Global Dominion Access S.A.

Dominion indiv 2020 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. Cuentas Anuales 31 de diciembre de 2020 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO 2020 (Expresado en miles de euros) Al 31 de diciembre ACTIVO Nota 2020 2019 ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado intangible 5 24.379 49 Inmovilizado material 6 568 1 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 7 y 8 440.048 399.840 Inversiones financieras a largo plazo 7 y 9 689 2.138 Activos por impuesto diferido 16 18.394 16.927 484.078 418.955 ACTIVO CORRIENTE Existencias 87 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 7 y 9 77.915 11.702 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7, 8 y 9 112.907 185.993 Inversiones financieras a corto plazo 7 y 9 1.573 23.070 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 10 70.458 16.858 262.940 237.623 TOTAL ACTIVO 747.018 656.578 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO 2020 (Expresado en miles de euros) Al 31 de diciembre PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 2020 2019 PATRIMONIO NETO Capital 11 21.187 21.187 Prima de emisión 11 214.640 289.065 Reservas 12 16.011 47.939 Acciones y participaciones en patrimonio propias 11 (17.980) (1.021) Resultados de ejercicios anteriores - (74.425) Diferencias de conversión (99) (16) Resultado del ejercicio 13 5.064 1.516 FONDOS PROPIOS 238.823 284.245 PASIVO NO CORRIENTE Provisiones a largo plazo 23 5.755 - Deudas a largo plazo 14 y 15 169.996 89.224 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 15 y 27 11.953 - Pasivos por impuesto diferido 16 1.709 - 189.413 89.224 PASIVO CORRIENTE Deudas a corto plazo 14 y 15 34.641 14.840 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 14, 15 y 27 225.860 262.312 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 15 58.281 5.957 318.782 283.109 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 747.018 656.578 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (Expresada en miles de euros) Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2020 2019 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 17 70.998 20.114 Aprovisionamientos 17 (37.078) (52) Otros ingresos de explotación 17 11.375 - Gastos de personal 17 (13.098) (3.697) Otros gastos de explotación 17 (10.119) (1.718) Servicios exteriores (9.879) (1.429) Tributos (240) (289) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (8.043) (108) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 238 - Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas 8 (6.375) (8.048) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 7.898 6.491 RESULTADO FINANCIERO 19 2.002 (7.181) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18 9.900 (690) Impuesto sobre beneficios 18 (4.825) 3.443 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 5.075 2.753 OPERACIONES INTERRUMPIDAS Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos 28 (11) (1.237) RESULTADO DEL EJERCICIO 5.064 1.516 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (Expresado en miles de e uros) Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2020 2019 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias procedente de operaciones continuadas 5.075 2.753 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias procedente de operaciones discontinuadas (11) (1.237) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Por valoración de instrumentos financieros (38) (15) Diferencias de conversión (83) (10) Total ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto (121) (25) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 4.943 1.491 TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS POR OPERACIONES CONTINUADAS 4.954 2.728 TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS POR OPERACIONES DISCONTINUADAS 28 (11) (1.237) B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 ( Expresado e n m iles de euros) Capital Escriturado (Nota 11) Prima de emisión (Nota 11) Reservas (Nota 12) Acciones y participa- ciones en patrimonio propias (Nota 11) Resultado ejercicios anteriores (Nota 12) Resultado del ejercicio (Nota 13) Diferen- cias de conversión Total Saldo inicial año 2019 21.187 289.065 35.357 (1.041) (63.562) (10.863) (6) 270.137 Total ingresos y gastos reconocidos - - (15) - - 1.516 (10) 1.491 Operaciones de reestructuración (Nota 6) - - 12.525 - - - - 12.525 Operaciones con acciones propias - - 53 20 - - - 73 Otros movimientos - - 19 - - - - 19 Distribución del resultado de 2018 - - - - (10.863) 10.863 - - Saldo final año 2019 21.187 289.065 47.939 (1.021) (74.425) 1.516 (16) 284.245 Total ingresos y gastos reconocidos - - (38) - - 5.064 (83) 4.943 Distribución de dividendos - - (10.844) - - - - (10.844) Operaciones con acciones propias - - - (16.959) - - - (16.959) Traspasos - (74.425) - - 74.425 - - - Distribución del resultado de 2019 - - 1.516 - - (1.516) - - Fusión por absorción (Nota 1) - - (20.679) - - - - (20.679) Otros movimientos - - (1.883) - - - - (1.883) Saldo final año 2020 21.187 214.640 16.011 (17.980) - 5.064 (99) 238.823 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL E JERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (Expresado en miles de euros) Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2020 2019 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 20 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones continuadas 9.900 (690) Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones discontinuadas (11) (1.237) Ajustes del resultado 16.384 10.633 Cambios en el capital corriente (3.500) (550) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación 6 (3.356) 22.779 4.800 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 21 (Pagos) / Cobros por inversiones (18.211) (1.559) (18.211) (1.559) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 22 Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio - 73 Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 60.808 (9.977) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (27.803) - 33.005 (9.904) AUMENTO / DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 37.573 (6.663) Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio 10 16.858 23.521 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 10 70.458 16.858 Efectivo proveniente de la fusión 1 16.016 - GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 1. INFORMACIÓN GENERAL Global Dominion Access, S.A., en adelante la Sociedad se constituyó el 1 de junio de 1999 y tiene su domicilio social, fiscal y las principales oficinas en Bilbao (España), en la calle Ibáñez de Bilbao, número 28, planta 8ª 1-B, código postal 48009. El objeto social de Global Dominion Access, S.A. está descrito en el artículo 2 de sus estatutos sociales, y consiste en la realización de estudios sobre creación, estructura y viabilidad de empresas y de mercados, tanto nacionales como extranjeros, fomentar, promover, desarrollar, dirigir y gestionar actividades empresariales agrupadas por sectores de producción, mediante la correspondiente organización de los medios personales y materiales aplicados al conjunto de empresas; adquiriendo las que ya estén en funcionamiento o creándolas de nueva planta; fusionarlas, absorberlas, escindirlas o disolverlas para desarrollar las actividades directamente, según los dictados en cada caso de la más eficiente gestión. Las actividades de evaluación, diseño, análisis, estudio, consultoría, asesoramiento, supervisión, asistencia técnica, desarrollo, actualización, fabricación, suministro, instalación, montaje, compra, venta, alquiler, almacenaje, distribución, despliegue, importación, exportación, operación, reparación, mantenimiento, garantía, entrenamiento, formación, apoyo pedagógico y comercialización en general de los productos, soluciones, equipos, sistemas y aquellos servicios precisos o convenientes para su adecuada utilización o rendimiento, de cualquier naturaleza, material o inmaterial, y demás actividades lícitas referidas a las actividades relacionados más abajo y en general relacionados con las telecomunicaciones y la informática. Específicamente la ejecución como integrador de proyectos complejos que supongan la realización conjunta de varias las actividades descritas, a través o no de la modalidad de llave en mano. La Sociedad es dominante de un grupo de sociedades (en adelante Grupo Dominion o el Grupo) de acuerdo con la legislación vigente. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas de Global Dominion Access, S.A. y sociedades dependientes se han preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por Unión Europea (NIIF-UE). Estas cuentas anuales consolidadas han incluido, de acuerdo con los métodos de integración aplicables en cada caso, todas las sociedades del Grupo Dominion, según el artículo 42 del Código de Comercio. Estas cuentas anuales consolidadas muestran un patrimonio neto, incluidos los resultados netos del ejercicio y las participaciones no dominantes, de 319.741 miles de euros y un resultado consolidado de 12.989 miles de euros (2019: 353.683 y 35.997 miles de euros, respectivamente). El Grupo se define como una compañía global de Servicios y Proyectos, cuyo objetivo es dar soluciones integrales que maximicen la eficiencia de los procesos de negocio mediante un enfoque diferente y la aplicación innovadora de tecnología. La Dirección del Grupo presentó el Plan Estratégico 2019-2022 durante el ejercicio 2019, en el que se detalla la estrategia a seguir en los próximos años y la manera en la que se evaluará el desempeño del negocio. El desglose de información por segmentos se ve por tanto modificado respecto a ejercicios anteriores con el fin de adaptarse a los distintos negocios definidos en dicha estrategia y para facilitar la interpretación de los mismos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) En este sentido, hasta el ejercicio 2019 se disintinguían dos segmentos de operación dentro del Grupo: Segmento de Soluciones e Ingeniería Especializada y Segmento de Servicios Multi-tecnológicos. A partir del ejercicio 2020 se distinguen tres segmentos de actividad: ½ B2B Proyectos 360º ½ B2B Servicios ½ B2C Para entender los tres segmentos, debemos distinguir previamente entre dos líneas de negocio bajo las que se fundamenta la actividad del Grupo: ½ Por un lado, la línea clásica del Grupo Dominion, el B2B (“Business to Business”), donde la propuesta de valor del Grupo es ser un proveedor Tier 1 y experto digital capaz de ejecutar una solución de extremo a extremo: desde el diseño, gestión y ejecución del proyecto hasta la operación y mantenimiento (O&M) posterior. Dentro de este mundo B2B se distinguen dos segmentos: o B2B Proyectos 360º, referido a proyectos donde se crea un nuevo proceso productivo o una nueva infraestructura, donde se diseña, ejecuta y se lleva a cabo el mantenimiento posterior. Son proyectos globales, normalmente plurianuales y con procesos de maduración comercial largos. Este segmento es un negocio cuya visibilidad es la cartera de proyectos en cada fecha y que tiene un perfil de margen normalmente superior al 15%. o B2B Servicios, referido a los contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y a los proyectos de mejora de procesos. Estos contratos normalmente tienen ingresos recurrentes con unos márgenes ajustados que deben acercarse a un margen de contribución de aproximadamente un 10%. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ½ Por otro lado, el mundo B2C (“Business to Customer”), que recoge todas las actividades dirigidas al consumidor final: comercialización del suministro de electricidad y gas, servicios de telecomunicaciones, seguros y otros servicios en el hogar. En este segmento, la propuesta de valor del Grupo es ser un proveedor multi-servicio que integra bajo una única plataforma omnicanal todos los servicios personales y del hogar. Este segmento tiene como objetivo la recurrencia de ingresos. Las magnitudes clave para la medición del negocio son el número de clientes (o servicios) y su “lifetime value” medio. Al igual que se indicaba el año anterior, pero ahora focalizado únicamente en el mundo B2B, el Grupo ofrece sus soluciones en tres principales campos de actividad o especialización: ½ T&T (Tecnología y Telecomunicaciones), donde se ofrecen soluciones en sectores como la Salud, la Educación, las Telecomunicaciones, Transporte, Logística o Administración Pública. ½ Industria, con soluciones para el sector metalúrgico, petroquímico, vidrio o cemento entre otros. ½ Energía, principalmente en el área de energías renovables: fotovoltaica, biomasa y eólica y de líneas de transmisión eléctrica. Las instalaciones del Grupo se encuentran en Europa (España, Alemania, Francia, Italia, Reino Unido, Polonia, Dinamarca, Eslovaquia y Portugal), Latinoamérica (México, Perú, Argentina, Chile, Ecuador, República Dominicana, Colombia, Guatemala y Panamá), Estados Unidos y Canadá, así como en Asia (Arabia Saudí, India, Omán, Qatar, UAE, Israel, Vietnam, Indonesia y Filipinas), y África (Sudáfrica y Angola) y Oceanía (Australia y Papúa). El detalle de sociedades que conforman el Grupo se incluye en el Anexo II. Las variaciones producidas en el ejercicio 2020 y 2019 de las sociedades participadas directamente por la Sociedad se detallan en la Nota 8. La Sociedad cotiza en bolsa desde el 27 de abril de 2016. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Fusión por absorción en favor de la Sociedad El 30 de septiembre de 2020 se eleva a público el acuerdo aprobado el 6 de mayo de 2020 por la Junta General de Accionistas de la Sociedad relativo a la fusión por absorción de Global Dominion Access, S.A. (Sociedad Absorbente) y Dominion Smart Solutions, S.A.U., Beroa Thermal Energy, S.L.U., Visual Line, S.L.U., ECI Telecom Ibérica, S.A.U., Dominion West Africa, S.L.U. y Wind Recycling, S.L.U. (Sociedades Absorbidas) con disolución sin liquidación de las Sociedades Absorbidas y traspaso en bloque, a titulo universal, de su patrimonio a la Sociedad Absorbente, que ha adquirido por sucesión universal los derechos y obligaciones de aquéllas. El proyecto de fusión ha quedado depositado en el Registro Mercantil de Bizkaia con fecha 23 de marzo de 2020. La aprobación de dicho proyecto por las Juntas Generales de estas sociedades ha sido publicadoen el Boletín Oficial del Registro Mercantil el 22 de mayo de 2020. La Sociedad Absorbente es titular de forma directa (en relación con Dominion Smart Solutions, S.A.U., Beroa Thermal Energy, S.L.U., Visual Line, S.L.U. y Wind Recycling, S.L.U.) o indirecta (en relación con ECI Telecom Ibérica, S.A.U. y Dominion West Africa, S.L.U. a través de su filial Dominion Smart Solutions, S.A.U.) de todas las acciones o participaciones sociales en que se divide el capital social de las Sociedades Absorbidas. Se han considerado como balances de fusión de la Sociedad Absorbente y de las Sociedades Absorbidas los cerrados por dichas sociedades al 31 de diciembre de 2019. Dichos balances han sido formulados por los órganos de administración de las compañías, y aprobados por los Accionistas o Socios Únicos. En relación con dichos balances, los correspondientes a la Sociedad Absorbente y Dominion Smart Solutions, S.A.U. se encuentran auditados, y los correspondientes a las restantes Sociedades Absorbidas no se encuentran auditados al no tener obligación legal de auditar de conformidad con el artículo 263 de la Ley de Sociedades de Capital. De conformidad con lo establecido en la Norma de Valoración 21ª (Operaciones entre empresas del grupo) del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, la fecha a partir de la cual las operaciones de las Sociedades Absorbidas se considerarán realizadas a efectos contables por cuenta de la Sociedad Absorbente será la fecha de inicio del ejercicio en que se aprueba la fusión, esto es, el 1 de enero de 2020. Esta operación ha sido diseñada y acordada con un criterio de simplificación y racionalización de la estructura societaria de la Sociedad a efectos de evitar duplicidades de los costes operativos, administrativos y de gestión dado que estas sociedades forman parte del mismo proyecto empresarial. Se muestra a continuación los balances de las Sociedades Absorbidas a fecha 1 de enero de 2020 como balances de integración. Dichos balances se encuentran dentro de los 6 meses anteriores a la fecha del proyecto de fusión de acuerdo a lo establecido en el artículo 36 de la ley 3/2009, del 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ACTIVO Dominion Smart Solutions, S.A. Beroa Thermal Energy, S.L. Visual Line, S.L. ECI Telecom Ibérica, S.L. Wind Recycling, S.L. Dominon West Africa, S.L. Total balances aprobados Total balance integradoa 1 de enero de 2020 ACTIVO NO CORRIENTE 44.566 95.810 533 1.181 9 - 142.099 28.720 Inmovilizado intangible 31.697 - 379 - 8 - 32.084 27.259 Inmovilizado material 1.098 - - - 1 1.099 1.099 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 9.796 92.448 - - - - 102.244 -6.310 Inversiones financieras a largo plazo 146 - - - - - 146 146 Activos por impuesto diferido 31 3.362 154 1.181 - - 4.728 4.728 Deudores comerciales no corrientes 1.798 - - - - - 1.798 1.798 ACTIVO CORRIENTE 84.378 52.562 183 318 58 66 137.565 22.420 Existencias 1.101 - - 1.101 1.101 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 60.123 - 154 19 13 - 60.309 60.309 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 4.543 52.537 - 233 - 59 57.372 -57.773 Inversiones financieras a corto plazo 845 - - - - - 845 845 Periodificaciones 1.666 - - - - - 1.666 1.666 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 16.100 25 29 66 45 7 16.272 16.272 TOTAL ACTIVO 128.944 148.372 716 1.499 67 66 279.664 51.140 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) PATRIMONIO NETO Y PASIVO Dominion Smart Solutions, S.A. Beroa Thermal Energy, S.L. Visual Line, S.L. ECI Telecom Ibérica, S.L. Wind Recycling, S.L. Dominon West Africa, S.L. Total balance aprobado Total balance integrado a 1 de enero de 2020 PATRIMONIO NETO 40.103 42.739 219 -3.257 23 66 79.893 -20.443 Fondos propios 39.938 45.977 219 -3.257 23 66 82.966 -20.678 Diferencias de Conversión -70 - - - - - -70 0 Dividendo a cuenta - -3.238 - - - - -3.238 0 Subvenciones de capital 235 - - - - - 235 235 PASIVO NO CORRIENTE 11.192 2.670 89 4.650 - - 18.601 5.651 Provisiones a largo plazo 49 - - - - - 49 49 Deudas a largo plazo 2.809 2.670 - - - - 5.479 5.479 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 8.300 - - 4.650 - - 12.950 0 Otros pasivos no corrientes - - 89 - - - 89 89 Pasivo por impuesto diferido 34 - - - - - 34 34 PASIVO CORRIENTE 77.649 102.963 408 106 44 - 181.170 65.932 Deudas a corto plazo 801 3.272 - - - - 4.073 4.073 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 19.028 99.600 245 93 10 - 118.976 3.738 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 57.708 91 163 13 34 - 58.009 58.009 Periodificaciones a corto plazo 112 - - - - - 112 112 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 128.944 148.372 716 1.499 67 66 279.664 51.140 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Las principales diferencias entre el balance integrado a 1 de enero de 2020 y el valor en libros de los activos adquiridos y pasivos asumidos en la combinación de negocios se produce n como consecuencia de los ajustes registrados sobre el fondo de comercio explícito de Dominion Smart Solutions, S.A.U., las inversiones en empresas del grupo a largo plazo provenientes de Dominion Smart Solutions, S.A.U. y Beroa Thermal Energy, S.L.U. y, consecuentemente, la reserva de fusión generada como consecuencia de la combinación de negocios. Escisión parcial previa: Por otro lado, con fecha 16 de junio de 2020, se ha elevado a público el acuerdo de escisión parcial de Dominion Smart Solutions, S.A.U. mediante segregación de una unidad económica, la totalidad de la actividad de agencia en Chile, y traspaso a la sociedad preexistente Dominion Investigación y Desarrollo, S.L.U., sociedades ambas integramente participadas por Global Dominion Access, S.A. en el momento de la firma del acuerdo de escisión. La operación se ha realizado sin emisión de nuevas acciones por parte de la sociedad Dominion Investigación y Desarrollo, S.L.U., por lo que supone una reducción el patrimonio de la Sociedad como consecuencia del valor neto contable de los activos netos escindidos. La presente operación se ha acogido al régimen especial previsto en el artículo 112 del Capitulo VII del Titulo VI de la norma Foral 11/2013, de 5 de diciembre del impuesto de sociedades. Conforme a los principios contables generalmente aplicables para las operaciones de escisión dentro de empresas de un mismo grupo a la fecha de efectos contables de la presente operación ha sido el 1 de enero de 2020. Asímismo, los valores por los que se han integrado los elementos patrimoniales escindidos se han determinado sobre la base de los valores que estos tenían en las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad en esa misma fecha una vez efectuada la oportuna homogeneización valorativa en los criterios contables aplicables. A continuación, se muestran los activos netos escindidos tal y como se encontraban valorados en las cuentas anuales consolidadas del Grupo a 1 de enero de 2020 una vez efectuada la oportuna homogeneización valorativa a los criterios contables aplicables. 01.01.2020 Inmovilizado intangible 845 Inmovilizado material 350 Activos por impuesto diferido 58 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.926 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 256 TOTAL ACTIVOS 3.435 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 3.434 TOTAL PASIVOS 3.434 ACTIVOS NETOS 1 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 2. BASES DE PRESENTACIÓN 2.1. IMAGEN FIEL Las cuentas anuales adjuntas se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007 y las modificaciones incorporadas a éste mediante Real Decreto 1159/2010 y Real Decreto 602/2016 , con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2019 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de mayo de 2020. 2.2. SUCESOS SIGNIFICATIVOS EN EL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA La aparición del Coronavirus Covid-19 en China en diciembre de 2019 y su expansión global a un gran número de países durante los primeros meses del ejercicio 2020, llevó a su calificación como una pandemia internacional por la Organización Mundial de la Salud desde el pasado 11 de marzo de 2020. Los relevantes riesgos que este virus tiene para la salud humana han llevado a que los Gobiernos de la mayoría de los países afectados hayan tomado medidas para contener la propagación del mismo. Algunas de estas medidas, en particular las que han supuesto limitaciones al movimiento, han tenido repercusiones sign ificativas en el escenario económico mundial y han generado incertidumbres significativas en la evolución futura de muchos negocios. En el caso de España, el 14 de marzo de 2020 se declaró el estado de alarma mediante la aprobación por el Consejo de Ministros del Real Decreto 463/2020. La duración inicial prevista era de 15 días, si bien fue prorrogado en varias ocasiones, finalizándose el día 21 de junio de 2020. No obstante, en ningún momento del año se ha recuperado la plena normalidad, alternándose subidas y bajadas en términos de incidencia, situación que se ha agravado a finales del ejercicio, lo que ha derivado en una nueva declaración del estado de alarma el 25 de octubre con una duración inicial de 15 días ampliable hasta 6 meses. Todo ello se ha traducido en la aplicación de nuevas medidas de contención y en la constatación de que el proceso de recuperación va a ser muy paulatino. Las medidas de confinamiento llevadas a cabo desde la declaración del estado de alarma por parte del Gobierno Español y por los Gobiernos Autonómicos han oscilado entre la paralización de todas las actividades no esenciales, en un momento inicial, con un impacto notable en un gran número de industrias, hasta unas restricciones menos severas, centradas en el ámbito del comercio y los viajes, así como, de forma muy especial, en la hostelería, afectando de forma muy notable a estos sectores y a las industrias directamente vinculadas a los mismos. A nivel internacional, la situación ha sido pareja, observándose un decalaje entre continentes. No obstante, cabe destacar que algunos países que se habían visto menos afectados en la primera oleada, como es el caso de Alemania o Suecia, han resultado afectados en mayor medida en la segunda etapa. El nivel de impacto en sus respectivas economías ha ido mayor o menor en base tanto al nivel de impacto como a la severidad de las medidas impuestas por cada Gobierno. En todo caso, la movilidad GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) de personas entre países, ya sea por motivos laborales o por ocio, ha representado el mayor impacto global, con efectos significativos a todos los niveles. Toda la situación descrita anteriormente ha conllevado incertidumbres e impactos significativos, no solo en el ámbito económico y financiero de las sociedades, sino también en otros ámbitos como el mercantil, laboral y fiscal. Las autoridades, tanto a nivel local, como nacional y europeo, han lanzado distintas medidas e iniciativas tendentes a mitigar los impactos de esta crisis y su efecto en la actividad económica. Por su parte, el Grupo ha adoptado todas las medidas que ha considerado necesarias para la protección del interés social del Grupo, con especial atención a aquellas necesarias para salvaguardar la seguridad de los centros de trabajo y la salud de sus empleados. Estas medidas se han adaptado atendiendo en cada caso a la evolución de la situación sanitaria de cada región geográfica, a las indicaciones recibidas y a los instrumentos puestos a disposición en cada momento por parte de las diferentes Administraciones Públicas y al impacto que sobre la actividad ha tenido la pandemia en cada caso. Desde el primer momento se activaron los planes de contingencia contemplados ante estas circunstancias, que permitieron un alto nivel de continuidad del negocio en los términos descritos más adelante. Así, se han implementado diferentes medidas organizativas de gestión de la crisis, adaptadas a cada negocio, tanto individuales (gestión de situaciones de contagio o aislamiento), como colectivas. A partir de este momento, estas medidas están siendo ajustadas en función de la evolución y la pandemia y, allí donde ha sido necesario, se han añadido medidas adicionales, compaginando siempre el cuidado de las personas con la continuidad del negocio. Cabe destacar que, gracias a los planes de contingencia aplicados, el Grupo no ha tenido que afrontar ninguna imposibilidad de cumplimiento grave de obligación contractual alguna, y por tanto no se prevé ninguna consecuencia relevante derivada de faltas de cumplimiento contractual a causa de la epidemia. Con el objetivo de presentar una información financiera coherente, comparable, relevante, fidedigna y con un adecuado nivel de desglose y transparencia a los lectores de las presentes cuentas anuales consolidadas, se incluye a continuación una explicación más detallada de los impactos de la pandemia en las diferentes actividades del Grupo, en los márgenes y resultados: EBITDA (Resultado de explotación eliminando el coste de amortización y depreciación), EBITA (Resultado de explotación eliminando el coste de amortización de los activos intangibles surgidos de combinaciones de negocios reales) y Resultado Neto y en la estrategia de gestión de riesgos del Grupo. A nivel corporativo, se han mantenido Comités de Dirección diarios desde el comienzo de la pandemia para evaluar la evolución de los datos publicados e ir fijando las medidas oportunas para las distintas áreas del Grupo: ½ Servicios Compartidos: ralentización de la actividad de adquisiciones y otras formas de combinaciones de negocios, así como del CAPEX de cada negocio, revisión de todos los costes de estructura (servicios de terceros, arrendamientos, etc.), pacto para la reducción salarial voluntaria del personal de estructura y de la Dirección General y Directores de Área, que ha generado un ahorro de aproximadamente 240 miles de euros para el Grupo. ½ Tesorería: maximización de las líneas de crédito existentes, control exhaustivo de los pagos pendientes y negociación de aplazamientos, revisión de la cartera de clientes, negociación para nuevas líneas de crédito por parte del BEI y varios préstamos relacionados con la línea de avales aprobada en el Real Decreto Ley 8/2020 de 17 de marzo (préstamos avalados por el ICO) (Nota GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 14). Todas las medidas han sido tomadas de acuerdo al concepto de la disciplina financiera que forma parte del modelo de gestión del Grupo y considerando la holgada situación de liquidez del Grupo. ½ Recursos Humanos: medidas adoptadas a través de dos líneas principales; en primer lugar, la protección de las personas (información permanente, dotación de medios de prevención y seguimiento de casos producidos) y, en segundo lugar, la gestión de RRHH (preparación de expedientes de ERTEs en España, gestión de bajas, suspensiones, cambios de horarios, etc. Todo ello asegurando el pago en fecha de las nóminas). Por todo ello, si bien las incertidumbres son todavía muchas y la visibilidad sobre los efectos de esta pandemia no es aún total, el Grupo ha comunicado que el Plan Estratégico (2019 – 2022) para los próximos años se mantiene y se considera que el 2020 será un paréntesis en el mismos, de forma que el Plan se extenderá un año adicional para lograr su consecución, es decir, finalizar en 2023 en lugar de en 2022, Plan Estratégico (2019 – 2023). 2.3. ASPECTOS CRÍTICOS DE LA VALORACIÓN Y ESTIMACIÓN DE LA INCERTIDUMBRE La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias actuales. Las estimaciones contables resultantes, por definición, raramente igualarán a los correspondientes resultados reales. A continuación se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente. Tal y como se ha mencionado en la Nota 2.2, como consecuencia de las circunstancias extraordinarias provocadas por la crisis sanitaria originada por el coronavirus (Covid-19), las estimaciones y juicios utilizadas en materia contable también han sido revisadas y adaptadas, cuando ha sido necesario. En cada una de las materias explicadas a continuación se hace la oportuna mención sobre el efecto del Covid-19 en cada caso. Deterioro de valoración de las participaciones en empresas de la Sociedad y asociadas La Sociedad comprueba anualmente si las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas han sufrido alguna pérdida por deterioro del valor, de acuerdo con la política contable de la Nota 3.4.b. El importe recuperable de una participación en empresa del grupo y asociadas se determina en base a cálculos del valor de uso menos la deuda financiera neta. Los cálculos de valor en uso se basan en proyecciones de flujos de efectivo en función de los presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan asumiendo una hipótesis prudente respecto a las tasas de crecimiento, inferiores en todo caso a la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio en que opera cada una de las empresas del grupo consideradas. La deuda financiera neta considera las posiciones globales, tanto deudoras como acreedoras, con entidades de crédito y cuentas financieras de Grupo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Ante la incertidumbre existente, a la hora de estimar las proyecciones financieras futuras incluidas en los cálculos de la recuperación para cada una de las sociedades participadas, se ha considerado adecuado realizar una media ponderada de los diversos escenarios posibles. Los escenarios preparados para cuantificar los impactos de la Covid - 19 sobre las proyecciones financieras se resumen en tres: ½ Escenario 1: Es el más optimista y considera que se levantarán todos los confinamientos y restricciones de movilidad durante el primer trimestre de 2021 y no hay repunte posteriormente. Considera que la población mundial es vacunada en su totalidad para finales del año 2021. La gráfica de la mejora de los parámetros de actividad y rentabilidad sería en forma de “u”. ½ Escenario 2: Este escenario plantea un levantamiento de confinamientos y restricciones de movilidad a lo largo del año 2021. En este escenario se asume que la inmunización contra el virus se producirá mediante la vacunación de la población, pero a un ritmo más lento que el mencionado en el escenario anterior alargándose durante el año 2022. Se podrían producir nuevas olas del virus pero menos virulentas y menos mortales. La gráfica de la mejora de los parámetros de actividad y rentabilidad sigue teniendo forma de “u”, pero con una subida más gradual y con vaivenes. ½ Escenario 3: Se corresponde al escenario más pesimista. La vacunación de la población se produce de una manera muy lenta bien por problemas de abastecimiento de vacunas, bien por falta de organización de los Gobiernos de cada país. Podrían producirse rebrotes de la enfermedad o mutaciones y nuevas cepas del virus que hagan poco eficaces las vacunas actuales. Las restricciones continuarían durante el año 2021 y podrían alargarse al 2022. En este caso, la gráfica de mejora de los parámetros de actividad y rentabilidad no consigue en el medio plazo que los niveles se recuperen del todo. Las ponderaciones dadas por la Dirección a cada uno de los escenarios descritos atienden a una estimación prudente sobre la ocurrencia de cada uno de ellos y se resumen a continuación: Ponderaciones Escenario 1 20 % Escenario 2 70 % Escenario 3 10 % GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Al igual que en ejercicios anteriores, la tasa de descuento antes de impuestos se ha definido a partir del coste medio ponderado del capital (CMPC) más una prima por el efecto impositivo. Dicha tasa ha sido determinada en base al modelo “Capital Asset Princing Model” (CAPM), generalmente aceptado para determinar dicho tipo de descuento. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado, en ciertos casos y adicionalmente, una prima por riesgo específico en atención a las características propias de cada sociedad y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados en cada una de las sociedades del grupo. Asimismo, la Covid-19 también ha originado que los principales componentes del cálculo de la tasa de descuento se vean afectados. En este sentido, los efectos sobre la tasa de descuento se derivan principalmente de la incertidumbre macroeconómica existente en la actualidad en cada país junto con el efecto ocasionado por el incremento del déficit público, la volatilidad de ciertos sectores (no es el caso de la mayoría de los sectores en los que actúa el Grupo, pero siempre se generan efectos colaterales a considerar), y en general, de una mayor aversión al riesgo por parte de los inversores. A efectos de estas cuentas anuales individuales y la evaluación de la recuperabilidad individual de cada sociedad participada, las tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de las principales participaciones en empresas del grupo ascienden a: 2020 2019 The Phone House Spain, S.L.U. 6,00% 4,71% Bilcan Global Services, S.L. 6,00% 4,71% Beroa Technology Group, GmbH 7,00% - Chimneys and Refractories International SRL 8,00% - Dominion Energy, S.L. 13,00% 12,50% Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. 14,50% 14,17% Bygging India Limited 12,50% 12,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 5,95% 5,95% Dominion E&C Iberia S.A.U. 7,00% - Dominion Global France SAS 7,00% - Dominion Steelcon A/S 7,00% - Dominion Global PTY Ltd 8,00% - Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. 8,60% 8,17% Abside Smart Financial Technologies, S.L. 5,00% - Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. 6,50% 5,98% Dominion SPA 10,60% 10,14% Zwipit, S.A. 6,00% - Dominion Colombia, S.A.S 8,00% 9,00% Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. 14,50% - Interbox Technology, S.L. 6,00% - Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 7,00% 4,71% GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Esta tasa de descuento es después de impuestos y refleja el riesgo específico relacionado con las sociedades participadas relevantes y ha sido aplicada en el análisis de los ejercicios 2020 y 2019. Las principales variaciones de las tasas de descuento respecto a las utilizadas en el ejercicio anterior vienen determinadas principalmente por las variaciones experimentadas de las tasas libres de riesgo. El EBITDA (Beneficio de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) presupuestado es el determinado por la dirección del Grupo en sus planes estratégicos considerando la situación global de los mercados en que opera el grupo, la evolución prevista de los mismos, una actividad del grupo con similar estructura que la actual y basado en la experiencia de los ejercicios anteriores. Estos EBITDAs (resultado de explotación más amortizaciones) oscilan entre distintas escalas según el tipo de negocio. A efectos de estas cuentas anuales individuales el EBITDA sobre ventas considerado en las proyecciones de las principales participaciones en empresas del grupo son los siguientes: EBITDA sobre ventas 2020 2019 The Phone House Spain, S.L.U. 5%-8% 5%-6% Bilcan Global Services, S.L. 4,5%-8,5% 4,5%-8,5% Beroa Technology Group, GmbH 8%-10% - Chimneys and Refractories International SRL 10%-12% - Dominion Energy, S.L. 10,2%-12% 10,2%-12% Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. 8%-10% 8%-10% Bygging India Limited 10%-12% - Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 3,50% 3,50% Dominion E&C Iberia S.A.U. 8%-10% - Dominion Global France SAS 8%-10% - Dominion Steelcon A/S 8%-10% - Dominion Global PTY Ltd 8%-10% - Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. 8%-10% 8%-10% Abside Smart Financial Technologies, S.L. 8%-10% - Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. 7%-8% 7%-8% Dominion SPA 8%-10% 8%-10% Zwipit, S.A. 4,5%-8,5% - Dominion Colombia, S.A.S 8%-10% 6%-7% Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. 8%-10% - Interbox Technology, S.L. 4,5%-8,5% - Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 6%-7% 6%-7% La situación de incertidumbre comentada provocada por la Covid-19 ha sido considerada igualmente en la cifra de EBITDAs proyectados en el test de deterioro realizado al cierre del periodo terminado el 31 de diciembre de 2020. Los EBITDAs considerados en este test son en algunos casos negativos para el ejercicio 2021 y en el escenario más pesimista incluso en el 2022 para alguna de las sociedades participadas pero posteriormente se considera una recuperación progresiva de cara a la consecución del Plan Estratégico del Grupo con un decalaje de un ejercicio o dos, dependiendo del escenario que se trate. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) En las sociedades cuya actividad se refiere a proyectos donde se crea un nuevo proceso productivo o una nueva infraestructura, donde se diseña, ejecuta y se lleva a cabo el mantenimiento posterior y son normalmente de carácter plurianual y con procesos de maduración comercial largos, se prevé una mayor diversidad en la tipología de proyectos y en áreas geográficas, en función de la cartera actual de proyectos y el pipeline creciente de oportunidades basado en la transversalidad y la consolidación del crecimiento inorgánico de los negocios del Grupo. En las sociedades cuya actividad se fundamenta en contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y a los proyectos de mejora de procesos dentro de sectores como la salud, la educación o las telecomunicaciones, las proyecciones muestran la materialización de las medidas de eficiencia adoptadas, el enfoque en la rentabilidad y la consecución de nuevos contratos significativos. Por último, en la actividad relativa a contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y a los proyectos de mejora de procesos dentro de sectores como soluciones para el sector metalúrgico, petroquímico, vidrio o cemento entre otros, subyace la consolidación del proceso de integración del crecimiento inorgánico junto con escenarios de incremento de demanda conforme a la evolución previsible de las medidas políticas y macroeconómicas en determinadas geografías. Las proyecciones de ventas del plan de negocio aprobado contemplan una tasa de crecimiento media anual compuesta (CAGR) del 5%, conforme al crecimiento orgánico previsible y exigido a los negocios del Grupo. Estos EBITDAs se ajustan por otros movimientos netos previstos de tesorería y los flujos relacionados con impuestos hasta llegar a la tesorería libre después de impuestos generada en cada ejercicio. El resultado de utilizar flujos de tesorería antes de impuestos y una tasa de descuento antes de impuestos no difiere significativamente del resultado de utilizar flujos de tesorería después de impuestos y una tasa de descuento después de impuestos. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años, período cubierto por las previsiones del Grupo, se calcula tomando un flujo normalizado y sostenible en el tiempo basado en la estimación del quinto año asumiendo una hipótesis prudente respecto a la tasa de crecimiento futura prevista (tasa de crecimiento del 0,5%) basada en las estimaciones de crecimiento de PIB y la tasa de inflación de los diferentes mercados y valorando el nivel necesario de inversión para estos crecimientos. Para el cálculo del valor residual se actualizan estos flujos, considerando la tasa de descuento aplicada en las proyecciones deducida por la tasa de crecimiento considerada. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Impuesto sobre Sociedades La situación jurídica de la normativa fiscal aplicable a la Sociedad implica que existen cálculos estimados y una cuantificación última del impuesto incierta. El cálculo del impuesto se realiza en función de las mejores estimaciones de la Dirección según la situación de la normativa fiscal actual y teniendo en cuenta la evolución previsible de la misma ( Nota 18 ). La Sociedad reconoce aquellos impuestos diferidos de activo que considera se recuperarán en los próximos ejercicios. En la formulación de las presentes cuentas anuales, la Dirección ha evaluado la recuperación prevista de los créditos fiscales devengados tanto individualmente como en régimen de consolidación fiscal en un horizonte temporal razonable y no superior a 10 años. Cuando el resultado fiscal final sea diferente de los importes que se reconocieron inicialmente, tales diferencias tendrán efecto sobre el impuesto sobre beneficios en el ejercicio en que se realice tal determinación. El cálculo del Impuesto sobre Sociedades no ha exigido la realización de estimaciones significativas salvo en la cifra del reconocimiento de créditos fiscales del ejercicio. De haberse modificado las premisas utilizadas para esta estimación en un 10% el efecto sobre el resultado del ejercicio no sería significativo. Prestaciones de personal En los planes de participación en beneficios y bonus de sus trabajadores actuales, la Sociedad realiza estimaciones sobre las cuantías de las prestaciones a abonar y el colectivo de personas al que es aplicable, en función de la experiencia histórica de la respuesta de los empleados en la percepción de las prestaciones y criterios e hipótesis actuariales de aplicación general en estos casos. Cualquier cambio en el número de personas que definitivamente se incluyan en los citados planes o en las hipótesis tenidas en cuenta, tendrán efecto sobre el importe en libros de las correspondientes provisiones así como en la cuenta de resultados. Estas estimaciones se revalúan al cierre de cada ejercicio contable ajustando las provisiones a las mejores estimaciones existentes en cada cierre. Correcciones de valor de determinados activos corrientes La Sociedad efectúa correcciones de valor de las cuentas a cobrar que se realizan en función de su estimación del valor recuperable calculado como el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Pérdida estimada por deterioro del fondo de comercio La Sociedad comprueba anualmente si existen indicios de deterioro de valor de las unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado un fondo de comercio, y en caso de que exista, se comprueba su deterioro, de acuerdo con la política contable de las Notas 3.1 y 3.3. Los importes recuperables de la UGE (unidad generadora de efectivo) se han determinado en base a cálculos del valor de uso. Estos cálculos requieren el uso de estimaciones (Nota 5). Con respecto a las hipótesis utilizadas para determinar el EBITDA (beneficio de explotación más amortizaciones y depreciaciones, concepto base para calcular el flujo libre de tesorería) de las UGEs, se ha utilizado el escenario más conservador de forma que no sea probable distorsiones negativas de este parámetro. Vidas útiles de los activos del inmovilizado y estimación del deterioro de los activos materiales e intangibles La Dirección de la Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización para sus elementos del inmovilizado. Esta estimación se basa en la depreciación efectivamente surgida para su funcionamiento, uso y disfrute. La Dirección incrementará o disminuirá el cargo por amortización cuando las vidas útiles sean inferiores o superiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido. Al cierre del ejercicio o cuando se identifiquen indicios de deterioro la Sociedad procede a estimar el valor recuperable de los activos materiales e intangibles mediante el descuento de flujos futuros estimados. Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina por medio de confirmación de terceros. La Sociedad utiliza la valoración recibida por parte de la entidad de crédito con la que tiene contratados instrumentos financieros para determinar dicho valor ( Nota 7 ). 2.4. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN La información referida al ejercicio anterior se presenta exclusivamente a efectos comparativos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 2.5. AGRUPACIÓN DE PARTIDAS A efectos de facilitar la comprensión del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, estos estados se presentan de forma agrupada, recogiéndose los análisis requeridos en las notas correspondientes de la memoria. 2.6. CAMBIOS EN LOS CRITERIOS CONTABLES En la elaboración de estas cuentas anuales no se han producido cambios de criterio contable respecto a las cuentas anuales del 2019, ni se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2019. 2.7. MONEDA DE PRESENTACIÓN Las cuentas anuales se han expresado, salvo indicación concreta en contrario, en miles de euros. 3. CRITERIOS CONTABLES 3.1. INMOVILIZADO INTANGIBLE Fondo de comercio El fondo de comercio representa el exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos en la operación. En consecuencia, el fondo de comercio sólo se reconocerá cuando haya sido adquirido a título oneroso y corresponda a los beneficios económicos futuros procedentes de activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) que se espera vayan a beneficiarse de la combinación de negocios en la que surgió dicho fondo de comercio. El fondo de comercio reconocido por separado se amortiza linealmente durante su vida útil estimada, valorándose por su precio de adquisición menos la amortización acumulada, y en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. La vida útil se determina de forma separada para cada una de las UGE a las que se haya asignado y se estima que es 10 años (salvo prueba en contrario). Al menos anualmente, se analiza si existen indicios de deterioro del valor de las unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado un fondo de comercio y, en caso de que exista, se comprueba su eventual deterioro. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no son objeto de reversión en ejercicios posteriores. Aplicaciones informáticas Las licencias para programas informáticos adquiridas a terceros se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costes se amortizan durante sus vidas útiles estimadas que no superan los cuatro años. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costes directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costes durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costes directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costes de desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas (que no superan los 3 años). 3.2. INMOVILIZADO MATERIAL Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas reconocidas. Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos. Los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos. La amortización del inmovilizado material se calcula por el método lineal en función de la vida útil de los respectivos bienes, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza sobre los valores de coste aplicando los siguientes años de vida útil estimados: Años de vida útil Instalaciones técnicas y maquinaria 6 - 10 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 7 Elementos de transporte 5 Equipos para procesos de información 4 El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuese necesario, en la fecha de cada balance. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 3.3). Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las bajas y enajenaciones se reflejan mediante la eliminación del coste del elemento y la amortización acumulada correspondiente. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 3.3. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS Los activos se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. 3.4. ACTIVOS FINANCIEROS Y DERIVADOS La Sociedad clasifica sus inversiones en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas a cobrar, mantenidos hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La dirección determina la clasificación de sus inversiones en el momento de reconocimiento inicial. a) Préstamos y partidas a cobrar Los préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y partidas a cobrar se incluyen en “Inversiones en empresas del grupo” no corrientes y corrientes, “Inversiones financieras” no corrientes y corrientes y “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” en el balance. Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables, y posteriormente a coste amor tizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo. Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan. El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. b) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas Se valoran por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro del valor. No obstante, cuando existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) multigrupo o asociada, se considera como coste de la inversión su valor contable antes de tener esa calificación. Los ajustes valorativos previos contabilizados directamente en el patrimonio neto se mantienen en éste hasta que se dan de baja. Si existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable, se efectúan las oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusval ías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce. Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora. Los activos que se designan como partidas cubiertas están sujetos a los requerimientos de valoración de la contabilidad de cobertura. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) c) Activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos activos mantenidos para negociar que se adquieren con el propósito de venderse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias a corto plazo, así como los activos financieros que designa la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura (Nota 3.5). Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. d) Derivados financieros y cobertura contable Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable. El método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de cobertura o no y, en su caso, del tipo de cobertura: Cobertura del valor razonable Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto. Cobertura de los flujos de efectivo La parte efectiva de cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen transitoriamente en el patrimonio neto. Su imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias se realiza en los ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecte al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluyen en el coste del activo cuando se adquiere o del pasivo cuando se asume. La pérdida o ganancia relativa a la parte no efectiva se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 3.5. EXISTENCIAS Las existencias se valoran a su coste de adquisición o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El precio de adquisición se calcula por el método de precio medio ponderado. En el caso de fabricación de productos, los costes de producción incluyen los costes directos e indirectos de fabricación. Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su coste se efectuarán las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si las circunstancias que causan la corrección de valor dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión y se reconoce como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costes variables de venta necesarios para llevarla a cabo. 3.6. PATRIMONIO NETO El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas. En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto. 3.7. PASIVOS FINANCIEROS a) Débitos y partidas a pagar Esta categoría incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo. No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el prestamista del nuevo préstamo es el mismo que el que GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere en más de un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original calculado bajo ese mismo método. En el caso de los bonos convertibles, la Sociedad determina el valor razonable del componente de pasivo aplicando el tipo de interés para bonos no convertibles similares. Este importe se contabiliza como un pasivo sobre la base del coste amortizado hasta su liquidación en el momento de su conversión o vencimiento. El resto de ingresos obtenidos se asigna a la opción de conversión que se reconoce en el patrimonio neto. b) Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Tienen la consideración de pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos pasivos mantenidos para negociar que se emiten con el propósito de readquirirse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias en el corto plazo, así como los pasivos financieros que designa la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura. Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente imputables a la emisión se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que surgen. 3.8. SUBVENCIONES RECIBIDAS Las subvenciones que tengan carácter de reintegrables se registran como pasivos hasta cumplir las condiciones para considerarse no reintegrables, mientras que las subvenciones no reintegrables se registran como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocen como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvención. Las subvenciones no reintegrables recibidas de los socios se registran directamente en fondos propios. A estos efectos, una subvención se considera no reintegrable cuando existe un acuerdo individualizado de concesión de la subvención, se han cumplido todas las condiciones establecidas para su concesión y no existen dudas razonables de que se cobrará. Las subvenciones de carácter monetario se valoran por el valor razonable del importe concedido y las subvenciones no monetarias por el valor razonable del bien recibido, referidos ambos valores al momento de su reconocimiento. Las subvenciones no reintegrables relacionadas con la adquisición de inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias se imputan como ingresos del ejercicio en proporción a la amortización de los correspondientes activos o, en su caso, cuando se produzca su enajenación, corrección valorativa por deterioro o baja en balance. Por su parte, las subvenciones no reintegrables relacionadas con gastos específicos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el mismo ejercicio en que se devengan los correspondientes gastos y las concedidas para compensar déficit de explotación en el ejercicio en GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) que se conceden, salvo cuando se destinan a compensar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputan en dichos ejercicios. 3.9. IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS Con efecto 1 de enero de 2015, se constituyó el grupo fiscal foral, siendo la dominante: Global Dominion Access, S.A. y el resto: ½ Dominion Investigación y Desarrollo, S.L.U. ½ Dominion E&C Iberia, S.A. antes (Beroa Iberia, S.A.) ½ Dominion Energy, S.L.U. ½ Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. ½ Energy Renewables 8, S.L. ½ Dominion Servicios Medioambientales, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 1, S.L. ½ Desarrollos Green BPD 2, S.L. ½ Desarrollos Green BPD 3, S.L. ½ Desarrollos Green BPD 4, S.L. (incorporada en 2020) ½ Desarrollos Green BPD 5, S.L. (incorporada en 2020) ½ Desarrollos Green BPD 6, S.L. (incorporada en 2020) ½ Dominion Renewable 1, S.L. ½ Dominion Renewable 2, S.L. ½ Dominion Renewable 3, S.L. ½ Dominion Renewable 5, S.L. ½ Dominion Renewable 6, S.L. ½ Dominion Renewable 7, S.L. ½ Linderito Solar, S.L. ½ Pamaco Solar, S.L. ½ Pico Magina Solar, S.L. ½ Proyecto Solar Monte Bonales, S.L. ½ Proyecto Solar Pico del Terril, S.L. ½ Rio Alberite Solar, S.L. ½ Rio Guadalteba Solar, S.L. ½ Villaciervitos Solar, S.L. El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido. Tanto el gasto (ingreso) po r impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio. Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias. 3.10. PRESTACIONES A LOS EMPLEADOS a) Compromisos por pensiones La Sociedad tiene un plan de pensiones de aportación definida. El plan se financia mediante pagos a la entidad aseguradora o fondo gestionado externamente. ½ Planes de pensiones de aportaciones definidas Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual la Sociedad realiza contribuciones fijas a una entidad separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos. Para los planes de aportaciones definidas, la Sociedad paga aportaciones a planes de seguros de pensiones gestionados de forma pública o privada sobre una base obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez que se han pagado las aportaciones, la Sociedad no tiene obligación de pagos adicionales. Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan. Las contribuciones pagadas por anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolución de efectivo o una reducción de los pagos futuros se encuentre disponible. La Sociedad reconoce un pasivo por las contribuciones a realizar cuando, al cierre del ejercicio, figuren contribuciones devengadas no satisfechas. b) Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. Se incluyen las indemnizaciones acordadas derivadas de expedientes de regulación de empleo con rescisión del contrato de trabajo antes de la edad de jubilación. La Sociedad reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual. c) Planes de participación en beneficios y bonus La Sociedad reconoce un pasivo y un gasto para bonus y participación en beneficios en base a una fórmula que tiene en cuenta el beneficio atribuible a sus accionistas después de ciertos ajustes. La Sociedad reconoce una provisión cuando está contractualmente obligada o cuando la práctica en el pasado ha creado una obligación implícita. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) d) Planes de retribución variable basados en el valor de las acciones de la Sociedad liquidables en efectivo Los pasivos por los derechos sobre revalorización de acciones liquidables en efectivo de la Sociedad se reconocen como gasto por retribuciones a los empleados durante el correspondiente periodo de servicio. Los pasivos se recalculan en cada fecha en la que se presenta información y se presentan cmo obligaciones por retribuciones a los empleados en el balance. 3.11. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se puede estimar de forma fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que serán necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto financiero conforme se van devengando. Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no se descuentan. Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción. Por su parte, se consideran pasivos continge ntes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos en la memoria. 3.12. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio entre empresas del grupo se registra conforme con lo establecido para las transacciones entre parte vinculadas ( Nota 3.17 ). Las operaciones de fusión o escisión distintas a las anteriores y las combinaciones de negocios surgidas de la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituye uno o más negocios, se registran de acuerdo con el método de adquisición. En el caso de combinaciones de negocios originadas como consecuencia de la adquisición de acciones o participaciones en el capital de una empresa, la Sociedad reconoce la inversión conforme con lo establecido para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas ( Nota 3.4.b). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 3.13. NEGOCIOS CONJUNTOS a) Explotaciones y activos controlados conjuntamente La Sociedad reconoce la parte proporcional que le corresponde de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente en función del porcentaje de participación, así como los activos afectos a la explotación conjunta que están bajo control y los pasivos incurridos como consecuencia del negocio conjunto. Asimismo, en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconoce la parte que corresponde de los ingresos generados y de los gastos incurridos por el negocio conjunto. Adicionalmente se registran los gastos incurridos en relación con la participación en el negocio conjunto. Los resultados no realizados que surjan de transacciones recíprocas se eliminan en proporción a la participación, así como los importes de activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo recíprocos. 3.14. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el curso ordinario de las actividades u otros ingresos de la Sociedad, menos devoluciones, rebajas, descuentos y el impuesto sobre el valor añadido. La Sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la Sociedad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades tal y como se detalla a continuación. No se considera que se puede valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. La Sociedad basa sus estimaciones en resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacci ón y los términos concretos de cada acuerdo. Según la interpretación del ICAC publicada en su boletín oficial de Septiembre de 2009 (Nº 79), las sociedades consideradas “holding industrial”, como es el caso de Global Dominion Access, S.A., presentarán los dividendos, intereses y honorarios de gestión de participaciones en grupo, multigrupo y asociadas como “Cifra de Negocio” en Cuenta de Resultados. Asimismo, los beneficios o pérdidas por baja o enajenación de cartera y deterioro de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se registra dentro del margen de explotación. a) Prestación de servicios La Sociedad presta servicios de ingeniería, mantenimiento e instalación en el área de las telecomunicaciones y consultoría tecnológica a entidades públicas y empresas privadas. Estos servicios se suministran sobre la base de una fecha y material concreto o bien como contrato a precio fijo. Los ingresos de contratos de fecha y material concretos, habitualmente derivados de la prestación de servicios de ingeniería de telecomunicaciones, se reconocen a las tarifas estipuladas en el contrato a medida que se realizan las horas del personal y se incurre en los gastos directos. Los ingresos derivados de contratos a precio fijo, correspondientes tanto a mantenimientos de ingeniería e instalación de redes como mantenimientos industriales, se reconocen en función del método del grado GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) de avance, en función de los servicios realizados o del porcentaje de realización de los contratos en relación con los servicios totales o los contratos de obra a desarrollar. Normalmente en las obras de menor envergadura el grado de avance no supone un porcentaje significativo del ingreso total dado que los hitos de facturación van normalmente aparejados a los costes en los cuales se va incurriendo y ajustado a los márgenes estimados en cada momento. Las obras más grandes o EPCs conllevan un mayor porcentaje de estimación según la situación existente en el proyecto en el momento de cierre de ejercicio, para los cuales se registra el ingreso correspondiente a los costes incurridos a la fecha más el margen estimado del proyecto. Normalmente el horizonte temporal de estimación de la parte del ingreso a través del grado de avance de estos proyectos no supera los tres meses de facturación en cada cierre de ejercicio. Si surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, costes o grado de avance, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o disminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el periodo en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la dirección. En el caso concreto de las ampliaciones de ingresos, estos se recogen únicamente cuando los mismos se encuentran aprobados por el cliente. b) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen cuando se cobra el efectivo o sobre la base de recuperación del coste cuando las condiciones están garantizadas. c) Ingresos por dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se establece el derecho a recibir el cobro. No obstante lo anterior, si los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición no se reconocen como ingresos, minorando el valor contable de la inversión. 3.15. ARRENDAMIENTOS a) Cuando la Sociedad es el arrendatario – Arrendamiento operativo Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y beneficios derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengan sobre una base lineal durante el período de arrendamiento. 3.16. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA a) Moneda funcional y de presentación GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Las cuentas anuales de la Sociedad se presentan en miles de euros, siendo el euro la moneda de presentación y funcional de la Sociedad. b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversión neta cualificadas. Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto. 3.17. TRANSACCIONES ENTRE PARTES VINCULADAS Con carácter general, las operaciones entre empresas del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas. No obstante lo anterior, en las operaciones de fusión, escisión o aportación no dineraria de un negocio, los elementos constitutivos del negocio adquirido se valoran por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo. Cuando no intervenga la empresa dominante, del grupo o subgrupo, y su dependiente, las cuentas anuales a considerar a estos efectos serán del grupo o subgrupo mayor en el que se integran los elementos patrimoniales cuya sociedad dominante sea española. En estos casos la diferencia que se pudiera poner de manifiesto entre el valor de los activos y pasivos de la adquirida, ajustado por el saldo de las agrupaciones de subvenciones, donaciones y legados recibidos y ajustes por cambios de valor y cualquier importe de capital y prima de emisión, en su caso, emitido por la sociedad absorbente, se registra en reservas. 3.18. MEDIO AMBIENTE Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminados a la protección y mejora del medioambiente se contabilizan como gasto del ejercicio en que se incurren. Cuando dichos gastos supongan incorporaciones al inmovilizado material, cuyo plan sea la minimización del impacto GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) medioambiental y la protección y mejora del medioambiente se contabilizan como mayor valor del inmovilizado. 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO 4.1. FACTORES DE RIESGO FINANCIERO Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo del tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad y del Grupo al que pertenece se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad emplea instrumentos financieros derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo ( Nota 3.5). En sentido amplio, la gestión de riesgos financieros tiene por objeto el control de las incidencias generadas por variaciones en los tipos de cambio e interés. La gestión, cuya responsabilidad es de la Dirección Financiera de la Sociedad, se concreta en la contratación de instrumentos financieros que permitan, en la medida de lo posible, que la participación en entornos favorables de movimiento de tipos de cambio e interés sea compatible con la limitación en parte o en su totalidad de los perjuicios debidos a un entorno desfavorable. La gestión de riesgos financieros de mercado ha sido adaptada para incorporar la incertidumbre existente actualmente provocada por la situación general consecuencia del impacto Covid-19 en el ejercicio 2020. a) Riesgo de mercado i) Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en operaciones en el extranjero . Por lo tanto, la presencia de la Sociedad en el mercado internacional, impone a la Dirección la necesidad de artic ular una política de gestión del riesgo de tipo de cambio. El objetivo fundamental es reducir el impacto negativo que sobre su actividad en general y sobre su cuenta de resultados en particular tiene la variabilidad de los tipos de cambio, de modo que sea posible protegerse de movimientos adversos y en su caso aprovechar una evolución favorable. Para articular tal política, la Dirección utiliza el concepto de Ámbito de Gestión. Bajo este concepto se engloban todos aquellos flujos a cobrar o pagar en divisa distinta de euro, que se materializarán a lo largo de un determinado período de tiempo. El Ámbito de Gestión, incorpora los activos y pasivos en moneda extranjera, así como los compromisos en firme o altamente probables por compras o ventas en monedas distintas de euro. Los activos y pasivos en moneda extranjera son objeto de gestión sea cual sea su alcance temporal, mientras que los compromisos en firme por compras o ventas que forman parte del ámbito de gestión serán objeto de la misma si su prevista incorporación al balance tiene lugar en un período no superior a 18 meses. Una vez definido el Ámbito de Gestión, la Dirección asume para la gestión de riesgos la utilización de una serie de instrumentos financieros que permitan en algunos casos cierto grado de flexibilidad. Básicamente estos instrumentos serán los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ½ Compraventa de divisas a plazo: Se fija con ello un tipo de cambio conocido a una fecha concreta, que puede además ser objeto de ajuste temporal para su adecuación y aplicación a los flujos de efectivo. ½ Otros instrumentos: Se podrán también utilizar otros instrumentos derivados de cobertura, que exigirán para su contratación de una aprobación específica por parte del órgano de dirección correspondiente, a quien se habrá informado previamente respecto a si cumple o no los requisitos precisos para ser considerado como instrumento de cobertura y por lo tanto ser susceptible de aplicación la regla de contabilidad de cobertura. La protección frente a la pérdida de valor por tipo de cambio de las inversiones en países con monedas distintas del euro se está orientando siempre que sea posible mediante el endeudamiento en la divisa de los propios países si el mercado tiene profundidad suficiente, o en moneda fuerte como el dólar donde la correlación con la moneda local sea significativamente superior al euro. Correlación, coste estimado y profundidad del mercado para deuda y para derivados determinarán la política en cada país. La Sociedad posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están denominados en la moneda local del país de localización y expuestas al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de estas operaciones en el extranjero se gestiona, principalmente, mediante coberturas naturales realizadas a través de recursos ajenos (préstamos) denominados en la correspondiente moneda extranjera. Este riesgo para el resto de activos en otras monedas extranjeras por operaciones en países fuera del entorno euro, se trata de minorar, básicamente, a través de endeudamiento en las citadas monedas. ii) Riesgo de precio La exposición de la Sociedad al riesgo de precio de los títulos de capital es tendente a cero debido a que no se dispone de inversiones de este tipo mantenidas y/o clasificadas en el ejercicio 2020 en el balance como a valor razonable con cambios en resultados o a valor razonable con cambios en otro resultado global. La actividad de comercialización de energía no genera un riesgo de precio adicional debido a que los precios de venta se pactan en función de los precios de compra, trasladándose ese riesgo directamente al cliente. ii i ) Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de sus actividades de explotación son bastante independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo y corto plazo, que devengan un tipo de interés referenciado Euribor más un diferencial. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica y gestiona cuando así lo considera la Dirección el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. A cierre del ejercicio 2020 y 2019, no existen contratos de permutas de interés de importe significativo. La sensibilidad a los tipos de interés incluida en las cuentas anuales se limita a los efectos directos de un cambio en los tipos de interés sobre los instrumentos financieros sujetos a interés reconocidos en el balance. Cabe considerar que la deuda financiera existente en la Sociedad tanto en el ejercicio 2020 como en 2019 está acordada o bien a tipos de interés fijos como a tipos de interés cubiertos mediante instrumentos de permuta de interés. La sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias a la variación de un punto porcentual en los tipos de interés (considerando los instrumentos financieros derivados de cobertura) no tendría impacto en el resultado de antes de impuestos de los ejercicios 2020 y 2019, considerando su efecto sobre la deuda financiera sujeta a tipo de interés variable. Adicionalmente, la deuda financiera neta del Grupo es negativa en más de 80 millones de euros, y un aumento de los tipos de interés de mercado conllevaría un aumento, aunque sea modesto, de la rentabilidad obtenida de las inversiones financieras contratadas, rentabilidad que compensaría parcialmente el efecto negativo de un mayor coste financiero. b) Riesgo de crédito Los riesgos de crédito se gestionan por grupos de clientes . El riesgo de crédito que surge de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros y depósitos con bancos e instituciones financieras se considera insignificante por la calidad crediticia de los bancos con los que opera la Sociedad. En circunstancias puntuales que determinan riesgos concretos de liquidez en estas instituciones financieras, se dotan si fuera necesario, las oportunas provisiones para cubrir estos riesgos. Adicionalmente, la sociedad mantiene políticas concretas para la gestión de este riesgo de crédito de sus clientes, teniendo en cuenta la posición financiera, experiencia pasada y otros factores relativos a los mismos. Hay que señalar que una parte significativa de sus clientes corresponde a compañías de alta calidad crediticia o a organismos oficiales. c) Riesgo de liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito y de descuento comprometidas. La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad así como de la Deuda Financiera Neta, siendo su situación al 31 de diciembre de 2020 y 2019 como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 2020 2019 Reserva de liquidez Cuentas corrientes a cobrar con empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 112.907 185.993 Créditos a terceros (Nota 9) 1.573 22.724 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 10) 70.458 16.858 Facilidades crediticias no dispuestas (Nota 14) 182.313 134.000 367.251 359.575 Deudas con entidades de crédito (Notas 7 y 14) 179.726 82.657 Préstamos recibidos de grupo (Notas 7 y27) 237.813 262.312 Reserva de liquidez (Excluidas las facilidades crediticias no dispuestas) (184.938) (225.575) Deuda financiera neta () 232.601 119.394 Deudas con entidades de crédito y préstamos grupo a largo plazo (161.779) (68.956) Deuda financiera neta corriente 70.822 50.438 () Dentro del cálculo de deuda financiera neta se excluyen pasivos financieros relacionados, fundamen talmente, con los precios aplazados de la adquisición de Bygging India Limited en el ejercicio 2019 y Dominion Energy, S.L. en el ejercicio 2016, cuyos importes ascienden a 8,3 y 3,1 millones de euros respectivamente. La Sociedad presenta una deuda financiera neta de 232,6 millones de euros. En este sentido, la Dirección estima que la liquidez existente y las facilidades crediticias no dispuestas al 31 de diciembre de 2020 son suficientes para afrontar la financiación del crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo Dominion esperado según el Plan Estratégico presentado en 2020. Esta cuestión, junto con una gestión eficiente de los recursos y el foco en la mejora en la rentabilidad de los negocios, permitirá atender al servicio de la deuda financiera y a las expectativas de rentabilidad por parte de los accionistas. 4.2. ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE El valor razonable de los instrumentos financieros que se comercializan en mercados activos (tales como los títulos mantenidos para negociar y los disponibles para la venta) se basa en los precios de mercado a la fecha del balance. El precio de cotización de mercado que se utiliza para los activos financieros es el precio corriente comprador. El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. La Sociedad utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se utilizan precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados. El valor razonable de las permutas de tipo de interés se calcula como el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados. El valor razonable de los contratos de tipo de cambio a plazo se determina usando los tipos de cambio a plazo cotizados en el mercado en la fecha del balance. Se asume que el valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad para instrumentos financieros similares. La clasificación de los activos y pasivos de la Sociedad se describe en la Nota 7. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 5. INMOVILIZADO INTANGIBLE El detalle y movimiento de las partidas de inmovilizado intangible son las siguientes: Miles de euros Ejercicio 2020 Saldo inicial Entrada neta en perímetro (Nota 1) Altas Bajas Saldo final Coste Aplicaciones informáticas 1.737 9.732 5.812 - 17.281 Fondo de comercio (Nota 1) - 16.682 - - 16.682 1.737 26.414 5.812 - 33.963 Amortización Aplicaciones informáticas (1.688) - (5.091) - (6.779) Fondo de comercio - - (2.805) - (2.805) (1.688) - (7.896) - (9.584) Valor neto contable 49 24.379 Miles de euros Ejercicio 2019 Saldo inicial Altas Bajas Saldo final Coste Aplicaciones informáticas 1.737 - - 1.737 1.737 - - 1.737 Amortización Aplicaciones informáticas (1.588) (100) - (1.688) (1.588) (100) - (1.688) Valor neto contable 149 49 Las entradas en perímetro se corresponden con los activos intangibles incorporados al balance de la Sociedad como consecuencia de la operación de fusión descrita en la N ota 1. Corresponden principalmente con el fondo de comercio implícito de la sociedad Dominion Smart Solutions, S.A.U., así como las inversiones en investigación y desarrollo capitalizadas a fecha de la operación. Las inversiones del ejercicio 2020 corresponden al desarrollo de aplicaciones informáticas únicas e identificables, cuya viabilidad técnica y económica está razonablemente asegurada. Dichas inversiones han sido registradas de acuerdo con el criterio contable descrito en la Nota 3.1. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) a) Fondo de comercio Derivado de la fusión descrita en la Nota 1, ha aflorado un fondo de comercio por importe de 26.414 miles de euros. Dicho fondo de comercio proviene de la sociedad absorbida Dominion Smart Solutions, S.A.U. cuyas cifras al 31 de diciembre de 2019 presentaban un fondo de comercio por un valor neto contable de 21.507 miles de euros. Como consecuencia de la operación de fusión descrita en la nota 1, el fondo de comercio asignado a la Sociedad se ha visto reducido en 4.825 miles de euros. A continuación se expone el origen de dichos fondos de comercio surgidos en dicha sociedad absorbida: Durante el ejercicio 2010, mediante la adquisición por parte de Dominion Smart Solutions, S.A.U. de los activos de la rama de actividad de soluciones y servicios tecnológicos se originó un fondo de comercio, del cual 8.553 miles de euros correspondían al fondo de comercio que mantenía Distribución Móvil 21, S.L. (Sociedad Unipersonal). El fondo de comercio adicional cuyo importe ascendía a 12.167 miles de euros, se generó como consecuencia de la valoración de la aportación a su valor razonable en base a la valoración realizada por un experto independiente. En el ejercicio 2011 el proceso de fusión por absorción entre Dominion Smart Solutions, S.A.U. (Sociedad Absorbente) de las sociedades Dominion Soluciones Tecnológicas S.L.U., Install Telecom S.A.U. y Dominion Seguridad, S.A.U. generó un fondo de comercio por fusión adicional por importe de 11.376 miles de euros. En el ejercicio 2013, como consecuencia del proceso de escisión de la unidad económica de rama de actividad de despliegue y mantenimiento de redes, equipos y servicios de telecomunicaciones e informáticos a favor de la sociedad (íntegramente participada por Dominion Smart Solutions, S.A.U.), Dominion Networks, S.L., y la segregación de la unidad económica de rama de actividad de centros de telegestión integral de redes, equipos y servicios de telecomunicaciones a favor de la sociedad Dominion Centro de Control, S.L.U. (íntegramente participada por Dominion Smart Solutions, S.A.U.), el fondo de comercio asignado a Dominion Smart Solutions, S.A.U. se vio reducido en 12.294 miles de euros. Con fecha de efectos contables 1 de enero de 2019, a través de la operación en la que Dominion Digital, S.L.U. (como Sociedad Escindida) escindió parcialmente en favor de Dominion Smart Solutions, S.A.U. una serie de activos y pasivos relacionados con la actividad previamente desarrollaba, la sociedad escindida se incorporó un importe de fondo de comercio que ascendió a 11,2 millones de euros. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) de la Sociedad de acuerdo con el país de explotación y el segmento del negocio. El fondo de comercio tiene establecida una vida útil de 10 años. Su valor recuperable se ha estimado aplicando el método del valor en uso. Anualmente, la Sociedad realiza una estimación del valor en uso del fondo de comercio como alternativa de contraste y con independencia de que no se hayan puesto de manifiesto indicios de deterioro según se indica en la Nota 2.2, los sucesos provocados por la pandemia de la Covid-19 provocan, por sí solos, inidicios de deterioro a considerar. Los cálculos de valor en uso usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan asumiendo una hipótesis prudente respecto a las tasas de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) crecimiento, inferior a la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio en que opera la Sociedad. Al igual que en ejercicios anteriores, la tasa de descuento antes de impuestos se ha definido a partir del coste medio ponderado del capital (CMPC) más una prima por el efecto impositivo. Dicha tasa ha sido determinada según el modelo “Capital Asset Princing Model” (CAPM), generalmente aceptado para determinar dicho tipo de descuento. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado, adicionalmente, una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la Sociedad, así como el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados. A efectos de la recuperación de los activos netos de la UGE, la tasa de descuento aplicada a las proyecciones ha sido del 10,5% (2019: 10,3%). Esta tasa de descuento es después de impuestos y refleja el riesgo específico relacionado con la Sociedad. La variación de la tasa de descuento respecto a la utilizada en el ejercicio anterior viene determinada principalmente por la ejecución de proyectos significativos en países emergentes y las variaciones experimentadas de la tasa libre de riesgo aplicable. El EBITDA (Beneficio de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) presupuestado es el determinado por la Dirección de la Sociedad en sus planes estratégicos considerando la situación global del mercado en que opera la Sociedad, la evolución prevista del mismo, una actividad con similar estructura que la actual y basado en la experiencia de los ejercicios anteriores. A efectos de estas cuentas anuales individuales, el EBITDA sobre ventas consideradas en las proyecciones estimadas a 31 de diciembre de 2020 se encuentra en un intervalo entre el 11% y 14% (2019: 11% y 14%). A estos EBITDAs se les adicionan los otros movimientos netos previstos de tesorería y los flujos relacionados con impuestos hasta llegar a la tesorería libre después de impuestos generada en cada ejercicio. El resultado de utilizar flujos de tesorería antes de impuestos y una tasa de descuento antes de impuestos no difiere significativamente del resultado de utilizar flujos de tesorería después de impuestos y una tasa de descuento después de impuestos. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años, período cubierto por las previsiones del Grupo al que pertenece la Sociedad, se calcula tomando un flujo normalizado y sostenible en el tiempo basado en la estimación del quinto año asumiendo una hipótesis prudente respecto a la tasa de crecimiento futura prevista (tasa de crecimiento 0,5%) basada en las estimaciones de crecimiento de PIB y la tasa de inflación del mercado y valorando el nivel necesario de inversión para estos crecimientos. Para el cálculo del valor residual se actualizan estos flujos, considerando la tasa de descuento aplicada en las proyecciones deducida por la tasa de crecimiento considerada. La Sociedad ha realizado el correspondiente análisis de sensibilidad sobre las hipótesis básicas (tasa de descuento y EBITDAs) del que no resulta deterioro alguno en 2020 y 2019. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) b) Pérdidas por deterioro de inmovilizados intangibles individuales Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han producido pérdidas por deterioro de inmovilizados intangibles. c) Bienes adquiridos a empresas asociadas Durante el ejercicio 2020 se han adquirido inmovilizados a sociedades de grupo por importe de 1.176 miles de euros (0 miles de euros en 2019). d) Inmovilizado intangible totalmente amortizado A 31 de diciembre de 2020 existe inmovilizado intangible, todavía en uso, y totalmente amortizado con un coste contable de 9.130 miles de euros (2019: 1.349 miles de euros). 6. INMOVILIZADO MATERIAL El detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado material es el siguiente: Ejercicio 2020 Miles de euros Saldo inicial Entrada en perímetro (Nota 1) Altas Bajas Saldo final Coste Instalaciones técnicas y maquinaria - 187 - - 187 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 843 178 - (35) 986 Otro inmovilizado 12 384 - - 396 855 749 - (35) 1.569 Amortización Instalaciones técnicas y maquinaria - - (4) - (4) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario (842) - (55) - (897) Otro inmovilizado (12) - (88) - (100) (854) - (147) - (1.001) Valor neto contable 1 568 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Ejercicio 2019 Miles de euros Saldo inicial Altas Bajas Saldo final Coste Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 843 - - 843 Otro inmovilizado 12 - - 12 855 - - 855 Amortización Otras instalaciones, utillaje y mobiliario (834) (8) - (842) Otro inmovilizado (12) - - (12) (846) (8) - (854) Valor neto contable 9 1 a) Pérdidas por deterioro Durante el ejercicio 2020 no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro significativas para ningún inmovilizado material individual. b) Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2020 existen elementos del inmovilizado material que se encuentran totalmente amortizados y que están todavía en uso por importe de 855 miles de euros (839 miles de euros en 2019). c) Bienes bajo arrendamiento operativo En la cuenta de pérdidas y ganancias se han incluido gastos por arrendamiento operativo correspondientes al alquiler oficinas y vehículos por importe de 465 miles de euros (12 miles de euros en 2019). d) Seguros La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes de inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficientes. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 7. ANÁLISIS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7.1. ANÁLISIS POR CATEGORÍAS El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros establecidas en la norma de registro y valoración de “Instrumentos financieros”, excepto las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, y asociadas ( Nota 8 ), es el siguiente: Instrumentos de patrimonio Créditos y otros 2020 2019 2020 2019 Activos financieros A largo plazo - Préstamos y partidas a cobrar (Nota 9 ) 516 - 78.190 48.614 - Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados 73 42 - - 589 42 78.190 48.614 A corto plazo - Préstamos y partidas a cobrar (salvo administraciones públicas) (Nota 9) - - 192.005 220.702 - - 192.005 220.702 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Deudas con entidades de crédito Deudas y préstamos 2020 2019 2020 2019 Pasivos financieros A largo plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 149.826 68.956 - - - Derivados (Nota 14 y 15) - - 2.078 2.437 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Nota 15 y 27) - - 11.953 - - Otros pasivos financieros (Nota 15) - - 18.092 17.831 149.826 68.956 32.123 20.268 A corto plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 29.900 13.701 - - - Derivados (Nota 14 y 15) - - 381 518 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Nota 15 y 27) - - 225.860 262.312 - Otros pasivos financieros (Nota 15) - - 4.359 620 - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Salvo administraciones públicas) (Nota 15) - - 56.560 5.560 29.900 13.701 287.160 269.010 7.2. ANÁLISIS POR VENCIMIENTOS Los importes de los instrumentos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento son los siguientes: Activos financieros Ejercicio 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Total Inversiones en empresas del grupo y asociadas: - Créditos a empresas del grupo (Nota 9) 112.907 6.228 9.979 9.717 - 52.166 190.997 112.907 6.228 9.979 9.717 - 52.166 190.997 Otras inversiones financieras: - Créditos a terceros (Nota 9) 683 - - - - 516 1.199 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Salvo administraciones públicas) (Nota 9) 78.415 - - - - 100 78.515 79.098 - - - - 616 79.714 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Pasivos financieros Ejercicio 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Total - Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 29.900 26.915 49.713 60.573 12.625 - 179.726 - Préstamos de empresas del grupo y asociadas (Nota 15 y 27) 225.860 - - 11.953 - - 237.813 - Otros pasivos financieros (Nota 15) 4.359 7.547 9.431 467 325 322 22.451 - Derivados (Nota 14 y 15) 381 1.898 - 180 - - 2.459 - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Salvo administraciones públicas) (Nota 15) 56.560 - - - - - 56.560 317.060 36.360 59.144 73.173 12.950 322 499.009 7.3. CALIDAD CREDITICIA DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS El riesgo de crédito de las partidas a cobrar de clientes y otras partidas a cobrar se gestiona mediante la clasificación de riesgo de cada uno de sus clientes y la exigencia de prepagos o garantías (avales) en aquellos casos en que los límites asignados se sobrepasen. Las principales partidas de los activos financieros (excluyendo las participaciones en capital) se corresponden a saldos en sociedades del Grupo cuya calidad crediticia no presenta riesgo para la Sociedad. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 8. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS Los movimientos producidos en los ejercicios 2020 y 2019 en las participaciones en empresas del Grupo y asociadas se resumen a continuación: Coste Depreciación Valor neto contable Ejercicio 2020 2019 Altas Bajas Efecto fusión (nota 1) 2020 2019 Altas 2020 2019 2020 Participaciones en empresas del Grupo Dominion I+D, S.L. 3 - - - 3 - - - 3 3 Dominion Baires, S.A. 11 - - - 11 - - - 11 11 Dominion SPA 5.850 - - - 5.850 (816) - (816) 5.034 5.034 Dominion Smart Solutions, S.A.U. 43.797 - - (43.797) - - - - 43.797 - Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC 6.793 - - - 6.793 - - - 6.793 6.793 Visual Line, S.L. 205 - - (205) - - - - 205 - Beroa Thermal Energy, S.L 87.051 - - (87.051) - - - - 87.051 - Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.111 - - - 15.111 - - - 15.111 15.111 Bilcan Global Services, S.L (Grupo). 44.550 - - - 44.550 - - - 44.550 44.550 DoDominion Industry & Infrastructures, S.L. 14.999 19.301 - - 34.300 (14.000) (6.600) (20.600) 999 13.700 Dominion Energy, S.L. 17.800 - - - 17.800 - - - 17.800 17.800 The Phone House Spain, S.L.U. 99.688 - (2.898) - 96.790 - - - 99.688 96.790 Connected World Services Europe, S.L.U. - 495 - - 495 - - - - 495 Dominion Colombia, S.A.S (antes Diseños y Productos Técnicos - DITECSA Colombia) 3.244 - - - 3.244 - - - 3.244 3.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 2.506 - - - 2.506 - - - 2.506 2.506 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A 4.414 - - - 4.414 - - - 4.414 4.414 Original Distribución Spain Iberia, S.A. 31 - - - 31 - - - 31 31 Bygging India Limited 13.846 - - - 13.846 - - - 13.846 13.846 Interbox Technology, S.L. - - (673) 3.367 2.694 - - - - 2.694 Ampliffica México, S.A. de C.V. - - - 1.625 1.625 - - - - 1.625 Smart Nagusi, S.L. - - - 42 42 - - - - 42 Abside Smart Financial Technologies, S.L. - - - 4.688 4.688 - - - - 4.688 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. - - - 2.775 2.775 - - - - 2.775 Beroa Technology Group, GmbH - - - 37.447 37.447 - - - - 37.447 Dominion E&C Iberia S.A.U. - - - 11.411 11.411 - - - - 11.411 Global Dominion Access USA - - - 1.914 1.914 - - - - 1.914 Dominion Global France SAS - - - 11.007 11.007 - - - - 11.007 Dominion Global PTY Ltd - - - 8.401 8.401 - - - - 8.401 Dominion Steelcon A/S - - - 10.061 10.061 - - - - 10.061 Chimneys and Refractories International SRL - - - 31.731 31.731 - - - - 31.731 Dominion Arabia Industry LLC - - - 1.161 1.161 - - - - 1.161 Dominion Industry Argentina - - - 109 109 - - - - 109 Facility Management Exchange, S.L. - 422 - - 422 - - - - 422 Zwipit, S.A. - 3.903 - - 3.903 - - - - 3.903 Total 359.899 24.121 (3.571) (5.314) 375.135 (14.816) (6.600) (21.416) 345.083 353.719 Participaciones en asociadas () Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. 3.739 - - - 3.739 - - - 3.739 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. 4.500 - - - 4.500 - - - 4.500 4.500 Total 8.239 - - - 8.239 - - - 8.239 8.239 () Adicionalmente, se ha incorporado la participación de Advanced Flight Systems, S.L.U. que a fecha de análisis de encuentra completamente deteriorada. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Coste Depreciación Valor neto contable Ejercicio 2019 2018 Altas Bajas Traspasos 2019 2018 Altas 2019 2018 2019 Participaciones en empresas del Grupo Dominion I+D, S.L. 3 - - - 3 - - - 3 3 Dominion Baires, S.A. 11 - - - 11 - - - 11 11 Dominion SPA 2.050 3.800 - - 5.850 (816) - (816) 1.234 5.034 Dominion Smart Solutions, S.A.U. 30.503 - - 13.294 43.797 - - - 30.503 43.797 Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC 3.244 3.549 - - 6.793 - - - 3.244 6.793 Visual Line, S.L. 37 168 - - 205 - - - 37 205 Beroa Thermal Energy, S.L (Grupo) 87.051 - - - 87.051 - - - 87.051 87.051 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.111 - - - 15.111 - - - 15.111 15.111 Bilcan Global Services, S.L (Grupo). 44.550 - - - 44.550 - - - 44.550 44.550 Global Near, S.L. (Grupo) 1.295 12.525 (526) (13.294) - - - - 1.295 - Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 14.999 - - - 14.999 - (14.000) (14.000) 14.999 999 Dominion Energy, S.L. 17.800 - - - 17.800 - - - 17.800 17.800 The Phone House Spain, S.L.U. 99.688 - - - 99.688 - - - 99.688 99.688 Smart House Spain, S.L.U. 3.066 - (3.066) - - - - - 3.066 - Dominion Colombia, S.A.S ( 2.782 462 - - 3.244 - - - 2.782 3.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 2.506 - - - 2.506 - - - 2.506 2.506 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A 4.414 - - - 4.414 - - - 4.414 4.414 Original Distribución Spain Iberia, S.A. 31 - - - 31 - - - 31 31 Bygging India Limited - 13.846 - - 13.846 - - - - 13.846 Total 329.141 34.350 (3.592) - 359.899 (816) (14.000 (14.816) 328.325 345.083 Participaciones en asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. 7.477 - (3.738) - 3.739 - - - 7.477 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. - 4.500 - - 4.500 - - - 4.500 Total 7.477 4.500 (3.738) - 8.239 - - - 7.477 8.239 Los movimientos producidos en el ejercicio 2020 en empresas del Grupo participadas por la Sociedad, han sido los siguientes: ½ Altas y bajas por fusión (Nota 1) Como consecuencia de la operación de fusión descrita en la N ota 1, la Sociedad adquirió las participaciones de las sociedades dependientes de Dominion Smart Solutions, S.A.U. y Beroa Thermal Energy, S.L.U. Estas participaciones se han valorado por el importe que correspondería a las mismas, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo según las normas para la formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ½ Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Con fecha 18 de noviembre de 2020 se escrituró el acta de aumento de capital social y modificación del precepto estatutario de la sociedad Dominion Industry & Infrastructures, S.L., aprobada en junta general extraordinaria y universal de socios con fecha 22 de septiembre de 2020. La operación de aumento de capital se instrumentalizó mediante la emisión de mil nuevas participaciones de 1 euros de nominal con una prima de emisión global, de 19.300.000 euros por compensación de créditos líquidos, vencidos y exigibles que la Sociedad tenía en contra de Dominion Industry & Infrstructures, S.L. Considerando la inversión incremental necesaria que la Sociedad ha destinado a la financiación de sus necesidades operativas de fondos de Dominion Industry & Infrastructures, S.L., y que a 31 de diciembre de 2020 esta filial no había logrado alcanzar las rentabilidades previstas en el plan de negocio, la Dirección actualizó el análisis de recuperación de esta inversión. El análisis de valor en uso realizado por la Dirección se basó en hipótesis prudentes relacionadas con la expectativa del comportamiento de las operaciones de Dominion Industry & Infrastructures, S.L. en el corto plazo. En este sentido, las hipótesis utilizadas contemplaban un crecimiento acumulado anual de ventas del 1%, un margen de EBITDA sobre ventas del 3,5%, un nivel de necesidades de capital circulante del 14% de las ventas, inversiones en activos fijos mínimas y de recurrencia y una tasa de crecimiento a perpetuidad del 0,5%. Los flujos obtenidos se descontaron a una tasa del 6%. Como consecuencia de este análisis la Dirección registró un deterioro sobre la inversión en la cartera de Dominion Industry & Infrastructures, S.L. que ascendió a 6,6 millones de euros dentro del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2020. ½ Interbox Technology , S.L. Con fecha 29 de junio de 2020, se escritura el acuerdo de compraventa del 15% de las participaciones sociales de la sociedad Interbox Technology, S.L., mediante el cual Dominion Smart Solutions, S.A.U. vende dichas participaciones a un tercero por un importe fijo de 900 miles de euros, los cuales s on íntegramente cobrados por la Sociedad a la fecha de la firma del contrato de compraventa de participaciones, generando una plusvalía de 225 miles de euros dentro del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas”. A 31 de diciembre de 2020, la Sociedad ostenta una participación directa sobre Interbox Technology, S.L. del 60% (2019: 75%). ½ Facility Management Exchange, S.L. Con fecha 4 de septiembre de 2020, se eleva a púbico el contrato de compraventa de participaciones sociales de la sociedad Facility Management Exchange, S.L. entre Global Dominion Access, S.A. y los Socios de dicha sociedad, mediante el cual Global Dominion Access, S.A. adquiere el 85% de las participaciones sociales de Facility Management Exchange, S.L. El precio de la operación asciende a 223 miles de euros. En esa misma fecha, se eleva a público los acuerdos alcanzados en la junta general de Socios de Facility Management Exchange, S.L., donde se aprueba una ampliación de capital en la sociedad. Global Dominion Access, S.A. asume 216.575 participaciones sociales de 0,01 euros de nominal y una prima de emisión global de 197 miles de euros. Por otra parte, el socio minoritario asume 87.891 participaciones sociales de 0,01 euros de nominal y una prima de emisión de global 78 miles de euros. De esta manera, a 31 de diciembre de 2020, Global Dominion Access, S.A. ostenta una participación directa en Facility Management Exchange, S.L. de 80%. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ½ Zwipit, S.A. El 10 de septiembre de 2020 se eleva a público el contrato de permuta de participaciones sociales de las dependientes The Phone House Spain, S.L.U. y Connected World Services Europe, S.L.U. por acciones de Zwipit, S.A. Zwipit es una sociedad española que se dedica a las siguientes actividades: compra de terminales viejos en canal para acondicionamiento y reventa y servicio a compañías aseguradoras en cuanto a la recepción de dispositivos de siniestro y recuperación de valor residual. La operación de adquisición consiste en la adquisición del 99,7% de las acciones de la sociedad entregando a cambio el 2,36% de las participaciones de las dependientes The Phone House Spain, S.L.U. y Connected World Services Europe, S.L.U. valoradas en un importe de 2.403 miles de euros y un pago en metálico de 1.500 miles de euros. Los movimientos producidos en el ejercicio 2019 en empresas del Grupo participadas por la Sociedad, fueron los siguientes: ½ Bygging India Limited Con fecha 1 de febrero de 2019, la Sociedad llevó a cabo la primera fase de la compra de Bygging India Limited (“BIL”) en la que se adquirió el 51% de capital social por un importe de 418,5 millones de rupias indias (5,1 millones de euros al tipo de cambio de la operación). En la segunda fase, los accionistas titulares del 49% disfrutan de una opción de venta por el 49% restante, ejercitable en el cuarto y quinto año posterior a la adquisición. Asimismo, la Sociedad es titular de una opción de compra ejercitable en el quinto año posterior a la adquisición. Para este segundo tramo el precio queda vinculado al desempeño efectivo de BIL durante los periodos, según el caso, el cual será evaluado directamente por la generación de caja libre que aporte BIL. El precio máximo a abonar por parte de la Sociedad por la totalidad de la operación no excederá de un cálculo sobre la base de 5 veces el EBITDA promedio y, en todo caso, no será inferior al valor en libros de BIL al final del periodo de evaluación. Dicha opción fue valorada en un importe de 8,7 millones de euros. ½ Dominion Smart Solutions, S.A.U. (antes Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U. – beneficiaria de la rama de actividad proveniente de Dominion Digital, S.L.U.) Con fecha 2 de septiembre de 2019 se escrituró la fusión inversa por la que la filial Dominion Digital, S.L.U absorbe a su matriz Global Near, S.L., sociedad perteneciente al 100% a Global Dominion Access,S.A., y la escisión parcial de actividad inmediata de Dominion Digital, S.L.U. en favor de Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U, en ese momento también modificada su razón social a Dominion Smart Solutions, S.A.U. En el mes de septiembre de 2019, la sociedad filial Dominion Digital, S.L.U. cambió de nombre a Nahitek Digital, S.L.U. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Adicionalmente, con fecha 2 de octubre de 2019 se formalizó la venta final a un tercero de la totalidad de las acciones de la sociedad filial Nahitek Digital, S.L.U. una vez cumplidas las condiciones suspensivas que se redactaron en el acuerdo de compraventa previo firmado el 12 de julio de 2019. El precio acordado en dicho acuerdo contemplaba un precio fijo inicial de 5.000 miles de euros y un precio contingente de un máximo de 738 miles de euros de acuerdo a la consecución de unos niveles de ventas estipulados para los ejercicios 2019 y 2020. El valor neto contable de la sociedad vendida a la fecha de operación ascendía a 526 miles de euros, por lo que se obtuvo una plusvalía en la operación de alrededor de 5,2 millones de euros registrados en el epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. Del precio de la transacción 3,3 millones de euros se cobraron en ejercicio 2019, 1 millón de euros se estima cobrar en 2020 y se encuentra registrado en el epígrafe “Inversiones financieras a corto plazo” del balance y 1,4 millones de euros se cobrarán en 2021 y se encuentran registrados en el epígrafe “Inversiones financieras a largo plazo” del balance. Como consecuencia de esta operación se puso de manifiesto una plusvalía que ascendió a 12.525 miles de euros correspondiente al ajuste necesario para valorar el negocio escindido a la sociedad beneficiaria, Dominion Smart Solutions, S.A.U., a su valor consolidado. Esta plusvalía se registró directamente contra el patrimonio neto de la Sociedad. ½ Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. En el ejercicio 2019 se hizo efectivo el acuerdo para la venta del 15% de las acciones de la sociedad chilena asociada Sociedad Concesionaria Siglo XXI. S.A. En concreto, en el mes de junio de 2019, con posterioridad a un reparto de un dividendo bruto de impuestos de 3,9 millones de euros (2,5 millones de euros netos de impuestos) y la devolución de un préstamo participativo de 2,8 millones de euros, se hizo efectivo el acuerdo de venta. El precio de venta ascendió a 5,1 millones de euros resultando como consecuencia una plusvalía por importe de 1,4 millones de euros registrada en el epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. ½ Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Considerando la inversión incremental necesaria que la Sociedad ha destinado a la financiación de sus necesidades operativas de fondos de Dominion Industry & Infrastructures, S.L. y que a 31 de diciembre de 2019 esta filial no había logrado alcanzar las rentabilidades previstas en el plan de negocio, la Dirección actualizó el análisis de recuperación de esta inversión. El análisis de valor en uso realizado por la Dirección se basó en hipótesis prudentes relacionadas con la expectativa del comportamiento de las operaciones de Dominion Industry & Infrastructures, S.L. en el corto plazo. En este sentido, las hipótesis utilizadas contemplaban un crecimiento acumulado anual de ventas del 1%, un margen de EBITDA sobre ventas del 3,5%, un nivel de necesidades de capital circulante del 14% de las ventas, inversiones en activos fijos mínimas y de recurrencia y una tasa de crecimiento a perpetuidad del 0,5%. Los flujos obtenidos se descontaron a una tasa del 5,95%. Como consecuencia de este análisis la Dirección registró un deterioro sobre la inversión en la cartera de Dominion Industry & Infrastructures, S.L. que ascendió a 14 millones de euros dentro del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ½ Medbuying Group Technologies, S.L. En marzo de 2019 la Sociedad llegó a un acuerdo para la constitución de una sociedad conjunta de nueva creación denominada Medbuying Group Technologies, S.L. junto con Masmovil Ibercom S.A. y Euskaltel, S.A., que tiene como objeto la centralización de las compras de terminales móviles, routers y otros accesorios relacionados con el mundo de las telecomunicaciones por parte de estas empresas, y que permitirá obtener sinergias por la simplificación de los procesos de compra, haciéndolos más eficientes. Medbuying Group Technologies, S.L. está participada en un 45% por Masmovil Ibercom, S.A., un 45% por Dominion Global Access, S.A. y un 10% por Euskaltel, S.A. y cuenta con un capital social de 10 millones de euros. ½ Smart House Spain, S.L.U. Con fecha 10 de mayo de 2019 se escrituró el contrato de compraventa de las participaciones en Smart House Spain, S.L.U. con la sociedad filial The Phone House Spain, S.L.U. por un importe total de 2.398 miles de euros, lo que generó una pérdida de 669 miles de euros que fue registrada en el epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. ½ Capitalización de créditos Adicionalmente, durante el ejercicio 2019 la Sociedad capitalizó créditos mantenidos respecto a Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC, Dominion Colombia, S.A.S. y Dominion SPA por importes de 3.549 miles de euros, 462 miles de euros y 3.800 miles de euros, respectivamente. La Dirección estimó que el valor razonable de estos créditos coincidía con su valor nominal en el fecha de capitalización. En el Anexo II adjunto se desglosan los datos de identificación de las sociedades dependientes, así como el porcentaje de control o participación que mantiene la sociedad en las inversiones. Los importes del capital, reservas, resultado del ejercicio y otra información de interés, según aparecen en las cuentas anuales individuales de las empresas, son como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Ejercicio 2020 Sociedad Capital Reservas Otras partidas Resultado explotación Resultado ejercicio Valor neto contable de la participación Fondo de comercio implícito Dependientes Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. () () 3.101 1.030 (1.403) 2.101 1.136 15.111 2.039 Dominion I+D, S.L. () 3 52 (8) 1.466 1.033 3 - Dominion Baires, S.A. () () 14 1.431 (739) 559 114 11 - Dominion SPA (*) () 5.946 (2.207) (169) 2.081 405 5.034 265 Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. () () 6.792 (1.369) (1.206) 350 (198) 6.793 Bilcan Global Services, S.L. () 44.553 (33.634) - 9.895 8.637 44.550 51.367 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () () 7.188 13.229 (18) (5.390) (6.263) 13.700 11.400 Dominion Energy, S.L. () 3 19.425 (27) 12.609 9.900 17.800 13.480 The Phone House Spain, S.L.U. (*) 50.063 2.599 - (13.931) (10.961) 96.790 44.768 Connected World Services Europe, S.L.U. 3 211 (69) (407) (413) 495 - Dominion Colombia, S.A.S () () 2.706 (825) (320) 156 (45) 3.244 1.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () 1.976 (63) - 1.206 960 2.506 1.629 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () 500 2.740 - (467) (414) 4.414 1.545 Original Distribución Spain Iberia, S.A. () 60 (283) - 890 411 31 475 Bygging India Limited () () 2.083 5.687 -883 2.791 1.914 13.846 7.654 Interbox Technology, S.L. () 60 5.112 (85) 2.218 619 2.694 - Ampliffica México, S.A. de C.V. () () 1.151 330 (66) 713 618 1.625 - Smart Nagusi, S.L. () 90 (6) - (1) (1) 42 - Abside Smart Financial Technologies, S.L. () 4.001 677 - (557) (928) 4.688 2.795 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. () () 6.077 (3.257) (368) (31) 76 2.775 - Global Ampliffica Perú, S.A.C. () () - - - - - - - Beroa Technology Group, GmbH 15.300 (4.513) - (147) (3.894) 37.447 17.139 Dominion E&C Iberia S.A.U. () 4.000 (4.067) - 1.129 1.537 11.411 6.911 Global Dominion Access USA () 2.999 (5.946) - (610) (772) 1.914 - Dominion Global France SAS () 1.126 3.021 - 791 521 11.007 4.923 Dominion Global PTY Ltd () () 1.390 4.206 - 1.914 626 8.401 132 Dominion Steelcon A/S (*) () 190 2.354 - 1.125 749 10.061 1.792 Chimneys and Refractories International SRL (*) 2.000 13.511 - 2.268 397 31.731 16.279 Dominion Arabia Industry LLC () () 434 3.925 - (144) (145) 1.161 - Dominion Industry Argentina () () 8 1.245 - (2.193) (2.456) 109 - Facility Management Exchange, S.L. () 9 (78) - - - 422 477 Zwipit, S.A. () 62 103 - (64) 11 3.903 3.779 353.719 190.093 Asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. () () 3.739 - Medbuying Group Technologies, S.L. () 4.500 - 8.239 - () Datos consolidados convertidos de moneda nacional a euros al tipo de cambio a cierre del ejercicio 2020 . () Sociedades auditadas. () Sociedades no auditadas. Durante el ejercicio 2020, la Sociedad ha recibido dividendos por parte de sus sociedades participadas Chimneys and Refractories International SRL y Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. por importe de 5,3 y 0,4 millones de euros respectivamente. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Ejercicio 2019 Sociedad Capital Reservas Otras partidas Resultado explotación Resultado ejercicio Valor neto contable de la participación Fondo de comercio implícito Dependientes Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. () () 3.101 4.806 (2.938) 1.732 544 15.111 2.346 Dominion I+D, S.L. () 3 52 - 8 - 3 - Dominion Baires, S.A. () () 14 1.085 (424) 537 192 11 - Dominion SPA () () 5.946 2.286 32 853 (693) 5.034 281 Dominion Smart Solutions, S.A.U. (antes Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U.) - () 1.836 20.015 23.288 9.787 166 43.797 33.265 Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. () (**) 6.792 2.095 (459) (80) 84 6.793 - Visual Line, S.L. () 67 7 - (6) 146 205 - Bilcan Global Services, S.L. (). 44.553 (27.240) (7.783) 942 1.247 44.550 51.367 Beroa Thermal Energy () () 12.540 1.880 10.365 14.675 11.091 87.051 132.282 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. (*) () 15.000 (7.578) 15 (4.175) (6.295) 999 11.400 Dominion Energy, S.L. () 3 9.171 (10) 13.499 10.223 17.800 13.480 The Phone House Spain, S.L.U. () 50.063 10.763 - (6.442) (8.163) 99.688 44.768 Dominion Colombia, S.A.S (*) () 2.706 (1.220) 639 29 124 3.244 1.424 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () 1.976 (893) - 925 829 2.506 1.629 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () 562 2.451 - 256 227 4.414 1.545 Original Distribución Spain Iberia, S.A. () 60 (932) - 452 649 31 475 Bygging India Limited () () 2.083 3.366 67 3.524 2.321 13.846 8.611 345.083 302.873 Asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. (*) () 3.739 860 Medbuying Group Technologies, S.L. () 4.500 - 8.239 860 () Datos consolidados convertidos de moneda nacional a euros al tipo de ca mbio a cierre del ejercicio 20 20 . () Datos auditados a efectos de la auditoría del Grupo () No auditado Durante el ejercicio 20 19 la Socieda d recibió un dividendo de la sociedad asociada Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. por un importe de 3.900 miles de euros registrado dentro del epígrafe “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) El valor recuperable de las inversiones se ha calculado en función del valor en uso, tal y como se describe en la Nota 2.2. 9. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 2020 2019 Préstamos y partidas a cobrar a largo plazo: - Créditos a empresas del grupo (Nota 27) 78.090 46.518 - Otros activos financieros 689 1.406 - Créditos al personal - 732 78.779 48.656 Préstamos y partidas a cobrar a corto plazo: Deudas comerciales y otras cuentas a cobrar - Clientes por ventas y prestación de servicios 58.020 1 - Clientes empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 17.940 11.638 - Deudores varios 139 - - Hacienda Pública deudora (Nota 16) 390 63 - Provisión por insolvencias de tráfico (780) - - Periodificaciones 2.206 - 77.915 11.702 Inversiones financieras a corto plazo - Créditos a empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 112.907 185.993 - Derivados - 346 - Otros activos financieros 1.573 22.724 114.480 209.063 Los valores razonables de los créditos y partidas a cobrar no difieren de sus valores contables. A 31 de diciembre de 2020, el epígrafe de “Otros activos financieros a largo plazo” recoge principalmente inversiones en instrumentos de patrimonio de sociedades no cotizadas por un importe de 516 miles de euros. En el ejercicio 2019, dentro del epígrafe de otros activos financieros a largo plazo se recogía fundamentalmente parte del precio aplazado de asociado a la venta de Nahitek Digital, S.L.U. (anteriormente Dominion Digital, S.L.U.) por importe de 1,4 millones de euros. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El epígrafe “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se desglosa como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 2020 2019 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 57.498 1 Clientes, proyectos en ejecución pendientes de facturar 522 - 58.020 1 El importe detallado como “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” corresponde a las facturaciones realizadas a clientes por trabajos ejecutados o servicios prestados pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2020 y 2019. Como “Clientes, proyectos en ejecución pendientes de facturar” se recoge la valoración, a precio de venta, de la producción ejecutada y de los servicios prestados al 31 de diciembre de 2020 que serán facturados con posterioridad a dicha fecha. La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de cada una de las categorías de cuentas a cobrar indicadas anteriormente. La Sociedad no mantiene ninguna garantía como seguro. El plazo de cobro de clientes se encuentra dentro de la horquilla de 90 y 120 días. No obstante, históricamente se ha considerado que, por las características de los clientes de la Sociedad, los saldos a cobrar con vencimiento entre 120 y 180 días no tienen riesgo de crédito. A 31 de diciembre de 2020, existen saldos vencidos a más de 180 días por importe de 2.143 miles de euros (2019: 0 miles de euros). La Sociedad mantiene una provisión por deterioro de 780 miles de euros (2019: 0 miles de euros), correspondiente a los saldos vencidos a más de 180 días con problemas específicos de cobro identificados de forma individualizada. Para el resto de saldos vencidos, la Dirección no estima problemas de recuperabilidad en la medida de que se trata de saldos con clientes para los que no existe un historial reciente de morosidad. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, todas las cuentas a cobrar, vencidas o no, cuya recuperabilidad se podía considerar dudosa en dichas fechas, han sido provisionadas. El movimiento de la provisión por pérdidas por deterioro de valor de las cuentas a cobrar a clientes es el siguiente: Miles de euros 2020 2019 Saldo inicial - - Altas por Fusión (Nota 1) 780 - Deterioro de valor de cuentas a cobrar - - Saldo final 780 - GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Los importes factorizados o los contratos de venta de saldos de clientes al cierre del ejercicio han sido dados de baja de la cifra de clientes por cumplir las condiciones para considerarlos factoring sin recurso y haber transmitido, por tanto, los riesgos derivados, tanto de mora como de impago, a las entidades financieras y no mantener la Sociedad involucración continuada con los mismos. Al 31 de diciembre de 2020, este importe asciende a 2,3 millones de euros (2019: 0 millones de euros). Saldos en moneda extranjera Dentro del importe recogido por la Sociedad como “Prestamos y partidas a cobrar a corto plazo”, se recogen 104 miles de euros repartidos entre dólares americanos, libras esterlinas y pesos mexicanos (2019: 0 miles de euros). Créditos con empresas del grupo y asociadas Este epígrafe recoge el saldo de las cuentas corrientes que la Sociedad tiene con varias sociedades del Grupo que devengan un tipo de interés de mercado durante el 2020 y 2019 comprendido entre el 1% y el 5 % (Nota 27). Adicionalmente, este epígrafe recoge un importe de 732 miles de euros correspondiente al crédito que se le concedió en el ejercicio 2014 a un miembro del Consejo de Administración en relación con una ampliación de capital. A 31 de diciembre de 2019 este importe se encontraba registrado en el largo plazo bajo el epígrafe “Créditos al personal” (Nota 26). Otros activos financieros a corto plazo Al 31 de diciembre de 2020 este epígrafe recoge la parte del precio aplazado de la venta de Dominion Digital, S.L.U. Esta operación se llevó a cabo en 2019 a través de la sociedad absobida Dominion Smart Solutions, S.A.U. (Nota 1). En diciembre de 2019 la Sociedad se subrogó en un crédito originado en Bas Projects Corporation, S.L. (sociedad asociada) como consecuencia de la venta de una de sus inversiones en activos energéticos. El importe de este crédito ascendía a 20 millones de euros y se recogía dentro del epígrafe de “Otros activos financieros a corto plazo”. Los valores contables de los préstamos y partidas a cobrar a corto plazo están denominados en euros . 10. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 2020 2019 Tesorería 70.458 16.858 70.458 16.858 No existen restricciones a la disponibilidad de la tesorería. Al 31 de diciembre de 2020 existe efectivo por 0,7 millones de euros denominados en dólares (2019: 0,6 millones de euros denominados en dólares). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 11. CAPITAL Y PRIMA DE EMISIÓN Nº de acciones Capital suscrito Prima de emisión Acciones propias Al 31 de diciembre de 2018 169.496.963 21.187 289.065 (1.041) Operaciones con acciones propias - - - 20 Al 31 de diciembre de 2019 169.496.963 21.187 289.065 (1.021) Operaciones con acciones propias - - - (16.959) Otros movimientos - - (74.425) - Al 31 de diciembre de 2020 169.496.963 21.187 214.640 (17.980) a) Capital El capital social de la Sociedad se mantiene sin cambios desde el momento de salida a bolsa de la Sociedad en el ejercicio 2016. No existen restricciones para la libre transmisib ilidad de las acciones. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 las sociedades que participan en el capital social en un porcentaje igual o superior al 10% son las siguientes: 2020 2019 Número de acciones Porcentaje de Participación Número de acciones Porcentaje de Participación Acek Desarrollo y Gestión Industrial, S.L. 22.998.560 13,56% 22.119.353 13,05% b) Prima de emisión de acciones En la Junta de Accionistas celebrada el 6 de mayo de 2020 se aprobó, previamente a la distribución de un dividendo con cargo a las reservas de libre disposición, un traspaso de la reserva de libre disposición Prima de Emisión a la cuenta de Resultados negativos de ejercicios anteriores del balance de la Sociedad por un importe de 74.425 miles de euros. Esta reserva es de libre disposición. c) Acciones en patrimonio propias La Sociedad a 31 de diciembre de 2020 tiene un total de 5.493.741 acciones que representan un 3,18% del capital social a dicha fecha (2019: 320.186 acciones que representaban 0,18%), cuyo valor contable a dicha fecha asciende a 17.980 miles de euros (2019: 1.021 miles de euros). Durante el ejercicio 2020 se han comprado 5.173.555 acciones propias, respectivamente (2019: vendido y comprado 886.940 y 897.985 acciones propias, respectivamente). Derivado de dichas operaciones, en el ejercicio 2020 no GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ha resultado ninguna plusvalía / minusvalía con cargo al patrimonio neto consolidado del ejercicio (2019: plusvalía de 54 miles de euros contra patrimonio). En virtud del mandato conferido por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de mayo de 2020 el Consejo de Administración de la Sociedad se encuentra facultado para adquirir, en cualquier momento, y cuantas veces lo estime oportuno, acciones de Global Dominion Access, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con los artículos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital. Este mandato se encuentra vigente hasta el 6 de mayo de 2025. Bajo el marco de dicha autorización, el Consejo de Administración ha hecho público el 26 de febrero de 2020 su acuerdo para llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias cuyo objeto es el de reducir el capital social de la Sociedad dominante mediante amortización de acciones propias, y de ese modo contribuir a la política de retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción. La dimensión máxima del programa alcanza hasta un 5% del capital social, lo que se traduce en un máximo de 8.475.000 acciones por un efectivo máximo de 35 millones de euros. La duración del programa abarca un año desde la publicación del acuerdo, no obstante, la Sociedad se reserva el derecho a finalizar el programa de recompra si, con anterioridad a la fecha límite de vigencia, hubiera adquirido acciones por un precio de adquisición que alcanzara el importe efectivo máximo o el número máximo de acciones autorizado, o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara. 12. RESERVAS Y RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2020 2019 Legal y estatutarias: - Reserva legal 2.006 1.855 2.006 1.855 Otras reservas y resultados negativos de ejercicios anteriores: - Reservas voluntarias 22.387 33.745 - Reservas de fusión (Nota 1) (8.154) 12.525 - Ajustes por cambios de valor de instrumentos financieros (228) (186) - Resultados negativos de ejercicios anteriores - (74.425) 14.005 (28.341) a) Reserva legal La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 214 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) b) Reserva voluntaria Estas reservas son de libre disposición. 13. RESULTADO DEL EJERCICIO La propuesta de distribución del resultado y de reservas de la Sociedad para el ejercicio 2020 a presentar a la Junta General de Accionistas así como la distribución aprobada del ejercicio 2019 es la siguiente: 2020 2019 Base de reparto Pérdidas y ganancias 5.064 1.516 5.064 1.516 Aplicación Reserva legal 506 152 Reservas voluntarias 4.558 1.364 5.064 1.516 14. RECURSOS AJENOS a) Préstamos y créditos con entidades financieras 2020 2019 No corriente Préstamos y créditos con entidades bancarias 149.826 68.956 149.826 68.956 Corriente Préstamos y créditos con entidades bancarias 16.900 4.335 Programa de Pagarés 13.000 10.000 29.900 14.335 179.726 83.291 La Sociedad tiene una política de diversificación de sus mercados financieros, y en esta línea, no existe concentración del riesgo de préstamos/créditos con respecto a los saldos con entidades bancarias, dado que se trabaja con diversas instituciones financieras. El 11 de noviembre de 2016 la Sociedad firmó un contrato de préstamo sindicado con cuatro entidades financieras dividido en dos tramos (tramo A – préstamo- y tramo B – línea de crédito “revolving”). Dicho contrato ha sido novado en cuatro ocasiones: la primera de ellas el 4 de diciembre de 2017, en la que se modificaron los plazos de amortización, el precio de la financiación y se procedió a añadir un tramo GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) adicional A2 a la parte de préstamo, siendo su denominación en dólares americanos; posteriormente, el 4 de diciembre de 2018, se llevó a cabo la segunda novación en la que se modificó la fecha de vencimiento del tramo B; tercero, el 12 de julio de 2019, se procedió a la firma de la tercera novación por la cual se modificó el importe del tramo revolving (tramo B), reduciendo simultáneamente la parte de préstamo en euros (tramo A1) en la misma cuantía en la que se ampliaba el tramo B y del mismo modo se volvieron a modificar los precios de financiación y los plazos de amortización de todos los tramos. Por último, el 10 de diciembre de 2020, se ha firmado la cuarta novación, en la cual se amplía el vencimiento de una parte del tramo revolving (tramo B). Los cálculos del valor actual de los flujos de efectivo descontados utilizando las nuevas condiciones de cada novación respecto a la utilización de la tasa de interés original no difería en más de un 10% del valor de los flujos de efectivo que restaban del pasivo original, por lo que no se reconoce importe alguno en la cuenta de resultados del ejercicio 2020 y anteriores. De esta manera, tras las sucesivas novaciones llevadas a cabo, los tramos incluidos en el contrato de préstamo sindicado son los siguientes: El tramo A1 consiste en un préstamo en euros por importe de 20 millones de euros, con el objeto de reestructurar el pasivo financiero no corriente del Grupo. El tramo A2 consiste en un préstamo en dólares americanos por un total de 35,6 millones de dólares americanos y el tramo B es una línea de crédito “revolving” por un importe de 50 millones de euros. Para los tramos A1 y A2 el perfil de amortización es el mismo, fijándose amortizaciones semestrales, siendo la primera cuota en enero de 2021, lo que supondría amortizar un 5% en 2021, un 7,5% en 2022 y un 12,5% en 2023 y un 75% en 2024. En cuanto al tramo B, el primer vencimiento está fijado para el 19 de julio de 2022 por importe de 11,2 millones de euros mientras que el segundo vencimiento se establece el 19 de julio de 2023 por importe de 38,8 millones de euros. Este último vencimiento puede ser prorrogable por un año adicional, sujeto a la aceptación de las entidades financiadoras. A 31 de diciembre de 2020 el Grupo tiene dispuestos 20 millones de euros del tramo A1 (2019: 20 millones de euros), 35,6 millones de dólares americanos del tramo A2 que equivalen a 29.035 miles de euros (2019: 35,6 millones de dólares americanos, lo que supuso 31.749 miles de euros). El crédito “revolving” correspondiente al tramo B no se encuentra dispuesto al 31 de diciembre de 2020 y 2019. Esta financiación devenga un tipo de interés referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. El tramo A1 tiene asociados tres instrumentos financieros derivados de cobertura, tal y como se señala en el siguiente apartado de esta misma nota. Asimismo, el 18 de noviembre de 2016 la Sociedad firmó con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) un contrato de préstamo por un importe máximo de 25 millones de euros destinados a la financiación de desarrollo en el contexto del programa “Smart Innovation”. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y se encuentra dispuesto en su totalidad, siendo los saldos vivos a cada fecha 17,9 millones de euros y 21,4 millones de euros, respectivamente. Esta financiación tiene su vencimiento fijado en diciembre del 2025, amortizándose a razón de 3,57 millones de euros anuales durante los periodos de 2019 a 2025. Los días 10 y 22 de julio de 2020 la Sociedad ha procedido a la firma de una financiación por importe total de 50 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Instituto de Crédito Oficial (ICO), 25 millones de euros con cada entidad, para el desarrollo del proyecto de inversión en I+D+i “Smart Innovation 2”. Ambos préstamos tienen un plazo de amortización de 10 años con 3 años de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) carencia y amortizaciones anuales. A 31 de diciembre de 2020 ambos préstamos se encuentran sin disponer. Tanto los préstamos sindicado como los mencionados en el párrafo anterior concedidos por el BEI e ICO se encuentran garantizados por las siguientes sociedades del Grupo: Dominion E&C Iberia, S.A.U, Bilcan Global Services, S.L., Dominion Centro de Control, S.L.U., Dominion Investigaci ón y Desarrollo, S.L.U., Eurologística Directa Móvil 21, S.L.U., Interbox Technology, S.L., Sur Conexión, S.L.U., Tiendas Conexión, S.L.U., Dominion Deutschland GmbH, Dominion Novocos, GmbH, Beroa Technology Group GmbH, F&S Feuerfestbau GmbH & Co KG, Ampliffica Mexico, S.A. de C.V., Dominion Industry México S.A. de C.V., Mexicana de Electrónica Industrial S.A. de C.V., Dominion Polska Sp. Z.o.o., Dominion Steelcon A/S, Dominion Smart Innovation, S.A. de C.V. (fusionada en 2019 con DM Informática S.A. de C.V.), Dominion Perú Soluciones y Servicios, SAC, Dominion Energy, S.L.U., Dominion Industry & Infrastructures, S.L., The Phone House Spain, S.L.U.., Dominion Spa, Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A.U.,Dominion Global PTY Limited, Dominion Servicios Medioambientales, S.L.U., Smart House Spain, S.A.U., Alterna Operador Integral, S.L. e ICC Commonwealth Corporation. En ambos casos la Sociedad ha adquirido el compromiso, en su caso, de incorporar garantes adicionales que representen anualmente al menos el 75% de EBITDA, activos e ingresos del Grupo. Todas estas financiaciones se encuentran sujetas al cumplimiento determinados ratios, habituales en el mercado para estos contratos relacionados con EBITDA, deuda financiera neta y fondos propios. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se cumplen estos ratios. Con fecha 4 de mayo de 2020 la Sociedad ha procedido a la incorporación de un programa de emisión de pagarés, denominado como el “Programa de Pagarés Dominion 2020” en el Mercado Alternativo de Renta Fija, con un límite máximo de 75 millones de euros, y con plazos de vencimiento de hasta 24 meses. Con fecha 6 de mayo de 2019 Global Dominion Access, S.A. procedió a la incorporación de un programa de emisión de pagarés, el “Programa de Pagarés Dominion 2019” en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), con un límite máximo de 75 millones de euros, y con plazos de vencimiento de hasta 24 meses. El saldo vivo a 31 de diciembre de 2020 asciende a 13 millones de euros y tienen vencimientos inferiores a 12 meses. El programa servirá como vía de diversificación de la financiación de las necesidades de capital circulante del Grupo Dominion y como alternativa a la financiación bancaria para esta finalidad. Durante el mes de abril de 2020 y en virtud de lo indicado en el Real Decreto-Ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social de la Covid- 19, que prevé en su artículo 29 una línea de avales del Estado aportados por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital gestionado por el ICO para empresas y autónomos, que es gestionado por la entidades financieras, la Sociedad dominante firma préstamos con ocho entidades financieras por un total de 100 millones de euros. Uno de dichos préstamos vence en su totalidad al tercer año, en 2023, mientras que los siete restantes se amortizan en cuotas mensuales o trimestrales durante los próximos 5 años, con un año de carencia, es decir la última amortización se alarga hasta el año 2025. Todos los préstamos devengan un tipo de interés de mercado, siendo en algunos casos un tipo fijo y en otros casos un tipo variable referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. Al 31 de diciembre de 2020 se encuentran dispuestos en su totalidad. Adicionalmente, durante el ejercicio 2020 se han amortizado 3.571 miles de euros del préstamo del BEI (2019: amortizado 39.571 miles de euros a razón de 20.000 miles de euros del tramo B del préstamo sindicado, 16.000 miles euros del tramo A1 del préstamo sindicado y 3.571 miles de euros del préstamo concedido por el BEI). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) El vencimiento de los recursos ajenos no corrientes es el siguiente: 2020 2019 Entre 1 y 2 años 26.915 6.155 Entre 3 y 5 años 122.911 59.798 Más de 5 años - 3.003 149.826 68.956 Los tipos de interés efectivos en la fecha del balance fueron los habituales en el mercado (tipo de referencia en el mercado, básicamente Euribor más un margen de mercado), no existiendo diferencia significativa con respecto a otras empresas de similar tamaño, riesgo y nivel de endeudamiento. Los préstamos y créditos con entidades de crédito generan un tipo de interés de mercado según la divisa de que se trate más un margen que ha oscilado entre 17 y 487 puntos básicos (2019: entre 20 y 487 puntos básicos). Los importes en libros y los valores razonables de los recursos ajenos corrientes y no corrientes no difieren significativamente, por ser una buena parte deuda reciente, y en todos los casos los importes adeudados devengan un interés de mercado, considerando las coberturas existentes de tipo de interés. La Sociedad no posee al 31 de diciembre de 2020 y 2019 saldos dispuestos de líneas de crédito con entidades financieras. El importe total de las facilidades crediticias, junto con otras facilidades crediticias no dispuestas, asciende a 182.313 miles de euros (2019: 134.000 miles de euros). La Sociedad dispone de las siguientes facilidades crediticias no dispuestas: 2020 2019 Tipo variable: - con vencimiento a menos de un año 82.313 84.000 - con vencimiento superior a un año 100.000 50.000 182.313 143.552 No existen garantías reales sobre esta financiación. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) b) Instrumentos financieros derivados 2020 2019 Activo Pasivo Activo Pasivo Permutas de tipo de interés - coberturas de flujos de efectivo - (583) - (686) Seguros de tipo de cambio - coberturas de flujos de efectivo - (230) 346 - - no cobertura - (262) - (518) Equity Swap - (1.384) - (1.751) - (2.459) 346 (2.955) Permutas (tipo de interés) La Sociedad mantiene derivados de cobertura de flujos de efectivo contratado en ejercicios anteriores cuya valoración asciende a 403 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (436 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). El importe del principal nocional de este contrato de permuta de tipo de interés (de variable a fijo) pendiente a 31 de diciembre de 2020 asciende a 1,3 millones de euros (2019: 1,3 millones de euros), el cual está clasificado como instrumento de cobertura. El tipo de interés fijo aplicado asciende a 4,87% y el principal tipo de interés variable de referencia es el DKK-CIBOR-DKNA13. Adicionalmente, durante el ejercicio 2016 y en el contexto del acuerdo de financiación sindicado la Sociedad firmó tres contratos de permuta de tipo de interés (Interest Rate Swap) con sendas entidades financieras a través de los cuales la Sociedad paga un tipo fijo sobre la financiación concedida al amparo del Tramo A1. Los nocionales de los contratos derivados disminuyen correlativamente a la amortización del Tramo A1. Al 31 de diciembre de 2020 la valoración de estos instrumentos financieros derivados asciende a 180 miles de euros (2019: 250 miles de euros). En el mes de julio del 2019, y como consecuencia de la novación del préstamo sindicado donde se modifican los tramos A1 y B, se procedió a reestructurar estas coberturas para adaptarlas al nuevo nocional y perfil de amortización. Principal Nocional Tipo de interés Vencimiento Derivado de cobertura 1 6.667 0,452% 2024 Derivado de cobertura 2 6.667 0,452% 2024 Derivado de cobertura 3 6.666 0,452% 2024 20.000 Principal Nocional Tipo de interés Vencimiento Derivado de cobertura 1 6.667 0,452% 2024 Derivado de cobertura 2 6.667 0,452% 2024 Derivado de cobertura 3 6.666 0,452% 2024 20.000 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Seguros de tipo de cambio Durante el ejercicio 2020 se han realizado operaciones de seguros de cambio para la cobertura de ciertas operaciones realizadas en moneda distinta de las de la sociedad que las efectúa. Las operaciones abiertas al 31 de diciembre de 2020 corresponden a operaciones compra/venta de Dólar americano frente a Euro, valorados. Principal Nocional (Miles USD) Fecha de vencimiento Valoración (miles euros) Definido como contabilidad de cobertura Venta de USD – operación 1 15.000 30/03/2021 (119) Si Venta de USD – operación 2 35.000 05/01/2021 (262) No 50.000 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Equity swaps Durante el ejercicio 2017 la Sociedad dominante contrató un instrumento derivado asociado al precio de cotización en el mercado de la acción de Global Dominion Access, S.A. y liquidable en efectivo. El subyacente de la operación supone 2,6 millones de acciones y el vencimiento del instrumento está previsto el 31 de marzo de 2022. Al 31 de diciembre de 2020 la valoración de este instrumento financiero derivado asciende a 1.384 miles de euros negativa (2019: 1.751 miles de euros negativa). 15. DÉBITOS Y PARTIDAS A PAGAR 2020 2019 Débitos y partidas a pagar a largo plazo: - Préstamos con entidades de crédito ( Nota 7 y 14 ) 149.826 68.956 - Derivados ( Nota 14 ) 2.078 2.437 - Préstamos con empresas del grupo ( Nota 27 y 7 ) 11.953 - - Otros pasivos no corrientes 18.092 17.831 181.949 89.224 Débitos y partidas a pagar a corto plazo: - Préstamos con entidades de crédito y otros ( Nota 7 y 14 ) 29.900 13.701 - Derivados ( Nota 14 ) 381 518 - Préstamos con empresas del grupo ( Nota 27 y 7 ) 225.860 262.312 - Proveedores 40.839 105 - Proveedores, empresas de la Sociedad y asociadas ( Nota 27) 3.139 131 - Acreedores varios 669 589 - Otros pasivos corrientes ( Nota 7) 4.359 620 - Hacienda Pública acreedora ( Nota 16 ) 1.722 398 - Personal 3.104 4.735 - Anticipos de clientes 8.809 - 318.782 283.109 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Otros pasivos financieros El detalle de otros pasivos tanto no corrientes como corrientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue: 2020 2019 No corriente Deudas por compras de empresas: Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. (Nota 8) - 9.000 Bygging India Limited (Nota 8) 8.357 8.711 Chimneys and Refractories International S.R.L. 513 - Otros menores - 120 Deudas por créditos concedidos por administraciones públicas 2.248 - Anticipos de clientes 6.974 - 18.092 17.831 Corriente Deudas por compras de empresas: Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A . (Nota 8) 3.150 500 Deudas por créditos concedidos por administraciones públicas 629 - Otras deudas 580 120 4.359 620 Tal y como se menciona en la Nota 8 , con fecha 1 de febrero de 2019 la Sociedad llevó a cabo la primera fase de la compra del 51% del capital social de Bygging India Limited. Asimismo, la Sociedad es titular de una opción de compra ejercitable en el quinto año posterior a la adquisición. Para este segundo tramo el precio quedó vinculado al desempeño efectivo de BIL durante los periodos, según el caso, el cual será evaluado directamente por la generación de caja libre que aporte BIL. El precio máximo a abonar por parte de la Sociedad por la totalidad de la operación no excederá de 5 veces el EBITDA promedio y, en todo caso, no será inferior al valor en libros de BIL al final del periodo de evaluación. A 31 de diciembre de 2020 dicha opción ha sido valorada en 8,3 millones de euros (8,7 miles de euros en 2019). Durante el ejercicio 2020 se ha registrado un gasto por importe de 0,6 millones de euros como consecuencia de la actualización financiera del precio contingente relativo a la compra de la sociedad Bygging India Limited. A su vez, la Sociedad ha registrado un ingreso de 1 millón de euros en el ejercicio 2020 como consecuencia de la actualización del tipo de cambio de dicha deuda, la cual se encuentra registrada en Rupias Indias. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) En septiembre de 2016 la Sociedad adquirió determinados activos energéticos al Grupo Eléctrico Scorpio, S.A. El precio de la transacción se estimó en 17.800 miles de euros de los que 390 miles de euros fueron satisfechos en 2016 y entregándose un pagaré por importe de 1.410 miles de euros que se pagó en 2017. El importe restante, que asciendía a 16.000 miles de euros incorporaba un precio aplazado de 7 millones de euros que se pagaron en 2019, y un precio contingente que ascendía a 9 millones de euros, calculado como el 33% del EBITDA de gestión a generar por el negocio adquirido en los cinco ejercicios posteriores a la adquisición (excluyendo los proyectos en cartera a la fecha de la transacción), que en función de las condiciones del contrato de compraventa se pagará en 2022. Dentro de esta transacción se incorporó el 25% de participación en Bas Project Corporation, S.L. Con fecha 28 de julio de 2020, se ha elevado a público una modificación del contrato de compraventa de dichos activos mediante el cual se estipula que la deuda pendiente de la Sociedad pasa a ser de 3.150 miles de euros fijos pagaderos en 2021. Fruto de la fusción descrita en la nota 1, la Sociedad adquiere los derechos de Beroa Thermal Energy, S.L.U. (sociedad absorbida) sobre la opción cruzada de compraventa del 2,5% de las participaciones sociales de la sociedad Chimneys and Refractories International SRL. Al 31 de diciembre de 2020, tras proceder a la actualización del precio de dicha opción cruzada la Sociedad presenta registrado un pasivo por importe de 513 miles de euros fijos habiendo registrado un ingreso por la variación del valor razonable del activo por importe de 1,9 millones de euros, aproximadamente. Las deudas por créditos concedidos por administraciones públicas son asumidas por la sociedad en el contexto de la operación de fusión descrito en la Nota 1 a traves de la Sociedad Absorbida Dominion Smart Solutions, S.A.U. e in cluyen los saldos a pagar por los préstamos con tipo de interés subvencionado concedidos por el Ministerio de Industria. Durante el ejercicio 2019 se registró un ingreso que ascendió a 1,1 millones de euros para adecuar el valor razonable del pasivo por la compra de Ditecsa Colombia Soluciones Medioambientales, S.A.S. al valor finalmente satisfecho. Este importe se registró dentro del epígrafe “Resultado financiero” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. El valor contable de las deudas a corto plazo se aproxima a su valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo. El valor contable de las deudas a corto plazo de la Sociedad está denominado en su totalidad en euros. Igualmente, a 31 de diciembre de 2020 la Sociedad registra un anticipo de clientes por importe de 15.783 miles de euros, de los cuales 8.809 miles de euros se encuentran registrados en el corto plazo, referente al contrato plurianual ejecutado en el extranjero y cuya finalización se estima en el largo plazo en base a las mejores estimaciones realizadas por la Sociedad. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Aplazamientos de pagos efectuados a proveedores La información sobre el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales del ejercicio 2020 de acuerdo con las obligaciones establecidas por la Ley 15/2010, de 5 de julio, es la siguiente: Días 2020 Días 2019 Periodo medio de pago a proveedores 112 40 Ratio de operaciones pagadas 128 36 Ratio de operaciones pendientes de pago 63 83 Miles de euros (2020) Miles de euros (2019) Total operaciones pagadas 15.752 1.840 Total operaciones pendientes de pago 5.295 172 En los ejercicios 2020 y 2019 el periodo medio de pago a proveedores que operan en España se ha calculado de acuerdo con los criterios establecidos en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, resultando un número de 112 días (40 días en 2019). La Sociedad adaptó sus procesos internos y su política de plazos de pago a lo dispuesto en la Ley 15/2010 (modificada por la Ley 31/2014) y en el Real Decreto-ley 4/2013, que modifican la Ley 3/2004 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales. En este sentido, las condiciones de contratación a proveedores comerciales en el ejercicio 2020 han incluido periodos de pago iguales o inferiores a los 60 días, de acuerdo con los plazos pactados entre las partes. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 15. IMPUESTOS a) Impuestos corrientes El detalle de los impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente: 2020 2019 Saldos deudores: - Retenciones 91 9 - IVA - 24 - IS 299 30 390 63 Saldos acreedores: 2020 2019 - IRPF 343 106 - IVA 1.230 - - Seguridad Social 126 8 - Hacienda Pública acreedora por impuesto corriente 23 284 1.722 398 b) Impuestos diferidos El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente: 2020 2019 Activos por impuesto diferido: - Créditos por bases imponibles negativas 17.497 13.995 - Créditos por deducciones pendientes de aplicar 824 2.572 - Diferencias temporarias 73 360 Pasivos por impuesto diferido: - Diferencias temporarias (1.709) - Impuesto diferido (Neto) 16.685 16.927 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) El movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019 en los activos y pasivos por impuestos diferidos ha sido como sigue: 2020 2019 Activos por impuesto diferido Saldo inicial 16.927 15.167 Altas por fusión 4.696 - Regularizaciones 170 - Aplicación en el ejercicio de activos por impuesto diferido (1.160) 2.822 Cesión de activos por impuesto diferido al consolidado fiscal (2.239) (1.062) Saldo final 18.394 16.927 Pasivos por impuesto diferido Saldo inicial - - Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido (1.709) - Saldo final (1.709) - Saldo neto 16.685 16.927 La Sociedad tiene registradas al cierre del ejercicio 2020 y 2019 los créditos fiscales por bases imponibles negativas, deducciones generadas en ejercicios anteriores y diferencias temporarias que se esperan recuperar en un plazo máximo de 10 años. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) El detalle de las bases imponibles negativas generadas por la Sociedad y pendientes de aplicación al cierre del ejercicio es como sigue: Año de generación Importe Año prescripción 2001 1.831 2031 2002 240 2032 2003 668 2033 2004 4.035 2034 2005 405 2035 2006 549 2036 2007 1.182 2037 2008 1.167 2038 2009 41.263 2039 2010 16.806 2040 2011 1.210 2041 2012 1.684 2042 2013 1.701 2043 2014 163 2044 72.904 Adicionalmente, no existen deducciones generadas en el ejercicio y pendientes de aplicación. Las deducciones correspondientes al ejercicio 2020 se detallarán en la declaración definitiva del Impuesto sobre Sociedades en julio de 2021. 16. INGRESOS Y GASTOS a) Importe neto de la cifra de negocios 2020 2019 Prestaciones de servicios 37.221 1.248 Prestaciones de servicios a empresas del grupo (Nota 27) 24.661 12.175 Intereses de créditos a empresas del grupo (Nota 2 7) 3.377 2.791 Dividendos recibidos de empresas del grupo (Nota 8) 5.739 3.900 70.998 20.114 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Dentro del epígrafe “Prestaciones de servicios” se registran ventas y servicios prestados incluidos en la línea de soluciones tecnológicas, así como ventas y servicios prestados correspondientes a un proyecto que está siendo ejecutado por la Sociedad en el extranjero por un importe aproximado de 19 millones de euros. En el epígrafe “Prestaciones de servicios a empresas del grupo” se incluyen en 2020 14,2 millones de euros a Dominion Deutschland GmbH y Dominion Steelcon A/S correspondientes a los servicios prestados en relación a dicho proyecto(2019: 3,3 millones de euros). El resto de los ingresos a Grupo (Nota 27) corresponden al importe bruto del dividendo repartido principalmente de Chimneys and Refractories International S.R.L. por importe de 5,3 millones de euros, así como a ingresos por prestación de servicios en concepto honorarios de gestión. El importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad se distribuye geográficamente como sigue: % Mercado 2020 2019 Nacional 77% 22% Extranjero 23% 78% 100% 100% b) Aprovisionamientos El importe de aprovisionamientos durante los ejercicios 2020 y 2019 se desglosa en el siguiente cuadro: 2020 2019 Trabajos realizados por otras empresas: Compras: - Compras nacionales 14.523 52 - Compras extranjeras 22.555 - 37.078 52 c) Transacciones efectuadas en moneda extranjera En el ejercicio 2020, se han realizado transacciones comerciales en moneda extranjera por importe de 376 miles de euros (0 miles de euros en 2019). Las diferencias de tipo de cambio generadas en 2020 y 2019 se derivan de las cuentas corrientes que la sociedad mantiene con los bancos fundamentalmente en dólares, por cuentas con empresas del Grupo, por la financiación dispuesta en dólares (Nota 14 y 15) y del efecto de la liquidación de derivados. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) d) Otros ingresos de explotación 2020 2019 Otros ingresos de explotación 10.664 - Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 711 - 11.375 - En el ejercicio 2020 el epígrafe de “Otros ingresos de explotación” incluye el efecto en la cuenta de resultados por el aumento de la participación en la UTE danesa New Horizons in Infrastrutures NHID respecto de ejercicios anteriores. e) Gastos de personal 2020 2019 Sueldos, salarios y asimilados 11.683 3.618 Otras cargas sociales 1.415 79 13.098 3.697 El número medio del personal, excluyendo de la media anual las personas que han estado en ERTE en el ejercicio, en el curso de los ejercicios 2020 y 2019 distribuido por categorías es el siguiente: Número medio de empleados Categoría 2020 2019 Director/a 20 4 Responsable 18 - Técnico/a 92 - Oficial 3 - Administrativo/a 21 - 154 4 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Asimismo, la distribución por sexos del personal y miembros del consejo al cierre del ejercicio 2020 y 2019 del personal de la Sociedad es la siguiente: 2020 2019 Categoría Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Miembros del Consejo 8 3 11 10 2 12 Director/a 13 7 20 4 - 4 Responsable 12 6 18 - - - Técnico/a 65 23 88 - - - Oficial - 3 3 - - - Administrativo/a 3 17 20 4 - 4 101 59 160 18 2 20 Ningún trabajador de la Sociedad tiene una discapacidad igual o superior al 33%. f) Otros gastos de explotación El incremento del epígrafe de “Otros gastos de explotación” se debe principalmente a los gastos de explotación derivados de la actividad de la sociedad absorbida Dominion Smart Solutions, S.A.U. fruto de la fusión descrita en la Nota 1. 17. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS Y SITUACIÓN FISCAL La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades en el ejercicio 2020 atribuible a la Sociedad de la declaración individual es la siguiente: Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo ingresos y gastos del ejercicio Aumentos Disminuciones Neto Resultado antes de impuestos de operaciones continuadas 9.900 Resultado antes de impuestos de operaciones interrumpidas (11) Diferencias temporarias - (7.121) (7.121) Diferencias permanentes 11.555 (9.488) 2.067 Base imponible previa 4.835 Compensación de bases imponibles (2.417) Base imponible final 2.418 Cuota íntegra 580 Deducciones (580) Cuota líquida - Las disminuciones por diferencias permanentes corresponden, principalmente, al importe bruto del dividendo repartido por parte de Chimneys and Refra ctories Intern ational S.R.L. y Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. por importe de 5,3 y 0,4 millones de euros respectivamente, y a las GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) plusvalías obtenidas en el ejercicio como consecuencia de la venta del 15% de las participaciones sociales de la sociedad dependiente Interbox Technology, S.L.U. (Nota 8). Las diferencias permanentes positivas se corresponden a gastos fiscalmente no deducibles. Por su parte, las diferencias temporarias corresponden al diferente tratamiento contable y fiscal de la variación del valor razonable de los precios contingentes vinculados a las adquisiciones de las sociedades Dominion Energy, S.L.U. y Chimneys and Refractories International S.R.L. (Nota 15). El (gasto)/ingreso por el Impuesto sobre sociedades se compone de: 2020 2019 Regularización Impuesto de Sociedades del ejercicio anterior 113 (1) Reconocimiento de activos por impuestos diferidos (Nota 16) - 2.822 Reconocimiento de pasivos por impuestos diferidos (Nota 16) (1.709) - Aplicación de activos por impuestos diferidos (Nota 1 6) (3.399) (1.062) Regularizaciones 170 - Impuesto corriente de operaciones continuadas - 3.306 Retenciones no recuperables (Nota 8) - (1.622) (4.825) 3.443 La Sociedad incurrió en el pasado en pérdidas fiscales, de las cuales las bases imponibles negativas pendientes de compensar que ascienden a 31 de diciembre de 2020 a 17 millones de euros (2019: 58 millones de euros) las cuales están íntegramente activadas al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en la medida que la Dirección considera que es probable que la Sociedad obtenga ganancias fiscales que permitan su aplicación en un plazo máximo de 10 años. Al 31 de diciembre de 2020, la Sociedad mantiene deducciones por importe de 824 miles de euros (2019: 2.572 miles de euros), así como diferencias temporarias de activo por importe de 73 miles de euros (2019: 0 miles de euros, y 648 miles de euros no activados). Dentro del epígrafe retenciones no recuperables se incluy ó en el ejercicio 2019 la retención practicada en origen en la distribución del dividendo de Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. que la Dirección entiende como no recuperable. La legislación aplicable para la liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2020 de la Sociedad es la correspondiente a la Norma Foral 11/2013, de 5 de diciembre del Impuesto sobre Sociedades. Debido a las modificaciones introducidas por la Norma Foral 2/2018, de 21 de marzo, el tipo general de gravamen del Impuesto de Sociedades se modificó pasando del 28% al 26% para los periodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y el 24% para los periodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2019, por lo que el tipo impositivo aplicables para la Sociedad en el ejercicio 2020 es 24%. Asimismo, se han introducido determinadas limitaciones a la compensación de bases imponibles negativas. La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los 4 últimos ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como consecuencia de una inspección. En todo caso, el Consejo Administración considera que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarán significativamente a las cuentas anuales. 18. RESULTADO FINANCIERO 2020 2019 Ingresos financieros: De valores negociables y otros instrumentos financieros (Notas 14) 1 57 1 57 Gastos financieros: Por deudas con empresas del grupo (Nota 27) (1.778) (1.792) Por deudas con terceros (5.434) (3.413) (7.212) (5.205) Variación de valor razonable de instrumentos financieros (Nota 15) 7.459 (762) Diferencias de cambio (Nota 17 c) 1.754 (1.271) Resultado financiero 2.002 (7.181) A 31 de diciembre de 2020, dentro de variación del valor razonable de instrumentos financieros se recoge un ingreso de 7,1 millones por la variación del valor razonable del precio contingente calculado por la compra de Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. e Instalaciones Eléctricas Scorpio Rioja, S.A., así como por la variación del valor razonable del precio contingente por la compra de Chimneys and Refractories International SRL dado que parte de dicho precio ha sido compensado a través del reparto de dividendos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 19. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 2020 2019 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones continuadas: 9.900 (690) Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones discontinuadas: (11) (1.237) Ajustes del resultado: - Amortización del inmovilizado (Nota 5 y 6) 8.043 108 - Correcciones valorativas por deterioro (Nota 8) 6.375 - - Variación de provisiones (Nota 23) 5.706 - - Imputación de subvenciones (238) - - Ingresos financieros (Nota 19) (1) (2.848) - Gastos financieros (Nota 19) 7.212 5.205 - Diferencias de cambio (Nota 19) (1.754) - - Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas - 8.998 - Variación de valor razonable de instrumentos financieros (Nota 19) (7.459) 790 - Otros ingresos y gastos (1.500) (1.620) 16.384 10.633 Cambios en el capital corriente: - Existencias 1.014 - - Deudores y otras cuentas a cobrar (Nota 7 y 9) (6.068) 251 - Otros activos corrientes 1.666 - - Acreedores y otras cuentas a pagar (Nota 7 y 15) (1.952) (801) - Otros pasivos corrientes (27) - - Otros activos y pasivos no corrientes 1.867 - (3.500) (550) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: - Pagos de intereses (5.434) (3.413) - Cobros de intereses - 57 - Cobros de dividendos 5.739 - - Pago de impuestos (299) - 6 (3.356) Flujos de efectivo de las actividades de explotación 22.779 4.800 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 20. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 2020 2019 Pagos por inversiones: - Inmovilizado intangible (Nota 5) (5.812) - - Otros activos financieros (504) (1.379) - Inversiones en empresas del grupo y asociadas (Nota 8) (154.257) (44.282) (160.573) (45.661) Cobros por inversiones: - Inmovilizado material (Nota 6) 35 - - Otros activos financieros 31.397 14 - Inversiones en empresas del grupo y asociadas (Nota 8) 110.930 44.088 142.362 44.102 Flujos de efectivo de las actividades de inversión (18.211) (1.559) 21. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 2020 2019 Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio: - Instrumentos de patrimonio propio - 73 - 73 Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: Emisión: - Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 100.000 10.000 - Deudas con empresas del grupo (Nota 15) 68.715 26.546 Devolución: - Deudas con entidades de crédito (Nota 14) (3.571) (39.488) - Deudas con empresas del grupo (Nota 15) (98.730) - - Otros pasivos (5.606) (7.035) 60.808 (9.977) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio: - Dividendos (10.844) - - Remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (16.959) - (27.803) - Flujos de efectivo de las actividades de financiación 33.005 (9.904) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 22. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS El desglose de los movimientos de las provisiones del Grupo durante los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente: Otras provisiones Obligaciones con el personal Total A 31 de diciembre de 2018 - - - A 31 de diciembre de 2019 - - - Dotaciones 1.255 4.500 5.755 A 31 de diciembre de 2020 1.255 4.500 5.755 Provisiones no corrientes 5.755 Provisiones corrientes - Las provisiones se desglosan principalmente como sigue: | Provisión de 1.255 miles de euros (2019: 0 miles de euros) correspondientes a la cobertura total de los riesgos probables relacionados con procesos legales abiertos, básicamente, en el extranjero.. | Provisión de 4.500 miles euros (2019: 0 miles de euros) correspondiente principalmente al incentivo complementario acordado con los miembros de la alta dirección con derecho al mismo así como al consejero delegado según lo descrito en la Nota 26 d). Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2020, la Sociedad tiene otorgados avales a empresas del grupo y vinculadas en concepto de garantía por obras o servicios prestados a clientes, por un importe aproximado de 119 millones de euros (2019: 121,3 millones de euros). Asimismo, la Sociedad mantiene avales por un importe de 3,5 millones de euros (2019: 0,3 millones de euros). Las acciones de la Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. (Nota 8) se encuentran pignoradas en garantía de deuda financiera mantenida por esta sociedad. 23. COMPROMISOS a) Compromisos de compra-venta A 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Sociedad no mantiene compromisos de compraventa alguna. b) Compromisos por arrendamiento operativo La Sociedad alquila locales donde se ubican sus oficinas, así como ciertos vehículos de dirección. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes: 2020 2019 Menos de un año 133 2 Entre uno y cinco años 21 4 154 6 24. UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS (UTES) La Sociedad participa en las siguientes uniones temporales de empresas (UTEs) tanto en el ejercicio 2020 como en 2019: Nombre Actividad Porcentaje de participación “Global Dominion Access, S.A. y Adasa Sistemas, S.A.U. Ley 18/1982 de 26 de Mayo. La adquisición e implantación de un sistema de observación en superficie y comunicaciones GOES/ DCS para ser integrado al Programa de Modernización del Sistema de Medición y pronóstico hidrometeo-rológico nacional (programa venehmet) adscrito al Ministerio del Ambiente y los Recursos Naturales (M.A.R.N), ahora Ministerio del Poder Popular para el Ambiente (Venezuela). 50% “Global Dominion Access, S.A.-Adasa Sistemas, S.A.U.-EMTE, S.A., Unión Temporal de Empresas, Ley 18/1982, de 26 de Mayo”. () La ejecución del contrato “Para la modernización del Equipamiento de Observación de Medio Ambiental y Protección Civil coordinado por COPECO”. 50% Grifols Movaco, S.A. – Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U. -Unión Temporal de Empresas Ley 18/1982 de 26 de Mayo () Proyecto llave en mano, de promoción y seguimiento de la adherencia para pacientes ancianos en atención terapéutica desde la unidad fármaco- terapéutica de pacientes externos del Hospital Universitario Miguel Servet de Zaragoza 32,71% New Horizons in Infrastructure NHID I/S Ejecución de proyectos llave en mano en países emergentes. 84,30% () UTE liquidada en el ejercicio 2020 () La Sociedad no ha incluido en el balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias la participación en los activos y pasivos y las ventas y resultados de esta UTE ya que no son significativos en el contexto de los estados financieros de la misma. Los importes que se muestran a continuación representan la participación de la Sociedad en los activos y pasivos, ventas y resultados de los negocios conjuntos. Estos importes se han incluido en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de la Sociedad: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 2020 Activos corrientes 65.662 Pasivos corrientes (29.858) Cifra de Negocio 43.324 Gastos totales (25.169) Resultado atribuido 18.154 En el ejercicio 2020 y 2019 no existen pasivos contingentes ni compromisos de inversión de capital correspondientes a la participación de la Sociedad en la UTE. 25. RETRIBUCIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ALTA DIRECCIÓN a) Retribuciones y préstamos al personal de alta dirección La remuneración total pagada en el ejercicio 2020 al personal de alta dirección, excluyendo aquellos que se incluyen en el apartado de retribución a los miembros del Consejo de Administración, asciende a un importe de 1.494 miles de euros (2019: 1.110 miles de euros). Durante el ejercicio 2020 se ha realizado una aportación en concepto de fondos o planes de pensiones de aportación definida y seguros de vida a favor de los miembros de la alta dirección por 21 miles de euros (2019: 16 miles de euros). El Grupo tiene suscritas pólizas de seguro de salud que ha supuesto un pago anual de 6 miles de euros en 2020 (2019: 5 miles de euros). En relación con el incentivo complementario aprobado por la Junta General de Accionistas en el año 2017 (apartado d) de esta Nota, durante el ejercicio 2020 han sido formalizados los correspondientes contratos con todos los miembros de la Alta Dirección con derecho al mismo, registrándose la correspondiente provisión en la cuenta de resultados del Grupo. El Grupo ha satisfecho la primera de seguro de responsabilidad civil de todos los miembros de la alta dirección y Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, habiéndose hecho frente en el ejercicio a una prima anual de 35 miles de euros. (2019: 25 miles de euros). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) b) Retribución de los administradores de la Sociedad Durante los ejercicios 2020 y 2019, el importe pagado a los miembros del Consejo de Administración se muestra en la siguiente tabla y se compone de los siguientes conceptos e importes: 2020 2019 Sueldos y retribuciones extraordinarias 2.215 940 Otras retribuciones 14 14 2.229 954 Durante el ejercicio 2020 se ha realizado una aportación en concepto de fondos o planes de pensiones de aportación definida a favor de antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad por 8 miles de euros (2019: 8 miles de euros). Por lo que se refiere al pago de primas de seguros de vida, la Sociedad tiene suscritas pólizas de seguro en cobertura del riesgo de fallecimiento e incapacidad permanente, que supuso en 2020 el pago anual de 6 miles de euros, de las que resulta beneficiario el Consejero Delegado (2019: 6 miles de euros). Adicionalmente, el contrato del Consejero Delegado contiene una cláusula que establece una indemnización por despido que duplica la compensación anual prevista para los supuestos de extinción de la relación laboral. En el ejercicio 2018 se firmó un acuerdo de incentivo para el Consejero Delegado basado en la evolución del precio de cotización de las acciones de la Sociedad, que ha sido liquidado en el ejercicio 2020. En el ejercicio 2020 se ha firmado un nuevo acuerdo de incentivo igualmente basado en la evolución del precio de cotización. En el apartado d) de esta Nota explicamos estos acuerdos con mayor detalle. Adicionalmente, en el ejercicio 2020, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo de Administración, ha adoptado nuevos acuerdos respecto a la retribución de los distintos miembros del Consejo de Administración. Excepto por lo detallado en los párrafos precedentes y siguientes, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tal y como se indica en el apartado a) de esta nota, la Sociedad ha satisfecho la correspondiente prima de seguro de responsabilidad civil de todos los miembros de la alta dirección y Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, con una prima única indicada en dicho apartado. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) c) Créditos a accionistas de la sociedad dominante 2020 2019 Créditos con socios y administradores 732 732 732 732 En el ejercicio 2014 se concedió un crédito de 1.500 miles de euros a un miembro del Consejo de Administración en relación con una ampliación de capital. Durante el ejercicio 2017 se realizó una cancelación parcial por un importe de 768 miles de euros. d) Remuneraciones basadas en la evolución del precio de cotización de las acciones de la Sociedad dominante Con fecha 3 de mayo de 2017, la Junta de Accionistas aprobó el derecho a recibir un incentivo complementario a largo plazo basado en el incremento de valor de cotización de las acciones de la Sociedad para el Consejero Delegado y determinados miembros directivos de la Sociedad. En virtud de dicho acuerdo el número máximo de derechos sobre acciones asignables a los beneficiarios será de 2.600.000. Durante el ejercicio 2018 se formalizó el acuerdo para el Consejero Delegado, de un incentivo económico referenciado a la evolución de la cotización de las acciones de Global Dominion Access, S.A., en el que al Consejero Delegado se le asignan 1.300.000 derechos por el incremento del valor de la cotización de la acción de Global Dominion Access, S.A., entre su cotización base, 3 euros por acción, y el valor de cierre de la cotización media al final del periodo de generación siendo este plan liquidable en efectivo. El periodo de generación del incentivo está comprendido entre el 1 de enero de 2017 y el 31 de diciembre de 2019 o 2021, a elección del beneficiario, siendo las fechas de liquidación de ambas ventanas en febrero de 2020 y febrero de 2022. El beneficiario solicitó la liquidación del mencionado incentivo a comienzos del ejercicio 2020, procediéndose al pago en marzo de 2020 de un importe total cuyo valor ha sido calculado en 845 miles de euros. En el ejercicio 2020 han sido formalizados los correspondientes contratos, relativos a este incentivo complementario, a todos los miembros de la Alta Dirección con derecho al mismo, registrándose la correspondiente provisión en la cuenta de resultados de la Sociedad. Dichos incentivos se devengan entre el 1 de enero de 2017 al 31 de diciembre del 2021 y se procederán a liquidar en 2022. El Consejo de Administración, con el informe previo favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, ha acordado un nuevo paquete retributivo para el Consejero Delegado, una vez aprobada por parte de la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad de 6 de mayo de 2020 que contempla una remuneración variable a largo plazo sujeta a la evolución del precio de la acción. Este acuerdo tiene los mismos términos que se dieron en el anterior, concediendo igualmente al Consejero Delegado 1.300.000 derechos por el incremento del valor de la cotización de la acción de Global Dominion Access, S.A., entre su cotización base, 3 euros por acción, y el valor de cierre de la cotización media al final del periodo de generación siendo este plan liquidable en efectivo. El periodo de generación del incentivo está comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2021, que se liquidará en efectivo en el ejercicio 2022. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) e) Conflicto de interés En el deber de evitar situaciones de conflicto de interés en la Sociedad, durante el ejercicio 2020 los administradores que han ocupado cargos en el Consejo de Administración han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto los consejeros como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha norma, no habiéndose producido durante el ejercicio comunicaciones de eventual conflicto de interés, directo o indirecto, para su toma en consideración por parte del Consejo de Administración de la Sociedad. 26. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO, ASOCIADAS Y VINCULADAS Las transacciones y saldos con empresas de la Sociedad en los ejercicios 2020 y 2019 corresponden a los siguientes conceptos e importes: a) Transacciones con empresas del Grupo, asociadas y vinculadas 2020 2019 Prestación de servicios ( Nota 17.a ) 24.661 12.175 Otros ingresos de explotación (Nota 17.c) 333 - Aprovisionamientos ( Nota 17 ) (24.348) (3) Intereses cargados ( Nota 1) (1.778) (1.792) Intereses abonados ( Nota 17 ) 3.377 2.791 b) Saldos al cierre derivados de ventas y compras de bienes y servicios 2020 2019 Saldos a cobrar con empresas del Grupo y vinculadas ( Nota 9 ) 17.940 11.638 Saldos a pagar con empresas del Grupo y vinculadas ( Nota 15 ) 3.139 131 Las cuentas a cobrar y a pagar con empresas del Grupo y vinculadas surgen de transacciones por prestación de servicios. Las cuentas a cobrar no están aseguradas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) c) Créditos concedidos a empresas del grupo, asociadas y vinculadas Condiciones de los préstamos Ejercicio 2020 Saldo Fecha de concesión Fecha de vencimiento Interés Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 9.716 2019 2024 5% Bygging India Limited 3.000 2019 2026 2,5% Dominion SPA 4.000 2018 2023 4% Dominion SPA 5.561 2017 2022 4% Dominion SPA 2.700 2016 2022 4% Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 2018 2023 1% Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 2020 2031 1% Global Dominion Access USA 17.121 2016 2026 1% Dominion Energy, S.L.U. 20.000 2020 2030 1% Beroa Technology Group GmbH 5.000 2013 2026 2,6% Dominion E&C Iberia, S.A.U. 4.000 2019 2029 1% Otros 325 - - - Total créditos 77.423 Intereses devengados a cancelar a largo plazo Dominion SPA 667 Total intereses 667 Total largo plazo (Nota 9) 78.090 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Detalle de los préstamos y sus partidas a cobrar Ejercicio 2020 2019 Altas / Bajas Efecto fusión Traspasos Capitalización de intereses 2020 Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 9.716 - - - - 9.716 9.716 - - - - 9.716 Bygging India Limited - - - 3.000 - 3.000 - - - 3.000 - 3.000 Dominion SPA () 10.791 - - 60 1.410 12.261 10.791 - - 60 1.410 12.261 Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 3.000 - - - 6.000 3.000 3.000 - - - 6.000 Global Dominion Access USA - - 17.121 - - 17.121 - - 17.121 - - 17.121 Dominion Energy, S.L.U. - 20.000 - - - 20.000 - 20.000 - - - 20.000 Beroa Technology Group GmbH - - 5.000 - - 5.000 - - 5.000 - - 5.000 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. (nota 8) 9.301 - - (9.301) - - 9.301 - - (9.301) - - Dominion Smart Solutions, S.A.U. 8.300 - (8.300) - - - 8.300 - (8.300) - - - Dominion E&C Iberia, S.A.U. 4.000 - - - - 4.000 4.000 - - - - 4.000 Otros - 325 - - - 325 Total créditos 45.108 23.325 13.821 (6.241) 1.410 77.423 Intereses devengados a cancelar a largo plazo Dominion SPA 1.410 667 - - (1.410) 667 Total intereses 1.410 667 - - (1.410) 667 Total largo plazo (Nota 9) 46.518 23.992 22.121 3.060 - 78.090 () En el ejercicio 2020 se han capitalizado intereses con Dominion SPA. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Ejercicio 2019 31.12.2018 Altas Capitalización (Nota 6 ) Traspasos 31.12.2019 Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 9.716 - - - 9.716 9.716 - - - 9.716 Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 - - - 3.000 3.000 - - - 3.000 Global Near, S.L. 3.500 - - (3.500) - 1.500 - - (1.500) - 700 - - (700) - 5.700 - - (5.700) - Dominion Digital, S.L. 100 - - (100) - 100 - - (100) - 200 - - (200) - Dominion Smart Solutions, S.A.U. (antes Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U. – beneficiaria de la rama de actividad proveniente de Dominion Digital, S.L.U.) 4.000 - - 4.300 8.300 4.000 - - 4.300 8.300 Dominion SPA 18.511 - (3.800) (3.920) 10.791 18.511 - (3.800) (3.920) 10.791 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. - 9.301 - - 9.301 - 9.301 - - 9.301 Dominion E&C Iberia, S.A.U. (anteriormente Beroa Iberia, S.A.) - 4.000 - - 4.000 - 4.000 - - 4.000 Total créditos 41.127 13.301 (3.800) (5.520) 45.108 Intereses devengados a cancelar a largo plazo Dominion SPA 1.156 254 - - 1.410 Total intereses 1.156 254 - - 1.410 Total largo plazo (Nota 9) 42.283 13.555 (3.800) (5.520) 46.518 () En el ejercicio 2019 se capitalizaron créditos concedidos a Dominion SPA. Ver Nota 6. Los vencimientos de estos importes a largo plazo se desglosan en la Nota 7.2 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Inversiones financieras a corto plazo 31.12.20 31.12.19 Límite máximo concedido Créditos Grupo a corto plazo Dominion SPA 3.920 4.883 5.859 Beroa Thermal Energy, S.L - 90.644 Sin límite Dominion Smart Solutions, S.L.U. - 14.899 15.000 Dominion Perú Soluciones y Servicios, S.A.C. - - 1.074 Bas Project Corporation, S.L. 17.687 19.493 20.000 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 28.919 31.563 Sin límite Dominion Industry de Argentina, S.R.L. 1.211 - Sin límite Bygging India Limited - 3.000 Sin límite Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.316 2.858 Sin límite Dominion Steelcon A/S 1.688 897 Sin límite Medbuying Group Technologies, S.L. - 1.400 Sin límite Beroa Polska SP 1.356 1.356 Sin límite Abside Smart Financial Technologies, S.L. 1.059 400 Sin límite Dominion Servicios Medioambientales, S.A. 287 898 Sin límite Dominion Colombia S.A.S. 1.826 - Sin límite Chimneys and Refractories Intern S.R.L. 1.766 - Sin límite Dominion Global France 1.582 - Sin límite Beroa Technology Group 10.660 - Sin límite New Horizons in Infrastructures in Denmark 2.634 - Sin límite Dominion Global Pty Limited 4.559 - Sin límite Beroa Refractory & Insulation 1.958 - Sin límite Advanced Flight Systems, S.L.U. 1.263 - Sin límite Otras menores 3.000 2.032 Sin límite 100.691 174.323 Intereses cuentas de crédito a corto plazo Beroa Thermal Energy, S.L - 8.015 Dominion Energy, S.L. 332 - Bas Project Corporation, S.L. 1.326 652 Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U. - 1.863 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 1.322 491 Dominion Perú Soluciones y Servicios, S.A.C. - 280 Dominion SPA 1.139 - Beroa Technology Group 6.622 - Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 438 - Otras menores 1.037 369 Total intereses 12.216 11.670 Total inversiones financieras corto plazo (Nota 9) 112.907 185.993 Los créditos a corto plazo se corresponden a la posición deudora por cuentas corrientes con empresas dependientes con vencimiento en el corto plazo y que devengan un tipo de interés de mercado durante 2020 que fluctúa entre el 5% y el 1% (2019: 5% y 1%). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) d) Préstamos recibidos de empresas del grupo, asociadas y vinculadas Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Sociedad mantiene los siguientes préstamos recibidos de empresas del grupo, asociadas y vinculadas de la Sociedad: 2020 2019 Préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a largo plazo (Nota 15): - Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 11.953 - 11.953 - 2020 2019 Préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a corto plazo (Nota 15): - Bilcan Global Services, S.L. 25.987 21.912 - Interbox Technology, S.L. 131.363 131.872 - Dominion Energy, S.L. 44.506 33.468 - Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. 2.053 2.536 - Dominion Industry & Infrastructures, S.L. - 112 - The Phone House Spain, S.L.U. 9.738 59.065 - Dominion E&C Iberia, S.A.U. 852 499 - Dominion Networks, S.L. (salida del Grupo en 2020), S.L.U. - 6.403 - Dominion Industry Argentina, S.A. - 1.130 - Dominion Centro de Control, S.L. 3.256 6 - NHID sucursal España 154 1.494 - Dominion Steelcon A/S 1.503 - - Otros menores 126 326 219.538 258.823 Intereses a pagar por préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a corto plazo (Nota 15): - Bilcan Global Services, S.L. 1.249 501 - Interbox Technology, S.L. 3.924 2.866 - Otros menores 1.149 122 6.322 3.489 225.860 262.312 Los saldos se corresponden a la posición acreedora por cuentas corrientes con empresas dependientes con vencimiento en el corto plazo. El tipo de interés medio de estos créditos fluctúa entre el 1% y 2,5% (2019: entre 0,8% y 2,15%). Estos saldos a cobrar y a pagar surgen principalmente por la actividad de la Sociedad como centro de gestión de financiación para las sociedades del Grupo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 27. ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS Durante el ejercicio 2018 el Consejo de Administración de Global Dominion Access, S.A. decidió iniciar un programa activo para encontrar un comprador para sus dependientes brasileñas, Dominion Tecnología Ltda (holding) y Dominion Instalaçioes e Montagens do Brasil Ltda, e interrumpir las actividades en ese país. La actividad del Grupo en Brasil, que se realizaba a través de Dominion Instalaçioes e Montagens do Brasil y representaba la totalidad del negocio en Brasil, es una UGE dentro de la agrupación de UGEs de Servicios T&T del Grupo.En este sentido, los Administradores de la Sociedad clasificaron la totalidad de las inversiones mantenidas en este país dentro del epígrafe “Activos no corrientes mantenidos para la venta”, procediendo a ajustar íntegramente su valor al entender que ésta era la mejor aproximación al valor recuperable de dichas inversiones. Asimismo, teniendo en consideración la significatividad de los resultados obtenidos por la Sociedad derivados de la tenencia de estas inversiones en el contexto de la información financiera en su conjunto los Administradores han calificado la misma como actividad interrumpida registrando los correspondientes deterioros, netos de su efecto fiscal, en el ejercicio 2019 dentro del epígrafe “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Finalmente, con fecha 30 de julio de 2019 fue declarada la quiebra de la filial brasileña Dominion Instalaçoes e Montanges do Brasil Ltd por los tribunales brasileños, fecha a partir de la cual, un fideicomisario/ liquidador se hace cargo de la gestión de la filial. En la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019 se registró un deterioro sobre la financiación otorgada que asciendió a 950 miles de euros. Adicionalmente, existieron otros gastos relacionados a las sociedades brasileñas por importe de 287 miles de euros. Ambos importes se registraron dentro del epígrafe “Resultado del ejercicio procedentes de operaciones interrumpidas neto de impuestos”. A 31 de diciembre de 2019 los importes del capital, reservas, resultado del ejercicio y otra información de interés, según aparecen en las cuentas anuales individuales de las empresas, eran como sigue: Ejercicio 2019 Sociedad Capit al Reserv as Otras partid as Result ado explota ción Result ado ejerci cio Valor neto contable de la participa ción Fondo de comer cio implíc ito Dependientes Dominion Tecnologías, Ltdal () - Grupo 8.574 (29.502) 4.221 (4.900) (8.980) - - Dominion Instalaçoes e Montagens do Brasil, Ltda () 42.443 (38.639) 4.117 (4.796) (8.879) - - () Datos consolidados convertidos de moneda nacional a euros al tipo de cambio a cierre del ejercicio 2019 . GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) La composición del resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas en los ejercicios 2020 y 2019 es como sigue: 2020 2019 Deterioros - (950) Otros gastos (11) (287) Impuesto sobre Sociedades corriente - - (11) (1.237) 28. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE La Sociedad tiene en cuenta en sus operaciones globales las leyes relativas a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”). La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio la Sociedad no ha realizado inversiones de carácter medioambiental ni ha incurrido en gastos para la protección y mejora del medio ambiente y asimismo, no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y gastos de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni responsabilidades de naturaleza medioambiental. 29. HONORARIOS DE AUDITORES DE CUENTAS Los honorarios devengados durante el ejercicio por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por los servicios de auditoría de cuentas (incluyendo las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad) y por otros servicios de verificación han ascendido a 202 miles de euros y 4 miles de euros, respectivamente (2019: 147 miles de euros y 28 miles de euros). De estos servicios distintos de la auditoría de cuentas, han sido prestados por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L un importe de 4 miles de euros (2019: 28 miles de euros) y que corresponden a informes sobre procedimientos acordados sobre ratios ligados a contratos de financiación, el referido a la información relativa al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF), así como la revisión de la información incluida en el Estado de Información no Financiera contenido en el informe de gestión de las cuentas a nuales consolidadas de la Sociedad. 30. HECHOS POSTERIORES Desde el 31 de diciembre de 2020 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales no se han producido hechos posteriores de relevancia que requieran ser desglosados. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) El Consejo de Administración propondrá, en su reunión de formulación de las presentes Cuentas Anuales individuales celebrada el 22 de febrero de 2020, el orden del día de la próxima Junta General de Accionistas en la que incluirá como punto del día la propuesta de reparto de dividendos con cargo a las reservas voluntarias de la Sociedad por un importe de 4,2 millones de euros. 31. DECLARACIÓN DE BIENES Y DERECHOS EN EL EXTRANJERO. OBLIGACIÓN DE PRESENTACIÓN MODELO 720 AGENCIA TRIBUTARIA DE ESPAÑA La Ley 7/2012, de 29 de octubre, de modificación de la normativa tributaria y presupuestaria y de adecuación de la normativa financiera para la intensificación de las actuaciones en la prevención y lucha contra el fraude introduce, a través de la nueva disposición adicional decimoctava de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, una nueva obligación específica de información en materia de bienes y derechos situados en el extranjero. El desarrollo reglamentario de esta nueva obligación de información ligada al ámbito internacional se encuentra en los artículos 42 bis, 42 ter y 54 bis del Reglamento General de las actuaciones y los procedimientos de gestión e inspección tributaria. La Agencia Tributaria establece la obligatoriedad de presentación del modelo 720 para todas las personas físicas que tengan bienes en el extranjero, ya sean titulares, representantes, autorizados o beneficiarios. La propia Agencia Tributaria, dentro del apartado de preguntas frecuentes del modelo 720 establece que las personas físicas no tendrán dicha obligación siempre que la sociedad matriz residente en España la tenga registrada en los términos del artículo 42 bis.4.b) en su contabilidad consolidada, o en la memoria. Los datos del modelo 720 figuran en el Anexo I de esta memoria. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ANEXO I – Modelo 720 MÉXICO MEXICANA DE ELECTRONICA INDUSTRIAL, S.A. DE C.V. NIF Apellidos y nombre o razon social Telefono Nº de registros Condición declarante Suma Valoración 1 Suma Valoració n 2 1603627 0A Mikel Barandiaran 944793787 8 Con poder de disposición 4.139.361,91 4.038.514, 95 3063911 0M Mikel Uriarte. 944793787 8 Con poder de disposición 4.139.361,91 4.034.507, 92 4467069 5A Roberto Tobillas 944793787 8 Con poder de disposición 4.139.361,91 4.034.507, 92 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/ Región/ Estado Código Postal País de la Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) Saldo medio último trimestre (en euros) BMSXMXMM 9008177740 Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 8.006,71 4.007,03 BMSXMXMM 9066273805 3431 Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 2.013,05 26.971,60 BCMRMXMM 0145605806 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco MX 03339 México 03/12/2012 6.210,65 22.937,27 BMSXMXMM 65-500551798-3 BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. BSM970519DU8 Prol. P Reforma No 500 Piso 2 México DF 01219 México 03/12/2012 6.155,75 11.712,83 BMSXMXMM 9066304110 USD Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 1.551.263,49 1.253.636,2 1 BCMRMXMM 0145606276 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco México DF 03339 México 03/12/2012 2.565.712,27 2.719.250,0 1 BMSXMXMM 82-50013403-8 BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. BSM970519DU8 Prol. P Reforma No 500 Piso 2 México DF 01219 México 03/12/2012 0,00 0,00 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) PERU DOMINION PERU SOLUCIONES Y SERVICIOS S.A.C. NIF Apellidos y nombre o razon social Telefono Nº de registros Condición declarante Suma Valoración 1 Suma Valoració n 2 1603627 0A Mikel Barandiaran. 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 0,00 3063911 0M Mikel Uriarte. 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 0,00 0899836 6F Carmen Gómez 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 0,00 1607974 9N German Pradera 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 0,00 4467069 5A Roberto Tobillas 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 0,00 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/ Región/ Estado Código Postal País de la Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) BCONPEPL 0011-0387-01- 00024514 BBVA BANCO CONTINENTAL 20100130204 AV. REP DE PANAMA NRO. 3055 URB. EL PALOMAR SAN ISIDRO/ LIMA 15047 Perú 11/05/2012 1.562.071,35 BCONPEPL 0011-0387-01- 00024522 BBVA BANCO CONTINENTAL 20100130204 AV. REP DE PANAMA NRO. 3055 URB. EL PALOMAR SAN ISIDRO/ LIMA 15047 Perú 11/05/2012 1.308.408,49 BCPLPEPL 193-2165016-1-57 BANCO DE CREDITO DEL PERU 20100047218 ESQ. AV.. RIVERA NAVARRETE - AV. JUAN DE ARONA SAN ISIDRO/ LIMA 15046 Perú 22/04/2014 478.062,26 BCPLPEPL 191-2506646-0-55 BANCO DE CREDITO DEL PERU 20100047218 ESQ. AV.. RIVERA NAVARRETE - AV. JUAN DE ARONA SAN ISIDRO/ LIMA 15046 Perú 01/03/2018 1.161,04 BIFSPEPL 007000583169 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS 20101036813 AV. RIVERA NAVARRETE 600 SAN ISIDRO SAN ISIDRO/ LIMA 15046 Perú 01/06/2017 504.364,97 BIFSPEPL 007000446560 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS 20101036813 AV. RIVERA NAVARRETE 600 SAN ISIDRO SAN ISIDRO/ LIMA 15046 Perú 01/08/2014 3.550,66 BINPPEPL 041-3001784579 BANCO INTERBANK 20100053455 AV. CARLOS VILLARAN NRO. 140 URB. SANTA CATALINA LA VICTORIA 15034 Perú 12/01/2019 893.974,72 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) COLOMBIA SUCURSAL COLOMBIA NIF Apellidos y nombre o razon social Telefono Nº de registros Condición declarante Suma Valoración 1 Suma Valoració n 2 3493506 3H Francisco José Rionegro 944793787 1 Con poder de disposición 1.095.615.18 0,59 1.099.072. 769,00 3066276 7H Leire Gandarias Zapirain 944793787 1 Con poder de disposición 1.095.615.18 0,59 1.099.072. 769,00 1076413 Cristian Marcos Blanco 573174342820 1 Con poder de disposición 20.465.201,9 1 20.465.20 1,91 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/ Región / Estado Código Postal País de la Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en pesos) Saldo medio último trimestre (en pesos) GEROCOBB 001304910100009148 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 20/06/2011 1.095.615.181 1.099.072.769 COLOCOBM 178-000101-28 Bancolombia S.A. 890.903.938-8 Sucursal Avenida Chile Código 048 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 19/01/2011 20.465.202 20.465.202 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ANEXO II – Participaciones en empresas del Grupo Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Global Dominion Access, S.A. () Bilbao - - - Sociedad Holding / B2B Proyectos 360 / B2B Servicios Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. Chile 15% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Proyectos 360 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () Barcelona 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Desolaba, S.A. de C.V. México 98% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva El Salvador Solar 1, S.A. de C.V. El Salvador 80% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva El Salvador Solar 2, S.A. de C.V. El Salvador 80% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Montelux, S.R.L. República Dominicana 100% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Abasol S.P.A. Chile 100% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Rovello S.P.A. Chile 100% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Pimentell S.P.A. Chile 70% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Rosinol S.P.A. Chile 100% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Dominion I&I Audio Visual Recording Equipment & Accessories LLC Emiratos Árabes Unidos 49% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Dimoin Caldereria, S.A. (1) Madrid 100% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Hivisan, S.L. (1) Valladolid 70% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Dominion Energy, S.L.U. () Bilbao 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Centroamericana, S.A. Panamá 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Ecuador Niec, S.A. Ecuador 70% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Bas Projects Corporation, S.L. Loiu (Bizkaia) 35% Dominion Energy, S.L.U. Método de participación B2B Proyectos 360 Global Dominicana Renovables DRDE, S.R.L. República Dominicana 99,90% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 1, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 2, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 3, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 5, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 6, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 7, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 8, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 1, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 2, S.L. Loiu 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 3, S.L. Loiu 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 4, S.L. Loiu 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 5, S.L. Loiu 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 6, S.L. Loiu 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Proyecto Solar Pico del Terril, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Proyecto Solar Monte Solares, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Villaciervitos Solar, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Pamaco Solar, S.L. () Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Bas Italy Prima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Seconda Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Terza Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quarta Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quinta Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Sesta Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Settima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ottava Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Nona Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Decima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Undicesima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Dodicesima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Tredicesima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quatordicesima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quindicesima Italia 100% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Linderito Solar, S.L. () Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Verahonroso Portugal 100% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Pieramides d' outono Portugal 100% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Inquieta Constelaçao Portugal 100% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Appealing Sunday Portugal 100% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Destrezabissal Portugal 100% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Estrategia Coincidente Portugal 100% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Rio Alberite Solar, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Rio Guadalteba Solar, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Pico Magina Solar, S.L. Bilbao 100% Dominion Energy, S.L.U. Integración global B2B Proyectos 360 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () Loiu 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Scorpio Energy Omán 60% Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Colombia, S.A.S Colombia 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Servicios Medioambientales, S.L. Bilbao 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Original Distribución Spain Iberia, S.A. Madrid 51% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Guatemala, S.A. Guatemala 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Medbuying Group Technologies, S.L. Bilbao 45% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Servicios Dominion Investigación y Desarrollo S.L.U. Bilbao 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Interbox Technology S.L Bilbao 60% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Honduras SRL Honduras 98% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Global Ampliffica Perú S.A.C. Perú 99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Advanced Flight Systems S.L. Bilbao 40% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Servicios Smart Nagusi, S.L. Bilbao 50,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Ampliffica México, S.A. de C.V. México 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Abside Smart Financial Technologies, S.L. Bilbao 50,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Smart Analytics, S.L. Bilbao 50,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Smart Innovation S.A. de C.V México 99,84% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. México 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Baires, S.A. Argentina 95% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion SPA () Chile 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios /B2B Proyectos 360 Dominion Servicios Refractarios Industriales SPA (SEREF) Chile 90% Dominion SPA Integración global B2B Servicios Dominion Perú Soluciones y Servicios S.A.C. Perú 99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Facility Management Exchange, S.L. (1) Madrid 80% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Global France SAS Francia 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Steelcon A/S () Dinamarca 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Steelcon Slovakia, s.r.o. Eslovaquia 100% Dominion Steelcon A/S Integración global B2B Proyectos 360 Labopharma, S.L. Madrid 80% Dominion Steelcon A/S Integración global Inactiva Dominion Global Pty. Ltd. () Australia 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios SGM Fabrication & Construction Pty. Ltd. Australia 70% Dominion Global Pty. Ltd. Integración global B2B Servicios Global Dominion Access USA () EEUU 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Karrena Cooling Systems, Inc antes (Commonwealth Dynamics Inc) () EEUU 100% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Power (India) Private Limited India 100% Commonwealth Dynamics Inc Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Constructors Inc EEUU 100% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Dynamics Limited Canadá 100% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Power Chile Chile 100% Global Dominion Access USA Integración global Inactiva ICC Commonwealth Corporation antes (International Chimney Corporation) () EEUU 100% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 / B2B Servicios Capital International Steel Works, Inc. EEUU 100% ICC Commonwealth Corporation Integración global B2B Proyectos 360 International Chimney Canada Inc Canadá 100% ICC Commonwealth Corporation Integración global B2B Proyectos 360 Karrena LLC EEUU 100% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Dominion E&C Iberia, S.A.U. () Bilbao 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Dominion Industry México, S.A. de C.V. México 99,99% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global B2B Servicios Dominion Industry de Argentina, SRL Argentina 100% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Altac South África Propietary Limited Sudáfrica 100% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Inactiva Dominion Global Philippines Inc. Filipinas 100% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Inactiva Chimneys and Refractories Intern. SRL () Italia 90% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Chimneys and Refractories Intern. SPA (en liquidación) Chile 90% Chimneys and Refractories Intern. SRL Integración global Inactiva GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Chimneys and Refractories Intern. Vietnam Co. Ltd. Vietnam 100% Chimneys and Refractories Intern. SRL Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Arabia Industry LLC Arabia Saudí 98,30% Chimneys and Refractories Intern. SRL Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Beroa Technology Group GmbH () Alemania 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Karrena Betonanlagen und Fahrmischer GmbH () (en liquidación) Alemania 100% Beroa Technology Group GmbH Integración global Inactiva Dominion Bierrum Ltd Reino Unido 100% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Novocos GmbH Alemania 100% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Beroa International Co LLC Omán 70% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Refractory & Insulation LLC Emiratos Árabes Unidos 49% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Nexus Company LLC Qatar 49% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Dominion Deutschland GmbH (*) Alemania 100% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Cobra Carbon Grinding, B.V. () Holanda 50% Dominion Deutschland GmbH Método de participación B2B Servicios Karrena Construction Thérmique S.A. Francia 100% Dominion Deutschland GmbH Integración global Inactiva Dominion Polska Z.o.o. Polonia 100% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Proyectos 360 Karrena Arabia Co.Ltd Arabia Saudí 55% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Chile Limitada (en liquidación) Chile 99,99% Dominion Deutschland GmbH Integración global Inactiva Burwitz Montageservice GmbH Alemania 100% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios F&S Feuerfestbau GmbH & Co KG Alemania 50,96% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios F&S Beteiligungs GmbH Alemania 51% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Nombre y Domicilio Domicilio Particip ación / Control efectiv o Sociedad titular de la participación Supuesto por el que consolida Segmento de actividad Beroa Abu Obaid Industrial Insulation Company Co. WLL Bahrain 45% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios Bilcan Global Services S.L. () Cantabria 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Eurologística Directa Móvil 21 S.LU. Madrid 100% Bilcan Global Services S.L Integración global B2B Servicios Dominion Centro de Control S.L.U. Madrid 100% Bilcan Global Services S.L Integración global B2B Servicios Tiendas Conexión, S.L.U. Cantabria 100% Bilcan Global Services S.L Integración global B2B Servicios Sur Conexión, S.L.U. Cantabria 100% Bilcan Global Services S.L Integración global B2B Servicios Miniso Lifestyle Spain, S.L. Madrid 49% Bilcan Global Services S.L Método De participación B2B Servicios Bygging India Ltd India 100% Global Dominion Access, S.A. Integración Global B2B Proyectos 360 Zwipit, S.A. (1) Madrid 98% Global Dominion Access, S.A. Integración Global B2C Connected World Services Europe, S.L.U. () Madrid 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2C Alterna Operador Integral, S.L. Madrid 60% Connected World Services Europe, S.L.U. Integración global B2C The Phone House Spain, S.L. () Madrid 100% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2C Canvax Agrupación Interés Económico Madrid 95% The Phone House Spain, S.L. Integración global Actividad de I+D Netsgo Market, S.L. (1) 90% The Phone House Spain, S.L. Integración global B2C Smart House Spain, S.L.U. () Bilbao 100% The Phone House Spain, S.L. Integración global B2C The Telecom Boutique, S.L. Madrid 70% Smart House Spain, S.L.U. Integració n global B2C () Sociedad dominante de todas las sociedades participadas que aparecen a continuación suya en el cuadro. () Negocio conjunto. Ver Nota 2.2.d) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) (1) Sociedades incorporadas al perímetro de consolidación en 2020 junto con sus compañías dependientes Ninguna de las empresas en las que la Sociedad tiene participación cotiza en Bolsa. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ANEXO II I - BALANCE CONSOLIDA DO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (En miles de Euros) Al 31 de diciembre ACTIVO 2020 2019 ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado material 120.099 105.461 Fondo de comercio 301.450 302.868 Otros activos intangibles 43.700 46.189 Activos financieros no corrientes 28.273 6.711 Inversiones en asociadas 14.204 18.069 Activos por impuestos diferidos 45.955 46.552 Otros activos no corrientes 4.015 13.437 557.696 539.287 ACTIVO CORRIENTE Existencias 50.750 53.002 Clientes y otras cuentas a cobrar 260.885 250.821 Activos por contrato 97.667 79.706 Otros activos corrientes 11.371 8.397 Activos por impuestos corrientes 14.392 17.466 Otros activos financieros corrientes 41.098 59.933 Efectivo y equivalentes al efectivo 237.626 141.545 713.789 610.870 TOTAL ACTIVO 1.271.485 1.150.157 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (En miles de Euros) Al 31 de diciembre PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2020 2019 PATRIMONIO NETO Capital social 21.187 21.187 Acciones propias (17.980) (1.021) Prima de emisión 214.640 289.065 Ganancias acumuladas 124.946 56.884 Diferencia acumulada de tipo de cambio (36.210) (23.866) Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la dominante 306.583 342.249 Participaciones no dominantes 13.158 11.434 319.741 353.683 PASIVOS NO CORRIENTES Ingresos a distribuir en varios ejercicios 51 292 Provisiones no corrientes 33.906 29.451 Recursos ajenos a largo plazo 154.350 70.343 Pasivos por impuestos diferidos 7.277 7.421 Instrumentos financieros derivados no corrientes 2.078 - Otros pasivos no corrientes 70.086 61.292 267.748 168.799 PASIVOS CORRIENTES Provisiones corrientes 7.539 4.418 Recursos ajenos a corto plazo 34.044 14.335 Proveedores y otras cuentas a pagar 476.851 478.660 Pasivos por contrato 86.228 46.585 Pasivos por impuestos corrientes 24.597 30.557 Instrumentos financieros derivados corrientes 895 3.390 Otros pasivos corrientes 53.842 49.730 683.996 627.675 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 1.271.485 1.150.157 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (En miles de Euros) Ejercicio finalizado a 31 de diciembre 2020 2019 OPERACIONES CONTINUADAS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.045.645 1.158.092 Importe neto de la cifra de negocios 1.029.612 1.149.312 Otros ingresos de explotación 16.033 8.780 GASTOS DE EXPLOTACIÓN (1.013.997) (1.101.502) Consumos de materias primas y materiales secundarios (582.078) (634.268) Gastos por prestaciones a los empleados (276.263) (308.640) Amortizaciones (48.371) (47.145) Otros gastos de explotación (106.652) (111.018) Resultado venta/deterioro inmovilizado (633) (373) Otros ingresos y gastos - (58) BENEFICIO DE EXPLOTACIÓN 31.648 56.590 Ingresos financieros 1.121 689 Gastos financieros (14.969) (12.716) Diferencias de cambio netas 1.316 (1.580) Variación del valor razonable en activos y pasivos con imputación en resultados 5.643 (1.655) Participación en los resultados de asociadas (3.489) 5.417 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 21.270 46.745 Impuesto sobre las ganancias (8.219) (4.496) BENEFICIO DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS DESPUÉS DE IMPUESTOS 13.051 42.249 BENEFICIO DE LAS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS (63) (6.252) BENEFICIO DEL EJERCICIO 12.988 35.997 BENEFICIO/(PÉRDIDA) ATRIBUIBLE A PARTICIPACIONES NO DOMINANTES 454 3.066 BENEFICIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE 12.534 32.931 Ganancias básicas y diluidas por acción de las actividades continuadas e interrumpidas atribuibles a los propietarios de la dominante (expresado en Euros por acción) - Básicas y diluidas de operaciones continuadas 0,0749 0,2315 - Básicas y diluidas de operaciones interrumpidas (0,0004) (0,0369) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 1. Situación de la entidad 1.1. Estructura organizativa Tal y como explica la Nota 1, el objeto social de Global Dominion Access, S.A. está descrito en el artículo 2 de sus estatutos sociales, y consiste en la realización de estudios sobre creación, estructura y viabilidad de empresas y de mercados, tanto nacionales como extranjeros, fomentar, promover, desarrollar, dirigir y gestionar actividades empresariales agrupadas por sectores de producción, mediante la correspondiente organización de los medios personales y materiales aplicados al conjunto de empresas; adquiriendo las que ya estén en funcionamiento o creándolas de nueva planta; fusionarlas, absorberlas, escindirlas o disolverlas para desarrollar las actividades directamente, según los dictados en cada caso de la más eficiente gestión. La Sociedad es dominante de un grupo de sociedades (Grupo Dominion, en adelante “la Empresa”) de acuerdo con la legislación vigente. La Empresa cuenta con un sistema de gobierno corporativo transparente y eficaz, orientado hacia la consecución de sus objetivos corporativos, generar confianza en los inversores y conciliar los intereses de sus stakeholders. La salida a bolsa de la Empresa trajo consigo una profunda revisión de los principios que regulan su estructura de gobierno, los procesos de decisión y las normas que establecen los cauces de relación con los stakeholders, dando lugar al actual modelo de gobierno corporativo, en continuo proceso de revisión y mejora. Basado en la legalidad vigente y en línea con las mejores prácticas internacionales aceptadas por los mercados, el sistema define y limita los poderes de sus principales órganos de gobierno –Junta General de Accionistas, Consejo de Administración y Comité de Dirección– en sus Estatutos y Reglamentos, garantiza un comportamiento ético a través de su Código de Conducta y regula las relaciones con terceros en las diferentes políticas corporativas y normas internas. Tal y como se explica en la Nota 1 de las Cuentas Anuales Individuales, la Dirección del Grupo presentó el Plan Estratégico 2019-2022 durante el ejercicio 2019, en el que se detallaba la estrategia a seguir en los próximos años y la manera en la que se evaluará el desempeño del negocio. El desglose de información por segmentos se ve por tanto modificado respecto a ejercicios anteriores con el fin de adaptarse a los distintos negocios definidos en dicha estrategia y para facilitar la interpretación de los mismos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) En este sentido, hasta el ejercicio 2019 se distinguían dos segmentos de operación en el Grupo: Segmento de Soluciones e Ingeniería Especializada y Segmento de Servicios Multi-tecnológicos. A partir del ejercicio 2020 se distinguen tres segmentos de actividad: ½ B2B Proyectos 360º ½ B2B Servicios ½ B2C Es por ello, que si concretamos la actividad de la Sociedad bajo los segmentos definidos en el Grupo, ésta se encuentra encuadrada dentro del segmento B2B. En particular, su actividad se refiere a proyectos donde se crea un nuevo proceso productivo o una nueva infraestructura, donde se diseña, ejecuta y se lleva a cabo el mantenimiento posterior y son normalmente de carácter plurianual y con procesos de maduración comercial largos así como en contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y a los proyectos de mejora de procesos. 1.2. Funcionamiento La actividad fundamental de la Empresa consiste en ayudar a sus clientes a hacer sus procesos de negocio más eficientes, bien mediante su completa externalización, bien mediante el uso de soluciones especializadas basadas en tecnologías y plataformas de software. La Empresa fue fundada en 1999 como empresa tecnológica enfocada a proporcionar servicios de valor añadido y soluciones a clientes especializados de la industria de telecomunicaciones. En este ámbito, muy competitivo y de rápido desarrollo, la Empresa se vio forzada a adaptarse a la creciente innovación, a la comoditización tecnológica y a márgenes crecientemente est rechos, desarrollando una aproximación ágil a las necesidades del cliente que permitía a la vez obtener resultados financieros positivos, apoyándose en una estricta disciplina fiscal. Dominion ha ido creciendo y ha sabido transferir estas habilidades y metodologías, que ya forman parte de su proposición de valor, a otros sectores, convirtiéndose en un proveedor global de servicios multitecnológicos y soluciones de ingeniería especializada en ciertos segmentos del mercado. En 2020 no se ha realizado ninguna adquisición de tamaño relevante, por el contrario, sí se han llevado a cabo operaciones de menor tamaño, denominadas “bolt on acquisitions”, que permiten completar las capacidades de Dominion en ámbitos muy concretos de su oferta. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) El modelo de negocio de Dominion se basa en los siguientes principios fundamentales: ½ Foco tecnológico y digital Dominion es una empresa tecnológica con una clara vocación multisectorial. Hoy en día, todos los sectores se encuentran afectados por la revolución digital, en unos casos permitiendo una reducción en sus costes de producción, en todos facilitando la generación de una oferta innovadora, segmentando mejor a su clientela, prestando un mejor servicio, etc. En general, se puede afirmar que Dominion está presente en todos aquellos sectores en los que la digitalización pueda suponer un cambio relevante en la forma en que trabajan. Dominion pone especial atención en contar, para sector en que es activo, con un profundo conocimiento de los procesos y tecnologías empleados, a los que suma su capacidad de digitalización y rediseño de procesos, con ello consigue proponer nuevas soluciones y servicios, nuevas formas de hacer las cosas. El concepto de transversalidad permite trasladar entre sectores las mejores experiencias aprendidas. ½ Descentralización En rela ción a su equipo y estructura organizativa, Dominion apuesta por estructuras planas y descentralizadas y por un modelo global con directores por divisiones y países. La División es la línea ejecutiva, dirigida por gestores “empresarios”, con responsabilidad hasta el margen de contribución, que comparten la misma cultura y foco en la eficiencia y con una formación multidisciplinar, no sólo técnica, sino también económica y de gestión de personas. La estructura central se caracteriza por ser reducida, evitando organizaciones caras y poco flexibles. Las áreas de servicios corporativos tienen un claro foco en prestar servicio a las divisiones, legislando sobre las distintas áreas de su responsabilidad. Este equipo ha demostrado su gran capacidad para integrar nuevos equipos al proyecto de Dominion, dotándoles de una misma cultura y asegurando los mecanismos que permiten el máximo aprovechamiento del potencial de la transversalidad y la venta cruzada (escalabilidad operacional). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) ½ Diversificación Dominion cuenta con más de 1.000 clientes en los más de 35 países en los que tiene presencia. En su gran mayoría se trata de empresas líderes en sus respectivos sectores que valoran la oportunidad “One Stop Shop” que Dominion ofrece, que tiene dos dimensiones: la geográfica (mismos servicios y soluciones en cualquier lugar) y la multisectorial, al poder optimizar con sus equipos y tecnología diferentes servicios antes prestados por varias empresas, mantenido similares estándares de calidad y seguridad laboral. ½ Disciplina financiera Dominion fija y fomenta exigentes objetivos centrados en la generación de un sólido flujo de efectivo, una gestión eficiente del circulante y una estricta disciplina en el Capex, la gestión de la investigación y el desarrollo (I+D+i) y el crecimiento inorgánico. Por otra parte, cabe reseñar que la estacionalidad no es un factor crítico en las ventas de Dominion, únicamente se percibe una mayor concentración de los mantenimientos industriales en el segundo semestre del año, coincidiendo con agosto y diciembre. Asimismo, el ejercicio 2020 se ha visto significativamente impactado por la aparición de la COVID -19, y el consecuente impacto del mismo en la economía global. A tal respecto, el Grup o se ha visto afectado por esta circunstancia y en consecuencia, hemos teniendo en consideración su relevancia en nuestros análisis tal y como se nuestra en las cuentas anuales adjuntas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 2. Evolución y resultados de los negocios 2.1. Indicadores fundamentales de carácter financiero y no financiero Los indicadores financieros, expresados en miles de euros, más relevantes en la actividad de Dominion son los siguientes: INDIVIDUAL: 2020 2019 Cifra de negocios 70.998 20.114 Resultado de explotación (EBIT) 7.898 6.491 Resultado antes de impuestos (EBT) 9.900 (690) Resultado del ejercicio actividades continuadas 5.075 2.753 Resultado de actividades interrumpidas (11) (1.237) Resultado ejercicio 5.064 1.516 Los arriba mencionados son indicadores financieros generalmente conocidos y aceptados. En su cálculo se han seguido las prácticas generalmente aceptadas y no se ha realizado ningún ajuste respecto de los datos contables considerados y desglosados directamente en las Cuentas Anuales Individuales, preparadas de acuerdo a la legislación mercantil y contable vigente en España. 2.2. Cuestiones relativas al medioambiente y al personal 2.2.1. Medioambiente La Sociedad tiene en cuenta en sus operaciones globales las leyes relativas a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”). La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. 2.2.2. Personal Los datos relativos al personal de la Sociedad se encuentran en Nota 17 e) de las Cuentas Anuales Individuales. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 3. Liquidez y recursos de capital 3.1. Liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito y de descuento comprometidas. La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad así como de la Deuda Financiera Neta, siendo su situación al 31 de diciembre de 2020 y 2019 como sigue: 2020 2019 Reserva de liquidez Cuentas corrientes a cobrar con empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 112.907 185.993 Créditos a terceros (Nota 9) 1.573 22.724 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 10) 70.458 16.858 Facilidades crediticias no dispuestas (Nota 14) 182.313 134.000 367.251 359.575 Deudas con entidades de crédito (Notas 7 y 14) 179.726 82.657 Préstamos recibidos de grupo (Notas 7 y27) 237.813 262.312 Reserva de liquidez (Excluidas las facilidades crediticias no dispuestas) (184.938) (225.575) Deuda financiera neta () 232.601 119.394 Deudas con entidades de crédito y préstamos grupo a largo plazo (161.779) (68.956) Deuda financiera neta corriente 70.822 50.438 (*) Dentro del cálculo de deuda financiera neta se excluyen pasivos financieros relacionados, fundamentalmente, con los precios aplazados de la adquisición de Bygging India Limited en el ejercicio 2019 y Dominion Energy, S.L. en el ejercicio 2016, cuyos importes ascienden a 8,3 y 3,1 millones de euros respectivamente. La Sociedad presenta una deuda financiera neta de 232,6 millones de euros. En este sentido, la Dirección estima que la liquidez existente y las facilidades crediticias no dispuestas al 31 de diciembre de 2020 son suficientes para afrontar la financiación del crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo Dominion esperado según el Plan Estratégico presentado en 2020. Esta cuestión, junto con una gestión eficiente de los recursos y el foco en la mejora en la rentabilidad de los negocios, permitirá atender al servicio de la deuda financiera y a las expectativas de rentabilidad por parte de los accionistas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 3.2. Análisis de obligaciones contractuales y operaciones fuera de balance Las principales obligaciones contractuales fuera de balance se describen en la Nota 23 de las Cuentas Anuales Individuales correspondiendo fundamentalmente a avales vinculados directamente a las distintas actividades de negocio y cuotas de arrendamientos operativos. 4. Principales riesgos e incertidumbres 4.1. Riesgos operativos 4.1.1. Riesgo regulatorio Sin perjuicio de las distintas normativas medioambientales y de seguridad que afectan a todas las actividades y que Dominion busca siempre cumplir con rigor, su actividad no se caracteriza, en general, por estar sujeta a regulaciones cuyo cambio pueda suponer una pérdida directa y relevante de actividad para Dominion. Los cambios que puedan afectar a sus clientes, e indirectamente a Dominion, quedan adecuadamente cubiertos en los contratos firmados y mitigados por la gran diversificación de la Empresa en términos de sectores y países. Sin embargo, cabe destacar que Dominion presta especial atención en las nuevas actividades que está iniciando con el Plan Estratégico 2019-2022, entre otros los proyectos en el ámbito de las renovables. Los riesgos derivados de estas nuevas actividades son evaluados de forma diferenciada, antes de integrarse al Sistema de Riesgos de Dominion. Por otro lado, y también en el ámbito regulatorio, la Empresa está concienciada con la necesidad de proteger adecuadamente los datos personales de clientes y empleados. A lo largo de 2020 ha continuado su proceso de adecuación a la nueva Ley en este ámbito, revisando de forma cíclica sus actividades GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 4.1.2. Riesgo operacional Dada la muy limitada existencia en Dominion de procesos productivos de transformación, se puede afirmar que el principal riesgo operacional se sitúa en la potencial incapacidad para ejecutar adecuadamente los servicios que la Empresa presta a sus clientes. Según el error cometido podrían derivarse daños materiales o inmateriales para sus clientes, empresas industriales en su mayoría. Dominion trata de minimizar estos riesgos asegurando la calidad de sus procesos, certificándolos y manteniéndolos en c ontinua revisión, formando adecuadamente a sus equipos, tanto técnicamente como en gestión de proyectos y, fundamentalmente, soportando su actividad en plataformas donde reside el conocimiento de la actividad, facilitando el control de la calidad de la misma. 4.1.3. Concentración de clientes Dominion cuenta con una amplia base de clientes, en su inmensa mayoría, líderes en sus respectivos sectores y muy dispersos tanto geográfica como sectorialmente. Por ello, no existe concentración de riesgo de crédito con respecto a las cuentas comerciales a cobrar. 4.2. Riesgos financieros Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo del tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad y del Grupo al que pertenece se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad emplea instrumentos financieros derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo ( Nota 3.5). En sentido amplio, la gestión de riesgos financieros tiene por objeto el control de las incidencias generadas por variaciones en los tipos de cambio e interés. La gestión, cuya responsabilidad es de la Dirección Financiera de la Sociedad, se concreta en la contratación de instrumentos financieros que permitan, en la medida de lo posible, que la participación en entornos favorables de movimiento de tipos de cambio e interés sea compatible con la limitación en parte o en su totalidad de los perjuicios debidos a un entorno desfavorable. La gestión de riesgos financieros de mercado ha sido adaptada para incorporar la incertidumbre existente actualmente provocada por la situación general consecuencia del impacto Covid-19 en el ejercicio 2020. 4.2.1. Riesgos de mercado 4.2.1.1. Riesgos de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en operaciones en el extranjero. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Por lo tanto, la presencia de la Sociedad en el mercado internacional, impone a la Dirección la necesidad de articular una política de gestión del riesgo de tipo de cambio. El objetivo fundamental es reducir el impacto negativo que sobre su actividad en general y sobre su cuenta de resultados en particular tiene la variabilidad de los tipos de cambio, de modo que sea posible protegerse de movimientos adversos y en su caso aprovechar una evolución favorable. Para articular tal política, la Dirección utiliza el concepto de Ámbito de Gestión. Bajo este concepto se engloban todos aquellos flujos a cobrar o pagar en divisa distinta de euro, que se materializarán a lo largo de un determinado período de tiempo. El Ámbito de Gestión, incorpora los activos y pasivos en moneda extranjera, así como los compromisos en firme o altamente probables por compras o ventas en monedas distintas de euro. Los activos y pasivos en moneda extranjera son objeto de gestión sea cual sea su alcance temporal, mientras que los compromisos en firme por compras o ventas que forman parte del ámbito de gestión serán objeto de la misma si su prevista incorporación al balance tiene lugar en un período no superior a 18 meses. Una vez definido el Ámbito de Gestión, la Dirección asume para la gestión de riesgos la utilización de una serie de instrumentos financieros que permitan en algunos casos cierto grado de flexibilidad. Básicamente estos instrumentos serán los siguientes: ½ Compraventa de divisas a plazo: Se fija con ello un tipo de cambio conocido a una fecha concreta, que puede además ser objeto de ajuste temporal para su adecuación y aplicación a los flujos de efectivo. ½ Otros instrumentos: Se podrán también utilizar otros instrumentos derivados de cobertura, que exigirán para su contratación de una aprobación específica por parte del órgano de dirección correspondiente, a quien se habrá informado previamente respecto a si cumple o no los requisitos precisos para ser considerado como instrumento de cobertura y por lo tanto ser susceptible de aplicación la regla de contabilidad de cobertura. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) La protección frente a la pérdida de valor por tipo de cambio de las inversiones en países con monedas distintas del euro se está orientando siempre que sea posible mediante el endeudamiento en la divisa de los propios países si el mercado tiene profundidad suficiente, o en moneda fuerte como el dólar donde la correlación con la moneda local sea significativamente superior al euro. Correlación, coste estimado y profundidad del mercado para deuda y para derivados determinarán la política en cada país. La Sociedad posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están denominados en la moneda local del país de localización y expuestas al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de estas operaciones en el extranjero se gestiona, principalmente, mediante coberturas naturales realizadas a través de recursos ajenos (préstamos) denominados en la correspondi ente moneda extranjera. Este riesgo para el resto de activos en otras monedas extranjeras por operaciones en países fuera del entorno euro, se trata de minorar, básicamente, a través de endeudamiento en las citadas monedas. 4.2.1.2. Riesgo de precio La exposición de la Sociedad al riesgo de precio de los títulos de capital es tendente a cero debido a que no se dispone de inversiones de este tipo mantenidas y/o clasificadas en el ejercicio 2020 en el balance como a valor razonable con cambios en resultados o a valor razonable con cambios en otro resultado global. La actividad de comercialización de energía no genera un riesgo de precio adicional debido a que los precios de venta se pactan en función de los precios de compra, trasladándose ese riesgo directamente al cliente. 4.2.1.3. Riesgos de tipo de interés Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de sus actividades de explotación son bastante independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo y corto plazo, que devengan un tipo de interés referenciado Euribor más un diferencial. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica y gestiona cuando así lo considera la Dirección el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. A cierre del ejercicio 2020 y 2019, no existen contratos de permutas de interés de importe significativo. La sensibilidad a los tipos de interés incluida en las cuentas anuales se limita a los efectos directos de un cambio en los tipos de interés sobre los instrumentos financieros sujetos a interés reconocidos en el balance. Cabe considerar que la deuda financiera existente en la Sociedad tanto en el ejercicio 2020 como en 2019 está acordada o bien a tipos de interés fijos como a tipos de interés cubiertos mediante instrumentos de permuta de interés. La sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias a la variación de un punto porcentual en los tipos de interés (considerando los instrumentos financieros derivados de cobertura) no tendría impacto en el resultado de antes de impuestos de los ejercicios 2020 y 2019, considerando su efecto sobre la deuda financiera sujeta a tipo de interés variable. Adicionalmente, la deuda financiera neta del Grupo es negativa en más de 80 millones de euros, y un aumento de los tipos de interés de mercado conllevaría un aumento, aunque sea modesto, de la rentabilidad obtenida de las inversiones financieras contratadas, rentabilidad que compensaría parcialmente el efecto negativo de un mayor coste financiero. 4.2.2. Riesgo de crédito Los riesgos de crédito se gestionan por grupos de clientes. El riesgo de crédito que surge de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros y depósitos con bancos e instituciones financieras se considera insignificante por la calidad crediticia de los bancos con los que opera la Sociedad. En circunstancias puntuales que determinan riesgos concretos de liquidez en estas instituciones financieras, se dotan si fuera necesario, las oportunas provisiones para cubrir estos riesgos. Adicionalmente, la sociedad mantiene políticas concretas para la gestión de este riesgo de crédito de sus clientes, teniendo en cuenta la posición financiera, experiencia pasada y otros factores relativos a los mismos. Hay que señalar que una parte significativa de sus clientes corresponde a compañías de alta calidad crediticia o a organismos oficiales. 4.2.3. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez ha sido tratado ampliamente en el punto 3.1. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 5. Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio Ver descripción realizada en la Nota 30 de las cuentas anuales adjuntas sobre los Hechos posteriores. 6. Información sobre la evolución previsible de la entidad Desde el punto de vista orgánico, Dominion aspira a crecer de forma orgánica a un ritmo superior al 5% anual en ventas y superior al 10% en EBITA, lo que debería permitir duplicar el beneficio neto en el plazo del Plan. Estos objetivos requieren de un balance sólido y una fuerte posición de caja con los posicionarse con ventaja en la licitación de grandes proyectos o ejecutar posibles operaciones de adquisición de compañías. Para llevar a cabo este Plan la empresa va a enfocar sus esfuerzos en cinco ejes: ● Propuestas de valor diferenciales ● Posicionamiento ● Diversificación ● Digitalización ● Organización 7. Actividades de I+D+i En el ejercicio 2020 y 2019, no se han realizado actividades de I+D+i. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 8. Adquisición y enajenación de acciones propias La Sociedad a 31 de diciembre de 2020 tiene un total de 5.493.741 acciones que representan un 3,18% del capital social a dicha fecha (2019: 320.186 acciones que representaban 0,18%), cuyo valor contable a dicha fecha asciende a 17.980 miles de euros (2019: 1.021 miles de euros). Durante el ejercicio 2020 se han comprado 5.173.555 acciones propias, respectivamente (2019: vendido y comprado 886.940 y 897.985 acciones propias, respectivamente). Derivado de dichas operaciones, en el ejercicio 2020 no ha resultado ninguna plusvalía / minusvalía con cargo al patrimonio neto consolidado del ejercicio (2019: plusvalía de 54 miles de euros contra patrimonio). En virtud del mandato conferido por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de mayo de 2020 el Consejo de Administración de la Sociedad se encuentra facultado para adquirir, en cualquier momento, y cuantas veces lo estime oportuno, acciones de Global Dominion Access, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con los artículos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital. Este mandato se encuentra vigente hasta el 6 de mayo de 2025. Bajo el marco de dicha autorización, el Consejo de Administración ha hecho público el 26 de febrero de 2020 su acuerdo para llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias cuyo objeto es el de reducir el capital social de la Sociedad dominante mediante amortización de acciones propias, y de ese modo contribuir a la política de retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción. La dimensión máxima del programa alcanza hasta un 5% del capital social, lo que se traduce en un máximo de 8.475.000 acciones por un efectivo máximo de 35 millones de euros. La duración del programa abarca un año desde la publicación del acuerdo, no obstante, la Sociedad se reserva el derecho a finalizar el programa de recompra si, con anterioridad a la fecha límite de vigencia, hubiera adquirido acciones por un precio de adquisición que alcanzara el importe efectivo máximo o el número máximo de acciones autorizado, o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 9. Periodo medio de pago a proveedores La información sobre el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales del ejercicio 2019 de acuerdo con las obligaciones establecidas por la Ley 15/2010, de 5 de julio, es la siguiente: Días 2020 Días 2019 Periodo medio de pago a proveedores 112 40 Ratio de operaciones pagadas 128 36 Ratio de operaciones pendientes de pago 63 83 Miles de euros (2020) Miles de euros (2019) Total operaciones pagadas 15.752 1.840 Total operaciones pendientes de pago 5.295 172 En los ejercicios 2020 y 2019 el periodo medio de pago a proveedores que operan en España se ha calculado de acuerdo con los criterios establecidos en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, resultando un número de 112 días (40 días en 2019). Los pagos a proveedores españoles que durante el ejercicio 2020 han excedido el plazo legal establecido, son derivados de circunstancias o incidencias ajenas a la política de pagos establecida, entre las que se encuentran principalmente el retraso en la emisión de facturas (obligación legal del proveedor), el cierre de los acuerdos con los proveedores en la entrega de los bienes o de la prestación de los servicios, o procesos puntales de tramitación. La Sociedad adaptó sus procesos internos y su política de plazos de pago a lo dispuesto en la Ley 15/2010 (modificada por la Ley 31/2014) y en el Real Decreto-ley 4/2013, que modifican la Ley 3/2004 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales. En este sentido, las condiciones de contratación a proveedores comerciales en el ejercicio 2020 han incluido periodos de pago iguales o inferiores a los 60 días, de acuerdo con los plazos pactados entre las partes. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) 10. Otra información relevante 10.1. Información Bursátil Un año marcado por la pandemia Como la gran mayoría de ámbitos, la evolución bursátil de la acción de Dominion durante el año 2020 ha estado marcada por la pandemia y su impacto general en los mercados de valores. Comenzamos el año con una tendencia positiva, que nos hizo alcanzar el precio máximo del periodo en febrero, con 3,87€ por acción. Sin embargo, la llegada del Covid-19 en marzo provocó una caída generalizada de los mercados, durante la cual la acción de Dominion registró un descenso del 43%, hasta los 2,18€ por acción (mínimo del año). Esta caída de la cotización está en línea con las caídas medias de los mercados en ese momento. A partir de entonces, la cotización de Dominion se comportó mejor que la media del mercado, lo que nos permitió recuperar los niveles pre-covid en el tercer trimestre (septiembre). Este buen comportamiento de la acción, los buenos resultados presentados trimestre a trimestre y las tendencias de mercado positivas en el último mes tras el anuncio de la viabilidad de las vacunas, nos llevaron a cerrar el año con una revalorización del 3%, lo que supone que la evolución ha sido un 18% mejor que la del IBEX_35. A 31 de diciembre los títulos de Dominion cotizaban a 3,76€, lo que se traduce en una capitalización bursátil de 637.309 millones de euros. 10.2. Política de dividendos El Plan Estratégico 2019-2022 presentado en mayo del 2019 incluye entre uno de sus compromisos la distribución de dividendo. En este sentido, se someterá a aprobación de la Junta General Ordinaria la distribución a los accionistas de reservas de libre disposición de la Sociedad dominante por un importe de 4.200 miles de euros. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y DEL INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2020 En cumplimiento del Artículo 253 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A., formula las Cuentas anuales y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2020. Asimismo, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad manifiestan que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del emisor, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbre a que se enfrentan. A los efectos oportunos y como introducción a las referidas cuentas e informe firman este documento: En Bilbao, a 22 de febrero de 2021 FIRMANTES Don Antonio María Pradera Jauregui (Presidente) Don José Ramón Berecibar Mutiozabal (Secretario no Consejero) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Don Mikel Barandiarán Landín (Consejero Delegado) Don Juan María Riberas Mera (Vocal) Doña Goizalde Egaña Garitagoitia (Vocal) Don Jesús María Herrera Barandiarán Don Jorge Álvarez Aguirre (Vocal) Doña Juan Tomás Hernani Burzaco (Vocal) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2020 (Expresada en miles de euros) Doña Arantza Estefanía Larrañaga (Vocal) Don José María Bergareche Busquet (Vocal) Doña Amaya Gorostiza Telleria (Vocal) Don Francisco Javier Domingo de Paz (Vocal)

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