Feerum S.A.

Quarterly Report • May 22, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZAWIERAJĄCY SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia 2017 do 31 marca 2017

Miejscowość	CHOJNÓW
Data	22 MAJA 2017 ROKU

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12
1.	Informacje ogólne 12
2.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 15
3.	Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości 15
4.	Znaczące zdarzenia i transakcje (istotne dokonania) 15
5.	Sezonowość działalności 16
6.	Zysk na akcję 16
7.	Segmenty operacyjne 17
8.	Wartości niematerialne 19
9.	Rzeczowe aktywa trwałe 20
10.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 21
11.	Odpisy aktualizujące wartość aktywów 21
12.	Kapitał podstawowy 22
13.	Programy płatności akcjami 22
14.	Dywidendy 22
15.	Rezerwy 23
16.	Zobowiązania warunkowe 23
17.	Informacje o podmiotach powiązanych 24
18.	Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów 25
19.	Wybrane dane finansowe przeliczone na euro i zasady przyjęte do ich przeliczenia 26
20.	Zdarzenia po dniu bilansowym 27
21.	Inne informacje wymagane przepisami 30
22.	Kwartalna informacja finansowa jednostki dominującej - FEERUM S.A. 36
23.	Zatwierdzenie do publikacji 45

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Noty	2017-03-31	2016-03-31	2016-12-31
Aktywa trwałe
Wartość firmy		-	-	-
Wartości niematerialne	8	42 846	44 821	43 462
Rzeczowe aktywa trwałe	9	57 537	63 928	59 153
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
Inwestycje w jednostkach zależnych		-	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		-	-	-
Należności i pożyczki		-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		3	3	3
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		465	63	465
Aktywa trwałe		100 851	108 816	103 083
Aktywa obrotowe
Zapasy		42 875	39 598	46 255
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	19	4 002	1 762	485
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		7 822	12 019	7 367
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		651	357	597
Pożyczki		515	102	609
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		-	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		862	809	177
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		6 565	2 386	806
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		-	-	-
Aktywa obrotowe		63 293	57 032	56 296
Aktywa razem		164 144	165 848	159 379

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA	Noty	2017-03-31	2016-03-31	2016-12-31
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	12	33 383	33 383	33 383
Akcje własne (-)		-	-	-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		9 366	9 366	9 366
Pozostałe kapitały		60 762	51 784	60 762
Zyski zatrzymane:		(2 611)	9 285	(4 650)
- zysk (strata) z lat ubiegłych		(4 650)	8 959	(19)
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		2 039	326	(4 631)
Udziały niedające kontroli		-	-	-
Kapitał własny		100 899	103 818	98 860
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		11 730	15 687	13 376
Leasing finansowy		366	585	428
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe zobowiązania		-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		378	379	378
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	15	91	46	91
Pozostałe rezerwy długoterminowe		-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		17 268	18 863	17 888
Zobowiązania długoterminowe		29 832	35 561	32 161
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		14 180	8 901	5 979
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		31	54	5
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		13 638	10 600	16 818
Leasing finansowy		190	205	205
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych		1 582	1 698	1 501
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe		-	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		3 791	5 010	3 850
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży		-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe		33 413	26 470	28 358
Zobowiązania razem		63 245	62 030	60 519
Pasywa razem		164 144	165 848	159 379

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

(WARIANT KALKULACYJNY)	Noty	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	7	19 507	11 202	40 271
Przychody ze sprzedaży produktów		10 863	7 766	31 632
Przychody ze sprzedaży usług		1 646	3 284	7 307
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		6 998	152	1 332
Koszt własny sprzedaży		15 004	9 102	37 502
Koszt sprzedanych produktów		8 489	6 452	29 033
Koszt sprzedanych usług		881	2 459	7 283
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		5 634	191	1 186
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		4 503	2 101	2 769
Koszty sprzedaży		303	465	1 735
Koszty ogólnego zarządu		1 707	1 526	6 248
Pozostałe przychody operacyjne		53	560	811
Pozostałe koszty operacyjne		169	144	744
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)		-	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		2 378	525	(5 147)
Przychody finansowe		73	164	846
Koszty finansowe		137	199	729
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)		-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		2 314	489	(5 030)
Podatek dochodowy		275	163	(398)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		2 039	326	(4 631)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-
Zysk (strata) netto		2 039	326	(4 631)
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		2 039	326	(4 631)
- podmiotom niekontrolującym

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie		od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
		PLN / akcję	PLN / akcję	PLN / akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy		0,21	0,03	(0,49)
- rozwodniony		0,21	0,03	(0,49)

iten Naz Em ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
m f Ok ob jęt zda nie ina res y s pra wo nso wy m:	Wa luta ozd zło olsk i (P LN) ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich (o ile n ie w ska o in ej ) yst oty w ty oty wsz wy one są cac zan acz

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	No ty	od 01 .01 do 31 .03 .20 17	od 01 .01 do 31 .03 .20 16	od 01 .01 do 31 .12 .20 16
Zy sk ( ) str ata tto ne		2 0 39	32 6	( ) 4 6 31
Po sta łe cał ko wi te do ch od zo y
Po cj ie e d nik u f ina zy e n p rze no sz on o w y ns ow eg o
Prz ie ch ak ów ały ch tyw trw esz ac ow an rze czo wy		-	-	-
Po da tek do ch od od się do cj i ni ch do nik fina ow no szą cy p ozy e p rze no szo ny ns ow eg o y wy u		-	-	-
cj nik u f ina Po e d zy e p rze no sz on o w y ns ow eg o
Ak fina e d do da ży: tyw tę a ns ow os p ne sp rze
ski ( ) u ję kre sie ły ch do ch od h c ałk ity ch str aty te sta - zy w o w p ozo ac ow		-	-	-
- k nie sio do nik fina ty wo p rze ne wy u ns ow eg o		-	-	-
Ins be iec zaj ływ śro dk ów ien ię ch tru nty żny me za zp ce p rze p p ą y :
ski ( ) u ję kre sie ły ch do ch od h c ałk ity ch str aty te sta w o p ozo ac ow - zy w		-	-	-
fina - k ty nie sio do nik wo p rze ne wy u ns ow eg o		-	-	-
- k uję ośc i p tko j cj i za be iec ch ty te art wo w w ocz ą we p ozy zp za ny		-	-	-
Ró żn ice ku j ed k d zia łają ch icą ste rso we z wy ce ny no cy za g ran		-	-	-
Ró żn ice ku nie sio do nik fina da ż j ed k z icz ch ste rso we p rze ne wy u ns ow eg o - sp rze no ag ran ny		-	-	-
Ud zia ł w ły ch do ch od h c ałk ity ch j ed k w nia ch tod wł ści sta ste p ozo ac ow no ce ny me ą p raw as no y		-	-	-
Po da tek do ch od od się do cj i p ch do nik fina ow no szą cy p ozy rze no szo ny ns ow eg o y wy u		-	-	-
Po łe łko wit e d ho dy od atk iu sta zo ca oc p o o p ow an		-	-	-
Ca łko wit e d ho dy oc		2 0 39	32 6	( ) 4 6 31
Ca łko wit e d ho dy ad aj oc p rzy p ą ce :
kcj ari od mio do mi nuj tu - a on usz om p ą ce g o		2 0 39	32 6	( ) 4 6 31
od mio ni eko olu ją tom ntr - p cy m		-	-	-

Naz Em iten ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
Ok ob jęt zda nie m f ina res y s pra wo nso wy m:	luta ozd zło olsk i (P LN) Wa ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich ile n ie w ska o in ej (o ) yst oty w ty oty wsz one są cac zan acz wy

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	No ty	Kap itał po dst aw ow y	Ak cje wł e (- asn )	Kap itał ze zed aży ak cj i spr żej ich pow y rtoś ci wa ina lne j nom	Poz ost ałe kap itał y	Zys ki zat rzy ma ne	Ra zem
Sa ldo dz ie ń 0 ok 1.0 1.2 01 7 r na u		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( 50 ) 4 6	98 86 0
( ki) Zm ian ad olit hu nko śc i y z as p y rac wo		-	-	-	-	-	-
Ko rek błę du od ta sta p wo we g o		-	-	-	-	-	-
Sa ldo mi h p o z an ac		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( 4 6 50 )	98 86 0
Zm ian ka ita le w łas ok ie od 01 .01 do 31 .03 .20 17 rok y w p ny m w res u
Em isj kcj i a a		-	-	-	-	-	-
i ( i) Em isj kcj i w iąz ku liza cją cj łat ści ak cj a a zw z r ea op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
i ( i) Wy cj łat ści ak cj ce na op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Zm ian ktu ka itał ej ( kcj od mio i n iek lują mi) tru tra tam tro a s ry g rup y p ow nsa e z p on cy		-	-	-	-	-	-
Dy wid dy en		-	-	-	-	-	-
Prz ek nie nik fin a k itał aza wy u an sow eg o n ap		-	-	-	-	-	-
Ra kcj wł aś cic iela mi tra ze m nsa e z		-	-	-	-	-	-
Zy sk ( ) ok od do rok str ata tto 01 .01 31 .03 .20 17 ne za res u		-	-	-	-	2 0 39	2 0 39
Po tał ałk ite do ch od od atk iu z kre d 0 1 d ok 1.0 o 3 1.0 3.2 01 7 r zos e c ow y p o o p ow an a o s o u		-	-	-	-	-	-
Ra cał kow ite do ch od ze m y		-	-	-	-	2 0 39	2 0 39
Prz ies ien ie d sk ów ch ( da ż p ch śro dk ów ały ch ) trz trw en o z y za y ma ny sp rze rze sza cow an y		-	-	-	-	-	-
Sa ń 3 ldo dz ie 1.0 3.2 01 7 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( ) 2 6 11	10 0 8 99

Naz Em iten ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
Ok ob jęt zda nie m f ina res y s pra wo nso wy m:	luta ozd zło olsk i (P Wa ty p LN) 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich ile n ie w ska o in ej (o ) yst oty w ty oty wsz one są cac zan acz wy

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

	No ty	Kap itał po dst aw ow y	Ak cje wł e (- asn )	Kap itał ze zed aży ak cj i spr żej ich pow y rtoś ci wa ina lne j nom	Poz ałe ost kap itał y	Zys ki zat rzy ma ne	Ra zem
Sa ie ń 0 ldo dz 1.0 1.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 59	10 3 4 91
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i y z as p y rac wo		-	-	-	-	-	-
Ko rek błę du od ta sta p wo we g o		-	-	-	-	-	-
Sa ldo mi h p o z an ac		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 59	10 3 4 91
Zm ian ka ita le w łas ok ie od 01 .01 do 31 .03 .20 16 rok y w p ny m w res u
Em isj kcj i a a		-	-	-	-	-	-
Em isj kcj i w iąz ku liza cją cj i ( łat ści ak cj i) a a zw z r ea op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
i ( i) Wy cj łat ści ak cj ce na op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Zm ian ktu ka itał ej ( kcj od mio i n iek lują mi) tru tra tam tro a s ry g rup y p ow nsa e z p on cy		-	-	-	-	-	-
Dy wid dy en		-	-	-	-	-	-
Prz ek nie nik fin a k itał aza an sow eg o n ap wy u		-	-	-	-	-	-
Ra kcj wł aś cic iela mi tra ze m nsa e z		-	-	-	-	-	-
( ) Zy sk ok od 01 .01 do 31 .03 .20 16 rok str ata tto ne za res u		-	-	-	-	32 6	32 6
Po tał ałk ite do ch od od atk iu z kre d 0 1.0 1 d o 3 1.0 3.2 01 6 r ok zos e c ow y p o o p ow an a o s o u		-	-	-	-	-	-
Ra cał kow ite do ch od ze m y		-	-	-	-	32 6	32 6
Prz ies ien ie d sk ów ch ( da ch śro dk ów ały ch ) trz ż p trw en o z y za y ma ny sp rze rze sza cow an y		-	-	-	-	-	-
Sa ldo dz ie ń 3 1.0 3.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	9 2 85	10 3 8 18

iten Naz Em ta: wa	GR OW S.A UPA KA PIT AŁ A F EER UM
Ok ob jęt zda nie m f ina res y s pra wo nso wy m:	luta ozd zło olsk i (P Wa LN) ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich ile n ie w ska o in ej (o ) yst oty w ty oty wsz wy one są cac zan acz

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

	No ty	Kap itał po dst aw ow y	Ak cje wł e (- asn )	Kap itał ze zed aży ak cj i spr żej ich pow y rtoś ci wa ina lne j nom	Poz ałe ost kap itał y	Zys ki zat rzy ma ne	Ra zem
Sa ldo dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 59	10 3 4 91
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i as p rac wo y z y		-	-	-	-	-	-
Ko rek ta błę du od sta p wo we g o		-	-	-	-	-	-
Sa ldo mi h p o z an ac		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 59	10 3 4 91
ian ita ie Zm ka le w łas ok od 01 .01 do 31 .12 .20 16 rok y w p ny m w res u
Em isj kcj i a a		-	-	-	-	-	-
Em isj kcj i w iąz ku liza cją cj i ( łat ści ak cj i) a a z r ea op p rog ram p no am zw		-	-	-	-	-	-
Wy cj i ( łat ści ak cj i) ce na op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
( mi) Zm ian tru ktu ka itał ej tra kcj od mio tam i n iek tro lują a s ry g rup y p ow nsa e z p on cy		-	-	-	-	-	-
Dy wid dy en		-	-	-	-	-	-
Prz ek nie nik fin a k itał aza wy u an sow eg o n ap		-	-	-	8 9 78	( 8 9 78 )	-
Ra kcj wł aś cic iela mi tra ze m nsa e z		-	-	-	8 9 78	( ) 8 9 78	-
Zy sk ( ) ok od do rok str ata tto 01 .01 31 .12 .20 16 ne za res u		-	-	-	-	( ) 4 6 31	( ) 4 6 31
Po tał ałk ite do ch od od atk iu z kre d 0 1.0 1 d o 3 1.1 2.2 01 6 r ok zos e c ow p o o p ow an a o s o y u		-	-	-	-	-	-
Ra cał kow ite do ch od ze m y		-	-	-	-	( 4 6 31 )	( 4 6 31 )
ów ( ów ) Prz ies ien ie d sk ch da ż p ch śro dk ały ch trz trw en o z y za y ma ny sp rze rze sza cow an y		-	-	-	-	-	-
Sa ldo dz ie ń 3 ok 1.1 2.2 01 6 r na u		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( 4 6 50 )	98 86 0

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

METODA POŚREDNIA	Noty	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		2 314	489	(5 030)
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe		1 647	1 670	6 651
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne		658	781	2 839
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych		-	-	-
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych przez wynik		-	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału		-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych		-	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		4	(19)	(18)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)		-	-	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-	-	-
Koszty odsetek		137	232	809
Przychody z odsetek i dywidend		(68)	(82)	(322)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)		-	-	-
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych		-	-	-
Inne korekty		-	-	12
Korekty		2 377	2 583	9 971
Zmiana stanu zapasów		3 380	(4 360)	(11 018)
Zmiana stanu należności		(509)	3 762	8 174
Zmiana stanu zobowiązań		8 283	(1 117)	(4 237)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych		(1 365)	(2 080)	(4 149)
Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych		(3 517)	1 158	2 436
Zmiany w kapitale obrotowym		6 272	(2 637)	(8 793)
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych		-	-	-
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej		-	-	-
Zapłacony podatek dochodowy		(249)	(109)	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		10 714	327	(3 852)

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2017 – 31.03.2017 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CD.)

	Noty	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		(42)	(676)	(1 375)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		-	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(35)	(263)	(500)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		0	98	117
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-	-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		-	-	-
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych		-	-	-
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych		-	-	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		100	-	-
Pożyczki udzielone		-	-	(500)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		-	-	-
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych		-	-	-
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych		-	628	1 238
Otrzymane odsetki		61	154	421
Otrzymane dywidendy		-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		84	(60)	(599)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji		-	-	-
Nabycie akcji własnych		-	-	-
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli		-	-	-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		-	-	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		1 215	1 380	3 379
Spłaty kredytów i pożyczek		(5 924)	(7 065)	(5 274)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(76)	(52)	(209)
Odsetki zapłacone		(254)	(199)	(692)
Dywidendy wypłacone		-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(5 039)	(5 936)	(2 797)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		5 759	(5 668)	(7 248)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		806	8 054	8 054
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych		-	-	-

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:		wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Feerum [dalej zwana "Grupą Kapitałową", "Grupą"] jest Feerum S.A. [dalej zwana "Spółką dominującą"].

Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 15.01.2007r. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocławia Fabrycznej- IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000280189. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 020517408.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową.

Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Zgodnie z zawartą umową od dnia 17 czerwca 2013 r. funkcję animatora rynku dla akcji Spółki pełni Dom Maklerski Banku BPS (KRS 0000304923) (RB 26/2013).

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia raportu do publikacji wchodzili:

• Daniel Wojciech Janusz Prezes Zarządu,
• Piotr Paweł Wielesik Członek Zarządu.

W okresie objętym sprawozdaniem skład Zarządu Spółki dominującej nie ulegał zmianie.

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia raportu do publikacji wchodzili:

• Magdalena Łabudzka -Janusz Przewodnicząca Rady Nadzorczej
• Maciej Kowalski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Maciej Janusz Sekretarz Rady Nadzorczej
• Jakub Marcinowski Członek Rady Nadzorczej,
• Jerzy Suchnicki Członek Rady Nadzorczej

W okresie objętym sprawozdaniem skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej nie ulegał zmianie.

c) Informacje o Grupie Kapitałowej

W dniu 21 lipca 2015 roku aktem notarialnym Rep.A 3501/2015 utworzona została spółka zależna "Feerum Agro" Sp. z o.o. [dalej zwana "Spółką zależną"], której 100% udziałowcem jest Feerum S.A. Spółka zależna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 października 2015 roku pod numerem KRS 0000578319. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Okrzei 6 w Chojnowie 59-225. Podstawowym przedmiotem jej działalności jest działalność usługowa następująca po zbiorach. Kapitał zakładowy Spółki zależnej wynosi 5.000 zł.

W dniu 17 maja 2016 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki podjęło uchwałę o zmianie nazwy Spółki "Feerum Agro" Sp. z o.o. na "Feerum Yellow Energy" Sp. z o.o. Zgodnie z art. 255 par.1 KSH podjęta uchwała weszła w życie z dniem zarejestrowania zmiany przez sąd rejestrowy tj. w dniu 10.11.2016 roku.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Struktura własnościowa Grupy Feerum na dzień publikacji raportu przedstawia się następująco.

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w strukturze i organizacji Grupy Kapitałowej.

Kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca Feerum S.A. oraz spółka zależna Feerum Yellow Energy Sp. z o.o.

d) Charakter działalności Grupy

Zasadniczym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, sprzedaż oraz montaż suszarni zbożowych, silosów, a także innych urządzeń wykorzystywanych w kompleksach magazynowo-suszarniczych produkcji rolnej. Grupa realizuje całościowe projekty opracowywane w odpowiedzi na konkretne potrzeby poszczególnych klientów, zapewniając kompleksowe rozwiązania "pod klucz". Obejmując swą działalnością produkcję urządzeń, projektowanie i wdrażanie nowoczesnych technologii suszenia i magazynowania płodów rolnych Grupa dysponuje jednym z najszerszych na polskim rynku asortymentów produktów i podzespołów umożliwiającym bardzo kompleksowo zaspokoić zapotrzebowanie zgłaszane przez klientów. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki dominującej Grupa jest jednym z największych producentów oferujących konstrukcje z blachy falistej w Polsce. Silosy z blachy falistej charakteryzują się lepszą wytrzymałością, pozwalając na budowę obiektów o większej pojemności, tj. od 2 tys. ton do 16 tys. ton w jednym zbiorniku.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę został przedstawiony w nocie nr 7 dotyczącej segmentów operacyjnych.

e) Akcjonariusze Spółki dominującej FEERUM S.A. posiadający co najmniej 5% akcji/głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy Spółki dominującej Feerum SA posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki na moment przekazania niniejszego raportu i zgodnie z naszą najlepszą wiedzą. Informacje zawarte w tabeli oparte są na raportach bieżących przekazanych Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które odzwierciedlają informacje otrzymane od udziałowców zgodnie z artykułem 69 ust.1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji w zł	Udział w kapitale podstawowym w zł
Danmag Sp. z o.o.	5 042 374	5 042 374	17 648 309	52,87%
ING PTE	1 769 416	1 769 416	6 192 956	18,55%
Daniel Janusz	690 138	690 138	2 415 483	7,24%
Magdalena Łabudzka-Janusz	660 654	660 654	2 312 289	6,93%
BPH TFI	492 709	492 709	1 724 482	5,17%
Pozostali akcjonariusze	882 625	882 625	3 089 188	9,25%
Razem	9 537 916	9 537 916	33 382 706	100,00%

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zarząd Spółki dominującej na dzień sporządzania raportu za I kwartał 2017 roku nie powziął informacji o umowach, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcji znacznych pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

f) Akcje FEERUM S.A. posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Poniżej przedstawiono liczbę i wartość nominalną wszystkich akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień publikacji raportu za I kwartał 2017 roku. Informacje zawarte w tabeli oparte są na informacjach otrzymanych od osób zarządzających i nadzorujących Spółkę dominującą, zgodnie z art.160 § 1 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w strukturze akcjonariatu	Liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Daniel Janusz		34,133%		34,133%
bezpośrednio	690 138	7,236%	690 138	7,236%
pośrednio (przez DANMAG Sp. z o.o.)	2 565 413	26,897%	2 565 413	26,897%
Magdalena Łabudzka-Janusz		32,896%		32,896%
bezpośrednio	660 654	6,927%	660 654	6,927%
pośrednio (przez DANMAG Sp. z o.o.)	2 476 961	25,970%	2 476 961	25,970%
Piotr Wielesik		2,202%		2,202%
bezpośrednio	210 000	2,202%	210 000	2,202%
Maciej Janusz		0,073%		0,073%
bezpośrednio	6 992	0,073%	6 992	0,073%
Razem	6 610 158	69,304%	6 610 158	69,304%

Pozostali członkowie Rady Nadzorczej Spółki dominującej nie posiadają akcji Spółki.

g) Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiła emisja, wykup ani spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Wszystkie informacje podawane w prospekcie emisyjnym i raportach bieżących zamieszczane są na stronie www.feerum.pl

h) Stanowisko Zarządu Spółki dominującej odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok 2017.

Zarząd Spółki dominującej nie publikował prognozy wyników Grupy na 2017 rok.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

2.1. Podstawa sporządzenia

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończonych 31.03.2017 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono dodatkowo jako dane za okresy porównawcze sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.03.2016 roku oraz sprawozdanie z wyniku, sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za 2016 rok, pomimo braku takich wymogów w MSR 34.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok 2016.

Walutą sprawozdawczą niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

2.2. Zasady rachunkowości

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

2.3. Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w nocie nr 18.

3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W przedstawionym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane za okresy porównawcze nie zostały zmienione w stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych.

4. Znaczące zdarzenia i transakcje (istotne dokonania)

Na poziomie wyników finansowych I kwartał 2017 roku przyniósł ponad 74% wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, ponadto perspektywy potencjalnych przyszłych kontraktów pozwalają z optymizmem oceniać prognozy kolejnych okresów.

W związku z faktem, iż część odbiorców Spółki dominującej realizuje programy inwestycyjne, a tym samym zgłasza popyt na jej produkty w oparciu o współfinansowanie z programów Unii Europejskiej dedykowanych wsparciu sektora rolnego oraz przetwórstwa rolno-spożywczego, polityka rolna Unii Europejskiej oraz krajowe procedury rozliczeń w zakresie dofinansowywania projektów rolniczych istotnie

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wpływają na poziom portfela Grupy. Skutkiem powyższej korelacji znaczna część ubiegłorocznych potencjalnych zamówień uległa przesunięciu na rok bieżący. Dopiero pod koniec I kwartału 2017 roku tempa nabrały rozstrzygnięcia wniosków o dofinansowania, dla których nabór odbywał się na przełomie okresu 2015/2016, co ze znaczącą efektywnością wpłynęło i nadal wpływa na bieżący poziom portfela Grupy.

Na dzień zatwierdzenia raportu do publikacji zakontraktowane zamówienia na produkty Grupy na okres 2017/2018 wynoszą około 186,4 mln PLN i obejmują 33 umowy, natomiast potencjalny portfel klientów oczekujących na dofinansowanie unijne i posiadających pozwolenie na budowę kształtuje się na poziomie około 53,3 mln PLN, z kolei portfel z terminem realizacji 2017-2019 obejmuje projekty o łącznej wartości ponad 246 mln PLN. Biorąc powyższe pod uwagę Zarząd Spółki dominującej przewiduje, że wyniki roku 2017 będą znacznie wyższe w stosunku do wartości zrealizowanych w roku 2016.

Obecnie dzięki nakładom inwestycyjnym poniesionym w latach 2013-2016 na nowatorski park maszynowy i zintegrowany system informatyczny możliwa jest realizacja zarówno pojedynczych kontraktów o znacząco większej niż dotychczas skali, jak również dużej ilości zamówień jednocześnie. Wysoka automatyzacja procesów produkcji oraz nowoczesny system informatyczny procentują wysoką efektywnością działalności, istotnie wzmacniając przewagę konkurencyjną Feerum. Wieloletnie doświadczenie oraz nowatorskie rozwiązania technologiczne opracowywane i wdrażane przez Spółkę dominującą w procesie produkcji pozwoliły uzyskać status jednego z największych graczy na polskim rynku elewatorów.

Grupa zamierza nadal aktywnie rozwijać nowe zagraniczne rynki zbytu oferujące, w ocenie Zarządu, atrakcyjne perspektywy wzrostu ze względu na potencjał rozwoju branży rolnej oraz przetwórstwa produkcji rolnej, a w szczególności odnotowujące potrzeby związane z ich modernizacją i unowocześnieniem. Intensywnie pracujemy również nad wejściem na rynki o bardziej ekstremalnym klimacie, ponieważ produkowane przez Feerum konstrukcje doskonale sprawdzają się nawet przy bardzo zmiennych warunkach atmosferycznych.

Kluczowym elementem negocjacji jest kompleksowa oferta produktowa, dodatkowo rozszerzona o innowacyjne energooszczędne suszarnie zbożowe z odzyskiem ciepła i zintegrowanym systemem odpylania, a także o innowacyjne konstrukcje lekkich silosów stalowych i stalowo-tekstylnych, umożliwiająca realizację wysoko zaawansowanych technologicznie projektów, charakteryzujących się funkcjonalnościami i cechami, dzięki którym obiekty znacząco wyróżniają się na tle najlepszych dostępnych obecnie na rynku światowym.

Stosowanie i poszukiwania nowych rozwiązań wynika z licznych uwarunkowań rolniczych związanych z procesami klimatycznymi, ekonomicznymi oraz preferencjami konsumenckimi. Wprowadzenie innowacji, zwłaszcza w rolnictwie pociąga za sobą niewątpliwie szereg zmian w wielu obszarach działalności gospodarstw i jest procesem wymagającym dużego zaangażowania i doświadczenia wielodziedzinowego. Proces innowacyjny poparty kompleksową strategią stanowi skuteczną metodę i stabilną siłę generowania wzrostu, a modernizacje sprzętu rolniczego są dzisiaj podstawowym warunkiem funkcjonowania na rynkach światowych.

5. Sezonowość działalności

Rynek elewatorów, na którym działa Grupa, jest bezpośrednio powiązany ze zbiorami zbóż. Trendem sezonowym widocznym w przychodach Grupy jest wzrost przychodów w miesiącach marzec-październik, kiedy następuje realizacja zamówień klientów zwiększających swoje zdolności magazynowe. Z kolei podczas okresu zimowego Grupa koncentruje się na wytwarzaniu półproduktów do konstrukcji elewatorów, jak również na negocjacjach z klientami oraz pozyskiwaniu nowych kontraktów na kolejny sezon zbiorów

6. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki dominującej podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka dominująca stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Nazwa Emitenta:		GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	9 537 916	9 537 916	9 537 916
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	9 537 916	9 537 916	9 537 916
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 039	326	(4 631)
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,21	0,03	(0,49)
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,21	0,03	(0,49)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	2 039	326	(4 631)
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,21	0,03	(0,49)
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,21	0,03	(0,49)

7. Segmenty operacyjne

Grupa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

• elewatory zbożowe
• sprzedaż towarów i materiałów,
• pozostałe usługi,
• sprzedaż złomu.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej. Zarząd analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Nazwa Emitenta:		GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.

	Elewatory zbożowe	Towary i materiały	Usługi	Złom	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do 31.03.2017 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	10 863	6 846	1 646	152	-	19 507
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	10 863	6 846	1 646	152	-	19 507
Wynik operacyjny segmentu	2 374	1 339	764	25	-	4 503
Aktywa segmentu sprawozdawczego	-	-	-	-	-	-
za okres od 01.01 do 31.03.2016 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	7 766	-	3 284	152	-	11 202
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	7 766	-	3 284	152	-	11 202
Wynik operacyjny segmentu	1 315	-	825	(39)	-	2 101
Aktywa segmentu sprawozdawczego	-	-	-	-	-	-
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	31 632	901	7 307	431	-	40 271
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	31 632	901	7 307	431	-	40 271
Wynik operacyjny segmentu	2 598	201	25	(55)	-	2 769
Aktywa segmentu sprawozdawczego	128 054	-	-	-	31 325	159 379

Uzgodnienie wyników segmentów operacyjnych z wynikiem z działalności operacyjnej Spółki, zaprezentowanym w sprawozdaniu z wyniku, ujawnione zostało poniżej w tabeli:

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Wynik operacyjny segmentów	4 503	2 101	2 769
Korekty:
Koszty ogólnego zarządu	(1 707)	(1 526)	(6 248)
Koszty sprzedaży	(303)	(465)	(1 735)
Pozostałe koszty operacyjne	(169)	(144)	(744)
Pozostałe przychody operacyjne	53	560	811
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	-	-	-
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-	-	-
Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami	-	-	-
Korekty razem	(2 125)	(1 576)	(7 916)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 378	525	(5 147)
Przychody finansowe	73	164	846
Koszty finansowe (-)	(137)	(199)	(729)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 314	489	(5 030)

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki zbytu	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Kraj	15 970	10 717	29 794
Eksport	3 537	485	10 477
Ukraina	783	1	5 535
Litwa	2 720	484	4 101
Rumunia	9	-	605
Białoruś	-	-	57
Inne	25	-	180
Razem	19 507	11 202	40 271

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znak towarowy, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania". Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest znak towarowy "Feerum", którego wartość bilansowa na dzień 31.03.2017 wynosiła 20.800 tys. PLN. Składnik nie podlega amortyzacji bilansowej ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.03.2017 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2017 roku	20 800	-	839	19 678	55	2 090	43 462
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	-	-	-	42	42
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-	-	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	-	(73)	(576)	(10)	-	(658)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2017 roku	20 800	-	766	19 103	45	2 132	42 846

	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.03.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	20 800	-	1 354	21 980	-	793	44 927
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	-	-	-	676	676
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-	-	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	-	(206)	(576)	-	-	(781)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2016 roku	20 800	-	1 148	21 405	-	1 469	44 821

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2017 – 31.03.2017 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	20 800	-	1 354	21 980	-	793	44 927
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	-	-	78	1 297	1 375
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	(526)	-	-	(526)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	-	(514)	(2 302)	(23)	-	(2 839)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	526	-	-	526
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	20 800	-	839	19 678	55	2 090	43 462

9. Rzeczowe aktywa trwałe

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.03.2017 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2017 roku	760	30 607	22 347	1 643	649	3 146	59 153
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	-	29	6	-	35
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	(36)	-	-	(36)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(253)	(1 169)	(161)	(64)	-	(1 647)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	32	-	-	32
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2017 roku	760	30 354	21 178	1 508	591	3 146	57 537

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.03.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	760	31 620	26 854	2 330	905	2 945	65 414
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	85	34	-	144	263
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	(249)	-	-	(249)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(253)	(1 178)	(175)	(64)	-	(1 670)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	170	-	-	170
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2016 roku	760	31 367	25 762	2 111	841	3 088	63 928

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	760	31 620	26 855	2 330	905	2 945	65 414
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	199	99	-	202	500
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	(353)	-	-	(353)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(1 013)	(4 707)	(687)	(256)	-	(6 662)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	255	-	-	255
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	760	30 607	22 347	1 643	649	3 146	59 153

10. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa wg klas aktywów i zobowiązań finansowych

Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej. Grupa odstąpiła od ustalenia wartości godziwej niektórych udziałów i akcji spółek nienotowanych w związku z trudnością wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej ze względu na brak rynku oraz brak istotności. Grupa nie zamierza zbyć nienotowanych udziałów i akcji w najbliższej przyszłości.

11. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Odpisy aktualizujące wartość zapasów prezentuje poniższa tabela:

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Stan na początek okresu	-	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-	-
Odpisy odwrócone w okresie (-)	-	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-
Stan na koniec okresu	-	-	-

Odpisy aktualizujące wartość należności prezentuje poniższa tabela:

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Stan na początek okresu	682	1 236	1 236
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-	363
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	(481)	(511)
Odpisy wykorzystane (-)	-	(405)	(405)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-
Stan na koniec okresu	682	349	682

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

	2017-03-31	2016-03-31	2016-12-31
Liczba akcji	9 537 916	9 537 916	9 537 916
Wartość nominalna akcji (PLN)	4	4	4
Kapitał podstawowy	33 383	33 383	33 383

Akcje wyemitowane w prezentowanych okresach sprawozdawczych:

Akcje wg serii / emisji	Wartość nominalna serii / emisji	Liczba akcji
Kapitał podstawowy na dzień 01.01.2016 roku	33 383	9 537 916
emisja akcji	-	-
Kapitał podstawowy na dzień 31.03.2016 roku	33 383	9 537 916
emisja akcji	-	-
Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2016 roku	33 383	9 537 916
emisja akcji	-	-
Kapitał podstawowy na dzień 31.03.2017 roku	33 383	9 537 916

13. Programy płatności akcjami

W Grupie nie zostały uruchomione programy motywacyjne, w ramach których pracownicy uzyskują opcje zamienne na akcje.

14. Dywidendy

W związku ze stratą poniesioną na poziomie netto w roku 2016 Zarząd Spółki dominującej nie przewiduje wypłaty dywidendy za ubiegły rok obrotowy.

Spółka dominująca i Spółka zależna nie wypłaciły ani nie zadeklarowały zaliczkowych wypłat dywidendy za rok 2017.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

15. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy na długoterminowe			Pozostałe rezerwy, w tym na:
	świadczenia pracownicze	koszty restrukturyzacji	sprawy sądowe	straty z umów budowlanych	inne	razem
za okres od 01.01 do 31.03.2017 roku
Stan na początek okresu	91	-	-	-	-	-
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	-	-	-	-	-
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	-	-	-	-
Wykorzystanie rezerw (-)	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.03.2017 roku	91	-	-	-	-	-
za okres od 01.01 do 31.03.2016 roku
Stan na początek okresu	46	-	-	-	-	-
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	-	-	-	-	-
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	-	-	-	-
Wykorzystanie rezerw (-)	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.03.2016 roku	46	-	-	-	-	-
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Stan na początek okresu	46	-	-	-	-	-
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	44	-	-	-	-	-
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	-	-	-	-
Wykorzystanie rezerw (-)	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.12.2016 roku	91	-	-	-	-	-

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce dominującej pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka dominująca tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w sprawozdaniu z wyniku.

16. Zobowiązania warunkowe

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zobowiązania warunkowe.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17. Informacje o podmiotach powiązanych

Podmioty powiązane z Grupą obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu Spółek Grupy. Grupa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

17.1. Sprzedaż

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek powiązanych:

	Przychody z działalności operacyjnej			Należności
	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.12.2016
Sprzedaż do:
Jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-
Jednostki zależnej	-	-	-	-	-	-
Akcjonariusz	-	-	-	-	-	-
Wspólnego przedsięwzięcia	-	-	-	-	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	1	1	9	1	1	2
Pozostałych podmiotów powiązanych	-	-	-	-	-	-
Razem	1	1	9	1	1	2

17.2. Zakup

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek powiązanych:

	Zakup (koszty, aktywa)			Zobowiązania
	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016	31.03.2017	31.03.2016	31.12.2016
Zakup od:
Jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-
Jednostki zależnej	-	-	-	-	-	-
Akcjonariusz	-	-	-	-	-	-
Wspólnego przedsięwzięcia	-	-	-	-	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	156	156	1 069	64	64	64
Pozostałych podmiotów powiązanych	-	-	-	-	-	-
Razem	156	156	1 069	64	64	64

17.3. Pożyczki udzielone w ramach Grupy Kapitałowej.

Spółka dominująca (jako pożyczkodawca) zawarła ze swoją spółką zależną Feerum Yellow Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Feerum Agro Sp. z o.o.) z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkobiorcą) umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy była pożyczka pieniężna w kwocie 2.150 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki Spółka zależna płaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 1M powiększonej o marżę w wysokości 1,5%. Stawka WIBOR 1M ulega zmianie w okresach miesięcznych w ostatnim dniu roboczym miesiąca. W dniu 5 sierpnia 2016 roku Spółki zawarły aneks nr 1 do przedmiotowej umowy zwiększając wartość pożyczki pieniężnej do kwoty 7.030 tys. PLN. Przekazanie

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

kwoty o jaką zwiększyła się dotychczasowa wartość pożyczki tj, 4.880 tys. PLN nastąpiło w częściach w terminie do 31 grudnia 2016 roku. Odsetki od pożyczki naliczane są w okresach miesięcznych. Według postanowień aneksu nr 1 Spółka zależna zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2018 roku. Na dzień publikacji raportu wartość pożyczki pozostałej do spłaty wynosi 1.609 tys. PLN.

18. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów

Grupa realizuje długoterminowe umowy o usługi budowlane, których wycena na dzień bilansowy oparta jest o szacunki Zarządu Spółki dominującej dotyczące planowanych wyników z realizowanych umów. Kwoty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotyczą m.in. umów o usługę budowlaną będących w trakcie realizacji na dzień bilansowy. Na kwotę przychodów oraz należności z umów o usługę budowlaną ujętą w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach. Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności, prowadzonych w okresach kilkuletnich.

Budżetowane przez Zarząd Spółki dominującej wyniki z umów o usługę budowlaną, które były w trakcie realizacji na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Kwota przychodów z usług budowlanych początkowo ustalona w umowie	59 722	28 201	51 208
Zmiana przychodów z umowy	-	-	-
Łączna kwota przychodów z umowy	59 722	28 201	51 208
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	9 140	7 928	29 330
Koszty pozostające do realizacji umowy	38 638	14 633	11 636
Szacunkowe łączne koszty umowy	47 778	22 561	40 966
Szacunkowe łączne wyniki z umów o usługę budowlaną, w tym:	11 944	5 640	10 242
zyski	11 944	5 640	10 242
straty (-)	-	-	-

Należności (zobowiązana) z tytułu wyświadczonych w poszczególnych okresach usług budowlanych prezentuje poniższa tabela:

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	9 140	7 928	29 330
Zyski narastająco ujęte do dnia bilansowego (+)	-	-	-
Straty narastająco ujęte do dnia bilansowego (-)	-	-	-
Przychody z umowy narastająco ujęte do dnia bilansowego	11 631	10 056	37 677
Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego (faktury częściowe)	8 556	9 118	38 089
Rozliczenie z tytułu umów na dzień bilansowy (per saldo), w tym:	3 075	937	(412)
należności z tytułu umów o usługę budowlaną	4 002	1 762	485
zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	927	825	897

Kwoty należności (zobowiązań) z tytułu umów o usługę budowlaną zostały ustalone jako suma poniesionych kosztów z tytułu kontraktów budowlanych powiększona o zysk (lub pomniejszona o poniesione straty). Pozycje sprawozdania finansowego dotyczące umów o usługę budowlaną są wartościami opartymi na najlepszych szacunkach Zarządu Spółki dominującej, jednakże są obarczone

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

pewnym stopniem niepewności, co zostało omówione w punkcie dotyczącym niepewności szacunków (patrz podpunkt 2.3.) "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości. Niepewność szacunków").]

19. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro i zasady przyjęte do ich przeliczenia

W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.03.2017 4,2198 PLN/EUR, 31.03.2016 4,2684 PLN/EUR, 31.12.2016 4,4240 PLN/EUR,
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 31.03.2017 4,2891 PLN/EUR, 01.01 - 31.03.2016 4,3559 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2016 4,3757 PLN/EUR,
• najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01 - 31.03.2017 4,4157 PLN/EUR i 4,2198 PLN/EUR, 01.01 - 31.03.2016 4,4987 PLN/EUR i 4,2445 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2016 4,5035 PLN/EUR i 4,2355 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
		tys. PLN			tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	19 507	11 202	40 271	4 548	2 572	9 203
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 378	525	(5 147)	554	120	(1 176)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 314	489	(5 030)	539	112	(1 149)
Zysk (strata) netto	2 039	326	(4 631)	475	75	(1 058)
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	2 039	326	(4 631)	475	75	(1 058)
Zysk na akcję (PLN)	0,21	0,03	(0,49)	0,05	0,01	(0,11)
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	0,21	0,03	(0,49)	0,05	0,01	(0,11)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	X	4,2891	4,3559	4,3757
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 714	327	(3 852)	2 498	75	(880)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	84	(60)	(599)	20	(14)	(137)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(5 039)	(5 936)	(2 797)	(1 175)	(1 363)	(639)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	5 759	(5 668)	(7 248)	1 343	(1 301)	(1 656)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	X	4,2891	4,3559	4,3757
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	164 144	165 848	159 379	38 899	38 855	36 026
Zobowiązania długoterminowe	29 832	35 561	32 161	7 070	8 331	7 270
Zobowiązania krótkoterminowe	33 413	26 470	28 358	7 918	6 201	6 410
Kapitał własny	100 899	103 818	98 860	23 911	24 322	22 346
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	100 899	103 818	98 860	23 911	24 322	22 346
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	X	4,2198	4,2684	4,4240

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20. Zdarzenia po dniu bilansowym

-

Po dniu 31 marca 2017 roku miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2017 roku:

• W dniu 20 kwietnia 2017 roku w ramach realizacji strategii Spółki dominującej w zakresie finansowania projektów realizowanych w Polsce oraz zagranicą, w tym w szczególności Projektu w Tanzanii zawarte zostały pomiędzy Emitentem a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bank") następujące umowy:
• umowa ustalająca ogólne zasady kredytowania ("Umowa Ogólna");

W Umowie Ogólnej określono ogólne zasady, jakie będą stosowane dla kredytów, które zostaną udzielone Emitentowi przez Bank. Na jej podstawie Emitent może wnioskować o udzielenie przez Bank każdego kredytu z oferty Banku kierowanej do klientów korporacyjnych. Strony zastrzegły, iż dopuszczalne będzie zawieranie umów kredytu, do których nie będą miały zastosowania zasady przewidziane w Umowie Ogólnej. Zapisy Umowy Ogólnej, nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

umowa kredytu inwestycyjnego ("Umowa Kredytu Inwestycyjnego");

Na podstawie Umowy Kredytu Inwestycyjnego Bank udzielił Emitentowi nieodnawialnego kredytu inwestycyjnego do wysokości 12.000.000,00 PLN, jednak nie wyższej niż kwota aktualnego zadłużenia z tytułu kredytów inwestycyjnych udzielonych Emitentowi przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. ("Kredyt Inwestycyjny"). Kredyt Inwestycyjny został udzielony w celu refinansowania kredytów inwestycyjnych udzielonych Emitentowi przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. Odsetki od kredytu naliczane są według stawki WIBOR3M powiększonej o marżę dla Banku. Spłata Kredytu Inwestycyjnego będzie odbywać się w ratach. Dzień ostatecznej spłaty przypada na dzień 20 kwietnia 2022 roku. Zabezpieczeniem Kredytu Inwestycyjnego są:

• hipoteka umowna łączna do wysokości 93.087.202,17 PLN na nieruchomościach położonych w Chojnowie wraz z roszczeniem przeniesienia wpisu na I miejsce hipoteczne oraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• zastaw rejestrowy do wysokości 12.000.000,00 PLN na maszynach i urządzeniach wyposażenie magazynu oraz maszyny produkcyjne wraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Emitenta prowadzonymi w Banku;
• oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego;
• przelew wierzytelności z kontraktów handlowych o wartości min. 2.000.000,00 PLN.

Pozostałe zapisy Umowy Kredytu Inwestycyjnego, nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

umowa kredytu obrotowego ("Umowa Kredytu Obrotowego");

Na podstawie Umowy Kredytu Obrotowego Bank udzielił Emitentowi nieodnawialnego kredytu obrotowego, w wysokości 6.500.000,00 PLN ("Nieodnawialny Kredyt Obrotowy"). Nieodnawialny Kredyt Obrotowy został udzielony w celu finansowania i refinansowania zakupu maszyn i urządzeń niezbędnych do realizacji umowy zawartej z National Food Reserve Agency z siedzibą w Dar es Salaam (Zjednoczona Republika Tanzanii), o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 19/2016 z dnia 22 grudnia 2016 roku ("Projekt w Tanzanii"). Odsetki od Nieodnawialnego Kredytu Obrotowego naliczane są według stawki WIBOR1M powiększonej o marżę dla Banku. Emitent zobowiązał się dokonać spłaty Kredytu Obrotowego w czterech ratach do dnia 31 grudnia 2018 roku. Pozostałe zapisy Umowy Kredytu Obrotowego, nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach. Zabezpieczeniem Nieodnawialnego Kredytu Obrotowego są:

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• hipoteka umowna łączna do wysokości 93.087.202,17 PLN na nieruchomościach położonych w Chojnowie wraz z roszczeniem przeniesienia wpisu na I miejsce hipoteczne oraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych do wysokości 10.000.000,00 PLN, zlokalizowanych w Chojnowie przy ulicy Okrzei 6 wraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Emitenta prowadzonymi w Banku;
• oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego;
• gwarancja de minimis Banku Gospodarstwa Krajowego w kwocie 3.500.000,00 PLN z okresem ważności do dnia 31 marca 2019 roku.

umowa o wielocelowy limit kredytowy w PLN ("Umowa Kredytu Wielocelowego");

Na podstawie Umowy Limitu Bank udzielił Emitentowi wielocelowego limitu kredytowego w łącznej kwocie 24.000.000,00 PLN ("Limit"). Limit został udostępniony Emitentowi do dnia 31 grudnia 2018 roku. Limit może zostać wykorzystywany przez Emitenta na:

• finansowanie bieżącej działalności w formie kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 10.000.000,00 PLN ("Kredyt w Rachunku Bieżącym");
• finansowanie realizacji Projektu w Tanzanii w formie odnawialnego kredytu obrotowego do kwoty 11.000.000,00 PLN ("Odnawialny Kredy Obrotowy");
• udzielanie gwarancji bankowych przez Bank na zlecenie Emitenta w kwocie do 3.000.000,00 PLN.

Od kwoty wykorzystanego Kredytu w Rachunku Bieżącym Bank pobiera odsetki według zmiennej stopy procentowej obliczonej na bazie WIBOR 1M, z każdego dnia oraz marży Banku. Od wykorzystanego Odnawialnego Kredytu Obrotowego Bank pobiera odsetki według stopy procentowej określonej jako suma WIBOR dla odpowiedniego okresu odsetkowego oraz marży Banku. Okres ważności udzielonych na podstawie Umowy Kredytu Wielocelowego gwarancji bankowych może przekroczyć okres udzielenia Limitu. Pozostałe zapisy Umowy Kredytu Wielocelowego, nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach. Zabezpieczeniem spłaty wierzytelności wynikających z Limitu są:

• hipoteka umowna łączna do wysokości 93.087.202,17 PLN na nieruchomościach położonych w Chojnowie wraz z roszczeniem przeniesienia wpisu na I miejsce hipoteczne oraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• zastaw rejestrowy do wysokości 12.000.000,00 PLN na maszynach i urządzeniach wyposażenie magazynu oraz maszyny produkcyjne wraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Emitenta prowadzonymi w Banku;
• oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego;
• przelew wierzytelności z kontraktów handlowych o wartości min. 2.000.000,00 PLN.

umowa o udzielenie regwarancji ("Umowa o Regwarancję");

Stosownie do postanowień Umowy o Regwarancję, Bank zobowiązał się do udzielenia regwarancji na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie w kwocie 3.314.079,18 USD ("Regwarancja"). Regwarancja będzie ważna do dnia 15 stycznia 2019 roku. Pozostałe zapisy Umowy o Regwarancję, nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach. Zabezpieczenia roszczeń Banku z Umowy o Regwarancję stanowią:

• hipoteka umowna łączna do wysokości 93.087.202,17 PLN na nieruchomościach położonych w Chojnowie wraz z roszczeniem przeniesienia wpisu na I miejsce hipoteczne oraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2017 – 31.03.2017 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• zastaw rejestrowy do wysokości 12.000.000,00 PLN na maszynach i urządzeniach wyposażenie magazynu oraz maszyny produkcyjne wraz z przelewem praw z umowy ubezpieczenia;
• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Emitenta prowadzonymi w Banku;
• oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego;
• przelew wierzytelności z kontraktów handlowych o wartości min. 2.000.000,00 PLN.
• W dniu 28 kwietnia 2017 roku w związku z umowami zawartymi z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w dniu 20 kwietnia 2017 roku Spółka dominująca dokonała całkowitej spłaty dwóch kredytów inwestycyjnych oraz kredytu w rachunku bieżącym zawartych z Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A w latach 2013-2014. Łączna kwota spłaconego kapitału wyniosła 11.403.703,00 PLN w zakresie kredytów inwestycyjnych oraz 6.334.320,00 PLN w zakresie limitu w rachunku bieżącym. Spłaty kapitału zostały dokonane wraz z należnymi odsetkami. Jednocześnie Bank Polska Kasa Opieki S.A w ramach przejętego finansowania Spółki wystawił w dniu 27 kwietnia 2017 roku regwarancję na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, obejmującą zabezpieczenie zobowiązań wynikające z kontraktu tanzańskiego zawartego w drodze przetargu, zobowiązując tym samym BGK do niezwłocznego zwrotu regwarancji wystawionej w dniu 15 grudnia 2016 roku przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. Powyższa regwarancja wystawiona przez BGŻ BNP Paribas S.A. zawarta była w ramach umowy Limitu Wieloproduktowego. Zgodnie z promesą zwolnienia zabezpieczeń wystawioną przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. zwolnienie wszystkich zabezpieczeń powinno nastąpić po dokonaniu całkowitej spłaty udzielonych kredytów, co zostało spełnione, wygaśnięciu zobowiązań Banku z tytułu gwarancji bankowej nr GW/004112/16 do kwoty 3.314.079,18 USD, co potwierdza regwarancja wystawiona przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz zawarciu z Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A. umowy linii gwarancji obejmującej wystawione w ramach wygasającej umowy trzy gwarancje o łącznej wartości 1.345.000,00 PLN, co zostało zrealizowane 4 maja 2017 roku.
• W dniu 24 kwietnia 2017 roku Bank Zachodni WBK S.A. podjął decyzję dotyczącą akceptacji złamania klauzuli zadłużenia netto/EBITDA. Zgodnie z postanowieniami umów kredytowych zawartych z BZWBK S.A. Spółka dominująca zobowiązana była do utrzymania wskaźnika zadłużenia netto/EBITDA (za ostanie 12 miesięcy) na poziomie nie wyższym niż 4,0. Bank przyjął do wiadomości fakt złamania klauzuli oraz poinformował, że nie podejmie na tej podstawie działań skutkujących wypowiedzeniem umów kredytowych.
• W dniu 4 maja 2017 roku Spółka dominująca, zgodnie z postanowieniami zawartymi w promesie zwolnienia zabezpieczeń zawarła z Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A umowę linii gwarancji z nieodnawialnym limitem kredytowym w wysokości 1.345 tys. zł. W ramach powyższej umowy przejęte zostały dotychczasowe gwarancje udzielone w ramach zakończonej umowy Limitu Wieloproduktowego. Zabezpieczeniem powyższego zobowiązania jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przejęcie kwoty na zabezpieczenie w wysokości równej przyznanemu limitowi.
• W dniu 8 maja 2017 roku Bank BGŻ BNP Paribas S.A wystawił zaświadczenie o spłacie kredytów inwestycyjnych oraz limitu wieloproduktowego, stwierdzając całkowitą spłatę zobowiązań wraz z odsetkami, zwalniając jednocześnie wszystkie zabezpieczenia prawne dla przedmiotowych umów.
• W dniu 18 maja 2017 roku Spółka dominująca otrzymała informację o podpisaniu aneksu z dnia 13 lutego 2017 roku ("Aneks") do umowy na wybudowanie na terytorium Zjednoczonej Republiki Tanzanii pięciu kompleksów silosów zbożowych i obiektów magazynowych oraz rewitalizację istniejących obiektów magazynowych ("Umowa") należących do National Food Reserve Agency z siedzibą w Dar es Salaam (Zjednoczona Republika Tanzanii) ("Zamawiający").

Zgodnie z postanowieniami Aneksu zapłata przez Zamawiającego na rzecz Spółki dominującej jednorazowej zaliczki w wysokości 4.971.118,77 USD stanowiącej 15% wartości całej Umowy ("Zaliczka") zostanie dokonana w dniu planowanego rozpoczęcia realizacji zamówienia na podstawie następujących dokumentów: (i) oryginału faktury VAT wystawionej przez Spółkę potwierdzającego, że jest to zaliczka na poczet zapłaty wynagrodzenia Spółki oraz zawierającego dopisek, iż zapłata Zaliczki

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2017 – 31.03.2017 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

nastąpi zgodnie postanowieniami umowy z dnia 28 września 2015 roku zawartej pomiędzy Rządem Rzeczpospolitej Polskiej a Rządem Zjednoczonej Republiki Tanzanii o udzieleniu kredytu w ramach pomocy wiązanej ("Umowa Kredytu Rządowego"), (ii) oryginału pisemnego oświadczenia Spółki, iż planowany dzień rozpoczęcia prac nastąpił oraz (iii) pisemnego oświadczenia przekazanego polskiemu agentowi kredytowemu przez tanzańskiego agenta kredytowego działającego w imieniu Rządu Zjednoczonej Republiki Tanzanii upoważniającego do zwolnienia należnych Spółce płatności zgodnie z postanowieniami Umowy Kredytu Rządowego.

Zamawiający zobowiązał się podjąć wszelkie rozsądne kroki w celu przedstawienia przez tanzańskiego agenta kredytowego polskiemu agentowi kredytowemu dokumentu wskazanego w pkt (iii) powyżej bez zbędnej zwłoki po uprzednim przekazaniu przez Spółkę dokumentów wskazanych w pkt (i) i (ii).

Strony dodały do Umowy zapis stanowiący, iż warunkiem zapłaty Zaliczki nie jest przedstawienie przez Spółkę bezwarunkowej gwarancji bankowej.

Aneks wejdzie w życie po upływie 15 dni od dnia wysłania pisemnej zgody Ministra Finansów Rzeczpospolitej Polskiej do Ministra Finansów Zjednoczonej Republiki Tanzanii.

Pozostałe warunki Umowy pozostały niezmienione. (RB 16/2017)

Wprowadzone zmiany zostały zarekomendowane przez Departament Usług Agencyjnych Banku Gospodarstwa Krajowego, który we współpracy z Departamentem Gwarancji i Poręczeń Ministerstwa Finansów zwrócił uwagę na fakt, iż podpisany kontrakt zawierał kwestionowany wymóg prezentacji kopii gwarancji na zwrot zaliczki dla przedpłaty.

• W dniu 18 maja 2017 roku Spółka dominująca w związku z wynikiem kontroli przeprowadzonej w zakresie prawidłowości realizacji projektu pt.: "Zintegrowany kompleks magazynowo-suszarniczy oparty na opatentowanym rozwiązaniu" w ramach Działania 4.4. "Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym" Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata 2007 – 2013, dokonała zwrotu dofinansowania w wysokości 1.152 tys.zł wraz z odsetkami. Po kontroli projektu realizowanej przez Regionalną Instytucję Finansującą tj. Wrocławską Agencję Rozwoju Regionalnego S.A. sformułowano informację o jej wynikach, gdzie zawarto notyfikację o uznaniu wydatków zakup linii do walcowania profili oraz zakup zrobotyzowanego stanowiska do spawania armatury jako niekwalifikowane i przedstawiono rekomendację do nałożenia korekty finansowej w wysokości 25% kosztów kwalifikowanych poniesionych w związku z zakupem ww. pozycji. W opinii Zarządu Spółki dominującej uznanie wydatku zakup linii do walcowania profili oraz zakup zrobotyzowanego stanowiska do spawania armatury jako niekwalifikowany jest bezzasadne. Pomimo dokonania zwrotu dofinansowania, Spółka zamierza wykorzystać wszelkie środki odwoławcze, nie wyłączając skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego i ewentualnej skargi do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Wszystkie informacje podawane w raportach bieżących zamieszczane są na stronie www.feerum.pl

21. Inne informacje wymagane przepisami

21.1. Informacje o udzielonych przez jednostkę dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie wartość poręczenia lub gwarancji stanowi równowartość 10% kapitałów własnych spółki.

Obecnie gwarancją bankową o najwyższej jednostkowej wartości jest zabezpieczenie prawidłowego wykonania umowy zawartej w dniu 22 grudnia 2016 roku z National Food Reserve Agency z siedzibą w Dar es Salaam (Zjednoczona Republika Tanzanii) do kwoty 3.314.079,18 USD (tj. 13.992.705,11 PLN według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 22 grudnia 2016 roku), co stanowi 10% wartości przedmiotowej Umowy.

W dniu 28 kwietnia 2017 roku w związku z umowami zawartymi z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w dniu 20 kwietnia 2017 roku Bank w ramach przejętego finansowania Spółki wystawił w dniu 27 kwietnia 2017 roku regwarancję na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, obejmującą zabezpieczenie zobowiązań wynikające z kontraktu tanzańskiego zawartego w drodze przetargu, zobowiązując tym samym BGK do niezwłocznego zwrotu regwarancji wystawionej w dniu 15 grudnia 2016 roku przez Bank BGŻ BNP Paribas

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

S.A. Powyższa regwarancja wystawiona przez BGŻ BNP Paribas S.A. zawarta była w ramach umowy Limitu Wieloproduktowego z dnia 26.08.2013 roku.

W ramach umowy linii gwarancji zawartej z Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A w dniu 4 maja 2017 roku przejęte zostały dotychczasowe gwarancje udzielone na zlecenie Spółki dominującej w ramach zakończonej umowy Limitu Wieloproduktowego z dnia 26.08.2013 roku. Obecnie umowa linii gwarancji z nieodnawialnym limitem kredytowym w kwocie 1.345 tys. zł obejmuje trzy gwarancje dla trzech podmiotów w wysokości przyznanego limitu.

21.2. Informacje o udzielonych i obowiązujących umowach pożyczki

Umowa pożyczki zawarta w dniu 17 września 2015 roku ze spółką zależną Feerum Yellow Energy Sp. z o.o. (Feerum Agro Sp. z o.o.)

Spółka dominująca (jako pożyczkodawca) zawarła ze swoją spółką zależną Feerum Yellow Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Feerum Agro Sp. z o.o.) z siedzibą w Chojnowie (jako pożyczkobiorcą) umowę pożyczki. Przedmiotem Umowy była pożyczka pieniężna w kwocie 2.150 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki Spółka zależna płaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 1M powiększonej o marżę w wysokości 1,5%. Stawka WIBOR 1M ulega zmianie w okresach miesięcznych w ostatnim dniu roboczym miesiąca. W dniu 5 sierpnia 2016 roku Spółki zawarły aneks nr 1 do przedmiotowej umowy zwiększając wartość pożyczki pieniężnej do kwoty 7.030 tys. PLN. Przekazanie kwoty o jaką zwiększyła się dotychczasowa wartość pożyczki tj, 4.880 tys. PLN nastąpiło w częściach w terminie do 31 grudnia 2016 roku. Odsetki od pożyczki naliczane są w okresach miesięcznych. Według postanowień aneksu nr 1 Spółka zależna zobowiązała się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2018 roku. Na dzień publikacji raportu wartość pożyczki pozostałej do spłaty wynosi 1.609 tys. PLN.

Umowa pożyczki zawarta w dniu 12 grudnia 2015 roku z przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą "Proff-Bud" Tadeusz Matusik z siedzibą Binczarowa 246 (33-332 Florynka).

Spółka dominująca (jako pożyczkodawca) zawarła z przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą "Proff-Bud" Tadeusz Matusik z siedzibą Binczarowa 246 (33-332 Florynka) (jako pożyczkobiorcą) umowę pożyczki.

Przedmiotem Umowy jest pożyczka pieniężna w kwocie 100 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki pożyczkobiorca zapłaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 1M powiększonej o marżę w wysokości 5%. Stawka WIBOR 1M ulega zmianie w okresach miesięcznych w ostatnim dniu roboczym miesiąca. Odsetki będą naliczane są w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową, pożyczkobiorca zobowiązany był do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2016 roku. W dniu 10 maja 2017 roku zawarty został aneks do powyższej umowy zgodnie, z którym Pożyczkobiorca zobowiązuje się do spłaty udzielonej pożyczki, wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2017r. z tym zastrzeżeniem, że Pożyczkobiorca uprawniony jest do dokonywania spłat pożyczki przed upływem zastrzeżonego terminu. Na dzień publikacji raportu wartość pożyczki pozostałej do spłaty wynosi 100 tys. PLN.

Umowa pożyczki zawarta w dniu 19 maja 2016 roku z przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą "Stalbudowa Kazex" Andrzej Bajor z siedzibą w Rzeszowie (35-301) Al. Żołnierzy I Armii Wojska Polskiego 18

Spółka dominująca (jako pożyczkodawca) zawarła z przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą "Stalbudowa Kazex" Andrzej Bajor z siedzibą w Rzeszowie (35-301) (jako pożyczkobiorcą) umowę pożyczki.

Przedmiotem Umowy jest pożyczka pieniężna w kwocie 500 tys. PLN. Od kwoty udzielonej pożyczki pożyczkobiorca zapłaci w stosunku rocznym odsetki w wysokości WIBOR 1M powiększonej o marżę w wysokości 4%. Stawka WIBOR 1M ulega zmianie w okresach miesięcznych w ostatnim dniu roboczym miesiąca. Odsetki naliczane są w okresach miesięcznych. Zgodnie z Umową, pożyczkobiorca zobowiązał się do spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami do dnia 31 grudnia 2016 roku. Porozumieniem z dnia 21 kwietnia 2017 roku termin spłaty ostatniej transzy pożyczki został wydłużony do

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2017 – 31.03.2017 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

dnia 20.08.2017 roku. Na dzień publikacji raportu wartość pożyczki pozostałej do spłaty wynosi 300 tys. PLN.

21.3. Informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego.

Spółka dominująca od dnia 21 stycznia 2008 r. dysponuje Zezwoleniem nr 84/LSSE wydanym przez Ministra Gospodarki na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Legnickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej ("LSSE"). W związku z prowadzeniem działalność gospodarczej na terenie LSSE Spółka dominująca jest zwolniona z podatku dochodowego CIT do wysokości połowy wartości środków przeznaczonych na budowę nowego zakładu produkcyjnego wraz z parkiem maszynowym i infrastrukturą położonego na terenie LSSE. Zgodnie z warunkami strefowymi wartość inwestycji Spółki dominującej w nowy obiekt określono na min. 30,3 mln PLN. Spółka dominująca w latach 2008 do 31 grudnia 2012 roku wydała 34,4 mln PLN na realizację tej inwestycji, z czego 30,3 mln PLN zaliczono do kosztów kwalifikowanych. Zezwolenie zostało pierwotnie udzielone do dnia 27 maja 2017 roku. W dniu 10 marca 2017 roku Emitent otrzymał decyzję wydaną przez Ministra Rozwoju i Finansów stwierdzającą nieważność powyższego zezwolenia w części dotyczącej terminu obowiązywania zezwolenia. Zgodnie z wydaną decyzją Zezwolenie wygaśnie z upływem okresu, na jaki została ustanowiona LSSE.

Od czerwca 2014 r. Spółka dominująca dysponuje kolejnym zezwoleniem na działalność na terenie LSSE. Zgodnie z planem nowego przedsięwzięcia gospodarczego na łącznej powierzchni 3.1106 ha powstanie drugi nowoczesny zakład produkcyjny zajmujący się między innymi produkcją przenośników taśmowych, armatury, przenośników łańcuchowych i suszarń oraz młyn i przetwórstwo. W związku z udzielonym zezwoleniem Spółka dominująca jest obowiązana do poniesienia na terenie LSSE wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 20,0 mln zł (słownie: dwadzieścia milionów złotych) w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r. oraz do zwiększenia dotychczasowego zatrudnienia o co najmniej 10 nowych pracowników w terminie do dnia 31 grudnia 2018 roku i utrzymanie zatrudnienia na poziomie co najmniej 194 pracowników do dnia 31 grudnia 2023 r.(RB nr 25/2014).

Zakończony w ubiegłych okresach intensywny plan inwestycyjny, obejmujący innowacyjne prace badawczo-rozwojowe, rozbudowę i automatyzację zaplecza produkcyjnego, jak również restrukturyzację i modernizację procesów zarządzania na wszystkich etapach realizacji kontraktów, pozwala obecnie kompleksowo zaspokajać najbardziej nowatorskie potrzeby rynku. Stale wprowadzane przez Grupę innowacje produktowe istotnie wzbogacają ofertę sprzedażową umożliwiając zwiększanie przewagi konkurencyjnej w branży maszyn i urządzeń dla przemysłu rolno-spożywczego.

Przeprowadzone przez Spółkę dominującą badania rynkowe wskazują, że naturalnymi kierunkami ekspansji przedsiębiorstwa w zakresie sprzedaży nowych produktów są rynki międzynarodowe. W szczególności jako zagraniczne rynki docelowe dla nowych produktów wskazano państwa Europy Środkowo-Wschodniej. Nowe produkty wprowadzone przez Spółkę są konkurencyjne cenowo, dzięki czemu z powodzeniem mogą konkurować także na rynkach państw Europy Zachodniej. Jak wynika z przeprowadzonych badań rynkowych, a także rozmów z potencjalnymi odbiorcami, popyt na dostawy tego produktu będzie przez najbliższe lata wzrastał.

Na dzień zatwierdzenia raportu do publikacji zakontraktowane zamówienia na produkty Grupy na okres 2017/2018 wynoszą około 186,4 mln PLN i obejmują 33 umowy, natomiast potencjalny portfel klientów oczekujących na dofinansowanie unijne i posiadających pozwolenie na budowę kształtuje się na poziomie około 53,3 mln PLN, z kolei portfel z terminem realizacji 2017-2019 obejmuje projekty o łącznej wartości ponad 246 mln PLN. Biorąc powyższe pod uwagę Zarząd Spółki dominującej przewiduje, że wyniki roku 2017 będą znacznie wyższe w stosunku do wartości zrealizowanych w roku 2016.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21.4. Informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w sytuacji kadrowej.

21.5. Pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

W działalności Grupy w okresie objętym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne.

21.6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W działalności Grupy w I kwartale 2017 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia o charakterze nietypowym mogące znacząco wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

21.7. Czynniki, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Na poziomie wyników finansowych I kwartał 2017 roku przyniósł ponad 74% wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, ponadto perspektywy potencjalnych przyszłych kontraktów pozwalają z optymizmem oceniać prognozy kolejnych okresów.

W związku z faktem, iż część odbiorców Spółki dominującej realizuje programy inwestycyjne, a tym samym zgłasza popyt na jej produkty w oparciu o współfinansowanie z programów Unii Europejskiej dedykowanych wsparciu sektora rolnego oraz przetwórstwa rolno-spożywczego, polityka rolna Unii Europejskiej oraz krajowe procedury rozliczeń w zakresie dofinansowywania projektów rolniczych istotnie wpływają na poziom portfela Grupy. Skutkiem powyższej korelacji znaczna część ubiegłorocznych potencjalnych zamówień uległa przesunięciu na rok bieżący. Dopiero pod koniec I kwartału 2017 roku tempa nabrały rozstrzygnięcia wniosków o dofinansowania, dla których nabór odbywał się na przełomie okresu 2015/2016, co ze znaczącą efektywnością wpłynęło i nadal wpływa na bieżący poziom portfela Grupy. Ponadto obecnie zakończył się kolejny nabór wniosków o dofinansowanie, gdzie obserwowaliśmy wysokie zainteresowanie oraz zaangażowanie ze strony potencjalnych klientów w zakresie przygotowania handlowych ofert przetargowych.

Grupa sukcesywnie poszukuje nowych rynków zbytu. W zmieniającej się sytuacji geopolitycznej penetrowane są te rynki, które mogą być beneficjentami tej sytuacji. Przeprowadzone przez Spółkę dominującą analizy rynkowe wskazują, że naturalnymi kierunkami ekspansji przedsiębiorstwa w zakresie sprzedaży nowych produktów są rynki międzynarodowe. Nowe produkty wprowadzone przez Grupę są konkurencyjne cenowo, dzięki czemu z powodzeniem mogą konkurować na rynkach światowych. Jak wynika z przeprowadzonych badań rynkowych, a także rozmów z potencjalnymi odbiorcami, popyt na dostawy tego produktu będzie przez najbliższe lata wzrastał. Intensywnie pracujemy nad wejściem na rynki bardziej ekstremalnym klimacie, ponieważ produkowane przez Feerum konstrukcje doskonale sprawdzają się nawet przy bardzo zmiennych warunkach atmosferycznych.

Podpisana w dniu 22 grudnia 2016 roku umowa z National Food Reserve Agency z siedzibą w Dar es Salaam (Zjednoczona Republika Tanzanii) na wybudowanie na terytorium Zjednoczonej Republiki Tanzanii pięciu kompleksów silosów zbożowych i obiektów magazynowych oraz rewitalizację istniejących obiektów magazynowych stanowi pierwszy krok w realizacji strategii związanej z ekspansją Spółki na rynku afrykańskim. Łączna wartość Umowy wynosi 33,1 mln USD (tj. 139,9 mln PLN według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z dnia 22 grudnia 2016 roku).

Rolnictwo w Afryce południowo-wschodniej jest dominującym sektorem gospodarki. Średnio 70% ludności pracuje w rolnictwie, które odpowiada za ok 1/3 PKB. Region ten ma wysoki potencjał produkcyjny ze względu na dogodne położenie oraz panujący klimat. Produkcja rolna z powodzeniem może być podwojona, a nawet potrojona. Z uwagi na duże straty żywnościowe sięgające nawet 30-40%, wynikające

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

z nieprawidłowych praktyk pożniwnych oraz braku magazynów do przechowywania np. ziarna kukurydzy, rynek ten jest atrakcyjnym beneficjentem dla produktów Grupy. Najważniejszymi krokami jakie należałoby podjąć są szkolenia dla rolników z zakresu technik pożniwnych, promocja nowoczesnych technologii zbioru i przechowywania ziarna, budowa elewatorów zbożowych celem redukcji strat oraz szkolenia dla operatorów. Wpłynie to również pozytywnie na obniżenie poziomu ubóstwa, które wciąż w Afryce jest poważnym problemem oraz może zabezpieczyć znaczne rezerwy żywnościowe.

Wśród rynków zagranicznych wiodące dotąd zaangażowanie zlokalizowane było na rynkach północnowschodnich, co zachęca do dalszej intensywnej pracy na tym obszarze i skutkuje intensyfikacją zamówień.

Obecnie Spółka dominująca zaangażowana jest w przetargi na Litwie, Łotwie i Estonii, gdzie realizacja inwestycji oferowanych przez Grupę podobnie jak w Polsce przebiega w korelacji z dopłatami unijnymi. Potencjał rynku krajów bałtyckich szacujemy na poziomie około 20 mln zł.

Istotny wzrost zaangażowania obserwujemy na terenie Ukrainy, gdzie na obecną chwilę poza zakontraktowanymi umowami, planowane i projektowane są inwestycje na poziomie około 30 mln zł. Ponadto wzrostowa tendencja tego rynku powinna zostać utrzymana w ciągu najbliższych 2-3 lat.

Jesteśmy aktywni na rynku rumuńskim, gdzie zrealizowano już pierwsze projekty, natomiast działania handlowe podjęte z udziałem dwóch podmiotów pośredniczących, zaowocowały złożeniem ofert opiewających łącznie na kwotę powyżej 20 mln zł, lecz tutaj podobnie jak w innych krajach unijnych, znaczna część inwestycji przebiega w korelacji z dopłatami z budżetu Unii Europejskiej.

Nawiązana została współpraca z przedsiębiorstwami niemieckimi, które planują inwestycje z udziałem Spółki dominującej poza terytorium Unii Europejskiej. Szacowany potencjał tych kontraktów wynosi około 15 mln zł.

Liczne zapytania i oferty przetargowe pojawiające się z rynku mołdawskiego napawają optymizmem, skłaniając do intensywnej pracy na tym rynku. Jednak możliwość realizacji projektów uzależniona jest od uruchomienia kredytu międzyrządowego. Mając na uwadze współpracę pomiędzy naszymi krajami jak również dotychczasowe umowy i kontakty z lokalnym klientami wartość wstępnie zaakceptowanych projektów szacujemy na około 30 mln zł.

Podtrzymywane i rozwijane są nadal działania handlowe na terenie Federacji Rosyjskiej i Kazachstanu, gdzie zintensyfikowano prace marketingowe poprzez efektywny udział w wystawach, targach rolniczych, jak również w konferencjach tematycznych organizowanych przez rządy obu krajów. Podjęte wysiłki zaowocowały podpisaniem umowy agencyjnej z dealerem, który prowadzi aktywną działalność handlową na terenie Rosji. Pierwszymi wymiernymi efektami współpracy są oferty handlowe na poziomie 10 mln zł.

Jako zagraniczne rynki docelowe dla nowych produktów efektywnie analizowane są również państwa Europy Środkowo-Wschodniej, ze znacznym akcentem na Czechy i Słowację. Obecnie obserwujemy znaczne zainteresowanie klientów z rynku austriackiego i czeskiego oraz krajów spoza Europy.

Wysoko zaawansowana automatyzacja procesów produkcji, wdrożony innowacyjny system informatyczny oraz wprowadzone do bieżącej sprzedaży najnowocześniejsze rozwiązania technologiczne wpływają na wysoką efektywność gospodarczą Grupy.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21.8. Informacje dotyczące realizacji programu inwestycyjnego na lata 2016–2018 w mln zł.

Program inwestycyjny Grupy o wartości 6 mln PLN planowany na lata 2016-2018 jest elementem kontynuacji założonej przez Grupę strategii rozwoju.

	Prace badawczo-rozwojowe	Potencjał produkcyjny	Łącznie (w mln
	Ortotropowe konstrukcje silosów	Zakup maszyn i urządzeń	zł)
	Inne prace B+R	Modernizacja hali produkcyjnej
Nakłady planowane	3,00	3,00	6,0
Nakłady poniesione	1,42	0,45	1,9
Dotacje otrzymane	0,00	0,00	0,0
Środki własne	1,42	0,45	1,9

21.9. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Grupę na dzień zatwierdzenia raportu nie toczyły się żadne istotne postępowania administracyjne ani postępowania przed sądami administracyjnymi, cywilnymi, karnymi lub arbitrażowymi przeciwko lub z udziałem Spółek Grupy, które miały lub mogłyby istotnie wpłynąć lub ostatnio wpłynęły na sytuację finansową lub wyniki Grupy Kapitałowej i Spółki dominującej. W normalnych warunkach rynkowych jesteśmy podmiotem różnych postępowań sądowych i roszczeń. Jesteśmy przekonani, że ostateczna wartość takich postępowań, indywidualnie lub łącznie, nie ma materialnego wpływu na naszą działalność lub kondycję finansową. Obecnie nie toczą się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe lub przed organem administracji dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Spółek Grupy, których wartość przekraczałaby jednostkowo bądź łącznie 10% kapitałów własnych Spółek Grupy.

W nawiązaniu do raportu bieżącego 8/2016 z dnia 1 lipca 2016 roku Zarząd FEERUM S.A. (,,Emitent") informuje, że w dniu 24 marca 2017 roku Emitent otrzymał postanowienie Sądu Okręgowego w Łodzi, X Wydziału Gospodarczego z dnia 9 lutego 2017 roku w przedmiocie umorzenia postępowania w sprawie o zapłatę z powództwa KROT-PLON Sp. z o.o.("Powód") przeciwko Emitentowi ("Postępowanie"). Postępowanie zostało umorzone w związku z zawarciem przez Emitenta oraz Powoda ugody w dniu 9 lutego 2017 roku ("Ugoda"). Ugoda przewiduje, iż Emitent dokona uruchomienia, naprawy oraz bieżącego serwisu urządzeń szuszarniczo-czyszczalniczych i urządzeń załadowczo-wyładowczych zamontowanych na elewatorze zbożowym Powoda w terminie do dnia 31 marca 2017 roku. Po uruchomieniu urządzeń Emitent w terminie do dnia 31 maja 2017 roku wykona ekspertyzę w zakresie pomiarów hałasu na obiekcie Powoda. Stosownie do postanowień Ugody, Emitent zobowiązał się do dostosowania poziomu hałasu na obiekcie do norm obowiązujących w tym zakresie oraz zamontowania osłon pochłaniających hałas. Na okres wrzesień-październik 2017 roku Emitent oraz Powód przewidzieli badanie, wydajności suszarni oraz głośności urządzeń. Powód cofnął pozew bez zrzeczenia się roszczenia. (RB 13/2017)

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2017 – 31.03.2017 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

22. Kwartalna informacja finansowa jednostki dominującej - FEERUM S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Noty	2017-03-31	2016-03-31	2016-12-31
Aktywa trwałe
Wartość firmy		-	-	-
Wartości niematerialne	8	42 846	44 821	43 462
Rzeczowe aktywa trwałe	9	56 653	62 981	58 229
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
Inwestycje w jednostkach zależnych		5	5	5
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		-	-	-
Należności i pożyczki		6 093	-	7 110
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		3	3	3
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		465	63	465
Aktywa trwałe		106 066	107 874	109 275
Aktywa obrotowe
Zapasy		42 875	38 716	40 749
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	19	4 002	1 762	485
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		7 044	11 742	6 717
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		651	357	597
Pożyczki		515	2 280	609
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		-	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		861	809	177
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 058	2 344	767
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		-	-	-
Aktywa obrotowe		57 007	58 010	50 100
Aktywa razem		163 073	165 884	159 375

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (cd.)

PASYWA	Noty	2017-03-31	2016-03-31	2016-12-31
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	12	33 383	33 383	33 383
Akcje własne (-)		-	-	-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		9 366	9 366	9 366
Pozostałe kapitały		60 762	51 784	60 762
Zyski zatrzymane:		(3 666)	9 322	(4 647)
- zysk (strata) z lat ubiegłych		(4 647)	8 978	-
- zysk (strata) netto		981	344	(4 647)
Udziały niedające kontroli
Kapitał własny		99 844	103 854	98 863
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		11 730	15 687	13 376
Leasing finansowy		366	585	428
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe zobowiązania		-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		378	379	378
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	15	91	46	91
Pozostałe rezerwy długoterminowe		-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		17 268	18 863	17 888
Zobowiązania długoterminowe		29 832	35 561	32 161
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		14 164	8 901	5 977
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		31	54	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		13 638	10 600	16 818
Leasing finansowy		190	205	205
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych		1 582	1 698	1 501
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe		-	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		3 791	5 010	3 850
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży		-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe		33 397	26 469	28 352
Zobowiązania razem		63 229	62 030	60 512
Pasywa razem		163 073	165 884	159 375

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

(WARIANT KALKULACYJNY)	Noty	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	7	12 660	11 202	39 385
Przychody ze sprzedaży produktów		10 863	7 766	31 632
Przychody ze sprzedaży usług		1 646	3 284	7 307
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		151	152	446
Koszt własny sprzedaży		9 498	9 102	36 805
Koszt sprzedanych produktów		8 489	6 452	29 033
Koszt sprzedanych usług		881	2 459	7 283
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		128	191	489
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		3 162	2 101	2 579
Koszty sprzedaży		296	465	1 705
Koszty ogólnego zarządu		1 666	1 525	6 115
Pozostałe przychody operacyjne		52	560	811
Pozostałe koszty operacyjne		169	144	744
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)		-	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		1 084	526	(5 173)
Przychody finansowe		126	180	932
Koszty finansowe		137	199	809
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)		-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 073	507	(5 050)
Podatek dochodowy		92	163	(403)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		981	344	(4 647)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-
Zysk (strata) netto		981	344	(4 647)

iten Naz Em ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
Ok ob jęt zda nie m f ina res y s pra wo nso wy m:	luta ozd zło olsk i (P LN) Wa ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich (o ile n ie w ska o in ej ) yst oty w ty oty wsz wy one są cac zan acz

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	No ty	od 01 .01 do 31 .03 .20 17	od 01 .01 do 31 .03 .20 16	od 01 .01 do 31 .12 .20 16
Zy sk ( ) str ata tto ne		98 1	34 4	( 4 6 47 )
Po łe cał ko wi do ch od sta te zo y
Po cj ie e d nik u f ina e n p rze no sz on o w ns ow eg o zy y
ów Prz ie ch ak tyw trw ały ch esz ac ow an rze czo wy		-	-	-
fina Po da tek do ch od od się do cj i ni ch do nik ow y no szą cy p ozy e p rze no szo ny wy u ns ow eg o		-	-	-
Po cj e d nik u f ina zy e p rze no sz on o w y ns ow eg o
Ak fina e d do da ży: tyw tę a ns ow os p ne sp rze
ski ( ) u ję kre sie ły ch do ch od h c ałk ity ch str aty te sta - zy w o w p ozo ac ow		-	-	-
- k nie sio do nik fina ty wo p rze ne ns ow eg o wy u		-	-	-
ów Ins tru nty be iec zaj ływ śro dk ien ię żny ch me za zp ą ce p rze p y p :
( ) u ski str aty ję te kre sie sta ły ch do ch od h c ałk ity ch - zy w o w p ozo ac ow		-	-	-
- k nie sio do nik fina ty wo p rze ne wy u ns ow eg o		-	-	-
- k uję ośc i p tko j cj i za be iec ch ty te art wo w w ocz ą we p ozy zp za ny		-	-	-
Ró żn ice ku j ed k d zia łają ch icą ste rso we z wy ce ny no cy za g ran		-	-	-
Ró ice ku nie sio do nik fina da ż j ed k z icz ch żn ste rso we p rze ne ns ow eg o - sp rze no ag ran ny wy u		-	-	-
Ud zia ł w ły ch do ch od h c ałk ity ch j ed k w nia ch tod wł ści sta ste p ozo ac ow no y ce ny me ą p raw as no		-	-	-
Po da tek do ch od od się do cj i p ch do nik fina ow y no szą cy p ozy rze no szo ny wy u ns ow eg o		-	-	-
Po sta łe łko wit e d ho dy od atk iu zo ca oc p o o p ow an		-	-	-
Ca łko wit e d ho dy oc		98 1	34 4	( ) 4 6 47

iten Naz Em ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
Ok ob jęt zda nie m f ina res y s pra wo nso wy m:	luta ozd zło olsk i (P LN) Wa ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich ile n ie w ska o in ej (o ) yst oty w ty oty wsz one są cac zan acz wy

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	No ty	Kap itał po dst aw ow y	Ak cje wł e (- asn )	Kap itał ze zed ak cj i aży spr żej ich pow y rtoś ci wa ina lne j nom	Poz ałe ost kap itał y	Zys ki zat rzy ma ne	Ra zem
Sa ie ń 0 ldo dz 1.0 1.2 01 7 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( ) 4 6 47	98 86 3
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i y z as p y rac wo		-	-	-	-	-	-
Ko rek błę du od ta sta p wo we g o		-	-	-	-	-	-
Sa ldo mi h p o z an ac		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( 4 6 47 )	98 86 3
Zm ian ka ita le w łas ok ie od 01 .01 do 31 .03 .20 17 rok y w p ny m w res u
Em isj kcj i a a		-	-	-	-	-	-
Em isj kcj i w iąz ku liza cją cj i ( łat ści ak cj i) a a zw z r ea op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Wy cj i ( łat ści ak cj i) ce na op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Zm ian ktu ka itał ej ( kcj od mio i n iek lują mi) tru tra tam tro a s ry g rup y p ow nsa e z p on cy		-	-	-	-	-	-
Dy wid dy en		-	-	-	-	-	-
Prz ek nie nik fin a k itał aza an sow eg o n ap wy u		-	-	-	-	-	-
Ra kcj wł aś cic iela mi tra ze m nsa e z		-	-	-	-	-	-
( ) Zy sk ok od 01 .01 do 31 .03 .20 17 rok str ata tto ne za res u		-	-	-	-	98 1	98 1
Po tał ałk ite do ch od od atk iu z kre d 0 1.0 1 d o 3 1.0 3.2 01 7 r ok zos e c ow y p o o p ow an a o s o u		-	-	-	-	-	-
Ra cał kow ite do ch od ze m y		-	-	-	-	98 1	98 1
Prz ies ien ie d sk ów ch ( da ch śro dk ów ały ch ) trz ż p trw en o z za ma ny sp rze rze sza cow an y y y		-	-	-	-	-	-
Sa ldo dz ie ń 3 1.0 3.2 01 7 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( 3 6 66 )	99 84 4

iten Naz Em ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
m f Ok ob jęt zda nie ina res y s pra wo nso wy m:	Wa luta ozd zło olsk i (P LN) ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
iom okr leń Poz za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich (o ile n ie w ska o in ej ) yst oty w ty oty wsz wy one są cac zan acz

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

	No ty	Kap itał po dst aw ow y	Ak cje wł e (- asn )	Kap itał ze zed aży ak cj i spr żej ich pow y rtoś ci wa ina lne j nom	Poz ost ałe kap itał y	Zys ki zat rzy ma ne	Ra zem
Sa ldo dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 78	3 5 10 10
( ki) Zm ian ad olit hu nko śc i y z as p y rac wo		-	-	-	-	-	-
Ko rek błę du od ta sta p wo we g o		-	-	-	-	-	-
Sa ldo mi h p o z an ac		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 78	10 3 5 10
Zm ian ka ita le w łas ok ie od 01 .01 do 31 .03 .20 16 rok y w p ny m w res u
Em isj kcj i a a		-	-	-	-	-	-
Em isj kcj i w iąz ku liza cją cj i ( łat ści ak cj i) a a zw z r ea op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Wy cj i ( łat ści ak cj i) ce na op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
( mi) Zm ian ktu ka itał ej kcj od mio i n iek lują tru tra tam tro a s ry g rup y p ow nsa e z p on cy		-	-	-	-	-	-
Dy wid dy en		-	-	-	-	-	-
Prz ek nie nik fin a k itał aza wy u an sow eg o n ap		-	-	-	-	-	-
Ra kcj wł aś cic iela mi tra ze m nsa e z		-	-	-	-	-	-
Zy sk ( ) ok od do rok str ata tto 01 .01 31 .03 .20 16 ne za res u		-	-	-	-	34 4	34 4
Po tał ałk ite do ch od od atk iu z kre d 0 1 d ok 1.0 o 3 1.0 3.2 01 6 r zos e c ow p o o p ow an a o s o y u		-	-	-	-	-	-
Ra cał kow ite do ch od ze m y		-	-	-	-	34 4	34 4
Prz ies ien ie d sk ów ch ( da ż p ch śro dk ów ały ch ) trz trw en o z y za y ma ny sp rze rze sza cow an y		-	-	-	-	-	-
Sa ie ń 3 ldo dz 1.0 3.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	9 3 22	10 3 8 54

iten Naz Em ta: wa	GR UPA KA PIT AŁ OW A F EER UM S.A
Ok ob jęt zda nie m f ina res y s pra wo nso wy m:	luta ozd zło olsk i (P Wa LN) ty p 01. 01. 201 7 – 31. 03. 201 7 sp raw aw cza :
leń Poz iom okr za ąg :	kie kw raż sią h zł ch p olsk ich (o ile n ie w ska o in ej ) yst oty w ty oty wsz wy one są cac zan acz

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

	No ty	Kap itał po dst aw ow y	Ak cje wł e (- asn )	Kap itał ze zed ak cj i aży spr żej ich pow y rtoś ci wa ina lne j nom	Poz ałe ost kap itał y	Zys ki zat rzy ma ne	Ra zem
Sa ldo dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 78	10 3 5 10
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i y z as p y rac wo		-	-	-	-	-	-
Ko rek błę du od ta sta p wo we g o		-	-	-	-	-	-
Sa ldo mi h p o z an ac		33 38 3	-	9 3 66	51 78 4	8 9 78	10 3 5 10
Zm ian ka ita le w łas ok ie od 01 .01 do 31 .12 .20 16 rok y w p ny m w res u
Em isj kcj i a a		-	-	-	-	-	-
Em isj kcj i w iąz ku liza cją cj i ( łat ści ak cj i) a a zw z r ea op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Wy cj i ( łat ści ak cj i) ce na op p rog ram p no am		-	-	-	-	-	-
Zm ian ktu ka itał ej ( kcj od mio i n iek lują mi) tru tra tam tro a s ry g rup y p ow nsa e z p on cy		-	-	-	-	-	-
Dy wid dy en		-	-	-	-	-	-
Prz ek nie nik fin a k itał aza an sow eg o n ap wy u		-	-	-	8 9 78	( ) 8 9 78	-
Ra tra kcj wł aś cic iela mi ze m nsa e z		-	-	-	8 9 78	( 8 9 78 )	-
Zy sk ( ) ok od 01 .01 do 31 .12 .20 16 rok str ata tto ne za res u		-	-	-	-	( 4 6 47 )	( 4 6 47 )
Po tał ałk ite do ch od od atk iu z kre d 0 1.0 1 d o 3 1.1 2.2 01 6 r ok zos e c ow y p o o p ow an a o s o u		-	-	-	-	-	-
Ra cał kow ite do ch od ze m y		-	-	-	-	( ) 4 6 47	( ) 4 6 47
Prz ies ien ie d sk ów ch ( da ch śro dk ów ały ch ) trz ż p trw en o z za ma ny sp rze rze sza cow an y y y		-	-	-	-	-	-
Sa ldo dz ie ń 3 1.1 2.2 01 6 r ok na u		33 38 3	-	9 3 66	60 76 2	( ) 4 6 47	98 86 3

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

METODA POŚREDNIA	Noty	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 073	507	(5 050)
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe		1 607	1 635	6 518
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne		658	781	2 839
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych		-	-	-
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych przez wynik		-	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału		-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych		-	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		4	(19)	(18)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)		-	-	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-	-	-
Koszty odsetek		137	199	809
Przychody z odsetek i dywidend		(121)	(65)	(408)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)		-	-	-
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych		-	-	-
Inne korekty		-	-	-
Korekty		2 284	2 532	9 740
Zmiana stanu zapasów		(2 127)	(4 326)	(6 358)
Zmiana stanu należności		(381)	3 762	8 547
Zmiana stanu zobowiązań		8 269	(1 116)	(4 237)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych		(1 363)	(2 080)	(4 149)
Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych		(3 517)	1 158	2 436
Zmiany w kapitale obrotowym		880	(2 601)	(3 761)
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych		-	-	-
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej		-	-	-
Zapłacony podatek dochodowy		(62)	(109)	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		4 176	330	929

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CD.)

	Noty	od 01.01 do 31.03.2017	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		(42)	(676)	(1 375)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		-	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(35)	(263)	(414)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		0	98	117
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-	-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		-	-	-
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych		-	-	-
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych		-	-	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		1 055	-	-
Pożyczki udzielone		-	-	(5 380)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		-	-	-
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych		-	-	-
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych		-	628	1 238
Otrzymane odsetki		177	154	438
Otrzymane dywidendy		-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		1 155	(60)	(5 376)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji		-	-	-
Nabycie akcji własnych		-	-	-
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli		-	-	-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		-	-	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		1 215	1 380	3 379
Spłaty kredytów i pożyczek		(5 924)	(7 065)	(5 274)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(76)	(52)	(209)
Odsetki zapłacone		(254)	(199)	(692)
Dywidendy wypłacone		-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(5 039)	(5 936)	(2 797)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		292	(5 666)	(7 244)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		767	8 010	8 010
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych		-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		1 058	2 344	767

Zdaniem Zarządu Spółki dominującej prezentowanie oddzielnych not do sprawozdania jednostkowego nie jest konieczne, gdyż noty do sprawozdania skonsolidowanego są wystarczające do oceny istotnych zmian w spółce dominującej.

Nazwa Emitenta:	GRUPA KAPITAŁOWA FEERUM S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2017 – 31.03.2017	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

23. Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 3 miesięczny zakończony 31.03.2017 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 22 maja 2017 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
22.05.2017 r.	Daniel Janusz	Prezes Zarządu
22.05.2017 r.	Piotr Wielesik	Członek Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
22.05.2017 r.	Irena Dworzak	Główny Księgowy