PC Guard S.A.

Audit Report / Information • May 15, 2017

Eureka Auditing Sp. z o.o. al. Marcinkowskiego 22 oL-d1/ voznan Nr ewidencyjny KIBR: 137

STANOWISKO NIEZAIE2N EGO BIEGI.EGO REWIDENTA dotyczece skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej PC GUARD S.A.

1. Przeprowadzili6my badanie zalEczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaiowej PC GUARD S.A., sporzqdzonego przez Jednostkq Dominujqcq PC GUARD S.A., ul. R62ana 63 A w Warszawie, obejmujEcego skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzqdzone na dziei 31 grudnia 2016 roku, skonsolidowane sprawozdanie z calkowitych dochod6w, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale w{asnym, skonsolidowany rachunek przeplyriv6w pieniQ2nych za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, zasady (polityki) rachunkowo6ci oraz dodatkowe noty obja5niajEce.

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej PC GUARD SA za rok obrachunkowy 2016 zostalo sporzqdzone z zastosowaniem MiQdzynarodowych Standard6w Rachunkowo6ci ⁱ zatwierdzonymi przez Uniq Europejskq lv'ligdzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo6ci Finansowej.

Zarzqd Jednostki Dominujqcej jest odpowiedzialny za prawidlowo6d ksiqg rachunkowych oraz sporzqdzenie i rzetelnq prezentacjQ tego sprawozdania finansowego zgodnie z Migdzynarodowymi Standardami RachunkowoSci, Miqdzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo5ci Finansowej oraz zwiqzanymi z nimi interpretacjami ogloszonymi w formie rozporzqdzeh Komisji Europejskiej i innymi obowiQzujEcymi przepisami prawa oraz spozqdzenie sprawozdania z dzialalno5ci. Zarzqd Jednostki DominujEcej jest odpowiedzialny r6wnie2 za kontrolq wewnqtrznA, kt6rq uznaje za niezbQdnE, aby spozEdzane sprawozdania finansowe byly wolne od nieprawidlowo5ci powstalych wskutek celowych dzialah lub blqd6w.

Zarzad Jednostki DominujQcej oraz cztonkowie Rady Nadzorczej Jednostki DominujEcej sE zobowiEzani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z dzialalno5ci spe{nialy wymagania przewidziane w powy2ej wskazanych standardach.

Jeste5my odpowiedzialni za wyra2enie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzone go przez nas badania.

Naszym zadaniem bylo wyrazenie opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe rzetelnie ijasno przedstawia sytuacjQ majqtkowq i finansowq, jak tez wynik finansowy Grupy Kapitalowej zgodnie z majqcymi zastosowanie Miqdzynarodowymi Standardami Rachunkowo6ci, Miqdzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo6ci Finansowej oraz zwiqzanymi z nimi interpretacjami ogloszonymi w formie rozporzqdzeh Komisji Europejskiej i pzyjetymi zasadami (politykq) rachunkowo5ci.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliSmy stosownie do Dostanowie6:

• a) rozdzia+u 7 ustawy o rachunkowosci,
• b) zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Miqdzynarodowych Standard6w Badania pzyjqtymi uchwalE nr ^278315212015 Krajowej Rady Bieglych Rewident6w z dnia 10 lutego 2015 roku, z p6Zniejszymi zmianami.

Standardy te wymagajE przestrzegania wymog6w etycznych oraz zaplanowania ⁱ przeprowadzenia badania w taki spos6b, aby uzyska6 wystarczajEcq pewnoSi, 2e skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego znieksztalcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur majqcych na celu uzyskanie dowod6w badania dotyczEcych kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wyb6r procedur badania zale2y od naszego osqdu, w tym oceny ryzyka wystqpienia istotnych nieprawidlowoSci w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na skutek celowych dzialah lub blqd6w. Przeprowadzajqc ocenq tego ryzyka bierzemy pod uwagq kontrolq wewnqtrznq zwiqzanq ze sporzqdzeniem oraz aetelnq prezentacjq skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczno6ci procedur badania, nie za5 w celu wyra2enia opinii na temat skuteczno6ci dzialania kontroli wewnQtznej w Jednostce DominujEcej. Badanie obejmuje r6wnie2 ocenq odpowiednio5ci stosowanej polityki rachunkowoSci, zasadno6ci szacunkdw dokonanych pzez Zarzqd Jednostki DominujQcej oraz ocenq og6lnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania fi nansowego.

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania ^z dzialalnoici Grupy Kapitalowej. Jednak2e naszym obowiqzkiem bylo, w zwiqzku ^z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zapoznanie siq z tre5ciq sprawozdania z dzialalnoSci i wskazanie czy informacje w nim zawade uwzglgdniajq postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowo5ci i czy sE one zgodne ^zinformacjami zawarlrymi w zalqczonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiqzkiem bylo tak2e zlolenie o6wiadczenia, czy w Swietle naszej wiedzy o Jednostce DominujEcej ijej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdzili5my w sprawozdaniu z dzialalno6ci istotne znieksztalcenia.

Wyra2amy przekonanie, 2e uzyskane przez nas dowody badania stanowiE wystarczajqcE i odpowiedniq podstawq do sprecyzowania stanowiska bieglego rewidenta bez wyra2enia opinii z badania o skonsolidowanym sprawdzaniu finansowym.

• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za popnedni rok obrotowy zakofczony dnia 31 grudnia 2015 roku bylo pzedmiotem badania przez Eureka Auditing Sp. z o.o., al. Marcinkowskiego 22, 6I-827 Poznai, podmiot uprawniony pod numerem ewidencyjnym I37, przez bieglego rewidenta Bogdana Zegara, numer ewidencyjny 5475. Biegly rewident przedstawil stanowisko bez wyra2ania opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowvm.
• 1. Konsolidacja obejmuje: sprawozdanie finansowe Sp6lki Dominujqcej PC GUARD S.A. oraz podmiotu zale2nego CG Finanse Sp. z o.o., ul. Jasielska L6, 60-476 Poznah, konsolidowanego metodq pelnq.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAI.OWEJ SPORZADZONE WEDI.UG ZASAD RACHUNKOWOSCI Sprawozdawczo6ci Finansowej, Miqdzynarodowych Standard6w

Skonsolidowane sprawozdanie z calkowitych dochod6w.

Sporzqdzone i paedstawione do badania skonsolidowane sprawozdanie z calkowitych dochod6w wykazuje sumq calkowitych dochod6w ujemnq w kwocie f) 2.497,0 tys. zt. Wykazanie powy2szej ewidencyjnej straty spowodowalo gl6wnie brakiem zarejestrowanych przychod6w Grupy Kapitalowej. Strata Grupy wynika z aktualizacji wycen aktyw6w, poniesionych bie2qcych koszt6w dzialalno5ci, naliczanych odsetek od niewykupionych obligacji Jednostki Dominujqcej.

Powy2sza kwota straty finansowej powiqkszyla straty nierozliczone i spowodowala wykazanie ujemnych kapital6w wlasnych, kt6re w sprawozdaniu finansowym wyniosly (-) 24.292,0 tvs. zt.

Sprawozdanie z sytuacji fi nansowej.

Sytuacja finansowa vvynika z zaprezentowanych warto6ci aktyw6w - pasyw6w w kwocie 6.299,0 tys. zt. Ujawnionymi istotnymi aktywami Grupy Kapitalowej sq nale2ne Jednostce Dominujqcej nabyte obligacje oraz posiadane akcje i udzialy niezale2nych podmiot6w wycenione wedlug warto5ci, kt6rq nale2y uznai jako nie ostatecznE, odpowiadajqcq wartoSci godziwej tych aktyw6w. W zwiqzku ztym,2e nie przedstawiono nam dokumentacji potwierdzajqcej mo2liwoSci osiEgniQcia kozy5ci, jak i potwierdzenia wartoSci posiadanego zaanga2owania przez Jednostkq Dominujqcq, nie jeste6my ^w stanie wypowiedzie6 siq czy osiqgniqte zostanq spodziewane korzy6ci z zaanga2owania finansowego w tych podmiotach oraz czy mozliry bqdzie ich zwrot w watoSciach nominalnvch.

SE to jedyne istotne akq/vva posiadane przez JednostkQ Dominuiqcq, Grupq Kapitalowq, kt6re nale2y uznai za wqtpliwe.

Grupa Kapitalowa posiadala na koniec 2016 roku majqtek finansowy Sp6lki Dominujqcej, kt6ry sprowadzal siq do:

• akcji Imagis S,A. wykazanych wg wyceny nabycia w lqcznej kwocie 7.999,4 tys. zl
• udzial6w CG Finanse Sp. z o.o. wykazanych wg ceny nabycia w tqcznej kwocie 36.145,tys. zl,
• akcji 2lntellect.com S.A. wykazanych wg ceny nabycia lqcznej kwocie 300,0 tys. zl,
• akcji ACTT Sp. z o.o. S.K.A. wykazanych wg ceny nabycia lqcznej kwocie 25,0 tys. 7l
• akcji ACTT Sp. z o.o. 2 S.K.A. wykazanych wg ceny nabycia lqcznej kwocie 25,0 Ws' zl,
• udzialow ACTT Sp. z o.o. wykazanych wg ceny nabycia lqcznej kwocie 2,5 tys. zl,
• udzial6w Prolog Sp. z o.o. wykazanych wg ceny nabycia lQcznej kwocie 985,0 tys. z+,
• udzial6w I&P Consulting Sp. z o.o. wykazanych wg ceny nabycia lqcznej kwocie 863,8 tys. zl,
• udziat6w Spomax Sp. z o.o. wykazanych wg ceny nabycia lqcznej kwocie 20,1 tys. z+,
• akcji Genesis Energy S.A. wg ceny nabycia w lqcznej kwocie L.454,ttys.2tr,
• akcji Notebooki.pl S.A. wg ceny nabycia w lqcznej kwocie 2.885,9 tys. zl.

Wy2ej wymienione aktywa byly objqte odpisami aktualizujEcymi o lEcznej kwocie 46 655,2 Ws. zl.

W pasywach bilansu Sp6lki Dominujqcej na dzierl 31 grudnia 2016 posiadala zobowiqzania:

• a) z q ulu zaciEgniqtych po2yczek kr6tkoterminowych na wartoSi 1.124,2 tys. zt
• b) ^zMulu wyemitowanych obligacji na warto5i 1L820,7 W; z+.i
• Obligacje serii B wyemitowane 15 kwietnia 2013 r. na warto6i: 5,020 tys. zl, data wykupu 13 kwietnia 2015 r.,
• Obligacje serii E wyemitowane 3 czerwca 20t4 r. na warto56: 1,000 tys. zl, data wykupu 31 stycznia 2015 r.,
• Obligacje serii G wyemitowane 11 lipca 2014 r. na wato6i: 3,000 tys. zl, data wykupu 30 wrze6nia 2015 r.,
• Obligacje serii F wyemitowane 11 lipca 2014 r. na warto5i: 2,000 tys. zl, data wykupu 29 grudnia 20L4 r., z poryzszej kwoty nie wykupione pozostaje: 560 tys. zl,
• naliczone odsetki od powy2szych obligacji wynoszq 800,7 tys. zl.

Zarzqd Jednostki DominujEcej wskazuje na istotne zdarzenia wplywajqce na dzialalnoS6 Sp6lki w 2016 roku zgodnie z wcze6niejszymi informacjami z dnia 13 kwietnia 2015 roku, 2e Sp6tka nie wypelni zobowiqzania do wykupu obligacji serii B oraz nie wypelni zobowiqzania do wyplaty oprocentowania za ostatni okres odsetkowy. Nie wypetniono wykupu obligacji serii G, kt6rych termin wykupu uplywa{ odpowiednio 13 kwietnia 2015 roku oraz 30 wze5nia 2015 roku. Zasfzec nalezy, 2e w opinii Sp6lki obligacje serii G nie sq wymagalne, wobec nieprzedstawienia w nale2w sposdb dokumentu obligacji. Brak wykupu Obligacji serii B skutkowal wszczgciem przeciwko 5p6lce proces6w sEdowych o zaplatQ. Podano , 2e lqczna wafto56 tego zobowiEzania wynosi: 5,0 mln zl.

Ponadtof Zazqd Jednostki Dominujqcej rapotem bie2qcym z dnia 19 kwietnia 2016 roru poinformowa{ o zawarciu z Calatrava Capital S.A. z siedzibq w Warszawie umowy datio in solutum. Przedmiotem umowy jest przeniesienie przez Calatrava Capital S.A. na rzecz Sp6lki wlasno6ci 52.500 akcji na okaziciela serii A o wartoSci nominalnej 1,00 zl ka2da akcja spotki NOTEBOOKI.PL S.A. z siedziba w Poznaniu, uprawniajqcych do wykonywania 33,8 % glos6w na walnym zgromadzeniu tej2e sp6lki, co stanowi 33,8 o/o udzialu w 096lnej liczbie g,los6w w sp6lce, w miejsce wykonania zobowiEzania pieniq2nego wynikajqcego z wykupu 23.108 obligacji na okaziciela serii E4 wyemitowanych przez Calatrava Capital S.A. w dniu 10 marca 2014 roku o warto6ci nominalnej 100,00 zl ka2da i lqcznej warto6ci nominalnej 2.310.800,00 zl, kt6re zostaly objqte pzez Sp6lkq. Obligacje byly oprocentowane w wysoko5ci L2 o/o w skali roku ^a termin wykupu uplynEl w dniu 10 marca 2016 roku. Calatrava Capital S.A. zobowiEzana byla do zaplaty na zecz Sp6lki kwoty w wysoko6ci 2.885.904,31 zl, co stanowi wartoS6 Swiadczenia pienig2nego wynikajqcego z zawartej umowy datio in soiutum z dnia ¹⁸ kwietnia 2016 roku.

Powy2sze zostalo ujqte w sprawozdaniu jako skutek finansowy w zapisach ksiqgowych 5o6lki.

Zaistniale fakty wynikajqce z zaprezentowanej sytuacji dotyczqcej aktyw6w i pasyw6w ujQtych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przyczyni+y siq zdecydowanie do powstania sytuacji zagro2enia kontynuacji dzialalno5ci Grupy. Wobec powy2szego, 2e rozwiEzanie sytuacji jest uzale2nione od wyniku dalszych dziala6, nie jeste5my w stanie ocenit wplywu tych zjawisk na zalqczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

BiorEc pod uwagQ wykazany wqtpliwy poziom posiadanych aktyw6w plynnych, wywiqzanie siq wobec obowiqzku wedlug zapadlych termin6w wykupu obligacji, staje siq niemo2liwe do spelnienia. Tak oceniona sytuacja determinuje nas co do niemo2liwosci wydania opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1. ^Wroku 2016 Sp6lka Dominujqca nie udzielala 2adnych porqcze6 i gwarancji. Na dzieh bilansowy nadal aktualne jest porqczenie, jakiego Sp6lka udzielila w dniu 9 stycznia 2013 roku do umowy kredytowej zawartej przez sp6lkQ zaleznq Imagis S.A. (na zecz BZ WBK SA) na kwotQ 12,5 mln zl do czasu splaty kredytu oraz porQczenia umowy po2yczki udzielonej sp6lce zale2nej CG Finanse Sp. z o.o. (na rzecz Imagis SA) na kwotQ 3 mln zl do czasu splaty, ktore wciE2 jest wiE2Ece.

II. KONTYNUACJA DZIATALNOSCI GRUPY KAPITALOWEJ.

L Zarzqd Sp6lki Dominujqcej poinformowal, we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, 2e sprawozdanie finansowe zostalo sporzqdzone przy zalo2eniu,2e Grupa mo2e miei problemy z kontynuowaniem dzialalno6ci gospodarczej w dajqcej siq przewidzied przyszlolci tj. najbli2szych 12 miesigcy. Zarzqd po wnikliwej analizie wszystkich ryzyk zwiqzanych z zagrozeniami dla kontynuacji dzialalno6ci zdecydowal o pzyjQciu za+oaenia,2e prowadzenie dalszej dzialalno6ci gospodarczej jest na ten moment zagtozone lub nawet moze siq okazad niemozliwe.

Sp6lka nie jest w stanie wypelni6 zobowiqzarl wynikajqcych z wyemitowanych obligacji serii B, E/ G, F, Istnieje duza niepewnoSd co do realizacji innych zobowiqzari Sp6lki.

Pzyczynq powstania powy2szej sytuacji ZarzEd podaje jako zaistnialQ ze zwiqzku Sp6lki zale2nej CG Finanse Sp. z o.o.

Sp6lka zale2na CG Finanse Sp, z o.o. posiada wymagalne nale2no5ci z \rtulu sprzeda2y akcji Imagis S.A. na kwotq 21,7 mln zl, kt6rych zaplata jest przedmiotem sporu ze sp6lkami CRX Holdings Limited z siedzibq w Larnace, Republika Cypru i QRL Investments Limited z siedzibq w Larnace, Republika Cypru. Z uwagi na brak pozytywnych paeslanek w kwestii rozliczenia sprzeda2y akcji Imagis S.A. oraz braku perspektyw na doinwestowanie Sp6lki, Zarzqd rozwa2y wszczqcie wla6ciwego postQpowania w przedmiocie restrukturyzacji rozwiqzari. Mo2na przyjqi, 2e dzialania w tym zakresie sq wyjSciem z zaistnialej sytuacji,

Powy2sze stanowisko Zarzqdu Sp6lki zaprezentowane zostalo w sprawozdaniu finansowym oraz sprawozdaniu Zarzedu z dzialalno5ci Grupy Kapitalowej PC GUARD S.A.

Zarz4d Sp6lki Dominujqcej poinformowal raportem bie2qcym numer 712016 w dniu 30 czerwca 2016 roku o prowadzonych pracach majqcych na celu okre6lenie mo2liwo6ci przeprowadzenia w Sp6lce postQpowania restruKuryzacyjnego, dzialajqc na podstawie ustawy Prawo restrukturyzacyjne, kt6ra weszla w zycie z dniem 1 stycznia 2016 roku.

Zarzqd opiera swoje zamiary na podstawie rozwaienia przeprowadzenia postgpowania restrukturyzacyjnego w stosunku do zarzqdzanej sp6lki CG Finanse Sp. z o.o. Dzialania te mogq byi podjqte w zwiqzku z posiadanymi wieftytelnosciami przyslugujqcymi sp6tce CG Finanse Sp. z o.o. na podstawie umowy spzeda2y akcji na okaziciela sp6lki Imagis S.A. z siedzibq w Warszawie, zawatej w dniu 1 paZdziernika 2014 roku ze sp6lkq QRL Investments Limited z siedzibA w Larnace, Republika Cypru, jak r6wnie2 wiezytelnosci przyslugujqce sp6lce CG Finanse w zwiEzku z umowq sprzeda2y akcji na okaziciela wyemitowanych przez sp6lkq Imagis, jakq zawarla w dniu 1 pa2dziernika 2014 roku ze sp6lkq CM Holdings Limited z siedzibq w Larnace, Republika Cypru.

III, ZAGADNIENIA FORMALNO - PRAWNE.

ZobowiQzani jeste5my sformulowa6 wypowiedi dotyczqcE nastQpujEcych zagadnief dotyczqcych Sp6lki DominujEcej, majEcej jednak2e wplyw na sytuacjQ Grupy Kapitatowej:

1. W pozycji kapitaly wlasne sporzqdzony bilans wykazuje stratQ przewy2szajEca sumq kapital6w zapasowych i rezerwowych oraz przekracza wartost kapitalu zakladowego osiqgajqc ujemnq warto5d w kwocie (-)24.292,0 tys. zl, co spelnia calkowicie dyspozycjq att. 397 Kodeksu Sp6lek Handlowych o obowiqzku zwolania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy celem powzigcia uchwaly dotyczEcej dalszego istnienia sp6lki. Dzialanie takie nie zostalo podjqte.

Statut ,,PC GUARD S.A." w czq6ci IV. Wadze Sp6lki, w pkt. 4 Rada Nadzorcza postanawia, 2e sklad wynosi co najmniej (5) piqciu czlonkow, powolywanych ⁱ odwolywanych przez Walne Zgromadzenie, na piqcioletniq kadencjq.

Rada Nadzorcza na poczqtku roku prezentowala siq nastqpujEco:

• Tomasz Paficzyk PzewodniczEcy Rady Nadzorczej
• Wojciech Skiba Wiceprzewodniczqcy Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza na poczEtku roku obrachunkowego dzialala w skladzie nieformalnym.

Na dzierl 31 grudnia 2016 roku oraz na dzieh badania sprawozdania finansowego Radq Nadzorczq stanowili:

• Tomasz Pahczyk Pzewodniczqcy Rady Nadzorczej
• Wojciech Skiba Wiceprzewodniczqcy Rady Nadzorczej
• Tomasz Nowak Czlonek Rady Nadzorczej
• Krzysztof Moszkiewicz Czlonek Rady Nadzorczej
• Cezary Graul Czlonek Rady Nadzorczej

Sktad Zazqdu na dziei 31 grudnia 2016 roku

• Aneta Frukacz Prczes Zarzqdu
• Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej za rok obrachunkowy 2015 zosta+o sporzqdzone przez Zarzqd, zbadane pzez bieglego rewidenta uzyskalo stanowisko o niewyra2eniu opinii o sprawozdaniu finansowym za ten okres obrachunkowy. Delegacja wynikajEca z pzepisu art. 393 Kodeksu Sp6lek Handlowych w pkt. 1 wymaga rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania ZarzEdu z dzialalnoSci Sp6lki oraz sprawozdania finansowego za rok obrachunkowy 2015 oraz udzielenie absolutorium czlonkom organ6w Sp6tki z wykonania przez nich obowiqzkow. Stosowne uchwaly zostaly przeprowadzone jednak2e bez ujawnienia w Krajowym Rejestrze Sqdowym.

W tym zakresie do sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej za rok 2015 odnosi siQ sytuacja taka sama, jak do jednostkowego.

Jednostka Dominujqca poinformowala w raporcie z dnia 30 wrze5nia 2016 roku,2e nie przedlo2yla raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdai finansowych ^z przeglqdu p6lrocznego skr6conego sprawozdania finansowego oraz z przeglEdu p6lrocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za I polrocze roku obrotowego 2016. Wyniknq{o to z faktu, 2e Rada Nadzorcza Sp6lki byla niekompletna, tj. posiadala mniej ni2 wymagane przez przepisy oraz statut Sp6'lki ⁵ czlonk6w, przez co nie mogla dokona6 wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdari finansowych celem dokonania przeglqdu p6lrocznego skr6conego sprawozdania finansowego oraz p6lrocznego skr6conego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za I p6lrocze roku obrotowego 2016' 4.

1. W zwiqzku z pzeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiqzkiem bylo r6wnie2 zapoznanie siq z o6wiadczeniem Jednostki Dominujqcej o stosowaniu ladu korporacyjnego stanowiEcym wyodrqbnianq czq56 sprawozdania z dzialalnoSci. Nie mo2emy potwierdzii zastosowania tych regulacji zgodnie z zakresem okre6lonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrument6w finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz sp6lkach publicznych (Dz.U. z 2076 r., poz. L639 z p62nielszymi zmianami).

ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE SPORZADZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, rv.

Rapoftem bie2qcym dnia 17 marca 2017 roku Zazqd Sp6lki DominujQcej poinformowal o wydaniu i przeniesieniu na sp6lkq RX Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie dokumentu odcinka zbiorowego 36.353.132 akcji na okaziciela serii F sp6lki Genesis Energy S.A. z siedzibq z Warszawie, reprezentujqcych 18,63 0/o kapitalu zakladowego sp6lki Genesis Energy S.A. z siedzibE w Warszawie, w wykonaniu zobowiEzania z dnia 27 stycznia 2017 roku do oplacenia ceny emisyjnej objqtych pzez Spdlkq 14.540 zwyklych obligacji na okaziciela serii A emitowa nych pvez spdlkq RX Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie, o warto5ci nominalnej 100,00 zl ka2da, o lqcznej warto5ci nominalnej 1.454.000,00 zl. W skutek wydania dokumentu odcinka zbiorowego 36.353.132 akcji na okaziciela serii ^F sp6lki Genesis Energy S.A. z siedzibq w Warszawie na rzecz sp6lki RX Sp. z o.o. ^z siedzibq w Warszawie sp6+ka ta staia siQ wla5cicielem powyzszych akcji, a Sp6lce ptzysluguje 14.540 zwyklych obligacji na okaziciela serii A wyemitowanych przez RX Sp. z o.o. z siedzibQ w Warszawie, o warto6ci nominalnej 100,00 zl ka2da, o lqcznej wafto6ci nominalnej 1.454.000,00 zl.

PODSUMOWANIE

Uwzglqdniajqc zaprezentowanE w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej faktycznq sytuacjQ majqtkowE ifinansowq oraz pzedstawione kwestie opisane powy2ej i wynikajEce z tego konsekwencje niepewno6ci co do gwarancji zapewnienia kontynuacji dzialalno5ci Sp6tki, nie jesteSmy w stanie wydad odpowiedniej opinii z badania oraz spozqdzii stosownego raportu. Wobec tego nie wyra2amy opinii o zatqczonym jednostkowym sprawozdaniu fi nansowym.

Bogdan Zegar

Kluczowy biegly rewident, numer ewidencyjny 547

EUREKA AUDITING Sp6lka z o.o al ,\4'r'.i-,,i 0wsktego 22 nr-.{/,, r^rOZnaf (1)

Pzeprowadzajqcy badanie w imieniu: Eureka Auditing Sp. z o.o. Podmiotu uprawnionego do badania sprawozdafi fi Oro'tc< TArTAdtl numer ewidencyjny 137

Poznari, dnia 15 maja 2017 r.