Bioton S.A.

Quarterly Report • May 30, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

SKONSOLIDOWANY "ROZSZERZONY" RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2017 I 31 MARCA 2016 SPORZĄDZONY WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

SKONSOLIDOWANY BILANS

w tys. PLN	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
Aktywa trwałe	912 668	929 675	933 101
Rzeczowe aktywa trwałe	343 007	344 354	378 016
Wartość firmy	55 534	55 534	55 534
Inne wartości niematerialne	427 545	438 194	420 571
Długoterminowe aktywa finansowe	-	-	1
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	10	10	10
Należności długoterminowe	53 763	56 929	51 150
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	29 881	32 267	26 177
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 928	2 387	1 642
Aktywa obrotowe	323 334	365 512	290 113
Zapasy	129 265	117 142	111 596
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	50
Należności z tytułu podatku dochodowego	460	431	1 697
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	65 448	77 312	120 913
Środki pieniężne	51 363	88 587	24 872
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9 916	7 283	5 526
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	66 882 *	74 757	25 459
AKTYWA RAZEM	1 236 002	1 295 187	1 223 214
Kapitał własny	795 977	813 825	798 430
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej	812 425	830 979	814 647
Kapitał akcyjny	1 717 284	1 717 284	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	57 130	57 130	57 130
Kapitał zapasowy	260 776	260 776	260 776
Pozostałe kapitały	(272 129)	(272 129)	(271 691)
Kapitał z aktualizacji wyceny	6 022	6 022	6 022
Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami	(105 070)	(105 070)	(105 070)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
	68 458	76 236	29 634
Zyski / (straty) zatrzymane	(920 046)	(909 270)	(879 438)
Udziały mniejszości	(16 448)	(17 154)	(16 217)
	134 469	138 729	162 474
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	44 556	47 509	61 682
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 990	4 055	8 926
Przychody przyszłych okresów	20 203	20 391	20 955
Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	-	-	150
Zobowiazania z tytułu podatku odroczonego	54 309	55 574	59 547
Pozostałe zobowiązania	11 411	11 200	11 214
Zobowiązania krótkoterminowe	305 556	342 633	262 310
Kredyty w rachunku bieżącym	7 173	7 093	24 784
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	153 087	174 641	129 569
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	64 347	72 494	92 985
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	1 258	2 650	1 626
Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe	26 523	25 376	13 346
Zobowiazania zwiazane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	53 168 *	60 379	-
PASYWA RAZEM	1 236 002	1 295 187	1 223 214

* Aktywa przeznaczone do sprzedaży i związane z nimi zobowiązania dotyczą spółek Fisiopharma S.r.l. oraz Pharmatex Italia S.r.l. wchodzących w skład grupy TRICEL S.A.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tys. PLN		01.01.2017 - 31.03.2017			01.01.2016 - 31.03.2016
	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana *	RAZEM	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana *	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	69 622	18 160	87 782	68 131	16 317	84 448
Koszt własny sprzedaży	(36 606)	(14 145)	(50 751)	(28 520)	(14 801)	(43 321)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych	-	-	-	(463)	-	(463)
Zysk brutto na sprzedaży	33 016	4 015	37 031	39 148	1 516	40 664
Pozostałe przychody operacyjne	3 384	13	3 397	411	52	463
Koszty sprzedaży	(22 700)	(566)	(23 266)	(19 840)	(696)	(20 536)
Koszty ogólnego zarządu	(12 501)	(1 368)	(13 869)	(11 999)	(788)	(12 787)
Koszty badań i rozwoju	(1 490)	-	(1 490)	(1 794)	-	(1 794)
Pozostałe koszty operacyjne	(1 775)	-	(1 775)	(638)	-	(638)
Zysk / (strata) brutto na działalności operacyjnej	(2 066)	2 094	28	5 288	84	5 372
Przychody finansowe	73	217	290	79	-	79
Koszty finansowe	(7 829)	(1 650)	(9 479)	(4 124)	(53)	(4 177)
Przychody /(Koszty) finansowe netto	(7 756)	(1 433)	(9 189)	(4 045)	(53)	(4 098)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	(9 822)	661	(9 161)	1 243	31	1 274
Podatek dochodowy	(830)	(637)	(1 467)	327	(172)	155
Zysk / (Strata) netto	(10 652)	24	(10 628)	1 570	(141)	1 429
Przypisany
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(10 800)	24	(10 776)	1 406	(141)	1 265
Akcjonariuszom mniejszościowym	148	-	148	164	0	164
Zysk / (Strata) netto	(10 652)	24	(10 628)	1 570	(141)	1 429
Średnia ważona ilość akcji (w szt.)	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Rozwodniona średnia ważona ilość akcji (w szt.)	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Zysk / (strata) na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy	(0,1258)	0,0003	(0,1255)	0,0164	(0,0016)	0,0147
Rozwodniony	(0,1258)	0,0003	(0,1255)	0,0164	(0,0016)	0,0147

* Działalność zaniechana dotyczy spółek Fisiopharma S.r.l. oraz Pharmatex Italia S.r.l. wchodzących w skład grupy TRICEL S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. PLN		01.01.2017 - 31.03.2017		01.01.2016 - 31.03.2016
Zysk/(Strata) netto	(10 652)	24	(10 628)	1 570	(141)	1 429
Składniki innych całkowitych dochodów rozpoznanych bezpośrednio w kapitale
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	(7 716)	(62)	(7 778)	(9 922)	25	(9 897)
Całkowite dochody ogółem	(18 368)	(38)	(18 406)	(8 352)	(116)	(8 468)
Przypisane
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(18 516)	(38)	(18 554)	(8 516)	(116)	(8 632)
Akcjonariuszom mniejszościowym	148	-	148	164	-	164
Całkowite dochody ogółem	(18 368)	(38)	(18 406)	(8 352)	(116)	(8 468)

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Ka itał p z isj i ak cj i em żej ic h po wy			Ka itał p z	Ka itał p re zer wo wy z t kcj i ran sa	Ró żn ice ku rso we z elic ia prz zen je dn ost ek		Ka itał wł p asn y ad ają prz yp cy akc jon ari usz om
	Ka itał p	rto śc i wa	Ka itał p	Po tał zos e	akt liza cj ua	i mię dzy	dp dk po orz ą o	Zy sk i / ( str aty )	je dn ost ki	Ud zia ły	Ka itał p
PL N w t ys.	akc jny y	mi lne j no na	zap aso wy	kap itał y	cen wy y	akc jon ari i usz am	h wa nyc	zat rzy ma ne	do mi nuj j ące	iejs zoś ci mn	wła sn y
Ka itał wł a 0 1.0 1.2 017 p asn y n	1 7 17 284	57 130	6 260 77	9) ( 272 12	22 6 0	( 0) 105 07	236 76	0) ( 909 27	830 97 9	( ) 17 154	813 82 5
Ca łko wit e d ho dy ółe ok oc og m roz po zna ne za res 01. 01. 20 17 - 3 1.0 3.2 017	-	-	-	-	-	-	78) ( 7 7	( 10 776 )	( 18 554 )	148	( 18 406 )
Ud zia ły m nie jsz ośc i G a S ciG rup en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	558	558
Ka itał wł a 3 1.0 3.2 017 p asn y n	1 7 17 284	57 130	6 260 77	9) ( 272 12	22 6 0	( 0) 105 07	458 68	6) ( 920 04	812 42 5	( ) 16 448	795 97 7

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Ka itał p z					Ró żn ice ku rso we z		Ka itał wł p asn y
		isj i ak cj i em				Ka itał p re zer wo wy	elic ia prz zen		ad ają prz yp cy
		żej ic h po wy			Ka itał p z	z t kcj i ran sa	je dn ost ek		akc jon ari usz om
	Ka itał p	rto śc i wa	Ka itał p	Po tał zos e	akt liza cj i ua	mię dzy	dp dk po orz ą o	Zy sk i / ( str aty )	je dn ost ki	Ud zia ły	Ka itał p
PL N w t ys.	akc jny y	mi lne j no na	zap aso wy	kap itał y	wy cen y	akc jon ari i usz am	h wa nyc	zat rzy ma ne	do mi nuj j ące	zoś iejs ci mn	wła sn y
Ka itał wł a 0 1.0 4.2 016 p asn y n	1 7 17 284	57 130	6 260 77	91) ( 27 1 6	22 6 0	( 105 07 0)	634 29	8) ( 879 43	814 64 7	( 16 217 )	798 43 0
Ca łko wit e d ho dy ółe ok oc og m roz po zna ne za res
01. 04. 20 16 - 3 1.1 2.2 016	-	-	-	312	-	-	602 46	( 29 832 )	17 082	36) (	17 046
Ko szt łatn ośc i w fo ie p ieró art ośc iow h z p rm ap w w yc a				750
udz iały je dla ka dry kie nic zej ko rek ty - o pc row	-	-	-	) (	-	-	-	-	( 750 )	-	( 750 )
Ud zia ły m nie jsz ośc i G a S ciG rup en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 90 1)	( 90 1)
Ka itał wł a 3 1.1 2.2 016 p asn y n	1 7 17 284	57 130	6 260 77	9) ( 272 12	22 6 0	( 105 07 0)	236 76	0) ( 909 27	830 97 9	( 17 154 )	813 82 5

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

							Ró żn ice
		Ka itał p z					ku rso we z		Ka itał wł p asn y
		isj i ak cj i em ic h			Ka itał	Ka itał p re zer wo wy z t i	elic ia prz zen dn ost ek		ad ają prz yp cy akc ari
	Ka itał	żej po wy śc i rto wa	Ka itał	Po tał zos e	p z akt liza cj ua	kcj ran sa i mię dzy	je dp dk orz o	Zy sk i / ( ) str aty	jon usz om je dn ki ost	Ud zia ły	Ka itał
PL N w t ys.	p akc jny y	mi lne j no na	p zap aso wy	kap itał y	wy cen y	akc jon ari i usz am	po ą h wa nyc	zat rzy ma ne	do mi nuj j ące	iejs zoś ci mn	p wła sn y
Ka itał wł a 0 1.0 1.2 016 p asn y n	284 1 7 17	130 57	6 260 77	91) ( 27 1 6	22 6 0	( 105 07 0)	531 39	3) ( 880 70	823 27 9	( 16 640 )	806 63 9
Ca łko wit e d ho dy ółe ok oc og m roz po zna ne za res 01. 01. 20 16 - 3 1.0 3.2 016	-	-	-	-	-	-	97) ( 9 8	65 1 2	( 8 6 32)	164	( 8 4 68)
Ud zia ły m nie jsz ośc i G a S ciG rup en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	259	259
Ka itał wł a 3 1.0 3.2 016 p asn y n	1 7 17 284	57 130	6 260 77	91) ( 27 1 6	22 6 0	( 105 07 0)	634 29	8) ( 879 43	814 64 7	( 16 217 )	798 43 0

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. PLN	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) netto	(10 628)	1 429
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	9 002	8 666
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	1 073	(497)
Odsetki i dywidendy zapłacone, netto	(4 065)	(295)
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	1 527	282
Podatek dochodowy bieżącego okresu	860	235
Podatek dochodowy zapłacony	(1 637)	(532)
Pozostałe pozycje netto	54	(440)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed
zmianą kapitału obrotowego	(3 814)	8 848
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności	19 314	16 078
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów	(10 797)	(5 726)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych	(9 952)	(6 661)
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych
	(1 287)	(1 522)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	1 323	(1 501)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów
	248 (4 965)	(188) 9 328
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływ środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wpływy:	20	4
Pozostałe wpływy	20	4
Wydatki:	(2 635)	(4 991)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	(2 547)	(4 495)
Pozostałe wydatki	(88)	(496)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 615)	(4 987)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:	-	3 560
Kredyty i pożyczki	-	3 560
Wydatki	(28 718)	(15 569)
Spłaty kredytów i pożyczek	(23 863)	(12 446)
Odsetki	(3 807)	(1 872)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(22)	(105)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 026)	(1 146)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(28 718)	(12 009)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	(36 298)	(7 668)
Środki pieniężne na początek okresu	89 914	32 540
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do
sprzedaży	(1 327)	-
Środki pieniężne na początek okresu	88 587	32 540
Środki pieniężne na koniec okresu	53 616	24 872
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do
sprzedaży	(2 253)	-
Środki pieniężne na koniec okresu (wartość bilansowa)	51 363	24 872
Kredyty w rachunku bieżącym
	(7 173)	(24 784)
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniach	44 190	88

BILANS

w tys. PLN	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
Aktywa trwałe	1 250 988	1 274 691	1 222 938
Rzeczowe aktywa trwałe	342 589	343 952	347 329
Wartości niematerialne	242 411	244 495	191 664
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	302 569	302 569	302 569
Długoterminowe aktywa finansowe	302 590	319 116	328 584
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	53 763	56 929	51 150
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 138	5 243	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 928	2 387	1 642
Aktywa obrotowe	219 597	255 148	226 481
Zapasy	117 286	105 195	87 684
Krótkoterminowe aktywa finansowe	7 533	7 465	24 002
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	41 050	53 982	76 847
Środki pieniężne	33 049	69 148	8 665
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 965	4 980	3 744
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	13 714	14 378	25 539
AKTYWA RAZEM	1 470 585	1 529 839	1 449 419
PASYWA
Kapitał własny	1 165 107	1 196 669	1 155 546
Kapitał akcyjny	1 717 284	1 717 284	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	57 131	57 131	57 131
Kapitał zapasowy	260 776	260 776	260 775
Kapitał rezerwowy	(268 511)	(268 511)	(268 003)
Zyski / (straty) zatrzymane	(601 573)	(570 011)	(611 641)
Zobowiązania długoterminowe	77 799	80 738	91 839
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	44 555	47 517	55 232
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 630	1 630	1 697
Przychody przyszłych okresów	20 203	20 391	20 955
Zobowiązania pozostałe	11 411	11 200	11 214
Zobowiazania z tytułu podatku odroczonego	-	-	2 741
Zobowiązania krótkoterminowe	227 679	252 432	202 034
Kredyty w rachunku bieżącym	3 577	3 605	9 425
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	146 677	167 757	121 831
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	54 538	55 690	59 218
Inne rozliczenia międzyokresowe	22 887	25 380	11 560
PASYWA RAZEM	1 470 585	1 529 839	1 449 419

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tys. PLN	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	40 424	47 602
Koszt własny sprzedaży	(21 746)	(21 146)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych	-	(463)
Zysk brutto na sprzedaży	18 678	25 993
Pozostałe przychody operacyjne	3 343	365
Koszty sprzedaży	(16 828)	(14 258)
Koszty ogólnego zarządu	(8 205)	(7 421)
Koszty badań i rozwoju	(1 241)	(1 360)
Pozostałe koszty operacyjne	(1 673)	(552)
Zysk / (strata) brutto na działalności operacyjnej	(5 926)	2 767
Przychody finansowe	1 411	1 253
Koszty finansowe	(25 942)	(19 563)
Przychody / (Koszty) finansowe netto	(24 531)	(18 310)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	(30 457)	(15 543)
Podatek dochodowy	(1 105)	453
Zysk / (Strata) netto	(31 562)	(15 090)
Średnia ważona ilość akcji (w szt.)	85 864 200	85 864 200
Rozwodniona średnia ważona ilość akcji (w szt.)	85 864 200	85 864 200
Zysk / (strata) na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy	(0,3676)	(0,1757)
Rozwodniony	(0,3676)	(0,1757)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
w tys. PLN	31.03.2017	31.03.2016
Zysk / (Strata) netto	(31 562)	(15 090)
Składniki innych całkowitych dochodów rozpoznanych
bezpośrednio w kapitale	-	-
Całkowite dochody ogółem	(31 562)	(15 090)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

w tys. PLN	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski / (straty) zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na 01.01.2016	1 717 284	57 131	260 775	(268 003)	(596 551)	1 170 636
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres 01.01.2016 - 31.03.2016	-	-	-	-	(15 090)	(15 090)
Kapitał własny na 31.03.2016	1 717 284	57 131	260 775	(268 003)	(611 641)	1 155 546
Kapitał własny na 01.04.2016	1 717 284	57 131	260 775	(268 003)	(611 641)	1 155 546
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres 01.04.2016 - 31.12.2016	-	-	-	243	41 630	41 873
Koszt płatności w formie papierów wartościowych za udziały - opcje dla kadry kierowniczej korekty	-	-	-	(750)	-	(750)
Kapitał własny na 31.12.2016	1 717 284	57 131	260 776	(268 511)	(570 011)	1 196 669
Kapitał własny na 31.12.2016	1 717 284	57 131	260 776	(268 511)	(570 011)	1 196 669
Kapitał własny na 01.01.2017	1 717 284	57 131	260 776	(268 511)	(570 011)	1 196 669
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres 01.01.2017 - 31.03.2017	-	-	-	-	(31 562)	(31 562)
Kapitał własny na 31.03.2017	1 717 284	57 131	260 776	(268 511)	(601 573)	1 165 107

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. PLN	01.01.2017 -	01.01.2016 -
Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej	31.03.2017	31.03.2016
Zysk / (strata) netto	(31 562)	(15 090)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	5 957	5 753
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	16 967	12 347
Odsetki i dywidendy zapłacone, netto	1 460	(1 685)
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	(10)	5 177
Pozostałe pozycje netto	68	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed
zmianą kapitału obrotowego	(7 120)	6 502
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności	16 243	19 712
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów	(12 091)	(5 312)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych	(4 208)	(4 548)
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych
czynnych	(1 939)	(2 637)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	-	(453)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych
okresów	248	(188)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(8 867)	13 076
Przepływ środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wydatki:	(2 409)	(5 876)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(2 286)	(4 332)
Nabycie aktywów finansowych	(35)	(1 048)
Pozostałe wydatki	(88)	(496)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 409)	(5 876)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:	-	1 108
Kredyty i pożyczki	-	1 108
Wydatki	(24 823)	(14 534)
Spłaty kredytów i pożyczek	(20 089)	(11 684)
Odsetki	(3 686)	(1 704)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(22)	-
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 026)	(1 146)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(24 823)	(13 426)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
	(36 099)	(6 226)
Środki pieniężne na początek okresu	69 148	14 891
Środki pieniężne na koniec okresu	33 049	8 665
Kredyty w rachunku bieżącym	(3 577)	(9 425)
Środki pieniężne na koniec okresu	29 472	(760)