Management Reports • Apr 28, 2017
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Baltic Bridge S.A. (dawniej: W Investments S.A.) za rok obrotowy 2016
Warszawa 28 kwietnia 2017 r.
Szanowni Państwo,
Rok 2016 to okres zmian. Spółka wychodziła z wcześniejszych, wieloletnich inwestycji oraz przygotowywała się do wykorzystania szans rynkowych w nowych, wysoko rentownych projektach biznesowych, jakie obecnie analizuje.
Posiadane kompetencje i możliwości finansowe zamierzamy wykorzystywać na najbardziej, naszym zdaniem, obiecujących rynkach, tj. w segmencie nowych technologii oraz wyspecjalizowanych usługach finansowych.
Naszą ambicją jest wykorzystanie szans, jakie stwarza rozwój myśli technologicznej firm z regionu Europy Środkowo Wschodniej i potencjału państw dalekowschodnich, w tym Chin. Za szczególnie interesujące uznajemy możliwości, jakie daje łączenie tych dwóch dynamicznych obszarów gospodarczych.
Wobec postępujących przemian ekonomicznych i społecznych oraz rosnących perspektyw rozwoju, gruntownie analizujemy również możliwości wykorzystania potencjału Spółki na rynku ukraińskim.
Informacje o inwestycjach będziemy niezwłocznie przekazywać do publicznej wiadomości, a kształtowanie polityki informacyjnej wobec wszystkich Interesariuszy, w tym Akcjonariuszy, będzie przedmiotem naszej szczególnej staranności.
Zachęcam Państwa do zapoznania się ze Sprawozdaniem Zarządu i Raportami Rocznymi Spółki za 2016 rok, gdzie znajdziecie Państwo szczegółowe informacje na temat zdarzeń tamtego roku i wydarzeń, jakie miały miejsce już w roku 2017.
Prezes Zarządu Baltic Bridge S.A. Paweł Narożny
| 1. | INFORMACJE WSTĘPNE 4 |
|---|---|
| 2. | OMÓWIENIE EKONOMICZNO-FINANSOWYCH PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 5 |
| 2.1. | Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Spółki i |
| osiągnięte zyski lub poniesione straty w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2016 roku 6 | |
| 2.2. | Omówienie perspektyw rozwoju działalności Spółki przynajmniej w najbliższym roku obrotowym 6 |
| 3. | OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU SPÓŁKA JEST NA NIE |
| NARAŻONA 6 | |
| 3.1. | Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce 6 |
| 3.2. | Ryzyko rynkowe 7 |
| 3.3. | Ryzyko kredytowe 7 |
| 3.4. | Ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych lub ich interpretacji 8 |
| 3.5. | Ryzyko płynności 8 |
| 3.6. | Ryzyko związane z niekorzystnymi zmianami przepisów podatkowych 8 |
| 4. | OPIS GŁÓWNYCH CECH SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM STOSOWANYCH W |
| PRZEDSIĘBIORSTWIE SPÓŁKI W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 8 | |
| 4.1. | Zarządzanie płynnością 9 |
| 4.2. | Zarządzanie kapitałem 9 |
| 4.3. | Monitoring instrumentów finansowych 9 |
| POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Z UWZGLĘDNIENIEM POSTĘPOWANIA DOT. ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEDNOSTKI OD NIEGO ZALEŻNEJ ORAZ DWU LUB WIĘCEJ POSTĘPOWAŃ, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI 9 |
|
| 6. | INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDAŻY SPÓŁKI OGÓŁEM, A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM 10 |
| 7. | INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU 11 |
| 8. | INFORMACJE O POSIADANYCH ODDZIAŁACH 11 |
| 9. | INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ I ZAGRANICZNYCH (PAPIERY WARTOŚCIOWE, OKREŚLENIE GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH INSTRUMENTY FINANSOWE, WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ORAZ NIERUCHOMOŚCI), W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA 12 |
| 10. | INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKĘ LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE 17 |
| 11. | OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI 17 |
| 12. | OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK 17 |
| 13. | OCENA, WRAZ Z UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM ZOBOWIĄZAŃ, UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ORAZ OKREŚLENIE |
| EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE SPÓŁKA PODJĘŁA LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM 17 |
|---|
| 14. OCENA INWESTYCYJNYCH, KAPITAŁOWYCH, MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ W TYM INWESTYCJI W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI 17 |
| 15. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA SPÓŁKI ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI CO NAJMNIEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM, ZA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE, Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIĄ WYPRACOWANEJ 17 |
| 16. ZMIANY SPÓŁKI GRUPĄ W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM I JEGO KAPITAŁOWĄ 18 |
| 17. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA SPÓŁKI PRZEZ PRZEJĘCIE 18 |
| 18. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I OSÓB NADZORUJĄCYCH 18 |
| 19. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH 19 |
| 20. INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA 19 |
| 20.1. Data zawarcia przez Spółkę umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa 19 |
| 20.2. Wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 20 |
| 21. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO 20 |
| 21.1. Informacje dotyczące stosowanych przez Spółkę praktyk w zakresie ładu korporacyjnego 20 |
| 21.2. Wskazanie w jakim Spółka odstąpiła od postanowień Dobrych Praktyk oraz wyjaśnienie przyczyn odstąpienia . 20 |
| 22. OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU 24 |
| 23. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE, CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI 24 |
| 24. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ 24 |
| 25. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW SPÓŁKI WARTOŚCIOWYCH ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE SPÓŁKI 24 |
| 26. INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH, A W SZCZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ, ZE WSKAZANIE, JAKĄ CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO REPREZENTUJĄ, CENIE NABYCIA ORAZ CENIE SPRZEDAŻY TYCH AKCJI W PRZYPADKU ICH ZBYCIA 25 |
| 27. SPOSÓB DZIAŁANIA ORGANÓW SPÓŁKI 25 |
| 27.1. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 25 |
| 27.2. Zarząd 25 |
| 27.3. Rada Nadzorcza 26 |
| 27.4. Komitet Audytu 26 |
| 27.5. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółką w ciągu ostatniego roku obrotowego 27 |
| 28. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI 28 |
| 28.1. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających 28 |
| 28.2. | Opis uprawnień osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji 28 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 29. | OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI 28 | ||||
| 30. | INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI, W TYM ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI, UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY I KOOPERACJI 28 |
||||
| 31. | INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W 2016 ROKU UMOWACH KREDYTOWYCH I UMOWACH POŻYCZEK ORAZ UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH 29 |
||||
| 31.1. | Umowy pożyczek zaciągniętych 29 | ||||
| 31.2. | Umowy kredytowe 29 | ||||
| 31.3. | Umowy pożyczek udzielonych 29 | ||||
| 31.4. | Poręczenia udzielone 30 | ||||
| 31.5. | Poręczenia otrzymane 30 | ||||
| 31.6. | Gwarancje udzielone 30 | ||||
| 31.7. | Gwarancje otrzymane 32 | ||||
| 32. | ZAGADNIENIA DOTYCZĄCE ŚRODOWISKA NATURALNEGO 32 | ||||
| 33. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI SPÓŁKI ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH (DLA KAŻDEJ Z OSÓB ODDZIELNIE) 32 |
|||||
| 34. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI SPÓŁKI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA 32 |
|||||
| 35. | OŚWIADCZENIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH 33 |
Baltic Bridge Spółka Akcyjna ("Spółka", "Baltic Brdge") jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW").
Siedzibą Spółki jest Warszawa. Spółka zarejestrowana jest pod adresem: Rondo Organizacji Narodów Zjednoczonych nr 1, 00-124 Warszawa.
W dniu 21 grudnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany firmy Spółki z dotychczasowej: W Investments Spółka Akcyjna na Baltic Bridge Spółka Akcyjna. Zmiana została dokonana na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 24 października 2016 roku.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000045531. Spółce nadano numer statystyczny REGON: 670821904 oraz Numer Identyfikacji Podatkowej NIP 796-006-96-26. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, jak również odpowiednich przepisów dotyczących spółek publicznych. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (70.10.Z PKD).
Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 1996 roku.
Baltic Bridge S.A. działa w segmentach: inwestycyjnym, usług finansowych oraz pośrednictwa. W ramach działalności inwestycyjnej Spółka angażuje się w projekty Private Equity - Venture Capital (kapitał na rozwój – kapitał podwyższonego ryzyka), jak również inicjuje własne przedsięwzięcia biznesowe. W tym obszarze działalności Spółka dostarcza nie tylko kapitał, ale co jest zdecydowanie istotniejsze we wczesnych fazach rozwoju nowych inicjatyw biznesowych, wiedzę, doświadczenie i sieć sprawdzonych partnerów, co pozwala autorom pomysłów skupić się na możliwie najlepszym wykorzystaniu ich potencjału. W segmencie usług finansowych Spółka koncentruje się na doradztwie w zakresie pozyskiwania finansowania, zarówno w formie kapitałowej, jak i dłużnej, a także na zarządzaniu aktywami. Spółka planuje też rozszerzyć obszar swojej działalności na rynki dalekowschodnie, ze szczególnym uwzględnieniem rynku chińskiego.
Spółka prowadzi wyżej wskazaną działalność samodzielnie lub za pośrednictwem wyspecjalizowanych podmiotów z Grupy Kapitałowej Baltic Bridge S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Kapitałowa Baltic Bridge").
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. Sprawozdanie przedstawia sytuację finansową Baltic Bridge na dzień 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku, wyniki osiągnięte z działalności Spółki oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku.
Sprawozdanie zostało przygotowane w walucie polskiej przy założeniu kontynuacji działania Spółki.
W 2016 roku Baltic Bridge wypracowała przychody ze sprzedaży na poziomie 4 735 tys. zł, które pochodziły z trzech podstawowych segmentów działalności, tj.:
W porównaniu do wyników wypracowanych w 2015 roku, nastąpił spadek przychodów ze sprzedaży (spadek o 3 984 tys. zł), jak i zysków na różnych poziomach aktywności Spółki, między innymi zysk netto był niższy o 6 986 tys. zł w stosunku do roku 2015. Spadek wielkości przychodów realizowanych przez Baltic Bridge spowodowany był zmniejszeniem wolumenu usług świadczonych w segmencie usług doradztwa i pośrednictwa, w którym Spółka wygenerowała przychody na poziomie 2 470 tys. zł, co stanowiło spadek o 3 103 tys. zł w stosunku do 12 miesięcy 2015 roku. Z kolei działalność konsultingowa z przychodami na poziomie 1 540 tys. zł stanowiła 32,5% w całości przychodów ze sprzedaży i zanotowała spadek o 121 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku porównawczego.
Koszty działalności operacyjnej w okresie 12 miesięcy 2016 roku wyniosły 3 203 tys. zł i utrzymały się na podobnym poziomie co w roku 2015. Na ich wielkość największy wpływ miały koszty usług obcych, które wyniosły 1 960 tys. zł oraz koszty pracy (koszty wynagrodzeń oraz koszty ubezpieczeń społecznych) wynoszące łącznie 700 tys. zł.
Zysk na sprzedaży za okres sprawozdawczy 2016 roku wyniósł 1 532 tys. zł. Rentowność sprzedaży kształtowała się na wciąż wysokim poziomie, tj. 32,4% choć była niższa o 21,9 p. procentowego od rentowności sprzedaży odnotowanej przez Spółkę w roku ubiegłym, co było związane ze zmniejszeniem przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu podobnego poziomu kosztów działalności operacyjnej.
Na wynik na działalności operacyjnej Spółki, który zamknął się stratą (7 261 tys. zł) istotny wpływ miało rozliczenie sprzedaży aktywów niefinansowych stanowiących dwa lokale usługowe zlokalizowane w Warszawie, w wyniku czego Spółka rozpoznała stratę w wysokości (5 870 tys. zł) oraz dokonanie odpisów aktualizacyjnych wartości aktywów finansowych w wysokości łącznej (3 700 tys. zł), które to dotyczyły w głównej mierze utraty wartości akcji FAMG S.A.
Rok 2016 zamknął się ujemnym wynikiem brutto w kwocie (5 660 tys. zł) (wobec roku 2015, który zamknął się zyskiem brutto w kwocie 1 326 tys. zł), przy czym Spółka nie posiadała żadnych obciążeń podatkowych.
Suma bilansowa Spółki na koniec grudnia 2016 roku wyniosła 201 819 tys. zł i była niższa od sumy bilansowej na zakończenie 2016 roku o 3,0%, tj. o 6 245 tys. zł. W stosunku do grudnia 2015 roku zauważalna jest znacząca zmiana struktury aktywów, na którą wpływ w dużej mierze miała sprzedaż takich aktywów jak akcje spółki Green, wehikułu inwestycyjnego WinVentures S.K.A., spółki pod firmą WinQbator Sp. z o.o. oraz akcji spółki Baltic Inwestycje S.A. Na dzień 31 grudnia 2016 roku znaczną część majątku Spółki stanowią należności krótkoterminowe (55,2%), które wynoszą 111 304 tys.zł oraz pożyczki udzielone w wysokości 66 694 tys.zł (33,0% udziału).
Po stronie pasywów nie wystąpiły istotne zmiany w stosunku do roku ubiegłego. Kapitał zakładowy Spółki pozostał niezmienny a kapitał własny zmienił się o (2,6%). Spółka posiada wysoką płynność finansową oraz bardzo niski poziom zadłużenia kapitału własnego wynoszący 1%.
W analizowanym okresie sprawozdawczym, oprócz zdarzeń opisanych w niniejszym sprawozdaniu, w Spółce nie odnotowano zdarzeń o nietypowym charakterze, które mogłyby mieć istotny wpływ na działalność Spółki i osiągnięte przez nią zyski bądź poniesione straty.
Istotne zdarzenia, następujące po dniu bilansowym, opisano w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym w pkt. 59.
Spółka Baltic Bridge w 2016 roku dokonała zbycia istotnych aktywów finansowych, takich jak akcje spółki Green S.A., wehikułu inwestycyjnego WinVentures SKA, spółki pod firmą WinQbator Sp. z o.o. oraz spółki Baltic Inwestycje S.A. Transakcje te zostały zrealizowane w ramach realizacji polityki wyjść z inwestycji kapitałowych holdingu inwestycyjnego, jakim było W Investments SA. przy czym większość wyjść kapitałowych została zrealizowana z zyskiem dla Spółki. Zrealizowane wyjścia kapitałowe w 2016 roku oznaczają zamkniecie wieloletniego procesu inwestycyjnego spółki W Investments w latach ubiegłych.
Środki pozyskane ze sprzedaży aktywów, posłużą do realizacji nowych zadań inwestycyjnych, jakie stoją przed spółką Baltic Bridge. Zgodnie z nową polityką inwestycyjną, Baltic Bridge będzie inwestowała w projekty zlokalizowane w krajach bałtyckich, krajach Europy Wschodniej oraz rynków wschodnich. Jako, że decyzje inwestycyjne dotyczące nowych projektów wymagają pieczołowitych analiz i czasu, bieżące środki finansowe Spółka przeznacza na krótkoterminowe lub długoterminowe pożyczki (z możliwością wcześniejszej spłaty) w celu osiągniecia korzyści odsetkowych.
Spółka obecnie prowadzi analizę nowego projektu inwestycyjnego zlokalizowanego na Ukrainie. Projekt ten zakłada wejście kapitałowe w spółkę działająca w sektorze usług finansowych dla klienta indywidulanego. Baltic Bridge prowadzi prace nad wyceną wartości rynkowej tego projektu poprzez zlecenie wyceny do profesjonalnego doradcy działającego na rynku ukraińskim. Na tej podstawie Baltic rozważa objęcie początkowo pakietu do 20% w jej kapitale zakładowym jeszcze w I półroczu 2017r. Nie jest wykluczone dalsze zaangażowanie w ten projekt w zależności od jej performowania operacyjnego do końca 2017r. Na chwilę obecną Spółka analizuje różne projekty w tym zakresie i nie podjęła jeszcze wiążących rozmów, przy czym Spółka wyselekcjonowała grupę potencjalnych celów inwestycyjnych działających w branży pożyczkowej. W razie zawarcia wiążących listów intencyjnych lub porozumień Spółka upubliczni taką informację w formie raportu bieżącego.
Głównymi czynnikami ryzyka charakterystycznymi dla Spółki oraz branży, w której działa Spółka, są:
Ogólna koniunktura gospodarcza, w tym tempo wzrostu gospodarczego, poziom inwestycji przedsiębiorstw, inflacji, stóp procentowych, polityka fiskalna i pieniężna kraju, mają wpływ na sytuację na rynku finansowych. Dobra koniunktura wpływa na poprawę sytuacji finansowej przedsiębiorstw, wzrost nakładów inwestycyjnych oraz zwiększenie dostępności finansowania. W przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej w kraju, może nastąpić pogorszenie wyników i sytuacji finansowej Spółki oraz podmiotów zależnych. Z tego względu Spółka na bieżąco monitoruje sytuację makroekonomiczną w kraju oraz dywersyfikuje obszary działalności, minimalizując ryzyka związane z pogorszeniem koniunktury w konkretnej branży.
Ryzyko rynkowe jest ryzykiem odzwierciedlającym wpływ zmian cen rynkowych takich jak kursy wymiany walut, stopy procentowe, czy ceny instrumentów kapitałowych, na wynik finansowy Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych.
Spółka posiada różnorodne aktywa finansowe, na wartość których wpływ mają zmiany cen rynkowych, są to między innymi krótkoterminowe lokaty bankowe oraz udzielone pożyczki, których wysokość oprocentowania uzależniona jest od zmiany bazowych stóp procentowych.
Jednocześnie, po stronie źródeł finansowania wykazane są zobowiązania finansowe (głównie krótkoterminowe pożyczki), których wysokość oprocentowania również uzależniona jest od wysokości bazowych stóp procentowych. W konsekwencji, jakakolwiek zmiana po stronie bazowych stóp procentowych może powodować ekspozycję na ryzyko przepływów pieniężnych. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji w gospodarce i przewidywanych zmian stóp procentowych. Koszty finansowe wykazane są w nocie 20 w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym i nie stanowią one istotnego składnika kosztów działalności Spółki, stąd ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych jest relatywnie niewielkie.
Według aktualnej struktury finansowania Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku posiadała jedną pożyczkę o stałym oprocentowaniu, która do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania została spłacona.
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się ze zobowiązań przez wierzycieli Spółki oraz podmiotów z Grupy Kapitałowej Spółki. Ryzyko kredytowe związane jest z trzema głównymi obszarami:
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka posiada zarówno należności handlowe, jak i należności wynikające z udzielonych pożyczek oraz innych umów, zatem jest ona narażona na ryzyko kredytowe swoich kontrahentów i pożyczkobiorców. Spółka monitoruje kondycję finansową swoich kontrahentów oraz w sytuacji pogorszenia ich wypłacalności wdraża programy naprawcze, bazujące głównie na renegocjacji warunków handlowych lub terminów zapłat. W roku 2016 nie zaistniały żadne okoliczności wskazujące na pogorszenie się sytuacji finansowej głównych partnerów handlowych Baltic Bridge S.A. a wartość udzielonych pożyczek na koniec 2016 wynosiła 66 694 tys.zł.
Jako, że istotną częścią majątku Spółki, bo 55,2% stanowią należności krótkoterminowe, Spółka przeprowadziła analizę terminów płatności należności oraz przeprowadziła inne procedury służące weryfikacji należności, w efekcie czego:
Istotną należnością, która w majątku Spółki na koniec roku 2016 stanowi 35%, jest należność ze zbycia udziałów w Dengold Capital LTD od Pani Evgieni Rusakowej w wysokości 71 782 tys.zł. W związku z prowadzonymi negocjacjami, strony podpisały aneks w dniu 11.04.2017 mający na celu przedłużanie do końca 2017 okresu zapłaty pozostałej kwoty tj. 66 282tys.zł.
Biorąc pod uwagę, że specyfiką polskiego systemu prawnego jest znaczna i trudna do przewidzenia zmienność, a także często niska jakość prac legislacyjnych, istotnym ryzykiem dla dynamiki i rozwoju działalności Spółki mogą być zmiany przepisów lub niestabilność oraz nieprzejrzystość ich interpretacji, w szczególności w zakresie prawa handlowego, podatkowego oraz szeroko rozumianego prawa finansowego. Zdaniem Zarządu Spółki dywersyfikacja obszarów działalności spółek zależnych Grupy Kapitałowej znacznie redukuje wpływ potencjalnych zmian legislacyjnych na bieżącą sytuację gospodarczą i pozycję konkurencyjną Spółki.
Ryzyko płynności dotyczy ryzyka utraty płynności finansowej Spółki, czyli zdolności regulowania swoich zobowiązań w wyznaczonym terminie.
Spółka zarządza swoją płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Wolne środki pieniężne lokowane są w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (lokaty bankowe) oraz w pożyczki krótkoterminowe, które mogą być w każdej chwili wykorzystane do obsługi zobowiązań.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku udział zobowiązań krótkoterminowych w strukturze finansowania Spółki jest znikomy i wynosi 1%, stąd ryzyko płynności jest niskie.
Niestabilność i nieprzejrzystość polskiego systemu podatkowego, spowodowana zmianami przepisów i niespójnymi interpretacjami prawa podatkowego, stosunkowo nowe przepisy regulujące zasady opodatkowania, wysoki stopień sformalizowania regulacji podatkowych oraz rygorystyczne przepisy sankcyjne mogą powodować niepewność w zakresie ostatecznych efektów podejmowanych przez Spółkę decyzji biznesowych. Dodatkowo, istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych, które mogą spowodować wzrost efektywnych obciążeń fiskalnych i w rezultacie wpłynąć na obniżenie wartości aktywów oraz pogorszenie wyników finansowych Spółki.
Na system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych składają się:
Zgodnie z zasadami obowiązującymi w Spółce sprawozdania finansowe akceptowane są przez Zarząd Spółki. W 2013 roku Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu, który stanowił dodatkowy element mechanizmu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
W wyniku zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki, które nastąpiły w dniu 30 września 2016 roku, Komitet Audytu działający w ramach Rady Nadzorczej Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu nie rozpoczął swojego funkcjonowania w nowym składzie.
Ponadto, Spółka podejmuje działania związane z zapobieganiem szeroko pojętym ryzykom finansowym, przedstawionymi w odpowiednich częściach niniejszego sprawozdania. W szczególności Spółka podejmuje czynności wskazane poniżej:
Spółka na bieżąco monitoruje swoją płynność i dba o należyty jej poziom. Ponadto, nadzór oraz bieżące działania w zakresie spływu należności prowadzone są w oparciu o opracowaną procedurę windykacyjną. Zarządzanie płynnością Spółki odbywa się głównie poprzez:
Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Spółce zdolności do kontynuowania działalności realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu dla akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma również na celu utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników efektywności, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość Spółki dla akcjonariuszy. Spółka bada na bieżąco, przynajmniej raz na kwartał, wskaźniki zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2016 roku wyniósł 1%, co oznacza iż majątek Spółki finansowany był głównie kapitałem własnym.
Spółka dokonuje okresowej analizy istotnych instrumentów finansowych oraz wycenia je i klasyfikuje pod względem możliwości generowania przyszłych dochodów. Klasyfikacji tej dokonuje się w chwili rozpoznania aktywa lub zobowiązania, a każde aktywo wycenia przynajmniej raz na zakończenie roku bilansowego. Tabele przedstawiające porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań znajdują się w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym w notach 30, 34, 35, 37.
5. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem postępowania dot. zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej oraz dwu lub więcej postępowań, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki
W ciągu okresu sprawozdawczego toczyły się przed Komisją Nadzoru Finansowego dwa postępowania z wniosku o ponowne rozpatrzenie spraw, w których Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na Spółkę kary w łącznej wysokości 400 tys. zł, w związku z nie wykonywaniem przez Spółkę obowiązków informacyjnych w roku 2010 oraz 2012. Spółka przedstawiła we wnioskach o ponowne rozpatrzenie sprawy szczegółowe argumenty prawne oraz faktyczne, uzasadniające – w ocenie Spółki – odstąpienie od nałożenia kar lub ich znaczne obniżenie.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania brak jest istotnych postępowań toczących się przed sądem bądź organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, dotyczących Spółki poza postępowaniem przed Komisją Nadzoru Finansowego, które opisano poniżej.
Po dniu bilansowym postępowania, o których mowa powyżej, zostały zakończone i w dniu 11 kwietnia 2017 roku Komisja Nadzoru Finansowego, po rozpatrzeniu wniosku Baltic Bridge o ponowne rozpoznanie sprawy, jednogłośnie uchyliła decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 lipca 2015 roku, w części nakładającej na W Investments S.A. (obecnie: Baltic Bridge S.A.) karę pieniężną w wysokości 350 000 zł wobec stwierdzenia, iż spółka ta:
nie wykonała obowiązku określonego w art. 56 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie, tj. nie przekazała równocześnie Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości informacji poufnej o podjęciu w dniu 5 lutego 2010 r. przez spółkę zależną CR Media
Consulting S.A. z siedzibą w Warszawie uchwały w sprawie zaistnienia przesłanek do złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu,
nie wykonała obowiązku określonego w art. 70 pkt 1 ustawy o ofercie, tj. nie przekazała niezwłocznie informacji, w zakresie określonym w art. 69 ustawy o ofercie, równocześnie do publicznej wiadomości, Komisji Nadzoru Finansowego oraz spółce prowadzącej rynek regulowany, na którym notowane są akcje Baltic Bridge S.A. z siedzibą w Warszawie otrzymanej w dniu 28 maja 2012 r. od akcjonariusza o przekroczeniu przez podmioty wchodzące w skład porozumienia inwestycyjnego 33 % ogólnej liczby głosów w tej spółce,
i nałożyła na spółkę Baltic Bridge S.A. karę pieniężną w wysokości 300 000 złotych wobec stwierdzenia, że Baltic Bridge S.A. z siedzibą w Warszawie:
Komisja Nadzoru Finansowego postanowiła również utrzymać w mocy decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 7 lipca 2015 roku (sygn. DPP/WPAI/476/41/16/14/15/ES), w części nakładającej na Spółkę karę pieniężną w wysokości 50 000 zł wobec stwierdzenia, iż Spółka nienależycie wykonała obowiązki określone w art. 160 ust. 4 Ustawy o obrocie, tj. nie udostępniła niezwłocznie informacji otrzymanych w dniu 25 kwietnia 2012 roku oraz 24 maja 2012 roku na podstawie art. 160 ust. 1 ustawy o obrocie o zbyciu przez Butterfly S.A. z siedzibą w Warszawie – podmiot blisko związany z prezesem Zarządu W Investments S.A. – akcji W Investments S.A. równocześnie spółce prowadzącej rynek regulowany, na którym notowane są papiery wartościowe W Investments S.A. oraz do publicznej wiadomości, w trybie określonym w art. 56 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj.: Dz. U. z 2016 r. poz. 1639 z późn. zm.).
Wyżej wymienione decyzje Komisji Nadzoru Finansowego są ostateczne, jednakże Zarząd Spółki nie podziela stanowiska przedstawionego przez Komisję Nadzoru Finansowego i rozważa skorzystanie z prawa wniesienia skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie za pośrednictwem Komisji Nadzoru Finansowego.
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (70.10.Z PKD). Baltic Bridge działa w segmentach inwestycyjnym oraz usług finansowych. W ramach działalności operacyjnej Spółka koncentruje się na usługach konsultingowych przy pozyskiwaniu finansowania, zarówno w formie kapitałowej jak i dłużnej, jak również na zarządzaniu aktywami. Dodatkowo, podmioty z Grupy Kapitałowej Spółki posiadają know–how oraz doświadczenie w prowadzeniu biznesu w branży telekomunikacyjnej. Dzięki temu świadczą m.in. usługi w zakresie pozyskiwania klientów dla podmiotów oferujących hurtową terminację ruchu telekomunikacyjnego oraz udostępniających infrastrukturę teletechniczną.
Poniżej w tabeli zaprezentowano podział przychodów na dane rodzaje usług w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym.
| 01.01.2016 - 31.12.2016 | 01.01.2015 - 31.12.2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Segmenty produktów, towarów i usług | tys. zł | % | tys. zł | % |
| 1. Usługi doradztwa i pośrednictwo biznesowe | 2 470 | 52,16% | 5 573 | 63,92% |
| 2. Usługi konsultingowe i pośrednictwo finansowe | 1 540 | 32,52% | 1 661 | 19,05% |
| 3. Usługi serwisowe | 449 | 9,48% | 1 062 | 12,18% |
| 4. Pozostałe | 276 | 5,83% | 423 | 4,85% |
| Przychody ze sprzedaży razem | 4 735 | 100,00% | 8 718 | 100,00% |
Poniżej w tabeli przedstawiono informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne usług w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym.
| 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Przychody w podziale na rynki zbytu | w tys. zł | w % | w tys. zł | w % |
| 4 735 | 100,00% | 8 718 | 100,00% | |
| rynek krajowy | 4 735 | 100,00% | 2 711 | 31,13% |
| rynek zagraniczny | 0 | 0,00% | 5 997 | 68,87% |
Spółka realizuje usługi w ramach działalności podstawowej przeważnie samodzielnie lub przy współpracy z partnerami biznesowymi. Głównymi kosztami, jakie ponosi Spółka, są koszty usług obcych oraz wynagrodzenia pracowników. Spółka nie jest zależna od swoich kluczowych dostawców, gdyż ich struktura ma charakter rozproszony.
Po stronie przychodów można wyróżnić następujących odbiorców, których udział w ogólnej sumie przychodów Spółki osiąga co najmniej 10% ich sumy:
| 2016 | 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Struktura odbiorców | Branża | rodzaj powiązania |
przychody w tys. zł |
w % | przychody w tys. zł |
w % |
| z emitentem | 4 735 | 100,00% | 8 718 | 100,00% | ||
| Carrier PB Telco Inc. (USA) | Telekomunikacja | kontrahent nie powiązany |
0 | 0,00% | 5 573 | 64,00% |
| Green SA | Handel energią | kontrahent nie powiązany |
864 | 18,25% | Nd | |
| Dom Maklerski WI SA | Usługi finansowe | kontrahent nie powiązany |
1 619 | 34,19% | Nd | |
| Odbiorcy pozostali | 2 252 | 47,56% | 3 137 | 37,00% |
W dniu 2 sierpnia 2016 roku Zarząd Emitenta podjął uchwałę o utworzeniu oddziału Spółki, na mocy której postanowiono o wyodrębnieniu z dniem 5 sierpnia 2016 r. w strukturze organizacyjnej Spółki oddziału Spółki. Oddział został utworzony na bazie majątku i personelu wyodrębnionego do prowadzenia analiz oraz działalności inwestycyjnej spółek dynamicznych. Oddział Spółki działa pod firmą W Investments S.A. Oddział w Poznaniu, zaś adresem siedziby Oddziału jest: ul. Obornicka 281, 60-650 Poznań.
W dniu 24 października 2016 roku wyżej wymieniony oddział Spółki został wniesiony aportem do nowej spółki pod firmą Baltic Inwestycje S.A. jako zorganizowana część przedsiębiorstwa W Investments, w postaci oddziału W Investments S.A. w Poznaniu. W zamian za wniesienie wkładu niepieniężnego (aportu) W Investments S.A. nabyła 100% akcji w spółce Baltic Inwestycje S.A. Powyższe pozostało bez wpływu na faktycznie sprawowaną kontrolę nad aktywami, które wniesiono do nowej spółki. W opinii Zarządu Spółki wyodrębnienie oddziału oraz wniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa do nowo utworzonej spółki Baltic Inwestycje S.A. nie wpływa na prowadzenie przez Spółkę działalności gospodarczej jako takiej.
W dniu 23 grudnia 2016 roku Spółka za pośrednictwem domu maklerskiego, zawarła umowę sprzedaży instrumentów finansowych w postaci akcji spółki pod firmą Baltic Inwestycje S.A. z siedzibą w Poznaniu. Przedmiotem umowy była sprzedaż 7.603.615 akcji Baltic Inwestycje S.A., o wartości nominalnej 1,00 PLN każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 7.604 tys.zł. Sprzedane akcje stanowiły 100% kapitału zakładowego Baltic Inwestycje S.A. oraz uprawniały do 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki pod firmą Baltic Inwestycje S.A. W związku z zawartą transakcją, na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku oddział nie posiadał żadnego majątku.
9. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Spółka w okresie sprawozdawczym była jednostką dominującą Grupy Kapitałowej. Spółka w roku 2016 dokonywała inwestycji kapitałowych głównie za pośrednictwem wehikułu inwestycyjnego WinVentures Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.
W okresie dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 roku Spółka dokonała także istotnych wyjść kapitałowych, w wyniku których na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku nie posiada ona żadnej jednostki zależnej, natomiast posiada jedną jednostkę stowarzyszoną, tj. akcje w spółce Financial Asset Management Group Spółka Akcyjna.
W związku z zawarciem w dniu 29 grudnia 2016 roku przedwstępnych, warunkowych umów sprzedaży akcji, które następnie zostały zawarte w formie ostatecznej w dniu 12 stycznia 2017 roku i dotyczyły następujących transakcji:
Baltic Bridge S.A. utraciła kontrolę nad jednostkami zależnymi: WinVentures Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością oraz WinVentures Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna oraz na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku prezentuje te aktywa jako "przeznaczone do sprzedaży".
Oprócz opisanych powyżej, na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 Spółka posiadała bezpośrednio udziały w następujących podmiotach, które klasyfikowane były jako aktywa finansowe:
Informacje o aktywach finansowych Spółki umieszczono w pkt. 5 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
W okresie sprawozdawczym obejmującym okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku struktura Grupy Kapitałowej Baltic Bridge uległa następującym zmianom:
akcji, Emitent zbył wszystkie posiadane przez siebie akcje spółki tj. 966 akcji zwykłych imiennych serii A o wartości nominalnej 50,00 zł każda łącznie o wartości nominalnej 49.800,00 zł.
W skutek powyższego prawo własności do wszystkich wyżej wymienionych akcji i udziałów zostały przeniesione na spółkę pod firma Baltic Inwestycje S.A. z siedzibą w Poznaniu.
W roku obrotowym 2016 roku spółka zależna od Emitenta - WinVentures spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. nie zawiązała nowych spółek, jednakże przystąpiła jako udziałowiec do poniższych spółek:
rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Wpis nastąpił po dniu bilansowym, tj. w dniu 17 stycznia 2017 roku.
Po dniu bilansowym spółka pod firmą WinVentures spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. przystąpiła jako udziałowiec do poniższych spółek:
W dniu 17 stycznia 2017 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki pod firmą Moto Pewniak Sp. z o.o., podczas którego powzięta została uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty 59 000,00 zł do kwoty 223 300,00 zł, to jest o kwotę 164 300,00 zł, poprzez ustanowienie 1 643 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 (sto) złotych każdy i łącznej wartości 164 300 (sto sześćdziesiąt cztery tysiące trzysta) złotych.
WinVentures S.K.A. objęła w podwyższonym kapitale zakładowym Moto Pewniak Sp. z o.o. 809 (osiemset dziewięć) udziałów. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Sąd Rejestrowy nie dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Moto Pewniak Sp. z o.o.
W skutek powyższego, WinVentures S.K.A. będzie posiadała 1.099 udziałów spółki Moto Pewniak Sp. z o.o., co będzie odpowiadało 49,22% wysokości kapitału zakładowego Moto Pewniak Sp. z o.o.
W dniu 25 stycznia 2017 roku WinVentures S.K.A. przystąpiła do nowo zawiązanej spółki pod firmą Fintech IT Solutons Sp. z o.o. stając się jej wspólnikiem posiadającym 400 udziałów, odpowiadających 80% kapitału zakładowego Fintech IT Solutions Sp. z o.o.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka pod firmą Fintech Solutions Sp. z o.o. nie została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 16 marca 2017 roku Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki BlueMedica Sp. z o.o. W skutek powyższego, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, WinVentures S.K.A. posiada 1 000 udziałów spółki Blue Medica Sp. z o.o., co stanowi 80 % wysokości kapitału zakładowego Blue Medica Sp. z o.o.
W dniu 26 stycznia 2017 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki pod firmą Watergroup Sp. z o.o. podczas którego podwyższono kapitał zakładowy spółki o kwotę 30 000 (trzydzieści tysięcy) złotych do wysokości 75 000 (siedemdziesiąt pięć tysięcy) złotych, tj. o 45 000 (czterdzieści pięć tysięcy) złotych, poprzez ustanowienie 900 (dziewięciuset) nowych udziałów o wartości nominalnej 50 (pięćdziesiąt) złotych każdy. Wszystkie nowo ustanowione udziały przeznaczono do objęcia WinVentures S.K.A. – która dotychczas nie posiadała żadnych udziałów spółki Watergroup Sp. z o.o.
W dniu 3 marca 2017 roku Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Watergroup Sp. z o.o. W skutek powyższego, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, WinVentures posiada 900 udziałów spółki Watergroup Sp. z o.o., co stanowi 60 % wysokości kapitału zakładowego Watergroup Sp. z o.o.
Spółka oraz jednostki od niej zależne nie zawierały w roku obrotowym 2016 transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Natomiast opis transakcji z podmiotami powiązanymi znajduje się w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 53.
W roku 2016 Spółka nie dokonała emisji papierów wartościowych lub dłużnych.
Spółka nie publikowała prognoz dotyczących okresu sprawozdawczego, ani innego okresu roku 2016.
W roku 2013 w Spółce dokonano znaczącego zwiększenia kapitału zakładowego do kwoty 175 302 tys. zł, która to zmiana wpłynęła na poprawę płynności finansowej krótkoterminowej oraz długoterminowej także w perspektywie roku 2015 oraz roku 2016. Wysokość kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2016r pozostała niezmienna i wynosi 175 302 tys. zł.
W roku sprawozdawczym Spółka w znikomym wymiarze korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania, o czym świadczy niski poziom wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych wynoszący 1% oraz niski udział zobowiązań krótkoterminowych w sumie pasywów na 31 grudnia 2015 roku wynoszący tylko 1%. Ponadto, w związku z tym, że w roku sprawozdawczym nie wystąpiły okoliczności wskazujące na pogorszenie się sytuacji finansowej odbiorców Spółki, na dzień sporządzenia Zarząd ocenia zagrożenie zdolności Spółki do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań na minimalne.
Spółka posiada majątek, w którym aktywa obrotowe wynoszą 182 946 tys. zł i stanowią one 90,6% całego majątku Spółki. Biorąc pod uwagę wysoki poziom płynnych aktywów oraz znikomy poziom zadłużenia Spółki posiada ona wystarczający potencjał finansowy do realizacji swoich zamierzeń inwestycyjnych. W najbliższym okresie Spółka nie planuje znaczącej zmiany w swojej strukturze finansowania. Dopuszcza jednak możliwość częściowego finansowania projektów inwestycyjnych z kredytów bankowych.
15. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej
Podobnie jak w latach poprzednich strategia rynkowa Spółki opiera się na dwóch zasadniczych filarach – pierwszym, polegającym na dokonywaniu akwizycji i przejęć, to jest zwiększaniu wartości Spółki poprzez rozbudowę jej Grupy Kapitałowej oraz drugim, zakładającym wzrost przychodów jednostkowych z działalności operacyjnej prowadzonej bezpośrednio przez Spółkę.
W obszarze akwizycji i przejęć spółki portfelowe korzystają z zaplecza, które zapewnia Spółka. Oprócz dostępu do kapitału, spółki zależne korzystają z relacji biznesowych wypracowanych przez Baltic Bridge oraz doświadczenia kadry zarządzającej. Spółka zapewnia podmiotom zależnym szeroki wachlarz usług serwisowych, w tym m.in. obsługę back-office, czyli wsparcie od strony księgowej i prawnej.
W segmencie usług świadczonych bezpośrednio przez Spółkę, kluczowe znaczenie mają usługi doradcze związane z pozyskiwaniem kapitału dla kontrahentów krajowych i zagranicznych oraz usługi serwisowe (prawne, finansowe, kontrolingowe, marketingowe, itp.) świadczone głównie na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej.
Istotnym czynnikiem wewnętrznym dla rozwoju przedsiębiorstwa jest:
Do istotnych czynników zewnętrznych należą:
W okresie sprawozdawczym nie dokonano zasadniczych zmian w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową.
Spółka nie zawierała z osobami zarządzającymi umów, które przewidują rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny, lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastąpi z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
Wynagrodzenie wypłacone przez Spółkę lub należne od Spółki członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Baltic Bridge zaprezentowano poniżej:
| Wynagrodzenie Zarządu | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Paweł Narożny – Prezes | 21 | nd |
| Piotr Wiśniewski – Prezes | 70 | 84 |
| Razem Zarząd | 91 | 84 |
| Wynagrodzenie Rady Nadzorczej | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Karol Szymański – Przewodniczący | 11 | 14 |
| Piotr Sieradzan – Członek | - | 11 |
| Tadeusz Pietka – Członek | 9 | 12 |
| Oskar Kowalewski – Członek | 9 | 12 |
| Leszek Wiśniewski – Członek | 9 | 12 |
| Tomasz Lubański – Przewodniczący | 7 | Nd |
| Michał Szapiro – Członek | 3 | Nd |
| Jakub Mazurkiewicz – Członek | 3 | Nd |
| Artur Bobrowski – Członek | 3 | Nd |
| Tomasz Nowak – Przewodniczący | 4 | Nd |
| Krystian Tkacz – Członek | 3 | Nd |
| Razem Rada Nadzorcza | 61 | 61 |
| Razem Zarząd i Rada Nadzorcza | 152 | 145 |
Wynagrodzenie wypłacone przez jednostki zależne wobec Spółki członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Baltic Bridge zaprezentowano poniżej:
| Wynagrodzenia Zarządu otrzymane od podmiotów zależnych | 2016 (tys. zł) | 2015 (tys. zł) |
|---|---|---|
| Piotr Wiśniewski – Prezes | 136 | 1 218 |
W latach 2016 oraz 2015 członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymywali wynagrodzeń od podmiotów zależnych wobec Spółki.
Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń dla byłych osób zarządzających i nadzorujących w 2016 roku i 2015 roku nie występowały
W Spółce nie funkcjonuje program akcji pracowniczych.
W dniu 16 maja 2016 roku Zarząd Spółki, działając na podstawie upoważnienia zawartego w § 3 Uchwały nr 9/2016 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 12 maja 2016 roku w sprawie wyboru podmiotu mającego przeprowadzić przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Spółki sporządzonych na dzień 30 czerwca 2016 roku, a także badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Spółki sporządzonych na dzień 31 grudnia 2016 roku, zawarł umowę na przeprowadzenie badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta ze spółką pod firmą WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 000099028.
Umowa, o której mowa powyżej, zawarta została na okres wykonania przedmiotu tejże umowy.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie WBS Audyt Sp. z o.o. - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015.
| Rodzaj usługi / za rok bilansowy | 2016 (tys. zł) |
2015 (tys. zł) |
|---|---|---|
| Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego i skonsolidowanego) |
23 | 23 |
| Obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego i skonsolidowanego) |
18 | 19 |
| Razem | 41 | 42 |
Zgodnie z Regulaminem GPW Spółka jako podmiot notowany na GPW jest zobowiązana do przestrzegania zasad ładu korporacyjnego określonych w "Dobrych praktykach spółek notowanych na GPW 2016" ("Dobre Praktyki").
Dobre Praktyki to zbiór rekomendacji i zasad postępowania odnoszący się w szczególności do organów spółek giełdowych i ich akcjonariuszy. Pełen tekst zbioru zasad ładu korporacyjnego jest dostępny publicznie na stronie internetowej GPW w sekcji poświęconej Zasadom Ładu Korporacyjnego:
http://www.corpgov.gpw.pl/publications.asp.
Zarząd Baltic Bridge S.A. działając na podstawie § 29 ust. 3 Regulaminu GPW oraz zgodnie z uchwałą Uchwała Nr 1309/2015 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 17 grudnia 2015 r. oraz zgodnie z zasadami określonymi w Uchwale Nr 646/2011 Zarządu Giełdy z dnia 20 maja 2011 r. (z późn. zm.) roku w sprawie określenia zakresu i struktury raportu dotyczącego stosowania ładu korporacyjnego przez spółki giełdowe, a także § 91 ust. 5 pkt 4 Rozporządzenia Ministra z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, przedstawia poniżej raport o stosowaniu przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego w 2016 roku.
Zarząd Spółki, w zakresie kompetencji przyznanych mu przez Statut i powszechnie obowiązujące przepisy prawa, zamierza docelowo doprowadzić do stosowania przez Spółkę wszystkich zasad przewidzianych w Dobrych Praktykach.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 3 rekomendacji: IV.R.2., VI.R.1., VI.R.2. Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 9 zasad szczegółowych: I.Z.1.11., I.Z.1.15., I.Z.1.16., I.Z.1.20., II.Z.2., II.Z.6., II.Z.10.4., VI.Z.1., VI.Z.2.
Poniżej Spółka przywołuje treść Dobrych Praktyk, które nie są przez Spółkę stosowane, jak również treść tych zasad i rekomendacji, których stosowanie jest ograniczone ze względu na specyfikę działalność Spółki.
I.R.2. Jeżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o zbliżonym charakterze, zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informację na temat prowadzonej polityki w tym zakresie. Zasada nie dotyczy Spółki. Komentarz spółki: Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej.
I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa:
I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia
za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności. Zasada nie dotyczy Spółki. Komentarz Spółki: Akcje Spółki nie są zakwalifikowane do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40.
II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki. Zasada jest stosowana. Komentarz Spółki: W Spółce funkcjonuje Zarząd jednoosobowy.
II.Z.2. Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki : Spółka nie stosuje powyższej zasady, gdyż w przedmiotowej kwestii kieruje się regułami wynikającymi z powszechnie obowiązujących przepisów prawa, a w szczególności przepisów kodeksu spółek handlowych. Wewnętrzne regulacje obowiązujące aktualnie w Spółce nie zawierają powyższych ograniczeń.
II.Z.6. Rada nadzorcza ocenia, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka rady kryteriów niezależności. Ocena spełniania kryteriów niezależności przez członków rady nadzorczej przedstawiana jest przez radę zgodnie z zasadą II.Z.10.2. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje powyższej zasady. Zarówno Statut, jak i Regulamin Rady Nadzorczej nie obligują członków Rady do prowadzenia ocen niezależności jej członków. Ocenę spełniania kryteriów niezależności przeprowadza każdy członek Rady Nadzorczej wobec siebie składając stosowne oświadczenie.
II.Z.10. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu:
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki: Konieczność stosowania zasady IV.R.2. nie znalazła odzwierciedlenia w zgłoszonych Spółce oczekiwaniach akcjonariuszy.
IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane. Zasada nie dotyczy Spółki. Komentarz Spółki: Akcje Spółki notowane są jedynie na GPW w Warszawie S.A
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Zasada jest stosowana. Komentarz Spółki: według wiedzy Spółki, obecna formuła organizacji Walnych Zgromadzeń odpowiada oczekiwaniu akcjonariuszy. Informacje dotyczące podejmowanych uchwał Spółka przekazuje w formie raportów bieżących oraz publikuje na swoich stronach internetowych.
V.Z.5. Przed zawarciem przez spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce lub podmiotem powiązanym zarząd zwraca się do rady nadzorczej o wyrażenie zgody na taką transakcję. Rada nadzorcza przed wyrażeniem zgody dokonuje oceny wpływu takiej transakcji na interes spółki. Powyższemu obowiązkowi nie podlegają transakcje typowe i zawierane na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez spółkę z podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej spółki. W przypadku, gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki. Zasada jest stosowana. Komentarz Spółki: Zasada ta jest stosowana w ograniczonym zakresie. Statut Spółki przyznaje bowiem Radzie Nadzorczej kompetencje do wyrażania zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotem powiązanym w rozumieniu ustawy o rachunkowości w przypadku, gdy wartość transakcji wynosi co najmniej 15% kapitałów własnych Spółki. Zmiana postanowień statutu uzależniona jest od decyzji akcjonariuszy.
V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów. Zasada jest stosowana. Komentarz Spółki: Spółka stosuje tą zasadę ad hoc, tj. zarówno Zarząd, jak i Rada Nadzorcza w poszczególnych przypadkach oceniają możliwość powstania konfliktu interesów, kierując się interesem Spółki oraz jej akcjonariuszy.
VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki: w Spółce nie przyjęto polityki wynagrodzeń.
VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki: w spółce nie przyjęto polityki wynagrodzeń.
VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7. Zasada nie dotyczy Spółki. Komentarz Spółki: w Radzie Nadzorczej nie działa komitet ds. wynagrodzeń.
VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki: w Spółce nie wprowadzono programu motywacyjnego dla członków Zarządu i kluczowych managerów.
VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Zasada nie jest stosowana. Komentarz Spółki: w Spółce nie wprowadzono programu motywacyjnego dla członków Zarządu i kluczowych managerów.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń […] Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie. Komentarz Spółki: Spółka publikuje informacje o wynagrodzeniach w raportach okresowych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. W Spółce nie przyjęto polityki wynagrodzeń.
Spółka nie prowadzi prac o charakterze badawczo rozwojowym, będąc jednak aktywnym inwestorem w podmiotach oferujących produkty bazujące na unikalnych technologiach i rozwiązaniach informatycznych.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku następujące pomioty posiadały powyżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki:
| Dane akcjonariusza | Liczba posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| PJW HOLDINGS LIMITED z siedzibą w Strovolos, Vyzantiou, 30, 2064, Republika Cypryjska |
14 460 100 | 65,99% | 14 460 100 | 65,99% |
| MEGASONIC S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ul. Kruszyńska 30B, 01-365 Warszawa |
1 497 333 | 6,38 % | 1 497 333 | 6,38 % |
Osoby posiadające pośrednio powyżej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce:
| Dane akcjonariusza | Liczba posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| W FAMILY FOUNDATION Z siedzibą w Sliema, Office M5, Block 12, Tigne Place, Tigne Street, Republika Malty |
14 460 100 | 65,99% | 14 460 100 | 65,99% |
*W Family Foundation posiada akcje Baltic Bridge S.A. pośrednio poprzez PJW Holdings Limited
Spółce nie są znane umowy, w tym zawarte po dniu bilansowym, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu Spółki.
Nie dotyczy.
Spółce nie są znane ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Spółki oraz w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji Spółki.
Spółka w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2016 roku nie posiadała ani nie nabywała akcji własnych. Spółka nie zamierza też akcji własnych w przyszłości.
Zasady funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki określone są w Statucie Spółki oraz w Kodeksie spółek handlowych. W Spółce nie został uchwalony Regulamin Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie obraduje jako Zwyczajne lub Nadzwyczajne. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd, lub Rada Nadzorcza, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym w Statucie. Jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej, uchwały Walnego Zgromadzenia są ważne, jeśli w obradach Walnego Zgromadzenia uczestniczą akcjonariusze reprezentujący co najmniej 30% udziału w kapitale zakładowym Spółki.
Zgodnie z normami Kodeksu spółek handlowych, uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki wymaga w szczególności:
Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem przedsiębiorstwa Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa albo Statutem do kompetencji innych organów Spółki, należą do zakresu działania Zarządu, który prowadzi bieżące sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Ponad to Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za wdrożenie i realizację strategii Spółki, dba o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką oraz prowadzenia jej spraw zgodnie z przepisami prawa oraz Dobrymi Praktykami.
Szczegółową procedurę działania Zarządu Spółki określa Regulamin Zarządu przyjęty przez Zarząd Spółki uchwałą nr 1 podjętą w dniu 11 października 2013 roku, zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą Spółki uchwałą nr 33/2013 podjętą w dniu 18 października 2013 roku.
Zarząd Spółki nie jest związany poleceniami dotyczącymi prowadzenia spraw Spółki wydawanymi przez Walne Zgromadzenie i Radę Nadzorczą. Zarząd Spółki składa się z jednego do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu oraz jednego do dwóch Wiceprezesów Zarządu, z których jeden może być Pierwszym Wiceprezesem Zarządu, których powołuje Rada Nadzorcza Spółki, określając jednocześnie ich liczbę. Członkowie Zarządu mogą być w każdej chwili odwołani przez Rade Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie.
W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest:
Jeżeli Zarząd jest wieloosobowy, wszyscy jego członkowie są obowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki. Prezes Zarządu Spółki uprawniony jest do samodzielnego prowadzenia spraw Spółki, tj. bez uprzedniej uchwały Zarządu Spółki, w zakresie czynności nieprzekraczających zwykłego zarządu.
Rada Nadzorcza Spółki sprawując kolegialny stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich jej dziedzinach, działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, przestrzegając zasad wynikających z Dobrych Praktyk.
Regulamin Rady Nadzorczej Spółki został uchwalony przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 28/2013 powziętą w dniu 18 października 2013 roku.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje jej Przewodniczący z własnej inicjatywy lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej w uzgodnieniu z Przewodniczącym Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W razie równości głosów przeważa głos Przewodniczącego.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie wszystkich członków Rady Nadzorczej oraz obecność na posiedzeniu co najmniej połowy składu Rady. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście bądź oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, z wyjątkiem spraw określonych w Statucie Spółki bądź Regulaminie Rady Nadzorczej. W przypadku, gdy Rada Nadzorcza składa się z więcej niż 5 członków, jej działalność wspomaga funkcjonujący przy niej Komitet Audytu. Zadania, organizację i sposób działania Komitetu Audytu określa odrębny regulamin.
W dniu 11 stycznia 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 5/2013 w sprawie powołania Komitetu Audytu Spółki oraz uchwałę nr 4/2013 w sprawie uchwalenia Regulaminu Komitetu Audytu Spółki. Zgodnie z przyjętym przez Radę Nadzorczą Regulaminem Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno – doradcze dla Rady Nadzorczej Spółki. Przy wykonywaniu swoich zadań Komitet Audytu kieruje się postanowieniami Regulaminu Komitetu Audytu oraz "Rekomendacjami dotyczącymi funkcjonowania Komitetu Audytu" wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Komitet Audytu składa się co najmniej z trzech członków, w tym Przewodniczącego Komitetu Audytu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na okres jej kadencji spośród członków Rady Nadzorczej. Kadencja i mandat członka Komitetu Audytu wygasają najpóźniej z dniem wygaśnięcia kadencji i mandatu tej osoby w Radzie Nadzorczej.
W skład Komitetu powinien wchodzić co najmniej jeden członek Rady Nadzorczej posiadający status niezależnego członka Rady Nadzorczej. Niezależny członek Rady Nadzorczej powinien jednocześnie posiadać kwalifikacje i doświadczenie w zakresie rachunkowości lub rewizji finansowej.
W wyniku zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki, które nastąpiły w dniu 30 września 2016 roku, Komitet Audytu działający w ramach Rady Nadzorczej Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu nie rozpoczął swojego funkcjonowania w nowym składzie. Skład Komitetu Audytu Spółki powinien obejmować co najmniej trzech członków Rady Nadzorczej Spółki w tym Przewodniczącego Komitetu Audytu, którzy to członkowie powoływani są przez Radę Nadzorczą na okres jej kadencji spośród członków Rady Nadzorczej. Skład Komitetu Audytu zostanie uzupełniony niezwłocznie przez nową Radę Nadzorczą.
Przed zmianami, o których mowa powyżej, w skład Komitetu Audytu działającego przy Radzie Nadzorczej Spółki wchodzili:
W okresie sprawozdawczym, oprócz wyżej wymienionej zmiany, nastąpiła jedna zmiana w składzie osobowym Komitetu Audytu Spółki – w dniu 8 marca 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu nowego Członka Komitetu Audytu Spółki w osobie Pana Tomasza Lubańskiego, powierzając mu sprawowanie funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu oraz o powierzeniu Panu Oskarowi Kowalewskiemu – dotychczasowemu Przewodniczącemu Komitetu Audytu Spółki – sprawowanie funkcji Członka Komitetu Audytu Spółki.
Od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 września 2016 roku Spółkę reprezentował: Piotr Mikołaj Wiśniewski – Prezes Zarządu.
W dniu 30 września 2016 roku dotychczasowy Prezes Zarządu Spółki – Piotr Mikołaj Wiśniewski - złożył rezygnację z dalszego sprawowania funkcji w Zarządzie Spółki w skutek czego, tego samego dnia do sprawowania funkcji w Zarządzie Spółki Rada Nadzorcza Spółki powołała Pawła Huberta Narożnego, któremu powierzono sprawowanie funkcji Prezesa Zarządu Spółki.
Od dnia 30 września 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku spółkę reprezentował: Paweł Hubert Narożny – Prezes Zarządu.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółkę reprezentuje Paweł Hubert Narożny – Prezes Zarządu Spółki.
W dniu 30 września 2016 roku podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki podjęte zostały uchwały, na mocy których dokonano następujących zmian w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki:
W analizowanym okresie sprawozdawczym, oprócz zmian, o których mowa powyżej, miejsce miały następujące zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki:
Na dzień 31 grudnia 2016 roku i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:
Zgodnie z art. 15 Statutu Spółki Rada Nadzorcza powołuje członków Zarządu i określa ich liczbę. Kadencja członków Zarządu jest wspólna i wynosi trzy lata, przy czym upływa ona najpóźniej z chwilą wygaśnięcia mandatu członka Zarządu.
Pierwszy rok mandatu członków Zarządu rozpoczyna się w dniu powołania członków Zarządu w skład Zarządu Spółki, zaś kończy się upływem roku kalendarzowego, w którym nastąpiło powołanie. Poza przypadkami szczególnymi (śmierć, złożenie rezygnacji, odwołanie, itp.) mandat członków Zarządu wygasa z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Mandat członka Zarządu powołanego przed upływem danej kadencji Zarządu wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków zarządu. Członkowie Zarządu mogą być w każdej chwili odwołani przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie.
Na mocy art. 9 Statutu Zarząd Spółki jest upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż 17 530 208 zł (nie w tys.). Po rozpatrzeniu potrzeb Spółki, Zarząd Spółki może wykonywać upoważnienie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, poprzez dokonanie jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego Spółki, po uzyskaniu każdorazowo uprzedniej zgody Rady Nadzorczej Spółki.
Zarząd jest uprawniony do określania ceny emisyjnej nowych akcji emitowanych w oparciu o art. 9 Statutu Spółki, określenia wielkości emisji oraz do określenia podmiotów uprawnionych do nabycia nowych akcji. Uchwała Zarządu, określająca warunki emisji, wymaga uzyskania uprzedniej zgody Rady Nadzorczej.
Do zmiany Statutu Spółki wymagana jest uchwała Walnego Zgromadzenia. Jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej, uchwały Walnego Zgromadzenia są ważne, jeśli w obradach Walnego Zgromadzenia uczestniczą akcjonariusze reprezentujący co najmniej 30% udziału w kapitale zakładowym Spółki.
Poniżej wskazano istotne umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami lub podmiotami powiązanymi ze Spółką. Natomiast wykaz umów znaczących dla działalności Spółki opisano w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w pkt. 12.
W dniu 29 września 2016 roku Spółka zawarła, za pośrednictwem domu maklerskiego, umowę sprzedaży akcji spółki Green S.A. z siedzibą we Wrocławiu. Przedmiotem Umowy była sprzedaż 20.999.999 akcji imiennych spółki Green S.A. , reprezentujących 92,69% kapitału zakładowego spółki Green S.A. oraz uprawniających do 20.999.999 głosów na walnym zgromadzeniu Green S.A.. Nabywcą akcji była spółka W Investments Holding Limited z siedzibą w Republice Cypryjskiej. Cena sprzedaży wyniosła 23 848 tys. zł i zgodnie z postanowieniami wyżej wymienionej umowy sprzedaży akcji zostanie zapłacona do końca 2016 roku, przy czym dom maklerski nie uczestniczy w rozliczeniu finansowym transakcji. Przeniesienie własności akcji oraz wydanie odcinków zbiorowych nastąpiło w dniu zawarcia umowy, tj. 29 września 2016 roku. W Umowie nie zastrzeżono warunku ani terminu. Umowa nie przewidywała obowiązku zapłaty kar umownych.
W dniu W dniu 29 grudnia 2016 roku Baltic Bridge Spółka Akcyjna zawarła ze spółką pod firmą PJW Holding Limited z siedzibą w Nikozji Przedwstępną Warunkową Umowę Sprzedaży akcji spółki pod firmą WinVentures Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., na mocy której Baltc Bridge zobowiązała się sprzedać spółce pod firmą PJW Holdings Limited w przyszłości w stanie wolnym od jakichkolwiek obciążeń, na podstawie umowy sprzedaży akcji: 25.000 sztuk (dwadzieścia pięć tysięcy) zwykłych, imiennych akcji Spółki serii A, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda, o numerach od 00.001 do 25.000, 26.394 sztuk (dwadzieścia sześć tysięcy trzysta dziewięćdziesiąt cztery) zwykłych, imiennych akcji Spółki serii B, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda o numerach od 25.001 do 76.394, 18.874 (osiemnaście tysięcy osiemset siedemdziesiąt cztery) sztuk zwykłych, imiennych akcji Spółki serii B, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda, o numerach od 89.592 do 108.465 oraz 29.211 (dwadzieścia dziewięć tysięcy dwieście jedenaście) zwykłych, imiennych akcji Spółki serii C o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda, o numerach od 020 346 do 049 556, jak również wszystkie opłacone przez Sprzedającego akcje serii D, E oraz F, wraz z wszelkimi prawami związanymi lub wynikającymi z własności tych Akcji.
Baltic Bridge zaciągnęła pożyczki w roku sprawozdawczym wyłącznie od jednego podmiotu, tj. Dom Maklerski W Investments (podmiot powiązany). Na dzień 31 grudnia 2016 roku wartość tego zobowiązania wyniosła 807 tys.zł. Pożyczka ta wraz z odsetkami wynoszącymi 3% została spłacona po dniu bilansowym.
W roku 2016 roku Spółka nie zaciągnęła żadnych kredytów bankowych.
W okresie sprawozdawczym Spółka udzieliła pożyczek zarówno do podmiotów powiązanych oraz niepowiązanych, co zaprezentowano w poniższej tabeli.
| Pożyczki udzielone | 31.12.2016 r. | 31.12.2015 r. |
|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki krótkoterminowe | 51 931 | 12 941 |
| w tym do podmiotów powiązanych | 15 667 | 1 477 |
| Kredyty i pożyczki długoterminowe | 14 812 | 4 611 |
| w tym do podmiotów powiązanych | 900 | 4 599 |
| Razem | 66 743 | 17 552 |
Po dniu bilansowym, Spółka otrzymała od spółki Limited Liability Company SportLife Ukraine z siedzibą w Kijowie poręczenie spłaty przysługujących Spółce należności z tytułu udzielonych w 2016 roku pożyczek do podmiotów niepowiązanych na łączną kwotę 43 662 tys.zł udzielone w przypadku braku spłaty od pożyczkobiorców.
Pożyczki udzielone posiadają oprocentowanie stałe w przedziale od 4% do 5%, są one udzielone w walucie polskiej. Pożyczka długoterminowa o wartości 13 896 tys.zł ma termin spłaty do 31 grudnia 2019 roku.
W dnu 2 września 2015 roku, Spółka oraz spółka pod firmą Green S.A. zawarły umowę gwarancji, na podstawie której Spółka udzieliła umownej gwarancji spłaty zobowiązań, w przypadku nieuregulowania należności związanych z obrotem gazem ziemnym z zagranicą.
Beneficjentem umowy jest m.in. Urząd Regulacji Energetyki. Gwarancja została udzielona do kwoty 2 000 tys. zł i obowiązuje do dnia 31 grudnia 2017 roku. W przypadku wykorzystania przez Beneficjenta całości bądź łącznej kwoty gwarancji, Spółce przysługuje roszczenie wobec Green S.A. o zwrot uszczuplonej kwoty. Na zabezpieczenie przedmiotowego roszczenia Green S.A. wystawiła weksel in blanco.
Ponadto, Spółka poręczyła na rzecz kontrahenta umowę leasingu urządzeń drukujących i introligatorskich. Poręcznie obejmuje miesięczny czynsz w kwocie ok. 7 tys. zł oraz miesięczne opłaty za wydruk dodatkowych kopii. W związku z zakończeniem umów leasingu poręczenie wygasło.
W dniu 23 listopada 2016 roku Spółka zawarła z ING Bankiem Śląskim S.A. z siedzibą w Katowicach Umowę o przystąpieniu do długu nr 808/2016/00000072/13 na podstawie której Spółka zobowiązała się do zaspokojenia wszystkich zobowiązań wynikających z zawartej pomiędzy spółką pod firmą Petralink Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie a ING Bankiem Śląskim S.A. z siedzibą w Katowicach umowy kredytu nr 808/2016/00000072/00, na podstawie której ING Bank Śląski S.A. udzielił spółce pod firmą Petralink Sp. z o.o. kredytu złotowego re-inwestycyjnego dla transakcji finansowania nieruchomości komercyjnych w wysokości 5 040 tys.zł.
Spółka w dniu 23 listopada 2016 roku poręczyła wyżej wymieniony kredyt podpisując oświadczenie o poddaniu się na podstawie art. 777 par. 1 Kodeksu postępowania cywilnego z całego jej majątku, do wysokości 7 559 tys.zł. Upoważnienie ING Banku Śląskiego S.A. do nadania klauzuli wykonalności wyżej wymienionego oświadczenia Spółki obowiązuje do dnia 22 listopada 2026 roku.
W dniu 06 grudnia 2016 Spółka złożyła do dyspozycji mLeasing Sp. z o.o. 3 (trzy) weksle in blanco jako zabezpieczenie jakiejkolwiek przyszłej, ewentualnie nieuiszczonej należności przysługującej mLeasing Sp. z o.o. od spółki pod firmą EcoCar S.A. wynikającej z tytułu zawartych przez Ecocar S.A. następujących Umów Leasingu:
Spółka w roku obrotowym 2016 nie otrzymała poręczeń.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada zobowiązanie warunkowe z tytułu gwarancji udzielonych przez Spółkę na rzecz uczestników funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych.
W dniu 2 maja 2016 roku, Zarząd Emitenta otrzymał pismo od spółki pod firmą Dom Maklerski W Investments Spółka Akcyjna, dotyczące potencjalnych, warunkowych zobowiązań Spółki z tytułu gwarancji udzielonych przez Spółkę na rzecz uczestników funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych, zarządzanych przez Fincrea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz - w trybie art. 45a ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych - przez Dom Maklerski.
Przedmiotowe pismo skierowano do Spółki w związku z przydziałem, w dniu 29 kwietnia br., certyfikatów inwestycyjnych przez następujące fundusze:
Po dokonaniu przydziału oraz podsumowaniu dokonanych zapisów, wg stanu ujawnionego w ww. piśmie szacunkowe przyszłe zobowiązanie warunkowe Spółki z tytułu hipotetycznych wypłat dla uczestników obejmujących certyfikaty inwestycyjne emitowane przez wyżej wskazane fundusze, stanowiące wypłatę świadczenia z tytułu gwarancji udzielonej przez Spółkę, na podstawie przyjętego przez Spółkę modelu wyceny zobowiązania warunkowego, wynosiły wg. stanu na dzień 2 maja 2016 roku łącznie kwotę 17 545 tys. zł.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2016 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji udzielonych przez Spółkę na rzecz uczestników funduszy inwestycyjnych uwzględniając aktualną na dzień wyceny wartość ww. funduszy wg. wyceny zapewnionej przez zarządzającego tymi funduszami tj. przez Fincrea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A, która wynosiła 293 403 tys.zł.
Wartość zobowiązania warunkowego Baltic Bridge z tytułu udzielonych gwarancji w stosowanym modelu wyceny tego zobowiązania wyniosła 28 318 tys.zł. Model ten zakłada, że wartość funduszy na każdy dzień wyceny do czasu wykupu ostatniej serii certyfikatów gwarantowanych (tj. lipiec 2018r) będzie taka sama jak w dniu dokonania szacunku zobowiązania warunkowego, czyli na 31.12.2016.
Jest to zobowiązanie hipotetyczne, przyszłe i niepewne, a zrealizuje się wyłącznie w sytuacji, jeśli w przyszłości uczestnicy nie otrzymają stosownych wypłat z samych funduszy, oraz jeśli ziszczą się ostrożnościowe założenia przyjęte w modelu wyceny zobowiązania.
Zobowiązanie to stanowi zobowiązanie warunkowe. Spółka zgodnie z MSSF 37 pkt 18 i 19 ujawniła informację o istnieniu tego zobowiązania warunkowego wskazując jednocześnie, że zobowiązanie warunkowe powstało wskutek udzielania przez Spółkę gwarancji i stanowi możliwy obowiązek Spółki, który może powstać na skutek przyszłych zdarzeń.
W ocenie Spółki prawdopodobieństwo wystąpienia obowiązku wypłaty kwoty gwarantowanej przez Spółkę zależy od wielu niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki oraz potwierdzenie przyszłego obowiązku Spółki możliwe będzie dopiero w momencie wystąpienia zdarzenia przyszłego.
Opisana powyżej gwarancja polega na udzieleniu przez Spółkę poręczenia na rzecz nieokreślonego grona osób posiadających nowo emitowane certyfikaty inwestycyjne wyżej wskazanych funduszy. Poręczenie polega na zobowiązaniu Spółki do wypłaty w przyszłości posiadaczom niektórych serii certyfikatów kwoty odpowiadającej różnicy pomiędzy ceną wykupu certyfikatów a wartością odpowiadającą cenie emisyjnej certyfikatów odpowiedniej serii. Zobowiązanie z tytułu gwarancji zostało wykreowane poprzez dokument przekazywany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych posiadaczom certyfikatów wraz z potwierdzeniem dokonania przydziału certyfikatów danej serii lub potwierdzeniem wpisu do ewidencji uczestników.
Warunkiem realizacji gwarancji są następujące przesłanki:
Pod warunkiem ziszczenia się przesłanek wskazanych pod lit. a) – c) powyżej, zapłata kwoty należnej z tytułu gwarancji zostanie dokonana przez Spółkę na rachunek bankowy wskazany w formularzu żądania wykupu certyfikatów złożonego przez danego uczestnika, w terminie 10 dni kalendarzowych, licząc od dnia wykupu certyfikatów objętych gwarancją. Gwarancja udzielona przez Spółkę nie wyłącza ani nie ogranicza obowiązku funduszy inwestycyjnych wypłaty kwot należnych uczestnikom.
Poręczenie Emitenta, o którym mowa powyżej, dotyczy wyłącznie czterech wyżej wskazanych funduszy i jego ramowe warunki są analogiczne dla każdego z funduszy, z pewnymi modyfikacjami w zależności od konkretnego funduszu.
Natomiast poziom zobowiązania bilansowego Baltic Bridge uzależniony jest dodatkowo od poziomu realizacji żądań wykupów zapadalnych certyfikatów przez TFI Fincrea na dany dzień wykupu przypadający na ostatni dzień każdego kwartału. Decyzja co do poziomu realizacji żądań wykupów zapadalnych certyfikatów należy do zarządzającego funduszami. Wartość zobowiązania bilansowego Baltic na dzień 31 grudnia 2016 roku wyniosła 20tys.zł i została ujawniona w sprawozdaniu jako rezerwa na przyszłe zobowiązania. Kwota to została w pełni wypłacona właścicielom gwarantowanych certyfikatów w styczniu 2017 po uzyskaniu stosownych informacji od TFI Fincrea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Żadne podmioty nie wystawiły gwarancji, których przedmiotem byłoby zabezpieczenie wierzytelności należnych Spółce.
W związku z charakterem prowadzonej działalności Spółka nie wywiera wpływu na środowisko naturalne. Spółka monitoruje działalność podmiotów ze swojej Grupy Kapitałowej pod kątem spełniania wszystkich wymogów prawnych związanych z ochroną środowiska i raportowania do powołanych do tego organów państwowych i samorządowych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiadała informacji, aby akcje spółki lub akcje i udziały w jednostkach powiązanych były w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.
Zgodnie z otrzymywanymi zawiadomieniami Spółka nie posiada informacji, aby osoby zarządzające lub nadzorujące Spółkę posiadały akcje Spółki. Z tego też względu Spółka nie posiada informacji i zmianie stanu posiadania akcji przez te osoby.
W zakresie zmiany własności znacznych pakietów akcji Spółki dnia 5 sierpnia 2016 roku powzięła wiadomość, że spółka Mega Sonic S.A. z siedzibą w Warszawie przekroczyła próg 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z przekazanym zawiadomieniem Mega Sonic S.A. posiada 1.497.333 akcji Spółki co stanowi 6,38% kapitału zakładowego Baltic Bridge S.A.
Zarząd oświadcza, że wedle najlepszej jego wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za 2016 rok oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Ponadto, Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za 2016 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania spełniali warunki co do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
| Imię i Nazwisko | Pełniona funkcja |
Podpis |
|---|---|---|
| Paweł Narożny | Prezes Zarządu | ______ |
Warszawa, 28 kwietnia 2017 r.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.