Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 26, 2015
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Los miembros del Consejo de Administración de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2015 (1 de octubre de 2014 – 30 de septiembre de 2015), individuales y consolidadas, formuladas por el Consejo de Administración en su sesión de 27 de octubre de 2015 y elaboradas conforme a los principios de contabilidad que resultan de aplicación, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., así como de las sociedades dependientes comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión, individuales y consolidados, incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. y de las sociedades dependientes comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, así como la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
| D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis | D. Luis Egido Gálvez |
|---|---|
| Presidente | Consejero Delegado |
| D. Stéphane Lissner | Dª. Cristina Garmendia Mendizábal |
| Consejero | Consejera |
| D. Eduardo Zaplana Hernández-Soro | Mr. John Matthew Downing |
| Consejero | Consejero |
| Mr. Richard Guy Hathaway | Mr. David Ian Resnekov |
| Consejero | Consejero |
| D. Nicholas James Keveth | D. Rafael de Juan López |
| Consejero | Consejero Secretario |
Leganés, 27 de octubre de 2015
C/ Trigo, 39, Polígono Industrial Polvoranca, 28914 Leganés (Madrid) Telf.: 91 481 98 00 / Fax: 91 481 98 82
Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2015 elaboradas conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea e Informe de Gestión
| COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES |
|---|
| Notas de la | Notas de la | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO | Memoria | 30-09-2015 | 30-09-2014 (*) | PATRIMONIO NETO Y PASIVO | Memoria | 30-09-2015 | 30-09-2014 (*) |
| ACTIVO NO CORRIENTE: | PATRIMONIO NETO: | ||||||
| Propiedad, planta y equipo | 6 | 202.241 | 209.922 | Capital social | 13 | 26.550 | 26.550 |
| Propiedades de inversión | 12.632 | 12.851 | Prima de emisión | 14 | 867.808 | 942.148 | |
| Fondo de comercio | 7 | 919.104 | 919.190 | Reservas de la Sociedad Dominante | 14 | 359 | (176) |
| Otros activos intangibles | 8 | 660.705 | 713.169 | Reservas de reorganización | 14 | (753.349) | (753.349) |
| Participaciones en empresas asociadas | 478 | 38 | Reservas en sociedades consolidadas | 15 | 204.498 | 142.676 | |
| Otros activos financieros no corrientes | 9 | 9.057 | 8.755 | Diferencias de conversión | 136 | 180 | |
| Activos por impuestos diferidos | 19 | 40.904 | 58.962 | Reserva por primera aplicación de NIIF | 14 | 19.950 | 19.950 |
| Total | 1.845.121 | 1.922.887 | Beneficios consolidados del ejercicio | 109.193 | 102.347 | ||
| Dividendo a cuenta | 14 | (31.860) | (39.825) | ||||
| Acciones Propias | (670) | - | |||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante | 442.615 | 440.501 | |||||
| Intereses minoritarios | 16 | 1.815 | 1.927 | ||||
| PATRIMONIO NETO: | 444.430 | 442.428 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE: | |||||||
| Otros pasivos financieros no corrientes | 4.995 | 4.940 | |||||
| Otros pasivos no corrientes | 154 | 300 | |||||
| ACTIVO CORRIENTE: | Provisiones no corrientes | 18 | 43.011 | 55.278 | |||
| Existencias | 10 | 1.060.502 | 1.066.650 | Pasivos por impuesto diferido | 19 | 328.131 | 357.515 |
| Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar | 11 | 1.755.996 | 1.755.497 | Total | 376.291 | 418.033 | |
| Administraciones Públicas deudoras | 19 | 11.935 | 15.216 | ||||
| Otros activos financieros corrientes | 9 | 1.775.550 | 1.669.125 | PASIVO CORRIENTE: | |||
| Tesorería y otros activos líquidos equivalentes | 12 | 22.714 | 31.816 | Deudas con entidades de crédito | 7 | 45 | |
| Otros activos corrientes | 5.124 | 6.652 | Otros pasivos financieros corrientes | 20 | 31.658 | 31.560 | |
| Total | 4.631.821 | 4.544.956 | Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar | 21 | 897.640 | 968.314 | |
| Administraciones Públicas acreedoras | 19 | 4.600.983 | 4.537.420 | ||||
| ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA | 1.091 | 1.391 | Provisiones corrientes | 18 | 16.795 | 16.149 | |
| Otros pasivos corrientes | 22 | 110.229 | 55.285 | ||||
| Total | 5.657.312 | 5.608.773 | |||||
| TOTAL ACTIVO | 6.478.033 | 6.469.234 | TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 6.478.033 | 6.469.234 | ||
(*) Con fecha 1 de octubre de 2014 Grupo Logista ha aplicado la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", reexpresando el balance consolidado a 30 de septiembre de 2014 a efectos comparativos (Nota 2.2)
Las Notas 1 a 31 descritas en la Memoria forman parte integrante del balance de situación consolidado al 30 de septiembre de 2015.
(Miles de Euros)
| Notas de la | Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|---|
| Memoria | 2015 | 2014 (*) | |
| Ingresos ordinarios | 24.a | 9.470.990 | 9.499.336 |
| Aprovisionamientos | (8.460.920) | (8.470.610) | |
| BENEFICIO BRUTO | 1.010.070 | 1.028.726 | |
| Coste de redes logísticas: | |||
| Gastos de personal | 24.b | (165.456) | (159.821) |
| Gastos de transporte | (206.865) | (204.086) | |
| Gastos de delegaciones provinciales | (73.776) | (69.755) | |
| Depreciación y amortización | 6 y 8 | (85.345) | (84.801) |
| Otros gastos de explotación | 24.c | (153.450) | (176.775) |
| Total coste redes logísticas | (684.892) | (695.238) | |
| Gastos comerciales: | |||
| Gastos de personal | 24.b | (40.817) | (40.910) |
| Otros gastos de explotación | 24.c | (22.072) | (25.398) |
| Total gastos comerciales | (62.889) | (66.308) | |
| Gastos de investigación | (2.382) | (2.675) | |
| Gastos oficinas centrales: | |||
| Gastos de personal | 24.b | (63.944) | (66.416) |
| Depreciación y amortización | 6 y 8 | (4.334) | (3.758) |
| Otros gastos de explotación | 24.c | (33.703) | (35.516) |
| Total gastos oficinas centrales | (101.980) | (105.690) | |
| Participación en resultados de empresas puestas en equivalencia | 258 | (1.977) | |
| Resultado neto de la enajenación y deterioro de activos no corrientes | 6 y 8 | 1.689 | (16.143) |
| Otros resultados | (17) | (2.328) | |
| BENEFICIO DE EXPLOTACIÓN | 159.857 | 138.367 | |
| Ingresos financieros | 24.e | 12.370 | 21.779 |
| Gastos financieros | 24.f | (4.284) | (6.917) |
| BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS | 167.943 | 153.229 | |
| Impuesto sobre Sociedades | 19 | (58.033) | (53.670) |
| BENEFICIO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 109.910 | 99.559 | |
| Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos | (300) | 2.959 | |
| BENEFICIO DEL EJERCICIO | 109.610 | 102.518 | |
| Atribuible a: | |||
| Accionistas de la Sociedad Dominante | 109.193 | 102.347 | |
| Intereses minoritarios | 16 | 417 | 171 |
| BENEFICIO BÁSICO POR ACCIÓN | 5 | 0,82 | 0,77 |
(*) Con fecha 1 de octubre de 2014 Grupo Logista ha aplicado la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", reexpresando la cuenta de resultados consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2014 a efectos comparativos (Nota 2.2)
Las Notas 1 a 31 descritas en la Memoria forman parte integrante de la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2015.
(Miles de Euros)
| Notas de la | Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|---|
| Memoria | 2015 | 2014 (*) | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 109.610 | 102.518 | |
| Ingresos/(gastos) en activos disponibles para la venta registrados en patrimonio | - | - | |
| Ingresos/(gastos) en coberturas de flujos de caja registrados en patrimonio (Neto) | - | - | |
| Ganancias/(Pérdidas) actuariales registradas en patrimonio | 18 | (1.124) | (1.366) |
| Diferencias de conversión | (44) | 43 | |
| Ingresos/(gastos) por impuestos registrados en patrimonio | - | - | |
| TOTAL INGRESOS/(GASTOS) NETOS RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN PATRIMONIO | (1.168) | (1.323) | |
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS EN EL EJERCICIO | 108.442 | 101.195 | |
| Atribuible a: | |||
| Accionistas de la Sociedad Dominante | 108.025 | 101.024 | |
| Intereses minoritarios | 417 | 171 | |
| TOTAL ATRIBUIBLE | 108.442 | 101.195 |
(*) Con fecha 1 de octubre de 2014 Grupo Logista ha aplicado la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", reexpresando el estado consolidado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2014 a efectos comparativos (Nota
2.2)
ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2015. Las Notas 1 a 31 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado consolidado de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Miles de Euros)
| Reservas de | Reservas en | por Primera Reservas |
Patimonio Neto Accionista de Atribuible al |
Total | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital Social |
Prima de Emisión |
la Sociedad Dominante |
Reorganización Reservas de |
Consolidadas Sociedades |
de Conversión Diferencias |
Aplicación de NIIF |
Consolidados del Ejercicio Beneficios |
Dividendo a Cuenta |
Acciones Propias |
la Sociedad Dominante |
Minoritarios Intereses |
Patrimonio Neto |
|
| SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 (*) | 26.550 | 178.814 | 7.172 | 138.882 | 137 | 19.950 | 87.605 | 459.110 | 1.714 | ||||
| - | - | - | 460.824 | ||||||||||
| Resultado neto del ejercicio 2014 atribuido a la Sociedad Dominante | - | - | - | - | - | 43 | - | 102.347 | - | - | 102.390 | - | 102.390 |
| Resultado atribuible a minoritarios | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 171 | 171 |
| Pérdidas actuariales (Nota 18) | - | - | - | - | (1.366) | - | - | - | - | - | (1.366) | - | (1.366) |
| Ingresos y gastos reconocidos en el período | - | - | - | - | (1.366) | 43 | - | 102.347 | - | - | 101.024 | 171 | 101.195 |
| Operaciones con los accionistas: | |||||||||||||
| Distribución de resultados- | |||||||||||||
| A reservas | - | - | 2.753 | - | 5.202 | - | - | (7.955) | - | - | - | - | - |
| A dividendos (Nota 14) | - | - | - | - | - | - | - | (79.650) | - | - | (79.650) | - | (79.650) |
| Aumentos/Reducciones Reorganizacion (Nota 14) | - | 763.334 | (10.101) | (753.349) | - | - | - | - | - | - | (116) | - | (116) |
| Dividendo a cuenta (Nota 14) | - | - | - | - | - | - | - | - | (39.825) | (39.825) | - | (39.825) | |
| Adquisición de participaciones de socios externos (Nota 16) | - | - | - | - | (42) | - | - | - | - | - | (42) | 42 | - |
| SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (*) | 26.550 | 942.148 | (176) | (753.349) | 142.676 | 180 | 19.950 | 102.347 | (39.825) | 440.501 | 1.927 | 442.428 | |
| Resultado neto del ejercicio 2015 atribuido a la Sociedad Dominante | - | - | - | - | - | (44) | - | 109.193 | - | - | 109.149 | - | 109.149 |
| Resultado atribuible a minoritarios | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 417 | 417 |
| Pérdidas actuariales (Nota 18) | - | - | - | - | (1.124) | - | - | - | - | - | (1.124) | - | (1.124) |
| Ingresos y gastos reconocidos en el período | - | - | - | - | (1.124) | (44) | - | 109.193 | - | - | 108.025 | 417 | 108.442 |
| Operaciones con los accionistas: | |||||||||||||
| Distribución de resultados- | |||||||||||||
| A reservas | - | - | (424) | - | 102.771 | - | - | (102.347) | - | - | - | - | - |
| A dividendos (Nota 14) | - | - | - | - | (39.825) | - | - | - | 39.825 | - | - | - | - |
| Dividendos (Nota 14) | - | (74.340) | - | - | - | - | - | - | (31.860) | - | (106.200) | - | (106.200) |
| Operaciones con acciones propias (Nota 14) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (670) | (670) | - | (670) |
| Venta de participaciones con socios externos (Nota 16) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (529) | (529) |
| Plan de incentivos a largo plazo | - | - | 959 | - | - | - | - | - | - | - | 959 | - | 959 |
| SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 | 26.550 | 867.808 | 359 | (753.349) | 204.498 | 136 | 19.950 | 109.193 | (31.860) | (670) | 442.615 | 1.815 | 444.430 |
(*) Con fecha 1 de octubre de 2014 Grupo Logista ha aplicado la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", reexpresando el estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2014 a efectos comparativos (Nota 2.2)
Las Notas 1 a 31 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio del ejercicio 2015.
4
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014
(Miles de Euros)
| Notas de la | Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|---|
| Memoria | 2015 | 2014 (*) | |
| ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN: | 230.911 | 180.407 | |
| Resultado consolidado antes de impuestos procedente de operaciones continuadas | 167.943 | 153.229 | |
| Ajustes al resultado | |||
| Resultado de sociedades por puesta en equivalencia | (258) | 1.977 | |
| Depreciación y amortización | 6 y 8 | 89.885 | 89.200 |
| Correcciones valorativas por deterioro Dotaciones/ (Reversiones) a las provisiones |
6 | 72 9.833 |
15.501 (13.901) |
| Resultados por venta de inmovilizado | 6 y 8 | (1.761) | 567 |
| Resultado financiero | (8.086) | (14.862) | |
| Variación neta en los activos / pasivos- | |||
| (Aumento)/Disminución de existencias | 8.367 | 137.531 | |
| (Aumento)/Disminución de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar | (6.221) | (209.950) | |
| Aumento/(Disminución) de acreedores comerciales | (67.871) | (58.144) | |
| Aumento/(Disminución) de otros pasivos corrientes | 121.047 | 183.560 | |
| Aumento/(Disminución) de otros pasivos no corrientes | (20.421) | (56.149) | |
| Impuesto sobre beneficios pagados | (69.800) | (56.014) | |
| Ingresos y gastos financieros | 8.182 | 7.862 | |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: | (133.258) | (93.678) | |
| Pagos por inversiones | |||
| Inmovilizado material | 6 | (16.852) | (18.767) |
| Inmovilizado intangible | 8 | (13.856) | (15.942) |
| Otros activos financieros | (106.307) | (63.069) | |
| Cobros por desinversiones | |||
| Inmovilizado material | 6 | 3.077 | - |
| Sociedades del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas | 16 | 680 | - |
| Activos no corrientes mantenidos para la venta | - | 4.100 | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN : | (106.755) | (204.744) | |
| Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | |||
| Dividendos | 14 | (106.200) | (119.475) |
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | |||
| Adquisición de instrumentos de patrimonio de la sociedad dominante (-) | 14 | (670) | - |
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | |||
| Devolución y amortización de: | |||
| Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito | (38) | (229) | |
| Devolución y amortización de otras deudas | - | (85.040) | |
| Emisión de otras deudas | 153 | - | |
| AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES | (9.102) | (118.015) | |
| Tesorería y otros activos líquidos al inicio del ejercicio | 31.816 | 149.831 | |
| Variación neta de tesorería y otros activos líquidos del ejercicio | (9.102) | (118.015) | |
| Total Tesorería y otros activos líquidos equivalentes al final del ejercicio | 22.714 | 31.816 |
(*) Con fecha 1 de octubre de 2014 Grupo Logista ha aplicado la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", reexpresando el estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2014 a efectos comparativos (Nota 2.2)
Las Notas 1 a 31 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2015.
Memoria Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2015
La Sociedad Dominante, Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. fue constituida como sociedad anónima el 13 de mayo de 2014, siendo su Accionista Único Altadis S.A.U., sociedad perteneciente a su vez al grupo Imperial Tobacco Group PLC. Con fecha 4 de junio de 2014, la Sociedad Dominante realizó una ampliación de capital suscrita íntegramente por Altadis S.A.U. mediante la aportación no dineraria de las acciones representativas del 100% del capital social de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., hasta ese momento sociedad cabecera del Grupo Logista, pasando la Sociedad a ser, a partir de entonces, la Sociedad Dominante de dicho Grupo.
El ejercicio económico de la mayoría de las sociedades del Grupo se inicia el 1 de octubre de cada año y finaliza el 30 de septiembre del año siguiente. El ejercicio de 12 meses terminado el 30 de septiembre de 2014 se denominará, en adelante, "ejercicio 2014"; el terminado el 30 de septiembre de 2015, "ejercicio 2015", y así sucesivamente.
La Sociedad Dominante está domiciliada en Leganés (Madrid), Polígono Industrial Polvoranca, calle Trigo, número 39, siendo la sociedad operativa del Grupo Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U.
El Grupo es un distribuidor y operador logístico que proporciona a distintos canales de distribución una amplia gama de productos y servicios de valor añadido, que incluyen tabaco y productos relacionados, productos de conveniencia, documentos y productos electrónicos (como la recarga de tarjetas de telefonía móvil y de transporte), productos farmacéuticos, libros, publicaciones y loterías. Con el objeto de prestar estos servicios, el Grupo cuenta con una completa red de infraestructuras que cubre toda la cadena de valor, desde la recogida de los productos hasta la entrega en los puntos de venta.
Con fecha 14 de julio de 2014 culminó el proceso de oferta de venta de acciones de la Sociedad Dominante, estando actualmente sus títulos admitidos a cotización en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.
Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. es cabecera de un grupo de entidades dependientes, nacionales y extranjeras, que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con ella, el Grupo Logista (en adelante, el Grupo).
En los Anexos I y II se detallan las empresas participadas que han sido incluidas en el perímetro de consolidación y que constituyen el Grupo Logista al 30 de septiembre de 2015 y 2014, señalándose, entre otros datos, el porcentaje y coste de la participación de la Sociedad Dominante y la actividad, razón social y domicilio de la sociedad participada.
A su vez, Altadis, S.A.U., accionista mayoritario de la Sociedad Dominante, pertenece al grupo Imperial Tobacco Group PLC., que se rige por la legislación mercantil vigente en el Reino Unido, con domicilio social en 121 Winterstoke Road, Bristol BS3 2LL (Reino Unido). Las cuentas anuales consolidadas del grupo Imperial Tobacco Group PLC correspondientes al ejercicio 2014 fueron formuladas por sus Administradores en reunión de su Consejo de Administración del 4 de noviembre de 2014.
Estas cuentas anuales consolidadas se han formulado por los Administradores de la Sociedad Dominante de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable al Grupo, que es el establecido en:
Las cuentas anuales consolidadas adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad Dominante y de sus sociedades participadas, y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados del grupo y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por el Consejo de Administración en su reunión de fecha 27 de octubre de 2015. Los Administradores de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas estas cuentas anuales consolidadas y estiman que dicho proceso de aprobación no producirá modificación alguna en las mismas.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2014 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas con fecha 17 de febrero de 2015.
En la Nota 4 se resumen los principios contables y criterios de valoración más significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2015.
En el ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2015 han entrado en vigor las siguientes normas, modificaciones de normas e interpretaciones, que, en caso de resultar de aplicación, han sido utilizadas por el Grupo en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas:
| Normas y Modificaciones de Normas: |
Aplicación Obligatoria Ejercicios Iniciados a Partir de |
|
|---|---|---|
| NIIF 10 Estados financieros consolidados (publicada en mayo de 2011) |
Sustituye los requisitos de consolidación actuales de NIC 27. |
1 de enero de 2014 |
| NIIF 11 Acuerdos conjuntos (publicada en mayo de 2011) |
Sustituye los requisitos de consolidación actuales de NIC 31. |
1 de enero de 2014 |
| NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades (publicada en mayo de 2011) |
Norma única que establece los desgloses relacionados con participaciones en dependientes, asociadas, negocios conjuntos y entidades no consolidadas. |
1 de enero de 2014 |
| NIC27 (Revisada) Estados financieros individuales (publicada en mayo de 2011) |
Se revisa la norma puesto que, tras la emisión de NIIF10, ahora únicamente comprenderá los estados financieros separados de una entidad. |
1 de enero de 2014 |
| NIC28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (publicada en mayo de 2011) |
Revisión paralela en relación con la emisión de NIIF11 Acuerdos conjuntos. |
1 de enero de 2014 |
|---|---|---|
| Reglas de transición: Modificación a | Clarificación de las reglas de |
1 de enero de 2014 |
| NIIF 10, 11 y 12 (publicada en junio | transición de estas normas. | |
| de 2012) | ||
| Sociedades de inversión: Modificación | Excepción en la consolidación para | 1 de enero de 2014 |
| a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27 | sociedades dominantes que |
|
| (publicada en octubre de 2012) | cumplen la definición de sociedad | |
| de inversión. | ||
| Modificación de NIC 32 Instrumentos | Aclaraciones adicionales a las |
1 de enero de 2014 |
| financieros: Presentación - |
reglas de compensación de activos | |
| Compensación de activos con pasivos | y pasivos financieros de NIC 32. | |
| financieros (publicada en diciembre de | ||
| 2011) | ||
| Modificaciones a NIC 36 – Desgloses | Clarifica cuándo son necesarios | 1 de enero de 2014 |
| sobre el importe recuperable de activos | determinados desgloses y amplía | |
| no financieros (publicada en mayo de | los requeridos cuando el valor | |
| 2013) | recuperable está basado en el valor | |
| razonable menos costes de ventas. | ||
| Modificaciones a NIC 39 - Novación | Las modificaciones determinan, en | 1 de enero de 2014 |
| de derivados y la continuación de la | qué casos y con qué criterios, la | |
| contabilidad de coberturas (publicada | novación de un derivado no hace | |
| en junio de 2013) | necesaria la interrupción de la | |
| contabilidad de coberturas. | ||
| Modificación de NIC 19 – |
La modificación se emite para | 1 de julio de 2014 |
| Contribuciones de empleados a planes | facilitar la posibilidad de deducir | |
| de prestación definida (publicada en | estas contribuciones del coste del | |
| noviembre de 2013) | servicio en el mismo período en que | |
| se pagan si se cumplen ciertos | ||
| requisitos. | ||
| Mejoras a las NIIF Ciclo 2010-2012 y | Modificaciones menores a una serie | 1 de julio de 2014 |
| Ciclo 2011-2013 (publicadas en |
de normas. | |
| diciembre de 2013) | ||
| CNIIF 21 Gravámenes (publicada en | Interpretación sobre cuándo |
17 de junio de 2014 |
| mayo de 2013) | reconocer un pasivo por tasas o | |
| gravámenes que son condicionales | ||
| a la participación de la entidad en | ||
| una actividad en una fecha |
||
| especificada. | ||
Con fecha 1 de octubre de 2014, se ha comenzado a aplicar la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, norma que sustituye a la NIC 31. El cambio fundamental que ha planteado ha sido la eliminación de la opción de consolidado proporcional para la entidades que se controlan conjuntamente, que pasan a incorporarse por el "método de la participación" (puesta en equivalencia) (véase Nota 2.7.2).
Como consecuencia de su aplicación, las variaciones en el balance consolidado a 30 de septiembre de 2014 y en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio anual terminado a dicha fecha, que se presentan a efectos comparativos, han sido las siguientes:
| Balance consolidado | |||
|---|---|---|---|
| Miles de euros | Sept. 2014 reexpresado |
Sept. 2014 | Variación |
| Activo no corriente | 1.924.278 | 1.929.506 | (5.228) |
| Activo corriente | 4.544.956 | 4.558.788 | (13.832) |
| Total Activo | 6.469.234 | 6.488.294 | (19.060) |
| Patrimonio neto | 442.428 | 442.428 | - |
| Pasivo no corriente | 418.033 | 418.033 | - |
| Pasivo corriente | 5.608.773 | 5.627.833 | (19.060) |
| Total Pasivo | 6.469.234 | 6.488.294 | (19.060) |
| Miles de euros | Sept. 2014 reexpresado |
Sept. 2014 | Variación |
|---|---|---|---|
| Ingresos ordinarios | 9.499.336 | 9.506.567 | (7.231) |
| Beneficio bruto | 1.028.726 | 1.036.013 | (7.287) |
| Beneficio de Explotación | 138.367 | 138.964 | (597) |
| Beneficio antes de Impuestos | 153.229 | 153.630 | (401) |
| Beneficio del ejercicio | 102.518 | 102.518 | - |
Con fecha 17 de junio de 2014, entró en vigor la CNIIF 21 emitida en mayo de 2013 y que aborda el tratamiento de cuándo reconocer un pasivo por tasas o gravámenes cargados por la Administración que están dentro del alcance de la NIC 37 de Provisiones.
El efecto de dicha modificación no es significativa para Grupo Logista.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas e interpretaciones habían sido publicadas por el IASB pero no habían entrado en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas, o bien porque no han sido endosadas por la Unión Europea:
| Normas y Modificaciones de Normas: | Aplicación Obligatoria Ejercicios Iniciados a Partir de |
|
|---|---|---|
| NIIF 9 Instrumentos financieros. Clasificación, valoración y contabilidad de coberturas (publicada en julio de 2014) (a) |
Instrumentos financieros: Sustituye a los requisitos de clasificación, valoración de activos y pasivos financieros, bajas en cuentas y contabilidad de coberturas de NIC 39. |
1 de enero de 2018 |
| NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes (publicada en mayo de 2014) |
Nueva norma de reconocimiento de ingresos (Sustituye a la NIC 11, NIC 18, IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 y SIC-31. |
1 de enero de 2018 |
| Normas y Modificaciones de Normas: | Aplicación Obligatoria Ejercicios Iniciados a Partir de |
|
|---|---|---|
| Modificación de la NIC 16 y NIC 38 – Métodos aceptables de depreciación y amortización (publicada en mayo de 2014) (a) |
Clarifica los métodos aceptables de amortización y depreciación del inmovilizado material e intangible. |
1 de enero de 2016 |
| Modificación a la NIIF 11 - Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas (publicada en mayo de 2014) (a) |
Especifica la forma de contabilizar la adquisición de una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio. |
1 de enero de 2016 |
| Modificación de la NIIF 10 y NIC 28 – Venta o aportación de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto (publicada en mayo de 2011) (a) |
Especifica la forma de contabilizar la venta o aportación de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. |
1 de enero de 2016 |
| Modificación de la NIC 27 – Estados Financieros individuales de la sociedad dominante. |
Modificaciones para contemplar la aplicación del método de puesta en equivalencia en estados financieros separados. |
1 de enero de 2016 |
| Mejoras a las NIIF Ciclo 2012-2014 (publicadas en diciembre de 2013) (a) |
Modificaciones menores a una serie de normas. |
1 de julio de 2016 |
(a) Normas no adoptadas por la Unión Europea a la fecha de formulación de estas cuentas anuales.
La evaluación que han realizado los Administradores de la Sociedad Dominante sobre los principales impactos que la aplicación de las normas anteriores pudiera tener sobre las cuentas anuales consolidadas adjuntas es la siguiente:
Esta NIIF 9 sustituye a la NIC 39 Instrumentos financieros de IASB. Esta versión sustituye a todas las versiones anteriores y es efectiva con carácter obligatorio para los periodos que comiencen a partir de enero de 2018.
La NIIF 9 establece los requisitos para el reconocimiento, la valoración, el deterioro la baja y la contabilización de las coberturas generales.
El Grupo se encuentra en proceso de evaluación del impacto de la aplicación de esta norma concluyendo preliminarmente que su entrada en vigor no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados.
Esta NIIF sustituye a la NIC 11 Contratos de construcción y a la NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias.
El objetivo de esta norma es determinar el tratamiento contable de los ingresos procedentes de la venta de bienes y la prestación de servicios a un cliente. Los ingresos que no procedan de un contrato con un cliente quedan fuera del alcance de esta norma. El principio fundamental es que la entidad debe reconocer sus ingresos ordinarios de forma que la transferencia de los bienes o servicios prometidos a los clientes se muestre por un importe que refleje la contraprestación a la que la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
El Grupo se encuentra en proceso de evaluación del impacto de la aplicación de esta norma.
Conforme a lo exigido por la NIC 1, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2014 se presenta exclusivamente a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2015 y, por consiguiente, no constituye por sí misma cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2014.
Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en euros por ser ésta la moneda principal del entorno económico en el que opera el Grupo. Las operaciones en moneda extranjera se registran de conformidad con los criterios descritos en la Nota 4.14.
La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Dominante.
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2015 se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de las sociedades del Grupo para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2015 es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas consolidadas futuras.
Se consideran empresas dependientes aquellas sociedades incluidas en el perímetro de consolidación en las que la Sociedad Dominante, directa o indirectamente, ostenta la gestión por tener la mayoría de los derechos de voto en los órganos de representación y decisión o tiene capacidad para ejercer control.
Los estados financieros de las empresas dependientes se consolidan por aplicación del método de integración global. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas que son significativos han sido eliminados en el proceso de consolidación.
En caso necesario, se realizan ajustes en los estados financieros de las empresas dependientes para homogeneizar sus políticas contables con las que se utilizan en el Grupo.
La participación de los socios minoritarios en el patrimonio y resultados del Grupo se presenta respectivamente en los capítulos "Intereses Minoritarios" del balance consolidado y "Resultado del ejercicio atribuible a Intereses Minoritarios" de la cuenta de resultados consolidada.
Los resultados de las empresas dependientes adquiridas o enajenadas durante el ejercicio se incluyen en las cuentas de resultados consolidadas desde la fecha efectiva de adquisición o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda.
Se consideran "negocios conjuntos" aquellos en los que la gestión de las sociedades participadas es realizada conjuntamente por una sociedad del Grupo y por terceros no vinculados al Grupo, sin que ninguno ostente un control superior al del otro. Los estados financieros de los negocios conjuntos se consolidan por el método de la participación (puesta en equivalencia).
Asimismo, se consideran "operaciones conjuntas" (Uniones Temporales de Empresas, UTEs) los acuerdos conjuntos mediante los cuales las partes que participan en el acuerdo tienen derecho a la parte correspondiente de los activos y los pasivos relacionados con el acuerdo. Es por ello, que los activos y pasivos asignados se presentan en su balance consolidado, en función de su porcentaje de participación, y de los pasivos incurridos conjuntamente, clasificados de acuerdo con su naturaleza específica. De la misma forma, los ingresos y gastos con origen en negocios conjuntos se presentan en la cuenta de resultados consolidada desglosados por centro funcional. Igualmente, en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y en el estado de flujos de efectivo consolidado se integra la parte proporcional de los importes de las partidas de la operación conjunta que le corresponden.
En caso necesario, se realizan ajustes en los estados financieros de estas entidades para homogeneizar sus políticas contables con las que se utilizan en el Grupo.
Se consideran empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad Dominante tiene capacidad para ejercer una influencia significativa. En general se presume que existe influencia significativa cuando el porcentaje de participación (directa o indirecta) del Grupo es superior al 20% de los derechos de voto de la participada, siempre que no supere el 50%.
En las cuentas anuales consolidadas, las empresas asociadas se valoran por el "método de la participación" (puesta en equivalencia), es decir por la fracción de su valor neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez considerados los dividendos percibidos y otras eliminaciones patrimoniales.
En el caso de transacciones con una asociada, los beneficios o pérdidas correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital.
En caso necesario, se realizan ajustes en los estados financieros de estas sociedades para homogeneizar sus políticas contables con las que se utilizan en el Grupo.
Si como consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una entidad asociada su patrimonio contable fuese negativo, en el balance consolidado del Grupo figuraría con valor nulo, a no ser que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla financieramente, en cuyo caso, se constituye la oportuna provisión.
Dado que la actividad de las empresas asociadas es similar a las operaciones habituales del Grupo los resultados por puesta en equivalencia se presentan totalizados en el beneficio de explotación.
La conversión a euros de los distintos epígrafes del balance y de la cuenta de resultados de las sociedades extranjeras que han sido incluidas en el perímetro de consolidación se ha realizado aplicando los siguientes criterios:
Las diferencias resultantes de la aplicación de estos criterios se han incluido en el epígrafe "Diferencias de Conversión" del capítulo "Patrimonio Neto". Dichas diferencias de conversión se reconocerán como ingresos o gastos en el período en que se realice o enajene, total o parcialmente, la inversión que dio lugar a la generación de dichas diferencias.
Durante el ejercicio 2015 todas las sociedades que constituyen el Grupo Logista presentaron sus cuentas anuales en euros, excepto las sociedades Compañía de Distribución Integral Logista Polska, S.p. z.o.o. y Logesta Polska S.p., z.o.o. (ambas situadas en Polonia) y Logesta Maroc, S.A. (situada en Marruecos).
Las variaciones en el perímetro de consolidación más significativas durante los ejercicios 2015 y 2014 que afectan a la comparación entre ejercicios han sido las siguientes:
Con fecha 16 de julio de 2015 se constituyó la sociedad Be to Be Pharma, S.L.U. cuyo Accionista Único es la sociedad dependiente Logista Pharma, S.L.U con un capital social de 3.000 euros dividido en 300 participaciones de diez euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas.
Con fecha 23 de marzo de 2015 el Accionista Único de Logista France S.A.S., aprobó la fusión por absorción de esta última y Strator, S.A.S. (Sociedad absorbida). De este modo Logista France, S.A.S absorbe a Strator, S.A.S. que se disuelve sin liquidación, adquiriendo todo su patrimonio por sucesión universal y subrogándose en los derechos y obligaciones de la misma, al amparo del régimen francés previsto en el artículo 1844-5 del Código Civil y del artículo 5 del Decreto de 23 de marzo de 1967 de Sociedades Comerciales. La fecha contable efectiva de esta fusión ha sido el 1 de octubre de 2014. Dicha operación no ha tenido efecto alguno en los estados financieros consolidados del Grupo.
Con fecha 1 de julio de 2015, la sociedad dependiente Logesta Gestión de Transporte, S.A.U. suscribió un acuerdo para la venta de la participación que mantenía en la sociedad Transportes Basegar, S.A. (equivalente al 60% de su capital social) a Gescrap Desarrollo, S.L., por importe de 680 miles de euros. La pérdida neta de la operación a efectos consolidados ha ascendido a 198 miles de euros, que se han registrado en el epígrafe "Resultado neto de la enajenación y deterioro de activos no corrientes" de la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2015 adjunta.
Con fecha 30 de junio de 2014, el Accionista Único de Avanzalibros, S.L.U, aprobó la disolución de la Sociedad de acuerdo a lo establecido en el artículo 363 de la Ley de Sociedades de Capital. Dicha Sociedad ha sido liquidada durante el ejercicio 2015. La operación no ha tenido efecto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo.
Con fecha 16 de julio de 2015, se han elevado a público los acuerdos adoptados por la Junta General de socios de la sociedad dependiente Logista Pharma, S.A.U.. relativos a la fusión por absorción de la mercantil Logilenia Distribuidora Farmacéutica, S.L. De este modo Logista Pharma, S.A.U. absorbe a Logilenia Distribuidora Farmacéutica, S.L. que se disuelve sin liquidación, adquiriendo todo su patrimonio por sucesión universal y subrogándose en los derechos y obligaciones de la misma, al amparo del régimen previsto en el artículo 49 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. La fecha contable efectiva de esta fusión ha sido el 1 de octubre de 2014. Dicha operación no ha tenido efecto alguno en los estados financieros consolidados del Grupo.
Con fecha 10 de diciembre de 2013 la sociedad dependiente Logista France, S.A.S. adquirió el 15% restante de las acciones representativas del capital social de Strator, S.A.S., por un importe de 1 euro, pasando a ser titular del 100% de su capital social.
Con fecha 9 de mayo de 2014, la sociedad dependiente Compañía de Distribución Integral de Publicaciones Logista, S.L.U. acudió a la ampliación de capital de su participada DIMA Distribución Integral, S.L., por importe de 400 miles de euros mediante la capitalización de créditos existentes, tras la cual su participación se ha reducido al 12,56%.
Con fecha 22 de septiembre de 2014, la Junta General de Accionistas de la sociedad dependiente Logesta Gestión de Transporte, S.A.U. aprobó la fusión por absorción de Logesta Noroeste, S.A.U. (Sociedad absorbida). De este modo Logesta Gestión de Transporte, S.A.U. absorbió a Logesta Noroeste, S.A.U. que se disolvió sin liquidación, adquiriendo todo su patrimonio por sucesión universal y subrogándose en los derechos y obligaciones de la misma, al amparo del régimen previsto en el artículo 49 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. La fecha contable efectiva de esta fusión fue el 1 de octubre de 2013. Esta operación no tuvo impacto alguno a nivel consolidado.
Cabe destacar que en las presentes cuentas anuales consolidadas se ha omitido aquella información o desgloses que, no requiriendo de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que no tienen importancia relativa de acuerdo al concepto de Importancia relativa definido en el marco conceptual de las NIIF.
La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2015 de la Sociedad Dominante por importe de 106.812 miles de euros, formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente:
| Miles de | |
|---|---|
| euros | |
| A reserva legal | 5.310 |
| A reservas voluntarias | 2.843 |
| A dividendos | 66.375 |
| A dividendo a cuenta | 31.860 |
| A compensación de pérdidas de ejercicios anteriores | 424 |
| Total | 106.812 |
De acuerdo a la normativa vigente, la Sociedad evaluó el estado de liquidez a la fecha de aprobación del dividendo a cuenta. En base a esta evaluación, con fecha 24 de junio de 2015 la Sociedad Dominante, tenía disponible en 41.701 miles de euros la línea de crédito concedida por Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. con un límite de 77 millones de euros y vencimiento 30 de septiembre de 2015, que se preveía renovar a su vencimiento por un año adicional y por el mismo importe.
Las principales normas de valoración, principios y políticas contables aplicados en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2015 y que cumplen con las normas NIIF vigentes a la fecha de las correspondientes cuentas anuales consolidadas, se detallan a continuación. No se ha aplicado ninguna norma de forma anticipada.
Los bienes comprendidos en este epígrafe se presentan valorados a su coste de adquisición menos la amortización acumulada.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen este epígrafe se imputan a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que se incurren. Los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de los bienes de propiedad, planta y equipo se registran como mayor coste de los mismos.
Los trabajos que el Grupo realiza para su propio inmovilizado se registran al coste acumulado que resulta de añadir a los costes de la mano de obra directa incurrida los gastos generales de fabricación.
Las sociedades consolidadas amortizan su inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes. Los porcentajes aplicados son los siguientes:
| Coeficientes | |
|---|---|
| Anuales de | |
| Amortización | |
| (en %) | |
| Construcciones | 2-4 |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | 10-12 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 8-16 |
| Otro inmovilizado | 12-16 |
En el caso de los terrenos, se considera que tienen una vida útil indefinida y, por tanto, no son objeto de amortización.
Las propiedades de inversión corresponden a inversiones en terrenos y edificios que se mantienen para generar plusvalías. Se valoran al coste de adquisición, menos la amortización acumulada o a su valor de mercado, el menor. La amortización se registra siguiendo los mismos criterios que para elementos de la misma clase clasificados en el epígrafe "Propiedad, planta y equipo" (véase Nota 4.1).
El Grupo determina periódicamente el valor de mercado de las propiedades de inversión tomando como valores de referencia precios de transacciones comparables, estudios internos, tasaciones de externos, etc.
En las adquisiciones de sociedades realizadas el exceso del coste de la combinación de negocios sobre la participación adquirida en el valor razonable neto en el momento de la compra de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificados se registra como fondo de comercio.
Los fondos de comercio sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso.
Los fondos de comercio generados en la adquisición de empresas asociadas se registran como mayor valor de la participación.
Los fondos de comercio no se amortizan. En este sentido, al cierre de cada ejercicio, o siempre que existan indicios de pérdida de valor, el Grupo procede a estimar, mediante el denominado "test de deterioro", la posible existencia de pérdidas permanentes que reduzcan el valor recuperable de los fondos de comercio a un importe inferior al coste neto por el que figuran registrados. En caso afirmativo, se procede a su saneamiento registrándose la pérdida correspondiente. Los saneamientos realizados no pueden ser objeto de reversión posterior.
Para realizar el mencionado test de deterioro todos los fondos de comercio son asignados a una o más unidades generadoras de efectivo.
El valor recuperable de cada unidad generadora de efectivo se determina como el mayor entre su valor en uso y su precio de venta. El valor en uso se calcula a partir de los flujos futuros de efectivo estimados para la unidad, descontados a un tipo de interés antes de impuestos que refleja la valoración del mercado del coste del dinero y de los riesgos específicos asociados a la actividad.
El Grupo ha definido como unidades generadoras de efectivo, de acuerdo con la gestión real de sus operaciones, cada uno de los negocios relevantes realizados en las principales áreas geográficas (véase Nota 25).
El Grupo utiliza los presupuestos y planes de negocio, que generalmente abarcan un periodo de tres años, de las distintas unidades generadoras de efectivo a las que están asignadas los activos. Las hipótesis clave sobre las que se construyen los presupuestos y planes de negocio se determinan en función de cada tipo de negocio y están basadas en la experiencia y reconocimiento sobre la evolución de cada uno de los mercados en los que opera el Grupo (véase Nota 7).
La extrapolación de los flujos de efectivo estimados para el periodo no cubierto por el plan de negocio se efectúa manteniendo una tasa de crecimiento nula y una estructura de gasto similar a la del último año del plan de negocio.
La tasa de descuento utilizada, con carácter general, es una medida antes de impuestos sobre la base de la tasa libre de riesgo para los bonos a 10 años emitidos por el gobierno en los mercados relevantes, ajustada por una prima de riesgo para reflejar el aumento del riesgo de la inversión por país y el riesgo sistemático del Grupo. El rango de tasas de descuento aplicadas por el Grupo en los diferentes mercados para calcular el valor actual de los flujos de efectivo estimados ha sido entre el 6 - 7,90% para el ejercicio 2015 (véase Nota 7).
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes.
Los activos intangibles incluyen:
El saldo de la cuenta "Marcas" corresponde al coste de adquisición de los derechos sobre determinadas marcas y/o al valor asignado a las mismas en el proceso de consolidación (véase Nota 8).
El Grupo considera las "Marcas" como activos de vida útil indefinida.
En esta cuenta se incluyen principalmente los importes satisfechos para la adquisición de determinadas concesiones y licencias. La amortización de los conceptos incluidos en esta cuenta se realiza linealmente en el período de vigencia de las mismas.
Adicionalmente, como consecuencia de la asignación del precio de adquisición de la sociedad Altadis Distribution France, S.A.S., posteriormente denominada Logista France, S.A.S., a los activos y pasivos identificables en dicha sociedad en el ejercicio 2013, el Grupo reconoció en su balance consolidado los contratos suscritos por dicha filial con los principales fabricantes de tabaco para la distribución de sus productos en el territorio francés. La amortización de estos contratos de distribución se realiza linealmente en un periodo de 15 años.
Las aplicaciones informáticas se contabilizan por los costes incurridos en su adquisición y desarrollo, incluyendo los gastos de implantación facturados por terceros, y se amortizan linealmente durante un período de tres a cinco años. Los costes incurridos en el mantenimiento de aplicaciones informáticas se imputan a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio correspondiente.
Los gastos de Investigación y Desarrollo se activan únicamente cuando están específicamente individualizados por proyectos y su coste puede ser claramente establecido, y existen motivos fundados para confiar en el éxito técnico y en la rentabilidad económico-comercial del proyecto. Los activos así generados se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil, en un periodo máximo de 5 años.
En cada ejercicio, el Grupo evalúa la posible existencia de pérdidas permanentes de valor que obligue a reducir los importes en libros de sus activos materiales e intangibles, en caso de que su valor recuperable sea inferior a su valor contable.
El importe recuperable se determina siguiendo la misma metodología empleada en los test de deterioro de los fondos de comercio (véase Nota 4.3).
Si se estima que el importe recuperable de un activo es inferior a su importe en libros, este último se reduce a su importe recuperable reconociendo el saneamiento correspondiente a través de la cuenta de resultados consolidada.
Si una pérdida por deterioro revierte posteriormente, el importe en libros del activo se incrementa hasta el nuevo valor recuperable con el límite del importe por el que dicho activo estaría registrado en ese momento de no haberse reconocido el deterioro.
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos transfieran sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de la propiedad al Grupo, el cual habitualmente, tiene la opción de adquirirlos al finalizar el contrato en las condiciones acordadas al formalizarse la operación. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.
En las operaciones de arrendamiento financiero en las que actúa como arrendatario, el Grupo reconoce un activo y el correspondiente pasivo en el balance consolidado, al inicio del arrendamiento financiero, por el valor actual de las cuotas de arrendamiento futuras mínimas que con carácter de rentas estén establecidas en el contrato. Para calcular el valor actual de las cuotas de arrendamiento se utiliza el tipo de interés del contrato.
El coste de los activos adquiridos mediante contratos de arrendamiento financiero se presenta en el balance consolidado y se amortiza, según la naturaleza del bien objeto del contrato y con los mismos criterios aplicados a los elementos similares.
Los gastos financieros se contabilizan durante el período de arrendamiento de acuerdo con un criterio financiero.
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y beneficios que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador.
Cuando el Grupo actúa como arrendador, reconoce los ingresos procedentes de arrendamientos operativos de forma lineal, considerando como importe a linealizar el montante total de las rentas mínimas previstas durante el periodo de duración del contrato, de acuerdo con los términos pactados en el mismo. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio.
Los gastos del arrendamiento, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se imputan linealmente a las cuentas de resultados consolidados con los criterios descritos en el párrafo anterior.
Los activos no corrientes se clasifican como activos mantenidos para la venta si se considera que su importe en libros se recuperará a través de una operación de venta. Los activos se clasifican en este epígrafe únicamente cuando la venta es altamente probable, y el activo está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable menos los costes de venta.
La amortización de los activos no corrientes mantenidos para la venta se interrumpe en el momento en que se clasifican como tales. A la fecha de cada balance consolidado se realizan las correspondientes correcciones valorativas para que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.
Los activos financieros se reconocen en el balance consolidado en el momento de su adquisición por su valor razonable y se clasifican como:
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se valoran posteriormente por su coste amortizado minorado por los deterioros reconocidos que son estimados en función de la solvencia del deudor y la antigüedad de la deuda.
En este epígrafe se registran las siguientes inversiones:
Los créditos concedidos se valoran a su coste amortizado entendiéndose por tal su valor inicial aumentado por los intereses y primas de reembolso devengados en función del tipo de interés efectivo y minorado por los cobros de principal e intereses producidos, teniendo en cuenta además, eventuales reducciones por deterioro o impago.
Las variaciones en el coste amortizado de los activos incluidos en esta categoría derivados del devengo de intereses o primas o del reconocimiento de deterioros se imputan a la cuenta de resultados consolidada.
Las fianzas y depósitos se valoran por el efectivo desembolsado, que no difiere sustancialmente de su valor razonable.
La tesorería comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los otros activos líquidos equivalentes son inversiones a corto plazo, con vencimientos anteriores a tres meses, y que no están sujetos a un riesgo relevante de cambios en su valor.
El Grupo da de baja los activos financieros cuando vencen y se cobran o cuando se ceden los derechos sobre los flujos de efectivo futuros y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.
Los préstamos obtenidos de entidades bancarias se registran por el importe recibido, una vez deducidos los costes y comisiones derivados de su formalización. Dichos costes de formalización y los gastos financieros originados por los préstamos se contabilizan según el criterio del devengo en la cuenta de resultados consolidada utilizando un método financiero y se incorporan al importe en libros del pasivo, en la medida en que no se liquidan, en el período en que se devengan.
Los acreedores comerciales se registran inicialmente por su valor razonable y posteriormente a coste amortizado.
El Grupo da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.
Las sociedades del Grupo valoran sus existencias de tabaco al importe menor entre el precio de la última factura, que no difiere significativamente de la aplicación del método FIFO (primera entrada primera salida), incorporando, cuando así lo establezca la legislación de cada país, los Impuestos Especiales sobre las labores del tabaco tan pronto se devengan, y el valor neto realizable.
El resto de existencias se valoran a su precio de adquisición o valor neto realizable, el menor. Los descuentos comerciales, rebajas obtenidas y similares se deducen en la determinación del precio de adquisición.
El Grupo realiza dotaciones a la provisión por depreciación de existencias para ajustar el valor de aquéllas en las que el coste excede el valor neto de realización. Estas correcciones valorativas se reconocen como gasto en la cuenta de resultados consolidada.
En el balance consolidado se clasifican como corrientes los activos y pasivos cuyo plazo de realización, liquidación o vencimiento es igual o anterior a doce meses, contados a partir de la fecha del mismo, y como no corrientes aquellos cuyo periodo de realización, liquidación o vencimiento es posterior a dicho período.
De acuerdo con las reglamentaciones de trabajo vigentes y determinados contratos laborales, las sociedades del Grupo están obligadas al pago de indemnizaciones a los empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales.
El balance consolidado al 30 de septiembre de 2015 adjunto recoge las provisiones que los Administradores de la Sociedad Dominante consideran necesarias para hacer frente a los planes de reestructuración en curso al cierre del ejercicio (véase Nota 18).
Determinadas sociedades del Grupo tienen el compromiso de complementar las prestaciones de la Seguridad Social por jubilación, invalidez o fallecimiento de aquellos empleados que alcancen estas situaciones y hayan cumplido determinadas condiciones. Con carácter general, los compromisos correspondientes a los empleados activos y pasivos de estos colectivos son de aportación definida y se encuentran externalizados. Las aportaciones anuales realizadas por el Grupo para hacer frente a estos compromisos se registran en los epígrafes de "Gastos de personal" de la cuenta de resultados consolidada y han ascendido a 2.828 y 1.692 miles de euros en 2015 y 2014, respectivamente (véase Nota 24.b).
Asimismo, los convenios colectivos vigentes establecen la obligación por parte de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., de realizar, un pago a cada trabajador al cumplir 24 años de antigüedad, siempre que se hayan cumplido ciertas condiciones. Por otra parte dicha sociedad está obligada a efectuar mensualmente el pago de determinadas cantidades fijas a cierto colectivo de trabajadores, así como al personal retirado con anterioridad al 1 de enero de 2009 en compensación por la antigua "regalía de tabaco".
Por su parte, Logista France, S.A.S. cuenta con compromisos por jubilación con sus empleados para el que tiene constituidas provisiones calculadas en función de estudios actuariales realizados por expertos independientes. Para hacer frente a estos compromisos, se han constituido provisiones calculadas en función de los estudios actuariales correspondientes realizados por expertos independientes empleando el método de la unidad de crédito proyectado y tablas de mortalidad PERM/F 2000P, una inflación del 1,5% y un tipo de actualización del 2,00% anual, como principales hipótesis (véase Nota 18).
Con fecha 31 de enero de 2012, el Grupo aprobó el "Plan de incentivos a Largo Plazo 2011" y el "Plan Especial de Incentivos a Largo Plazo 2011" en virtud del cual se reconoce a determinados trabajadores el derecho a percibir, finalizado el tercer año desde el inicio de cada uno de los tres bloques en que se divide el plan y teniendo en cuenta el crecimiento en cada periodo trienal de determinados parámetros financieros, una cantidad estimada para cada trabajador al inicio de cada bloque.
El Grupo sigue el criterio de distribuir linealmente en tres años el importe total del incentivo estimado para cada bloque para su imputación en la cuenta de resultados consolidada. El epígrafe "Gastos de personal" de las cuentas de resultados consolidadas de los ejercicios 2015 y 2014 adjuntas incluye 1.723 y 2.851 miles de euros, respectivamente, por este concepto.
Con fecha 4 de junio de 2014, el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante aprobó la estructura de planes de incentivos a largo plazo 2014 (el Plan General y el Plan Especial), con devengo a partir de 1 de octubre de 2014 y vencimiento el 30 de septiembre de 2019 instrumentándose en tres bloques de 3 años produciéndose las liquidaciones a la finalización de cada bloque.
En virtud de estos planes se reconoce a determinados trabajadores del Grupo el derecho a percibir un determinado número de acciones de la Sociedad Dominante, finalizado el tercer año desde el inicio de cada uno de los tres bloques en que se divide el plan, y teniendo en cuenta el grado de consecución de determinados criterios internos, de naturaleza financiera u operativa así como el retorno total a los accionistas y la rentabilidad comparativa con otras compañías.
Con fecha 29 de enero de 2015, el Consejo de Administración aprobó la relación de beneficiarios del primer bloque, siendo 51 los beneficiaros incluidos en el Plan General y 10 los beneficiaros considerados en el Plan Especial. El importe estimado por este concepto se muestra registrado en el "Patrimonio Neto" del balance consolidado y su dotación anual se incorpora en el epígrafe de "Gastos de Personal" de la cuenta de Resultados consolidada. El coste total estimado del primer bloque del plan asciende a 2.007 miles de euros y 868 miles de euros, respectivamente.
Para la cobertura de este plan de incentivos a largo plazo liquidable en acciones, y en virtud de la autorización concedida por el Consejo de Administración, el Grupo ha adquirido 40.614 acciones propias por importe de 670 miles de euros (véase Nota 14f).
El Grupo sigue la práctica de provisionar los importes estimados para hacer frente a responsabilidades nacidas de litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones así como de los avales y garantías otorgados que puedan suponer con alta probabilidad una obligación de pago (legal o implícito), siempre y cuando el importe pueda estimarse de manera fiable.
Las provisiones se cuantifican en función de la mejor información disponible sobre la situación y evolución de los hechos que las originan por su valor razonable, procediéndose a su reversión total o parcial cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen, respectivamente.
Asimismo, los ajustes que surgen por la actualización de dichas provisiones se registran como un gasto financiero conforme se van devengando.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Logista se presentan en euros.
Las transacciones en moneda distinta del euro se registran por su contravalor en euros, aplicando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se realizan. Los beneficios o pérdidas por las diferencias de cambio surgidas en la cancelación de los saldos provenientes de transacciones en moneda distinta del euro se reconocen en la cuenta de resultados consolidada en el momento en que se producen.
Los saldos a cobrar y pagar en moneda distinta del euro al cierre del ejercicio se valoran en euros a los tipos de cambio vigentes a dicha fecha. Los beneficios y pérdidas derivadas de dicha valoración se registran en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio.
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Concretamente, los ingresos representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el marco ordinario de la actividad, deducidos descuentos, IVA, Impuestos Especiales sobre las Labores del Tabaco y otros impuestos relacionados con las ventas.
Como consecuencia de las regulaciones de los principales países en los que opera el Grupo, éste efectúa pagos a las correspondientes administraciones públicas en concepto de impuestos especiales sobre las labores de tabaco que comercializa, que son asimismo repercutidos a los clientes. El Grupo no registra como gastos ni como ingresos propios los importes correspondientes a dichos impuestos especiales, que han ascendido aproximadamente a 29.586.310 y 29.146.347 miles de euros en los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.
En el caso particular del sector editorial, los clientes tienen derecho a la devolución de aquellos productos que finalmente no hayan sido vendidos, pudiendo a su vez el Grupo ejercer este derecho frente a sus proveedores. Al cierre de cada ejercicio se constituye una provisión basada en la experiencia histórica sobre las devoluciones de ventas producidas con el fin de corregir los márgenes obtenidos en las ventas realizadas de productos que se estima serán finalmente devueltos (véase Nota 18).
En las operaciones de compra y venta en las que el Grupo, con independencia de la forma jurídica en que se instrumentan, actúa como comisionista, sólo se reconoce el ingreso por la comisión. Las comisiones de distribución y comercialización se incluyen dentro del saldo de "Ingresos ordinarios". El Grupo reconoce los resultados de las transacciones de productos en comisión (principalmente timbre, algunas labores de tabaco y negocio editorial) en el momento en que se produce la venta.
Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de resultados consolidada.
El gasto por Impuesto sobre Beneficios del ejercicio se calcula en función del resultado contable antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto, y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota. Los tipos utilizados para calcular el impuesto sobre beneficios corresponden a los tipos vigentes a la fecha de cierre del balance consolidado.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se contabilizan utilizando el método del balance, calculando las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos en los estados financieros y su correspondiente valor fiscal.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se calculan a los tipos impositivos previstos a la fecha en la que se realice el activo o se liquide el pasivo. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen íntegramente como contrapartida a la cuenta de resultados consolidada, salvo cuando se refieren a partidas imputadas directamente a las cuentas del patrimonio neto, en cuyo caso los activos y pasivos por impuesto diferido también se registran con cargo o abono a dichas cuentas del patrimonio neto.
Los activos por impuesto diferido y los créditos fiscales derivados de bases imponibles negativas se reconocen cuando resulta probable que el Grupo pueda recuperarlos en un futuro, con independencia del momento de su recuperación. Los activos y pasivos por impuesto diferido no se actualizan y se clasifican como activo/pasivo no corriente en el balance consolidado.
El Grupo sigue la política de registrar el correspondiente impuesto diferido derivado de la deducibilidad de la amortización, a efectos fiscales, de determinados fondos de comercio generados en la adquisición de sociedades (véase Nota 19).
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y estos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.
El epígrafe "Impuesto sobre Sociedades" representa la suma del gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio y el resultado de contabilizar los activos y pasivos por impuesto diferido (véase Nota 19).
La Sociedad Dominante tributa en España en régimen de tributación consolidada del Impuesto sobre Sociedades, formando parte del Grupo de consolidación fiscal cuya sociedad dominante última es Imperial Tobacco España, S.L.U.
En los estados de flujos de efectivo consolidados, preparados de acuerdo con el método indirecto, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:
Una operación interrumpida es un componente del Grupo representativo de una línea de negocio o un área significativa que ha sido enajenado o se ha dispuesto o se va a disponer de él por una vía distinta a su realización en operaciones ordinarias. Los activos netos procedentes de operaciones interrumpidas pendientes de realización se clasifican en el epígrafe "Activos no corrientes mantenidos para la venta".
Para este tipo de operaciones, el Grupo incluye dentro de la cuenta de resultados consolidada y en una única partida denominada "Resultado del ejercicio procedente de las operaciones interrumpidas neto de impuestos", tanto el resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas como el resultado después de impuestos reconocido por la enajenación de los elementos que constituyen la actividad interrumpida. Asimismo este epígrafe incluye, en su caso, las minusvalías reconocidas como consecuencia de reducir el valor contable de los elementos afectos a actividades interrumpidas pendientes de realización a su valor razonable menos los costes estimados de venta.
Adicionalmente, cuando se clasifican operaciones como interrumpidas, el Grupo presenta en la partida contable mencionada anteriormente el importe del ejercicio precedente correspondiente a las actividades que tengan el carácter de interrumpidas en la fecha de cierre del ejercicio al que corresponden las cuentas anuales consolidadas, adaptando igualmente el resto de epígrafes de la cuenta de resultados consolidada del ejercicio precedente.
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Grupo (después de impuestos y minoritarios) entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante el ejercicio, excluido el número medio de las acciones propias en cartera.
El cálculo del beneficio por acción es el siguiente:
| emitidas (miles de acciones) (**) Beneficio por acción (euros) |
132.749 0,82 |
132.750 0,77 |
|---|---|---|
| Beneficio neto del ejercicio (miles de euros) Número medio ponderado de acciones |
109.193 | 102.347 |
| 2015 | 2014 (*) |
(*) Desde 4 de junio de 2014 Compañía de Distribución Integral Logista Holdings S.A. es la Sociedad Dominante del Grupo. Por tanto, de acuerdo al marco normativo de información financiera que resulta de aplicación, en los presentes estados financieros consolidados se ha reexpresado el beneficio por acción del ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2014, teniendo en cuenta el número medio ponderado de acciones en circulación durante el ejercicio.
(**) Durante septiembre de 2015 la Sociedad Dominante del Grupo ha adquirido mediante compraventa 40.614 acciones propias.
Al 30 de septiembre de 2015 y 2014 no existen efectos dilutivos sobre el beneficio básico por acción.
El movimiento habido en este capítulo del balance consolidado en los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al | Entradas o | Salidas o | Traspasos | Salidas del | Saldo al | |
| 30-09-14 | Dotaciones | Reducciones | (Nota 8) | Perímetro | 30-09-15 | |
| Coste: | ||||||
| Terrenos y construcciones | 235.514 | 24 | (3.958) | 660 | - | 232.240 |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | 168.201 | 2.157 | (1.034) | 9.084 | (6) | 178.402 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 133.307 | 1.570 | (1.980) | 5.634 | (36) | 138.495 |
| Otro inmovilizado | 36.558 | 130 | (51) | 1.974 | (78) | 38.533 |
| Inmovilizaciones en curso | 12.339 | 12.971 | (193) | (13.281) | - | 11.836 |
| 585.919 | 16.852 | (7.216) | 4.071 | (120) | 599.506 | |
| Amortización acumulada: | ||||||
| Construcciones | (106.977) | (5.261) | 3.279 | - | - | (108.959) |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | (124.583) | (11.586) | 940 | (168) | 6 | (135.391) |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | (103.755) | (9.145) | 1.830 | 342 | 32 | (110.696) |
| Otro inmovilizado | (21.872) | (1.593) | 50 | - | 78 | (23.337) |
| (357.187) | (27.585) | 6.098 | 174 | 116 | (378.383) | |
| Pérdidas por deterioro | (18.810) | (72) | - | - | - | (18.882) |
| 209.922 | (10.805) | (1.117) | 4.245 | (4) | 202.241 |
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al | Entradas o | Salidas o | Traspasos | Saldo al | |
| 30-09-13 | Dotaciones Reducciones | (Nota 8) | 30-09-14 | ||
| Coste: | |||||
| Terrenos y construcciones | 234.876 | 28 | (469) | 1.079 | 235.514 |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | 156.557 | 2.156 | (3.952) | 13.440 | 168.201 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 131.523 | 2.286 | (1.882) | 1.380 | 133.307 |
| Otro inmovilizado | 36.154 | 297 | (637) | 744 | 36.558 |
| Inmovilizaciones en curso | 23.193 | 13.859 | - | (24.713) | 12.339 |
| 582.303 | 18.626 | (6.940) | (8.070) | 585.919 | |
| Amortización acumulada: | |||||
| Construcciones | (101.428) | (5.633) | 465 | (381) | (106.977) |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | (117.467) | (10.992) | 3.878 | (2) | (124.583) |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | (97.034) | (9.286) | 1.606 | 959 | (103.755) |
| Otro inmovilizado | (22.510) | (919) | 631 | 926 | (21.872) |
| (338.439) | (26.830) | 6.580 | 1.502 | (357.187) | |
| Pérdidas por deterioro | (5.288) | (13.522) | - | - | (18.810) |
| 238.576 | (21.726) | (360) | (6.568) | 209.922 |
En el ejercicio 2015, las adiciones más destacadas corresponden, principalmente a proyectos actualmente en curso relacionados con sistemas de seguridad en almacenes y de la flota de vehículos, la construcción de un nuevo edificio en las oficinas centrales del Grupo en Leganés (Madrid), el desarrollo de centros de distribución en Francia y el desarrollo de sistemas de información.
En el ejercicio 2014, las adiciones más significativas correspondieron, principalmente a proyectos típicos de la actividad del Grupo Logista, en línea con las inversiones en ejercicios pasados. Los principales proyectos de inversión incluían la mejora de los sistemas de seguridad en almacenes, la mejora de sistemas para la preparación automática de pedidos (picking) en Italia y en Francia, la implantación de un nuevo sistema de gestión (ERP) para la gestión de los productos de conveniencia y desarrollos de TI para satisfacer las necesidades de los clientes del Grupo.
Durante el ejercicio 2015, el Grupo ha enajenado el inmueble sito en Créteil (Francia) donde se situaban las oficinas de Strator, S.A.S. (fusionada con Logista France, S.A.S). El importe de dicha operación ha ascendido a 3 millones de euros y ha generado un beneficio neto de 2,7 millones de euros. Las salidas del ejercicio 2014 correspondieron principalmente a bajas de elementos que se encontraban prácticamente amortizados o que no se usaban para la actividad del Grupo, así como a la venta de diversos elementos de propiedad, planta y equipo, poco significativos.
Los traspasos de los ejercicios 2015 y 2014 corresponden a reclasificaciones entre cuentas del epígrafe así como desde la cuenta de "Aplicaciones informáticas" dentro del epígrafe "Otros activos intangibles" por la puesta en marcha de diversos elementos. Adicionalmente, durante el ejercicio 2014 se reclasificaron 357 miles de euros al epígrafe "Propiedades de inversión".
Durante el ejercicio 2015 no se han producido deterioros significativos.
Durante el ejercicio 2014 el Grupo dotó un deterioro sobre la parte atribuible al mismo del valor neto contable del inmovilizado material propiedad de "Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y GTECH Global Lottery, S.L.U., Unión Temporal de Empresas", por importe de 8.100 miles de euros. Este importe se registró con cargo al epígrafe "Resultado neto de la enajenación y deterioro de activos no corrientes" de la cuenta de resultados consolidada adjunta.
Asimismo, durante el ejercicio 2014 el Grupo dotó un deterioro sobre determinados elementos de inmovilizado material explotados por filiales de distribución del sector editorial por importe de 5.000 miles de euros. Dicho importe se registró con cargo al epígrafe "Resultado neto de la enajenación y deterioro de activos no corrientes" de la cuenta de resultados consolidada adjunta.
El importe de los activos materiales en explotación totalmente amortizados al 30 de septiembre de 2015 asciende a 217.545 miles de euros (194.710 miles de euros al 30 de septiembre de 2014).
Al cierre del ejercicio 2015, el Grupo tenía pendiente de formalización la adquisición de un terreno situado en Alcalá de Guadaira (Sevilla), por el que entregó en el ejercicio 2005 un anticipo por importe de 4.671 miles de euros que se encuentra registrado en la cuenta "Inmovilizaciones en curso". Dicha formalización está sujeta a que por parte del Ayuntamiento se desarrollen los trabajos de urbanización correspondientes. Los Administradores de la Sociedad Dominante han iniciado acciones encaminadas a conseguir que el Ayuntamiento haga frente a las obligaciones asumidas.
El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.
El importe de los elementos del inmovilizado material situados fuera del territorio nacional, principalmente en Portugal, Francia, Italia y Polonia, asciende al 30 de septiembre de 2015 y 2014 a un coste, neto de amortizaciones, de 80.598 y 80.972 miles de euros, respectivamente.
El desglose de este epígrafe al 30 de septiembre de 2015 y 2014 en función de las unidades generadoras de efectivo identificadas es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 30-09-15 | 30-09-14 | |
| Italia, tabaco y productos relacionados | 662.922 | 662.922 |
| Francia, tabaco y productos relacionados | 237.106 | 237.107 |
| Iberia, transporte | 18.269 | 18.354 |
| Iberia, otros negocios: Pharma | 486 | 486 |
| Iberia, tabaco y productos relacionados | 321 | 321 |
| 919.104 | 919.190 |
El fondo de comercio asociado a Logista Italia S.p.A. se originó en la adquisición de la mercantil Etinera, S.p.A., sociedad distribuidora líder de tabaco en Italia, a BAT Italia, S.p.A., filial italiana de British American Tobacco, Lda., en el ejercicio 2004. Posteriormente, Etinera, S.p.A. cambió su denominación social a Logista Italia, S.p.A. La información referente a la citada adquisición se encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2004.
El fondo de comercio asociado a Logista France S.A.S. surgió en la adquisición por parte de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. de la totalidad de las acciones representativas del capital social de Altadis Distribution France, S.A.S (actualmente Logista France, S.A.S), a la sociedad Seita, S.A.S., que pertenece al grupo Imperial Tobacco Group PLC. La información referente a la mencionada adquisición se encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas del Grupo de los ejercicios 2014 y 2013.
El fondo de comercio asociado a Dronas 2002, S.L.U. se originó como consecuencia de la fusión de dicha Sociedad con el Grupo Burgal, dedicado a actividades de paquetería integral, paquetería express y logística farmacéutica, en el ejercicio 2002, así como con el Grupo Alameda, dedicado a la distribución de material farmacéutico y productos alimenticios, en el ejercicio 2003. La información referente a las mencionadas fusiones se encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas del Grupo de los ejercicios 2002 y 2003.
Las hipótesis utilizadas en la realización de los tests de deterioro han sido las siguientes:
| 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tasa de Tasa de |
Tasa de | Tasa de | |||
| Descuento | Crecimiento | Descuento | Crecimiento | ||
| Italia, tabaco y productos relacionados Francia, tabaco y productos relacionados Iberia, transporte Iberia, otros negocios: Pharma Iberia, tabaco y productos relacionados |
7,00% 6,00% 6,90% 7,30% 7,90% |
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% |
9,10% 7,50% 9,10% 8,50% 9,90% |
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% |
Los parámetros considerados para la composición de las tasas de descuento anteriores han sido:
De acuerdo con los métodos utilizados y conforme a las estimaciones, proyecciones y valoraciones de que disponen los Administradores de la Sociedad Dominante, durante el ejercicio 2015 no se han registrado pérdidas de valor sufridas por estos activos.
En cuanto al análisis de sensibilidad de los tests de deterioro de los fondos de comercio, el Grupo ha llevado a cabo un análisis de sensibilidad del resultado del test de deterioro ante variaciones en las siguientes hipótesis:
Estos análisis de sensibilidad realizados para cada una de las hipótesis anteriores de forma independiente, no pondría de manifiesto deterioro alguno.
El movimiento de las cuentas de este epígrafe durante los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al | Entradas o | Salidas o | Traspasos | Salidas del | Saldo al | |
| 30-09-14 | Dotaciones | Reducciones | (Nota 6) | Perímetro | 30-09-15 | |
| Coste: | ||||||
| Con vida útil indefinida- | ||||||
| Marcas | 104 | - | - | (101) | (3) | - |
| Con vida útil definida- | ||||||
| Gastos de investigación y desarrollo | 2.223 | - | - | - | - | 2.223 |
| Aplicaciones informáticas | 153.182 | 287 | (93) | 14.782 | (35) | 168.123 |
| Concesiones, derechos y licencias | 779.365 | - | - | 361 | - | 779.726 |
| Anticipos e inmovilizado en curso | 18.854 | 13.569 | - | (19.079) | - | 13.344 |
| 953.728 | 13.856 | (93) | (4.037) | (38) | 963.416 | |
| Amortización acumulada: | ||||||
| Gastos de investigación y desarrollo | (2.066) | (139) | - | 11 | 2 | (2.192) |
| Aplicaciones informáticas | (130.396) | (9.971) | 93 | (208) | 35 | (140.447) |
| Concesiones, derechos y licencias | (105.474) | (51.964) | - | (11) | - | (157.449) |
| (237.936) | (62.074) | 93 | (208) | 37 | (300.088) | |
| Pérdidas por deterioro | (2.623) | - | - | - | - | (2.623) |
| 713.169 | (48.218) | - | (4.245) | (1) | 660.705 |
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al | Entradas o | Salidas o | Traspasos | Saldo al | |
| 30-09-13 | Dotaciones | Reducciones | (Nota 6) | 30-09-14 | |
| Coste: | |||||
| Con vida útil indefinida- | |||||
| Marcas | 106 | - | - | (2) | 104 |
| Con vida útil definida- | |||||
| Gastos de investigación y desarrollo | 2.223 | - | - | - | 2.223 |
| Aplicaciones informáticas | 141.332 | 2.138 | (855) | 10.567 | 153.182 |
| Concesiones, derechos y licencias | 779.169 | - | (167) | 363 | 779.365 |
| Anticipos e inmovilizado en curso | 9.927 | 13.804 | (84) | (4.793) | 18.854 |
| 932.757 | 15.942 | (1.106) | 6.135 | 953.728 | |
| Amortización acumulada: | |||||
| Gastos de investigación y desarrollo | (1.511) | (584) | - | 29 | (2.066) |
| Aplicaciones informáticas | (121.096) | (9.644) | 297 | 47 | (130.396) |
| Concesiones, derechos y licencias | (53.722) | (51.912) | 160 | (105.474) | |
| (176.329) | (62.140) | 457 | 76 | (237.936) | |
| Pérdidas por deterioro | (644) | (2.067) | 88 | (2.623) | |
| 755.784 | (48.265) | (561) | 6.211 | 713.169 |
Las adiciones a la cuenta de "Anticipos e inmovilizado en curso" durante los ejercicios 2015 y 2014 se corresponden principalmente con proyectos de desarrollo de funciones en las aplicaciones existentes del Grupo para mejorar o incrementar los servicios prestados a sus clientes y la implantación de nuevos sistemas de gestión (SAP) en algunos segmentos de negocio.
Los traspasos a la cuenta de "Aplicaciones informáticas" durante los ejercicios 2015 y 2014 se corresponden principalmente con la reclasificación desde la cuenta de "Anticipos e inmovilizado en curso" de diversos elementos que se han puesto en funcionamiento durante el ejercicio.
Durante el ejercicio 2015 el Grupo no ha registrado pérdidas de valor de elementos clasificados como "Otros activos intangibles".
Durante el ejercicio de 2014 se registró principalmente, pérdidas de valor de elementos clasificados como "Otros activos intangibles" por un importe de 2.000 miles de euros, correspondientes a las aplicaciones informáticas registradas en "Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y GTECH Global Lottery, S.L.U., Unión Temporal de Empresas" (véase Nota 6).
Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, los activos intangibles en uso que se encontraban totalmente amortizados ascendían aproximadamente a 119.966 y 108.886 miles de euros, respectivamente.
Estos epígrafes de los balances consolidados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 adjuntos presenta la siguiente composición:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30-09-2015 | |||||
| Activos | |||||
| Créditos | Financieros | ||||
| Créditos | Concedidos | Disponibles | |||
| Activos Financieros: | Concedidos | a Empresas | Depósitos y | para la | |
| Naturaleza / Categoría | a Terceros | Vinculadas | Fianzas | Venta | Total |
| Instrumentos de patrimonio | - | - | - | 3.891 | 3.891 |
| Valores representativos de deuda | 1.023 | - | - | - | 1.023 |
| Otros activos financieros | - | - | 4.143 | - | 4.143 |
| No corrientes | 1.023 | - | 4.143 | 3.891 | 9.057 |
| Valores representativos de deuda | 31.820 | 1.743.488 | - | - | 1.755.308 |
| Otros activos financieros | - | - | 242 | - | 242 |
| Corrientes | 31.820 | 1.743.488 | 242 | - | 1.775.550 |
| Total | 32.843 | 1.743.488 | 4.385 | 3.891 | 1.784.607 |
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30-09-2014 | |||||
| Activos | |||||
| Créditos | Financieros | ||||
| Créditos | Concedidos | Disponibles | |||
| Activos Financieros: | Concedidos | a Empresas | Depósitos y | para la | |
| Naturaleza / Categoría | a Terceros | Vinculadas | Fianzas | Venta | Total |
| Instrumentos de patrimonio | - | - | - | 3.464 | 3.464 |
| Valores representativos de deuda | 1.325 | - | - | - | 1.325 |
| Otros activos financieros | - | - | 3.966 | - | 3.966 |
| No corrientes | 1.325 | - | 3.966 | 3.464 | 8.755 |
| Valores representativos de deuda | 31.922 | 1.636.866 | - | - | 1.668.788 |
| Otros activos financieros | - | - | 337 | - | 337 |
| Corrientes | 31.922 | 1.636.866 | 337 | - | 1.669.125 |
| Total | 33.247 | 1.636.866 | 4.303 | 3.464 | 1.677.880 |
Los partícipes de "Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y GTECH Global Lottery, S.L.U., Unión Temporal de Empresas" han concedido un crédito a la misma asumido a partes iguales que al 30 de septiembre de 2015 asciende a un total de 123.636 miles de euros. Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. ha integrado por este concepto un importe de 30.909 miles de euros al 30 de septiembre de 2015 (31.109 miles de euros en 2014), que se presentan en el epígrafe de "Otros activos financieros corrientes" y "Otros pasivos financieros corrientes" del balance consolidado adjunto a dicha fecha, por los saldos a cobrar y a pagar con dicha UTE que corresponden al otro partícipe (véase Nota 20).
Con efecto 12 de junio de 2014, Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited, Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y Logista France, S.A.S., suscribieron un nuevo contrato de línea de crédito recíproca, a 5 años (con renovación tácita por un año, salvo notificación en contrario por alguna de las partes con al menos un año de antelación al vencimiento), con un límite máximo de disposición de dos mil millones de euros. Este acuerdo tiene por objeto regular las condiciones y términos en los que Logista prestará día a día a Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited sus excedentes de tesorería, con el objetivo de optimizar su cash-flow, así como los préstamos de Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited a Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y Logista France, S.A.S., para que puedan atender las necesidades de tesorería derivadas de sus operaciones. De acuerdo con este contrato, Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. prestará diariamente a Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited su tesorería excedentaria o recibirá la tesorería necesaria para cumplir con sus obligaciones de pago.
El saldo diario de esta cuenta corriente interna es remunerado al tipo de interés del Banco Central Europeo más un diferencial del 0,75%. Los intereses se calculan diariamente en base 360 días y se capitalizan trimestralmente.
En virtud de este acuerdo la Sociedad Dominante se ha comprometido a no obtener financiación de terceras partes y a no ganar ni constituir ningún tipo de garantía sobre sus activos salvo que dicha operación sea aprobada por una mayoría cualificada del Consejo de Administración.
La composición de las existencias del Grupo al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es la siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Tabaco | 983.240 | 1.000.717 | |
| Productos editoriales | 10.078 | 9.393 | |
| Otros productos comerciales | 76.769 | 68.344 | |
| Provisiones | (9.585) | (11.804) | |
| 1.060.502 | 1.066.650 |
Parte de las existencias de tabaco incluyen los Impuestos Especiales sobre las labores del tabaco devengados por las mismas. En concreto, el importe de los Impuestos Especiales incluido en el saldo de existencias al 30 de septiembre de 2015 asciende a 395.168 miles de euros (390.446 miles de euros a 30 de septiembre de 2014).
La provisión de los ejercicios 2015 y 2014 cubre principalmente, el valor de las existencias de tabaco defectuosas o que no pueden ser vendidas al cierre. El movimiento de las correcciones valorativas por deterioro en el epígrafe "Existencias" del balance consolidado adjunto ha sido el siguiente:
| Miles de | |
|---|---|
| Euros | |
| Provisión al 30 de septiembre de 2013 | 8.111 |
| Dotaciones | 6.176 |
| Reversiones | (2.483) |
| Provisión al 30 de septiembre de 2014 | 11.804 |
| Dotaciones | 3.620 |
| Reversiones | (2.061) |
| Aplicaciones | (3.778) |
| Provisión al 30 de septiembre de 2015 | 9.585 |
Al 30 de septiembre de 2015, el Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para la cobertura del valor de sus existencias.
El epígrafe "Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar" de los balances consolidados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 adjuntos presenta la siguiente composición:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 1.764.987 | 1.776.827 |
| Empresas vinculadas (Nota 27) | 6.077 | 6.119 |
| Deudores varios | 44.258 | 29.023 |
| Personal | 1.083 | 688 |
| Provisiones para insolvencias | (60.409) | (57.160) |
| 1.755.996 | 1.755.497 |
El movimiento de la provisión de insolvencias durante los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros |
|
|---|---|
| Provisión para insolvencias a 30 de septiembre de 2013 | 53.146 |
| Dotaciones | 9.280 |
| Reversiones | (4.725) |
| Aplicaciones | (541) |
| Provisión para insolvencias a 30 de septiembre de 2014 | 57.160 |
| Dotaciones | 6.411 |
| Reversiones | (2.438) |
| Aplicaciones | (645) |
| Variación de perímetro | (79) |
| Provisión para insolvencias a 30 de septiembre de 2015 | 60.409 |
Las adiciones y reversiones del ejercicio 2015 a la provisión para insolvencias se encuentran registradas, principalmente, en el epígrafe de "Coste de redes logísticas - Otros gastos de explotación" de la cuenta de resultados consolidada adjunta.
Al 30 de septiembre de 2015 la totalidad de los saldos provisionados tienen una antigüedad superior a 90 días.
Esta cuenta incluye, principalmente, los saldos a cobrar por las ventas de tabaco, timbre y signos de franqueo relativos, básicamente, a la última entrega de cada ejercicio, liquidable en los primeros días del ejercicio siguiente, incluyendo los Impuestos Especiales y el IVA asociados a la venta de tabaco que no forman parte de la cifra de negocios (véase Nota 4.15).
El período de crédito medio para la venta de bienes y servicios oscila en una franja entre los 10 y los 30 días de la fecha de factura. No se cobran intereses sobre las cuentas a cobrar durante los primeros 30 días posteriores a la fecha de vencimiento de la factura. Con posterioridad a dicha fecha, en general se cobran intereses a razón de entre un 6,5% y un 9% anual sobre el saldo pendiente de pago.
No existe concentración de clientes en las cuentas por cobrar, ya que ningún cliente supone más del 5% de las mismas.
El detalle de las cuentas por cobrar a clientes que se encuentran vencidas y no provisionadas al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Tramo | 2015 2014 |
||
| 0-30 días | 33.020 | 45.504 | |
| 30-90 días | 10.735 | 12.593 | |
| 90-180 días | 4.399 | 6.448 | |
| 180-360 días | 2.109 | 2.741 | |
| más de 360 días | 2.156 | 917 | |
El Grupo sigue el criterio de provisionar aquellas deudas que presentan morosidad en base a la antigüedad de la deuda, salvo que existan garantías adicionales de cobro.
Este epígrafe de los balances de situación consolidados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 incluye principalmente la tesorería del Grupo depositada en cuentas corrientes en entidades bancarias.
El tipo de interés medio obtenido por el Grupo sobre sus saldos de tesorería y otros activos líquidos equivalentes durante el ejercicio 2015 ha ascendido al 0,80 % anual (0,93% en el ejercicio 2014).
Al cierre del ejercicio 2015, el capital social de la Sociedad Dominante asciende a 26.550 miles de euros, representado por 132.750.000 acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas.
Tal y como se indica en la Nota 1, la Sociedad Dominante fue constituida el día 13 de mayo de 2014, con un capital social de 60 miles de euros, dividido en 300.000 acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, que fueron íntegramente suscritas y desembolsadas en metálico por su Accionista Único, Altadis, S.A.U.
Con fecha 4 de junio de 2014, Altadis, S.A.U. aprobó un aumento de capital social en la Sociedad Dominante por importe de 26.490 miles de euros que fue suscrita por aportación no dineraria, mediante la emisión de 132.450.000 nuevas acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una, junto con una prima de emisión total de 942.148 miles de euros. Las acciones emitidas fueron de la misma clase que las acciones en circulación y fueron íntegramente suscritas y desembolsadas por Altadis, S.A.U. mediante la aportación a la Sociedad Dominante de las 44.250.000 acciones nominativas representativas de la totalidad del capital social de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. (hasta ese momento, Sociedad Dominante del Grupo Logista). A estos efectos, se hace constar que la referida aportación no dineraria fue objeto de la preceptiva valoración de experto independiente designado por el Registro Mercantil, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital y en el Reglamento del Registro Mercantil.
Con fecha 14 de julio de 2014 culminó el proceso de oferta de venta de acciones de la Sociedad Dominante, estando actualmente sus títulos admitidos a cotización en las bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao.
El único accionista con porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social de la Sociedad Dominante al 30 de septiembre de 2015 es Altadis, S.A.U. con un porcentaje de participación del 70%.
A 30 de septiembre de 2015, todas las acciones de la Sociedad Dominante gozan de iguales derechos políticos y económicos.
Los principales objetivos de la gestión del capital del Grupo son asegurar la estabilidad financiera a corto y largo plazo y la adecuada financiación de las inversiones, manteniendo los niveles de endeudamiento, todo ello encaminado a que el Grupo conserve su fortaleza financiera y la solidez de sus ratios de modo que dé soporte a sus negocios y maximice el valor para sus accionistas.
Al 30 de septiembre de 2015 y 2014 el Grupo tiene una posición financiera de tesorería neta por importe de 1.767 y 1.669 millones de euros, respectivamente, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Deuda con entidades de crédito | (7) | (45) |
| Otros pasivos financieros corrientes | (31.658) | (31.560) |
| Deuda bruta | (31.665) | (31.605) |
| Activos financieros corrientes (Nota 9) | 1.775.550 | 1.669.125 |
| Tesorería y otros activos líquidos equivalentes | 22.714 | 31.816 |
| Activos tesoreros | 1.798.264 | 1.700.941 |
| Total situación financiera neta | 1.766.599 | 1.669.336 |
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión de acciones para ampliar el capital social de las entidades en las que figura registrada y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio correspondiente a la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital social ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al 30 de septiembre de 2015 la reserva legal de la Sociedad Dominante se encuentra pendiente de constitución.
Los gastos de ampliación de capital incurridos por la Sociedad Dominante en el ejercicio 2014 en la operación descrita en el apartado "Capital Social", que fueron imputados a reservas, ascendieron a 176 miles de euros netos de efecto fiscal. Este epígrafe recoge asimismo el importe relativo al Plan de Acciones del ejercicio 2014, por importe de 959 miles de euros (véase Nota 4.12).
En este epígrafe se recoge el efecto neto que se produjo en las reservas de la Sociedad Dominante como consecuencia de la reorganización societaria llevada a cabo durante el ejercicio 2014, que se ha descrito en las Nota 1, de acuerdo al marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
Con motivo de la transición a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), el Grupo revalorizó un terreno afecto al desarrollo de sus actividades en 28.500 miles de euros, de acuerdo con la tasación de un experto independiente, considerando el valor de mercado como coste atribuido a dicho terreno en la transición a las NIIF. El impacto en reservas por esta revaloración ascendió a 19.950 miles de euros.
Con fecha 17 de febrero de 2015 la Junta General de Accionistas de la Sociedad Dominante aprobó la distribución del resultado del ejercicio 2014, que incluía un dividendo a cuenta del resultado de dicho ejercicio que fue aprobado por el Consejo de Administración y liquidado con anterioridad, por importe de 39.825 miles de euros. Dicha Junta General de Accionistas aprobó igualmente la distribución de un dividendo, con cargo a Prima de emisión, por importe de 74.340 miles de euros.
Con fecha 24 de julio de 2015 el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante aprobó la distribución de un dividendo a cuenta del resultado del ejercicio 2015 por importe de 31.860 miles de euros.
Para la cobertura del plan de incentivos a largo plazo descrito en la Nota 4.12, con fecha 23 de septiembre de 2015, la Sociedad Dominante ha efectuado la compra de 40.614 acciones propias por un importe de 670 miles de euros.
El detalle de las reservas en sociedades del Grupo y asociadas recogidas en los balances de situación consolidados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Reservas en sociedades consolidadas por el método de integración global Reservas en sociedades consolidadas por el método de la participación |
209.033 (4.535) |
145.163 (2.487) |
| 204.498 | 142.676 |
Las reservas en sociedades consolidadas incluyen los beneficios no distribuidos al inicio del ejercicio correspondiente considerando, adicionalmente, los ajustes de consolidación.
El detalle, por sociedades consolidadas, del saldo de los capítulos "Intereses Minoritarios" y "Resultado del ejercicio atribuible a intereses minoritarios" se presenta a continuación:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Resultado | Resultado | |||
| Atribuido | Atribuido | |||
| Intereses | a los | Intereses | a los | |
| Entidad | Minoritarios | Minoritarios | Minoritarios | Minoritarios |
| Distribuidora Valenciana de Ediciones, S.A. | 412 | 28 | 384 | 39 |
| Terzia, S.p.A. | 1.042 | 197 | 844 | 32 |
| Distribución de Publicaciones Siglo XXI | ||||
| Guadalajara, S.L. | 50 | 6 | 44 | 13 |
| Transportes Basegar, S.L. (Nota 2.7.5) | - | 105 | 424 | 65 |
| Distribuidora de Publicaciones del Sur, S.L. | 153 | 30 | 123 | 22 |
| Otras sociedades | 158 | 51 | 108 | - |
| 1.815 | 417 | 1.927 | 171 |
El movimiento que ha tenido lugar en este capítulo a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014 se resume en la forma siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Saldo inicial | 1.927 | 1.714 |
| Salidas del perímetro (Nota 2.7.5) | (529) | - |
| Adquisición de participaciones de socios externos | - | 42 |
| Variación por resultado del ejercicio | 417 | 171 |
| Saldo final | 1.815 | 1.927 |
La gestión de los riesgos financieros a los que se encuentra expuesto el Grupo Logista en el desarrollo de sus actividades constituye uno de los pilares básicos de su actuación con el fin de preservar el valor de los activos del Grupo en todas las unidades de negocio y países en los que opera (España, Italia, Francia, Portugal y Polonia, fundamentalmente) y, en consecuencia, del valor de la inversión de sus accionistas. El sistema de gestión de riesgos se encuentra estructurado y definido para la consecución de los objetivos estratégicos y operativos.
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo.
La gestión de los riesgos financieros del Grupo está centralizada en la Dirección Financiera Corporativa. Esta Dirección tiene establecidos los dispositivos necesarios para controlar, en función de la estructura y posición financiera del Grupo y de las variables económicas del entorno, la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como los riesgos de crédito y liquidez, estableciendo, si se considera necesario, los límites de crédito correspondientes y fijando la política de provisión de insolvencias de crédito.
Los principales activos financieros del Grupo son caja y efectivo, créditos a empresas del Grupo, deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Con carácter general, el Grupo tiene su tesorería y otros activos líquidos equivalentes depositados en entidades de elevado nivel crediticio. Asimismo, el Grupo presenta una exposición al riesgo de crédito o contraparte del grupo Imperial Tobacco Group PLC, en virtud de los acuerdos de cesión de tesorería suscritos.
El Grupo controla los riesgos de insolvencia y morosidad mediante la fijación de límites de crédito y el establecimiento de condiciones exigentes respecto a los plazos de cobro; dicho riesgo comercial se distribuye entre un gran número de clientes con reducidos períodos de cobro y con tasas históricas de impagados en niveles muy bajos, de forma que la exposición al riesgo de crédito a terceros ajenos al Grupo no es muy significativa.
El Grupo estima que al 30 de septiembre de 2015 el nivel de exposición al riesgo de crédito de sus activos financieros no es significativo.
El Grupo está expuesto, en relación con su tesorería y activos líquidos equivalentes y con su deuda financiera, a fluctuaciones en los tipos de interés que podrían tener un efecto en sus resultados y flujos de caja, si bien, dado el bajo nivel de endeudamiento financiero del Grupo, la Dirección del mismo considera que este impacto no es significativo en ningún caso.
De acuerdo con los requisitos de información de NIIF 7, el Grupo ha realizado un análisis de sensibilidad en relación con las posibles fluctuaciones de los tipos de interés que pudieran ocurrir en los mercados en que opera. Sobre la base de dichos requisitos, el Grupo estima que cada disminución de los tipos de interés de 10 puntos básicos implicaría una disminución del ingreso financiero del Grupo de 1,3 millones de euros.
El nivel de exposición del patrimonio neto y de la cuenta de resultados consolidados a los efectos de cambios futuros en los tipos de cambio vigentes no es relevante, ya que el volumen de transacciones del Grupo en moneda distinta del euro no es significativo (véase Nota 26).
El Grupo no tiene inversiones significativas en entidades extranjeras que operen en moneda distinta del euro, ni realiza operaciones significativas en países cuya moneda es distinta al euro.
El Grupo tiene que hacer frente a pagos derivados de su actividad, incluyendo importes significativos por impuestos especiales e IVA.
Asimismo, como consecuencia de la diferencia entre los plazos medios de cobro a clientes y de pago a proveedores y acreedores, el fondo de maniobra es negativo al 30 de septiembre de 2015 y 2014 en 1.025.491 y 1.063.817 miles de euros, respectivamente.
En cualquier caso, para asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, el Grupo dispone de tesorería en su balance, así como de las líneas de cash-pooling con sociedades del Grupo al que pertenece.
El saldo de las provisiones corrientes y no corrientes de los balances consolidados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 adjuntos, así como los principales movimientos registrados durante el ejercicio, son los siguientes:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al | Saldo al | |||||
| 30-09-14 | Adiciones | Reversiones | Aplicaciones | Traspasos | 30-09-15 | |
| Actas de aduanas e Impuestos Especiales | 16.478 | 516 | - | (3.418) | - | 13.576 |
| Compromisos con el personal | 14.124 | 2.469 | (17) | (775) | (200) | 15.601 |
| Planes de restructuración | 2.483 | - | - | (583) | - | 1.900 |
| Provisión para riesgos y gastos | 15.307 | 130 | (9.279) | (778) | - | 5.380 |
| Otros conceptos | 6.886 | 1.671 | (989) | (670) | (344) | 6.554 |
| Provisiones no corrientes | 55.278 | 4.786 | (10.285) | (6.224) | (544) | 43.011 |
| Planes de restructuración | 10.737 | 8.925 | - | (9.384) | - | 10.278 |
| Devoluciones de clientes | 2.453 | 197 | - | - | - | 2.650 |
| Otros conceptos | 2.959 | 3.832 | (1.514) | (2.420) | 1.010 | 3.867 |
| Provisiones corrientes | 16.149 | 12.954 | (1.514) | (11.804) | 1.010 | 16.795 |
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al | Saldo al | |||||
| 30-09-13 | Adiciones | Reversiones | Aplicaciones | Traspasos | 30-09-14 | |
| Actas de aduanas e Impuestos Especiales | 109.755 | 9.301 | (47.249) | (55.329) | - | 16.478 |
| Compromisos con el personal | 14.209 | 1.534 | (374) | (701) | (544) | 14.124 |
| Planes de restructuración | 12.925 | 1.550 | - | - | (11.992) | 2.483 |
| Provisión para riesgos y gastos | 18.608 | 8.285 | (3.904) | (4.624) | (3.058) | 15.307 |
| Otros conceptos | 5.683 | 212 | (1.005) | (31) | 2.027 | 6.886 |
| Provisiones no corrientes | 161.180 | 20.882 | (52.532) | (60.685) | (13.567) | 55.278 |
| Planes de restructuración | 5.138 | 5.096 | (9) | (11.480) | 11.992 | 10.737 |
| Devoluciones de clientes | 2.436 | 17 | - | - | - | 2.453 |
| Otros conceptos | 829 | 1.393 | (406) | (1.240) | 2.383 | 2.959 |
| Provisiones corrientes | 8.403 | 6.506 | (415) | (12.720) | 14.375 | 16.149 |
Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. tiene provisionadas actas como consecuencia de los procesos de inspección por parte de las autoridades nacionales de aduanas de las liquidaciones de Impuestos Especiales sobre las labores del tabaco de los ejercicios 2007 a 2009. La Sociedad ha firmado en disconformidad y recurrido dichas actas, y para hacer frente a la eventualidad de que los recursos planteados no sean finalmente favorables a sus intereses, tiene constituidas provisiones para la cobertura de cuotas e intereses.
Durante del ejercicio 2015 la Sociedad ha realizado pagos por importe de 3.418 miles de euros en relación a derechos arancelarios e IVA a la importación del año 2003, aplicando la provisión dotada para tal fin en ejercicios anteriores. Asimismo, durante el mismo periodo le han sido incoadas actas correspondientes a las liquidaciones de actividades de comercio exterior por los años 2012 y 2013 por importe de 3.188 y 9.400 miles de euros, respectivamente. El Grupo, basado en la opinión de sus asesores externos, no ha provisionado las primeras y ha registrado el pago de las segundas como un activo incluido en el balance al 30 de septiembre de 2015 adjunto, al considerar que prosperarán los recursos presentados.
Durante el ejercicio 2014 la Sociedad recibió sentencias favorables del Tribunal Económico-Administrativo Central en relación a las liquidaciones de Impuestos Especiales correspondientes al ejercicio 2006. Dado que ninguna de las partes implicadas presentó recurso a dicha sentencia dentro del plazo legal establecido para ello, los Administradores de la Sociedad consideraron dichas sentencias como firmes, y en consecuencia revirtieron la provisión asociada a las mismas por importe de aproximadamente 47.249 miles de euros, de los cuales 39.123 miles de euros correspondían al importe inicialmente reclamado por la Administración Pública, y los restantes 8.126 miles de euros a los intereses de demora devengados desde la incoación del acta. El impacto de dicha reversión se presentó en los epígrafes "Aprovisionamientos" e "Ingresos financieros" de la cuenta de resultados consolidada adjunta, respectivamente.
Adicionalmente, durante el ejercicio 2014 el Tribunal Supremo desestimó los recursos presentados por Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. en relación a las liquidaciones de Impuestos Especiales correspondientes a los ejercicios 2004 y 2005, así como a determinadas liquidaciones de Aduanas. En consecuencia, la Sociedad liquidó dichas actas, por un importe de 55.329 miles de euros, aplicando la provisión dotada con este fin de ejercicios anteriores.
En base a las últimas sentencias recibidas, los Administradores de la Sociedad reestimaron el nivel de provisión asociado a las actas actualmente recurridas, y se dotó un importe adicional de 9.301 miles de euros, de los cuales 8.201 miles de euros correspondieron a cuota e intereses iniciales asociados a las liquidaciones de Impuestos Especiales de los años 2007, 2008 y 2009, dotándose con cargo al epígrafe "Aprovisionamientos" de la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2014 adjunta. Los restantes 1.100 miles de euros correspondían a los intereses de demora devengados por los recursos abiertos al 30 de septiembre de 2014, dotándose por tanto con cargo al epígrafe "Gastos financieros" de dicha cuenta de resultados consolidada.
Esta cuenta incluye principalmente el valor actual de los compromisos asumidos por Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. en materia de premios de permanencia y "regalía de tabaco", así como las provisiones registradas por las sociedades del Grupo para hacer frente a los compromisos de jubilación. De la dotación realizada durante el ejercicio 2015, 1.124 miles de euros se han registrado con cargo al epígrafe "Reservas en Sociedades Consolidadas" puesto que corresponden a modificaciones en las hipótesis actuariales empleadas para el cálculo del valor actual del compromiso total adquirido por dichas sociedades.
Esta cuenta incluye principalmente la estimación de pagos a realizar en relación con los planes de reestructuración que está llevando a cabo el Grupo. Durante los ejercicio 2015 y 2014, se han dotado provisiones por importe de 8.925 miles de euros y 6.646 miles de euros, respectivamente, y se han realizado pagos en concepto de indemnizaciones por importe de 9.967 y 11.480 miles de euros, respectivamente que se han aplicado con cargo a las provisiones dotadas para tal fin.
Estas provisiones se reclasifican al corto plazo en función de la estimación de los Administradores del Grupo de cuándo serán finalizados dichos procesos.
En este epígrafe se incluyen principalmente varios litigios en curso que el Grupo mantiene con terceros. Durante el ejercicio 2015, se han revertido provisiones por importe de 9.279 miles de euros, al haber resultado firmes las sentencias favorables al Grupo recibidas.
Los clientes del sector editorial tienen derecho a la devolución de aquellos productos que finalmente no lleguen a vender, pudiendo a su vez el Grupo ejercer este derecho de devolución frente a sus proveedores. Al cierre de cada ejercicio el Grupo constituye una provisión basada en la experiencia histórica sobre las devoluciones de ventas producidas con el fin de corregir los márgenes obtenidos en el desarrollo de la actividad de venta de productos del sector editorial.
Algunas de las sociedades del Grupo tributan en régimen de declaración consolidada con Imperial Tobacco España, S.L.U. (véase Nota 4.16). Las empresas incluidas junto a Imperial Tobacco España, S.L.U. en el Grupo de declaración consolidada, a efectos del Impuesto sobre Sociedades, son las siguientes: Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., Distribérica, S.A.U., Publicaciones y Libros, S.A., Distribuidora de las Rías, S.A., Logista-Dis, S.A.U., La Mancha 2000, S.A.U., Dronas, 2002, S.L.U., T2 Gran Canaria, S.A.U., Logista Pharma, S.A.U., Cyberpoint, S.L.U., Distribuidora del Noroeste, S.L., Compañía de Distribución Integral de Publicaciones Logista, S.L.U., Distribuidora del Este, S.A.U., S.A. Distribuidora de Ediciones, Logesta Gestión de Transporte, S.A.U., y Be to Be Pharma, S.L.U, así como otras sociedades dependientes de Imperial Tobacco España, S.L.U.
Por su parte, Logista France, S.A.S., Société Allumetiére Française, S.A.S. y Supergroup, S.A.S. tributan en régimen de consolidación fiscal a efectos del Impuesto sobre Sociedades en Francia, siendo la cabecera de dicho grupo Logista France, S.A.S.
Adicionalmente, Logista Italia, S.p.A., Terzia, S.p.A. y Logesta Italia, S.r.l., tributan en régimen de consolidación fiscal a efectos del Impuesto sobre Sociedades en Italia, siendo la cabecera de dicho grupo Logista Italia, S.p.A.
El resto de las entidades dependientes del Grupo presentan individualmente sus declaraciones de impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país.
En España, con fecha 27 de noviembre de 2014 fue publicada la ley 27/2014 por la que se introducen ciertas modificaciones normativas en materia fiscal en relación con el Impuesto sobre Sociedades y cuya entrada en vigor es el 1 de enero de 2015. La principal novedad introducida y que afecta de manera directa al importe registrado por el Grupo en el activo y el pasivo por impuesto diferido a 30 de septiembre de 2015 es la derivada de la reducción del tipo de gravamen general, que pasa del 30% al 28% para el ejercicio fiscal iniciado inmediatamente después del 1 de enero de 2015 y al 25% para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1 de enero de 2016.
Como consecuencia de dicho cambio, el Grupo ha ajustado sus activos y pasivos por impuesto diferido al tipo impositivo correspondiente en función del momento esperado de reversión de los mismos. El impacto positivo de dicho ajuste en el gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio 2015 ha ascendido a 8.651 miles de euros.
Para Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., se encuentran abiertos a revisión por las autoridades fiscales los tres últimos ejercicios en el caso del Impuesto sobre Sociedades, desde el ejercicio 2014 para el caso de Aduanas, desde 2013 para el caso de Impuestos Especiales y los cuatro últimos ejercicios para el resto de impuestos que le son de aplicación al Grupo Fiscal Consolidado.
El resto de las entidades consolidadas tiene, en general, abiertos a inspección por las autoridades fiscales los últimos 4 ejercicios en relación con los principales impuestos que le son de aplicación de acuerdo con la legislación específica de cada país.
Durante el ejercicio 2014 las autoridades fiscales españolas abrieron procesos de revisión del Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2009, 2010 y 2011, el Impuesto sobre el Valor Añadido e Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de los ejercicios 2010, 2011 y 2012, así como Impuestos Especiales del ejercicio 2011 y Comercio Exterior del ejercicio 2012. Asimismo, durante el ejercicio 2015 las autoridades fiscales han abierto un proceso de revisión relativo a las actividades de Comercio Exterior del ejercicio 2013.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas la situación es la siguiente:
En relación a los procesos de inspección del Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2009, 2010, y 2011, se han producido dos ajustes. El primero de ellos relativo a una disminución de la base del Fondo de Comercio financiero que puede aplicar el Grupo y, un segundo ajuste en las cantidades deducidas por la aplicación de la póliza del Expediente de Regulación de Empleo del ejercicio 2001/2002 que será deducido en ejercicios futuros. El efecto neto total del acta asciende a 1,4 millones de euros que no tiene sanción ni intereses y que no hay que pagar a la Administración Tributaria al ser compensado con bases imponibles negativas.
Respecto a los procesos de inspección del Impuesto del Valor añadido e Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de los ejercicios 2010, 2011 y 2012, las conclusiones de las autoridades fiscales fueron conformes con lo registrado por el Grupo a excepción del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del ejercicio 2012, donde se levantó un acta por importe de 1 millón de euros que el Grupo firmó en conformidad y procedió a su pago.
Por último, en relación a los procesos de Comercio Exterior del ejercicio 2012 y 2013, se han levantado actas en disconformidad por importes de 3,2 y 9,4 millones de euros, respectivamente (véase Nota 18).
Los Administradores del Grupo consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aunque surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa fiscal de aplicación a las operaciones durante estos ejercicios abiertos a inspección, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían significativamente a estas cuentas anuales consolidadas.
La composición de los saldos deudores mantenidos con Administraciones Públicas al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es la siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Activos por impuesto diferido: | |||
| Planes de reestructuración | 6.615 | 12.477 | |
| Fondo de comercio | 8.789 | 12.747 | |
| Deterioros y otros | 10.933 | 17.143 | |
| Provisión para responsabilidades | 3.438 | 3.064 | |
| Otros activos por impuesto diferido | 11.129 | 13.531 | |
| 40.904 | 58.962 | ||
| Administraciones Públicas (corriente): | |||
| Impuesto sobre el valor añadido | 8.915 | 8.873 | |
| Impuesto sobre Sociedades | 526 | 2.179 | |
| Otros conceptos | 2.494 | 4.164 | |
| 11.935 | 15.216 |
Los saldos por impuesto diferido de activo corresponden, principalmente, a las dotaciones efectuadas por planes de reestructuración, indemnizaciones por despido y provisiones para compromisos con el personal que serán fiscalmente deducibles durante los próximos ejercicios, así como ajustes por aplicaciones de las normas fiscales transitorias para el ejercicio 2013-2014, que hacen que no sea deducible el 30% de la cifra de amortizaciones, importe que se podrá aplicar en ejercicios futuros.
La composición de los saldos acreedores mantenidos con Administraciones Públicas al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es la siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Pasivos por impuesto diferido: | ||
| Activos aportados por Logista | 732 | 884 |
| Revalorización terrenos (Nota 14d) | 7.125 | 8.550 |
| Fondos de comercio | 85.180 | 95.640 |
| Combinación de negocios | 230.732 | 250.282 |
| Otros conceptos | 4.362 | 2.159 |
| 328.131 | 357.515 | |
| Administraciones Públicas (corriente): | ||
| Impuestos Especiales sobre las Labores del Tabaco | 3.624.775 | 3.581.735 |
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 888.973 | 867.808 |
| Liquidaciones de aduanas | 4.801 | 4.507 |
| Impuesto sobre Sociedades, neto de pagos a cuenta | 26.835 | 29.375 |
| Retenciones a cuenta del I.R.P.F. | 3.716 | 2.772 |
| Seguridad Social acreedora | 16.827 | 15.758 |
| Retenciones sobre ventas a estanqueros (Francia) | 30.002 | 30.748 |
| Otros conceptos | 5.054 | 4.717 |
| 4.600.983 | 4.537.420 |
Los saldos a corto plazo incluyen principalmente el "Impuesto Especial sobre las Labores del Tabaco" devengado en Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., Logista France, S.A.S. y en Logista Italia, S.p.A. y pendiente de ingresar a las Administraciones Públicas.
Por otra parte, hasta el ejercicio 2011 Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., reducía su base imponible anualmente en una veinteava parte de los fondos de comercio implícitos en el precio de adquisición de sus filiales extranjeras, principalmente el originado por la compra de Logista Italia, S.p.A; dichas reducciones se consideran diferencias temporarias. Con fecha 30 de marzo de 2012 entró en vigor en España el Real Decreto – Ley 12/2012 por el que se introducen diversas medidas tributarias y administrativas dirigidas a la reducción del déficit público, entre las cuales se encuentra la limitación de la deducción fiscal de estos fondos de comercio a un máximo del 1% anual.
A continuación se presentan la conciliación del resultado contable antes de impuestos y la base imponible agregada y la conciliación del resultado contable antes de impuestos y el gasto por el impuesto sobre beneficios resultante de aplicar el tipo impositivo general vigente en España para los ejercicios terminados el 30 septiembre de 2015 y 2014:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Resultado contable antes de impuestos | 167.943 | 153.229 | |
| Diferencias permanentes: | |||
| de las sociedades individuales | (13.472) | 2.657 | |
| Diferencias temporarias: | |||
| de las sociedades individuales | (15.026) | 2.333 | |
| de los ajustes por consolidación | 53.165 | 52.235 | |
| Base imponible (resultado fiscal) | 192.610 | 210.454 |
Las diferencias temporales derivadas de los ajustes de consolidación corresponden fundamentalmente a la amortización de los activos reconocidos en la contabilización de la adquisición de Logista France, S.A.S.
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Resultado contable antes de impuestos | 167.943 | 153.229 | |
| Diferencias permanentes | (13.472) | 2.657 | |
| Cuota al 30% | 46.341 | 46.766 | |
| Impacto de distintos tipos fiscales | 10.621 | 8.572 | |
| Ajuste por cambio de tipo impositivo y otros ajustes | 2.345 | - | |
| Deducciones: | |||
| Por reinversión de beneficios | - | (378) | |
| Otros | (1.274) | (1.009) | |
| Total gasto por impuesto reconocido en la | |||
| cuenta de resultados consolidada | 58.033 | 53.951 |
El Grupo se ve afectado por los distintos tipos impositivos del Impuesto sobre Sociedades que gravan las actividades de las sociedades que lo componen:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 2014 |
|||
| Impuesto corriente: | |||
| Por operaciones continuadas | 69.359 | 73.223 | |
| Impuesto diferido: | |||
| Por operaciones continuadas | (2.675) | (19.553) | |
| Ajuste tipo impositivo | (8.651) | - | |
| Total gasto por impuesto | 58.033 | 53.670 |
El movimiento de los impuestos anticipados y diferidos en el ejercicio 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo a | Variación | Ajuste tipo | Saldo a | ||
| 30-09-2014 | resultados | impositivo | 30-09-2015 | ||
| Activos por impuesto diferido: | |||||
| Planes de reestructuración | 12.477 | (5.331) | (531) | 6.615 | |
| Fondo de comercio | 12.747 | (2.785) | (1.173) | 8.789 | |
| Deterioros y otros | 17.143 | (4.984) | (1.226) | 10.933 | |
| Provisión para responsabilidades | 3.064 | 391 | (17) | 3.438 | |
| Otros activos por impuesto diferido | 13.531 | (1.621) | (781) | 11.129 | |
| 58.962 | (14.330) | (3.728) | 40.904 | ||
| Pasivos por impuesto diferido: | |||||
| Activos aportados por Logista | (884) | 27 | 125 | (732) | |
| Revalorización terrenos | (8.550) | - | 1.425 | (7.125) | |
| Fondos de comercio | (95.640) | (325) | 10.785 | (85.180) | |
| Combinación de negocios | (250.282) | 19.550 | - | (230.732) | |
| Otros conceptos | (2.159) | (2.247) | 44 | (4.362) | |
| (357.515) | 17.005 | 12.379 | (328.131) |
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo a | Variación | Saldo a | ||
| 30-09-2013 | resultados | 30-09-2014 | ||
| Activos por impuesto diferido: | ||||
| Planes de reestructuración | 11.189 | 1.288 | 12.477 | |
| Fondo de comercio | 14.763 | (2.016) | 12.747 | |
| Deterioros y otros | 15.267 | 1.876 | 17.143 | |
| Provisión para responsabilidades | 3.577 | (513) | 3.064 | |
| Otros activos por impuesto diferido | 11.868 | 1.663 | 13.531 | |
| 56.664 | 2.298 | 58.962 | ||
| Pasivos por impuesto diferido: | ||||
| Activos aportados por Logista | (916) | 32 | (884) | |
| Revalorización terrenos | (8.550) | - | (8.550) | |
| Fondos de comercio | (94.098) | (1.542) | (95.640) | |
| Combinación de negocios | (269.138) | 18.856 | (250.282) | |
| Otros conceptos | (2.009) | (150) | (2.159) | |
| (374.711) | 17.196 | (357.515) |
A fecha 30 de septiembre de 2015 el Grupo no cuenta con deducciones pendientes de aplicación.
Las bases imponibles negativas pendientes de compensar del Grupo al cierre del ejercicio 2015 son, principalmente, las siguientes:
En este epígrafe se recoge, principalmente, el saldo integrado en Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., por el crédito concedido por dicha Sociedad a "Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y GTECH Global Lottery, S.L.U., Unión Temporal de Empresas", que asciende a 30.909 miles de euros a 30 de septiembre de 2015 (31.109 miles de euros a 30 de septiembre de 2014). Este importe representa el saldo a pagar por el Grupo a "Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y GTECH Global Lottery, S.L.U., Unión Temporal de Empresas" derivado de la deuda adquirida por el Grupo con el otro socio de la UTE (véase Nota 9).
El epígrafe "Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar" del balance de situación consolidado al 30 de septiembre de 2015 y 2014 adjunto presenta la siguiente composición:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| Deudas por compras y prestaciones de servicios | 716.810 | 783.887 | |||
| Deudas representadas por efectos a pagar | 18.685 | 19.771 | |||
| Deudas con Empresas vinculadas (Nota 27) | 162.142 | 164.470 | |||
| Anticipos recibidos por pedidos | 3 | 186 | |||
| 897.640 | 968.314 |
Este epígrafe incluye principalmente los importes pendientes de pago por compras comerciales y costes relacionados. El período medio de pago para las compras comerciales durante el ejercicio 2015 ha sido de 40 días, aproximadamente (38 días en el ejercicio 2014).
Este epígrafe recoge principalmente, al 30 de septiembre de 2015 y de 2014, las remuneraciones pendientes de pago a los empleados de las distintas sociedades del Grupo, periodificaciones de pasivo y otras cuentas a pagar no comerciales así como un depósito recibido por parte de dos fabricantes de tabaco por importe de 51.772 miles de euros.
El Grupo tiene otorgados avales por parte de entidades financieras por un total de 171.865 miles de euros al 30 de septiembre de 2015 (154.060 miles de euros a 30 de septiembre de 2014) que, en general, garantizan el cumplimiento de determinadas obligaciones asumidas por las empresas consolidadas en el desarrollo de su actividad.
Parte de estos avales del Grupo correspondientes a sus operaciones comerciales habituales; en este sentido, los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que los potenciales pasivos no previstos al 30 de septiembre de 2015, que pudieran derivarse de los citados avales, no serán, en ningún caso, significativos.
Al 30 de septiembre de 2015, el Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para la cobertura de riesgos por transportes y almacenamiento en fábricas y representaciones, incendio y responsabilidad civil en todos sus centros de trabajo. El capital asegurado cubre suficientemente los activos y riesgos mencionados.
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de resultados de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Iberia | 2.576.708 | 2.546.017 |
| Italia | 2.518.937 | 2.529.752 |
| Francia | 4.406.866 | 4.454.496 |
| Corporativo | 10.976 | 10.781 |
| Ajuste por ventas entre segmentos | (42.497) | (41.710) |
| 9.470.990 | 9.499.336 |
El desglose de los gastos de personal del Grupo, durante los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Sueldos, salarios y asimilados | 181.142 | 186.345 |
| Indemnizaciones | 13.136 | 3.690 |
| Seguridad Social a cargo de la Empresa | 61.488 | 62.677 |
| Aportaciones a planes de pensiones (Nota 4.12) | 2.828 | 1.692 |
| Otros gastos sociales | 12.980 | 14.110 |
| 271.574 (*) | 268.514 |
(*) En el epígrafe "gastos de investigación" se incluyen 1.357 miles de euros de gastos de personal.
El número de empleados medio de empleados del Grupo distribuido por categorías profesionales durante los ejercicios 2015 y 2014, así como el número de empleados a cierre de dichos ejercicios, es el siguiente:
| Número de Personas | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Plantilla media | Plantilla al 30-09-15 | ||||||||
| Fijos Eventuales |
Fijos | Eventuales | |||||||
| Categoría | Hombres | Mujeres | Hombres | Mujeres | Hombres | Mujeres | Hombres | Mujeres | |
| Dirección | 22 | 2 | - | - | 20 | 2 | - | - | |
| Técnicos y administración | 1.449 | 1.144 | 119 | 138 | 1.458 | 1.142 | 160 | 160 | |
| Subalternos | 1.556 | 592 | 354 | 86 | 1.527 | 776 | 379 | 81 | |
| 3.027 | 1.738 | 473 | 224 | 3.005 | 1.720 | 578 | 241 | ||
| Total plantilla | 4.765 | 697 | 4.725 | 780 |
| Número de Personas | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Plantilla Media | Plantilla al 30-09-14 | ||||||||
| Fijos | Eventuales | Fijos | Eventuales | ||||||
| Categoría | Hombres | Mujeres | Hombres | Mujeres | Hombres | Mujeres | Hombres | Mujeres | |
| Dirección | 25 | 1 | - | - | 25 | 1 | - | - | |
| Técnicos y administración | 1.493 | 1.180 | 127 | 158 | 1.472 | 1.163 | 110 | 132 | |
| Subalternos | 1.568 | 577 | 315 | 89 | 1.557 | 603 | 324 | 92 | |
| 3.086 | 1.758 | 442 | 247 | 3.054 | 1.767 | 434 | 224 | ||
| Total plantilla | 4.844 | 689 | 4.821 | 658 |
El número medio de personas empleadas en los ejercicios 2015 y 2014 por las sociedades españolas del Grupo, con discapacidad mayor o igual al 33%, es de 62 y 64, respectivamente.
Las funciones de Alta Dirección son ejercidas por los miembros del Comité de Dirección.
El importe de las remuneraciones devengadas durante los ejercicios 2015 y 2014 por los miembros del Comité de Dirección de la Sociedad Dominante ascienden a 5.480 y 5.136 miles de euros, respectivamente, sin incluir los consejeros ejecutivos. Los importes anteriores incluyen las cantidades reconocidas a favor de los miembros del Comité de Dirección en 2015 y 2014 correspondientes al plan de incentivos descrito en la Nota 4.12.
Las contribuciones devengadas a planes de pensiones a favor de los miembros del citado Comité de Dirección durante los ejercicios 2015 y 2014 ascienden a 45 miles de euros.
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de resultados consolidadas es:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Arrendamientos | 32.867 | 32.955 |
| Vigilancia y limpieza | 14.950 | 15.524 |
| Suministros | 17.615 | 19.879 |
| Otros gastos de explotación | 88.018 | 108.417 |
| 153.450 | 176.775 |
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Arrendamientos | 2.490 | 2.461 |
| Vigilancia y limpieza | 15 | 17 |
| Suministros | 662 | 795 |
| Otros gastos de explotación | 18.905 | 22.125 |
| 22.072 | 25.398 |
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Arrendamientos | 4.684 | 4.997 |
| Vigilancia y limpieza | 718 | 695 |
| Suministros | 473 | 471 |
| Otros gastos de explotación | 27.828 | 29.353 |
| 33.703 | 35.516 |
El Grupo tiene comprometidos pagos futuros en concepto de arrendamientos por los importes que se indican a continuación, clasificados por años de vencimiento sin considerar revisiones futuras de rentas de carácter contingente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Menos de un año Entre dos y cinco años Más de cinco años |
24.345 60.507 14.657 |
29.245 56.441 10.211 |
| 99.509 | 95.897 |
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de resultados consolidada es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Ingresos por intereses (Nota 27) Otros ingresos financieros |
10.897 1.473 |
11.321 10.458 |
||
| 12.370 | 21.779 |
Durante el ejercicio 2014 se registraron en el apartado "Otros ingresos financieros" 8.126 miles de euros correspondientes a la reversión de la provisión por actas fiscales de Impuestos Especiales correspondientes al ejercicio 2006 (véase Nota 18).
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de resultados consolidada es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Dotación de provisión para intereses de demora y actualización financiera de |
||
| provisiones (Nota 18) Diferencias negativas de cambio |
516 - |
2.034 76 |
| Otros gastos financieros | 3.768 | 4.807 |
| 4.284 | 6.917 |
Durante los ejercicios 2015 y 2014, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas y otros servicios prestados por el auditor de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, Deloitte, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión, así como los honorarios por servicios facturados por los auditores de cuentas anuales individuales de las sociedades incluidas en la consolidación y por las entidades vinculadas a éstos por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Servicios Prestados por el | Servicios Prestados por | ||||||
| Auditor Principal | Otras Firmas de Auditoría | ||||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||||
| Servicios de auditoría | 1.014 | 1.071 | 228 | 209 | |||
| Otros servicios de verificación | 57 | 525 | - | - | |||
| Total servicios auditoría y relacionados | 1.071 | 1.596 | 228 | 209 | |||
| Servicios de asesoramiento fiscal | 88 | 143 | - | - | |||
| Otros servicios | 40 | 6 | - | - | |||
| Total servicios profesionales | 1.199 | 1.745 | 228 | 209 |
La información por segmentos se estructura siguiendo una distribución geográfica. Las actividades del Grupo se ubican principalmente en Iberia (España y Portugal), Francia e Italia. En la línea de "Corporativos y otros" se incluye Polonia.
La información por segmentos que se expone seguidamente se basa en los informes mensuales elaborados por la Dirección del Grupo Logista y se genera mediante una aplicación informática que categoriza las transacciones geográficamente.
Los ingresos ordinarios del segmento corresponden a los ingresos ordinarios directamente atribuibles al segmento más la proporción relevante de los ingresos generales del Grupo que puedan ser distribuidos al mismo utilizando bases razonables de reparto. Los ingresos ordinarios de cada segmento no incluyen ingresos por intereses y dividendos ni las ganancias procedentes de venta de inversiones.
Los gastos de cada segmento se determinan por los gastos derivados de las actividades de explotación del mismo que le sean directamente atribuibles más la proporción correspondiente de los gastos que puedan ser distribuidos al segmento utilizando una base razonable de reparto. Estos gastos repartidos no incluyen intereses ni pérdidas derivadas de la venta de inversiones; no incluyen, asimismo, el gasto de impuesto sobre beneficios ni los gastos generales de administración correspondientes a la sede central que no estén relacionados con las actividades de explotación de los segmentos y, por tanto, no puedan ser distribuidos utilizando un criterio razonable.
Los activos y pasivos de los segmentos son los directamente relacionados con la explotación del mismo más los que le pueden ser directamente atribuibles de acuerdo a los criterios de reparto anteriormente mencionados e incluyen la parte proporcional correspondiente de los negocios conjuntos. Los pasivos no incluyen las deudas por el impuesto sobre beneficios.
| M i les |
de Eu ros |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I be |
ia r |
Ita | l ia |
Fra | ia nc |
Co t rp ora |
ivo ot s y ros |
To l ta |
Gr up o |
|
| 2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
|
| In g res os : |
||||||||||
| Ve nta xte s e rna s- |
2. 5 76 7 0 8 |
2. 5 46 0 2 1 |
2. 5 1 8. 9 3 7 |
2. 5 2 9. 7 5 2 |
4. 4 0 6. 8 6 6 |
4. 4 5 4. 4 9 6 |
1 0. 9 76 |
1 0. 7 8 1 |
9. 5 1 3. 4 8 7 |
9. 5 4 1. 0 5 0 |
| Ta ba du lac ion do cto co y p ro s r e a s |
2. 2 1 8. 1 9 4 |
2. 1 8 2. 6 9 2 |
2. 5 1 8. 9 3 7 |
2. 5 2 9. 7 5 2 |
4. 1 9 3. 0 16 |
4. 2 2 4. 8 8 9 |
1 0. 9 76 |
1 0. 7 8 1 |
8. 9 4 1. 1 2 3 |
8. 9 4 8. 1 1 4 |
| Tr ort an sp e |
3 2 9. 4 8 9 |
3 16 2 7 9 |
- | - | - | - | - | - | 3 2 9. 4 8 9 |
3 16 2 7 9 |
| Ot ios ros ne g oc |
1 16 46 6 |
1 2 8. 3 4 2 |
- | - | 2 2 1. 5 7 7 |
2 4 0. 8 0 1 |
- | - | 3 3 8. 0 4 3 |
3 6 9. 1 4 3 |
| A j ust es |
( 8 7. 4 4 1 ) |
( 8 1. 2 9 2 ) |
- | - | ( 7. 7 2 7 ) |
( 1 1. 1 9 4 ) |
- | - | ( 9 5. 16 8 ) |
( 9 2. 4 8 6 ) |
| Ve nta ntr nto s e e s eg me s |
( 4 2. 4 ) 9 7 |
( 4 1. 1 4 ) 7 |
||||||||
| To l ing ta res os |
2. 5 7 6. 7 0 8 |
2. 5 4 6. 0 2 1 |
2. 5 1 8. 9 3 7 |
2. 5 2 9. 7 5 2 |
4. 4 0 6. 8 6 6 |
4. 4 5 4. 4 9 6 |
1 0. 9 7 6 |
1 0. 7 8 1 |
9. 4 7 0. 9 9 0 |
9. 4 9 9. 3 3 6 |
| Ap is ion ien tos ro v am : |
||||||||||
| is ion ien Ap tos ter rov am ex no s |
( 2. 0 8 7. 2 3 9 ) |
( 2. 0 3 0. 8 3 3 ) |
5 ( 2. 2 8 8. 7 8 ) |
5 ( 2. 3 1 9. 3 3 ) |
( 4. 1 2 2. 7 16 ) |
5 5 ( 4. 1 7. 8 4 ) |
- | - | ( 8. 4 9 8. 7 1 3 ) |
5 5 ( 8. 0 7. 7 1 ) |
| is ion ien Ap tos tre nto rov am en se g me s |
3 7. 7 9 3 |
3 7. 16 0 |
||||||||
| To l a is ion ien ta tos p ro v am |
( 2. 0 8 7. 2 3 9 ) |
( 2. 0 3 0. 8 3 3 ) |
( 2. 2 8 8. 7 5 8 ) |
( 2. 3 1 9. 3 5 3 ) |
( 4. 1 2 2. 7 1 6 ) |
( 4. 1 5 7. 5 8 4 ) |
- | - | ( 8. 4 6 0. 9 2 0 ) |
( 8. 4 7 0. 6 1 0 ) |
| f ic io Be br uto ne : |
||||||||||
| f ic io bru Be to ext ne ern os- |
4 8 46 9. 9 |
5 1 5. 1 8 8 |
2 3 0. 1 7 9 |
2 1 0. 3 9 9 |
2 8 4. 1 5 0 |
2 1 2 9 6. 9 |
1 0. 9 76 |
1 0. 8 1 7 |
1. 0 1 4. 4 7 7 |
1. 0 3 3. 2 8 0 |
| ba du lac ion do Ta cto co p ro s r e a s y |
2 4 5. 1 3 5 |
2 8 3. 2 3 7 |
2 3 0. 1 7 9 |
2 1 0. 3 9 9 |
2 3 8. 5 6 6 |
2 4 8. 3 2 8 |
1 0. 9 76 |
1 0. 8 1 7 |
2 4. 8 5 7 6 |
5 2. 4 5 7 7 |
| Tr ort an sp e |
2 2 0. 2 2 1 |
2 0 7. 6 6 9 |
- | - | - | - | - | - | 2 2 0. 2 2 1 |
2 0 7. 6 6 9 |
| Ot ios ros ne g oc |
3 5 5 6 6. |
3. 0 2 2 6 |
- | - | 5 1. 3 4 7 |
5 0 0 7. 6 |
- | - | 1 1 8. 0 8 9 |
1 2 0. 2 2 6 |
| Ot j ust ros y a es |
( 4 2. 2 4 2 ) |
( 3 8. 7 4 0 ) |
- | - | ( 6. 1 5 0 ) |
( 9. 0 16 ) |
- | - | ( 4 8. 3 9 2 ) |
( 4 7. 7 5 6 ) |
| Be f ic io bru to ent nto ne re seg me s |
( 4. 7 0 4 ) |
( 4. 5 5 4 ) |
||||||||
| To l be f ic io br ta uto ne |
4 8 9. 4 6 9 |
5 1 5. 1 8 8 |
2 3 0. 1 7 9 |
2 1 0. 3 9 9 |
2 8 4. 1 5 0 |
2 9 6. 9 1 2 |
1 0. 9 7 6 |
1 0. 7 8 1 |
1. 0 1 0. 0 7 0 |
1. 0 2 8. 7 2 6 |
| Re lta do su s: |
||||||||||
| lta do de l se Re nto su me |
1. 5 8 8 9 |
2. 0 8 9 |
2. 4 0 6 |
4 3. 76 |
1 7. 7 |
2 3. 8 1 |
( 1 2. 1 4 0 |
( 1 3 1 4 9. |
1 5 5 9. 9 |
1 4 0. 3 4 |
| g ic ip i ón de l re lta do ia da Pa rt ac su en em res as aso c s |
1 | 5 | 5 | 46 | 2 | ) | ) | 9 5 2 8 |
4 ( 1. 9 7 7 ) |
|
| p ón Re lta do de lot i su ex p ac |
- 9 1. 5 8 8 |
- 9 2. 0 8 1 |
- 6 2. 4 0 5 |
- 4 3. 7 6 5 |
- 1 7. 7 4 6 |
- 2 3. 8 1 2 |
- ( ) 1 2. 1 4 0 |
- ( ) 1 9. 3 1 4 |
1 5 9. 8 5 7 |
1 3 8. 3 6 7 |
Las ventas entre segmentos se efectúan a precios de mercado.
El detalle de otra información relacionada con los segmentos de negocio del Grupo es la siguiente:
| M i les |
de Eu ros |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I | be ia l ia ia Ita Fra r nc |
Co t rp ora |
ivo Ot l Gr To ta s y ros |
|||||||
| 2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
2 0 1 5 |
2 0 1 4 |
|
| ón Ot in for i ra ma c : A d ic ion de ivo f i j act es s os |
1 1 0 9. 6 |
1 8 2 2 9. |
5. 0 4 6 |
5. 8 3 8 |
4 8 8 6. |
8. 8 1 9 |
3 6 |
8 9 |
3 0. 2 1 7 |
3 4. 5 8 6 |
| Am iza ion ort c es |
( 2 4. 5 4 4 ) |
( 2 5. 1 4 4 ) |
( 8 0 1 ) 7. |
( 3 1 ) 6. 9 |
( 5 3 8 3 ) 7. |
( 5 5 3 ) 7. 6 |
( 1 5 ) 7 |
( 2 0 1 ) |
( 8 8 8 5 ) 9. |
( 8 2 0 0 ) 9. |
| Ba lan de itu i ón ce s ac : Ac ivo t Pro ie da d, lan ip ie da de de ta p p y eq u o, p rop s inv i ón Ac ivo ien i do t tes ant ers y s n o c orr m en s la ta p ara ven Ot ivo ien t tes ros ac s n o c orr Ex ist ias en c do ia les De u res co me rc Ot ivo ien t tes ros ac s c orr |
1 4 0. 4 3 4 7 9. 9 4 5 3 9 0. 0 5 1 4 0. 4 5 8 9 |
1 4 7. 5 7 8 9 4. 4 1 2 3 8 7. 2 76 4 8. 3 0 4 7 |
2 7. 46 6 76 0 0 5 6 2 2 2. 9 5 4 3 3 3 8 6. 9 |
3 0. 5 7 3 7 8. 3 9 3 6 2 3 8. 9 26 3 26 2 1 7 |
4 7. 7 8 0 8 7 4. 2 8 4 4 4 7. 4 9 7 2 8. 3 0 4 9 |
4 5. 6 7 1 9 2 7. 2 4 1 4 4 0. 4 4 8 5 0. 1 2 9 9 |
2 8 4 1 4 - 8 4 5 |
3 4 2 8 6 - 3 0 7 |
2 1 5. 9 6 4 1. 3 0. 2 4 8 6 1. 0 0. 5 0 2 6 1. 5 5. 7 9 9 6 1. 8 1 5. 3 2 3 |
2 2 4. 16 4 1. 7 0 0. 1 1 4 1. 0 5 0 6 6. 6 1. 5 5. 4 7 9 7 1. 2 2. 8 0 7 9 |
| Ac ivo l c l i da do t to ta on so |
6. 4 7 8. 0 3 3 |
6. 4 6 9. 2 3 4 |
||||||||
| Pa ivo s - ivo ien Pa tes s s n o c orr ivo ien Pa tes s s c orr im io Pa tr to on ne |
8 4 4 9 7. 5 1. 3 7 1. 1 1 |
1 1 8. 8 2 5 1. 3 8 3. 7 7 7 |
4 0. 1 6 6 1. 6 8 1. 1 8 9 |
4 2. 1 0 7 5 1. 6 0 9. 1 4 |
2 3 8 7. 7 6 2. 6 0 3. 7 0 6 |
2 5 0 3 8 7. 2. 6 1 4. 2 2 4 |
- 9 0 7 |
- 1. 6 1 8 |
3 2 1 76 9 5. 5 6 7. 3 1 2 4 4 4. 4 3 0 |
4 1 8. 0 3 3 5. 6 0 8. 7 7 3 4 4 2. 4 2 8 |
| Pa ivo l c l i da do to ta s on so |
6. 4 7 8. 0 3 3 |
6. 4 6 9. 2 3 4 |
Las transacciones en moneda distinta del euro del Grupo Logista, valoradas en euros al tipo de cambio medio del ejercicio, correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014 son las siguientes:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 2014 |
||||||
| Ventas | 16.115 | 13.350 | ||||
| Compras | 9.099 | 7.049 | ||||
| Servicios recibidos | 4.920 | 5.498 | ||||
Los saldos existentes al 30 de septiembre de 2015 y 2014 con empresas vinculadas son los siguientes:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos Deudores Saldos Acreedores |
||||||
| Cuentas | Cuentas | |||||
| por | por | |||||
| Créditos Cobrar |
||||||
| Altadis, S.A.U. | - | 1.575 | 26.386 | - | ||
| Altadis Canarias, S.A. | - | 655 | 6.918 | - | ||
| Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited | 1.737.144 | - | 142 | - | ||
| Imperial Tobacco International Limited | - | 512 | 18.147 | - | ||
| Imperial Tobacco España, S.L.U. | 6.344 | - | - | - | ||
| Seita, S.A.S. | - | 1.024 | 82.368 | - | ||
| Imperial Tobacco Italia, Srl | - | 215 | 24.858 | - | ||
| Otros | - | 449 | ||||
| 1.743.488 | 6.077 | 162.143 | 449 |
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos | ||||||||
| Saldos Deudores | Acreedores | |||||||
| Cuentas | Cuentas | |||||||
| por | por | |||||||
| Créditos | Cobrar | Pagar | ||||||
| Altadis, S.A.U. | - | 1.072 | 29.795 | |||||
| Altadis Canarias, S.A. | - | 1.102 | 9.510 | |||||
| Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited | 1.630.593 | - | - | |||||
| Imperial Tobacco International Limited | - | - | 19.709 | |||||
| Imperial Tobacco España, S.L.U. | 5.072 | - | - | |||||
| Seita, S.A.S. | - | 956 | 84.887 | |||||
| Imperial Tobacco Italia, Srl | - | 90 | 17.034 | |||||
| Otros | 1.201 | 3.535 | ||||||
| 1.636.866 | 6.119 | 164.470 |
Las "cuentas por pagar" y "cuentas por cobrar" obedecen a saldos pendientes de pago y cobro, respectivamente, relacionados con las operaciones comerciales entre sociedades del Grupo Logista y sociedades del grupo Imperial Tobacco Group PLC, principalmente compras de tabaco y productos relacionados.
Los "créditos" con Imperial Tobacco España, S.L.U., cabecera del grupo fiscal en España del grupo Imperial Tobacco Group PLC, en el que se integra Logista, se corresponde con la cuenta por cobrar relacionada con la liquidación del impuesto sobre sociedades.
Los "créditos" con Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited corresponden al contrato de tesorería que ha existido a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014 entre el Grupo Logista y el grupo Imperial Tobacco Group PLC, tal como se describen en la Nota 9.
Las transacciones efectuadas con empresas vinculadas a lo largo de los ejercicios 2015 y 2014, son las siguientes:
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Otros Gastos | |||||||||
| Ingresos de | Resultados | de | |||||||
| Explotación | Financieros | Compras | Explotación | ||||||
| Altadis, S.A.U. | 7.511 | - | 397.815 | 21 | |||||
| Altadis Canarias, S.A | 5.990 | - | 40.444 | - | |||||
| Tabacalera S.L. Central Overheads | 4.592 | - | - | - | |||||
| Imperial Tobacco Italy, s.r.l. | 1.627 | - | 65.111 | - | |||||
| Imperial Tobacco Polska, S.A. | 3.158 | - | 6 | - | |||||
| Imperial Tobacco Manufacturing Polska, S.A. | 1.405 | - | 1 | - | |||||
| Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited | - | 10.883 | - | - | |||||
| Imperial Tobacco International Limited | 1.880 | - | 34.730 | - | |||||
| Imperial Tobacco Portugal SPPLC | 928 | - | - | - | |||||
| Macotab, S.A.S. | - | - | - | 378 | |||||
| SEITA, S.A. | 8.045 | - | 443.153 | 165 | |||||
| Otros | 9.137 | 14 | 357 | 154 | |||||
| 44.273 | 10.897 | 981.617 | 718 |
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Otros Gastos | ||||
| Ingresos de | Resultados | de | ||
| Explotación | Financieros | Compras | Explotación | |
| Altadis, S.A.U. | 8.801 | 1.761 | 396.972 | - |
| Altadis Canarias, S.A | 6.546 | - | 31.590 | - |
| Tabacalera S.L. Central Overheads | 4.513 | - | - | |
| Imperial Tobacco Italy, s.r.l. | 933 | - | 53.169 | - |
| Imperial Tobacco Polska, S.A. | 3.227 | - | - | - |
| Imperial Tobacco Manufacturing Polska, S.A. | 796 | - | - | - |
| Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited | - | 9.560 | - | - |
| Imperial Tobacco International Limited | 1.664 | - | 29.994 | - |
| Imperial Tobacco Portugal SPPLC | 403 | - | - | - |
| Macotab, S.A.S. | - | - | - | 383 |
| SEITA, S.A. | 7.470 | - | 457.127 | 438 |
| Otros | 10.697 | 42 | 313 | 200 |
| 45.050 | 11.363 | 969.165 | 1.021 |
Los ingresos de explotación y otros gastos de explotación se refieren a servicios prestados por empresas del Grupo, en concepto de manipulación, logística y almacenamiento de mercancías. Además, se prestan puntualmente servicios de información estadística y de mercado.
Las compras están integradas por las adquisiciones de tabaco y productos relacionados, así como productos de conveniencia relacionados con el tabaco. Concretamente, las transacciones con Altadis, S.A.U., Imperial Tobacco Italia, Srl, Imperial Tobacco International, Ltd, Altadis Canarias, S.A y Seita, S.A.S. se corresponden con compras de tabaco y productos relacionados realizadas a estas entidades para ser posteriormente vendidas en los mercados donde opera el Grupo.
En el ejercicio 2015, las remuneraciones percibidas por los miembros del Consejo de Administración en razón de su pertenencia al mismo o a alguna de sus comisiones delegadas por todos los conceptos, incluyendo las remuneraciones percibidas por los miembros del Consejo que a su vez tienen la condición de ejecutivos, ascienden a 3.439 miles de euros (2.929 miles de euros en 2014).
Adicionalmente, las aportaciones empresariales a planes de pensiones correspondientes a los consejeros ejecutivos en los ejercicios 2015 y 2014 han ascendido a 11 miles de euros, respectivamente.
El importe de la prima de seguro de vida correspondiente a los consejeros ejecutivos asciende a 9 y 4 miles de euros en el ejercicio 2015 y 2014, respectivamente.
Los miembros del Consejo de Administración son 9 hombres y 1 una mujer.
De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, los consejeros no han comunicado ninguna situación de conflicto directo o indirecto que ellos o personas vinculadas a ellas pudieran tener con el interés del Grupo.
A continuación se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio en relación a los pagos realizados por las empresas del Grupo domiciliadas en España:
| Pagos Realizados y Pendientes de Pago en la | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha de Cierre del Ejercicio | |||||||
| 2015 | 2014 | ||||||
| Miles de | |||||||
| Euros | % | Euros | % | ||||
| Realizados dentro del plazo máximo legal | 3.616.775 | 99,76 | 2.647.484 | 99,68 | |||
| Resto | 8.699 | 0,24 | 8.442 | 0,32 | |||
| Total pagos del ejercicio | 3.625.474 | 100 | 2.665.926 | 100 | |||
| Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal |
778 | 906 |
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a los de las sociedades españolas del conjunto consolidable que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a las partidas "Deudas por compras y prestaciones " y "Deudas representadas por efectos a pagar" del epígrafe "Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar" del pasivo corriente del balance consolidado adjunto.
El plazo medio ponderado excedido de pagos se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al respectivo plazo legal de pago y el número de días de aplazamiento excedido del respectivo plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago. El plazo medio ponderado excedido de pagos ha ascendido a 14 días en 2015 y 2014.
El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades españolas en el ejercicio 2015 según la Ley 11/2013 del 26 de julio por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales es de 30 días excepto que exista un acuerdo entre las partes con un plazo máximo de 60 días.
La normativa medioambiental vigente no afecta de forma relevante a las actividades desarrolladas por el Grupo, no existiendo por este motivo responsabilidades, gastos, ingresos, subvenciones, activos, provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo. En consecuencia, no se incluyen desgloses específicos en estas cuentas anuales consolidadas respecto a información sobre aspectos medioambientales.
No se han producido acontecimientos significativos con posterioridad al cierre del ejercicio 2015.
Las sociedades que a continuación se detallan han sido integradas utilizando el método de integración global al ser sociedades en las que Grupo Logista posee la mayoría de derechos de voto:
| % D cho ere |
s de Vo to |
Mi les |
de Eur os |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Co ola ntr |
dos r la po |
Va lor |
Da de la Ent tos |
ida d P arti cip ada |
|||||
| Fir ma |
Soc ied ad |
Do min ant e |
Ne to e n |
Re sul tad os |
|||||
| Soc ied ad |
Au dito ra |
Do mic ilio |
Dir ect os |
Ind irec tos |
Lib ros |
Ac tivo s |
Pas ivo s |
Pat rim oni o |
Eje rcic io |
| Co añí a d e D istr ibu ció n In ral Log ista S.A .U. (a ) teg mp , |
De loit te |
C/ Tri 39 . Po lígo Ind rial Po lvo Leg ané ust go, no ran ca. s |
100 | - | 969 .59 6 |
4.0 91. 104 |
3.8 28. 046 |
263 .05 8 |
74. 799 |
| C ñía de Di stri buc ión Int al d e P ubl ica cio Lo ista S.L .U. om pa egr nes g , (a ) |
De loit te |
C/ Ele ctri cist 3. P ol. Ind . Pi es L lan Vi llav icio sa d e O dón as, nar os. ( drid ) Ma |
- | 100 | 2.4 20 |
44. 438 |
42. 959 |
1 .47 9 |
( 362 ) |
| istr ibé rica S.A (a ) D .U. , |
dita da No au |
C/ Ele ctri cist 3. P ol. Ind . Pi lan Vi llav icio sa d e O dón es L as, nar os. ( Ma drid ) |
- | 100 | 923 | 2.5 92 |
1.9 11 |
681 | ( 26) |
| P ubl ica cio Lib S.A .U. (a ) nes y ros , |
De loit te |
C/ Ele ctri cist 3. P ol. Ind . Pi es L lan Vi llav icio sa d e O dón as, nar os. |
- | 50 | 530 | ||||
| ( Ma drid ) |
3.5 34 |
3.1 36 |
398 | ( 754 ) |
|||||
| D istr ibu ido ra d el N S.L . (a ) este oro , |
BD O |
Ga nda rón 34 Inte rior - V igo , |
- | 100 | 271 | 4.3 01 |
3.0 72 |
1.2 29 |
81 |
| D istr ibu ció n d e P ubl ica cio Sig lo X XI Gu ada laja S.L . (a ) nes ra, |
No dita da au |
C/ Fra nci M edi Me ndo 2. C aba nill as d el C sco na y za am po ( Gu ada laja ra) |
- | 80 | 64 | 986 | 739 | 247 | 28 |
| Dis trib uid de blic aci s de l Su Pu S.L . (a ) ora one r, |
BD O |
Pol Ind e la sclu cel dul ígo . ZA L, Ctr a. D s E /n, Par a 2 Mó o 4 no sas , ( Sev illa ) |
- | 50 | 5 | 2.8 76 |
2.5 95 |
281 | 60 |
| P ra V ada de D istr ibu cio S.A . (a ) oto rom asc nes |
No dita da au |
C/G uip úzc 5. P olíg Ind rial Le a L iza mó Ech rri ust oa ono zam n, eva |
100 | ||||||
| ong , |
egu ( Viz a) cay |
- | - | 634 | 592 | 42 | ( 29) |
||
| istr ibu ido ra d e la ías S.A . (a ) D s R , |
dita da No au |
Pol ígo PO .CO .MA .CO cel -28 Co Par a D . La ruñ no a , |
- | 100 | 251 | 1.4 62 |
1.0 90 |
372 | 27 |
| D istr ibu ido ra V ale nci de Ed icio S.A . (a ) ana nes , |
De loit te |
Pol ígo Ind rial Va ra d e Q / Pe dra iqu 5. V ale nci ust t. c no uar p era a , |
- | 50 | - | 3.6 19 |
2.7 88 |
831 | 56 |
| ber int, C S.L .U. (e ) y po |
dita da No au |
Ele ctri cist ol. Ind . Pi lan Vi llav icio sa d dón C/ 3. P es L e O as, nar os. ( Ma drid ) |
- | 100 | 76 | 73 | 7 | 66 | ( 7) |
| D istr ibu ido ra d el E S.A .U. (a ) ste |
BD O |
Cal le S 11. Al ica atu nte rno |
- | 100 | 369 | 1.5 18 |
991 | 527 | ( 8) |
| , S .A. U. Dis trib uid de Ed icio (a ) ora nes |
De loit te |
, C/ B, Sec B P olíg Zo Fra . B elo tor ono na nca arc na |
- | 100 | 3.5 13 |
10. 008 |
7.0 10 |
2.9 98 |
694 |
| L a M ha 200 0, S.A .U. ( b) anc |
Gru C& C po Au dito res |
Av da. Ca stil la L a M ha Cab ani llas de l C Gu ada laja anc sn. am po. ra |
- | 100 | 1.3 52 |
2.8 64 |
583 | 2.2 81 |
71 |
| ids id - So cie dad sa d istr ibu iça S.A . (a ) M e P e D ortu gue o, |
loit De te |
del a in d. D asil l, e 1 -A, lha Al het Exp o P Lot Pa ans ao are va. coc e |
- | 100 | 741 | ||||
| L ista -Di S.A .U. ( b) og s, |
De loit te |
( Por al) tug C/ Tri 39 . Po lígo Ind rial Po lvo Leg ané ust go, no ran ca. s |
- | 100 | 1.2 02 |
35. 337 14. 379 |
34. 281 13. 201 |
1.0 56 1.1 78 |
214 ( 455 ) |
| L Ge stió n d e T S.A .U. ( d) sta rte, ran |
De loit te |
C/ Tri 39 . Po lígo Ind rial Po lvo Leg ané ust no ran ca. s |
100 | 4.5 10 |
28. 940 |
20. 880 |
8.0 60 |
3.2 96 |
|
| oge spo L Ital ia, l.( d) sta oge s.r. |
De loit te |
go, Via in Arc ion e 9 8. R om a |
- - |
100 | 100 | 9.5 40 |
7.6 99 |
1.8 41 |
1.0 45 |
| % D ere |
cho s de Vo to |
Mi les |
de Eur os |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Co ola ntr |
dos r la po |
Va lor |
Da de la Ent tos |
ida d P arti cip ada |
|||||
| Fir ma |
Soc ied ad |
Do min ant e |
Ne to e n |
Re sul tad os |
|||||
| Soc ied ad |
Au dito ra |
Do mic ilio |
Dir ect os |
Ind irec tos |
Lib ros |
Ac tivo s |
Pas ivo s |
Pat rim oni o |
Eje rcic io |
| L Lu sa L da ( d) sta oge |
No dita da au |
Exp del a in d. D o P asil l, Lot e 1 -A, Pa lha Al het ans ao are va. coc e |
- | 100 | 32 | 79 | 18 | 61 | ( 26) |
| ( Por al) tug |
|||||||||
| Pol ska L Sp . (a ) sta oge . z. o.o |
dita da No au |
Flo lok kod Pol oni r 9 6. -00 -58 6 W a--( a) ry n ars zaw , |
- | 100 | 128 | 2.6 35 |
1.0 09 |
1.6 26 |
657 |
| chl and bh L De Gm (a ) sta uts oge |
dita da No au |
Pil hen Ale nia 4. 8 053 8- M ünc -( ) oty str ma |
- | 100 | 100 | 870 | 349 | 521 | 204 |
| .r.l. d) L Fra ( sta oge nce , s.a |
dita da No au |
ois de la Pie aris rd. mb lay nci 25 Av . D u B . Z. I. P No 932 90 Tre ( Fra a) |
- | 100 | 50 | 2.1 52 |
892 | 1.2 60 |
30 |
| D as 2 002 S.L .U. ( d) ron , |
De loit te |
Pol . In dus tria l N ord / E ía 2 5-2 9. S An dre u d e la Ba este ant , c ner g rca |
- | 100 | 21. 292 |
10 2.0 51 |
67. 920 |
34. 131 |
8.9 63 |
| T 2 G Ca ia, S.A .U. ( d) ran nar |
De loit te |
Urb ani ión El Ce bad al. C/ Ent íos 3. L as P alm as d e G zac rerr ran , |
100 | 1.6 57 |
6.0 | 2.0 74 |
3.9 82 |
||
| Can aria |
- | 56 | 985 | ||||||
| L ista Ph S.A .U. ( f) og arm a, |
De loit te |
Pol ígo Ind rial No rde . C/ Ind ria, 53 -65 . Sa n A ndr de la ust ste ust no eu Bar ca |
- | 100 | 937 | 28. 356 |
22. 415 |
5.9 41 |
|
| be har f) B S.L .U. ( e to p ma , |
dita da No au |
Tri lígo Ind rial lvo C/ 39 . Po Po Leg ané ust go, no ran ca. s |
- | 100 | 3 | 15 | 40 | ( 25) |
( 27) |
| ista lia, L Ita S.p .A. (a ) og |
loit De te |
in ion Ital ia) Vía Arc 98. Ro ( es, ma |
- | 100 | 605 .62 9 |
1.7 66. 425 |
1.6 82. 618 |
83. 807 |
48. 857 |
| ia, T S.p .A. (a ) erz |
loit De te |
Vía in ion Ital ia) Arc 98. Ro ( es, ma |
- | 100 | 166 | 11. 679 |
10. 721 |
958 | 616 |
| ista nsi tari har Ld a. ( d) L Tr Tra e P tes og ans por os ma , , |
loit De te |
del a in d. D asil l, e 1 lha Al het Exp o P Lot -A, Pa ans ao are va. coc e ( Por al) tug |
- | 100 | 240 | 7.9 29 |
7.7 76 |
153 | 244 |
| C ñía de Di stri buc ión Int al L ista Po lsk Sp (a ) om pa egr og a, z.o .o. |
No dita da au |
Al. Jer lim ski e 1 33. W a. P olo nia ozo ars zaw |
- | 100 | 527 | 1. 448 |
921 | 527 | 315 |
| L ista Fr S.A .S. (a ) og anc e, |
De loit te |
27 de s M du Pa 943 00 Vin – F cia ave nue urs rc, cen nes ran |
- | 100 | 920 .16 1 |
17. 459 |
6.4 82 |
10. 977 |
- |
| S oci été Al lum etiè re F ise S.A .S. ( b) ran ça , |
De loit te |
2 ru e L oui s de Br lie, Pa rc d e l' Esp lan ade 774 00 Sai nt-T hib aul t og des -Vi nci Fra gne s – a |
- | 100 | 22. 128 |
1 43. 935 |
29. 912 |
114 .02 3 |
2.7 41 |
| S S.A .S. ( d) upe rgr oup , |
loit De te |
2 ru oui s de lie, rc d e l' lan ade 774 00 Sai hib aul e L Br Pa Esp nt-T t og des -Vi Fra nci gne s - a |
- | 100 | 86 7.9 |
74. 256 |
65. 559 |
8.6 97 |
( 1.9 42) |
(a) Todas estas sociedades tienen por actividad la distribución y difusión editorial, así como la distribución de tabaco y otros productos de consumo, tanto en España, como en Italia, Francia y Portugal.
(b) Estas sociedades tienen por actividad la compra-venta de productos de consumo.
(c) Grupo Dronas está dedicado a las actividades de paquetería integral, paquetería express y logística farmacéutica.
(d) Estas sociedades tienen por objeto social la realización de actividades de transporte.
(e) Esta sociedad está especializada en el desarrollo de software para la gestión de puntos de venta de publicaciones.
(f) Sociedades especializadas en la distribución de puntos de productos de farmacia y relacionados
| cho % D ere |
s de Vo to |
Mi les |
de Eur os |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ola Co ntr |
dos r la po |
lor Va |
de la Da Ent tos |
ida d P arti cip ada |
|||||
| Fir ma |
ied ad Soc |
min Do ant e |
Ne to e n |
sul tad Re os |
|||||
| Soc ied ad |
Au dito ra |
Do mic ilio |
Dir ect os |
Ind irec tos |
Lib ros |
Ac tivo s |
Pas ivo s |
Pat rim oni o |
Eje rcic io |
| Co añí a d e D istr ibu ció n In ral Log ista S.A .U. (a ) teg mp , |
De loit te |
C/ Tri 39 . Po lígo Ind rial Po lvo Leg ané ust go, no ran ca. s |
100 | - | 968 .63 8 |
4.1 79. 053 |
3.9 21. 616 |
257 .43 7 |
82. 563 |
| C ñía de Di stri buc ión Int al d e P ubl ica cio Lo ista S.L .U. om pa egr nes g , |
De loit te |
C/ Ele ctri cist 3. P ol. Ind . Pi es L lan Vi llav icio sa d e O dón as, nar os. |
|||||||
| ( b) |
( Ma drid ) |
- | 100 | - | 45. 914 |
46. 003 |
( 89) |
( 1.1 89) |
|
| D istr ibé rica S.A .U. ( b) , |
No dita da au |
C/ Ele ctri cist 3. P ol. Ind . Pi es L lan Vi llav icio sa d e O dón as, nar os. |
|||||||
| drid ( Ma ) |
- | 100 | 923 | 758 | 51 | 707 | - | ||
| Pub lica cio Lib b) S.A .U. ( nes y ros , |
loit De te |
Ele ctri cist ol. Ind . Pi lan Vi llav icio sa d dón C/ 3. P es L e O as, nar os. |
|||||||
| ( Ma drid ) |
- | 100 | 530 | 3.7 77 |
4.4 09 |
( 632 ) |
( 372 ) |
||
| D istr ibu ido ra d el N S.L . ( b) este oro , |
BD O |
Ga nda rón 34 Inte rior - V igo , |
- | 100 | 410 | 3.0 63 |
1.9 16 |
1.1 47 |
111 |
| Dis trib uci ón de Pub lica cio Sig lo X XI Gu ada laja S.L . ( b) nes ra, |
No dita da au |
C/ Fra nci M edi Me ndo 2. C aba nill as d el C sco na za am po y |
|||||||
| ( Gu ada laja ra) |
- | 80 | 64 | 942 | 724 | 218 | 64 | ||
| istr ibu ido ra d ubl ica cio de l Su S.L . ( b) D e P nes r, |
O BD |
Pol ígo Ind . ZA Ctr e la sclu /n, cel a 2 Mó dul o 4 L, a. D s E Par no sas , |
|||||||
| ( Sev illa ) |
- | 50 | 5 | 2.6 78 |
2.4 57 |
221 | 43 | ||
| P ra V ada de D istr ibu cio S.A . ( b) oto rom asc ong nes , |
No dita da au |
C/G uip úzc 5. P olíg Ind rial Le a L iza mó Ech rri ust oa ono zam egu n, eva |
|||||||
| ( Viz a) cay |
- | 100 | - | 360 | 640 | ( 280 ) |
( 41) |
||
| D istr ibu ido ra d e la s R ías S.A . ( b) , |
No dita da au |
Pol ígo PO .CO .MA .CO Par cel a D -28 . La Co ruñ no a , |
- | 100 | 251 | 1.3 76 |
1.0 32 |
344 | 41 |
| D istr ibu ido ra V ale nci de Ed icio S.A . ( b) ana nes , |
De loit te |
Pol ígo Ind rial Va ra d e Q / Pe dra iqu 5. V ale nci ust t. c no uar p era a , |
- | 50 | - | 3.1 31 |
2.3 56 |
775 | 79 |
| C ber int, S.L .U. y po |
No dita da au |
C/ Ele ctri cist 3. P ol. Ind . Pi es L lan Vi llav icio sa d e O dón as, nar os. |
|||||||
| drid ( Ma ) |
- | 100 | 76 | 80 | 7 | 73 | ( 4) |
||
| istr ibu ido ra d el E b) D S.A .U. ( ste , |
BD O |
Cal le S Al ica 11. atu nte rno , |
- | 100 | 369 | 35 1.4 |
900 | 535 | 28 |
| S .A. U. Dis trib uid de Ed icio ( b) ora nes |
De loit te |
C/ B, Sec B P olíg Zo Fra . B elo tor ono na nca arc na |
- | 100 | 3.5 13 |
9.2 91 |
6.9 87 |
2.3 04 |
501 |
| L a M ha 200 0, S.A .U. ( b) anc |
Gru C& O po |
Av da. Ca stil la L a M ha Cab ani llas de l C Gu ada laja anc sn. am po. ra |
|||||||
| Au dito res |
- | 100 | 1.3 52 |
2.9 26 |
639 | 2.2 87 |
86 | ||
| M ids id - So cie dad e P sa d e D istr ibu iça S.A . ( b) ortu gue o, |
De loit te |
Exp del a in d. D o P asil l, Lot e 1 -A, Pa lha Al het ans ao are va. coc e |
|||||||
| ( al) Por tug |
- | 100 | 1.3 74 |
31. 133 |
32. 391 |
( 1.2 58) |
( 2.9 38) |
||
| ista -Di L S.A .U. (c ) og s, |
loit De te |
Tri lígo Ind rial lvo ané C/ 39 . Po Po Leg ust go, no ran ca. s |
- | 100 | 1.2 02 |
16. 739 |
12. 718 |
4.0 21 |
2.3 81 |
| L Ge stió n d e T S.A .U. (e ) sta rte, oge ran spo |
De loit te |
C/ Tri 39 . Po lígo Ind rial Po lvo Leg ané ust go, no ran ca. s |
- | 100 | 4.5 10 |
33. 101 |
26. 907 |
6.1 94 |
1.4 38 |
| L Ital ia, l.( b) sta oge s.r. |
De loit te |
Via in Arc ion e 9 8. R om a |
- | 100 | 100 | 9.4 90 |
7.7 11 |
1.7 80 |
984 |
| T Ba S.A . (e ) rtes ran spo seg ar, |
De loit te |
C/ Ch rri, S/N Edi fici o R eim . Se ( Viz a) stao ava asa cay , |
- | 60 | 185 | 2.7 95 |
1.8 63 |
932 | 163 |
| L Lu sa L da (e ) sta oge |
No dita da au |
Exp del a in d. D o P asil l, Lot e 1 -A, Pa lha Al het ans ao are va. coc e |
|||||||
| ( al) Por tug |
- | 100 | - | 32 | 71 | ( 39) |
( 8) |
||
| Pol ska Sp . (e ) L sta oge . z. o.o |
dita da No au |
Flo lok kod -00 -58 a--( Pol oni a) r 9 6. 6 W ry n ars zaw , |
- | 100 | 133 | 2.0 50 |
1.0 65 |
985 | 560 |
| chl and bh L De Gm (e ) sta uts oge |
dita da No au |
Pil hen Ale nia 4. 8 053 8- M ünc -( ) oty str ma |
- | 100 | 100 | 1.2 84 |
968 | 316 | 265 |
| .r.l. L Fra (e ) sta oge nce , s.a |
dita da No au |
ois de la Pie aris rd. mb lay nci 25 Av . D u B . Z. I. P No 932 90 Tre ( Fra a) |
- | 100 | 50 | 2.4 78 |
1.2 47 |
1.2 31 |
244 |
| D as 2 002 S.L .U. ( d) ron , |
De loit te |
Pol . In dus tria l N ord / E ía 2 5-2 9. S An dre u d e la Ba este ant , c ner g rca |
- | 100 | 21. 292 |
111 .25 3 |
75. 001 |
36. 252 |
3.0 76 |
| cho s de % D Vo to ere |
Mi les |
de Eur os |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Co ola ntr |
dos r la Va lor po |
Da de la Ent tos |
ida d P arti cip ada |
||||||
| Fir ma |
Soc ied ad |
Do min ant e |
Ne to e n |
Re sul tad os |
|||||
| Soc ied ad |
Au dito ra |
Do mic ilio |
Dir ect os |
Ind irec tos |
Lib ros |
Ac tivo s |
Pas ivo s |
Pat rim oni o |
Eje rcic io |
| T 2 G Ca ia, S.A .U. ( d) ran nar |
De loit te |
Urb ani ión El Ce bad al. C/ Ent íos 3. L as P alm as d e G zac rerr ran , |
|||||||
| Can aria |
- | 100 | 1.6 57 |
6.4 83 |
2.4 79 |
4.0 04 |
1.0 07 |
||
| L ista Ph S.A .U. ( f) og arm a, |
De loit te |
Pol ígo Ind rial No rde . C/ Ind ria, 53 -65 . Sa n A ndr de la ust ste ust no eu |
|||||||
| Bar ca |
- | 100 | 937 | 23. 282 |
22. 345 |
937 | ( 2.7 82) |
||
| L ilen ia D istr ibu ido ra F acé utic S.L .U. ( f) og arm a, |
No dita da au |
C/ Tri 39 . Po lígo Ind rial Po lvo Leg ané ust go, no ran ca. s |
100 | 246 | 16. 265 |
16. 018 |
247 | ( 26) |
|
| ista lia, b) L Ita S.p .A. ( og |
loit De te |
in ion Ital ia) Vía Arc 98. Ro ( es, ma |
- | 100 | 605 .62 9 |
1.6 80. 433 |
1.6 12. 198 |
68. 235 |
33. 289 |
| ia, b) T S.p .A. ( erz |
loit De te |
in ion Ital ia) Vía Arc 98. Ro ( es, ma |
- | 68 | 166 | 9.3 68 |
9.0 25 |
343 | 98 |
| L ista Tr Tra nsi tari e P har Ld a. ( e) tes og ans por os ma , , |
De loit te |
Exp del a in d. D o P asil l, Lot e 1 -A, Pa lha Al het ans ao are va. coc e |
|||||||
| ( Por al) tug |
- | 100 | - | 7.5 13 |
8.5 04 |
( 991 ) |
( 306 ) |
||
| C ñía de Di stri buc ión Int al L ista Po lsk Sp ( b) om pa egr og a, z.o .o. |
No dita da au |
Al. Jer lim ski e 1 33. W a. P olo nia ozo ars zaw |
- | 100 | 78 | 1.8 33 |
1.6 18 |
215 | 98 |
| L ista Fr S.A .S. ( b) og anc e, |
De loit te |
27 de s M du Pa 943 00 Vin ave nue urs rc, cen nes |
- | 100 | 920 .16 1 |
2.9 08. 774 |
2.7 08. 989 |
199 .78 5 |
48. 812 |
| S oci été Al lum etiè re F ise S.A .S. (c ) ran ça , |
De loit te |
2 ru e L oui s de Br lie, Pa rc d e l' Esp lan ade 774 00 Sai nt-T hib aul t og |
|||||||
| des -Vi gne s |
- | 100 | 22. 128 |
152 .41 0 |
41. 128 |
111 .28 2 |
5.4 74 |
||
| S S.A .S. (c ) upe rgr oup , |
loit De te |
oui s de lie, rc d e l' lan ade Sai hib aul 2 ru e L Br Pa Esp 774 00 nt-T t og |
|||||||
| des -Vi gne s |
- | 100 | 7.9 86 |
79. 405 |
68. 766 |
10. 639 |
( 728 ) |
||
| S S.A .S. ( b) trat or, |
De loit te |
Par c d 'ac tivi té d e la Br èch 9 ru e O lof Pal Bât ime nt E ucl ide e, me , , |
|||||||
| 940 00 Cré teil |
- | 100 | - | 4.2 39 |
16. 605 |
( 12. 366 ) |
( 3.0 83) |
(a) Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. dejó de ser la sociedad dominante del Grupo el 4 de junio de 2014.
(b) Todas estas sociedades tienen por actividad la distribución y difusión editorial, así como la distribución de tabaco y otros productos de consumo, tanto en España, como en Italia, Francia y Portugal.
(c) Estas sociedades tienen por actividad la compra-venta de productos de consumo.
(d) Grupo Dronas está dedicado a las actividades de paquetería integral, paquetería express y logística farmacéutica.
(e) Estas sociedades tienen por objeto social la realización de actividades de transporte.
(f) Esta sociedad está especializada en el desarrollo de software para la gestión de puntos de venta de publicaciones.
Las sociedades que a continuación se detallan han sido integradas utilizando el método de la participación:
| % De rec |
hos de Vo to |
Mi les de |
Eu ros |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Co ola ntr |
dos r la po |
Va lor |
Da | de la En tos |
tid ad Par tici pa |
da | ||||
| Fir ma |
ied ad Soc |
min Do ant e |
Ne to e n |
sul tad Re os |
||||||
| Soc ied ad |
Au dit ora |
mi cili Do o |
Ac tiv ida d |
Dir ect os |
Ind ire cto s |
Lib ros |
Ac tiv os |
ivo Pas s |
rim oni Pat o |
Eje rci cio |
| Dim istr ibu ció l, S.L . ( *) a D n I nte gra |
loi De tte |
líg dus tria l L Oli Po In ono os vos |
Dis trib uci ón dif usi ón edi ial tor y |
- | 12, 56 |
- | - | 18. 374 |
( 18. 374 ) |
( 1.4 42) |
| C/ Co nfi 1. G fe. Ma dri d eta anz a, |
||||||||||
| ista Li bro S.L ( **) Lo .U g s, |
De loit te |
Av da Ca stil la L a M ha, 2, Na 3-4 Po lígo anc ve no |
Dis trib uci ón dif usi ón edi ial tor y |
|||||||
| Ind Qu inta ( Sec P-4 1) Cab ani llas de l La tor |
- | 50 | - | 42. 287 |
39. 434 |
2.8 53 |
2.8 41 |
|||
| Cam Gu ada laja po, ra |
||||||||||
| Lo ta M S.A . ( *** ) ges aro c, |
No dit ada au |
8 7 R Ah d E l .C bla ( Ma s) ue me asa nca rru eco |
Tra ort nsp e |
- | 34 | - | 54 | - | 54 | - |
(*) Participada indirectamente a través de Compañía de Distribución Integral de Publicaciones Logista, S.L.U.
(**) Participada indirectamente a través de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U.
(***) Participada indirectamente a través de Logesta Gestión de Transporte, S.A.U.
| % De rec |
hos de Vo to |
Mi les de |
Eu ros |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Co ola ntr |
dos r la po |
Va lor |
Da | de la En tos |
tid ad Par tici pa |
da | ||||
| Fir ma |
Soc ied ad |
Do min ant e |
Ne to e n |
Re sul tad os |
||||||
| Soc ied ad |
Au dit ora |
Do mi cili o |
Ac tiv ida d |
Dir ect os |
Ind ire cto s |
Lib ros |
Ac tiv os |
Pas ivo s |
Pat rim oni o |
Eje rci cio |
| Dim a D istr ibu ció n I l, S.L . ( *) nte gra |
De loi tte |
Po líg In dus tria l L Oli ono os vos C/ Co nfi 1. G fe. dri d Ma eta anz a, |
Dis trib uci ón dif usi ón edi ial tor y |
- | 12, 56 |
- | 21. 841 |
39. 195 |
( 17. 354 ) |
( 117 ) |
| L ista Li bro S.L .U ( ** ) og s, |
loit De te |
Av da Ca stil la L ha, 2, 3-4 lígo a M Na Po anc ve no Ind La Qu inta ( Sec P-4 1) Cab ani llas de l tor Cam Gu ada laja po, ra |
Dis trib uci ón dif usi ón edi ial tor y |
- | 50 | - | 40. 929 |
40. 917 |
12 | ( 1.7 72) |
| Lib A S.L .U. ( *** ) van za ros , |
No dita da au |
Av da Ca stil la L a M ha, 2, Na 3-4 Po lígo anc ve no Ind Qu inta ( Sec P-4 1) Cab ani llas de l La tor Cam Gu ada laja po, ra |
Dis trib uci dif usi edi ial ón ón tor y |
- | 50 | - | 256 | 367 | ( 111 ) |
( 92) |
| Lo ta M S.A . ( **) ges aro c, |
No dit ada au |
8 7 R Ah d E l .C bla ( Ma s) ue me asa nca rru eco |
Tra ort nsp e |
- | 34 | 9 | 47 | 2 | 45 | ( 4) |
(*) Participada indirectamente a través de Compañía de Distribución Integral de Publicaciones Logista, S.L.U.
(**) Participada indirectamente a través de Logesta Gestión de Transporte, S.A.U.
(***) Participada indirectamente a través de Logista Libros, S.L.U.
(****) Participada indirectamente a través de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U.
Informe de Gestión Consolidado del ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2015
El Grupo registró durante el ejercicio 2015 una evolución positiva en sus resultados, de los que cabe destacar:
| Datos en millones de Euros | Oct. 2014-Sept. 2015 | Oct. 2013-Sept. 2014 (*) | % Variación |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 9.471,0 | 9.499,3 | (0,3)% |
| Ventas Económicas | 1.010,1 | 1.028,7 | (1,8)% |
| Beneficio de Explotación Ajustado | 222,9 | 220.6 | 1,1% |
| Margen sobre Ventas Económicas | 22,1% | 21,4% | +70 p.b. |
| Beneficio de Explotación | 159,9 | 138,4 | 15,5% |
| Beneficio Neto | 109,2 | 102,3 | 6,7% |
(*) Reexpresado
El entorno macroeconómico de los principales países en los que opera el Grupo siguió, durante el ejercicio, una tendencia similar a la registrada al cierre del ejercicio 2014. La economía española mostró una fuerte aceleración del crecimiento del PIB que contrastó con la leve recuperación experimentada por dicho indicador en Francia y en Italia. En concreto, el consumo en Francia experimentó una evolución irregular a lo largo de los sucesivos trimestres, sin mostrar, en ningún momento, signos claros de repunte en el canal de pequeñas tiendas en el que opera principalmente el Grupo.
En este contexto, los segmentos de Iberia e Italia registraron un comportamiento positivo (excluyendo en el primer caso el impacto de no recurrentes), mientras que el segmento Francia registró un débil comportamiento.
La evolución de los Ingresos del Grupo estuvo marcada por el aumento registrado en las líneas de Tabaco y productos relacionados y Transporte en Iberia. Estos crecimientos casi compensaron en su totalidad el retroceso de la línea de Otros negocios en España (por el cambio de perímetro en el contrato de lotería) y Francia, así como de las líneas de Tabaco y productos relacionados en Francia e Italia
1 Ventas Económicas: El término Ventas Económicas equivale al de Beneficio Bruto y se utiliza indistintamente por la Dirección del Grupo para referirse a la magnitud resultante de restar de los Ingresos ordinarios la cifra de Aprovisionamientos.
derivadas de las caídas de volúmenes de tabaco y de la evolución de los precios de venta al público de estos productos. Durante el ejercicio no se registraron subidas en el caso de Francia y en Italia se vieron lastrados por el mayor peso relativo de las marcas de bajo precio.
El sector del tabaco en el total del Grupo registró caídas de volúmenes muy inferiores a las registradas en los últimos ejercicios, siendo un 0,4% (cigarrillos y tabaco de liar) frente a la caída del 3,0% que se registró en el ejercicio anterior.
Este mejor comportamiento de los volúmenes estuvo acompañado por un escenario de precios moderado, con ligeras subidas en España, ausencia de subidas en Francia y la subida, por primera vez en los últimos 3 años, de los precios en Italia. Asimismo, se mantuvo la tendencia de aumento del peso relativo de los segmentos de bajo precio tanto en Italia como, en menor medida, en España.
Las Ventas Económicas se situaron por debajo del ejercicio anterior debido, principalmente, al impacto que tuvo en la comparativa entre ambos periodos la resolución favorable de algunos litigios durante el año pasado en Iberia. Excluyendo este efecto no recurrente, las Ventas Económicas crecieron más de un 1%.
El importante crecimiento registrado en Italia y el buen comportamiento mostrado por las actividades de Transporte y Pharma en Iberia, permitieron compensar las menores subidas de precios del tabaco y la negativa evolución de los Otros negocios en Francia.
La reducción de costes operativos, a pesar del aumento de la actividad recurrente, dio como resultado un incremento en el Beneficio de Explotación ajustado del 1,1%.
Tal y como viene siendo habitual, el modelo de negocio de mayorista vertical que opera el Grupo, así como la constante revisión de operaciones para adaptar la estructura de costes al nivel de actividad e incrementar la eficiencia en las mismas se tradujeron, un año más, en incremento del margen operativo. Así, el margen Beneficio de Explotación Ajustado sobre Ventas Económicas se situó en el 22,1%, avanzando 70 puntos básicos frente al 21,4% obtenido en el ejercicio 2014.
La ausencia de resultados por deterioro de activos debido al mejor contexto económico y la recuperación experimentada por la línea de Resultados por puesta en equivalencia (en la que, a partir de este ejercicio, se incluyen los resultados de la actividad de distribución de Libros2 ), se tradujeron en una mejora sustancial del Beneficio de Explotación que aumentó un 15,5%, a pesar de los mayores gastos de restructuración registrados.
Gracias a estos crecimientos, el Beneficio Neto aumentó un 6,7%, aunque el Resultado Financiero se redujo un 45,6% respecto al año anterior, debido a los menores tipos de interés aplicables durante el periodo frente al ejercicio anterior y al impacto que, durante dicho ejercicio, tuvo la resolución del litigio mencionado anteriormente.
Estos resultados confirman las perspectivas, ya señaladas por la Dirección del Grupo al cierre del primer semestre, de crecimiento del Beneficio de Explotación Ajustado de dígito bajo para el presente ejercicio debido a la estabilidad de los precios del tabaco.
| Datos en millones de Euros | Oct. 2014 – Sept. 2015 | Oct. 2013 – Sept. 2014 (*) | % Variación |
|---|---|---|---|
| Iberia | 2.576,7 | 2.546,0 | 1,2% |
| Tabaco y Productos |
|||
| Relacionados | 2.218,1 | 2.182,7 | 1,6% |
| Transporte | 329,5 | 316,3 | 4,2% |
| Otros Negocios3 | 116,5 | 128,3 | (9,3)% |
| Ajustes | (87,4) | (81,3) | (7,6)% |
| Francia | 4.406,9 | 4.454,5 | (1,1)% |
| Tabaco y Productos |
|||
| Relacionados | 4.193,0 | 4.224,9 | (0,8)% |
| Otros Negocios | 221,6 | 240,8 | (8,0)% |
| Ajustes | (7,7) | (11,2) | 31,0% |
| Italia | 2.518,9 | 2.529,8 | (0,4)% |
| Tabaco y Productos |
|||
| Relacionados | 2.518,9 | 2.529,8 | (0,4)% |
| Corporativos y Otros | (31,5) | (30,9) | (1,9)% |
| Total Ingresos | 9.471,0 | 9.499,3 | (0,3)% |
(*) Reexpresado
| Datos en millones de Euros | Oct. 2014 – Sept. 2015 | Oct. 2013 – Sept.2014 (*) | % Variación |
|---|---|---|---|
| Iberia | 489,5 | 515,2 | (5,0)% |
| Tabaco y Productos Relacionados |
245,1 | 283,2 | (13,5)% |
| Transporte | 220,2 | 207,7 | 6,0% |
| Otros Negocios3 | 66,4 | 63,0 | 5,3% |
| Ajustes | (42,2) | (38,7) | (9,0)% |
| Francia | 284,2 | 296,9 | (4,3)% |
| Tabaco y Productos Relacionados |
238,6 | 248,3 | (3,9)% |
| Otros Negocios | 51,7 | 57,6 | (10,2)% |
| Ajustes | (6,2) | (9,0) | 31,8% |
| Italia | 230,2 | 210,4 | 9,4% |
| Tabaco y Productos |
|||
| Relacionados | 230,2 | 210,4 | 9,4% |
| Corporativos y Otros | 6,3 | 6,2 | (0,7)% |
| Total Ventas Económicas | 1.010,1 | 1.028,7 | (1,8)% |
(*) Reexpresado
2 Como consecuencia de la aplicación de la NIIF 11 "Acuerdos Conjuntos", los datos referidos al ejercicio 2014 que contiene este documento han sido reexpresados, con el fin de que sean comparativos con los datos correspondientes al ejercicio 2015.
3 Redefinición de actividades incluidas en esta línea: Incluye las actividades de Pharma, de distribución de lotería y de publicaciones (estas dos últimas, estaban previamente incluidas en la línea "Otros y Ajustes"), y deja de incluir la distribución de libros, que pasa a consolidarse por el método de puesta en equivalencia. Los datos referidos al ejercicio 2014 que contiene este documento han sido reexpresados, con el fin de que sean comparativos con los datos correspondientes al ejercicio 2015.
| Datos en millones de Euros | Oct. 2014 – Sept. 2015 | Oct. 2013 – Sept.2014 (*) | % Variación |
|---|---|---|---|
| Iberia | 98,1 | 109,2 | (10,2)% |
| Francia | 73,3 | 78,4 | (6,4)% |
| Italia | 63,1 | 44,9 | 40,8% |
| Corporativos y Otros | (11,6) | (11,8) | 1,7% |
| Total EBIT Ajustado | 222,9 | 220,6 | 1,1% |
(*) Reexpresado
El Beneficio de Explotación Ajustado (o, indistintamente, EBIT Ajustado) es el principal indicador utilizado por la Dirección del Grupo para analizar y medir la marcha del negocio. Este indicador se calcula, fundamentalmente, descontando del Beneficio de Explotación aquellos costes que no están directamente relacionados con los ingresos obtenidos por el Grupo en cada periodo, con lo que facilita el análisis de la evolución de los costes operativos y de los márgenes típicos del Grupo. A continuación se muestra la reconciliación entre Beneficio de Explotación Ajustado y Beneficio de Explotación correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014:
| Datos en millones de Euros | Oct. 2014 – Sept. 2015 | Oct. 2013 – Sept.2014 (*) |
|---|---|---|
| Beneficio de Explotación | 159,9 | 138,4 |
| Costes de Restructuración | 12,7 | 9,5 |
| Amortización Activos Logista France | 52,2 | 52,2 |
| Resultado Enajenación y Deterioro | (1,7) | 16,1 |
| Resultado por Puesta en Equivalencia y Otros | (0,2) | 4,3 |
| Beneficio de Explotación Ajustado | 222,9 | 220,6 |
(*) Reexpresado
Los Ingresos del segmento Iberia ascendieron a 2.576,7 millones de euros frente a 2.546,0 millones de euros en el ejercicio 2014, registrando un aumento del 1,2%. Las Ventas Económicas del segmento se situaron en 489,5 millones de euros, descendiendo un 5,0% respecto a los 515,2 millones de euros del ejercicio anterior. Sin embargo, excluyendo el impacto no recurrente registrado en el ejercicio 2014 en la cifra de Ventas económicas, éstas aumentaron c. 1% en el ejercicio 2015.
Los Ingresos de la línea de negocio de Tabaco y productos relacionados registraron un comportamiento positivo, al crecer un 1,6% pese a la caída de los volúmenes de tabaco en España y el aumento de cuota del segmento de marcas de bajo precio. Esta positiva evolución se debió a las subidas de precios de venta al público de dichos productos en el cuarto trimestre del ejercicio anterior y en el segundo trimestre del presente ejercicio y al buen comportamiento de los Ingresos en Portugal, que permitieron compensar los factores negativos antes señalados.
Aunque los volúmenes distribuidos de cigarrillos en España continuaron descendiendo, el ritmo de caída fue significativamente inferior al de ejercicios anteriores, debido, entre otros factores, a un escenario de subidas de precios de menor cuantía y a las constantes medidas contra el comercio ilícito, que se situaba en el 10,6% del consumo frente al 12,6% en diciembre de 20142 .
Así, los volúmenes de cigarrillos distribuidos se situaron un 0,8% por debajo de los del ejercicio anterior, frente a la reducción del 3,8% que se registró en el ejercicio 2014 frente al ejercicio 2013.
Por su parte, los volúmenes distribuidos de tabaco de liar registraron un descenso sustancialmente menor al registrado en el ejercicio anterior (-0,8% frente a -12,3%), mientras que los volúmenes de cigarros descendieron un 1,2% frente a un 2,4% en el ejercicio 2014.
Por lo que respecta a la renovación de contratos de distribución de tabaco, cabe destacar que, tal y como viene siendo habitual, se renuevan los contratos que expiran durante el año. Éste fue el caso del contrato con Philip Morris Spain, que fue renovado por 5 años.
El incremento del margen bruto unitario de distribución de productos del tabaco derivado de la mayor complejidad en la distribución, la mayor facturación de otros servicios de valor añadido contratados por los fabricantes y la evolución de la venta de otros productos en el canal de estanco permitieron compensar, en buena medida, el impacto de la caída de volúmenes en la cifra de Ventas Económicas que, sin embargo, incluyendo la reversión de la provisión por litigios ya mencionada, se redujeron un 13,5% hasta los 245,1 millones de euros.
Por lo que respecta a la facturación de productos de conveniencia no relacionados con el tabaco, su evolución ha sido muy positiva, registrando crecimientos de doble dígito alto. A lo largo del ejercicio se puso especial énfasis en incrementar nuestra presencia en el punto de venta.
Las ventas de artículos relacionados con el tabaco de liar, sin embargo, experimentaron un descenso respecto al ejercicio anterior, reflejando la fuerte reducción de los volúmenes registrada a lo largo de 2014 y la atonía en los mismos que ha caracterizado el ejercicio 2015. Las ventas de cigarrillos electrónicos se redujeron significativamente.
La incorporación de nuevos productos y clientes en recargas electrónicas permitió mitigar el impacto de la tendencia decreciente que continuó registrando la recarga de telefonía debido a la gran competencia en precios que viene protagonizando el sector en los últimos años.
Durante el ejercicio se empezó a comercializar una nueva línea de terminales punto de venta (TPV) adaptada a las necesidades de los estancos en España bajo el nombre comercial de Strator (marca propiedad del Grupo y líder en dicho canal en Francia).
Este lanzamiento es un paso más dentro de la estrategia comercial omni-canal del Grupo, que busca facilitar el acceso de los minoristas a los productos, en este caso a través de un terminal que permite la comunicación en línea con los puntos de venta para que realicen pedidos, lleven a cabo transacciones electrónicas o puedan recibir promociones instantáneas, etc.
Los Ingresos en la línea de negocio Transporte alcanzaron los 329,5 millones de euros, aumentando un 4,2% respecto al ejercicio anterior, gracias al mejor entorno macroeconómico y a la incorporación de nuevos clientes y ampliaciones de contratos en el caso del transporte internacional de carga completa. Por su parte, las Ventas Económicas también crecieron de modo significativo, aumentando un 6,0% hasta los 220,2 millones de euros. Todas las líneas de actividad de transporte (larga distancia, paquetería industrial y mensajería) registraron incrementos tanto en Ingresos como en Ventas Económicas.
Cabe destacar que los volúmenes de paquetería industrial crecieron alrededor del 8% y en mensajería el número de expediciones aumentó alrededor del 10%.
Los Ingresos en la línea de Otros negocios (que incluye las actividades de Pharma, de distribución de lotería y de publicaciones) descendieron un 9,3%, situándose en 116,5 millones de euros mientras que las Ventas Económicas subieron un 5,3% hasta los 66,4 millones de euros.
En aplicación de la NIIF 11 "Acuerdos Conjuntos", la actividad de la filial Logista Libros, participada en un 50% por el Grupo, pasa a consolidarse por el método de puesta en equivalencia, dejándose de consolidar
2 Según datos de la encuesta de cajetillas vacías realizada por IPSOS (septiembre 2015)
por el método de integración proporcional y, como consecuencia, las ventas procedentes de esta actividad ya no están incluidas en la cifra de Ingresos ni de Ventas Económicas del Grupo.
Por otro lado, para facilitar la comprensión de la evolución registrada por los ajustes de consolidación del segmento Iberia se ha decidido separar de los mismos las actividades de distribución de lotería y publicaciones, reportadas anteriormente junto con dichos ajustes e incorporarlas a la línea de Otros negocios. Las cifras correspondientes al ejercicio 2014 se han reexpresado teniendo en cuenta estos dos efectos de modo que son completamente comparables con las cifras correspondientes al presente ejercicio.
La actividad de Pharma registró un importante aumento, con crecimiento de doble dígito, gracias a la recuperación experimentada por el sector farmacéutico y al incremento de cuota de mercado en la distribución a hospitales y, especialmente, en la distribución a farmacias.
Durante el ejercicio se alcanzaron 3 nuevos acuerdos con empresas farmacéuticas en la actividad de distribución a farmacias (Merck, Talika y Procter & Gamble).
Estos acuerdos contribuirán al desarrollo de la actividad de distribución a farmacias en los próximos ejercicios, al facilitar el acceso regular a cerca de 11.000 farmacias (más de la mitad de las farmacias existentes en España) a través del catálogo de productos de algunas de las empresas con mayor presencia a nivel mundial en la categoría OTC y healthcare. Cabe destacar que el segmento de productos de cuidado personal es el que experimentó durante este año un mayor crecimiento dentro del sector farmacias 3 .
La incorporación de nuevos productos tipo "flow-pack" en la actividad de Publicaciones compensó parcialmente el impacto derivado de la situación del sector, que continuó cayendo.
Por lo se refiere a la evolución de las ventas por distribución de Lotería, ésta se vio afectada durante el primer trimestre del ejercicio por el cambio de perímetro en el contrato con la ONCE que, desde diciembre de 2013 incluye solamente los servicios logísticos y de gestión administrativa de los puntos de venta.
Los costes operativos se redujeron significativamente, a pesar del aumento en la actividad, reduciéndose el número de personas en almacenes, mejorando la productividad tanto en el almacén central de tabaco en Madrid como en la actividad de manipulados, reorganizando las rutas de transporte, consolidando el proyecto de cajas reutilizables y beneficiándose de las sinergias cruzadas.
El Beneficio de Explotación Ajustado se situó en 98,1 millones de euros, lo que supone un descenso del 10,2% respecto al mismo período del ejercicio anterior, pese al buen comportamiento general registrado por los negocios, a causa del movimiento de provisiones en ambos periodos y, principalmente, debido al efecto que la reversión de la provisión por litigios tuvo en los resultados del segundo trimestre del pasado ejercicio.
El Beneficio de Explotación alcanzó los 91,6 millones de euros frente a los 92,1 millones registrados en el ejercicio anterior, reduciéndose un 0,5%, recogiendo gastos de reestructuración similares a los del mismo periodo del ejercicio anterior (en torno a 6 millones de euros en ambos ejercicios) y sin registrar resultados por deterioro de activos que, en el ejercicio anterior, se elevaron a 10,6 millones de euros.
Los Ingresos del segmento Francia se redujeron un 1,1%, hasta 4.406,9 millones de euros, mientras que las Ventas Económicas se situaron en 284,2 millones, registrando un retroceso del 4,3%.
La reducción en el consumo de tabaco y la ausencia de subidas de precios de venta al público de estos productos durante el ejercicio provocaron una ligera caída en los Ingresos de la línea Tabaco y productos relacionados, a lo que se unió la reducción en los Ingresos de Otros negocios por la racionalización de la cartera de clientes y la debilidad del consumo.
3 Según estimaciones de hmR España, el crecimiento acumulado en valores en el periodo enero-agosto 2015 fue del 8% frente a un 0,8% en los medicamentos de prescripción.
Los ingresos de la línea de negocio Tabaco y productos relacionados descendieron un 0,8%, hasta los 4.193,0 millones de euros como consecuencia de la contracción registrada por los volúmenes distribuidos de tabaco, que, sin embargo, fue muy inferior a la observada durante el ejercicio 2014.
La estabilidad en los precios de venta durante el ejercicio y las medidas adoptadas por el Gobierno para controlar el comercio ilícito favorecieron una caída de los volúmenes distribuidos de cigarrillos en Francia mucho más suave que en el ejercicio pasado (-0,5% frente a -4,6%). A lo largo del ejercicio no se produjeron subidas de precios mientras que en el ejercicio 2014, hubo un aumento de 20 céntimos por cajetilla en el segundo trimestre.
Sin embargo, la categoría de tabaco de liar registró un positivo cambio de tendencia respecto al ejercicio anterior, al incrementarse en un 4,4% frente a la caída del 2,7% en dicho ejercicio.
Los ingresos procedentes de transacciones electrónicas se redujeron muy por debajo de la caída que está experimentando el sector de recargas telefónicas, gracias al crecimiento en otros productos de recarga, mientras que la evolución de los productos de conveniencia reflejó la debilidad general del consumo, más acusada en los canales con precios de venta algo más elevados.
Las ventas de cigarrillos electrónicos fueron sustancialmente inferiores a las del ejercicio anterior, evolución que contrasta con el buen comportamiento registrado por la categoría de productos relacionados con el tabaco de liar (papel, filtros, etc.).
Las Ventas Económicas se redujeron un 3,9%, hasta los 238,6 millones de euros debido a la ya mencionada ausencia de subidas de precios de venta al público del tabaco, las caídas en el consumo del mismo y la débil evolución del resto de productos.
Los Ingresos de la actividad Otros negocios (distribución mayorista de productos de conveniencia en canales distintos de los estancos) descendieron un 8,0% hasta los 221,6 millones de euros y las Ventas Económicas retrocedieron un 10,2% hasta situarse en 51,7 millones de euros.
A lo largo del ejercicio, se llevó a cabo una progresiva racionalización de la cartera de clientes que se incorporaron tras la desaparición de uno de los competidores en el sector en el ejercicio 2014. Se renegociaron la mayor parte de los contratos que no alcanzaban el nivel de rentabilidad habitualmente exigido por el Grupo de modo que aquellos que no se ajustaron a los parámetros requeridos fueron discontinuados. Este hecho, unido a la debilidad del consumo que afectó durante todo el ejercicio especialmente al canal de conveniencia y, en concreto, a las tiendas pequeñas, fueron los dos factores fundamentales que motivaron el comportamiento negativo en esta línea de actividad.
Por lo que se refiere a los costes operativos, las medidas de adaptación de la estructura de costes a la disminución del nivel de actividad puestas en marcha en el ejercicio 2014 favorecieron en cierta medida un mejor comportamiento del margen operativo. Asimismo, dada la situación de debilidad del consumo durante el ejercicio 2015, se continuó avanzando en dichas medidas, a través de la reorganización de las operaciones de la zona sureste del país.
Por otro lado, durante el ejercicio, se llevaron a cabo medidas de mejora de la productividad y nivel de servicio en la distribución de productos de conveniencia y la implantación de SAP en la filial de distribución de otros productos al canal de estancos.
El Beneficio de Explotación Ajustado en el segmento Francia se redujo hasta los 73,3 millones de euros frente a los 78,4 millones de euros en el mismo período del ejercicio anterior, lo que supone una caída del 6,4%.
El Beneficio de Explotación, que durante el ejercicio 2014 alcanzó los 23,8 millones de euros, se situó en 17,8 millones de euros debido a los mayores gastos de restructuración (como consecuencia de las medidas de reorganización emprendidas para contrarrestar la contracción de la actividad en los últimos trimestres) que se situaron en 5,3 millones de euros frente a 1,8 millones de euros en el ejercicio anterior. La amortización de los activos derivados de la adquisición del negocio de Francia ascendió durante ambos ejercicios a 52,2 millones de euros.
Los Ingresos del segmento Italia ascendieron a 2.518,9 millones de euros frente a 2.529,8 millones de euros en el ejercicio anterior, lo que representa un retroceso del 0,4%.
La subida de precios de venta al público por los fabricantes en el mes de enero de 20 céntimos por paquete, tras tres ejercicios sin haberse producido subidas de precio en el mercado, no compensó totalmente el impacto que el progresivo aumento de cuota de mercado del segmento de marcas de bajo precio y la caída de los volúmenes distribuidos de tabaco tuvieron sobre los ingresos.
Los volúmenes distribuidos de cigarrillos descendieron un 0,7% frente a la caída del 0,4% registrada en el ejercicio anterior debido, probablemente, al impacto de la mencionada subida de precios de venta al público en un escenario de precios muy competitivo y en el que la economía se va recuperando a un ritmo lento.
La categoría de tabaco de liar aumentó un 4,2% frente al 3,4% registrado en el ejercicio precedente.
La venta de productos de conveniencia al canal de estancos registró un fuerte incremento en todas las categorías de productos, gracias a la mayor fortaleza comercial derivada del modelo de negocio que, desde el pasado ejercicio, es similar al utilizado en el resto de geografías.
Además, este buen comportamiento en las ventas de otros productos al canal estanco, vino acompañado de la extensión de algunos de los servicios adicionales contratados por fabricantes, así como de la incorporación de nuevos contratos de estos servicios. Todo ello permitió más que compensar el efecto de la reducción de los volúmenes distribuidos de tabaco sobre las Ventas Económicas.
Las Ventas Económicas del segmento Italia, alcanzaron 230,2 millones de euros frente a 210,4 millones de euros del ejercicio 2014, lo que supone un aumento del 9,4%.
El Beneficio de Explotación Ajustado registró un importante crecimiento. Se alcanzaron 63,1 millones de euros frente a 44,9 millones de euros obtenidos durante el ejercicio 2014, lo que representa un aumento del 40,8%. El Beneficio de Explotación se situó en 62,4 millones de euros frente a 43,8 millones en el ejercicio anterior.
Esta mejora se debe tanto al buen comportamiento de las Ventas Económicas, gracias al mayor número de servicios para los fabricantes y a la expansión de la actividad de conveniencia, como a la importante reducción de costes.
Tal y como se señaló al cierre del ejercicio 2014, durante dicho ejercicio se produjo una cierta duplicidad en costes con el objeto de asegurar en todo momento los niveles de servicio a lo largo, tanto del proceso de cambio de modelo, como en los primeros meses de operativa del mismo. Durante el ejercicio 2015 se continuó avanzando en la restructuración de la red a través de medidas constantes que, por tanto, seguirán realizándose en el futuro, gracias a las ventajas derivadas del modelo de negocio vertical que opera el Grupo.
En el ejercicio 2015, una vez eliminadas dichas duplicidades, y gracias a la progresiva incorporación de ventas de otros productos, el margen Beneficio de Explotación Ajustado sobre Ventas Económicas se situó en niveles más en línea con el obtenido por la misma actividad en el resto del Grupo.
El Beneficio de Explotación Ajustado de este segmento, que incluye los gastos corporativos y el resultado de las actividades en Polonia, se mantuvo prácticamente en línea con el ejercicio anterior, registrando una mejora del 1,7%, hasta situarse en -11,6 millones de euros.
Los resultados financieros se redujeron desde 14,9 millones de euros hasta 8,1 millones de euros por dos motivos principalmente, los menores tipos de interés aplicables y por la resolución de litigios durante el segundo trimestre del pasado ejercicio ya mencionada con anterioridad. El impacto de este último factor en los resultados financieros del ejercicio anterior fue de 7,0 millones de euros.
Por lo que respecta a la evolución del tipo de interés de referencia del contrato de tesorería suscrito con el accionista mayoritario del Grupo, durante el ejercicio 2014, el tipo de referencia del Banco Central Europeo (sobre el que se obtiene un diferencial de 75 puntos básicos conforme a dicho contrato), se movió entre el 0,5% (hasta comienzos del mes de noviembre de 2013), el 0,25% (aplicable durante la mayor parte de noviembre y hasta comienzos de junio de 2014), el 0,15% (en vigor hasta comienzos de septiembre de 2014) y el 0,05% durante la mayor parte del mes de septiembre de dicho año.
A lo largo de todo el ejercicio 2015, el tipo de referencia se situó en 0,05% sin registrarse ninguna variación por parte del Banco Central Europeo. Del mismo modo, el diferencial continuó siendo de 75 puntos básicos, tal y como se establece en el contrato.
La tesorería media se situó 1.341 millones de euros en el presente ejercicio frente a 1.126 millones de euros en el ejercicio anterior.
El beneficio antes de impuestos aumentó un 7,3% situándose en 167,6 millones de euros, mientras que el beneficio neto se incrementó un 6,7%. El tipo impositivo efectivo consolidado se situó en el 34,6% frente al 35,0% en el ejercicio anterior debido, principalmente, al menor peso relativo de los resultados procedentes del segmento Francia, país que cuenta con el mayor tipo impositivo de entre aquellos en los que el Grupo realiza operaciones.
El Beneficio básico por acción se situó en 0,82 euros.
A continuación se muestra la evolución registrada por los principales indicadores del ejercicio 2015 (octubre 2014 – septiembre 2015) frente a los indicadores del ejercicio 2014 (octubre 2013 – septiembre 2014*):
(*) Reexpresado
La estacionalidad del negocio del Grupo provoca que durante el primer y segundo trimestre del ejercicio la Generación de Caja sea negativa, para recuperarse durante el segundo semestre, normalmente alcanzando su pico hacia el final del ejercicio.
En el ejercicio 2014 se pagaron 53,9 millones de euros como consecuencia de las resoluciones negativas de litigios anteriormente mencionados. Este hecho unido al aumento de resultados, permitió un crecimiento del 1,3% en la Generación de Caja del ejercicio que se situó en 152 millones de euros.
Durante el segundo trimestre se abonaron dividendos por importe de 74,3 millones de euros, con cargo a la prima de emisión y durante el cuarto trimestre se abonaron 31,9 millones de euros como dividendo a cuenta del ejercicio 2015.
El Consejo de Administración de Logista tiene la intención de proponer a la Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo complementario del ejercicio 2015 de 66 millones de euros (0,5 euros por acción) que se pagará a finales del segundo trimestre del ejercicio 2016.
Por tanto, el dividendo total correspondiente al ejercicio 2015 se situará en 98,2 millones de euros (0,74 euros por acción), lo que representa un 90% sobre el Beneficio neto de dicho ejercicio.
Durante el próximo ejercicio, el Grupo continuará centrando sus actuaciones alrededor de cuatro ejes principales:
En el segmento Iberia cabe esperar que la caída de volúmenes distribuidos de tabaco mantenga un ritmo ligeramente superior al registrado en el ejercicio 2015, con subidas de precios de venta al público algo mayores y sin variaciones significativas en la fiscalidad de estos productos.
La ampliación del catálogo de productos de conveniencia que pueden ser vendidos a través de la red de estancos, así como las distintas medidas que se están lanzando para impulsar la cuota de mercado en los mismos, ofrecen una oportunidad de crecimiento en el corto plazo en la línea de Tabaco y productos relacionados, que permitiría compensar el impacto que la evolución decreciente del consumo de tabaco pudiera tener en las ventas del segmento a lo largo del ejercicio.
La coyuntura macroeconómica en la que se encuentra España, así como las perspectivas de crecimiento del PIB publicadas por distintos organismos, permitirían anticipar un comportamiento positivo de las ventas de la actividad de Transporte, aunque con un efecto multiplicador respecto del crecimiento del PIB algo más moderado, debido al fuerte crecimiento registrado por las mismas en el ejercicio 2015.
Los nuevos acuerdos alcanzados con compañías farmacéuticas para la distribución de sus productos de cuidado personal en el canal farmacia, que facilita el acceso recurrente a un número importante de farmacias españolas, podría representar un impulso a la actividad de distribución a farmacias, lo que unido al hecho de que la actividad de lotería dejará de verse afectada por el cambio de perímetro del contrato de distribución, propiciarán un crecimiento significativo a lo largo del ejercicio 2016 en la línea de Otros negocios.
Cabe esperar que la evolución de la distribución de tabaco en el segmento Francia esté marcada por un ligero incremento en el ritmo de caída de volúmenes respecto al ejercicio 2015 y subidas de precios de venta al público similares a las que venían produciéndose tradicionalmente en ese mercado. No se esperan variaciones significativas en la fiscalidad ni en la comisión de los estanqueros, así como tampoco se espera ningún impacto significativo derivado de la potencial implantación del paquete neutro (que entraría en vigor, previsiblemente, en el ejercicio 2017).
La ligera recuperación que se espera en el consumo y las distintas acciones comerciales emprendidas (similares a las llevadas a cabo en el segmento Iberia) se traducirían en un aumento de la línea Tabaco y productos relacionados.
La previsible mejora antes señalada en la situación económica del país contribuiría, junto a la paulatina estabilización de la cartera de clientes, a aumentar las ventas en la línea de Otros negocios.
El resultado de explotación del segmento se beneficiará, asimismo de las continuas medidas de mejoras de eficiencia que se están llevando a cabo en el país.
El segmento Italia, tras el importante incremento experimentado en el ejercicio 2015, protagonizaría otro ejercicio de crecimiento, basado en caídas moderadas del volumen distribuido de tabaco, aumentos de precios de venta al público de dichos productos menores que en el ejercicio anterior, fiscalidad sin cambios significativos y la constante captura de cuota de mercado en la distribución de productos de conveniencia al canal de estancos.
La siguiente fase en la restructuración de la red de distribución en Italia, prevista para el primer semestre del ejercicio, se traducirá en una nueva mejora de márgenes y contribuirá al incremento del Beneficio de explotación del segmento.
Como ya se ha mencionado anteriormente, las constantes medidas de mejora de la productividad llevadas a cabo en cada uno de los segmentos, resultarían en un ligero incremento del margen EBIT ajustado sobre Ventas económicas del Grupo, lo que unido a la evolución esperada de las Ventas económicas se traduciría en un aumento del Beneficio de explotación ajustado (EBIT ajustado) en el rango del 4-5%.
Asimismo, si la actividad evoluciona del modo antes señalado, cabe prever unos menores costes de restructuración, lo que se traduciría en un aumento significativo del Beneficio de Explotación. La ligera reducción del tipo impositivo medio del Grupo derivada del nuevo tipo en España permitiría, un año más, obtener un crecimiento importante en el Beneficio Neto (casi alcanzando el doble dígito) y, por consiguiente, en el dividendo a distribuir que, salvo situaciones excepcionales, será del 90% sobre el Beneficio Neto obtenido en el ejercicio.
El Grupo cumple todos los requisitos necesarios para operar en los distintos mercados y sectores en los que desarrolla su actividad, teniendo establecidos a través de su estructura organizativa los procedimientos y controles adecuados que permitan identificar, prevenir y mitigar los riesgos de cambio en el marco regulatorio y, del mismo modo, cumplir las obligaciones impuestas por las diferentes legislaciones aplicables. Aunque en este informe de gestión nos centraremos en exponer los sistemas de control y gestión de riesgos de modo resumido, en el epígrafe E del Informe Anual de Gobierno Corporativo del Grupo se ofrece una descripción más amplia de los sistemas de control y gestión de riesgos del Grupo. Asimismo, en su apartado F, se describe el Sistema de Control Interno de la Información Financiera del Grupo.
Los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el Grupo vienen dados por posibles cambios regulatorios en los sectores en los que opera así como los riesgos operativos normales en el curso habitual de los negocios, asegurados externamente, o riesgos de contraparte, destacando:
Los Negocios del Grupo están sujetos al cumplimiento de numerosas leyes y regulaciones de carácter general y sectorial, con alcance europeo, nacional, regional y municipal, en todos los países en los que opera, lo que expone al Grupo de un lado, a potenciales incumplimientos y sus correspondientes sanciones o demandas recibidas, y de otro lado, a incurrir en unos mayores costes de vigilancia del cumplimiento normativo y control.
La Directiva Europea 2014/40/UE del Parlamento y del Consejo de 3 de abril de 2014 establece normas más estrictas para los productos de tabaco, que podrían incidir sobre el volumen vendido, relativas, entre otras, al etiquetado, ingredientes, trazabilidad y venta transfronteriza. Su plazo de transposición por los respectivos estados miembros de la UE finaliza el 20 de mayo de 2016.
La liberalización de los principales mercados en los que opera el Grupo como distribuidor autorizado de productos derivados del tabaco en los que actualmente existe monopolio del Estado para la venta al por menor de estos productos podría afectar a los resultados, si no se ejecutaran las medidas ya previstas por el Grupo.
Los principales riesgos operaciones que pueden manifestarse están relacionados con el robo de tabaco en instalaciones y durante el transporte asociado al aumento del coste de primas de seguros, así como riesgos tecnológicos asociados a la falta (o a la defectuosa) disponibilidad de los Sistemas de Información
El Grupo podría verse afectado igualmente por los riesgos derivados de un entorno económico desfavorable a nivel mundial y su posible impacto en el consumo en los mercados y sectores donde el Grupo está presente.
Desde una perspectiva financiera, los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito. Por tanto, los principales riesgos de carácter financiero a los que se enfrenta el Grupo pueden resumirse en:
El Grupo controla los riesgos de insolvencia y morosidad mediante la fijación de límites de crédito y el establecimiento de condiciones exigentes respecto a los plazos de cobro; dicho riesgo comercial se distribuye entre un gran número de clientes con reducidos períodos de cobro, siendo los principales clientes del Grupo quiosqueros y estanqueros, de forma que la exposición al riesgo de crédito a terceros ajenos al Grupo no es muy significativa, y cuenta, siempre que lo considera, con Pólizas de Seguros para mitigar el impacto de posibles impagados, si bien históricamente las tasas de impagados en todas las áreas geográficas en las que opera el Grupo se mantienen en niveles muy bajos.
El Grupo estima que al 30 de septiembre de 2015 el nivel de exposición al riesgo de crédito de sus activos financieros no es significativo.
impacto que podría tener sobre las cuentas anuales consolidadas adjuntas una potencial subida de tipos de interés. Sin embargo, la remuneración que se obtiene por las posiciones diarias de tesorería del Grupo está asimismo ligada a la evolución de los tipos de interés y podría verse beneficiada por una potencial subida de los mismos.
• Asimismo, el nivel de exposición del patrimonio neto y la cuenta de resultados a los efectos de cambios futuros en el nivel de tipo de cambios vigentes no es relevante, ya que el volumen de transacciones del Grupo en moneda distinta del euro no es significativo.
La gestión de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo Logista en el desarrollo de sus actividades constituye uno de los pilares básicos de su actuación con el fin de preservar el valor de los activos del Grupo.
Con un enfoque de gestión global de los riesgos del Grupo, el sistema de gestión de riesgos se encuentra estructurado y definido para la consecución de los objetivos estratégicos y operativos. Dicho sistema de control de riesgos es controlado y supervisado por la Comisión de Auditoría y control del Consejo de Administración, quien delega dichas funciones en el Comité de Control Interno.
Dicho Comité de Control Interno está Presidido por la Dirección Financiera del Grupo y tiene el doble propósito de i) asegurar el continuo desarrollo y ejecución del Sistema de Control Interno del Grupo, en todos los países y Negocios, así como ii) Impulsar y coordinar los trabajos de actualización, con periodicidad anual, del mapa de riesgos del Grupo y proponer a los órganos competentes su aprobación.
El Grupo busca, desarrolla e implementa las mejores prácticas disponibles, minimizando la incidencia de su actividad en el entorno, a través de los servicios prestados por las diferentes unidades de negocio. Esta apuesta por la sostenibilidad ambiental queda reflejada en la Política de Calidad, Medio Ambiente y Eficiencia Energética de la compañía que se articula a través del Plan Estratégico de Calidad y Medio Ambiente 2012-2016.
Así, el Grupo Logista ha calculado y verificado externamente la huella de carbono corporativa de modo transversal y global para todos sus negocios y servicios incluyendo la verificación no sólo de las categorías habituales (Alcance 1 y 2), sino que el reporte ha ampliado de manera voluntaria su cálculo a varias categorías del Alcance 3.
La metodología aplicada, se basa en la norma para el reporte de Gases de Efecto Invernadero (GEI) del Green House Gas Protocol, y en la normativa UNE-EN-16258, que permite establecer la metodología para el cálculo y la declaración del consumo de energía y de las emisiones de gases de efecto invernadero en los servicios de transporte de mercancías. Las emisiones han sido verificadas bajo la norma UNE-EN ISO 14064 por una entidad acreditada.
En 2015 cabe señalar la ampliación del alcance 3 incluyendo nuevas categorías: emisiones derivadas de las pérdidas durante el transporte y distribución de la electricidad, la adquisición de bienes y servicios, la generación de residuos, y emisiones derivadas de las franquicias.
El Grupo también ha definido un programa corporativo de eficiencia energética, enmarcado dentro de su Plan estratégico 2012-2016 cuyo principal objetivo es identificar y priorizar las actividades que permitan aumentar su grado de eficiencia. Para ello, está planificado el desarrollo de auditorías energéticas a sus centros y actividades principales, en las que se contempla realizar un análisis del rendimiento energético de las compañías del grupo con mayor potencial de reducción e identificación de buenas prácticas.
Además, cabe destacar la contratación de energía verde por lo que se empleará electricidad 100% origen renovable en todos sus centros de gestión directa de España, Francia, Italia y Portugal en 2016. Actualmente el Grupo ya consume el 100% de la electricidad con origen renovable en sus centros de España
Por otra parte, desde 2012 Logista participa en el CDP's Supply Chain Program organizado por Carbon Disclosure Project (CDP), logrando en la última evaluación anual realizada por esta entidad una puntuación en disclosure de 98 puntos de 100 posibles, y desempeño máximo A en 3 de las 4 categorías existentes. En 2015, el Grupo Logista ha dado un paso adicional reportando por primera vez y de manera pública e independiente en el cuestionario de Cambio Climático.
Respecto a la gestión de residuos destaca el proyecto de implantación de un sistema de depósito, devolución y retorno (SDDR) de embalajes en España, Francia e Italia con objeto de reducir la generación de residuos de cartón, mediante el uso de cajas retornables y reutilizables. Este proyecto se encuentra totalmente implantado en Francia y España, y se encuentra en fase de implantación en Italia
El Grupo Logista dispone además de sistemas de gestión medioambiental y de calidad bajo normas internacionalmente conocidas en varios de sus negocios como la norma UNE-EN ISO 14001, UNE-EN ISO 9001; y dispone del certificado CCQI (norma de Indicadores de calidad de la Cadena del Frío), GMP (Good Manufacturing Practice) y GDP (Good Distribution Practice) y el certificado como Operador Económico Autorizado (OEA), entre otros.
No se ha producido ningún acontecimiento relevante después del cierre del ejercicio que tenga impactos significativos sobre las cuentas anuales adjuntas.
El Grupo ha invertido en I+D+i 4,7 millones de euros en el ejercicio 2015. La mayor parte de dichas inversiones se realizaron en la adaptación de sistemas para ampliar los servicios ofrecidos a sus clientes, para la automatización de procesos y para el desarrollo de aplicaciones informáticas propias.
El Consejo de Administración aprobó el 29 de enero de 2015 un Programa de Recompra de Acciones de la Sociedad (comunicado a la CNMV el 30 de enero de 2015), para afectarlas al Plan General en Acciones 2014 y al Plan Especial en Acciones 2014.
A 30 de septiembre de 2015, el Grupo mantenía en su balance 40.614 acciones propias, correspondientes al 0,03% del capital social y adquiridas dentro del dicho Programa de Recompra de Acciones.
Ninguna Sociedad del Grupo opera con instrumentos financieros derivados.
Se incluye, a continuación, como sección separada del Informe de Gestión.
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA 30/09/2015
C.I.F. A87008579
DENOMINACIÓN SOCIAL
COMPAÑIA DE DISTRIBUCION INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A.
DOMICILIO SOCIAL
CALLE TRIGO 39 - POLÍGONO INDUSTRIAL POLVORANCA - 28914 LEGANÉS (MADRID)
| Fecha de última modificación |
Capital social (€) | Número de acciones | Número de derechos de voto |
|---|---|---|---|
| 04/06/2014 | 26.550.000,00 | 132.750.000 | 132.750.000 |
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
| Sí | No | X |
|---|---|---|
| ---- | ---- | --- |
| Nombre o denominación social del accionista | Número de derechos de voto directos |
Número de derechos de voto indirectos |
% sobre el total de derechos de voto |
|---|---|---|---|
| IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC | 0 | 92.925.001 | 70,00% |
| ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH | 0 | 6.716.072 | 5,06% |
| FIDELITY INTERNATIONAL LIMITED | 0 | 1.392.458 | 1,05% |
| Nombre o denominación social del titular indirecto de la participación |
A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación |
Número de derechos de voto |
|---|---|---|
| IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC | ALTADIS SAU | 92.925.001 |
| ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH | ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH | 6.716.072 |
| FIDELITY INTERNATIONAL LIMITED | FIDELITY INTERNATIONAL LIMITED | 1.392.458 |
| Nombre o denominación social del accionista | Fecha de la operación |
Descripción de la operación |
|---|---|---|
| HSBC HOLDINGS PLC | 27/05/2015 | Se ha descendido el 3% del capital Social |
| KAMES CAPITAL PLC | 14/01/2015 | Se ha descendido el 3% del capital Social |
| ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH | 15/05/2015 | Se ha superado el 5% del capital Social |
| FIDELITY INTERNATIONAL LIMITED | 19/05/2015 | Se ha superado el 1% del capital Social (sólo paraísos fiscales) |
| Nombre o denominación social del Consejero | Número de derechos de voto directos |
Número de derechos de voto indirectos |
% sobre el total de derechos de voto |
|---|---|---|---|
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ | 61.971 | 0 | 0,05% |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | 29.328 | 0 | 0,02% |
Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad
| Nombre o denominación social del Consejero | Número de derechos de voto directos |
Número de derechos de voto indirectos |
Número de acciones equivalentes |
% sobre el total de derechos de voto |
|---|---|---|---|---|
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ | 61.971 | 0 | 61.971 | 0,05% |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | 29.328 | 0 | 29.328 | 0,02% |
| Nombre o denominación social relacionados | ||
|---|---|---|
| IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC | ||
| COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, SA |
Acuerdo Marco de 12 de junio de 2014 "ITG-LOGISTA HOLDINGS RELATIONSHIP FRAMEWORK AGREEMENT".
ITG se obliga a mantener y respetar la libertad de gestión y toma de decisiones de los órganos de administración y gestión de la Sociedad, y el principio de neutralidad de la Sociedad en sus relaciones comerciales y de servicios con terceras partes, estableciendo la confidencialidad de la información comercial de la Sociedad y la separación de sus respectivos sistemas de IT. El Contrato Marco regula, asimismo, las operaciones vinculadas entre ambos, y el gobierno y administración de la Sociedad.
| Nombre o denominación social relacionados | ||
|---|---|---|
| IMPERIAL TOBACCO ENTERPRISE FINANCE LIMITED | ||
| COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA SAU |
Acuerdo de 12 de junio de 2014 ("Intra Group Loan Facility Agreement").
Contrato de línea recíproca de crédito durante cinco años (con renovación tácita año a año), con un límite máximo de disposición de dos mil millones de euros.
De acuerdo a este Contrato, Compañía de Distribución Integral Logista SAU (filial al 100 por 100 de la Sociedad) prestará diariamente a ITG FINANCE sus excedentes de tesorería, al tipo de interés del Banco Central Europeo, más un diferencial del 0,75%. Si Logista necesita endeudarse para satisfacer necesidades de su fondo de maniobra, podrá hacerlo, recíprocamente, con ITG FINANCE.
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:
Sí No X
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
N/A
A.7 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
| Sí X |
No | ||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social | |||
| IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC | |||
Observaciones
PARTICIPACIÓN INDIRECTA DEL 70% A TRAVÉS DE ALTADIS SAU
| Número de acciones directas | Número de acciones indirectas (*) | % total sobre capital social |
|---|---|---|
| 40.614 | 0 | 0,03% |
Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante el ejercicio:
La Junta General de 4 de junio de 2014 autorizó al Consejo de Administración la adquisición de acciones propias en los siguientes términos:
Autorizar al Consejo de Administración para que, al amparo de lo establecido en el artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital, pueda adquirir, en cada momento, acciones de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A., siempre y cuando:
i) el valor nominal de las acciones adquiridas, sumándose al de las que ya posea la Sociedad y/o sus sociedades filiales, no exceda del 10 por 100 del capital social de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A., y
ii) la adquisición, comprendidas las acciones que la Sociedad o persona que actuase en nombre propio pero por cuenta de la Sociedad hubiese adquirido o tuviese con anterioridad, no produzca el efecto de que el patrimonio neto de la Sociedad resulte inferior al importe del capital más las reservas legales o estatutariamente indisponibles.
Autorizar, asimismo, a las sociedades filiales, sin perjuicio de la autorización que corresponda a su propia junta general, para que, al amparo del citado artículo 146, puedan adquirir, en cada momento, acciones de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A., siempre y cuando el valor nominal de las acciones adquiridas, sumándose al de las que ya posea la Sociedad y/o sus sociedades filiales, no exceda del 10 por 100 del capital social de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A.
Dichas adquisiciones podrán realizarse mediante compraventa, permuta, donación, adjudicación o dación en pago, y en general, por cualquier otra modalidad de adquisición a título oneroso. En todo caso, las acciones a adquirir habrán de encontrarse en circulación e íntegramente desembolsadas.
El Consejo de Administración de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A. o los de sus sociedades filiales, podrán acordar la adquisición de las acciones de la Sociedad, en una o varias veces, por un precio máximo que no exceda en un 20% del valor de cotización, y un precio mínimo no inferior al nominal de 0,20 euros por acción.
La expresada autorización se concede por el plazo de cinco años, a partir de la fecha de celebración de la presente Junta General.
Autorizar, expresamente, a los efectos de lo dispuesto en el artículo 146 1. a) último párrafo, de la Ley de Sociedades de Capital, que las acciones adquiridas por COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A. o sus sociedades filiales, en uso de esta autorización, puedan destinarse o afectarse, en todo o en parte, tanto a su enajenación o amortización como para su entrega a consejeros de la Sociedad, y a Directivos y otros empleados de COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS y sus Sociedades Filiales.
A.10 Indique si existe cualquier restricción a la transmisibilidad de valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.
Sí No X
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:
A.12 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado comunitario.
Sí No X
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera.
B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general.
Sí No X
B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
Sí No X
Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC.
B.3 Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos .
Son las establecidas en los artículos 285 a 294 de la Ley de Sociedades de Capital (Real Decreto Legislativo de 2 de julio de 2010).
B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y los del ejercicio anterior:
| Datos de asistencia | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha junta | % de presencia | % voto a distancia % en |
||||
| general | física | representación | Voto electrónico | Otros | Total | |
| 04/06/2014 | 0,00% | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 100,00% | |
| 17/02/2015 | 70,39% | 12,56% | 0,00% | 0,00% | 82,95% |
B.5 Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general:
Sí No X
B.6 Indique si se ha acordado que determinadas decisiones que entrañen una modificación estructural de la sociedad ("filialización", compra-venta de activos operativos esenciales, operaciones equivalentes a la liquidación de la sociedad …) deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes Mercantiles.
Sí X No
B.7 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad.
La dirección de la página web es www.grupologista.com. El acceso a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales se realiza a través de la sección de "Accionistas e Inversores", dentro del apartado "Gobierno Corporativo", subapartado "Informes Anuales de Gobierno Corporativo".
C.1 Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales:
| Número máximo de consejeros | 15 |
|---|---|
| Número mínimo de consejeros | 10 |
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
| Nombre o denominación social del consejero |
Representante | Cargo en el consejo |
F Primer nombram |
F Último nombram |
Procedimiento de elección |
|---|---|---|---|---|---|
| DON GREGORIO MARAÑÓN Y BERTRÁN DE LIS |
PRESIDENTE | 13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DOÑA CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL |
CONSEJERO | 04/06/2014 | 04/06/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON EDUARDO ZAPLANA HERNÁNDEZ SORO |
CONSEJERO | 13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ |
SECRETARIO CONSEJERO |
13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ |
CONSEJERO DELEGADO |
13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON DAVID IAN RESNEKOV |
CONSEJERO | 13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON STÉPHANE LISSNER |
CONSEJERO | 13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON JOHN MATTHEW DOWNING |
CONSEJERO | 13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH |
CONSEJERO | 13/05/2014 | 13/05/2014 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON RICHARD GUY HATHAWAY |
CONSEJERO | 24/03/2015 | 24/03/2015 | COOPTACION |
Indique los ceses que se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:
| Nombre o denominación social del consejero | Condición del consejero en el momento de cese |
Fecha de baja |
|---|---|---|
| DON ADAM BRITNER | Dominical | 24/03/2015 |
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:
| Nombre o denominación social del consejero |
Comisión que ha informado su nombramiento |
Cargo en el organigrama de la sociedad |
|---|---|---|
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ | COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
CONSEJERO DELEGADO |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
SECRETARIO GENERAL |
| Número total de consejeros ejecutivos | 2 |
|---|---|
| % sobre el total del consejo | 20,00% |
| Nombre o denominación social del consejero |
Comisión que ha informado su nombramiento |
Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento |
|---|---|---|
| DON DAVID IAN RESNEKOV | COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC |
| DON RICHARD GUY HATHAWAY | COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC |
| Número total de consejeros dominicales | 4 |
|---|---|
| % sobre el total del consejo | 40,00% |
Socia y Fundadora de Ysios Capital Partners. Preside la cotizada hispano alemana SYGNIS y ha fundado la empresa de asesoría SCIENCE & INNOVATION LINK OFFICE (SILO). Forma parte del Consejo de Administración de las empresas Everis, Seguros Pelayo, Corporación Financiera Alba y Gas Natural SDG, y es Presidenta del Grupo Genetrix. Es Miembro del Consejo Asesor ISS World, de Broseta Abogados, del Consejo Profesional de la Escuela de Negocios ESADE y de los Consejos Asesores de la Fundación Mujeres por África y de la ONG ONGAWA Ingeniería para el Desarrollo Humano. También es Miembro del Consejo Social de la Universidad de Sevilla, del Patronato de la Universidad Antonio de Nebrija y de la Fundación SEPI (2014); Miembro de la Junta Directiva de la Asociación Empresarial España-Colombia (AEEC) y forma parte del Comité Asesor Internacional del Programa de Transformación Productiva del Gobierno Colombiano. Ha sido Ministra de Ciencia e Innovación del Gobierno de España durante toda la IX Legislatura desde abril 2008 a diciembre 2011. Es Licenciada en Ciencias Biológicas en la especialidad de Genética, y tiene un MBA por el IESE Business School de la Universidad de Navarra.
Es, en la actualidad, Asesor del Presidente de Telefónica, S.A. Ocupó distintos cargos en la Administración Pública española, incluido el cargo de: Alcalde de Benidorm (Alicante) (1991-1994), Diputado en las Cortes Valencianas (1991-2002), Portavoz del Grupo Parlamentario Popular de las Cortes Valencianas (1991-1995), Presidente de la Generalitat Valenciana (1995-2002), Vicepresidente primero del Comité de las Regiones y Portavoz de la Delegación del Comité de las Regiones en la Convención sobre el futuro de Europa (2002-2003), Ministro de Trabajo y Asuntos Sociales del Gobierno de España (2002-2004), Senador por la Comunidad Valenciana (2002-2004), Ministro Portavoz del Gobierno (2003-2004), Diputado por Valencia y Portavoz del Grupo Parlamentario Popular en el Congreso de los Diputados (2004-2008), Presidente y fundador de Decuria Consulting, S.L. (2008-2014) en asesoramiento estratégico. Es Licenciado en Derecho por la Universidad de Alicante. Ejerció la abogacía hasta el año 1991.
DON STÉPHANE LISSNER
Trabaja, en la actualidad, como Director General de la Ópera Nacional de París. Antes de desempeñar estas funciones, prestó sus servicios como Director Musical del Wiener FestWochen de Viena, Director General y Director Artístico del Teatro alla Scala de Milán; Director del Festival International d'Aix-en-Provence (1998-2006); Codirector del Teatro des Bouffes du Nord con Peter Brook de París (1998-2005); Director del Teatro de la Ópera de Madrid (1995-1996); Director General de la Orquesta de París (1993-1995); Director General (1988) y Administrador (1983-1988) del Teatro du Châtelet de París; Profesor de Gestión de Instituciones Culturales en la Universidad París-Dauphine (1984); Director del Printemps du Théâtre (1984); Director del Centro Dramático Nacional de Niza (1978-1983); y Secretario General del Teatro d'Aubervillier (1977-1978). D. Stéphane Lissner obtuvo su "Baccalauréat" en 1971. Asimismo, ha sido nombrado Caballero de la Legión de Honor, Oficial de la Orden Nacional del Mérito y Cavaliere al Mérito de la República Italiana.
D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis es presidente de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. Asimismo, en la actualidad es Presidente de Roche Pharma; Presidente de Universal Music; Consejero, miembro de la Comisión Ejecutiva y Presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Prisa; Presidente del Consejo Asesor de Spencer & Stuart; y miembro del Consejo Asesor de Aguirre & Newman. Es Presidente del Patronato y de la Comisión Ejecutiva del Teatro Real y de la Fundación el Greco 2014; y Vicepresidente y Presidente de la Comisión Ejecutiva de la Fundación Ortega-Marañón. Pertenece al Colegio de Abogados de Madrid. Antes de desarrollar estas funciones, D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis fue miembro del Consejo de Administración de Argentaria y BBVA (1994-2004); Consejero de Altadis (2004-4 de junio de 2014); Consejero de VISCOFAN (2002-abril 2014); Director General del Banco Urquijo (1976-1983), y Presidente de BANIF (1983-1984). D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis es Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid (1964) y tiene el Máster de Alta de Dirección por el IESE (1979).
| Número total de consejeros independientes | 4 |
|---|---|
| % total del consejo | 40,00% |
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Detalle los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya sea con sus accionistas:
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:
| Nombre o denominación social del consejero | Fecha del | Condición | Condición |
|---|---|---|---|
| cambio | anterior | actual | |
| DON GREGORIO MARAÑÓN Y BERTRÁN DE LIS | 04/06/2015 | Otro Externo | Independiente |
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras durante los últimos 4 ejercicios, así como el carácter de tales consejeras:
| Número de consejeras | % sobre el total de consejeros de cada tipología | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejercicio 2015 |
Ejercicio 2014 |
Ejercicio 2013 |
Ejercicio 2012 |
Ejercicio 2015 |
Ejercicio 2014 |
Ejercicio 2013 |
Ejercicio 2012 |
|
| Ejecutiva | 0 | 0 | N.A. | N.A. | 0,00% | 0,00% | N.A. | N.A. |
| Dominical | 0 | 0 | N.A. | N.A. | 0,00% | 0,00% | N.A. | N.A. |
| Independiente | 1 | 1 | N.A. | N.A. | 10,00% | 10,00% | N.A. | N.A. |
| Otras Externas | 0 | 0 | N.A. | N.A. | 0,00% | 0,00% | N.A. | N.A. |
| Total: | 1 | 1 | N.A. | N.A. | 10,00% | 10,00% | N.A. | N.A. |
C.1.5 Explique las medidas que, en su caso, se hubiesen adoptado para procurar incluir en el consejo de administración un número de mujeres que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres.
Explicación de las medidas
De conformidad con el apartado k) del artículo 18.2 del Reglamento del Consejo de Administración, entre las funciones asignadas a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, se encuentran la de velar porque los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado:
| Explicación de las medidas | |
|---|---|
N/A
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
La sociedad fue constituida el 13 de mayo de 2014, siendo nombrados consejeros la mayor parte de las personas que lo eran de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. (actual filial al 100 por 100 de la Sociedad). El 4 de junio de 2014, la Junta de Accionistas cesó un consejero y se nombró la única consejera actual.
C.1.7 Explique la forma de representación en el consejo de los accionistas con participaciones significativas.
Imperial Tobacco Group PLC está representada en el Consejo por cuatro consejeros (Sres. Downing, Hathaway, Keveth y Resnekov), de conformidad con lo establecido en el Contrato Marco de 12 de junio de 2014, que rige las relaciones entre Imperial Tobacco Group y la Sociedad.
Los demás accionistas con participación significativa no están representados en el Consejo.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital:
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
Sí No X
C.1.9 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:
Motivos profesionales derivados de su cargo en Imperial Tobacco Group (a quien representa), que le impiden asistir, regularmente, a las sesiones del Consejo.
C.1.10 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejero/s delegado/s:
Tiene delegadas todas las facultades legal y estatutariamente delegables, con excepción de las facultades que, de conformidad con el artículo 38º de los Estatutos Sociales, requieren la adopción de acuerdos por el Consejo de Administración con, al menos, el voto favorable del 70% de sus componentes.
C.1.11 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:
| Nombre o denominación social del consejero |
Denominación social de la entidad del grupo |
Cargo |
|---|---|---|
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA SAU |
CONSEJERO SECRETARIO |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | LOGISTA PHARMA | CONSEJERO |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | LOGISTA ITALIA SPA | CONSEJERO |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | DRONAS 2002 SLU | CONSEJERO |
| DON RAFAEL DE JUAN LÓPEZ | COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL DE PUBLICACIONES LOGISTA S.L. |
PRESIDENTE |
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ | BANCA ITB SpA | CONSEJERO |
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ | COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA SAU |
PRESIDENTE EJECUTIVO |
| DON LUIS EGIDO GÁLVEZ | LOGISTA ITALIA SpA | CONSEJERO |
C.1.12 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del consejo de administración de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:
| Nombre o denominación social del consejero |
Denominación social de la entidad del grupo |
Cargo |
|---|---|---|
| DON GREGORIO MARAÑÓN Y BERTRÁN DE LIS |
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. |
CONSEJERO |
| DOÑA CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL |
CORPORACIÓN FINANCIERA ALBA | CONSEJERO |
| DOÑA CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL |
SYGNIS AG | PRESIDENTE |
| DOÑA CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL |
GAS NATURAL SDG, S.A. | CONSEJERO |
C.1.13 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros:
| Sí X |
No | |
|---|---|---|
| Explicación de las reglas | ||
| No podrán ser nombrados Consejeros de GRUPO LOGISTA las personas que estén incursas en prohibición o incompatibilidad legal. Los miembros del Consejo de Administración de GRUPO LOGISTA podrán formar parte, al mismo tiempo, y con las limitaciones que establezca la Ley, de hasta un máximo de nueve consejos de administración de sociedades cotizadas diferentes de GRUPO LOGISTA. |
C.1.14 Señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el consejo en pleno se ha reservado aprobar:
| Sí | No | |
|---|---|---|
| La política de inversiones y financiación | X | |
| La definición de la estructura del grupo de sociedades | X | |
| La política de gobierno corporativo | X | |
| La política de responsabilidad social corporativa | X | |
| El plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales | X | |
| La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos | X | |
| La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control |
X | |
| La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites | X |
| Remuneración del consejo de administración (miles de euros) | 3.460 |
|---|---|
| Importe de la remuneración global que corresponde a los derechos acumulados por los consejeros en materia de pensiones (miles de euros) |
2.151 |
| Remuneración global del consejo de administración (miles de euros) | 5.611 |
C.1.16 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
| Nombre o denominación social | Cargo |
|---|---|
| DON GLORIA MARTÍN GIMENO | DIRECTORA CORPORATIVA DE RELACIONES CON INVERSORES Y ANÁLISIS ESTRATÉGICO |
| DON LAURENT BENDAVID | PRESIDENTE DIRECTOR GENERAL DE LOGISTA FRANCE |
| DON MANUEL SUÁREZ NORIEGA | DIRECTOR CORPORATIVO DE FINANZAS |
| DON PASCAL AGERON | DIRECTOR GENERAL DE TABACO, TELECOMS Y STRATOR FRANCIA |
| DON ANTONIO GARCÍA VILLANUEVA | DIRECTOR CORPORATIVO DE RECURSOS |
| DON RAFAEL MARTÍ FERNÁNDEZ | DIRECTOR CORPORATIVO DE RECURSOS HUMANOS |
| DON FRANCISCO PASTRANA PÉREZ | DIRECTOR GENERAL DE TABACO Y CONVENIENCE IBERIA |
| DON MIGUEL GÓMEZ PRADO | CONSEJERO DELEGADO DE LOGISTA PHARMA |
| DON PABLO REBOLLO PERICOT | DIRECTOR GENERAL DE NACEX E INTEGRA2 |
| DON JAN BABST | DIRECTOR CORPORATIVO DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN |
| DON DAVID MARTINEZ FONTANO | CEO LOGISTA ITALIA |
| DOÑA LAURA TEMPLADO MARTÍN | DIRECTORA AUDITORÍA INTERNA |
Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 5.480
C.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del consejo que sean, a su vez, miembros del consejo de administración de sociedades de accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:
| Nombre o denominación social del consejero | Denominación social del accionista significativo |
Cargo |
|---|---|---|
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO SOUTH AFRICA | PRESIDENTE |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | JOSEPH & HENRY WILSON LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | PARK LANE TOBACCO COMPANY LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO PENSION TRUSTEES LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | RIZLA UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | ATTENDFRIEND LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | ITG BRANDS LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO HOLDINGS (1) LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO HOLDINGS LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS (2) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS (1) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO ENTERPRISE FINANCE LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS (POLSKA) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO INITIATIVES | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | TABACALERA DE GARCIA UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | LA FLOR DE COPAN UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (1) | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (2) | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (3) | CONSEJERO |
| Nombre o denominación social del consejero | Denominación social del accionista significativo |
Cargo |
|---|---|---|
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO HOLDINGS (2007) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS (3) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (4) | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | CONGAR INTERNATIONAL UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO LACROIX LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL TOBACCO ALTADIS LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | JOSEPH & HENRY WILSON LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT (1) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT (2) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | BRITISH TOBACCO COMPANY LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL BRANDS LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | PARK LANE TOBACCO COMPANY LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO IRELAND | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | NEWGLADE INTERNATIONAL | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | RIZLA UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | ATTENDFRIEND LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | ITG BRANDS LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO HOLDINGS (1) LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS (2) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS (1) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO ENTERPRISE FINANCE LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS (POLSKA) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO INITIATIVES | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (1) | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (2) | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (3) | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO CAPITAL ASSETS (4) | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO LACROIX LIMITED | CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | IMPERIAL TOBACCO ALTADIS LIMITED | CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO SOUTH AFRICA | VICEPRESIDENTE |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO INTERNATIONAL LIMITED |
CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO LIMITED | CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | ITG BRANDS LIMITED | CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO HOLDINGS LIMITED | CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC | CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO HOLDINGS (2007) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | IMPERIAL TOBACCO OVERSEAS HOLDINGS (3) LIMITED |
CONSEJERO |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | FONTEM UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | FONTEM UK LIMITED | CONSEJERO |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | IMPERIAL BRANDS LIMITED | CONSEJERO |
| DON NICHOLAS JAMES KEVETH | FONTEM UK LIMITED | CONSEJERO |
| Nombre o denominación social del consejero | Denominación social del accionista significativo |
Cargo |
|---|---|---|
| DON DAVID IAN RESNEKOV | BRITISH TOBACCO COMPANY LIMITED | CONSEJERO |
Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epígrafe anterior, de los miembros del consejo de administración que les vinculen con los accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:
Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado:
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
Descripción relación:
INTERVENTOR FINANCIERO DEL GRUPO IMPERIAL TOBACCO
Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado:
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
Descripción relación:
SECRETARIO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECTOR JURÍDICO DEL GRUPO IMPERIAL TOBACCO
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
DIRECTOR DEL DEPARTAMENTO FINANCIERO Y DE PLANIFICACIÓN DEL GRUPO IMPERIAL TOBACCO
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
DIRECTOR DE PROYECTOS ESTRATÉGICOS FINANCIEROS
C.1.18 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
| Sí | X | No | |
|---|---|---|---|
| Descripción modificaciones |
|---|
| El Reglamento del Consejo fue modificado, por acuerdo del Consejo de Administración de 16 de diciembre de 2014, para |
| adaptarlo a lo dispuesto en la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, de Reforma de la Ley de Sociedades de Capital, para la |
| mejora del Gobierno Corporativo. |
Nombramiento de Consejeros
El nombramiento, la ratificación, la reelección y la separación de los Consejeros corresponde a la Junta General, sin perjuicio de la facultad del Consejo de Administración de acordar nombramientos por cooptación.
Si durante el plazo para el que un Consejero fue elegido, dicho Consejero cesa en el cargo de Consejero de la Sociedad, por cualquier motivo, el Consejo de Administración podrá nombrar, para cubrir la vacante producida, un Consejero por cooptación.
La cooptación se regirá por lo establecido en la Ley, sin que el Consejero designado por el Consejo tenga que ser, necesariamente, accionista de la Sociedad
El nombramiento de Consejeros por el sistema de cooptación de acuerdo con lo establecido en la Ley, surtirá efectos hasta que se reúna la primera Junta General, que deberá proceder a su ratificación o a la designación de la persona que para lo sucesivo haya de desempeñar el cargo o hasta la celebración de la siguiente Junta General, si la vacante se hubiese producido una vez convocada la Junta General, y antes de su celebración.
La propuesta de nombramiento o reelección de los Consejeros corresponde a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si se trata de Consejeros independientes, y al propio Consejo de Administración, en los demás casos. La propuesta de nombramiento, reelección o cese de cualquier Consejero no independiente deberá ir precedida, además, de informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
La propuesta deberá ir acompañada, en todo caso, de un informe justificativo del Consejo de Administración, en el que se valore la competencia, experiencia y méritos del candidato propuesto, que se unirá al acta de la Junta General, o del propio Consejo de Administración.
Lo dispuesto en este apartado es igualmente aplicable a las personas físicas que sean designadas representantes de un Consejero persona jurídica. La propuesta del representante persona física deberá someterse al informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Entre las funciones que el Reglamento atribuye a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, figuran (Artículo 18.2 a) c) y d) del Reglamento):
• Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo. A estos efectos, definirá las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluará el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar eficazmente su cometido.
• Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento, de Consejeros independientes para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de Accionistas, así como las propuestas para la reelección o separación de dichos Consejeros por la Junta.
• Informar el nombramiento, la ratificación, reelección o cese de los Consejeros no independientes, así como la designación y cese del o de los Consejeros Delegados y de los miembros de la Comisión Ejecutiva, y la delegación permanente de facultades a su favor.
El Consejo de Administración y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, dentro del ámbito de sus competencias, procurarán que la elección de candidatos recaiga sobre personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia, y que tengan la disponibilidad cabalmente necesaria para el adecuado desempeño del cargo de Consejero, debiendo extremar el rigor en relación a aquellas llamadas a cubrir los puestos de Consejero independiente.
En caso de Consejero persona jurídica, los requisitos indicados serán también exigibles a la persona física que le represente, a quién, asimismo le serán exigibles, a título personal, los deberes del Consejero establecidos en el Reglamento del Consejo. No podrán ser nombrados Consejeros de la Sociedad las personas que estén incursas en prohibición o incompatibilidad legal. Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad podrán formar parte, al mismo tiempo, y con las limitaciones que establezca la Ley, de hasta un máximo de nueve consejos de administración de sociedades cotizadas diferentes de la Sociedad (Artículo 23 del Reglamento del Consejo).
Reelección de Consejeros
Las propuestas de reelección de Consejeros que el Consejo de Administración decida someter a la Junta General habrán de sujetarse a un proceso formal de elaboración, del que necesariamente formará parte un informe emitido por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en el que se evaluarán la calidad del trabajo y la dedicación al cargo de los Consejeros propuestos durante el mandato procedente.
El Consejo de Administración procurará que los Consejeros externos que sean reelegidos no permanezcan adscritos siempre a la misma Comisión (Artículo 24 del Reglamento del Consejo).
Duración del cargo
Los Consejeros ejercerán su cargo durante el período fijado en los Estatutos Sociales, sin que, en ningún caso, exceda de cuatro años, pudiendo ser reelegidos.
Los Consejeros designados por cooptación por el Consejo de Administración en caso de vacante, de conformidad con el Reglamento del Consejo, ejercerán su cargo hasta la fecha de reunión de la primera Junta General, salvo si su nombramiento es ratificado por dicha Junta (Artículo 25 del Reglamento del Consejo).
Evaluación del Consejo
El Consejo dedicará al menos una sesión al año a evaluar su funcionamiento y la calidad de sus trabajos y los de las Comisiones.
Deliberaciones y Votaciones
De conformidad con lo previsto en el artículo 27 del Reglamento, los Consejeros afectados por cualesquiera propuestas de nombramiento, reelección o cese, se abstendrán de intervenir en las deliberaciones y votaciones que traten de ellas.
C.1.20 Indique si el consejo de administración ha procedido durante el ejercicio a realizar una evaluación de su actividad:
Sí No X
En su caso, explique en qué medida la autoevaluación ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
C.1.21 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
De conformidad con el Artículo 26 del Reglamento del Consejo, los Consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el período para el que fueron nombrados y cuando lo decida la Junta General, o se lo solicite el Consejo de Administración de conformidad con los supuestos que se indican a continuación, en uso de las atribuciones que tienen conferidas legal o estatutariamente.
Los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si el Consejo de Administración lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
a) cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como Consejero;
b) cuando se vean incursos en algunos de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos;
c) cuando el Consejero haya realizado actos contrarios a la diligencia con la que debe desempeñar su cargo, infrinja sus deberes y obligaciones como Consejero;
d) cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cause un grave daño o perjuicio al buen nombre de la misma;
e) cuando, habiendo sido nombrado a propuesta de un accionista significativo, éste comunique a la Sociedad, en cualquier momento, la decisión del accionista de no reelegirle al cabo de su mandato, o cuando dicho accionista significativo transmita, íntegramente, su participación accionarial de la Sociedad.
C.1.22 Indique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del consejo. En su caso, explique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de acumulación de poderes en una única persona:
Sí No X
Indique y, en su caso explique, si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el consejo de administración
Sí X No
| Explicación de las reglas | ||||
|---|---|---|---|---|
| --------------------------- | -- | -- | -- | -- |
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 33 1.d) del Reglamento del Consejo de Administración, el Consejero puede instar a las personas con capacidad de convocatoria para que convoquen una reunión extraordinaria del Consejo o incluyan en el orden del día de la primera que haya de celebrarse los extremos que considere conveniente que deban discutirse por el Consejo.
Sí X No
En su caso, describa las diferencias.
| Descripción de las diferencias |
|---|
| De conformidad con lo dispuesto en el artículo 38º de los Estatutos Sociales, el Consejo adoptará sus acuerdos por mayoría absoluta de los Consejeros asistentes a la sesión, presentes o representados. Sin perjuicio de lo anterior la adopción de cualesquiera acuerdos relacionados con alguna de las materias que se enumeran a continuación requerirán el voto favorable de al menos el 70% de los Consejeros, redondeándose por exceso en el caso de que dicho porcentaje no arroje un número entero de consejeros, que forman parte del Consejo de Administración y no podrán ser objeto de delegación: |
| a) Cualquier aumento o reducción de capital de la Sociedad conforme a lo dispuesto en el artículo 7 de estos Estatutos, o la emisión por la Sociedad de cualesquiera obligaciones u otros valores conforme a lo dispuesto en el Título III de estos Estatutos. |
| b) La aprobación de un plan anual en relación con el gasto de capital, inversiones y otros compromisos de financiación que deberá realizar la Sociedad durante el siguiente año (el "Plan de Capex Anual"). |
| c) Cualquier decisión relacionada con la adquisición de todo o parte de cualquier negocio de cualquier tercera parte ya sea mediante compra (directa o indirecta) de acciones, activos o intereses de terceros (incluidas aquellas derivadas de una fusión o combinación de negocios) por la Sociedad o cualquier miembro de su grupo. |
| d) Cualquier decisión relacionada con la enajenación de todo o parte de cualquier negocio a favor de cualquier tercera parte, ya sea mediante enajenación (directa o indirectamente) de acciones, activos u otros intereses (incluidas aquellas derivadas de una fusión o combinación de negocios) por la Sociedad o cualquier miembro de su grupo. |
| e) Cualquier decisión de la Sociedad de establecer acuerdos estratégicos, joint ventures o cualquier otro acuerdo que conlleve compartir o distribuir beneficios o activos. |
| f) Cualquier decisión de la Sociedad de incurrir o acordar incurrir (directa o indirectamente) en gastos de capital, de inversión o en otro compromiso de financiación respecto a cualquier asunto que exceda en su conjunto de 1.000.000 euros, salvo que dicho gasto de capital, inversión u otro compromiso de financiación (incluyendo los importes de dichos gastos de capital, inversiones y compromisos de financiación) esté previsto en el Plan de Capex Anual de dicho periodo, que haya sido aprobado de conformidad con el apartado (b) de este artículo. |
| g) Cualquier decisión de la Sociedad de modificar los términos de sus préstamos o deudas provenientes de contratos de financiación u otorgar garantías o, crear o incurrir en préstamos o deudas provenientes de nuevos contratos de financiación. |
| h) El otorgamiento de cualquier hipoteca, prenda, gravamen, carga, cesión de dichas garantías u otra garantía relacionada con la Sociedad, distinta a las garantías otorgadas legalmente en el curso ordinario del negocio. |
| i) Cualquier decisión de delegar cualquier poder del Consejo de Administración a cualquier Consejero Delegado, o delegar cualquier poder del Consejo a cualquier Comisión del Consejo. |
| A los efectos del cómputo de la mayoría de los Consejeros para la adopción de los anteriores acuerdos, los Consejeros que se encuentren en una situación de conflicto de interés y que, por tanto, deberán abstenerse de votar, serán descontados del número total de Consejeros sobre el cual debe calcularse dicha mayoría. |
| Sí | No | X |
|---|---|---|
| ---- | ---- | --- |
C.1.25 Indique si el presidente tiene voto de calidad:
| Sí | No | X |
|---|---|---|
| ---- | ---- | --- |
C.1.26 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
Sí No X
Sí X No
C.1.27 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:
| Número máximo de ejercicios de mandato | 12 |
|---|---|
C.1.28 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido obligatoriedad de delegar en un consejero de la misma tipología. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 37º de los Estatutos Sociales y el artículo 20 del Reglamento del Consejo, los Consejeros que no puedan asistir personalmente a alguna reunión del Consejo procurarán delegar su representación y voto a favor de otro miembro del Consejo, e incluirá las instrucciones oportunas. La delegación se podrá efectuar mediante carta, fax, telegrama o correo electrónico.
No existe límite para el número de delegaciones que puede tener un Consejero. Los Consejeros no ejecutivos solo podrán delegar en otro Consejero no ejecutivo.
C.1.29 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
| Número de reuniones del consejo | 11 |
|---|---|
| Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente | 0 |
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
| Comisión | Nº de Reuniones |
|---|---|
| COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL | 8 |
| COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES | 4 |
C.1.30 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio con la asistencia de todos sus miembros. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas:
| Asistencias de los consejeros | 11 |
|---|---|
| % de asistencias sobre el total de votos durante el ejercicio | 100,00% |
C.1.31 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su aprobación:
Sí No X
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.32 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoría.
De conformidad con el artículo 47.4 del Reglamento del Consejo, el Consejo de Administración procurará formular definitivamente las cuentas de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del auditor. No obstante, cuando el Consejo considere que debe mantener su criterio, explicará públicamente el contenido y el alcance de la discrepancia.
De conformidad con lo establecido en el artículo 13.1 del Reglamento del Consejo, el Consejo de Administración, a propuesta del Presidente, y previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, designará un Secretario que podrá ser o no Consejero. El mismo procedimiento se seguirá para acordar el cese del Secretario.
| Sí | No | |
|---|---|---|
| ¿La comisión de nombramientos informa del nombramiento? | X | |
| ¿La comisión de nombramientos informa del cese? | X | |
| ¿El consejo en pleno aprueba el nombramiento? | X | |
| ¿El consejo en pleno aprueba el cese? | X |
¿Tiene el secretario del consejo encomendada la función de velar, de forma especial, por el seguimiento de las recomendaciones de buen gobierno?
Sí X No
Observaciones
Además de las funciones asignadas por la Ley y por los Estatutos Sociales, por el Reglamento de la Junta General de Accionistas o por el Reglamento del Consejo, y por el Reglamento Interno de Conducta en materias relativas a los mercados de valores de la Sociedad, corresponderán al Secretario del Consejo de Administración las siguientes:
- Conservar la documentación del Consejo de Administración, dejar constancia en los libros de actas del desarrollo de las sesiones y dar fe de su contenido y de las resoluciones adoptadas.
- Velar por que las actuaciones del Consejo de Administración se ajusten a la normativa aplicable y sean conformes con los Estatutos Sociales, la demás normativa interna, y con los principios o criterios de gobierno corporativo de GRUPO LOGISTA y, en especial, con las normas del Reglamento del Consejo de Administración.
- Asistir al Presidente para que los Consejeros reciban la información relevante para el ejercicio de su función, con la antelación suficiente y en el formato adecuado.
- Comprobar el cumplimiento de las disposiciones emanadas de los organismos reguladores y la consideración, en su caso, de sus recomendaciones.
C.1.35 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.
Las relaciones del Consejo con los auditores externos de la Sociedad se encauzarán a través de la Comisión de Auditoría y Control.
El Consejo de Administración se abstendrá de contratar a aquellas firmas de auditoría en las que los honorarios que prevea satisfacerle, en todos los conceptos, sean superiores al cinco por ciento de sus ingresos totales durante el último ejercicio.
El Consejo de Administración informará públicamente de los honorarios globales que ha satisfecho a la firma auditora por servicios distintos de la auditoría.
Adicionalmente, la Comisión de Auditoría y Control tiene, entre sus competencias, las siguientes:
C.1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:
Sí No X
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:
C.1.37 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:
| Sí No X |
|||
|---|---|---|---|
| Sociedad | Grupo | Total | |
| Importe de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros) | 0 | 185 | 185 |
| Importe trabajos distintos de los de auditoría / Importe total facturado por la firma de auditoría (en %) |
0,00% | 100,00% | 100,00% |
| Sociedad | Grupo | |
|---|---|---|
| Número de ejercicios ininterrumpidos | 2 | 14 |
| Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad ha sido auditada (en %) |
100,00% | 100,00% |
C.1.40 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:
| Detalle el procedimiento |
|---|
| Con el fin de ser auxiliados en el ejercicio de sus funciones, los Consejeros externos pueden solicitar la contratación con cargo a la Sociedad de asesores legales, contables, financieros u otros expertos. |
| El encargo ha de versar necesariamente sobre problemas concretos de cierto relieve y complejidad que se presenten en el desempeño del cargo. |
| La decisión de contratar ha de ser comunicada al Presidente de la Sociedad y puede ser denegada por el Consejo de Administración si se acredita: |
| a) que no es precisa para el cabal desempeño de las funciones encomendadas a los Consejeros externos; b) que su coste no es razonable a la vista de la importancia del problema y de los activos e ingresos de la Sociedad; c) que la asistencia técnica que se recaba puede ser dispensada adecuadamente por expertos y técnicos de la Sociedad, o d) que suponga un riesgo para preservar la confidencialidad de la información que deba ser suministrada al experto (Artículo 29 del Reglamento). |
| Adicionalmente, de conformidad con lo dispuesto en los artículos 17.5 y 18.5 del Reglamento del Consejo, la Comisión de Auditoría y Control y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones pueden recabar el asesoramiento de profesionales externos. |
| C.1.41 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suficiente: |
| Sí X |
No | |
|---|---|---|
| Detalle el procedimiento | ||
| La convocatoria de las sesiones ordinarias se efectuará por carta, fax, telegrama o correo electrónico, o por cualquier otro medio válido del que quede constancia, y estará autorizada con la firma del Presidente, o quien haga sus veces, o la del Secretario o Vicesecretario por orden del Presidente. La convocatoria se cursará con una antelación mínima de dos días. |
||
| La convocatoria incluirá, salvo causa justificada, el orden del día de la sesión y se acompañará de un resumen de la información relevante y necesaria para la deliberación y adopción de acuerdos sobre los asuntos a tratar. |
||
| preparar adecuadamente las reuniones del Consejo y de los órganos delegados o Comisiones a las que pertenezca. | Adicionalmente, el Artículo 32 del Reglamento de Consejo establece entre las obligaciones del Consejero, la de informarse y | |
| Finalmente, y de conformidad con el Artículo 28 del Reglamento del Consejo, el Consejero tiene el deber de exigir y el derecho a recabar la información adecuada que le sirva para dar cumplimiento de sus obligaciones. El derecho de información se extiende a todas las sociedades del grupo de la Sociedad, sean nacionales o extranjeras. |
||
| Con el fin de no perturbar la gestión ordinaria de la Sociedad, el ejercicio de las facultades de información se canalizará a través del Presidente, del Consejero-Delegado, o del Secretario del Consejo de Administración, quienes atenderán las solicitudes del Consejero facilitándole directamente la información, ofreciéndole los interlocutores apropiados en el examen a inspección deseadas. |
departamento de la organización que proceda o arbitrando las medidas para que pueda practicar in situ las diligencias de |
De conformidad con el artículo 26.2 del Reglamento del Consejo, los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si el Consejo de Administración lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
a) cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como Consejero;
b) cuando se vean incursos en algunos de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos;
c) cuando el Consejero haya realizado actos contrarios a la diligencia con la que debe desempeñar su cargo, infrinja sus deberes y obligaciones como Consejero;
d) cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cause un grave daño o perjuicio al buen nombre de la misma;
e) cuando, habiendo sido nombrado a propuesta de un accionista significativo, éste comunique a la Sociedad, en cualquier momento, la decisión del accionista de no reelegirle al cabo de su mandato, o cuando dicho accionista significativo transmita, íntegramente, su participación accionarial de la Sociedad.
C.1.43 Indique si algún miembro del consejo de administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra él auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital:
Sí No X
Indique si el consejo de administración ha analizado el caso. Si la respuesta es afirmativa explique de forma razonada la decisión tomada sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo o, en su caso, exponga las actuaciones realizadas por el consejo de administración hasta la fecha del presente informe o que tenga previsto realizar.
C.1.44 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.
La Sociedad no ha adoptado ningún acuerdo que entre en vigor en caso de cambio de control de la Sociedad, a raíz de una oferta pública de adquisición.
C.1.45 Identifique de forma agregada e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Tipo de beneficiario:
DETERMINADOS MIEMBROS DE LA ALTA DIRECCIÓN
• Indemnización en caso de cese de la relación por despido improcedente (11 contratos). La indemnización a abonar, según los casos, será de 3 mensualidades, o de uno o dos años de salario fijo y variable, salvo que la indemnización legal fuera superior
• Indemnización por pacto de no competencia postcontractual (14 contratos), por importe de 6 ó 12 mensualidades de salario fijo y variable
• Indemnización en caso de cambio de control (4 contratos), con un mínimo de 24 mensualidades de salario fijo y variable.
Todos los Contratos referidos, excepto uno de ellos, son anteriores a la admisión a cotización de las acciones de la Sociedad.
Indique si estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:
| Consejo de administración | Junta general | |
|---|---|---|
| Órgano que autoriza las cláusulas | Sí | No |
| Sí | No | |
|---|---|---|
| ¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas? | X |
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros dominicales e independientes que las integran:
| Nombre | Cargo | Tipología |
|---|---|---|
| DOÑA CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL | PRESIDENTE | Independiente |
| DON EDUARDO ZAPLANA HERNÁNDEZ-SORO | VOCAL | Independiente |
| DON DAVID IAN RESNEKOV | VOCAL | Dominical |
| DON GREGORIO MARAÑÓN Y BERTRÁN DE LIS | VOCAL | Independiente |
| % de consejeros ejecutivos | 0,00% |
|---|---|
| % de consejeros dominicales | 25,00% |
| % de consejeros independientes | 75,00% |
| % de otros externos | 0,00% |
| Nombre | Cargo | Tipología |
|---|---|---|
| DON GREGORIO MARAÑÓN Y BERTRÁN DE LIS | PRESIDENTE | Independiente |
| DON EDUARDO ZAPLANA HERNÁNDEZ-SORO | VOCAL | Independiente |
| DON STÉPHANE LISSNER | VOCAL | Independiente |
| DON JOHN MATTHEW DOWNING | VOCAL | Dominical |
| % de consejeros ejecutivos | 0,00% |
|---|---|
| % de consejeros dominicales | 25,00% |
| % de consejeros independientes | 75,00% |
| % de otros externos | 0,00% |
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración durante los últimos cuatro ejercicios:
| Número de consejeras | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejercicio 2015 | Ejercicio 2014 | Ejercicio 2013 | Ejercicio 2012 | |||||
| Número | % | Número | % | Número | % | Número | % | |
| COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL |
1 | 25,00% | 1 | 25,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Número de consejeras | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejercicio 2015 | Ejercicio 2014 | Ejercicio 2013 | Ejercicio 2012 | |||||
| Número | % | Número | % | Número | % | Número | % | |
| COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
C.2.3 Señale si corresponden al comité de auditoría las siguientes funciones:
| Sí | No | |
|---|---|---|
| Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables |
X | |
| Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente |
X | |
| Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes |
X | |
| Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa |
X | |
| Elevar al consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación |
X | |
| Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones |
X | |
| Asegurar la independencia del auditor externo | X |
La Sociedad ha constituido la Comisión de Auditoría y Control, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 43º de los Estatutos Sociales, y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, de conformidad con el artículo 43 bis de sus Estatutos.
Normas comunes
La designación de los miembros de la Comisión de Auditoría y Control y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones se efectuará por el Consejo de Administración, debiendo, todos ellos, reunir la condición de Consejeros no Ejecutivos.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones evaluará el perfil de las personas más idóneas para formar parte de las distintas Comisiones y elevará al Consejo las correspondientes propuestas.
Las Comisiones de Auditoría y Control y de Nombramientos y Retribuciones nombrarán, de entre los Consejeros Independientes, a un Presidente.
Salvo en los casos en que específicamente se hayan establecido otras mayorías para la adopción de acuerdos, los acuerdos de las Comisiones se adoptarán por mayoría de sus miembros presentes o representados.
Las conclusiones o propuestas que formulen en sus sesiones se reflejarán en un Acta de las que se dará cuenta al Pleno del Consejo.
El Consejo de Administración procurará que los miembros de la Comisión de Auditoría y Control, y en especial su Presidente, tengan los conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos, adecuados a sus funciones, sin que deban ser necesariamente expertos en estas materias.
La Comisión de Auditoría y Control tendrá las siguientes competencias:
a) Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de su competencia.
b) Elevar al Consejo de Administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación.
c) Supervisar los servicios y actividades de Auditoría interna, y en especial el Plan Anual de Trabajo.
d) Supervisar la eficacia de los sistemas de control interno de la Sociedad, asociados a riesgos relevantes de la Sociedad.
e) Establecer y supervisar un procedimiento que permita a los empleados del grupo de la Sociedad, de forma confidencial, denunciar las irregularidades.
f) Establecer las oportunas relaciones con los auditores externos de cuentas o sociedades de auditoría para recibir
información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos.
g) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe sobre la independencia de los auditores de cuentas.
h) Informar al Consejo de Administración respecto de las Cuentas Anuales de la Sociedad, así como la información financiera regulada.
i) Vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por la Dirección, y de los riesgos del balance y de fuera del mismo.
j) Supervisar el proceso de elaboración, integridad y presentación de la información financiera regulada.
k) Examinar e informar previamente sobre el Informe Anual de Gobierno Corporativo, el cumplimiento del Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores, del Reglamento del Consejo y, en general, de las reglas de gobierno de la
Sociedad y hacer las propuestas necesarias para su mejora. l) Elaborar para el Consejo de Administración un Informe Anual sobre las actividades de la Comisión de Auditoría y Control.
m) Cualquier otra función de informe y propuesta que le sea encomendada por el Consejo de Administración. n) Cualquier otra competencia o función que le atribuya la Ley, los Estatutos Sociales, o el Reglamento del Consejo.
La Comisión de Auditoría y Control se reunirá con la periodicidad que se determine, cada vez que lo convoque su Presidente o lo soliciten dos de sus miembros y, al menos, cuatro veces al año.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones estará formada por Consejeros no ejecutivos, siendo independientes al menos dos de los Consejeros que la componen. Tendrá las siguientes competencias:
a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo.
b) Proponer el nombramiento, ratificación, reelección y cese de Consejeros Externos Independientes, e informar el nombramiento, ratificación, reelección o cese de los restantes Consejeros, así como la designación y cese del o de los Consejeros Delegados.
c) Informar las propuestas de nombramiento y cese del Presidente, Vicepresidente, Secretario y Vicesecretario del Consejo de Administración.
d) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del Presidente y del primer ejecutivo.
e) Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al Consejo.
f) Proponer al Consejo de Administración para su aprobación:
i) La política de retribución de los Consejeros y altos directivos.
ii) El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros.
iii) La retribución individual de los Consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.
iv) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
g) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad.
h) Velar por que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de Consejeras.
i) Cualquier otra competencia o función que atribuya la Ley, los Estatutos Sociales o el Reglamento del Consejo.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o dos de sus miembros lo soliciten, y cuando el Consejo o su Presidente solicite la emisión de un informe o la adopción de propuestas.
C.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.
Los Estatutos Sociales (Artículos 41º a 43º bis) y el Reglamento del Consejo (Artículos 15 a 18) regulan las Comisiones del Consejo.
Ver Apartado C.2.4 anterior.
Se ha elaborado un Informe sobre las Actividades de la Comisión de Auditoría y Control, y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, correspondiente al presente ejercicio. Estos Informes están disponibles en la web corporativa de la Sociedad (www.grupologista.com).
C.2.6 Indique si la composición de la comisión delegada o ejecutiva refleja la participación en el consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:
Sí No X
En caso negativo, explique la composición de su comisión delegada o ejecutiva
D.1 Identifique al órgano competente y explique, en su caso, el procedimiento para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo.
El Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Auditoría y Control.
El Artículo 39 del Reglamento del Consejo establece que el Consejo de Administración, salvo en los asuntos que sean legalmente de competencia de la Junta General, se reserva formalmente el conocimiento y autorización, en su caso, previo informe de la Comisión de Auditoría y Control, de las operaciones vinculadas. Para autorizar, en su caso, las Operaciones Vinculadas, el Consejo de Administración atenderá, primordialmente, al interés social, valorando la operación desde el punto de vista de la igualdad de trato de los accionistas y de las condiciones de mercado.
La autorización del Consejo no será necesaria en aquellas Operaciones Vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:
(i) que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas, y se apliquen en masa a muchos clientes; (ii) que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúa como suministrador del bien o servicio de que se trate; (iii) que su cuantía no supere el uno por ciento de los ingresos anuales del Grupo.
Tratándose de transacciones ordinarias, bastará la autorización genérica de la línea de operaciones y de sus condiciones de ejecución.
Los Consejeros a los que afecte la Operación Vinculada, ya sea personalmente, o a los accionistas a los que representen en el Consejo, además de no intervenir en la decisión, ni ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausentarán de la sala de reuniones, mientras el Consejo delibera y vota sobre la Operación Vinculada.
La Sociedad informará de las Operaciones Vinculadas aquí referidas en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, en la información financiera regulada, y en la Memoria de las Cuentas Anuales, en los casos y con el alcance previsto en la ley. Asimismo el Artículo 34 del Reglamento indica que el Consejero debe comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que él mismo o las personas a él vinculadas, pudieran tener con el interés de la Sociedad o las sociedades de su Grupo.
Adicionalmente, el Acuerdo Marco de 12 de junio de 2014, suscrito entre la Sociedad e Imperial Tobacco Group, indica que todas las operaciones vinculadas, y en general, cualquier operación que pueda plantear un conflicto de intereses que afecten al Grupo y al Grupo de Imperial Tobacco Group, debe ser acordada en condiciones de mercado, de acuerdo con las circunstancias, que serían razonablemente establecidas entre dos operadores independientes, y de acuerdo con el principio de igual tratamiento de los accionistas, y el principio de neutralidad que establece el mismo Acuerdo Marco.
Explique si se ha delegado la aprobación de operaciones con partes vinculadas, indicando, en su caso, el órgano o personas en quien se ha delegado.
No se ha delegado.
| Nombre o denominación social del accionista significativo |
Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo |
Naturaleza de la relación |
Tipo de la operación | Importe (miles de euros) |
|---|---|---|---|---|
| ALTADIS SAU | COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA SAU |
Comercial | Compras de bienes terminados o no | 392.019 |
| ALTADIS SAU | LOGISTA-DIS SA | Comercial | Compras de bienes terminados o no | 5.796 |
| ALTADIS SAU | COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA SAU |
Comercial | Prestación de servicios | 4.446 |
| IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC |
COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA SAU |
Contractual | Intereses abonados | 10.883 |
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
D.5 Indique el importe de las operaciones realizadas con otras partes vinculadas.
624.361 (en miles de Euros).
El artículo 34 del Reglamento del Consejo de Administración regula los conflictos de interés que afecten tanto a los consejeros como a cualquier persona vinculada a ellos, estableciendo la obligación de los administradores (i) de comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto que pudieran tener con el interés de la Sociedad y (ii) de abstenerse de intervenir en las deliberaciones que afecten a asuntos en los que el consejero, o una persona vinculada a éste, se halle interesado personalmente. En cuanto al concepto de persona vinculada a estos efectos, serán las personas establecidas en el artículo 231 de la Ley de Sociedades de Capital.
Asimismo, los administradores deberán comunicar la participación directa o indirecta que, tanto ellos como las personas vinculadas a ellos tuvieran en el capital de una sociedad con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituya el objeto social, así como los cargos o las funciones que en ella ejerzan y la realización por cuenta propia o ajena del mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituya el objeto social de la Sociedad.
Asimismo se prohíbe al consejero la realización de operaciones profesionales o comerciales con la Sociedad a no ser que informe anticipadamente de la situación de conflicto de intereses, y el Consejo, previo informe de la Comisión de Auditoría y Control, apruebe la operación.
Adicionalmente, el apartado 8 del Reglamento Interno de Conducta de la Sociedad regula las normas de conducta sobre conflictos de interés. En particular, el citado Reglamento Interno de Conducta establece los principios generales que deben observar las personas sujetas al mismo, esto es, los principios de independencia, abstención y confidencialidad. Este Reglamento también regula el procedimiento por el cual las personas sujetas deberán comunicar previamente las situaciones de conflicto de interés en las que se encuentren. Estas operaciones deberán ser previamente autorizadas por el Consejo de Administración de la Sociedad en el caso de conflictos de interés que afecten a consejeros y personal de la Alta Dirección, y por el consejero delegado de la Sociedad en los restantes casos.
Por su parte, el Contrato Marco regula que cuando una operación vinculada afecte a un consejero, tanto personalmente como a los accionistas a los que en su caso represente en el Consejo de Administración, además de no intervenir en la decisión, ni ejercer ni delegar su derecho de voto, el consejero afectado se ausentará de la sala de reuniones, mientras el Consejo delibera y vota sobre dicha operación vinculada. No obstante, los Consejeros Dominicales nombrados por, o en representación de, Imperial Tobacco deberán estar presentes en cualquier debate y votación en relación con el Contrato Marco o con los Acuerdos de Tesorería (si bien no podrán votar en relación con estos asuntos).
Sí No X
Identifique a las sociedades filiales que cotizan en España:
Indique si han definido públicamente con precisión las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;
Identifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la filial cotizada y las demás empresas del grupo:
Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de interés
El sistema de Gestión de Riesgos Corporativos de la Sociedad y de sus sociedades dependientes (en adelante, "el Grupo") está recogido en la Política General de Control Interno de 8 de febrero de 2012.
Esta política, establece el marco general de actuación para el control y gestión de los riesgos externos e internos, de cualquier naturaleza, que puedan afectar en cada momento al Grupo, de conformidad con el mapa de riesgos vigente en cada momento, en la consecución de sus objetivos, (como pueden ser riesgos de Gobierno Corporativo, riesgos de mercado, riesgos financieros, riesgos regulatorios, riesgos de negocio, riesgos operacionales, riesgos penales y riesgos de reputación, entre otros) ("el Sistema de Control Interno").
El Sistema de Control Interno, que forma parte integrante de la gestión de riesgos del Grupo, es el proceso diseñado con la finalidad de proporcionar un grado de seguridad razonable en la consecución de los siguientes objetivos:
En desarrollo de esta Política, se creó el Comité de Control Interno del Grupo, que entre sus funciones generales, tiene la de impulsar y coordinar los trabajos de actualización del mapa de riesgos del Grupo.
El Consejo de Administración
Tiene atribuida reglamentariamente, entre sus facultades indelegables, la aprobación de las políticas y estrategias generales de la Sociedad, y entre ellas la política de control y gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como la supervisión de los sistemas internos de información y control, y en particular, de la información financiera.
La Comisión de Auditoría y Control
Tiene atribuidas, entre sus funciones:
i) supervisar la eficacia de los sistemas de control interno del Grupo, asociados a riesgos relevantes del mismo, revisar la designación y sustitución de sus responsables, así como discutir con los Auditores de Cuentas o Sociedades de Auditoría las debilidades del sistema de control interno, detectadas en el desarrollo de la auditoría,
ii) Informar al Consejo de Administración respecto de las Cuentas Anuales del Grupo, así como la información financiera regulada, que deban remitirse a los órganos reguladores o de supervisión de los mercados (previo envío de los mismos),
iii) vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por la Dirección, y de los riesgos del balance y de fuera del mismo.
El Comité de Control Interno del Grupo, está compuesto por el Director Corporativo de Finanzas, que lo preside, por el Director de Administración y Control Interno del Grupo, el Director de Recursos Humanos, un representante de Asesoría Jurídica, el Director Corporativo de Recursos, y los Directores Generales de los tres principales Negocios del Grupo, actuando el Auditor Interno como Secretario del Comité, con voz pero sin voto.
El Comité de Control Interno depende, jerárquica y funcionalmente, de la Comisión de Auditoría y Control del Consejo de Administración. Tiene como funciones básicas las siguientes:
• Impulsar y coordinar los trabajos de actualización, con periodicidad anual, del mapa de riesgos del Grupo y proponer a los órganos competentes su aprobación.
• Análisis y evaluación de los resultados de las Auditorías Internas y de los planes de implantación de las recomendaciones.
• Validar las propuestas de los Responsables de Procesos o Coordinadores de Control Interno, o Directores Corporativos o de Negocios, de definición, actualización y desarrollo de los nuevos Procesos o Subprocesos, así como de los Objetivos de Control y Actividades de Control.
• Homologar el Reporting que desean recibir, periódicamente, y en sus respectivos ámbitos, el Consejero Delegado del Grupo, los Directores Corporativos y los Directores de Negocio.
En relación al Modelo de Prevención de Riesgos Penales, el Comité de Control Interno actúa, también, como Unidad de Control y Seguimiento de Riesgos Penales, en relación con la responsabilidad penal directa de las personas jurídicas, establecidas por las leyes españolas.
Responsable del Proceso o Process Owner: Son los empleados responsables del diseño, desarrollo del proceso y de la detección de riesgos y oportunidades que puedan afectar al mismo. También son responsables de la implantación de las políticas y normas de control interno. Deben identificar los Objetivos de Control y las Actividades de Control a los Responsables de Control, informando de todo ello a los Coordinadores de Control.
Coordinadores de Control Interno o Internal Control Coordinators: Son los responsables de promover la implantación, desarrollo y coordinación del Sistema de Control Interno a través de los Objetivos y Actividades de Control. Generalmente esta función será ocupada por los responsables financieros de los Negocios y Direcciones Corporativas que conforman el Grupo.
Responsable de Control o Control Owner: los empleados responsables de la realización de los controles sobre los procesos y de informar, a través de reporting, sobre los controles efectuados al Responsable del Proceso. Deben sugerir mejoras y acciones correctivas a los Responsables de los Procesos.
La Dirección Corporativa de Finanzas
El Director Corporativo de Finanzas promueve la gestión de riesgos, solicitando la realización de evaluaciones de riesgos a los Responsables del proceso asignados y a las Direcciones Generales de los Negocios, sobre la base de una misma metodología e instrucciones de realización.
El Departamento de Auditoría Interna
El Auditor Interno, además de sus funciones como tal, impulsa, coordina y documenta las actuaciones y trabajos del Comité de Control Interno.
La metodología aplicada por el Grupo, clasifica de forma general, los riesgos en cuatro categorías principales:
Riesgos Operacionales son aquellos relacionados directamente con la ejecución de las operaciones y su debida administración y control, incluyendo, entre otros, los riesgos asociados a los sistemas de información, (riesgos tecnológicos), medioambiente, recursos humanos, legales, de cumplimiento normativo industrial, así como riesgos penales. Se incluyen dentro de esta categoría los riesgos financieros, entendiendo como tal aquellos riesgos relacionados con la exposición del Grupo a variaciones de precios y variables del mercado, tales como tipo de cambio, tipo de interés, etc…los riesgos de créditos derivados de obligaciones contractuales, así como los riesgos fiscales derivados de la operativa del Grupo.
Riesgos de Proyectos son los asociados a los principales cambios que están teniendo lugar en los Negocios, incluyendo la implementación de nuevos Sistemas, cambios de localización a nuevos almacenes y lanzamiento de nuevas iniciativas de negocio o productos, etc., teniendo, generalmente, todos ellos en común, que a la finalización del proyecto el riesgo desaparece.
Riesgos Estratégicos son aquellos riesgos asociados con el desarrollo de la actividad en su sector específico, incluyendo la exposición a cambios regulatorios y la adaptación de la estrategia y modelos de negocio a los cambios en su entorno de actividad.
Riesgos Emergentes son considerados aquellos que se derivan de la situación general del escenario político y económico a nivel macro, que afecta a muchas otras compañías y organizaciones.
En particular, en el Mapa de Riesgos Corporativos del Grupo, y entre otros, se identifican los siguientes riesgos:
El comercio ilícito y el contrabando de tabaco que incide sobre los volúmenes de tabaco distribuidos.
El riesgo penal (comisión de delitos en el seno y/o en beneficio del Grupo) o Riesgos derivados de litigios en los que es parte actualmente el Grupo, ya sea como demandante o demandado.
Riesgos Estratégicos
Riesgo de cambios regulatorios:
Los Negocios del Grupo están sujetos al cumplimiento de numerosas leyes y regulaciones de carácter general y sectorial, con alcance europeo, nacional, regional y municipal, en todos los países en los que opera, lo que expone al Grupo de un lado, a potenciales incumplimientos y sus correspondientes sanciones o demandas recibidas, y de otro lado, a incurrir en unos mayores costes de vigilancia del cumplimiento normativo y control
La Directiva Europea 2014/40/UE del Parlamento y del Consejo de 3 de abril de 2014 establece normas más estrictas para los productos de tabaco, - que podrían incidir sobre el volumen vendido, relativas, entre otras, al etiquetado, ingredientes, trazabilidad y venta transfronteriza. Su plazo de transposición por los respectivos estados miembros de la UE finaliza el 20 de mayo de 2016. - La liberalización de los principales mercados en los que opera el Grupo como distribuidor autorizado de productos derivados del tabaco en los que actualmente existe monopolio del Estado para la venta al por menor de estos productos podría afectar a los resultados, si no se ejecutaran las medidas ya previstas por el Grupo.
Riesgos Emergentes:
La metodología de gestión del riesgo utilizada por el Grupo contempla las diferentes tolerancias al riesgo al calificar cada riesgo bruto de manera cuantitativa y cualitativa en base a ciertos criterios de valoración del impacto que permiten determinar su posición dentro del esquema general del apetito de riesgo. Los criterios utilizados son: cumplimiento normativo, económico-financiero, seguridad y salud, impacto en los procesos y reputacional.
Estos criterios, junto con las valoraciones sobre la probabilidad de ocurrencia de los riesgos, son trasladados e incorporados a las herramientas utilizadas en el Sistema de gestión de riesgos (registros y mapas de riesgos), con el objeto de informar y realizar el correcto seguimiento de los mismos, por parte de los órganos correspondientes.
La Política de Gestión de Riesgos establece el posicionamiento de la Sociedad en relación con la tipología de riesgos, por ejemplo:
El Grupo presenta una tolerancia baja al riesgo en cuanto a cumplimiento de todas aquellas normas, leyes y regulaciones y fiscalidad por la que se encuentra afectada.
En términos generales, debido a su propia idiosincrasia, y a la de los mercados en los que opera, posee un perfil de riesgo moderado, de manera que la gestión de los riesgos debe llevarse a cabo teniendo en cuenta:
a) alcanzar los objetivos estratégicos que determine el Grupo manteniendo un nivel de incertidumbre bajo control;
Destacar que, en el marco de la estrategia del Grupo de prestar servicios logísticos de alto valor añadido y, por tanto, con un elevado alto nivel de avance tecnológico, presenta unos niveles de tolerancia más elevados frente a los riesgos tecnológicos que pudieran materializarse.
Riesgos operacionales normales, en el curso habitual de los negocios, y en particular, robos de tabaco en instalaciones y durante el transporte, sin incidencia en los resultados del Grupo, al estar asegurada la mercancía Responsabilidad por resolución de procesos contenciosos fiscales, fallados en contra del Grupo, sin incidencia en los resultados del Grupo, al estar provisionados en ejercicios anteriores.
La metodología seguida para la elaboración del Mapa de Riesgos Corporativo del Grupo, que parte de las evaluaciones de riesgos individuales de los Negocios, fuerza a los evaluadores a ponderar los riesgos antes y después de la aplicación de los planes de respuesta y controles mitigantes aplicados en cada caso, para calificar finalmente el riesgo residual como Muy Alto, Alto, Moderado o Bajo.
A continuación se muestran resumidamente, para cada uno de los riesgos identificados en el apartado E.3 anterior, los principales controles existentes:
Riesgos Operacionales
Las siguientes medidas reducen tanto la probabilidad de ocurrencia, como el impacto a unos niveles tolerables de riesgo:
o Seguimiento de los máximos estándares de seguridad.
o Contratación de Pólizas de Seguros
Riesgos tecnológicos
Existen Planes de contingencias que los someten a pruebas periódicas que se analizan y monitorizan en el Comité de Seguridad de Sistemas de Información.
o Existen actividades permanentes de monitorización sobre los data centers del Grupo
o En relación a los elevados Fondos de Comercio, en el Grupo se realizan test de deterioro de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad.
Riesgos de crédito mitigados por controles de crédito periódicos, contratación de pólizas de seguro de crédito con objeto de mitigar los posibles impactos de impagos en las operaciones comerciales.
En relación al comercio ilícito y al contrabando de tabaco, se están desarrollando por el Grupo, proyectos con los fabricantes para el desarrollo de protocolos de trazabilidad del producto más exigentes, conforme a lo requerido por la Directiva Comunitaria de 3 de abril de 2014.
En relación a los controles en materia de Compliance y Prevención de la comisión de delitos en el seno de las empresas del Grupo, actualmente están en vigor los siguientes controles:
o El Grupo cuenta con un Código de Conducta y periódicamente solicita a los empleados la realización de cursos de formación sobre los distintos contenidos.
o En el Grupo existe un Canal Interno de Denuncias e irregularidades, cuya política y procedimiento se encuentran disponibles para los empleados a través de la intranet del Grupo.
o La Dirección Corporativa de Asesoría Jurídica centraliza la revisión de los contratos más significativos en todo el Grupo.
o Existen Políticas formuladas de aprobación de inversiones, gastos, endeudamientos y otro tipo de operaciones, que requieren estrictos flujos de aprobaciones y comunicaciones.
o Asimismo, adaptados a las particularidades del código penal de España e Italia, además del Código de Conducta del Grupo, existen Manuales específicos de Prevención de delitos en estos países, que en caso de incumplimiento de los controles y principios generales de comportamiento y del Código de Conducta, pudieran ser tomadas acciones disciplinarias contra los infractores.
o Existen procedimientos específicos en vigor para la prevención del Blanqueo de Capitales en el Grupo, siendo la Dirección de Cumplimiento Normativo, el órgano responsable nominado como interlocutor ante el SEPBLAC.
Riesgos de Proyectos
Riesgos Estratégicos
o La Dirección Corporativa de Asesoría Jurídica centraliza la revisión de los contratos más significativos en todo el Grupo para asegurar que se cumplen estrictamente las Leyes, y que se incluye la adhesión a los preceptos del Código de Conducta por parte de los terceros que contratan con las empresas del Grupo.
o El efecto de la liberalización de los principales mercados en los que opera el Grupo como distribuidor autorizado de productos derivados del tabaco en los que actualmente existe monopolio del Estado para la venta al por menor, sería, de producirse un efecto negativo, compensado por la estrategia de diversificación seguida por el Grupo, y su capacidad para comercializar el tabaco a través de la extensa red capilar de puntos de venta.
Riesgos Emergentes
Los Mercados más afectados por el estancamiento económico y los Negocios más expuestos al riesgo crediticio de sus clientes, están reforzando la gestión de los circuitos de recuperación de deuda para acortar los plazos, así como reduciendo y vigilando más estrechamente los límites de crédito asignados, impulsando la obtención de garantías bancarias
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
El Sistema de Control Interno de la información financiera (en adelante SCIIF) del Grupo Logista forma parte del sistema de control interno del Grupo Logista y se configura como el conjunto de procesos que el Consejo de Administración, La Comisión de Auditoría y Control, la Alta Dirección y el personal del Grupo Logista, llevan a cabo para proporcionar seguridad razonable respecto a la fiabilidad de la información financiera que se publica a los mercados.
El reglamento del Consejo de Administración de 16 de diciembre de 2014, en su artículo 5 "función general de supervisión" establece dentro de sus responsabilidades la determinación y aprobación de las políticas y estrategias generales de la Sociedad, y en particular, la política de control y gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como la supervisión de los sistemas internos de información y control y, en particular, de la información financiera. Asimismo define la responsabilidad última del Consejo de Administración sobre la información financiera que, por su condición de cotizada, la Sociedad deba hacer pública periódicamente, y la formulación de las cuentas anuales y su presentación a la Junta General de Accionistas.
De conformidad con lo dispuesto en el art. 43 de los Estatutos Sociales, el Grupo Logista tiene constituida una Comisión de Auditoría y Control, cuyas responsabilidades en relación con el SCIIF, según el art 17.2 del Reglamento del Consejo de Administración, son las siguientes:
• Supervisar la eficacia de los sistemas de control interno del Grupo Logista, y en particular, de la información financiera, y de los sistemas de riesgos, incluidos los fiscales del Grupo Logista, revisar la designación y sustitución de sus responsables, así como discutir con los Auditores de Cuentas o Sociedades de Auditoría las debilidades del sistema de control interno, detectadas en el desarrollo de la auditoría.
• Informar al Consejo de Administración respecto de las Cuentas Anuales del Grupo Logista, así como la información financiera que el Grupo Logista deba hacer pública periódicamente, y deba remitirse a los órganos reguladores o de supervisión de los mercados.
• Vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por la Dirección, y de los riesgos del balance y de fuera del mismo.
• Supervisar el proceso de elaboración, integridad y presentación de la información financiera preceptiva.
• Elevar al Consejo de Administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación y recabar, regularmente, de él, información sobre el Plan de Auditoría y su ejecución, además de preservar su independencia en el ejercicio de sus funciones.
• Supervisar los servicios y actividades de Auditoría interna, y en especial el Plan Anual de Trabajo, así como la designación y sustitución de su responsable, que dependerá, funcionalmente, del Presidente de la Comisión de Auditoría y Control.
De conformidad con la Política General de Control Interno del Grupo Logista, el desarrollo y ejecución del Sistema de Control Interno (del que forma parte el Control Interno de la información financiera), se encomienda al Comité de Control Interno del Grupo Logista, actuando bajo la supervisión y dependencia de la Comisión de Auditoría y Control del Consejo de Administración, y cuyo Presidente es el Director Corporativo de Finanzas.
Entre otras funciones, corresponde al Comité de Control Interno la responsabilidad de validar las propuestas de los Responsables de Procesos o Coordinadores de Control Interno, o Directores Corporativos o de Negocios, de definición, actualización y desarrollo de los nuevos procesos o subprocesos, así como de los objetivos de control y actividades de control, entre los que se incluyen todos aquellos relacionados con el SCIIF.
La Dirección Corporativa de Finanzas del Grupo Logista es el órgano responsable de definir los sistemas de control interno sobre la información financiera. En este sentido, establece y define las políticas contables, y las directrices y procedimientos relacionados con la generación de dicha información, para asegurar la calidad y veracidad de la información financiera generada, y supervisa su cumplimiento.
Además, la Dirección de Auditoría Interna tiene entre sus funciones definidas en el estatuto de Auditoría interna proporcionar al Grupo Logista, y en particular, a su Alta Dirección, y al Consejo de Administración y su Comisión de Auditoría y Control, seguridad razonable sobre los siguientes extremos:
• Los riesgos significativos del Grupo Logista están identificados y gestionados de una manera efectiva y eficiente, debiendo proponer a los órganos competentes, las medidas de fortalecimiento que, en su caso, considere precisas, en cualquiera de los componentes del Sistema de Control Interno del Grupo Logista (Entorno de Control, Evaluación del Riesgo, Actividades de Control, Información y Comunicación, y Supervisión);
• En particular, existe una adecuada supervisión del sistema de control interno de la información financiera (SCIIF).
• Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.
El Consejo de Administración del Grupo Logista tiene como misión general, según el art.6 de su Reglamento, determinar y supervisar los objetivos empresariales y financieros del Grupo Logista, acordando la estrategia, los planes y las políticas para su logro, impulsando y supervisando la gestión del Grupo Logista, así como el cumplimiento de los objetivos establecidos, asegurando la existencia de una dirección y organización adecuadas, que se hallen bajo una efectiva supervisión del Consejo.
Ello, no obstante, la política del Consejo es delegar la gestión ordinaria del Grupo Logista en los órganos ejecutivos y en el equipo de dirección, excepto en aquellas materias que, de acuerdo con la Ley, los Estatutos, o el Reglamento del Consejo, no podrán ser objeto de delegación.
Por este motivo, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones tiene la responsabilidad, entre otras, de informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al Consejo.
La Alta Dirección tiene, entre sus funciones, el diseño y revisión de la estructura organizativa de las diferentes unidades de negocio corporativas, con el fin de identificar necesidades, ineficiencias, y mejoras en el diseño de su estructura, así como la definición de las líneas de responsabilidad y autoridad, y la adecuada distribución de tareas y funciones.
La Dirección de Recursos Humanos Corporativa dispone de procedimientos para la actualización de las estructuras organizativas del nivel corporativo y de cada una de las filiales del Grupo Logista, los cuales se encuentran documentados mediante organigramas. Dichos organigramas indican las líneas de autoridad hasta cierto nivel organizativo.
El Grupo Logista dispone de un elenco de normativa interna en los cuales se establecen la asignación, reparto de responsabilidades y segregación de funciones de las diferentes áreas de la compañía. El sistema de evaluación del desempeño del Grupo Logista contiene de manera individualizada las principales responsabilidades de los puestos de trabajo.
En concreto, la Dirección Corporativa de Finanzas dispone de organigramas con la composición de los departamentos financieros de cada una de las filiales y unidades de negocio; asimismo se dispone de normas y procedimientos que recogen la información de las tareas llevadas a cabo por los diferentes miembros de dichos departamentos, así como las responsabilidades de los puestos de trabajo del personal clave involucrados en la elaboración de los estados financieros en sus sistemas de evaluación del desempeño.
La difusión se realiza a través de la Intranet corporativa destinada a la comunicación interna, a través de la cual se difunden normas, procedimientos e instrucciones en el Grupo Logista, así como los cambios más relevantes que se producen en la estructura organizativa. Por otro lado, a través del Directorio de la Intranet Corporativa, se muestran los datos completos de cada uno de los empleados del Grupo Logista, incluido el puesto de trabajo así como las dependencias jerárquicas.
De conformidad con el Acuerdo Marco de 12 de junio de 2014, suscrito entre la Sociedad e Imperial Tobacco Group PLC, los sistemas de control interno del Grupo Logista, incluyendo el control de la información financiera, así como los estándares de la auditoría interna, están coordinados con los sistemas y estándares de Imperial Tobacco Group, en la medida en que ello sea necesario, para facilitar a Imperial Tobacco Group la formación y difusión de su propia información financiera regulada.
• Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.
El Grupo Logista ha adoptado el Código de Conducta emitido por su accionista de Control Imperial Tobacco Group PLC, aprobado por su Consejo de Administración. Además, existe un Código de Conducta específico para las sociedades del Grupo Logista en Italia ("Códice Ético"), aprobado por el Consejo de Administración de Logista Italia, S.p.A., en el marco de lo establecido por la regulación de cumplimiento en materia de riesgos penales, Decreto Legislativo 231/01, que describe de forma detallada todos los procesos de las compañías italianas del Grupo Logista, incluyendo los de elaboración de la información financiera, que a su vez son analizados por los órganos de gobierno y control legalmente exigidos en Italia.
El Código de Conducta del Grupo Logista se encuentra disponible en la intranet Corporativa.
Todos los empleados del Grupo Logista deben comprometerse a su cumplimiento y, como prueba de ello, firman un documento de reconocimiento, confirmando que han leído el Código de Conducta y acatan sus disposiciones. El Grupo Logista dispone de versiones en inglés, español, francés, italiano, portugués y polaco para su correcta difusión y entendimiento en todos los países en los que opera.
El Código de Conducta establece las normas de comportamiento responsable que todos los empleados deben cumplir y ofrece una guía práctica sobre cómo han de gestionarse las cuestiones éticas y legales importantes. Recoge como valores fundamentales la integridad empresarial, la práctica comercial responsable, y la confianza, respeto y responsabilidad. Cada uno de los principios generales es desarrollado por el contenido del Código.
En particular, dentro del principio de práctica comercial responsable, se incluye un apartado sobre la exactitud en la contabilidad, mantenimiento de registros financieros y notificaciones, cuyas principales obligaciones se exponen a continuación:
• Informar y registrar de forma precisa y objetiva toda nuestra información financiera.
• Garantizar que se mantienen unos registros financieros y comerciales precisos y completos.
• Garantizar que todos los informes financieros, notificaciones, previsiones y análisis de los que somos responsables sean transmitidos con honestidad y precisión.
• Cumplir con todas las leyes, requisitos externos y procedimientos de la Empresa para trasladar la información financiera y comercial.
• Cooperar abiertamente con el área de Cumplimiento de Grupo Logista y nuestros auditores externos.
• Esforzarnos en identificar cualquier representación potencialmente errónea de cuentas, datos o registros o cualquier incidencia de fraude potencial o engaño, y manifestar cualquier inquietud acerca de la precisión de los informes financieros ante los jefes de finanzas locales, regionales o de departamento, el Director de Contabilidad, Previsión e Impuestos o el responsable de Cumplimiento del Grupo Logista.
El propio Código de Conducta y su procedimiento de denuncias establecen en su contenido un proceso de notificación, registro e investigación de posibles infracciones del Código de Conducta y los principios de las investigaciones, así como las medidas disciplinarias, incluido el despido y el derecho de apelación.
El órgano último responsable de estas actividades es la propia Comisión de Auditoría y Control.
• Canal de denuncias, que permita la comunicación al comité de auditoría de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de naturaleza confidencial.
El Grupo Logista dispone de una Política y Procedimiento de Denuncias o Irregularidades ("Whistleblowing"), que es una adaptación del existente de su accionista de Control Imperial Tobacco Group PLC.
Dicho procedimiento, al alcance de todos los empleados del Grupo Logista, sirve para denunciar cualquier irregularidad, incumplimiento o comportamiento contrario a la ética, legalidad y normas que rigen en el Grupo Logista, y tiene definidas las vías de comunicación del Código de Conducta y el proceso de tratamiento de las demandas, incluida cualquier tipo de irregularidad de naturaleza financiera y contable.
En relación a la confidencialidad de las denuncias, el procedimiento establece que cuando un empleado solicite que su informe sea confidencial, se deberán realizar todos los esfuerzos razonablemente posibles para proteger el nombre del empleado, y encontrar otras pruebas independientes sobre su caso. Si surgieran circunstancias que impidieran proseguir con la investigación, ya sea interna o externa, sin revelar el nombre del empleado, se solicitará el consentimiento del empleado con anterioridad.
El Reglamento del Consejo de Administración asigna a la Comisión de Auditoría y Control la responsabilidad de establecer y supervisar un procedimiento que permita a los empleados del Grupo Logista, de forma confidencial y, si se considerase apropiado, anónima, denunciar las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.
• Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.
Dentro del sistema de evaluación anual del desempeño, se fomenta el desarrollo personal, y por ende, se detectan las necesidades formativas en dichas materias, las cuales tienen su reflejo en el Plan Anual de Formación.
El departamento de Recursos Humanos, en colaboración con cada una de las unidades de los negocios, es el responsable de definir el Plan de Formación Anual del Grupo Logista, en el que se detectan las necesidades de formación del personal, incluyendo aquellas personas que participan en el proceso de generación y emisión de información financiera, riesgos y control interno.
De esta forma, se realizan anualmente cursos de formación para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera.
Para garantizar el entendimiento y aplicación de las actualizaciones y modificaciones normativas requeridas con el objetivo de asegurar la fiabilidad de la información financiera, los departamentos relacionados con la elaboración y supervisión de la información financiera se encuentran permanentemente informados de cualquier modificación que afecte a la misma, a través de reseñas informativas de diferentes instituciones.
Específicamente, los departamentos de auditoría interna y de control interno, encargados de la elaboración y supervisión del SCIIF, asisten a cursos de formación y seminarios de asuntos relacionados con auditoría interna, control interno, gestión de riesgos y cumplimiento normativo.
• Si el proceso existe y está documentado.
El Grupo Logista cuenta con una "Política General de Control Interno" específica para el proceso de identificación de riesgos en el Grupo Logista, como un proceso interactivo y continuo, integrado en la estrategia y planificación, y un procedimiento de gestión de riesgos, los cuales definen los principios básicos y metodología a seguir en el Grupo Logista, cuyo reflejo es el mapa de riesgos del Grupo.
Dicho mapa de riesgos, se elabora a partir de las evaluaciones de impacto y la probabilidad de cada uno de los riesgos realizados por los responsables de los procesos de la totalidad de las sociedades del Grupo Logista, considerando variables tanto cuantitativas como cualitativas; existe tanto un mapa de riesgos del Grupo, como mapas de riesgos específicos por cada sociedad y unidades de negocio.
En el modelo de gestión de riesgos implantado, se han identificado y priorizado, a través de una metodología predefinida, los riesgos relevantes, externos e internos, que pueden afectar a sus actividades, considerando aquellos de naturaleza financiera. Dentro de éstos, los riesgos de fraude así como de valoración y error de reporte financiero están considerados como un elemento relevante a la hora de categorizar los riesgos financieros.
• Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.
El Grupo Logista ha establecido en la metodología de elaboración de las matrices de riesgos y controles del SCIIF, la identificación y descripción para cada uno de los riesgos de los procesos relevantes a efectos del SCIIF, y su afección a los objetivos de información financiera (aserciones financieras), que aseguran que las transacciones, hechos y eventos cumplan: existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones).
El Grupo Logista ha elaborado una instrucción de mantenimiento de la documentación SCIIF en la que se pone de manifiesto que la revisión de la documentación SCIIF ha de ser un proceso continuo, y de actualización constante, si bien, al menos anualmente, y coincidiendo con el inicio del año fiscal, los responsables de los procesos efectuarán una revisión general de la documentación SCIIF para garantizar un adecuado mantenimiento.
Tales principios generales están explícitamente formulados en la Instrucción sobre Buenas Prácticas de Control Interno Financiero, de obligado cumplimiento para el Grupo Logista, y en el Manual de Políticas Contables del Grupo Logista.
• La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.
El perímetro de consolidación del Grupo Logista se determina mensualmente por la Dirección Corporativa de Finanzas en base al procedimiento de Consolidación denominado "Principios Contables, Normas de Valoración y Cuadro de Cuentas Consolidadas". En dicho procedimiento se establece la sistemática a seguir para definir y asegurar que el perímetro de consolidación está debidamente actualizado y por tanto, la información financiera consolidada no contiene omisiones relevantes.
En los estados financieros consolidados al cierre del ejercicio se han incluido, de acuerdo con los métodos de integración aplicables en cada caso, todas aquellas sociedades pertenecientes al Grupo Logista, negocios conjuntos, y empresas asociadas al mismo, de acuerdo con el contenido de las NIIF. Para ello, el departamento de Consolidación dispone de un control detallado de las sociedades pertenecientes al Grupo Logista y realiza un análisis periódico específico de los criterios de consolidación a aplicar.
• Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.
El Grupo Logista, en su sistema de Gestión de Riesgos, considera las siguientes categorías de riesgo, las cuales permiten diferenciar los mismos en función de su naturaleza o de sus consecuencias:
Riesgos Operacionales son aquellos relacionados directamente con la ejecución de las operaciones y su debida administración y control, incluyendo, entre otros, los riesgos asociados a los sistemas de información (riesgos tecnológicos), medioambiente, recursos humanos, legales, de cumplimiento normativo industrial, así como riesgos penales. Se incluyen dentro de esta categoría los riesgos financieros, entendiendo como tal aquellos riesgos relacionados con la exposición del Grupo a variaciones de precios y variables del mercado, tales como tipo de cambio, tipo de interés, etc…los riesgos de créditos derivados de obligaciones contractuales, así como los riesgos discales derivados de la operativa del Grupo Logista.
Riesgos de Proyectos son los asociados a los principales cambios que están teniendo lugar en los Negocios, incluyendo la implementación de nuevos Sistemas, cambios de localización a nuevos almacenes y lanzamiento de nuevas iniciativas de negocio o productos, etc., teniendo, generalmente, todos ellos en común, que a la finalización del proyecto el riesgo desaparece.
Riesgos Estratégicos son aquellos riesgos asociados con el desarrollo de la actividad en su sector específico, incluyendo la exposición a cambios regulatorios y la adaptación de la estrategia y modelos de negocio a los cambios en su entorno de actividad.
Riesgos Emergentes son considerados aquellos que se derivan de la situación general del escenario político y económico a nivel macro, que afecta a muchas otras compañías y organizaciones.
Asimismo, el Grupo Logista tiene implantado un Modelo de Prevención de Riesgos Penales, donde cubre los riesgos legales considerados en el Manual de Prevención de Delitos, así como un sistema de prevención de delitos en sus filiales en Italia para dar cumplimiento al Decreto Legislativo 01/231.
• Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.
El Consejo de Administración del Grupo Logista, a través de su Comisión de Auditoría y Control, es el órgano responsable último de la supervisión del proceso de evaluación de riesgos.
El proceso de Gestión de Riesgos del Grupo Logista es liderado por el Presidente del Comité de Control Interno del Grupo Logista (Director Corporativo de Finanzas), y se coordina y supervisa por la Dirección de Auditoría Interna.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1. Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.
La información financiera regulada a remitir a los mercados se ajusta a lo dispuesto en el R.D. 1362/2007 de 19 de Octubre, circular 1/2008 de 30 de enero de la CNMV.
El Grupo Logista posee una serie de procedimientos de cierre y reporting y una Instrucción de "Buenas Prácticas para el Control Interno Financiero", que definen un conjunto de controles de verificación de la información financiera, tanto manuales como automáticos que previenen el fraude, aseguran la veracidad de la información financiera, el cumplimiento de la legislación vigente y los principios de contabilidad generalmente aceptados. Asimismo, existe un procedimiento formulado de cierre contable que establece que la información financiera se prepara por cada responsable económico-financiero de cada Sociedad Filial o Negocio, que es verificada por el Departamento de Consolidación y Reporting, y aprobada, antes de su publicación, por la Dirección Corporativa de Finanzas del Grupo Logista. Además, se verifica por los auditores externos, y finalmente se analiza por la Comisión de Auditoría y Control, que informa al Consejo de Administración, el cual es el órgano que finalmente las aprueba y acuerda su publicación y difusión a los mercados, tal y como se expone en el apartado F.1.1.
En lo referente a la revisión específica de juicios, estimaciones y valoraciones y proyecciones relevantes, el Grupo Logista dispone de una Instrucción Financiera de Provisiones, donde se recoge el tratamiento de cada una de las posibles provisiones que se pueden dar en las sociedades del Grupo Logista, destinado a mitigar los riesgos de error en procesos relacionados con transacciones específicas.
Adicionalmente, los Directores Financieros y controllers de los Negocios y/o Sociedades del Grupo Logista, emiten trimestralmente una certificación en la que declaran el cumplimiento de la Política General de Control Interno del Grupo Logista en materia de conciliaciones de cuentas clave y controles. Por otro lado, anualmente, emiten una carta de manifestaciones en la que certifican:
Su responsabilidad en la preparación de los estados financieros reportados al cierre del ejercicio, así como cualquier otro desglose reportado.
Que los estados financieros se han obtenido a partir de los registros de contabilidad del Grupo Logista, los cuales reflejan la totalidad de sus transacciones y de sus activos y pasivos.
Los registros contables de la Sociedad coinciden con lo reportado en la herramienta de consolidación según las normas de contabilidad locales más los ajustes correspondientes para su conversión a NIIF.
Los conceptos incluidos en cada cuenta corresponden a lo indicado en el Plan y Manual Contable del Grupo Logista.
Las estimaciones y decisiones importantes se han realizado con la última información disponible en el Negocio y están suficientemente documentadas y justificadas.
Que se asume la responsabilidad de la veracidad de la información contenida en los estados financieros consolidados de la sociedad o el subgrupo (para aquellos a los que aplique) al cierre del ejercicio.
Por otro lado, y en lo referente a la documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, el Grupo ha formulado la pertinente documentación que describe las actividades de control que cubren la totalidad de los objetivos de control de la información financiera para el Grupo Logista, a través de sus correspondientes matrices de riesgos y controles SCIIF, de acuerdo con las recomendaciones de la Guía de Control Interno sobre la Información financiera en las Entidades Cotizadas, efectuadas por la CNMV.
Dichas matrices de riesgos y controles contienen información acerca de, entre otras, la actividad de control, el riesgo que ha de mitigar, la frecuencia y el responsable de su realización, así como la definición de los controles críticos y controles de fraude.
El Grupo Logista utiliza sistemas de información para mantener un adecuado registro y control de sus operaciones, y por tanto, su correcto funcionamiento es un elemento clave para el Grupo Logista.
La Dirección de Sistemas de Información dentro de la Dirección Corporativa de Recursos, es la responsable de los sistemas de información y telecomunicaciones del Grupo Logista. Entre sus funciones, se encuentra la de dotar a los sistemas de información de un conjunto de políticas, procedimientos, así como medidas técnicas y organizativas que garanticen la integridad, disponibilidad, confidencialidad y continuidad de la información corporativa, incluyendo la información financiera. La normativa, disponible para todos los empleados a través de la intranet del Grupo Logista, relativa al control interno de los sistemas de información, está formulada por las siguientes normas internas:
La Política General de Control Interno establece las pautas y directrices relativas a la gestión de los riesgos asociados a la gestión y explotación de los sistemas de información y, concretamente, en áreas tales como la gestión de accesos, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones. Dicha Política General de Control Interno se encuentra complementada por la normativa interna pertinente definida a tal efecto.
La gestión de accesos se basa en la definición de mecanismos de identificación y autenticación, el establecimiento de perfiles en base a las necesidades mínimas e imprescindibles de los puestos de trabajo, y en el ámbito de la segregación de funciones, a través de la definición de las incompatibilidades existentes en funciones realizadas por las áreas de negocio y las consecuentes actividades complementarias.
Asimismo, la creación, modificación o revocación de usuarios o perfiles se encuentra sujeta a un proceso de autorizaciones por parte de los responsables pertinentes.
Los cambios en los sistemas de información y la posterior operación de los mismos se encuentran regulados por una política interna a través de la cual se definen los hitos, requerimientos y órganos de gobierno del ciclo de vida de los cambios, con el objetivo de garantizar la continuidad en la operativa del Grupo Logista, la integridad de los cambios realizados y su confidencialidad.
La disponibilidad de los sistemas de información y la continuidad operativa en caso de incidente se garantizan a través de un plan de recuperación de desastres corporativo, que establece niveles de criticidad para cada uno de los sistemas de información en base a su riesgo asociado, junto con los tiempos de recuperación máximos definidos por el Grupo Logista. En caso de materializarse un incidente, se han definido e implementado procedimientos destinados a identificar las situaciones en las que se deba aplicar el plan, el escalado pertinente a los responsables definidos y la ejecución operativa del mencionado plan. Existe un calendario anual de pruebas del plan de recuperación de desastres sobre los sistemas de información del Grupo Logista.
El Grupo Logista, ha definido e implementado una matriz de segregación de funciones, que segmenta los privilegios de los usuarios en función de los recursos e información mínimos imprescindibles para el correcto desempeño de las tareas asociadas a los puestos de trabajo de las áreas usuarias. Asimismo, complementando la matriz de segregación de funciones, se han establecido un conjunto de medidas y/o actividades complementarias a la segmentación de los privilegios, como la inclusión en el modelo de un conjunto de usuarios con mayores privilegios, con el objetivo de soportar, bajo petición expresa y manteniendo traza de las operaciones realizadas, la operativa del área usuaria correspondiente.
F.3.3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.
Para el ejercicio actual, no se han externalizado procesos de los que se derive presentación de información financiera con impacto material en los estados financieros individuales o consolidados del Grupo Logista, por lo que el Grupo Logista no ha requerido informes acerca de la eficacia de los controles establecidos por entidades ajenas al Grupo, más allá de las propias exigencias de políticas de contratación de terceros que el Grupo Logista mantiene en su Política de Compras.
No obstante, siendo el resultado de las valoraciones no significativo, el Grupo Logista sí utiliza de forma recurrente informes de expertos independientes de cara a la valoración de determinados compromisos por prestaciones a empleados, así como tasaciones de determinados inmuebles.
En la Dirección Corporativa de Finanzas, se ejecutan controles sobre el trabajo de dichos expertos destinados a comprobar: la competencia, capacitación, acreditación e independencia, la validez de los datos y métodos utilizados, y la razonabilidad de las hipótesis utilizadas en caso de que aplique.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1. Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.
La Dirección de Consolidación y Reporting perteneciente a la Dirección Corporativa de Finanzas, tiene atribuida la función de definir, comunicar y mantener actualizadas las políticas contables y se le atribuye, asimismo, resolver las consultas sobre las normas contables y su interpretación.
La Dirección de Consolidación y Reporting se mantiene informada de los cambios en la normativa contable mediante comunicaciones de los asesores externos así como mediante la propia formación recibida. Estos cambios deben analizarse y si aplican, actualizar las Políticas Contables definidas en el manual contable.
La emisión de normas contables de todo tipo está centralizada en la Dirección Corporativa de Finanzas, a propuesta de la Dirección de Consolidación y Reporting, quién será responsable de seguir y aplicar, en su caso, la modificaciones que se publiquen en la normativa.
El Grupo Logista dispone de un Manual de Políticas Contables, que tiene por objeto establecer y describir las políticas contables, así como el Plan de Cuentas a los que debe, obligatoriamente, sujetarse la información financiera de todas las sociedades del Grupo Logista, la información de gestión y la formación y formulación de las Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas del Grupo Logista.
Con ello, se pretende asegurar que el contenido de la información financiera y de las Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas del Grupo Logista sea homogéneo, consistente, preciso y armonizado y se encuentre preparado a tiempo.
F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
El principal ERP del Grupo Logista es SAP, donde se realizan a nivel individual el registro de las transacciones contables a partir de la cual se obtiene la información financiera para las filiales del Grupo Logista. Todas las compañías que conforman el Grupo Logista trabajan bajo un plan de cuentas común y homogéneo para todo el Grupo, recogido en el Manual Contable, y que se actualiza continuamente.
La elaboración de los estados financieros consolidados se elabora de manera centralizada a través de los estados financieros reportados por cada una de las filiales del Grupo Logista en los formatos establecidos. Para ello, el Grupo Logista cuenta con una herramienta informática de consolidación (HFM), a través de la cual reportan las filiales y sociedades que integran
el Grupo Logista y que permite la agregación, homogeneización y análisis de los datos a nivel individual y consolidado. El proceso de consolidación tiene establecidos controles para asegurar la corrección de los estados financieros consolidados.
Además, el departamento de consolidación y reporting cuenta con una serie de normas internas, tales como el procedimiento de consolidación, de transacciones intercompañía e instrucción de reporting, aplicables a todas las empresas que configuran el Grupo Logista, en los que se establecen los mecanismos de captura y preparación de la información financiera en formatos homogéneos, las normas de carácter general, normas de introducción de asientos, aprobación de asientos manuales, juicios y estimaciones (incluyendo valoraciones y proyecciones relevantes) y sistema de comunicación de la información financiera a la alta dirección y aseguran la homogeneidad del proceso de elaboración financiera.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por el comité de auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.
Dado que el presente ejercicio supone el primer año completo de entidad cotizada del Grupo Logista, se ha establecido un plan de acción para actualizar sus mecanismos de control interno de la información financiera con las recomendaciones de la CNMV sobre el SCIIF. En este sentido, a través de la Dirección de Auditoría Interna, se ha informado a la Comisión de Auditoría y Control del grado de cumplimiento de dicho plan de acción. Asimismo, la Comisión de Auditoría y Control ha revisado el informe de opinión del Auditor externo en dicha materia, así como la información relativa al SCIIF incluida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
El Grupo Logista posee un departamento de Auditoría Interna Corporativo, con dependencia funcional del Presidente de la Comisión de Auditoría y Control.
En su Estatuto de Auditoría Interna, aprobado por el Consejo, a través de su Comisión de Auditoría y Control, se define el propósito de autoridad y responsabilidad de la actividad de Auditoría Interna, y su posición dentro de la organización, y dentro de las responsabilidades de la mencionada función, se establecen, entre otras, las siguientes competencias:
• Evaluar si los procesos, actividades y objetivos de control interno, que constituyen el Sistema de Control Interno del Grupo Logista, son adecuados, eficaces y eficientes, y garantizan al Grupo, a la Comisión de Auditoría y Control, y al Consejo de Administración del Grupo Logista, una eficaz supervisión del sistema de gestión y control de riesgos, promoviendo, directamente, o a través de la Dirección de Control Interno y/o del Comité de Control Interno del Grupo, recomendaciones para su fortalecimiento, si fuera necesario.
• En particular, asegurar que existe una adecuada supervisión del sistema de control interno de la información financiera (SCIIF).
En lo referente a la planificación, comunicación a la Comisión de Auditoría y Control, así como la ejecución de medidas correctoras, en el Estatuto de Auditoría Interna se definen las siguientes responsabilidades:
• Elaborar un Plan Anual de Auditoría Interna, bajo un diálogo abierto con la Dirección y la Comisión de Auditoría y Control, basado en una apropiada metodología de riesgos y, en su caso, en las necesidades puestas de manifiesto por los Negocios o Direcciones Corporativas. Los trabajos incluidos en el Plan Anual deben estar orientados, principalmente, hacia los riesgos relevantes del Grupo Logista. El Plan ha de prever trabajos para requerimientos especiales ad-hoc durante el año. El Plan Anual, así como las posibles actualizaciones, se enviará a la Comisión de Auditoría y Control para su aprobación; • Realizar los trabajos incluidos en el Plan de Auditoría aprobado, así como las actividades de verificación, inspección o
revisión incluidas en el Plan de Auditoría Interna, • Elaborar y enviar informes resúmenes periódicos y, al menos, trimestralmente, a la Comisión de Auditoría y Control, sobre los resultados de las actividades de Auditoría Interna, en ejecución del Plan Anual de Auditoría Interna, o de otras actuaciones no incluidas en el Plan, así como sobre el seguimiento por los Negocios y las Direcciones Corporativas o la Alta Dirección, de las recomendaciones que hubiese efectuado;
• Colaborar con los Negocios y/o Direcciones Corporativas en la definición de los planes de acción de cumplimiento de sus recomendaciones, y supervisar su adecuada puesta en funcionamiento y ejecución.
En el presente ejercicio fiscal, considerando su particularidad, al ser el primer año completo como entidad cotizada, el alcance de evaluación del SCIIF por parte de Auditoría Interna ha sido el siguiente:
• Elaboración de un diagnóstico del grado de control interno de la información financiera existente en el Grupo Logista en relación a la "Guía para la elaboración de Informes de gestión de las entidades Cotizadas emitido por la CNMV", y establecimiento de un plan de acción con las medidas correctoras pertinentes para alinear los sistemas de control a la citada Guía.
• Seguimiento periódico del grado de cumplimiento del mencionado plan de acción y su Comunicación a la Comisión de Auditoría y Control mediante los informes periódicos de actividad de Auditoría Interna.
• Revisión de los modelos de control interno de la información financiera, en concreto la identificación de riesgos financieros y el adecuado diseño de controles internos para mitigarlos.
• Inicio de la ejecución del trabajo de campo de uno de los procesos materiales para el SCIIF, tras ser aprobada dicha actividad como complemento al Plan de Auditoría del ejercicio por la Comisión de Auditoría y Control.
F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y al comité de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.
La Comisión de Auditoría y Control se reúne como mínimo trimestralmente con el objetivo de obtener y analizar la información necesaria para dar cumplimiento a las competencias que le tiene encomendadas el Consejo de Administración. Existe una planificación de contenidos necesarios a tratar en los órdenes del día de las Comisiones de Auditoría, en los que se incluyen las sesiones en las que asisten la Dirección de Auditoría Interna, el auditor de cuentas, así como expertos fiscales u otros expertos cuando se considera necesario. En este sentido:
• Los auditores externos están presentes e informan en todas las sesiones de la Comisión en las que se analice Información financiera regulada y formulaciones de cuentas. En dichas sesiones, el auditor externo informa a la Comisión de los asuntos importantes de Auditoría y Contabilidad, así como de las recomendaciones identificadas que permitan mejorar el sistema de control interno. Por otro lado, presenta también la planificación de Auditoría de cuentas, su metodología, novedades legislativas y cualquier otra información que se estime conveniente.
• La Dirección de Auditoría Interna tiene pleno acceso a la Comisión de Auditoría, asistiendo como invitado a sus sesiones, emitiendo información al menos semestral tanto de las debilidades de control interno significativas detectadas, como del estado de los planes de acción derivados de las auditorías efectuadas con objeto de corregir las debilidades de control interno detectadas.
Adicionalmente, el Presidente de la Comisión de Auditoría y Control mantiene discusiones privadas con la Dirección de Auditoría Interna y Auditor Externo, para obtener información sobre el alcance del trabajo, sus resultados y el contenido de sus informes, así como cualquier otra información que estime conveniente.
N/A
Informe de:
F.7.1. Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.
El Grupo Logista ha sometido a revisión por parte del auditor externo la información del SCIIF remitida a los mercados para el ejercicio 2015. El alcance de los procedimientos de revisión del auditor se han realizado de acuerdo con la circular E14/2013, de 19 de Julio de 2013, del Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España, por la que se publica la "Guía de Actuación y modelo de informe del auditor referidos a la información relativa al sistema de control interno de la información financiera (SCIIF) de las entidades cotizadas", el cual se adjunta como anexo.
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de buen gobierno.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
Ver epígrafes: A.10, B.1, B.2, C.1.23 y C.1.24.
Cumple X Explique
| Ver epígrafes: D.4 y D.7 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cumple | Cumple parcialmente | Explique | No aplicable | X |
| Ver epígrafe: B.6 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique | ||
| 4. Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adoptar en la junta general, incluida la información a que se refiere la recomendación 27 se hagan públicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la junta. |
||||
| Cumple | X | Explique | ||
a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;
b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada artículo o grupo de artículos que sean sustancialmente independientes.
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique |
|---|---|---|
| Cumple | X | Explique |
|---|---|---|
Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
| Cumple X Cumple parcialmente Explique |
||
|---|---|---|
| ------------------------------------------------ | -- | -- |
Ver epígrafes: C.1.14, C.1.16 y E.2
Esa autorización del consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:
1ª. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes;
2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;
3ª. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad.
Se recomienda que el consejo apruebe las operaciones vinculadas previo informe favorable del comité de auditoría o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el consejo delibera y vota sobre ella.
Se recomienda que las competencias que aquí se atribuyen al consejo lo sean con carácter indelegable, salvo las mencionadas en las letras b) y c), que podrán ser adoptadas por razones de urgencia por la comisión delegada, con posterior ratificación por el consejo en pleno.
| Ver epígrafes: D.1 y D.6 | ||
|---|---|---|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique |
Ver epígrafe: C.1.2
| Cumple | X | Explique |
|---|---|---|
| -------- | --- | ---------- |
Cumple X Cumple parcialmente Explique
Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:
Ver epígrafes: A.2, A.3 y C.1.3
Cumple Explique X
Imperial Tobacco Group, titular indirecto del 70% del capital social de la Sociedad dominante, dispone de cuatro consejeros en el Consejo de la Sociedad, en aplicación del Acuerdo Marco de 12 de junio de 2014, que rige las relaciones entre ambas sociedades. El Acuerdo Marco establece lo siguiente respecto a la composición del Consejo:
(i) el número de miembros del Consejo no será inferior a diez ni superior al máximo estatutario de quince;
(ii) el número máximo de consejeros Ejecutivos será de dos; y
(iii) el número de Consejeros que representan a Imperial Tobacco en el Consejo de Administración de la Sociedad no deberá superar al número de consejeros independientes en más de dos, siempre que no se hayan nombrado a otros Consejeros para representar a los accionistas distintos de Imperial Tobacco. No obstante, si en el Consejo de la Sociedad hubiera consejeros dominicales distintos de los Consejeros nombrados a instancia de Imperial Tobacco, Imperial Tobacco se reserva el derecho de designar nuevos consejeros, de forma tal que el número de éstos últimos sea la mayoría absoluta de los componentes del Consejo.
Ver epígrafe: C.1.3
| Cumple | X | Explique |
|---|---|---|
| Explique | |
|---|---|
| ---------- | -- |
| Ver epígrafes: C.1.3 y C.1.8 | |||
|---|---|---|---|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique |
Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, la comisión de nombramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:
a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras;
| Ver epígrafes: C.1.2, C.1.4, C.1.5, C.1.6, C.2.2 y C.2.4. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique | No aplicable |
| Ver epígrafes: C.1.19 y C.1 41 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cumple | X | Cumple parcialmente | Explique | ||
| 16. Que, cuando el presidente del consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día; para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el consejo de su presidente. |
|||||
| Ver epígrafe: C.1.22 | |||||
| Cumple | Cumple parcialmente | Explique | No aplicable | X |
Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad y profesionalidad del secretario, su nombramiento y cese sean informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el reglamento del consejo.
Ver epígrafe: C.1.34
| Cumple | X | Cumple parcialmente | Explique |
|---|---|---|---|
| Ver epígrafe: C.1.29 |
|---|
| Cumple X Cumple parcialmente Explique |
| 19. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Y que si la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones. |
| Ver epígrafes: C.1.28, C.1.29 y C.1.30 |
| Cumple X Cumple parcialmente Explique |
| 20. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta. |
| Cumple X Cumple parcialmente Explique No aplicable |
| 21. Que el consejo en pleno evalúe una vez al año: |
| a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo; |
| b) Partiendo del informe que le eleve la comisión de nombramientos, el desempeño de sus funciones por el presidente del consejo y por el primer ejecutivo de la compañía; |
| c) El funcionamiento de sus comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven. |
| Ver epígrafes: C.1.19 y C.1.20 |
| Cumple Cumple parcialmente Explique X |
| El Consejo no ha celebrado en el presente ejercicio, sesión dedicada a evaluar su actividad. |
| 22. Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del consejo. Y que, salvo que los estatutos o el reglamento del consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al presidente o al secretario del consejo. |
Cumple X Explique
| Cumple Explique X |
|
|---|---|
| 24. Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen. |
|
| Cumple Cumple parcialmente Explique X |
|
| El Reglamento del Consejo (Art. 22.3) prevé que la Sociedad dará el apoyo preciso a los nuevos Consejeros para que puedan adquirir un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. |
|
| Asimismo, la Sociedad podrá establecer, de ser necesario, programas de ayuda de conocimientos destinados a los Consejeros. | |
| La Sociedad no ha establecido, hasta el momento, ningún programa de ayuda destinado a Consejeros. | |
| 25. Que las sociedades exijan que los consejeros dediquen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia: |
|
| a) Que los consejeros informen a la comisión de nombramientos de sus restantes obligaciones profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida; |
|
| b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros. |
|
| Ver epígrafes: C.1.12, C.1.13 y C.1.17 | |
| Cumple Cumple parcialmente Explique X |
|
| 26. Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el consejo a la junta general de accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el consejo: |
|
| a) A propuesta de la comisión de nombramientos, en el caso de consejeros independientes. | |
| b) Previo informe de la comisión de nombramientos, en el caso de los restantes consejeros. | |
| Ver epígrafe: C.1.3 | |
| Cumple X Cumple parcialmente Explique |
|
| 27. Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros: |
|
| a) Perfil profesional y biográfico; |
b) Otros consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;
Cumple X Cumple parcialmente Explique
Ver epígrafes: A.2 , A.3 y C.1.2
Cumple X Cumple parcialmente Explique
También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 11.
Ver epígrafes: C.1.2, C.1.9, C.1.19 y C.1.27
Cumple X Explique
Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital, el consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo ello el consejo dé cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
| Ver epígrafes: C.1.42, C.1.43 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cumple | X | Cumple parcialmente | Explique |
Y que cuando el consejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta Recomendación alcanza también al secretario del consejo, aunque no tenga la condición de consejero.
| Cumple Cumple parcialmente Explique No aplicable X |
|---|
| 32. Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. |
| Ver epígrafe: C.1.9 |
| Cumple X Cumple parcialmente Explique No aplicable |
| 33. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de acciones de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión. |
| Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los consejeros las mantengan hasta su cese como consejero. |
| Cumple X Cumple parcialmente Explique No aplicable |
| 34. Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su independencia. |
| Cumple Explique No aplicable X |
| 35. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados. |
| Cumple Explique No aplicable X |
| No existe una norma interna de la Sociedad, en tal sentido, si bien, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 46.4 del Reglamento del Consejo de Administración, procurará formular definitivamente las cuentas de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del auditor. |
| 36. Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen límites y las cautelas técnicas |
precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.
| Cumple Explique No aplicable X |
|
|---|---|
| 37. Que cuando exista comisión delegada o ejecutiva (en adelante, "comisión delegada"), la estructura de participación de las diferentes categorías de consejeros sea similar a la del propio consejo y su secretario sea el del consejo. |
|
| Ver epígrafes: C.2.1 y C.2.6 | |
| Cumple Cumple parcialmente Explique No aplicable X |
|
| 38. Que el consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por |
la comisión delegada y que todos los miembros del consejo reciban copia de las actas de las sesiones de la comisión delegada.
| Cumple | Explique | No aplicable X |
|---|---|---|
| -------- | ---------- | ------------------- |
Que las reglas de composición y funcionamiento del comité de auditoría y de la comisión o comisiones de nombramientos y retribuciones figuren en el reglamento del consejo, e incluyan las siguientes:
Ver epígrafes: C.2.1 y C.2.4
Cumple X Cumple parcialmente Explique
Ver epígrafes: C.2.3 y C.2.4
| Cumple | X | Explique |
|---|---|---|
| 41. Que los miembros del comité de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos. |
||
| Cumple | X | Explique |
| 42. Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del comité de auditoría, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno. |
||
| Ver epígrafe: C.2.3 | ||
| Cumple | X | Explique |
| final de cada ejercicio un informe de actividades. | 43. Que el responsable de la función de auditoría interna presente al comité de auditoría su plan anual de trabajo; le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al |
|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique |
| 44. Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos: | ||
| contingentes y otros riesgos fuera de balance; | a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales…) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos |
| Ver epígrafe: E | ||
|---|---|---|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique |
presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado, anónima las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.
| 2º En relación con el auditor externo: |
|---|
| a) Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones. |
| b) Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto: |
| Ver epígrafes: C.1.36, C.2.3, C.2.4 y E.2 | |||
|---|---|---|---|
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique | |
| 46. Que el comité de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo. |
|||
| Cumple | X | Explique |
| Ver epígrafes: C.2.3 y C.2.4 | ||
|---|---|---|
| Cumple | Cumple parcialmente X |
Explique |
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique | ||
|---|---|---|---|---|
| si fueran una sola- sean consejeros independientes. | 49. Que la mayoría de los miembros de la comisión de nombramientos -o de nombramientos y retribuciones, | |||
| Ver epígrafe: C.2.1 | ||||
| Cumple | Explique X |
No aplicable | ||
| Ver Recomendación 12 anterior. |
Ver epígrafe: C.2.4
Cumple X Cumple parcialmente Explique No aplicable
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
| Cumple X |
Cumple parcialmente | Explique | No aplicable | |
|---|---|---|---|---|
| -- | ------------- | --------------------- | ---------- | -------------- |
a) Proponer al consejo de administración:
i) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;
ii) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.
iii) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
Ver epígrafes: C.2.4
Cumple X Cumple parcialmente Explique No aplicable
| Cumple X |
Explique | No aplicable | |
|---|---|---|---|
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.
En cuanto al punto 1), la Sociedad fue constituida el 13 de mayo de 2014, y se han admitido a cotización sus acciones el 14 de julio de 2014 (Folleto informativo inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 25 de junio de 2014).
En cuanto al punto 3), Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. (Logista), Logista Italia S.p.A., Logista France SAS (sociedades, todas ellas, filiales al 100 por 100 de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A.) adoptaron el Código de Conducta de Imperial Tobacco Group PLC en enero de 2011.
En virtud del acuerdo del Consejo de Administración de la Sociedad de 18 de julio de 2014, toda la normativa interna (entre ella, el Código de Conducta) que se aplica a Logista, es aplicable igualmente a la Sociedad, y a todas las sociedades del Grupo de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A.
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 27/10/2015.
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.
Sí No X
Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2015 e Informe de Gestión
(Miles de Euros)
| 969.596 969.596 969.596 5.1 Inversiones en empresas del Grupo a largo plazo- Instrumentos de patrimonio ACTIVO NO CORRIENTE: |
PATRIMONIO NETO Y PASIVO | Notas | 30-09-2015 | 30-09-2014 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 968.638 | PATRIMONIO NETO: | 6 | 968.999 | 968.098 | |
| 968.638 | FONDOS PROPIOS- | 968.999 | 968.098 | ||
| 968.638 | Capital | 26.550 | 26.550 | ||
| Prima de emisión | 867.808 | 942.148 | |||
| Reservas | (176) | (176) | |||
| Otras aportaciones de accionistas | 959 | - | |||
| Resultados de ejercicios anteriores | (424) | - | |||
| Dividendo a cuenta | (31.860) | - | |||
| Acciones y participaciones en patrimonio propias | (670) | - | |||
| Resultado del ejercicio | 106.812 | (424) | |||
| PASIVO CORRIENTE: | 1.783 | 804 | |||
| Deudas con empresas del Grupo a corto plazo | 9 | - | 623 | ||
| 1.186 ACTIVO CORRIENTE: |
264 | Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- | 1.783 | 181 | |
| 1.155 9 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo |
259 | Acreedores | - | 97 | |
| 31 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes- |
5 | Personal | 46 | - | |
| 31 Tesorería |
5 | Otras deudas con Administraciones Públicas | 7.1 | 1.737 | 84 |
| 970.782 TOTAL ACTIVO |
968.902 | TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 970.782 | 968.902 |
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 30 de septiembre de 2015.
1
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Notas | 2015 | 2014 (*) | |
| Importe neto de la cifra de negocios | 5.1, 8.1 y 9 | 108.413 | - |
| Dividendos procedentes de participaciones en el capital | 108.413 | - | |
| Gastos de personal: | (850) | (231) | |
| Sueldos, salarios y asimilados | 8.2 | (850) | (231) |
| Otros gastos de explotación | (476) | - | |
| Otros resultados | - | (371) | |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | 107.087 | (602) | |
| Gastos financieros: | (960) | (5) | |
| Por deudas con empresas del Grupo y asociadas | 9 | (960) | (5) |
| RESULTADO FINANCIERO | (960) | (5) | |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 106.127 | (607) | |
| Impuesto sobre Beneficios | 7.2, 7.3 y 7.4 | 685 | 183 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 106.812 | (424) |
(*) Corresponde a un ejercicio de 4 meses y 18 días. Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2015.
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Notas | 2015 | 2014 | |
| RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I) | 106.812 | (424) | |
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II) | - | - | |
| TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (III) | - | - | |
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I+II+III) | 106.812 | (424) |
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos
correspondiente al ejercicio 2015.
B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (Miles de Euros)
| 968.999 | 106.812 | (670) | (31.860) | (424) | 959 | (176) | 867.808 | 26.550 | SALDO AL 30-09-2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (106.200) | - | - | (31.860) | - | - | - | (74.340) | - | - Dividendos |
| 959 | - | - | - | 959 | - | - | - Operaciones basadas en instrumentos de patrimonio | ||
| (670) | - | (670) | - | - | - | - | - | - | - Operaciones con acciones propias (Nota 6.6) |
| - | 424 | - | - | (424) | - | - | - | - | - Distribución del resultado del ejercicio 2014 |
| Operaciones con accionistas | |||||||||
| 106.812 | 106.812 | - | - | - | - | - | - | - | Total ingresos y gastos reconocidos |
| 968.098 | (424) | - | - | - | - | (176) | 942.148 | 26.550 | SALDO AL 30-09-2014 |
| 968.462 | - | - | - | - | - | (176) | 942.148 | 26.490 | - Aumentos de capital (Notas 6.1) |
| Operaciones con accionistas | |||||||||
| (424) | (424) | - | - | - | - | - | - | - | Total ingresos y gastos reconocidos |
| 60 | - | - | - | - | - | - | - | 60 | SALDO 13-05-2014 (fecha de constitución) |
| Total | del Ejercicio | Propias | a cuenta | anteriores | de Accionistas | Reservas | Emisión | Capital | |
| Resultado | Acciones | Dividendo | de ejercicios | aportaciones | Prima de | ||||
| Resultados | Otras |
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2015.
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Notas | 2015 | 2014 (*) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN: | 105.954 | (678) | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 106.127 | (607) | |
| Ajustes al resultado- | 960 | (247) | |
| - Gastos financieros | 9 | 960 | 5 |
| - Gastos imputados a Patrimonio Neto | 6.4 y 7.2 | - | (252) |
| Cambios en el capital corriente- | (173) | 181 | |
| - Acreedores y otras cuentas a pagar | (97) | 97 | |
| - Otros pasivos corrientes | 7 | (76) | 84 |
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación- | (960) | (5) | |
| Pagos de intereses | (960) | (5) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: | (105.928) | 683 | |
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio- | 6 | (670) | 60 |
| - Constitución de la sociedad | - | 60 | |
| - Adquisición de instrumentos de patrimonio propio | (670) | - | |
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero- | 9 | 942 | 623 |
| - Emisión de deudas con empresas del Grupo y asociadas | 77.835 | 623 | |
| - Devolución y amortización de deudas con empresas del Grupo | (76.893) | - | |
| Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | (106.200) | - | |
| - Dividendos | (106.200) | - | |
| AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES | 26 | 5 | |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 5 | - | |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 31 | 5 |
(*) Corresponde a un ejercicio de 4 meses y 18 días. Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 13 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2015.
Memoria del ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2015
Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., fue constituida como sociedad anónima el 13 de mayo de 2014, siendo su Accionista Único Altadis, S.A.U., sociedad perteneciente a su vez al grupo Imperial Tobacco Group PLC. En la misma fecha la Sociedad se inscribió en el Registro Mercantil como sociedad unipersonal.
La Sociedad está domiciliada en Leganés (Madrid), Polígono Industrial Polvoranca, calle Trigo, número 39.
Con fecha 4 de junio de 2014, la Sociedad realizó una ampliación de capital suscrita íntegramente por Altadis S.A.U. mediante la aportación no dineraria de las acciones representativas del 100% del capital social de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., hasta ese momento sociedad cabecera del Grupo Logista, pasando la Sociedad a ser, a partir de entonces, la Sociedad Dominante de dicho Grupo.
La actividad realizada por la Sociedad desde su constitución ha sido la de una sociedad holding. La Sociedad es cabecera de un Grupo distribuidor y operador logístico que proporciona a distintos canales de distribución una amplia gama de productos y servicios de valor añadido, que incluyen tabaco y productos derivados, productos de conveniencia, documentos y productos electrónicos (como la recarga de tarjetas de telefonía móvil y de transporte), productos farmacéuticos, libros, publicaciones y loterías. Con el objeto de prestar estos servicios, el Grupo cuenta con una completa red de infraestructuras que cubre toda la cadena de valor, desde la recogida de los productos hasta la entrega en los puntos de venta.
La Sociedad, como cabecera de un grupo de entidades dependientes, formula separadamente cuentas anuales consolidadas bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE). Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Logista del ejercicio 2015 han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, en reunión de su Consejo de Administración de fecha 27 de octubre de 2015.
En el ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2015, las cuentas anuales consolidadas, en comparación con estas cuentas anuales individuales, reflejan un aumento de los activos, del importe neto de la cifra de negocios y de los resultados de 5.507.251, 9.453.611 y de 2.381 miles de euros. Este efecto incluye asimismo el impacto de aplicación de la normativa NIIF-UE en las cuentas anuales consolidadas.
Con fecha 14 de julio de 2014 culminó el proceso de oferta pública de venta de acciones de la Sociedad, estando actualmente sus títulos admitidos a cotización en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia (véase Nota 6).
Adicionalmente, Altadis, S.A.U., accionista mayoritario de la Sociedad, pertenece al grupo Imperial Tobacco Group PLC., que se rige por la legislación mercantil vigente en el Reino Unido, con domicilio social en 121 Winterstoke Road, Bristol BS3 2LL (Reino Unido). Las cuentas anuales consolidadas del grupo Imperial Tobacco Group PLC correspondientes al ejercicio 2014 fueron formuladas por sus Administradores en reunión de su Consejo de Administración del 4 de noviembre de 2014.
Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:
a) Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
Las cuentas anuales del ejercicio 2015 han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna.
Las cuentas anuales del ejercicio 2014 fueron aprobadas por la Junta General de accionistas en su reunión celebrada el 17 de febrero de 2015.
Los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales.
En la elaboración de las cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2015 es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas anuales futuras.
La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2014 se presenta exclusivamente a efectos comparativos con la información del ejercicio 2015. La información referida al ejercicio 2014 incluye las operaciones realizadas desde su constitución, el 13 de mayo de 2014, hasta el 30 de septiembre de 2014.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
Cabe destacar que en las presentes cuentas anuales se ha omitido aquella información o desgloses que, no requiriendo de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que no tienen importancia relativa de acuerdo al concepto de Importancia Relativa definido en el marco conceptual que resulta de aplicación.
La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2015, que asciende a 106.812 miles de euros, formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente (en miles de euros):
| Ejercicio 2015 |
|
|---|---|
| A reserva legal | 5.310 |
| A reservas voluntarias | 2.843 |
| A dividendos | 66.375 |
| A dividendo a cuenta | 31.860 |
| A compensación de pérdidas de ejercicios anteriores | 424 |
| Total | 106.812 |
De acuerdo a la normativa vigente, la Sociedad evaluó el estado de liquidez a la fecha de aprobación del dividendo a cuenta. En base a esta evaluación, con fecha 24 de junio de 2015 la Sociedad, tenía disponible en 41.701 miles de euros la línea de crédito concedida por Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. con un límite de 77 millones de euros y vencimiento 30 de septiembre de 2015, que se preveía renovar a su vencimiento por un año adicional y por el mismo importe.
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2015, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:
Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control.
Estas inversiones se registran por su coste o valor de aportación, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. El criterio empleado para valorar las acciones recibidas mediante aportación no dineraria realizada por Altadis, S.A.U. fue mantener el valor al que las acciones aportadas estaban registradas en los estados financieros individuales de la sociedad aportante a la fecha de la aportación.
En su caso, las correcciones valorativas se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión.
El valor en uso se calcula a partir de una estimación de los flujos de efectivo que generará cada unidad generadora de efectivo en el futuro, descontados a un tipo que refleja el coste actual del dinero y los riesgos específicos asociados al activo. Por valor razonable se entiende el valor al que el activo en cuestión podría ser enajenado en condiciones normales y se determina en base a información del mercado, transacciones comparables, etc. Salvo mejor evidencia se toma como importe recuperable de la inversión el patrimonio neto de la entidad participada corregida por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el Fondo de Comercio, si lo hubiera).
Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente en la cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Al 30 de septiembre de 2015 los Administradores de la Sociedad han considerado que no existe deterioro de la participación en Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. (véase Nota 5.1).
Los créditos concedidos se valoran a su coste amortizado entendiéndose por tal su valor inicial más los intereses y primas de reembolso devengados en función del tipo de interés efectivo menos los cobros de principal e intereses producidos, teniendo en cuenta además, eventuales reducciones por deterioro o impago.
La tesorería comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
La Sociedad da de baja los activos financieros cuando vencen y se cobran o cuando se ceden los derechos sobre los flujos de efectivo futuros y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.
Los acreedores comerciales, préstamos recibidos y otras partidas por pagar se valoran inicialmente por su valor razonable, que generalmente coincide con su importe nominal, minorados por los costes de la transacción, y posteriormente se valoran de acuerdo con su coste amortizado.
La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.
Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, minorado de los gastos de emisión y formalización.
La adquisición por la Sociedad de acciones propias se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración de los Fondos Propios del balance. En las transacciones con instrumentos de patrimonio propios no se reconoce ningún resultado en la cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.
Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.
El gasto o ingreso por Impuesto sobre Beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del Impuesto sobre el Beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Éstos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
Con carácter general, se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. En cambio, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.
La Sociedad tributa en España en régimen de tributación consolidada del Impuesto sobre Sociedades, formando parte del grupo de consolidación fiscal cuya sociedad dominante última es Imperial Tobacco España, S.L.U.
Con fecha 4 de junio de 2014, el Consejo de Administración de la sociedad aprobó la estructura de planes de incentivos a largo plazo 2014 (el Plan General y el Plan Especial), con devengo a partir de 1 de octubre de 2014 y vencimiento el 30 de septiembre de 2019 instrumentándose en tres bloques de 3 años produciéndose las liquidaciones a la finalización de cada bloque.
En virtud de estos planes se reconoce a determinados trabajadores de empresas del Grupo del que la Sociedad es cabecera el derecho a percibir un determinado número de acciones de la Sociedad, finalizado el tercer año desde el inicio de cada uno de los tres bloques en que se divide el plan, y teniendo en cuenta el grado de consecución de determinados criterios internos, de naturaleza financiera u operativa así como el retorno total a los accionistas y la rentabilidad comparativa con otras compañías.
Con fecha 29 de enero de 2015, el Consejo de Administración ha aprobado la relación de beneficiarios (51 incluidos en el Plan General y 10 en el Plan Especial), habiéndose procedido a estimar el coste del primer bloque.
Dado que los beneficiarios de los mencionados planes son empleados de empresas del Grupo del que la Sociedad es cabecera, el importe estimado por este concepto se reconoce como mayor valor de la inversión, encontrándose recogido en el epígrafe de "Inversiones en Empresas del Grupo – Instrumentos de Patrimonio" (véase Nota 5.1) con contrapartida en el "Patrimonio Neto" del balance.
Para la cobertura de este plan de incentivos a largo plazo liquidable en acciones, y en virtud de la autorización concedida por el Consejo de Administración, la sociedad ha adquirido 40.614 acciones propias (véase Nota 6.6)
La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.
Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.
La actividad de la Sociedad, por su naturaleza no tiene un impacto medioambiental significativo.
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación, que con carácter general se considera de un año, así como aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros mantenidos para negociar y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros mantenidos para negociar y en general todas las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.
La sociedad clasifica contablemente como parte del importe neto de la cifra de negocios los dividendos procedentes de su participación en Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., puesto que la tenencia de esta participación y las actividades derivadas de la misma constituyen la actividad ordinaria de la Sociedad.
El detalle del epígrafe "Inversiones en empresas del Grupo a largo plazo" al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Instrumentos de patrimonio | 969.596 | 968.638 |
| 969.596 | 968.638 |
Durante el ejercicio 2015 la Sociedad ha reconocido como mayor valor de su inversión en Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. el importe devengado del plan de incentivos a largo plazo 2014 (para el bloque 2015-2017) correspondiente a las acciones que les serán entregadas a algunos de los empleados de la mencionada participada (o de sus filiales), por un importe de 959 miles de euros (véase Nota 4.4).
Con fecha 4 de junio de 2014, el entonces Accionista Único Altadis, S.A.U. llevó a cabo una ampliación de capital por aportación no dineraria del cien por cien de las acciones de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. (véase Nota 1). El criterio empleado para valorar la citada aportación fue mantener el valor al que las acciones de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. estaban registradas en los estados financieros individuales de Altadis, S.A.U. a la fecha de la aportación al no existir, en dicha fecha, cuentas anuales consolidadas formuladas por una sociedad del grupo Imperial Tobacco Group PLC en un nivel de consolidación superior dentro de territorio español.
La información más significativa relacionada con la empresa del Grupo al 30 de septiembre de 2015, en datos individuales, es la siguiente:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Porcentaje de | Datos de la Sociedad | Valor en | ||||||
| Participación | Resultado del Ejercicio | Resto de | Total | Libros | ||||
| Sociedad | Dirección | Directa | Capital | Explotación | Neto | Patrimonio | Patrimonio | Coste |
| Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. |
C/ Trigo, 39 Polígono Industrial Polvoranca. Leganés |
100 | 26.550 | 59.941 | 76.884 | 121.638 | 225.072 | 969.596 |
Con fecha 16 de febrero de 2015 la Sociedad, como Accionista Único de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., ha aprobado la distribución de un dividendo complementario sobre el resultado del ejercicio 2014 por importe de 41.153 miles de euros, recogido en el epígrafe "Importe Neto de la Cifra de Negocios" de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2015 adjunta. Posteriormente, con fecha 21 de septiembre de 2015, se ha aprobado un dividendo a cuenta sobre el resultado del ejercicio 2015 por importe de 67.260 miles de euros, recogido en el epígrafe "Importe Neto de la Cifra de Negocios" de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2015 adjunta.
La gestión de los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Sociedad en el desarrollo de sus actividades constituye uno de los pilares básicos de su actuación y persigue preservar el valor de sus activos y de la inversión de sus accionistas.
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo.
La gestión de los riesgos financieros está centralizada en la Dirección Financiera del Grupo Logista. Esta Dirección tiene establecidos los dispositivos necesarios para controlar, en función de la estructura y posición financiera de la Sociedad y de las variables económicas del entorno, la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como los riesgos de crédito y liquidez.
Los principales activos financieros de la Sociedad son caja y efectivo, créditos a empresas del Grupo, deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Con carácter general, la Sociedad tiene su tesorería y otros activos líquidos equivalentes depositados en entidades de elevado nivel crediticio. Asimismo, la Sociedad presenta una exposición al riesgo de crédito o contraparte del Grupo Imperial Tobacco, en virtud de los acuerdos de cesión de tesorería suscritos.
El fondo de maniobra es negativo al 30 de septiembre de 2015 en 597 miles de euros (540 miles de euros en 2014).
Para asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de tesorería en su balance, así como de las líneas de financiación y crediticias a través del contrato de cesión de tesorería suscrito, en última instancia, con Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited, entidad perteneciente asimismo al grupo Imperial Tobacco Group, PLC. (véase Nota 9).
La Sociedad está expuesta, en relación con su tesorería y activos líquidos equivalentes, a fluctuaciones en los tipos de interés que podrían tener un efecto en sus resultados y flujos de caja, si bien, dada la inexistencia de endeudamiento financiero en la Sociedad, la Dirección considera que este impacto no sería significativo en ningún caso.
El nivel de exposición del patrimonio neto y la cuenta de pérdidas y ganancias a los efectos de cambios futuros en los tipos de cambio vigentes no es relevante.
La Sociedad no tiene inversiones significativas, directa o indirectamente, en entidades extranjeras que operen en moneda distinta del euro, ni realiza operaciones significativas en países cuya moneda sea distinta al euro.
Al cierre del ejercicio 2015, el capital social de la Sociedad asciende a 26.550 miles de euros, representado por 132.750.000 acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas.
Tal y como se indica en la Nota 1, la Sociedad fue constituida el día 13 de mayo de 2014, con un capital social de 60 miles de euros, dividido en 300.000 acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, que fueron íntegramente suscritas y desembolsadas en metálico por su Accionista Único, Altadis, S.A.U.
Con fecha 4 de junio de 2014, Altadis, S.A.U. aprobó un aumento de capital social en la Sociedad por importe de 26.490 miles de euros, mediante la emisión de 132.450.000 nuevas acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una, junto con una prima de emisión total de 942.148 miles de euros. Las acciones emitidas fueron de la misma clase que las acciones en circulación y fueron íntegramente suscritas y desembolsadas por Altadis, S.A.U. mediante la aportación a la Sociedad de las 44.250.000 acciones nominativas representativas de la totalidad del capital social de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. A estos efectos, se hace constar que la referida aportación no dineraria fue objeto de la preceptiva valoración de experto independiente designado por el Registro Mercantil, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital y en el Reglamento del Registro Mercantil.
Con fecha 14 de julio de 2014 culminó el proceso de oferta pública de venta de acciones de la Sociedad, estando actualmente sus títulos admitidos a cotización en las bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao.
El único accionista con porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social de la Sociedad al 30 de septiembre de 2015 es Altadis, S.A.U. con un porcentaje de participación del 70%.
A 30 de septiembre de 2015, todas las acciones de la Sociedad gozan de iguales derechos políticos y económicos.
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión de acciones para ampliar el capital social y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al 30 de septiembre de 2015 la reserva legal se encuentra pendiente de constitución.
Con fecha 24 de julio de 2015 el Consejo de Administración de la Sociedad aprobó la distribución de un dividendo a cuenta del resultado del ejercicio 2015 de Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. por importe de 31.860 miles de euros cuyo pago ya ha sido efectuado.
En el ejercicio 2014 los gastos de ampliación de capital incurridos por la Sociedad en la operación descrita en la Nota 6.1, que fueron imputados a reservas, ascendieron a 176 miles de euros netos de efecto fiscal.
Para la cobertura del plan de incentivos a largo plazo descrito en la Nota 4.4, durante el mes de septiembre de 2015, la Sociedad ha efectuado la compra de 40.614 acciones propias por un importe de 670 miles de euros.
En el ejercicio 2015, la Sociedad ha registrado 959 miles de euros relativos a los planes de incentivos a largo plazo (véase Nota 4.4 y 5.1).
Tal y como se indica en la Nota 4.3, la Sociedad forma parte del subgrupo de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades, del que es cabecera y responsable de las obligaciones del mismo Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y por tanto, el importe deudor resultante de la liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2015 se presenta en el epígrafe "Inversiones en empresas del Grupo a corto plazo" del balance al 30 de septiembre de 2015 (véase Nota 9).
Con fecha 27 de noviembre de 2014 fue publicada la ley 27/2014 por la que se introducen ciertas modificaciones normativas en materia fiscal en relación con el Impuesto sobre Sociedades y cuya entrada en vigor es el 1 de enero de 2015. La principal novedad es la reducción del tipo de gravamen general, que pasa del 30% al 28% para el ejercicio fiscal iniciado inmediatamente después del 1 de enero de 2015 y al 25% para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1 de enero de 2016.
La composición del saldo corriente acreedor con las Administraciones Públicas al 30 de septiembre de 2015 y 2014 es la siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Retención Impuesto sobre la Renta de los no residentes |
1.664 | - |
| Por I.R.P.F. | 73 | 84 |
| 1.737 | 84 |
La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Disminución | Importe | Disminución | Importe | |
| Resultado contable del ejercicio antes de impuestos Diferencias permanentes: |
106.127 | (607) | ||
| Otras | - | - | (3) | (3) |
| Gastos de ampliación de capital (Nota 6.5) | - | - | (251) | (251) |
| Base imponible ajustada (resultado fiscal) | 106.127 | (861) | ||
| Cuota fiscal (30% de la base imponible) Deducciones por doble imposición de dividendos |
31.839 (32.524) |
(259) - |
||
| Cuota a cobrar (Nota 9) | (685) | (259) |
La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Resultado contable del ejercicio antes de impuestos Diferencias permanentes |
106.127 - |
(607) (254) |
| Base imponible ajustada | 106.127 | (861) |
| Cuota fiscal (30% de la base imponible) Deducciones por doble imposición de dividendos Impuesto imputado al patrimonio neto |
31.839 (32.524) - |
(259) - 76 |
| Ingreso por Impuesto sobre Sociedades | (685) | (183) |
El desglose del gasto por Impuesto sobre Sociedades es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Impuesto corriente Impuesto diferido |
(685) - |
(183) - |
| Total ingreso por impuesto | (685) | (183) |
A 30 de septiembre de 2015 la Sociedad no cuenta con deducciones pendientes de aplicación.
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Puesto que la Sociedad se constituyó el 13 de mayo de 2014, los ejercicios 2015 y 2014 son los únicos abiertos a inspección tanto para todos los impuestos que le son de aplicación.
Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aunque surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa fiscal de aplicación a las operaciones durante el ejercicios abierto a inspección, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían significativamente a estas cuentas anuales.
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha recibido de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. los dividendos que se describen en la Nota 5.1.
El saldo del epígrafe "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2015 recoge los gastos en que ha incurrido la Sociedad, directamente, en concepto de retribuciones al Consejo de Administración. Al 30 de septiembre de 2015 la Sociedad no tenía personal en plantilla.
Las funciones de Alta Dirección son ejercidas por los miembros del Comité de Dirección del Grupo Logista. El importe de las remuneraciones devengadas durante el ejercicio 2015 por los miembros del Comité de Dirección del Grupo Logista, que se encuentra reconocido en las cuentas anuales de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., ha ascendido a 5.480 miles de euros sin incluir los consejeros ejecutivos (5.136 miles de euros en el 2014).
Las contribuciones devengadas a planes de pensiones a favor de los miembros del citado Comité de Dirección durante los ejercicios 2015 y 2014 ascienden a 45 miles de euros.
Durante los ejercicios 2015 y 2014, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas prestados por el auditor de la Sociedad, o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Servicios de auditoría | 103 | 81 |
| Otros servicios de verificación | 25 | - |
| Total servicios auditoría y relacionados | 128 | 81 |
| Otros servicios | 22 | 14 |
| Total servicios profesionales | 150 | 96 |
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha recibido de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. los dividendos que se describen en la Nota 5.1.
Con efecto 12 de junio de 2014, Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited, Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y Logista France, S.A.S., suscribieron un contrato de línea de crédito recíproca, a 5 años (con renovación tácita por un año, salvo notificación en contrario por alguna de las partes con al menos un año de antelación al vencimiento), con un límite máximo de disposición de dos mil millones de euros.
Este acuerdo tiene por objeto regular las condiciones y términos en los que Logista prestará día a día a Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited sus excedentes de tesorería, con el objetivo de optimizar su cash-flow, así como los préstamos de Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited a Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A., Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y Logista France, S.A.S., para que pueda atender las necesidades de tesorería derivadas de sus operaciones. De acuerdo con este contrato, Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. prestará diariamente a Imperial Tobacco Enterprise Finance Limited su tesorería excedentaria o recibirá la tesorería necesaria para cumplir con sus obligaciones de pago.
El saldo medio diario de este contrato es remunerado al tipo de interés del Banco Central Europeo más un diferencial del 0,75%.
En virtud de este acuerdo la Sociedad Dominante se ha comprometido a no obtener financiación de terceras partes y a no ganar ni constituir ningún tipo de garantía sobre sus activos salvo que dicha operación sea aprobada por una mayoría cualificada del Consejo de Administración.
Asimismo, con fecha 18 de junio de 2014, Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. y la Sociedad suscribieron un contrato de línea de crédito y préstamo de excedentes cuyo importe y vencimiento han sido modificados en adendas de fecha 18 de febrero de 2015 y 7 de septiembre de 2015 respectivamente. El límite de crédito al 30 de septiembre de 2015 asciende a 77 millones de euros, íntegramente disponible, con vencimiento el 30 de septiembre de 2016.
El saldo medio diario del mencionado contrato tiene un coste equivalente al tipo de interés del Banco Central Europeo más un diferencial del 4% para las disposiciones de crédito, y es remunerado al mismo tipo de referencia más un diferencial del 0,75% para los préstamos de excedentes. Durante el ejercicio 2015, el gasto por intereses derivado de este acuerdo de crédito ha ascendido a 960 miles de euros (5 miles de euros en 2014).
Asimismo, Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. es la cabecera y responsable de las obligaciones del subgrupo de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades del que forma parte la Sociedad, que a su vez forma parte del grupo de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades cuya cabecera es Imperial Tobacco España, S.L.U. (véase Nota 4.3). Por tanto, el epígrafe "Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo " incluye 685 miles de euros (259 miles de euros en 2014) por la liquidación del Impuesto sobre Sociedades frente a Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. (véase Nota 7.2).
En el ejercicio 2015, las remuneraciones percibidas por los miembros del Consejo de Administración en razón de su pertenencia al mismo o a alguna de sus comisiones delegadas por todos los conceptos, recogida en el epígrafe Gastos de personal de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, junto con las remuneraciones percibidas a través de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. por los miembros del Consejo que a su vez tienen la condición de ejecutivos, ascienden a 3.439 miles de euros.
En el ejercicio 2014, las remuneraciones percibidas por los miembros del Consejo de Administración de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U., entre el 1 de octubre de 2013 y el 3 de junio de 2014, y por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad desde el 4 de junio de 2014 hasta el 30 de septiembre de 2014, en razón de su pertenencia al mismo o a alguna de sus comisiones delegadas por todos los conceptos, incluyendo las remuneraciones percibidas por miembros del Consejo que a su vez tienen la condición de ejecutivos, ascendieron a 2.929 miles de euros.
Adicionalmente, las aportaciones empresariales a planes de pensiones correspondientes a los consejeros ejecutivos en los ejercicios 2015 y 2014 han ascendido a 11 miles de euros, respectivamente.
Por otro lado, en los ejercicios 2015 y 2014 la Sociedad no ha realizado con los miembros del Consejo de Administración operaciones ajenas al tráfico ordinario de su actividad ni operaciones en condiciones distintas a las habituales de mercado.
El importe de la prima de seguro de vida correspondiente a los consejeros ejecutivos asciende a 9 y 4 miles de euros en el ejercicio 2015 y 2014, respectivamente.
Los miembros del Consejo de Administración son 9 hombres y 1 mujer.
De conformidad con lo establecido en el artículo 229 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los Consejeros no han comunicado ninguna situación de conflicto directo o indirecto que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la Sociedad.
Tal y como se menciona en la Nota 1, la Sociedad es cabecera del Grupo Logista. La organización de dicho Grupo de sociedades es la que se detalla en el Anexo I.
La Sociedad no tiene garantías comprometidas con terceros ni otros pasivos contingentes al 30 de septiembre de 2015.
A continuación se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Pagos Realizados y Pendientes de Pago en la | ||||
| Fecha de Cierre del Ejercicio | ||||
| 2015 | 2014 | |||
| Importe | % | Importe | % | |
| Realizados dentro del plazo máximo legal | 1.053 | 100 | 523 | 100 |
| Resto | - | - | - | - |
| Total pagos del ejercicio | 1.053 | 100 | 523 | 100 |
| Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal |
- | - | - | - |
Los datos expuestos en el cuadro anterior hacen referencia a suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a las partidas "Acreedores" del pasivo corriente del balance.
El plazo medio ponderado excedido de pagos se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al respectivo plazo legal de pago y el número de días de aplazamiento excedido del respectivo plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago.
El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades españolas en el ejercicio 2015 según la Ley 11/2013 del 26 de julio por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales es de 30 días excepto que exista un acuerdo entre las partes con un plazo máximo de 60 días.
En materia de medioambiente, la Sociedad realiza el seguimiento estricto de todos los requisitos establecidos por la legislación aplicable, y además busca las fórmulas más adecuadas para reducir el impacto medioambiental (reducción de residuos mediante campañas de sensibilización y mejora de la gestión de los mismos; políticas de ahorro de emisiones a la atmósfera, agua y energía eléctrica y consumo de papel; reducción del consumo de envases y embalajes optimizando los procesos industriales, etc.). Durante el ejercicio 2015 la Sociedad no ha incurrido en gastos ni ha llevado a cabo inversiones destinadas a la protección y mejora del medioambiente.
No se han producido acontecimientos significativos con posterioridad al cierre del ejercicio 2015.
| Firma | ||
|---|---|---|
| Sociedad | Auditora | Domicilio |
| Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. Compañía de Distribución Integral de Publicaciones Logista, S.L.U. |
Deloitte Deloitte |
C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés C/ Electricistas, 3. Pol. Ind. Pinares Llanos. Villaviciosa de Odón |
| (Madrid) | ||
| Distribérica, S.A.U. | No auditada | C/ Electricistas, 3. P.I. Pinares Llanos.Villaviciosa de Odón (Madrid) |
| Publicaciones y Libros, S.A. | Deloitte | C/ Electricistas, 3. P.I. Pinares Llanos.Villaviciosa de Odón (Madrid) |
| Distribuidora del Noroeste, S.L. | BDO | Gandarón, 34 Interior- Vigo |
| Distribución de Publicaciones Siglo XXI Guadalajara, S.L.U. | No auditada | C/ Francisco Medina y Mendoza 2. Cabanillas del Campo (Guadalajara) |
| Distribuidora de Publicaciones del Sur, S.L. | BDO | Polígono Industrial Zal, Carretera de la Esclusa s/n, Parcela 2, Módulo 4 (Sevilla) |
| Promotora Vascongada de Distribuciones, S.A. | No auditada | C/Guipúzcoa 5. Polígono Industrial Lezama Leguizamón, Echevarri (Vizcaya) |
| Distribuidora de las Rías, S.A. | No auditada | Polígono PO.CO.MA.CO, Parcela D-28. La Coruña |
| Distribuidora Valenciana de Ediciones, S.A. | Deloitte | Polígono Industrial Vara de Quart. c/ Pedrapiquera, 5. Valencia |
| Cyberpoint, S.L.U. | No auditada | C/ Electricistas, 3. P.I. Pinares Llanos.Villaviciosa de Odón (Madrid) |
| Distribuidora del Este, S.A.U. | BDO | Calle Saturno, 11. Alicante |
| S.A. Distribuidora de Ediciones | Deloitte | C/ B, Sector B Polígono Zona Franca. Barcelona |
| La Mancha 2000, S.A.U. | BDO | Avda. Castilla La Mancha sn. Cabanillas del Campo. Guadalajara |
| Midsid - Sociedade Portuguesa de Distribuiçao, S.A. | Deloitte | Expansao del area ind. Do Pasill, Lote 1-A, Palhava. Alcochete (Portugal) |
| Logista-Dis, S.A.U. | Deloitte | C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés |
| Logista Libros, S.L. | Deloitte | Avda Castilla La Mancha, 2, Nave 3-4 Polígono Ind La Quinta |
| (Sector P-41) Cabanillas del Campo, Guadalajara | ||
| Logesta Gestión de Transporte, S.A.U. Logesta Italia, s.r.l. |
Deloitte Deloitte |
C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés Via in Arcione 98. Roma |
| Logesta Lusa Lda. | No auditada | Expansao del area ind. Do Pasill, Lote 1-A, Palhava. Alcochete (Portugal) |
| Logesta Polska Sp. z.o.o. | No auditada | Flory nr 9, lok 6. kod-00-586 Warszawa--(Polonia) |
| Logesta Deutschland Gmbh | No auditada | Pilotystr 4. 80538- München-(Alemania) |
| Logesta France, S.A.R.L. | No auditada | 25 Av. Du Bois de la Pie. Z.I. Paris Nord. 93290 Tremblay (Francia) |
| Dronas 2002, S.L.U. | Deloitte | Pol. Industrial Nordeste, c/ Energía 25-29. Sant Andreu de la Barca |
| T2 Gran Canaria, S.A.U. | Deloitte | Urbanización El Cebadal. C/ Entrerríos, 3. Las Palmas de Gran Canaria |
| Logista Pharma, S.A.U. | Deloitte | Polígono Industrial Nordeste. C/ Industria, 53-65. San Andreu de la Barca |
| Be to Be Pharma, S.L.U | No auditada | C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés |
| Logista Italia, S.p.A. | Deloitte | Vía in Arcione, 98. Roma (Italia) |
| Terzia, S.p.A. | Deloitte | Vía in Arcione, 98. Roma (Italia) |
| Logista Transportes, Transitários e Pharma, Lda. | Deloitte | Expansao del area ind. Do Pasill, Lote 1-A, Palhava. Alcochete (Portugal) |
| Compañía de Distribución Integral Logista Polska, Sp.z.o.o. | Deloitte | Al. Jerozolimskie 133. Warszawa. Polonia |
| Logista France, S.A.S. | Deloitte | 27 avenue des Murs du Parc, 94300 Vincennes |
| Supergroup S.A.S. | Deloitte | 2 rue Louis de Broglie, Parc de l'Esplanade77400 Saint-Thibault des-Vignes |
| Société Allumetière Française, S.A.S. | Deloitte | 2 rue Louis de Broglie, Parc de l'Esplanade77400 Saint-Thibault des-Vignes |
| Dima Distribución Integral, S.L. | Deloitte Patricio Moreira, Valente & Asociados SROC |
Polígono Industrial Los Olivos. C/Confianza, 1. Getafe. Madrid |
| Logesta Maroc, S.A. | No auditada | 87 Rue Ahmed El .Casablanca (Marruecos) |
| Firma | ||
|---|---|---|
| Sociedad | Auditora | Domicilio |
| Compañía de Distribución Integral Logista, S.A.U. Compañía de Distribución Integral de Publicaciones Logista, S.L.U. |
Deloitte Deloitte |
C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés C/ Electricistas, 3. Pol. Ind. Pinares Llanos. Villaviciosa de Odón |
| Distribérica, S.A.U. | No auditada | (Madrid) C/ Electricistas, 3. P.I. Pinares Llanos.Villaviciosa de Odón |
| Publicaciones y Libros, S.A. | Deloitte | (Madrid) C/ Electricistas, 3. P.I. Pinares Llanos.Villaviciosa de Odón |
| Distribuidora del Noroeste, S.L. | BDO | (Madrid) Gandarón, 34 Interior- Vigo |
| Distribución de Publicaciones Siglo XXI Guadalajara, S.L.U. | No auditada | C/ Francisco Medina y Mendoza 2. Cabanillas del Campo (Guadalajara) |
| Distribuidora de Publicaciones del Sur, S.L. | BDO | Polígono Industrial Zal, Carretera de la Esclusa s/n, Parcela 2, Módulo 4 (Sevilla) |
| Promotora Vascongada de Distribuciones, S.A. | No auditada | C/Guipúzcoa 5. Polígono Industrial Lezama Leguizamón, Echevarri (Vizcaya) |
| Distribuidora de las Rías, S.A. | No auditada | Polígono PO.CO.MA.CO, Parcela D-28. La Coruña |
| Distribuidora Valenciana de Ediciones, S.A. | Deloitte | Polígono Industrial Vara de Quart. c/ Pedrapiquera, 5. Valencia |
| Cyberpoint, S.L.U. | No auditada | C/ Electricistas, 3. P.I. Pinares Llanos.Villaviciosa de Odón (Madrid) |
| Distribuidora del Este, S.A.U. | BDO | Calle Saturno, 11. Alicante |
| S.A. Distribuidora de Ediciones | Deloitte | C/ B, Sector B Polígono Zona Franca. Barcelona |
| La Mancha 2000, S.A.U. | Grupo C&O Auditores |
Avda. Castilla La Mancha sn. Cabanillas del Campo. Guadalajara |
| Midsid - Sociedade Portuguesa de Distribuiçao, S.A. | Deloitte | Expansao del area ind. Do Pasill, Lote 1-A, Palhava. Alcochete (Portugal) |
| Logista-Dis, S.A.U. | Deloitte | C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés |
| Logista Libros, S.L. | Deloitte | Avda Castilla La Mancha, 2, Nave 3-4 Polígono Ind La Quinta (Sector P-41) Cabanillas del Campo, Guadalajara |
| Avanza Libros, S.L. | No auditada | Avda Castilla La Mancha, 2, Nave 3-4 Polígono Ind La Quinta (Sector P-41) Cabanillas del Campo, Guadalajara |
| Logesta Gestión de Transporte, S.A.U. | Deloitte | C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés |
| Logesta Italia, s.r.l. | Deloitte | Via in Arcione 98. Roma |
| Transportes Basegar, S.A. Logesta Lusa Lda. |
Deloitte No auditada |
C/ Chavarri, S/N, Edificio Reimasa. Sestao (Vizcaya) Expansao del area ind. Do Pasill, Lote 1-A, Palhava. Alcochete (Portugal) |
| Logesta Polska Sp. z.o.o. | No auditada | Flory nr 9, lok 6. kod-00-586 Warszawa--(Polonia) |
| Logesta Deutschland Gmbh | No auditada | Pilotystr 4. 80538- München-(Alemania) |
| Logesta France, S.A.R.L. | No auditada | 25 Av. Du Bois de la Pie. Z.I. Paris Nord. 93290 Tremblay (Francia) |
| Dronas 2002, S.L.U. | Deloitte | Pol. Industrial Nordeste, c/ Energía 25-29. Sant Andreu de la Barca |
| T2 Gran Canaria, S.A.U. | Deloitte | Urbanización El Cebadal. C/ Entrerríos, 3. Las Palmas de Gran Canaria |
| Logista Pharma, S.A.U. | Deloitte | Polígono Industrial Nordeste. C/ Industria, 53-65. San Andreu de la Barca |
| Logilenia Distribuidora Farmacéutica, S.L.U. | Deloitte | C/ Trigo, 39. Polígono Industrial Polvoranca. Leganés |
| Logista Italia, S.p.A. Terzia, S.p.A. |
Deloitte Deloitte |
Vía in Arcione, 98. Roma (Italia) Vía in Arcione, 98. Roma (Italia) |
| Logista Transportes, Transitários e Pharma, Lda. | Deloitte | Expansao del area ind. Do Pasill, Lote 1-A, Palhava. Alcochete (Portugal) |
| Compañía de Distribución Integral Logista Polska, Sp.z.o.o. | Deloitte | Al. Jerozolimskie 133. Warszawa. Polonia |
| Logista France, S.A.S. | Deloitte | 27 avenue des Murs du Parc, 94300 Vincennes |
| Supergroup S.A.S. | Deloitte | 2 rue Louis de Broglie, Parc de l'Esplanade77400 Saint-Thibault des-Vignes |
| Société Allumetière Française, S.A.S. | Deloitte | 2 rue Louis de Broglie, Parc de l'Esplanade77400 Saint-Thibault des-Vignes |
| Strator, S.A.S. | Deloitte | Parc d'activité de la Brèche, 9 rue Olof Palme, Bâtiment Euclide, 94000 Créteil |
| Dima Distribución Integral, S.L. | Deloitte Patricio Moreira, Valente & Asociados |
Polígono Industrial Los Olivos. C/Confianza, 1. Getafe. Madrid |
| Logesta Maroc, S.A. | SROC No auditada |
87 Rue Ahmed El .Casablanca (Marruecos) |
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2015
Debido a su condición de sociedad holding, la Sociedad no tiene operaciones y desarrolla toda su actividad a través de la sociedad operativa, Compañía de Distribución Integral Logista S.A.U. y del resto de sociedades del grupo.
Logista es el distribuidor líder de productos y servicios a comercios de proximidad en el sur de Europa, sirviendo a alrededor de 300.000 puntos de entrega en redes capilares minoristas en España, Francia, Italia y Portugal, facilitando así el mejor y más rápido acceso al mercado de todo tipo de productos de tabaco, conveniencia, recarga electrónica, farmacéuticos, libros, publicaciones y loterías.
Durante el primer ejercicio fiscal completo desde su constitución, el 13 de mayo de 2014, y tras la admisión a cotización de las acciones de la Sociedad en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao el 14 de julio de 2014, la cotización de la acción de la Sociedad registró un comportamiento muy positivo. En concreto, en el periodo comprendido entre el 1 de octubre de 2014 y el 30 de septiembre de 2015, la acción se revalorizó un 17,1% frente a la caída del 11,7% que experimentó el IBEX 35 durante el mismo período.
Durante el ejercicio 2015 los ingresos se situaron en 108.413 millones de euros Los ingresos de la Sociedad proceden de la distribución de dividendos que recibe de las sociedades del grupo.
La Sociedad pagó el 26 de febrero de 2015, un dividendo con cargo a prima de emisión por un importe de 74.340 miles de euros y el 27 de agosto de 2015 abonó un dividendo a cuenta del ejercicio 2015 por importe de 39.825 miles de euros. Además, la Sociedad adquirió 40.614 acciones propias en las siguientes fechas:
| Fecha | Precio | Cantidad |
|---|---|---|
| 18/09/2015 | 16,50 | 30.000 |
| 18/09/2015 | 16,41 | 7.500 |
| 20/09/2015 | 16,31 | 3.114 |
Los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta la Sociedad vienen dados por posibles cambios regulatorios en los sectores en los que opera el Grupo así como los riesgos operativos normales en el curso habitual de los negocios, o riesgos de contraparte.
El Grupo cumple todos los requisitos necesarios para operar en los distintos mercados y sectores en los que desarrolla su actividad, teniendo establecidos a través de su estructura organizativa los procedimientos y controles adecuados que permitan identificar, prevenir y mitigar los riesgos de cambio en el marco regulatorio y, del mismo modo, cumplir las obligaciones impuestas por las diferentes legislaciones aplicables. Aunque en este informe de gestión nos centraremos en exponer los sistemas de control y gestión de riesgos de carácter financiero, en el epígrafe E del Informe Anual de Gobierno Corporativo del Grupo se ofrece una descripción más amplia de los sistemas de control y gestión de riesgos del Grupo. Asimismo, en su apartado F, se describe el Sistema de Control Interno de la Información Financiera del Grupo.
Los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el Grupo vienen dados por posibles cambios regulatorios en los sectores en los que opera así como los riesgos operativos normales en el curso habitual de los negocios, asegurados en la medida de lo posible, externamente, o riesgos de contraparte, destacando:
Los Negocios del Grupo están sujetos al cumplimiento de numerosas leyes y regulaciones de carácter general y sectorial, con alcance europeo, nacional, regional y municipal, en todos los países en los que opera, lo que expone al Grupo de un lado, a potenciales incumplimientos y sus correspondientes sanciones o demandas recibidas, y de otro lado, a incurrir en unos mayores costes de vigilancia del cumplimiento normativo y control.
La Directiva Europea 2014/40/UE del Parlamento y del Consejo de 3 de abril de 2014 establece normas más estrictas para los productos de tabaco, que podrían incidir sobre el volumen vendido, relativas, entre otras, al etiquetado, ingredientes, trazabilidad y venta transfronteriza. Su plazo de transposición por los respectivos estados miembros de la UE finaliza el 20 de mayo de 2016.
La liberalización de los principales mercados en los que opera el Grupo como distribuidor autorizado de productos derivados del tabaco en los que actualmente existe monopolio del Estado para la venta al por menor de estos productos podría afectar a los resultados, si no se ejecutaran las medidas ya previstas por el Grupo.
Los principales riesgos operaciones que pueden manifestarse están relacionados con el robo de tabaco en instalaciones y durante el transporte asociado al aumento del coste de primas de seguros, así como riesgos tecnológicos asociados a la falta (o a la defectuosa) disponibilidad de los Sistemas de Información
El Grupo podría verse afectado igualmente por los riesgos derivados de un entorno económico desfavorable a nivel mundial y su posible impacto en el consumo en los mercados y sectores donde el Grupo está presente.
Desde una perspectiva financiera, los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito. Por tanto, los principales riesgos de carácter financiero a los que se enfrenta el Grupo pueden resumirse en:
Salvaguarda de Activos: La Dirección Financiera del Grupo tiene como uno de sus objetivos fundamentales preservar el valor de los activos del Grupo en todas las unidades de negocio y países en los que opera (España, Francia, Italia, Portugal y Polonia principalmente) mediante el análisis y prevención de riesgos y optimizando la gestión de los principales siniestros. El departamento financiero efectúa análisis de los riesgos accidentales que pueden afectar al Grupo Logista, tanto en sus activos, como en lo relativo a la realización de su actividad y, en función de estos, establece las contrataciones de coberturas de seguros externos que considere convenientes.
Riesgo de crédito: Los principales activos financieros del Grupo son caja y efectivo, créditos a empresas del Grupo, deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Con carácter general, el Grupo tiene su tesorería y otros activos líquidos equivalentes depositados en entidades de elevado nivel crediticio. Asimismo, el Grupo presenta una exposición al riesgo de crédito o contraparte del Grupo Imperial Tobacco, en virtud de los acuerdos de cesión de tesorería suscritos.
El Grupo controla los riesgos de insolvencia y morosidad mediante la fijación de límites de crédito y el establecimiento de condiciones exigentes respecto a los plazos de cobro; dicho riesgo comercial se distribuye entre un gran número de clientes, siendo los principales clientes del Grupo quiosqueros y estanqueros, de forma que la exposición al riesgo de crédito a terceros ajenos al Grupo no es muy significativa, y cuenta, siempre que lo considera, con Pólizas de Seguros para mitigar el impacto de posibles impagados, si bien históricamente las tasas de impagados en todas las áreas geográficas en las que opera el Grupo se mantienen en niveles muy bajos.
El Grupo estima que al 30 de septiembre de 2015 el nivel de exposición al riesgo de crédito de sus activos financieros no es significativo.
Por lo que respecta al riesgo de liquidez, el Grupo mantiene suficiente efectivo y equivalentes para afrontar los pagos generados en sus actividades habituales. Asimismo, si necesita financiación de forma puntual, el Grupo cuenta con líneas de crédito disponibles.
En cuanto a la exposición al riesgo de tipo de interés, dado el bajo nivel de endeudamiento financiero del Grupo, la Dirección de la Sociedad Dominante considera que no es significativo el impacto que podría tener sobre las cuentas anuales consolidadas adjuntas una potencial subida de tipos de interés.
Asimismo, el nivel de exposición del patrimonio neto y la cuenta de resultados a los efectos de cambios futuros en el nivel de tipo de cambios vigentes no es relevante, ya que el volumen de transacciones del Grupo en moneda distinta del euro no es significativo.
La gestión de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo Logista en el desarrollo de sus actividades constituye uno de los pilares básicos de su actuación con el fin de preservar el valor de los activos del Grupo. Con un enfoque de gestión global de los riesgos del Grupo, el sistema de gestión de riesgos se encuentra estructurado y definido para la consecución de los objetivos estratégicos y operativos. Dicho sistema de control de riesgos es controlado y supervisado por la Comisión de Auditoría y control del Consejo de Administración, quien delega dichas funciones en el Comité de Control Interno.
Dicho Comité de Control Interno está Presidido por la Dirección Financiera del Grupo y tiene el doble propósito de i) asegurar el continuo desarrollo y ejecución del Sistema de Control Interno del Grupo, en todos los países y Negocios, así como ii) Impulsar y coordinar los trabajos de actualización, con periodicidad anual, del mapa de riesgos del Grupo y proponer a los órganos competentes su aprobación.
No se ha producido ningún acontecimiento relevante después del cierre del ejercicio que tenga impactos significativos sobre las cuentas anuales adjuntas.
Dada su naturaleza de sociedad holding, la evolución previsible de la Sociedad estará ligada a la evolución del grupo de sociedades que componen el Grupo Logista.
La Sociedad no ha realizado inversiones en Investigación y Desarrollo durante el ejercicio 2015.
A 30 de septiembre de 2015, la Sociedad tiene 40.614 acciones propias.
La Sociedad no opera con instrumentos financieros que pudieran condicionar la correcta valoración de los activos o pasivos registrados en el balance.
Se incluye, a continuación, como sección separada del Informe de Gestión.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.