Asseco Business Solutions S.A.

Audit Report / Information • Mar 3, 2017

ASSECO BUSINESS SOLUTIONS S.A.

RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU

CZEŚĆ OGÓLNA L.

Informacje ogólne $\mathbf{1}$ .

Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka") została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 18 maja 2001 roku. Siedziba Spółki mieści się w Lublinie, ul. Konrada Wallenroda 4c.

W dniu 17 lipca 2001 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem KRS 0000028257.

Spółka posiada numer NIP: 5222612717 nadany w dniu 20 czerwca 2007 roku oraz symbol REGON: 017293003 nadany w dniu 17 stycznia 2008 roku.

Spółka należy do grupy kapitałowej Asseco Poland. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi oraz wykaz spółek, w których jednostka posiada co najmniej 20% udziałów w kapitale lub ogólnej liczbie głosów w organie stanowiącym spółki zostały zamieszczone w nocie 31 zasad (polityki) rachunkowości oraz dodatkowych not objaśniających ("informacja dodatkowa") do zbadanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

• · Działalność związana z oprogramowaniem;
• · Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki.

W dniu 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 167 091 tysięcy złotych. Kapitał własny Spółki na ten dzień wynosił 275 008 tysięcy złotych.

Zgodnie z informacją uzyskaną od Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku struktura własności kapitału podstawowego Spółki była następująca:

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Asseco Enterprise Solutions	15 528 570	15 528 570	77 642 850	46,47%
Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny	4 8 1 6 4 3 9	4 8 1 6 4 3 9	24 082 195	14,41%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	3 3 3 0 0 0 0	3 330 000	16 650 000	9,96%
Pozostali akcjonariusze	9 743 184	9 743 184	48 715 920	29,16%
Razem	33 418 193 =====	33 418 193	167 090 965	100%

Zgodnie ze stanem księgi akcyjnej na dzień 3 marca 2017 w roku obrotowym oraz po dacie bilansowej do daty opinii miały miejsce następujące zmiany w strukturze własnościowej kapitału podstawowego Spółki:

• w 2016 roku MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny w wyniku zakupu akcji Spółki zwiększył udział w ogólnej liczbie głosów w Asseco Business Solutions S.A. o 1 316 439 akcji. Tym samym MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny zwiększył posiadaną liczbę akcji z poziomu 3 500 000 akcji, co stanowiło 10,47% udziału w kapitale zakładowym Spółki, do poziomu 4 816 439 akcji, co stanowi 14,41% udziału w kapitale zakładowym Spółki.

• w dniu 19 grudnia 2016 roku w wyniku rejestracji spółki Asseco Enterprise Solutions a.s. ("AES") z siedzibą w Bratysławie, w której kapitał zakładowy został pokryty aportem w postaci 15 528 570 akcji spółki Asseco Business Solutions S.A., wniesionym przez Asseco Poland S.A. w zamian za objęcie akcji wyemitowanych przez spółkę Asseco Enterprise Solutions a.s., spółka Asseco Enterprise Solutions a.s. nabyła od Asseco Poland S.A. 15 528 570 akcji Asseco Business Solutions S.A..

Spółka AES posiada obecnie 15 528 570 akcji Asseco Business Solutions S.A., stanowiących 46,47% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 15 528 570 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, stanowiących 46,47% udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Przed rejestracją spółka AES nie posiadała akcji Asseco Business Solutions S.A..

W okresie sprawozdawczym kapitał podstawowy Spółki nie zmienił się.

W skład Zarządu Spółki na dzień 3 marca 2017 roku wchodzili:

Wojciech Barczentewicz	- Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	- Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	- Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	- Członek Zarządu

W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do daty opinii nie było zmian w składzie Zarządu Spółki.

Sprawozdanie finansowe $2.$

W dniu 28 grudnia 2005 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE.

2.1 Opinia biegłego rewidenta oraz badanie sprawozdania finansowego

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numerem 130.

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. w dniu 10 maja 2016 roku została wybrana przez Radę Nadzorczą do badania sprawozdania finansowego Spółki.

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. oraz kluczowy biegły rewident spełniają, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym, warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym.

Na podstawie umowy zawartej w dniu 20 czerwca 2016 roku z Zarządem Spółki przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Przeprowadzone w trakcie badania sprawozdania finansowego procedury były zaprojektowane tak, aby umożliwić wydanie opinii o sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. Nasze procedury nie obejmowały uzupełniających informacji, które nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe traktowane jako całość.

37TT

Na podstawie naszego badania, z dniem 3 marca 2017 roku wydaliśmy opinie biegłego rewidenta o następującej treści:

"Dla Rady Nadzorczej Asseco Business Solutions S.A.

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka") z siedzibą w Lublinie, ul. Konrada Wallenroda 4c, na które składają się: bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ("załączone sprawozdanie finansowe").

Odpowiedzialność Zarządu Spółki oraz członków rady nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny, zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości") i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, za sporzadzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską") oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbedną dla sporządzenia sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Spółki oraz członkowie rady nadzorczej są zobowiazani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm ("Krajowe Standardy Rewizji Finansowej"). Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocenę

odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Zgodnie z Krajowym Standardem Rewizii Finansowej 320 pkt. 5 koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w opinii biegłego rewidenta, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji wyrażane są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osądem biegłego rewidenta.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawe do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:

• przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie rady nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią sprawozdania z działalności i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych") i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych i są zgodne z informaciami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem jednostki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym jednostka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy. Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym."

Badanie sprawozdania finansowego Spółki przeprowadziliśmy w okresie od dnia 24 października 2016 roku do dnia 3 marca 2017 roku, w tym w siedzibie Spółki od dnia 26 października 2016 roku do dnia 28 października 2016 roku oraz od dnia 20 lutego 2017 roku do dnia 24 lutego 2017 roku.

2.2 Oświadczenia otrzymane i dostępność danych

Zarząd potwierdził swoją odpowiedzialność za rzetelność i jasność sprawozdania finansowego jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz oświadczył, iż udostępnił nam wszystkie dane finansowe, księgi rachunkowe i inne wymagane dokumenty oraz udzielił niezbędnych wyjaśnień. Otrzymaliśmy również pisemne oświadczenie z dnia 3 marca 2017 roku Zarządu Spółki o:

• kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych;
• · wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w sprawozdaniu finansowym, oraz
• ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia.

W oświadczeniu potwierdzono, że przekazane nam informacje były rzetelne i prawdziwe zgodnie z przekonaniem i najlepszą wiedzą Zarządu Spółki i objęły wszelkie zdarzenia mogące mieć wpływ na sprawozdanie finansowe.

Jednocześnie oświadczamy, że w trakcie badania sprawozdania finansowego nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania.

2.3 Informacje o sprawozdaniu finansowym Spółki za poprzedni rok obrotowy

Sprawozdanie finansowe Spółki, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zbadane przez Artura Żwaka, kluczowego biegłego rewidenta nr 9894, działającego w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie, firmy wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 130. Działający w imieniu podmiotu uprawnionego kluczowy biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku opinie bez zastrzeżeń. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zatwierdzone na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 20 kwietnia 2016 roku, na którym akcjonariusze podjęli uchwałę, że zysk netto za rok 2015 zostanie podzielony w nastepujący sposób:

dywidendy dla akcjonariuszy kapitał zapasowy	33 418 91
Razem zysk netto (w tys. złotych)	33 509

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią biegłego rewidenta, odpisem uchwały o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego, odpisem uchwały o podziale zysku, sprawozdaniem z działalności Spółki zostały złożone w dniu 27 maja 2016 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Zatwierdzony bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2015 roku został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2016 roku.

$3.$ Sytuacja finansowa

3.1 Podstawowe dane i wskaźniki finansowe

Poniżej przedstawiono wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację finansową Spółki w latach 2014 – 2016, wyliczone na podstawie danych finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych za lata zakończone dnia 31 grudnia 2016 roku i dnia 31 grudnia 2015 roku.

	2016	2015	2014
suma bilansowa	301 682	290 039	284 332
kapital własny	275 008	265 895	260 653
wynik finansowy netto	42 44 6	33 509	28 571
rentowność majątku (%)	14,07%	11,55%	10,05%
wynik finansowy netto x 100%
suma aktywów
rentowność kapitału własnego (%)	16,0%	12,9%	11,0%
wynik finansowy netto x 100%
kapitał własny na początek okresu
rentowność netto sprzedaży (%)	25,2%	22,1%	19,7%
wynik finansowy netto x 100%
przychody ze sprzedaży
płynność – wskaźnik płynności I	4,10	4,10	3,93
aktywa obrotowe ogółem
zobowiązania krótkoterminowe

$2H₁$

ASSECO BUSINESS SOLUTIONS S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku (w tysiącach złotych)

	2016	2015	2014
płynność – wskaźnik płynności III	2,73	1,74	2,50
środki pieniężne
zobowiązania krótkoterminowe
szybkość obrotu należności	68 dni	65 dni	73 dni
należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni
przychody ze sprzedaży
okres spłaty zobowiązań	11 dni	18 dni	$18 \, \text{dni}$
zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni
koszt własny sprzedaży
szybkość obrotu zapasów	1 dzień	1 dzień	2 dni
zapasy x 365 dni
koszt własny sprzedaży
trwałość struktury finansowania (%)	91,5%	91,9%	91,9%
(kapitał własny + rezerwy i zobowiązania długoterminowe) x 100%
suma pasywów
obciążenie majątku zobowiązaniami (%)	8,8%	8,3%	8,3%
(suma pasywów- kapitał własny) x 100%
suma aktywów
wskaźnik inflacji:	$-0,6%$	$-0,9%$	0,0%
średnioroczny	0,9%	$-0,4\%*$	$-0,7\%*$
od grudnia do grudnia

*dane zostały zmienione przez Główny Urząd Statystyczny w stosunku do wcześniej opublikowanych

3.2 Komentarz

Przedstawione wskaźniki wskazują na następujące trendy:

• Wskaźnik rentowności majątku wzrósł w 2016 roku do poziomu 14,07% w porównaniu $\bullet$ do 11,55% w roku 2015 oraz 10,05% w roku 2014;
• Wskaźnik rentowności kapitału własnego wzrósł w 2016 roku do 16,0% z poziomu 12,9% $\bullet$ w roku 2015 oraz 11,0% w roku 2014;
• Wskaźnik rentowności sprzedaży wzrósł do poziomu 25,2% w roku 2016 w porównaniu $\bullet$ do 22,1% w roku 2015 oraz 19,7% w roku 2014;

$8/11$

• Wskaźnik płynności I na dzień 31 grudnia 2016 roku wyniósł 4,10 i pozostał bez zmian $\bullet$ w porównaniu do poziomu na dzień 31 grudnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wskaźnik ten wynosił 3.93;
• Wskaźnik płynności III na dzień 31 grudnia 2016 roku wzrósł do poziomu 2,73 w porównaniu do 1.74 na dzień 31 grudnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wskaźnik ten wynosił $2,50;$
• Szybkość obrotu należności w 2016 roku uległa spowolnieniu do 68 dni w porównaniu do 65 dni w roku 2015. W roku 2014 wskaźnik ten wynosił 73 dni;
• Wskaźnik okresu spłaty zobowiązań w 2016 roku uległ skróceniu do 11 dni w porównaniu do 18 dni w latach 2015 i 2014;
• Wskaźnik szybkości obrotu zapasów w 2016 roku wyniósł 1 dzień i pozostał bez zmian $\bullet$ w porównaniu do 2015 roku. W 2014 roku wskaźnik ten wynosił 2 dni;
• Wskaźnik trwałości struktury finansowania na dzień 31 grudnia 2016 roku spadł do poziomu 91,5% w porównaniu do poziomu 91,9% na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku:
• Wskaźnik obciążenia majątku zobowiązaniami na dzień 31 grudnia 2016 wzrósł do poziomu $\bullet$ 8,8% w porównaniu do poziomu 8,3% na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku.

3.3 Kontynuacja działalności

Podczas naszego badania nic nie zwróciło naszej uwagi, co powodowałoby nasze przekonanie, że Spółka nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia 31 grudnia 2016 roku na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

W nocie 5 informacji dodatkowej do zbadanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Zarząd wskazał, że sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2016 roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

$9/11$

II. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA

$1.$ Prawidłowość stosowanego systemu księgowości

Księgowość Spółki prowadzona jest przy wykorzystaniu systemu komputerowego Softlab w siedzibie Spółki. Spółka posiada aktualną dokumentację, o której mowa w art. 10 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości"), w tym również zakładowy plan kont zatwierdzony przez Zarząd Spółki.

W trakcie naszego badania nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości ksiąg rachunkowych, które mogłyby mieć istotny wpływ na zbadane sprawozdanie finansowe, a które nie zostałyby usunięte, w tym dotyczących:

• · zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości;
• · rzetelności ksiąg rachunkowych, bezbłędności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów w ramach ksiąg rachunkowych;
• · udokumentowania operacji gospodarczych;
• prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na podstawie sald zatwierdzonego bilansu za okres poprzedni;
• · powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym;
• spełniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumentacji księgowej oraz przechowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Aktywa, zobowiązania i kapitały własne oraz pozycje kształtujące wynik działalności Spółki $2.$

Struktura aktywów i zobowiązań bilansu Spółki, kapitałów własnych Spółki jak również pozycji kształtujących wynik działalności, została przedstawiona w zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Inwentaryzacja aktywów i zobowiązań została przeprowadzona zgodnie z ustawą o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne zostały rozliczone i ujęte w księgach rachunkowych 2016 roku.

$3.$ Informacja dodatkowa

Informacja dodatkowa w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku sporządzona została, we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE.

4. Sprawozdanie z działalności Spółki

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu na temat działalności Spółki w okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku oraz zasad sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego ("sprawozdanie z działalności") i uznaliśmy, że informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności. Zapoznaliśmy się również z oświadczeniem Spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy. Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

5. Zgodność z prawem

Uzyskaliśmy pisemne potwierdzenie od Zarządu, iż w roku sprawozdawczym nie zostały naruszone przepisy prawa, a także postanowienia statutu Spółki mające wpływ na sprawozdanie finansowe.

w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr ewid. 130

Kluczowy biegły rewident

Artur Żwak biegly rewident nr 9894

Warszawa, dnia 3 marca 2017 roku

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa