Stop parsing PDFs. Get the API. Request Access

AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Atrem S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 17, 2017

5521_rns_2017-03-17_134ce3b0-8d86-4d83-9336-46e9f813b284.pdf

Annual / Quarterly Financial Statement

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Sprawozdanie finansowe Atrem S.A. na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Złotniki, dnia 15 marca 2017 R.

SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat 3
Sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (BILANS) 5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
Dodatkowe informacje i objaśnienia
1. Informacje ogólne		 9
2. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki 9
3. Inwestycje Spółki 9
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 10
5. Oświadczenie o zgodności 10
6. Założenie kontynuacji działalności 10
7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 10
8. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 12
9. Zasady konwersji złotych na EUR 12
10. Porównywalność danych finansowych oraz korekty sprawozdania finansowego 12
11. Szacunki 12
12. Zmiana prezentacji danych 12
13. Zmiany w standardach rachunkowości 12
14. Zasady rachunkowości 14
15. Sprawozdawczość segmentów operacyjnych 27
16. Pozostałe przychody operacyjne 28
17. Pozostałe koszty operacyjne 29
18. Przychody finansowe
19. Koszty finansowe		 30
31
20. Koszty według rodzajów 32
21. Amortyzacja i utrata wartości 32
22. Koszty świadczeń pracowniczych 32
23. Podatek dochodowy 35
24. Odroczony podatek dochodowy 36
25. Zysk przypadający na jedną akcję 37
26. Dywidendy zapłacone i zaproponowane do wypłaty 37
27. Pożyczki udzielone 38
28. Rzeczowe aktywa trwałe 38
29. Wartości niematerialne 40
30. Inwestycje w jednostkach zależnych 42
31. Należności długoterminowe 43
32. Zapasy 43
33. Należności handlowe i pozostałe należności 43
34. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 44
35. Rozliczenia międzyokresowe czynne 45
36. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 45
37. Oprocentowane kredyty i pożyczki
38. Rezerwy		 48
50
39. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 51
40. Umowy o budowę 52
41. Pozostałe zobowiązania finansowe 53
42. Sezonowość działalności 54
43. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 54
44. Działalność zaniechana 54
45. Zobowiązania warunkowe 54
46. Sprawy sądowe 55
47. Rozliczenia podatkowe 58
48. Transakcje z podmiotami powiązanymi 59
49. Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej oraz Rady Nadzorczej 59
50. Struktura zatrudnienia 60
51. Zarządzanie ryzykiem finansowym 60
52. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 63
53. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych nieujętych w sprawozdaniu 63
finansowym
54. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych 63
55. Wybrane jednostkowe dane finansowe ATREM S.A. 65

Sprawozdanie finansowe ATREM S.A. na dzień oraz za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. (wszystkie dane w tysiącach złotych, chyba że zaznaczone inaczej)

Noty Rok zakończony 31 grudnia 2016 Rok zakończony 31 grudnia 2015 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 77 197 Przychody ze sprzedaży usług 55 020 75 747 Przychody ze sprzedaży 55 097 75 944 Koszt własny sprzedaży (48 379) (64 310) Zysk/strata brutto ze sprzedaży 6 718 11 634 Pozostałe przychody operacyjne 16 902 523 Koszty sprzedaży (1 062) (1 110) Koszty ogólnego zarządu (9 438) (10 070) Pozostałe koszty operacyjne 17 (2 670) (421) Zysk/strata z działalności operacyjnej (5 550) 556 Przychody finansowe 18 1 025 495 Koszty finansowe 19 (443) (254) Udział w zysku jednostki stowarzyszonej – – Zysk/strata brutto (4 968) 797 Podatek dochodowy 23 (1 087) (266) Zysk/strata netto (6 055) 531 Działalność zaniechana – – Zysk/strata netto (6 055) 531 Zysk/strata netto na jedną akcję Podstawowy z działalności kontynuowanej 25 (0,66) 0,06 Rozwodniony z działalności kontynuowanej 25 (0,66) 0,06

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Rok Rok
zakończony zakończony
31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Zysk/strata netto (6 055) 531
Inne całkowite dochody
Podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym – –
terminie do wyniku finansowego
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów
innych całkowitych dochodów podlegających – –
przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
Nie podlegające przekwalifikowaniu w
późniejszym terminie do wyniku finansowego – –
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych – –
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów
innych całkowitych dochodów nie podlegających
przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
Całkowite dochody razem (6 055) 531

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

2016 2015
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe)
48 007		 49 176
Rzeczowe aktywa trwałe
28
19 514		 19 447
Wartości niematerialne
29
1 726		 1 819
Udziały w jednostkach zależnych
30
23 533		 23 533
Pożyczki udzielone
27
–		 2
Należności długoterminowe
31
460		 132
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
35
109		 99
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
24
2 665		 4 144
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
26 823		 25 444
Zapasy
32
1 748		 1 440
Należności handlowe oraz pozostałe należności
33
24 565		 21 853
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
23
–		 251
Pożyczki udzielone
27
2		 4
Rozliczenia międzyokresowe
35
403		 412
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
34
105		 1 484
Aktywa trwałe zaklasyfikowane, jako przeznaczone
–		 –
do sprzedaży
SUMA AKTYWÓW
74 830		 74 620
PASYWA
Kapitał własny
49 613		 56 130
Kapitał podstawowy
36
4 615		 4 615
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
36
19 457		 19 457
nominalnej
Kapitał zapasowy (płatności w formie akcji)
36
1 466		 1 466
Kapitał zapasowy (zyski zatrzymane)
36
9 704		 9 635
Kapitał rezerwowy (zyski zatrzymane)
36
16 426		 16 426
Kapitał rezerwowy(nabycie akcji własnych)
36
4 000		 4 000
Zysk netto za rok obrotowy
(6 055)		 531
Zobowiązania długoterminowe
2 526		 2 916
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
40
1 141		 1 151
Pozostałe zobowiązania finansowe
41
–		 –
Rezerwy
38
59		 49
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24
1 326		 1 716
Zobowiązania krótkoterminowe
22 691		 15 574
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
39
12 558		 14 420
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
23
–		 –
dochodowego
Pozostałe zobowiązania finansowe
41
–		 100
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek
37
8 447		 –
Rezerwy
38
1 686		 1 054
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami
trwałymi sklasyfikowanymi, jako przeznaczone do
–		 –
sprzedaży
Zobowiązania razem
25 217		 18 490
SUMA PASYWÓW
74 830		 74 620

Sprawozdanie finansowe ATREM S.A. na dzień oraz za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. (wszystkie dane w tysiącach złotych, chyba że zaznaczone inaczej)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Rok Rok
Noty zakończony zakończony
31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/strata netto (6 055) 531
Korekty o pozycje: (2 686) (2 897)
Amortyzacja 1 350 1 617
Dywidendy netto (1000) (300)
Odsetki netto 249 39
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
Zysk/strata na działalności inwestycyjnej (środki
trwałe)		 (22) (20)
Zysk/strata na działalności inwestycyjnej – –
(nieruchomości inwestycyjne)
Zmiana stanu należności (3 040) 14 744
Zmiana stanu zapasów (308) (578)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i (1 895) (15 832)
pożyczek
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 477 (81)
Zmiana stanu rezerw 252 (1 422)
Podatek dochodowy otrzymany 251
Podatek dochodowy zapłacony (1 063)
Pozostałe (sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych) – –
Pozostałe – –
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (8 741) (2 365)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości 93 69
niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości		 (1 371) (2 174)
niematerialnych
Nabycie/sprzedaż udziałów w jednostce zależnej (100) –
Dywidendy otrzymane 1 000 300
Odsetki otrzymane 2 40
Pożyczki udzielone – –
Spłata udzielonych pożyczek 4 4
Pozostałe – –
Środki pieniężne netto z działalności (372) (1 761)
inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji – –
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 8 447 –
Spłata pożyczek/kredytów – –
Dywidendy wypłacone (462) (739)
Odsetki zapłacone (251) (79)
Pozostałe wydatki finansowe – (100)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 7 734 (918)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów		 (1 379) (5 044)
Różnice kursowe netto – –
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków
pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym 35 1 484 6 528
na początek okresu
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków
pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym 35 (8 342) 1 484
na koniec okresu
Kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 38 8 447 –
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków 35 105 1 484
pieniężnych na koniec okresu

www.atrem.pl

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

y
w
ł
o
a
w
it
p
a
a
t
s
K
d
o
p		 i
c
ji
ś
c
e
j
o
k
z
e
rt
a
a
n
a
y
k
l
w
a
ż
ż
n
a
j
y
i
w
e
d
m
ż
e
d
o
y
z
a
w
n
r
N
p
o
s
p		 )
w
ji
y
i
c
ł
w
c
k
a
o
ś
a
it
s
o
p
e
a
n
a
i
p
t
m
K
a
a
ł
r
z
p
o
(
f		 )
e
y
ł
n
w
a
a
ki
o
it
m
s
s
p
y
a
y
a
z
z
p
K
(
tr
a
a
z
z		 ki
s
)
y
e
z
ł
n
(
a
a
y
it
m
w
p
y
o
a
z
w
K
tr
r
a
e
z
z
e
r		 ji
c
)
y
k
w
ł
h
a
c
a
o
y
it
e
w
n
p
i
c
r
s
a
e
y
a
K
z
b
ł
w
e
a
r
n
(		 y
a
z
z
c
w
o
s
a
tt
e
d
e
r
z
n
k
o
o
w
k
s
a
y
r
p
Z
s		 y
n
s
a
m
ł
w
e
ł
ł
ó
a
g
it
o
p
a
K
ia
1 s
ty
2
0
1
6
cz
n		 5
4
6
1		 1
9
4
5
7		 1
4
6
6		 5
9
6
3		 1
6
4
2
6		 4
0
0
0		 5
3
1		 5
6
1
3
0
Ko
k
b
łę
du
ta
re
ia
1 s
ty
2
0
1
6
cz
n
p
o
ko
kc
ie
re		 –
4
6
1
5		 –
1
9
4
5
7		 –
1
4
6
6		 –
9
6
3
5		 –
1
6
4
2
6		 –
4
0
0
0		 –
5
3
1		 –
5
6
1
3
0
S
kre
tra
ta
t
to
ne
za
o
s		 – – – – – – (
)
6
0
5
5		 (
)
6
0
5
5
Ca
ł
ko
i
do
ho
dy
te
w
c
za
kre		 – – – – – – – –
o
s
Ra
ł
ko
i
te
ze
m
ca
w
do
ho
dy
c		 – – – – – – (
6
0
5
5
)		 (
6
0
5
5
)
W
ła
dy
i
de
dy
ta
y
p
w
n		 – – – (
4
6
2
)		 – – – (
4
6
2
)
Po
dz
ia
ł w
i
ku
n
y		 – – – 5
3
1		 – – (
)
5
3
1		 –
Inn
ko
k
ty
e
re
dn
ia
3
1 g
2
0
1
6
ru		 –
5
4
6
1		 –
5
1
9
4
7		 –
1
4
6
6		 9
7
0
4		 –
1
6
4
2
6		 –
4
0
0
0		 –
(
5
5
)
6
0		 –
4
9
6
1
3

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

y
w
o
w
a
t
s
d
o
p
ł
a
it
p
a
K		 i
c
ji
ś
c
e
j
o
k
z
e
rt
a
a
n
a
y
k
l
w
a
ż
ż
n
a
j
y
i
w
d
e
m
ż
e
d
o
y
z
a
w
n
r
N
p
o
s
p		 e
y
i
w
m
o
r
o
s
)
f
a
w
p
ji
c
a
i
k
z
c
a
ł
ś
a
o
it
n
p
t
a
a
ł
K
p
(		 )
y
e
w
n
a
o
s
m
a
y
p
z
a
tr
z
a
ł
z
a
it
ki
p
s
a
y
K
z
(		 )
y
e
w
n
o
a
w
m
r
y
e
z
z
tr
e
a
r
ł
z
a
ki
it
p
s
y
a
z
K
(		 y
w
ji
o
c
)
w
k
h
a
r
c
e
y
e
z
n
e
i
c
s
r
y
ł
a
b
a
ł
w
a
it
n
p
(
a
K		 s
e
y
r
k
z
o
c
w
a
a
z
d
o
z
tt
o
e
w
n
a
r
k
p
s
s
y
Z		 y
n
s
a
m
ł
w
e
ł
ł
ó
a
g
it
o
p
a
K
ia
5
1 s
ty
2
0
1
cz
n		 5
4
6
1		 1
9
4
5
7		 1
4
6
6		 9
6
2
3		 1
6
4
2
6		 4
0
0
0		 5
7
1		 5
6
3
3
8
Ko
k
b
łę
du
ta
re
1 s
ia
2
0
1
5
ty
cz
n
p
o
ko
kc
ie
re		 –
4
6
1
5		 –
1
9
4
5
7		 –
1
4
6
6		 –
9
6
2
3		 –
1
6
4
2
6		 –
4
0
0
0		 –
7
5
1		 –
5
6
3
3
8
Zy
k n
kre
t
to
s
e
za
o
s
Ca
ł
ko
i
do
ho
dy
te
w
c
za
kre		 –
–		 –
–		 –
–		 –
–		 –
–		 –
–		 5
3
1
–		 5
3
1
–
o
s
Ra
ł
ko
i
te
ze
m
ca
w
do
ho
dy
c		 – – – – – – 5
3
1		 5
3
1
Em
is
j
kc
j
i
a a		 – – – – – – – –
W
ła
dy
i
de
dy
ta
p
n
y
w		 – – – (
)
7
3
9		 – – – (
)
7
3
9
Po
dz
ia
ł w
i
ku
y
n
dn
ia
5
3
1 g
2
0
1
ru		 –
5
4
6
1		 –
5
1
9
4
7		 –
1
4
6
6		 1
7
5
5
9
6
3		 –
1
6
4
2
6		 –
4
0
0
0		 (
1
)
7
5
5
3
1		 –
5
6
1
3
0

www.atrem.pl

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. INFORMACJE OGÓLNE

Atrem S.A. ("Spółka", "Emitent") powstała w wyniku przekształcenia spółki Atrem Sp. z o.o. w spółkę Atrem S.A., na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Atrem Sp. z o.o. z dnia 17 grudnia 2007 r. sporządzonej w formie aktu notarialnego przed notariuszem Maciejem Celichowskim (Rep. A nr 20.378/2007).

Poprzedniczka prawna spółki Atrem S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 27 września 1999 r. sporządzonym przez notariusza Andrzeja Adamskiego w Kancelarii Notarialnej Piotr Kowandy, Andrzej Adamski w Poznaniu (Rep. A. nr. 10.634/1999) i zarejestrowana w dniu 24 listopada 1999 r. w Sądzie Rejonowym w Poznaniu w Wydziale XIV Gospodarczym - Rejestrowym pod numerem RHB 13313.

Następnie w dniu 20 czerwca 2002 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 0000118935.

Rejestracja spółki Atrem S.A. nastąpiła w dniu 3 stycznia 2008 r. w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000295677.

Sądem rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Siedziba spółki Atrem S.A. mieści się w Złotnikach k. Poznania, przy ul. Czołgowej 4 (62-002 Suchy Las).

Spółce nadano numer statystyczny REGON 639688384.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest świadczenie kompleksowych usług w zakresie szeroko rozumianego zaplecza inżynieryjnego dużych projektów infrastrukturalnych i budowlanych, tj. automatyki, telemetrii, regulacji, elektroniki, metrologii, teletechniki, informatyki oraz klimatyzacji. Spółka nie posiada oddziałów.

2. SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH SPÓŁKI

ZARZĄD

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco:

Konrad Śniatała Prezes Zarządu
Marek Korytowski Wiceprezes Zarządu
Łukasz Kalupa Członek Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych
Przemysław Szmyt Członek Zarządu, Dyrektor ds. Technicznych

W okresie od 1 stycznia 2016 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

RADA NADZORCZA

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Tadeusz Kowalski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Hanna Krawczyńska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
Gabriela Śniatała Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Rybarczyk Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Kuśpik Członek Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2016 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

3. INWESTYCJE SPÓŁKI

Podstawowy Procentowy udział Spółki
Jednostka Siedziba przedmiot w kapitale
działalności 31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Contrast sp. z o.o. Ostrów Wlkp. Elektroenergetyka 100,00% 100,00%

Na dzień 31 grudnia 2016 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez spółkę Atrem S.A. w podmiocie zależnym jest równy udziałowi Spółki w kapitale tej jednostki.

4. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe za 2016 r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Atrem S.A. w dniu 15 marca 2017 r.

5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2016 r.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF, a MSSF które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

6. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki w przyszłości przez okres co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, tj. od dnia 31 grudnia 2016 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Należy jednak zwrócić uwagę, że kluczową kwestią z perspektywy możliwości kontynuowania działalności Spółki jest zapewnienie przez Spółkę wystarczających źródeł finansowania realizowanych kontraktów (płynność finansowa).

Zarząd Spółki planuje w II kwartale 2017 roku przedłużyć finansowanie bieżącej działalności w formie kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 12.500.000,00 zł na okres kolejnych 12 miesięcy. Umowa kredytowa nr 06/131/07/Z/VU o kredyt w rachunku bieżącym Umbrella Facility z dnia 04 września 2007 roku wraz z późniejszymi zmianami wygasa w dniu 22.06.2017 roku. Zarząd nie identyfikuje przesłanek, które świadczyłyby o istnieniu ryzyka nieprzedłużenia kredytu na kolejny okres.

Na dzień bilansowy tj. 31.12.2016 roku kwota zadłużenia z tytułu kredytu w rachunku bieżącym (Umowa kredytowa nr 06/131/07/Z/VU o kredyt w rachunku bieżącym Umbrella Facility z dnia 04 września 2007 roku wraz z późniejszymi zmianami) wyniosła 8 447 tys. zł zł. Kwota pozostała do wykorzystania przez Spółkę na wyżej wskazany dzień wyniosła 4.053 tys .zł .

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 15.03.2017 roku zadłużenie Spółki z tytułu w/w kredytu wyniosło 4.431 tys. zł. Kwota pozostała do wykorzystania przez Spółkę wyniosła 8.069 tys. zł.

W okresie od 01.01.2016 roku do 31.12.2016 roku Spółka przedłużyła obowiązujące umowy generalne na gwarancje bankowe, gwarancje ubezpieczeniowe oraz pozyskała nowe limity linii na gwarancję do łącznej kwoty 44 mln zł (wzrost przyznanych limitów gwarancyjnych o około 63% w stosunku do 2015 roku), które wygasają w ciągu 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2016 roku. W 2017 roku Zarząd planuje zapewnić finansowanie działalności Spółki w postaci przedłużenia obowiązujących oraz pozyskania nowych linii gwarancyjnych, co umożliwi Spółce pozyskiwanie oraz realizację nowych kontraktów a także wnoszenie zabezpieczenia należytego wykonania kontraktów, wadium czy zwrotu zaliczki w formie gwarancji.

Biorąc pod uwagę wyżej opisane działania zmierzające do utrzymania, a nawet poprawy sytuacji płynnościowej Spółki, a także trwające rozmowy z bankiem finansującym oraz innymi instytucjami finansowymi, Zarząd jest przekonany o ich pozytywnym wyniku, w związku z tym sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe w oparciu o zasadę kontynuacji działalności.

7. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki zgodnie z MSSF wymaga stosowania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

Oszacowania i założenia dokonywane przez Zarząd niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego.

Poniżej przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Przyjęte przepływy operacyjne do wyceny umów (kontraktów) długoterminowych oraz pomiar stopnia ich zaawansowania, estymowanie kosztów pozostałych do zakończenia umów długoterminowych oraz ustalanie marż na kontraktach.

Spółka realizuje szereg umów (kontraktów) długoterminowych. Wycena kontraktów wymaga ustalenia przyszłych przepływów operacyjnych w celu ustalenia wartości godziwej przychodów i kosztów oraz dokonania oceny stopnia zaawansowania prac na realizowanym kontrakcie. Stopień zaawansowania ustala się jako stosunek poniesionych kosztów (zwiększających postęp realizowanych kontraktów) do kosztów planowanych. Marże brutto na realizowanych umowach długoterminowych ustalane są na podstawie sformalizowanych procedur, jako różnica między ceną sprzedaży, a szacowanymi kosztami umów długoterminowych. Weryfikacja estymowanych kosztów do zakończenia kontraktu odbywa się podczas miesięcznych lub kwartalnych (lub innych w zależności od okoliczności) przeglądów umów długoterminowych. Szacowane do poniesienia koszty projektu określane są przez osoby merytorycznie odpowiedzialne za realizację danego obszaru, na podstawie ich wiedzy i doświadczenia.

Wycena rezerw na straty na kontraktach długoterminowych.

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji szacunków całkowitych przychodów i kosztów z tytułu realizowanych umów (kontraktów) długoterminowych. Przewidywana strata na kontrakcie ujmowana jest w kosztach okresu, w którym została rozpoznana, zgodnie z MSR 11.

Wycena rezerw na świadczenia emerytalne.

Spółka utworzyła rezerwę na wypłatę odpraw emerytalnych. Założenia przyjęte do przeprowadzonej wyceny są następujące: stopa dyskontowa: 3,0%, przewidywana stopa inflacji 1,0%, przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń powyżej inflacji: 2,0%. Wycena została dokonana wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. W związku ze zmianami makroekonomicznymi wartość rezerwy może ulec zmianie w kolejnym roku obrotowym.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Roszczenia gwarancyjne

Spółka realizuje szereg umów długoterminowych, z którymi wiąże się ryzyko przeprowadzenia ewentualnych napraw gwarancyjnych. Zarząd szacuje odnośne rezerwy na przyszłe koszty z tytułu napraw gwarancyjnych na podstawie historycznych danych na temat faktycznych roszczeń gwarancyjnych, a także przewidywanych trendów, które mogą wskazywać na to, iż informacje z przeszłości mogą odbiegać od przyszłych roszczeń.

Koszty rozwoju

Koszty rozwoju są kapitalizowane zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości Spółki. Pierwsze skapitalizowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości, mającego miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął już pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem. Ustalenie kwot podlegających kapitalizacji wymaga przyjęcia przez kierownictwo pewnych założeń dotyczących prognozowanego zwrotu z aktywów oraz stopy dyskontowej, które zostały i będą stosowane przez prognozowany okres uzyskiwania korzyści.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, iż w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, iż założenie to w przyszłości stałoby się nieuzasadnione.

8. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

9. ZASADY KONWERSJI ZŁOTYCH NA EUR

Dla celów ustalenia podstawowych wielkości w EUR zastosowano następujące kursy:

  • dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej: kurs NBP z dnia 31.12.2016 r.: 1 EUR=4,4240 zł; kurs NBP z dnia 31.12.2015 r.: 1 EUR=4,2615 zł;
  • dla pozycji rachunku zysków i strat i pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych kurs wyliczony na ostatni dzień każdego miesiąca 2016 i 2015 r. odpowiednio 1 EUR=4,3757 zł i 1 EUR=4,1848 zł.

10. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ORAZ KOREKTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym za 2016 r. i w porównywalnych danych finansowych za 2015 r. nie dokonywano żadnych korekt wynikających z zastrzeżeń z opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za 2015 i 2014 r.

Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za 2015 r. nie zawierała zastrzeżeń.

W sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku wyodrębniono koszty sprzedaży z kosztu własnego sprzedaży oraz kosztów zarządu w stosunku do danych za 2016 r. oraz okres porównywalny. Zmiany zaprezentowano poniżej.

okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015

przed zmianą zmiana jest
Koszt własny sprzedaży (65 511) 1 201 (64 310)
Zysk brutto ze sprzedaży 10 433 1 201 11 634
Koszty sprzedaży – (1 110) (1 110)
Koszty ogólnego zarządu (9 979) (91) (10 070)

11. SZACUNKI

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki nie nastąpiły zmiany w sposobie obliczania szacunków.

12. ZMIANA PREZENTACJI DANYCH

Dokonana w 2016 roku zmiana prezentacji danych została przedstawiona w nocie nr 10.

13. ZMIANY W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które Spółka zastosowała w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2016 roku. Ich zastosowanie nie miało istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

  • Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015 r.
  • Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015r.
  • Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013) obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015r.
  • Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
  • Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016r.
  • Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny produkcyjne obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
  • Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowalnych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r.
  • Zmiany do MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r.
  • Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
  • Zmiany do MSFF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne zastosowanie wyłączeń z konsolidacji, dotyczą okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

Nowe standardy i interpretacje

Nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które zostały zatwierdzone, lecz jeszcze nie obowiązują, a których Spółka nie zastosowała dobrowolnie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2016 roku ani dla lat wcześniejszych.

  • MSSF 9 Instrumenty finansowe z późniejszymi zmianami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r.
  • MSSF 15 oraz objaśnienia stosowania do MSSF 15: Przychody z umów z klientami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018r.

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, lecz nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę. Zarząd jest w trakcie oceny wpływu tych standardów na sprawozdanie finansowe:

  • MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności według stanu na dzień 21 lutego 2017 roku nie jest znana data wejścia w życie Standardu.
  • MSSF 16 Leasingi obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2019 r.
  • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - według stanu na dzień 21 lutego 2017 roku nie jest znana data wejścia w życie Standardu.
  • Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Zmiany wprowadzono w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.
  • Zmiany do MSR 12: Podatek dochodowy. RMSR proponuje, aby zmiany obowiązywały retrospektywnie zgodnie z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.

  • Zmiany do MSSF 2 : Klasyfikacja i wycena płatności opartych na akcjach, obowiązujący za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2018 r.

  • Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 ,,Umowy Ubezpieczeniowe"; obowiązujące za okresy rozpoczynające się od 1 stycznia 2018 r.

  • Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku (MSSF 12) oraz 1 stycznia 2018 roku (MSSF 1, MSR 28) lub później.
  • Zmiany do MSR 40 "Transfer nieruchomości inwestycyjnych". Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2018r.
  • KIMSF 22 "Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe". Interpretacja ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018r. lub później.

14. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2016 r. oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2015 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 r.

Zasada przewagi treści nad formą

Zasada przewagi treści nad formą oznacza, że sprawozdanie finansowe powinno przedstawiać informacje odzwierciedlające ekonomiczną treść zdarzeń i transakcji, a nie tylko ich formę prawną.

Zasada istotności

Zgodnie z par. 7 MSR 1 pominięcia lub zniekształcenia pozycji są istotne, jeżeli mogą pojedynczo lub razem wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego. Istotność uzależniona jest od wielkości i rodzaju pominięcia lub zniekształcenia w kontekście towarzyszących okoliczności. Czynnikiem rozstrzygającym może być wielkość lub rodzaj pozycji, lub kombinacja obu tych czynników.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych. Spółka prezentuje odrębnie rachunek zysków i strat, który zamieszczany jest bezpośrednio przed sprawozdaniem z pełnego dochodu. Rachunek zysków i strat prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej:

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają z wyjątkiem:

  • różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych,
  • różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń,
  • różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia jednostek i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Koszt połączenia jednostek wycenia się w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną, powiększonej o koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych. Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z wyjątkiem aktywów trwałych (lub grup do zbycia) sklasyfikowanych, jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, ujmowanych i wycenianych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Wartość firmy wynikającą z przejęcia ujmuje się w aktywach i początkowo wykazuje po kosztach, jako wartość kosztów przejęcia przekraczającą udział Spółki w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Jeśli po przeszacowaniu udział Spółki w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przekracza koszt połączenia jednostek gospodarczych, nadwyżkę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej są początkowo wyceniane, jako proporcja (udział) udziałów niekontrolujących w wartości godziwej netto ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty, także o charakterze niematerialnym.

Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki. Amortyzacja środków trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:

Budynki i budowle 25-50 lat
Maszyny i urządzenia techniczne 2-15 lat
Środki transportu 5-10 lat
Pozostałe 2-10 lat

Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Spółka traktuje nadane prawa wieczystego użytkowania gruntów, jako leasing finansowy. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym prezentowane są one, jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie przewidywanego ich użytkowania.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy.

Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie spełniające kryteria zakwalifikowania ich, jako przeznaczone do sprzedaży lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami opisanymi w nocie dotyczącej aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się, jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

www.atrem.pl

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Spółka jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub które są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami opisanymi w nocie dotyczącej aktywów trwałych do zbycia. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:

  • z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
  • istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
  • składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
  • znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
  • zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,

• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady niespełniające wyżej wymienionych warunków ujmowane są, jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Do pozycji wartości niematerialnych Spółka zalicza także wydatki poniesione na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu. Wieczyste użytkowanie gruntu traktowane jest, jako leasing finansowy. Wydatki na nabycie takich praw na rynku wtórnym (od innych podmiotów) oraz wydatki związane z nadaniem takich praw przez właściwe urzędy państwowe, ujmowane są jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie umownym w jakim Spółka może te prawa wykorzystywać. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę amortyzowane są przez okres od 2 do 10 lat.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych, jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich, jako przeznaczone do sprzedaży lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w nocie dotyczącej aktywów trwałych do zbycia. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się, jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie, jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest, jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów (jednostki generującej przepływy pieniężne). Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

Leasing

Leasing klasyfikuje się, jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko obciążające podmiot, któremu przysługuje prawo własności przedmiotu leasingu, przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są, jako leasing operacyjny.

Spółka jako leasingobiorca

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia. Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się w rachunek zysków i strat metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów.

Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia. W przypadku wystąpienia specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego, ujmuje się je jako zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się, jako pomniejszenie kosztów wynajmu metodą liniową, z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych dostarczanych przez składnik aktywów objęty leasingiem.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów, jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowane są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania, jakie będą

przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są, jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedaży. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Zapasy

Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe, produkcję w toku oraz zaliczki na zakup materiałów i towarów zaliczonych do kategorii zapasów. Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia.

Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody cen średnioważonych dla materiałów, towarów i produktów gotowych. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się, jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do zbycia, jeżeli:

  • został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości,
  • stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków,

• jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym, jako zabezpieczenie. Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do zbycia może zostać sklasyfikowany, jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy przy ujęciu początkowym, jeżeli:

  • taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach,
  • składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie,
  • składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zysk lub strata netto ujęte w rachunku zysków lub strat uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Inwestycje oraz inne aktywa finansowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o stałych lub negocjowanych warunkach płatności oraz stałych terminach wymagalności, które Spółka chce i może utrzymywać do momentu osiągnięcia wymagalności klasyfikuje się jako inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności. Wykazuje się je po zamortyzowanym koszcie stosując metodę efektywnego oprocentowania po pomniejszeniu o utratę wartości, zaś przychody ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Pożyczki i należności

Należności handlowe, pożyczki i pozostałe należności o stałych lub negocjowalnych warunkach płatności niebędące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku klasyfikuje się jako pożyczki i należności. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zakwalifikowane, jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa dostępne do sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale z tytułu aktualizacji, z wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości, odsetek obliczonych przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz ujemnych i dodatnich różnic kursowych dotyczących aktywów pieniężnych, które ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujętą uprzednio w kapitale z tytułu aktualizacji ujmuje się w rachunku zysków i strat danego okresu. Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w rachunku zysków i strat w chwili uzyskania przez Spółkę prawa do ich otrzymania. Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży denominowanych w walutach obcych określa się przeliczając te waluty po kursie spot na dzień bilansowy.

Zmiana wartości godziwej przypadająca na różnice kursowe wynikające ze zmiany zamortyzowanego kosztu historycznego danego składnika aktywów wykazywana jest w rachunku zysków i strat, zaś pozostałe zmiany ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny.

Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy.

Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku akcji nienotowanych na giełdzie, sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości. W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności handlowych, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie utraciły wartości, bada się pod kątem utraty wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności oraz wzrost liczby nieterminowych płatności. Przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość są np.: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi upadłość, opóźnienia w spłatach należności. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po amortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych.

Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności handlowych, których wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar konta odpisu aktualizującego. Natomiast, jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane, dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Z wyjątkiem instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z tytułu utraty wartości odwraca się w rachunku zysków i strat, jeżeli wartość bilansowa inwestycji w dniu odwrócenia utraty wartości nie przekracza kwoty zamortyzowanego kosztu, powstającego gdyby utrata wartości nie została ujęta. Odpisy z tytułu utraty wartości kapitałowych papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez ten rachunek. Wszelkie zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale z aktualizacji wyceny.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży mogą podlegać reklasyfikacji do pożyczek udzielonych i należności własnych, jeżeli na dzień przekwalifikowania aktywa te spełniałyby definicję pożyczek udzielonych i należności własnych a jednostka ma zamiar i możliwość utrzymania aktywa w przyszłości lub do terminu wymagalności.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (inne niż instrumenty pochodne) oraz aktywa wyceniane według wartości godziwej według opcji wyceny w wartości godziwej, mogą zostać przekwalifikowane na następujących zasadach:

Przeniesione do aktywów dostępnych do sprzedaży, jeżeli (a) instrument nie jest już przeznaczony do sprzedaży lub odkupu w krótkim terminie, (b) na dzień przekwalifikowania aktywa te spełniałyby definicję pożyczek udzielonych i należności własnych oraz (c) jednostka ma zamiar i możliwość utrzymania aktywa w przyszłości lub do terminu wymagalności. Jeżeli instrument nie spełnia definicji pożyczek udzielonych i należności własnych, reklasyfikacja do aktywów dostępnych do sprzedaży lub aktywów utrzymywanych do terminu wymagalności, jest możliwa w rzadkich okolicznościach, przez które rozumie się udokumentowaną przez jednostkę incydentalną sytuację, w stosunku do której nie należy oczekiwać, że pojawi się w przyszłości lub regularnie. Powyższe reklasyfikacje odbywają się po wartości godziwej z dnia reklasyfikacji. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży mogą także podlegać reklasyfikacji do aktywów utrzymywanych do terminu wymagalności i odwrotnie.

Wyksięgowanie aktywów finansowych

Spółka wyksięgowuje składnik aktywów finansowych wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Spółka nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeżeli natomiast Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem aktywów to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, a także kredyty w rachunku bieżącym.

Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie, jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

Kapitały własne

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy Spółki jest wykazywany w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji i wynika z zapisów statutu Spółki i postanowień wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje własne

W przypadku nabycia akcji przez Spółkę, zapłacona kwota pomniejsza kapitał własny jako akcje własne do momentu ich anulowania. W przypadku sprzedaży lub powtórnego przydziału tych akcji, otrzymana zapłata wykazywana jest w kapitale własnym.

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej przedstawia wartość godziwą kwot wpłaconych do Spółki przez akcjonariuszy, powyżej wartości nominalnej wyemitowanych akcji, pomniejszoną o koszty bezpośrednie związane z emisja akcji.

Kapitały zapasowy i rezerwowy

Kapitały zapasowy i rezerwowy stanowią zakumulowane zyski zatrzymane z lat ubiegłych.

Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały obejmują równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF 2 oraz kapitał rezerwowy utworzony na nabycie akcji własnych.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji. Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży mogą być prezentowane, jako kapitał własny wtedy i tylko wtedy, gdy spełniają wszystkie poniższe warunki:

a) ich posiadacz ma prawo do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji,

b) dany instrument należy do klasy instrumentów najbardziej podporządkowanych i wszystkie instrumenty w tej klasie mają identyczne cechy,

c) instrument nie posiada innych cech, które odpowiadałyby definicji zobowiązania finansowego,

d) suma przewidywanych przepływów pieniężnych przypadających na ten instrument w okresie jego spłaty opiera się przede wszystkim o wynik finansowy, zmianę w ujętych aktywach netto lub zmianę wartości godziwej ujętych i nieujętych aktywów netto jednostki (z wyłączeniem oddziaływania samego instrumentu).

Wynik finansowy lub zmianę ujętych aktywów netto wycenia się w tym celu zgodnie z odpowiednimi MSSF.

Podmiot nie może posiadać innych instrumentów, które znacząco zawężałby lub wyznaczały stałą kwotę zwrotu dla posiadacza instrumentu finansowego z opcją sprzedaży.

Kryteria klasyfikacji, jako kapitału własnego, instrumentów zobowiązujących do przekazania ich posiadaczowi proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku likwidacji oparte są na tych samych zasadach, co przedstawione powyżej, z wyjątkiem punktów (c) i (d), które nie mają zastosowania.

Złożone instrumenty finansowe

Składniki złożonych instrumentów wyemitowanych przez Spółkę klasyfikuje się oddzielnie jako zobowiązania finansowe i kapitał własny, zgodnie z treścią zawartej umowy. Wartość godziwą składników stanowiących zobowiązania na dzień emisji szacuje się przy użyciu dominującej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych, niezamiennych instrumentów. Kwotę tę ujmuje się jako zobowiązanie po zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej do momentu wygaśnięcia tej kwoty, związanego z zamianą lub do dnia wymagalności instrumentu. Komponent kapitałowy określa się odejmując wartość zobowiązania od ogólnej wartości godziwej złożonego instrumentu kapitałowego. Wartość tę ujmuje się w kapitale własnym po uwzględnieniu podatku dochodowego i nie podlega ona późniejszemu przeszacowaniu.

Zobowiązania wynikające z umów gwarancji finansowej

Zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej wycenia się początkowo w wartości godziwej, a następnie według wyższej z dwóch następujących wartości:

  • kwoty zobowiązania umownego określonej zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe,
  • początkowo ujętej wartości pomniejszonej w odpowiednich przypadkach o umorzenie ujęte zgodnie z zasadami ujmowania przychodów.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane, jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

  • zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie,
  • stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub

• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:

  • taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach, lub
  • składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie, lub
  • stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe (w tym zobowiązania handlowe, kredyty bankowe i pożyczki) wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Wyksięgowanie zobowiązań finansowych

Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną.

Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, chyba że dany instrument pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Spółka definiuje określone instrumenty pochodne, jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazanych aktywów i zobowiązań lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia wartości godziwej), zabezpieczenia wysoce prawdopodobnych transakcji prognozowanych, zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) lub też jako zabezpieczenia inwestycji netto w jednostki działające za granicą. Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.

Wbudowane instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub w umowy niebędące instrumentami finansowymi traktowane są, jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli charakter instrumentu wbudowanego oraz ryzyko z nim związane nie jest ściśle powiązane z charakterem umowy

bazowej i ryzykiem z niej wynikającym i jeżeli umowy bazowe nie są wyceniane według wartości godziwej, której zmiany ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka definiuje określone zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych obejmujące instrumenty pochodne, wbudowane instrumenty pochodne oraz inne instrumenty, jako zabezpieczenia wartości godziwej, przepływów pieniężnych lub inwestycji netto w jednostki działające za granicą. Zabezpieczenia ryzyka różnic kursowych w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są, jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje tę relację między instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię realizacji różnych transakcji zabezpieczających. Ponadto Spółka dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej, zarówno w chwili zaistnienia powiązania, jak i na bieżąco w późniejszych okresach.

Zabezpieczenia wartości godziwej

Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych, jako zabezpieczenia wartości godziwej wykazuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat wraz z wszelkimi zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej przypadającymi na ryzyko objęte zabezpieczeniem.

Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz zmiany pozycji zabezpieczanej przypadające na zabezpieczane ryzyko ujmowane są w pozycji rachunku zysków i strat dotyczącej tej zabezpieczanej pozycji. Spółka przestaje stosować rachunkowość zabezpieczeń, jeżeli rozwiązuje powiązanie zabezpieczające, instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń. Korektę wartości bilansowej pozycji zabezpieczanej wynikającą z zabezpieczanego ryzyka amortyzuje się w rachunku zysków i strat począwszy od chwili, gdy rachunkowość zabezpieczeń nie jest już stosowana.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych, jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest odraczana w kapitale własnym. Zysk lub strata związane z częścią nieefektywną ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Kwoty odroczone w kapitale własnym są przywracane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym ujmuje się zabezpieczaną pozycję, w tej samej pozycji rachunku zysków i strat, w której ujęto zabezpieczaną pozycję. Jeśli jednak prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązania, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym uwzględnia się w początkowej wycenie kosztów danego składnika aktywów lub zobowiązań. Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń. W takiej sytuacji skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitałach pozostają w nich do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w kapitałach przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat.

Zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach działających za granicą

Zabezpieczenia takie rozlicza się podobnie jak zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty na instrumentach zabezpieczających związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się w kapitale własnym, jako kapitał rezerwowy na przeliczenie walut obcych. Zysk lub stratę związaną z nieefektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. W momencie zbycia jednostki działającej za granicą zyski i straty odnoszone z odroczeniem w kapitał rezerwowy na przeliczenia walut obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. Jeśli zachodzi

www.atrem.pl

prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się, jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Spółka zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty.

Umowy rodzące zobowiązania

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

Gwarancje

Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów, zgodnie z najlepszym szacunkiem Zarządu, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Spółkę w okresie gwarancji.

Koszty świadczeń pracowniczych

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym Spółka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii, gdy spełnione zostały następujące warunki:

  • na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych, oraz
  • można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności (rezerwa na niewykorzystane urlopy), świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie kumulowanych płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności.

W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia. Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w rachunku zysków i strat. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy Spółka jest zdecydowana w możliwy do udowodnienia sposób:

  • rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupa pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego,
  • zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej ich do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.

Ponadto Spółka ujmuje zobowiązania i koszty z tytułu premii i nagród. Spółka ujmuje tego rodzaju rezerwę, jeżeli podlega obowiązkowi wynikającemu z umowy lub jeżeli dotychczasowa praktyka zrodziła zwyczajowo oczekiwany obowiązek.

Rezerwy na straty z tytułu realizowanych umów długoterminowych

Rezerwy na straty z tytułu umów długoterminowych tworzy się, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty umowy przewyższają łączne przychody z tytułu realizacji umowy. Przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Wysokość straty ustala się niezależnie od faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy, wysokości przewidywanych zysków z tytułu umów, które nie są pojedynczymi umowami.

Jeżeli Spółka spodziewa się, iż koszty objęte rezerwą zostaną odwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia wówczas zwrot ten ujmowany jest, jako składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży koryguje się o wynik rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z zasadą, że wycenę pochodnego instrumentu zabezpieczającego w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie ujmuje się w tej samej pozycji rachunku zysków i strat, w której ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na rachunek zysków i strat.

Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

  • scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami,
  • możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,
  • wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją,
  • możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją,
  • przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów.

Świadczenie usług

Przychody ze sprzedaży usług eksploatacyjnych ujmowane są w momencie wykonania usługi lub liniowo przez okres trwania umowy. Przychody z tytułu realizacji usług długoterminowych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest, jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia. Jeżeli wyniku kontraktu nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych), w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

Dotacje rządowe

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana, jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Zasady ujmowania i wyceny umów (kontraktów) długoterminowych

MSR 11 definiuje umowę o usługę długoterminową (budowlaną), jako umowę wynegocjowaną w celu budowy składnika aktywów. Koszty związane z umową o usługę długoterminową ujmuje się z chwilą ich poniesienia. Jeżeli nie można wiarygodnie oszacować wyniku umowy o usługę długoterminową, przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne. Jeżeli wynik umowy o usługę długoterminową można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie zysk z tytułu realizacji umowy, przychody z tytułu umowy uznaje się przez okres jej obowiązywania. Jeżeli jest prawdopodobne, że łączne koszty z tytułu umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy przewidywaną stratę ujmuje się od razu. Zmiany w pracach na mocy umów, roszczenia i świadczenia motywacyjne są włączone do przychodów z tytułu umów w takim zakresie, w jakim może to być uzgodnione z klientem i wiarygodnie zmierzone.

Spółka stosuje metodę procentowego stopnia zaawansowania prac przy ustalaniu, jaką kwotę powinna w danym okresie ująć.

Stopień zaawansowania prac mierzy się według wyrażonego procentowo stosunku: kosztów z tytułu umowy poniesionych do dnia bilansowego do łącznych szacowanych kosztów z tytułu poszczególnych kontraktów. Koszty poniesione w trakcie roku w związku z przyszłymi działaniami w ramach umowy wyłącza się z kosztów z tytułu umowy dla potrzeb ustalenia stopnia zaawansowania prac. W zależności od ich charakteru, przedstawia się je w zapasach, rozliczeniach międzyokresowych (czynnych) lub innych aktywach.

Spółka prezentuje w nocie 33 w pozycji Należności od klientów z tytułu realizacji umów długoterminowych - kwotę brutto należną od klientów z tytułu prac wynikających z umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, w przypadku, których poniesione koszty – plus ujęte zyski (pomniejszone o ujęte straty) – przewyższają kwoty zafakturowane. Nieuregulowane kwoty zafakturowane za wykonana pracę w ramach umowy oraz kwoty zatrzymane (kaucje) ujmuje się w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności.

Spółka prezentuje w nocie 39 w pozycji Zobowiązania na rzecz klientów z tytułu realizacji umów długoterminowych kwotę brutto należną klientom z tytułu prac wynikających z umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, w przypadku, których zafakturowane kwoty przewyższają poniesione koszty – plus ujęte zyski (pomniejszone o ujęte straty).

Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości w formie zmniejszenia wartości aktywów netto albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli.

Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów stosując zasadę współmierności.

Rachunek zysków i strat prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów (układ kalkulacyjny), przy czym dla celów sprawozdawczych stosuje się układ kalkulacyjny.

Całkowity koszt sprzedanych produktów (usług), materiałów i towarów stanowią:

  • koszty wytworzenia sprzedanych produktów (usług),

  • koszty sprzedaży towarów i materiałów,

  • koszty sprzedaży,

  • koszty ogólnego zarządu.

Opodatkowanie

Podatek bieżący do zapłaty

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwoty przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (w przypadku należności podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które na dzień bilansowy prawnie obowiązywały.

Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk podlegający opodatkowaniu różni się od zysku ujętego w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie obejmuje pozycji przychodów lub kosztów, które podlegają opodatkowaniu lub stanowią koszty uzyskania przychodu w innych latach, a także pozycji, które w ogóle nie podlegają opodatkowaniu lub nie stanowią kosztu uzyskania przychodu.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty:

  • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
  • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Spółka prezentuje rozwodniony zysk/stratę na akcję, ponieważ występują rozwadniające potencjalne akcje, związane z realizacją programu płatności w formie akcji.

Jednostki powiązane

Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy Spółki, członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.

15. SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Segmenty operacyjne zostały zaprezentowane analogiczne jak w wewnętrznych raportach dostarczanych głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.

Za główny organ operacyjny uznano Zarząd jednostki dominującej (Atrem S.A.), który alokuje zasoby pomiędzy segmenty oraz ocenia wyniki ich działalności.

Prowadzona przez spółkę Atrem S.A. działalność została zaliczona do segmentu automatyki i klimatyzacji, który to segment zajmuje się świadczeniem usług inżynieryjnych z zakresu aparatury kontrolno-pomiarowej, automatyki przemysłowej, teletechniki, telemetrii, regulacji, elektroniki oraz informatyki, a także usług z zakresu instalacji klimatyzacyjnych, wentylacji i ogrzewania.

Przychody i zyski operacyjne segmentu automatyki i klimatyzacji pochodzą przede wszystkim ze sprzedaży usług świadczonych na terenie Polski.

Wszystkie aktywa segmentu automatyki i klimatyzacji są zlokalizowane w Polsce.

Szczegółowe dane o przychodach, zyskach, aktywach, zobowiązaniach, nakładach inwestycyjnych oraz informacje o wiodących klientach dotyczące segmentów operacyjnych (w tym segmentu automatyki i klimatyzacji) zostały zaprezentowane w nocie 14 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Atrem za 2016 r.

www.atrem.pl

16. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Rok Rok
zakończony 31 zakończony 31
grudnia grudnia
2016 2015
Zyski ze zbycia aktywów 22 20
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 22 20
Rozwiązanie odpisów aktualizujących: 257 57
Wartości niematerialne – –
Rzeczowe aktywa trwałe – –
Należności handlowe 257 15
Zapasy – 42
Pozostałe przychody operacyjne 623 446
Rozwiązane rezerwy na koszty 50 –
Otrzymane odszkodowania 63 52
Naliczone kary umowne – –
Sprzedaż pozostała 419 265
Pozostałe przychody 91 129
Ogółem 902 523
Przypadające na:
Działalność kontynuowana 902 523
Działalność zaniechana – –

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania związane ze zwrotem kosztów sądowych, nadpłaconych zobowiązań z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych oraz otrzymane odszkodowania z tytułu strat w majątku Spółki, który był objęty odszkodowaniem. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się także odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności i zapasów oraz odpisów z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.

17. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Rok Rok
zakończony zakończony
31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Strata ze zbycia aktywów – –
Strata na sprzedaży majątku trwałego – –
Utworzone odpisy aktualizujące: 2 069 40
Wartości niematerialne – –
Rzeczowe aktywa trwałe – –
Należności handlowe 2 018 30
Zapasy 51 10
Pozostałe koszty operacyjne 601 381
Naprawy powypadkowe 63 52
Darowizny 36 14
Koszty sprzedaży pozostałej 266 167
Utworzone rezerwy – 50
Kary umowne – 47
Pozostałe pozycje 236 51
Ogółem 2 670 421
Przypadające na:
Działalność kontynuowana 2 670 421
Działalność zaniechana – –

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny tak w formie rzeczowej, jak i pieniężnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek użytku publicznego. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartość należności oraz zapasów, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.

18. PRZYCHODY FINANSOWE

Rok Rok
zakończony zakończony
31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Przychody odsetkowe 5 40
Lokaty bankowe – 40
Inwestycje dostępne do sprzedaży – –
Inwestycje utrzymywane do terminu – –
wymagalności
Pozostałe pożyczki i należności 5 –
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych – –
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań – –
finansowych
Pozostałe przychody finansowe 1 020 455
Zysk na różnicach kursowych 8 69
Dywidendy otrzymane 1 000 300
Wycena nieruchomości inwestycyjnych – –
Pozostałe pozycje 12 86
Ogółem 1 025 495
Przypadające na:
Działalność kontynuowana 1 025 495
Działalność zaniechana – –

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetek od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych. Do przychodów finansowych zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych.

19. KOSZTY FINANSOWE

Rok Rok
zakończony zakończony
31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Koszty odsetkowe 263 79
Odsetki od kredytów bankowych 251 72
Odsetki od pozostałych zobowiązań 12 7
Straty ze sprzedaży inwestycji finansowych – –
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań – –
finansowych
Pozostałe koszty finansowe 180 175
Strata na różnicach kursowych – –
Wycena nieruchomości inwestycyjnych – –
Pozostałe pozycje 180 175
Ogółem 443 254
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną 443 254
Działalność zaniechaną – –

Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, jakich Spółka jest stroną oraz inne koszty finansowe. Do kosztów działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych.

20. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

Rok zakończony Rok zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Amortyzacja 1 350 1 617
Zużycie materiałów i energii 21 358 26 308
Usługi obce 21 278 33 557
Podatki i opłaty 196 312
Koszty świadczeń pracowniczych 14 355 15 094
Pozostałe koszty rodzajowe 586 931
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 64 144
Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 59 187 77 963
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 48 379 64 310
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 1 062 1 110
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 9 438 10 070
Zmiana stanu produktów 308 2 473

21. AMORTYZACJA I UTRATA WARTOŚCI

Rok zakończony
31 grudnia 2016		 Rok zakończony
31 grudnia 2015
Amortyzacja środków trwałych 1 123 1 170
Amortyzacja wartości niematerialnych 227 447
Utrata wartości – –
Amortyzacja i utrata wartości ogółem, w tym: 1 350 1 617
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 367 430
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży – –
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 983 1 187

22. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Rok zakończony Rok zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Wynagrodzenia 11 955 12 653
Koszty ubezpieczeń społecznych 2 052 2 144
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 348 297
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem 14 355 15 094
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 8 438 8 877
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 315 368
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 5 602 5 849

23. PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego wykazane w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco:

Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny		 Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny
dn
ia
3
1 g
2
0
1
6
ru		 dn
ia
3
1 g
2
0
1
5
ru
ie
żą
B
da
k
do
ho
do
te
cy
p
o
c
wy		 – –
B
ie
bc
ią
ie
łu
da
ku
do
ho
do
żą
że
ty
tu
t
ce
o
n
p
o
c
we
g
o
z		 – –
Ko
k
b
ie
da
ku
do
ho
do
la
b
ieg
ły
h
ty
żą
t
t u
re
ce
g
o
p
o
c
we
g
o z
c		 – –
O
dr
da
k
do
ho
do
te
oc
zo
ny
p
o
c
wy		 (
1
0
8
)
7		 (
2
6
6
)
Zw
ią
iem
i o
dw
óc
iem
ię
ó
ic
j
śc
iow
h
ta
żn
za
ny
z
p
ow
s
n
r
en
s
r
p
rze
y
c		 (
1
0
8
)
7		 (
2
6
6
)
O
bc
ią
że
ie
da
ko
ka
hu
ku
k
ów
i s
t
tra
t
n
p
o
we
w
y
za
ne
w
ra
c
n
zy
s		 (
1
0
8
)
7		 (
2
6
6
)

BIEŻĄCE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA PODATKOWE

3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
ru		 3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
ru
– 2
5
1
– 2
1
5
– –
– –

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji przychodów i kosztów, które nie podlegają opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym. Obowiązująca stawka podatkowa w podatku dochodowym od osób prawnych wynosi obecnie 19% (przepisy nie przewidują zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów). W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Zarówno rok podatkowy, jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

R
ó
ice
żn		 ię
dz
p
om		 ina
lną
y
no
m		 fe
k
a
e		 ty
wn
ą		 ką
taw
s		 da
ko
t
p
o
wą		 ds
ia
j
taw
p
rze
ą		 ię
s		 j
tę
na
s
p
u
ą
co
:
Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny		 Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny
3
1 g
dn
ia
ru		 3
1 g
dn
ia
ru
2
0
1
6		 2
0
1
5
Zy
k
/s
br
d
da
ko
iem
dz
ia
ła
ln
śc
i
ko
j
tra
ta
t
to
t
ty
s
u
p
rz
e
op
o
wa
n
z
o
n
nu
ow
an
e		 (
)
4
9
6
8		 7
9
7
Zy
k
br
d o
da
ko
iem
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
t
to
t
s
u
p
rze
p
o
wa
n
z
an
ne		 – –
Zy
k
/s
br
d
da
ko
iem
tra
ta
t
to
t
s
u
p
rz
e
op
o
wa
n		 (
4
9
6
8
)		 7
9
7
Ko
da
ku
do
ho
do
d
łu
1
9
%
k
i p
da
ko
j
t p
t
ta
t
sz
o
c
we
g
o
we
g
s
w
o
we		 (
)
9
4
4		 1
5
1
E
fe
k
da
ko
ho
d
ów
ie
bę
dą
h p
ho
da
i w
d
ług
is
ów
da
ko
h
t p
t
t
o
wy
p
rzy
c
n
cy
c
rzy
c
m
e
p
rze
p
p
o
wy
c		 2
2
3
0		 1
0
5
5
fe
ów
ów
ów
ów
E
k
da
ko
ko
ies
ią
h
ko
ka
ia
ho
d
d
ług
is
t p
t
t
ta
t
o
sz
n
no
cy
c
sz
s
n
p
rzy
c
e
p
rze
p
wy
w
u
zy
w
da
ko
h
t
p
o
wy
c		 (
1
2
8
6
)		 (
)
1
2
0
6
E
fe
k
da
ko
da
ko
h o
d
l
icz
h w
kre
ie
t p
t
tra
t p
t
o
wy
s
o
wy
c
on
y
c
o
s		 – –
E
fe
k
da
ko
da
ko
h p
ies
ion
h w
kre
ie
t p
t
tra
t p
t
o
wy
s
o
wy
c
on
y
c
o
s		 – –
Po
da
k w
d
łu
fe
k
j
k
i p
da
ko
j
te
ty
ta
t
e
g
e
ne
s
o
we
w
w		 – –
Po
da
k o
dr
te
oc
zo
ny		 (
)
1
0
8
7		 (
)
2
6
6
Ko
k
do
b
ie
da
ku
do
ho
do
la
b
ieg
ły
h
ty
ty
żą
t
t u
re
cz
ą
ce
ce
g
o
p
o
c
we
g
o z
c		 – –
Po
da
k
do
ho
do
ka
hu
ku
k
ów
i s
te
tra
t
c
wy
w
y
za
ny
w
ra
c
n
zy
s		 (
1
0
8
7
)		 (
2
6
6
)
Po
da
k
do
ho
do
isa
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
te
c
wy
p
rzy
p
ny
an
ne		 – –

Efektywna stawka podatkowa w 2016 r. wyniosła 21,9% (2015: 33,4%).

24. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:

1 s
ia
2
0
1
6
ty
cz
n		 O
dn
ies
ion
do
h
ó
d
e w
c		 O
dn
ies
ion
ka
i
ł
ta
e
na
p
łas
w
ny		 3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
ru
S
N
iez
łac
dz
ia
i
św
ia
dc
ia
Z
U
ap
on
e w
y
na
g
ro
en
ze
n		 7
7		 (
)
1
3		 – 6
4
Re
j
ze
rw
a
na
n
ap
raw
y
g
wa
ra
nc
y
ne		 8
5		 (
)
1
5		 – 7
0
Re
iew
ko
lop
ta
ze
rw
a
na
n
y
rzy
s
ne
u
r
y		 2
8		 8 – 3
6
Re
dp
lne
ta
ze
rw
a
na
o
raw
em
er
y
y		 9 2 – 1
1
Re
ko
k
h
d
ług
ino
h
tra
ty
tra
ta
te
ze
rw
a
na
s
na
n
c
o
rm
wy
c		 1
9		 2 – 2
1
Re
i
dy
ko
ty
ze
rw
a
na
p
rze
wa
ne
sz
w		 5
2		 1
3
5		 – 1
8
7
Re
do
ze
rw
a
na
sp
raw
y
są
we		 – – – –
ów
W
ko
k
d
ług
ino
h
tra
t
te
ce
na
n
o
rm
c
y
wy		 1
9
1
6		 (
)
2
7
3		 – 1
6
4
3
W
le
śc
i
ha
d
low
h
żn
y
ce
na
n
a
o
n
y
c		 2
1
7		 3
3
1		 – 6
0
2
ów
W
ha
d
low
h
y
ce
na
z
ap
as
n
y
c		 1
5		 9 – 2
4
S
da
ko
tra
ty
t
p
o
we		 1
5
4
8		 (
)
1
5
4
8		 – –
N
iez
łac
ier
lno
śc
i
te
ap
on
e w
zy		 1
0
8		 (
)
1
0
8		 – –
Po
łe
ta
zo
s		 1
6		 (
)
9		 – 7
ó
Og
łe
m		 4
1
4
4		 (
)
1
4
7
9		 – 2
6
6
5

Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

1 s
ia
2
0
1
6
ty
cz
n		 O
dn
ies
ion
do
h
ó
d
e w
c		 O
dn
ies
ion
ka
i
ł
ta
e
na
p
łas
w
ny		 3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
ru
Rz
k
łe
ty
trw
ec
zo
we
a
wa
a		 3
0
0		 7
5		 – 3
7
5
Le
ing
f
ina
as
ns
ow
y		 4
6		 (
1
8
)		 – 2
8
ów
W
ko
k
d
ług
ino
h
tra
t
te
y
ce
na
n
o
rm
wy
c		 1
3
6
6		 (
)
4
4
3		 – 9
2
3
W
ły
h p
j
i
b
i
lan
h
ta
y
ce
na
p
oz
os
c
oz
y
c
so
wy
c		 4 (
)
4		 – –
ó
Og
łe
m		 1
7
1
6		 (
)
3
9
0		 – 1
3
2
6

W związku z tym, iż w roku 2016, podobnie jak w roku poprzednim Spółka poniosła stratę podatkową, Zarząd, przyjmując podejście ostrożnościowe, zdecydował o nietworzeniu na dzień 31 grudnia 2016 roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych za lata 2015-2016, w związku z czym dokonał rozwiązania wcześniej utworzonego aktywa w kwocie 1.548 tys. zł, która to kwota znacząco wpłynęła na osiągnięte wyniki, natomiast łączna wartość nie ujętego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych na koniec 2016 roku wyniosła 2.029 tys. zł W ocenie Zarządu Spółki istnieje realna możliwośc osiągnięcia w przyszłości dochodu do opodatkowania umożliwiającego rozliczenie poniesionych strat zanim prawo do ich odliczenia wygaśnie, dlatego na koniec każdego okresu sprawozdawczego ponownie oceni nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

www.atrem.pl

25. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Po
i
j
ds
ion
ły
da
do
ku
kc
j
i,
k
ór
łu
ły
do
l
icz
ia
ds
i ro
dn
ion
ku
j
dn
że
taw
ta
ty
t
ży
taw
n
p
rze
e z
os
ne
cz
ą
ce
s
o
ra
z a
e
p
os
en
p
o
ow
eg
o
o
eg
o z
s
n
a
e
ą
zy
w
y
zw
y		 kc
j
a
ę
:
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------
Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny		 Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
ru		 3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
ru
/s
Zy
k
kr
da
tra
ta
s
za
o
es
s
p
ra
wo
wc
z
zy		 (
)
6
0
5
5		 5
3
1
Inn
e		 – –
Zy
k
/s
ko
do
b
l
icz
ia
ds
ku
da
j
j
dn
kc
j
tra
ta
ty
taw
s
wy
rzy
s
wa
ny
o
en
p
o
ow
eg
o z
y
s
p
rzy
p
a
ą
ce
g
o
na
e
ą
a
ę		 (
6
0
)
5
5		 3
1
5
Zy
k
/s
kre
da
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
ko
b
l
icz
iu
tra
ta
ta
s
za
o
s s
p
raw
oz
wc
zy
z
an
ne
wy
rzy
s
ny
p
rzy
o
en
ds
ku
j
dn
kc
j
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
taw
p
o
ow
eg
o z
y
s
n
a
e
ą
a
ę
z
an
ne		 – –
Zy
k
/s
ko
do
l
icz
ia
ds
ku
j
dn
kc
j
dz
ia
ła
ln
śc
i
tra
ta
ty
ta
s
w
y
rz
y
s
wa
ny
w
y
en
p
o
wo
we
g
o
zy
s
n
a
e
ą
a
ę
z
o		 (
6
0
5
5
)		 5
3
1
ko
j
ty
n
nu
ow
an
e

Zysk wykorzystany do skalkulowania zysku rozwodnionego na akcję nie różni się od tego wykorzystanego do obliczenia zwykłego zysku na akcję.

Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny		 Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny
dn
ia
3
1 g
2
0
1
6
ru		 dn
ia
3
1 g
2
0
1
5
ru
Śr
dn
ia
l
icz
ba
i
h a
kc
j
i z
k
ły
h z
do
b
l
icz
ia
ds
ku
żo
tow
to
taw
e
wa
na
w
y
em
an
y
c
wy
c
as
so
wa
na
o
en
p
o
ow
eg
o z
y
s
n
a
(
)
j
dn
kc
j
t.
e
a
sz
ą
ę
w		 9
2
3
0
0
7
9		 9
2
3
0
0
7
9
Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny		 Ro
k z
ko
ńc
a
zo
ny
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
ru		 3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
ru
Po
ds
k p
da
j
j
dn
kc
j
(
ł
)
ta
wo
s
rzy
p
a
ą
cy
n
a
e
ą
a
ę
wy
zy
z
Z
dz
ia
ła
lno
śc
i
ko
j
ty
n
nu
ow
an
e		 (
0,
6
6
)		 0,
0
6
śc
Z
dz
ia
ła
lno
i z
iec
ha
j
an
ne		 – –
ó
Po
ds
k n
j
dn
kc
j
łe
ta
wo
wy
zy
s
a
e
a a
ę
og
m		 (
0,
6
6
)		 0,
0
6
Ro
dn
ion
k p
da
j
j
dn
kc
j
(
ł
)
o
s
rzy
p
a
ą
cy
n
a
e
ą
a
ę
zw
y
zy
z
Z
dz
ia
ła
lno
śc
i
ko
j
ty
n
nu
ow
an
e		 (
)
0,
6
6		 0,
0
6
Z
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
an
ne		 – –
Ro
dn
io
k n
j
dn
kc
j
ó
łe
zw
o
ny
zy
s
a
e
a a
ę
og
m		 (
0,
6
6
)		 0,
0
6

26. DYWIDENDY ZAPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

W dniu 25 maja 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Atrem S.A. podjęło uchwałę nr 08 w sprawie podziału zysku spółki za rok obrotowy 2015, w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 461.503,95 zł (słownie złotych: czterysta sześćdziesiąt jeden tysięcy pięćset trzy złote 95/100). Kwota dywidendy przypadającej na jedną akcję wyniosła 0,05 zł (słownie: pięć groszy). Dzień dywidendy został ustalony na dzień 30 czerwca 2016 roku. Termin wypłaty dywidendy wskazany został na dzień 14 lipca 2016 roku. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 9.230.079.

27. POŻYCZKI UDZIELONE

Na podstawie umowy z dnia 2 czerwca 2014 r. udzielono pracownikowi Spółki pożyczkę w kwocie 12 tys. zł. Kwota pożyczki została wypłacona jednorazowo. Oprocentowanie pożyczki ustalono na dzień udzielenia pożyczki w wysokości WIBOR 6M plus marża 1 pkt. Odsetki od pożyczki są naliczane i płatne miesięcznie. Pożyczki udzielono na okres 36 miesięcy, kwota pożyczki ma zostać spłacona najpóźniej do dnia 2 czerwca 2017 r.

Na podstawie umowy z dnia 10 lutego 2017 r. Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 9 tys. zł Kwota pożyczki została wypłacona jednorazowo. Oprocentowanie pożyczki ustalono na dzień udzielenia pożyczki w wysokości WIBOR 6M plus 1,39 pkt. Odsetki od pożyczki są naliczane i płatne miesięcznie. Pożyczki udzielono na okres 36 miesięcy, kwota pożyczki ma zostać spłacona najpóźniej do dnia 10 lutego 2020 r.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła pożyczek podmiotom powiązanym.

28. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Gr
ty
un		 Bu
i, bu
dy
k
n
do
le
w		 Ma
i
sz
y
ny
dz
ia
urz
ą
en		 Śr
i tra
d
k
o
tu
ns
p
or		 Inn
i trw
śro
d
k
e
łe
a		 Śr
d
k
i
łe
trw
o
a
bu
do
ie
w
w		 Og
ó
łem
W
ś
ć
dz
ie
ń
1 s
ia
2
0
1
6
to
t
to
ty
ar
ne
n
a
cz
n		 2
1
0
6		 1
4
6
8
0		 1
3
1
4		 8
7
7		 4
2
8		 4
2		 1
9
4
4
7
Zw
ię
ks
ia
ta
ze
n
s
nu		 – – 5
2		 4
7
7		 1
5		 6
6
4		 1
2
0
8
Zm
ie
j
ia
ta
n
sz
en
s
nu		 – – – (
1
)
7		 – (
1
)
7		 (
8
8
)
A
k
l
iza
j
śc
i
tu
to
a
c
a w
ar		 – – – – – – –
Pr
isa
do
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
zy
p
ne
an
ne		 – – – – – – –
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
cy
wa
r
ą
z
u		 – – – – – – –
O
dp
is
j
kre
da
ty
am
or
za
cy
ny
za
o
s s
p
raw
oz
wc
zy		 – (
)
3
6
5		 (
)
3
7
0		 (
)
2
3
4		 (
)
8
4		 – (
)
1
0
5
3
ó
Ko
k
łu
żn
ic
ku
h
ta
ty
tu
re
z
r
rso
wy
c		 – – – – – – –
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
to
t
to
ar
ne
n
a
ru		 2
1
0
6		 1
4
3
1
5		 9
9
6		 1
0
4
9		 3
5
9		 6
8
9		 1
9
5
1
4
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
ia
to
t
to
1 s
ty
2
0
1
6
ar
u
n
a
cz
n
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 2
1
0
6
–		 5
1
6
8
9
–		 4
3
4
4
–		 4
4
4
2
–		 1
4
6
9
–		 4
2
–		 2
9
2
6
2
–
Um
ie
or
ze
n		 – (
)
2
1
7
9		 (
)
3
0
3
0		 (
)
3
5
6
5		 (
)
1
0
4
1		 – (
)
9
8
1
5
W
ś
ć
dz
ie
ń
1 s
ia
2
0
1
6
to
t
to
ty
ar
ne
n
a
cz
n		 2
1
0
6		 1
4
6
8
0		 1
3
1
4		 8
7
7		 4
2
8		 4
2		 1
9
4
4
7
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
to
t
to
ar
u
n
a
ru		 2
1
0
6		 1
6
8
5
9		 4
3
1
3		 4
4
4
7		 1
4
8
2		 6
8
9		 2
9
8
9
6
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 – – – – – – –
Um
ie
or
ze
n		 – (
)
2
5
4
4		 (
)
3
3
1
7		 (
)
3
3
9
8		 (
)
1
1
2
3		 – (
)
1
0
3
8
2
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
to
t
to
ar
ne
n
a
ru		 2
1
0
6		 1
4
3
1
5		 9
9
6		 1
0
4
9		 3
5
9		 6
8
9		 1
9
5
1
4

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE C.D.

Gr
ty
un		 Bu
i, bu
dy
k
n
do
le
w		 Ma
i
sz
y
ny
dz
ia
urz
ą
en		 Śr
i tra
d
k
o
tu
ns
p
or		 Inn
i trw
śro
d
k
e
łe
a		 Śr
d
k
i
łe
trw
o
a
bu
do
ie
w
w		 Og
ó
łem
W
ś
ć
dz
ie
ń
1 s
ia
2
0
1
5
to
t
to
ty
ar
ne
n
a
cz
n		 2
1
0
6		 1
5
0
3
0		 1
0
9
7		 9
1
0		 3
5
9		 1
7		 1
9
5
0
1
Zw
ię
ks
ia
ta
ze
n
s
nu		 – 1
4		 6
6
0		 3
1
7		 1
4
9		 4
0
9		 1
5
4
9
Zm
ie
j
ia
ta
n
sz
en
s
nu		 – – (
)
4
2		 (
)
7		 – (
)
3
8
4		 (
)
4
3
3
A
k
l
iza
j
śc
i
tu
to
a
c
a w
ar		 – – – – – – –
Pr
isa
do
dz
ia
ła
lno
śc
i z
iec
ha
j
zy
p
ne
an
ne
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
tu
tra
to
a
a
z
u
wa
r		 –
–		 –
–		 – – –
–		 –
–		 –
–
ty
ty
ą
cy
O
dp
is
j
kre
da
ty
am
or
za
cy
ny
za
o
s s
p
raw
oz
wc
zy		 – (
)
3
6
4		 –
(
)
3
8
3		 –
(
)
3
4
3		 (
)
8
0		 – (
)
1
1
7
0
Ko
k
łu
ó
żn
ic
ku
h
ta
ty
tu
re
z
r
rso
wy
c		 – – – – – – –
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
to
t
to
ar
ne
n
a
ru		 2
1
0
6		 1
4
6
8
0		 1
3
1
4		 8
7
7		 4
2
8		 4
2		 1
9
4
4
7
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
ia
5
to
t
to
1 s
ty
2
0
1
ar
u
n
a
cz
n
O
is
k
l
izu
łu
śc
i
tu
tu
tra
to		 2
1
0
6
–		 5
1
6
8
4
–		 4
2
9
8		 4
3
3
0		 5
1
3
4
–		 1
7
–		 5
2
8
9
0
–
dp
j
ty
ty
a
a
ą
cy
z
u
wa
r
Um
ie
or
ze
n		 – (
)
1
8
1
5		 –
(
)
3
2
1
9		 –
(
)
3
4
2
0		 (
)
9
9
5		 – (
)
9
4
4
9
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1
ia
2
0
1
5
to
t
to
ty
ar
ne
n
a
s
cz
n		 2
1
0
6		 1
5
0
3
0		 1
0
7
9		 9
1
0		 3
5
9		 1
7		 1
9
5
0
1
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
to
t
to
ar
u
n
a
ru		 2
1
0
6		 1
6
8
5
9		 4
3
4
4		 4
4
4
2		 1
4
6
9		 4
2		 2
9
2
6
2
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 – – – – – – –
Um
ie
or
ze
n		 – (
)
2
1
7
9		 (
)
3
0
3
0		 (
)
3
5
6
5		 (
)
1
0
4
1		 – (
)
9
8
1
5
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
to
t
to
ar
ne
n
a
ru		 2
1
0
6		 1
4
6
8
0		 1
3
1
4		 8
7
7		 4
2
8		 4
2		 1
9
4
4
7

Zabudowana nieruchomość gruntowa w Złotnikach, gmina Suchy Las, objęta jest hipoteką łączną umowną ustanowioną w celu zabezpieczenia umów ramowych nr 06/088/09/Z/GX oraz 06/090/09/Z/GX z dnia 24 lipca 2009 r. zawartych z mBank S.A. (umowa o udzielenie linii gwarancyjnej).

Na dzień 31 grudnia 2016 r. nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych, w związku z czym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących.

www.atrem.pl

29. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Ko
ty
sz
p
rac
j
h
roz
wo
ow
y
c		 Ko
ty
sz
p
rac
j
h w
roz
wo
ow
c
y
ku
to		 Op
ie
rog
ra
mo
wa
n
ko
te
mp
u
row
e		 Inn
e		 W
śc
i
to
ar
iem
ia
lne
te
n
a
r
w
bu
do
ie
w		 Og
ó
łem
W
ś
ć n
1 s
ia
2
0
1
6
to
t
to
ty
ar
e
n
a
cz
n		 1
8
8		 5
0
8		 1
0
9
3		 – 3
0		 1
8
1
9
Zw
ię
ks
ia
ta
ze
n
s
nu		 6
8		 1
3
8		 7
9		 – 3
5		 3
2
0
Zm
ie
j
ie
ta
n
sz
en
s
nu		 – (
6
8
)		 – – (
4
8
)		 (
1
1
6
)
śc
A
k
l
iza
j
i
tu
to
a
c
a w
ar		 – – – – – –
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 – – – – – –
O
dp
is
j
kre
da
ty
am
or
za
cy
ny
za
o
s s
p
raw
oz
wc
zy		 (
)
7
0		 – (
)
2
2
7		 – – (
)
2
9
7
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
to
t
to
ar
ne
n
a
ru		 1
8
6		 5
7
8		 9
4
5		 – 1
7		 1
7
2
6
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
1 s
ia
2
0
1
6
to
t
to
ty
ar
u
n
a
cz
n		 1
1
1
0		 5
0
8		 3
1
5
9		 1
1
1
1		 3
0		 5
9
0
7
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 – – – – – –
Um
ie
or
ze
n		 (
)
9
2
2		 – (
)
2
0
6
6		 (
)
1
1
1
1		 – (
)
4
0
8
8
ś
ć
ń
W
dz
ie
1 s
ia
2
0
1
6
to
t
to
ty
ar
ne
n
a
cz
n		 1
8
8		 5
0
8		 1
0
9
3		 - 3
0		 1
8
1
9
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
to
t
to
ar
u
n
a
ru		 1
1
7
7		 5
7
8		 3
2
2
8		 1
1
1
1		 1
7		 6
1
1
1
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 – – – – – –
Um
ie
or
ze
n		 (
)
9
9
1		 – (
)
2
2
8
3		 (
)
1
1
1
1		 – (
)
4
3
8
5
ś
ć
ie
ń
ia
W
dz
3
1 g
dn
2
0
1
6
to
t
to
ar
ne
n
a
ru		 1
8
6		 5
7
8		 9
4
5		 – 1
7		 1
7
2
6

WARTOŚCI NIEMATERIALNE C.D.

Ko
ty
sz
p
rac
j
h
roz
wo
ow
y
c		 Ko
ty
sz
p
rac
j
h w
roz
wo
ow
y
c
ku
to		 Op
ie
rog
ra
mo
wa
n
ko
te
mp
u
row
e		 Inn
e		 W
śc
i
to
ar
iem
ia
lne
te
n
a
r
w
bu
do
ie
w		 Og
ó
łem
W
ś
ć n
1 s
ia
2
0
1
5
to
t
to
ty
ar
e
n
a
cz
n		 3
1
6		 3
5
2		 2
3
4		 1
6
5		 3
0
5		 1
3
2
7
Zw
ię
ks
ia
ta
ze
n
s
nu		 1
2		 0
9
5		 1
0
0
2		 – 6
2
5		 2
1
4
8
Zm
ie
j
ie
ta
n
sz
en
s
nu		 – (
)
3
5
3		 (
)
1		 – (
)
9
0
0		 (
)
1
2
5
4
A
k
l
iza
j
śc
i
tu
to
a
c
a w
ar		 – – – – – –
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
cy
wa
r
ą
z
u		 – – – – – –
O
dp
is
j
kre
da
ty
am
or
za
cy
ny
za
o
s s
p
raw
oz
wc
zy		 (
)
1
4
0		 – (
)
1
4
2		 (
)
1
6
5		 – (
)
4
4
7
ś
ć
ie
ń
ia
W
to
t
to
dz
3
1 g
dn
2
0
1
5
ar
ne
n
a
ru		 1
8
8		 5
0
8		 1
0
9
3		 – 3
0		 1
8
1
9
ś
ć
ń
W
br
dz
ie
1 s
ia
2
0
1
5
to
t
to
ty
ar
n
a
cz
n
u		 1
1
3
3		 3
5
2
–		 2
7
2
7		 1
1
5
5		 3
0
5		 5
6
7
2
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 – – – – –
Um
ie
or
ze
n		 (
)
8
1
7		 – (
)
2
4
9
3		 (
)
9
9
0		 – (
)
4
3
0
0
W
ś
ć
dz
ie
ń
1 s
ia
2
0
1
5
to
t
to
ty
ar
ne
n
a
cz
n		 3
1
6		 3
5
2		 2
3
4		 1
6
5		 3
0
5		 1
3
7
2
W
ś
ć
br
dz
ie
ń
3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
to
t
to
ar
u
n
a
ru
O
dp
is
k
l
izu
j
łu
śc
i
tu
ty
tu
tra
ty
to
a
a
ą
cy
z
u
wa
r		 1
1
1
0
–		 5
0
8
–		 3
1
5
9
–		 1
1
1
1
–		 3
0
–		 5
9
0
7
–
Um
ie
or
ze
n		 (
)
9
2
2		 – (
)
2
0
6
6		 (
)
1
1
1
1		 – (
)
4
0
8
8
W
ś
ć
dz
ie
ń
3
1
dn
ia
2
0
1
5
to
t
to
ar
ne
n
a
g
ru		 1
8
8		 5
0
8		 1
0
9
3		 – 3
0		 1
8
1
9

Spółka nie wykorzystuje w swojej działalności wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości wartości niematerialnych, w związku z czym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. Spółka posiadała w swoim majątku trwałym koszty prac rozwojowych poniesione na prace związane z wprowadzeniem nowych produktów z branży antykorozyjnej, w tym prace rozwojowe w toku, o łącznej wartości 578 tys. zł, związane z opracowaniem nowej generacji urządzenia do zdalnego monitoringu stanu instalacji katodowych oraz pomiarów elektrycznych i fizykochemicznych. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości tychże aktywów. Testy były oparte o planowane przyszłe przepływy pieniężne. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości należy stwierdzić, iż na dzień31 grudnia 2016 r. nie wystąpiła konieczność dokonania odpisu aktualizującego na niezakończone prace rozwojowe.

30. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Inwestycje w jednostkach zależnych Spółka wycenia według ceny nabycia, zgodnie z zasadami wynikającymi z MSR 27.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 r. Spółka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość inwestycji w jednostki zależne w kwocie 23.533 tys. zł.

Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega corocznemu testowi na utratę wartości (lub częściej jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości).

W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową, oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych (DCF).

Na dzień 31 grudnia 2016 r. Spółka przeprowadziła test oceniający utratę wartości inwestycji w udziały Contrast sp. z o.o.

W wyliczeniach dotyczących testu przyjęto następujące założenia:

  • •model zdyskontowanych przepływów pieniężnych przygotowano w oparciu o 5 letni horyzont prognozy,
  • •szczegółową prognozą objęte zostały lata 2017-2021,
  • •na bazie ekstrapolacji wyników osiągniętych w 2022 r. wyliczona została wartość rezydualna spółki Contrast sp. z o.o.,
  • • stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WAAC (Weigted Average Cost of Capital),
  • •koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanego portfela zwrotu zgodnie z modelem CAPM (Capital Assets Pricing Model),
  • •szacując koszt kapitału własnego, jako składowe modelu przyjęto rentowność rządowych obligacji 5-letnich,
  • •premię za ryzyko oraz współczynnik Beta (Unlevered Beta) przyjęto na podstawie wyników badań opublikowanych przez A. Damodorana,
  • •koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie oprocentowania ustalonego w aktualnie obowiązujących umowach kredytowych,
  • •stopa dyskonta przed opodatkowaniem zgodna ze średnioważonym kosztem kapitału wyniosła 12,2%.

Na podstawie uzyskanych wyników Spółka uznała, że nie wystąpiły przesłanki oraz potrzeba dokonania odpisu aktualizującego wartość inwestycji w udziały spółki Contrast Sp. z o.o.

Ro
k		 Zy
k n
t
to
s
e		 Pr
ho
dy
zy
c
ze		 A
k
ó
łe
ty
wa
o
g
m		 Zo
bo
ią
ia
ó
łe
w
za
n
og
m		 Ka
i
ł w
łas
ta
p
ny
da
ży
sp
rze
2
0
1
6		 6
3
2		 6
3
0
7
0		 3
3
5
0
2		 6
3
8
7		 2
7
1
1
5
2
0
1
5		 1
1
3
5		 7
1
0
9
5		 5
2
5
7
7		 2
5
0
9
3		 2
7
4
8
3

Dane finansowe spółki Contrast sp. z o.o. za 2016 oraz 2015 r.:

31. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Kwoty zatrzymane 460 132
Ogółem 460 132

Kwoty zatrzymane to kwoty należności, których otrzymanie uwarunkowane jest wykonaniem umów oraz które nie są płacone, aż do momentu spełnienia określonych warunków umowy lub do momentu usunięcia usterek. Należności uwarunkowane wykonaniem umów to kwoty naliczone za pracę wykonaną w ramach umowy, niezależnie od tego, czy zostały zapłacone przez zamawiającego czy też nie.

Wszystkie należności długoterminowe są wymagalne w okresie do pięciu lat od dnia bilansowego.

32. ZAPASY

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Materiały (według ceny zakupu) 1 707 1 144
Towary (według ceny nabycia) – –
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 81 186
Produkty gotowe (według kosztu wytworzenia) 88 186
Odpis aktualizujący zapasy (128) (76)
Ogółem 1 748 1 440

ODPIS AKTUALIZUJĄCY ZAPASY

31 grudnia 2016 31 grudnia
2015
Odpis aktualizujący na początek okresu 76 108
Zwiększenie 52 10
Wykorzystanie – (42)
Rozwiązanie – –
Odpis aktualizujący na koniec okresu 128 76

Koszt zapasów ujęty w kosztach bieżącego okresu sprawozdawczego wyniósł 5.692 tys. zł (2015: 4.525 tys. zł).

Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek na dzień 31 grudnia 2016 r.

Materiały zostały wycenione w cenie zakupu, gdyż koszty zakupu ze względu na nieistotność, zostały ujęte bezpośrednio w wyniku finansowym, co nie zniekształca stanu aktywów oraz wyniku finansowego Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto.

33. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Należności handlowe od podmiotów niepowiązanych 22 521 15 328
Należności handlowe od podmiotów powiązanych 6 378
Należności handlowe brutto 22 527 15 706
Odpis aktualizujący wartość należności (4 400) (2 655)
Należności handlowe netto 18 127 13 051
Należności budżetowe – –
Należności od klientów z tytułu realizacji umów 4 855 7 187
długoterminowych
Udzielone zaliczki 100 192
Pozostałe należności od osób trzecich, z tego: 1 483 1 423
Podatek VAT naliczony do rozliczenia w następnych okresach 643 766
Kwoty zatrzymane 795 544
Wadium 45 113
Pozostałe – –
Ogółem 24 565 21 853

www.atrem.pl

Należności handlowe nie są oprocentowane i mają zazwyczaj od 30 do 60-dniowy termin płatności. Zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką sprzedaż dokonywana jest tylko do zweryfikowanych klientów. Dzięki temu, zdaniem Zarządu, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym na nieściągalne należności, właściwy dla należności handlowych Spółki.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie nr 48.

ANALIZA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH WEDŁUG WIEKU

31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Należności nieprzeterminowane i ściągalne 16 261 12 247
Należności przeterminowane do jednego miesiąca 1 454 772
Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca 91 1
do 3 miesięcy
Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy
do 6 miesięcy		 74 40
Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy 4 647 2 646
Odpis aktualizujący należności handlowe (4 400) (2 655)
Razem 18 127 13 051

ODPISY NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Na dzień 31 grudnia 2016 r. należności handlowe w kwocie 4.400 tys. zł (2015: 2.655 tys. zł) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem aktualizującym.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Odpis aktualizujący na początek okresu 2 655 2 640
Zwiększenie 2 018 30
Wykorzystanie (17) –
Rozwiązanie (256) (15)
Korekta dotycząca stopy dyskontowej – –
Odpis aktualizujący na koniec okresu 4 400 2 655

ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA NALEŻNOŚCIACH

Zabezpieczenia ustanowione na należnościach brutto (obecnych i przyszłych) Spółki wyniosły na dzień 31 grudnia 2016 r. 5.548 tys. zł (2015: 10.750 tys. zł) i są związane z zabezpieczeniem kredytów zaciągniętych przez Spółkę opisanych w nocie nr 37.

34. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Środki pieniężne w banku i w kasie 105 488
Lokaty krótkoterminowe – 996
Ogółem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 105 1 484
Kredyty w rachunkach bieżących (8 447) –
Kwota wykazana w rachunku przepływów pieniężnych 8 342 1 484

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla poszczególnych lokat stóp procentowych.

35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE

31 grudnia 31 grudnia 2015
2016
Prenumerata 2 1
Ubezpieczenia majątkowe 254 282
Rozliczenia informatyczne 181 118
Pozostałe 75 110
Ogółem 512 511
Krótkoterminowe 403 412
Długoterminowe 109 99

36. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY

KAPITAŁ AKCYJNY ZAREJESTROWANY I W PEŁNI OPŁACONY NA DZIEŃ 31.12.2016

Seria
A		 Rodzaj akcji
imienne, uprzywilejowane (co do głosu)		 Liczba akcji
w szt.
4 655 600		 Wartość
nominalna
w zł
2 327 800,00
A na okaziciela 1 370 000 685 000,00
B na okaziciela 209 800 104 900,00
C na okaziciela 2 994 679 1 497 339,50
Razem 9 230 079 4 615 039,50

ZMIANY LICZBY AKCJI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM (W SZTUKACH)

Rok zakończony Rok zakończony
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone 31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Liczba akcji wyemitowana na początek okresu 9 230 079 9 230 079
Zwiększenia/zmniejszenia – –
Liczba akcji wyemitowanych na koniec okresu 9 230 079 9 230 079

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji następujący akcjonariusze mogli wykonywać ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta:

Akcjonariusz Liczba akcji % udział w
kapitale
zakładowym		 % udział w
liczbie głosów
na WZA		 Liczba głosów
na WZA
Konrad Śniatała 4 117 838 44,61% 55,62% 7 722 676
Quercus Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.(*)		 1 452 244 15,73% 10,46% 1 452 244
Marek Korytowski 631 905 6,85% 8,66% 1 201 810
Gabriela Maria Śniatała 480 857 5,21% 6,93% 961 714
Nationale-Nederlanden OFE(**) 800 000 8,67% 5,76% 800 000

(*) Stan posiadania Funduszy zarządzanych przez Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S. A. na dzień 08 września 2015 r., zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym na podstawie art. 69 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i wprowadzaniu instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

(**) Stan posiadania Nationale-Nederlanden OFE na dzień 09 maja 2016 r. zgodnie z wygenerowanym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wykazem akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu z tytułu posiadanych akcji zdematerializowanych w dniu rejestracji na WZA (tzw. record date) zgodnie z art. 406[3] ust. 6 ksh.

NADWYZKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI PONAD ICH WARTOŚĆ NOMINALNĄ

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji ponad ich wartość nominalną w kwocie 19.457 tys. zł powstał z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 21.262 tys. zł, nadwyżka ta została pomniejszona o koszty emisji akcji w kwocie 1.805 tys. zł.

KAPITAŁ ZAPASOWY (ZYSKI ZATRZYMANE)

Rok zakończony Rok zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Stan na początek okresu 9 635 9 623
Zwiększenia (podział zysku) 531 751
Zmniejszenia (wypłata dywidendy) (462) (739)
Zmniejszenia (pokrycie straty) – –
Stan na koniec okresu 9 704 9 635

KAPITAŁ REZERWOWY (ZYSKI ZATRZYMANE)

Rok zakończony Rok zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Stan na początek okresu 16 426 16 426
Zwiększenia (korekty) – –
Zmniejszenia (pokrycie straty) – –
Stan na koniec okresu 16 426 16 426

KAPITAŁ REZERWOWY (NABYCIE AKCJI WŁASNYCH)

Rok zakończony Rok zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Stan na początek okresu 4 000 4 000
Utworzenie kapitału na nabycie akcji własnych – –
Zmniejszenia – –
Stan na koniec okresu 4 000 4 000

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 6 z dnia 08 grudnia 2011 r., działając na podstawie art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych oraz 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz w zgodności z Dyrektywą 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 28 stycznia 2003 r. w sprawie wykorzystania poufnych informacji manipulacji na rynku (nadużyć na rynku) wraz z Rozporządzeniem Komisji (WE nr 2273/2003) z dnia 22 grudnia 2003 r. wykonującym Dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do zwolnień dla programów odkupu i stabilizacji instrumentów finansowych, postanowiło upoważnić Zarząd do nabywania przez Spółkę w pełni pokrytych akcji własnych Spółki na warunkach i w trybie ustalonym w uchwale oraz do podjęcia wszelkich czynności niezbędnych do nabycia akcji Spółki.

W uchwale Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki postanowiono, iż Spółka nabędzie akcje własne na poniższych warunkach:

  • maksymalna liczba akcji do nabycia nie przekroczy 1.333.333 (słownie: jeden milion trzysta trzydzieści trzy tysiące trzysta trzydzieści trzy) akcji, co oznacza, że łączna wartość nominalna nabywanych akcji nie przekroczy 20% wartości kapitału zakładowego Spółki tj. akcji o łącznej wartości nominalnej 923.007,90 zł (słownie: dziewięćset dwadzieścia trzy tysiące siedem złotych 90/100),
  • minimalna wysokość zapłaty za jedną akcję wynosić będzie 3,00 zł (słownie: trzy złote 00/100), a maksymalna wysokość zapłaty nie może przekroczyć 17,60 zł (słownie: siedemnaście złotych 60/100),
  • łączna maksymalna wartość zapłaty za nabywane akcje nie będzie większa niż wysokość kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel tj. nie będzie większa niż 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony złotych 00/100),
  • akcje mogą być, stosownie do decyzji Zarządu, nabywane za pośrednictwem osób działających na rachunek Atrem S.A. oraz domów maklerskich, spółek zależnych oraz osób działających na rachunek spółek zależnych w obrocie giełdowym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz w obrocie pozagiełdowym,

  • nie wyklucza się nabywania akcji w transakcjach pakietowych,

  • nie wyklucza się nabywania akcji w ramach publicznego wezwania na akcje Spółki,

  • nabycie akcji zostanie sfinansowane z kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel, zgodnie uchwałą z dnia 08 grudnia 2011 r. - z kwoty, która zgodnie z art. 348 § 1 Kodeksu spółek handlowych może być przeznaczona do podziału,
  • cel nabycia akcji własnych Spółki zostanie ustalony uchwałą Zarządu, przy założeniu że nabyte przez Spółkę akcje własne mogą zostać przeznaczone do dalszej odsprzedaży, umorzenia lub w celu wdrożenia programów motywacyjnych dla osób kluczowych dla działalności Grupy Kapitałowej Atrem.

Zarząd był upoważniony do realizacji zakupu akcji własnych, nie dłużej niż przez 5 lat od daty powzięcia uchwały nr 6 z dnia 08 grudnia 2011 r., tj. do 8 grudnia 2016r. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, w każdym przypadku jednak nie dłużej niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie.

W 2016 r. nie miało miejsca nabycie akcji własnych.W związku z upływem okresu wskazanego w treści uchwały nr 6 z dnia 08 grudnia 2011 r., upoważnienie do realizacji zakupu akcji własnych wygasło. Spółka nie skorzystała z możliwości nabycia akcji własnych.

KAPITAŁ ZAPASOWY Z TYTUŁU PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI

Rok zakończony Rok zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Stan na początek okresu 1 466 1 466
Zwiększenia (koszty płatności w formie akcji) – –
Zmniejszenia – –
Stan na koniec okresu 1 466 1 466

Kapitał zapasowy z tytułu świadczeń pracowniczych w formie akcji odzwierciedla wartość programu płatności w formie akcji, przyznanych Zarządowi i kluczowej kadrze zarządzającej, jako część ich wynagrodzenia.

48

37. OPROCENTOWANE KREDYTY I POŻYCZKI

W
ier
ie
l
c
zy		 Ro
dz
j
kre
dy
tu
a		 L
im
i
t		 W
k
i o
ia
tow
ar
un
p
ro
ce
n
an		 Kw
bo
ią
ta
o
zo
w
3
1 g
dn
ia
ru		 ia
dz
ie
ń
za
n
na
3
1 g
dn
ia
ru
2
0
1
6		 2
0
1
5
Kr
ó
ko
ino
t
ter
m
we
S.
Ba
k
A.
m
n		 Kr
dy
hu
ku
b
ie
żą
t w
e
ra
c
n
cy
m		 1
2
5
0
0		 O
ów
O
/
W
I
B
R
d
la
de
N
lus
ża
ba
ku
t
p
oz
p
m
ar
n
y		 8
4
4
7		 –
Ba
k
S.
A.
m
n		 Kr
dy
dn
ia
lny
*
t o
e
aw		 2
0
0
5		 W
I
B
O
R
1
M
lus
ba
ku
ża
p
m
ar
n		 – –
Ra
ze
m		 8
4
4
7		 –

*kredyt zamknięty w dniu 23.06.2016 roku

www.atrem.pl

W okresie sprawozdawczym marża realizowana przez kredytodawców spółki Atrem S.A. kształtowała się na poziomie około 2%.

W 2016 r. Spółka nie wypowiedziała, ani nie zostały jej wypowiedziane żadne z dotychczasowych umów kredytowych.

Zabezpieczenia kredytów bankowych na dzień 31 grudnia 2016 r. przedstawiają się następująco:

Kredyt w rachunku bieżącym - mBank S.A. (Umbrella Facility) uprawniający do korzystania z linii obie spółki Grupy: Atrem S.A., Contrast sp. z o.o. zabezpieczony jest:

  • wekslem in blanco wystawionym przez Atrem S.A., awalowanym przez Contrast sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim wraz z deklaracją wekslową z dnia 22 lipca 2013 roku wraz z późniejszymi zmianami,
  • cesją na rzecz Banku wierzytelności należnych Atrem S.A. od Energa-Operator S.A. z tytułu umowy nr CJ00197/14 z dnia 11 lipca 2014 r.,
  • cesją na rzecz Banku wierzytelności należnych Contrast sp. z o.o. od Aldesa Construcciones Polska Sp. z o.o. z tytułu umowy na wykonanie prac projektowych i robót budowlanych z dnia 25 lutego 2015 roku.

38. REZERWY

Zmiany stanu rezerw w 2016 r.

Re
ze
rwa
na
na
p
raw
y
j
g
wa
ran
cy
ne		 Re
ze
rwa
na
od
p
raw
y
tal
em
ery
ne		 Re
ze
rwa
url
na
op
y		 Re
ze
rwa
ko
akt
h
str
aty
ntr
na
na
ac		 Re
ze
rwa
na
sp
raw
y
do
są
we		 Inn
e
rez
erw
y		 Ra
ze
m
1 s
ia
2
0
1
6
ty
cz
n		 4
4
7		 4
9		 1
4
8		 9
7		 5
0		 3
1
2		 1
1
0
3
U
ią
tw
orz
on
e w
c
g
u
kre
o
su		 4
8
9		 1
3		 4
5		 1
0
7		 – 1
9
3
9		 2
9
3
5
W
ko
tan
rzy
s
e
y		 (
)
5
6
7		 – (
)
3		 (
)
9
6		 (
0
)
5		 (
)
1
2
3
2		 (
)
1
9
4
8
Ro
ią
zw
za
ne		 – (
)
3		 – – – – (
)
3
dn
ia
3
1 g
2
0
1
6
ru		 3
6
9		 5
9		 1
9
0		 1
0
8		 1
0
1
9		 5
1
7
4
Kr
ó
ko
ino
t
ter
m
we		 3
6
9		 – 1
9
0		 1
0
8		 – 1
0
1
9		 1
6
8
6
D
ług
ino
ter
o
m
we		 – 5
9		 – – – 5
9

Zmiany stanu rezerw w 2015 r.

Re
ze
rwa
na
na
p
raw
y
j
g
wa
ran
cy
ne		 Re
ze
rwa
na
od
p
raw
y
tal
em
ery
ne		 Re
ze
rwa
url
na
op
y		 Re
ze
rwa
ko
akt
h
str
aty
ntr
na
na
ac		 Re
ze
rwa
na
sp
raw
y
do
są
we		 Inn
e
rez
erw
y		 Ra
ze
m
ia
1 s
ty
2
0
1
5
cz
n		 4
4
2		 4
8		 4
6
9		 2
6
9		 – 1
7
1
7		 2
9
4
5
U
ią
tw
orz
on
e w
c
g
u
kre
o
su		 5
4
9		 1 9
8
1		 2
6		 5
0		 6
1
9		 2
2
2
6
W
ko
tan
y
rzy
s
e		 (
4
4
)
5		 – (
1
3
0
2
)		 (
1
9
8
)		 – (
2
0
2
4
)		 (
4
0
6
8
)
Ro
ią
za
ne
zw		 – – – – – – –
3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
ru		 4
4
7		 4
9		 1
4
8		 9
7		 5
0		 3
1
2		 1
1
0
3
ó
Kr
ko
ino
t
ter
m
we		 4
4
7		 – 1
4
8		 9
7		 – 3
1
2		 1
0
5
4
D
ług
ino
ter
o
m
we		 – 4
9		 – – – 4
9

REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym po dniu bilansowym roku obrotowym. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat napraw w okresie gwarancyjnym sprzedanych usług.

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka, na podstawie dokonanej wyceny, tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

39. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Zobowiązania handlowe, w tym: 6 170 8 659
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych 5 961 8 220
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 209 439
Zobowiązania z tytułu umów długoterminowych 1 507 862
Otrzymane zaliczki 7 610
Rozrachunki publicznoprawne 3 611 2 545
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 604 648
Pozostałe zobowiązania, z tego: 659 1 096
Podatek VAT należny do rozliczenia w następnych – –
okresach
Zabezpieczenie roszczeń 495 960
Rozrachunki z ubezpieczycielami 10 11
Pozostałe 154 125
Ogółem 12 558 14 420

ZASADY I WARUNKI PŁATNOSCI POWYŻSZYCH ZOBOWIĄZAŃ

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe).

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są oprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-90 dniowych.

Zobowiązania publicznoprawne są płacone zgodnie z terminami płatności określonymi przez polskie przepisy prawa.

Zobowiązania w stosunku do pracowników są regulowane w terminie do 10 dnia miesiąca następującego po miesiącu, którego dotyczą koszty wynagrodzeń.

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.

Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.

W skład pozostałych zobowiązań wchodzą głównie kwoty dotyczące zabezpieczenia roszczeń z tytułu realizowanych kontraktów długoterminowych.

Zabezpieczenie roszczeń - stanowią kwoty pieniężne otrzymane od klientów, w celu pokrycia ewentualnych strat, w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań wynikających z umów długoterminowych.

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE WYRAŻONE W WALUTACH OBCYCH

31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
EUR 34 257
PLN 150 1 095

40. UMOWY O BUDOWĘ

Ro
k		 Ro
k
ko
ńc
za
zo
ny		 ko
ńc
za
zo
ny
3
1 g
dn
ia
2
0
1
6
ru		 3
1 g
dn
ia
2
0
1
5
ru
Ca
ó
ów
ł
ko
i
h
d
ią
i
d
łu
in
i u
j
hu
ku
k
kr
ty
te
ty
p
rz
c
za
ny
um
ow
am
g
o
rm
ow
m
ra
c
n
s
za
o
es
w
y
zw
z
y
ę
w
zy
da
sp
ra
wo
z
wc
zy		 4
5
5
3
6		 6
4
5
6
6
Um
d
łu
in
kc
ie
l
iza
j
i n
ko
iec
kr
da
te
tra
ow
o
rm
ow
e w
re
a
c
a
n
o
es
u
ra
wo
z
wc
ze
o
y
g
sp
g
Ko
ies
ion
lus
j
k
i m
inu
ies
ion
do
dn
ia
b
i
lan
ty
te
tra
ty
sz
p
on
e
p
u
ę
zy
s
s s
p
on
e
so
we
g
o		 3
1
6
4		 5
5
2
2
M
inu
fa
k
ion
dn
ie
tu
taw
tę
s:
ry
wy
s
e z
g
o
z p
os
p
em
p
ra
c		 4
2
8
2
9
6		 4
4
8
8
9
Sa
ów
l
do
d
la
kc
ie
l
iza
j
i
t
to
tra
n
e
um
re
a
c
w		 3
3
4
8		 9
6
3
2
5
j
iu
f
in
j
żn
U
te
da
ko
kw
ty
le
w
s
p
ra
wo
z
n
an
so
wy
m
a
o
n
a
e:
ę
,
O
d
k
l
ien
ów
h r
l
iza
j
i p
i
ka
j
h z
ów
d
ług
ino
h
t
te
w
ra
ma
c
ea
c
ra
c w
y
n
ą
cy
c
u
m
o
rm
wy
c		 4
8
5
5		 1
8
7
7
ów
ów
Na
k
l
ien
h r
l
iza
j
i p
i
ka
j
h z
d
ług
ino
h
t
te
rz
ec
ra
ma
c
ea
c
ra
c w
n
cy
c
m
o
rm
c
z
w
y
ą
u
wy		 1
5
0
7		 8
6
2
iza
j
i p
i
j
ów
in
(
)
Kw
ty
trz
ty
tu
łu
l
ka
h
d
łu
te
h
o
za
y
m
an
e z
re
a
c
ra
c w
y
n
cy
c
z u
m
g
o
rm
ow
y
c
p
as
y
wa
ą		 1
6
3
6		 2
1
1
0
kr
ó
ko
ino
t
te
rm
we
-		 4
9
5		 9
6
0
d
ług
ino
te
o
rm
we
-		 1
1
4
1		 1
1
5
0
ów
Kw
łu
l
iza
j
i p
i
ka
j
h
d
łu
in
h
(
k
)
ty
trz
ty
tu
te
ty
o
za
y
m
an
e z
re
a
c
ra
c w
y
n
ą
cy
c
z u
m
g
o
rm
ow
y
c
a
wa		 1
2
5
5		 6
6
7
ó
kr
ko
ino
t
te
rm
we
-		 7
9
5		 5
4
4
d
ług
ino
te
o
rm
we
-		 4
6
0		 1
3
2
Za
l
icz
k
i u
dz
ie
lo
ne		 1
0
0		 1
9
2
Za
l
icz
k
i o
trz
y
m
an
e		 – 6
1
0

www.atrem.pl

Zgodnie z MSR 11 przychody z realizacji kontraktów długoterminowych są uznawane zgodnie ze stopniem ich zaawansowania.

Spółka w 2016 r., jak i w latach poprzednich, dokonywała pomiaru stopnia zaawansowania realizowanych kontraktów długoterminowych, ustalając stosunek kosztów poniesionych do kosztów całego projektu.

W aktywach w pozycji: "należności handlowe oraz pozostałe należności" oraz w nocie 33 w pozycji "należności od klientów z tytułu realizacji umów długoterminowych", a w pasywach w pozycji: "zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania" oraz w nocie 39 "zobowiązania z tytułu umów długoterminowych", prezentowane są skutki wyceny stopnia zaawansowania niezakończonych usług w korelacji z dodatkowymi przychodami lub korektą zafakturowanej sprzedaży.

Kwoty zatrzymane z tytułu realizacji prac wynikających z umów długoterminowych (aktywa) to kwoty należności, których otrzymanie uwarunkowane jest wykonaniem umów oraz które nie są płacone aż do momentu spełnienia określonych warunków umowy lub do momentu usunięcia usterek. Należności uwarunkowane wykonaniem umów to kwoty naliczone za pracę wykonaną w ramach umowy, niezależnie od tego, czy zostały zapłacone przez zamawiającego, czy też nie.

Należności długoterminowe z tytułu kwot zatrzymanych są wymagalne w okresie do pięciu lat od dnia bilansowego.

Kwoty zatrzymane z tytułu realizacji prac wynikających z umów długoterminowych (pasywa) stanowią zobowiązanie do zwrotu tych kwot, uwarunkowane prawidłowym wykonaniem umów. Kwoty te nie są płacone aż do momentu spełnienia określonych warunków umowy lub do momentu usunięcia usterek.

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kwot zatrzymanych są wymagalne w okresie do pięciu lat od dnia bilansowego.

41. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w spółce
zależnej		 – 100
- płatne w terminie do 12 miesięcy – 100
- płatne w terminie powyżej 12 miesięcy – –

W dniu 16 maja 2011 r. spółka Atrem S.A. nabyła, zgodnie z postanowieniami Kodeksu spółek handlowych oraz umowy Spółki, udziały w spółce zależnej Contrast sp. z o. o. w liczbie 1.075. Udziały zostały zakupione od udziałowca spółki Contrast sp. z o. o. za łączną cenę 2.700 tys. zł, z czego w 2011 r. zapłacono kwotę 2.300 tys. zł, w 2014: 200 tys. zł, natomiast w 2015 r. oraz 2016 r. po 100 tys. zł.

42. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Przychody ze sprzedaży Spółki podlegają fluktuacjom wynikającym z harmonogramów realizacji kontraktów długoterminowych.

Z uwagi na charakter prowadzonej działalności związanej z rynkiem usług budowlano-montażowych, czynnikiem wpływającym na przebieg prac są warunki atmosferyczne, które mogą tym samym wpływać na poziom osiąganych przychodów ze sprzedaży.

Stosowana przez Spółkę strategia zakłada pozyskiwanie kontraktów o rosnącej wartości jednostkowej, co przyczynia się do niwelowania sezonowości przychodów, zapewniając ich bardziej równomierny rozkład w trakcie roku obrotowego.

43. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W 2016 r. spółka Atrem S.A. nie dokonywała emisji, wykupu, bądź spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

44. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaniechała wykonywania żadnej z prowadzonych działalności.

45. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Należności warunkowe (z tytułu) 2 439 2 008
- gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych 561 509
- poręczeń wekslowych, poręczeń według prawa cywilnego – –
- weksle otrzymane pod zabezpieczenie 1 498 996
- sprawy sądowe 380 503
Zobowiązania warunkowe (z tytułu) 31 746 26 800
- zawartych umów cesji wierzytelności – –
- gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych 8 560 8 955
- poręczeń wekslowych, poręczeń według prawa cywilnego 12 587 14 406
- weksle wystawionych pod zabezpieczenie 10 599 3 439
- sprawy sądowe – –
Pozycje pozabilansowe razem 34 185 28 808

46. SPRAWY SĄDOWE

Na dzień 31 grudnia 2016 r. Emitent był stroną postępowań przed sądami w sprawie dotyczącej wierzytelności dochodzonej przez Konsorcjum z udziałem Emitenta oraz w sprawie o ustalenie nieistnienia prawa spółki Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. do żądania zapłaty przez Konsorcjum kary umownej. Wartość każdego z wyżej wymienionych postępowań przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta.

ISTOTNE POSTĘPOWANIA, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ PRZEKRACZA 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH

• W dniu 15 lutego 2016 r. Konsorcjum z udziałem Emitenta w składzie: Techmadex S.A. (Lider Konsorcjum), Atrem S.A. (Partner Konsorcjum) oraz GP Energia Sp. o. o. (Partner Konsorcjum) złożyło w Sądzie Okręgowym w Warszawie pozew przeciwko spółce Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. z siedzibą w Warszawie o zapłatę kwoty 12.140.070,20 zł tytułem należności wynikających z realizacji umowy na wykonanie zamówienia pn. " Budowa Laboratorium Wzorcowania Gazomierzy przy ciśnieniu roboczym na terenie TJE Hołowczyce w ramach realizacji projektu pn.: "Opracowanie i wdrożenie technologii wzorcowania gazomierzy na średnim i wysokim ciśnieniu w systemie otwarto - zamkniętym" (zwanej dalej Umową), odpowiadającą wartości nienależnego świadczenia. Spółki wchodzące w skład Konsorcjum, w ramach przedmiotowego postępowania, dochodzą od pozwanej osobnych roszczeń zgodnie z procentowym podziałem zakresu Zamówienia, odpowiadającym następującym wartościom: Techmadex S.A.: 40% wartości przedmiotu sporu, Atrem S.A.: 40% wartości przedmiotu sporu, GP Energia Sp. z o. o.: 20% wartości przedmiotu sporu. W ocenie Atrem S.A. roszczenie objęte przedmiotowym sporem jest zasadne i zasługuje na uwzględnienie. W trakcie realizacji Umowy, Konsorcjum Wykonawcy z udziałem Emitenta zostało zmuszone do wykonania szeregu prac dodatkowych, nieprzewidzianych w SIWZ, z przyczyn spowodowanych wadami dokumentacji przetargowej oraz wystąpieniem okoliczności niemożliwych do przewidzenia przez strony na etapie zawierania Umowy. Emitent wszelkie działania związane ze skierowaniem sprawy na drogę postępowania sądowego poprzedził dogłębną analizą stanu faktycznego oraz zasadności roszczeń Emitenta. Aktualnie Emitent oczekuje na dalszy bieg sprawy.

• W dniu 29 listopada 2016 r. Konsorcjum z udziałem Emitenta w składzie: Techmadex S.A. (Lider Konsorcjum), Atrem S.A. (Partner Konsorcjum) oraz GP Energia Sp. o. o. (Partner Konsorcjum) złożyło w Sądzie Okręgowym w Warszawie pozew przeciwko spółce Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. z siedzibą w Warszawie o ustalenie nieistnienia prawa spółki Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. do żądania zapłaty przez Konsorcjum kary umownej naliczonej w dniu 4 lipca 2016 r. w związku z realizacją przez Konsorcjum zamówienia pn. Budowę Laboratorium Wzorcowania Gazomierzy przy ciśnieniu roboczym na terenie TJE Hołowczyce w ramach realizacji projektu pn: "Opracowanie i wdrożenie technologii wzorcowania gazomierzy na średnim i wysokim ciśnieniu w systemie otwarto - zamkniętym" (zwanej dalej Umową), o nałożeniu której Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2016. Wartość przedmiotu sporu wynosi 9.767.430,00 zł (słownie: dziewięć milionów siedemset sześćdziesiąt siedem tysięcy czterysta trzydzieści złotych). Celem wskazanego powyżej postępowania jest zapewnienie Konsorcjum ochrony ich prawnie chronionych interesów poprzez definitywne zakończenie sporu między Powódkami a Pozwaną (Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A.) na tle istnienia przesłanek do nałożenia przez Pozwaną kary umownej. W przedmiotowej sprawie skutkiem ustalenia przez sąd, że Pozwanej nie przysługiwało prawo do nałożenia kary umownej na powodowe Konsorcjum będzie uniemożliwienie wykorzystywania noty wystawionej tytułem kar umownych w celu dochodzenia roszczeń przez Pozwaną poprzez m.in. skorzystanie z gwarancji ubezpieczeniowej wystawionej przez powodowe Konsorcjum tytułem zabezpieczenia należytego wykonania umowy, potrącenie należności z wynagrodzenia Powódek czy też skierowanie powództwa o zapłatę całości lub części kwoty objętej notą obciążeniową wystawioną tytułem kar umownych.

W ocenie Emitenta, kierowane przez spółkę Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. roszczenie o zapłatę kar umownych jest bezzasadne, a kara we wskazanej powyżej wysokości nie odpowiada stanowi faktycznemu. Zdaniem Spółki, brak możliwości naliczenia kar umownych przez spółkę Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. wynika z faktu, że przyczyny opóźnienia w wykonaniu zamówienia spełniają przesłanki umownego wyłączenia odpowiedzialności Konsorcjum. Zawarta pomiędzy Stronami umowa przewiduje możliwość wyłączenia odpowiedzialności z tytułu niewykonania Umowy, jeżeli opóźnienie w realizacji poszczególnych zadań powstało z powodu okoliczności niezależnych od Konsorcjum, na których istnienie Konsorcjum nie miało wpływu, a których zaistnienie uniemożliwiało zakończenie któregokolwiek ze zobowiązań objętych przedmiotem Umowy. Przyczynami nieleżącymi po stronie Konsorcjum, związanymi z brakiem możliwości dotrzymania umownych terminów realizacji były m.in. opóźnienia w dostawie sprawnej i spełniającej wymagania dmuchawy przez podmiot, który zgodnie z wytycznymi z SIWZ, jako jedyny spełniał wymagania wskazane przez Zamawiającego.

W ocenie Emitenta nota księgowa została więc wystawiona bezpodstawnie.

• W dniu 2 stycznia 2017 r. Emitent otrzymał zawiadomienie z Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie w przedmiocie złożenia przez spółkę Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. z siedzibą w Warszawie zawezwania do próby ugodowej w sprawie zapłaty kary umownej w wysokości 9.767.430,00 zł (słownie: dziewięć milionów siedemset sześćdziesiąt siedem tysięcy czterysta trzydzieści złotych). Termin posiedzenia Sądu wyznaczony został na dzień 18 maja 2017 r.

ISTOTNE POSTĘPOWANIA, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ NIE PRZEKRACZA 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH

• W dniu 30 grudnia 2013 r. Emitent złożył pozew w Sądzie Okręgowym w Poznaniu przeciwko Miastu Poznań o zapłatę kwoty 265.284,95 zł (słownie: dwieście sześćdziesiąt pięć tysięcy dwieście osiemdziesiąt cztery złote 95/100), tytułem wynagrodzenia za roboty budowlane wykonane na zlecenie spółki Hydrobudowa Polska S.A. w upadłości likwidacyjnej w ramach zadania pn. Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu.

Powód dochodził przedmiotowym pozwem zapłaty przez Miasto Poznań, jako Inwestora, w oparciu o odpowiedzialność z art. 647[1] kodeksu cywilnego, wynagrodzenia za roboty budowlane zrealizowane przez Emitenta jako podwykonawcę spółki Hydrobudowa Polska S.A. z siedzibą w Wysogotowie obecnie w upadłości likwidacyjnej, członka konsorcjum w składzie: Hydrobudowa Polska S.A. w upadłości likwidacyjnej, Hydrobudowa 9 S.A., AK-BUD Kurant sp. j., będącego generalnym wykonawcą przy realizacji umów zawartych ze spółką Infrastruktura Euro Poznań 2012 sp. z o.o. w imieniu i na rzecz Miasta Poznań w zakresie realizacji zadania pn. Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu. Pismem z dnia 10 lutego 2014 r. pozwana wniosła o oddalenie powództwa. Emitent podtrzymywał stanowisko przedstawione w pozwie. W toku postępowania Emitent cofnął pozew w zakresie kwoty 8.613,63 zł. Wyrokiem z dnia 15 marca 2016 r. Sąd oddalił pozew Emitenta w części dotyczącej kwoty 256.671,22 zł oraz umorzył postępowanie co do kwoty 8.613,63 zł. W dniu 13 maja 2016 r. Emitent wniósł apelację od wyroku Sądu Okręgowego w Poznaniu.

• W dniu 21 marca 2016 r. Emitent złożył pozew w Sądzie Okręgowym w Poznaniu przeciwko Miastu Poznań o zapłatę kwoty 334.429,24 zł (słownie: trzysta trzydzieści cztery tysiące czterysta dwadzieścia dziewięć złotych 24/100), tytułem korzyści uzyskanych bez podstawy prawnej wskutek wykonania przez Emitenta na rzecz pozwanej robót dodatkowych w ramach zadania pn. Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu. Pozwany, reprezentowany przez spółkę INFRASTRUKTURA EURO POZNAŃ 2012 sp. z o.o. zawarł umowę o roboty budowlane z konsorcjum w składzie: Hydrobudowa Polska S.A. w upadłości likwidacyjnej, Hydrobudowa 9 S.A., AK-BUD Kurant sp. j. Przedmiotem umowy było wykonanie robót budowlanych związanych z realizacją inwestycji pod nazwą Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu. Następnie Hydrobudowa Polska S.A. z siedzibą w Wysogotowie obecnie w upadłości likwidacyjnej zawarła z Emitentem umowę, na mocy której zostało mu (jako podwykonawcy) powierzone wykonanie części robót budowlanych wchodzących w zakres ww. inwestycji. W toku wykonywania robót budowlanych wielokrotnie ujawniała się konieczność wykonania dodatkowych robót, które nie były objęte zakresem przedmiotowym Inwestycji. Powód wykonał roboty dodatkowe w całości i w sposób należyty. Pomimo, iż roboty dodatkowe zostały wykonane w całości, co zostało potwierdzone dokumentami zaakceptowanymi przez pozwanego, z których w sposób jednoznaczny wynika, nie tylko wykonanie przez Emitenta robót dodatkowych, ale i ich zakres, pozwany za wykonane przez Emitenta roboty dodatkowe nie zapłacił. Materialnoprawną podstawę roszczenia Emitenta stanowiły przepisy Kodeksu cywilnego regulujące instytucję bezpodstawnego wzbogacenia, konstytuujące zasadę odpowiedzialności podmiotu, który uzyskał korzyść majątkową (wzbogaconego) kosztem innej osoby (zubożonego) bez podstawy prawnej.

W zakresie należności z tytułu robót wykonanych w ramach zamówienia pn. Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu, spółka Atrem S.A. skierowała przeciwko Miastu Poznań dodatkowo pozwy opiewające na niższą wartość, odpowiednio: 32.320,08 zł, 74.197,12 zł oraz 20.807,54 zł.

Łączna wartość roszczeń Emitenta względem Miasta Poznań wynosiła 718.425,20 zł.

W dniu 13 grudnia 2016 r. Emitent zawarł z Miastem Poznań szereg ugód dotyczących wszelkich postępowań z powództwa Emitenta o zapłatę kwot tytułem należności za prace wykonane w ramach zadania pn. Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu. Zgodnie z treścią zawartych ugód, celem usunięcia stanu niepewności, co do podnoszonych roszczeń oraz uchylenia istniejących i mogących powstać w przyszłości sporów, czyniąc sobie wzajemne ustępstwa, Emitent oraz Miasto Poznań ustaliły, iż Miasto Poznań na całkowite zaspokojenie roszczeń Atrem S.A., uznało za należną Emitentowi kwotę 356.354,08 zł. Zawarte ugody wyczerpały wzajemne roszczenia Stron wynikające ze wszystkich stosunków prawnych istniejących pomiędzy Stronami w związku z realizacją inwestycji pod nazwą: Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego - kolebka państwowości i chrześcijaństwa w Polsce.

• W dniu 7 października 2016 r. Emitent złożył w Sądzie Okręgowym w Poznaniu pozew przeciwko spółce Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę kwoty 2.018.430,00 zł (słownie: dwa miliony osiemnaście tysięcy czterysta trzydzieści złotych 00/100) tytułem wynagrodzenia za realizację umowy na wykonanie zamówienia pn.: "Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego" (zwanej dalej Umową). W zakresie dochodzonej przez Emitenta pozwem kwoty spółka Atrem S.A. otrzymała od spółki Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu oświadczenie o potrąceniu wierzytelności w łącznej kwocie 4.243.114,26 zł (słownie: cztery miliony dwieście czterdzieści trzy tysiące sto czternaście złotych 26/100), które rzekomo miałyby przysługiwać spółce Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z przysługującej Atrem S.A. wierzytelnością dochodzoną pozwem. Emitent utworzył odpis aktualizujący wartość należności na kwotę dochodzoną pozwem. W treści pozwu Emitent przedstawił argumentacje potwierdzającą bezzasadność roszczeń spółki Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę poniższych kwot:

  • 1.666.251,96 zł (słownie: jeden milion sześćset sześćdziesiąt sześć tysięcy dwieście pięćdziesiąt jeden złotych 96/100), wynikającej z noty księgowej z dnia 20 czerwca 2016 roku, wystawionej tytułem odszkodowania za szkodę związaną z rzekomym nieterminowym i nienależytym wykonaniem umowy na realizację zamówienia pn.: "Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego", która została przez Emitenta odesłana do Zamawiającego bez księgowania, jako wystawiona bezpodstawnie;

  • 2.576.862,30 zł (słownie: dwa miliony pięćset siedemdziesiąt sześć tysięcy osiemset sześćdziesiąt dwa złote 30/100), wynikającej z noty księgowej z dnia 21 lipca 2016 roku, wystawionej tytułem rzekomej zwłoki w przystąpieniu przez Emitenta do usuwania wad ujawnionych w przedmiocie umowy na realizację zamówienia pn.: "Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego", która została przez Emitenta odesłana do Zamawiającego bez księgowania, jako wystawiona bezpodstawnie.

W ocenie ATREM S.A. roszczenie objęte wniesionym przez Emitenta pozwem o zapłatę wynagrodzenia za realizację Umowy jest zasadne i zasługuje na uwzględnienie.

Odnosząc się do poszczególnych not obciążeniowych wystawionych przez spółkę Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu, należy podkreślić, iż w treści pisma przewodniego do noty wystawionej na kwotę 1.666.251,96 zł, Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o.o., wskazał, iż nota została wystawiona tytułem odszkodowania za szkodę związaną z rzekomym nieterminowym i nienależytym wykonaniem umowy na realizację zamówienia pn. "Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań- Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego". Z treści noty obciążeniowej wynika, że wartość szkody obejmuje wartość utraconego dofinansowania z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, wartość zastępczego usuwania domniemywanych przez spółkę Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o.o. wad oraz szkodę odpowiadającą wartości rzekomo niewykonanych prac.

W ocenie Emitenta kierowane przez spółkę Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o. o. roszczenia nie znajdują uzasadnienia w zaistniałym stanie faktycznym i prawnym, a tym samym nota księgowa wystawiona została bezpodstawnie. Na podstawie stosunku prawnego łączącego Emitenta ze spółką Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o.o., a także wobec zaistniałego w trakcie realizacji przedmiotowego zamówienia stanu faktycznego, nie sposób przypisać Emitentowi odpowiedzialności za ewentualną utratę przez Zamawiającego dofinansowania. Emitent wskazuje także, że nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne wystąpienie po stronie spółki Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o.o. pozostałych szkód wskazanych w treści pisma uzasadniającego wystawienie noty obciążeniowej. Emitent kwestionuje zatem zasadność obciążenia Spółki kwotą wskazaną w nocie obciążeniowej wystawionej przez Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o. o. Nota została odesłana do Zamawiającego bez księgowania, jako wystawiona bezpodstawnie.

Druga z not księgowych wystawiona została przez spółkę Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu na kwotę 2.576.862,30 zł, tytułem rzekomej zwłoki w przystąpieniu przez Emitenta do usuwania wad ujawnionych w przedmiocie Umowy na realizację zamówienia pn. "Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego". W ocenie Emitenta kierowane przez spółkę Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. roszczenia nie znajdują uzasadnienia w zaistniałym stanie faktycznym i prawnym, a tym samym nota księgowa wystawiona została bezpodstawnie. Emitent wykonywał swoje obowiązki umowne zgodnie z postanowieniami Kontraktu. Przez przystąpienie do usuwania wad należy rozumieć pierwszą czynność zmierzającą do jej usunięcia czy uznania za bezzasadną, czyli w szczególności dokonanie oceny charakteru zgłaszanej nieprawidłowości, potwierdzenie jej zaistnienia oraz ustalenie przyczyn jej powstania, a tym samym podmiotu ponoszącego odpowiedzialność za jej zaistnienie. Należy dodać, iż strony umieszczając w umowie zapis dotyczący możliwości obciążenia Wykonawcy karą umowną za nieterminowe przystąpienie do usuwania wad posłużyły się określeniem "zwłoka". Tym samym, strony zgodnie przyjęły, że podstawą do nałożenia kar umownych jest zawinienie Spółki.

W odniesieniu do przedstawianych przez Port Lotniczy Poznań Ławica Sp. z o. o. nieprawidłowości, nie sposób jest przypisać Spółce niedotrzymania terminu wyznaczonego umową na przystąpienie do usuwania wad, a tym samym winy w jego niedotrzymaniu. W ocenie Emitenta nota księgowa z dnia 21 lipca 2016 roku została wystawiona bezpodstawnie i jako taka została odesłana do Zamawiającego, bez księgowania.

W dniu 30 listopada 2016 r. Emitent złożył w Sądzie Okręgowym w Poznaniu pozew przeciwko spółce Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę kwoty 290.403,43 zł (słownie: dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy czterysta trzy złote 43/100) tytułem wynagrodzenia za wykonanie robót dodatkowych, w związku z realizacją umowy na wykonanie zamówienia pn.: "Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań - Ławica oraz wymiana fragmentu ogrodzenia Portu Lotniczego" (zwanej dalej Umową). Wykonane przez Emitenta roboty dodatkowe związane były z koniecznością zmiany przebiegu tras kablowych, w związku z brakiem zezwolenia przez Port Lotniczy Poznań - Ławica Sp. z o. o. na skorzystanie z istniejącej kanalizacji oświetlenia nawigacyjnego, roboty dodatkowe wynikające z potrzeby usunięcia kolizji północno-wschodniej stopy fundamentowej z siecią podziemną (studnią kanalizacyjną) oraz roboty dodatkowe na skutek konieczności przeniesienia urządzeń klimatyzacji budynku CARGO. W ocenie Emitenta roszczenie Atrem S.A. objęte przedmiotowym sporem jest zasadne i zasługuje na uwzględnienie. Aktualnie Emitent oczekuje na dalszy bieg sprawy.

47. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli, pod warunkiem stwierdzenia nieprawidłowości, dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

48. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w 2016 r. oraz 2015 r. a także na dzień odpowiednio 31 grudnia 2016 r oraz 31 grudnia 2015 r:

Okres Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych		 Zakupy od
podmiotów
powiązanych		 Należności
od
podmiotów
powiązanych		 Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
Podmioty
powiązane:
Contrast sp. z o.o.		 2016 374 2 394 6 209
Contrast sp. z o.o. 2015 785 1 983 378 439

WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych z podmiotami niepowiązanymi (warunki rynkowe).

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. W okresie sprawozdawczym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji z podmiotami powiązanymi.

POŻYCZKI UDZIELONE CZŁONKOM ZARZĄDU

Nie wystąpiły.

INNE TRANSAKCJE Z CZŁONKAMI ZARZĄDU

Nie wystąpiły.

49. WYNAGRODZENIE GŁÓWNEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie wypłacone głównej kadrze kierowniczej Spółki przedstawiało się następująco:

Rok Rok
zakończony 31 zakończony 31
grudnia 2016 grudnia 2015
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 668 1 698
(wynagrodzenia i narzuty)
Świadczenia po okresie zatrudnienia – –
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy – –
Pozostałe świadczenia pracownicze 38 28
Razem 1 706 1 726

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki przedstawiało się następująco:

Rok Rok
zakończony 31 zakończony 31
grudnia 2016 grudnia 2015
Zarząd 1 548 1 563
Rada Nadzorcza 187 174
Razem 1 735 1 737

Wskazanie imienne wynagrodzenia wypłaconego poszczególnym członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki przedstawiono w nocie 33 w sprawozdaniu Zarządu z działalności Atrem S.A. za 2016 r.

50. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

31 grudnia 31 grudnia
2016 2015
Zarząd Spółki 4 4
Pion Eksploatacji i Serwisu Systemów Automatyki i Telemetrii 23 23
Pion Techniczny 30 35
Pion Informatyki 33 43
Pion Systemów Teletechnicznych 21 23
Pion Nowych Technologii 12 11
Pion Przygotowania Kontraktów 4 5
Pion Administracyjno-Handlowy 7 8
Personel Ekonomiczno-Administracyjny 23 25
Razem 157 177

51. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko stopy procentowej, ryzyko utraty płynności, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Poniżej przedstawienie podstawowych zasad zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta bądź korzystała Spółka należą: kredyt bankowy, środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe.

Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Głównym celem posiadania instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki.

Wykorzystanie instrumentów finansowych regulują zasady obowiązujące w Spółce, zatwierdzone przez Zarząd, określające sposoby kontrolowania ryzyka kursowego, stopy procentowej, ryzyka kredytowego, stosowania instrumentów finansowych oraz inwestowania nadwyżek płynności.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Narażenie Spółki na ryzyko stopy procentowej powstaje w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami. Spółka lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku. Dodatkowo, Spółka jest stroną kredytu bankowego o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBOR plus marża banku.

Wrażliwość na zmiany stopy procentowej

Do wyliczeń założono, że ryzyko stopy procentowej dotyczy wyłącznie oprocentowanych lokat pieniężnych i kredytu bankowego.

W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota niespłacona na dzień bilansowy była niespłacalna przez cały rok.

W sprawozdaniach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla Zarządu wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 10 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. strata brutto za rok byłaby o 1 tys. zł wyższa/niższa, gdyby rynkowe stopy procentowe w polskich złotych były o 10 punktów bazowych wyższe/niższe przy wszystkich pozostałych zmiennych na stałym poziomie. Byłoby to głównie rezultatem wyższych/niższych kosztów z tytułu odsetek od kredytów wyrażonych w polskich złotych o zmiennym oprocentowaniu, zrównoważonych wyższymi/niższymi przychodami z tytułu odsetek od środków pieniężnych i równoważników środków pieniężnych o zmiennym oprocentowaniu.

RYZYKO WALUTOWE

Przychody Spółki ze sprzedaży wyrażone są głównie w polskich złotych.

Ryzyko walutowe może pojawić się w przypadku, gdy Spółka zawiera transakcje denominowane w walutach obcych, w związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut (dotyczyć to może sprzedaży usług długoterminowych wyrażonych w walutach obcych oraz zakupów urządzeń i usług). Spółka

podejmuje działania mające na celu minimalizowanie ryzyka walutowego poprzez podpisywanie umów z podwykonawcami i dostawcami, wyrażonych w walucie kontraktowej (hedging naturalny). Na dzień 31 grudnia 2016 r. Spółka nie posiadała znaczących aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Na dzień 31 grudnia 2016 r. prawie wszystkie kontrakty długoterminowe realizowane przez Spółkę wyrażone były w polskich złotych.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Na dzień 31 grudnia 2016 r. Spółka nie była narażona na istotne ryzyko związane ze zmianą kursu wymiany polskiego złotego.

RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez Zarząd. Spółka prowadzi bieżącą ocenę zdolności kredytowej kontrahentów na podstawie oceny kondycji należności. Spółka nie jest nadmiernie narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta ani grupy kontrahentów o podobnych cechach. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Spółka zawiera transakcje wyłącznie ze sprawdzonymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym, a stan należności podlega ciągłemu monitoringowi. Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W Spółce nie występują nadmierne koncentracje ryzyka kredytowego.

RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI

Ostateczna odpowiedzialność za zarzadzanie ryzykiem płynności spoczywa na Zarządzie, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka utrzymuje zasoby środków pieniężnych wystarczające dla regulowania wymagalnych zobowiązań. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Spółka zobowiązała się zapisami w umowie kredytowej z bankiem do utrzymywania wskaźników finansowych na odpowiednim poziomie. Umowa kredytowa została zabezpieczona szeregiem instrumentów standardowo stosowanych w przypadku umów kredytowych, w tym cesjami z tytułu realizowanych kontraktów długoterminowych. Cesje dokonywane z kontraktów zabezpieczają całość zobowiązań wobec banku, nie tylko środki wykorzystywane na finansowanie kontraktu stanowiącego zabezpieczenie. Umowy kredytowe zabezpieczane są równocześnie cesją z kilku kontraktów co daje bankowi gwarancję wypłacalności Spółki. Ponadto kontrakty, z których dokonywana jest cesja wierzytelności na zabezpieczenie wymagają uprzedniej akceptacji banku, pod kątem oceny zdolności płatniczych kontrahenta Spółki.

W związku z poniesieniem przez Grupę Kapitałową Atrem w 2016 roku straty netto i niespełnieniem wskaźnika poziomu zysku netto ustalonego dla Grupy, istnieje ryzyko wzrostu marży realizowanej przez bank o ok. 0,5 p. p.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyt w rachunku bieżącym.

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wysokość kapitałów zapasowego i rezerwowego, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, a także poprzez odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi.

Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań.

Na płynność Spółki w przyszłości wpływ mogą mieć ewentualne zatory płatnicze występujące w gospodarce, w szczególności w branży budowlanej, a także sytuacja finansowa kontrahentów, na rzecz których Spółka wykonuje usługi.

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek:

31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe – –
płatne do 3 miesięcy – –
płatne od 3 miesięcy do 1 roku 8 447 –
Kredyty i pożyczki długoterminowe – –
płatne powyżej 1 roku do 2 lat – –
płatne powyżej 2 lat do 3 lat – –
płatne powyżej 3 lat do 4 lat – –
Kredyty razem 8 447 –

Struktura wymagalności zobowiązań handlowych:

31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Zobowiązania handlowe nieprzeterminowane 4 677 6 339
Zobowiązania handlowe przeterminowane, w tym: 1 493 2 320
do 1 miesiąca 1 298 1 607
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 99 697
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 59 –
powyżej 6 miesięcy 37 16
Zobowiązania handlowe razem 6 170 8 659

KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Wartość bilansowa Wartość godziwa
Kategoria 31.12.2016 31.12.201 31.12.201 31.12.2015
5 6
Aktywa finansowe
Należności handlowe PiN 18 127 13 051 18 127 13 051
Środki pieniężne PiN 105 1 484 105 1 484
Zobowiązania
finansowe
Kredyty bankowe PZFwgZ
K		 8 447 – 8 447 –
Zobowiązania
handlowe		 PZFwgZ
K		 6 170 8 659 6 170 8 659
Pozostałe
zobowiązania fin.		 PZFwgZ
K		 – 100 – 100

Użyte skróty:

PiN – Pożyczki udzielone i należności

PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała reklasyfikacji instrumentów finansowych.

SZACOWANIE WARTOŚCI GODZIWEJ

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami.

Wartość godziwa instrumentów finansowych znajdujących się w obrocie na aktywnym rynku oparta jest na notowaniach rynkowych na dzień bilansowy (ceny sprzedaży i zakupu).

Wartość godziwą instrumentów finansowych, które nie znajdują się w obrocie na aktywnym rynku ustala się przy wykorzystaniu technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe do modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (stopy procentowe, kursy walutowe itp.).

Wartość godziwą walutowych kontraktów terminowych ustala się na podstawie wyceny przeprowadzanej przez banki, z jakich korzysta Spółka.

Wartość nominalna z uwzględnieniem odpisu aktualizującego utratę wartości należności handlowych oraz wartość bilansowa należności handlowych są zbliżone do ich wartości godziwych z powodu ich krótkoterminowego charakteru.

Spółka nie prezentuje wyceny wartości godziwej w odniesieniu do instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2016 r. według wymaganych standardem MSSF 13 hierarchii poziomów, gdyż na ten dzień Spółka takich instrumentów nie posiadała.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Spółki w zarządzaniu ryzkiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, emitować nowe akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Spółki i na ten cel chce ona przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy i uruchamiając nowe projekty. Istotnym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki. Atrem S.A. zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie wskaźnika stanowiącego stosunek zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek do EBITDA (EBITDA jest to zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację).

52. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Po dniu bilansowym nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone za 2016 r.

53. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

W sprawozdaniu finansowym Spółki za 2016 r. nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych nieujęte w sprawozdaniach finansowych za lata poprzednie.

54. UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 17 listopada 2016 r. dokonała wyboru spółki SWGK Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Wojskowej 4 do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Atrem S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Atrem za 2016 r.

Umowa ze spółką SWGK Audyt sp. z o.o. została podpisana w dniu 28 listopada 2016 r.

Spółka SWGK Audyt sp. z o.o. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 2917. Spółka Atrem S.A. dotychczas korzystała z usług SWGK Audyt sp. z o.o. przy badaniu jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 oraz 2015 r., a także przy przeglądzie jednostkowego oraz skonsolidowanego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego za I. półrocze 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Atrem, zawierającego skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Atrem spółka akcyjna za I półrocze 2016 r.

Zarząd Atrem S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania jednostkowego sprawozdania finansowego Atrem S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Atrem za 2016 r., został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten, oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wyrażenia bezstronnych i niezależnych opinii z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Atrem S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Atrem zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Z tytułu realizacji opisanej powyżej umowy spółka SWGK Audyt sp. z o.o. otrzyma wynagrodzenie w kwocie 26.000,00 zł netto za wykonanie prac związanych z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego Atrem S.A. oraz 11.000,00 zł netto za wykonanie prac związanych z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Atrem.

Wysokość wynagrodzenia za badanie sprawozdań finansowych oraz wynagrodzenia z innych tytułów przedstawia zestawienie poniżej:

Rok Rok
zakończony zakończony
31 grudnia 2016 31 grudnia 2015
Badanie rocznych sprawozdań finansowych 37 37
Przegląd sprawozdań finansowych 26 26
Doradztwo podatkowe – –
Inne usługi – –
Razem 63 63

55. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ATREM S.A.

ty
w
s.
z		 ło
h
ty
c		 ty
w
s.		 E
U
R
Za
kr
o
es		 do
3
1.
1
2.
2
0
1
6
:		 3
1.
1
2.
2
0
1
5		 3
1.
1
2.
2
0
1
6		 3
1.
1
2.
2
0
1
5
Pr
ho
dy
da
ży
zy
c
ze
sp
rze		 0
9
5
5
7		 9
4
4
7
5		 1
2
5
9
2		 1
8
1
4
8
Zy
k
/s
br
da
tra
ta
t
to
ży
s
ze
sp
rze
u		 6
7
1
8		 1
1
6
3
4		 1
3
5
5		 2
8
0
7
Zy
k
/s
dz
ia
ła
lno
śc
i o
j
j
tra
ta
s
z
p
er
ac
y
ne		 (
0
)
5
5
5		 6
5
5		 (
)
1
2
6
8		 1
3
3
Zy
k
/s
br
tra
ta
t
to
s
u		 (
)
4
9
6
8		 7
9
7		 (
)
1
1
3
5		 1
9
0
/s
Zy
k
tra
ta
t
to
s
ne		 (
6
0
5
5
)		 5
3
1		 (
)
1
3
8
4		 1
2
7
Śr
d
k
i p
ien
ię
dz
ia
ła
lno
śc
i o
j
j
żn
t
to
o
e
ne
p
er
ac
ne
z
y		 (
)
8
7
4
1		 (
)
2
3
6
5		 (
1
9
9
8
)		 (
6
)
5
5
Śr
d
k
i p
ien
ię
żn
dz
ia
ła
lno
śc
i
inw
j
j
t
to
ty
o
e
ne
z
es
cy
ne		 (
)
3
7
2		 (
)
1
7
6
1		 (
)
8
5		 (
)
4
2
1
Śr
d
k
i p
ien
ię
dz
ia
ła
lno
śc
i
f
ina
j
żn
t
to
o
e
ne
z
ns
ow
e		 7
7
3
4		 (
)
9
1
8		 1
7
6
7		 (
)
2
1
9
Pr
ły
ien
ię
żn
t
to
ze
p
wy
p
e
ne
ra
ze
m
-		 (
)
1
3
7
9		 (
)
5
0
4
4		 (
)
3
1
5		 (
)
1
2
0
5
Śr
dn
iow
l
icz
ba
kc
j
i
(
)
żo
ty
t.
e
a
na
a
w
s.
sz		 9
2
3
0		 9
2
3
0		 9
2
3
0		 9
2
3
0
(
)
Ro
dn
ia
j
j
lne
kc
j
k
łe
te
ty
t.
a
ce
p
o
nc
a
a
e z
s.
sz
zw
ą
wy
w		 – – – –
Zy
k n
j
dn
kc
j
k
łą
(
ł
/
E
U
R
)
t
to
s
e
na
e
ą
a
ę
zw
y
w
z		 (
)
0,
6
6		 0,
0
6		 (
)
0,
1
1		 0,
0
1
(
/
)
Ro
dn
ion
k n
j
dn
kc
j
k
łą
ł
E
U
R
t
to
o
s
e
na
e
a
zw
y
zy
ą
ę
zw
y
w
z		 (
)
0,
6
6		 0,
0
6		 (
)
0,
1
1		 0,
0
1
ło
ty
ty
w
s.
z		 h
c		 E
U
ty
w
s.		 R
ie
ń:
Na
dz		 3
1.
1
2.
2
0
1
6		 3
1.
1
2.
2
0
1
5		 3
1.
1
2.
2
0
1
6		 3
1.
1
2.
2
0
1
5
A
k
ty
wa
ra
ze
m		 7
4
8
3
0		 7
4
6
2
0		 1
6
9
1
5		 1
1
0
7
5
Zo
bo
ią
ia
d
ług
ino
te
w
za
n
o
rm
we		 2
5
2
6		 2
9
1
6		 5
7
1		 6
8
4
ó
Zo
bo
ią
ia
kr
ko
ino
t
te
za
n
rm
we
w		 2
2
6
9
1		 1
5
5
7
4		 1
2
9
5		 3
6
5
5
Ka
i
ł w
łas
ta
p
ny		 4
9
6
1
3		 6
1
3
0
5		 1
1
2
1
5		 1
3
1
7
1
Ka
i
ł p
ds
ta
taw
p
o
ow
y		 4
6
1
5		 4
6
1
5		 1
0
4
3		 1
0
8
3
Śr
dn
iow
żo
l
icz
ba
kc
j
i
(
)
ty
t.
e
a
na
a
w
s.
sz		 9
2
3
0		 9
2
3
0		 9
2
3
0		 9
2
3
0
Ro
dn
ia
j
j
lne
kc
j
k
łe
(
)
te
ty
t.
a
ą
ce
p
o
nc
a
a
e z
s.
sz
zw
wy
w		 – – – –
W
ś
ć
ks
ię
j
dn
kc
j
(
ł
/
E
U
R
)
to
ar
g
ow
a
na
e
ą
a
ę
w
z		 3
8
5,		 6,
0
8		 1,
2
2		 1,
4
3
Ro
dn
ion
ś
ć
ks
ię
j
dn
kc
j
(
ł
/
E
U
R
)
to
zw
o
a w
ar
g
ow
a
na
e
ą
a
ę
w
z		 5,
3
8		 6,
0
8		 1,
2
2		 1,
4
3
Konrad Śniatała Prezes Zarządu ……………………….
Marek Korytowski Wiceprezes Zarządu ……………………….
Łukasz Kalupa Członek Zarządu ……………………….
Przemysław Szmyt Członek Zarządu ……………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Żaneta Łukaszewska-Kornosz Główny Księgowy Grupy
Kapitałowej		 ……………………
---------------------------- -------------------------------------- ----------

Złotniki, dnia 15 marca 2017 r.

www.atrem.pl

More from Atrem S.A.

Legal Proceedings Report 2025
Dec 3
Regulatory Filings 2025
Nov 28
Registration Form 2025
Nov 28
Registration Form 2025
Nov 28
Registration Form 2025
Nov 28
Regulatory Filings 2025
Nov 19
Regulatory Filings 2025
Nov 19
Board/Management Information 2025
Oct 31
Declaration of Voting Results & Voting Rights Announcements 2025
Oct 31
AGM Information 2025
Oct 31
View all filings →

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.