Quarterly Report • Mar 21, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Wrocław, 21 marca 2017 roku
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 | ||
|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 6 | ||
| POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE 7 | ||
| 1. | Informacje o Grupie Kapitałowej 7 | |
| 2. | Dane dotyczące sprawozdania finansowego 12 | |
| 3. | Polityki rachunkowości 14 | |
| 4. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 27 | |
| 5. | Segmenty operacyjne 28 | |
| 6. | Koszty działalności operacyjnej 30 | |
| 7. | Pozostałe przychody i koszty operacyjne 31 | |
| 8. | Przychody i koszty finansowe 32 | |
| 9. | Podatek dochodowy 33 | |
| 10. | Zysk przypadający na jedną akcję 36 | |
| 11. | Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 36 | |
| 12. | Działalność zaniechana 36 | |
| 13. | Rzeczowe aktywa trwałe 36 | |
| 14. | Wartości niematerialne 38 | |
| 15. | Pozostałe aktywa trwałe 40 | |
| 16. | Utrata wartości aktywów trwałych 40 | |
| 17. | Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 42 | |
| 18. | Pozostałe aktywa finansowe 42 | |
| 19. | Zapasy 43 | |
| 20. | Należności handlowe 43 | |
| 21. | Pozostałe należności krótkoterminowe 44 | |
| 22. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 44 | |
| 23. | Kapitał własny 45 | |
| 24. | Kredyty i pożyczki 46 | |
| 25. | Pozostałe zobowiązania finansowe 49 | |
| 26. | Pozostałe zobowiązania 50 | |
| 27. | Rezerwy 50 | |
| 28. | Zobowiązania warunkowe 51 | |
| 29. | Leasing 53 | |
| 30. | Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami | |
| wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych 54 | ||
| 31. | Informacje o podmiotach powiązanych 55 | |
| 32. | Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki 56 | |
| 33. | Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania 57 | |
| 34. | Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 57 | |
| 35. | Instrumenty finansowe 61 | |
| 36. | Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto 62 | |
| 37. | Struktura zatrudnienia 62 | |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Nota Dane w tys. zł |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 943 616 | 933 389 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 69 144 | 62 917 | |
| Przychody ze sprzedaży usług i wynajmu | 1 059 | 1 561 | |
| Przychody ze sprzedaży | 5 | 1 013 819 | 997 867 |
| Koszt własny sprzedaży | 6 | 680 849 | 680 895 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 332 970 | 316 972 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 7.1 | 6 577 | 7 978 |
| Koszty sprzedaży | 6 | 180 386 | 168 725 |
| Koszty ogólnego zarządu | 6 | 81 976 | 74 761 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 7.2 | 41 554 | 22 558 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 35 631 | 58 906 | |
| Przychody finansowe | 8.1 | 25 632 | 11 187 |
| Koszty finansowe | 8.2 | 16 988 | 32 625 |
| Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej | 481 | 489 | |
| Zysk (strata) brutto | 44 756 | 37 957 | |
| Podatek dochodowy | 9 | 12 507 | 11 154 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 32 249 | 26 803 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Strata z działalności zaniechanej | – | – | |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym: | 32 249 | 26 803 | |
| Zysk (strata) netto przypisane: | 10 | ||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 32 030 | 26 804 | |
| – udziałom niedającym kontroli | 219 | -1 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) |
|||
| – podstawowy | 1,40 | 1,17 | |
| – rozwodniony | 1,40 | 1,17 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Wynik netto | 32 249 | 26 803 | |
| Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy | 0 | 0 | |
| Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: | 4 962 | -24 768 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -105 | -5 473 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | 6 159 | -19 146 | |
| Podatek dochodowy | -1 092 | -149 | |
| Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku | 4 962 | -24 768 | |
| Całkowite dochody razem | 37 211 | 2 035 | |
| Przypisane: | |||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 36 990 | 2 018 | |
| – udziałom niedającym kontroli | 221 | 17 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| AKTYWA | |
|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe 13 231 803 |
226 854 |
| Wartości niematerialne 14 54 110 Pozostałe aktywa trwałe 15 8 707 |
49 061 8 905 |
| Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 17 6 233 |
5 914 |
| Pozostałe długoterminowe należności 372 |
669 |
| Długoterminowa część pożyczek udzielonych 71 |
139 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 18 1 627 |
61 767 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9.4 24 191 |
27 673 |
| Aktywa trwałe 327 114 |
380 982 |
| Zapasy 19 144 844 |
116 974 |
| Należności handlowe 20 181 630 |
165 522 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 4 191 |
4 980 |
| Pozostałe krótkoterminowe należności 21 25 375 |
38 552 |
| Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych 554 |
994 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 18 64 651 |
5 161 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 54 704 |
41 899 |
| Aktywa obrotowe 475 949 |
374 082 |
| SUMA AKTYWÓW 803 063 |
755 064 |
| PASYWA | |
| Kapitał podstawowy 23.1 1 142 |
1 142 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 23.4 -17 174 |
-22 134 |
| Kapitał zapasowy 525 681 |
463 447 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe 23.2 9 633 |
9 633 |
| Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -85 706 |
-48 652 |
| - zysk (strata) z lat ubiegłych -117 736 |
-75 456 |
| - zysk (strata) netto 32 030 |
26 804 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 433 576 |
403 436 |
| Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 23.3 553 |
332 |
| Kapitał własny razem 434 129 |
403 768 |
| Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 24 158 730 |
79 854 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe 25 7 590 |
10 543 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe 26 4 590 |
4 840 |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 9.4 6 812 |
5 340 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe 27 493 |
431 |
| Zobowiązania długoterminowe 178 215 |
101 008 |
| Zobowiązania handlowe 109 570 |
92 127 |
| Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek 24 19 360 |
114 816 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe 25 13 715 |
10 430 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 188 |
530 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 26 30 528 |
28 560 |
| Rezerwy krótkoterminowe 27 15 358 |
3 825 |
| Zobowiązania krótkoterminowe 190 719 |
250 288 |
| Zobowiązania razem 368 934 |
351 296 |
| SUMA PASYWÓW 803 063 |
755 064 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | |||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zysk (strata) brutto | 44 756 | 37 957 | |
| Korekty o pozycje: | |||
| Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności | -481 | -489 | |
| Amortyzacja | 23 589 | 24 662 | |
| Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych | -18 504 | 8 896 | |
| Odsetki i dywidendy | 2 714 | 3 748 | |
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | 4 689 | -5 050 | |
| Zmiana stanu należności | 30 | 6 464 | -238 |
| Zmiana stanu zapasów | 30 | -19 414 | 1 135 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 30 | 19 080 | -9 162 |
| Zmiana stanu rezerw | 11 594 | -22 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | -5 020 | -11 185 | |
| Pozostałe | 30 | 458 | 4 436 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 69 925 | 54 688 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 712 | 2 356 | |
| Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | -26 922 | -37 702 | |
| Płatności z tytułu nabycia obligacji | 0 | -60 850 | |
| Nabycie pozostałych aktywów finansowych | -24 | -507 | |
| Wpływy z tytułu spłaty obligacji | 350 | 150 | |
| Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych | 50 | 89 | |
| Dywidendy i odsetki otrzymane | 4 587 | 1 936 | |
| Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek | 350 | 3 030 | |
| Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek | -70 | 0 | |
| Spłata zobowiązania z tytułu odkupu nieruchomości (Selena Iberia) | 0 | -5 022 | |
| Pozostałe | 30 | -44 | 0 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -21 011 | -96 520 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | -5 214 | -4 471 | |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 21 452 | 85 106 | |
| Spłata pożyczek/kredytów | -38 794 | -33 477 | |
| Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli | -6 850 | -6 394 | |
| Odsetki zapłacone | -6 813 | -5 247 | |
| Spłata zobowiązania z tyt. nabycia wierzytelności (Selena Romania) | 0 | -1 345 | |
| Pozostałe | 30 | 188 | 348 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -36 031 | 34 520 | |
| Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 12 883 | -7 312 | |
| Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: | 12 805 | -7 073 | |
| różnice kursowe netto | -78 | 239 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu* | 41 899 | 48 972 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu* | 54 704 | 41 899 | |
| *w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 31 grudnia 2016 kwota 0,1 mln zł |
na dzień 31 grudnia 2015 kwota 0,1 mln zł
Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Kapitał | Kapitał | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): z lat ubiegłych |
z bieżącego okresu |
Razem kapitały własne |
przypadający udziałom niedającym kontroli |
własny ogółem |
|
| Na dzień 1 stycznia 2016 roku | 1 142 | 463 447 | -22 134 | 9 633 | -48 652 | 0 | 403 436 | 332 | 403 768 | |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 030 | 32 030 | 219 | 32 249 | |
| Inne całkowite dochody netto za okres | 0 | 0 | 4 960 | 0 | 0 | 0 | 4 960 | 2 | 4 962 | |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 0 | 0 | 4 960 | 0 | 0 | 32 030 | 36 990 | 221 | 37 211 | |
| Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy | 0 | 65 056 | 0 | 0 | -65 056 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Pokrycie straty z lat ubiegłych | 0 | -2 822 | 0 | 0 | 2 822 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Wypłata dywidendy (Selena FM S.A.) | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 850 | 0 | -6 850 | 0 | -6 850 | |
| Na dzień 31 grudnia 2016 roku | 1 142 | 525 681 | -17 174 | 9 633 | -117 736 | 32 030 | 433 576 | 553 | 434 129 |
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Kapitał | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): z lat ubiegłych |
z bieżącego okresu |
Razem kapitały własne |
przypadający udziałom niedającym kontroli |
własny ogółem |
| Na dzień 1 stycznia 2015 roku | 1 142 | 592 399 | 2 653 | 9 633 | -198 015 | 0 | 407 812 | 338 | 408 150 |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 804 | 26 804 | -1 | 26 803 |
| Inne całkowite dochody netto za okres | 0 | 0 | -24 787 | 0 | 0 | 0 | -24 787 | 19 | -24 768 |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 0 | 0 | -24 787 | 0 | 0 | 26 804 | 2 017 | 18 | 2 035 |
| Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy | 0 | 36 810 | 0 | 0 | -36 810 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pokrycie straty z lat ubiegłych | 0 | -159 369 | 0 | 0 | 159 369 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wypłata dywidendy (Selena FM S.A.) | 0 | -6 393 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 393 | 0 | -6 393 |
| Umorzenie udziałów przez jednostkę zależną (Orion PU Sp. z o.o.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -24 | -24 |
| Na dzień 31 grudnia 2015 roku | 1 142 | 463 447 | -22 134 | 9 633 | -75 456 | 26 804 | 403 436 | 332 | 403 768 |
Selena prowadzi działalność od 1992 roku. Przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż artykułów chemii budowlanej, materiałów budowlanych do drzwi i okien oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Grupa posiada zakłady produkcyjne, głównie w Polsce natomiast organizacje handlowe w różnych krajach Europy, Azji i obu Ameryk.
Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.
Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje:
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Zarząd jednostki dominującej funkcjonował w składzie:
Zmiany w składzie Zarządu w trakcie 2016 roku:
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:
W dniu 30 stycznia 2017 roku Rada Nadzorcza Seleny FM SA powołała Pana Marcina Macewicza na stanowisko Wiceprezesa ds. Sprzedaży i Marketingu.
Z dniem 1 marca 2017 roku Rada Nadzorcza Seleny FM SA powołała Panią Agatę Gładysz na stanowisko Członka Zarządu.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie:
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w trakcie 2016 roku:
W dniu 14 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Hansa Kongsteda i Pana Francisco Azcona.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:
Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 grudnia 2016 roku oraz na 31 grudnia 2015 roku.
Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil - Selena Co. Ltd, i Oligo Sp. z o.o., które są konsolidowane metodą praw własności.
W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 31 grudnia 2016 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Region | Kraj | Jednostka | Siedziba | Działalność | Udział Grupy | Właściciel | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |||||||
| Selena FM S.A. | Wrocław | Centrala Grupy | - | |||||
| Selena S.A. | Wrocław | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Orion PU Sp. z o.o. ** | Dzierżoniów | Producent pian i klejów, dystrybutor | 99,95% | 99,95% | SIT 1 | |||
| Carina Silicones Sp. z o.o. *** | Siechnice | Producent uszczelniaczy, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SIT | |||
| Libra Sp. z o.o. | Dzierżoniów | Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SIT | |||
| PMI "IZOLACJA - MATIZOL" S.A. | Gorlice | Producent pokryć dachowych i hydroizolacji, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SIT | |||
| Polska | Polska | Tytan EOS Sp. z o.o. | Wrocław | Producent materiałów sypkich | 100,00% | 100,00% | SIT | |
| Selena Labs Sp. z o.o. | Siechnice | Badania i rozwój | 99,65% | 99,65% | FM 1 | |||
| Selena Marketing International Sp. z o.o. * | Wrocław | Zarządzanie własnością intelektualną | 100,00% | 100,00% | SA | |||
| Orion Polyurethanes Sp. z o.o. * | Dzierżoniów | Administracja prawna | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Unia | Carina Sealants Sp. z o.o. | Siechnice | Administracja prawna | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Europejska | Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. | Warszawa | Zarządzanie produkcją | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Oligo Sp. z o.o. | Katowice | Badania i rozwój | 24,00% | 0,00% | SL | |||
| Hiszpania | Selena Iberia slu | Madryt | Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Europa Zachodnia |
Włochy | Selena Italia srl | Limena | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Niemcy | Selena Deutschland GmbH | Hagen | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Czechy | Selena Bohemia s.r.o. | Praga | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Rumunia | Selena Romania SRL | Ilfov | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Europa Środkowo |
EURO MGA Product SRL | Ilfov | Producent klejów i tynków cementowych | 100,00% | 100,00% | ROM | ||
| Wschodnia | Węgry | Selena Hungária Kft. | Pécs | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Bułgaria | Selena Bulgaria Ltd. | Sofia | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Słowacja | Chemistry for Building s.r.o.**** | Nitra | Dystrybutor | 0,00% | 100,00% | - | ||
| Selena Vostok Moskwa | Moskwa | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 2 | |||
| Rosja | Selena Sever Moskwa | Moskwa | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SA | ||
| Europa | Selena CA L.L.P. | Ałmaty | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| Wschodnia | Kazachstan | TOO Selena Insulations | Astana | Producent systemów ociepleń | 100,00% | 100,00% | FM | |
| TOO Big Elit | Astana | Producent zapraw suchych | 100,00% | 100,00% | CA | |||
| Europa | Ukraina | Selena Ukraine Ltd. | Kijów | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 2 | |
| Wschodnia | Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. | Shanghai | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | ||
| i Azja | Chiny | Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | Nantong | Producent, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Azja | Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. | Foshan | Producent uszczelniaczy, dystrybutor | 84,57% | 84,57% | SA 1 | ||
| Korea Pd. | Hamil - Selena Co. Ltd | Kimhae | Producent pian | 30,00% | 30,00% | SA 3 | ||
| Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | Istambuł | Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |||
| Bliski Wschód | Turcja | |||||||
| POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. | Istambuł | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SA 2 | |||
| Ameryka | Ameryka | Brazylia | Selena Sulamericana Ltda | Curitiba | Producent, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 3 |
| Pn. i Pd. | Pn. i Pd. | USA | Selena USA, Inc. | Holland | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Selena USA Specialty Inc. | Holland | Zarząd nieruchomością | 100,00% | 100,00% | FM |
*** zmiana formy prawnej spółki z dn. 1 lipca 2015 z Carina Sealants Sp. z o.o. SKA
* zmiana nazwy spółki z dn. 20 kwietnia 2015 z Virgo Project Sp. z o.o. **** zmiana nazwy spółki z dn. 22 września 2015 z Selena Slovakia s.r.o.
** zmiana formy prawnej spółki z dn. 1 lipca 2015 z Orion Polyurethanes Sp. z o.o. SKA ***** zmiana właściciela udziałów na Selena Industrial Technologies Sp. z o. o. w dn. 20 stycznia 2017 i uchwała o zmianie nazwy spółki na Taurus Sp. z o.o.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
SL właścicielem udziałów jest Selena Labs Sp. z o.o. (24%), pozostałe udziały poza Grupą
FM 2 właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 2 właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Silicones Sp. z o.o. (15%)
Dnia 4 kwietnia 2016 roku dokonano obniżenia kapitału zakładowego w spółce Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. na pokrycie strat z lat ubiegłych. Wartość umorzonego kapitału zakładowego wyniosła 10.844 tys. lir tureckich. Transakcja umorzenia kapitału zakładowego spółki nie miała wpływu na strukturę organizacyjną grupy.
W ramach kolejnego etapu reorganizacji struktury zarządzającej dla zakładów produkcyjnych w Polsce, dnia 9 czerwca 2016 roku dokonano transakcji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (SIT) poprzez wniesienie do spółki SIT przez Selena FM S.A. wkładu niepieniężnego (aport). Przedmiotem aportu są posiadane udziały w spółce Tytan EOS Sp. z o.o. Wartość podwyższonego kapitału wynosi 14.400 tys. zł, poprzez ustanowienie 288.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Po objęciu nowych udziałów Selena FM S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., a wartość nominalna wszystkich posiadanych przez Selena FM S.A. udziałów będzie wynosić 355.105 tys. zł. Wycena spółki Tytan EOS Sp. z o.o. została dokonana w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego doradcę. Wartość ewidencyjna udziałów wniesionych jako wkład niepieniężny do spółki Selena Industrial Technologies spółka z o.o. wynosi 4.007 tys. zł. W wyniku transakcji Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale spółki Tytan EOS Sp. z o.o.
Dnia 18 listopada 2016 roku dokonano transakcji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (SIT) poprzez wniesienie do spółki SIT przez Selena FM S.A. wkładu niepieniężnego (aport). Przedmiotem aportu są posiadane akcje w spółce Przedsiębiorstwo Materiałów Izolacyjnych "Izolacja-Matizol" S.A. z siedzibą w Gorlicach. Wartość podwyższonego kapitału wynosi 47.900 tys. zł, poprzez ustanowienie 958.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Po objęciu nowych udziałów Selena FM S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., a wartość nominalna wszystkich posiadanych przez Selena FM S.A. udziałów będzie wynosić 403.005 tys. zł. Wycena spółki Przedsiębiorstwo Materiałów Izolacyjnych "Izolacja-Matizol" S.A. została dokonana w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego doradcę. Wartość ewidencyjna udziałów wniesionych jako wkład niepieniężny do spółki Selena Industrial Technologies spółka z o.o. wynosi 18.500 tys. zł. W wyniku transakcji Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale spółki Przedsiębiorstwo Materiałów Izolacyjnych "Izolacja-Matizol" S.A.
W dniu 1 sierpnia 2016 roku jednostka zależna od emitenta Selena Labs Sp. z o.o. zawarła umowę zakupu 24% udziałów w spółce Pretorian Sp. z o.o. Cena nabycia udziałów wyniosła 6,7 tys. zł. W dniu 19 sierpnia 2016 r. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiana nazwy spółki z Pretorian Sp. z o.o. na Oligo Sp. z o.o. Transakcja nie miała istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
W dniu 23 grudnia 2016 roku Selena FM S.A. zawarła umowę sprzedaży 100 % udziałów w spółce Chemistry for Building s.r.o. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 5 tys. zł. W wyniku transakcji Selena FM SA utraciła kontrolę nad spółką i z datą zbycia zaprzestała konsolidacji wyników spółki Chemistry for Building s.r.o. Strata na utracie kontroli w kwocie 20 tys. zł została zaprezentowana w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych sprawozdania z całkowitych dochodów.
Dnia 21 grudnia 2016 roku Selena Nantong Building Materials Co. Ltd zawarła umowę ramową z firmą Shanghai Haozheng Construction Engineering Co. Ltd – chińskim podmiotem działającym na rynku pian polyurethanowych oraz innych produktów chemii budowlanej, dotyczącej strategicznej współpracy pomiędzy tymi Stronami. Umowa ramowa określa kluczowe biznesowe warunki współpracy oraz definiuje dalsze kroki jakie powinny być podjęte przez Strony w celu finalizacji poszczególnych umów o których mowa w umowie ramowej. W ramach podpisanej umowy Strony utworzą nową spółkę joint venture, w której Selena Nantong Building Materials Co Ltd obejmie 40 % udziałów, a partner firma Haozheng Construction Engineering Co. Ltd. 60 % udziałów. Celem nowoutworzonej spółki będzie dystrybucja i sprzedaż na terenie Chin: pian,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
silikonów oraz klejów montażowych pod markami należącymi do Grupy Selena oraz do Partnera, na podstawie umów licencyjnych. W dalszej kolejności, celem nowoutworzonej spółki będzie wprowadzanie na rynek chiński innowacyjnych produktów chemii budowlanej bazujących na portfolio produktowym Grupy Selena. Powodem zawarcia umowy ramowej jest zdynamizowanie rozwoju działalności Grupy Selena na rynku chińskim.
W dniu 20 stycznia 2017 roku Selena FM S.A. zawarła z jednostką powiązaną (Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.) umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Orion Polyurethanes Sp. z o.o. Cena sprzedaży wyniosła 5 tys. zł. Transakcja zbycia udziałów spółki nie miała wpływu na strukturę organizacyjną Grupy Selena. Jednocześnie dnia 20 stycznia 2017 roku zgromadzenie wspólników spółki Orion Polyurethanes Sp. z o.o. podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na Taurus Sp. z o.o.
Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM. Obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku oraz dane na ten dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2015 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 21 marca 2017 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej.
Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz przeliczeń transakcji w walutach obcych za rok 2016 oraz za rok 2015 przedstawia poniższa tabela.
| Waluta | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|---|---|
| 1 USD | 4,1793 | 3,9011 | 3,9680 | 3,7928 |
| 1 EUR | 4,4240 | 4,2615 | 4,3757 | 4,1848 |
| 100 HUF | 1,4224 | 1,3601 | 1,4034 | 1,3529 |
| 1 UAH | 0,1542 | 0,1622 | 0,1542 | 0,1722 |
| 1 CZK | 0,1637 | 0,1577 | 0,1618 | 0,1534 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| 1 RUB | 0,0680 | 0,0528 | 0,0598 | 0,0616 |
|---|---|---|---|---|
| 1 BRL | 1,2838 | 0,9851 | 1,1498 | 1,1369 |
| 1 BGN | 2,2619 | 2,1789 | 2,2372 | 2,1396 |
| 1 CNY | 0,6015 | 0,6009 | 0,5960 | 0,6030 |
| 100 KRW | 0,3476 | 0,3317 | 0,3421 | 0,3344 |
| 1 RON | 0,9749 | 0,9421 | 0,9739 | 0,9421 |
| 1 TRY | 1,1867 | 1,3330 | 1,3109 | 1,3818 |
| 100 KZT | 1,2659 | 1,1452 | 1,1620 | 1,7311 |
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.
MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z lokalnymi zasadami rachunkowości kraju, w którym mają siedzibę. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, poza opisanymi poniżej zmianami wynikającymi z wprowadzenia nowych standardów.
Poniższe zestawienie przedstawia nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym grupy za 2016 rok:
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji - zatwierdzone w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach - zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Uprawy roślinne - zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje nie mają istotnego wpływu na dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu.
za rok zakończony 31 grudnia 2016
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 21 marca 2017 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Według szacunków Grupy Kapitałowej, wyżej wymienione nowe standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, oprócz MSSF 9, MSSF 15 oraz MSSF 16, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Selena FM na dzień bilansowy.
Zarząd przewiduje, że zastosowanie MSSF 9 może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty prezentowane w pozycjach aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej. Nie ma jednak jeszcze możliwości przedstawienia wiarygodnych danych szacunkowych dotyczących wpływu MSSF 9, dopóki Grupa nie przeprowadzi szczegółowej analizy.
Zarząd przewiduje, że zastosowanie MSSF 15 może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty i ujawnienia prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej. Nie ma jednak możliwości przedstawienia wiarygodnych danych szacunkowych dotyczących oddziaływania MSSF 15, dopóki Grupa nie przeprowadzi szczegółowej analizy w tym aspekcie.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki Selena FM S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających je do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości stosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się również korekty na poziomie konsolidacji.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane w dniu ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną.
W przypadku nabycia udziału kontrolującego w jednostce zależnej, w sytuacji, gdy Grupa nie jest właścicielem wszystkich akcji/udziałów jednostki i jednocześnie wystawia opcję sprzedaży na pozostałe udziały, jednostka bierze pod uwagę, czy zostały spełnione wszystkie przesłanki nabycia własności całości akcji/udziałów zgodnie z MSR 32. Jeżeli większość warunków przeniesienia prawa własności do wszystkich udziałów/akcji zostanie spełniona, rozliczenie nabycia jednostki zależnej następuje przy założeniu nabycia 100% udziałów/akcji. Grupa rozpoznaje wówczas zobowiązanie finansowe z tytułu instrumentu finansowego z opcją sprzedaży udziałów/akcji na podstawie zapisów MSR 32 i zgodnie z MSSF 3 uwzględnia je w koszcie połączenia jednostek; późniejsze zmiany wartości tego zobowiązania są ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu. W konsekwencji przy takiej transakcji nie powstaje udział niekontrolujący.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnymi przedsięwzięciami. Podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności są sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest taki sam. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zgodne z przepisami prawa odpowiednimi dla ich siedziby. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się niezbędnych korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany wartości udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie Grupy.
Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę są ujmowane metodą praw własności. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Ocena inwestycji w spółki współzależne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są ich waluty lokalne. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych jednostek są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Jednostka dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek prezentowane są w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy jako element sprawozdania z całkowitych dochodów. Ujęcie takie nie ma wpływu na wynik wykazywany w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych jednostek.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
W przypadku środków trwałych, które składają się z komponentów o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębne okresy użytkowania, komponenty te są wyodrębniane. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą.
| Kategoria rzeczowych aktywów trwałych | Okres amortyzacji (w latach) |
|---|---|
| Budynki i budowle | od 10 do 40 |
| Maszyny i urządzenia techniczne | od 3 do 22 |
| Urządzenia biurowe | od 3 do 5 |
| Środki transportu | od 3 do 8 |
| Inne środki trwałe | od 3 do 10 |
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania środka trwałego.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi jednostka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Jednostka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Okresy użytkowania wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika z bilansu.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki:
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które jednostka zamierza i ma możliwość utrzymać do tego czasu, inne niż:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli termin ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom cen. Instrument finansowy jest klasyfikowany do tej kategorii jeżeli spełnia jeden z poniższych warunków:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe.
Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub wydzielenie wbudowanych instrumentów pochodnych jest wyraźnie zakazane.
Pożyczki udzielone i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki udzielone i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które:
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązującą jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot:
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej
Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że nastąpiła utrata wartości, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to jednostka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i odsetki) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie ujmuje się w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszt wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku składa się z kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
odpowiedniego narzutu pośrednich kosztów produkcji ustalonego przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość stanu końcowego zapasów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości jego rozchodu metodą "pierwsze weszłopierwsze wyszło".
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź określonych w umowie, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności jest szacowany, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku spółek zagranicznych, zasady przyznawania odpraw są regulowane przez przepisy danego kraju.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można określić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatki pośrednie nie należne sprzedającemu oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w momencie wykonania usługi, w kwocie netto wynikającej z umowy lub faktury.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Przychody z tytułu wynajmu pomieszczeń biurowych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do obowiązujących umów.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych,
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony na akcję oblicza się przez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy zwykłych jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie potencjalnych akcji zwykłych na akcje.
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji jednostki dominującej) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń ("dzień nabycia praw"). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu jednostki dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą jednostki dominującej lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany powyżej.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas dotacje zalicza się do przychodów na przestrzeni jednego lub większej ilości okresów. Celem jest zapewnienie współmierności przychodów z tytułu dotacji z odnośnymi kosztami.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej indywidualnych transakcji. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 29.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Jednostka Dominująca wykazuje w pozycji "Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania" (nota 14.) nakłady poniesione do dnia bilansowego na inwestycję wdrożenia systemu klasy ERP – Microsoft Dynamics AX 2012. Według oceny Jednostki Dominującej w roku 2016 system nie spełniał definicji MSR 38.97, w związku z czym Selena FM S.A. nie rozpoczęła amortyzacji systemu w roku 2016. Termin rozpoczęcia amortyzacji systemu został określony na podstawie harmonogramu prowadzonych prac na kwiecień 2017 roku.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Utrata wartości firmy i innych wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości firmy przynajmniej raz do roku. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego alokowana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne na podstawie planów finansowych oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Według tego samego podejścia Grupa przeprowadza również testy na utratę wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania oraz środków trwałych, przy czym testy są przeprowadzane tylko w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwą utratę wartości. Przesłankami takimi mogą być np. długotrwałe niekorzystne zmiany o charakterze rynkowym oraz straty ponoszone przez daną jednostkę. W przypadku jednostki dominującej przesłanką może być występujący w dłuższym okresie poziom kapitalizacji giełdowej nie pokrywający wartości bilansowej aktywów netto spółki.
W przypadku testów na utratę wartości aktywów trwałych, może być stosowana metoda dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych danego ośrodka generującego przepływy pieniężne. W przypadku stosowania tej metody wymagane jest stosowanie założeń biznesowych oraz zmiennych takich jak koszt kapitału oraz rezydualna stopa wzrostu, których wielkość oraz zmienność w przyszłości jest określana na podstawie subiektywnej oceny Zarządu. Ocena ta oparta jest zarówno na wewnętrznych źródłach wiedzy (budżety jednostek, prognozy rentowności), jak i na źródłach zewnętrznych (ogólnodostępne dane makro- i mikroekonomiczne). Wybrane założenia przyjmowane do testów na utratę wartości zawiera nota 16.4 niniejszego sprawozdania.
Odpisy na należności ujmowane są, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty ich wartości. Odpis jest szacowany na podstawie możliwych do uzyskania przyszłych przepływów pieniężnych. Zarówno kwota, jak i rozkład czasowy tych przepływów jest określana na podstawie profesjonalnego osądu Zarządu Grupy.
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto, w zależności od tego, która z nich jest niższa. Przedmiotem oceny Zarządu jest stwierdzenie możliwości zbycia zapasów oraz określenie możliwej do uzyskania ceny sprzedaży.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane, jeżeli prognozowane wyniki podatkowe potwierdzają możliwość ich wykorzystania. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych obszarów geograficznych zwanych dalej segmentami geograficznymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 są one grupowane na podstawie podobieństwa lokalizacji, charakterystyki działalności i środowiska gospodarczego i agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest wskaźnik EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację), który wynika bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w niniejszym sprawozdaniu.
Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.
Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.
Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych.
| Rok zakończony 31 grudnia 2016 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i wyniki niealokowane |
|||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
634 375 | 309 694 | 69 750 | 1 013 819 | 0 | 1 013 819 |
| Sprzedaż w ramach segmentu | 645 905 | 3 166 | 0 | 649 071 | -649 071 | 0 |
| Sprzedaż między segmentami | 233 860 | 6 809 | 0 | 240 669 | -240 669 | 0 |
| EBITDA | 145 024 | 7 468 | 2 269 | 154 761 | -95 541 | 59 220 |
| Amortyzacja | -15 283 | -2 488 | -168 | -17 939 | -5 650 | -23 589 |
| Zysk (strata) operacyjny | 129 741 | 4 980 | 2 101 | 136 822 | -101 191 | 35 631 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 644 | 8 644 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej |
0 | 481 | 0 | 481 | 0 | 481 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | -12 507 | -12 507 |
| Zysk (strata) netto za okres | 129 741 | 5 461 | 2 101 | 137 303 | -105 054 | 32 249 |
| Nakłady inwestycyjne | 14 186 | 15 453 | 275 | 29 914 | - | 29 914 |
| Rok zakończony 31 grudnia 2015 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i wyniki niealokowane |
|||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
604 175 | 336 225 | 57 467 | 997 867 | 0 | 997 867 |
| Sprzedaż w ramach segmentu | 555 850 | 5 778 | 1 240 | 562 868 | -562 868 | 0 |
| Sprzedaż między segmentami | 243 897 | 5 472 | 0 | 249 369 | -249 369 | 0 |
| EBITDA | 128 898 | 26 258 | 1 898 | 157 054 | -73 486 | 83 568 |
| Amortyzacja | -15 505 | -2 388 | -197 | -18 090 | -6 572 | -24 662 |
| Zysk (strata) operacyjny | 113 393 | 23 870 | 1 701 | 138 964 | -80 058 | 58 906 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | -21 438 | -21 438 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej |
0 | 489 | 0 | 489 | 0 | 489 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | -11 154 | -11 154 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za okres | 113 393 | 24 359 | 1 701 | 139 453 | -112 650 | 26 803 |
| Nakłady inwestycyjne | 21 878 | 12 743 | 469 | 35 090 | - | 35 090 |
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące wybranych aktywów poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku.
| 31 grudnia 2016 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | ||||||
| Aktywa segmentu | 1 007 237 | 190 911 | 36 658 | 1 234 806 | -466 358 | 768 448 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej | 0 | 6 233 | 0 | 6 233 | 0 | 6 233 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 382 |
| Aktywa ogółem | 1 007 237 | 197 144 | 36 658 | 1 241 039 | -466 358 | 803 063 |
| 31 grudnia 2015 Dane w tys. zł |
UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Płd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
| Aktywa segmentu | 928 296 | 149 337 | 29 828 | 1 107 461 | -390 964 | 716 497 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej | 0 | 5 914 | 0 | 5 914 | 0 | 5 914 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 653 |
| Aktywa ogółem | 928 296 | 155 251 | 29 828 | 1 113 375 | -390 964 | 755 064 |
Uzgodnienie zysku operacyjnego segmentów sprawozdawczych do danych prezentowanych w rachunku zysków i strat przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Zysk operacyjny segmentów sprawozdawczych | 136 822 | 138 964 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 8 644 | -21 438 |
| Inne niealokowane przychody/(koszty)* | -101 191 | -80 058 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej | 481 | 489 |
| Podatek dochodowy | -12 507 | -11 154 |
| Zysk (strata) netto za okres | 32 249 | 26 803 |
* koszty ogólnego zarządu oraz korekty konsolidacyjne
| Rok zakończony | Rok zakończony | ||
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
| Zużycie materiałów i energii | 603 591 | 595 667 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 150 002 | 138 471 | |
| Amortyzacja | 21 869 | 22 639 | |
| Usługi obce, w tym: | 110 977 | 97 810 | |
| transport i logistyka | 32 782 | 31 457 | |
| doradztwo | 19 770 | 17 899 | |
| najem, dzierżawa, ochrona mienia | 15 895 | 15 627 | |
| usługi remontowe | 2 028 | 2 501 | |
| usługi telekomunikacyjne | 1 681 | 1 969 | |
| pozostałe | 38 821 | 28 357 | |
| Koszty reprezentacji i reklamy | 12 463 | 11 638 | |
| Koszty podróży służbowych | 6 286 | 7 236 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Podatki i opłaty | 4 103 | 4 568 |
|---|---|---|
| Pozostałe koszty rodzajowe | 8 301 | 7 366 |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | 29 480 | 40 308 |
| Koszt własny sprzedanych usług (refakturowane) | 668 | 897 |
| Koszty działalności operacyjnej | 947 740 | 926 600 |
| zmiana stanu wyrobów gotowych | -4 529 | -2 219 |
| Razem | 943 211 | 924 381 |
| w tym: | ||
| Koszt własny sprzedaży | 680 849 | 680 895 |
| Koszty sprzedaży | 180 386 | 168 725 |
| Koszty ogólnego zarządu | 81 976 | 74 761 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia | 122 738 | 113 285 | |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 23 739 | 21 882 | |
| Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 4 649 | 4 445 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych ogółem | 151 126 | 139 612 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 39 830 | 37 110 | |
| Koszty sprzedaży | 72 293 | 67 774 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 37 879 | 33 587 | |
| Pozostałe koszty operacyjne - niewykorzystane moce produkcyjne | 1 124 | 1 141 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych | 19 755 | 20 981 | |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 3 629 | 3 473 | |
| Amortyzacja pozostałych aktywów trwałych | 205 | 208 | |
| Amortyzacja ogółem | 23 589 | 24 662 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 12 229 | 11 935 | |
| Koszty sprzedaży | 3 990 | 4 132 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 5 650 | 6 572 | |
| Niewykorzystane moce produkcyjne | 1 720 | 2 023 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 457 | 789 | |
| Dotacje | 1 260 | 2 239 | |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności | 102 | 462 | |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy | 368 | 543 | |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne zapasów | 387 | 690 | |
| Odszkodowania | 975 | 1 278 | |
| Rozwiązanie rezerw | 545 | 227 | |
| Pozostałe | 2 483 | 1 750 | |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 6 577 | 7 978 |
Przychody z tytułu dotacji dotyczą przede wszystkim projektów realizowanych przez spółki Selena Iberia slu oraz Selena Labs Sp. z o.o. (działalność badawczo-rozwojowa).
Inne formy pomocy publicznej uzyskiwanej przez spółki Grupy dotyczą zwolnień podatkowych opisanych w nocie 9.5 niniejszego sprawozdania.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 213 | 140 | |
| Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych | 4 259 | 360 | |
| Odpis aktualizujący należności | 10 925 | 5 951 | |
| Umorzone nieściągalne należności | 1 009 | 639 | |
| Odpis aktualizujący zapasy | 2 034 | 2 056 | |
| Likwidacja zapasów | 2 923 | 3 260 | |
| Niedobory inwentaryzacyjne zapasów | 954 | 202 | |
| Utrata kontroli w jednostce Chemistry for Building s.r.o. | 20 | 0 | |
| Odszkodowania, kary, grzywny | 1 057 | 1 090 | |
| Utworzenie rezerw | 10 390 | 407 | |
| Pozostałe | 7 770 | 8 453 | |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 41 554 | 22 558 |
Istotną pozycję pozostałych kosztów operacyjnych stanowią koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych w spółkach produkcyjnych w wysokości 6.225 tys. zł za rok 2016 (6.921 tys. zł za rok 2015).
Pozycja "Utworzone rezerwy" w wysokości 10.390 tys. zł dotyczy m.in. rezerwy utworzonej przez spółkę Selena Vostok w kwocie 2.524 tys. zł na sprawę sądową związaną z upadłością banku Alpha Bank (АЛЬТА-БАНК (ЗАО)) w Rosji. Dodatkowo w roku 2016 spółka Selena S.A. utworzyła rezerwę w wysokości 8.240 tys. zł (w tym kwota 7.085 tys. zł dotycząca kwoty głównej ujęta w pozycji Pozostałe koszty operacyjne, kwota 1.155 tys. zł dotycząca naliczonych odsetek ujęta w pozycji Koszty finansowe). Rezerwa została rozpoznana w związku z postępowaniem administracyjnym w sprawie celnej (nota 28.3.).
W okresie zakończonym 31 grudnia 2016 roku został utworzony odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych spółki Selena Nantong Building Materials w kwocie 4.259 tys. zł (nota 16.2).
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Dodatnie różnice kursowe | 21 285 | 4 991 | |
| Odsetki od rachunków bankowych i lokat | 131 | 121 | |
| Odsetki od obligacji | 4 045 | 1 239 | |
| Pozostałe odsetki | 68 | 277 | |
| Dywidendy i udziały w zyskach | 52 | 151 | |
| Pochodne instrumenty finansowe (kontrakty walutowe forward, opcje) | 0 | 4 336 | |
| Zysk ze zbycia inwestycji długoterminowych | 5 | 0 | |
| Pozostałe przychody finansowe | 46 | 72 | |
| Przychody finansowe ogółem | 25 632 | 11 187 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek | 6 529 | 4 875 | |
| Odsetki z tytułu umów leasingu finansowego | 329 | 354 | |
| Pozostałe odsetki | 119 | 442 | |
| Rezerwa na koszty odsetek | 1 155 | 0 | |
| Pochodne instrumenty finansowe (kontrakty walutowe forward, opcje) | 1 297 | 1 945 | |
| Ujemne różnice kursowe | 5 062 | 22 829 | |
| Pozostałe koszty finansowe | 2 497 | 2 180 | |
| Koszty finansowe ogółem | 16 988 | 32 625 |
W roku 2016 Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe. Grupa stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Grupa Selena FM nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSR 39.
Selena FM S.A. odnotowała stratę na realizacji instrumentów pochodnych (ujęta w kosztach finansowych) w wysokości 1.307 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2016 roku spółka posiada otwarte kontrakty terminowe na kurs EUR/PLN, zysk z wyceny niezrealizowanych instrumentów wyniósł 10 tys. zł. (wynik na transakcjach ujęty w kosztach finansowych).
Po dniu bilansowym Selena FM S.A. zawarła następujące kontrakty terminowe: dnia 16 marca 2017 roku otwarto kontrakty terminowe na kurs EURRUB na łączną kwotę 1,1 mln EUR o różnych datach zapadalności przypadających na okres od 30 marca do 17 maja 2017 roku.
Na osiągnięty przez Grupę w 2016 roku wynik finansowy netto istotny wpływ miały czynniki pozaoperacyjne, do których należą przede wszystkim różnice kursowe oraz odsetki związane z obsługą zadłużenia z tytułu kredytów. Dodatnie różnice kursowe per saldo (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi) wyniosły w 2016 roku 16.223 tys. zł.). Ww. różnice kursowe są efektem przede wszystkim umocnienia się walut lokalnych wobec euro (31 grudnia 2016 do 31 grudnia 2015):
oraz osłabienia polskiego złotego wobec euro o 4%.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy: | |||
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 8 052 | 7 738 | |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | -32 | 28 | |
| Odroczony podatek dochodowy: | |||
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 4 487 | 3 388 | |
| Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 12 507 | 11 154 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem | 44 756 | 37 957 | |
| Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) | 8 504 | 7 212 | |
| Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania | -948 | -3 098 | |
| Efekt podatkowy strat nieujętych w podstawie opodatkowania | 4 878 | 6 286 | |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | -32 | 28 | |
| Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich | -1 649 | -922 | |
| Wykorzystanie aktywa odroczonego dotyczącego znaków towarowych | 1 723 | 1 723 | |
| Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej | 0 | -20 | |
| Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych | 31 | -55 | |
| Podatek według efektywnej stawki podatkowej | 12 507 | 11 154 | |
| Efektywna stawka podatkowa | 28% | 29% |
| okres odliczania strat od momentu |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
||
|---|---|---|---|---|
| Selena Romania SRL | Dane w tys. zł | zaistnienia 7 lat |
3 818 | 9 672 |
| Selena Bohemia s.r.o. | 5 lat | 547 | 857 | |
| Selena USA, Inc. | 20 lat | 0 | 652 | |
| Selena Italia srl | bezterminowo | 494 | 518 | |
| Selena Bułgaria Ltd. | 5 lat | 26 | 1 163 | |
| Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. | 5 lat | 0 | 94 | |
| Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | 5 lat | 8 596 | 9 284 | |
| POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. | 5 lat | 2 797 | 1 468 | |
| Selena Iberia slu (Quilosa) | bezterminowo | 790 | 854 | |
| Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | 5 lat | 2 401 | 2 337 | |
| Selena Sulamericana Ltda | bezterminowo | 2 460 | 4 899 | |
| Too Big Elit | 10 lat | 523 | 0 | |
| Selena Slovakia s.r.o. | 5 lat | 80 | 86 | |
| Selena USA Real Estate Corp. | 20 lat | 28 | 93 | |
| EURO MGA Product SRL | 7 lat | 171 | 508 | |
| Orion Polyurethanes sp. z o.o. | 5 lat | 9 | 0 | |
| Carina Sealants sp. z o.o. | 5 lat | 9 | 0 | |
| TOO Selena Insulations | 10 lat | 2 926 | 598 | |
| Razem | 25 675 | 33 083 | ||
Efekt podatkowy nieujętych strat 4 878 6 286
| 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
31 grudnia 2015 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|---|
| Rezerwa na podatek odroczony od dodatnich różnic przejściowych | ||||
| Wartość netto środków trwałych w leasingu finansowym | 688 | -29 | 718 | -87 |
| Różnica między wartością netto bilansową a podatkową niefinansowych aktywów trwałych |
6 711 | -79 | 6 790 | -352 |
| Nieotrzymane odsetki | 1 079 | 1 079 | 0 | -1 |
| Wycena znaków towarowych | 2 596 | -240 | 2 836 | -377 |
| Dodatnie niezrealizowane różnice kursowe | 1 229 | 344 | 885 | 65 |
| Pozostałe | 1 373 | 594 | 572 | 304 |
| Rezerwa na podatek odroczony | 13 676 | 1 668 | 11 801 | -448 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych |
||||
|---|---|---|---|---|
| Straty podatkowe do odliczenia | 6 488 | 4 929 | 11 417 | 3 241 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 1 282 | -619 | 663 | 0 |
| Rezerwa na koszty na badanie sprawozdania finansowego | 50 | -19 | 31 | -5 |
| Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów | 614 | -57 | 557 | -13 |
| Rezerwa emerytalna | 95 | -13 | 82 | -13 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2 930 | -2 028 | 901 | -488 |
| Niezapłacone odsetki | 85 | -81 | 4 | -4 |
| Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń | 302 | -77 | 225 | 1 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 433 | 117 | 549 | -89 |
| Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej | 0 | 0 | 0 | 643 |
| Wykorzystanie podatku odroczonego od znaków towarowych | 14 814 | 1 723 | 16 537 | 1 723 |
| Podatek odroczony dotyczący eliminacji marży | 3 109 | -721 | 2 387 | 29 |
| Pozostałe | 853 | 756 | 781 | -1 040 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 31 055 | 3 911 | 34 134 | 3 985 |
| Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny |
- | 1 092 | - | 149 |
| Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto |
- | 4 487 | 3 388 |
Uzgodnienie zmian bilansowych aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego do uznania/obciążenia z tego tytułu wynikającego z rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z aktywem z tytułu podatku odroczonego | 3 911 | 3 985 |
| Kompensata aktywa i rezerwy | 403 | -1 437 |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych | -832 | 1 284 |
| Bilansowa zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego | 3 482 | 3 832 |
| Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z rezerwą na odroczony podatek dochodowy | 576 | -597 |
| Podatek odroczony ujęty w pozostałych całkowitych dochodach | 1 092 | 149 |
| Kompensata aktywa i rezerwy | -403 | 1 437 |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych | 207 | -53 |
| Bilansowa zmiana rezerwy na odroczony podatek dochodowy | 1 472 | 936 |
Orion PU Sp. z o.o. (dawniej Orion Polyurethanes Sp. z o.o. SKA) działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 27 maja 1998 roku. Na podstawie art. 6 u.1 Ustawy z dnia 6 października 2003 roku o zmianie ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych i niektórych ustaw, Spółka dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE polegającej na zastosowaniu przepisów dotyczących zwolnień podatkowych określonych w art. 5 w/w ustawy w miejsce przepisów art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych w brzmieniu z dnia 31 grudnia 2000 roku. Na mocy wyżej wymienionej ustawy, Spółka korzysta z Funduszu Strefowego, który ma za zadanie wsparcie nowych inwestycji realizowanych na terenie Polski do końca 2023 roku. Do końca 2016 roku spółka wpłaciła łącznie 9.140,9 tys. zł na Fundusz Strefowy. Spółka złożyła trzy wnioski o dofinansowanie inwestycji technologicznych dotyczących wprowadzenia zmian w technologii wytwarzania pian poliuretanowych. Wnioski otrzymały wsparcie w łącznej wysokości 2.806,6 tys. zł.
Libra Sp. z o.o. działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. Na dzień 31 grudnia 2009 roku Libra Sp. z o.o. dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE. Spółka jest średnim przedsiębiorcą w rozumieniu przepisów o pomocy publicznej w ramach uzyskanego zezwolenia. Zgodnie z przepisami ustawy zmieniającej ustawę o SSE (art. 5 ust.1 pkt. 2) średni przedsiębiorca, niezależnie od dokonania lub nie dokonania konwersji zezwolenia, zachował do 31 grudnia 2010 roku prawo do korzystania ze zwolnień podatkowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
określonych w ustawie o SSE w brzmieniu obowiązującym na dzień 31 grudnia 2000 roku. Uzyskiwane przez Spółkę dochody związane z działalnością strefową zwolnione są od podatku dochodowego na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 34 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Spółka nalicza podatek dochodowy od osób prawnych jedynie z działalności nie objętej zezwoleniem.
W dniu 24 lutego 2011 roku Libra Sp. z o.o. uzyskała nowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2016 roku. Spółka spełniła warunki przewidziane w zezwoleniu uzyskując ulgę, która została przez spółkę wykorzystana w całości do dnia 31 grudnia 2015 roku.
Ponadto w dniu 29 maja 2014 roku Libra Sp. z o.o. uzyskała nowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum 15 mln zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln zł. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do końca 31 grudnia 2025 roku. Do końca 2016 roku warunki nowego zezwolenia nie zostały jeszcze spełnione.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
||
|---|---|---|---|
| Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym | zł | 32 030 366 | 26 804 188 |
| Średnia liczba akcji zwykłych | szt. | 22 834 000 | 22 834 000 |
| Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą | zł/szt. | 1,40 | 1,17 |
| Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie | szt. | 22 834 000 | 22 834 000 |
| Rozwodniony zysk na akcję | zł/szt. | 1,40 | 1,17 |
Na dzień 31 grudnia 2016 Selena FM S.A. nie ma potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.
Dnia 14 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy z części zysku Jednostki Dominującej za rok 2015, w łącznej kwocie 6.850.200,00 zł, tj. 0,30 zł na akcję. Dzień dywidendy, według którego określa się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy, został ustalony na dzień 1 sierpnia 2016 roku. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy. Wypłata dywidendy nastąpiła 16 sierpnia 2016 roku.
W roku zakończonym 31 grudnia 2016 roku ani w roku zakończonym 31 grudnia 2015 roku Grupa nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania żadnego rodzaju działalności.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych przedstawiają tabele.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Dane w tys. zł | Grunty | Budynki i budowle |
Urządzenia i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 22 524 | 151 235 | 165 896 | 15 378 | 16 605 | 7 196 | 378 834 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 605 | 1 977 | 2 698 | 1 613 | 18 581 | 25 474 |
| Nabycie | 0 | 521 | 1 961 | 2 662 | 1 608 | 18 581 | 25 333 |
| Inne | 0 | 84 | 16 | 36 | 5 | 0 | 141 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 12 934 | 6 749 | 43 | 53 | -19 779 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym | 30 | 51 | 1 396 | 3 047 | 607 | 34 | 5 165 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 886 | 3 011 | 270 | 0 | 4 167 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 0 | 160 | 0 | 160 |
| Inne | 30 | 51 | 510 | 36 | 177 | 34 | 838 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
564 | 2 180 | 4 039 | 634 | 313 | 38 | 7 768 |
| 31 grudnia 2016 | 23 058 | 166 903 | 177 265 | 15 706 | 17 977 | 6 002 | 406 911 |
| Umorzenie | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 0 | 35 828 | 88 448 | 10 351 | 11 225 | 0 | 145 852 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 5 528 | 10 581 | 2 086 | 1 614 | 0 | 19 809 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 5 528 | 10 561 | 2 067 | 1 599 | 0 | 19 755 |
| Inne | 0 | 0 | 20 | 19 | 15 | 0 | 54 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 8 | 760 | 2 805 | 293 | 0 | 3 866 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 3 | 637 | 2 772 | 122 | 0 | 3 534 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 0 | 160 | 0 | 160 |
| Inne | 0 | 5 | 123 | 33 | 11 | 0 | 172 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
0 | 299 | 2 188 | 396 | 204 | 0 | 3 087 |
| 31 grudnia 2016 | 0 | 41 647 | 100 457 | 10 028 | 12 750 | 0 | 164 882 |
| Odpisy aktualizujące | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 0 | 4 132 | 1 997 | 0 | 0 | -1 | 6 128 |
| Zwiększenia | 0 | 2 919 | 1 340 | 0 | 0 | 0 | 4 259 |
| Zmniejszenia | 0 | 47 | 119 | 0 | 0 | 0 | 166 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
0 | 11 | -6 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| 31 grudnia 2016 | 0 | 7 015 | 3 212 | 0 | 0 | -1 | 10 226 |
| Wartość netto | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 22 524 | 111 275 | 75 451 | 5 027 | 5 380 | 7 197 | 226 854 |
| 31 grudnia 2016 | 23 058 | 118 241 | 73 596 | 5 678 | 5 227 | 6 003 | 231 803 |
| Dane w tys. zł | Grunty | Budynki i budowle |
Urządzenia i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 21 839 | 146 502 | 151 248 | 18 563 | 15 065 | 6 761 | 359 978 |
| Zwiększenia, w tym: | 737 | 3 387 | 11 934 | 1 681 | 1 791 | 11 055 | 30 585 |
| Nabycie | 737 | 3 070 | 11 839 | 1 638 | 1 790 | 10 833 | 29 907 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne | 0 | 317 | 95 | 43 | 1 | 222 | 678 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 1 615 | 7 503 | 81 | 243 | -9 442 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym | 0 | 427 | 1 742 | 3 807 | 331 | 254 | 6 561 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 427 | 1 728 | 3 722 | 129 | 254 | 6 260 |
| Inne | 0 | 0 | 14 | 85 | 202 | 0 | 301 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
-52 | 158 | -3 047 | -1 140 | -163 | -924 | -5 168 |
| 31 grudnia 2015 | 22 524 | 151 235 | 165 896 | 15 378 | 16 605 | 7 196 | 378 834 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Umorzenie | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2015 | 0 | 30 813 | 78 062 | 11 943 | 9 800 | 0 | 130 618 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 5 449 | 11 564 | 2 430 | 1 632 | 0 | 21 075 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 5 449 | 11 539 | 2 430 | 1 563 | 0 | 20 981 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne | 0 | 0 | 25 | 0 | 69 | 0 | 94 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 503 | 719 | 3 327 | 118 | 0 | 4 667 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 434 | 715 | 3 153 | 115 | 0 | 4 417 |
| Inne | 0 | 69 | 4 | 174 | 3 | 0 | 250 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
0 | 69 | -459 | -695 | -89 | 0 | -1 174 |
| 31 grudnia 2015 | 0 | 35 828 | 88 448 | 10 351 | 11 225 | 0 | 145 852 |
| Odpisy aktualizujące | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 0 | 3 856 | 1 826 | 0 | -3 | 188 | 5 867 |
| Zwiększenia | 0 | 46 | 120 | 0 | 3 | 0 | 169 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 187 | 187 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej |
0 | 230 | 51 | 0 | 0 | -2 | 279 |
| 31 grudnia 2015 | 0 | 4 132 | 1 997 | 0 | 0 | -1 | 6 128 |
| Wartość netto | |||||||
| 1 stycznia 2015 | 21 839 | 111 833 | 71 360 | 6 620 | 5 268 | 6 573 | 223 493 |
| 31 grudnia 2015 | 22 524 | 111 275 | 75 451 | 5 027 | 5 380 | 7 197 | 226 854 |
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Środki trwałe używane na podstawie umowy leasingu finansowego | 22 283 | 26 019 | |
| Środki trwałe będące przedmiotem zabezpieczenia kredytów bankowych (hipoteka) | 92 329 | 85 440 | |
| Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego za rok | 2 | 3 |
| Wartość firmy |
Oprogra mowanie |
Znaki towarowe |
Inne | Wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | w budowie | |||||
| Wartość początkowa | ||||||
| 1 stycznia 2016 | 15 298 | 12 501 | 24 513 | 9 473 | 17 682 | 79 467 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 473 | 207 | 730 | 5 254 | 6 664 |
| Nabycie | 0 | 473 | 207 | 700 | 5 254 | 6 634 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 30 | 0 | 30 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 25 | 0 | 658 | 0 | 683 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 2 | 0 | 1 | 0 | 3 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 657 | 0 | 657 |
| Inne | 0 | 23 | 0 | 0 | 0 | 23 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 1 023 | 212 | 880 | 156 | 408 | 2 679 |
| 31 grudnia 2016 | 16 321 | 13 161 | 25 600 | 9 701 | 23 344 | 88 127 |
| Umorzenie | ||||||
| 1 stycznia 2016 | 0 | 8 488 | 11 107 | 3 297 | 0 | 22 892 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 089 | 1 811 | 729 | 0 | 3 629 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Amortyzacja okresu | 0 | 1 089 | 1 811 | 729 | 0 | 3 629 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 20 | 0 | 540 | 0 | 560 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Inne | 0 | 18 | 0 | 0 | 0 | 18 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 540 | 0 | 540 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | 93 | 430 | 27 | 0 | 550 |
| 31 grudnia 2016 | 0 | 9 650 | 13 348 | 3 513 | 0 | 26 511 |
| Odpisy aktualizujące | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 stycznia 2016 | 7 397 | 4 | 0 | 113 | 0 | 7 514 |
| Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | -116 | 0 | -116 |
| Pozostałe zmniejszenia | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 109 | 1 | 0 | 3 | 0 | 113 |
| 31 grudnia 2016 | 7 506 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 506 |
| Wartość netto | ||||||
| 1 stycznia 2016 | 7 901 | 4 009 | 13 406 | 6 063 | 17 682 | 49 061 |
| 31 grudnia 2016 | 8 815 | 3 511 | 12 252 | 6 188 | 23 344 | 54 110 |
| Wartość firmy |
Oprogra mowanie |
Znaki towarowe |
Inne | Wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | w budowie | |||||
| Wartość początkowa | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 18 805 | 12 232 | 24 802 | 9 235 | 10 922 | 75 996 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 339 | 137 | 195 | 7 002 | 7 673 |
| Nabycie | 0 | 339 | 137 | 191 | 7 002 | 7 669 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 4 | 0 | 4 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 0 | 0 | 36 | 238 | 274 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 0 | 36 | 0 | 36 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 238 | 238 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | -3 507 | -70 | -426 | 79 | -4 | -3 928 |
| 31 grudnia 2015 | 15 298 | 12 501 | 24 513 | 9 473 | 17 682 | 79 467 |
| Umorzenie | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 0 | 7 121 | 9 482 | 3 022 | 0 | 19 625 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 432 | 1 779 | 262 | 0 | 3 473 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 1 432 | 1 779 | 262 | 0 | 3 473 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | -65 | -153 | 13 | 0 | -205 |
| 31 grudnia 2015 | 0 | 8 488 | 11 107 | 3 297 | 0 | 22 892 |
| Odpisy aktualizujące | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 7 349 | 0 | 0 | 113 | 0 | 7 462 |
| Zwiększenia | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 48 | -1 | 0 | 0 | 0 | 47 |
| 31 grudnia 2015 | 7 397 | 4 | 0 | 113 | 0 | 7 514 |
| Wartość netto | ||||||
| 1 stycznia 2015 | 11 456 | 5 111 | 15 320 | 6 100 | 10 922 | 48 909 |
| 31 grudnia 2015 | 7 901 | 4 009 | 13 406 | 6 063 | 17 682 | 49 061 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Pozycja "Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania" obejmuje przede wszystkim nakłady w kwocie 15,0 mln zł poniesione do dnia 31 grudnia 2016 roku na inwestycję wdrożenia systemu klasy ERP – Microsoft Dynamics AX 2012 przez Grupę Selena FM. Założenia dotyczące momentu rozpoczęcia amortyzacji systemu zostały opisane w nocie 4.1.
Ujętą w bilansie wartość firmy powstałą w wyniku zakupu spółek wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Tytan EOS | 874 | 874 | |
| Vostok | 1 753 | 1 361 | |
| Matizol | 715 | 715 | |
| Big Elit | 5 473 | 4 951 | |
| Razem | 8 815 | 7 901 |
Zmiany ujętej w bilansie wartości firmy w trakcje roku przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu | 7 901 | 11 456 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia wartości firmy | 914 | -3 555 | |
| Razem wartość bilansowa na koniec okresu | 8 815 | 7 901 |
Na wzrost wartości firmy spółki Big Elit w stosunku do końca ubiegłego roku wpływ miały różnice kursowe spowodowane wzrostem kursu tenge kazachskiego. Wartość firmy rozpoznana na rozliczeniu nabycia spółki Big Elit wynosi 432.369 tys. tenge.
Koszty poniesione w ramach prac badawczych i rozwojowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Nakłady na prace badawcze i rozwojowe ujęte w rachunku zysków i strat: | 10 810 | 9 575 |
W czerwcu 2009 roku jednostka zależna Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. nabyła na okres 50 lat prawo użytkowania gruntu na mocy umowy leasingu operacyjnego. Skapitalizowane przyszłe opłaty za prawo użytkowania gruntu prezentowane są w pozycji "pozostałe aktywa trwałe".
Opłaty amortyzowane są w sposób liniowy w okresie trwania umowy. Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Zgodnie z wymaganiami MSR 36 – Utrata wartości, na dzień 31 grudnia 2016 roku dokonano oceny wykazywanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy (nota 14.2) pod kątem utraty wartości. Na podstawie analizy modeli przyszłych przepływów pieniężnych planowanych w latach 2016-2020 dla ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU) tożsamych z wymienionymi spółkami nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisu aktualizującego wartość
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
firmy. Ze względu na istotność w nocie 16.4 przedstawiono założenia dotyczące testu na utratę wartości firmy powstałej na nabyciu Big Elit.
W związku z niższym niż planowane wykorzystaniem mocy produkcyjnych zakładu oraz wolniejszym niż planowany wzrostem sprzedaży osiąganym przez spółkę Selena Nantong Building Materials Co., Ltd i weryfikacją jej planów biznesowych, Zarząd przeprowadził na dzień 30 czerwca 2016 roku test na utratę wartości aktywów trwałych tej jednostki, zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółki wykazanych w niniejszym sprawozdaniu. W roku zakończonym 31 grudnia 2013 dokonano odpisu aktualizującego wartość budynków i budowli oraz maszyn i urządzeń w wysokości 4.937 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku test na utratę wartości został powtórzony. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez Selena Nantong Building Materials w okresie 8-letniej prognozy określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i dokonano odpisu aktualizującego wartość budynków i budowli oraz maszyn i urządzeń w wysokości 4.259 tys. zł Odpis został zaprezentowany w pozostałych kosztach operacyjnych (nota 7.2.).
Ze względu na długoterminowy charakter inwestycji, do testu wykorzystano 8-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 16,8% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.
Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają pozytywny wpływ realizowanych przez Zarząd jednostki programów restrukturyzacyjnych polegających na zmianie modelu dystrybucji oraz operacji, głównie na rynku lokalnym oraz wdrożeniu nowej oferty produktowej przy udziale partnerów businessowych. Celem planowanej współpracy będzie wprowadzanie na rynek chiński innowacyjnych produktów chemii budowlanej bazujących na portfolio produktowym Grupy Selena. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu działania może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Nantong w przyszłych okresach sprawozdawczych.
Opisany powyżej test wykazał konieczność dokonania w sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. odpisu z tytułu utraty wartości udziałów w spółce Selena Nantong Building Materials. Szczegóły odpisu zawiera nota 18.2. rocznego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2016.
W związku z wolniejszą niż pierwotnie zakładano dynamiką wzrostu działalności dystrybucyjnej oraz wzrostem produkcji i sprzedaży zapraw suchych, tynków mokrych oraz klejów ceramicznych na rynku rumuńskim, Zarząd przeprowadził na dzień bilansowy test na utratę wartości aktywów trwałych spółek Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl (jednostka zależna od Selena Romania srl) zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez podmioty określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółek i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółek wykazanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Wrażliwość testu została zaprezentowana w tabeli w punkcie 16.4. poniżej.
W sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. wykazany jest odpis z tytułu utraty wartości aktywów trwałych zaangażowanych w spółki Selena Romania srl i EURO MGA Product srl w pełnej wysokości.
Wybrane założenia modeli dla wyżej wymienionych testów przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| CGU | Big Elit | Selena Nantong | Selena Romania + EURO MGA |
|---|---|---|---|
| Testowane aktywa | wartość firmy | aktywa trwałe | aktywa trwałe |
| WACC przed podatkiem | 17,0% | 16,8% | 15,7% |
| Rezydualna stopa wzrostu | 2,5% | 2,5% | 2,5% |
| Utrata wartości | brak | 4 259 | brak |
| Wrażliwość modelu - kwota odpisu przy: | |||
| WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p. | brak odpisu | 952 | 2 730 |
| rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p. | brak odpisu | 396 | 2 836 |
| rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p. | brak odpisu | 7 876 | 4 987 |
W Grupie Selena na dzień 31 grudnia 2016 roku funkcjonują dwie jednostki wyceniane metodą praw własności – Hamil – Selena Co. Ltd, z siedzibą w Kimhae (Korea Płd.), producent pianek poliuretanowych oraz produktów w aerozolu oraz Oligo Sp. z o.o.
Wartość udziałów przedstawia poniższa tabela.
| Jednostka | Rok | Udział Grupy | Wartość udziału | Wartość netto udziału | |
|---|---|---|---|---|---|
| nabycia | w kapitale | na moment nabycia | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
| Hamil - Selena Co. Ltd | 2001 | 30% | 1 317 | 6 226 | 5 914 |
| Oligo Sp. z o.o. | 2016 | 24% | 7 | 7 | 0 |
| Wartość netto udziałów | 6 233 | 5 914 |
Podstawowe dane dotyczące spółki Hamil – Selena Co. Ltd przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 72 683 | 59 502 | |
| Zysk/strata netto | 5 429 | 4 585 | |
| Aktywa | 41 095 | 34 587 | |
| Zobowiązania | 4 950 | 3 544 | |
*Dane finansowe spółki Hamil – Selena Co. Ltd. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku nie podlegały do dnia publikacji badaniu.
Spółka Oligo Sp. z o.o. nie prowadziła w 2016 roku istotnej działalności nie posiada też istotnego majątku.
W 2016 roku Selena S.A., która jest właścicielem udziałów w jednostce stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd., uzyskała prawo do dywidendy spółki za rok 2015 w wysokości 110 tys. euro. Dywidenda została wypłacona 28 kwietnia 2016 roku.
Specyfikację salda pozostałych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
|
| Obligacje | 0 | 60 396 | 60 000 | 753 | |
| Udziały w PDR Recycling GmbH (pośrednio przez Orion PU Sp. z o.o.) | 619 | 0 | 619 | 0 | |
| Czeki | 0 | 4 031 | 0 | 4 258 | |
| Inne aktywa finansowe | 1 008 | 224 | 1 148 | 150 | |
| RAZEM | 1 627 | 64 651 | 61 767 | 5 161 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
W dniu 24 czerwca 2015 roku Zarząd Selena FM S.A. przyjął ofertę objęcia obligacji o wartości nie większej niż 60 mln zł, przedłożoną przez spółkę AD Niva Sp. z o.o. Wartość nominalna obligacji odpowiada ich cenie emisyjnej. Oprocentowanie obligacji wynosi 6,7% w skali roku. Wykup obligacji nastąpi po cenie nominalnej, najpóźniej w terminie do 31 grudnia 2017 roku. Selena FM S.A. nabyła obligacje w kwocie 60 mln zł.
AD Niva Sp. z o.o. posiada 50,5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Selena FM S.A. Pan Krzysztof Domarecki, Przewodniczący Rady Nadzorczej Selena FM S.A. jest jedynym udziałowcem spółki Syrius Investments S.a.r.l., będącą jedynym udziałowcem AD Niva Sp. z o.o.
Krótkoterminowe aktywa finansowe dotyczą czeków otrzymywanych od kontrahentów w ramach rozliczenia należności handlowych. Czeki te mają różne terminy płatności, zwykle 3-12 miesięcy.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Materiały | 44 569 | 34 558 | |
| Produkcja w toku | 1 129 | 785 | |
| Produkty gotowe | 81 953 | 65 954 | |
| Towary | 17 193 | 15 677 | |
| Razem zapasy netto | 144 844 | 116 974 | |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 4 664 | 4 043 | |
| Razem zapasy brutto | 149 508 | 121 017 |
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu | 4 043 | 4 445 |
| Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | 2 034 | 2 056 |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -368 | -543 |
| Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -1 129 | -1 909 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 84 | -6 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu | 4 664 | 4 043 |
Poniższa tabela przedstawia wiekowanie należności handlowych nie objętych odpisami aktualizującymi.
| (przeterminowanie w dniach): | Przeterminowane, nie objęte odpisem aktualizującym | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Razem | W terminie | < 30 | 31 – 60 | 61 – 90 | 91 – 180 | >180 | |
| 31 grudnia 2016 | 181 630 | 158 594 | 16 130 | 5 235 | 1 479 | 192 | 0 | |
| 31 grudnia 2015 | 165 522 | 134 755 | 16 544 | 5 778 | 3 544 | 4 901 | 0 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Odpis aktualizujący na początek okresu | 28 364 | 32 167 | |
| Utworzony | 10 925 | 5 951 | |
| Odwrócony | -102 | -462 | |
| Wykorzystany | -1 997 | -7 875 | |
| Utrata kontroli w jednostce Chemistry for Building s.r.o. | -121 | 0 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 1 486 | -1 417 | |
| Odpis aktualizujący na koniec okresu | 38 555 | 28 364 | |
| w tym: | |||
| Odpis aktualizujący wartość należności handlowych | 32 615 | 25 688 | |
| Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności | 5 940 | 2 676 |
Zestawienie pozostałych należności krótkoterminowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2016 Dane w tys. zł |
31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|
| Należności z tytułu podatku VAT | 11 281 | 21 007 |
| Zaliczki na poczet dostaw | 5 359 | 4 681 |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 3 538 | 3 935 |
| Inne | 5 197 | 8 929 |
| Razem | 25 375 | 38 552 |
Istotną pozycję Innych pozostałych należności krótkoterminowych stanowią zaliczki zapłacone na poczet środków trwałych przez spółkę TOO Selena Insulations (1.481 tys. zł).
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku spółki Grupy dysponowały niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 78,9 mln zł .Stan na 31 grudnia 2015 roku: 26,2 mln zł.
Wysoki poziom środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest związany z prezentacją szykiem rozwartym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozliczeń między spółkami polskimi należącymi do Grupy Selena FM w ramach umów wspólnego limitu kredytowego (umów kredytów parasolowych).
Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 47 426 | 38 063 | |
| Środki pieniężne w kasie | 490 | 522 | |
| Czeki (do 3 miesięcy) | 2 920 | 1 076 | |
| Lokaty krótkoterminowe | 3 868 | 2 112 | |
| Środki pieniężne w drodze | 0 | 126 | |
| Razem | 54 704 | 41 899 |
23.1. Kapitał podstawowy
Strukturę kapitału akcyjnego Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
| Seria | Typ | Wartość nominalna akcji (zł) | Ilość (szt.) | Wartość (zł) |
|---|---|---|---|---|
| A | uprzywilejowane | 0,05 | 4 000 000 | 200 000 |
| B | zwykłe | 0,05 | 13 724 000 | 686 200 |
| C | zwykłe | 0,05 | 5 000 000 | 250 000 |
| D | zwykłe | 0,05 | 110 000 | 5 500 |
| 22 834 000 | 1 141 700 |
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusz | udział w kapitale | udział w głosach | udział w kapitale | udział w głosach |
| AD Niva Sp. z o.o.* | 41,77% | 50,45% | 41,77% | 50,45% |
| Syrius Investments S.a.r.l (Luxemburg)** | 35,25% | 30,00% | 35,25% | 30,00% |
| Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. *** | 5,99% | 5,09% | ||
| 83,01% | 85,54% | 77,02% | 80,45% |
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez spółkę Syrius Investment s.a.r.l.
** jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej
*** stan na dzień 7 lipca 2016 roku
Elementy wchodzące w skład kapitałów rezerwowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Wartość | |
|---|---|---|
| Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego | 1 633 | |
| Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych | 8 000 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 9 633 |
Zmiany w kapitale przypadającym na udziały niedające kontroli przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia | 332 | 338 | |
| a) zwiększenie | 221 | 19 | |
| - zysk za rok obrotowy | 219 | 0 | |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 2 | 19 | |
| b) zmniejszenie | 0 | 25 | |
| - strata za rok obrotowy | 0 | 1 | |
| - umorzenie udziałów (Orion PU Sp. z o.o.) | 0 | 24 | |
| Na dzień 31 grudnia | 553 | 332 |
| Rok zakończony | Rok zakończony | ||
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -104 | -5 473 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | 6 158 | -19 146 | |
| Podatek dochodowy | -1 092 | -149 | |
| Razem | 4 962 | -24 768 |
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -4 454 | -4 348 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | -10 730 | -16 888 | |
| Podatek dochodowy | -1 990 | -898 | |
| Razem | -17 174 | -22 134 |
Pozycja "Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą" obejmuje te elementy rozrachunków wewnątrzgrupowych, (pożyczek udzielonych przez spółkę Selena FM S.A. jednostkom zależnym oraz należności od tych spółek), które w ocenie Zarządu kwalifikowane są jako element inwestycji w aktywa netto tych spółek. Rozrachunki te są wyłączane w konsolidacji, jednak różnice kursowe z ich wyceny powstające w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych spółek są na poziomie konsolidacji usuwane z przychodów (lub kosztów) finansowych tych spółek i prezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lp | Typ kredytu | Termin spłaty | Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
| 1 | Na wykup faktur | 10/2016 | 0 | 0 | 0 | 5 050 |
| 2 | Obrotowy | 07/2018 | 51 469 | 0 | 0 | 68 327 |
| 3 | Obrotowy | 07/2018 | 25 401 | 0 | 0 | 35 193 |
| 4 | Obrotowy | 01/2017 | 0 | 10 536 | 10 113 | 0 |
| 5 | Obrotowy | 02/2018 | 55 861 | 0 | 61 043 | 0 |
| 6 | Inwestycyjny | 03/2018 | 440 | 1 759 | 2 118 | 1 694 |
| 7 | Obrotowy | 09/2019 | 19 805 | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Pozostałe | różne | 5 754 | 7 065 | 6 580 | 4 552 |
| 158 730 | 19 360 | 79 854 | 114 816 |
W dniu 22 sierpnia 2016 roku Selena FM S.A. wraz ze spółkami zależnymi: Carina Silicones Sp. z o.o., Selena Labs Sp. z o.o., Tytan EOS Sp. z o.o., Orion PU Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o. oraz Selena S.A. rozpoczęły proces formalnego ustanawiania nowych i zmian istniejących zabezpieczeń (z zastrzeżeniem, że oddzielnym trybem toczy się procedowanie wniosków do odpowiednich sądów w zakresie ustanowienia oraz zmian wpisów dotyczących hipotek oraz zastawów rejestrowych stanowiących zabezpieczenia umowy wieloproduktowej):
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Jednocześnie spółki Carina Silicones Sp. z o.o., Selena Labs Sp. z o.o., Tytan EOS Sp. z o.o., Orion PU Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o. oraz Selena S.A. podpisały z bankiem umowy przelewu na zabezpieczenie, na podstawie której przeniosły prawa, wierzytelności i roszczenia jej przysługujące w związku z ubezpieczeniem składników majątkowych objętych odpowiednio hipoteką lub zastawem rejestrowym, o których mowa powyżej na bank. Cesje dotyczą aktualnych polis ubezpieczenia majątku spółek, a także każdej przyszłej polisy ubezpieczeniowej obejmującej ubezpieczenie składników majątku odnoszące się do przedmiotów zastawu i hipoteki. Proces formalnego ustanawiania nowych i zmian istniejących zabezpieczeń został zakończony 8 września 2016 roku.
W dniu 29 czerwca 2016 roku Selena FM S.A. otrzymała pisemne powiadomienie od European Bank of Reconstruction and Development, o anulowaniu kredytu (zawartego dnia 22 maja 2015 roku) którego stroną była Selena FM S.A. oraz Selena CA LLP. Kredyt nie został uruchomiony z uwagi na brak spełnienia warunku dotyczącego wymaganej wartości współczynnika obsługi długu i odsetek (DSCR).
W dniu 19 maja 2016 roku Selena FM S.A. podpisała umowę kredytu faktoringowego do kwoty 10 mln zł. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja należności handlowych klientów zewnętrznych Seleny FM S.A. oraz cesja praw z polisy ubezpieczenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
ww. należności. Umowa została wypowiedziana przez Selenę FM S.A. w dniu 5 sierpnia 2016 roku. Kredyt nie został uruchomiony i nie występuje w zestawieniu powyżej.
13 stycznia 2017 roku wygasła umowa o linię wieloproduktową w kwocie 2,45 mln euro. Spółka nie przedłużyła umowy kredytowej.
W styczniu 2017 roku zostały podpisane umowy o przelew wierzytelności handlowych spółek Orion PU Sp. z o.o., Carina Silicones Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o., które stanowią zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej 30 września 2016 roku (nr 7 w zestawieniu). Proces ustanowienia zabezpieczeń na majątku spółki "IZOLACJA-MATIZOL" S.A. zakończył się w lutym 2017 roku.Po ustanowieniu wszystkich zabezpieczeń zawartych w umowie maksymalny limit wykorzystania kredytu wzrósł z 20 mln zł do 50 mln zł.
Szczegóły dotyczące typu oprocentowania kredytów oraz waluty kredytu przedstawia tabela.
| waluta | oprocentowanie | stopa bazowa | (dane w tys. zł) | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| PLN | zmienne | WIBOR | 117 907 | 152 373 | |
| zmienne | EURIBOR | 47 548 | 32 304 | ||
| EUR | stałe | - | 9 152 | 9 709 | |
| Pozostałe | różne | różne | 3 483 | 284 | |
| Razem | 178 090 | 194 670 |
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. W roku 2016 Grupa Selena utrzymała pozostałe wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.
Zestawienie głównych aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów przedstawia tabela.
| Rodzaj zabezpieczenia | Wartość zabezpieczenia (dane w mln zł) |
|---|---|
| Środki trwałe (hipoteka/zastaw) | 81,2 |
| Zapasy | 7,6 |
| Należności handlowe od jednostek niepowiązanych | 41,4 |
Poza zabezpieczeniami w postaci aktywów wykazanych w tabeli, stosowane są również dodatkowe zabezpieczenia, m.in.:
Zestawienie pozostałych zobowiązań finansowych przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 7 590 | 4 207 | 10 543 | 4 001 |
| Zobowiązania z tyt. rozliczenia weksli | 0 | 9 508 | 0 | 6 429 |
| Inne zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania finansowe ogółem | 7 590 | 13 715 | 10 543 | 10 430 |
Zestawienie pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
|
| Zobowiązania inwestycyjne | 0 | 1 137 | 0 | 1 199 | |
| Zaliczki na poczet dostaw | 0 | 1 100 | 0 | 1 374 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku VAT | 0 | 5 414 | 0 | 4 185 | |
| Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń | 0 | 6 110 | 0 | 6 227 | |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 0 | 12 459 | 0 | 11 695 | |
| Pozostałe zobowiązania | 2 071 | 3 122 | 2 210 | 3 226 | |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 2 519 | 1 186 | 2 630 | 654 | |
| Pozostałe zobowiązania ogółem | 4 590 | 30 528 | 4 840 | 28 560 |
Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony | 31 grudnia 2016 | Rok zakończony 31 grudnia 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem | |
| Długoterminowe | |||||||
| Stan na początek okresu | 429 | 2 | 431 | 353 | 53 | 406 | |
| Utworzenie rezerw | 216 | 0 | 216 | 250 | 0 | 250 | |
| Rozwiązanie rezerw | -137 | 0 | -137 | -174 | 0 | -174 | |
| Wykorzystanie rezerw | -17 | 0 | -17 | 0 | -50 | -50 | |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | |
| Stan na koniec okresu | 491 | 2 | 493 | 429 | 2 | 431 | |
| Krótkoterminowe | |||||||
| Stan na początek okresu | 2 | 3 823 | 3 825 | 6 | 3 866 | 3 872 | |
| Utworzenie rezerw | 12 | 12 177 | 12 189 | 7 | 726 | 733 | |
| Rozwiązanie rezerw | 0 | -545 | -545 | -11 | -227 | -238 | |
| Wykorzystanie rezerw | -6 | -531 | -537 | 0 | -524 | -524 | |
| Różnice kursowe | 0 | 426 | 426 | 0 | -18 | -18 | |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Stan na koniec okresu | 8 | 15 350 | 15 358 | 2 | 3 823 | 3 825 |
Utworzone pozostałe rezerwy w wysokości 12.177 tys. zł dotyczy przede wszystkim rezerwy utworzonej przez spółkę Selena Vostok w kwocie 2.524 tys. zł na sprawę sądową związaną z upadłością banku Alpha Bank w Rosji. Dodatkowo w roku 2016 spółka Selena S.A. utworzyła rezerwę w wysokości 8.240 tys. zł. Rezerwa została rozpoznana w związku z postępowaniem administracyjnym w sprawie celnej (nota 28.3.).
Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy (poręczane są zobowiązania wykazywane w bilansie skonsolidowanym), dlatego zobowiązania z tytułu takich poręczeń nie są wykazywane w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 29.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2016.
W ramach akwizycji spółki Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa w formie:
Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści.
Na moment objęcia kontroli nad spółką Selena Iberia oszacowano prawdopodobną wartość godziwą możliwego do odzyskania aktywa na 227 tys. euro. Aktywo to, jak i odpowiadające mu zobowiązanie w tej samej kwocie, zostały zgodnie z MSSF3 uwzględnione w końcowym rozliczeniu nabycia. Ze względu na brak w ocenie Zarządu Grupy wystarczającej pewności (zarówno na dzień akwizycji, jak i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania) co do możliwości realizacji korzyści z pozostałych wymienionych powyżej pozycji, odpowiadające im aktywa nie zostały ujęte w bilansie spółki. Tym samym, nie zostały spełnione przesłanki ujęcia zobowiązania wobec udziałowców mniejszościowych z tego tytułu. W przypadku, gdy przyszłe zdarzenia i prognozy uprawdopodobnią przyszłe korzyści ekonomiczne i uzasadnią rozpoznanie aktywa, zostanie ono rozpoznane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej równolegle z odpowiadającym mu zobowiązaniem (w proporcji opisanej w akapicie powyżej). Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia aktywów z powyższych tytułów wynosi na dzień bilansowy 1,32 mln euro.
W związku z realizacją przez spółkę Selena Iberia części korzyści wynikających z opisanych powyżej aktywów, Selena FM S.A. otrzymała w roku zakończonym 31 grudnia 2016 roku obciążenie w kwocie 36 tys. euro na rzecz byłych udziałowców z tytułu rozliczenia uzyskanych korzyści.
W dniu 27 marca 2009 roku spółka zależna Carina Silicones Sp. z o.o. (poprzednio Carina Sealants Sp. z o.o. SKA) złożyła pozew do Sądu Okręgowego we Wrocławiu X Wydział Gospodarczy przeciwko Bank Millennium S.A. o ustalenie braku istnienia stosunku prawnego transakcji opcji walutowych z dnia 8 lipca 2008 roku. Sprawa została przekazana do rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie.
Przyczyny i przebieg sporu zostały opisane szczegółowo w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy za rok 2009 (nota 33.2). Bank przedstawił w sądzie szacunek zobowiązania w wysokości 6,9 mln zł z tytułu rozliczenia transakcji walutowych. Dnia 27 lutego 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok, mocą którego Sąd I instancji oddalił powództwo i została złożona przez Spółkę apelacja. Dnia 8 września 2016 Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie z powództwa Carina Silicones przeciwko Bank Millennium S.A. utrzymując w mocy wyrok Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 27 lutego 2015 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
W dniu 11 marca 2013 roku Carina Silicones otrzymała od Sądu Okręgowego w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy odpis pozwu Millennium Bank wobec spółki o zapłatę, który datowany jest na dzień 4 stycznia 2013 roku. Bank określił łączną wartość pozwu na kwotę 10.256 tys. zł. Pozew dotyczy zasądzenia ww. roszczenia z tytułu domniemanego zawarcia przez spółkę z bankiem transakcji walutowych w 2008 roku. Powielając stanowisko zarządu Carina Silicones poparte opiniami prawnymi Zarząd Jednostki Dominującej podtrzymuje stanowisko o bezzasadności roszczeń banku. Na podstawie uzyskanej opinii prawnej, spółka złożyła odpowiedź na pozew wnioskując o odrzucenie pozwu albo o oddalenie powództwa w całości i zawieszenie postępowania do czasu rozstrzygnięcia sprawy o ustalenie zaistnienia transakcji. Dnia 11 maja 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie przychylił się do wniosku Cariny Silicones i na czas rozstrzygania postępowania o ustalenie wydał postanowienie o zawieszeniu postępowania w przedmiotowej sprawie.
Na wniosek Banku Millennium Okręgowy w Warszawie odwiesił postępowanie o zapłatę i wyznaczył datę pierwszej rozprawy na 14 marca 2017 roku. W trakcie rozprawy pełnomocnik Banku Millenium złożył wniosek o skierowanie stron postępowania do mediacji. Decyzje w przedmiocie wniosku Sąd postanowił odroczyć, wraz z kolejnym terminem rozprawy i wyznaczył kolejne posiedzenie na dzień 10 maja 2017 roku.
Selena S.A. jest stroną postępowań celnych związanych z nałożeniem przez organy celne cła antydumpingowego na spółkę w związku importem siatki podtynkowej o otwartych oczkach z włókien szklanych z Tajwanu. Import spółki odbywał się m.in. w latach 2011 – 2012. Nie obowiązywało wówczas jeszcze cło antydumpingowe na przywóz niektórych rodzajów tkanin siatkowych o otwartych oczkach z włókien szklanych wysłanych z Tajwanu. Cło antydumpingowe na przywóz tego towaru z Tajwanu zostało wprowadzone dopiero począwszy od 25 maja 2012 roku, na podstawie Rozporządzenia nr 437/2012 z 23 maja 2012 roku w związku z rozporządzeniem nr 21/2013 z dnia 10 stycznia 2013 roku.
W dniu 24 lutego 2014 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Gdyni wszczął wobec Selena S.A. pierwsze postępowanie w przedmiocie określenia kwoty cła antydumpingowego od importu siatki podtynkowej z Tajwanu, zaś w dniu 27 maja 2014 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Gdańsku wszczął kolejne 37 postępowań w przedmiocie określenia kwoty cła antydumpingowego od importu siatki podtynkowej z Tajwanu. Podstawą wszczęcia postępowań przez polskie organy celne było otrzymanie raportu Europejskiego Urzędu ds. Zwalczania Nadużyć Finansowych (OLAF) z dochodzenia przeprowadzonego przez OLAF na Tajwanie w 2013 roku dotyczącego podejrzenia omijania cła antydumpingowego nałożonego na import siatki podtynkowej.
Obecnie wobec Spółki toczą się 32 postępowania, w których na Spółkę zostało nałożone łącznie w I instancji cła antydumpingowe w wysokości 7.992,9 tys. zł. Podstawą decyzji I instancji nakładających cło antydumpingowe jest wyłącznie przesłany przez OLAF raport z przeprowadzonego dochodzenia, a de facto przesłane przez władze tajwańskie zestawienia (załączone do raportu OLAF tabele), którego jakość jak i zawartość merytoryczna wzbudza uzasadnione wątpliwości Spółki, na które konsekwentnie zwraca ona uwagę Sądu. W przypadku wydawania niekorzystnych decyzji przez organ II instancji, składała skargi do NSA.
Do dnia 15 grudnia 2016 roku przebieg postępowań przed sądami administracyjnymi był korzystny dla Spółki. Pierwsze niekorzystne dla Spółki rozstrzygnięcie sądowe w sprawach celnych zostało wydane w dniu 15 grudnia 2016 roku, kiedy to po ponownym rozpoznaniu ww. spraw. Sąd oddalił skargi Selena S.A. jednak, nie odniósł się przy tym do rozbieżnych danych wynikających z raportu OLAF oraz uzupełniającej korespondencji OLAF. Powyższe niekorzystne rozstrzygnięcie w sprawie trzech złożonych skarg na decyzję Dyrektora Izby Celnej do WSA podniosło ryzyko negatywnego zakończenia sporu, wobec czego zdecydowano o zawiązaniu rezerwy na ten cel. Z wyrokami nie zgadza się Spółka i w dniach 20 i 22 lutego 2017 roku wniosła skargi kasacyjne do NSA od niekorzystnych rozstrzygnięć.
Pozostałe postępowania są zawieszone przez Dyrektora Izby Celnej w Gdyni (15 postępowań) oraz przez Wojewódzki Sąd Administracyjny (13 postępowań zawieszonych na wniosek Stron).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowo - Wschodniej, powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowej i Wschodniej jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Grupa użytkuje maszyny i urządzenia oraz środki transportu na mocy umów leasingu finansowego.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Wartość nominalna |
Wartość bieżąca |
Wartość nominalna |
Wartość bieżąca |
|
| Płatności w okresie 1 roku | 4 367 | 4 207 | 4 239 | 4 001 | |
| Płatności w okresie od 1 do 5 lat | 7 738 | 7 590 | 10 835 | 10 543 | |
| Płatności w okresie powyżej 5 lat | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Opłaty leasingowe ogółem | 12 105 | 11 797 | 15 074 | 14 544 | |
| Minus koszty finansowe | -308 | -530 | |||
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 11 797 | 11 797 | 14 544 | 14 544 |
Warunki istotnych umów leasingowych są następujące:
Grupa użytkuje pomieszczenia biurowe i magazynowe na mocy umów leasingu operacyjnego. Przyszłe minimalne opłaty z tytułu tych umów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| W ciągu roku | 6 073 | 5 305 | |
| Od roku do pięciu lat | 16 231 | 17 027 | |
| Razem | 22 304 | 22 332 |
Istotne warunki umów leasingu operacyjnego są następujące:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
Opłaty leasingowe ujęte jako koszty okresu z tytułu tych umów wyniosły 5.938 tys. zł za rok 2016 oraz 3.983 tys. zł za rok 2015.
Grupa wynajmuje jako leasingodawca pomieszczenia biurowe na mocy umów leasingu operacyjnego. Umowy zawarte zostały na czas nieokreślony.
Przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| W ciągu roku | 40 | 15 | |
| Od roku do pięciu lat | 0 | 0 | |
| Razem | 40 | 15 |
Opłaty leasingowe ujęte jako przychody okresu z tytułu tych umów wyniosły 39 tys. zł za rok 2016 oraz 63 tys. zł za rok 2015.
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
| Należności: | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu należności | -1 845 | 12 365 |
| Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego | -789 | 2 430 |
| Zmiana stanu należności inwestycyjnych i zaliczek na inwestycje | -3 052 | 1 362 |
| Czeki otrzymane w rozliczeniu należności | -559 | 0 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 13 339 | -16 425 |
| Eliminacja zmiany salda należności w związku z utratą kontroli w Chemistry for Building s.r.o. | -1 | 0 |
| Eliminacja wzrostu salda należności w związku z przyznaną dotacją | -629 | 30 |
| Zmiana stanu należności w rachunku przepływu środków pieniężnych | 6 464 | -238 |
| Zapasy: | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zapasów | -27 870 | 13 828 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 8 456 | -12 693 |
| Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych | -19 414 | 1 135 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Zobowiązania: | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań | 4 572 | 27 019 |
| Zmiana stanu kredytów i pożyczek | 16 580 | -50 129 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 2 747 | 1 995 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego | -1 658 | 85 |
| Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | 62 | 1 252 |
| Spłata zobowiązania z tytułu odkupu nieruchomości (Selena Iberia) | 0 | 5 115 |
| Zobowiązanie z tyt. zakupu wierzytelności (Selena Romania) | 0 | 1 370 |
| Eliminacja zmiany salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej | -429 | -19 |
| Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu zawartych transakcji walutowych | 0 | 119 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej i pozostałe | -2 794 | 4 031 |
| Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych | 19 080 | -9 162 |
| Pozostałe w działalności operacyjnej | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Wpływ środków z otrzymanych dotacji do podstawowej działalności operacyjnej | 1 615 | 1 599 |
| Zrealizowane czeki | 0 | 759 |
| Wpływ środków z realizacji transakcji walutowych (Selena Vostok) | 0 | 4 173 |
| Wypływ środków z realizacji transakcji walutowych (Selena FM) | -1 157 | -2 095 |
| Razem pozostałe | 458 | 4 436 |
| Pozostałe w działalności inwestycyjnej | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Eliminacja zmiany salda środków pieniężnych w związku z utratą kontroli w spółce Chemistry for Building s.r.o. | -44 | 0 |
| Razem pozostałe | -44 | 0 |
| Pozostałe w działalności finansowej | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Wpływ środków z otrzymanych dotacji na wydatki inwestycyjne | 188 | 372 |
| Umorzenie udziałów przez jednostkę zależną (Orion PU Sp. z o.o.) | 0 | -24 |
| Razem pozostałe | 188 | 348 |
Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia (odpowiednio 2016 i 2015 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Dane w tys. zł | Okres | Sprzedaż | Zakupy | Pozostałe przychody1) |
Należności | Zobowiązania | Pozostałe aktywa |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AD Niva Sp. z o.o. | 2016 | 8 | 0 | 4 020 | 0 | 0 | 60 000 | |
| (pośrednio Krzysztof Domarecki) | 2015 | 8 | 0 | 1 180 | 1 | 0 | 60 000 | |
| Właściciele | AD Niva Sp. z o.o. SKA | 2016 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| (Krzysztof Domarecki) | 2015 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Jednostki | 2016 | 4 130 | 42 | 0 | 618 | 11 | 0 | |
| stowarzyszone | Hamil - Selena Co Ltd. | 2015 | 2 608 | 0 | 0 | 174 | 123 | 0 |
| Krzysztof Domarecki | 2016 | 0 | 679 | 0 | 0 | 65 | 0 | |
| Członkowie Rady |
(CONSILE) | 2015 | 0 | 393 | 0 | 0 | 31 | 0 |
| Nadzorczej | Universal Energy Sp. z o.o. | 2016 | 522 | 49 | 25 | 101 | 0 | 396 |
| (Krzysztof Domarecki) | 2015 | 1 288 | 17 | 59 | 1 159 | 6 | 753 | |
| 2016 | 0 | 88 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Jean-Noël Fourel | 2015 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Krzysztof Kluza ** | 2016 | 0 | 350 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2015 | 0 | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Członkowie | Andrzej Feruga | 2016 | 0 | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zarządu | (MERITUM) | 2015 | 0 | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Hubert Rozpędek | 2016 | 0 | 102 | 0 | 0 | 43 | 0 | |
| 2015 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Robert Konaszewski * | 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (Business Consulting) | 2015 | 0 | 86 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2016 | 4 662 | 1 730 | 4 045 | 719 | 119 | 60 396 | ||
| RAZEM | 2015 | 3 907 | 1 336 | 1 239 | 1 334 | 160 | 60 753 |
1) kwota obejmuje przychody z tytułu odsetek od obligacji
* wartość sprzedaży i zakupów do momentu odwołania z funkcji Wiceprezesa Zarządu w dniu 21 września 2015 r.
** wartość sprzedaży i zakupów do momentu rezygnacji z funkcji Wiceprezesa Zarządu w dniu 28 lipca 2016 r.
Informacje na temat uchwalonej i wypłaconej w roku 2016 dywidendy zawiera nota 11.
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
| ZARZĄD | Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) | 2 168 | 1 792 | |
| Jean-Noël Fourel | 388 | 0 | |
| Jarosław Michniuk | 1 021 | 934 | |
| Hubert Rozpędek | 64 | 0 | |
| Krzysztof Kluza | 192 | 196 | |
| Robert Konaszewski | 0 | 206 | |
| Andrzej Feruga | 201 | 190 | |
| Marcin Macewicz | 302 | 266 | |
| Odprawy emerytalne | 0 | 0 | |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0 | 15 | |
| Razem | 2 168 | 1 807 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| RADA NADZORCZA | Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) | 238 | 193 | |
| Krzysztof Domarecki | 74 | 65 | |
| Czesław Domarecki | 0 | 5 | |
| Grzegorz Kostrzyński | 0 | 9 | |
| Andrzej Krämer | 19 | 49 | |
| Borysław Czyżak | 57 | 22 | |
| Stanisław Knaflewski | 38 | 23 | |
| Sylwia Sysko-Romańczuk | 23 | 20 | |
| Hans Kongsted | 19 | 0 | |
| Francisco Azcona | 8 | 0 | |
| Odprawy emerytalne | 0 | 0 | |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0 | 0 | |
| Razem | 238 | 193 |
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2016 podejmie Rada Nadzorcza.
AD Niva Sp. z o.o. i Syrius Investments S.a.r.l. jako udziałowcy spółki Selena FM S.A. otrzymali w 2016 roku dywidendę (nota 11) zgodnie z ilością posiadanych akcji (nota 23.1.3).
Badanie za rok 2016 i 2015 przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2016 i rok 2015 przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Badanie rocznego sprawozdania finansowego | 85 | 85 | |
| Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego | 55 | 55 | |
| Razem | 140 | 140 |
W dniu 25 maja 2016 roku Rada Nadzorcza spółki Selena FM S.A. podjęła uchwałę o wyborze firmy Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, do przeglądu półrocznego i badania rocznego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2016 i 2017. Umowa o badanie została zawarta w dniu 6 lipca 2016 roku.
Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:
Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:
Pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne).
Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez spółki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia największe ekspozycje Grupy w walutach zagranicznych (euro, rubel, lej, tenge, lira turecka). Ekspozycja obejmuje aktywa i zobowiązania denominowane w euro, rublu, leju, tenge i lirze tureckiej, które nie podlegają wyłączeniu w konsolidacji. Poniższa tabela przedstawia hipotetyczny wpływ na wartość netto tych pozycji wyrażony w złotych, jaki miałby miejsce, gdyby na koniec roku kursy walut osłabiły (umocniły) się do poziomu wykazanego w tabeli (poziomy wrażliwości kursów przyjęto na bazie ich rzeczywistej zmienności w latach 2014-2016).
| 31 grudnia 2016 31 grudnia 2015 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| lej | lira | lej | lira | |||||||
| waluta ekspozycji | euro | rubel | rumuński | tenge | turecka | euro | rubel | rumuński | tenge | turecka |
| tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | tys. | |
| PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | PLN | |
| Należności handlowe | 72 283 | 27 725 | 10 352 | 5 480 | 4 943 | 64 431 | 23 742 | 10 549 | 5 472 | 4 591 |
| Środki pieniężne | 14 722 | 5 056 | 3 134 | 10 721 | 291 | 9 815 | 3 688 | 1 037 | 2 709 | 1 539 |
| Pozostałe aktywa | 3 460 | 2 858 | 670 | 4 932 | 5 590 | 4 062 | 1 817 | 973 | 6 964 | 6 824 |
| 90 465 | 35 639 | 14 156 | 21 133 | 10 824 | 78 308 | 29 247 | 12 559 | 15 145 | 12 954 | |
| Zobowiązania handlowe | 73 155 | 1 012 | 1 486 | 3 047 | 1 726 | 63 782 | 581 | 3 892 | 1 236 | 2 162 |
| Kredyty bankowe | 56 701 | 0 | 0 | 0 | 174 | 42 013 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 18 794 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 240 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne zobowiązania | 8 923 | 2 642 | 335 | 1 439 | 2 063 | 9 525 | 1 847 | 373 | 1 484 | 3 011 |
| 157 573 | 3 654 | 1 821 | 4 486 | 3 963 | 133 560 | 2 428 | 4 265 | 2 720 | 5 178 | |
| Ekspozycja netto | -67 108 | 31 985 | 12 335 | 16 647 | 6 861 | -55 252 | 26 819 | 8 294 | 12 425 | 7 776 |
| wpływ zmiany kursu przy kursie: | ||||||||||
| PLN/EUR: 4,2800 / PLN/RUB: 0,0500/ | ||||||||||
| PLN/RON: 0,9404 / PLN/KZT: 0,0105 / | ||||||||||
| PLN/TRY: 1,0610 | 2 185 | -8 450 | -437 | -2 903 | -727 | 1 835 | -5 678 | -307 | -1 929 | -1 017 |
| PLN/EUR: 4,5780 / PLN/RUB: 0,0794/ | ||||||||||
| PLN/RON: 1,0015 / PLN/KZT: 0,0145 / PLN/TRY: 1,2987 |
-2 336 | 5 352 | 337 | 2 466 | 648 | -1 972 | 3 226 | 236 | 1 579 | 800 |
Grupa stosuje wybrane instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych.
Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).
Podsumowanie umownych terminów zapadalności otwartych oprocentowanych pozycji, od których są otrzymywane lub płacone odsetki przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| 31 grudnia 2016 | < 1 roku | 1 – 3 lat | 3 – 5 lat | > 5 lat | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowanie stałe | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 22 | 54 | 0 | 0 | 76 |
| Kredyty bankowe | 947 | 0 | 0 | 0 | 947 |
| Inne pożyczki otrzymane | 4 281 | 621 | 4 529 | 0 | 9 431 |
| Udzielone pożyczki | 0 | 71 | 0 | 0 | 71 |
| Lokaty bankowe | 3 868 | 0 | 0 | 0 | 3 868 |
| Oprocentowanie zmienne | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 4 185 | 7 536 | 0 | 0 | 11 721 |
| Kredyty bankowe | 12 295 | 152 976 | 0 | 0 | 165 271 |
| Inne pożyczki otrzymane | 1 837 | 604 | 0 | 0 | 2 441 |
| Udzielone pożyczki | 554 | 0 | 0 | 0 | 554 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 47 426 | 0 | 0 | 0 | 47 426 |
| 31 grudnia 2015 | < 1 roku | 1 – 3 lat | 3 – 5 lat | > 5 lat | Razem |
| Oprocentowanie stałe |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 11 | 11 | 0 | 0 | 22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty bankowe | 3 362 | 6 347 | 0 | 0 | 9 709 |
| Udzielone pożyczki | 0 | 0 | 139 | 0 | 139 |
| Oprocentowanie zmienne | |||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 3 990 | 7 244 | 3 288 | 0 | 14 522 |
| Kredyty bankowe | 111 409 | 73 274 | 0 | 0 | 184 683 |
| Inne pożyczki otrzymane | 45 | 233 | 0 | 0 | 278 |
| Udzielone pożyczki | 994 | 0 | 0 | 0 | 994 |
| Lokaty bankowe | 2 112 | 0 | 0 | 0 | 2 112 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 38 063 | 0 | 0 | 0 | 38 063 |
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2016 (oraz 31 grudnia 2015 roku). Tabela uwzględnia tylko waluty i instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna.
| 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| dane w tys. zł | PLN | EUR | PLN | EUR | |
| Środki pieniężne | 9 242 | 14 722 | 15 205 | 9 815 | |
| Kredyty otrzymane | -117 907 | -47 548 | -152 373 | -32 304 | |
| Ekspozycja netto | -108 665 | -32 826 | -137 168 | -22 489 | |
| Wpływ wzrostu stopy procentowej** o 1 p.p. | -1 087 | -328 | -1 372 | -225 |
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych ** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOR
Otwierane przez spółki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko stabilności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.
Co do zasady, Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych.
Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek handlowych wchodzących w skład Grupy. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki z Grupy regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane spółki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych.
Informacje dotyczące wiekowania należności handlowych oraz odpisów aktualizujących ich wartość zawiera nota 20. niniejszego sprawozdania.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie.
Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na koniec okresu sprawozdawczego sięga pełnej wysokości salda należności z tytułu dostaw i usług, pożyczek, środków pieniężnych oraz pozostałych należności, bez uwzględniania wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń.
Informacja na temat aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia nota 24.5. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.
Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym, leasing finansowy.
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności jednostkom zależnym, Selena FM S.A. udziela pożyczek oraz skupuje emitowane przez jednostki zależne obligacje, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2016.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania Grupy na dzień bilansowy według daty zapadalności na podstawie umownych zdyskontowanych harmonogramów płatności.
| 31 grudnia 2016 (tys. zł) | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 6 143 | 13 217 | 158 730 | 0 | 178 090 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 1 | 1 007 | 3 199 | 7 590 | 0 | 11 797 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 12 063 | 89 955 | 7 552 | 0 | 0 | 109 570 |
| Pozostałe zobowiązania* | 1 731 | 18 489 | 19 718 | 2 071 | 0 | 42 009 |
| 13 795 | 115 594 | 43 686 | 168 391 | 0 | 341 466 |
*pozycja ta nie uwzględnia kwot związanych z zaliczkami na dostawy oraz przychodami przyszłych okresów
| 31 grudnia 2015 (tys. zł) | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 3 824 | 110 992 | 79 854 | 0 | 194 670 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 47 | 1 027 | 2 927 | 10 543 | 0 | 14 544 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 837 | 81 222 | 8 068 | 0 | 0 | 92 127 |
| Pozostałe zobowiązania* | 787 | 16 389 | 16 315 | 2 210 | 0 | 35 701 |
| 3 671 | 102 462 | 138 302 | 92 607 | 0 | 337 042 |
*pozycja ta nie uwzględnia kwot związanych z zaliczkami na dostawy oraz przychodami przyszłych okresów
Grupa w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych z rynkami wschodnimi (ryzyko walutowe, kredytowe, prawne, podatkowe i polityczne). W roku 2015 i 2014 nastąpiła materializacja części opisanych ryzyk. W związku z powyższym Zarząd wprowadził nowy model zarządzania sprzedażą oraz częściowe zabezpieczanie transakcji walutowych, pozwalające na łagodzenie wyżej wymienionych ryzyk. Należy mieć świadomość, iż mimo braku istotnych negatywnych zdarzeń w roku 2016 w dalszym ciągu pozostają one na wysokim poziomie w roku 2017.
Ponadto, istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w szeregu przypadków ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się stabilnego tempa wzrostu i nierosnących cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy.
| 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kategoria zgodnie z MSR 39 | Wartość bilansowa | Wartość bilansowa |
| Aktywa finansowe | |||
| Pozostałe długoterminowe należności (1) | PiN | 370 | 325 |
| Pożyczki udzielone | PiN | 71 | 139 |
| Obligacje | PiN | 60 396 | 60 753 |
| Transakcje forward | WwWGpWF | 10 | 150 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | DDS | 1 627 | 1 767 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | PiN | 4 255 | 4 258 |
| Należności handlowe | PiN | 181 630 | 165 522 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe (1) | PiN | 1 872 | 2 556 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | WwWGpWF | 54 704 | 41 899 |
| Zobowiązania finansowe | |||
| Kredyty bankowe i pożyczki, w tym: | |||
| - o oprocentowaniu stałym | PZFwgZK | 10 378 | 9 709 |
| - o oprocentowaniu zmiennym | PZFwgZK | 167 712 | 184 961 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | - | 11 797 | 14 544 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | PZFwgZK | 9 508 | 6 429 |
| Zobowiązania handlowe | PZFwgZK | 109 570 | 92 127 |
| Pozostałe zobowiązania (2) | PZFwgZK | 18 789 | 18 330 |
Użyte określenia
WwWGpWF Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
PiN Pożyczki i należności
PZFwgZK Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu DDS Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
1) kwota nie uwzględnia należności publiczno-prawnych, zapłaconych zaliczek oraz rozliczeń międzyokresowych kosztów
2) kwota nie uwzględnia zobowiązań publiczno-prawnych, otrzymanych zaliczek oraz rozliczeń międzyokresowych przychodów
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów: w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Rok zakończony | 31 grudnia 2016 | Nota | WwWGpWF | PiN | PZFwgZK | Razem | Leasing finansowy |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody/koszty z tytułu odsetek | 9 | 131 | 4 095 | -6 552 | -2 326 | -329 | |
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 9 | -457 | 5 492 | 10 079 | 15 114 | 0 | |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | -10 925 | 0 | -10 925 | 0 | |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | 102 | 0 | 102 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej* | -140 | 0 | 0 | -140 | 0 | ||
| Zyski/straty z tytułu realizacji instrumentów finansowych | 9 | -1 157 | 0 | 0 | -1 157 | 0 | |
| Ogółem zysk/strata netto | -1 623 | -1 236 | 3 527 | 668 | -329 |
| Rok zakończony | 31 grudnia 2015 | WwWGpWF | PiN | PZFwgZK | Razem | Leasing finansowy | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody/koszty z tytułu odsetek | 9 | 121 | 1 495 | -4 967 | -3 351 | -354 | |
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 9 | -685 | -1 094 | -16 325 | -18 104 | 0 | |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | -5 951 | 0 | -5 951 | 0 | |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | 462 | 0 | 462 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej* | 313 | 0 | 0 | 313 | 0 | ||
| Zyski/straty z tytułu realizacji instrumentów finansowych | 9 | 2 078 | 0 | 0 | 2 078 | 0 | |
| Ogółem zysk/strata netto | 1 827 | -5 088 | -21 292 | -24 553 | -354 |
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb a także zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Spółka może zastosować m.in. następujące instrumenty:
W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki oraz inne oprocentowane zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | |
|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 178 090 | 194 670 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 21 305 | 20 973 | |
| Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | -54 704 | -41 899 | |
| Zadłużenie netto | 144 691 | 173 744 | |
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 433 576 | 403 436 | |
| Kapitał i zadłużenie netto | 578 267 | 577 180 |
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto) 25% 30%
Przeciętne średnioroczne zatrudnienie w Grupie przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016
| Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
Rok zakończony 31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|
| Administracja | 145 | 146 |
| Dział sprzedaży | 766 | 750 |
| Pion produkcji | 608 | 611 |
| Pozostali | 191 | 169 |
| Razem | 1 710 | 1 676 |
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, mogące mieć istotny wpływ na dane wykazane w niniejszym sprawozdaniu.
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Agnieszka Rumczyk Jean-Noël Fourel
Prezes Zarządu
……………………………… ………………………………
Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży i Marketingu
………………………………
Marcin Macewicz
Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
……………………………… Hubert Rozpędek
Członek Zarządu
……………………………… Agata Gładysz
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.