Quarterly Report • Mar 10, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
W roku 2016 Grupa odnotowała poziom przychodów 540 mln zł, EBITDA 42 mln zł oraz zysk netto w kwocie 21 mln zł. Wyniki te potwierdzają stabilny wzrost biznesu prowadzonego przez Spółki z Grupy.
21,4 mln zł
Zysk netto za 2016 rok (2015: 14,7 mln zł)
W celu rozszerzenia portfolio produktowego prowadzone były działania zmierzające do zwiększenia zdolności produkcyjnych, w tym poprzez nowe nakłady inwestycyjne.
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 3 |
|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 |
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5 |
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6 |
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7 |
| INFORMACJA DODATKOWA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE |
| NOTA 2.1 INFORMACJE OGÓLNE 8 |
| NOTA 2.2 SEGMENTY 12 |
| NOTA 2.3 KONSOLIDACJA 13 |
| NOTA 2.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 17 |
| NOTA 2.5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE 21 |
| NOTA 2.6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA 27 |
| NOTA 2.7 KAPITAŁ OBROTOWY 31 |
| NOTA 2.8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM RYNKOWYM, KREDYTOWYM, PŁYNNOŚCIĄ I KAPITAŁEM 34 |
| NOTA 2.9 REZERWY 43 |
| NOTA 2.10 POZOSTAŁE NOTY 44 |
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Nota 2.2.1 Nota 2.4.1 |
Przychody ze sprzedaży | 539 785 | 514 848 |
| Nota 2.4.2 | Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
(457 795) | (435 800) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 81 990 | 79 048 | |
| Nota 2.4.2 | Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu | (53 339) | (47 921) |
| Nota 2.10.4 | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | 601 | (1 725) |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 29 252 | 29 402 | |
| Nota 2.6.2 | Koszty finansowe | (7 093) | (10 422) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 22 159 | 18 980 | |
| Nota 2.10.6 | Podatek dochodowy | (687) | (4 235) |
| Zysk (strata) netto | 21 472 | 14 745 | |
| 0 | 0 | ||
| Zysk netto przypadający: | 0 | 0 | |
| Akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 21 472 | 14 745 | |
| Udziałowcom niekontrolującym | 0 | 0 | |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) | 172 484 | 172 484 | |
| Zysk na akcję podstawowy (PLN) | 0,12 | 0,09 | |
| Zysk na akcję rozwodniony (PLN) | 0,12 | 0,09 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Zysk netto | 21 472 | 14 745 |
| Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnianiu efektu podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku |
2 640 | 5 383 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
3 667 | 5 374 |
| Wycena instrumentów zabezpieczających | (1 027) | 9 |
| Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku |
(36) | (13) |
| Zyski i straty aktuarialne | (36) | (13) |
| Pozostałe dochody całkowite netto | 2 604 | 5 370 |
| Całkowite dochody ogółem | 24 076 | 20 115 |
| Akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 24 076 | 20 115 |
| Udziałowcom niekontrolującym | 0 | 0 |
5%
wzrostu przychodów
6,9 mln zł dywidenda wypłacona za 2015 rok 46%
wzrost zysku netto
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | |||
| Zysk netto za rok obrotowy | 21 472 | 14 745 | |
| Obciążenie z tyt. podatku dochodowego | 1 383 | 3 072 | |
| Nota 2.4.2 | Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
10 435 | 9 845 |
| Koszty finansowe | 6 936 | 9 987 | |
| Nota 2.10.8 | Pozostałe korekty zysku | 1 072 | 3 707 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (970) | (2 747) | |
| Nota 2.10.8 | Zmiany w kapitale obrotowym | (9 967) | 16 085 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 30 361 | 54 694 | |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | |||
| Nota 2.10.2 | Obrót aktywami finansowymi | (3) | (4 102) |
| Nota 2.10.2 | Przepływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym |
0 | (18) |
| Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne |
(6 052) | (12 662) | |
| Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych |
569 | 0 | |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej |
(5 486) | (16 782) | |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | |||
| Dywidendy | (6 899) | (1 725) | |
| Wpływy z tytułu emisji obligacji | 44 373 | 0 | |
| Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia | 63 000 | 0 | |
| Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia | (110 860) | (20 912) | |
| Zapłacone odsetki | (9 335) | (10 007) | |
| Pozostałe przepływy | (11) | 0 | |
| Wykup własnych bonów dłużnych | 0 | (1 575) | |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej |
(19 732) | (34 219) | |
| Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
5 143 | 3 693 | |
| Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
439 | (56) | |
| Przejęcie kontroli nad spółką zależną | 0 | 92 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego |
13 418 | 9 689 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego |
19 000 | 13 418 |
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 382 382 | 386 868 | |
| Nota 2.5.1 | Rzeczowe aktywa trwałe | 176 340 | 181 345 |
| Nota 2.5.4 | Wartości niematerialne | 205 868 | 205 260 |
| Nota 2.10.6 | Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 0 | 92 |
| Nota 2.10.1 | Pozostałe aktywa | 174 | 171 |
| Aktywa obrotowe | 159 286 | 135 726 | |
| Nota 2.7.1 | Zapasy | 49 299 | 47 024 |
| Nota 2.7.2 | Należności od odbiorców | 86 038 | 72 699 |
| Nota 2.7.3 | Pozostałe należności | 1 852 | 1 143 |
| Nota 2.10.2 | Pozostałe aktywa | 3 097 | 1 442 |
| Nota 2.6.4 | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 19 000 | 13 418 |
| AKTYWA RAZEM | 541 668 | 522 594 | |
| Kapitał własny | 256 819 | 238 769 | |
| Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej | 256 819 | 238 769 | |
| Nota 2.8.2 | Kapitał akcyjny | 172 484 | 172 484 |
| Pozostałe całkowite dochody | 15 478 | 12 873 | |
| Nota 2.8.2 | Zyski zatrzymane | 68 857 | 53 412 |
| Zobowiązania długoterminowe | 187 397 | 178 623 | |
| Noty 2.6.1 | Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji | 44 373 | 0 |
| Noty 2.6.1 | Kredyty i pozostałe zadłużenie | 120 828 | 155 502 |
| Nota 2.10.6 | Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego | 22 036 | 23 014 |
| Nota 2.10.3 | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 160 | 107 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 97 452 | 105 202 | |
| Nota 2.7.4 | Zobowiązania wobec dostawców | 69 782 | 67 978 |
| Noty 2.6.1 | Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji | 82 | 0 |
| Noty 2.6.1 | Kredyty i pozostałe zadłużenie | 16 699 | 31 092 |
| Nota 2.9 | Rezerwy | 522 | 1 088 |
| Nota 2.10.3 | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 597 | 1 869 |
| Nota 2.7.5 | Pozostałe zobowiązania | 7 770 | 3 175 |
| Zobowiązania razem | 284 849 | 283 825 | |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 541 668 | 522 594 |
| Kapitał akcyjny |
Pozostałe całkowite dochody |
Zyski zatrzymane |
Razem kapitał własny |
|
|---|---|---|---|---|
| Stan na 1 stycznia 2016 | 172 484 | 12 873 | 53 412 | 238 769 |
| Transakcje z właścicielami | 0 | 0 | (6 027) | (6 027) |
| Wypłata dywidendy | 0 | 0 | (6 899) | (6 899) |
| Wycena programu motywacyjnego | 0 | 0 | 872 | 872 |
| Całkowite dochody | 0 | 2 604 | 21 472 | 24 077 |
| Zysk za rok bieżący | 0 | 0 | 21 472 | 21 472 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | 0 | 3 667 | 0 | 3667 |
| zagranicznych | ||||
| Zyski/straty aktuarialne | 0 | (36) | 0 | (36) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych |
0 | (1 027) | 0 | (1 027) |
| Stan na 31 grudnia 2016 | 172 484 | 15 478 | 68 857 | 256 819 |
| Stan na 1 stycznia 2015 | 172 484 | 7 504 | 40 392 | 220 380 |
| Transakcje z właścicielami | 0 | 0 | (1 725) | (1 725) |
| Wypłata dywidendy | 0 | 0 | (1 725) | (1 725) |
| Całkowite dochody | 0 | 5 370 | 14 745 | 20 114 |
| Zysk za rok bieżący | 0 | 0 | 14 745 | 14 745 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
0 | 5 374 | 0 | 5 374 |
| Zyski/straty aktuarialne | 0 | (13) | 0 | (13) |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych |
0 | 9 | 0 | 9 |
| Stan na 31 grudnia 2015 | 172 484 | 12 873 | 53 412 | 238 769 |
| Nazwa Jednostki Dominującej |
PCC EXOL S.A. |
|---|---|
| Podstawowa działalność Grupy |
Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel wyrobami chemicznymi |
| Siedziba KRS |
Brzeg Dolny, ul. Sienkiewicza 4 0000306150 |
| Rejestracja | Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego |
| Podstawa sporządzenia |
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("MSSF").
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian dokonanych w związku
z zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów dów lub interpretacji obowiązujących w roku 2016 wskazanych w niniejszej Nocie.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano znaczących szacunków.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy oraz walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego założono kontynuację działalności spółek wchodzących w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.
Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2016 roku, a także na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji, przedstawia się następująco:
| Mirosław Siwirski | Prezes Zarządu |
|---|---|
| Rafał Zdon | Wiceprezes Zarządu |
Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej dzień 31 grudnia 2016 roku, a także na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji, przedstawiał się następująco:
| Alfred Pelzer | Przewodniczący |
|---|---|
| Waldemar Preussner | Członek |
| Wiesław Klimkowski | Członek |
| Daniel Ozon | Członek |
| Kamila Spark | Członek |
Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy:
Zgodnie ze statutem Jednostki Dominującej, Rada Nadzorcza uchwałą nr 37/16 z dnia 30 czerwca 2016 roku dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok oraz do przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2016 roku. Wybranym audytorem jest firma BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa.
Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że firma BDO Sp. z o. o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2016 został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do działalności Grupy:
| Standard | Zmiany |
|---|---|
| Roczne zmiany MSSF | prezentacja, ujmowanie oraz wycena, zmiany terminologiczne i edycyjne; |
| 2010-2012 | zmiana nie miała wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe |
| Roczne zmiany MSSF 2012-2014 |
zmiana czterech standardów: MSSF 5, MSFF 7, MSR 19 i MSR 34; Zmiana nie miała wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe |
| Zmiany do MSR 1 | wyjaśnienie koncepcji istotności oraz możliwości jej zastosowania, wytyczne dotyczące prezentacji sum częściowych w sprawozdaniach; wpływ zmiany opisano poniżej. |
Pozostałe nowe i zmienione standardy i interpretacje nie wskazane w tabeli powyżej nie mają zastosowania do działalności Grupy.
W zmienionym MSR 1 wyjaśniono, że pozycje prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów mogą być agregowane bądź dezagregowane w zależności od ich istotności. Wprowadzono również dodatkowe wytyczne odnoszące się do prezentacji sum częściowych w tych sprawozdaniach. Grupa dokonała optymalizacji ujawnień informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym poprzez przemodelowanie sposobu prezentacji, zakresu i szczegółowości ujawnień oraz dotychczasowego sposobu agregacji danych finansowych.
Pozostałe zmiany, poza zmianami do MSR 1, nie miały istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy. Zgodnie z przepisami przejściowymi MSR 1, nie jest wymagane przedstawienie ujawnień odnośnie dokonanych zmian.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę:
MSSF 9 zastępuje MSR 39. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie. Grupa zastosuje MSSF 9 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
Standard wprowadza jeden model przewidujący tylko dwie kategorie klasyfikacji aktywów finansowych: wyceniane w wartości godziwej i wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych.
Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych została przeniesiona do MSSF 9 w niezmienionym kształcie. Kluczową zmianą jest nałożony na jednostki wymóg prezentowania w innych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.
W zakresie rachunkowości zabezpieczeń zmiany miały na celu ściślej dopasować rachunkowość zabezpieczeń do zarządzania ryzykiem.
Grupa jest w trakcie analizy wpływu MSSF 9 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wstępnie oceniono, iż MSSF 9 będzie mieć wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy w obszarze rachunkowości zabezpieczeń oraz tworzenia odpisów należności na bazie oczekiwanych strat kredytowych. Nie oczekuje się, aby wysokość odpisów na należności uległa znaczącej zmianie, wpływ na rachunkowość zabezpieczeń nie została jeszcze oceniona. Grupa planuje przeprowadzenie szczegółowej analizy wpływu w roku 2017.
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 28 maja 2014 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie. Grupa zastosuje MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. po zatwierdzeniu przez UE. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, MSSF 15 został zatwierdzony przez Unię Europejską.
Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczyć będą wszystkich umów skutkujących przychodami. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.
Grupa ocenia wstępnie, że wpływ MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie nieistotny.
Objaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" zostały opublikowane 12 kwietnia 2016 r. i mają zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzanych po 1 stycznia 2018 r. Grupa zastosuje Objaśnienia do MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, MSSF 15 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
Objaśnienia dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal) oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji.
Oprócz dodatkowych objaśnień, wprowadzono także zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujących nowy standard po raz pierwszy.
Grupa ocenia wstępnie, że wpływ MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie nieistotny.
MSSF 16 "Leasing" został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 13 stycznia 2016 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie. Grupa zastosuje MSSF 16 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia
księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca będzie zobowiązany ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.
MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe.
Według wstępnej oceny MSSF 16 nie będzie miał istotnego wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy ponieważ Grupa nie używa istotnych aktywów na podstawie umowy leasingu operacyjnego, nie mniej jednak Grupa nie zakończyła jeszcze analizy wpływu. Szczegółowa analiza zostanie przeprowadzona w okresie 2017 – 2018.
Zmiana do MSR 7 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2017 r. lub po tej dacie. Jednostki będą zobowiązane ujawnić uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej.
Grupa zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2017 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Pozostałe opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą mieć wpływu. Są to:
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 dot. wyłączenia z konsolidacji jednostek inwestycyjnych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny:
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu |
2016 | 2015 |
|---|---|---|
| USD | 4,1793 | 3,9011 |
| EUR | 4,4240 | 4,2615 |
| GBP | 5,1445 | 5,7862 |
| CHF | 4,1173 | 3,9394 |
| Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie |
2016 | 2015 |
| USD | 3,9680 | 3,7928 |
| EUR | 4,3757 | 4,1848 |
Grupa nie wydzieliła w strukturze organizacyjnej segmentów operacyjnych. Prezentacja wyników Grupy odbywa się przy założeniu, że działalność Grupy to jeden segment sprawozdawczy.
Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Jednostki Dominującej jest EBITDA. Grupa definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych oraz amortyzacji skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych.
| Uzgodnienie EBITDA | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Zysk netto | 21 472 | 14 745 |
| [+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony | 687 | 4 236 |
| [+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym | 10 435 | 9 845 |
| [+] Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych |
2 307 | 0 |
| [+] Koszty finansowe | 7 093 | 10 421 |
| [=] EBITDA | 41 994 | 39 247 |
Aktywa trwałe grupy (z wyłączeniem instrumentów finansowych oraz aktywa z tyt. podatku odroczonego) zlokalizowane są w następujących krajach:
| Kraj | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Polska | 340 733 | 346 536 |
| USA | 19 633 | 19 357 |
| Razem | 360 366 | 365 893 |
Dalsze informacje na temat przychodów ze sprzedaży (w szczególności: podział według produktów, podział geograficzny, informacje na temat znaczących klientów) przedstawiono w Nocie 2.4.1.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji istotnych rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się przy zastosowaniu metody nabycia.
Grupa Kapitałowa PCC EXOL, w oparciu o uregulowania MSR 8, w szczególności pkt 8, który zezwala na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF oraz ze względu na nieistotność, odstąpiła od konsolidacji niektórych spółek zależnych.
Nabycie przedsięwzięć, za wyjątkiem połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą, rozlicza się metodą nabycia. Zapłatę za przejęcie
Grupa Kapitałowa PCC EXOL obejmuje 3 spółki zależne w 3 krajach
wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych oraz wyemitowanych instrumentów kapitałowych na dzień przejęcia.
Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej.
Jeżeli wysokość zapłaty za przejęcie, powiększona o udziały niedające kontroli oraz w przypadku połączenia realizowanego etapami o wartość godziwą poprzednio posiadanego udziału kapitałowego w jednostce przejmowanej, przewyższa wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto Grupa ujmuje wartość firmy. W sytuacji, gdy wartość ta jest niższa niż wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto, Grupa ujmuje w wyniku finansowym zysk z okazyjnego nabycia.
W przypadku połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą w ramach spółek Grupy rozliczenie następuje metodą łączenia udziałów i pozostaje bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zmiany w udziale własnościowym Grupy Kapitałowej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Różnicę pomiędzy kwotą do zapłaty lub otrzymania z tytułu zwiększenia lub zmniejszenia udziału niekontrolującego a wartością bilansową odpowiednich udziałów niedających kontroli ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym przypadającym na udział dający kontrolę.
Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Kapitałowej PCC EXOL tj. w PLN, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób:
po kursie wymiany obowiązującym na ten dzień,
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu.
| PRODUKCJA I OBRÓT CHEMIĄ | POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ |
|---|---|
| PCC Chemax Inc. PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi (PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel Sp. z o.o.) |
PCC EXOL PHILIPPINES INC. w likwidacji Elpis Sp. z o. o. |
Podstawowe informacje dotyczące konsolidowanych jednostek zależnych przedstawia poniższa tabela:
| 2016 | 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności |
Udział w kapitale zakładowym % |
Udział w prawach głosu % |
Udział w kapitale zakładowym % |
Udział w prawach głosu % |
| PCC Chemax | Piedmont (USA) |
produkcja aparatury, usługi mechaniczne, instalacyjne, antykorozyjne |
100% | 100% | 100% | 100% |
| Tensis Sp. z o.o. (*) | Brzeg Dolny (Polska) |
produkcja formacji chemicznych dla przemysłu lekkiego i ciężkiego |
100% | 100% | 100% | 100% |
(*) Spółka zależna Tensis była objęta konsolidacją do 31.12.2015 roku. 1 lutego 2016 roku nastąpiło połączenie spółki z Jednostką Dominującą.
Przychody są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją, kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób oraz dla poszczególnych rodzajów transakcji, jeżeli spełnione są następujące kryteria:.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy. Kwotę przychodów i kosztów można wycenić wiarygodnie, oraz ściągalność należności jest prawdopodobna.
Przychody z tytułu świadczenia usług, które można wiarygodnie oszacować oraz określić poziom realizacji, są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania szacowanego na podstawie kosztowego zaawansowania.
W przypadku, kiedy przychodu nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt.
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).
Spółki Grupy Kapitałowej osiągają przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia działalności:
WYTWARZANIE I OBRÓT WYROBAMI CHEMICZNYMI PRZYPISANYMI DO NASTĘPUJĄCYCH GRUP ASORTYMENTOWYCH:
| Grupa asortymentów | Produkty w ramach grupy | Zastosowanie |
|---|---|---|
| Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach |
Surfaktanty do produkcji detergentów i kosmetyków, ze względu na swoje własności myjąco-czyszczące, znajdują zastosowanie w produktach chemii gospodarczej, środkach higieny osobistej, a także w produkcji kosmetyków białych i kolorowych. |
biała kosmetyka, kremy maseczki, balsamy płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń proszki do prania, środki do czyszczenia żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie |
| Surfaktanty do zastosowań przemysłowych |
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są niezbędnym składnikiem stosowanym w specjalistycznych i niszowych produktach oraz procesach przemysłowych. |
włókiennictwo i tekstylia agrochemikalia garbarstwo obróbka papieru budownictwo wydobycie ropy naftowej obróbka metalu górnictwo i wydobycie farby, lakiery, kleje |
Grupa PCC EXOL nabywa chemikalia od dostawców zewnętrznych celem ich dalszej odsprzedaży.
ŚWIADCZENIE USŁUG W ZAKRESIE:
· powzięcia przedstawicielstwa w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie wypełniania obowiązków ciążących na importerach, wskazanych w odpowiednich rozporządzeniach i regulacjach, chemikaliów
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów | 454 156 | 442 295 |
| Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach | 246 017 | 252 740 |
| Surfaktanty do zastosowań przemysłowych | 208 139 | 189 555 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 85 100 | 71 382 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 529 | 1 171 |
| Przychody ze sprzedaży | 539 785 | 514 848 |
| Przychody według podziału geograficznego | 2016 | 2015 |
| Polska | 287 908 | 268 401 |
| Europa Zachodnia | 92 087 | 80 667 |
| Bliski Wschód i Azja | 23 960 | 25 765 |
| Europa Środkowo-Wschodnia | 45 117 | 49 917 |
| Ameryka Północna i Reszta Świata | 90 713 | 90 098 |
| Razem | 539 785 | 514 848 |
W prezentowanym okresie nie wystąpiły przychody z transakcji z pojedynczym klientem, stanowiące 10 lub więcej procent łącznych przychodów Grupy.
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych | (10 435) | (9 845) |
| Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych |
(2 307) | 0 |
| Koszty świadczeń pracowniczych | (35 703) | (31 405) |
| Zużycie materiałów i energii | (336 526) | (327 787) |
| Usługi transportu | (13 894) | 0 |
| Pozostałe usługi obce | (21 454) | (34 057) |
| Podatki i opłaty | (2 229) | (2 417) |
| Ubezpieczenia majątkowe i osobowe | (2 443) | (2 305) |
| Pozostałe koszty | (5 359) | (4 765) |
| Razem koszty rodzajowe | (430 350) | (412 581) |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (83 775) | (71 281) |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki | 382 | (5) |
| Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów | 4 850 | 472 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | (2 243) | (326) |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym: |
(511 134) | (483 721) |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (457 795) | (435 800) |
| Koszty sprzedaży | (23 389) | (22 626) |
| Koszty ogólnego zarządu | (29 950) | (25 295) |
w tys. zł, jeśli nie podano inaczej
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych (w tym znaczących komponentów). Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym.
Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj. składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Grupy.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów (w tym znaczących komponentów o różnych okresach ekonomicznej użyteczności), wynoszący:
| Rodzaj | Okres amortyzacji |
|---|---|
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
66-99 lat |
| Budynki i budowle | 6-50 lat |
| Maszyny i urządzenia techniczne |
2-36 lat |
| Środki transportu | 2-14 lat |
| Istotne części zamienne i serwisowe |
nie podlegają amortyzacji |
| Środki trwałe w budowie |
nie podlegają amortyzacji |
| Pozostałe środki trwałe 2-13 lat |
Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Grupy przedstawiono w Nocie 2.6.
dokonuje się odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej, tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim gdy:
• dostępne są dowody pochodzące ze
sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych;
jego fizyczne uszkodzenie.
Grupa dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych.
Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2016 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Analiza potencjalnego
Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
wykorzystania pojedynczych środków trwałych skutkowała koniecznością ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 2,2 mln zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
| Grunty, budynki i budowle |
Środki transportu oraz maszyny i urządzenia |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
RAZEM | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2016 | |||||
| Wartość brutto | 121 290 | 121 793 | 13 406 | 18 911 | 275 400 |
| Umorzenie | (24 760) | (60 210) | (9 084) | 0 | (94 055) |
| Wartość księgowa netto | 95 530 | 61 582 | 4 321 | 18 911 | 181 345 |
| Zmiany w 2016 roku | |||||
| Rozliczenie Środków trwałych w budowie | 10 768 | 6 319 | 337 | (17 423) | 0 |
| Zakup | 43 | 1 007 | 58 | 4 507 | 5 615 |
| Zmniejszenia | (478) | (1) | (10) | 0 | (489) |
| Amortyzacja | (3 251) | (4 778) | (1 240) | 0 | (9 268) |
| Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | (2 222) | (2 222) |
| Inne zmiany | 7 | 3 | 0 | 164 | 174 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 985 | 75 | 125 | 0 | 1 185 |
| 31 grudnia 2016 | |||||
| Wartość brutto | 132 751 | 129 183 | 13 995 | 6 159 | 282 088 |
| Umorzenie | (28 147) | (64 975) | (10 404) | 0 | (103 526) |
| Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | (2 222) | (2 222) |
| Wartość księgowa netto | 104 604 | 64 208 | 3 591 | 3 937 | 176 340 |
| Grunty, budynki i budowle |
Środki transportu oraz maszyny i urządzenia |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
RAZEM | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2015 | |||||
| Wartość brutto | 118 170 | 119 718 | 12 585 | 11 672 | 262 144 |
| Umorzenie | (21 369) | (55 337) | (7 529) | 0 | (84 235) |
| Wartość księgowa netto | 96 801 | 64 380 | 5 056 | 11 672 | 177 909 |
| Zmiany w 2015 roku | |||||
| Rozliczenie Środków trwałych w budowie | 992 | 1 191 | 219 | (2 402) | 0 |
| Zakup | 18 | 66 | 40 | 9 641 | 9 766 |
| Zmniejszenia | (709) | (155) | 0 | 0 | (864) |
| Amortyzacja | (2 788) | (4 218) | (1 030) | 0 | (8 037) |
| Nabycie lub połączenie jednostek gospodarczych |
977 | 386 | 21 | 0 | 1 383 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 238 | (68) | 17 | 0 | 1 187 |
| 31 grudnia 2015 | |||||
| Wartość brutto | 121 290 | 121 793 | 13 406 | 18 911 | 275 400 |
| Umorzenie | (24 760) | (60 210) | (9 084) | 0 | (94 055) |
| Wartość księgowa netto | 96 530 | 61 582 | 4 321 | 18 911 | 181 345 |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe w budowie na kwotę łączną 3 937 tys. zł (2015: 18 911 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały:
| Projekt inwestycyjny | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Budowa nowego reaktora etoksylacji (projekt zawieszony) |
0 | 2 307 |
| Rozbudowa Instalacji do produkcji Betain | 0 | 15 751 |
| Zbiorniki magazynowe | 2 326 | 0 |
Na dzień 31 grudnia 2016 r. zobowiązania inwestycyjne, wynikające z zawartych przez Grupę przed dniem bilansowym umów na realizację zadań inwestycyjnych, które będą realizowane w kolejnych okresach sprawozdawczych, wynoszą 6 778 tys. zł (2015: 245 tys. zł). Do największych zadań inwestycyjnych, które będą realizowane przez Spółkę należą:
| Projekt inwestycyjny - zobowiązania umowne | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Instalacja etoksylacji - reaktor | 3 539 | 119 |
| Instalacja do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych | 1 710 | 0 |
| Zbiorniki magazynowe | 384 | 0 |
W ramach wartości niematerialnych Grupa wykazuje przede wszystkim wartość firmy, know how, nabyte koncesje, patenty, licencje oraz relacje inwestorskie.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Wartość początkową wartości firmy ustala się zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w Nocie 2.3.
Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 2.5.1. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznie testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku.
Test na utratę wartości dot. wartości firmy oraz know-how
Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy dokonywane są coroczne testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy.
Na dzień 31 grudnia przeprowadzono testy na utratę wartości:
• ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 96 300 tys. zł powstała z przejęcia w 2011 Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji (w szczególności można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane).
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika, wynoszący:
| Typ | Okres |
|---|---|
| Patenty i licencje | 3-10 lat |
| Koszty prac rozwojowych | 10 lat |
| Oprogramowanie | 3-8 lat |
| komputerowe | |
| Relacje inwestorskie | 14 lat |
| Know how | Nie podlega amortyzacji |
| Wartość firmy | Nie podlega amortyzacji |
roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Jednostki Dominującej. Integralną częścią nabytej działalności było know-how w wartości 82 600 tys. zł, obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, które uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyżej wymienione składniki alokowano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów,
• ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 21 844 tys. zł ( w okresie porównywalnym 20 390 tys. zł- różnica wynika z wyceny wartości
w USD na PLN) powstałą w wyniku przejęcia w 2013 roku spółki zależnej PCC Chemax Inc. Wartość firmy powstałą z rozliczenia zakupu przypisano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję Surfaktantów do zastosowań przemysłowych, która obecnie pokrywa się z działalnością w/w jednostki zależnej,
Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5- letnich prognozach, w których założono stabilną sytuację gospodarczą zgodną z obecnymi prognozami rynkowymi oraz racjonalne działania Spółek w celu optymalizacji wyniku finansowego w perspektywie długoterminowej zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządów Spółek na dzień bilansowy. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym i nie uwzględniającym przepływów o charakterze inwestycyjnym oraz podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach:
| • | podstawa | ustalenia | wartości | przypisanej | do |
|---|---|---|---|---|---|
| kluczowych założeń- wartość użytkowa, |
Wartość odzyskiwalna skalkulowana w oparciu o powyższe założenia dla przepływów pieniężnych w walucie krajowej wyniosła 733 591 tys. zł (w okresie porównywalnym 881 000 tys. zł), dla przepływów pieniężnych w USD wyniosła 133 038 tys. zł (w okresie porównywalnym 300 654 tys. zł).
Przeprowadzony test nie potwierdził zaistnienia utraty wartości.
W ocenie Zarządu rozsądnie uzasadnione zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej.
| Wartość firmy |
Nabyte koncesje, patenty i licencje |
Know how | Inne wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2016 | |||||
| Wartość brutto | 117 004 | 6 941 | 82 600 | 8 749 | 215 294 |
| Umorzenie | 0 | (3 439) | 0 | (6 594) | (10 033) |
| Wartość księgowa netto | 117 004 | 3 502 | 82 600 | 2 155 | 205 261 |
| Zmiany w 2016 roku | |||||
| Rozliczenie Inwestycji | 0 | 40 | 0 | (40) | 0 |
| Zakup | 0 | 22 | 0 | 511 | 533 |
| Amortyzacja | 0 | (669) | 0 | (527) | (1 196) |
| Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | (86) | (86) |
| Inne zmiany | 0 | 0 | 0 | 86 | 86 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 132 | 19 | 0 | 121 | 1 272 |
| 31 grudnia 2016 | |||||
| Wartość brutto | 118 136 | 7 398 | 82 600 | 9 531 | 217 665 |
| Umorzenie | 0 | (4 484) | 0 | (7 226) | (11 710) |
| Odpisy z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | (86) | (86) |
| Wartość księgowa netto | 118 136 | 2 914 | 82 600 | 2 219 | 205 869 |
| Wartość firmy |
Nabyte koncesje, patenty i licencje |
Know how |
Inne wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2015 | |||||
| Wartość brutto | 114 623 | 6 261 | 82 600 | 6 656 | 210 140 |
| Umorzenie | 0 | (2 775) | 0 | (4 318) | (7 093) |
| Wartość księgowa netto | 114 623 | 3 486 | 82 600 | 2 338 | 203 047 |
| Zmiany w 2015 roku | |||||
| Rozliczenie Inwestycji | 0 | 586 | 0 | (576) | 10 |
| Zakup | 0 | 16 | 0 | 625 | 641 |
| Amortyzacja | 0 | (581) | 0 | (507) | (1 088) |
| Nabycie lub połączenie jednostek gospodarczych |
322 | 0 | 0 | 27 | 349 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 2 059 | (5) | 0 | 248 | 2 302 |
| 31 grudnia 2015 | |||||
| Wartość brutto | 117 004 | 6 941 | 82 600 | 8 749 | 215 294 |
| Umorzenie | 0 | (3 439) | 0 | (6 594) | (10 033) |
| Wartość księgowa netto | 117 004 | 3 502 | 82 600 | 2 155 | 205 261 |
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej.
Grupa wykorzystuje posiadane zadłużenia z tytułu kredytów jako instrument zabezpieczający przyszłe przepływy pieniężne z tytułu przychodów ze sprzedaży w zakresie ryzyka kursowego.
Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Grupy, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Grupa. Instrumentami zabezpieczającymi są kredyty w walucie obcej.
Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży. Plany sprzedaży sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany okres. Grupa ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tych transakcji jako bardzo wysokie.
Grupa może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów denominowanych w walutach obcych, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami ze sprzedaży denominowanych w tych samych walutach.
Wynik transakcji, jako zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne, ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Instrumenty pochodne są ujmowane jako zabezpieczające do momentu, kiedy instrument wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany, bądź decyzją Grupy nie będzie już dłużej wykorzystywany jako zabezpieczenie.
Obligacje wyemitowane przez podmiot dominujący o wartości nominalnej 100 zł każda denominowane są w PLN, a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Jednostka dominująca ma prawo do wcześniejszego wykupu obligacji zgodnie z decyzją Zarządu jednostki emitującej po cenie ustalonej przez Zarząd. Obligacje wyemitowane przez Jednostkę dominującą na dzień 31 grudnia 2016 przedstawia poniższa tabela. Głównym celem, na który są wykorzystywane
środki pochodzące z emisji obligacji jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku.
Wartość obligacji wyemitowanych w 2016 roku (2015: 0 tys. zł)
| Emitent | Data emisji | Wartość emisji (tys. zł) | Oprocentowanie w bieżącym okresie odsetkowym |
|---|---|---|---|
| PCC EXOL S.A. | 24 czerwca 2016 | 20 000 | 5,50% |
| PCC EXOL S.A. | 15 września 2016 | 25 000 | 5,50% |
| Obligacje | 2016 | 2015 | |
| Część długoterminowa | 44 373 | 0 | |
| Część krótkoterminowa | 81 | 0 |
W 2016 roku Spółki Grupy Kapitałowej korzystały również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych, krótkoterminowych kredytów w rachunku bieżącym. Dodatkowo Jednostka Dominująca była stroną umów faktoringu dla wybranych należności z tytułu dostaw i usług oraz umów faktoringu odwrotnego dla wybranych zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 454 0
| Kredyty i pozostałe zadłużenie | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Kredyty bankowe | 120 828 | 93 596 |
| Pożyczki | 0 | 61 906 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 0 | 0 |
| Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe | 120 828 | 155 502 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 17 | 8 168 |
| Kredyty bankowe | 16 189 | 16 850 |
| Pożyczki | 0 | 1 083 |
| Zobowiązania z tytułu factoringu odwrotnego | 493 | 4 991 |
| Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe |
Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR powiększonej o marże.
| 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | Saldo w walucie |
Saldo w PLN |
Saldo w walucie |
Saldo w PLN |
|
| (tys.) | (tys.) | (tys.) | (tys.) | ||
| Struktura walutowa zadłużenia | |||||
| Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego | PLN | 0 | 493 | 0 | 4 991 |
| Kredyty inwestycyjne | PLN | 0 | 129 241 | 102 753 | |
| Kredyty w rachunku bieżącym | PLN | 0 | 17 | 0 | 8 168 |
| Kredyty inwestycyjne | USD | 1 861 | 7 776 | 1 972 | 7 692 |
| Pożyczki inwestycyjne | EUR | 0 | 0 | 14 781 | 62 990 |
| Razem kredyty i pozostałe zadłużenie | 137 527 | 186 594 |
Umowy o kredyty bankowe (saldo na dzień 31 grudnia 2016 137 034 tys. zł) zawierają kowenanty finansowe. Nie wystąpiły naruszenia kowenantów ani w okresie sprawozdawczym ani po dniu bilansowym, do dnia podpisania sprawozdania finansowego.
Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w Nocie 2.8.
Grupa posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, pożyczek, akredytyw i gwarancji (niepomniejszone o wykorzystanie na dzień bilansowy):
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Otwarte linie kredytowe niepomniejszone o wykorzystanie | 57 359 | 56 802 |
| Akredytywy | 3 097 | 0 |
| Gwarancje | 1 000 | 1 000 |
Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 2.8.1.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Koszty z tytułu odsetek | (6 783) | (9 639) |
| - kredyty i pożyczki otrzymane | (5 747) | (9 636) |
| - obligacje wyemitowane | (1 036) | (3) |
| Pozostałe | (310) | (782) |
| Prowizje i opłaty | (365) | (413) |
| Straty z tytułu różnic kursowych | 0 | (256) |
| Opłaty administracyjne i emisyjne | (433) | (70) |
| Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych swapy odsetkowe: zabezpieczenia przepływów pieniężnych |
638 | 0 |
| Pozostałe koszty finansowe | (150) | (43) |
| Razem koszty finansowe | (7 093) | (10 421) |
Spółki Grupy Kapitałowej ustanowiły na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń:
| Nazwa zabezpieczenia | Charakterystyka zabezpieczenia | Wartość zobowiązania na dzień bilansowy |
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie |
|---|---|---|---|
| Weksle własne in blanco | Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków umowy ma prawo wypełnić weksel na sumę odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią umowy dofinansowania. |
||
| Hipoteki na nieruchomościach |
Część obowiązujących na dzień bilansowy umów o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest zabezpieczona hipotecznie na nieruchomościach Jednostki domiujacej. |
59 766 | 71 090 |
| Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych |
Mienie ruchome oraz prawa wchodzące w skład Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-1, Wydziału Produkcji Siarczanowanych ETS i Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-2 |
69 474 | 82 638 |
| Zastaw finansowy | Prawo z rachunków bankowych prowadzonych w BOŚ S.A. |
493 | 10 282 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki.
Wolne środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych inwestowane są w formie lokat terminowych oraz overnight.
Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
| nich stóp procentowych. | |||
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| Środki pieniężne w banku i w kasie |
17 219 | 13 224 | |
| Lokaty krótkoterminowe | 1 781 | 194 | |
| Razem | 19 000 | 13 418 |
| 2016 Saldo przeliczone na PLN |
2015 Saldo przeliczone na PLN |
|
|---|---|---|
| Środki w walucie | ||
| funkcjonalnej spółek | ||
| Grupy | ||
| PLN | 12 295 | 8 211 |
| USD | 6 705 | 5 207 |
| Struktura walutowa | ||
| PLN | 1 991 | 323 |
| EUR | 9 926 | 7 405 |
| USD | 7 079 | 5 685 |
| GBP | 4 | 5 |
| Razem | 19 000 | 13 418 |
ŚRODKI PIENIĘŻNE W STRUKTURZE AKTYWÓW
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte, nie stwierdzono utraty wartości.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz kosztów
Na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu.
Odpisy na zapasy są tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządów Spółek Grupy dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarządy Spółek z uwzględnieniem historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów:
transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Wyceny rozchodów dokonuje się:
| Okres braku rotacji | Wysokość odpisu |
|---|---|
| od 6 do 12 miesięcy | 10% |
| od 1 roku do 2 lat | 50% |
| dłużej niż 2 lata | 100% |
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania przez Zarządy wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie nastąpiła.
Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym, jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Materiały | 17 575 | 17 823 |
| Towary | 934 | 135 |
| Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) | 11 544 | 9 485 |
| Wyroby gotowe | 22 443 | 20 430 |
| Zapasy (brutto) | 52 496 | 47 873 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | (3 197) | (849) |
| Zapasy (netto) | 49 299 | 47 024 |
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie należnej do zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Grupa klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii
Odpis z tytułu utraty wartości należności tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że nie będzie można otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umownych.
W szczególności odpisów aktualizujących należności dokonuje się w odniesieniu do należności, których termin wymagalności upłynął:
instrumentów finansowych jako pożyczki i należności.
Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odwrócenie odpisu ujmuje się jako korektę pozostałych kosztów operacyjnych lub jako pozostałe przychody operacyjne.
Grupa posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Grupa nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców .
| Okres braku spłaty | Wysokość odpisu |
|---|---|
| 90 do 150 dni | 50% wartości należności nieobjętych gwarancją lub innym ubezpieczeniem |
| powyżej 150 dni | 100 % wartości należności nieobjętych gwarancją lub innym ubezpieczeniem |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Należności od odbiorców ogółem | 98 607 | 87 862 |
| Należności rozliczane w ramach faktoringu | (11 842) | (14 398) |
| Należności od odbiorców (brutto) | 86 765 | 73 464 |
| Odpis aktualizujący wartość należności | (727) | (765) |
| Należności od odbiorców (netto), w tym | 86 038 | 72 699 |
| W walucie funkcjonalnej spółek Grupy | ||
| PLN | 74 566 | 61 114 |
| USD | 11 472 | 11 585 |
| Struktura walutowa ogółem | ||
| PLN | 26 528 | 37 421 |
| EUR | 60 498 | 38 254 |
| USD | 11 581 | 12 187 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Należności, które utraciły wartość (brutto) | 727 | 765 |
| Odpis | (727) | (765) |
| Należności, które utraciły wartość (netto) | 0 | 0 |
| Należności, które nie są przeterminowane ani nie utraciły wartości | 74 342 | 64 502 |
| Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości - wg okresu przeterminowania |
11 696 | 8 197 |
| Do 3 miesięcy | 8 808 | 7 893 |
| Od 3 do 6 miesięcy | 1 780 | 21 |
| Powyżej 6 miesięcy | 1 108 | 283 |
| Razem należności | 86 038 | 72 699 |
Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano w Nocie 2.8.
Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy | 344 | 171 |
| Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym | 1 508 | 972 |
| Pozostałe należności | 1 852 | 1 143 |
Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania wobec dostawców, w tym | 69 782 | 67 978 |
| W walucie funkcjonalnej spółek Grupy | ||
| PLN | 64 827 | 63 121 |
| USD | 4 955 | 4 857 |
| Struktura walutowa | ||
| PLN | 28 393 | 28 434 |
| EUR | 36 267 | 28 008 |
| USD | 5 108 | 11 528 |
| GBP | 14 | 1 |
| pozostałe | 7 |
Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz na ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 2.8.
W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne) jak i niefinansowe (w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe, zaliczki na poczet dostaw których rozliczenie nastąpi poprzez dostawę) oraz pozostałe.
Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy | 851 | 255 |
| Pozostałe zobowiązania budżetowe | 3 619 | 1 192 |
| Ubezpieczenia majątkowe | 283 | 262 |
| Zobowiązania inwestycyjne | 2 537 | 1 223 |
| Zaliczki otrzymane na dostawy | 180 | 122 |
| Pozostałe zobowiązania | 300 | 121 |
| Pozostałe zobowiązania, w tym | 7 770 | 3 175 |
| - krótkoterminowe | 7 770 | 3 175 |
| - długoterminowe | 0 | 0 |
Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz na ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 2. 8.
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji.
| Poziom | Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSR 39 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | hierarchii wartości godziwej |
Wartość bilansowa |
Pożyczki i należności |
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowany m koszcie |
Wartość godziwa |
|
| Pozostałe aktywa | * | 173 | 39 573 | 0 | 39 573 | |
| AKTYWA | Pozostałe aktywa (intrument pochodny) |
2 | 751 | 751 | 0 | 751 |
| Należności od odbiorców | * | 86 109 | 86 109 | 0 | 86 109 | |
| Pozostałe należności | * | 75 | 75 | 0 | 75 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
* | 19 000 | 19 000 | 0 | 19 000 | |
| Razem | 106 108 | 145 508 | 0 | 145 508 | ||
| Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
1 | 44 454 | 0 | 44 454 | 45 466 | |
| PASYWA | Kredyty i pozostałe zadłużenie |
* | 137 528 | 0 | 137 528 | 137 528 |
| Zobowiązania wobec dostawców |
* | 69 852 | 0 | 69 852 | 69 852 | |
| Pozostałe zobowiązania | * | 2 849 | 0 | 2 849 | 2 849 | |
| Razem | 254 683 | 0 | 254 683 | 255 695 |
| Poziom | Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSR 39 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | hierarchii wartości godziwej |
Wartość bilansowa |
Pożyczki i należności |
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowany m koszcie |
Wartość godziwa |
|
| Pozostałe aktywa | * | 171 | 171 | 0 | 171 | |
| AKTYWA | Należności od odbiorców | * | 72 699 | 72 699 | 0 | 72 699 |
| Pozostałe należności | * | 108 | 108 | 0 | 108 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
* | 13 418 | 13 418 | 0 | 13 418 | |
| Razem | 86 396 | 86 396 | 0 | 86 396 | ||
| Kredyty i pozostałe zadłużenie |
* | 186 594 | 0 | 186 594 | 186 594 | |
| PASYWA | Zobowiązania wobec dostawców |
* | 67 978 | 0 | 67 978 | 67 978 |
| Pozostałe zobowiązania | * | 1 484 | 0 | 1 484 | 1 484 | |
| Razem | 256 056 | 0 | 256 056 | 256 056 |
Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym.
Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów.
Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:
| POZIOM 1 | Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). |
|---|---|
| POZIOM 2 | Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny |
| bazujące na faktycznych transakcjach) | |
| POZIOM 3 | Ceny niepochodzące z aktywnych rynków. |
Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz 31 grudnia 2015 r. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Grupę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej.
Wpływ rachunkowości zabezpieczeń na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów instrumentu przedstawia się następująco:
Poziom ryzyka
Grupa posiada zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym narażona jest na wzrost kosztów finansowania w przypadku wzrostu stóp procentowych. Posiadane przez Grupę zobowiązania oparte o stałą stopę procentową wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Z uwagi na zmiany stóp procentowych zobowiązania te są narażone na zmiany wartości godziwej z tytułu zmiany stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w dalszej części tego rozdziału.
Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko). W minionych okresach zaobserwowano nieznaczne wahania stóp procentowych, nie przewiduje się gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych.
N Ś W
Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Grupa zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające w postaci dwóch Swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych rocznie do 01.12.2025 roku oraz jednego Swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. złrozliczanego rocznie do 01.07.2024 roku. Wpływ instrumentu pochodnego na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów przedstawiono poniżej. Niezależnie od obowiązującej sytuacji Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Sprawozdanie z wyniku finansowego | ||
| Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy okresu |
0 | 0 |
| Sprawozdanie z całkowitych dochodów | ||
| Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) | (1 027) | 9 |
| Całkowite dochody | (1 027) | 9 |
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej.
| 2016 | 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razem wartość bilansowa |
Oprocentowanie stałe |
Oprocentowanie zmienne |
Razem wartość bilansowa |
Oprocentowanie stałe |
Oprocentowanie zmienne |
|||
| Aktywa | ||||||||
| Pozostałe aktywa | 86 109 | 86 109 | 0 | 171 | 171 | 0 | ||
| Należności od odbiorców |
826 | 826 | 0 | 72 699 | 72 699 | 0 | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
19 000 | 38 | 18 961 | 13 418 | 48 | 13 369 | ||
| Pozostałe aktywa | 0 | 0 | 0 | 108 | 108 | 0 | ||
| Razem | 105 935 | 86 973 | 18 961 | 86 396 | 73 026 | 13 369 |
| 2016 | 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razem wartość bilansowa |
Oprocentowanie stałe |
Oprocentowanie zmienne |
Razem wartość bilansowa |
Oprocentowanie stałe |
Oprocentowanie zmienne |
||
| 44 454 | 44 454 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 129 751 | 0 | 129 751 | 186 594 | 62 990 | 123 604 | ||
| 69 852 | 69 852 | 0 | 67 978 | 67 978 | 0 | ||
| 2 849 | 2 849 | 0 | 1 484 | 1 484 | 0 | ||
| 7 777 | 0 | 7 777 | 0 | 0 | 0 | ||
| 254 683 | 117 155 | 137 528 | 256 056 | 132 452 | 123 604 | ||
| Opis ryzyka | Ocena Zarządu | Zarządzanie ryzykiem | ||
|---|---|---|---|---|
| Grupa definiuje ryzyko płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych |
W ocenie Zarządu, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień |
Dział finansowy Grupy monitoruje kroczące prognozy wymogów |
||
| terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. |
bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako średnie. |
dotyczących płynności właściwych dla Grupy w celu zagwarantowania, że posiada ona wystarczające środki pieniężne dla zaspokojenia potrzeb operacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu wystarczającej rezerwy. |
Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Grupy według umownych terminów płatności:
| Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego |
Razem | Wartość | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | do 1 roku | 1-3 lata | 3-5 lat | powyżej 5 lat | bilansowa | |
| Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
81 | 0 | 44 373 | 0 | 44 454 | 44 454 |
| Kredyty i pozostałe zadłużenie | 21 920 | 42 926 | 39 670 | 56 681 | 161 197 | 137 528 |
| Zobowiązania wobec dostawców | 69 852 | 0 | 0 | 0 | 69 852 | 69 782 |
| Pozostałe zobowiązania | 7 770 | 0 | 0 | 0 | 7 770 | 7 770 |
| Razem | 99 623 | 42 926 | 84 043 | 56 681 | 283 274 | 259 604 |
| Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego |
Wartość bilansowa |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | do 1 roku | 1-3 lata | 3-5 lat | powyżej 5 lat | ||
| Kredyty i pozostałe zadłużenie | 38 247 | 55 708 | 92 306 | 34 871 | 221 132 | 186 594 |
| Zobowiązania wobec dostawców | 67 978 | 0 | 0 | 0 | 67 978 | 67 978 |
| Pozostałe zobowiązania | 3 175 | 0 | 0 | 0 | 3 175 | 3 175 |
| Razem | 109 400 | 55 708 | 292 285 | 257 747 |
N Ś W
Znaczna część sprzedaży Grupy jest związana ze sprzedażą eksportową. Duża część przychodów krajowych jest także realizowana w walutach obcych, dodatkowo Grupa dokonuje zakupów materiałów do produkcji na rynkach zagranicznych. Ponadto Grupa posiada depozyty i lokaty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR i USD. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi, niż wymienione, walutami nie jest istotna.
Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Grupa dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Grupę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Grupa nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych.
Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem
Grupa ogranicza wpływ ryzyka walutowego, dokonuje zarówno zakupów materiałów w walutach obcych jak i sprzedaży na rynkach zagranicznych, dokonując naturalnego hedgingu. Jednocześnie Jednostka Dominująca zaciągnęła w latach poprzednich pożyczkę walutową w walucie EUR jako zabezpieczenie przyszłych przychodów w tej walucie. Pożyczka została spłacona w 2016 roku. Wartość zabezpieczenia na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosi 1 080 tys. zł.
Poziom ryzyka
produkcję.
Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców istnieje ograniczona liczba dostawców. Grupa jest częściowo uzależniona od PKN Orlen SA, która zaopatruje ją w tlenek etylenu. Istnieje ryzyko, iż w przypadku m.in. wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców Grupy, będzie
ona musiała częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł, bądź całkowicie ograniczyć
N Ś W
W ocenie Zarządu, Grupa, dla większości dostawców nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą. W związku z tym nie można wykluczyć ryzyka pojawienia się nieprzewidzianych trudności we współpracy z takimi dostawcami, które mogą skutkować przerwaniem płynności produkcji. Grupa nie może zapewnić, iż w przyszłości ceny wykorzystywanych przez Grupę surowców nie wzrosną do poziomów, które spowodują wzrost cen produktów Grupy a przez to ograniczenie ich sprzedaży. Grupa nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Grupa nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów.
W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki, Grupa prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców.
Poziom ryzyka
| Opis ryzyka | Ocena Zarządu | Zarządzanie ryzykiem |
|---|---|---|
| Ryzyko kredytowe rozumiane jest | Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej nie |
Maksymalne narażenie na ryzyko |
| jako możliwość niewywiązania się | występuje znacząca koncentracja ryzyka |
kredytowe wynosi 86 038 tys. zł na dzień |
| dłużników Grupy ze zobowiązań. | kredytowego gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. | bilansowy 31 grudnia 2016 |
| Ryzyko kredytowe Grupy |
Udział 5 największych sald należności od odbiorców | (72 699 tys. zł na 31 grudnia 2015) |
| związane jest przede wszystkim | w ogóle należności od odbiorców na dzień bilansowy | i zostało oszacowane jako wartość |
| z wiarygodnością kredytową |
wyniósł 67 % (na dzień 31 grudnia 2015 |
bilansowa należności od odbiorców. |
| klientów, z którymi zawiera się | wyniósł 63 %). |
Zarządzanie ryzykiem kredytowym polega |
| transakcje fizycznej sprzedaży | Ryzyko kredytowe związane z depozytami |
na przeanalizowanie ryzyka kredytowego |
| produktów. | bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi | nowego klienta zanim zaoferowane mu |
| inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ | zostaną standardowe warunki płatności i | |
| Grupa zawarła transakcje z instytucjami |
dostawy. | |
| o ugruntowanej pozycji finansowej. |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku 78 % | |
| W okresie sprawozdawczym nie przekroczono limitów | należności od odbiorców Jednostki |
|
| kredytowych i kierownictwo nie przewiduje żadnych | Dominującej jest objętych |
|
| strat z tytułu niewywiązania się kontrahentów | ubezpieczeniem limitu kupieckiego |
|
| ze zobowiązań. | (na dzień 31 grudnia 2015 roku: 78 %) |
Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco:
Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę nie uwzględnia wpływu opodatkowania:
| Pozycja w sprawozdaniu finansowym |
Ryzyko stopy procentowej |
Ryzyko walutowe | Inne ryzyko cenowe* |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| wartość pozycji w | wpływ na wynik | wpływ na wynik | wpływ na wynik | ||||
| tys. PLN | + 100 pb w PLN/USD/E UR |
- 100 pb w PLN/USD/E UR |
10% | -10% | 10% | -10% | |
| 2016 | |||||||
| AKTYWA | 105 935 | 190 | (190) | 8 916 | (8 916) | 0 | 0 |
| Należności od odbiorców | 86 109 | 0 | 0 | 7 215 | (7 215) | 0 | 0 |
| Pozostałe aktywa krótkoterminowe |
826 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
19 000 | 190 | (190) | 1 701 | (1 701) | 0 | 0 |
| ZOBOWIĄZANIA | 254 683 | (1 375) | 1 375 | (4 937) | 4 937 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
44 454 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kredyty i pozostałe zadłużenie |
137 528 | (1 375) | 1 375 | (778) | 778 | 0 | 0 |
| Zobowiązania wobec dostawców |
69 852 | 0 | 0 | (4 146) | 4 146 | 0 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | 2 849 | 0 | 0 | (13) | 13 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozycja w sprawozdaniu finansowym |
Ryzyko stopy procentowej |
Ryzyko walutowe | Inne ryzyko cenowe* |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| wartość pozycji w | wpływ na wynik | wpływ na wynik wpływ na wynik |
|||||
| tys. PLN | + 100 pb w PLN/USD/E UR |
- 100 pb w PLN/USD/E UR |
10% | -10% | 10% | -10% | |
| 2015 | |||||||
| AKTYWA | 86 288 | 134 | (134) | 6 353 | (6 353) | 0 | 0 |
| Należności od odbiorców | 72 699 | 0 | 0 | 5 044 | (5 044) | 0 | 0 |
| Pozostałe aktywa krótkoterminowe |
171 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
13 418 | 134 | (134) | 1 309 | (1 309) | 0 | 0 |
| ZOBOWIĄZANIA | 256 056 | (1 236) | 1 236 | (11 022) | 11 022 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kredyty i pozostałe zadłużenie |
186 594 | (1 236) | 1 236 | (7 068) | 7 068 | 0 | 0 |
| Zobowiązania wobec dostawców |
67 621 | 0 | 0 | (3 954) | 3 954 | 0 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | 1 484 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe (Fitch i Moody's).
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Najwyższy* | 0% | 1% |
| Średniowysoki | 1% | 0% |
| Średni | 64% | 60% |
| Nieokreślony | 35% | 39% |
| Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 100% | 100% |
| *Poziom Najwyższy | - rating od AAA do AA |
|---|---|
| Poziom Wysoki | - rating od A+ do A |
| Poziom Średniowysoki | - BBB+ do BBB |
| Średni | - BB+ do BB |
Na dzień 31 grudnia 2016 r. maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Grupę wyniósł 64% (według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. 56%).
Koncentracja branżowa Spółki Grupy Kapitałowej działają w różnych sektorach gospodarki, m.in. chemia, budownictwo, transport, produkcja przemysłowa, energetyka. W związku z tym w przypadku większości spółek Grupy Kapitałowej, pod względem branżowym, nie dochodzi do koncentracji ryzyka kredytowego. Koncentracja odbiorców Na dzień 31 grudnia 2016r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 68% salda należności od odbiorców (2015 r: 63% ) natomiast saldo zobowiązań od 5 największych dostawców stanowi 63% salda zobowiązań wobec dostawców (2015 r: 55%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego. Koncentracja geograficzna Spółki Grupy Kapitałowej od wielu lat współpracują z dużą liczbą klientów i dostawców, co wpływa na geograficzną dywersyfikację należności i zobowiązań.
Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Jednostki Dominującej.
Na pozostałe całkowite dochody składają się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostki zagranicznej oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny
świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego oraz wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających.
Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy, ale zostały przekazane na powiększenie kapitału zapasowego lub są niepodzielone oraz wycenę programu motywacyjnego dla części programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz na moment podpisania niniejszego Sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej była następująca:
| Akcjonariusz | Siedziba | Liczba akcji | Wartość nominalna jednej akcji |
Wartość akcji | % posiadane go kapitału |
% posiadanyc h praw głosu |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PCC SE | Duisburg (Niemcy) | 152 882 133 | 1 | 152 882 133 | 89 | 93 |
| Inwestorzy giełdowi | GPW w Warszawie | 19 602 241 | 1 | 19 602 241 | 11 | 7 |
| 172 484 374 | 172 484 374 |
Kapitał akcyjny składa się z 124 066 000 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A, B, C1, oraz z 48 418 374 sztuk
W dniu 16 maja 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2015 rok. Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2015 w kwocie 14 224 tys. zł został przeznaczony na:
akcji zwykłych bez uprzywilejowania – akcje serii C2, D oraz E. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
• na podwyższenie kapitału rezerwowego w kwocie 6 000 tys. zł,
Dywidendę wypłacono w dniu 6 czerwca 2016 roku.
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2016.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Przekazane na kapitał zapasowy w ramach minimum wymaganego przez KSH, które nie mogą być przeznaczone do podziału |
1 138 | 261 |
| Przekazane na kapitał zapasowy ponad limit KSH | 7 051 | 5 850 |
| Przekazane na kapitał rezerwowy na realizację inwestycji | 6 000 | 0 |
| Wynik finansowy netto bieżącego okresu | 21 472 | 14 745 |
| Nadwyżka z emisji akcji | 29 687 | 29 687 |
| Program motywacyjny | 874 | 0 |
| Pozostałe zyski zatrzymane | 2 635 | 2 869 |
| Razem zyski zatrzymane | 68 857 | 53 412 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających | 1 080 | 2 107 |
| Zyski i straty aktuarialne | (130) | (94) |
| Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych |
14 526 | 10 860 |
| Razem pozostałe całkowite dochody | 15 478 | 12 873 |
Głównym założeniem polityki Grupy PCC EXOL w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej poszczególnym spółkom jak i całej Grupie Kapitałowej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych.
Grupa systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Grupy jest osiągniecie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami.
W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach:
| Nazwa wskaźnika | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Rentowności kapitałów własnych* | 8,4% | 6,2% |
| Relacja kapitału własnego do zobowiązań** |
90,2% | 84,1% |
* - zysk netto Grupy do wartości kapitałów własnych Grupy na dzień bilansowy
** - stosunek wartości kapitałów własnych Grupy do wartości zobowiązań na dzień bilansowy
W pozycji rezerw Grupa wykazuje przede wszystkim rezerwy na rabaty od sprzedaży.
Grupa sprzedając wyroby gotowe i towary, przede wszystkim w obszarze chemicznym, udziela bonusów w oparciu o obrót poszczególnych odbiorców. Realizacja bonusu następuje, w zależności od ustaleń umownych, jako kompensata bądź rozliczenie pieniężne. Dla nierozliczonych na dzień bilansowy bonusów Grupa zawiązuje rezerwę na rabaty od sprzedaży w oparciu o ustalenia umowne i zrealizowany obrót w danym roku. Utworzona rezerwa pomniejsza przychody ze sprzedaży.
Dodatkowo Grupa tworzy rezerwy na prowizje od sprzedaży, które ujmowane są w kosztach sprzedaży.
Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach wykazują poniższe tabele:
| Rezerwa na prowizje i rabaty od sprzedaży |
Razem | |
|---|---|---|
| 1 stycznia 2016 | 1 088 | 1 088 |
| Utworzenie w ciężar wyniku finansowego | 522 | 522 |
| Wykorzystanie | 1 088 | 1 088 |
| Restrukturyzacja Grupy | 8 | 8 |
| 31 grudnia 2016 | 522 | 522 |
| Krótkoterminowe | 522 | 522 |
| Długoterminowe | 0 | 0 |
| Rezerwa na prowizje i rabaty od sprzedaży |
Razem | |
|---|---|---|
| 1 stycznia 2015 | 944 | 944 |
| Utworzenie w ciężar wyniku finansowego | 1 088 | 1 088 |
| Wykorzystanie | 944 | 944 |
| 31 grudnia 2015 | 1 088 | 1 088 |
| Krótkoterminowe | 1 088 | 1 088 |
| Długoterminowe | 0 | 0 |
W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim inwestycje w spółkach zależnych (niekonsolidowane ze względu na nieistotność i ujmowane według kosztu).
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Inwestycje w jednostkach zależnych (niekonsolidowanych ze względu na nieistotność) |
174 | 171 |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | 174 | 171 |
W dniu 17 marca 2016 roku została podjęta decyzja w sprawie likwidacji spółki zależnej PCC EXOL PHILIPPINES INC. z siedzibą w Batangas, Filipiny oraz zaprzestania jej działalności z końcem marca 2016 roku (spółka od dnia rejestracji do dnia powzięcia tej decyzji nie prowadziła działalności produkcyjnej).
W dniu 13 lipca 2016 roku PCC EXOL S.A. nabyła 50% udziałów w spółce Elpis Sp. z o.o.
W dniu 1 lutego 2016 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał do rejestru połączenie spółki Tensis Sp. z o.o. (Spółka przejmowana) ze spółką PCC EXOL S.A. (Spółka przejmująca), które to połączenie nastąpiło poprzez przejęcie przez spółkę PCC EXOL S.A. całego majątku spółki Tensis Sp. z o.o. W wyniku połączenia PCC EXOL S.A. jako jednostka przejmująca, zgodnie z treścią przepisu zawartego w art. 494 § 1 KSH, wstąpiła z dniem 1 lutego 2016 roku we wszystkie prawa i obowiązki Tensis Sp. z o.o. jako spółki przejmowanej. Tensis Sp. z o.o. została rozwiązana, bez przeprowadzenia postępowania likwidacyjnego, w dniu jej wykreślenia z rejestru, zgodnie z przepisem zawartym w art. 494 § 1 KSH.
W wyniku połączenia nastąpiło uproszczenie struktur Spółki PCC EXOL, do której należał Tensis, w ramach prowadzonej działalności w Polsce. Połączenie spółek pozwoliło na osiągnięcie synergii operacyjnych, organizacyjnych, jak i kosztowych. Powstanie jednego podmiotu gospodarczego prowadzącego działalność na terenie Polski umacnia pozycję rynkową Spółki oraz zwiększa efektywności jej działania.
W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim rozliczenia międzyokresowe czynne, oraz zaliczki na aktywa niefinansowe.
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu.
Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Rozliczenia międzyokresowe czynne | 1 368 | 1 178 |
| Zaliczki na środki trwałe | 880 | 0 |
| Zaliczki na wartości niematerialne | 0 | 86 |
| Pozostałe należności finansowe | 75 | 20 |
| Pozostałe należności niefinansowe | 23 | 158 |
| Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej | 751 | 0 |
| Pozostałe aktywa krótkoterminowe | 3 097 | 1 442 |
Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 2.8.1.
W ramach zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tyt. premii, programu motywacyjnego, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia.
Spółki Grupy wypłacają świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego dla spółek Grupy przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym.
Ponadto, Grupa tworzy fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej spółek Grupy, pożyczek udzielonych ich pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdań finansowych jednostek konsolidowanych dokonano kompensacji aktywów Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy.
Jednostka Dominująca prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach którego Jednostka Dominująca oferuje Prezesowi Zarządu warranty subskrypcyjne dające możliwość objęcia w przyszłości akcji spółki PCC Exol S.A. oraz bonus pieniężny należne po spełnieniu określonych warunków nierynkowych nabywania tych praw. Wartość godziwa usług świadczonych przez Prezesa Zarządu otrzymanych w zamian za przyznanie warrantów oraz bonusu pieniężnego wykazywana jest jako koszt przez okres nabywania uprawnień do realizacji warrantów w korespondencji z:
W odniesieniu do części programu motywacyjnego dotyczącej przyznania warrantów zamiennych na akcje całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych warrantów ustalonej na dzień rozpoczęcia obowiązywania programu (dzień, na który zostały przyznane prawa):
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Jednostka Dominująca dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby warrantów, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka Dominująca prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w wyniku finansowym, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego.
Jednostka Dominująca wycenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego zobowiązanie z tytułu przyznanego bonusu pieniężnego według bieżącej wartości spodziewanych wypływów środków pieniężnych dla potrzeb uregulowania zobowiązania, uwzględniając terminy i warunki, na których prawa do otrzymania środków pieniężnych zostały przyznane.
Z chwilą realizacji opcji wymiany warrantów na akcje przez Prezesa Zarządu, Jednostka Dominująca emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną (prezentowaną w kapitale zapasowym).
Składki na ubezpieczenie społeczne oraz rozliczenia podatkowe z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych płatne w związku z przyznaniem bonusu pieniężnego uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia i ujmuje jako zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków (wycena programu motywacyjnego), a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Rozpoznanie tych kosztów następuje proporcjonalnie do kosztów programu motywacyjnego.
Jednostka Dominująca uruchomiła w listopadzie 2015 roku program motywacyjny opierający się na warrantach subskrypcyjnych zamiennych na akcje (Program) oraz przyznaniu bonusu pieniężnego.
| Program | polega | na | zaoferowaniu | uczestnikowi |
|---|---|---|---|---|
| programu | (Prezes | Zarządu) | warrantów |
subskrypcyjnych dających możliwość objęcia w przyszłości akcji Spółki PCC Exol S.A. po spełnieniu określonych warunków nierynkowych nabywania tych praw. Dodatkowo, w momencie zadeklarowania przez uczestnika programu zamiany otrzymanych warrantów na akcje, uczestnikowi przysługuje bonus pieniężny w określonej w umowie wysokości.
Celem programu jest motywacja osoby objętej programem do działań zapewniających zarówno długoterminowy wzrost wartości Spółki jak również stabilny wzrost poziomu EBITDA, a także stabilizacja kadry menedżerskiej.
Program motywacyjny jest programem rozliczanym kapitałowo w części dotyczącej przyznania warrantów subskrypcyjnych oraz rozliczanym w formie pieniężnej w części dotyczącej przyznania bonusu pieniężnego.
W ramach tego programu Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej ma prawo przyznać warranty w łącznej ilości 1 982 723 warrantów. Z tej ilości warrantów, do dnia 30 września 2016 roku nie przyznano jeszcze żadnych warrantów. Pierwsza transza zostanie przyznana za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku, po spełnieniu warunków określonych w Programie.
| Główne warunki programu: | |
|---|---|
| Data przyznania uprawnień | 10.11.2015 |
| Ilość pracowników objętych programem | 1 |
| Wartość programu (w części dotyczącej przyznania warrantów) na datę przyznania uprawnień |
1 563 |
| Ilość warrantów podlegających wycenie na dzień bilansowy | 578 |
| Wartość jednego warrantu przyznanego w I transzy na datę przyznania uprawień | 2,34 zł |
| Wartość jednego warrantu przyznanego w II transzy na datę przyznania uprawień | 2,36 zł |
| Wartość programu (w części dotyczącej przyznania bonusu pieniężnego) na datę przyznania uprawnień |
578 |
| Koszt ujęty w wyniku finansowym w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r. w części dotyczącej warrantów |
874 |
| Koszt ujęty w wyniku finansowym w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r. w części dotyczącej bonusu pieniężnego |
372 |
| Koszt ujęty w wyniku finansowym w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r. w części dotyczącej narzutów na bonus pieniężny |
199 |
| Koszt ujęty w wyniku finansowym w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2015 r. w części dotyczącej warrantów |
- |
| Koszt ujęty w wyniku finansowym w okresie 12 miesięcy zakończonym | - |
| 31 grudnia 2015 r. w części dotyczącej bonusu pieniężnego | |
| Kumulatywna kwota ujęta w kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2016 r. ("zyski zatrzymane") |
874 |
| Kumulatywna kwota ujęta w rezerwach na dzień 31 grudnia 2016 r. ("Rezerwy na świadczenia pracownicze") |
372 |
| Kumulatywna kwota ujęta w zobowiązaniach na dzień 31 grudnia 2016 r. ("Bieżące zobowiązania podatkowe z innych tytułów niż podatek dochodowy") |
199 |
Okres nabywania uprawnień
Okres realizacji warrantów do których nabyto uprawnienia
Warunki nierynkowe dot. zatrudnienia oraz wyników (szczegółowo opisano poniżej) W trakcie – 5 kolejnych lat obrotowych począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2016 r. Do 31 lipca 2025 r., nie wcześniej niż po upływie 12 miesięcy od daty przyznania warrantów
| Znaczącymi parametrami przyjętymi w modelu wyceny były: | |
|---|---|
| Model wyceny warrantów | symulacji Monte-Carlo |
| Ilość przyznanych warrantów | 661 |
| Cena akcji na dzień przyznania | 3,17 zł |
| Cena wykonania | 1 zł |
| Oczekiwana zmienność kursu | 34,3% |
| Średni okres trwania życia opcji | 7,5 roku |
| Stopa wolna od ryzyka | 3,0% |
| Warunki nabywania uprawnień wynikające z Programu: | Założenia przyjęte co do realizacji tych warunków 31 grudnia 2016 r. |
|---|---|
| Osiągnięcie poziomu EBITDA w latach obrotowych 2016 – 2020 na poziomie od 40,6 mln zł (ilość przypisanych warrantów: 82 613) do 63,6 mln zł (ilość przypisanych warrantów: 1 982 723) |
Założono, że cel zostanie spełniony w wysokości EBITDA: - 41 998 tys. zł w roku 2016, której odpowiada 165 227 warrantów; - 47 200 tys. zł w roku 2017, której odpowiada kolejne 413 067 warrantów; |
| Utrzymywanie stosunku służbowego przez okres obowiązywania programu |
Założono, że warunek będzie zrealizowany |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Koszty wynagrodzeń | (28 594) | (24 667) |
| Koszty ubezpieczeń społecznych |
(3 665) | (3 303) |
| Koszty innych świadczeń pracowniczych |
(3 444) | (3 435) |
| Razem koszty świadczeń pracowniczych |
(35 703) | (31 405) |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Niewypłacone premie | 1 648 | 893 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń |
774 | 732 |
| Zaległe urlopy | 144 | 166 |
| Odprawy emerytalno rentowe |
191 | 185 |
| Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym |
2 757 | 1 976 |
| Krótkoterminowe | 2 597 | 1 869 |
| Długoterminowe | 160 | 107 |
Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Jednostki Dominującej:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| wzrost stopy dyskonta o 1% | (4) | (3) |
| obniżenie stopy dyskonta o 1% | 4 | 3 |
| wzrost o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń |
4 | 3 |
| obniżenie o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń |
(4) | (3) |
| Środki zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych |
2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Pożyczki udzielone pracownikom | 60 | 62 |
| Środki pieniężne Należności z tytułu ZFŚS Zobowiązania z tytułu ZFŚS |
9 0 (43) |
178 0 (83) |
| Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym |
271 | 264 |
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą, Spółki Grupy ujmują w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych.
Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są w ramach pozycji Koszty Finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 2.6.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Koszty i przychody z tytułu odsetek | (256) | (386) |
| - pozostałe | (256) | (386) |
| - odsetki od należności | 52 | 77 |
| - odsetki od zobowiązań | (17) | 0 |
| - odsetki z lokat | 3 | 1 |
| - odsetki pożyczki udzielone | 2 | 1 |
| - odsetki od faktoringu | (295) | (456) |
| - odsetki pozostałe | (1) | (9) |
| Pozostałe | 857 | (1 339) |
| Otrzymane dotacje | 14 | 13 |
| Koszty operacji bankowych | (241) | 0 |
| Zwrot podatków* | 1 473 | 0 |
| Odszkodowania, kary, grzywny | 43 | 260 |
| Zysk/strata na zbyciu i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych |
(244) | (98) |
| Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej |
107 | (487) |
| Opisy aktualizujące wartość należności od odbiorców | 159 | (153) |
| Przychody z tyt. udzielonych poręczeń | 0 | (155) |
| Koszt usług lat ubiegłych | (500) | 0 |
| Odpłatność z tytułu wcześniejszego rozwiązania umowy | 0 | (640) |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne | 46 | (79) |
| Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne | 601 | (1 725) |
(*) Na podstawie otrzymanej w 2016 roku pozytywnej decyzji stwierdzającej nadpłatę w podatku od nieruchomości za lata 2011-2015 Jednostka Dominująca otrzymała 1 473 tys. zł.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.
W umowach w których Grupa jest leasingobiorcą opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w wyniku finansowym metodą liniową przez okres trwania leasingu.
W umowach w których Grupa jest leasingodawcą opłaty leasingowe ujmowane są jako przychód liniowo w okresie trwania leasingu.
Należności Grupy z tytułu leasingu operacyjnego są nieistotne.
Spółki Grupy Kapitałowej użytkują na mocy leasingu operacyjnego następujące aktywa:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| W okresie 1 roku | 224 | 311 |
| W okresie od 1 roku do 5 lat | 92 | 6 |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 316 | 317 |
| 2016 | 2015 | |
| Minimalne opłaty leasingowe | 765 | 950 |
Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych.
Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółki Grupy:
Jednostka Dominująca prowadzi działalność na terenie specjalnej strefy ekonomicznej. W związku z działalnością w strefie na każdy dzień bilansowy Grupa analizuje, czy jest zasadne ujęcie aktywa z tytułu niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz w jakim zakresie. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niewykorzystanej ulgi podatkowej ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że spółki osiągną przyszły dochód do opodatkowania, który będzie można pomniejszyć o kwotę ulgi lub posiada wystarczające dodatnie różnice przejściowe, które spowodują pojawienie się dodatkowych kwot do opodatkowania. Grupa na podstawie historycznych doświadczeń uznaje za prawdopodobne szacowane wyniki podatkowe w ciągu kolejnego roku obrotowego.
Po przeprowadzonej analizie na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził, że w okresie obowiązywania zezwolenia strefowego, tj. do dnia 31 grudnia 2026 r. PCC EXOL S.A. osiągnie dochody podatkowe umożliwiające wykorzystanie pełnej kwoty ulgi podatkowej. Z tego względu na dzień 31 grudnia 2016 roku kwota aktywa z tytułu niewykorzystanej ulgi podatkowej wyniosła 2 921 tys. zł.
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy Kapitałowej ujęły w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Niewykorzystane straty podatkowe |
Niewykorzystane ulgi | |||
| Kwota, od której ujęto podatek odroczony | 0 | 0 | 2 921 | 0 |
| Kwota, od której nie ujęto podatku odroczonego | 1 809 | 1 809 | 279 | 0 |
| Okres upływu prawa do kwot, od których nie ujęto podatku odroczonego |
2017 rok | 2017 rok | 2026 rok | 2026 rok |
W efekcie przeprowadzonej analizy poziomów dochodów podatkowych osiąganych przez Jednostkę Dominującą i spółki zależne Zarząd stwierdził, że każda racjonalna zmiana dochodu podatkowego tych jednostek nie skutkowałaby koniecznością zmniejszenia aktywa z tytułu podatku odroczonego z uwagi na bezpieczny poziom dochodów podatkowych osiąganych przez te podmioty.
Jednostka Dominująca posiada zezwolenie nr 271 z dnia 1 października 2013 roku na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej " Invest Park" w podstrefie Brzeg Dolny.
Zezwolenie udzielone zostało do dnia 31 grudnia 2026 roku. Zgodnie z nim Jednostka Dominująca zobowiązała się do:
Jednostka Dominująca poniosła wydatki w wysokości przewyższającej 10 745 000 PLN i wypełniła warunek dotyczący wzrostu zatrudnienia.
W czerwcu 2016 r. Jednostka Dominująca uzyskała kolejne zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej "INVEST – PARK" w Podstrefie Brzeg Dolny.
Jednostka Dominująca wystąpiła o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej w Strefie, w związku z planowanym nowym przedsięwzięciem inwestycyjnym, polegającym na rozbudowie i zwiększeniu zdolności produkcyjnych istniejącego zakładu, poprzez realizację inwestycji pod nazwą: "Budowa instalacji do produkcji glicynianów i instalacji do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych".
W zezwoleniu określono następujące warunki prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej w WSSE w Podstrefie Brzeg Dolny:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy |
||
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego |
(1 509) | (3 203) |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych |
126 | 131 |
| Odroczony podatek dochodowy |
696 | (1 164) |
| Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku finansowego |
(687) | (4 236) |
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w wysokości 22 036 tys. zł wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynikają z dokonania w ramach każdej spółki kompensaty aktywa ze zobowiązaniami z tytułu podatku odroczonego.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Zysk przed opodatkowaniem (brutto) | 22 159 | 18 980 |
| Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej (2016: 19%, 2015: 19%) |
(4 498) | (3 606) |
| Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą | 237 | 80 |
| Wykorzystanie ulgi w tyt. działalności w ramach specjalnych stref ekonomicznych |
2 773 | 0 |
| Pozostałe | 800 | (709) |
| Podatek dochodowy w wyniku finansowym - efektywna stawka wyniosła -3 % (w roku 2015 -22 %) zysku brutto |
(687) | (4 236) |
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: | ||
| - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy | 4 120 | 1 937 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku | ||
| dochodowego: | ||
| - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy | 24 423 | 23 972 |
| - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy | 1 733 | 886 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
0 | 93 |
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
22 036 | 23 014 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, z tego: |
(22 921) | (21 718) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu |
1 937 | 2 194 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu |
(24 858) | (23 912) |
| Ujęcie w wyniku finansowym | (796) | 1 163 |
| Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach | (226) | (1) |
| Rozszerzenie Grupy Kapitałowej | 0 | (61) |
| Różnice kursowe | 45 | 102 |
| Połączenie ze spółką zależną | 92 | 0 |
| Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, z tego: |
(22 036) | (22 921) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu |
4 120 | 1 937 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu |
(26 156) | (24 858) |
| 1 stycznia 2015 |
Uznanie/(Obciążenie) | Różnice | 31 grudnia 2015 |
Uznanie/(Obciążenie) | Różnice kursowe |
31 grudnia 2016 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego |
wynik finansowy |
pozostałe całkowite dochody |
kursowe z przeliczenia |
wynik finanso wy |
pozostałe całkowite dochody |
z przelicze nia |
|||
| Ulga z tyt. prowadzenia działalności na terenie SSE |
0 | 717 | 0 | 0 | 717 | 2 204 | 0 | 0 | 2 921 |
| Koszty okresu niezrealizowane podatkowo |
1 870 | (1 487) | 0 | 0 | 383 | 543 | 0 | 30 | 956 |
| Rezerwy | 290 | 306 | 0 | 0 | 596 | (355) | 8 | 0 | 249 |
| Pozostałe | 34 | 201 | 3 | 2 | 241 | (146) | 0 | 0 | 95 |
| Razem | 2 194 | (236) | 3 | 2 | 1 937 | 2 246 | 8 | 30 | 4 222 |
| 1 stycznia 2015 |
Uznanie/(Obciążenie) | Różnice | 31 grudnia 2015 |
Uznanie/(Obciążenie) | Różnice kursowe |
31 grudnia 2016 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego |
wynik finansowy |
pozostałe całkowite dochody |
kursowe z przeliczenia |
wynik finanso wy |
pozostałe całkowite dochody |
z przelicze nia |
|||
| Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych Różnica pomiędzy |
7 987 | 941 | 0 | 0 | 8 928 | 1 352 | 0 | 76 | 10 356 |
| podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych |
15 694 | 0 | 0 | 0 | 15 694 | 0 | 0 | 0 | 15 694 |
| Polityka zabezpieczeń |
224 | 0 | 2 | 0 | 226 | 0 | (226) | 0 | 0 |
| Pozostałe | 7 | 3 | 0 | 0 | 10 | 198 | 0 | 0 | 208 |
| Razem | 23 912 | 944 | 2 | 0 | 24 858 | 1 550 | (226) | 76 | 26 258 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Poręczenie spłaty kredytu udzielone spółkom powiązanym | 0 | 751 |
| Poręczenie za przyszłe zobowiązania z tytułu zakupu surowców, materiałów i usług udzielone spółkom powiązanym |
0 | 40 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 0 | 789 |
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa nie zidentyfikowała należności oraz zobowiązań warunkowych.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa nie jest stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu.
W okresie 07.10.2015 – 02.12.2015 odbyła się kontrola podatkowa w zakresie rozliczeń podatku dochodowego za lata 2011 i 2012.
Kontrola miała związek ze złożonym w dniu 27.08.2015 roku przez Jednostkę Dominującą wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym w kwocie 794 453 zł. Wystąpienie z wnioskiem wiązało się z zakończeniem postępowania o wydanie interpretacji indywidualnych związanych z rozliczeniem należności i zobowiązań przejętych w ramach transakcji aportowej w roku 2011. Korekta oparta była w części o stanowisko wyrażone przez organy podatkowe w wydanych interpretacjach, natomiast w części była wynikiem analizy aktualnych stanowisk władz podatkowych.
W dniu 27.04.2016 zostały wydane decyzje w sprawie rozliczeń podatku dochodowego za lata 2011 i 2012, w których stwierdzono nadpłatę podatku
niższą niż wnioskowana przez Jednostkę Dominującą.
W związku ze zwrotem części nadpłaty w wysokości 220 606 zł Jednostka Dominująca zmniejszyła utworzony w roku 2015 odpis aktualizujący z kwoty 794 453 zł do kwoty 573 847 zł.
W maju 2016 roku Jednostka Dominująca złożyła odwołanie od wydanych decyzji, w części dotyczącej odmowy stwierdzenia wnioskowanej nadpłaty.
W związku ze złożonym odwołaniem, w dniu 30.08.2016 roku została wydana decyzja, podtrzymująca wysokość nadpłaty podatku dochodowego za rok 2011 oraz uchylająca decyzję za rok 2012, do ponownego rozpatrzenia przez urząd niższej instancji.
W dniu 18.10.2016 Jednostka Dominująca złożyła skargę na decyzję z dnia 30.08.2016 w zakresie odmowy nadpłaty podatku dochodowego za rok 2011.
W dniu 20.02.2017 zostało wydane postanowienie o przedłużeniu postępowania w zakresie rozliczenia podatku dochodowego za rok 2012 do dnia 20.04.2017.
| Należności od odbiorców i pozostałe należności |
Zobowiązania wobec dostawców i pozostałe zobowiązania |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zapasy | Należności od odbiorców |
Pozostałe należności |
Zobowiązani a wobec dostawców |
Pozostałe zobowiązania |
Kapitał obrotowy |
||
| 31 grudnia 2015 | (47 024) | (72 699) | (1 143) | 67 978 | 3 175 | (49 712) | |
| 31 grudnia 2016 | (49 299) | (86 109) | (1 852) | 69 852 | 7 770 | (59 637) | |
| Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
(2 275) | (13 410) | (709) | 1 874 | 4 595 | (9 925) | |
| Korekty | 473 | (265) | 2 049 | 185 | (2 484) | (43) | |
| Zmiana stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(1 802) | (13 675) | 1 340 | 2 059 | 2 111 | (9 967) |
| Zapasy | Należności od odbiorców |
Pozostałe należności |
Zobowiązani a wobec dostawców |
Pozostałe zobowiązania |
Kapitał obrotowy |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2014 | (55 431) | (69 042) | (5 173) | 63 873 | 5 904 | (59 869) |
| 31 grudnia 2015 | (47 024) | (72 699) | (1 143) | 67 978 | 3 175 | (49 712) |
| Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
8 407 | (3 656) | 4 028 | 4 106 | (2 728) | 10 157 |
| Korekty | 2 096 | 5 713 | (3 976) | 2 096 | 0 | 5 928 |
| Zmiana stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
10 503 | 2 057 | 52 | 6 202 | (2 728) | 16 085 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Zwiększenie/zmniejszenie rezerw | (1 546) | 213 |
| Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych |
0 | 0 |
| Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych |
2 541 | 98 |
| Pozostałe aktywa | (688) | 135 |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 0 | 0 |
| Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych | 1 030 | 618 |
| Pozostałe korekty zysku | (265) | 2 643 |
| Razem pozostałe korekty | 1 072 | 3 707 |
Kontrolę nad Grupą sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która posiada 89% akcji Jednostki Dominującej, która jest stroną kontrolującą najwyższego szczebla. Pozostałe 11% znajduje się w posiadaniu wielu akcjonariuszy.
Grupa w ramach transakcji z jednostkami powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą, PCC SE oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi niekonsolidowanymi, w tym jednostkami zależnymi od PCC SE. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2016 i okresie porównywalnym Grupa przeprowadziła następujące transakcje:
| Przychody od podmiotów powiązanych | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług | ||
| - jednostce dominującej PCC SE | 33 | 0 |
| - pozostałym podmiotom powiązanym | 17 434 | 22 509 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | ||
| - pozostałym podmiotom powiązanym | 79 865 | 69 035 |
| Przychody ze sprzedaży środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych |
||
| - pozostałym podmiotom powiązanym | 47 | 0 |
| Pozostałe przychody operacyjne | ||
| - od jednostki dominującej PCC SE | 0 | 0 |
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 1 194 | 58 |
| Razem | 98 573 | 91 602 |
Produkty, towary i materiały oraz elementy majątku trwałego sprzedaje się na podstawie obowiązujących cenników na warunkach, które byłyby dostępne osobom trzecim. Sprzedaż usług podlega negocjacjom z jednostkami powiązanymi w ujęciu koszt plus, dopuszczając marżę zysku.
| Zakup od podmiotów powiązanych | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Zakup usług | ||
| - od jednostki dominującej PCC SE | 1 964 | 2 268 |
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 16 692 | 16 289 |
| Zakup towarów i materiałów | ||
| - od jednostki dominującej PCC SE | 0 | 0 |
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 38 277 | 30 679 |
| Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych |
||
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 1 817 | 3 291 |
| Transfery związane z umowami o finansowanie | ||
| - od jednostki dominującej PCC SE | 839 | 4 263 |
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 158 | 15 |
| Razem | 59 747 | 56 805 |
Usługi, towary, materiały oraz elementy majątku trwałego kupowane są od jednostek powiązanych na normalnych warunkach handlowych.
| Należności od podmiotów powiązanych | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| - od jednostki dominującej PCC SE | 2 | 0 |
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 18 012 | 15 453 |
| Razem należności od podmiotów powiązanych | 18 014 | 15 453 |
| Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| - od jednostki dominującej PCC SE | 488 | 63 478 |
| - od pozostałych podmiotów powiązanych | 9 365 | 6 767 |
| Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | 9 853 | 70 245 |
| Zarząd | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | Mirosław Siwirski | Rafał Zdon | Razem: | |
| Wynagrodzenie | 439 | 36 | 475 | |
| Premie | 170 | 0 | 170 | |
| Program motywacyjny (rezerwa) | 1 445 | 0 | 1 445 | |
| Inne tytuły | 5 | 0 | 5 | |
| Łączne dochody - Zarząd | 2 059 | 36 | 2 095 | |
| Kluczowa kadra kierownicza | Razem: | |
|---|---|---|
| Wynagrodzenie | 2 395 | 2 395 |
| Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza | 2 395 | 2 395 |
| Łączne dochody | 4 490 |
| Zarząd | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | Mirosław Siwirski | Rafał Zdon | Razem: |
| Wynagrodzenie | 385 | 36 | 421 |
| Premie | 150 | 0 | 150 |
| Inne tytuły | 5 | 0 | 5 |
| Łączne dochody - Zarząd | 540 | 36 | 576 |
| Kluczowa kadra kierownicza | Razem: | ||
| Wynagrodzenie | 2 198 | 2 198 | |
| Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza | 2 198 | 2 198 | |
| Łączne dochody | 2 774 |
| 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Rada Nadzorcza | Wynagrodzenie | Łączne dochody | Wynagrodzenie | Łączne dochody |
| Alfred Pelzer | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Waldemar Preussner | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wiesław Klimkowski | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Daniel Ozon | 49 | 49 | 48 | 48 |
| Kamila Spark | 49 | 49 | 48 | 48 |
| RAZEM | 98 | 98 | 96 | 96 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Z tytułu umowy o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych, w tym: |
79 | 72 |
| badanie rocznych sprawozdań finansowych | 53 | 50 |
| przegląd sprawozdań finansowych | 26 | 22 |
| Z realizacji innych umów | 6 | 11 |
| Razem | 85 | 83 |
Po dniu 31 grudnia 2016 r. miały miejsce następujące istotne zdarzenia niekorygujące danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym:
• w dniu 10 lutego 2017 r. Elpis Sp. z o.o., spółka zależna od PCC EXOL S.A i PCC Rokita SA , zawarła z PETRONAS Chemicals Group Berhad z siedzibą w Malezji porozumienie dotyczące projektu związanego z rozpoczęciem przygotowań do realizacji potencjalnej inwestycji produkcji oksyalkilatów w Kertih, Terengganu w Malezji, jak i z realizacją inwestycji i prowadzeniem działalności w oparciu o inwestycję.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC EXOL S.A.:
| Mirosław Siwirski | Prezes Zarządu |
|---|---|
| Rafał Zdon | Wiceprezes Zarządu |
| Beata Dobecka | Główny Księgowy CWB Partner Sp. z o.o. prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL S.A. |
Brzeg Dolny, 9 marca 2017 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.