Arctic Paper S.A.

Capital/Financing Update • Feb 9, 2017

Zarząd Arctic Paper S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 8 lutego 2017 roku spółka Arctic Paper Munkedals AB ("AP Munkedals") oraz Spółka zawarły umowę faktoringową z cesją wierzytelności z umowy ubezpieczenia("Umowa Faktoringowa"), która została zawarta pomiędzy AP Munkedals jako zbywcą, Spółką jako gwarantem oraz BGŻ BNP Paribas Faktoring sp. z o.o. ("Faktor") jako faktorem.

Przedmiotem umowy jest świadczenie przez Faktora na rzecz AP Munkedals usług faktoringowych obejmujących nabywanie wierzytelności pieniężnych przysługujących AP Munkedals wobec jego kontrahentów, przy czym maksymalny limit faktoringowy udzielony AP Munkedals wynosi 35.000.000 zł(słownie: trzydzieści pięć milionów złotych). Na podstawie Umowy Faktoringowej Spółka zobowiązała się wykonać zobowiązania AP Munkedals z tytułu Umowy Faktoringowej, jeżeli AP Munkedals nie wykona ich w całości lub części w terminie określonym w Umowie Faktoringowej. Zobowiązanie Spółki pozostaje w mocy do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z Umowy Faktoringowej, jednakże nie później niż 36 miesięcy od dnia jej rozwiązania oraz jest ograniczone do kwoty 52.500.000 zł(słownie: pięćdziesiąt dwa miliony pięćset tysięcy złotych).

Umowa Faktoringowa przewiduje ustanowienie standardowych dla tego typu umów następujących zabezpieczeń:

• cesja obecnych i przyszłych wierzytelności kontrahentów zgłoszonych Faktorowi przez AP Munkedals;

• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową; oraz

• pełnomocnictwo do rachunków AP Munkedals w Banku BGŻ BNP Paribas S.A.

Umowa Faktoringowa nie odbiega od standardów rynkowych stosowanych w podobnych umowach faktoringowych.

Zawarcie Umowy Faktoringowej związane jest z rozpoczętym w 2016 roku przez Spółkę procesem refinansowania istniejącego zadłużenia finansowego Spółki oraz jej spółek zależnych oraz zmianą struktury finansowania grupy kapitałowej Spółki.

Podstawa prawna przekazania raportu:

Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.