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CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019 JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

Cuentas Anuales Consolidadas e informe de gestión consolidado correspondientes al ejercicio 2019 junto con el informe de auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas emitido por un auditor independiente

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019:

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018

Estado de Resultado Consolidados correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018 Estados Consolidados de Cambios en el Resultado Global correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018 Memoria Consolidada del ejercicio 2019

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2019

BDO es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y para todas sus firmas mientro.

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MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

BDO Audiores S.L.R, una sociedad tinitado es mientoro de BDO hternatival Limitod, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma
parte de la red internacional

BDO es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y para todas sus firmas miembro.

Sant Elies 29-35 08006 Barcelona · España 1. +34 937 098 802 f +34 932 018 738

www.bdo.es

Laurea Miró, 191. Entl.
08950 Esplugues de LJ. Baroslona Tel. 93 37125 90 Fax 93 37178 93 www.castella-hon.com

Informe de auditoría de cuentas anuales consolidadas emitido por un auditor independiente

A los Accionistas de MOBILIARIA MONESA, S.A .:

Informe sobre las cuentas anuales consolidadas

Opinión con salvedades

Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de MOBILIARIA MONESA, S.A. (Sociedad Domínante) y Sociedad Dependiente (el Grupo), que comprenden el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2019, la cuenta de resultados, el estado de cambios en el resultado global, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria, todos ellos consolidados, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, excepto por los posibles efectos de la cuestión descrita en el párrafo de "Fundamento de la opinión con salvedades", las cuentas anuales consolidadas adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo a 31 de diciembre de 2019, así como de sus resultados y fujos de efectivo, todos ellos consolidados, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internación Financiera, adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación en España.

Fundamento de la opinión con salvedades

En relación con la inversión mantenida por el Grupo en GVC Gaesco Holding, S.L. debemos destacar que, a la fecha actual, no hemos dispuesto de un informe de valoración de las participaciones realizada por un experto independiente, ni tampoco de las cuentas anuales de GVC Gaesco Holding, S.L. a 31 de diciembre de 2019, y no hemos obtenido su correspondiente informe de auditoria. Asimismo, no hemos podido aplicar procedimientos de revisión limitada o similares sobre datos contables más recientes, por lo que no hemos podido obtener mejor evidencia de la razonabilidad del valor de la participada en las cuentas anuales consolidadas adjuntas y, por tanto, si hubiese procedido, o no, reconocer en base a dicha evidencia un cambio de valor diferente en la participación mantenida por el Grupo en dicha Sociedad.

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales consolidadas de nuestro informe.

Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en España, según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión con salvedades.

BDO Auditores 5.L.P. Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas nº 51.273, sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limited, una compañía timitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independlentes asociadas. Registro Mercantll de Madrid, Tomo 14.413. Sección 8ª Follo 201, Hoja nº M-238188 (Inscripción 1º) CIF: 8-82387572

Laurea Miró, 191. Enll. 08950 Esplugues da LI. Barcelona Tel. 93 371 25 90 Fax 93 371 78 93 www.castella-bon.com.com

Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento

Llamamos la atención respecto a lo indicado en las Notas 1 y 2 de la memoria adjunta, en las que se menciona que el Grupo ha incurrido en pérdidas significativas. Adicionalmente la Sociedad participada Delforca 2008, S.A. se encuentra en situación concursal. No obstante, existen una serie de factores que mitigan parcialmente la duda sobre la capacidad de la sociedad participada Delforca 2008, S.A.U. y del Grupo para que pueda continuar su actividad y que, según se indica con más detalle en la Nota 2 de la memoria adjunta, destacando que el Grupo es propietario de un inmueble, cuyo valor de la última tasación llevada a cabo por un experto independiente, ascendía a 32,5 millones de euros, siendo su valor neto contable al cierre del ejercicio 2019 de 5.214 miles de euros. Como se menciona en la Nota 2, estos hechos o condiciones, junto con otras cuestiones expuestas en las Notas 1 y 2, îndican la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión

Párrafos de énfasis

Llamamos la atención respecto a lo mencionado en la Nota 1 de la memoria adjunta, en la que se indica que la Sociedad participada Delforca 2008, S.A. se encuentra en Concurso de Acreedores desde el mes de agosto de 2012. Tal como se detalla en dicha nota, durante el ejercicio 2017 la suspensión del procedimiento principal fue alzada, instando a la Sociedad de la constitución con cargo a la masa de una provisión del 90% de la tesorería y activos líquidos equivalentes , una vez levantado el concurso y pagados los créditos contra la masa, privilegiados y ordinarios que constan reconocidos, la prohibición de pagar los créditos reconocidos como subordinados y la prohibición de enajenar, gravar o disponer del edificio propiedad integrantes del edificio propiedad de la Sociedad participada. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.

Cuestiones clave de la auditoria

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.

Además de las cuestiones descritas en las secciones de Fundamento de la opinión con salvedades e Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoria que se deben comunicar en nuestro informe.

BDO Auditores S.L.P., una sociedad finitada española, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas. BDO es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y para todas sus firmas miembro.

Laures Miró 191. Endi 08950 Esplugues de LL Barcalona
Tel. 93 371 25 90 Fax 93 37178 93 www.castella-ben.com

Cuestiones claves de la auditoria	Respuesta de auditoria
Riesgo por pasivos y activos contingentes	Hemos llevado a cabo, entre otros, los

siguientes procedimientos de auditoría:

probabilidad de ocurrencia.

pertenece.

relevantes.

Grupo.

estimaciones de

· Entendimiento de la politica de la

Obtención de la carta de asesores jurídicos
Evaluación de la razonabilidad de las

Hemos evaluado si la información revelada

en las cuentas anuales en materia de

contingencias es adecuada y cumple con

los requerimientos del marco normativo

de información financiera aplicable del

dirección para identificar los incidentes

concursales, su calificación, valoración y

de la Sociedad y del Grupo al que

la dirección más

Al cierre del ejercicio 2019, tal como se detalla en la Nota 1 de la Memoria, se sigue la tramitación del Incidente Concursal interpuesto por Banco Santander contra la participada DELFORCA 2008, S.A.U. en reclamación de 66 millones de euros. Los Administradores de la Sociedad Dominante y los asesores consideran la contingencia de improbable materialización.

Adicionalmente, tal como se detalla en la misma Nota, se sigue la tramitación de los incidentes en reclamación de compensación indebida por importe de 56 millones de euros de principal y 14 millones de euros de intereses, los Administradores de la Sociedad Dominante y los asesores legales estiman con alto valor de probabilidad que prospere.

Debido al alto grado de juicio por parte de los Administradores que requieren estas estimaciones, hemos considerado este riesgo como una cuestión clave de nuestra auditoría.

Otra información: Informe de gestión consolidado

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión consolidado del ejercicio 2019, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Dominante y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas.

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales consolidadas no cubre el informe de gestión consolidado. Nuestra responsabilidad sobre la información contenida en el informe de gestión consolidado se encuentra definida en la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, que establece dos niveles diferenciados sobre la misma:

a) Un nivel específico que resulta de aplicación a determinada información, incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, según se define en el art. 35.2 b) de la Ley 22/2015 de Auditoría de Cuentas, que consiste en comprobar unicamente que la citada información se ha facilitado en el informe de gestión y en caso contrario, a informar sobre ello.
b) Un nivel general aplicable al resto de la información incluida en el informe de gestión consolidado, que consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión consolidado con las cuentas anuales consolidadas, a partir del conocimiento del Grupo obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas y sin incluír información distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión consolidado son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluímos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

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Laures Miró, 194. End 08950 Esplageos do Ll. Barcelona
Tel. 93 371 25 90 Fax 93 371 78 93 www.cassilla-bon.com

Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito anteriormente, hemos comprobado que la información mencionada en el apartado a) anterior se facilita en el informe de gestión y, salvo por la limitación al alcance descrita en el párrafo siguiente, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2019 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Como se describe en la sección Fundamento de la opinión con salvedades, no hemos podido obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada sobre la cuestión indicada en dicha sección lo que supone una limitación al alcance de nuestro trabajo. En consecuencia, no hemos podido alcanzar una conclusión sobre si existe una incorrección material en el informe de gestión en relación con esta cuestión.

Responsabilidad de los administradores y de la comisión de auditoría en relación con las cuentas anuales consolidadas

Los administradores de la Sociedad Dominante son responsables de formular las cuentas anuales consolidadas adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados consolidados del Grupo, de conformidad con las NIIF-UE y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales consolidadas libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas, los administradores de la Sociedad Dominante son responsables de la valoración de la capacídad del Grupo para contínuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los citados administradores tienen intención de liguidar el Grupo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

La comisión de auditoría de la Sociedad Dominante es responsable de la supervisión del proceso de elaboración y presentación de las cuentas anuales consolidadas.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales consolidadas

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales consolidadas en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basandose en las cuentas anuales consolidadas.

BDO Auditores 5.L.P., una sociedad limitada española, es miembro de 800 lntesnational Limited, una compañía limitada por garantia del Reino Unido y forma
parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas, BDO es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y para todas sus firmas miembro.

Laured Mird, 191. Endl 08950 Esplagues de Ll. Barcelona
Tel. 93 371 25 90 Fax 83 371 78 93 www.castella-bon.com

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

· Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales consolidadas, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoria para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
· Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.
· Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la Sociedad Dominante.
· Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad Dominante, del principio contable de empresa en funcionamiento y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una încertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoria sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales consolidadas o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Grupo deje de ser una empresa en funcionamiento.
· Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales consolidadas, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales consolidadas representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.
· Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro del grupo para expresar una opinión sobre las cuentas anuales consolidadas. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría del Grupo. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoria.

BDO Auditores S.L.P., una sociedad limitada española, es miembro de BDO. International Limited, una compañía limitada por garantia del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas. BDO es la marca comercial utilizada por toda la rod BDO y para todas sus firmas miembro.

Laurea Miró, 191. Enti.
DB950 Esplugues de Ll. Barcelona Tel. 93 37125 90 Fax 83 371 78 93

Nos comunicamos con la comisión de auditoría de la Sociedad Dominante en relación con con entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoria, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoria.

También proporcionamos a la comisión de auditoría de la Sociedad Dominante una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a la comisión de auditoría de la Sociedad Dominante, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales consolidadas del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoria.

Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohiban revelar públicamente la cuestión.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Informe adicional para la comisión de auditoría de la Sociedad Dominante

La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para la comisión de auditoria de la Sociedad Dominante de fecha XXX de abril de 2020.

Periodo de contratación

miembro.

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 18 de junio de 2019 nos nombro como co-auditores por un periodo de 3 años, contados a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 a las firmas BDO Auditores, S.L.P. y Castella Auditors Consultors, S.L.P

Con anterioridad, BDO Auditores, S.L.P, fuimos designados por acuerdo de la Junta General de Accionistas para el periodo de 1 año y hemos venido realizando el trabajo de auditoria de cuentas de forma ininterrumpida desde el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009.

BDO Auditores, S.L.P. (ROAC nº S1273)		Castella Auditors Consultors, S.L.P. (ROAC nº S0301)	Col·legi de Censors Jurats de Comptes de Catalunya
Jose-Ignacio Algas (ROAC 21.841) Socio - Auditor de Cuentas 23 de junio de 2020	Jurats talunya omptes ensors 6 ਰਮ 12 3 C 0 0 OF 4D 10 0000	Xavier Mª Castella i Bel (ROAC 9.744) Socio - Auditor de Cuentas Hojectu EUR mativa d'auditoria de comptant 96.00 marnarional 20/20/10604 plas LP. ഗ് GLAL+ AUDITORES. P Núm. C IMPOR OGG 2020	CASTELLA AUDITORS CONSULTORS, SLP 2020 Núm. 20/20/01750 IMPONIT COL-LEGIAL: 95,00 EUR loformo d'audituria de comples subjecte a la normativa d'auditoria de comptes espanyola o internacional
BDO Auditores S.L.P., una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limited, una compania limitada por garantia del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas. BDO es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y para todas sus firmas		Castella Auclitors Consultors, S.L.P. Inscrita al ROAC n. 5-301 i al RM de Barcelona Tom 28822 Fol3 Fulla B-143462 CIF B-61016804

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CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERACONSOLIDADA AL 31 DE DICIEMBREDE 2019 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Expresados en Miles de Euros)

ACHIVO	Notas a In Memoria	617978 19	377 272018
ACTIVO NO CORRIENTE		14.606	13.453
Inversiones inmobiliarias	Nota 5	5.215	5.454
Activos financieros no corrientes	Nota 6	6.749	4.824
Activos por impuesto diferido	Nota 20	2.642	3.175
ACTIVO CORRIENTE		15.576	16.184
Activos financieros	Nota 6	12.615	12.615
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		1.802	1.714
Deudores varios	Nota 7	40	40
Activos por impuesto corriente	Nota 7	1.762	1.674
Activos financieros corrientes	Nota 6	81	129
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	Nota 9	1.078	1.726
TOTAL ACTIVO		30.182	29.637

Las Cuentas Anuales del Grupo, que fornan una sola unidad, comprenden estos Balances Consolidados, las Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas, las Estados Consolidados de Resultado Global, los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado, los Estados de Flujos de Efectivo Consolidado y la Memoria Anual Consolidada adjunta que consta de 23 Notas.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Exmunadaa on Miloa do Euwan)

(Cymesagos en 1411162 de Dunns)

PATRIMONIO NETO SPASINO	Notas a la Memoria	31/12/2019	312/2018

PATERIMONIO NOTEO		22.925	24.678
Fondos propios		22.985	24.191
10 4 Capital		8.578	8.578
Capital escriturado	Nota 11.a	8.578	8.578
Reservas	Nota 11.b	15.614	17.577
(Acciones y participaciones en patrimonio propias)		(2)	(2)
Resultado del ejercicio atribuido al grupo	Nota 11.c	(1.205)	(1,962)
Ajustes por cambios de valor	Nota 12	(60)	(1,513)
PASIVO NO CORRIENTE		5.698	5.698
Provisiones a largo plazo	Nota 10	5.615	5.615
Pasivos por impuesto diferido	Nota 20	83	83
PASINO CORRITI TI		1.559	1.261
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	Nota 7	1.559	1.261
Acreedores varios		1.548	1.250
Otras deudas con las Administraciones Públicas		11	11
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASINO		30.182	29.637

Las Cuentas Anuales del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Estados de situación Financiera Consolidada, lascuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidados, los Estados Consolidados de Resultado Global, los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado, los Estados de Flujos de Efectivo Consolidados y la Memoria Anual Consolidada adjunta que consta de 23 Notas.

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018

(Expresadas en Miles de Euros)

	Notas a la Memoria	2019	2018
Otros gastos de explotación	Nota 13.b	(1,231)	(1.898)
Amortización del inmovilizado	Nota 5	(239)	(248)
Otros Resultados	Nota 13.d	46	(96)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN		(1.424)	(2.241)
Ingresos financieros	Nota 13.d	305	367
Gastos financieros	Nota 13.d	(2)	(16)
Variación de valor razonable en instrumentos financiero	Nota 13.d	(15)	(63)
Deterioro y resultados por enajenaciones y otras	Nota 13.d	1	(9)
RESULTADO FINANCIERO		289	279
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		(1.135)	(1.962)
Impuesto sobre beneficios	Nota 20	(70)	1
RESULTADO DE ESTERCICIO		(1.205)	(1.962)
Sociedad dominante		(1.205)	(1.962)
NUMERO MEDIO DE ACCIONES		2.850.000	2.850.000
BENEFICIO NETO POR ACCION Y DILUIDO (en euros)		(0.4228070)	(0.688421053)

Las Cuentas Anuales del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Estados de situación Financiera Consolidada, las Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidados de Resultados de Resultados Global, Ios Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado, los Estados de Flujos de Efectivo Consolidados y la Memoria Anual Consolidada adjunta que consta de 23 Notas.

Cuentas Anuales Consolidadas de Mobiliaria Monesa, S.A. y Sociedad Dependiente Ejercicio 2019

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL RESULTADO GLOBAL CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en Miles de Euros)

	2019	2018
RESULTADO CONSOLIDADO DO DO BORGO CO	(1.205)	(1.962)
OTRO RESULTADO GLOBAL RECONOCIDO DIRECTAMENTE ON EL PATRIMONIO NETO:
Por valoración de activos financieros	969	(428)
Por coberturas de flujo de efectivo
Diferencias de conversion
Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes
Entidades valoradas por el método de la participación
Efecto impositivo	(484)	108
TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS:
Por valoración de activos financieros disponibles para la venta
Por coberturas de flujo de efectivo
Deferencias de conversión
Entidades valoradas por el método de la participación
Efecto impositivo
OTRO RESULTADO CLOBAL DEL EJERCICIO	1.453	(321)
ROSULTADO CLOBAL TOTAL DE CREGIBRO CO	247	(2.282)
Sociedad dominante	247	(2.282)
Intereses minoritarios	=

Las Cuentas Anuales del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Estados Consolidados de Resultado Global, los Estados de situación Financiera Consolidada, las Cuentas Consolidadas, los Estados de Cambios en el Patrinonio Neto Consolidado, los Estados de Flujos de Efectivo Consolidados y la Memoria Anual Consolidada adjunta que consta de 23 Notas.

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Cuentas Anuales Consolidadas de Mobiliaria Monesa, S.A. y Sociedad Dependiente Ejercicio 2019_

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en Miles de Euros)

Descripcion:	Capital Social	Reservas	Resultado del Ejercicio	Activos v Pasivos Revaluacion de Reservas por	CORDER THE DECEMBER 10 Dominante Neto de la Sociedad	Patrimonio Neto de Accionistas Minoritarios	Patrimonio Total Neto
SALDO, FINAL DEL ANO 2017	8.578	18.368	(795)	(1.192)	24.959		24.959
Resultado global total del ejercio Distribución de resultados Otros movimientos	- -	(795)	1.962) 795	(320)	(2.282)		(2.282)
SALDO, FINAL DEL ANO 2018	8.578	17.573	(1.962)	(1.512)	22.677	11	22.678
Resultado global total del ejercicio Distribución de resultados Otros movimientos	-	(1.962)	1.962 1.205)	1.453	247		ੇ ਡ
SALDO, FINAL DEL ANO 2019	8 -78	15,611	1205	(59)	22 924		22.925

de Pelídas y Generias Consolidados de Resultado Global, los Estados de Figios de Efectio Considados y la Menoria Anal Concilidad añona que consa de 23 Lar Caentas Anuals del Grapo, que famano estos Estados de Cambra en el Parimonio Noo Considedo, los Estancio Financiera Constilada, las Coenta Notas. Cuentas Anuales Consolidadas de Mobiliaria Monesa, S.A. y Sociedad Dependiente Ejercicio 2019

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en Miles de Euros)

	2019	2018
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION
Resultado consolidado del ejercicio	(1.136)	(1.962)
Ajustes al resultado:	(32)
Amortizaciones	239	248
Otros Ajustes	(402)	221
Resultado ajustado	(1.298)	(1.493)
(Aumento) /disminución neta en los activos de explotación	(41)	199
Cartera de negociación:
Otros activos financieros	47	(12)
Otros activos de explotación	(88)	62
Aumento/(disminución) neta en los pasivos de explotación	297
Otros pasivos de explotación	297
Total flujos de efectivo netos de las actividades de explotación	(1.042)	(1.294)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
Activos financieros		130
Activos financieros	46
Inversiones en Sociedades contabilizadas por el método de la participación
Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión	46	130
FLUIOS DE FRECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Otras partidas relacionadas con las actividades de financiación	348
Total flujos de efectivo neto de las actividades de financiación	348
AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES	(649)	(1.165)
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo	1.726	2.890
Efectivo o cquivalentes al final del periodo	1.078	1.726
VARIACION NETA DEL ERECTIVO O ROUIVALENTES	(649)	(1-165)

Las Cuentas Anuales del Grupo, que fornan una sola unidad, comprenden estos Estados de Flujos de Efectivo Consolidados, los Estados de stuación Financiera Consolidada, las Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas, los Estados Consolidados de Resultado Global, los Estados de Cambios en el Parimonio Neto Consolidado y la Memoria Amal Consolidada adjunta que consta de 23 Notas.

Cuentas Anuales Consolidadas de Mobiliaria Monesa, S.A. y Sociedad Dependiente Ejercicio 2019_

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

MEMORIA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2019

NOTA 1. NATURALEZA Y ACTIVIDADES PRINCIPALES

MOBILIARIA MONESA, S.A. (en adelante Monesa o la Sociedad Dominante) se constituyo MOBILIARIA MONESA, S.A. (en acciano indefinido y bajo la denominación de Gaesco como sociedad anomina el 4 de junio de 1971, 1987 cambió su denominación por la de Gaesco e Mobillaria Monesa, S.A. El 14 de octubrición de participaciones mayoritarias en Valores, S.A. A partir de dicha lecha inicio de las inversiones. El 10 de julio de 1989 cambió de diversas sociedades especializadas en el campo ing, S.A. El 24 de diciembre de 2008 cambió de su denominación social por la de Cacso Prolung, or la cene su domicilio social en Avenida Pau Casals 22, 3 de Barcelona.

Mobiliaria Monesa, es la Sociedad Dominante de un Grupo con una sociedad dependiente (Delforca 2008, S.A.U. que constituyen el Grupo Mobiliaria Monesa (anteriormente (Defforca 2008, S.A.O. que consintar en en a como negocios principales hasta los denominado Grupo Gaeso). El Grupo Gaesto por GVC (2008), los propios de empresas de empresas de acuerdos de inversión y compravema con er ensportivos de inversión colectiva, fondos de pensiones y particulares).

a) Actividad

Desde la materialización de los acuerdos con el Grupo GVC (21 de noviembre de 2008) la p Desde la malerialización de los activados en la explotación de su patrimonio mobiliario e inmobiliario (en este caso, del inmueble propiedad de la participada Delforca 2008, S.A.U. A inmobiliario (en este caso, del imitacone propreseguimiento de los contenciosos judiciales y arbitrales en los que se encuentra incurso el Grupo.

Las acciones de Mobiliaria Monesa, S.A. cotizan en la Bolsa de Barcelona.

b) Hechos Relevantes

El Consejo de Administración de MOBILIARIA MONESA, S.A. ha venido relacionando en El Consejo de Administración de Moos principales procedimientos contenciosos que se ham las Cuentas Anuación de 163 principado participada DELFORCA 2008.S.A.A.I.);
sucedido desde 2007 al Grupo (especialmente a la participada DELFORCA 2007 al mercado sucedido desde 2007 al Oripo (especiad puntualmente ha vendo facilitando al mercado ademas de la información que la bociol transparencia de su estado individua y con trola la (Hechos Relevanies), en aras a una totar tran totar conformar por sí mismo y con toda la información disponible su propia opinión.

Durante el ejercicio 2019, MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U. han seguido defendiendo sus legítimos derechos e intereses allí donde ha correspondido.

Sin perjuicio de los trámites que se han continuado desarrollado en el procedimiento concursal de la participada DELFORCA 2008, S.A.U. y otros procedimientos judiciales, se destaca:

PROCEDIMIENTO ANTE LA CORTE ESPANOLA DE ARBITRAJE

1. Durante el ejercicio comparado 2018 se dictó:
2. a. Laudo definitivo por la Corte en el procedimiento con Banco Santander (18 de mayo de 2018 y Hecho Relevante de fecha 26 de junio de 2018, numero 267150).
3. b. Sentencia por el Tribunal Superior de Justicia de Madrid (26 de septiembre de 2018 y Hecho Relevante de fecha 7 de octubre de 2018, numero 269467) que anulaba el laudo parcial o interlocutorio emitido (14 de marzo de 2017) por dicha Corte en el mismo procedimiento. La sentencia, firme y con condena en costas, declaraba que la Cámara de Comercio de España y la Corte Española de Arbitraje no podían administrar el procedimiento arbitral, ni el Tribunal Arbitral podían tramitar el procedimiento y dictar el laudo definitivo, por cuanto: (i) el convenio arbitral no fue expresión de un consentimiento válido prestado en igualdad y (ii) la Corte Española de Arbitraje no debió aceptar el encargo de tramitar el procedimiento arbitral.
1. Durante el ejercicio 2019:

Sentencia por el Tribunal Superior de Justicia de Madrid (20 de junio de 2019 y Hecho Relevante de fecha 3 de julio de 2019, numero 279852) que anulaba el laudo definitivo anterior emitido (18 de mayo de 2018) por la Corte. Con esta resolución judicial se cerraba definitivamente la vía arbitral de reclamación de Banco Santander a la participada DELFORCA 2008, S.A.U. y se consolidaba la consideración de no existencia de crédito alguno a favor de dicha entidad bancaria, ya que el convenio arbitral no fue expresión de un consentimiento válido prestado en igualdad y la Corte Española de Arbitraje no debió aceptar el encargo de tramitar dicho procedimiento arbitral.

PROCEDIMIENTO CONCURSAL (Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona, Autos 543/12-A)

Respecto al procedimiento principal (2019):

Se sigue estando a la espera de que se fije nueva fecha de celebración de la Junta de Acreedores.
Se siguen manteniendo las medidas aseguradoras del crédito contingente que en 2017 estableció la Audiencia Provincial de Barcelona, instando a la Sociedad de la constitución con cargo a la masa de una provisión del 90% de la tesorería y activos líguidos equivalentes, una vez levantado el concurso y pagados los créditos contra la masa, privilegiados y ordinarios que constan reconocidos, la prohibición de pagar los créditos reconocidos como subordinados y la prohibición de enajenar, gravar o disponer del edificio propiedad integrantes del edificio propiedad de la Sociedad participada Delforca 2008, S.L., que alzó la suspensión del procedimiento concursal (y que constan en el Hecho Relevante de fecha 8 de noviembre de 2017, número 258358).

Respecto a los Incidentes Concursales (2019):

1. Se sigue la tramitación de los Incidentes Concursales interpuestos por la participada DELFORCA 2008, S.A.U. y MOBILIARIA MONESA, S.A. contra Banco Santander (abril de 2015) en reclamación, por indebida compensación, de 56 millones de euros y 14 millones de euros de intereses.
1. Se sigue la tramitación del Incidente Concursal interpuesto por Banco Santander contra la participada DELFORCA 2008. S.A.U. (marzo de 2019) en reclamación de 66 millones de euros (más intereses). Esta cuestión no afecta a la situación de la compañía participada pues se mantiene la consideración de que no debe provisionarse cantidad alguna, ya que nada ha cambiado respecto la no prosperabilidad de la misma y a la aplicación de la NIC 37 (provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes).
1. Se sigue la tramitación del Incidente Concursal interpuesto por la participada DELFORCA 2008, S.A.U. (noviembre de 2018) para la modificación de la lista de acreedores, siendo la misma desestimada (diciembre de 2019) y estando a la fecha en trámite el Recurso de Apelación.

PROCEDIMIENTO DE DENUNCIA ADMINISTRATIVA CONTRA BANCO SANTANDER E INMOBILIARIA COLONIAL.

Después de las múltiples incidencias, retrasos y dilaciones en las actuaciones referentes al procedimiento de denuncia administrativa contra Banco Santander ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores en la ejecución de la sentencia dictada por el Tribunal Supremo (abril de 2015), el Regulador volvió a archivar la denuncia (enero de 2018), sin haber dado trámite de vista del expediente administrativo, ni de intervención, ni de alegaciones a las partes denunciantes (lo que se entiende es un incumplimiento de la Sentencia del Tribunal Supremo). Por MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U. se interpuso Recurso Contencioso Administrativo ante la Audiencia Nacional (marzo de 2018).

Como hecho posterior al cierre del ejercicio, se ha notificado la resolución desestimatoria de las peticiones formuladas. La Sociedad y su participada se encuentran preparando el correspondiente Recurso de Casación.

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN - PRINCIPIOS CONTABLES Y DE CONSOLIDACION

2. a) Normas de formulación de las Cuentas Consolidadas y comparación de la información

Las cuentas anuales consolidadas se presentan, en miles de euros, y han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de los registros contables de Monesa y de la entidad incluida en el Grupo. Las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios 2019 y 2018 se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIF-UE), con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Mobiliaria Monesa, S.A. y Sociedad Dependiente al 31 de diciembre de 2019 y 2018, y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados correspondiente al ejercicio anual terminado en dicha fecha. El Grupo adoptó las NIIF-UE el 1 de enero de 2004 y aplicó en dicha fecha la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera".

Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2019, que han sido formuladas en la reunión del Consejo de Administración el 22 de junio de 2020, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.

Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2018 fueron aprobadas en la Junta General de Accionistas celebrada el 18 de junio de 2019.

De acuerdo con las NIIF, en estas cuentas anuales consolidadas se incluyen los siguientes estados consolidados del grupo:

Estado de Situación Financiera
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Estado de Resultado Global
Estado de cambios en el Patrimonio Neto
Estado de Flujos de Efectivo

Dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2019 ( NIF-UE) en ocasiones difieren de los utilizados por las entidades integradas en el mismo (normativa local), en el proceso de consolidación se han introducido todos los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la Unión Europea.

Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado en base al principio de uniformidad de reconocimiento y valoración. En caso de ser de aplicación una nueva normativa que modifique principios de valoración existentes, ésta se aplicará de acuerdo con el criterio de la propia norma.

Algunos importes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y del estado de situación financiera consolidado se han agrupado por razones de claridad, presentándose su desglose en las notas de las cuentas anuales consolidadas.

La distinción presentada en el estado de situación financiera consolidado entre partidas corrientes y no corrientes se ha realizado en función del cobro o de la extinción de activos y pasivos antes o después de un año.

Adicionalmente, las cuentas anuales consolidadas incluyen toda la información que se ha considerado necesaria para una adecuada presentación de acuerdo con la legislación mercantil vigente en España. Las cifras contenidas en todos los estados contables que forman parte de las cuentas anuales consolidadas están expresadas en miles de euros.

2.b) Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera

Las cuentas anuales del Grupo Monesa se presentan de acuerdo con las Normas Internaciones de Información Financiera, conforme lo establecido en el reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de 2002. En España, la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas por la Unión Europea fue, asimismo, regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y de orden social.

Cambios en políticas contables y en desgloses de información efectivos en el ejercicio 2019

Durante el ejercicio 2019 han entrado en vigor nuevas normas contables que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de los estados financieros consolidados adjuntos. Las siguientes normas han sido aplicadas en estos estados financieros consolidados sin que havan tenido impacto en la presentación y desglose de los mismos:

Aplicación obligatoria en ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2019 y aprobadas para su uso en la Unión Europea

· NIIF 16 Arrendamientos (sustituye a la NIC 17)
· Modificación NIIF 9 Características de cancelación anticipada con compensación negativa
· CINIIF 23 Incertidumbre sobre tratamientos fiscales
· Modificación a la NIC 28 Interés a largo plazo en asociadas y negocios conjuntos
· Modificación a la NIFF 3 Combinaciones de negocios
· Modificación a la NIIF 11- Negocios conjuntos
· Modificación de la NIC 12 Impuesto sobre beneficios
· Modificación de la NIC 23 Costes por intereses
· Modificación a la NIC 19 Modificación, reducción o liquidación de un plan

Deterioro del valor de activos financieros

El Grupo ha revisado su metodología de deterioro de valor bajo la NIIF 9 para cada una de las clases de activos financieros sujetos a reguisitos de deterioro de valor.

Activos financieros corrientes y Otros activos financieros corrientes

En relación con los instrumentos financieros recogidos en el epígrafe de "Activos financieros corrientes" y "Otros activos financieros corrientes", que se clasifican en la cartera de activos financieros a coste amortizado, así como los saldos recogidos en el epígrafe de Efectivo también sujetos a los requisitos del deterioro del valor de la NIIF 9, no se ha identificado de la revisión de metodología de deterioro del valor ningún impacto patrimonial significativo en los estados financieros del Grupo.

Políticas contables emitidas no vigentes en el ejercicio 2019

A la fecha de formulación de estados financieros consolidados, las siguientes normas e interpretaciones habían sido publicadas por el Internacional Accounting Standard Board (IASB) pero no habían entrado en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de estos estados financieros consolidados, bien porque no han sido adoptados por la Unión Europea (NIIF-UE).

Aplicación obligatoria en ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2020 y aprobadas para su uso en la Unión Europea

· Modificación a la NIF 3 Definición de negocio. Clasificaciones a la definición de negocio.

Aplicación obligatoria: ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2021 y no aprobadas

· NIIF 17. Contratos de seguros (publicada en mayo de 2017) Reemplaza la NIFF 4. Recoge los principios de registro, valoración presentación y desglose de los contratos de seguros con el objetivo de que la entidad proporcione información relevante y fiable que permita a los usuarios de la información determinar el efecto que los contratos tienen en elos estados financieros.

Los Administradores de la Sociedad Dominante no han considerado la aplicación anticipada de las Normas e Interpretaciones antes detalladas y en cualquier caso su aplicación será objeto de consideración por parte del Grupo una vez aprobadas. En cualquier caso, los Administradores de la Sociedad Dominante están evaluando los potenciales impactos de la aplicación futura de estas normas y consideran que su entrada en vigor no tendrá efecto significativo en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.

2. c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Dominante.

La preparación de las cuentas anuales consolidadas de acuerdo con NIIF-UE requiere que la Dirección del Grupo realice juicios, estimaciones e hipótesis que afectan a la aplicación de las normas y a los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones e hipótesis adoptadas están basadas en experiencias históricas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes. No obstante, los resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones

En estas cuentas anuales consolidadas se han utilizado ocasionalmente juicios y estimaciones realizadas por la Dirección del Grupo y de las entidades consolidadas, ratificadas posteriormente por sus Administradores, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente y de forma resumida, las estimaciones realizadas se refieren a:

· La probabilidad de ocurrencia y el importe de los activos y pasivos contingentes.
· La valoración de activos.
· Pérdidas por deterioro del valor de activos.
· La vida útil estimada de los activos materiales e intangibles.
· Las hipótesis empleadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros no cotizados.

Si bien las citadas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas, sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales consolidadas de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.

2. d) Principios contables

Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados descritos en la nota "Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados". No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar. No se han aplicado de forma anticipada normas e interpretaciones que habiendo sido aprobadas por la Comisión Europea, no hubieran entrado en vigor a fecha de cierre del ejercicio 2019.

Estas cuentas están preparadas en base al coste histórico, excepto para los instrumentos financieros derivados, la cartera de negociación y la cartera de activos financieros disponibles para venta que han sido registrados por su valor razonable. Otros activos y pasivos financieros, así como activos y pasivos no financieros están contabilizados por su coste amortizado o coste histórico.

Los principios contables han sido aplicados por todas las entidades del Grupo Consolidado.

A 31 de diciembre de 2019 existen una serie de factores que pudieran causar incertidumbre sobre la capacidad del Grupo para continuar con su actividad y suponen la existencia de una incertidumbre material sobre la capacidad del Grupo para continuar con sus operaciones y, en consecuencia, sobre la capacidad de liquidar sus activos y pasivos en el curso normal de sus negocios, y que han sido expuestos con detalle en la Nota I precedente de esta Memoria. Las incertidumbres sobre la capacidad del Grupo para continuar su actividad son los siguientes:

· El Grupo ha incurrido en pérdidas significativas en los últimos ejercicios, adicionalmente presenta flujos de explotación negativos.
· La resolución de la situación concursal en la que se encuentra la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A.U., si bien la Audiencia Provincial de Barcelona alzó la suspensión de la celebración de la Junta de Acreedores y se está a la espera de que el Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona fije fecha de celebración de esta.

· En relación con los clientes de Inmobiliaria Colonial, S.A., existen reclamaciones judiciales por parte de la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A.U. por importe global de 41,2 millones de euros, sin perjuicio de lo que se adeuda por otros dos clientes en relación con la Operación Colonial con los cuales, se llegó a sendos acuerdos transaccionales, y que la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A.U. sigue estando en proceso de reclamación, por importe conjunto de 56,8 millones de euros. Es de indicar que ambos clientes (al igual que algunos de los restantes Clientes de Inmobiliaria Colonial, S.A.) se encuentran en sendos procedimientos concursales en los que DELFORCA 2008, S.A.U. ha manifestado su crédito respectivo, reconociéndose integro por las respectivas administraciones concursales. No obstante, todas las cantidades adeudadas por los clientes de Inmobiliaria Colonial, S.A. se encuentran provisionadas en su totalidad.

No obstante, existen una serie de factores que mitigan, en buena medida, la duda sobre la capacidad de la Sociedad para que pueda continuar su actividad:

· Que DELFORCA 2008, S.A.U. no sea una Empresa de Servicios de Inversión (desde la autorización administrativa de baja), con lo que se han disminuido los riesgos inherentes a este tipo de actividad, asumiendo únicamente los riesgos mercantiles de una entidad de régimen común.
· Que DELFORCA 2008, S.A.U., sea propietaria de un inmueble, cuyo valor según tasación de experto independiente (2008) asciende a 32,5 millones de euros, siendo su valor neto contable al ciercicio 2019 de 5,2 millones de euros, además de ser titular de participaciones financieras relevantes.
· Que las resoluciones de determinados Incidentes Concursales, en apelación, se han basado en cuestiones estrictamente procesales, en el sentido de que en cuanto al fondo de la cuestión se sigue estando a:
- Que no existe relación jurídico-obligacional con el Consejo Superior de Cámaras de Comercio, por su falta de imparcialidad (Ver Nota 1).
- Que la controversia con Banco Santander no es arbitrable (Ver Nota 1).
- Que en opinión de los Administradores Banco de Santander incumplió gravemente los términos de los Total Return Swaps suscritos con DELFORCA 2008, S.A.U., tal como reconoció en sentencia el propio Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona, si que se vea afectada por la sentencia de la Audiencia, que no entró en el fondo, por lo que mantiene todo su valor "obiter dicta".

Por todo lo expuesto los Administradores de la Sociedad Dominante ha formulado estas Cuentas Anuales Consolidadas siguiendo el principio de empresa en funcionamiento.

2. e) Comparación de la Información

De acuerdo con la legislación mercantil, el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance de Situación Consolidado, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado y del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado, además de las cifras del ejercicio 2019, las correspondientes al ejercicio anterior. Las partidas de ambos ejercicios son comparables y homogéneas.

2. f) Principios de Consolidación

El perimetro de consolidación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo Mobiliaria Monesa viene constituido por la sociedad dependiente y asociadas que se detallan a continuación. Todas las sociedades integrantes de dicho perímetro tienen como fecha de cierre de su ejercicio social el 31 de diciembre.

De acuerdo con la normativa vigente, las cuentas anuales individuales de las sociedades del Grupo se preparan y presentan de acuerdo con el Plan General Contable y demás normativa contable que les resulta aplicable. Por ello las cuentas anuales consolidadas incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar y adaptar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades componentes del Grupo, con los utilizados en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas y adecuarlos a las NIIF-UE.

En los ejercicios 2019 y 2018, no existían sociedades que cumplieran las condiciones de sociedades controladas conjuntamente ("multigrupo").

(i) Sociedad Dependiente

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Mobiliaria Monesa comprenden la sociedad dependiente que se consolida por el método de integración global. Se considera sociedad dependiente aquella en la que la Sociedad Dominante posee una participación, directa o indirecta, superior al 50% y/o ejerce un control efectivo sobre su gestión. El control es el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad, con el fim de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al ciercicio contable en poder del Grupo o de terceros.

La consolidación de los resultados generados por las entidades cuyo control se ha adquirido en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio.

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de impuestos, así como las actividades principales que realiza: Sociedad	Consolidacion Método de	Domicilio Social	Actividad	Participación Directa	Participación Indirecta	Participación Coste	Activos	Patrimonio Neto	Cifra de Negocio	participación y datos sobre el valor de los activos, parmono resulados del ejercicio), cifra de negocios y resultados de gercico después Resultado del Ejercicio
Delforca 2008, S.A.U. 2019	Integración Global		Gestión de SOALDE	100%		12.620	28.399	7.459		(1.046)
I - Avenida Pau Casals 22, Barcelona
Sociedad	Consolidacion Metodo de	Domicilio Social	Actividad	Participación Directa	Participación Indirecta	Participacion Coste	Activos	Patrimonio Neto	Cifra de Negocio	Resultado del Ejercicio
Delforca 2008, S.A.U. 2018	Integracion Global		Gestion de activos	100%		12.620	29.058	8.505		(1.896)

I - Avenida Pau Casals 22, Barcelona

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Delforca 2008, S.A.U., se constituyo el 12 de febrero de 1987. El 24 de diciembre de 2008 cambió su denominación social por la actual. La Sociedad tiene su domicilio social en Barcelona, y sus actividades principales eran las propias de las empresas de servicios inversión, hasta la fecha de la transmisión de la actividad de intermediación en mercados organizados. Durante el ejercicio 2011 se llevó a cabo únicamente una labor de gestión residual de las operaciones en mercados no organizados (OTC) hasta su traspaso o liquidación definitiva; sin perjuicio de la explotación de su patrimonio inmobiliario. Durante el ejercicio 2011 llegaron a vencimiento todas las operaciones con productos OTC por cuenta propia y de terceros. En la actualidad, la sociedad se encuentra en concurso de acreedores.

Esta sociedad tiene la categoría de sociedad dependiente y se ha integrado en las presentes cuentas anuales por el método de integración global, y conforma con la sociedad dominante, el Grupo Consolidado Mobiliaria Monesa. Todas las sociedades del Grupo tienen como fecha de cierre de su ejercicio social el 31 de diciembre. Asímismo, todas las sociedades tienen su domicilio en Pau Casals 22 - Barcelona. Se considera Delforca como "Sociedad dependiente" dado que la sociedad Dominante tiene capacidad para ejercer control efectivo, capacidad que se manifiesta, aunque no unicamente, por la propiedad de ejercer control como el poder dirigir políticas financieras y operativas de la entidad.

(ii) Sociedades Asociadas

En el ejercicio 2019, Grupo Consolidado Mobiliaria Monesa no tiene en su perímetro de consolidación sociedades asociadas.

(iii)Saldos y transacciones entre sociedades del perímetro de consolidación

Todos los saldos y transacciones significativas entre las sociedades que integran el Grupo, así como los beneficios no realizados por operaciones entre las sociedades del perimetro de consolidación, han sido eliminados en el proceso de consolidación. Asimismo, la participación de terceros en el Grupo se presentaría, en su caso, dentro del epigrafe de "Intereses Minoritarios" dentro del patrimonio neto del balance de situación consolidado.

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del beneficio de la Sociedad Dominante Mobiliaria Monesa, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019, formulada por los Administradores y pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas es la siguiente:

	Miles de euros
Resultado del ejercicio	(1.205)
A resultados negativos de ejercicios anteriores	1.205

El resultado del ejercicio 2019 de la sociedad dependiente será aplicado conforme a lo que acuerde su Accionista Unico.

NOTA 4. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACION APLICADOS

4. a) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero de instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32.

A efectos de valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados inicialmente a aquellos mantenidos para negociar o valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos y pasivos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, a activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado ya activos financieros valor razonable con cambios en otro resultado global, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales, del resto de activos financieros. La clasificación depende de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero y el modelo de negocio de la entidad para gestionar sus activos financieros, en las siguientes categorías:

El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

El Grupo clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en otro resultado global, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales de activo financiero da lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo contractuales.

El modelo de negocio del Grupo representa la forma en que éste gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo.

Para los activos valorados a valor razonable, las pérdidas y las ganancias se reconocerán en resultados o en otro resultado global.

En el momento de reconocimiento inicial, el Grupo valora un activo financiero a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable con cambios en resultados, los costes de la transacción que sean diferentes directamente atribuibles a la adquisición. Los costes de transacción de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se llevan a resultados.

Los instrumentos financieros se agrupan en tres niveles de acuerdo con el grado en que el valor razonable es observable.

Nivel 1: son aquellos referenciados a precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.

Nivel 2: son aquellos referenciados a otros inputs observables para el activo o pasivo, ya sea directamente o indirectamente.

Nivel 3: son los referenciados a técnicas de valoración, que incluyen inputs para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables.

4. b) Deterioro de los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. En el caso de instrumentos de deuda (créditos y valores representativos de deuda) se entiende que existe deterioro cuando después de su reconocimiento inicial ocurran eventos que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros. En el caso de instrumentos de capital, se entiende que existe deterioro cuando después de su reconocimiento inicial ocurran eventos que puedan suponer que no se va a poder recuperar su valor en libros.

El Grupo reconoce los deterioros de valor mediante el registro de una provisión correctora de los activos financieros. Cuando se considera remota la recuperación del valor registrado, se elimina el valor contable contra el importe de la provisión, sin perjuicio de las actuaciones que se puedan llevar a cabo para conseguir su cobro hasta tanto no se haya extinguido definitivamente los derechos de cobro.

4. c) Inversiones inmobiliarias

El epígrafe de inversiones inmobiliarias incluye únicamente inmovilizado para arrendar.

Los elementos de las inversiones inmobiliarias se registran por su coste de adquisición, amortizandose de forma sistemática a lo largo de su vida útil estimada y considerando, en su caso, posibles deterioros de valor.

La amortización de todos los elementos de las inversiones inmobiliarias se calcula linealmente en función de los siguientes años de vida útil estimada, que coinciden con los establecidos por la normativa fiscal:

	Años de Vida Util
Edificios y otras construcciones	25
Mobiliario y equipos de oficina	10
Otras instalaciones	5-16

El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de las inversiones inmobiliarias al cierre de cada ejercicio. No se han producido modificaciones en los criterios inicialmente establecidos.

Los elementos de las inversiones inmobiliarias se dan de baja cuando se enajenan o no se espera obtener beneficios futuros de su uso continuado. El beneficio o pérdida derivado de la venta o retiro se registra en la cuenta de resultado por la diferencia entre el precio de venta y su valor neto en libros.

Los gastos de conservación y mantenimiento de las inversiones inmobiliarias que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en que se producen.

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018 no se han identificado pérdidas por deterioro relacionadas con dichos activos.

Durante los ejercicios 2019 y 2018, el Grupo no ha poseído activos materiales en régimen de arrendamiento financiero.

4. d) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos se reconocen de forma que las transferencias de los servicios prestados a los clientes se muestran por un importe que refleja la contraprestación a la que el Grupo espera tener derecho a cambio de dichos servicios. Los servicios se miden al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir.

Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho del accionista a recibir el pago (siempre que sea probable que el Grupo perciba los beneficios económicos y que el importe del ingreso pueda medirse con fiabilidad).

Los ingresos por intereses derivados de un activo financiero se reconocen cuando sea probable que el Grupo reciba los beneficios económicos y el importe del ingreso pueda medirse con fiabilidad Los ingresos por intereses se devengan siguiendo un criterio temporal, en función del principal pendiente de pago y del tipo de interés efectivo aplicable, que es el tipo que permite descontar los flujos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida prevista del activo financiero para obtener exactamente el importe en libros de dicho activo.

4. e) Impuesto sobre los beneficios

Mobiliaria Monesa, S.A. realiza sus declaraciones del Impuesto sobre Sociedades en régimen consolidado con las sociedades dependientes que cumplen los requisitos necesarios al efecto.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente, que resulta de la aplicación del tipo impositivo vigente sobre la base imponible del ejercicio y después de aplicar las correspondientes deducciones fiscales, más las variaciones de los activos y pasivos fiscales por impuestos diferidos. En la preparación de las cuentas anuales consolidadas, se ha considerado el tipo impositivo del 25%, que es el vigente a 31 de diciembre de 2019.

Los activos y pasivos fiscales por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias, que se deriven de las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y sus correspondientes valores a efecto fiscal. Los impuestos diferidos se calculan usando tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha de cierre contable y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo o pasivo fiscal por impuesto diferido se liquide.

Se reconocen pasivos fiscales por impuestos diferidos por todas las diferencias temporarias, mientras que los activos fiscales por impuestos diferidos solo se reconocen en el caso de que se considere probable que el Grupo de forma consolidada o nivel de cada sociedad dependiente sean capaces de generar beneficios fiscales que permitan asegurar su recuperación.

4. f) Transacciones y saldos en moneda extranjera

La moneda funcional del Grupo es el euro: Por tanto, todas las transacciones y saldos en monedas diferentes al euro se consideran realizados en moneda extranjera.

Las transacciones en moneda extranjera se registran contablemente por su contravalor en euros, ufilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha en que se realizan. Los beneficios o pérdidas por las diferencias de cambio surgidas en la cancelación de los saldos provenientes de transacciones en moneda extranjera, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en que se producen.

Los saldos de activos y pasivos figuran en el balance de situación consolidado al tipo de cambio a fecha de cierre contable. Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos denominados en moneda extranjera se registran por su importe neto en el capítulo de Diferencias de Cambio de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

4. g) Provisiones

El Grupo contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos. Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión es igual el valor actual de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación.

4. h) Contingencias

En la Memoria de las Cuentas Anuales, el Grupo informa sobre las contingencias que tiene relacionadas con obligaciones distintas a las mencionadas en el párrafo anterior (ver Nota 1).

4. i) Estado de Flujos de Efectivo

El Grupo ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo consolidados, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:

· Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
· Actividades de explotación: actividades típicas del Grupo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
· Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
· Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

4. j) Beneficio por acción

El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del ejercicio atribuible a la Sociedad y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante el ejercicio, sin incluir las acciones de la Sociedad Dominante en poder del Grupo.

El Grupo Mobiliaria Monesa no ha realizado en los ejercicios 2019 y 2018 ningún tipo de operación que suponga un beneficio por acción diluido diferente del beneficio básico por acción.

NOTA 5. INVERSIONES INMOBILIARIAS

Un resumen de este epígrafe del balance de situación consolidado y de su movimiento durante el período de doce meses terminado en 31 de diciembre de 2019 y 2018, en miles de euros, es el siguiente:

	377 242018	Altas	31/12/2019
Coste:
Terrenos	4.565		4.565
Construcciones	4.565		4.565
Instalaciones	1.701		1.701
	10,831	11	10.831
Amortización Acumulada:
Construcciones	(3.811)	(183)	(3.994)
Instalaciones	(1.566)	(57)	(1.623)
	(5.377)	(240)	(5,617)
Inversiones Inmobiliarias, Neto	5.454	(240)	5.214

	3 12 22017	Altas	31/12/2018
Coste:
Terrenos	4.565	=	4.565
Construcciones	4.565		4.565
Instalaciones	1.701	19	1.701
	10.831	1	10.831
Amortización Acumulada:
Construcciones	(3.628)	(182)	(3.811)
Instalaciones	(1.502):	(65)	(1.566)
	(5.130)	(247)	(5.377)
Inversiones Inmobiliarias, Neto	5.701	(247)	5.454

Se trata de un inmueble en Barcelona que a la fecha no está siendo explotado. Así mismo, tal como se menciona en nota 1, tras la resolución de la Audiencia Provincial con número 127/2017 de fecha 27 de octubre de 2017, se establece la medida cautelar siguiente de la prohibición de enajenar, gravar o disponer de dicho edificio.

El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2019 y que se encuentran operativos asciende a 951 miles de euros (951 miles de euros en el ejercicio anterior).

En los ejercicios 2019 y 2018 no se han enajenado elementos de Inversiones Inmobiliarias.

En los ejercicios 2019 y 2018, no se han recibido ni se esperan recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o pérdida de valor de las Inversiones Inmobiliarias.

Las sociedades del Grupo no han procedido a revalorizaciones de sus activos.

Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Grupo no tiene activos materiales, de inversión o en construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en garantía de cumplimiento de deudas. Al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Grupo no tiene compromisos de adquisición de activo material con terceros.

La totalidad del activo material de inversión del Grupo al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se encuentra denominado en euros.

El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos en cuanto a responsabilidad civil asociadas a los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

NOTA 6. ACTIVOS FINANCIEROS

El detalle de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2019, es como sigue:

	Miles de euros
	A valor razonable con cambios en resultados	A valor razonable con cambios en otro resultado integral	A coste amortizado
Instrumentos de patrimonio:
Activos financieros		12.615
Otros instrumentos de patrimonio	114	6.635
Otros activos financieros
Depósitos y fianzas constituidos a corto plazo	81-
Otros	40	1

El detalle de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2018 es como sigue:

	Miles de curos
	A valor razonable con cambios en resultados	A valor razonable con cambios en otro resultado integral	A coste amortizado
Instrumentos de patrimonio:
Activos financieros		12.615
Otros instrumentos de patrimonio	81	4.743
Otros activos financieros
Depósitos y fianzas constituidos a corto plazo	129
Otros	40	0

El importe registrado en el epígrafe "Otros instrumentos de patrimonio" del estado de situación financiera consolidado adjunto corresponde exclusivamente, a la cartera en instrumentos de patrimonio, instrumentos financieros de Nivel 1, en renta variable con cotización valorados a valor razonable. El valor razonable de la acción cotizada se ha determinado en base a las cotizaciones de mercados oficiales. Los ajustes por valoración del ejercicio 2019 han ascendido a 1.453 miles de euros contabilizados en patrimonio y a 32 miles de euros imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Las acciones cotizadas corresponden a valores en Bolsas y Mercados Españoles, S.A. e Inmobiliaria Colonial, S.A.

El importe registrado en el epígrafe "Activos financieros" del estado de situación financiera consolidado adjunto corresponde exclusivamente, a la cartera en instrumentos de patrimonio, instrumentos financieros de Nivel 3. El valor razonable de los valores no cotizados se ha obtenido de la valoración realizada por un experto independiente a tenor de la última información disponible. Los activos financieros corresponden al 17,66% de la Sociedad GVC Gaesco Holding, S.L.

GVC Gaesco Holding, S.L. se constituyó el 13 de junio de 2008 y su actividad principal consiste en la adquisición, tenencia, administración y enajenación de toda clase de valores mobiliarios representativos de los fondos propios de entidades e intermediación en operaciones de valores y otros activos. El Patrimonio neto de GVC Gaesco Holding, S.L. a 31 de diciembre de 2018 según sus cuentas anuales asciende a 62.367 miles de euros. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que a pesar de la reducción de PN respecto a 2017, no se tienen indicios de deterioro.

Durante el ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2019, el Grupo ha percibido 305 miles de euros de dividendos que se encuentran registrados en el epígrafe "Otros ingresos financieros" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (353 miles de euros en el ejercicio anterior).

(a) Otros instrumentos de capital a su valor de coste corregido

Las inversiones en sociedades inmobiliarias son inversiones de carácter financiero en las que el Grupo participa de forma minoritaria en sociedades dedicadas a la promoción inmobiliaria, sin intervenir en su gestión. A 31 de diciembre de 2019, dichas participaciones se encuentran totalmente deterioradas. Al 31 de diciembre de 2019, no existen intereses ni rendimientos devengados por los activos financieros pendientes de cobro a dicha fecha.

NOTA 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR y ACRREDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR

El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es como sigue:

	Miles de Euros
	617882019	31/2/2018
Créditos partes vinculadas
Otros	40	40
Hacienda pública deudora	1.762	1.674
Créditos dudosos y en litigio	109.450	109.450
Acuerdo City Index	(23.983)	(23.983)
Deterioro	(83.467)	(85.467)
	1.802	1.714

Dentro del epígrafe "Créditos dudosos y en litigio", se incluye un importe de 23.983.199 euros, que en virtud del acuerdo alcanzado con City Index, Ltd, únicamente se abonará a esta entidad en el caso de cobro por parte de los clientes.

Dentro del epigrafe "Hacienda Pública deudora" se incluye un importe de 1.615 miles de euros correspondientes a la sociedad Delforca 2008, S.A. De dicho importe, con fecha 30 de abril de 2020 se ha procedido a solicitar a la Agencia Tributaria la devolución de la cantidad de 1.114 miles de euros. El importe de 501 miles de euros correspondiente a los ejercicios 2016 a 2019, el Grupo los compensará en los próximos ejercicios y, en caso de que no resulte posible, se solicitará la devolución pertinente.

El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es como sigue:

	Miles de Euros
	31/12/2019	31/12/2018
Otras deudas con las
Administraciones Públicas	11	11
Otros acreedores	1.548	1.250
	1.559	1261

NOTA 8. OTROS ACTIVOS

La composición de este epígrafe del balance de situación consolidado a 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:

		Miles de Euros
	31/12/2019	31/12/2018
Deudores varios	81	129

NOTA 9. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

El detalle de este capítulo del activo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre 2019 y 2018 es como sigue:

	Saldo a 31/12/2019	Saldo a 31/12/2018
Cuentas corrientes	1.078	1.678
Depósitos a la vista		48
	-1.078	1.726

NOTA 10. PROVISIONES

Este epígrafe del balance de situación incluye principalmente provisiones para responsabilidades probables o ciertas derivadas de litigios y actas levantadas por las autoridades administrativas.

El Grupo utiliza los criterios más conservadores posibles para la estimación de las obligaciones existentes al cierre del ejercicio, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo, y cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados. Dichas obligaciones se registran en el balance de situación consolidado como provisiones y se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero las mismas.

No ha habido movimientos durante los ejercicios 2019 y 2018.

A 31 de diciembre de 2019, el importe registrado se corresponde con un crédito ordinario contingente a City Index., el importe corresponde a la cifra máxima que debería liquidarse a la entidad City Index Ltd. en el caso que se cumplieran determinadas condiciones.

Asimismo, se informa, en su caso, de las contingencias que no dan lugar a provisión.

Respecto a cualquier consideración sobre la reclamación de Banco Santander en el procedimiento arbitral que se siguió ante la Corte Española de Arbitraje y el no requerimiento al respecto de provisión alguna, la nulidad del laudo definitivo, tal como se indicaba en las Cuentas Anuales del ejercicio 2018, ha avalado dicha consideración de no provisión.

Respecto al Incidente Concursal interpuesto por Banco Santander en reclamación de 66 millones de euros (más intereses) nos referimos a lo señalado en la Nota 1.

NOTA 11. FONDOS PROPIOS

Las variaciones del patrimonio neto se muestran en el Estado de Cambios del Patrimonio Neto de los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2019 y 2018,

a) Capital

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el capital social de Mobiliaria Monesa, S.A. está representado por 2.850.000 acciones, representadas mediante anotaciones en cuenta, de 3,01 euros nominales cada una totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones, gozan de iguales derechos políticos y económicos, y se encuentran admitidas a cotización en la Bolsa de Valores de Barcelona, siendo su cotización a 31 de diciembre de 2019 de 4,800 euros y de 4.800 euros a fecha actual.

De acuerdo con las comunicaciones sobre el número de acciones societarias realizadas ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los accionistas titulares de participaciones significativas en el capital social de la Sociedad Dominante, tanto directo como indirecto, superior al 3% del capital social, a 31 de diciembre de 2019, son las siguientes:

Accionistas	Numero de Acciones	Miles de Suros	Porcentaje de Participacion
Rade 2000, S.L.	655.175	1.972	22.99%
Inversiones Guinart 2001, S.L.	475.500	1:431	16.68%
Carxabank	425.480	1.281	14.93%
Hacve Assets, S.L.	314.597	947	11,04%
General de Valores y Cambios, S.A.	199.500	600	7.00%
Rose Grey, S.L.	174.300	525	6.13%
Cartera de Inversiones C.M., S.A.	142.500	429	5,00%
Otros	462.948	F393	16,23%
	2.850.000	8.578	100%

No existe conocimiento por parte de los Administradores de la Sociedad Dominante de otras participaciones sociales iguales o superiores al 3% del capital social o derechos de la Sociedad Dominante, o siendo inferiores al porcentaje establecido, permitan ejercer influencia notable en la Sociedad Dominante.

b) Reservas Acumuladas

Un detalle de este epígrafe de balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es como sigue:

	Miles de Euros
	2011 19	2018
Reservas acumuladas:
Reserva legal de la Sociedad Dominante	1.716	1.716
Reservas para acciones propias	2	2
Otras reservas de la Sociedad Dominante	28.871	28.871
Reservas de consolidacion
Por integración global	(14.979)	(13.017)
Total	15.610	17.572

Reserva Legal

Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. Al 31 de diciembre de 2019, la Reserva Legal estaba dotada en su totalidad.

c) Resultados atribuidos al Grupo

El detalle de los resultados aportados por cada una de las sociedades que han conformado el Grupo durante los ejercicios 2019 y 2018 es el siguiente:

	Miles de Euros
	2019	2018
Sociedades del Grupo
Mobiliaria Monesa, S.A.	(1,205)	(1.962)
Delforca 2008, S.A.U.	(1.406)	(1.896)
Sociedades Asociadas
Ajustes de consolidación	1.406	1.896
Total	(1.205)	(1.962)

d) Dividendos y retribuciones

Durante los ejercicios 2019 y 2018 no se han satisfecho dividendos.

e) Beneficio/ (Pérdida) por acción

El beneficio o pérdida por acción se calcula en base al beneficio o pérdida correspondiente a los accionistas de la Sociedad Dominante por el número medio de acciones ordinarias en circulación durante el período.

f) Acciones Propias

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, la Sociedad Dominante posee 223 acciones, que representan un 0,01% del Capital Social.

NOTA 12. AJUSTES POR VALORACIÓN (PATRIMONIO NETO)

Este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 recoge un importe de 60 miles de euros y 1.512 miles de euros negativos respectivamente, correspondiente al importe neto de las variaciones del valor razonable de activos incluidos en la categoría de activos financieros disponibles para la venta.

Un detalle del movimiento de los ajustes por valoración en los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2019 y 2018 se muestra en el Estado de Cambios del Patrimonio Neto.

NOTA 13. RESULTADOS DE OPERACIONES CONTINUADAS

Un resumen de los resultados por Operaciones Continuadas es como sigue:

a) Gastos de Personal

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el Grupo no cuenta con empleados propios; si bien tiene externalizado en una compañía de servicios los procesos de elaboración de la información financiera.

b) Gastos Generales, Contribuciones e Impuestos

La composición de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2019 y 2018, es como sigue:

	Miles de Euros
	2019	2018
Servicios de profesionales independientes	850	1.412
Arrendamientos y cánones	162	162
Tributos y tasas	187	152
Otros gastos	32	172
Total	1742	1.898

c) Otros Resultados

Corresponde al cobro de diversas reclamaciones mantenidas por el Grupo.

d) Resultado financiero

La composición de este epigrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente:

	2019	2018
Ingresos:
Otros ingresos financieros	305	367
Total ingresos		367
Gastos:
Otros gastos financieros	(2)	(16)
Total gastos	(2)	(16)
Variación de valor razonable
en instrumentos financieros	(15)	(63)
Resultados por enajenaciones y otras		(a)
Resultados	289	279

NOTA 14. ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

Los activos y pasivos del balance de situación consolidado del Grupo denominados en las monedas más significativas al 31 de diciembre de 2019 ascienden a 0 miles de euros .

NOTA 15. OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS

Las operaciones y saldos entre la Sociedad y sus sociedades dependientes han sido eliminados en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta Nota.

Operaciones y saldos con los accionistas significativos de la Sociedad Dominante

Durante los ejercicios 2019 y 2018, la Sociedad no ha llevado a cabo operaciones por colocación de instrumentos financieros a través de accionistas significativos.

NOTA 16. REMUNERACIONES Y SALDOS CON MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

Durante el ejercicio 2019, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad han percibido 181 miles de euros, 101 miles de euros en concepto de dietas por asistencia al Consejo y 80 miles de euros en concepto de remuneración de los servicios prestados derivados del ejercicio de su cargo (190 miles de euros, 110 miles de euros en concepto de dietas por asistencia al Consejo y 80 miles de euros en concepto de remuneración de los servicios prestados derivados del ejercicio de su cargo en el mismo período terminado en el ejercicio 2018).

Créditos concedidos y garantías constituidas por la Sociedad a favor de los Consejeros

No existen créditos concedidos o anticipos, ni están contraidas obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida con el conjunto de los miembros, antiguos y actuales, del Consejo de Administración.

Participaciones y operaciones con Miembros del Consejo de Administración

En aplicación del Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, se indica que la Sociedad no tiene conocimiento de que los Consejeros tengan participaciones en otras sociedades con el mismo, análogo o complementario objeto social.

Asimismo, y de acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio, mencionada anteriormente, se informa que los miembros del Organo de Administración no han realizado ninguna actividad, por cuenta propia o ajena, con el Grupo que pueda considerarse ajena al tráfico ordinario que no se haya realizado en condiciones normales de mercado.

Un detalle de las participaciones que los miembros del Consejo de Administración ostentan de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2019, es como sigue:

Nombre	Total Acciones	% total Participación	% Participac. Directa	% Participac. Indirecta
Rade 2000, S.L.	655. 75	22,99%	22,99%
Inversiones Guinart 2001, S.L.	475,500	16,68%	16,68%
Enrique Viola Tarragona	11.748	0.41%	0.41%
Carlos Ferran Caldero	14.250	0.50%		0,50%
Albert Guinart Royo	11	0,00%	0,00%
Total	1.185.174	41,58%	40,08%	1,50%

Un detalle de las participaciones que los miembros del Consejo de Administración ostentan de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2018, es como sigue:

Nombre	Total Acciones	% total Participación	% Participac. Directa	% Participac. Indirecta
Rade 2000, S.L.	655.175	22.99%	22.99%
Inversiones Guinart 2001, S.L.	475.500	16.68%	16.68%
Enrique Viola Tarragona	11.748	0.41%	0,41%
Carlos Ferran Calderó	14.250	0.50%		0.50%
Albert Guinart Royo	200	0.00%	0,00%
Total	1.185.174	41.58%	40,08%	1.50%

La Sociedad Dominante no tiene información sobre ninguna operación con consejeros (ni con accionistas significativos y directivos) que sean ajenas al tráfico ordinario de Mobiliaria Monesa, S.A. o que no se hayan realizado en condiciones normales de mercado.

La Sociedad Dominante, al 31 de diciembre de 2019, no tiene suscrita una póliza de responsabilidad civil de directivos y consejeros para los miembros del Consejo de Administración.

NOTA 17. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE

El Grupo no tiene activos de importancia ni ha incurrido en gastos relevantes destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente.

Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

NOTA 18. INFORMACION POR SEGMENTOS

La única línea de negocio del Grupo es el alquiler de inmuebles, ya que la actividad propia de empresas de servicios de inversión tiene un carácter meramente residual.

NOTA 19, HONORARIOS DE AUDITORÍA

Los honorarios devengados por la firma auditora de las cuentas anuales individuales de las sociedades del grupo y consolidadas (BDO Auditores, S.L.P. y Castellà Auditors Consultors, S.L.P.) han ascendido a (en miles de euros):

	Mobiliaria Monesa, S.A.		Grupo Mobiliaria Monesa
	2019	2018	2019	2018
Por servicios de auditoria	10	ರಿ	35	32
Por otros servicios de verificación
Por otros trabajos

El importe indicado en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluye la totalidad de los honorarios relativos a la auditoría de los ejercicios 2019 y 2018, en el ejercicio 2018 únicamente devengado por BDO Auditores, S.L.P., en el ejercicio 2019 los servicios de cauditoria devengados por BDO Auditores, S.L.P. y Castellà Auditors Consultors, S.L.P., con independencia del momento de su facturación.

NOTA 20. SITUACIÓN FISCAL

Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo tiene abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que está sujeto desde el ejercicio 2014 hasta el ejercicio 2019. En consecuencia, con motivo de eventuales inspecciones, podrían surgir pasivos adicionales a los registrados por el Grupo. No obstante, los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que dichos pasivos, en caso de producirse, no serían significativos sobre las Cuentas Anuales Consolidadas tomadas en su conjunto. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 25% sobre la base imponible de la cuota resultante pueden practicarse determinadas deducciones.

Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable de cada una de las sociedades del Grupo difiere de la base imponible fiscal. A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable consolidado de los ejercicios 2019 y 2018 y el resultado fiscal que el Grupo espera declarar en tras la aprobación de las cuentas anuales:

	Miles de Euros
	2019	2018
Resultado contable del ejercicio	(1.135)	(1.962)
Base contable del impuesto	(1.135)	(1.962)
Diferencias temporarias	1.416	1.895
Base Imponible fiscal	281	(66)
Compensación bases imponibles negativas	(196)
Base imponible del Ejercicio	84	(66)
	2019	Miles de Euros 2018
Cuota liquida	21
Retenciones y pagos a cuenta	(57)	(110)
Impuesto sobre Sociedades a pagar (devolver)	(36)	(110)

Los aumentos de la base imponible corresponden a los ajustes positivos a los deterioros sobre inversiones en empresas del Grupo no deducibles.

El gasto (ingreso) del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2019 y 2018 se calcula como sigue:

	Miles de Euros
	2019	2018
Baja de crédito fiscal		1
Impuesto Corriente	70	1
SOLIOS	1	1
Total	70	1

A) Activos Fiscales por Impuestos Diferidos

Un resumen de los activos fiscales por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es como sigue:

	Miles de Euros
	2019	2018
Impuestos anticipados	1.435	1.892
Crédito fiscal bases imponibles negativas	1206	1.283
Total	2.641	3.175

En el cuadro siguiente se muestra un detalle de las diferencias temporarias y su correspondiente efecto impositivo (impuestos anticipados), a 31 de diciembre de 2019 y 2018 (en miles de euros):

	Diferencias Temporarias		Efecto Impositivo
	317822019	31722018	31/12/2019	31/12/2018
Provisiones para insolvencias y Riesgo de crédito	5.615	5.615	1.404	1.404
Ajustes por cambios de valor	60	1.512	20	504

B) Pasivos Fiscales por Impuestos Diferidos

El detalle de las diferencias temporarias y su correspondiente efecto impositivo acumulado al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es como sigue (en miles de euros):

		Diferencias Temporarias	Efecto Impositivo
	31/12/2019	31/2/2018	31/12/2019	31/2/2018
Otros instrumentos de capital	332	332	83	83

De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades, si en virtud de las normas aplicables para la determinación de la base imponible ésta resultase negativa, su importe podrá ser compensado en futuros ejercicios, distribuyendo la cuantía en la proporción que se estime conveniente. La compensación se realizará al tiempo de formular la declaración del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de las facultades de comprobación que correspondan a las autoridades fiscales.

A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales Consolidadas, el Grupo dispone de bases imponibles negativas pendientes de compensar por importe de 23.462 miles de euros, antes de la presentación de la liquidación del impuesto sociedades del ejercicio 2019.

La Dirección del Grupo estima que en el futuro se generarán bases imponibles positivas suficientes para la recuperación de los créditos fiscales activados a través de la obtención de ingresos por alquileres y, en su caso, por las plusvalias generadas a través de una hipotética venta del inmueble propiedad del Grupo.

NOTA 21. SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGOS

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de tipo de interés.

Riesgo de mercado

El Grupo mantiene las posiciones que tuvo que asumir ésta por cuenta propia (100.000 acciones de Inmobiliaria Colonial, S.A.) y las que tradicionalmente se mantienen en Bolsas y Mercados Españoles, S.A (195.000 acciones) que pueden verse afectadas por las variaciones de mercado.

Riesgo de crédito

En las presentes circunstancias, el riesgo de crédito en la participada Delforca 2008 se halla totalmente provisionado.

Riesgo de liquidez

La Sociedad Dominante y su participada Delforca 2008 mantienen fundamentalmente la totalidad de su liquidez en tesorería disponible.

Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación de la Sociedad y el Grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado.

NOTA 22. HECHOS POSTERIORES A CIERRE

El pasado 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud elevó la situación de emergencia de salud pública ocasionada por el brote del coronavirus (COVID-19) a pandemia internacional. La rápida evolución de los hechos, a escala nacional e internacional, supone una crisis sanitaria sin precedentes, que impactará en el entorno macroeconómico y en la evolución de los negocios. Para hacer frente a esta situación, entre otras medidas, el Gobierno de España ha procedido a la declaración del estado de alarma, mediante la publicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, y a la aprobación de una serie de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19, mediante el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo.

Esta situación está afectando de forma significativa a la economía global. Los impactos de la mencionada crisis sanitaria vendrán marcados por la duración de la misma, el efecto de las medidas que se adopten para tal fin, cómo se resuelva y otros factores relacionados con el entorno económico en el que opera la Sociedad.

A la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha producido ninguna consecuencia relevante para el Grupo.

Las consecuencias derivadas del COVID-19, se consideran un hecho posterior que no requiere un ajuste en las cuentas anuales del ejercicio 2019, sin perjuicio de que deban ser objeto de reconocimiento en las cuentas anuales del ejercicio 2020.

La Sociedad evaluará durante el ejercicio 2020, el impacto de dichos acontecimientos sobre el patrimonio y la situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y sobre los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. En cualquier caso no se prevé ningún impacto en el patrimonio del Grupo.

Entre febrero y junio de 2020 la Sociedad ha vendido la cartera mantenida en Bolsas y Mercados Españoles, S.A. acogiéndose a la oportunidad de mercado que ha supuesto la Oferta Pública de adquisición lanzada SIX GROUP .

coccccccccccc

CCCCC660000000000000

(3) CH (D) 274 07 ිබු

0 20

COLOBO

C u) 0

CECCCCCCCCCC

Otros posibles hechos posteriores al cierre del ejercicio se encuentran, en su caso, descritos en la Nota 1, dado el carácter de información completa, continuada e histórica que en ella se contiene. A la fecha de la formulación de estas cuentas anuales abreviadas, no se han producido otros acontecimientos significativos a los comentados en esta Memoria, que, afectando a las mismas, no se hubiera incluido en ellas, o cuyo conocimiento pudiera resultar útil a un usuario de las mismas.

NOTA 23. INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO A PROVEEDORES. DISPOSICIÓN BEECTUADOS ADICIONAL TERCERA." DEBER DE INFORMACIÓN" DE LA LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

Conforme a lo indicado en la disposición adicional tercera, "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada por la Ley 31/2014), que modifica la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, y con respecto a la Resolución de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con dicha Ley, la información es la siguiente:

	Ejercicio 2019 Dias	Ejercicio 2018 Dias
Periodo medio de pago a proveedores	30	30
Ratio de operaciones pagadas	30	30
Ratio de operaciones pendientes de pago	30	30
	Miles de Euros	Miles de Euros
Total pagos realizados	490	448
Total pagos pendientes	1.548	1.250

Inforne de Gestión Consolidado de Mobiliaria Monesa, S.A. y Sociedad Dependiente Ejercicio 2019

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2019

INFORME DE GESTION CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2019

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

SITUACIÓN DE MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SU GRUPO

Mobiliaria Monesa, S.A., es la sociedad dominante de un grupo con una sola sociedad dependiente (Delforca 2008, S.A.U.) que constituyen el Grupo Mobiliaria Monesa.

La actividad durante el año 2019 ha continuado siendo:

i) La defensa del interés social propio en los procedimientos de todo orden en los que se encuentra inmerso el Grupo, especialmente DELFORCA 2008, S.A.U., y de forma muy significada en el conflicto que subsiste desde 2007 con Banco Santander.
ii) La puesta en explotación del patrimonio inmobiliario y financiero del Grupo.

Respecto a los procedimientos judiciales y arbitral y para evitar repeticiones, respecto a la situación de MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U., en cuanto a los procedimientos existentes a la fecha, nos remitimos integramente a las explicaciones y contenidos de:

1. Las notas de los Informes de Gestión correspondientes al Primer Semestre del ejercicio 2019 y a la documentación emitida en relación con el Primer y Tercer Trimestre del ejercicio 2019.
1. En su caso, las notas de las Memorias, individual y consolidada, del ejercicio 2019.

No obstante, indicar:

1. En fecha 20 de junio de 2019 (Hecho Relevante número 279852 del día 3 de julio de 2019) se dictó sentencia por el Tribunal Superior de Justicia de Madrid por la cual se declaraba NULO el laudo arbitral dictado en fecha 18 de mayo de 2018. Con ello se cerraba definitivamente la vía arbitral de reclamación de Banco Santander a la participada DELFORCA 2008, S.A.U. y se consolidaba la consideración de no existencia de crédito alguno a favor de dicha entidad bancaria, ya que el convenio arbitral no fue expresión de un consentimiento válido prestado en igualdad y la Corte Española de Arbitraje no debió aceptar el encargo de tramitar dicho procedimiento arbitral.
1. En el procedimiento concursal de la participada DELFORCA 2008, S.AU., se interpuso por parte de Banco Santander, en marzo de 2019, incidente concursal en reclamación de 66 millones de euros (más intereses); si bien esta cuestión no afecta a la situación de la participada pues se mantiene la consideración de que no debe provisionarse cantidad alguna, ya que nada ha cambiado respecto la no prosperabilidad de la misma y a la aplicación de la NIC 37 (provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes).

BVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

El patrimonio neto consolidado del Grupo ha variado a fecha 31 de diciembre de 2019, respecto al mismo a fecha 30 de junio de 2019, de acuerdo con el siguiente cuadro y explicaciones:

	(en miles de euros)
Patrimonio neto consolidado a 31 de diciembre de 2018	22.678
Resultado a 31 de diciembre de 2019	(1.206)
Ajustes por cambio de valor en el año 2019 (netos del correspondiente efecto fiscal)	1.453
Patrimonio neto consolidado a 31 de diciembre de 2019	22.925

El patrimonio neto consolidado ha aumentado en el período en 247 miles de euros, por el efecto neto entre:

a) las pérdidas acumuladas a 31 de diciembre de 2019 de 1.206 miles de euros ((1.962 ) miles de euros a 31 de diciembre de 2018).
b) las variaciones positivas de valor netas de efecto fiscal asociadas a los activos financieros a largo plazo por 1.453 miles de euros.

El resultado viene explicado básicamente vienen explicadas por:

a) El Grupo no ha obtenido ingresos de explotación y los gastos de explotación representan un total de (1.424) miles de euros.

LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

En lo que a DELFORCA 2008, S.A.U. se refiere, destacar que a 31 de diciembre de 2019 su tesorería asciende a 976 miles de euros.

OBLIGACIONES CONTRACTUALES Y OPERACIONES FUERA DE BALANCE

La Sociedad mantiene una provisión, máxima y muy prudente, de 5.615 miles de euros derivada de la obligación de pago a la entidad CITY INDEX LTD vinculada al cumplimiento de determinadas condiciones que no se han producido durante el ejercicio.

HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO EFECTUADOS POR EL GRUPO

· HR 275275 de fecha 27/02/2019, Información sobre resultados correspondientes al segundo semestre de 2018.
· HR 277541 de fecha 29/04/2019, de publicación del Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2018.
· HR 277542 de fecha 29/04/2019, de publicación del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros del ejercicio 2018.
· HR 278053 de fecha 10/05/2019, Información sobre resultados correspondientes al segundo trimestre de 2019.
· HR 278264 de fecha 15/05/2019, de convocatoria de la Junta General de Accionistas.
HR 279302 de fecha 19/06/2019, de celebración de la Junta General de Accionistas. .
· HR 279852 de fecha 03/07/2019, Comunicación de la sentencia nro. 22/2109 dictada por la Sala de lo Civil y de lo Penal del Tribunal Superior de Justicia de Madrid en el procedimiento de nulidad del laudo arbitral nro 50/2018, por la que se DECLARA LA NULIDAD de dicho Laudo dictado con fecha 18/mayo/2018.
· HR 282037 de fecha 26/09/2019, Información sobre resultados correspondientes al primer semestre de 2019.
· HR 283750 de fecha 14/11/2019, Información sobre resultados correspondientes al tercer trimestre de 2019.

OPERACIONES CON ACCIONES PROPIAS

Durante el ejercicio 2019 la Sociedad cabecera no ha realizado operaciones con acciones propias, manteniéndose su saldo desde el cierre del ejercicio 2018.

INFORME ANUAL DEL GOBIERNO CORPORATIVO

El informe anual de gobierno corporativo, que forma parte integrante del Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2019 se encuentra anexo al Informe de gestión y puede consultarse en la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores(CNMV) y en la página web de Grupo Monesa.

* 東 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO

En cumplimiento de la normativa mercantil vigente, el Consejo de Administración de MOBILIARIA MONESA, S.A. formula las Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019 que se componen de las adjuntas hojas número 1 a 41.

Barcelona, 22 de junio de 2020 El Consejo de Administración

D. Francisco de Paula Guinart Villaret en representación de Inversiones Guinart 2001, S.L. Presidente

D. Pere Palay Artigas Vocal

D. Miquel Trapé Viladomat Vocal

D. Albert Guinart Royo Vocal

D. Enrique Viola Tarragona Vocal

D. Pere Perelló Pons en representación de Rade 2000, S.L. Vocal

D. Daniel Guilló Vivé en representación de Rose Red, S.L. Vocal

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL

Los miembros del Consejo de Administración de MOBILIARIA MONESA, S.A., declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales, individuales y del grupo consolidado, correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2019, han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de la compañías comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de MOBILIARIA MONESA, S.A. y de las sociedades comprendidas en el perímetro de consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

Y para que así conste a los efectos oportunos, se expide la presente declaración.

En Barcelona, a 22 de junio de 2020.

D. Francisco de Paula Guinart Villaret en representación de Inversiones Guinart 2001, S.L. Presidente

D. Miquel Trapé Viladomat Vocal

D. Pere Palay Artigas Consejero Vocal

D. Albert Guinart Royo Vocal

D. Enrique Viola Tarragona Vocal

D. Pere Perelló Pons en representación de Rade 2000, S.L. Vocal

D. Daniel Guilló Vivé en representación de Rose Red, S.L. Vocal

0 C 0 ு U 19

CECCCC

(5)

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

CNM V

Fecha fin del ejercicio de referencia:
CIF:	A08348740
Denominación Social:
MOBILIARIA MONESA, S.A.
Domicilio social:
AVENIDA PAU CASALS, 22 3º BARCELONA

A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última	Capital social (€)	Numero de	Numero de
modificación		acciones	derechos de voto
30/12/2002	8.578.500.00	2.850.000	2.850.000

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

ি I	Si
[ √ ] 201	No

A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	% derechos de voto atribuidos a las acciones		% derechos de voto a través de instrumentos financieros	% total de
	Directo	Indirecto	Directo	Indirecto	derechos de voto
DANIEL GUILLO VIVE	0.00	6.12	0.00	0,00	6.12
PEDRO PERELLO PONS	1.96	22,98	0.00	000	24.95
CAIXA BANK, SA	14,93	0.00	0.00	0,00	14,93
MARIA ANGELS VALLVE RIBERA	0.00	18.04	0.00	0.00	18.04
FRANCISCO DE PAULA GUINART VILLARET	0,00	16,68	0.00	0,00	16,68
JOAQUIN MARIA MOLINS GIL	0.00	5,00	0.00	0.00	5,00

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o denominación social del titular indirecto	Nombre o denominación social del titular directo	% derechos de voto atribuidos a las acciones	% derechos de voto a traves de instrumentos financieros	% total de derechos de voto
DANIEL GUILLO VIVE	ROSE GREY SL	6.12	0.00	6.12
PEDRO PERELLO PONS	RADE 2000, S.L.	22,98	0.00	22.98

CGGGGGGGGGG

ி m B

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Nombre o denominación social del titular indirecto	Nombre o denominación social del titular directo	% derechos de voto atribuidos as acciones 0	% derechos de voto a través de instrumentos financieros	% total de derechos de voto 5,00
JOAQUIN MARIA MOLINS GIL	CARTERA DE INVERSIONES C.M. S.A.	5.00	0,00
GENERAL DE MARIA ANGELS VALORES Y CAMBIOS VALLVE RIBERA SA		7.00	0.00	7.00
MARIA ANGELS VALLVE RIBERA	HACVE ASSETS SL	11.04	0.00	11.04
FRANCISCO DE PAULA GUINART VILLARET	INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	16,68	0.00	16.68

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acontecidos durante el ejercicio:

ni ਿ m ്ക 0 0 ට 0 0 COOOOOOOOOOO ධා (0) 0 0 0 ( ) ල 0 () 0 (D) 0 0 0 UJ 0 U

(3) U C 0 0 0 C ්‍ර ්‍ර ్రా ്ര

N/A.

Movimientos más significativos

A 3. Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto sobre acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero	% derechos de voto atribuidos a las acciones		% derechos de voto a través de Instrumentos financieros		% total de derechos de voto	% derechos de voto que brecentsel transmitidos a través de instrumentos financieros
	Directo	Indirecto	Directo	Indirecto		Directo	Indirecto
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	0.41	0,00	0.00	0.00	0.41	0,00	0,00
DON CARLOS FERRAN CALDERO	0.00	0,50	0,00	0,00	0.50	0.00	0.00
DON ALBERT GUINART ROYO	0,00	0.00	0.00	0,00	0,00	0,00	0.00
RADE 2000, S.L.	22,99	0,00	0.00	0,00	22,99	0.00	0.00
ROSE GREY SL	6.12	0,00	0.00	0,00	612	0,00	0.00
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	16,68	0,00	0,00	0,00	16,68	0,00	0.00

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o denominacion ocial del consejero	Nombre o denominacion social del titular directo	% derechos de voto atribuidos a las acciones	% derechos de voto a traves de instrumentos financieros	% total de derechos de voto	% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos linancieros
DON CARLOS FERRAN CALDERO	INMOVARIA, S.L.	0.50	0,00	0,50	0.00

A 4. Indique, en su caso, las relaciones de indole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el apartado A.6:

Nombre o denominación social relacionados	Tipo de relacion	Breve descripción
Sin datos

A.5. Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación	Breve descripcion
Sin datos

46,70

A.6. Describa las relaciones salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de administradores persona jurídica.

Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a accionistas significativos ylo entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:

Nombre o denominación	Nombre o denominacion	Denominación social de
social del conseiero o	social del accionista	la sociedad del grupo del
representante, Vinculado	significativo vinculado	accionista significativo
Sin datos

A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten segün lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, describalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

ﮯ 1	Si
[v]	No

Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, describalas brevemente:

[]	Si
[V]	No

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indiquelo expresamente:

No se conoce la existencia de ninguna de las situaciones especificadas.

A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifiquela:

	Si
l l [v]	No

A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de	Número de acciones	% total sobre
acciones directas	Indirectas(")	capital social
223		0.01

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de acciones directas
Sin datos

Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:

Explique las variaciones significativas

Durante el ejercicio 2018 no ha variado el número de las acciones en regimen de autocartera, ni se ha realizado ninguna operación sobre las mismas

A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:

La Junta General de Accionistas celebrada con fecha 30 de junio 2016. autorizó al Consejo de Administración para la adquisición de la

acciones propias en los términos que a continuación se detallan:

a) la adquisición podrá realizarse por cualquier titulo admitido en derecho, en una o varias veces, siempre que las acciones adquiridas, sumadas a las que ya posea la Sociedad, no excedan del 10 por 100 del capital social;

b) el plazo de la vigencia de la autorización será de 5 años a partir del día siguiente a este acuerdo;

c) el precio mínimo será su valor nominal y el precio máximo el 105% de la acción en el Mercado en el momento de la adquisición.

Expresamente se hace constar que se adquieran como consecuencia de la presente autorización podrán destinase a su enajenación o amortización.

A.11. Capital flotante estimado:

	8
Capital flotante estimado	14.00

A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier indole) a la transmisibilidad de valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado, así como aquellos regimenes de autorización o comunicación previa que, sobre las adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa sectorial.

[] Si [V] No

A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

[] Si [V] No

En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:

A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.

[ ]	Si
[v]	No

En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera:

B. JUNTA GENERAL

C er

B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de minimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:

	% de quórum distinto al establecido en art. 193 LSC para supuestos generales	% de quórum distinto al establecido en art, 194 LSC para los supuestos especiales del art. 194 LSC
Quorum exigido 1º convocatoria	50.00	50.00

7/57

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

% de quórum distinto al establecido en art, 193 LSC para supuestos generales		% de quórum distinto al establecido en art, 194 LSC para los supuestos especiales del art. 194 LSC
Quórum exigido n 2ª convocatoria	0.00	0.00

Descripción de las diferencias

los quórum de constitución de la Junta general establecidos en los estatutos sociales son los siguientes:

· Primera convocatoria: accionistas presentados que posear más del 50% del capítal suscrito con derecho a voto.

Segunda convocatoria: Será valida la constitución de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente.

Los quórums de constitución de Junta General anteriormente reseñados se diferencian con relación a los establecidos en la Ley de Sociedades de Capital, solamente en el quórum necesario para la primera convocatoria, que es el doble (50%) del quórum exigido (25%).

B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:

	Si
11) [1]	No

	Mayoría reforzada distinta a la establecida en el artículo 201.2 LSC para los supuestos del 194.1 LSC	Otros supuestos de mayoría reforzada
% establecido por la entidad ara la adopción de acuerdos	75.00	80,00

La diferencia estriba en que el porcentaje de votos necesarios para adoptar los acuerdos de supuestos especiales en primera convocatoria, con asistencia de mas del 50% del capital social de capital social social social social asistente a la Junta, en lugar del régimen de mayoría ordinaria de los votos establecido en la Ley de Sociedades de Capital. Por otro lado, de conformidad con el artículo 14.4 de los estatutos sociales los acuerdos judiciales o de otra Indole que conlleven la disolución de la Compañía, deberán adoptarse, atendida su vital relevancia y en aras a presevar el interés social, con el voto favorable de, al menos, el 80% del capital social de la Compañía.

B3. Indique las normas aplicables a la modificación de la sociedad. En particular, se comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.

Para que la Junta General ordinaría o extraordinaría pueda acordar válidamente los acuerdos relativos a los supuestos especiales previstos en el articulo 194 LSC entre los que se incluye la modificación estatutaria, salvo en lo que se refiere al traslado de domicilio dentro del mismo término municipal, de conformidad con lo previsto en el articulo 285 LSC, será necesaria. A concurrencia de accionistas presentados que posean, más del cincuenta por ciento del capital suscito con derecho a voto. Para la aprobación de dichos acuerda, en primera convocatoria, el voto favorable, como minimo, de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta con derecho a voto,

Para la adopción de dichos acuerdos, en segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia de al menos el 25%del capital suscrito con derecho a voto, pero cuando concurran accionistas que representen menos del 50% del capital suscrito con derecho a voto, esos acuerdos sólo podrán adoptarse validarnente con el voto favorable de los dos tercios del capital presentado en la Junta. Asimismo, de conformidad con el articulo 14 de los Estatutos Sociales, en relación con cualquier acuerdo judicial de

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

la Sociedad con entidades financieras o bancarias que suponga la finalización de todos los procedimientos judiciales o de otra indole. que se mantienen o mantengan con dichas entidades y que conlleve, en consecuencia, la causa de disolución de la Compañía prevista en el articulo 22 de los Estatutos sociales atendida su vital relevancia ven aras a presenar el Interés social, deberá ser sometido a la aprobación de la Jurta General de la Sociedad, Dicho acuerdo únicamente podrá ser adoptado con el voto favorable del 80% del capital social de la Compañía.

B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se reflere el presente informe y los de los dos ejercicios anteriores:

	Datos de asistencia
Fecha junta general	% de	% en	% voto a distancia		Total
	presencia física representacion	Voto electronico	Otros
30/06/2016	12.46	18.53	0.00	0,00	30.99
De los que Capital flotante	1,34	1,85	0,00	0,00	3.19
28/06/2017	0.84	41.57	0.00	0.00	42.41
De los que Capital flotante	0.84	1.84	0,00	000	268
25/06/2018	29,33	24,64	0,00	0.00	53,97
De los que Capital flotante	134	1.84	0.00	0,00	3,18

B.5: Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del dia que, por cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:

[ ] Si [V] No
B.6. Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general, o para votar a distancia:
- [V] Si [] No

Número de acciones necesarias para asistir a la junta general
Numero de acciones necesarias para votar a distancia	1001

B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
- 【】 Si [V] No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la pagina web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad:

La dirección de la web de la sociedad es www.mobiliariamonesa.com, y se accede a través del menú principal de la fila superior

accediendo a los apartados denominados "Gobierno Corporativo" y "Juntas Generales", que contienen toda la documentación correspondiente, siguiendo con las especificaciones contenidas en la Circular 3/2015, de 23 de junio de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD

C.1. Consejo de administración

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la junta general:

Número máximo de consejeros	15
Número mínimo de consejeros
Número de consejeros fijado por la junta	0

C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Categoria del consejero	Cargo en el consejo	Fecha primer nombramiento	Fecha ultimo nombramiento	Procedimiento de elección
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA		Independiente	CONSEJERO	30/06/2009	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON CARLOS FERRAN CALDERO		Dominical	CONSEJERO	30/06/2009	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT		Independiente	CONSEJERO	29/03/2016	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON ALBERT GUINART ROYO		Dominical	CONSEJERO	30/06/2009	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON PEDRO DAVID PALAY ARTIGAS		Dominical	CONSEJERO	28/02/2017	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
RADE 2000, S.L.	DON PEDRO PERELLO PONS	Dominical	CONSEJERO	18/02/2008	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
ROSE GREY SL	DON DANIEL GUILLO VIVE	Dominical	CONSEJERO	22/03/2018	25/06/2018	ACUERDO JUNTA

0 0

Nombre o denominación social del conselero	Representante	Categoría del consejero	Cargo en el conselo	Fecha primer nombramlento	Fecha ultimo nombramiento	Procedimiento de eleccion
						GENERAL DE ACCIONISTAS
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	DON FRANCISCO DE PAULA GUINART VILLARET	Dominical	PRESIDENTE	30/06/2008	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Número total de consejeros

Indique las bajas que, ya sea por dimisión, destitución o por cualquier otra causa, se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a Información:

Nombre o denominacion social del conselero	Categoría del consejero en el momento del cese	Fecha del último nombramiento	Fecha de baja	Comisiones especializadas de las que era miembro	Indique si la baja se ha producido antes del fin del mandato
Sin datos

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:

CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o denominación social del consejero	Cargo en el organigrama de la sociedad	Perfil
Sin datos

		CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o denominación social del consejero	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento	Perfil
DON CARLOS FERRAN CALDERO	RADE 2000. S.L.	Arquitecto superior por la Escuela Técnica Superior de Arquitectura de Barcelona (1973), desarrolla su actividad profesional como arquitecto desde 1974, realizando y ejecutando proyectos de viviendas, edificios, escuelas, y habiéndose especializado en proyectos hoteleros. Ha venido desempeñando cargos en la Compañía como persona física representante del consejero Rade 2000 SL y como Consejero. Por

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o denominación social del consejero	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento	Perfil
		comunicación OIR nro. 1529 de 13/04/2020 se comunicó al mercado el fallecimiento de dicho Consejero.
DON ALBERT GUINART ROYO	2001, S.L.	Licenciado en Administración y Dirección de Empresas (ADE) por la Universidad de Barcelona; Master en Gestión hospitalaria por la Universidad de Barcelona y Título de Analista Financiero Europeo (EFPA). Ha desarrollado funciones en el Dpto. de Estudios INVERSIONES GUINART de Private W. Management de Merrill Lynch (1999 - 2001); Gestión de Grandes Patrimonios y especialista de renta variable en la mesa de Intermediación en Morgan Stanley (2001 - 2003): Gestión de Tesorería en compañía perteneciente al Grupo Mecalux (2003 - 2004) ; Gestión de Patrimonios senior en Banco Inversis (2004 - 2006); Director General Centro Médico Creu Groga desde 2006.
DON PEDRO DAVID PALAY ARTIGAS	RADE 2000, S.L.	Licenciado en derecho por la Universidad de Barcelona, desarrolla su actividad en como abogado desde 1984. Desde 1992 se encuentra integrado en la firma AC&Asociados Abogados y Consultores. Ha formado parte de diversos órganos de administración de, entre otras, las compañías Papresa, S.A. Oblipal, S.L., Inversiones Mobillarias SICAV, S.A., Gaesco Fondo de Pensiones y Gaesco Bolsa, S.V., S.A.
RADE 2000. S.L.	RADE 2000, S.L.	La persona fisica representante de RADE 2000, S.L. es Don Pedro Perelló Pons. Ha desarrollado su actividad profesional en el pasado como analista financiero. Desempeño sus funciones en el Servicio de Estudios de SOGEVAL, Sociedad Gestora del Banco Popular (1967-1972), Jefe del Departamento de Inversiones (Renta fija y variable) del Grupo Asegurador Zurich-Vita-Hispania (1972-1974), Consejero de la Bolsa de Barcelona y fundador del antiguo Grupo GAESCO (2008).
ROSE GREY SL	ROSE GREY SL	La persona fisica representante de ROSE GREY, S.L. es Don Daniel Guilló Vivé. Titulado en Ingeniería Técnica por la Escola Universitària d'Enginyeria Tècnica Industrial de Barcelona. Tiene vasta experiencia en la dirección y gestión de empresas del sector de las tecnologías metalúrgicas. Forma parte de diversos organos de administración de, entre otras, las compañías TORREGAS, S.L., ROSE GREY, S.L., INTERTORRE, S.L. y VALVULAS TORRE, S.L.
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	2001, S.L.	La persona física representante de INVERSIONES GUINART 2001, S.L. es Don Francisco de Paula Guinart Villaret. Licenciado en Ciencias INVERSIONES GUINART Económicas por la Universidad de Barcelona es miembro del Instituto Español de Analistas Financieros y Asesor de Instituciones Financieras, Entre otros cargos, cabe destacar que fue Socio fundador de esta Compañía y ex-consejero de la Bolsa de Barcelona.

Número total de consejeros dominicales	6
% sobre el total del consejo	75.00

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o denominación social del consejero	Perfil
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	Licenciado en Derecho, fue Inspector Financiero y Tributario y Agente de Cambio y Bolsa. Actualmente desempeña sus funciones como Notario del llustre Colegio de Cataluña. De resultas de todo lo anterior, tiene amplia experiencia en las especialidades en contratos financieros, contratación Bancaria y Seguros, así como en Mercados de Valores y en todas aquellas cuestiones relacionadas con la contratación en general.
DON MIQUEL	Licenciado en Derecho, Master en Economía y Dirección de Empresas por el IESE y Certificate in Revenue Management (Professional Development Program por la Cornell University). Es- profesor en el Bachelor of Business Administración de Contabilidad Analitica y de Costes y Análisis Financiero y Profesor en 4º y 5 de Economicas de "Análisis de Situaciones de Negocios" TRAPE VILADOMAT y Analisis de Procesos de Producción de la Universitat Internacional de Catalunya (UC), Ha sido director, director general y consejero delegado de diversas y grupos, destacando en la actualidad como CEO en el Grupo GUTART HOTELS. Asimismo, es actualmente Presidente de la Comisión Económica de la Federació Catalana de Natació.

Número total de consejeros independientes
% sobre el total del consejo	25.00

Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenído, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

En su caso, se inclulrá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

Nombre o denominación social del consejero	Descripción de la relación	Declaración motivada
Sin datos

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:

Nombre o denominación social del consejero	Motivos	Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vinculo	Perfil
Sin datos
Numero total de otros conseieros externos		NA

úmero total de otros consejeros externos	NA
% sobre el total del consejo	NA

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada consejero:

Nombre o denominacion social del consejero	Fecha del cambio	Categoria anterior	Categoria actual
Sin datos

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos 4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:

	Número de consejeras		% sobre el total de consejeros de cada categoría
	Ejercicio 2019	Ejercicio 2018	Ejercicio 2017	Ejercicio 2016	Ejercicio 2019	Elerciclo 2018	Ejerciclo 2017	Ejerciclo 2016
Elecutivas			N.A.	N.A.	0.00	0,00	NA	NA
Dominicales			N.A.	N.A.	0.00	0.00	NA	NA.
Independientes			N.A.	N.A.	0.00	0.00	N.A.	N.A.
Otras Externas			N.A.	NA	0,000	0,00	N.A.	N.A.
lotal			N.A.	N.A.	0.00	0,00	NA	N.A.

C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que tengan establecida en relación con la diversidad de género.

[V] SI

[] No

Políticas parciales 【】

En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.

En caso de que la sociedad no aplitica de diversidad, explique las razones por las cuales no In hace

Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos

Si bien en la actualidad no hay consejeras en el Consejo de la sociedad, no existe ningün obstaculo en la sociedad que impida que puedan serlo. En ese santido el Conseio de Administración vela para proveerse de nuevas vacantes que hubieren en el mismo, los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculleen la selección de consejeras. promoviendo la inclusión de mujeres entre los potenciales candidatos, siempre que reûnan el perfil buscado.

C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres:

Explicación de las medidas

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el Consejo de Administración, de conformidad con las Recomendaciones del Código de Buen Gobierno, tienen en cuenta la política de selección de Consejeros y, dentro de la misma las posibilidades de promover a tal categoría un número de Consejeras que posibiliten, en la medida en que ello sea posible, los objetivos para el ejercicio 2020.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:

Explicación de los motivos

La razón de que no se haya nombrado consejeras se debe a que en el último nombramiento de Consejeros no se encontraron candidatas que reunieran el perfil buscado para desempeñar sus funciones.

C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la política de selección de consejeros. Y en particular, sobre cómo dicha política está promoviendo el objetivo de que en el año 2020 el número de consejeras represente, al menos, el 30% del total de miembros del consejo de administración.

La Comisión de Nombramientos tiene en cuenta (al igual que el Consejo de Administración), y de conformidad con las Recomendaciones del Código de buen goblerno de las sociedades cotizadas (febrero. 2015) la política de selección de Consejeros y dentro de la misma las posibilidades de promover a tal categoria un numero de Conseieras que posibiliten alcanzar los indicados objetivos en 2020 (Fecomendación 14). No obstante, y en el ejercico 2019. atendida la situación de la Sociedad y su Grupo. no se procederà a ningún nombramiento al respecto.

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13 m 0

C 63

(1)

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(1)

11-01

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

C.1.8 Expligue, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:

Nombre o denominación social del accionista	Justificación
Sin datos

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:

ડાં [] [V] No

C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de administración en consejeros o en comisiones del consejo:

Nombre o denominación social del consejero o comisión	Breve descripción
Comisión Ejecutiva Delegada	La Comisión Ejecutiva Delegada, de conformidad con lo previsto en su propio Reglamento, aprobado por el del Consejo de Administración, tiene delegadas de forma permanente todas las facultades delegables del Consejo de Administración, salvo las que legal y estatutariamente sean indelegables, y se estará en cada momento a los acuerdos que en cuanto a tales facultades se adopten por dicho órgano de administración. En concreto, conforme al referido Reglamento, entre las delegaciones se encuentran expresamente: A) La adopción de acuerdos definitivos sobre asuntos concretos que el Consejo le haya delegado expresamente para su adopción y resolución definitiva. Para la decisión sobre estos asuntos, la Comisión estará, en su caso, a los términos de la delegación efectuada por el Consejo, si no hubiese instrucciones al respecto, la Comisión actuará según su leal saber y entender. B) La deliberación, preparación y presentación de propuestas al Consejo sobre los asuntos reservados al mismo.

C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores, representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominacion social del consejero	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo	¿Tiene funciones ejecutivas?
Sin datos

C.1.11 Detalle, en su caso, los consejeros o representantes de consejeros personas jurídicas de su sociedad, que sean miembros del consejo de administración o representantes de consejeros personas jurídicas de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad cotizada	Cargo
Sin datos

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(1)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:

	Si
[]] [v]	No

C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración siguientes:

Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros)	181
lmporte de los derechos acumulados por los consejeros actuales en materia de pensiones (milles de euros)
Importe de los derechos acumulados por los consejeros antiguos en materia de pensiones (miles de euros)

C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo/s
Sin datos

C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

[] Si

[V] No

C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Los procedimientos de nombramiento, reelección y remoción de los consejeros se encuentran establecidos en el Reglamento del Consejo de Administración.

En cuanto a su nombramiento, los consejeros serán nombrados por la Junta General de Accionistas, o en el supuesto de cooptación, por el propio Consejo de Administración es Administración realizará las propuestas de nombramiento de consejeros a la Junta General de Accionistas para su aprobación salvo en los supuestos de cooptación. El Consejo de Administración tendrá una especial alención al nombramiento de consejeros Independientes si bien los candidatos deberán cumplir los requisitos establecidos en el punto 4 del articulo 529 duodecies LSC sobre, entre otras cuestiones, no ser o estar vinculado a accionistas significativos, tener reconocida honorabilidad profesional, competencia. solvencia y experiencia debiendo ser nombrados a propuesta de la Comisión de Nombramentos y Retribuciones. El nombramiento de los Consejeros dominicales y ejecutivos deberá realizarse a propuesta del propio Consejo de Administración, debiendo ser previamente informado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. En ambos casos, deberá acompañarse a la propuesta de nombramiento un informe justificativo en el que se valore la competencia, experiencia y méritos de los Consejeros.

Los Conseieros eleccerán su cargo durante un plazo máximo de cuatro años, pudiendo ser reelegidos. El conseiero que finalice su mandato o cese en el desempeño de su cargo, no podrá durante un plazo máximo de tres años desde dicha cosación, prestar servicios o ser designado para un cargo de administrador, directivo o similar en otra entilar que sea competidora o que tenga un objeto social similar o análogo al de la sociedad.

Los consejeros cesarán en su cargo cuando haya transcurrido el periodo de tiempo para el que fueron nombrados, o por acuerdo de la Junta General o, en su caso, del Conselo de Administración en los casos legal y estatutariamente previstos, as como cualesquiera otras causas legal o reglamentariamente establecidas.

C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:

Descripción modificaciones

Sin cambios

Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.

Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas

El Consejo de Administración en pleno, realiza las tareas de evaluación de la diversidad en su composición y competencias. del funcionamiento y la composición de sus comisiones y del desempeño del Presidente del Consejo, si bien para ello, atendida la situación actual de la compañía, no se cuenta con el auxilio de un consultor externo para ello.

C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo.

N/A

C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

Los consejeros deberán presentar su dimisión en los siguientes casos:

Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como consejero, o cuando
desaparezcan las razones o motivos por las que fue nombrado. o blen su permanencia en el Consejo pueda perjudicar

gravemente los intereses de la sociedad.

Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legal.
Cuando resulten condenados, por resolución de carácter firme, por un hecho delletivo.

C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:

SI [V] No []

En su caso, describa las diferencias.

Descripción de las diferencias

De conformidad con lo dispuesto en el articulo 16 de los Estatutos Sociales, el Presidente del Consejo de Administración debe ser elegido de entre sus miembros con el voto favorable de dos terceras partes de sus componentes, por lo que requiere un quórum reforzado respecto al legalmente establecido como regimen general de mayoría absoluta en el artículo. 248.1 LSC. Asimismo se exigen mayorías reforzadas de dos tercios para los acuerdos que supongan la finalización de todos los procedimientos judiciales o de otra indole que puedan suponer la disolución de la compañía. de conformidad con lo indicado en dicho artículo estatutario.

C.1.21 Explique si existen requisitos específicos distintos de los consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración:
SI [V]
[] No

Descripción de los requisitos

Los estipulados en el punto C1.20 anterior

C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

Si 11
[V] No
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:
[] Si No
[v]
C.1.24 Indíque si los estatutos o el reglamento de administración establecen normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorias en que es posible delegar, más allá de las limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.

Los consejeros tienen la obligación de asistir personalmente a las sesiones del Consejo. Cuando ello no fuere posible. procurarán que la representación se confiera a favor de otro consejero, que incluya en la medida de la postule, las oportunas instrucciones. Ningún consejero podrá ostentar más de dos representaciones. Las representaciones podrán conferirse por cualquier medio postal, mecánico o electrónico siempre que se asegure, a criterio del Presidente o del Secretario, la certeza o validez de la representación.

C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.

Numero de reuniones del consejo	10
Numero de reuniones del consejo	O
sin la asistencia del presidente

Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:

Número de reuniones

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:

Número de reuniones de Comisión de Auditoría	7
Número de reuniones de Comisión de Nombramientos y Retribuciones

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Número de reuniones de
Comisión Ejecutiva Delegada

C.1.26 Indique el numero de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros:

	Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros
96,87	% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio
	Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con Instrucciones especificas, de todos los consejeros
968	% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio

C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su formulación:

【】	ડા
[√]	No

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoría.

Las Cuentas Anuales individuales y consolidadas han sido preparadas por servicios profesionales externos a la sociedad, habléndose encargado además de facilitar a los auditores de cuentas, con la supervision de la Comisión de Auditoria, los
datos requeridos por estos para el correcto desempeño de su labor.
La propuesta final de las cuentas anuales ha sido sometida al estudio del Comisión de Auditoria y, una vez revisadas por
dicha Comisión, elevan un borrador definitivo para que sea sometido al Consejo de Administración para su formulación y votación.
La Comisión de Auditoria mantiene la relación directa con el auditor y se considera que es el cauce idóneo y natural para
evitar que las cuentas anuales incinidadas formuladas por el Consejo de Administración se presenten a la
aprobación de la Junta General de Accionistas con salvedades en el Informe de auditoria.

C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

[]	Si

[√] No

Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:

Nombre o denominación social del secretario	Representante
DON ENRIQUE MORERA GUAJARDO

C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se han implementado en la práctica las previsiones legales.

De conformidad con lo establecido en el punto cuarto del articulo 529 quaterdecies LSC la Comisión de Auditoría elabora un informe anual expresando su opinión respecto a la confirmación escrita de independencia previamente remilida por los auditores a la Compañía.

C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

[V]	Si
[ ]	No

Auditor saliente	Auditor entrante
En 2019 se mofica la formula de auditoría por co-auditoría entrando co-auditoría entrando Castella Auditors i Consultors	En 2019 se mofica la fórmula de auditoria por Castella Auditors i Consultors

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

[] Si

[V] No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:
01 Si

(V] No

C.1.33 Indique si el Informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.
[V] SI

[ ] No

Explicación de las razones

Por el Presidente de la Comisión de Auditoria se explicó que la limitación al alcance que consta en los informes de auditoría relativos a las Cuentas Anuales y consolidadas de la Compañía venía exclusivomente relacionada con la lmposibilidad de contar con fas cuentas anuales auditadas de la compañía participada GVC GAESCO HOLDING. SL. Al respecto, cuando se contó con las auditorias de las referidas cuentas anuales, so procedió a su entrega a los auditores de cuentas, los cuales emitieron sus respectivos informes complementanos, una vez realizadas por su parte las correspondientes pruebas adicionales para poder obviar la limitación al alcance manifestada y así se comunicó al regulador y consta como información adicional a las Cuentas Anuales en la pagina web de la CNMV.

C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoria lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Individuales	Consolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos
	Individuales	Consolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoria / Nº de ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)	5.26	5.26

C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de administración con tiempo suficiente:

[V]		Si
ﺖ	11	No

Detalle del procedimiento

La convocatoría ordinaria de los consejos de administración se realiza con una antelación minima de 5 cinco días. En la convocatoria del Consejo se incluirá, además de la fecha, hora y lugar de celebración, un avance sobre el previsible orden del dia, y se acompaña, en su caso, de la información que proceda y esté disponible. En los casos en que, a criterio del Presidente, no resulte aconselable la transmisión de la información, se advertirà a los consejeros que dicha documentación estará a su disposición para su examen en la sede social de la compañía. Dicho procedimiento no será de aplicación en aquellos casos que se produzca una convocatoria extraordinaria, que por razones de urgencia pueda ser convocada por el Presidente del Consejo de Administración y tampoco en aquellos casos en que se reúna el Consejo de Administración sin mediar convocatoria al efecto.

C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:
- [V] Si [ ] No

Explique las reglas

Los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar su dimisión en los siguientes

casos a) cuando cesan en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como Consejero, o cuando desaparezcan las razones por las que fue nombrado, o bien su permanencia en el consejo pueda perjudicar gravente los intereses de la sociedad,

b) cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohlbición legalmente previstos.

c) cuando resulten condenados por resolución de carácter firme, por un hecho delictivo.

C.1.37 Indique si algún miembro de administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra él auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital:
[] Si
[v] No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos,

No existen acuerdos al respecto.

C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Numero de beneficiarios	0
Tipo de beneficiario	Descripción del acuerdo
N/A	N/A

Indique si más allá de en los supuestos previstos por la normativa estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique los procedimientos, supuestos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o de realizar la comunicación:

	Consejo de administración	Junta general
Organo que autoriza las cláusulas	7
	SI	No
¿Se Informa a la junta general sobre las cláusulas?		V

C.2. Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:

	Comisión de Auditoria
Nombre	Cargo	Categoria
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	VOCAL	Independiente

Comisión de Auditoría
Nombre	Cargo	Categoria
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT	PRESIDENTE	Independiente
DON ALBERT GUINART ROYO	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	000
% de consejeros dominicales	33.33
% de consejeros independientes	66.67
% de consejeros otros externos	0.00

Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos u otros acuerdos sociales.

La regulación de la Comisión de Auditoria y Cumplimiento se encuentra recogida en el artículo 17.2 del Reglamento del Consejo de Administración.

En cuanto a las reglas de organización de dicha comisión se reune cuantas veces fueran necesarias, a juicio de su Presidente, para el cumplimiento de las competencias y funciones que le han sido encomendadas, y como mínimo cuatro veces al año.

la convocatoria de las reuniones será comuna antelación mínima de dos días a la fecha señalada para la reunión por el Presidente o el Secretario de la Comisión a cada uno de la moreo electrónico. Las sesiones extrandinarias y por motivos de urgencia podrán convocarse vía telefónica o telemática sin que señalado. Junto con la convecatoria se acompañaria el orden del dia indiciario de la sesión y en la medida que ello fuera posible. Ia documentación disponible sobre los asuntos a tratar,

La Comisión se reunirá también cuando lo solicional menos dos de sus integrantes o cuando estando todos ellos presentes, se decida constituíra sin previa convocatoria.

la Comisión quedará validamente constituida cuando asistan a la reunión, presentados más de la milad de sus miembros o cuando estando todos ellos presentes se decida consideria. La representación de los miembros ausentes podrá conferirse a favor de otro miembro de la Comisión por cualguier medio escrito dirigido al Presidente,

En caso de ausencia del Presidirá la reunión el miembro de la Comislón más antiguo.

las sesiones de la Comisión podrán ser presenciales por via telemática (ideoconferencia o cualquier sistema similar), siempre y cuando se asegure por al Presidente y ol Secrecta asistencia e identificación de los integrantes y los sistemas de particioso y votación. Asimismo, con carácter excepcional y siempre que ningún miembro de la Comisión se oponya a ello, podrán celebrarse votaciones por escrito y sin sesión. En este caso, los miemitir sus votos y las consideraciones que desen hacer constar en el acta por correo electrónico o por cualquier otro medio. Se dejará constancia en acta de los acuerdos adoptados de conformidad con la normativa al respecto.

Sin perjuicio de cualesquiera otras funciones que se le atribuyan por la legislación aplicables o el Regismento del Consejo de Administración, a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento le corresponden las siguientes funciones;

a) informar a la junta general de accionistas que se planteen en relación con aquellas materias que sean competencia de la Comision

b) Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad y los sistemas de gestión de riesales, así como discutir con el audicor de cuentas las debilidades significativas de sistema de control·interno detectadas en el desarrollo de la auditoria.

c) Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.

d) Elevar al consejo de administración las propuestas de selección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación y recabar regularmente de él información sobre el plan a demás de preservar su independencia en el ejercicio de sus funciones.

e Establecer las portunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesqo su independencia, para su examen por la conisión y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, as como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de cuentas y en las normas de auditoria. En todo caso, deberán

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la entidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualguier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo o por los personas o entidados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoria de cuentas.

() Emilir anualmente, con carácter previo a la emisión de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la independencia del auditor de cuentas: con el contenido que establezca la legislación aplicable.

g Infornar. con caracter previo. al Consigo de Administración sobre todas las materias previstas en la Ley, los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo y en particular, sobre:

1º La información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente.

2º La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicillados en países o territorios que tengan la consideración de paraisos fiscales y

3º Las operaciones con partes vinculadas.

La Comisión anualmente elaborará un informe sobre las actividades del ejercicio inmediatamente anterior, así como un plan de actuación para el ejercicio en curso, del que dará cuenta al Consejo de Administración de la Sociedad.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría de los asistentes a las reuniones, presentes o representados.

El Secretario levantará acta de cada una de las reuniones mantenidas, que será aprobada en la misma reunión o en la inmediatamente posteríor.

ldentifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoria que hayan sido designados teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoria o en ambas e informe sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.

Nombres de los consejeros	DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA /
con experiencia	DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT
Fecha de nombramiento del presidente en el cargo	19/09/2018

Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre	Cargo	Categoria
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	PRESIDENTE	ndependiente
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT	VOCAL	Independiente
DON ALBERT GUINART ROYO	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0,00
% de consejeros dominicales	33.33
% de consejeros independientes	66,67
% de consejeros otros externos	0.00

La regulación de la Comisión de Nombramientos y retribuciones, se encuentra recogida en el artículo 17.3 del Regio de Administración

En cuanto a las redis de organización de dicha comisión se reine cuantas veces fueran necesarias, a lulcio de su Presidente, para el cumplimiento de las competencias y funciones que le han sido encomendadas, y como mínimo cuatro veces al año.

La convocatoria de las reuniones sorá comuna antelación mínima de dos días a la fecha señalada para la reunión por el Presidente o el Secretario de la Comisión a cada uno de los miembros por carta. fax o correo electrónico. Las sesiones extraordinarias y por motivos de urgencia podrán convocarso via telefónica o telemática el plazo señalado Junto con la convecatoria se acompañaría el orden del dia indiciario de la sesión y en la medida que ello fuera posible, la documentación disponible sobre los asuntos a tratar.

la Comisión se reunirá también cuando lo soliciten al megrantes o cuando, estando todos ellos presentes, se decida constituiria sin previa convocatoria.

la Comisión quedará válidamente constituída cuando asistan a la reunión, presentes o representados. más de la milad de sus miembros o cuando estando todos ellos presentes, se decida convocatoria. La representación de los miembros ausentes podrá conferirse a favor de otro miembro de la Comisión por cualquier medio escrito dirigido al Presidente.

En caso de ausencia del Presidente, presidirá la reunión el miembro de la Comisión más antiguo.

Las sesiones de la Comisión podrán ser presenciales por vía telemática (videoconferencia o cualquier sistema similar), siempre y cuando se asequre por el Presidente y el Secretario e identificación de los integrantes y los sistemas de participación y votación. Asimismo, con carácter excepcional y siempre que ningún miembro de la Comisión se oblaciones por escrito y sin seston. En este caso, los miembros podrán remitir sus votos y las consideraciones que deseen hacer constar en el acta por corres electrónico o por cualquier otro medio. Se dejará constancia en acta de conformidad con la normativa al respecto.

Sin periuicio de cualesquiera otras funciones que se le atribuyan por la legistación aplicable, los Estatutos Sociales o el Regio de Administración, a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones le corresponden las siguientes funciones:

al Evaluar las competencias conocimientos y experiencia nocesarios en el Conselo de Administración, A estos efectos definirá las funciones y apítudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluará el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar eficazmente su cometido.

b] Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y el aborar orlentaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo.

c) Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de consejeros independientes para su designación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de accionistas para la reelección o separación de dichos consejeros por la Junta General de Accionistas.

d) Informar las propuestas de nombranies conseieros para su designación por contación o para su sometimiento a la decisíón de la junta general de accionistas, así como las propuestas para su reelección por la junta general de accionistas.

e) Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus contratos.

6 Examinar y organizar la sucesión del presidente de conselo de administración y del primer elecutivo de la sociedad y, en su caso, formular propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planificada.

g) Proponer al Consejo de Administración la política de retribuciones de los Consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus funciones de alta dirección bajo la directa del consejo, de comislones ejecutivas o de Consejeros Delegados, así como la retifbución individual y las demás condiciones contractuales de los consejeros ejecutivos, velando por su observancia.

La Comisión anualmente elaborará un informe sobre las actividades del ejercicio inmediatamente anterior; así como un plan de actuación para el ejercicio en curso, del que dará cuenta al Consejo de Administración de la Sociedad.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría de los asistentes a las reuniones, presentes o representados.

El Secretario levantará acta de cada una de las reuniones mantendas, que será aprobada en la misma reunión o en la imediatamente posteríor.

Comisión Ejecutiva Delegada
Nombre	Cargo	Categoria
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	VOCAL	Independiente
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT	VOCAL	Independiente
DON PEDRO DAVID PALAY ARTIGAS	VOCAL	Dominical
RADE 2000. S.L.	VOCAL	Dominical

Comisión Ejecutiva Delegada
Nombre	Cargo	Categoria
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	PRESIDENTE	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0.00
% de consejeros dominicales	60,00
% de consejeros independientes	40,00
% de consejeros otros externos	0,00

Explique las funciones que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas ya sea en la ley o en los estatutos u otros acuerdos sociales.

La Comisión se reúne periódicamente en función de las necesidades y para el cumplimiento de las competencias y funciones que le han sido encomendadas.

la convocatoria de las reuniones se con una antelación minima de dos días a la fecha señalada para la reunión por el Presidente o el Secretario de la Comisión a cada uno de los miembros por carta, fax o correo electrónico. Las sesiones extraordinarias y por mobilios de urgencia podrán convocarse vía telofónica o telemática sin que señalado, Junto con la convocatoria se acompeñaró el orden del día indiciario de la sesión y en la medida que ello fuera posible, la documentación disponible sobre los asuntos a tratar.

la Comisión se reunirá también cuando lo soliciten al menos dos de sus integrantes o cuando estando todos ellos presentes, se decida constituiria sin previa convocatoria.

La Comisión quedará válidamente constituída cuando asistan a la reunión, presentados, más de la mitad de sus miembros o cuando estando todos ellos presentes, se decida convocatoria. La representación de los miembros ausentes podrá conferirse a favor de otro miembro de la Comisión por cualquier medio escrito dirigido al Presidente,

En caso de ausencia del Presidirá la reunión el miembro de la Comisión más antiguo.

Las sesiones de la Comisión podrán ser presenciales por via telematica (videoconferencia o cualquier sistema similar), siempre y cuando se asegure por el Presidente y el Secretario la correcta asistencia o identificación de los integrantes y los sistemas de participación y votación. Asimismo, con carácter excepcional y siempre que ningün miembro de la Comisión se oponga a ello, podrán celebrases por escrito y sin sesión. En este caso, los miembros podran remltir sus votos y las constar en el acta por correo electrónico o por cualquier otro medio. Se dejará constancia en acta de conformidad con la normativa al respecto.

Sín perjulcio de cualesquiera otras funciones que se le atribuyan por la legíslación aplicable, los Estatutos Sociales o el Regio de Administración, a la Comisión Ejecutiva Delegada le corresponden las siguientes funciones:

a) Todas las facultades delegables del Consejo. salvo las que legal y estatutariamente sean indelegables.

b) La adopción de acuerdos definitivos sobre asuntos concrotos que el Conselo le hava delegado expresamente para su adopción y resolución definitiva. Para la decisión sobre estos asuntos, la Comisión estará, en su caso, a los términos de la delegación efectuada por el Consejo, si no hubiese instrucciones al respecto, la Comisión actuará según su leal saber y entender.

c) La deliberación, preparación y presentación de propuestas al Consejo sobre los asuntos reservados al mismo.

La Comisión anualmente elaborará un inforne sobre las actividades del ejercio inmediatamente anterior así como un plan de actuación para el ejercicio en curso, del que dará cuenta al Consejo de Administración de la Sociedad,

Los acuerdos se adoptarán por mayoría de los asistentes a las reuniones; presentes o representados.

El Secretarlo levontará acta de cada una de las reuniones mantenidas, que será aprobada en la inmediatamente posterior.

C.22 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejerciclos:

	Número de consejeras
	Ejerciclo 2019		Ejercicio 2018		Ejercicio 2017		Ejerciclo 2016
	Numero	9/2	Numero	%	Numero	96	Numero	96
Comision de Auditoría	0	0.00	0	0,00	0	0.00	0	0,00
Comision de Nombramientos y Retribuciones	0	0,00	0	0.00	0	0.00	0	000
Comisión Ejecutiva Delegada	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00

C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.

El Consejo de Administración tiene tres comisiones delegadas (Comisión de Auditoría y Comisión de Nombramientos y Retribuciones) reguladas por sus propios reglamentos internos, todos incluidos en el reglamento del Consejo de Administración desde su modificación por adaptación a la normativa en 2015 y encontrandose disponible en la página web corporativa www.mobiliariamonesa.com.

Todas las comisiones han elaborado y elevado al Consejo de Administración su correspondiente informe anual sobre las actividades llevadas a cabo por cada una de ellas.

CCCGCCCCCCCCCCC

175 (D) 0

6) 0

0 (1)

6 0 0

00000

(1) (1)

(1)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1. Explique, en su caso el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo,

De conformidad con lo previsto en el artículo 17.2. del Reglamento de Administración, las operaciones realizadas con partes vinculadas son sometidas verificación de la Comisión de Auditoría.

D.2. Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantia o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:

Nombre o denominacion social del accionista significativo	Nombre o denominacion social de la sociedad o entidad de su grupo	Naturaleza de la relación	lipo de la operacion	Importe (miles de euros)
Sin datos				NA.

D.3. Detalle las operaciones significativas por su cuantia o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:

Nombre o denominacion social de los administradores o directivos	Nombre o denominación social de la parte vinculada	Vinculo	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)
Sin datos				N.A.

D.4. Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:

Denominacion social de la entidad de su grupo	Breve descripción de la operación	Importe (miles de euros)
Sin datos		N.A.

30 / 57

D.5. Detalle las operaciones significativas realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo y con otras partes vinculadas, que no hayan sido informadas en los epigrafes anteriores:

Denominacion social de la parte vinculada	Breve descripción de la operación	Importe (miles de euros)
Sin datos		N.A.

D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

La sociedad cuenta con un Reglamento lhterno de Conducta, por el cual se regula la información relativa a los conflictos de interés entre la sociedad y sus Consejeros, estableciéndose unos mecanismos de control, en orden a favorecer la transparencia en el desarrollo de las actividades del Grupo y la adecuada información y protección de los inversores y de aquellas otras personas o instituciones que tuviesen relación con el Grupo.

A tal efecto, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento se encarga de supervisar el cumplimiento de las disposiciones y procedimientos establecidos en el Reglamento Interno de Conducta.

Los Consejeros están obligados a informar a la Comisión de Auditoría, con una antelación suficiente, de la posible situación de un conficto de interés en que están sometivo de sus relaciones familiares, patrimoniales, mercantiles o de cualquier otra naturaleza con la sociedad o cualquier sociedad integrada en el grupo. Dicha Comisión pondrá en conocimiento del Presidente dol Consejo de Administración de la situación de conflicto de interés, quien adoptará las medidas necesarias para resolver la situación en concreto.

Asimismo, conservará un registro de comunicaciones, que tendrá carácter confidencial y sus datos sólo podrán ser revelados al Consejo de Administración en el curso de una actuación concreta.

D.7. ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

[] Si
[V] No

60000

0 2.3

්

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestion de Riesgos de la sociedad, incluidos los de naturaleza fiscal:

La sociedad tras haber inscrito la baja de su filial Delforca 2008 SA como sociedad de servicios de Inversión ha reducido considerablemente sus riesgos. Sin perjuicio de lo anterior y como se indica en la memoria de las cuentas anuales en la actualidad el Grupo tiene como principal actividad (además de la gestión de su patrimonio inmobiliario) la defensa jurídica en distintas cuestiones, por lo que los riesgos en ese aspecto quedan cubiertos por la exhaustiva gestión del Consejo de la Comisión Elecutiva Delegada. El Reglamento Interno de Conducta de la Compañía, que se encuentra a disposición de los accionistas en la página web corporativa (www.mobillariamonesa.com), establece que la Comisión de Auditoría será la encargada entre otras cuestiones de mantener el Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad,

E2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y Gestión de Riesgos, incluido el fiscal:

La Comisión de Auditoría será la encargada de promover el conocimiento interno de Conducta de determinar las personas que conforme el Reglamento son personas sujetas, determinar los valores e instrumentos financieros que de acuerdo con el Reglamento son valores que se encuentran afectos establecer y declarar la información que se considera privilegiada yo relevante a efectos de lo establecido en el Reglamento. resolver las dudas o cuestiones que se planteen por las personas a las que afecte el mencionado Reglamento. Todo ello sin perjuicio de que la gestión de riespos de caracter legal corresponde al Consejo y a la Comisión Ejecutiva Delegada, tal y como se ha indicado en el apartado anterior.

E.3. Señale los principales riesgos, incluidos los fiscales y en la medida que sean significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley 18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio:

La sociedad se enfrenta esencialmente a riesgos de carácter legal tal y como se desprende de la información contenida en las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración de la misma y de acuerdo con el informe de auditoria.

E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal:

La Sociedad gestiona activamente y de modo permanente los riesgos a los que está sometida, los valora anualmente, si bien no mantiene un sistema dinámico de evaluación de dichos riesgos.

E.5. Indique qué riesgos, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio:

Los riesgos materializados durante el ejercicio se refieren a los distintos procedimientos judiciales en que se encuentra inmersa la sociodad y su participada Delforca 2008 \$A y se encuentran ampliamente descritos en la memoria de las cuentas anuales consolidades y en su caso en los Hechos Relevantes comunicados al mercado,

E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales, así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da respuesta a los nuevos desafios que se presentan:

La Sociedad dispone de una estrategia juridica y mantiene una intensa y permanente actividad en respuesta y gestión de todos los contenciosos legales a los que se enfrenta de acuerdo con lo expuesto en las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración.

F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1. Entorno de control de la entidad.

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1 Qué organos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

El Reglamento del Conseio de Administración establece como funciones de la Comisión de Auditoria y Cumplimiento. entre otras, la de supervisar los sistemas de control interno y de los procesos de elaboración de la información económico-financiera.

F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:
Departamentos y/o mecanismos encargados (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; ([1) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:

El Comité de Auditoría supervisa el proceso de elaboración e integridad de la información financiera y del cumplimiento de los requerimientos legales y criterios contables.

Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (Indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones

El Comité de Auditoría es el encargado de promover el conocimiento del Reglamento Interno de Conducta, de determinar las personas que conforme el Regiamento son personas sujetas, determinar los valores e instrumentos financieros que de acuerdo con el Reglamento son valores que se encuentran afectos, establecer y declarar la información que se considera privilegiada y o relevante a efectos de lo establecido en el Regiamento. Resolver las dudas o cuestiones que se planteen por las personas a las que afecte el mencionado Reglamento.

Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de iregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial:

La Compañía no dispone del mencionado canal de denuncias, no considerándose necesario puesto que no cuenta con ningún empleado.

· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos:

La Comisión de Auditoria define y resuelve las dudas sobre la interpretación de las políticas contables todo ello a partir del marco normativo que le es de aplicación a la Compoñía y al Grupo. Como soporte a ello, existen medidas que garantizan

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0 15

17 01

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

que la información financiera sea recogida de forma completa y sea comunicada en tiempo y forma.

F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.

Informe, al menos, de:

F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a;.
· Si el proceso existe y está documentado:

Existe un procedimiento, si bien no se encuentra documentado, por el que la Comisión de Auditoría es la encargada de la supervisión y evaluación de los sistemas de control interno de la información financiera. Al cierre de los trabajos se informa al Consejo de Administración antes de la aprobación de los informes periódicos, trimestrales o semestrales, o de la formulación de las Cuentas Anuales.

· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia:

El proceso cubre la totalidad de los objetivos del sistema de Control Interno: asegurar la salvaguarda los activos sociales, que los mismos son usados elliciariente, la flabilldad de los procesos de información financiera, del cumplimiento de la normativa aplicable y de los procesos de identificación, gestión y prevención de riesgos.

La existencia de un proceso de identificación del perimetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial:

La simplicidad de la estructura del Grupo societario facilita la identificación del perimetro de consolidación, puesto que la matriz participa al 100% de una única sociedad dependiente.

Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros:

Se dispone de una politica de identificación, evaluación y gestión de los riesgos que puedan alectar negativamente a la Sociedad. Igualmente sucede respecto a las transacciones, identificándose las situaciones de riesgo por la Comisión de Auditoría, y por los auditores externos.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:

La Comisión de Auditoria.

E3 Actividades de control

Informe, señalando sus principales características, sí dispone al menos de:

F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes

El sistema de control interno de la información financiera se centra en asegurar el adecuado registro, valoración y desglose de las transacciones que afecten a dicha información. Los cieres trimestrales son analizados por la Comisión de Auditoria, previamente a su aprobación por el órgano correspondiente, antes de su remisión al Mercado.

F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

A cierre del ejercicio 2019, la Compañía tiene externalizado la gestión del control sobre sus equipos y sistemas de información.

F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.

La Comisión de Auditoria es la encargada de la supervisión y evaluación de los sistemas de control interno de la información financlera. La Comisión de Auditoria trabaja conjuntamente con profesionales externos y en colaboración con los auditores en este caso (BDO AUDITORES y CASTELLA AUDITORS CONSULTORS) en los procesos de cuentas anuales.

F.4. Información y comunicación.

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.41 Una función especifica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.

La Comisión de Auditoría define y resuelve la interpretación de las políticas contables, todo ello a partir del marco normativo que le es de aplicación a la Compañía y al Grupo. Como soporte a ello, existen medidas que garantizan que la información financiera sea recogida de forma completa y sea comunicada en tiempo y forma.

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

F.42 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.

La actual dimensión de la Sociedad y su bajo nivel de complejídad permiten la captura y preparación de la información financiera de modo centralizado y homogéneo.

F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.

Informe, señalando sus principaies características, al menos de:

F.57 Las actividades de supervisión del SCIFF realizadas por la comisión de auditoría así como sí la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIE. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

La Comisión de Auditoria es la encargado de la supervisión y evaluación de los sistemas de control interno de la información financiera. Al cierre de los trabajos se informa al Consejo de Administración antes de la aprobación de los informes perfódicos.

trimestrales o semestrales, o de la formulación de las Cuentas Anuales. La Compañía no cuenta con un departamento de Auditoria Interna.

F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

La Comisión de Audiloría trabaja conjuntamente con profesionales externos y en colaboración con ios auditores en este Caso (BDO AUDITORES y CASTELLA AUDITORS CONSULTORS) en los procesos de elaboración de las cuentas anuales. Al cierre de los trabajos se informa al Consejo de

Administración antes de la formulación de las Cuentas Anuales.

F.6. Otra información relevante.

La información relevante se encuenta contenida en las cuentas anuales, en particular en la Nota 1 y en su caso en los Hechos Relevantes que se han comunicado al mercado. Atendido todo ello, como se ha indicado que los riesgos actuales de la sociedad y del Grupo se encuentran focalizados en los diversos procedimientos judíciales en que ambas están inmersas.

F.7. Informe del auditor externo.

Informe de:

F.7.1 Si la Información del SCIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, deberia informar de sus motivos.

Atendida la situación actual de la Compañía y su Grupo y su reducido tamaño, no se ha considerado necesaria la revisión indicada.

G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de segulmiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de las sociedades cotizadas

En el caso de que alguna recomendación no se siga parclalmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.

Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Explique [ ] Cumple [ X ]

1. Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:
2. a) Las respectivas areas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo.
3. b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

1. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en particular:
2. a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
3. b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [	Explique [ ]
---------------------------------------	--------------

Que la sociedad defina y promueva una política de comunicación y contactos con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y de un trato semejante a los accionistas que se encuentren en la misma posición.

Y que la sociedad haga pública dicha política a través de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e identificando a los interiocutores o responsables de llevaria a cabo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] ] Explique [ ]

Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los reguisitos y procedimientos que aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el ejercicio o delegación del derecho de voto.

Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y se apliquen de forma no discriminatoria.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

1. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la Junta general de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la sociedad:
2. a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
3. bl Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de administración.
4. c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o deducciones sobre el sentido del voto.
5. d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos complementarios o propuestas alternativas.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas, establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.

Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente aceptadas, procure concillar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados, así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio ambiente.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] ] Explique [ ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.

Cumple [ X ] Explique [ ]

Que el consejo de administración apruebe una política de selección de consejeros que:
a) Sea concreta y verificable.
b) Asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las necesidades del consejo de administración.
c) Favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias y género.

Que el resultado del análisis previo de las necesidades del consejo de administración se recoja en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.

Y que la política de selección de consejeros promueva el objetivo de que en el año 2020 el número de consejeras represente, al menos, el 30% del total de miembros del consejo de administración.

La comisión de nombramiento verficará anualmente el cumplimiento de la política de selección de consejeros y se informará de ello en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple parcialmente [ X ] Cumple [ ] Explique [ ]

Sin perjuicio de que durante el ejecicio 2019 no haya habido ninguna mujer que sea miembro del Consejo de Administración, éste vela para que, al proveerse de nuevas vacantes, los procedimiento de sesgos implicitos que obstacullen la selección de Consejeras. promoviendo la inclusión de mujeres entre los potenciales candidatos, siempre que reinan el perfil buscado dadas las circunstancias de la Compañía.

Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la sociedad.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.

Este criterio podrá atenuarse:

a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas,
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el consejo de administración y no tengan vínculos entre sí,

Cumple [ X ] Explique [ ]

Que el número de consejeros independientes represente, al mitad del total de consejeros.

Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros,

Cumple [ ] Explique [ X ]

Sín perjulcio de la proporcionalidad que pueda existir en el Consejo de Administración respecto a Consejeros Dominicales se ha estimado que no es necesario la existencia de más Consejeros Independientes, ya que atendido las actividades de la compañía y dei grupo que viene desarrollándose desde 2007 y el grado de lo Comislón Ejecutiva Delegada en los asuntos de la Compañía, es suficiente que exista en dicha comisión de un número equitativo entre Consejeros independlentes (2) y Consejeros Dominicales (3).

1. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:
2. al Perfil profesional y biográfico.
3. b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
4. c) dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vinculos,
5. d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores reelecciones,
6. e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.

Cumple [X] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verlficación por la comisión de nombramientos se expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubleran designado consejeros dominicales.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales,

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ] Cumple [ X ]

Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente artes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.

También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas publicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.

Cumple [ X ] Explique [ ]

Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al consejo de administración de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.

Y que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en la legislación societaria, el consejo de administración examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo el consejo de administración de cuenta, de forma razonada, en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de administración.

Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias, este sague las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.

Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la condición de consejero.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

No aplicable [ ]

Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo de administración. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.

Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden formar parte sus consejeros.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ X ]

Explique [ ]

Atendido que los Consejeros vienen dedicando su tiempo y esfuerzo necesarios cuando ello es requerible, no se ha estimado necesario que informen de sus obligaciones profesionales por otro lado son perfectamente conocidas por el Consejo de Administración y sus Comisiones), ni que existan reglas sobre el nimero de otros consejos a los que puedan pertenecer, ya que ello, cuando se ha dado, no ha interferido en ningún caso en la correcta dedicación a los asuntos de la Compañía y del Grupo.

Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del elercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ X ]

Explique [ ]

El Consejo de Administración tiere establecida una agenda fija de cinco reuniones anuales coincidentes con la remisión de información al regulador y de la formulación de las cuentas anuales, si bien el número de reuniones se amplia en función de las necesidades de la Compañía

Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]

las inasistencias de los Consejeros se reducen a casos indivos de salud de los consejeros, y si bien no siempre se confieren representaciones, ello se mailza siempre que es posible. En el prosente Informe Anual de Cobierno Corporativo se cuantifican las Inaistencias de los Consejeros.

Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento externo con cargo a la empresa.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones, las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con carácter previo, la información precisa para su adopción.

Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

1. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que los accionistas significativos los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
2. Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

Atendida la escaso volumen de acciones en el mercado, no se entiende necesario que se informe de la opinión de inversores o agencias de calificación.

Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento de consejo de administración, además de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de administración un programa de fechas y asuntos a tratar, organice y coordine la evaluación periódica del consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración, además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes; en caso de existir; hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros no ejecutivos mantener contactos con inversores y accionistas para conocer sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.

No aplicable [ X ] Cumple parcialmente [ ] Cumple [ ] Explique [ ]

Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.

Explique [ ] Cumple [ X ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1. Que el consejo de administración en pleno evalue una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que corrija las deficiencias detectadas respecto de:
2. a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
3. b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
4. c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
5. d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
6. e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especíal atención a los responsables de las distintas comisiones del consejo.

Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al consejo de administración, y para la de este último, del que la comisión de nombramientos.

Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.

Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.

El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ] Cumple [ ]

Si bien el Consejo de Administración evalua una vez al año la calidad y eficiencia de su funcionamiento y del de sus comisiones asi como la diversidad en la composición y competencias del Consejo de las funciones del as funciones del Presidente, atendida la sfuación actual del Grupo y la reducida estructura de la Compañía no se ha previsto con el auxillo de un consultor externo para realizar dicha revisión.

Que cuando exista una comisión ejecutiva, la estructura de participación de las diferentes categorías de consejeros sea similar a la del propio consejo de administración y su secretario sea el de este último.

Cumple parcialmente [ X ] Cumple [ ]

Explique [ ]

No aplicable [ ]

El número de Consejo del Consejo de Adminical (en representación de accionistas significativos) y el número de Conseleros Independientes representan el 77% y el 22%, respectivamente. Si bien el de la Comisión Ejecutiva Delegada suponen el 60% de dominicales y el 40% de independientes, por lo que se ha entendido muy recomendable no proceder a reproducir la estructura de proporción del Consejo de Admisión Elecultua Delegada, a fin de dotaria de mayor transparencia reforzando la representación de los accionistas minoritarios.

Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros de administración reciban copia de las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ X ]

Explique [ ]

No aplicable [ ]

En cada seslón del Consejo de Administración se informa y acompaña al acta un resumen de los asuntos tratados y acuerdos en las distintas Comisiones Delegadas, asimismo. las actas están a disposición de los Consejeros que las solicitan.

Que los miembros de la comisión de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos, y que la mayoría de dichos miembros sean consejeros independientes.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ X ] Explique [ ]

Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de auditoria interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ]

Explique [ X ]

Atendida la reducida dimensión de la Compañía, no se cuenta con un órgano especializado que ejerza las funciones de auditoría interna siendo sus funciones ejercidas directamente por la Comisión de Auditoría.

Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría su plan anual de trabajo, informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo y someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ ]

Explique [ ]

No aplicable [ X ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
2. 1. En relación con los sistemas de información y control interno:
  2. a) Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perimetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables,
  3. b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; aprobar la orientación y sus planes de trabajo, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente hacia los riesgos relevantes de la sociedad: recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
  4. c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si resulta posible y se considera apropiado, anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.
3. 2 En relación con el auditor externo:
  - a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
  - b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su Independencia.
  - c) Supervisar que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido.
  - d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y de riesgos de la sociedad.
  - e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los limites a la concentración del negocio del auditor y en general, las demás normas sobre independencia de los auditores.

Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ] Cumple [ ]

Como se ha indicado en anteriores apartados, la función de auditoria interna se desarrolla directamente por la Comisión de Auditoria. Asímismo, atendido que la Compañía no cuenta con empleados, no se cuenta con un procedimiento que permita comunicar de forma confidencial y anónima las irregularidades indicadas.

Que la comisión de auditoria pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ X ]

Explique [ ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje propuesta.
2. Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]

45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:

a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance.
b) La fljación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse.
d) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance,

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

1. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones;
2. a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la sociedad
3. b) Participar activamente en la elaboración de la estrategla de riesgos y en las decisiones importantes sobre su gestion.
4. c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el marco de la política definida por el consejo de administración.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

Tal como se ha indicado en anteriores apartados, la función interna se desarrolla directamente por la Comisión de Auditoria.

Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones -o de la comisión de nombramientos y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas- se designen procurando que tengan los conocimientos, aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de dichos miembros sean consejeros independientes.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una comisión de remuneraciones separadas.

Cumple [ ] Explique [ ]

No aplicable [ X ]

Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutívos,

Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por sí los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

1. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
2. a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
3. b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
4. C) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos, incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
5. d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento externo prestado a la comisión.
6. e) Verificar la informacion sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido el Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros,

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

51 / 57

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(3)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
2. a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros Independientes.
3. b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
4. c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere sobre sus propuestas e informes; y que rinda cuentas, en el primer pleno del consejo de administración posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
5. d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones,
6. e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ X ]

Explique [ ]

No aplicable [ ]

52 / 57

1. Que la supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo, de los códigos internos de conducta y de la política de responsabilidad social corporativa se atribuya a una o se reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoria, la de nombramientos, la comisión de responsabilidad social corporativa, en caso de existir, o una comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización, decida crear al efecto, a las que específicamente se les atribuyan las siguientes funciones mínimas:
2. a) La supervisión del cumplimiento de los códigos internos de conducta y de las reglas de gobierno corporativo de la sociedad.
3. b) La supervisión de la estrategia de comunicación y relación con accionistas e inversores, incluyendo los pequeños y medianos accionistas.
4. c) La evaluación periódica de la adecuación del sistema de gobierno corporativo de la sociedad, con el fin de que cumpla su misión de promover el interés social y tenga en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
5. d) La revisión de la política de responsabilidad corporativa de la sociedad, velando por que esté orientada a la creación de valor.
6. e) El seguimiento de la estrategia y prácticas de responsabilidad social corporativa y la evaluación de su grado de cumplimiento.
7. f) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
8. gl La evaluación de todo lo relativo a los riesgos no financieros de la empresa -incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales.
9. h) La coordinación del proceso de reporte de la información no financiera y sobre diversidad, conforme a la normativa aplicable y a los estândares internacionales de referencia.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ ] Explique [ X ]

Las referidas funciones son asumidas por las compañía si bien, atendida la reducida dimensión de la Sociedad y su situación actual, no se ha desarrollado un procedimiento para la revisión de Responsabilidad Social Corporativa.

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可 17

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1. Que la política de responsabilidad social corporativa incluya los principios o compromisos que la empresa asuma voluntariamente en su relación con los distintos grupos de interés e identifique al menos:
2. Los objetivos de la política de responsabilidad social corporativa y el desarrollo de instrumentos de a) apoyo.
3. b) La estrategia corporativa relacionada con la sostenibilidad, el medio ambiente y las cuestiones sociales.
4. c) Las prácticas concretas en cuestiones relacionadas con: accionistas, empleados, clientes, proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los derechos humanos y prevención de conductas ilegales.
5. d) Los métodos o sistemas de seguimiento de los resultados de la aplicación de las prácticas concretas señaladas en la letra anterior, los riesgos asociados y su gestión.
6. e) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, la ética y la conducta empresarial.
7. f) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés,
8. g) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la integridad y el honor.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ ]

De conformidad con lo indicado en la Recomendación 53 anterior, atendida la reducida dimensión de la Sociedad y su situación actual, no se ha desarrollado un procedimiento para la revisión de la política de Responsabilidad Social Corporaliva.

1. Que la sociedad informe, en un documento separado o en el informe de gestión, sobre los asuntos relacionados con la responsabilidad social corporativa, utilizando para ello alguna de las metodologías aceptadas internacionalmente.
2. Cumple [ ]

Explique [ X ]

De conformidad con lo indicado en las recomendaciones atendida la reducida dimensión de la Sociedad y su situación actual. no se ha desarrollado un procedimiento para la revisión de la política de responsabilidad corporativa de la Sociedad y no se remite ningún informe relativo al mismo.

Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado y para retribuir la dedicación , cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.

Cumple [ X ] Explique [ ]

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(1)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.

Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

No existen remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad.

Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los limites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.

Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:

a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la sociedad y de sus políticas para el control y gestlón de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equillbrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un periodo de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales, ocasionales o extraordinarios.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ] Cumple [ ]

Que el pago de una parte relevante de los componentes variables de la remuneración se difiera por un periodo de tiempo mínimo suficiente para comprobar que se han cumplido las condiciones de rendimiento previamente establecidas.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ] Cumple [ ]

Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ] Cumple [ ]

Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.

Cumple parcialmente [ ] No aplicable [ X ] Cumple [ ] Explique [ ]

Que una vez atribuidas las acciones o las opciones o derechos sobre acciones correspondientes a los sistemas retributivos, los consejeros no puedan transferir la propiedad de un número de acciones equivalente a dos veces su remuneración fija anual, ni puedan ejercer las opciones o derechos hasta transcurrido un plazo de, al menos, tres años desde su atribución.

Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] ] Explique [ ]

No aplicable [ X ]

Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

Que los pagos por resolución del contrato no superen un importe establecido equivalente a dos años de la retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podído comprobar que el consejero ha cumplido con los criterios de rendimiento previamente establecidos.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

No aplicable [ X ]

H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERES

1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.
1. Dentro de este apartado, tambiên podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas Tributarias, de 20 de julio de 2010:

N/A.

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha:

22/06/2020

Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

SI [ ] [ √ ] No

MOBILIARIA MONESA, S.A. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

Barcelona, 22 de junio de 2020

INVERSIONES GUINART 2001, S.L. (D. Francisco de Paula Guinart Villaret)

RADE 2000, S.L. (D. Pedro Perelló Pons)

D. Enrique Viola Tarragona

D. Albert Guinart Royo

D. Miguel Trapé Viladomat

ROSE GREY, S.L. (D. Daniel Guilló Vivé)

D. Pedro David Palay Artigas

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ANEXO A LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS:

Modelo Oficial de Balance Modelo Oficial de Cuenta de Pérdidas y Ganancias Modelo Oficial de Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Modelo Oficial de Estado de Flujos de Efectivo

DATOS GENERALES DE IDENTIFICACIÓN

LEI:		01009 959800BWQT8L5QURPM06								Solo para las empresas que dispongan de código LEI (Legal Entify Identifier)
01019 Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad dependiente Nombre del grupo:
Nombre de la sociedad dominante:			01020			Mobiliaria Monesa, S.A.
		Domicilio social de la sociedad dominante:		01022 Avenida Pau Casals, 22, 30
		Barcelona						01025	Barcelona
Municipio: 01023 08021							Provincia:
Código postal:	01024						Teléfono:		01031 934145361
Dirección de e-mail de la dominante:			01037						[email protected]
ACTIVIDAD
consollidado:		Actividad mayoritaria de las empresas que forman el grupo				02009 Actividades de las sociedades holding
Codigo CNAE (1):					02001	6430
		PERSONAL ASALARIADO DE LAS SOCIEDADES INCLUIDAS EN LA CONSOLIDACIÓN

		a) Nimero medio de personas empleadas en el curso del ejercicio, por lipo de contrato y empleo con discapacidad:									2018
							EJERCICIO	0,00	2019 (2)	EJERCICIO	0,00	(3)
				FIJO (4):		04001		0,00			0,00
				NO FITO (2):		04002
		Del cual: Personas empleadas con discapacidad mayor o igual al 33% (o calificación equivalente local);						0.00			0.00
						04010
		b) Personal asalariado al término del ejercicio, por tipo de contrato y por sexo:
			EJERCICIO	2019	(2)				EJERCICIO	2018	(3)
		HOMBRES				MUJERES			HOMBRES		MUJERES
FIJO:	04120	0,00		04121		0.00			0,00		0,00
NO FIJO:	04122	0.00		04123		0,00			0,00		0.00
		PRESENTACION DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
						EJERCICIO	2019 (2)			EJERCICIO	2018	(3)
						ANO	MES	DIA		ANO	MES	DIA
		Fecha de inicio a la que van referidas las cuentas:		01102		2019	1:	1		2018	1	1
		Fecha de clerre a la que van referidas las cuentas:		01101		2019	12	31		2018	12	31
		Número de páginas presentadas al depósito:		01901	55
		En caso de no figurar consignadas cifras en alguno de los ejercicios, Indigue la causa:					01903


		CIRCUNSTANCIAS QUE INCIDEN EN LA COMPARABILIDAD DE LAS CIFRAS (CAMBIOS EN EL PERMETRO DE CONSOLIDACIÓN

		¿En el curso del ejercicio ha variado la composición de las empresas incluidas en la consolidación hasta el punto de que las cifras del ejercicio corrente no sean comparables con las del precedente? Consigne una x si la respuesta es afirmativa:									01904
		Este modelo se ha elaborado siguiendo las normas de RD 1149/2010, NOFCAC. No cuentas se han elaborado considerando las Normas Internacionales de Información (NIF; o IFRS en su acronimo ingles), consigne una x en la casilla elgulente:									01905

USO DE NORMAS IFRS) UNIDADES		Marque con una X la unidad en la que ha elaborado todos los documentos que integran							Euros:		09001	×
sus cuentas anuales consolidadas:										Miles de euros:	09002
		Seguin las clases (cratio digitos) de la Clasificator de Activitades Economicas 2009 (CNAE 2009), aprobado por el Resil Decreto 475/207, de 13 de abili (BCE de 28.4.2007)								Millones de euros:	08003

C 0 (1) IDC1

DATOS GENERALES DE IDENTIFICACIÓN

IDENTIFICACIÓN DEL GRUPO (SOCIEDADES DEPENDIENTES Y MULTIGRUPO)

ecccccccccc

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CCCCCCCC

Información sobre las sociedades dependientes y multigrupo incluidas en la consolidación (1)

	NIF O CODIGO	LEI				96 DE PARTICIPACIÓN NOMINAL EN EL CAPITAL
	NACIONAL PARA NO RESIDENTES	(SOLO PARA EMPRESAS QUE DISPONGAN DE ÉL)	NOMBRE	PAÍS DE RESIDENCIA	DEPENDIENTE/ MULTIGRUPO DIRECTA INDIRECTA
	1	7	2	3	4	un	6
0130	A58341488		Delforca 2008, S.A.U.	España		100
0131
0132
0133
0134
0135
0136
0137
0138
0139
0140
0141
0142
0143
0144
0145
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0147
0148
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0150
0151
0152
0153
0154
0155
0156
0157
0158
0159
0160
0161
		(1) Ulilice copia de tentas hojes como precise para cumplimantar esto apartado, numerándo secuencialmente.

BALANCE CONSOLIDADO

coccccccccccccccccccc

CCCCCCC

MIL-	A08348740						UNIDAD (1)
NOMBRE DEL GRUPO: Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad dependiente						Euros: Miles: Millones:		09001 09002 09003	×
	ACTIVO	Espacio destinado para las firmas de los administradores		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO	2019	(2)	EJERCICIO		2018 (3)
		A) ACTIVO NO CORRIENTE	11000				14.606,00			13.453,00
		Inmovilizado intangible	11100
		1. Fondo de comercio de consolidación - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	11141
		2. Investigación In commendent a management commendent a l'a	11160
		3. Propiedad intelectual	11180
		4. Derechos de emisión de gases de efecto Invernadero	11190
		5. Otro inmovilizado intangible	11171
		Il. Inmovilizado material	11200
		1. Terrenos y construcciones	11210
		2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material	11220
		3. Inmovilizado en curso y anticipos	11230
		Ill. Inversiones Inmobillarias	11300	5			5.215,00			5.454,00
		IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo	11400	6			6.749,00			4.824.00
		1. Participaciones puestas en equivalencia.	11411
		2. Créditos a sociedades puestas en equivalencia - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	11421
		3. Otros activos financieros	11451
		4. Otras inversiones.	11460
		V. Inversiones financieras a largo plazo	11500
		VI. Activos por impuesto diferido	14600	20			2.642,00			3.175,00
		VII. Deudores comerciales no corrientes.	11700

BC1.1

BALANCE CONSOLIDADO

NIF A08348740 dominante:

NOMBRE DEL GRUPO: Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad

dependiente

Espacio destinado para las firmas de los administradores

	ACTIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	2019 EJERCICIO (1)	2018 EJERCICIO (2)
B)	ACTIVO CORRIENTE	12000		15.576.00	16.184.00
	Activos no corrientes mantenidos para la venta .	12100	6	12.615,00	12.615,00
	II. Existencias	12200
	III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	12300		1.802,00	1.714,00
	1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios	12310
8)	Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo plazo	12311
a	Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto plazo	12312
	Sociedades puestas en equivalencia - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	12321
ರಾ	Activos por impuesto corriente	12350	7	1.762,00	1.674,00
	Otros deudores	12361	7	40,00	40,00
	IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo	12400		81,00	129,00
	1. Créditos a sociedades puestas en equivalencia	12411
	2. Otros activos financieros	12451	6	81,00	129,00
3: 4	Otras Inversiones	12460
S	Inversiones financieras a corto plazo	12500
	VI. Periodificaciones a corto plazo	12600
	VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.	12700	9	1.078,00	1.726,00
	TOTAL ACTIVO (A + B)	10000		30.182,00	29.637.00

		BALANCE CONSOLIDADO			BC2.1
MIL	A08348740 dominante:
	NOMBRE DEL GRUPO:
	Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad
	dependiente
		Espacio destinado para las firmas de los administradores
	PATRIMONIO NETO Y PASIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	2019 (1) EJERCICIO	2018 EJERCICIO (2)
	A) PATRIMONIO NETO	20000		22.925,00	22.678,00
	A-1) Fondos propios	21000		22.985,00	24.191,00
	Capital	21100		8.578,00	8.578,00
	1. Capital escriturado	21110	11.8	8.578,00	8.578,00
	2. (Capital no exigido).	21120
	Il. Prima de emisión	21200
11.5	Reservas	21301	11.b	15.614,00	17.577,00
1.	Reserva de revalorización	21330
2.	Reserva de capitalización.	21350
3.	Otras reservas	21302
	IV. (Acciones y participaciones de la sociedad dominante)	21400		(2,00)	(2,00)
	V. Otras aportaciones de socios	21600
	VI. Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante.	21700	11.C	(1.205,00)	(1.962,00)
	VII. (Dividendo a cuenta)	21800
	VIII. Otros instrumentos de patrimonio neto.	21900
	A-2) Ajustes por camblos de valor	22000	12	(60,00)	(1.513,00)
	l. Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la	22300
	Venta ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ II. Diferencia de conversión.	22400
	Ill. Otros ajustes por cambios de valor	22500

	A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. A-4) Socios externos	23000
	B) PASIVO NO CORRIENTE	24000		5.698,00	5.698,00
		31000	10	5.615,00	5.615.00
:	Provisiones a largo plazo	31100
	ll. Deudas a largo plazo	31200
1.	Obligaciones y otros valores negociables	31210
2.	Deudas con entidades de crédito.	31220
	3. Acreedores por arrendamiento financiero	31230
	4. Otros pasivos financieros	31251
	III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo ,	31300
	1. Deudas con sociedades puestas en equivalencia	31380
	2. Otras deudas	31390	20	83,00	83,00
	IV. Pasivos por impuesto diferido	31400
	V. Periodificaciones a largo plazo	31500

CCCC

NIF A08348740 dominante:

NOMBRE DEL GRUPO:

Cocccecc

n 0

ිට Ci Ch ్ర 6 0 0 0 0 0 () 0

0 0 (5 (1) 0 0) 0 (1) 0 ୍ତ 0 0 0 0 0) 0 (1) 0 0 C (2) 0 (1) 0 0 C 0 ്ച് 5 0 0 C

Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad dependiente

Espacio destinado para las firmas de los administradores

	PATRIMONIO NETO Y PASIVO			EJERCICIO 2019 (1) LA MEMORIA	2018 (2)
	VI. Acreedores comerciales no corrientes	31600
	VII. Deuda con caracteristicas especiales a largo plazo	37700
	C) PASIVO CORRIENTE	32000		1.559,00	1.261.00
	Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para a venta	32100
	II. Provisiones a corto plazo	32200
	1. Provisiones por derechos de emisión de gases de efecto invernadero .	32210
	2. Otras provisiones	32220
	III. Deudas a corto plazo.	32300
	1. Obligaciones y otros valores negociables	32310
	2. Deudas con entidades de credito	32320
	3. Acreedores por arrendamiento financiero	32330
	4. Otros pasivos financieros	32351
	IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.	32400
	1. Deudas con sociedades puestas en equivalencia	32480
	2. Otras deudas	32490
	V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	32500	7	1.559.00	1.261,00
12 -	Proveedores	32510
8)	Proveedores a largo plazo	32511
	b) Proveedores a corto plazo	32512
	2. Proveedores, sociedades puestas en equivalencia.	32521
	3. Pasivos por impuesto corriente	32550
	4. Otros acreedores	32561		1.559,00	1.261,00
	VI. Periodificaciones a corto plazo	32600
	VII. Deuda con caracteristicas especiales a corto plazo	32700
	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) -	30000		30.182,00	29.637,00

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

PC1.1

NIE	dominante:	A08348740
		NOMBRE DEL GRUPO:

	dependiente	Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad
			Espacio destinado para las firmas de los administradores
		(DEBE)/HABER			NOTAS DE	LA MEMORIA EJERCICIO 2019 (1)	EJERCICIO 2018	(2)
A)		OPERACIONES CONTINUADAS
		1. Importe neto de la cifra de negocios		40100
		a) Ventas.		40110
		b) Prestaciones de servicios.		40120
2.		Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación		40200
		3. Trabajos realizados por el grupo para su activo		40300
		4. Aprovisionamientos		40400
		a) Consumo de mercaderias		40410
		b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles		40420
		c) Trabajos realizados por otras empresas		40430
		d) Deterioro de mercaderias, materias primas y otros aprovisionamientos.		40440
		5. Otros ingresos de explotación		40500
		a) Ingresos accesonos y otros de gestión corriente		40510
		b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio.		40520
		6. Gastos do personal		40600
		a) Sueldos, salarios y asimilados		40610
		b) Cargas sociales		40620
c)		Provisiones		40630
		7. Otros gastos de explotación		40700	13.b	(1.231,00)		(1.898,00)
a)		Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones COMOTCIALOS		40730
		b) Otros gastos de gestion corriente.		40741
		c) Gastos por emisión de gases de efecto invernadero		40750
		8. Amortización del Inmovilizado		40800	5	(239,00)		(248,00)
		9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y Ofras		40900
		10. Excesos de provisiones.		41000
		11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado		41100
		a) Deterioros y pérdidas		41110
		b) Resultados por enajenaciones y otras		41120
		12. Resultado por la pérdida de control de participaciones consolldadas.		43000
		a) Resultado por la pérdida de control de una dependiente		43010
		b) Resultado atribuido a la participación retenida.		43020
		13. Diferencia negativa en combinaciones de negocios		41200
		14. Otros resultados.		41300	13.d	46,00		(96,00)
		A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13 + 14)		49100		(1.424.00)		(2.241,00)

(2) Ejerciclo anterior.

בככבב כב כב כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ

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CCCC

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0 0 0

MIF	dominante:	A08348740
	NOMBRE DEL GRUPO:
		Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad
	dependiente
			Espacio destinado para las firmas de los administradores
		(DEBE)/HABER			NOTAS DE LA MEMORIA	2019 (1) EJERCICIO	2018 (2) EJERCICIO
			15. Ingresos financieros	41400	13.0	305,00	367,00

			a) De participaciones en instrumentos de patrimonio	41410
c) c		Imputación de subvenciones, donaciones y legados de carácter	b) De valores negociables y otros instrumentos financieros	41420
			Timanciero	41430
			16. Gastos financieros	41500	13.0	(2,00)	(16,00)
			17. Variación de valor razonable en instrumentos financieros	41600	13.d	(15,00)	(63,00)
0)		Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros	a) Cartera de negociación y ofros.	41610
			disponibles para la venta	41620
			18. Diferencias de cambio	41700
			a) Imputación al resultado del ejercicio de la diferencia de conversión	41710
			b) Otras diferencias de cambio	41720
		19. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos	Tinancieros	41800	13.d	1,00	(9,00)
a)			Deterioros y perdidas	41810
			b) Resultados por enajenaciones y otras	41820
			20. Otros ingresos y gastos de carácter financiero	42100
			a) Incorporación al activo de gastos financieros.	42110
			b) Ingresos financieros denvados de convenios de acreedores.	42120
			c) Resto de ingresos y gastos	42130
			A.2) RESULTADO FINANCIERO (15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20) - - - - - -	49200		289,00	279,00
			21. Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en
			equivalencia	43100
			22. Deterioro y resultado por perdida de influencia significativa de participaciones puestas en equivalencia o del control conjunto
			sobre una sociedad multigrupo 23. Diferencia negativa de consolidación de sociedades puestas en	43200
			equivalencia	43300
			A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2 + 21 + 22 + 23)	49300		(1.135,00)	(1.962,00)
			24. Impuestos sobre beneficios A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROGEDENTE DE OPERACIONES	41900	20	(70,00)	0,00
			CONTINUADAS (A.3 + 24)	49400		(1.205,00)	(1.962,00)
		B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS 25. Resultado del ejercicio procedente de operaciones
			interrumpidas neto de impuestos	42000
			A.5) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (A.4 + 25)	49500		(1.205,00)	(1.962,00)
			Resultado atribuido a la sociedad dominante.	49510		(1.205,00)	(1.962,00)
			Resultado atribuído a socios externos ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	49520

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CCCCCCC

CCC

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

	A) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado
NIF	dominante:	A08348740
	NOMBRE DEL GRUPO:
		Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad
	dependiente
			Espacio destinado para las firmas de los administradores.
					NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)	2018 (2) EJERCICIO
			A) Resultado consolidado del ejercicio ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	59100		(1.205,00)	(1.962,00)
NETO			INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO
-			Por valoración de instrumentos financieros	50010		969,00	(428,00)
1.			Activos financieros disponibles para la venta.	50011		969,00	(428,00)
2			Olros ingresos/gastos. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	50012
=			Por coberturas de flujos de efectivo .	50020
			III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos.	50030
			IV. Por ganancias y perdidas actuariales y otros ajustes	50040
ﺗ			Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta	50050
			VI. Diferencia de conversión.	50060
			VII. Efecto impositivo	50070		484,00	108,00
		B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el	patrimonio neto consolidado (l + + + + V +V + V + V + V + V + - - - - -	59200
	CONSOLIDADA	TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
			VIII. Por valoración de instrumentos financieros	50080
			1. Activos financieros disponibles para la venta.	50081
			2. Otros ingresos/gastos.	50082
			IX. Por coberturas de flujos de efectivo	50090
ﺗ			Subvenciones, donaciones y legados recibidos.	50100
			XI. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta	50110
		XII. Diferencia de conversión.		50120
			XIII. Efecto impositivo	50130
		C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias	consolidada (VIII + IX + X + XI + XII + XIII)	59300
			TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS (A+B+C)	59400		247,00	(2.282,00)
			Total de ingresos y gastos atribuidos a la sociedad dominante	59410		247.00	(2.282.00)
			Total de ingresos y gastos atribuidos a socios externos	59420

conseccecccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc

5 ()

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PNC1

PNC2.1

NIF dominante:	A08348740

NOMBRE DEL GRUPO:

ככב כב כב כ כ כ כ כ כ כ כ כ כ

Ch 0 0 (5) 0 (3 Ci ్రి () 09 (1) 0 0 0 (D 0 Cil 0 0 0 Ch

0 (D) (1) () (1) (1) () () 0 0 () 0 0 11 (1) 0 0 ು 0 ਿ 0 (3 U 0 11 0 Ci

Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad dependiente

do naro las firmas do los adminiatradoros

		CAPITAL	PRIMA DE EMISION	RESERVAS Y RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
		01	03	20
A. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1)	511	8.578,00		18.368,00
l. Ajustes por camblos de criterio del ejerciclo
2017 (1) y anteriores II. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1)	512
y anteriores B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	213			18.368,00
2018 (2)	514	8.578,00
l. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	515
Il. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos (reducciones) de capital	550
2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto.	519
3. (-) Distribución de dividendos.	520			(795,00)
4. Operaciones con acciones o participaciones de la sociedad dominante (netas)	521
5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522
6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos	551
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523

Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
C. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2) l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio	511
2018 (2).	512	8.578,00		17.573,00
Il. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2).	513
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2018 (3).	514	8.578,00		17.573,00
I. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	515
II. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos (reducciones) de capital.	550
2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto.	519
	520			(1.962,00)
3. (-) Distribución de dividendos 4. Operaciones con acciones o participaciones de la
sociedad dominante (netas) 5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
una combinación de negocios. 6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios	522
externos	551
7. Otras operaciones con socios o propietarios .	523
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
E. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO _ 2019 (3)	525	8.578,00		15.611,00

Ejerciclo anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
Ejarcicio al que van referidas las cuentas anuales (N). (3)

(4) Resorva de revalorización de la Ley 162012, de 27 de disembres e o revelorized o revelorized in distrilles de le Ley 192012 debran detailler la norm egal en la que e o basan.

NIF dominante:

CCCCCCCC

ு

0 (1) ന ំរ 0 0 n ি r ) 0 (1) 0 ි 0 0 0 CT 0 0 07 0

SEN DE AF Astre Phol 1

0 () () (3) (1) (3 0 (1) 0 0 (2 0 C (1) 0 U C 0 C 0

A08348740

NOMBRE DEL GRUPO:

Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad dependiente

Espacio destinado para las firmas de los administradores

		(ACCIONES O PARTICIPACIONES DE LA SOCIEDAD DOMINANTE)	OTRAS APORTACIONES DE SOCIOS	RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE
		05	07	08
A. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1)	511			(795,00)
l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2017 (1) y anterlores	512
Il. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1) y anteriores	213
B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO ++++==========================================================================================================================================================================	514			(795,00)
l. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos .	515			(1.962,00)
Il. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos (reducciones) de capital.	550
2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto. .	218
3. (-) Distribución de dividendos.	520
4. Operaciones con acciones o participaciones de la
sociedad dominante (netas) 5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
una combinación de negocios. 6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios	522
externos	551
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531			795,00
2. Otras variaciones	532
C. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2) l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio	511			(1.962,00)
2018 (2).	512
Il. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2). D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	513
2019 (3)	514			(1.962,00)
. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	515			(1.205,00)
II. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos (reducciones) de capital	550
2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto.	519
3. (-) Distribución de dividendos.	520
4. Operaciones con acciones o participaciones de la sociedad dominante (netas)	521
5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522
6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos	551
7. Otras operaciones con socios o propietarios .	523
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras vanaciones - Limititura	332			1.962,00
E. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2019 (3)	525			(1.205,00)

Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
Ejerciclo al que van referidas las cuentas anuales (N). (3)

Reserva do revelorización de la Ley 162012, de 27 de disposteirones en revoluciones de revolucios distintos de la Lay 182012 obven oldallar la noma logal en la que es basan. (4)

PNC2.3

		19) ESTAU TOTAL UC Gallinius CH

NIF A08348740 dominante:

CCCCCCC

(1)

n (1) 0 ি 0 15 (S (9) 0 0 ( ) 0 ്ര C (3 0 Ch (1) 0

VENDE DE A Fristis PNOLLO OO

( )

NOMBRE DEL GRUPO: Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad

		(DIVIDENDO A CUENTA)	OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO	AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR
		09	10	11
A. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1)	511			(1.192,00)
l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio. 2017 (1) y anteriores	512
II. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1)	513
y anteriores B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO. 2018 (2).	514			(1.192,00)
l. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	512			(320,00)
II. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos (reducciones) de capital	550
2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto.	519
3. (-) Distribución de dividendos.	520
4. Operaciones con acciones o participaciones de la sociedad dominante (netas)	521
5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	522
una combinacion de negocios. 6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos	551
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
C. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511			(1.512,00)
l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2018 (2)	512
II. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2).	513
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2019 (3).	514			(1.512,00)
l. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	515			1.453,00
II. Operaciones con socios o propietarios	516
	550
1. Aumentos (reducciones) de capital. 2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto.	519
3. (-) Distribución de dividendos.	520
4. Operaciones con acciones o participaciones de la
sociedad dominante (netas) 5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
una combinación de negocios. 6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios	522 551
externos 7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4) -	531
2. Otras variaciones	532
	325			(59,00)

Ejercicio al que van referides les cuentas anuales (N). (3)

Reserva do revioización de la Ley 162012, de 27 de disanisms do revelorización de revelorización davinas de Ley 16/2012 elevent delaller la norma legal en la que se eseso, (4)

PNC2.4

NIT
	dominante:

CGCCC

റ

ന

ல்

A08348740

NOMBRE DEL GRUPO: Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad

			SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS	SOCIOS EXTERNOS	TOTAL
			12	21	13
	A. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1)	511			24.959,00
	I. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2017 (1) y anteriores	512
	II. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1) y anteriores	513
	B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2018 (2).	514			24.959,00
	l. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	515			(2.282,00)
	Il. Operaciones con socios o propietarios	516
		550
	1. Aumentos (reducciones) de capital.
	2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	519
	3. (-) Distribución de dividendos . 4. Operaciones con acciones o participaciones de la	520
	sociedad dominante (netas) 5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios. 6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios	522
	externos	551
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
	III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4) - · · · · ·	531
	2. Otras variaciones	532
	C. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511			22.677,00
:	Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2018 (2).	512
	Il. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2).	513
	D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2018 (3).	514			22.677,00
	Total ingresos y gastos consolidados reconocidos	515			247,00
	II. Operaciones con socios o propietarios 14111111	516
	1. Aumentos (reducciones) de capital.	550
	2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto.	519
	3. (-) Distribución de dividendos	520
	4. Operaciones con acciones o participaciones de la sociedad dominante (netas)	521
	5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	522
	una combinación de negocios. 6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios
	externos	551
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
	III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
	2. Otras vanaciones	532
	E. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2019 (3)	525			22.924,00

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
------------------------------------------	--	--	--	--

NIE	A08348740
dominante:

NOMBRE DEL GRUPO:

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C 0 () Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad dependiente

Espacio destinado para las firmas de los administradores

	A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION

	1. Resultado del ejercicio antes de impuestos 61100		(1.136,00)	(1.962,00)
	2. Ajustes del resultado	61200	(32,00)	0,00
	a) Amortización del Inmovilizado (+)	61201	239,00	248,00
	b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)	61202
	c) Variación de provisiones (+l-)	61203
	d) Imputación de subvenciones (-)	61204
	e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).	61205
	f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros THE SERVET THE COLLECTERS SECTED A STERNET SECTION CORDE BE CELLER STER COLLECT FOR STATE	61206
	g} Ingresos financieros (--).	61207
	h) Gastos financieros (+)	61208
	i) Diferencias de cambio (+/-),	61209
	¿ Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)	61210
	k) Olros ingresos y gastos (-1) --------------------------------------------------------------------------------	61211	(402,00)	221,00
	l) Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia neto de dividendos (-- /+)	61220
	3. Cambios en el capital corriente	61300	(41,00)	199,00
	a) Existencias (+/-)	61301
	b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+1-) -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	61302
	c) Otros activos corrientes (+/-). - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	61303	(88,00)	62,00
	d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+1-) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --	61304
	e) Otros pasivos cornentes (+/-)	61305
	f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)	61306	47,00	(12,00)
	4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.	61400
	a) Pagos de intereses (-).	61401
	b) Cobros de dividendos (+)	61402
	c) Cobros de intereses (+).	61403
	d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-)	61404
	e) Otros pagos (cobros) (-- )	61405
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1 + 2 + 3 + 4).

dominante:	A08348740
NOMBRE DEL GRUPO:
	Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad
dependiente
		Espacio destinado para las firmas de los administradores
			NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)		EJERCICIO 2018
	B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
		6. Pagos por inversiones (-)
	a) Sociedades del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas	62120
	b) Sociedades multigrupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas.	62121
	c) Sociedades asociadas.	62122
	d) Inmovilizado intangible	62102
		e) Inmovilizado material 62103
	f) Inversiones inmobilianas	62104
		g) Otros activos financieros 62105
		h) Activos no corrientes mantenidos para venta			46,00		130,00
		i) Unidad de negocio 62107
	Otros activos	62108
		7. Cobros por desinversiones (+).
	a) Sociedades del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas	62220
	b) Sociedades multigrupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas. .	62221
		c) Sociedades asociadas. 62222
	d) Inmovilizado intangible ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	62202
	e) Inmovilizado material.	62203
	f) Inversiones Inmobillanas	62204
	g) Otros activos financieros	62205
	h) Activos no cornentes mantenidos para venta	62206
	i) Unidad de negocio.	62207
	} Otros activos	62208
	8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6 + 7).	62300			46,00		130,00

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CCC

			ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO				FC1.3
MILE	dominante:	A08348740
	NOMBRE DEL GRUPO:
	dependiente	Mobiliaria Monesa, S.A. y sociedad
			Espacio destinado para las firmas de los administradores.		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)	EJERCICIO 2018 (2)
			C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION
			9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio	63100
			a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+)	63101
			b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-)	63102
			c) Adquisición de instrumentos de patrimonio de la sociedad dominante (-)	63103
			d) Enajenación de instrumentos de patrimonio de la sociedad dominante (+) севень развичается семирания в середника седания седанского	63104
			e) Adquisición de participaciones de socios externos (-)	63120
			f) Venta de participaciones a socios externos (+)	63121
			g) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+)	63105
			10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero	63200
			a) Emisión.	63201
			1. Obligaciones y otros valores negociables (+)	63202
			2. Deudas con entidades de crédito (+)	63203
			3. Deudas con características especiales (+) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	63205
			4. Otras deudas (+)	63206		348.00	0,00
			b) Devolución y amortización de	63207
			1. Obligaciones y otros valores negociables (-)	63208
			2. Deudas con entidades de crédito (-)	63209
			3. Deudas con caracteristicas especiales (-)	63211
			4. Otras deudas (-)	63212
			11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio 63300
			a) Dividendos (-)	63301
			b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-).	63302
			12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (9 + 10 + 11). 63400			348,00	0,00
			D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO	64000
			E) AUMENTO/DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (5 + 8 + 12 + D).	65000		(649,00)	(1.165,00)
			Efectivo y equivalentes al comienzo del ejercicio			1.726,00	2.890,00
			Efectivo y equivalentes al final del ejercicio.			1.077,00	1.726,00

illoC Auditares S.L.P, es una sociedad fimiladh espeñola, y miernatore de iloC-international
Limited, una sompañía limitade per garartia del Reino Unido, y lorma parte de l

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MOBILIARIA MONESA, S.A.

CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019 JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

Cuentas anuales e informe de gestión correspondientes al ejercicio 2019 junto con el informe de auditoría de cuentas anuales emitido por un auditor independiente

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019:

Balances al 31 de diciembre de 2019 y de 2018 Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018 Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios 2019 y 2018 Memoria del ejercicio 2019

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2019

MODELOS OFICIALES PARA EL DEPÓSITO EN EL REGISTRO MERCANTIL

INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES

BDO kultures S.L.P., una suciedad linitada española es membro de BOO hormational Linitada por gatacta del Neino Villa y Torna
parte de la red internacional BDO de empresa l

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Informe de auditoria de cuentas anuales emitido por un auditor independiente

A los Accionistas de MOBILIARIA MONESA, S.A.

Informe sobre las cuentas anuales

Opinión con salvedades

Hemos auditado las cuentas anuales de MOBILIARIA MONESA, S.A. (la Sociedad), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2019, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondiente al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, excepto por los posibles efectos de la cuestión descrita en la sección de "Fundamento de la opinión con salvedades", las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la sítuación financiera de la Sociedad a 31 de diciembre de 2019, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2.a de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión con salvedades

En relación con la inversión mantenida por DELFORCA 2008, S.A., sociedad filial participada al 100% por la Entidad, en GVC Gaesco Holding, S.L., debemos destacar que, a la fecha actual, no hemos dispuesto de las cuentas anuales de GVC Gaesco Holding, S.L. al 31 de diciembre de 2019, y no hemos obtenido su correspondiente informe de auditoría. Asimismo, no hemos podido aplicar procedimientos de revisión limitada o similares sobre datos contables más recientes, por lo que no hemos podido obtener mejor evidencia de la razonabilidad del valor en libros de la participada y, por tanto, si hubiese procedido, o no, reconocer en base a dicha evidencia un cambio de valor diferente de los mencionados instrumentos financieros en la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A. e, indirectamente, un deterioro también diferente en la inversión mantenida por la Sociedad. Debemos destacar que nuestro informe de auditoría referente a las cuentas anuales de DELFORCA 2008, S.A. del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019 incluye un párrafo de "Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento".

BDO Auditores S.L.P., una sociedad limitada española, es miembro de 800 laternational. Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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Somos independientes de la Sociedad de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España, según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas, ni han concurrido sítuaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se hava visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión con salvedades.

Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento

Llamamos la atención respecto a lo indicado en las Notas 1 y 2 de la memoria adjunta, en las que se menciona que la Sociedad ha incurrido en perdidas significativas. Adicionalmente la Sociedad participada Delforca 2008, S.A.U. se encuentra en situación concursal. No obstante, existen una serie de factores que mitigan parcialmente la duda sobre la capacidad de la Sociedad para que pueda continuar su actividad y que, según se indica con más detalle en la Nota 2 de la memoria adjunta, destacando que la Sociedad participada Delforca 2008, S.A. es propietaria de un inmueble, cuyo valor de la última tasación llevada a cabo por un experto independiente, ascendia a 32,5 millones de euros, siendo su valor neto contable al cierre del ejercicio 2019 de 5.214 miles de euros. Como se menciona en la Nota 2. estos hechos o condiciones, junto con otras cuestiones expuestas en las Notas 1 y 2, indican la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.

Párrafo de énfasis

Llamamos la atención respecto a lo mencionado en la Nota 1 de la memoria adjunta, en la que se indica que la Sociedad participada Delforca 2008, S.A. se encuentra en Concurso de Acreedores desde el mes de agosto de 2012. Tal como se detalla en dicha nota, durante el ejercicio 2017 la suspensión del procedimiento principal fue alzada, instando a la Sociedad de la constitución con cargo a la masa de una provisión del 90% de la tesorería y activos líquidos equivalentes , una vez levantado el concurso y pagados los créditos contra la masa, privilegiados y ordinarios que constan reconocidos, la prohibíción de pagar los créditos reconocidos como subordinados y la prohibición de enajenar, gravar o disponer del edificio propiedad de la Sociedad participada. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestion.

Cuestiones clave de la auditoria

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juício profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoria de las cuentas anuales del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.

Ademas de las cuestiones descritas en las secciones de Fundamento de la opinión con salvedades e Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento, hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones más relevantes de la auditoría de la auditoría que se deben comunicar en nuestro informe.

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Cuestiones claves de la auditoria. Respuesta de auditoria Riesgo por pasivos y activos contingentes Hemos llevado a cabo, entre otros, los siguientes procedimientos de auditoría: Al cierre del ejercicio 2019, tal como se - Entendimiento de la política de la detalla en la Nota 1 de la Memoria, se sigue la dirección para identificar los incidentes tramitación del Incidente Concursal concursales, su calificación, valoración y probabilidad de ocurrencia.

111

Obtención de la carta de asesores jurídicos de la Sociedad y del Grupo al que pertenece.
Evaluación de la razonabilidad de las estimaciones de la dirección más relevantes.
- Hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales en materia de contingencias es adecuada y cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable de la Sociedad.

interpuesto por Banco Santander contra la participada DELFORCA 2008, S.A.U. en reclamación de 66 millones de euros. Los Administradores y los asesores consideran la contingencia de improbable materialización.

Adicionalmente, tal como se detalla en la misma Nota, se sigue la tramitación de los incidentes en reclamación de compensación indebida por importe de 56 millones de euros de principal y 14 millones de euros de intereses, los Administradores y los asesores legales estiman con alto valor de probabilidad que prospere.

Debido al alto grado de juicio por parte de los Administradores que requieren estas estimaciones, hemos considerado este riesgo como una cuestión clave de nuestra auditoría.

BDO Auditores S.L.P., una sociedad límitada española, es miembro de BDO international. Limited, una compañía timitada por garantia del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2019, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Nuestra opinión de auditoria sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre la información contenida en el informe de gestión se encuentra definida en la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, que establece dos niveles diferenciados sobre la misma:

a) Un nivel específico que resulta de aplicación a determinada información, incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, según se define en el art. 35.2 b) de la Lev 22/2015 de Auditoria de Cuentas, que consiste en comprobar únicamente que la citada información se ha facilitado en el informe de gestión y en caso contrario, a informar sobre ello.
b) Un nivel general aplicable al resto de la información incluida en el informe de gestión. que consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la Sociedad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas y sin incluir información distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluímos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Responsabilidad de los administradores y de la comisión de auditoría en relación con las cuentas anuales

Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de MOBILIARIA MONESA, S.A., de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la Entidad en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores son responsables de la valoración de la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores tienen intención de liquidar la Sociedad o de cesar sus operaciones, o blen no exista otra alternativa realista.

BDO Auditores S.L.P., una sociedad limitada española, es miembro de B00 Internacional. cimited, una compañía finitada por garantis del Reino Unido y forma parte de la red. internacional BDO de empresas Independientes asociadas.

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La comisión de auditoría es responsable de la supervisión del proceso de elaboración y presentación de las cuentas anuales.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoria de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoria que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoria realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.

· Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
· Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad.
· Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores.
· Concluímos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores", del principio contable de empresa en funcionamiento y, basandonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa. de que la Sociedad deje de ser una empresa en funcionamiento.
· Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y sí las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

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Nos comunicamos con la comisión de auditoría de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoria.

También proporcionamos a la comisión de auditoría de la Entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas. Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a la comisión de auditoría de la Entidad, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoria.

Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Informe adicional para la comisión de auditoría

La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para la comisión de auditoría de la Sociedad de fecha 23 de junio de 2020.

Periodo de contratación

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 18 de junio de 2019 nos nombró como co-auditores por un período de 3 años, contados a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 a las firmas BDO Auditores, S.L.P. y Castellà Auditors Consultors, S.L.P

Con anterioridad, BDO Auditores, S.L.P, fuímos designados por acuerdo de la Junta General de Accionistas para el periodo de 1 año y hemos venido realizando el trabajo de auditoría de cuentas de forma ininterrumpida desde el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009.

BDO Auditores, S.L.P. Castellà Auditors Consultors, S.L.P. Col·legi (ROAC nº S1278) (ROAC nº S0301) de Censors Jurats de Comptes de Catalunya CASTELLA AUDITORS José-Ignacio Algás (ROAC 21.841) Xavier M® Castella i Bel (ROAC 9.744) CONSULTORS, SLP Socio - Auditor de Cuentas Socio - Auditor de Cuentas 2020 Num. 20/20/01749 3 de iunio de 2020 .......................... forme d'auditaria de comples subjecte de Censors Jurats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . committe a la normativa d'auditoria do comptes espanyolo o internacional. BDO AUDITORES, S.L.P. espanyola o internacional Núm 20/20/10603 ................................... Catalunya normativa d'auditoria de Comptes Col·legi 2020 de de ala

BDO Auditores S.L.P., , una sociedad limitada española, es miembro de BDO International, Limited, una compañía limitada por garantia del Reino Unido y forma parte de la red intemacional 8DO de empresas independientes asociadas.

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RM de Barcelona Tom 28822 Fol3 Fulla B-143462 CIF B-61016804

800 es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y para todas sus firmas membro.

CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y DE 2018

(Expresados en euros)

ACHNYC	Notas a la Memoria	31/12/2019	STATE ANTILE
ACHING NO CORRIENTE		7.805.977	9.386.038
Inversiones en empresas del
grupo y asociadas a largo plazo		7.458.665	8.505.189
Instrumentos de patrimonio	Nota 7	7.458.665	8.505.189

Inversiones financieras a largo plazo	Nota 5	300	300
Activos por impuesto diferido	Nota 10	347.012	880.544
ACTIVO CORRIENTIB		20.826212	18.992 31
Inversiones en empresas del
grupo y asociadas a corto plazo	Notas 5 y 15	8.900.000	8.900.000
Créditos a empresas		8.900.000	8.900.000
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		5.075.939	4.974.499
Clientes empresas del grupo y asociadas	Notas 5 y 15	4.864.979	4.800.291
Deudores varios	Nota 5	64. 195	64.195
Activos por impuesto corriente	Nota 10	146.765	109.953
Inversiones financieras a corto plazo	Notas 5.2 y 5.3	6.748.940	4.823.750
Efectivo y otros activos liquidos equivalentes	Nota 5.1	101.333	294.242
INCHALACCANAYC		28.632.189	28 378.464

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y DE 2018

(Expresados en euros)

PATRIMONIO NETRO Y PASINO	Notas a la Memoria	31/22019	STAR 2018
PATRIMONIO NEW O		22,925,251	22.677778
Fondos propios		22,985,096	24.190.846
Capital		8.578.500	8.578.500
Capital escriturado	Nota 9.1	8.578.500	8.578.500
Reservas	Nota 9.2	24.620.042	24.620.042
(Acciones y participaciones en patrimonio propias)	Nota 9.3	(1.073)	(1.073)
Resultados de ejercicios anteriores		(9.006.624)	(7.044.465)
Resultado del ejercicio	Nota 3	(1,205,749)	(1.962.158)
Ajustes por cambios de valor		(59.845)	(1.513.075)
PASING CORRIENTE		5706.938	5.700.693
Provisiones a corto plazo	Nota 12	4.367.600	4.335.350
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo	Notas 6 y 15	1.258.925	1.258.925
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		80.413	106.418
Acreedores varios	Nota 6	70.633	99.700
Otras deudas con las Administraciones Públicas	Nota 10	9.780	6.718
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		28.632.189	28.378.464

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresadas en euros)

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS	Notas a a Memoria	2019	2018
Importe neto de la cifra de negocio		51.900	63.166
Otros gastos de explotación		(451.227)	(446.189)
Otros resultados	Nota 11.c	4.590	(27.153)
RESULTADO DE EXPLOTACION		(394.737)	(410.177)
Ingresos financieros	Nota 11.b	336.800	366.989
Gastos financieros	Nota 11.b		(15.690)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros	Nots 11.b.	(32.250)	1.450
Deterioro y resultados por enajenaciones de instrumentos financieros	Nota 11.b	(1.045.387)	(1.904.730)
RESULTEADO FINANCIERO		(740.837)	(1.551.981)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		(1.135.574)	(1.962.158)
Impuesto sobre beneficios	Nota 10	(70.175)
RESULTADO DE PERFERICICLO		(1.205.749)	(1.962.158)

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018

A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018

(Expresados en euros)

	2019	2018
RESULTADO DIMENQUONTA DE RERDIDAS Y GANANCIAS	(1.205.749)	(1.962.158)
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto	1.453.230	(321.300)
Por valoración de instrumentos financieros Efecto impositivo	1.937.640 (484.410)	(428.400) 107.100
TOTAL, INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENT CONDITION OF PATIRIMON OTHER CONTRACT	1.453.230	(321.300)
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	247.481	(2.283.458)

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Cuentas Anuales de Mobiliaria Monesa, S.A. Ejercicio 2019_

MOBILIARIA MONESA, S.A.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018

(Expresados en euros)

	Escriturado Capital	Reservas	Accones Propias	Resultados de Anteriores Efercicios	Resultado del Ciercicio	Ajustes por Cambio de Valor	Tota
SALDO, FINAL DEL ANO 2017	8.578.500	24.620.042	(1.073)	(6.249.802)	(794.663)	(1.191.776)	24.961.229
Total ingresos y gastos reconocidos					(1.962.158)	(321-300)	(2.283.458)
Distribución de resultados del ejercicio anterior Otras variaciones del patrimonio neto				(794.663) (794.663)	794.663 794.663
SALDO, FINAL DEL ANO 2018	8.578.500	24.620.042	(1.073)	(7.044.465)	(1.962.158)	(1.513.075)	22.677.771
Total ingresos y gastos reconocidos					(1.205.749)	1.453.230	247.481
Distribución de resultados del ejercicio anterior Otras variaciones del patrimonio neto				(1.962.158) 1.962.158)	1.962.158 1.962 158	. .
SALDO. FINAL DEL ANO 2019	8.578.500	24.620.042	(1.07%)	(9.006.624)	(1.205.749)	(59.845)	84325251

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en euros)

	2119	2018
FLU.IOS DE EFECTIVO DE LAS A CTIVIDADES DE EXPLOTACION	(238.829)	9.787
Resultado del ejercicio antes de impuestos	(1.135.574)	(1.962.158)
Ajustes al resultado	773.003	1.930.394
Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros	(1.220)
Correcciones valorativas por deterioro	1.046.523	1.895.823
Ingresos financieros	(304.550)	(13.300)
Gastos financieros		20.757
Variación del valor razonable en instrumentos financieros	32.250	1.450
Otros ingresos y gastos		25.664
Cambios en el capital corriente	(180.808)	84.434
Deudores y otras cuentas a cobrar	(122.553)	25.856
Acrecdores y otras cuentas a pagar	(26.005)	57.128
Otros pasivos corrientes	(32.250)	1.450
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación	304.550	(42.883)
Cobro de intereses	304.550
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios		(42.883)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION	45.920	130.293
Cobros por desinversiones	45.920	130.293
Activos no corrientes mantenidos para la venta	45.920	130.293
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION		ਰ ਦ
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES	(192.909)	140.080
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	294.242	154.163
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	101.333	294.242

MEMORIA DEL BIBRCICIO 2019

NOTA 1. CONSTITUCIÓN, ACTIVIDAD Y RÉGIMEN LEGAL DE LA SOCIEDAD

a) Constitución

MOBILIARIA MONESA, S.A. (en adelante MONESA o la Sociedad) se constituyó como sociedad anónima en fecha 4 de junio de 1974, por tiempo indefinido y bajo la denominación de Mobiliaria Monesa, S.A. En fecha 14 de octubre de 1987 cambió su denominación por la de Gaesco Valores, S.A., y a partir de dicha fecha inició la adquisición de participaciones mayoritarias en diversas sociedades especializadas en el campo de las inversiones. En fecha 10 de julio de 1989 cambió su denominación social por la de GAESCO HOLDING, S.A. y en fecha 24 de diciembre de 2008 cambió de nuevo su denominación social por la actual. La Sociedad tiene su domicilio social en Avenida Pau Casals 22, 3º de Barcelona.

MONESA, es la Sociedad Dominante de un grupo con una sociedad dependiente (DELFORCA 2008, S.A.U.) que constituyen el Grupo Mobiliaria Monesa (anteriormente denominado Grupo Gaesco). El Grupo Mobiliaria Monesa tenía como negocios principales hasta los acuerdos de integración y compraventa con el Grupo GVC, los propios de empresas de servicios de inversión y gestión de patrimonios (instituciones de inversión colectiva, fondos de pensiones y particulares).

b) Actividad actual

Desde la materialización de los acuerdos con el Grupo GVC (21 de noviembre de 2008), la actividad del Grupo Monesa se ha centrado en:

i] La defensa del interés social propio en los procedimientos de todo orden en los que se encuentra inmerso el Grupo, especialmente DELFORCA 2008, S.A.U., y de forma muy significada en el conflicto que subsiste desde 2007 con Banco Santander.
ii) La puesta en explotación del patrimonio inmobiliario y financiero. A este respecto, MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U. gestionan activamente la labor comercial oportuna para la rentabilización del activo inmobiliario del que es titular DELFORCA 2008, S.A.U..

c) Hechos Relevantes

El Consejo de Administración de MOBILIARIA MONESA. S.A. ha venido relacionando en las Cuentas Anuales la situación de los principales procedimientos contenciosos que se han sucedido desde 2007 al Grupo (especialmente a la participada DELFORCA 2008.S.A.U.); además de la información que la Sociedad puntualmente ha venido facilitando al mercado (Hechos Relevantes), en aras a una total transparencia de su estado individual y del Grupo para que cualquier stakeholder de la Sociedad pudiera conformar por sí mismo y con toda la información disponible su propia opinión.

Durante el ejercicio 2019, MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U. han seguido defendiendo sus legítimos derechos e intereses allí donde ha correspondido.

Sin perjuicio de los trámites que se han continuado desarrollado en el procedimiento concursal de la participada DELFORCA 2008, S.A.U. y otros procedimientos judiciales, se destaca:

PROCEDIMIENTO ANTE LA CORTE ESPAÑOLA DE ARBITRAJE

1. Durante el ejercicio comparado 2018 se dictó:
2. a. Laudo definitivo por la Corte en el procedimiento con Banco Santander (18 de mayo de 2018 y Hecho Relevante de fecha 26 de junio de 2018, numero 267150).
3. b. Sentencia por el Tribunal Superior de Justicia de Madrid (26 de septiembre de 2018 y Hecho Relevante de fecha 7 de octubre de 2018, numero 269467) que anulaba el laudo parcial o interlocutorio emitido (14 de marzo de 2017) por dicha Corte en el mismo procedimiento. La sentencia, firme y con condena en costas, declaraba que la Cámara de Comercio de España y la Corte Española de Arbitraje no podían administrar el procedimiento arbitral, ni el Tribunal Arbitral podían tramitar el procedimiento y dictar el laudo definitivo, por cuanto: (i) el convenio arbitral no fue expresión de un consentimiento válido prestado en igualdad y (ii) la Corte Española de Arbitraje no debió aceptar el encargo de tramitar el procedimiento arbitral.
1. Durante el ejercicio 2019:

PROCEDIMIENTO CONCURSAL (Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona, Autos 543/12-A)

Respecto al procedimiento principal (2019):

1. Se sigue estando a la espera de que se fije nueva fecha de celebración de la Junta de Acreedores.
1. Se siguen manteniendo las medidas aseguradoras del crédito contingente que en 2017 estableció la Audiencia Provincial de Barcelona, instando a la Sociedad de la constitución con cargo a la masa de una provisión del 90% de la tesorería y activos líquidos equivalentes , una vez levantado el concurso y pagados los créditos contra la masa, privilegiados y ordinarios que constan reconocidos, la prohibición de pagar los créditos reconocidos como subordinados y la prohibición de enajenar, gravar o disponer del edificio propiedad integrantes del edificio propiedad de la Sociedad participada Delforca 2008, S.A.U., que alzó la suspensión del procedimiento concursal (y que constan en el Hecho Relevante de fecha 8 de noviembre de 2017, número 258358).

Respecto a los Incidentes Concursales (2019):

1. Se sigue la tramitación de los Incidentes Concursales interpuestos por la participada DELFORCA 2008, S.A.U. y MOBILIARIA MONESA, S.A. contra Banco Santander (abril de 2015) en reclamación, por indebida compensación, de 56 millones de euros y 14 millones de euros de intereses.
1. Se sigue la tramitación del Incidente Concursal interpuesto por Banco Santander contra la participada DELFORCA 2008, S.A.U. (marzo de 2019) en reclamación de 66 millones de euros (más intereses). Esta cuestión no afecta a la situación de la compañía participada pues se mantiene la consideración de que no debe provisionarse cantidad alguna, ya que nada ha cambiado respecto la no prosperabilidad de la misma y a la aplicación de la NIC 37 (provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes).
1. Se sigue la tramitación del Incidente Concursal interpuesto por la participada DELFORCA 2008, S.A.U. (noviembre de 2018) para la modificación de la lista de acreedores, siendo la misma desestimada (diciembre de 2019) y estando a la fecha en trámite el Recurso de Apelación.

PROCEDIMIENTO DE DENUNCIA ADMINISTRATIVA CONTRA BANCO SANTANDER E INMOBILIARIA COLONIAL.

d) Cuentas Anuales Consolidadas

Según se indica más ampliamente en la Nota 7, la Sociedad es cabecera del Grupo MONESA y ha formulado separadamente cuentas anuales consolidadas.

e) Régimen Legal

La Sociedad se rige por sus estatutos sociales y por la vigente Ley de Sociedades de Capital.

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen Fiel

Las Cuentas Anuales adjuntas, han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y las modificaciones incorporadas a éste mediante el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre y el Real Decreto 602/2016 de 2 de diciembre, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de 2019 y de los resultados de la Sociedad, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo producidos en la Sociedad en el ejercicio terminado en dicha fecha.

b) Comparación de la Información

De acuerdo con la legislación mercantil, el Consejo de Administración presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo. además de las cifras del ejercicio 2019 las correspondientes al ejercicio anterior. Las partidas de ambos ejercicios son comparables y homogéneas.

c) Agrupación de Partidas

A efectos de facilitar la comprensión del Balance, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, dichos estados se presentan de forma agrupada, presentándose los análisis requeridos en las notas correspondientes de la Memoria.

d) Responsabilidad de la Información y Estimaciones Realizadas

La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad.

La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se resumen, a continuación, los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales:

· La probabilidad de ocurrencia y el importe de los activos y pasivos contingentes
· La valoración de activos
· Pérdidas por deterioro del valor de activos
· Las hipótesis empleadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros no cotizados
· La aplicación de empresa en funcionamiento

A pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2019, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios, se registraría de forma prospectiva.

e) Principio de Empresa en Funcionamiento

A 31 de diciembre de 2019 existen una serie de factores que pudieran causar incertidumbre sobre la capacidad de la Sociedad para continuar con su actividad y suponen la existencia de una incertidumbre material sobre la capacidad de la Sociedad para continuar con sus operaciones y, en consecuencia, sobre la capacidad de liquidar sus activos y pasivos en el curso normal de sus negocios, y que han sido expuestos con detalle en la Nota 1 precedente de esta Memoria. Las incertidumbres sobre la capacidad de la Sociedad para continuar su actividad son los siguientes:

· La Sociedad ha incurrido en pérdidas significativas en los últimos ejercicios, adicionalmente presenta flujos de explotación negativos.
· La resolución de la situación concursal en la que se encuentra la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A.U., si bien la Audiencia Provincial de Barcelona alzó la suspensión de la celebración de la Junta de Acreedores y se está a la espera de que el Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona fije fecha de celebración de esta.
· En relación con los clientes de Inmobiliaria Colonial, S.A., existen reclamaciones judiciales por parte de la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A.U. por importe global de 41,2 millones de euros, sin perjuicio de lo que se adeuda por otros dos clientes en relación con la Operación Colonial con los cuales, se llegó a sendos acuerdos transaccionales, y que la sociedad participada DELFORCA 2008, S.A.U. sigue estando en proceso de reclamación, por importe conjunto de 56,8 millones de euros. Es de indicar que ambos clientes (al igual que algunos de los restantes. Clientes de Inmobiliaria Colonial, S.A.) se encuentran en sendos procedimientos concursales en los que DELFORCA 2008, S.A.U. ha manifestado su crédito respectivo, reconociéndose integro por las respectivas administraciones concursales. No obstante, todas las cantidades adeudadas por los clientes de Inmobiliaria Colonial, S.A. se encuentran provisionadas en su totalidad.

No obstante, existen una serie de factores que mitigan, en buena medida, la duda sobre la capacidad de la Sociedad para que pueda continuar su actividad:

· Que DELFORCA 2008, S.A.U. no sea una Empresa de Servicios de Inversión (desde la autorización administrativa de baja), con lo que se han disminuido los riesgos inherentes a este tipo de actividad, asumiendo únicamente los riesgos mercantiles de una entidad de régimen común.

· Que DELFORCA 2008, S.A.U., sea propietaria de un inmueble, cuyo valor según tasación de experto independiente (2008) asciende a 32,5 millones de euros, siendo su valor neto contable al cierce del ejercicio 2019 de 5,2 millones de euros, además de ser titular de participaciones financieras relevantes.
· Que las resoluciones de determinados Incidentes Concursales, en apelación, se han basado en cuestiones estrictamente procesales, en el sentido de que en cuanto al fondo de la cuestión se sigue estando a:
- Que no existe relación jurídico-obligacional con el Consejo Superior de Cámaras de Comercio, por su falta de imparcialidad (Ver Nota 1).
- Que la controversia con Banco Santander no es arbitrable (Ver Nota 1).

En opinión de los Administradores Banco de Santander incumplió gravemente los términos de los Total Return Swaps suscritos con DELFORCA 2008, S.A.U., tal como reconoció en sentencia el propio Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona, sin que se vea afectada por la sentencia de la Audiencia, que no entró en el fondo, por lo que mantiene todo su valor "obiter dicta".

Por todo lo expuesto los Administradores de la Sociedad han formulado estas Cuentas Anuales siguiendo el principio de empresa en funcionamiento.

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

Las propuestas de distribución del resultado de los ejercicios 2019 y 2018, formuladas por el Consejo de Administración, son las que se muestran a continuación, en euros:

	2019	2018

Base de reparto
Beneficio del ejercicio	(1.205.749)	(1.962.158)
Distribución (Aplicación) a:
Resultados negativos de ejercicios anteriores	(1.205.749)	(1.962.158)

NOTA 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus Cuentas Anuales para el ejercicio 2019, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

a) Arrendamientos y otras Operaciones de Carácter Similar

Los gastos de arrendamientos operativos incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

b) Instrumentos Financieros

La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en cada cierre del balance.

Los instrumentos financieros utilizados por la Sociedad, a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

1. Préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar.
1. Inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas.
1. Activos financieros disponibles para la venta.

Préstamos y Partidas a Cobrar y Débitos y Partidas a Pagar

Préstamos y partidas a cobrar

En esta categoría se clasifican:

a) Créditos por operaciones comerciales: activos financieros originados por la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos. de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo. No incluyen aquellos activos financieros para los cuales la Sociedad pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro. crediticio. Estos últimos se clasifican como disponibles para la venta.

Débitos y partidas a pagar

En esta categoría se clasifican:

a) Débitos por operaciones comerciales: pasivos financieros originados por la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

Inversiones en el Patrimonio de Empresas del Grupo y Asociadas

Se valoran inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que le son directamente atribuibles.

Posteriormente, se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

El importe de la corrección valorativa se determina como la diferencia entre el valor en libros y el importe recuperable, salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones. En la estimación del deterioro de esta clase de activos se toma en consideración la parte proporcional del patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, que corresponden a elementos identificables en el balance de la participada.

Activos Financieros Disponibles para la Venta

En esta categoría se incluye los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio. de otras empresas que no se han clasificado en ninguna de las categorías anteriores. Inicialmente se valoran por su valor razonable o precio de la transacción que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les son directamente atribuibles. Posteriormente, se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero causa baja del balance o se deteriora, momento en que el importe así reconocido, se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

No obstante lo anterior, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las pérdidas y ganancias que resultan por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

También se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias el importe de los intereses, calculados según el método del tipo de interés efectivo, y de los dividendos devengados.

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar con fiabilidad se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor.

Al cierre del ejercicio se efectian las correcciones valorativas necesarias cuando existe evidencia objetiva de que el valor de un activo, o grupo de activos con similares características de riesgo, se ha deteriorado ocasionándose:

a) En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, bien por insolvencia del deudor o por otras causas; o
b) En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. A tales efectos se consideran prolongados aquellos descensos que se producen durante un periodo superior a 18 meses, y significativos aquellos que comportan una caída de la cotización de más de un 40%.

La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y el valor razonable al cierre del ejercicio.

En el momento en que existe una evidencia objetiva de deterioro en el valor de estos activos, las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores se revierte con abono a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio, excepto cuando se trate de un instrumento de patrimonio, en cuyo caso, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no se revierte y se registra el incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto.

En el caso de instrumentos de patrimonio que se valoren por su coste, por no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, la corrección valorativa por deterioro se calcula de acuerdo con lo dispuesto en el apartado relativo a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, y no se revierte la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores.

Baja de Activos Financieros

Un activo financiero, o parte del mismo, se da de baja cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, y se han transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

Cuando un activo financiero se da de baja, la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles, considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor en libros del activo financiero, más cualquier importe acumulado que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto, determina la ganancia o la pérdida surgida al dar de baja dicho activo, y forma parte del resultado del ejercicio en que ésta se produce.

Baja de Pasivos Financieros

Un pasivo financiero se da de baja cuando se extingue la obligación correspondiente.

La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se ha dado de baja y la contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles, así como cualquier activo cedido diferente del efectivo, o pasivo asumido, se reconoce en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que tiene lugar.

Intereses y Dividendos Recibidos de Activos Financieros

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Por el contrario, cuando los dividendos recibidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición se registran minorando el valor contable de la inversión.

Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explicitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición.

Instrumentos de Patrimonio Propio

Figuran registrados en el patrimonio neto, como una variación de los fondos propios, no reconociéndose en ningún caso como activos financieros, ni registrándose resultado alguno en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias como consecuencia de las operaciones realizadas con los mismos.

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos, se registran directamente contra el Patrimonio Neto como menores Reservas.

Fianzas Entregadas

Las fianzas entregadas y recibidas por arrendamientos operativos se valoran por el importe entregado o recibido.

c) Impuesto sobre Beneficios

El Impuesto sobre Beneficios se registra en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias o directamente en el Patrimonio Neto, en función de donde se encuentran registradas las ganancias o pérdidas que lo han originado. El impuesto sobre beneficios de cada ejercicio recoge tanto el impuesto corriente como los impuestos diferidos, si procede.

El importe por impuesto corriente es la cantidad a satisfacer por la Sociedad como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto.

Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos, y su base fiscal, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo que se calculan utilizando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias o directamente en el Patrimonio Neto, según corresponda.

Los activos por impuesto diferido se reconocen únicamente en la medida en que resulta probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos.

A efectos de Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa por este impuesto en régimen de consolidación fiscal.

d) Ingresos y Gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos, que, salvo evidencia en contrario, es el precio acordado para dichos bienes o servicios, deducido: el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la Sociedad pueda conceder, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos.

e) Provisiones y Contingencias

Las obligaciones existentes al cierre del ejercicio, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Sociedad, y cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados, se registran en el balance como provisiones y se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación.

Los ajustes que surgen por la actualización de la provisión se registran como un gasto financiero conforme se van devengando. En el caso de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y siempre que el efecto financiero no sea significativo, no se efectúa ningún tipo de descuento.

f) Elementos Patrimoniales de Naturaleza Medioambiental

La Sociedad, por su actividad, no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

g) Transacciones entre Partes Vinculadas

Con carácter general, los elementos objeto de una transacción con partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.

h) Estados de Flujos de Efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:

Efectivo o equivalentes: el efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la tesorería de la Sociedad, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

NOTA 5. ACTIVOS FINANCIEROS

El detalle de activos financieros a largo plazo, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas, que se muestran en la Nota 7, es el siguiente:

	Créditos y Otros
	31/2/2019	31/12/2018
Préstamos y partidas a cobrar (Nota 5.2)	300	300

El detalle de activos financieros a corto plazo es el siguiente:

	Créditos y Otros
	Bill Papally	317 22018
Efectivo y otros activos liquidos (Nota 5.1)	101.333	294.242
Préstamos y partidas a cobrar (Nota 5.2)	13.829.174	13.764.486
Activos disponibles para la venta (Nota 5.3)	6.748.940	4.823.750
Total	20.679.447	18.882.478

5.1 Efectivo y Otros Activos Líquidos Equivalentes

El detalle de dichos activos a 31 de diciembre de 2019 y 2018 es como sigue:

	Saldo a 31/12/2019	Saldo a 31/12/2018
Cuentas corrientes	101.333	294.242

5.2 Préstamos y Partidas a Cobrar

La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:

	Saldo a 3 12 2019		Saldo a 31/ 2/2018
	Largo Plazo	Corto Plazo	Largo Plazo	Corto Plazo.
Creditos por operaciones comerciales y otras cuentas a cobrar
Clientes empresas del grupo y asociadas		4.864.979	-	4.800.291
Deudores terceros		64.195		64.195
Total creditos por operaciones comerciales		4.929.174	-	4.864.486
Créditos por operaciones no comerciales
A empresas del grupo		8.900.000		8.900.000
Fianzas y depósitos	300		300
Total créditos por operaciones no comerciales	300	8.900.000	300	8.900.000
Total	300	13.829.174	300	13.764.486

5.3 Activos Disponibles para la Venta

El detalle de los activos disponibles para la venta a valor razonable y a valor de coste a 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente:

	31/12/2019		31/12/2018
	Valor de Coste	Valor Razonable	Valor de Coste	Valor Razonable
Instrumentos de patrimonio a largo plazo Valores no cotizados	4.618.754		4.6 8.754
Instrumentos de patrimonio a corto plazo Valores cotizados	5.478.800	6.748.940	5.478.800	4.823.750

El detalle y movimiento de los activos disponibles para la venta registrados a valor razonable, al 31 de diciembre de 2019, es el siguiente, en euros:

	STAP 2018	Valor Razonable imputado a Pérdidas y Ganancias	Variación del Valor Razonable imputado a Patrimonio Neto	Otros	31/12/2019
Acciones en sociedades cotizadas	4.823.750	32.250	1.937.640	(44.700)	6.748.940

Las Acciones en sociedades cotizadas corresponden a valores en Bolsas y Mercados Españoles, S.A. e Inmobiliaria Colonial, S.A.

El detalle y movimiento de los activos disponibles para la venta registrados a valor razonable, al 31 de diciembre de 2018, es el siguiente, en euros:

	31/2/2017	Variación del Valor Razonable imputado a Perdidas y Ganancias	Variación del Valor Razonable imputado a Patrimonio Neto	Otros	31/12/2018
Acciones en sociedades colizadas	5.392.800	(1.450)	(428.000)	(139.600)	4.823.750

Los valores no cotizados corresponden a diversas participaciones en diversas sociedades no cotizadas. El detalle y movimiento de las mismas al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente:

	Participacion	Saldo al 3174 242119	Saldo al 3 FA 2 PAIN 8
Coste:
Baneasa Sol, S.L.	10%	2.740.000	2.740.000
Parc Residencial Can Rates, S.L.	13%	1.128.400	1.128.400
Residencial Pla de Sant Joan, S.L.	10%	500.000	500.000
Llano de Bureba, S.L.	5%	125.000	125.000
Pinar de Navalilla, S.L.	6%	92.574	92.574
MacArthur Patton & Asociados	10%	30.000	30.000
Otras Inversiones		2.780	2.780
Total coste		4.618.754	4.618.754
Provisión por deterioro:
Bancasa Sol, S.L.		(2.740.000)	(2.740.000)
Parc Residencial Can Rates,S.L.		(1.128.400)	(1.128.400)
Residencial Pla de Sant Joan, S.L.		(200.000)	(500.000)
Llano de Bureba, S.L.		(125.000)	(125.000)
Pinar de Navalilla, S.L.		(92.574)	(92.574)
MacArthur Patton & Asociados		(30.000)	(30.000)
Otras Inversiones		(2.780)	(2.780)
Total provision		(4.618.754)	(4.618.754)
Valor Neto Contable

No se han reclasificado activos financieros entre categorías durante los ejercicios 2019 y 2018.

Al cierre del ejercicio, y al igual que al cierre del ejercicio anterior, todos los activos financieros de la Sociedad tienen vencimientos inferiores a 1 año.

NOTA 6. PASIVOS FINANCIEROS

El detalle de pasivos financieros a corto plazo es el siguiente:

Deudas Financieras		Otros		Total

1.258.925	1.258.925	70.633	99.700	1.329.558	1.358.625
		31/12/2019 31/12/2018			31/12/2019 31/12/2018 31/12/2018 31/12/2018

6.1) Débitos y Partidas a Pagar

Su detalle a 31 de diciembre de 2019 y 2018 se indica a continuación, euros:

	Saldo al 31 /12 /119 Corto Plazo	Saldo al 317 22018 Corto Plazo
Por operaciones comerciales:
Acreedores	70.633	99.700
Total saldos por operaciones comerciales	70.633	99.700
Por operaciones no comerciales:
Deuda financiera con partes vinculadas (Nota 15)	1.258.925	1.258.925
Préstamos y otras deudas	1.258.925	1.258.925
Total Débitos y partidas a pagar	1.329.558	1.358.625

Al cierre del ejercicio, y al igual que al cierre del ejercicio anterior, todos los pasivos financieros de la Sociedad tienen vencimientos inferiores a un año.

NOTA 7. EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS

Las participaciones mantenidas al 31 de diciembre de 2019 en Empresas del Grupo y Asociadas correspondían, en euros, a:

Sociedad	% Part. Directa	Coste	Deterioros	Valor Neto a 31 222019	MINC de la Participación
Empresas del Grupo Delforca 2008,S.A.U.	100.00%	12.620.280	(5.161.615)	7.458.665	7.458.665

Durante el ejercicio 2019 se ha registrado un deterioro por las participaciones de Delforca, S.A.U. que asciende a 1.046 miles de euros correspondientes a las pérdidas del ejercicio.

Las participaciones mantenidas al 31 de diciembre de 2018 en Empresas del Grupo y Asociadas correspondían, en euros, a:

Sociedad	% Part. Directa	Coste	Deterioros	Valor Neto a 317 272078	MIC de la Participacion
Empresas del Grupo Delforca 2008.S.A.U.	100,00%	12.620.280	(4.115.091)	8.505.189	8.505.188

Durante el ejercicio 2018 se ha registrado un deterioro por las participaciones de Delforca, S.A. que asciende a 1.895 miles de euros.

El resumen de los fondos propios según sus Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2019 era el que se muestra a continuación, en euros:

			Resultados de			Total
Sociedad	Recha de Balance	Capital Social	Reservas	Efercicios Anteriores	Resultado del Ejercicio	Patrimonio Neto
Empresas del Grupo: Delforca 2008, S.A.U. (*)	31/12/2019	11.800.000	10.909.923	(14.204.734)	(1.046.523)	7.458.665

(*) Cuentas Anuales auditadas por BDO Auditores, S.L.P. y Castellà Auditors Consultors, S.L.P.

El resumen de los fondos propios según sus Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2018 era el que se muestra a continuación, en euros:

				Resultados de		Total
Sociedad	Fecha de Balance	Capital Social	Reservas	Djercicios Anteriores	Resultado del Efercicio	Patrimonio Neto
Empresas del Grupo: Delforca 2008, S.A.U. (*)	31/12/2018	11.800.000	10.909.923		(12.308.910) (1.895.823)	8.505.188

(*) Cuentas Anuales auditadas por BDO Auditores, S.L.P

La Sociedad tiene concedido, desde 31 de diciembre de 2009, un préstamo participativo a su filial Delforca 2008, S.A.U. por importe de 8.900.000 euros. Dicho préstamo se encuentra ya vencido y su liquidación a resultas del concurso y de operaciones de compensación.

Delforca 2008. S.A.U.

Su actividad principal consiste en el alquiler del inmueble de su propiedad, a consecuencia de la baja como empresas de servicios de inversión. Su domicilio social se encuentra situado en es Avenida Pau Casals, 22, 3ª de Barcelona.La Sociedad ha llevado a cabo la explotación de su patrimonio inmobiliario, que se ha convertido en su actividad principal. Asimismo, se ha seguido con la defensa jurídica de sus intereses, como se ha venido reflejando en las cuentas anuales desde 2008.

NOTA 8. INFORMACIÓN SOBRE LA NATURALEZA Y EL NIVEL DE RIESGO PROCEDENTE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La gestión del riesgo está controlada por la Unidad de Control de la Sociedad con arreglo a políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Esta Unidad identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con el departamento administrativo de la Sociedad. El Consejo proporciona políticas escritas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez e inversión del excedente de liquidez.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se deriva fundamentalmente de las inversiones mantenidas een sociedades cotizadas y no cotizadas clasificadas como disponibles para la venta. El riesgo es en la actualidad prácticamente inexistente, al encontrarse dichas sociedades no cotizadas totalmente provisionadas.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a los créditos otorgados a sociedades del Grupo.

Riesgo de liquidez

La Sociedad no se encuentra expuesta significativamente al riesgo de liquidez, debido al mantenimiento de suficiente efectivo para afrontar las salidas necesarias en sus operaciones habituales.

La clasificación de los activos y pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestra en la presente Memoria.

Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación de la Sociedad son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado.

NOTA 9. FONDOS PROPIOS

9.1) Capital Social

Al 31 de diciembre de 2019, así como al 31 de diciembre de 2018, el capital social está representado por 2.850.000 acciones, mediante anotaciones en cuenta, de 3,01 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos, y se encuentran admitidas a cotización en la Bolsa de Valores de Barcelona.

La cotización a 31 de diciembre de 2019 era de 4,800 euros. La cotización a fecha de formulación es de 4,800 euros.

De acuerdo con las comunicaciones sobre el número de acciones societarias realizadas ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los accionistas titulares de participaciones significativas en el capital social de la Sociedad, tanto directo como indirecto, superior al 3% del capital social al 31 de diciembre de 2019 son las siguientes:

	No Participaciones	Miles de Euros	9/6 Participación

Rade 2000. S.L.	655.175	1.972	22.99%
Inversiones Guinart 2001, S.L.	475.500	1.431	16.68%
Caixabank	425.480	1.281	14.93%
Hacve Assets, S.L.	3 4 597	947	11,04%
General de Valores y Cambios, S.A.	199.500	600	7,00%
Rose Grey, S.L.	174.300	525	6,13%
Cartera de Inversiones C.M., S.A.	142.500	429	5.00%
Otros	462.948	1.393	16.23%
	2.850.000	8.578	100%

	Na Participaciones	Miles de Firos	0/0 Participación

Rade 2000, S.L.	655.175	1.972	22,99%
Inversiones Guinart 2001, S.L.	475.500	1.431	16,68%
Caixabank	425.480	1.281	14,93%
Hacve Assets, S.L.	314.597	947	11,04%
General de Valores y Cambios, S.A.	199.500	600	7,00%
Rose Grey, S.L.	174.300	525	6. 3%
Cartera de Inversiones C.M., S.A.	142.500	429	5.00%
Otros	462.948	1.393	16,23%
	2.850.000	8.578	100%

La composición del accionariado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2018 es como sigue:

No existe conocimiento por parte de los Administradores de la Sociedad de otras participaciones sociales iguales o superiores al 3% del capital o derechos de voto de la Sociedad, o siendo inferiores al porcentaje establecido, permitan ejercer influencia notable en la Sociedad.

9.2) Reservas

El detalle de las Reservas es el siguiente:

	2019	2018
Reserva legal Reservas voluntarias	1.715.700 22.904.342	1.715.700 22.904.342
Total	24.620.042	24.620.042

a) Reserva Legal

La Reserva Legal es restringida en cuanto a su uso, el cual se halla determinado por diversas disposiciones legales. De conformidad con la Ley de Sociedades de Capital, están obligadas a dotarla las sociedades mercantiles que, bajo dicha forma jurídica, obtengan beneficios, con un 10% de los mismos, hasta que el fondo de reserva constituido alcance la quinta parte del capital social suscrito. Los destinos de la reserva legal son la compensación de pérdidas o la ampliación de capital por la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado, así como su distribución a los Accionistas en caso de liquidación. Al 31 de diciembre de 2019, la Reserva Legal estaba dotada en su totalidad.

9.3) Acciones Propias

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, la Sociedad posee 223 acciones, que representan un 0,01% del Capital Social.

NOTA 10. SITUACION FISCAL

El detalle de los saldos mantenidos con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente, en euros:

		STAFFE WARS 8 74 2 2 2 8
	A Cobrar	A Pagar	A Cobrar	A Pagar
No corriente:
Activos por impuestos diferidos	347,012	1	880.544
	347.012	1	880.544	1
Corriente:
Retenciones por IRPF		9.780		6.718
Impuesto sobre Sociedades	146.765		109.954
	146.765	9.780	109.954	6.718

Situación Fiscal

Al 31 de diciembre de 2019, la Sociedad tiene abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que está sujeta desde el ejercicio 2014 hasta el ejercicio 2019. En consecuencia, con motivo de eventuales inspecciones, podrían surgir pasivos adicionales a los registrados por la Sociedad. No obstante, los Administradores de la misma consideran que dichos pasivos, en caso de producirse, no serían significativos sobre las cuentas anuales tomadas en su conjunto.

Impuesto sobre Beneficios

La conciliación entre el resultado del ejercicio 2019 y 2018 con la base imponible del impuesto sobre beneficios es la siguiente:

	2019	2018
Resultado contable antes de impuesto sobre
Beneficios	(1.135.574)	(1,962.158)
Aumentos	1.416.274	1.895.823
Base Imponible del Ejercicio	280.700	(66.335)
Compensación bases imponibles negativas	(196.490)
Base Imponible del Ejercicio	84.210	(66.335)

Los aumentos de la base imponible corresponden a los ajustes positivos a los deterioros sobre inversiones en empresas del Grupo no deducibles.

Los cálculos efectuados en relación con el impuesto sobre beneficios a pagar, son los siguientes, en euros:

	2019	2018
Cuota al 25% sobre la Base Imponible	21.052	ा
Cuota liquida	21.052	ੀ
Retenciones y pagos a cuenta	57.864	109 954
Cuota a Pagar (Cobrar)	(36.812)	109.954

El movimiento de los impuestos diferidos en el ejercicio 2019, se detalla a continuación, en euros:

	Saldo al 31/12/2018	Aplicados	Ofros Movimientos	Imputados a Patrimonio Neto Generados	Saldo al Clicked Children
Impuestos diferidos activos	880.544	(49.122)		(484.410)	347.012

Un resumen de los activos fiscales por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es como sigue:

Miles de Euros
2019	2018
31.949	516.358
315.063	364. 185
347.012	880.544

Los activos por impuesto diferido indicados han sido registrados en el balance por considerar los administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre resultados futuros de la Sociedad, es probable que dichos activos sean recuperados.

El movimiento de los impuestos diferidos en el ejercicio 2018, se detalla a continuación, en euros:

			Imputados a Patrimonio
Saldo al 31/12/2017	Aplicados	Otros Movimientos	Neto Generados	Saldo al 31722018
773.444	=		107.100	880.544

El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar en futuros ejercicios es el siguiente:

Año de Origen	SO.LILE S
2012	1.824.699
2013	2.722.699
2014	548.845
2017	424.912
2018	66.335
	5.587.490

NOTA 11. INGRESOS Y GASTOS

a) Cargas Sociales

La Sociedad no ha tenido cargas sociales, ni en el ejercicio 2019, ni en el anterior.

b) Resultados Financieros

La composición de este epígrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente:

	2019	2018
Ingresos:
Otros ingresos financieros (Nota 5.3)	336.800	366.989
Total ingresos	336.800	366.989
Gastos:
Otros gastos financieros		(15.690)
Total gastos	L	(15.690)
Variación de valor razonable en
instrumentos financieros (Nota 5.3) Deterioro y resultados por	(32,250)	1.450
enajenaciones de instrumentos financieros
(Nota 7)	(1.045.387)	(1.904.730)
Resultados	(740.837)	(1.551.981)

Otros resultados

El saldo del ejercicio 2019 corresponde a diversas regularizaciones de saldo.

El saldo del ejercicio 2018 corresponde a diversas regularizaciones de saldo.

NOTA 12. PROVISIONES Y CONTINCIENCIAS

La Sociedad ha contabilizado una provisión a corto plazo por importe de 4.367.600 euros (4.335.350 euros en el ejercicio anterior). Dicha provisión se constituyó como importe máximo para el caso de cancelación del depósito irregular y según se ha indicado ampliamente en la Nota 15.1.

NOTA 13. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE

La Sociedad no tiene activos de importancia ni ha incurrido en gastos relevantes destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente.

Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

NOTA 14. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

A la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha producido ninguna consecuencia relevante para la Sociedad.

La Sociedad evaluará durante el ejercicio 2020, el impacto de dichos acontecimientos sobre el patrimonio y la situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y sobre los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. En cualquier caso, no se prevé ningún impacto en el Patrimonio de la Sociedad.

NOTA 15. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

15.1) Saldos entre Partes Vinculadas

El detalle de los saldos mantenidos con partes vinculadas al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se indica a continuación, en euros:

	STORE 2019		317822018
	A Cobrar	A Pagar	A Cobrar	A Pagar
Prestamo participativo
Empresas del Grupo
Delforca 2008, S.A.U.	8.900.000		8.900.000
Creditos a corto plazo
Empresas del Grupo	8.900.000	r	8.900.000
Delforca 2008, S.A.U.	4.864.979	1.258.925	4.800.291	1.258.925
Total Empresas del Grupo y Asociadas	4.864.979	1.258.925	4.800.291	1.258.925

El crédito con empresas del Grupo por importe de 8,9 millones euros se ha clasificado como pasivo a corto plazo. MOBILIARIA MONESA, S.A. comunicó durante 2016 a DELFORCA 2008, S.A.U. que no se prorrogaba el préstamo y por tanto éste venció en la fecha prevista del día 29 de junio de 2016. Como se ha indicado en la Nota 1 y de resultas de la Sentencia del Tribunal Superior de Justicia de Madrid anulando el laudo interlocutorio (lo que llevará, tras los procedentes trámites procesales, a la anulación del laudo definitivo) ha desaparecido cualquier contingencia, por lo que MOBILIARIA MONESA, S.A. no espera ningún inconveniente, tras los trámites que correspondan, relativo a la situación concursal y por el que se pueda regularizar definitiva y contablemente la situación entre filial y matriz.

MOBILIARIA MONESA, S.A. comunicó durante 2016 a DELFORCA 2008, S.A.U. que no se prorrogaba el préstamo y por tanto éste venció en la fecha prevista del día 29 de junio de 2016 (al margen de la situación concursal de la participada y de la resolución que al respecto en el mismo se hubiera dictado) de respecto en el mismo se hubieran dictado. En consecuencia y si se llegase a requerir, exclusivamente, por la situación concursal de DELFORCA 2008, S.A.U. la entrega de las prestaciones derivadas del indicado préstamo, hoy vencido, se procedería a su entrega, mediante la puesta a disposición material de los titulos de Colonial y la cantidad restante que correspondiese mediante entrega de cantidad en metálico, correspondiente al contravalor de las acciones de BME a fecha 29 de junio de 2009. Por ello, se mantiene en las Cuentas Anuales de la Sociedad la provisión por el valor de dichos títulos y por el valor en dinero de las acciones BME, todo ello con los valores dados en el contrato de fecha 29 de junio de 2009, y sin perjuicio de que una vez levantado el concurso se proceda a las liquidaciones que correspondan entre matriz y participada.

(al

15.2) Transacciones entre Partes Vinculadas

Las principales transacciones realizadas durante el ejercicio 2019 con empresas del Grupo y asociadas han sido las siguientes:

	Servicios Prestados
Delforca 2008, S.A.U.	51.900

Las principales transacciones realizadas durante el ejercicio 2018 con empresas del Grupo y asociadas fueron las siguientes:

	Servicios Prestados
Delforca 2008, S.A.U.	63.166

MOBILIARIA MONESA, S.A., al igual que en ejercicios anteriores, ha dedicado su actividad y recursos a dar soporte cualitativo y cuantitativo, en la medida de sus posibilidades, a su participada DELFORCA 2008, S.A.U .; de ahí que una gran parte de los gastos de defensa. administración y gestión de la participada, a todos los niveles, haya sido soportada por su compañía matriz, dado su carácter de holding y la complejidad operativa derivada de la situación concursal que rompió con la unidad de gestión.

Con un criterio muy conservador, se han emitido desde 2013 hasta la fecha facturas, por el concepto referido por los siguientes importes:

Número 1/2013, de 1 de abril de 2013 por importe (IVA incluido) de 149.853.82 euros.
Número 2/2013, de 1 de julio de 2013 por importe (IVA incluido) de 302.467,71 euros.
Número 3/2013, de 31 de diciembre de 2013 por importe (IVA incluido) de 437.061,66
Número 1/2014, de 31 de diciembre de 2014 por importe (IVA incluido) de 268.254,82
Número 1/2015, de 31 de diciembre de 2015 por importe (IVA incluido) de 295.960,22
Número 1/2016, de 31 de diciembre de 2016 por importe (IVA incluido) de 228.030,65
Número 1/2017, de 31 de diciembre de 2017 por importe (IVA incluido) de 95.909,44 euros.
Número 1/2018, de 31 de diciembre de 2018 por importe (IVA incluido) de 76.430,50 euros.
Número 1/2019, de 31 de diciembre de 2019 por importe (IVA incluido) de 62.799 euros

En relación a dichas facturas se mantienen diferencias con la Administración Concursal de DELFORCA, S.A.U. que no ha autorizado su pago. MOBILIARIA MONESA, S.A. persiste en lo que considera su derecho y mantiene que dichas facturas suponen un crédito líquido, vencido y exigible y, en consecuencia, supone la procedencia de la compensación, al tratarse de créditos post-concursales, con posiciones a favor de la sociedad matriz, el importe de las facturas referidas, así como posibles créditos frente a ésta por el mismo importe deben considerarse un activo y pasivo contingente de y contra la masa, atendida la indicada posición de la Administración Concursal al respecto de no autorizar su pago.

Con independencia de ello y en beneficio de DELFORCA 2008, S.A.U., tras la presentación del concurso, MOBILIARIA MONESA, S.A. ha venido efectuando pagos directos en atención a los costes correspondientes a suministros, alquileres, gastos de administración, gastos jurídicos de asesoramiento y defensa derivados de la situación concursal de su participada.

El saldo en cuenta consolidada postconcursal entre los correspondientes cargos y abonos entre MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U. asciende a 31 de diciembre de 2019 a 3.606.055 euros a favor de la sociedad matriz.

15.3) Accionistas Significativos

La Sociedad no ha llevado a cabo durante el ejercicio 2019, ni durante el ejercicio 2018. ninguna operación relevante con accionistas significativos.

15.4) Saldos y Transacciones con Administradores y Alta Dirección

No existen créditos o anticipos concedidos, no están contraídas obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida con el conjunto de los miembros, antiguos y actuales, del Consejo de Administración.

Los Administradores no han informado de ninguna situación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con la Sociedad, tal y como establece el artículo 229.3 de la Ley de Sociedades de Capital.

Las participaciones de los miembros del Consejo de Administración en el capital social de la Sociedad se detallan en la Nota 9.

La Sociedad, al 31 de diciembre de 2019, no tiene suscrita una póliza de responsabilidad civil de directivos y consejeros para los miembros del Consejo de Administración.

NOTA 16. OTRA INFORMACION

Los honorarios devengados por las firmas auditoras de las cuentas anuales individuales (BDO Auditores, S.L.P. y Castellà Auditors Consultors, S.L.P.) han ascendido a (en miles de euros):

		Mobiliaria Monesa, S.A.
	2019	2018
Por servicios de auditoria	10	9
Por otros servicios de verificación
Por otros trabajos	1

El importe indicado en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluye la totalidad de los honorarios relativos a la auditoría de los ejercicios 2019 y 2018, en el ejercício 2018 únicamente devengado por BDO Auditores, S.L.P., en el ejercicio 2019 los servicios de coauditoria devengados por BDO Auditores, S.L.P. y Castellà Auditors Consultors, S.L.P., con independencia del momento de su facturación.

NOTA 17. INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO DISPOSICIÓN ADICIONAL EFECTUADOS A PROVEEDORES. TERCERA."DEBER DE INFORMACIÓN" DE LA LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

30 30
30 30
30 30
Suros Curos
489 566 448.975
1.329.558 1.358.625

(*) Los pasivos corrientes generados en el ejercicio se han pagado dentro del plazo máximo legal. La Sociedad tiene registradas dendas con sociedades del Grupo, que tal como se indica en la Nota 15.2 se ha acordado la compensación.

Informe de Gestión de Mobiliaria Monesa, S.A. Ejercicio 2019_

MOBILIARIA MONESA, S.A.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2019

SITUACIÓN DE MOBILIARIA MONESA, S.A.

Para evitar repeticiones, respecto a la situación de MOBILIARIA MONESA, S.A. y DELFORCA 2008, S.A.U., en cuanto a los procedimientos existentes a la fecha, nos remitimos íntegramente a las explicaciones y contenidos de:

1. Las notas e Informes de Gestión correspondientes al Primer Semestre del ejercicio 2019 y la documentación emitida en relación con el Primer y Tercer Trimestre del ejercicio 2019
1. En su caso, las notas de las Memorias, individual y consolidada, del ejercicio 2019.
1. En su caso, el Hecho Relevante número 279852 de fecha 3 de julio de 2019 y a la sentencia objeto del mismo del Tribunal Superior de Justicia de Madrid que anula el laudo arbitral de fecha 18 de mayo de 2018 entre la compañía DELFORCA 2008, S.A.U. y Banco Santander.

EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS EN EL EJERCICIO 2019

La actividad de la Sociedad en el período terminado en 31 de diciembre de 2019 ha sido la habitual de defensa del interés social propio y asistir en la defensa del interés de su. participada DELFORCA 2008, S.A.U.

El patrimonio neto de MOBILIARIA MONESA, S.A. se ha incrementado en +317 miles de euros respecto del patrimonio neto a 31 de diciembre de 2018 por el efecto neto resultante de la incorporación de:

a) El resultado a 31 de diciembre de 2019, pérdidas que ascienden a 1.206 miles de euros.
b) Los ajustes positivos por cambio de valor de los títulos de BME que ascienden a 1.453 miles de euros (netos del correspondiente efecto impositivo). La cotización del título a 31 de diciembre de 2019 es superior a la del 2018 en +10,060 euros / acción (+41,37%).

MOBILIARIA MONESA, S.A. no ha tenido actividad propia, habiendo dedicado prácticamente y como viene siendo habitual la totalidad de sus recursos a dar soporte cualitativo y cuantitativo a su participada DELFORCA 2008, S.A.U. De ahí que la totalidad de los gastos de administración y gestión de DELFORCA 2008, S.A.U. a todos los niveles, hayan sido adelantados por su matriz, dado su carácter de holding y la complejidad operativa derivada de la situación concursal que, además, rompió con la unidad de gestión. Fruto de esta actividad y con un criterio muy conservador, se han emitido facturas, por el concepto referido.

PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

La información referente a los pagos a proveedores se muestra conforme se refleja en las Cuentas Anuales del año 2019 en la Nota 17 sin que los criterios y la política de pago a proveedores de la Compañía haya experimentado variación alguna.

PRINCIPALES RIESCOS E INCERTIDUMBRES

La principal incertidumbre sigue siendo en qué momento se podrá celebrar la Junta de Acreedores de DELFORCA 2008, S.A.U., si bien la Audiencia Provincial ha levantado la medida cautelar respecto a la suspensión de la celebración de la Junta de Acreedores.

EVOLUCIÓN PREVISIBLE EN EL TRANSCURSO DEL AÑO 2020

· Seguir las tramitaciones procedimentales en curso y, especialmente, las referentes al concurso de DELFORCA 2008, S.A.U. y a sus incidentes concursales, así como el procedimiento ante la CNMV por denuncia a Banco Santander.
Continuar con el esfuerzo de disminución de costes de toda naturaleza, aunque permanezca la necesidad de soportar importantes gastos de procuradores, abogados, peritos independientes, etc.
Gestionar todo lo activamente que sea posible los recursos financieros e inmobiliarios del Grupo, en interés de los accionistas y del resto de "stakeholders".

HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO EFECTUADOS POR EL GRUPO

· HR 275275 de fecha 27/02/2019, Información sobre resultados correspondientes al segundo semestre de 2018.
· HR 277541 de fecha 29/04/2019, de publicación del Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2018.
· HR 277542 de fecha 29/04/2019, de publicación del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros del ejercicio 2018.
· HR 278053 de fecha 10/05/2019, Información sobre resultados correspondientes al primer trimestre de 2019.
. HR 278264 de fecha 15/05/2019, de convocatoria de la Junta General de Accionistas.
HR 279302 de fecha 19/06/2019, de celebración de la Junta General de Accionistas. .
· HR 279852 de fecha 03/07/2019, Comunicación de la sentencia nro. 22/2109 dictada por la Sala de lo Civil y de lo Penal del Tribunal Superior de Justicia de Madrid en el procedimiento de nulidad del laudo arbitral nro 50/2018, por la que se DECLARA LA NULIDAD de dicho Laudo dictado con fecha 18/mayo/2018.

HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO EFECTUADOS POR EL GRUPO

· HR 282037 de fecha 26/09/2019, Información sobre resultados correspondientes al primer semestre de 2019.
· HR 283750 de fecha 14/11/2019, Información sobre resultados correspondientes al tercer trimestre de 2019.

OPERACIONES CON ACCIONES PROPIAS

Durante el ejercicio 2019 la Sociedad no ha realizado operaciones con acciones propias, manteniéndose su saldo desde el cierre del ejercicio 2018.

INFORME ANUAL DEL GOBIERNO CORPORATIVO

El informe anual de gobierno corporativo, que forma parte integrante del Informe de Gestión del ejercicio 2019, se encuentra anexado al Informe de Gestión y puede consultarse en la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y en la página web de Grupo Monesa.

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FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN

En cumplimiento de la normativa mercantil vigente, el Consejo de Administración de MOBILIARIA MONESA, S.A. formula las Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019 que se componen de las adjuntas hojas número 1 a 36.

Barcelona, 22 de junio de 2020 El Consejo de Administración

D. Francisco de Paula Guinart Villaret en representación de Inversiones Guinart 2001, S.L. Presidente

D. Pere Palay Artigas Consejero Vocal

D. Albert Guinart Royo Vocal

D. Miquel Trapé Viladomat

Vocal

D. Enrique Viola Tarragona Vocal

D. Pere Perelló Pons en representación de Rade 2000, S.L. Vocal

D. Daniel Guilló Vivé en representación de Rose Red, S.L. Vocal

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL

Los miembros del Consejo de Administración de MOBILIARIA MONESA, S.A., declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales, individuales y del grupo consolidado, correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2019, han sído claboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de la compañías comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de MOBILIARIA MONESA, S.A. y de las sociedades comprendidas en el perímetro de consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

Y para que así conste a los efectos oportunos, se expide la presente declaración.

En Barcelona, a 22 de junio de 2020.

D. Francisco de Paula Guinart Villaret en representación de Inversiones Guinart 2001, S.L. Presidente

D. Miquel Trapé Viladomat Vocal

D. Pere Palay Artigas Consejero Vocal

D. Albert Guinart Royo Vocal

D. Enrique Viola Tarragona Vocal

D. Pere Perelló Pons en representación de Rade 2000, S.L. Vocal

D. Daniel Guilló Vivé en representación de Rose Red, S.L. Vocal

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0 65

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

Fecha fin del ejercicio de referencia: 31/12/2019
CIF:	A08348740
Denominación Social:
MOBILIARIA MONESA, S.A.
Domicilio social:
AVENIDA PAU CASALS, 22 3ª BARCELONA

CCCCCCCCGGCGC

n 6 (1)

(1) ni ි ਿੰ (1) G

()

ে

3 (0)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última	Capital social (€)	Numero de	Numero de
modificacion		acciones	derechos de voto
30/12/2002	8.578.500.00	2.850.000	2.850.000

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

[ ] ટી

No [V]

A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominacion social del accionista	% derechos de voto atribuidos a las acciones		% derechos de voto a través de instrumentos financieros		% total de
	Directo	Indirecto	Irecto	Indirecto	derechos de voto
DANIEL GUILLO VIVE	0.00	6,12	0.00	0.00	6.12
PEDRO PERELLO PONS	1.96	22,98	0.00	0,00	24,95
CAIXA BANK, SA	14.93	0.00	0.00	0,00	14,93
MARIA ANGELS VALLVE RIBERA	0.00	18,04	0.00	0,00	18,04
FRANCISCO DE PAULA GUINART VILLARET	0.00	16.68	0.00	0.00	16,68
JOAQUIN MARIA MOLINS GIL	0.00	5.00	0,00	0.00	5,00

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o denominación social del titular indirecto	Nombre o denominación social de titular directo	% derechos de voto atribuidos a las acciones	% derechos de voto a itravés de instrumentos financieros	% total de derechos de voto
DANIEL GUILLO VIVE	ROSE GREY SL	6.12	0.00	6.12
PEDRO PERELLO PONS	RADE 2000, S.L.	2298	0.00	22.98

Concon

0 m

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Nombre o denominación socia del titular indirecto	Nombre o denominación social del titular directo	% derechos de voto atribuidos a las acciones	% derechos de voto a través de instrumentos financieros	% total de derechos de voto
CARTERA DE JOAQUIN MARIA INVERSIONES C.M MOLINS GIL S.A.		0.00 5.00		5,00
MARIA ANGELS VALLVE RIBERA	GENERAL DE VALORES Y CAMBIOS 7,00 SA		0.00	7,00
MARIA ANGELS VALLVE RIBERA	HACVE ASSETS SL	11.04	0.00	11.04
FRANCISCO DE INVERSIONES PAULA GUINART GUINART 2001, S.L. VILLARET		16,68	0.00	16.68

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acontecidos durante el ejercicio:

C 0 (a)

0 10 Movimientos más significativos

N/A.

A.3. Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto sobre acciones de la sociedad:

Nombre o denominacion social del consejero		% derechos de voto atribuidos a las acciones		% derechos de voto a través de Instrumentos financieros	% total de derechos de voto	% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos financieros
	Directo	Indirecto	Directo	Indirecto		Indirecto Directo
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	0.41	0,00	0,00	0,00	0.41	0.00	0.00
DON CARLOS FERRAN CALDERO	0.00	0,50	0.00	0,00	0,50	0.00	0.00
DON ALBERT GUINART ROYO	0.00	0,00	0.00	0,00	0.00	0,00	0.00
RADE 2000, S.L.	22,99	0,00	0,00	0,00	22,99	0,00	0.00
ROSE GREY SL	6,12	0.00	0.00	0,00	6,12	0.00	0,00
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	16.68	0.00	0,00	0.00	16.68	0.00	0,00

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

46,70

Detalle de la participación Indirecta:

Nombre o denominacion ocial del consejero	Nombre o denominacion social del titular directo	% derechos de voto atribuidos a las acciones	% derechos de voto a través de instrumentos financieros	% total de derechos de voto	% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos financieros
DON CARLOS INMOVARIA, S.L. FERRAN CALDERO		0.50	0.00	0.50	0.00

A.4. Indique, en su caso, las relaciones de indole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el apartado A.6:

Nombre o denominacion social relacionados	Tipo de relacion	Breve descripción
Sin datos

A.5. Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de partlelpaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Nombre o denominación social relacionados Tipo de relacion	Breve descripción
Sin datos

A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de administradores persona juridica.

Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órqano de administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:

Nombre o denominacion	Nombre o denominación	Denominación social de
social del consejero o	social del accionista	la sociedad del grupo del
representante, vinculado	significativo vinculado	accionista significativo
Sin datos

A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, describalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

【】 દા [V] No

Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, describalas brevemente:

11 Si (√) No

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indiquelo expresamente:

No se conoce la existencia de ninguna de las situaciones especificadas.

A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerca o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:

【】 SI 【√】 No

COO

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de	Número de acciones	% total sobre
acciones directas	indirectas(")	capital social
223		0.01

(*) A través de:

Nombre o denominacion social del titular directo de la participación	Número de acciones directas
Sin datos

Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio;

Explique las variaciones significativas

Durante el ejercicio 2018 no ha variado el número de las acciones en régimen de autocartera, ni se ha reallzado ninguna operación sobre las mismas.

A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:

La Junta General de Accionistas celebrada con fecha 30 de jurio 2016, autorizó al Consejo de Administración para la adquisición de acciones propias en los términos que a continuación se detallar:

a) la adquisición podrá realizarse por cualquier itulo admitido en derecho, en una o varias veces, siempre que las acciones adquiridas, sumadas a las que ya posea la Sociedad, no excedan del 10 por 100 del capital social.

b) el plazo de la vigencia de la autorización será de 5 años a partir del día siguiente a este acuerdo;

c) el precio minimo será su valor nombal y el precio máximo el 105% de la acción en el Mercado en el momento de la adquisición.

Expresamente se hace constar que se adquieran como consecuencia de la presente autorización podrán destinarse a su enajenación o amortización,

A.11. Capital flotante estimado:

	96
Capital flotante estimado	14.00

【】 Si [V] No

A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

[] Si [ √] No

En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:

A.74. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.

[]	SI
[V]	No

En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera:

B. JUNTA GENERAL

C el

B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de minimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:

[V] SI [ ] No

	% de quórum distinto al establecido en art, 193 LSC para supuestos generales	% de quorum distinto al establecido en art. 194 LSC para los supuestos especiales del art. 194 LSC
uorum exigido 1º convocatoria	50,00	50,00

(2596)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

	% de quorum distinto al establecido en art. 193 LSC para supuestos generales	% de quorum distinto al establecido en art. 194 LSC para los supuestos especiales del art. 194 LSC
Quorum exigido n 2ª convocatoria	0.00	0.00

Descripción de las diferencias

los quórum de constitución de la Junta general establecidos en los estatutos sociales son los siguientes:

· Primera convocatoria accionistas presentados que posean más del 50% del capital suscrito con derecho a voto.

Segunda convocatoria: Será valida la constitución de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente.

Los quorums de constitución de Junta General anteriormente reseñados, se diferencian con relación a los establecidos en la Ley de Sociedades de Capital solamente en el quorum necesario para la primera convocatoria, que es el doble (50%) del quórum exigido

B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:

[V]	Si
[]	No

	Mayoria reforzada distinta a la establecida en el artículo 201.2 LSC para los supuestos del 194.1 LSC	Otros supuestos de mayorja reforzada
% establecido por la entidad ara la adopción de acuerdos	75,00	80.00

La diferencia estulba en que el porcentaje de votos necesarios para adoptar los acuerdos de supuestos especiales en primera convocatoria, con asistencia de mas del 50% del capital social social social asistente a la Junta, en lugar del régimen de mayoría ordinaria de los votos establecido en la Ley de Seciedades de Capital. Por otro lado, de conformidad con el artículo 14 4 de los estatutos sociales los acuerdos judiciales o de otra indole que conlleven la disolución de la Compañía. deberán adoptarse. atendida su vital relevancia y en aras a presevar el interés social, con el voto favorable de, al menos, el 80% del capital social de la Compañía.

B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de la sociedad. En particular, se comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.

Para que la Junta General ordinaria pueda acordar validamente los acuerdos relativos a los supuestos especiales previstos en el articulo 194 LSC entre los que se incluye la modificación estatutaria. salvo en lo que se refiere al traslado de domicilio dentro del mismo término municipal, de conformidad con lo previsto en el articulo 285 LSC, será necesaria, la concurrencia de accionistas presentados que posean, más del cincuenta por clento del capital social suscrito con derecho a voto. Para la aprobación de dichos acuerda, en primera convocatoria, el voto favorable, como mínimo, de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta con derecho a voto.

Para la adopción de dichos acuerdas, en segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia de al menos el 25%del capital suscrito con derecho a voto, pero cuando concurran accionistas que representen menos del 50% del capital suscrito con derecho a voto, esos acuerdos sólo podrán adoptarse validamente con el voto favorable de los tercios del capital presentado en la Jurta. Asimismo, de conformidad con el articulo 14.4 de los Estatutos Sociales, en relación con cualquier acuerdo judicial de

la Sociedad con entidades tinancieras o bancarias que suponga la finalización de todos los procedimientos judiciales o de otra indole, que se mantienen o martengan con dichas entidades y que conlieve, en consecuencia. Ia causa de disolución de la Compañía prevista en el articulo 22 de los Estatutos Sociales atendida su vital relevancia y en aras a presenvar el interés social, deberá ser sometido a la aprobación de la Junta Ceneral de la Sociedad. Dicho acuerdo inicamente podrá ser adoptado con el voto favorable del 80% del caplal social de la Compañía.

B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se reflere el presente informe y los de los dos ejercicios anteriores:

Fecha junta general	Datos de asistencia
	% de	% еп	% voto a distancia
	presencia física	representacion	Voto electronico	Otros	Total
30/06/2016	12,46	18.53	0,00	0.00	30.99
De los que Capital flotante	1,34	1.85	0,00	0,00	3.19
28/06/2017	0,84	41,57	0.00	0.00	42.41
De los que Capital flotante	0,84	1,84	0,00	0.00	2,68
25/06/2018	29.33	24.64	0,00	0.00	53.97
De los que Capital flotante	1,34	1.84	000	0.00	3.18

B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del dia que, por cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:

[] Si [V] No
B.6. Indique si existe alguna restricción establezca un número minimo de acciones necesarias para asistir a la junta general, o para votar a distancia:
- [V] Si [] No

Número de acciones necesarias para asistir a la junta general	100
Número de acciones necesarias para votar a distancia	100

B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas;
- [] Si [√] No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad:

La dirección de la web de la sociedad es www.mobiliariamonesa.com. y se accede a través del menú principal de la fila superior

n m 0 6 6 (7) rib (3) 0) (0) 0 0 (1) CD 0 0 ( ) 0 (Th 0 0 (3) (1) (1) 0 (1) 11) (3 11 (3) (0) (1 0 () (0) (0) 1.1 0 (1) (1) UJ 0 01 al CEC

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CECCC

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

accediendo a los apartados denominados "Gobierno Corporativo" y "Juntas Generales", que contienen toda la documentación correspondiente, siguiendo con las especificaciones contenidas en la Circular \$/2015, de 23 de junio de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

n the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the

C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD

C.1. Consejo de administración

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la junta general:

Número máximo de consejeros	15
Numero minimo de consejeros	3
Número de consejeros fijado por la junta	9

C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Categoría del consejero	Cargo en el consejo	Fecha primer nombramiento	Fecha último nombramiento	Procedimiento de eleccion
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA		Independiente	CONSEJERO	30/06/2009	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON CARLOS FERRAN CALDERO		Dominical	CONSEJERO	30/06/2009	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT		Independiente	CONSEJERO	29/03/2016	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON ALBERT GUINART ROYO		Dominical	CONSEJERO	30/06/2009	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DON PEDRO DAVID PALAY ARTIGAS		Dominical	CONSEJERO	28/02/2017	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
RADE 2000, S.L.	DON PEDRO PERELLO PONS	Dominical	CONSEJERO	18/02/2008	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
ROSE GREY SL	DON DANIEL GUILLÓ VIVÉ	Dominical	CONSEJERO	22/03/2018	25/06/2018	ACUERDO JUNTA

Nombre o denominación social del conselero	Representante	Categoria del consejero	Cargo en el consejo	Fecha primer nombramiento	Fecha ultimo nombramiento	Procedimiento de eleccion
						GENERAL DE ACCIONISTAS
INVERSIONES GUINART 2001, SL.	DON FRANCISCO DE PAULA GUINART VILLARET	Dominical	PRESIDENTE	30/06/2008	25/06/2018	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Número total de consejeros

Indique las bajas que, ya sea por dimisión, destitución o por cualquier otra causa, se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:

Nombre o denominacion socialidel consejero	Categoria del consejero en el momento del cese	Fecha del ultimo nombramiento	Fecha de baja	Comisiones especializadas de las que era miembro	Indique si la baja se ha producido antes del fin del mandato
Sin datos

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría;

CONSEJEROS EJECULIVOS
Nombre o denominación social del consejero	Cargo en el organigrama de la sociedad	Perfl
Sin datos

		CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o denominacion social del consejero	Nombre o denominacion de accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento	Perfil
DON CARLOS FERRAN CALDERO	RADE 2000, S.L.	Arquitecto superior por la Escuela Técnica Superior de Arquitectura de Barcelona (1973), desarrolla su actividad profesional como arquitecto desde 1974, realizando y ejecutando proyectos de viviendas, edificios, escuelas. y habiendose especializado en proyectos hoteleros. Ha venido desempeñando cargos en la Compañía como persona física representante del consejero Rade 2000 SL y como Consejero. Por

图:

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o denominación social del consejero	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento	Perfi
		comunicación OIR nro. 1529 de 13/04/2020 se comunico al mercado el fallecimiento de dicho Consejero.
DON ALBERT GUINART ROYO	2001, S.L.	Licenciado en Administración y Dirección de Empresas (ADE) por la Universidad de Barcelona; Master en Gestión hospitalaria por la Universidad de Barcelona y Título de Analista Financiero Europeo (EFPA). Ha desarrollado funciones en el Dpto, de Estudios INVERSIONES GUINART de Private W. Management de Merrill Lynch (1999 - 2001); Gestión de Grandes Patrimonios y especialista de renta variable en la mesa de Intermediación en Morgan Stanley (2001 - 2003); Gestión de Tesorería en compañía perteneciente al Grupo Mecalux (2003 - 2004) : Gestión de Patrimonios senior en Banco Inversis (2004 - 2006); Director General Centro Médico Creu Groga desde 2006.
DON PEDRO DAVID PALAY ARTIGAS	RADE 2000, S.L.	Licenciado en derecho por la Universidad de Barcelona, desarrolla su actividad en como abogado desde 1984. Desde 1992 se encuentra integrado en la firma AC&Asociados Abogados y Consultores. Ha formado parte de diversos órganos de administración de, entre otras, las compañías Papresa, S.A. Oblipal, S.L., Inversiones Mobillarias SICAV, S.A., Gaesco Fondo de Pensiones y Gaesco Bolsa, S.V., S.A.
RADE 2000. S.L.	RADE 2000, S.L.	La persona física representante de RADE 2000. S.L. es Don Pedro Perelló Pons. Ha desarrollado su actividad profesional en el pasado como analista financiero. Desempeño sus funciones en el Servicio de Estudios de SOGEVAL, Sociedad Gestora del Banco Popular (1967-1972), Jefe del Departamento de Inversiones (Renta fija y variable) del Grupo Asegurador Zurich-Vita-Hispania (1972-1974), Consejero de la Bolsa de Barcelona y fundador del antiguo Grupo GAESCO (2008),
ROSE GREY SL	ROSE GREY SL	La persona fisica representante de ROSE GREY, S.L. es Don Daniel Guillo Vivé. Titulado en Ingeniería Técnica por la Escola Universitaria d'Enginyeria Tecnica Industrial de Barcelona. Tiene vasta experiencia en la dirección y gestión de empresas del sector de las tecnologías metalúrgicas. Forma parte de diversos órganos de administración de, entre otras, las compañías TORREGAS, S.L. ROSE GREY, S.L., INTERTORRE, S.L. y VALVULAS TORRE, S.L.
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	2001, S.L.	La persona física representante de INVERSIONES GUINART 2001, S.L. es Don Francisco de Paula Guinart Villaret. Licenciado en Ciencias INVERSIONES GUINART Económicas por la Universidad de Barcelona es miembro del Instituto Español de Analistas Financieros y Asesor de Instituciones Financieras. Entre otros cargos, cabe destacar que fue Socio fundador de esta Compañía y ex-consejero de la Bolsa de Barcelona,

Número total de consejeros dominicales
% sobre el total del consejo	75.00

	CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o denominación social del consejero	Perfil
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	Licenciado en Derecho, fue Inspector Financiero y Tributario y Agente de Cambio y Bolsa. Actualmente desempeña sus funciones como Notario del llustre Colegio de Cataluña. De resultas de todo lo anterior, tiene amplia experiencia en las especialidades en contratos financieros, contratación Bancaria y Seguros, así como en Mercados de Valores y en todas aquellas cuestiones relacionadas con la contratación en general.
DON MIQUEL	Licenciado en Derecho, Master en Economia y Dirección de Empresas por el IESE y Certificate in Revenue Management (Professional Development Program por la Cornell University). Es profesor en el Bachelor of Business Administración de Contabilidad Analitica y de Costes y Análisis Financiero y Profesor en 4º y 5 de Económicas de "Análisis de Situaciones de Negocios" TRAPE VLADOMAT y Análisis de Procesos de Producción de la Universitat Internacional de Catalunya (JIC), Ha sido director, director general y consejero delegado de diversas empresas y grupos, destacando en la actualidad como CEO en el Grupo GUITART HOTELS. Asimismo, es actualmente Presidente de la Comision Economica de la Federació Catalana de Natació.

Número total de consejeros independientes
% sobre el total del consejo	25,001

Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

Nombre o denominación social del consejero	Descripción de la relación	Declaración motivada
Sin datos

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vinculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:

Nombre o denominacion Motivos social del consejero		Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el Vinculo	Perfil
Sin datos
Número total de otros consejeros externos		N.A.

imero total de otros consejeros externos	N.A.
% sobre el total del consejo	N.A.

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoria de cada consejero:

Nombre o denominacion social del consejero	Fecha del cambio	Categoria anterior	Categoria actual
Sin datos

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos 4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:

	Número de consejeras			% sobre el total de consejeros de cada categoría
	Ejercicio 2019	Ejerciclo 2018	Elercicio 2017	Ejercicio 2016	Ejerciclo 2019	Ejercicio 2018	Ejerciclo 2017	Ejercicio 2016
Ejecutivas			N.A.	N.A.	0.00	0.00	NA	N.A.
Dominicales			N.A.	N.A.	0.00	0.00	NA	N.A.
Independientes			N.A.	N.A.	0.00	0.00	NA	N.A.
Otras Externas			N.A.	N.A.	0.00	0.00	NA	N.A.
lotal			N.A.	N.A.	0,00	0.00	NA	N.A.

[v] 4
[] No
[] Políticas parciales

En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no lo hace.

Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos

Si blen en la actualidad no hay consejo de Administración de la sociedad, no existe ningún obstaculo en la sociedad que impida que puedan serlo. En ese sentido el Consejo de Administración vela para proveerse de nuevas vacantes que hubieren en el mismo. los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras promoviendo la inclusión de mujeres entre los potenciales siempre que reúnan el perfil buscado.

Explicación de las medidas

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el Consejo de Administración, de conformidad con las Recomendaciones del Código de Buen Coblerno, tienen en cuenta la política de selección de Consejeros y dentro de la misma las posibilidades de promover a tal categoría un número de Consejeras que posibiliten, en la medida en que ello sea posible, los objetivos para el ejerciclo 2020.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:

Explicación de los motivos

La razón de que no se haya nombrado consejeras se debe a que en el último nombramiento de Consejeros no se encontraron candidatas que reunieran el perfil buscado para desembeñar sus funciones.

C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verficación del cumplimiento de la política de selección de consejeros. Y en particular, sobre cómo dicha política está promoviendo el objetivo de que en el año 2020 el número de consejeras represente, al menos, el 30% del total de miembros del consejo de administración.

La Comisión de Nombramientos tiene en cuenta (al igual que el Consejo de Administración), y de conformidad con las Recomendaciones del Código de buen goblerno de las sociedades cotizadas [febrero, 2015) la política de sejección de Consejeros y dentro de la misma las posibilidades de promover a tal categoria un numero de Consejeras que posibiliten alcanzar los Indicados objetivos en 2020 (Recomendación 14) No obstante, y en el ejercicio 2019, atendida la situación de la Sociedad y su Grupo, no se procederà a ningún nombramiento al respecto.

C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:

Nombre o denominación social del accionista	Justificacion
Sin datos

[ ] Si

[VI No

C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de administración en consejeros o en comisiones del consejo:

Nombre o denominación social del consejero o comisión	Breve descripción
Comisión Ejecutiva Delegada	La Comisión Ejecutiva Delegada, de conformidad con lo previsto en su propio Regiamento, aprobado por el del Consejo de Administración, tiene delegadas de forma permanente todas las facultades delegables del Consejo de Administración, salvo las que legal y estatutariamente sean indelegables, y se estará en cada momento a los acuerdos que en cuanto a tales facultades se adopten por dicho organo de administración. En concreto, conforme al referido Reglamento, entre las delegaciones se encuentran expresamente: A) La adopción de acuerdos definitivos sobre asuntos concretos que el Consejo le haya delegado expresamente para su adopción y resolución definitiva. Para la decisión sobre estos asuntos, la Comisión estará, en su caso, a los términos de la delegación efectuada por el Consejo; si no hubiese instrucciones al respecto, la Comision actuara segun su leal saber y entender. B) La deliberación, preparación y presentación de propuestas al Consejo sobre los asuntos reservados al mismo.

C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores, representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social del consejero	Denominacion social de la entidad del grupo	Cargo	¿Tiene funciones ejecutivas?
Sin datos

Nombre o denominación social del consejero	Denominacion social de la entidad cotizada	Cargo
Sin datos

C.1.12 Indique y en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el numero máximo de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:

	Si
【】【パ	No

C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración siguientes:

Remuneración devenqada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros)	181
lmporte de los derechos acumulados por los consejeros actuales en materia de pensiones (miles de euros)
lmporte de los derechos acumulados por los consejeros antiguos en materia de pensiones (miles de euros)

C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo/s
Sin datos

C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

[] Ci [V] No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Los procedimientos de nombramiento, reelección y remoción de los consejeros se encuentran establecidos en el Reglamento del Consejo de Administración.

En cuanto a su nombramiento. Ios consejeros serán nombrados por la Junta General de Accionistas, o en el supuesto de cooptación, por el propio Consejo de Administración El Consejo de Administración realizará las propuestas de nombramiento de consejeros a la Junta General de Accionistas para su aprobación, salvo en los supuestos de cooptación. El Consejo de Administración tendrá una especial atención al nombramiento de consejeros independientes, si bien los

candidatos deberán cumplir los requisitos establecidos en el punto 4 del articulo 529 duodecies LSC sobre, entre otras cuestiones, no ser o estar vinculado a accionificativos, tener reconocida honorabilidad profesional, competencia. solvencia y experiencia, debiendo ser nombrados a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

El nombramiento de los Consejeros dominicales y ejecutivos deberá realizarse a propuesta del propio Consejo de Administración, debiendo ser previamente informado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

En ambos casos, deberá acompañarse a la propuesta de nombramiento un informe justificativo en el que se valore la competencia, experiencia y méritos de los Consejeros.

Los Consejeros ejercerán su cargo durante un plazo máximo de cuatro años, pudiendo ser reelegidos. El consejero que finalice su mandato o cese en el desempeño de su cargo, no podrá durante un plazo máximo de tres años desde dicha cesación, prestar servicios o ser designado para un cargo de administrador, directivo o similar en otra entidad que sea competidora o que tenga un objeto social similar o análogo al de la sociedad.

Los consejeros cesarán en su cargo cuando haya transcurrido el periodo de tiempo para el que fueron nombrados, o por acuerdo de la Junta Ceneral o, en su caso, del Consejo de Administración en los casos legal y estatutariamente previstos. así como cualesquiera otras causas legal o regiamentariamente establecidas.

C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:

Descripción modificaciones

Sin cambios.

Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas

El Consejo de Administración en pleno, realiza las tareas de evaluación de la diversidad en su composición y competencias. del funcionamiento y la composición de sus comisiones y del desempeño del Presidente del Consejo, si blen para ello, atendida la situación actual de la compañía, no se cuenta con el auxilio de un consultor externo para ello.

C.1.18 · Desglose, en aquellos en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo.

N/A

C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

Los consejeros deberán presentar su dimisión en los siguientes casos:

· Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como consejero, o cuando

desaparezcan las razones o motivos por las que fue nombrado, o bien su permanencia en el Consejo pueda perjudicar

gravemente los intereses de la sociedad.

Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legal.
Cuando resulten condenados, por resolución de carácter firme, por un hecho delictivo.

C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?,

[V]		Si
[]		No

En su caso, describa las diferencias.

Descripción de las diferencias

De conformidad con lo dispuesto en el artículo 16 de los Estatutos Sociales, el Presidente del Consejo de Administración debe ser elegido de entre sus miembros con al voto favorable de dos terceras partes de sus componentes, por lo que requiere un quoium reforzado respecto al legalmente establecido como régimen general de mayoría absoluta en el artículo 248,1 LSC. Asimismo se exigen mayorías reforzadas de dos tercios para los acuerdos que supongan la finalización de todos: los procedimientos judiciales o de otra indole que puedan suponer la disolución de la compañía, de conformidad con lo Indicado en dicho artículo estatutario.

C.1.21 Explique si existen requisitos especificos distintos de los consejeros para ser nombrado presidente del consejo de administración:
[V] SI [] No

Descripción de los requisitos

Los estipulados en el punto C1.20 anterior

C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

51 [] No
[V]
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:
- [] Ci
- No [v]
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento de administración establecen normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de hacerio y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.

Los consejeros tienen la obligación de asistir personalmente a las sesiones del Consejo. Cuando ello no fuere posible, procurarán que la representación se confiera a favor de otro consejero, que incluya en la medida de lo posible, las oportunas instrucciones. Ningun consejero podrá ostentar más de dos representaciones. Las representaciones podrán conferirse por cualguier medio postal, mecanico o electrónico siempre que se asegure, a criterio del Presidente o del Secretario. Ia certeza o validez de la representación.

C.1.25 Indique el número de reuniones que ha manterido el consejo de administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.

Numero de reuniones del consejo	ਸ
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente	0

Indiquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:

Número de reuniones
---------------------	--

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo.

Número de reuniones de Comision de Auditoria	7
Número de reuniones de Comisión de Nombramientos y Retribuciones	4

Número de reuniones de
Comisión Ejecutiva Delegada

C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros:

	Número de reuniones con la asistencia presencial de a menos el 80% de los consejeros
96.87	% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio
6	Numero de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones especificas. de todos los consejeros
96.87	% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio

C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su formulación:

[]	Si

No [V]

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoria.
Las Cuentas Anuales individuales y consolidadas han sido preparadas por servicios profesionales externos a la sociedad, habiéndose encargado además de facilitar a los auditores de cuentas, con la supervisión de la Comisión de Auditoria, los datos requeridos por estos para el correcto desempeño de su labor.
La propuesta final de las cuentas anuales ha sido sometida al estudio del Comisión de Auditoria y, una vez revisadas por dicha Comisión, elevan un borrador definitivo para que sea sometido al Consejo de Administración para su formulación y votación

La Comisión de Auditoria mantiene la relación directa con el auditor y se considera que es el cauce idóneo y natural para evitar que las cuentas anuales individuales y consolidadas formuladas por el Consejo de Administración se presenten a la aprobación de la Junta General de Accionistas con salvedades en el informe de auditoria.

C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

[] Si
[V] No

11.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:

Nombre o denominacion social del secretario	Representante
DON ENRIQUE MORERA GUAJARDO

C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, así como, sí los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se han implementado en la practica las previsiones legales.

De conformidad con lo establecido en el punto cuarto del artículo 529 quaterdecies LSC. la Comisión de Auditoría elabora un informe anual expresando su opinión respecto a la confirmación escita de independencia previamente remlida por los auditores a la Compañía.

C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

[V]	Si
[]	No

Auditor saliente	Auditor entrante
n 2019 se mofica la formula de iditoría por co-auditoría entrando co-auditoría entrando stella Auditors Consultors	En 2019 se mofica la fórmula de auditoría por Castella Auditors I Consultors

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

[ ] SI No [V]

C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:

[] ડાં

No [V]
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de auditoria para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.
[V] Si

[ ] No

ECGCODCCCC

Chi

(1)

0 0

0 C 01

201

(D)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Explicación de las razones

Por el Presidente de la Comisión de Auditoria se explicó que la limitación al alcance que consta en los informes de auditoria relativos a las Cuentas Anuales y consolidadas de la Compañía venía exclusivamente relacionada con la imposibilidad de contar con las cuentas anuales auditadas de la compañía participada GVC CAESCO HOLDING, S.L. Al respecto, cuando se contó con las auditorias de las referidas cuentas anuales, se procedió a su entrega a los auditores de cuentas. los cuales emitieron sus respectivas informes complementarios una vez realizadas por su parte las correspondientes pruebas adicionales para poder a limitación al alcance manifestada y así se comunicó al regulador y consta como información adicional a las Cuentas Anuales en la página web de la CNMV.

C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoria lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoria de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoria sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Individuales	Consolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos
	Individuales	Consolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoria / Nº de ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)	5.26	5,26

C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de administración con tiempo suficiente:

[V] Si [] No

Detalle del procedimiento

La convocatoria ordinaria de los consejos de administración se realiza con una antelación minima de 5 cinco dias. En la convocatoria del Consejo se incluirá, además de la fecha, hora y lugar de celebración, un avance sobre el previsible orden del día, y se acompaña, en su caso, de la información que proceda y esté disponible. En los casos en que, a cilterio del Presidente, no resulte aconsejable la información, se advertirà a los consejeros que dicha documentación estará a su disposición para su examen en la sede social de la compañía. Dicho procedimiento no será de aplicación en aquellos casos que se produzca una convocatoria extraordinaria, que por razones de urgencia pueda ser convocada por el Presidente del Consejo de Administración y tampoco en aquellos casos en que se reúna el Consejo de Administración sin mediar convocatoria al efecto.

C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:

[V]	Si

[ ] No

Explique las reglas

Los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar su dimisión en los siguientes

casos:

a) cuando cesan en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como Conseiero. o cuando desaparezcan las razones por las que fue nombrado, o bien su permanencia en el consejo pueda perjudicar gravemente los intereses de la sociedad.

b) cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.

c) cuando resulten condenados por resolución de carácter firme, por un hecho delictivo.

C.1.37 Indique si algún miembro de administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra él auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital:
[ ] SI [V] No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raiz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.

No existen acuerdos al respecto,

C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administracion y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Numero de beneficiarios
Tipo de beneficiario	Descripción del acuerdo
N/A	NA

Indique si más allá de en los supuestos previstos por la normativa estos contratos han de ser comunicados ylo aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique los procedimientos, supuestos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o de realizar la comunicación:

	Consejo de administración	Junta general
Organo que autoriza las cláusulas	V
	Si	No
¿Se Informa a la junta general sobre las cláusulas?		V

C.2. Comisiones del consejo de administración

C2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:

Comision de Auditoria
Nombre	Cargo	Categoria
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	VOCAL	Independiente

Comisión de Auditoría
Nombre	Cargo	Categoria
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT	PRESIDENTE	Independiente
DON ALBERT GUINART ROYO	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0.00
% de consejeros dominicales	53,55
% de consejeros independientes	66,67
% de consejeros otros externos	000

La regulación de la Comisión de Auditoria y Cumplimiento se encuentra recogida en el artículo 17.2 del Reglamento del Consejo de Administración.

En cuanto a las reglas de organización de dicha comisión, se reúne cuantas veces fueran necesarias, a julcio de su Presidente, para el cumplimiento de las competencias y funciones que le han sido encomendadas, y como mínimo cuatro veces al año.

la convocatoria de las reuniones será comunicada con una antelación mínima de dos dias a la fecha señalada para la reunión por el Presidente o el Secretario de la Comisión a cada uno de los moreo electrónico, Las sesiones extraordinarias y por mobilos de uraencia podrán convocarse via telefonica o telemática sin que señalado, Junto con la convocatoría se acompañaría se acompañará el orden del dia indiciario de la sesión y, en la medida que ello fuera posible, la documentación disponíble sobre los asuntos a tratar.

La Comisión se reunirá también cuando lo soliciten al menos dos de sus integrantes o cuando todos ellos presentes, se decida constituirla sin previa convocatoria.

la Comisión quedad válidamente constituída cuando asistan a la reunión, presentes o representados, más de la mitad de sus miembros o cuando estando todos ellos presentes, se decida constituíra. La representación de los milembros ausentes potrá conferirse a favor de otro miembro de la Comisión por cualquier medio escrito dirigido al Presidente.

En caso de ausencia del Presidente, presidirá la reunión el miembro de la Comisión más antiquo,

Los sesiones de la Comisión podrán ser presenciales, por via telemática (videoconferencia o cualquier sistema similar) siempre y cuando se asegure por el Presidente y el Secrecta asistencia e identificación de los integrantes y los sistemas de particiosción y votación. Asimismo, con carácter excepcional y siempre que ningún miembro de la Comisión se oponga a ello, podrán celebrase votaciones por escrito y sin sesión. En este caso. los miembros podrán remilir sus votos y las consideraciones que deseen hacer constar en el acta por correo electrónico o por cualquier otro medio. Se dejará constancia en acta de conformidad con la normativa al respecto,

Sin per lucio de cualesquiera otras funciones que se le atribuyan por la legislación aplicable, los Estatutos Sociales o el Peglamento del Conselo de Administración, a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento le corresponden las sigulentes funciones;

a) hílormar a la junta general de acciones que se planteen en relación con aquellas materias que sean competencia de la Comisión

b) Supervisar la eflecia del control interno de la sociedad y los sistemas de gestión de riscales, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoria.

c) Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.

d) Elevar al consejo de administración las propuestas de selección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación y recabar regularmente de el información sobre el plan de presevar su independencia en el ejercicio de sus funciones.

el Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre aquellas cuesdopes que puedan poper en riesqo su independencia, para su examen por la conisión, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de la auditoría de cuentas, asi como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de auditoría. En todo caso, deberán

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4 1

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su indepondencia en relación con la contidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información de los sevicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo o por las personas o entidades inculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoria de cuentas.

() Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión de cuentas un informe en el que se expresarà una opinión sobre la independencia del auditor de cuentas; con el contenido que establezca la legislación aplicable.

g | nformar, con carácter previo, al Corsejo de Administración sobre todas las materias previstas en la Ley, los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo y en particular, sobre:

1º La información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente,

2º La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicilladas en países o tengan la consideración de paraisos fiscales y

3º Las operaciones con partes vinculadas.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría de los asistentes a las reuniones, presentes o representados.

El Secretario levantará acta de cada una de las reuniones mantenidas; que será aprobada en la misma reunión o en la inmediatamente posterior.

Nombres de los consejeros	DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA /
con experiencia	DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT
Fecha de nombramiento del presidente en el cargo	19/09/2018

Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre	Cargo	Categoria
ON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	PRESIDENTE	Independiente
ON MIQUEL TRAPE VILADOMAT	VOCAL	Independiente
ON ALBERT GUINART ROYO	VOCAL	Dominical

% de conse eros ejecutivos	0.00
% de consejeros dominicales	33.33
% de consejeros independientes	66,67
% de consejeros otros externos	0.00

Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la mísma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y. cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos u otros acuerdos sociales.

La regulación de la Comisión de Nombramientos y retribuciones, se encuentra recogida en el artículo 17.3 del Reglamento del Consejo de Administración.

En cuanto a las reglas de organización de dicha comisión se reune cuantas veces fueran necesarias. a juicio de su Presidente, para el cumplimiento de las competencias y funciones que le han sido encomendadas, y como minimo cuatro veces al año.

La convocatoría de las reuniones será comunicada con una antelación minima de dos a la fecha señalada para la reunión por el Pesidente o el Secretario de la Comisión a cada uno de la mino electrónico. Las sesiones extragrálmeras y normandimeras y normania podrán convocarse via telefónica o telemática sin que señalado. Junto con la convocatoria se acompañaria el orden del día indiciario de la sesión y, en la medida que ello fuera posible, la documentación disponíble sobre los asuntos a tratar.

La Comisión se reunirà también cuando lo sulicitor al menos dos de sus interrantes o cuando, estando todos ellos presentes se decida constituíra sin previa convocatoria.

La Comision quedará validamente constituída cuando asistan a la reunión, presentados, más de la mitad de sus miembros o cuando estando todos ellos presentes, se decida constituiria sin preva convocatoria. La representación de los miembros a favor de otro miembro de la Comisión por cualquier medio escrito dirigido al Presidente.

En caso de ausencia del Presidente, presidirá la reunión el miembro de la Comisión más antiguo.

Las sesiones de la Comisión podrán ser presenciales por via telemática (videoconferencia o cualquier sistema similar) silvempre y cuando so asegura por el Presidente y el Secretario la correcta asistencia e identificación de los integrantes y los sistemas de participación y votación, Asimismo, con carácter excepcional y siempre que ningún miembro de la Comisión se openga a ello, podrán colebrarse votaciones por escrito y sin seston. En este caso, los miembros podrán remitir sus votos y las consideraciones que desem hacer constar en el acta por correc electrónico o por cualquier otro medio. Se dejará constancia en acta de conformidad con la normativa al respecto.

Sin perjuicio de cualesquiera otras funciones que se lo atribuyan por la legiseción aplicable, los Estatutos Sociales o el Conselo de Administración, a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones le corresponden las siguientes funciones.

a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Corsejo de Administración. A estos efectos, definirá las funciones y apitudes necesarias en los candidatos que debante y evaluarà el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar eficazmente su cometido.

b) Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administraciones sobre como alcanzar dicho objetivo.

c) Elevar al Consejo de Administración las propuestos independientes para su designación por cootación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para la reelección o separación de dichos consejeros por la Junta General de Accionistas.

d) informar las propuestas de nombramiento de los restantes para su designación o para su sometimiento a la decisión de la junta general de accionistas, así como las propuestas para su reelección o separación por la junta general de accionistas.

e) Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus contratos.

() Examinar y organizar la sucesión del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad y, en su caso, formular propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planlicada.

g) Proponer al Consejo de Administración la política de retribuciones de los consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus finciones de alta dirección bajo la dependencia di consejo, de comisiones ejecutivas o de Consejeros Delegados, así como la retribución individual y las demás contractuales de los consejeros ejecutivos, velando por su observancia.

La Comisión anualmente elaborará un informe sobre las actividades del ejercio inmediatamente anterior. así como un plan de actuación para el ejercicio en curso, del que dará cuenta al Consejo de Administración de la Sociedad.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría de los asistentes a las reuniones presentados.

El Secretario levantará acta de cada una de las reuniones mantenidas, que será aprobada en la misma reunión o en la inmediatamente posterior.

Comisión Ejecutiva Delegada
Nombre	Cardo	Categoria
DON ENRIQUE VIOLA TARRAGONA	VOCAL	Independiente
DON MIQUEL TRAPE VILADOMAT	VOCAL	Independiente
DON PEDRO DAVID PALAY ARTIGAS	VOCAL	Dominical
RADE 2000, S.L.	VOCAL	Dominical

	Comisión Ejecutiva Delegada
Nombre	Cargo	Categoria
INVERSIONES GUINART 2001, S.L.	PRESIDENTE	Dominical

% de conseleros ejecutivos	0.00
% de consejeros dominicales	60.00
% de consejeros independientes	40.00
% de consejeros otros externos	0.00

Explique las funciones que tiene atribuldas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas ya sea en la ley o en los estatutos u otros acuerdos sociales,

La Comisión se reúne periódicamente en función de las necesidades y para el cumplimiento de las compotencias y funciones que le han sido encomendadas

La convocatoria de las reuniones será comuna antelación minima de dos días a la fecha señalada para la reunión por el Presidente o el Secretario de la Comisión a cada uno de los miembros por carta, fax o correo electrónico. Las sestones extraordinarias y por motivos de urgencia podrán convocarse via telefónica o telemática sin que señalado. Junto con la convocatoria se acompañarà el orden del dia indiciario de la sesión y en la medida que ello fuera posible. la documentación disponible sobre los asuntos a tratar.

La Comisión se reunirá también cuando lo soliciter al menos dos de sus integrantes o cuando todos ellos presentes se decida constituíria sin previa convocatoria.

La Comisión quedará válidamente constituda cuando asistan a la reunión presentados, más de la mitad de sus miembros o cuando estando todos ellos presentes, se decida constituíra sin presentación de los miembros ausentos podrá conferise a favor de otro miembro de la Comisión por cualquier medio escrito dirigido al Presidente,

En caso de ausencia del Presidente, presidirá la reunión el miembro de la Comisión más antiguo.

Las sesiones de la Comisión podrán se presenciales por via telemática (videoconferencia o cualquier sistema simila) siempre y cuando se asegure por el Presidente y el Secretario la correcta asistencia e identificación de los integrantes y los sistemas de participación y votación, Asimismo, con catacter excepcional y siempre que ningún miembro de la Comisión se opona a ello, podrán celebrarse votaciones por escrito y sin sesión. En este caso, los miembros podrán remilir sus votos y las consideraciones que desen hacta por correo electrónico o por cualquier otro medio. Se dejará constancia en acta de los acuerdos adoptados de conformidad con la normativa al respecto.

Sin perjuicio de cualesquiera otras funciones que se le atribuyan por la legislación aplicable. Ios Estatutos Sociales o el Reglamento del Consejo de Administración, a la Comisión Ejecutiva Delegada le corresponden las sigulentes funciones:

a) Todas las facultades del Consejo, salvo las que legal y estatutariamente sean indelegables.

b] La adopción de acuerdos definitivos sobre asuntos concretos que el Consejo le haya delegado expresamente para su adopción y resolución definitiva. Para la decisión sobre estos asuntos, la Comisión estará, en su caso, a los términos de la delegación efectuada por el Consejo; si no hubiese instrucciones al respecto, la Comisión actuará segun su leal saber y entender.

c) La deliberación, preparación y presentación de propuestas al Consejo sobre los asuntos reservados al mismo,

la Comisión anualmente elaborará un inforne sobre las actividades del ejercio inmediatamente anterior, así como un plan de actuación para el elercicio en curso, del que dará cuenta al Consejo de Administración de la Sociedad.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría de los asistentes a las reuniones, presentados.

El Secretario levantará acta de cada una de las reuniones mantenidas, que será aprobada en la misma reunión o en la inmediatamente posterio.

C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:

	Número de consejeras
	Ejercicio 2019		Ejercicio 2018		Ejercicio 2017		Ejercicio 2016
	Número	96	Numero	96	Numero	96	Nümero	96
Comision de Auditoria	0	0.00	0	0.00	0	0.00	0	0.00
Comision de Nombramientos y Retribuciones	O	0.00	0	0.00	0	0,00	0	0.00
Comision Ejecutiva Delegada	0	0.00	0	0.00	0	0.00	0	0.00

El Consejo de Administración tiene tres comisión Ejecutiva. Comisión Ejecutiva. Comisión de Nombramientos y Retribuciones) reguladas por sus propios reglamentos internos, todos ellos incluidos en el reglamento del Consejo de Administración desde su modificación por adaptación a la normativa en 2015 y encontrándose disponible en la página web corporativa www.mobiliariamonesa.com.

Todas las comisiones han elaborado al Consejo de Administración su correspondiente informe anual sobre las actividades llevadas a cabo por cada una de ellas.

D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo.

De conformidad con lo previsto en el articulo 17.2. del Reglamento del Consejo de Administración. Ias operaciones realizadas con partes vinculadas son sometidas verificación de la Comisión de Auditoria.

D.2. Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantia o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:

Nombre o denominacion social del accionista significativo	Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo	Naturaleza de la relacion	Tipo de la operacion	Importe (miles de euros)
Sin datos				N.A.

D.3. Detalle las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:

Nombre o denominacion social de los administradores o directivos	Nombre o denominación social de la parte vinculada	Vinculo	Naturaleza de la operacion	Importe (miles de euros)
Sin datos				N.A.

D.4. Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades perteneclentes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal;

Denominacion social de la entidad de su grupo	Breve descripción de la operación	Importe (miles de euros)
Sin datos		N.A.

D.5. Detalle las operaciones significativas realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo y con otras partes vinculadas, que no hayan sido informadas en los epigrafes anteriores;

Denominación social de la parte vinculada	Breve descripción de la operación	Importe (miles de euros)
Sin datos		NA.

D.6: Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

La sociedad cuenta con un Reglamento Interno de Conducta, por el cual se regula la información relativa a los conflictos de intreis entre la sociedad y sus Consejeros, estableciéndose unos mecanismos de control, en orden a favorecer la transparencia en el desarrollo de las actividades del Crupo y la adecuada información y protección de los inversores y de aquellas otres personas o instituciones que tuvlesen relación con el Grupo.

A tal efecto, la Comisión de Auditoria y Cumplimiento se encarga de supervisar el cumplimiento de las disposiciones y procodimientos establecidos en el Reglamento Interno de Conducta.

Los Consejeros están obligados a informar a la Comisión de Auditoría, con una antelación suficiente, de la posible situación de un conflicto de interés en que están sometivo de sus relaciones famillares, patrimoniales, mercantiles o de cualquier otra naturaleza con la sociedad o cualquier sociedad integrada en el grupo. Dicha Comisión pondrá en conocimiento del Consejo de Administración de la situación de conflicto de interes, quien adoptará las medidas necesarias para resolver la situación en concreto.

Asimismo, conservará un registro de comunicaciones, que tendrá carácter confidencial y sus datos sólo podrán ser revelados al Consejo de Administración en el curso de una actuación concreta.

D.7. ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

E SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos de la sociedad, incluidos los de naturaleza fiscal:

La sociedad tras haber inscrito la baja de su filial Delforca 2008 SA como sociedad de servicios de Inversión ha reducido considerablemente sus riesgos. Sin perjuicio de lo anterior y como se indica en la memoria de las cuentas anuales en la actualidad el Grupo tiene corno principal actividad (además de la gestimonio inmobiliario) la defensa jurídica en distintas cuestiones, por lo que los niesgos en ese aspecto quedan cubiertos por la exhaustiva gestión del Consejo de Administración y de la Comisión Ejecutiva Delegada. El Reglamento Interno de Conducta de la Compañía, que se encuentra a disposición de los accionistas en la página veb corporativa (www.mobillariamones.com).establece que la Comisión de Auditoría será la encargada entre otras cuestiones de mantener el Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad.

E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración del Sistema de Control y Gestión de Riesgos, incluido el fiscal:

La Comisión de Auditoria será la encargada de promover el conocimiento interno de Conducta, de determinar las personas que conforme el Reglamento son personas sujetas, determinar los valores e instrumentos financieros que de acuerdo con el Reglamento son valores que se encuentran afectos, establecer y declarar la información que se considera privilegiada y/o relevante a efectos de lo establecido en el Reglamento, resolver las dudas o cuestiones que se planteen por las que afecte el mencionado Reglamento. Todo ello sin perjuicio de que la gestión de riesponde al Consejo y a la Comisión Ejecutiva Delegada, tal y como se ha indicado en el apartado anterior.

La sociedad se enfrenta esencialmente a riestos de carácter legal tal y como se desprende de la información contenida en las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración de la misma y de acuerdo con el Informe de auditoria.

E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal:

La Sociedad gestiona activamente y de modo permanente los nesgos a los que está sometida, los valora anualmente, il bien no mantiene un sistema dinámico de evaluación de dichos riesgos.

E.5. Indique qué riesgos, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio:

Los riesgos material zados durante el ejercicio se refleren a los cistintos procedimientos judiciales en que se encuentra inmersa la sociedad y su participada Deforca 2008 SA y se encuentran ampliamente descritos en la memoria de las cuentas anuales consolidades y en su caso en los Hechos Relevantes comunicados al mercado.

La Sociedad dispone de una estrategia jurídica y mantiene una intensa y permanente actividad en respuesta y gestión de todos los contenciosos legales a los que se enfrenta de acuerdo con lo expuesto en las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración.

F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F1. Entorno de control de la entidad.

Informe, señalando sus principales caracteristicas de, al menos:

F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

El Reglamento del Consejo de Administración establece como funciones de la Comisión de Auditoria y Cumplimiento, entre otras, la de supervisar los sistemas de control interno y de los procesos de la información económico financiera.

F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:
Departamentos y/o mecanismos encargados: (1) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (1) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:

El Comité de Auditoria supervisa el proceso de elaboración e integridad de la información financiera y del cumplimiento de los requerimientos legales y criterios contables.

· Código de conducta, organo de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (Indicando si hay menciones especificas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

El Comité de Auditoría es el encargado de promover el conocimiento del Reglamento Interno de Conducta, de determinar las personas que conforme el Reglamento son personas sujetas, determinar los valores e instrumentos financioros que de acuerdo con el Reglamento son valores que se encuentran afectos, establecer y declarar la información que se considera privilegiada y o relevante a efectos de lo establecido en el Reglamento. Resolver las dudas o cuestiónos que se planteen por las personas a las que afecte el mencionado Reglamento.

· Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del codigo de conducta y actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial.

La Compañía no dispone del mencionado canal de denuncias, no considerándose necesario puesto que no cuenta con ningún empleado.

La Comisión de Auditoria define y resuelve las dudas sobre la interpretación de las políticas contables todo ello a partir del marco normativo que le es de aplicación a la Compañía y al Grupo. Como soporte a ello, existen medidas que garantizan

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

que la información financiera sea recogida de forma completa y sea comunicada en tiempo y forma.

F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.

Informe, al menos, de:

F.2.1 Cuáles son las principales caracteristicas del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:.
Si el proceso existe y está documentado:

Existe un procedimiento, si bien no se encuentra documentado, por el que la Comisión de Auditoría es la encargada de la supervisión y evaluación de los sistemas de control interno de la Información financiera. Al cierre de los trabajos se informa al Consejo de Administración antes de la aprobación de los informes perfócilos, trimestrales o semestrales, o de la formulación de las Cuentas Anuales.

Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con que frecuencia:

El proceso cubre la totalldad de los objetivos del sistema de Control Interno; asegurar la salvaguarda los activos sociales. que los mismos son usados eficientemente. Ia fiabilldad de los procesos de información financiera, del cumplimiento de la normativa aplicable y de los procesos de identificación, gestión y prevención de riesgos.

· La existencia de un proceso de identificación del perimetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial:

La simplicidad de la estructura del Grupo societario facilita la identificación del perimetro de consolidación, puesto que la matriz participa al 100% de una única sociedad dependiente.

· Sí el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros:

Se dispone de una política de identificación, evaluación y gestión de los riesgos que puedan afectar negatívamente a la Sociedad. Igualmente sucede respecto a las transacciones, identificándose las situaciones de riesgo por la Comisión de Auditoría, y por los auditores externos.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:

La Comisión de Auditoría.

CEOO

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

F.3. Actividades de control.

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión especifica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes

El sistema de control interno de la información financiera se centra en asegurar el adecuado registro, valoración y desglose de las transacciones que afecten a dicha información. Los clerres trimestrales son analizados por la Comisión de Auditoria, previamente a su aprobación por el órgano correspondiente, antes de su remisión al Mercado.

F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

A clerre del ejercicio 2019, la Compañía tiene externalizado la gestión del control sobre sus equipos y sistemas de información.

La Comisión de Auditoria es la encargada de la supervisión y evaluación de los sistemas de control interno de la información financiera, La Comisión de Auditoría trabaja conjuntarnente con profesionales externos y en colaboración con los auditores en este Oseb

(BDO AUDITORES y CASTELLÀ AUDITORS CONSULTORS) en los procesos de cuentas anuales.

F.4. Información y comunicación.

Informe, señalando sus principales características, sí dispone al menos de:

F.4.7 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad,

La Comisión de Auditoría define y resuelve la interpretación de las políticas contables; todo ello a partir del marco normativo que le es de aplicación a la Compañía y al Grupo. Como soporte a ello, existen medicas que la información linanciera sea recogida de forma completa y sea comunicada en tiempo y forma.

0 B (0) (8) 17 (3) (1) 110 (0)

F.42 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIF.

La actual dimensión de la Sociedad y su bajo nivel de complejidad permiten la captura y proparación de la información financiera de modo centralizado y homogéneo,

F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.

Informe, señalando sus principales caracteristicas, al menos de:

F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIF realizadas por la comisión de auditoria así como si la entidad cuenta con una función de auditoria interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

La Comisión de Auditoría es la encargado de la supervisión y evaluación de los sistemas de control interno de la información financiera Al clerre de los trabajos se informa al Consejo de Administración antes de la aprobación de los informes periódicos,

trimestrales o semestrales, o de la formulación de las Cuentas Anuales. La Compañía no cuenta con un departamento de Auditoria Interna.

La Comisión de Auditoría trabaja conjuntamente con profesionales externos y en colaboración con los audillores externos, co-audilores en este Caso (BDO AUDITORES y CASTELLA AUDITORS CONSULTORS) en los procesos de elaboración de las cuentas anuales. Al clerre de los trabajos se informa al Consejo de

Administración antes de la formulación de las Cuentas Anuales.

F.6. Otra información relevante.

La Información relevante se encuentra contenida en las cuentas anuales, en particular en la Nota 1. y en su caso en los Hechos Relevantes que se han comunicado al mercado, Atendido todo ello, como se ha indicado que los riesgos actuales de la sociedad y del Crupo se encuentran focalizados en los diversos procedimientos judiciales en que ambas están Inmersas.

F.7. Informe del auditor externo.

Informe de:

F.7.1 Si la información del SCIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad deberia incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.

Atendida la sítuación actual de la Compañía y su Grupo y su reducido tamaño, no se ha considerado necesaría la revisión Indicada

G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de las sociedades cotizadas.

En el caso de que alguna recomendación no se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.

Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Cumple [ X ] Explique [ ]

1. Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan publicamente con precisión:
2. a Las respectivas areas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo.
3. b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

1. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en particular:
2. a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
3. b] De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ X ] Explique [ ]

Que la sociedad defina y promueva una política de comunicación y contactos con accionistas, inversores. institucionales y asesores de voto que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y de un trato semejante a los accionistas que se encuentren en la misma posición.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] ] Explique [ ]

Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe superior al 20% del capital en el momento de la delegación.

Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
Informe sobre la independencia del auditor. a)
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoria y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
d) Informe sobre la política de responsabilidad social corporativa.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

Los informes anuales elaborados y elevados por la Comisión de Auditoria y por la Comisión de Nombramientos y Rétribuciones al Consejo de Administración no se publican en la página web corporativa de la Compañía, atendidad de información sensible que en los mismos se contiene. Respecto al informe sobre política de Responsabilidad Corporativa, atendida la situación actual del Grupo y su reducida dimensión, no se elaboran.

Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de accionistas.

Cumple [ ] Explique [ X ]

Alendida la situación actual del Grupo y su reducida dimensión, la celebración de las Juntas Generales de Accionistas no se retransmite en directo en su página web corporativa.

Que la comisión de auditoria vele porque el consejo de administración procure presentar las cuentas a la junta general de accionistas sin limitaciones ni salvedades en el informe de auditoria y que, en los supuestos excepcionales en que existan salvedades, tanto el presidente de la comisión de auditoria como los auditores expliquen con claridad a los accionistas el contenido y alcance de dichas limitaciones o salvedades.

Cumple [ X ]

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho a la junta general de accionistas y el ejercicio o delegación del derecho de voto.

Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y se apliquen de forma no discriminatoria.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

1. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la sociedad:
2. a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
3. b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de administración.
4. c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o deducciones sobre el sentido del voto.
5. d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos complementarios o propuestas alternativas.

No aplicable [ X ] Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que, en el caso de que la sociedad tenga primas de asistencia a la junta general de accionistas, establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable,

Cumple parcialmente [ ] No aplicable [ X ] Cumple [ ] Explique [ ]

Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guie por el interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable a largo plazo, que promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.

Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente aceptadas, procure concillar el propio interés social con, según corresponda, los legitimos intereses de sus empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados, así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio ambiente.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

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(1)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.

Cumple [ X ] Explique [ ]

Que el consejo de administración apruebe una política de selección de consejeros que:
a) Sea concreta y verificable.
b) Asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las necesidades del consejo de administración.
c) Favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias y género.

Y que la política de selección de consejeros promueva el objetivo de que en el año 2020 el número de consejeras represente, al menos, el 30% del total de miembros del consejo de administración.

La comisión de nombramiento verficará anualmente el cumplimiento de la política de selección de consejeros y se informará de ello en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]

Sin perjuicio de que durante el ejercicio 2019 no habido ninguna mujer que sea miembro del Consejo de Administración, éste vola para que, al provense de nuevas vacantes, los procedimiento de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de Consejeras, promoviendo la inclusión de mujeres entre los potenciales candidatos, siempre que reunan el perfil buscado dadas las circunstancias de la Compañía.

Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoria del consejo de administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la sociedad.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.

Este criterio podrá atenuarse:

a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el consejo de administración y no tengan vinculos entre sí.

Cumple [ X ] Explique [ ]

Que el número de consejeros independientes represente, al mitad del total de consejeros.

Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siendolo, cuente con un accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.

Cumple [ ] Explique [ X ]

Sin perjuício de la proporcionalidad que pueda existir en el Consejo de Administración respecto a Consejeros Dominicales se ha estimado que no es necesario la existencia de más Conseicos independido las actividades de la compañía y del grupo que viene desarrollandose desde 2007 y el grado de la Comisión Ejecutiva Delegada en los asuntos de la Compañía es suficiente que exista en dicha comisión de un número equitativo entre Consojeros independientes (2) y Consejeros Dominicales (3).

Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:

Perfil profesional y biográfico. al

bl Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vinculos,
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores reelecciones
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

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(1)

Que en el informe anual de goblerno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.

Cumple [ X ] Explique [ ]

Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al consejo de administración de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.

Y que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delltos señalados en la legislación societaria, el consejo de administración examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo el consejo de administración de cuenta, de forma razonada, en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

43/57 7

Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de administración.

Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.

Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la condición de consejero.

Cumple [ X ]

Cumple parcialmente [ ]

Explique [ ]

No aplicable [ ]

Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo de administración. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen sufíciente disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones,

Cumple parcialmente [ X ]

Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden formar parte sus consejeros,

Cumple [ ]

Atendido que los Conseieros vienen dedicando su tiempo v esfuerzo necesarios cuando ello es requerible, no se ha estimado necesario que informen de sus obligaciones profesionales (las cuales por otro lado son perfectamente concidas por el Consejo de Administración y sus Comisiones), ní que existan reglas sobre el número de otros consejos a los que puedan pertenecer, ya que ello, cuando se ha dado, no ha interferido en ningún caso en la correcta dedicación a los asuntos de la Compañía y del Grupo.

Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del dia inicialmente no previstos.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]

Explique [ ]

El Consejo de Administración tiene establecida una agenda fija de cinco reuniones con la remisión de información al regulador y de la formulación de las cuentas anuales si bien el número de reuniones se amplia en función de las compañía

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(2)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorque representación con instrucciones.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]

Las inasistencias de los Consejeros se reducen a casos indispensables o a motivos de salud de los consejeros, y si bien no slempre se confieren representaciones, ello se realiza siempre que es posible. En el presente Inforne Anual de Cobierno Corporativo se cuantifican las inasistencias de los Consejeros.

Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento externo con cargo a la empresa.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones, las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]

Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con carácter previo, la información precisa para su adopción.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ ] Explique [ X ]

Atendida la escaso volumen de acciones en el mercado, no se entiende necesario que se informe de la opinión de inversores o agencias de calificación

Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento de administración, además de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas; prepare y someta al consejo de administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del consejo, asi como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento de administración, además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes; presidir el consejo de administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros no ejecutivos mantener contactos con inversores y accionistas para conocer sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.

Cumple { } Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]

Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.

Cumple [ X ] Explique [ ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que corrija las deficiencias detectadas respecto de:
2. a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
3. b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
4. c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
5. d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
6. e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del consejo.

Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.

El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple parcialmente [ X ] Cumple [ ] Explique [ ]

SI bien el Consejo de Administración evalua una vez al año la calidad y eficiencia de su funcionamiento y del de sus como la diversidad en la composición y competencias del Consejo de Administración y del desempeño del Presidente, a tendida la situación actual del Grupo y la reducida estructura de la Compañía no se ha previsto contar externo para realizar dicha revisión.

Que cuando exista una comisión ejecutiva, la estructura de las diferentes categorías de consejeros sea similar a la del propio consejo de administración y su secretario sea el de este último.

Cumple [ ]

Cumple parclalmente [ X ] Explique [ ]

No aplicable [ ]

El número de Consejeros de Administración con carácter de Dominical (en representación de accionistas significativos) y el número de Consejeros Independientes representan el 77% y el 22%, respectivamentes de la Comisión Ejecutiva Delegada suponen el 60% de dominicales y el 40% de independientes, por lo que se ha entendido muy recomendable no proceder a reproducir la estructura de proporción del Consejo de Administración en la Comisión Ejecutiva de mayor transparencia reforzando la representación de los accionistas minoritarios.

Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros de administración reclban copla de las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ X ]

Explique [ ]

No aplicable [ ]

En cada sesión del Consejo de Administración se inforna y acompaña al acta un resumen de los asuntos tratados en las distintas Comisiones Delegadas asimismo, las actas están a disposición de los Consejeros que las solicitan.

Que los miembros de la comisión de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoria o gestión de riesgos, y que la mayoria de dichos miembros sean consejeros independientes.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente { } Explique [ ]

Que bajo la supervisión de la comisión de auditoria, se disponga de una unidad que asuma la función de auditoria interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.

Cumple parcialmente [ ] Cumple [ ] Explique [ X ]

Atendida la reducida dimension de la Compañía, no se cuenta con un órgano especializado que ejerza las funciones de auditoria interna, siendo sus funciones ejercidas directamente por la Comisión de Auditoría,

Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría su plan anual de trabajo, informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo y someta al final de cada ejercicio un informe de actividades,

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ ]

Explique [ ]

No aplicable [ X ]

1. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
2. 1. En relación con los sistemas de información y control interno:
  2. a) Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.
  3. b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; aprobar la orientación y sus planes de trabajo, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente hacia los riesgos relevantes de la sociedad; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
  4. c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si resulta posible y se considera apropiado, anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.
3. En relación con el auditor externo: 2.
  - a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
  - b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su Independencia.
  - c) Supervisar que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido.
  - d Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pieno del consejo de administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y de riesgos de la sociedad.
  - e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las demás normas sobre independencia de los auditores.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]

Como se ha indicado en anteriores apartados, la función de auclitoría interna se desarrólla directamente por la Comisión de Auditoría. Asimismo, atendido que la Compañía no cuenta con empleados, no se cuenta con un procedimiento que permita comunicar de forma confidencial y anónima las irregularidades indicadas.

Que la comisión de auditoria pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje propuesta.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]

45. Que la politica de control y gestión de riesgos identifique al menos:

a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance,
b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse.
d) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

46 Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
- a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la sociedad.
- b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre su gestión.
- c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el marco de la política definida por el consejo de administración,

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

Tal como se ha indicado en anteriores apartados, la función de auditoria interna se desarrolla directamente por la Comisión de Auditoria.

Que los miembros de la combramientos y de retribuciones -o de la comisión de nombramientos y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas- se designen procurando que tengan los conocimientos, aptltudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de dichos miembros sean consejeros Independientes.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una comisión de remuneraciones separadas.

Cumple [ ] Explique [ ]

No aplicable [ X ]

Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias a los consejeros ejecutivos.

Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

1. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con Independencia y que, además de las funciones que le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
2. a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos,
3. b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
4. c) Revisar periódicamente la politica de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos, incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
5. d] Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento externo prestado a la comisión.
6. e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ X ]

1. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
2. a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros independientes.
3. b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
4. c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, dellbere sobre sus propuestas e informes; y que rinda cuentas, en el primer pleno del consejo de administración posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
5. d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones.
6. e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.

Cumple [ X ]	Cumple parcialmente [	Explique [	No aplicable [ ]

1. Que la supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo, de los códigos internos de conducta y de la política de responsabilidad social corporativa se atribuya a una o se reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de nombramientos, la comisión de responsabilidad social corporativa, en caso de existir, o una comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización, decida crear al efecto, a las que especificamente se les atribuyan las siguientes funciones mínimas:
2. a) La supervisión del cumplimiento de los códigos internos de conducta y de las reglas de gobierno corporativo de la sociedad.
3. b) La supervisión de la estrategia de comunicación y relación con accionistas e inversores, incluyendo los pequeños y medianos accionistas.
4. c) La evaluación periódica de la adecuación del sistema de gobierno corporativo de la sociedad, con el fin de que cumpla su misión de promover el interés social y tenga en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
5. d) La revisión de la política de responsabilidad corporativa de la sociedad, velando por que esté orientada a la creación de valor.
6. e) El seguimiento de la estrategia y prácticas de responsabilidad social corporativa y la evaluación de su grado de cumplimiento.
7. f) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
8. g) La evaluación de todo lo relativo a los riesgos no financieros de la empresa incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales.
9. h) La coordinación del proceso de reporte de la información no financiera y sobre diversidad, conforme a la normativa aplicable y a los estandares internacionales de referencia.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

1. Que la política de responsabilidad social corporativa incluya los principios o compromisos que la empresa asuma voluntariamente en su relación con los distintos grupos de interes e identifique al menos:
2. a) Los objetivos de la política de responsabilidad social corporativa y el desarrollo de instrumentos de apoyo.
3. b) La estrategia corporativa relacionada con la sostenibilidad, el medio ambiente y las cuestiones sociales.
4. c) Las prácticas concretas en cuestiones relacionadas con: accionistas, empleados, clientes, proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los derechos humanos y prevención de conductas ilegales.
5. d) Los métodos o sistemas de seguimiento de los resultados de la aplicación de las prácticas concretas señaladas en la letra anterior, los riesgos asociados y su gestión.
6. e) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, la etica y la conducta empresarial.
7. f) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
8. g) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la integridad y el honor.

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]

Cumple parcialmente [ ]

De conformidad con lo indicado en la Recomendación 53 anterior, atendida dimensión de la Sociedad y su sltuación actual, no se ha desarrollado un procedimiento para la revisión de la política de Responsabilidad Social Corporativa.

1. Que la sociedad informe, en un documento separado o en el informe de gestión, sobre los asuntos relacionados con la responsabilidad social corporativa, utilizando para ello alguna de las metodologias aceptadas internacionalmente.
2. Cumple [ ]

De conformidad con lo indicado en las recomendaciones atendida la reducida dimensión de la Sociedad y su situación actual, no se ha

desarrollado un procedimiento para la revisión de responsabilidad corporativa de la Sociedad y no se remile ningún Informe relativo al mismo,

Explique [ X ]

Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado y para retribuir la dedicación , cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.

Cumple [ X ] Explique [ ]

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] Cumple [ ]

No existen remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad.

Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.

Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:

a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sosteníbilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales, ocasionales o extraordinarios.

No aplicable [ X ] Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que el pago de una parte relevante de los componentes variables de la remuneración se difiera por un periodo de tiempo mínimo suficiente para comprobar que se han cumplido las condiciones de rendimiento previamente establecidas.

No aplicable [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ ]

Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

No aplicable [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] Cumple [ ]

Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.

No aplicable [ X ] Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]

Que una vez atribuidas las acciones o las opciones o derechos sobre acciones correspondientes a los sistemas retributivos, los consejeros no puedan transferir la propiedad de un número de acciones equivalente a dos veces su remuneración fija anual, ni puedan ejercer las opciones o derechos hasta transcurrido un plazo de, al menos, tres años desde su atribución.

Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición,

Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ]

Explique [ ]

No aplicable [ X ]

Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad.

Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ] Cumple [ ]

Que los pagos por resolución del contrato no superen un importe establecido equivalente a dos años de la retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha cumplido con los criterios de rendimiento previamente establecidos.

Cumple [ ]

Cumple parcialmente [ ]

Explique [ ]

No aplicable [ X ]

13 ಗ m ಿ 11 0 n

C 0) ())

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(1) 43 U (3 (i) 00 UJ

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

1. Si existe algún aspecto relevante en materia de goblerno corporativo en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.
1. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no relterativos.

En concreto, se indicará sl la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas Tributarias, de 20 de julio de 2010:

N/A

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha:

22/06/2020

Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

[ ]] Sí [V] No

MOBILIARIA MONESA, S.A.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

Barcelona, 22 de junio de 2020

INVERSIONES GUINART 2001, S.L. (D. Francisco de Paula Guinart Villaret)

RADE 2000, S.L. (D. Pedro Perelló Pons)

D. Enrique Viola Tarragona

D. Albert Guinart Royo

D. Miguel Trapé Viladomat

ROSE GREY, S.L. (D. Daniel Guilló Vivé)

D. Pedro David Palay Artigas

MOBILIARIA MONESA, S.A.

ANEXO A LAS CUENTAS ANUALES:

Modelo Oficial de Balance Modelo Oficial de Cuenta de Pérdidas y Ganancias Modelo Oficial de Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Modelo Oficial de Estado de Flujos de Efectivo

DATOS GENERALES DE IDENTIFICACIÓN

			IDENTIFICACION DE LA EMPRESA					Forma juridica:	SA:		× 01011		ટા ::	01012
MIF:	01010	A08348740								Otras:	01013
LEI:	01009			959800BWQT8L5QURPM08					Solo para las empresas que dispongan de código LEI (Legal Entify Identifier)
	Denominación social:		01020	Mobiliaria Monesa, S.A.
	Domicilio social:		01022	Avenida Pau Casals, 22, 30
	Municipio:	01023	Barcelona						Provincia:	01025	Barcelona
	Código postal:	01024	08021						Telefono:	01031	934145361
				Dirección de e-mail de contacto de la empresa	01037	[email protected]
			Pertenencia a un grupo de sociedades:				DENOMINACION SOCIAL							NIF
		Sociedad dominante directa:		01041							01040
			Sociedad dominante última del grupo: 01061								01060
	ACTIVIDAD
	Actividad principal:		02009	Actividades de las sociedades holding											(1)
	Codigo CNAE:		6430 02001			(1)
		PERSONAL ASALARIADO
				a) Número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio, por lipo de contrato y empleo con discapacidad:
									EJERCICIO	2019	(2)		EJERCICIO	2018	(3)
						FIJO (4):		04001			0				0
						NO FIJO (S):		04002			0				0
				Del cual: Personas empleadas con discapacidad mayor o igual al 33% (o calificación equivalente local);
								04010			0				0
				b) Personal asalariado al término del ejercicio, por tipo de contrato y por sexo:
					EJERCICIO	2019	(2)				EJERCICIO		2018	(3)
				HOMBRES			MUJERES				HOMBRES			MUJERES
	FIJO:		04120		0 0	04121			0 0			0 0			0 0
	NO FIJO:		04122			04123
		PRESENTACIÓN DE CUENTAS					EJERCICIO		2019 (2)				EJERCICIO	2018	(3)
							ANO		MES	DIA			ANO	MES	DIA
				Fecha de inicio a la que van referidas las cuentas:		01102	2019		1	1			2018	1	1
				Fecha de cierre a la que van referidas las cuentas:		01101	2019		12	31			2018	12	31
			Número de páginas presentadas al depósito:			01901	53
				En caso de no figurar consignadas cifras en alguno de los ejercicios, indique la causa:					01903

	UNIDADES										Euros:		09001	×
				Marque con una X la unidad en la que ha elaborado todos los documentos							Mies de euros:		09002
			que integran sus cuentas anuales:								Millones de euros.		08003
	Ejercicia anterior.		Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales.	Seguin las classes (crato deplace in National de Activitades Economicas 2009 (CME 2009), aprobado por el Reso Desereto 475/2007, de 13 de boil (BCE de 20.4.2007) Para calcular el nomero medio de personal lijo, lenga en cuenta los siguientes collerios: d) Si en el año no ha habido importantes mevanios de la piorillia, indique aquí la semisume de los fíce a principo y a lín de ejercico. Sí na habido movimientos, catcule la suma de la plantilla en cada uno de los meses del año y dividua por doce.					Si fitos regional de emples o ce prima el personal aleba noi in misma debe nouismo personal que coresponda a l'racción de corresponda a l'racción de corresponda a l'racción d

BALANCE DE SITUACIÓN NORMAL
-----------------------------	--	--	--

NIF:	A08348740
					UNIDAD (1):			X
	DENOMINACIÓN SOCIAL:				Euros:		09001
	Mobiliaria Monesa, S.A.				Miles:		09002
		22/6/2020 Espacio destinado para las firmas de los administradores			Millones:		09003
			NOTAS DE
	ACTIVO		LA MEMORIA	2019 EJERCICIO	(2)	EJERCICIO		2018
	A) ACTIVO NO CORRIENTE	11000		7.805.977,00				9.386.033,00
	I. Inmovilizado intangible	11100
	1. Desarrollo	11110
	2. Concesiones	11120
	3. Patentes, licencias, marcas y similares	11130
	4. Fondo de comercio	11140
	5. Aplicaciones informáticas.	11450
	6. Investigacion	11160
	7. Propiedad intelectual	11180
	8. Otro inmovilizado intangible	11170
11:	Inmovilizado material.	11200
	1. Terrenos y construcciones	11210
	2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material	11220
	3. Inmovilizado en curso y anticipos	11230
	III. Inversiones Inmobiliarias	11300
	1. Terrenos	11310
	2. Construcciones	11320
	IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo	11400		7.458.665,00				8.505.189,00
	1. Instrumentos de patrimonio	11410	7	7.458.665,00				8,505.189,00
	2. Créditos a empresas	11420
	3. Valores representativos de deuda	11430
	4. Derivados	11440
	5. Otros activos financieros	11450
	6. Otras Inversiones	11460
	V. Inversiones financieras a largo plazo	11500	5		300,00			300,00
	1. Instrumentos de patrimonio	11510
	2. Créditos a terceros.	11520
	3. Valores representativos de deuda	11530
	4. Denvados	11540
	5. Otros activos financieros	11550			300,00			300,00
	6. Otras inversiones	11560
	VI. Activos por impuesto diferido	11600	10	347.012,00				880.544,00
	VII. Deudas comerciales no corrientes.	11700

()

(1) Marque la calle ormaniantas an exprese la cines o nillenes de enco. Tods les documents que integran las countas mules doton ristorars on la mismo unidad.
(2) Epicio

BALANCE DE SITUACION NORMAL				B1.2
A08348740 MIE:
DENOMINACION SOCIAL:
Mobiliaria Monesa, S.A.
				22/6/2020
Espacio destinado para las firmas de los administradores
ACTIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	2019 EJERCICIO (1)	2018 EJERCICIO (2)
B) ACTIVO CORRIENTE	12000		20.826.212,00	18.992.431,00
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta	12100
II. Existencias	12200
1. Comerciales	12210
2. Materias primas y otros aprovisionamientos
a) Materias primas y otros aprovisionamientos a largo plazo 12221
b] Materias primas y otros aprovisionamientos a corto plazo
3. Productos en curso
a) De ciclo largo de produccción
b] De ciclo corto de producción
4. Productos terminados
a) De ciclo largo de produccción
b) De ciclo corto de producción
5. Subproductos, residuos y materiales recuperados
6. Anticipos a proveedores.
Ill. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	12300		5.075.939,00	4.974.499,00
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios
a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo plazo.	12311
b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto plazo. 12312
2. Clientes empresas del grupo y asociadas		5 y 15	4.864.979,00	4.800.291,00
3. Deudores varios.	12330	5	64.195,00	64.195,00
4. Personal.	12340
5. Activos por impuesto corriente	12350	10	146.765,00	109.953,00
6. Otros créditos con las Administraciones Públicas	12360
7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos	12370
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo	12400	5 y 15	8.900.000,00	8.900.000,000,00
1. Instrumentos de patrimonio 12410
2. Créditos a empresas			8.900.000,00	8.900.000,00
3. Valores representativos de deuda 12430
4. Derivados	12440
5. Otros activos financieros	12450
Otras inversiones o	12460

(1) Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales.
(2) Ejercicio anterior.

		BALANCE DE SITUACIÓN NORMAL				B1.3
NIF:	A08348740
	DENOMINACION SOCIAL: Mobiliaria Monesa, S.A.					22/6/2020
		Espacio destinado para las firmas de los administradores
	ACTIVO			NOTAS DE LA MEMORIA	2019 EJERCICIO 111	2018 EJERCICIO (2)
	V. Inversiones financieras a corto plazo		12500	5.2 y 5.3	6.748.940.00	4.823.750,00
	1. Instrumentos de patrimonio		12510
	2. Créditos a empresas		12520
	3. Valores representativos de deuda		12530
	4. Derivados		12540
	5. Otros activos financieros -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		12550
	6. Otras inversiones		12560
	VI. Periodificaciones a corto plazo		12600
	VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes		12700	5.1	101.333,00	294.242,00
	1. Tesoreria		12710		101.330,00	294.242,00
	2. Otros activos liquidos equivalentes		12720
	TOTAL ACTIVO (A + B) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		10000		28.632.189,00	28.378.464,00

	BALANCE DE SITUACION NORMAL				B2.1
MIF:	A08348740

	DENOMINACION SOCIAL: Mobiliaria Monesa, S.A.
					22/6/2020
	Espacio destinado para las firmas de los administradores
	PATRIMONIO NETO Y PASIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	2019 (1) EJERCICIO	2018 EJERCICIO (2)
	A) PATRIMONIO NETO	20000		22.925.251,00	22.677.771,00
	A-1) Fondos propios	21000		22.925.251,00	24.190.846,00
	1. Capital	21100		8.578.500,00	8.578.500,00
	1. Capital escriturado	21110	9.1	8.578.500,00	8.578.500,00
	2. (Capital no exigido).	21120
	II. Prima de emisión	21200
	III. Reservas	21300	9.2	24.620.042,00	24.620.042,00
	1. Legal y estatutarias	21310
2.	Otras reservas	21320		24.620.042,00	24.620.042,00
3.	Reserva de revalorización	21330
4.	Reserva de capitalización	21350
	IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)	21400	9.3	(1.073,00)	(1.073,00)
	V. Resultados de ejercicios anteriores	21500		(9.006.624,00)	(7.044.465,00)
	1. Remanente.	21510
	2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores).	21520		(9.006.624,00)	(7.044.465,00)
	VI. Otras aportaciones de socios	21600
	VII. Resultado del ejerciclo	21700	3	(1.205.749,00)	(1.962.158,00)
	VIII. (Dividendo a cuenta) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	21800
	IX. Otros instrumentos de patrimonio neto	21900
	A-2) Ajustes por cambios de valor	22000		(59.845,00)	(1.513.075,00)
	I. Activos financieros disponibles para la venta	22100
	II. Operaciones de cobertura.	22200
	III. Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la Venta - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	22300
	IV. Diferencia de conversion	22400
	V. Otros	22500
	A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.	23000
	B) PASIVO NO CORRIENTE	31000
	I. Provisiones a largo plazo	31100
	1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal	31110
	2. Actuaciones medioambientales	31120
	3. Provisiones por reestructuración	31130
4	Otras provisiones	31140
	Il. Deudas a largo plazo	31200
	1. Obligaciones y otros valores negociables	31210
	2. Deudas con entidades de credito.	31220
C	Ejarciclo al que van referidas las cuentas anuales.
(2)	Elerciclo anterior,

��

	BALANCE DE SITUACION NORMAL				32.2
NIE:	A08348740
	DENOMINACIÓN SOCIAL:
	Mobiliaria Monesa, S.A.
					22/6/2020
	Espacio destinado para las firmas de los administradores
	PATRIMONIO NETO Y PASIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)	EJERCICIO 2018 (2)
3.	Acreedores por arrendamiento financiero	39 230
4.	Derivados	31240
5.	Otros pasivos financieros	31250
	III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo	31300
	IV. Pasivos por impuesto diferido	31400
	V. Periodificaciones a largo plazo.	31500
	VI. Acreedores comerciales no corrientes	31600
	VII. Deuda con caracteristicas especiales a largo plazo	31700
	C) PASIVO CORRIENTE	32000		5.706.938,00	5.700.693,00
	Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para a venta	32100
IL:	Provisiones a corto plazo	32200	12	4.367.600,00	4.335.350,00
	1. Provisiones por derechos de emisión de gases de efecto invernadero .	32210
	2. Otras provisiones	32220		4.367.600,00	4.335.350,00
	III. Deudas a corto plazo	32300
	1. Obligaciones y otros valores negociables	32310
	2. Deudas con entidades de crédito	32320
2.	Acreedores por arrendamiento financiero	32330
4.	Derivados	32340
5.	Otros pasívos financieros	32350
	IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo	32400	6 y 15	1.258.925,00	1.258.925,00
ﺗ	Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.	32500		80.413,00	106.418,00
1.	Proveedores	32510
a)	Proveedores a largo plazo	32511
	Proveedores a corto plazo
b)		32512
	2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas Acreedores varios.	32520	6	70.633,00	99.700,00
အ		32530
4.	Personal (remuneraciones pendientes de pago)	32540
ﻣ	Pasivos por impuesto corriente	32550	10	8.780,00	6.718,00
	6. Otras deudas con las Administraciones Públicas LED MALLA LA	32560
	7. Anticipos de clientes.	32570
	VI. Periodificaciones a corto plazo.	32600
	VII. Deuda con características especiales a corto plazo	32700		28.632.189,00	28.378.464,00

(1) Ejorciclo al que van referidas las cuentas anuales.
(2) Ejerciclo anterior.

NIF:	A08348740
	DENOMINACION SOCIAL:
	Mobiliaria Monesa, S.A.
					22/6/2020
	Espacio destinado para las firmas de los administradores
	a marka masa mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara mara m (DEBE) / HABER		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)	2018 EJERCICIO
A)	OPERACIONES CONTINUADAS
	1. Importe neto de la cifra de negocios 40100			51.900,00	63.166,00
8)	Ventas.	40110
b)	Prestaciones de servicios.	40120

C) 2.	Ingresos de carácter financiero de las sociedades holding Variación de existencias de productos terminados y en curso de	-40130
	fabricación	40200
3.	Trabajos realizados por la empresa para su activo	40300
4.	Aprovisionamientos	40400
a)	Consumo de mercaderías -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	40410
b)	Consumo de materias primas y otras materias consumibles	40420
ت	Trabajos realizados por otras empresas	40430
e	Deterioro de mercaderias, materias primas y otros aprovisionamientos.	40440
5.	Otros ingresos de explotación	40500
3)	Ingresos accesorios y otros de gestión cornente	40510
ﺘ	Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio .	40520
6.	Gastos de personal	40600
8)	Sueldos, salarios y asimilados	40610
	b) Cargas sociales	40620
	c) Provisiones	40630
7.	Otros gastos de explotación	40700		(451.227,00)	(446.189,00)
	a) Servicios exteriores	40710
b)	Tributos	40720
อ	Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales	40730
	d) Otros gastos de gestión corriente.	40740

	e) Gastos por emisión de gases de efecto invernadero	40750
	8. Amortización del Inmovilizado 9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y	40800
	Otras	40900
	10. Excesos de provisiones.	41000
	11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado	41100
	a) Deterioro y perdidas	41110
	b) Resultados por enajenaciones y otras c) Deterioro y resultados por enajenaciones del inmovilizado de las sociedades holding	41120 41130
	12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio 41200

��

NIF:	A08348740
	DENOMINACIÓN SOCIAL:
	Mobiliaria Monesa, S.A.
						22/6/2020
		Espacio destinado para las firmas de los administradores
		(DEBE) / HABER		NOTAS DE LA MEMORIA	2019 (1) EJERCICIO	EJERCICIO 2018 (2)
		13. Otros resultados.	41300	11.C	4.590,00	(27.153,00)
	A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION	(1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13)	49100		(394.737,00)	(410.177,00)
		14. Ingresos financieros	41400	11.b	336.800,00	366.989,00
		a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.	41410
		a 1) En empresas del grupo y asociadas	41411

		a 2) En ferceros	41412		336.800,00	00'686.989.
		b) De valores negociables y otros instrumentos financieros	41420
		b 1) De empresas del grupo y asociadas	41421
		b 2) De terceros c) Imputación de subvenciones, donaciones y legados de carácter	41422
		financiero	41430	11.b
		15. Gastos financieros	41500		0,00	(15.690,00)
		a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas	41510
0)		Por deudas con terceros	41520		0,00	(15.690,00)
c) c		Por actualización de provisiones	41530
		16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros	41600	11.b	(32.250,00)	1.450,00
		a) Cartera de negociación y otros.	41610		(32.250,00)	1.450.00
	b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros	disponibles para la venta	41620
		17. Diferencias de cambio	41700
	18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos	financieros	41800	11.b	(1.045.387,00)	(1.904.730,00)
		a) Deterioros y pérdidas	41810
		b) Resultados por enajenaciones y otras	41820
		19. Otros Ingresos y gastos de carácter financiero	42100
		a) Incorporación al activo de gastos financieros.	42110
		b) Ingresos financieros derivados de convenios de acreedores.	42120
			42130
		c) Resto de ingresos y gastos			(740.837,00)	(1.551.981,00)
		A.2) RESULTADO FINANCIERO (14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19)	49200		(1.135.574,00)	(1.962.158,00)
		A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2)	49300	10	(70.175,00)	0,00
		20. Impuestos sobre beneficios A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3 + 20)	41900 49400			(1.962.158.00)
	B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS 21. Resultado del ejercicio procedente de operaciones
		interrumpidas neto de impuestos 42000			(1.205.749,00)	(1.962.158,00)
		A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4 + 21)	49500

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO NORMAL A) Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio

NIF:	A08348740
	DENOMINACION SOCIAL: Mobiliaria Monesa, S.A.
		Espacio destinado para las firmas de los administradores				22/6/2020
				NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)	2018 EJERCICIO (2)
NETO	A) RESULTADO DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO	59100			(1.205.749.00)	(1.962.158,00)
	l. Por valoración de instrumentos financieros	50010
	1. Activos financieros disponíbles para la venta.	50011
	2. Otros ingresos/gastos	50012
	ll. Por coberturas de flujos de efectivo	50020
	III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos	50030
	IV. Por ganancias y perdidas actuariales y otros ajustes V. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para		50040
	la venta.	50050
	VI. Diferencias de conversión	50060
	VII. Efecto impositivo B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (1 + II + IV +V+V1+Vl+VII)	50070 59200			1.453.230,00	(321.300,00)
	TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
	VIII. Por valoración de instrumentos financieros	50080			1.937.640,00	(428.400,00)
	1. Activos financieros disponibles para la venta.	50081
	2. Otros ingresos/gastos	50082
	IX. Por coberturas de flujos de efectivo	1 50090
	X. Subvenciones, donaciones y legados recibidos	50100
	XI. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta.	50110
	XII. Diferencias de conversion	50120
	XIII. Efecto impositivo	50130			(484.410,00)	107100
	C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VIII + IX + X + XI+ XII+ XIII).	59300
	TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) - 59400				247.481,00	(2.283.458,00)

A08348740 NIF:

COGGC

0 0 0 () 0 ි 0 0 () 0 ો 0 (1) (1) () 0 (3 Ch 0 0 0 C 0 C E C 0

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22/6/2020

		CAPITAL
		ESCRITURADO	(NO EXIGIDO)	PRIMA DE EMISION
		01	02	03
A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1)	511	8.578.500,00
l. Ajustes por cambios de criterio del ejerciclo 2017 = (1) y anteriores	512
Il. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1)	513
y anteriores B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO		8.578.500,00
2018 (2)	514
l. Total ingresos y gastos reconocidos	515
II. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517
2. (-) Reducciones de capital	518
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
4. (-) Distribución de dividendos	520
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios	522

7. Otras operaciones con socios o propietarios	528
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511	8.578.500,00
l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2018 (2)	512
Il. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2)	513
D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2018 _ (3)	514	8.578.500,00
l. Total ingresos y gastos reconocidos .	515
II. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517

2. (-) Reducciones de capital 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	518
(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
4. (-) Distribución de dividendos 5. Operaciones con acciones o participaciones propias	520
(hetas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
una combinacion de negocios.	522
7. Otras operaciones con socios o propietarios	223
III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
		8.578.500,00

2 (14-11) (3)

Elentico de ven relands (1).
Resolutional de Ley 192012, de 27 de disentre, Les engresse socoglese disposiciones de revelsizedon diskluss de Ley 18:2012, debral delaillar i (4)

CONTINÚA EN LA PAGINA PN22

A08348740 NIF:

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		22/6/2020 Espacio destinado para las firmas de los administradores
		RESERVAS	(ACCIONES Y PARTICIPACIONES EN PATRIMONIO PROPIAS)	RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
		04	05	06
A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1) == == ==	511	24.620.042,00	(1.073,00)	(6.249.802
I. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2017 (1) y anteriores	512
II. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1) y anteriores	513
B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2018 2)	514	24.620.042,00	(1.073,00)	(6.249.802
I. Total Ingresos y gastos reconocidos	515
Il. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517
2. (-) Reducciones de capital	518
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
4. (-) Distribución de dividendos	520
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522

	1. Aumentos de capital	517
	2. (-) Reducciones de capital	518
2	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversion de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
C	4. (-) Distribución de dividendos	520
5	5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
	6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	5922
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	578
	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524			(794.663,00)
Et ._ DL AI GIr (P)	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4) .	531
	2. Otras vanaciones.	532			(794.663,00)
	C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511	24.620.042,00	(1.073,00)	(7.044.465,00)
	l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2018 (2),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	512
	Il. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2)	53
	D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2019 _ (3)	514	24.620.042,00	(1.07 3,00)	(7.044.465,00)
	I. Total Ingresos y gastos reconocidos	215
	II. Operaciones con socios o propietarios	516
100	1. Aumentos de capital	517
	2. (-) Reducciones de capital	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversion de obligaciones, condonaciones de deudas).	રત ઉ
	4. (-) Distribución de dividendos	520
	6. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
	6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	222
	7. Otras operaciones con socios o propietanos	523
	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524			(1.962.158,00)
	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	કરવા
	2. Otras variaciones	532			(1.962.158,00)
	E SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2019 (3) (3)	525	24.620.042,00	(1.073,00)	(9.006.624,00)

(2) Ejercicio enterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
(3) Ejarcicio al que van referidas las cuentas anuales (N).

(4) Resenu de Revelorización de la Ley 10/2012, de 27 de disposiciones de evelsmes de revelsmeador diffilias de la le y 16/2/12, debesh dealiar la numa legal en la que a e es

(6.249.802,00)

CONTINUA EN LA PAGINA PN2.3

11 a n ் ට (3) ට Ch 0 0 0 0 0 (1) (7) 0) (2) 0 0 C (1) 0 0 ಿ 0 (9) (1) () 0 () CIEL DLAI GIN PILLI 0 0 (D) 0 ට

(12

(1)

(1) Ejercicio N-2.

NIF:

ecocccccccccc

ි 0 0 C (1) ()) 0 (9) 0 ි 0) 0 0 (') (1) (D) 6) ம் CJ

() 0 () ប្រ 0 (0) (3) 0 0 (D) () (D 0 (J (D) () ાગ 12 யி (1) ﺎﻥ 0

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22/6/2020

			OTRAS APORTACIONES DE SOCIOS	RESULTADO DEL EJERCICIO	(DIVIDENDO A CUENTA)
			07	08	00
	A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1)	511		(794.663,00)
	l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2017 (1) y anteriores	512
	II. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1)
	y anteriores B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	513
	2018 (2)	514		(794.663,00)
	l. Total ingresos y gastos reconocidos	515		(1.962.158,00)
	II. Operaciones con socios o propietarios	516
	1. Aumentos de capital	517
	2. (-) Reducciones de capital	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519

	4. (-) Distribución de dividendos 5. Operaciones con acciones o participaciones propias	520
	(netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios.	522
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	253
	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524		794.663,00
	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	284
	2. Otras vanaciones.	532		794.663.00
	C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511		(1.962.158,00)
	I. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio. 2018 (2)	512

	II. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2). D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	513		(1.962.158,00)
	2018 (3)	514
	I. Total ingresos y gastos reconocidos	515		(1.205.749,00)
	II. Operaciones con socios o propietarios	516
	1. Aumentos de capital	517
	2. {-} Reducciones de capital	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversion de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
	4. (-) Distribución de dividendos	520
	5. Operaciones con acciones o participaciones propias
	(netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios.	522
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524		1.962.158,00
	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	534
	2. Otras variaciones	532		1.962.158,00
E)	SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2019 -- (3) .	525		(1.205.749,00)
(1)	Elerciclo N-2

NIF:

0 Co

21 m

0 0

(1)) ()

0 (1) () (D)

() ('0) 0

10 (1 0

(3)

EN_DE AT GIr PL-3

()

(1) (3

() (1) () 0 (1) () (1) ට () () ા 12 U 0 13 ()

A08348740

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			Espacio deslinado para las firmas de los administradores
			OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO	AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR	SUBVENCIONES DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS
			10	11	12
	A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1) +++++++++++	511		(1.191.776,00)
1.5	Ajustes por cambios de criterio del ejercicio.	512
	2017 (1) y anteriores Il. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1)	513
	y anteriores B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO			(1.191.776,00)
	2018 (2)	514
	I. Total ingresos y gastos reconocidos	515		(321.300,00)
	Il. Operaciones con socios o propietarios	516
	1. Aumentos de capital
2.	(-) Reducciones de capital	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).
4.	(-) Distribución de dividendos	520
	5. Operaciones con acciones o participaciones propias
	(netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios	522
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
	III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
	1. Movimiento de la Reserva de Revalonización (4) .	રજિત
	2. Otras vanaciones. I considerario considera provincial pro	532
	C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511		(1.513.075,00)
	Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2018 (2)
:	Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2)	513
	D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	514		(1.513.075,00)
	2019 (3)			1.453.230,00
	Total ingresos y gastos reconocidos	515
	II. Operaciones con socios o propietarios	516
	1. Aumentos de capital	517
	2. (-) Reducciones de capital	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto {conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
	4. (-) Distribución de dividendos	520
	5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
	6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523

	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
	1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
	2. Otras vanaciones	582
	E) SALDO, FINAL DEL EJERCIGIO 2019 -- (3)	525		(59.845,00)

(2) Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).

ම මි

Ejectico al que van relefius anales (N).
Reserva de Revalorización de la Ley 162012, de 27 de dispociones de revalisización disilintas de la Ley 18/2012, deben delalar la r

CONTINUA EN LA PAGINA PN2.5

22/6/2020

A08348740 NIF:

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22/6/2020

		TOTAL
		13
A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1) I. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio	511	24.961.229,00
2017 (1) y anterlores II. Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1)	512
y anteriores	513
B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2018 (2) + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +	514	24.961.229,00
I. Total ingresos y gastos reconocidos	515	(2.283.458,00)
II. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517
2. (-) Reducciones de capital	248
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
4. (-) Distribución de dividendos	520
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511	22.677.771,00
I. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2018 (2)	512
II. Ajustes por errores del ejercicio 2018 (2)	513
D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2019 - (3)	514	22.677.771,00
I. Total ingresos y gastos reconocidos	515	247.481,00
Il. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517
2. (-) Reducciones de capital	518
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
4. (-) Distribución de dividendos	520
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	524
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
1. Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	531
2. Otras variaciones	532
		22.925.251,00

Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales (N-1). (2) (3)

41 Reserva do Rovelorización de la Ley 102012, de 27 de disanciones de revelsmes de revelorización disposiciones de la la proma legal en la coma legal e la que se beas.

C 0 (5) 15 (0)

0000000000000000000		HERE WA A REE E SE BE ME ME SE SE SE FERE LINE LINE LE









Doce















COCI


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্রা

U
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	10 000
਼
0

CI	1
0
0	1

A08348740

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO NORMAL B) Estado total de cambios en el patrimonio neto

			Espacio destinado para las firmas de los administradores					22/2/2020
						(ACCIONES Y					OTROS		SUBVENCIONES
		CAPITAL ESCRITURADO	(NO EXIGIDO)	DE EMISION PRIMA	RESERVAS	PARTICIPACIONES EN PATRIMONIO PROGRAST	DE EJERCICIOS RESULTADOS ANTERNORES	APORTACIONES DE SOCIOS OTRAS	DEL ETERCICIO RESULTADO	ODNENDO A CUENTA)	DE PATRIMONIO INSTRUMENTOS NIRIO	POR CAMBIOS DE VALOR AJUSTES	DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS	TOTAL
		01	02	03	04	05	પર	07	DB	09	10	11	12	13
SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2017 (1) A)	511	8.578.500,00			24.620.042.00	(1.073.00)	(0.249.802,00)		(704 689,00)			{1,191,778,00}		24.951.229.00
12 Ajustes por cambios de criterio del ejercicio (1) y anteriores 2017 :	512
Ajustes por errores del ejercicio 2017 (1) =	513
SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO B)	514	8.578.500,00			24.620.042,00	(1,073,00)	(6.249,802 CO)		(794,883,00)			(1,191,778,00)		24,961,229,00
Total ingresos y gastos reconocidos 2018 (2)	515								(1982 158,00}			(321-300.00)		(2.283.458.00)
Operaciones con socios o propietarios	516
5:2 Aumentos de capital	517
(-) Reducciones de capital	518
(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas). Conversion de pasivos financieros en patrimonio neto	519
(-) Distribución de dividendos	520
Operaciones con acciones o participaciones propias	221
una combinacion de negocios. Incremento (reducción) de patrimonio nelo resultante de (netas).	522

Otras variaciones del patrimonio neto Otras operaciones con socios o propietanos	524 523						(794,653,00)		794 EB3.0D
: Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	534										加
**** Otras vanaciones	532						(794)963,00)		794.663,00 =
SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2018 (2)	511	8.538.500.00		ra	24 628,042.00	11 075.009	[7 844 485,00]		(1.98Z 158,00)			(1,513,075,00)		22.877.771.00
(2) Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2018	512			E 121 1000	월 일 1	21 11 1	116		5			ALL
(2) Ajustes por errores del ejercicio 2018	513
_(3) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2019	514	8.578,500,00			24,820,042,00	(1,073,005	(7,044,485,00)		[1,952 158,00]			(1,513.075,00)		22 677,771,00
Total ingresos y gastos reconocidos -	545								1.205,749,007			1.453.230,00		247.481.00
10 Operaciones con socios o propietarios	516
. 14 Aumentos de capital	517
(-) Reducciones de capital	518
(conversion de obligaciones, condonaciones de deudas). Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	519
(-) Distribución de dividendos	520
(netas) Operaciones con acciones o participaciones propias	521
Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios	522
Otras operaciones con socios o propietanos	523
Otras variaciones del patrimonio neto	524						(1.952 168,00)		1.962.155.00
Movimiento de la Reserva de Revalorización (4)	534
Otras variaciones	552						(1.962.158.00)		1.962.158.00
-(3) 2019 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO -	525	8.576.500.00			24.628.042.00	11.073.005	(9,008,624,00)		1.205.749.001			(50.845.00)		22.925.251.00

Elerció al que va reforiza incontra a nueses acogidas a claposicones de revalizzación disilnas de la cey 182012 debern delallar la norma legal en la que se basa,

(1,191,778,00) (321,300,00)						1,513,075,00)
--------------------------------	--	--	--	--	--	---------------	--

PN2

CCCCCCCCCCCCGGGGCC

		ESTADO DE FLUIOS DE EFECTIVO NORMAL			F1.1
NIF:	A08348740
	DENOMINACIÓN SOCIAL:
	Mobiliaria Monesa, S.A.
					22/6/2020
		Espacio destinado para las firmas de los administradores	NOTAS DE LA MEMORIA	2018 EJERCICIO (1)	2018 EJERCICIO (2)
	A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION
	1. Resultado del ejercicio antes de impuestos	61100		(1.135.574,00)	(1.962.158,00)
	2. Ajustes del resultado	61200		73.003.00	1.930.394,00
	a) Amortización del inmovilizado (+)	61201
	b) Correcciones valorativas por deterioro (+1--)	61202		1.046.523,00	1.895.823,00
	c) Variación de provisiones (+/-)	61203
	d) Imputación de subvenciones (-)	61204
	e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)	61205
	f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-).	61206		(1.220,00)	0.00
	g) Ingresos financieros (-)	61207		(304.550,00)	(13.300,00)
	h) Gastos financieros (+)	61208		0,00	20.757,00
	i) Diferencias de cambio (+/-)	61209
	[] Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)	61210		32,250,00	1.450,00
	k) Otros ingresos y gastos (-{+).	61211		0.00	25,664,00
	3. Cambios en el capital corriente	61300		(180.808.00)	84.434,00
	a) Existencias (+/-).	61301
	b) Deudores y otras cuentas para cobrar (+/-)	61302		(122.553,00)	25.856,00
	c) Otros activos cornentes (+/-)	61303
	d) Acreedores y otras cuentas para pagar (+/-) -	61304		(26.005.00)	57.128,00
	e) Otros pasivos cornentes (+/-)	61305		(32.250,00)	1.450,00
	f) Otros activos y pasivos no cornentes (+/-) --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	61306
	4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación	61400		304.550,00	(42.883,00)
	a) Pagos de intereses (-)	61401
	b) Cobros de dividendos (+).	61402
	c) Cobros de intereses (+)	61403		304.550,00	0,00
	d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+)	61404		0,00	(42.883,00)
	e) Otros pagos (cobros) (-(+).	61405
		5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1 + 2 + 3 + 4) 61500		(238.829,00)	9.787,00

്

CCCC

A08348740
DENOMINACIÓN SOCIAL:
Mobiliaria Monesa, S.A.
				22/6/2020
Espacio destinado para las firmas de los administradores
		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2019 (1)	EJERCICIO	2018 (2)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
6. Pagos por inversiones (-)	62100
a) Empresas del grupo y asociadas	62101
b) Inmovilizado intangible	62102
c) Inmovilizado material	62103
d) Inversiones inmobiliarias	62104
e) Otros activos financieros	62105
f) Activos no corrientes mantenidos para venta	62106
g) Unidad de negocio.	62107
h) Otros activos	62108
7. Cobros por desinversiones (+)	62200		45.920.00		130.293,00
a) Empresas del grupo y asociadas	62201
b) Inmovilizado intangible	62202
c) Inmovilizado material	62203
d) Inversiones inmobiliarias	62204
e) Otros activos financieros	62205
f) Activos no corrientes mantenidos para venta	62206		45.920.00		130.293,00
g) Unidad de negocio	62207
h) Otros activos	62208
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6 + 7)	62300		45.920,00		130.293,00

(1) Ejerciclo al que van referidas las quentas anuales.

(2) Ejercicio anterior.

A08348740
DENOMINACION SOCIAL:
Mobiliaria Monesa, S.A.
					22/6/2020
Espacio destinado para las firmas de los administradores
		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO	2019 (1)	EJERCICIO	2018 (2)
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.	63100
a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+)	63101
b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-)	63102
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-).	63103
d} Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+)	63104
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+)	63105
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero	63200
a) Emision	63201
1. Obligaciones y otros valores negociables (+)	63202
2. Deudas con entidades de crédito (+).	63203
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)	63204
4. Deudas con características especiales (+)	63205
6. Otras deudas (+)	63206
b) Devolución y amortización de	63207
1. Obligaciones y otros valores negociables (-)	63208
2. Deudas con entidades de crédito (-).	63209
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)	63210
4. Deudas con características especiales (-)	63211
5. Otras deudas (-)	63212
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio	63300
a) Dividendos (-)	63301
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)	63302
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (9 + 10 + 11) .	63400

D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio	64000
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (5 + 8 + 12 + D)	65000			(192.909,00)		140.080,00
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	65100			294.242,00		154.163,00
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio				101.333,00		294.242,00

CCCC

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80 O Audiforns S. P. es una sociedad Imitada espiñola, y miembro de IIOO liternatismal
Limitos, una compalla limitada por garanta del Neino Unido, y forma parte de la red
la

BOO es la marca comercial atilizada por toda la red BDC y para todas sus filmas miembro.

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Mobiliaria Monesa S.A.

1861_10-k_2020-06-26_63fa513a-9a66-4d04-a941-60e8c8526256.pdf

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019:

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2019

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

www.bdo.es

Informe de auditoría de cuentas anuales consolidadas emitido por un auditor independiente

A los Accionistas de MOBILIARIA MONESA, S.A .:

Informe sobre las cuentas anuales consolidadas

Opinión con salvedades

Fundamento de la opinión con salvedades

Incertidumbre material relacionada con la Empresa en funcionamiento

Párrafos de énfasis

Cuestiones clave de la auditoria

Otra información: Informe de gestión consolidado

Responsabilidad de los administradores y de la comisión de auditoría en relación con las cuentas anuales consolidadas

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales consolidadas

Periodo de contratación

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2019

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERACONSOLIDADA AL 31 DE DICIEMBREDE 2019 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Expresados en Miles de Euros)

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Exmunadaa on Miloa do Euwan)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL RESULTADO GLOBAL CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en Miles de Euros)

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en Miles de Euros)

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2019 Y 2018 (Expresados en Miles de Euros)

MOBILIARIA MONESA, S.A. Y SOCIEDAD DEPENDIENTE

MEMORIA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2019

NOTA 1. NATURALEZA Y ACTIVIDADES PRINCIPALES

a) Actividad

b) Hechos Relevantes

PROCEDIMIENTO ANTE LA CORTE ESPANOLA DE ARBITRAJE

PROCEDIMIENTO CONCURSAL (Juzgado de lo Mercantil 10 de Barcelona, Autos 543/12-A)

Respecto a los Incidentes Concursales (2019):

PROCEDIMIENTO DE DENUNCIA ADMINISTRATIVA CONTRA BANCO SANTANDER E INMOBILIARIA COLONIAL.

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN - PRINCIPIOS CONTABLES Y DE CONSOLIDACION

2. a) Normas de formulación de las Cuentas Consolidadas y comparación de la información

2.b) Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera

Cambios en políticas contables y en desgloses de información efectivos en el ejercicio 2019

Deterioro del valor de activos financieros

Activos financieros corrientes y Otros activos financieros corrientes

Políticas contables emitidas no vigentes en el ejercicio 2019

2. c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

2. d) Principios contables

2. e) Comparación de la Información

2. f) Principios de Consolidación

(i) Sociedad Dependiente

(iii)Saldos y transacciones entre sociedades del perímetro de consolidación

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

NOTA 4. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACION APLICADOS

4. a) Instrumentos financieros

4. b) Deterioro de los activos financieros

4. c) Inversiones inmobiliarias

4. d) Reconocimiento de ingresos y gastos

4. e) Impuesto sobre los beneficios

4. f) Transacciones y saldos en moneda extranjera

4. g) Provisiones

4. h) Contingencias

4. i) Estado de Flujos de Efectivo

4. j) Beneficio por acción

NOTA 5. INVERSIONES INMOBILIARIAS

NOTA 6. ACTIVOS FINANCIEROS

NOTA 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR y ACRREDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR

NOTA 8. OTROS ACTIVOS

NOTA 9. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

NOTA 10. PROVISIONES

NOTA 11. FONDOS PROPIOS

b) Reservas Acumuladas

Reserva Legal

c) Resultados atribuidos al Grupo

d) Dividendos y retribuciones

e) Beneficio/ (Pérdida) por acción

NOTA 12. AJUSTES POR VALORACIÓN (PATRIMONIO NETO)

NOTA 13. RESULTADOS DE OPERACIONES CONTINUADAS

c) Otros Resultados

d) Resultado financiero