjo rius zos na ze	12 010 00 0	40 03 % ,	12 010 00 0	40 03 % ,	1	12 010 00 0	BR AK	BR AK
Ra ze m	30 00 0 0 00	100 00 % ,	30 00 0 0 00	100 00 % ,	1	30 00 0 0 00 30 00 0

Kapitał zakładowy Kapitał itał –struktura na 30 struktura na 3030.09.2015 r. 2015

Ak Ak cjo cjo riu riu na na sze sze	Lic zb i ak kcj cj i a a	Ud zia ł w ka ita le p kła kła do do m% m% za za wy wy	Lic zb łos łos ów ów a g g	Ud ł w óln zia ej og licz bie łos ów g na WZ ( %)	ść je Wa rto dn dn ko ko je ost ost wa w wa zł	ść se Wa rto rii / i / e i wg mis isj j em oś oś ci wg ci no art art w w j no mi mi lne lne j na na	Ro dz ajup ilej lej wi wi lej up o- wa rzy rzy oyw o ak ak i wa nia nia cj cj i	Ro dz ajog ia pra ia og icz icz ran ran en en do ak i ak cj cj i w
Wa ko n In ts L ted stm imi ve en	8 9 95 00 0	29 98 % ,	8 9 95 00 0	29 98 % ,	1	8 9 95 00 0	BR AK	BR AK
Sta Co Lim ited nm ax	97 50 0 4 4	99 % 14,	97 50 0 4 4	99 % 14,	1	97 50 0 4 4	BR AK	BR AK
Ve s L ted imi raq ue	4 4 97 50 0	14, 99 %	4 4 97 50 0	14, 99 %	1	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Po tal i ak cjo rius zos na ze	12 010 00 0	40 03 % ,	12 010 00 0	40 03 % ,	1	12 010 00 0	BR AK	BR AK
Ra ze m	30 00 0 0 00	100 00 % ,	30 00 0 0 00	100 00 % ,	1	30 00 0 0 00

Kapitał zakładowy –Kapitał –struktura na 31.12.2015 r. struktura na 31.12.2015

Ak Ak cjo cjo riu riu na na sze sze	Lic zb kcj kcj i a i a a	Ud ł w ka le zia ita p m% m% kła kła do do za za wy wy	Lic zb łos łos ów ów a g g	óln Ud zia ł w ej og licz bie łos ów g na WZ ( %)	ść je Wa rto dn dn ko ko je ost ost wa w wa zł	ść se Wa rto rii / i / e i wg mis isj j em oś oś ci wg ci no art art w w j no mi mi lne lne j na na	ajup Ro dz lej lej wi wi up o-wa rzy rzy o- i wa nia nia ak ak cj cj i	ajog Ro dz ia pra ia og icz icz ran ran en en do ak i ak cj cj i w
Wa ko n In ts L ted stm imi ve en	8 9 95 00 0	29 98 % ,	8 9 95 00 0	29 98 % ,	1	8 9 95 00 0	BR AK	BR AK
Sta Co Lim ited nm ax	4 4 97 50 0	14, 99 %	4 4 97 50 0	14, 99 %	1	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Ve s L ted imi raq ue	4 4 97 50 0	14, 99 %	4 4 97 50 0	14, 99 %	1	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Po tal i ak cjo rius zos na ze	12 010 00 0	40 03 % ,	12 010 00 0	40 03 % ,	1	12 010 00 0	BR AK	BR AK
Ra ze m	30 00 0 0 00	100 00 % ,	30 00 0 0 00	100 00 % ,	1	30 00 0 0 00

Zmiana stanu kapitału zakładowego zakładowego

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Ka itał kła kła do do tek ok ok p za za wy wy na na po czą res res u u	30 00 0	30 00 0	30 00 0
Zw ksz ię ia en	0	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0	0
Ka itał kła kła do do ko ok kre nie p za za wy wy na na c o res su u	30 00 0	30 00 0	30 00 0

Nota 27.KAPITAŁ ZAPASOWY Z OBJĘCIA UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ Z OBJĘCIA POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ Z OBJĘCIA

Pozycja nie występuje.

Nota 28.POZOSTAŁE KAPITAŁY POZOSTAŁE KAPITAŁY

Ponadto kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz dopłat.

	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Ka itał p za pa sow y	185 69 3	189 78 0	189 78 0
Ka itał ktu aliz acj i w p z a yce ny	0	0	0
Po tał kap itał zos y re ze rwo wy	17 85 0	17 85 0	17 85 0
Ak wł e (- ) cje asn	0	0	0
RA ZE M	20 3 5 43	20 7 6 62 29 9	20 7 6 29 20 7 6 29

Zmiana stanu pozostałych kapitałów kapitałów

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ka Ka itał itał p p za za pa pa so so wy wy	Ka itał akt ktu aliz liza acj cj i w i w p z z a ua yc yc en en y y	Ka itał p re y rez ze erw rw ow ow y	Ak wł wł cje as as ne ne	Ra ze m
ń 0 Sta a d zie 1.0 1.2 016 n n r. r.	189 78 0	0	17 85 0	0	20 7 6 29
Zw ię ksz ia w ie: w ok en res	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku dn kre ieg zys z p op rze o o su	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia w ok ie ok ie en res res	4 0 87	0	0	0	4 0 87
Po kry cie ed nie ok st raty z po prz go res u	4 0 87	0	0	0	4 0 87
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0
Sta a d ń 3 0 .09 .20 16 zie 30 20 16 n n r. r.	185 69 3	0	17 85 0	0	20 3 5 43
óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ka Ka itał itał p p za za pa pa so so wy wy	Ka itał akt ktu aliz liza acj cj i w i w p z z a ua yc yc en en y y	Ka itał p re y rez ze erw rw ow ow y	Ak cje wł wł as as ne ne	Ra ze m
Sta a d ń 0 1.0 1.2 015 zie n n r. r.	188 35 8	0	14 06 4	0	20 2 4 22
Zw ksz ok ię ia w ie: w en res	1 4 22	0	3 7 86	0	5 2 08
Po dzi ał ku dn ieg kre zys z p op rze o o su	1 4 22	0	3 7 86	0	5 2 08
Zm ok ie ok nie jsz ia w ie en res res	0	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0
Sta ń 3 0 .09 .20 a d zie 30 20 15 15 n n r. r.	189 78 0	0	85 0 17	0	20 7 6 29
Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ka Ka itał itał p p za za pa pa so so wy wy	Ka itał akt ktu aliz liza acj cj i w i w p z z a ua yc yc en en y y	Ka itał p re y rez ze erw rw ow ow y	Ak wł wł cje as as ne ne	Ra ze m
Sta ń ń 01. 01. 01. 01. 20 20 a d dz zie zie ień 0 1.0 1.2 015 15 15 n n r. r. r.	188 35 8	0	06 14 4	0	20 2 4 22
Zw ię ksz ia w ie: w ok en res	1 4 22	0	3 7 86	0	5 2 08
Po dzi ał ku dn kre ieg zys z p op rze o o su	1 4 22	0	3 7 86	0	5 2 08
Zm ok ie ok nie jsz ia w ie en res res	0	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0
ń 3 Sta a d 1.12 .20 15 zie n n r. r.	189 78 0	0	17 85 0	0	20 7 6 29

Nota 29.ZYSKI ZATRZYMANE ZYSKI ZATRZYMANE

Niepodzielony wynik obejmuje w dominującej większości kwoty wynikające z korekt związanych z przejściem na standardy MSR/MSSF oraz korekt konsolidacyjnych. Kapitały, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy dotyczą korekt konsolidacyjnych.

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
- k kty ko lida / k kty łąc jne nio ore nso cy ore po ze we	-93 64 9	-93 64 9	- 9 3 6 49
od lon ik z zda ń je dn kow h iep zie ost - n yn e s pra wo yc y w	-1 6 63	-1 6 63	-1 6 63
raz em	-95 31 2	-95 31 2	-95 31 2 -95

Nota 30. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA KAPITAŁ UDZIAŁOWCÓW ADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓWUDZIAŁOWCÓWNIEKONTROLUJĄCYCH NIEKONTROLUJĄCYCHNIEKONTROLUJĄCYCH

Pozycja nie występuje.

Nota 31.KREDYTY I POŻYCZKI KREDYTY I POŻYCZKI

Spółka dominująca na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych nie posiadała kredytów i pożyczek. Natomiast na podstawie umowy o współpracy II nr 06/075/06/Z/PX zawartej z BRE BANK S.A. (obecnie mBank S.A.) w dniu 30.06.2006 roku wraz z późniejszymi zmianami Spółka korzysta z limitu w wysokości 10 000 tys. zł przeznaczonego na gwarancje terminowych płatności czynszów lub też gwarancje dobrego wykonania umów najmu w PLN lub innej walucie. Termin ważności limitu to 30.06.2017 roku. Wykorzystanie limitu przedstawia się następująco (w tys. zł):

óln Wy ien ie szc zeg	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Kw ud lon h p z B k G ota zie cj i yc rze an wa ran	8 1 28	8 1 01	7 9 24
Kw ko lim ota ni sta itu ew y rzy ne go	1 8 72	1 8 99	2 0 76

Zabezpieczeniem gwarancji złożonym przez Spółkę są:

• zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 13 000 tys. zł. - weksel in blanco.

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIAZOBOWIĄZANIAFINANSOWE FINANSOWEFINANSOWE

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Zo bo wią ia l sin zan ea go we	141	27 7	24 3
fin Ra Ra bo wią nia ze ze m m zo za an so we	141	27 7	24 3
- d ług ino ote rm we	29	141	113
- k rót kot ino erm we	112	136	130

Spółki Grupy Kapitałowej w okresach objętych sprawozdaniem nie emitowały obligacji.

Nota 33.ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY J WYNIK FINANSOWY

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym nie posiadała zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 34. INNE ZOBOWIĄZANIA INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWEDŁUGOTERMINOWE DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje.

Nota 35. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWEHANDLOWE

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Zo bo ha e ha nd nd low low wią nia za e	93 0	1 0 70	1 7 59
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0
Wo be c je dn ost ek tał h po zos yc	93 0	1 0 70	59 1 7

Zobowiązania handlowe handlowe-struktura przeterminowaniastruktura przeterminowaniaprzeterminowania

				Prz ete	z ś ino lec rm wa ne ,	ści cią aln lne ąg ga e
óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ra ze m	Nie Nie ino ino zet zet pr pr erm erm wa wa ne ne	0 d < 3 dn ni i <	31 –9 0 d ni	–1 i180 80 dn dn 91 180 dn i i	ni36 36 0 d 0 d 181 36 0 d ni ni –	>3 60 dn i dn i
30 30 .09 .09 .20 .20 16 16	93 0	90 2	24	2	2	0	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	93 0	90 2	24	2	2	0	0
30 30 .09 .09 .20 .20 15 15	1 0 70	913	66	86	5	0	0
Wo be c je dn ek wią h ost po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	1 0 70	913	66	86	5	0	0
31. 15 31. 12. 12. 20 20 15	1 7 59	1 6 46	78	34	1	0	0
Wo be c je dn ek wią h ost po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	1 7 59	1 6 46	78	34	1	0	0

Nota 36.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Ro ch ki z tuł rod ń ty zra un u w yn ag ze	1 5 76	1 6 30	1 9 07
Po tał hu nki zos e r oz rac	0	1	0
Ro ch ki z ty tuł trz ch zal icz ek zra un u o ym any	18	0	0
ń A Ro ch ki z tuł be iec llia ty zra un u u zp ze nz	0	17	18
Wa diu m	0	56	58
ŚS ZF	9	9	9
Po dat ek od łac p	34 5	34 1	38 6
S ZU	1 3 73	1 3 47	20 1 5
PF RO N	1	4	5
VA T	54	76 1	101
Ra łe bo bo sta wią wią nia nia ze m po zo zo zo za za	3 3 77	4 1 65	4 0 03

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe –Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe –struktura przeterminowania struktura przeterminowaniaprzeterminowania

			Prz lec z ś ści aln lne ete ino cią rm wa ne ąg ga e ,
Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Ra ze m	Nie Nie zet zet ino ino pr pr erm erm wa wa ne ne	< 3 0 d ni	31 –9 0 d ni	–1 180 80 dn dn 91 180 dn i i i	ni36 36 0 d 0 d 181 36 0 d ni ni –	>3 60 dn i dn i
30 .09 .20 16	3 3 77	3 3 77	0	0	0	0	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be c je dn ost ek tał h po zos yc	3 3 77	3 3 77	0	0	0	0	0
30 .09 .20 15	4 1 65	4 1 65	0	0	0	0	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	4 1 65	4 1 65	0	0	0	0	0
31. 12. 20 15	4 0 03	4 0 03	0	0	0	0	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	4 0 03	4 0 03	0	0	0	0	0

Nota 37.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS MAJĄTEK ZOBOWIĄZANIA

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Na podstawie art. 3 ust. 3b ustawy z dnia 04 marca 1994 roku o ZFŚS Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, nie wypłacała również świadczeń urlopowych.

Nota 38.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Po łat kre dy nie tu ręc ze sp y	0	0	0
Po nie łat ek sla ręc ze sp y w	0	0	0
Zo bo tuł i ba nko ch ud lon h w łów ko zab ko ów ha nd low h wią ia z ty cj zie nej ier ja iec nie nia zan u g wa ran yc g m ze ez p ze na um yc wy wy	8 1 28	8 1 01	7 9 24
Ra bo wią nia nk ko ze m zo za w e wa aru run ow we	8 1 28	8 1 01	7 9 24

W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych.

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń ji poręczeń –nie dotyczynie dotyczydotyczy

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów n Przyszłe wynikające najmunikające najmu

Spółka dominująca jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci sklepów firmowych SOLAR. W kosztach okresu sprawozdawczego od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku, znajduje się kwota 17 752 tys. zł, wynikająca z minimalnych oraz warunkowych opłat czynszowych za najem lokali handlowych. W ciągu trzech kwartałów 2016 roku było to 13 969 tys. zł.

Łączne przyszłe opłaty minimalne z tytułu umów najmu wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego w związku z wahaniami kursu Euro w stosunku do PLN mogą się różnić o około 10-15% od opłat poniesionych w poprzednich okresach.

Wartość czynszów warunkowych nie została wyodrębniona z uwagi na ich nieistotną wartość. Postanowienia terminowych umów najmu rodzących wyżej wymienione opłaty są typowymi dla tego rodzaju umów. Oprócz czynszu minimalnego przewidują one zazwyczaj warunkowe czynsze związane z przekroczeniem pewnego poziomu przychodów w danym lokalu, wyrażone określonym procentem od wartości tych przychodów. W okresie sprawozdawczym ich wartość była pomijalnie mała.

Umowy zawierają także klauzule waloryzacyjne łączące wartość czynszu ze statystycznymi wskaźnikami wzrostu cen. Niektóre z nich zawierają zapisy dające możliwość przedłużenia umowy najmu na kolejny okres, pozostawiając decyzje po stronie najemcy. Ponieważ umowy dotyczą lokali znajdujących się głównie w wielkopowierzchniowych obiektach handlowych, nie istnieje możliwość zakupu przedmiotu najmu.

Nota 39. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU I Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO NGU FINANSOWEGO

Grupa Kapitałową w okresie objętym informacją finansową nie było leasingodawcą.

Umowy leasingu finansowego na dzień 30Umowy dzień 30.09.2016 r. 2016 r. r.

Fin Fin suj suj an an ący ący	Nu Nu me me r u r u mo mo wy wy	ść po Wa rto tko tko po czą czą wa wa	ść ść Wa Wa tko tko rto rto wa (wa po po czą czą wa (wa lut lut a) a)	Oz Oz nie wa nie na na cze cze luty	Kw Kw ku ku ota ota pu pu wy wy
Sk od a F ab ia I I PO 6F 25 5	14/ 016 310	35	35	PLN	0, 35
Sk O6 F2 od a R id P 17 ap	14/ 016 312	42	42	PLN	0, 42
Sk O6 F2 56 od a R id P ap	14/ 016 313	42	42	PLN	0, 42
Sk od a R id P O6 F2 18 ap	14/ 016 314	42	42	PLN	0, 42
Vo lks n C raft PO 2H 99 0 wa ge er	P/P O/1 6/2 SO LA RC OM 87 22 014	103	103	PLN	1, 03
Vo lks n C raft PO 9K 97 4 wa ge er	SO LA RC OM P/P O/2 00 175 /20 15	100	100	PLN	1, 00

Wartość bilansowa netto przedmiotów zedmiotów leasingu

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Gr Gr ty, ty, un un bu i bu dy dy nk nk i i b le bu ud do wle ow	Ma Ma szy szy ny ny i u ia urz dz dz ia rzą ą en en	Śro dk i tra u tra ort ort nsp nsp u	Po łe Po łe sta sta zo zo śro dk i ałe trw	Ra ze m
eń 30 .09 .20 16 dzi na r.	0	0	27 9	0	27 9
eń dzi 30 .09 .20 15 na r.	0	0	38 7	0	38 7
dzi eń 31 .12 .20 15 na r.	0	0	35 9	0	35 9

Nota 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (PASYWA) ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (PASYWA)(PASYWA)

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Śro dk żne sfin aby lu b w śr od ków ały ch i p ien ię ot ie n cia two nia trw rzy ma ne na ans ow an y rze	1 7 91	1 7 11	1 6 43
Sp sów (n ) da ż d oty łyc h o kre iez lizo bo ha nd low e i rab ato rze czą ca prz ysz rea wa ne ny we	512	22 9	50 3
kle e-s p	1	3	3
Po tał zos e	0	0	4
ów Ro zlic nia mię ię dzy dzy ok ok ch od w t ty ze m res res ow ow e p e rzy , w ym m: :	2 3 04	1 9 44	53 2 1
- d ług ote ino rm we	1 5 02	145 5	1 3 95
- k rót kot ino erm we	80 2	48 9	75 8

Nota 41.REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE REZERWA I PODOBNE

óln óln Wy Wy óln ien ien ie ie ien ie ys szc szc zcz ze ze eg g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Re od tal i re nto ze rwy na pra em ery ne we wy	0	0	0
Re dy bile ju ze rwy na na gro usz ow e	0	0	0
Re ko ko h u rlo ów nko ch szt iew sta ze rwy na y n y rzy nyc p wy po czy wy	90 1	737	87 6
Re ie d la p nik ów ze rwy na pr em rac ow	0	45 3	59 5
Ra w t tym tym ze em m, ym : : : ,	90 1	1 19 0	1 4 71
- d ług ino ote rm we	0	0	0
rót - k kot ino erm we	90 1	1 19 0	1 4 71

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu sprawozdawczego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Zmiana stanu rezerw rezerw

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Re od ze rwy na pra wy tal i r e i re nto tow em ery ne en we	Re dy ze rwy na na gro ju ju bil bil eu eu szo szo we we	Re lop lop ze rwy na ur y ur y nk nk wy wy po po czy czy ow ow e e	Re łe sta ze rwy na po zo św iad nia nic cze pr ac ow ze
Sta ień ń 0 01 1.0 .01 1.2 .20 016 16 a d dz zie n n	0	0	87 6	59 5
Utw ie r orz en eze rwy	0	0	24	0
h ś ń Ko łac dc szt wia y w yp on yc ze	0	0	0	29 8
Ro iąz ie r zw an eze rwy	0	0	0	29 8
Sta a d dz ień ń 3 0.0 9. .20 20 16, 16, zie 30 .09 20 16, tym tym tym n n w : : :	0	0	90 1	0
- d ług ino ote rm we	0	0	0	0

- k rót kot ino erm we	0	0	90 1	0
ień ń 0 Sta a d dz 01 1.0 .01 1.2 .20 015 15 zie n n	0	0	33 2	60 4
Utw ie r orz en eze rwy	0	0	0	45 3
Ko łac h ś dc ń szt wia y w yp on yc ze	0	0	0	60 4
Ro iąz ie r zw an eze rwy	0	0	40 5	0
Sta ień ń 3 9. a d dz zie 30 0.0 .09 .20 20 15, 15, tym :tym tym n n w : :	0	0	73 7	45 3
- d ług ote ino rm we	0	0	0	0
- k rót kot ino erm we	0	0	737	45 3
Sta a d dz ień ń 0 01 1.0 .01 1.2 .20 015 15 zie n n	0	0	33 2	60 4
Utw ie r orz en eze rwy	0	0	54 4	59 5
Ko łac h ś dc ń szt wia yp on yc ze y w	0	0	0	60 4
Ro iąz ie r zw an eze rwy	0	0	0	0
ień ń 3 Sta a d dz zie 1.12 .20 15, tym tym n n w : :	0	0	87 6	59 5
- d ług ote ino rm we	0	0	0	0
- k rót kot ino erm we	0	0	87 6	59 5

Nota 42.POZOSTAŁE REZERWY REZERWY

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
aró ci f Re rot tow sie ej i ze rwa na ran czy zow zw y w z ółp ów ują h s kle kic h o -sk lep rtn ws p rac cyc p pa ers raz z e u	1 0 92	1 16 9	97 8
ów Re ko likw ida cj i sk lep fir ch szt ze rwy na y mo wy	80 5	82 5	83 3
Re ba da bi lan nie ze rwa na su	53	53	48
a k łoż z K NF rez erw a n arę na on ą p rze	80 0	0	80 0
Po tał zos e r eze rwy	0	66	66
Ra w t : tym ze m, ym :	2 7 50	2 1 13	2 7 25
- d ług ote ino rm we	80 3	82 5	82 5
- k rót kot ino erm we	1 9 47	1 2 88	1 9 00

Zmiana stanu rezerw rezerw

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	Og ółe m
Sta a d dz ień ń 0 01 1.0 .01 1.2 .20 016 16 zie n n	2 7 25
Utw cią ku ob rot orz on e w gu ro ow eg o	1 15 7
Wy ko sta rzy ne	1 12 3
Ro iąz zw an e	9
Sta a d dz ień ń 3 30 0.0 .09 9. .20 20 20 16, 16, 16, zie tym tym tym n n w : : :	2 7 50
- d ług ote ino rm we	80 3

rót - k kot ino erm we	1 9 47
ień ń 0 Sta a d dz zie 01 1.0 .01 1.2 .20 015 15 n n	3 0 78
Utw cią ku ob rot orz on e w gu ro ow eg o	64
Wy ko sta rzy ne	110
Ro iąz zw an e	919
Sta a d dz ień ń 3 0.0 9. .20 20 15, 15, zie 30 .09 20 15, tym tym tym n n w : : :	2 1 13
- d ług ote ino rm we	82 5
rót - k kot ino erm we	1 2 88
Sta a d dz ień ń 0 01 1.0 .01 1.2 .20 015 15 zie n n	3 0 78
Utw ku ob cią rot orz on e w gu ro ow eg o	1 8 45
Wy ko sta rzy ne	110
Ro iąz zw an e	2 0 88
Sta a d dz ień ń ń 3 31 1.12 .12 .20 .20 15, zie zie 15, tym tym tym n n w : : w :	2 7 25
- d ług ote ino rm we	82 5
rót - k kot ino erm we	1 9 00

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Rezerwa naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Zgodnie z dotychczasowym doświadczeniem rezerwę na zwroty utworzono na utracone marże ze zwróconej sprzedaży do sieci współpracujących sklepów, a także od klientów e-sklepu. Jednostka dominująca nie tworzy rezerwy na zwroty ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych z uwagi na fakt, iż nie przyjmuje zwrotów sprzedanych towarów za zwrotem pieniędzy. Ponadto wartość niesprzedanych towarów zwracana jest do dostawcy i nie wpływa na zanotowany wynik finansowy. Analiza wartości kosztów gwarancyjnych wskazuje, iż ich wartość stanowi około 0,2-0,3% przychodów ze sprzedaży towarów. Z uwagi na fakt, iż wartościowo koszty gwarancyjne są nieistotne w stosunku zarówno do przychodów ze sprzedaży, jak również wyniku netto nie utworzono rezerwy na ewentualne koszty gwarancyjne.

Nota 43.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM CELE I ZASADY FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta Spółka należą umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe, pozostałe zobowiązania. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Jednostka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. a także gwarancje terminowych płatności czynszów lub też gwarancje dobrego wykonania umów najmu.

Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej –Ryzyko stopy procentowej –wrażliwość na zmiany żliwość na zmiany żliwość zmiany

Spółki Grupy kapitałowej poza zobowiązaniami z tytułu leasingu nie posiadają istotnych kwot zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu nie przekraczają 15 tys. zł rocznie (ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 1,5 tys. zł).

Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe

Grupa kapitałowa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny lub też uzależnionych od kursów walutowych.

Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe

Z uwagi na specyfikę działalności zapłata za większość dostarczonych towarów odbywa się praktycznie natychmiastowo (sklepy), tak więc ryzyko kredytowe uznawane jest za niskie. W przypadku zapłaconych zaliczek na przyszłe dostawy oraz należności z tytułu rozliczenia zwrotów model biznesowy zakłada współpracę wyłącznie z jednym sprawdzonym dostawcą, dlatego też zdaniem Zarządu jednostki dominującej Grupy kapitałowej ryzyko braku zapłaty jest również niskie. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy kapitałowej powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.

W Grupie kapitałowej istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Do a Do sta sta wc wc a	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Na leż ści no	92 61 7	95 35 6	98 93 3
Zo bo wią ia zan	0	0	0
Kw ota ta tto tto ne ne	92 61 7	95 35 6	98 93 3

Dotychczasowa niczym nie zakłócona wieloletnia współpraca z dostawcą, zdaniem Zarządu Solar Company S.A. mimo znacznej wartości należności nadal wiąże się z niskim ryzykiem związanym z brakiem ich płatności – niskie ryzyko kredytowe (wysokie prawdopodobieństwo spłaty). Aby dodatkowo uprawdopodobnić wobec akcjonariuszy Spółki wiarygodność tych należności, Spółka dominująca otrzymała od głównego dostawcy A.P.H. Grutex Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków oraz zbadane przez niezależnego biegłego rewidenta sprawozdanie finansowe za rok 2015, do którego wydano opinię bez zastrzeżeń, co wskazuje, że spłata tych należności nie jest zagrożona. Według bilansu na dzień 31.12.2015 roku wartość majątku posiadanego przez APH Grutex wystarcza na pokrycie własnych zobowiązań (nawet przy założeniu sprzedaży zapasów bez marży). Spółka dominująca otrzymała od głównego dostawcy A.P.H. Grutex Jolanta Gruszka potwierdzenie na 30.06.2016 rok rozrachunków oraz raport z przeglądu sprawozdania za I półrocze 2016 roku wydany z opinią bez zastrzeżeń. Według przedstawionego w raporcie bilansu na dzień 30.06.2016 roku wartość majątku posiadanego przez APH Grutex wystarcza na pokrycie własnych zobowiązań (nawet przy założeniu sprzedaży zapasów bez marży). Ponadto Zarząd nie traktuje należności jako przeterminowanych ponieważ wynikają one z przyjętej formy prowadzonej działalności (pozostałe należności z tytułu zwrotów są ekwiwalentem zapasów w innych jednostkach o podobnej działalności). W przypadku Solar Company S.A. zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji są sprzedawane w toku zwyklej działalności Grupy w outletach. Wartość pozostałych należności z tytułu zwrotów odpowiada około 3-4 letniej sprzedaży w outletach (przy założeniu wysokiej jakości sprzedawanych towarów oraz wysokich standardów ich magazynowania – towary nawet 5 letnie zdaniem Zarządu nie tracą na wartości). Nie rozpoznano odpisów aktualizujących pozostałe należności również z uwagi na fakt, iż średnia marża na sprzedaży w outletach w latach 2014 – 2015 kształtuje się na poziomie około 50%, co jest gwarancją braku utraty wartości.

Przeterminowane należności handlowe Przeterminowane handlowe

óln óln ien ien ie ie	Ra	Nie	Prz dn h dn h ete ino nie iac iac rm wa w
Wy Wy szc szc ze ze g g	ze m	prz ete ete ino ino prz rm rm wa wa ne ne	< 3 ni 30 0 d dn i	31 –9 0 d ni	91 –18 180 i180 0 d dn dn ni i	181 36 0d ni –	>3 i >3 60 60 dn dn i
30 .09 .20 16
Na leż ści tuł u d słu z t ost i u no aw g y	7 5 09	6 4 53	66 2	30 0	89	2	4
ści Po tał ale żno zos e n	93 74 9	49 17 5	5 3 67	4 3 56	93 5	16 33 5	17 58 1
Ud lon oży czk zie i e p	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk h e kw len i p ien ię żne i ic iwa ty	4 3 48	4 3 48	0	0	0	0	0
Ins tru nty cho dn me po e	0	0	0	0	0	0	0
Inn kty fin e a wa ans ow e	0	0	0	0	0	0	0
		.09 .20 30	15
ści Na leż tuł u d i u słu z t ost no y aw g	12 70 6	11 7 27	59 8	81	29 4	4	1
Po tał ale żno ści zos e n	90 71 7	45 72 5	5 9 95	3 0 09	1 3 20	15 40 3	19 26 5
Ud lon czk zie oży i e p	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk i p ien ię żne i ic h e kw iwa len ty	8 4 67	8 4 67	0	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0	0	0	0
Inn kty fin e a wa ans ow e	0	0	0	0	0	0	0

31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Na leż ści tuł u d słu z t ost i u no y aw g	4 6 44	1 6 89	52 2	2 3 54	70	9	0
ści Po tał ale żno zos e n	100 26 7	53 85 6	1 4 71	64 1	9 0 57	89 9 15	19 34 3
Ud zie lon oży czk i e p	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk żne h e kw len i p ien ię i ic iwa ty	9 9 99	9 9 99	0	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0	0	0	0
Inn kty fin e a wa ans ow e	0	0	0	0	0	0	0

Ryzyko związane z płynnością Ryzyko płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego, kredyt kupiecki. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na 31 grudnia 2015 roku, 30 września 2015 roku oraz 30 września 2016 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	3 m Po Po niż niż ej ej 3 m mie ies się ięc ies ięc cy y y	Od 3 do 12 mie ies się ięc cy m y	Od Od 1 d 1 o 5 la lat t	Po 5 l at lat w.
30 śn śn śn 20 20 16 16 rok rok iawr ia ia w rze ze u u wr ze	4 3 33	86	29	0
Op le bo tow asi wią ia roc en an e u mo ng u o raz zo zan wy	28	84	29	0
Za mie kcj ilej nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0	0
Zo bo tuł u d słu tał ob wią ia z ty ost i u iąz ia zan aw g o raz po zos e z ow an	4 3 05	2	0	0
d je dn ek h ost wią - o po zan yc	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0
śn śn 30 ia 30 ia 20 15 rok rok w w rze rze u u	5 2 64	107	141	0
Op le bo tow asi wią ia roc en an e u mo wy ng u o raz zo zan	34	102	141	0
Za kcj ilej mie nn e a e u prz ow an e yw	0	0	0	0
Zo bo wią ia z tuł u d i u słu tał ob iąz ia ty ost zan aw g o raz po zos e z ow an	5 2 30	5	0	0
d je dn ek h ost wią - o po zan yc	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0
31 31 dn dn ia ia 20 15 rok rok gru gru u u	5 7 95	97	113	0
Op le asi bo wią ia tow roc en an e u mo wy ng u o raz zo zan	34	96	113	0
Za kcj ilej mie nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0	0
Zo bo wią ia z tuł u d i u słu tał ob iąz ia ty ost zan aw g o raz po zos e z ow an	5 7 61	1	0	0
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0

Nota 44.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH INFORMACJA INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych inansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AK AK TY TY WA WA FI FI NA NA NS NS OW OW E E		ść ść Wa Wa bil bil rto rto an an so so wa wa			Ka ori a i teg nst tu rum en
	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15	fin fin an an so so we we go go
a f Ak ina do e d ed aży tyw stę nso we pn o s prz	0	0	0	0	0	0	-
ści Na leż dł ino ote no ug rm we	0	0	0	0	0	0	ści Na leż i p oży czk i no
Na leż ści tuł u d słu tał z t ost i u no y aw g o raz po zos e ści leż na no	101 25 8	103 42 2	104 91 1	101 25 8	103 42 2	104 91 1	ści Na leż i p oży czk i no
Śro dk żne h e kw len i p ien ię i ic iwa ty	4 3 48	8 4 67	9 9 99	4 3 48	8 4 67	9 9 99	Na leż ści oży czk i p i no

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odzwierciedlane jest przez wartość bilansową poszczególnych pozycji.

	Wa ść wabil bil rto bil an an so so wa wa an so			Wa ść dz dz rto iwa iwa go go
ZO BO WI Ą ZA NIA FI E FIN NA AN NS SO OW WE	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 12. 20 15	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15	Ka Ka fin fin teg teg ori ori a i nst tu a rum en an an so so we we go go
ntó Zo bo wią nia ty tuł ins tru za z u w yc en y me w h po ch ch od od h po nyc nyc	0	0	0	0	0	0	Zo bo ośc dzi ik f wią ia w nio art i go j p ina zan yce ne w w we rze z w yn nso wy
Op Op e k e k red red ba ba nk nk życ życ zki zki tow tow ty ty e i e i ty tym roc roc en en an an y y ow ow po po , w m: : ,	0	0	0	0	0	0	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
- d ług ino mie ej s ote tow top rm we op roc en an e w g z nn y	0	0	0	0	0	0	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
- k red ch ku bie żąc t w y ra un ym	0	0	0	0	0	0	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
Po Po tał ałe łe ob bo bo wią wią nia nia fin ost sta iąz ia ty tym zo zos e z zo zo ow za za an an so we , w m: : w	141	27 7	24 3	141	27 7	24 3	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
bo tuł u le u fi wią ia z ty asi - zo zan ng na nso we go	141	27 7	24 3	141	27 7	24 3	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
bo tuł aby ak ów fin h wią ia z ty cia tyw - zo zan u n ans ow yc	0	0	0	0	0	0	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
ów bo wią ia z tuł aby cia ak ały ch ty tyw trw - zo zan u n	0	0	0	0	0	0	Po tał ob iąz ia zos e z ow an
Zo bo wią nia tuł u d i u słu łe ty ost sta za z aw g o raz po zo bo bo wią wią nia nia zo zo za za	4 3 07	5 2 35	5 7 62	4 3 07	5 2 35	5 7 62	Po tał ob iąz ia zos e z ow an

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji aktywów i zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu.

Zabezpieczenia - Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Nota 45.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może wypłacić dywidendę, zwrócić kapitał udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez emisję nowych akcji. W okresach zakończonych 31 grudnia 2015 roku, 30 września 2015 roku oraz 30 września 2016 roku w strukturze kapitałowej dominują kapitały własne (co istotne Grupa nie korzysta z kredytów bankowych).

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 40%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny udziałowcom jednostki dominującej.

	.09 .20 16 30	.09 .20 15 30	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
Op e k red bo tow ty o wią ia roc en an raz zo zan y	141	27 7	24 3
Zo bo tuł u d słu tał ob wią ia z ty ost i u iąz ia zan aw g o raz po zos e z ow an	4 3 07	5 2 35	5 7 62
śro Min dk żne h e kw len i p ien ię i ic iwa ty us	4 3 48	8 4 67	9 9 99
Za Za dłu dłu że że nie nie tto tto ne ne	100	-2 95 5	-3 99 4
Za mie kcj ilej nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0
Ka itał wł p asn y	135 70 1	138 87 8	138 23 1
Ka itał tuł lizo h z ków z t iez tto p y r eze rwo we y u n rea wa nyc ys ne	0	0	0
Ka Ka itał itał p p ra ra ze ze m m	135 70 1	138 87 8	138 23 1
Ka Ka itał itał i z ad łuż ie tto tto p p en ne ne	135 80 1	135 92 3	134 23 7
kaź dź Ws nik wig ni	0, 07 %	-2, 17%	-3, 0%

Na dzień 30.09.2016 r. zobowiązania Grupy niepokryte środkami pieniężnymi wyniosły zaledwie 100 tys. zł, a wskaźnik dźwigni był na bardzo niskim poziomie 0,07%.

Na dzień 30.09.2015 oraz 31.12.2015 roku osiągnięty wskaźnik dźwigni wskazywał, iż Grupa była w stanie pokryć całość zobowiązań jedynie posiadanymi środkami pieniężnymi (ujemne zadłużenie netto).

Nota 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCHPRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 47.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH INFORMACJE POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty istotnych transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych nie wystąpiły.

Po Po dm dm iot iot wią wią po po za za ny ny	Sp da rze dm po wią wią po po	ż n a r ze cz ów iot ch ch za za ny ny	Za ku dm po wią wią po po	od py ów iot ch ch za za ny ny	ści Na leż no licz ki o d p za wią wią po po za za	oży czk i i , p od tów mio ch ch ny ny	w t tym zet ym pr pr ze	neter ter min min ino ow ow an an e e erm wa	Zo bo wią za dm po wią wią po po za za	nia ob w ec ów iot ch ch ny ny	w t ym za ływ ie up łat łat p	leg łe, po ter mi nu ści ści p no no
Je dn ka do do SO LA R C S.A ost mi mi nuj nuj ąc ąc a - a om pa ny
Je dn ki z ale żne ost :	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15
PH U S ola r S p. z o. o.	5	27	57	48	0	0			0	0
Tra kcj ud łem ch h dn zia in inn je iąz nsa e z ny yc . p ow z	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15	09 .20 16	09 .20 15
Pas ta" Sp . z o.o "			1 6 77	1 6 77	3 4 64	3 3 83
Wa ko n In ts L ted stm imi ve en
Ve s L imi ted raq ue
Sta Co Lim ited nm ax
Za d S Sp ółk ółk i i rzą p			Po za	ści rto wa ą w yn	rod ń in ag ze	kcj e b tra ne nsa	śre dn io d ez po	czł oty czą ce on	ków du ni za rzą	iły tąp e w ys

* wartości bilansowe

Wartość zakupów od spółki "Pasta" Sp. z o.o. związana jest z wynajmowanymi przez SOLAR Company S.A. pomieszczeniami magazynowo biurowymi. Wartość aktywów dotyczy wpłaconych do "Pasta" Sp. z o.o. zaliczek tytułem przyszłych czynszów najmu pomieszczeń.

Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

Na dzień 30 września 2016 roku w Spółce zatrudniona była Pani Maria Pyzio (na stanowisku Dyrektor Artystyczny). W latach ubiegłych zatrudnieni byli ponadto Pan Stanisław Wojciech Bogacki oraz Radosław Pyzio. Wynagrodzenia osób powiązanych jest nieistotne dla oceny sytuacji finansowej Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej.

Nota 48.PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE DYCZNIE

W prezentowanych okresach sprawozdawczych według Zarządu spółki dominującej nie wystąpiły w Grupie istotne pozycje przychodów sezonowych, cyklicznych oraz sporadycznych

ŚKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN ŚKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. OWE COMPANY S.A. za okres 01.01. 01.01.–30.09.2016 30.09.201630.09.2016r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile ni (wszystkie kwoty podane są tys. złotych o ile nie podano inaczej) podano inaczej) podano inaczej)

Nota 49. SPRAWY SĄDOWE SĄDOWE

Postanowieniem z dnia 3 września 2013 roku Spółka dominująca została poinformowana przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego w przedmiocie nałożenia na nią kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2009 r. Nr 185, poz.1439, z późn. zm.) w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ustawy o ofercie.

W dniu 17 grudnia 2015 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję o nałożeniu na Spółkę kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Spółka na wymienioną kwotę utworzyła rezerwę w koszty 2015 roku. Powody podjęcia decyzji przedstawione w otrzymanym piśmie Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała także na swojej stronie internetowej w Komunikacie z 287. Posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 17 grudnia 2015r.

Spółka nie zgodziła się decyzją Komisji Nadzoru Finansowego i w dniu 12 stycznia 2016 r. wysłała do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy.

W dniu 4 października 2016 roku KNF wydało decyzję o utrzymaniu w mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2015 r. o nałożeniu na Spółkę kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Solar Company S.A. dokonała zapłaty kary pieniężnej w dniu 18 października 2016 r.

W dniu 9 listopada 2016r. Spółka złożyła skargę na decyzję KNF o nałożeniu tej kary pieniężnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (WSA). Do dnia sporządzenia sprawozdania sprawa nie została rozpatrzona przez WSA.

Nota 50. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Obecnie przeciwko Spółkom tworzących Grupę Kapitałową lub też z ich powództwa nie toczą się żadne spory z organami administracyjnymi. Na poszczególne dni bilansowe nie tworzono rezerw na ryzyko podatkowe.

Nota 51. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SOLAR COMPANY S.A. ORAZ JEJ GRUPY W Y S.A. ORAZ JEJ GRUPY W OKRESIE III KWARTAŁU OKRESIE III II 2016 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ 2016 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

W trakcie III kwartałów 2016 roku Grupa Kapitałowa Solar Company zanotowała znikomy 2,6% - wy spadek łącznych przychodów w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku. Sam III-ci kwartał przyniósł spadek łącznych przychodów o 7,1% wobec analogicznych trzech miesięcy poprzedniego roku, głównie w związku z niższą sprzedażą w lipcu oraz niższą sprzedażą początku kolekcji jesień-zima 2016/2017 we wrześniu spowodowanej upalnymi warunkami pogodowymi.

W strukturze sprzedaży za III kwartały 2016 roku w odniesieniu do tego samego okresu 2015 r. zaobserwować można stabilizację sprzedaży w sklepach własnych oraz do sklepów partnerskich natomiast sprzedaż do sieci franczyzowej zmniejszyła się o 22,3% głównie z powodu zamknięcia sklepów franczyzowych w Elblągu, Hanowerze i Bristolu.

Proporcjonalnie do zmiany poziomu sprzedaży zmniejszyła się wartość sprzedanych towarów i materiałów co spowodowało utrzymanie marży brutto na sprzedaży towarów na poziomie 52% w okresie trzech kwartałów 2016 r. wobec analogicznego okresu rok wcześniej.

W okresie III kwartałów 2016 r. udało się obniżyć koszty działalności operacyjnej (bez uwzględnienia wartości sprzedanych towarów i materiałów) o 4,1% wobec analogicznego okresu ubiegłego roku. Obniżce uległy wszystkie pozycje kosztów rodzajowych (od 0,6% dla usług obcych do 38,1% dla podatków i opłat). Wartościowo najistotniejsze spadki odnotowano w pozycjach: koszty wynagrodzeń (o 763 tys. zł) oraz pozostałe koszty rodzajowe (o 642 tys. zł). W samym III kwartale 2016 r. koszty działalności operacyjnej (bez wartości sprzedanych towarów i materiałów) wzrosły nieznacznie w stosunku do analogicznych trzech miesięcy minionego roku (o 0,9%) głównie w związku z wyższymi kosztami usług obcych (wyższe koszty czynszów wynikające z wyższego poziomu kursu EUR/PLN).

Rezultatem wymienionych zjawisk w zakresie przychodów i kosztów było osiągnięcie przez Grupę w okresie III kwartałów 2016r. ujemnego wyniku na sprzedaży w wysokości -3 193 tys. zł, co jest wynikiem lepszym o 1 028 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.

Osiągnięty wynik netto (strata netto w wysokości 2 530 tys. zł) był natomiast lepszy o 910 tys. zł niż przed rokiem.

• Jednocześnie Grupa prowadzi w dalszym ciągu dynamiczne działania marketingowe dotyczące:
• zmiany wizerunku od zeszłego roku nowe kolekcje są identyfikowane odnowionym logo, zmiany wizerunkowe dotyczą także zdjęć reklamowych, zmian strony internetowej, wydawania magazynu SOLAR, nowej wizualizacji kolekcji oraz zmienianej identyfikacji wizualnej salonów,
• udziału w akcjach reklamowych i marketingowych o zasięgu lokalnym i ogólnopolskim,
• wprowadzania istotnych zmian dotyczących kolekcji i komunikacji z klientami,
• prowadzenia własnego programu lojalnościowego Program Stałego Klienta Solar, który spotkał się z entuzjastycznym przyjęciem klientów.

Zarząd Spółki dominującej prowadził ciągłe prace związane z rozszerzeniem sieci sprzedażowej. W marcu br. nastąpiło otwarcie sklepów franczyzowych w Sandomierzu i Tarnobrzegu. Trwają prace nad rozwojem sieci sprzedaży zagranicą.

Należy podkreślić, iż Grupa Kapitałowa według stanu na dzień 30.09.2016 roku zachowała stabilność finansową, charakteryzującą się zadowalającym poziomem środków pieniężnych (4 348 tys. zł) oraz brakiem odsetkowych źródeł finansowania (poza leasingiem kilku samochodów).

Zdaniem Zarządu czynione działania prosprzedażowe oraz ciągła kontrola kosztów powinny przynieść polepszenie wyników w kolejnych okresach.

Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe

Grupa Kapitałowa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek tworzących Grupę na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

ŚKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FIN ŚKRÓCONE SKONSOLIDOWANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. OWE COMPANY S.A. za okres 01.01. 01.01.–30.09.2016 30.09.201630.09.2016r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile ni (wszystkie kwoty podane są tys. złotych o ile nie podano inaczej) podano inaczej) podano inaczej)

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.

Nota 52. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPO CZYNNIKÓW I W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CH ARAKTERZE, ARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE W ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE W W III KWARTALE KWARTALE 2016 ROKU WYNIKI 2016 ROKU WYNIKI FINANSOWE

Nie odnotowano zdarzeń o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki w III kwartale 2016 roku.

Nota 53. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA EMITENTA

Zdaniem zarządu Spółki dominującej nie odnotowano innych zdarzeń gospodarczych, które byłyby istotne dla oceny sytuacji finansowej oraz możliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej za III kwartał 2016 roku.

Nota 54. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ZDARZENIA PO DACIE

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu za dany okres śródroczny.

Nota 55. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NICH WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU. EGO KWARTAŁU.

Zdaniem zarządu Spółki dominującej do istotnych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte w perspektywie kolejnego kwartału wyniki finansowe należy zaliczyć:

• 1. warunki pogodowe,
• 1. kontynuację zauważalnego w branży, w której działa Grupa trendu do przyśpieszenia i intensyfikacji działań wyprzedażowych,
• 1. wyraźny wzrost zainteresowania kolekcjami Solar przez Media,
• 1. kształtowanie się kursów walutowych,
• 1. prowadzenie własnego programu lojalnościowego Programu Stałego Klienta Solar,
• 1. prowadzenie zmian jakościowych opartych na optymalizacji kolekcji i serwis sklepowy,
• 1. rebranding (odnowione logo) wspomagający korzystne zmiany wizerunku Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej.
• 1. prace nad rozwojem sieci sprzedaży w kraju i zagranicą.

Nota 56. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH UDZIAŁ NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWAN SKONSOLIDOWAN SKONSOLIDOWANYM SPRA YM SPRAWOZDANIEM YM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM FINANSOWYM

Nie dotyczy.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOS JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. SOLAR COMPANY ZA III KWARTAŁ KWARTAŁ ZAKOŃCZONY ZAKOŃCZONY ZAKOŃCZONY30 WRZEŚNIA WRZEŚNIA WRZEŚNIA2016ROKU

Podstawowe pozycje jednostkowego bilansu, rachunku zysków i strat oraz ra zysków i oraz ra rachunku przepływów pieniężnych chunku zprezentowanego sprawozdania finansowego oraz danyc prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR porównywalnych, przeliczonych na na EUR

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZYSKÓW		01.01.2016 - 01.01.2016 -30.09.2016	01.01.2015 - -30.09.2015 Dane przekształcone przekształcone
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	97 023	22 208	100 868	24 256
Koszty działalności operacyjnej	100 522	23 009	105 209	25 300
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 322	-760	-4 378	-1 053
Zysk (strata) brutto	-3 263	-747	-4 316	-1 038
Zysk (strata) netto	-2 733	-626	-3 527	-848
Liczba udziałów/akcji w sztukach	30 000 000	30 000 000	30 000 000	30 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-0,09	-0,02	-0,12	-0,03
BILANS	30.09.2016 30.09.2016			31.12.2015 .12.2015 .12.2015
Aktywa trwałe	18 798	4 360	19 070	4 475
Aktywa obrotowe	125 485	29 101	128 951	30 260
Kapitał własny	133 816	31 033	136 549	32 043
Zobowiązania długoterminowe	2 536	588	2 560	601
Zobowiązania krótkoterminowe	7 931	1 839	8 912	2 091
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	4,46	1,03	4,55	1,07
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		01.01.2016 01.01.2016 -30.09.2016		01.01.2015 - -30.09.2015 Dane przekształcone przekształcone
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-4 216	-965	-8 706	-2 094
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 574	-360	-1 866	-449
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-108	-25	-79	-19

1) liczba akcji na dzień 30.09.2016 r., na dzień 30.09.2015 r. i na dzień 31.12.2015 r. w ilości 30 000 000 szt.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANS SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR OWE SOLAR COMPANY S.A. COMPANY

Jednostkowy r Jednostkowy ednostkowy rachunek zysków i strat achunek i

	01.01 - 01.01 -30.09.201 30.09.201 30.09.2016	01.07-30.09.201 30.09.20130.09.2016	01.01 -30.09.2015 Dane przekształcone	01.07-30.09.2015 Dane przekształcone
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi sprzedaży nimi	97 023	31 548	100 868	34 655
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów	390	114	420	184
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)	-237	-206	45	-284
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		0	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	96 870	31 639	100 404	34 756
Koszty działalności operacyjnej operacyjnej	100 522 522	33 245	105 209	35 961
I. Amortyzacja	2 815	915	2 955	949
II. Zużycie materiałów i energii	3 383	1 124	3 777	1 288
III. Usługi obce	24 673	8 087	24 816	7 458
IV. Podatki i opłaty	217	65	351	75
V. Wynagrodzenia	19 555	6 149	20 330	6 100
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	4 404	1 333	4 678	1 486
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	1 436	541	2 078	774
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	44 038	15 031	46 225	17 832
Zysk (strata) na sprzedaży na	-3 499	-1 697	-4 341	-1 306
Pozostałe przychody operacyjne	549	214	499	212
Pozostałe koszty operacyjne	372	68	536	42
Zysk (strata) na działalności operacyjnej na działalności operacyjnej	-3 322	-1550	-4 378	-1 136
Przychody finansowe	103	64	91	26
Koszty finansowe	44	21	30	0
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem opodatkowaniem	-3 263	-1 506	-4 316	-1 109
Podatek dochodowy	-530	-282	-789	-190
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej netto z działalności kontynuowanej	-2 733	-1 224	-3 527	-919
Zysk (strata) z działalności zaniechanej działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto netto	-2 733	-1 224	-3 527	-919
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł): akcję (w
Podstawowy za okres obrotowy	-0,09	-0,04	-0,12	-0,03
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,09	-0,04	-0,12	-0,03
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł): kontynuowanej (w
Podstawowy za okres obrotowy	-0,09	-0,04	-0,12	-0,03
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,09	-0,04	-0,12	-0,03
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) zł)	0,00	0,00	0,00	0,00

Poznań, dnia 14 listopada 2016 listopada r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe s ednostkowe sprawozdanie z całkowitych d prawozdanie całkowitych d dochodów ochodów

	01.01 - -30.09.201 30.09.20130.09.2016	01.07-30.09.201 30.09.201 30.09.2016	01.01 -30.09.2015 Dane przekształcone	01.07-30.09.2015 Dane przekształcone
Zysk (strata) netto	-2 733	-1 224	-3 527	-919
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych dochodów	-2 733	-1 224	-3 527	-919

Poznań, dnia 14 listopada 2016 listopada 2016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu: Członków Zarządu:

Jednostkowe s ednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej prawozdanie finansowej finansowej

AKTYWA	30.09.2016	30.09.2015 Dane przekształcone	31.12.2015 31.12.2015
Aktywa trwałe Aktywa	18 798	19 422	19 070
Rzeczowe aktywa trwałe	11 704	12 988	12 832
Wartości niematerialne	1 394	1 060	1 105
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	70	70	70
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	3 464	3 383	3 400
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 167	1 921	1 663
Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe	125 485	128 342	128 951
Zapasy	20 638	17 225	14 043
Należności handlowe	6 276	12 244	3 706
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	277	118	277
Pozostałe należności	93 746	90 711	100 242
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	489	473	727
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 059	7 570	9 956
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM RAZEM	144 283	147 764	148 021

Poznań, dnia 14 listopada 2016 14 listopada 2016listopada 2016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu: Członków Zarządu:odpisy Członków Zarządu:

PASYWA	30.09.2016	30.09.2015 Dane przekształcone Dane	31.12.2015 31.12.2015
Kapitał własny	133 816	137 126	136549
Kapitał zakładowy	30 000	30 000	30 000
Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej	0	0	0
Pozostałe kapitały	201 795	205 899	205 899
Zyski zatrzymane	-95 246	-95 246	-95 246
Wynik finansowy bieżącego okresu	-2 733	-3 527	-4 104
Zobowiązanie długoterminowe	2 536	2 655	2 560
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	29	141	113
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	202	234	228
Rozliczenia międzyokresowe	1 502	1 455	1 395
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	0	0	0
Pozostałe rezerwy	803	825	825
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe	7 931	7 983	8 912
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	112	136	130
Zobowiązania handlowe	872	779	759
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	3 303	4 108	3 901
Rozliczenia międzyokresowe	802	489	758
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	901	1 190	1 471
Pozostałe rezerwy	1 941	1 282	1 892
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM RAZEM	144 283	147 764	148 021
Wartość księgowa na akcję (w zł)	4,46	4,57	4,55

Poznań, dnia 14 14listopada 2016 listopada 2016listopada 2016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

ŚKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ŚKRÓCONE ÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY J SOLAR COMPANY J S.A. za okres 01.01. za okres 01.01.–30.09.2016 30.09.2016 30.09.2016r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile ni(wszystkie kwoty podane tys. złotych o ile nie podano inaczej) podano inaczej) podano inaczej)

Jednostkowe s s ednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnymprawozdanie ze zmian w kapitale własnymze w własnym

	Ka itał p kła kła do do za za wy wy	Ka itał p y z ap aso wy da ży ak cj i ze sp rze żej po wy ce ny lne lne jom mi mi ina lne j j no no na na	Po łe sta zo ka ka itał itał p p y y	Ró żn ku ice rso we eli licz ia prz nia z p rze cze en	Zy ski zat zat rzy rzy ma ma ne ne	Wy nik fin an so wy bie żąc eg o ok res u	Ra ka itał ze m p wł as ny
ć dz ć m oń ńc dz iew iew ię ię ies ięc ak ko ko ńc h h3 h 0.0 9.2 016 mie się cy y z za za czo zo zo nyc nyc nyc r.
ień 01 01 Ka Ka itał itał wł dz st sty zni ia p p as ny na yc czn a	30 00 0	0	20 5 8 99	0	-99 35 0 -99 35 0	0	136 9 54
ośc Zm ian d r ach kow i y z asa un	0	0	0	0	0	0	0
dó Ko rek t. b łę od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0
Ka itał wł wł ko ko rek rek h h tac tac p as as ny ny po	30 00 0	0	20 5 8 99	0	-99 35 0 -99 35 0	0	136 9 54
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0
Po kry cie st raty tto ne	0	0	-4 104	0	4 1 04	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk ityc h ma w c ow	0	0	0	0	0	-2 733	-2 733
Ka Ka itał itał wł dz ień 30 30 śn śn 30 ia ia p p as ny na rze rze w w	30 00 0	0	20 1 7 95	0	-95 24 6 -95 24 6	-2 73 3	133 81 6
	ć dz ć m dz iew iew ię ię	oń ńc ies ięc ak ko ko ńc h h y z za za czo zo zo nyc nyc nyc	h3 0.0 9.2 015 r.
ień Ka Ka itał itał wł dz 01 01 zni -D Da Da ksz ksz tał tał st p p as ny na yc a - an ne ne e p pr rze ze co co ne ne	30 00 0	0	0 9 20 02	0	-90 9 -90 24 24 9		140 65 3
ośc Zm ian d r ach kow i y z asa un	0	0	0	0	0	0	0
dó Ko rek t. b łę od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0
Ka itał wł wł ko rek h - -D ek ksz tał ałc tac szt p as as ny ny po an e p prz rze co on ne e	30 00 0	0	20 0 9 02	0	-90 -90 24 24 9 9	0	140 65 3
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	4 9 97	0	-4 99 7	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk h ityc ma w c ow	0	0	0	0	0	-3 52 7	-3 52 7
Ka Ka itał itał wł dz ień 30 śn śn śn -D Da ksz tał 30 ia ia ia Da ksz tał p p as ny na w wr rze ze an ne e p rze co ne wr ze ne pr ze co ne	30 00 0	0	20 5 8 99	0	-95 24 6 -95 24 6	-3 52 7	137 12 6

Poznań, dnia 14 listopada 2016 Poznań, dnia listopada 2016 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: osoby sporządzającej sprawozdanie:zającej sprawozdanie:

	Ka itał p kła kła do do za za wy wy	Ka itał p y z ap aso wy da ży ak cj i ze sp rze żej po wy ce ny lne lne j no mi mi j no na na	Po łe sta zo ka ka itał itał p p y y	Ró żn ku ice rso we licz licz ia ia z p z p rze rze en en	Zy ski zat zat rzy rzy ma ma ne ne	Wy nik fin an so wy bie żąc eg o ok res u	Ra ka itał ze m p wł as ny
	dw aśc aśc aśc dw an an an	ko ńc ńc ie ie ie mie mie się się ko cy za zo cy za zo	h 3 1.12 .20 15 h nyc nyc	r. r. r.
Ka Ka itał itał wł dz ień ień 01 Da Da ksz ksz tał tał dz 01 st zni zni Da ksz tał st p p as ny na yc a ne ne pr pr ze ze co co ne ne yc a - ne pr ze co ne	30 00 0	0	0 9 02 20	0	-90 24 9 -90 24 9	0	140 65 3
ośc Zm ian d r ach kow i asa un y z	0	0	0	0	0	0	0
dó Ko rek t. b łę od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0
Ka itał wł ko rek h - Da ek ksz tał ałc tac Da szt p as ny po ne pr prz ze co on ne e ne	30 00 0	0	0 9 02 20	0	-90 24 9 -90 24 9	0	140 65 3
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	4 9 97	0	-4 99 7	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk ityc h ma w c ow	0	0	0	0	0	-4 104	-4 104
Ka Ka itał itał wł dz dz ień ień 31 ud dn nia ia p p as ny na gr gru	30 00 0	0	20 5 8 99	0	-95 24 6	-4 104	136 54 9

Poznań, dnia 14 listopada 2016Poznań, dnia listopada 20162016r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe s ednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych prawozdanie pieniężnych

	01.01 - 01.01 - 30.09.2016 30.09.2016	01.07 - 30.09.2016 30.09.2016	01.01 - 30.09.2015 30.09.2015 Dane przekształcone	01.07 - 30.09.2015 30.09.2015 Dane przekształcone
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (strata) opodatkowaniem opodatkowaniem	-3 263	-1 506	-4 316	-1 109
Korekty razem Korekty razem	-953	-2 211	-4 390	465
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0	0	0
Amortyzacja	2 815	915	2 955	949
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-2	-1	-33	-5
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-5	-17	382	-1
Zmiana stanu rezerw	-544	-547	-709	-438
Zmiana stanu zapasów	-6 595	-5 637	-1 471	-4 324
Zmiana stanu należności	3 926	3 639	-4 051	4 133
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-484	-736	-930	469
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-33	173	-225	-318
Inne korekty z działalności operacyjnej	-32	0	0	0
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0	-307	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej A.	-4 216	-3 717	-8 706	-644
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	388	25	447	137
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	23	22	10	1
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0	0
Odsetki i dywidendy	8	3	41	8
Wpływy ze sprzedaży udziałów	0	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	358	0	395	128
Wydatki WydatkiWydatki	1 962	809	2 313	609
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 962	809	2 313	609
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyj netto z inwestycyjnej nwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	-1 574	-784	-1 866	-472
Wpływy	0	0	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
Wydatki Wydatki	108	35	79	11
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki	102 6	33 2	70 8	8 3
Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wy netto z finansowej	-108	-35	-79	-11
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) netto razem (A+B+C)	-5 898	-4 536	-10 651 651	-1 128
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: Bilansowa zmiana stanu tym: E.	-5 898	-4 536	-10 651 651	-1 128
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu okresu	9 956	8 595	18 221	8 697
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) (F+D)	4 059	4 059	7 570	7 570

Poznań, dnia 14 listopada 2016 listopada r.

Podpisy Członków Zarządu: Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis sporządzającej sprawozdanie:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SOLAR COMPANY SOLAR COMPANY S.A.

Nota 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Nota 1. SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. na dzień 30 września 2016 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł).

Okresy prezentowane prezentowane

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 września 2016 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 września 2015 r. oraz 31 grudnia 2015 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 września 2015 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01.01.2015 do 31 grudnia 2015 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

W dniu 01 grudnia 2015 r. do KRS wpisano połączenie Spółek Solar Company S.A. (spółka przejmująca) oraz Solar Dystrybucja Sp. z o.o. (spółka przejmowana). Z uwagi na fakt, iż połączenie dotyczyło jednostek pod wspólną kontrolą rozliczono je w księgach spółki przejmującej metodą łączenia udziałów. Tym samym przedstawione w sprawozdaniu dane porównawcze za III kwartał 2015r. zostały przekształcone w taki sposób, aby obrazować sytuację Spółki przejmującej w III kwartale 2015r, jak gdyby była ona połączona ze spółką Solar Dystrybucja Sp. z o.o. w tym okresie (nota 14).

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończonych 30.09.2016 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów na dzień 30.09.2016 r., 30.09.2015 r. oraz 31.12.2015 r.

Nota 2. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia ych nabyciay nabycia

Udziały Udziaływ jednostkach podporządkowanych w w jednostkach podporządkowanych	30.09.2016	30.09.2015-Dane przekształcone	31.12.2015 31.12.2015
jednostek zależnych	70	70	70

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych – Zmiana –w okresie objętym sprawozdaniem wartość udziałów w w okresie objętym sprawozdaniem wartość udziałów wjednostkach jednostkach jednostkach zależnych zależnych nie zmieniła się.

ółk Na i, for zw a s p ma ści ści mie mie	ść, iejs pr aw na , m co wo ied dz zib iba du du si sie ę s a z za arz rzą ą	któ rej Wa rto w ce	ść łów ud zia w g by by cia cia ny na na	Ko rek ty akt lizu jąc ua e ść wa ść rto rto wa	Wa rto ud ud	ść bil an so wa łów łów zia zia	Pro sia po ud	nt ce da h nyc ud łów łów zia zia	Pro da sia po łos g	nt ce h nyc ów	Me Me tod tod	a k a k lida lida cj cj i i on on so so
P HU So lar Sp . z o.o			70	0		70		100 %		100 %		Pe łna
Ka Ka itał itał wł wł p p as as ny ny	Ka Ka itał itał kła kła do do p p za za wy wy	Po łe ka ka itał itał sta zo p p y y	/ s / s Zy Zy sk sk tra tra ta ta ne ne	ść ść Wa Wa akt akt tto tto rto rto	ów ów yw yw	Ak Ak tyw tyw a t a t	ałe ałe rw rw	Ak Ak tyw tyw a o a o	bro bro tow tow e e	Wa bo bo bo zo	ść zo rto ń ń ń wią wią wią za za za	ść prz Wa rto ho ho dó dó w prz yc yc w
1 9 55	50	48 1 7		20 3	2 0 92		48		2 0 45		132	4 9 96
Inw Inw ty ty j j j j es es c c e e w e e	dn ka ka h h z le żn dn t t ka h z le żn t os os os c c c a a y y	ń h dz ń 3 0. 0 9. h dz ie ie c c na na	2 0 1 5 r.
Na ółk for i, zw a s p ma ści ści mie mie	ść, iejs pr aw na , m co wo ied dz zib iba du du si sie ę s a z za arz rzą ą	któ Wa rej rto w ce	ść ud łów zia w g by by cia cia ny na na	Ko rek ty akt lizu jąc ua e ść wa ść rto rto wa	Wa rto ud	ść bil an so wa ud łów łów zia zia	Pro sia po ud	nt ce da h nyc łów łów ud zia zia	Pro sia da po łos g	nt ce h nyc ów	Me Me tod tod	a k a k lida lida cj cj i i on on so so
P HU So lar Sp . z o.o			70	0		70		100 %		100 %		Pe łna
Ka Ka itał itał wł wł p p as as ny ny	Ka Ka itał itał kła kła do do p p za za wy wy	Po łe ka ka itał itał sta zo p p y y	Zy Zy sk sk / s / s tra tra ta ta ne ne	Wa Wa ść ść akt akt tto tto rto rto	ów ów yw yw	Ak Ak tyw tyw a t a t	ałe ałe rw rw	Ak Ak tyw tyw a o a o	bro bro tow tow e e	Wa bo bo	ść zo rto ń zo ń wią wią za za	ść prz Wa rto dó dó ho ho w prz yc yc w
1 8 22	50	1 7 30		88	2 1 77		51		2 1 26		34 9	3 8 35
Inw Inw j j j ty ty es es c c e e w e	dn ka h z le żn t os c a y	h dz ń 3 3 1. 1. 1 1 2. 2. 2 ie 2 c na	0 1 5 r.
ółk for Na i, zw a s p ma ści ści mie mie	ść, iejs pr aw na , m co wo ied dz zib iba du du si sie ę s a z za arz rzą ą	któ rej Wa rto w ce	ść łów ud dz zia iał ów g u w w g by by cia cia ny na na	Ko rek ty akt lizu jąc ua e ść wa ść rto rto wa	Wa rto ud	ść bil an so wa ud łów łów zia zia	Pro sia po ud	nt ce da h nyc ud łów łów zia zia	Pro da sia po łos g	nt ce h nyc ów	Me Me tod tod	a k a k lida lida cj cj i i on on so so
So Sp P HU lar o.o . z			70	0		70		100 %		100 %		Pe łna
Ka Ka itał itał wł wł as as	Ka Ka itał itał kła kła do do p p za za wy wy	Po sta łe e k ka ka itał itał itał zo ap p p y y y	/ s / s Zy Zy sk sk tra tra ta ta ne ne	ść ść tto tto Wa Wa rto rto akt akt	ów ów yw yw	Ak Ak tyw tyw a t a t	ałe ałe rw rw	Ak Ak tyw tyw a o a o	bro bro tow tow e e	Wa bo bo	ść zo rto ń zo ń wią wią za za	ść prz Wa rto dó dó ho ho w prz yc yc w
p p ny ny

Nota 3.POZOSTAŁE POZOSTAŁE POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁEAKTYWA TRWAŁEAKTYWA TRWAŁE

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 15 -D ek ksz tał ałc 30 Da szt an e p prz rze co on n e ne	31. 15 31. 12. 12. 20 20 15
ści Z t tuł łat licz kow h z wią h z zły mi i do i tyc y u p no za yc zan yc pr zys czy nsz am ząc ym naj h p ier zch ni wy mo wa nyc ow	3 4 64	3 3 83	3 4 00
RA ZE M	3 4 64	3 3 83	3 4 00

Spółka dominująca na mocy umów najmu z "Pasta" Sp. z o.o. dokonała płatności zaliczkowych na poczet przyszłych czynszów związanych z użytkowaniem pomieszczeń biurowo – magazynowych. Zaliczki zostaną rozliczone poprzez ich przekwalifikowanie na opłatę czynszową w ostatnich miesiącach obowiązywania umów. Z uwagi na fakt, iż rozliczenie zaliczek nastąpi w przyszłości wartość nominalna wpłaconych zaliczek została zdyskontowana przy uwzględnieniu stopy dyskonta w wysokości 2% (w 2016 roku w wysokości kwoty uwzględniono fakt braku aktualizacji opłat czynszowych o inflację).

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	.09 .20 30 15 -D Da Da ksz ksz ksz tał tał tał an ne ne e p pr pr rze ze ze co co co ne ne ne	31. 15 31. 12. 12. 20 20 15
ść Wa min aln rto no a	3 8 86	3 9 18	3 9 18
Wa ść dy sko rto nci po e	3 4 64	3 3 83	3 4 00

Nota 4. AKTYWA FINANSOWE AKTYWA FINANSOWE

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	Da 30 .09 .20 15 ne - ek ek szt szt ałc ałc prz prz on on e e	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Śro dk żne h e kw len i p ien ię i ic iwa ty	4 0 59	7 5 70	9 9 56
ści Na leż z t tuł u d ost i u słu no aw g y	6 2 76	12 24 4	3 7 06
ści ótk Na leż kr ino tał ote no rm we po zos e	93 74 6	90 71 1	100 24 2
In ne	0	0	0
RA ZE M	104 08 1	110 52 5	113 90 4

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15 Da ne - ek ek ałc ałc szt szt prz prz on on e e	31. 31. 12. 12. 2 20 15
Na Na leż leż ści ści ha nd low no no e	6 2 76	12 24 4	3 7 06
d je dn ek h ost wią - o po zan yc	0	0	0
d je dn ek tał h ost - o po zos yc	6 2 76	12 24 4	3 7 06
Od ak akt lizu lizu isy tua jąc jąc p ua e e	1 0 73	83 7	83 5
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0
d je dn ek tał h ost - o po zos yc	1 0 73	83 7	83 5
ści ści Na Na leż leż ha nd low e b br rut utt to no no we o	7 3 49	13 08 1	4 5 41

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj następujące terminy płatności (sieć franczyzowa do 60 dni, sieć zewnętrznych odbiorców od 0 do 49 dni, sklepy w galeriach handlowych – zakup gotówkowy).

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ości handlowych

	01. 01- 30 .09 .20 16	30 .09 .20 01. 01- 15 - Da ne ek ek ałc ałc szt szt prz prz on on e e	01. 01- 31. 12. 20 15
Je dn ost ki łe po sta sta łe po zo zo
isó oś ć n oś Sta dp akt lizu jąc h w ale żn ci ha nd dlo low ch h n tek ok ok art n o w ua yc wy yc a p oc zą res res u u	83 5	85 3	85 3
Zw ksz ię ia en	24 6	0	0
Zm nie jsz ia en	9	16	18
isó oś ć n oś Sta dp akt lizu h w ale żn ha nd dlo low ch h n a k ok ok jąc art ci iec n o w ua yc wy yc on res res u u	1 0 73	83 7	83 5

Nota 5.POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NALEŻNOŚCI

óln óln Wy Wy ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	30 .09 .20 15 Da ne - ek ksz tał ałc ek szt szt ałc prz prz ze co on ne e on e	31. 31. 12. 12. 20 20 15 15
Ka ucj e	24 6	53	53
Nie do bo ry	0	0	0
Za licz ki n a d ost aw y	46 28 5	44 53 5	52 38 4
Zw rot y	46 33 2	44 99 3	46 56 5
Ko do fak szt tur ia re ow an y	0	0	25
ów Ro ch ki z tuł od atk ty zra un u p	62 7	87 6	1 0 47
Po tał hu nki zos e r oz rac	25 6	25 4	167
Po Po łe łe ścileż leż ści ści sta sta leż zo zo na na no no no	93 74 6	90 71 1	100 24 2

Wy Wy óln óln ien ien ie ie szc szc ze ze g g	.09 .20 16 30	30 .09 .20 15 Da ne - ek ek ałc ałc szt szt prz prz on on e e	31. 31. 12. 12. 20 15 20 15
ści Po Po sta sta łe łe leż w t ty zo zo na no , w ym m: :	93 6 74	90 71 1	100 24 2
od dn ek h je ost wią po zan yc	0	0	0
od tał h je dn ek ost po zos yc	93 74 6	90 71 1	100 24 2
Od isy ak lizu jąc tua p e	0	0	0
ści Po Po łe łe leż br bru sta sta utt tto zo zo na no o	93 74 6	90 71 1	100 24 2

W Spółce istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Do a Do sta sta wc wc a	.09 .20 16 30	30 .09 .20 15 Da ne - ek ek ałc ałc szt szt prz prz on on e e	31. 15 31. 12. 12. 20 20 15
ści Na leż no	92 61 7	95 35 6	98 93 3
Zo bo wią ia zan	0	0	0
Kw ota tto ne	61 7 92	95 35 6	98 93 3

Dotychczasowa niczym nie zakłócona wieloletnia współpraca z dostawcą, zdaniem Zarządu Solar Company S.A. mimo znacznej wartości należności nadal wiąże się z niskim ryzykiem związanym z brakiem ich płatności – niskie ryzyko kredytowe (wysokie prawdopodobieństwo spłaty). Aby dodatkowo uprawdopodobnić wobec akcjonariuszy Spółki wiarygodność tych należności, Spółka dominująca otrzymała od głównego dostawcy A.P.H. Grutex Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków oraz zbadane przez niezależnego biegłego rewidenta sprawozdanie finansowe za rok 2015, do którego wydano opinię bez zastrzeżeń, co wskazuje, że spłata tych należności nie jest zagrożona. Według bilansu na dzień 31.12.2015 roku wartość majątku posiadanego przez APH Grutex wystarcza na pokrycie własnych zobowiązań (nawet przy założeniu sprzedaży zapasów bez marży). Spółka dominująca otrzymała od głównego dostawcy A.P.H. Grutex Jolanta Gruszka potwierdzenie na 30.06.2016 rok rozrachunków oraz raport z przeglądu sprawozdania za I półrocze 2016 roku wydany z opinią bez zastrzeżeń. Według przedstawionego w raporcie bilansu na dzień 30.06.2016 roku wartość majątku posiadanego przez APH Grutex wystarcza na pokrycie własnych zobowiązań (nawet przy założeniu sprzedaży zapasów bez marży). Ponadto Zarząd nie traktuje należności jako przeterminowanych ponieważ wynikają one z przyjętej formy prowadzonej działalności (pozostałe należności z tytułu zwrotów są ekwiwalentem zapasów w innych jednostkach o podobnej działalności). W przypadku Solar Company zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji są sprzedawane w toku zwyklej działalności Grupy w outletach. Wartość pozostałych należności z tytułu zwrotów odpowiada około 3-4 letniej sprzedaży w outletach (przy założeniu wysokiej jakości sprzedawanych towarów oraz wysokich standardów ich magazynowania – towary nawet 5 letnie zdaniem Zarządu nie tracą na wartości). Nie rozpoznano odpisów aktualizujących pozostałe należności również z uwagi na fakt, iż średnia marża na sprzedaży w outletach w latach 2014 – 2015 kształtuje się na poziomie około 50%, co jest gwarancją braku utraty wartości.

Nota 6. SPRAWY SĄDOWE Nota SĄDOWE

Informacja o toczących się postępowaniach znajduje się w nocie nr 49 do Sprawozdania skonsolidowanego.

Nota 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM ZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W ŚRÓDROCZNYM

Działalność Spółki nie charakteryzuje się sezonowością ani cyklicznością.

Nota 8. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ LĘDU ICH RODZAJ, LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

W okresie objętym sprawozdaniem za III kwartał 2016 roku nie wystąpiły zdarzenia nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

Nota 9. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH YCH WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za III kwartał 2016 r. SOLAR COMPANY S.A. nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych.

Nota 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDYAROWANEJ

Dy Dy wid wid da da ak kły kły ch ch cj i zw en en z zw y y			Za Za licz licz ka ka dy dy wid wid dę dę na en en
oń Ro k o bro ak tow y z czo ny :	Da Da łat łat ta ta wy wy p p y y	Wi ć Wi elk elk oś oś ć	Wa ść 1 a ak kcj rto cję na ę na	Da Da łat łat ta ta wy wy p p y y	Wi ć Wi elk elk oś oś ć	Wa Wa ść ść 1 a ak kcj rto rto cję na ę
ów Z nik ch wy wy pra cow any w l ch ub ieg łyc h ata	-	-	-	-	-	-
31. 12. 20 15	-	-	-	-	-	-

Spółka poniosła w roku 2015 stratę netto w wysokości 4.104 tys. zł.

Uchwałą nr WZA.122/06/15 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Solar Company S.A. z dnia 26 czerwca 2015 roku rozporządzono zyskiem netto za 2014 rok w kwocie 3.786 tys. zł, w ten sposób, że przeznaczono przedmiotowy zysk w całości na kapitał rezerwowy, utworzony z odpisów zysku netto.

Nota 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Segmenty operacyjne dla Grupy Kapitałowej zostały zidentyfikowane i opisane w nocie nr 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYMNota 12. PO DNIU BILANSOWYMARZENIA BILANSOWYM

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu za dany okres śródroczny.

Nota 13. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH Nota 13. ZMIANY WARUNKOWYCH

Informacja na temat zmiany zobowiązań warunkowych zawarta jest w nocie 38 Informacji dodatkowej do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016 r. W prezentowanych okresach III kwartału 2016 i 2015 r. aktywa warunkowe nie występują.

Nota 14. POŁĄCZ Nota 14. POŁĄCZENIE SPÓŁEKENIE SPÓŁEK

W dniu 1 grudnia 2015 r. został dokonany w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego wpis połączenia Spółek Solar Company S.A. oraz Solar Dystrybucja Sp. z o.o. Spółka SOLAR Dystrybucja Sp. z o.o., z siedzibą przy ulicy Torowej 11, 61 – 315 Poznań zajmowała się sprzedażą hurtową odzieży (do sieci franczyzowej oraz sklepów współpracujących).

Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych tj. przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej tj. Solar Dystrybucja Sp. z o.o. na spółkę przejmującą tj. Solar Company S.A. (bez emisji dodatkowych akcji w spółce przejmującej). W dniu 22 stycznia 2016 r. Spółka Solar Dystrybucja Sp. z o.o. została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.

Połączenie spółek zostało rozliczone metodą łączenia udziałów z uwagi na fakt, iż dotyczyło podmiotów znajdujących się, przed i po połączeniu pod wspólną kontrolą. Tym samym przedstawione w sprawozdaniu dane porównawcze za III kwartał 2015 roku zostały przekształcone w taki sposób, aby obrazować sytuację Spółki przejmującej w III kwartale 2015 roku, jak gdyby była ona połączona ze spółką Solar Dystrybucja Sp. z o.o. od dnia 01.01.2015 roku.

Jednostkowy rachunek zysków i strat Jednostkowy rachunek i

Poniższa tabela przedstawia rachunek zysków i strat za okres 01.01-30.09.2015 roku w wariancie faktycznie osiągniętym przez Spółkę Solar Company S.A. (spółka przejmującą) działającą jako odrębny podmiot w III kwartale 2015 roku (publikowane w sprawozdaniu jednostkowym za III kwartał 2015 r.), jak i w wariancie zakładającym połączenie ze Spółką Solar Dystrybucja Sp. z o.o. (dane przekształcone zamieszczone w niniejszym sprawozdaniu jako dane porównawcze).

	01. 01 30 .09 .20 15 da 20 15 ne - - dn dn ko ko je je ost ost we we So Co S.A . S.A lar mp an y	01. 01. 01 01 -30 .09 .20 15 da 20 15 ne - dn ko je ost we So So Sp lar lar Dy bu cja str y . z z o o.o .o.	ko ko rek rek łąc łąc ty ty nio nio po po ze ze we we	01. 01. 01 01 -30 .09 .20 20 15 Da 15 Da ne ne - ek ek ałc ałc szt szt prz prz on on e e
Prz Prz ho ho dy dy da da ży ży ów i zr nim nim i i yc yc ze ze sp sp rze rze na ne z	79 66 0	21 20 8	0	100 86 8
Prz ho dy da usł od ukt ów net to ży i pr yc ze sp rze ug	32 6	94	0	42 0
ów Zm ian rod ukt ię ksz ia ( +); nie jsz ia ( -) tan a s u p zw en zm en	45	0	0	45
Ko od ukt ów wł by dn ki szt two nia otr je ost rze pr na asn e p ze wy	0	0	0	0
aró ów Prz ho dy da ży w i riał net to tow ate yc ze sp rze m	79 29 0	21 114	0	100 40 4
Ko Ko dz dz iał iał aln aln oś oś szt szt ci o ci o jne jne j j y y pe pe rac rac y y	85 74 4	19 48 5	-20	105 20 9
I. A acj rtyz mo a	2 9 44	10	0	2 9 55
ów II. Z uży cie riał i e ii ate m ne rg	3 6 95	82	0	3 7 77
III. Us ług i ob ce	24 27 7	55 9	-20	24 81 6
IV. Po dat ki i łat op y	314	36	0	35 1
V. Wy rod nia nag ze	19 20 0	1 13 0	0	20 33 0
e ś VI. Ub iec nia ołe e i inn wia dc nia ez p ze sp czn ze	4 4 29	24 9	0	4 6 78
VII . Po tał e k rod ty zaj zos osz ow e	2 0 76	2	0	2 0 78
ość rów ów VII I. W art da h to i m ate riał sp rze nyc wa	28 80 8	17 417	0	46 22 5
Zy sk (s ta) ży na da da ży tra na sp sp rze rze	-6 08 4	22 1 7	20	-4 34 1
Po tał cho dy jne zos e p rzy op era cy	49 9	21	-20	49 9
Po tał e k jne ty o zos osz pe rac y	53 5	0	0	53 6

Zy sk (s ta) dz dz iał iał aln aln oś oś tra ci o ci o jne jne j j na na pe pe rac rac y y	-6 120	1 7 43	0	-4 37 8
Prz ho dy fin yc ans ow e	76	15	0	91
Ko fin szt ans ow e y	14	15	0	30
(s h) n ośc Ud zia ł w ska ch o je dn ek licz ch tod wł i tra tac ett ost zy roz any me ą p raw asn	0	0	0	0
Zy sk (s ta) d o od da atk tko tra nie iem pr ze op po ow wa an m	-6 05 9	1 7 42	0	-4 316
Po dat ek do cho do wy	-1 1 19	33 0	0	-78 9
oś oś Zy sk (s ta) dz dz iał iał aln aln ko ko tra tto tto ci ci nty ej n nty tyn nej ej ne ne z z nu nu uo ow ow wa an an	-4 94 0	12 1 4	0	-3 52 7
(s ta) oś oś Zy sk tra dz dz iał iał aln aln ci ci nie nie ch ch ej ej za za an an z	0	0	0	0
Zy sk (s ta) tra tto tto ne ne	-4 94 0	12 1 4	0	-3 52 7
Zy sk (s (s ta) ta) dn dn kcj kcj (w zł) zł) tra tra tto tto je je ne ne na na ą a ą a ę ę : :
Po dst kre bro tow aw ow y z a o s o y	-0, 16	0, 05	0	-0, 12
Ro od nio ok ob rot zw ny za res ow y	-0, 16	0, 05	0	-0, 12
Zy sk (s ta) dn kcj dz iał aln oś ko (w (w zł zł) ): tra tto je ci nty tyn nej ej ne na ą a ę z on nu uo ow wa an :
Po dst kre bro tow aw ow y z a o s o y	-0, 16	0, 05	0	-0, 12
Ro od ok ob nio rot zw ny za res ow y	-0, 16	0, 05	0	-0, 12
(s ta) oś (w ) Zy sk je dn kcj dz iał aln ci z iec iec ha ha nej nej zł tra tto ne na ą a ę z an an	0	0	0	0

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej finansowej

Poniższa tabela przedstawia sprawozdanie z sytuacji finansowej na 30.09.2015 rok w wariancie faktycznie osiągniętym przez Spółkę Solar Company S.A. (spółka przejmującą) działającą jako odrębny podmiot w III kwartale 2015 roku (publikowane w sprawozdaniu jednostkowym za III kwartał 2015 r.), jak i w wariancie zakładającym połączenie ze Spółką Solar Dystrybucja Sp. z o.o. (dane przekształcone zamieszczone w niniejszym sprawozdaniu jako dane porównawcze).

Je Je dn dn ko ko da i fi i fi ost ost nie tua tua cj cj j j we we sp raw oz z z s sy y na na nso nso we we	30 .09 .20 20 15 da 15 da ne ne dn ko So lar je ost we Co S.A . S.A mp an y	30 .09 .20 20 15 da 15 da ne ne dn ko So lar je ost we Dy Dy bu bu Sp Sp str str cja cja y y . z o.o o.o	ko ko rek rek łąc łąc ty ty nio nio po po ze ze we we	01. 01. 01 01 -30 .09 .20 15 Da 20 15 Da ne ne - ek ek szt szt ałc ałc prz prz on on e e
Ak Ak ałe ałe tyw tyw a t a t rw rw	79 72 9	29 5	-60 -60 60 60 2 2	19 42 2
Rze ak łe tyw a t czo we rwa	12 95 3	35	0	12 98 8
Wa ści rial rto ni ate em ne	1 0 60	0	0	1 0 60
ści Nie ho inw jne est ruc mo ycy	0	0	0	0
Inw ed stk ach dp dk ch est je w j yc no po orz ą ow any	60 67 2	0	-60 60 2	70
Po tał kty fin zos e a wa ans ow e	0	0	0	0
Ak a f ina do e d ed aży tyw stę nso we pn o s prz	0	0	0	0
Po tał kty ałe trw zos e a wa	3 3 83	0	0	3 3 83

Ak tuł od atk dro tyw ty a z u p u o czo ne go	1 6 60	26 1	0	1 9 21
Ak Ak bro bro tyw tyw tow tow a o a o e e	107 39 1	20 95 0	0	128 34 2
Za pa sy	17 22 5	0	0	17 22 5
Na leż ści ha nd low no e	121	12 123	0	12 24 4
ści Na leż tuł u b ież da tku do cho do z t no y ące go po we go	17	102	0	118
ści Po tał ale żno zos e n	83 159	52 7 5	0	90 71 1
Po tał kty fin zos e a wa ans ow e	0	0	0	0
Ak a f ośc dzi ik f tyw ina nio art i go j p ina nso we wy ce ne w w we rze z w yn nso wy	0	0	0	0
Po tał kty fin zos e a wa ans ow e	0	0	0	0
Ro zlic dzy ok nia ię ze m res ow e	47 2	1	0	473
Śro dk i p ien ię żne i ic h e kw iwa len ty	6 3 98	2 1 17	0	70 7 5
fik Ak ak las e j ak do da ży tyw a z y ow an o p rze zn ac zo ne sp rze	0	0	0	0
AK TY WA RA M RA ZE ZE M	187 12 0	21 24 6	-60 -60 60 60 2 2	147 76 4

Je Je dn dn ko ko da nie cj cj i fi i fi j j ost ost tua tua we we sp raw oz z z s sy y na na nso nso we we	.09 .20 30 20 15 15 da ne je dn ko So lar ost we Co Co mp mp an an y y	.09 .20 30 20 15 15 da ne je dn ko So lar ost we Dy Dy bu bu cja cja Sp Sp str str y y . z o.o o.o	ko ko rek rek łąc łąc nio nio ty ty po po ze ze we we	.09 .20 15 -D 30 an e ek ek ałc ałc szt szt prz prz on on e e
Ka Ka itał itał wł wł p p as as ny ny	178 13 2	19 59 6	-60 60 2	137 12 6
Ka itał kła do p za wy	30 00 0	1 0 00	-1 0 00	30 00 0
Ka itał bję ud łów żej aln cia zia min ej p y z ap aso wy z o po wy ce ny no	0	0	0	0
Po tał e k itał zos ap y	154 68 9	35 56 5	15 64 5	20 5 8 99
Zy ski trzy za ma ne	-1 6 16	-18 38 2	-75 24 8	-95 24 6
fin Wy nik bie żąc kre ans ow eg o o su y	94 0 -4	12 1 4	0	-3 52 7
Zo bo wią nie dł dłu mi ino ote ter za ug go rm no we we	2 6 50	5	0	2 6 55
Kre dy i po życ zki ty	0	0	0	0
Po tał ob ia f iąz ina zos e z ow an nso we	141	0	0	141
Inn ob ia d ług iąz ote ino e z ow an rm we	0	0	0	0
Re tuł dro da tku do cho do z t ze rwy y u o czo ne go po we go	22 9	5	0	23 4
Ro zlic nia ię dzy ok ze m res ow e	1 4 55	0	0	1 4 55

PA PA SY SY WA WA RA RA ZE ZE M M	187 12 0	21 24 6	-60 -60 60 60 2 2	147 76 4
Zo bo ia b śre dn ak i kl fiko ko wią io z wią tyw i ja zan ez po zan e z am asy wa nym do da ży prz ez nac zo ne sp rze	0	0	0	0
Po tał zos e r eze rwy	96	1 18 5	0	1 2 82
św Re iad nia tal i po do bn ze rwa na cze em ery ne e	1 0 51	139	0	1 19 0
Ro zlic nia ię dzy ok ze m res ow e	9 48	0	0	9 48
Po tał ob iąz ia zos e z ow an	3 8 35	27 2	0	4 1 08
Zo bo tuł od atk u d ho do wią ia z ty zan u p oc we go	0	0	0	0
Zo bo ia h dlo wią zan an we	731	47	0	779
Po tał ob iąz ia f ina zos e z ow an nso we	136	0	0	136
Kre dy życ zki ty i po	0	0	0	0
Zo Zo bo bo kr kr ótk ótk wią wią nia nia ote ote ino ino za za rm rm we we	6 3 38	1 6 44	0	7 9 83
Po tał zos e r eze rwy	82 5	0	0	82 5
Re św iad tal do bn nia i po ze rwa na cze em ery ne e	0	0	0	0

Poznań, dnia 14 listopada 2016 Poznań, dnia 14 listopada 20162016r.

Sprawozdanie przedstawił Zarząd w składzie: Zarząd składzie:

Stanisław Antoni Bogacki - PREZES ZARZĄDU …………………………………………………………. Aleksandra Danel - WICEPREZES ZARZĄDU …………………………………………………………. Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Podpis osoby sprawozdanie: