Berling S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 29, 2017

Jednostkowe sprawozdanie finansowe BERLING S.A.

za rok 2016

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2016

Dla akcjonariuszy BERLING S.A.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe stanowi statutowe jednostkowe sprawozdanie finansowe BERLING za rok 2016.

Zarząd BERLING S.A. sporządził jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2016 zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Elementy jednostkowego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:

	Strona
Wybrane dane finansowe
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	8
Dodatkowe noty objaśniające	9

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 28 marca 2016 roku oraz podpisane w imieniu Zarządu Spółki przez:

BERLING S.A. Prezes Zarządu $U$ Hanna Berling
Hanna Berling

Prezes Zarządu

BERLING S $W - ce$ ezes

Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 28 marca 2017 roku

$\overline{2}$

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wyszczególnienie	2016 PLN	2015 PLN	2016 EUR	2015 EUR
Przychody netto ze sprzedaży	65 223	81 105	14 906	19 381
Zysk (strata) ze sprzedaży	3 1 6 5	4 8 8 8	723	1 1 6 8
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 3 3 7	4 9 8 7	763	1 1 9 2
Zysk (strata) przed opodatkowania	3 2 3 1	5 2 3 5	739	1 2 5 1
Zysk (strata) netto	2634	4 1 6 6	602	995
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 0 2 5	3 1 1 3	463	744
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$-57$	$-213$	$-13$	$-51$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-4284$	$-3651$	$-979$	$-872$
Przepływy pieniężne netto – razem	$-2316$	$-751$	$-529$	$-179$
Aktywa/Pasywa razem	69749	73 676	15766	17 289
Aktywa trwałe	26 804	26 344	6 0 5 9	6 182
Aktywa obrotowe	42 945	47 331	9707	11 107
Kapitał własny	64 105	65 332	14 490	15 3 31
Zobowiązania razem	5643	8 3 4 4	1 2 7 6	1958
Zobowiązania długoterminowe	144		32
Zobowiązania krótkoterminowe	5 500	8 3 4 4	1 2 4 3	1958
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0, 15	0,24	0.03	0,06
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	3,65	3,72	0,83	0,87

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP, w szczególności:

kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2016 r. – kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2016 z dnia 30.12.2016 r. tj. 4,4240 zł; 31.12.2015 r. – kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 254/A/NBP/2015 z dnia 31.12.2015 r. ti. $4,2615$ zł),

kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (2016 r. – 4,3757 zł; 2015 r. – 4,1848 zł).

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	12 miesięcy 2016	12 miesięcy 2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów	8	65 211	81 093
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	8	12	12
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług	9	$-50139$	$-63631$
Koszty sprzedaży	9	$-9669$	$-10682$
Koszty zarządu	9	$-2251$	$-1904$
Zysk netto na sprzedaży		3 1 6 5	4 8 8 8
Pozostałe przychody operacyjne	10	499	486
Pozostałe koszty operacyjne	11	$-327$	$-387$
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		3 3 3 7	4 9 8 7
Przychody finansowe	12	176	613
Koszty finansowe	13	$-281$	$-365$
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		3 2 3 1	5 2 3 5
Podatek dochodowy	14	$-597$	$-1070$
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		2634	4 166
Działalność zaniechana 89 R
Wynik netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy		2 6 3 4	4 166
Inne całkowite dochody netto
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		2634	4 166
Zysk na jedna akcję zwykła	15	0,15	0,24
Całkowity dochód na jedną akcję zwykłą DEDI INIO O A	15	0, 15	0,24

BEHLING S.A.
^Prezes, Zarządu $\lambda$ . Hanna Berling

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.12.2016	31.12.2015	01.01.2015
Aktywa trwałe
Udziały	16	24 809	24 809	24 809
Rzeczowe aktywa trwałe	17	1 240	843	1 2 4 1
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	755	671	502
Pozostałe aktywa	21		22	43
Aktywa trwałe razem		26 804	26 344	26 595
Aktywa obrotowe
Zapasy	18	21 7 15	22 3 21	26 849
Należności handlowe oraz pozostałe należności	19	7467	8678	9771
Należności z tytułu podatku dochodowego	14	208	374
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	11 368	13 684	14 4 3 5
Pozostałe aktywa	21	2 1 8 7	2 2 7 5	1786
Aktywa obrotowe razem		42 945	47 331	52 841
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa razem		69749	73 676	79 436

BERLING S.A.
Prezes Zarządu
> lulu Hanna Berling

BERLING S.A.
e frezes Zbrza $C_{\mathcal{P}}$ Tiechans ki

w tys. zł

	Nota	31.12.2016	31.12.2015	01.01.2015
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	22	17 550	17 550	17 550
Kapitał zapasowy	23	50 212	49 550	48739
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	34	$-6292$	$-5934$	$-1613$
Zysk netto okresu sprawozdawczego		2634	4 1 6 6
Kapitał własny razem		64 105	65 332	64 676
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązania tytułu odroczonego podatku $\overline{z}$ dochodowego	14
długoterminowe Zobowiązania leasingu tytułu $\mathsf{z}$ finansowego	24	144		97
Zobowiązania długoterminowe razem		144		97
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	25	5 1 8 1	8048	9 2 9 2
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	26	210	197	197
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	14			5 0 3 7
krótkoterminowe Zobowiązania tytułu $\mathsf{z}$ leasingu finansowego	24	109	99	136
Zobowiązania krótkoterminowe razem		5 500	8 3 4 4	14 663
Zobowiązania razem		5 6 4 3	8 3 4 4	14760
Pasywa razem		69749	73 676	79 436

BERLING S.A.
Prezes Zarządu
) lilli Lin Hanna Berling

w tys. zł

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	2016	2015
Przepływy pieniężne działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	2634	5 2 3 5
Amortyzacja	457	448
Odsetki	3
Wynik z działalności inwestycyjnej	$-114$
Należności – zmiana stanu	1 2 1 1	$-3743$
Zapasy - zmiana stanu	606	4528
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	3	$-657$
Zobowiązania handlowe i pozostałe – zmiana stanu	$-1885$	$-1113$
Podatek dochodowy - zapłacony	$-889$	$-1592$
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2025	3 1 1 3
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	84
Wydatki na zakup środków trwałych	$-257$	$-213$
Wpływy z tytułu realizacji aktywów finansowych	116
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$-57$	$-213$
Przepływy pieniężne działalności finansowej
Dywidendy wypłacone i inne wypłaty na rzecz właścicieli	$-3861$	$-3510$
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	$-420$	$-134$
Odsetki	$-3$	$-7$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-4284$	$-3651$
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	$-2316$	$-752$
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	13 684	14 4 35
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	11 368	13 684

BERLING S.A.
Preze Zarządu
J enli Ciny Hanna Berling

$\overline{7}$

	2016	2015
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550
- Podwyższenie kapitału
Stan na koniec okresu	17 550	17 550
Kapitał zapasowy
Na początek okresu	49 550	48739
- Podział zysków zatrzymanych	662	811
Na koniec okresu	50 012	49 550
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	$-1769$	$-1613$
- Dywidenda	$-3861$	$-3510$
- Zwiększenie kapitału zapasowego	$-662$	$-811$
- Zysk za okres	2635	4 1 6 6
Stan na koniec okresu	$-3657$	$-1769$
Kapitał własny razem
Stan na początek okresu	65 332	64 676
Stan na koniec okresu	64 105	65 332

BERLING S.A. Prezes Zarządu Hanna Berling

DODATKOWE NOTY OBJANIAJ-CE

Nota 1. Informacje ogólne o Spółce

BERLING S.A. (Spółka, Jednostka) powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalnogospodarcz od kwietnia 1993 roku.

Przekształcenie w spółk akcyjn nastpiło na mocy Postanowienia Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem Spółka została wpisana do Rejestru przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem 0000298346.

Wspólnicy spółki jawnej objli akcje w spółce akcyjnej w zamian za posiadane wkłady w spółce jawnej. Wszystkie aktywa i pasywa zostały przejte przez BERLING S.A.

Numer Identyfikacji Podatkowej nadany został Spółce przez Urzd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 – NIP 522 00 59 742. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urzd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993.

Siedziba jednostki dominujcej mieci si w Warszawie przy ulicy Zgoda 5/8.

Spółka nie posiada wewntrznych jednostek organizacyjnych sporzdzajcych samodzielnie sprawozdania finansowe.

12 padziernika 2012 roku Naczelnik Pierwszego Urzdu Skarbowego w Warszawie dokonał rejestracji umowy z dnia 11 wrzenia 2012 o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej Berling (akt notarialny Repertorium A nr 16581/2012) w rozumieniu art. 1a ust. 3 pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, na okres pidziesiciu lat podatkowych tj. od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia 2062 roku.

Przedmiotem działalnoci Spółki jest:

• − handel hurtowy i detaliczny urzdzeniami chłodniczymi,
• − usługi w zakresie napraw, montau i kompletacji urzdze przemysłowych w szczególnoci zwizanych z chłodnictwem,
• − wynajem sprztu chłodniczego.

Skład Zarzdu BERLING S.A. na dzie sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiał si nastpujco:

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu.

W 2016 roku oraz pomidzy dniem bilansowym, a dniem sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego wystpiły nastpujce zmiany w składzie Zarzdu:

− z dniem 22.09.2016 r. pan Radosław Mrowiski został odwołany przez Rad Nadzorcz z pełnienia funkcji Członka Zarzdu Berling S.A.

Skład Rady Nadzorczej na dzie sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiał si nastpujco:

• − Tomasz Berling Przewodniczcy Rady Nadzorczej,
• − Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
• − Marcin Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Agata Pomorska Członek Rady Nadzorczej,
• − Anna Berling (wczeniej: Jarosiska) Członek Rady Nadzorczej.

W 2016 roku oraz pomidzy dniem bilansowym, a dniem sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego wystpiły nastpujce zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

• − w dniu 4 lipca 2016 r. rezygnacj z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej złoył Pan Marcin Marczuk,
• − W dniu 5 sierpnia 2016 r. uchwał nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na członka Rady Nadzorczej powołano Pani Ann Jarosisk.

Czas trwania Spółki jest nieokrelony.

Nota 2. Skład grupy kapitałowej

Berling S.A. jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej BERLING, w skład której wchodzi jednostka zalena Przedsibiorstwo Wielobranowe "ARKTON" Sp. z o.o. (dalej Arkton) oraz BERLING Promotions Sp. z o.o.(dalej Berling Promotions).

BERLING nabył w 2008 roku 100% udziałów spółki Arkton, przez co stał si jej jedynym udziałowcem. Przedmiotem działalnoci spółki zalenej jest produkcja urzdze chłodniczych i wentylacyjnych.

W 2011 roku BERLING nabył 100% udziałów w spółce BERLING Promotions sp. z o.o., jej przedmiotem działalnoci jest:

• − działalnomarketingowa,
• − pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania.

Czas trwania spółek zalenych jest nieokrelony.

Nota 3. Podstawa i format sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z zasad kosztu historycznego.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartoci, o ile nie wskazano inaczej, podane s w tysicach złotych ("tys. PLN").

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesicy tj. od dnia 01.01.2016 roku do dnia 31.12.2016 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzie 31.12.2015 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieninych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2015 roku do 31.12.2015 roku.

Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

Sprawozdanie finansowe Jednostki zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesicy po dniu bilansowym. Zarzd Jednostki nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okolicznoci, które wskazywałyby na zagroenia dla moliwoci kontynuacji działalnoci przez Spółk w okresie 12 miesicy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bd istotnego ograniczenia przez ni dotychczasowej działalnoci.

Nota 4. Owiadczenie o zgodnoci

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) oraz zwizanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowoci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

MSSF obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej ("KIMSF").

Biorc pod uwag toczcy si w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzon przez Spółk działalno-, w zakresie stosowanych przez Spółk zasad rachunkowoci nie ma rónicy midzy standardami MSSF, które weszły w ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Uni Europejsk dla roku 2016, z wyjtkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF dla okresów rocznych rozpoczynajcych si w dniu 1 stycznia 2016 roku lub póniej (nota 5). W szczególnoci sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone z uwzgldnieniem zmian do standardu MSR 1 "Prezentacja sprawozda finansowych" w zakresie ujawnie. Spółka dokonała modyfikacji zakresu i formatu ujawnie, które dotyczyły:

• − kwestii istotnoci nieistotne ujawnienia nie zostały zaprezentowane nawet jeli stanowiły czwymogu danego standardu,
• − agregacji bd dezagregacji wybranych pozycji w celu zwikszenia przejrzystoci i uytecznoci,
• − zasad (polityk) rachunkowoci zaprezentowane zostały te zasady, które maj istotny wpływ na prezentacj efektów działalnoci i sytuacj Spółki.

Nota 5. Nowe standardy i interpretacje

Nowe standardy, zmiany w obowizujcych standardach oraz interpretacje, które zostały przyjte przez Uni Europejsk ("UE"):

• − Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo": Roliny produkcyjne wydane 30 czerwca 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne: Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalnoci" wydane 6 maja 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Aktywa niematerialne": Wyjanienie dopuszczalnych metod amortyzacji; wydane 12 maja 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany wynikajce z przegldu MSSF cykl 2012 2014 wydane 25 wrzenia 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozda finansowych": Ujawnienia wydane 18 grudnia 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe: Metoda praw własnoci w jednostkowym sprawozdaniu finansowym" wydane 12 sierpnia 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach": Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjtku od konsolidacji; opublikowane 18 grudnia 2014 roku (maj zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku),
• − MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" wydany 28 maja 2014 roku, obejmujcy zmiany do MSSF 15 "Data wejcia w ycie MSSF 15" opublikowane 11 wrzenia 2015 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wydany 24 lipca 2014 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej).

Nowe standardy, zmiany w obowizujcych standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjte przez Uni Europejsk:

• − MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia midzyokresowe" opublikowany 30 stycznia 2014 roku, zgodnie z decyzj Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstpnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem si standardu w wersji ostatecznej (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − MSSF 16 .Leasing" opublikowany 13 stycznia 2016 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach": Transakcje sprzeday lub wniesienia aktywów pomidzy inwestorem a jego jednostk stowarzyszon lub wspólnym przedsiwziciem opublikowane 11 wrzenia 2014 roku (prace prowadzce do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłoone bezterminowo, termin wejcia w ycie został odroczony przez RMSR na czas nieokrelony),
• − Zmiany do MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikajcych z nierozliczonych strat podatkowych opublikowane 19 stycznia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 7: Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji opublikowane 29 stycznia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 roku lub póniej),
• − Wyjanienia do MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" opublikowane 12 kwietnia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),

• − Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja oraz wycena transakcji płatnoci opartych na akcjach opublikowane 20 czerwca 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),

• − Zmiany do MSSF 4: zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" z MSSF 4 "Umowy ubezpieczenia" opublikowane 12 wrzenia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),

• − Zmiany wynikajce z przegldu MSSF cykl 2014–2016 wydane 8 grudnia 2016 roku (zmiany do MSSF 12 oraz MSSF 1 maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2017 roku lub póniej, natomiast Zmiany do MSR 28 maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − KIMSF Interpretacja 22: Transakcje w walutach obcych oraz zaliczki opublikowana 8 grudnia 2016 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomoci inwestycyjnej opublikowane 8 grudnia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej).

Spółka nie zdecydowała si na wczeniejsze zastosowanie adnego z przyjtych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzie 31 grudnia 2016 roku nie miały zastosowania.

Analiza Zarzdu i wstpna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Spółk zasady (polityki) rachunkowoci oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególnoci wpływ nowych standardów MSSF 9 i 15, których zastosowanie moe wywoła zmiany w rachunkowoci i sprawozdawczoci Spółki w latach 2017–2019.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Nowy standard MSSF 9 usuwa obecnie wystpujce w MSR 39 kategorie instrumentów finansowych i klasyfikuje instrumenty jako wyceniane w wartoci godziwej (przez wynik finansowy bd przez pozostałe dochody całkowite) lub jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Standard ten wprowadza nowe podejcie do szacowania utraty wartoci, które bazuje na wyznaczaniu oczekiwanych strat (z ang. expected loss), ponadto zawiera nowe wytyczne dotyczce rachunkowoci zabezpiecze, majce na celu uproszczenie biecych rozwiza oraz lepsze odzwierciedlenie zasad zarzdzania ryzykiem.

Po dokonaniu wstpnej oceny aktywów finansowych pod ktem ich klasyfikacji zgodnie z wymogami MSSF 9, Spółka jest zdania, i wikszo aktywów ujmowanych obecnie jako poyczki i nalenoci (w tym nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz rodki pienine) bdzie prezentowana według obecnie stosowanych zasad. W zakresie utraty wartoci, konieczno rozpoznania strat oczekiwanych spowoduje jednorazowy wpływ na zyski zatrzymane na moment pierwszego zastosowania standardu, ze wzgldu na fakt, i Spółka rozpoznaje obecnie jedynie straty poniesione, głównie na bazie analizy indywidualnej. Zarzd rozwaa zastosowanie uproszcze i rozwiza praktycznych dopuszczonych przez MSSF 9 w tym zakresie.

Jeeli chodzi o rachunkowo zabezpiecze, Zarzd nie zamierza jej stosowarównie w przyszłoci.

Z uwagi na trwajce prace nad wdroeniem MSSF 9 i zwizany z tym brak moliwoci wiarygodnego oszacowania pełnego efektu zmian, Spółka nie ujawnia ilociowego wpływu standardu na przyszłe wyniki finansowe.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz objanienia do MSSF 15

Standard MSSF 15 .Przychody z tytułu umów z klientami", który zastpuje standardy MSR 18 i MSR 11, a take powizane z nimi interpretacje, ustanawia i systematyzuje zasady ujcia przychodów z kontraktów z klientami. Standard wprowadza midzy innymi jeden, piciostopniowy model ujmowania przychodów, który bdzie miał zastosowanie do wszystkich umów z klientami i bdzie oparty o identyfikacj odrbnych obowizków wiadczenia oraz alokacj przychodów z transakcji do poszczególnych obowizków wiadczenia. Standard doprecyzowuje równie zasady szacowania wynagrodzenia zmiennego, ustalania kiedy umowa zawiera czynnik finansowania oraz rozrónia ujcie obowizków wykonania wiadczenia wynikajce z umowy jako spełnianych w czasie lub w okrelonym momencie.

Objanienia do MSSF 15 dostarczaj dodatkowych informacji i wyjanie dotyczcych głównych załoe przyjtych w MSSF 15. Oprócz dodatkowych objanie, wprowadzono take zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujcych nowy standard po raz pierwszy.

Spotka rozpoczła analizy zwizane z ocen wpływu MSSF 15, natomiast nie podjła jeszcze decyzji na temat metody wdroenia (w pełni retrospektywna lub retrospektywna zmodyfikowana).

Zidentyfikowane transakcje i zdarzenia gospodarcze, które w pewnym stopniu mog by dotknite zmianami w zakresie ich ujmowania w zwizku z nowymi regulacjami, bd podlega dalszej analizie pod ktem ewentualnych rónic w ujmowaniu przychodów. Kolejny etap weryfikacji wpływu MSSF 15 obejmuje midzy innymi:

− identyfikacj odrbnych obowizków wiadczenia (np. umowy partnerstwa, kontrakty z kontrahentami hurtowymi na dostawy paliw i olejów, kompleksowe umowy na dostawy usług i produktów w zakresie projektów infrastrukturalnych i wydobywczych, umowy na wiadczenie usług w zakresie transportu i logistyki),

• − szacowanie wynagrodzenia zmiennego (np. rabaty uzalenione od wolumenu sprzeday, premie posprzedane w umowach na dostaw paliw i olejów),
• − wyodrbnienie elementów leasingu z umów usługowych, rozliczenie transakcji jako sprzeda lub wymiana aktywów niepieninych w sytuacji nierównowagi w podziale surowca wydobytego ze złó produkcyjnych.

Na podstawie wstpnej analizy oraz ograniczonej skali transakcji, w stosunku do których mog wystpiewentualne rónice w zakresie ujmowania przychodów wg nowych regulacji, Spotka ocenia, e wdroenie MSSF 15 nie powinno mie istotnego wpływu na wysoko przychodów w sprawozdaniu finansowym w momencie jego pierwszego zastosowania, to jest w okresie rozpoczynajcym si 1 stycznia 2018 roku.

Z uwagi na trwajce prace nad wdroeniem MSSF 15 i zwizany z tym brak moliwoci wiarygodnego oszacowania wpływu wdroenia standardu, Zarzd nie ujawnia wartociowego wpływu na wyniki finansowe.

Nota 6. Opis waniejszych stosowanych zasad rachunkowoci

Poniej zostały przedstawione istotne zasady rachunkowoci stosowane przy sporzdzeniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób cigły.

Sprawozdanie finansowe jest sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego.

Przychody ze sprzeday

Przychody ze sprzeday ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwizane ze sprzeda. Przychody ze sprzeday towarów ujmowane s w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własnoci.

Leasing

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenosz zasadniczo całe potencjalne korzyci oraz ryzyko wynikajce z bycia włacicielem na leasingobiorc. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu s traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa uytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego s traktowane jak aktywa Spółki i s wyceniane w ich wartoci godziwej w momencie ich nabycia, nie wyszej jednak ni warto bieca minimalnych opłat leasingowych. Powstajce z tego tytułu zobowizanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowizania z tytułu leasingu finansowego. Płatnoci leasingowe zostały podzielone na czodsetkow oraz cz kapitałow, tak, by stopa odsetek od pozostajcego zobowizania była wielkoci stał. Koszty finansowe s odnoszone w koszty odsetek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciaj koszty metod liniow przez okres leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej ni polski złoty s ksigowane po kursie waluty obowizujcym na dzie poprzedzajcy dzie transakcji. Na dzie bilansowy, aktywa i pasywa pienine denominowane w walutach obcych s przeliczane według kursu redniego NBP obowizujcego na ten dzie. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut s odnoszone bezporednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów, za wyjtkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieninych, w przypadku których zmiany wartoci godziwej odnosi si bezporednio na kapitał.

Rónice kursowe dotyczce nalenoci i zobowiza z tytułu dostaw i usług w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koryguj odpowiednio przychody ze sprzeday i koszty działalnoci operacyjnej.

wiadczenia pracownicze

Kwoty krótkoterminowych wiadcze na rzecz pracowników innych ni z tytułu rozwizania stosunku pracy i wiadcze kapitałowych ujmuje si jako zobowizanie, po uwzgldnieniu wszelkich kwot ju wypłaconych i jednoczenie jako koszt okresu, chyba e wiadczenie naley uwzgldni w koszcie wytworzenia składnika aktywów.

wiadczenia pracownicze w formie płatnych nieobecnoci ujmuje jako zobowizanie i koszt w momencie wykonania pracy przez pracowników, jeeli wykonana praca powoduje narastanie moliwych przyszłych płatnych nieobecnoci lub w momencie ich wystpienia, jeeli nie ma zwizku midzy prac a narastaniem ewentualnych przyszłych płatnych nieobecnoci.

wiadczenie z tytułu rozwizania stosunku pracy ujmuje si jako zobowizanie i koszt wówczas, gdy rozwizany został stosunek pracy z pracownikiem (lub ich grup) przed osigniciem przez niego wieku emerytalnego lub gdy nastpiło zapewnienie wiadczenia z tytułu rozwizania stosunku pracy w nastpstwie złoonej przez jednostk propozycji zachcajcej do dobrowolnego odejcia z pracy.

Spółka nie oferuje swoim pracownikom udziału w adnych programach dotyczcych wiadcze po okresie

zatrudnienia.

Podatki

Na obowizkowe obcienia wyniku składaj si: podatek biecy oraz podatek odroczony.

Biece obcienie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róni si od ksigowego zysku (straty) netto w zwizku z wyłczeniem przychodów podlegajcych opodatkowaniu i kosztów stanowicych koszty uzyskania przychodów w latach nastpnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie bd podlegały opodatkowaniu. Obcienia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowizujce w danym roku obrotowym.

Biecy podatek dochodowy dotyczcy pozycji rozpoznanych bezporednio w kapitale jest rozpoznawany bezporednio w kapitale, a nie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek odroczony jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegajcy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłoci na rónicach pomidzy wartociami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadajcymi im wartociami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich rónic przejciowych podlegajcych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokoci w jakiej jest prawdopodobne, e bdzie mona pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne rónice przejciowe. Pozycja aktywów lub zobowizanie podatkowe nie powstaje, jeli rónica przejciowa powstaje z tytułu wartoci firmy lub z tytułu pierwotnego ujcia innego składnika aktywów lub zobowizania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksigowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejciowych rónic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zalene i stowarzyszone oraz wspólne przedsiwzicia, chyba e Spółka jest zdolna kontrolowa moment odwrócenia rónicy przejciowej i jest prawdopodobne, i w dajcej si przewidzieprzyszłoci rónica przejciowa si nie odwróci.

Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kady dzie bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie bd wystarczajce dla realizacji składnika aktywów lub jego czci, nastpuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy uyciu stawek podatkowych, które bd obowizywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowizanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujtych bezporednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezporednio w kapitały własne.

Aktywa i zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuj si ze sob, jeeli istnieje moliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania biecych aktywów i zobowiza podatkowych oraz jeeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe pocztkowo ujmowane s według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia), pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utrat wartoci.

Koszty finansowania zewntrznego bezporednio zwizanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majtku wymagajcych dłuszego okresu czasu, aby mogły by zdatne do uytkowania lub odsprzeday, s doliczane do kosztów wytworzenia takich rodków trwałych, a do momentu oddania tych rodków trwałych do uytkowania.

Amortyzacj wylicza si dla wszystkich rodków trwałych, z pominiciem gruntów oraz rodków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatnoci tych rodków, uywajc metody liniowej.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego s amortyzowane przez okres ich ekonomicznej uytecznoci, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzeday / likwidacji lub zaprzestania uytkowania rodków trwałych s okrelane jako rónica pomidzy przychodami ze sprzeday a wartoci netto tych rodków trwałych i s ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Utrata wartoci

Na kady dzie bilansowy Spółka dokonuje przegldu wartoci netto składników aktywów trwałych w celu stwierdzenia, czy nie wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo utraty ich wartoci. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest warto odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieninych, które s w znacznym stopniu niezalenymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analiz przeprowadza si dla grupy aktywów generujcych przepływy pienine, do której naley dany składnik aktywów.

Zapasy

Warto pocztkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty poniesione w zwizku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cen zakupu, powikszon o cła importowe i inne podatki (niemoliwe do póniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezporednio zwizane z pozyskaniem zapasów oraz upusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia si na dzie bilansowy w wartoci pocztkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzeday netto w zalenoci od tego, która z nich jest nisza. Cena sprzeday netto odpowiada oszacowanej cenie sprzeday pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakoczenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzeday lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzeday, marketingu itp.).

Inwestycje

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksig rachunkowych s wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowicego warto godziw uiszczonej zapłaty. Instrumenty finansowe s zaliczane do jednej z nastpujcych kategorii:

• − Poyczki, wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; nalenoci krótkoterminowe, wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzgldnieniem odpisu na wtpliwe nalenoci; nalenoci długoterminowe wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
• − Aktywa finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy. Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe przeznaczone w momencie ich pocztkowego ujcia do wyceny według wartoci godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów zalicza si do tej kategorii jeeli został nabyty przede wszystkim w celu sprzeday w krótkim terminie lub jeeli został zaliczony do tej kategorii przez Zarzd.
• − Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
• − Aktywa finansowe dostpne do sprzeday wszystkie pozostałe instrumenty, nie kwalifikujce si do powyszych kategorii lub zaliczone do tej kategorii przez Zarzd.

Nastpnie instrumenty finansowe ujmowane s zgodnie z nastpujcymi regułami:

• − Instrumenty pochodne zalicza si do aktywów przeznaczonych do obrotu, o ile nie zostały przeznaczone na zabezpieczenia.
• − Aktywa z kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy zalicza si do aktywów obrotowych, jeeli s przeznaczone do obrotu lub ich realizacji oczekuje si w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego. Niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny s ujmowane w rachunku zysków i strat.
• − Warto nalenoci aktualizuje si uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego.
• − Oszacowanie odpisów na nalenoci wtpliwe nastpuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczcych cigalnoci nalenoci bd na podstawie struktur wiekowych sald nalenoci, a take na podstawie informacji z działu prawnego o nalenociach skierowanych na drog sdow (upadłoci, likwidacje, układy i skierowane do sdu w celu uzyskania nakazu zapłaty).
• − Odpisy aktualizujce warto nalenoci zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zalenie od rodzaju nalenoci, której dotyczy odpis aktualizujcy.
• − Nalenoci umorzone, przedawnione lub niecigalne zmniejszaj dokonane uprzednio odpisy aktualizujce ich warto-.
• − Nalenoci umorzone, przedawnione lub niecigalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujcych ich wartoci lub dokonano odpisów w niepełnej wysokoci, zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
• − Aktywa finansowe dostpne do sprzeday s wyceniane według wartoci godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny s ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
• − rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych rodki pienine w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartociowe z terminem zapadalnoci do trzech miesicy. rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych wyceniane s według wartoci nominalnej.

Warto godziwa instrumentów finansowych stanowicych przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzie bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, warto godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bd na podstawie przewidywanych przepływów pieninych. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza si test na utrat wartoci na dzie bilansowy.

Rezerwy na zobowizania

Rezerwy ujmowane s wówczas, gdy na Jednostce ciy istniejcy obowizek (prawny lub zwyczajowy) wynikajcy ze zdarze przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, e wypełnienie tego obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków tosamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy mona dokonawiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowizania.

Koszty finansowania zewntrznego

Koszty finansowania zewntrznego dotyczce budowy, przystosowania, montau lub ulepszenia rodków trwałych, wartoci niematerialnych lub innych dostosowywanych składników aktywów, przez okres budowy, przystosowania i montau s ujmowane w wartoci tych aktywów (z wyjtkiem rónic kursowych nie bdcych korekt płaconych odsetek), jeli zobowizania te zostały zacignite w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewntrznego ujmowane s w rachunku zysków i strat.

Zobowizania i aktywa warunkowe

Przez zobowizania warunkowe rozumie si :

• − moliwy obowizek, który powstaje na skutek zdarze przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszłych zdarze, które nie w pełni podlegaj kontroli jednostki; lub
• − obecny obowizek, który powstaje na skutek zdarze przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewa:
• o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie rodków zawierajcych w sobie korzyci ekonomiczne w celu wypełnienia obowizku; lub
• o kwoty obowizku (zobowizania) nie mona wyceniwystarczajco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie si moliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarze przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszłych zdarze, które nie w pełni podlegaj kontroli jednostki.

Szacunki Zarzdu

Sporzdzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarzd Jednostki pewnych szacunków i załoe, które znajduj odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w notach objaniajcych do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mog si róni od tych szacunków. Szacunki te dotycz, midzy innymi, utworzonych rezerw, odpisów aktualizujcych nalenoci i zapasy, przyjtych stawek amortyzacyjnych. Szacunki s okresowo weryfikowane w oparciu o profesjonaln ocen Zarzdu.

Nota 7. Segmenty działalnoci

W oparciu o definicj zawart w MSFF 8 działalno- Spółki oparta jest na dystrybucji towarów i produktów chłodniczych, materiałów eksploatacyjnych i sterowników elektronicznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, poniewa:

• − przychody ze sprzeday oraz realizowane zyski z tej działalnoci przekraczaj łcznie 75% wartoci generowanych przez jednostk;
• − nie s sporzdzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedaowych, co jest zwizane z charakterystyczn dla brany współprac z dostawcami, których produkty s dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedaowe;
• − w zwizku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostpnoci odrbnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane s na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiganych na sprzeday wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• − Zarzd BERLING S.A. z uwagi na specyfik dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osignitych i przewidywanych wyników Spółki, jak równie planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

Nota 8. Przychody ze sprzeday

Przychody ze sprzeday Spółki w latach 2015-2016 wyniosły:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Przychody ze sprzeday towarów	65 211	81 093
Przychody ze sprzeday produktów i usług	12	12
Razem	65 223	81 105

Struktura przychodów ze sprzeday wg asortymentu

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Sprarki	9 840	11 638
Chłodnice	17 981	24 781
Skraplacze	4 259	5 159
Komponenty	12 827	13 796
Pozostałe	7 570	9 441
Produkty Arktonu	12 746	16 290
Razem	65 223	81 105

Struktura terytorialna przychodów ze sprzeday produktów i towarów

	Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Polska		58 018	71 493
UE		3 793	3 871
Zagranica		3 412	5 741
Razem		65 223	81 105

Informacje dotyczce głównych klientów

W Spółce nie wystpuj klienci stanowicy indywidualnie co najmniej 10% przychodów ze sprzeday ogółem w danym roku obrotowym.

Nota 9. Koszty działalnoci operacyjnej

Koszty działalnoci operacyjnej Spółki przedstawiały si nastpujco:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Amortyzacja	457	448
Zuycie materiałów i energii	408	486
Usługi obce	4 006	4 994
Podatki i opłaty	5	2
Wynagrodzenia	3 942	3 634
Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia	648	610
Pozostałe koszty rodzajowe	2 454	2 412
Warto sprzedanych towarów	50 139	63 631
Razem	62 059	76 217

Wysoki udział wartoci sprzedanych towarów w kosztach ogółem wynikał z handlowego charakteru prowadzonej przez Spółk działalnoci. Powysze koszty stanowiły w 2016 roku 81% kosztów działalnoci ogółem, natomiast w poprzednim roku obrotowym udział ten wyniósł 83%.

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk ze zbycia rodków trwałych	84	-
Nadwyki inwentaryzacyjne	57	34
Odwrócone odpisy nalenoci	305	365
Odszkodowania	27	80
Pozostałe przychody	26	7
Razem	499	486

Nota 10. Pozostałe przychody operacyjne

Nota 11. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Odpisy na nalenoci	209	271
Niedobory magazynowe	69	36
Pozostałe koszty	49	80
Razem	327	387

Nota 12. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Odsetki od lokat	116	121
Odsetki pozostałe	3	51
Rozliczenie transakcji terminowych	-	440
Rónice kursowe	57	-
Razem	176	613

Nota 13. Koszty finansowe

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Odsetki pozostałe	231	365
Rozliczenie transakcji terminowych	50	-
Razem	281	365

Nota 14. Podatek dochodowy biecy i odroczony

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Podatek biecy	681	1 238
Podatek odroczony	-84	-168
Razem	597	1 070

Cz bieca i odroczona podatku dochodowego w roku 2015 i 2016 ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Spółka nie posiada strat podatkowych, które mogłaby rozliczyw przyszłoci z dochodem do opodatkowania.

W latach 2015–2016 nie wystpił podatek odroczony ujty bezporednio w kapitale własnym na dzie bilansowy.

Aktywa i zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego s ze sob kompensowane, zgodnie z przyjtymi zasadami rachunkowoci.

Najistotniejsze rónice przejciowe, od których Spółka tworzy aktywa i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotycz rónic kursowych, leasingu, odpisów aktualizujcych zapasy i nalenoci.

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje si nastpujco:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk przed opodatkowaniem z działalnoci kontynuowanej	3 231	5 235
Koszt podatku dochodowego według stawki 19%	614	995
Przychody trwale niebdce podstaw do opodatkowania (-)	-	2
Koszty trwale niestanowice kosztów uzyskania przychodów (+)	269	401
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	597	1 070
Efektywna stawka podatkowa	18,5%	20,4%

Nota 15. Zysk przypadajcy na jedn akcj

Zysk podstawowy przypadajcy na jedn akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku.

Zysk rozwodniony przypadajcy na jedn akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy jednostki (skorygowanego o ewentualny efekt zamiany na akcje zwykłych instrumentów finansowych dajcych prawa do takiej zamiany) przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku powikszon o redni waon liczb akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniajcych potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk netto okresu	2 634	4 166
Liczba akcji zwykłych (tys.)	17 550	17 550
Podstawowy zysk na akcj (w złotych na jedn akcj)	0,15	0,24
Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk rozwodniony okresu	2 634	4 166
Liczba akcji zwykłych (tys.)	17 550	17 550
Liczba akcji zwykłych oraz rozwadniajcych(tys.)	17 550	17 550

Nota 16. Udziały

W ramach udziałów Spółka zaprezentowała posiadane udziały wraz z dopłatami w jednostce zalenej Przedsibiorstwo Wielobranowe ARKTON sp. z o.o. (dalej ARKTON) w wysokoci 24 565 tys. zł oraz BERLING Promotions sp. z o.o. o wartoci 244 tys. zł.

Zgodnie z MSR 27 Jednostka wycenia udziały w jednostce zalenej po koszcie.

Podstawowe dane finansowe jednostki zalenej ARKTON za rok 2016 przedstawiaj si nastpujco:

Wyszczególnienie	Warto
Rzeczowe aktywa trwałe	4 027
Zapasy	7 032
Nalenoci	2 458
rodki pienine	16 608
Aktywa/pasywa ogółem	30 221
Kapitał własny	27 729
Zobowizania krótkoterminowe	2 474
Przychody ze sprzeday	26 377
Zysk przed opodatkowaniem	3 684

Podstawowe dane finansowe jednostki zalenej BERLING PROMOTIONS za rok 2016 przedstawiaj si nastpujco:

Wyszczególnienie	Warto
Wartoci niematerialne	9 380
rodki pienine	11 496
Aktywa/pasywa ogółem	21 086
Kapitał własny	20 968
Zobowizania krótkoterminowe	118
Przychody ze sprzeday	2 280
Zysk przed opodatkowaniem	171

Nota 17. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie	Budynki	Urzdzenia i maszyny	rodki transportu	Inne rodki trwałe	Razem
Warto brutto na 1 stycznia 2015	120	386	2 251	428	3 185
Zwikszenia	-	16	-	12	28
Warto brutto na 31 grudnia 2015	120	402	2 251	440	3 213
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 1 stycznia 2015	32	309	1 223	380	1 944
Amortyzacja za okres Skumulowana amortyzacja (umorzenie)	6	41	339	40	426
na 31 grudnia 2015	38	350	1 562	420	2 370
Warto netto na 1 stycznia 2015	88	77	1 029	48	1 241
Warto netto na 31 grudnia 2015	82	52	689	20	843
Warto brutto na 1 stycznia 2016	120	403	2 251	439	3 213
Zwikszenia	-	33	783	17	833
Zmniejszenia	-	43	312	10	365
Warto brutto na 31 grudnia 2016	120	393	2 722	446	3 681
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 1 stycznia 2016	38	351	1 562	420	2 371
Amortyzacja za okres	5	33	365	32	435
Zmniejszenia	-	43	312	10	365
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 31 grudnia 2015	43	341	1 615	442	2 441
Warto netto na 1 stycznia 2016	82	52	689	19	842
Warto netto na 31 grudnia 2016	77	52	1 107	4	1 240

Na budynki składaj si w całoci nakłady poniesione w obce rodki trwałe uytkowane przez Spółk.

Warto netto rodków transportu aktywów uytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego na koniec 2016 roku wyniosła 509 tys. zł.

Odpisy aktualizujce z tytułu trwałej utraty wartoci rzeczowych aktywów trwałych nie wystpiły w okresie objtym sprawozdaniem finansowym.

Jednostka nie wytwarza rodków trwałych we własnym zakresie.

Wartoci pocztkowej rodków trwałych nie zwikszały koszty finansowania zewntrznego.

Nota 18. Zapasy

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Towary	24 695	25 301
Odpisy aktualizujce warto towarów	- 2 980	-2 980
Razem	21 715	22 321

Koszt zapasów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów został ujty w pozycji "Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów".

Nota 19. Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Nalenoci handlowe	7 858	9 007
Odpis aktualizujcy warto nalenoci	-768	-864
Nalenoci handlowe netto	7 090	8 143
Inne nalenoci	377	535
Razem	7 467	8 678

Zarzd uwaa, e wartoksigowa netto nalenoci jest zbliona do ich wartoci godziwej.

Standardowym terminem płatnoci w przypadku nalenoci handlowych jest 30 dni, w wyjtkowych przypadkach 60 dni.

Główne ryzyko kredytowe Spółki zwizane jest przede wszystkim z nalenociami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie s wartociami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujce, oszacowane przez Zarzd Jednostki na podstawie przeszłych dowiadcze oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej.

Wartoci bilansowe nalenoci handlowych i innych ogółem (brutto) s wyraone w nastpujcych walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Waluta
PLN	2 894	3 840
EUR	5 101	5 702
USD	240	-
Razem	8 235	9 542

Zmiany stanu odpisu aktualizujcego wartoci nalenoci handlowych:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Stan na dzie 1 stycznia	864	958
Odwrócenie odpisów	-305	-365
Utworzenie odpisów	209	271
Stan na dzie 31 grudnia	768	864

Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartoci nalenoci zostało ujte w kosztach i przychodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Pozostałe pozycje nalenoci nie zawieraj pozycji o obnionej wartoci.

Nota 20. rodki pienine i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
rodki pienine w kasie i w banku	11 368	13 684
Razem	11 368	13 684

Na rodki pienine na dzie bilansowy składały si przede wszystkim lokaty krótkoterminowe o terminie zapadalnoci do 3 miesicy.

Struktura walutowa rodków pieninych w latach 2015-2016 przedstawiała si nastpujco:

	Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Waluta PLN		6 655	10 334
Waluta EUR		4 693	3 007
Waluta USD		20	343
Razem		11 368	13 684

Nota 21. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Ubezpieczenia majtkowe	25	50
Wycena kontraktów terminowych/opcji	2 158	2 208
Pozostałe	4	17
Razem	2 187	2 275

Na pozostałe aktywa składały si przede wszystkim kontrakty terminowe, których warto po wycenie na dzie 31 grudnia 2016 roku wyniosła 2 158 tys. zł.

Nota 22. Kapitał podstawowy

Struktura akcjonariuszy na dzie 31 grudnia 2016:

Wyszczególnienie	Ilo akcji	% akcji	Warto nominalna (w zł)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
DAO Sp. z o.o. Łcznie Fundusze	10 770 000	61,37%	10 770 000	10 770 000	61,37%
Zarzdzane w Ramach Aviva Investors TFI	1 410 816	8,04%	1 410 816	1 410 816	8,04%
Pozostali	5 369 384	30,59%	5 369 384	5 369 384	30,59%
Razem	17 550 200	100%	17 550 200	17 550 200	100%

Znaczcym akcjonariuszem Spółki posiadajcym 61,37 % akcji jest DAO Sp. z o.o.

Udziałowcami Spółki DAO Sp. z o.o.:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling 50% udziałów,
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling 25% udziałów,
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling 25% udziałów.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujcy akcje s akcjami zwykłymi bez adnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku.

Zarzd na dzie sporzdzenia raportu nie posiada adnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym równie zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mog w przyszłoci nastpi zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

W okresie od dnia 31 grudnia 2016 roku do dnia sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego nie nastpiły zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie 31.12.2016 r:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada bezporednio 120 akcji Berling S.A.
• − Vice Prezes Zarzdu Paweł Ciechaski posiada bezporednio 150 000 akcji Berling S.A.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezporednio 90 730 akcji Berling S.A.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezporednio 40 akcji Berling S.A.

Ponadto ww. osoby, oprócz Pana Pawła Ciechaskiego, s udziałowcami spółki DAO Sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji Berling S.A., które stanowi 61,37% kapitału zakładowego jednostki dominujcej, uprawniajcych do 10 770 000 głosów, które stanowi 61,37% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada 50% udziałów DAO Sp. z o.o.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada 25% udziałów DAO Sp. z o.o.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada 25% udziałów DAO Sp. z o.o.

Od przekazania ostatniego raportu – za 3 kwartał 2016 r. do dnia bilansowego 31 grudnia 2016 roku nie nastpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy, które s osobami nadzorujcymi.

W okresie od dnia 31 grudnia 2016 roku do dnia sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego nie nastpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy, którzy s osobami nadzorujcymi.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada bezporednio 120 akcji Berling S.A.
• − Członek Zarzdu Paweł Ciechaski posiada bezporednio 150 000 akcji Berling S.A.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezporednio 90 730 akcji Berling S.A.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezporednio 40 akcji Berling S.A.

Nota 23. Kapitał zapasowy

Na dzie bilansowy 31 grudnia 2016 roku warto kapitału zapasowego wynosiła 50 212 tys. zł, natomiast w roku poprzedzajcym biecy rok obrotowy 49 550 tys. zł.

Zgodnie z uchwał Walnego Zgromadzenia z dnia 22 czerwca 2016 roku, zysk netto za rok obrotowy 2015 w wysokoci 4 523 tys. zł podzielono w nastpujcy sposób:

• − wypłata dywidendy 0,22 zł na akcj, tj. 3 861 tys. zł,
• − zwikszenie kapitału zapasowego 662 tys. zł.

Nota 24. Zobowizania z tytułu leasingu finansowego

	Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Krótkoterminowe		144	99
Długoterminowe		109	-
Razem		253	99

Zobowizania z tytułu leasingu wystpowały wyłcznie w walucie polskiej.

Wartogodziwa zobowiza leasingowych Spółki nie róni si istotnie od ich wartoci ksigowej.

Zobowizanie Spółki z tytułu leasingu jest zabezpieczone na rzecz leasingodawcy w postaci leasingowanych rodków trwałych oraz weksli.

Nota 25. Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Zobowizania handlowe	4 444	5 955
Zobowizania publiczno-prawne	639	1 994
Pozostałe zobowizania	98	99
Razem	5 181	8 048

Warto zobowiza handlowych wobec jednostek zalenych na koniec 2016 wyniosła 997 tys. zł, natomiast na koniec 2015 wynosiły 1 143 tys. zł.

redni termin płatnoci zobowiza handlowych wynosi 60 dni.

Zarzd Jednostki uwaa, e wartoksigowa zobowiza jest zbliona do ich wartoci godziwej.

Wartoci bilansowe zobowiza handlowych i pozostałych s wyraone w nastpujcych walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
PLN	1 827	2 448
EUR	3 354	5 600
Razem	5 181	8 048

Nota 26. wiadczenia pracownicze

Na poszczególne dni bilansowe rozrachunki z tytułu wiadcze pracowniczych przedstawiały si nastpujco:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Wynagrodzenia	210	197
Razem	210	197

Koszty zwizane ze wiadczeniami pracowniczymi rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Koszty biecego zatrudnienia	3 942	3 634
Koszty ubezpiecze społecznych	648	610
Razem	4 590	4 244
Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Stanowiska robotnicze (w tym magazynowe)	11	9
Stanowiska nierobotnicze	25	27
Razem		36

Nota 27. Zobowizania warunkowe i zabezpieczenia

Na dzie 31 grudnia 2016 roku zobowizania warunkowe nie wystpiły, a zabezpieczenia na majtku dotyczyły wyłcznie rodków trwałych uytkowanych na podstawie umów leasingu.

Nota 28. Transakcje z jednostkami powizanymi

Spółka zawiera wszystkie transakcje z jednostkami powizanymi na zasadach rynkowych.

Transakcje z członkami Zarzdu oraz członkami Rady Nadzorczej

Koszty wynagrodze członków Rady Nadzorczej w 2016 roku wyniosły łcznie 43 tys. zł, a w 2015 roku 42 tys. zł.

W 2016 roku wynagrodzenie Pana Marcina Berlinga z tytułu umowy o prac z Berling S.A. wyniosło 47 tys. zł, natomiast w 2015 roku 58 tys. zł.

Dodatkowo w 2016 roku Pan Marcin Berling otrzymał wiadczenie od podmiotu zalenego Berling Promotions Sp.z o.o. w kwocie 111 tys. zł, a w 2015 roku w kwocie 96 tys. zł.

Koszty wynagrodze członków Zarzdu Berling S.A. w 2016 i 2015 roku kształtowały si nastpujco:

W 2016 r.

1 297 tys. zł

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu 512 tys. zł,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu 488 tys. zł,
• − Radosław Mrowiski Vice Prezes Zarzdu 297 tys. zł.

W 2015 r.

1 111 tys. zł

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu 405 tys. zł,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu 381 tys. zł,
• − Radosław Mrowiski Vice Prezes Zarzdu 326 tys. zł.

Koszty wynagrodze członków Rady Nadzorczej Berling S.A. w 2015 i 2016 roku kształtowały si nastpujco:

W 2016 r.

43 tys. zł

• − Tomasz Berling 30 tys. zł,
• − Marcin Berling 2,4 tys. zł,
• − Marcin Marczuk 2,4 tys. zł,
• − Agata Pomorska 4 tys. zł,
• − Kajetan Wojnicz 4 tys. zł,
• − Anna Berling (wczeniej: Jarosiska) 0 zł.

W 2015 r.

42 tys. zł

• − Tomasz Berling 30 tys. zł,
• − Marcin Berling 2,6 tys. zł,
• − Marcin Marczuk 4 tys. zł,
• − Agata Pomorska 2,6 tys. zł,
• − Kajetan Wojnicz 2,6 tys. zł.

W latach 2015-2016 roku nie były udzielane członkom Zarzdu/Rady Nadzorczej Spółki oraz innym kluczowym pracownikom poyczki, kredyty, gwarancje.

Transakcje z jednostkami zalenymi

Transakcje pomidzy spółk dominujc a jej spółk zalen z tytułu zakupu i sprzeday towarów oraz produktów osignły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku nastpujcy poziom:

• − Sprzeda Arkton do Berling 12 283 tys. zł,
• − Sprzeda Berling do Arkton 7 236 tys. zł,
• − Opłaty licencyjne Berling Promotions Berling/Arkton 2 280 tys. zł.

Salda rozrachunków wzajemnych na dzie 31 grudnia 2016 roku wyniosły 997 tys. zł.

Transakcje pomidzy spółk dominujc a jej spółk zalen z tytułu zakupu i sprzeday towarów oraz produktów osignły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku nastpujcy poziom:

• − Sprzeda Arkton do Berling 15 512 tys. zł,
• − Sprzeda Berling do Arkton 9 084 tys. zł,
• − Opłaty licencyjne Berling Promotions Berling/Arkton 2 332 tys. zł.

Salda rozrachunków wzajemnych na dzie 31 grudnia 2015 roku wyniosły 1 147 tys. zł.

Wynagrodzenie kluczowego personelu Spółki

Wynagrodzenie osób wchodzcych w skład organów zarzdzajcych oraz nadzorujcych wypłacone lub nalene:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Organy zarzdzajce	1 297	1 111
Organy nadzorujce	43	42
Razem	1 340	1 153

Nota 29. Zarzdzanie ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, nale, umowy leasingu finansowego. W 2016 roku Jednostka w zwizku z du zmiennoci cen miedzi na wiatowych rynkach utrzymywała w portfelu opcje zabezpieczajce wartogodziw posiadanej przez Spółk mied.

Jednostka posiada też aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Jednostki obejmują ryzyko stopy procentowej przepływów pieniężnych, ryzyko płynności, ryzyko walutowe.

Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka - zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych ze zmienną stopą procentową, tj. kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingu.

Jednostka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym.

Ryzyko związane z płynnościa

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.

Narzedzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pienieżne z działalności operacyjnej.

Celem Jednostki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego z opcją zakupu.

Ryzyko walutowe

Kurs walut wywiera wpływ na działalność Spółki. Ze względu na fakt dokonywania zakupu towarów u zagranicznych dostawców oraz sprzedaży w dominującej części przeznaczonej do odbiorców krajowych ryzyko w tym obszarze może być istotne. Spółka nie wykorzystuje jednak transakcji zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Jednostka na bieżąco monitoruje sytuację finansową związaną z zawieranymi w innych walutach transakcjami w celu ograniczenia ryzyka mogącego negatywnie wpłynąć na sytuację finansową i osiągane przez Spółkę wyniki. Dodatkowo Spółka stosuje hedging naturalny polegający na tym, iż nabywa zapasy w EUR i równocześnie sprzedaje je stosując dla swoich odbiorców cennik EUR (część faktur sprzedaży jest wystawiana w EUR), co powoduje, że ewentualne zmiany cen towarów mają ograniczony wpływ na wynik osiągany przez jednostke.

Nota 30. Zarzadzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiekszały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka może zmienić wypłate dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie wprowadzono zadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tvm obszarze.

Wyszczególnienie	stan na dzień 31.12.2016	stan na dzień 31.12.2015
Zobowiązania leasingowe	253	99
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	5 1 8 1	8 0 4 8
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	$-11368$	$-13684$
Zadłużenie netto	$-5934$	$-5536$
Kapitał własny	64 105	65 332
Kapitał i zadłużenie netto	58 172	59 795
Wskaźnik dźwigni	0.91	0.92

Nota 31. Proponowany podział zysku za rok 2016

Zarząd Spółki proponuje przeznaczyć wypracowany w bieżącym okresie zysk netto w następujący sposób:

• kwotę 2 632,5 tys. zł na wypłatę dywidendy (15 groszy na akcje),
• kwotę 1,9 tys. zł na kapitał zapasowy.

Spółka w bieżącym roku wypłaciła 3 861 tys. zł dywidendy w związku z podziałem wyniku za 2015 r. Nie były wypłacane zaliczki na poczet dywidendy za rok 2016.

Nota 32. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiła.

Nota 33. Wynagrodzenie audytora

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za rok 2016 i 2015 wyniosło 26 tys. zł.

Nota 34. Błędy dotyczące poprzednich okresów

W związku z zakończeniem postępowań kontrolnych, wydanych decyzji dotyczących prowadzonych kontroli skarbowych Zarząd Spółki ujął wyniki kontroli w sprawozdaniu finansowym jako błąd poprzednich okresów.

Przekształceniu uległy dane porównawcze dotyczące poprzednich okresów zgodnie z MSR 8.

Korekty dotyczyły:

• rozliczenia CIT za rok 2011 w kwocie 3 631 tys. zł,
• odsetek budżetowych od CIT w kwocie 1 205 tys. zł.
• odsetek budżetowych od VAT w kwocie 1 685 tys. zł.

Koszty odsetek zostały rozliczone do odpowiednich lat 2012-2016.

Zgodnie z MSR 8 Grupa zaprezentowała dane przekształcone w sprawozdaniu sytuacji finansowej na 1 stycznia 2015 jako trzecia kolumna.

Zdarzenia po dniu bilansowym Nota 35.

Po dniu bilansowym nie wystąpiły zdarzenia mające istotny wpływ na prezentowane sprawozdanie finansowe. w szczególności na kapitały lub wynik finansowy. Pozostałe zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w sprawozdaniu Zarządu z działalności za 2016 rok.

BERLING S.A Prezes Zarządu

Hanna Berling

Hanna Berling Prezes Zarządu

Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu

Niniejsze sprawozdanie zwiera 28 stron.

Warszawa, dnia 28 marca 2017 roku