D. ENRIQUE ABAD BENEDICTO, Secretario del Consejo de Administración de EL MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA, entidad domiciliada en Plaza de Villasís número 2 de esta capital, debidamente inscrita en el Registro de Entidades Financieras del Banco de España con el número 2098, y en el Mercantíl de la Provincia de Sevilla al folio 1, tomo 1232, hoja SE-530,

CERTIFICO :

Que las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 han sido aprobados por el Consejo de Administración de El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla en su reunión del 18 de marzo de 2003, con vistas a su verificación por los auditores y posterior aprobación por la Junta General de Accionistas. Dicho Informe de Gestión y Cuentas Anuales están extendidos en 69 folios, numerados correlativamente del 7971182 al 7971250, todos inclusíves de la serie OG, clase 8ª de 0,03 € cada una, visados por mí en señal de identificación, y cuyos originales están firmados por los diecisiete miembros que conforman el Consejo de Administración.

Y para que así conste y surta todos sus efectos, expido la presente certificación, con el visto bueno del ella Sr. Presidente del Consejo, D. José Mº Bueno Lidón, en Sevilla a diecinueve de marzo de dos mil

El Secretario

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20 8/1 1/2 Registro de Auditorias

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (EL MONTE):

l. Hemos auditado las cuentas anuales de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte), que comprenden los balances de situación al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y las cuentas de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Institución. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
1. En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (EL MONTE) al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante los ejercicios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.
1. El informe de gestión adjunto del ejercicio 2002 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Institución, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2002. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Institución.

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA ESTAFETA MAK 2003 3 1 REGISTRO DE ENTRADA N.º.

19 de marzo de 2003

CLASE 8.ª 标准,保障机制

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

El Consejo de Administración de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte) en su sesión celebrada en el día de hoy, formula y aprueba las Cuentas Anuales de la Institución referidas al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002 y el Informe de Gestión correspondiente al ejercicio 2002, todo ello recogido en el anverso de los folios de papel timbrado del Estado, numerados correlativamente del 7971182 al 7971250, todos inclusive, de la Serie OG, Clase 8ª de 0,03 euros cada una, en cumplimiento de la legislación vigente.

Sevilla, 18 de marzo de 2003

Santiago Fernández-Viaga Bartolomé José María Bueno Lidón Presidente Vicepresidente 1º Mario Jesús Jiménez Diaz Luís Leoncio del Moral Ordóñez Vicepresidente 2º Vicepresidente 3º Enrique Kbad Benedieto Florentina González Cabello Secretario Vicesecretario José Juan Diaz Trillo Francisco Luís Pérez Guerrero Vocal Vocal

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Monte de Piedad y caja de ahorros de huelva y sevilla (el monte)

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001 (NOTAS 1, 2 Y 3)

(Miles de Euros)

ACTIVO	2002	2001	PASIVO	2002	2001
CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS			ENTIDADES DE CRÉDITO (Nota 5):
CENTRALES:			A la vista	4.246	25.287
Caja	80,734	70.184	A plazo o con preaviso	422.953	227.305
Banco de España Otros bancos centrales	209.042	24.461		427.199	252.592
	289.776	94.645
			DEBITOS A CLIENTES (Nota 15):
			Depósitos de Ahorro-
DEUDAS DEL ESTADO (Nota 4)	103.122	128.895	A la vista	2.629.042	2.430.967
ENTIDADES DE CREDITO (Nota 5):			A plazo	3.319.310	2.554.436
A la vista	11,348	14.290	Otros Débitos-	5.948.352	4.985.403
Otros creditos	171.417	551.781	A la vista	4.370	5.273
	182.765	566.071	A plazo	97.130	138.486
CRÉDITOS SOBRE CLIENTES				101.500	143.759
(Nota 6)	6.375.033	5.304.865		6.049.852	5.129.162

			DEBITOS REPRESENTADOS POR
			VALORES NEGOCIABLES (Nota 16):
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA (Nota 7):			Bonos y Obligaciones en circulación
De emisión pública	10.732	13.886	Pagarés y otros valores	386.930	640.506
Otros emisores	227.273	165.808		386.930	640.506
	238.005	179.694
			OTROS PASIVOS (Nota 17)	158.770	119.686
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE
RENTA VARIABLE (Nota 8)	83.827	155,617
			CUENTAS DE PERIODIFICACION (Nota 14)	62.016
					56.772
PARTICIPACIONES (Nota 9): En entidades de crédito
Otras participaciones	53.052 93.526		PROVISIONES PARA RIESGOS Y
	146.578	60.210 60.210	CARGAS (Nota 18): Fondo de pensionistas
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS			Provisión para impuestos	7.093	6.135
DEL GRUPO (Nota 10):			Otras provisiones	10.609	27.682
En entidades de crédito Otras	128.595	118.526		17.702	33.817
	128.595	118,526

ACTIVOS INMATERIALES (Nota 11): Gastos de constitución de			FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS
rimer establecimiento			GENERALES (Nota 19)	3.215	3.215
Otros gastos amortizables	1.113	1.473
	1.113	1.473

ACTIVOS MATERIALES (Nota 12): errenos y edificios de uso propio
Otros inmuebles	104.126 30.385	92.922 24.478	BENEFICIOS DEL EJERCICIO	53.053	51.384
Mobiliario, instalaciones y otros	58.531	45.565
	193.042	162.965	PAŠIVOS SUBORDINADOS (Nota 20)	360.147	306.147

TROS ACTIVOS (Nota 13)	72.825	73.476	FONDO DE DOTACIÓN	6	ნ
			RESERVAS (Nota 21)
UENTAS DE PERIODIFICACION			RESERVAS DE REVALORIZACIÓN	338.847	301.286
(Nota 14)	54.274	59.354	(Nota 21)	11.218	11.218
ÉRDIDAS DEL EJERCICIO			RESULTADOS DE EJERCICIOS
TOTAL ACTIVO	7.868.955		ANTERIORES
UENTAS DE ORDEN (Nota 24)	1974 644	6.905.791 0 000 000	TOTAL PASIVO	7.868.955	6.905.791

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MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001 (NOTAS 1, 2 Y 3)

(Miles de Euros)

	പ്പിച്ചിട 2002	ﺎ ﺍﻟﻤﺎﻧﻴﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﻮﺍﺻﻞ ﺍﻟﻤﺘﻮﺍﺻﻞ ﺍﻟﻤﺘﻮﺍﺻﻞ ﺍﻟﻤﺘﻮﺍﺻﻞ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴ 2001
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS (Nota 25) de los que de cartera de renta fija	417.970 17.734	380.325 17.559
INTERESES Y CARGAS AŠIMILADAS (Nota 25)	(180.745)	(180.901)
RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE:
de acciones y otros títulos de renta variable de participaciones de participaciones en el Grupo	1.335 10.647 3.122 15.104	2.519 1.201 643 4.363
MARGEN DE INTERMEDIACION	252.329	203.787
COMISIONES PERCIBIDAS (Nota 25)	54.024	47.410
COMISIONES PAGADAS (Nota 25)	(3.570)	(3.236)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (Nota 25)	(7.331)	9.690
MARGEN ORDINARIO	295.452	257.651
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN	1.704	3.710
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN: DE PERSONAL (Nota 25)	(104.808)	(92.676)
de los que: sueldos y salarios cargas sociales de las que: pensiones	(77.348) (21.924) (4.222)	(65.294) (23.817) (8.418)
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS (Nota 25)	(60.482)	(54.041)
AMORTIZACIÓN Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES (Notas 11 y 12)	(165.290) (14.279)	(146,717) (12.117) (2.033)
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN MARGEN DE EXPLOTACION	(2.045) 115.542	100.494
AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS, (Neto) (Notas 6, 7 y 18)	(38.723)	(28.764)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS, (Neto) (Notas 9 y 10)	(13.458)	6.237
DOTACIÓN AL FONDO PARA RIESGOS GENERALES
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS (Nota 25)	19.225	14.009
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS (Nota 25)	(16.288)	(33.443)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	66.298	58.533
IMPUESTO SOBRE BENEFICIÓS (Nota 23) OTROS IMPUESTOS	(12.798) (447)	(6.909) (240)
RESULTADO DEL EJERCICIO	53.053	51.384

CLASE 8.ª 24 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

Memoria Correspondiente a los Ejercicios Anuales Terminados el 31 de Diciembre de 2002 y 2001

1. Naturaleza de la Institución y bases de presentación

Naturaleza y reseña de la Institución-

Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (en adelante, El Monte, la Entitución) es una Institución financiera con fines benéfico-sociales, sin ánimo de lucro, constituida el 25 de junio de 1990, mediante la fusión de "Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla" y "Caja Provincial de Ahorros y Monte de Piedad de Huelva". Tiene por objetivo básico el hacer productivas las economías que se le confíen, fomentándolas por medio del ahorro, facilitar el crédito en todas sus modalidades, administrar sus fondos y los de sus clientes, invirtiéndolos, de acuerdo con las disposiciones que en cada momento puedan afectarles, en condiciones de seguridad para los impositores y de acuerdo, asimismo, con los intereses de la Institución, de la región y de la economía nacional y, en general, realizar todas actividades relacionadas con la intermediación financiera y de servicios, para obtener una rentabilidad global que garantice un nivel de solvencia adecuado.

La Institución está asociada a la Confederación Española de Caias de Ahorros y forma parte del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, requiado por el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre.

La gestión y utilización de los recursos ajenos captados por las cajas de ahorros, así como otros aspectos de su actividad económica y financiera, se hallan sujetos a determinadas normas legales que regulan, entre otros, los siquientes aspectos:

Mantenimiento en forma de depósitos en el Banco de España de un porcentaje de los recursos computables de clientes, para la cobertura de caja, según las disposiciones de la Orden Ministerial de 29 de enero de 1992 y del Reglamento 2818/98 del Banco Central Europeo.
1. Distribución del 50%, como mínimo, del beneficio neto del ejercicio a reservas y el importe restante, al fondo de la Obra Benéfico-Social.
1. En virtud del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondo de Garantía de Depósitos en entidades de crédito, modificado por el Real Decreto 948/2001, de 3 de agosto, respecto a los sistemas de indemnización de los inversores y por la Circular 4/2001 de 24 de septiembre, la Institución tiene la obligación de aportar anualmente hasta un limite máximo del 2 por mil de los recursos computables de terceros, más el 0,1 por mil del valor de los valores e instrumentos financieros en ella depositados por los inversores, al Fondo de Garantía de Depósitos en Caias de Ahorros, con caroo a la cuenta de resultados del eiercicio. La garantía de este Fondo cubre los depósitos hasta un equivalente a 20.000 euros por impositor (vease Nota 2-h).

Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte) está sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades financieras en España. Para el desarrollo de su actividad mantiene 359 sucursales en 2001), de las cuales 321 se encuentran en la Comunidad Autónoma de Andalucía (161 en la provincia de Sevilla, 90 en la provincia de Huelva y 70 en las provincias restantes). En el resto del terrilorio nacional mantiene 38 oficinas: 11 en Ciudad Real, 9 en Badajoz, 7 en Madrid, 5 en Barcelona, 3 en Toledo y una en Cáceres, Cuenca y Albacete. Al 31 de diciembre de 2002, la Institución tenia 83 agentes a los que le es aplicable la Circular 5/1995 del Banco de España, cuya relación se incorpora en el anexo V.

Con fecha 16 de diciembre de 1999 se dictó la Ley 15/1999 de Cajas de Andalucia, que entró en vigor el 29 de diciembre. En la Disposición Transitoría Primera de dicha Ley se establece que las Cajas de Ahorros con domicilio social en Andalucia y las fundaciones que gestionen la obra social de éstas, adaptarán sus Estatutos y Reglamentos a las disposiciones de dicha Ley y los remitirán, en todo caso, para su aprobacion a la Conseieria de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucia.

CLASE 8.ª 重要解制减减困困

Con fecha 27 de octubre de 2000, la Asamblea General Extraordinaria de El Monte aprobó la adaptación de sus Estatutos y Reglamento de procedimiento electoral, con objeto de dar cumplimiento a los preceptos de la mencionada Lev. Mediante Orden de fecha 6 de febrero de 2001. la Conseiería de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucía autorizó la mencionada adaptación, introduciendo modificaciones al texto. Los Estautos sociales adaptados a la Ley 15/1999, así como las mencionadas modificaciones posteriores se encuentran inscritos en el Registro Mercantil.

FI Conseio de Administración de la Institución, en su reunión de fecha 6 de marzo de 2001, acordó facultar a su Presidente para llevar a efecto la negociación y configuración de un proyecto de fusión con Caja San Fernando de Sevilla y Jerez. No obstante, el proyecto de fusión fue finalmente rechazado por la Asamblea General de ésta última con fecha 20 de junio de 2001. Con fecha uno de agosto de 2002, el Consejo de Administración aprobo por unanimidad un nuevo Protocolo de Fusión de la Institución con Caja San Fernando de Sevilla y Jerez, que fue firmado por los presidentes de ambas entidades en esa misma fecha.

Bases de presentación de las cuentas anuales-

Las cuentas anuales adiuntas se presentan siguíendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991. de 14 de iunio, del Banco de Esoaña, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de ios resultados de El Monte. Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad de la Institución.

Las cuentas anuales de El Monte correspondientes al ejercicio 2002 se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General. No obstante, el Consejo de Administración de la Institución estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2001 fueron aprobadas por la Asamblea General de El Monte con fecha 24 de abril de 2002.

La Institución es cabecera de un grupo de sociedades cuyo detalle se incluve en los Anexos I. Il y III. En aplicación de la normativa vigente, la Institución formula cuentas anuales consolidadas de forma independiente a sus cuentas anuales individuales. El efecto de la consolidación, al 31 de diciembre de 2002, realizada en base a los registros contables de las Sociedades que componen el Grupo, en comparación con las cuentas anuales individuales adjuntas, supone un incremento de las reservas (netas de pérdidas en sociedades consolidadas), del resultado del ejercicio y del activo por importe de 15.771, 9.253 y 95.838 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001, el citado efecto ascendió a 22.124, 10.631 y 51.630 miles de euros, respectivamente.

Dada la actividad a la que se dedica la Institución, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio. la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen desdoses especificos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.

Principios contables-

Para la elaboración de las cuentas adjuntas se han seguido los principios contables generalmente aceptados descritos en la Nota 2. No existe principio contable obligatorio alguno que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas anuales adiuntas, se hava deiado de aplicar.

Comparación de la información-

Las cuentas anuales adjuntas al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se presentan atendiendo a la estructura y principios contables establecidos en la normativa vigente del Banco de España. No hay modificaciones de las normas contables adicionales a las que se señalan a continuación que afecten a la comparación entre las cuentas anuales de los ejercicios 2002 y 2001.

La Institución formula las presentes cuentas anuales en euros. Las operaciones denominadas en unidades monetarias nacionales de estados participantes en la Unión Económica y Monetaria se consideran denominadas en una misma moneda a efectos de valoración de operaciones contratadas fuera de mercados organizados.

El 24 de septiembre de 2001 Banco de España emitió la Circular 4/2001, que entró en vigor el 29 de octubre del mismo año y que introduce ciertas modificaciones a la Circular 4/1991, destacando la modificación de la base de cálculo de las aportaciones a los fondos de garantía de depósitos, el alcance de los importes garantizados, asi como la valoración de los titulos que aparecen en cuentas de orden en los modelos reservados a presentar a Banco de España y que representan la actividad de custodia.

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Determinación del patrimonio-

Las cuentas anuales adiuntas se presentan de acuerdo con los modelos establecidos por Banco de España para las entidades de crédito y ahorro. Con objeto de evaluar el patrimonio neto de la Institución al 31 de diciembre de 2002 y 2001, hay que considerar los siguientes epigrafes de los balances de situación adjuntos:

	Miles de Euros
	2002	2001

Fondo de dotación	6	6
Reservas (Nota 21)	338.847	301 286
Reservas de Revalorización (Nota 21)	11.218	11.218
	350.071	312 510
Beneficio neto del ejercicio, deducida la dotación a la
Obra Social (Nota 3)	36.766	37.561
Obligaciones subordinadas computables a tipo de interés cero
(Nota 20)	18.030	18-030
Patrimonio neto, después de la aplicación de los
resultados del ejercicio	404.867	368.101

Recursos propios-

La Circular 5/1993, de 26 de marzo, que desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, establece que los grupos consolidables de las entidades de crédito deberán mantener, en todo momento, un coeficiente de solvencia no inferior al 8% del riesgo de crédito ponderado de las cuentas patrimoniales, compromisos y demás cuentas de orden, así como del riesgo de tipo de cambio de su posición global neta en divisas y de las posiciones ponderadas en cartera de negociación e instrumentos derivados.

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, los recursos netos computables del Grupo El Monte excedian de los requerimientos mínimos exigidos por la citada Ley.

Asimismo, la Circular 5/1993 del Banco de España establece que las inmovilizaciones materiales netas y el conjunto de los riesgos de los grupos consolidables de crédito con una misma persona o grupo económico, no podrán exceder del 70% y del 25% de los recursos computables respecivamente estableciéndose también límites a las posiciones en divisas, los cuales se cumplen al 31 de diciembre de 2002 y 2001.

Principios de contabilidad aplicados

Los principios de contabilidad y las normas de valoración que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales son, básicamente, los establecidos por la citada Circular 4/1991 del Banco de España y por las modificaciones posteriores de la misma, las últimas de las cuales se recogen en las Circulares 9/1999, 5/2000 y 4/2001.Los más significativos se describen a continuación:

a) Principio del devengo-

Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, aplicándose el método financiero para aquellas operaciones con plazo de liquidación superior a doce meses. No obstante, siguiendo el principio de prudencia, y de acuerdo con lo dispuesto en la normativa del Banco de España, los intereses devengados por los activos dudosos y créditos con alguna cuota en mora, asi como los derivados del riesgo-país, se reconocen como ingreso en el momento de su cobro, tal y como se indica en el apartado c) de esta Nota.

b) Transacciones en moneda extraniera-

CLASE 8.ª GESTARTE EN PARTIC

unidad monetaria euro y las unidades monetarias nacionales de los países pertenecientes a la UEM. Asi, en la fila "euros" de los detalles por divisas de diversos epigrafes de los ejercicios 2002 y 2001 de esta memoria figuran todas aquellas monedas nacionales de los paises participantes en la UEM y las restantes monedas aparecen agrupadas bajo el concepto de "moneda extraniera".

No obstante lo indicado en el párrafo anterior, la peseta ha continuado siendo utilizada como unidad de cuenta del sistema monetario en todo instrumento jurídico, en cuanto a subdivisión del euro, con arregio al tipo de conversión fijo de 166,386 pesetas por euro (establecido oficialmente por el Consejo Europeo), hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir de dicho momento, la utilización de la peseta como unidad de cuenta no goza de la protección del sistema monetario. Los billetes y monedas denominados en pesetas continuaron siendo válidos como medio de pago de curso legal hasta el 28 de febrero de 2002. Desde el 1 de enero de 2002 se ha efectuado el canje de billetes y monedas en pesetas por billetes y monedas en euros con arreglo al tipo fijo de conversión.

Los activos y pasivos en moneda extranjera y las operaciones de compra-venta de divisas contratadas y no vencidas que son de cobertura, se han convertido a euros utilizando, basicamente, el tipo de cambio medio ("fixing") oficial del mercado de divisas de contado español al cierre de cada ejercicio.

Las operaciones de compra-venta de divisas a plazo, contratadas y no vencidas que no son de cobertura se han convertido a euros considerando las cotizaciones publicadas a tal efecto por el Banco de España al cierre de cada eiercicio.

Las diferencias de cambio se registran integramente por el neto en el capitulo "Resultados de operaciones financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, con contrapartida en los capitulos "Otros Activos" y "Otros Pasivos" de los balances de situación adjuntos.

El contravalor en euros de los elementos del activo y pasivo expresados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2002 y 2001, asciende a 31.281 y 29.296 miles de euros y a 37.808 y 30.235 miles de euros, respectivamente.

c) Créditos sobre clientes, otros activos a cobrar y fondo de provisiones para insolvencias-

Las cuentas a cobrar, que se reflejan, fundamentalmente, en los capítulos "Créditos sobre Clientes" y "Entidades de Crédito" del activo de los balances de situación adjuntos, se contabilizan por el importe efectivo entregado o dispuesto por los deudores, salvo por lo que se refiere a los activos a descuento, que se reflejan por su importe nominal, contabilizándose la diferencia entre dicho importe y el efectivo dispuesto en el capitulo "Cuentas de Periodificación" del pasivo de los balances de situación adjuntos.

El "Fondo de Provisión para insolvencias", que se presenta minorando los capitulos "Entidades de Crédito", "Crédito sobre Clientes" y "Obligaciones y otros valores de renta fija" del activo de los balances de situación adjuntos, tiene por objeto cubrir las pérdidas que, en su caso, pudieran producirse en la recuperación íntegra de los riesgos crediticios, excepto los de firma, contraidos por la Institución en el desarrollo de su actividad financiera. Las provisiones para cubrir las pérdidas en que se podría incurrir como consecuencia de los riesgos de firma mantenidos por la Institución, se incluyen en el epigrafe "Provisiones para Riesgos y Cargas -Otras Provisiones" del pasivo de los balances de situación adjuntos (Nota 18).

El fondo de provisión para insolvencias al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

1. Provisiones para riesgos nacionales y extranjeros, excepto riesgo-país:
2. Provisiones Especificas-

De manera individual, de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco de España y sus modificaciones posteriores, por aplicación, como mínimo, de los coeficientes establecidos en la misma. El saldo de estas provisiones se incrementa por las dotaciones registradas con cargo a los resultados de cada ejercicio y se minora por las cancelaciones de deudas consideradas como incobrables o que hayan permanecido más de tres años en situación de morosidad (más de seis años en el caso de operaciones hipotecarias con garantia eficaz) y, en su caso, por las recuperaciones que se produzcan de los importes previamente provisionados.

CLASE 8.ª TORE HE FERENT

Provisión Genéricab)

Siguiendo la normativa del Banco de España, se dota una provisión adicional equivalente al 1% de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin cobertura obligatoria (0,5% para determinadas operaciones hipotecarias) destinada a la cobertura de riesgos no identíficados especificamente como problemáticos en la actualidad.

Provisiones para riesgo-país: en función de la clasificación estimada del grado de dificultad financiera de cada país.
1. Fondo para la cobertura estadistica: de acuerdo con la modificación efectuada de la Circular 4/1991 por la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, la Institución está obligada a efectuar trimestralmente, a partir del 1 de julio de 2000, una dotación para la constitución de dicho fondo. Este fondo es resultado de una estimación de las insolvencias globales, considerando la experiencia particular de impagos de la Entidad o, alternativamente, aplicando determinados coeficientes de ponderación (comprendidos entre el 0% y el 1,5%) sobre el riesgo crediticio de la misma (inversión crediticia, cartera de renta fija y pasivos contingentes) establecidos en la mencionada Circular, basados en la experiencia histórica del Sistema Crediticio Español (criterio aplicado por la Institución).

La dotación trimestral se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias por la diferencia positiva entre una cuarta parte de las insolvencias globales latentes obtenidas por la aplicación de la ponderación correspondiente a las diferentes carteras de riesgos homogéneos, menos las dotaciones (netas) a las provisiones especificas de insolvencias efectuadas. Si dicha diferencia fuese negativa, se abonaría por su importe a la cuenta de pérdidas y ganancias con cargo al Fondo de Cobertura Estadistica constituido, en la medida en que exista saldo disponible. Este fondo deberá dotarse hasta que alcance el limite máximo, establecido en el triple de la cantidad resultante de ponderar cada activo por su coeficiente (véanse Notas 6, 7 y 18),

d) Deudas del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija-

Los valores que integran los capítulos "Deudas del Estado" y "Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija" de los balances de situación adjuntos, se valoran, atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:

Los valores asignados a la cartera de negociación, que está integrada por aquellos valores con los que a. se tiene la finalidad de beneficiarse a corto plazo de las variaciones de sus precios, se presentan valorados a su precio de mercado del último día hábil de mercado anterior a la fecha de balance. Las diferencias que se producen por las variaciones de valoración (excluido el cupón corrido) respecto del precio de adquisición se registran, por el neto, según su signo, en el epigrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.
b. Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento, que está integrada por aquellos valores que la Institución ha decidido mantener hasta el vencimiento final de los títulos por tener, básicamente, capacidad financiera para hacerlo, se presentan valorados a su precio de adquisición corregido. El precio de adquisición se corrige mensualmente por el importe resultante de periodificar financieramente la diferencia positiva o negativa entre el valor de reembolso y el precio de adquisición durante la vida residual del valor.
En los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria (constituida por los valores no asignados a las dos carteras anteriormente descritas) trimestralmente se compara su precio de adquisición corregido, según se define en el apartado b) anterior y su valor de mercado, determinado éste, en el caso de títulos cotizados, en funcion de la cotización del último día del ejercicio y, en el caso de títulos no cotizados, en función del valor actual (a tipos de interés de mercado de dicho día) de los flujos financieros futuros con origen en el título, excluido el cupón corrido. Si de dicha comparación surgen minusvalías, el saneamiento de la cartera de renta fija cotizada se realiza con cargo a cuentas de periodificación del activo, que se presentan conjuntamente con los titulos afectados en los correspondientes epigrafes de los balances de situación. Sin embargo, las provisiones constituidas en ejercicios anteriores con cargo a la cuenta de perdidas y ganancias sólo pueden ser abonadas a resultados en caso de enajenación o de recuperación del valor de mercado de los vaiores concretos que las ocasionaron. Si surgen plusvalías, éstas no se registran contablemente. Las minusvalías correspondientes a los valores cedidos a terceros con compromiso de recompra se sanean por la parte proporcional del período comprendido entre la fecha prevista de recompra y la del vencimiento.

CLASE 8.ª # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # #

Asimismo, la Circular 4/1991 establece que debe constituirse un fondo de fluctuación de valores adicional por el importe de los beneficios obtenidos en la enajenación de valores de renta fija de la cartera de inversión ordinaria, que se aplica a la cuenta de periodificación activa mencionada en el párrafo anterior, hasta el saldo calculado para ésta.

Las dotaciones netas con cargo o abono a los resultados de cada ejercicio por todos los conceptos mencionados se recogen en el epigrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

Las plusvalías o minusvalías netas por comparación entre el valor neto en libros y el valor de mercado de los títulos includos en los por sentantis en los con notos y el valor noios y el valores de neritado de neritando de Renta Fija" ascendían al 31 de diciembre de 2002 a 16.808 y 51 miles de euros de plusvalías, respectivamente (16.142 miles de euros de plusvalias y 51 miles de euros de minusvalias, respectivamente, al 31 de diciembre de 2001), considerando los fondos de fluctuación de valores constituidos a dichas fechas (véanse Notas 4 y 7).

Valores representativos de capital-

Los títulos de renta variable se han valorado, individualmente, a su coste de adquisición, regularizado ylo actualizado, en su caso, o a su valor de mercado, si éste fuera inferior. Dicho valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

1. Participaciones en empresas del Grupo y Asociadas, es decir, aquéllas en que se mantiene una vinculación duradera (o una participación superior al 3% si cotizan en Bolsa): valor teórico-contable de la participación corregido por el importe de las plusvalias tácitas existentes en el momento de la adquisición que subsistan a la fecha de la valoración.
つ Resto de titulos:
- Titulos íncluidos en cartera de negociación: precio de mercado al cierre del ejercicio o, en su defecto, el del último día hábil anterior a dicha fecha.
- Otros títulos cotizados en Bolsa: cotización media del último trimestre o cotización del último día hábil del ejercicio, la que fuese menor.
- Títulos no colizados en Bolsa: valor teórico-contable de la participación, obtenido a partir del último balance de situación disponible.

Las minusvalías que se ponen de manífiesto como consecuencia de la aplicación de estos criterios se encuentran cubiertas con fondos de fluctuación de valores, que se presentan disminuyendo los salvos de los epigrafes "Acciones y Otros Títulos de Renta Variable", "Participaciones" y "Participaciones en Empresas del Grupo" de los balances de situación adjuntos (véanse Notas 8, 9 y 10).

Los fondos de comercio que, en su caso, puedan generarse como consecuencia de la adquisición de participaciones, se amortizan en un período máximo de diez años, dentro de los limites establecidos nor la normativa vigente.

Activos inmateriales P

Estos activos recogen la parte del precio pagado por la adquisición de una red de oficinas a otras entidades financieras, no imputables a elementos patrimoniales concretos (véanse Notas 11 y 19).

Activos materialesq)

Inmovilizado funcional y afecto a la Obra Benéfico Social-

El inmovilizado material propio y el afecto a la Obra Benéfico-Social se halla valorado a su precio de coste actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales, una vez reducida la correo o conte amortización acumulada. El inmovilizado al 31 de diciembre de 1996 se acuerdo con las disposiciones del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, según se recogió en las cuentas de la institución correspondientes al ejercicio 1996.

OG7971190

CLASE 8.ª 就要解消的解了

La amortización se calcula de acuerdo con el método lineal, en función de los años estimados de vida útil de los diferentes elementos, por aplicación, básicamente, de los siguientes porcentajes:

	Años de vida útil estimada
Edificios y otras construcciones	50
Mobiliario e instalaciones	De 8 a 13
Maquinaria y equipos electrónicos	De 4 a 10

Los beneficios (pérdidas) que se producen en la enajenación del inmovilizado material se reflejan en el saldo del capítulo "Beneficios (Quebrantos) extraordinarios" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En caso de ventas de inmovilizado con pago aplazado, se procede a cubrir los beneficios contabilizados, en su caso, mediante la dotación con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, de un fondo específico por el importe de dichos beneficios. La liberación de dicho fondo se realiza en función de la materialización del cobro de la parte aplazada, o antes si las condiciones de la venta y la solvencia del deudor no permiten albergar dudas sobre el fin de la operación.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

Acogiéndose a lo establecido en el Real Decreto-Ley 2/1985, la Institución dotó con cargo a la aplicación de el excedente de los ejercicios 1985, 1986 y 1988 una previsión para amortización acelerada del inmovilizado material. El saldo de dicha previsión al 31 de diciembre de 2002 y 2001 asciende a 58 y 61 miles de euros, respectivamente, y se incluye en el capítulo "Reservas" del pasivo de los balances de situación adjuntos (véase Nota 21).

Activos materiales adquiridos por aplicación de otros activos-

Estos activos materiales se presentan por el valor contable de los activos aplicados a su adquisición o por el valor de tasación del activo adquirido, el menor de los dos. En el caso de que estos activos no sean enajenados o incorporados al inmovilizado funcional de la Institución en el plazo de tres años, son objeto de una provisión en función del tiempo transcurrido desde su adquisición. Las dotaciones netas del ejercicio a estas provisiones se registran con cargo al epigrafe "Quebrantos extraordinarios", mientras que las recuperaciones netas del ejercicio se contabilizan con abono al epigrafe "Beneficios extraordinarios" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas. Las provisiones constituidas se incluyen minorando el saldo del epigrafe "Activos Materiales-Otros inmuebles" de los balances de situación adjuntos.

h) Fondo de Garantía de Depósitos-

Las contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que deben satisfacerse las aportaciones anuales de las Cajas de Ahorros establecidas para los ejercicios 2002 y 2001 fueron del 0,4 por mil de los depósitos y valores computables al 31 de diciembre de 2001 y 2000.

1) Pensiones y subsidios al personal-

De acuerdo con el convenio laboral vigente, la Institución debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a determinados empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, incapacidad permanente, viudedad y orfandad.

La Circular 5/2000, de 19 de septiembre, modificó la Circular 4/1991 de Banco de España en relación con el cálculo y contabilización de los compromisos y riesgos por pensiones, para adaptarlos a lo establecido en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Regiamento sobre la instrumentalización de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores. Dicha Circular establece los criterios de externalización de los compromisos por pensiones de las Entidades con sus trabajadores y beneficiarios, bien a través de planes de pensiones, o mediante contratos de seguros adaptados a los requisitos de externalización. Asimismo, especifica los criterios que regirán para la realización de los cálculos actuariales necesarios para determinar las provisiones que deberán constituir las Entidades que opten por mantener la cobertura de dichos compromisos mediante fondos internos. La

CLASE 8.ª Tag 发展版 - Fire For Ba

mencionada Circular determina también un plazo máximo de diez años en el que podrán imputarse a resultados de ejercicios futuros los déficits de cobertura que puedan, en su caso, ponerse de manifiesto como consecuencia de la modificación de las hipótesis actuariales en adaptación a los requerimientos de la mencionada Circular 5/2000, que entró en vigor el 31 de diciembre de 2000.

En la mencionada modificación a la Circular 4/1991 se establece que las entidades que, teniendo constituido un fondo interno, opten por externalizarlo en los términos del Real Decreto 1588/1999, deberán proceder al trasvase de fondos constituidos en un plazo máximo de diez años. Asimismo, las entidades en las que al convertir en externos sus fondos de pensiones en los términos del mencionado Real Decreto. aflore una diferencia como consecuencia de comparar los importes que se hava acordado externalizar y los fondos internos constituidos, podrán amortizar dicha diferencia en catorce años, si instrumentalizan la externalización en un plan de pensiones y en nueve años si lo hacen mediante una póliza de seguro.

Como consecuencia del acuerdo laboral suscrito el 29 de diciembre de 2000 (véase Nota 18), se pactó una liquidación del anterior sistema de cálculo de los compromisos por pensiones del personal activo de la Entidad, reconociendo unos servicios pasados, así como unas garantías complementarias por el importe de las cuales se determinó una aportación a un plan de pensiones denominado "Monte Empleados Plan de Pensiones". El reconocimiento de los servicios pasados y las garantías complementarias supuso un incremento sobre los fondos constituidos al 31 de diciembre de 1999, según se explica en la Nota 18. De acuerdo con el calendario de cobertura establecido por Banco de España en la mencionada Circular 5/2000, la Entidad ha imputado a las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2002 y 2001 una catorceava o una novena parte de la diferencia aflorada, según corresponda.

Asimismo, la Entidad tiene contabilizado un fondo interno de pensiones para la cobertura de los compromisos devengados en concepto de premio de fidelidad, prejubilaciones y otros conceptos provisionables, constituido de acuerdo con los criterios establecidos en la Circular 5/2000 del Banco de España.

Productos financieros derivados y otros-

Estos instrumentos comprenden, entre otros, las compra-ventas de divisas no vencidas, los futuros financieros sobre valores y tipos de interés, las opciones compradas y emitidas y las permutas financieras.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, las operaciones de futuro se contabilizan en cuentas de orden, bien por los derechos y compromisos futuros que puedan tener repercusión patrimonial, bien por aquellos saldos que fueran necesarios para reflejar las operaciones, aunque no hubiera incidencia en el patrimonio de la Institución. Por tanto, el nocional de estos productos (valor teórico de los contratos) no expresa ni el riesgo total de crédito, ni el riesgo de mercado asumido por la Institución. Las primas cobradas y pagadas por opciones vendidas y compradas, respectivamente, se contabilizan en "Cuentas Diversas" como un activo patrimonial para el comprador y como un pasivo para el emisor.

Las operaciones que tienen por objeto y por efecto eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés o de mercado, existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se consideran como de cobertura. En estas operaciones de cobertura, los beneficios o quebrantos generados se periodifican de forma simétrica a los ingresos o costes del elemento cubierto.

Las operaciones que no son de cobertura, también denominadas operaciones de negociación, contraladas en mercados organizados, se valoran de acuerdo con su cotización, registrándose las variaciones en las cotizaciones íntegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por mercado organizado ha de entenderse cualquier mercado que disponga de un sistema de depósitos de garantía de actualización diaria y de una cámara de compensación. En los mercados organizados, por tanto, el riesgo crediticio de estas operaciones queda minimizado.

Los resultados de las operaciones de negociación contratadas fuera de mercados organizados no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta su liquidación efectiva. No obstante, al final de cada periodo se efectúan valoraciones de las posicionandose con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas por cada clase de riesgo.

k) Indemnizaciones por despido-

De acuerdo con la legislación vigente, existe la obligación de indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno de reducción de personal que haga necesaria la constitución de una provisión por este concepto.

CLASE 8.ª 不透得和最高的比利

Impuesto sobre Sociedades-D

El gasto por el Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula en funcion del resultado económico con ol El gasto por el impuesto sobre Sociedades de coación corresponda, por las diferencias con el alhes de inipuestos, admininado o usinhidido, cogen con con por imponible y el resultado contable antes de impuestos que no reviertan en períodos subsiguientes.

Los impuestos anticipados de las diferencias temporales únicamente se activan si su recuperación se va a producir en un plazo de diez años.

El efecto impositivo de las diferencias temporales se incluye, en su caso, en las corresponientes partidas el cieco infobalivo de las antiferidos registradas en los epigrafes "Otros activos" y "Otros pasivos" del balance de situación.

El beneficio fiscal correspondiente a las deducciones se considera como un menor importe el lonimio nocer con resperiano en que se aplican. Para que estas deducciones sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

Distribución de resultados

La propuesta de distribución del beneficio neto del ejercicio 2002 que el Consejo de Administra a ca propuesta de distribución do Sonensio note noto novembro del ejercicio 2001, son las siguientes:

		Miles de Euros
	2002	2001
Beneficio neto del ejercicio	53.053	51.384
Distribucion- Reservas Generales Fondo de la Obra Benéfico-Social	36.766 16.287	37.561 13.823
	53.053	51.384

Deudas del estado ব

La composición de este capítulo de los balances de situación adjuntos es la siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Cartera de renta fija-
De negociación De inversion ordinaria	20.791 82.331	46.735 82.161
De inversion a vencimiento	103.122	128.896
Menos -Fondo de fluctuación de valores	103.122	( ( ) 128.895

Con posterioridad a la entrada en vigor de la Circular 6/1994, del Banco de España, no se ha producido traspaso alguno entre los distintos tipos de carteras.

La composición de los distintos epigrafes del capitulo "Cartera de renta fija" del detalle anterior es la siguiente:

CLASE 8.ª 行能首编 | 满脸题

		Miles de Euros
	2002	2001
De inversión ordinaria-
Letras del Tesoro	20.730	46.674
Otros títulos y deudas anotadas	6 I	61
	20.791	46.735
De inversión a vencimiento-
Otras deudas anotadas	82.331	82.161
	103.122	128.896

El tipo de interés medio anual de las Letras del Tesoro durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido del 3,58% y 4,65%, respectivamente.

Del total del saldo existente en Letras del Tesoro y de las adquiridas temporalmente a entidades de crédito (Nota 5), la Institución tenía cedidos a clientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 titulos por un importe efectivo de 17.858 y 42.477 miles de euros, respectivamente, que figuran contabilizados en el capítulo "Debitos a clientes" del pasivo de los balances de situación adjuntos (Nota 15).

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 el importe nominal de otras deudas anotadas y de obligaciones y otros valores de renta fija afectas a obligaciones propias y de terceros, ascendían a 139.779 y 84.201 miles de euros, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 2002 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento asciende a 20.872 y 99.058 miles de euros, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 2001 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento ascendía a 46.830 y 98.207 miles de euros, respectivamente.

Las cuentas "Otras deudas anotadas" y "Otros Titulos y deudas anotadas" recogen obligaciones, bonos y Deuda del Estado. El tipo de interés medio anual de estos titulos ha sido del 9,51% en el ejercicio 2002 (9,47% en el ejercicio 2001). De estos títulos y de los adquiridos temporalmente a entidades de crédito (Nota 5), la Institución tenia cedidos al 31 de diciembre de 2002 y 2001 un importe efectivo de 73.510 y 82.188 milles de euros, respectivamente, a internediarios financieros y clientes, y figuran contabilizados en los capítulos "Entidades de crédito" y "Débitos a clientes" del pasivo de los balances de situación adjuntos (Notas 5 y 15).

El movimiento registrado en las distintas carteras de este epígrafe durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar el Fondo de Fluctuación de valores, ha sido el siguiente:

		Miles de Euros
	Cartera de Inversion Ordinaria	Cartera de Inversión a Vencimiento
Saldos al 31 de diciembre de 2000	106.967	81.990
Compras	49.937
Ventas, amortizaciones y otros	(113.830)
Rendimientos netos por corrección de coste (Nota 2.d.)	3.661	171
Saldos al 31 de diciembre de 2001	46.735	82.161
Compras	70.639
Ventas, amortizaciones y otros	(97.880)
Rendimientos netos por corrección de coste (Nota 2.d.)	1.297	170
Saldos al 31 de diciembre de 2002	20.791	82.331

El desglose de los saldos que componen este capitulo de los balances de situación al 31 de diciembre de 2002 y 2001 por plazos de vencimiento, sin considerar el fondo de fluctuación de valores, es el siguiente:

CLASE 8.ª រោជន៍ និង ប្រើស្រី ប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រ

	Miles de Euros
	Hasta 3 meses	y 1 año	5 años	Entre 3 meses Entre año y Más de 5 años	Total

Saldos al 31 de diciembre de 2002-
Cartera de renta fija-
De inversion ordinaria	3.719	17.011		(1	20.791
De inversión a vencimiento		27-132		55.199	82.331
	3.719	44.143	-	55.260	103.122
Saldos al 31 de diciembre de 2001-
Certificados del Banco de España
Cartera de renta fija-
De inversión ordinaria	21.216	24.923	રેવે ર		46.735
De inversión a vencimiento			27.263	54.898	82.161
	21.216	24.923	27.859	54.898	128.896

Por otra parte, el movimiento que se ha producido en la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indica a continuación:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del cjercicio		11
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados Fondos disponibles	(1)	2 (12)
	(1)	(10)
Saldos al cierre del ejercicio

5. ___Entidades de crédito

El desglose de este capítulo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza, es el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
ACTIVO:
Por moneda-
En euros	168.460	558.101
En moneda extranjera	14.305	7.970
	182.765	566.071
Por naturaleza-
A la vista-
Cuentas mutuas	3.700
Otras cuentas	7.648	14.290
	11.348	14.290
Otros créditos-
Depósitos en entidades de crédito y financieras	170.290	551.781
Adquisición temporal de activos	1.127
	171.417	551.781
	182.765	566.071

La cuenta "Fondo de insolvencias" de este capítulo de los balances de situación adjuntos no ha experimentado ad outoria - Ondo do insonenoias - de osto dapidio de
movimiento alguno durante los ejercicios 2002 y 2001.

El desglose de este capitulo del pasivo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza, es el siguiente:

CLASE 8.ª ាត់ស្រីការប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រាស់ប្រជាជាប្រជាជន្រ

		Miles de Euros
	2002	2001
PASIVO:
Por moneda-
En euros	413.479	229.928
En moneda extranjera	13.720	22.664
	427.199	252.592
Por naturaleza-
A la vista-
Cuentas mutuas		9.504
Otras cuentas	4.246	15.783
	4.246	25.287
A plazo o con preaviso-
Entidades de Crédito:
Cuentas a plazo	412.168	226.103
Cesión temporal de activos	0.656	1.202
Acreedores por valores	1.129
	422.953	227.305
	427.199	252.592

A continuación se indica el desglose por plazos de vencimiento residuales de los epigrafes "Otros créditos" (del
activo) y "A plazo o con preaviso" (del pasivo) de estos capí

Otros créditos (activo)-

	Miles de Euros
	Hasta 3 Meses	Entre 3 Meses y l año	Entre Аño y 5 años	Más de 5 años	Total	Tipo de interes medio del ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 2002- Depósitos en entidades de crédito y financieras Adquisición temporal de activos	106.913 1.127 108.040	14.174 14.174	15.193 15.193	34.010 34.010	170.290 1.127 171.417	4,32% 3,28% 4,27%
Saldos al 31 de diciembre de 2001- Depositos en entidades de crédito y financieras Adquisición temporal de activos	502 591 502.591	34.360 34.360	1.346 1.346	13.484 13.484	551.781 551.781	4,18% 4.46% 4,20%

CLASE 8.ª 海道 - 新闻

A plazo o con preaviso (pasivo)-

	Miles de Euros
	Hasta 3 Meses	Entre 3 Meses y l año	Entre I Año y S años	Más de 5 años	Total	Tipo de interés medio del ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 2002-
Cuentas a plazo	274.423	41.137	86.608	10.000	412.168	4,05%
Cesión temporal de activos	9.656			-	9.656	3,22%
Acreedores por valores	1.129				1.129	4.94%
	285.208	41.137	86.608	10.000	422.953	4,02%

Saldos al 31 de diciembre de 2001-
Cuentas a plazo	87.433	19.323	119.255	92	226.103	4,73%
Cesión temporal de activos	1.202				1.202	3.71%
	88.635	19.323	119.255	92	227.305	4.71%

6. ___Créditos sobre clientes

La composición de este capítulo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y al sector que lo origina, es la siguiente:

	Miles de Euros
	2002 2001
Por moneda-
En euros	6.363.012	5.297.745
En moneda extranjera	12.021	12.120
	6.375.033	5.304.865
Por sectores-
Administraciones Publicas	200 769	180.509
Otros sectores residentes	6.249.826	5.189.877
No residentes	13.131	15.234
Menos - Fondo de provision para
insolvencias	(88.193)	(80.755)
	6.375.033	5,304,865

La composición del saldo de "Otros sectores residentes", atendiendo a la finalidad del crédito, es la siguiente:

	Miles de Euros
Por finalidad del crédito-	2002	2001
Créditos aplicados a financiar actividades productivas.-
Agricultura, ganaderia, pesca e industrias extractivas	628.042	497.113
Industria manufacturera	143	161
Construcción	478.192	357.191
Comercio y reparaciones	517	218
Hostelería		37
Transporte, almacenamiento y comunicaciones	127	128
Intermediación financiera (excepto entidades de crédito)	49 421	39.118
Actividades inmobiliarias y servicios empresariales	401-441	303.589
Otros servicios	525.968	414.245
	2.083.851	1.612.100
Créditos aplicados a financiar gastos a los hogares	4.005.531	3.443.696
Otros	160.444	134.081
	6.249.826	5.189.877

OG7971197

CLASE 8.ª 系本真理能够制度

A continuación se desglosan los saldos de créditos sobre clientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 en operaciones con terceros, empresas del Grupo y otras empresas participadas, de acuerdo con la Norma 48 de la Circular 4/1991 del Banco de España:

	Miles de Euros
	2002	2001
Terceros	6.098.784	4.978.768
Empresas del Grupo (*)		7.401
Empresas Asociadas (**)	276.249	318.696
	6.375.033 5.304.865

Riesgos mantenidos con las sociedades del Grupo detalladas en el (*) Anexo I

Riesgos mantenidos con las sociedades asociadas detalladas en los (**) Anexos II y III.

Dentro del capitulo "Otros sectores residentes" se incluyen 24 y 52 miles de euros, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, respectivamente, correspondientes a deudores de la Obra Social ( véase Nota 22).

A continuación se indica el desglose de este capitulo de los balances de situación adjuntos, sin considerar los saldos de la cuenta "Fondos de provisión para insolvencias", atendiendo al plazo de duración residual y a la modalidad y situación de las operaciones:

	Miles de Euros
	2002	2001
Por plazo de duración-
Hasta 3 meses	780-172	731.793
Entre 3 meses y I año	770.149	836.464
Entre I año y 5 años	2.377.920	1.892.789
Más de 5 años	2.321.352	1.782.865
Resto (*)	213.633	141.709
	6.463.226	5.385.620
Por modalidad y situación del crédito-
Cartera comercial	331.464	331.564
Deudores con garantia real	3.831.202	3.008.008
Otros deudores a plazo	1.995 633	1.779.255
Deudores a la vista y varios	233.354	206.171
Activos dudosos	71.573	60.622
	6.463.226	5.385.620

(*) Vencimiento no determinado, vencido o sin clasificar.

Los saldos de "Activos dudosos" al 31 de diciembre de 2002 y 2001 incluyen riesgos por 12.790 y 14.622 miles de euros, respectivamente, que cuentan con garantia hipotecaria sobre viviendas terminadas.

A continuación se muestran los movimientos que se han producido en la cuenta "Fondos de provisión para insultantes to necondi (us hibrimontos que os non provisiones especificas y generison para la provision para provisiones para riesgo-pais y el fondo de cobertura estadística relativos a los saldos de "Créditos" sobre clientes":

CLASE 8.ª 11878, 1988, 1988, 1988, 1998, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999, 1999,

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	80.755	73.943
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	49 890	43_804
Fondos disponibles	(7.143)	(12.065)
	42.747	31.739
Cancelaciones por traspasos de operaciones de
Activo a activos en suspenso	(20.828)	(23.033)
Traspasos a fondos de fluctuación de valores (Nota 10)	(14.464)	(824)
Traspasos a "Otros fondos" (Nota 10)		(2.794)
Traspasos de "Otras Provisiones" (Nota 18)		1.724
Traspasos a fondo de inmovilizado (Nota 12)	(17)
Saldos al cierre del ejercicio	88.193	80.755
Del que:
Provisiones para riesgos específicos	28.973	31.979
Provisión generica	49.501	41.493
Provisión para riesgo país
Fondo de cobertura estadística	9.719	7.283

El limile máximo del Fondo de cobertura estadística según los requerimientos de la Circular 9/1999, del Banco de España, ascendía a 85.148 y 73.871 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 y 2001.

Los activos en susperados en los ejercicios 2002 y 2001 ascienden a 8.77 y 7.35 miles de euros,
respectivanente, y se presenta del capitulo "Amotizacion y Provised respectivamente).

7. Obligaciones y otros valores de renta fija

La composición por moneda, sector que lo origina, admisión o no a cotización, naturaleza y citerios de clasificación y valoración de este capítulo de los balances de situación adjuntos, es la siguiente:

CLASE 8.ª !荷花花上,可能用:

		Miles de Euros
	2002	2001

Por moneda:
En euros (*)	239.951	173.787
En moneda extranjera	239.951	7.375 181.162
Menos -Fondo de fluctuación de valores
-Fondo de insolvencias (genérico)	(1.480) (247)	(1.230) (143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(95)
	238.005	179.694
Por sectores:
De emisión publica-
Administraciones Públicas	10.732	13.886
Otros emisores-
Entidades oficiales de crédito		30
Otras entidades de crédito residentes	6.976	6.972
Otros sectores residentes (*)	202.502	144.892
Entidades de crédito no residentes	7.708	2.197
No residentes	12.033	13.185
	229.219	167.276
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(ਹੈ)
	227.273	165.808
	238.005	179.694
Por cotización:
Cotizados (*)	215.527	146.856
No cotizados	24.424	34.306
	239.951	181.162
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(વેર)
	238.005	179.694
Por naturaleza:
Títulos públicos	12.243	13.886
Bonos y obligaciones (*) Otros valores	194.612	144.892
	33.096 239.951	22.384 181.162
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)
-Fondo de insolvencias (genérico)		(1.230)
-Fondo de cobertura estadística	(247) (219)	(143) (95)
	238.005	179.694
Por criterios de clasificación y valoración
(Nota 2-d):
De negociación
De inversión ordinaria (*)	239.951	181.162
De inversión a vencimiento
	239.951	181.162
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(02)
	770 AAC	170 604

(1) Al 31 de diciembre 177.14 miles de Guitzadatar

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diciembre de 2001 incluyen 143,856 miles de euros correspondientes a Bonos de Titulización Hipotecaria emitidos por "TDA 6, Fondo de Titulización" "TDA 12, Fondo Titulación de Activos" y "TDA 14-Mixto, Fondo de Titulación de Activos".

De estos activos, la Institución tenía cedidos a clientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 importes efectivos de 5.762 y 13.821 miles de euros, respectivamente, que figuran contabilizados en el capitulo "Débitos a clientes" del pasivo de los balances de situación a dichas fechas adjuntos (véase Nota 15).

El valor de mercado de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria al 31 de diciembre de 2002 y 2001, asciende a 238.522 y 179.881 miles de euros, respectivamente.

El tipo de interés medio ponderado anual de los valores de renta fija en cartera al 31 de diciembre de 2002 y 2001 era de un 3,83% y 4,68%, respectivamente.

El desglose de este capítulo, por plazos de vencimiento, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, sin considerar los fondos de fluctuación de valores, de insolvencias, ni de cobertura estadistica, es el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Hasta 3 meses	14.287	13.886
Entre 3 meses y 1 año	18.239	179
Entre 1 y 5 años	93.638	53.909
Más de 5 años	113.787	113.188
	239.951	181.162

Los movimientos que se han producido en este capitulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar los fluctuación de valores, de insolvencias, ni de cobertura estadistica, se muestran a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	181.162	80.266
Compras	159.541	203-339
Ventas, amortizaciones y otros	(101.401)	(103.002)
Rendimientos netos por corrección de
coste (Nota 2-d)	651	રે રેવે
Saldos al cierre del ejercicio	239.951	181.162

El movimiento que se ha producido en la cuenta "Fondo de insolvencias (genérico)" durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	143	120
Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada contra resultados	104	ર્ણ રે
Fondos disponibles		(42)
	104	23
Saldos al cierre del ejercicio	247	143

Los movimientos producidos en la cuenta "Fondo de cobertura estadística" durante los ejercicios 2002 y 2001 han sido los siguientes:

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	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	ે રે	80
Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada contra resultados Fondos disponibles	124	। ਦੇ
	124	।
Saldos al cierre del ejercicio	219	વેરે

Por su parte, el movimiento producido en el saldo de la cuenta "Fondo de Fluctuación de Valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	1.230	601
Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada contra resultados	1.694	1 170
Fondos disponibles	(994)	(92)
	700	1.078
Utilizaciones	(450)	(449)
Saldos al cierre del ejercicio	1,480	1.230

Fondos de Titulización-

El 20 de enero de 1999 se constituyó formalmente "TDA 6, Fondo de Titulización Hipotecaria", el cual se rige por lo dispuésto en la Ley 1910 de desarrollan. El Fondo de Timbecana , el cual se nge por la con Comisión en la del Mercado de Valores. En el activo de dicho Fondo esta uebitaniente registrado en la
hispisconal del Mercado de Valores. En el activo de dicho Fondo se inc de la considerar de merceso de Paloros. En alcino Tonos en mujo se micuye una carella de pri

	Miles de Euros	Número de Participa- ciones
El Monte	150.255	3.319
La General	141.238	3.132
Caixa Terrassa	60.104	1.231
	351.597	7.682

El Monte dio de baja el importe correspondiente en el activo (préstamos hipotecarios) del balance de situación en el ejercicio 1999.

En el pasivo del Fondo se incluye una emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en dos series:

CLASE 8.ª 上海道: 上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上 : 上 : 上 : 上 : 上 : 上 : 上 : 上 : 上 : : 上 : : 上 : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :

Serie	Interes	Miles de Euros	Número de Titulos
A	Variable- Euribor a 3 meses	338.800	3.388
B	Variable-
	Euribor a 3 meses	12.700	127
		351.500	3.515

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización", a través de un "Contrato de gestión interna individualizado" formalizado el 20 de enero de 1999 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 la Institución mantenia bonos de Titulización Hipotecaria de la serie B por importe de 5.393 y 5.392 miles de euros, respectivamente.

El 26 de junio de 2000 se constituyó formalmente "TDA 12, Fondo de Titulización Hipotecaria", el cual se rige por lo dispuesto en la Ley 19/1992 y disposiciones que la desarrollan. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En el activo de dicho fondo se incluye una cartera de préstamos hipotecarios divididos en participaciones hipotecarias aportadas por las siguientes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Participa- ciones
El Monte	192.324	4.505
Caja Castilla La Mancha	90.152	1.880
Caixa Terrassa	84.142	1.593
Caja Cantabria	60.101	1.382
Banco Guipuzcoano	60.101	1.003
A16 Finanzas	27.045	313
	513.865	10-676

El Monte dio de baja el importe correspondiente en el activo (préstamos hipotecarios) del balance de situación en el ejercicio 2000.

En el pasivo del Fondo se incluye una emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en cuatro series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de Titulos
Al	Variable-
A2	Euribor a 3 meses Variable-	77.100	771
	Euribor a 3 meses + 0.12%	87.400	874
A 3	Variable-
B2	Euribor a 3 meses + 0,28% Variable-	328.800	3.288
	Euribor a 3 meses + 0,50%	20.600	206
		513.900	5.139

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización", a través de un "Contrato de gestión interna individualizado el 26 de junio de 2000 entre la Gestora y las entidades financieras.

CLASE 8.ª THE CHER CHERE

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, la Institución mantenía bonos de Titulación Hipotecaría de la serie B2 por importe de 7.688 y 7.686 miles de euros, respectivamente.

El 5 de diciembre de 2000 se constituyó formalmente "TDA 13 – Mixto, Fondo de Titulización de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones aplicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En el activo de dicho fondo se incluye una cartera de préstamos hipotecarios divididos en participaciones hipotecanas aportadas por las siguientes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Participa- ciones
El Monte	40.268	826
Banco Pastor	150.253	2-316
Caixa Tarragona	90.152	1.593
Caixa Terrassa	84.147	1.229
Caixa Ontinyent	24.641	779
	389.456	6.693

El Monte dio de baja el importe correspondiente en el activo (préstamos hipotecarios) del balance de situación en el ejercicio 2000.

En el pasivo del Fondo se incluye una emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en cuatro series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de Titulos
Al	Variable-
	Euribor a 3 meses + 0,27%	287.000	2.870
BI	Variable-
A2	Euribor a 3 meses + 0,50% Variable-	12.000	120
	Euribor a 3 meses + 0,31%	85.100	851
B2	Variable-
	Euribor a 3 meses + 0.50%	5.400	54
		389.500	3.895

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización", a través de un "Contrato de gestión interna individualizada" formalizado el 5 de diciembre de 2001 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 la Institución mantenia bonos de Titulización Hipotecaria de las series B1 y B2 por importe de 399 y 1.697 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001 la Institución mantenia bonos de Titulización Hipotecaria de las series B1 y B2 por importe de 399 y 1.97 miles de unicimentes, respectivamente.

El 9 de marzo de 2001 se constituyó formalmente "AyT 5, Préstamos Consumo, Fondo de Titulación de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones apicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El activo de dicho fondo lo compone una cartera de préstamos al consumo aportados por El Monte:

	Miles de Euros	Número de Préstamos titulizados
El Monte	231.000	24.892

CLASE 8.ª 品的到的影劇場

Estos importes se dieron de baja en el activo (en los epígrafes correspondientes) de los balances de situación de la Entidad en el ejercicio 2001.

El pasivo del Fondo lo constituye una emisión de Bonos de Titulización en euros con cargo al mismo y divididos en dos series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de titulos
A	Variable-
	Euribor a 3 meses +0.30%	207.900	2.079
B	Variable-
	Euribor a 3 meses 0.50%	23.100	231
		231.000	2.310

El Fondo es gestionado por la sociedad "Ahorro y Titulación, Sociedad Gestora de Fondos de Titulación, S.A.", a traves de un "Contrato de gestión interna" formalizado el 9 de marzo de 2001 entre la Gestora y El Monte,

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía bonos de Titulización de las series A y B por importe de 13.502 y 18.041 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001 la Entidad mantenía bonos de Titulización de las series A y B por importe de 19.750 y 23.077 miles de euros, respectivamente.

El 20 de junio de 2001 se constituyó formalmente "TDA 14-Mixto, Fondo de Titulización de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones apicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El activo de dicho fondo lo compone una cartera de préstamos hipotecarios divididos en participaciones hipotecarias por las siguientes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Participaciones
El Monte	122.005	2.549
Banco Guipuzcoano	88.349	1.202
Caja Castilla La Mancha	150.253	2.680
Caixa Penedés	240.405	2.696
	601.012	9.127

Estos importes se han dado de baja en el activo (préstamos hipotecarios) de los balances de situación de las respectivas entidades en el ejercicio 2001.

El pasivo del Fondo lo constituye una emisión de Bonos de Titulación Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en seis series:

CLASE 8.ª 下载资格优化电脑直播

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de titulos
A 1	Variable-
A 2	Euribor a 3 meses Variable-	56.000	560
A3	Euribor a 3 meses +0,14% Variable-	65.300	653
B1	Euribor a 3 meses +0,27% Variable-	326.400	3.264
	Euribor a 3 meses +0,65%	18.700	187
ANC	Variable - - Euribor a 3 meses +0,30%	126.600	I .266
BNC	Variables- Euribor a 3 meses +0.65%	8.100	81
		601.100	6.011

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulación de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulación", El Pronto es gestión ado por la Sociedad " Raladión do Romanos, el 20 de junio de 2001 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía bonos de Titulación Hipotecaria de las series A3, B1, ANC y Al 31 de diciembre de 2002 la Enlidad montente en les respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001 ONC por importe de 29.30, 2.000, 44.0 10 y 6.201 milio de series A3, B1, ANC y BNC por importe de 29.959, 2.695, 49.907 y 3.294 miles de euros, respectivamente.

El 19 de junio de 2002 se constituyó formalmente "A y T 7, Promociones Inmobiliarias I, Fondo de Titulización de El 19 de juno de 2002 se consultivitie 7 y 1 7 , Frintellonoo no demás disposiciones aplicables. El Activos , el cual se nge por lo dispucato un oi inoar posto de Valores. El activo de dicho fondo lo r onos esta debidamento registrado en la vomición resortados por las siguientes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Préstamos titulizados
El Monte	197.450 21-023	26 । এ
Caixa Penedés Caja Cantabria	29,709	3
Cajasur	71.683 319.865	3 46

Estos importes se han dado de baja en el activo (en los epígrafes correspondientes) de los balances de situación de la Entidad en el ejercicio 2002.

El pasivo del Fondo lo constituye una emisión de Bonos de Titulización en euros con cargo al mismo y divididos en una serie:

CLASE 8.ª 日前提到全国第1班

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de titulos
র্ব	Variable- Euribor a 6 meses +0,30%	319.800	3.198
		319.800	3.198

El Fondo es gestionado por la sociedad "Ahorro y Titulación, Sociedad Gestora de Titulación, S.A.", a través de un "Contrato de gestión interna" formalizado el 19 de junio de 2002 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de díciembre de 2002 la Entidad mantenía bonos de Titulización de la serie A por importe de 50.149 miles de euros.

8. Acciones y otros títulos de renta variable

Este capítulo de los balances de situación adjuntos recoge las acciones y títulos que representan participaciones en el capital de otras sociedades por un valor inferior al 3% si éstas cotizan en Bolsa, o al 20%, en caso de sociedades no cotizadas, siempre que no exista una vinculación duradera (de acuerdo con el apartado 2 del articulo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas), así como las participaciones en fondos de inversión mobiliaria.

El desglose de este capitulo de los balances de situación adjuntos, en función de su admisión o no a colización en Bolsa y de los criterios de clasificación y valoración, se indica a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Por moneda-
En euros	108.867	164.333
En moneda extranjera	3.634	9.196
	112.501	173.529
Menos -- Fondos de fluctuación de valores	(28.674)	(17.912)
	83.827	155.617
Por cotización-
Cotizados en Bolsa	91.375	157.396
No cotizados	21.126	16.133
	112.501	173.529
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(28.674)	(17.912)
	83.827	155.617
Por criterios de clasificación y valoración (Nota 2-e)-
De negociación	16.991	25.627
De inversion ordinaria	95.510	147.902
	112.501	173.529
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(28.674)	(17.912)
	83.827	155.617

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 las participaciones de la Institución en fondos de inversión mobiliaria, sin considerar los fondos de fluctuación de valores, totalizan 17.598 y 18.587 miles de euros, respectivamente,

El resto de las participaciones más significativas que posee la Institución en cartera de inversión ordinaria y otra información referida a las mismas (obtenida a partir de los últiros estados financieros disponibles) al 31 de diciembre de 2002, se presenta en el Anexo IV.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capitulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar los fondos de fuctuación de valores:

CLASE 8.ª 1333 68 573 58 67 58 57 67 67 67 67 57 67 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 6 5 5 5 6 5 6 5 6 6 6 5 6 6 6 6 6 6

	Miles de Euros
	2002 (*)	2001 (**)
Saldos al inicio del ejercicio	173.529	121.272
Adiciones	313.621	526.939
Retiros	(319.680)	(460.847)
Traspasos (Nota 9)	(54.969)	(13.835)
Saldos al cierre del ejercicio	112.501	173.529

Del total de adiciones y retiros del ejercicio 2002, 262.153 y 270.517 miles de euros, (*) respectivamente, corresponden a compras y ventas de titulos de la cartera de negociación. Las adiciones más significativas de la cartera de inversión ordinaria al cierre de dicho ejercicio corresponden a Endesa, S.A. y Sol Meliá Finance Limited, con unos costes de adquisición de 5.532 y 2.397 miles de euros, respectivamente. La Institución ha traspasado durante 2002 la totalidad de los títulos de Banca Carige. S.P.A. por importe de 54.969 miles de euros al epigrafe de "Participaciones" (Véase Nota 9) del balance de situación al 31 de diciembre de 2002 adjunto.
(**) Del total de adiciones y retiros del ejercicio 2001, 447.103 y 441.231 miles de euros, respectivamente, corresponden a compras y ventas de titulos de la cartera de negociación. Las adiciones más significativas de la cartera de inversión ordinaria al cierre de dicho ejercicio corresponden a Banca Carige, S.P.A. y Abengoa, S.A., con unos costes de adquisición de 29.048 y 4.644 miles de euros, respectivamente. Como consecuencia de la adquisición de titulos de Banca Carige, S.P.A., la participación de la Institución en dicha sociedad alcanzó el 3% del capital social de la misma. La Institución ha adoptado formalmente durante el eiercicio 2002 los acuerdos relativos al carácter de permanencia de dicha participación. El efecto patrimonial de su reclasificación en las cuentas anuales del ejercicio 2001 no es, en cualquier caso, significativo.

Con fecha 7 de diciembre de 2000. Wanadoo, S.A. formuló una oferta de compra de la totalidad de las acciones de Indice Multimedia, S.A. para la adquisición de su rama de actividad dedicada a la creación, diseño, edición y distribución de guías publicitarias. Con fecha uno de marzo de 2001, se realizó el acuerdo de los activos de Indice Multimedia, S.A. afectos a actividades no relacionadas con la rama de actividad mencionada, que se aportaron a la sociedad Multiprensa Holding, S.A., reduciéndose el nominal de Indice Multimedia, S.A., de 6 a 4,91 euros, y recibiendo los accionistas en compensación una acción de la nueva sociedad por cada una de las acciones de Indice Multimedia, S.A. Con posterioridad a dicha escisión, la lnstitución poseía 100.575 títulos con un coste neto de 1.107 miles de euros.

Con fecha 22 de marzo de 2001, El Monte transmitió la totalidad de las acciones de Indice Multimedia, S.A. (100.575 titulos) a Wanadoo, S.A., recibiendo como pago 6.856 miles de euros en efectivo y 1.730.349 acciones de Wanadoo, S.A., con un valor de 8.825 miles de euros, según la cotización de mercado de dicho día. El beneficio de dicha venta, que ascendió a 5.609 miles de euros, se encuentra registrado en el epigrafe "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de perdidas y ganancias del ejercicio 2001.

Durante el 2002, la Institución ha procedido a la venta de 1.187.648 tituios de Wanadoo, S.A. que figuraban contabilizados por importe de 730 miles de euros. El beneficio de dicha enajenación ascendió a 2.853 miles de euros y se encuentra registrado en el epigrafe "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2002 adjunta.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los eiercicios 2002 y 2001 se indican a continuación:

CLASE 8.ª ទឹងប្រើប្រើជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជា

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	17.912	10.812
Dotación neta del ejercicio
Provisión registrada contra resultados	16.563	10.992
Fondos disponibles	(2.639)	(2.031)
	13.924	8.961
Utilización de fondos	(3.873)	(1.815)
Traspasos a Participaciones (Nota 9)	(168)	(46)
Traspasos a Participaciones en empresas del grupo
(Nota 10)	(176)
Otros movimientos	1.055
Saldos al cierre del ejercicio	28.674	17.912

ல் Participaciones

Este epigrafe de los balances de situación adjuntos recoge las participaciones en el capital de otras sociedades que, sin pertenecer al Grupo económico de la Institución, mantienen con el mismo una vinculación duradera, de acuerdo con el apartado 2 del articulo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas y con la Circular del 1891 del Banco de España, y en las que, por regla general, se mattiene una participación, como mínimo, del 20% si no cotizan en Bolsa o del 3% si colizan y no están sometidas a la dirección única de la Institución. Tambión se incluyen aquellas participaciones que, aún siendo los porcentajes de participación menores que los anteriores, contribuyen a servir de manera duradera al desarrollo de la actividad de la Institución.

El detalle de este capitulo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a su admisión o no a cotización en Bolsa, es el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Cotizados en Bolsa	80.733	25,764
No cotizados	81.656	43.452
	162.389	69.216
Menos - Otros Fondos	(3.773)	(810)
- Fondos de fluctuación de valores	(12.038)	(8.196)
	146.578	60.210

El movimiento que se ha producido en este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar los fondos de fluctuación de valores, se indica a continuación:

CLASE 8.ª 行發酵體能動能

	Miles de Euros
2002	Compras	Ampliaciones de capital	Constitución	Ventas	Traspasos	Total
Saldo al 31-12-01						69.216
Ocirest, S.A.			-	(360) (c)		(360)
Atalaya Inversiones, S.L.	-	10.523				10.523
Aparcamientos Urbanos de Sevilla, S.A.	-		-	(1.713)		(1.713)
Eido Mar V	-	6.900				6.900
Eido Mar VI			977			977
Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A.
(antes Retevision S.A.)	438	1.247				1.685
Banca Carige, S.P.A.	-			-	54.969 (a)	54.969
Ahorro Corporación Gestión S.G.I.I.C., S.A. (d)				(। ૨)		(15)
Inversiones Lusitania, S.L.		-		-	20.180 (b)	20.180
Visa España, S.A.		27				27
Total movimientos año 2002	438	18.697	977	(2.088)	75.149	93.173
Saldo al 31-12-02						162.389

(a) Traspaso desde la cartera de "Acciones y otros títulos de renta variable" (Nota 8)

(b) Traspaso desde la cartera de "Participaciones en empresa del grupo" (Nota 10)

Adquiridas en su totalidad por la Sociedad "Al" Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.A", perteneciente al Grupo "El (c) Monte"

(d) Por la venta de estos titulos se han obtenido beneficios por valor de 4 miles de euros, que figuran registrados en el copitulo "Beneficios extraordinas por varor de + milio de + milios oc circular legarados en en cartera de investión a vencimiento" de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2002 adjunta (véase Nota 25).

	Miles de Euros
2001	Compras	Ampliaciones de capital	Constitución	Ventas y otros	Traspasos	Total
Saldo al 31-12-00						62.739
Aparcamientos Urbanos de Sevilla, S.A.		254				254
Banco Nacional de Crédito Inmobiliario, S.A.					(20.178)(b)	(20.178)
Eurocei, Centro Europeo de Empresas e Innovación, S.A.
-Eurocci (c)				(204)		(204)
Atalaya Inversiones, S.L.	-	8.481			-	8.481
Mustercajas, S.A.		30			6	36
Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A. (antes
Retevisión S.A.)		3.01 I				3.011
Europay 6000, A.I.E.					(6)	(6)
Ahorro Corporación Gestión S.G.I.I.C., S.A.	8
Uralita, S.A.	1.240				10.953(a)	12.193
Iberia, S.A.					2.882(u)	2.882
Total movimientos año 2001	1.248	11.776		(204)	(6.343)	6.477
Saldo al 31-12-01						69.216

(a) Traspaso desde la cartera de "Acciones y otros títulos de renta variable" (Nota 8)

(b) Traspaso a la cartera de "Participaciones en empresas del grupo" (Nota 10)
(c) Por la venta de estos títulos se han obtenidos por valor de 3 miles de euros que figuran registrados en el capitulo "Beneficios extraordinarios netos en venta de participaciones y en cartera de inversión a vencimiento" de la cuenta de perdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2001 adjunta (véase Nota 25).

Con fecha 15 de diciembre de 2000 se formalizó la ampliación de capital de Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A. (antes Retevisión, S.A.), mediante la aportación no dineraria de acciones de diversas empresas de telefonia y telecomunicaciones. Por su parte, la Institución acudió a la citada ampliación aportando el 100% de las participaciones que poseía en Supercable Andalucía, S.A., Supercable Sevilla, S.A. y Supercable

CLASE 8.ª 上都需求和前面

Almería, S.A. El valor neto contable de las participaciones aportadas en canje ascendía a 6.828 miles de euros (11.317 miles de euros de coste bruto, menos 4.490 miles de euros de Fondo de fluctuación de valores), habiéndose contabilizado los titulos por un coste neto equivalente a dicho valor neto contable. El valor teórico contable de la participación adquirida en Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A. a la fecha del canje ascendía a 1.515 miles de euros, habiendose puesto de manifiesto, por lo tanto, en dicha operación, un fondo de comercio por importe de 5.313 miles de euros. Dicho fondo de comercio se amortiza en un plazo máximo de 10 años. Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 la Matriz ha registrado un mismo importe de 532 miles de euros en concepto de amortización del mismo, con cargo al epígrafe "Saneamiento de inmovilizaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El fondo constituido por este concepto al 31 de diciembre de 2002 y 2001 asciende a 1.108 y 576 miles de euros, respectivamente y se incluye en el capítulo "Otros fondos" de este epigrafe del balance de situación.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 2002 y 2001, se indican a continuación:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	8.196	5.902
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	2.424	2.928
Fondos disponibles	(80)	(680)
	2.344	2.248
Utilizaciones Trapasos de Acciones y Otros Títulos de	(178)
Renta Variable (Nota 8)	168	46
Otros movimientos	1.508
Saldos al cierre del ejercicio	12.038	8.196

La cuenta "Otros Fondos" recoge la amortización de los fondos de comercio generados en la adquisición de determinadas participaciones. Las dotaciones y disponíbilidades de dicha cuenta se realizan con cargo y abono, respectivamente, al epigrafe "Saneamientos de inmovilizaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación indicamos el movimiento de esta cuenta durante los ejercicios 2002 y 2001:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	810	258
Dotación neta del ejercicio -
Provisión registrada contra resultados	2.963	244
Fondos disponibles		(139)
	2.963	105
Traspasos desde "Otros Fondos" de Participaciones en
Empresas del Grupo (Nota 10)		447
Saldos al cierre del ejercicio	3.773	810

Las participaciones que posee la Institución en otras sociedades y la información relacionada con las mismas se presentan en el Anexo 11.

10. Participaciones en empresas del grupo

Este capitulo de los balances de situación adjuntos recoge el valor contable de las acciones de sociedades con una participación directa o indirecta de la Institución igual o superior al 20%, cuya actividad está directamente relacionada con la de la Institución y están sometidas a la dirección única de ésta (Grupo Consolidable), asi como el valor contable de las acciones de sociedades participadas mayoritariamente que no son objeto de

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consolidación por tener una actividad no directamente relacionada con la de la Institución (Grupo no Consolidable).

Todas las participaciones que integran este capítulo de los balances de situación adjuntos al 31 de diciembre de 2002 y 2001, son títulos no cotizados en Bolsa.

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Participaciones en empresas del Grupo no cotizadas Menos -Fondos de fluctuación de valores Menos -Otros Fondos (*)	147.353 (18.758)	131.870 (9.262) (4.082)
	128.595	118.526

(") El saldo al 31 de diciembre de 2001 corresponde integramente a la amorización de las participaciones en Comercialización de Cítricos de Huelva, S.L.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar el "Fordo de fluctuación de values", ni "Otros fondos":

	Miles de Euros
2002	Compras	Ampliaciones de capital	Constitucion	Ventas y otros	Traspasos (Nota 9)	Total
Saldo al 31-12-01						131.870
Arte, Información y Getión, S.A.			0	(42) (b)		(42)
Al'Andalus Sector Inmobiliario, S.A.		12.000				12.000
Al'Andalus Sector Financiero, S.L.			60			60
Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias e
Industriales, S.A.		30.000		-		30.000
Al'Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.L.		2.998				2.998
Escuela Superior de Hostelería de Sevilla, S.A.				(1.094) (b)		(1.094)
Sadai				(602)(b)		(602)
Caymasa				(439) (b)		(439)
Comercialización de Cítricos de Huelva, S.L.		7.000		(12.981)		(5.981)
Cartera de Inversiones Lusitania, S.L.					(20.180) (a)	(20.180)
Nature Pack, S.A.		12.050		(13.143)		(1.093)
Viajes El Monte, S.A.				(144)(b)		(144)
Total movimientos año 2002	-	64.048	60	(28.445)	(20.180)	15.483
Saido al 31-12-02						147.353

(a) Corresponde al traspaso de la participación en Cartera de Inversiones Lusitania, S.L. al epigrafe de Participaciones (Nota 9)

(b) Adquiridas en su totalidad por la sociedad "Al'Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.A.", perteneciente al Grupo El Monte.

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			Miles de Euros
2001	Compras	Ampliaciones de capital	Constitución	Ventas y otros	Traspasos (Nota 9)	Total
Saldo al 31-12-00						108.489
Al'Andalus Sector Telematico, S.A.	-	7.512		-		7.512
Al'Andalus Sector Inmobiliario, S.A.	-	6.010		-		6.010
Alcaja Patrimonial, S.L.			3	1		ﻟﺴ
Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias e
Industriales, S.A.		9.614				9.614
Al'Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.L.			60			60
Consorcio Tablada, S.A.	11			(21.839)		(21.839)
Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A. -
Caymasa	481			(126)		3 ਦੇ ਦੇ
Comercialización de Citricos de Huelva, S.L.		5.980				5.980
Cartera de Inversiones Lusitania, S.L.	-		20.180	(20.178)	20.178(*)	20.180
Nature Pack, S.A.	1.146			(5.640) (++		(4.494)
Total movimientos año 2001	1.627	29.116	20.243	(47-783)	20.178	23.381
Saldo al 31-12-01					131.870

(") Corresponde al traspaso de la participación en Banco Nacional de Crédito Inmobiliario, S.A., desde Participaciones (Nota 9), y que se aporta en la constitución de Cartera de Inversiones Lusitania, S.L.

(**) Adquiridas en su totalidad por la sociedad "Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias e Industriales, S.A.", pereneciente al Grupo El Monte.

Con fecha 25 de septiembre de 2002, la Institución ha enajenado sus participaciones en Nature Pack, S.A. y Comercialización de Citricos de Huelva, S.L. que figuraban contabilizadas por un importe bruto de 13.143 y 12.981 miles de euros, respectivamente. Como resultado de dicha enajenación se han obtenido unas pérdidas totales de 4.095 miles de euros que figuran contabilizadas en el epigrafe de "Quebrantos Extraordinarios" de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2002 adjunta (véase Nota 25).

Con fecha 29 de junio de 2001, se constituyó la sociedad Cartera de Inversiones Lusitania, S.L., participada al 50% por El Monte y por Monte de Piedad y C.Gral. de Ahorros de Badajoz, y que integra las participaciones que ambas entidades mantenían en el Banco Nacional de Crédito Inmobiliario, S.A., que ascendía, en conjunto, al 20% del capital de dicho banco (véase Nota 27).

Por otro lado, la Institución procedió a la venta de participaciones en Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A. —Caymasa obteniendo un beneficio de 356 miles de euros. La minoración de la participación en Consorcio de Tablada, S.A. corresponde a la reducción de capital efectuada por dicha sociedad con devolución de aportaciones a sus socios, que ha dado lugar a la cancelación de la participación en dicha sociedad. Como consecuencia de esta operación se ha obtenido un beneficio de 7.069 miles de euros. Los beneficios correspondientes a ambas operaciones figuran registrados en el capítulo "Beneficios extraordinarios-Beneficios netos en venta de participaciones y en cartera de inversión a vencimiento" en la cuenta de pérdidas y ganancias, al 31 de diciembre de 2001 adjunta (véase Nota 25).

Por otra parte, los movimientos que se han producido en la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indican a continuación:

CLASE 8.ª 系我都能到新闻网

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	9.262	19.280
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	12.420	1.460
Fondos disponibles	(109)	(9.945)
	12.311	(8.485)
Utilizaciones	(*)(17.455)	(**) (2.357)
Traspasos desde Fondo de insolvencias (Nota 6)	14.464	824
Traspaso desde Acciones y otros títulos de renta
variable (Nota 8)	176
Saldos al final del ejercicio	18.758	9.262

(*) Las utilizaciones del ejercicio 2002 corresponden a las enajenaciones de Nature Pack, S.A. y Comercialización de Citricos de Huelva, S.L. por importes de 10.716 y 6.739 miles de euros, respectivamente.
(**) Las utilizaciones del ejercicio 2001 corresponden en su totalidad a la enajenación de participaciones en Nature Pack, S.A.

A continuación se indica el movimiento de la cuenta "Otros Fondos" durante los ejercicios 2002 y 2001:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	4.082	1.833
Provisión registrada contra resultados	-	1.736
Traspaso a "Otros Fondos" de
Participaciones (Nota 9)		(447)
Utilizaciones		() (4.082) { * ) (1.834)
Traspasos desde fondo de insolvencias (Nota 6)		2.794
Saldos al final del ejercicio		4.082

(") Las utilizaciones del ejercicio 2002 corresponden en su totalidad a la enajenación
de la participación en Comercialización de Citricos de Huelva, S.L.
(**) Las utilizaciones del ejerciico 2001 corresponden en su totalidad a la enajenación de la participación en Nature Pack, S.A.

Las participaciones que posee la Institución en estas sociedades y la información relacionada con las mismas se presenta en los Anexos I y III.

11. Activos inmateriales

El movimiento de las cuentas de activos inmateriales durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	2002 2001
Saldos al inicio del ejercicio	1.473	1.610
Entradas	62	236
Salidas o amortizaciones	(422)	(373)
Saldos al final del ejercicio	1.113	1.473

La Institución registró durante el ejercicio 1994 un fondo para riesgos generales (Nota 19) como consecuencia de la adquisición de diversas oficinas de Banco de Fomento, S.A. (véase Nota 19).

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12. Activos materiales

El movimiento de las cuentas de activos materiales durante los ejercicios 2002 y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y fondos de inmovilizado ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	Afectos a la Obra
	Afectos a la Actividad Financiera		Benéfico-Social
	Terrenos y		Mobiliario.		Mobilia-
	Edificios de	Otros	Instalacio-	Inmue-	rio e Insta-
	Uso Propio	Inmucbles	nes y Otros	bles	laciones	Total

Coste regularizado y actualizado-
Saldo al 31 de diciembre de 2000	102.382	7.569	110.640	10.482	5.02 I	236.094
Adiciones	5.783	12.962	13.208		34	31.987
Salidas por bajas o reducciones	(3.309)	(422)	(1.339)			(5.103)
Traspasos	1.407	(3.195)	1.788
Saldo al 31 de diciembre de 2001	106.263	16.881	124.297	10.482	રે 055	262.978
Adiciones	9.966	14 423	20.939		148	45.476
Salidas por bajas o reducciones	(612)	(322)	(1.143)	(239)	(358)	(2.674)
Traspasos	3.650	(8-135)	3.523	ડેરેણ	706
Saldo al 31 de diciembre de 2002	119.267	22-847	147.616	10.499	5.551	305-780

Amortización acumulada-
Saldo al 31 de diciembre de 2000	(11.936)	(603)	(72.440)	(1.391)	(2-090)	(88.460)
Dotaciones	(1.791)	(69)	(9.884)	(342)	(383)	(12.469)
Salidas por bajas o reducciones	381		1.010			1.391
Traspasos	5	(5)
Saldo al 31 de diciembre de 2001	(13.341)	(677)	(81-314)	(1.733)	(2.473)	(99.538)
Dotaciones	(1.906)	(73)	(11-878)	(255)	(437)	(14.549)
Salidas por bajas o reducciones	106	ર	1.116	84	3 20	1.661
Traspasos		(205)	(185)	205	ા 8 રે
Saldo al 31 de diciembre de 2002	(15.141)	(950)	(92-261)	(1.699)	(2.375)	(112.426)

Fondo de inmovilizado-
Saldo al 31 de diciembre de 2000		(804)				(804)
Dotaciones con cargo a resultados		(16)				(16)
Recuperaciones		331				331
Utilizaciones		14				4
Saldo al 31 de diciembre de 2001		(475)				(475)
Dotaciones con cargo a resultados		(17)				(17)
Recuperaciones		143				143
Utilizaciones		રવ				ડવ
Traspasos desde fondo de insolvencias
(Nota 6)		(17)				(17)
Saldo al 31 de diciembre de 2002		(312)				(312)
Inmovilizado Neto-

Saldo neto al 31 de diciembre de 2001	92.922	15.729	42.983	8.749	2.582	162.965
Saldo neto al 31 de diciembre de 2002	104.126	21.585	ਦੇ ਤੇ ਤੇ ਤੇ ਤੇ ਤੇ ਵੱਡੇ ਤੇ ਵੱਡ ਕੇ ਵੱਡ ਕੇ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱ	8.800	3.176	193.042

Al 31 de diciembre de 1996 la Institución actualizó su inmovilizado material al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, con pago de un gravamen único del 3% (con anterioridad, la Institución se había acogido a otras leyes de actualización). La actualización de 1996 se practico aplicando los coeficientes máximos autorizados por el Real Decreto-Ley. El incremento neto del valor resultante de las operaciones de actualización se amortiza en los períodos impositivos que resten para completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados.

Asimismo, a dicha fecha la Institución actualizó también el inmovilizado material afecto a la Obra Benéfico-Social, de acuerdo con las posibilidades que ofrecia el articulo 6 del Real Decreto 2607/1996, de 20 de diciembre, aplicando los mismos coeficientes que los utilizados para el inmovilizado afecto a la actividad financiera. La plusvalía resultante de la actualización, neta del gravamen único del 3%, ascendió a 1.181 miles de euros y se encuentra recogida en los epígrafes "Materialización en inmovilizado de la Obra Benefico - Social" (inmuebles) y "Fondo disponible de la Obra Benéfico-Social" del pasivo de los balances de situación al 31 de

CLASE 8.ª 13: 281 高清视频

diciembre de 2002 y 2001 adjuntos, por importes de 1.115 y 66 miles de euros, respectivamente. Como contrapartida de la plusvalia registrada en 1996 se utilizaron las cuentas correspondientes a los elementos patrimoniales actualizados, sin variar el importe de la amortización acumulada contabilizada (véanse Notas 17 y 22).

A continuación se presenta el desglose de la cuenta "Otros Inmuebles- afectos a la actividad financiera" al 31 de diciembre de 2002 y 2001:

	Miles de Euros
	2002	2001

Fincas rusticas y parcelas	97	118
Obras en curso	18.735	14.236
Inmuebles para venta	51	51
Inmuebles en renta	1.900	389
Inmuebles procedentes de
regularización de activos	1.114	1.410
	21.897	16.204
Fondo de Inmovilizado	(312)	(475)
	21.585	15.729

Considerando las provisiones existentes y las tasaciones periciales que posee la Institución del inmovilizado adjudicado, no se esperan pérdidas en la realización del mismo, teniendo en cuenta sus valores contables y su valor probable de realización.

13. Otros activos

El detalle de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Hacienda Pública
Impuesto sobre beneficios anticipado (Nota 23)	37-247	44.212
Otros conceptos	4.190	03
Cheques a cargo de otras entidades de crédito	11.386	12.316
Operaciones en camino	043	2.108
Fianzas dadas en efectivo	869	689
Partidas a regularizar por operaciones de futuro
de cobertura	8.694	6.756
Otros conceptos	9.496	7.302
	77 875	73 476

14. Cuentas de periodificación

La composición de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances de situación adjuntos es la siguiente:

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		Miles de Euros
	2002	2001
Activo-
Intereses anticipados de recursos
tomados a descuento	4.939	11.851
Devengo de productos no vencidos de
inversiones no tomadas a descuento	44.856	44.283
Gastos pagados no devengados	3.542	2.384
Otros	937	836
	54.274	59.354

Pasivo-
Productos anticipados de operaciones
tomadas a descuento	5.537	7.122
Devengo de costes no vencidos de
recursos no tomados a descuento	25.822	23.930
Gastos devengados no vencidos	30.334	25.598
Otras periodificaciones	323	122
	62.016	56 777

15. Débitos a clientes

La composición de este capítulo de los balances de situación adjuntos atendiendo a la moneda de contratación y sector, se indica a continuación:

		Miles de Euros
	2002	2001
Por moneda:
En euros	6.037.411	5-124.480
En moneda extranjera	12.441	4.682
	6.049.852	5.129.162
Por sectores:
Administraciones Públicas	*) 290.846	240.642
Otros sectores residentes-
Cuentas corrientes	955.761	902-860
Cuentas de ahorro	1.403.037	1 321 905
Imposiciones a plazo	2.853.539	2.282.489
Cesión temporal de activos (Notas 4 y 7)	95.497	138.258
	5.307.834	4.645.512
No residentes("*)	451.172	243.008
	6.049.852	5.129.162

(*) De este importe. 1.562 miles de euros corresponden a cesiones temporales de activos (véanse Notas 4 y 7).

(**) De este importe 71 y 228 miles de euros, respectivamente, corresponden a cesiones temporales de activos al 31 de diciembre de 2002 y 2001 (véanse Notas 4 y 7).

CLASE 8.ª 在线盘在实验时时报

servir de cobertura a la misma. La cédula tiene vencimiento 28 de junio de 2012 y devenga un tipo de interés anual fijo de 5,2582%. La calificación del riesgo creditico no la no junio de 2012 y George de Mario (10 de mieres) or las Entidades de Calificación Fitch IBCA y Standard & Poor's y "Aaa" otorgada mor Mordy's.

Con fecha 18 de abril de 2001, El Monte procedió a la emisión de una cédula hipotecaria singular por importe de 180.270.000 euros dentro de un programa conjunto con otras Cajas de Ahorros. Dicha cédula fue suscrita por mi Ahorro Corporación Financiera, S.V.B., S.A. y cedida posteriormente a AyT Cedulas Cajas, Fonrio de Titulización de Activos. La emisión se rige por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y las disposiciones que la desarrollan. De acuerdo con dicha legislación, la emisión está respaldada por un importe suficiente de préstamos hipotecarios que cumplen los requisitos legalmente estable roippa para servir de cobertura a la misma. La cédula tiene vencimiento 18 de abril de 2011 y devenga un tipo de interes anual fijo del 5,2578%. La calificación del riego crediticio obtenida emisión fue de "AAA" obrgada por las Entidades de Calificación Fitch IBCA y Standard & Poor s, y "Aaa" otoria onliberruo" (ruo

Los importes correspondientes a las emisiones de cédulas hipotecarias en los párrafos precedentes se encuentran incluídos en el epigrafe "Débitos a clientes a plazo" al 31 de diciembre de 2004 de la colo 2001 dei detalle anterior.

Con fecha 12 de diciembre de 2000 El Monte International Finance Limited, sociedad domiciliada en Islas Cayman y participada al 100% por la Institución realizón de deuda internacional a lipo de internacional a tipo e interes variable por importe de 200 millones de euros. Dicha emisión, que se enmarca en el programa denominado "Cajas Españolas de Ahorros Multi – Caja Euro Medium Term Notes Programme" tien la garantía incondicional e irrevocable de la Institución. La deuda tiene fecha de vencimiento 12 de dicientoro de 2005, siendo el lipo de interés el Euribor a tres meses más 35 puntos básicos.

Adicionalmente, con fecha 14 de junio de 2002 se ha procedido a una nueva emisión de deuda internacional a tipo de interés variable por importe de 200 millones de euros, enmarcada en el programa mencionado en el parrafo anterior, con la garantía incondicional e irrevocable de la Institución. Dictionerisción lensional le vencimiento 14 de junio de 2007 y un tipo de interés del Euribor a tres meses más 30 puntos básicos.

Los importes correspondientes a las emisiones realizadas por El Monte International Finance Limited se encuentra depositado en la Institución y se incluye en el epigrafe "hismanda" i marica "Linnec" se
disiambre de 2004 de la la la la la la la la la pigrafe "Débitos a dientes diciembre de 2002 y 2001 del detalle anterior.

El desglose por plazos de vencimiento residuales del saldo de los epigrafes "Depósitos de ahorro -A plazo" y "Otros Debitos -A plazo" de los balances de situación adjuntos se indica continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Depósitos de ahorro- A plazo-
Hasta 3 meses	929.803	821.276
Entre 3 meses y 1 año	754.141	584 372
Entre I año y 5 años	1.254.976	838.367
Más de 5 años	280.752	220.027
Resto (*)	99.638	90.394
	3.319.310	2.554.436
Otros débitos- A plazo-
Hasta 3 meses	84.964	112.629
Entre 3 meses y 1 año	12.166	25.635
Entre 1 año y 5 años		222
	97.130	138.486

(*) Vencimiento no determinado o sin clasificar,

16. Débitos representados por valores negociables

El desglose de este capítulo de los balances de sítuación adjuntos por emisiones negociables efectuadas por la Institución, es el siguiente:

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	Fecha de	Miles de Euros
	Emision	2002	2001

Programa Anual de Pagarés El Monte
Septiembre 1999	0/09		68.478
Programa Anual de Pagarés El Monte
Octubre 2000	10/00	35.886	29.676
Programa Anual de Pagarés El Monte
Agosto 2001	8/01	86.643	542.352
Programa Anual de Pagarés El Monte
Septiembre 2002	10/02	264.581
		386,930	640.506

Las características principales de las citadas emisiones son las siguientes:

Programa Anual de Pagarés El Monte

Septiembre 1999-

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagarés, que en cada momento no podrá exceder de 300 millones de euros.
1. Numero máximo de títulos vivos: 100.000 títulos al portador.
1. Cotización: Titulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los Títulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre tres y sesenta meses.

Programa Anual de Pagarés El Monte

Octubre 2000-

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagarés, que en cada momento no podrá exceder de 510 millones de euros.
1. Número máximo de títulos vivos: 510.000 títulos al portador.
1. Cotización: Títulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los titulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre siete días y quinientos cuarenta y nueve dias.

Programa Anual de Pagarés El Monte

Agosto 2001-

CLASE 8.ª 有趣提款到顶山

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagarés, que en cada momento no podrá exceder de 600 millones de euros, ampliables a 900 millones de euros.
1. Número máximo de títulos vivos: 600.000 títulos al portador.
1. Cotización: Títulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los títulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre siete días y quinientos cuarenta y ocho dias.

Programa Anual de Pagarés El Monte

Septiembre 2002-

1. Importe nominal del emprésito: estarà limitado por el saldo vivo de pagares, que en cada momento no podrá exceder de 600 millones de euros, ampliables a 900 millones de euros.
1. Número máximo de títulos vivos: 600.000 títulos al portador.
1. Cotización: Títulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada de cliente.
1. Abono de intereses: los titulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre siete días y quinientos cuarenta y ocho días.

17. Otros pasivos

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos, es el siguiente:

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	Miles de Euros
	2002	2001

Partidas a regularizar operaciones de futuros	1-389	1.362
Operaciones en camino	261	3 વેરે
Materialización en inmovilizado de la Obra
Benéfico-Social (Notas 12 y 22)	11.976	11.331
Materialización en otros activos de la Obra
Benéfico-Social (Nota 22)	24	52
Fondo disponible de la Obra Benéfico-Social (Nota 22)	8.135	6.110
Cuentas especiales	6.321	10.050
Otros conceptos		7.968
Fondo de Bloqueo de Beneficios	7.799	8 986
Impuesto sobre Beneficios Diferido (Nota 23)	7.717	1.536
Obligaciones a pagar (*)	75.407	19.063
Cuentas de Recaudación	39.741	52.833
	158.770	119.686

(*) Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, 998 y 1.065 miles de euros, respectivamente, Al ST de diciembre de 2002 y 2001 or a exteriorización de los compromisos por pensiones (véase Nota 18).

Los movimientos que se han producido en la cuenta "Fondo de Beneficios" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indican a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio Fondos disponibles	8.986	6.751
	1.635 (2.822)	4.396 (2.161)
	(1.187)	2.235
Saldos al final del eicrcicio	7.799	8.986

18. Provisiones para riesgos y cargas

Fondo de Pensionistas-

Durante el ejercicio 2000, como consecuencia del acuerdo laboral suscrito el 29 de diciembre de 2000 (véase Durante el ejeralcio 2000, consociones sor pensiones mediante la creación de un plan de pensiones en el Pensiones Nota 2-1), la mistitución extenonzo sus compromisos per ponstituido de acuerdo con lo establecido en el Real delibrimado Monte Enploados Figh de Perolenza Decreto 1368 1998, de 15 de octore, por el que su aprobadores. Asimismo, en el mencionalismo por perso compromisos por persidires de las cinpresas con coo trabajas afectivos afectados, se molíficaron los labora, al que se aunino la institución de la institución con su personal activo, pasando de un sistema de envol de end compromisos en materia de finida anual equivalente al 6% del salario real anual de cada prestación delinida, a uno de aportación uninia anticio equivalento a estados a partir de partir de entificado. El reconocimiono do los dorechios prondiciones específicamente establecidas en el mencionado acuerdo laboral, para cada uno de los colectivos afectados.

El plan de reequilibrio establecido de acuerdo con el Real Decreto 1588/1999 contempla un travisse de los El plan de requirio establecado de accirco en lea estivo en tres años, que finaliza e la facilizace a sen facilizado a con facilizado a con fosh londos consididos al 31 de Gielembro de 1000 personarida entre los fondos constituídos a esa fecha
diciembre de 2002 y un plazo de amortización de la diferencia surgida entr diciencia es 2002 y un piazo de anordiente de la circrerar a al crisivase de dichos fordos al 31 de 11 de 11 y los importes acordados a extonalizar de 11 decimentos registrado en el epigrále "Débitos a olciembre de 2001 ascendia a 17.022 milios de caros y us Sicha venido devendo devendo desta su cilentes del pasivo del balance de Sidadion a ciche locuito en minimo del 4%. Adicionalmente, el resto de cancelacion di mierco anour equivalorio di Lans como consecuencia de la externalización se trasvasan infipones relativos a compromisos por por escendiendo al 31 de diciembre de 2002 y 2001 a 22.264 y 25.543

CLASE 8.ª : 施德里系统武

miles de euros, respectivamente, y registrándose en el epigrafe "Débitos a clientes" del pasivo de los balances de situación adiuntos.

El importe total del pasivo actuarial devengado al 31 de diciembre de 2000 como consecuencia de los compromisos materializados en el acuerdo laboral descrito y una vez finalizado el periodo definitivo de adhesiones ascendió a 141.908 miles de euros (89.400 miles de euros correspondientes al personal activo y 52.508 miles de euros al personal pasivo).

La diferencia surgida entre los fondos constituidos al 31 de diciembre de 1999 para el personal activo y los importes a transferir al plan de pensiones, considerando dicha fecha, según el acuerdo laboral y una vez finalizado el periodo de adhesiones ascendió a 35.425 miles de euros. De acuerdo con la normativa del Banco de España, la citada diferencia se reflejará en la cuenta de pérdicos y ganancias conforme se materialice su amortización, así como en el balance de situación por la parte a aportar anticipadamente al plan de pensiones con respecto al calendario de la mismo. Los selos a portal antopadenente al partier de la mencionada diferencia al 31 de diciembre de 2002 y 2001 ascienden a 27.440 y 30.102 miles de la nièlición de la millionnate. Durante el ejercicio 2002, la Institución ha imputado un importe de 2.62 miles de euros, equivalente la catorceava y novena partes de las diferencias correspondientes a las cantidades de plan de pensiones y contratos de seguros, a la cuenta de pérdidas y ganancias, que se incluyen en el epigrafes ye extraordinarios". Durante el ejercio 2001 imputó a dicho epigrafe por el mismo concepto un importe de 2.793 miles de euros, así como 425 miles de euros contabilizados como mayor importe de los fondos externos correspondientes a pasivos (véase Nota 25),

Respecto a las aportaciones realizadas a los planes de pensiones y de acuerdo con los compromisos alcanzados con su personal, la institución ha registrado durante 2002 y 2001 sendos importes de 4.222 y 8.18 miles de euros, respectivamente con cargo al epigrafe "Gastos de personal" de las cuentas de perdidas y ganancias adjuntas (véase Nota 25),

Por otro lado, en cumplimiento de la Circular 5/2000 del Banco de España (vease Nota 2-i) la Entidad dota un fondo interno para la cobertura de los compromisos devengados en concepto de premio de fideiriado prejubliaciones y otros conceptos provisionables, con cargo a la cuenta de piemo de dicho eiercicio.

Premio de fidelidad: los compromisos por este concepto se calcularon considerando una tasa de actualización del 4% y un incremento del indice de precios al consumo del 1%, así como tasas de crecimientos salariales del 2% y tablas de mortalidad GRM/F-95.
Prejubliaciones y otros conceptos asimilables: los compromisos actuales, así como los compromisos futuros con determinado personal en ciertas condiciones, se calcularon considerando un incremento de indice de precios al consimientos de crecimientos, ao considerando un incremento del micremento del micre del micre del micro del micro del micro aplicable), crecimientos de prejubilación de 1%, y crecimientos de bases máximas y minimas y minimas de colización del 1%. En dichos cálculos, se emplearon tasas de actualización del 4%, siendo las tablas de mortalidad empleadas las GRMF-95 y PERM/F 2000P, según los coloalización

El movimiento experimentado por dicho fondo durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente;

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	6.135	2.864
Dotaciones al fondo de pensiones interno (*)	1.009	3.202
Coste imputable al fondo (Nota 25)	251	230
Pagos a pensionistas	(302)	(161)
Saldos al final del ejercicio	7.093	6.135

De estos importes, 92 y 917 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 y 3.193 y (*) 9 miles de euros al 31 de diciembre de 2001, se encuentran registrados, respectivamente, en Administración "Quebrantos extraordinarios" y "Gastos Generales de Administración de Personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas (véase Nota 25).

Al cierre del ejercicio 2002 el fondo interno constituido cubre adecuadamente los compromisos adquiridos en materia de prejubilaciones e rense interio constituído conce acecuadamente los compromisos anos

CLASE 8.ª 元年死出演 | 出演 | 图

establecidos con carácter general por la legislación vigente, de acuerdo con los criterios de dotación fijados por la Circular 5/2000, de 19 de septiembre, de Banco de España.

Otras provisiones-

El movimiento del epígrafe "Otras provisiones", durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	Fondo Insolvencias Pasivos Contingentes	Otros	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2000	9.308	2.819	12.127
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio (*)	2 427	16.767	19.194
Fondos disponibles (*)	(1.800)		(1.800)
Utilizaciones de fondos		(115)	(115)
Traspasos al fondo de insolvencias de Créditos sobre
Clientes (Nota 6)		(1.724)	(1.724)
Saldo al 31 de diciembre de 2001	9.935	17.747	27.682
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio (*)	1.089	689	1.778
Fondos disponibles (*)	(1.624)	(17.140)	(18.764)
Utilizaciones de fondos		(87)	(87)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	9.400	1.209	10.609

(*) Las dotaciones netas al fondo de insolvencias de pasivos contingentes se incluyen en el capitulo "Amortización y provisiones para insolvencias" de las cuentas de
pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2002 y 2001 adjuntas, mientras que las dotaciones o recuperaciones netas correspondientes al resto de fondos se incluyen dentro del capítulo "Quebrantos extraordinanos" o "Beneficios Extraordinarios", respectivamente, de las cuentas de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de
2002 y 2001 adjuntas (véase Nota 25).

La composición del saldo del fondo de insolvencias de pasivos contingentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es la siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Provisiones para riesgos específicos	2.031	2.629
Provisión generica	4.869	4 539
Fondo de cobertura estadística	2.500	2.767
Saldos al final del ejercicio	9.400	9.935

El saldo de "Otros" corresponde a provisiones que tienen como finalidad la cobertura de riesgos y contingencias no cubiertas por fondos especificos.

19... Fondos para riesgos generales

Él movimiento producido en este capítulo de los balances de situación adjuntos ha sido el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldo al inicio del ejercicio	3.215	3.215
Movimientos
Saldo al final del ejercicio	3.215	3.215

0G7971223

CLASE 8.ª Tần Thu Thang Theo Tham The Theo The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The T

Este fondo fue constituido en el año 1994 como consecuencia de la adquisición en dicho ejercicio de una parte de la red de oficinas de Banco de Fomento, S.A.

20. Pasivos subordinados

El desglose de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

	Fecha de	Miles de Euros
	Emisión	2002	2001
Emisión de deuda subordinada corres- pondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla Primera emision	12/88	9.015	9.015
Emisión de deuda subordinada corres- pondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla-
Primera emisión	12/90	18.030	18.030
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Abril 1998	4/98	18.030	18.030
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Julio 1998	7/98	18.030	18.030
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Febrero 1999	2/99	24.042	24.042
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emision Junio 2000	6/00	24.000	24.000
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Marzo 2001	3/01	65.000	65.000
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Junio 2002	6/02	54.000
Depósito Subordinado El Monte International Capital Limited	1 2/00	130.000 360.147	130.000 306.147

El depósito subordinado por importe de 130.000 miles de euros corresponde al efectivo desembolsado por los suscriptores de las participaciones preferentes emitidas por El Monte International Capital Limited a través del programa promovido por la Confederación Española de Cajas de Ahorros — CECA. Dichas participaciones preferentes tienen garantización Libritir Librar Lo Logos G. Dicilis devengados y no distribuidos, que equivalian al 5,87% aual de cada participación hasta el 15 de junio de 2001
v al tipo EUROD, más un diferencial del 0,40% y al tipo EURİBOR, más un diferencial del 0,40% a partir de dicha fecha. Las participaciones preferentes cuentan con la garantia solidaria e irrevocable de la Institución y se sitúan, a efectos de prelacon de creditos, por delare de las cuotas participativas que ésta pudiera, en caso, emitir "pari pasu" con las obligaciones asumidas por a Institución respecto a otras emisiones preferentes de cualquiera de sus filiales; por del ri todos los acreedores comunes y subordinados de la Institución.

El Monte International Capital Limiled fue constituida con fecha 4 de agosto de 2000 y se encuentra domiciliada en Islas Cayman. Su capital social está constituido por 1.000 acciones ordinarias, de 1 US dólar de valor nominal cada una, equivalentes a 1.076 euros, así como por acciones preferentes sin derecho de voto por un importe total de 130 millones de euros. La totalidad de las acciones proieres sin telecino de voto por un migrito
sociedad, son propiodod de las acciones ordinarias y, por tanto, de sociedad, son propiedad de la Institución.

Las características principales de las emisiones de deuda subordinada efectuadas por la Institución son:

CLASE 8.ª Free Marian F

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla-

1. Número de títulos: 6.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 1.502,53 euros.
1. Interés nominal: 10% anual durante los dos primeros años. En años sucesivos se revisa anualmente, siendo a nheres nomina. To vi unan delante los primeros anos. En anos sucesivos se revisa anualmente, siendo
  el que se obtiene de incrementar 0,5 puntos el tipo vigente de las imposi de un millón de pesetas.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de la cresultados de la cuenta de la presultados de la cuenta de la pro resultados de la Institución.
1. Amortización: la amortización de los titulos se diferirá al momento de la liquidación por disolución de la Caja.
  No obstante, una vez transcurridos 20 oños, podri el No obstante, una vez transcurridos 20 años, podra el Banco de España o la clais de la Caja.
  No obstante, una vez transcurridos 20 años, podra el Banco de España o la autorid con con la con le confessionado 20 anos, poura el Danco de Espana o la autoriala de control

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla-

1. Número de titulos: uno.
1. Importe nominal del título: 18.030.363,13 euros.
1. Interés nominal: cero.
1. Amortización: deuda perpetua, si bien se sitúa a efectos de prelación de créditos, tras los acreedores en comunes comunes.

Este título lo adquirió el Fondo de Garantia de Depósitos en Cajas de Ahorros, dentro del marco legal que
establece el Real Decreto 2575/82, de 1 de obril establece el Real Decreto 2575/82, de 1 de abril.

Las cuentas anuales adjuntas no presentan el efecto de la actualización financiera que supondría esta emisión.
No obstante, en una evaluación patrimonial de la lestitución t esta endales aguntas no presentan el electo de la actualización financier que supondía esta emisión.
No obstante, en una evaluación patrimonial de la Institución habria su e

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Abril 1998-

1. Número de títulos: 30.000 titulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los títulos: 601,01 euros.
1. Interés nominal: 5,5% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA, Le publicado en el Boletín Estadistico del Banco de España, más 1%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de abril de 2008

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Julio 1998-

1. Número de títulos: 30.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los titulos: 601,01 euros.
1. Interés nominal: 5,5% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA, es
  publicado en el Boletin Estadístico del Banco de España, más 1%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.

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Amortización: 15 de abril de 2008

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Febrero 1999-

1. Número de títulos: 40.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los titulos: 601,01 euros.
1. Interés nominal: 4% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA más 0.75%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de julio de 2009.

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Junio 2000-

1. Número de títulos: 40.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los titulos: 600 euros.
1. Interés nominal: 5,15% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA más 0,75%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de agosto de 2010.

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Marzo 2001-

1. Número de títulos: 130.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los títulos: 500 euros,
1. Interés nominal: 5,40% revisable trimestralmente en base al Euribor a un año publicado por el Banco de España como tipo de referencia oficial del Mercado Hipotecario, más 0,25%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 23 de marzo de 2011.

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Junio 2002-

1. Número de títulos: 108.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de títulos: 500 euros.
1. Interés nominal: 4,10% revisable semestralmente en base al Euribor a un año publicado por el Banco de España como tipo de referencia oficial del Mercado Hipotecario, más 0,25%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 20 de Junio de 2012

Las emisiones de deuda subordinada están calificadas como computables a efectos de los recursos propios de la Institución, aunque en ningún momento podrán computarse como recursos propios los importes que superen los porcentajes sobre los recursos propios básicos a que hace referencia el punto 2 del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre.

CLASE 8.ª 印度酸味的碳酸

21. Reservas

A continuación se desglosa el detalle y movimiento de las reservas durante los ejercicios 2002 y 2001;

	Miles de Euros
	Reservas Generales	Previsión Libertad Amortización R.D.-Ley 2/85	Reservas por Revalorización de Inmovilizado	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2000	260.132	હિં	11-218	271.416
Distribución del beneficio neto de 2000 Traspaso a reservas generales de la "Previ- sión Libertad de Amortización R.D. - Ley 2/1985" por la amortización técnica del	41.088			41.088
año a reservas generales	5	(2)
Saldo al 31 de diciembre de 2001	301.225	61	11.218	312.504
Distribución del beneficio neto de 2001 (Nota 3) Traspaso a reservas generales de la "Previ- sión Libertad de Amortización R.D. - Ley 2/1985" por la amortización técnica del	37.561			37.561
año a reservas generales	3	(3)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	338.789	કેક	11-218	350.065

La dotación a "Reservas" se determinará en base a las disposiciones contenidas en la Ley 13/1985 y demás de la con la con les de acominara de base a las disposiciones continuas en la LEV (3) 1985 y deministras,

Las cajas de ahorros deben destinar, en cualquier caso, a reservas o a fondos de previsión no imputables a activos especificos un 50%, como mínimo, en oudiquer caso, a Teserva

Reservas por revalorización del inmovilizado-

Según se ha comentado anteriornente, la institución se ha acogido a las regularizaciones y actualizaciones y establecidas en diversas disposiones legales. El detalle del origen de las regularizaciones y acualizaciónes y acualización de estas disposiciones y de su utilización se muestra a continuación:

	Miles de Euros
Regularizaciones y actualizaciones netas del inmovilizado material y de la cartera de valores	40.130
l'raspaso a reservas generales y saneamientos	(40.130)
Actualización Real Decreto Ley 7/1996	11.512
Menos- Utilización de las cuentas de regularizaciones y actualizaciones según la normativa vigente (a Reservas Generales y saneamientos)	(294)
Saldo al 31 de diciembre de 2002 y 2001	11.218

Las actualizaciones de balance efectuadas no se encuentran sujetas al Impuesto sobre Sociedades, a no ser que sean distribuidas o se disponga de las correspondientes cuentas de manera no permitida por la legislación vigente. Estas cuentas tienen fiscalmente el carácter de fondo de reserva.

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio-

A partir de la fecha en que la Administración Tributaria haya comprobado y aceptado el saldo de la cuenta "Reserva de Revalorización Tributana naya comprobado y acepado el sando de la cuenta de la cuenta para su

CLASE 8.ª 三硫酸脂油碱润

comprobación), dicho saldo podrá destinarse, sin devengo de impuestos, a eliminar los resultados contables negativos, tanto los acumulados de ejecicios anterigo de informal de l'espiracio, o los que puedan producirse en el futuro. A partir del 1 de enero del 103 der provio ejericio, o os que puedant la plusvalía monetana haya sida ese entenderá realizada la plusvalia en la parte correspondiente a la parte correspondiente a la amortización containera practicada transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad.

Si se dispusiera del saldo de esta cuenta en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.

22. Fondo de la obra benéfico-social

De acuerdo con las normas de presentación del balance de situación, los activos y pasivos a la Obra Benéfico-Social de El Monte se clasifican en los epigrafes siguientes:

Concepto	Epígrafe de los balances
Inmovilizado afecto a la Obra Benéfico-Social Otros activos afectos a la Obra Benéfico-Social Fondo de la Obra Benéfico-Social (otros pasivos menos gastos de mantenimiento)	Activos materiales Créditos sobre clientes Otros pasivos

Del fondo de la Obra Benéfico-Social que figura en el capítulo "Otros Pasivos" del balance de la Institución, la parte que financia los inmuebes afectos forma parte de los recursos propios de la institución, la lastitución, la lastitución de la institución de la institución de 6.824 y 2.745 miles de euros, respectivamente a 31 de diciembre de 2002 y 2011, que no se integran de cálculo de los recursos propios computables.

A continuación se presenta el balance de la Obra Benéfico-Social que figura integrado en las cuentas anuales de
los ejercicios 2002 y 2001: los ejercicios 2002 y 2001:

				Miles de Euros
	2002		2001
Activo	Valor de Coste	Amortización Acumulada	Valor Neto	Valor de Coste	Amortizacion Acumulada	Valor Neto
Inmovilizado afecto- Inmucbles (Nota 12 y 17) Mobiliario e instalaciones	10.499	(1.699)	8.800	10.482	(1.733)	8.749
(Nota 12 y 17) Otros activos (Nota 6)	5.551 24	(2.375)	3.176 24	રે .055 52	(2.473)	2.582 52
Total	16.074	(4.074)	12-000	15.589	14 2061	11 202

Pasivo	Miles de Euros
Fondo Obra Social	2002	2001
Dotación y reservas para la regularización de
bienes afectos	31.142	27.658
Otros pasivos	1.375	174
Gastos de mantenimiento	(12.382)	(10.339)
Total	20.135	17.493

El concepto "Otros activos" corresponde a diversas cuentas deudoras afectas a la Obra Benéfico-Social (véase
Nota 6). Nota 6).

El gasto de amortización de inmovilizado, que se determina siguiendo criterios identicos a los indicados para el er gale de innovilizado, que se delermina siguendo citienos defiticos a los indicados para el
resto del inmovilizado de El Monte, ha ascendido a 692 miles de euros en el año el año 2001 (Véase Nota 12).

CLASE 8.ª Taxaren Charle

El concepto "Otros pasivos" corresponde a la parte de obligaciones contratadas por la Obra Benéfico-Social pendientes de pago.

Los movimientos del fondo, antes de la liquidación de los gastos de mantenimiento de los ejercicios 2002 y 2001, han sido los siguientes:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldo al inicio del ejercicio Dotación al fondo de acuerdo con la aplicación	27.658	25.008
del excedente del ejercicio anterior (Nota 3)	13.823	12.020
Gastos de mantenimiento del ejercicio anterior	(10.339)	(9.370)
Saldo al final del ejercicio	31.142	27.658

Del total de la dotación destinada a la Obra Social en los ejercicios 2002 y 2001, (con cargo a los benefícios de los ejercicios 2001 y 2000), 6.912 y 6.611 miles de euros, respectivamente, se han aportado a la Fundación Privada Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (en anagrama, "Fundación El Monte"). Dicha Fundación, que tiene personalidad jurídica independiente y patrimonio propio, se constituvó el 23 de marzo de 1992, teniendo como objeto primordial la promoción, programación, desarrollo y ejecución de actividades de índole asistencial de carácter mixto, atendiendo a las circunstancias de cada momento y gozando de plena libertad para proyectar su actuación hacia tales finalidades y objetivos. La Entidad Fundadora, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte), atribuye, con carácter exclusivo, al Patronato, la Comisión de Gobierno y a las Comisiones Provinciales, el cumplimiento de la voluntad fundacional y el gobierno, administración y representación de la Fundación. La Fundación está sometida al control de la Entidad Fundadora y al Protectorado del Instituto Andaluz de Servicios Sociales de la Junta de Andalucía.

23. Situación fiscal

El saldo del epígrafe "Otros Pasivos" de los balances de situación adjuntos incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables, entre los que se incluye la provisión por el Impuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios de cada ejercicio, neto de las retenciones y pagos a cuenta del mismo efectuados en cada uno de ellos.

Las retenciones practicadas a la Institución a cuenta del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2002 y 2001, se registran en el epigrafe "Otros activos" del activo de los balances de situación adjuntos. Las retenciones efectuadas y los pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades, que ascienden a 4.073 y 12.747 miles de euros en 2002 y 2001, respectivamente, se deducen de la cuota del Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, el importe de las citadas retenciones y pagos a cuenta se presenta ya deducido de la cuota a pagar del Impuesto sobre Sociedades.

La Institución tiene sujetos a inspección por las autoridades fiscales los últimos cuatro ejercicios para los principales impuestos que le son de aplicación.

La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2002 y 2001 con sus respectivas bases imponibles del lmouesto sobre Sociedades es la siquiente:

CLASE 8.ª 包括西班式翻阅航

	Miles de Euros
	2002	2001

Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	66.298	58.533
Aumentos (Disminuciones) por diferencias
Permanentes-
Dotación Obra Benéfico Social	(16.287)	(13.823)
Aportaciones a Fondo de Pensiones	1.574	9.048
Dotaciones a fondos del ejercicio y recuperaciones
de ejercicios anteriores	363	(18.417)
Otros aumentos	374	4
Otras disminuciones	0	(10.000)
	(13.976)	(33.188)
Aumentos (Disminuciones) netos por
Diferencias temporales-
Aportaciones a Fondos de Pensiones	(*) (9.772)	(*) (9.772)
Dotaciones y recuperaciones de fondos no deducibles	(35.153)	48.157
Amortización acelerada por aplicación del
R.D. Ley 3/1993	179	143
Diferimiento por reinversión	391	5.894
	(44.355)	44.422
Base imponible del ejercicio	7.967	69.767

(*) Corresponde a la décima parte de la aportación al Plan de Pensiones realizada el ejercicio 2000 y que resulta deducible en 10 años.

La Institución se ha acogido a los beneficios fiscales relativos a las deducciones de la cuota del Impuesto sobre Sociedades previstas en la normativa de dicho impuesto ascendiendo los mismos al 31 de diciembre de 2002 v 2001 a 4.870 y 1.918 miles de euros, respectivamente. En el ejercicio 2002 no se han aplicado 2.082 miles de euros de deducciones por insuficiencia de cuota, registrandose el correspondiente crédito fiscal. Adicionalmente, el gasto por impuesto sobre beneficios al 31 de diciembre de 2002 incluye ajustes por otros conceptos que minoran dicho gasto en un importe de 197 miles de euros.

En el ejercicio 2001, la Entidad se acogió a la deducción por Reinversión de Beneficios Extraordinarios, de acuerdo con lo establecido en la Disposición Transitoria Tercera de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social. La renta acogida a dicha deducción fue de 5.988 miles de euros habiendo reinvertido, al cierre de dicho ejercicio, la totalidad de los importes obtenidos en las enajenaciones de los correspondientes elementos del inmovilizado. En el ejercicio 2002 dicha deducción asciende a 71 miles de euros.

Como consecuencia de las diferencias existentes entre las normas contables y las tributarias, el impuesto correspondiente al resultado contable no coincide con el importe de la liquidación tributaria que determina la cuota a satisfacer a Hacienda Pública; esto conduce a contabilizar el impuesto sobre beneficios anticipados por el exceso entre el impuesto pagado y el impuesto devengado, o el diferido, por el exceso entre el impuesto sobre beneficios devengado y el impuesto a pagar.

El movimiento que se ha producido durante el ejercicio 2002 y 2001 en el epígrafe "Otros activos - Impuesto sobre Beneficios anticipado" (véase Nota 13) es el siguiente:

CLASE 8.ª 能量能在要时时值

	Miles de Euros
Saldo al 31 de diciembre de 2000	33.921
Anmentos	16.847
Disminuciones	(6.556)
Saldo al 31 de diciembre de 2001	44.212
Aumentos	3 203
Disminuciones	(10.986)
Aumentos de ejercicios anteriores	961
Disminuciones de ejercicios anteriores	(533)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	37.247

Por su parte, el movimiento que se ha producido durante los mismos ejercicios en el epígrafe "Otros pasivos – lmpuesto sobre Beneficios diferido" (véase Nota 17), es el siguiente:

	Miles de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2000	3.654
Aumentos	708
Disminuciones	(2.826)
Saldo al 31 de diciembre de 2001	1.536
Aumentos	2 940
Disminuciones	(205)
Aumentos de ejercicios anteriores	3.446
Disminuciones de ejercicios anteriores
Saldo al 31 de diciembre de 2002	7.717

Debido a las diferentes interpretaciones que se pueden dar a la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por las entidades de crédito y a los posibles resultados de las inspecciones fiscales para los años sujetos a verificación, existen pasivos fiscales de carácter contingente que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión del Consejo de Administración, la posibilidad de que se materialicen dichos pasivos contingentes es remota, y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ello pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales adjuntas.

24. Cuentas de orden y otras operaciones fuera de balance

Los principales compromisos y contingencias contraidos en el curso normal de las operaciones de la institución al 31 de diciembre de 2002 y 2001 son los siguientes:

		Millones de Euros
	2002	2001
Pasivos contingentes-
Avales y cauciones (*)	1.119.151	817.465
Otros pasivos contingentes	16.237	21.978
	1.135.388	839 443
Compromisos-
Disponibles por terceros	1.497.717	1.256.733
Otros compromisos	3.536	402
	1.496.253	1.257.135
	2.631.641	2.096.578

(*) Los avales concedidos al 31 de diciembre de 2002 a empresas del Grupo y a las asociadas ascienden a 531.334 y 38.367 miles de euros, respectivamente. Estos riesgos se detallan en los Anexos 1, Il y III. Al 31 de diciembre de 2001 los avales concedidos a estas sociedades ascendian a 335.271 y 56.138 miles de euros, respectivamente.

A continuación se detallan las operaciones de futuro vigentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001:

CLASE 8.ª 国际集团购

		Miles de Euros
Concepto	2002	2001

Compra-Venta de divisas no vencidas- (a)
Compras	6.741	3.367
Ventas	6.746	3.487
Compra-Venta de activos financieros no vencidos-
Compras
Ventas
Futuros financieros sobre valores y tipos de interés-(h)
Sobre valores (Bono nocional e Ibex-35)
Comprados	17.206	5
Vendidos	83	11.004
Sobre tipos de interés
Comprados
Vendidos
Opciones-(b)
Sobre valores
Compradas		2.663
Emitidas	801	875
Sobre tipos de interés
Compradas	6.144	7.286
Emitidas	6.144	7.286
Sobre divisas
Compradas
Emitidas
Otras operaciones sobre tipos de interés-(c)
Acuerdo sobre tipos de interés futuro (FRA's)
Permutas financieras (IRS's)	608.031	420.574
Otras
Total	651.896	456.547

(a) A 31 de diciembre de 2002 y 2001, 12.623 y 6.734 miles de euros, respectivamente, de las operaciones de compra-venta de divisas no vencidas eran operaciones de cobertura.

(b) A 31 de diciembre de 2002 y 2001, 12.288 y 14.572 miles de euros, respectivamente, de los futuros financieros y opciones eran operaciones de cobertura.

(c) A 31 de diciembre de 2002 y 2001, 280.270 y 220.270 miles de euros, respectivamente, de otras operaciones sobre tipos de interés eran

Los importes nocionales de estas operaciones no reflejan necesariamente el volumen de riesgo creditició, ni de otros riesgos económicos inherentes a los mismos asumidos por la Institución, ya que la posición neta mantenida en estos instrumentos financieros es el resultado de la compensación y/o combinación de los mismos. Las operaciones de cobertura tienen por objeto cubrir los efectos de las fluctuaciones en los tipos de interes, los tipos de cambio o los precios de mercado. Cualquier pérdida potencial estimada en operaciones de futuro al cierre de cada ejercicio se encuentra adecuadamente provisionada o compensada con beneficios potenciales estimados en operaciones de la misma naturaleza (véase Nota 2-j).

25. Cuentas de pérdidas y ganancias

En relación con las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, a continuación se indica determinada información relevante:

a) Distribución geográfica-

La distribución geográfica de los productos de la actividad financiera, que tal y como se indica en la Nota 1, se corresponde con la actividad básica de la Institución, se concentra basicamente en la Comunidad Autónoma de Andalucía, y extendién a las Comunidades Autónomas de Castilla La Mancha,

CLASE 8.ª : 痞客戶購買配

Cataluña, Extremadura y Madrid, donde tiene ubicadas la Entidad todas sus sucursales y las sociedades sus centros de actividad.

b) Naturaleza de las operaciones-

El detalle de determinados capitulos de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que las originan, se indica a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001

Intereses y rendimientos asimilados:
De Banco de España	2.775	3.229
De entidades de crédito	12.109	10.997
De la cartera de renta fija	17.734	17.559
De crédito sobre Administraciones Públicas	7.324	8.811
De crédito sobre clientes	369.896	331.912
Activos dudosos	8.132	7.817
	417.970	380.325
Comisiones percibidas:
Comisiones disponibilidad	64 I	639
De pasivos contingentes	7.565	6.340
De cambio de divisas y billetes	775	707
De servicios de cobros y pagos	24.902	22.186
De servicios de valores	908	458
Por comercialización de productos financieros no bancarios	8.843	7.530
De otras operaciones	10.390	9.550
	54.024	47.410

Resultados de operaciones financieras:
Por resultados en venta y saneamientos en la cartera de valores (*)	(8.644)	ર્સ રેટિકે
Por operaciones de futuros sobre valores y tipos de interés	1.544	2.529
Por diferencias en tipos de cambio	(231)	502
	(7.331)	9-690
Beneficios extraordinarios:
Beneficios netos en venta de participaciones
y en cartera de inversión a vencimiento (Notas 9 y 10)	ব	7.428
Beneficios netos por enajenación de inmovilizado	571	2.024
Rendimientos por prestación de servicios atípicos	64	61
Beneficios de ejercicios anteriores	1.320	1 669
Recuperaciones netas de otros fondos específicos (Notas 9, 12, 17 y 18)	14.801	315
Indemnizaciones de entidades aseguradoras	31	73
Otros conceptos	2.434	2.439
	19.225	14.009

(*) Dentro de este epigrafe se incluyen al 31 de diciembre de 2002 y 2001 dotaciones netas al fondo de fluctuacion de valores por 14.693 y 10.029 miles de euros respectivamente (véanse Notas 4, 7 y 8).

CLASE 8.ª :10年会考察副副作

		Miles de Euros
	2002	2001
Intereses y cargas asimiladas-
De Banco de España	485
De entidades de crédito	11.260	12.400
De acreedores	142.579	136.082
De empréstitos	16.860	18.449
De financiaciones subordinadas	12.550	13.843
Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 18)	251	230
Rectificaciones del costo por operaciones de cobertura	(3.546)	(948)
De otros	306	845
	180.745	180.901
Comisiones pagadas-
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	3.480	3.125
Otras comisiones	90	111
	3.570	3.236
Quebrantos extraordinarios-
Pérdidas netas por enajenación de inmovilizado material e inmaterial	ਦੇ ਹੋ	89
Pérdidas netas por enajenación de inmovilizado financiero (Nota 10)	4.095
Quebrantos de ejercicios anteriores	4.809	1.075
Aportaciones extraordinarias a fondos de pensiones externos (Nota 18)	2.662	3.218
Dotaciones a fondos por prejubilaciones y ceses (Nota 18)	92	3.193
Dotaciones netas a otros fondos específicos (Notas 9, 10, 17 y 18)		20.843
Otros conceptos (*)	4.571	5.025
	16.288	33.443

(") En este epigrafe se incluyen, entre otros conceptos, los gastos derivados del cobro a morosos y de la adjudicación de activos en pago de deudas.

c) Gastos Generales de Administración de Personal–

La composición del saldo de este epigrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es la siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Sueldos y salarios	77.348	65.294
Seguros sociales	17.702	15.399
Otros gastos (*)	5.536	3.565
Aportaciones netas a fondos
de pensiones (Nota 18)	4.222	8.418
	104.808	92.676

(*) Dentro de este capitulo se incluyen las primas a pagar a la compañía aseguradora por los riesgos de muerte.
cada uno de los ejercicios 2002 y 2001. A 31 de diciembre de 2002 y 2001 se incluyen 917 y 9 miles de euros, respectivamente, correspondientes a las dotaciones al fondo de pensiones interno para premios de fidelidad.

El número medio de empleados de la actividad financiera de la Institución en los ejercicios 2002 y 2001, distribuido por categorías profesionales, ha sido el siguiente:

CLASE 8.ª 到 166 星星期间

	Nº Medio de Empleados
	2002	2001
Dirección General	2
Titulados	ો ર	2 15
Jefes	567	ર્ટ રે
Oficiales	722	649
Auxiliares	798	714
Ayudantes y botones	13	12
Personal informatico	38	36
Personal de oficios varios	30	36
	2.185	1.979

d) Gastos Generales de Administración- Otros gastos administrativos

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es la siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
De inmuebles, instalaciones y material De equipos informáticos y comunicaciones	11.220	9.465
De publicidad y propaganda De letrados y temas judiciales	21-267 5.745	18.326 7.669
De informes técnicos	51 (*)1.226	56 890
De servicios de vigilancia y traslado de fondos De contribuciones e impuestos	4.484 1.706	3.403 1.562
Otros gastos generales	14.783 60.482	12.670 54.041

(") Los honorarios relativos a servicios de auditoria de cuentas prestados a las distintas sociedades que componen el grupo El Monte y sociedades dependientes por el auditor principal, así como por otras entidades vinculadas al mismo durante el ejercicio 2002 han ascendido a 130 miles de euros, de los cuales 70 miles de euros corresponden a servicios prestados a la Institución.

Por otra parte, los honorarios relativos a otros servicios profesionales prestados a las distintas sociedades del grupo por el auditor principal y por otras entidades vinculadas al mismo durante el ejercicio 2002 han ascendido a 36 miles de euros, de los cuales 25 miles de euros corresponden a servicios prestados a la Institución.

26. _ Retribuciones y otras prestaciones a los órganos de gobierno

Durante los ejercicios 2002 y 2001, el importe devengado por la totalidad de los miembros del Consejo de Administración de la Institución en concepto de suelos, dietas y remuneraciones ha ascendido a 349 y 350 miles de euros, respectivación on succios, corector, continuedones na ascendido a 349 y 359
conseigns que son a la vez empleados do la lecitudio continue 2002 y 2001 por los consejeros que son a la vez empleados de la Intibute, la cantidad developado durane 2002 y 2001 por los
del caro de conseign ascondio a 26 u 25 milet de sign por el del cargo de consejero ascendió a 36 y 35 miles de euros, respectivamente.

El importe de los anticipos y créditos concedidos por la Institución al conjunto de los miembros de su Consejo de Administración que se encontrale de ametización al conjino de los mimmos de su Consejo de su Consejo de
v 180 miles de encontraba pendiente de anortización al 31 de diciembr y 180 miles de euros, respectivamente. Dichos présidentes devengan un tipo de interés anual comprendide a 262
el 2 7%, v el 44% v 3 1%, v el 8 0% socentivaments de ente el 2,7% y el 4,4% y 3,1% y el 8,9%, respectivamente, en cada uno de mieres anual comprendido entre
incluven las de aquellos conseigne anomente en cada uno de dichos ejercione incluyen Jas de aquellos consejeros que, siendo representantes del grupo de personal acogido a convenio colectivo, tienen tipos de conebjoros que oscilan representantes co
colectivo, tienen tipos de interés que oscilan entre el 2,7% y el 4,4%.

CLASE 8.ª 小說 :

Los compromisos por pensiones devengados al 31 de diciembre de 2002 y 2001 por aquellos consejeros que siendo representantes del grupo de personal acogido a convenio colectivo, forman o han formado parte del Consejo de Administración de la Institución, en activo o jubilados, ascienden a 58 y 55 miles de uros, respectivamente. La institución, con independencia de los compromisos en materia de pensiones correspondientes a Consejeros representantes del grupo de personal acogidos a convenio laboral, mantiene para cada uno de los miembros del Organo de Administración una póliza de seguros de accidente con un capital asegurado de 60 miles de euros en caso de muerte y 60 miles de euros en caso de invalidez permanente. No existen otros compromisos adicionales a los anteriormente señalados en materia de pensiones de vida, con los miembros actuales o anteriores del Consejo de Administración.

27. Hechos posteriores

Con fecha 23 de diciembre de 2002 fue comunicada a la sociedad participada Cartera de Inversiones Lusitania, S.L. (en la que la Institución mantiene una participación del 50%) el ejercicio de la oprión de compre por parta de terceros, de los títulos que dicha sociedad poseia en Banco Nacional de Crédito Inmobiliario, recibiendo el pago de la totalidad del precio de la compra-venta con fecha 3 de enero de 2003. La sociedad participada registro el beneficio correspondiente a diciembre de 2002, aprobándose por sus Administradores con anterioridad al cierre del mismo el pago de un dividendo a cuenta del resultado del ejercicio 2002, del cual corresponde a la institución un importe de 14.617 miles de euros.

La Institución, en aplicación del principio de prudencia, ha registrado el ingreso correspondiente al mencionado dividendo a cuenta en enero de 2003, una vez que se materializó el cobro de la compra-venta de la particioncion por parte de Cartera de Inversiones Lusitania, S.L., y esta sociedad abonó el dividendo a cuenta aprobado en ejercicio anterior. De dicho ingreso, la Institución ha destinado un importe de donica por un concer a la constitución de provisiones para riesgos y cargas.

28. Cuadro de financiación

A continuación se presenta el cuadro de financiación correspondiente a los ejercicios 2002 y 2001:

CLASE 8.ª ារបស់ប្រជាជាដើរដោយ

	Miles de Euros			Miles de Euros
APLICACIONES	2002	2001	ORIGENES	2002	2001
Inversión crediticia (incremento neto)	1-103.474	603-636	Recursos generados de las operaciones-
			Resultados del ejercicio	53.053	51.384
			Amortizaciones	14.279	12.117
Inversiones menos linanciación en Banco de			Variación neta fondo de fluctuación
España y entidades de crédito y ahorro			de valores	29.278	3.792
(variación neta)		401 .36	Dotación neta al fondo de insolvencias	47.480	35.900
			Variación neta fondos especiales	(13.541)	23.960
			Pérdidas netas por venta de participaciones
			permanentes	4.091	(7.428)
			Beneficios netos por venta de Inmovilizado	(512)	(1.935)
Adquisiciones de inversiones permanentes-				134.128	117.790
Compra de participaciones	84.220	64.010
Compra de elementos de inmovilizado
Material e inmaterial	45.227	32.189	Titulos de renta variable (disminución neta)	2.186
Titulos de renta fija (incremento neto)	33.465	41.284	Emisiones de deuda subordinada	54.000	195.000
Titulos de renta variable (incremento neto)		67.907	Débitos representados por valores negociales
Débitos representados por valores negociales			(incremento nelo)		260.888
(disminución neta)	253.576		Enajenación de inversiones permananentes:
			Ventas de elementos de inmovilizado
			Material	1 .308	5.633
			Ventas de participaciones permanentes	4.727	51.224
			Acreedores (incremento neto)	920.690	653.914
			Otros conceptos activos menos pasivos
Otros conceptos activos menos pasivos (Variación neta)			(variación neta)	29.501
		74.0621	Inversiones menos financiación en Banco de
			España y entidades de crédito y ahorro
			(variación nela)	373.332
TOTAL APLICACIONES	1.519.962 1.284.449		TOTAL ORIGENES	1.519.962	1.284.449

CLASE 8.ª 荷花花吧超碰碰

ANEXO ! (1 de 1)

SOCIEDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

			Miles de Euros
Denominación Social y actividad	Domicilio	% Participación directa de El Monte	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste neto de la partici- pación de El Monte (**)	Dividendos recibidos en el ejercicio	Créditos dispuestos y avales
Grupo Patrimonial Al'Andalus, S.A. () (**) Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	100%	19.836	-1.588	-522	19.836
Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias, S.A. {) {** } Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	100%	73.013	-22.998	-1.610	54.734		1.334
Al'Andalus Sector Inmobiliario, S.A. () (**) Actividad: Tenencia y compraventa de bienes muebles e inmuebles.	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	100%	39.240	3.142	4.376	39.237	3.000
Al Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.L. () (**) Actividad: Sociedad de tenençia de acciones	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	99,84%	2.85 I	-3	51	2.887
Alcaja Patrimonial, S.L. Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	100%	3	- I	-7
Segurmonte, S.L. Actividad: Correduria de seguros	Plaza de Villasis, 2 - Sevilla	99.80%	63	1 08	101	ﻟﺪﺍ
AL'Andalus Foreing Investments, S.L. Actividad: Gestión de valores de fondos propios de sociedades no residentes	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	99,83%	60	- I	-2	56
Al'Andalus Sector Telemático, S.A. () (**) Actividad: Gestión de valores mobiliarios	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	100%	12.080	-813	-479	11.825
El Monte International Capital Limited Actividad: Emisión de participaciones preferentes	George Town P.O. 110x 309 İslas Cayman	100%	1		4	-		130.000
El Monte International Finance Limited Actividad: Emisión de participaciones senior	George Town P.O. Box 309 Islas Cayman	100%	-	777	-705	-		400.000
Al'Andalus Sector Financiero, S.I. Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	99.67%	60		-4 રે	15

128.595 5 - - 3.000 3.000 - - - - - 531.334 - -

(*) Véase en Anexo III la relación de empresas participadas a través de estas sociedades.

(**) Valor de la participación en libros neto del Fondo de Fluctuación de valores y de Otros fondos.

(***)Datos individuales. Para su valoración se han utilizado estados financieros consolidados del subgrupo.

Nota: La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.

CLASE 8.ª . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANEXO II (1 de 2)

SOCIEDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

				Miles de Euros
Denominación Social y actividad	Domicilio	% Participación directa de El Monte	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Benchicio (Pérdida)	Coste neto de la participación de El Monte (*)	Dividendos recibidos en el ejercicio	Créditos dispuestos y avales

Cartera de Inversiones Lusitania, S.I. Actividad: Sociedad de tenencia de valores de Sociedades no residentes en territorio español.	P. San Francisco l 8 Badajoz	રેજીને	33.629	11.269	39.790	20.180	7-549
Ahorro Corporación Gestión, S.G.I.I.C., S.A. Actividad: Gestora de fondos.	Paseo Castellana 89- Madrid	0.72%	15.025	22-241	9.343	270	52
Iberia Lineas Aéreas de España, S.A. Actividad: Transporte regular aéreo de pasajeros y mercancias	Velázquez 130 Madrid	0.11%	712.110	448.701	157.120	2.605	10
Uralita, S.A. Actividad: Fabricación y comercialización de Mejía Lequerica, productos para la construcción	10 Madrid	3%	134.885	231.502	17.228	12.037	469
Ahorro Corporación, S.A. Actividad: Compraventa de valores	Paseo Castellana 89- Madrid	3.03%	25.294	113.434	5.191	1.335	115
Gestión de Cobros y Asesoramiento, S.A. - GESCOSA Actividad: Gestión de cobro de operaciones crediticias	José de la Cámara, 5 - Sevilla	20%	60	12	257	7	50	103
Sociedad Española de Medios de Pago, S.C. Actividad: Prestación de servicios a sus socios.	Gustavo Fernández Balbuena - Madrid	0,27%	2-113	700	ਤੇ ਦੇ	6
Visa España, S.C. Actividad: Prestación de servicios a sus socios	Gustavo Femández Balbuena - Madrid	0,18%	7.990	2.240	8	23
Mastercajas, S.A. Actividad: Introducción, implantación y desarrollo de los medios de pago de Europay Alcalá, 27 - International, S.A.	Madrid	3,68%	984	29	165	36
Banca Carige S.P.A. Cussa di Risparmio di Genova e Imperia Actividad: Actividades Relacionadas con el ocio.	Via Cassa di Risparmio, 15 Genova	3%	1.020.550	342.412	69.900	33.052	2.213
Atalaya Inversiones, S.I., Actividad: Sociedad de tenencia de participaciones	Paseo de la Castellana, 89- Madrid	20%	162.645	2-018	6.003	32.544

(*) Valor de la participación en libros neto del Fondo de Fluctuación de valores y de Otros fondos.

Nota: La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.

CLASE 8.ª 【的理论】成都放出

ANEXO II (2 de 2)

SOCIEDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

	Domicilio	% Participación directa de El Monte	Miles de Euros
Denominación Social y actividad			Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste neto de la participación de El Monte (*)	Dividendos recibidos en el cjercicio	Creditos (lispuestos y avales
Parque Isla Mágica, S.A. Actividad: Explotación de Parques tecnológicos, culturales y tematicos	Isla de la Cartuja. Pabellon de España -Sevilla	24,18%	13.372	-10-071	-5.780			460
Koipe, S.A. Actividad: Tratamiento de cuerpos grasos. animales y vegetales	Pasco de Urumea, 23- San Sebastian	3,01%	38.879	262.042	9.587	9.348
Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A. Actividad: Telecomunicaciones	Av.Diagonal 579. 585-Barcelona	0.17%	2.197.922	670.790	-509.713	8.833
Euro 6000, S.A. Actividad: Administración de los programas de tarjetas de crédito y débito	Av.Bruselas 37 Madrid	4.31%	2.757	7	643	119
Eido Do Mar V, A.I.E. Actividad: Prestación de servicios.	Av. Buenos Aires nº 68 Sta. Cruz de Tenerife	30%	23.000	-4	-4.367	ર રેકેટ
Eldo Do Mar VI, A.I.E Actividad: Actividad: Prestación de servicios	Cl.Ramon y Cajal 777 Sta. Cruz de Tenerife	22%	4.440	- 3	-891	780
						146.578 (**)	10.647 ***	563

(") Valor de la participación en libros neto del Fondo de Fluctuación de valores y de Otros fondos.

(") Se incluyen 206 miles de euros correspondientes a la amortización acumulada de Otros fondos de litilos de la
cadera de inversión ordinada cartera de inversión ordinaria no cotizada.

(***) Se incluyen 189 miles de euros correspondientes a dietas y primas por asistencia a juntas.

Nota: La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.

CLASE 8.ª ិត មួយប្រទេសចរណ៍

ANEXO III (1 de 6)

SOCIEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

	" Domicilio	0/0 Participación	Miles de Euros
Denominación Social y Actividad			Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Crédilos dispuestos y avales
AL'ANDALUS SECTOR INMOBILIARIO, S.A.
Aparcamientos Urbanos de Sevilla, S.A.	Aparc. subterráneo del mercado del Arenal	24%	7.643	-512	13	220
Actividad: Gestión y construcción de aparcamientos	Sevilla
Chival Sur, S.I Actividad: Promoción Inmobiliaria	Pol. Palmones, Los Barrios- Cadiz	20%	ા રેત	098	834	7.736
Chival Promociones Inmobiliarias, S.L. Actividad: Promoción Inmobiliaria	General Ordaz, 1 - Sevilla	40%	1.142	215	1-463	11.483
Global Consulting Partners, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Pz. Cervantes 6 Ciudad Real	40%	610	- I	-5
Unión para el Desarrollo Inmobiliario, S.A. - UDINSA Actividad: Promoción Inmobiliaria	Virgen de Regla, 1 - Sevilla	40%	2.464	4.412	2.078	16.528
Hacienda La Cartuja, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria.	Rep. Argentina, 19 - Sevilla	40,01%	2.103	4.697	8 I	6.162
Promociones Inmobiliarias Edificarte, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria.	Avda, San Feo. Javier 24 - Sevilla	40%	2.700	1.040	2.332	19.420
Puerto Triana, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria especializada.	Av.Inca Garcilazo sin- Sevilla	23%	4.507	-794	-245	797
Nova Indes Grupo Inmobiliario, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Av. San Francisco Javier 24 - Sevilla	40%	3.065	3.524	3.412	35.681
El Soto de Paniagua, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria.	General Orgaz, 1 - Sevilla	40%	1.082	390	608	12.522
Obenque, S.A. Actividad: Promoción y gestión inmobiliaria.	Zurbano, 76 - Madrid	19,87%	11) 355	હત્વ	399
Gremium 2000 Promociones Inmobiliarias, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	C/ General Polavieja. 3 Sevilla	20%	2.404	1.614	-1.990	27.114
Cestuinmob, S.L. Actividad: Compraventa de inmuebles.	República Argentina, 21 Sevilla	99,90%	120	1.326	566	6
Abaco Grupo Financiero Inmobiliario, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Av. Palmera 48 Sevilla	40%	6.010	-611	1.612	23.185
Marina El Rompido, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Dr. Miguel Rios Sarmiento Parquevillas, 2 - Sevilla	20%	1.202	-344	474	8.541
Monasterejo, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	General Orgaz, 1 ·· Sevilla	40%	300	-	-2	2.251

CLASE 8.ª ាអនុស្រុកស្រុកស្រុក ប្រ

ANEXO III (2 de 6)

SOCIEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

		೪೦ Participacion	Miles de Euros
Denominación Social y Actividad	Domicilio		Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Creditos dispuestos y avales
AL'ANDALUS SECTOR INMOBILIARIO, S.A.
Eliosena, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	República Argentina, 19 Sevilla	40%	600	– રે	-24	6.013
Solurban Inversiones, S.I., Actividad: Promociones Inmobiliarias	Pz. Nueva 8 Sevilla	39,76%	(14	47	872	21.65
Entre núcleos Desarrollo Inmobiliario, S.I. Actividad: Adquisición, Construcción y Promoción Inmobiliaria.	Pasaje de Albaicin 6 Dos Hermanas Sevilla	20,01%	51.119		-7
Servicios y Urbanizaciones Onubenses, S.A. Actividad: Promociones Inmobiliarias	Doctor Rubio, 10 Huelva	40%	60	-4	2	34.277
Grupo Patrimonial Al'Andalus, S.A. Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	C/ Žaragoza, 52 Sevilla	0,001%	19.836	-1.588	-522
Abaco Crupo Financiero Inmobiliario, S.A.
Abaco Iniciativas Inmobiliarias, S.L. Actividad: Promoción inmobiliaria	Pasaje Albaicin, 6 - Dos llermanas - Sevilla	50%	13.222	-1.00)	5.553	4.593
AL'ANDALUS SERVICIOS. OCIO Y CULTURA, S.I.
Arte, Información y Gestión, S.A. Actividad: Comercio de antigüedades y obras de arte.	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	70,00%	60	286	3
Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A. - CAYMASA Actividad: Servicios auxiliares a empresas.	República Argentina, 21. Sevilla	70.00%	1.322	6	785	46
Escuela Superior de Hostelería de Sevilla, S.A. Actividad: Enseñanza y servicios de Hostelería.	Sevilla Plaza de Molviedro, 4 - Sevilla	62,83%	1.803	400	206	008
Ocirest, S.L. Actividad: Actividades Relacionadas con el ocio.	Alameda de Hercules, 9- 10 - Sevilla	20,00%	1.800	ﺪﻳ	10
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información, S.A. - SADAI Actividad: Prestación de servicios de asesoramiento y consultoria.	Plaza de Villasis, 2 - Sevilla	99,99%	602	18	12	1
Viajes El Monte, S.A. Actividad: A gencia de Viajes	Plaza de Villasís, 2 - Sevilla	80%	180	ર 37	277	2.322
Vitalia Rinconada, S.I., Actividad: Asistencia y tratamiento de personas de tercera edad o cualquier otra con alguna carencia, entermedad o minusvalia	Costa, nº 2 Zaragoza	50%	6

CLASE 8.ª ្រើនដោយ ជាសារ

ANEXO !!! (3 de 6)

SOCIEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

		% Participación	Miles de Euros
Denominación Social y Actividad	Domicilio		Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Créditos dispucstos y avales
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información, S.A. - SADAI
Iniciativas y Estudios Furopeos, S.A. Actividad: Ascsoramiento y formación empresarial	Blas Infante, 6 Sevilla	45%	60	-169	-9	125
Apoyo Tributario, S.A. Actividad: Servicios auxiliares a empresas en gestión tributaria	Granada, 3 - Sevilla	39,87%	60		-14	9
Eurocel, Centro Europeo de Empresas e Innovación, S.A. Actividad: Creación,captación y desarrollo de proyectos empresariales	Autovía Sevilla Coria San Juan de Aznalfarache-Sevilla	45,95%	450	435	79	100
VIAJES EL MONTE, S.A.
Central Mayorista de Cajas, S.A. Actividad: Agencia de viajes.	Luis Montoto 12 Sevilla	20%	180	74	173	63 I
Iniciativas Turisticas de Cajas, S.A. Actividad: Agencia de viajes.	Plaza de Villacis 2 Sevilla	75%	60	139	73	241
Iniciativas Turísticas de Cajas, S.A.
Meta Print, S.L. Actividad: Impresión de folletos publicitarios y papeleria en general.	C/ Santo Domingo de la Calzada, 3 - Sevilla	80%	3	25	5
Gestión Informatica en Turismo, S.L. Actividad: Servicios Informáticos relacionados con el urismo.	C/ Santo Domingo de la Calzada, 3 - Sevilla	75%	3		3
Central de Apoyo y Medios Auxilliares, S.A. - CAYMASA (*)
Caymasa El Sendero, S.A. Actividad: Servicios de Transmisión de datos	Republica Argentina. 21 Sevilla	70%	60	222	162
Cestainmob,S.L. Actividad: Compraventa de inmuebles	Republica Argentina, 21 Sevilla	0,10%	120	1.326	566	6
Telemarketing Catálogo y Promociones, S.A. Actividad: Asesoramiento y ejecución de planes de empresas	Zaragoza, 52 - Sevilla	99,92%	120	74	250
Grupo Lince 2001, S.L. Actividad: Explotación de bienes muebles e inmuebles Miguelturra -	Poligono La Estrella, Classin J D	33.34%	00	-135	-135	611

(1) Sociedad que estado no la circula non la compresas de grupo y que ha sido trasassada a la
sociedad de gupo Al Anlaus Servicos, Ocio y Cultura, S.L. durane na recibio d

CLASE 8.ª ាសាទន្លងទ្ធសាសនា

ANEXO !!! (4 de 6)

SOCIEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

		0/2 Participación	Miles de Furos
Denominación Social y Actividad	Domicilio		Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Créditos dispucstos y avales
Telemarketing Catálogo y Promociones, S.A.
Global, Gestión y Calidad, S.L. Actividad: Actividades encaminadas a la mejora de la Zaragoza, 52 - Sevilla calidad en las empresas		60%	307	16	2
Global, Gestión y Calidad, S.L.
Global Gestión de Tasaciones, S.A. Actividad: Tasación de Inmuebles y servicios inmobiliarios	República Argentina, 21 Sevilla	99.99%	301
GRUPO PATRIMONIAL AL'ANDALUS, S.A.
Caja de Seguros Reunidos, S.A. - CASER Actividad: Compañía de seguros y reaseguros	Plaza de la lealtad, 4 - Madrid	4%	57-284	227.946	1.659	114
Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A. - CARISA Actividad: Tenencia de acciones.	Pz.San Francisco , 1 Sevilla	20%	32.905	1.363	-2.160
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información, S.A. - SADAI Actividad: Prestación de servicios de asesoramiento y Plaza de Villasis. 2 - consultoria	Sevilla	0,01%	602	18	12	1
Caja de Seguros Reunidos, S.A. - CASER
Segurmonte, S.L. Actividad: Correduria de seguros	Plaza de Villasis, 2 - Sevilla	0,20%	63	1 68	101
Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A. - CARISA
Activos Andaluces, S.L. Actividad: Prestación de servicios	Imagen 2 Sevilla	100%	র্ব	21
AL'ANDALUS SECTOR TELEMATICO, S.A.
Sadiel, S.A. Sociedad Andaluza para el Desarrollo de la Informatica y la Electrónica Actividad: Desarrollo de la informatica y la electrónica de la Cartuja - Sevilla	lsaac Newton, s/n -- Isla	20%	663	6.335	2.286
Al'Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.A. Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	Zaragozu, 52 - Sevilla	0.16%	2.821	-3	51

CLASE 8.ª ,不能能提供的时

ANEXO III (5 de 6)

SOCIEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE

S CONTEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE

		9/0 Participación	Miles de Euros
Denominación Social y Actividad	Domicilio		Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Créditos dispucstos y avales
AL ANDALUS INVERSIONES
AGROALIMENTARIAS, S.A.
Geotexan, S.A. Actividad: Fabricación de tejido geotextil.	C/ Reino Unido sin, Ed. Sevilla Sur- Sevilla	20%	2.400
Consorcio de Jahugo, S.A. Actividad: Producción y comercialización de productos del cerdo	Balbino Marrón, 3 - Edificio Viapol- Sevilla	49%	16.581	9.124	-79	6.891
Ingeniería, Diseño y Desarrollo Tecnológico, S.A. Actividad: Investigación, Diseño y Desarrollo Tecnológico.	Ctra. Madrid Km. 4,6 Edificio Henares Sevilla	19,97%	76	-2	-40	129
Newbiothecnic, S.A. Actividad: Investigación y desarrollo en Biotecnologia Zaragoza. 52 - Sevilla		89,08%	1.101	-21	-153	688
Hudisa Desarrollo Industrial, S.A. Actividad: Producción y comercialización productos hortotruticolas	C/ Rascón, nº 47 Huelva	38%	1.734		-71	2
Aceitunas de Mesa, S.A. Actividad: Elaboración y comecialización de aceitunas Antiguo camino Sevilla, de mesa.	s/n - Pilas (Sevilla)	30%	902	-43	-43	1.671
Foexa Trading, S.A. Actividad: Importación-Exportación Proyectos de ingenieria y construcción	Barcelona, 3, 1"- Sevilla	40%	180	-114	-75
Grupo de Empresas H.C., S.A. Actividad: Gestión emisoras de radio, producción de programas y asesoramiento	Plaza Cervantes, 6-7- Ciudad Real	40,03%	14.000	1.111	3.179	રે રેક
Tubespa, S.A. Actividad: Transformación y reciclaje de plásticos	Poligono Punto Verde - Riotinto - Fluelva	78,70%	3.790	-2.154	-728	5.254
Rocaria, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Avda.La Palmera, 48 Sevilla	40%	6.010	8.06 I	233	52.078
Pevesa Peptonas Vegetales, S.L. Actividad: Fabricación y comercialización de proteinas y otros productos	Poligono La Cancela, Nave 19 - Sevilla	67.22%	1.933	-234	-537	1.204
Al' Andalus Foreing, S.A. Actividad: Gestión de valores de fondos propios de sociedades no residentes	Zaragoza, 52 - Sevilla	0、17%	()()	- I	-2
Pevesa Peptonas Vegetales, S.L.
Proteus Investigación y Tecnología Nutricionales, S.L. Actividad: Recursos nutricionales y biológicos.	P.I. La Cancela parcela ાં એ Sevilla	60%	6	- 1	-9
Newbiothecnic, S.A.
N.B.T. Diagnósticos Generales, S.L. Actividad: Diagnosticos biológicos generales,	Eduardo Rivas 2-4 Scvilla	50%	48	-22	-10

CLASE 8.ª រី ដើមពីរពាជារា

ANEXO III (6 de 6)

SOCIEDADES EN LAS QUE EL MONTE PARTICIPA INDIRECTAMENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

			Miles de Euros
Denominación Social y Actividad	Domicilio	0/2 Participación	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Créditos dispuestos y avales
Consorcio de Jabugo, S.A.
Agropecuaria Sierramonte, S.A. Actividad: Explotación agropecuaria, realización de obras de construcción y compra y tenencia de acciones	Balhino Marrón, 3 - Edificio Viapol - Sevilla	99,80%	10.834	726	-72	8 2 !
Matadero Cumbres Mayores, S.A. Actividad: Sacrificio, despiece y comercialización de Ctra. Cumbres Fuentes productos del ganado porcino	León, Km. 2 - Huelva	70,42%	1.844	-250	313	785
Hi-Tech Packaging, S.A. Actividad: Prestación de servicios de deshuesado. corte, envasado y empaquetado de productos derivados del cerdo iberico	Luis de Morales Ed. Forum-Sevilla	66.33%	600	- 1	-4	21
Rocaria, S.A.
Fragaria Cultivos sin suelo, S.1. Actividad: Cultivo hidropónico de fresas	Avda.La Palmera, 48 Sevilla	100%	(ન)રે	-78	- 85
Grupo de Empresas H.C.S.A.
Eolos XXI, S.L. Actividad: Explotación de instalaciones de energias renovables	Goya, 135 - Madrid	56,78%	36	- 1	0
Grupo Lince 2000, S.1. Actividad: Explotación de bienes muebles e inmuebles	Poligono La Estrella, Miguelturra - Ciudad Real	33,34%	90	-135	-135	611
Energías Eólicas Lince Actividad: Producción de energias eléctricas	Plaza Cervantes, 6 Ciudad Real	48%	192	-2	- I
Lince Artes Graficas, S.L. Actividad: Explotación de emisoras de radio y TV	Poligono Ctra. Carrión, Nave 110 - D - Ciudad Real	100%	571	-91	322	7
N Mercado, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Plaza Cervantes, 6 Ciudad Real	50%	120	-26	9
Lince Multimedia, S.A. Actividad: Compra-venta de bienes y derechos intelectuales	Plaza Cervantes, b Cindad Real	88%	1 20	-2	- 1
Natec Nuevas Tecnologias, S.L. Actividad: Adquisción, explotación y enajenación Zaragoza, 52-Sevilla de toda clase de terrenos		65%	1.208	-81	-10
Lince Multimedia, S.A.
Energías Eólicas Lince Actividad: Producción de energias eléctricas Nota: 1 a información comers	Plaza Cervantes, 6 Ciudad Real	52%	192	-2	- I

mos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.

CLASE 8.ª 发展创新品资源

ANEXO IV

ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE A 31 DE DICIEMBRE DE 2002

			Miles de Euros
Sociedad	Porcentaje de Participación (*)	Capital Social o Equivalente	Reservas	Resultados	Valor Neto En Libros	Dividendos Recibidos En el Ejercicio
No cotizadas-
Iberhanda	2,96%	188.301	-50.773	-12.326	3.070
Andalucía 21	10%	18.030	-270	-294	1.746
A.C. Capital Premier	1.90%	63.106	-772	-204	1.183
Lico Corporacion	1,11%	54.090	55.546	18.977	1.022	42
Xfera Móviles	0,26%	309.000	188.475	-16.530	1.270
Gerens Management	10%	300	1.095	778	1.359	47
Colizadas-					9.650	89
Cajas Españolas de Ahorro, SICAV	3,62%	431.577			10.169
Endesa	0.08%	1.270.503			9.372	437
Ebro-Puleva	0.50%	73.855			6.012	149
Abengoa	1.07%	22.617			4.967	94
Sol Melia	0.85%	300.000			2.397	136
					32.917	816
Resto de Titulos de renta variable (**)					41.260	430
					83-827	1-335

(*) Valor nominal sobre Capital Social o porcentaje de participación en la Sicav o fondo de inversión.

(") Se corresponde con titulos no cotizados con valor neto en libros inferior a 1 millón de euros y titulos con valor neto en libros inferior a 4 millones de euros.

La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta Nota: memoria,

CLASE 8.ª 播放网上演时前10

ANEXO V

RELACION DE AGENTES A LOS QUE ES APLICABLE LA CIRCULAR 5/1995 DEL BANCO DE ESPAÑA

Servifélix S.L. Sevilla Sevilla Ventura Traveset Bosch, José Barcelona Barcelona Mariscal Jaén, Juan Ramón Puerto Real Cádiz Travesi Santos, José Luis Granada Granada Ripolles Asesores, S.L. Sevilla Sevilla Alonso y Fernández, S.L. Andújar Jaén Martinez Holguin, S.L. Sevilla Sevilla Paz Dorado, Luis Sevilla Sevilla Muñoz Calderón, Javier Fregenal de la Sierra Badajoz Parrilla Rivera, Jorge Sevilla Sevilla Carrión y Jiménez, Abogados, S.L. Sevilia Sevilla Ponce Dominguez, Antonio Puebla de Guzmán Huelva González Castro, Manuel Santa Fe Granada Pulido Lázaro, Félix Don Benito Badajoz Gomez Casaus, Rafael Los Rosales Sevilla Rios, Roales y Rodriguez, S.L. Sevilla Sevilla Boza, Juan Antonio Sevilla Sevilla Gesemex. S.L. Alhaurin de la Torre Malaga González Galán, Ana Trigueros Huelva Castellano Vázquez, Fabiola Sevilla Sevilla As. Jca del Andévalo, S.L. Cerro del Andévalo Huelva Aguilar de la Frontera Córdoba SIE Consultores Algeciras Cádiz Campanario Badajoz Conil de la Frontera Cádiz Valverde Camino Huelva Barcelona Barcelona Linares Jaén Algallarin Córdoba Segura de León Badajoz Priego de Córdoba Córdoba Mairena Aljarafe Sevilla Algeciras Cádiz Málaga Málaga Malaga Málaga Sevilla Sevilla Sevilla Sevilla Vélez-Málaga Malaqa Baeza Jaén	Agente	Domicilio	Ambito de actuación





















	Luque Lara, Antonio

	Castillo Pajuelo, José Antonio
	Guerrero Marin, Manuel
	González Pérez, Francisco
	Asesoria Alemany, S.L.
	Moreno Pérez, José María
	Majuelos Albala, Sonia
	Casquete de Prado, Eduardo
	Salido Millán, Mª Antonia
	Agricola Núñez Benjumea, S.L.
	Vilches y Herrera, S.L.
	Del Rio Bourman, S.L.
	Silva González, Francisco
	Asesoramiento y Gestión Diaz S
	Organización de Créditos Inmob.
	Delgado Martin, Carlos David
	Perales Contreras, Purificación

CLASE 8.ª ្រើសទីប្រើជួយជា

Agente	Domicilio	Ambito de actuación
Segitemp, S.L.	Mérida	Badajoz
Romero García, Luis Daniel	Berrocal	Huelva
Gefiscal Jerez, S.L.	Jerez de los Caballeros	Badajoz
Comproagri, S.L.	Puente Genil	Cordoba
Jordán Luque, José	Malaga	Málaga
Financ. y Gestión Empresarial, S.L.	Sevilla	Sevilla
Torres Pineda, Diego	Navalvillar de Pela	Badajoz
Rodríguez Naranjo, Reyes	Campillo-Ecija	Sevilla
Granado Chacón, Angeles	Santa Fe	Granada
López López, Inés	Algeciras	Cádiz
JL & P Asesores CB	Algeciras	Cádiz
Gutiérrez Moyano, Salvador	Cuevas de San Marcos	Málaga
Manzanares Font, Carmen	La Carolina	Jaén
Pérez Campillos, Juan Antonio	iznajar	Cordoba
Grupo Andaluz de Asesores Los Llanos	Sevilla	Sevilla
Muñoz Pérez, Aurora	Villanueva Duque	Córdoba
Muñoz Jiménez, Juan	Fernán Núñez	Córdoba
Carrasco Montero, Carmen	Cabeza de Vaca	Badajoz
Domínguez Cornejo, Francisco	El Garrobo	Sevilla
León Postigo, Inmaculada	El Villar	Córdoba
De Castro Garcia, Matilde	Bailėn	Jaén
Tejero Rey, Antonio	Céspedes	Córdoba
Mata Anguiano, Joaquín	La Carlota	Córdoba
Ahorro e Inversiones CB	Valdepeñas	C.Real
Créditos e Inversiones Membrilla	Membrilla	C.Real
Castellar Asesores, S.L.	Castellar de Santiago	C.Real
Dominguez Sánchez, José Antonio	Barcarrota	Badajoz
López Carrero, Diego	Martín de la Jara	Sevilla
Gomez y Sanchez Molero, S.L.	Bolaños de Calatrava	C.Real
García de Castro, Cristina	Maribáñez-Los Palacios	Sevilla
Rodríguez de las Heras, Jesús	Herencia	C.Real
Asesoria Cifuentes, S.L.	Peñarroya-Pueblonuevo	Córdoba
Villores Intermediarios, S.L.	Albacete	Albacete
Padilla Amaya, Vicente	Arroyo de la luz	Caceres
Herrezuelos Palacios, Diego Mª	Marbella	Malaga
Aguera Gestion, S.L.	San Pedro de Alcántara	Málaga
Contreras Tapia, Antonio	Doña Mencia	Córdoba
Cooperativa Vitivinicola San Acacio	Montemayor	Cordoba
Ulgar Gutiérrez, Mª Carmen	Castilleja de Guzman	Sevilla
Pérez Expósito, Eva María	Pegalajar	Jaén
A.P. Ing.Técnicos Agricolas, S.C.	Constantina	Sevilla
Islagenil, S.L.	Isla Redonda (Ecija)	Sevilla
Jurado Romeo, Aurora	El Coronil	Sevilla
Gestión Empres. Griñan Castellanos. S.L.	Villahermosa	C. Real

CLASE 8.ª THE PARTERIAL

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

Informe de Gestión del Ejercicio 2002

Durante el año 2002, Los recursos ajenos de El Monte, que incluyen los débitos a clientes, los débitos representados por valores negociables y los pasivos subordinados, han alcanzado la cifra de 6.796.900 miles de euros, con un aumento de 721.116 miles de euros, un 11,87%. Destaca el incremento de los Débitos a clientes que ha sido de 920.692 miles de euros, un 17.95%.

Entre las operaciones realizadas en este año para la obtención de recursos, señalamos una emisión de Cédulas Hipotecarias, por un importe de 75.000 miles de euros, y una emisión de Euronotas, por 200.000 miles de euros.

La inversión total, que incluye los Créditos sobre clientes y la Cartera de Valores, asciende a 7.075.160 miles de euros, un 18.95% más que en el año pasado, en valores absolutos 1.127.353 miles de euros. De este importe, 1.070.168 corresponden a Créditos sobre clientes y 57.185 a Cartera de Valores. Como fuente de recursos para, seguir atendiendo la demanda de nuestros clientes, se ha procedido durante este año a una nueva titulización de préstamos hipotecarios, por un importe total de unos 197.450 miles de euros.

Se ha seguido reduciendo la ratio de morosidad, calculada como el cociente entre los activos dudosos y la inversión total, situándose en el 1,00%. El fondo constituido alcanza a 98.059 miles de euros, cubiendose el 137% de los activos dudosos

El Monte ha obtenido unos beneficios antes de 66.298 miles de euros, 7.765 miles de euros superiores al año anterior, un 13,3%. De este importe, se han destinado 16,287 miles a la Ora Socio y 6,760 a Reservas.

Los Recursos Propios computables calculados de acuerdo a la normativa del Banco de España, ascienden a 719.365 miles de euros, con un crecimiento en el año de 81.942 miles de euros, un 12,86% y un exceso de recursos propios sobre los minimos exigidos por importe de 131.795 miles de euros.

Asimismo, durante el 2002, El Monte mantuvo la calificación de la Agencia Internacional de Calificación Bancaria Fitch IBCA a su deuda a largo y corto plazo. La primera obtuvo la calificación "A", correspondienten aquellas entidades financieras que ofrecen una "baja expectativa de riesgo y una sólida capendado financiera ", mientras que la segunda fue calificada con "F1", lo que supone una "buena calidad del crédito".

Siguiendo con el Plan de Expansión, se han abierto 30 nuevas oficinas en las siguientes comunidades autónomas: 19 en Andalucia, 6 en Madrid, 2 en Castilla la Mancha, 2 en Cataluña y 1 en Extremadura. A finales de 2002, la red comercial se compone de 359 oficinas y 507 cajeros autonáticos.

En cuanto a los recursos humanos, a finales de año, la plantilla fija en la actividad financiera es de 1.889 empleados.

El año 2002 ha sido el de la consolidación de la Oficina de Gestión de Patrimonios, pues, además de su sede central en Sevilla, ha ampliado su zona de actuación a las provincias de Málaga y Cádiz.

El Monte cuenta con una importante Red de Agentes Colaboradores que podrian considerarse como auténticos embajadores de la caja, ya que llevan los productos y servicios de la Entidad más allá de su zona tradicinal de implantación. El año 2002 ha sido muy importante para la Red de Agentes de Entredo mos ana

Se ha potenciado la Banca Virtual, con una óptica de estrategia multicanal, incrementando el número de transacciones que se pueden hacer por la Caja electrónica Montevia. Los clientes pueden contralar ontraline seguros y el paquete Monte y Joven, en colaboración con la Oficina Telefónica.

información, continue na desarrollado un nuevo Sistema de Información de Gestión, integrando toda la información corporativa para las distintas áreas. Este Sistema tiene dos partes, una primera, ya en funcionamiento, que proporciona un Cuadro de Mando Integral, con información resumida y global de la Fifitidad y su Grupo Financiero y, una segunda, que permitirá un seguimiento de la Red Comercial, con un anilisir de la cincidi productos y servicios, así como de las distintas unidades de negocio y cartera de clinotes.

CLASE 8.ª 频如何高雅风 []

Durante el año 2002, hay que destacar, en cuanto al outsourción y sistemas, el cambio de proveedor informático, que se ha efectuado sin ningún tipo de incidencia y con todas las garantias de continuidad para el servicio exigido por la actividad diaria de la Caja. Desde el mes de marzo, IBM se encarga día a día del buen funcionamiento de la Informática Corporativa de la Entidad.

lgualmente, se ha efectuado un cambio tecnológico en oficinas, mejorando sensiblemente los sistemas y servicios informáticos de las mismas.

Gestión del riesgo

El Monte participa en el Proyecto Sectorial de Control Global del Riesgo, coordinado por la Confederación Española de Cajas de Ahorros. Siguiendo las recomendaciones emanadas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, este proyecto tiene como objetivos principales:

· Que la Entidad cuente con su propio sistema, interno y objetivo, de medición y gestión estratégica del riesgo, que contemple todos los tipos de riesgo existentes en la actividad financiera, de forma que permita la adaptación de los recursos propios a los niveles reales de riesgo.
· Que ese sistema sea válido para su homologación por el Banco de España, como órgano supervisor.

Por ello, la Gestión del Riesgo en El Monte se realiza de forma integrada, identificando primero los distintos riesgos (riesgo de crédito, de mercado, de tipo de interés, de liquidez, operativo...) para su medición e integración posterior. La finalidad es conocer y gestionar adecuadamente la exposición de la Entidad al riesgo en sus distintas lineas de negocio.

De la evolución de los distintos tipos de riesgo, tanto en El Monte como en el sector, se informa periódicamente al órgano correspondiente. La participación en el Proyecto Sectorial nos está permitiendo una mejora significativa en la gestión del riesgo.

12.9 38 图 2

COMISION NACIONAL DEL MEFICIPLO DE VREURIES 2 ABD, 2003 REGISTRO DE ENTRADA N.º ....... 2003.039.11

CERTIFICO:

Las Cuentas Anuales consolidadas y el Informe de Gestión consolidado correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 han sido aprobados por el Consejo de Administración de El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla en su reunión del 18 de marzo de 2003, con vistas a su verificación por los auditores y posterior aprobación por la Junta General de Accionistas. Dicho Informe de Gestión y Cuentas Anuales están extendidos en 74 folios, numerados correlativamente del 7971108 al 7971181, todos inclusíves de la serie OG, clase 8ª de 0,03 € cada una, visados por mí en señal de identificación, y cuyos originales están firmados por los diecisiete miembros que conforman el Consejo de Administración .

Y para que así conste y surta todos sus efectos, expido la presente certificación, con el visto bueno del Sr. Presidente del Consejo, D. José Mº Bueno Lidón, en Sevilla a diecinueve de marzo de dos mil tres

El Secretario

VORO

Don Cristián. 2 Edificio Málaga Plaza 29007 Málaga España

Tel · +(34) 952 07 55 00 Fax: + (34) 952 07 55 10 www.deloitte.es

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (EL MONTE):

1. Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte) y Sociedades Dependientes (que componen El Grupo "El Monte") (Nota 3), que comprenden los balances de situación al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y las cuentas de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Institución como entidad dominante. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
1. En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (EL MONTE) y Sociedades Dependientes (que componen el Grupo "EL MONTE") al 31 de diciembre de 2002 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante los ejercicios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.
1. El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 2002 contiene las explicaciones que los Administradores de EL MONTE consideran oportunas sobre la situación del Grupo "EL MONTE", la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2002. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de las entidades consolidadas.

DELOITTE & TOYCHE ESPAÑA, S.L. Inscrita en el R.O/A.C. Nº S0692 Vicente Imoroda Santamaría

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA ESTAFETA 3 1 MAK 2003 HEGISTRO DE 573, ENTRADA N.º _

19 de marzo de 2003

CLASE 8.ª 国游游戏福彩bet36

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA ("EL MONTE") Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "EL MONTE

El Consejo de Administración de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla -EL MONTE en su sesión celebrada en el dia de hoy, formula y aprueba las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo El Monte referidas al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002 y el Informe de Gestión consolidado correspondiente al ejercicio 2002, todo ello recogido en el anverso de los follos de papel timbrado del Estado, numerados correlativamente del 7971108 al 7971181, todos inclusive, de la Serie OG, Clase 8ª de 0,03 euros cada una, en cumplimiento de la legislación vigente.

Sevilla, 18 de marzo de 2003_

José María Bueno Lidón Presidente

Santiago Fernández-Viaga Bartolomé Vicenresidente 1ª

Marjo Jesus Jiménez Díaz Vicepresidente 2º

Luís Leoncio del Moral Ordóñez Vicepresidente 3º

Enrique Abad Benedicto Secretario

Florentina González Cabello Vicesecretario

CLASE 8.ª | 新华网代理论坛|

monte de piedad y caja de ahorros de huelva y sevilla (el monte) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "EL MONTE"

BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001 (MOTAS 1, 2, 3, 4 y 5) (Miles de Euros)

ACTIVO	2002	2001	PASIVO	2002	2001

CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS			ENTIDADES DE CRÉDITO (Nota 7):
CENTRALES:			A la vista	4.246	25.889
Caja	80.737	70.190	A plazo o con preaviso	423.177	227.305
Banco de España	209.042	24.461		427.423	253.194
Otros bancos centralas
	289.779	94.651	DÉBITOS A CLIENTES (Nota 18):
DEUDAS DEL ESTADO (Nota 6)	103. 122	128.895	Depósitos de ahorro-	2.619.168	2,413.105
ENTIDADES DE CRÉDITO (Nota 7):	23.059	15.289	A la vista A plazo	2.920.085	2.354.899
A la vista	173.826	552.124		5,539.253	4.768.004
Otros créditos	196.885	567,413	Otros débitos-
CREDITOS SOBRE CLIENTES (Nota 8)	6.405.597	5,313,810	A la vista	4.952	5.741
OBLIGACIÓNES Y OTROS VALORES DE			A plazo	97.130	138.486
RENTA FIJA (Nota 9):				102.082	144.227
De emisión publica	10.732	13.886		5.641.335	4.912.231
Otros emisores	228.998	186.290
	239.730	180.176	DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA			NEGOCIABLES (Nota 19):
VARIABLE (Nota 10)	88.516	112.164	Bonos y obligaciones en circulación
PARTICIPACIONES (Nota 11):			Pagarés y otros valores	786.930	840,506
En entidades de crédito	42.428			786.930	840.506
Otras participaciones	142.887	176.809
	185.315	176.809	OTROS PASIVOS (Nota 20)	171.892	127.666
PARTIÇIPACIONES EN EMPRESAS DEL
GRUPO (Nota 12):			CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN (Nota 17)	70.371	69,458
En entidades de crédito
Otras	8,321	7.352	PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS
	8,321	7.352	(Nota 21);
ACTIVOS INMATERIALES (Nota 13):			Fondo de pensionistas	7.093	6.136
Gastos de constitución y de primer			Provisión para impuestos	27.532	24.391
establecimiento			Otras provisiones	34.625	30.526
Otros gastos amortizables	2.405 2 405	2.822 2.822
			FONDOS PARA RIESGOS GENERALES (Nota 22)	3.215	3.215
FONDO DE COMERCIO			DIFERENCIA NEGATIVA
DE CONSOLIDACION (Nota 14):		1.726	DE CONSOLIDACIÓN (Nota 14)	997	ਦਵਤ
Por integración global y proporcional Por puesta en equivalencia	44.348	29,203
	44.348	30.929	BENEFICIOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO:
ACTIVOS MATERIALES (Nota 15):			Del grupo	62.306	62,015
Terrenos y edificios de uso propio	104.579	95.367	De minoritarios (Nota 24)	6.725	133
Otros inmuebles	40.765	37.273		69.031	62.148
Mobiliario, instalaciones y otros	59.074	46.394
	204.418	179.034
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO
ACCIONES PROPIAS
OTROS ACTIVOS (Nota 16)	100.914	77.427	PASIVOS SUBORDINADOS (Nota 23)	230.147	176.147 130.503
CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN (Nota 17)	63.036	69.499	INTERESES MINORITARIOS (Nota 24)	130.578 6	6
			FONDO DE DOTACIÓN RESERVAS (Nota 25)	350.820	321.056
			RESERVAS DE REVALORIZACIÓN (Nota 25)	11,218	11.218
PERDIDAS EN SOCIEDADES			RESERVAS EN SOCIEDADES
			CONSOLIDADAS (Nota 26):
CONSOLIDADAS (Nota 26): Por integración global y proporcional	28.079	11.837	Por integración global y proporcional	11.437	8.001
Por puesta en equivalencia	4.328	4.803	Por puesta en equivalencia	24.768	12.993
Por diferencias de conversión			Por diferencias de conversión
	32.407	18.640		36.205	18.994
PERDIDAS CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO.
Del grupo
De minoritarios			RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

TOTAL ACTIVO	7.964.793	6,957.421	TOTAL PASIVO	7,964.793	6.957.421
CUENTAS DE ORDEN (Nota 29)	2.094.282	1.758.977

Las Notas 1 a 31 y los Anexos descritos en la Memoria adjunta, forman parte integrante de estos balances de situación consolidados.

CLASE 8.ª 后的发展的新疆

Monte de Piedad y Caja de ahorros de huelva y sevilla (el monte) y sociedades dependientes que componen el grupo "El monte"

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001 (MOTAS 1. 2. 3.4.4.5 (Miles de euros)

	Ejercicio 2002	Ejercicio 2001
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS (Nota 30)	419.104	380.405
De los que cartera de renta fija	17.734	17.559
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS (Nota 30)	(174.753)	(179,518)
RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE:
De acciones y otros titulos de renta variable	1.467	1.489
De participaciones	8.266	5.103
De participaciones en el grupo	38	643
	9.771	7.235
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN	254.122	208.124
COMISIONES PERCIBIDAS (Nota 30)	46.164	41.020
COMISIONES PAGADAS (Nota 30)	(3.984)	(3.496)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (Nota 30)	(7.611)	8.118
MARGEN ORDINARIO	34.569 288.691	45.642 253.766

OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN	5,158	3.845
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN:
DE PERSONAL (Nota 30)	(109.748)	(97.074)
De los que:
Sueldos y salarios	(81.098)	(68.706)
Cargas sociales	(23.065)	(24.831)
De las que: pensiones	(4.222)	(8.418)
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS	(59.790)	(55.708) (152.782)
	(169.538)
AMORTIZACION Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES
E INMATERIALES (Notas 13 y 15)	(14.931)	(12.910)
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN	(2.060)	(2.039)
MARGEN DE EXPLOTACIÓN	107.320	89.880
RESULTADOS NETOS GENERADOS POR SOCIEDADES
PUESTAS EN EQUIVALENCIA
Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	15.864	27.919
Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	(9.563)	(9.300)
Corrección del valor por cobro de dividendos	(7.477)	(4.927)
	(1.176)	13.692
AMORTIZACIÓN DEL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN (Nota 14)	(4.080)	(7.788)
BENEFICIOS POR OPERACIONES DEL GRUPO
Beneficios por enajenacion de participaciones en entidades consolidadas por integración
global y proporcional		7.069
Beneficios por enajenación de participaciones puestas en equivalencia	21.339	991
Beneficios por operaciones con acciones de la sociedad dominante y con pasivos financieros del Grupo
Reversion de diferencias negativas de consolidación	74	1.497
	21.413	9.557
QUEBRANTOS POR OPERACIONES DEL GRUPO Pérdidas por enajenación de participaciones en entidades consolidadas por integración
global y proporcional
Perdidas por enajenación de participaciones puestas en equivalencia	(2.586)
Pérdidas por operaciones de acciones de la sociedad dominante y con pasivos financieros del Grupo
	(2.566)
AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS, (Neto) (Notas 8, 9 y 21)	(38 845)	(25.859)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS, (Neto)	(918)	(920)
DOTACIÓN AL FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS GENERALES
BENEFICIOS EXTRAQRDINARIOS (Nota 30)	38.308	28.698
QUEBRANTÓS EXTRAORDINARIÓS (Nota 30)	(35.577)	(36.185)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	83.879	71.095
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS (Nota 28)	(14.401)	(8.708)
Otros Impuestos	(447)	(239)
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
ATRIBUIDO A LA MINORIA (Nota 24) ATRIBUIDO AL GRUPO	6.725 62.306	133 62.015
	PA A 44	A 4 40

Las Notas 1 a 31 y los Anexos descritos en la Memoria adjunta, forman parte integrante

CLASE 8.ª SEE GETERE FREE BE

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA ("EL MONTE") Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "EL MONTE"

Memoria Consolidada Correspondiente a los Ejercicios Anuales Terminados el 31 de Diciembre de 2002 y 2001

1. Naturaleza de El Monte y su Grupo

Naturaleza y reseña de la Institución-

Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (en adelante, El Monte, la Entidad o la Institución), entidad dominante del Grupo "El Monte", es una institución (inanciera con fines benéfico-sociales, sin annuallo, sin anno de lucro, constituida el 25 de junio de 1990, mediante la fusión de "Monte de Piedado", alí alimito de Sevilla" y "Caja Provincial de Ahorros y Monte de Piedad de Huelva". Tiene por objetivo básico el hacer voo ctivas las economias que se le confien, fomentándolas por medio del ahorro, facilitar el criaco producir a ra administrar sus fondos y los de sus clientes, invirtiéndolos, de acuerdo con las cisposiciones que en cada momento puedan afectarles, en condiciones de seguridad para los uspositores y de acuerdo, asimismo, on los intereses de la Institución, de la región y de la economía nacional y, en general, realizar todas aquellas actividades relacionadas con la intermediación financiera y de servicios, para obtener una rentabilidad dobal que garantice un nivel de solvencia adecuado. La Institución está asociada a la Confederación Española de Cajas de Ahorros y forma parte del Fondo de Garantia de la Conlederación Espandia de Alborros, regulado por el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre.

La gestión y utilización de los recursos ajenos captados por las cajas de ahorros, asi como otros aspectos de su actividad económica y financiera, se hallan sujetos a determinadas normas legales que regultan, entre oros, los siquientes aspectos:

1. Mantenimiento en forma de depósitos en el Banco de España de un porcentaje de los recursos computables de clientes para la cobertura de caja, según las disposiciones de la Orden Ministerial de la Orden Ministerial de 29 de enero de 1992 y del Reglamento 2818/1998 del Banco Central Europeo.
2 Distribución del 50%, como mínimo, del excedente neto del ejercicio a reservas y el importe restante, al Fondo de la Obra Benéfico-Social.
1. En virtud del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondo de Garantía de Depósitos en l entidades de crédito, modificado por el Real Decreto 948/2001, de 3 de agosto, respecto a los sistemas de indemnización de los inversores y por la Circular 4/2001, de 24 de septiembre, la Institución de la obligación de aportar anualmente hasta un limite máximo del 2 por mil de los recursos computables de terceros, más el 0,1 por mil del valor de los valores e instrumentos financieros en ella depositados por los inversores, al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, con cargo a la cuenta de resultados por los ejercicio. La garantía de este Fondo cubre los depósitos hasta un equivalente a 20.000 euros por impositor (Véase Nota 4-m).

Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte) está sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades financieras en España Para el desarrollo de su actividad mantiene 359 sucursales de l' sucursales en 2001), de las cuales 321 se encuentran en la Comunicad Autonoma de Andalucía (121 en la provincia de Sevilla, 90 en la provincia de Huelva y 70 en las provincias restantes). En el resto del lerritorio nacional mantiene 38 oficinas: 11 en Ciudad Real, 9 en Badajoz, 7 en Madrid, 5 en Barcelona, 3 en Toledo y una en Cáceres, Cuenca y Albacete. Al 31 de diciembre de 2002 la Institución tenia 83 agentes a los que le es aplicable la Circular 5/1995 del Banco de España, cuya relación se incorpora en el anexo V.

Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte) es la Institución dominante del Grupo "EL MONTE", definido de acuerdo con la Ley 13/1985, de la mayo, y disposiciones que la desarcollan especialmente el artículo segundo del Real Decreto 13711985, de 1 de agosto, y la Circular, 4/1991 de Banco de España, de 14 de junio, por los que se regula la consolidación de estados financieros de las entidades de crédito.

CLASE 8.3 因或在的成員積過

Con fecha 16 de diciembre de 1999 se dictó la Ley 15/1999 de Cajas de Ahorros de Andalucía, que entró en vigor el 29 de diciembre. En la Disposición Transitoria Primera de dicha Ley se establece que las Cajas de Ahorros con domicilio social en Andalucia y las fundaciones que gestionen la obra social de éstas, adaptarán sus Estatutos y Reglamentos a las disposiciones de dicha Ley y los remitirán, en todo caso, para su aprobación a la Consejería de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucía.

Con fecha 27 de octubre de 2000, la Asamblea General Extraordinaria de El Monte aprobó la adaptación de sus Estatutos y Reglamento de procedimiento electoral, con objeto de dar cumplimiento a los preceptos de la mencionada Ley. Mediante Orden de fecha 6 de febrero de 2001, la Consejeria de Economia y Hacienda de la Junta de Andalucía autorizó la mencionada adaptación, introduciendo modificaciones al texto. La adaptación de los Estatutos a la Lev 15/1999, así como las mencionadas modificaciones posteriores se encuentran inscritas en el Registro Mercantil.

El Conseio de Administración de la Institución, en su reunión de fecha 6 de marzo de 2001, acordó facultar a su Presidente para llevar a efecto la negociación y configuración de un proyecto de fusión con Caja San Fernando de Sevilla y Jerez. No obstante, el proyecto de fusión fue finalmente rechazado por la Asamblea General de ésta última con fecha 20 de junio de 2001. Con fecha uno de agosto de Administración aprobo por unanimidad un nuevo Protocolo de Fusión de la Institución con Caja San Fernando de Sevilla y Jerez, que fue firmado por los presidentes de ambas entidades en esa misma fecha.

Bases de presentación y principios de consolidación

Los balances de situación y las cuentas de pérdidas y ganancias consolidados adjuntos de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelya y Sevilla (El Monte) y Sociedades Dependientes que componen el Grupo "El MONTE" se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados consolidados del Grupo. Dichas cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros de contabilidad individuales de "EL MONTE", y de cada una de las sociedades dependientes que componen el Grupo, e incluyen ciertas reclasificaciones y ajustes necesarios para homogeneizar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades dependientes con los utilizados por "EL MONTE". Las cuentas anuales individuales de "EL MONTE" han sido formuladas por los Administradores de dicha Institución.

Las cuentas anuales individuales de "EL MONTE" y de cada una de las restantes sociedades dependientes consolidadas al 31 de diciembre de 2002 se encuentran pendientes de aprobación, respectivamente, por la Asamblea General de EL MONTE y por las correspondientes Juntas Generales de Accionistas de las sociedades dependientes consolidadas. No obstante, el Consejo de Administración de "EL MONTE" opina que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2001 fueron aprobadas por la Asamblea General de "EL MONTE" con fecha 24 de abril de 2002.

Dada la actividad a la que se dedican la Institución y las sociedades que integran el grupo consolidable, las mismas no tienen responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del Grupo. Por este molivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales consolidadas respecto a información de cuestiones medioambientales.

Principios contables-

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables generalmente aceptados descritos en la Nota 4. No existe orincipio contable obligatorio alguno que, siendo significativo su efecto en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.

Principios de consolidación-

De acuerdo con la Ley 13/1985 y la Circular 4/1991 del Banco de España, el Grupo "EL MONTE" incluye todas las sociedades dependientes cuya actividad está directamente relacionada con la de la Institución y constituyen, iunto con ésta, una unidad de decisión (Nota 3). Estas sociedades han sido consolidadas por el método de integración global, de acuerdo con las normas contenidas en la citada Circular.

Asimismo, se aplica el criterio de integración proporcional, que consiste en incorporar los bienes, derechos y obligaciones y los ingresos y gastos de las sociedades en la proporción que corresponde al porcentaie de participación del Grupo en las mismas, a aquellas sociedades cuya actividad está relacionada con la de la

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Institución y en las que, teniendo una participación mínima del 20%, existe una gestión compartida con otro u otros accionistas, tal y como establece el apartado 3 del articulo 47 del Código de Comercio.

Todas las cuentas y transacciones significativas entre las sociedades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación. Asimismo, la participación de terceros en el Grupo se presenta en los capítulos "Intereses Minoritarios" y "Beneficios Consolidados del Ejercicio - De minoritarios" (Nota 24) de los balances de situación consolidados adjuntos y en el capítulo "Resultado del Ejercicio - Atribuído a la Minoría" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.

Adicionalmente, las inversiones en el capital de sociedades dependientes no consolidables por no estar su actividad directamente relacionada con la de la Institución y de otras empresas con las que se mantiene una vinculación duradera y en las que, generalmente, se posee una participación igual o superior al 20% (3% si cotizan en Bolsa) (véase Nota 12) se valoran por la fracción del neto patrimonial que representan esas participaciones una vez considerados, en su caso, los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales (criterio de puesta en equivalencia).

El resto de las inversiones en valores representativos de capital se presentan en los balances de situación consolidados adjuntos de acuerdo con los criterios que se indican en la Nota 4-e.

En los Anexos I, Il y III se detallan las sociedades consolidadas en el ejercicio 2002 por el método de integración global o proporcional, y las integradas por el procedimiento de puesta en equivalencia, con indicación del porcentaje de participación que, directa e indirectamente, posee "EL MONTE", así como otra información relevante.

Determinación del patrimonio-

Las cuentas anuales consolidadas se presentan de acuerdo con los modelos establecidos por el Banco de España para las entidades de crédito y ahorro. Con objeto de evaluar el patrimonio neto del Grupo al 31 de diciembre de 2002 y 2001 hay que considerar los saldos de los siguientes epigrafes de los balances de situación consolidados adjuntos:

	Miles de Euros
	2002	2001
Fondo de dotación	6	6
Reservas (Nota 25)	350 820	321.056
Reservas de revalorización (Nota 25)	11.218	11.218
Reservas en sociedades consolidadas (Nota 26)	36.205	18.994
Pérdidas en sociedades consolidadas (Nota 26)	(32.407)	(16.640)
	365.836	334.628
Obligaciones subordinadas de carácter computable a tipo de
interés cero (Nota 23)	18.030	18.030
Beneficios del ejercicio atribuidos al Grupo, deducida la
Dotación a la Obra Benéfico-Social de la matriz	46.019	48.192
Patrimonio neto, después de la aplicación de los resultados
del ejercicio	429.891	400.856

Recursos propios-

La Circular 5/1993, de 26 de marzo, que desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, establece que los grupos consolidables de las entidades de crédito deberán mantener, an todo momento, un coeficiente de solvencia no inferior al 8% del riesgo de crédito ponderado de las cuentas patrimoniales, compromisos y demás cuentas de orden, así como del riesgo de tipo de cambio de su posición global neta en divisas y de las posiciones ponderadas en cartera de negociación e instrumentos derivados.

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, los recursos netos computables del Grupo El Monte excedian de los requerimientos minimos exigidos por la citada Ley.

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económico no podrán exceder del 70% y del 25% de los recursos computables, respectívamente, estableciendose también limites a las posiciones en divisas, los cuales se cumpien al 31 de diciembre de 2002 y 2001.

Comparación de la información-

Las cuentas anuales consolidadas adjuntas al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se presentan atendiendo a la estructura y principios contables establecidos en la normativa vigente del Banco de España. No hay modificaciones de las normas contables adicionales a las que se señalan a continuación, que afecten a la comparación entre las cuentas anuales de los ejercicios 2002 y 2001.

El Grupo formula las presentes cuentas anuales consolidadas en euros. Las operaciones denominadas en unidades monetarias nacionales de estados participantes en la UEM se consideran denominadas en una misma moneda a efectos de valoración de operaciones contratadas fuera de mercados organizados.

El 24 de septiembre de 2001 Banco de España emitió la Circular 4/2001, que entró en vigor el 29 de octubre del mismo año y que introduce ciertas modificaciones a la Circular 4/1991, destacando la modificación de la base de cálculo de las aportaciones a los fondos de garantía de depósitos, el alcance de los importes garantizados, así como la valoración de los títulos que aparecen en cuentas de orden en los modelos reservados a presentar a Banco de España y que representan la actividad de custodia.

En el epígrafe "Resultado consolidado del ejercicio- Atribuido a ia minoría" de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2002 adjunta se incluyen 6.426 miles de euros correspondientes a los sividendos devengados por los titulares de las participaciones preferentes emitidas por la sociedad El Monte International Capital Limited. En la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2001, se presenta registrado en el epigrafe "Intereses y cargas asimiladas" el importe devengado por dicho concepto, que ascendió a 6.876 miles de euros (Nota 30).

Grupo El Monte

Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla - "EL MONTE" es la matriz del Grupo. Sus estados financieros individuales se preparan aplicando los mismos principios y criterios contables que se describeo en la Nota 4, con excepción de las participaciones representativas de capital en sociedades con las que la Institución mantiene una vinculación duradera con la finalidad de contribuir a la actividad del Grupo, y en las que, por regla general, posee directamente una participación igual o superior al 20% (3% si cotivan y en Bolsa). Estas participaciones figuran registradas, en cumplimiento de la Circular 4/1991, a su precio de adquisición, regularizado ylo actualizado en su caso, o a su valor de mercado, si fuera inferior, entendiéndose éste como el valor teórico-contable que corresponda a dichas participaciones, corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistan a la fecha de la moviro de la valorio de la consecuencia, los estados financieros individuales de "EL MONTE" no reflejan las variaciones patrimoniales que resultan de aplicar criterios de consolidación o de puesta en equivalencia, a encrediera, a nonado das participaciones, variaciones que, de hecho, se reflejan en las cuentas anuales consolidadas adjuntas. El efecto de la consolidación, al 31 de diciembre de 2002, realizada en base a los registros contables de las sociedades que componen el Grupo, en comparación con las cuentas anuales individuales, supone un incremento de las reservas (netas de pérdidas en sociedadas), del resultado del ejercicio y del activo por importes de 15.771, 9.253 y 95.838 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001, el citado efecto ascendió a 22.124, 10.631 y 51.630 miles de euros, respectivamente.

En el ejercicio 2002 se incorporaron al perímetro de consolidación por el método de integración global o proporcional, o por aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia, las siguientes sociedades: Ingeniería, Diseño y Desarrollo Tecnológico, S.A., Hudisa Desarrollo Industrial, S.A., Proteus Investigación v Tecnología Nutricional, S.L., Geotexan, S.A., Global Gestión de Tasaciones, S.A., Al' Andaius Sector Financiero, S.L., Entrenucleos Desarrollo Inmobiliatio, S.L., Gestión Informáticade Turismo, S.L. y Vitalia Rinconada, S.L., (Notas 11 y 12).

En el ejercicio 2001 se incorporaron al perímetro de consolidación por el método de integración global o proporcional, o por aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia, las siguientes sociedades: Hi-Tech Packaging, S.A, Lince Mobiliario, S.L., Natec Nuevas Tecnologias, S.L., Teleseñal, S.A., Fragaria, Cultinos sin Suelo, S.L., Energías Eólicas Lince, S.A., Nature Pack Reciclaje, S.A., Zona Iris, S.L., Ofimuebles Lince, S.L., Valdepeñas 2000, S.L., Al'Andalus Foreign Investments, S.L., Cartera de Inversiones Lusitanio, S.L., Alcia Patrimonial, S.L., Activos Andaluces, S.L., Banca Carge, S.P.A., Ahorro Corporación Gestión, S.G., Alodic Los Altos de Mairena, S.L., Global Consulting Partner, S.A., Global, Gestión y Calidad, S.L. y Eliosena, S.A. (Notas 11 y 12).

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Asimismo, durante el ejercicio 2002 ha tenido lugar la salida del perímetro de consolidación de Nature Pack Asturias, S.A., Comercialización de Cítricos de Huelva, S.L., Naves Industriales Frigo-Alimentarias, S.A., Vitafresh, S.L., Nature Pack, S.A., Lince Mobiliario, S.L., NP-Reciclaje-S.G.I., S.A., Zona Iris S.L., Ofimuebles Lince, S.L., Valdepeñas 2000, S.L., Asesoria y Promoción del Comercio en Internet, S.L., Onubense Desarrollo Inmobiliario, S.A., Sport Management and Project, S.L. y Los Altos de Mairena, S.L. Durante el ejercicio 2001 tuvo lugar la salida del perimetro de consolidación de Huelva Televisión Información, S.A., Onda Giralda, S.A., Consorcio de Tablada, S.A., Nova Unión Grupo Financiero Inmobiliario, S.A., Fundación Andaluza 1+D y Oberport Residencial, S.A. (Notas 11 y 12).

En los Anexos I, Il y III se detallan las sociedades dependientes consolidadas en el ejercicio 2002 por el método de integración global y proporcional y por el procedimiento de puesta en equivalencia respectivamente, con indicación del porcentaje de participación que, directamente, posee "EL MONTE". De estas sociedades cotizan en Bolsa Koipe, S.A., Uralita, S.A., Portland Valdernbas, S.A., Banca Carige, S.P.A. e Ibería, S.A.

Como es práctica habitual, las cuentas anuales consolidadas adjuntas no incluyen el efecto fiscal que corresponderia por la incorporación a la Institución de las reservas acumuladas y beneficios de las sociedades dependientes consolidadas, porque se estima que no se efectuarán transferencias de reservas, sino que éstas se utilizarán como fuente de autofinanciación en cada sociedad.

4. Principios de contabilidad aplicados

Los principios de contabilidad y las normas de valoración que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales consolidadas son, básicamente, las establecidas por la citada Circular 4/1991 del Banco de España y por las modificaciones posteriores de la misma, las últimas de las cuales se recogen en las Circulares 9/1999. 5/2000 y 4/2001. Los más significativos se describen a continuación:

Principio del devenaoal

Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de devengo, aplicándose el método financiero para aquellas operaciones con plazo de liquidación superior a doce meses. No obstante, siguiendo el principio de prudencia, y de acuerdo con lo dispuesto en la normativa del Banco de España, los intereses devengados por los activos dudosos y creditos con alguna cuota en mora, así como los derivados del riesgo-país, se reconocen como ingreso en el momento de su cobro, tal y como se indica en el apartado c) de esta Nota.

Transacciones en moneda extranjera-

Como consecuencia de la introducción del euro como moneda oficial, desde el 1 de enero de 1999 tienen la consideración de monedas extranjeras todas aquellas monedas no correspondientes a las unidades monetarias nacionales de los países integrantes de la Unión Económica y Monetaria - UEM. Con fecha 31 de diciembre de 1998 el Consejo Europeo hizo públicos los tipos de cambio oficiales de conversión entre la unidad monetaria euro y las unidades monetarias nacionales de los paises pertenecientes a la UEM. Asi, en la fila "euros" de los detalles por divisas de diversos epígrafes de los ejercicios 2002 y 2001 de esta memoria figuran todas aquellas monedas nacionales de los paises participantes en la UEM y las restantes monedas aparecen agrupadas bajo el concepto de "moneda extraniera".

No obstante lo indicado en el párrafo anterior, la peseta ha continuado siendo utilizada como unidad de cuenta del sistema monetario en todo instrumento jurídico, en cuanto a subdivisión del euro, con arreglo al tipo de conversión fijo de 166,386 pesetas por euro (establecido oficialmente por el Consejo Europeo), hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir de dicho momento, la utilización de la peseta como unidad de cuenta no goza de la protección del sistema monetario. Los billetes y monedas denominados en pesetas continuaron siendo válidos como medio de pago de curso legal hasta el 28 de febrero de 2002. Desde el 1 de enero de 2002 se ha efectuado el canje de billetes y monedas en pesetas por billetes y monedas en euros con arreglo al tipo fijo de conversión.

Los activos y pasivos en moneda extranjera y las operaciones de compra-venta de divisas contratadas y no vencidas que son de cobertura, se han convertido a euros utilizando, básicamente, el tipo de cambio medio ("fixing") oficial del mercado de divisas de contado español al cierre de cada ejercicio.

Las operaciones de compra-venta de divisas a plazo, contratadas y no vencidas que no son de cobertura se han convertido a euros considerando las colizaciones publicadas a tal efecto por el Banco de España al cierre de cada ejercicio.

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Las diferencias de cambio se registran íntegramente por el neto en el capítulo "Resultados de operaciones financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas, con contrapartida en los capitulos "Otros Activos" y "Otros Pasivos" de los balances de situación consolidados adjuntos.

El contravalor en euros de los elementos del activo y pasivo expresados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2002 y 2001, asciende a 31.281 y 29.296 miles de euros y a 37.808 y 30.235 miles de euros, respectivamente.

Créditos sobre clientes, otros activos a cobrar y fondo de provisiones c) para insolvencias-

Las cuentas a cobrar, que se reflejan, fundamentalmente, en los capítulos "Créditos sobre Clientes" y "Entidades de Crédito" del activo de los balances de situación consolidados adiuntos, se contabilizan por el importe efectivo entregado o dispuesto por los deudores, salvo por lo que se refiere a los activos a descuento, que se refleian por su importe nominal, contabilizándose la diferencia entre dicho importe y el efectivo dispuesto en el capitulo "Cuentas de Periodificación" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos.

El "Fondo de Provisión para insolvencias", que se presenta minorando los capítulos "Entidades de Crédito", "Crédito sobre Clientes" y "Obligaciones y otros valores de renta fija" del activo de los balances de situación consolidados adiuntos, tiene por objeto cubrir las pérdidas que, en su caso, pudieran producirse en la recuperación integra de los riesgos crediticios, excepto los de firma, contraidos por el Grupo en el desarrollo de su actividad financiera. Las provisiones para cubrir las pérdidas en que se podría incurrir como consecuencia de los riesgos de firma mantenidos por el Grupo, se incluyen en el epigrafe "Provisiones para Riesgos y Cargas -Otras Provisiones" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos (Nota 21).

El fondo de provisión para insolvencias al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

1. Provisiones para riesqos nacionales y extranieros, excepto riesgo-país:
2. Provisiones Específicasa)

De manera individual, de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco de España y sus modificaciones posteriores, por aplicación, como mínimo, de los coeficientes establecidos en la misma. El saldo de estas provisiones se incrementa por las dotaciones registradas con cargo a los resultados de cada ejercicio y se minora por las cancelaciones de deudas consideradas como incobrables, o que havan permanecido más de tres años en situación de morosidad (más de seis años en el caso de operaciones hipotecarias con garantía eficaz) v. en su caso, por las recuperaciones que se produzcan de los importes previamente provisionados.

Provisión Genéricab)

Siguiendo la normativa del Banco de España, se dota una provisión adicional equivalente al 1% de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin cobertura obligatoria (0,5% para determinadas operaciones hipotecarias) destinada a la cobertura de riesgos no identificados específicamente como problemáticos en la actualidad.

1. Provisiones para riesqo-país; en función de la clasificación estimada del grado de dificultad financiera de cada país.
1. Fondo para la cobertura estadistica: de acuerdo con la modificación efectuada de la Circular 4/1991 por la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, el Grupo está obligado a efectuar trimestralmente, a partir del 1 de iulio de 2000, una dotación para la constitución de dicho fondo. Este fondo es resultado de una estimación de las insolvencias globales, considerando la experiencia particular de impagos del Grupo o, alternativamente, aplicando determinados coeficientes de ponderación (comprendidos entre el 0% y el 1,5%) sobre el riesgo crediticio del mismo (inversión crediticia, cartera de renta fija y pasivos contingentes) establecidos en la mencionada Circular, basados en la experiencia histórica del Sistema Crediticio Español (criterio aplicado por el Grupo).

CLASE 8.ª 康熙地南靖和武

La dotación trimestral se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por la diferencia positiva entre una cuarta parte de las insolvencias globales latentes obtenidas por la aplicación de la ponderación correspondiente a las diferentes carteras de riesgos homogéneos, menos las dotaciones (netas) a las provisiones específicas de insolvencias efectuadas. Si dicha diferencia fuese negativa, se abonaría por su importe a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con cargo al Fondo de Cobertura Estadistica constituido, en la medida en que exista saldo disponible. Este fondo deberá dotarse hasta que alcance el límite máximo, establecido en el triple de la cantidad resultante de ponderar cada activo por su coeficiente (véanse Notas 8, 9 y 21).

d) Deudas del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija-

Los valores que integran los capítulos "Deudas del Estado" y "Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija" de los balances de situación consolidados adjuntos, se valoran, atendiendo a su clasíficación, según los siquientes criterios:

a) Los valores asignados a la cartera de negociación, que está integrada por aquellos valores con los que se tiene la finalidad de beneficiarse a corto plazo de las variaciones de sus precios, se presentan valorados a su precío de mercado del último dia hábil de mercado anterior a la fecha de balance. Las diferencias que se producen por las variaciones de valoración (excluido el cupón corrido) respecto del procio de adquisición se registran, por el neto, según su signo, en el epigrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.
b) Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento, que está integrada por aquellos valores que el Grupo ha decidido mantener hasta el vencimiento final de los títulos por tener, básicamente, capacidad financiera para hacerlo, se presentan valorados a su precio de adquisición corregido. El precio de adquisición se corrige mensualmente por el importe resultante de progrigidior financieramente la diferencia positiva o negativa entre el valor de reembolso y el precio de adquisición durante la vida residual del valor.
c) En los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria (constituida por los valores no asignados a las dos carteras anteriormente descritas) trimestralmente se compara su precio de adquisición corregido, según se define en el apartado b) anterior, y su valor de mercado, determinado éste, en el caso de títulos cotizados, en función de la cotización del último día del ejercicio y, en el caso de titulos no cotizados, en función del valor actual (a tipos de interés de mercado de dicho día) de los flujos financieros futuros con origen en el titulo, excluido el cupón corrido. Si de dicha comparación surgen minusvalías, el saneamiento de la cartera de renta fija cotizada se realiza con cargo a cuentas de periodificación del activo, que se presentan conjuntamente con los titulos afectados en los correspondientes epigrafes de los balances de situación consolidados. Sin embargo, las provisiones constituidas en ejercicios anteriores con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sólo pueden ser abonadas a resultados en caso de enajenación o de recuperación del valor de mercado de los valores concretos que las ocasionaron. Si surgen plusvalias, estas no se registran contablemente. Las minusvalías correspondientes a los valores cedidos a terceros con compromiso de recompra se sanean por la parte proporcional del periodo comprendido entre la fecha prevista de recomora y la del vencimiento.

Asimismo, la Circular 4/1991 establece que debe constituirse un fondo de fluctuación de valores adicional por el importe de los beneficios obtenidos en la enajenación de valores de renta fija de la cartera de inversión ordinaria, que se aplica a la cuenta de periodificación activa mencionada en el párrafo anterior, hasta el saido calculado para ésta.

Las dotaciones netas con cargo o abono a los resultados de cada ejercicio por todos los conceptos mencionados se recogen en el epígrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas,

Las plusvalías o minusvalías netas por comparación entre el valor neto en libros y el valor de mercado de los titulos incluidos en los capítulos "Deudas del Estado" y "Obligaciones y Otros Valores de Renta Fiia" ascendian al 31 de diciembre de 2002 a 16.808 y 48 miles de euros de plusvalias respectivamente (1.142 de plusvalias y 52 miles de euros de minusvalias, respectivamente al 31 de diciembre de 2001), considerando los fondos de fluctuación de valores constituido a dichas fechas (véanse Notas 6 y 9).

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e) Valores representativos de capital-

Los valores de renta variable representativos de las participaciones en sociedades dependientes no consolidables por integración global o en otras empresas en las que la participación tenga carácter duradero con la finalidad de contribuir a la finalidad del Grupo y que no cumplan las condiciones para su consolidación proporcional, se valoran de acuerdo con el criterio de puesta en equivalencia, indicado en la Nota 2, a partir de las cuentas anuales provisionales facilitadas por las sociedades que, de acuerdo con las revisiones efectuadas, se estima no diferirán significativamente de sus cuentas anuales definitivas.

Durante los ejercicios 2002 y 2001, el Grupo percibió 7.477 y 4.927 miles de euros, respectivamente, en concepto de dividendos por participaciones puestas en equivalencia y correspondientes, a dividendos a cuenta y a la distribución de resultados acordados por dichas sociedades. De acuerdo con la Circular 4/1991 del Banco de España, estos dividendos se han registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas como rendimientos de la cartera de renta variable y correcciones de valor por cobro de dividendos distribuidos.

Los valores recogidos en la cartera de negociación se valoran al precio de mercado al cierre de cada ejercicio o, en su defecto, al del último día hábil anterior a dicha fecha.

El resto de los valores representativos de capital se registra en el balance por su precio de adquisición regularizado y actualizado, en su caso, o a su valor de mercado si éste fuera inferior. Dicho valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

Títulos cotizados en Bolsa: cotización media del último trimestre o cotización del último día del ejercicio, la que sea menor.
Títulos no cotizados en Bolsa: valor teórico-contable de la participación, obtenido a partir del último balance de situación disponible, una vez consideradas, en el caso de sociedades con las que existe una vinculación duradera, las previsiones de generación de beneficios en los próximos ejercicios que se incorporaron en la determinación del precio de adquisición y que subsisten al cierre del ejercicio.

Con objeto de reconocer las minusvalías derivadas de los criterios indicados anteriormente, se ha constituido un fondo de fluctuación de valores que se presenta disminuyendo los epigrafes "Acciones y Otros Titulos de Renta Variable" y "Participaciones" de los balances de situación consolidados adiuntos (Notas 10 v 11).

Los fondos de comercio que, en su caso, puedan generarse como consecuencia de la adquisición de participaciones, se amortizan en un período máximo de diez años, dentro de los límites establecidos por la normativa vigente.

Activos inmateriales-

Este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos incluye los gastos de ampliación de capital y otros de las sociedades dependientes. Dichos gastos se amortizan en un período máximo de cinco años.

Adicionalmente, estos activos recogen la parte del precio pagado por la adquisición de una red de oficinas a otras entidades financieras, no imputables a elementos patrimoniales concretos (véanse Notas 13 y 22).

g) Fondo de comercio de consolidación y Diferencia negativa de

consolidación-

El capitulo "Fondo de Comercio de Consolidación" de los balances de situación consolidados adjuntos recoge las diferencias positivas de consolidación, una vez consideradas las plusvalias tácitas asignables a los activos de la sociedad participada, pendientes de amortizar, originadas en la adquisición de acciones de sociedades dependientes consolidadas (por el método de integración global o proporcional) o puestas en equivalencia. En general, los fondos de comercio de consolidación se amortizan linealmente en período de diez años, considerando el carácter de estas inversiones y debido a que se estima que éste es el plazo durante el cual contribuyen a la obtención de ingresos para el Grupo. Se estima que las sociedades que han dado lugar a la existencia de fondos de comercio (véase Nota 14) generarán durante el período residual de amortización de los mismos resultados superiores a los saldos pendientes de amortizar al 31 de diciembre de 2002.

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Cuando las diferencias de consolidación mencionadas en el párrafo anterior son negativas, se contabilizan en el epigrafe "Diferencia Negativa de Consolidación" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos. Las diferencias negativas de consolidación se abonan a pérdidas y ganancias en la medida en que se produzcan resultados desfavorables en la sociedad de que se trate que ya estuvieran previstos en la fecha de adquisición de la participación o cuando correspondan a una plusvalía realizada. Durante el ejercicio 2002 y 2001, el Grupo "El MONTE" ha efectuado una imputación a resultados por este concepto por 74 y 1.497 miles de euros, respectivamente (véase Nota 14).

h) Activos materiales-

Inmovilizado funcional y afecto a la Obra Benéfico Social-

El inmovilizado materíal propio y el afecto a la Obra Benéfico-Social se halla valorado a su precio de coste actualizado, de acuerdo con diversas disposiciones legales, una vez deducida la correspondiente amortización acumulada. El inmovilizado al 31 de diciembre de 1996 se acuerdo con las disposiciones del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, según se recogió en las cuentas de la Institución correspondientes al ejercicio 1996.

La amortización se calcula de acuerdo con el método lineal, en función de los años estimados de vida útil de los diferentes elementos, por aplicación, básicamente, de los siguientes porcentajes:

	Años de vida útil estimada
Edificios y otras construcciones Mobiliario e instalaciones	50
Maquinaria y Equipos electrónicos	De 8 a 13 De 4 a 10

En caso de ventas de inmovilizado con pago aplazado, se procede a cubrir los beneficios contabilizados, en su caso, mediante la dotación con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, de un fondo especifico por el importe de dichos beneficios. La liberación de dicho fondo se realiza en función de la materialización del cobro de la parte aplazada, o antes si las condiciones de la venta y la solvencia del deudor no permiten albergar dudas sobre el fin de la operación.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

Acogiéndose a lo establecido en el Real Decreto-Ley 2/1985, la Institución matriz dotó con cargo a la aplicación del excedente de los ejercicios 1985, 1986 y 1988 una previsión para amortización acelerada del inmovilizado material. El saldo de dicha previsión al 31 de diciembre de 2002 y 2001 asciende a 58 y 61 miles de euros, respectivamente, y se incluye en el capítulo "Reservas" del pasivo de los balances de situación consolidados adiuntos (véase Nota 25).

Activos materiales adquiridos por aplicación de otros activos-

Estos activos materiales se presentan por el valor contable de los activos aplicados a su adquisición o por el valor de tasación del activo adquirido, el menor de los dos. En el caso de que estos activos no sean enajenados o incorporados al inmovilizado funcional del Grupo en el plazo de tres años, son objeto de una provision en función del tiempo transcurrido desde su adquisición. Las dotaciones netas del ejercicio a estas provisiones se registran con cargo al epigrafe "Quebrantos extraordinarios", mientras que las recuperaciones del ejercicio se contabilizan con abono al epigrafe "Beneficios extraordinarios" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Las provisiones constituidas se incluyen minorando el saldo del epigrafe "Activos Materiales-Otros inmuebles" de los balances de situación consolidados adjuntos.

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i) Pensiones y subsidios al personal-

La Circular 5/2000, de 19 de septiembre, modificó a la Circular 4/1991 de Banco de España, en relación con el cálculo y contabilización de los compromisos y riesgos por pensiones, para adaptarlos a lo establecido en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentalización de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores. Dicha Circular establece los criterios de externalización de los compromisos por pensiones de las Entidades con sus trabajadores y beneficiarios, bien a través de planes de pensiones, o mediante contratos de seguros adaptados a los requisitos de externalización. Asimismo, especifica los criterios que regirán para la realización de los cálculos actuariales necesarios para determinar las provisiones que deberán constituir las Entidades que opten por mantener la cobertura de dichos compromisos mediante fondos internos. La mencionada Circular determina también un plazo máximo de diez años en el que podrán imputarse a resultados de ejercicios futuros los déficits de cobertura que puedan, en su caso, ponerse de manifiesto como consecuencia de la modificación de las hipótesis actuariales en adaptación a los requerimientos de la mencionada Circular 5/2000, que entró en vigor el 31 de diciembre de 2000.

En la mencionada modificación a la Circular 4/1991 se establece que, teniendo constituido un fondo interno, opten por externalizarlo en los términos del Real Decreto 1588/1999, deberán proceder al trasvase de fondos constituidos en un plazo máximo de diez años. Asimismo, las entidades en las que al troovado ou fondos condidos de pensiones en los términos del mencionado Real Decreto, aflore una ociferencia como consecuencia de comparar los importes que se haya acordado externalizar y los fondos quierenos considios, podrán amortizar dicha diferencia en catorce años, si instrumentalizan la externalización en un plan de pensiones y en nueve años si lo hacen mediante una póliza de seguro.

Como consecuencia del acuerdo laboral suscrito el 2000 (véase Nota 21), se pactó una liquidación del anterior sistema de cálculo de los compromisos por pensiones del personal activo de la Entidad, reconociendo unos servicios pasados, así como unas garantias complementarias por el importe de las cuales se determinó una aportación a un plan de pensiones denominado "Monte Empleados Plan de Pensiones". El reconocimiento de los servicios pasados y las garantías complementarias supuso un incremento sobre los fondos constituidos al 31 de diciembre de 1999, según se explica en la Nota 21. De acuerdo con el calendario de cobertura establecido por Banco de España en la mencionada Circular 5/2000, la Entidad ha imputado a las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2002 y 2001 una catorceava o una novena parte de la diferencia aflorada, según corresponda.

Asimismo, la Entidad tiene contabilizado un fondo interno de pensiones para la cobertura de los Acomismo, la devengados en concepto de fidelidad, prejubilaciones y otros conceptos uempromios corenguaso on los criterios establecidos en la Circular 5/2000 del Banco de España.

j) Productos financieros derivados y otros-

De acuerdo con la normativa del Banco de España, las operaciones de futuro se contabilizan en cuentas de orden, bien la nomante o y compromisos futuros que puedan tener repercusión patrimonial, bien por aquellos saldos que fueran necesarios para reflejar las operaciones, aunque no hubiera incidencia en el patrimo de la Institución. Por tanto, el nocional de estos productos (valor teórico de los contratos) no expresa ni el riesgo total de crédito, ni el riesgo de mercado asumido por la Institución. Las primas cobradas y pagadas por opciones vendidas y compradas, respectivamente, se contabilizan en "Cuentas Diversas" como un activo patrimonial para el comprador y como un pasivo para el emisor.

Las operaciones que tienen por objeto y por efecto eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés o de mercado, existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se combio, co merce e obertura. En estas operaciones de cobertura, los beneficios o quebrantos generados se periodifican de forma simétrica a los ingresos o costes del elemento cubierto.

Las operaciones que no son de cobertura, también denominadas operaciones de negociación, contratadas en mercados organizados, se valoran de acuerdo con su cotización, registrándose las variaciones en las en intercado vegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por mercado organizado ha de entenderse

cualquier mercado que disponga de un sistema de depósitos de garantía de actualización diaria y de una cámara de compensación. En los mercados organizados, por tanto, el riesgo crediticio de estas operaciones queda minimizado.

Los resultados de las operaciones de negociación contratadas fuera de mercados organizados no se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias hasta su liquidación efectiva. No obstante, al final de cada período se efectian valoraciones de las posiciones, provisionándose con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas por cada clase de riesgo.

k) Indemnizaciones por despido-

1) Impuesto sobre Sociedades-

El gasto por Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éstas como las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos que no reviertan en periodos subsiguientes.

Los impuestos anticipados derivados de las diferencias temporales únicamente se activan si su recuperación se va a producir en un plazo de diez años.

El efecto impositivo de las diferencias temporales se incluye, en su caso, en las correspondientes partidas de impuestos anticipados o diferidos registradas en los epígrafes "Otros activos" y "Otros pasivos" del balance de situación adjunto.

El beneficio fiscal correspondiente a las deducciones y bonificaciones se considera como un menor importe del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio en que se aplican. Para que estas deducciones sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

m) Fondo de Garantia de Depósitos-

Las contribuciones al Fondo de Garantia de Depósitos se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se satisfacen las aportaciones. Según comunicación del Fondo de Garantía de Depósitos, las aportaciones anuales de las Cajas de Ahorros para los ejercicios 2002 y 2001 fueron del 0,4 por mil de los depósitos y valores computables al 31 de diciembre de 2001 y 2000.

Distribución de resultados

La propuesta de distribución del benefício neto del ejercicio 2002 de "EL. MONTE" que su Consejo de Administración propondrá a la Asamblea General para su aprobación, junto con la ya aprobada correspondiente al ejercicio 2001, son las siguientes:

	Miles de Euros
	2002	2001
Beneficio neto del ejercicio	53.053	51.384
Distribución-
Reservas Generales	36.766	37.561
Fondo de la Obra Benéfico-Social (Nota 27)	16.287	13.823
	53.053	51.384

Los resultados de las sociedades dependientes que componen el Grupo "EL MONTE" se aplicarán de la manera que acuerden las respectivas Juntas Generales de Accionistas.

CLASE 8.ª 美國聯盟最廣州

Deudas del estado 6.

La composición de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos es la siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Cartera de renta fija:
De Negociación
De Inversión Ordinaria	20.791	46.735
De Inversión a Vencimiento	82.331	82.161
	103.122	128.896
Menos -Fondo de fluctuación de valores		I
	103.122	128.895

Con posterioridad a la entrada en vigor de la Circular 6/1994 del Banco de España, no se ha producido traspaso alguno entre los distintos tipos de carteras.

La composición de los distintos epigrafes del capítulo "Cartera de renta fija" del detalle anterior es la siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
De inversión ordinaria
Letras del Tesoro	20.730	46.674
Otros títulos y deudas anotadas	61	61
	20.791	46.735
De inversión a vencimiento
Otras deudas anotadas	82.331	82.161
	103.122	128.896

El tipo de interés medio anual de las Letras del Tesoro durante los ejercicios 2002 y 2001 han sido del 3,58% y 4,65%, respectivamente.

Del total del saldo existente en Letras del Tesoro y de las adquiridas temporalmente a entidades de crédito (Nota 7), el Grupo tenía cedidos a clientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 titulos por un importe efectivo de 17.858 y 42.477 miles de euros, respectivamente, que figuran contabilizados en el capitulo "Debitos a clientes" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos (Nota 18).

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 el importe nominal de otras deudas anotadas y de obligaciones y otros valores de renta fija afectas a obligaciones propias y de terceros, ascendian a 139.779 y 84.201 miles de euros, respectivamente,

El valor de mercado al 31 de diciembre de 2002 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento ascienden a 20.872 y 99.058 miles de euros, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 2001 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento ascendia a 46.830 y 98.207 miles de euros, respectivamente

Las cuentas "Otras deudas anotadas" y "Otros Titulos y deudas anotadas" recogen obligaciones, bonos y Deuda del Estado. El tipo de interés medio anual de estos títulos ha sido del 9,51% en el ejercicio 2002 (9,47% el el ejercicio 2001). De estos títulos y de los adquiridos temporalmente a entidades de crédito (Nota 7,9 % Gri o tenía cedidos al 31 de diciembre de 2002 y 2001 un importe efectivo 73.510 y 82.188 milles de euros, respectivamente, a intermediarios financieros y clientes, que figuran contabilizados en los capítulos "Entidades de crédito" y "Débitos a clientes" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos (Notas 7 y 18).

El movimiento registrado en las diferentes carteras de este epigrafe durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar el fondo en fluctuación de valores, ha sido el siguiente:

CLASE 8.ª 理论坛:现场网址

	Miles de Euros
	Cartera de	Cartera de
	Inversión	Inversión a
	Ordinaria	Vencimiento
Saldos al 31 de diciembre de 2000	106.967	81.990
Compras	49.937
Ventas, amortizaciones y otros	(113.830)
Rendimientos netos por corrección de coste (Nota 4.d)	3.661	171
Saldos al 31 de diciembre de 2001	46.735	82.161
Compras	70.639
Ventas, amortizaciones y otros	(97.880)
Rendimientos netos por corrección de coste (Nota 4.d)	1.297	170
Saldos al 31 de diciembre de 2002	20.791	82.331

El desglose de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos por plazos de vencimiento, sin El aosgrobo de oste capitalo de los balancos de situación consoluaciós aguntos por piazos de la ciudiente:

	Miles de Euros
	Hasta 3	Entre 3 meses y 1 Entre 1 año y 5		Más de 5
	meses	എറ	años	anos	Total
Saldos al 31 de diciembre de 2002- Cartera de renta fija:
De inversión ordinaria	3.719	17.01 I		61	20.791
De inversión a vencimiento		27.132		રે રે જેવી	82.331
	3.719	44.143	l	55-260	103.122
Saldos al 31 de diciembre de 2001- Certificados del Banco de España Cartera de renta fija:
De inversión ordinaria	21.216	24.923	રે તે ઉ		46.735
De inversión a vencimiento			27.263	54.898	82.161
	21-216	74.973	77 850	54 200	179 206

Por otra parte, el movimiento que se ha producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indica a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldo al inicio del ejercicio		11
Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada contra resultados		2
Fondos disponibles	(1)	(12)
	(1)	(10)
Saldo al cierre del ejercicio	1

7. Entidades de crédito

El desglose del saldo de este capítulo del activo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza, es el siguiente:

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	Miles de Euros
	2002	2001
ACTIVO-

Por moneda:
En euros	182-580	559 443
En moneda extranjera	14.305	7.970
	196.885	567.413
Por naturaleza:
A la vista-
Cuentas mutuas	3.700
Otras cuentas	19.359	15.289
	23.059	15.289
Otros créditos-
Depósitos en entidades de crédito y
financieras	170.439	552_124
Adquisición temporal de activos	3 387
	173.826	552.124
	196.885	567.413

La cuenta "Fondo de insolvencias" de este capítulo de los balances de situación adjuntos no ha experimentado
movimiento alguno durante los ejercicios 2002 y 2001.

El desglose del saldo de este capitulo del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos, El "Gogroso" del "Selo" do "Selo" capitalo" do: "pusivo" de "105 "Durinco" va
atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza, es el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
PASIVO-
Por moneda:
En euros	413.703	230.530
En moneda extranjera	13.720	22.664
	427.423	253.194
Por naturaleza:
A la vista-
Cuentas mutuas		9.504
Otras cuentas	4.246	16-385
	4.246	25.889
A plazo o con preaviso-
Entidades de crédito:
Cuentas a plazo	412.392	226.103
Cesión temporal de activos	9.656	1.202
Acreedores por valores	1.129
	423.177	227.305
	427.423	253.194

A continuación se indica el desglose, por plazos de vencimiento residuales, de los enjoralitos"
(del activo) y "A plazo o con preaviso" (del pasivo) de estos capítulos de si adjuntos:

CLASE 8.ª 汇要详细彩神百万

Otros créditos (activo)-

	Miles de Euros
	Hasta 3 Meses	Entre 3 Meses y año	Entre I Año y 5 años	Más de 5 años	Total	Tipo de interés medio del ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 2002- Depósitos en entidades de crédito
y financieras	107.062	14.174	15.193	34.010	170.439	4,32%
Adquisición temporal de activos	3.387				3.387	3,28%
	110.449	14.174	15.193	34.010	173.826	4,27%
Saldos al 31 de diciembre de 2001. Depósitos en entidades de crédito
y financieras	502.934	34.360	1.346	13.484	552.124	4.18%
Adquisición temporal de activos						4,46%
	502.934	34-360	1.346	13.484	552.124	4,20%

A plazo o con preaviso (pasivo)-

		Miles de Euros
	Hastil 3 Meses	Entre 3 Meses v año	Entre 1 Año y 5 años	Mús de 5 años	Total	Tipo de interés medio del ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 2002-
Cuentas a plazo	274.423	41.137	86.832	10.000	412 392	4,05%
Cesión temporal de activos	9.656	1	-		9.656	3,22%
Acreedores por valores	1.129				1.129	4.94%
	285.208	41.137	86.832	10.000	423.177	4.02%
Saldos al 31 de diciembre de 2001-
Cuentas a plazo	87.433	19.323	119.255	92	226.103	4,73%
Cesión temporal de activos	1.202				1.202	3.71%
	88.635	19.323	119.255	47	277 305	1 780/.

8. Créditos sobre clientes

La composición de los saldos de este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a za composición de los suldos de este copitalo de los belances ue siluza
la moneda de contratación y al sector que los originan, es la siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Por moneda:
En euros	6.481.902	5.382.241
En moneda extranjera	12.021	12.242
	6.493.923	5.394.483
Menos- Fondo de insolvencias	(88.326)	(80.873)
	6.405.597	5.313.610
Por sectores:
Administraciones Públicas	200-269	180.509
Otros sectores residentes	6.280.523	5-198-740
No residentes	13.131	15.234
	6.493.923	5.394.483
Menos -Fondo de provisión para
insolvencias	(88.326)	(80.873)
	6.405.597	5.313.610

La composición del saldo de "Otros sectores residentes", atendiendo a la finalidad del crédito, es la siguiente:

CLASE 8.ª 【列】【能量解】

	Miles de Euros
Por finalidad del crédito-	2002	2001
Créditos aplicados a financiar actividades productivas.-
Agricultura, ganaderia, pesca e industrias extractivas	628.042	497.113
Industria manufacturera	143	161
Construcción	478.192	357.191
Comercio y reparaciones	517	રે 1 8
Hosteleria		37
Transporte, almacenamiento y comunicaciones	127	128
Intermediación financiera (excepto entidades de crédito)	49.421	39.118
Actividades inmobiliarias y servicios empresariales	401 441	303-589
Otros servicios	556.665	423.108
	2.114.548	1.620.963
Créditos aplicados a financiar gastos a los hogares	4.005.531	3.443.696
Otros	160.444	134.081
	6.280.523	5.198.740

Al 31 de diciembre de 2002 había en este epígrafe saldos con sociedades del Grupo no consolidables y empresas asociadas cuyos valores en libros ascendian a 8.699 y 266.937 miles de euros, respectivamente (6.598 y 317.562 miles de euros en 2001) (véase Anexo III).

Dentro del capítulo "Otros sectores residentes" se incluyen 24 y 52 miles de euros, al 31 de diciembre de 2002 v 2001, respectivamente, correspondientes a deudores de la Obra Social (Nota 27).

A continuación se indica el desglose de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, sin considerar los saldos de la cuenta "Fondos de provisión para insolvencias" del detalle anterior, atendiendo al plazo de vencimiento remanente y a la modalidad y situación de las operaciones:

		Miles de Euros
	2002	2001

Por plazo de duración:
Hasta 3 meses	810-869	740.655
Entre 3 meses y 1 año	770.149	836.464
Entre 1 año y 5 años	2.377.920	1.892.790
Más de 5 años	2.321.352	1.782.865
Resto (*)	213.633	141.709
	6.493.923	5.394.483
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	331.464	331-564
Deudores con garantia real	3.831.202	3.008.009
Otros deudores a plazo	1.999.600	1.788.117
Deudores a la vista y varios	260.081	206.171
Activos dudosos	71.576	60.622
	6.493.923	5.394.483

(*) Vencimiento no determinado, vencido o sin clasificar.

Los saldos de "Activos dudosos" al 31 de diciembre de 2002 y 2001 incluyen riesgos por 12.790 y 14.622 miles de euros, respectivamente, que cuentan con garantía hipotecaria sobre viviendas terminadas.

A continuación se muestran los movimientos que se han producido en los saldos de la cuenta "Fondos de provisión para insolvencias" que, tal y como se indica en la Nota 4-c), incluyen las provisiones especificas y genéricas, las provisiones para riesgo-país y el fondo de cobertura estadística relativos a los saldos de "Créditos sobre clientes":

CLASE 8.ª 影院游戏注册|网站

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	80.873	74.027
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	50.004	44.507
Fondos disponibles	(7.144)	(15.678)
	42.860	28.829
Cancelaciones por traspasos de operaciones de
Activo a activos en suspenso	(20.828)	(23.027)
Traspasos desde "Otras provisiones" (Nota 21)		1.724
Traspaso a fondo de inmovilizado (Nota 15)	(17)
Otros movimientos y eliminaciones en consolidación	(14.562)	(680)
Saldos al cierre del ejercicio	88.326	80.873
Del que:
Provisiones para riesgos específicos	29.071	31.997
Provisión generica	49 531	41 555
Provisión para riesgo país
Fondo de cobertura estadística	9.724	7.321

El límite máximo del Fondo de cobertura estadistica según los requerimientos de la Circular 9/1999, del Banco
de España, asciende a 85.148 y 73.871 miles de euros al 31 de

Los activos en suspenso recuperados en los ejercicios 2002 y 2001 ascienden a 8.756 y 7.135 miles de euros, respectivamente, y se presentan deduciendo los saldos del capítulo "Amortización y Provisiones para Insolvencias" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidades adjulios , capitulo ( de euros, respectivamente).

9. __ Obligaciones y otros valores de renta fija

La composición por moneda, sector que lo origina, admisión o no a cotización, naturaleza y criterio de clasíficación y valoración de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, es la siguiente:

CLASE 8.ª ារប្រជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជា

		Miles de Euros
	2002	2001

Por moneda:
En euros (*)	241.676	174.269
En moneda extranjera		7.375
	241.676	181,644
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(೧೭)
	239.730	180.176
Por sectores:
De emisión publica-
Administraciones Públicas	10.732	13.886
Otros emisores-
Entidades oficiales de crédito		30
Otras entidades de crédito residentes	6.976	6.972
Otros sectores residentes (*)	203.499	144.892
Entidades de crédito no residentes No residentes	7.708	2.197
	12.761	13.667
	230.944	167.758
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico) -Fondo de cobertura estadística	(247)	(143)
	(219)	(ਹੈਣ)
	228.998	166.290
Por cotización:	239.730	180.176
Cotizados		147,338
No cotizados (*)	217.252 24.424	34.306
	241.676	181.644
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(તેર)
	239.730	180.176
Por naturaleza:
Títulos públicos	10.732	13.886
Bonos y obligaciones (*)	194.612	145.374
Otros valores	36.332	22.384
	241.676	181.644
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(95)
	239.730	180.176
Por criterios de clasificación y valoración
(Nota 4-d):
De negociación
De inversion ordinaria (*)	241.676	181.644
De inversion a vencimiento
	241.676	181.644
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(1.480)	(1.230)
-Fondo de insolvencias (genérico)	(247)	(143)
-Fondo de cobertura estadística	(219)	(95)
	239.730	180.176

(1) Al 31 de dicientre de 2002 incluyen 177.141 miles de euros correspondientes a Bonos de

CLASE 8.ª 大同在此消息(通信)

de Activos" y "AyT 7, Promociones Inmobiliarias I, Fondo de Titulación de Activos". Al 31 de Alorios

De estos activos, la Institución tenia cedidos a ciientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 importes efectivos de 5.762 y 13.821 miles de euros respectivamente, que figuran contabilizados en el capítulo "Débitos a clientes" del pasivo de los balances de situación a dichas fechas adjuntas (véase Nota 18).

El valor de mercado al 31 de diciembre de 2002 y 2001 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria asciende a 240.244 y 180.362 miles de euros, respectivamente.

El tipo de interés medio ponderado anual de los valores de renta fija en cartera al 31 de diciembre de 2002 y 2001 era de un 3,83% y 4,68%, respectivamente.

	Miles de Euros
	2002	2001
Hasta 3 meses	16.012	13.886
Entre 3 meses y 1 año	18.239	179
Entre 1 y 5 años	93.638	54.391
Más de 5 años	113.787	113.188
	241.676	181.644

l.os movimientos que se han producido en este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar los fondos de fluctuación de valores, de insolvencias, ni de cobertura estadística, se muestran a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001

Saldos al inicio del ejercicio	181.644	80.266
Compras	160.782	203.821
Ventas, amortizaciones y otros	(101.401)	(103.002)
Rendimentos netos por corrección de
coste (Nota 4-d) y otros movimientos	621	ર રેજે
Saldos al cierre del ejercicio	241.676	181.644

El movimiento que se ha producido en la cuenta "Fondo de insolvencias (genérico)" durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	143	120
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	104	ર્ણ્ટ
Fondos disponibles		(42)
	104	23
Saldos al cierre del ejercicio	247	143

El movimiento producido durante los ejercicios 2002 y 2001 en la cuenta "Fondo de cobertura estadística" de este epigrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 2002 es el siguiente:

CLASE 8.ª EST NEW THE POLICI

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	તે તે રે	80
Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada contra resultados Fondos disponibles	124	ી રે
	124	15
Saldos al cierre del ejercicio	219	05

Por su parte, el movimiento habido en la cuenta "Fondo de Fluctuación de Valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	1.230	601
Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada contra resultados Fondos disponibles	1.694 (994)	1.170 (92)
	700	1.078
Utilizaciones	(450)	(449)
Saldos al cierre del ejercicio	1.480	1.230

Fondos de Titulización-

El 20 de enero de 1999 se constituyó formalmente "TDA 6, Fondo de Titulización Hipotecaria", el cual se rige por lo dispuesto en la Ley 191992 y disposiciones que la desarrollan. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional de Valores. En el activo de dicho Fondo se incluye una cartera de prestanos hipotecarios divididos en participaciones hipotecarias aportadas por las siguientes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Participa- ciones
El Monte	150.255	3.319
La General	141.238	3.132
Caixa Terrassa	60.104	1.231
	351.597	7.682

El Monte dio de baja el importe correspondiente en el activo (préstamos hipotecarios) del balance de situación la en el ejercicio 1999.

En el pasivo del Fondo se incluye una emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en dos series:

CLASE 8.ª 海洋旅游能制可预

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de Titulos
A B	Variable- Euribor a 3 meses Variable-	338.800	3.388
	Euribor a 3 meses	12.700	127
		351.500	3.515

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización", a través de un "Contrato de gestión interna individualizada" formalizado el 20 de enero de 1999 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 la Institución mantenía bonos de Titulización Hipotecaria de la serie B por importe de 5.393 y 5.392 miles de euros, respectivamente.

	Miles de Euros	Número de Participa- ciones
El Monte Caja Castilla La Mancha Caixa Terrassa Caja Cantabria Banco Guipuzcoano A16 Finanzas	192.324 90.152 84.142 60.101 60.101 27.045	4.505 1.880 1.593 1.382 1.003 313
	513-865	10.676

El Monte dio de baja el importe correspondiente en el activo (préstamos hipotecarios) del balance de situación en el ejercicio 2000.

En el pasivo del Fondo se incluye una emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en cuatro series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de Titulos

Al	Variable-
	Euribor a 3 meses	77.100	771
A2	Variable-
	Euribor a 3 meses + 0,12%	87.400	874
A3	Variable-
	Euribor a 3 meses + 0,28%	328.800	3.288
B2	Variable-
	Euribor a 3 meses + 0.50%	20.600	206
		513.900	5.139

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización", a través de un "Contrato de gestión interna individualizada" formalizado el 26 de junio de 2000 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, la Institución mantenía bonos de Titulación Hipotecaria de la serie B por importe de 7.688 y 7.686 miles de euros, respectivamente.

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CLASE 8.ª First Franklass Friday Friends on

El 5 de diciembre de 2000 se constituyó formalmente "TDA 13 - Mixto, Fondo de Titulización de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones aplicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En el activo de dicho fondo se incluye una cartera de préstamos hipotecarios divididos en participaciones hipotecarias aportadas por las siguentes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Participa- ciones
El Monte	40.268	826
Banco Pastor	150.253	2.316
Caixa Tarragona	90.152	1.593
Caixa Terrassa	84.142	1.229
Caixa Ontinyent	24.641	729
	389.456	6.693

El Monte dio de baja el importe correspondiente en el activo (préstamos hipotecarios) del balance de situación en el ejercicio 2000.

En el pasivo del Fondo se incluye una emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en cuatro series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de Titulos
A 1	Variable-
BI	Euribor a 3 meses + 0,27% Variable -	287.000	2.870
A 2	Euribor a 3 meses + 0,50% Variable-	12.000	120
82	Euribor a 3 meses + 0,31% Variable-	85.100	85 I
	Euribor a 3 meses + 0,50%	5.400	રેપે
		389.500	3.895

Al 31 de diciembre de 2002 la Institución mantenía bonos de Titulización Hipotecaria de las series B1 y B2 por importe de 399 y 1.697 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001 la Institución mantenía bonos de Titulización Hipotecaria de las series B1 y B2 por importe de 399 y 1.697 miles de euros, respectivamente.

El 9 de marzo de 2001 se constituyó formalmente "AyT 5, Préstamos Consumo, Fondo de Titulación de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones aplicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El activo de dicho fondo lo comoonen una cartera de préstamos al consumo aportados por El Monte:

	Miles de Euros	Número de Préstamos titulizados
El Monte	231.000	24,892

Estos importes se dieron de baja en el activo (en los epigrafes correspondientes) de los balances de situación de la Entidad en el ejercicio 2001.

CLASE 8.ª 【海湯湯氏は武蔵野郎】

El pasivo del Fondo lo constituye una emisión de Bonos de Titulización en euros con cargo al mismo y divididos en dos series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de titulos
A	Variable- Euribor a 3 meses +0,30%	207.900	2.079
B	Variable- Euribor a 3 meses 0,50%	23.100	231
		231.000	2.310

El Fondo es gestionado por la sociedad "Ahorro y Titulación, Sociedad Gestora de Fondos de Titulación, S.A.", a través de un "Contrato de gestión interna" formalizado el 9 de marzo de 2001 entre la Gestora y El Monte.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía bonos de Titulización de las series A y B por importe de 13.502 y 18.041 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001 la Entidad mantenia bonos de Titulización de las series A y B por importe de 19.750 y 23.077 miles de euros, respectivamente.

El 20 de junio de 2001 se constituyó formalmente "TDA 14-Mixto, Fondo de Titulización de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones apiicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional de Valores. El activo de dicho fondo lo componen una cartera de préstamos hipotecarios divididos en participaciones hipotecarias por las siguientes entidades financieras:

	Miles de Euros	Número de Participaciones
El Monte	122.005	2.549
Banco Guipuzcoano	88.349	1.202
Caja Castilla La Mancha	150.253	2.680
Caixa Penedés	240-405	2.696
	601.012	9.127

Estos importes se dieron de baja en el activo (préstamos hipotecarios) de los balances de situación de las respectivas entidades en el ejercicio 2001.

El pasivo del Fondo lo constituye una emisión de Bonos de Titulación Hipotecaria en euros con cargo al mismo y divididos en seis series:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de títulos
A ]	Variable-
	Euribor a 3 meses	56.000	560
A2	Variable-
	Euribor a 3 meses +0,14%	65 300	653
A3	Variable-
	Euribor a 3 meses +0,27%	326.400	3.264
B1	Variable-
	Euribor a 3 meses +0.65%	18.700	187
ANC	Variable-
	Euribor a 3 meses +0.30%	126.600	1.266
BNC	Variables-
	Euribor a 3 meses +0,65%	8.100	81
		601.100	6.011

CLASE 8.ª 建筑增加建设施成制

El Fondo es gestionado por la sociedad "Titulación de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulación", a través de un "Contrato de gestión interna individualizada" formalizado el 20 de junio de 2001 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía bonos de Titulación Hipotecaria de las series A3, B1, ANC y BNC por importe de 29.965, 2.695, 44.318 y 3.294 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2001 la Entidad mantenía bonos de Titulación Hipotecaria de las series A3, B1, ANC y BNC por importe de 29.959, 2.695, 49.907 y 3.294 miles de euros, respectivamente.

El 19 de junio de 2002 se constituyó formalmente "A y T 7, Promociones Inmobiliarias I, Fondo de Titulización de Activos", el cual se rige por lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998 y demás disposiciones aplicables. El Fondo está debidamente registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El activo de dicho fondo lo componen una cartera de préstamos a promotor aportados por las siguientes entidades financieras:

		Número de
	Miles de	Préstamos
	Euros	titulizados

El Monte	197.450	26
Caixa Penedés	21.023	14
Caja Cantabria	29.709	3
Cajasur	71.683	3
	319.865	46

Estos importes se han dado de baja en el activo (en los epigrafes correspondientes) de los balances de situación de la Entidad en el ejercicio 2002.

El pasivo del Fondo lo constituye una emisión de Bonos de Titulización en euros con cargo al mismo y divididos en una serie:

Serie	Interés	Miles de Euros	Número de titulos
A	Variable- Euribor a 6 meses +0,30%	319.800	3.198
		319.800	3.198

El Fondo es gestionado por la sociedad "Ahorro y Titulación, Sociedad Gestora de Fondos de Titulación, S.A.", a través de un "Contrato de gestión interna" formalizado el 19 de junio de 2002 entre la Gestora y las entidades financieras.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía bonos de Titulización de la serie A por importe de 50.149 miles de euros.

10. Acciones y otros títulos de renta variable

Este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos recoge, con carácter general, las acciones y titulos que representan participaciones en el capital de otras sociedades por un valor inferior al 20% si éstas no cotizan en Bolsa o al 3% si cotizan, siempre que no exista una vinculación duradera (de acuerdo con el apartado 2 del artículo 185 de la Ley Sociedades Anónimas), así como las participaciones en fondos de inversión mobiliaria.

CLASE 8.ª 18年

El desglose de los saldos de este capítulo en función de su admisión o no a cotización en Bolsa y de los criterios de clasificación y valoración, se indica a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Por moneda:
En euros	113.556	120.880
En moneda extranjera	3.634	9.196
	117.190	130.076
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(28.674)	(17.912)
	88.516	112.164
Por cotización:
Cotizados en Bolsa	91 375	113.943
No cotizados	25.815	16.133
	117.190	130.076
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(28.674)	(17.912)
	88.516	112.164
Por criterios de clasificación y valoración (Nota 4-e):
De negociación	17.339	27-684
De inversión ordinaria	99.851	102.392
	117.190	130.076
Menos-Fondo de fluctuación de valores	(28.674)	(17.912)
	88.516	112.164

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, las participaciones del Grupo en fondos de inversión, sin considerar los fondos de fluctuación de valores, totalizan 19.581 y 22.098 miles de euros, respectivamente.

El resto de las participaciones más significativas que posee el Grupo, clasificadas en la cartera de inversión ordinaria, y otra información referida a las mismas (obtenida en base a los últimos estados financieros disponibles) al 31 de diciembre de 2002, se presenta en el Anexo IV.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001, sin considerar los fondos de fluctuaciones de valores:

		Miles de Euros
	2002 (*)	2001 (**)
Saldos al inicio del ejercicio	130.076	129.592
Adiciones	318,364	554 302
Retiros	(331.250)	(485,109)
Traspasos a "Participaciones" (Nota 11)		(68.709)
Saldos al cierre del ejercicio	117.190	130.076

(*) Del total de adiciones y reliros de ejercicio 2002, 262,555 y 270,571 miles de euros, respectivamente, corresponden a compras y ventas de titulos de la cartera de negociación. Las adiciones más significativas de la cartera de inversion ordinaria al cierre de dicho ejercicio corresponden a participaciones en Endesa, S.A. y Sol Melía Finance Limited, con unos costes de adquisición de 5.532 y 2.397 miles de euros, respectivamente.
(**) Del total de adiciones y retiros del ejercicio 2001, 449.160 y 441.231 miles de euros, respectivamente, corresponden a a compras y ventas de iltulos de la cartera de la cartera de de dicho ejercicio corresponden a Banca Carige y Abengoa, S.A. con unos costes de adquisición de 29.048 y 4.644 miles de euros, respectivamente.

Con fecha 7 de diciembre de 2000, Wanadoo, S.A. formuló una oferta de compra de la totalidad de las acciones de Indice Multimedia, S.A. para la adquisición de su rama de actividad dedicada a la creación, diseño, edición y distribución de guías publicitarias. Con fecha uno de marzo de 2001, se realiza el acuerdo de escisión de los activos de Indice Multimedia, S.A. afectos a actividades no relacionadas con la rama de actividad mencionada,

CLASE 8.ª 行的需要需求和所属

que se aportan a la sociedad Multiprensa Holding, S.A., reduciéndose el nominal de las acciones de Indice Multimedia, S.A., de 6 a 4,91 euros, y recibiendo los accionistas en compensación una acción de la nueva sociedad por cada una de las acciones de Indice Multimedia, S.A. Con posterioridad a dicha escisión, la Institución Matriz poseia 100.575 títulos con un coste neto de 1.107 miles de euros.

Con fecha 22 de marzo de 2001, El Monte transmitió la totalidad de las acciones de Indice Multimedia, S.A. (100.575 títulos) a Wanadoo, S.A., recibiendo como pago 6.856 miles de euros en efectivo y 1.730.349 acciones de Wanadoo, S.A., con un valor de 8.825 miles de euros, según la cotización de mercado de dicho día. El beneficio de dicha venta, que ascendió a 5.609 miles de encuentra registrado en el epigrafe "Resultados de operaciones financieras "de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2001.

Durante 2002, El Monte ha procedido a la venta de 1.187.648 titulos de Wanadoo, S.A., que figuraban contabilizados por importe de 730 miles de euros. El beneficio de dicha enajenación ascendió a 2.853 miles de euros y se encuentra registrado en el epígrafe "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio de 2002 adjunta.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indican a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio Dotación neta del ejercicio-	17.912	11.131
Provisión registrada contra resultados Fondos disponibles	16.563 (2.639)	10.992 (2.031)
	13.924	8.961
Utilización de fondos	(3.873)	(1.809)
Traspaso a participaciones (Nota 11)	(168)	(47)
Otros movimientos	879	(324)
Saldos al cierre del ejercicio	28.674	17.912

11. Participaciones

Este epigrafe de los balances de situación consolidados adjuntos recoge los derechos sobre el capital de otras sociedades que, sin constituir una unidad de decisión, mantienen con el Grupo una vinculación duradera y tienen como finalidad contribuir a la actividad del Grupo, de acuerdo con el apartado 2 del artículo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas y de la Circular 4/1991 (en adelante, "empresas asociadas") y en los que, por regla general, se mantiene una participación como minimo del 20% si no cotizan en Bolsa, o del 3%, i cortizan. También se incluyen aquellas participaciones, que, aún siendo los porcentajes de participación menores oue los anteriores, contribuyen a servir de manera duradera al desarrollo de la actividad del Grupo.

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a su admisión o no a cotización en Bolsa, es el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Cotizados	63.053	79.736
No cotizados	133.328	104.061
	196.381	183.797
Menos-Otros fondos	(1.738)	(761)
Menos-Fondos de fluctuación de valores	(9.328)	(6.227)
	185.315	176.809

El detalle de las sociedades incluidas en este epigrafe al 31 de diciembre de 2002 y 2001, sin considerar los "Fondos de Fluctuación de Valores", ni "Otros fondos", se presenta a continuación:

CLASE 8.ª 瑞利亚洲航班

		Miles de Euros
	2002	2001

Energias Eólicas Lince ,S.A.	71	72
Huelva Televisión Información, S.A.	271
Consorcio de Jabugo, S.A.	5.542	(21)
Ofimuebles Lince, S.L.		13
Zona Iris, S.L.		7
Gestión de Cobros y Asesoramiento, S.A. - Gescosa	20	18
Caja de Seguros Reunidos, S.A. - Caser	14.404	12.637
Enagas, S.A.	5.104
Ahorro Corporación, S.A.	3.542 1.251	3.537
Visa España, S.A.		6
Geotexan, S.A. Banco Nacional de Crédito Inmobiliario, S.A.	1 20	23.164

Vitafresh, S.L.		1
Aparcamientos Urbanos de Sevilla, S.A.	1.713	I .594
Asesoría y Promociones del Comercio en Internet, S.L. - Aprocomnet		(5)
Activos Andaluces, S.L.	5	n
Cayges, S.C.	6	6
Andalucía Económica, S.A.	। এ	l 4
D. Int. Comercio Exterior de Andalucía, S.A.		73
C.R. Aeropuertos, S.L.	756	756
Andalucía Digital Multimedia, S.A.	926	926
Bersana Portal Agrario, S.A.	lll	l I I
Promoción Audiovisual Sevillanas, S.A.	ડે તે રે	165
Red de Banda Ancha de Andalucía, S.A.	1.645	398
Los Altos de Mairena, S.L.		46
Banca Carige, S.P.A. Cassa di Risparmio di Genova e Imperia (*)	42.428	39.116
Aceitunas de Mesa, S.A.	243	222
Ahorro Corporación Gestión, S.G.I.I.C., S.A. (antes Gesinca Inversiones, S.G.I.I.C., S.A.)	270	285
Chival Sur, S.L.	396	273
Chival Promociones Inmobiliarias, S.L.	1.128
Hudisa Desarrollo Industrial, S.A.	467	650
Unión para el Desarrollo Inmobiliario, S.A.- Udinsa	3.070	3.894
Hacienda La Cartuja, S.A.	2.753	2.506
Promoción Inmobiliaria Edificarte, S.A.	2.429	1.736
Puerto Triana, S.A.	798	854
Onubense de Desarrollo Inmobiliario, S.A .- Odeinsa		2.794
Naves Industriales Frigo-Alimentarias, S.A.		110
Fresas Nuevos Materiales, S.A.	68
Ingenieria, Diseño y Desarrollo Tecnológico, S.A.	22
Valdepeñas 2000, S.L.		(26)
Sociedad Andaluza de Componentes Especiales, S.A.	1.603
Gestion Tributaria Territorial, S.A.	। રેત્ય
El Soto de Paniagua, S.A.	832	288
Monasterejo, S.L.	1 19	120
Nova Indes Grupo Inmobiliario, S.A.	3.135	2.962
Obenque, S.A.	2.102	2.123
Gremium 2000 Promociones Inmobiliarias, S.A.	406	1.885
Ocirest, S.L.	363	360
Grupo de Empresas H.C., S.A.	6.283	4.723
Mecalux, S.A.		1.304
Ence, Empresa Nacional de Celulosa, S.A.	3.315	3.265
	108.235	113.237

CLASE 8.ª 【海夏晨清澈】【武】

	Miles de Euros
	2002	2001
	108.235	113.237
Foexa Trading, S.A.	(4)	26
Tubespa, S.A.		293
Agropecuaria Sierramonte, S.A.	5.430	(12)
Matadero de Cumbres Mayores, S.A.	665	380
Eido do Mar V, A.I.E.	6.900
Pevesa Peptonas Vegetales S.A.		133
Eido do Mar VI, A.I.E.	977
Solurban, S.L.	289	415
Grupo Lince 2000, S.L.	(84)	(13)
Lince Artes Graficas, S.L.	298	217
Nuevo Mercado, S.A.	20	29
Koipe, S.A.	9.334	9.815
Entre Núcleos Desarrollo Inmobiliario, S.L.	10.227
Sadiel, S.A. -Sociedad Andaluza para el Desarrollo
de la Informática y la Electrónica, S.A.	1.703	1.518
Global Consulting Partner, S.A.	242	244
Eliosena, S.A.	224	234
Centro Europeo de empresas e Innovación, S.A.	428	413
Tavex Algodonera, S.A	1.149
Lince Multimedia, S.A.	6	7
Abaco Grupo Financiero Inmobiliario, S.A.	(66)	(1.318)
Marina El Rompido, S.A.	233	175
Tubacex, S.A.	1.072
Rocaria, S.A.	4.311	7.869
Sports Management and Project, S.L.		1.333
Abaco Iniciativas Inmobiliarias, S.A.	2.806	2.349
Servicios y Urbanizaciones Onubenses, S.A- Serurban	23	24
Parque Isla Magica, S.A.	1.207	3.014
Central Mayorista de Cajas, S.A.	રેત્વે	48
Meta Print, S.L.		14
Colaboración y Apoyo Tributario, S.A.	18	23
Iniciativas y Estudios Europeos, S.A.	(53)	(40)
Euro 6000, S.A.	119	119
Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A.(Antes Retevisión, S.A.)	14.798	14.330
Compañía Española de Comercialización, S.A. - Cecasa	78	78
Fragaria ,cultivos sin suelo, S.L.	137	ડવ
Uralita, S.A. (*)	15.148	15.452
Portland Valderribas, S.A.		3.132
New Biotecnic Diagnósticos, S.A.		10
Teleseñal, S.A.		451
Faes, S.A.		1.365
Azcoyen, S.A.	387	383
Camprofrio Alimentación S.A.	2.085	908
Sos Arana Alimentación, S.A.	1.393	1 .364
Dinamia Capital Privado, S.C.R.	1.673	1.062
Ajustes de consolidación Atalaya	2	1 20
Natec Nuevas Tecnologías, S.L.	283	(10)
Lince Mobiliario, S.L.		101
	191.752	179.337

CLASE 8.ª 無行頭服張張龍花

		Miles de Euros
	2002	2001
	191.752	179.337
Iberia, S.A. (*)	2.882	2.882
Persan, S.A.	1.503	1.503
Sociedad Española de Medios de Pago, S.A.	6	6
MasterCajas, S.A.	36	36
Hi-Tech Packaging, S.A.	194	27
Eolos XXI, S.L.	8	6
	196.381	183.797

(*) Traspasados en 2001 desde el capitulo "Acciones y otros títulos de renta variable"

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante el ejercicio 2002 y 2001:

	Miles de Euros
	2002	2001

Saldos al inicio del ejercicio	183.797	105.021
Adiciones	27.801	9.980
Retiros	(33.863)	(2.247)
Traspasos a "Participaciones en empresas
del Grupo" (Nota 12)	(450)
Traspasos desde "Acciones y otros títulos de
Renta variable" (Nota 10)		68-709
Variación de valor por puesta en equivalencia,
Ajustes de consolidación y resto de movimientos	19.096	2 334
Saldos al cierre del ejercicio	196.381	183.797

Del total de adiciones del ejercicio 2002, 10.227 miles de euros corresponden a la suscripción del 20% del capital social de Entre núcleos Desarrollo Inmobiliario, S.L. y 6.900 miles de euros a la suscripción de una aportación en el 30% de Eido Do Mar V. AJ.E.

Con fecha 23 de diciembre de 2002, se enajenaron 5.775.000 acciones del Banco Nacional de Crédito Inmobiliario. Asimismo, en dicha fecha, un tercero ajeno al grupo ejercitó el derecho de compra que poseía sobre las 11.725.000 acciones restantes. El valor total de todas las acciones mencionadas fue de 42.000 miles de euros, siendo el beneficio obtenido en dicha venta de 17.813 miles de euros que figura registrado en el epigrafe "Beneficios por operaciones del Grupo-Beneficios por enajenación de participaciones puestas en equivalencia" de la cuenta de perdidas y ganancias del ejercicio 2002 adjunta. De dicho beneficio, el Grupo ha destinado un importe de 14.617 miles de euros a la constitución de provisiones para riesgos y cargas (véase Nota 21).

Asimismo, con fecha 25 de septiembre de 2002 se procedió a la participación que el grupo poseia en Onubense Desarrollo Inmobiliario, S.A. por un valor de 1.250 miles de euros y que figuraban registrados por un importe de 240 miles de euros, siendo el resultado obtenido en dicha venta de 1.010 miles de euros que figuran registrados en el mismo epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de 2002 adjunta.

Del total de retiros de participaciones de los ejercicios 2002 y 2001 se han obtenido de 21.339 y 991 miles de euros, respectivamente, que figuran registrados en los epígrafes "Beneficios por operaciones del Grupo-Beneficios por enajenación de participaciones puestas en equivalencia" de las cuentas de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2002 y 2001 adjuntas.

Del total de adiciones del ejercicio 2001, 3.011 miles de euros corresponden a las ampliaciones de capital de Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A.,

CLASE 8.ª 上述的一个能够就过

Del total traspasos al 31 de diciembre de 2001, 54.969 y 10.953 miles de euros corresponden a los traspasos realizados desde la cartera de "Acciones y otros títulos de Renta variable" de los titulos de Banca Carige, S.P.A. Cassa di Risparmio di Genova e Imperia y de Uralita, S.A., respectivamente.

Con fecha 15 de diciembre de 2000 se formalizó la ampliación de Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A. (antes Retevisión, S.A.), mediante la aportación no dineraria de acciones de diversas empresas de telefonía y telecomunicaciones. Por su parte, la Institución acudió a la citada ampliación aportando el 100% de las participaciones que poseía en Supercable Andalucía, S.A., Supercable Sevilla, S.A. y Supercable Almeria, S.A. El valor neto contable de las participaciones aportadas en canje ascendia a 6.828 miles de euros (11.317 miles de euros de coste bruto, menos 4.490 miles de euros de Fondo de fluctuación de valores), habiéndose contabilizado los títulos recibidos por un coste neto equivalente a dicho valor neto contable. El valor teónco contable de la participación adquirida en Auna Operadores de Telecomunicaciones, S.A. a la fecha del canje ascendía a 1.515 miles de euros, habiéndose puesto de manifiesto, por lo tanto, en dicha operación, un fondo de comercio por importe de 5.313 miles de euros. Dicho fondo de comercio se amortiza en un plazo máximo de 10 años. Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 la Matriz ha registrado un mismo importe de 532 miles de euros en concepto de amortización del mismo, con cargo al epígrafe "Saneamiento de inmovilizaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El fondo constituido por este concepto al 31 de diciembre de 2002 y 2001 asciende a 1.108 y 576 miles de euros, respectivamente y se incluye en el capitulo "Otros fondos" de este epigrafe del balance de situación.

Por otra parte, los movimentos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indican a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	6.227	4.677
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	1.003	1 053
Fondos disponibles	(85)	(1.033)
	918	920
Utilización de fondos
Traspasos desde "Acciones y otros títulos
de renta variable" (Nota 10)	168	47
Otros movimientos	2.015	583
Saldos al cierre del ejercicio	9.328	6.227

A continuación indicamos el movimiento de la cuenta "Otros Fondos" durante los ejercicios 2002 y 2001:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	761	258
Dotación del ejercicio	ઇને 1	1.979
Recuperaciones		(139)
Eliminaciones en consolidacion	26	(1.337)
Saldos al final del ejercicio	1.738	761

Otra información relevante de estas sociedades se incluye en el Anexo III.

12. Participaciones en empresas del grupo

Este epigrafe de los balances de situación consolidados adjuntos recoge la inversión en sociedades dependientes no incluidas en el conjunto consolidable por no estar su actividad directamente relacionada con la del Grupo. Estas sociedades se incluyen en el perímetro de consolidación aplicándoles el procedimiento de puesta en equivalencia (Nota 3).

El detalle de las sociedades incluidas en este epigrafe y el valor neto en libros del Grupo de sus participaciones al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se presenta a continuación:

CLASE 8.ª 【的新闻】【剧】

	Miles de Euros
	2002	2001

Escuela Superior de Hostelería de Sevilla, S.A.	1.474	1.459
Viajes El Monte, S.A.	731	ર્સ્વે પ
Comercialización de Cítricos de Huelva, S.L		704
Newbiotecnic, S.A.	1.086	528
Nature Pack, S.A. (*)		3.769
Al'Andalus Foreing Investments, S.L.	58	ਦੇ 8
Nature Pack Asturias, S.A.		(25)
Arte, Información y Gestión, S.A:	245	247
Al'Andalus Sector Financiero, S.L.	ા ક
Iniciativas Turísticas de Cajas, S.A.	ો વે રે	70
Global, Gestión y Calidad, S.L.	14	20
AlCaja Patrimonial, S.L.	(5)	2
Nature Pack Reciclaje, S.A.		10
Cestainmob, S.L.	1.807
Gestión Informatica en Turismo, S.L.	2
Global Gestion de Tasaciones, S.A.	180
Meta Print, S.L.	15
Newbiotecnic Diagnósticos Generales, S.L.	7
Pevesa Peptonas Vegetales, S.L.	877
Proteus Investigación y Tecnología Nutricionales, S.L.	(2)
Vitalia Rinconada, S.L.	3
Tubespa, S.A.	1 666
	8.321	7.386
Otros fondos		(34)
	0 791	rest P

A continuación se indica el movimiento producido en este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos, sin considerar "Otros fondos", durante los ejercicios 2002 y 2001:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	7.386	7.843
Incorporaciones /Retiros al conjunto consolidable (*)	1.807	(102)
Adiciones	છેવે	7.222
Retiros	(4.458)
Traspasos desde "Participaciones" (Nota 11)	450
Variación de valor por puesta en equivalencia,
Ajustes de consolidación y resto de movimientos	2.937	(7.577)
Saldos al cierre del ejercicio	8.321	7-386

(*) Al 31 de diciembre de 2002 se ha producido la salida del conjunto consolidable de Cestainmob, S.L. Al 31 de diciembre de 2001, las incorporaciones al conjunto consolidable corresponden a la empresa Telemarketing, Catálogo y Promociones, S.A. Asimismo, en dicho ejercicio 2001 se producing, "Gunogo" (1 fonocolidación de Consolidación de Consolidación de Consolidación de Consolidación de Consolidación de Consolidación de Consol con devolución de aportaciones a sus socios.

Con fecha 25 de septiembre de 2002, el Grupo ha enajenado sus participaciones en Nature Pack, S.A. y Comercialización de Citricos de Huelva, S.L. que figuradan registradas por un importe bruto de 3.7. O.A. O.A. miles de euros, respectivamente. Como resultado por un mipolte bruo de 3.703 y 704
de 1.103 millo de euros, sus figuras cateliitado de dicha enajenación se han obtenido unas de 1.103 miles de euros, que figuran contabilizadas en el epigrafe de "Quebrantos por operaciones del grupo-Pérdidas por enajenación de participaciones puestas en equivalencias de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2002 adjunta.

CLASE 8.ª 新闻, 创新机构设置

La principal adición del ejercicio 2001 correspondió a la suscripción de acciones de Comercialización de Citricos de Huelva, S.A. por importe de 6.010 miles de euros.

A continuación se indica el movimiento de la cuenta "Otros Fondos" durante los ejercicios 2002 y 2001:

	Miles de Euros
	2002	2001

Saldos al inicio del ejercicio	34
Dotación del ejercicio		34
Variación de valor por puesta en equivalencia ,
ajustes de consolidación y resto de movimientos	(34)
Saldos al final del ejercicio		34

Otra información relevante de estas sociedades se incluye en el Anexo III.

13. Activos inmateriales

El movimiento de las cuentas de activos inmateriales durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	2.822	3.640
Entradas	450	107
Salidas o amortizaciones	(867)	(925)
Saldos al final del ejercicio	2.405	2.822

El Grupo registró durante el ejercicio 1994 un fondo para riesgos generales (Nota 22) como consecuencia de la adquisición de diversas oficinas del Banco de Fomento, S.A.

14. Fondo de comercio de consolidación y diferencia negativa de consolidación

El detalle del saldo del capítulo "Fondo de Comercio de Consolidación" de los balances de situación consolidados adjuntos, en función de la sociedad que lo origina, es el siguiente:

CLASE 8.ª 项目标准确制

	Miles de Euros
	2002	2001

Sociedades consolidadas por integración global y proporcional-
Atalaya Inversiones, S.L.		1.726
		1.726
Sociedades integradas por puesta en equivalencia-
Caja de Seguros Reunidos, S.A. -Caser	3.224	2.322
Grupo de Empresas H.C., S.A.	7.586	8.599
Hacienda la Cartuja, S.A.	607	732
Uralita, S.A.	1.187	871
Altos de Mairena, S.A.		635
Banca Carige, S.P.A.	14.934	15.775
Sports Management & Project, S.L.		80
Ahorro Corporación, S.A.	140	189
Campofrío, S.A.	1.213
Empresa Nacional de celulosa, S.A.	રે ડેવે
Enagas, S.A.	4.206
Azcoyen, S.A.	રી 3
Consorcio de Jabugo, S.A.	5.189
Agropecuaria Sierramonte, S.A.	927
Sos Arana, S.A.	167
Entre núcleos Desarrollo Inmobialirio, S.L.	3.893
Matadero Cumbres Mayores, S.A.	28
	44.348	29.203
Tatol	11 210	000000

Los ingresos futuros imputables al Grupo por el periodo de amortización pendiente para cada una de las inversiones que han generado el fondo de comercio, utilizando hipótesis conservadoras y de acuerdo con la ínformación disponible, superarán ampliamente los importes pendientes de amortizar para cada sociedad al 31 de diciembre de 2002.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	30.929	14.395
Adiciones	18.925	25.849
Reducciones	(1.426)	(1.547)
Amortizaciones	(4.080)	(7.768)
Saldos al cierre del ejercicio	44.348	30.929

El detalle de saldo del capítulo "Diferencia Negativa de Consolidación" de los balances de situación consolidados adjuntos es el siguiente:

CLASE 8.ª ើរប្រជាជានេះនេះដែលន

	Miles de Euros
	2002	2001
Sociedades integrados por global y proporcional-
Segurmonte, S.L.	42	42
Telemarketing Catalogo y Promociones, S.A.	94	94
	136	136
Sociedades integradas por puesta en equivalencia-
Parque Isla Magica, S.A.		74
Tavex Algodonera, S.A.	120
El Soto de Paniagua, S.A.	286	286
SADIEL - Sociedad Andaluza para el Desarrollo
de la Informatica y la Electrónica, S.A.	57	57
Tubacex, S.A.	04
Dinamia Capital Privado, S.C.R.	302
Glogal, gestión y calidad, S.L.	2
	861	417
Total	007	ਵੱਟ 1

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercicios 2002 y 2001:

		Miles de Euros
	2002	2001

Saldos al inicio del ejercicio	ਦੇ ਦੇ ਤੇ	2.128
Adiciones	218	Q4
Reducciones		(172)
Amortizaciones	(74)	(1.497)
Saldos al cierre del ejercicio	997	553

15. Activos materiales

El movimiento de las cuentas de activos materiales durante los ejercicios 2002 y 2001 y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y fondos de inmovilizado ha sido e

CLASE 8.ª 146746 製碳酸

	Miles de Euros
	Afectos a la Actividad Financicra		Afectos a la Obra Benéfico-Social
	Terrenos y Mobiliario,
	Edificios de	Otros	Instalaciones		Mobiliario e
	Uso Propio	Inmuebles	y Otros	Inmucbles	Instalaciones	Total

Coste regularizado y actualizado-
Saldo al 31 de diciembre de 2000	104.733	15.784	111.872	10.482	5.021	247.892
Adiciones	5.893	17.557	13.687		34	37.171
Salidas por bajas o reducciones	(3.309)	(455)	(1.339)			(5.103)
Traspasos	1.407	(3.195)	1.788
Saldo al 31 de diciembre de 2001	108.724	29.691	126.008	10.482	ર્સ્ડર્સ્ડ	279.960
Adiciones	0.966	14.423	20.939		148	45.476
Salidas por bajas o reducciones	(2.620)	(861)	(1.396)	(239)	(358)	(5.474)
Traspusos	3.650	(8.135)	3.523	256	706
Saldo al 31 de diciembre de 2002	119.720	35.118	149.074	10.499	5.551
						319.962
Amortización acumulada-
Saldo al 31 de diciembre de 2000	(11.94())	(618)	(73.093)	(1.391)	(2.090)	(89.132)
Dotaciones	(1.803)	(69)	(10.113)	(342)	(383)	(12.710)
Salidas por bajas o reducciones	381		1.010			1.391
Traspasos	5	( રે )
Saldo al 31 de diciembre de 2001	(13.357)	(692)	(82.196)	(1.733)	(2.473)	(100.451)
Dotaciones	(1.934)	(73)	(12.057)	(255)	(437)	(14.756)
Salidas por bajas o reducciones	106	5	1.252	84	3 ਦੇ ()	1.797
Traspasos	44	(259)	(175)	205	ો ૪૨
Saldo al 31 de diciembre de 2002	(15.141)	(1-019)	(93.176)	(1.699)	(2.375)	(113.410)

Fondo de inmovilizado-
Saldo al 31 de diciembre de 2000		(804)				(804)
Dotaciones con cargo a resultados		(16)				(16)
Recuperaciones		331				331
Jtilizaciones		4				14
Saldo al 31 de diciembre de 2001		(475)				(475)
Dotaciones con cargo a resultados		(17)				(17)
Recuperaciones		143				143
Jtilizaciones		54				ડવ
raspaso desde Fondo de insolvencias
(Nota 8)		(17)				(17)
Otros movimientos		(1.822)				(1.822)
Saldo al 31 de diciembre de 2002		(2.134)				(2.134)

nmovilizado Neto-
aldo neto al 31 de diciembre de 2001	95.367	28.524	43.812	8.749	2.582	179.034
aldo neto al 31 de diciembre de 2002	104 579	31 965	55 800	008 8	2 176	017 110

El 31 de diciembre de 1996 "EL MONTE" actualizó su inmovilizado material al amparo del Real Decreto -Ley 7/1996, de 7 de junio, con pago de un gravamen único del 3% (con anterioridad, la Institución se había acogido a otras leyes de actualización de 1996 se practicó aplicando los coeficientes maximos autorizados por el Real Decreto-Ley. El incremento nelor resultante no cochichtes maximos maximos
en amediante Ley. El incremento neto de valor resultante de las ope se amortizará en los períodos impositivos que resten para completar la vida útil de elementos partimoniales actualizados.

Asimismo, al 31 de diciembre de 1996 la Institución matriz actualizó el inmovilizado material afecto a la Obra Benéfico-Social, de acuerdo con las posibilidades que ofrecia el articulo 6 del Real Decreto 2607/1996, de 20 de diciembre, aplicando los mismos coeficientes que los utilizados para el inmovilizado afecto a la actividad financiera. La plusvalía resultante de la actualización, neta del gravamen único del 3%, ascendió a 1.184 miles de euros y se encuentra recogida en los epígrafes "Materialización en inmovilizado de la Obra Benéfico - Social" (inmuebles) y "Fondo disponible de la Obra Benéfico-Social" del pasivo de los balances de siuación consolidados al 31 de diciembre de 2002 y 2001 adjuntos, por importes de 1.115 y 66 miles de euros, respectivamente. Como contrapartida de la plusvalia registrada en 1996 se uliizaron las cuentas correspondientes a los elementos establizados, sin variar el importe de la amortización acumulada contabilizada (vease Nota 25).

CLASE 8.ª ា ក្រោយជា និង ប្រជាជាតិ

A continuación se presenta el desglose del coste actualizado, neto de amortización acumulada, de la cuenta ) : Gontinadolor de produko el dosgloo "Goronedos", neto de diciembre de 2002 y 2001 :

		Miles de Euros
	2002	2001

Solares y fincas rústicas	97	118
Obras en curso	20-863	16.476
Inmuebles para venta	216	51
Inmuebles en renta	3.576	1.884
Inmuebles procedentes de
Regularización de activos	9.347	10 470
	34.099	28.999
Fondo de Inmovilizado	(2.134)	(475)
	31.965	28.524

Considerando las provisiones existentes y las tasaciones internas del inmovilizado que posee el Grupo, no se esperan pérdidas en la realización del mismo, teniendo en cuenta sus valores netos contables y su valor probable de realización.

16. Otros activos

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos es el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001

Operaciones en camino	948	2.485
Hacienda Pública:
Impuesto sobre beneficios anticipado	37.629	44.212
Otros conceptos	6.292	2 446
Fianzas dadas en efectivo	વેરે રે	782
Cheques a cargo de Entidades de Crédito	11.386	12.315
Partidas a regularizar por operaciones de
futuro de cobertura	8.694	6.756
Otros conceptos	35.010	8.431
	100.914	77-427

Cuentas de periodificación

La composición de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos es la siguiente:

CLASE 8.ª ,想要都能下通暖信

		Miles de Euros
	2002	2001
Activo:
Intereses anticipados de recursos
tomados a descuento	7.839	20.411
Devengo de productos no vencidos de
inversiones no tomadas a descuento	50.390	46.031
Gastos pagados no devengados	3.870	3.057
Otras periodificaciones	937
	63-036	69.499
Pasivo:
Productos anticipados de operaciones
tomadas a descuento	6.444	11.207
Devengo de costes no vencidos
de recursos no tomados a descuento	30 553	31.936
Gastos devengados no vencidos	32.675	25.818
Otras periodificaciones	ਉਹੇਰੇ	497
	70.371	69.458

18. Débitos a clientes

La composición de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y sector, se indica a continuación:

		Miles de Euros
	2002	2001

Por moneda:
En euros	5.628.896	4.907.551
En moneda extranjera	12.439	4.680
	5.641.335	4.912.231
Por sectores:
Administraciones Públicas	*) 290.846	240.642
Otros sectores residentes-
Cuentas corrientes	946.747	886.351
Cuentas de ahorro	1.403.037	1.321.942
Imposiciones a plazo	2.853.539	2.282.489
Cesión temporal de activos (Notas 6 y 9)	95.497	138.258
	5.298.820	4.629.040
No residentes (**)	51.669	42.549
	5.641.335	4.912.231

(*) De este importe, 1.562 miles de euros corresponden a cesiones temporales de activos (véanse Notas 6 y 9).

(**) De este importe, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, 71 y 228 miles de euros, respectivamente, corresponden a cesiones temporales de activos (veanse Notas 6 v 9).

Con fecha 28 de junio de 2002 El Monte procedió a la emisión de una cédula hipotecaria singular por importe de 75.000.000 euros dentro de un programa conjunto con otras Cajas de Ahorros. Dicha cédula fue suscrita por Ahorro Corporación Financiera, S.V.B., S.A. y cedida posteriormente a AyT Cedulas Cajas III, Forno pe Titulización de Activos. La emisión se rige por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y las disposiciones que la desarrollan. De acuerdo con dicha legislación, la emisión está en maldada por un importe suficiente de préstamos hipotecarios que cumplen los reguisitos legalmente estable copo para servir de cobertura a la misma. La cédula tiene vencimiento 28 de junio de 2012 y devenga un ipo de neres anual fijo de 5,2582%. La calificación del riesgo crediticio obtenida por dicha emisión fue de "AAA" otorgada por las Entidades de Calificación Fitch IBCA y Standard & Poor's y "Aaa" otorgada por Mordy's.

OG7971147

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Con fecha 18 de abril de 2001, El Monte procedió a la emisión de una cédula hipotecaría singular por importe de 180.270.000 euros dentro de un programa conjunto con otras Cajas de Ahorros. Dicha cédula fue suscrita por Ahorro Corporación Financiera, S.V.B., S.A. y cedida posteriormente a AyT Cédulas Cajas II, Fondo de Titulización de Activos. La emisión se rige por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y las disposiciones que la desarrollan. De acuerdo con dicha legislación, la emisión está respaldada por un importe suficiente de préstamos hipotecarios que cumplen los requisitos legalmente establecidos para servir de cobertura a la misma. La cédula tiene vencimiento 18 de abril de 2011 y devenga un tipo de interés anual fijo del 5,2578%. La calificación del riego crediticio obtenida por dicha emisión fue de "AAA" otorgada por las Entidades de Calificación Fitch IBCA y Standard & Poor s, y "Aaa" otorgada por Moody's.

Los importes correspondientes a las emisiones de cédulas hipotecarias descritas en los párrafos precedentes se encuentran incluidos en el epigrafe "Débitos a clientes – Imposiciones a plazo" al 31 de diciembre de 2002 y 2001 del detalle anterior

El desglose por plazos de vencimiento residuales de los saldos de los epigrafes "Depósitos de ahorro - A plazo" y "Otros débitos - A plazo" de los balances de situación consolidados adjuntos se indica a continuación:

		Miles de Euros
	2002	2001
Depósitos de ahorro -A plazo-
Hasta 3 meses	929.803	821.276
Entre 3 meses y 1 año	754 141	584.372
Entre I año y 5 años	855.751	638.830
Más de 5 años	280.752	220 027
Resto (*)	99.638	90.394
	2.920.085	2.354.899
Otros débitos -A plazo-
Hasta 3 meses	84_964	112.629
Entre 3 meses y 1 año	12.166	25.635
Entre 1 y 5 años		222
	07 1 20	170 106

(*) Vencimiento no determinado o sin clasificar.

19. Débitos representados por valores negociables

El desglose de este capítulo de los balances de situación adjuntos por emisiones negociables efectuadas por la Institución matriz, es el siguiente:

	Fecha de		Miles de Euros
	Emision	2002	2001

Programa Anual de Pagarés El Monte
Septiembre 1999	0/09		68.478
Programa Anual de Pagarés El Monte
Octubre 2000	10/00	35.886	29.676
Emisión de Deuda- El Monte International
Finance Limited Diciembre 2000	1 2/00	200-000	200.000
Programa Anual de Pagarés El Monte
Agosto 2001	8/01	86.463	542 352
Emisión de Deuda- El Monte International
Finance Limited Junio 2002	6/02	200.000
Programa Anual de Pagarés El Monte
Septiembre 2002	10/02	264.581
		786 785	240 EDE

Las caracteristicas principales de las citadas emisiones son las siguientes:

OG7971148

CLASE 8.ª 液体的非意感比

Programa Anual de Pagarés El Monte Septiembre 1999-

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagares, que en cada momento no podrá exceder de 300 millones de euros.
1. Numero máximo de titulos vivos: 100.000 títulos al portador.
1. Cotización: Títulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los Títulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre tres y sesenta meses.

Programa Anual de Pagarés El Monte

Octubre 2000-

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagarés, que en cada momento no podrá exceder de 510 millones de euros.
1. Número máximo de títulos vivos: 510.000 títulos al portador.
1. Cotización: Títulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los títulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre siete días y quinientos cuarenta y nueve días.

Emisión de Deuda-El Monte International Finance Limited

Diciembre 2000-

Con fecha 12 de diciembre de 2000 El Monte International Finance Limited, sociedad domiciliada en Islas Cayman y participada al 100% por la Institución, realizó una emisión de deuda internacional a tipo de interés variable por importe de 200 millones de euros. Dicha emisión, que se enmarca en el programa denominado "Cajas Españolas de Ahorros Multi - Caja Euro Medium Term Notes Programme" tiene la garantía incondicional e irravocable de la Institución. La deuda tiene fecha de vencimiento 12 de diciembre de 2005, siendo el tipo de interés el Euribor a tres meses, más 35 puntos.

Programa Anual de Pagarés El Monte

Agosto 2001-

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagarés, que en cada momento no podrá exceder de 600 millones de euros, ampliables a 900 millones de euros.
1. Número máximo de títulos vivos: 600.000 títulos al portador.

CLASE 8.ª 【用户能信息网站

1. Cotización: Títulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los títulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre siete días y quinientos cuarenta y ocho días.

Emisión de Deuda-El Monte International Finance Limited

Junio 2002-

Con fecha 14 de junio de 2002 El Monte International Finance Limited ha realizado una nueva emisión de deuda internacional a tipo de interés variable por importe de 200 millones de euros. Dicha emisión, que se enmarca en el programa denominado "Cajas Españolas de Ahorros Multi – Caja Euro Medium Term Notes Programme" tiene la garantía incondicional e irrevocable de la Institución. La deuda tiene fecha de vencimiento 14 de junio de 2007, siendo el tipo de interés el Euribor a tres meses más 30 puntos básicos.

Programa Anual de Pagarés El Monte

Septiembre 2002-

1. Importe nominal del empréstito: estará limitado por el saldo vivo de pagarés, que en cada momento no podrá exceder de 600 millones de euros, ampliables a 900 millones de euros.
1. Número máximo de títulos vivos: 600.000 titulos al portador.
1. Cotización: Titulos admitidos a cotización oficial en el mercado de renta fija A.I.A.F.
1. Interés nominal: el tipo de interés será el pactado individualmente para cada pagaré entre la Entidad y cada cliente.
1. Abono de intereses: los títulos son emitidos al descuento, dependiendo del valor efectivo de cada pagaré del interés nominal pactado.
1. Amortización: los pagarés son emitidos con plazos de vencimiento comprendidos entre siete dias y quinientos cuarenta y ocho días.

20. Otros pasivos

El detalle de este epigrafe de los balances de situación consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es el siguiente:

CLASE 8.ª 无极速在机视频

	Miles de Euros
	2002	2001

Partidas a regularizar por operaciones de futuro	1.389	1.362
Operaciones en camino	269	1.013
Materialización en inmovilizado de la Obra
Benéfico - Social (Nota 15 y 27)	11.976	11.331
Materialización en otros activos de la Obra
Benéfico-Social (Nota 27)	24	52
Fondo de la Obra Benéfico-Social (Nota 27)	8 272	6.189
Impuestos diferidos	7.717	1.536
Cuentas especiales	6.321	10.050
Otros conceptos		7.968
Cuentas de recaudación	41-220	55.022
Fondo Bloqueo de Beneficios	7.800	8.710
Otras obligaciones a pagar (*)	86.904	24.433
	171 007	177 666

(*) corresponden a pagos pendientes en la exteriorización del Fondo de Pensiones de El Monte (véase Nota 21).

Los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de Bloqueo de Beneficios" durante los ejercicios 2002 y 2001 se indican a continuación:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldo al inicio del ejercicio	8.710	6.323
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio	1.843	4.549
Fondos disponibles	(2.822)	(2.162)
	(979)	2.387
Otros movimientos y ajustes en consolidación	69
Saldo al cierre del ejercicio	7.800	8.710

21. Provisiones para riesgos y cargas

Fondo de Pensionistas-

Durante el ejercicio 2000, consecuencia del acuerdo laboral suscrito el 29 de diciembre de 2000 (véase Nota 4-Danano or ojorelos exteriorizó sus compromisos por pensiones mediante la creación de un plan de pensiones r), la notidolor municolas Plan de Pensiones", constituido de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentalización de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores. Asimismo, en el mencionado acuerdo laboral, al que se adhirió la totalidad de los componentes de los colectivos afectados, se modificaron los laboramisos en materia de jubilación de la Institución matriz con su personal activo, pasando de un sistema de ecompromisos en natura o jurínida anual equivalente al 6% del salario real anual de cada produció. El reconocimiento de los derechos por servicios pasados del personal activo se realizó a partir de empreador en roconomia en lipótesis técnicas y condiciones específicamente establecidas en el mencionado acuerdo laboral, para cada uno de los colectivos afectados.

El plan de reequilibrio establecido de acuerdo con el Real Decreto 1588/1999 contempla un trasvase de los fondos constituidos al 31 de diciembre de 1999 para el personal activo en tres años, que finalizó el 31 de diciembre de 2002 y un plazo de amortización de la diferencia surgida entre los fondos constituidos a esa fecha y los importes acordados a externalizar de 11 años. El importe pendiente de trasvase de dichos fondos al 31 de diciembre de 2001 ascendia a 11.022 miles de euros y se encontraba registrado en el epígrafe "Débitos a clientes" del pasivo del balance de situación a dicha fecha. Dicho importe ha venido devengando hasta su onomos cor paerro aon bouvalente al Euribor a un año, con un minimo del 4%. Adicionalmente, el resto de importes relativos a compromisos por pensiones surgidos como consecuencia de la externalización se trasvasan al plan en un plazo máximo de diez años, ascendiendo al 31 de diciembre de 2002 y 2001 a 22.264 y 25.543

CLASE 8.ª 多原有味 JE 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 1

miles de euros, respectivamente, y registrándose en el epigrafe "Débitos a clientes" del pasivo de los balances de situación adiuntos.

El importe total del pasivo actuarial devengado al 31 de diciembre de 2000 como consecuencia de los compromisos materializados en el acuerdo laboral descrito y una vez finalizado el periodo definitivo de adhesiones ascendió a 141.908 miles de euros (89.400 miles de euros correspondientes al personal activo y 52.508 miles de euros al personal pasivo).

La diferencia surgida entre los fondos constituidos al 31 de diciembre de 1999 para el personal activo y los importes a transferir al plan de pensiones, considerando dicha fecha, según el acuerdo laboral y una vez finalizado el periodo de adhesiones ascendió a 35.425 miles de euros. De acuerdo con la normativa del Banco de España, la citada diferencia se reflejará en la cuenta de pérdidas y ganancias conforme se materialice su amortización, así como en el balance de situación por la parte a aportar anticipadamente al plan de pensiones con respecto al calendario de amortización de la misma. Los saldos pendientes de la mencionada diferencia al 31 de diciembre de 2002 y 2001 ascienden a 27.440 y 30.102 miles de euros, respectivamente. Durante el ejercicio 2002, la Institución ha imputado un importe de euros, equivalente a la catorceava y novena partes de las diferencias correspondientes a las cantidades de plan de pensiones y contratos de seguros, a la cuenta de pérdidas y ganancias, que se incluyen en el epigrafe "Quebrantos extraordinarios". Durante el ejercicio 2001 imputó a dicho epigrafe por el mismo concepto un importe de 2,793 miles de euros, así como 425 miles de euros contabilizados como mayor importe de los fondos externos correspondientes a pasivos (véase Nota 30).

Respecto a las aportaciones realizadas a los planes de pensiones y de acuerdo con los compromisos alcanzados con su personal, la Institución ha registrado durante 2002 y 2001 sendos importes de 4.222 y 8.418 miles de euros, respectivamente con cargo al epigrafe "Gastos de personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias adiuntas (véase Nota 30).

Por otro lado, en cumplimiento de la Circular 5/2000 del Banco de España (véase Nota 4-i) la Entidad dota un fondo interno para la cobertura de los compromisos devengados en concepto de fidelidad, prejubilaciones y otros conceptos provisionables, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio.

Premio de fidelidad: los compromisos por este concepto se calcularon considerando una tasa de actualización del 4% y un incremento del indice de precios al consumo del 1%, así como tasas de crecimientos salariales del 2% v tablas de mortalidad GRM/F-95.
Prejubilaciones y otros conceptos asimilables: los compromisos actuales, así como los compromisos futuros con determinado personal en cietas condiciones, se calcularon considerando un incremento del índice de precios al consumo del 1% y tasas de crecimientos de costes salariales del 2% (en los casos en que sea aplicable), crecimientos de prejubilación del 1%, y crecimientos de bases máximas y mínimas de cotización del 1%. En dichos cálculos, se emplearon tasas de actualización del 4%, siendo las tablas de mortalidad empleadas las GRM/F-95 y PERM/F 2000P, según los colectivos.

El movimiento experimentado por dicho fondo durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	6.135	2 864
Dotaciones al fondo de pensiones interno (*)	1-009	3.202
Coste imputable al fondo (Nota 30)	251	230
Pagos a pensionistas	(302)	(161)
Saldos al final del ejercicio	7.093	6.135

(*) De estos importes, 92 y 917 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 y 3.193 y 9 miles de euros al 31 de diciembre de 2001, se encuentran registrados, respectivamente, en los capitulos "Quebrantos extraordinarios" y "Gastos Generales de Administración de Personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas (véase Nota 30).

Al cierre del ejercicio 2002 el fondo interno constituido cubre adecuadamente los compromisos adquiridos en materia de prejubilaciones, premios de antigüedad e indemnizaciones por ceses y despidos diferentes de los

CLASE 8.ª ានផ្លូវជាជាជា

establecidos con carácter general por la legislación vigente, de acuerdo con los criterios de dotación fijados por la Circular 5/2000, de 19 de septiembre, de Banco de España.

Otras Provisiones-

El movimiento del epigrafe "Otras provisiones", durante los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	Fondo Insolvencias Pasivos Contingentes	Otros	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2000	9.249	3.670	12.919
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio (*)	2.427	13.481	15.908
Fondos disponibles (*)	(1.800)	(341)	(2.141)
Utilizaciones de fondos		(630)	(630)
Traspasos al fondo de insolvencias de Créditos sobre
Clientes (Nota 8)		(1.724)	(1.724)
Otros movimientos	59		ਟੇਰੇ
Saldo al 31 de diciembre de 2001	9.935	14.456	24.391
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio (*)	1.089	15.730	16.819
Fondos disponibles (*)	(1.624)	(17.339)	(18.963)
Utilizaciones de fondos		(87)	(87)
Otros movimientos		5.372	5.372
Saldo al 31 de diciembre de 2002	9.400	18.132	27.532

(*) Las dotaciones netas al fondo de insolvencias de pasivos contingentes se incluyen en el capitulo "Amortización y provisiones para insolvencias" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diniembre de 2002 y 2001 adjuntas, mientras que las dotaciones o recuperaciones netas correspondientes al reslo de fondos se incluyen dentro del capítulo "Quebrantos extraordinarios" o "Beneficios Extraordinarios", respectivamente, de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2002 y 2001 adjuntas (véase Nota 30).

El saldo del fondo de insolvencias de pasivos contingentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se distribuye como sigue:

		Miles de Euros
	2002	2001

Provisiones para riesgos especificos	2.03 1	2.629
Provisión generica	4.869	4 539
Fondo de cobertura estadística	2.500	2.767
Saldos al final del ejercicio	9.400	9.935

El saldo de "Otros" corresponde a provisiones que tienen como finalidad la cobertura de riesgos y contingencias no cubiertas por fondos específicos.

22. Fondo para riesgos generales

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante el ejercicio 2002 y 2001 se muestra a continuación:

CLASE 8.ª 来源:在上海网站

		Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio	3.215	3.215
Movimientos
Saldos al final del ejercicio	3.215	3.215

Este fondo fue constituido en el año 1994 por la Institución Matriz, como consecuencia de la adquisición en dicho ejercicio de una parte de la red de oficinas de Banco de Fomento, S.A.

23. Pasivos subordinados

El desglose de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

	Fecha de	Miles de Euros
	Emisión	2002	2001
Emisión de deuda subordinada corres- pondiente a Monte de Piedad y Caja de
Ahorros de Sevilla Primera emisión	12/88	9.015	9.015
Emisión de deuda subordinada corres- pondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla-
Primera emisión	12/90	18.030	18.030
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Abril 1998	4/98	18.030	18.030
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emision Julio 1998	7/98	18.030	18.030
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Febrero 1999	2/99	24.042	24.042
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Junio 2000	6/00	24.000	24.000
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Marzo 2001	3/01	65.000	65.000
Obligaciones Subordinadas "El Monte" Emisión Junio 2002	6/02	54.000
		230.147	176.147

Las caracteristicas principales de las emisiones de deuda subordinada efectuadas por la Institución son:

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla-

1. Número de titulos: 6.000 titulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 1.502,53 euros.
1. Interés nominal: 10% anual durante los dos primeros años. En años sucesivos se revisa anualmente, siendo el que se obliene de incrementar 0,5 puntos el tipo vigente de las imposiciones a plazo de un año y cuantía de un millón de pesetas.

1. Abono de cupones: por semestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: la amortización de los titulos se diferirá al momento de la liquidación por disolución de la Caja, No obstante, una vez transcurridos 20 años, podrá el Banco de España o la autoridad de control entonces competente autorizar, si lo solicita la Entidad emisora, la amortización total o parcial de la emisión.

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla-

1. Número de títulos: uno.
1. Importe nominal del título: 18.030.363,13 euros.
1. Interés nominal: cero.
1. Amortización: deuda perpetua, si bien se sitúa a efectos de prelación de créditos, tras los acreedores comunes.

Este título lo adquirió el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, dentro del marco legal que establece el Real Decreto 2575/82, de 1 de abril.

Las cuentas anuales adjuntas no presentan el efecto de la actualización financiera que supondria esta emisión. No obstante, en una evaluación patrimonial de la Institución habria que tener en cuenta su efecto (véase Nota 1).

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Abril 1998-

1. Número de titulos: 30.000 títulos al portador,
1. Importe nominal y efectivo de los titulos: 601,01 euros.
1. Interés nominal: 5,5% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA, publicado en el Boletin Estadístico del Banco de España, más 1%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de abril de 2008

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Julio 1998-

1. Número de títulos: 30.000 titulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los títulos: 601,01 euros.
1. Interés nominal: 5,5% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA, publicado en el Boletín Estadístico del Banco de España, más 1%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de abril de 2008

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Febrero 1999-

1. Número de títulos: 40.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los títulos: 601,01 euros.
1. Interés nominal: 4% revisable semestrálmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA más 0,75%.

CLASE 8.ª 图图书工程师

1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de julio de 2009.

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Junio 2000-

1. Número de títulos: 40.000 títulos al portador,
1. Importe nominal y efectivo de los títulos: 600 euros.
1. Interés nominal: 5,15% revisable semestralmente en base al Tipo Medio Operaciones Pasivas de CECA más 0,75%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 15 de agosto de 2010.

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Marzo 2001-

1. Número de titulos: 130.000 títulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de los títulos: 500 euros.
1. Interés nominal: 5,40% revisable trimestralmente en base al Euribor a un año publicado por el Banco de España como tipo de referencia oficial del Mercado Hipotecario, más 0,25%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 23 de marzo de 2011.

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Junio 2002-

1. Número de titulos: 108.000 titulos al portador.
1. Importe nominal y efectivo de títulos: 500 euros.
1. Interés nominal: 4,10% revisable semestralmente en base al Euribor a un año publicado por el Banco de España como tipo de referencia oficial del Mercado Hipotecario, más 0,25%.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos.
1. Amortización: 20 de Junio de 2012

24. Intereses minoritarios

Este capitulo de los balances de situación consolidados adjuntos recoge el valor de la participación de los accionistas minoritarios en las sociedades consolidadas.

La composición del mismo al 31 de diciembre de 2002 y 2001 corresponde a las siguientes sociedades:

CLASE 8.ª 【智能向到】 CleEn

	Miles de Euros
	2002	2001
Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A.-CAYMASA	493	413
Telemarketing Catalogo y Promociones, S.A.		5
Caymasa El Sendero, S.A.	85	85
El Monte International Capital Limited	130.000	130.000
Saldos al final del ejercicio	130.578	130.503

El saldo correspondiente a El Monte International Capital Limited por importe de 130.000 miles de euros del detalle antenor responde al efectivo desembolsado por los suscriptores de las participaciones preferentes emitidas por dicha sociedad a través del programa promovido por la Confederación Española de Cajas de Ahorros - CECA. Díchas participaciones preferentes tienen garantizado por la lastitución motriz, bajo determinadas condiciones, el pago de los dividendos devengados y no distribuidos, que equivalian al 5,87% anual de cada participación hasta el 15 de junio de 2001 y al tipo EURIBOR, más un diferencial del 0,40% a partir de dicha fecha. Las participaciones preferentes cuentan con la garantia solidaria e irrevocable de la Institución matriz y se sitúan, a efectos de prelación de créditos, por delante de las cuotas participativas que ésta pudiera, en su caso, emitir; "pari pasu" con las obligaciones asumidas por la Institución matriz resvecto a otras emisiones de participaciones preferentes de cualquiera de sus filiales; y por detrás de todos los acreedores comunes y subordinados de la Institución matriz.

El Monte International Capital Limited fue constituida con fecha 4 de agosto de 2000 y se encuentra domiciliada en Islas Cayman. Su capital social está constituido por 1.000 acciones ordinarias, de 1 US dólar de valor nominal cada una, equivalentes a 1.076 euros, así como por acciones preferentes sin derecho de roto prov importe total de 130 millones de euros. La totalidad de las acciones proieres on derechos de voc por un voto de la sociedad, son propiedad del Grupo,

El movimiento habido en el ejercicio en este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos es el siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldos al inicio del ejercicio Variación de Intereses de Minoritarios	130.503 75	130.310 193
Saldos al final del ejercicio	130.578	130-503

Adicionalmente, los saldos del epigrafe "Beneficios consolidados del ejercicio – de minoritarios" de los balances de situación de los ejercicios 2002 y 2001 adjuntos y del epigrafe "Tesultado Consolidado del Ejercicio Atribuido a la minoría" de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2002 y 2001 adjuntas por importes de 6.725 y 133 miles de euros, respectivanente, corresponden en su totalidad a accionistas polícias pol Grupo.

25. Reservas

A continuación se desglosa el detalle y movimiento de las reservas durante los ejercicios 2002 y 2001:

OG7971157

CLASE 8.ª 【感】【能】【的】【

	Miles de Euros
	Reservas Generales	Previsión Libertad Amortización R.D. Ley 2/85	Reservas por Revalorización de Inmovilizado	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2000	267.539	66	11-218	278.823
Distribución del beneficio neto de 2000 Traspaso a reservas generales de la "Previsión	41.088			41.088
Libertad de Amortización R.D. - Ley 2/1985" por la amortización técnica del año a reservas generales A justes de consolidación con efectos en las reservas	5	(ર)
de la matriz del Grupo y otros	12.363			12.363
Saldo al 31 de diciembre de 2001	320.995	61	11.218	332.274
Distribución del beneficio neto de 2001	37.561			37.561
Traspaso a reservas generales de la "Previsión Libertad de Amortización R.D. -Ley 2/1985" por la amortización técnica del año a reservas generales Ajustes de consolidación con efectos en las reservas	3	(3)
de la matriz del Grupo y otros	(7.797)			(7.797)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	350.762	ਦੇ 8	11.218	362.038

La dotación a "Reservas" se determinará en base a las disposiciones contenidas en la Ley 13/1985 y demás disposiciones reguladoras del nivel mínimo de recursos propios que deben mantener las entidades financieras.

Las cajas de ahorros deben destinar, en cualquier caso, a reservas o a fondos de previsión no imputables a activos específicos un 50%, como mínimo, de sus beneficios netos.

Reservas por revalorización del inmovilizado-

Según se ha comentado anteriormente, el Grupo se ha acogido a las regularizaciones y actualizaciones establecidas en diversas disposiciones legales. El detalle del origen de las reservas afloradas por aplicación de estas disposiciones y de su utilización se muestra a continuación:

	Miles
	de Euros

Regularizaciones actuaciones netas del inmovilizado
material y de la cartera de valores	40.130
Traspaso a reservas generales y saneamientos	(40.130)
Actualización Real Decreto-Ley 7/1996	11.512
Menos- Utilización de las cuentas de regularizaciones
y actualizaciones según la normativa vigente (a
Reservas Generales y saneamientos)	(294)
Saldo al 31 de diciembre de 2002 y 2001	11.218

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio-

A partir de la fecha en que la Administración tributaria haya comprobado y aceptado el saldo de la cuenta "Reserva de Revalorización Real Decreto-Ley 7/1996", (o haya prescrito el plazo de 3 años para su comprobación), dicho saldo podrá destinarse, sin devengo de impuestos, a eliminar los resultados contables negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los del propio ejercicio, o los que puedan producirse en el futuro. A partir del 1 de enero del año 2007 podrá destinarse a reservas generales, siempre que la plusvalía monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la

CLASE 8.ª 研究院加拿大

amortización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad.

Si se dispusiera del saldo de esta cuenta en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.

26. Pérdidas en sociedades consolidadas y reservas en sociedades consolidadas

El desglose por sociedades de estos capítulos de los balances de situación consolidados adjuntos, es el siguiente:

CLASE 8.ª 目的模式和剧形

	Miles de Euros
	2002 2001
	Pérdidas en		Pérdidas en
	socieclades	Reservas de	sociedades	Reservas de
	consolidadas	consolidación	consolidadas	consolidación

Por integración global y proporcional:
Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A.	2.195		105
Al'Andalus Sector Telematico, S.A.	578		827
Telemarketing, Catálogo y Promociones, S.A.	28			11
Cartera de Inversión Lusitania, S.L.		2.269		1.064
Atalaya, S.A.		307		299
El Monte International Finance		777		3
Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A.+ CAYMASA		633		876
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información, S.A.-SADAI		74		38
Segurmonte, S.I.		185		129
Al'Andalus Sector Inmobilario, S.A.		7.083		2.554
Al Andalus Inversiones Agroalimentarias e Industriales, S.A.	22.263		તો જિનેટ
Grupo Patrimonial Al'Andalus, S.A.	2.838		1 -110
Al Andalus Servicios, Octo y Cultura, S.L.	177
Caymasa El Sendero, S.A.		104		64
Cestainmob, S.L.				963
	28.079	11.437	11.837	6.001
Por puesta en equivalencia:
Escuela Superior de I lostelería de Sevilla, S.A.		296		રૂટર્સ
Cestainmob, S.L.		1.326
Viajes El Monte, S.A.		430		372
Nature Pack, S.A.			2.061
EUROCEI Centro Europeo de Empresas e Innovación, S.A.		200		192
Comercialización de Citricos de Pluelva, S.L.			11
Tubespa, S.A.		376		329
Consorcio Tablada, S.A.
Consorcio de Jabugo, S.A.		451	120
Gestora de Cobros y Asesoramiento, S.A. -GESCOSA		7		2
Ocirest, S.I.		31
Aparcamientos Urbanos de Sevilla, S.A.		55	112
Caja de Seguros Reunidos, S.A. -CASER		5.306	29
El Soto de Paniagua, S.A.	316		330
Pevesa Peptonas Vegetales, S.1.	38			18
Puerto Triana, S.A.	150		108
Agropecuaria Sierramonte, S.A.		2	11
Parque Isla Magica, S.A.	2.156		293
Solurban Inversiones, S.I.		ો તે		ಳನ
Iniciativas y Estudios Europeos, S.A.	76		ને ()
Matadero de Cumbres Mayores, S.A.		नीं।		(તે
Servicios y Urbanizaciones Onubenses, 5.A.		1		3
Unión para el Desarrollo Innobiliario, S.A.- UDINSA		1,765		1.766
Nova-Indes Desarrollo Inmobiliario, S.A.		1.170		1.481
Promociones Inmobiliarias Edificarte, S.A.		1.252		064
Sadiel, 5.A. Sociedad Andaluza para el Desarrollo de la Informática
y la Electrónica		733		371
Aceitunas de Mesa, S.A.		20
Arte, Información y Gestion, S.A.		201		170
Hacienda La Cartuja, S.A.	358		29
Foexa Trading, S.A.	ને ઠ		10
Grupo de Empresas H.C., S.A.		1.545	32
Chival Sur, S.L.		200		107
Onubense de Desarrollo Inmobiliario, S.A.- ODEINSA				804
Iniciativas Turisticas de Cajas, S.A.		83		20
Koipe, S.A.	382			38
Eliosena, S.A.	(
Ence, Empresa Nacional de Celulosa, S.A.	43
Lince Artes Graficas, S.L.	5		18
Chival Promociones Inmobiliarias, S.L.		345		ી એ)
N Mercado, S.A.	5			6
Central Mayorista de Cajas, S.A.		12		5
	3.581
		15.764	3.204	7.224

CLASE 8.ª 好就能加盟时时彩

	Miles de Euros
		2002	2001
	Perdidas en		Pérdidas en
	sociedades	Reservas de	sociedades	Reservas de
	consolidadas	consolidación	consolidadas	consolidación
	3.581	15.764	3.204	7.224
Newbiothecnic, S.A.		258		56
Meta Print, S.I.,		12		8
Activos Andaluces, S.L.	I		1
Nature Pack Asturias, S.A.			27
Uralita, S.A.	61		664
Naves industriales Frigo-Alimentarias, S.A.			5
Abaco Grupo Financiero Inmobiliario, S.A.	244		134
Marina El Rompido, S.A.	69		()
Grupo Lince 2000, S.L.	28		б
Valdepeñas 2000, S.L.			72
Natec Nuevas Tecnologias, S.I.	21		31
Asesoria y Promoción del Comercio en Internet, S.L.- Aprocomnet			13
Sport Management and Project S.L.			681
Altos de Mairena, S.L.			6
Ahorro Corporación, S. A.		2.510		2.171
Rocaria, S.A.		3.615		3.484
Banca Carige, S.P.A.		2 210		50
Al Andalus Foreign Investments, S.I.	ﻠﺴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ
Global Gestión y Calidad, S.I.		7
N.B.T. Diagnósticos	10
Alcaja Patrimonial, S.L.	1
Lince Multimedia	l
Azcoyen, S.A	27
Sos Arana Alimentación, S.A.		ર્ટફ
Dinamia	52
Obenque, S.A.		13
Gremium 2000, S.A.		323
Abaco Iniciativas Inmobiliarias, S.L.	200
Fragaria	31
	4.328	24.768	4.803	12 993
	32407	36.205	16.640	18.994

27. Fondo de la obra benéfico-social

De acuerdo con las normas de presentación de los balances de situación consolidados, los activos y pasivos afectos a la Obra Benéfico-Social de El Monte se clasifican en los epigrafes siguientes:

Concepto	Epígrafe de los balances
Inmovilizado afecto a la Obra Benéfico-Social Otros activos afectos a la Obra Benéfico-Social Fondo de la Obra Benéfico-Social (otros pasivos menos gastos de mantenimiento)	Activos Materiales Crédito sobre clientes Otros pasivos

Del fondo de la Obra Benéico-Social que foura en el capitulo "Otros Pasivos" del balance consoiliado del
Grupo, la parte que financia los inmuebles afectos forma parte de 20 excepción de 6.824 y 2.745 miles de euros, respectivamente a 31 de diciembre de 2002 y 2001, que no se integran en el cálculo de los recursos propios computables.

A continuación se presenta el balance de la Obra Benéfico-Social que figura integrado en las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios 2002 y 2001:

CLASE 8.ª 配清欧北部圆版

	Miles de Euros
	2002			2001
Activo	Valor de Coste	Amortización Acumulada	Valor Neto	Valor de Costc	Amortización Acumulada	Valor Neto
imnovilizado afecto- Inmuebles (Notas 15 y 20) Mobiliario e instalaciones (Nota 15 y 20) Otros activos (Nota 8 y 20)	10.499 રે રેટો 74	(1.699) (2.375)	8.800 3.176 24	10.482 5.055 52	(1.733) (2.473)	8.749 2.582 52 11-383
Total	16.074	(4.074)	12.000	15.589	(4.206)

	Miles de Euros
Pasivo Fondo Obra Social	2002	2001
Dotación y reservas por regularización de bienes afectos Otros pasivos Gastos de mantenimiento	31.142 1.375 (12.245)	27.658 174 (10.260)
Total	20.272	17.572

El concepto "Otros activos" corresponde a diversas cuentas deudoras afectas a la Obra Benéfico – Social (Nota 8).

El gasto de amortización de inmovilizado, que se determina siguiento a los indicados para el casos para en El gasto de amorilización de inhovilizado, que se Golomina ogulonos en la noves en la año 2002 y a 725 miles de euros en el año 2001 (Véase Nota 15).

El concepto "Otros pasivos" corresponde a la parte de obligaciones contratadas por la Obra Benéfico -Social pendientes de pago.

Los movimientos del fondo de la Obra Benéfico-Social de El Monte, antes de la liquidación de los gastos de EOS movimientos de los ejercicios 2002 y 2001, han sido los siguientes:

	Miles de Euros
	2002	2001
Saldo al inicio del ejercicio Dotación al fondo de acuerdo con la aplicación	27.658	25.008
del excedente del ejercicio anterior (Nota 5) Gastos de mantenimiento del ejercicio anterior	13.823 (10.339)	12.020 (9.370)
Saldo al final del ejercicio	31.142	27.658

Del total de la dotación destinada a la Obra Social en los ejercicios 2002 y 2001, (con cargo a los beneficios de la cundonio Del total de la dolación desimada a la Obla Social on Servicios Lusa parado a la Fundación de la Fundación los ejercidos 2001 y 2000), 0.312 y 6.612 y 6.61 milios de Sevilla (en angrama, Fundación EL MONTE). Dicha Privada Monte de Pleuad y Caja de Anonos de Hudrino, propio, se constituyó el 23 de marzo de Fundación, que tiene personalidad jurdica independicina pestrollo y ejecución de actividades de actividades de actividades de algos 1992, teniendo como object primordia la pioniosolo, programancias de cada momento y gozando de plena
indole asistencial de carácter mixto, atendiendo a las circunsiones Le ca indole asistencial de Caracter mixo, alies on indicalidades y objetivos en la Entidad Fundadora, Monte de Piedadora, Monte de Piedad iioeraa proyectar su acuación nacia lales infandados y opon caracter excusivo, al Patronato, la Comisión y Caja de Anonos de Huelva y Sevilla EL MORTE , al cumplimiento fa gobierno de Godemo y a las Conisiones Provinciales, er campinente do tá sometida al control de la Entidad administración y Tepresentacion de la Fundación. Eu Fundadon Servicios
Fundadora y al Protectorado del Instituto Andaluz de Servicios Sociales de la Junta de Andalu

28. Situación fiscal

El saldo del epigrafe "Otros Pasivos" de los balances de situación consolidados adjuntos incluye la provisión por el El salo del epigrale Oros Pasivo es los balentes entre los que se incluye la provisión por el lmpuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios de cada ejercicio.

Como consecuencia de las diferencias existentes entre las nomas contables y las tributaria que delemina la Conto consecuencia de las diferencias con el importe de la ligidación tributaria que determina la co correspondiente al resolitado contable no contablizar el impuls de la neicios anticipado por

OG7971162

CLASE 8.ª ENTRACE ALLE

el exceso entre el impuesto pagado y el impuesto devengado, o el diferido, por el exceso entre el impuesto sobre beneficios devengado y el impuesto a pagar.

Sólo han sido objeto de contabilización como impuestos anticipados los que se prevé que serán recuperados antes de transcurrir el plazo de 10 años, a contar desde la fecha de su activación.

La Institución tiene sujetos a inspección por las autoridades fiscales los últimos cuarro ejercicios para los principales impuestos que le son de aplicación.

Asimismo, el resto de sociedades del Grupo tienen, en general, sujetas a inspección por las autoridades fiscales la totalidad de las operaciones efectuadas desde su constitución a los últimos cuatro años, según los casos, para los principales impuestos que le son aplicables.

La conciliación del resultado contable agregado del ejercicio 2002 y 2001 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
Resultado contable agregado antes de impuestos	77.892	62.136
Aumentos (Disminuciones) por diferencias Permanentes-
Aumentos Disminuciones	2 345 (16.287)	9.052 (42.240)
Aumentos (Disminuciones) por diferencias Temporales-	(13.942)	(33.188)
Aumentos	1.571	54 194
Disminuciones	*) (45.168) (43.597)	*) (9.772) 44.422
Base imponible	20.353	73.370

(*) Incluye la décima parte (9,772 M euros) de la aportación realizada por la Institución matriz al Plan de Pensiones en el ejercicio 2000 y que resulta deducible en 10 años.

La Institución matriz y algunas de las sociedades consolidadas se han acogido a los beneficios fiscales relativos a las deducciones de la cuota del Impuesto sobre Sociedades previstas en la normativa de dicho impuesto.

En el ejercicio 2001 la Institución se acogió a la deducción por Reinversión de Beneficios Extraordinarios, de acuerdo con lo establecido en la Disposición Transitoría Tercera de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medicias Fiscales, Administrativas y del Orden Social. La renta acogida a dicha deducción fue de 5.988 miles de euros habiendo reinvertido al cierre de dicho ejercicio la totalidad de los importes obtenidos en las enajenaciones de los correspondientes elementos del inmovilizado. En el ejercicio 2002 dicha deducción asciende a 71 miles de euros. Adicionalmente, el gasto por impuesto sobre beneficios al 31 de diciembre de 2002 incluye ajustes por otros conceptos que minoran dicho gasto en un importe de 197 miles de euros.

La diferencia existente entre el resultado contable agregado del detalle anterior y el resultado del ejercicio 2002, mostrado en el balance de situación consolidado adjunto, es como sigue:

	Miles de curos
	2002	2001
Resultado contable agregado antes de impuestos	77.892	62.136
Ajustes de consolidación	5.987	8.959
Resultado contable antes de impuestos según las cuentas de pérdidas y ganancias Consolidadas adjuntas	83.879	71.095

Debido a ias diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales a las operaciones realizadas por las entidades financieras, existen determinados pasivos fiscales de carácter contingente que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión del Consejo de

CLASE 8.ª 【都要被的刺激的

Administración, la posibilidad de que se materialicen pasivos contingentes no cubiertos por las provisiones constituidas es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ello pudiera derivario no afectaria significativamente a las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

29. Cuentas de orden y otras operaciones fuera de balance

Los principales compromisos y contingencias contraidos en el curso normal de las operaciones bancarias para el ejercicio 2002 y 2001 son los siguientes:

		Miles de Furos
	2002	2001
Pasivos contingentes-
Avales y cauciones (*)	592.574	485.072
Otros pasivos contingentes	11.480	21.978
	604.054	507.050
Compromisos-
Disponibles por terceros	1.451.099	1.251.525
Otros compromisos	39.129	402
	1.490.228	1.251.927
Total	2.094.282	1.758.977

(*) Los avales concedidos al 31 de diciembre de 2002 a empresas del Grupo no consolidables y a las asociadas ascienden a 1.930 y 36.384 miles de euros, respectivamente (2.933 y 56.079 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2001). Estos riesgos se detallan en los Anexos I, li y lii.

A continuación se detallan las operaciones de futuro vigentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001. Estas e estados de acuerdo con la normativa vigentes al 31 de morende de 2002 y 2001. Estable
o de actividade de acuerdo vigente, no figuran incluidas dentro del capitulo de "Cuent Orden "de los con la nomana "Ngonto, no "igran informal minutas de novo de "Glenias de "Glenias de "Glenias de ejercicio del activo subyacente contratado o por su valor rogionadas per el valor fodorial o por el valor de futuro e que se trate (véase Nota 4-j).

A continuación se detallan las operaciones de futuro vigentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001:

OG7971164

CLASE 8.ª 行政府发展的时

	Miles de Euros
Concepto	2002	2001

Compra-Venta de divisas no vencidas- (a)	6.741	3.367
Compras Ventas	6.746
		3.487
Compra-Venta de activos financieros no vencidos-
Compras
Ventas
Futuros financieros sobre valores y tipos de interés-(b)
Sobre valores (Bono nocional e Ibex-35)
Comprados	17.206	5
Vendidos	83	11.004
Sobre tinos de interés
Comprados
Vendidos
Opciones-(b)
Sobre valores
Compradas		2.663
Emitidas	801	875
Sobre tipos de interés
Compradas	6.144	7.286
Emitidas	6.144	7.286
Sobre divisas
Compradas
Emitidas
Otras operaciones sobre tipos de interés-(c)
Acuerdo sobre tipos de interés futuro (FRA's)
Permutas financieras (IRS's)	608.031	420.574
Otras
Total	651.896	456.547

(a) A 31 de diciembre de 2002 y 2001, 12.623 y 6.734 miles de euros, respectivamente, de las operaciones de compra-venta de divisas no vencidas, eran operaciones de cobertura.
(b) A 31 de diciembre de 2002 y 2001, 12.288 y 14.572 miles de euros, respectivamente, de los futuros financieros y opciones, eran operaciones de cobertura.
(c) A 31 de diciembre de 2002 y 2001, 280.270 y 220.270 miles de euros, respectivamente, de otras operaciones sobre tipos de interés, eran operaciones de cobertura.

Los importes nocionales de estas operaciones no reflejan necesariamente el volumen de riesgo crediticio, ni de otros riesgos económicos inherentes a los mismos asumidos por el Grupo, ya que la posición neta mantenida en estos instrumentos financieros es el resultado de la compensación y/o combinación de los mismos. Las operaciones de cobertura tienen por objeto cubrir los efectos de las fluctuaciones en los tipos de interés, los tipos de cambio o los precios de mercado. Cualquier pérdida potencial estimada en operaciones de futuro al cierre de cada ejercicio se encuentra adecuadamente provisionada o compensada con beneficios potenciales estimados en operaciones de la misma naturaleza (véase Nota 4-j).

30. Cuentas de pérdidas y ganancias

En relación con las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas, a continuación se indica determinada información relevante:

Distribución geográficaa)

La distribución geográfica de los productos de la actividad financiera, que tal y como se indica en la Nota 1, se corresponde con la actividad básica de la Institución matriz, se concentra, básicamente, en la

CLASE 8.ª ាន វាយមួយ រួច

Comunidad Autonoma de Andalucia, y extendiéndose también a las Comunidades Autónomas de Castilla
La Mancha, Cataluña, Extremadura y Madrid, donde tiene ubicadas el Grupo to

b) Naturaleza de las operaciones-

El detalle de los saldos de determinados capitulos de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas
adjuntas, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que la originan

		Miles de Euros
	2002	2001

Intereses y rendimientos asimilados:
De Banco Centrales	2.775	3.229
De entidades de crédito	12-402	11.015
De la cartera de renta fija	17.734	17.559
De crédito sobre Administraciones Públicas	7.324	8.811
De crédito sobre clientes	370.851	332.024
Activos dudosos y otros	8.018	7.767
	419.104	380.405
Comisiones percibidas:
Comisiones disponibilidad	639	639
De pasivos contingentes	7.549	6.316
De cambio de divisas y billeres	775	707
De servicios de cobros y pagos	24.901	22.184
De servicios de valores	908	458
Por comercialización de productos financieros
no bancarios	1 053	1.188
De otras operaciones	10.339	9.528
	46.164	41.020

Resultados de operaciones financieras:
Por resultados en venta y saneamientos en
la cartera de valores (*)	(9.134)	5.419
En operaciones de futuro	1.754	2.529
Por diferencias en tipos de cambio	(231)	170
	(7.611)	8.118
Beneficios extraordinarios:
Beneficios netos por enajenación de
inmovilizado	1.306	4.011
Beneficios de ejercicios anteriores	2.030	1.727
Recuperaciones netas de otros fondos
especificos (Notas 15, 20 y 21)	18.444
Indemnizaciones de entidades aseguradoras	31	315 73
Otros conceptos	16.497	22.572

	38.308	28.698

(*) Dentro de este epigrafe se incluyen al 31 de diciembre de 2002 y 2001 dotaciones ( ) = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =

CLASE 8.ª 新城市场网址

	Miles de Euros
	2002	2001
Intereses y cargas asimiladas-
De Banco de España	485
De entidades de crédito	11.374	12,441
De acreedores	131.461	125.352
De empréstitos y otros valores negociables	28.376	**)35.133
De financiaciones subordinadas	6.102	6.938
Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 21)	251	230
De otros	(3.296)	(578)
	174.753	179.516

Comisiones pagadas-
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	3.873	3.385
Otras comisiones	1 1 1	l 1
	3.984	3.496
Quebrantos extraordinarios-
Pérdidas netas por enajenación de inmovilizado	199	ರಿಗೆ
Quebrantos de ejercicios anteriores	5.142	1 269
Dotación neta a otros fondos específicos	16.774	17.401
Aportaciones a fondos por prejubilaciones y ceses (Nota 21)	92	3.193
Otros conceptos (*)	13.370	14.223
	35.577	36.185

(") En este capitulo se incluyen, entre otros conceptos, los gastos derivados del cobro a morosos y de la adjudicación de activos en pago de deudas.

(**) Al 31 de diciembre de 2001 se encuentra recogido un importe de 6.876 miles de euros, correspondiente a los dividendos pagados por El Monte International Capital Limited a los titulares de las color de la crimentes pojitos por di hans miende ner ochia 2002, dichos dichos dicincolo no divideo nos tivinco cicinios civiliares
ascendieron a 6.426 mil ejercicio- Atribuido a la minoria" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2002 adjunta.

c) Gastos Generales de Administración- De Personal-

La composición del saldo de este epigrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas es la siguiente:

		Miles de Euros
	2002	2001
Sueldos y salarios	81.098	68.706
Seguros sociales	18.843	16.413
Aportaciones netas a fondo de pensiones
(Nota 21)	4.222	8.418
Otros gastos (*)	5.585	3.537
	100 748	07 071

(*) Dentro de este capitulo se incluyen las primas a pagar a la compañía aseguradora por los riesgos de muerte, viudedad, orfandad e invalidez
del personal activo, cuyo importe asciende a 1.769 y 1.410 miles de euros en los ejercicios 2002 y 2001, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, se incluyen 917 y 9 miles de euros, respectivamente,
correspondientes a las dotaciones al fondo de pensiones interno para premios de fidelidad.

CLASE 8.ª 我的动作能因感

El número de empleados de la actividad financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2002 y 2001, distribuido por categorías profesionales, ha sido el siguiente:

		Nº Medio de Empleados
	2002	2001
Presidencia y Dirección General	3
Titulados	ો ર	3 15
Jefes	567
Oficiales	722	515
Auxiliares	798	640 714
Ayudantes y botones	13	12
Personal informático	38	36
Personal de oficios varios	30	36
	2.186	1.980

d) Gastos Generales de Administración- Otros gastos administrativos

La composición del saldo de este epigrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es la siguiente:

	Miles de Euros
	2002	2001
De inmuebles, instalaciones y material	11.904	10.227
De equipos informaticos y comunicaciones	18.951	16.764
De publicidad y propaganda	6.253	8.235
De letrados y temas judiciales	51	56
De informes técnicos (*)	1.479	1-212
De servicios de vigilancia y traslado de fondos	4.701	3.655
De contribuciones e impuestos	1.783	1 562
Otros gastos generales	14.368	13.697
	00 00	0777 10

(") Los honorarios relativos a servicios de auditoria de cuentas prestados a las distintas sociedades que componen el grupo E! Monte y sociedades dependientes por el auditor principal, así como por otras entidades vinculadas al mismo durante el ejorcir a 2002 han ascendido a 130 miles de euros, asimismo los honorarios por este mismo concepto correspondientes a otros auditores participantes en la auditoria de las distintas sociedades del grupo ascendieron a 18 miles de euros. Por otra parte, los honorarios relativos a otros servicios profesionales prestados a las distintas sociedades del grupo por el auditor principal y or ores entidades al mismas socieculades d
ejercicio 2002 han ascendido a 60 miles de euros, mismo que por los servicios prestados por otros auditores participantes en la auditoria de las distintas sociedades del grupo por estos mismos conceptos no se ha devengado importe algunas.

e) Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración-

Durante los ejercicios 2002 y 2001, el importe devengado por la totalidad de los miembros del Consejo de Administración de la Institución matriz en concepto de sueldos, dietas y remuneraciones ha ascendido a 349 y 359 miles de euros, respectivamente. De dicho importe, la cantidad devengada durante 2002 y 2001 por los consejeros que son a la vez empleodos de la institución por el ejercicio de las funciones encomendadas distintas del cargo de consejero ascendió a 36 y 35 miles de euros, respectivamente.

El importe de los anticipos y créditos concedidos por la Institución al conjunto de los miembros de su Consejo de Administración que se encontraba nendización al 31 de diciembre de 103 millinojs de 300 y 2001 asciende a 262 y 180 miles de euros, respectivamente. Dichos préstamos devengan un tipo de interes anual comprendido entre el 2,7% y el 4,4% en 2002 y 3,1% y el 8,9%, en 2001. Las operaciones incluyen las de aquellos consejeros que sendo representantes del grupo de personal acogidos a convenio colectives las de liva, tiene tipos de interés que oscilan entre el 2,7% y el 4,4%.

OG7971168

CLASE 8.ª 民共和民政府政府

Los compromisos por pensiones devengados al 31 de diciembre de 2002 y 2001 por aquellos consejeros que siendo representantes del grupo de personal acogidos a convenio colectivo, forman, o han formado parte del Consejo de Administración de la Institución matriz, en activo o jubilados, ascienden a 58 y 55 miles de euros, respectivamente. La Institución, con independencia de los citados compromisos en materia de pensiones correspondientes a Consejeros representantes del grupo de personal acogidos a convenio laboral, mantiene para cada uno de los miembros del Órgano de Administración una póliza de seguros de accidente con un capital asegurado de 60 miles de euros en caso de muerte y 60 miles de euros en caso de invalidez permanente. No existen otros compromisos adicionales a los anteriormente señalados en materia de pensiones o seguros de vida, con los miembros actuales o anteriores del Consejo de Administración.

f) Detalle del resultado consolidado por sociedades-

El detalle del resultado consolidado del Grupo "EL MONTE" correspondiente a los ejercicios 2002 y 2001, desglosado por sociedades es el siguiente:

	Miles de Euros
		Ajustes de
	Resultado	consolida-	Resultado
	individual	ción	consolidado

Ejercicio 2002-
El Monte	53.053	20.891	73.944
Central de Apoyo y Medios
Auxiliares, S.A. - CAYMASA	772	(7.609)	(6.837)
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información, S.A.
- SADAI	8	(195)	(187)
Al'Andalus Sector Telematico, S.A.	(479)	(237)	(716)
Segurmonte, S.L.	101	7.832	7.933
Al'Andalus Sector Inmobiliario, S.A.	4.362	(4.655)	(293)
Telemarketing, Catálogo y Promociones, S.A.	250	(2.163)	(1.913)
Grupo Patrimonial Al'Andalus, S.A.	(522)	ઉર્ડ	(457)
Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias e Industriales, S.A.	(1.610)	(46)	(1.656)
Caymasa El Sendero, S.A.	160	(1.184)	(1.024)
Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A.	(149)		(149)
Atalaya Inversiones, S.L.	રે રેક્ષે	603	1.201
Cartera de Inversiones Lusitania, S.L.	7-551	(2.273)	5.278
Al Andalus Servicios, Ocio y Cultura, S.L.	51	(133)	(82)
El Monte International Finance Limited	(705)	(11.080)	(11.785)
El Monte International Capital Limited	6.426	(12.875)	(6.449)
Resto de Sociedades	5.853	6.370	12.223
Total	75.720	(6.689)	69.031

Ejercicio 2001-
El Monte	51.384	12.602	63.986
Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A. - CAYMASA	152	(5.796)	(5.644)
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información, S.A. -
SADAI	ব	(181)	(177)
Al'Andalus Sector Telematico, S.A.	417	(273)	144
Segurmonte, S.L.	रोपे	6.365	6.459
Al'Andalus Sector Inmobiliario, S.A.	3.357	(1.220)	2.137
Cestainmob, S.L.	341	(654)	(313)
Grupo Patrimonial Al Andalus, S.A.	213	(710)	(497)
CAYMASA El Sendero, S.A.	86	(672)	(586)
Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A.	(1.556)		(1.556)
Atalaya Inversiones, S.L.	311	381	692
Cartera de Inversiones Lusitania, S.L.		1.921	1.921
Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias e Industriales, S.A.	(2.087)	387	(1.700)
Resto de Sociedades	997	(3.715)	(2.718)
Total	52 713	8 435	67 148

CLASE 8.ª 后就难得渴望的时

31. Cuadro de financiación

A continuación se presentan los cuadros de financiación consolidados correspondientes a los ejercicios 2002 y
2001:

	Miles de Euros			Miles de Euros
APLICACIONES	ORÍGENES 2002 2001		2002	2001
Inversión, menos financiación en Banco			Recursos generados de las operaciones-
de España y entidades de crédito y ahorro			Resultados del ejercicio	69.031	62.148
(variación neta)		403.608	Mas - Amortizaciones	14.931	12.910
Inversión crediticia	1.139.878	604.324	· Dotaciones netas al fondo de
Titulos de renta fija (incremento neto)	34.708	41.766	Insolvencias	47.601	32.994
Título de renta variable no permanentes		42.279	· Dotaciones netas al fondo de
Compra de participaciones	49 833	30.474	Fluctuación de valores	15.541	10.949
Compra de elementos de inmovilizado			- Dotaciones netas a fondos
material e inmaterial	45.778	37.244	Especiales y fondos de pensiones		20.518
Débitos representados por valores nego-			- Amortización del Fondo de
ciables (variación neta)	53.576		Comercio de Consolidación	4.080	7.768
Otros conceptos activos menos pasivos			Menos - Recuperación neta fondos especia-
(variación neta)	21.729	95.437	les y fondo de pensiones	(503)
Minoritarios	રેજે		- Beneficios en ventas de participa-
			ciones e inmovilizado	(22.446)	(11.972)
			- Reversión Diferencias Negativas
			de Consolidación	(74)	(1.497)
				128.161	133.818
			Inversión, menos financiación en Banco
			de España y entidades de credito y ahorro
			(variación neta)	360.176
			Titulos de venta variable (disminución neta)	9.892
			Minoritarios		168
			Acreedores	729.104	777.341
			Débitos representados por valores nego- ciables (variación neta)		260.888
			Emisiones de deuda subordinada	54.000	65.000
			Ventas de inversiones permananentes	64.227	17.917

TOTAL APLICACIONES	1 345.560	1.255.132	TOTAL ORIGENES	1-345.560	1.255.132

CLASE 8.ª ្នក់គ្រួសារយោង ឃុំក្រុង ប្រ

ANEXO I

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN GLOBAL

			Miles de Euros
Denominación Social y actividad	Domicilio	ಲ್ಲೇ Participación	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste de la participación de El Monte	Dividendos recibidos en cl ejercicio	Créditos dispuestos y avales
SOCIEDADES DEL GRUPO
Central de Apoyo y Medios Auxiliares, S.A. - CAYMASA Actividad: Servicios auxiliares a	Avda. República Argentina, 21	70%	1.322	6 I	785		240	46
Empresas	Sevilla
Sociedad Andaluza de Asesoramiento e Información,S.A. - SADAI Actividad: Prestación de servicios de asesoramiento y consultoria	Plaza de Villasis,2 Sevilla	100%	602	18	12			-
Segurmonte, S.I. Actividad: Correduría de seguros	Plaza de Villasis.2 Sevilla	99,80%	63	। ୧୫	101	3
Al'Andalus Sector Inmobiliario SA Actividad: Tenencia y compra-vta de Zaragoza, nº\$2 inmuebles	Sevilla	100%	39.240	3.142	4.376	39.237	3.000
Grupo Patrimonial Al'Andalus SA Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	Zaragoza, 52 Sevilla	100%	19.836	-1.588	-522	19.836
Al'Andalus Inversiones Agroalimentarias, S.A. Actividad:Sdad de tenencia acciones	Zaragoza. 52 Sevilla	100%	73.013	-22-998	-1.610	54.734		1.334
Al'Andalus Telematico, S.A. Actividad:Gestión de valores mobiliarios	Zaragoza, 52 Sevilla	100%	12.080	-813	-479	11.825
El Monte International Capital Limited Actividad: Emisión de participaciones preferentes	George Town P.O. Box 309 İslas Cayman	100% (**)			4	-		130.000
El Monte International Finance Limited Actividad: Emisión de participaciones senior	George Town P.O. Box 309 Islas Cayman	100%	1	777	-705	-		400,000
Telemarketing Catálogo y Promociones, S.A. Actividad: Asesoramiento y ejecución de planes de empresas	Zaragoza, 52 Sevilla	69,94%	120	74	250
Caymasa El Sendero, S.A. (*) Actividad: Servicios de transmisión de datos	Avda. República Argentina,21 Sevilla	49%	(4)	222	162
Al'Andalus Servicios,Ocio y Cultura S.I. Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	Zaragoza, nº 52 Sevilla	100%	2.851	-3	ર્રા	2.887

(*)

(**) Participación en el capital ordinario de la sociedad.

Nota: La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta
memoria. memoria.

CLASE 8.ª 工能经济计划和创

ANEXO !!

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN PROPORCIONAL

			Miles de Euros
Denominación Social Y actividad	Domicilio	0/0 Participación	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste de la Participación de El Monte	Dividendos recibidos En cl efercicio	Creditos dispuestos y avales
Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A. - CARISA (*) Actividad: Tenencia de acciones	magen, 2 Sevilla	20%	32.905	1.363	-2.160
Atalaya Inversiones, S.I. Actividad: Sociedad de tenencia de participaciones	Pasco de la Castellana. 89 - Madrid	20%	162.645	2018	6.003	32.544
Cartera de Inversiones Lusitania, S.L. Actividad: Sociedad de tenencia de valores de Sociedades no residentes en territorio español	P.San Francisco, 18 Badajoz	50%	33.629	11.269	39.790	20.180	7.549

531.881 7

(*) Sociedad participada a través de Grupo Patrimonial Al'Andalus, S.A.

Nota: La información corresponde a los últimos dalos disponibles (reales o estimados) en el momento de redacțar esta memoria.

CLASE 8.ª 在塞斯拉拉斯斯

ANEXO III (1 de 5)

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

	Domicilio	0/0 Participación Directa o Indirecta de El Monte	Miles de Euros
Denominación Social y actividad			Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste de la Participación de El Monie	Dividendos recibidos en el ejercicio	Créditos dispucstos y avales
SOCIEDADES DEL GRUPO
Escuela Superior de Hostelería de Sevilla,S.A.
Actividad: Enseñanza y servicios de I losteleria	Plaza de Molviedro,4 Sevilla	62,83%	1.803	409	206		38	008
Viajes El Monte, S.A. Actividad: Agencia de Viajes	Plaza de Villasis, 2 Sevilla	80%	180	ર 37	277			2.322
Cestainmob,S.I. (*) Actividad: Compraventa de immuebles	Avda. República Argentina, 21 Sevilla	99.97%	120	1.326	566			6
Newbiothecnic, S.A. Actividad: Investigación y desarrollo en Biotecnologia	Zaragoza. 52 Sevilla	89.08%	1.101	-21	-153			688
Arte, Información y Gestión, S.A. Actividad: Comercio de antiguedades y obras de arte	Zaragoza, 52 - Sevilla	70%	60	286	ﻟﺪ
Meta Print, S.I., Actividad: Discrio, edición e impresión de folletos publicitarios y papeleria. -	Santo Domingo de la Calzada, Sevilla	48%	ﻟﻠ	25	5
Al Andalus Sector Financiero, S.I. Actividad: Sociedad de tenencia de acciones	C/ Zaragoza, 52 - Sevilla	99,99%	ર્ભ્ય		-45	15
Al'Andalus Foreign Investments, S.L. Actividad: Gestión de valores de fondos propios de sociedades no residentes	Zuragoza, nº 52 Sevilla	100%	60	- I	-2	રેણ
Iniciativas Turísticas de Cajas, S.A. Actividad: Agencia de viajes	Plaza de Villacis, 2 Sevilla	60%	60	139	73			24 I
Gestión Informatica en Turismo, S.L. Actividad: Servicios Informaticos relacionados con el turismo.	C/ Santo Domingo de la Calzada. 3 - Sevilla	45%	3		3
Alcaja Patrimonial, S.L. Actividad: Sociedad tenencias acciones	Zaragoza, nº 52 Sevilla	100%	3	- I	-7
N.B.T. Diagnósticos Generales, S.L. Actividad: Diagnosticos biológicos	Eduardo Rivas, 2-4 Sevilla	44,54%	48	-22	-10
Tubespa, S.A. Actividad: Transformación y reciclaje de plasticos	Poligono Punto Verde - Riotinto - Huelva	78.69%	3.790	-2.154	-728			5.259
Global, Gestión y Culidad, S.I. Actividad: Actividad: Activitadas a la mejora de la calidad en las empresas.	Zaragoza, 52 Sevilla	41,96%	307	16	2
Pevesa Peptonas Vegetales, S.I. Actividad: Fabricación y comercialización Poligono La Cancela, Nave le proteinas y otros productos	19 - Sevilla	67.22%	1.933	-234	-537			1.204

CLASE 8.ª កពីថ្ងៃ សាសនា ជារីជាអាជ

ANEXO III (2 de 5)

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

		Miles de Euros
Domicilio	೪೬ Participación Directa o ' Indirecta de El Monte	Capital Social	Reservas	Resultado Del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste de la Participación de El Monte	Dividendos recibidos En el Ejercicio	Créditos dispucstos y avales
P.I. La Cancela parcela 19 Sevilla	40,33%	6	-	-9	3
Costa, nº Z Zuragoza	50%	6			ﺪﺍ
República Argentina, 21 Sevilla	41,96%	301			301

Paseo de la Castellana, 89 Madrid	3.03%	25.294	113.434	5.191	1.335	94
José de la Cámara,5 Sevilla	20%	60	12	257	7	રુ	103
Plaza de la Lealtad.4 Madrid	2%	57.284	227.946	1.659			114
Balbino Marrón, 3 Actividad: Producción y comercialización Edifeio Viapol Sevilla	49%	16.58 I	9.124	-79			6.89
Ctra. Sevilla - Coria del Rio km. 3.5, San Juan de Aznalfarache Sevilla	45,95%	45()	435	79			100
C/ Reino Unido s/n. Ed. Sevilla Sur- Sevilla	20%	2.400
Aparc. subterráneo mercado del Arenal, Sevilla Arenal S/n Sevilla	24%	7.643	-512	13			220
Antiguo camino Sevilla s/n Pilas-Sevilla	30%	902	-43	-43			1.671
Poligono Industrial Palmones Los Barrios-Cadiz	20%	ા રાજ	વે છે 8	834			7.736

CLASE 8.ª (ភូមិស្រុក) ជាទាំងប្រជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជាជា

ANEXO III (3 de 5)

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

			Miles de Euros
Denominación Social y actividad	Domicilio	% Paricipación Directa o Indirecta de El Monte	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste de la Participación de El Monte	Dividendos recibidos En el Ejercicio	Créditos Dispuestos y avales
Unión para el Desarrollo Inmobiliario, S.A. -UDINSA Actividad: Promoción Inmobiliaria	Virgen de Regla, I Sevila	40%	2.464	4.4 I Z	2.078		1.186	16.528
Hacienda La Cartuja,S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Republica Argentina, 19 Sevilla	40%	2.103	4.697	8 I			6.162
Puerto Triana S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria especializada	Avda Inca Garcilazo s/n Editicio Expo Sevilla	23%	4.507	-794	-245			797
Central Mayorista de Cajas, S.A. Actividad: Agencia de viajes	Luis Momoto, I 12- Sevilla	16%	ા ૪૦	74	173			631
Agropecuaria Sierramonte, S.A. Actividad: Explotación agrope- cuaria, realización de obras de construcción y compra y tenencia de acciones	Balbino Marrón, 3 Edilicio Viapol Sevilla	49%	10.834	726	-72			851
Nova Indes Grupo Inmobiliario, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Avda. San Francisco Javier, 24 Sevilla	40%	3.065	3.524	3.412		865	35.681
El Soto de Paniagua, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	General Orgaz, I Sevilla	40%	1,082	390	608			12.522
Obenque, S.A. Actividad: Promoción y gestión inmobiliaria	Zurbano, 76 Madrid	19,88%	10.355	68	399		104
Gremium 2000 Promociones Inmobiliarias, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Martin Villa, I Sevilla	20%	2.404	1.6 4	-1.990		1.082	27.114
Chival Promociones Inmobiliarias,S.L. Actividad: Promoción Inmobiliaria	General Ordaz. I Sevilla	40%	1.142	215	1.463		48	11.483
Ocirest, S.I. Actividad: Actividades relacionadas con el ocio	Alameda de Hercules, 9-10 - Sevilla	20%	1-800	3	10
Eliosena, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria	Avda. República Argentina, 19 Sevilla	40%	600	-15	-24			6.013
Fragaria Cultivos sin suelo, S.L. Actividad: Cultivo hidropónico de Tresas	Avda Republica Argentina. 29 Sevilla	40%	605	-78	-185
Activos Andaluces, S.L. Actividad: Prestación de servicios de isesoramiento técnico, financiero, conomico y mobiliario	lmagen. 2 Sevilla	20%	4	21

CLASE 8.ª 球网址最新闻网

ANEXO III (4 de 5)

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

	Miles de Euros
Denominación Social y actividad	Domicilio	% Participación Directa o Indirecta de El Monte	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Perdida)	Coste de la Participación de El Monte	Dividendos recibidos En el Ejercicio	Creditos Dispuestos y avaics
Iniciativas y Estudios Europeos, S.A. Actividad: Asesoramiento y formación empresarial	Blas Infante, 6 -Sevilla	45%	୧୦	-169	-0			। 22
Parque Isla Mágica, S.A. Actividad: Explotación de parques tecnológicos, culturales y temáticos	Isla de la Cartuja - Pabellón de España - Sevilla	24,18%	13.372	-10.071	-5.780			460
Abaco Grupo Financiero Inmobiliario, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Avda. Palmera , 48 Sevilla	40%	6.010	-611	1.612			23.185
Marina El Rompido, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Dr. Miguel Rios Sarmiento Parquevillas, 2- Sevilla	20%	1.202	-344	474			8.541
Monasterejo, S.L. Actividad: Promoción inmobiliaria	General Orgaz, 1 - Sevilla	40%	300	- 1	-2			2.251
Rocaria, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Republica Argentina, 29-B - Sevilla	40%	6.010	8.96	233			52.078
Solurban Inversiones, S.L. Actividad: Promoción inmobiliaria	Avda. Jerez. 1 - Sevilla	39,76%	614	47	872		471	21.65 1
Ingenieria, Diseño y Desarrollo Tecnologico, S.A. Actividad: Investigación. Diseño y Desarrollo Tecnologico.	Citra. Madrid Km. 4,6 Edificio Henares Sevilla	19,97%	76	-2	-40			129
Foexa Trading, S.A. Actividad: Importación y Exportación. Proyectos de ingeniería y construcción	Barcelona, 3, 1ª - Sevilla	4(1%	180	-114	-75
Grupo de Empresas H.C., S.A. Actividad: Gestión de emisoras de radio y Plaza Cervantes, 6-7 - asesoramiento	Ciudad Real	40.03%	14.000	1.111	3.179			ર રેજ
Energíus Eólicas Lince, S.A. Actividad: Producción de energías eléctricas	Plaza Cervantes, 6-7 - Ciudad Real	37,53%	192	-2	- I
Hudisa Desarrollo Industrial, S.A. Actividad: Producción y comercialización productos hortofruticolas	C/ Rascon, nº 47 l luelva	37.99%	1.734		-71			2
Colaboración y Apoyo Tributario, S.A. Actividad: Servicios auxiliares de empresas en gestion tributaria.	Granada, 3 - Sevilla	39.87%	60		-14			9
Promoción Inmobiliaria Edificarte,S.A. Actividad: Promocion Inmobiliaria. -	Toodosio, 83-85 Sevilla	40%	2.700	1.040	2.332		240	19.420
Global Consulting Partners, S.A. Actividad: Promoción Inmobiliaria .-	Plaza de Cervantes, 6 Ciudad Real	40%	610	- I	-2
Uralita, S.A. Actividad: Fabricación y comercialización Madrid le productos para la construcción	Mejia Lequerica, 10	3%	134.885	231.502	17.228	12.037	386
Banca Carige S.P.A. Cassa Di Risparmio di Genova e Imperia Actividad: Financiera	Via Cassa di Rispannio. 15 Genova	3%	1.020.550	342.412	69.900	53.052	1.882

CLASE 8.ª រដ្ឋានជាប្រជាជាតិ ជាមួយ របស់ និង ប្រទេស និង ប្រទេស និង និង ប្រទេស និង ប្រទេស និង

ANEXO III (5 de 5)

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA

			Miles de
Denominación Social y actividad	Domicilio	%Participación Directa o Indirecta de El Monte	Curos Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio Beneficio (Pérdida)	Coste de la Participación de El Monte	Dividendos recibidos En Cl Ejercicio	Creditos Dispuestos y avales
Matadero Cumbres Mayores, S.A. Actividad: Sacrificio, despiece y comercialización de productos del cerdo iberico	Cira. Cumbres Mayores - Fuentes Leon, Km. 2- Huckva	34.50%	1.844	-250	313			785
Hi-Tech Packaging, S.A. Actividad: Prestación de servicios de deshuesado, corte, envasado y empaquetado de productos derivados del cerdo ibérico	Avda. Luis de Morales, Editicio Forum - Sevilla	32,50%	600	- I	-4			21
Sadiel, S.A. - Sociedad Andaluza para el Desarrollo de la Informática y la Electrónica Actividad: Desarrollo de la informática y la electrónica	Isaac Newton, sin - Isla de la Cartuja - Sevilla	20%	663	6.335	2.286		235
Eolos XXI, S.L. Actividad: Explotación de instalaciones de energias renovables	Goya, nº 135 - Madrid	22,69%	36	- I
Grupo Lince 2001, S.L. Actividad: Explotación bienes muebles e inmuebles	Poligono La Estrella Miguel- Iurra -- Ciudad Real	36.67%	છે.	-135	-135			611
Lince Artes Graficas, S.L. Actividad: Explotación de emisoras de radio v TV	Poligono Cira. Carrion - Nave 110 - D .- Ciudad Real	40,03%	571	-91	322			7
N Mercado, S.A. Actividad: Promoción inmobiliaria	Avda. Rey Santo, 8 - Ciudad Real	20,02%	120	-26	9
Lince Multimedia, S.A. Actividad: Compraventa de bienes y derechos intelectuales	Plaza Cervantos, 6, 7°, 3 - Ciudad Real	35.23%	1 20	-2	- I
Entre núcleos Desarrollo Inmobiliarto, S.L. Actividad: Adquisición, Construcción y Promoción Inmobiliaria.	Pasaje de Albaicin 6 (Dos Hermanas Sevilla	20,01%	51.119		7
Abaco Iniciativas Inmobiliarias, S.I. Actividad: Promoción inmobiliaria	Pasaje Albaicín, 6 - Dos Hermanas -- Sevilla	20%	13.222	- 1.00 l	5.553		360	4.593
Koipe, S.A. Actividad: Tratamiento de cuerpos grasos, Paseo de Urumes, nº 23 animales y vegetales .-	San Sebastian-Guipuzcoa	3%	38.879	262.042	9.587	9.348
Servicios y Urbanizaciones Onubenses, S.A. - Serurban Actividad: Promoción inmobiliaria	Calle Dr. Rubio, 10 - Huelva	40%	(എ	1	2			34.277
Natec Nuevas Tecnologias, S.L. Actividad: La adquisción, explotación y Zaragoza, 52 annommondos do todo clara de forromos	Sevilla	26,02%	1.208	-81	-40

Nota: La información corresponde a los últimos datos disporibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.

CLASE 8.ª ាន ជាន់ក្រោយម៉ែត

1 -

ANEXO IV

ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE A 31 DE DICIEMBRE DE 2002

		Miles de Euros
Sociedad	Porcentaje de Participación (*)	Capital Social o Equivalente	Reservas	Resultados	Valor neto en libros	Dividendos recibidos en el ejercicio
No cotizadas-
Iberbanda	2,96%	188.301	-50.773	-12.326	3.070
Andalucia 21	10%	18.030	-270	-294	1.746
A.C. Capital Premier	1,90%	63.106	-772	-204	1-183
Lico Corporación	1,11%	54.090	55.546	18.977	1.022	42
Xtera Moviles	0,26%	309.000	188.475	-16.530	1.270	-
Gerens Management	10%.	300	1.095	778	1.359	47
Colizadas-					9.650	89
Cajas Españolas de Ahorro, SICAV	3,62%	431.577			10.169	-
Endesa	0,08%	1.270.503			9.372	437
Ebro-Puleva	0.50%	73.855			6.012	149
Abengoa	1.07%	22.617			4.967	44
Sol Melia	0,85%	300.000			2.397 32.917	136 જ્ઞા (୧
Resto de Titulos de renta variable (**)					45.949 88.516	430 1.335

(*) Valor nominal sobre Capital Social o porcentaje de participación en la Sicav o fondo de inversión.

(*) Se corresponde con títulos no colizados con valor nelo en libros inferior a 1 millón de euros y títulos con valor neto en libros inferior a 4 millones de euros.

Nota: La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.

CLASE 8.ª 运输资料图 | Catal Bay

ANEXO V

RELACION DE AGENTES A LOS QUE ES APLICABLE LA CIRCULAR 5/1995 DEL BANCO DE ESPAÑA

Agente	Domicilio	Ambito de actuación
Servifélix S.L.	Sevilla	Sevilla
Ventura Traveset Bosch, José	Barcelona	Barcelona
Mariscal Jaén, Juan Ramón	Puerto Real	Cádiz
Travesi Santos, José Luis	Granada	Granada
Ripolles Asesores, S.L.	Sevilla	Sevilla
Alonso y Fernández, S.L.	Andújar	Jaén
Martinez Holguin, S.L.	Sevilla	Sevilla
Paz Dorado, Luis	Sevilla	Sevilla
Muñoz Calderón, Javier	Fregenal de la Sierra	Badajoz
Parrilla Rivera, Jorge	Sevilla	Sevilla
Carrión y Jiménez, Abogados, S.L.	Sevilla	Sevilla
Ponce Dominguez, Antonio	Puebla de Guzmán	Huelva
González Castro, Manuel	Santa Fe	Granada
Pulido Lázaro, Félix	Don Benito	Badajoz
Gómez Casaus, Rafael	Los Rosales	Sevilla
Rios, Roales y Rodriguez, S.L.	Sevilla	Sevilla
Boza, Juan Antonio	Sevilla	Sevilla
Gesemex, S.L.	Alhaurin de la Torre	Málaga
González Galán, Ana	Trigueros	Huelva
Castellano Vazquez, Fabiola	Sevilla	Sevilla
As. Jca del Andévalo, S.L.	Cerro del Andévalo	Huelva
Luque Lara, Antonio	Aguilar de la Frontera	Cordoba
SIE Consultores	Algeciras	Cádiz
Castillo Pajuelo, José Antonio	Campanario	Badajoz
Guerrero Marin. Manuel	Conil de la Frontera	Cádiz
González Pérez, Francisco	Valverde Camino	Huelva
Asesoria Alemany, S.L.	Barcelona	Barcelona
Moreno Pérez, José María	Linares	Jaén
Majuelos Albala, Sonia	Algallarin	Córdoba
Casquete de Prado, Eduardo	Segura de León	Badajoz
Salido Millán, Mª Antonia	Priego de Córdoba	Cordoba
Agricola Núñez Benjumea, S.L.	Mairena Aljarafe	Sevilla
Vilches y Herrera, S.L.	Algeciras	Cadiz
Del Rio Bourman, S.L.	Málaga	Malaga
Silva González, Francisco	Málaga	Malaga
Asesoramiento y Gestión Diaz S	Sevilla	Sevilla
Organización de Créditos Inmob.	Sevilla	Sevilla
Delgado Martín, Carlos David	Vélez-Málaga	Malaga
Perales Contreras, Purificación	Baeza	Jaën

CLASE 8.ª ប្រទេសជា ព្រះពុទ្ធសាសនា បានប្រកួតជា

Agente	Domicilio	Ambito de actuación
Segitemp, S.L.	Mérida	Badajoz
Romero García, Luis Daniel	Berrocal	Huelva
Gefiscal Jerez, S.L.	Jerez de los Caballeros	Badajoz
Comproagri, S.L.	Puente Genil	Córdoba
Jordán Luque, José	Malaga	Malaga
Financ. y Gestion Empresarial, S.L.	Sevilla	Sevilla
Torres Pineda, Diego	Navalvillar de Pela	Badajoz
Rodriguez Naranjo, Reyes	Campillo-Écija	Sevilla
Granado Chacón, Angeles	Santa Fe	Granada
López López, Inés	Algeciras	Cádiz
JL & P Asesores CB	Algeciras	Cádiz
Gutiérrez Moyano, Salvador	Cuevas de San Marcos	Málaga
Manzanares Font, Carmen	La Carolina	Jaén
Pérez Campillos, Juan Antonio	Iznajar	Córdoba
Grupo Andaluz de Asesores Los Llanos	Sevilla	Sevilla
Muñoz Pérez, Aurora	Villanueva Duque	Cordoba
Muñoz Jiménez, Juan	Fernán Núñez	Córdoba
Carrasco Montero, Carmen	Cabeza de Vaca	Badajoz
Dominguez Cornejo, Francisco	El Garrobo	Sevilla
León Postigo, Inmaculada	El Villar	Cordoba
De Castro Garcia, Matilde	Bailėn	Jaén
Tejero Rey, Antonio	Céspedes	Córdoba
Mata Anguiano, Joaquin	La Carlota	Córdoba
Ahorro e Inversiones CB	Valdepeñas	C.Real
Créditos e Inversiones Membrilla	Membrilla	C.Real
Castellar Asesores, S.L.	Castellar de Santiago	C.Real
Domínguez Sánchez, José Antonio	Barcarrota	Badajoz
López Carrero, Diego	Martin de la Jara	Sevilla
Gómez y Sánchez Molero, S.L.	Bolaños de Calatrava	C.Real
García de Castro, Cristina	Maribáñez-Los Palacios	Sevilla
Rodriguez de las Heras, Jesús	Herencia	C.Real
Asesoria Cifuentes, S.L.	Peñarroya-Pueblonuevo	Cordoba
Villores Intermediarios, S.L.	Albacete	Albacete
Padilla Amaya, Vicente	Arroyo de la luz	Caceres
Herrezuelos Palacios, Diego Mª	Marbella	Málaga
Agüera Gestión, S.L.	San Pedro de Alcántara	Malaga
Contreras Tapia, Antonio	Doña Mencia	Córdoba
Cooperativa Vitivinicola San Acacio	Montemayor	Cordoba
Jigar Gutierrez, Mª Carmen	Castilleja de Guzmán	Sevilla
Pérez Expósito, Eva María	Pegalajar	Jaén
A.P. Ing.Técnicos Agricolas, S.C.	Constantina	Sevilla
slagenil, S.L.	Isla Redonda (Ecija)	Sevilla
Jurado Romeo, Aurora	El Coronil	Sevilla
Gestión Empres. Griñán Castellanos, S.L.	Villahermosa	C Real

CLASE 8.ª 1. 2016 1 13:14 0. 13 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA ("EL MONTE") Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "EL MONTE"

Informe de Gestión Consolidado del Ejercicio 2002

El Monte ha vuelto a demostrar en el año 2002 que es una Entidad plenamente conectada con su tiempo, una Entidad preparada para afrontar con éxito un nuevo mercado más global y competitivo caracterizado por la progresiva internacionalización de las actividades empresariales, el creciente protagonismo de los mercados financieros y, por supuesto, la irrupción de las nuevas tecnologías de la comunicación y la información.

Durante los últimos años el mercado ha cambiado para las cajas, y en 2002 El Monte ha dejado muy claro que ha sabido cambiar con él, reduciendo costes, acentuando su orientación hacia el cliente, innovando, utilizando nuevas tecnologias de distribución, diversificando el negocio bancaro y meiorando los instrumentos de control de riesgo.

El Monte ha mantenido durante el año una activa política de expansión, que le ha permitido abrir 30 nuevas oficinas, ampliando su presencia en zonas no tradicionales para la caja de ahorros andaluza. Hoy, la red comercial de El Monte alcanza las 359 oficinas, repartidas por toda Andalucia, Extremadura, Castilla La Mancha, la Comunidad Autónoma de Madrid y Cataluña.

El Grupo El Monte ha presentado un resultado antes de impuestos de 83.879 miles de euros, con un crecimiento interanual del 17,98%, que en valores absolutos son 12.784 miles de euros.

El saldo final del balance consolidado se ha situado en 7.964.793 miles de euros, un 14,48% superior al del año anterior, esto es, 1.007.372 miles de euros.

Por otro lado, los Créditos sobre Clientes han ascendido a 6.405.597 miles de euros, con un incremento interanual de 1.091.987 miles de euros, el 20,55%.

En el pasivo, los recursos ajenos, que incluyen los débitos a clientes, los débitos representados por valores negociables y los pasivos subordinados, han alcanzado un volumen de 6.658.412 miles de euros, con un crecimiento en el año de 729.528 miles de euros, el 12,30%.

Gestión del Riesgo

• Que la Entidad cuente con su propio sistema, interno y objetivo, de medición y gestión estratégica del riesgo, que contemple todos los tipos de riesgo existentes en la actividad financiera, de forma que permita la adaptación de los recursos propios a los niveles reales de riesgo.
· Que ese sistema sea válido para su homologación por el Banco de España, como órgano supervisor.

CLASE 8.ª | 海南快速| 澳门永利|

Por ello, la Gestión del Riesgo en El Monese realiza de fintendo pimero os distintos
riesgo de crédito, de mercado, de interés, de liquidez, peralio...), para su med

De la evolución de los distintos tipos de riesgo, tanto en el sector, se informa periódicamente al órgano correspondiente. La participación en el Proyecto Sectorial nos está permitiendo una mejora significativa en la gestión del riesgo.

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_2003-04-04_24459783-2e0a-408f-b70b-a9a9e69f4cd4.pdf

CERTIFICO :

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

Monte de Piedad y caja de ahorros de huelva y sevilla (el monte)

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001 (NOTAS 1, 2 Y 3)

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE HUELVA Y SEVILLA (EL MONTE)

1. Naturaleza de la Institución y bases de presentación

Naturaleza y reseña de la Institución-

Bases de presentación de las cuentas anuales-

Principios contables-

Comparación de la información-

CLASE 8.ª 国际游客服能到利

Determinación del patrimonio-

Recursos propios-

Principios de contabilidad aplicados

a) Principio del devengo-

b) Transacciones en moneda extraniera-

c) Créditos sobre clientes, otros activos a cobrar y fondo de provisiones para insolvencias-

Provisión Genéricab)

d) Deudas del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija-

Valores representativos de capital-

Activos inmateriales P

Activos materialesq)

OG7971190

Activos materiales adquiridos por aplicación de otros activos-

h) Fondo de Garantía de Depósitos-

1) Pensiones y subsidios al personal-

Productos financieros derivados y otros-

k) Indemnizaciones por despido-

CLASE 8.ª 不透得和最高的比利

Impuesto sobre Sociedades-D

Distribución de resultados

Deudas del estado ব

5. ___Entidades de crédito

CLASE 8.ª ាត់ស្រីការប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រើប្រាស់ប្រជាជាប្រជាជន្រ

Otros créditos (activo)-

6. ___Créditos sobre clientes

OG7971197

7. Obligaciones y otros valores de renta fija

CLASE 8.ª !荷花花上,可能用:

Fondos de Titulización-

8. Acciones y otros títulos de renta variable

CLASE 8.ª 1333 68 573 58 67 58 57 67 67 67 67 57 67 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 6 5 5 5 6 5 6 5 6 6 6 5 6 6 6 6 6 6

ல் Participaciones

CLASE 8.ª 行發酵體 能動能

10. Participaciones en empresas del grupo

CLASE 8.ª 系我都能到新闻网

11. Activos inmateriales

CLASE 8.ª 上海道球队 和欧版

12. Activos materiales

13. Otros activos

14. Cuentas de periodificación

CLASE 8.ª 年度有限度的施工

15. Débitos a clientes

16. Débitos representados por valores negociables

Programa Anual de Pagarés El Monte

Septiembre 1999-

Programa Anual de Pagarés El Monte

Programa Anual de Pagarés El Monte

17. Otros pasivos

18. Provisiones para riesgos y cargas

Fondo de Pensionistas-

Otras provisiones-

19... Fondos para riesgos generales

20. Pasivos subordinados

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla-

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Abril 1998-

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Julio 1998-

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Febrero 1999-

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Junio 2000-

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Marzo 2001-

Obligaciones Subordinadas El Monte Emisión Junio 2002-

21. Reservas

Reservas por revalorización del inmovilizado-

CLASE 8.ª 行發酵體能動能

CLASE 8.ª 上海道球队和欧版