ACTION S.A.

Quarterly Report • Mar 13, 2017

Grupa Kapitałowa Pelion

SZACUNEK WYBRANYCH SKONSOLIDOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA ROK 2016

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	2016	2015
Przychody ze sprzedaży	9 177 981	8 457 823
Koszt własny sprzedaży	(8 118 346)	(7 471 239)
Zysk ze sprzedaży	1 059 635	986 584
Koszty sprzedaży	(846 493)	(801 311)
Koszty ogólnego zarządu	(124 445)	(115 960)
Pozostałe przychody operacyjne	15 112	104 628
Pozostałe koszty operacyjne	(29 922)	(24 182)
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności	(1 248)	(2 005)
Zysk na działalności operacyjnej	72 639	147 754
Zysk (strata) z inwestycji	8	10
Przychody finansowe	13 420	16 184
Koszty finansowe	(38 756)	(39 728)
Zysk brutto	47 311	124 220
Podatek dochodowy	(37 734)	(35 548)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	9 577	88 672
Strata netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk netto ogółem	9 577	88 672
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	4 972	85 542
Akcjonariuszom niekontrolującym	4 605	3 130
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	11 145 714	11 145 714
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	11 418 214	11 418 214
Działalność kontynuowana
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)
- podstawowy	0,45	7,67
- rozwodniony	0,44	7,49

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	2016	2015
Wynik netto	9 577	88 672
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, w tym:	11 418	474
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	11 418	474
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, w tym:	412	(260)
Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	412	(260)
Inne całkowite dochody netto po opodatkowaniu	11 830	214
Całkowite dochody netto	21 407	88 886
Całkowite dochody przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	16 568	85 761
Akcjonariuszom niekontrolującym	4 839	3 125

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	2016	2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	47 311	124 220
II. Korekty razem	133 008	(1 786)
Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	1 248	2 005
Amortyzacja	57 860	50 000
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	4 041	1 503
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	19 573	26 153
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	419	(95 112)
Zmiana stanu zapasów	(112 831)	(34 177)
Zmiana stanu należności	(191 110)	15 754
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	362 443	72 507
Zapłacony podatek dochodowy	(8 620)	(40 425)
Inne korekty netto	(15)	6
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	180 319	122 434
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	309 039	287 189
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 561	11 637
Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek	-	20
Spłata udzielonych pożyczek	292 081	264 723
Odsetki	14 337	10 788
Inne wpływy inwestycyjne netto	60	21
II. Wydatki	(386 978)	(343 060)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(63 446)	(55 331)
Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek	(5 351)	(12 787)
Koszty nabycia spółki	(65)	(53)
Nabycie pozostałych aktywów finansowych	(1 077)	(3 708)
Udzielone pożyczki	(306 682)	(270 032)
Inne wydatki inwestycyjne netto	(10 357)	(1 149)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(77 939)	(55 871)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	166 848	132 556
Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych	166 848	132 556
II. Wydatki	(204 497)	(279 855)
Nabycie akcji własnych	-	(2)
Wykup udziałów niekontrolujących	(10 935)	-
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	(22 291)
Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone przez spółki zależne udziałowcom	(5 679)	(3 802)
niekontrolującym	(152 007)	(216 951)
Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	(2 084)	(2 062)
Odsetki	(33 792)	(34 747)
Inne wydatki finansowe netto	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(37 649)	(147 299)
Razem przepływy pieniężne netto	64 731	(80 736)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	64 731	(80 736)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	3 936	1 032
Środki pieniężne na początek okresu	186 345	267 081

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Środki pieniężne na koniec okresu 251 076 186 345

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2016	31.12.2015
		(przekształcone)
AKTYWA TRWAŁE	1 283 393	1 274 185
Wartość firmy	632 764	618 469
Wartości niematerialne	177 098	183 833
Rzeczowe aktywa trwałe	341 474	328 670
Nieruchomości inwestycyjne	9 281	9 290
Inwestycje rozliczane metodą praw własności	1 032	1 687
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	26 890	26 654
Należności długoterminowe	35 999	35 407
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	55 401	66 973
Pozostałe aktywa trwałe	3 454	3 202
AKTYWA OBROTOWE	2 517 281	2 139 319
Zapasy	1 225 224	1 103 922
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	96 931	89 318
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	928 811	735 414
Należności z tytułu podatku dochodowego	4 282	15 240
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	251 076	186 345
Pozostałe aktywa obrotowe	10 957	9 080
AKTYWA RAZEM	3 800 674	3 413 504

	31.12.2016	31.12.2015
		(przekształcone)
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM	694 736	690 384
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	686 123	678 657
Kapitał podstawowy	22 630	22 630
Kapitał zapasowy	719 127	616 096
Kapitał pozostały-rezerwowy	165 677	143 623
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	36 878	25 694
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	959	547
Zyski (straty) zatrzymane	(259 148)	(129 933)
- zysk (strata) z lat ubiegłych	(264 120)	(215 475)
- zysk netto	4 972	85 542
Udziały niekontrolujące	8 613	11 727
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	530 419	491 447
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	525 213	484 433
Pozostałe zobowiązania finansowe	508 435	473 905
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12 809	7 477
Rezerwy długoterminowe	3 969	3 051
Przychody przyszłych okresów	5 206	7 014
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	2 575 519	2 231 673
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	2 531 333	2 188 999
Pozostałe zobowiązania finansowe	74 868	96 894
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego	197 545	208 648
Rezerwy krótkoterminowe	8 138	11 596
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 243 559	1 865 861
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	7 223	6 000
Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe	44 186	42 674
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	3 800 674	3 413 504

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał własny razem	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządko wanych	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski zatrzymane	Udziały niekontrolujące
Stan na 1 stycznia 2016	693 222	681 246	22 630	616 096	143 623	25 694	547	(127 344)	11 976
- korekta prowizorycznego rozliczenia nabycia kontroli nad Grupą Pharmena	(2 838)	(2 589)	-	-	-	-	-	(2 589)	(249)
Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	690 384	678 657	22 630	616 096	143 623	25 694	547	(129 933)	11 727
Całkowite dochody netto	21 407	16 568	-	-	-	11 184	412	4 972	4 839
- wynik netto za okres	9 577	4 972	-	-	-	-	-	4 972	4 605
- inne całkowite dochody netto	11 830	11 596	-	-	-	11 184	412	-	234
Pozostałe zwiększenia kapitału własnego	168 028	168 028	-	124 147	22 659	-	-	21 222	-
- podział zysku	168 028	168 028	-	124 147	22 659	-	-	21 222	-
Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego	185 083	177 130	-	21 116	605	-	-	155 409	7 953
- wypłata dywidendy	5 601	-	-	-	-	-	-	-	5 601
- zmiana struktury udziałowej	10 955	8 603	-	-	-	-	-	8 603	2 352
- podział zysku / pokrycie straty	168 028	168 028	-	21 116	106	-	-	146 806	-
- opcje menedżerskie	499	499	-	-	499	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2016	694 736	686 123	22 630	719 127	165 677	36 878	959	(259 148)	8 613

(przekształcone)	Kapitał własny razem	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Kapitał pozostały rezerwowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządko wanych	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski zatrzymane	Udziały niekontrolujące
Stan na 1 stycznia 2015	623 056	614 962	22 709	419 326	(3 056)	145 421	25 093	807	4 662	8 094
Całkowite dochody netto	88 886	85 761	-	-	-	-	479	(260)	85 542	3 125
- wynik netto za okres	88 672	85 542	-	-	-	-	-	-	85 542	3 130
- inne całkowite dochody netto	214	219	-	-	-	-	479	(260)	-	(5)
Pozostałe zwiększenia kapitału własnego	236 872	232 326	-	212 560	(2)	1 298	122	-	18 348	4 546
- podział zysku	229 496	229 496	-	212 560	-	1 029	-	-	15 907	-
- skup akcji własnych	(2)	(2)	-	-	(2)	-	-	-	-	-
- opcje menedżerskie	269	269	-	-	-	269	-	-	-	-
- rozliczenie nabycia kontroli nad spółkami stowarzyszonymi	7 109	2 563	-	-	-	-	122	-	2 441	4 546
Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego	258 430	254 392	79	15 790	(3 058)	3 096	-	-	238 485	4 038
- wypłata dywidendy	26 080	22 291	-	-	-	-	-	-	22 291	3 789
- zmiana struktury udziałowej	16	16	-	-	-	-	-	-	16	-
- umorzenie akcji	-	-	79	-	(3 058)	2 979	-	-	-	-
- podział zysku / pokrycie straty	229 496	229 496	-	15 790	-	117	-	-	213 589	-
- korekta prowizorycznego rozliczenia nabycia kontroli nad Grupą Pharmena	2 838	2 589	-	-	-	-	-	-	2 589	249
Stan na 31 grudnia 2015	690 384	678 657	22 630	616 096	-	143 623	25 694	547	(129 933)	11 727

INFORMACJA O ISTOTNYCH ZDARZENIACH NIETYPOWYCH MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY PELION

• z uwagi na ryzyko niewypłacalności kontrahenta współpracującego ze spółkami zależnymi Grupy w zakresie obrotu towarowego, dystrybucji produktów i świadczenia usług marketingowych, w IV kwartale 2016 roku, 4 spółki zależne Grupy Pelion, utworzyły odpis aktualizujący wartość należności od tego kontrahenta w łącznej kwocie 10,4 mln zł.
• Dokonanie odpisów aktualizujących wartość należności wpłynęło na:
• obniżenie EBITDA Grupy Pelion o 10,4 mln
• obniżenie sumy bilansowej oraz wyniku netto o 8,4 mln zł
• z uwagi na ryzyko pogorszenia uzyskiwanych wyników podatkowych w spółce zależnej prowadzącej działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (SSE), której dochody uzyskiwane z działalności w SSE są zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących SSE, Zarząd podjął decyzje o częściowym rozwiązaniu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w łącznej kwocie 12,3 mln zł. Aktywo zostało utworzone w latach 2013-2014 w wysokości szacowanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego.

Rozwiązanie aktywa wpłynęło na obniżenie wyniku netto Grupy Kapitałowej oraz wartości sumy bilansowej łącznie o 12,3 mln zł.

Grupa Kapitałowa Pelion Szacunek wybranych jednostkowych danych finansowych za rok 2016 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

PELION S.A.

SZACUNEK WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA ROK 2016

BILANS
	31.12.2016	31.12.2015
AKTYWA
I. Aktywa trwałe	1 142 422	957 767
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	601	2 456
- wartość firmy	-	-
2. Rzeczowe aktywa trwałe	34 730	35 766
3. Należności długoterminowe	26 216	25 443
3.1. Od jednostek powiązanych	-	-
3.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	-	-
3.3. Od pozostałych jednostek	26 216	25 443
4. Inwestycje długoterminowe	1 074 777	889 372
4.1. Nieruchomości	-	-
4.2. Wartości niematerialne i prawne	-	-
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe	1 074 777	889 372
a) w jednostkach powiązanych, w tym:	1 056 276	851 943
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności	-	-
b) w pozostałych jednostkach, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:	3 434	21 115
- udziały lub akcje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności	-	-
- udziały lub akcje w innych jednostkach	3 434	19 612
c) w pozostałych jednostkach	15 067	16 314
4.4. Inne inwestycje długoterminowe	-	-
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 098	4 730
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 037	4 635
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	61	95
II. Aktywa obrotowe	92 381	192 840
1. Zapasy	170	324
2. Należności krótkoterminowe	21 369	41 629
2.1. Od jednostek powiązanych	18 513	37 981
2.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	658	411
2.3. Od pozostałych jednostek	2 198	3 237
3. Inwestycje krótkoterminowe	69 522	149 571
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	69 522	149 571
a) w jednostkach powiązanych	58 196	139 691
b) w pozostałych jednostkach	5 059	4 126
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	6 267	5 754
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe	-	-
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 320	1 316
III. Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
IV. Akcje (udziały) własne	-	-
Aktywa razem	1 234 803	1 150 607

	31.12.2016	31.12.2015
PASYWA
I. Kapitał własny	958 099	904 092
1. Kapitał zakładowy	22 292	22 292
2. Kapitał zapasowy	789 639	678 743
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	-	-
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	92 161	92 161
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych	-	-
6. Zysk (strata) netto	54 007	110 896
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	-	-
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	276 704	246 515
1. Rezerwy na zobowiązania	4 332	4 163
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 672	1 319
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 660	2 844
a) długoterminowa	132	119
b) krótkoterminowa	2 528	2 725
1.3. Pozostałe rezerwy	-	-
a) długoterminowe	-	-
b) krótkoterminowe	-	-
2. Zobowiązania długoterminowe	137 470	123 130
2.1. Wobec jednostek powiązanych	521	700
2.2. Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	-	-
2.3. Wobec pozostałych jednostek	136 949	122 430
3. Zobowiązania krótkoterminowe	125 672	106 137
3.1. Wobec jednostek powiązanych	74 470	84 496
3.2. Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	-	-
3.3. Wobec pozostałych jednostek	50 862	21 280
3.4. Fundusze specjalne	340	361
4. Rozliczenia międzyokresowe	9 230	13 085
4.1. Ujemna wartość firmy	-	-
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	9 230	13 085
a) długoterminowe	4 345	8 587
b) krótkoterminowe	4 885	4 498
Pasywa razem	1 234 803	1 150 607
Wartość księgowa	958 099	904 092
Liczba akcji (w szt.)	11 145 714	11 145 714
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	85,96	81,12
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	11 418 214	11 418 214
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	83,91	79,18

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	59 752	73 482
- od jednostek powiązanych	57 286	68 807
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	59 747	73 482
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	5	-
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	67 463	74 024
- jednostkom powiązanym	41 492	39 040
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	67 463	74 024
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	(7 711)	(542)
IV. Koszty sprzedaży	1 563	1 994
V. Koszty ogólnego zarządu	4 206	4 029
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży	(13 480)	(6 565)
VII. Pozostałe przychody operacyjne	184	162
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	-	5
2. Dotacje	-	-
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	45	6
4. Inne przychody operacyjne	139	151
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	600	2 390
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	52	-
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	1	1 882
3. Inne koszty operacyjne	547	508
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(13 896)	(8 793)
X. Przychody finansowe	80 525	129 456
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	67 250	109 357
a) od jednostek powiązanych, w tym:	67 250	108 961
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	67 250	108 961
b) od pozostałych jednostek, w tym:	-	396
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	-	396
2. Odsetki, w tym:	12 864	9 686
- od jednostek powiązanych	10 499	7 332
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	-	9 465
- w jednostkach powiązanych	-	9 465
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	-	-
5. Inne	411	948
XI. Koszty finansowe	13 671	9 030
1. Odsetki, w tym:	7 982	7 996
- dla jednostek powiązanych	2 173	1 582
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	-	-
- w jednostkach powiązanych	-	-
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	4 887	464
4. Inne	802	570
XII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	-	-
XIII. Zysk brutto	52 958	111 633
XIV. Podatek dochodowy	(1 049)	737
a) część bieżąca	-	10
b) część odroczona	(1 049)	727
XV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	-	-
XVI. Zysk netto	54 007	110 896

Zysk netto (zanualizowany)	54 007	110 896
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	11 145 714	11 145 714
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,85	9,95
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	11 418 214	11 418 214
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,73	9,71

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	31.12.2016	31.12.2015
I. Kapitał własny na początek okresu	904 092	815 489
II. Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych	904 092	815 489
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	22 292	22 371
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	-	(79)
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-
- emisji akcji	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	79
- umorzenia akcji	-	79
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	22 292	22 292
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	678 743	473 021
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	110 896	205 722
a) zwiększenia (z tytułu)	110 896	205 722
- podziału zysku (ustawowo)	110 896	205 722
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	789 639	678 743
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-	-
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-	-
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-	-
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	92 161	95 140
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	-	(2 979)
a) zmniejszenia (z tytułu)	-	2 979
- umorzenia akcji własnych	-	2 979
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	92 161	92 161
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	110 896	228 013
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	110 896	228 013
5.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych	110 896	228 013
porównywalnych
a) zmniejszenia (z tytułu)	110 896	228 013
- wypłaty dywidendy	-	22 291
- przeniesienia na kapitał zapasowy	110 896	205 722
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-	-
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych	-	-
porównywalnych
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-
6. Wynik netto	54 007	110 896
a) zysk netto	54 007	110 896
II. Kapitał własny na koniec okresu	958 099	904 092

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	31.12.2016	31.12.2015
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	54 007	110 896
II. Korekty razem	(64 876)	(117 926)
1. Amortyzacja	4 535	4 371
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(64 449)	(105 131)
3. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	4 518	(10 019)
4. Zmiana stanu rezerw	169	(397)
5. Zmiana stanu zapasów	154	1 787
6. Zmiana stanu należności	508	(8 638)
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(5 083) (5 228)	2 245 (2 144)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(10 869)	(7 030)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	176 593	122 431
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	384	6 530
2. Z aktywów finansowych, w tym:	94 067	114 401
a) w jednostkach powiązanych	91 884	112 445
- zbycie aktywów finansowych	19 000	880
- dywidendy i udziały w zyskach	67 250	109 357
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki	200 5 434	- 2 201
- inne wpływy z aktywów finansowych	-	7
b) w pozostałych jednostkach	2 183	1 956
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	1 166	1 054
- odsetki	1 017	902
3. Inne wpływy inwestycyjne	82 142	1 500
II. Wydatki	198 128	119 404
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 615	2 881
2. Na aktywa finansowe, w tym:	191 926	12 813
a) w jednostkach powiązanych	190 947	8 998
- nabycie aktywów finansowych	190 947	8 998
b) w pozostałych jednostkach	979	3 815
- nabycie aktywów finansowych	979	2 463
- udzielone pożyczki długoterminowe	-	1 352
3. Inne wydatki inwestycyjne	2 587	103 710
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(21 535)	3 027
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	57 259	49 872
1. Kredyty i pożyczki	57 259	49 872
II. Wydatki	24 342	45 462
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	-	2
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	22 291
3. Spłaty kredytów i pożyczek	14 994	14 125
4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 675	1 615
5. Odsetki	7 673	7 429
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	32 917	4 410
D. Przepływy pieniężne netto, razem	513	407
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	513	407
F. Środki pieniężne na początek okresu	5 754	5 347
G. Środki pieniężne na koniec okresu w tym:	6 267	5 754

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

• o ograniczonej możliwości dysponowania 339 366