CI Games S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA CI GAMES

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES III KWARTAŁU 2016 R.

WARSZAWA, 14.11.2016

SPIS TREŚCI

I.	SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES	4
II.	JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.	10
III.	WYBRANE DANE FINANSOWE	16
IV.	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.09.2016	18
1.	Podstawa prezentacji i przygotowanie sprawozdania finansowego	18
2.	Zastosowane zasady rachunkowości	18
3.	Ogólna charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej CI Games	30
4.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji	31
5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.	31
6.	Zestawienie stanu posiadania akcji CI Games S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.	32
7.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzeciego kwartału 2016 wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących	32
8.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe	32
9.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie	35
10.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej	36
11.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego	36
12.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość

• 1. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 36
• 1. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 36
• 1. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze wskazaniem ich wartości 37
• 1. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 37
• 1. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 37
• 1. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok obrotowy, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 37
• 1. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 37
• 1. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 37

I. SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku	tys. zł
------------------------------------------------------	---------

					4
I.	SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES
	SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				tys. zł
	AKTYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE	84 426	79 251	71 396	64 722
	Rzeczowe aktywa trwałe	831	888	971	1 051
	Wartości niematerialne	59 626	54 533	45 943	38 162
	Inwestycje długoterminowe	-	-	-	6
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	23 969	23 830	24 482	25 502
	dochodowego
B.	AKTYWA OBROTOWE	13 029	14 279	19 282	20 521
	Zapasy	2 899	2 933	4 333	2 893
	Inwestycje krótkoterminowe	-	-	3	-
	Zaliczki udzielone	206	118	36	28
	Należności handlowe	5 825	3 061	5 663	10 755
	Należności z tytułu podatku dochodowego	612	472	-	286
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 902	6 127	7 183	4 686
	Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM	1 585 97 455	1 568 93 530	2 064 90 678	1 873 85 243

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku tys. zł

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku
				5
				tys. zł
PASYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
	tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A. KAPITAŁ WŁASNY	69 647	72 497	75 227	75 620
Kapitał akcyjny	1 391	1 391	1 391	1 391
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15 530	15 530	15 530	15 530
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	352	407	478	441
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	16 000	16 000	16 000	16 000
Zyski zatrzymane	36 374	39 169	41 828	42 259
w tym zysk okresu	- 5 454	- 2 659	- 7 860	- 7 429
Kapitał jednostki dominującej	69 647	72 497	75 227	75 620
Kapitał mniejszościowy	-	-	-	-
B. ZOBOWIĄZANIA	27 808	21 033	15 451	9 622
Zobowiązania długoterminowe	2 881	2 745	2 748	3 525
Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	-	-	-	27
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 881	2 745	2 748	3 498
Zobowiązania krótkoterminowe	24 927	18 288	12 703	6 098
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	14 795	5 677	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	52	52	679	52
Zobowiązania handlowe	3 953	2 338	4 586	4 153
Pozostałe zobowiązania	269	240	173	67
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	849	863	1 588	1 826
Przychody przyszłych okresów	-	-	-	-
PASYWA RAZEM	97 455	93 530	90 678	85 243
Wartość księgowa (w tys. zł)	69 647	72 497	75 227	75 620
	13 914	13 914	13 914	13 914
Liczba akcji (w tys. szt.)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku (wariant kalkulacyjny) tys. zł

za okres 01.01 - 30.09.2016 za okres 01.07 - 30.09.2016 za okres 01.01 - 30.09.2015 za okres 01.07 - 30.09.2015 tys.zł tys.zł tys.zł tys.zł 17 733 6 215 11 543 4 086 17 057 6 177 11 045 3 842 676 38 497 244 - 11 903 - 3 562 - 10 283 - 3 877 - 11 626 - 3 517 - 9 946 - 3 729 - 277 - 45 - 336 - 148 5 830 2 653 1 260 209 274 27 1 432 15 - 5 310 - 3 071 - 5 536 - 2 317 - 4 636 - 1 728 - 5 991 - 2 457 - 1 084 - 251 - 510 - 16 - 4 926 - 2 370 - 9 346 - 4 567 310 - 397 1 147 5 - 187 - 32 - 87 2 - 4 803 - 2 799 - 8 285 - 4 560 - 651 4 855 - 76 - 5 454 - 2 795 - 7 429 - 4 637 - - - - - - - - - 5 454 - 2 795 - 7 429 - 4 637 - 126 - 55 8 - - 5 580 - 2 850 - 7 421 - 4 637 przypadające właścicielom podmiotu dominującego - 5 580 - 2 850 - 7 421 - 4 637 przypadające udziałowcom mniejszościowym - - - - Zysk (strata) netto (w tys. zł) -5 454 -2 795 -7 429 -4 637 Liczba akcji (w tys. szt.) 13 914 13 914 13 914 13 914 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,39 -0,20 -0,53 -0,33 Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług Działalność kontynowana Przychody netto ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedazy towarów i materiałów Podatek dochodowy Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY: Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata z działalności zaniechanej ZYSK (STRATA) NETTO Inne całkowite dochody ogółem, w tym: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku tys. zł

		ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2016	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-	-	-	-
STAN NA 01.01.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 5 454	- 5 454
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	- 126	-	- 126
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	352	36 374	69 647
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-	-	-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 2 795	- 2 795
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	- 55	-	- 55
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	352	36 374	69 647

ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Przeliczenie
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zmiany w polityce rachunkowości		- -	-	-	-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 2 795	- 2 795
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń		- -	-	- 55	-	- 55

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

						8
	ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
	za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku					tys. zł
ZA OKRES 01.01- 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 7 860	- 7 860
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń		- -	-	45	-	45
STAN NA 31.12.2015	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
	ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku					tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 7 429	- 7 429

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku tys. zł

	akcyjny	nominalnej	własnych		zatrzymane	razem
Zmiany w polityce rachunkowości
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 429	- 7 429
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	8	-	8

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł (metoda pośrednia)

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.07 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015	za okres 01.07 - 30.09.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	- 4 803	- 2 799	- 8 285	- 4 560
Korekty razem	5 211	228	19 137	1 498
Amortyzacja	6 276	1 627	7 852	2 843
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 126	- 55	8	1
Odsetki	-	-	11	-
Prowizje od obligacji	-	-	6	-
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-	-	- 27	-
Zmiana stanu należności	- 774	- 2 904	16 917	673
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	1 264	- 54	315	489
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	- 537	1 644	- 5 433	- 2 250
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 739	- 14	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	479	- 17	- 32	- 39
Podatek zapłacony	- 632	1	- 480	- 217
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	408	- 2 571	10 854	- 3 061
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	35	-
Spłata udzielonych pożyczek	3	-	2	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 320	- 71	- 200	- 147
Wydatki na prace rozwojowe	- 19 498	- 6 591	- 15 465	- 5 240
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	-	-	- 6	- 6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 815	- 6 662	- 15 634	- 5 392
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Zaciągniecie kredytów i pożyczek	14 127	5 009	-	-
Prowizje od obligacji	-	-	- 6	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	- 14	- 1
Odsetki	-	-	- 11	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	-	- 11	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127	5 009	- 42	- 1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 280	- 4 224	- 4 824	- 8 455
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-		-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	- 5 280	- 4 224	- 4 824	- 8 455
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183	6 127	9 509	13 141
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 902	1 903	4 685	4 686

II. JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.

JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku w tys. zł

					10
II.	JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.
	JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				w tys. zł
	AKTYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE	88 551	83 381	75 489	68 788
	Rzeczowe aktywa trwałe	831	888	971	1 051
	Wartości niematerialne	58 987	53 893	45 303	37 523
	Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych	4 597	4 597	4 597	4 597
	Inwestycje długoterminowe	175	179	136	114
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	23 961	23 824	24 482	25 502
B.	dochodowego AKTYWA OBROTOWE	11 199	13 149	16 372	16 350
	Zapasy	2 899	2 933	4 333	2 893
	Inwestycje krótkoterminowe	16	16	19	16
	Należności handlowe	4 885	3 343	3 966	8 866
	Należności z tytułu podatku dochodowego	612	472	-	286
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 324	5 032	6 355	2 637
	Pozostałe aktywa obrotowe	1 463	1 353	1 699	1 652

					11
	JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				w tys. zł
	PASYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY	66 482	70 169	72 658	72 431
	Kapitał akcyjny	1 391	1 391	1 391	1 391
	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15 530	15 530	15 530	15 530
	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	16 000	16 000	16 000	16 000
	Kapitał dywidendowy	1 017	1 017	1 017	-
	Zyski zatrzymane	32 544	36 231	38 720	39 510
	w tym zysk okresu	- 6 176	- 2 489	- 7 757	- 7 984
	Kapitał jednostki dominującej	66 482	70 169	72 658	72 431
B.	ZOBOWIĄZANIA	33 268	26 361	19 203	12 707
	Zobowiązania długoterminowe	2 881	2 745	2 748	3 525
	Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	-	-	-	27
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 881	2 745	2 748	3 498
	dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe	30 387	23 616	16 455	9 182
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	14 795	5 677	-
	Zobowiązania handlowe	9 913	8 165	9 522	-
	Zobowiązania finansowe	-	-	-	7 706
	Pozostałe zobowiązania	372	340	166	-
	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	298	316	1 090	1 335
	Przychody przyszłych okresów	0	-	-	141
	PASYWA RAZEM	99 750	96 530	91 861	85 138
	Wartość księgowa (w tys. zł)	66 482	70 169	72 658	72 431
					13 914
	Liczba akcji (w tys. szt.)	13 914	13 914	13 914

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku (wariant kalkulacyjny) w tys. zł

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku
(wariant kalkulacyjny)				w tys. zł
	za okres 01.01 -	za okres 01.07 -	za okres 01.01 -	za okres 01.07 -
	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2015
	tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
Działalność kontynowana Przychody netto ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	14 301	4 052	8 024	2 698
Przychody ze sprzedazy towarów i materiałów	13 949 352	4 052 -	8 024 -	2 698 -
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	- 11 998	- 3 581	- 10 827	- 4 057
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	- 11 758	- 3 581	- 10 827	- 4 057
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	- 240	-	-	-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 303	471	- 2 802	- 1 359
Pozostałe przychody operacyjne	237	27	823	15
Koszty sprzedaży	- 3 529	- 2 430	- 3 579	- 1 885
Koszty ogólnego zarządu	- 3 647	- 1 249	- 3 919	- 1 371
Pozostałe koszty operacyjne	- 1 082	- 251	- 500	- 17
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 5 718	- 3 432	- 9 978	- 4 618
Przychody finansowe	380	- 223	1 221	153
Koszty finansowe	- 187	- 33	- 84	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 5 525	- 3 688	- 8 840	- 4 465
Podatek dochodowy	- 651	1	855	- 76
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
Działalność zaniechana	-	-	-	-
Strata z działalności zaniechanej	-	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
Inne całkowite dochody ogółem, w tym:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY:	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
przypadające właścicielom podmiotu dominującego	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
przypadające udziałowcom mniejszościowym	-	-	-	-
Zysk (strata) netto (w tys. zł)	-6 176	-3 687	-7 984	-4 540
Liczba akcji (w tys. szt.)	13 914	13 914	13 914	13 914
	-0,44

ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				w tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
Zmiany w polityce rachunkowości						-
STAN NA 01.01.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie					- 6 176	- 6 176
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	32 544	66 482
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 3 687	- 3 687

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				w tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 3 687	- 3 687

× v
--------	--

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 757	- 7 757
Podział zysków	-	-	-	1 017	- 1 017	-
STAN NA 31.12.2015	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku				tys. zł
	Kapitał	Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Kapitał	Zyski	Kapitał własny
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	dywidendowy	zatrzymane	razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
		15 530	16 000	-	47 495	80 416
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 984	- 7 984

ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku
	Kapitał	Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Kapitał	Zyski	Kapitał własny
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	dywidendowy	zatrzymane	tys. zł razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 984	- 7 984

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku tys. zł (metoda pośrednia)

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.07 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015	za okres 01.07 - 30.09.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	- 5 525	- 3 688	- 8 840	- 4 465
Korekty razem	6 220	1 634	18 435	1 365
Amortyzacja	6 276	1 627	7 851	2 843
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 1	4	8	-
Odsetki	- 2	- 1	8	- 2
Prowizje od obligacji	-	-	6	-
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-	-	- 27	- 5
Zmiana stanu należności	- 1 531	- 1 682	15 392	- 723
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	1 434	34	256	474
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	597	2 704	- 4 675	- 876
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 792	- 942	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	236	- 110	- 98	- 129
Podatek zapłacony	3	-	- 286	- 217
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	695	- 2 054	9 596	- 3 098
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	35	11
Spłata udzielonych pożyczek	3	-	167	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 320	- 71	- 200	- 147
Wydatki na prace rozwojowe	- 19 499	- 6 592	- 15 473	- 5 247
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	- 37	-	- 64	- 21
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 853	- 6 663	- 15 534	- 5 403
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Zaciągniecie kredytów i pożyczek	14 127	5 009	-	-
Prowizje od obligacji	-	-	- 6	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	- 14	- 1
Odsetki	-	-	- 11	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	-	- 11	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127	5 009	- 42	- 1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 031	- 3 708	- 5 981	- 8 504
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-	-	-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	- 5 031	- 3 708	- 5 981	- 8 504
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	6 355	5 032	8 618	11 141
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 324	1 324	2 637	2 637

III. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane oraz jednostkowe dane zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EURO według poniższych zasad.

• na dzień 30.09.2016 r.– 4,3120
• na dzień 30.06.2016 r.– 4,4255
• na dzień 31.12.2015 r.– 4,2615

• na dzień 30.09.2015 r.– 4,2386

• za trzeci kwartał 2016 r.– 4,3688

• za trzeci kwartał 2015 r.– 4,1585
• za 2015 r.– 4,1848

DANE SKONSOLIDOWANE

przeliczone na EURO według poniższych zasad.
Pozycje aktywów i pasywów bilansu według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski.
- na dzień 30.09.2016 r.– 4,3120
- na dzień 30.06.2016 r.– 4,4255
- na dzień 31.12.2015 r.– 4,2615
- na dzień 30.09.2015 r.– 4,2386
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie.
- za trzeci kwartał 2016 r.– 4,3688
- za trzeci kwartał 2015 r.– 4,1585
- za 2015 r.– 4,1848
DANE SKONSOLIDOWANE
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
Przychody netto ze sprzedaży			tys. zł 17 733	tys. EUR 4 059	tys. zł 11 543	tys. EUR 2 776
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			-4 926	-1 128	-9 346	-2 247
Zysk (strata) brutto			-4 803	-1 099	-8 285	-1 992
Zysk (strata) netto			-5 454	-1 248	-7 429	-1 786
Liczba akcji (w tys. szt)			13 914	13 914	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)			-0,39		-0,53
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH			tys. zł	3 kwartał 2016 tys. EUR	tys. zł	3 kwartał 2015 tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej			408	93	10 854	2 610
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			-19 815	-4 536	-15 634	-3 760
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej			14 127	3 234	-42	-10
Przepływy pieniężne netto			-5 280	-1 209	-4 822	-1 160
		30.09.2016		31.12.2015		30.09.2015
BILANS	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	84 426	19 579	71 396	16 754	64 722	15 270
Aktywa obrotowe	13 029	3 022	19 282	4 525	20 521	4 841
Aktywa razem	97 455	22 601	90 678	21 278	85 243	20 111
Kapitał własny	69 647	16 152	75 227	17 653	75 620	17 841
Kapitał zakładowy	1 391	323	1 391	326	1 391	328

	3 kwartał 2016	3 kwartał 2015
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto

Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)
				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
	30.09.2016			31.12.2015		30.09.2015
BILANS	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	84 426	19 579	71 396	16 754	64 722	15 270
Aktywa obrotowe	13 029	3 022	19 282	4 525	20 521	4 841
Aktywa razem	97 455	22 601	90 678	21 278	85 243	20 111
Kapitał własny	69 647	16 152	75 227	17 653	75 620	17 841
Kapitał zakładowy	1 391	323	1 391	326	1 391	328
Zobowiązania	27 808	6 449	15 451	3 626	9 622	2 270
Zobowiazania długoterminowe	2 881	668	2 748	645	3 525	832
Zobowiązania krótkoterminowe	24 927	5 781	12 703	2 981	6 098	1 439

DANE JEDNOSTKOWE

						17
DANE JEDNOSTKOWE
				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT			tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży			14 301	3 273	8 024	1 930
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			-5 718	-1 309	-9 978	-2 399
Zysk (strata) brutto			-5 525	-1 265	-8 840	-2 126
Zysk (strata) netto			-6 176	-1 414	-7 984	-1 920
Liczba akcji (w tys. szt)			13 914	13 914	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)			-0,44		-0,57
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
			tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej			695	159	9 596	2 308
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			-19 853	-4 544	-15 534	-3 735
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej			14 127	3 234	-42	-10
Przepływy pieniężne netto			-5 031	-1 152	-5 980	-1 438
BILANS	30.09.2016			31.12.2015		30.09.2015
Aktywa trwałe	tys. zł 88 551	tys. EUR 20 536	tys. zł 75 489	tys. EUR 17 714	tys. zł 68 788	tys. EUR 16 229
Aktywa obrotowe	11 199	2 597	16 372	3 842	16 350	3 857
Aktywa razem	99 750	23 133	91 861	21 556	85 138	20 086
Kapitał własny	66 482	15 418	72 658	17 050	72 431	17 088

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto

Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
BILANS		30.09.2016		31.12.2015		30.09.2015
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	88 551	20 536	75 489	17 714	68 788	16 229
Aktywa obrotowe	11 199	2 597	16 372	3 842	16 350	3 857
Aktywa razem	99 750	23 133	91 861	21 556	85 138	20 086
Kapitał własny	66 482	15 418	72 658	17 050	72 431	17 088
			1 391	326	1 391	328
Kapitał zakładowy	1 391	323
Zobowiązania	33 268	7 715	19 203	4 506	12 707	2 998
Zobowiazania długoterminowe	2 881	668	2 748	645	3 525	832
Zobowiązania krótkoterminowe	30 387	7 047	16 455	3 861	9 182	2 166

IV. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.09.2016

1. Podstawa prezentacji i przygotowanie sprawozdania finansowego

• a) Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 roku oraz od 01.01.2015 do 31.12.2015 roku, a także stan na 30.06.2016 roku, 31.12.2015 roku oraz 30.09.2015 roku (bilans).
• b) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).
• c) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności.

2. Zastosowane zasady rachunkowości

a) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską ("UE") oraz interpretacjami przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Integracji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (KIMSR) mającymi zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązującymi w rocznych okresach sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259).

Sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 roku jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/MSSF. Dane porównawcze pochodzą ze sprawozdań sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF. Datą przejścia na MSR/MSSF był dzień 1 stycznia 2007.

b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym została ona dokonana.

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w przedłożonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSR/MSSF bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2007 r. dla celów przejścia z polskich zasad rachunkowości na sprawozdawczość zgodną z MSR/MSSF.

c) Zasady konsolidacji

(i) Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CI Games sporządzono, stosując metodę nabycia jako sposób rozliczenia przejęcia na datę transakcji nabycia udziałów (metoda pełna konsolidacji). Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, udziału w kapitałach własnych, przychodów oraz kosztów.

W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej.

Metoda stosowana do przeliczania sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zależy od sposobu ich finansowania oraz rodzaju działalności prowadzonej w odniesieniu do jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe. Z tego względu jednostki działające za granicą, zgodnie z MSR 21, dzieli się na: "jednostki działające za granicą, których działalność stanowi integralną część działalności jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe" oraz na "podmioty zagraniczne".

Do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zależnych działających za granicą w/w jednostki zgodnie z MSR 21 zostały zaklasyfikowane jako "podmioty zagraniczne". Przy przeliczaniu sprawozdań finansowych podmiotów zagranicznych, w celu włączenia ich do własnego sprawozdania finansowego jednostka sporządzająca sprawozdanie finansowe zastosowała następujące zasady:

• ─ aktywa i pasywa, zarówno pieniężne jak i niepieniężne przeliczyła po kursie zamknięcia,
• ─ pozycje przychodów i kosztów podmiotów zagranicznych przeliczyła po kursie wymiany na dzień zawarcia transakcji za wyjątkiem sytuacji gdy podmiot zagraniczny sporządza sprawozdanie w warunkach gospodarki hiperinflacyjnej. Wówczas pozycje przeliczono by po kursie zamknięcia,
• ─ wszystkie powstałe różnice kursowe odniesiono do kapitału własnego aż do momentu zbycia inwestycji netto.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia, jeżeli stanowią one istotne wartości dla prezentowanych sprawozdań finansowych.

W przypadkach, w których jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

(ii) Jednostki stowarzyszone, jednostki współzależne

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje.

Jednostki współzależne Spółki to jednostki, nad których działalnością, na skutek uzgodnień umownych, Spółka sprawuje wspólną kontrolę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych/współzależnych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu/wspólnej kontroli do momentu jego/jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych/współzależnych i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej/współzależnej, wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat o ile nie istnieje prawny obowiązek pokrycia strat lub nie dokonano już płatności z tytułu pokrycia jakichkolwiek zobowiązań.

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat. Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

(iii) Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

d) Rzeczowe aktywa trwałe

(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Dla każdego nowo przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Grunty – prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentuje się w cenie nabycia.

Grupa nie dokonuje amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ urządzenia techniczne i maszyny 20-60%
• ─ pozostałe środki trwałe 20%

(ii) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych.

Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.

(iii) Późniejsze wydatki

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe nakłady są rozpoznawane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.

e) Wartości niematerialne

(i) Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych Grupa ujmuje tylko wtedy, gdy:

• ─ jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
• ─ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ licencje 20%-90%
• ─ oprogramowanie komputerowe 50%.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:

• ─ możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Grupa powinna udowodnić m.in. istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• ─ dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.

Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu, jednak nie dłuższego niż 3 lata.

Grupa nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okres użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 "utrata wartości aktywów".

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(ii) Utrata wartości

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.

W przypadku gdyby stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, z wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

f) Inwestycje

Inwestycje, inne niż nieruchomości, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe, ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej na dzień bilansowy wycenianie są przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy.

g) Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy.

Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zgodnie z MSR nr 39 Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

• ─ instrumenty przeznaczone do obrotu (wycenione w wartości godziwej przez wynik) – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny,
• ─ instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem pożyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych, wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,
• ─ instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży to aktywa finansowe niebędące pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także nie będące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, wyceniane w wartości godziwej,
• ─ pożyczki i należności aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów, lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych.

Różnice z przeszacowania oraz osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy lub kapitał z aktualizacji wyceny w zakresie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy Grupa wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:

• ─ aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
• ─ pożyczki udzielone i należności własne oraz
• ─ pozostałe zobowiązania finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do obrotu.

Wycena może odbywać się także:

• ─ w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący,
• ─ w kwocie wymagającej zapłaty: należności i zobowiązania o krótkim terminie zapadalności/wymagalności,
• ─ według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu niebędących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia.

Udziały i akcje w innych podmiotach wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

h) Należności handlowe oraz pozostałe

Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty, o ile efekt naliczenia odsetek nie jest znaczący. W przeciwnym przypadku należności są ujmowane początkowo w ich wartości godziwej a następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej. Zgodnie z zasadą przyjętą przez Grupę, należności o okresie płatności powyżej 180 dni podlegają dyskontowaniu.

i) Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszane o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa.

W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy dokonywane są w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi (MSR2).

Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwych do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwyklej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako pozostałe przychody operacyjne, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Na dzień bilansowy zapasy wycenia się po cenach ich nabycia lub zakupu z tym, że cena taka nie może być wyższa niż cena sprzedaży netto danego składnika zapasów.

Udzielone w walucie obcej zaliczki na dostawy ujmuje się w księgach rachunkowych po kursie sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Grupa.

Grupa wycenia zaliczki na dostawy w wartości nominalnej i prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu po kursie historycznym, pomniejszając je o ewentualne odpisy aktualizujące wartość zaliczek. Grupa inwentaryzuje udzielone zaliczki drogą uzyskania od kontrahentów potwierdzeń prawidłowości stanu zaliczek wykazanych w księgach pomocniczych, do kont księgi głównej "Rozrachunki z dostawcami" oraz dokonuje wyjaśnienia i rozliczenia ewentualnych różnic.

j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Spółki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów rachunku przepływu środków pieniężnych.

k) Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.

(i) Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji wykazywana jest jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego.

(ii) Dywidendy

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

l) Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółki tworzą rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

• ─ na spółkach ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• ─ prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
• ─ można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:

• ─ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona w związku z występowaniem dodatnich różnic pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową,
• ─ rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe kalkulowane są w oparciu o własne szacunki, jednakże ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie jest ona aktualnie tworzona,
• ─ pozostałe rezerwy.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne.

m) Zobowiązania, w tym z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe, stosując kryteria:

• ─ wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do zobowiązań krótkoterminowych,
• ─ wszystkie zobowiązania, niebędące ani zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, ani nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności do 180 dni, wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności powyżej 180 dni, wyceniane są na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej).

Wszelkie obroty i salda kont księgowych winny być uzgodnione, a ewentualne korekty wprowadzone do ksiąg, i tym samym ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki. W przypadku rozbieżności stanowisk co do uzgodnienia salda pomiędzy jednostką a kontrahentem, przyjmuje się rację sprzedającego, a po zamknięciu roku wprowadza się ewentualną korektę do ksiąg roku bieżącego.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia w pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:

• ─ na bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych,
• ─ w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku należy uwzględnić przy naliczaniu odsetek inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą zostać naliczone.

W informacji dodatkowej należy ujawnić fakt, występowania zobowiązań przeterminowanych oraz związane z tym ryzyko naliczenia odsetek przez wierzycieli.

n) Przychody

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Grupę usługi na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży, a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:

• ─ Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów lub produktów,
• ─ Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami lub produktami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów i produktów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,
• ─ kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• ─ istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• ─ koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne.

Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej najmu.

o) Koszty

Grupa sporządza skonsolidowany rachunek wyników w wersji kalkulacyjnej. Koszty są klasyfikowane zgodnie z ich funkcją.

(i) Płatności z tytułu leasingu finansowego

Płatności leasingowe są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(ii) Koszty finansowania netto

Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Część stanowiąca koszt finansowania powstała w związku z opłatami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

p) Podatek

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek za bieżący okres i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

q) Transakcje wyrażone w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany obowiązujących w dniu zawarcia tych transakcji w sposób następujący:

• ─ w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa,
• ─ w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa,
• ─ w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu.

Pozycje pieniężne ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów średnich NBP na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadków rozliczania w kapitale własnym spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

r) Raportowanie segmentów działalności

Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Grupy, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty.

Grupa Kapitałowa prezentuje podział przychodów ze sprzedaży w podziale na następujące segmenty:

• ─ branżowy obejmujący sprzedaż w podziale na: produkty, towary i usługi,
• ─ geograficzny obejmujący sprzedaż w podziale na następujące obszary: Europa, Ameryka Północna oraz Azja z Australią.

Przychody ze sprzedaży produktów obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję.

Przychody ze sprzedaży usług obejmują przychody z tytułu świadczonych przez Grupę usług na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Koszty działalności operacyjnej dzielą się na koszty:

• ─ bezpośrednie, które można przypisać do danego produktu lub usługi albo jest to wartość sprzedanych towarów lub materiałów w cenie nabycia,
• ─ koszty pośrednie, tzn. takie, których nie można bezpośrednio przypisać do określonego produktu, np. koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe koszty operacyjne.

Segmentacji – przypisaniu do poszczególnych segmentów działalności – podlegają koszty bezpośrednie oraz ta część kosztów pośrednich, co do której istnieje możliwość przypisania do danego segmentu.

s) Działalność w trakcie zaniechania oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupę przeznaczoną do zbycia) jest uaktualniana zgodnie z odpowiednim MSSF. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Utrata wartości rozpoznana przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w rachunku zysków i strat, nawet w przypadku przeszacowania wartości. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną główną linię działalności lub segment geograficzny lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.

Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zakwalifikowania do grupy przeznaczonych do sprzedaży.

3. Ogólna charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej CI Games

Grupa Kapitałowa CI Games prowadzi działalność produkcyjną i wydawniczą na globalnym rynku gier wideo. Spółka dominująca CI Games S.A. jest pierwszą spółką tej branży w Europie Środkowo-Wschodniej posiadającą status spółki publicznej oraz pierwszą, która stała się światowym graczem i odniosła spektakularny sukces rynkowy i finansowy. Strategicznym celem Grupy Kapitałowej jest budowanie portfolio rozpoznawalnych marek w najbardziej popularnych gatunkach gier, w których posiada zaawansowany know-how i doświadczony zespół.

W ramach działalności na rynku gier wideo Grupa Kapitałowa występuje jako:

• Producent posiadający własne studia produkcyjne, w których tworzy nowe gry,
• Wydawca własnych gier oraz licencjonowanych tytułów, dla których kreuje strategię marketingową i wprowadza do sprzedaży za pośrednictwem lokalnych dystrybutorów,
• Dystrybutor, który sprzedaje produkty bezpośrednio do sieci handlowych oraz w dystrybucji cyfrowej.

Grupa inwestuje w rozbudowę zespołu zarządzająco-kreatywnego poprzez pozyskiwanie developerów z wieloletnim doświadczeniem w kierowaniu projektami w renomowanych studiach na całym świecie. Współpracuje również z wiodącymi dostawcami rozwiązań technologicznych oraz wykorzystuje najnowsze możliwości sprzętu i oprogramowania. Emitent posiada podpisane umowy na produkcję oraz samodzielne wydawanie gier z właścicielami najpopularniejszych konsol, tj. firmami Sony oraz Microsoft. Tworzone są gry na konsole: zarówno na poprzednią generację sprzętu (platformy PlayStation®3

i Xbox360®) jak i na wprowadzone niedawno na rynek urządzenia nowej generacji (Xbox One® i PlayStation®4), oraz w wersji na PC. Aby zmaksymalizować skuteczność sprzedaży i potencjał marketingowy, CI Games współpracuje z międzynarodowymi dystrybutorami, działającymi na poszczególnych rynkach regionalnych, którzy odpowiedzialni są również za wykonywanie planów promocyjnych.

Poprzez łączenie trzech powyższych funkcji Grupa może efektywnie kontrolować proces powstawania i dystrybucji swoich gier.

4. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W skład Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 30 września 2016 roku wchodzą następujące podmioty:

• CI Games S.A. z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy: 1 391 449,90 złotych. Spółka dominująca.
• CI Games USA Inc. spółka z siedzibą w stanie Delaware, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. Kapitał zakładowy 50 000 USD. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Germany GmbH w likwidacji spółka z siedzibą w Frankfurcie/Main, Niemcy. Kapitał zakładowy 25 000 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Spółka w czwartym kwartale 2015 roku została postawiona w stan likwidacji.
• Business Area Spółka z o.o. spółka z siedzibą Warszawie, Polska. Kapitał zakładowy: 5 000 PLN. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• Business Area Spółka z o.o. sp.j. przekształcona ze spółki Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 99,99% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games S.A. sp.j. (przekształcona ze spółki CI Games IP Sp. z o.o.) – spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 0,01% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Cyprus Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze. Kapitał zakładowy: 1 200 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki dominującej CI Games S.A. wynosi 13 914 999 głosów.

Akcjonariat Spółki dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu:

Wyszczególnienie	ilość posiadanych akcji (szt.)	% udział w kapitale zakładowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów na WZA
Marek Tymiński	5 966 357	42,88%	5 966 357	42,88%
Pozostali	7 175 754	51,57%	7 175 754	51,57%
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna	772 888	5,55%	772 888	5,55%

6. Zestawienie stanu posiadania akcji CI Games S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.

Osoba	Funkcja	Stan na 01.01.2016 (dzień bilansowy)	Zwiększenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2016 do dnia 14.11.2016	Zmniejszenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2016 do 14.11.2016	Stan na 14.11.2016 (dzień publikacji raportu)
Marek Tymiński	Prezes Zarządu	6 366 357	-	400 000	5 966 357

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzeciego kwartału 2016 wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Opis pozostałych zdarzeń, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta, znajduje się w pkt. 19 i 20 niniejszego raportu.

8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W trzecim kwartale 2016 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 17,73 mln zł, co głównie wynika ze sprzedaży gier Lords of the Fallen i serii Sniper Ghost Warrior.

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015
	tys. Zł	tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży	17 733	11 543
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	- 11 903	- 10 283
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	5 830	1 260
Pozostałe przychody operacyjne	274	1 432
Koszty sprzedaży	- 5 310	- 5 536
Koszty ogólnego zarządu	- 4 636	- 5 991
Pozostałe koszty operacyjne	- 1 084	- 510
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 4 926	- 9 346
Przychody finansowe	310	1 147
Koszty finansowe	- 187	- 87
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 4 803	- 8 285
Podatek dochodowy	- 651	855
ZYSK (STRATA) NETTO	- 5 454	- 7 429

W raportowanym kwartale koszty ogólnego zarządu wyniosły 4,6 mln zł i zmalały w porównaniu do trzeciego kwartału ubiegłego roku o 1,35 mln zł. Z kolei koszty sprzedaży wyniosły 5,3 mln zł, co związane jest z działaniami promocyjnymi gry Sniper Ghost Warrior 3.

	AKTYWA	30.09.2016	31.12.2015
		tys. Zł	tys. zł
A.	AKTYWA TRWAŁE, w tym m.in.:	84 426	71 396
	Wartości niematerialne	59 626	45 943
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23 969	24 482
B.	AKTYWA OBROTOWE, w tym m.in.:	13 029	19 282
	Należności handlowe	5 825	5 663
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 902	7 183
	Pozostałe aktywa obrotowe	1 585	2 064
	AKTYWA RAZEM	97 455	90 678

	PASYWA	30.09.2016	31.12.2015
		tys. Zł	tys. zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY	69 647	75 227
B.	ZOBOWIĄZANIA, w tym m.in.:	27 808	15 451
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	5 677
	Zobowiązania handlowe	3 953	4 586
	PASYWA RAZEM	97 455	90 678

Suma bilansowa Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 30 września 2016 roku wyniosła 97,46 mln zł i wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2015 roku o 7%. Zwiększeniu uległy należności handlowe do poziomu 5,83 mln zł i wartości niematerialne i prawne do poziomu 59,63 mln zł. Wzrost wartości aktywów trwałych wynika z prowadzonych prac rozwojowych.

Z kolei kapitały własne Grupy na dzień 30 września 2016 r. wyniosły 69,65 mln zł i spadły w porównaniu do 31 grudnia 2015 r. o 5,58 mln zł. Zobowiązania Grupy z tytułu kredytów wzrosły w porównaniu do roku 2015 o 14,1 mln zł, co wynika głównie ze zwiększenia wykorzystania kredytu zaciągniętego w banku PKO BP przeznaczonego na cele rozwojowe.

	za okres 01.01 - 30.09.2016
Zysk (strata) brutto	- 4 803
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	408
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 815
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 280
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 902

Na dzień 30 września 2016 roku saldo środków pieniężnych Grupy wynosiło 1,9 mln zł (spadek o 2,78 mln zł w porównaniu do 31 grudnia 2015 roku). W raportowanym okresie Grupa wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 408 tys. zł, co wynikało głównie z zapłaty należności przez klientów. Jednocześnie Grupa poniosła wydatki inwestycyjne w kwocie 19,8 mln zł na sfinansowanie prac rozwojowych w zakresie tworzenia nowych gier.

			34
Struktura sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
Gry na konsole	85%	67%
Gry na PC	15%	33%
	Niezmiennie największy udział w strukturze sprzedaży Grupy stanowiły gry na konsole

Struktura sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
PS3/PS4	45%	35%
XBOX/XONE PC	39% 15%	30% 33%
DS	0%	0%

Kanały sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
Sprzedaż online	69%	95%
Sprzedaż pudełkowa	31%	5%

		W kategorii gier na konsole Grupa zwiększyła udział gier na XBOX w przychodach ze sprzedaży ogółem z 30% do 39%. Wynika to ze spadku udziału gier na platformie PC.
		W trzecim kwartale 2016 roku zaobserwowano wzrost zainteresowania klientów sprzedażą pudełkową w porównaniu do trzeciego kwartału 2015 roku kosztem sprzedaży online.
Struktura terytorialna	stan na 30.09.2016	stan na 30.09.2015
Europa	5 340	4 032
Ameryka Północna	12 321	7 043
Azja i Australia	72	469

Największy udział w sprzedaży Grupy w trzecim kwartale 2016 roku miały Stany Zjednoczone. Drugim ważnym rynkiem w strukturze terytorialnej Grupy była Europa, której udział wyniósł 30%. Grupa w raportowanym okresie odnotowała istotnego udziału przychodów ze sprzedaży na rynku Azji i Australii.

		Poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży oraz marżowość poszczególnych segmentów
	produktów w bieżącym okresie.
roku (dane w tys. zł)		Skonsolidowane dane za segmenty za okres od 1 stycznia do 30 września 2016
ZA OKRES 01.01-30.09.2016		Produkty własne	Licencje	Pozostała sprzedaż	Razem
		37%	60%	4%
Przychody ogółem		6 501	10 557	676
Koszty bezpośrednie ogółem, w tym:		-5 282	-6 014 -	607 -
Amortyzacja Przychody / koszty finansowe		- 2 544 - 45	4 131 73	- - 5
Podatek dochodowy		- 239 -	388 -	25 -
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		- 1 999 -	3 247 -	208 -
Wynik (zysk strata brutto na sprzedaży)		1 219	4 542	69
Marża %		19%	43%	10%
		Marża liczona jako zysk brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży ogółem w trzecim			33%
		kwartale 2016 roku wyniosła 33%. Poziom marży w kwartale wynikał z faktu, że sprzedaż
		cyfrowa w tym okresie osiągnęła poziom 10,6 mln zł i charakteryzuje się najwyższym
	poziomem marży w wysokości 43%.
		Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.
			CI Games S.A.	Grupa Kapitałowa
	Wartości szacunkowe		Stan na	Stan na
			30.09.2016	30.09.2016
	Odpisy aktualizujące należności		1 312 721	1 312 721
	Odpisy aktualizujące zapasy		273 285	273 285
		Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	0	0
		Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 880 892	2 880 892

Wynik (zysk strata brutto na sprzedaży)	1 219	4 542	69
cyfrowa w tym okresie osiągnęła poziom 10,6 mln zł i charakteryzuje się najwyższym Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.
		CI Games S.A.	Grupa Kapitałowa
Wartości szacunkowe		Stan na 30.09.2016	Stan na 30.09.2016
Odpisy aktualizujące należności		1 312 721	1 312 721
Odpisy aktualizujące zapasy		273 285	273 285
Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne		0		0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku		2 880 892	2 880 892
dochod. Rezerwa na koszty i zobowiązania		298 224	848 595
RAZEM		4 765 123	5 315 494

Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Ze względu na zróżnicowane źródła przychodów oraz specyfikę branży gier wideo Grupa Kapitałowa CI Games charakteryzuje się zmiennością przychodów ze sprzedaży w ciągu roku obrotowego determinowaną głównie poprzez wprowadzanie do sprzedaży nowych produktów. Emitent ustala terminy premierowej sprzedaży swoich gier, tak aby wybrać najkorzystniejsze otoczenie konkurencyjne i aby premiera przyniosła najbardziej wymierne korzyści finansowe.

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Zarząd Emitenta nie posiada informacji na temat toczących się postępowań z udziałem Spółki dominującej oraz jednostek od niej zależnych, których wartość (pojedynczo lub łącznie) stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 30 września 2016 r. Spółka dominująca posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

• gwarancję bankową wystawioną przez PKO Bank Polski S.A. w dniu 5 maja 2016 roku do kwoty 433 816,66 zł na rzecz Bertie Investment Sp. z o.o. z tytułu najmu powierzchni biurowej przy ul. Puławskiej 182. Gwarancja jest ważna do 25 grudnia 2018 roku.
• weksel in blanco wystawiony w czerwcu 2014 roku na zabezpieczenie zwrotu dofinansowania udzielonego przez Ministra Gospodarki z siedzibą w Warszawie, na podstawie umowy o dofinansowanie projektu pt. "Promocja CI Games S.A. oraz wzrost konkurencyjności Spółki na rynku międzynarodowym - Gamescom" nr POIG.06.05.02-00-587/13-00 w kwocie 264 750 PLN. Weksel jest ważny do końca sierpnia 2017 roku.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 5 000 000,00 zł.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego odnawialnego udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 20 000 000,00 zł.

12. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku ani Emitent ani żadna z jednostek od niego zależnych nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczek czy gwarancji, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

13. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonywał żadnych emisji, wykupu lub spłaty nie udziałowych czy kapitałowych papierów wartościowych.

14. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W raportowanym kwartale nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej CI Games.

36

15. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze wskazaniem ich wartości

W okresie sprawozdawczym ani Spółka dominująca ani żadna z jednostek od niej zależnych nie zawierały transakcji na warunkach innych niż rynkowe, nietypowych i wykraczających poza zwykły tok działalności operacyjnej przedsiębiorstwa z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne.

16. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca CI Games S.A. nie wypłacała dywidendy ani jej nie deklarowała.

17. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

W opinii Zarządu CI Games S.A. nie występują żadne inne niż ujęte w niniejszym raporcie informacje, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej (w tym wyniku finansowego) i ich zmian oraz informacje, które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta i jednostki od niego zależne.

18. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok obrotowy, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Emitenta nie publikował żadnych szacunków lub prognoz dotyczących skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej CI Games zaprezentowanych w niniejszym raporcie.

19. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Brak takich zdarzeń

20. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Grupa Kapitałowa CI Games konsekwentnie realizuje strategię rozwoju, która ma na celu regularne wydawanie wysokiej jakości gier. W procesie produkcji, promocji i sprzedaży gier, jakość jest decydującą determinantą planowania i rozwoju produktów. Grupa produkuje gry na PC oraz konsole nowej generacji (Xbox One® i PlayStation®4) a także na platformy iOS oraz Android.

Sukces gry "Lords of the Fallen" spowodował, że Grupa planuje wydać ten tytuł na tablety i telefony komórkowe.

Grupa prowadzi prace nad Sniper: Ghost Warrior 3 – grą w najbardziej popularnym gatunku gier na PC i konsole (First Person Shooter), której premiera planowana jest na dzień 4 kwietnia 2017 roku. Marka "Sniper: Ghost Warrior" jest obok Lords of the Fallen najbardziej rozpoznawalną marką Grupy. Gra zostanie wyprodukowana na platformy PC, XBOX ONE oraz Playstation4.

Grupa rozpoczęła także prace koncepcyjne nad grą "Lords of The Fallen 2" na konsole i komputery PC.

Wartym odnotowania jest fakt, że w okresie trzech kwartałów 2016 roku, pomimo braku premier gier, Grupa wygenerowała 17,7 mln zł przychodów ze sprzedaży, natomiast na wynik istotnie wpłynęła amortyzacja, która wyniosła 6,3 mln zł.

Zdaniem Emitenta obrana strategia przyczyni się do osiągnięcia przez Grupę Kapitałową CI Games sukcesów finansowych i wzmocnienia jej pozycji na światowych rynkach. W ocenie Zarządu Spółki dominującej Grupa posiada niezbędne kompetencje oraz możliwości techniczne do tworzenia, wydawania oraz dystrybucji gier wysokiej jakości.

ZARZĄD:

Marek Tymiński Adam Pieniacki Monika Rumianek

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, dnia 14.11.2016 roku

GRUPA KAPITAŁOWA CI GAMES

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES III KWARTAŁU 2016 R.

WARSZAWA, 14.11.2016

SPIS TREŚCI

I.	SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES	4
II.	JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.	10
III.	WYBRANE DANE FINANSOWE	16
IV.	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.09.2016	18
1.	Podstawa prezentacji i przygotowanie sprawozdania finansowego	18
2.	Zastosowane zasady rachunkowości	18
3.	Ogólna charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej CI Games	30
4.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji	31
5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.	31
6.	Zestawienie stanu posiadania akcji CI Games S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.	32
7.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzeciego kwartału 2016 wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących	32
8.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe	32
9.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie	35
10.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej	36
11.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego	36
12.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość

• 1. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 36
• 1. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 36
• 1. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze wskazaniem ich wartości 37
• 1. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 37
• 1. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 37
• 1. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok obrotowy, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 37
• 1. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 37
• 1. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 37

I. SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku	tys. zł
------------------------------------------------------	---------

					4
I.	SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES
	SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				tys. zł
	AKTYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE	84 426	79 251	71 396	64 722
	Rzeczowe aktywa trwałe	831	888	971	1 051
	Wartości niematerialne	59 626	54 533	45 943	38 162
	Inwestycje długoterminowe	-	-	-	6
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	23 969	23 830	24 482	25 502
	dochodowego
B.	AKTYWA OBROTOWE	13 029	14 279	19 282	20 521
	Zapasy	2 899	2 933	4 333	2 893
	Inwestycje krótkoterminowe	-	-	3	-
	Zaliczki udzielone	206	118	36	28
	Należności handlowe	5 825	3 061	5 663	10 755
	Należności z tytułu podatku dochodowego	612	472	-	286
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 902	6 127	7 183	4 686
	Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM	1 585 97 455	1 568 93 530	2 064 90 678	1 873 85 243

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku tys. zł

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku
				5
				tys. zł
PASYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
	tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A. KAPITAŁ WŁASNY	69 647	72 497	75 227	75 620
Kapitał akcyjny	1 391	1 391	1 391	1 391
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15 530	15 530	15 530	15 530
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	352	407	478	441
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	16 000	16 000	16 000	16 000
Zyski zatrzymane	36 374	39 169	41 828	42 259
w tym zysk okresu	- 5 454	- 2 659	- 7 860	- 7 429
Kapitał jednostki dominującej	69 647	72 497	75 227	75 620
Kapitał mniejszościowy	-	-	-	-
B. ZOBOWIĄZANIA	27 808	21 033	15 451	9 622
Zobowiązania długoterminowe	2 881	2 745	2 748	3 525
Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	-	-	-	27
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 881	2 745	2 748	3 498
Zobowiązania krótkoterminowe	24 927	18 288	12 703	6 098
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	14 795	5 677	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	52	52	679	52
Zobowiązania handlowe	3 953	2 338	4 586	4 153
Pozostałe zobowiązania	269	240	173	67
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	849	863	1 588	1 826
Przychody przyszłych okresów	-	-	-	-
PASYWA RAZEM	97 455	93 530	90 678	85 243
Wartość księgowa (w tys. zł)	69 647	72 497	75 227	75 620
	13 914	13 914	13 914	13 914
Liczba akcji (w tys. szt.)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku (wariant kalkulacyjny) tys. zł

za okres 01.01 - 30.09.2016 za okres 01.07 - 30.09.2016 za okres 01.01 - 30.09.2015 za okres 01.07 - 30.09.2015 tys.zł tys.zł tys.zł tys.zł 17 733 6 215 11 543 4 086 17 057 6 177 11 045 3 842 676 38 497 244 - 11 903 - 3 562 - 10 283 - 3 877 - 11 626 - 3 517 - 9 946 - 3 729 - 277 - 45 - 336 - 148 5 830 2 653 1 260 209 274 27 1 432 15 - 5 310 - 3 071 - 5 536 - 2 317 - 4 636 - 1 728 - 5 991 - 2 457 - 1 084 - 251 - 510 - 16 - 4 926 - 2 370 - 9 346 - 4 567 310 - 397 1 147 5 - 187 - 32 - 87 2 - 4 803 - 2 799 - 8 285 - 4 560 - 651 4 855 - 76 - 5 454 - 2 795 - 7 429 - 4 637 - - - - - - - - - 5 454 - 2 795 - 7 429 - 4 637 - 126 - 55 8 - - 5 580 - 2 850 - 7 421 - 4 637 przypadające właścicielom podmiotu dominującego - 5 580 - 2 850 - 7 421 - 4 637 przypadające udziałowcom mniejszościowym - - - - Zysk (strata) netto (w tys. zł) -5 454 -2 795 -7 429 -4 637 Liczba akcji (w tys. szt.) 13 914 13 914 13 914 13 914 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,39 -0,20 -0,53 -0,33 Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług Działalność kontynowana Przychody netto ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedazy towarów i materiałów Podatek dochodowy Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY: Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata z działalności zaniechanej ZYSK (STRATA) NETTO Inne całkowite dochody ogółem, w tym: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku tys. zł

		ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2016	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-	-	-	-
STAN NA 01.01.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 5 454	- 5 454
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	- 126	-	- 126
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	352	36 374	69 647
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-	-	-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 2 795	- 2 795
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	- 55	-	- 55
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	352	36 374	69 647

ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Przeliczenie
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zmiany w polityce rachunkowości		- -	-	-	-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 2 795	- 2 795
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń		- -	-	- 55	-	- 55

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

						8
	ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
	za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku					tys. zł
ZA OKRES 01.01- 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 7 860	- 7 860
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń		- -	-	45	-	45
STAN NA 31.12.2015	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
	ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku					tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 7 429	- 7 429

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku tys. zł

	akcyjny	nominalnej	własnych		zatrzymane	razem
Zmiany w polityce rachunkowości
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 429	- 7 429
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	8	-	8

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł (metoda pośrednia)

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.07 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015	za okres 01.07 - 30.09.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	- 4 803	- 2 799	- 8 285	- 4 560
Korekty razem	5 211	228	19 137	1 498
Amortyzacja	6 276	1 627	7 852	2 843
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 126	- 55	8	1
Odsetki	-	-	11	-
Prowizje od obligacji	-	-	6	-
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-	-	- 27	-
Zmiana stanu należności	- 774	- 2 904	16 917	673
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	1 264	- 54	315	489
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	- 537	1 644	- 5 433	- 2 250
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 739	- 14	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	479	- 17	- 32	- 39
Podatek zapłacony	- 632	1	- 480	- 217
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	408	- 2 571	10 854	- 3 061
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	35	-
Spłata udzielonych pożyczek	3	-	2	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 320	- 71	- 200	- 147
Wydatki na prace rozwojowe	- 19 498	- 6 591	- 15 465	- 5 240
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	-	-	- 6	- 6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 815	- 6 662	- 15 634	- 5 392
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Zaciągniecie kredytów i pożyczek	14 127	5 009	-	-
Prowizje od obligacji	-	-	- 6	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	- 14	- 1
Odsetki	-	-	- 11	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	-	- 11	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127	5 009	- 42	- 1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 280	- 4 224	- 4 824	- 8 455
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-		-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	- 5 280	- 4 224	- 4 824	- 8 455
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183	6 127	9 509	13 141
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 902	1 903	4 685	4 686

II. JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.

JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku w tys. zł

					10
II.	JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.
	JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				w tys. zł
	AKTYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE	88 551	83 381	75 489	68 788
	Rzeczowe aktywa trwałe	831	888	971	1 051
	Wartości niematerialne	58 987	53 893	45 303	37 523
	Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych	4 597	4 597	4 597	4 597
	Inwestycje długoterminowe	175	179	136	114
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	23 961	23 824	24 482	25 502
B.	dochodowego AKTYWA OBROTOWE	11 199	13 149	16 372	16 350
	Zapasy	2 899	2 933	4 333	2 893
	Inwestycje krótkoterminowe	16	16	19	16
	Należności handlowe	4 885	3 343	3 966	8 866
	Należności z tytułu podatku dochodowego	612	472	-	286
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 324	5 032	6 355	2 637
	Pozostałe aktywa obrotowe	1 463	1 353	1 699	1 652

					11
	JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				w tys. zł
	PASYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY	66 482	70 169	72 658	72 431
	Kapitał akcyjny	1 391	1 391	1 391	1 391
	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15 530	15 530	15 530	15 530
	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	16 000	16 000	16 000	16 000
	Kapitał dywidendowy	1 017	1 017	1 017	-
	Zyski zatrzymane	32 544	36 231	38 720	39 510
	w tym zysk okresu	- 6 176	- 2 489	- 7 757	- 7 984
	Kapitał jednostki dominującej	66 482	70 169	72 658	72 431
B.	ZOBOWIĄZANIA	33 268	26 361	19 203	12 707
	Zobowiązania długoterminowe	2 881	2 745	2 748	3 525
	Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	-	-	-	27
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 881	2 745	2 748	3 498
	dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe	30 387	23 616	16 455	9 182
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	14 795	5 677	-
	Zobowiązania handlowe	9 913	8 165	9 522	-
	Zobowiązania finansowe	-	-	-	7 706
	Pozostałe zobowiązania	372	340	166	-
	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	298	316	1 090	1 335
	Przychody przyszłych okresów	0	-	-	141
	PASYWA RAZEM	99 750	96 530	91 861	85 138
	Wartość księgowa (w tys. zł)	66 482	70 169	72 658	72 431
					13 914
	Liczba akcji (w tys. szt.)	13 914	13 914	13 914

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku (wariant kalkulacyjny) w tys. zł

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku
(wariant kalkulacyjny)				w tys. zł
	za okres 01.01 -	za okres 01.07 -	za okres 01.01 -	za okres 01.07 -
	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2015
	tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
Działalność kontynowana Przychody netto ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	14 301	4 052	8 024	2 698
Przychody ze sprzedazy towarów i materiałów	13 949 352	4 052 -	8 024 -	2 698 -
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	- 11 998	- 3 581	- 10 827	- 4 057
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	- 11 758	- 3 581	- 10 827	- 4 057
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	- 240	-	-	-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 303	471	- 2 802	- 1 359
Pozostałe przychody operacyjne	237	27	823	15
Koszty sprzedaży	- 3 529	- 2 430	- 3 579	- 1 885
Koszty ogólnego zarządu	- 3 647	- 1 249	- 3 919	- 1 371
Pozostałe koszty operacyjne	- 1 082	- 251	- 500	- 17
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 5 718	- 3 432	- 9 978	- 4 618
Przychody finansowe	380	- 223	1 221	153
Koszty finansowe	- 187	- 33	- 84	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 5 525	- 3 688	- 8 840	- 4 465
Podatek dochodowy	- 651	1	855	- 76
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
Działalność zaniechana	-	-	-	-
Strata z działalności zaniechanej	-	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
Inne całkowite dochody ogółem, w tym:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY:	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
przypadające właścicielom podmiotu dominującego	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
przypadające udziałowcom mniejszościowym	-	-	-	-
Zysk (strata) netto (w tys. zł)	-6 176	-3 687	-7 984	-4 540
Liczba akcji (w tys. szt.)	13 914	13 914	13 914	13 914
	-0,44

ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				w tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
Zmiany w polityce rachunkowości						-
STAN NA 01.01.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie					- 6 176	- 6 176
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	32 544	66 482
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 3 687	- 3 687

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 3 687	- 3 687

× v
--------	--

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 757	- 7 757
Podział zysków	-	-	-	1 017	- 1 017	-
STAN NA 31.12.2015	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku				tys. zł
	Kapitał	Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Kapitał	Zyski	Kapitał własny
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	dywidendowy	zatrzymane	razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
		15 530	16 000	-	47 495	80 416
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 984	- 7 984

ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku
	Kapitał	Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Kapitał	Zyski	Kapitał własny
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	dywidendowy	zatrzymane	tys. zł razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 984	- 7 984

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku tys. zł (metoda pośrednia)

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.07 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015	za okres 01.07 - 30.09.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	- 5 525	- 3 688	- 8 840	- 4 465
Korekty razem	6 220	1 634	18 435	1 365
Amortyzacja	6 276	1 627	7 851	2 843
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 1	4	8	-
Odsetki	- 2	- 1	8	- 2
Prowizje od obligacji	-	-	6	-
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-	-	- 27	- 5
Zmiana stanu należności	- 1 531	- 1 682	15 392	- 723
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	1 434	34	256	474
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	597	2 704	- 4 675	- 876
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 792	- 942	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	236	- 110	- 98	- 129
Podatek zapłacony	3	-	- 286	- 217
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	695	- 2 054	9 596	- 3 098
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	35	11
Spłata udzielonych pożyczek	3	-	167	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 320	- 71	- 200	- 147
Wydatki na prace rozwojowe	- 19 499	- 6 592	- 15 473	- 5 247
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	- 37	-	- 64	- 21
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 853	- 6 663	- 15 534	- 5 403
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Zaciągniecie kredytów i pożyczek	14 127	5 009	-	-
Prowizje od obligacji	-	-	- 6	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	- 14	- 1
Odsetki	-	-	- 11	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	-	- 11	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127	5 009	- 42	- 1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 031	- 3 708	- 5 981	- 8 504
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-	-	-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	- 5 031	- 3 708	- 5 981	- 8 504
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	6 355	5 032	8 618	11 141
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 324	1 324	2 637	2 637

III. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane oraz jednostkowe dane zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EURO według poniższych zasad.

• na dzień 30.09.2016 r.– 4,3120
• na dzień 30.06.2016 r.– 4,4255
• na dzień 31.12.2015 r.– 4,2615

• na dzień 30.09.2015 r.– 4,2386

• za trzeci kwartał 2016 r.– 4,3688

• za trzeci kwartał 2015 r.– 4,1585
• za 2015 r.– 4,1848

DANE SKONSOLIDOWANE

przeliczone na EURO według poniższych zasad.
Pozycje aktywów i pasywów bilansu według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski.
- na dzień 30.09.2016 r.– 4,3120
- na dzień 30.06.2016 r.– 4,4255
- na dzień 31.12.2015 r.– 4,2615
- na dzień 30.09.2015 r.– 4,2386
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie.
- za trzeci kwartał 2016 r.– 4,3688
- za trzeci kwartał 2015 r.– 4,1585
- za 2015 r.– 4,1848
DANE SKONSOLIDOWANE
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
Przychody netto ze sprzedaży			tys. zł 17 733	tys. EUR 4 059	tys. zł 11 543	tys. EUR 2 776
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			-4 926	-1 128	-9 346	-2 247
Zysk (strata) brutto			-4 803	-1 099	-8 285	-1 992
Zysk (strata) netto			-5 454	-1 248	-7 429	-1 786
Liczba akcji (w tys. szt)			13 914	13 914	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)			-0,39		-0,53
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH			tys. zł	3 kwartał 2016 tys. EUR	tys. zł	3 kwartał 2015 tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej			408	93	10 854	2 610
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			-19 815	-4 536	-15 634	-3 760
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej			14 127	3 234	-42	-10
Przepływy pieniężne netto			-5 280	-1 209	-4 822	-1 160
		30.09.2016		31.12.2015		30.09.2015
BILANS	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	84 426	19 579	71 396	16 754	64 722	15 270
Aktywa obrotowe	13 029	3 022	19 282	4 525	20 521	4 841
Aktywa razem	97 455	22 601	90 678	21 278	85 243	20 111
Kapitał własny	69 647	16 152	75 227	17 653	75 620	17 841
Kapitał zakładowy	1 391	323	1 391	326	1 391	328

	3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto

Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)
				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
	30.09.2016			31.12.2015		30.09.2015
BILANS	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	84 426	19 579	71 396	16 754	64 722	15 270
Aktywa obrotowe	13 029	3 022	19 282	4 525	20 521	4 841
Aktywa razem	97 455	22 601	90 678	21 278	85 243	20 111
Kapitał własny	69 647	16 152	75 227	17 653	75 620	17 841
Kapitał zakładowy	1 391	323	1 391	326	1 391	328
Zobowiązania	27 808	6 449	15 451	3 626	9 622	2 270
Zobowiazania długoterminowe	2 881	668	2 748	645	3 525	832
Zobowiązania krótkoterminowe	24 927	5 781	12 703	2 981	6 098	1 439

DANE JEDNOSTKOWE

						17
DANE JEDNOSTKOWE
				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT			tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży			14 301	3 273	8 024	1 930
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			-5 718	-1 309	-9 978	-2 399
Zysk (strata) brutto			-5 525	-1 265	-8 840	-2 126
Zysk (strata) netto			-6 176	-1 414	-7 984	-1 920
Liczba akcji (w tys. szt)			13 914	13 914	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)			-0,44		-0,57
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
			tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej			695	159	9 596	2 308
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			-19 853	-4 544	-15 534	-3 735
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej			14 127	3 234	-42	-10
Przepływy pieniężne netto			-5 031	-1 152	-5 980	-1 438
BILANS	30.09.2016			31.12.2015		30.09.2015
Aktywa trwałe	tys. zł 88 551	tys. EUR 20 536	tys. zł 75 489	tys. EUR 17 714	tys. zł 68 788	tys. EUR 16 229
Aktywa obrotowe	11 199	2 597	16 372	3 842	16 350	3 857
Aktywa razem	99 750	23 133	91 861	21 556	85 138	20 086
Kapitał własny	66 482	15 418	72 658	17 050	72 431	17 088

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto

Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
BILANS		30.09.2016		31.12.2015		30.09.2015
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	88 551	20 536	75 489	17 714	68 788	16 229
Aktywa obrotowe	11 199	2 597	16 372	3 842	16 350	3 857
Aktywa razem	99 750	23 133	91 861	21 556	85 138	20 086
Kapitał własny	66 482	15 418	72 658	17 050	72 431	17 088
			1 391	326	1 391	328
Kapitał zakładowy	1 391	323
Zobowiązania	33 268	7 715	19 203	4 506	12 707	2 998
Zobowiazania długoterminowe	2 881	668	2 748	645	3 525	832
Zobowiązania krótkoterminowe	30 387	7 047	16 455	3 861	9 182	2 166

IV. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.09.2016

1. Podstawa prezentacji i przygotowanie sprawozdania finansowego

• a) Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 roku oraz od 01.01.2015 do 31.12.2015 roku, a także stan na 30.06.2016 roku, 31.12.2015 roku oraz 30.09.2015 roku (bilans).
• b) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).
• c) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności.

2. Zastosowane zasady rachunkowości

a) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską ("UE") oraz interpretacjami przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Integracji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (KIMSR) mającymi zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązującymi w rocznych okresach sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259).

Sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 roku jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/MSSF. Dane porównawcze pochodzą ze sprawozdań sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF. Datą przejścia na MSR/MSSF był dzień 1 stycznia 2007.

b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym została ona dokonana.

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w przedłożonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSR/MSSF bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2007 r. dla celów przejścia z polskich zasad rachunkowości na sprawozdawczość zgodną z MSR/MSSF.

c) Zasady konsolidacji

(i) Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CI Games sporządzono, stosując metodę nabycia jako sposób rozliczenia przejęcia na datę transakcji nabycia udziałów (metoda pełna konsolidacji). Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, udziału w kapitałach własnych, przychodów oraz kosztów.

W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej.

Metoda stosowana do przeliczania sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zależy od sposobu ich finansowania oraz rodzaju działalności prowadzonej w odniesieniu do jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe. Z tego względu jednostki działające za granicą, zgodnie z MSR 21, dzieli się na: "jednostki działające za granicą, których działalność stanowi integralną część działalności jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe" oraz na "podmioty zagraniczne".

Do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zależnych działających za granicą w/w jednostki zgodnie z MSR 21 zostały zaklasyfikowane jako "podmioty zagraniczne". Przy przeliczaniu sprawozdań finansowych podmiotów zagranicznych, w celu włączenia ich do własnego sprawozdania finansowego jednostka sporządzająca sprawozdanie finansowe zastosowała następujące zasady:

• ─ aktywa i pasywa, zarówno pieniężne jak i niepieniężne przeliczyła po kursie zamknięcia,
• ─ pozycje przychodów i kosztów podmiotów zagranicznych przeliczyła po kursie wymiany na dzień zawarcia transakcji za wyjątkiem sytuacji gdy podmiot zagraniczny sporządza sprawozdanie w warunkach gospodarki hiperinflacyjnej. Wówczas pozycje przeliczono by po kursie zamknięcia,
• ─ wszystkie powstałe różnice kursowe odniesiono do kapitału własnego aż do momentu zbycia inwestycji netto.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia, jeżeli stanowią one istotne wartości dla prezentowanych sprawozdań finansowych.

W przypadkach, w których jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

(ii) Jednostki stowarzyszone, jednostki współzależne

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje.

Jednostki współzależne Spółki to jednostki, nad których działalnością, na skutek uzgodnień umownych, Spółka sprawuje wspólną kontrolę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych/współzależnych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu/wspólnej kontroli do momentu jego/jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych/współzależnych i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej/współzależnej, wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat o ile nie istnieje prawny obowiązek pokrycia strat lub nie dokonano już płatności z tytułu pokrycia jakichkolwiek zobowiązań.

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat. Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

(iii) Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

d) Rzeczowe aktywa trwałe

(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Dla każdego nowo przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Grunty – prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentuje się w cenie nabycia.

Grupa nie dokonuje amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ urządzenia techniczne i maszyny 20-60%
• ─ pozostałe środki trwałe 20%

(ii) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych.

Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.

(iii) Późniejsze wydatki

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe nakłady są rozpoznawane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.

e) Wartości niematerialne

(i) Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych Grupa ujmuje tylko wtedy, gdy:

• ─ jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
• ─ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ licencje 20%-90%
• ─ oprogramowanie komputerowe 50%.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:

• ─ możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Grupa powinna udowodnić m.in. istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• ─ dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.

Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu, jednak nie dłuższego niż 3 lata.

Grupa nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okres użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 "utrata wartości aktywów".

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(ii) Utrata wartości

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.

W przypadku gdyby stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, z wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

f) Inwestycje

Inwestycje, inne niż nieruchomości, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe, ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej na dzień bilansowy wycenianie są przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy.

g) Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy.

Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zgodnie z MSR nr 39 Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

• ─ instrumenty przeznaczone do obrotu (wycenione w wartości godziwej przez wynik) – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny,
• ─ instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem pożyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych, wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,
• ─ instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży to aktywa finansowe niebędące pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także nie będące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, wyceniane w wartości godziwej,
• ─ pożyczki i należności aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów, lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych.

Różnice z przeszacowania oraz osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy lub kapitał z aktualizacji wyceny w zakresie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy Grupa wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:

• ─ aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
• ─ pożyczki udzielone i należności własne oraz
• ─ pozostałe zobowiązania finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do obrotu.

Wycena może odbywać się także:

• ─ w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący,
• ─ w kwocie wymagającej zapłaty: należności i zobowiązania o krótkim terminie zapadalności/wymagalności,
• ─ według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu niebędących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia.

Udziały i akcje w innych podmiotach wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

h) Należności handlowe oraz pozostałe

Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty, o ile efekt naliczenia odsetek nie jest znaczący. W przeciwnym przypadku należności są ujmowane początkowo w ich wartości godziwej a następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej. Zgodnie z zasadą przyjętą przez Grupę, należności o okresie płatności powyżej 180 dni podlegają dyskontowaniu.

i) Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszane o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa.

W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy dokonywane są w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi (MSR2).

Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwych do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwyklej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako pozostałe przychody operacyjne, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Na dzień bilansowy zapasy wycenia się po cenach ich nabycia lub zakupu z tym, że cena taka nie może być wyższa niż cena sprzedaży netto danego składnika zapasów.

Udzielone w walucie obcej zaliczki na dostawy ujmuje się w księgach rachunkowych po kursie sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Grupa.

Grupa wycenia zaliczki na dostawy w wartości nominalnej i prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu po kursie historycznym, pomniejszając je o ewentualne odpisy aktualizujące wartość zaliczek. Grupa inwentaryzuje udzielone zaliczki drogą uzyskania od kontrahentów potwierdzeń prawidłowości stanu zaliczek wykazanych w księgach pomocniczych, do kont księgi głównej "Rozrachunki z dostawcami" oraz dokonuje wyjaśnienia i rozliczenia ewentualnych różnic.

j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Spółki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów rachunku przepływu środków pieniężnych.

k) Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.

(i) Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji wykazywana jest jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego.

(ii) Dywidendy

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

l) Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółki tworzą rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

• ─ na spółkach ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• ─ prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
• ─ można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:

• ─ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona w związku z występowaniem dodatnich różnic pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową,
• ─ rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe kalkulowane są w oparciu o własne szacunki, jednakże ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie jest ona aktualnie tworzona,
• ─ pozostałe rezerwy.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne.

m) Zobowiązania, w tym z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe, stosując kryteria:

• ─ wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do zobowiązań krótkoterminowych,
• ─ wszystkie zobowiązania, niebędące ani zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, ani nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności do 180 dni, wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności powyżej 180 dni, wyceniane są na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej).

Wszelkie obroty i salda kont księgowych winny być uzgodnione, a ewentualne korekty wprowadzone do ksiąg, i tym samym ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki. W przypadku rozbieżności stanowisk co do uzgodnienia salda pomiędzy jednostką a kontrahentem, przyjmuje się rację sprzedającego, a po zamknięciu roku wprowadza się ewentualną korektę do ksiąg roku bieżącego.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia w pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:

• ─ na bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych,
• ─ w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku należy uwzględnić przy naliczaniu odsetek inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą zostać naliczone.

W informacji dodatkowej należy ujawnić fakt, występowania zobowiązań przeterminowanych oraz związane z tym ryzyko naliczenia odsetek przez wierzycieli.

n) Przychody

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Grupę usługi na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży, a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:

• ─ Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów lub produktów,
• ─ Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami lub produktami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów i produktów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,
• ─ kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• ─ istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• ─ koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne.

Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej najmu.

o) Koszty

Grupa sporządza skonsolidowany rachunek wyników w wersji kalkulacyjnej. Koszty są klasyfikowane zgodnie z ich funkcją.

(i) Płatności z tytułu leasingu finansowego

Płatności leasingowe są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(ii) Koszty finansowania netto

Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Część stanowiąca koszt finansowania powstała w związku z opłatami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

p) Podatek

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek za bieżący okres i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

q) Transakcje wyrażone w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany obowiązujących w dniu zawarcia tych transakcji w sposób następujący:

• ─ w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa,
• ─ w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa,
• ─ w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu.

Pozycje pieniężne ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów średnich NBP na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadków rozliczania w kapitale własnym spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

r) Raportowanie segmentów działalności

Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Grupy, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty.

Grupa Kapitałowa prezentuje podział przychodów ze sprzedaży w podziale na następujące segmenty:

• ─ branżowy obejmujący sprzedaż w podziale na: produkty, towary i usługi,
• ─ geograficzny obejmujący sprzedaż w podziale na następujące obszary: Europa, Ameryka Północna oraz Azja z Australią.

Przychody ze sprzedaży produktów obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję.

Przychody ze sprzedaży usług obejmują przychody z tytułu świadczonych przez Grupę usług na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Koszty działalności operacyjnej dzielą się na koszty:

• ─ bezpośrednie, które można przypisać do danego produktu lub usługi albo jest to wartość sprzedanych towarów lub materiałów w cenie nabycia,
• ─ koszty pośrednie, tzn. takie, których nie można bezpośrednio przypisać do określonego produktu, np. koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe koszty operacyjne.

Segmentacji – przypisaniu do poszczególnych segmentów działalności – podlegają koszty bezpośrednie oraz ta część kosztów pośrednich, co do której istnieje możliwość przypisania do danego segmentu.

s) Działalność w trakcie zaniechania oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupę przeznaczoną do zbycia) jest uaktualniana zgodnie z odpowiednim MSSF. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Utrata wartości rozpoznana przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w rachunku zysków i strat, nawet w przypadku przeszacowania wartości. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną główną linię działalności lub segment geograficzny lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.

Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zakwalifikowania do grupy przeznaczonych do sprzedaży.

3. Ogólna charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej CI Games

Grupa Kapitałowa CI Games prowadzi działalność produkcyjną i wydawniczą na globalnym rynku gier wideo. Spółka dominująca CI Games S.A. jest pierwszą spółką tej branży w Europie Środkowo-Wschodniej posiadającą status spółki publicznej oraz pierwszą, która stała się światowym graczem i odniosła spektakularny sukces rynkowy i finansowy. Strategicznym celem Grupy Kapitałowej jest budowanie portfolio rozpoznawalnych marek w najbardziej popularnych gatunkach gier, w których posiada zaawansowany know-how i doświadczony zespół.

W ramach działalności na rynku gier wideo Grupa Kapitałowa występuje jako:

• Producent posiadający własne studia produkcyjne, w których tworzy nowe gry,
• Wydawca własnych gier oraz licencjonowanych tytułów, dla których kreuje strategię marketingową i wprowadza do sprzedaży za pośrednictwem lokalnych dystrybutorów,
• Dystrybutor, który sprzedaje produkty bezpośrednio do sieci handlowych oraz w dystrybucji cyfrowej.

Grupa inwestuje w rozbudowę zespołu zarządzająco-kreatywnego poprzez pozyskiwanie developerów z wieloletnim doświadczeniem w kierowaniu projektami w renomowanych studiach na całym świecie. Współpracuje również z wiodącymi dostawcami rozwiązań technologicznych oraz wykorzystuje najnowsze możliwości sprzętu i oprogramowania. Emitent posiada podpisane umowy na produkcję oraz samodzielne wydawanie gier z właścicielami najpopularniejszych konsol, tj. firmami Sony oraz Microsoft. Tworzone są gry na konsole: zarówno na poprzednią generację sprzętu (platformy PlayStation®3

i Xbox360®) jak i na wprowadzone niedawno na rynek urządzenia nowej generacji (Xbox One® i PlayStation®4), oraz w wersji na PC. Aby zmaksymalizować skuteczność sprzedaży i potencjał marketingowy, CI Games współpracuje z międzynarodowymi dystrybutorami, działającymi na poszczególnych rynkach regionalnych, którzy odpowiedzialni są również za wykonywanie planów promocyjnych.

Poprzez łączenie trzech powyższych funkcji Grupa może efektywnie kontrolować proces powstawania i dystrybucji swoich gier.

4. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W skład Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 30 września 2016 roku wchodzą następujące podmioty:

• CI Games S.A. z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy: 1 391 449,90 złotych. Spółka dominująca.
• CI Games USA Inc. spółka z siedzibą w stanie Delaware, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. Kapitał zakładowy 50 000 USD. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Germany GmbH w likwidacji spółka z siedzibą w Frankfurcie/Main, Niemcy. Kapitał zakładowy 25 000 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Spółka w czwartym kwartale 2015 roku została postawiona w stan likwidacji.
• Business Area Spółka z o.o. spółka z siedzibą Warszawie, Polska. Kapitał zakładowy: 5 000 PLN. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• Business Area Spółka z o.o. sp.j. przekształcona ze spółki Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 99,99% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games S.A. sp.j. (przekształcona ze spółki CI Games IP Sp. z o.o.) – spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 0,01% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Cyprus Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze. Kapitał zakładowy: 1 200 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki dominującej CI Games S.A. wynosi 13 914 999 głosów.

Akcjonariat Spółki dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu:

Wyszczególnienie	ilość posiadanych akcji (szt.)	% udział w kapitale zakładowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów na WZA
Marek Tymiński	5 966 357	42,88%	5 966 357	42,88%
Pozostali	7 175 754	51,57%	7 175 754	51,57%
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna	772 888	5,55%	772 888	5,55%

6. Zestawienie stanu posiadania akcji CI Games S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.

Osoba	Funkcja	Stan na 01.01.2016 (dzień bilansowy)	Zwiększenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2016 do dnia 14.11.2016	Zmniejszenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2016 do 14.11.2016	Stan na 14.11.2016 (dzień publikacji raportu)
Marek Tymiński	Prezes Zarządu	6 366 357	-	400 000	5 966 357

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzeciego kwartału 2016 wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Opis pozostałych zdarzeń, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta, znajduje się w pkt. 19 i 20 niniejszego raportu.

8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W trzecim kwartale 2016 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 17,73 mln zł, co głównie wynika ze sprzedaży gier Lords of the Fallen i serii Sniper Ghost Warrior.

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015
	tys. Zł	tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży	17 733	11 543
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	- 11 903	- 10 283
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	5 830	1 260
Pozostałe przychody operacyjne	274	1 432
Koszty sprzedaży	- 5 310	- 5 536
Koszty ogólnego zarządu	- 4 636	- 5 991
Pozostałe koszty operacyjne	- 1 084	- 510
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 4 926	- 9 346
Przychody finansowe	310	1 147
Koszty finansowe	- 187	- 87
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 4 803	- 8 285
Podatek dochodowy	- 651	855
ZYSK (STRATA) NETTO	- 5 454	- 7 429

W raportowanym kwartale koszty ogólnego zarządu wyniosły 4,6 mln zł i zmalały w porównaniu do trzeciego kwartału ubiegłego roku o 1,35 mln zł. Z kolei koszty sprzedaży wyniosły 5,3 mln zł, co związane jest z działaniami promocyjnymi gry Sniper Ghost Warrior 3.

	AKTYWA	30.09.2016	31.12.2015
		tys. Zł	tys. zł
A.	AKTYWA TRWAŁE, w tym m.in.:	84 426	71 396
	Wartości niematerialne	59 626	45 943
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23 969	24 482
B.	AKTYWA OBROTOWE, w tym m.in.:	13 029	19 282
	Należności handlowe	5 825	5 663
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 902	7 183
	Pozostałe aktywa obrotowe	1 585	2 064
	AKTYWA RAZEM	97 455	90 678

	PASYWA	30.09.2016	31.12.2015
		tys. Zł	tys. zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY	69 647	75 227
B.	ZOBOWIĄZANIA, w tym m.in.:	27 808	15 451
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	5 677
	Zobowiązania handlowe	3 953	4 586
	PASYWA RAZEM	97 455	90 678

Suma bilansowa Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 30 września 2016 roku wyniosła 97,46 mln zł i wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2015 roku o 7%. Zwiększeniu uległy należności handlowe do poziomu 5,83 mln zł i wartości niematerialne i prawne do poziomu 59,63 mln zł. Wzrost wartości aktywów trwałych wynika z prowadzonych prac rozwojowych.

Z kolei kapitały własne Grupy na dzień 30 września 2016 r. wyniosły 69,65 mln zł i spadły w porównaniu do 31 grudnia 2015 r. o 5,58 mln zł. Zobowiązania Grupy z tytułu kredytów wzrosły w porównaniu do roku 2015 o 14,1 mln zł, co wynika głównie ze zwiększenia wykorzystania kredytu zaciągniętego w banku PKO BP przeznaczonego na cele rozwojowe.

	za okres 01.01 - 30.09.2016
Zysk (strata) brutto	- 4 803
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	408
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 815
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 280
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 902

Na dzień 30 września 2016 roku saldo środków pieniężnych Grupy wynosiło 1,9 mln zł (spadek o 2,78 mln zł w porównaniu do 31 grudnia 2015 roku). W raportowanym okresie Grupa wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 408 tys. zł, co wynikało głównie z zapłaty należności przez klientów. Jednocześnie Grupa poniosła wydatki inwestycyjne w kwocie 19,8 mln zł na sfinansowanie prac rozwojowych w zakresie tworzenia nowych gier.

			34
Struktura sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
Gry na konsole	85%	67%
Gry na PC	15%	33%
	Niezmiennie największy udział w strukturze sprzedaży Grupy stanowiły gry na konsole

Struktura sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
PS3/PS4	45%	35%
XBOX/XONE PC	39% 15%	30% 33%
DS	0%	0%

Kanały sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
Sprzedaż online	69%	95%
Sprzedaż pudełkowa	31%	5%

		W kategorii gier na konsole Grupa zwiększyła udział gier na XBOX w przychodach ze sprzedaży ogółem z 30% do 39%. Wynika to ze spadku udziału gier na platformie PC.
		W trzecim kwartale 2016 roku zaobserwowano wzrost zainteresowania klientów sprzedażą pudełkową w porównaniu do trzeciego kwartału 2015 roku kosztem sprzedaży online.
Struktura terytorialna	stan na 30.09.2016	stan na 30.09.2015
Europa	5 340	4 032
Ameryka Północna	12 321	7 043
Azja i Australia	72	469

Największy udział w sprzedaży Grupy w trzecim kwartale 2016 roku miały Stany Zjednoczone. Drugim ważnym rynkiem w strukturze terytorialnej Grupy była Europa, której udział wyniósł 30%. Grupa w raportowanym okresie odnotowała istotnego udziału przychodów ze sprzedaży na rynku Azji i Australii.

		Poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży oraz marżowość poszczególnych segmentów
	produktów w bieżącym okresie.
roku (dane w tys. zł)		Skonsolidowane dane za segmenty za okres od 1 stycznia do 30 września 2016
ZA OKRES 01.01-30.09.2016		Produkty własne	Licencje	Pozostała sprzedaż	Razem
		37%	60%	4%
Przychody ogółem		6 501	10 557	676
Koszty bezpośrednie ogółem, w tym:		-5 282	-6 014 -	607 -
Amortyzacja Przychody / koszty finansowe		- 2 544 - 45	4 131 73	- - 5
Podatek dochodowy		- 239 -	388 -	25 -
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		- 1 999 -	3 247 -	208 -
Wynik (zysk strata brutto na sprzedaży)		1 219	4 542	69
Marża %		19%	43%	10%
		Marża liczona jako zysk brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży ogółem w trzecim			33%
		kwartale 2016 roku wyniosła 33%. Poziom marży w kwartale wynikał z faktu, że sprzedaż
		cyfrowa w tym okresie osiągnęła poziom 10,6 mln zł i charakteryzuje się najwyższym
	poziomem marży w wysokości 43%.
		Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.
			CI Games S.A.	Grupa Kapitałowa
	Wartości szacunkowe		Stan na	Stan na
			30.09.2016	30.09.2016
	Odpisy aktualizujące należności		1 312 721	1 312 721
	Odpisy aktualizujące zapasy		273 285	273 285
		Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	0	0
		Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 880 892	2 880 892

Wynik (zysk strata brutto na sprzedaży)	1 219	4 542	69
cyfrowa w tym okresie osiągnęła poziom 10,6 mln zł i charakteryzuje się najwyższym Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.
		CI Games S.A.	Grupa Kapitałowa
Wartości szacunkowe		Stan na 30.09.2016	Stan na 30.09.2016
Odpisy aktualizujące należności		1 312 721	1 312 721
Odpisy aktualizujące zapasy		273 285	273 285
Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne		0		0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku		2 880 892	2 880 892
dochod. Rezerwa na koszty i zobowiązania		298 224	848 595
RAZEM		4 765 123	5 315 494

Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Ze względu na zróżnicowane źródła przychodów oraz specyfikę branży gier wideo Grupa Kapitałowa CI Games charakteryzuje się zmiennością przychodów ze sprzedaży w ciągu roku obrotowego determinowaną głównie poprzez wprowadzanie do sprzedaży nowych produktów. Emitent ustala terminy premierowej sprzedaży swoich gier, tak aby wybrać najkorzystniejsze otoczenie konkurencyjne i aby premiera przyniosła najbardziej wymierne korzyści finansowe.

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Zarząd Emitenta nie posiada informacji na temat toczących się postępowań z udziałem Spółki dominującej oraz jednostek od niej zależnych, których wartość (pojedynczo lub łącznie) stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 30 września 2016 r. Spółka dominująca posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

• gwarancję bankową wystawioną przez PKO Bank Polski S.A. w dniu 5 maja 2016 roku do kwoty 433 816,66 zł na rzecz Bertie Investment Sp. z o.o. z tytułu najmu powierzchni biurowej przy ul. Puławskiej 182. Gwarancja jest ważna do 25 grudnia 2018 roku.
• weksel in blanco wystawiony w czerwcu 2014 roku na zabezpieczenie zwrotu dofinansowania udzielonego przez Ministra Gospodarki z siedzibą w Warszawie, na podstawie umowy o dofinansowanie projektu pt. "Promocja CI Games S.A. oraz wzrost konkurencyjności Spółki na rynku międzynarodowym - Gamescom" nr POIG.06.05.02-00-587/13-00 w kwocie 264 750 PLN. Weksel jest ważny do końca sierpnia 2017 roku.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 5 000 000,00 zł.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego odnawialnego udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 20 000 000,00 zł.

12. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku ani Emitent ani żadna z jednostek od niego zależnych nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczek czy gwarancji, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

13. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonywał żadnych emisji, wykupu lub spłaty nie udziałowych czy kapitałowych papierów wartościowych.

14. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W raportowanym kwartale nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej CI Games.

36

15. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze wskazaniem ich wartości

W okresie sprawozdawczym ani Spółka dominująca ani żadna z jednostek od niej zależnych nie zawierały transakcji na warunkach innych niż rynkowe, nietypowych i wykraczających poza zwykły tok działalności operacyjnej przedsiębiorstwa z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne.

16. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca CI Games S.A. nie wypłacała dywidendy ani jej nie deklarowała.

17. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

W opinii Zarządu CI Games S.A. nie występują żadne inne niż ujęte w niniejszym raporcie informacje, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej (w tym wyniku finansowego) i ich zmian oraz informacje, które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta i jednostki od niego zależne.

18. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok obrotowy, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Emitenta nie publikował żadnych szacunków lub prognoz dotyczących skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej CI Games zaprezentowanych w niniejszym raporcie.

19. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Brak takich zdarzeń

20. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Grupa Kapitałowa CI Games konsekwentnie realizuje strategię rozwoju, która ma na celu regularne wydawanie wysokiej jakości gier. W procesie produkcji, promocji i sprzedaży gier, jakość jest decydującą determinantą planowania i rozwoju produktów. Grupa produkuje gry na PC oraz konsole nowej generacji (Xbox One® i PlayStation®4) a także na platformy iOS oraz Android.

Sukces gry "Lords of the Fallen" spowodował, że Grupa planuje wydać ten tytuł na tablety i telefony komórkowe.

Grupa prowadzi prace nad Sniper: Ghost Warrior 3 – grą w najbardziej popularnym gatunku gier na PC i konsole (First Person Shooter), której premiera planowana jest na dzień 4 kwietnia 2017 roku. Marka "Sniper: Ghost Warrior" jest obok Lords of the Fallen najbardziej rozpoznawalną marką Grupy. Gra zostanie wyprodukowana na platformy PC, XBOX ONE oraz Playstation4.

Grupa rozpoczęła także prace koncepcyjne nad grą "Lords of The Fallen 2" na konsole i komputery PC.

Wartym odnotowania jest fakt, że w okresie trzech kwartałów 2016 roku, pomimo braku premier gier, Grupa wygenerowała 17,7 mln zł przychodów ze sprzedaży, natomiast na wynik istotnie wpłynęła amortyzacja, która wyniosła 6,3 mln zł.

Zdaniem Emitenta obrana strategia przyczyni się do osiągnięcia przez Grupę Kapitałową CI Games sukcesów finansowych i wzmocnienia jej pozycji na światowych rynkach. W ocenie Zarządu Spółki dominującej Grupa posiada niezbędne kompetencje oraz możliwości techniczne do tworzenia, wydawania oraz dystrybucji gier wysokiej jakości.

ZARZĄD:

Marek Tymiński Adam Pieniacki Monika Rumianek

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, dnia 14.11.2016 roku

GRUPA KAPITAŁOWA CI GAMES

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES III KWARTAŁU 2016 R.

WARSZAWA, 14.11.2016

SPIS TREŚCI

I.	SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES	4
II.	JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.	10
III.	WYBRANE DANE FINANSOWE	16
IV.	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.09.2016	18
1.	Podstawa prezentacji i przygotowanie sprawozdania finansowego	18
2.	Zastosowane zasady rachunkowości	18
3.	Ogólna charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej CI Games	30
4.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji	31
5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.	31
6.	Zestawienie stanu posiadania akcji CI Games S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.	32
7.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzeciego kwartału 2016 wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących	32
8.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe	32
9.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie	35
10.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej	36
11.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego	36
12.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość

• 1. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 36
• 1. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 36
• 1. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze wskazaniem ich wartości 37
• 1. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 37
• 1. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 37
• 1. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok obrotowy, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 37
• 1. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 37
• 1. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 37

I. SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku	tys. zł
------------------------------------------------------	---------

					4
I.	SKONSOLIDOWANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ CI GAMES
	SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				tys. zł
	AKTYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE	84 426	79 251	71 396	64 722
	Rzeczowe aktywa trwałe	831	888	971	1 051
	Wartości niematerialne	59 626	54 533	45 943	38 162
	Inwestycje długoterminowe	-	-	-	6
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	23 969	23 830	24 482	25 502
	dochodowego
B.	AKTYWA OBROTOWE	13 029	14 279	19 282	20 521
	Zapasy	2 899	2 933	4 333	2 893
	Inwestycje krótkoterminowe	-	-	3	-
	Zaliczki udzielone	206	118	36	28
	Należności handlowe	5 825	3 061	5 663	10 755
	Należności z tytułu podatku dochodowego	612	472	-	286
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 902	6 127	7 183	4 686
	Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM	1 585 97 455	1 568 93 530	2 064 90 678	1 873 85 243

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku tys. zł

SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 września 2016 roku
				5
				tys. zł
PASYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
	tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A. KAPITAŁ WŁASNY	69 647	72 497	75 227	75 620
Kapitał akcyjny	1 391	1 391	1 391	1 391
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15 530	15 530	15 530	15 530
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	352	407	478	441
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	16 000	16 000	16 000	16 000
Zyski zatrzymane	36 374	39 169	41 828	42 259
w tym zysk okresu	- 5 454	- 2 659	- 7 860	- 7 429
Kapitał jednostki dominującej	69 647	72 497	75 227	75 620
Kapitał mniejszościowy	-	-	-	-
B. ZOBOWIĄZANIA	27 808	21 033	15 451	9 622
Zobowiązania długoterminowe	2 881	2 745	2 748	3 525
Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	-	-	-	27
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 881	2 745	2 748	3 498
Zobowiązania krótkoterminowe	24 927	18 288	12 703	6 098
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	14 795	5 677	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	52	52	679	52
Zobowiązania handlowe	3 953	2 338	4 586	4 153
Pozostałe zobowiązania	269	240	173	67
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	849	863	1 588	1 826
Przychody przyszłych okresów	-	-	-	-
PASYWA RAZEM	97 455	93 530	90 678	85 243
Wartość księgowa (w tys. zł)	69 647	72 497	75 227	75 620
	13 914	13 914	13 914	13 914
Liczba akcji (w tys. szt.)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku (wariant kalkulacyjny) tys. zł

za okres 01.01 - 30.09.2016 za okres 01.07 - 30.09.2016 za okres 01.01 - 30.09.2015 za okres 01.07 - 30.09.2015 tys.zł tys.zł tys.zł tys.zł 17 733 6 215 11 543 4 086 17 057 6 177 11 045 3 842 676 38 497 244 - 11 903 - 3 562 - 10 283 - 3 877 - 11 626 - 3 517 - 9 946 - 3 729 - 277 - 45 - 336 - 148 5 830 2 653 1 260 209 274 27 1 432 15 - 5 310 - 3 071 - 5 536 - 2 317 - 4 636 - 1 728 - 5 991 - 2 457 - 1 084 - 251 - 510 - 16 - 4 926 - 2 370 - 9 346 - 4 567 310 - 397 1 147 5 - 187 - 32 - 87 2 - 4 803 - 2 799 - 8 285 - 4 560 - 651 4 855 - 76 - 5 454 - 2 795 - 7 429 - 4 637 - - - - - - - - - 5 454 - 2 795 - 7 429 - 4 637 - 126 - 55 8 - - 5 580 - 2 850 - 7 421 - 4 637 przypadające właścicielom podmiotu dominującego - 5 580 - 2 850 - 7 421 - 4 637 przypadające udziałowcom mniejszościowym - - - - Zysk (strata) netto (w tys. zł) -5 454 -2 795 -7 429 -4 637 Liczba akcji (w tys. szt.) 13 914 13 914 13 914 13 914 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,39 -0,20 -0,53 -0,33 Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług Działalność kontynowana Przychody netto ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedazy towarów i materiałów Podatek dochodowy Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY: Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata z działalności zaniechanej ZYSK (STRATA) NETTO Inne całkowite dochody ogółem, w tym: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku tys. zł

		ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2016	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-	-	-	-
STAN NA 01.01.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 5 454	- 5 454
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	- 126	-	- 126
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	352	36 374	69 647
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-	-	-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 2 795	- 2 795
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	- 55	-	- 55
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	352	36 374	69 647

ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Przeliczenie
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zmiany w polityce rachunkowości		- -	-	-	-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM	1 391	15 530	16 000	407	39 169	72 497
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 2 795	- 2 795
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń		- -	-	- 55	-	- 55

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

						8
	ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
	za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku					tys. zł
ZA OKRES 01.01- 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 7 860	- 7 860
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń		- -	-	45	-	45
STAN NA 31.12.2015	1 391	15 530	16 000	478	41 828	75 227
	ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku					tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie		- -	-	-	- 7 429	- 7 429

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku tys. zł

	akcyjny	nominalnej	własnych		zatrzymane	razem
Zmiany w polityce rachunkowości
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Przeliczenie jednostek zagranicz.	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
Zmiany w polityce rachunkowości
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	433	49 687	83 042
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 429	- 7 429
Różnice kursowe z tytułu przeliczeń	-	-	-	8	-	8

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł (metoda pośrednia)

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.07 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015	za okres 01.07 - 30.09.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	- 4 803	- 2 799	- 8 285	- 4 560
Korekty razem	5 211	228	19 137	1 498
Amortyzacja	6 276	1 627	7 852	2 843
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 126	- 55	8	1
Odsetki	-	-	11	-
Prowizje od obligacji	-	-	6	-
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-	-	- 27	-
Zmiana stanu należności	- 774	- 2 904	16 917	673
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	1 264	- 54	315	489
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	- 537	1 644	- 5 433	- 2 250
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 739	- 14	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	479	- 17	- 32	- 39
Podatek zapłacony	- 632	1	- 480	- 217
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	408	- 2 571	10 854	- 3 061
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	35	-
Spłata udzielonych pożyczek	3	-	2	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 320	- 71	- 200	- 147
Wydatki na prace rozwojowe	- 19 498	- 6 591	- 15 465	- 5 240
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	-	-	- 6	- 6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 815	- 6 662	- 15 634	- 5 392
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Zaciągniecie kredytów i pożyczek	14 127	5 009	-	-
Prowizje od obligacji	-	-	- 6	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	- 14	- 1
Odsetki	-	-	- 11	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	-	- 11	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127	5 009	- 42	- 1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 280	- 4 224	- 4 824	- 8 455
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-		-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	- 5 280	- 4 224	- 4 824	- 8 455
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183	6 127	9 509	13 141
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 902	1 903	4 685	4 686

II. JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.

JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku w tys. zł

					10
II.	JEDNOSTKOWE DANE CI GAMES S.A.
	JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				w tys. zł
	AKTYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE	88 551	83 381	75 489	68 788
	Rzeczowe aktywa trwałe	831	888	971	1 051
	Wartości niematerialne	58 987	53 893	45 303	37 523
	Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych	4 597	4 597	4 597	4 597
	Inwestycje długoterminowe	175	179	136	114
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	23 961	23 824	24 482	25 502
B.	dochodowego AKTYWA OBROTOWE	11 199	13 149	16 372	16 350
	Zapasy	2 899	2 933	4 333	2 893
	Inwestycje krótkoterminowe	16	16	19	16
	Należności handlowe	4 885	3 343	3 966	8 866
	Należności z tytułu podatku dochodowego	612	472	-	286
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 324	5 032	6 355	2 637
	Pozostałe aktywa obrotowe	1 463	1 353	1 699	1 652

					11
	JEDNOSTKOWY BILANS na dzień 30 września 2016 roku				w tys. zł
	PASYWA	30.09.2016	30.06.2016	31.12.2015	30.09.2015
		tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY	66 482	70 169	72 658	72 431
	Kapitał akcyjny	1 391	1 391	1 391	1 391
	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15 530	15 530	15 530	15 530
	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	16 000	16 000	16 000	16 000
	Kapitał dywidendowy	1 017	1 017	1 017	-
	Zyski zatrzymane	32 544	36 231	38 720	39 510
	w tym zysk okresu	- 6 176	- 2 489	- 7 757	- 7 984
	Kapitał jednostki dominującej	66 482	70 169	72 658	72 431
B.	ZOBOWIĄZANIA	33 268	26 361	19 203	12 707
	Zobowiązania długoterminowe	2 881	2 745	2 748	3 525
	Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	-	-	-	27
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 881	2 745	2 748	3 498
	dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe	30 387	23 616	16 455	9 182
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	14 795	5 677	-
	Zobowiązania handlowe	9 913	8 165	9 522	-
	Zobowiązania finansowe	-	-	-	7 706
	Pozostałe zobowiązania	372	340	166	-
	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	298	316	1 090	1 335
	Przychody przyszłych okresów	0	-	-	141
	PASYWA RAZEM	99 750	96 530	91 861	85 138
	Wartość księgowa (w tys. zł)	66 482	70 169	72 658	72 431
					13 914
	Liczba akcji (w tys. szt.)	13 914	13 914	13 914

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku (wariant kalkulacyjny) w tys. zł

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku
(wariant kalkulacyjny)				w tys. zł
	za okres 01.01 -	za okres 01.07 -	za okres 01.01 -	za okres 01.07 -
	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2015
	tys.zł	tys.zł	tys.zł	tys.zł
Działalność kontynowana Przychody netto ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	14 301	4 052	8 024	2 698
Przychody ze sprzedazy towarów i materiałów	13 949 352	4 052 -	8 024 -	2 698 -
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	- 11 998	- 3 581	- 10 827	- 4 057
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	- 11 758	- 3 581	- 10 827	- 4 057
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	- 240	-	-	-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 303	471	- 2 802	- 1 359
Pozostałe przychody operacyjne	237	27	823	15
Koszty sprzedaży	- 3 529	- 2 430	- 3 579	- 1 885
Koszty ogólnego zarządu	- 3 647	- 1 249	- 3 919	- 1 371
Pozostałe koszty operacyjne	- 1 082	- 251	- 500	- 17
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 5 718	- 3 432	- 9 978	- 4 618
Przychody finansowe	380	- 223	1 221	153
Koszty finansowe	- 187	- 33	- 84	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 5 525	- 3 688	- 8 840	- 4 465
Podatek dochodowy	- 651	1	855	- 76
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
Działalność zaniechana	-	-	-	-
Strata z działalności zaniechanej	-	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
Inne całkowite dochody ogółem, w tym:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY:	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
przypadające właścicielom podmiotu dominującego	- 6 176	- 3 687	- 7 984	- 4 540
przypadające udziałowcom mniejszościowym	-	-	-	-
Zysk (strata) netto (w tys. zł)	-6 176	-3 687	-7 984	-4 540
Liczba akcji (w tys. szt.)	13 914	13 914	13 914	13 914
	-0,44

ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku				w tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
Zmiany w polityce rachunkowości						-
STAN NA 01.01.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie					- 6 176	- 6 176
STAN NA 30.09.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	32 544	66 482
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 3 687	- 3 687

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
	za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku w tys. zł
ZA OKRES 01.01- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES 01.07- 30.09.2016	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.07.2016	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.07.2016, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	1 017	36 231	70 169
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 3 687	- 3 687

× v
--------	--

		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
		za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku				tys. zł
ZA OKRES 01.01- 31.12.2015	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych	Kapitał dywidendowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 757	- 7 757
Podział zysków	-	-	-	1 017	- 1 017	-
STAN NA 31.12.2015	1 391	15 530	16 000	1 017	38 720	72 658
		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku				tys. zł
	Kapitał	Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Kapitał	Zyski	Kapitał własny
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	dywidendowy	zatrzymane	razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
		15 530	16 000	-	47 495	80 416
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 984	- 7 984

ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
		ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 30 września 2015 roku
	Kapitał	Kapitał z emisji akcji	Kapitał rezerwowy	Kapitał	Zyski	Kapitał własny
ZA OKRES 01.01- 30.09.2015	akcyjny	powyżej ich wartości nominalnej	na wykup akcji własnych	dywidendowy	zatrzymane	tys. zł razem
STAN NA 01.01.2015	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
Zmiany w polityce rachunkowości	-	-	-		-	-
STAN NA 01.01.2015, PO PRZEKSZTAŁCENIU	1 391	15 530	16 000	-	47 495	80 416
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM
Zyski i straty w okresie	-	-	-	-	- 7 984	- 7 984

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku tys. zł (metoda pośrednia)

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.07 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015	za okres 01.07 - 30.09.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	- 5 525	- 3 688	- 8 840	- 4 465
Korekty razem	6 220	1 634	18 435	1 365
Amortyzacja	6 276	1 627	7 851	2 843
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 1	4	8	-
Odsetki	- 2	- 1	8	- 2
Prowizje od obligacji	-	-	6	-
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-	-	- 27	- 5
Zmiana stanu należności	- 1 531	- 1 682	15 392	- 723
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	1 434	34	256	474
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	597	2 704	- 4 675	- 876
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 792	- 942	-	-
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	236	- 110	- 98	- 129
Podatek zapłacony	3	-	- 286	- 217
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	695	- 2 054	9 596	- 3 098
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	35	11
Spłata udzielonych pożyczek	3	-	167	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 320	- 71	- 200	- 147
Wydatki na prace rozwojowe	- 19 499	- 6 592	- 15 473	- 5 247
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	- 37	-	- 64	- 21
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 853	- 6 663	- 15 534	- 5 403
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Zaciągniecie kredytów i pożyczek	14 127	5 009	-	-
Prowizje od obligacji	-	-	- 6	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	- 14	- 1
Odsetki	-	-	- 11	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	-	- 11	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127	5 009	- 42	- 1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 031	- 3 708	- 5 981	- 8 504
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-	-	-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	- 5 031	- 3 708	- 5 981	- 8 504
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	6 355	5 032	8 618	11 141
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 324	1 324	2 637	2 637

III. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane oraz jednostkowe dane zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EURO według poniższych zasad.

• na dzień 30.09.2016 r.– 4,3120
• na dzień 30.06.2016 r.– 4,4255
• na dzień 31.12.2015 r.– 4,2615

• na dzień 30.09.2015 r.– 4,2386

• za trzeci kwartał 2016 r.– 4,3688

• za trzeci kwartał 2015 r.– 4,1585
• za 2015 r.– 4,1848

DANE SKONSOLIDOWANE

przeliczone na EURO według poniższych zasad.
Pozycje aktywów i pasywów bilansu według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski.
- na dzień 30.09.2016 r.– 4,3120
- na dzień 30.06.2016 r.– 4,4255
- na dzień 31.12.2015 r.– 4,2615
- na dzień 30.09.2015 r.– 4,2386
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie.
- za trzeci kwartał 2016 r.– 4,3688
- za trzeci kwartał 2015 r.– 4,1585
- za 2015 r.– 4,1848
DANE SKONSOLIDOWANE
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
Przychody netto ze sprzedaży			tys. zł 17 733	tys. EUR 4 059	tys. zł 11 543	tys. EUR 2 776
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			-4 926	-1 128	-9 346	-2 247
Zysk (strata) brutto			-4 803	-1 099	-8 285	-1 992
Zysk (strata) netto			-5 454	-1 248	-7 429	-1 786
Liczba akcji (w tys. szt)			13 914	13 914	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)			-0,39		-0,53
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH			tys. zł	3 kwartał 2016 tys. EUR	tys. zł	3 kwartał 2015 tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej			408	93	10 854	2 610
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			-19 815	-4 536	-15 634	-3 760
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej			14 127	3 234	-42	-10
Przepływy pieniężne netto			-5 280	-1 209	-4 822	-1 160
		30.09.2016		31.12.2015		30.09.2015
BILANS	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	84 426	19 579	71 396	16 754	64 722	15 270
Aktywa obrotowe	13 029	3 022	19 282	4 525	20 521	4 841
Aktywa razem	97 455	22 601	90 678	21 278	85 243	20 111
Kapitał własny	69 647	16 152	75 227	17 653	75 620	17 841
Kapitał zakładowy	1 391	323	1 391	326	1 391	328

	3 kwartał 2016	3 kwartał 2015
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto

Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)
				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
	30.09.2016			31.12.2015		30.09.2015
BILANS	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	84 426	19 579	71 396	16 754	64 722	15 270
Aktywa obrotowe	13 029	3 022	19 282	4 525	20 521	4 841
Aktywa razem	97 455	22 601	90 678	21 278	85 243	20 111
Kapitał własny	69 647	16 152	75 227	17 653	75 620	17 841
Kapitał zakładowy	1 391	323	1 391	326	1 391	328
Zobowiązania	27 808	6 449	15 451	3 626	9 622	2 270
Zobowiazania długoterminowe	2 881	668	2 748	645	3 525	832
Zobowiązania krótkoterminowe	24 927	5 781	12 703	2 981	6 098	1 439

DANE JEDNOSTKOWE

						17
DANE JEDNOSTKOWE
				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT			tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży			14 301	3 273	8 024	1 930
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			-5 718	-1 309	-9 978	-2 399
Zysk (strata) brutto			-5 525	-1 265	-8 840	-2 126
Zysk (strata) netto			-6 176	-1 414	-7 984	-1 920
Liczba akcji (w tys. szt)			13 914	13 914	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)			-0,44		-0,57
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH				3 kwartał 2016		3 kwartał 2015
			tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej			695	159	9 596	2 308
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			-19 853	-4 544	-15 534	-3 735
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej			14 127	3 234	-42	-10
Przepływy pieniężne netto			-5 031	-1 152	-5 980	-1 438
BILANS	30.09.2016			31.12.2015		30.09.2015
Aktywa trwałe	tys. zł 88 551	tys. EUR 20 536	tys. zł 75 489	tys. EUR 17 714	tys. zł 68 788	tys. EUR 16 229
Aktywa obrotowe	11 199	2 597	16 372	3 842	16 350	3 857
Aktywa razem	99 750	23 133	91 861	21 556	85 138	20 086
Kapitał własny	66 482	15 418	72 658	17 050	72 431	17 088

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto

Przychody netto ze sprzedaży
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
BILANS		30.09.2016		31.12.2015		30.09.2015
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	88 551	20 536	75 489	17 714	68 788	16 229
Aktywa obrotowe	11 199	2 597	16 372	3 842	16 350	3 857
Aktywa razem	99 750	23 133	91 861	21 556	85 138	20 086
Kapitał własny	66 482	15 418	72 658	17 050	72 431	17 088
			1 391	326	1 391	328
Kapitał zakładowy	1 391	323
Zobowiązania	33 268	7 715	19 203	4 506	12 707	2 998
Zobowiazania długoterminowe	2 881	668	2 748	645	3 525	832
Zobowiązania krótkoterminowe	30 387	7 047	16 455	3 861	9 182	2 166

IV. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.09.2016

1. Podstawa prezentacji i przygotowanie sprawozdania finansowego

• a) Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 roku oraz od 01.01.2015 do 31.12.2015 roku, a także stan na 30.06.2016 roku, 31.12.2015 roku oraz 30.09.2015 roku (bilans).
• b) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).
• c) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności.

2. Zastosowane zasady rachunkowości

a) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską ("UE") oraz interpretacjami przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Integracji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (KIMSR) mającymi zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązującymi w rocznych okresach sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259).

Sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 roku jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/MSSF. Dane porównawcze pochodzą ze sprawozdań sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF. Datą przejścia na MSR/MSSF był dzień 1 stycznia 2007.

b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym została ona dokonana.

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w przedłożonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSR/MSSF bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2007 r. dla celów przejścia z polskich zasad rachunkowości na sprawozdawczość zgodną z MSR/MSSF.

c) Zasady konsolidacji

(i) Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CI Games sporządzono, stosując metodę nabycia jako sposób rozliczenia przejęcia na datę transakcji nabycia udziałów (metoda pełna konsolidacji). Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, udziału w kapitałach własnych, przychodów oraz kosztów.

W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej.

Metoda stosowana do przeliczania sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zależy od sposobu ich finansowania oraz rodzaju działalności prowadzonej w odniesieniu do jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe. Z tego względu jednostki działające za granicą, zgodnie z MSR 21, dzieli się na: "jednostki działające za granicą, których działalność stanowi integralną część działalności jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe" oraz na "podmioty zagraniczne".

Do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zależnych działających za granicą w/w jednostki zgodnie z MSR 21 zostały zaklasyfikowane jako "podmioty zagraniczne". Przy przeliczaniu sprawozdań finansowych podmiotów zagranicznych, w celu włączenia ich do własnego sprawozdania finansowego jednostka sporządzająca sprawozdanie finansowe zastosowała następujące zasady:

• ─ aktywa i pasywa, zarówno pieniężne jak i niepieniężne przeliczyła po kursie zamknięcia,
• ─ pozycje przychodów i kosztów podmiotów zagranicznych przeliczyła po kursie wymiany na dzień zawarcia transakcji za wyjątkiem sytuacji gdy podmiot zagraniczny sporządza sprawozdanie w warunkach gospodarki hiperinflacyjnej. Wówczas pozycje przeliczono by po kursie zamknięcia,
• ─ wszystkie powstałe różnice kursowe odniesiono do kapitału własnego aż do momentu zbycia inwestycji netto.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia, jeżeli stanowią one istotne wartości dla prezentowanych sprawozdań finansowych.

W przypadkach, w których jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

(ii) Jednostki stowarzyszone, jednostki współzależne

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje.

Jednostki współzależne Spółki to jednostki, nad których działalnością, na skutek uzgodnień umownych, Spółka sprawuje wspólną kontrolę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych/współzależnych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu/wspólnej kontroli do momentu jego/jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych/współzależnych i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej/współzależnej, wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat o ile nie istnieje prawny obowiązek pokrycia strat lub nie dokonano już płatności z tytułu pokrycia jakichkolwiek zobowiązań.

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat. Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

(iii) Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

d) Rzeczowe aktywa trwałe

(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Dla każdego nowo przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Grunty – prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentuje się w cenie nabycia.

Grupa nie dokonuje amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ urządzenia techniczne i maszyny 20-60%
• ─ pozostałe środki trwałe 20%

(ii) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych.

Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.

(iii) Późniejsze wydatki

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe nakłady są rozpoznawane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.

e) Wartości niematerialne

(i) Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych Grupa ujmuje tylko wtedy, gdy:

• ─ jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
• ─ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ licencje 20%-90%
• ─ oprogramowanie komputerowe 50%.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:

• ─ możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Grupa powinna udowodnić m.in. istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• ─ dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.

Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu, jednak nie dłuższego niż 3 lata.

Grupa nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okres użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 "utrata wartości aktywów".

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(ii) Utrata wartości

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.

W przypadku gdyby stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, z wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

f) Inwestycje

Inwestycje, inne niż nieruchomości, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe, ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej na dzień bilansowy wycenianie są przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy.

g) Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy.

Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zgodnie z MSR nr 39 Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

• ─ instrumenty przeznaczone do obrotu (wycenione w wartości godziwej przez wynik) – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny,
• ─ instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem pożyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych, wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,
• ─ instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży to aktywa finansowe niebędące pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także nie będące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, wyceniane w wartości godziwej,
• ─ pożyczki i należności aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów, lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych.

Różnice z przeszacowania oraz osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy lub kapitał z aktualizacji wyceny w zakresie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy Grupa wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:

• ─ aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
• ─ pożyczki udzielone i należności własne oraz
• ─ pozostałe zobowiązania finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do obrotu.

Wycena może odbywać się także:

• ─ w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący,
• ─ w kwocie wymagającej zapłaty: należności i zobowiązania o krótkim terminie zapadalności/wymagalności,
• ─ według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu niebędących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia.

Udziały i akcje w innych podmiotach wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

h) Należności handlowe oraz pozostałe

Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty, o ile efekt naliczenia odsetek nie jest znaczący. W przeciwnym przypadku należności są ujmowane początkowo w ich wartości godziwej a następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej. Zgodnie z zasadą przyjętą przez Grupę, należności o okresie płatności powyżej 180 dni podlegają dyskontowaniu.

i) Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszane o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa.

W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy dokonywane są w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi (MSR2).

Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwych do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwyklej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako pozostałe przychody operacyjne, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Na dzień bilansowy zapasy wycenia się po cenach ich nabycia lub zakupu z tym, że cena taka nie może być wyższa niż cena sprzedaży netto danego składnika zapasów.

Udzielone w walucie obcej zaliczki na dostawy ujmuje się w księgach rachunkowych po kursie sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Grupa.

Grupa wycenia zaliczki na dostawy w wartości nominalnej i prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu po kursie historycznym, pomniejszając je o ewentualne odpisy aktualizujące wartość zaliczek. Grupa inwentaryzuje udzielone zaliczki drogą uzyskania od kontrahentów potwierdzeń prawidłowości stanu zaliczek wykazanych w księgach pomocniczych, do kont księgi głównej "Rozrachunki z dostawcami" oraz dokonuje wyjaśnienia i rozliczenia ewentualnych różnic.

j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Spółki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów rachunku przepływu środków pieniężnych.

k) Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.

(i) Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji wykazywana jest jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego.

(ii) Dywidendy

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

l) Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółki tworzą rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

• ─ na spółkach ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• ─ prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
• ─ można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:

• ─ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona w związku z występowaniem dodatnich różnic pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową,
• ─ rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe kalkulowane są w oparciu o własne szacunki, jednakże ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie jest ona aktualnie tworzona,
• ─ pozostałe rezerwy.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne.

m) Zobowiązania, w tym z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe, stosując kryteria:

• ─ wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do zobowiązań krótkoterminowych,
• ─ wszystkie zobowiązania, niebędące ani zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, ani nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności do 180 dni, wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności powyżej 180 dni, wyceniane są na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej).

Wszelkie obroty i salda kont księgowych winny być uzgodnione, a ewentualne korekty wprowadzone do ksiąg, i tym samym ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki. W przypadku rozbieżności stanowisk co do uzgodnienia salda pomiędzy jednostką a kontrahentem, przyjmuje się rację sprzedającego, a po zamknięciu roku wprowadza się ewentualną korektę do ksiąg roku bieżącego.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia w pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:

• ─ na bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych,
• ─ w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku należy uwzględnić przy naliczaniu odsetek inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą zostać naliczone.

W informacji dodatkowej należy ujawnić fakt, występowania zobowiązań przeterminowanych oraz związane z tym ryzyko naliczenia odsetek przez wierzycieli.

n) Przychody

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Grupę usługi na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży, a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:

• ─ Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów lub produktów,
• ─ Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami lub produktami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów i produktów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,
• ─ kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• ─ istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• ─ koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne.

Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej najmu.

o) Koszty

Grupa sporządza skonsolidowany rachunek wyników w wersji kalkulacyjnej. Koszty są klasyfikowane zgodnie z ich funkcją.

(i) Płatności z tytułu leasingu finansowego

Płatności leasingowe są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(ii) Koszty finansowania netto

Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Część stanowiąca koszt finansowania powstała w związku z opłatami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

p) Podatek

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek za bieżący okres i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

q) Transakcje wyrażone w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany obowiązujących w dniu zawarcia tych transakcji w sposób następujący:

• ─ w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa,
• ─ w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa,
• ─ w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu.

Pozycje pieniężne ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów średnich NBP na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadków rozliczania w kapitale własnym spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

r) Raportowanie segmentów działalności

Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Grupy, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty.

Grupa Kapitałowa prezentuje podział przychodów ze sprzedaży w podziale na następujące segmenty:

• ─ branżowy obejmujący sprzedaż w podziale na: produkty, towary i usługi,
• ─ geograficzny obejmujący sprzedaż w podziale na następujące obszary: Europa, Ameryka Północna oraz Azja z Australią.

Przychody ze sprzedaży produktów obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję.

Przychody ze sprzedaży usług obejmują przychody z tytułu świadczonych przez Grupę usług na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Koszty działalności operacyjnej dzielą się na koszty:

• ─ bezpośrednie, które można przypisać do danego produktu lub usługi albo jest to wartość sprzedanych towarów lub materiałów w cenie nabycia,
• ─ koszty pośrednie, tzn. takie, których nie można bezpośrednio przypisać do określonego produktu, np. koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe koszty operacyjne.

Segmentacji – przypisaniu do poszczególnych segmentów działalności – podlegają koszty bezpośrednie oraz ta część kosztów pośrednich, co do której istnieje możliwość przypisania do danego segmentu.

s) Działalność w trakcie zaniechania oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupę przeznaczoną do zbycia) jest uaktualniana zgodnie z odpowiednim MSSF. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Utrata wartości rozpoznana przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w rachunku zysków i strat, nawet w przypadku przeszacowania wartości. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną główną linię działalności lub segment geograficzny lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.

Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zakwalifikowania do grupy przeznaczonych do sprzedaży.

3. Ogólna charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej CI Games

Grupa Kapitałowa CI Games prowadzi działalność produkcyjną i wydawniczą na globalnym rynku gier wideo. Spółka dominująca CI Games S.A. jest pierwszą spółką tej branży w Europie Środkowo-Wschodniej posiadającą status spółki publicznej oraz pierwszą, która stała się światowym graczem i odniosła spektakularny sukces rynkowy i finansowy. Strategicznym celem Grupy Kapitałowej jest budowanie portfolio rozpoznawalnych marek w najbardziej popularnych gatunkach gier, w których posiada zaawansowany know-how i doświadczony zespół.

W ramach działalności na rynku gier wideo Grupa Kapitałowa występuje jako:

• Producent posiadający własne studia produkcyjne, w których tworzy nowe gry,
• Wydawca własnych gier oraz licencjonowanych tytułów, dla których kreuje strategię marketingową i wprowadza do sprzedaży za pośrednictwem lokalnych dystrybutorów,
• Dystrybutor, który sprzedaje produkty bezpośrednio do sieci handlowych oraz w dystrybucji cyfrowej.

Grupa inwestuje w rozbudowę zespołu zarządzająco-kreatywnego poprzez pozyskiwanie developerów z wieloletnim doświadczeniem w kierowaniu projektami w renomowanych studiach na całym świecie. Współpracuje również z wiodącymi dostawcami rozwiązań technologicznych oraz wykorzystuje najnowsze możliwości sprzętu i oprogramowania. Emitent posiada podpisane umowy na produkcję oraz samodzielne wydawanie gier z właścicielami najpopularniejszych konsol, tj. firmami Sony oraz Microsoft. Tworzone są gry na konsole: zarówno na poprzednią generację sprzętu (platformy PlayStation®3

i Xbox360®) jak i na wprowadzone niedawno na rynek urządzenia nowej generacji (Xbox One® i PlayStation®4), oraz w wersji na PC. Aby zmaksymalizować skuteczność sprzedaży i potencjał marketingowy, CI Games współpracuje z międzynarodowymi dystrybutorami, działającymi na poszczególnych rynkach regionalnych, którzy odpowiedzialni są również za wykonywanie planów promocyjnych.

Poprzez łączenie trzech powyższych funkcji Grupa może efektywnie kontrolować proces powstawania i dystrybucji swoich gier.

4. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W skład Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 30 września 2016 roku wchodzą następujące podmioty:

• CI Games S.A. z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy: 1 391 449,90 złotych. Spółka dominująca.
• CI Games USA Inc. spółka z siedzibą w stanie Delaware, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. Kapitał zakładowy 50 000 USD. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Germany GmbH w likwidacji spółka z siedzibą w Frankfurcie/Main, Niemcy. Kapitał zakładowy 25 000 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Spółka w czwartym kwartale 2015 roku została postawiona w stan likwidacji.
• Business Area Spółka z o.o. spółka z siedzibą Warszawie, Polska. Kapitał zakładowy: 5 000 PLN. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• Business Area Spółka z o.o. sp.j. przekształcona ze spółki Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 99,99% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games S.A. sp.j. (przekształcona ze spółki CI Games IP Sp. z o.o.) – spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 0,01% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• CI Games Cyprus Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze. Kapitał zakładowy: 1 200 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki dominującej CI Games S.A. wynosi 13 914 999 głosów.

Akcjonariat Spółki dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu:

Wyszczególnienie	ilość posiadanych akcji (szt.)	% udział w kapitale zakładowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów na WZA
Marek Tymiński	5 966 357	42,88%	5 966 357	42,88%
Pozostali	7 175 754	51,57%	7 175 754	51,57%
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna	772 888	5,55%	772 888	5,55%

6. Zestawienie stanu posiadania akcji CI Games S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu.

Osoba	Funkcja	Stan na 01.01.2016 (dzień bilansowy)	Zwiększenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2016 do dnia 14.11.2016	Zmniejszenie stanu posiadania w okresie od dnia 01.01.2016 do 14.11.2016	Stan na 14.11.2016 (dzień publikacji raportu)
Marek Tymiński	Prezes Zarządu	6 366 357	-	400 000	5 966 357

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzeciego kwartału 2016 wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Opis pozostałych zdarzeń, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta, znajduje się w pkt. 19 i 20 niniejszego raportu.

8. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W trzecim kwartale 2016 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 17,73 mln zł, co głównie wynika ze sprzedaży gier Lords of the Fallen i serii Sniper Ghost Warrior.

	za okres 01.01 - 30.09.2016	za okres 01.01 - 30.09.2015
	tys. Zł	tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży	17 733	11 543
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	- 11 903	- 10 283
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	5 830	1 260
Pozostałe przychody operacyjne	274	1 432
Koszty sprzedaży	- 5 310	- 5 536
Koszty ogólnego zarządu	- 4 636	- 5 991
Pozostałe koszty operacyjne	- 1 084	- 510
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	- 4 926	- 9 346
Przychody finansowe	310	1 147
Koszty finansowe	- 187	- 87
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 4 803	- 8 285
Podatek dochodowy	- 651	855
ZYSK (STRATA) NETTO	- 5 454	- 7 429

W raportowanym kwartale koszty ogólnego zarządu wyniosły 4,6 mln zł i zmalały w porównaniu do trzeciego kwartału ubiegłego roku o 1,35 mln zł. Z kolei koszty sprzedaży wyniosły 5,3 mln zł, co związane jest z działaniami promocyjnymi gry Sniper Ghost Warrior 3.

	AKTYWA	30.09.2016	31.12.2015
		tys. Zł	tys. zł
A.	AKTYWA TRWAŁE, w tym m.in.:	84 426	71 396
	Wartości niematerialne	59 626	45 943
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23 969	24 482
B.	AKTYWA OBROTOWE, w tym m.in.:	13 029	19 282
	Należności handlowe	5 825	5 663
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 902	7 183
	Pozostałe aktywa obrotowe	1 585	2 064
	AKTYWA RAZEM	97 455	90 678

	PASYWA	30.09.2016	31.12.2015
		tys. Zł	tys. zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY	69 647	75 227
B.	ZOBOWIĄZANIA, w tym m.in.:	27 808	15 451
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	19 804	5 677
	Zobowiązania handlowe	3 953	4 586
	PASYWA RAZEM	97 455	90 678

Suma bilansowa Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 30 września 2016 roku wyniosła 97,46 mln zł i wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2015 roku o 7%. Zwiększeniu uległy należności handlowe do poziomu 5,83 mln zł i wartości niematerialne i prawne do poziomu 59,63 mln zł. Wzrost wartości aktywów trwałych wynika z prowadzonych prac rozwojowych.

Z kolei kapitały własne Grupy na dzień 30 września 2016 r. wyniosły 69,65 mln zł i spadły w porównaniu do 31 grudnia 2015 r. o 5,58 mln zł. Zobowiązania Grupy z tytułu kredytów wzrosły w porównaniu do roku 2015 o 14,1 mln zł, co wynika głównie ze zwiększenia wykorzystania kredytu zaciągniętego w banku PKO BP przeznaczonego na cele rozwojowe.

	za okres 01.01 - 30.09.2016
Zysk (strata) brutto	- 4 803
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	408
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 19 815
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	14 127
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	- 5 280
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	1 902

Na dzień 30 września 2016 roku saldo środków pieniężnych Grupy wynosiło 1,9 mln zł (spadek o 2,78 mln zł w porównaniu do 31 grudnia 2015 roku). W raportowanym okresie Grupa wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 408 tys. zł, co wynikało głównie z zapłaty należności przez klientów. Jednocześnie Grupa poniosła wydatki inwestycyjne w kwocie 19,8 mln zł na sfinansowanie prac rozwojowych w zakresie tworzenia nowych gier.

			34
Struktura sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
Gry na konsole	85%	67%
Gry na PC	15%	33%
			Niezmiennie największy udział w strukturze sprzedaży Grupy stanowiły gry na konsole

Struktura sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
PS3/PS4	45%	35%
XBOX/XONE	39%	30%
PC DS	15% 0%	33% 0%

Kanały sprzedaży	III kwartały 2016 r.	III kwartały 2015 r.
Sprzedaż online	69%	95%
Sprzedaż pudełkowa	31%	5%

		W kategorii gier na konsole Grupa zwiększyła udział gier na XBOX w przychodach ze sprzedaży ogółem z 30% do 39%. Wynika to ze spadku udziału gier na platformie PC.
		W trzecim kwartale 2016 roku zaobserwowano wzrost zainteresowania klientów sprzedażą pudełkową w porównaniu do trzeciego kwartału 2015 roku kosztem sprzedaży online.
Struktura terytorialna	stan na 30.09.2016	stan na 30.09.2015
Europa	5 340	4 032
Ameryka Północna	12 321	7 043
Azja i Australia	72	469

Największy udział w sprzedaży Grupy w trzecim kwartale 2016 roku miały Stany Zjednoczone. Drugim ważnym rynkiem w strukturze terytorialnej Grupy była Europa, której udział wyniósł 30%. Grupa w raportowanym okresie odnotowała istotnego udziału przychodów ze sprzedaży na rynku Azji i Australii.

		Poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży oraz marżowość poszczególnych segmentów
	produktów w bieżącym okresie.
		Skonsolidowane dane za segmenty za okres od 1 stycznia do 30 września 2016
roku (dane w tys. zł)
ZA OKRES 01.01-30.09.2016		Produkty własne	Licencje	Pozostała sprzedaż Razem
Przychody ogółem		37% 6 501	60% 10 557	4% 676
Koszty bezpośrednie ogółem, w tym:		-5 282	-6 014 -	607 -
Amortyzacja		- 2 544 -	4 131	- -
Przychody / koszty finansowe		45	73	5
Podatek dochodowy Zysk (strata) netto za rok obrotowy		- 239 - - 1 999 -	388 - 3 247 -	25 - 208 -
Wynik (zysk strata brutto na sprzedaży)		1 219	4 542	69
Marża %		19%	43%	10%
		Marża liczona jako zysk brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży ogółem w trzecim
		kwartale 2016 roku wyniosła 33%. Poziom marży w kwartale wynikał z faktu, że sprzedaż
		cyfrowa w tym okresie osiągnęła poziom 10,6 mln zł i charakteryzuje się najwyższym
	poziomem marży w wysokości 43%.
		Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.
			CI Games S.A.	Grupa Kapitałowa
	Wartości szacunkowe		Stan na	Stan na
			30.09.2016	30.09.2016
	Odpisy aktualizujące należności		1 312 721	1 312 721
	Odpisy aktualizujące zapasy		273 285	273 285
		Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne	0	0
		Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 880 892	2 880 892

Wynik (zysk strata brutto na sprzedaży)	1 219	4 542	69
cyfrowa w tym okresie osiągnęła poziom 10,6 mln zł i charakteryzuje się najwyższym Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.
		CI Games S.A.	Grupa Kapitałowa
Wartości szacunkowe		Stan na 30.09.2016	Stan na 30.09.2016
Odpisy aktualizujące należności		1 312 721	1 312 721
Odpisy aktualizujące zapasy		273 285	273 285
Rezerwa na świadczenia emerytalne i inne		0		0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochod.		2 880 892	2 880 892
Rezerwa na koszty i zobowiązania		298 224	848 595
RAZEM		4 765 123	5 315 494

Stan wartości szacunkowych na dzień 30 września 2016 r.

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Ze względu na zróżnicowane źródła przychodów oraz specyfikę branży gier wideo Grupa Kapitałowa CI Games charakteryzuje się zmiennością przychodów ze sprzedaży w ciągu roku obrotowego determinowaną głównie poprzez wprowadzanie do sprzedaży nowych produktów. Emitent ustala terminy premierowej sprzedaży swoich gier, tak aby wybrać najkorzystniejsze otoczenie konkurencyjne i aby premiera przyniosła najbardziej wymierne korzyści finansowe.

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Zarząd Emitenta nie posiada informacji na temat toczących się postępowań z udziałem Spółki dominującej oraz jednostek od niej zależnych, których wartość (pojedynczo lub łącznie) stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 30 września 2016 r. Spółka dominująca posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

• gwarancję bankową wystawioną przez PKO Bank Polski S.A. w dniu 5 maja 2016 roku do kwoty 433 816,66 zł na rzecz Bertie Investment Sp. z o.o. z tytułu najmu powierzchni biurowej przy ul. Puławskiej 182. Gwarancja jest ważna do 25 grudnia 2018 roku.
• weksel in blanco wystawiony w czerwcu 2014 roku na zabezpieczenie zwrotu dofinansowania udzielonego przez Ministra Gospodarki z siedzibą w Warszawie, na podstawie umowy o dofinansowanie projektu pt. "Promocja CI Games S.A. oraz wzrost konkurencyjności Spółki na rynku międzynarodowym - Gamescom" nr POIG.06.05.02-00-587/13-00 w kwocie 264 750 PLN. Weksel jest ważny do końca sierpnia 2017 roku.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 5 000 000,00 zł.
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego odnawialnego udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 20 000 000,00 zł.

12. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku ani Emitent ani żadna z jednostek od niego zależnych nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczek czy gwarancji, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

13. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonywał żadnych emisji, wykupu lub spłaty nie udziałowych czy kapitałowych papierów wartościowych.

14. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W raportowanym kwartale nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej CI Games.

36

15. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze wskazaniem ich wartości

W okresie sprawozdawczym ani Spółka dominująca ani żadna z jednostek od niej zależnych nie zawierały transakcji na warunkach innych niż rynkowe, nietypowych i wykraczających poza zwykły tok działalności operacyjnej przedsiębiorstwa z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne.

16. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca CI Games S.A. nie wypłacała dywidendy ani jej nie deklarowała.

17. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

W opinii Zarządu CI Games S.A. nie występują żadne inne niż ujęte w niniejszym raporcie informacje, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej (w tym wyniku finansowego) i ich zmian oraz informacje, które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta i jednostki od niego zależne.

18. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok obrotowy, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Emitenta nie publikował żadnych szacunków lub prognoz dotyczących skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej CI Games zaprezentowanych w niniejszym raporcie.

19. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Brak takich zdarzeń

20. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Grupa Kapitałowa CI Games konsekwentnie realizuje strategię rozwoju, która ma na celu regularne wydawanie wysokiej jakości gier. W procesie produkcji, promocji i sprzedaży gier, jakość jest decydującą determinantą planowania i rozwoju produktów. Grupa produkuje gry na PC oraz konsole nowej generacji (Xbox One® i PlayStation®4) a także na platformy iOS oraz Android.

Sukces gry "Lords of the Fallen" spowodował, że Grupa planuje wydać ten tytuł na tablety i telefony komórkowe.

Grupa prowadzi prace nad Sniper: Ghost Warrior 3 – grą w najbardziej popularnym gatunku gier na PC i konsole (First Person Shooter), której premiera planowana jest na dzień 4 kwietnia 2017 roku. Marka "Sniper: Ghost Warrior" jest obok Lords of the Fallen najbardziej rozpoznawalną marką Grupy. Gra zostanie wyprodukowana na platformy PC, XBOX ONE oraz Playstation4.

Grupa rozpoczęła także prace koncepcyjne nad grą "Lords of The Fallen 2" na konsole i komputery PC.

Wartym odnotowania jest fakt, że w okresie trzech kwartałów 2016 roku, pomimo braku premier gier, Grupa wygenerowała 17,7 mln zł przychodów ze sprzedaży, natomiast na wynik istotnie wpłynęła amortyzacja, która wyniosła 6,3 mln zł.

Zdaniem Emitenta obrana strategia przyczyni się do osiągnięcia przez Grupę Kapitałową CI Games sukcesów finansowych i wzmocnienia jej pozycji na światowych rynkach. W ocenie Zarządu Spółki dominującej Grupa posiada niezbędne kompetencje oraz możliwości techniczne do tworzenia, wydawania oraz dystrybucji gier wysokiej jakości.

ZARZĄD:

Marek Tymiński Adam Pieniacki Monika Rumianek

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, dnia 14.11.2016 roku