Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A.

Annual Report • May 31, 2017

OCENA RADY NADZORCZEI BADANlA SPRAWoZDANIA ZARZADU Z DZIAŁANoścl SPÓŁKI ORAZ SPRAWOZDANIA FI NANSOWEGO FABRYKI OBRABIAREK RAFAMET S.A. ZA20T6 R,

Niniejsza ocena stanowi wypełnienie obowiązków Rady Nadzorczej wynikających zań' 382 s 3 Kodeksu społek Hand|owych'

Podstawę oceny stanowią

• . sp€wozdanie ZaŻądu z dfiałalności Fabryki obrabiarek RAFA|\4ET s'A' za |ok 2016'
• . Rachunek zysków iskat za rok fakończony 31'12'2016 r,'
• . sprawozdanie zcałkowitych dochodów za rok zakończany 31'12'2016 |'
• . sprawozdanie zsytuacji finansowej na dzień 31'12'2016 |,'
• . spEwozdanie ze zmian w kapita|e własnym za |ok zakończany 31'12'2016 |,'
• . sprawozdanie zpŻepływów pieniężnych za rok zakończo^y 31'12'2016 |''
• . Zasady (po|ityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające,
• . opinia nieza|ehego biegłego rewidenta irapoń z badania sprawozdania flnansowego za rok zakończony 31 '12.2016 |. '
• . inne dokuńenty pŻ edłoŹone Radzie Nadzorcfej w trakcie roku obroiowego,
• . informacje uzyskane od ZaŻądu spółki'

Rada Nadzorcza dokonała wyboru biegłego rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego spółki za |ok 2016 uchwałą Nr 5lxJ2016 z dnia 27'06'2016 |' Badanie obowiązkowych splawozdań finansowych społki powieŹone zostało firmie BDo sp' z o'o' z siedzibą w Warszawie' nr ewidencji KRBR 3355.

• 1' Rada Nadzorcza stwierdza' fe W 2016 r' spółka osiągnęła ze swojej działa|noŚci zysk netto w kwocie 2'686 tys' zł'
• 2' Pozian osiągniętego zysku netto jest wyższy od wyniku roku poprzedniego o 33'2%' Rezu|tat wypracowany pŻez spÓłkę charakteryzuje się wie|kością o ponad 30% niższą od załoŹonej w P|anie techniczno.ekonomicfnym na lok 2016' Prognozy Wyników za 2016 r' nie zostały

opub|ikowane. Podczas posiedzeń Rady Nadzorczej zaŻąd informował członkÓw organu o swoich pŻewidylvaniach odnośnie truc|ności osiągnięcia wyników w stosunku do p|zyjętego PIanu, ana|izował również niekorzystny wpłyv/ nieco niższej kontraktacji niż planowana i przesuwania się wpływów pieniężnych ze spftedaży' Wynik netto' został Uzyskany przy około 28.k v,yższych pŻychodach w stosunku do ufyskanych rok wczeŚniej. I\,ażowość została utŻymana na stałym poziomie'

• 3' |śolnymi e|ementami dziełań gospodarczych Społki w 2016 roku byty:
• . UtŻymanie idziałania wspierające rozwój rynków spzedaży w sytuacji ograniczenia rynku B2B spowodowanego wolnym tempem rozwoju ogó|noświatowej gospodarki'
• r racjonalizacja za.z4jzania finansami spółki w kontekście zwjęksfonej i|ości zamówień (spęedafzakUpy),
• . Uzyskanie przez oDLEWN|A RAFAMET sp- z o'o. |epszej zdo|ności do funkcjonowania na rynku,
• . stałe utrwa|anie si|nej pozycji rynkowej producenta obrabiarck W kraju i na świecie oraz rozszerzanie ofeńy produktowej,
• r poszezen.e moż|iwości sprzedażowych i produkcyjnych społki popŻez eksp|oataqę nowej ha|i monlażu' która umoz]iwia wejście w nowe segmenty rynku dzięki moż|iwości produkc,ji maszyn oczekiwanych pŻez odbiofców o|az teaIizacja 'Projektu PoRĘBA" na bazie zakupu marki obrabiarkowej PoRĘBA 1798 wraz z dokumentacją konstfukcyjną i technolooiczną' a takźe pełnymi prawami autorskimido niej.
• Rada Nadzorcza świerdza, że sprawozdanie finansowe za 2016 r. sporządzone zostało p.zez Zażąd spółki w usta|onym przepisami terminie i zgodnie z obowiązującym prawem' w tym zwłaszcza z Międzynarodowymi 9andadami sprawozdawczości Fnansowej na podśawie decyzji\MfA nr 16/l/05 zdnia 17 czeMca 2005 r.
• 1. sprawozdanie finansowe spo|ządzon€ zostało we wszyśkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami rachunkowości' wynikającymi z |\4iędzynarcdowych slandardów Rachunkowości (MsR)' Międzynarodowych standa.dów sprawozdawczości Fnansowej (MssD' a takze na podśawie prawidłowo prowadzonych ksiąg .achunkowych.
• PoprawnoŚć spo|ządzenia sprawozdań. ich zgodności z księgami rachunkowymi. dokumentami i śanem faKycznym nie budzi zastrzeżeń, co zna|azło swoje potwierdzenie w pozytywnej opinii i raporcie biegłego rewidenta'
• 1. K|uczowym biegłym rewidentem przep.owadzającym badanie była Pan. Anna Wojciechowska wpisana na |istę biegłych rewidentów pod numerem 12964' Bieg|i rewidenci dokona|i badania sprawozdania flnansowego społki oraz badania sprewozdania zafądu z działa|ności spółki zgodnie z obowiązującymi przepisami' szczegó|nie Ustawy o rachunkowości oraz norli|g|i )YEF (4

/1

wykonywania zawodu biegłego .ewidenta wydanymi pfez K|ajową Radę Biegłych Rewidentów' Rada Nadzorcza Fabryki obrabiarek RAFA|VIET s'A' spotkała się z biegłym rewidentem badającym sprawofdania finansowe spółki za 2016 r. podczas posiedzenia w dniu ,10 marca 2017 |', celem omówienia danych i informacji zawaftych zarówno w dokumentach spółki, jak i w opinii i raporcje biegłego rewidenta'

8' Bi|ans spofądzony na dzień 31.12'2016 r. po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę w wysokości 174'341 tys' zł' tj' wie|kość większą od wańości roku poprzedzającago o 14'5o/o'

Na kwolę tę po stronie aktywów składają się:

aktyriva trwałe	82.631 tys. zł
aktywa obrotowe	91.710 ys' zł

Po stronie pasylvóW ŹrÓdłami fnansowania są:

	kapitał własny	92'438 tys. zł
-	zobowiązania i lezerwy na lobowiąfania	81'903lys- zł

Wynik z działa|nościgospoda.czej zamyka się zyskiem netto w wysokości 2'686 tys' zł' ztego:

	zysk na sprzedaży	+3.156 tys. zł
	zysk na pozostałej działaIności operacyjnej	+1.366 tys. zł
-	strata na operacjach finansowych	- 1.246tys' zł
	zysk przed opodatkowaniem	+3 .276 lys. ztr.

1. Informacja dodatkowa:

Dane podane w informacji dodatkowej slanowią część opisową bi|ansu, są wiarygodne i uz|.]pełniają informację dIa potrzeb spo.ządzenia rachunkU zprzepływu środków pieniężnych'

Rachunek przepływów pieniężnych: 1 1

Środków pieniężnych wykazanych w biIansie: stan począlkowy środków pieniężnych zwiększony o sa|do przepływów jest zgodny ze stanem

stan początkowy	1'095 tys' zł
saIdo przepływów pieniężnych	230 tys' zł
w tym zmiafia stanu środków z lytułU lóżnic kursowych	-13 tys. fł
stan końcowy	'l'338 tys' zł

12' Zestawienie zmian w kapitale własnym (wg MSSF)l

stan początkowy kapitałów własnych wykazanym w bilensie: po korcktach jest zgodny ze śanem kapitału własnego

śan początkowy	91 '247 tys' zł
stan na koniec okresu	92'438 tys' zł'

• 13' zażąd spć}łki Fabryka obrabiarek RAFAiuET s'A' w osobach Panów: E' Longina Wonsa . N'acieja Micha|ika, spo|ządfił i p|zedstgwił Radzie Ngdzorczej sprawozdanie zaŻądu z działa|ności jednostki za okres od 01.01.2016 r. do 31'12'2016 r' W dokumencie zawaflo opis zdarzeń gospodarczych i działań zaŹądu w ce|u poprawy funkcjonowania spółki' W ocenie Rady Nadzorczej sprawozdanie to zostało spożądzone prawidłowo' a działania zaŻądu nie bldzą zasIŻeżea'
• 1. W roku obrotowym 2016 zarząd społki pfawidłowo gospodarował posiadanymi środkami finansowymi pozyskanymi z działa|ności operacyjnej spÓki' P.zychody finansowe zoslały osiqgnięte m.in. poprzez odpowiednią alokację środków finansowych'
• 1. Dnia 16'05'2016 I'spółka podpisała z HSBC Bank PoIska s'A' aneks nr 17 do umowy o |inię gwarancji z dnia 14.10.2009 r. PŻedmiotem umowy jest udzie|enie Iinii gwarancyjnej do wysokości ok.eś|onego |imitu' tj' 4.000'000,00 EUR. Na podśawie aneksu podwyższono kwotę limitu do wysokości 6'000.000'00 EUR o|az okreś|ono tennin dostępności |imitu na dzień 26 .O5 .2017 | .

Dnia 24'11'2016 r'spółka podpisała z firmą Raiffeisen Bank Po|ska s'A' aneks nr 15 do umowy o |imit wierzyte|ności z dnia 29,07.2009 r' Na podstawie aneksu |imit wiezyte|noŚci został Uśalony na poziomie 8'000'000,00 zł, a okres wykorzystania Iimitu wierzytelności zośałwydłużony do dnia 31 .10.2017 t.

• 16' stwierdzono' iż kwestie pŻychodów i kosfów flnansowych oraz należności pub|icznoprawnych zostały w pełni p.zedśawione i omówione w prze(lśawionym sp.awozdaniU'
• 1. Rada Nadzo.cza pozytywnie oceniła p.zedŚawione jej sprawozdanie zaŻądu z działa|ności spółkj w 2016 r' o|az sprawozdanie finansowe za 2016 r- Biegły |ewident wydał opinię pozytywną, a Rada Nadzofcza nie ma zastzeżeń co do prawidłowości opinii i |apońu'
• 18' Rad€ Nadzorcza zapoznała się z wnioskiem za|ządu o przeznaczenie zysku netto w wysokości 2'686'122'31 zł z pfefnaczeniefi na
• wypłatę dywidendy d|6 akcjonariuszy kwota 1'295'610'30 zł'
• Zakładowy Fundusz swiadczeń socjaInych kwota 80'0o0.00 zł,
• kapitał zapasowy kwota 1'310'512'01 zł'

Rada Nadzorcza przyjęła do wiadomości uzasadnienie zawańe We wniosku i argumentację' że powyższe fozwiązanie jeś zgodne z interesem spółki ofaz jej Akcjonariuszy'

19' Rada Nadzorcza stwierdziła, iŹ przedstawione sprawozdania ściś|e korespondują z infomacjami przedstawionymi pŻez zanąd sukcesywnie w lrakcie rcku obrotowego' W toku rozpatryv/ania

2t-a n yil1 ,/1 / / (_/ '1

przedslawionych dokumentów zaząd spółki udzie|ał odpowiedfi i wyiaśnień ng pytania fadawane przez członków Rady odnośnie poszczegó|nych pozycjiujętych w sprawozdaniach.

20' Rada Nadzorcza po p.zeprowadzeniu badania sprawozdania zaządu z działalności spóki oraz sprawordsnia finansowego Fabryki Obrabiarek RAFAIVIET SA. za 2Oi6 r. pozytywnie ocenia i rekomenduje do zatwierdzenia Zwyczajnemu Walnemu Zgaomadzeniu przedstawione pzgz spółkę wyżej wymienione dokumenty.

Pzewodniczący - Janusz Paruze|

,.,, / ,/Ż,uo,

zaśępca PŻewodnicząc€go - Piotr Regu|ski

członek - A|ek\$nder Gaczek

członek _ Michał Rooetko

cfłonek - [łichał Tatarek