Grupa Kapitałowa

Rank Progress SA

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rank Progress SA za okres 3 miesiące zakończone 31 marca 2017 r.

sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

oraz kwartalna informacja finansowa spółki Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.

sporządzone według

Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (z późn. zm.)

Legnica, dnia 25 maja 2017 r.

SPIS TREŚCI

1.	WYBRANE DANE FINANSOWE ZE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R. 3
2.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I CAŁKOWITYCH DOCHODÓW4	INNYCH
3.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ5
4.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
5.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
6.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI8
7.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 11
7.1.	Informacje ogólne11
7.2.	Skład Grupy12
7.3.	Połączenie spółek15
7.4.	Skład zarządu jednostki dominującej15
7.5.	Skład rady nadzorczej jednostki dominującej 16
7.6.	Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego 16
7.7.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia 16
7.8.	Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego 16
7.9.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości17
7.10.	Istotne zasady rachunkowości 18
7.11.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osadzie i szacunkach 18
7.12.	Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy Kapitałowej 19
7.13.	Rodzaj i kwoty pozycji nietypowych ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość wpływające na sprawozdanie finansowe19
7.14.	Zmiany w strukturze grupy kapitałowej19
7.15.	Zastosowanie MSSF 1119
7.16.	Zmiany wartości szacunkowych22
7.17.	Przychody ze sprzedaży22
7.18.	Koszty operacyjne 22
7.19.	Wynik na nieruchomościach 23
7.20.	Przychody i koszty finansowe 23
7.21.	Podatek dochodowy 24
7.22.	Nieruchomości 24
7.23.	Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego27
7.24.	Zapasy 28
7.25.	Należności oraz odpisy aktualizujące należności 30
7.26.	Środki pieniężne30
7.27.	Kapitał własny 31
7.28.	Zobowiązania finansowe oraz pozostałe 32
7.29.	Emisja, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych36

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.
Wszystkie dane przedstawiono w tys. PLN o ile nie wskazano inaczej

7.30.	Informacje o transakcjach ze stronami powiązanymi 36
7.31.	Instrumenty finansowe42
7.32.	Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych42
7.33.	Ryzyko związane z płynnością 43
7.34.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy44
7.35.	Sprawy sądowe 44
7.36.	Istotne zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. niezbędne do zrozumienia bieżącego okresu 47
7.37.	Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu bieżącego okresu, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres47
8.	PODPISY 47
9.	WYBRANE DANE FINANSOWE Z KWARTALNEJ INFORMACJI FINANSOWEJ ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R. 49
10.	WPROWADZENIE DO KWARTALENEJ INFORMACJI FINANSOWEJ ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R. 50
11.	JEDNOSTKOWY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY BILANS 51
12.	JEDNOSTKOWY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 55
13.	JEDNOSTKOWY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 56
14.	JEDNOSTKOWE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM58
15.	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO60
15.1.	Zmiany istotnych wartości szacunkowych 60
15.2.	Podatek dochodowy 60
15.3.	Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych62
15.4.	Udziały/akcje/wkłady w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych oraz odpisy aktualizujące udziały/akcje/wkłady 62
15.5.	Odpisy aktualizujące wartość należności 64
15.6.	Odpisy aktualizujące zapasy65
15.7.	Aktywa finansowe i zobowiązania z tytułu pożyczek oraz obligacji 66
15.8.	Koszty odsetkowe 68
15.9.	Istotne zdarzenia następujące w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. niezbędne do zrozumienia bieżącego okresu oraz zdarzenia po zakończeniu bieżącego okresu, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres68
16.	PODPISY 68

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. Wszystkie dane przedstawiono w tys. PLN o ile nie wskazano inaczej

1. WYBRANE DANE FINANSOWE ZE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R.

WYBRANE SKONSOLIDOWANE		w tys. PLN	w tys. EUR
DANE FINANSOWE	01.01.2017-	01.01.2016-	01.01.2017-	01.01.2016-
	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.03.2016
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	21 397	22 448	4 989	5 153
Zysk/strata na sprzedaży	4 608	3 800	1 074	872
Zysk/strata na działalności operacyjnej	(24 554)	20 050	(5 725)	4 603
Zysk/strata brutto	(12 712)	12 923	(2 964)	2 967
Zysk/strata netto	(11 194)	6 812	(2 610)	1 564
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	4 188	12 532	976	2 877
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(989)	44 567	(231)	10 231
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(2 762)	(54 801)	(644)	(12 581)
Przepływy pieniężne razem	437	2 298	102	528
	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Nieruchomości inwestycyjne	667 889	697 757	158 275	157 721
Aktywa razem	906 491	930 844	214 818	210 408
Zobowiązania długoterminowe	438 729	452 600	103 969	102 306
Zobowiązania krótkoterminowe	129 291	128 289	30 639	28 998
Kapitał własny	338 471	349 955	80 210	79 104
Kapitał zakładowy	3 718	3 718	881	840
Liczba akcji	37 183 550	37 183 550	37 183 550	37 183 550

Przeliczenia na euro dokonano na podstawie następujących zasad:

pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wg średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy tj. na dzień 31 marca 2017 r. kurs 1 EUR = 4,2198 PLN, a na 31 grudnia 2016 r. kurs 1 EUR = 4,4240 PLN.
pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych wg średniego kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP na koniec każdego miesiąca kalendarzowego danego okresu tj. za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. kurs 1 EUR = 4,2891 PLN, a za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. kurs 1 EUR = 4,3559 PLN.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZYSKI LUB STRATY	Nota	01.01.2017 - 31.03.2017 1 kwartał	01.01.2016 - 31.03.2016 1 kwartał
Działalność kontynuowana
Przychodzy ze sprzedaży, w tym	7.17	21 397	22 448
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		15 399	16 279
Zmiana stanu produktów		2 045	4 334
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		-	242
Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów		3 953	1 593
Koszty działalności operacyjnej, w tym	7.18	16 789	18 648
Zużycie materiałów i energii		2 859	2 644
Usługi obce		3 341	5 223
Pozostałe koszty		7 843	9 484
Wartość sprzedanych towarów		2 746	1 297
Zysk (strata) na sprzedaży		4 608	3 800
Wynik na nieruchomościach	7.19	(28 647)	16 203
Pozostałe przychody operacyjne		563	262
Pozostałe koszty operacyjne		1 078	215
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(24 554)	20 050
Przychody finansowe	7.20	17 137	331
Koszty finansowe	7.20	5 295	7 458
Zysk (strata) brutto		(12 712)	12 923
Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć		(832)	(163)
Podatek dochodowy	7.21	(2 350)	5 948
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(11 194)	6 812
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
INNE CAŁKOWITE DOCHODY, W TYM		(290)	(829)
Inne składniki całkowitych dochodów, które mogą być przeklasyfikowane na zyski lub straty		(290)	(829)
Zysk (strata) netto, w tym		(11 194)	6 812
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(11 194)	6 812
Przypadający udziałowcom niekontrolującym		-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD OGÓŁEM, W TYM		(11 484)	5 983
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(11 484)	5 983
Przypadający udziałowcom niekontrolującym		-	-
Zysk (strata) podstawowy/a na jedną akcję z zysku (straty) za okres w zł		(0,30)	0,18
Zysk (strata) rozwodniony/a na jedną akcję z zysku (straty) za okres w zł		(0,30)	0,18

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa	Nota	31.03.2017	31.12.2016
Nieruchomości inwestycyjne	7.22	667 889	697 757
Rzeczowe aktywa trwałe		15 433	16 120
Wartości niematerialne		4	4
Należności i inne aktywa	7.25	9 484	10 222
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia	7.15	52	53
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7.23	38 272	34 360
Aktywa trwałe		731 134	758 516
Zapasy	7.24	106 679	106 488
Należności i inne aktywa	7.25	54 377	51 976
w tym z tytułu podatku dochodowego		135	192
Środki pieniężne	7.26	14 301	13 864
Aktywa obrotowe		175 357	172 328
AKTYWA OGÓŁEM		906 491	930 844

Pasywa	Nota	31.03.2017	31.12.2016
Kapitał akcyjny	7.27	3 718	3 718
Akcje własne		(223)	(223)
Kapitał zapasowy		159 932	159 932
Kapitał rezerwowy		490	490
Kapitał z przeliczenia różnic kursowych		(480)	(190)
Zyski zatrzymane		175 034	186 228
w tym zysk netto za okres		(11 194)	15 312
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej)		338 471	349 955
Udziały niesprawujące kontroli		-	-
Kapitał własny razem		338 471	349 955
Zobowiązania finansowe	7.28	419 263	435 424
Pozostałe zobowiązania	7.28	7 554	6 707
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7.23	11 912	10 469
Zobowiązania długoterminowe		438 729	452 600
Zobowiązania finansowe	7.28	74 474	73 845
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7.28	9 571	9 172
Pozostałe zobowiązania	7.28	45 246	45 272
w tym z tytułu podatku dochodowego		505	2 399
Zobowiązania krótkoterminowe		129 291	128 289
PASYWA OGÓŁEM		906 491	930 844

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01.2017 - 31.03.2017 1 kwartał	01.01.2016 - 31.03.2016 1 kwartał
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk brutto	(12 712)	12 923
Korekty, w tym	16 900	(391)
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	28 628	145
Amortyzacja	123	125
Różnice kursowe	(17 697)	(583)
Odsetki	4 565	5 809
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	28	(16 355)
Zmiana stanu rezerw	(2 027)	333
Zmiana stanu zapasów	1 099	(336)
Zmiana stanu należności	525	1 039
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	3 646	13 723
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(68)	(4 705)
Transfer pomiędzy aktywami trwałymi i zapasami	-	-
Podatek dochodowy zapłacony	(1 809)	(106)
Zysk (strata) z tytułu kontraktów terminowych	(73)	612
Inne korekty	(40)	(92)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 188	12 532
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy, w tym	-	67 336
Zbycie nieruchomości inwestycyjnej	-	67 336
Wydatki, w tym	989	22 769
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	570
Na inwestycje w nieruchomości	989	22 166
Udzielone pożyczki - wypłata	-	33
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(989)	44 567
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy, w tym	4 450	160
Kredyty bankowe i pożyczki	4 450	160
Wydatki, w tym	7 212	54 961
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	20 576
Spłaty kredytów bankowych i pożyczek	4 773	30 989
Płatności z tytułu leasingu finansowego	378	392
Odsetki	2 061	3 004
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 762)	(54 801)
Przepływy środków pieniężnych netto	437	2 298
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	437	2 298
Środki pieniężne na początek okresu	13 864	8 139
Środki pieniężne na koniec okresu	14 301	10 437

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Róznice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom dominującym	Kapitał przypadający udziałowcom niekontr.	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2017 roku	3 718	(223)	159 932	186 228	490	(190)	349 955	-	349 955
Zysk (strata) netto	-		-	(11 194)	-		- (11 194)	-	(11 194)
Inne dochody całkowite	-	-	-	-		- (290)	(290)	-	(290)
Stan na 31 marca 2017 roku	3 718	(223)	159 932	175 034	490	(480)	338 471	-	338 471

Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 r.

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy	Róznice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom dominującym	Kapitał przypadający udziałowcom niekontr.	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	3 718	(223)	159 932	170 916	490	1 154	335 987	-	335 987
Zysk (strata) netto	-	-	-	6 812	-	-	6 812	-	6 812
Inne dochody całkowite	-	-	-	-		- (829)	(829)	-	(829)
Stan na 31 marca 2016 roku	3 718	(223)	159 932	177 728	490	325	341 970	-	341 970

6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Grupa ustaliła segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji strategicznych.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą osobom zarządzającym Grupą i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym.

Podstawowym podziałem na segmenty działalności jest podział według podstawowych grup asortymentu sprzedaży Grupy, czyli z tytułu których osiąga lub planuje osiągać ona przychody ze sprzedaży. W związku z powyższym Zarząd wyodrębnił 4 segmenty, tj. segment "Najem nieruchomości", "Sprzedaż nieruchomości", "Utylizacja odpadów" oraz segment "Działalność handlowo-rozrywkowa".

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków/strat oraz innych istotnych informacji dla poszczególnych segmentów Grupy.

Dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r., za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. oraz na dzień 31 marca 2017 r.

	Najem nieruchomości	Sprzedaż nieruchomości	Utylizacja odpadów	Działalność handlowo rozrywkowa	Pozycje nieprzypisane	Działalność ogółem
Okres za 1 kwartał 2017
Przychody ze sprzedaży produktów
i usług	14 999	21	26	353	-	15 399
Przychody ze sprzedaży towarów	-	2 235	-	1 718	-	3 953
Zmiana stanu produktów	2 094	42	(1)	(3)	(87)	2 045
Koszty operacyjne	9 473	3 241	387	942	-	14 043
Wartość sprzedanych towarów	-	1 272		1 474	-	2 746
Zysk/(strata) na sprzedaży	7 620	(2 215)	(362)	(348)	(87)	4 608
Wynik na nieruchomościach	(28 647)	-	-	-	-	(28 647)
Pozostałe przychody operacyjne	367	2	78	74	42	563
Pozostałe koszty operacyjne	824	11	98	103	42	1 078
Zysk/(strata) na działalnosci operacyjnej	(21 484)	(2 224)	(382)	(377)	(87)	(24 554)
Przychody finansowe	17 071	1	2	4	59	17 137
Koszty finansowe	2 931	236	148	154	1 826	5 295
Zysk/(strata) brutto	(7 344)	(2 459)	(528)	(527)	(1 854)	(12 712)

Pozostałe informacje wg segmentów działalności na dzień 31.03.2017 r.
Aktywa ogółem	728 404	106 480	17 315	3 449	50 843	906 491
Zobowiązania ogółem	416 235	8 272	6 562	11 152	125 799	568 020
Odpisy aktualizujace należności	12 398	3 599	562	-	655	17 214
Odpisy aktualizujace nieruchomości	2 376	-	-	-	-	2 376
Odpisy aktualizujace zapasy	-	11 349	-	-	-	11 349
Razem odpisy aktualizujące	14 774	14 948	562	-	655	30 939

Pozostałe informacje wg segmentów działalności za okres od 01.01.2017 roku do 31.03.2017 roku
Amortyzacja	44	41	1	37	-	123
Razem kwoty odpisów aktualizujących ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych	118	-	4	-	8	130
Razem kwoty odwrócenia odpisów aktualizujacych ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych dochodów
całkowitych	(126)	-	-	-	-	(126)

Pozycje nieprzypisane do segmentów za I kwartał 2017 roku	Kwota	Objaśnienie
Zmiana stanu produktów	-87	dotyczy jednostki dominującej: zmiana stanu innych rozliczeń międzyokresowych (- 22 tys.zł), rozliczenia międzyokresowe bierne oraz rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (-65 tys. zł)
Pozostałe przychody
operacyjne		42 dotyczy jednostki dominującej: inne przychody operacyjne (42 tys. zł) dotyczy jednostki dominującej: koszty z tytułu spraw sądowych (35 tys. zł),
Pozostałe koszty operacyjne	42	pozostałe koszty nieprzypisane (7 tys. zł) dotyczy jednostki dominującej: odsetki od pożyczek udzielonych (18 tys. zł),
Przychody finansowe	59	różnice kursowe (41 tys. zł)
Koszty finansowe	1 826	dotyczy jednostki dominującej: odsetki od pożyczek otrzymanych (84 tys. zł) odsetki od wykupionych obligacji (133 tys. zł), odpis aktualizujący udzieloną pożyczkę (8 tys. zł), prowizja i odsetki od kredytu (1 597 tys. zł), pozostałe (4 tys. zł)
Aktywa ogółem	50 843	dotyczy jednostki dominującej: udzielone pożyczki (2.393 tys. zł), aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (44.836 tys. zł), należności z tytułu ceł, podatków i ubezpieczeń (310 tys. zł), środki pienięzne w kasie, na rachunkach bankowych i inne środki pieniężne (2.487 tys. zł), część rozliczeń międzyokresowych (89 tys. zł), należności niedotyczace segmentów (728 tys. zł) dotyczy jednostki dominującej: rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Zobowiązania ogółem	125 799	dochodowego (6.408 tys. zł), zobowiązania z tytułu kredytu (107.123 tys. zł) zobowiązania z tytułu wykupionych obligacji (6.611 tys. zł), zobowiązania z tytułu zaciagnietych pożyczek (4.191 tys. zł), zobowiązania z tytułu ceł, podatków i innych świadczeń (595 tys. zł), zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (533 tys. zł), rozliczenia międzyokresowe bierne oraz rezerwy (276 tys. zł), inne zobowiązania nieprzypisane do segmentów (62 tys. zł)
Odpisy aktualizujące
należności	655	dotyczy jednostki dominującej: odpis aktualizujący uddzieloną pożyczkę
Kwoty odpisów aktualizujacych ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów	8	dotyczy jednostki dominującej: odpis aktualizujący udzieloną pożyczkę

Dane za rok obrotowy na dzień 31 grudnia 2016 r.

Aktywa ogółem	753 929	106 737	17 977	3 298	48 903	930 844
Zobowiązania ogółem	434 059	9 667	6 695	6 438	124 030	580 889
Odpisy aktualizujace należności	12 598	3 599	558	-	647	17 402
Odpisy aktualizujace nieruchomości	2 376	-	-	-	-	2 376
Odpisy aktualizujace zapasy	-	11 349	-	-	-	11 349
Razem odpisy aktualizujące	14 974	14 948	558	-	647	31 127

Pozycje nieprzypisane do segmentów w 2016 roku	Kwota	Objaśnienie
Aktywa ogółem	48 903	dotyczy jednostki dominującej: udzielone pożyczki (2.371 tys. zł), aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (42.267 tys. zł), należności z tytułu ceł, podatków i ubezpieczeń (1.183 tys. zł), środki pienięzne w kasie, na rachunkach bankowych i inne środki pieniężne (2.521 tys. zł), część rozliczeń międzyokresowych (105 tys. zł), należności niedotyczace segmentów (456 tys. zł) dotyczy jednostki dominującej: rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Zobowiązania ogółem	124 030	dochodowego (6.181 tys. zł), zobowiązania z tytułu kredytu (105.526 tys. zł) zobowiązania z tytułu wykupionych obligacji (6.478 tys. zł), zobowiązania z tytułu zaciagnietych pożyczek (4.148 tys. zł), zobowiązania z tytułu ceł, podatków i innych świadczeń (787 tys. zł), zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (524 tys. zł), rozliczenia międzyokresowe bierne oraz rezerwy (139 tys. zł), inne zobowiązania nieprzypisane do segmentów (247 tys. zł)
Odpisy aktualizujące
należności	647	dotyczy jednostki dominującej: odpis aktualizujący uddzieloną pożyczkę

Dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 r., za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 r.

	Najem nieruchomości	Sprzedaż nieruchomości	Utylizacja odpadów	Działalność handlowo rozrywkowa	Pozycje nieprzypisane	Działalność ogółem
Okres za 1 kwartał 2016
Przychody ze sprzedaży produktów
i usług	15 941	25	-	313	-	16 279
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-	-	1 593	-	1 593
Zmiana stanu produktów	3 651	595	3	(3)	88	4 334
Koszt wytworzenia produktów na własne
potrzeby	242	-	-	-	-	242
Koszty operacyjne	11 017	4 825	772	737	-	17 351
Wartość sprzedanych towarów	-	-		1 297	-	1 297
Zysk/(strata) na sprzedaży	8 817	(4 205)	(769)	(131)	88	3 800
Wynik na nieruchomościach	(152)	-	-	-	-	(152)
Wynik ze zbycia nieruchomości	16 355	-	-	-	-	16 355
Pozostałe przychody operacyjne	205	1	-	54	2	262
Pozostałe koszty operacyjne	149	16	-	50	-	215
Zysk/(strata) na działalnosci operacyjnej	25 076	(4 220)	(769)	(127)	90	20 050
Przychody finansowe	312	11	-	-	8	331
Koszty finansowe	4 708	111	143	-	2 496	7 458
Zysk/(strata) brutto	20 680	(4 320)	(912)	(127)	(2 398)	12 923
Pozostałe informacje wg segmentów działalności za okres od 01.01.2016 roku do 31.03.2016 roku Amortyzacja	38	50	1	36	-	125
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
i wartości niematerialne i prawne	8	-	562	-	-	570
Razem kwoty odpisów aktualizujących ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych	12	-	4	-	8	24
Razem kwoty odwrócenia odpisów aktualizujacych ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych dochodów
całkowitych	(1)	-	-	-	-	(1)

Pozycje nieprzypisane
do segmentów za I
kwartał 2016 roku	Kwota	dotyczy jednostki dominującej: zmiana stanu innych rozliczeń międzyokresowych Objaśnienie
Zmiana stanu produktów		88 (12 tys.zł), rozliczenia międzyokresowe bierne oraz rezerwy na świadczenia
Pozostałe przychody
operacyjne		2 dotyczy jednostki dominującej: przychody z tytułu spraw sądowych
Przychody finansowe		8 dotyczy jednostki dominującej: odsetki od pożyczek udzielonych dotyczy jednostki dominującej: odsetki budżetowe (9 tys. zł), odsetki od pożyczek
		otrzymanych (178 tys. zł) odsetki od wyemitowanych obligacji (2.275 tys. zł), odpis aktualizujący udzielona pozyczkę (8 tys. zł), prowizaj od otrzymanej
Koszty finansowe		2 496 pozyczki (16 tys. zł), różnice kursowe (6 tys. zł), pozostałe koszty (4 tys. zł)
Kwoty odpisów
aktualizujacych ujętych w
sprawozdaniu z zysków lub		8 dotyczy jednostki dominującej: odpis aktualizujący udzieloną pożyczkę
strat i innych całkowitych
dochodów

7. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

7.1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa RANK PROGRESS ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") składa się z jednostki dominującej Rank Progress S.A. ("jednostka dominująca") i jej spółek zależnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres sprawozdawczy 3 kwartał 2016 r. zawiera dane:

na dzień 31 marca 2017 r. oraz 31 grudnia 2016 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
za okres 3 miesięcy od dnia 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. oraz za okres porównawczy: 3 miesięcy od dnia 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym

RANK PROGRESS S.A. powstała w wyniku podjętej uchwały wspólników spółki Bartnicki, Mroczka E.F. RANK PROGRESS Spółka jawna w dniu 1 października 2007 poprzez przekształcenie ze spółki jawnej w spółkę akcyjną. Spółka akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 10 października 2007 r.

Siedzibą jednostki dominującej oraz adresem zarejestrowanego biura jest Legnica, ulica Złotoryjska 63. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Polsce i aktualnie wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu pod numerem KRS 0000290520.

Rank Progress S.A. nie jest jednostką zależną od innej jednostki, jest jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania jednostki dominującej jest:

świadczenie usług zarządzania jednostkom zależnym związanych przede wszystkim z prowadzeniem procesów inwestycyjnych,
finansowanie i pozyskiwanie środków na rzecz jednostek zależnych.

Grupa Kapitałowa koncentruje swoją obecną i przyszłą działalność na realizowaniu czterech kategorii projektów z zakresu rynku nieruchomości:

wielkopowierzchniowe centra handlowo-usługowe,
śródmiejskie galerie handlowe,
obiekty o funkcji mieszanej tj. mieszkaniowo-usługowo-biurowej,
wysoko rentowne krótkoterminowe projekty inwestycyjne.

Grupa także, od kilku lat, pracuje nad wdrożeniem i uruchomieniem zakładów przekształcania odpadów komunalnych i przemysłowych oraz prowadzi, w niewielkim stopniu, działalność rozrywkową (park rozrywki, kręgielnia, przedszkole) oraz handlową (handel detaliczny artykułami spożywczymi i przemysłowymi).

Na jednostkę dominującą oraz całą Grupę znaczący wpływ ma Pan Jan Mroczka, który bezpośrednio i pośrednio posiada 40,75% udziału głosów na Walnym Zgromadzeniu.

7.2. Skład Grupy

W skład Grupy Kapitałowej, oprócz jednostki dominującej, na dzień 31 marca 2017 r. oraz na dzień 31 grudnia 2016 r. wchodziły następujące spółki zależne:

			Udział	Udział
Lp.	Nazwa jednostki	Siedziba	Grupy na dzień 31.03.2017 r.	Grupy na dzień 31.12.2016 r.
1	E.F. Progress I Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
2	E.F. Progress II Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
3	E.F. Progress III Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
4	E.F. Progress V Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
5	E.F. Progress VI Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
6	E.F. Progress VII Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
7	Rank Progress Spółka Akcyjna Duchnów Sp.k. (dawniej: E.F. Progress X Sp. z o.o.)	Legnica	100%	100%
8	E.F. Progress XI Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
9	E.F. Progress XII Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
10	Progress II Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
11	Progress III Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
12	Progress IV Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
13	Progress V Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
14	Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.)	Warszawa	100%	100%
15	Progress IX Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
16	Progress X Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
17	Progress XI Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
18	Progress XII Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
19	Progress XIII Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
20	Progress XIV Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
21	Progress XV Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
22	Progress XVI Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
23	Progress XVIII Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
24	Progress XIX Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
25	Progress XXI Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
26	Progress XXII Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
27	Progress XXIII Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
28	Progress XXIV Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
29	Progress XXV Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
30	Progress XXVI Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
31	Rank Progress Spółka Akcyjna Terespol Sp.k. (dawniej: Progress	Legnica	100%	100%
	XXVII Sp. z o.o.)
32	Progress XXIX Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
33	Progress XXX Sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
34 35	Rank Müller Jelenia Góra Sp. z o.o. Rank Prosper Skarżysko Kamienna Sp. z o.o.	Legnica Legnica	100% 100%	100% 100%
36	Gemar Umech Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
37	Rank Recycling Energy Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
38	Rank Recycling Długoszyn Sp. z o.o.	Legnica	100%	100%
39	Rank Recycling Scotland Limited	Glasgow, Szkocja	100%	100%
40	Progress XIV Sp. z o. o. Oleśnica S.K.A.	Warszawa	100%	100%
41	Progress XIV Sp. z o.o. – S.K.A. Progress XIV Spółka z ograniczoną	Warszawa	100%	100%
42	odpowiedzialnością Inwestycje S.K.A.(dawniej: Progress XV Sp. z o.o. S.K.A.)	Warszawa	100%	100%
43	Progress XVIII Sp. z o.o. – S.K.A.	Legnica	100%	100%
44	Progress XIX Sp. z o.o. – S.K.A.	Legnica	100%	100%

45	Progress XIV Sp. z o.o. Galeria S.K.A.	Legnica	100%	100%
46	Progress XXI Sp. z o.o. Grudziądz S.K.A.	Warszawa	100%	100%
47	Progress XIV Sp. z o.o. Chojnice S.K.A.	Warszawa	100%	100%
48	Progress XXIV Sp. z o.o. Miejsce Piastowe S.K.A.	Warszawa	100%	100%
49	RP Energy Sp. z o.o.	Warszawa	90%	90%
50	RP Alternative Energy Limited	Cypr	100%	100%
51	Tempo Accesivel LDA	Lizbona	100%	-
52	Codigo de Primavera Unipessoal LDA	Lizbona	100%	-

Podstawowym przedmiotem działalności spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest budowa i wynajem nieruchomości oraz handel nieruchomościami. Jedynie spółki Rank Recycling Energy Sp. z o.o., Rank Recycling Długoszyn Sp. z o.o., Rank Recycling Scotland Limited, RP Energy Sp. z o.o. oraz RP Alternative Energy Limited zajmują się działalnością polegającą na rozwoju projektów z zakresu budowy zakładów przekształcania odpadów przemysłowych i komunalnych, natomiast spółki Progress XVIII Sp. z o.o. – S.K.A. oraz Progress XXIX Sp. z o.o. zajmują się działalnością handlową i handlowo-rozrywkową.

Wszystkie sprawozdania finansowe spółek zależnych, z wyjątkiem E.F. Progress IV Sp. z o.o. w likwidacji, zostały skonsolidowane metodą pełną. Wystąpiły udziały niekontrolujące, które należą do wspólnika spółki RP Energy Sp. z o.o. Ww. udziały niekotrolujące są nieistotne dla Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A. Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę nad wszystkimi jednostkami zależnymi na podstawie posiadanych udziałów i głosów w tych jednostkach. Wszystkie spółki zależne, z wyjątkiem RP Energy Sp. z o.o., są w 100%-owym posiadaniu bezpośrednim i pośrednim jednostki dominującej.

Grupa na dzień 31 marca 2017 r. sprawowała także współkontrolę nad dwoma ustaleniami umownymi stanowiącymi wspólne przedsięwzięcia, w których posiadała 50% udziałów i głosów: NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o. oraz Progress VII Sp. z o .o., które w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały ujęte metodą praw własności.

W Grupie Kapitałowej występują znaczące ograniczenia możliwości dostępu do aktywów lub ich używania oraz rozliczania wzajemnych zobowiązań jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Występujące ograniczenia możliwości transferu środków pieniężnych lub innych aktywów przez jednostkę dominującą lub jej jednostki zależne z innych jednostek w ramach Grupy Kapitałowej wynikają przede wszystkim z umów kredytowych podpisanych w celu sfinansowania nieruchomości oraz spłaty obligacji i związanymi z nimi innymi umowami, które służą zabezpieczeniu wykonania umów kredytowych np. umowami podporządkowania spłacie kredytu wewnątrzgrupowych wierzytelności.

Poniżej ujmujemy umowy i zobowiązania ograniczające możliwości dostępu do aktywów lub ich używania oraz rozliczania zobowiązań Grupy:

Ograniczenia dotyczące jednostki zależnej Progress XXIII Sp. z o.o. związane są z umową kredytową o terminie spłaty do 24 listopada 2020 r. i stanowią: umowę podporządkowania wszelkich wierzytelności wynikających z wszelkich umów oraz tytułów prawnych wobec jednostki Progress XIV Sp. z o.o. Chojnice SKA oraz jednostki dominującej Rank Progress S.A., które na dzień bilansowy stanowią wartość 68.575 tys. PLN; blokadę na rachunkach bankowych, w których na dzień 31 marca 2017 r. zgromadzone są środki pieniężne o wartości 2.454 tys. PLN; zgodnie z umową kredytową bez zgody banku jednostka nie może wypłacić dywidendy; kredytobiorca nie sprzeda, nie przeniesie, nie zbędzie ani w żaden inny sposób nie rozporządzi którymkolwiek ze swoich aktywów na warunkach, zgodnie z którymi są one lub mogą być najmowane lub ponownie nabyte przez kredytobiorcę; nie sprzeda, nie przeniesie ani w żaden inny sposób nie zbędzie którejkolwiek ze swoich wierzytelności; kredytobiorca nie zawrze pojedynczej transakcji ani serii transakcji sprzedaży, najmu, dzierżawy, przeniesienia lub innego zbycia całości lub jakiejkolwiek części nieruchomości lub innego majątku istotnego dla utrzymania i eksploatacji budynków; kredytobiorca bez uprzedniej zgody kredytodawcy nie udzieli żadnych pożyczek, kredytów i gwarancji ani nie przejmie odpowiedzialności na rzecz jakichkolwiek osób ani dobrowolnie nie zaciągnie żadnej innej odpowiedzialności, faktycznej ani warunkowej, w odniesieniu do jakichkolwiek zobowiązań innych osób, z wyjątkiem dokonywanych w ramach zwykłego zarządu Kredytobiorcy;

Ograniczenia dotyczące jednostki zależnej Progress XXI Sp. z o. o. Grudziądz SKA związane są z umową kredytową o terminie spłaty do 29 listopada 2018 r. i stanowią: umowę podporządkowania spłaty pożyczek udzielonych ww. jednostce zależnej przez Progress XV Sp. z o.o., Progress XXI Sp. z o.o. oraz jednostki dominującej Rank Progress S.A., które na dzień bilansowy stanowią wartość 4 tys. PLN; umowę podporządkowania wypłaty dywidendy akcjonariuszom jednostki stanowiącym spółki Progress XXI Sp. z o.o. oraz Progress XV Sp. z o.o.; zobowiązanie się spółki do utrzymywania kaucji na rachunkach bankowych, w których na dzień 31 marca 2017 r. zgromadzone są środki pieniężne o wartości 885 tys. PLN; kredytobiorca bez pisemnej zgody banku nie rozporządzi jakimkolwiek składnikiem swego majątku, stanowiącym zabezpieczenie spłaty wierzytelności banku, dodatkowo m.in. bez zgody banku nie udzieli pożyczki;
Ograniczenia dotyczące jednostki zależnej Progress XI Sp. z o.o. związane są z umową kredytową o terminie spłaty do 30 czerwca 2027 r. i stanowią: umowę podporządkowania wszelkich wierzytelności wynikających z wszelkich umów - wobec jednostki E.F. Progress VI Sp. z o.o. oraz jednostki dominującej Rank Progress S.A., które na dzień bilansowy wynosiły 1.342 tys. PLN; blokadę na rachunkach bankowych, w których na dzień 31 marca 2017 r. zgromadzone są środki pieniężne o wartości 1.635 tys. PLN, zgodnie z umową kredytową bez zgody banku jednostka nie może wypłacić dywidendy; kredytobiorca nie sprzeda, nie przeniesie, ani w żaden inny sposób nie rozporządzi aktywami o wartości przekraczającej kwotę 500 tys. PLN; nie sprzeda, nie przeniesie ani w żaden inny sposób nie rozporządzi swoimi wierzytelnościami z prawem regresu; kredytobiorca nie zawrze pojedynczej transakcji ani serii transakcji sprzedaży, najmu, dzierżawy, przeniesienia lub innego zbycia całości lub jakiejkolwiek części nieruchomości lub innego majątku istotnego dla utrzymania i eksploatacji budynków; kredytobiorca bez uprzedniej zgody kredytodawcy nie udzieli żadnych pożyczek, kredytów i gwarancji (z wyjątkiem pożyczek, kredytów i gwarancji do łącznej kwoty 500 tys. PLN oraz z wyjątkiem dokonywanych w ramach zwykłego zarządu kredytobiorcy);
Ograniczenia dotyczące jednostki zależnej Progress XIII Sp. z o.o. związane są z umowami kredytowymi o terminie spłaty do 31 grudnia 2019 r. i stanowią: umowę podporządkowania wszelkich wierzytelności wobec jednostki Progress XII Sp. z o.o. oraz jednostki dominującej Rank Progress S.A. wynikające m.in. z umów pożyczek oraz umów w sprawie wynagrodzenia za udzielane poręczenia, ww. zobowiązania na dzień bilansowy stanowią wartość 23.334 tys. PLN; blokadę na rachunkach bankowych, w których na dzień 31 marca 2017 r. zgromadzone są zablokowane środki pieniężne o wartości 689 tys. PLN; zgodnie z umową kredytową bez zgody banku jednostka nie może wypłacić dywidendy; kredytobiorca nie może bez zgody banku zbyć składników aktywów, których łączna wartość księgowa netto w ciągu danego roku obrotowego przekroczy 2 mln PLN;
Ograniczenia dotyczące jednostki zależnej E.F. Progress XI Sp. z o.o. związane są z umową kredytową o terminie spłaty do 28 września 2029 r. i stanowią: umowę wsparcia podporządkowującą m.in. - wypłatę dywidendy oraz podporządkowania wszelkich wierzytelności jednostki dominującej Rank Progress S.A, które na dzień bilansowy nie wystąpiły, zobowiązanie się spółki do utrzymywania kaucji na rachunkach bankowych oraz blokad na rachunkach bankowych, w których na dzień 31 marca 2017 r. zgromadzone są zablokowane środki pieniężne o wartości 485 tys. PLN;
Ograniczenie dotyczące jednostki zależnej Rank Müller Jelenia Góra Sp. z o.o. związane jest z umową kredytową o terminie spłaty do 1 lutego 2032 r.; zgodnie z umową kredytową bez zgody banku jednostka nie może wypłacić dywidendy powyżej 50% kwoty wypracowanego zysku;
Ograniczenia dotyczące jednostki zależnej Progress XXIV Sp. z o.o. Miejsce Piastowe SKA związane są z umową kredytową o terminie spłaty do 20 maja 2030 r. i stanowią: umowę podporządkowania pożyczek i innych płatności udzielonych ww. jednostce zależnej

przez Progress IX Sp. z o.o. oraz E.F. Progress VI Sp. z o.o., które na dzień bilansowy stanowią wartość 102 tys. PLN; umowę wsparcia podporządkowującą m.in. - wypłatę dywidendy oraz podporządkowania wszelkich wierzytelności i pożyczek wspólników Progress XXIV Sp. z o.o. oraz Progress XV Sp. z o.o., z wyjątkiem płatności związanych z projektem i przewidzianych w budżecie projektu, ww. poporządkowane wierzytelności na dzień bilansowy stanowią wartość 38 tys. PLN; blokadę na zastrzeżonych rachunkach bankowych oraz zobowiązanie się spółki do utrzymywania rezerwy obsługi długu na rachunku bankowym, na ww. rachunkach na dzień 31 marca 2017 r. są zgromadzone środki pieniężne o wartości 265 tys. PLN; kredytobiorca bez zgody banku m.in. nie udzieli pożyczki, nie udzieli poręczenia ani w żaden inny sposób nie stanie się odpowiedzialny za jakiekolwiek zadłużenie lub zobowiązanie innej osoby lub podmiotu gospodarczego, nie dokona inwestycji finansowych w sposób inny niż uzgodniony z bankiem, nie dokona jakichkolwiek inwestycji rzeczowych czy też w nieruchomości, nie przeprowadzi remontów w sposób inny niż uzgodniony z bankiem o wartości przekraczającej łącznie 200 tys. PLN.

Ograniczenia dotyczące jednostki dominującej Rank Progress S.A., jednostek zależnych Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.), Progres IX Sp. z o.o. oraz Progress IV Sp. z o.o., które związane są z umową kredytową o terminie spłaty do 7 czerwca 2019 r. i stanowią: zobowiązanie do niezaciągania bez pisemnej zgody banku przez ww. jednostki: nowych kredytów lub zobowiązań o charakterze kredytowym, nieudzielania gwarancji ani poręczeń za zobowiązania innych podmiotów, nieudzielania pożyczek lub innego wsparcia o charakterze finansowym innym podmiotom, nieobciążenia lub niezbywania składników posiadanego majątku, stanowiącego zabezpieczenie banku lub niezbędnego do bieżącej działalności kredytobiorcy, niezaciągania pożyczek również w podmiotach niefinansowych. Bank wyraża zgodę na zaciąganie przez Rank Progress S.A. pożyczek w podmiotach niefinansowych do łącznej wartości rocznie 2.000 tys. PLN pod warunkiem poinformowania o powyższych pożyczkach oraz ich podporządkowania spłacie kredytu. Kredytobiorcy zobowiązują się do nierekomendowania, w całym okresie kredytowania, wypłat dywidendy. Kredytobiorca Rank Progress S.A. zobowiązuje się w całym okresie kredytowania do niedokonywania przedterminowej spłaty zaciągniętych pożyczek, które na dzień bilansowy 31 marca 2017 r. stanowią wartość: 497.122 tys. PLN. Zobowiązanie Rank Progress S.A. do podporządkowania wszystkich otrzymanych pożyczek całkowitej spłacie kredytu. Zobowiązanie Rank Progress S.A., do stworzenia rachunku rezerwy obsługi długu, na ww. rachunku na dzień 31 marca 2017 r. są zgromadzone środki pieniężne o wartości 2.485 tys. PLN. Dodatkowo w dniu 9 czerwca 2016 r. zostały podpisane akty notarialne dotyczące przewłaszczenia nieruchomości stanowiących nieruchomości inwestycyjne: w Legnicy/Fortepiany, Olsztynie, Skarżysku Kamiennej, Zgorzelcu, stanowiących towary: w Katowicach, Wrocławiu, Legnicy-Browar, Opolu oraz stanowiących środki trwałe w Legnicy o łącznej wartości bilansowej 158.128 tys. PLN na rzecz BOŚ S.A. w Warszawie w związku z ww. zaciągniętym kredytem. Zgodnie z podpisanymi aktami notarialnymi kredytobiorcy są biorącymi w użyczenie, zobowiązanymi do ponoszenia wszelkich kosztów utrzymania nieruchomości oraz posiadającymi prawo do pożytków z ww. nieruchomości. W przypadku spłaty kredytu w terminach wynikających z umowy kredytu wraz z odsetkami, bank przeniesione zwrotnie nieruchomości na rzecz kredytobiorców. Zgodnie z treścią ekonomiczną ww. umowy przewłaszczenia, wszelkie korzyści i ryzyka dotyczące nieruchomości pozostają po stronie Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A., wobec czego nieruchomości stanowią w dalszym ciągu aktywa Grupy.

7.3. Połączenie spółek

W okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miało miejsca połączenie jednostki dominującej z innym podmiotem gospodarczym. Wszystkie spółki zależne i współzależne za wyjątkiem spółek E.F. Progress XI Sp. z o.o., Gemar-Umech Sp. z o.o., Tempo Accesivel LDA oraz Codigo de Primavera Unipessoal LDA zostały założone lub współzałożone przez jednostkę dominującą lub jej jednostkę zależną.

7.4. Skład zarządu jednostki dominującej

Skład Zarządu jednostki dominującej na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco:

Jan Mroczka Prezes Zarządu,
Małgorzata Mroczka Wiceprezes Zarządu.

7.5. Skład rady nadzorczej jednostki dominującej

Skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco:

Marcin Gutowski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Paweł Puterko Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Piotr Kowalski Członek Rady Nadzorczej,
Andrzej Chełchowski Członek Rady Nadzorczej,
Mateusz Mroczka Członek Rady Nadzorczej.

7.6. Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 25 maja 2017 r.

7.7. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej RANK PROGRESS zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej i mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, a w zakresie nie uregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowana działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Grupa Kapitałowa mając na uwadze zachowanie zdolności do kontynuowania działalności dokonała analizy ryzyka płynności, co zostało opisane w punkcie 7.33. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy, w tym jednostkę dominującą.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.

7.8. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru jednostki dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (z wyjątkiem Rank Recycling Scotland Limited z siedzibą w Glasgow w Szkocji, którego walutą sprawozdawczą jest GPB oraz z wyjątkiem RP Alternative Energy Limited z siedzibą na Cyprze, Tempo Accesivel LDA oraz Codigo de Primavera Unipessoal LDA, których walutą sprawozdawczą jest EUR) oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

7.9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały przyjęte w UE do stosowania i które Grupa zastosuje od 1 stycznia 2018 r.:

•MSSF 9 (nowy standard) "Instrumenty finansowe" opublikowany w dniu 24 lipca 2014 r., standard jest efektem prac RMSR, prowadzących do zastąpienia MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", obejmuje głównie dwa aspekty rachunkowości instrumentów finansowych – klasyfikację i wycenę aktywów finansowych, obejmuje między innymi także takie obszary jak: utrata wartości, rachunkowość zabezpieczeń, zobowiązania finansowe, usuwanie ze sprawozdania z sytuacji finansowej; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

•MSSF 15 (nowy standard) "Przychody z tytułu umów z klientami" określa nowe zasady regulujące ujmowanie przychodów w sprawozdaniach finansowych, nowy standard zastąpi MSR 18 "Przychody" oraz MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" i interpretacje związane z ujmowaniem przychodów. Podstawową zasadą nowych regulacji jest rozpoznanie przychodu odzwierciedlającego transfer towarów lub usług na rzecz klientów w kwocie odpowiadającej wynagrodzeniu (tj. płatności), jakiego jednostka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Zgodnie z nowymi regulacjami przychód powstaje w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami przechodzi w ręce klienta. Nowy standard odnosi się również do zmian w zakresie ujawnień w sprawozdaniu finansowym oraz do sytuacji, gdy wysokość przychodu jest zmienna; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR). Poniższe interpretacje według stanu na dzień 31 marca 2017 r. nie zostały jeszcze przyjęte w UE do stosowania:

•MSSF 14 (nowy standard) "Działalność o regulowanych cenach", celem standardu jest zwiększenie porównywalności sprawozdań finansowych jednostek zaangażowanych w działalność podlegającą regulacji cen; data wejścia w życie 1 styczeń 2016 r. lub później,

•Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", zmiany dotyczą transakcji sprzedaży bądź wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostka stowarzyszoną lub jednostką będącą wspólnym przedsięwzięciem. Główną konsekwencją zmian jest to, że pełny zysk lub stratę ujmuje się gdy transakcja dotyczy przedsięwzięcia. Częściowe zyski lub straty ujmuje się wtedy, gdy transakcja dotyczy aktywów, które nie stanowią przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdują się w jednostce zależnej; data wejścia w życie 1 stycznia 2016 r. lub później,

•MSSF 16 "Leasing" (nowy standard), ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących umów leasingu, standard zniesie klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego, obowiązującą zgodnie z MSR 17 i wprowadzi jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę; data wejścia w życie 1 styczeń 2019 r. lub później,

•Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji", klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

•Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych", inicjatywa w odniesieniu do ujawnień; data wejścia w życie 1 styczeń 2017 r. lub później,

•Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy", ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat; data wejścia w życie 1 styczeń 2017 r. lub później,

•Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami"; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

•Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" z MSSF 4: umowy ubezpieczenia"; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

•Zmiany wynikające z przeglądu MSSF cykl 2014-2016 wydane w dniu 8 grudnia 2016 r. (zmiany do MSSF 12 oraz MSSF 1 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 r. lub później, natomiast zmiany do MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 r. lub później),

•KIMSF Interpretacja 22: Transakcje w walutach obcych oraz zaliczki; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

•Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej; data wejścia w życie 1 styczeń 2018 r. lub później,

Zarząd jednostki dominującej jest w trakcie oszacowywania wpływu nowych regulacji.

7.10. Istotne zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej RANK PROGRESS sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2016 r, zatwierdzonym do publikacji w dniu 31 marca 2017 r.

7.11. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osadzie i szacunkach

Zarząd jednostki dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Klasyfikacja umów leasingu

Grupa jest stroną umów leasingu, które zdaniem Zarządu spełniają warunki umów leasingu finansowego.

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według obowiązujących przepisów będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania rezerwy, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych cyklach życia poszczególnych składników środków trwałych, które mogą ulec zmianie w przyszłości.

Wycena w wartości godziwej nieruchomości

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne oraz nieruchomości w budowie spełniające odpowiednie kryteria wg modelu wartości godziwej korzystając z wyceny profesjonalnych rzeczoznawców. Nieruchomości inwestycyjne w budowie do momentu, aż nie jest możliwe ustalenie wiarygodnej wartości godziwej są wyceniane wg kosztu wytworzenia/ ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpis aktualizujący wartość należności

Grupa dokonuje aktualizacji wartości należności na podstawie oceny prawdopodobieństwa uzyskania wpływów z tytułu przeterminowanych należności i pożyczek udzielonych i szacuje wartość utraconych wpływów, na które tworzy odpisy aktualizujące.

Odpis aktualizujący wartość zapasów

Grupa dokonuje aktualizacji wartości zapasów na podstawie oceny prawdopodobieństwa uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych i szacuje wartość obecną zapasów, tworząc odpisy aktualizujące doprowadzające wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen rynkowych. W szczególności odpisy aktualizujące są ujmowane w odniesieniu do nieruchomości przeznaczonych na sprzedaż i ustalane na podstawie operatów szacunkowych przygotowanych okresowo przez niezależnych rzeczoznawców.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych

Wartość godziwą pochodnych instrumentów finansowych, nienotowanych na aktywnych rynkach (kontrakty forward), Grupa ustaliła na podstawie wycen uzyskanych z banków z którymi zawarła te kontrakty. Wyceny uwzględniają zdyskontowane przyszłe przepływy generowane przez te instrumenty oraz przewidywane kursy walut obcych.

7.12. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy Kapitałowej

W ocenie kierownictwa Grupy w okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie zachodziła sezonowość lub cykliczność w działalności prowadzonej przez jednostki Grupy.

7.13. Rodzaj i kwoty pozycji nietypowych ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość wpływające na sprawozdanie finansowe

W I kwartale 2017 r. nie wystąpiły pozycje nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

7.14. Zmiany w strukturze grupy kapitałowej

W dniu 14 lutego 2017 r. jednostka dominująca zakupiła 100% udziałów w spółkach prawa portugalskiego Tempo Accesivel LDA z siedzibą w Lizbonie oraz Codigo de Primavera Unipessoal LDA z siedzibą w Lizbonie. Spółki w dniu 16 lutego 2017 r. Stały się odpowiednio komplementariuszem oraz komandytariuszem spółki zależnej Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.). Spółka w związku ze zmianą komplementariusza zmieniła nazwę z Rank Progress Spółka Akcyjna Olsztyn Sp.k (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.). Zmiana do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie została zarejestrowana w KRS.

Skład Grupy Kapitałowej RANK PROGRESS na dzień 31 marca 2017 r. oraz na dzień 31 grudnia 2016 r. został zaprezentowany w punkcie 7.2.

7.15. Zastosowanie MSSF 11

Grupa posiada współkontrolę nad dwoma ustaleniami umownymi, stanowiącymi wspólne przedsięwzięcia.

Zgodnie z zawartą dnia 16 lutego 2011 r. umową o współpracy (dalej: "Umowa o Współpracy"), celem gospodarczym spółki NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o. (dalej: "NCT") jest zakup gruntów i budowa obiektu handlowego w gminie Miedziana Góra koło Kielc. Spółka zależna Emitenta, Progress IV Sp. z o.o. (dalej: " P IV") posiada 50% udziałów oraz głosów w spółce. Drugie 50% jest w posiadaniu Capital Nalepa Trust Sp. z o.o. (dalej: "Wspólnik").

Zgodnie z Umową o Współpracy, P IV zobowiązała się do udzielenia pożyczki NCT w celu zakupu gruntów, na których ma być realizowana inwestycja. Dodatkowo P IV zobowiązała się m.in. do sfinansowania budowy obiektu handlowego w przypadku, gdyby kredyt inwestycyjny nie został udzielony lub nie byłby wystarczający oraz do uzupełnienia wkładu własnego niezbędnego w celu otrzymania kredytu inwestycyjnego. Pożyczka miała być spłacana po oddaniu obiektu do użytkowania w kwocie nie większej niż 50% zysku netto osiągniętego w miesiącu poprzedzającym spłatę raty, w związku z czym, istnieją ograniczenia dotyczące transferu środków pieniężnych od ww. jednostki do Grupy wynikające z Umowy o Współpracy i dotyczą spłaty udzielonych pożyczek. Na dzień 31 marca 2017 r. udzielone pożyczki w kwocie 34.809 tys. PLN są dochodzone na drodze sądowej (dalej: "Pożyczki").

W 2014 r. Emitent oraz P IV kilkakrotnie wzywały Wspólnika do działań mających na celu ustanowienie hipotek w celu zabezpieczenia Pożyczek na nieruchomościach należących do NCT. Jednak w związku z uchylaniem się wspólnika od podjęcia działań, Rank Progress oraz P IV spowodowały, iż na wszystkich gruntach należących do NCT zostały wpisane dwie hipoteki przymusowe łączne o najwyższych sumach zabezpieczenia 716 tys. PLN oraz 24.359 tys. PLN jako zabezpieczenie spłaty pożyczek udzielonych przez Rank Progress S.A. oraz Progress IV Sp. z o.o. Zabezpieczenie zostało ustanowione przez właściwy sąd wskutek złożenia do sądu wniosku o zabezpieczenie roszczenia pieniężnego Emitenta oraz P IV powstałego wskutek wypowiedzenia umów pożyczek. Zarząd Grupy uznał powyższe postępowanie jako uzasadnione w okolicznościach uchylania się Wspólnika od działań zmierzających do zabezpieczenia Pożyczek. Obie ww. hipoteki przymusowe zostały przepisane na BOŚ S.A. w związku z zabezpieczeniem kredytu zaciągniętego w dniu 8 czerwca 2016 r.

Pomimo wypowiedzenia umów pożyczek, które było środkiem uzyskania stosownego ich zabezpieczenia, Grupa jest zdeterminowana realizować projekt w Miedzianej Górze i kontynuuje podjęte czynności mające na celu pozyskanie stosownych uzgodnień, zgód i decyzji administracyjnych, projektowanie i najem lokali w planowanym obiekcie. W przypadku uzyskania odpowiedniej oferty od Wspólnika, nie jest wykluczone iż Grupa może zrezygnować z realizacji tego projektu i odsprzedać go Wspólnikowi.

Inwestycja realizowana przez wspólne przedsięwzięcie NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o. wymaga jeszcze nabycia gruntów za cenę ok 1 mln PLN. Zakup ww. gruntów zostanie sfinansowany pożyczkami udzielonymi wspólnemu przedsięwzięciu przez Grupę Kapitałową, co stanowi zobowiązanie Grupy Kapitałowej wynikające z łączącej ją z drugim wspólnikiem umowy o współpracy.

Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie jest wyceniana przy użyciu metody praw własności. Ze względu na fakt wypowiedzenia umów pożyczek, wartość pożyczek została ujęta w aktywach obrotowych, natomiast udział we wspólnym przedsięwzięciu, z racji iż jest ujemny, został wykazanych w zobowiązaniach na dzień 31 marca 2017 r.

W dniu 16 grudnia 2016 r. jednostka dominujaca sprzedała 50% udziałów w jednostce zależnej Progress VII Sp. z o.o. poza Grupę Kapitałową, spółce "Central Fund of Immovables" Sp. z o.o. W związku z dokonaną transakcją spółka Progress VII Sp. z o. o. stała się wspólnym przedsięwzięciem.

Zgodnie z wstępnym porozumieniem ze wspólnikiem "Central Fund of Immovables" Sp. z o.o., celem gospodarczym spółki Progress VII Sp. z o.o. jest zakup gruntów i uruchomienie projektu deweloperskiego związanego z zabudową mieszkaniową, biurowo-hotelową i usługową pod nazwą "Marina Park" we Wrocławiu. Jednostka dominująca posiada 50% udziałów oraz głosów w spółce Progress VII Sp. z o.o. Drugie 50% jest w posiadaniu "Central Fund of Immovables" Sp. z o.o. W dniu 20.12.2016 r. została podpisana przez Progress VII Sp. z o.o., przedwstępna umowa zakupu zabudowanej nieruchomości.

Zgodnie z ww. umową, strony zobowiązały się do zawarcia umowy sprzedaży, na mocy której spółka pod firmą: Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu sprzeda spółce Progress VII Sp. z o.o. udział wynoszący 65/100 części w prawie użytkowania wieczystego nieruchomości składającej się z działek gruntu oznaczonych numerami ewidencyjnymi: 5/4, 5/6 i 5/5, położonej przy ulicy Wejherowskiej nr 25 29 i ulicy Białowieskiej nr 2-4 we Wrocławiu oraz udział wynoszący 65/100 części we współwłasności posadowionego na tej nieruchomości budynku, stanowiącego odrębny od gruntu przedmiot własności, za cenę w kwocie 25 mln PLN netto, powiększoną o podatek VAT. Przy zawarciu umowy przedwstępnej Progress VII Sp. z o.o. przekazała sprzedającemu kwotę 2,5 mln PLN netto, powiększoną o podatek VAT tytułem zadatku, natomiast reszta ceny sprzedaży w kwocie 22,5 mln PLN netto, powiększona o podatek VAT zostanie zapłacona w dniu poprzedzającym dzień zawarcia umowy przyrzeczonej. Strony zobowiązały się zawrzeć umowę przyrzeczoną nie później niż w terminie do dnia 31 października 2017 r. Rank Progress S.A. jest w posiadaniu 35/100 udziału w opisanej ww. nieruchomości.

Zgodnie z MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" inwestycje w jednostki NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o. oraz Progress VII Sp. z o.o. zostały ujęte metodą praw własności.

Kategoria	NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o. o.	Progress VII Sp. z o. o.	RAZEM
	Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe	29 089	2 675	31 764
Aktywa obrotowe	199	777	976
- w tym środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	159	2	161
Rezerwy	2	3	5
Zobowiązania długoterminowe	-	3 366	3 366
- w tym zobowiązania finansowe	-	3 366	3 366
Zobowiązania krótkoterminowe	34 936	13	34 949
- w tym zobowiązania finansowe	34 809	-	34 809
Aktywa netto	(5 650)	70	(5 580)

Kategoria	NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o. o.	Progress VII Sp. z o. o.	RAZEM
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych
Przychody ze sprzedaży	-	-	-
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-
Przychody finansowe	-	-	-
Umorzenie i amortyzacja	-	-	-
Przychód z tytułu odsetek	-	3	3
Koszty odsetek	1 621	3	1 624
Obciążenie wyniku finansowego z tytyułu opdatku dochodowego lub przychodu z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Wynik finansowy z działaności kontynuowanej	(1 658)	(6)	(1 664)
Wynik finansowy z działalności zaniechanej po opodatkowaniu	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	(1 658)	(6)	(1 664)
Uzgodnienie z wartością bilansową udziałów we wspólnym przedsięwzięciu
Aktywa netto przypadające na Grupę Kapitałową na 1 stycznia 2017 (50%)	(4 852)	(85)	(4 937)
Całkowite dochody ogółem przypadające na Grupę Kapitałową za I kwartał 2017 (50%)	(829)	(3)	(832)
Pożyczki długoterminowe udzielone przez Grupę Kapitałową	-	140	140
Zobowiązania z tytułu udziału w stratach we wspólnym przedsięwzięciu	5 681	-	5 681
Razem inwestycja we wspólne
przedsięwzięcie	-	52	52

7.16. Zmiany wartości szacunkowych

Wartości szacunkowe	31.03.2017	31.12.2016
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	38 272	34 360
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych	611 888	640 513
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	11 912	10 469
Odpisy aktualizujące wartość należności	17 214	17 402
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	11 349	11 349
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	(689)	(762)
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
Amortyzacja za okres	123	125

7.17. Przychody ze sprzedaży

Na przychody ze sprzedaży w okresach sprawozdawczych składały się następujące pozycje:

	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
Przychody ze sprzedaży	1 kwartał	1 kwartał
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	15 399	16 279
Przychody ze sprzedaży ze sprzedaży towarów	3 953	1 593
Zmiana stanu produktów	2 045	4 334
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	-	242
Razem	21 397	22 448

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	31.03.2017	31.03.2016
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	1 kwartał	1 kwartał
Przychody z umów najmu galerii handlowych	14 642	14 163
Refaktury usług i robót budowlanych	11	1 220
Pozostałe	746	896
Razem	15 399	16 279

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	31.03.2017	31.03.2016
Przychody ze sprzedaży towarów	1 kwartał	1 kwartał
Przychody ze sprzedaży towarów handlowych	1 718	1 593
Przychody ze sprzedaży nieruchomości	2 235	-
Razem	3 953	1 593

7.18. Koszty operacyjne

Koszty operacyjne	01.01.2017 - 31.03.2017 1 kwartał	01.01.2016 - 31.03.2016 1 kwartał
Amortyzacja	123	125
Zużycie materiałów i energii	2 859	2 644
Usługi obce	3 341	5 223
Podatki i opłaty, w tym m.in.:	4 649	5 957
- podatek od nieruchomości i opłata za użytkowanie wieczyste	4 252	5 830
Wynagrodzenia	2 233	2 337
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	271	338
Pozostałe koszty rodzajowe	566	727
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 747	1 297
Razem	16 789	18 648

W roku 2017 Grupa Kapitałowa część kosztów podatków od nieruchomości oraz opłat za użytkowanie wieczyste, dotyczących przewłaszczonych nieruchomości w związku z zaciągniętym kredytem w BOŚ S.A., nie ujmuje w kosztach podatków i opłat za cały rok z góry z powodu rozliczania ich w sposób narastający w ciągu całego roku, a także z powodu utworzenia rezerw tych kosztów i ujęcia ich w pozycji zmiana stanu produktów. W związku ujęciem kosztów podatków i opłat dotyczących przewłaszczonych nieruchomości w powyższej tabeli nie ujęto kwoty 1.554 tys. PLN podatków i opłat, w tym m.in. podatku od nieruchomości i opłaty za użytkowanie wieczyste.

7.19. Wynik na nieruchomościach

		01.01.2017 -	01.01.2016 -
		31.03.2017	31.03.2016
Nieruchomość	Kategoria	1 kwartał	1 kwartał
Galeria Piastów / Legnica	wycena niezrealizowana	(13 818)	836
Pasaż Grodzki / Jelenia Góra	wycena niezrealizowana	(831)	(2 101)
Galeria Świdnicka / Świdnica	wycena niezrealizowana	(5 452)	444
Park Handlowy Pasaż Wiślany / Grudziądz	wycena niezrealizowana	(879)	220
Centrum Handlowe Brama Pomorza / Chojnice wycena niezrealizowana		(5 244)	226
Pogodne Centrum / Oleśnica	wycena niezrealizowana	(1 627)	192
Park Handlowy Miejsce Piastowe / Krosno	wycena niezrealizowana	(773)	41
Galeria Aviator / Mielec	wynik na sprzedaży	-	16 355
Senatorska / Legnica	wycena niezrealizowana	(4)	(4)
Komercjalizacja	koszty poniesione w okresie	(19)	(6)
Razem		(28 647)	16 203

7.20. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	01.01.2017 - 31.03.2017 1 kwartał	01.01.2016 - 31.03.2016 1 kwartał
Odsetki	387	331
Różnice kursowe, w tym:	16 678	-
- z tytułu wyceny i spłaty kredytów	16 872	-
- inne	(194)	-
Inne przychody finansowe	72	-
Razem	17 137	331

Koszty finansowe	01.01.2017 - 31.03.2017 1 kwartał	01.01.2016 - 31.03.2016 1 kwartał
Odsetki, w tym:	5 283	5 751
- odsetki od kredytów	3 396	2 615
- odsetki od obligacji	-	1 988
- odsetki od pożyczek	490	528
- odsetki budżetowe	1 132	343
- inne odsetki	265	277
Różnice kursowe, w tym:	-	782
- z tytułu wyceny i spłaty kredytów	-	669
- inne	-	113
Inne koszty finansowe, w tym:	12	925
- strata na wykupie obligacji	-	285
- wycena kontraktów terminowych	-	612
- pozostałe	12	28
Razem	5 295	7 458

7.21. Podatek dochodowy

Obciążenie podatkowe	01.01.2017 - 31.03.2017 1 kwartał	01.01.2016 - 31.03.2016 1 kwartał
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych
Bieżący podatek dochodowy, w tym	119	2 542
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	119	2 542
Odroczony podatek dochodowy, w tym	(2 469)	3 406
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(3 974)	(286)
Odpis aktualizujący aktywo na odroczony podatek dochodowy	1 505	3 692
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków i strat lub innych dochodów całkowitych	(2 350)	5 948

7.22. Nieruchomości

Nieruchomości inwestycyjne z zaliczkami	31.03.2017	31.12.2016
Galeria Piastów / Legnica	248 968	262 786
Pasaż Grodzki / Jelenia Góra	13 503	14 334
Galeria Świdnicka / Świdnica	112 669	118 121
Park Handlowy Pasaż Wiślany / Grudziądz	17 259	18 138
Centrum Handlowe Brama Pomorza / Chojnice	136 722	141 966
Pogodne Centrum / Oleśnica	39 033	40 657
Park Handlowy Miejsce Piastowe / Krosno	17 808	18 581
Fortepiany / Legnica	9 674	9 678
Zgorzelec	9 925	9 925
Osiedle Ptasie / Legnica	6 143	6 143
Mieszkania pod najem / Legnica	184	184
Razem nieruchomości inwestycyjne z zaliczkami	611 888	640 513

Nieruchomości inwestycyjne w budowie z zaliczkami	31.03.2017	31.12.2016
Skarżysko Kamienna	10 997	10 997
Park Handlowy Brama Pomorza / Chojnice	4 402	4 402
Park Handlowy Miejsce Piastowe / Krosno	2 474	2 474
Olsztyn	22 830	22 815
Galeria Aviator / Mielec	251	251
Warszawa / Duchnów	7 335	7 321
Legnica	6 000	6 000
Kłodzko	1 340	1 340
Jarosław	1 634	1 634
Kołobrzeg	153	153
Terespol	961	961
Chorzów	-	1 272
Razem nieruchomości inwestycyjne w budowie z
zaliczkami	58 377	59 620

Odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjne w
budowie razem z zaliczkami	31.03.2017	31.12.2016
Krosno	(742)	(742)
Jarosław	(1 634)	(1 634)
Razem odpisy aktualizujące nieruchomości
inwestycyjne w budowie razem z zaliczkami	(2 376)	(2 376)
Razem nieruchomości inwestycyjne z zaliczkami

netto 667 889 697 757

Grupa w ramach nieruchomości prezentuje nieruchomości zakwalifikowane jako nieruchomości inwestycyjne, nieruchomości inwestycyjne w budowie oraz zaliczki na nieruchomości inwestycyjne. Na koniec 2016 r. wszystkie nieruchomości inwestycyjne zakończone Grupa wyceniła w wartości godziwej korzystając z wycen niezależnych rzeczoznawców, natomiast na dzień 31 marca 2017 r. wszystkie nieruchomości inwestycyjne zakończone Grupa wyceniła w oparciu o własne szacunki. Pozostałe nieruchomości inwestycyjne w budowie zostały wycenione wg ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

W bieżącym I kwartale 2017 r. odpisy aktualizujące wartość nieruchomości nie zmieniły się .

W bieżącym I kwartale 2017 r. wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych zmniejszyła się o 28.623 tys. PLN.

Pierwotne wyceny nieruchomości inwestycyjnych – obiektów handlowych są dokonywane w walucie EUR, następnie przeliczane na walutę sprawozdawczą wg kursu z dnia dokonania wyceny w wartości godziwej.

W dniu 22 grudnia 2016 r. spółka zależna Progress XI Sp. z o.o. jako sprzedający podpisała ze spółką Calioppe Investments Sp. z o.o. jako kupującym przedwstępną umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w skład którego wchodzi m.in. prawo użytkowania wieczystego gruntów o łącznym obszarze oraz własności budynków pod nazwą "Galeria Świdnicka".

Na podstawie zawartej umowy, strony umowy zobowiązały się zawrzeć przyrzeczoną umowę sprzedaży nie później niż w dniu 16 maja 2017 r. W dniu 15 maja 2016 r. termin zawarcia przyrzeczonej umowy został przesunięty do 30 maja 2017 r. W dniu 25 maja 2017 r. spółka zależna Progress XI Sp. z o.o. jako sprzedający podpisała z Calioppe Investments Sp. z o.o. jako kupującym umowę sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa w skład którego wchodzi m.in. prawo użytkowania wieczystego gruntów o łącznym obszarze 3,2234 ha oraz własności budynków pod nazwą "Galeria Świdnicka" i budowli stanowiących odrębny od gruntu przedmiot własności za cenę sprzedaży 11.501.827 EUR. W związku ze spełnieniem warunków umowy sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa, kupujący wszedł w prawa i obowiązki umowy kredytu i tym samym cena sprzedaży została obliczona jako różnica pomiędzy kwotą 26.700.000 EUR, a całkowitą kwotą zadłużenia Progress XI Sp. z o.o. z tytułu umowy kredytu.

Na 31 marca 2017 r. na niektórych gruntach stanowiących nieruchomości inwestycyjne oraz nieruchomości inwestycyjne w budowie wpisane są hipoteki stanowiące zabezpieczenie kredytów zaciągniętych pod budowę galerii handlowych oraz kredytu BOŚ, a także zabezpieczenie kontraktów terminowych IRS dotyczących kredytów finansujących budowę galerii handlowej w Chojnicach oraz w Legnicy. Hipoteki dokładniej są opisane w punkcie 7.28 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zmiany hipotek dotyczących nieruchomości inwestycyjnych w I kwartale 2017 r. oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego były następujące:

W dniu 16 stycznia 2017 r. oraz w dniu 7 kwietnia 2017 r. wpisano hipoteki przymusowe na nieruchomościach znajdujących się w Mielcu odpowiednio na kwoty 51,6 tys. PLN oraz 38,9 tys. PLN na rzecz Skarbu Państwa jako zabezpieczenie z tytułu podatku od towarów i usług wraz z odsetkami.

Poziomy hierarchii wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych oraz metody wyceny przedstawia poniższa tabela:

Nieruchomości inwestycyjne zakończone	Poziom hierarchii	Metoda wyceny
Galeria Piastów / Legnica	2	dochodowa
Pasaż Grodzki / Jelenia Góra	2	dochodowa
Galeria Świdnicka / Świdnica	2	dochodowa
Park Handlowy Pasaż Wiślany / Grudziądz	2	dochodowa
Centrum Handlowe Brama Pomorza / Chojnice	2	dochodowa
Pogodne Centrum / Oleśnica	2	dochodowa
Park Handlowy Miejsce Piastowe / Krosno	2	dochodowa
Fortepiany Senatorska / Legnica	2	porównawcza
Osiedle Ptasie / Legnica	2	porównawcza
Zgorzelec	2	porównawcza
Mieszkanie na wynajem / Legnica	2	porównawcza

Założenia przyjęte do wyceny nieruchomości inwestycyjnych są takie jak w poprzednich okresach i są one opisane w sprawozdaniu za 2016 rok opublikowanym w dniu 31 marca 2017 r.

Wszystkie nieruchomości inwestycyjne wycenione w wartości godziwej są aktualnie wykorzystywane zgodnie z największym i najlepszym wykorzystaniem.

Zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych z zaliczkami i nieruchomości w budowie z zaliczkami:

Nieruchomości inwestycyjne	31.03.2017	31.12.2016
Na początek okresu sprawozdawczego	640 513	617 812
Nakłady i inne zwiększenia	3	1 015
Wynik z wyceny	(28 628)	21 686
Przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych w
budowie	-	-
Na koniec okresu sprawozdawczego	611 888	640 513


Nieruchomości inwestycyjne w budowie z zaliczkami	31.03.2017	31.12.2016
Na początek okresu sprawozdawczego	57 244	104 252
Zakupy i nakłady na inwestycje	29	3 349
Inne zwiększenia	-	-
Inne zmniejszenia	-	(473)
Sprzedaż	(1 272)	(50 758)
Odpis aktualizujący	-	874

7.23. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
Podatek odroczony	31.03.2017	31.12.2016
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	6 342	5 141
Róznice kursowe	417	41
Odsetki naliczone	2 683	2 361
Udział w jednostkach zależnych	1 436	1 438
Inne	1 034	1 488
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	11 912	10 469
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	14 641	9 800
Odpisy aktualizujące wartość zapasow	2 131	2 131
Odpisy aktualizujące wartość należności	2 053	2 053
Odsetki naliczone	4 988	4 426
Wycena instrumentów pochodnych	131	65
Niezapłacone świadczenia pracownicze	172	183
Ujemne różnice kursowe	-	1 153
Straty podatkowe do rozliczenia	28 514	27 307
Utrata prawa do ulgi podatkowej	412	412
Odroczony przychód	75	300
Znaki towarowe	59	245
Niezapłacone zobowiązania	961	611
Niezapłacony podatek	723	720
Inne	361	398
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	55 221	49 804
Odpis aktywa z tytułu podatku odroczonego	(16 949)	(15 444)

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku
odroczonego, w tym:	26 360	23 891
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	38 272	34 360
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	11 912	10 469

W I kwartale 2017 r. rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyła się o 1.443 tys. PLN natomiast aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyło się o 3.912 tys. PLN

	Skrócone sprawozdanie z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych
Podatek odroczony	01.01.2017- 31.03.2017	01.01.2016- 31.03.2016
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	1 201	262
Róznice kursowe	376	(45)
Odsetki naliczone	322	818
Udział w jednostkach zależnych	(2)	-
Inne	(454)	(21)
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	1 443	1 014
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	4 841	(915)
Odpisy aktualizujące wartość zapasow	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności	-	442
Odseki naliczone	562	1 183
Wycena instrumentów pochodnych	66	19
Niezapłacone świadczenia pracownicze	(11)	(30)
Ujemne różnice kursowe	(1 153)	53
Straty podatkowe do rozliczenia	1 207	1 957
Utrata prawa do ulgi podatkowej	-	-
Odroczony przychód	(225)	-
Znaki towarowe	(186)	(184)
Niezapłacone zobowiązania	350	(1 028)
Niezapłacony podatek	3	16
Inne	(37)	(213)
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	5 417	1 300
Odpis aktywa z tytułu podatku odroczonego	(1 505)	(3 692)

7.24. Zapasy

Specyfikacja zapasów:

Zapasy	31.03.2017	31.12.2016
Materiały	24	22
Produkcja w toku	-	6
Produkty gotowe	46	46
Towary	106 609	106 414
Razem	106 679	106 488

Na towary w Grupie składają się głównie grunty zakupione w celu ich dalszej odsprzedaży.

Na dzień 31 marca 2017 r. w ramach towarów Grupa ujęła :

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja	Typ projektu	Wartość bilansowa
1.	Opole Turawa	Opole	hipermarket	3 921
2.	Brzeg	Brzeg	market	986
3.	Wrocław / Popowice	Wrocław	osiedle mieszkaniowe	79 321
4.	Katowice - Centrum Multifunkcyjne	Katowice	centrum multifunkcyjne	14 366
5.	Legnica - Browar	Legnica	mieszkania, biura	6 208
6.	Mielec	Mielec	market budowlany	51
7.	Paszowice	Paszowice	nieokreślony	61
8.	Towary handlowe			1 448
9.	Inne			247
	Razem			106 609

Na dzień 31 grudnia 2016 r. w ramach towarów Grupa ujęła :

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja	Typ projektu	Wartość bilansowa
1.	Opole Turawa	Opole	hipermarket	3 921
2.	Brzeg	Brzeg	market	986
3.	Wrocław / Popowice	Wrocław	osiedle mieszkaniowe	79 313
4.	Katowice - Centrum Multifunkcyjne	Katowice	centrum multifunkcyjne	14 366
5.	Legnica - Browar	Legnica	mieszkania, biura	6 202
6.	Mielec	Mielec	market budowlany	51
7.	Paszowice	Paszowice	nieokreślony	61
8.	Towary handlowe			1 491
9.	Inne			23
	Razem			106 414

Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu wartości zapasów w okresach sprawozdawczych:

Zmiana stanu zapasów	31.03.2017	31.12.2016
Na początek okresu sprawozdawczego	106 488	106 165
Nakłady i zakupy	1 618	6 049
Sprzedaż	(1 377)	(5 274)
Odpisy aktualizujące zapasy	-	(8)
Inne zmniejszenia	(50)	(444)
Na koniec okresu sprawozdawczego	106 679	106 488

Odpisy aktualizujące zapasy na 31 marca 2017 r.

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja	Typ	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Odpis aktualizujący ujęty w I kwartale 2017 roku	Wartość bilansowa
1.	Zgorzelec drogi	Zgorzelec	produkty gotowe	535	535	-	-
2.	Katowice centrum multifunkcyjne	Katowice	towar	23 215	8 849	-	14 366
3.	Legnica Podkowa mieszkania	Legnica	produkty gotowe	89	43	-	46
4.	Legnica ul. Jaworzyńska - Centrostal	Legnica	towar	819	819	-	-
5.	Brzeg-market	Brzeg	towar	2 000	1 014	-	986
6.	Materiały budowlane		materiał	89	89	-	-
Razem				26 747	11 349	-	15 398

Odpisy aktualizujące zapasy na 31 grudnia 2016 r.

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja	Typ	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Odpis aktualizujący ujęty w 2016 roku	Wartość bilansowa
1.	Zgorzelec drogi	Zgorzelec	produkty gotowe	535	535	-	-
2.	Katowice centrum multifunkcyjne	Katowice	towar	23 215	8 849	-	14 366
3.	Legnica Podkowa mieszkania Legnica ul.	Legnica	produkty gotowe	89	43	-	46
4.	Jaworzyńska - Centrostal	Legnica	towar	819	819	8	-
5.	Brzeg-market	Brzeg	towar	2 000	1 014	-	986
6.	Materiały budowlane		materiał	89	89	-	-
Razem				26 747	11 349	8	15 398

7.25. Należności oraz odpisy aktualizujące należności

Poniższa tabela przedstawia zmiany odpisów aktualizujących należności w okresach sprawozdawczych:

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
Odpisy aktualizujące należności	31.03.2017	31.12.2016
BO	17 402	16 857
Utworzenie	130	1 429
Wykorzystanie	(192)	-
Rozwiazanie	(126)	(884)
BZ	17 214	17 402

W I kwartale 2017 r. odpisy aktualizujące należności zmniejszyły się o 188 tys. PLN.

7.26. Środki pieniężne

Wyszczególnienie	31.03.2017	31.12.2016
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	14 250	13 733
Pozostałe środki pieniężne	51	131
Razem środki pieniężne	14 301	13 864
- w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	8 898	8 906

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 marca 2017 r. stanowiły środki na kontach spółek Progress XI Sp. z o.o., Progress XIII Sp. z o.o., Progress XXI Sp. z o.o. Grudziądz SKA, Progress XXIII Sp. z o.o., E.F. Progress XI Sp. z o.o., Progress XXIV Sp. z o.o. Miejsce Piastowe SKA oraz jednostki dominującej Rank Progress S.A. ze względu na ograniczenia w ich dysponowaniu wynikające z umów kredytowych.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2016 r. stanowiły środki na kontach spółek Progress XI Sp. z o.o., Progress XIII Sp. z o.o., Progress XXI Sp. z o.o. Grudziądz SKA, Progress XXIII Sp. z o.o., E.F. Progress XI Sp. z o.o., Progress XXIV Sp. z o.o. Miejsce Piastowe SKA oraz jednostki dominującej Rank Progress S.A. ze względu na ograniczenia w ich dysponowaniu wynikające z umów kredytowych.

7.27. Kapitał własny

	31.03.2017	31.12.2016
Kapitał podstawowy	3 718	3 718

Kapitał podstawowy jednostki dominującej na dzień 31 marca 2017 r. wynosi 3.718 tys. PLN i dzieli się na 37.183.550 akcji o wartości nominalnej 10 groszy każda, które zostały w pełni opłacone.

12.750.960 imiennych akcji serii A1 jest uprzywilejowanych co do głosu na Walnym Zgromadzeniu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy.

3.500.000 akcji serii A2 są akcjami na okaziciela i nie są uprzywilejowane. W dniu 22 stycznia 2015 r. została zarejestrowana zmiana dotycząca zniesienia uprzywilejowania wszystkich akcji serii A2.

16.250.960 akcji serii B są akcjami na okaziciela i nie są uprzywilejowane.

4.643.130 akcji serii C pochodzi z podwyższenia kapitału akcyjnego, które zostało zarejestrowane w KRS w dniu 2 lipca 2010 r.

38.500 akcji serii D pochodzi z podwyższenia kapitału akcyjnego, które zostało zarejestrowane w KRS w dniu 11 grudnia 2012 r.

Dnia 8 lipca 2010 r. dopuszczone do obrotu akcje serii B oraz C zadebiutowały na parkiecie podstawowym GPW w Warszawie. Akcje serii D zostały dopuszczone do obrotu giełdowego w dniu 20 marca 2013 r., natomiast wprowadzone do obrotu giełdowego - w dniu 25 marca 2013 r. Akcje serii A2 zostały dopuszczone do obrotu giełdowego w dniu 5 marca 2015 r.

Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 10 kwietnia 2012 r. o nabyciu akcji własnych w liczbie nie większej niż 10% ogólnej liczby akcji przeniesiono kwotę 50 000 tys. PLN z kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy. Ww. kwota została przeznaczona na nabycie akcji własnych. W dniu 10 kwietnia 2015 r. zakończyła się możliwość dotycząca nabywania akcji własnych ze względu na zakończenie przedmiotowego programu. Nabytych zostało 25.432 szt. akcji własnych o wartości nominalnej 0,1 PLN/szt. za łączą cenę 223 tys. PLN. Kapitał rezerwowy przeznaczony na nabycie akcji własnych został zlikwidowany uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 26 czerwca 2015 r. i został przelany na kapitał zapasowy Spółki.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki na dzień 31 marca 2017 r:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba głosów	Udział % w kapitale	Udział % głosów
Jan Mroczka bezpośrednio i pośrednio, w	11 925 043	1 192 504	20 350 086	32,07%	40,75%
tym:
Jan Mroczka - bezpośrednio	1 054 514	105 451	2 109 028	2,84%	4,22%
Colin Holdings Limited	2 124 426	212 443	2 124 426	5,71%	4,25%
Clarriford Limited	8 746 103	874 610	16 116 632	23,52%	32,28%
Silver Coast Investment Sp. z o.o. SKA	4 325 917	432 592	8 651 834	11,63%	17,33%
Pozostali	20 932 590	2 093 259	20 932 590	56,30%	41,92%
Razem	37 183 550	3 718 355	49 934 510	100,0%	100,0%

Jan Mroczka kontroluje spółki Clarriford Limited oraz Colin Holdings Limited. Spółki posiadają swoją siedzibę w Nikozji na Cyprze.

7.28. Zobowiązania finansowe oraz pozostałe

Zobowiązania finansowe	31.03.2017	31.12.2016
Kredyty i pożyczki	483 555	498 808
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	2 882	3 221
Pochodne instrumenty finansowe	689	762
Zobowiązania z tytułu wykupionych obligacji	6 611	6 478
Zobowiązania finansowe razem, w tym	493 737	509 269
- długoterminowe, w tym	419 263	435 424
- powyżej 1 roku do 3 lat	244 033	275 108
- powyżej 3 roku do 5 lat	102 247	86 845
- powyżej 5 lat	72 983	73 471
- krótkoterminowe	74 474	73 845

Kredyty bankowe i pożyczki:

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	31.03.2017	31.12.2016
Kredyty, w tym	453 616	473 789
- długoterminowe, w tym	392 343	413 098
- powyżej 1 roku do 3 lat	241 911	252 782
- powyżej 3 roku do 5 lat	81 958	86 845
- powyżej 5 lat	68 474	73 471
- krótkoterminowe	61 273	60 691
Pożyczki, w tym	29 939	25 019
- długoterminowe	24 798	19 965
- powyżej 3 roku do 5 lat	20 289	19 965
- powyżej 5 lat	4 509	-
- krótkoterminowe	5 141	5 054
Kredyty i pożyczki razem, w tym	483 555	498 808
- długoterminowe	417 141	433 063
- krótkoterminowe	66 414	65 745

Specyfikacja kredytów na dzień 31 marca 2017 r.:

			Kwota pozostała do		Warunki	Termin spłaty
	Kredyt wg umowy		spłaty (z odsetkami)		oprocentowania	na dzień
Bank / Pożyczkodawca	waluta	tys. zł	waluta	tys. zł	wg stanu na	31.03.2017 r.
BZ WBK SA	20 000 TEUR	-	16 348 TEUR	68 984	EURIBOR 1M+marża	2019-12-31
BZ WBK SA	29 317 TEUR	-	17 079 TEUR	72 068	EURIBOR 1M+marża	2019-12-31
PKO BP SA	6 779 TEUR	-	4 967 TEUR	20 961	EURIBOR 3M+marża	2032-02-01
mBank S.A.	18 709 TEUR	-	15 239 TEUR	64 304	EURIBOR 1M+marża	2027-06-30
PEKAO Bank Hipoteczny S.A.	5 762 TEUR	-	2 176 TEUR	9 184	EURIBOR 1M+marża	2018-11-29
Alior Bank S.A.	20 000 TEUR	-	18 943 TEUR	79 936	EURIBOR 3M+marża	2020-11-24
mBank Hipoteczny S.A.	5 416 TEUR	-	4 686 TEUR	19 773	EURIBOR 3M+marża	2029-09-28
mBank Hipoteczny S.A.	2 300 TEUR	-	2 674 TEUR	11 283	EURIBOR 3M+marża	2030-05-20
BOŚ S.A.	-	106 365	-	107 123	WIBOR 3M+marża	2019-06-07
Razem	109 283 TEUR	106 365	82 112 EUR	453 616

			Kwota pozostała do		Warunki	Termin spłaty
	Kredyt wg umowy		spłaty (z odsetkami)		oprocentowania	na dzień
Bank / Pożyczkodawca	waluta	tys. zł	waluta	tys. zł	wg stanu na	31.12.2016 r.
BZ WBK SA	20 000 TEUR	-	16 348 TEUR	72 324	EURIBOR 1M+marża	2019-12-31
BZ WBK SA	29 317 TEUR	-	17 580 TEUR	77 773	EURIBOR 1M+marża	2019-12-31
PKO BP SA	6 779 TEUR	-	5 051 TEUR	22 344	EURIBOR 3M+marża	2032-02-01
mBank S.A.	18 709 TEUR	-	15 433 TEUR	68 277	EURIBOR 1M+marża	2027-06-30
PEKAO Bank Hipoteczny S.A.	5 762 TEUR	-	2 205 TEUR	9 755	EURIBOR 1M+marża	2018-11-29
Alior Bank S.A.	20 000 TEUR	-	19 144 TEUR	84 692	EURIBOR 3M+marża	2020-11-24
mBank Hipoteczny S.A.	5 416 TEUR	-	4 765 TEUR	21 079	EURIBOR 3M+marża	2029-09-28
mBank Hipoteczny S.A.	2 300 TEUR	-	2 717 TEUR	12 019	EURIBOR 3M+marża	2030-05-20
BOŚ S.A.	-	106 365	-	105 526	WIBOR 3M+marża	2019-06-07
Razem	109 283 TEUR	106 365	88 973 EUR	473 789

Specyfikacja kredytów na dzień 31 grudnia 2016 r.:

Zabezpieczenia spłaty kredytów

Na dzień 31 marca 2017 r. główne zabezpieczenie spłaty kredytów stanowiły:

Kredyty zaciągnięte w BZ WBK S.A. – Galeria Piastów / Legnica:

hipoteka łączna na nieruchomościach przynależnych do Centrum Handlowego Galeria Piastów w Legnicy do kwoty 68.516.267,90 EUR
zastaw na udziałach w spółce Progress XIII Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 68.516.267,90 EUR,
zastaw na rachunkach bankowych Progress XIII Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 68.516.267,90 EUR,
oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
przelew praw z umów ubezpieczenia nieruchomości i z umów najmu,
poręczenie Rank Progress S.A. do kwoty 15.000.000 EUR

dwa weksle in blanco zabezpieczające kredyty, odsetki i inne należności w ramach umów kredytów zaciągniętych na budowę Centrum Handlowego Galeria Piastów,

Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. - Pasaż Grodzki / Jelenia Góra:

hipoteka umowna zwykła w kwocie 6 917 tys. EUR oraz umowna kaucyjna do kwoty 1 383 tys. EUR na wieczystym użytkowaniu gruntu położonym w Jeleniej Górze,

cesja wierzytelności z aktualnych umów najmu powierzchni Pasażu Grodzkiego w Jeleniej Górze,
przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia Pasażu Grodzkiego w Jeleniej Górze,

weksel in blanco zabezpieczający kredyt inwestycyjny na budowę Pasażu Grodzkiego w Jeleniej Górze,

zastaw rejestrowy na udziałach Rank Muller Jelenia Góra Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 46.051.393,76 PLN,
poręczenie weksla przez spółkę Rank Progress S.A.
oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie ustawy Prawo bankowe.

Kredyt zaciągnięty w mBank S.A. – Galeria Świdnica /Świdnica:

hipoteka łączna do kwoty 30.066.000 EUR na nieruchomościach położonych w Świdnicy,
zastaw rejestrowy i finansowy na całości udziałów spółki Progress XI Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 30.066.000 EUR,

zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw Progress XI Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 30.066.000 EUR,

zastaw rejestrowy i finansowy na rachunkach bankowych Progress XI Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 30.066.000 EUR,
cesja praw z m.in. umów najmu przyszłej galerii położonej Świdnicy,

poręczenie spłaty kredytu przez spółkę Rank Progress S.A. do maksymalnej kwoty 30.066.000 EUR

oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie ustawy Prawo bankowe.

Kredyt zaciągnięty w PEKAO Bank Hipoteczny S.A. – Park Handlowy Pasaż Wiślany / Grudziądz:

hipoteka do sumy 6.280.000 EUR zabezpieczająca spłatę wierzytelności Banku wynikających z Kredytu Inwestycyjnego oraz wynikające z niego opłaty, prowizje i koszty,

zastaw rejestrowy, a do czasu jego ustanowienia zastaw finansowy, na wszystkich istniejących i przyszłych akcjach w spółce Kredytobiorcy,

zastaw rejestrowy, a do czasu jego ustanowienia zastaw finansowy, na wszystkich istniejących i przyszłych udziałach w spółce Komplementariusza,

zastaw rejestrowy oraz zastaw finansowy na wszystkich Rachunkach Bankowych prowadzonych na firmę Kredytobiorcy,

umowa podporządkowania spłaty pożyczek udzielonych Kredytobiorcy obecnie i na przyszłość spłacie Kredytu,

umowa podporządkowania wypłaty dywidendy spłacie Kredytu, zawarta z Akcjonariuszami,
cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia Projektu,
cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia Nieruchomości,

cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia utraty zysku z działalności gospodarczej Kredytobiorcy (Business Interuption) na co najmniej okresy 12-miesięczne, w kwocie równej 12 miesięcznym przychodom z Umów Najmu,

cesja wierzytelności z Kontraktu Budowlanego,
cesja wierzytelności z gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej dobrego i terminowego wykonania Kontraktu Budowlanego,
cesja wierzytelności z gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej usunięcia wad i usterek w Budynku na kwotę nie niższą niż kwota wynikająca z Kontraktu Budowlanego,
cesja wierzytelności z zawartych i przyszłych umów najmu,

gwarancja korporacyjna na wypadek wystąpienia obowiązku podwyższenia Kaucji DSRA do 6 krotności miesięcznej raty kapitałowo-odsetkowej wynikającej z Kredytu Inwestycyjnego, jeśli należności od któregokolwiek z najemców Nieruchomości będą wymagalne za okres przekraczający 3 miesiące,

oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji co do zobowiązań wynikających z Umowy,
pełnomocnictwa do dysponowania Rachunkami Bankowymi wraz z blokadą warunkową.

Kredyt zaciągnięty w Alior Bank S.A. – Centrum Handlowe Brama Pomorza / Chojnice:

hipoteka łączna do kwoty 31.000.000 EUR na nieruchomościach położonych w Lipienicach koło Chojnic,

zastaw rejestrowy i finansowy na udziałach spółki Progress XXIII Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 30.000.000 EUR,

zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw majątkowych Progress XXIII Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 30.000.000 EUR,

zastaw rejestrowy i finansowy na rachunkach bankowych Progress XXIII Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 30.000.000 EUR,

cesja praw z m.in. umów najmu Centrum Handlowo Usługowego Brama Pomorza w Chojnicach,

oświadczenia o poddaniu się egzekucji Progress XXIII Sp. z o.o., w trybie artykułu 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego do maksymalnej wysokości 150% zobowiązania,

oświadczenie Rank Progress S.A. o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie artykułu 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego, w związku z umową zastawów na udziałach Progress XXIII należących Rank Progress S.A.

Kredyt zaciągnięty w mBank Hipoteczny S.A. – Pogodne Centrum / Oleśnica:

hipoteka umowna do kwoty 10.831.904 EUR na nieruchomościach położonych w miejscowości Spalice, Gmina Oleśnica,

cesja praw z m.in. umów najmu, umowy z generalnym wykonawcą inwestycji,

zastaw rejestrowy na udziałach i akcjach spółki E.F. Progress XI Sp. z o.o. SKA do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 10.831.904 EUR,

zastaw rejestrowy na udziałach spółki E.F. Progress XI Sp. z o.o. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 10.831.904 EUR,

zobowiązanie Rank Progress S.A. do wsparcia finansowego projektu,
pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi,

oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie artykułu 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego.

Kredyt zaciągnięty w mBank Hipoteczny S.A.– Park Handlowy Miejsce Piastowe / Krosno:

hipoteka umowna do kwoty 4.995.000 EUR na nieruchomościach położonych w miejscowości Miejsce Piastowe

cesja praw z m.in. umów najmu, umowy z generalnym wykonawcą inwestycji,

zastaw rejestrowy na udziałach i akcjach spółki Progress XXIV Sp. z o.o. Miejsce Piastowe SKA do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 6.660.000 EUR,

pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie artykułu 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego.

Kredyt zaciągnięty w BOŚ S.A.:

hipoteka łączna do kwoty 159.547.500 PLN na nieruchomościach należących do Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A. (Osiedle Ptasie w Legnicy, Olsztyn, Skarżysko Kamienna, Zgorzelec, Fortepiany w Legnicy, grunt i budynek stanowiące środek trwały znajdujący się w Legnicy, Katowice, Wrocław, Legnica-Browar, Opole)

przewłaszczenie ww. nieruchomości należących do Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A.
pełnomocnictwa do rachunków bankowych,

zastaw finansowy z klauzulą kompensacyjną oraz zastaw rejestrowy na rachunkach bieżących prowadzonych w BOŚ S.A. dla Rank Progress S.A., Progress IX Sp. z o.o., Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. Sp. k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.)

oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie artykułu 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego

poręczenie wg prawa cywilnego Pana Jana Mroczka i Pani Małgorzaty Mroczka.

Inne zobowiązania finansowe:

	31.03.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego razem, w	2 882	3 221
tym:
- długoterminowe, w tym	1 668	1 934
- powyżej 1 roku do 3 lat	1 668	1 934
- powyżej 3 roku do 5 lat	-	-
- krótkoterminowe	1 214	1 287

	31.03.2017	31.12.2016
Pochodne instrumenty finansowe razem, w tym:	689	762
- długoterminowe	454	427
- powyżej 1 roku do 3 lat	454	427
- krótkoterminowe	235	335

	31.03.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu wykupionych obligacji razem, w tym:	6 611	6 478
- krótkoterminowe	6 611	6 478

Pozostałe zobowiązania:

Pozostałe zobowiązania	31.03.2017	31.12.2016
Długoterminowe	7 554	6 707
a) zobowiązania z tytułu nieujętej straty wspólnego przedsięwzięcia NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. zo .o.	5 681	4 852
b) rezerwa na odsetki od zobowiązań	1 873	1 855
Krótkoterminowe, w tym	54 817	54 444
a) rezerwy z tytułu zobowiązań podatkowych	4 463	4 462
b) zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9 571	9 172
c) zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i inne	32 095	30 846
d) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	950	893
e) zobowiązania z tytułu nabytych usług budowlanych i gruntów	1 303	2 329
f) zobowiązanie z tytułu nabycia spółki zależnej	3 428	3 367
g) inne zobowiązania, w tym:	3 007	3 375
- kaucje otrzymane od najemców powierzchni handlowych	1 533	1 455
- kaucje zatrzymane dotyczące prac budowlanych	1 198	1 383
- inne	276	537
Razem	62 371	61 151

7.29. Emisja, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W I kwartale 2017 r. nie wystąpiły.

7.30. Informacje o transakcjach ze stronami powiązanymi

Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej nie jest jednostką zależną od innej jednostki, jest jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy.

Transakcje między jednostką dominującą a jej jednostkami zależnymi, podlegającymi konsolidacji, będącymi stronami powiązanymi jednostki dominującej, zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie.

Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.

Transakcje ze stronami powiązanymi za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.:

Rodzaj powiązania	Strona powiązana	Transakcja	Obroty	Saldo na 31.03.2017
				Należności	Zobowiązania
		Sprzedaż udziałów	-	5	-
		Wynagrodzenie z tytułu
		zabezpieczenia	-	-	17
Jednostki mające		Udzielona pożyczka	-	75	-
	Clarriford Limited	Odsetki od udzielonej pożyczki	1	19	-
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	-	-	20
		Zobowiązanie z tytułu wykupu
		obligacji serii E	133	-	6 611
znaczący wpływ na Grupę Wspólne przedsiewzięcie Jednostki zależne (współzależne) od kluczowego personelu kierowniczego lub członków ich bliskiej		Wynajem lokalu	-	14	-
		Ubezpieczenie OC	-	1	-
	NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o.	Udzielone pożyczki	-	25 460	-
		Odsetki od udzielonych
		pożyczek	267	7 478	-
		Udzielone pożyczki	-	130	-
		Odsetki od udzielonych
		pożyczek	1	10	-
	Progress VII Sp. z o.o.	Otrzymane pożyczki	-	-	120
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	1	-	2
	Colin Holdings Limited	Inne usługi - sprzedaż	-	20	-
	MB Progress 1 Sp. z o. o.	Zakup udziałów	62	-	3 428
		Zakup usług komercjalizacji
		obiektów	79	-	18
	"BRAND" Piotr Kowalski	Wynajem samochodu	5	7	-
		Zwrot kosztów udziału w
		targach nieruchomości -
		sprzedaż	-	4	-
		Wynajem lokalu	4	10	-
		Czynsz najmu w obiektach
rodziny		handlowych	40	97	-
	Choice Sp. z o. o.	Zakupy - pozostałe	2	-	8
		Sprzedaż - pozostałe	8	11	-
		Otrzymane pożyczki	-	-	80
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	2	-	14

		Wynajem lokalu	1	2	-
		Czynsz najmu w obiektach
		handlowych	26	44	-
	Broaster Sp. z o. o.	Zakupy - napoje, konsumpcja	1	-	-
		Otrzymana pożyczka	-	-	80
		Odsetki od otrzymanej
		pożyczki	2	-	14
		Wynajem lokalu	1	-	-
		Sprzedaz - pozostałe	2	3	-
		Czynsz najmu w obiektach
		handlowych	111	180	-
	EFEZ Polska Sp. z o. o.	Zakup usług gastronomicznych	2	-	-
		Otrzymane pożyczki	-	-	40
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	1	-	7
Jednostki zależne		Wynajem lokalu	24	41	-
(współzależne) od		Zakup wyposażenia	1	-	1
kluczowego personelu		Najem samochodu - zakup	13	-	111
kierowniczego lub		Czynsz najmu w obiektach
członków ich bliskiej	MJM Group S.A.	handlowych	109	217	-
rodziny		Otrzymane pożyczki	4 450	-	19 162
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	414	-	3 222
	Mind Progress Sp. z. o. o.	Sprzedaż - pozostałe	-	2	-
		Zakup usług graficznych,
		marketingowych	27	-	231
	Akzcorm Investment	Zakup usług marketingowych
	M.Mroczka		20	-	20
	Developing Minds Sp. z o.o.	Zakup usług graficznych,
		marketingowych	318	5	255
	PR Progress Sp. z o.o. w	Wynajem lokalu
	likwidacji		-	1	-
	Profescapital Sp. z o.o.	Zakup usług	-	-	118
	Doradztwo Marcin Gutowski	Zakup usług doradztwa	74	-	177
		Zakup usługi księgowej	285	2	1357
	Progress XXVIII Sp. z o.o.	Wynajem lokalu	12	-	-
	Małgorzata Mroczka i Jan
	Mroczka	Refaktura za media	1	1	-
Kluczowy personel		Sprzedaż spółki Colin Holdings
kierowniczy oraz ich bliska		Limited	-	4	-
rodzina	Jan Mroczka	Zakup Osiedle Ptasie / Legnica	-	-	365
		Sprzedaz - pozostałe	-	10	-
	Marcin Gutowski	Najem mieszkania - zakup	8	3	5

Transakcje ze stronami powiązanymi za 2016 r.

Rodzaj powiązania	Transakcja Obroty		Saldo na 31.12.2016
			Należności	Zobowiązania
Jednostki mające	Zakup usługi	2	-	-
	Udzielona pożyczka	-	75	-
	Odsetki od udzielonej pożyczki	3	18	-
	Odsetki od otrzymanych Clarriford Limited pożyczek -5
znaczący wpływ na Grupę		-	20
	Odsetki od obligacji serii D	1	-	-
	Zobowiązanie z tytułu wykupu
	obligacji serii E	1 080	-	6 478

		Wynajem lokalu	1	13	-
		Ubezpieczenie OC	-	1	-
	NCT Inwestycje	Udzielone pożyczki	-	24 927	-
	Świętokrzyskie I Sp. z o.o.	Odsetki od udzielonych
		pożyczek	1 041	6 973	-
Wspólne przedsiewzięcie		Udzielone pożyczki	-	130	-
		Odsetki od udzielonych
		pożyczek	-	8	-
	Progress VII Sp. z o.o. (**)	Otrzymane pożyczki	20	-	120
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	-	-	1
	Colin Holdings Limited	Inne usługi - sprzedaż	-	20	-
		Zakup udziałów	250	-	3 367
	MB Progress 1 Sp. z o. o.	Wynajem lokalu	1	-	-
	Development "MB Progress 1"
	Sp. z o.o. Sp.k.	Wynajem lokalu	1	-	-
		Zakup usług komercjalizacji
		obiektów	232	-	18
		Wynajem samochodu	37	7	-
	"BRAND" Piotr Kowalski	Zwrot kosztów udziału w
		targach nieruchomości -
		sprzedaż	-	4	-
		Wynajem lokalu	15	11	-
		Czynsz najmu w obiektach
		handlowych	201	68	-
	Choice Sp. z o. o.	Zakupy - pozostałe	23	-	6
Jednostki zależne		Sprzedaż - pozostałe	19	3	-
(współzależne) od		Otrzymane pożyczki	-	-	80
kluczowego personelu kierowniczego lub		Odsetki od otrzymanych
członków ich bliskiej		pożyczek	8	-	12
rodziny		Wynajem lokalu	6	2	-
		Czynsz najmu w obiektach
		handlowych	108	22	-
	Broaster Sp. z o. o.	Sprzedaż - pozostałe	6	-	-
		Zakupy - napoje, konsumpcja	5	-	1
		Otrzymana pożyczka	-	-	80
		Odsetki od otrzymanej
		pożyczki	8	-	12
		Wynajem lokalu	6	-	-
		Sprzedaz - pozostałe	6	1	-
		Czynsz najmu w obiektach
	EFEZ Polska Sp. z o. o.	handlowych	424	150	-
		Zakup usług gastronomicznych	15	-	-
		Otrzymane pożyczki	-	-	40
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	4	-	6

		Wynajem lokalu	90	32	-
		Sprzedaż - pozostałe	5	-	-
		Zakup wyposażenia	25	-	3
		Najem samochodu - zakup	262	-	140
		Czynsz najmu w obiektach
	MJM Group S.A.	handlowych	357	167	-
		Zakup uług - refaktury	10	-	-
		Otrzymane pożyczki	1 729	-	14 768
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	1 451	-	2 807
Jednostki zależne		Sprzedaż - pozostałe	-	2	-
(współzależne) od		Zakup - pozostałe	6	-	-
kluczowego personelu	Mind Progress Sp. z. o. o.	Zakup usług graficznych,
kierowniczego lub		marketingowych	1 370	15	437
członków ich bliskiej		Wynajem lokalu	1	-	-
rodziny	Developing Minds Sp. z o.o.	Zakup usług graficznych,
		marketingowych	200	-	105
		Wynajem lokalu	1	1	-
	PR Progress Sp. z o.o. w likwidacji	Zakup usług marketingowych
			46	-	-
	Profescapital Sp. z o.o.	Zakup usług	118	-	118
	Miller, Canfield, W.Babicki, A.	Zakup usług doradztwa
	Chełchowski i Wspólnicy S.k.	prawnego	12	-	-
	Doradztwo Marcin Gutowski	Zaku usług doradztwa	295	-	128
	Progress XXVIII Sp. z o.o.	Zakup usługi księgowej	2 867	-	1707
		Wynajem lokalu	49	-	-
	Małgorzata Mroczka i Jan	Refaktura za media
	Mroczka		2	4	-
	Małgorzata Mroczka (poza funkcją w Zarządzie)	Wynagrodzenie	58	-	-

Kluczowy personel	Mateusz Mroczka (poza funckją w Radzie Nadzorczej) Wynagrodzenie
kierowniczy oraz ich bliska			52	-	-
rodzina		Sprzedaż spółki Colin Holdings Limited	-	4	-
	Jan Mroczka	Zakup Osiedle Ptasie / Legnica	-	-	365
		Sprzedaz - pozostałe	2	10	-
	Marcin Gutowski	Najem mieszkania - zakup	30	3	5
		Wynajem lokalu	-	x	x
Poostałe jednostki		Udzielone pożyczki	10	x	x
powiązane	Progress XVII Sp. z o.o. (*)	Odsetki od udzielonych
		pożyczek	51	x	x

(*) Podmiot był powiązany do dnia 14 kwietnia 2016 r., tabela ujmuje obroty od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 14 kwietnia 2016 r. Należności i zobowiązania na 31 grudnia 2016 r. nie są ujęte w powyższym zestawieniu

(**) Podmiot był jednostką zależną do dnia 16 grudnia 2016 r., tabela ujmuje obroty od dnia 16 do 31 grudnia 2016 r.

Transakcje ze stronami powiązanymi za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 r.

Rodzaj powiązania	Strona powiązana	Transakcja	Obroty Saldo na 31.03.2016
				Należności	Zobowiązania
		Zakup usługi	2	-	2
		Udzielona pożyczka	-	75	-
		Odsetki od udzielonej pożyczki	1	16	-
		Odsetki od otrzymanych
Jednostki mające znaczący wpływ na Grupę	Clarriford Limited	pożyczek	-	-	26
		Obligacje serii D	-	-	35
		Odsetki od obligacji serii D	1	-	1
		Zobowiązanie z tytułu wykupu obligacji serii E	-	-	5 398
		Wynajem lokalu	-	12	-
	NCT Inwestycje	Udzielone pożyczki	-	24 927	-
Wspólne przedsiewzięcie	Świętokrzyskie I Sp. z o.o.	Odsetki od udzielonych
		pożyczek	256	6 277	-
		Wynajem lokalu	-	2	-
		Udzielone pożyczki	-	3 799	-
	Progress XVII Sp. z o.o.	Odsetki od udzielonych
		pożyczek	44	549	-
	Colin Holdings Limited	Inne usługi - sprzedaż	-	20	-
	MB Progress I Sp. z o. o.	Zakup udziałów	62	-	3 199
		Zakup usług komercjalizacji
		obiektów	63	-	-
		Wynajem samochodu	15	7	-
Jednostki zależne	"BRAND" Piotr Kowalski	Zwrot kosztów udziału w
(współzależne) od		targach nieruchomości -
kluczowego personelu		sprzedaż	-	4	-
kierowniczego lub		Wynajem lokalu	4	4	-
członków ich bliskiej		Czynsz najmu w obiektach
rodziny		handlowych	51	72	-
	Choice Sp. z o. o.	Zakupy - pozostałe	5	1	-
		Sprzedaż - pozostałe	7	23	-
		Otrzymane pożyczki	-	-	80
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	2	-	6

		Wynajem lokalu	1	2	-
		Czynsz najmu w obiektach
		handlowych	26	35	-
	Broaster Sp. z o. o.	Otrzymana pożyczka	-	-	80
		Odsetki od otrzymanej
		pożyczki	2	-	6
		Wynajem lokalu	1	-	-
		Sprzedaz - pozostałe	2	1	-
		Czynsz najmu w obiektach
		handlowych	105	169	-
	EFEZ Polska Sp. z o. o.	Zakup usług gastronomicznych	2	-	-
		Otrzymane pożyczki	40	-	40
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	1	-	3
Jednostki zależne		Wynajem lokalu	21	37	-
(współzależne) od		Sprzedaż - pozostałe	5	8	-
kluczowego personelu	MJM Group S.A.	Zakup wyposażenia	8	-	3
kierowniczego lub		Najem samochodu - zakup	47	-	90
członków ich bliskiej		Czynsz najmu w obiektach
rodziny		handlowych	85	150	-
		Zakup uług - refaktury	-	-	3
		Otrzymane pożyczki	160	-	13 393
		Odsetki od otrzymanych
		pożyczek	360	-	1 731
		Sprzedaż - pozostałe	-	2	-
	Mind Progress Sp. z. o. o.	Zakup usług graficznych,
		marketingowych	414	42	355
	PR Progress Sp. z o.o. w	Zakup usług marketingowych
	likwidacji		28	-	9
	Profescapital Sp. z o.o.	Zakup usług	30	-	30
	Doradztwo Marcin Gutowski	Zaku usług doradztwa	74	-	-
		Zakup usługi księgowej	711	-	807
	Progress XXVIII Sp. z o.o.	Wynajem lokalu	12	-	-
	Małgorzata Mroczka i Jan	Refaktura za media
	Mroczka		1	2	-
	Małgorzata Mroczka	Wynagrodzenie	52	-	13
Kluczowy personel	Mateusz Mroczka	Wynagrodzenie	30	-	7
kierowniczy oraz ich bliska		Sprzedaż spółki Colin Holdings
rodzina	Jan Mroczka	Limited	-	4	-
		Zakup Osiedle Ptasie / Legnica	-	-	365
		Sprzedaz - pozostałe	2	10	12
	Marcin Gutowski	Najem mieszkania - zakup	8	3	-

7.31. Instrumenty finansowe

	Kategoria		Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Wyszczególnienie	zgodnie z MSR 39	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	PiN	31 945	34 619	31 945	34 619
Środki pieniężne		14 301	13 864	14 301	13 864
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	5 070	4 242	5 070	4 242
Pozostałe należności	PiN	24 653	22 721	24 653	22 721
Zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki otrzymane	PZFwgZK	483 555	498 808	483 555	498 808
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	PZFwgZK	2 882	3 221	2 882	3 221
Pochodne instrumenty finansowe	WwWGpWF	689	762	689	762
w tym kontrakty zabezpieczające stopę procentową	WwWGpWF	689	762	689	762
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	9 571	9 172	9 571	9 172
Zobowiązania z tyt. dłużnych papierów wartościowych	PZFwgZK	6 611	6 478	113 156	133 859
Pozostałe zobowiązania	PZFwgZK	52 800	51 979	52 800	51 979

Użyte skróty:

PiN – Pożyczki udzielone i należności

PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

UdtW - Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

WwWGpWF - Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Powyższa tabela przedstawia wykaz istotnych instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Wartości bilansowe środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych, należności z tytułu dostaw i usług, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz innych należności i zobowiązań krótkoterminowych są zbliżone do wartości godziwych, głównie ze względu na krótkie terminy wymagalności tych instrumentów.

Wartość godziwa instrumentów nienotowanych: pożyczek i kredytów bankowych, zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego jest zbliżona do ich wartości godziwych ze względu na to, że nie wystąpiły istotne zmiany rynkowe, które mogłyby doprowadzić do wyceny powyżej lub poniżej ich zamortyzowanego kosztu. Na dzień 31 marca 2017 r. oraz 31 grudnia 2016 r. ww. wartości bilansowe instrumentów finansowych są zbliżone do ich wartości godziwych.

Instrumenty pochodne wyceniane są za pomocą technik opartych na obserwowalnych danych rynkowych (kurs walutowy, stopa procentowa). Technika wyceny polega na dyskontowaniu przepływów pieniężnych przy użyciu spotowych i terminowych kursów wymiany walut oraz stóp procentowych.

7.32. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

W stosunku do aktywów i zobowiązań warunkowych, które Grupa ujawniła w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2016 r. nie wystąpiły istotne zmiany.

7.33. Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty inwestycyjne, umowy leasingu finansowego, pożyczki, dłużne papiery wartościowe. Dywersyfikacja tych źródeł oraz różne okresy zapadalności finansowania zapewniają utrzymanie płynności.

Działalność Grupy Kapitałowej polega przede wszystkim na realizacji projektów inwestycyjnych w tym na budowaniu, a następnie zarządzaniu przez Grupę nieruchomościami handlowymi przynajmniej przez okres kilku lat od momentu oddania danej inwestycji do użytkowania. W celu finansowania kolejnych projektów inwestycyjnych oraz wywiązywania się przez Emitenta z bieżących zobowiązań, Grupa pozyskuje zasadnicze własne środki finansowe z transakcji sprzedaży poszczególnych projektów inwestycyjnych, w tym przede wszystkim, ze sprzedaży funkcjonujących obiektów handlowych sukcesywnie w stosunku do zapotrzebowania na środki finansowe konieczne do realizacji kolejnych zadań inwestycyjnych przez Grupę. Emitent w ramach swoich kompetencji w Grupie Kapitałowej, prowadzi odpowiedni rozdział pozyskiwanych środków finansowych pomiędzy poszczególne spółki Grupy w celu zaopatrzenia ich w odpowiedni kapitał obrotowy konieczny do ich bieżącego funkcjonowania oraz kapitał inwestycyjny w celu przeprowadzenia przez nie poszczególnych zadań inwestycyjnych.

Ze względu na małą przewidywalność terminu zakończenia procesu sprzedaży obiektów handlowych przez Grupę Kapitałową, nie da się wykluczyć sytuacji polegających na przejściowych niedoborach środków finansowych i powstania zaległości płatniczych w Grupie Kapitałowej. W celu uniknięcia trudności związanych z przejściowym brakiem płynności Spółka oraz jej podmioty zależne umiejętnie wykorzystują zewnętrzne źródła finansowania. W tym celu wykorzystywane są przez Grupę m.in. emisje obligacji, kredyty obrotowe, pożyczki, w tym pożyczki hipoteczne, a także porozumienia z wierzycielami dotyczące prolongaty terminu płatności jak i dodatkowe podwyższenia istniejących kredytów inwestycyjnych (tzw. uwolnienie kapitału kredytu). Wykorzystanie wymienionych dodatkowych instrumentów ma na celu zwiększenie płynności Grupy Kapitałowej do momentu sprzedaży obiektów handlowych. W chwili obecnej Spółka wykorzystuje wymienione instrumenty do momentu zakończenia powodzeniem trwającego procesu sprzedaży wybranych nieruchomości inwestycyjnych, który powinien zakończyć się w bieżącym roku.

Wskaźniki rentowności oraz płynności, kształtują się dla Grupy na niesatysfakcjonującym poziomie. Zobowiązania stanowią ok. 63% sumy bilansowej jednak w dużej mierze dotyczą one długoterminowych kredytów bankowych finansujących nieruchomości inwestycyjne oraz kredytu finansującego wykup obligacji serii D.

W Grupie Kapitałowej wystąpiło dodatkowe zapotrzebowanie finansowe związane z koniecznością obsługi bieżących zobowiązań Emitenta oraz stałego zasilania spółki zależnej Rank Müller Jelenia Góra Sp. z o.o. w celu obsługi kredytu zaciągniętego na finansowanie Pasażu Grodzkiego w Jeleniej Górze. Spółka Rank Müller Jelenia Góra Sp. z o.o. wymaga dodatkowego wsparcia finansowego w wysokości co najmniej 200 tys. PLN miesięcznie, które jest na bieżąco udzielane przez Emitenta. Dodatkowo w związku z aneksem do umowy kredytowej z Bankiem BZWBK S.A. obligującym spółkę Progress XIII Sp. z o.o. do zapłaty 5 mln PLN raty kredytu, Zarząd jest w trakcie negocjacji z Bankiem odnośnie ww. nadpłaty kredytu, której pierwotny termin przypadał na kwiecień 2015 r. Według oceny Zarządu, wynik prowadzonych rozmów z Bankiem zakończy się powodzeniem.

Jak wskazano powyżej, przyjęty model biznesowy sprawia, że wpływy z posiadanych przez Grupę Kapitałową nieruchomości oraz z usług świadczonych stronom trzecim są niewystarczające do przeprowadzenia planu inwestycyjnego bez uszczerbku dla regulowania bieżących zobowiązań jednostki dominującej, w tym obsługi jej zadłużenia jak i obsługi kredytów zaciągniętych przez Grupę Kapitałową kredytów na finansowanie nieruchomości. W celu terminowego wywiązywania się przez Grupę Kapitałową zarówno z zobowiązań bieżących, kredytowych jak i inwestycyjnych, model zakłada sprzedaż nieruchomości komercyjnych w ciągu kilku lat od wprowadzenia ich do użytkowania, w miarę pojawiania się potrzeb finansowych. W ciągu ubiegłych lat taka potrzeba wystąpiła, dlatego też po procesie negocjacyjnym zostały sfinalizowane transakcje sprzedaży nieruchomości Mielcu stanowiących towary oraz nieruchomości inwestycyjne w budowie. W celu utrzymania płynności Emitenta i Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki podjął wszelkie niezbędne kroki w celu pozyskania dodatkowych źródeł finansowania, w tym przede wszystkim, pożyczek od stron trzecich i jednostek powiązanych, które zostaną spłacone w momencie dokonania transakcji sprzedaży.

W dniu 22 grudnia 2016 r. spółka zależna Progress XI Sp. z o.o jako sprzedający podpisała ze spółką Calioppe Investments Sp. z o.o. jako kupującym przedwstępną umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w skład którego wchodzi m.in. prawo użytkowania wieczystego gruntów o łącznym obszarze oraz własności budynków pod nazwą "Galeria Świdnicka". Na podstawie zawartej umowy, strony umowy zobowiązały się zawrzeć przyrzeczoną umowę sprzedaży nie później niż w dniu 16 maja 2017 r. W dniu 15 maja 2016 r. termin zawarcia przyrzeczonej umowy został przesunięty do 30 maja 2017 r. W dniu 25 maja 2017 r. spółka zależna Progress XI Sp. z o.o. jako sprzedający podpisała z Calioppe Investments Sp. z o.o. jako kupującym umowę sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa w skład którego wchodzi m.in. prawo użytkowania wieczystego gruntów o łącznym obszarze 3,2234 ha oraz własności budynków pod nazwą "Galeria Świdnicka" i budowli stanowiących odrębny od gruntu przedmiot własności za cenę sprzedaży 11.501.827 EUR. W związku ze spełnieniem warunków umowy sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa, kupujący wszedł w prawa i obowiązki umowy kredytu i tym samym cena sprzedaży została obliczona jako różnica pomiędzy kwotą 26.700.000 EUR, a całkowitą kwotą zadłużenia Progress XI Sp. z o.o. z tytułu umowy kredytu.

Zarząd Spółki ocenia, iż prowadzone obecnie dodatkowo negocjacje w sprawie sprzedaży wybranych nieruchomości handlowych, do których należą: Centrum Handlowe Brama Pomorza w Chojnicach, park handlowy Pasaż Wiślany w Grudziądzu, minicetnrum handlowe Pogodne Centrum w Oleśnicy i park handlowy Miejsce Piastowe k. Krosna charakteryzują się wysokim stopniem zaawansowania dającym podstawę do przekonania iż transakcja powinna mieć miejsce w przeciągu następnych kilku miesięcy.

Wpływy z planowanych transakcji będą na poziomie wystarczającym na realizację planu inwestycyjnego Grupy i na bieżące regulowanie zobowiązań bieżących jak i kredytowych przynajmniej w ciągu roku od daty publikacji niniejszego sprawozdania. Również spółki zależne wymagające stałego zasilania w środki, w tym wymienione powyżej Rank Müller Jelenia Góra Sp. z o.o. oraz Rank Recycling Scotland Limited zostaną w odpowiedni sposób zaopatrzone w środki pozwalające na prowadzenie przez nie działalności w najbliższej przyszłości. Alternatywnie, w przypadku braku sprzedaży nieruchomości w najbliższym okresie, Grupa przewiduje uwolnienie dodatkowych kwot z kredytów zaciągniętych na finansowanie niektórych nieruchomości i szacuje, co powinno zapewnić Grupie nieprzerwaną działalność przez okres co najmniej roku od daty niniejszego sprawozdania finansowego.

W ciągu następnych kilku lat, Grupa Kapitałowa przeprowadzi kilka nowych projektów inwestycyjnych, które będą sukcesywnie sprzedawane w celu pozyskania środków na utrzymanie Grupy Kapitałowej i kontynuowanie planu inwestycyjnego.

Analiza wymagalności zobowiązań finansowych zaprezentowana jest w nocie 7.28.

7.34. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

Jednostka dominująca nie wypłaciła ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.

7.35. Sprawy sądowe

Poniższe opisy stanowią aktualizację opisów zamieszczonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2016 i należy czytać je łącznie z tym sprawozdaniem.

E.F. Progress V sp. z o.o. – "przewalutowanie"

W wyniku oddalenia skargi kasacyjnej przez Naczelny Sąd Administracyjny, sprawa Spółki zależnej wróciła do Dyrektora Izby Skarbowej we Wrocławiu, który miał obowiązek przeprowadzenia postępowania podatkowego, a także wzięcia pod uwagę wytycznych WSA we Wrocławiu, tj. miał obowiązek wzięcia pod uwagę dowodów przedstawionych w toku postępowania podatkowego przez Spółkę zależną, a także oparcia swojego rozstrzygnięcia na pełnym materialne dowodowym.

Dyrektor Izby Skarbowej we Wrocławiu w dniu 30 stycznia 2017 r. wydał decyzję, w której uchylił w całości decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej we Wrocławiu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. W swojej decyzji Dyrektor Izby Skarbowej we Wrocławiu wskazał, że w sprawie nie został ustalony faktyczny przebieg zdarzeń, jaki miał miejsce w badanym okresie pomiędzy Spółką zależną a Bankiem, stąd w sprawie wymagane jest przeprowadzenie postępowania dowodowego w znacznej części, w szczególności przeprowadzenie dowodu z przesłuchania świadków, czy też powołanie biegłego z zakresu instrumentów finansowych.

Wobec powyższego, Dyrektor Izby Skarbowej we Wrocławiu uznał, że zasadne jest przekazanie sprawy do ponownego rozpatrzenia przez organ podatkowy, ponieważ przeprowadzenie uzupełniającego postępowania dowodowego w całości przez Dyrektora Izby Skarbowej we Wrocławiu naruszałoby zasadę dwuinstancyjności.

Zarząd Emitenta wskazuje, że obecnie sprawa jest ponownie rozpoznawana przez organ podatkowy, który zgodnie z wiedzą Emitenta nie dokonał jeszcze żadnych czynności w ramach prowadzonego postępowania podatkowego.

Jednocześnie, w przedmiotowej sprawie, ryzyko dla spółki zależnej nie występuje, bowiem uiściła ona już całość potencjalnej zaległości wraz z odsetkami.

Rank Progress S.A. – "przewalutowanie"

Jednocześnie w związku z wyrokiem wydanym przez Naczelny Sąd Administracyjny, Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu postanowieniem z dnia 13 grudnia 2016 r., umorzył postępowanie egzekucyjne prowadzone przeciwko Emitentowi z uwagi, na fakt, że zobowiązanie podatkowe Emitenta nie jest wymagalne. W związku z umorzeniem postępowania egzekucyjnego, Emitent złożył wniosek o wydanie postanowienia w sprawie kosztów egzekucyjnych, wydanie którego umożliwi Emitentowi zwrócenie się do Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu z żądanie zwrotu zapłaconych przez Emitenta kosztów postępowania egzekucyjnego w kwocie 408 tys. PLN.

Ryzyko związane z przedmiotową sprawę obejmuje kwotę 5 mln PLN, tj. kwotę określonego zobowiązania podatkowego Emitenta, która wraz z kosztami ubocznymi, tj. odsetkami nie powinna przekroczyć kwoty 8,78 mln PLN (odsetki ok. 3,75 tys. PLN). Jednocześnie Emitent wskazuje, że ww. kwota nie została przez Emitenta uiszczona, z uwagi na brak wymagalności zobowiązania podatkowego (brak decyzji wymiarowej w sprawie).

Rank Progress S.A. - Podatek od nieruchomości

Na decyzję SKO Emitent złożył, dnia 14 grudnia 2016 r., skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu. W swojej skardze Emitent wskazał, że SKO niezasadnie wykluczyło ze zwolnienia z podatku od nieruchomości za 2011 roku te nieruchomości, w odniesieniu do których Emitent nie złożył wniosku o udzielenie pomocy horyzontalnej w 2006 roku. W opinii Emitenta, zgodnie z gramatyczną wykładnią przepisów Uchwały RM, zwolnieniu podlegają wszystkie nieruchomości będące w posiadaniu Emitenta (i znajdujące się na terenie Miasta Legnica). Tym samym działanie SKO, które usankcjonowało działanie Organu, polegające na wykluczeniu ze zwolnienia części nieruchomości posiadanych przez Emitenta było działaniem contra legem. Dnia 12 maja 2017 r. odbyła się rozprawa przed Wojewódzkim Sądem Administracyjnym. Obecnie Emitent oczekuje na wydanie przez Wojewódzki Sąd Administracyjny we Wrocławiu rozstrzygnięcia w sprawie.

Z przedmiotowym postępowaniem wiąże się ryzyko konieczności zwrotu pomocy horyzontalnej otrzymanej przez Emitenta w 2011 roku, tj. kwoty ok. 850 tys. PLN wraz z odsetkami od zaległości podatkowych (ok. 517 tys.). Łączna kwota ewentualnej zaległości wynosi ok. 1,37 mln PLN. Jednakże biorąc pod uwagę fakt, że ww. zobowiązanie w podatku od nieruchomości uległo przedawnieniu z dniem 31 grudnia 2016 r., Zarząd Emitenta ocenia ryzyko związane z koniecznością zapłaty ww. należności jako minimalne do teoretycznego.

Jednocześnie, Organ, postanowieniem z dnia 2 listopada 2016 r. wszczął z urzędu postępowanie w sprawie stwierdzenia wygaśnięcia decyzji z dnia 31 maja 2016 r. w części dotyczącej zwolnienia w podatku od nieruchomości za 2011 rok za nieruchomości położone przy ul. Witelona i Senatorskiej. Prezydent Miasta Legnicy uznał bowiem, że Emitent zbył nieruchomości położone przy ul. Witelona i Senatorskiej, a tym samym nie dopełnił warunku prowadzenia działalności gospodarczej związanej z nową inwestycją przez co najmniej 5 lat od dnia jej zakończenia. W dniu 16 listopada 2016 r. Organ wydał decyzję w sprawie, w której to decyzji stwierdził wygaśnięcie ww. decyzji z dnia 31 maja 2016 r. ze względu na zbycie ww. nieruchomości. Dnia 15 marca 2017 r. SKO wydało decyzję, w której uchyliło decyzję Organu w całości i przekazało sprawę do ponownego rozstrzygnięcia przez ten Organ. W swojej decyzji SKO wskazało, że Organ nie dokonał wnikliwej oceny stanu faktycznego w kontekście rozpoczęcia i ewentualnego zakończenia inwestycji. Dopiero bowiem poczynienie przez Organ ustaleń w powyższym zakresie będzie umożliwiało dokonanie oceny, jaki wpływ na prawo do zwolnienia miało zawarcie przez Emitenta umów mających za przedmiot przewłaszczenie na zabezpieczenie nieruchomości położonych przy ul. Witelona i Senatorskiej. Dodatkowo, SKO wytknęło Organowi popełnienie szeregu błędów proceduralnych w prowadzonym przez Organ postępowaniu podatkowym, które wpłynęły, zdaniem SKO, na konieczność uchylenia decyzji Organu, w szczególności wskazał, że z uwagi na lakoniczność uzasadnienia i brak odniesienia się przez Organ do stanu faktycznego sprawy, ani Emitent, ani SKO nie mieli możliwości zweryfikowania prawidłowości wniosków, jakie wywiódł Organ wygaszając prawo Emitenta do zwolnienia podatkowego.

Zdaniem Emitenta, postępowanie podatkowe prowadzone przez Organ powinno zostać umorzone w części dotyczącej zwolnienia w podatku od nieruchomości za 2011 rok za nieruchomości położone przy ul. Witelona i Senatorskiej. Wynika to z faktu, że zobowiązanie podatkowe w podatku od nieruchomości za 2010 rok w ww. części uległo przedawnieniu w dniu 31 grudnia 2016 r. Do dnia sporządzenia niniejszego raportu Emitent nie otrzymał jednak decyzji Organu w ww. sprawie.

Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.) – użytkowanie wieczyste

W dniu 30 grudnia 2016 r. Gmina Olsztyn wniosła apelację od wyroku Sądu Okręgowego. Spółka zależna w dniu 24 lutego 2017 r. wniosła do Sądu Apelacyjnego w Białymstoku odpowiedź na apelację Gminy Olsztyn. Spółka zależna oczekuje obecnie na wyznaczenie terminu rozprawy. Zarząd Emitenta ocenia, że w sprawie istnieją szanse na oddalenie apelacji Gminy Olsztyn z uwagi na jej bezzasadność. Alternatywnie w chwili obecnej prowadzone są również negocjacje z Gminą Olsztyn w celu zmiany miejscowego planu zagospodarowania. Zarząd ocenia, że negocjacje zakończą się pozytywnie dla Grupy Kapitałowej, co będzie skutkowało w niedalekiej przyszłości otrzymaniem pozwolenia na budowę centrum handlowego w Olsztynie i rozwiązaniem polubownym ww. sprawy sądowej dotyczącej użytkowania wieczystego.

Transakcje sprzedaży nieruchomości w ramach Grupy

Zarząd Emitenta nie zgadza się z wynikami obu kontroli podatkowych i stoi na stanowisku, że transakcje sprzedaży nieruchomości podlegały podatkowi VAT, dlatego też podjął działania w kierunku zabezpieczenia się przed negatywnymi konsekwencjami wynikającymi z zaległości podatkowych, które powstałyby, gdyby ostatecznie okazało się, że stanowisko Zarządu zostało uwzględnione przez organy wyższej instancji. Obie spółki sprzedające uzyskały pozytywne interpretacje indywidualne, potwierdzające, że w przypadku, gdyby w konsekwencji dalszego postępowania zobowiązane były ponownie uiścić do urzędu skarbowego podatek VAT od transakcji sprzedaży nieruchomości, kwoty te nie byłyby traktowane jako zaległości podatkowe, od których nalicza się odsetki. Mając na uwadze, iż sytuacja sprzedających została tym samym zabezpieczona, Zarząd podejmuje działania w kierunku podważenia stanowiska zajmowanego przez organ podatkowy wobec kupujących.

Z ostrożności, Zarząd podjął jednak decyzję o ujęciu zobowiązania z tytułu podatku PCC od obu transakcji wraz z odsetkami od zaległości jako rezerwę na przyszłe potencjalne zobowiązania. Terminy rozpraw zostały wyznaczone na 6 oraz 20 czerwca 2017 r.

Postępowania inne

Postępowanie w sprawie powództwa o zapłatę przez Dariusza Obuchowicza oraz powództwo wzajemne o zapłatę kwoty 242.187 tys. PLN wraz z odsetkami. Dariusz Obuchowicz złożył skargę kasacyjną, w dniu 14 lutego 2017 r. złożona została odpowiedź na skargę kasacyjną. Równolegle zainicjowane zostało postępowanie egzekucyjne przeciwko Dariuszowi Obuchowiczowi. Zarząd uważa, że sprawa może zakończy się pozytywnie dla jednostki dominującej.

Postępowanie w sprawie powództwa o zapłatę Progress IV Sp. z o.o. i Rank Progress S.A. przeciwko NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o. – pozew o zwrot pożyczek (24.252.000 PLN co do Progress IV Sp. z o.o., 675.000 PLN - co do Rank Progress S.A.). Wniosek Tomasz Nalepy o zwolnienie od opłaty od apelacji został prawomocnie oddalony. W dniu 24 kwietnia 2017 r. Sąd wydał postanowienie o odrzuceniu apelacji Tomasza Nalepy.

Postępowanie w sprawie powództwa Nalepa Capital Trust Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu o przeniesienie udziałów w spółce NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o. posiadanych przez Progress IV Sp. z o.o. – jednostkę zależną Emitenta. W dniu 24 kwietnia 2017 r. oraz 11 maja 2014 r. odbyły się rozprawy, termin następnych rozpraw jest wyznaczony na dzień 27 lipca 2017 r. oraz 3 sierpnia 2017 r.

W stosunku do pozostałych spraw sądowych, które Grupa ujawniła w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2016 r. nie wystąpiły istotne zmiany.

7.36. Istotne zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. niezbędne do zrozumienia bieżącego okresu

W dniu 3 marca 2017 r. został ogłoszony wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego, który utrzymał uchylenie pozwolenia na budowę centrum handlowego w Olsztynie. W chwili obecnej prowadzone są negocjacje z Gminą Olsztyn w celu zmiany miejscowego planu zagospodarowania. Zarząd ocenia, że negocjacje zakończą się pozytywnie dla Grupy Kapitałowej, co będzie skutkowało w niedalekiej przyszłości otrzymaniem pozwolenia na budowę centrum handlowego w Olsztynie.

Wszystkie istotne zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres.

7.37. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu bieżącego okresu, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres

Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu bieżącego okresu, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres nie wystąpiły.

8. PODPISY

Legnica, dnia 25 maja 2017 r.

Kwartalna informacja finansowa spółki Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.

sporządzone według Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (z późn. zm.)

Legnica, dnia 25 maja 2017 r.

9. WYBRANE DANE FINANSOWE Z KWARTALNEJ INFORMACJI FINANSOWEJ ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R.

WYBRANE JEDNOSTKOWE	w tys. PLN		w tys. EUR
DANE FINANSOWE	01.01.2017- 31.03.2017	01.01.2016- 31.03.2016	01.01.2017- 31.03.2017	01.01.2016- 31.03.2016
Przychody ze sprzedaży	1 311	1 650	306	379
Zysk/strata na sprzedaży	(3 235)	(2 053)	(754)	(471)
Zysk/strata na działalności operacyjnej	(3 248)	(2 072)	(757)	(476)
Zysk/strata brutto	(18 169)	(11 739)	(4 236)	(2 695)
Zysk/strata netto	(16 211)	(12 290)	(3 780)	(2 821)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(2 149)	(2 111)	(501)	(485)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	1 738	(2 681)	405	(615)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	377	4 773	88	1 096
Przepływy pieniężne razem	(34)	(19)	(8)	(4)
	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Nieruchomości inwestycyjne	25 742	25 746	6 100	5 820
Aktywa razem	770 495	779 906	182 590	176 290
Zobowiązania długoterminowe	567 435	561 968	134 470	127 027
Zobowiązania krótkoterminowe	102 398	101 375	24 266	22 915
Kapitał własny	92 104	108 315	21 827	24 483
Kapitał zakładowy	3 718	3 718	881	840
Liczba akcji	37 183 550	37 183 550	37 183 550	37 183 550

Przeliczenia na euro dokonano na podstawie następujących zasad:

pozycje bilansowe wg średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy tj. na dzień 31 marca 2017 r. kurs 1 EUR = 4,2198 PLN, a na 31 grudnia 2016 r. kurs 1 EUR = 4,4240 PLN;
pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych wg średniego kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP na koniec każdego miesiąca kalendarzowego danego okresu tj. za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. kurs 1 EUR = 4,2891 PLN, a za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. kurs 1 EUR = 4,3559 PLN.

10. WPROWADZENIE DO KWARTALENJ INFORMACJI FINANSOWEJ ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R.

Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w zgodzie z praktyką stosowaną przez jednostki działające w Polsce, w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi jak również zgodnie z zasadami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły i są one zgodne z zasadami rachunkowości stosowanymi w poprzednim roku obrotowym.

11. JEDNOSTKOWY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY BILANS

			31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
A.		Aktywa trwałe	580 797	606 479	619 301
	I.	Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
		1. Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-	-
		2. Wartość firmy	-	-	-
		3. Inne wartości niematerialne i prawne	-	-	-
		4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	-	-	-
	II.	Rzeczowe aktywa trwałe	1 153	1 194	1 335
		1. Środki trwałe	1 153	1 194	1 335
		a) grunty (w tym prawo użytkowania
		wieczystego gruntu)	91	91	91
		b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej
		i wodnej	929	949	1 009
		c) urządzenia techniczne i maszyny	76	81	95
		d) środki transportu	35	46	93
		e) inne środki trwałe	22	27	47
		2. Środki trwałe w budowie	-	-	-
		3. Zaliczki na środki trwałe w budowie	- -	- -	- -
	III.	Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiazanych	-	-	-
		2. Od pozostałych jednostek	-	-	-
	IV.	Inwestycje długoterminowe	534 808	562 634	576 385
		1. Nieruchomości	25 742	25 746	25 742
		2. Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
		3. Długoterminowe aktywa finansowe	509 066	536 888	550 643
		a) w jednostkach powiązanych	507 514	535 350	550 548
		- udziały lub akcje	422 423	451 075	469 014
		- inne papiery wartościowe	-	-	-
		- udzielone pożyczki	85 091	84 275	81 534
		- inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
		b) w pozostałych jednostkach, w których
		jednostka posiada zaangażowanie kapitałowe	31	30	4
		- udziały lub akcje	-	-	-
		- inne papiery wartościowe	-	-	-
		- udzielone pożyczki	31	30	4
		- inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
		c) w pozostałych jednostkach	1 521	1 508	91
		- udziały lub akcje	-	-	-
		- inne papiery wartościowe	-	-	-
		- udzielone pożyczki	1 521	1 508	91
		- inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
		4. Inne inwestycje długoterminowe	-	-	-
		5. Nieruchomości w budowie	-	-	-
		6. Zaliczki na nieruchomości w budowie	-	-	-
	V.	Długoterminowe rozliczenia miedzyokresowe	44 836	42 651	41 581
		1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku	44 836	42 651	41 581
		2. Inne rozliczenia międzyokresowe	-	-	-

Bilans - ciąg dalszy

	Bilans - ciąg dalszy	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
B.	Aktywa obrotowe	189 475	173 204	152 173
I.	Zapasy	115 363	116 627	115 568
	1. Materiały	-	-	-
	2. Półprodukty i produkty w toku	-	6	-
	3. Produkty gotowe	-	-	-
	4. Towary	115 363	116 621	115 400
	5. Zaliczki na dostawy	-	-	168
II.	Należności krótkoterminowe	70 640	53 114	34 638
	1. Nalezności od jednostek powiązanych	69 331	51 230	33 614
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	13 261	13 397	11 851
	- do 12 miesięcy	13 034	13 170	11 613
	- powyżej 12 miesiecy	227	227	238
	b) inne	56 070	37 833	21 763
	2. Należności od pozostałych jednostek, w których
	jednostka posiada zaangażowanie kapitałowe
		18	21	18
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	-	-	-
	- do 12 miesięcy	18	21	18
	- powyżej 12 miesiecy	-	-	-
	b) inne	-	-	-
	2. Należności od pozostałych jednostek	1 291	1 863	1 006
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	199	170	352
	- do 12 miesięcy	199	170	352
	- powyżej 12 miesiecy	-	-	-
	b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
	społecznych i zdrowotnych oraz innych	310	1 183	143
	c) inne	782	510	511
	d) dochodzone na drodze sądowej	-	-	-
III.	Inwestycje krótkoterminowe	3 332	3 358	831
	1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	3 332	3 358	831
	a) w jednostkach powiązanych	-	-	-
	- udziały lub akcje	-	-	-
	- inne papiery wartościowe	-	-	-
	- udzielone pożyczki	-	-	-
	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
	b) w pozostałych jednostkach	841	833	808
	- udziały lub akcje	-	-	-
	- inne papiery wartościowe	-	-	-
	- udzielone pożyczki	841	833	808
	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
	c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	2 491	2 525	23
	- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	6	41	23
	- inne środki pieniężne	2 485	2 484	-
	- inne aktywa pieniężne	-	-	-
	2. Inwestycje krótkoterminowe	-	-	-
IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	140	105	1 136
C.	Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy	-	-	-
D.	Udziały (akcje) własne	223	223	223
	AKTYWA RAZEM	770 495	779 906	771 697

		Bilans - ciąg dalszy	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
A.		Kapitał (fundusz) własny	92 104	108 315	133 303
	I.	Kapitał (fundusz) podstawowy	3 718	3 718	3 718
	II.	Kapitał (fundusz) zapasowy	159 932	159 932	159 932
		- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej)
		nad wartościa nominalną udziałów (akcji)
			45 853	45 853	45 853
	III.	Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	-	-	-
		- z tytułu aktualizacji wartości godziwej
	IV.	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	489	489	489
		- tworzone zgodnie z umową (statutem spółki)	-	-	-
		- na udziały (akcje) własne	-	-	-
		- program motywacyjny	489	489	489
	V.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	(55 824)	(18 546)	(18 546)
	VI.	Zysk (strata) netto	(16 211)	(37 278)	(12 290)
	VII.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego	-	-	-
B.		Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	678 391	671 591	638 394
	I.	Rezerwy na zobowiązania	8 383	8 170	7 259
		1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	6 408	6 181	5 368
		2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	102	134	108
		- długoterminowa	-	-	-
		- krótkoterminowa	102	134	108
		3. Pozostałe rezerwy	1 873	1 855	1 783
		- długoterminowe	1 873	1 855	1 783
		- krótkoterminowe	-	-	-
	II.	Zobowiazania długoterminowe	567 435	561 968	469 225
		1. Wobec jednostek powiązanych	492 930	487 621	463 351
		2. Wobec pozostałych jednostek	74 505	74 347	5 874
		a) kredyty i pożyczki	74 505	74 347	2 675
		b) z tytułu emisji dłużnych papierów	-	-	-
		c) inne zobowiazania finansowe	-	-	3 199
		d) inne	-	-	-
	III.	Zobowiazania krótkoterminowe	102 398	101 375	161 134
		1. Wobec jednostek powiązanych	45 657	45 625	37 407
		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie	992	1 221	1 115
		- do 12 miesięcy	992	1 221	1 115
		- powyżej 12 miesiecy	-	-	-
		b) inne	44 665	44 404	36 292
		2. Wobec pozostałych jednostek, w których
		jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
			-	-	-
		a) z tytułu dostaw i usług	-	-	-
		- do 12 miesięcy	-	-	-
		- powyżej 12 miesiecy	-	-	-
		b) inne	-	-	-
		3. Wobec pozostałych jednostek	56 725	55 734	123 721
		a) kredyty i pożyczki	36 809	35 327	26
		b) z tytułu emisji dłużnych papierów	-	-	115 964
		c) inne zobowiazania finansowe	6 611	6 478	-
		d) z tytułu dostaw i usług, o okresie	3 965	4 397	1 926
		- do 12 miesięcy	3 965	4 397	1 926
		- powyżej 12 miesiecy	-	-	-
		e) zaliczki otrzymane na dostawy	-	-	-
		f) zobowiązania wekslowe	-	-	-
		g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
		świadczeń	5 313	5 393	5 328
		h) z tytułu wynagrodzeń	533	525	380
		i) inne	3 494	3 614	97
		3. Fundusze specjalne	16	16	6
	IV.	Rozliczenia międzyokresowe	175	78	776
		1. Ujemna wartość firmy	-	-	-
		2. Inne rozliczenia międzyokresowe	175	78	776
		- długoterminowa	-	-	106
		- krótkoterminowa	175	78	670
		PASYWA RAZEM	770 495	779 906	771 697

		Wartość księgowa	92 104	108 315	133 303
		Liczba akcji (w tys. szt.)	37 158	37 158	37 158
		Wartość księgowa na jedna akcję (w zł)	2,48	2,91	3,59
		Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)	37 184	37 184	37 184
		Rozwodniona wartość księgowa na jedną
		akcję (w zł)	2,48	2,91	3,58

I.		Pozycje pozabilansowe	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
	1.	Należności warunkowe	107 123	105 526	-
		a) Od jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-	-
		- otrzymanych gwarancji i poręczeń	-	-	-
		b) Od pozostałych jednostek (z tytułu)	107 123	105 526	-
		- otrzymanych gwarancji i poręczeń	107 123	105 526	-
	2.	Zobowiązania warunkowe	153 949	162 751	161 504
		a) Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	153 475	162 126	160 418
		- udzielonych gwarancji i poręczeń	153 475	162 126	160 418
		b) Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	474	625	1 086
		- udzielonych gwarancji i poręczeń	474	625	1 086
	3.	Inne	-	-	-
		- aktywo warunkowe	-	-	-
		Pozycje pozabilansowe razem	261 072	268 277	161 504

12. JEDNOSTKOWY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	31.03.2017	31.03.2016
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:	1 311	1 650
- od jednostek powiązanych	442	1 340
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	576	1 650
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	735	-
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
w tym:	1 765	521
- jednostkom powiązanym	315	281
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	493	521
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 272	-
C. Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	(454)	1 129
D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólne zarzadu	- 2 781	- 3 182
F. Zysk/(Strata) ze sprzedaży (C-D-E)	(3 235)	(2 053)
G. Pozostałe przychody operacyjne	44	3
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
II. Dotacje	-	-
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
IV. Inne przychody operacyjne	44	3
H. Pozostałe koszty operacyjne	57	22
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	4	4
III. Inne koszty operacyjne	53 (3 248)	18 (2 072)
I. Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) J. Przychody finansowe	1 366	880
I. Dywidendy i udziały w zyskach	-	-
a) od jednostek powiązanych, w tym:	-	-
- w których jednostka posiada zaangazowanie w kapitale	-	-
a) od jednostek pozostałych, w tym:	-	-
- w których jednostka posiada zaangazowanie w kapitale	-	-
II. Odsetki	1 128	880
- od jednostek powiązanych	1 095	863
III. Zysk z tytułu rozchodów aktywów finansowych, w tym	-	-
- w jednostkach powiązanych	-	-
IV. Aktualizacja wartości inwestycji	-	-
V. Inne K. Koszty finansowe	238 16 287	- 10 547
I. Odsetki, w tym:	7 389	7 901
- dla jednostek powiązanych	5 458	5 820
II. Strata z tytułu rozchodów aktywów finansowych, w tym	8	-
- w jednostkach powiązanych	-	-
III. Aktualizacja wartości inwestycji	8 890	2 385
IV. Inne	-	261
L. Zysk/(Strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)	(18 169)	(11 739)
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)	-	-
I. Zyski nadzwyczajne	-	-
II. Straty nadzwyczajne	- (18 169)	- (11 739)
N. Zysk/(Strata) brutto (L+/-M) O. Podatek dochodowy	(1 958)	551
P. Pozostałe obowiazkowe zmniejszenia zysku	-	-
R. Zysk/(Strata) netto (N-O-P)	(16 211)	(12 290)

Zysk (strata) netto (zanualizowany)	(64 844)	(49 160)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	37 158	37 158
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	(1,75)	(1,32)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w tys.	37 184	37 184
szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	(1,74)	(1,32)

13. JEDNOSTKOWY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności	(2 149)	(2 111)
operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	(16 211)	(12 290)
II. Korekty razem	14 062	10 179
Amortyzacja 1. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	41 (238)	50 51
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 3.	6 358	6 775
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 4.	8	-
Zmiana stanu rezerw 5.	212	90
Zmiana stanu zapasów 6.	1 264	(15)
Zmiana stanu należności 7.	498	3 038
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów	(852)	(1 401)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 9.	(2 123)	(789)
10. Transfery pomiędzy aktywami trwałymi a zapasami	-	-
11.Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych	4	4
	8 890	2 376
12.Aktualizacja wartości innych aktywów 13. Inne korekty	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+-

II)	(2 149)	(2 111)
Przepływy środków pieniężnych z działalności B. inwestycyjnej	1 738	(2 681)
I. Wpływy	1 749	978
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz 1.
rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Zbycie inwestycji w nieruchomościach oraz wartości 2.
niematerialne i prawne	-	-
Z aktywów finansowych, w tym: 3.	1 749	978
a) w jednostkach powiązanych	1 749	978
- zbycie aktywów finansowych	1 749	-
- dywidendy i udziały w zyskach	-	-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	821
- odsetki	-	157
- inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
b) w pozostałych jednostkach	-	-
- zbycie aktywów finansowych	-	-
- dywidendy i udziały w zyskach	-	-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
- odsetki	-	-
- inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
Inne wpływy inwestycyjne 4.	-	-
II. Wydatki	(11)	(3 659)
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz 1.
rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości 2.
niematerialne i prawne	-	-
Na aktywa finansowe, w tym: 3.	(11)	(3 659)
a) w jednostkach powiązanych	(11)	(3 626)
- nabycie aktywów finansowych	(11)	-
- udzielone pożyczki długoterminowe	-	(3 626)
b) w pozostałych jednostkach	-	(33)
- nabycie aktywów finansowych	-	-
- udzielone pożyczki długoterminowe	-	(33)
Inne wydatki inwestycyjne 4.	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I
II)	1 738	(2 681)

Rachunek przepływów pieniężnych - ciąg dalszy

01.01.2017 - 31.03.2017 01.01.2016 - 31.03.2016

Przepływy środków pieniężnych z działalności C. finansowej	377	4 773
I. Wpływy	440	14 771
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i 1.
innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do
kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki 2.	440	14 771
Emisja dłużnych papierów wartościowych 3.	-	-
Inne wpływy finansowe 4.	-	-
II. Wydatki	(63)	(9 998)
Nabycie udziałów (akcji) własnych 1.	-	-
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 2.	-	-
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z
tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek 4.	-	(9 187)
Wykup dłużnych papierów wartościowych 5.	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych 6.	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 7.
finansowego	-	-
Odsetki 8.	(63)	(811)
Inne wydatki finansowe 9.	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	377	4 773
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+-B.III+-
C.III)	(34)	(19)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(34)	(19)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych	-	-
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 525	42
G. Środki pieniężne na koniec okresu obrotowego (F+-
D), w tym:	2 491	23
- o ograniczonej możliwości dysponowania	2 485	9

14. JEDNOSTKOWE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016
I.	KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY NA POCZATEK OKRESU	108 315	145 593	145 593
	- korekty błędów	-	-	-
	- skutki zmian polityki rachunkowości	-	-	-
I.a	KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY NA POCZATEK OKRESU
	PO KOREKTACH	108 315	145 593	145 593
	1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	3 718 -	3 718 -	3 718 -
	1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie z tytułu emisji akcji (wydania
	udziałów)	-	-	-
	b) zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji (udziałów)	-	-	-
	1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	3 718	3 718	3 718
	2.Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	159 932	159 932	159 932
	2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego	-	-	-
	a) zwiększenie z tytułu emisji akcji powyżej wartości
	nominalnej	-	-	-
	b) zwiekszenie z tytułu podziału zysku (ustawowo)	-	-	-
	c) zwiekszenie z tytułu podziału zysku (ponad	-	-	-
	wymaganą ustawowo minimalną wartość)		-
	d) inne zwiększenia	-	-	-
	e) zmniejszenie z tytułu przeznaczenia na/wypłaty	-	-	-
	dywidendy f) zmniejszenie z tytułu korekty błedu	-	-	-
	g) zmniejszenie z tytułu pokrycia straty	-	-
	2.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec
	okresu	159 932	159 932	159 932
	3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek
	okresu	-	-	-
	- skutki zmian polityki rachunkowości	-	-	-
	3.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny	-	-	-
	a) zwiększenie	-	-	-
	b) zmniejszenie z tytułu zbycia środków trwałych	-	-	-
	3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec
	okresu	-	-	-
	4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na
	początek okresu	489	489	489
	4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy)	-	-	-
	a) zwiększenie	-	-	-
	b) zmniejszenie 4.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec	-	-	-
	okresu
		489	489	489

Zestawienie zmian w kapitale własnym - ciąg dalszy	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016
5. Zysk (strata) z poprzedniego okresu na początek
okresu		(55 824) (18 546) (18 546)
5.1. Zysk z lat ubiegłych na poczatek okresu	-	-	-
- korekty błędów	-	-	-
- skutki zmian polityki rachunkowości	-	-	-
5.2. Zysk z lat ubiegłych na poczatek okresu,
po uzgodnieniach do danych porównywalnych	-	-	-
a) zwiększenie z tytułu podziału zysku z lat ubiegłych	-	-	-
b) zmniejszenie	-	-	-
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-	-
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	55 824	18 546	18 546
- korekty błędów	-	-	-
- skutki zmian polityki rachunkowości	-	-	-
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
korektach	55 824	18 546	18 546
a) zwiększenie z tytułu przeniesienia straty z lat
ubiegłych do pokrycia	-	-	-
b) zmniejszenie z tytułu pokrycia kapitałem zapasowym	-	-	-
c) zmniejszenie z tytułu pokrycia zyskiem		-
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	55 824	18 546	18 546
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	(55 824)	(18 546)	(18 546)
6.Wynik netto		(16 211) (37 278) (12 290)
a) Zysk netto	-	-	-
b) Strata netto	16 211	37 278	12 290
c) Odpisy z zysku	-	-	-
II. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY NA KONIEC OKRESU	92 104	108 315	133 303
III. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY, PO UWZGLEDNIENIU
PROPONOWANEGO PODZIAŁU ZYSKU (POKRYCIA
STRAT)	92 104	108 315	133 303

15. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

15.1. Zmiany istotnych wartości szacunkowych

Wyszczególnienie	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	44 836	42 651	41 581
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych	25 742	25 746	25 742
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	6 408	6 181	5 368
Odpisy aktualizujące wartość należności	4 243	4 235	4 234
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	12 939	12 939	12 931
Odpisy aktualizujące wartość udziałów	81 655	77 462	70 154
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016
Amortyzacja za okres	41	193	50

15.2. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego od osób prawnych

	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016
Podatek dochodowy bieżący	-	-	-
Dodatkowe zobowiązania podatkowe za lata poprzednie	-	-	-
Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego	(1 958)	295	551
	(1 958)	295	551

Odroczony podatek dochodowy

	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016
Ujemne różnice przejściowe:
· Odsetki naliczone	82 878	75 705	59 939
· Zobowiazania z tyt. wynagrodzeń	567	568	514
· Należności handlowe	2 491	2 491	2 548
· Zobowiązanie z tytułu ZUS	78	147	160
· Odpisy aktualizujące wartość udziałów	81 654	77 462	70 154
· Odpisy aktualizujące wartość zapasów	12 851	12 851	12 842
· Odpisy aktualizujące wartość pożyczek	655	647	621
· Utrata prawa do ulgi podatkowej	2 166	2 166	2 166
· Rezerwa na niewykorzystane urlopy	101	205	136
· Korekta o niezapłacone faktury	433	433	455
· Inne	178	53	21
Ujemne różnice przejściowe razem	184 052	172 728	149 556

Kwartalna informacja finansowa spółki Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. Wszystkie dane przedstawiono w tys. zł o ile nie wskazano inaczej

	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016
Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach:
· Strata podatkowa 2012 r. · Rozliczona część straty podatkowej	31 589 -	31 589 -	31 589 -
· Strata podatkowa 2012 do rozliczenia	15 795	15 795	31 589
· Strata podatkowa 2013 r. · Rozliczona część straty podatkowej	19 674 -	19 674 -	19 674 -
· Strata podatkowa 2013 do rozliczenia	19 674	19 674	19 674
· Strata podatkowa 2014 r.	27 016	27 016	27 016
· Rozliczona część straty podatkowej	-	-	-
· Strata podatkowa 2014 do rozliczenia	27 016	27 016	27 016
· Strata podatkowa 2015 r.	29 224	29 224	29 224
· Rozliczona część straty podatkowej · Strata podatkowa 2015 do rozliczenia	- 29 224	- 29 224	- 29 224
· Strata podatkowa do marca 2016 r.	-	-	7 348
· Strata podatkowa 2016 do rozliczenia	-	-	7 348
· Strata podatkowa 2016 r. · Rozliczona część straty podatkowej	13 578	13 578	-
· Strata podatkowa 2016 do rozliczenia	- 13 578	- 13 578	- -
· Strata podatkowa do marca 2017 r.	8 137	-	-
· Strata podatkowa 2017 do rozliczenia	8 137	-	-
Suma strat podatkowych do rozliczenia w kolejnych okresach	113 424	105 287	114 851
Wartość brutto aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego	56 521	52 823	50 238
Odpis aktualizujący	(11 685)	(10 172)	(8 657)
Wartość netto aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	44 836	42 651	41 581
Dodatnie różnice przejściowe:
· Środki trwałe,leasing	798	813	740
· Aktualizacja wyceny nieruchomości	15 899	15 899	15 883
· Różnice kursowe	196	437	188
· Odsetki naliczone Dodatnie różnice przejściowe razem	16 834 33 727	15 384 32 533	11 441 28 252

Grupa Kapitałowa Rank Progress SA Kwartalna informacja finansowa spółki Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. Wszystkie dane przedstawiono w tys. zł o ile nie wskazano inaczej

Wartość rezerwy na odroczony podatek dochodowy	6 408	6 181	5 368
Kompensata	-	-	-
Wykazane w bilansie aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	44 836	42 651	41 581
Wykazana w bilansie rezerwa na odroczony podatek dochodowy	6 408	6 181	5 368
Zmiana bilansowa netto aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego	1 958	(295)	(551)
Wartość podatku odroczonego ujętego w kapitałach w okresie	-	-	-
Zmiana podatku odroczonego ujętego w rachunku zysków i strat	1 958	(295)	(551)

15.3. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych

	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
Nieruchomość
Osiedle Ptasie \ Legnica	6 143	6 143	6 143
Zgorzelec	9 678	9 678	9 678
Fortepiany \ Legnica	9 921	9 925	9 921
	25 742	25 746	25 742

15.4. Udziały/akcje/wkłady w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych oraz odpisy aktualizujące udziały/akcje/wkłady

Lp.	Nazwa i siedziba	Wartość udziałów/akcji /wkładów	Aktualizacja wartości udziałów/ak cji/wkładów	Wartość udziałów/a kcji/wkładó w netto	% udziałów / akcji / wkładów	% głosów	Zysk / (Strata) netto za okres	Kapitał własny

1	E.F. Progress I Sp. z o.o., Warszawa	111 770	(16 718)	95 052	100%	100%	(259)	94 794
2	E.F. Progress II Sp. z o.o., Legnica	39 146	(28 544)	10 602	100%	100%	7	10 150
3	E.F. Progress III Sp. z o.o., Warszawa (***)	66 952	-	66 952	100%	100%	-	126 637
4	E.F. Progress IV Sp. z o.o. w likwidacji, Legnica	2 659	(2 659)	-	100%	100%	(1)	(8 766)
5	E.F. Progress V Sp. z o.o., Warszawa (***)	41 110	-	41 110	100%	100%	330	75 297
6	E.F. Progress VI Sp. z o.o., Warszawa (*)	65 150	-	65 150	100%	100%	344	118 583
7	E.F. Progress VII Sp. z o.o., Warszawa (***)	23 964	-	23 964	100%	100%	3	28 159
8	Rank Progress Spółka Akcyjna Duchnów (dawniej: E.F. Progress X Sp.	4 409	(242)	4 167	100%	100%	(5)	4 160
9	E.F. Progress XI Sp. z o.o., Warszawa	110	(110)	-	100%	100%	558	(2 517)
10	E.F. Progress XII Sp. z o.o., Legnica	4 505	-	4 505	100%	100%	36	4 799

Kwartalna informacja finansowa spółki Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. Wszystkie dane przedstawiono w tys. zł o ile nie wskazano inaczej

Lp.	Nazwa i siedziba	Wartość udziałów	Aktualizacja wartości udziałów	Wartość udziałów netto	% udziałów / akcji	% głosów	Zysk / (Strata) netto za okres	Kapitał własny
11	Progress II Sp. z o.o., Legnica (*)	38 219	-	38 219	100%	100%	252	47 784
12		27 093	-	27 093	100%	100%	276	36 567
	Progress III Sp. z o.o., Warszawa (*)
13	Progress IV Sp. z o.o., Legnica	8 735	-	8 735	100%	100%	52	10 597
14	Progress V Sp. z o.o., Warszawa (*)	20 759	-	20 759	100%	100%	191	21 439
15	Progress VII Sp. z o.o., Warszawa (**)	155	(120)	35	100%	100%	(6)	70
16	Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.), Warszawa (*)	19 804	-	19 804	100%	100%	(360)	19 420
17	Progress IX Sp. z o.o., Legnica (*)	126 095	-	126 095	100%	100%	815	141 380
18	Progress X Sp. z o.o., Warszawa (*)	132 782	(16 472)	116 310	100%	100%	412	116 722
19	Progress XI Sp. z o.o., Warszawa (*)	76 292	-	76 292	100%	100%	(866)	76 441
20	Progress XII Sp. z o.o., Warszawa	110 101	(18 137)	91 964	100%	100%	-	96 367
21	Progress XIII Sp. z o.o., Warszawa (*)	110 029	(14 227)	95 802	100%		100% (4 413)	91 389
22	Progress XIV Sp. z o.o., Warszawa	156	(119)	37	100%	100%	(6)	31
23	Progress XV Sp. z o.o., Warszawa	70 580	-	70 580	100%	100%	(2)	71 607
24	Progress XVI Sp. z o.o., Legnica (*)	2 997	-	2 997	100%	100%	22	2 964
25	Progress XVIII Sp. z o.o., Legnica	105	(105)	-	100%	100%	(7)	(99)
26	Progress XIX Sp. z o.o., Legnica	105	(105)	-	100%	100%	(6)	(55)
27	Progress XXI Sp. z o.o., Legnica	25	(25)	-	100%	100%	(5)	(54)
28	Progress XXII Sp. z o.o., Legnica	130	(130)	-	100%	100%	(25)	(166)
29	Progress XXIII Sp. z o.o., Warszawa	105	(105)	-	100%	100%	2 441	(1 321)
30	Progress XXIV Sp. z o.o., Legnica	45	-	45	100%	100%	1	52
31	Progress XXV Sp. z o.o., Legnica	25	(25)	-	100%	100%	(359)	(1 250)
32	Progress XXVI Sp. z o.o., Legnica Rank Progress Spółka Akcyjna Terspol	56	(56)	-	100%	100%	(25)	(77)
33	(dawniej: Progress XXVII Sp. z o.o.),	205	(65)	140	100%	100%	(4)	132
34	Legnica Progress XXIX Sp. z o.o., Legnica	2 625	(2 625)	-	100%	100%	(494)	(3 710)
35	Progress XXX Sp. z o.o., Warszawa	856	-	856	100%	100%	(1)	17 110
	Rank Prosper Skarżysko Kamienna Sp.
36	z o.o., Legnica (*)	1 099	-	1 099	100%	100%	-	1 076
37	Rank Müller Jelenia Góra Sp. z o.o., Legnica (*)	40 274	(31 114)	9 160	100%	100%	304	9 464
38	NCT Inwestycje Świętokrzyskie I Sp. z o.o., Legnica (**)	3	-	3	50%	50%	(439)	(5 650)
39	Progress XIV Sp. z o.o. Oleśnica SKA, Warszawa	5 497	-	5 497	100%	100%	(776)	20 481
	Progress XIV Sp. z o.o. - S.K.A.,
40	Warszawa (*) Progress XIV Spółka z ograniczoną	13 070	-	13 070	100%	100%	(69)	12 881
	odpowiedzialnością Inwestycje S.K.A.
41		51	(51)	-	100%	100%	(4)	(28)
	(dawniej: Progress XV Sp. z o.o.
	S.K.A., Warszawa
42	Progress XVIII Sp. z o.o. - S.K.A., Legnica	51	(51)	-	100%	100%	(580)	(2 488)
	Progress XIX Sp. z o.o. - S.K.A.,
43	Legnica (*)	18 933	(9)	18 924	100%	100%	(187)	32 590
	Progress XIV Sp. z o.o. Galeria S.K.A.,
44	Legnica (*)	52	(50)	2	100%	100%	(3)	(24)
	Progress XXIV Sp. z o.o. Miejsce
45		12 758	(2 476)	10 282	100%	100%	(55)	10 226
	Piastowe S.K.A., Warszawa (*) Progress XXI Sp. z o.o. Grudziądz
46	S.K.A., Warszawa (*)	6 368	-	6 368	100%	100%	(209)	9 775
	Progress XIV Sp. z o.o. Chojnice SKA,
47	Warszawa (*)	34 108	-	34 108	100%		100% (2 146)	87 527
48	Gemar Umech Sp. z o.o., Legnica	26 702	(7 750)	18 952	100%	100%	(5)	18 947

Kwartalna informacja finansowa spółki Rank Progress SA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r. Wszystkie dane przedstawiono w tys. zł o ile nie wskazano inaczej

Lp.	Nazwa i siedziba	Wartość udziałów	Aktualizacja wartości udziałów	Wartość udziałów netto	% udziałów / akcji	% głosów	Zysk / (Strata) netto za okres	Kapitał własny
49	RP Energy Sp. z o.o., Warszawa	5	-	5	90%	90%	(2)	(19)
50	RP Alternative Energy Ltd, Cypr	383	-	383	100%	100%	-	(126)
51	Rank Recycling Energy Sp z o.o., Legnica	7 625	(3 728)	3 897	100%	100%	(14)	3 883
52	Rank Recycling Długoszyn Sp. z o.o., Legnica	175	(175)	-	100%	100%	(11)	(27)
	53 Rank Recycling Scotland Ltd, Glasgow Szkocja	1	-	1	100%	100%	(630)	(10 606)
	54 Tempo Accesivel LDA	5	-	5	100%	100%	(203)	(199)
	55 Codigo de Primavera Unipessoal LDA	5	-	5	100%	100%	(4)	-

(*) kontrolowane pośrednio przez podmioty zależne

(**) współkontrolowane pośrednio przez podmioty zależne

(***) kontrolowane bezpośrednio, jednak podana wartość udziałów jest także w posiadaniu jednostki zależnej Progress X Sp. z o. o.

Odpisy aktualizujące udziały/akcje/wkłady:

BO 01.01.2017 Zwiększenia	77 462 8 882
Sprzedaż udziałów	(4 689)
BZ 31.03.2017	81 655
BO 01.01.2016 Zwiększenia	67 778 10 549
Sprzedaż udziałów	(865)
BZ 31.12.2016	77 462
BO 01.01.2016 Zwiększenia Zmniejszenia	67 778 2 376 -
BZ 31.03.2016	70 154

15.5. Odpisy aktualizujące wartość należności

	Jednostki powiązane	Pozostałe jednostki
BO 01.01.2017	-	4 235
Zwiększenia	-	8
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	-	-
BZ 31.03.2017	-	4 243
	Jednostki	Pozostałe
	powiązane	jednostki
BO 01.01.2016	-	4 220
Zwiększenia	-	16
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	-	(1)
BZ 31.12.2016	-	4 235
	Jednostki	Pozostałe
	powiązane	jednostki
BO 01.01.2016	-	4 220
Zwiększenia	-	15
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	-	(1)
BZ 31.03.2016	-	4 234

15.6. Odpisy aktualizujące zapasy

Na dzień 31.03.2017 r.

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja Typ		Wartość bilansowa brutto	Odpis aktualizujący	Odpis aktualizujący w I kwartale 2017 r.	Wartość bilansowa
1.	Zgorzelec droga	Zgorzelec	produkty gotowe	535	535	-	-
2.	Katowice centrum multifunkcyjne	Katowice	towar	23 215	8 849	-	14 366
3.	Legnica Centrostal ul. Jaworzyńska	Legnica	towar	819	819	-	-
4.	Jarosław	Jarosław	towar oraz zaliczki na towar	1 633	1 633	-	-
5.	Brzeg - market	Brzeg	towar	2 000	1 014	-	986
6.	Materiały budowlane			89	89	-	-
Razem				28 291	12 939	-	15 352

Na dzień 31.12.2016 r.

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja Typ		Wartość bilansowa brutto	Odpis aktualizujący	Odpis aktualizujący w 2016 r.	Wartość bilansowa
1.	Zgorzelec droga	Zgorzelec	produkty gotowe	535	535	-	-
2.	Katowice centrum multifunkcyjne	Katowice	towar	23 215	8 849	-	14 366
3.	Legnica Centrostal ul. Jaworzyńska	Legnica	towar	819	819	8	-
4.	Jarosław	Jarosław	towar oraz zaliczki na towar	1 633	1 633	-	-
5.	Brzeg - market	Brzeg	towar	2 000	1 014	-	986
6.	Materiały budowlane			89	89	-	-
Razem				28 291	12 939	8	15 352

Na dzień 31.03.2016 r.

Lp.	Nazwa projektu	Lokalizacja Typ		Wartość bilansowa	Odpis aktualizujący	Odpis aktualizujący w I	Wartość bilansowa
1. 2.	Zgorzelec droga Katowice centrum multifunkcyjne	Zgorzelec Katowice	produkty gotowe towar	brutto 535 23 215	535 8 849	kwartale 2016 r. - -	- 14 366
3.	Legnica Centrostal ul. Jaworzyńska	Legnica	towar	811	811	-	-
4.	Jarosław	Jarosław	towar oraz zaliczki na towar	1 633	1 633	-	-
5.	Brzeg - market	Brzeg	towar	2 000	1 014	-	986
6.	Materiały budowlane			89	89	-	-
Razem				28 283	12 931	-	15 352

15.7. Aktywa finansowe i zobowiązania z tytułu pożyczek oraz obligacji

Aktywa finansowe z tytułu udzielonych pożyczek	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
od jednostek powiązanych z Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A. oraz od wspólnych przedsięwzięć	85 928	85 102	82 312
- długoterminowe, w tym	85 122	84 304	81 537
- powyżej 3 do 5 lat	85 122	84 304	81 537
-kapitał	70 396	70 461	70 334
-odsetki	14 726	13 843	11 203
- krótkoterminowe, w tym	806	798	775
-kapitał	675	675	675
-odsetki	131	123	100
od jednostek mających znaczący wpływ na Rank Progress S.A.	94	94	91
- długoterminowe, w tym	94	94	91
- powyżej 3 do 5 lat	94	94	91
-kapitał	75	75	75
-odsetki	19	19	16
od jednostek obcych	1 463	1 449	33
- długoterminowe, w tym	1 428	1 414	-
- powyżej 3 roku do 5 lat	1 428	1 414	-
-kapitał	1 314	1 317	-
-odsetki	114	97	-
- krótkoterminowe, w tym	690	682	655
-kapitał	533	533	533
-odsetki	157	149	122
- odpis aktualizaujący	(655)	(647)	(622)
-kapitał	(500)	(500)	(500)
-odsetki	(155)	(147)	(122)
Pożyczki razem, w tym	87 485	86 645	82 436
- długoterminowe	86 644	85 812	81 628
- krótkoterminowe	841	833	808

Pożyczki udzielone w PLN na dzień 31 marca 2017 r., 31 grudnia 2016 r. oraz 31 marca 2016 r. oprocentowane były wg. WIBOR 1M + marża.

Cztery pożyczki udzielone w walucie EUR na dzień 31 marca 2017 r. i 31 grudnia 2016 r. oraz trzy pożyczki na dzień na 31 marca 2016 r. oprocentowane były wg. EURIBOR 1M + marża.

Trzy pożyczki udzielone w walucie GBP na dzień 31 marca 2017 r., 31 grudnia 2016 r. oraz na 31 marca 2016 r. oprocentowane były wg. LIBOR 1M + marża.

Zobowiązania z tytułu pożyczek	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
wobec jednostek powiązanych z Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A. oraz wobec wspólnych przedsięwzięć - długoterminowe, w tym	492 930 492 930	487 621 487 621	463 351 463 351
- powyżej 1 roku do 3 lat	-	-	28 961
-kapitał	-	-	23 564
-odsetki	-	-	5 397
- powyżej 3 do 5 lat	492 930	487 621	434 390
-kapitał	417 492	417 317
-odsetki	75 438	70 304
wobec jednostek mających znaczący wpływ na Rank Progress S.A.	20	20	26
- krótkoterminowe, w tym	20	20	26
-odsetki	20	20	26
wobec jednostek obcych	4 171	4 128	2 675
- długoterminowe, w tym	4 171	4 128	2 675
- powyżej 3 roku do 5 lat	4 171	4 128	2 675
-kapitał	3 708	3 749	2 560
-odsetki	463	379	115
Pożyczki razem, w tym	497 121	491 769	466 052
- długoterminowe	497 101	491 749	466 026
- krótkoterminowe	20	20	26

Pożyczki zaciągnięte w PLN na dzień 31 marca 2017 r., 31 grudnia 2016 r. oraz na 31 marca 2016 r. oprocentowane były wg. WIBOR 1M + marża, poza niektórymi pożyczkami w kwotach łącznie 26.428 tys. PLN na dzień 31 marca 2017 r. i 31 grudnia 2016 r. oraz 25.270 tys. PLN na dzień 31 marca 2016 r., które oprocentowane były wg stałej stopy procentowej.

Trzy pożyczki zaciągnięte w walucie EUR na dzień 31 marca 2017 r., 31 grudnia 2016 r. oraz na 31 marca 2016 r. były oprocentowane wg EURIBOR 1M + marża.

Zobowiązania z tytułu wykupionych (wyemitowanych) obligacji serii D i E	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
wobec jednostek powiązanych z Grupy Kapitałowej Rank Progress S. A.	44 665	44 404	36 292
- krótkoterminowe, w tym	44 665	44 404	36 292
-kapitał	42 687	42 687	35 264
-odsetki	1 978	1 717	1 028
wobec innych jednostek powiązanych (jednostek mających znaczący wpływ na Rank Progress S.A.)	6 611	6 478	5 434
- krótkoterminowe, w tym	6 611	6 478	5 434
-kapitał	5 200	5 200	5 235
-odsetki	1 411	1 278	199
wobec jednostek obcych		-	110 530
- krótkoterminowe, w tym	-	-	110 530
-kapitał	-	-	108 058
-odsetki	-	-	2 472
Obligacje razem, w tym	51 276	50 882	152 256
- długoterminowe	-	-	-
- krótkoterminowe	51 276	50 882	152 256

Zobowiązanie z tytułu obligacji na dzień 31 marca 2017 r. stanowiły zobowiązania dotyczące wykupionych i umorzonych obligacji serii D oraz E, które wynosiły odpowiednio 30.828 tys. PLN oraz 20.448 tys. PLN.

Zobowiązanie z tytułu obligacji na dzień 31 grudnia 2016 r. stanowiły zobowiązania dotyczące wykupionych i umorzonych obligacji serii D oraz E, które wynosiły odpowiednio 30.828 tys. PLN oraz 20.055 tys. PLN.

Zobowiązanie z tytułu wyemitowanych obligacji na dzień 31 marca 2016 r. stanowiły zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii D o wartości nominalnej 130.806 tys. PLN oraz z tytułu zobowiązań dotyczących wykupionych i umorzonych obligacji serii E, które wynosiły na dzień 18.711 tys. PLN.

15.8. Koszty odsetkowe

w okresie 01.01.2017 - 31.03.2017	Odsetki	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
	zrealizowane	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	Razem
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	-	-	-	-	-
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	63		1 055		1 118
Długoterminowe zobowiązania finansowe	115	1 481		4 638	6 234
Pozostałe pasywa	4	33	-	-	37
Razem	182	1 514	1 055	4 638	7 389

w okresie 01.01.2016 - 31.03.2016	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności Odsetki
	zrealizowane	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	Razem
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	-	-	-	-	-
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 458	(195)	(754)	-	509
Długoterminowe zobowiązania finansowe	2 342	2 496	-	2 640	7 478
Pozostałe pasywa	9	(158)	-	63	(86)
Razem	3 809	2 143	(754)	2 703	7 901

15.9. Istotne zdarzenia następujące w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. niezbędne do zrozumienia bieżącego okresu oraz zdarzenia po zakończeniu bieżącego okresu, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres

Pozostałe istotne informacje występujące w okresie oraz następujące zakończeniu I kwartału 2017 r. zostały ujawnione w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Rank Progress S.A. za I kwartał 2017 r.

16. PODPISY

Legnica, dnia 25 maja 2017 r.

AI Terminal

Rank Progess S.A.

5790_rns_2017-05-25_c726e7e9-42f7-44b0-b8cc-a7a3fc080ea3.pdf

Grupa Kapitałowa

sporządzone według

SPIS TREŚCI

1. WYBRANE DANE FINANSOWE ZE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Dane za rok obrotowy na dzień 31 grudnia 2016 r.

7. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

7.1. Informacje ogólne

7.2. Skład Grupy

7.3. Połączenie spółek

7.4. Skład zarządu jednostki dominującej

7.5. Skład rady nadzorczej jednostki dominującej

7.6. Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego

7.7. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia

7.8. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

7.9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

7.10. Istotne zasady rachunkowości

7.11. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osadzie i szacunkach

Klasyfikacja umów leasingu

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Stawki amortyzacyjne

Wycena w wartości godziwej nieruchomości

Odpis aktualizujący wartość należności

Odpis aktualizujący wartość zapasów

Wartość godziwa instrumentów pochodnych

7.12. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy Kapitałowej

7.13. Rodzaj i kwoty pozycji nietypowych ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość wpływające na sprawozdanie finansowe

7.14. Zmiany w strukturze grupy kapitałowej

7.15. Zastosowanie MSSF 11

7.16. Zmiany wartości szacunkowych

7.17. Przychody ze sprzedaży

7.18. Koszty operacyjne

7.19. Wynik na nieruchomościach

7.20. Przychody i koszty finansowe

7.21. Podatek dochodowy

7.22. Nieruchomości

7.23. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.24. Zapasy

Na dzień 31 grudnia 2016 r. w ramach towarów Grupa ujęła :

7.25. Należności oraz odpisy aktualizujące należności

7.26. Środki pieniężne

7.27. Kapitał własny

7.28. Zobowiązania finansowe oraz pozostałe

Specyfikacja kredytów na dzień 31 grudnia 2016 r.:

Zabezpieczenia spłaty kredytów

Kredyty zaciągnięte w BZ WBK S.A. – Galeria Piastów / Legnica:

Kredyt zaciągnięty w PKO BP S.A. - Pasaż Grodzki / Jelenia Góra:

Kredyt zaciągnięty w mBank S.A. – Galeria Świdnica /Świdnica:

Kredyt zaciągnięty w PEKAO Bank Hipoteczny S.A. – Park Handlowy Pasaż Wiślany / Grudziądz:

Kredyt zaciągnięty w Alior Bank S.A. – Centrum Handlowe Brama Pomorza / Chojnice:

Kredyt zaciągnięty w mBank Hipoteczny S.A. – Pogodne Centrum / Oleśnica:

Kredyt zaciągnięty w mBank Hipoteczny S.A.– Park Handlowy Miejsce Piastowe / Krosno:

Kredyt zaciągnięty w BOŚ S.A.:

7.29. Emisja, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

7.30. Informacje o transakcjach ze stronami powiązanymi

Transakcje ze stronami powiązanymi za 2016 r.

Transakcje ze stronami powiązanymi za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 r.

7.31. Instrumenty finansowe

7.32. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

7.33. Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko związane z płynnością

7.34. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

7.35. Sprawy sądowe

E.F. Progress V sp. z o.o. – "przewalutowanie"

Rank Progress S.A. – "przewalutowanie"

Rank Progress S.A. - Podatek od nieruchomości

Tempo Accesivel LDA Olsztyn Sp.k. (dawniej: Progress VIII Sp. z o.o.) – użytkowanie wieczyste

Transakcje sprzedaży nieruchomości w ramach Grupy

Postępowania inne

7.36. Istotne zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. niezbędne do zrozumienia bieżącego okresu

7.37. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu bieżącego okresu, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres

9. WYBRANE DANE FINANSOWE Z KWARTALNEJ INFORMACJI FINANSOWEJ ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R.

10. WPROWADZENIE DO KWARTALENJ INFORMACJI FINANSOWEJ ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 R.