IndygoTech Minerals S.A.

Quarterly Report • May 30, 2017

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2017 ROKU Grupy Kapitałowej IndygoTech Minerals S.A.

obejmujący okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. zawierający jednostkowy raport kwartalny

Warszawa, 30 maja 2017 roku

Spis treści

• A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
• B. WYBRANE DANE FINANSOWE
• C. SKRÓCONE SKNSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01.2017 r. DO 31.03.2017 r.
• D. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01.2017 r. DO 31.03.2017 r.

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2017 roku oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2017 roku zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.).

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.03.2016		01.01.2017 - 31.03.2017
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	276	63	476	112
Koszt własny sprzedaży				0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	$-329$	$-76$	$-1.350$	$-319$
Zysk (strata) brutto	$-1400$	$-321$	$-1092$	$-258$
Zysk (strata) netto jednostki dominującej	$-2097$	$-481$	$-1627$	$-385$
Liczba udziałów/akcji w sztukach na ostatní dzień okresu	63 800 000	63 800 000	6 379 999	6379999
Średnia ważona liczba udziałów/akcji w sztukach w okresie	$-0.03$	$-0.01$	3.92	0.93

	31.03.2016		31.03.2017
	PLN	EUR	PLN	EUR
BILANS
Aktywa trwałe	115 442	27 046	78 148	18519
Aktywa obrotowe	12 940	3 0 3 2	3943	934
Kapitał własny	53 443	12 521	4619	1 0 9 4
Zobowiązania długoterminowe	46 942	10 998	2 4 2 1	573
Zobowiązania krótkoterminowe	27 997	6 5 5 9	34 976	8 2 8 8
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0.84	0,20	0,72	0,17

		01.01.2016 - 31.03.2016		01.01.2017 - 31.03.2017
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 5 3 8	595	$-911$	$-216$
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	557	130	448	106
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-3279$	$-768$	$-65$	$-15$

Kurs EUR/PLN	2016	2017
- dla danych bilansowych	4.2684	4.2198
- dla danych rachunku zysków i strat	4.3559	4.2198

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień
poszczególnych miesięcy danego okresu.

C. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 MARCA 2017 R.

INFORMACJE OGÓLNE

I. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ:

Nazwa:	IndygoTech Minerals S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Świetokrzyska 30/63, Warszawa (00-116)
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Działalność firm centralnych
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie
Numer statystyczny REGON:	970455962
NIP:	928-000-79-23
Kapitał zakładowy na dzień 31.03.2017 r.	3.189.999,50 zł w całości opłacony
Kapitał zakładowy na dzień publikacji raportu	8.264.594,00 zł w całości opłacony
Notowane instrumenty finansowe Emitenta
Seria	A
ISIN	PLLSTIA00018
Liczba akcji notowanych	4.431.080
Liczba akcji ogółem na dzień 31.03.2017	6.379.999
Liczba akcji ogółem na dzień publikacji raportu	16.529.188
Wartość nominalna 1 akcji	0,50
Rynek	Podstawowy
Rodzaj rynku	Regulowany GPW

II. CZAS TRWANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ:

Spółka dominująca IndygoTech Minerals S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. OKRESY PREZENTOWANE

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku. Dane porównawcze prezentowane są za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku dla skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, oraz skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i jednostkowego bilansu oraz dla skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym lub jednostkowym kapitale własnym.

IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31.03.2017 R.:

Zarząd:

Dariusz Janus	$\overline{\phantom{a}}$	Prezes Zarządu
Robert Madej	$\sim$	Wiceprezes Zarzadu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

Do dnia przekazania sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej IndygoTech Minerals S.A. na 31.03.2017 roku:

Małgorzata Piasecka	٠	Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Albin Pawłowski		Wiceprzewodniczący Rady Nadzorcze
Marcin Zimny		Członek Rady Nadzorczej
Marek Zagaja		Członek Rady Nadzorczej
Mariola Golec		Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki po dniu bilansowym:

Nie wystąpiły.

ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Zgodnie z otrzymanymi zawiadomieniami według stanu na dzień 31.03.2017 r. akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
COAHOMA (Pośrednio Dariusz Janus)	637 000	318 500.00	9,98%	637 000	9.98%
CHENOA (Pośrednia Dariusz Janus)	591 053	295 526.50	9,26%	591 053	9.26%
Innovators Capital (Cyprus) Ltd*	445 966	222 983,00	6,99%	445 966	6.99%
Małgorzata i Artur Sławińscy	482 095	241 047.50	7.56%	482 095	7.56%
Pozostali	4 223 885	2 111 942.50	66.21%	4 2 2 3 8 8 5	66,21%
Razem	6 379 999	318 999.50	100.00%	6 379 999	100.00%

Zgodnie z otrzymanymi zawiadomieniami według stanu na dzień przekazania raportu akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA $(\%)$
COAHOMA LLC (pośrednio Dariusz Janus)	3 004 800	1 502 400.00	18,18%	3 004 800	18,18%
CHENOA LLC (pośrednio Dariusz Janus)	2 633 162	1 316 581,00	15,93%	2 633 162	15,93%
Aurora Management sp. z o.o.	2 154 873	1 077 436.50	13.04%	2 154 873	13.04%
Pozostali	8 736 353	4 368 176,50	52,85%	8 7 3 6 3 5 3	52.85%
Razem	16 529 188	8 264 594	100,00%	16 529 188	100,00%

ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI INDYGOTECH MINERALS S.A. PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU WRAZ Z OPISEM ZMIAN STANU POSIADANIA

Na dzień publikacji sprawozdania, zgodnie z informacjami przekazanymi Spółce w trybie art. 68a ustawy o ofercie publicznej na dzień publikacji osoby zarządzające posiadały następującą liczbę akcji Emitenta:

Pan Dariusz Janus posiada pośrednio 5 637 962 akcji IndygoTech Minerals S.A., co stanowi 34,11% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnia do wykonywania 34,11% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Według wiedzy Zarządu Emitenta osoby nadzorujące nie posiadają akcji Emitenta. Zgodnie z wiedzą Zarządu w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego za rok 2016 roku nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby nadzorujące. W okresie objętym sprawozdaniem, jak również do dnia przekazania sprawozdania Członkowie Zarządu nie posiadali opcji na akcje Emitenta.

SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ: (nazwa spółki, udział procentowy w kapitale i w prawach głosu)

IndygoTech Minerals S.A.	Udział jednostki dominującej (bezpośredni i pośredni)
LZMO S.A.w restrukturyzacji	57,45%
Baltic Ceramics Investments Spółka Akcyjna	37,61%
Baltic Ceramics Spółka Akcyjna w restrukturyzacji	100%
Res Immobiles Spółka z o.o.	100%
Electroceramics Spółka Akcyjna	59,88%
Industry Technologies Spółka Akcyjna	100,00%

IndygoTech Minerals S.A. sprawuje kontrolę nad spółką Baltic Ceramics Investments S.A. przez co rozumie się zdolność do kierowania polityka finansową i operacyjną w szczególności poprzez udział w Radzie Nadzorczej.

ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2017 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30 maja 2017 roku.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INDYGOTECH MINERALS S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	01.01.2016- 31.03.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2017- 31.03.2017
Przychody ze sprzedaży	276	1473	476
Przychody ze sprzedaży produktów	276	1473	476
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	$\mathbf{0}$	0	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	0	0	0
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	0	0	0
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0	$\mathbf 0$
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	276	1473	476
Różnica z tytułu przekazania aktywów niegotówkowych właścicielom	0	0	00
Pozostałe przychody operacyjne	703	2707	446
Koszty sprzedaży	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$
Koszty ogólnego zarządu	1 2 7 5	7 1 1 2	1897
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek	$\mathbf{0}$	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	33	7079	375
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	$-329$	$-10011$	$-1350$
Przychody finansowe	31	13887	308
Koszty finansowe	1 102	32 542	50
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	7892	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	$-1400$	$-36557$	$-1383$
Podatek dochodowy	1 3 9 4	334	12
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	$-2794$	$-36891$	$-1371$
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk (strata) netto	$-2794$	$-36891$	$-1371$
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	$-697$	$-16244$	$-546$
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	$-2097$	$-20647$	$-825$
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,00	0,00	0,00
Podstawowy za okres obrotowy	$-0,03$	$-3,24$	$-0,03$
Rozwodniony za okres obrotowy	$-0,03$	$-3,24$	$-0,03$
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,00	0,00	0,00
Podstawowy za okres obrotowy	$-0,03$	$-3,24$	$-0,03$
Rozwodniony za okres obrotowy	$-0,03$	$-3,24$	$-0,03$

Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)

Podstawowa liczba akcji wynosi 6.379.999. W okresie do 31.03.2017 r. rozwodniona liczba akcji wynosiła 6.379.999.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	31.03.2016	31.12.2016	31.03.2017
Zysk (strata) netto	$-2097$	$-20647$	$-825$
jednostek Różnice kursowe przeliczenia z działających za granica	0	$\mathbf{0}$	$\Omega$
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności	0	$\mathbf{0}$	0
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą	0	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$
Przeszacownie rzeczowego majątku trwałego	$\Omega$	$\mathbf{0}$	0
wartości aktywów Zmiana netto qodziwej finansowych dostępnych do sprzedaży	0	$\Omega$	$\Omega$
Zmiana wartości aktywów netto godziwej dostepnych sprzedaży finansowych do przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego	$\mathbf{0}$	0	$\mathbf{O}$
qodziwej Efektywna część zmian wartości instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych	$\Omega$	0	$\Omega$
instrumentów Zmiana netto wartości godziwej zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu	$\Omega$	0	$\mathbf{0}$
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń	$\mathbf{0}$	0	0
elementami Podatek dochodowy związany z pozostałych całkowitych dochodów	$\overline{0}$	0	$\mathbf 0$
Suma dochodów całkowitych	$-2097$	$-20647$	$-825$
dochodów całkowitych przypisana Suma akcjonariuszom niekontrolującym	0	0	0
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujacy	$-2097$	$-20647$	$-825$

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2016	31.12.2016	31.03.2017
Aktywa trwałe	115 442	77 657	76 318
Rzeczowe aktywa trwałe	65 229	44 390	43 313
Wartości niematerialne	1703	9	8
Wartość firmy	16851	8 2 2 9	7936
Nieruchomości inwestycyjne	28 250	24 950	24 934
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	0	0	$\mathbf{0}$
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	$\mathbf 0$
Pozostałe aktywa finansowe	5	8	5
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	388	79	105
Pozostałe aktywa trwałe	3016	0	17
Aktywa obrotowe	12 940	4595	6 0 2 5
Zapasy	1575	1 1 2 4	994
Należności handlowe	649	350	380
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	340
Pozostałe należności	4613	1 1 3 9	2677
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	$\Omega$
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	$\Omega$	$\mathbf{0}$
Pozostałe aktywa finansowe	141	7	87
Rozliczenia międzyokresowe	5 5 2 6	896	994
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	436	1 0 8 0	553
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0
AKTYWA RAZEM	128 382	82 252	82 343

$11$

PASYWA	31.03.2016	31.12.2016	31.03.2017
Kapitały własne	53 443	6 1 2 3	4619
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	13 908	$-3649$	$-4606$
Kapitał zakładowy	3 1 9 0	3 1 9 0	3 1 9 0
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	17858	39 027	19 2 24
Akcje własne (wielkość ujemna)	$\mathbf 0$	0	$\mathbf 0$
Pozostałe kapitały	$\mathbf 0$	$-19802$	$\mathbf{0}$
Różnice kursowe z przeliczenia	0	$-13$	$\Omega$
Zyski zatrzymane / straty niepodzielone	$-5042$	$-5403$	$-26$ 195
Wynik finansowy bieżącego okresu	$-2098$	$-20647$	-825
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	39 535	9772	9 2 2 5
Zobowiązania długoterminowe	46 942	25 039	43 269
Kredyty i pożyczki	2 6 6 3	2 3 4 3	2421
Pozostałe zobowiązania finansowe	1710	0	0
Inne zobowiązania długoterminowe	62	0	0
z tytułu odroczonego podatku Rezerwy dochodowego	2 2 9 7	1 103	17
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	40 210	21 593	40 848
i Rezerwa świadczenia emerytalne na podobne	0	0	0
Pozostałe rezerwy	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	27 997	51 090	34 455
Kredyty i pożyczki	1 1 7 8	2400	2750
Pozostałe zobowiązania finansowe	10742	12 4 20	12 410
Zobowiązania handlowe	14 371	13924	13 590
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiazania	1493	4701	5705
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	17 223
Rezerwa na świadczenia emerytalne podobne	0	0	0
Pozostałe rezerwy	213	422	39
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	128 382	82 252	82 343

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	y akcji ceny zapasowy ze powyżej ceny nominalnej Kapitały sprzedaż )	Akcje własne	zatrzymane/ niepokryte starty Zyski	finansowy bieżącego okresu Wynik	akcjonariuszy dominującej jednostki Kapitał własny	niekontrolujący akcjonariuszy Kapitał $\overline{\overline{6}}$	Razem kapitał własny
			2016 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016	3 190	17858	$\bullet$	$-5431$	-408	25828	29649	55477
Zmiany zasad rachunkowości	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Korekty z tyt. błędów podstawowych	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Kapitał własny po korektach	3190	17858	$\bullet$	431 ၯ	$-4488$	11129	38 342	49 471
Emisja akcji	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Koszt emisji akcji	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
transakcje na akcjach własnych	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Podział zysku netto	$\circ$	$\circ$	$\circ$	789 $\overline{ }$	391 $\sim$	4 180	$\circ$	4 180
Transakcje na akcjach jednostek zależnych	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	193 $\leftarrow$	193 $\overline{ }$
Suma dochodów całkowitych	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Kapitał własny na dzień 31.03.2016	3 190	17858	$\bullet$	$-3642$	$-2097$	15 308	39 535	54 844
			2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017	3 190	19 224	$\circ$	431 ပ္ပ္	$-1092$	-4606	9 2 2 5	4619
Zmiany zasad rachunkowości	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Korekty z tyt. błędów podstawowych	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Kapitał własny po korektach	3 190	19 224	٠	$-5431$	$-1092$	-4 606	225 ၜ	619 4
Emisja akcji	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$
Koszt emisji akcji	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
transakcje na akcjach własnych	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	0	$\circ$	0
Podział zysku netto	$\circ$	$\circ$	0	1789,00	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

$\frac{3}{2}$

ransakcje na akcjach jednostek zależnych				5
Suma dochodów całkowitych			Ś	ć
Kapitał własny na dzień 31.03.2017	3 190	224 g	$-7220$	$-1092$	$-4606$	9 225	4619

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2016- 31.03.2016	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2017- 31.03.2017
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	$-1400$	$-11502$	$-1092$
Korekty razem:	3938	10 967	181
Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi	0	0	0
Odpis wartości firmy	0	3	0
Amortyzacja	116		737
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	4 8 0 9	47	0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	$-3809$	73	$\pmb{0}$
Zmiana stanu rezerw	45	39	13
Zmiana stanu zapasów	$-122$	0	0
Zmiana stanu należności	707	32	$-441$
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	5725	195	648
Zmiana stanu pozostałych aktywów	$-2140$	1 1 0 6	0
Inne korekty	$-1393$	9472	$-776$
Gotówka z działalności operacyjnej	2 5 3 8		0
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	$\Omega$	0	0
A. A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 5 3 8	$-535$	$-911$
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 0 0 3	641	473
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	0	473
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	$\bf{0}$	0
Zbycie aktywów finansowych	1 0 0 3	641	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	641	0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	$\mathbf 0$
Wydatki	446	1 505	24
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	387	0	19
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	59	1 505	5
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	557	$-864$	449
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

145	0	0
$\Omega$	0	0
143	0	$\bf{0}$
$\mathbf{0}$	0	0
$\overline{2}$	0	$\mathbf{0}$
3 4 2 4	416	65
$\Omega$	0	$\bf{0}$
0	$\bf{0}$	$\bf{0}$
0	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$
278	80	0
328	0	0
0	0	0
13	0	0
366	3 3 0 6	0
2 4 3 9	0	0
$-3279$	$-416$	$-65$
$-184$	465	$-527$
$-184$	465	$-527$
$\mathbf 0$	0	0
620	3	$-1080$
436	468	$-552$

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INDYGOTECH MINERALS S.A.

Wybrane dane finansowe jednostkowe

	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	1 kwartał 2016 za okres $1.01.2016 -$ 31.03.2016	1 kwartał 2017 za okres $1.01.2017 -$ 31.03.2017	1 kwartał 2016 za okres $1.01.2016 -$ 31.03.2016	1 kwartał 2017 za okres $1.01.2017 -$ 31.03.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	0	0	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	$-459$	$-58$	$-105$	$-14$
Zysk (strata) brutto	3581	$-65$	822	$-15$
Zysk (strata) netto	2511	$-65$	576	$-15$
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	$-1246$	0	$-292$	$\overline{0}$
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	937	0	220	$\mathbf 0$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-115$	0	$-27$	$\mathsf{O}\xspace$
Przepływy pieniężne netto, razem	$-424$	$\mathbf{0}$	$-99$	$\mathbf{0}$
Aktywa, razem	40 737	29 634	9544	7039
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 4 2 6	5 4 0 2	568	1283
Zobowiązania długoterminowe	$\Omega$	$\Omega$	0	$\mathbf{0}$
Zobowiązania krótkoterminowe	2 3 8 4	4866	559	1156
Kapitał własny	38 311	24 3 23	8975	5777
Kapitał zakładowy	3 1 9 0	3 1 9 0	747	758
Liczba akcji (w szt.)	63 800 000	6 379 999	63 800 000	6 379 999
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0.04	0,01	0.01	0,002
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0.04	0.01	0,01	0.002
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0.60	3,81	0.14	0.906
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0,60	3,81	0,14	0,906
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0.000
001C F1157711	2017

Kurs EUR/PLN	2016	2017
- dla danych bilansowych	4.268	4,2198
- dla danych rachunku zysków i strat	4.356	4,2198

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunków przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną
kursów NBP ob

BILANS
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
	stan na 31.03.2016 / koniec 1 kwartału 2016	stan na 31.12.2016 / koniec poprzedniego roku 2016	stan na 31.03.2017 / koniec 1 kwartału 2017
AKTYWA
I. Aktywa trwałe	39 720	27 073	27 096
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- wartość firmy
2. Rzeczowe aktywa trwałe	$\overline{7}$	4	7
3. Należności długoterminowe	5	0	5
3.1 Od jednostek powiązanych
3.2 Od pozostałych jednostek
4. Inwestycje długoterminowe		26 991	26 988
4.1 Nieruchomości
4.2 Wartości niematerialne i prawne
4.3 Długoterminowe aktywa finansowe	39 568	26 991	26 988
a) w jednostkach powiązanych, w tym:	39 668	26 991	26 988
- udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności		26 991
b) w pozostałych jednostkach
4.4 Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	40	78	96
5.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	40	78	79
5.2 Inne rozliczenia międzyokresowe			17
II. Aktywa obrotowe	1017	403	812
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe	569	152	569
2.1 Od jednostek powiązanych	548	16	548
2.2.Od pozostałych jednostek	21		21
3. Inwestycje krótkoterminowe	447	243	243
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe	447	243	243
a) w jednostkach powiązanych	344	243	184
b) w pozostałych jednostkach	59		59
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	44		0
3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1	8
Aktywa razem	40 737	27 476	27 908
PASYWA
I. Kapitał własny	38 311	24 297	24 232
1. Kapitał zakładowy	3 1 9 0	3 1 9 0	3 190

2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)		62 377
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)		$\overline{7}$
4. Kapitał zapasowy	89 601	995	62 377
5. Kapitał z aktualizacji wyceny	$\overline{7}$	$-30770$	$\overline{7}$
6. Pozostałe kapitały rezerwowe	995	$-11502$	995
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych	$-57993$	$\Omega$	$-42272$
8. Zysk (strata) netto	2511	3 1 7 9	-65
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)		86	$\mathbf{0}$
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 4 2 6	17	3676
1. Rezerwy na zobowiązania	42	0	56
1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	0	17
1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		0
a) długoterminowa		69
b) krótkoterminowa		0
1.3 Pozostałe rezerwy	30	69	39
a) długoterminowe		0
b) krótkoterminowe	30	0	39
		0
2. Zobowiązania długoterminowe		$\mathbf{0}$
2.1 Wobec jednostek powiązanych		3093
2.2 Wobec pozostałych jednostek	2 3 8 4	872	3 6 2 0
3. Zobowiązania krótkoterminowe	286	$\Omega$	670
3.1 Wobec jednostek powiązanych	2 0 9 8	2 2 2 1	2950
3.2 Wobec pozostałych jednostek		0
3.3 Fundusze specjalne		281
4. Rozliczenia międzyokresowe		0
4.1 Ujemna wartość firmy		281
4.2 Inne rozliczenia międzyokresowe		0
a) długoterminowe		281
b) krótkoterminowe	40 737	27 476	27 908
Pasywarazem
Wartość księgowa	38 311	24 297	24 232
Liczba akcji (w szt.)	63 800 000	6 379 999	6 379 999
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,60	3,81	3,80
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	63 800 000	6 379 999	6379999
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,60	3,81	3,80

JEDNOSTKOWE POZYCJE POZABILANSOWE

POZYCJE POZABILANSOWE
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
	stan na 31.03.2016 / koniec 1 kwartału 2016	stan na 31.12.2016 / koniec poprzedniego roku 2016	stan na 31.03.2017 / koniec 1 kwartału 2017
1. Należności warunkowe	0	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$
1.1 Od jednostek powiązanych (z tytułu)	$\Omega$	$\Omega$	$\mathbf 0$
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	0	$\Omega$	$\mathbf 0$
-	0	0	0
1.2 Od pozostałych jednostek (z tytułu)	0	0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	0	0	0
	0	0	0
2. Zobowiązania warunkowe	$\mathbf 0$	0	0
2.1 Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	0	$\Omega$	0
- udzielonych gwarancji i poręczeń	0	20 0 26	20 0 26
	0	0	0
2.2 Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	0	0	0
- udzielonych gwarancji i poręczeń	0	$\mathbf{0}$	0
- kredyt bankowy - hipoteka	3 0 0 0	0	0
- kredyt bankowy - polisa	2 2 3 3	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$
- kredyt bankowy - weksel in blanco	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$
- pożyczka - weksel in blanco	$\mathbf{0}$	0	$\Omega$
3. Inne (z tytułu)	0	0	$\mathbf{0}$
	$\Omega$	$\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$
Pozycje pozabilansowe, razem	5 2 3 3	20 0 26	20 026

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
	stan na 31.03.2016 / koniec 1 kwartału 2016	stan na 31.12.2016 / koniec poprzedniego roku 2016	stan na 31.03.2017 / koniec 1 kwartału 2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	O		0
od jednostek powiązanych	$\Omega$	$\mathbf{0}$	0
Przychody netto ze sprzedaży produktów	0	$\Omega$	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0	$\Omega$	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	0	$\Omega$	$\Omega$
jednostkom powiązanym	$\mathbf{0}$	$\Omega$	0
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	0	$\Omega$	$\mathbf{O}$
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	$\Omega$	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	0	0	$\mathbf{0}$
Koszty sprzedaży	0	0	$\mathbf 0$
Koszty ogólnego zarządu	62	450	58
Zysk (strata) ze sprzedaży	$-62$	$-450$	$-58$
Pozostałe przychody operacyjne	0	100	$\mathbf 0$

	0	0	0
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje	0	0	$\mathbf 0$
Inne przychody operacyjne	0	100	0
Pozostałe koszty operacyjne	0	557	0
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	$\mathbf 0$	$\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	262	0
Inne koszty operacyjne	0	295	$\mathbf{0}$
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	$-62$	$-907$	$-58$
Przychody finansowe	4 2 3 0	4 2 9 1	$\mathbf 0$
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	0	0	$\mathbf 0$
od jednostek powiązanych	0	0	0
Odsetki, w tym:	17	77	$\mathbf 0$
od jednostek powiązanych	16	73	0
Zysk ze zbycia inwestycji	0	0	0
Aktualizacja wartości inwestycji	4 2 1 3	4 2 1 3	0
Inne	$\Omega$	0	$\mathbf 0$
Koszty finansowe	587	13849	7
Odsetki w tym:	37	90	$\overline{7}$
dla jednostek powiązanych	0	47	0
Strata ze zbycia inwestycji	550	73	0
Aktualizacja wartości inwestycji	0	13 685	$\pmb{0}$
Inne	0	1	$\mathbf 0$
Zysk (strata) z działalności gospodarczej	3581	$-10465$	$-65$
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych	0	0	0
Zyski nadzwyczajne	$\mathbf 0$	0	$\mathbf 0$
Straty nadzwyczajne	$\Omega$	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$
Zysk (strata) brutto	3581	$-10465$	$-65$
Podatek dochodowy	1070	0	$\mathbf 0$
część bieżąca	0	0	$\mathbf 0$
część odroczona	1070	$-1037$	0
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia			$\mathbf{0}$
straty) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek	0	0	$\mathbf{0}$
podporządkowanych wycenianych metodą praw
własności	0	0
Zysk (strata) netto	2511	$-11502$	$-65$
Zysk (strata) netto (zannualizowany)	2511	$-11502$	$-65$
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	63 800 000	6 379 999	6 379 999
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,04	$-1,8$	$-0,01$
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	63 800 000	6 379 999	6 379 999
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,04	$-1,8$	$-0,01$

Pozycję "Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności" wykazuje się, jeżeli w sprawozdaniu
finansowym do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych stosowana jest metoda praw własności

Wskaźniki: "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)", "Rozwodniony zysk
(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)" oblicza się zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
	stan na 31.03.2016 / koniec 1 kwartału 2016	stan na 31.12.2016 / koniec poprzedniego roku 2016	stan na 31.03.2017 / koniec 1 kwartału 2017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	35 800	35 800	24 297
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	35 800	35 800	24 297
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	3 1 9 0	3 1 9 0	3 1 9 0
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji (wydania udziałów)
$\blacksquare$ b) zmniejszenia (z tytułu)
- umorzenia akcji (udziałów)
1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu	3 1 9 0	3 1 9 0	3 1 9 0
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
2.1 Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
a) zwiększenia (z tytułu)
b) zmniejszenia (z tytułu)
2.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1 Zmiany akcji (udziałów) własnych
a) zwiększenia (z tytułu)
b) zmniejszenia (z tytułu) $\overline{\phantom{a}}$
3.2 Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	89 601	89 601	65 377
4.1 Zmiany kapitału zapasowego
a) zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
- z podziału zysku (ustawowo)
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
b) zmniejszenia (z tytułu)		27 224
- pokrycia straty		27 224
- rozliczenia kosztów
4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu	89 601	62 377	62 377
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	7	7	7
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
5.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
a) zwiększenia (z tytułu)
-
b) zmniejszenia (z tytułu)

- zbycia środków trwałych
5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	7	7	7
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	995	995	995
6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
a) zwiększenia (z tytułu)
b) zmniejszenia (z tytułu)
6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	995	995	995
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu		$-57994$
7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów
7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
- podziału zysku z lat ubiegłych
b) zmniejszenia (z tytułu)
- przeniesienia na kapitał zapasowy
7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu	30 770	$-57994$	42 271
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów
7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	30 770	-57 994	42 271
a) zwiększenia (z tytułu)
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	27 223	27 223
b) zmniejszenia (z tytułu)
Pokrycie zysku z kapitału zapasowego		27 223
7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	57 993	30 770	42271
7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	$-57993$	-30 770	$-42271$
8. Wynik netto	2 5 1 1	$-11502$
a) zysk netto	2511	0	65
b) strata netto		11 502
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	38 311	24 297	24 232
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	38 311	24 297	24 232

Jednostkowe Przepływy pieniężne

	w tys. zł		w tys. zł
	stan na 31.03.2016 / koniec 1 kwartału 2016	stan na 31.12.2016 / koniec poprzedniego roku 2016	stan na 31.03.2017 / koniec 1 kwartału 2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda bezpośrednia)
I. Wpływy
1. Sprzedaż
2. Inne wpływy z działalności operacyjnej
II. Wydatki
1. Dostawy i usługi
2. Wynagrodzenia netto
3. Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia
4. Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym
5. Inne wydatki operacyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia
(metoda pośrednia)
I. Zysk (strata) netto	2511	$-11502$	-65
II. Korekty razem	$-3757$	10 967	65
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności		0
2. Amortyzacja	1	3
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych		$\mathbf{0}$
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	37	47
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	$-3663$	73
6. Zmiana stanu rezerw	$-81$	39	30
7. Zmiana stanu zapasów	0	0
8. Zmiana stanu należności	$-386$	32	20
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	$-816$	195
10. Zmiana stanu rozliczeń miedzyokresowych	1 1 5 1	1 106	15
11. Inne korekty		9472
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia	$-1246$	$-535$	0
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	940	641	0
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		0
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne		0
3. Z aktywów finansowych, w tym:	940	641	0
a) w jednostkach powiązanych	940	641	0
- zbycie aktywów finansowych	940	0	$\mathbf 0$
- dywidendy i udziały w zyskach		0
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych		0
- odsetki		641
- inne wpływy z aktywów finansowych
b) w pozostałych jednostkach
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	3	1 5050	0
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		0
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne		0
3. Na aktywa finansowe, w tym:	3	1505	0
a) w jednostkach powiązanych	3	1505	0
- nabycie aktywów finansowych	3	0	0
- udzielone pożyczki długoterminowe		0
b) w pozostałych jednostkach
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki długoterminowe
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	937	$-864$	0
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki	115	416	0
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	78	80	0
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiazań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki	37	3 3 0 6	0
9. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	$-115$	$-416$	0
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	$-424$	465	0
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	$-424$	465	0
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	468	3	0,03
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	44	468	0,03
- o ograniczonej możliwości dysponowania

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	Kwota
Stan na 31.03.2016
Zmniejszenie dodatnich różnic przejściowych
Wzrost z tytułu różnic przejściowych w tym straty podatkowej
Stan na 31.12.2016	281
Zmniejszenie dodatnich różnic przejściowych
Wzrost z tytułu różnic przejściowych w tym straty podatkowej
Stan na 31.03.2017	0

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Kwota
Stan na 31.03.2016
Zmniejszenie dodatnich różnic przejściowych
Wzrost z tytułu różnic przejściowych w tym straty podatkowej
Stan na 31.12.2016
Zmniejszenie dodatnich różnic przejściowych
Wzrost z tytułu różnic przejściowych w tym straty podatkowej
Stan na 31.03.2017

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW	w tys. zł	w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	31.03.2016	31.03.2017
a) stan na początek okresu	55	39
- rezerwy	55	39
b) zwiększenia (z tytułu)	30	0
- utworzenie rezerw	30	0
c) wykorzystanie (z tytułu)	55	0
- wykorzystanie	55	0
d) rozwiązanie (z tytułu)	0	0
- rozwiązanie	0	0
e) stan na koniec okresu	30	39
- rezerwy	30	39

SKONSOLIDOWANEGO OBJAŚNIAJACE DO SKRÓCONEGO INFORMACJE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZGODNOŚĆ Z MIEDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ $\mathbf{L}$

Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami "MSSF") kształcie zatwierdzonym przez Unie Europejska, w Sprawozdawczości Finansowej (dalej a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych pozycji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejska.

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2015 roku:

Standard	Opis zmian	Data obowiązywania
MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami)	Zmiana klasyfikacji i wyceny - zastąpienie aktualnie obowiązujących kategorii kategoriami: wycenianych dwoma wg finansowych instrumentów zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany w rachunkowości zabezpieczeń.	1 stycznia 2018
MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone	Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych.	1 stycznia 2016
MSSF 15 Przychody z umów z klientami	Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, z wyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj. umów leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentów finansowych). MSSF 15 ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów.	1 stycznia 2018
MSSF 16 Leasing	Standard znosi rozróżnienie na leasing operacyjny i leasing finansowy. Wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.	1 stycznia 2019
Zmiany do MSR 12	Doprecyzowanie sposobu rozliczania aktywów z tytułu odroczonego podatku dotyczącego niezrealizowanych strat.	1 stycznia 2017
Zmiany do MSR 7	Iniciatywa dotycząca zmian w zakresie ujawnień.	1 stycznia 2017
Zmiany do MSSF 11	Dodatkowe wytyczne związanie z wykazywaniem nabycia we wspólnej działalności	1 stycznia 2016
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28	Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.	Nie została określona
Zmiany do MSSF 10 MSSF 12 i MSR 28	Doprecyzowanie zapisów dotyczących ujęcia jednostek inwestycyjnych w konsolidacji.	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 1	Zmiany dotyczące wymaganych ujawnień w sprawozdaniach finansowych	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 16 i MSR 38	Doprecyzowanie standardów, iż nie można opierać metody amortyzacji na przychodach, które są generowane przez wykorzystanie danego aktywa.	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 16 i MSR 41	Zasady rachunkowości dla roślin produkcyjnych	1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 19	Uproszczenie zasad rachunkowości dla składek na programy określonych świadczeń wnoszonych przez pracowników lub strony trzecie	1 lutego 2015
Zmiany do MSR 27	Zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych	1 stycznia 2016
Doroczne poprawki do MSSF (cykl 2010- 2012)	Zestaw poprawek dotyczących: - MSSF 2 - kwestia warunków nabycia uprawnień; - MSSF 3 - kwestia zapłaty warunkowej; - MSSF 8 - kwestia prezentacji segmentów operacyjnych; - MSSF 13 - należności i zobowiązania krótkoterminowe; - MSR 16 / MSR 38 - nieproporcjonalna zmiana wartości brutto i umorzenia w modelu wartości przeszacowanej; - MSR 24 - definicji kadry zarządzającej.	1 lutego 2015

Doroczne poprawki	Zestaw poprawek dotyczących: - MSSF 5 - zmiany dotyczące metody sprzedaży; - MSSF 7 - regulacje dotyczące umów usługowych oraz zastosowanie standardu
do MSSF (cykl 2012-	w śródrocznych sprawozdaniach; - MSR 19 - stopa dyskonta na rynku regionalnym;	1 stycznia 2016
2014)	- MSR 34 - dodatkowe wytyczne dotyczące ujawnień w sprawozdaniach śródrocznych.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego ze standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy i oceny ich wpływu na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe.

II. PODSTAWA SPORZADZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dane w niniejszym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

III. ZASADY KONSOLIDACJI

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się czy z tytułu zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub czy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz czy ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą przejęcia. Przekazaną zapłatę w ramach połączenia jednostek wycenia się w wartości godziwej obliczanej jako ustaloną na dzień przejęcia sumę wartości godziwych aktywów przeniesionych przez jednostkę przejmującą, zobowiązań zaciągniętych przez jednostkę przejmującą wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą.

Koszty powiązane z przejęciem są to koszty, które jednostka przejmująca ponosi, aby doprowadzić do połączenia jednostek, np. koszty te obejmują wynagrodzenie za znalezienie, opłaty z tytułu usług doradczych, prawnych, rachunkowości, wyceny oraz opłaty za inne usługi profesjonalne lub doradcze, koszty ogólnej administracji, w tym koszty utrzymania wewnętrznego departamentu ds. przejęć oraz koszty rejestracji i emisji dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Jednostka przejmująca rozlicza związane z przejęciem koszty jako koszt okresu, w którym koszty te są ponoszone w zamian za otrzymane usługi.

Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ jest to władza pozwalająca na uczestniczenie w podejmowaniu decyzji na temat polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, niepolegającej jednak na sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki, co zwykle, choć nie zawsze, towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia - w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31.03.2016 roku i 31.03.2015 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

IndygoTech Minerals S.A.	Udział jednostki dominującej (bezpośredni i pośredni)
LZMO S.A.w restrukturyzacji	57,45%
Baltic Ceramics Investments Spółka Akcyjna	37.61%
Baltic Ceramics Spółka Akcyjna w restrukturyzacji	100%
Res Immobiles Spółka z o.o.	100%
	59,88%
Electroceramics Spółka Akcyjna Industry Technologies Spółka Akcyjna	100,00%

e) Spółki nie objete skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie występują spółki zależne, które nie zostały objęte niniejszym sprawozdaniem.

IV. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: instrumentów finansowych, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej i których zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat.

Prezentacia sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne i prawne o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy poniżej 3,5 tys. zł podlegają jednorazowej amortyzacji w miesiącu oddania ich do użytkowania.

Prace rozwojowe

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbedne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Na moment ponoszenia nakładów ujmowane sa na pozostałych aktywach trwałych jako rozliczenia międzyokresowe długoterminowe.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.

Środki trwałe sa amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy pomiędzy 1,0 tys. i 3,5 tys. zł podlegają jednorazowej amortyzacji w miesiącu oddania ich do użytkowania.

Dla celów podatkowych Grupa stosuje stawki podatkowe zgodnie z ustawą z dnia 11 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z 2014 r., poz. 851) odpowiednio dostosowując je do swoich potrzeb.

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jego wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zamierzonego przeznaczenia, a także koszty finansowania zewnętrznego.

Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

W momencie początkowego ujęcia inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana według kosztu, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana o udział w zyskach lub stratach jednostki, w której dokonano inwestycji, odnotowanych przez nią po dacie nabycia. Udział w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji, ujmuje się w zysku lub stracie inwestora. Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę, w której dokonano inwestycji, obniżają wartość bilansową inwestycji. Korekta wartości bilansowej ma miejsce także w momencie zmiany proporcji udziału w jednostce, w której dokonano inwestycji, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Zmiany te mogą także wynikać z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych i z tytułu różnic kursowych. Zmiany te ujmuje się w innych całkowitych dochodach inwestora.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Utratę wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się poprzez przeniesienie do zysku lub straty bieżącego okresu skumulowanej straty ujętej w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. Wartość skumulowanej straty, o której mowa, oblicza się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia, pomniejszoną o otrzymane spłaty rat kapitałowych oraz zmiany wartości bilansowej wynikające z zastosowania metody efektywnej stopy procentowej, a wartością godziwą. Dodatkowo różnica ta jest pomniejszona o straty z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości związane z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane jako przychody z tytułu odsetek. Jeżeli w kolejnych okresach wartość godziwa odpisanych dłużnych papierów wartościowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży wzrośnie, a jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujętą stratę z tytułu utraty wartości odwraca się, odnosząc skutki tego odwrócenia do zysku lub straty bieżącego okresu. W przypadku instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli Grupa aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, które zmiany ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe, które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Należności krótko- i długoterminowe

Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące.

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizacji.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu NBP obowiązującego w dniu poprzedzającego dzień zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według wartości nominalnej.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pienieżnych i obeimującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjatkiem zobowiazań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Uznawanie przychodów

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić.

Jako przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług rozpoznawane są przychody z podstawowej działalności Grupy, t.j. dotyczące obu podstawowych segmentów działalności: badawczo-rozwojowego i inwestycyjnego, z wyjątkiem, gdy przychód dotyczy obrotu towarami, który wykazywany jest w pozycji przychody ze sprzedaży towarów.

W działalności inwestycyjnej przychodem jest cena sprzedaży danego instrumentu, np. uzyskana cena pakietu akcji. W działalności badawczo-rozwojowej przychodem jest wartość netto wykazana na fakturze dokumentującej wykonanie danej usługi/dostawy towaru.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Świadczenie usług

Przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane proporcjonalnie do stopnia zakończenia usługi pod warunkiem, iż jest możliwe jego wiarygodne oszacowanie. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług, przychody ze świadczenia usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z tego tytułu.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Grupę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów bez prawa do dywidendy.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Dotacje rządowe

Wszystkie inne dotacie rzadowe ujmowane sa poczatkowo jako przychody przyszłych okresów w wartości godziwej, jeśli istnieje wystarczającą pewność ich otrzymania oraz spełnienia przez Grupe warunków z nimi związanych i a następnie są ujmowane w zysku lub stracie i wykazywane w pozostałych przychodach, systematycznie przez okres użytkowania składnika aktywów. Otrzymane dotacje bedace zwrotem poniesionych przez Grupę kosztów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych systematycznie w tych okresach, w których następuje ujęcie kosztów.

Raportowanie segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią Grupy zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Grupy. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Wyniki operacyjne każdego segmentu, które sa raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w Jednostce dominującej, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu, jak i te mogace być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (korporacyjnych) (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

Wydatki inwestycyjne segmentu to całkowite koszty poniesione w ciągu roku na zakup rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, z wyłączeniem wartości firmy.

V. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

VI. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI

W przypadku spółek grupy nie występuje cykliczność ani sezonowość działalności.

VII. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

VIII. ZWIĘZŁY OPIS DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ ZE WSKAZANIEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

IndygoTech Minerals S.A.

IndygoTech Minerals wraz z grupa spółek: Baltic Ceramics Investments S.A., Electroceramics S.A. oraz LZMO S.A. tworzy ceramiczną grupę przemysłową, działającą w obszarze zaawansowanych technologii przetwarzania surowców mineralnych do zastosowania w przemyśle:

• ceramicznych materiałów wspomagających wydobycie węglowodorów,
• ceramicznych proszków $\bullet$
• ceramicznych materiałów elektroizolujących dla średnich i wysokich napięć, $\bullet$
• ceramicznych materiałów budowalnych.

IndygoTech Minerals planuje opierać swoje przewagi konkurencyjne na wiedzy, technologii i własnych zasobach surowcowych.

Cechą wspólną działalności spółek jest zaawansowane technologicznie przetwarzanie surowców mineralnych. Efektem jest powstanie zupełnie różnych produktów końcowych posiadających na kilku etapach produkcji daleko idące podobieństwa technologiczne. Umożliwia to osiagniecie efektu synergii technologicznei poprzez: ten sam sposób przetwarzania surowców mineralnych, stosowany przez te spółki, podobieństwo etapów i ciągów technologicznych, korzystanie z tych samych dostawców maszyn i urządzeń, tą samą lokalizację zakładów produkcyjnych. Prowadzi to do uzyskania trwałej przewagi konkurencyjnej, a jednocześnie wyraźnie redukuje ryzyko technologiczne.

IndygoTech Minerals w kilkuletniej perspektywie będzie koncentrować się na rozwoju kluczowych przedsięwzięć inwestycyjnych, aby umożliwić efekty synergii oraz zwiekszyć możliwości wynikające ze skali prowadzonej działalności.

IndygoTech Minerals jako spółka zarządzająca i dominująca w grupie kapitałowej w okresie objętym sprawozdaniem prowadziła głównie działalność związaną z zarządzaniem spółkami portfelowymi, w szczególności poprzez wsparcie kapitałowe, organizacyjnie i merytorycznie, przekazując niezbędny know-how.

W najbliższym czasie IndygoTech Minerals S.A. przedstawi zaktualizowaną strategię rozwoju, w oparciu o wypracowane dotychczas rozwiązania, poszerzone o efekty badań nad nowymi produktami.

Zdarzenia korporacyjne IndygoTech Minerals S.A. po dacie 31.03.2017 r.

W dniu 10 kwietnia 2017 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę Art. 7 ust. 1 Statutu Spółki, wynikającą z uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 lutego 2017 r. dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii K.

Na mocy ww. postanowienia Sądu zarejestrowanych zostało 10.149.189 akcji zwykłych na okaziciela serii K. Przed dokonaniem wpisu kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.189.999,50 zł i dzielił się na 6.379.999 akcji o wartości nominalnej 0,50 zł każda akcia.

Po dokonaniu wpisu kapitał zakładowy Spółki wynosi 8.264.594 zł i dzieli się na 16.29.188 akcji, o wartości nominalnej 0,50 zł każda akcia.

Oferta publiczna i emisia akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0.50 zł każda ("Akcje serii K"), wyemitowanych na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 lutego 2017 roku, której treść została podana do wiadomości publicznej w raporcie bieżącym Spółki nr 6/2017 z dnia 20 lutego 2017 roku zakończyła się następująco:

Należycie subskrybowanych i opłaconych zostało 10.149.189 Akcji serii K.

W trakcie subskrypcji zostało złożonych 368 zapisów w wykonaniu prawa poboru na 3.187.820 Akcji serii K, 39 zapisów dodatkowych na 446.601 Akcji Serii K. Na zaproszenie Zarządu Spółki złożono 3 zapisy na 6.514.768 Akcji serii K.

W związku z powyższym w dniu 28 marca 2017 roku dokonano przydziału 10.149.189 Akcji serii K.

W dniu 11 stycznia 2017 roku Spółka złożyła pozew w Sądzie Okręgowym w Warszawie przeciwko Bankowi Zachodniemu WBK S.A. ("BZ WBK") o zapłate kwoty 12.2554.546 zł wraz z należnymi odsetkami ustawowymi od dnia 2 stycznia 2015 r. do dnia zapłaty. Wraz z pozwem Spółka złożyła do Sądu Okregowego wniosek o zwolnienie w całości z opłaty sądowej od wniesionego pozwu.

Pozew dotyczy roszczeń Emitenta związanych z nieprawidłową realizacją przez BZ WBK dyspozycji Spółki przeniesienia papierów wartościowych posiadanych przez Emitenta z konta operacyjnego na konto zabezpieczeń na czas określony.

Z uwagi na ochronę prawnie uzasadnionych interesów Emitenta, przekazanie informacji poufnej o podjęciu decyzji w sprawie złożenia pozwu oraz informacji poufnej o wniesieniu pozwu przeciwko BZ WBK oraz ujawnienie przy tej okazji zamiaru Emitenta wobec BZ WBK zostało opóźnione począwszy od dnia 2 stycznia 2017 roku (podjęcia decyzji o zamiarze wniesienia pozwu) do momentu rozstrzygnięcia przez Sąd kwestii zwolnienia Emitenta w całości z opłaty od pozwu, co stanowiło warunek skuteczności pozwu.

W dniu 24 maja 2017 r. Emitent powziął wiadomość, iż Sąd Okręgowy w Warszawie postanowieniem z dnia 22 maja 2017 r. zwolnił Spółkę w całości od ww. opłaty oraz zarządził doręczenie pozwanemu - BZ WBK odpisu pozwu.

Upublicznienie powyższych informacji przed zaistnieniem wskazanych zdarzeń mogło wywołać wystąpienie określonych okoliczności rynkowych lub zachowań osób trzecich, które (w ocenie Emitenta) potencjalnie zagroziłyby interesom ekonomicznym i prawnym Emitenta.

Baltic Ceramics Investments S.A. / Pro Ceramics S.A.

Baltic Ceramics Investments S.A. koncentruje się na zarządzaniu spółką zależną Pro Ceramics S.A. (d. Baltic Ceramics S.A.) w restrukturyzacji, nadzorowaniu realizacji prowadzonej przez spółkę inwestycji oraz organizowaniu finansowania operacyjnego.

Zdarzenia korporacyjne Baltic Ceramics Investments S.A.

W dniu 16 stvcznia 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki, w zwiazku z wygaśnieciem mandatu Członka Rady Nadzorczej Pana Zenona Skowrońskiego wskutek rezygnacji, postanowiła powołać w skład Rady Nadzorczej na wspólną kadencję, Pana Roberta Madeja.

Zdarzenia korporacyjne Baltic Ceramics Investments S.A. po dniu bilansowym

W dniu 25 maja 2017 roku Pan Dariusz Janus w związku z zakończeniem 3 letniej kadencji złożył rezygnację z Zarządu Spółki oraz funkcji Prezesa.

W dniu 25 maja 2017 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Nie odstąpiło ono od rozpatrzenia żadnego punktu, jak również podczas jego trwania nie zgłoszono do protokołu sprzeciwu w odniesieniu do żadnej z uchwał.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało w dniu 25 maja 2017 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki na nową kadencję następujące osoby:

• Dariusza Janusa $1)$
• Roberta Madeja $2)$
• Marcina Zimnego $3)$
• Marka Zagaję $4)$
• Krzysztofa Jabłonowskiego $5)$

W dniu 25 maja 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki na nową 3 letnią kadencji na stanowisko Prezesa Pana Piotra Niespodziewańskiego.

Zdarzenia korporacyjne Pro Ceramics S.A. (d. Baltic Ceramics S.A.)

Pro Ceramics S.A. realizuje projekt inwestycyjny polegający na budowie nowoczesnego i zaawansowanego technologicznie zakładu produkcji proppantów ceramicznych stosowanych podczas wydobycia ropy naftowej i gazu ziemnego oraz w innych branżach.

Technologia wykorzystywana w zakładzie oparta jest na chronionych patentami nowoczesnych rozwiązaniach technologicznych.

Pro Ceramics S.A. w restrukturyzacji w dniu 10 lutego 2017 r. otrzymała od zarządcy informację, iż Polska Agencja Rozwoju Przedsiebiorczości z siedzibą w Warszawie przesłała zarządcy masy sanacyjnej wypowiedzenie bez zachowania okresu wypowiedzenia Umowy o dofinansowanie Nr UDA-POIG 04.04.00-00-08-014/13-00 projektu "Budowa zakładu oraz wdrożenie innowacyjnej technologii produkcji proppantów ceramicznych", realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 2007-2013, Działanie 4.4. "Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym", zawartej ze Spółką zależną. Pismo PARP nie wpłynęło do Spółki zależnej.

Przyczyną wypowiedzenia umowy wskazaną przez PARP jest wykorzystanie dofinansowania niezgodnie z przeznaczeniem oraz naruszenie procedur, o których mowa w art. 184 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz.U. z 2016 r. poz. 1870 z późn. zm.). Wraz z wypowiedzeniem PARP domaga się od Spółki zależnej zwrotu całości otrzymanego dofinansowania w kwocie 17.026.263.17 zł wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek Spółki do dnia zwrotu oraz odsetkami bankowymi liczonymi od dofinansowania przekazanego w formie zaliczek, narosłymi na rachunku do obsługi płatności zaliczkowych.

Spółka kwestionuje zasadność i skuteczność wypowiedzenia Umowy przez PARP ze skutkiem natychmiastowym. Wszystkie złożone przez Spółkę zależną w ramach Umowy wnioski o płatność rozliczające płatności zaliczkowe zostały - w wyniku działań kontrolnych zaakceptowane i rozliczone przez Regionalną Instytucję Finansującą. Tym samym w ocenie Spółki zależnej nieuprawnione jest zastosowanie wobec Spółki zależnej sankcji w postaci wypowiedzenia umowy ze skutkiem natychmiastowym w oparciu o wskazane wyżej przesłanki i żądanie zwrotu całości dofinansowania, gdyż nie ziściły się przesłanki uprawniające do formułowania takiego żądania.

Środki z dotacji zostały wykorzystane wyłącznie na zadania, na które została udzielona dotacja oraz z zachowaniem wymaganych procedur. Spółka w najbliższym czasie podejmie działania prawne odzwierciedlające wyrażone przez nią stanowisko w tej sprawie.

Zdarzenia korporacyjne Pro Ceramics S.A. po dniu bilansowym

W dniu 18 kwietnia 2017 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie które powzięło uchwałę dotyczącą zmiany nazwy spółki z Baltic Ceramics S.A. na Pro Ceramics S.A.

W dniu 05 maja 2017 roku Pan Piotr Niespodziewański złożył rezygnacją z funkcji Prezesa Zarządu oraz z Zarządu Spółki Pro Ceramics S.A. w zwiazku z kandydowaniem do Zarzadu Baltic Ceramics Investments S.A.

Rada Nadzorcza w dniu 05 maja 2017 roku powołała w skład Zarządu i powierzyła stanowisko Prezesa Zarządu Panu Januszowi Piejko.

Electroceramics S.A. / Industry Technologies S.A.

Emitent jako spółka wiodaca w grupie kapitałowej koncentruje się na zarządzaniu spółką zależną Industry Technologies S.A., nadzorowaniu realizacji prowadzonej przez spółkę inwestycji oraz organizowaniu finansowania operacyjnego. W 2016 r. Emitent kontynuował dotychczasowy model działalności i jako podmiot dominujący grupy kapitałowej nadzorował spółkę zależną.

Zdarzenia korporacyjne Electroceramics S.A.

Nie wystapiły żadne istotne zdarzenia.

Zdarzenia korporacyjne Industry Technologies S.A.

Industry Technologies S.A. zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na budowie nowoczesnego i zaawansowanego technologicznie zakładu produkcji ceramicznych rur elektroizolacyjnych stosowanych w bezpiecznikach wysokich i średnich napięć

Oparta na chronionych patentami nowoczesna technologia produkcji pozwala na oferowanie produktów nowej generacji o nieosiągalnych dotad na rynku parametrach jakościowych i użytkowych.

Budowa zakładu produkcyjnego została ukończona w dniu 30.09.2016 roku. Przeprowadzono m.in. synchronizację pracy poszczególnych linii produkcyjnych oraz wyprodukowano pierwsze partie ceramicznych korpusów elektroizolacyjnych.

Wyprodukowane partie zostały dostarczone do przyszłych odbiorców z którymi prowadzone są rozmowy handlowe. Odbiorcy ci potwierdzili chęć zakupu produktów spółki po przeprowadzeniu własnych testów dostarczonych produktów.

Moce produkcyjne zakładu będą wynosić ok. 1,6 mln elementów rocznie, a możliwe przychody ze sprzedaży do 50 mln zł rocznie.

Zdarzenia korporacyjne Industry Technologies S.A. po dacie bilansowej

Po dacie bilansowej nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia.

LZMO

Spółka zamierza w 2017 roku prowadzić prace w celu dalszego intensywnego rozwoju firmy, w tym przede wszystkim kontynuować intensyfikację sprzedaży izostatycznych systemów kominowych w celu odzyskania swojej pozycji rynkowej.

Zdarzenia korporacyjne LZMO

W dniu 13 stycznia 2017 r. odbyło się posiedzenie Rady Wierzycieli LZMO SA w restrukturyzacji. Rada przyjęła Regulamin Rady Wierzycieli LZMO SA w restrukturyzacji z siedzibą w Lubsku. Ponadto przyjęła do wiadomości sprawozdanie Zarządcy z dotychczasowego przebiegu postępowania sanacyjnego wobec LZMO SA w restrukturyzacji i zaakceptowała czynności przez niego wykonane. Rada zapoznała się z planem restrukturyzacyjnym przedłożonym przez Zarządcę i wydała pozytywną opinię w zakresie wskazanego planu.

W toku postępowania sanacyjnego LZMO Sąd wyznaczył nowego kuratora obligatariuszy. Został nim Pan Łukasz Grenda - radca prawny i doradca restrukturyzacyjny. Jego zadaniem będzie zajęcie stanowiska w zakresie złożonego przez Zarządcę Planu restrukturyzacyjnego.

W dniu 16 stycznia 2017 roku, podczas posiedzenia, Rada Nadzorcza Spółki, w związku z wygaśnięciem mandatu Członka Rady Nadzorczej Pani Małgorzaty Sławińskiej wskutek rezygnacji, postanowiła na mocy uchwały nr 1 z dnia 16 stycznia 2017 roku, działając na podstawie postanowienia art. 14 ust. 4 Statutu Spółki, powołać w skład Rady Nadzorczej Spółki w drodze kooptacji, począwszy od dnia podjęcia przedmiotowej uchwały, tj. od dnia 16 stycznia 2017 roku na indywidualną kadencję, Pana Piotra Niespodziewańskiego.

Zdarzenia korporacyjne LZMO po dacie bilansowej

W dniu 7 kwietnia 2017 roku Spółka otrzymała oświadczenie o złożeniu przez Pana Marka Zagaję rezygnacji z Rady Nadzorczej Emitenta.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku Spółka otrzymała oświadczenie o złożeniu przez Pana Juliusza Bolka rezygnacji z Zarządu i funkcji Prezesa Zarządu Spółki. Rezygnacja została złożona przewodniczącemu Rady Nadzorczej i jest skuteczna z dniem 7 kwietnia 2017 toku.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie dokooptowania do Rady Nadzorczej w miejsce ustępującego członka Rady Nadzorczej Pana Juliusza Bolka.

Nowo powołany członek Rady Nadzorczej będzie pełnił funkcję najpóźniej do czasu wygaśnięcia mandatu poprzednika, tj. do dnia 30 czerwca 2019 roku.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Krzysztofa Jabłonowskiego do Zarządu Spółki na stanowisko Prezesa Zarządu.

W dniu 8 maj 2017 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odstąpiło od rozpatrzenia punktu 9. planowanego porządku obrad, dotyczącego powzięcia uchwał w sprawie zmian w Radzie Nadzorczej Spółki, a tym samym od podjęcia uchwał w tym przedmiocie. Zarząd informuje także, że nie zgłoszono do protokołu sprzeciwu w odniesieniu do żadnej z uchwał.

W dniu 19 maja 2017 r. Zarządca złożył do Sądu Rejonowego w Zielonej Górze wniosek o umorzenie postępowania sanacyjnego prowadzonego wobec LZMO S.A.

Zimmerman Filipiak Restrukturyzacja S.A. został wyznaczony do pełnienia funkcji Zarządcy w postępowaniu sanacyjnym Emitenta na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze z dnia 25 sierpnia 2016 r. (sygn. akt: V GR 3/16).

Wniosek o umorzenie postępowania sanacyjnego jest, zgodnie z ustawą z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. nr 978 z późn. zm.), jednym z podstawowych instrumentów zapewniających bezpieczeństwo wierzycielom restrukturyzowanego dłużnika. Prawo restrukturyzacyjne daje dłużnikowi możliwość bardzo łatwego doprowadzenia do otwarcia postępowania sanacyjnego i pełną ochronę przed wierzycielami przez 12 miesięcy, ale tylko pod warunkiem zachowania zdolności do bieżącego pokrywania kosztów i zobowiązań powstałych po otwarciu postępowania. Zdaniem zarządcy w toku postępowania sanacyjnego LZMO S.A. w restrukturyzacji zmaterializowały się przesłanki umorzenia postepowania sanacyjnego, o których mowa w art. 326 ust. 2 i 3 oraz art. 325 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne (Dz.U. poz. 978 ze zm.).

Ponadto, w dniu 10 maja 2017 r. podczas posiedzenia Rady Wierzycieli przyjęta została uchwała rekomendująca Zarządcy złożenie wniosku o umorzenie postępowania.

Złożenie wniosku nie musi oznaczać definitywnego (ani natychmiastowego) zakończenia procesu restrukturyzacji. W przypadku pozyskania dofinansowania pozwalającego na spłatę wszystkich zobowiązań powstałych po otwarciu postępowania sanacyjnego i restrukturyzacji. kontynuowanie procesu zdolności do niezakłóconej działalności, możliwe będzie przywróceniu

Ponadto Zarządca w wykonaniu rekomendacji Rady Wierzycieli ma zamiar kontynuować działalność operacyjną spółki do czasu prawomocnego rozpoznania wniosku o umorzenie postępowania.

IX. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIAGNIETE WYNIKI

Wyniki Grupy Kapitałowej:

Skonsolidowany rachunek zysków i strat pokazuje typowy obraz Grupy w procesie inwestycyjnym. Pomimo realizacji dwóch znaczących procesów inwestycyjnych strata netto wynosi 825 tys. zł.

Aktywa trwałe Grupy wynoszą 76 318 tys. zł, zaś aktywa obrotowe 6 025 tys. zł. Suma aktywów wynosi ponad 82 mln zł.

Kapitał własny Grupy wynosi 4 619 tys. zł, a zobowiązania długoterminowe 2 421 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe wynoszą 34 mln zł.

Wyniki jednostkowe IndygoTech Minerals S.A.:

Przychody wynoszą 0 zł, zaś starta z działalności operacyjnej 58 tys. zł.

Kapitały własne wynoszą 23 mln zł, zobowiązania długoterminowe wynoszą 0 zł, zaś zobowiązania krótkoterminowe 4 866 mln zł.

Suma bilansowa IndygoTech Minerals S.A. wynosi 29 mln zł.

Na aktywa składają się głównie aktywa trwałe, którymi są akcje w spółkach notowanych: LZMO, Electroceramics oraz Baltic Ceramics Investments

X. OBJAŚNIENIA DOTYCZACE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI

W przypadku spółek Grupy nie występuje cykliczność ani sezonowość działalności.

XI. INFORMACJA O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU

Emitent nie prowadzi działalności produkcyjnej związanej z powstawaniem zapasów.

XII. INFORMACJA O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW

Największy wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki finansowe ma poziom wyceny posiadanych aktywów finansowych.

XIII. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie Emitent nie dokonał żadnych istotnych transakcji nabycia bądź sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

XIV. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIAZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie Emitent nie dokonał żadnych istotnych transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych i nie posiada istotnych zobowiązań z tego tytułu.

XV. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

W I kwartale 2017 roku nie toczyły się żadne istotne postępowania przed sądem, dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej i w związku z tym Emitent nie posiada żadnych istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych, oprócz sprawy sądowej opisanej w zdarzeniach korporacyjnych przeciwko BZWBK.

XVI. WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJETYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGACYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA

Nie wydarzyły się żadne zdarzenia po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe.

XVII. INFORMACJA DOTYCZĄCĄ ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTAPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Od czasu zakończenia ostatniego kwartału nie nastąpiły w Spółce żadne zmiany dotyczące zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

XVIII. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI, NIEZALEŻNIE OD TEGO, CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJETE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM)

Na osiągane przez Emitenta wyniki finansowe największy wpływ ma poziom wyceny posiadanych aktywów finansowych, które znajdują się w obrocie na rynku publicznym oraz wyniki finansowe Spółek zależnych.

XIX. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJETO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie u Emitenta nie wystąpiły problemy z prawidłową spłatą zaciągniętych kredytów i pożyczek. Emitent nie spowodował również istotnych naruszeń postanowień podpisanych umów kredytów lub pożyczek.

XX. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) USTALENIA WARTOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ

W I kwartale 2017 roku Emitent nie dokonywał zmiany w metodyce ustalania wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych. W badanym okresie żadne inne aktywa finansowe, niż te które są w obrocie publicznym, nie zostały ponownie wycenione.

XXI. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW

W I kwartale 2017 roku Emitent nie dokonywał zmian w klasyfikacji posiadanych aktywów finansowych.

XXII. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

Zarówno Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jak i Jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych pozycji o nietypowym charakterze czy też wywierających szczególny wpływ. Jest to typowy obraz sytuacji, w której realizowane są znaczne inwestycje a działalność bieżąca jest nakierowana na ich realizację.

XXIII. OPIS KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

Spółka nie dokonywała korekty wyniku lat ubiegłych.

XXIV. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Przykładowo w przypadku klasyfikacji umów leasingowych Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocene, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka przeprowadza ocenę przesłanek wskazujących na utratę wartości środków trwałych. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pienieżnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pienieżne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Wycena innych rezerw odbywa się przez oszacowanie wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. W zakresie aktywów na podatek odroczony od straty podatkowej Spółki Grupy opierają się na budżecie.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych notowanych na rynku regulowanym i rynku NC ustala się na podstawie kursu SPOT z dnia bilansowego. Dla pozostałych instrumentów, dla których nie istnieje aktywny rynek, spółka przyjmuje wycenę w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych

Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych ustalana się na koniec roku obrotowego na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) GRUPA KAPITAŁOWA INDYGOTECH MINERALS S.A.

XXV. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKACH

1. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2017 - 31.03.2017 r.

Wyszczególnienie	Grunty	budowle Budynki i	urządzenia Maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	2961	7822	21705	405	482	$\overline{1}$		33389
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2016 roku	2961	7822	21705	405	482	$\overline{4}$		33389
Zmiany wartości netto		$-182$	-881	251	-27	$\overline{2}$		-827
Nartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2016 roku	2961	7640	20824	656	455	26		32 562
Odpisy aktualizujące na 31.03.2016 roku	c			0	$\circ$	c
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2016 roku	2961	7640	20824	656	455	26		32562

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

Tytuł zobowiązania	31.03.2016	31.03.2017
Zobowiązanie w tys. zł	4967
Suma w tys. zł	4967
Zobowiązanie w tys. EUR	1180
Suma w tys. EUR	180

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości - za okres 01.01.2017-31.03.2017 r. $\overline{a}$

Wyszczególnienie	rozwojowych prac Koszty	Patenty	nne 2	Ogółem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2015 roku
Zmiany wartości netto:
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku
Odpisy aktualizujące na 31.12.2016 roku

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych

֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֞֝֝֬֝֬֝֬֝֬֝֓֬֝֓֬֝֓֬֝֓֬֝֓֬֝֓֬֝֓֬֝֓֝֬֝֓֝֬֝֓֓֝֬֝֓֓֝֬֓֝֬ ī
Rullis ; } }

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

$\overline{4}$

3. Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych

Nieruchomości inwestycyjne	31.03.2016	31.03.2017
Wartość początkowa	28 250	28 250
Zwiększenia, z tytuły:
- aktualizacji wyceny
- nabycia/przekwalifikowania
Zmniejszenia z tytułu:
- przekwalifikowania na środki trwałe
- sprzedaży/aportu
Wartość na dzień bilansowy	28 250	28 250

4. Zmiany wartości firmy

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.03.2017
Baltic Ceramics S.A.	14 962	14 960
Industry Technologies S.A.	2 0 3 7	2 0 3 7
LZMO S.A.
Wartość firmy (netto)	16 999	16 997

W okresie obrotowym nie nastąpiły zmiany wartości firmy. Prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy zostały wyliczone na dzień przekształcenia sprawozdania finansowego na MSR tj. na dzień 01.01.2013 r. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości na następny dzień bilansowy, czyli 31.12.2016 r.

Na dzień przejścia na MSR, w zakresie ustalenia wartości firmy powstałej na nabyciu jednostek zależnych, jednostka dominująca zastosowała zwolnienie wynikające z MSSF 1 pkt C4 ppkt j, dotyczące sytuacji, w której zgodnie z wcześniej stosowanymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy nie konsolidowała jednostki zależnej przejętej w wyniku dokonanego w przeszłości połączenia jednostek (na przykład ze względu na to, że jednostka dominująca nie uznawała tej jednostki za jednostkę zależną zgodnie z wcześniej stosowanymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości lub nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego). W takim przypadku jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy może korygować wartość bilansową aktywów i zobowiązań jednostki zależnej do wartości, które zgodnie z MSSF powinny być ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki zależnej. Wartości firmy zostały ustalone na dzień przejścia na MSSF jako różnica między: udziałem jednostki dominującej w tych skorygowanych wartościach bilansowych jednostki zależnej a wykazanym w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej kosztem inwestycji w jednostce zależnej (wycena wg wartości godziwej)

Wyszczególnienie	LZMO	Baltic Ceramics	Industry Technologies
Cena nabycia (wartość godziwa na dzień przejścia na MSR)	12 5 24	28 7 21	2716
Udział w aktywach netto, w tym	13 2 8 0	13760	679
Wartość firmy (netto)	$-756$	14 961	2 0 3 7

Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiło połączenie jednostek gospodarczych w ramach Grupy Kapitałowej.

5. Zmiana pozostałych aktywów trwałych

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.03.2017
Niezakończone prace rozwojowe	2922
Prowizja pozyskanie dofinansowania
Pozostałe aktywa trwałe	2922

6. Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.03.2017
Należności krótkoterminowe	5 2 6 2	1 5 5 2
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	3	0
w tym z tytułu dostaw i usług	$\mathbf{0}$
w tym pozostałe	3
- od pozostałych jednostek	5 2 5 9	1 5 5 2
w tym z tytułu dostaw i usług	649	380
w tym z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	1 0 6 2	340
w tym pozostałe	3 5 4 8	832
w tym dochodzone na drodze sądowej	0	$\Omega$
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	0
Należności krótkoterminowe brutto	5 2 6 2	1 5 5 2

7. Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	Kwota
Stan na 31.03.2016
Zmniejszenie dodatnich różnic przejściowych	0
Wzrost z tytułu różnic przejściowych w tym straty podatkowej	0
Stan na 01.01.2017	17 1
Zmniejszenie dodatnich różnic przejściowych	0
Wzrost z tytułu różnic przejściowych w tym straty podatkowej	$\mathbf{0}$
Stan na 31.03.2017	17 1

Głównie różnice przejściowe na BZ obejmują dodatnie różnice z tytułu straty podatkowej.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Kwota
Stan na 31.03.2016	17
Zmniejszenie ujemnych różnic przejściowych	$\Omega$
Wzrost z tytułu ujemnych różnic przejściowych	$\Omega$
Stan na 01.01.2017	17
Zmniejszenie ujemnych różnic przejściowych	$\Omega$
Wzrost z tytułu ujemnych różnic przejściowych	0
Stan na 31.03.2017

Głównie różnice przejściowe na BZ obejmują: ujemne różnice z tytułu naliczonych, a niezapłaconych odsetek od należności.

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.03.2016	31.03.2017
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	388
działalność Rezerwa z tytułu podatku odroczonego kontynuowana	2 2 9 7	17 I
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - działalność zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	1909	17 1

8. Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.03.2017
Rezerwy z tytułu wynagrodzeń
Rezerwy z tytułu ekwiwalentów urlopowych
Rezerwy na koszty okresu	213	39
Rezerwy inne razem, w tym:	213	39
- długoterminowe
- krótkoterminowe	213	39

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa restrukturyzacyjna	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2017			39	39
Utworzone w ciągu roku obrotowego	C
Wykorzystane	$\Omega$
Rozwiązane				0
Korekta z tytułu różnic kursowych	0			$\overline{0}$
Korekta stopy dyskontowej	O
Stan na 31.03.2017, w tym:	0		39	39
- długoterminowe	0			0
- krótkoterminowe	0		39	39

Inne rezerwy dotyczą w większości kosztów okresu bieżącego, które zostaną poniesione w okresach przyszłych.

XXVI. SEGMENTY OPERACYJNE

1. Rozpoznane segmenty operacyjne

Grupa wyodrębnia dwa zaprezentowane poniżej segmenty operacyjne:

SEGMENT A - PRZEMYSŁOWY I BADAWCZO - ROZWOJOWY - działalność obejmująca budowę dwóch zakładów przemysłowych: produkcji elementów elektroizolacyjnych, bezpośrednio realizowana przez Industry Technologies SA oraz budowa zakładu produkującego proppanty ceramiczne przez Baltic Ceramics SA. W ramach tego segmentu Spółka nabywa nieruchomości pod budowę zakładów, przygotowuje projekt budowalny, organizuje prace administracyjne, prowadzi proces inwestycyjny, a jednocześnie organizuje współfinansowanie inwestycji. Dodatkowo w ramach tego segmentu Baltic Ceramics buduje centrum rozwoju proppantów, w skład którego wchodzi laboratorium, zaś Industry Technologies prowadzi badania nad nowymi produktami w zakresie izolatorów. Segment ten znajduje się w wstępnej fazie rozwoju i nie generuje jeszcze przychodów.

SEGMENT B - INNY - bezpośrednia działalność inwestycyjna IndygoTech Minerals (venture capital) obejmująca działalność polegającą na nabywaniu, rozwijaniu i finansowaniu, a następnie zbywaniu aktywów finansowych (akcji i udziałów) na własny rachunek. Stąd najistotniejsze aktywo tego segmentu to akcje w spółkach (nabywane oraz obejmowane w podwyższeniach kapitałów) oraz inne instrumenty finansowe, takie jak np. pożyczki (udzielane podmiotom z grupy).

Ten segment działalności polega na ekonomicznym i finansowym wspieraniu podmiotów zależnych. Z tego powodu konsolidacja, która obejmuje nie tylko wyłączenia w zakresie finansowania działalności podmiotów zależnych, ale także wyniku tej działalności inwestycyjnej, którym jest wzrost rynkowej wartości posiadanych aktywów. Wzrost ten nie jest widoczny w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a jedynie w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Dotyczy to zarówno wzrostu rynkowej wartości jak i spadku rynkowej wartości podmiotów powiązanych.

XXVII. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

IndvooTech Minerals S.A. przeprowadziło emisie akcji serii K w roku 2017. Na dzień publikacji środki pozyskane z emisji zostały wydatkowane w sposób nastepujący:

• Baltic Ceramics Investments S.A. - 2 mln. zł

• Electroceramics S.A. - 0,5 mln. zł

• IndygoTech Minerals S.A. - 0,5 mln. zł

W dniu 10 kwietnia 2017 r. Spółka pozyskała informację, iż 10 kwietnia 2017 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę Art. 7 ust. 1 Statutu Spółki, wynikającą z uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 lutego 2017 r. dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii K.

Na mocy ww. postanowienia Sadu zarejestrowanych zostało 10.149.189 akcji zwykłych na okaziciela serii K.

Przed dokonaniem wpisu kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.189.999,50 zł i dzielił się na 6.379.999 akcji o wartości nominalnej 0,50 zł każda akcja.

Po dokonaniu wpisu kapitał zakładowy Spółki wynosi 8.264.594 zł i dzieli się na 16.29.188 akcji, o wartości nominalnej 0,50 zł każda akcja.

Oferta publiczna i emisja akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,50 zł każda ("Akcje serii K"), wyemitowanych na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 lutego 2017 roku, której treść została podana do wiadomości publicznej w raporcie bieżącym Spółki nr 6/2017 z dnia 20 lutego 2017 roku zakończyła się następująco:

Należycie subskrybowanych i opłaconych zostało 10.149.189 Akcji serii K.

W trakcie subskrypcji zostało złożonych 368 zapisów w wykonaniu prawa poboru na 3.187.820 Akcji serii K, 39 zapisów dodatkowych na 446.601 Akcji Serii K. Na zaproszenie Zarządu Spółki złożono 3 zapisy na 6.514.768 Akcji serii K.

W związku z powyższym w dniu 28 marca 2017 roku dokonano przydziału 10.149.189 Akcji serii K.

Obligacie

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.03.2017
Obligacje serii A Electroceramics S.A.	387	387
Obligacie serii A LZMO S.A. w restrukturyzacji	2882	2882
Obligacje serii B LZMO S.A. w restrukturyzacji	6 0 6 9	6069
Obligacje serii C LZMO S.A. w restrukturyzacji	1820	1820
Razem obligacje	11 158	11 158
- długoterminowe	0
- krótkoterminowe	11 158	11 158

XXVIII. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA

Walne Zgromadzenie Spółki nie podjęło uchwały o wypłacie dywidendy.

XXIX. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI OBJĘTYMI I NIE OBJĘTYMI KONSOLIDACJĄ

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy.

	Sprzedaż na rzecz		Zakupy od podmiotów		Należności od					Zobowiązania wobec		w tym zaległe, po
Podmiot powiązany	powiązanych podmiotów		powiązanych		powiązanych podmiotów		przeterminowane w tym		podmiotów	powiązanych	upływie terminu platności
Jednostka dominująca	31.03.2016 31.03.2017 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.03.2016 31.03.2017
IndygoTech Minerals SA	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	243	$\circ$	$\circ$	$\circ$	1501	$\circ$	$\circ$
Jednostki zależne:
Baltic Ceramics Investments SA	60	$\circ$			74	74	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Baltic Ceramics SA			60	0	3	68	0	$\circ$	74	1338	0	0
Industry Technologies SA	တ	$\circ$		۳	42	$\circ$	$\circ$	0	3	$\circ$	$\circ$	0
Electroceramics SA	0	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	101	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$
LZMO SA	$\circ$	$\circ$	တ	$\circ$	0	$\circ$	0	$\circ$	42	$\circ$	$\circ$	$\circ$
RES Immobiles Sp.z. o.o.
jednostka dominująca jest wspólnikiem: Wspólne przedsięwzięcia, w których	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Zarząd Spółek Grupy	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	0	0	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
	70		70		119	243	0	$\circ$	119	1338	$\circ$

Transakcje były zawierana na warunkach rynkowych.

46

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się zawsze na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakciach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

W trakcie okresu sprawozdawczego nie wystąpiły pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W trakcie okresu sprawozdawczego nie wystąpiły inne transakcje z udziałem członków Zarządu.

XXX. NIESPŁACONE POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY POŻYCZKOWEJ, W SPRAWACH KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH ANI PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI W TYM DNIU

W okresie bilansowym nie nastąpiły naruszenia warunków zawartych w umowach pożyczkowych.

XXXI. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	31.03.2016	31.03.2017
Poręczenie spłaty weksla Baltic Ceramics S.A.	10 0 26	10 0 26
Poreczenie spłaty weksla Industry Technologies S.A.	10 000	10 000
Hipoteka na nieruchomości Industry Technologies S.A.	5 0 0 0	5 0 0 0
Hipoteka na nieruchomości Baltic Ceramics S.A.	5 0 0 0	5 0 0 0
Razem zobowiązania warunkowe	30 0 26	30 026

Spółka nie posiada innych zobowiązań warunkowych.

XXXII. INSTRUMENTY FINANSOWE - INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ

		31.03.2016	31.03.2017
INSTRUMENTY FINANSOWE	wartość bilansowa	wartość qodziwa	wartość bilansowa	wartość godziwa
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	39 668	39 668	26 989	26 989
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	600	600	$\Omega$	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (wyceniane w wartości godziwej)	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	0
Pożyczki udzielone i należności własne	447	447	243	243
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$
Pozostałe zobowiązania finansowe	597	597	413	413

Na dzień 31.03.2016 r. Grupa utrzymywała instrumenty finansowe wykazywane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny:

Poziom 1 - ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,

Poziom 2 - pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywana wartość godziwa.

Poziom 3 - metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych.

Poziom hierarchii wartości godziwej, do którego następuje klasyfikacja wyceny wartości godziwej, ustala się na podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, które są istotne dla całości pomiaru wartości godziwej. W tym celu istotność danych wejściowych do wyceny ocenia się poprzez odniesienie do całości wyceny wartości godziwej. Jeżeli przy wycenie wartości godziwej wykorzystuje się obserwowalne dane wejściowe, które wymagają istotnych korekt na podstawie danych nieobserwowalnych, wycena taka ma charakter wyceny zaliczanej do Poziomu 3. Ocena tego, czy określone dane wejściowe przyjęte do wyceny mają istotne znaczenie dla całości wyceny wartości godziwej wymaga osądu uwzględniającego czynniki specyficzne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań.

W okresie zakończonym 31.03.2016 r. nie miały miejsce przesuniecia miedzy poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

XXXIII, ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH WCHODZACYCH W JEJ SKŁAD DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład. W spółkach LZMO S.A. w restrukturyzacji oraz Pro Ceramics S.A. w restrukturyzacji (d. Baltic Ceramics S.A. w restrukturyzacji) była prowadzona restrukturyzacja.

Warszawa, 30 maja 2017 roku

Podpis Zarządu: