Polski Holding Nieruchomości S.A.

Management Reports • Apr 3, 2017

GŁÓWNE ZAŁOŻENIA STRATEGII GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN

• 1
• Przesłanki aktualizacji Strategii 2
• Dotychczasowa sytuacja Grupy Kapitałowej PHN 3
• 4
• 5
• 6
• Wynajem powierzchni komercyjnych a
• Realizacja programu inwestycyjnego projekty komercyjne, mieszkaniowe i hotelowe Strategia działalności operacyjnej Strategia działalności marketingowej b Strategia zarządzania korporacyjnego Zakładane efekty realizacji Strategii ^c Świadczenie usług z zakresu doradztwa i zarządzania nieruchomościami
• 7
• 8
• 9
• 10

Redefinicja misji i wizji

Dzięki naszym zasobom i doświadczeniu tworzymy przyjazne miejsca do pracy i do zamieszkania.

WI Z JA Do 2023 chcemy być wiodącym inwestorem i istotnym deweloperem na polskim rynku nieruchomości oraz zwiększyć wartość aktywów netto o 50%, z czego do ok. 40% chcielibyśmy wypłacić w formie dywidendy.

Jakość portfela oraz skuteczność zarządzania aktywami będą stanowić bazę do wzrostu zysków kapitałowych akcjonariuszy. Misja i wizja realizowane będą poprzez: optymalne wykorzystanie potencjału nieruchomości, zmianę jakości portfela nieruchomości, zaangażowanie i profesjonalizm naszych pracowników, innowacyjności i poszanowanie otoczenia oraz proekologiczne rozwiązania zapewniające oszczędność użytkowania.

Cele strategiczne

Grupa Kapitałowa PHN, ze względu na powiązania kapitałowe jak i unikalną wiedzę oraz doświadczenie, ma szansę stać się integratorem rynkowego potencjału nieruchomości będącego w zasobach podmiotów zewnętrznych, w tym spółek z udziałem Skarbu Państwa. Grupa Kapitałowa PHN może wspólnie z partnerami budować wartość posiadanych nieruchomości wykorzystując wewnętrzne kompetencje.

Wzrost wartości marki i zwiększenie jej rozpoznawalności

Celem strategicznym Grupy Kapitałowej PHN jest

wzrost wartości marki oraz zwiększenie jej rozpoznawalności i uznania na rynku nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych. Realizacja tego celu odbywać się będzie w oparciu o:

Kluczowe wartości Grupy Kapitałowej PHN Atrakcyjne lokalizacje nieruchomości będących w portfelu oraz flagowe projekty deweloperskie Doskonałe wykonanie realizowanych inwestycji (jakość definiowana poprzez dostępność - finansową i przestrzenną) Wysoką jakość architektoniczną inwestycji (w tym również dzięki wyłonieniu projektów w drodze konkursów architektonicznych) Nowoczesność i rozwój oraz partnerstwo i współpracę Odpowiedzialność społeczną i troskę o środowisko (działalność innowacyjna i stosowanie rozwiązań proekologicznych) 1 2 3 4 5 6

Grupa Kapitałowa PHN, funkcjonując na krajowym rynku nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych będzie posiadała marki gwarantujące jakość oferowanych usług:

oraz projektów deweloperskich

(odpowiadająca za budowę oraz sprzedaż mieszkań)

i zarządzania nieruchomościami

GRUPA KAPITAŁOWA PHN

CO?	GDZIE?	JAK?	"+"
1. Biura (przeważająca część portfela) 2. Mieszkania (sprzedaż nowych i wynajem istniejących) 3. Pozostałe:  Hotele (własne i we współpracy)  Logistyka (z partnerami lub w formule BTS)  Handel (w formule BTS dla wybranych najemców)	1. Warszawa 2. Trójmiasto 3. Wrocław 4. Kraków 5. Łódź 6. Poznań 7. Atrakcyjne lokalizacje zapewniające efektywność	1. Współpraca z podmiotami zewnętrznymi 2. Współpraca ze spółkami z udziałem Skarbu Państwa 3. Prowadzenie inwestycji dla podmiotów zewnętrznych 4. Udział w programach rządowych 5. Utworzenie REIT (spółki rynku wynajmu nieruchomości) 6. Transakcje M&A 7. Projekty specjalne	1. Przebudowa portfela nieruchomości 2. Efektywne zarządzanie nieruchomościami 3. Unikatowe lokalizacje 4. Rotacja aktywów 5. Nowe projekty deweloperskie 6. Wysoka jakość relacji z klientami

Środki do realizacji celów strategicznych Grupy Kapitałowej

Przebudowa portfela nieruchomości (Reorganizacja majątku Grupy Kapitałowej)

Realizacja programu inwestycyjnego

1.

• Stabilna baza efektywnych aktywów (dezinwestycje i akwizycje)
• Zapewnienie stabilności finansowej

2.

Wdrożenie zmian organizacyjnych (Kompleksowa wewnętrzna reorganizacja firmy)

• Wdrożenie struktury organizacyjnej zapewniającej efektywność operacyjną
• Kultura organizacyjna w oparciu o wspólne wartości
• Wzrost kompetencji wewnętrznych

3.

Wzrost wartości marki (Budowa silnej Grupy Kapitałowej)

• Wzrost rozpoznawalności marki PHN na rynku nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych
• Dobre relacje z klientami jako platforma długoterminowego wzrostu wartości
• Świadczenie usług na najwyższym poziomie

2.

Kluczowe założenia poddane aktualizacji

W wyniku przeprowadzonego przeglądu Strategii przyjętej we wrześniu 2014 r. oraz weryfikacji dotychczasowych założeń strategicznych,

aktualizacja Strategii Grupy Kapitałowej PHN objęła następujące aspekty działalności:

• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• 6

Systematyczna poprawa efektywności ekonomiczniej

• Istotny wzrost przychodów z najmu w wyniku akwizycji wynajętych nieruchomości oraz komercjalizacji realizowanych projektów Znacząco zredukowana wysokość kosztów administracyjnych w wyniku restrukturyzacji operacyjnej Wzrost skorygowanej EBITDA w wyniku zrealizowanych działań operacyjnych 1
• 2
• 3

Efekty realizacji dotychczasowej Strategii

	Dotychczasowa sytuacja Grupy Kapitałowej PHN
Systematyczna poprawa efektywności ekonomiczniej
1 Istotny wzrost przychodów z najmu					w wyniku akwizycji wynajętych nieruchomości oraz komercjalizacji realizowanych projektów
2
3
Efekty realizacji dotychczasowej Strategii
ZAKŁADANE EFEKTY REALIZACJI STRATEGII	1H 2014 30.06.2014	2015 31.12.2015	2016 31.12.2016		2023 Stan docelowy po aktualizacji Strategii
 Wartość godziwa nieruchomości [mld PLN]	2,0	2,2	2,5		6,0
 Akwizycje [mld PLN]	0,0	0,2	0,5		0,7 4)
Poziom LTV [%] 1) 	0,0	14,2	22,8		52,0
 Dochodowość nieruchomości (YIELD) [%] 2)	3,8	4,2	4,3		6,0 +
 Koszty administracyjne / Wartość aktywów inwestycyjnych [%]	1,7	1,6	1,2		0,7
Wzrost aktywów netto [%] 3) 	-	7,6	9,2		59,0 5)
1) Zadłużenie / wartość nieruchomości 2) YIELD liczony jako stosunek wyniku z najmu do wartości nieruchomości generujących przychody z najmu 3) Wygenerowany zysk netto 4) Nie uwzględniono dotychczas poniesionych nakładów na akwizycje

5) Wzrost w stosunku do 2016, a w przypadku odniesienia do 1H 2014 zakładany wzrost aktywów netto wynosiłby 71%

Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej PHN jest stabilna, jednakże w kolejnych latach stoi przed Grupą Kapitałową PHN szereg wyzwań natury wewnętrznej i zewnętrznej, co powoduje konieczność realizacji kluczowych założeń strategicznych.

Grupy Kapitałowej PHN w liczbach wg stanu na dzień 31 grudnia 2016 r.

Kluczowe zadanie dla Grupy kapitałowej PHN

Optymalizacja portfela nieruchomości ma na celu osiągniecie zwiększenia udziału w rynku poprzez realizację programu inwestycyjnego, akwizycję nieruchomości oraz poprzez sprzedaż aktywów znajdujących się w nieatrakcyjnych lokalizacjach lub których pomimo działań naprawczych (polegających na renegocjowaniu umów najmu i optymalizacji wykorzystania nieruchomości) opłacalność jest poniżej oczekiwanego poziomu. PRZ E BUDO WA PO RTF E L A NI E RUCHO MO ŚCI

Segmenty biznesowe portfela nieruchomości

Segmentacja portfela nieruchomości Grupy Kapitałowej PHN ma na celu przyporządkowanie nieruchomości do określonych grup wyznaczonych przez kryteria: biznesowe, prawne, przychodowe oraz księgowe. Efektem segmentacji jest syntetyczna informacja pokazująca plany Grupy wobec nieruchomości, stan prawny nieruchomości, czy nieruchomość generuje przychody z najmu oraz kwalifikację księgową. Głównym kryterium przypisania nieruchomości do segmentów biznesowych jest planowane względem nieruchomości działanie: pozostawienie w portfelu, realizacja projektu

Kluczowe zadanie dla Grupy kapitałowej PHN
	Optymalizacja portfela nieruchomości ma na celu osiągniecie zwiększenia udziału w rynku poprzez realizację programu inwestycyjnego, (polegających na renegocjowaniu umów najmu i optymalizacji wykorzystania nieruchomości) opłacalność jest poniżej oczekiwanego poziomu.
Segmenty biznesowe portfela nieruchomości
Segmentacja portfela nieruchomości Grupy księgowe. Efektem segmentacji jest syntetyczna księgową. Głównym kryterium przypisania komercyjnego lub mieszkaniowego,	Kapitałowej PHN ma na celu przyporządkowanie informacja pokazująca plany Grupy wobec nieruchomości do segmentów biznesowych optymalizacja lub sprzedaż.	nieruchomości do określonych grup nieruchomości, stan prawny nieruchomości, jest planowane względem	wyznaczonych przez kryteria: czy nieruchomość generuje nieruchomości działanie: pozostawienie	biznesowe, prawne, przychodowe oraz przychody z najmu oraz kwalifikację w portfelu, realizacja projektu
1  POZOSTAJĄCE W PORTFELU	 Nieruchomości komercyjne w	kluczowych lokalizacjach, generujące	przychody z najmu zapewniające	zwrot na rynkowym poziomie
2  PROJEKTY	DEWELOPERSKIE  Nieruchomości posiadające potencjał inwestycyjny
3  OPTYMALIZACJA	 Nieruchomości m.in. z nieuregulowanym stanem prawnym, wymagające zmian lub ustalenia docelowego przeznaczenia
4  AKWIZYCJE	 Nieruchomości nabywane do portfela	i kolejno klasyfikowane do	segmentu pozostających w portfelu	(slajd nr 16)
	 Nieruchomości niezwiązane z	docelową strukturą portfela (slajd nr 16)
5  NA SPRZEDAŻ
1. 2. 852 mln PLN wartość bilansowa na 31.12.2016	3. 825 255 mln PLN wartość bilansowa na 31.12.2016	4. mln PLN wartość bilansowa na 31.12.2016	441 mln PLN wartość bilansowa na 31.12.2016	5. 99 mln PLN wartość bilansowa na 31.12.2016

Na sprzedaż 99 mln PLN

WARTOŚĆ BILANSOWA
--------------------------	--

	Pozostające w portfelu	3.777 mln PLN
	Projekty deweloperskie	1.059 mln PLN
	Akwizycje 1)	1.143 mln PLN

1) Wartość akwizycji nie uwzględnia nabycia lokalu użytkowego w budynku Kaskada przy al. Jana Pawła II 12

Pozycja makroekonomiczna Polski Powierzchnia biurowa

• zmniejszeniem wykorzystania środków z Unii Europejskiej.

• potwierdzeniem jest zwiększona płynność i wzrost cen. Na koniec 2017 r. oczekuje się tempa wzrostu PKB na poziomie 2,7%. Głównymi ożywienie inwestycji, poprawa eksportu oraz konsumpcja prywatna. Stopa bezrobocia w 2016 r. spadała do poziomu 8,3%.

• W 2016 r. w Polsce nastąpiło wyraźne wyhamowanie tempa wzrostu gospodarczego. Szacowna dynamika PKB na koniec 2016 r. to 2,8%. Spadek w sektorze inwestycyjnym w dużej mierze spowodowany był Polska pozostaje wiodącym rynkiem w Europie Środkowo-Wschodniej, czego Wysoka aktywność deweloperów - obecnie w budowie znajduje się ok. 1,5 mln mkw. nowoczesnej powierzchni biurowej, z czego 46% jest zlokalizowane w Warszawie. Liderami wśród miast regionalnych są Kraków, Trójmiasto i Łódź. Utrzymująca się presja zniżkowa na czynsze bazowe i efektywne na rynkach charakteryzujących się wysoką aktywnością budowlaną. Wzrostowy trend współczynnika powierzchni niewynajętej dla głównych rynków

• biurowych.

• czynnikami mającymi wpływ na dynamikę PKB w perspektywie dwóch lat mają być Ze względu na silną konkurencję - atrakcyjne pakiety zachęt dla najemców oferowane przez właścicieli budynków, zawierające okresowe zwolnienia z czynszu czy dopłaty do aranżacji powierzchni - na rynku warszawskim czynsze efektywne są średnio o 15-25% niższe od bazowych.

Źródło: Colliers International, na podstawie GUS, BZ WBK oraz ISBnews / IAR / PAP

• Dynamiczny rozwój sektora hotelowego systematyczny wzrost podaży hoteli,
• Wzrost zainteresowania realizacją projektów zlokalizowanych przy obiektach Marriott w Warszawie. Rosnąca konkurencja dla obiektów hotelowych ze strony platform rezerwacyjnych takich jak Homeaway czy AIRBNB, którego oferta obejmuje obecnie około 1,5 mln apartamentów/domów.

Powierzchnia hotelowa Powierzchnia mieszkaniowa

• wzrost jakości bazy hotelowej oraz stabilne wskaźniki obłożenia i średnich cen. Wzrost zainteresowania rynkami regionalnymi przez międzynarodowe sieci oraz wejście na rynek nowych międzynarodowych marek np. AC by Marriott, Indigo. biurowych: np. Moxy, Four Point by Sheraton w Warszawie w biznesowej części Mokotowa oraz przy lotniskach np. Moxy (Marriott) w Pyrzowicach, Residence Inn by Niesłabnący popyt na rynku mieszkaniowym oraz zdecydowane przyśpieszenie aktywności inwestycyjnej deweloperów mieszkaniowych. Rekordowy pod względem liczby sprzedanych mieszkań IV kwartał 2016 r. przypieczętował najlepszy pod względem wielkości sprzedaży i liczby mieszkań wprowadzonych na rynek rok. W 6 miastach o największej skali rynku (Warszawa, Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Poznań i Łódź) od października do grudnia sprzedanych lub zarezerwowanych do sprzedaży zostało ponad 18 tys. lokali. Czynnikami w największym stopniu oddziałującymi na rynek mieszkaniowy w najbliższych miesiącach będą: dostępność środków na dopłaty w programie MdM oraz atrakcyjność zakupów inwestycyjnych wynikająca z poziomu stóp
• procentowych.

Stan polskiej bazy noclegowej wg liczby miejsc noclegowych w 2016 (%)

Źródło: Colliers International Market Insight, na podstawie danych Urzędy Marszałkowskie, Pro-Value Sp. z o.o.

Źródło: REAS, Rynek mieszkaniowy w Polsce IV kwartał 2016 r.

Główne zamierzania strategiczne w obszarze wynajmu powierzchni komercyjnych

• Oferowanie nowoczesnych powierzchni biurowych w atrakcyjnych i unikalnych lokalizacjach
• Intensyfikacja pozyskiwania nowych klientów oraz utrzymywanie dotychczasowych najemców
• Zapewnienie wysokiego standardu wykończenia powierzchni do wynajęcia
• Kompleksowa obsługa najemcy (oferta skonsolidowanych usług związanych z rynkiem nieruchomości)
• Doradztwo i konsulting w zakresie związanym z najmem
• Aktywny udział w programach rządowych

najbliższych dwóch lat.

Nieruchomości z segmentu biznesowego "Pozostające w portfelu", podsegment "PORTFEL A" Grupy Kapitałowej PHN, to nieruchomości nowoczesne lub nowo wybudowane położone w atrakcyjnych lokalizacjach i generujące stabilne przychody z najmu. Z uwagi na rosnącą konkurencję, Grupa Kapitałowa PHN spodziewa się dalszej presji na czynsze efektywne nieruchomości z Portfela A w ciągu Nieruchomości z segmentu biznesowego "Pozostające w portfelu", podsegment "PORTFEL B" Grupy Kapitałowej PHN, to pozostałe nieruchomości, często o walorach historycznych i zabytkowych położone w unikatowych lokalizacjach lub gwarantujące wysokie zwroty. Dla nieruchomości z Portfela B Grupy Kapitałowej PHN spodziewany jest spadek cen najmu wynikający z rosnącej konkurencji na rynku.

1 PORTFEL A 2 PORTFEL B 3 OPTYMALIZACJA

Nieruchomości z segmentu biznesowego "OPTYMALIZACJA" Grupy Kapitałowej PHN, to nieruchomości z nieuregulowanym stanem prawnym, wymagające zmian komercyjnych i technicznych lub ustalenia docelowego przeznaczenia. W celu zintensyfikowania wynajmu nieruchomości z Portfela Optymalizacja, niezbędne będzie podjęcie działań zmierzających do poprawy stanu technicznego wraz z podniesieniem standardu wynajmowanych

powierzchni.

Dane uzyskane na podstawie dostępnych raportów rynkowych (CBRE, JLL, Cushman&Wakefield) na lata 2016-2017 uśrednione i ważone powierzchnią biurową Grupy Kapitałowej PHN w Warszawie, Wrocławiu, Trójmieście i Poznaniu

Dane uzyskane na podstawie dostępnych raportów rynkowych: "Polska Market insights, Raport Roczny 2017" Colliers International, "Rynek biurowy w Polsce , IV kwartał 2016 r." JLL

Realizacja programu inwestycyjnego

REALIZACJA PROJEKTÓW KOMERCYJNYCH BUDOWA I SPRZEDAŻ MIESZKAŃ BUDOWA I ZARZĄDZANIE HOTELAMI

wybranych najemców).

Do 2020 r. zrealizowany zostanie projekt hotelowy Marriott Moxy oraz Residence Inn i zakładany jest stały rozwój poprzez wprowadzenie na rynek co 3 lata projektu hotelowego. Zakładana jest również realizacja innych obiektów tymczasowego pobytu (np. domy spokojnej starości, akademiki, itp.)

	Główne złożenia Strategii Grupy Kapitałowej PHN na lata 2017 - 2023
	Harmonogram realizacji programu inwestycyjnego -			kluczowe projekty w realizacji i w przygotowaniu
	KLUCZOWE PROJEKTY	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
	PROJEKTY KOMERCYJNE W REALIZACJI
1	WROCŁAW INDUSTRIAL PARK
2	HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW
	KOMERCYJNE W PRZYGOTOWANIU
1	PHN TOWER
2	INTRACO CITY
3	CUPRUM SQUARE
4	MARINA JACHTOWA W GDYNI
	PROJEKTY MIESZKANIOWE W PRZYGOTOWANIU
1	YACHT PARK I
2	PRYMASA TYSIĄCLECIA I
3	INSTALATORÓW
4	LEWANDÓW I
	PROJEKTY HOTELOWE W PRZYGOTOWANIU
1	PROJEKT HOTELOWY WILANOWSKA

Kluczowe projekty komercyjne w realizacji

GŁÓWNE ATUTY:

• Kompleks magazynowy klasy A z możliwością wynajmu powierzchni produkcyjnej
• Bezpośrednie położenie przy drodze krajowej nr 98

GŁÓWNE PARAMETRY:

• GLA: 40.000 mkw. w budowie
• Rozpoczęcie: 2012 / 2016
• Zakończenie: 2013 / 2017
• Capex: koszty ponosi partner

GŁÓWNE ATUTY:

• Centrum magazynowe klasy A zlokalizowane w Parzniewie (3 km od węzła Pruszków)

• Doskonały dostęp do głównych dróg transportowych: autostrada A2 i obwodnica S8

• GLA: 95.000 mkw. (IV etapy)

• Rozpoczęcie: 2017 (I etap)
• Zakończenie: 2018 (I etap)
• Capex: 71 mln PLN (I etap)

Kluczowe projekty komercyjne w przygotowaniu

GŁÓWNE ATUTY:

• Nowoczesny wysokościowy budynek biurowy klasy A
• Atrakcyjna lokalizacja w samym sercu warszawskiego COB tuż przy Rondzie ONZ

GŁÓWNE PARAMETRY:

• GLA: 40.000 mkw.
• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2021
• Capex: 400 mln PLN

GŁÓWNE ATUTY:

• Biurowiec klasy A o łącznej powierzchni ok. 10.000 mkw.

• Wyjątkowa lokalizacja w pobliżu centrum Warszawy przy stacji Dworzec Gdański

• GLA: 10.000 mkw.

• Rozpoczęcie: 2018
• Zakończenie: 2020
• Capex: 71 mln PLN

Kluczowe projekty komercyjne w przygotowaniu

GŁÓWNE ATUTY:

• Nowoczesny budynek biurowy klasy A realizowany we współpracy z KGHM TFI S.A.
• Doskonała lokalizacja w samym centrum Wrocławie

GŁÓWNE PARAMETRY:

• GLA: 33.500 mkw.
• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2019 / 2020
• Capex: 243 mln PLN

GŁÓWNE ATUTY:

• Marina jachtowa w atrakcyjnej lokalizacji w Basenie Prezydenta w Gdyni

• Projekt realizowany w połączeniu z inwestycją Yacht Park

• Liczba miejsc: 120

• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2018
• Capex: 12 mln PLN

Kluczowe projekty mieszkaniowe w przygotowaniu

GŁÓWNE ATUTY:

• Unikatowy w Polsce kompleks apartamentów z nowoczesną przystanią jachtową
• Widok na zabytkowe żaglowce i modernistyczne Śródmieście Gdyni

GŁÓWNE PARAMETRY:

• PUM: 9.500 mkw.
• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2019
• Capex: 84 mln PLN

GŁÓWNE ATUTY:

• Nowoczesny wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi w parterze

• PUM: 12.500 mkw.

• Rozpoczęcie: 2016 / 2017
• Zakończenie: 2018 / 2019
• Capex: 62 mln PLN

Kluczowe projekty mieszkaniowe w przygotowaniu

GŁÓWNE ATUTY:

• Kameralny wielorodzinny budynek mieszkaniowy
• Atrakcyjna lokalizacja i doskonała komunikacja z innymi dzielnicami

GŁÓWNE PARAMETRY:

• PUM: 4.000 mkw.
• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2019
• Capex: 18 mln PLN

GŁÓWNE ATUTY:

• Nowoczesny wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi w parterze

• Doskonała lokalizacja i bardzo dobra komunikacja

• PUM: 9.000 mkw.

• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2019
• Capex: 39 mln PLN

Kluczowe projekty hotelowe w przygotowaniu

GŁÓWNE ATUTY:

• Koncept hotelowy składający się z 300 pokoi w ramach Marriott MOXY i Residence Inn
• Jedna z kluczowych lokalizacji biznesowych w Warszawie

GŁÓWNE PARAMETRY:

• GLA: 12.800 mkw.
• Rozpoczęcie: 2017
• Zakończenie: 2020
• Capex: 107 mln PLN

GŁÓWNE ATUTY:

• Doskonała lokalizacja w samym centrum Warszawy

• Dogodna komunikacja (bliskość linii autobusowych, linii tramwajowych i metra)

• GLA: 6.500 mkw.

• Rozpoczęcie: 2019/2020
• Zakończenie: 2022
• Capex: 53 mln PLN

Świadczenie usług z zakresu doradztwa i zarządzania nieruchomościami

Grupa Kapitałowa PHN, wykorzystując wewnętrzne kompetencje, może świadczyć usługi z zakresu doradztwa i zarzadzania nieruchomościami dla podmiotów zewnętrznych.

² J AKO Ś Ć Ś WI ADCZ O NY CH US Ł UG : Dostarczenie najwyższej jakości rozwiązań poprzez połączenie wewnętrznych kompetencji Grupy Kapitałowej PHN oraz zastosowanie indywidualnych strategii w stosunku do każdego klienta, m.in. poprzez wdrożenie strategii CRM, czyli zarządzanie relacjami z klientami.

Świadczenie usług z zakresu doradztwa i zarządzania nieruchomościami przez Grupę Kapitałową PHN na rzecz pomiotów zewnętrznych może zapewnić profesjonalną i opartą na wiedzy i doświadczeniu współpracę z podmiotami zewnętrznymi, w tym ze spółkami z udziału Skarbu Państwa.

Grupa Kapitałowa PHN ma szansę stać się integratorem rynkowego potencjału nieruchomości będącego w zasobach podmiotów zewnętrznych, w tym spółek z udziałem Skarbu Państwa. Grupa Kapitałowa PHN może wspólnie z partnerami budować wartość posiadanych nieruchomości wykorzystując wewnętrzne kompetencje.

Strategiczne obszary doskonalenia

• ¹ PO PRAW A EF E KTYW NO ŚCI O P ERACYJ NE J Osiągniecie docelowej struktury Grupy Kapitałowej PHN tj. jeden podmiot holdingowy ze spółkami zależnymi nieruchomościowymi Kumulacja kluczowych kompetencji wewnątrz organizacji Redukcja korporacyjnych kosztów stałych w stosunku do wartości aktywów Osiągnięcie optymalnego poziomu zatrudnienia do ok. 150 osób w związku z intensyfikacją realizowanej działalności Doskonalenie systemu motywacyjnego dla kadry menedżerskiej i pracowników Systematyczne działania podnoszące wartość nieruchomości Zmniejszenie liczby niewynajętej powierzchni

• Wdrożenie zarządzania przez cele

• ² SKUTECZ NE Z ARZ ĄDZ ANI E AKTY W AM I Optymalizacja kosztów eksploatacji i poprawa parametrów utrzymania nieruchomości oraz zarządzanie budżetem poszczególnych nieruchomości

• Sprzedaż wybranych nieruchomości poprzez wyspecjalizowany i dedykowany zespół Aktywne pozyskiwanie nowych najemców i przedłużanie umów najmu poprzez indywidualne podejście do klienta Intensyfikacja działań mających na celu uzyskanie tytułów prawnych do nieruchomości oraz ocena potencjału planistycznego poszczególnych nieruchomości Współpraca z konsultantami rynku nieruchomości, pozwalająca na skuteczną realizację sprzedaży nieruchomości ³ REAL I Z ACJ A P RO G RAM U I NW ES TYCJ NEG O Powiększenie powierzchni biurowej do 2023: ok. 75.000 mkw. GLA powierzchni biurowej w Warszawie oraz blisko 60.000 mkw. GLA na rynkach regionalnych Wprowadzanie na rynek powierzchni mieszkaniowej: docelowo do 2023 ok. 70.000 mkw. powierzchni mieszkaniowej Ograniczanie ryzyka wynajmu poprzez pre-let dla nowych projektów biurowych zlokalizowanych poza Centralnym Obszarem Biznesu Kumulacja kluczowych kompetencji wewnątrz organizacji i współpraca z wybranymi partnerami zewnętrznymi Optymalizacja finansowania projektów deweloperskich obligacjami oraz poszukiwanie tańszych rozwiązań finansowania inwestycji

Przewagi konkurencyjne do osiągnięcia

¹ J ak o ść i te r m i n ow o ść i zarządzania nieruchomościami.

Ład Korporacyjny

Cel e Ł ad u Ko r p o r ac yj n eg o Grupa Kapitałowa PHN, jako podmiot publiczny, dba o budowanie partnerskich i przejrzystych relacji z interesariuszami, uwzględniając zasady ładu korporacyjnego. Ład korporacyjny stanowi całokształt działań i regulacji ukierunkowanych na zapewnienie równowagi interesów wszystkich grup interesariuszy zaangażowanych w funkcjonowanie spółki: akcjonariuszy, zarządu, rady nadzorczej, pracowników, klientów, dostawców. Rel ac je z I n w e st o r am i Grupa Kapitałowa PHN zorganizowana jest w oparciu o normy etyczne, regulacje

Grupa Kapitałowa PHN dąży do zapewnienia jak największej transparentności swoich działań, należytej jakości komunikacji z inwestorami oraz ochrony praw akcjonariuszy, także w materiach nieregulowanych przez prawo.

i dobry obyczaj korporacyjny, pozwalające zapewnić równowagę pomiędzy interesami akcjonariuszy większościowych, mniejszościowych, Spółki, jej pracowników, klientów oraz kontrahentów. Prowadząc działalność gospodarczą zorientowaną na stabilny, długookresowy wzrost wartości inwestycji, Grupa Kapitałowa PHN zachowuje zasady odpowiedzialności i przejrzystości działania. Ład korporacyjny Grupy Kapitałowej PHN wzorować się będzie na zasadach promowanych przez GPW, tj. aktualnie "Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2016".

Grupa Kapitałowa PHN planuje uczestnictwo w programach zapewniających równe prawa akcjonariuszy, w szczególności akcjonariuszy mniejszościowych. Głównymi celami uczestnictwa w powyższych programach będzie kreowanie i promowanie najwyższych standardów w obszarze komunikacji pomiędzy spółkami giełdowymi, notowanymi na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie i inwestorami oraz wypracowanie najlepszych rozwiązań praktycznych z zakresu relacji inwestorskich, obejmujących kontakty takich spółek z inwestorami indywidualnymi.

Grupa Kapitałowa PHN będzie dążyć do utrzymania przynależności do grupy spółek

zarządzanych w sposób odpowiedzialny i zrównoważony, realizujących strategię społecznej odpowiedzialności biznesu.

Działalność Innowacyjna

Kluczowym wyznacznikiem konkurencyjności oferty

Grupy Kapitałowej PHN, a więc i kluczowym elementem realizacji Strategii Działalności Innowacyjnej,

będzie zastosowanie najnowocześniejszych, innowacyjnych rozwiązań technologicznych, w tym również rozwiązań ekologicznych. Ko r z yśc i w yn i ka jące z z a s to s o w an i a r o z w iąz ań i n n o w acyjn yc h

• 1. Możliwość lepszego dostosowania zasobów do oczekiwań klientów i pełniejsza realizacja ich potrzeb 3. Pełniejsza realizacja postulatu społecznej odpowiedzialności biznesu, dzięki rozwiązaniom przyjaznym środowisku 2. Oszczędność w zakresie energii i innych kosztów eksploatacyjnych nieruchomości (budownictwo pasywne, optymalizacja energetyczna, itp.)

• Budowanie wiarygodnego wizerunku rynkowego Grupy Kapitałowej PHN, jako podmiotu nowoczesnego, odpowiedzialnego i przyjaznego Inwestycje Grupy Kapitałowej PHN przygotowywane są zgodnie ze standardami budownictwa ekologicznego, energooszczędnego i pasywnego w tym takimi, które zaczną obowiązywać dopiero w przyszłości. Ponadto budynki są projektowane i budowane zgodnie z kryteriami zrównoważonego rozwoju (sustainability) wg norm: BREEAM na poziomie Excellent oraz LEED na poziomie Gold. Grupa Kapitałowa będzie również poszukiwała nowych rozwiązań proekologicznych w budynkach już istniejących, w zakresie ich eksploatacji, tworzenia pro-ekologicznej infrastruktury towarzyszącej oraz sukcesywnej instalacji w budynkach infrastruktury zgodnej z najnowocześniejszymi technologiami i standardami, w tym w szczególności energooszczędnej.

Społeczna Odpowiedzialność Biznesu

CSR (z ang. CSR - Corporate Social Responsibility) - społeczna odpowiedzialność biznesu jest koncepcją zrównoważonego rozwoju biznesu, zgodnie z którą firmy w procesie zarządzania uwzględniają nie tylko aspekty ekonomiczne, ale podejmują również działania w interesie społecznym i ekologicznym.

Et yka w d z i a ł a n i u Grupa Kapitałowa PHN, realizując strategię społecznej odpowiedzialności biznesu, w swojej działalności biznesowej, kładzie nacisk na zagadnienia zrównoważonego budownictwa i odpowiedzialności wobec środowiska oraz uwzględnia szeroki zakres problemów etycznych i społecznych.

Grupa Kapitałowa PHN w działaniach biznesowych i społecznych kieruje się nadrzędną zasadą poszanowania prawa i poczucia odpowiedzialności za wpływ, jaki wywiera na otoczenie. Punktem odniesienia w zakresie spraw związanych z etyką są przyjęte wartości korporacyjne, a celem szeregu podejmowanych działań jest to, aby wszyscy pracownicy Grupy Kapitałowej PHN byli świadomi obowiązujących procedur i pożądanych postaw w sprawach etycznych oraz zagadnień związanych z ładem korporacyjnym. Jednym z kluczowych celów naszych działań jest udoskonalenie sposobu zarządzania poprzez dbałość o etykę postępowania i transparentność procesów biznesowych oraz doskonalenie naszej kultury organizacyjnej poprzez oparcie jej na silnym i spójnym systemie wartości.

Dz i a ł a l n o ś ć n a r z ec z s p o ł e cz e ń stw a Grupa Kapitałowa PHN, realizując strategię społecznej odpowiedzialności biznesu, chce wnieść swój wkład do pozytywnych zmian zachodzących w krajobrazie Warszawy i w innych polskich miastach. Wierzymy, że poprzez sztukę, historię i edukację budujemy świadome, nowoczesne społeczeństwo. Naszym celem jest również, aby każda nowopowstająca inwestycja firmowana przez Grupę Kapitałową PHN, wyróżniała się na tle otoczenia i przyczyniała się do powstawania nowoczesnej i funkcjonalnej przestrzeni miejskiej. W ramach działalności Grupa Kapitałowa PHN stara się także wypracowywać zyski społeczne. W miejscach prowadzonych inwestycji dokładane są starania, aby prowadzić dialog z lokalnymi społecznościami, zrozumieć lokalne potrzeby i w optymalny sposób na nie odpowiedzieć, np. regaty żeglarskie PHN GDYNIA - VIP RACING organizowane w Gdyni, gdzie powstaje Yacht Park.

Zarządzanie Zasobami Ludzkimi

Kl u c z o w e c el e p o l i t yk i p e r s o n al n ej Najważniejszym założeniem Strategii Zarządzania Zasobami Ludzkimi Grupy Kapitałowej PHN jest traktowanie pracowników, którzy tworzą unikalną kulturę i budują pozycję Grupy Kapitałowej PHN na rynku, jako najcenniejszego kapitału firmy. 1. Pozyskanie i utrzymanie pracowników o pożądanych kompetencjach 3. Maksymalne wykorzystanie wiedzy i umiejętności pracowników 2. Stały rozwój kompetencji pracowników

.	V V 1. Pozyskanie i utrzymanie pracowników o pożądanych kompetencjac
. .

pracodawcą.

Polityka Jakości

Kl u c z o w e c el e p o l i t yk i j ak o śc i Wiemy, iż w ostatecznym rozrachunku, o sukcesie Grupy Kapitałowej PHN decydują jego klienci. Dlatego też zadowolenie każdego z nich jest kluczowym zadaniem wszystkich pracowników. Dążymy do budowania trwałych więzi z naszymi klientami oraz stałego podnoszenia jakości świadczonych usług. Grupa Kapitałowa PHN zamierza utrzymać i rozwijać formalny system zarządzania jakością, oparty o uznane, międzynarodowe wzorce i standardy w tym zakresie, takie jak np. ISO 9001. Celem takiego działania będzie skuteczne rozpoznanie potrzeb i oczekiwań klientów, umożliwiające ich optymalne zaspokojenie. W szczególności kluczowymi elementami takiego systemu będą zatem stale rozwijane

Wiemy, iż w ostatecznym rozrachunku, o sukcesie PHN S.A. decydują jego klienci. Dlatego też zadowolenie każdego z nich jest kluczowym zadaniem wszystkich pracowników. Dążymy do budowania trwałych więzi z naszymi klientami oraz stałego

Grupa Kapitałowa PHN dąży do tego, aby być postrzegana jako odpowiedzialny, stabilny pracodawca, przyciągający ludzi twórczych i zaangażowanych. Ważne jest zachowanie wysokiego poziomu zadowolenia z pracy wśród naszych pracowników oraz wspieranie ich w osiąganiu sukcesu. Dążymy również do bycia poszukiwanym podnoszenia jakości świadczonych usług. mechanizmy komunikacji z klientem, w tym w szczególności służące badaniu jego satysfakcji z otrzymywanej usługi oraz rozpoznawaniu jego zmieniających się potrzeb. Także procesy ciągłej weryfikacji jakości i adekwatności świadczonych usług - zarówno rozumianych jako oferta produktowa Grupy Kapitałowej PHN, jak i usługi świadczonej na rzecz konkretnego klienta - ich oceny, modyfikacji i rozwoju, będą uwzględnione w strukturze organizacyjnej oraz procedurach postępowania naszej organizacji. Ponadto niezbędne jest ciągłe poszerzanie wiedzy i kompetencji pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem pracowników mających kontakt z klientami.

Zakładane efekty realizacji Strategii

Głęboka zmiana struktury zysku netto oznaczająca zastąpienie przejściowo dużego udziału efektu zmiany struktury Grupy Kapitałowej PHN i marży deweloperskiej zyskiem generowanym z najmu i sprzedaży mieszkaniowych projektów deweloperskich.

Dziękujemy za uwagę

Polski Holding Nieruchomości S.A.

00-124 Warszawa, al. Jana Pawła II 12

tel. +48 22 850 91 00, fax. +48 22 850 91 01

www.phnsa.pl