Inter Cars S.A.

Audit Report / Information • Jun 1, 2017

OPINIA I RAPORT NIEZALEZNEGO BIEGI.EGO REWIDENTA BADANIA SKONSOLIDOWAN EGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO oBEJMUJACEGO OKRES OD 01.01.2016 R. DO 31.12.2016 R.

;lr

Kapitalowa, w kt6rej Jednostkq Dominujqcq jest CENTURIA GROUP S,A, qrupa

Opinig i raport wykonal:

Bogdan Zegar Biegly rewident

^r.i. Mn,crn(.wsreoo 22

OPINIA NIEZALEZNEGO BIEGT.EGO REWIDENTA

Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPMWOZDANIA FINANSOWEGO oBEJMUJACEGO OKRES OD 01.01.2016 R. DO 31.12.2016 R.

Dla Rady Nadzorczej oraz Akcjonariuszy Sp6lki CENTURIA GRoup s.A. z siedzibq przy ul. Instalator6w 7, 02-237 Warszawa.

PrzeprowadziliSmy badanie zalqczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitalowej, w kt6rej jednostkq dominujqcq jest CENTURIA GROUp S.A. ^z siedzibq przy ul. Instalator6w 7,02-237 warszawa, na kt6re sklada siq wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans spozqozony na dzief 31 grudnia 2016 roku, skonsolidowany rachunek zysk6w istrat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale (funduszu) wlasnym, skonsolidowany rachunek przeplyw6w pienig2nych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 roku oraz dodatkowe informacje i obja6nienia.

Zarzqd CENTURIA GROUP S.A. jest odpowiedzialny za sporzqdzenie i rzetelnq prezentacjq tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sporzqdzenie sprawozdania z dzialalno6ci grupy kapitalowej zgodnie z ustawE z dnia 29 wrze5nia 1994 r. o rachunkowo6ci (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047) (,,ustawa o rachunkowo6ciJ, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiqzujqcymi przepisami prawa. Zarzqd CENTURIA GROUP S.A. jest r6wnie2 odpowiedzialny za kontrolq wewnqtrznE, kt6rq uznaje za niezbgdnq, aby sporzqdzane skonsolidowane sprawozdania finansowe byly wolne od nieprawidlowo6ci powstalych wskutek celowych dzialari lub blqd6w.

Zgodnie z ustawq o rachunkowoici, Zarzqd CENTURIA GROUP S.A. oraz czlonkowie Rady Nadzorczej CENTURIA GROUP S.A. sq zobowiqzani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z dzialalno5ci grupy kapitalowej spelnialy wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowo5ci.

Naszym zadaniem bylo wyrazenie opinii o t'/m, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe rzetelnie ijasno, przedstawia sytuacjq majqtkowq ifinansowq, jak tez wynik finansowy grupy kapitalowej, zgodnie z majqcymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowo6ci i przyjqtymi zasadami (politykq) rachunkowo6ci grupy kapitalowej.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzirismy stosownie do postanowie6:

• tl rozdzialu 7 ustawy o rachunkowo6ci,
• 2l krajowych standard5w rewizji finansowei, wydanycn przez Krajowq Radq Bieglych Rewident6w w polsce.

Regulacje te nakladaiq na nas obowiqzek postqpowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki spos6b, aby uzyskai racjonarnq pewno6i, 2e skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidlowo5ci.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur maiqcych na celu uzyskanie dowod6w badania dotyczqcych kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wyb6r procedur badania zaleiy od naszego osQdu, w tym oceny ryzyka wystEpienia istotnych nieprawidlowo6ci skonsolidowanego sprawozdania finansowego na skutek celowych dziatarl lub btgd6w. przeprowadzaiqc ocenq tego ryzyka bierzemy pod uwagq kontrolq wewnqtrznq zwiqzanq ze sporzqdzeniem oraz rzetelnq prezentaciq skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczno6ci procedur badania, nie za6 w celu wyrazenia opinii na temat skuteczno6ci dzialania kontroli wewnqtrznej. Badanie obejmuje r6wnie2 oceng odpowiednio6ci stosowanej polityki rachunkowoSci, zasadno6ci szacunk6w dokonanych przez Zarzqd CENTURIA GROUP s.A. oraz ocenq og6lnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wyrazamy przekonanie, ze uzyskane przez nas dowody badania stanowiq wystarcza;qcq i odpowiedniq podstawg do wyra2enia przez nas opinii.

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania flnansowego nie obejmuje sprawozdania z dzialalno6ci. Jednak2e naszym obowiqzkiem bylo, w zwiqzku ^z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zapoznanie siq z tre6ciq sprawozdania z dzialalno6ci grupy kapitalowej i wskazanie czy informacje w nim zawafte uwzglqdniajq postanowienia art. 55 ust 2a w powiqzaniu z art. 49 ustawy ^orachunkowo3ci i cz:y sE one zgodne z informacjami zawartymi w zalqczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiqzkiem bylo ta kze zlo2enie o6wiadczenia, czy w Swietle naszej wiedzy o grupie kapitalowej ijej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdzili6my w sprawozdaniu z dzialalno6ci grupy kapitalowej istotne znieksztalcenia.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• a) przekazuje zetelny _i jasny obraz sytuacji majqtkowej ifinansowej grupy l*pitatowej na dziefi 31 grudnia 2016 roku, iak te2 jej wynilu finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, zgodnie , i..,u1q.yri zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowo6ci i przyjgtymi zasadami (poritykE) rachunkowo6ci jednostki domi nujqcej,
• b) zostalo spozqdzone zgodnie z przepisami rozponqdzenia Ministra Finansdw z dnia 25 wrzesnia 2009 r. w sprawie szczeg6rowych zasad sporzqdzania przezjednostki inne niz banki, zaklady ubezpieczeri izaktady reasekuricji skonsoridowanycn sprawozdari finansowych grup kapitalowych (Dz. U.z20L5 r. poz.7957),
• c) jest zgodne z wplywajqcymi na tre56 skonsolidowanego sprawozdania finansoweqo przepisami prawa obowiqzujqcymi gru pg ka pitalowq.

Nie zglaszaiqc zastrze2eh do prawidlowosci i rzetelnoici badanego sprawozdania finansowego, uwazamy za istotne wskazanie na:

• 1. kwestie dotyczqce Jednostki Dominujqcej
• komunikowane przez zarzqd oraz zaprezentowane w sprawozdaniu ^z dzialalnosci ryzyka zwiqzane z posiadanymi i zarzEdzanymi aktywami ^w pozycjach: zeczowych aktyw6w trwalych, nale2no6ci kr6tkoterminowycn oraz inwestycji kr6tkoterminowych, a tak2e w pasywach zobowiqzal kr6tkoterminowych, na mogqce wystqpii w przyszlo6ci zmiany aktualnych wycen, zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym warto5ci bilansowych w sytuacji mogqcych zmienii siq ich ustalonych poziom6w oraz potwierdzenia tych wycen w momencie zakoriczenia realizacji transakcji. Wobec powyzszego osiqgniqcie rzeczywistych przeplyw6w pienig2nych mo2e ro2ni6 siq od tych zalozeri,
• na komunikowanq aktualnoSi informacji z 28 czerwca 2012 roku ^o niestosowaniu kompletno6ci zasad ladu korporacyjnego z wymienieniem zagadniefi , K6re wyiqczono z zasad,
• 1. kwestie dotyczqce Sp6lki Zale2nej Cars Energy Sp. z o.o.:
• Sp6tka wykazala w pasywach bilansu wymagalne zobowiqzania w kwocie 9.387 tys. zl. Realizacja tych platno6ci uwarunkowana jest uzyskaniem fa ktycznych przeplyw6w pi en i g2nych z bie2Eco prowadzo nej dziala I no6ci o raz uzyskania wplyw6w z posiadanych aktyw6w obrotowych w kwocie szacowanej na 15.197 tys. zl (nale2no6ci oraz towary).

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowo6ci, stwierdzamy, ze informacje zawafte w sprawozdaniu z dzialalnoSci grupy kapitalowej uwzglqdniajE postanowienia aft. 55 ust 2a w powiqzaniu z arI. 49 ustawy o rachunkowo6ci, i sE zgodne z informacjami zawatymi w zalqczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, ^w

Grupa Kapitalowa CENTURIA GROUP S.A.

Swietle wiedzy o grupie kapitalowej i jej otoczeniu uzyskanej skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdzilismy sprawozdaniu z dzialalno6ci grupy kapitalowej istotnych znieksztalcei. podczas badania wystqpienia w

Bogdan Zegar

Kluczowy biegly rewident, numer ewidencyjny 5475

EUREKA AUDITING So6lka z o.o. al. Marcinkowskiego 22 61-827Poznan (1)

Przeprowadzajqcy badanie w imieniu: Eureka Auditing Sp. z o.o.

Podmiotu uprawnionego do badania sprawozdari fina PrezesZarzqdu numer ewidencAny 137

Pozna6, dnia 31 maja2017 r.

RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPMWOZDANIA FINANSOWEGO zA oKRES OD 01.01.2016 R. DO 31,12.2016 R.

GRUPY KAPITAT.OWEJ CENTURIA GROUP S.A. w Warszawie

Raport zostal opracowany w zwiqzku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej CENTURIA GRoup s.A. z siedzibE przy ul. Instalator6w 7, 02-237 Warszawa.

• Badaniem obiqto skonsolidowane sprawozdanie finansowe, na ktdre skladaiq siq: 1. wprowadzenie sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakoficzony 31 grudnia 2016 roku,
• 2' bilans sporzqdzony na dzieri 31 grudnia 2016 roku, kt6ry po stronie aktyw6w ⁱ
• pasyw6w wykazuje sumq 4L272.57L,79 zl 3. rachunek zysk6w i strat za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 qrudnia 2016 roku
• wykazujqcy stratQ netto w wysoko6ci 22.468.734,07 zl 4' zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujqce zwiqkszenie kapita{u wlasnego o kwotq

5.990.048,77 zl 5. rachunek przeplyw6w pieniq2nych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do ³¹ grudnia 2016 roku wykazujqcy zmniejszenie stanu Srodk6w pieniq2nych o kwotq

1.643.84t,9t zl 6. informacja o stosowanych przez Grupg Kapitalowq zasadach rachunkowo6ci oraz informacja dodatkowa do sprawozdania fi nansowego.

Badaniem objgto ksiqgi rachunkowe i dokumentacjq stanowiqcE podstawq sporzqdzenia skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitalowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo podpisane dnia 31 maja 2017 roku puez Zarzqd Sp6lki Dominujqcej oraz osobq odpowiedzialnq za prowadzenie ksiqg rachunkowych.

Ponizszy raport powinien by6 czytany wraz z opiniq niezaleznego bieglego rewidenta wydanq dla Grupy Kapitalowej CENTURIA GROUP S.A. z dnia 31 maja 2017 roku dotyczqcq wyzej opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyraza og6lny wniosek wynikajacy z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wynik6w badania poszczeg6lnych pozycji sprawozdania bqd2 zagadnieri, ale zaklada nadanie poszczeg6lnym ustaleniom odp.wiedniej wagi (istotnosci), uwzgrqdniaiqcej wpryw stwierdzonych faktow na rzetelno6i i prawidlowo6i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego objqlo badania sprawozdah finansowych, przyjgtych jako jednostkowe dla:

• CENTURTA GROUP s.A. za rok obrotowy zakoficzony 31 grudnia 2016 roku, zbadane przez Eurekq Auditing sp. z 0.o., al. Marcinkowskiego22,6r-827 poznah, pzez bieglego rewidenta: Bogdana zegara nr ewid. 5475. wydana zostala opinia bez zastne2eh z o bja6n i e n iem :
• Nie zglaszaiEc zastne2e6 do prawidlowo6ci i rzetelno6ci badanego sprawozdanra finansowego, uwazamy za istotne wskazanie na:
• komunikowane przez Zarzqd oraz zaprezentowane w sprawozdaniu ^z dzialalno6ci ryzyka zwiqzane z posiadanymi i zarzqdzanymi aktywami ^w pozycjach: rzeczowych aktyw6w trwalych, nale2noSci kr6tkoterminowych oraz inwestycji kr6tkoterminowych, a tak2e w pasywach zobowiqzari kr6tkoterminowych, na mogqce wystqpii w przyszlosci zmiany aktualnycn wycen, zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym wartoSci bilansowych w sytuacji mogqcych zmieni6 siq ich ustalonych poziom6w oraz potwierdzenia tych wycen w momencie zakoriczenia realizacji transakcji. Wobec powy2szego osiEgniqcie rzeczywistych przeplyw6w pieniqznych mo2e r62ni6 sig od tych zalo2e6.
• na komunikowanq aktualnorii informacji z 28 czerwca 2012 roku ^o niestosowaniu kompletno6ci zasad ladu korporacyjnego.
• Cars Energy Sp. z o,o. za rok obrotowy zakofczony 31 grudnia 2016 roku, zbadane przez Eurekq Auditing Sp. z o.o., al. Marcinkowskiego 22,61-827 Poznaf, przez bieglego rewidenta: Bogdana Zegara nr ewid. 5475. Wydana zostala opinia bez zastrze2eh z obja6n ien i e m :

Nie zglaszajqc zastrze2ef do prawidlowo6ci i rzetelno6ci zbadanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagQ, ze Sp6lka wykazala w pasywach bilansu wymagalhe zobowiEzania w kwocie 9.387 tys. zl. Realizacja tych platnoSci uwarunkowana jest uzyskaniem faktycznych przeplyw6w pieniq2nych z bie2qco prowadzonej dzialalno6ci oraz uzyskania wptyw6w z posiadanych aktyw6w obrotowych w kwocie szacowanej na 15.197 tys. zl (nale2no6ci oraz towary).

Nasza opinia nie zawiera zastrze2eh odnoSnie tych spraw.

Informacje zawarte w rapoftach bieglego rewidenta sq informacjami zbieznymi ze sporzqdzonym sprawozdaniem skonsolidowanym.

I. INFORMACJE OG6LNE

1. Dane identyfikujqce podmiot uprawniony oraz kluczowego bieglego rewidenta przeprowadzajqcego w jego imieniu badanie.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostalo przeprowadzone przez firmq Eureka Auditing sp. z o.o, z siedzibq w poznaniu, al. Marcinkowskiego22, wpisanq na listq podmiot6w uprawnionych do badania sprawozdari finansowych przez Kra;owq Izbq Bieglych Rewident6w pod numerem 137. podstawq przeprowadzenia badania jest umowa zawafta dnia 20 marca 2017 roku.

Z ramienia firmy Eureka Auditing sp. z o.o. badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzil kluczowy biegly rewident Bogdan Zegar, uprawniony do badania sprawozdari finansowych, wpisany na listq bieglych rewident6w pod numerem 5475.

Wyboru bieglego rewidenta dokonano decyzjq Rady Nadzorczej z dnia !7 marca ²⁰¹⁷ roKu.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego o6wiadcza, ze spelnia vvymogi dotyczqce bezstronno6ci i niezale2no6ci od jednostki badanej.

2. Dane idenffikujqce badanq Sp6lkq Dominujqcq.

CENTURIA GROUP S.A. dziaia na podstawie ustawy z dnia 15 wrze6nia 2000 r. Kodeks Spdlek Handlowych (Dz. lJ. z 2016 r. poz. 1578, z po2niejszymi zmianami) oraz umowq - statut Sp6lki datowany na dzieri 12 kwietnia 2016 roku.

Sp6lka zostala wpisana do Krajowego Rejestru Sqdowego w dniu 27 wrze6nia 2072 roku pod numerem KRS 0000402252.

W dniu 30 czerwca 2014 roku Aktem Notarialnym Rep. A. Nr 10482/2014 w Kancelarii Notarialnej Marek Hrymak, Daniel Kupryjahczyk w Warszawie, przez Notariusza Daniela Kupryjariczyka dokonano uchylenia dotychczasowej tre5ci i nadanie nowego brzmienia Statutu Sp6lki.

W dniu 22 pa2dziernika 2014 roku AKem Notarialnym Rep. A. Nr 10482/2014 w Kancelarii Notarialnej Marek Hrymak, Daniel Kupryjarlczyk w Warszawie, przez Notariusza Daniela Kupryjaiczyka dokonano zmiany Par. B Ust. 6I oraz Par. 23 Statutu Sp6lki. Przyjqto tekst jednolity Statutu Spolki,

W dniu 12 kwietnia 2016 roku Aktem Notariuszem Danielem Kupryjariczykiem w Statutu Sp6tki i nadano nowa. Notarialnym Rep. A Nr 429512016 pzed Warszawie uchylono dotychczasowq tre6i

5 pa2dziernika 2016 roku Aktem Notarialnym Rep. ANr L274812016 przed Notariuszem Danielem Kupryiariczykiem w warszawie zmieniono g 1 Statutu sp6lki, zmieniaiqc nazwq na CENTURIA GROUP s.A., z zarejestrowaniem w KRS w dniu 16 listopada ²⁰¹⁶ roku.

Kapital zakladowy spdlki na dzieri 31 grudnia 2016 roku stanowi wartosi 23.748.333,40 zl i dzieli siq na 237.483.334 akcji o warto6ci nominalnej 1 akcji 0,10 zl.

Podwy2szenia kapitalu zostalo zarejestrowane w zapisach KRS w wyniku dzialafi Zarzqdu, kt6ry realizowal postanowienie z dnia 18 listopada 2015 roku przez Nadzwyczajne walne zgromadzenia Akcjonariuszy o podiqtej uchwale podwyzszenia kapitalu zakladowego o kwotg nie wyzszq ni2 30.000.000,00 zl. Cenq emisyjnE akcji ustalono na 0,30 zl. W wyniku subskrypcji prywatnej prowadzonej puez Zauqd Sp6lki nowi akcjonariusze objqli 95.583.334 nowych akcji serii E i tym samym kapital zakladowy wzr6sl o kwotq 9.558.333,40 zl i jego poziom wynosi aktualnie 23.748.333,40 zl. Kwota r6znicy 0,20 zl na akcji zwiqkszyla agio.

Akcjonariuszami Sp6lki na dzieh 31 grudnia 2015 roku byli:

-	TK Invest Sp. z o.o.	24,6t o/o
-	Skarbiec TMK Sp. z o.o.	2r,16 o/o
-	Robeft Kwiatkowski	10 Q7 0/^
-	Kuysztof 'Szczupak	7,34 o/o
-	Sebastian Boguslawsk
-	pozostaliakcjonariusze	27,62 0/o

Na dziefr 31 grudnia 2016 roku akcjonariuszami Sp6lki byli:

-	Skarbiec AG Sp. z o.o.	46,32 o/o
-	Robert Kwiatkowski	17,70 o/o
-	pozostaliakcjonariusze	42,58 o/o

W dniu sporzqdzenia sprawozdania finansowego tj. 31 maja 2017 roku akcjonariuszami Sp6lki sq:

-	Skarbiec AG Sp. z o.o.	46,32 o/o
-	Rainbow Central and Eastern Europe Investments Limited	q nq o/^
	Sebastian Boguslawski	q nq o/"
	pozostali akcjonariusze	43,58 o/o

W okresie od 1 swcznia 2016 roku do 12 kwietnia 2016 roku ZarzEdem Sp6lki kierowal jednoosobowo Pan Kaysztof Szczupak.

Rada Nadzorcza sp6tki w dniu 12 kwietnia 2016 roku powolala w sklad zanEou na funkcjq Prezesa Zauqdu Pana Artura Dzyma+q.

w dniu 26 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza podjqla decyzjq o odwolaniu pana Artura Drzymaly z funkcji w zarzqdzie oraz powolala do zauqdu na funkcjg prezesa zarzqdu PaniE lwonQ Rogowskq, kt6ra podpisala sprawozdanie finansowe.

Na dzieri 31 grudnia 2015 roku sklad Rady Nadzorczej przedstawial siq nastqpujqco: Pawel Miller Cezary Pelech Michal Zarqbski Marek Szczupak Piotr Bieikuriski Mariusz Kurzac

Na dziei 31 grudnia 2016 roku sklad Rady Nadzorczej przedstawial siq nastqpujqco: Ignacy Bochenek Konrad Kleszczewski Paemyslaw Orcholski Orest Nazaruk Cezary Pelech Michat Zarqbski

Na dzien sporzqdzenia sprawozdania finansowego sklad Rady Nadzorczej przedstawial siq nastqpujEco: Sebastian Boguslawski - Pzewodniczqcy Rady Nadzorczej Konrad Kleszczewski Ignacy Bochenek Paemyslaw Orcholski Orest Nazaruk

Sp6lka posiada:

• numer iden\dikacji podatkowej NIP: 897-177-50-09
• numer statystyczny REGON: ^021533467
• numer KRS: ^0000402252

Sp6tka w roku obrachunkowym 2016 zatrudniala 3 pracownik6w'

3. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy.

Ze wzglgdu na powstanie okoliczno6ci skutkuiEcych utworzeniem w 2016 roku Grupy Kapitalowej CENTURIA GRoup s.A., po raz pierwszy sporzqdzono skonsolidowane sprawozdanie fi nansowe Gruov.

4. Dostgpno66 danych i o6wiadczenia kierownictwa Sp6lki.

W trakcie naszych prac nie nastEpilo ograniczenie zakresu badania.

Zazqd Sp6lki Dominujqcej potwierdzil swojq odpowiedzialno5i za rzetelno6i, prawidlowo66 i jasno6d sprawozdania finansowego oraz o5wiadczyl, i2 udostqpnil nam wszystkie dane finansowe, ksiqgi rachunkowe i inne wymagane dokumenty oraz udzielil niezbqdnych wyjaSniefi .

Otrzymali5my r6wnie2 pisemne o6wiadczenie z dnia 31 maja2017 r. dotyczqce:

• kompletnego ujgcia danych w ksiqgach rachunkowych,
• wykazania wszelkich zobowiqzari warunkowych w sprawozdaniu finansowym,
• ujawnienia w sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych zdarzefi, kt6re nastqpily po dacie bilansu do dnia zlozenia o6wiadczenia.

W o6wiadczeniu potwierdzono,2e przekazane nam informacje byly rzetelne i prawdziwe zgodnie z przekonaniem i najlepszE wiedzqZauqdu Spolki DominujEcej i objqly wszelkie zdazenia mogqce mied wplyw na sprawozdanie finansowe.

II. SYTUAGIA MAJATKOWA r FTNANSOWA GRUpy KAPITATOWEJ

Poni2ej zaprezentowane sq podstawowe wielko5ci ze skonsolidowanego sprawozdania (bilans), rachunku zysk6w i strat oraz wska2nik6w finansowych opisuiqcych wynik finansowy Grupy Kapitalowej, jej sytuacjq finansowq i majqtkowq w por6wnaniu do analogicznych wielko6ci za ubiegly rok obrotowy.

1. Skonsolidowany bilans na dzieri 3',L2.2OL6 (w tys. zl)

Podstawowe dane	2016	2015
Suma bilansowa	41.273	35.816
Rzeczo\ ,/e aktywa trwale	17.811	79.627
D+ugoterminowe rctliczenia miqdzyokresowe	35	531
Zapasy	10.038	746
Nale2no6ci kr6tkoterminowe	73.254	6.185
Inwestycje kr6tkotermi nowe	7	8.733
Kr6tkoterminowe rozliczenia miqdzyokresowe	128
Kapitaly podstawowe	23.748	14.190
Kapitaly zapasowe	27 .761	8.810
Strata lat ubieglych	- 2.804	- 3.290
ZyslvStrata roku biezqcego	- 27.469	s36
Rezerwy na zobowiAzania	741	10
Zobowiazanla dluqoterminowe	45	467
Zobowiqzania kr6tkoterminowe	74.251	1s.098

2. Skonsolidowany rachunek zysk6w i strat (w tys. zl)

	Wyszczeg6lnienie	2016	2015
A	Przychody ze sTzedazy i zr6wnowazone z nimi	70.645	16.s20
B	Koszty dzialalnoSci operacyjnej	65.757	75.444
C	Zysk (strata) ze sprzedazy	5.388	7.076
n	Pozostale przychody operacyjne	435	20
E	Pozostale koszty operacyjne	2.634	123
F	Zysk (strata) z dzialalno5ci operacyjnej	3.189	973
	Przychody finansowe	274	30
H	Koszty finansowe	594	277
I	Zysk (strata) brutto	7.869	732
J	Odpis waftosci firmy	24.075
K	Podatek dochodowy	1.763	196
	Zyslvstrata netto	- 22.469	s36

Przyrost warto6ci akb/w6w i pasyw6w w 2016 roku wynika ze wzrostu warto6ci majEtku obrotowego, sfi nansowany wzrostem kapital6w wlasnych.

Uksztaltowany rachunek zysk6w i strat wynika z ustalonych wafto6ci konsolidacyjnych. Na dzialalno6ci gospodarczej zrealizowano dodatniq wafto5i 2.869 tys. zl.

Po dokonaniu odpisu wafto6ci firmy konsolidowanej Sp6lki Zaleznej oraz ustaleniu podatku dochodowego wyliczona strata wyniosla 22.469 Ws. zl, ktora koryguje uprzednio zwiqkszonq warto66 kapital6w wlasnych.

Doboru wskaznik6w dokonano wedlug zasady adekwatnosci do zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skladnik6w maiEtkowych Grupy oraz ir6del ich sfi nansowania.

3. Wskainiki rentownoSci

Nie dokonano obliczenia ze wzglqdu na niepor6wnywalno5i danych w analizowanycn latach obrachunkowych oraz fakt zrealizowania wysokiej wartosci straty konsolidacyjnej w 2016 roku, kt6ra nie pozwala na ustalenie reprezentatywnych wska2nik6w oceny.

4, Wskainiki plynno6ci

Wskainik	Formula obliczeniowa	2016	2015
Plynnosi bie2Eca	aKywa obrotowe/zobowiAzan ia kr6tkoterminowe	r,o	1,0

Pov'ryzszy wska2nik prezentuje wynik dodatni i stanowi potwierdzenie zabezpieczenia pokrycia posiadanym majqtkiem obrotowym zobowiqzari kr6tkoterminowych.

5, Wskainiki zadlu2enia ( finansowania)

Wskainik	Formula obliczeniowa	2015	2015
Wsp6lczynnik zadlu2enia	Kapital obcy/kapitaly ogolem	nL	n4
Stopieh pokrycia aktyw6w trualych kapitalem wlasnym	Kapita+ wlasny/aktywa trwa+e	L'J	1,0
TrwaloS6 struktury finansowania	Kapital w{asny/pasywa og6lem	0,6	0,6

Wska2niki finansowania prezentujq wielko6ci dodatnie i potwierdzajE poprawny poziom finansowania Masneoo.

zarzEd sp6lki Dominujqcej poinformowal, 2e sprawozdanie sp6lki DominujEcej oraz sprawozdania Sp6lek zale2nych zostaly sporzEdzone przy zalo2eniu kontynuacJi dzialalnojci, oraz2e nie wystqpujE zagro2enia kontynuowania dzialalno5ci przez DominujEcq oraz Sp6lki zalelne.

W trakcie naszych prac powodowai o zgloszeniu przewidzenia przyszlo6ci. nie natrafilismy na istotne zagro2enia kontynuowania okoliczno6ci, kt6re moglyby dzialalno5ci w mozliwei do

III. INFORMACIE SZCZEGOT.OWE

1. Informacje dotyczqce badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

al zakres i termin badania

Celem naszego badania bylo wyrazenie opinii wraz z raportem o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za omawiany rok obrotowy, 2e we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuacjq majqtkowq i finansowq, jak tez wynik finansowy Grupy Kapitalowej, stosownie do wymog6w ustawy o rachunkowo6ci.

W trakcie naszych prac posluzyli5my sig metodologiq wla6ciwq dla rewizji finansowe.l przy badaniu poszczeg6lnych pozycji sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej poprzez wykonanie test6w i pr6b, na podstawie kt6rych mo2emy wnioskowa6 o poprawnoSci badanych pozycji.

Badanie przeprowadzilismy w miesiqcu maju 2017 rokr.

• bl Badaniem objqto okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia ²⁰¹⁶ roku i dotyczylo gl6wnie:
• badania prawidlowo6ci i rzetelno6ci przedlozonego do badania przezZanqdSpoNki Dominujqcej skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ze sprawdzeniem kompletno6ci zawadych danych fi nansowych,
• badania dokumentacji konsolidacyjnej, jako kompletnej i prawidlowej umozliwiajqcej sprawdzenie powiqzari danych sprawozdania skonsolidowanego ze sprawozdaniami jednostkowymi, na podstawie kt6rych je sporzqdzono,
• oceny zastosowanych metod i procedur konsolidacyjnych poprzez przyjqte korekty i wylqczenia.

Badanie skOnsolidowanego sprawozdania finansowego zostalo przeprowadzone zgodnie z przepisami prawa obowiqzujqrymi w tym obszarze, krajowymi standardami rewizji finansowej, wydanymi przez KraiowA Radq Bieglych Rewident6w w Polsce'

2, Kompletno6d oraz poprawno66 dokumentacji konsolidacyjnej.

Wykonali6my czynno5ci obejmujqce badaniet

• sprawozdania finansowe jednostek objQtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,
• wszelkie korekty i wylqczenia dokonywane w celu konsolidacji, niezbgdne do sporzqdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• obliczeniakapitat6w.

W efekcie uznali6my, ze sporzqdzona dokumentacja konsolidacyjna jest we wszystkich istotnych aspektach kompletna, poprawna i odpowiada warunkom jakie powinna spelniai dokumentacja konsolidacyjna, a w szczeg6lno6ci dotyczy to wylqczeh z tytu+u korekt konsolidacyjnych.

Pozycje ksztaltujqce wynik finansowy Grupy Kapitalowej.

W wyniku naszych ustaleh dotyczqcych wykazanego wyniku finansowego Grupy Kapitalowej przedstawili6my przy prezentacji sprawozdania z calkowitych dochod6w Grupy Kapitalowej. Dane finansowe w tym zakresie sq zgodne z dokumentacjQ konsolidacyjnq,

Okres obrotowy,

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo spozqdzone na ten sam dzien bilansowy i za ten sam rok obrotowy co sprawozdanie finansowe Sp6iki Dominujqcej CENTURIA GROUP S.A. Jednostki Zale2ne objqte konsolidacjq sporz1dzily sprawozdania finansowe na ten sam dzieri bilansowy co Sp6lka Dominujqca.

Metoda konsolidacji.

Konsolidacja sprawozdah Grupy Kapitalowej CENTURIA GROUP S.A., w odniesieniu do Spdlek Zaleznych, przeprowadzona zostala metodq pelnq poprzez sumowanle odpowiednich pozycji sprawozdari fi nansowych.

Po dokOnaniu SumOWan dOkonano korekt i wytqczeri konsolidacyjnych, kt6re dotyczyly:

• wysoko6ci posiadanych przez sp6lkq Dominujaca udzialu kapitalowego ^w Jednostce Zale2nej,
• wzajemnych nale2nosci i zobowiqzari konsolidowanych Sp6lek,
• pr4rchod6w i koszt6w dotyczacych wzajemnych operacji konsolidowanych sp6lek.

3. Skonsolidowanesprawozdaniefinansowe.

Aktywa i pasywa/ w tym sposoby ich wyceny oraz zmiany w roku obrotowym, we wszystkich istotnych aspektach zostaly przedstawione w spos6b rzetelny i jasny ^w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

4. Skonsolidowany rachunek zysk6w i strat (wariant por6wnawczy).

Skonsolidowany rachunek zysk6w i strat zostal sporzqdzony prawidlowo.

Wszelkie informacje i komentarze dotyczqce koszt6w, przychod6w oraz strat i zysk6w poniesionych przez Grupq Kapitalowq zostaly wykazane we wszystkich istotnych aspektach w spos5b rzetelny i jasny w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

Dane finansowe w nim zawafte sq zgodne z informacjami pzedstawionymi ^w pozostalych elementach skonsolidowanego sprawozdania fi nansowego.

5, Skonsolildowane sprawozdanie finansowe ze zmian w kapitale wlasnym.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale wlasnym zostalo sporzqdzone prawidlowo, zgodnie z ustawq o rachunkowoSci. Dane finansowe w nim zawarte sq zgodne z infor,macjami pzedstawionymi w pozostalych elementach skonsolidowanego sprawozdania fi nansowego.

6, Rachunek z przeplyw6w pieniqinych'

Skonsolidowane sprawozdanie z przeplyw6w pieniq2nych zostalo sporzqdzone prawidlowO, zgodnie z ustawE o rachunkowosci Dane finansowe w nim zawarte sq zgodne z informacjami pzedstawionymi w pozostalych elementach skonsolidowanego sprawozdania fi nansowego.

7. Kompletno5t ⁱ skonsolidowanego i obja6nieri. poprawno66 sporzEdzenia wprowadzenia do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji

Informacje dodatkowe, obejmujqce wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i obja6nienia, przedstawiajq wszelkie istotne informacje okreslone przez ustawq o rachunkowo6ci w spos6b kompletny i prawidlowy'

8. Sprawozdanie z dzialalnoSci Grupy Kapitalowej.

Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania flnansowego nie obejmuje sprawozdania z dzialalno6ci. Jednakze naszym obowiqzkiem bylo, w zwiqzku ^z pzeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zapoznanie sig z tre6ciq sprawozdania z dzialalno6ci grupy kapitalowej iwskazanie czy informacje w nim zawarte uwzglqdniajq postanowienia art. 55 ust 2a w powiqzaniu z art.49 ustawy o rachunkowo5ci i czy sq one zgodne z informacjami zawartymi w zalqczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiqzkiem bylo tak2e zlozenie o5wiadczenia, czy w Swietle naszej wiedzy o grupie kapitatowej ijej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliSmy w sprawozdaniu z dzialalno6ci grupy kapitalowej istotne znieksztalcenia.

9. KontynuowaniedzialalnoSci gospodarczej,

Zarzqd jednostki DominujEcej w dodatkowych informacjach i obja5nieniach do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego poinformowal, 2e zostalo ono sporzqdzone przy zaloZeniu kontynuowania dzialalno6ci przez Grupq KapitalowA' nie wystqpujq okoliczno6ci wskazujqce na zagro2enie kontynuowania dzialalno6ci.

Podczas naszego badania nie ustalili6my sytuacji, kt6ra powodowa{aby, ze Grupa Kapitalowa nie jest w stanie kontynuowad dzialalno6ci w przewidywalnej przyszlo5ci..

10. Przestrzeganieprzepis6wprawa.

W pzekazanym bieglemu rewidentowi pisemnym o6wiadczeniu ZarzEd Jednostki DominujEcej potwierdzil, ze zgodnie z jego najlepszq wiedzq Grupa Kapitalowa przestrzegala wszelkich pzepis6w prawa, kt6rych naruszenie mogtoby w spos6b istotny wplynq6 na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe'

11. Zdarzenia istotne po dacie sporzqdzenia sprawozdania finansowego'

Zarzqd Jednostki Dominujqcej komunikatem gieidowym poinformowal, iz w dniu ²⁰ stycznia 2017 roku nabyl 100-% udzialdw w sp6lce pod firmq BGK Development sp. ^z o.o. z siedzibq w Warszawie. Nabyty podmiot prowadzi dzialalno6i polegajqcq na obrocie nieruchomo5ciami i bgdzie dedykowany do prowadzenia tego typu projekt6w w Grupie Kapitalowej CENTURIA GROUP S.A.

L2. Zasady ladu korporacyinego.

W zwiqzku z paeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiEzkiem bylo r6wniez zapoznanie siq z informacjQ Jednostki Dominujqcej o stosowaniu ladu korporacyjnego. Naszym zdaniem w informacji tej Jednostka DominujEca zawarla informacje wymagane zgodnie z zakresem okre6lonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentow finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz sp6lkach publicznych (Dz.U. z 2016 r., poz' 1639 z p62niejszymi zmianami). Informacje te sq zgodne z majqcymi zastosowanie pzepisami oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

IV. UWAGI KONCOWE

Niniejsza opinia i raport zawiera 18 stron kolejno ponumerowanych, oznaczonych podpisami bieglego rewidenta.

Opiniq i raport spozqdzono w 4 egzemplaaach

• 3 egzemplarze zleceniodawca
• 1 egzemplaz zleceniobiorca Eureka Auditing Sp. z o.o.

Bogdan Zegar

Kluczowy biegly rewident, nr ewidencyjny 547

Przeprowadzajqcy badanie w imieniu:

Eureka Auditing SP. z o.o.

podmiotu uprawnionego do badania sprawozdari Prezes Zaeqdu , numer ewidencYjnY 137

Poznafi, dnia 31 maja2017 r.

EUREKA AUDITING SD6lka z o.o. al. Marcinkowskiego 22 61-827 P oznaf (1)