Berling S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 29, 2017

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BERLING

za rok 2016

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2016

Dla akcjonariuszy BERLING S.A.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe stanowi statutowe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BERLING za rok 2016.

Zarząd BERLING S.A. sporządził skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2016 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Elementy	skonsolidowanego w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:	sprawozdania	finansowego	zostały	przedstawione
					Strona
	Skonsolidowane wybrane dane finansowe				3
	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów				4
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej				5
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym				8
	Dodatkowe noty objaśniające				9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej dnia 28 marca 2017 roku oraz podpisane w imieniu Zarządu przez:

BERLING S.A.
Prezes Zarządu Hanna Berling

Hanna Berling Prezes Zarządu

Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 28 marca 2017 roku

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

Wyszczególnienie	2016	2015	2016	2015
	PLN	PLN	EUR	EUR
Przychody netto ze sprzedaży	71979	84 3 20	16 450	20 149
Zysk (strata) ze sprzedaży	8765	9852	2 0 0 3	2 3 5 4
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8913	8618	2 0 3 7	2059
Zysk (strata) przed opodatkowania	9034	9 0 6 8	2 0 6 5	2 1 6 7
Zysk (strata) netto	7311	7033	1671	1681
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9025	9 1 6 6	2 0 6 3	2 1 9 0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$-218$	$-322$	$-50$	$-77$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-4284$	$-3686$	$-979$	$-881$
Przepływy pieniężne netto – razem	4 5 2 3	5 1 5 8	1 0 3 4	1 2 3 3
Aktywa/Pasywa razem	93 172	92 161	21 060	21 627
Aktywa trwałe	13890	14 3 9 3	3 1 4 0	3 3 7 8
Aktywa obrotowe	79 281	77 768	17921	18 24 9
Kapitał własny	86 138	82 688	19 471	19 4 04
Zobowiązania razem	7033	9 4 7 3	1590	2 2 2 3
Zobowiązania długoterminowe	162	57	37	13
Zobowiązania krótkoterminowe	6871	9416	1 5 5 3	2 2 1 0
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,42	0,40	0, 10	0,10
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	4,91	4,71	1,11	1,11

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP, w szczególności:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2016 r. kurs ogłoszony przez NBP tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2016 z dnia 30.12.2016 r. tj. 4,4240 zł; 31.12.2015 r. – kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr-254/A/NBP/2015 z dnia 31.12.2015 r. tj. $4,2615 zI),$
• kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (2016 r. – 4,3757 zł; 2015 r. – 4,1848 zł).

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	12 miesięcy 2016	12 miesięcy 2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów	8	42 405	57 906
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	8	29 574	26 4 14
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług	9	$-51367$	$-61899$
Koszty sprzedaży	9	$-8684$	$-9686$
Koszty zarządu - 41	9	$-3163$	$-2883$
Zysk netto na sprzedaży		8765	9852
Pozostałe przychody operacyjne	10	573	531
Pozostałe koszty operacyjne	11	$-425$	$-566$
Odpis wartości firmy	16		$-1199$
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		8913	8618
Przychody finansowe	12	415	868
Koszty finansowe	13	$-295$	$-418$
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		9034	9 0 6 8
Podatek dochodowy	14	$-1723$	$-2035$
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		7 3 1 1	7033
Działalność zaniechana
Wynik netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy		7 3 1 1	7033
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		7 3 1 1	7033
Udziałom niesprawującym kontroli
Inne całkowite dochody netto
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		7 3 1 1	7 0 3 3
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego Udziałom niesprawującym kontroli		7 3 1 1	7033

Zysk na jedną akcję

Przypadający:

15

$0,40$

Akcjonariuszom podmiotu dominującego Udziałom niesprawującym kontroli

BERLING S.A.
Prezes Zarządu esli $\alpha$ Hanna Berling

$0,42$

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.12.2016	31.12.2015	01.01.2015
Aktywa trwałe
Wartość firmy	16	5987	5987	7 186
Rzeczowe aktywa trwałe	17	5 3 6 5	5408	6 3 7 0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	2 5 3 3	2965	3 2 1 8
Pozostałe aktywa	21	5	33	75
Aktywa trwałe razem		13890	14 3 9 3	16 849
Aktywa obrotowe
Zapasy	18	28 544	29 945	36 581
Należności handlowe oraz pozostałe należności	19	8813	10 185	11981
Należności z tytułu podatku dochodowego		215	374
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	39 472	34 949	29 7 91
Pozostałe aktywa	21	2 2 3 8	2 3 1 5	1832
Aktywa obrotowe razem		79 281	77768	80 185
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa razem		93 172	92 161	97 034

BERLING S.A.
Prezes Zarządu $l_A$ $\alpha$ $\lambda$ $\overline{u}$ Hanna Berling

BERLING S ezes

	Nota	31.12.2016	31.12.2015	01.01.2015
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	22	17 550	17 550	17 550
Kapitał zapasowy	23	67 569	64 039	60 671
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych		$-6292$	$-5934$	944
Zysk netto okresu sprawozdawczego		7311	7033
Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego		86 138	82 688	79 166
przypadający udziałom Kapitał niesprawującym kontroli
Kapitał własny razem		86 138	82 688	79 166
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiazania tytułu odroczonego podatku $\overline{z}$ dochodowego	13
długoterminowe Zobowiązania tytułu leasingu Z finansowego	24	144	31	159
Rozliczane w czasie dotacje	28	19	26	34
Zobowiązania długoterminowe razem		162	57	193
Zobowiązania związane bezpośrednio aktywami $\mathsf{Z}$ trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	25	6 2 5 4	8790	11 906
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	26	469	487	498
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	25			5 0 6 0
krótkoterminowe Zobowiązania leasingu $\overline{z}$ tytułu finansowego	24	141	131	201
Rozliczane w czasie dotacje	28	$\overline{7}$	9	10
Zobowiązania krótkoterminowe razem		6871	9416	17675
Zobowiązania razem		7033	9473	17868
Pasywa razem		93 172	92 161	97 034

BERLING S.A.
Prezes Zarządu 7 $ln$ u cin Hanna Berlin

BERLING S.A adu

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	2016	2015
Przepływy pieniężne działalności operacyjnej
Zysk brutto	9034	9068
Amortyzacja	1 0 0 7	912
Odsetki	3	9
Wynik z działalności inwestycyjnej	$-114$	12
Należności - zmiana stanu	1 3 7 2	$-3020$
Zapasy - zmiana stanu	1 402	6635
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	510	$-233$
Zobowiązania handlowe i pozostałe - zmiana stanu	$-2682$	$-3256$
Odpis wartość firmy	$\overline{0}$	1 1 9 9
Podatek dochodowy - zapłacony	$-1505$	$-2161$
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 0 2 5	9 1 6 6
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	84	11
Wpływy z tytułu realizacji aktywów finansowych	116
Wydatki na zakup środków trwałych	$-418$	$-333$
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$-218$	$-322$
Przepływy pieniężne działalności finansowej
Dywidendy wypłacone i inne wypłaty na rzecz właścicieli	$-3861$	$-3510$
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	$-420$	$-168$
Odsetki	$-3$	$-9$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-4284$	$-3686$
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	4523	5 1 5 7
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	34 949	29 7 9 1
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	39 472	34 949

BERLING S.A.
Prezes Zarządu erlic in Hanna Berling

BERLING S.A
Seffrezes Zarz arza AANiski

statistics produces in the 7

79 165

82 688

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	2016	2015
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550
- Podwyższenie kapitału
Stan na koniec okresu	17 550	17 550
Kapitał zapasowy i rezerwowy
Na początek okresu	64 039	60 671
- Podział wyniku finansowego oraz korekty konsolidacyjne	3 5 3 0	3 3 6 8
Na koniec okresu	67 569	64 039
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	1 0 9 9	944
- Dywidenda	$-3861$	$-3510$
- Zwiększenie kapitału zapasowego	$-3530$	$-3368$
- Zysk za okres	7311	7033
Stan na koniec okresu	1019	1 0 9 9
Udziały akcjonariuszy niesprawujących kontroli

Kapitał własny razem Stan na początek okresu Stan na koniec okresu

BERLING S.A.
Prezes Zarządu ezli c Hanna Berling

RIINGSA AZAS $7a$ $72a$ ki

82 688

86 138

$\delta$

NOTY OBJANIAJ-CE

Nota 1. Informacje ogólne o jednostce dominujcej

BERLING S.A. (Spółka, Jednostka, Jednostka dominujca) powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalnogospodarcz od kwietnia 1993 roku.

Przekształcenie w spółk akcyjn nastpiło na mocy Postanowienia Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem Spółka została wpisana do Rejestru przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem 0000298346.

Wspólnicy spółki jawnej objli akcje w spółce akcyjnej w zamian za posiadane wkłady w spółce jawnej. Wszystkie aktywa i pasywa zostały przejte przez BERLING S.A.

Numer Identyfikacji Podatkowej nadany został Spółce przez Urzd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 – NIP 522 00 59 742. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urzd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993.

Siedziba Jednostki dominujcej mieci si w Warszawie przy ulicy Zgoda 5/8.

Spółka nie posiada wewntrznych jednostek organizacyjnych sporzdzajcych samodzielnie sprawozdania finansowe.

12 padziernika 2012 roku Naczelnik Pierwszego Urzdu Skarbowego w Warszawie dokonał rejestracji umowy z dnia 11 wrzenia 2012 o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej Berling (akt notarialny Repertorium A nr 16581/2012) w rozumieniu art. 1a ust. 3 pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, na okres pidziesiciu lat podatkowych tj. od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia 2062 roku.

Przedmiotem działalnoci Jednostki dominujcej jest:

• − handel hurtowy i detaliczny urzdzeniami chłodniczymi,
• − usługi w zakresie napraw, montau i kompletacji urzdze przemysłowych w szczególnoci zwizanych z chłodnictwem,
• − wynajem sprztu chłodniczego.

Skład Zarzdu BERLING S.A. na dzie sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiał si nastpujco:

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu.

W 2016 roku oraz pomidzy dniem bilansowym, a dniem sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wystpiły nastpujce zmiany w składzie Zarzdu:

− z dniem 22.09.2016 r. Pan Radosław Mrowiski został odwołany przez Rad Nadzorcz z pełnienia funkcji Członka Zarzdu Berling S.A.

Skład Rady Nadzorczej na dzie sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał si nastpujco:

• − Tomasz Berling Przewodniczcy Rady Nadzorczej,
• − Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
• − Marcin Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Agata Pomorska Członek Rady Nadzorczej,
• − Anna Berling (wczeniej: Jarosiska) – Członek Rady Nadzorczej.

W 2016 roku oraz pomidzy dniem bilansowym, a dniem sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wystpiły nastpujce zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

• − w dniu 4 lipca 2016 r. rezygnacj z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej złoył Pan Marcin Marczuk,
• − W dniu 5 sierpnia 2016 r. uchwał nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na członka Rady Nadzorczej powołano Pani Ann Jarosisk.

Czas trwania Spółki jest nieokrelony.

Nota 2. Skład grupy kapitałowej

Berling S.A. jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej BERLING (Grupa, Grupa Kapitałowa), w skład której wchodzi jednostka zalena Przedsibiorstwo Wielobranowe "ARKTON" sp. z o.o. (dalej Arkton/jednostka zalena) oraz BERLING Promotions Sp. z o.o.(dalej Berling Promotions).

BERLING nabył w 2008 roku 100% udziałów spółki Arkton, przez co stał si jej jedynym udziałowcem. Przedmiotem działalnoci spółki zalenej jest produkcja urzdze chłodniczych i wentylacyjnych.

W 2011 roku BERLING nabył 100% udziałów w spółce BERLING Promotions sp. z o.o., jej przedmiotem działalnoci jest:

• − działalnomarketingowa,
• − pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania.

Czas trwania jednostek zalenych jest nieokrelony.

Nota 3. Podstawa i format sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z zasad kosztu historycznego.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartoci, o ile nie wskazano inaczej, podane s w tysicach złotych ("tys. PLN").

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesicy tj. od dnia 01.01.2016 roku do dnia 31.12.2016 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzie 31.12.2015 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieninych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2015 roku do 31.12.2015 roku.

Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostki zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej Grupy w okresie co najmniej 12 miesicy po dniu bilansowym. Zarzd Jednostki nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okolicznoci, które wskazywałyby na zagroenia dla moliwoci kontynuacji działalnoci przez Grup w okresie 12 miesicy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bd istotnego ograniczenia przez ni dotychczasowej działalnoci.

Nota 4. Owiadczenie o zgodnoci

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) oraz zwizanymi z nimi interpretacji ogłoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowoci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

MSSF obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej ("KIMSF").

Biorc pod uwag toczcy si w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzon przez Spółk działalno-, w zakresie stosowanych przez Spółk zasad rachunkowoci nie ma rónicy midzy standardami MSSF, które weszły w ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Uni Europejsk dla roku 2016, z wyjtkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF dla okresów rocznych rozpoczynajcych si w dniu 1 stycznia 2016 roku lub póniej (nota 5). W szczególnoci sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone z uwzgldnieniem zmian do standardu MSR 1 "Prezentacja sprawozda finansowych" w zakresie ujawnie. Spółka dokonała modyfikacji zakresu i formatu ujawnie, które dotyczyły:

• − kwestii istotnoci – nieistotne ujawnienia nie zostały zaprezentowane nawet jeli stanowiły cz- wymogu danego standardu,
• − agregacji bd dezagregacji wybranych pozycji w celu zwikszenia przejrzystoci i uytecznoci,
• − zasad (polityk) rachunkowoci – zaprezentowane zostały te zasady, które maj istotny wpływ na prezentacj efektów działalnoci i sytuacj Grupy.

Nota 5. Nowe standardy i interpretacje

Nowe standardy, zmiany w obowizujcych standardach oraz interpretacje, które zostały przyjte przez Uni Europejsk ("UE"):

• − Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo": Roliny produkcyjne wydane 30 czerwca 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne: Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalnoci" wydane 6 maja 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Aktywa niematerialne": Wyjanienie dopuszczalnych metod amortyzacji; wydane 12 maja 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany wynikajce z przegldu MSSF cykl 2012–2014 wydane 25 wrzenia 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozda finansowych": Ujawnienia wydane 18 grudnia 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe: Metoda praw własnoci w jednostkowym sprawozdaniu finansowym" wydane 12 sierpnia 2014 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach": Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjtku od konsolidacji; opublikowane 18 grudnia 2014 roku (maj zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku),
• − MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" wydany 28 maja 2014 roku, obejmujcy zmiany do MSSF 15 "Data wejcia w ycie MSSF 15" opublikowane 11 wrzenia 2015 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wydany 24 lipca 2014 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej).

Nowe standardy, zmiany w obowizujcych standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjte przez Uni Europejsk:

• − MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia midzyokresowe" opublikowany 30 stycznia 2014 roku, zgodnie z decyzj Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstpnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem si standardu w wersji ostatecznej (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),
• − MSSF 16 .Leasing" opublikowany 13 stycznia 2016 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach": Transakcje sprzeday lub wniesienia aktywów pomidzy inwestorem a jego jednostk stowarzyszon lub wspólnym przedsiwziciem opublikowane 11 wrzenia 2014 roku (prace prowadzce do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłoone bezterminowo, termin wejcia w ycie został odroczony przez RMSR na czas nieokrelony),
• − Zmiany do MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikajcych z nierozliczonych strat podatkowych opublikowane 19 stycznia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 7: Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji opublikowane 29 stycznia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 roku lub póniej),
• − Wyjanienia do MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" opublikowane 12 kwietnia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),

• − Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja oraz wycena transakcji płatnoci opartych na akcjach opublikowane 20 czerwca 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),

• − Zmiany do MSSF 4: zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" z MSSF 4 "Umowy ubezpieczenia" opublikowane 12 wrzenia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),

• − Zmiany wynikajce z przegldu MSSF cykl 2014–2016 wydane 8 grudnia 2016 roku (zmiany do MSSF 12 oraz MSSF 1 maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2017 roku lub póniej, natomiast Zmiany do MSR 28 maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − KIMSF Interpretacja 22: Transakcje w walutach obcych oraz zaliczki opublikowana 8 grudnia 2016 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomoci inwestycyjnej opublikowane 8 grudnia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej).

Grupa nie zdecydowała si na wczeniejsze zastosowanie adnego z przyjtych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzie 31 grudnia 2016 roku nie miały zastosowania.

Analiza Zarzdu i wstpna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Spółk zasady (polityki) rachunkowoci oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególnoci wpływ nowych standardów MSSF 9 i 15, których zastosowanie moe wywoła zmiany w rachunkowoci i sprawozdawczoci Grupy w latach 2017-2019.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Nowy standard MSSF 9 usuwa obecnie wystpujce w MSR 39 kategorie instrumentów finansowych i klasyfikuje instrumenty jako wyceniane w wartoci godziwej (przez wynik finansowy bd przez pozostałe dochody całkowite) lub jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Standard ten wprowadza nowe podejcie do szacowania utraty wartoci, które bazuje na wyznaczaniu oczekiwanych strat (z ang. expected loss), ponadto zawiera nowe wytyczne dotyczce rachunkowoci zabezpiecze, majce na celu uproszczenie biecych rozwiza oraz lepsze odzwierciedlenie zasad zarzdzania ryzykiem.

Po dokonaniu wstpnej oceny aktywów finansowych pod ktem ich klasyfikacji zgodnie z wymogami MSSF 9, Spółka jest zdania, i wikszo aktywów ujmowanych obecnie jako poyczki i nalenoci (w tym nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz rodki pienine) bdzie prezentowana według obecnie stosowanych zasad. W zakresie utraty wartoci, konieczno rozpoznania strat oczekiwanych spowoduje jednorazowy wpływ na zyski zatrzymane na moment pierwszego zastosowania standardu, ze wzgldu na fakt, i Spółka rozpoznaje obecnie jedynie straty poniesione, głównie na bazie analizy indywidualnej. Zarzd rozwaa zastosowanie uproszcze i rozwiza praktycznych dopuszczonych przez MSSF 9 w tym zakresie.

Jeeli chodzi o rachunkowo zabezpiecze, Zarzd nie zamierza jej stosowa równie w przyszłoci.

Z uwagi na trwajce prace nad wdroeniem MSSF 9 i zwizany z tym brak moliwoci wiarygodnego oszacowania pełnego efektu zmian, Spółka nie ujawnia ilociowego wpływu standardu na przyszłe wyniki finansowe.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz objanienia do MSSF 15

Standard MSSF 15 .Przychody z tytułu umów z klientami", który zastpuje standardy MSR 18 i MSR 11, a take powizane z nimi interpretacje, ustanawia i systematyzuje zasady ujcia przychodów z kontraktów z klientami. Standard wprowadza midzy innymi jeden, piciostopniowy model ujmowania przychodów, który bdzie miał zastosowanie do wszystkich umów z klientami i bdzie oparty o identyfikacj odrbnych obowizków wiadczenia oraz alokacj przychodów z transakcji do poszczególnych obowizków wiadczenia. Standard doprecyzowuje równie zasady szacowania wynagrodzenia zmiennego, ustalania kiedy umowa zawiera czynnik finansowania oraz rozrónia ujcie obowizków wykonania wiadczenia wynikajce z umowy jako spełnianych w czasie lub w okrelonym momencie.

Objanienia do MSSF 15 dostarczaj dodatkowych informacji i wyjanie dotyczcych głównych załoe przyjtych w MSSF 15. Oprócz dodatkowych objanie, wprowadzono take zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujcych nowy standard po raz pierwszy.

Spółka rozpoczła analizy zwizane z ocen wpływu MSSF 15, natomiast nie podjła jeszcze decyzji na temat metody wdroenia (w pełni retrospektywna lub retrospektywna zmodyfikowana).

Zidentyfikowane transakcje i zdarzenia gospodarcze, które w pewnym stopniu mog by dotknite zmianami w zakresie ich ujmowania w zwizku z nowymi regulacjami, bd podlega dalszej analizie pod ktem ewentualnych rónic w ujmowaniu przychodów. Kolejny etap weryfikacji wpływu MSSF 15 obejmuje midzy innymi:

− identyfikacj odrbnych obowizków wiadczenia (np. umowy partnerstwa, kontrakty z kontrahentami hurtowymi na dostawy paliw i olejów, kompleksowe umowy na dostawy usług i produktów w zakresie projektów infrastrukturalnych i wydobywczych, umowy na wiadczenie usług w zakresie transportu i logistyki),

• − szacowanie wynagrodzenia zmiennego (np. rabaty uzalenione od wolumenu sprzeday, premie posprzedane w umowach na dostaw paliw i olejów),
• − wyodrbnienie elementów leasingu z umów usługowych, rozliczenie transakcji jako sprzeda lub wymiana aktywów niepieninych w sytuacji nierównowagi w podziale surowca wydobytego ze złó produkcyjnych.

Na podstawie wstpnej analizy oraz ograniczonej skali transakcji, w stosunku do których mog wystpi ewentualne rónice w zakresie ujmowania przychodów wg nowych regulacji. Zarzd Spółki ocenia, e wdroenie MSSF 15 nie powinno mie istotnego wpływu na wysoko przychodów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w momencie jego pierwszego zastosowania, to jest w okresie rozpoczynajcym si 1 stycznia 2018 roku.

Z uwagi na trwajce prace nad wdroeniem MSSF 15 i zwizany z tym brak moliwoci wiarygodnego oszacowania wpływu wdroenia standardu, Zarzd Jednostki dominujcej nie ujawnia wartociowego wpływu na wyniki finansowe.

Nota 6. Opis waniejszych stosowanych zasad rachunkowoci

Poniej zostały przedstawione istotne zasady rachunkowoci stosowane przy sporzdzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób cigły.

Sprawozdanie finansowe jest sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego.

Przychody ze sprzeday

Przychody ze sprzeday ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwizane ze sprzeda. Przychody ze sprzeday towarów ujmowane s w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własnoci.

Leasing

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenosz zasadniczo całe potencjalne korzyci oraz ryzyko wynikajce z bycia włacicielem na leasingobiorc. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu s traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa uytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego s traktowane jak aktywa Spółki i s wyceniane w ich wartoci godziwej w momencie ich nabycia, nie wyszej jednak ni warto bieca minimalnych opłat leasingowych. Powstajce z tego tytułu zobowizanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowizania z tytułu leasingu finansowego. Płatnoci leasingowe zostały podzielone na cz- odsetkow oraz cz kapitałow, tak, by stopa odsetek od pozostajcego zobowizania była wielkoci stał. Koszty finansowe s odnoszone w koszty odsetek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciaj koszty metod liniow przez okres leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej ni polski złoty s ksigowane po kursie waluty obowizujcym na dzie poprzedzajcy dzie transakcji. Na dzie bilansowy, aktywa i pasywa pienine denominowane w walutach obcych s przeliczane według kursu redniego NBP obowizujcego na ten dzie. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut s odnoszone bezporednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów, za wyjtkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieninych, w przypadku których zmiany wartoci godziwej odnosi si bezporednio na kapitał.

Rónice kursowe dotyczce nalenoci i zobowiza z tytułu dostaw i usług w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koryguj odpowiednio przychody ze sprzeday i koszty działalnoci operacyjnej.

wiadczenia pracownicze

Kwoty krótkoterminowych wiadcze na rzecz pracowników innych ni z tytułu rozwizania stosunku pracy i wiadcze kapitałowych ujmuje si jako zobowizanie, po uwzgldnieniu wszelkich kwot ju wypłaconych i jednoczenie jako koszt okresu, chyba e wiadczenie naley uwzgldni w koszcie wytworzenia składnika aktywów.

wiadczenia pracownicze w formie płatnych nieobecnoci ujmuje jako zobowizanie i koszt w momencie wykonania pracy przez pracowników, jeeli wykonana praca powoduje narastanie moliwych przyszłych płatnych nieobecnoci lub w momencie ich wystpienia, jeeli nie ma zwizku midzy prac a narastaniem ewentualnych przyszłych płatnych nieobecnoci.

wiadczenie z tytułu rozwizania stosunku pracy ujmuje si jako zobowizanie i koszt wówczas, gdy rozwizany został stosunek pracy z pracownikiem (lub ich grup) przed osigniciem przez niego wieku emerytalnego lub gdy nastpiło zapewnienie wiadczenia z tytułu rozwizania stosunku pracy w nastpstwie złoonej przez jednostk propozycji zachcajcej do dobrowolnego odejcia z pracy.

Grupa nie oferuje swoim pracownikom udziału w adnych programach dotyczcych wiadcze po okresie zatrudnienia.

Podatki

Na obowizkowe obcienia wyniku składaj si: podatek biecy oraz podatek odroczony.

Biece obcienie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róni si od ksigowego zysku (straty) netto w zwizku z wyłczeniem przychodów podlegajcych opodatkowaniu i kosztów stanowicych koszty uzyskania przychodów w latach nastpnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie bd podlegały opodatkowaniu. Obcienia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowizujce w danym roku obrotowym.

Biecy podatek dochodowy dotyczcy pozycji rozpoznanych bezporednio w kapitale jest rozpoznawany bezporednio w kapitale, a nie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek odroczony jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegajcy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłoci na rónicach pomidzy wartociami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadajcymi im wartociami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich rónic przejciowych podlegajcych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokoci w jakiej jest prawdopodobne, e bdzie mona pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne rónice przejciowe. Pozycja aktywów lub zobowizanie podatkowe nie powstaje, jeli rónica przejciowa powstaje z tytułu wartoci firmy lub z tytułu pierwotnego ujcia innego składnika aktywów lub zobowizania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksigowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejciowych rónic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zalene i stowarzyszone oraz wspólne przedsiwzicia, chyba e Spółka jest zdolna kontrolowa moment odwrócenia rónicy przejciowej i jest prawdopodobne, i w dajcej si przewidzie przyszłoci rónica przejciowa si nie odwróci.

Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kady dzie bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie bd wystarczajce dla realizacji składnika aktywów lub jego czci, nastpuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy uyciu stawek podatkowych, które bd obowizywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowizanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujtych bezporednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezporednio w kapitały własne.

Aktywa i zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje si ze sob, jeeli istnieje moliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania biecych aktywów i zobowiza podatkowych oraz jeeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe pocztkowo ujmowane s według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia), pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utrat wartoci.

Koszty finansowania zewntrznego bezporednio zwizanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majtku wymagajcych dłuszego okresu czasu, aby mogły by zdatne do uytkowania lub odsprzeday, s doliczane do kosztów wytworzenia takich rodków trwałych, a do momentu oddania tych rodków trwałych do uytkowania.

Amortyzacj wylicza si dla wszystkich rodków trwałych, z pominiciem gruntów oraz rodków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatnoci tych rodków, uywajc metody liniowej.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego s amortyzowane przez okres ich ekonomicznej uytecznoci, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzeday / likwidacji lub zaprzestania uytkowania rodków trwałych s okrelane jako rónica pomidzy przychodami ze sprzeday a wartoci netto tych rodków trwałych i s ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Utrata wartoci

Na kady dzie bilansowy Spółka dokonuje przegldu wartoci netto składników aktywów trwałych w celu stwierdzenia, czy nie wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo utraty ich wartoci. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest warto odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieninych, które s w znacznym stopniu niezalenymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analiz przeprowadza si dla grupy aktywów generujcych przepływy pienine, do której naley dany składnik aktywów.

Zapasy

Warto pocztkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty poniesione w zwizku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cen zakupu, powikszon o cła importowe i inne podatki (niemoliwe do póniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezporednio zwizane z pozyskaniem zapasów oraz upusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia si na dzie bilansowy w wartoci pocztkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzeday netto w zalenoci od tego, która z nich jest nisza. Cena sprzeday netto odpowiada oszacowanej cenie sprzeday pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakoczenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzeday lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzeday, marketingu itp.).

Inwestycje

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksig rachunkowych s wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowicego warto godziw uiszczonej zapłaty. Instrumenty finansowe s zaliczane do jednej z nastpujcych kategorii:

• − Poyczki, wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; nalenoci krótkoterminowe, wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzgldnieniem odpisu na wtpliwe nalenoci; nalenoci długoterminowe wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
• − Aktywa finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy. Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe przeznaczone w momencie ich pocztkowego ujcia do wyceny według wartoci godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów zalicza si do tej kategorii jeeli został nabyty przede wszystkim w celu sprzeday w krótkim terminie lub jeeli został zaliczony do tej kategorii przez Zarzd.
• − Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
• − Aktywa finansowe dostpne do sprzeday wszystkie pozostałe instrumenty, nie kwalifikujce si do powyszych kategorii lub zaliczone do tej kategorii przez Zarzd.

Nastpnie instrumenty finansowe ujmowane s zgodnie z nastpujcymi regułami:

• − Instrumenty pochodne zalicza si do aktywów przeznaczonych do obrotu, o ile nie zostały przeznaczone na zabezpieczenia.
• − Aktywa z kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy zalicza si do aktywów obrotowych, jeeli s przeznaczone do obrotu lub ich realizacji oczekuje si w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego. Niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny s ujmowane w rachunku zysków i strat.
• − Warto nalenoci aktualizuje si uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego.
• − Oszacowanie odpisów na nalenoci wtpliwe nastpuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczcych cigalnoci nalenoci bd na podstawie struktur wiekowych sald nalenoci, a take na podstawie informacji z działu prawnego o nalenociach skierowanych na drog sdow (upadłoci, likwidacje, układy i skierowane do sdu w celu uzyskania nakazu zapłaty).
• − Odpisy aktualizujce warto nalenoci zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zalenie od rodzaju nalenoci, której dotyczy odpis aktualizujcy.
• − Nalenoci umorzone, przedawnione lub niecigalne zmniejszaj dokonane uprzednio odpisy aktualizujce ich warto-.
• − Nalenoci umorzone, przedawnione lub niecigalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujcych ich wartoci lub dokonano odpisów w niepełnej wysokoci, zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
• − Aktywa finansowe dostpne do sprzeday s wyceniane według wartoci godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny s ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
• − rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych – rodki pienine w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartociowe z terminem zapadalnoci do trzech miesicy. rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych wyceniane s według wartoci nominalnej.

Warto godziwa instrumentów finansowych stanowicych przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzie bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, warto godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bd na podstawie przewidywanych przepływów pieninych. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza si test na utrat wartoci na dzie bilansowy.

Rezerwy na zobowizania

Rezerwy ujmowane s wówczas, gdy na Jednostce ciy istniejcy obowizek (prawny lub zwyczajowy) wynikajcy ze zdarze przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, e wypełnienie tego obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków tosamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy mona dokona wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowizania.

Koszty finansowania zewntrznego

Koszty finansowania zewntrznego dotyczce budowy, przystosowania, montau lub ulepszenia rodków trwałych, wartoci niematerialnych lub innych dostosowywanych składników aktywów, przez okres budowy, przystosowania i montau s ujmowane w wartoci tych aktywów (z wyjtkiem rónic kursowych nie bdcych korekt płaconych odsetek), jeli zobowizania te zostały zacignite w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewntrznego ujmowane s w rachunku zysków i strat.

Zobowizania i aktywa warunkowe

Przez zobowizania warunkowe rozumie si :

• − moliwy obowizek, który powstaje na skutek zdarze przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszłych zdarze, które nie w pełni podlegaj kontroli jednostki; lub
• − obecny obowizek, który powstaje na skutek zdarze przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewa:
• o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie rodków zawierajcych w sobie korzyci ekonomiczne w celu wypełnienia obowizku; lub
• o kwoty obowizku (zobowizania) nie mona wyceni wystarczajco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie si moliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarze przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszłych zdarze, które nie w pełni podlegaj kontroli jednostki.

Szacunki Zarzdu

Sporzdzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarzd Jednostki dominujcej pewnych szacunków i załoe, które znajduj odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w notach objaniajcych do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mog si róni od tych szacunków. Szacunki te dotycz, midzy innymi, utworzonych rezerw, odpisów aktualizujcych nalenoci i zapasy, przyjtych stawek amortyzacyjnych. Szacunki s okresowo weryfikowane w oparciu o profesjonaln ocen Zarzdu.

Nota 7. Segmenty działalnoci operacyjnej

W oparciu o definicj zawart w MSFF 8 działalno- Grupy oparta jest na dystrybucji towarów i produktów chłodniczych, materiałów eksploatacyjnych i sterowników elektronicznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, poniewa:

• − przychody ze sprzeday oraz realizowane zyski z tej działalnoci przekraczaj łcznie 75% wartoci generowanych przez Grup Kapitałow;
• − nie s sporzdzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedaowych, co jest zwizane z charakterystyczn dla brany współprac z dostawcami, których produkty s dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedaowe;
• − w zwizku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostpnoci odrbnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane s na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiganych na sprzeday wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• − Zarzd BERLING S.A. z uwagi na specyfik dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osignitych i przewidywanych wyników Spółki, jak równie planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

Nota 8. Przychody ze sprzeday

Przychody ze sprzeday Grupy w latach 2015-2016 wyniosły:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Przychody ze sprzeday towarów	42 405	57 906
Przychody ze sprzeday produktów	29 574	26 414
Razem	71 979	84 320

Struktura rzeczowa przychodów ze sprzeday

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Sprarki	11 109	10 739
Chłodnice	17 751	21 149
Skraplacze	3 414	4 636
Komponenty	11 284	12 261
Pozostałe	9 022	9 122
Produkty Arktonu	19 410	26 414
Razem	71 979	84 320

Struktura terytorialna przychodów ze sprzeday produktów i towarów

	Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Polska		64 774	74 709
UE		3 793	3 871
Zagranica		3 412	5 741
Razem		71 979	84 320

Informacje dotyczce głównych klientów

W Grupie nie wystpuj klienci stanowicy indywidualnie co najmniej 10% przychodów ze sprzeday ogółem w danym roku obrotowym.

Nota 9. Koszty działalnoci operacyjnej

Koszty działalnoci operacyjnej Grupy przedstawiały si nastpujco:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Amortyzacja	1 007	912
Zuycie materiałów i energii	13 566	16 273
Usługi obce	4 565	5 732
Podatki i opłaty	87	85
Wynagrodzenia	5 185	5 949
Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia	857	1 104
Pozostałe koszty rodzajowe	2 165	2 543
Warto sprzedanych towarów	35 782	41 762
Razem	63 214	74 360

Wysoki udział wartoci sprzedanych towarów w kosztach ogółem wynikał z handlowego charakteru prowadzonej przez jednostk dominujc działalnoci.

Nota 10.	Pozostałe przychody operacyjne
----------	--------------------------------	--

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk ze zbycia rodków trwałych	84	-
Dotacje	9	10
Odszkodowania	45	85
Nadwyki inwentaryzacyjne	96	56
Odwrócone odpisy naleno ci	305	369
Pozostałe przychody	34	10
Razem	573	531

Nota 11. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	5
Odpisy aktualizujce naleno ci	209	271
Niedobory magazynowe	86	48
Pozostałe koszty	130	242
Razem	425	566

Nota 12. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Odsetki od lokat	356	375
Odsetki pozostałe	3	51
Rozliczenie transakcji terminowych	-	442
Rónice kursowe	56	-
Razem	415	868

Nota 13. Koszty finansowe

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Odsetki pozostałe	245	12
Rozliczenie transakcji terminowych	50	-
Rónice kursowe	-	47
Razem	295	60

Na koszty odsetek w latach 2015-2016 składały si przede wszystkim odsetki od zacignitych przez Grup zobowiza z tytułu leasingu.

Nota 14. Podatek dochodowy

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Podatek biecy	1 291	2 000
Podatek odroczony	432	36
Razem	1 723	2 035

Cz bieca i odroczona podatku dochodowego w roku 2015 i 2016 ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Grupa nie posiada strat podatkowych, które mogłaby rozliczy w przyszłoci z dochodem do opodatkowania. W latach 2015–2016 nie wystpił podatek odroczony ujty bezporednio w kapitale własnym na dzie bilansowy.

Aktywa i zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego s ze sob kompensowane, zgodnie z przyjtymi zasadami rachunkowoci.

Najistotniejsze rónice przejciowe, od których Grupa tworzy aktywa i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotycz rónic kursowych, leasingu, odpisów aktualizujcych zapasy i nalenoci, rezerw na naprawy gwarancyjne.

Na dzie 31 grudnia 2016 roku w ramach aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa wykazała aktywa w kwocie 1 704 tys. zł z tytułu znaku towarowego.

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje si nastpujco:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk przed opodatkowaniem z działalnoci kontynuowanej	9 034	9 068
Koszt podatku dochodowego według stawki 19%	1 716	1 723
Przychody trwale niebdce podstaw do opodatkowania (-)	-	68
Koszty trwale niestanowice kosztów uzyskania przychodów (+)	287	1 708
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	1 723	2 035
Efektywna stawka podatkowa	19,1%	22,4%

Nota 15. Zysk przypadajcy na jedn akcj

Zysk podstawowy przypadajcy na jedn akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominujcej przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku.

Zysk rozwodniony przypadajcy na jedna akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominujcej (skorygowanego o ewentualny efekt zamiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe) przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku powikszon o redni waona liczb akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniajcych potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk netto okresu	7 311	7 033
Liczba akcji zwykłych (tys.)	17 550	17 550
Podstawowy zysk na akcj (w złotych na jedn akcj)	0,42	0,40
Wyszczególnienie	12 miesicy 2016	12 miesicy 2015
Zysk rozwodniony okresu	7 311	7 033
Liczba akcji zwykłych (tys.)	17 550	17 550

Rozwodniony zysk na akcj (w złotych na jedn akcj) 0,42 0,40

Nota 16. Nabycie spółki zalenej

W dniu 31 marca 2008 roku jednostka dominujca nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Przedsibiorstwo Wielobranowe "ARKTON" Sp. z o.o. W dniu 19 stycznia 2010 BERLING S.A. zawarł Aneks do Umowy inwestycyjnej z dnia 31 marca 2009 dotyczcej midzy innymi zakupu udziałów spółki ARKTON. Zgodnie z Aneksem strony umowy podwyszyły cen nabycia udziałów o kwot 447 tys. zł. Jednoczenie zgodnie z zapisami Aneksu Berling S.A. w zamian za zwikszenie ceny udziałów został zwolniony z zapłaty odsetek, które powstały na mocy pierwotnych zapisów umowy inwestycyjnej. Skutki Aneksu zostały uwzgldnione w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i przy ustalaniu wartoci firmy.

Cena nabycia (umowa pierwotna) pocztkowa: 10 374 tys. zł,

Koszty dodatkowe: 290 tys. zł,

Koszty łczne: 10 664 tys. zł,

Aneks – korekta ceny nabycia o 447 tys. zł (naliczone odsetki do dnia aneksu),

Koszty łczne ogółem: 11 111 tys. zł,

Transakcja zgodnie z MSSF 3 została ujta w sprawozdaniu skonsolidowanym metod nabycia.

Aktywa netto ARKTON na dzie nabycia
Wyszczególnienie	Warto
Aktywa netto (warto bilansowa)	1 823
Korekty	818
- korekty MSR (do warto ci godziwej na 01.04.2009) - rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od korekt	1 009
aktywów/pasywów do warto ci godziwej	-192
Aktywa netto po korektach	2 640
Koszt połczenia (nabycia)	11 111
Warto firmy	8 471

Arkton potraktowano jako orodek wypracowujcy rodki pienine, który jest najmniejszym moliwym do zidentyfikowania zespołem aktywów, który wypracowuje rodki pienine.

Zarzd Jednostki dominujcej przeprowadził zgodnie z MSR test na utrat wartoci firmy powstałej na nabyciu spółki Arkton na koniec 2016 roku. Na podstawie przeprowadzonego testu nie wystpiły przesłanki do utworzenia dodatkowego odpisu na wartofirmy.

Łczna warto utworzonych w okresach poprzednich odpisów od wartoci firmy wyniosła na 31 grudnia 2016 roku 2 484 tys. zł.

Ustalenie wartoci odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie orodka wypracowujcego przepływy pienine. W ocenie Zarzdu Jednostki dominujcej warto firmy uzyskana w procesie alokacji ceny nabycia udziałów w Arkton powinna by przypisana w całoci do spółki, jako orodka wypracowujcego przepływy pienine. Z uwagi na fakt, e Arkton stanowi spójny organizm gospodarczy, którego poszczególne czci realizuj te same elementy procesu gospodarczego, nie istnieje zdaniem Zarzdu potrzeba wyodrbniania dodatkowych, tj. w obrbie Arkton, orodków wypracowujcych rodki pienine.

Podstawowe załoenia przyjte do testu:

• okres prognozy 2017-2021,
• wzrost mary na sprzeday z 13,8% w roku 2016 do 14,2% w 2021 roku,
• pozostałe przychody i koszty operacyjne na poziomie zblionym do roku 2016,
• cykle rotacji na poziomie roku 2016,
• nakłady inwestycyjne w okresie objtym prognoz na poziomie odtworzeniowym,
• stała stopa wzrostu FCFF po okresie prognozy (q) 0,5%,
• stopa dyskontowa od 10,82% do 12,82%.

Na podstawie powyszych załoe warto odzyskiwalna została ustalona metod dochodow jako rednia FCFF/APV.

Nota 17. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie	Grunty budynki	Urzdzenia i maszyny	rodki transportu	Inne rodki trwałe	Razem
Warto brutto na 1 stycznia 2015	4 505	2 146	3 073	1 138	10 862
Zwikszenia	16	79	-	68	163
Zmniejszenia	-	95	-	-	95
Warto brutto na 31 grudnia 2015	4 521	2 130	3 073	1 206	10 930
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 1 stycznia 2015	1 067	1 183	1 651	733	4 634
Amortyzacja za okres	135	269	449	126	979
Zmniejszenia	-	91	-	-	91
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31 grudnia 2015	1 202	1 361	2 100	859	5 522
Warto netto na 1 stycznia 2015	3 438	963	1 422	405	6 228
Warto netto na 31 grudnia 2015	3 119	769	973	347	5 408
Warto brutto na 1 stycznia 2016	4 521	2 130	3 073	1 206	10 930
Zwikszenia	-	86	866	41	993
Zmniejszenia	-	51	392	21	464
Warto brutto na 31 grudnia 2016	4 521	2 165	3 547	1 226	11 459
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 1 stycznia 2016	1 202	1 361	2 100	859	5 522
Amortyzacja za okres	135	268	464	125	992
Zmniejszenia Skumulowana amortyzacja (umorzenie)	-	52	347	21	420
na 31 grudnia 2016	1 337	1 577	2 217	963	6 094
Warto netto na 1 stycznia 2016	3 319	769	973	347	5 408
Warto netto na 31 grudnia 2016	3 184	588	1 330	263	5 365

Na koniec 2015 roku oraz 2016 roku nie wystpiły rodki trwałe w budowie.

Odpisy aktualizujce z tytułu trwałej utraty wartoci rzeczowych aktywów trwałych nie wystpiły w okresie objtym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Grupa nie wytwarza rodków trwałych we własnym zakresie.

Wartoci pocztkowej rodków trwałych nie zwikszały koszty finansowania zewntrznego.

Nota 18. Zapasy

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Materiały	8 385	8 806
Produkcja w toku	371	518
Wyroby gotowe	220	693
Towary	24 489	25 059
Warto odpisów aktualizujcych (-)	-4 921	-5 130
Razem	28 544	29 945

Koszt zapasów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów został ujty w pozycji "Warto sprzedanych produktów, towarów i materiałów".

Nota 19. Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Naleno ci handlowe	9 293	10 651
Odpis aktualizujcy warto naleno ci	-863	-959
Naleno ci handlowe netto	8 430	9 692
Inne naleno ci	383	493
Razem	8 813	10 185

Zarzd Grupy uwaa, e warto ksigowa netto nalenoci jest zbliona do ich wartoci godziwej, poniewa nie wystpuj istotne nalenoci długoterminowe.

Standardowym terminem płatnoci w przypadku nalenoci handlowych jest 30 dni, w wyjtkowych przypadkach 60 dni.

Główne ryzyko kredytowe Grupy zwizane jest przede wszystkim z nalenociami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie s wartociami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujce, oszacowane przez kierownictwo Grupy na podstawie przeszłych dowiadcze oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej.

Wartoci bilansowe nalenoci handlowych i pozostałych ogółem (brutto) s wyraone w nastpujcych walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Waluta
PLN	2 220	2 678
EUR	6 353	7 507
USD	240	-
Razem	8 813	10 185

Zmiany stanu odpisu aktualizujcego wartoci nalenoci handlowych:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Stan na dzie 1 stycznia 2016	959	1 059
Utworzenie odpisów	209	271
Odwrócenie odpisów	-305	-371
Stan na dzie 31 grudnia 2016	863	959

Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartoci nalenoci zostało ujte w kosztach i przychodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Pozostałe pozycje nalenoci nie zawieraj pozycji o obnionej wartoci.

Nota 20. rodki pienine i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
rodki pienine w kasie i w banku	39 472	34 949
Razem	39 472	34 949

Na rodki pienine na dzie bilansowy składały si głównie typowe lokaty krótkoterminowe o terminie zapadalnoci do 3 miesicy.

Struktura rodków pieninych w latach 2015-2016 przedstawiała si nastpujco:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Waluta PLN	21 508	25 933
Waluta EUR	17 944	8 674
Waluta USD	20	343
Razem	39 472	34 949

Nota 21. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Ubezpieczenia majtkowe	64	83
Wycena kontraktów terminowych/opcji	2 158	2 208
Pozostałe koszty	21	56
Razem	2 243	2 348

Najistotniejsz pozycj pozostałych aktywów na koniec 2016 i 2015 roku była wycena na dzie bilansowy zawartych instrumentów finansowych w postaci kontraktów walutowych otwartych na zakup USD oraz EUR oraz opcji zabezpieczajcych warto godziw posiadanej miedzi, w zwizku z du zmiennoci cen tego surowca na wiatowych rynkach.

Nota 22. Kapitał podstawowy

Struktura akcjonariuszy na dzie 31 grudnia 2016:

Wyszczególnienie	Ilo akcji	% akcji	Warto nominalna (w zł)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
DAO Sp. z o.o.	10 770 000	61,37%	10 770 000	10 770 000	61,37%
Łcznie Fundusze Zarzdzane w Ramach Aviva Investors TFI	1 410 816	8,04%	1 410 816	1 410 816	8,04%
Pozostali	5 369 384	30,59%	5 369 384	5 369 384	30,59%
Razem	17 550 200	100%	17 550 200	17 550 200	100%

Znaczcym akcjonariuszem Jednostki dominujcej posiadajcym 61,37 % akcji jest DAO Sp. z o.o.

Udziałowcami Spółki DAO Sp. z o.o.:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling 50% udziałów,
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling 25% udziałów,
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling 25% udziałów.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujcy akcje s akcjami zwykłymi bez adnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku.

Zarzd na dzie sporzdzenia raportu nie posiada adnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym równie zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mog w przyszłoci nastpi zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Od przekazania poprzedniego raportu okresowego – za 3 kwartał 2016 r. do dnia bilansowego 31 grudnia 2016

roku nie nastpiły zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

W okresie od dnia 31 grudnia 2016 roku do dnia sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego nie nastpiły zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie 31.12.2016r:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada bezporednio 120 akcji Berling S.A.
• − Vice Prezes Zarzdu Paweł Ciechaski posiada bezporednio 150 000 akcji Berling S.A.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezporednio 90 730 akcji Berling S.A.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezporednio 40 akcji Berling S.A.

Ponadto ww. osoby, oprócz Pana Pawła Ciechaskiego, s udziałowcami spółki DAO Sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji Berling S.A., które stanowi 61,37% kapitału zakładowego jednostki dominujcej, uprawniajcych do 10 770 000 głosów, które stanowi 61,37% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada 50% udziałów DAO Sp. z o.o.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada 25% udziałów DAO Sp. z o.o.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada 25% udziałów DAO Sp. z o.o.

Od przekazania ostatniego raportu – za 3 kwartał 2016 r. do dnia bilansowego 31 grudnia 2016 roku nie nastpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy, które s osobami nadzorujcymi.

W okresie od dnia 31 grudnia 2016 roku do dnia sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego nie nastpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy, którzy s osobami nadzorujcymi.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada bezporednio 120 akcji Berling S.A.
• − Członek Zarzdu Paweł Ciechaski posiada bezporednio 150 000 akcji Berling S.A.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezporednio 90 730 akcji Berling S.A.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezporednio 40 akcji Berling S.A.

Nota 23. Kapitał zapasowy

W ramach kapitału zapasowego, którego warto na koniec grudnia 2016 roku wyniosła 67 569 tys. zł, Grupa wykazała midzy innymi nadwyk ceny emisyjnej nad wartoci nominaln akcji objtych ofert publiczn oraz poniesionych kosztów emisji.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podzieliło zysk netto Jednostki dominujcej za rok obrotowy 2015 w nastpujcy sposób:

• − wypłata dywidendy 0,22 zł na akcj, tj. 3 861 tys. zł,
• − zwikszenie kapitału zapasowego 662 tys. zł.

Nota 24. Zobowizania z tytułu leasingu finansowego

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Krótkoterminowe	141	131
Długoterminowe	144	31
Razem	285	162

Zobowizania z tytułu leasingu wystpowały wyłcznie w walucie polskiej.

Warto godziwa zobowiza leasingowych Grupy nie róni si istotnie od ich wartoci ksigowej.

Zobowizanie Grupy z tytułu leasingu jest zabezpieczone na rzecz leasingodawcy w postaci leasingowanych rodków trwałych oraz weksli.

Nota 25. Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Zobowizania handlowe	5 016	6 115
Zobowizania publiczno-prawne	1 164	1 036
Pozostałe zobowizania	74	184
Razem	6 254	7 334

redni termin płatnoci zobowiza handlowych wynosi 60 dni.

Zarzd Grupy uwaa, e warto ksigowa zobowiza jest zbliona do ich wartoci godziwej.

Wartoci bilansowe zobowiza handlowych i pozostałych s wyraone w nastpujcych walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
PLN	1 307	1 522
EUR	4 947	5 813
Razem	6 254	7 334

Nota 26. wiadczenia pracownicze

Na poszczególne dni bilansowe rozrachunki z tytułu wiadcze pracowniczych przedstawiały si nastpujco:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Wynagrodzenia oraz niewykorzystane urlopy	469	487
Razem	469	487

Z tytułu wiadcze pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujto nastpujce kwoty:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Koszty biecego zatrudnienia	5 185	5 949
Koszty ubezpiecze społecznych	857	1 104
Razem	6 042	7 053

W tabeli poniej przedstawiono informacj o przecitnym zatrudnieniu (z uwzgldnieniem Zarzdu):

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Stanowiska robotnicze (w tym magazynowe)	30	28
Stanowiska nierobotnicze	49	52
Razem	79	80

Nota 27. Zobowizania warunkowe i zabezpieczenia

Na dzie 31 grudnia 2016 roku oraz na dzie 31 grudnia 2015 roku zobowizania warunkowe nie wystpiły, a zabezpieczenia na majtku dotyczyły wyłcznie rodków trwałych uytkowanych na podstawie umów leasingu.

Nota 28. Rozliczane w czasie dotacje

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Krótkoterminowe	7	9
Długoterminowe	19	26
Rozliczane w czasie dotacje razem	26	35

W 2010 roku jednostka zalena Przedsibiorstwo Wielobranowe Arkton sp. z o.o. otrzymała dotacj na dofinansowanie zakupu rodków trwałych, która rozliczana jest w czasie przez okres amortyzacji rodków trwałych jej dotyczcej.

Nota 29. Transakcje z jednostkami powizanymi

Grupa zawiera wszystkie transakcje z jednostkami powizanymi na zasadach rynkowych.

Transakcje z członkami Zarzdu oraz członkami Rady Nadzorczej

Koszty wynagrodze członków Rady Nadzorczej w 2016 roku wyniosły łcznie 43 tys. zł, a w 2015 roku 42 tys. zł.

W 2016 roku wynagrodzenie Pana Marcina Berlinga z tytułu umowy o prac z Berling S.A. wyniosło 47 tys. zł, natomiast w 2015 roku 58 tys. zł.

Dodatkowo w 2016 roku Pan Marcin Berling otrzymał wiadczenie od podmiotu zalenego Berling Promotions Sp.z o.o. w kwocie 111 tys. zł, a 2015 w kwocie 96 tys. zł.

Koszty wynagrodze członków Zarzdu Berling S.A. w 2016 i 2015 roku kształtowały si nastpujco:

W 2016 r.

1 297 tys. zł

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu 512 tys. zł,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu 488 tys. zł,
• − Radosław Mrowiski Vice Prezes Zarzdu 297 tys. zł.

W 2015 r.

1 111 tys. zł

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu 405 tys. zł,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu 381 tys. zł,
• − Radosław Mrowiski Vice Prezes Zarzdu 326 tys. zł.

Koszty wynagrodze członków Rady Nadzorczej Berling S.A. w 2015 i 2016 roku kształtowały si nastpujco:

W 2016 r.

43 tys. zł

• − Tomasz Berling 30 tys. zł,
• − Marcin Berling 2,4 tys. zł,
• − Marcin Marczuk 2,4 tys. zł,
• − Agata Pomorska 4 tys. zł,
• − Kajetan Wojnicz 4 tys. zł,
• − Anna Berling (wczeniej: Jarosiska) – 0 zł.

W 2015 r.

42 tys. zł

• − Tomasz Berling 30 tys. zł,
• − Marcin Berling 2,6 tys. zł,
• − Marcin Marczuk 4 tys. zł,
• − Agata Pomorska 2,6 tys. zł,
• − Kajetan Wojnicz 2,6 tys. zł.

W latach 2015-2016 roku nie były udzielane członkom Zarzdu/Rady Nadzorczej Spółki oraz innym kluczowym pracownikom poyczki, kredyty, gwarancje.

Transakcje z jednostkami zalenymi

Transakcje pomidzy spółk dominujc a jej spółk zalen z tytułu zakupu i sprzeday towarów oraz produktów osignły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku nastpujcy poziom:

• − Sprzeda Arkton do Berling 12 283 tys. zł,
• − Sprzeda Berling do Arkton 7 236 tys. zł,
• − Opłaty licencyjne Berling Promotions Berling/Arkton 2 280 tys. zł.

Salda rozrachunków wzajemnych na dzie 31 grudnia 2016 roku wyniosły 997 tys. zł.

Transakcje pomidzy spółk dominujc a jej spółk zalen z tytułu zakupu i sprzeday towarów oraz produktów osignły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku nastpujcy poziom:

• − Sprzeda Arkton do Berling 15 512 tys. zł,
• − Sprzeda Berling do Arkton 9 084 tys. zł,
• − Opłaty licencyjne Berling Promotions Berling/Arkton 2 332 tys. zł.

Salda rozrachunków wzajemnych na dzie 31 grudnia 2015 roku wyniosły 1 147 tys. zł.

Wynagrodzenie kluczowego personelu Jednostki dominujcej

Wynagrodzenie osób wchodzcych w skład organów zarzdzajcych oraz nadzorujcych wypłacone lub nalene:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Organy zarzdzajce	1 297	1 111
Organy nadzorujce	43	42
Razem	1 340	1 153

Nota 30. Zarzdzanie ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, nale, umowy leasingu finansowego.

Jednostka posiada te aktywa finansowe, takie jak nalenoci z tytułu dostaw i usług, rodki pienine i depozyty krótkoterminowe, które powstaj bezporednio w toku prowadzonej przez ni działalnoci.

Główne rodzaje ryzyka wynikajcego z instrumentów finansowych Grupy obejmuj ryzyko stopy procentowej przepływów pieninych, ryzyko płynnoci, ryzyko walutowe.

Zarzd Jednostki dominujcej weryfikuje i uzgadnia zasady zarzdzania kadym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniej.

Ryzyko stopy procentowej

Naraenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiza finansowych ze zmienn stop procentow, tj. zobowiza z tytułu zawartych umów leasingu.

Jednostka zarzdza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiza o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym.

Ryzyko zwizane z płynnoci

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzdzia okresowego planowania płynnoci.

Narzdzie to uwzgldnia terminy zapadalnoci zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta nalenoci, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pienine z działalnoci operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomidzy cigłoci a elastycznoci finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych ródeł finansowania takich jak umowy leasingu finansowego z opcj zakupu.

Ryzyko walutowe

Kurs walut wywiera wpływ na działalno- Grupy. Ze wzgldu na fakt dokonywania zakupu towarów u zagranicznych dostawców oraz sprzeday w dominujcej czci przeznaczonej do odbiorców krajowych ryzyko w tym obszarze moe by istotne. Grupa nie wykorzystuje jednak transakcji zabezpieczajcych przed ryzykiem kursowym. Jednostka na bieco monitoruje sytuacj finansow zwizan z zawieranymi w innych walutach transakcjami w celu ograniczenia ryzyka mogcego negatywnie wpłyn na sytuacj finansow i osigane przez Grup wyniki. W 2016 roku Jednostka dominujca zawierała transakcje forward na zakup USD i EUR.

Nota 31. Zarzdzanie kapitałem

Głównym celem zarzdzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaników kapitałowych, które wspierałyby działalno operacyjn Grupy i zwikszały warto dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarzdza struktur kapitałow i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Grupa moe zmieni wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, zwróci kapitał akcjonariuszom lub wyemitowa nowe akcje. W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie wprowadzono adnych zmian do celów, zasad i procesów obowizujcych w tym obszarze.

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2016	stan na dzie 31.12.2015
Zobowizania leasingowe	285	162
Zobowizania handlowe i pozostałe zobowizania	6 254	8 790
rodki pienine i ich ekwiwalenty	-39 472	-34 949
Zadłuenie netto	-32 933	-25 997
Kapitał własny	86 138	82 688
Kapitał i zadłuenie netto	53 138	56 692
Wska nik d wigni	0,62	0,69

Nota 32. Proponowany podział zysku za rok 2016

Zarzd Jednostki dominujcej proponuje przeznaczy wypracowany w biecym okresie zysk netto w nastpujcy sposób:

• − kwot 2 632,5 tys. zł na wypłat dywidendy (15 groszy na akcj),
• − kwot 1,9 tys. zł na kapitał zapasowy.

Nota 33. Wypłata dywidendy

Jednostka dominujca w biecym roku wypłaciła 3 861 tys. zł dywidendy w zwizku z podziałem wyniku za 2015 r.

Nie były wypłacane zaliczki na poczet dywidendy za rok 2016.

Nota 34. Działalno zaniechana

Działalnozaniechana w biecym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystpiła.

Nota 35. Wynagrodzenie audytora

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego za badanie sprawozdania skonsolidowanego za rok 2015 i 2016 wyniosło 10 tys. zł.

Nota 36. Błdy dotyczce poprzednich okresów

W zwizku z zakoczeniem postpowa kontrolnych, wydanych decyzji dotyczcych prowadzonych kontroli skarbowych Zarzd Spółki ujł wyniki kontroli w sprawozdaniu finansowym jako błd poprzednich okresów.

Przekształceniu uległy dane porównawcze dotyczce poprzednich okresów zgodnie z MSR 8.

Korekty dotyczyły:

• − rozliczenia CIT za rok 2011 w kwocie 3 631 tys. zł,
• − odsetek budetowych od CIT w kwocie 1 205 tys. zł,
• − odsetek budetowych od VAT w kwocie 1 685 tys. zł.

Koszty odsetek zostały rozliczone do odpowiednich lat 2012-2016.

Zgodnie z MSR 8 Grupa zaprezentowała dane przekształcone w sprawozdaniu sytuacji finansowej na 1 stycznia 2015 jako trzecia kolumna.

Nota 37. Istotne sprawy sporne

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne istotne postępowania sporne prowadzone w imieniu i przeciwko Grupie Berling.

Nota 38. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły zdarzenia mające istotny wpływ na prezentowane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, w szczególności na kapitały lub wynik finansowy Grupy.

BERLING S.A Prezes Zarządu Hanna Berling

Hanna Berling Prezes Zarządu Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu

Niniejsze sprawozdanie zawiera 29 stron.

Warszawa, dnia 28 marca 2017 roku