Berling S.A.

Quarterly Report • May 30, 2017

Grupa Kapitałowa BERLING

Skrócony skonsolidowany raport kwartalny

za I kwartał 2017 roku

sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

SPIS TREŚCI

A.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY
	KAPITAŁOWEJ BERLING ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 ROKU 3
B.	INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA I KWARTAŁ 2017 ROKU 13
C.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BERLING S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 MARCA 2017 ROKU 18

Hanna Berling Paweł Marcin Ciechański Prezes Zarządu Vice Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 30 maja 2017 roku

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2017 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

	tys. PLN		tys. EUR
	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31	IV kwartały od 2016-01-01 do 2016-12-31	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31	IV kwartały od 2016-01-01 do 2016-12-31
Przychody netto ze sprzedaży	12 778	13 926	71 979	2 979	3 197	16 450
Zysk (strata) ze sprzedaży	501	1 402	8 765	117	322	2 003
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	516	1 385	8 913	120	318	2 037
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	131	1 316	9 034	31	302	2 065
Zysk (strata) netto	64	1 054	7 311	15	242	1 671
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 304	4 384	9 025	537	1 006	2 063
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-79	24	-218	-18	6	-50
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1	-230	-4 284	0	-53	-979
Przepływy pieniężne netto – razem	2 227	4 178	4 523	519	959	1 034
Aktywa/Pasywa razem	96 435	93 600	93 172	22 853	21 929	21 060
Aktywa trwałe	13 804	14 573	13 890	3 271	3 414	3 140
Aktywa obrotowe	82 631	79 026	79 281	19 582	18 514	17 921
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Berling	86 202	83 742	86 138	20 428	19 619	19 471
Zobowiązania razem	10 233	9 858	7 033	2 425	2 310	1 590
Zobowiązania długoterminowe	160	165	162	38	39	37
Zobowiązania krótkoterminowe	10 073	9 693	6 871	2 387	2 271	1 553
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,00	0,06	0,42	0,00	0,01	0,10
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	4,91	4,77	4,91	1,16	1,12	1,11

Powyższe dane finansowe za I kwartał 2017 i 2016 roku oraz IV kwartały 2016 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: na dzień 31 marca 2017 roku – 4,2198 PLN/EUR, na dzień 31 marca 2016 roku – 4,2684 PLN/EUR, na dzień 31 grudnia 2016 roku – 4,4240 PLN/EUR

• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2017 roku – 4,2891 PLN/EUR, od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku – 4,3559 PLN/EUR od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku – 4,3757 PLN/EUR.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów	11 953	11 266
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	826	2 660
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług	-9 952	-9 954
Koszty sprzedaży	-1 752	-1 919
Koszty zarządu	-601	-651
Zysk ze sprzedaży	501	1 402
Pozostałe przychody operacyjne	41	4
Pozostałe koszty operacyjne	-25	-20
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	516	1 385
Przychody finansowe	67	139
Koszty finansowe	-453	-209
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	131	1 316
Podatek dochodowy	-67	-262
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	64	1 054
Działalność zaniechana
Wynik netto z działalności zaniechanej	–	–
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	64	1 054
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	64	1 054
Udziałom niesprawującym kontroli	–	–
Inne całkowite dochody netto	–	–
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy	64	1 054
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	64	1 054
Udziałom niesprawującym kontroli	–	–
Zysk na jedną akcję
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	0,00	0,06
Udziałom niesprawującym kontroli	0,00	0,00

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 31 marca 2017	na dzień 31 grudnia 2016
Aktywa trwałe
Wartość firmy	5 987	5 987
Rzeczowe aktywa trwałe	5 229	5 365
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 584	2 533
Należności handlowe oraz pozostałe należności	4	5
Aktywa trwałe razem	13 804	13 890
Aktywa obrotowe
Zapasy	29 135	28 544
Należności handlowe oraz pozostałe należności	9 514	8 813
Należności z tytułu podatku dochodowego	150	215
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	41 699	39 472
Pozostałe aktywa	2 132	2 238
Aktywa obrotowe razem	82 631	79 281
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	–	–
Aktywa razem	96 435	93 172

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 31 marca 2017	na dzień 31 grudnia 2016
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	17 550	17 550
Kapitał zapasowy	67 569	67 569
Zysk (strata) z lat ubiegłych	1 019	-6 292
Zysk netto okresu sprawozdawczego	64	7 311
Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	86 202	86 138
Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli	–	–
Kapitał własny razem	86 202	86 138
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	19	–
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	124	144
Rozliczane w czasie dotacje	18	19
Zobowiązania długoterminowe razem	160	162
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	–	–
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	9 483	6 254
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	481	469
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	–	–
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	102	141
Rozliczane w czasie dotacje	6	7
Zobowiązania krótkoterminowe razem	10 073	6 871
Zobowiązania razem	10 233	7 033
Pasywa razem	96 435	93 172

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk brutto	131	1 316
Amortyzacja	207	237
Odsetki	-29	1
Wynik z działalności inwestycyjnej i wycena instrumentów finansowych	207	–
Należności – zmiana stanu	-636	1 063
Zapasy – zmiana stanu	-592	288
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	55	72
Zobowiązania handlowe i pozostałe – zmiana stanu	3 259	1 680
Podatek dochodowy – zapłacony i otrzymany	-297	-274
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 304	4 384
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z krótkoterminowych aktywów finansowych	–	50
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	15	–
Wydatki na zakup środków trwałych	-94	-26
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-79	24
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-27	-229
Odsetki	29	-1
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1	-230
Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 227	4 178
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	39 472	34 949
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	41 699	39 127

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	za okres od 2017-01-01 do 2017-03-31	za okres od 2016-01-01 do 2016-03-31
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550
- Podwyższenie kapitału	–	–
Stan na koniec okresu	17 550	17 550
Kapitał zapasowy/rezerwowy
Na początek okresu	67 569	64 039
- Podział wyniku finansowego	–	–
- Inne	–	–
Na koniec okresu	67 569	64 039
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	1 019	1 099
- Wynik finansowy wypracowany w okresie	64	1 054
- Dywidenda	–	–
- Zwiększenie kapitału zapasowego	–	–
Stan na koniec okresu	1 082	2 153
Udziały akcjonariuszy niesprawujących kontroli

Kapitał własny razem
Stan na początek okresu	86 138	82 688
Stan na koniec okresu	86 202	83 742

WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE

1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy wyniosły:

Wyszczególnienie	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Przychody ze sprzedaży towarów	11 953	11 266
Przychody ze sprzedaży produktów	826	2 660
Razem	12 778	13 926

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów i towarów:

I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
11 639	12 396
843	772
296	758
12 778	13 926

Struktura przychodów ze sprzedaży wg asortymentu:

Wyszczególnienie	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Sprężarki	2 129	2 269
Chłodnice	2 509	2 914
Skraplacze	897	769
Komponenty	1 889	2 785
Pozostałe	2 147	2 529
Produkty Arktonu	3 207	2 660
Razem	12 778	13 926

2. Zapasy

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
Materiały	7 527	8 385
Produkcja w toku	967	371
Wyroby gotowe	1 069	220
Towary	24 493	24 489
Wartość odpisów aktualizujących (–)	-4 921	-4 921
Razem	29 135	28 544

Koszty zapasów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały ujęte w pozycji "Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług".

3. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Specyfikacja należności ogółem:

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
Należności handlowe	9 645	9 293
Odpis aktualizujący wartość należności (–)	-868	-863
Należności handlowe netto	8 777	8 430
Inne należności	887	383
Razem	9 644	8 813

Wartości bilansowe należności ogółem (netto) są wyrażone w następujących walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
PLN	2 883	2 220
EUR	6 781	6 353
USD	0	240
Razem	9 664	8 813

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartości należności handlowych:

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
Stan na BO	863	959
Utworzenie odpisów	5	209
Odwrócenie odpisów	0	-305
Stan na BZ	868	863

4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Struktura środków pieniężnych według walut:

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
PLN	21 863	21 508
EUR	19 824	17 944
USD	12	20
Razem	41 699	39 472

5. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
Ubezpieczenia majątkowe	81	64
Wycena kontraktów terminowych/opcji	1 946	2 153
Pozostałe koszty	104	21
Razem	2 132	2 238

Najistotniejszą pozycją pozostałych aktywów na koniec I kwartału 2017 oraz na koniec 2016 roku były wycena na dzień bilansowy zawartych instrumentów finansowych w postaci kontraktów walutowych otwartych na zakup 500 tys. USD i sprzedaż 400 tys. EURO oraz kontraktów terminowych zabezpieczających wartość godziwą posiadanej miedzi, w związku z dużą zmiennością cen tego surowca na światowych rynkach.

6. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
Zobowiązania handlowe	7 981	5 016
Zobowiązania publiczno-prawne	1 426	1 164
Pozostałe zobowiązania	77	74
Razem	9 483	6 254

Wartości bilansowe zobowiązań krótkoterminowych są wyrażone w następujących walutach:

	Wyszczególnienie	stan na dzień 31 marca 2017	stan na dzień 31 grudnia 2016
PLN		1 203	1 307
USD		472	–
EUR		7 809	4 947
Razem		9 483	6 254

7. Wynagrodzenie kluczowego personelu Spółek Grupy

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących jednostki dominującej wypłacone lub należne:

Wyszczególnienie	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Organy zarządzające	207	272
Organy nadzorujące	8	8
Razem	215	280

8. Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie stwierdzono istotnych zmian wielkości szacunkowych w I kwartale 2017 roku.

9. Segmenty działalności operacyjnej

W oparciu o definicję zawartą w MSSF 8 działalność Grupy oparta jest na dystrybucji towarów i produktów chłodniczych, materiałów eksploatacyjnych i sterowników elektronicznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

• przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Grupę Kapitałową;
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
• w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• Zarząd BERLING S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Grupy Kapitałowej jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

B. INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA I KWARTAŁ 2017 ROKU

1 Informacje podstawowe

BERLING S.A., jednostka dominująca Grupy Kapitałowej BERLING, powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalność gospodarczą od kwietnia 1993 roku.

Przekształcenie w spółkę akcyjną nastąpiło na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem spółka została wpisana do Rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000298346.

Numer Identyfikacji Podatkowej nadany został spółce przez Urząd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 - NIP 522 005 97 42. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urząd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993.

Siedziba jednostki dominującej mieści się w Warszawie przy ulicy Zgoda 5/8.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej Grupy Kapitałowej jest:

• handel hurtowy i detaliczny urządzeniami chłodniczymi,
• usługi w zakresie napraw, montażu i kompletacji urządzeń przemysłowych w szczególności związanych z chłodnictwem,
• wynajem sprzętu chłodniczego.

Czas trwania spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Berling jest nieoznaczony.

Spółki nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe.

12 października 2012 roku Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie dokonał rejestracji umowy z dnia 11 września 2012 o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej Berling (akt notarialny Repertorium A nr 16581/2012) w rozumieniu art. 1a ust. 3 pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, na okres pięćdziesięciu lat podatkowych tj. od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia 2062 roku.

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2017 roku.

Skład Zarządu Berling S.A. na dzień 31 marca 2017 roku oraz na dzień sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco:

• Hanna Berling Prezes Zarządu,
• Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu.

W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 marca 2017 roku oraz na dzień sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco

• Tomasz Berling Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej,
• Marcin Berling Członek Rady Nadzorczej,
• Agata Pomorska Członek Rady Nadzorczej,
• Anna Berling Członek Rady Nadzorczej.

W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

2 Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jednostkowe śródroczne

skrócone sprawozdanie finansowe stanowiące jego część zostały sporządzone zgodnie z:

• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską,
• a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanych na jej podstawach przepisów wykonawczych,
• wymogami określonymi w Ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r. Nr 185 poz.1439) oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33. poz.259. z późn. zm.).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy Kapitałowej Berling w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Berling za rok 2016.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej Berling S.A. w dniu 30 maja 2017 roku.

3 Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

Grupa Kapitałowa Berling S.A. obejmuje:

• jednostkę dominującą Berling S.A.,
• jednostkę zależną Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Arkton sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów,
• jednostkę zależną Berling Promotions sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów.

Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

4 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W I kwartale 2017 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Berling.

5 Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd jednostki dominującej nie publikował skonsolidowanych prognoz na rok 2017.

6 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Struktura akcjonariuszy na dzień 31 marca 2017 roku:

Wyszczególnienie	Ilość akcji	%akcji	Wartość nominalna (w zł)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
DAO sp. z o.o.	10 770 000	61,37%	10 770 000	10 770 000	61,37%
Łącznie Fundusz Zarządzany w Ramach Aviva Investors TFI	938 216	5,35%	938 216	938 216	5,35%
Pozostali	5 841 984	33,28%	5 841 984	5 841 984	33,28%

Znaczącym akcjonariuszem Spółki dominującej posiadającym 61,37% akcji jest DAO sp. z o.o. Udziałowcami spółki DAO sp. z o.o. są:

• Prezes Zarządu Hanna Berling 50% udziałów,
• Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling 25% udziałów,
• Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling 25% udziałów.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania, co do uczestnictwa w podziale zysku.

Zarząd na dzień sporządzenia raportu nie posiada żadnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Od przekazania poprzedniego raportu za 2016 rok, według wiedzy posiadanej na dzień sporządzenia raportu nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

7 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Prezes Zarządu Hanna Berling posiada bezpośrednio 120 akcji Berling S.A. Vice Prezes Zarządu Paweł Ciechański posiada bezpośrednio 150 000 akcji Berling S.A. Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezpośrednio 90 730 akcji Berling S.A. Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezpośrednio 40 akcji Berling S.A.

Ponadto ww. osoby za wyjątkiem Vice Prezesa Zarządu Pawła Ciechańskiego są udziałowcami DAO sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji Berling S.A., które stanowią 61,37% kapitału zakładowego jednostki dominującej, uprawniających do 10 770 000 głosów, które stanowią 61,37% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Prezes Zarządu Hanna Berling – posiada 50% udziałów DAO sp. z o. o. Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling - posiada 25% udziałów DAO sp. z o. o. Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling – posiada 25% udziałów DAO sp. z o. o.

Od przekazania ostatniego raportu okresowego nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania przez ww. osoby.

Program motywacyjny

Obecnie w Grupie nie obowiązuje żaden program motywacyjny.

8 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W I kwartale 2017 roku, a także od daty bilansowej do dnia publikacji raportu za I kwartał 2017 roku nie toczyły się żadne istotne postępowania prowadzone w imieniu i przeciwko Grupie Berling.

9 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie Berling są zawierane na zasadach rynkowych.

10 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta

Grupa Berling nie udzielała poręczeń kredytów lub pożyczek lub gwarancji.

11 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W I kwartale 2017 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmiany sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej, a także istotne dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

12 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zdaniem Zarządu jednostki dominującej Berling S.A. utrzymująca się stagnacja gospodarcza może zagrozić osiągnięciu zadowalających wyników finansowych w II kwartale 2017 roku.

13 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Zdaniem Zarządu Berling nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w Grupie w I kwartale 2017 roku.

14 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Zdaniem Zarządu Berling S.A. stagnacja gospodarcza, jaką można było zaobserwować na rynku chłodniczym w I kwartale 2017 oraz w poprzednim roku obrotowym znacząco wpływa na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży.

15 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Rynek dystrybucji sprzętu i urządzeń chłodniczych charakteryzuje się sezonowością. Zimą wykonuje się mało nowych instalacji, a dodatkowo ciężka zima utrudnia montaż urządzeń. Zdecydowana większość instalacji chłodniczych wykonywana jest w okresie od kwietnia do listopada. Gorące lato powoduje również wzrost sprzedaży na cele serwisowe. Największe przychody notowane są w II i III kwartale.

16 Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W Grupie nie wystąpiła emisja, wykup i/lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

17 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W I kwartale 2017 roku w Grupie Kapitałowej nie była wypłacana dywidenda.

Zarząd Jednostki Dominującej w raporcie rocznym za 2016 rok, opublikowanym 28 marca 2017 roku, zaproponował wypłatę dywidendy w kwocie 2 632,5 tys. zł, tj. 15 groszy na każdą akcję.

18 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Obserwuje się utrzymującą się stagnację gospodarczą na rynku chłodniczym, mogącą skutkować niższymi od oczekiwanych wynikami finansowymi.

19 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W I kwartale 2017 roku nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych w porównaniu do dnia 31 grudnia 2016 roku.

20 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W I kwartale 2017 roku nie wystąpiły nietypowe pozycje mające istotny wpływ na sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy.

C. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BERLING S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 MARCA 2017 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

	tys. PLN				tys. EUR
	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31	IV kwartały od 2016-01-01 do 2016-12-31	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31	IV kwartały od 2016-01-01 do 2016-12-31
Przychody netto ze sprzedaży	12 164	12 951	65 223	2 836	2 973	14 906
Zysk (strata) ze sprzedaży	67	458	3 165	16	105	723
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	74	459	3 337	17	105	763
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-172	315	3 231	-40	72	738
Zysk (strata) netto	-168	264	2 634	-39	61	602
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 648	2 261	2 025	617	519	463
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	0	50	-57	0	11	-13
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-9	-230	-4 284	-2	-53	-979
Przepływy pieniężne netto – razem	2 639	2 081	-2 316	615	478	-529
Aktywa/Pasywa razem	72 583	73 190	69 749	17 201	17 147	15 766
Aktywa trwałe	26 712	26 754	26 804	6 330	6 268	6 059
Aktywa obrotowe	45 871	46 436	42 945	10 870	10 879	9 707
Kapitał własny	63 937	65 596	64 105	15 152	15 368	14 490
Zobowiązania razem	8 646	7 595	5 643	2 049	1 779	1 276
Zobowiązania długoterminowe	124	141	144	29	33	33
Zobowiązania krótkoterminowe	8 523	7 453	5 500	2 020	1 746	1 243
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	-0,01	0,02	0,15	0,00	0,00	0,03
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)	3,64	3,74	3,65	0,86	0,88	0,83

Powyższe dane finansowe za I kwartał 2017 i 2016 roku oraz IV kwartały 2016 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: na dzień 31 marca 2017 roku – 4,2198 PLN/EUR, na dzień 31 marca 2016 roku – 4,2684 PLN/EUR, na dzień 31 grudnia 2016 roku – 4,4240 PLN/EUR

• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2017 roku – 4,2891 PLN/EUR, od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku – 4,3559 PLN/EUR od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku – 4,3757 PLN/EUR.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów	12 164	12 951
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów	-9 809	-9 834
Koszty sprzedaży	-1 872	-2 201
Koszty zarządu	-416	-459
Zysk ze sprzedaży	67	458
Pozostałe przychody operacyjne	25	1
Pozostałe koszty operacyjne	-18	0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	74	459
Przychody finansowe	19	52
Koszty finansowe	-264	-196
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-172	315
Podatek dochodowy	4	-51
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-168	264
Działalność zaniechana
Wynik netto z działalności zaniechanej	–	–
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	-168	264
Inne całkowite dochody netto	–	–
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy	-168	264

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 31 marca 2017	na dzień 31 grudnia 2016
Aktywa trwałe
Udziały	24 809	24 809
Rzeczowe aktywa trwałe	1 144	1 240
Wartości niematerialne i prawne	–	–
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	759	755
Aktywa trwałe razem	26 712	26 804
Aktywa obrotowe
Zapasy	21 668	21 715
Należności handlowe i inne	8 011	7 467
Należności z tytułu podatku dochodowego	150	208
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 007	11 368
Pozostałe aktywa	2 036	2 187
Aktywa obrotowe razem	45 871	42 945
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	–	–
Aktywa razem	72 583	69 749

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 31 marca 2017	na dzień 31 grudnia 2016
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	17 550	17 550
Kapitał zapasowy	50 212	50 212
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-3 658	-6 292
Zysk netto okresu sprawozdawczego	-168	2 634
Kapitał własny razem	63 937	64 105
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	–	–
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	124	144
Zobowiązania długoterminowe razem	124	144
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	–	–
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	8 211	5 181
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	210	210
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	–	–
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	102	109
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8 523	5 500
Zobowiązania razem	8 646	5 643
Pasywa razem	72 583	69 749

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	I kwartał od 2017-01-01 do 2017-03-31	I kwartał od 2016-01-01 do 2016-03-31
Przepływy pieniężne działalności operacyjnej
Zysk brutto	-172	315
Amortyzacja	95	106
Odsetki	-18	1
Wynik z działalności inwestycyjnej	218	2
Należności – zmiana stanu	-487	1 344
Zapasy – zmiana stanu	47	41
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	151	-1
Zobowiązania handlowe i pozostałe – zmiana stanu	3 021	615
Podatek dochodowy – zapłacony	-207	-162
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 648	2 261
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z krótkoterminowych aktywów finansowych	–	50
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	–	–
Wydatki na zakup środków trwałych	–	–
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	0	50
Przepływy pieniężne działalności finansowej
Emisja akcji	–	–
Dywidenda	–	–
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-27	-229
Kredyty bankowe	–	–
Odsetki	18	-1
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-9	-230
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 639	2 081
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	11 368	13 684
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	14 007	15 765

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	za okres od 2017-01-01 do 2017-03-31	za okres od 2016-01-01 do 2016-03-31
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550
- Podwyższenie kapitału	–	–
Stan na koniec okresu	17 550	17 550
Kapitał zapasowy/rezerwowy
Na początek okresu	50 212	49 550
- Podział wyników zatrzymanych	–	–
- Inne	–	–
Na koniec okresu	50 212	49 550
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	-3 657	-1 769
- Wynik finansowy w okresie	-168	264
- Zwiększenie kapitału zapasowego	–	–
- Dywidenda	–	–
Stan na koniec okresu	-3 826	-1 505
Kapitał własny razem
Stan na początek okresu	64 105	65 332
Stan na koniec okresu	63 937	65 596

Zdaniem Zarządu emitenta wszystkie istotne informacje objaśniające dotyczące Emitenta zostały przedstawione w wybranych informacjach objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta za 1 kwartał 2017 roku.

Hanna Berling Paweł Marcin Ciechański Prezes Zarządu Vice Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 30 maja 2017 roku