Global Dominion Access S.A.

Memoria individual 2023 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. Cuentas anuales e Informe de gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 9 ÍNDICE DE LAS CUENTAS ANUALES INDIVIDUALES 1. INFORMACIÓN GENERAL 15 2. BASES DE PRESENTACIÓN 16 3. CRITERIOS CONTABLES 21 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO 36 5. INMOVILIZADO INTANGIBLE 41 6. INMOVILIZADO MATERIAL 44 7. ANÁLISIS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 45 8. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS 48 9. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 55 10. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 56 11. CAPITAL Y PRIMA DE EMISIÓN 57 12. RESERVAS Y RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 59 13. RESULTADO DEL EJERCICIO 59 14. RECURSOS AJENOS 60 15. PASIVOS FINANCIEROS 64 16. IMPUESTOS 66 17. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS 68 18. INGRESOS Y GASTOS 69 19. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS Y SITUACIÓN FISCAL 71 20. RESULTADO FINANCIERO 73 21. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 74 22. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 75 23. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 75 24. COMPROMISOS 75 25. UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS (UTES) 76 26. RETRIBUCIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ALTA DIRECCIÓN 77 27. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO, ASOCIADAS Y VINCULADAS 78 28. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE 84 29. HONORARIOS DE AUDITORES DE CUENTAS 85 30. HECHOS POSTERIORES 85 31. DECLARACIÓN DE BIENES Y DERECHOS EN EL EXTRANJERO, OBLIGACIÓN DE PRESENTACIÓN MODELO 720 AGENCIA TRIBUTARIA DE ESPAÑA 85 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresado en Miles de Euros) 10 Al 31 de diciembre ACTIVO Nota 2023 2022 ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado intangible 5 10.051 13.800 Inmovilizado material 6 1.403 1.305 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 7, 8 y 9 557.699 480.225 Inversiones financieras a largo plazo 7 y 9 4.142 4.018 Activos por impuesto diferido 16 14.393 16.578 587.688 515.926 ACTIVO CORRIENTE Existencias 510 94 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 7 y 9 33.226 57.424 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7, 9 y 27 229.306 115.220 Inversiones financieras a corto plazo 7 y 9 51.108 29.256 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 10 96.415 41.499 410.565 243.493 TOTAL ACTIVO 998.253 759.419 Al 31 de diciembre PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 2023 2022 PATRIMONIO NETO Capital social 11 18.893 19.083 Prima de emisión 11 79.640 194.640 Reservas 12 13.906 (24.764) Acciones y participaciones en patrimonio propias 11 (5.818) (3.044) Diferencias de conversión 409 941 Resultado del ejercicio 13 12.467 (56.920) FONDOS PROPIOS 119.497 129.936 PASIVOS NO CORRIENTES Provisiones a largo plazo 17 1.547 3.025 Deudas a largo plazo 7, 14 y 15 191.071 222.756 Pasivos por impuesto diferido 16 1.702 1.702 194.320 227.483 PASIVOS CORRIENTES Deudas a corto plazo 7, 14 y 15 221.772 67.221 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7, 15 y 27 405.282 232.488 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 7, 15 57.382 102.291 684.436 402.000 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 998.253 759.419 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresada en Miles de Euros) 11 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2023 2022 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 18 81.593 54.992 Aprovisionamientos 18 (18.703) (31.514) Otros ingresos de explotación 18 2.208 19.838 Gastos de personal 18 (10.007) (9.984) Otros gastos de explotación 18 (9.623) (8.464) Servicios exteriores (9.523) (8.217) Tributos (100) (247) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (6.157) (7.167) Deterioro y resultado por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas 8 513 (74.442) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 39.824 (56.741) RESULTADO FINANCIERO 20 (21.139) (15.167) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18.685 (71.908) Impuesto sobre beneficios 19 (6.218) 14.988 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 13 12.467 (56.920) RESULTADO DEL EJERCICIO 12.467 (56.920) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresado en Miles de Euros) 12 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 de diciembre de 2023 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre 2023 2022 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias procedente de operaciones continuadas 12.467 (56.920) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Por valoración de instrumentos financieros (230) 1.001 Diferencias de conversión 469 54 Tota ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto 239 1.055 TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 12.706 (55.865) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS POR OPERACIONES CONTINUADAS 12.706 (55.865) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresado en Miles de Euros) 13 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 de diciembre de 2023 Capital social Prima de emisión Reservas Acciones y participaciones en patrimonio propias Resultado del ejercicio Diferencias de conversión Total Saldo a 31 de diciembre de 2021 20.088 214.640 (13.883) (9.113) 14.956 (114) 226.574 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - (56.920) 1.055 (55.865) Dividendos - - (13.531) - - - (13.531) Traspasos - (20.000) 20.000 - - - - Distribución del resultado de 2021 - - 14.956 - (14.956) - - Reducción de acciones propias (1.005) - (32.480) 33.485 - - - Transacciones con acciones propias - - - (27.416) - - (27.416) Otros movimientos - - 174 - - - 174 Saldo a 31 de diciembre de 2022 19.083 194.640 (24.764) (3.044) (56.920) 941 129.936 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - 12.467 239 12.706 Dividendos - - (14.749) - - - (14.749) Traspasos - (115.000) 115.000 - - - - Distribución del resultado de 2022 - - (56.920) - 56.920 - - Reducción de acciones propias (190) - (5.433) 5.623 - - - Transacciones con acciones propias - - - (8.397) - - (8.397) Otros movimientos - - 772 - - (771) 1 Saldo a 31 de diciembre de 2023 18.893 79.640 13.906 (5.818) 12.467 409 119.497 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresado en Miles de Euros) 14 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2023 2022 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 21 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones continuadas 18.685 (71.908) Ajustes del resultado 24.990 96.416 Cambios en el capital corriente (18.979) 39.983 Otros flujos de actividades de explotación (10.587) (4.949) 14.109 59.542 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 22 (Pagos) / Cobros por inversiones (216.723) (97.622) (216.723) (97.622) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 23 Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio (8.397) (27.416) Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 280.676 38.335 Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (14.749) (13.531) 257.530 (2.612) (DISMINUCIÓN)/AUMENTO NETO DE EFECTIVO, EQUIVALENTES 54.916 (40.692) Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio 10 41.499 82.191 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 10 96.415 41.499 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 15 1. INFORMACIÓN GENERAL Global Dominion Access, S.A., (en adelante la Sociedad) se constituyó el 1 de junio de 1999 y tiene su domicilio social, fiscal y las principales oficinas en Bilbao (España), desde el 18 de mayo de 2022 en la plaza Pio Baroja, número 3, 1º planta, código postal 48001 (anteriormente, en la calle Ibáñez de Bilbao, número 28, planta 8ª 1-B, código postal 48009). El objeto social de Global Dominion Access, S.A. está descrito en el artículo 2 de sus estatutos sociales, y consiste en la realización de estudios sobre creación, estructura y viabilidad de empresas y de mercados, tanto nacionales como extranjeros, fomentar, promover, desarrollar, dirigir y gestionar actividades empresariales agrupadas por sectores de producción, mediante la correspondiente organización de los medios personales y materiales aplicados al conjunto de empresas; adquiriendo las que ya estén en funcionamiento o creándolas de nueva planta; fusionarlas, absorberlas, escindirlas o disolverlas para desarrollar las actividades directamente, según los dictados en cada caso de la más eficiente gestión. Las actividades de evaluación, diseño, análisis, estudio, consultoría, asesoramiento, supervisión, asistencia técnica, desarrollo, actualización, fabricación, suministro, instalación, montaje, compra, venta, alquiler, almacenaje, distribución, despliegue, importación, exportación, operación, reparación, mantenimiento, garantía, entrenamiento, formación, apoyo pedagógico y comercialización en general de los productos, soluciones, equipos, sistemas y aquellos servicios precisos o convenientes para su adecuada utilización o rendimiento, de cualquier naturaleza, material o inmaterial, y demás actividades lícitas referidas a las actividades relacionados más abajo y en general relacionados con las telecomunicaciones y la informática. Específicamente la ejecución como integrador de proyectos complejos que supongan la realización conjunta de varias las actividades descritas, a través o no de la modalidad de llave en mano. La Sociedad es dominante de un grupo de sociedades (en adelante Grupo Dominion o el Grupo) de acuerdo con la legislación vigente. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas de Global Dominion Access, S.A. y sociedades dependientes se han preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por Unión Europea (NIIF-UE). Estas cuentas anuales consolidadas han incluido, de acuerdo con los métodos de integración aplicables en cada caso, todas las sociedades del Grupo Dominion, según el artículo 42 del Código de Comercio. Estas cuentas anuales consolidadas muestran un patrimonio neto, incluidos los resultados netos del ejercicio y las participaciones no dominantes, de 316.002 miles de euros y un resultado consolidado de 45.308 miles de euros (2022: 308.273 y 35.990 miles de euros, respectivamente). El Grupo se define como una compañía global de Servicios y Proyectos, cuyo objetivo es dar soluciones integrales para maximizar la eficiencia y sostenibilidad de los procesos de negocio gracias al conocimiento sectorial y a la aplicación de la tecnología con un enfoque diferente. El Plan Estratégico 2023-2026 presenta una nueva conceptualización del Grupo utilizando como claves la simplificación, la recurrencia y la sostenibilidad, y considerando una reflexión sobre tres tipos de transición: energética, industrial y digital, como catalizadores fundamentales del crecimiento futuro de la compañía. Este plan vuelve a la esencia de la actividad histórica del Grupo se centraba en dos segmentos principales: Servicios y Proyectos, a los que se le añade un tercero llamado Participaciones en infraestructuras atendiendo a la forma de financiar los proyectos sostenibles 360 con visión global de la cadena de valor en los que se focaliza el Grupo. Por tanto, a partir del ejercicio 2023, distinguiremos tres tipos de segmentos: ½ Servicios Sostenibles ½ Proyectos 360 ½ Participación en Infraestructuras El detalle de sociedades que conforman el Grupo se incluye en el Anexo II. Las variaciones producidas en los ejercicios 2023 y 2022 de las sociedades participadas directamente por la Sociedad se detallan en la Nota 8. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 16 La Sociedad cotiza en bolsa desde el 27 de abril de 2016. 2. BASES DE PRESENTACIÓN 2.1. IMAGEN FIEL Las cuentas anuales adjuntas se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007 y las modificaciones incorporadas a éste siendo las últimas las incorporadas mediante el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2022 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2023. 2.2. ASPECTOS CRÍTICOS DE LA VALORACIÓN Y ESTIMACIÓN DE LA INCERTIDUMBRE La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias actuales. Las estimaciones contables resultantes, por definición, raramente igualarán a los correspondientes resultados reales. A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente. Deterioro de valoración de las participaciones en empresas del grupo y asociadas La Sociedad comprueba anualmente si las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas han sufrido alguna pérdida por deterioro del valor, de acuerdo con la política contable de la Nota 3.5. El cálculo de deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable. El importe recuperable de una participación en empresa del grupo y asociadas se determina en base a cálculos del valor de uso menos la deuda financiera neta. Los cálculos de valor en uso se basan en proyecciones de flujos de efectivo en función de los presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan asumiendo una hipótesis prudente respecto a las tasas de crecimiento, inferiores en todo caso a la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio en que opera cada una de las empresas del grupo consideradas. La deuda financiera neta considera las posiciones globales, tanto deudoras como acreedoras, con entidades de crédito y cuentas financieras de Grupo. No obstante, y en determinados casos, salvo mejor evidencia del importe recuperable de la inversión, en la estimación del deterioro se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada, ajustado, en su caso, a los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación, corregido por las plusvalías tácitas netas existentes en la fecha de valoración. Si la sociedad participada forma un subgrupo de sociedades, se tiene en cuenta el patrimonio neto que se desprende de las cuentas anuales consolidades, en la medida que éstas se formulen y, en caso contrario, el patrimonio neto de las cuentas anuales individuales. En los casos en los que se toma el valor recuperable como comparable para el análisis del deterioro, se utilizan una serie de hipótesis para calcular dicho valor entre los que están: | La tasa de descuento antes de impuestos definida a partir del coste medio ponderado del capital (CMPC) más una prima por el efecto impositivo. Dicha tasa ha sido determinada en base al modelo “Capital Asset Princing Model” (CAPM), generalmente aceptado para determinar dicho tipo de descuento. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado, en ciertos casos y adicionalmente, una prima por riesgo específico en atención a las GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 17 características propias de cada sociedad y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados en cada una de las sociedades del grupo. Asimismo, la situación macroeconómica ha originado que los principales componentes del cálculo de la tasa de descuento se vieran afectados, en este sentido, los efectos sobre la tasa de descuento se derivan principalmente de la incertidumbre macroeconómica existente en la actualidad en cada país junto con el efecto ocasionado por el incremento del déficit público, la volatilidad de ciertos sectores (no es el caso de la mayoría de los sectores en los que actúa el Grupo, pero siempre se generan efectos colaterales a considerar), y en general, de una mayor aversión al riesgo por parte de los inversores. A efectos de estas cuentas anuales individuales y la evaluación de la recuperación individual de cada sociedad participada, las tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de las principales participaciones en empresas del grupo ascienden a: 2023 2022 The Phone House Spain, S.L.U. 6,44% 6,00% Beroa Technology Group, GmbH 8,10% 8,44% Chimneys and Refractories International SRL 7,46% 6,90% Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. 11,93% 9,03% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 6,84% 4,87% Dominion Global France SAS 6,89% 6,66% Dominion Global PTY Ltd 7,67% 6,83% Abside Smart Financial Technologies, S.L. - 4,95% Dominion SPA 10,45% 7,23% Dominion Colombia, S.A.S 10,66% 12,24% Global Dominion Access USA 7,68% 7% Connected World Services Europe, S.L. 6,44% 4,85% Dominion Polska Z.o.o. 8,30% - Dominion E&C Iberia S.A.U. 6,61% - Esta tasa de descuento es después de impuestos y refleja el riesgo específico relacionado con las sociedades participadas relevantes y ha sido aplicada en el análisis de los ejercicios 2023 y 2022. Las principales variaciones de las tasas de descuento respecto a las utilizadas en el ejercicio anterior vienen determinadas principalmente por las variaciones experimentadas de las tasas libres de riesgo. | El EBITDA (Beneficio de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) presupuestado es el determinado por la dirección del Grupo en sus planes estratégicos considerando la situación global de los mercados en que opera el grupo, la evolución prevista de los mismos, una actividad del grupo con similar estructura que la actual y basado en la experiencia de los ejercicios anteriores. Estos EBITDAs oscilan entre distintas escalas según el tipo de negocio. A efectos de estas cuentas anuales individuales el EBITDA sobre ventas considerado en las proyecciones de las principales participaciones en empresas del grupo son los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 18 EBITDA sobre ventas 2023 2022 The Phone House Spain, S.L.U. 0%-7% 0%-7% Beroa Technology Group, GmbH 3,5 - 5% 3% Chimneys and Refractories International SRL 10% 9%-10% Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. 5%-6,3% 5%-6,3% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 1%-1,5% 1%-1,3% Dominion Global France SAS 0% - 5% 3,4%-4,2% Dominion Global PTY Ltd 9,2% - 9,3% 8,99%-9,17% Abside Smart Financial Technologies, S.L. 0% 15% Dominion SPA 4,6% - 6% 3%-3,83% Dominion Colombia, S.A.S 6% 10% Global Dominion Access USA 3,05% - 3,12% 3,26%-3,92% Connected World Services Europe, S.L. () 30% - 60% - Dominion Polska Z.o.o. 8% - Dominion E&C Iberia S.A.U. 6% - 7% - () Se basa principalmente en el negocio vinculado al renting de teléfonos móviles en donde el gasto vinculado a dichos terminales se periodifica anualmente por medio de la amortización. Con respecto a las hipótesis utilizadas para determinar el EBITDA y su crecimiento futuro, se ha utilizado el escenario más probable de acuerdo a las estimaciones de la Dirección de forma que no sean probables distorsiones negativas. Por otro lado, se han tenido en cuenta los efectos que pudieran tener las hipótesis el incremento de tipos de interés, así como el incremento de precios al consumo, concluyendo que existe holgura suficiente para soportar estas variaciones que, en todo caso, no afectan de forma significativa. En las sociedades cuya actividad se refiere a proyectos donde se crea un nuevo proceso productivo o una nueva infraestructura, donde se diseña, ejecuta y se lleva a cabo el mantenimiento posterior y son normalmente de carácter plurianual y con procesos de maduración comercial largos, se prevé una mayor diversidad en la tipología de proyectos y en áreas geográficas, en función de la cartera actual de proyectos y el pipeline creciente de oportunidades basado en la transversalidad y la consolidación del crecimiento inorgánico de los negocios del Grupo. En las sociedades cuya actividad se fundamenta en contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y en proyectos de mejora de procesos dentro de sectores como la salud, la educación o las telecomunicaciones, las proyecciones muestran la materialización de las medidas de eficiencia adoptadas, el enfoque en la rentabilidad y la consecución de nuevos contratos significativos. Por último, en la actividad relativa a contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y a los proyectos de mejora de procesos dentro de sectores como soluciones para el sector metalúrgico, petroquímico, vidrio o cemento entre otros, subyace la consolidación del proceso de integración del crecimiento inorgánico junto con escenarios de incremento de demanda conforme a la evolución previsible de las medidas políticas y macroeconómicas en determinadas geografías. | Las proyecciones de ventas del plan de negocio aprobado contemplan una tasa de crecimiento media anual compuesta (CAGR) de entre el 1%-28%, conforme al crecimiento orgánico previsible y exigido a los negocios del Grupo. | Estos EBITDAs se ajustan por otros movimientos netos previstos de tesorería y los flujos relacionados con impuestos hasta llegar a la tesorería libre después de impuestos generada en cada ejercicio. El resultado de utilizar flujos de tesorería antes de impuestos y una tasa de descuento antes de impuestos no difiere significativamente del resultado de utilizar flujos de tesorería después de impuestos y una tasa de descuento después de impuestos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 19 Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años, período cubierto por las previsiones del Grupo, se calcula tomando un flujo normalizado y sostenible en el tiempo basado en la estimación del quinto año asumiendo una hipótesis prudente respecto a la tasa de crecimiento futura prevista (tasa de crecimiento del 1,5% - 2%) basada en las estimaciones de crecimiento de PIB y la tasa de inflación de los diferentes mercados y valorando el nivel necesario de inversión para estos crecimientos. Para el cálculo del valor residual se actualizan estos flujos, considerando la tasa de descuento aplicada en las proyecciones deducida por la tasa de crecimiento considerada. La Sociedad ha procedido a realizar un análisis de sensibilidad sobre la tasa de descuento aplicando un incremento y disminución de la misma en un 10%. Como consecuencia de este análisis no se han obtenido conclusiones distintas en relación con los resultados arrojados por el análisis de recuperación realizado por la Dirección. Destacar adicionalmente que una sensibilización del 0,5% de la tasa de crecimiento a perpetuidad no altera significativamente las conclusiones del análisis de recuperación realizado. Impuesto sobre Sociedades La situación jurídica de la normativa fiscal aplicable a la Sociedad implica que existen cálculos estimados y una cuantificación última del impuesto incierta. El cálculo del impuesto se realiza en función de las mejores estimaciones de la Dirección según la situación de la normativa fiscal actual y teniendo en cuenta la evolución previsible de la misma (Nota 19 ). La Sociedad reconoce aquellos impuestos diferidos de activo que considera se recuperarán en los próximos ejercicios. En la formulación de las presentes cuentas anuales, la Dirección ha evaluado la recuperación prevista de los créditos fiscales devengados tanto individualmente como en régimen de consolidación fiscal en un horizonte temporal razonable y no superior a 10 años. Cuando el resultado fiscal final sea diferente de los importes que se reconocieron inicialmente, tales diferencias tendrán efecto sobre el impuesto sobre beneficios en el ejercicio en que se realice tal determinación. El cálculo del Impuesto sobre Sociedades no ha exigido la realización de estimaciones significativas salvo en la cifra del reconocimiento de créditos fiscales del ejercicio. De haberse modificado las premisas utilizadas para esta estimación en un 10% el efecto sobre el resultado del ejercicio no sería significativo. Prestaciones de personal En los planes de participación en beneficios y bonus de sus trabajadores actuales, la Sociedad realiza estimaciones sobre las cuantías de las prestaciones a abonar y el colectivo de personas al que es aplicable, en función de la experiencia histórica de la respuesta de los empleados en la percepción de las prestaciones y criterios e hipótesis actuariales de aplicación general en estos casos. Cualquier cambio en el número de personas que definitivamente se incluyan en los citados planes o en las hipótesis tenidas en cuenta, tendrán efecto sobre el importe en libros de las correspondientes provisiones, así como en la cuenta de resultados. Estas estimaciones se revalúan al cierre de cada ejercicio contable ajustando las provisiones a las mejores estimaciones existentes en cada cierre. Correcciones de valor de determinados activos corrientes La Sociedad efectúa correcciones de valor de las cuentas a cobrar que se realizan en función de su estimación del valor recuperable calculado como el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 20 Pérdida estimada por deterioro del fondo de comercio La Sociedad comprueba anualmente si el fondo de comercio ha sufrido alguna pérdida por deterioro de valor, y en caso de que exista, se comprueba su deterioro, de acuerdo con la política contable de las Notas 3.1 y 3.4. Estos cálculos requieren el uso de estimaciones (Nota 4.2). Con respecto a las hipótesis utilizadas para determinar el EBITDA y su crecimiento futuro, se ha utilizado el escenario más razonable de acuerdo a las estimaciones de la Dirección de forma que no sean probables distorsiones negativas. Vidas útiles de los activos del inmovilizado y estimación del deterioro de los activos materiales e intangibles La Dirección de la Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización para sus elementos del inmovilizado. Esta estimación se basa en la depreciación efectivamente surgida para su funcionamiento, uso y disfrute. La Dirección incrementará o disminuirá el cargo por amortización cuando las vidas útiles sean inferiores o superiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido. Al cierre del ejercicio o cuando se identifiquen indicios de deterioro la Sociedad procede a estimar el valor recuperable de los activos materiales e intangibles mediante el descuento de flujos futuros estimados. Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina por medio de confirmación de terceros. La Sociedad utiliza la valoración recibida por parte de la entidad de crédito con la que tiene contratados instrumentos financieros para determinar dicho valor (Nota 14 ). Grado de avance o de terminación de los contratos de prestación de servicios La contabilización de los contratos de prestación de servicios de acuerdo al grado de terminación o de avance de los mismos se basa, en la mayoría de los casos, en estimaciones del total de costes incurridos sobre los totales estimados para la realización de la obra. Cambios en estas estimaciones tienen impacto en los resultados reconocidos de las obras en realización. Las estimaciones son continuamente monitorizadas y ajustadas en caso necesario. La Sociedad opera, en determinadas circunstancias, a través de contratos a largo plazo que pueden incluir distintas obligaciones de ejecución o cumplimiento a desarrollar en periodos temporales diferenciados. El reconocimiento contable de los ingresos derivados de estos contratos exige a la Dirección del Grupo la aplicación de juicios y estimaciones significativas, tanto en la interpretación de los contratos, como en la estimación de sus costes y grado de avance, y más concretamente en relación a: | Identificación de las distintas obligaciones de cumplimiento. | Asignación de los precios individualizados para cada obligación de cumplimiento. | Identificación de los periodos temporales en que se desarrollan las distintas obligaciones de cumplimiento. | Estimación de los costes totales necesarios para completar las obligaciones de cumplimiento y, consecuentemente, los márgenes previstos de cada una de ellas. | Control de los costes reales incurridos. | Estimación del importe de los ingresos a registrar a medida que se satisface la obligación de cumplimiento específica. | Análisis de otros posibles acuerdos no incluidos en el contrato principal. Las estimaciones de los ingresos, los costes o el grado de progreso hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier aumento o disminución resultante en los ingresos o costes estimados se refleja en el resultado del ejercicio en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean conocidas por la Dirección. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 21 2.3. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN La información referida al ejercicio anterior se presenta exclusivamente a efectos comparativos. 2.4. AGRUPACIÓN DE PARTIDAS A efectos de facilitar la comprensión del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, estos estados se presentan de forma agrupada, recogiéndose los análisis requeridos en las notas correspondientes de la memoria. 2.5. MONEDA DE PRESENTACIÓN Las cuentas anuales se han expresado, salvo indicación concreta en contrario, en miles de euros. 3. CRITERIOS CONTABLES 3.1. INMOVILIZADO INTANGIBLE Fondo de comercio El fondo de comercio representa el exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos en la operación. En consecuencia, el fondo de comercio sólo se reconocerá cuando haya sido adquirido a título oneroso y corresponda a los beneficios económicos futuros procedentes de activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) que se espera vayan a beneficiarse de la combinación de negocios en la que surgió dicho fondo de comercio. El fondo de comercio reconocido por separado se amortiza linealmente durante su vida útil estimada, valorándose por su precio de adquisición menos la amortización acumulada, y en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. La vida útil se determina de forma separada para cada una de las UGE a las que se haya asignado y se estima que es 10 años (salvo prueba en contrario). Al menos anualmente, se analiza si existen indicios de deterioro del valor de las unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado un fondo de comercio y, en caso de que exista, se comprueba su eventual deterioro. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no son objeto de reversión en ejercicios posteriores. Desarrollo Los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto se reconocen como inmovilizado intangible, si este es viable desde una perspectiva técnica y comercial, los costes incurridos pueden determinarse de forma fiable y la generación de beneficios es probable. Los costes de desarrollo que se activan, se amortizan de maneral lineal durante la vida útil estimada para cada proyecto, sin superar los 5 años. Aplicaciones informáticas Las licencias para programas informáticos adquiridas a terceros se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costes se amortizan durante sus vidas útiles estimadas que no superan los cuatro años. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 22 Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costes directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costes durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costes directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costes de desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas (que no superan los 3 años). 3.2. INMOVILIZADO MATERIAL Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas reconocidas. Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos. Los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos. La amortización del inmovilizado material se calcula por el método lineal en función de la vida útil de los respectivos bienes, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza sobre los valores de coste aplicando los siguientes años de vida útil estimados: Años de vida útil Instalaciones técnicas y maquinaria 6-10 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 7 Elementos de transporte 5 Equipos para procesos de información 4 El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuese necesario, en la fecha de cada balance. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 3.4). Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las bajas y enajenaciones se reflejan mediante la eliminación del coste del elemento y la amortización acumulada correspondiente. 3.3. COSTES POR INTERESES Los gastos financieros directamente atribuibles a la adquisición o construcción de elementos de inmovilizado que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso se incorporan a su coste hasta que se encuentran en condiciones de funcionamiento. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 23 3.4. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS Los activos se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). 3.5. ACTIVOS FINANCIEROS a) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias En esta categoría se incluyen los instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, ni que se deben valorar al coste, y sobre los que se ha realizado la elección irrevocable en el momento de su reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable directamente en la cuenta de pérdidas ganancias. Adicionalmente, se incluyen aquellos activos financieros designados, en el momento del reconocimiento inicial de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, y que en caso contrario se hubiera incluido en otra categoría, para eliminar o reducir significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en otro caso de la valoración de los activos o pasivos sobre bases diferentes. Valoración inicial Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Valoración posterior Después del reconocimiento inicial la empresa valorará los activos financieros comprendidos en esta categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. b) Activos financieros a corte amortizado Se incluyen en esta categoría aquellos activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, en los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común, sin perjuicio de que la operación esté acordada a un tipo de interés cero o por debajo de mercado. Se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y los créditos por operaciones no comerciales: ½ Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráficos de la empresa con cobro aplazado, y ½ Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 24 determinada o determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la empresa. Valoración inicial Los activos financieros clasificados en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal en la medida en la que se considera que el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. Valoración posterior Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoran inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe, salvo que se hayan deteriorado. Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las dificultades financieras del emisor, la empresa analiza si procede contabilizar una pérdida por deterioro de valor. Deterioro de valor Se efectúan las correcciones valorativas necesarias, al menos al cierre y siempre que existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero, o de un grupo de activos financieros con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. Con carácter general, la pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo de interés variable, se emplea el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocen como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor. c) Activos financieros a coste En todo caso, se incluyen en esta categoría de valoración: ½ Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. ½ Las restantes inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idéntico, o no pueda estimarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 25 ½ Los activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado. ½ Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares. ½ Los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter contingente, bien porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien porque se calculen exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de la citada empresa. ½ Cualquier otro activo financiero que inicialmente procediese clasificar en la cartera de valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando no sea posible obtener una estimación fiable de su valor razonable. Valoración inicial Las inversiones incluidas en esta categoría se valorarán inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, no incorporándose éstos últimos en el coste de las inversiones en empresas del grupo. No obstante, en los casos en lo que existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. Forma parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. Valoración posterior Los instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Cuando se debe asignar valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplica el método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por éstos los valores que tienen iguales derechos. En el caso de venta de derechos preferentes de suscripción y similares o segregación de los mismos para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuye el valor contable de los respectivos activos. Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que correspondan a la empresa como partícipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Se aplica este mismo criterio en los préstamos participativos cuyos intereses tienen carácter contingente, bien porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien porque se calculan exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de la citada empresa. Si además de un interés contingente se acuerda un interés fijo irrevocable, este último se contabiliza como un ingreso financiero en función de su devengo. Los costes de transacción se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal a lo largo de la vida del préstamo participativo. Deterioro del valor Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que existe evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. El importe de la corrección valorativa es la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para el caso de instrumentos de patrimonio se calcula, bien mediante la estimación de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenación o baja en cuentas de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 26 la inversión en la misma, bien mediante la estimación de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. En la determinación de ese valor, y siempre que la empresa participada haya invertido a su vez en otra, se tiene en cuenta el patrimonio neto incluido en las cuentas anuales consolidadas elaboradas aplicando los criterios del Código de Comercio y sus normas de desarrollo. El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión, se registra como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor. No obstante, en el caso de que se hubiera producido una inversión en la empresa, previa a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, y con anterioridad a esa calificación, se hubieran realizado ajustes valorativos imputados directamente al patrimonio neto derivados de tal inversión, dichos ajustes se mantienen tras la calificación hasta la enajenación o baja de la inversión, momento en el que se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, o hasta que se producen las siguientes circunstancias: ½ En el caso de ajustes valorativos previos por aumentos de valor, las correcciones valorativas por deterioro se registrarán contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes valorativos previamente practicados hasta el importe de los mismos, y el exceso, en su caso, se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. La corrección valorativa por deterioro imputada directamente en el patrimonio neto no se revierte. ½ En el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuando posteriormente el importe recuperable es superior al valor contable de las inversiones, este último se incrementa, hasta el límite de la indicada reducción de valor, contra la partida que haya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de ese momento el nuevo importe surgido se considera coste de la inversión. Sin embargo, cuando existe una evidencia objetiva de deterioro en el valor de la inversión, las pérdidas acumuladas directamente en el patrimonio neto se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. 3.6. DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURA CONTABLE Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable. El método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de cobertura o no y, en su caso, del tipo de cobertura. La Sociedad designa determinados derivados como: a) Cobertura del valor razonable Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto. Cuando la partida cubierta es un compromiso en firme no reconocido o un componente de este, el cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta con posterioridad a su designación se reconoce como un activo o un pasivo, y la ganancia o pérdida correspondiente se refleja en la cuenta de pérdidas y ganancias. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 27 Las modificaciones en el importe en libros de las partidas cubiertas que se valoran a coste amortizado implican la corrección, bien desde el momento de la modificación, o posteriormente desde que cesa la contabilidad de coberturas, del tipo de interés efectivo del instrumento. b) Cobertura de los flujos de efectivo La pérdida o ganancia del instrumento de cobertura, en la parte que constituya una cobertura eficaz, se reconoce directamente en el patrimonio neto. Así, el componente de patrimonio neto que surge como consecuencia de la cobertura se ajusta para que sea igual, en términos absolutos, al menor de los dos valores siguientes: ½ La pérdida o ganancia acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura. ½ El cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta (es decir, el valor actual del cambio acumulado en los flujos de efectivo futuros esperados cubiertos) desde el inicio de la cobertura. Cualquier pérdida o ganancia restante del instrumento de cobertura o cualquier pérdida o ganancia requerida para compensar el cambio en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo calculada de acuerdo con el párrafo anterior, representa una ineficacia de la cobertura que se reconoce en el resultado del ejercicio. Si una transacción prevista altamente probable cubierta da lugar posteriormente al reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, o una transacción prevista cubierta relativa a un activo no financiero o un pasivo no financiero pasa a ser un compromiso en firme al cual se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable, se elimina ese importe del ajuste por cobertura de flujos de efectivo y se incluye directamente en el coste inicial u otro importe en libros del activo o del pasivo. Se aplica este mismo criterio en las coberturas del riesgo de tipo de cambio de la adquisición de una inversión en una empresa del grupo, multigrupo o asociada. En el resto de los casos, el ajuste reconocido en patrimonio neto se transfiere a la cuenta de pérdidas y ganancias en la medida en que los flujos de efectivo futuros esperados cubiertos afectan al resultado del ejercicio. No obstante, si el ajuste reconocido en patrimonio neto es una pérdida y se espera que todo o parte de ésta no se recupere en uno o más ejercicios futuros, ese importe que no se espera recuperar se reclasifica inmediatamente en el resultado del ejercicio. 3.7. PATRIMONIO NETO El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas. En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto. 3.8. PASIVOS FINANCIEROS a) Pasivos financieros a coste amortizado Con carácter general, se incluyen en esta categoría los débitos por operaciones comerciales y los débitos por operaciones no comerciales: ½ Débitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado, y GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 28 ½ Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la empresa. Los préstamos participativos que tienen las características de un préstamo ordinario o común también se incluyen en esta categoría sin perjuicio del tipo de interés acordado (cero o por debajo de mercado). Valoración inicial Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. Valoración posterior Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que, se valoren inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe. b) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias En esta categoría se incluyen los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes condiciones: ½ Pasivos que se mantienen para negociar. ½ Aquellos designados irrevocablemente desde el momento del reconocimiento inicial para contabilizarlo al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, dado que: o Se elimina o reduce de manera significativa una incoherencia o «asimetría contable» con otros instrumentos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias; o o Se gestiona un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada y se facilita información del grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección. ½ Pasivos financieros híbridos no segregables incluidos opcionalmente y de forma irrevocable. Valoración inicial y posterior Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, siendo éste el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida. Los costes de transacción que les son directamente atribuibles se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Después del reconocimiento inicial los pasivos financieros comprendidos en esta categoría se valoran a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de los bonos convertibles, el valor razonable del componente de pasivo se determina aplicando el tipo de interés para bonos no convertibles similares. Este importe se contabiliza como un pasivo sobre la base del coste amortizado hasta su liquidación en el momento de su conversión o vencimiento. El resto de los ingresos obtenidos se asigna a la opción de conversión que se reconoce en el patrimonio neto. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 29 En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el prestamista del nuevo préstamo es el mismo que el que otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere en más de un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original calculado bajo ese mismo método. 3.9. IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido. Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio. Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias. Con efecto 1 de enero de 2015, se constituyó el grupo fiscal foral, siendo la dominante: Global Dominion Access, S.A. y el resto: ½ Dominion Investigación y Desarrollo, S.L.U. ½ Dominion E&C Iberia, S.A. ½ Dominion Energy, S.A. ½ Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. ½ Energy Renewables 8, S.L. ½ Dominion Servicios Medioambientales, S.L. ½ Desarrollos Green BPD 1, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 2, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 3, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 4, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 5, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 6, S.L.U. ½ Dominion Renewable 1, S.L.U. ½ Dominion Renewable 2, S.L.U. ½ Dominion Renewable 3, S.L.U. ½ Dominion Renewable 5, S.L.U. ½ Dominion Renewable 6, S.L.U. ½ Dominion Renewable 7, S.L.U. ½ Linderito Solar, S.L.U. ½ Pamaco Solar, S.L.U. ½ Pico Magina Solar, S.L.U. ½ Proyecto Solar Pico del Terril, S.L.U. ½ Rio Alberite Solar, S.L.U. ½ Villaciervitos Solar, S.L.U. ½ Wydgreen, S.L.U. ½ Kinabalu Solar Park I, S.L.U. ½ Cerro Torre Solar, S.L.U. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 30 ½ Basde Solar I, S.L.U. ½ Jambo Renovables I, S.L.U. ½ Pico Abadias Solar, S.L.U. ½ Tormes Energías Renovables, S.L.U. ½ Cayambe Solar Power, S.L.U. ½ Cerro Bayo Renewable Energy, S.L.U. ½ Cerro Galan Solar, S.L.U. ½ El Pedregal Solar, S.L.U. ½ Cero Lastarria, S.L.U. ½ Cerro Acotango, S.L.U. ½ Cerro Las Tórtolas, S.L.U. ½ Cerro Juncal, S.L.U. ½ Cerro Marmolejo, S.L.U. ½ Cerro Vicuña, S.L.U. ½ Dominion Energy Projects, S.L.U. ½ Pico Ocejón Solar, S.L.U. ½ Torimbia Green Energy, S.L.U. ½ Bas Buelna Solar, S.L.U. ½ Desarrollos Green Ancón, S.L.U. ½ Domwind Solar, S.L.U. ½ Desarrollos Piedralaves, S.L.U. ½ Vidiago Energy, S.L.U. ½ Peñalara Energía Green, S.L.U. ½ Rancho Luna Power, S.L.U. ½ Chinchilla Green, S.L.U. ½ Somontín Power, S.L.U. ½ Generación Cobijeru, S.L.U. ½ Generación El Turbón, S.L.U. ½ Bakdor Renovables, S.L.U. ½ Molares Green Renovables, S.L.U. ½ Pecan Green Soluciones, S.L.U. ½ Sajas Renewable Energy, S.L.U. ½ Trujillo Vatios, S.L.U. ½ Albala Energy, S.L.U. ½ Coderland España, S.L.U. ½ Greenmidco 1, S.A. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Corporation, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 1, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 2, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 4, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 5, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 7, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 8, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 9, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Bas Project Development 10, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Generación Fotovoltaica El Llano (Incorporada en 2023) ½ Bas Caribe 1, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Fase 2 WCG, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Puerto Villamil, S.L. (Incorporada en 2023) ½ Caliope Energy, S.L. (Incorporada en 2023) 3.10. PRESTACIONES A LOS EMPLEADOS a) Obligaciones por pensiones La Sociedad cuenta con un plan de pensiones de aportación definida. El plan se financia mediante pagos a la entidad aseguradora o fondo gestionado externamente. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 31 ½ Planes de pensiones de aportaciones definidas Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual la Sociedad realiza contribuciones fijas a una entidad separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos. Para los planes de aportaciones definidas, la Sociedad paga aportaciones a planes de seguros de pensiones gestionados de forma pública o privada sobre una base obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez que se han pagado las aportaciones, la Sociedad no tiene obligación de pagos adicionales. Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan. Las contribuciones pagadas por anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolución de efectivo o una reducción de los pagos futuros se encuentre disponible. La Sociedad reconoce un pasivo por las contribuciones a realizar cuando, al cierre del ejercicio, figuren contribuciones devengadas no satisfechas. b) Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. Se incluyen las indemnizaciones acordadas derivadas de expedientes de regulación de empleo con rescisión del contrato de trabajo antes de la edad de jubilación. La Sociedad reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual. c) Planes de participación en beneficios y bonus La Sociedad reconoce un pasivo y un gasto para bonus y participación en beneficios en base a una fórmula que tiene en cuenta el beneficio atribuible a sus accionistas después de ciertos ajustes. La Sociedad reconoce una provisión cuando está contractualmente obligada o cuando la práctica en el pasado ha creado una obligación implícita. d) Planes de retribución variable basados en el valor de las acciones de la Sociedad liquidables en efectivo Los pasivos por los derechos sobre revalorización de acciones liquidables en efectivo de la Sociedad se reconocen como gasto por retribuciones a los empleados durante el correspondiente periodo de servicio. Los pasivos se recalculan en cada fecha en la que se presenta información y se presentan como obligaciones por retribuciones a los empleados en el balance. 3.11. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se puede estimar de forma fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que serán necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto financiero conforme se van devengando. Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no se descuentan. Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 32 Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos en la memoria. 3.12. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio entre empresas del grupo se registra conforme con lo establecido para las transacciones entre parte vinculadas ( Nota 3.17 ). Las operaciones de fusión o escisión distintas a las anteriores y las combinaciones de negocios surgidas de la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituye uno o más negocios, se registran de acuerdo con el método de adquisición. En el caso de combinaciones de negocios originadas como consecuencia de la adquisición de acciones o participaciones en el capital de una empresa, la Sociedad reconoce la inversión conforme con lo establecido para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas ( Nota 3.5.c). 3.13. NEGOCIOS CONJUNTOS a) Explotaciones y activos controlados conjuntamente La Sociedad reconoce la parte proporcional que le corresponde de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente en función del porcentaje de participación, así como los activos afectos a la explotación conjunta que están bajo control y los pasivos incurridos como consecuencia del negocio conjunto. Asimismo, en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconoce la parte que corresponde de los ingresos generados y de los gastos incurridos por el negocio conjunto. Adicionalmente se registran los gastos incurridos en relación con la participación en el negocio conjunto. Los resultados no realizados que surjan de transacciones recíprocas se eliminan en proporción a la participación, así como los importes de activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo recíprocos. 3.14. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Los ingresos se reconocen cuando se transfiere el control de los bienes o servicios a los clientes. En ese momento los ingresos se registran por el importe de la contraprestación que se espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes y servicios comprometidos derivados de contratos con clientes, así como otros ingresos no derivados de contratos con clientes que constituyen la actividad ordinaria de la Sociedad. El importe registrado se determina deduciendo del importe de la contraprestación por la transferencia de los bienes o servicios comprometidos con clientes u otros ingresos correspondientes a las actividades ordinarias de la Sociedad, el importe de los descuentos, devoluciones, reducciones de precio, incentivos o derechos entregados a clientes, así como el impuesto sobre el valor añadido y otros impuestos directamente relacionados con los mismos que deban ser objeto de repercusión. En los casos en los que en el precio fijado en los contratos con clientes existe un importe de contraprestación variable, se incluye en el precio a reconocer la mejor estimación de la contraprestación variable en la medida que sea altamente probable que no se produzca una reversión significativa del importe del ingreso reconocido cuando posteriormente se resuelva la incertidumbre asociada a la contraprestación variable. La Sociedad basa sus estimaciones considerando la información histórica, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y los términos concretos de cada acuerdo. Según la interpretación del ICAC publicada en su boletín oficial de Septiembre de 2009 (Nº 79), las sociedades consideradas “holding industrial”, como es el caso de Global Dominion Access, S.A., presentarán los dividendos, GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 33 intereses y honorarios de gestión de participaciones en grupo, multigrupo y asociadas como “Cifra de Negocio” en Cuenta de Resultados. Asimismo, los beneficios o pérdidas por baja o enajenación de cartera y deterioro de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se registra dentro del margen de explotación. a) Prestación de servicios La Sociedad presta servicios de ingeniería, mantenimiento e instalación en el área de las telecomunicaciones y consultoría tecnológica a entidades públicas y empresas privadas. Estos servicios se suministran sobre la base de una fecha y material concreto o bien como contrato a precio fijo. Los ingresos de contratos de fecha y material concretos, habitualmente derivados de la prestación de servicios de ingeniería de telecomunicaciones, se reconocen a las tarifas estipuladas en el contrato a medida que se realizan las horas del personal y se incurre en los gastos directos. Los ingresos derivados de contratos a precio fijo, correspondientes tanto a mantenimientos de ingeniería e instalación de redes como mantenimientos industriales, se reconocen en función del método del grado de avance, en función de los servicios realizados o del porcentaje de realización de los contratos en relación con los servicios totales o los contratos de obra a desarrollar. Normalmente en las obras de menor envergadura el grado de avance no supone un porcentaje significativo del ingreso total dado que los hitos de facturación van normalmente aparejados a los costes en los cuales se va incurriendo y ajustado a los márgenes estimados en cada momento. Las obras más grandes o EPCs conllevan un mayor porcentaje de estimación según la situación existente en el proyecto en el momento de cierre de ejercicio, para los cuales se registra el ingreso correspondiente a los costes incurridos a la fecha más el margen estimado del proyecto. Normalmente el horizonte temporal de estimación de la parte del ingreso a través del grado de avance de estos proyectos no supera los tres meses de facturación en cada cierre de ejercicio. Cuando los contratos incluyen múltiples obligaciones de ejecución, el precio de la transacción se asignará a cada obligación de ejecución en base a los precios de venta independientes. Cuando éstos no son directamente observables, se estiman sobre la base del coste esperado más el margen. Los contratos que contemplan precios variables, éstos se estiman en función de la probabilidad de que se cumplan las obligaciones o condiciones que determinan. Para ello se analizan las condiciones, su posibilidad de cumplimiento y la experiencia de ejercicios anteriores en contratos similares. Si surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, costes o grado de avance, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o disminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el periodo en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la dirección. En el caso concreto de las ampliaciones de ingresos, estos se recogen únicamente cuando los mismos se encuentran aprobados por el cliente. b) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen cuando se cobra el efectivo o sobre la base de recuperación del coste cuando las condiciones están garantizadas. c) Ingresos por dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se establece el derecho a recibir el cobro. No obstante lo anterior, si los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición no se reconocen como ingresos, minorando el valor contable de la inversión. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 34 3.15. ARRENDAMIENTOS a) Arrendamiento financiero Los arrendamientos de inmovilizado material en los que la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Para el cálculo el valor actual se utiliza el tipo de interés implícito del contrato si éste no se puede determinar, el tipo de interés de la Sociedad para operaciones similares. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras. La carga financiera total se distribuye a lo largo del plazo de arrendamiento y se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas contingentes son gasto del ejercicio en que se incurre en ellas. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en “Acreedores por arrendamiento financiero”. El inmovilizado adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos. b) Arrendamiento operativo Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y beneficios derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengan sobre una base lineal durante el período de arrendamiento. 3.16. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA a) Moneda funcional y de presentación Las cuentas anuales de la Sociedad se presentan en miles de euros, siendo el euro la moneda de presentación y funcional de la Sociedad. b) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversión neta cualificadas. Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 35 3.17. TRANSACCIONES ENTRE PARTES VINCULADAS Con carácter general, las operaciones entre empresas del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas. No obstante lo anterior, en las operaciones de fusión, escisión o aportación no dineraria de un negocio, los elementos constitutivos del negocio adquirido se valoran por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo. Cuando no intervenga la empresa dominante, del grupo o subgrupo, y su dependiente, las cuentas anuales a considerar a estos efectos serán del grupo o subgrupo mayor en el que se integran los elementos patrimoniales cuya sociedad dominante sea española. En estos casos la diferencia que se pudiera poner de manifiesto entre el valor de los activos y pasivos de la adquirida, ajustado por el saldo de las agrupaciones de subvenciones, donaciones y legados recibidos y ajustes por cambios de valor y cualquier importe de capital y prima de emisión, en su caso, emitido por la sociedad absorbente, se registra en reservas. 3.18. ELEMENTOS PATRIMONIALES DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminados a la protección y mejora del medioambiente se contabilizan como gasto del ejercicio en que se incurren. Cuando dichos gastos supongan incorporaciones al inmovilizado material, cuyo plan sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente se contabilizan como mayor valor del inmovilizado. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 36 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO 4.1. FACTORES DE RIESGO FINANCIERO Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo del tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo por cambio climático y otros riesgos coyunturales. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad y del Grupo al que pertenece se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad emplea instrumentos financieros derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo. Aunque las condiciones del mercado global han afectado a la confianza del mercado y a los modelos de gasto del consumidor, la Sociedad, se mantiene bien posicionado para aumentar los ingresos ordinarios mediante la innovación continua y las operaciones de adquisiciones y ventas realizadas. La Sociedad ha revisado su exposición a los riesgos relacionados con el clima y otros riesgos empresariales emergentes, pero no ha identificado ningún riesgo que pueda afectar al rendimiento o la posición financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2023. Asimismo, ya estaba contemplado en su análisis de riesgos realizado al 31 de diciembre de 2022 la tendencia alcista de los tipos de interés tal y como ha desarrollado a lo largo del ejercicio 2023. Por otro lado, no se han observado modificaciones significativas de mercado que puedan afectar a los riesgos de tipo de cambio. La dirección realiza un seguimiento continuo de todos los riesgos mencionados. La entidad tiene margen suficiente para poder cumplir con los covenants de su deuda financiera actual y suficiente capital circulante y líneas de financiación no dispuestas para atender sus actividades de explotación e inversión en curso. a) Riesgo de mercado i) Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito tanto nacional como internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en operaciones en el extranjero. Por lo tanto, la presencia de la Sociedad en el mercado internacional, impone a la Dirección la necesidad de articular una política de gestión del riesgo de tipo de cambio. El objetivo fundamental es reducir el impacto negativo que sobre su actividad en general y sobre su cuenta de resultados en particular tiene la variabilidad de los tipos de cambio, de modo que sea posible protegerse de movimientos adversos y en su caso aprovechar una evolución favorable. Para articular tal política, la Dirección utiliza el concepto de Ámbito de Gestión. Bajo este concepto se engloban todos aquellos flujos a cobrar o pagar en divisa distinta de euro, que se materializarán a lo largo de un determinado período de tiempo. El Ámbito de Gestión, incorpora los activos y pasivos en moneda extranjera, así como los compromisos en firme o altamente probables por compras o ventas en monedas distintas de euro. Los activos y pasivos en moneda extranjera son objeto de gestión sea cual sea su alcance temporal, mientras que los compromisos en firme por compras o ventas que forman parte del ámbito de gestión serán objeto de la misma si su prevista incorporación al balance tiene lugar en un período no superior a 18 meses. Una vez definido el Ámbito de Gestión, la Dirección asume para la gestión de riesgos la utilización de una serie de instrumentos financieros que permitan en algunos casos cierto grado de flexibilidad. Básicamente estos instrumentos serán los siguientes: ½ Compraventa de divisas a plazo: Se fija con ello un tipo de cambio conocido a una fecha concreta, que puede además ser objeto de ajuste temporal para su adecuación y aplicación a los flujos de efectivo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 37 ½ Otros instrumentos: Se podrán también utilizar otros instrumentos derivados de cobertura, que exigirán para su contratación de una aprobación específica por parte del órgano de dirección correspondiente, a quien se habrá informado previamente respecto a si cumple o no los requisitos precisos para ser considerado como instrumento de cobertura y por lo tanto ser susceptible de aplicación la regla de contabilidad de cobertura. La protección frente a la pérdida de valor por tipo de cambio de las inversiones en países con monedas distintas del euro se está orientando siempre que sea posible mediante el endeudamiento en la divisa de los propios países si el mercado tiene profundidad suficiente, o en moneda fuerte como el dólar donde la correlación con la moneda local sea significativamente superior al euro. Correlación, coste estimado y profundidad del mercado para deuda y para derivados determinarán la política en cada país. La Sociedad posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están denominados en la moneda local del país de localización y expuestas al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de estas operaciones en el extranjero se gestiona, principalmente, mediante coberturas naturales realizadas a través de recursos ajenos (préstamos) denominados en la correspondiente moneda extranjera. Este riesgo para el resto de activos en otras monedas extranjeras por operaciones en países fuera del entorno euro, se trata de minorar, básicamente, a través de endeudamiento en las citadas monedas. ii) Riesgo de precio La exposición de la Sociedad al riesgo de precio de los títulos de capital es tendente a cero debido a que no se dispone de inversiones de este tipo mantenidas y/o clasificadas en el ejercicio 2023 en el balance como a valor razonable con cambios en resultados o a valor razonable con cambios en otro resultado global. iii) Riesgo de tipo de interés El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo y corto plazo, que devengan un tipo de interés referenciado Euribor más un diferencial. La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica y gestiona cuando así lo considera la Dirección el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. A cierre del ejercicio 2023 y 2022, existen contratos de permutas de interés detallados en la Nota 14. La sensibilidad a los tipos de interés incluida en las cuentas anuales se limita a los efectos directos de un cambio en los tipos de interés sobre los instrumentos financieros sujetos a interés reconocidos en el balance. Cabe considerar que la deuda financiera existente en la Sociedad tanto en el ejercicio 2023 como en 2022 está acordada o bien a tipos de interés fijos como a tipos de interés cubiertos mediante instrumentos de permuta de interés. La sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias a la variación de un punto porcentual en los tipos de interés (considerando los instrumentos financieros derivados de cobertura) no tendría un impacto significativo, considerando su efecto sobre la deuda financiera sujeta a tipo de interés variable. Adicionalmente, la deuda financiera neta del Grupo es positiva en más de 75 millones de euros, y un aumento de los tipos de interés de mercado conllevaría un aumento, aunque sea modesto, de la rentabilidad obtenida de las inversiones financieras contratadas, rentabilidad que compensaría parcialmente el efecto negativo de un mayor coste financiero. b) Riesgo de crédito Los riesgos de crédito se gestionan por grupos de clientes. El riesgo de crédito que surge de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros y depósitos con bancos e instituciones financieras se considera insignificante por la calidad crediticia de los bancos con los que opera la Sociedad. En circunstancias puntuales que determinan GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 38 riesgos concretos de liquidez en estas instituciones financieras, se dotan si fuera necesario, las oportunas provisiones para cubrir estos riesgos. Adicionalmente, la sociedad mantiene políticas concretas para la gestión de este riesgo de crédito de sus clientes, teniendo en cuenta la posición financiera, experiencia pasada y otros factores relativos a los mismos. Hay que señalar que una parte significativa de sus clientes corresponde a compañías de alta calidad crediticia o a organismos oficiales. c) Riesgo de liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito y de descuento comprometidas. La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, así como de la Deuda Financiera Neta, siendo su situación al 31 de diciembre de 2023 y 2022 como sigue: 2023 2022 Reserva de liquidez Cuentas corrientes a cobrar con empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 229.306 115.220 Créditos a terceros (Nota 9) 51.108 29.256 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 10) 96.415 41.499 Facilidades crediticias no dispuestas (Nota 14) 206.100 146.500 582.929 332.475 Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 322.665 205.934 Préstamos recibidos de grupo (Notas 27) 405.282 232.488 Reserva de liquidez (Excluidas las facilidades crediticias no dispuestas) (376.829) (185.975) Deuda financiera neta () 351.118 252.447 Deudas con entidades de crédito y préstamos grupo a largo plazo (Nota 14) (182.522) (153.664) Deuda financiera neta corriente 168.596 98.783 () Dentro del cálculo de la deuda financiera neta se excluyen los pasivos financieros relacionados, fundamentalmente, con los precios aplazados de la adquisición detallados en la Nota 15. La Sociedad presenta una deuda financiera neta de 351 millones de euros. En este sentido, la Dirección estima que la liquidez existente y las facilidades crediticias no dispuestas al 31 de diciembre de 2023 son suficientes para afrontar las necesidades de liquidez de la Sociedad. Esta cuestión, junto con una gestión eficiente de los recursos y el foco en la mejora en la rentabilidad del negocio, permitirá atender al servicio de la deuda financiera y a las expectativas de rentabilidad por parte de los accionistas. Si bien la magnitud del fondo de maniobra considerada aisladamente no es un parámetro clave para la comprensión de los estados financieros de la Sociedad, ésta gestiona de manera activa el fondo de maniobra a través del circulante neto operativo y de la deuda financiera neta corriente y no corriente, sobre la base de la solidez, calidad y estabilidad de las relaciones con sus clientes y proveedores, así como una monitorización exhaustiva de su situación con las entidades financieras, con las cuales en muchos casos renueva automáticamente sus créditos en curso. Por otro lado, la Dirección presta especial atención a la optimización y máxima saturación de los recursos dedicados al negocio. Por ello, se presta especial atención al circulante neto operativo invertido en el mismo. En esta línea, se han venido realizando importantes esfuerzos dirigidos a controlar y reducir los plazos de cobro de clientes y otros deudores. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 39 Una de las líneas estratégicas de la Sociedad es la optimización y máxima saturación de los recursos dedicados al negocio. Por ello, se presta una especial atención al circulante neto operativo invertido en el mismo. d) Riesgo de cambio climático El cambio climático es uno de los grandes retos a los que se enfrenta la humanidad y exige que el riesgo climático no sólo sea un ejercicio de cumplimiento sino también una prioridad que debe ser incorporada como base fundamental en las decisiones estratégicas de las empresas, tanto por el impacto que tener para la actividad de las compañías, pero también en la medida en que abre nuevas oportunidades. Por ello, la misión de la Sociedad es ayudar a sus clientes a hacer sus procesos de negocio más eficientes y sostenibles, consiguiendo ser un líder que facilite el necesario proceso de transformación de la industria y la sociedad hacia modelos basados en la sostenibilidad. La gestión del riesgo por cambio climático continúa desarrollándose dentro del ámbito de la Estrategia de Sostenibilidad que recoge como elemento relevante las presentes reflexiones realizadas por la Sociedad en relación con los riesgos y oportunidades derivadas del cambio climático, que es monitorizada y revisada continuamente por las Comisiones de Auditoría y Cumplimiento y la de Sostenibilidad, creadas por el Consejo de Administración. De esta forma, el riesgo climático se integra en la gestión de riesgos estratégicos del Grupo, integrándose en la gobernanza prevista para los mismos. La Estrategia de Sostenibilidad del Grupo se ha diseñado a través de dos palancas fundamentales: ser y hacer. “Ser” supone mantener y reforzar el carácter sostenible de la Sociedad asegurándose de que se maximiza su impacto positivo en las relaciones con los grupos de interés y se mitiga o se elimina cualquier riesgo o impacto negativo, con un foco muy especial en el respeto a los Derechos Humanos, la seguridad laboral, la diversidad, los riesgos derivados del Cambio Climático, el respeto a la ética en los negocios, la incorporación de la sostenibilidad en la Gobernanza y la reducción de la huella generada por la Sociedad, asegurando que se mantiene el impacto neto positivo y se avanza adecuadamente hacia la descarbonización. Todo ello en el marco que aportan los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODSs). “Hacer” está ligada con la misión de la Sociedad de ayudar a sus clientes a ser más eficientes y sostenibles, acompañando a empresas y comunidades en el proceso de transformación hacia la Sostenibilidad, con un objetivo claro de que todas las actividades de la Sociedad tengan esta orientación, con impactos positivos tanto en el ámbito medioambiental como social. Ambas palancas unidas por un compromiso de comunicar transparentemente a la sociedad todos los esfuerzos realizados por Dominion en este ámbito, con una Información No Financiera rigurosa, homologable y verificada, divulgada tanto a través de los canales legalmente establecidos como de otros reconocidos por la Sociedad (CDP, S&P, Ecovadis, etc). Igualmente, Dominion apuesta por la participación activa en diferentes iniciativas tendentes a fomentar la sensibilización en el ámbito de Sostenibilidad como son el Pacto Mundial, del cual la compañía es firmante, el Charter de la Diversidad de la UE, al que se han incorporado tres nuevas sociedades y países de Dominion, y el Operation Clean Sweep (iniciativa mundial de la industria del plástico para evitar la emisión de partículas de plástico). Esta Estrategia de Sostenibilidad se materializa en 8 pilares básicos que en ocasiones combinan aspectos de “Hacer· y “Ser” y otros de sólo “Ser” y que, a su vez, llevan asociados diferentes acciones concretas. De dichos pilares, dos ellos como son, Reducción de emisiones y Desarrollo de energías renovables, juegan un papel directo en el abordaje del riesgo del cambio climático. Según se indica en el Informe de Información No Financiera en su apartado 3.3, el Grupo actualiza periódicamente el análisis de materialidad sobre los aspectos de sostenibilidad que resultan más relevantes, no identificando aspectos relacionados con el cambio climático que supongan riesgo significativo. Adicionalmente, la Sociedad continúa profundizando en un análisis en profundidad de los riesgos climáticos, siguiendo la metodología del TCFD (Task Force on Climated-Related Financial Disclosures), con el objetivo de tener identificado cualquier riesgo relevante que se detecte y gestionarlo junto al resto de riesgos de negocio de la Sociedad. En el apartado 4.4 del Informe de Información No Financiera se especifica el procedimiento seguido para la identificación de los riesgos vinculados. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 40 En relación a los servicios que presta la Sociedad, es importante remarcar que, para la prestación de los mismos no necesita instalaciones propias relevantes que pudieran precisar de grandes cantidades de energía, ni que generen emisiones importantes de gases de efecto invernadero. En general, sus servicios son realizados en las propias instalaciones o redes del cliente, lo que limita la exposición a riesgos físicos relevantes. Por su parte, los proyectos que realiza el Grupo son generalmente para sus clientes o son vendidos a otros clientes en un plazo corto de tiempo, no existiendo una vocación de mantener esos activos en el medio y largo plazo. Por ello, el impacto de posibles eventos crónicos o agudos afecta más a la etapa de construcción que a las etapas posteriores. Por otro lado, la exposición de Dominion al sector Oil & Gas es reducida y está centrada en la prestación de servicios medioambientales que permiten la recuperación de residuos, reintegrándolo en el proceso productivo. En el caso de los riesgos físicos, agudos y crónicos, los servicios que la Sociedad presta se verán afectados por la creciente variabilidad de los patrones meteorológicos, pero su impacto es limitado y la empresa aplica desde hace tiempo medidas adecuadas para su gestión. En el caso de proyectos, dada el corto periodo de ejecución de los mismos, la probabilidad e impacto es reducido y adecuadamente gestionable con los estudios de impacto y medidas que actualmente se aplican. Respecto a las instalaciones, la exposición principal radica en las de energía fotovoltaicas, que pueden verse afectadas por fenómenos extremos, no obstante, estas eventualidades han sido tenidas en cuenta en el proceso de diseño y dimensionamiento, logrando con ello una reducción significativa del potencial impacto. En relación a los riesgos de transición, el claro foco de la empresa hacia los servicios y proyectos que necesitan sus clientes para avanzar en ser más sostenibles hace difícil que los potenciales riesgos afecten a la Sociedad. La regulación cada vez más exigente de las actividades, así como la existencia de nuevas tecnologías en este ámbito son fuente de oportunidad más que de riesgo para la Sociedad. Ciertamente la Sociedad deberá acometer en el futuro un proceso de electrificación de su flota, pero la misma será gradual y acompañará en todo momento a los proyectos de sus clientes. Finalmente, la exposición de la Sociedad a sectores como el Oil & Gas es limitado y siempre con servicios y soluciones orientados a la reducción de emisiones o la economía circular. Desde el punto de vista de las oportunidades, como ya se ha comentado, sí se identifican oportunidades relevantes, a corto, medio y largo plazo, derivadas de la capacidad de adaptación por parte de los clientes a estos cambios (eficiencia de recursos, servicios verdes, resiliencia climática), así como en nuevos sectores o ámbitos de actividad que ganan protagonismo a medida que avanza la sensibilidad con el reto del cambio climático (generación renovable y apoyo a los países en su proceso de adaptación). Los impactos de estas oportunidades se reflejarán fundamentalmente en el capítulo de los ingresos y gastos, así como, en menor medida, en el de aquellas inversiones en activos que puedan ser necesarios para llevar a cabo nuevas actividades. En conclusión, cabe destacar también, que el Grupo, en su elaboración del Plan Estratégico, ha tenido en consideración el riesgo climático y las oportunidades que han emergido y mantiene un proceso de revisión permanente, analizando el modo en el que los factores de riesgo respecto al clima pueden impactar en sus estados financieros consolidados, siguiendo para ello como referencia la metodología propuesta por el TCFD, e incorporado las conclusiones en las estimaciones y juicios contables en relación con el futuro. De esta manera, en base a la evaluación realizada por la Dirección, se ha determinado que los posibles impactos que podrían derivarse por el cambio climático y el efecto de los riesgos medioambientales sobre la estimación de las vidas útiles de activos, los análisis de deterioro de activos, el grado de avance de los contratos de prestaciones de servicios y las prestaciones por pensiones, ha sido inmaterial. No obstante, el Grupo se encuentra en el proceso de un desarrollo y análisis más profundo de todos estos efectos por lo que seguiremos avanzando en cualquier cuantificación que debamos considerar a futuro. e) Otros riesgos coyunturales: Situación geopolítica mundial: Desde que comenzó la Guerra de Ucrania, el 24 de febrero de 2022, existe una situación geopolítica compleja en Europa del Este agravada en el ejercicio 2023 por el comienzo de la guerra entre Israel y Palestina el 7 de octubre de 2023. La economía mundial se está viviendo un momento de inestabilidad financiera global derivada de esta situación geopolítica cuya duración es impredecible. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 41 Analizado y evaluado el impacto directo que estos conflictos pudieran tener sobre la continuidad del negocio del Grupo no se estima riesgos de liquidez o mercado para la Sociedad que no pueda ser cubierto con la situación actual existente. No obstante, existen otra serie de impactos indirectos, como son el alza generalizada de los niveles de precios o la escasez de materias primas que, si bien no es fácil de medir su impacto, podemos afirmar que no van a producir efectos significativos en los márgenes de los negocios de la Sociedad en el corto plazo. Desde inicios del ejercicio no se han producido hechos adicionales de relevancia que requieran ser desglosados a dicho respecto 4.2. ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE El valor razonable de los instrumentos financieros que se comercializan en mercados activos (tales como los títulos mantenidos para negociar y los disponibles para la venta) se basa en los precios de mercado a la fecha del balance. El precio de cotización de mercado que se utiliza para los activos financieros es el precio corriente comprador. El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. La Sociedad utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se utilizan precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados. El valor razonable de las permutas de tipo de interés se calcula como el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados. El valor razonable de los contratos de tipo de cambio a plazo se determina usando los tipos de cambio a plazo cotizados en el mercado en la fecha del balance. Se asume que el valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad para instrumentos financieros similares. La clasificación de los activos y pasivos de la Sociedad se describe en la Nota 7. 5. INMOVILIZADO INTANGIBLE El detalle y movimiento de las partidas de Inmovilizado intangible es el siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 42 Ejercicio 2023 Miles de euros Saldo inicial Altas Saldo final Coste Desarrollo 10.019 2.010 12.029 Aplicaciones informáticas 11.647 144 11.791 Fondo de comercio 16.682 - 16.682 38.348 2.154 40.502 Amortización Desarrollo (6.535) (2.020) (8.555) Aplicaciones informáticas (9.500) (1.288) (10.788) Fondo de comercio (8.513) (2.595) (11.108) (24.548) (5.903) (30.451) Valor neto contable 13.800 10.051 Ejercicio 2022 Miles de euros Saldo inicial Altas Saldo final Coste Desarrollo 8.548 1.471 10.019 Aplicaciones informáticas 11.233 414 11.647 Fondo de comercio 16.682 - 16.682 36.463 1.885 38.348 Amortización Desarrollo (3.686) (2.849) (6.535) Aplicaciones informáticas (8.285) (1.215) (9.500) Fondo de comercio (5.756) (2.757) (8.513) (17.727) (6.821) (24.548) Fondo de comercio 18.736 13.800 En el ejercicio ejercicio 2023 y ejercicio 2022 se han dado de alta principalmente proyectos de desarrollo realizados con personal interno como externo. a) Fondo de comercio Derivado de la fusión acaecida en 2020, afloró un fondo de comercio por importe de 16.682 miles de euros proveniente de la sociedad absorbida Dominion Smart Solutions, S.A.U. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) de la sociedad de acuerdo con el país de explotación y el segmento del negocio. El fondo de comercio tiene establecido una vida útil de 10 años. Su valor recuperable se ha estimado aplicando el método del valor en uso. Anualmente, la Sociedad realiza una estimación del valor en uso del fondo de comercio como alternativa de contraste y con independencia de que no se hayan puesto de manifiesto indicios de deterioro según se indica en la Nota 2.2. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 43 Los cálculos de valor en uso usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan asumiendo una hipótesis prudente respecto a las tasas de crecimiento, inferior a la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio en que opera la Sociedad. Al igual que en ejercicios anteriores, la tasa de descuento antes de impuestos se ha definido a partir del coste medio ponderado del capital (CMPC) más una prima por el efecto impositivo. Dicha tasa ha sido determinada según el modelo “Capital Asset Princing Model” (CAPM), generalmente aceptado para determinar dicho tipo de descuento. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado, adicionalmente, una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la Sociedad, así como el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados. A efectos de la recuperación de los activos netos de la UGE, la tasa de descuento aplicada a las proyecciones ha sido del 13% (2022: 12,70%). Esta tasa de descuento es después de impuestos y refleja el riesgo específico relacionado con la Sociedad. La variación de la tasa de descuento respecto a la utilizada en el ejercicio anterior viene determinada principalmente por la ejecución de proyectos significativos en países emergentes y las variaciones experimentadas de la tasa libre de riesgo aplicable. El EBITDA (Beneficio de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) presupuestado es el determinado por la Dirección de la Sociedad en sus planes estratégicos considerando la situación global del mercado en que opera la Sociedad, la evolución prevista del mismo, una actividad con similar estructura que la actual y basado en la experiencia de los ejercicios anteriores. A efectos de estas cuentas anuales individuales, el EBITDA sobre ventas consideradas en las proyecciones estimadas a 31 de diciembre de 2023 se encuentra en un intervalo entre el 12,7% y 17,2% (2022: 12,7% y 17,2%). A estos EBITDAs se les adicionan los otros movimientos netos previstos de tesorería y los flujos relacionados con impuestos hasta llegar a la tesorería libre después de impuestos generada en cada ejercicio. El resultado de utilizar flujos de tesorería antes de impuestos y una tasa de descuento antes de impuestos no difiere significativamente del resultado de utilizar flujos de tesorería después de impuestos y una tasa de descuento después de impuestos. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años, período cubierto por las previsiones del Grupo al que pertenece la Sociedad, se calcula tomando un flujo normalizado y sostenible en el tiempo basado en la estimación del quinto año asumiendo una hipótesis prudente respecto a la tasa de crecimiento futura prevista (tasa de crecimiento 5,00%) basada en las estimaciones de crecimiento de PIB y la tasa de inflación del mercado y valorando el nivel necesario de inversión para estos crecimientos. Para el cálculo del valor residual se actualizan estos flujos, considerando la tasa de descuento aplicada en las proyecciones deducida por la tasa de crecimiento considerada. La Sociedad ha realizado el correspondiente análisis de sensibilidad sobre las hipótesis básicas (tasa de descuento y EBITDAs) del que no resulta deterioro alguno en 2023 y 2022. b) Pérdidas por deterioro de inmovilizados intangibles individuales Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido pérdidas por deterioro de inmovilizados intangibles. c) Bienes adquiridos a empresas del Grupo y asociadas Durante el ejercicio 2023 se han adquirido inmovilizados intangibles a sociedades de grupo por importe de 392 miles de euros (537 miles de euros en 2022). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 44 d) Inmovilizado intangible totalmente amortizado A 31 de diciembre de 2023 existe inmovilizado intangible, todavía en uso, y totalmente amortizado con un coste contable de 12.202 miles de euros (2022: 11.399 miles de euros). 6. INMOVILIZADO MATERIAL El detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado material es el siguiente: Ejercicio 2023 Saldo inicial Altas Saldo final Coste Instalaciones técnicas y maquinaria 196 352 548 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 1.340 - 1.340 Otro inmovilizado 1.337 - 1.337 2.873 352 3.225 Amortización Instalaciones técnicas y maquinaria (7) - (7) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario (1.314) (234) (1.548) Otro inmovilizado (247) (20) (267) (1.568) (254) (1.822) Valor neto contable 1.305 1.403 Ejercicio 2022 Saldo inicial Altas Saldo final Coste Instalaciones técnicas y maquinaria 196 - 196 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 1.146 194 1.340 Otro inmovilizado 396 941 1.337 1.738 1.135 2.873 Amortización Instalaciones técnicas y maquinaria (7) - (7) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario (1.046) (268) (1.314) Otro inmovilizado (169) (78) (247) (1.222) (346) (1.568) Valor neto contable 516 1.305 a) Pérdidas por deterioro Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro significativas para ningún inmovilizado material individual. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 45 b) Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2023 existen elementos del inmovilizado material que se encuentran totalmente amortizados y que están todavía en uso por importe de 1.804 miles de euros (1.500 miles de euros en 2022). c) Bienes bajo arrendamiento operativo En la cuenta de pérdidas y ganancias se han incluido gastos por arrendamiento operativo correspondientes al alquiler oficinas y vehículos por importe de 378 miles de euros (285 miles de euros en 2022). d) Bienes no afectos a la explotación Durante los ejercicios 2023 y 2022 no existen elementos del inmovilizado material no afectos a la explotación. e) Inmovilizado material afecto a garantías A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existen inmovilizados materiales afectos a garantías. f) Seguros La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes de inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficientes. 7. ANÁLISIS INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7.1 ANÁLISIS POR CATEGORÍAS El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros establecidas en la norma de registro y valoración de “Instrumentos financieros” excepto las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas (Nota 8) es el siguiente: A coste amortizado A valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros en miles de euros 2023 2022 2023 2022 A largo plazo - Créditos a empresas del grupo (Nota 27) 152.993 91.063 - - - Otros activos financieros (Nota 9) 3.258 359 - 2.470 - Derivados (Nota 14) - - 884 1.189 156.251 91.422 884 3.659 A corto plazo - Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (salvo administraciones públicas) (Nota 9) 32.893 56.008 - - - Créditos a empresas del grupo (Nota 27) 229.306 115.220 - - - Otros activos financieros (Nota 9) 51.108 29.256 - - 313.307 200.484 - - GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 46 A coste amortizado A valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Pasivos financieros en miles de euros 2023 2022 2023 2022 A largo plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 182.522 153.664 - - - Otros pasivos financieros (Nota 15) 8.549 69.092 - - 191.071 222.756 - - A corto plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 140.143 52.270 - - - Derivados (Nota 14) - - 2.929 2.342 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Notas 15 y 27) 405.282 232.488 - - - Otros pasivos financieros (Nota 15) 78.700 12.609 - - - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (salvo administraciones públicas) (Nota 15) 55.770 101.785 - - 679.895 399.152 2.929 2.342 7.2. ANÁLISIS POR VENCIMIENTOS Los importes de los instrumentos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento son los siguientes: Activos financieros Ejercicio 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Años posteriores Total Inversiones en empresas del grupo y asociadas: - Créditos a empresas del grupo (Nota 9) 229.306 36.470 5.794 1.114 - 109.615 382.299 229.306 36.470 5.794 1.114 - 109.615 382.299 Otras inversiones financieras: - Otros activos financieros (Nota 9) 51.108 785 - 2.473 - - 54.366 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Salvo administraciones públicas) (Nota 9) 32.893 - - - - - 32.893 - Derivados (Notas 14 y 15) - - - 884 - - 884 84.001 785 - 3.357 - - 88.143 Pasivos financieros Ejercicio 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Años posteriores Total - Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 140.143 38.916 52.198 55.223 8.571 27.614 322.665 - Préstamos de empresas del grupo y asociadas (Notas 15 y 27) 405.282 - - - - - 405.282 - Otros pasivos financieros (Nota 15) 78.700 5.827 224 58 2.440 - 87.249 - Derivados (Nota 14) 2.929 - - - - - 2.929 - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Salvo administraciones públicas) (Nota 15) 55.770 - - - - - 55.770 682.824 44.743 52.422 55.281 11.011 27.614 873.895 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 47 7.3. CALIDAD CREDITICIA DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Los activos financieros, diferentes de las participaciones y saldos con empresas del grupo y asociadas, corresponden principalmente a emisiones realizadas por entidades financieras españolas de primer nivel y a fondos de inversión gestionados por entidades de reconocido prestigio, cuyos activos se encuentran depositados en entidades nacionales o internaciones de primer nivel. El riesgo de crédito de las partidas a cobrar de clientes y otras partidas a cobrar se gestiona mediante la clasificación de riesgo de cada uno de sus clientes y la exigencia de prepagos o garantías (avales) en aquellos casos en que los límites asignados se sobrepasen. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 48 8. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS Los movimientos producidos en los ejercicios 2023 y 2022 en las participaciones en empresas del Grupo y asociadas se resumen a continuación: Coste Depreciación Valor neto contable Ejercicio 2023 2022 Altas Bajas 2023 2022 Altas Bajas 2023 2022 2023 Participaciones en empresas del Grupo Dominion I+D, S.L. 3 - - 3 - - - - 3 3 Dominion Baires, S.A. 11 - - 11 - - - - 11 11 Dominion SPA 5.850 - - 5.850 (1.818) - 1.818 - 4.032 5.850 Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC 6.793 - - 6.793 - - - - 6.793 6.793 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.111 - - 15.111 - - - - 15.111 15.111 Bilcan Global Services, S.L (Grupo). 44.550 - - 44.550 - - - - 44.550 44.550 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 34.300 - - 34.300 (28.178) - - (28.178) 6.122 6.122 Dominion Energy, S.A. 109.720 - - 109.720 - - - - 109.720 109.720 The Phone House Spain, S.L.U. 96.790 - - 96.790 (31.004) (3.763) - (34.767) 65.786 62.023 Connected World Services Europe, S.L.U. 495 - - 495 - - - - 495 495 Dominion Colombia, S.A.S (antes Diseños y Productos Técnicos - DITECSA Colombia) 3.244 - - 3.244 (3.000) - 1.730 (1.270) 244 1.974 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 3.506 1.162 - 4.668 - - - - 3.506 4.668 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A 4.414 - - 4.414 - - - - 4.414 4.414 Original Distribución Spain Iberia, S.A. 31 1.020 - 1.051 - - - - 31 1.051 Bygging India Limited 13.846 - - 13.846 - - - - 13.846 13.846 Interbox Technology, S.L. 2.694 - - 2.694 - - - - 2.694 2.694 Smart Nagusi, S.L. 42 - - 42 - - - - 42 42 Abside Smart Financial Technologies, S.L. 4.688 - - 4.688 - - - - 4.688 4.688 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. 2.775 - - 2.775 - - - - 2.775 2.775 Beroa Technology Group, GmbH 37.447 - - 37.447 (12.600) - 3.542 (9.058) 24.847 28.389 Dominion E&C Iberia S.A.U. 11.411 - - 11.411 (6.975) - - (6.975) 4.436 4.436 Global Dominion Access USA 1.914 - - 1.914 (1.914) - - (1.914) - - Dominion Global France SAS 11.007 - - 11.007 - (2.517) - (2.517) 11.007 8.490 Dominion Global PTY Ltd 8.401 - - 8.401 - - - - 8.401 8.401 Dominion Denmark A/S 14.062 - - 14.062 (9.760) (2.404) - (12.164) 4.302 1.898 Cri Enerbility, SRL antes (Chimneys and Refractories International SRL) 31.731 - - 31.731 - - - - 31.731 31.731 Dominion Arabia Industry LLC 1.161 - - 1.161 - - - - 1.161 1.161 Dominion Industry Argentina 109 - - 109 (109) - - (109) - - Facility Management Exchange, S.L. 647 - - 647 (647) - 647 - - 647 Zwipit, S.A. 3.903 - - 3.903 - - - - 3.903 3.903 Ampliffica, S.L. 2 - - 2 - - - - 2 2 Dominion Polska Z.o.o. 2.578 - - 2.578 (2.578) - 1.460 (1.118) - 1.460 Servishop Manlogist, S.A. 753 - - 753 - - - - 753 753 ZH Ingenieros, S.A.S. 3.919 52 - 3.971 - - - - 3.919 3.971 Gesthidro S.L.U. - 12.797 - 12.797 - - - - - 12.797 Otros menores 3 - (3) - - - - - 3 - Total 477.911 15.031 (3) 492.939 (98.583) (8.684) 9.197 (98.070) 379.328 394.869 Participaciones en asociadas - - - - - - - - - - Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. 3.739 - - 3.739 - - - - 3.739 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. 4.500 - - 4.500 - - - - 4.500 4.500 Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A. 1.426 - - 1.426 - - - - 1.426 1.426 Ampliffica México, S.A. de C.V. 169 - - 169 - - - - 169 169 Otros menores - 3 - 3 - - - - - 3 Total 9.834 3 - 9.837 - - - - 9.834 9.837 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 49 Coste Depreciación Valor neto contable Ejercicio 2022 2021 Altas Bajas 2022 2021 Altas Bajas 2022 2021 2022 Participaciones en empresas del Grupo Dominion I+D, S.L. 3 - - 3 - - - - 3 3 Dominion Baires, S.A. 11 - - 11 - - - - 11 11 Dominion SPA 5.850 - - 5.850 (816) (1.002) - (1.818) 5.034 4.032 Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC 6.793 - - 6.793 - - - - 6.793 6.793 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.111 - - 15.111 - - - - 15.111 15.111 Bilcan Global Services, S.L (Grupo). 44.550 - - 44.550 - - - - 44.550 44.550 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 34.300 - - 34.300 (23.325) (4.853) - (28.178) 10.975 6.122 Dominion Energy, S.A. 42.800 66.920 - 109.720 - - - - 42.800 109.720 The Phone House Spain, S.L.U. 96.790 - - 96.790 - (31.004) - (31.004) 96.790 65.786 Connected World Services Europe, S.L.U. 495 - - 495 - - - - 495 495 Dominion Colombia, S.A.S (antes Diseños y Productos Técnicos - DITECSA Colombia) 3.244 - - 3.244 - (3.000) - (3.000) 3.244 244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 3.506 - - 3.506 - - - - 3.506 3.506 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A 4.414 - - 4.414 - - - - 4.414 4.414 Original Distribución Spain Iberia, S.A. 31 - - 31 - - - - 31 31 Bygging India Limited 13.846 - - 13.846 - - - - 13.846 13.846 Interbox Technology, S.L. 2.694 - - 2.694 - - - - 2.694 2.694 Smart Nagusi, S.L. 42 - - 42 - - - - 42 42 Abside Smart Financial Technologies, S.L. 4.688 - - 4.688 - - - - 4.688 4.688 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. 2.775 - - 2.775 - - - - 2.775 2.775 Beroa Technology Group, GmbH 37.447 - - 37.447 - (12.600) - (12.600) 37.447 24.847 Dominion E&C Iberia S.A.U. 11.411 - - 11.411 - (6.975) - (6.975) 11.411 4.436 Global Dominion Access USA 1.914 - - 1.914 - (1.914) - (1.914) 1.914 - Dominion Global France SAS 11.007 - - 11.007 - - - - 11.007 11.007 Dominion Global PTY Ltd 8.401 - - 8.401 - - - - 8.401 8.401 Dominion Denmark A/S 10.061 4.001 - 14.062 - (9.760) - (9.760) 10.061 4.302 Cri Enerbility, SRL antes (Chimneys and Refractories International SRL) 31.731 - - 31.731 - - - - 31.731 31.731 Dominion Arabia Industry LLC 1.161 - - 1.161 - - - - 1.161 1.161 Dominion Industry Argentina 109 - - 109 - (109) - (109) 109 - Facility Management Exchange, S.L. 647 - - 647 - (647) - (647) 647 - Zwipit, S.A. 3.903 - - 3.903 - - - - 3.903 3.903 Ampliffica, S.L. 2 - - 2 - - - - 2 2 Dominion Polska Z.o.o. - 2.578 - 2.578 - (2.578) - (2.578) - - Servishop Manlogist, S.A. - 753 - 753 - - - - - 753 ZH Ingenieros, S.A.S. - 3.919 - 3.919 - - - - - 3.919 Otros menores - 3 - 3 - - - - - 3 Total 399.737 78.174 - 477.911 (24.141) (74.442) - (98.583) 375.596 379.328 Participaciones en asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. 3.739 - - 3.739 - - - - 3.739 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. 4.500 - - 4.500 - - - - 4.500 4.500 Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A. 954 472 - 1.426 - - - - 954 1.426 Advanced Flight Systems, S.L. 339 - (339) - (339) - 339 - - - Ampliffica México, S.A. de C.V. 169 - - 169 - - - - 169 169 Total 9.701 472 (339) 9.834 (339) - 339 - 9.362 9.834 Ninguna de las empresas en las que la Sociedad tiene participación cotiza en Bolsa. Los movimientos más significativos producidos en el ejercicio 2023 en empresas del Grupo participadas por la Sociedad, han sido los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 50 ½ Gesthidro, S.L.U.: Con fecha 9 de marzo de 2023 se ha elevado a público el contrato de compraventa del 100% de las acciones de las sociedades Gesthidro, S.L.U. y su participada al 100% Recinovel, S.L.U. por parte de la sociedad dominante del Grupo. Ambas son sociedades españolas, se encuentran domiciliadas en la provincia de Córdoba, su objeto social se corresponde con la actividad de la recogida, transporte, almacenamiento y tratamiento de todo tipo de residuos, el comercio de equipos de reciclaje y similares, es el caso de Gesthidro, y la gestión final de residuos de disolventes, pinturas y afines, además de aguas residuales de procesos industriales, en el caso de Recinovel. Estas actividades vienen a fortalecer la gama de servicios medioambientales llevados a cabo por la sociedad del grupo Dominion Servicios Medioambientales, S.L. reforzando las actividades que maximizan el impacto positivo respecto a la sostenibilidad. La adquisición se ha formalizado a través de la compra directa del 80% de las acciones de Gesthidro y de una opción de compra/venta cruzada sobre el restante 20%, considerándose una toma de control sobre el 100% desde la fecha de adquisición, 9 de marzo de 2023. El precio asociado a la adquisición del 80% de las participaciones consta de un precio fijo, que asciende a 5,4 millones de euros y que ha sido liquidado en el presente ejercicio. Adicionalmente, consta de un precio variable calculado mediante un multiplicador del EBITDA generado en los ejercicios 2023, 2024 y 2025 que se minora por la Deuda financiera neta y se incrementa por el 31% de los dividendos que se repartan en dichos ejercicios. Por otra parte, en relación con la opción de compra/venta cruzada, es ejecutable entre 1 de marzo y 30 de junio de 2028, y su precio se ha establecido de acuerdo a la fórmula de EBITDA promedio de los ejercicios 2026 y 2027 menos la Deuda financiera neta. Adicionalmente se estipula que el vendedor recibirá el 20% de los dividendos que se repartan hasta la fecha de consumación de la opción de compra/venta. Al 31 de diciembre de 2023 el importe pendiente de pago que incluye el precio variable y el precio de la opción de compra/venta asciende a 7,4 millones de euros que se encuentran registrados bajo el epígrafe “Otros pasivos no corrientes” del balance adjunto (Nota 15). ½ Original Distribución Spain Iberia, S.A.: Con fecha 27 de mayo de 2023 se ha adquirido las acciones correspondientes al 49% restante. El precio acordado ha ascendido a 1.020 miles de euros, de los cuales se ha liquidado un importe de 420 miles de euros a la fecha. (Nota 15). ½ Dominion Servicios Medioambientales, S.L.: En el mes de julio de 2023 se formaliza la adquisición de un 3,98% adicional de la filial española Dominion Servicios Medioambientales, S.L. por un precio total de 1.162 miles de euros, que están pendientes de pago al cierre del presente ejercicio. (Nota 15). ½ Deterioro participaciones en el ejercicio 2023: En el ejercicio 2023, fruto de la evaluación de la recuperación de las inversiones en empresas del grupo y asociadas realizadas por la Dirección (Nota 2.2), se han realizado variaciones en el deterioro de provisión de participaciones que han sido registradas en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. La Dirección de la Sociedad, conjugó esta evaluación con la consideración como valor comparable del patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas netas existentes a la fecha de valoración, alcanzando la misma conclusión respecto al registro del deterioro mencionado. Los movimientos producidos en el ejercicio 2022 en empresas del Grupo participadas por la Sociedad, fueron los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 51 ½ Dominion Denmark, A/S: Con fecha 22 de diciembre de 2022 tuvo lugar una junta general extraordinaria de Dominion Denmark, A/S, en la que se acordó realizar una ampliación de capital social por capitalización de una deuda ya existente con la Sociedad por importe de 4 millones de euros que quedó inscrita en el propio ejercicio 2022. ½ Dominion Polska, z.o.o: Con fecha 25 de octubre de 2022 se firmó un acuerdo entre Dominion Deutschland GmbH y Global Dominion Access, S.A. en el que la primera transfiere el 100% de la participación de Dominion Polska, z.o.o. por un precio de venta de 1 euro. Asimismo, en la misma fecha, la filial alemana transfiere los créditos pendientes que mantiene con la filial polaca a la Sociedad quien, junto con sus propios créditos, formaliza una ampliación de capital en la filial polaca por capitalización de dichas deudas por importe de 2,6 millones de euros. ½ Servishop Manlogist, S.A.: Con fecha 30 de mayo de 2022 se elevó a público el contrato de compraventa del 100% de las acciones de la sociedad española Servishop Manlogist, S.A. por parte de Global Dominion Access, S.A. Esta sociedad se dedica a la prestación de servicios recurrentes o puntuales de gestión de mantenimiento y de reparaciones en bienes inmuebles en instalaciones técnicas diversas para empresas multipunto en España (negocio principal) y tiene como actividad complementaria el desarrollo de servicios “Imagen Express”, consistente en la ejecución de micro reformas (conjuntamente con el negocio principal) complementando el negocio de la filial Facility Management Exchange, S.L. (FAMAEX). El precio de adquisición de la operación tiene dos componentes: fijo y variable. El precio fijo asciende a 600 miles de euros, de los cuales 500 miles de euros se abonaron al contado en el momento de la firma de la escritura y los 100 miles de euros restantes se han abonado en enero 2023. Este precio fijo podrá ser objeto de ajustes en atención al valor del Patrimonio neto que finalmente surja de la revisión de los estados financieros iniciales. El precio variable dependerá de la evolución del circulante neto operativo de dicha compañía en los dos años siguientes a la fecha de adquisición. A la fecha de elaboración de las presentes cuentas anuales se consideró un precio total por la operación de 753 miles de euros. ½ ZH Ingenieros, S.A.S.: El 30 de septiembre de 2022 se formalizó el acuerdo de compraventa mediante el cual la sociedad dominante adquiere el 75% de la sociedad colombiana ZH Ingenieros, S.A.S., dedicada a la ejecución de obras civiles, mecánicas, eléctricas, instrumentación y de control a la industria básica de hidrocarburos, minera, gas y energía, al mantenimiento, reparación, limpieza y aplicación de recubrimientos a tanques de almacenamiento, tuberías y estructuras en servicio o fuera de operación y a proyectos generales de ingeniería en Colombia y países con los cuales la República de Colombia tenga pactos o convenios de cooperación mutuos. Esta actividad complementa la actividad del área de Servicios Medioambientales que está operando básicamente en España. El precio de adquisición de la operación se compone de dos componentes; fijo y variable. El precio fijo asciende a un total de 13.000 millones de pesos colombianos (2,9 millones de euros al tipo de cambio de la operación) de los cuales, 6.000 millones de pesos colombianos se han pagado al contado, 3.000 millones de pesos colombianos se pagarán a los 6 meses de cerrada la operación, 2.500 millones de pesos colombianos a los 12 meses de cerrada la operación, y los restantes 1.500 millones de pesos colombianos se pagarán en 2023. El precio variable se fijará en función de un multiplicador sobre el EBITDA promedio de los ejercicios 2022 a 2024 y se estimó en 4.500 millones de pesos colombianos (1 millón de euros al tipo de cambio de la fecha de operación). ½ Dominion Energy, S.A.: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 52 En el mes de septiembre de 2022 la Sociedad adquirió la participación del socio minoritario de esta filial, en consecuencia, la Sociedad pasó a ostentar el 100% de participación en la filial. El precio acordado asciende a 66,9 millones de euros, que se encuentran pendientes de pago al cierre del ejercicio y su vencimiento será en el año 2024 (Nota 15). ½ Depreciación ejercicio 2022: En el ejercicio 2022, fruto de la evaluación de la recuperación de las inversiones en empresas del grupo y asociadas realizada por la Dirección (Nota 2.2), se procedió a registrar un deterioro por importe de 74.442 miles de euros bajo el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. La Dirección de la Sociedad, conjugó esta evaluación con la consideración como valor comparable del patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas netas existentes a la fecha de valoración, alcanzando la misma conclusión respecto al registro del deterioro mencionado. Los importes del capital, reservas, resultado del ejercicio y otra información de interés, según aparecen en las cuentas anuales individuales de las empresas, son como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 53 Ejercicio 2023 Sociedad Capital Reservas Otras partidas Resultado explotación Resultado ejercicio Valor neto contable de la participación Fondo de comercio implícito originario Dependientes Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. () () 3.101 8.641 (1.811) 1.946 2.589 15.111 2.654 Dominion I+D, S.L. () 3 706 (57) 67 (18) 3 - Dominion Baires, S.A. () () 14 2.804 (1.309) 1.665 (1.247) 11 - Dominion SPA (*) () 5.946 (1.782) (651) 5.085 1.272 5.850 - Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. () () 6.792 896 (993) 4.041 2.934 6.793 - Bilcan Global Services, S.L. () 44.553 (185) - 3.347 6.111 44.550 51.366 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () 7.188 (3.771) - (1.742) (3.080) 6.122 - Dominion Energy, S.A. () 1.000 151.151 8.046 45.198 23.398 109.720 80.476 The Phone House Spain, S.L.U. (*) 50.060 (22.166) (177) (10.093) (11.754) 62.023 38.270 Connected World Services Europe, S.L.U. () 3 (10.586) 2.556 (8.012) (9.786) 495 4.883 Dominion Colombia, S.A.S () () 2.706 (1.186) (414) (655) (676) 1.974 1.226 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () 4.631 1.796 - 5.410 2.427 4.668 2.632 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () 500 3.113 - 703 522 4.414 1.545 Original Distribución Spain Iberia, S.A. () 60 41 - 699 (383) 1.050 475 Bygging India Limited () () 2.083 9.994 (1.353) 4.159 2.901 13.846 7.459 Interbox Technology, S.L. () 60.060 5.468 - (1.662) 195 2.694 - Smart Nagusi, S.L. () 90 (30) - - - 42 - Abside Smart Financial Technologies, S.L. () 4.001 (138) - (180) (94) 4.688 2.796 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. () () 6.077 (2.624) 493 55 419 2.775 - Global Ampliffica Perú, S.A.C. () () 1 28 (11) 531 373 - - Beroa Technology Group, GmbH () 15.300 (8.485) - 4.766 4.435 28.389 17.139 Dominion E&C Iberia S.A.U. () 4.000 (6.508) - (557) (507) 4.436 6.911 Global Dominion Access USA () 3.332 (12.768) - (100) 472 - - Dominion Global France SAS () 1.126 2.494 - (1.046) (2.517) 8.490 4.924 Dominion Global PTY Ltd () () 1.364 6.675 - 2.414 900 8.401 141 Dominion Denmark A/S () () 201 (3.286) - (2.151) (2.465) 1.898 - Cri Enerbility, SRL antes (Chimneys and Refractories International SRL) () 2.000 11.697 - 2.455 1.616 31.731 16.280 Dominion Arabia Industry LLC (*) () 483 3.916 - 205 251 1.161 - Dominion Industry Argentina () () 1 (891) - 450 (9.320) - - Facility Management Exchange, S.L. () 9 (2.891) - (451) (537) 647 738 Zwipit, S.A. () 62 395 - 72 54 3.903 3.779 Dominion Centroamericana, S.A. ()() 9 936 (88) 1.186 1.098 - - Ampliffica, S.L. () 3 (213) - (17) (31) 2 - Dominion Polska Z.o.o. () () 466 319 - 1.005 675 1.460 - Servishop Manlogist, S.A. () 328 360 (70) (67) (332) 753 252 ZH Ingenieros, S.A.S. () 417 2.262 (140) (3.293) (2.510) 3.972 4.004 Gesthidro S.L.U. () 513 1.435 - 1.590 1.102 12.797 - 394.869 247.950 Asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. (*) () 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L.() 4.500 Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A.() 1.426 Ampliffica México, S.A. de C.V.() () 169 Otros menores 3 9.837 () Datos convertidos de moneda nacional a euros al tipo de cambio a cierre del ejercicio 2023. (**) Sociedades auditadas. () Sociedades no auditadas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 54 Ejercicio 2022 Sociedad Capital Reservas Otras partidas Resultado explotación Resultado ejercicio Valor neto contable de la participación Fondo de comercio implícito orginario Dependientes Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. () () 3.101 8.079 (956) 7.437 3.905 15.111 2.382 Dominion I+D, S.L. () 3 892 (36) 200 185 3 - Dominion Baires, S.A. () () 14 1.815 (1.155) 607 (407) 11 - Dominion SPA (*) () 5.208 (970) - (893) (352) 4.032 - Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. () () 6.792 3.067 (803) 4.587 2.172 6.793 - Bilcan Global Services, S.L. () 44.553 31.444 - 3.347 3.148 44.550 48.385 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () 7.188 (6.877) (1) (4.968) (5.813) 6.122 11.400 Dominion Energy, S.A. () 1.000 193.536 (24) 51.719 37.278 109.720 19.072 The Phone House Spain, S.L.U. (*) 50.060 (39.105) - (11.110) (14.661) 65.786 49.123 Connected World Services Europe, S.L.U. () 3 1.742 - (232) (509) 495 4.883 Dominion Colombia, S.A.S () () 2.706 (1.509) (559) 1.006 (325) 244 1.011 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () 4.631 12.252 - 5.820 5.303 3.506 2.632 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () 500 3.775 - 668 662 4.414 1.545 Original Distribución Spain Iberia, S.A. () 60 (118) - 434 (159) 31 475 Bygging India Limited () () 2.083 10.804 (867) 1.714 809 13.846 7.736 Interbox Technology, S.L. () 60 5.512 - 3.279 44 2.694 - Smart Nagusi, S.L. () 90 (51) - (21) (21) 42 - Abside Smart Financial Technologies, S.L. () 4.001 (142) - (19) (4) 4.688 2.796 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. () () 6.077 (2.186) 81 294 437 2.775 - Global Ampliffica Perú, S.A.C. () () 1 58 (1) 43 30 - - Beroa Technology Group, GmbH () 15.300 (8.953) - 2.168 1.399 24.847 17.139 Dominion E&C Iberia S.A.U. () 4.000 (3.285) - 467 (3.222) 4.436 6.911 Global Dominion Access USA () 3.435 (9.891) - (1.565) (2.508) - - Dominion Global France SAS () 1.126 3.753 - (1.046) (1.259) 11.007 4.924 Dominion Global PTY Ltd () () 1.408 6.023 - 1.713 867 8.401 141 Dominion Denmark A/S () () 202 5.348 - (8.347) (8.820) 4.302 - Cri Enerbility, SRL antes (Chimneys and Refractories International SRL) () 2.000 11.386 - 570 311 31.731 16.280 Dominion Arabia Industry LLC (*) () 497 3.973 - 64 60 1.161 - Dominion Industry Argentina () () 5 (1.208) - 1.723 (148) - - Facility Management Exchange, S.L. () 9 (686) - (90) (116) - 738 Zwipit, S.A. () 62 467 - 72 72 3.903 3.779 Dominion Centroamericana, S.A. ()() 9 4.013 (3) 2.089 1.945 - - Ampliffica, S.L. () 3 (598) - (277) (279) 2 - Dominion Polska Z.o.o. () () 431 48 - 288 247 - - Servishop Manlogist, S.A. () 328 (189) - (180) (181) 753 252 ZH Ingenieros, S.A.S. () 231 2.234 (162) 1.404 1.154 3.919 3.247 Otras menores - - - - - 3 - 379.328 204.852 Asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A.()() 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L.() 4.500 Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A.() 1.426 Ampliffica México, S.A. de C.V.()() 169 9.834 () Datos convertidos de moneda nacional a euros al tipo de cambio a cierre del ejercicio 2022. (**) Sociedades auditadas. () Sociedades no auditadas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 55 Durante el ejercicio 2023, la Sociedad ha recibido dividendos por parte de sus sociedades participadas Dominion Centroamericana, S.A. y Dominion Servicios Medioambientales, S.L., por importe de 845 y 1.906 millones de euros, respectivamente, registrado dentro del epígrafe “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2023. Durante el ejercicio 2022 la Sociedad recibió dividendos por parte de sus sociedades participadas Interbox Technology S.L., Original Distribución Spain Iberia, S.A., Dominion Servicios Medioambientales, S.L., Dominion SpA y Dominion Centroamericana, S.A. por importes de 0,5, 0,1, 1, 0,2 y 0,1 millones de euros registrado dentro del epígrafe “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022. 9. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 2023 2022 No corriente - Créditos a empresas del grupo (Nota 27) 152.993 91.063 - Otros activos financieros 4.142 4.018 157.135 95.081 Corriente Deudas comerciales y otras cuentas a cobrar - Clientes por ventas y prestación de servicios 14.748 41.406 - Clientes empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 17.740 13.745 - Deudores varios - 205 - Hacienda Pública deudora (Nota 16) 332 1.416 - Provisión por insolvencias de tráfico (617) (636) - Periodificaciones 1.022 1.288 33.225 57.424 Inversiones financieras a corto plazo - Créditos a empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 229.306 115.220 - Otros activos financieros 51.108 29.256 280.414 144.476 Los valores razonables de los créditos y partidas a cobrar no difieren de sus valores contables. A 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, el epígrafe de “Otros activos financieros a largo plazo” recoge principalmente la parte del precio aplazado correspondiente a la enajenación de la inversión financiera que poseía la Sociedad en Guuk Telecom, S.A. El saldo registrado por este concepto asciende a 2,5 millones de euros, siendo su vencimiento en el ejercicio 2027. Activos financieros a coste amortizado El epígrafe “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se desglosa como sigue: 2023 2022 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 1.632 30.740 Clientes, proyectos en ejecución pendientes de facturar 13.116 10.666 14.748 41.406 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 56 El importe detallado como “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” corresponde a las facturaciones realizadas a clientes por trabajos ejecutados o servicios prestados pendientes de cobro al cierre de los ejercicios 2023 y 2022. Como “Clientes, proyectos en ejecución pendientes de facturar” se recoge la valoración, a precio de venta, de la producción ejecutada y de los servicios prestados al 31 de diciembre de 2023 que serán facturados con posterioridad a dicha fecha. La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de cada una de las categorías de cuentas a cobrar indicadas anteriormente. La Sociedad no mantiene ninguna garantía como seguro. El plazo de cobro de clientes se encuentra dentro de la horquilla de 90 y 120 días. No obstante, históricamente se ha considerado que, por las características de los clientes de la Sociedad, los saldos a cobrar con vencimiento entre 120 y 180 días no tienen riesgo de crédito. La Sociedad mantiene una provisión por deterioro de 617 miles de euros (2022: 636 miles de euros), correspondiente a los saldos vencidos a más de 360 días con problemas específicos de cobro identificados de forma individualizada. Para el resto de saldos vencidos, la Dirección no estima problemas de recuperabilidad en la medida de que se trata de saldos con clientes para los que no existe un historial reciente de morosidad. Por lo tanto, al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, todas las cuentas a cobrar, vencidas o no, cuya recuperabilidad se podía considerar dudosa en dichas fechas, han sido provisionadas. El movimiento de la provisión por pérdidas por deterioro de valor de las cuentas a cobrar a clientes es el siguiente: Miles de euros 2023 2022 Saldo inicial 636 636 Cancelación de saldos (19) - Saldo final 617 636 Los importes factorizados o los contratos de venta de saldos de clientes al cierre del ejercicio han sido dados de baja de la cifra de clientes por cumplir las condiciones para considerarlos factoring sin recurso y haber transmitido, por tanto, los riesgos derivados, tanto de mora como de impago, a las entidades financieras y no mantener la Sociedad involucración continuada con los mismos. Al 31 de diciembre de 2023, este importe asciende a 0,4 millones de euros (2022: 0,17 millones de euros). Saldos en moneda extranjera Dentro del importe recogido por la Sociedad como “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”, se recogen 957 miles de euros de dólares americanos (2022: 13 miles de euros de dólares americanos). Créditos con empresas del grupo y asociadas Este epígrafe recoge el saldo de las cuentas corrientes que la Sociedad tiene con varias sociedades del Grupo que devengan un tipo de interés de mercado durante el 2023 y 2022 comprendido entre el 1,5%-10% (Nota 27). Otros activos financieros a corto plazo Al 31 de diciembre de 2023 este epígrafe recoge principalmente 46 millones depositado en una cuenta remunerada cuyo vencimiento se realizará a comienzos del 2024. Este saldo está denominado en dólares. Al 31 de diciembre de 2022 este epígrafe recogía el importe depositado en un plazo fijo por importe de 28,6 millones de euros, remunerado al 3,29% y con vencimiento en 2023. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 57 10. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 2023 2022 Tesorería 96.415 41.499 96.415 41.499 No existen restricciones a la disponibilidad de la tesorería. Al 31 de diciembre de 2023 existe efectivo por 20 millones de euros denominados en dólares (2022: 23 millones de euros denominados en dólares). 11. CAPITAL Y PRIMA DE EMISIÓN Nº de acciones Capital suscrito Prima de emisión Acciones propias Al 31 de diciembre de 2021 160.701.777 20.088 214.640 (9.113) Operaciones con acciones propias - - - (27.416) Reducción de capital por amortización de acciones propias (8.035.089) (1.005) - 33.485 Traspaso previo al dividendo - - (20.000) - Al 31 de diciembre de 2022 152.666.688 19.083 194.640 (3.044) Operaciones con acciones propias - - - (8.397) Reducción de capital por amortización de acciones propias (1.526.667) (190) - 5.623 Traspaso previo al dividendo - - (115.000) - Al 31 de diciembre de 2023 151.140.021 18.893 79.640 (5.818) a) Capital Con fecha 11 de julio de 2023 se ha elevado a público el acuerdo social de reducción de capital mediante amortización de acciones propias autorizado por la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2023 mediante el cual se reduce el capital social de la Sociedad dominante en un importe nominal de 190 miles de euros mediante la amortización de 1.526.667 acciones propias de 0,125 euros de valor nominal cada una. Como consecuencia, el capital social de la Sociedad dominante pasa a ser de 18.893 miles de euros al cierre del ejercicio 2023. Asimismo, con fecha 4 de noviembre de 2022 se elevó a público el acuerdo social de reducción de capital mediante amortización de acciones propias autorizado por la Junta General de Accionistas celebrada el 10 de mayo de 2022. En base a dicho acuerdo se redujo el capital social de la Sociedad dominante en un importe nominal de 1.005 miles de euros mediante la amortización de 8.035.089 acciones propias de 0,125 euros de valor nominal cada una. Como consecuencia de lo anterior, el capital social de la Sociedad dominante pasó a ser de 19.083 miles de euros. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 las sociedades que participan en el capital social en un porcentaje igual o superior al 10% son las siguientes: 2023 2022 Número de acciones Porcentaje de participación Número de acciones Porcentaje de participación Acek Desarrollo y Gestión Industrial, S.L. 22.978.560 15,20% 22.978.560 15,05% GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 58 b) Prima de emisión de acciones En la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2023 se ha aprobado, previamente a la distribución de un dividendo con cargo a las reservas de libre disposición, un traspaso de 115.000 miles de euros de la reserva de libre disposición Prima de emisión a las cuentas de Reservas voluntarias del estado de situación financiera de la Sociedad dominante por un importe de 56.920 miles de euros y de Resultados negativos de ejercicios anteriores por un importe de 58.080 miles de euros, respectivamente. En la Junta General de Accionistas celebrada el 10 de mayo de 2022 se aprobó, previamente a la distribución de un dividendo con cargo a las reservas de libre disposición, un traspaso de la Prima de emisión a la cuenta de Resultados negativos de ejercicios anteriores del balance de la Sociedad dominante por un importe de 20.000 miles de euros. Esta reserva es de libre disposición. c) Acciones en patrimonio propias El movimiento en los ejercicios 2023 y 2022 de la partida de acciones en patrimonio propias tanto en número de acciones como en miles de euros ha sido el siguiente: Nº Acciones Miles de euros Saldo inicial 31 diciembre 2021 1.973.720 9.113 Adquisiciones 6.949.833 27.416 Amortización acciones (8.035.089) (33.485) Saldo inicial 31 diciembre 2022 888.464 3.044 Adquisiciones 2.164.870 8.397 Amortización acciones (1.526.667) (5.623) Saldo final 31 diciembre 2023 1.526.667 5.818 La Sociedad a 31 de diciembre de 2023 tiene un total de 1.526.667 acciones que representan un 1,01% del capital social a dicha fecha (2022: 888.464 acciones que representaban 0,58%), cuyo valor contable a dicha fecha asciende a 5.818 miles de euros (2022: 3.044 miles de euros). Durante el ejercicio 2023 se han adquirido 2.164.870 acciones propias (2022: 6.949.833 acciones propias). En virtud del mandato conferido por la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2023 el Consejo de Administración de la Sociedad se encuentra facultado para adquirir, en cualquier momento, y cuantas veces lo estime oportuno, acciones de Global Dominion Access, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con los artículos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital. Este mandato se encuentra vigente por un plazo de 5 años, hasta el 10 de mayo de 2028. Este acuerdo deja sin efecto el anterior adoptado en la Junta General de Accionistas del 10 de mayo de 2022. Bajo el marco de dicha autorización, el Consejo de Administración ha hecho público el 2 de marzo de 2023 el cuarto programa de recompra de acciones que ha finalizado en junio de 2023 cuyo objeto es el de reducir el capital social de la Sociedad dominante mediante amortización de acciones propias, y de ese modo contribuir a la política de retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción, con una duración máxima de dos años. El límite fijado en dicho programa abarca un 1% del capital social, lo que se traduce en un máximo de 1.526.667 acciones por un efectivo máximo de 6 millones de euros. Asimismo, se hizo público el 2 de noviembre de 2022 su acuerdo para llevar a cabo el tercer programa de recompra de acciones propias con el mismo objeto, con una duración máxima de dos años. El límite fijado en dicho programa abarcaba un 1% de capital social (un máximo de 1.526.667 acciones por un efectivo máximo de 7,25 millones de euros) que ha finalizado en el mes de marzo de 2023. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 59 Durante el ejercicio anterior estuvo vigente el programa anterior (segundo programa) que fue publicado el 27 de octubre de 2021 y que finalizó el 21 de octubre de 2022 al haber alcanzado el límite fijado del 5% del capital social. Las acciones adquiridas bajo este programa se amortizaron durante el ejercicio 2022. d) Dividendos La Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante, en su reunión celebrada el pasado 26 de abril de 2023, ha acordado distribuir, con cargo a reservas de libre disposición, un dividendo complementario por importe de 0,09858 euros brutos por cada acción de la Sociedad con derecho a percibirlo, siendo el importe máximo a distribuir de 15.050 miles de euros brutos, si la distribución se realizara en favor de la totalidad de las acciones ordinarias de la Sociedad. La distribución se ha realizado el 5 de julio de 2023, por un importe de 14.749 miles de euros brutos. Asimismo, la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada el 10 de mayo de 2022, acordó distribuir, con cargo a reservas de libre disposición, un dividendo complementario por importe de 0,08757 euros brutos por cada acción de la Sociedad con derecho a percibirlo. La distribución fue realizada el 6 de julio de 2022, por un importe de 13.531 miles de euros. 12. RESERVAS Y RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2023 2022 Legal y estatutarias: - Reserva legal 4.008 4.008 4.008 4.008 Otras reservas y resultados negativos de ejercicios anteriores: - Reservas voluntarias 6.931 (31.777) - Ajustes por cambios de valor de instrumentos financieros 672 901 - Reservas por capital amortizado 2.295 2.104 9.898 (28.772) a) Reserva legal La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 214 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. Al 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 esta reserva se encuentra íntegramente dotada. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. 13. RESULTADO DEL EJERCICIO La propuesta de distribución del resultado y de reservas de la Sociedad para el ejercicio 2023 a presentar a la Junta General de Accionistas, así como la distribución aprobada del ejercicio 2022 es la siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 60 2023 2022 Base de reparto Pérdidas y ganancias 12.467 (56.920) 12.467 (56.920) Aplicación Reservas voluntarias 12.467 - Resultados ejercicios anteriores - (56.920) 12.467 (56.920) 14. RECURSOS AJENOS a) Préstamos y créditos con entidades financieras 2023 2022 No corriente Préstamos y créditos con entidades bancarias 182.522 153.664 182.522 153.664 Corriente Préstamos y créditos con entidades bancarias 31.743 22.270 Programa de Pagarés 108.400 30.000 140.143 52.270 322.665 205.934 La Sociedad tiene una política de diversificación de sus mercados financieros, y en esta línea, no existe concentración del riesgo de préstamos/créditos con respecto a los saldos con entidades bancarias, dado que se trabaja con diversas instituciones financieras. Las facilidades crediticias que presentan variación en el ejercicio 2023 son las siguientes: ½ Contrato de préstamo sindicado formalizado el 26 de octubre de 2023 con tres entidades financieras por un total de 75 millones de euros, dividido en dos tramos, el tramo A que es un préstamo de límite 50 millones de euros y el tramo B que constituye una línea de crédito “revolving” con un límite máximo de 25 millones de euros. El vencimiento del Tramo A queda fijado el 26 de octubre de 2027. No obstante, existe la posibilidad de prorrogar esta fecha de vencimiento por un año adicional, hasta el 26 de octubre de 2028, sujeta a la aprobación de las entidades financiadoras. La amortización de este tramo se llevará a cabo mediante 8 pagos trimestrales idénticos, siendo el primer pago en el segundo aniversario de la firma del contrato (26 de octubre de 2025). En cuanto al tramo B, su vigencia se mantendrá hasta el 26 de octubre de 2026, no obstante, dicha fecha de vencimiento podrá ser prorrogada por anualidades hasta en dos ocasiones como máximo, es decir, hasta el 26 de octubre de 2028. Ambas prórrogas, deberán ser aprobadas por los bancos financiadores y estarán sujetas a la extensión de la fecha de vencimiento del Tramo A. ½ Contrato de préstamo con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) formalizado el 9 de noviembre de 2023 por un importe de hasta 30,5 millones de euros, destinada a respaldar el proyecto “Innovative Solutions” GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 61 orientado al diseño y desarrollo de soluciones tecnológicas e innovadoras. La amortización de este préstamo se realizará mediante anualidades constantes a partir de diciembre de 2027 y hasta 2033. ½ Programa de emisión de pagarés incorporado por la Sociedad dominante en mayo de 2022 con un límite máximo de 100 millones de euros ha sido ampliado a un límite máximo de 150 millones de euros. La Sociedad mantiene durante el ejercicio 2023 el resto de sus facilidades crediticias con entidades financieras con las mismas características que se detallan en el ejercicio 2022. Bajo esta afirmación nos referimos a las siguientes: ½ Préstamo sindicado con varias entidades financieras firmado en noviembre de 2016, novado en varias ocasiones y que actualmente consta de un tramo A1 que es un préstamo por importe de 25 millones de euros, un tramo A2 que es un préstamo por importe de 30,6 millones de dólares americanos y un tramo B que es una línea de crédito “revolving” con un límite de 50 millones de euros. ½ Préstamo con el Banco Europeo de Inversión (BEI) firmado en noviembre de 2016 por un importe máximo de 25 millones de euros para el desarrollo del programa “Smart Innovation”. ½ Financiación del Banco Europeo de Inversión (BEI) y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) firmado en julio de 2020 por un total de 25 millones de euros por cada entidad para el desarrollo del proyecto de inversión en I+d+i “Smart Innovation 2”. ½ Préstamos con ocho entidades financieras concedidos en 2020 por un total de 100 millones de euros concedidos en virtud de las medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social de la Covid-19 mediante una línea de avales gestionado por el ICO. Estos préstamos se amortizan en cuotas mensuales o trimestrales con vencimientos desde 2022 hasta 2026. Todos los préstamos devengan un tipo de interés de mercado, siendo en algunos casos un tipo fijo y en otros casos un tipo variable referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. Los saldos vivos y/o dispuestos que el Grupo mantiene a ejercicio 2023 de las citadas facilidades crediticias son los siguientes: ½ Préstamo sindicado 2016: 25 millones de euros del tramo A1 y 30,6 millones de dólares americanos del tramo A2 equivalentes a 27,7 millones de euros. (2022: 25 millones de euros del tramo A1 y 30,55 millones de dólares americanos equivalentes a 30 millones de euros). ½ Préstamo BEI 2016: 7,1 millones de euros (2022: 10,7 millones de euros). ½ Financiación BEI e ICO 2020: 25 millones de euros de cada préstamo tanto al 31 de diciembre de 2023 como a 31 de diciembre de 2022. ½ Programa de pagarés: 108 millones de euros con vencimiento inferior a 12 meses ( ejercicio 2022 30 millones de euros con vencimiento inferior a 12 meses). ½ Préstamo sindicado 2023: del que se ha dispuesto únicamente del tramo A en su totalidad, esto es 50 millones de euros. ½ BEI 2023: cuyo saldo dispuesto al 31 de diciembre de 2023 asciende a 10 millones de euros. ½ Préstamos ICO Covid: 43,2 millones de euros. Tanto los dos préstamos sindicados como los mencionados en los párrafos anteriores concedidos por el BEI e ICO para el desarrollo de proyectos de inversión en I+D+i se encuentran garantizados por las siguientes sociedades del Grupo: Dominion E&C Iberia, S.A.U, Bilcan Global Services, S.L., Dominion Centro de Control, S.L.U., Dominion Investigación y GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 62 Desarrollo, S.L.U., Eurologística Directa Móvil 21, S.L.U., Interbox Technology, S.L., Sur Conexión, S.L.U., Tiendas Conexión, S.L.U., Dominion Deutschland GmbH, Dominion Novocos, GmbH, Beroa Technology Group GmbH, Dominion Industry México S.A. de C.V., Mexicana de Electrónica Industrial S.A. de C.V., Dominion Polska Sp. Z.o.o., Dominion Smart Innovation, S.A. de C.V., Dominion Perú Soluciones y Servicios, SAC, Dominion Industry & Infrastructures, S.L., The Phone House Spain, S.L.., Dominion Spa, Insatalaciones Eléctricas Scorpio, S.A.U.,Dominion Global PTY Limited, Dominion Servicios Medioambientales, S.L., Smart House Spain, S.A.U., Alterna Operador Integral, S.L., ICC Commonwealth Corporation, Original Distribución Spain Iberia, S.A., Dominion Tanks Dimoin, S.A.U. (antes Dimoin Calderería, S.A.), Connected World Services Europe, S.L., Dominion Colombia, S.A.S, Dominion Denmark A/S, Plataforma de Renting Tecnológico, S.L.U. y Miniso Lifestyle Spain, S.L.. Todas estas financiaciones se encuentran sujetas al cumplimiento determinados ratios, habituales en el mercado para estos contratos relacionados con EBITDA, deuda financiera neta y fondos propios. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se cumplen estos ratios. En resumen, durante el ejercicio 2023 se han amortizado 20.918 miles de euros de las financiaciones desglosadas en los párrafos anteriores (2022: amortizado 17.390 miles de euros). El vencimiento de los recursos ajenos no corrientes es el siguiente: 2023 2022 Entre 1 y 2 años 38.916 30.176 Entre 3 y 5 años 115.992 94.917 Más de 5 años 27.614 28.571 182.522 153.664 Los tipos de interés efectivos en la fecha del balance fueron los habituales en el mercado (tipo de referencia en el mercado, más un margen de mercado), no existiendo diferencia significativa con respecto a otras empresas de similar tamaño, riesgo y nivel de endeudamiento. Los préstamos y créditos con entidades de crédito generan un tipo de interés de mercado según la divisa de que se trate más un margen que ha oscilado entre 70 y 800 puntos básicos (2022: entre 60 y 750 puntos básicos). Los importes en libros y los valores razonables de los recursos ajenos corrientes y no corrientes no difieren significativamente, por ser una buena parte deuda reciente, y en todos los casos los importes adeudados devengan un interés de mercado, considerando las coberturas existentes de tipo de interés. La Sociedad no posee al 31 de diciembre de 2023 y 2022 saldos dispuestos de líneas de crédito con entidades financieras. La Sociedad dispone de las siguientes facilidades crediticias no dispuestas: 2023 2022 Tipo variable: - con vencimiento a menos de un año 110.600 96.500 - con vencimiento superior a un año 95.500 50.000 206.100 146.500 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 63 No existen garantías reales sobre esta financiación. b) Instrumentos financieros derivados 2023 2022 Activo Pasivo Activo Pasivo Permutas de tipo de interés - coberturas de flujos de efectivo 884 - 1.186 - Seguros de tipo de cambio - coberturas de flujos de efectivo - - - - - no cobertura - - - - Equity Swap - (2.929) - (2.341) 884 (2.929) 1.186 (2.341) Permutas (tipo de interés) En el ejercicio 2023, la Sociedad mantiene cuatro derivados de permuta de tipo de interés (Interest Rate Swap) con sendas entidades financieras a través de los cuales el Grupo paga un tipo fijo sobre la financiación concedida al amparo del Tramo A1 del préstamo sindicado. Los nocionales de los contratos derivados disminuyen correlativamente a la amortización del Tramo A1. Al 31 de diciembre de 2023 la valoración de estos instrumentos financieros derivados asciende a 884 miles de euros (2022: 1.186 miles de euros). 2023 y 2022 Principal Nocional Tipo de interés Vencimiento Derivado de cobertura 1 6.250 1,445% 2027 Derivado de cobertura 2 6.250 1,445% 2027 Derivado de cobertura 3 6.250 1,445% 2027 Derivado de cobertura 4 6.250 1,445% 2027 25.000 Seguros de tipo de cambio Durante el ejercicio 2023 y 2022 se han realizado operaciones de seguros de cambio para la cobertura de ciertas operaciones realizadas en moneda distinta de las de la sociedad que las efectúa. Sin embargo, a cierre del ejercicio 2023 y 2022 no existen operaciones abiertas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 64 Equity swaps Durante el ejercicio 2017 la Sociedad dominante contrató un instrumento derivado asociado al precio de cotización en el mercado de la acción de Global Dominion Access, S.A. y liquidable en efectivo. El subyacente de la operación supone 2,6 millones de acciones y el vencimiento del instrumento está previsto el 28 de marzo de 2024. Al 31 de diciembre de 2023 la valoración de este instrumento financiero derivado asciende a 2.929 miles de euros negativa (2022: 2.342 miles de euros negativa). 15. PASIVOS FINANCIEROS 2023 2022 No corriente: - Préstamos con entidades de crédito (Nota 14) 182.522 153.664 - Otros pasivos no corrientes (Nota 8) 8.549 69.092 191.071 222.756 Corriente: - Préstamos con entidades de crédito y otros (Nota 14) 140.143 52.270 - Derivados (Nota 14) 2.929 2.342 - Préstamos con empresas del grupo (Notas 27) 405.282 232.488 - Proveedores 47.146 80.358 - Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 803 12.405 - Acreedores varios 818 701 - Otros pasivos corrientes 78.700 12.609 - Hacienda Pública acreedora (Nota 16) 1.612 506 - Personal 5.759 3.561 - Anticipos de clientes 1.244 4.755 - Periodificaciones - 5 684.436 402.000 Otros pasivos financieros El detalle de otros pasivos tanto no corrientes como corrientes al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 65 2023 2022 No corriente Deudas por compras de empresas: (Nota 8) ZH Ingenieros, S.A.S. - 1.005 Servishop Manlogist, S.A. - 103 Gesthidro S.L.U. 7.400 - Original Distribución Spain Iberia S.A. 580 - Deudas por créditos concedidos por administraciones públicas 569 1.064 Otras deudas - 66.920 8.549 69.092 Corriente Deudas por compras de empresas: (Nota 8) ZH Ingenieros, S.A.S. - 1.563 Servishop Manlogist, S.A. 153 150 Cri Enerbility, SRL 513 513 Bygging India Ltd 9.570 9.762 Original Distribución Spain Iberia S.A. 20 - Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 1.661 - Otras deudas 66.783 621 78.700 12.609 En el ejercicio 2023 en el epígrafe de “Otros pasivos corrientes” se encuentra el precio pendiente de pago por la compra de la participación del socio minoritario de Dominion Energy, S.L. Ver Nota 8. En el ejercicio 2022 estaba registrado en el epígrafe “Otros pasivos no corrientes”. Con fecha 1 de febrero de 2019 la Sociedad llevó a cabo la primera fase de la compra del 51% del capital social de Bygging India Limited. Asimismo, la Sociedad es titular de una opción de compra, por el restante 49%, ejercitable en el quinto año posterior a la adquisición. Para este segundo tramo el precio quedó vinculado al desempeño efectivo de BIL durante los periodos, según el caso, el cual sería evaluado directamente por la generación de caja libre que aporte BIL. El precio máximo a abonar por parte de la Sociedad por la totalidad de la operación no excederá de 5 veces el EBITDA promedio y, en todo caso, no será inferior al valor en libros de BIL al final del periodo de evaluación. A 2023 dicha opción ha sido valorada en 9,6 millones de euros (9,8 miles de euros en 2022). Durante el ejercicio 2023 se ha registrado un gasto por importe de 0,1 millones de euros (0,7 millones de euros durante el ejercicio 2022) como consecuencia de la actualización financiera del precio contingente relativo a la compra de la sociedad Bygging India Limited. A su vez, la Sociedad ha registrado un gasto de 0,3 millones de euros (ingreso de 0,4 millones de euros en el ejercicio 2022) como consecuencia de la actualización del tipo de cambio de dicha deuda, la cual se encuentra registrada en Rupias Indias. En el ejercicio 2023 se ha realizado la compra del 49% restante de Original Distribución Spain Iberia, S.A., por lo que se pasa a obtener el 100% de dicha Sociedad y la compra de Gesthidro, S.L.U. y su participada Recinovel, S.L.U. (Nota 8). En el ejercicio 2022 se realizaron diversas compras como son ZH Ingenieros, S.A.S y Servishop Manlogist, S.A. de las cuales se registra a largo y corto plazo el importe pendiente de desembolsar. (Nota 8). El valor contable de las deudas a corto plazo se aproxima a su valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 66 El valor contable de las deudas a largo plazo de la Sociedad está denominado en su totalidad en euros. Aplazamientos de pagos efectuados a proveedores La información sobre el periodo medio de pago a proveedores nacionales en operaciones comerciales del ejercicio 2022 de acuerdo con las obligaciones establecidas por la Ley 18/2022, de 28 de septiembre, que modifica lo dispuesto en la Ley anterior sobre el periodo medio de pago, es la siguiente (días y miles de euros): Días 2023 Días 2022 Periodo medio de pago a proveedores 59 97 Ratio de operaciones pagadas 69 96 Ratio de operaciones pendientes de pago 31 120 Miles de euros (2023) Miles de euros (2022) Total operaciones pagadas 16.155 15.058 Total operaciones pendientes de pago 5.895 5.530 Volumen monetario 16.155 15.058 Facturas pagadas periodo inferior al máximo establecido por normativa 2.214 1282 % sobre el número total de facturas 54% 66% % sobre el total monetario de los pagos a proveedores 62% 51% En los ejercicios 2023 y 2022 el periodo medio de pago a proveedores que operan en España se ha calculado de acuerdo con los criterios establecidos en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, resultando un número de 59 días (97 días en 2022). Si bien la Sociedad en el ejercicio anterior excedió el plazo a proveedores nacionales establecido en la Ley 15/2010, el Grupo ha puesto en marcha una serie de medidas focalizadas esencialmente en la identificación de las desviaciones a través del seguimiento y análisis periódico de las cuentas a pagar con proveedores, de la revisión y mejora de los procedimientos internos de gestión de proveedores, así como, el cumplimiento, y en su caso, la actualización, de las condiciones definidas en las operaciones comerciales sujetas a la normativa aplicable. 16. IMPUESTOS a) Impuestos corrientes El detalle de los impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 67 2023 2022 Saldos deudores: (Nota 9) - Retenciones 33 40 - IVA 299 1.202 - IS - 174 332 1.416 Saldos acreedores: (Nota 15) 2022 2022 - IRPF 651 394 - Seguridad Social 97 112 - IS 864 - 1.612 506 c) Impuestos diferidos El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente: 2023 2022 Activos por impuesto diferido: - Créditos por bases imponibles negativas 14.033 16.213 - Créditos por deducciones pendientes de aplicar 150 155 - Diferencias temporarias 210 210 Pasivos por impuesto diferido: - Diferencias temporarias (1.702) (1.702) Impuesto diferido (Neto) 12.691 14.876 El movimiento durante los 31 de diciembre de 2023 y 2022 en los activos y pasivos por impuestos diferidos ha sido como sigue: 2023 2022 Activos por impuesto diferido Saldo inicial 16.578 17.422 Regularizaciones (472) 656 Aplicación en el ejercicio de activos por impuesto diferido (1.713) - Desactivación de créditos fiscales - (1.500) Saldo final 14.393 16.578 Pasivos por impuesto diferido Saldo inicial (1.702) (1.709) Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido - 7 Saldo final (1.702) (1.702) Saldo neto 12.691 14.876 La Sociedad tiene registradas al cierre del 31 de diciembre de 2023 y 2022 los créditos fiscales por bases imponibles negativas, deducciones generadas en ejercicios anteriores y diferencias temporarias que se esperan recuperar en un plazo máximo de 10 años. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 68 El detalle de la totalidad de bases imponibles negativas generadas por la Sociedad, así como pendientes de aplicación al cierre del ejercicio es como sigue: Año de generación Año de prescripción Bases imponibles totales (Base) Créditos fiscales activados (Cuota) 2009 2.044 42.367 10.168 2010 2.044 16.806 3.866 2011 2.044 1.210 - 2012 2.044 1.684 - 2013 2.044 1.701 - 2014 2.044 163 - 2022 2.044 2.520 - 66.451 14.034 El detalle de las deducciones generadas por la Sociedad y pendientes de aplicación al cierre del ejercicio es como sigue: Año de generación Año de prescripción Total Deducciones disponibles Deducciones activadas 2001 2044 21 21 2002 2044 90 90 2003 2044 18 18 2011 2044 21 21 150 150 Las deducciones correspondientes al ejercicio 2023 se detallarán en la declaración definitiva del Impuesto sobre Sociedades en julio de 2024. Adicionalmente, el Grupo fiscal del Territorio Foral de Bizkaia liderado por la Sociedad tiene bases imponibles negativas pendientes de aplicación generadas por las sociedades que conforman dicho grupo por un total de 41,9 millones de euros. 17. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS El desglose de los movimientos de las provisiones de la Sociedad durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 69 Otras provisiones Obligaciones con el personal Total A 31 de diciembre de 2021 2.255 1.010 3.265 Traspaso del largo al corto - - - Dotaciones 770 - 770 Aplicaciones - - - Traspaso a remuneraciones ptes de pago - (1.010) (1.010) A 31 de diciembre de 2022 3.025 - 3.025 Traspaso del largo al corto - - - Dotaciones - - - Aplicaciones (1.478) - (1.478) A 31 de diciembre de 2023 1.547 - 1.547 Provisiones no corrientes 1.547 Provisión de 1.547 miles de euros (2022: 3.025 miles de euros) correspondientes a la cobertura total de los riesgos probables relacionados con procesos legales abiertos, básicamente, en el extranjero. Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2023, la Sociedad ha otorgado avales a empresas del grupo y vinculadas en concepto de garantía por obras o servicios prestados a clientes por importe de 156 millones de euros (2022: 161 millones de euros). Asimismo, la Sociedad tiene avales por 6 millones de euros (2022: 7 millones de euros). Las acciones de la Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. (Nota 8) se encuentran pignoradas en garantía de deuda financiera mantenida por esta sociedad. 18. INGRESOS Y GASTOS a) Importe neto de la cifra de negocios 2023 2022 Prestaciones de servicios 35.278 32.371 Prestaciones de servicios a empresas del grupo (Nota 27) 15.852 14.789 Intereses de créditos a empresas del grupo (Nota 27) 27.712 5.950 Dividendos recibidos de empresas del grupo (Nota 8) 2.751 1.882 81.593 54.992 Dentro del epígrafe “Prestaciones de servicios” se registran ventas y servicios prestados incluidos en la línea de soluciones tecnológicas, así como ventas y servicios prestados correspondientes a un proyecto que está siendo ejecutado por la Sociedad en el extranjero por un importe aproximado de millones de 17,7 millones de euros (2022: 29,5 millones de euros). Adicionalmente en el epígrafe “Intereses de créditos a empresas del grupo” se registran intereses devengados de los diferentes préstamos concedidos a sociedades del grupo. El resto de los ingresos a Grupo registrados bajo el epígrafe “Dividendos recibidos de empresas del grupo” se corresponde, a varios dividendos repartidos por distintas empresas del Grupo, cuyo detalle se encuentra en (Nota 8). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 70 El importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad se distribuye geográficamente como sigue: % Mercado 2023 2022 Nacional 31% 9% Extranjero 69% 91% 100% 100% b) Aprovisionamientos El importe de aprovisionamientos durante los ejercicios 2023 y 2022 se desglosa en el siguiente cuadro: 2023 2022 Trabajos realizados por otras empresas: Compras: - Compras nacionales 8.712 4.031 - Compras extranjeras 9.991 27.483 18.703 31.514 c) Transacciones efectuadas en moneda extranjera En el ejercicio 2023, se han realizado transacciones comerciales en moneda extranjera por importe de 32 miles de euros (30 miles de euros en 2022). Las diferencias de tipo de cambio generadas en 2023 y 2022 se derivan de las cuentas corrientes que la sociedad mantiene con los bancos fundamentalmente en dólares, por cuentas con empresas del Grupo, por la financiación dispuesta en dólares (Notas 14 y 15) y del efecto de la liquidación de derivados. d) Otros ingresos de explotación 2023 2022 Otros ingresos de explotación 2.208 19.530 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio - 308 2.208 19.838 e) Deterioro y resultado por enajenación de inversiones en empresas de grupo y asociadas A 31 de diciembre de 2023 la Sociedad ha registrado un beneficio de 513 miles de euros (31 de diciembre de 2022: pérdida de 74.442 miles de euros) derivado de análisis de recuperación de inversiones realizado por la dirección de la Sociedad (Nota 8). f) Gastos de personal GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 71 2023 2022 Sueldos, salarios y asimilados 8.996 9.018 Otras cargas sociales 1.011 966 10.007 9.984 En el ejercicio 2023 se han incurrido en 50 miles de euros de indemnizaciones (2022: 207 miles de euros). El número medio del personal en el curso de los ejercicios 2023 y 2022 distribuido por categorías es el siguiente: Número medio de empleados Categoría 2023 2022 Director/a 16 17 Responsable 10 11 Técnico/a 30 31 Administrativo/a 20 19 76 78 Asimismo, la distribución por sexos del personal y miembros del consejo al cierre del ejercicio 2023 y 2022 del personal de la Sociedad es la siguiente: 2023 2022 Categoría Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Miembros del Consejo 8 3 11 8 3 11 Director/a () 13 3 16 10 5 15 Responsable 5 3 8 9 4 13 Técnico/a 16 11 27 19 10 29 Oficial - - - - 1 1 Administrativo/a 4 16 20 4 13 17 46 36 82 50 36 86 () Dentro del epígrafe Directores se incluyen los 5 miembros de la Alta Dirección (4 hombres y 1 mujeres) tanto en el ejercicio 2023 como 2022. Ningún trabajador de la Sociedad tiene una discapacidad igual o superior al 33%. g) Otros gastos de explotación El incremento observado del epígrafe “Otros gastos de explotación” se debe principalmente a un aumento de gastos de viaje y servicios de profesionales independientes. 19. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS Y SITUACIÓN FISCAL La legislación aplicable para la liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2023 de la Sociedad es la correspondiente a la Norma Foral 11/2013, de 5 de diciembre del Impuesto sobre Sociedades. La Sociedad aplica el régimen fiscal especial de consolidación fiscal. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 72 La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los 4 últimos ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables. Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como consecuencia de una inspección. En todo caso, el Consejo Administración considera que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarán significativamente a las cuentas anuales. La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades en los ejercicios 2023 y 2022 atribuible a la Sociedad de la declaración individual es la siguiente: 2023 Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo ingresos y gastos del ejercicio Aumentos Disminuciones Neto Resultado antes de impuestos de operaciones continuadas - - 18.685 Diferencias temporarias 3.135 (9.294) (6.159) Diferencias permanentes 3.942 (2.190) 1.752 Base imponible previa 14.278 Compensación de bases imponibles (7.139) Base imponible final 7.139 2022 Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo ingresos y gastos del ejercicio Aumentos Disminuciones Neto Resultado antes de impuestos de operaciones continuadas - - (71.908) Diferencias temporarias 9.294 (1.072) 8.222 Diferencias permanentes 3.499 (2.058) 1.441 Base imponible previa (62.245) Compensación de bases imponibles - Base imponible final (62.245) Los aumentos por diferencias permanentes corresponden, principalmente, a importes de gastos no deducibles por fondos de comercio y resultados en establecimientos permanentes. Las disminuciones, por su parte, se corresponden con dividendos exentos de tributación. Los aumentos por diferencias temporarias corresponden con provisiones por compromisos a largo plazo no deducibles en el ejercicio. Las disminuciones, por su parte, corresponden con provisiones por depreciación de participaciones registrados en ejercicios anteriores. La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y el gasto por Impuesto sobre Sociedades del Impuesto sobre Sociedades en los ejercicios 2023 y 2022 atribuible a la Sociedad de la declaración individual es la siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 73 2023 2022 Resultado antes de impuestos de operaciones continuadas 18.685 (71.908) Cuota al 24% (4.484) 17.258 Efecto de las diferencias permanentes (435) (346) Efecto de las diferencias temporarias 1.478 (1.973) Deducciones 440 645 Otros - (128) (3.001) 15.456 Regularización Impuesto de Sociedades del ejercicio anterior (3.217) (468) Impuesto sobre beneficios (6.218) 14.988 El (gasto)/ingreso por el Impuesto sobre sociedades se compone de: 2023 2022 Regularización Impuesto de Sociedades del ejercicio anterior (3.217) (468) Aplicación de activos y pasivos por impuestos diferidos (Nota 16) (1.713) (7) Regularizaciones - (1.500) Impuesto corriente de operaciones continuadas (1.273) 17.156 Retenciones no recuperables (Nota 8) (15) (193) (6.218) 14.988 El Grupo Fiscal ha incurrido en el pasado en pérdidas fiscales, de las cuales las bases imponibles negativas pendientes de compensar que ascienden a 31 de diciembre de 2023 a 17,8 millones de euros (2022: 19,5 millones de euros) las cuales están parcialmente activadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022 en la medida que la Dirección considera que es probable que la Sociedad obtenga ganancias fiscales que permitan su aplicación en un plazo máximo de 10 años. 20. RESULTADO FINANCIERO 2023 2022 Ingresos financieros: De valores negociables y otros instrumentos financieros (Nota 14) - 191 Otros ingresos financieros 577 8 577 199 Gastos financieros: Por deudas con empresas del grupo (Nota 27) (6.265) (2.264) Por deudas con terceros (16.076) (7.131) (22.341) (9.395) Variación de valor razonable de instrumentos financieros (Nota 14) (587) (5.375) Diferencias de cambio 1.212 - Variación provisión de cartera - (596) Resultado financiero (21.139) (15.167) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 74 Al 31 de diciembre de los ejercicios 2023 y 2022, dentro de variación del valor razonable de instrumentos financieros se recoge íntegramente el gasto e ingreso generado por el Equity Swap. En el ejercicio 2023 existe un incremento de gastos financieros derivados del aumento de tipos de interés de mercado. 21. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Nota 2023 2022 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones continuadas: 18.685 (71.908) Ajustes del resultado: - Amortización del inmovilizado 5 y 6 6.157 7.167 - Variación de provisiones 17 - 770 - Ingresos financieros 20 (577) (199) - Gastos financieros 20 22.341 9.395 - Diferencias de cambio 20 (3.005) 596 - Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas (513) 74.442 - Variación de valor razonable de instrumentos financieros 20 587 5.375 - Otros ingresos y gastos - (1.130) 24.990 96.416 Cambios en el capital corriente: - Existencias (417) 16 - Deudores y otras cuentas a cobrar 7 y 9 25.297 (6.075) - Otros activos corrientes (2) (199) - Acreedores y otras cuentas a pagar 7 y 15 (43.857) 46.241 (18.979) 39.983 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: - Pagos de intereses (14.041) (5.873) - Cobros de intereses 2.617 199 - Cobros de dividendos 2.751 1.882 - Pago de impuestos (1.914) (1.157) (10.587) (4.949) Flujos de efectivo de las actividades de explotación 14.109 59.542 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 75 22. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Nota 2023 2022 Pagos por inversiones: - Inmovilizado intangible 5 (2.154) (755) - Inmovilizado material (352) (1.135) - Otros activos financieros 8 (21.852) (28.610) - Inversiones en empresas del grupo y asociadas (198.878) (67.122) (223.236) (97.622) Cobros por inversiones: - Inversiones en empresas del grupo y asociadas 8 6.513 - 6.513 - Flujos de efectivo de las actividades de inversión (216.723) (97.622) 23. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Nota 2023 2022 Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio: - Instrumentos de patrimonio propio (8.397) (27.416) (8.397) (27.416) Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: Emisión: - Deudas con entidades de crédito 14 136.678 42.786 - Deudas con empresas del grupo 15 166.154 14.791 Devolución: - Deudas con entidades de crédito 14 (20.918) (17.390) - Otros pasivos (1.238) (1.852) 280.676 38.335 Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio: - Dividendos (14.749) (13.531) (14.749) (13.531) Flujos de efectivo de las actividades de financiación 257.530 (2.612) 24. COMPROMISOS a) Compromisos de compra-venta A 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Sociedad no mantiene compromisos de compraventa alguna. b) Compromisos por arrendamiento operativo La Sociedad alquila locales donde se ubican sus oficinas, así como ciertos vehículos de dirección. Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 76 2023 2022 Menos de un año 478 408 Entre uno y cinco años 1.127 1.180 1.605 1.588 25. UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS (UTES) La Sociedad participa en las siguientes uniones temporales de empresas (UTEs) tanto en el ejercicio 2023 como en 2022: Nombre Actividad Porcentaje de participación “Global Dominion Access, S.A. y Adasa Sistemas, S.A.U. Ley 18/1982 de 26 de Mayo. La adquisición e implantación de un sistema de observación en superficie y comunicaciones GOES/DCS para ser integrado al Programa de Modernización del Sistema de Medición y pronóstico hidrometeo-rológico nacional (programa venehmet) adscrito al Ministerio del Ambiente y los Recursos Naturales (M.A.R.N), ahora Ministerio del Poder Popular para el Ambiente (Venezuela). 50% “Global Dominion Access, S.A.-Adasa Sistemas, S.A.U.-EMTE, S.A., Unión Temporal de Empresas, Ley 18/1982, de 26 de Mayo”. () La ejecución del contrato “Para la modernización del Equipamiento de Observación de Medio Ambiental y Protección Civil coordinado por COPECO”. 50% New Horizons in Infrastructure NHID I/S Ejecución de proyectos llave en mano en países emergentes. 100% () La Sociedad no ha incluido en el balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias la participación en los activos y pasivos y las ventas y resultados de esta UTE ya que no son significativos en el contexto de los estados financieros de la misma. Los importes que se muestran a continuación representan la participación de la Sociedad en los activos y pasivos, ventas y resultados de los negocios conjuntos. Estos importes se han incluido en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de la Sociedad: 2023 2022 Activos corrientes 29.338 57.042 Pasivos corrientes (2.363) (13.013) Cifra de Negocio 17.667 31.085 Gastos totales (15.877) (31.084) Resultado atribuido 2.179 86 En el ejercicio 2023 y 2022 no existen pasivos contingentes ni compromisos de inversión de capital correspondientes a la participación de la Sociedad en la UTE. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 77 26. RETRIBUCIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ALTA DIRECCIÓN a) Retribuciones y préstamos al personal de alta dirección La remuneración total pagada en el ejercicio 2023 al personal de alta dirección, excluyendo aquellos que se incluyen en el apartado de retribución a los miembros del Consejo de Administración, asciende a un importe de 1.712 miles de euros (2022: 2.930 miles de euros). Durante el ejercicio 2023 se ha realizado una aportación en concepto de fondos o planes de pensiones de aportación definida y seguros de vida a favor de los miembros de la alta dirección por 16 miles de euros (2022: 16 miles de euros). La Sociedad tiene suscritas pólizas de seguro de salud que ha supuesto un pago anual de 21 miles de euros en 2023 (2022: 4 miles de euros). En relación con el incentivo complementario aprobado por la Junta General de Accionistas en el año 2017 (apartado c) de esta Nota, durante el ejercicio 2021 fueron formalizados los correspondientes contratos con todos los miembros de la Alta Dirección con derecho al mismo, que fue abonada en el ejercicio 2022, por un importe total de 1.544 miles de euros. En el apartado c) de esta Nota explicamos en detalle los acuerdos de esta clase de incentivos. La Sociedad ha satisfecho la prima de seguro de responsabilidad civil de todos los miembros de la alta dirección y Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, habiéndose hecho frente en el ejercicio a una prima anual de 95 miles de euros. (2022: 77 miles de euros). b) Retribución de los administradores de la Sociedad En la Junta General de Accionistas celebrada el 10 de mayo de 2022 se aprobó la política de remuneraciones de los consejeros para el periodo 2023-2025 que sustituye a la aprobada por la Junta General de Accionistas de 13 de abril de 2021. Adicionalmente en la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2023 se acuerda la fijación de un importe máximo agregado para las remuneraciones de los consejeros en su condición de tales de un importe de 1,1 millones de euros para el ejercicio 2023. Durante los ejercicios 2023 y 2022, el importe pagado a los miembros del Consejo de Administración se muestra en la siguiente tabla y se compone de los siguientes conceptos e importes: 2023 2022 Sueldos y retribuciones extraordinarias 1.110 3.889 Otras retribuciones 23 22 1.133 3.911 El 2 de enero de 2024 se ha pagado un importe que asciende a 850 miles de euros adicional al indicado en el cuadro anterior correspondiente a retribuciones devengadas en el ejercicio 2023. Cabe señalar que en el ejercicio 2022 los consejeros devengaron un anticipo correspondiente a sus retribuciones que se había percibido el año anterior, 2021, por un importe total de 128 miles de euros. Durante el ejercicio 2023 se ha realizado una aportación en concepto de fondos o planes de pensiones de aportación definida a favor de antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad por 8 miles de euros (2022: 8 miles de euros). Por lo que se refiere al pago de primas de seguros de vida, la Sociedad tiene suscritas pólizas de seguro en cobertura del riesgo de fallecimiento e incapacidad permanente, que supuso en 2023 el pago anual de 15 miles de euros, de las que resulta beneficiario el Consejero Delegado (2022: 14 miles de euros). Adicionalmente, el contrato del Consejero Delegado contiene una cláusula que establece una indemnización por despido equivalente al doble de su salario anual, en el momento del despido y de acuerdo con los términos del contrato. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 78 En el ejercicio 2020 se firmó un acuerdo de incentivo para el Consejero Delegado basado en la evolución del precio de cotización de las acciones de la Sociedad dominante, que le fue abonado en el ejercicio 2022 por un importe total de 2.028 miles de euros. En el apartado e) de esta Nota explicamos en detalle los acuerdos de esta clase de incentivos. Adicionalmente, en el ejercicio 2022, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo de Administración, aprobó la actualización de la retribución de los distintos miembros del Consejo de Administración, considerando los límites fijados en los Estatutos de la Sociedad dominante. Excepto por lo detallado en los párrafos precedentes y siguientes, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tal y como se indica en el apartado a) de esta Nota, el Grupo ha satisfecho la correspondiente prima de seguro de responsabilidad civil de todos los miembros de la alta dirección y Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, con una prima única indicada en dicho apartado. c) Remuneraciones basadas en la evolución del precio de cotización de las acciones de la Sociedad dominante Con fecha 3 de mayo de 2017, la Junta de Accionistas aprobó el derecho a recibir un incentivo complementario a largo plazo basado en el incremento de valor de cotización de las acciones de la Sociedad dominante para el Consejero Delegado y determinados miembros directivos del Grupo. En virtud de dicho acuerdo el número máximo de derechos sobre acciones asignables a los beneficiarios sería de 2.600.000. Este incentivo fue formalizado para el Consejero Delegado en 2018 y le fue pagado en 2020. La parte de directivos fue formalizada en 2020 y fue pagado en el ejercicio 2022, ascendiendo el importe pagado a los directivos de la Sociedad a 1.544 miles de euros. El Consejo de Administración, con el informe previo favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, acordó un nuevo paquete retributivo para el Consejero Delegado, una vez aprobada por parte de la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante de 6 de mayo de 2020 que contemplaba una remuneración variable a largo plazo sujeta a la evolución del precio de la acción. Este acuerdo tenía los mismos términos que se dieron en el anterior, concediendo igualmente al Consejero Delegado 1.300.000 derechos por el incremento del valor de la cotización de la acción de Global Dominion Access, S.A., entre su cotización base, 3 euros por acción, y el valor de cierre de la cotización media al final del periodo de generación siendo este plan liquidable en efectivo. El periodo de generación del incentivo estaba comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2021, y fue liquidado en 2022 por un importe de 2.028 miles de euros. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 10 de mayo de 2022 aprobó un incentivo complementario a largo plazo basado en el incremento de valor de las acciones de la Sociedad dominante para el Consejero Delegado y determinados directivos que se hará efectivo en metálico. El número de derechos se asignará por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el incremento de valor tomará un valor inicial de la acción de 4,56 euros y el horizonte temporal se alarga hasta el valor de la acción al cierre del ejercicio 2024. En el caso del Consejero Delegado, podrá optar por adelantar un año el ejercicio del incentivo. d) Conflicto de interés En el deber de evitar situaciones de conflicto de interés en la Sociedad, durante el ejercicio 2023 los administradores que han ocupado cargos en el Consejo de Administración han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto los consejeros como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha norma, no habiéndose producido durante el ejercicio comunicaciones de eventual conflicto de interés, directo o indirecto, para su toma en consideración por parte del Consejo de Administración de la Sociedad. 27. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO, ASOCIADAS Y VINCULADAS GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 79 Las transacciones y saldos con empresas del grupo en los ejercicios 2023 y 2022 corresponden a los siguientes conceptos e importes: a) Transacciones con empresas del Grupo, asociadas y vinculadas 2023 2022 Prestación de servicios (Nota 18.a) 15.852 14.789 Aprovisionamientos (Nota 18) (8.697) (25.197) Intereses cargados (Nota 20) (6.265) (2.264) Intereses abonados (Nota 18) 27.712 5.950 b) Saldos al cierre derivados de ventas y compras de bienes y servicios 2023 2022 Saldos a cobrar con empresas del Grupo y vinculadas (Nota 9) 17.740 13.745 Saldos a pagar con empresas del Grupo y vinculadas (Nota 15) 803 12.405 Las cuentas a cobrar y a pagar con empresas del Grupo y vinculadas surgen de transacciones por prestación de servicios. Las cuentas a cobrar no están aseguradas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 80 c) Créditos concedidos a empresas del grupo, asociadas y vinculadas Condiciones de los préstamos Ejercicio 2023 Saldo Fecha de concesión Fecha de vencimiento Interés Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 7.934 2020 2025 5% Bygging India Limited 3.000 2020 2025 5% Dominion SPA 19.228 2018 2030 2,5% Dominion Centro de Control, S.L. 10.000 2018 2031 EURIBOR 6M + 1% Global Dominion Access USA 19.060 2017 2025 SOFR + 1% Beroa Technology Group GmbH 5.000 2020 Prorrogable anualmente EURIBOR 6M + 1% Dominion E&C Iberia, S.A.U. 6.760 2019 2029 EURIBOR 6M + 1% ZH Ingenieros, S.A.S. 1.614 2022 2025 2,6% The Phone House Spain, S.L. 6.000 2022 2032 EURIBOR 6M + 1% Dominion Denmark A/S 5.377 2021 Prorrogable anualmente 5% Facility Management Exchange, S.L. 1.950 2022 2033 EURIBOR 6M + 1% Dominion Tanks Dimoin S.A.U. 4.200 2022 2032 EURIBOR 6M + 1% Original Distribución Spain Iberia S.A. 350 2023 2032 EURIBOR 6M + 1% Total créditos 90.473 Intereses devengados a cobrar a largo plazo Global Dominion Access USA 2.122 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 363 Bygging India Limited 35 Total intereses 2.520 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 81 Detalle de los préstamos y sus partidas a cobrar a largo plazo 2022 Altas / Bajas Traspasos Capitalización de intereses 2023 Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 13.613 (5.678) - - 7.935 Bygging India Limited 3.000 - - - 3.000 Dominion SPA 16.207 3.022 - - 19.229 Dominion Centro de Control, S.L. 10.000 - - - 10.000 Global Dominion Access USA 19.646 (586) - - 19.060 Beroa Technology Group GmbH 5.000 - - - 5.000 Dominion E&C Iberia, S.A.U. 6.760 - - - 6.760 Dominion Industry México, S.A. de C.V. 835 (835) - - - ZH Ingenieros, S.A.S. 1.205 409 - - 1.614 The Phone House Spain, S.L. 6.000 - - - 6.000 Dominion Denmark A/S 3.865 1.512 - - 5.377 Facility Management Exchange, S.L. 950 1.000 - - 1.950 Dominion Tanks Dimoin S.A.U. - 4.200 - - 4.200 Interbox Technology, S.L. () - 60.000 - - 60.000 Original Distribución Spain Iberia S.A. - 348 - - 348 87.081 63.392 - - 150.473 Intereses devengados a cobrar a largo plazo Dominion SPA 2.617 (2.617) - - - Global Dominion Access USA 1.023 1.099 - - 2.122 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 342 21 - - 363 Bygging India Limited - 35 - - 35 Total intereses 3.982 (1.462) - - 2.520 Total largo plazo 91.063 61.930 - - 152.993 () En el ejercicio 2023 se ha procedido a realizar un incremento de capital que ha sido elevado a escritura pública y desembolsado. No obstante, se encuentra pendiente de inscripción en el Registro Mercantil. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 82 2021 Altas / Bajas Traspasos 2022 Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 13.522 91 - 13.613 Bygging India Limited 3.000 - - 3.000 Dominion SPA 16.273 (66) - 16.207 Dominion Centro de Control, S.L. 6.000 4.000 - 10.000 Global Dominion Access USA 18.512 1.134 - 19.646 Beroa Technology Group GmbH 5.000 - - 5.000 Dominion E&C Iberia, S.A.U. 4.000 2.760 - 6.760 Dominion Industry México, S.A. de C.V. 1.024 (189) - 835 ZH Ingenieros, S.A.S. - 1.205 - 1.205 The Phone House Spain, S.L. - 6.000 - 6.000 Dominion Denmark A/S - 3.865 - 3.865 Facility Management Exchange, S.L. - 950 - 950 Otros 6 (6) - - Total créditos 67.337 19.744 - 87.081 Intereses devengados a cobrar a largo plazo Dominion SPA 2.212 405 - 2.617 Global Dominion Access USA - - 1.023 1.023 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V - - 342 342 Total intereses 2.212 405 1.365 3.982 Total largo plazo 69.549 20.149 1.365 91.063 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 83 Los vencimientos de estos importes a largo plazo se desglosan en la Nota 7.2 Inversiones financieras a corto plazo 31.12.2023 31.12.2022 Créditos Grupo a corto plazo Dominion Perú Soluciones y Servicios, S.A.C. 585 585 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 7.588 1.854 Dominion Industry de Argentina, S.R.L. 6.694 6.324 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 720 - Dominion Denmark A/S - 7.933 Dominion Polska Z.o.o. 2.453 2.216 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 1.183 1.864 Dominion Colombia S.A.S. 6.955 4.448 Cri Enerbility, S.R.L. - 2.560 Dominion Global France SAS 1.682 1.582 Beroa Technology Group GmbH 11.954 10.815 Dominion Global Pty Limited 4.559 4.559 Beroa Refractory & Insulation LLC 1.618 1.667 Dominion Energy, S.A. 87.899 39.140 The Phone House Spain, S.L. 14.779 2.678 Dominion E&C Iberia, S.A.U. 3.711 7.527 Ampliffica, S.A. 2.625 3.159 ZH Ingenieros, S.A.S. - 1.075 Interbox Technology S.L. 23.265 - Connected World Services Europe S.L. 14.517 - Otras menores 4.399 4.966 197.186 104.952 Intereses cuentas de crédito a corto plazo Dominion Energy, S.L. 21.034 399 Dominion Perú Soluciones y Servicios, S.A.C. 280 280 Beroa Technology Group GmbH 9.421 8.039 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 861 512 Dominion Centro de Control, S.L. 421 238 Otras menores 103 800 Total intereses 32.120 10.268 Total inversiones financieras corto plazo 229.306 115.220 Los créditos a corto plazo se corresponden a la posición deudora por cuentas corrientes con empresas dependientes con vencimiento en el corto plazo y que devengan un tipo de interés de mercado durante 2023 que fluctúa entre el 1,5%-10% (2022: 1% y 10%). d) Préstamos recibidos de empresas del grupo, asociadas y vinculadas Al ejercicio 2023 y 2022 la Sociedad mantiene los siguientes préstamos recibidos de empresas del grupo, asociadas y vinculadas de la Sociedad: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 84 2023 2022 Préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a corto plazo:(Nota 15) - Bilcan Global Services, S.L. 341.798 28.814 - Interbox Technology, S.L. - 159.552 - Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. 3.979 2.923 - Dominion E&C Iberia, S.A.U. 234 - - Dominion Centro de Control, S.L. 1.877 1.234 - Dominion Hivisan, S.L. - 358 - Dominion Deutschland GmbH 24.556 14.178 - Original Distribución Spain Iberia, S.A. 9.438 16.318 - Dominion Servicios Medioambientales S.L. 5.003 - - Abside Smart Financial Technologies S.L. 1.559 - - Cri Enerbility SRL 1.134 - - Dominion Energy Projects, S.L. 189 - - Bas Projects Corporation, S.L. 201 - - Otros menores 2.964 1.064 392.932 224.441 Intereses a pagar por préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a corto plazo:(Nota 15) - Bilcan Global Services, S.L. 3.077 1.100 - Interbox Technology, S.L. 8.833 5.582 - Otros menores 440 1.365 12.350 8.047 405.282 232.488 Los saldos se corresponden a la posición acreedora por cuentas corrientes con empresas dependientes con vencimiento en el corto plazo. El tipo de interés medio de estos créditos fluctúa entre el 1,5%-10% (2022: entre 1% y 10%). Estos saldos a cobrar y a pagar surgen principalmente por la actividad de la Sociedad como centro de gestión de financiación para las sociedades del Grupo. 28. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE La Sociedad tiene en cuenta en sus operaciones globales las leyes relativas a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”). La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio la Sociedad no ha realizado inversiones de carácter medioambiental ni ha incurrido en gastos para la protección y mejora del medio ambiente y, asimismo, no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y gastos de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni responsabilidades de naturaleza medioambiental. La Sociedad consciente de la relevancia que la sostenibilidad ha adquirido para los grupos de interés con los que interactúa, ha incluido en el Plan Estratégico del Grupo una Estrategia de Sostenibilidad, que marca objetivos ambiciosos y concretos en este ámbito, centrados especialmente en medir adecuadamente sus impactos y tomar medidas para mitigar sus impactos. Durante los ejercicios 2023 y 2022 la Sociedad no ha realizado inversiones GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2023 (Expresada en Miles de Euros) 85 relevantes de carácter medioambiental y, asimismo, no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y gastos de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni responsabilidades de naturaleza medioambiental. 29. HONORARIOS DE AUDITORES DE CUENTAS Los honorarios devengados durante el ejercicio por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por los servicios de auditoría de cuentas (incluyendo las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad) y por otros servicios de verificación han ascendido a 325 miles de euros (2022: 282 miles de euros). De otros servicios distintos de la auditoría de cuentas, han sido prestados por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L un importe de 63 miles de euros (2022: 54 miles de euros) y que corresponden a informes sobre procedimientos acordados sobre ratios ligados a contratos de financiación, el referido a la información relativa al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF), así como la revisión de la información incluida en el Estado de Información no Financiera contenido en el informe de gestión de las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad y otros procedimientos de revisión de estados financieros. 30. HECHOS POSTERIORES Desde el 31 de diciembre de 2023 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales no se han producido hechos posteriores de relevancia que requieran ser desglosados. 31. DECLARACIÓN DE BIENES Y DERECHOS EN EL EXTRANJERO. OBLIGACIÓN DE PRESENTACIÓN MODELO 720 AGENCIA TRIBUTARIA DE ESPAÑA La Ley 7/2012, de 29 de octubre, de modificación de la normativa tributaria y presupuestaria y de adecuación de la normativa financiera para la intensificación de las actuaciones en la prevención y lucha contra el fraude introduce, a través de la nueva disposición adicional decimoctava de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, una nueva obligación específica de información en materia de bienes y derechos situados en el extranjero. El desarrollo reglamentario de esta nueva obligación de información ligada al ámbito internacional se encuentra en los artículos 42 bis, 42 ter y 54 bis del Reglamento General de las actuaciones y los procedimientos de gestión e inspección tributaria. La Agencia Tributaria establece la obligatoriedad de presentación del modelo 720 para todas las personas físicas que tengan bienes en el extranjero, ya sean titulares, representantes, autorizados o beneficiarios. La propia Agencia Tributaria, dentro del apartado de preguntas frecuentes del modelo 720 establece que las personas físicas no tendrán dicha obligación siempre que la sociedad matriz residente en España la tenga registrada en los términos del artículo 42 bis.4.b) en su contabilidad consolidada, o en la memoria. Los datos del modelo 720 figuran en el Anexo I de esta memoria. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO I – Modelo 720 86 MEXICO MEXICANA DE ELECTRONICA INDUSTRIAL, S.A. DE C.V. NIF APELLIDOS Y NOMBRE TELEFONO Nº De Registros Condición Declarante Suma Valoración 1 Suma Valoración 2 16036270A Mikel Barandiaran 944793787 8 Con poder de disposición 3.079.283,03 3.900.887,55 30639110M Mikel Uriarte 944793787 8 Con poder de disposición 3.079.283,03 3.900.887,55 44670695A Roberto Tobillas 944793787 8 Con poder de disposición 3.079.283,03 3.900.887,55 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/Regió n/Estado Código Postal País Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) Saldo medio último trimestre (en euros) BMSXMXMM 9008177740 Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 0,20 2.577,22 BMSXMXMM 9066273805 3431 Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 21.112,18 29.658,21 BCMRMXMM 0145605806 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco MX 03339 México 03/12/2012 199.072,47 99.522,18 BMSXMXMM 65-500551798-3 BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. BSM970519DU8 Prol. P Reforma No 500 Piso 2 México DF 01219 México 03/12/2012 2.232,39 2.586,17 BMSXMXMM 9066304110 USD Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 552.744,55 536.700,01 BCMRMXMM 0145606276 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco México DF 03339 México 03/12/2012 2.299.471,96 3.225.059,65 BMSXMXMM 82-50013403-8 USD BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. BSM970519DU8 Prol. P Reforma No 500 Piso 2 México DF 01219 México 03/12/2012 3.537,88 3.537,88 BCMRMXMM 0116092780 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco México DF 03339 México 02/12/2020 1.111,40 1.246,24 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO I – Modelo 720 87 PERU DOMINIONPERU SOLUCIONES Y SERVICIOS S.A.C. NIF APELLIDOS Y NOMBRE TELEFONO Nº De Registros Condición Declarante Suma Valoración 1 Suma Valoración 2 16036270A Mikel Barandiaran 944793787 3 Con poder de disposición 6.841.282,27 2.424.861,39 30639110M Mikel Uriarte 944793787 3 Con poder de disposición 6.841.282,27 2.424.861,39 08998366F Carmen Gómez 944793787 3 Con poder de disposición 6.841.282,27 2.424.861,39 16079749N German Pradera 944793787 3 Con poder de disposición 6.841.282,27 2.424.861,39 44670695A Roberto Tobillas 944793787 3 Con poder de disposición 6.841.282,27 2.424.861,39 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/Re gión/Estado Código Postal País Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) Saldo medio último trimestre (en euros) BCONPEPL 0011-0387-01-00024514 BBVA BANCO CONTINENTAL 20100130204 AV. REP DE PANAMA N. 3055 URB. EL PALOMAR SAN ISIDRO/LIMA 15047 Perú 11/05/2012 127.997,06 46.794,03 BCONPEPL 0011-0387-01-00024522 BBVA BANCO CONTINENTAL 20100130204 AV. REP DE PANAMA N. 3055 URB. EL PALOMAR SAN ISIDRO/LIMA 15047 Perú 11/05/2012 1.362,99 2.633,77 BCPLPEPL 193-2165016-1-57 BANCO DE CREDITO DEL PERU 20100047218 ESQ. AV.RIVERA NAVARRETE - AV. JUAN DE ARONA SAN ISIDRO/LIMA 15046 Perú 22/04/2014 3.898.056,76 1.393.156,17 BCPLPEPL 191-2506646-0-55 BANCO DE CREDITO DEL PERU 20100047218 ESQ. AV.RIVERA NAVARRETE - AV. JUAN DE ARONA SAN ISIDRO/LIMA 15046 Perú 01/03/2018 31,03 992,96 BIFSPEPL 007000583169 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS 20101036813 AV. RIVERA NAVARRETE 600 SAN ISIDRO SAN ISIDRO/LIMA 15046 Perú 01/06/2017 182.779,87 101.436,64 BIFSPEPL 007000446560 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS 20101036813 AV. RIVERA NAVARRETE 600 SAN ISIDRO SAN ISIDRO/LIMA 15046 Perú 01/08/2014 635,26 570,98 BINPPEPL 041-3001784579 BANCO INTERBANK 20100053455 AV. CARLOS VILLARAN N. 140 URB. SANTA CATALINA LA VICTORIA 15034 Perú 12/01/2019 2.630.419,29 879.276,84 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO I – Modelo 720 88 COLOMBIA SUCURSAL COLOMBIA NIF APELLIDOS Y NOMBRE TELEFONO Nº De Registros Condición Declarante Suma Valoración 1 Suma Valoración 2 PAJ8505558 David Martinez Astola 5,73144E+11 1 Con poder de disposición 1.268.430.647,34 1.410.264.995,82 PAE053916 Jesus Maria Reinoso Casado 5,73144E+11 1 Con poder de disposición 1.268.430.647,34 1.410.264.995,82 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/Región /Estado Código Postal País Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) Saldo medio último trimestre (en euros) GEROCOBB 001308330100028810 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 01/10/2020 2.017.677,00 2.017.677,00 GEROCOBB 001304910100009148 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 20/06/2011 1.996.401,93 8.724.544,26 GEROCOBB 001308330100016553 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 20/06/2011 802.603.868,37 354.799.334,69 GEROCOBB 001308330200015167 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 11/06/2021 43.860.907,26 351.095.863,11 GEROCOBB 001308330200014111 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 29/10/2020 381.827.836,85 588.269.855,98 GEROCOBB 001308330100028293 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 27/07/2020 COLOCOBM 4892587578 Bancolombia S.A. 890.903.938-8 Sucursal Avenida Chile Código 048 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 19/01/2011 34.621.465,37 98.864.066,80 COLOCOBM 4800001529 Bancolombia S.A. 890.903.938-8 Sucursal Avenida Chile Código 048 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 11/08/2021 1.502.490,56 6.493.653,98 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 89 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Global Dominion Access, S.A. () Bilbao - - - Sociedad Holding /Proyectos 360 / Servicios sostenibles Dominion Investigación y Desarrollo S.L.U. Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Interbox Technology S.L. () Bilbao 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Original Distribución Spain Iberia, S.A. Madrid 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Medbuying Group Technologies, S.L. Madrid 45,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación Servicios sostenibles Smart Nagusi, S.L. Bilbao 50,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Abside Smart Financial Technologies, S.L. Bilbao 50,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Wydgreen, S.L.U. Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Servishop Manlogist, S.A. Sevilla 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Facility Management Exchange, S.L. Madrid 80,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. Chile 15,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación Participación en infraestructuras Sociedad Concesionaria Hospital Buin del Paine, S.A. Chile 10,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación Participación en infraestructuras Bygging India Ltd India 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración Global Proyectos 360 Dominion Colombia, S.A.S Colombia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles ZH Ingenieros, S.A.S. Colombia 75,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Honduras SRL Honduras 98,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Global Ampliffica Perú S.A.C. Perú 99,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Perú Soluciones y Servicios S.A.C. Perú 99,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Ampliffica México, S.A. de C.V. México 49,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación Servicios sostenibles Dominion Smart Innovation S.A. de C.V México 99,84% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. México 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Baires, S.A. Argentina 95,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Ampliffica, S.L. () Bilbao 51,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Ampliffica Ecuador, S.A.S. Ecuador 51,01% Ampliffica S.L Integración global Servicios sostenibles Ampliffica Perú , S.A.C. Perú 51,01% Ampliffica S.L Integración global Servicios sostenibles Ampliffica Chile (antes Commonwealth Power Chile) Chile 51,01% Ampliffica, S.L Integración global Proyectos 360 Ampliffica Panamá S.A. (1) Panamá 51,01% Ampliffica, S.L Integración global Proyectos 360 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () Bilbao 79,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles TA Environmental Technologies Ltd Alemania 40,29% Dominion Servicios Medioambientales, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dominion Servicios Medioambientales Limited Liability (1) Azerbaiyan 78,99% Dominion Servicios Medioambientales, S.L. Integración global Servicios sostenibles DSM PORTUGAL UNIPESSOAL LDA (1) Portugal 79,00% Dominion Servicios Medioambientales, S.L. Integración global Servicios sostenibles Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A.U. () Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 90 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Scorpio Energy Omán 60,00% Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Centroamericana, S.A. () Panamá 75,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Proyectos 360 Coderland España, S.L.U. Panamá 75,00% Dominion Centroamericana, S.A. Integración global Proyectos 360 Dominion Guatemala, S.A. Guatemala 74,99% Dominion Centroamericana, S.A. Integración global Servicios sostenibles Coderland Salvador S.A. de C.V. (1) El Salvador 75,00% Global Dominion Access, S.A. (50%) y Dominion Centroamericana, S.A. (50%) Integración global Servicios sostenibles Dominion SPA () Chile 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Dominion Servicios Refractarios Industriales SPA (SEREF) Chile 90,00% Dominion SPA Integración global Servicios sostenibles Gesthidro S.L.U. () (1) Córdoba 80,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Recinovel S.L.U. (1) Córdoba 80,00% Gesthidro S.L.U. Integración global Servicios sostenibles Urcuquisolar S.A.S. (1) Ecuador 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () Barcelona 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desolaba, S.A. de C.V. México 98,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles El Salvador Solar 1, S.A. de C.V. El Salvador 80,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles El Salvador Solar 2, S.A. de C.V. El Salvador 80,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Montelux, S.R.L. República Dominicana 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dominion I&I Audio Visual Recording Equipment & Accessories LLC Emiratos Árabes Unidos 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Global Dominion Services, S.R.L. Rumanía 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dominion Tanks Dimoin, S.A.U. antes (Dimoin Calderería, S.A.U.) Madrid 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dominion Hivisan, S.L. Valladolid 70,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dominion I&I Gibraltar Gibraltar 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dalmix, S.A. (1) Uruguay 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles DOMINION (JILIN) ENGINEERING MANAGEMENT SERVICE CO., LTD (1) China 100,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Servicios sostenibles Dominion Energy, S.A. () Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Energy Projects, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Pico Ocejón Solar, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Torimbia Green Energy, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Bas Buelna Solar, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green Ancón, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Domwind Solar, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Piedralaves, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Vidiago Energy, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Peñalara Energía Green, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Rancho Luna Power, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 91 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Chinchilla Green, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Somontín Power, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Generación Cobijeru, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Generación El Turbón, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Bakdor Renovables, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Molares Green Renvalbes, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Pecan Green Renovables, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Sajas Renewables Energy, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Trujillo Vatios, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Albalá Energy, S.L. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Renewable 1, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Renewable 2, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Renewable 3, S.L. U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Renewable 5, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Renewable 6, S.L.U. () Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Posición Quintos Dos Hermanas II S.L. (1) Coruña 50,00% Dominion Renewable 6, S.L.U. Integración global Servicios sostenibles Dominion Renewable 7, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Energy Renewable 8, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green BPD 1, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green BPD 2, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green BPD 3, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green BPD 4, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green BPD 5, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Desarrollos Green BPD 6, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Proyecto Solar Pico del Terril, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Villaciervitos Solar, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Rio Alberite Solar, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Rio Guadalteba Solar, S.L.U. Bilbao 50,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Pico Magina Solar, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Kinabalu Solar Park I, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Torre Solar I, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Basde solar I, S.L.U. antes (Ceres Renewable Energy, S.L.U.) Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Jambo Renovables I, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Tormes Energías Renovables, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 92 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Pico Abadías Solar S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cayambe Solar Power S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Bayo Renewable Energy S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Galán Solar S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles El Pedregal Solar S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Lastarria, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Acotango, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro las Tortolas, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Juncal, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Marmolejo, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Cerro Vicuña, S.L.U. Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion & Green Energias Renovables, S.A.S. () Ecuador 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles GREENMIDCO 1 S.A. (1) Bilbao 100,00% Dominion & Green Energias Renovables, S.A.S. Integración global Servicios sostenibles Dominion Ecuador Niec, S.A. Ecuador 94,93% Dominion Energy, S.A. (90%) y BAS Projects Corporation, S.L. (5%) Integración global Servicios sostenibles Global Dominicana Renovables DRDE, S.R.L. República Dominicana 99,99% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Pamaco Solar, S.L. () Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Prima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Seconda, S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Terza S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Quarta S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Quinta S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles P1 Solar S.R.L. (1) Italia 100,00% Bas Italy Quinta S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Sesta S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Settima S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles P2 Solar S.R.L. (1) Italia 100,00% Bas Italy Settima S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ottava S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Nona S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles T2 Energy S.R.L. (1) Italia 100,00% Bas Italy Nona S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Decima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Undicesima S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles SV Solar S.R.L. (1) Italia 100,00% Bas Italy Undicesima S.R.L Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Dodicesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Tredicesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 93 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Bas Italy Quatordicesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Quindicesima S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles G7 Solar, SRL I Italia 100,00% Bas Italy Quindicesima S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Sedicesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Diciassettesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Diciottesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Diciannovesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventunesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventiduesima S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles SF Lidia I , SRL Italia 100,00% Bas Italy Ventiduesima S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventitreesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventiquattresima S.R.L. () Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles SF Lidia II S.R.L. (1) Italia 100,00% Bas Italy Ventiquattresima S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Venticinquesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventiseiesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles SF Lidia III S.R.L. (1) Italia 100,00% Bas Italy Ventiseiesima S.R.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventisettesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventotesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Ventinovesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Italy Tretesima S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Solar I S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles PVR Solar S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles RM Solar S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles AT Solar I S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles AT Solar II S.R.L. Italia 100,00% Pamaco Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Linderito Solar, S.L.U. () Bilbao 100,00% Dominion Energy, S.A. Integración global Servicios sostenibles Verahonroso Portugal 100,00% Linderito Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Pieramides d' outono Portugal 100,00% Linderito Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Inquieta Contelaçao Portugal 100,00% Linderito Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Appealing Sunday Portugal 100,00% Linderito Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Destrezabissal Portugal 100,00% Linderito Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Estrategia Coincidente Portugal 100,00% Linderito Solar, S.L. Integración global Servicios sostenibles Bas Projects Corporation, S.L. () Bilbao 99,33% Dominion Energy, S.A. Integración global Participación en infraestructuras GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 94 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Biomasa Rojas, S.A. Argentina 74,67% BAS Projects Corporation, S.L. (50%) y Global Dominion Access, S.A. (25%) Integración global Participación en infraestructuras BAS Caribe 1, S.L. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Project Dominicana, S.R.L. República Dominicana 99,67% BAS Caribe 1, S.L. (51%) y Dominion Energy, S.A. (49%) Integración global Participación en infraestructuras Fase 2 WCG, S.L. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Puerto Villamil, S.L. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Caliope Energy, S.L. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 1, S.L.U. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 2, S.L.U. () Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Genergíabio Corrientes, S.A. Argentina 99,33% Bas Projects Development 2, S.L.U. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 4, S.L.U. () Bilbao 98,66% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Biomasa Venado, S.A. Argentina 74,33% Bas Projects Development 4, S.L.U. (50%) y Global Dominion Access, S.A. (25%) Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 5, S.L.U. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 7, S.L.U. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 8, S.L.U. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 9, S.L.U. Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Bas Projects Development 10, S.L.U. () Bilbao 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Sanersol, S.A. Ecuador 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Saracaysol, S.A. Ecuador 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Solsantros, S.A. Ecuador 99,33% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Dominion Renovables & Green México, S.A. Antes (BAS Projects Corporation México S.A. de C.V.) México 99,32% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Eólica Cerritos, S.A.P.I. de C.V. México 99,32% BAS Projects Corporation, S.L. Integración global Participación en infraestructuras Desarrollos Fotovoltaicos de México del Centro, S.A.P.I. de C.V. (1) México 99,32% BAS Projects Corporation, S.L. (50,1%) y Dominion Energy, S.A. (49,9%) Integración global Participación en infraestructuras Desarrollos Fotovoltaicos de México del Noroeste, S.A.P.I. de C.V. (1) México 99,32% BAS Projects Corporation, S.L. (50,1%) y Dominion Energy, S.A. (49,9%) Integración global Participación en infraestructuras Desarrollos Fotovoltaicos de México de Occidente, S.A.P.I. de C.V. (1) México 99,32% BAS Projects Corporation, S.L. (50,1%) y Dominion Energy, S.A. (49,9%) Integración global Participación en infraestructuras Desarrollos Fotovoltaicos de México Oriental, S.A.P.I. de C.V. (1) México 99,32% BAS Projects Corporation, S.L. (50,1%) y Dominion Energy, S.A. (49,9%) Integración global Participación en infraestructuras Domcmisolar 22, S.L. () Bilbao 49,76% BAS Projects Corporation, S.L. Método de participación Participación en infraestructuras Koror Business, S.R.L. República Dominicana 49,76% Domcmisolar 22, S.L. Método de participación Servicios sostenibles Desarrollos Fotovoltaicos DSS, S.A.S República Dominicana 49,76% Domcmisolar 22, S.L. Método de participación Servicios sostenibles Energia Renovable BAS, S.R.L. República Dominicana 49,76% Domcmisolar 22, S.L. Método de participación Servicios sostenibles Eterra Grupo Ecoenergetico del caribe, S.R.L. República Dominicana 49,76% Domcmisolar 22, S.L. Método de participación Servicios sostenibles WCGF Solar II, S.R.L. República Dominicana 49,76% Domcmisolar 22, S.L. Método de participación Servicios sostenibles GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 95 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Levitals Grupo Inversor, S.L. Bilbao 49,76% Domcmisolar 22, S.L. Método de participación Servicios sostenibles Dominion Global France SAS Francia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Dominion Denmark A/S () Dinamarca 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles Steelcon Slovakia, s.r.o. Eslovaquia 100,00% Dominion Denmark A/S Integración global Servicios sostenibles Labopharma, S.L. Madrid 80,00% Dominion Denmark A/S Integración global Servicios sostenibles Dominion Global Pty. Ltd. () Australia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles SGM Fabrication & Construction Pty. Ltd. Australia 70,00% Dominion Global Pty. Ltd. Integración global Servicios sostenibles Global Dominion Access USA () EEUU 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Karrena USA Inc ( antes Karrena Cooling Systems, Inc) () EEUU 100,00% Global Dominion Access USA Integración global Proyectos 360 Commonwealth Constructors Inc EEUU 100,00% Global Dominion Access USA Integración global Proyectos 360 Commonwealth Dynamics Limited Canadá 100,00% Global Dominion Access USA Integración global Proyectos 360 ICC Commonwealth Corporation () EEUU 100,00% Global Dominion Access USA Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Capital International Steel Works, Inc. EEUU 100,00% ICC Commonwealth Corporation Integración global Proyectos 360 International Chimney Canada Inc Canadá 100,00% ICC Commonwealth Corporation Integración global Proyectos 360 Dominion E&C Iberia, S.A.U. () Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Dominion Industry México, S.A. de C.V. México 99,99% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Dominion Industry de Argentina, SRL () Argentina 100,00% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Biomasa Santa Rosa, S.R.L. Argentina 100,00% Dominion Industry de Argentina, SRL Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Altac South África Propietary Limited Sudáfrica 100,00% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Inactiva Dominion Global Philippines Inc. Filipinas 100,00% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Inactiva Cri Enerbility, SRL (antes denominada Chimneys and Refractories Intern. SRL) () Italia 90,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Proyectos 360 Chimneys and Refractories Intern. SPA (en liquidación) Chile 90,00% Cri Enerbility, SRL (antes denominada Chimneys and Refractories Intern. SRL) Integración global Inactiva Chimneys and Refractories Intern. Vietnam Co. Ltd. Vietnam 100,00% Cri Enerbility, SRL (antes denominada Chimneys and Refractories Intern. SRL) Integración global Proyectos 360 Dominion Arabia Industry LLC Arabia Saudí 98,30% Cri Enerbility, SRL (antes denominada Chimneys and Refractories Intern. SRL) (17%) y Global Dominion Access, S.A. (83%) Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Beroa Technology Group GmbH () Alemania 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Karrena Betonanlagen und Fahrmischer GmbH () (en liquidación) Alemania 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Inactiva Dominion Bierrum Ltd Reino Unido 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Proyectos 360 Dominion Novocos GmbH Alemania 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Servicios sostenibles Beroa International Co LLC Omán 70,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Servicios sostenibles GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 96 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Beroa Refractory & Insulation LLC Emiratos Árabes Unidos 49,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Servicios sostenibles Beroa Nexus Company LLC Qatar 49,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Servicios sostenibles Dominion Deutschland GmbH () Alemania 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Servicios sostenibles / Proyectos 360 Karrena Construction Thérmique S.A. Francia 100,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global Inactiva Karrena Arabia Co.Ltd Arabia Saudí 55,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global Servicios sostenibles Burwitz Montageservice GmbH Alemania 100,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global Servicios sostenibles F&S Beteiligungs GmbH Alemania 100,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global Servicios sostenibles F&S Feuerfestbau GmbH & Co KG Alemania 100,00% F&S Beteiligungs GmbH Integración global Servicios sostenibles Beroa Abu Obaid Industrial Insulation Company Co. WLL Bahrain 45,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global Servicios sostenibles Dominion Polska Z.o.o. Polonia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Proyectos 360 Bilcan Global Services S.L.U. () Cantabria 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Eurologística Directa Móvil 21 S.LU. Cantabria 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global Servicios sostenibles Tiendas Conexión, S.L.U. Cantabria 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global Servicios sostenibles Sur Conexión, S.L.U. Cantabria 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global Servicios sostenibles Dominion Centro de Control S.L.U. Madrid 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global Servicios sostenibles Miniso Lifestyle Spain, S.L. Madrid 85,00% Bilcan Global Services S.L.U. Método de participación Servicios sostenibles Connected World Services Europe, S.L. () Madrid 97,66% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B2C Commercial Alterna Operador Integral, S.L. () Madrid 90,17% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2B2C Commercial Butik Energia, S.L.U. antes (Dominion Comercializadora, S.L.U.) Madrid 100,00% Alterna Operador Integral, S.L. Integración global B2B2C Commercial Tu comercializadora de energía luz dos tres, S.L. Madrid 51,00% Alterna Operador Integral, S.L. Integración global B2B2C Commercial The Telecom Boutique, S.L.U. Madrid 100,00% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2B2C Commercial Plataforma de Renting Tecnológico, S.L.U. Madrid 100,00% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2B2C Commercial Butk Telco, S.L. Madrid 100,00% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2B2C Commercial The Phone House Spain, S.L. () Madrid 97,65% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B2C Commercial Netsgo Market, S.L. Madrid 90,00% The Phone House Spain, S.L. Integración global B2B2C Commercial SmartHouse Spain, S.A. Madrid 100,00% The Phone House Spain, S.L. Integración global B2B2C Commercial Ikatz, S.A. Vitoria 25,00% The Phone House Spain, S.L. Método de participación B2B2C Commercial ZWIPIT, S.A. Madrid 99,71% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B2C Commercial () Sociedad dominante de todas las sociedades participadas que aparecen a continuación suya en el cuadro () El porcentaje efectivo sobre la filial Interbox Technology, S.L. es de un 99,99% debido a la ampliación de capital elevada a escritura pública en el ejercicio 2023 pero pendiente de ser inscrita en el Registro Mercantil. (1) Sociedades incorporadas al perímetro de consolidación en 2023 junto con sus compañías dependientes GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO III – BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (en miles de Euros) 97 Al 31 de diciembre ACTIVO 2023 2022 () ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado material 175.976 279.280 Fondo de comercio 362.623 364.611 Otros activos intangibles 52.461 45.589 Activos financieros no corrientes 9.500 9.555 Inversiones contabilizadas por el método de participación 101.689 101.675 Activos por impuestos diferidos 62.662 51.424 Otros activos no corrientes 10.555 11.450 775.466 863.584 ACTIVO CORRIENTE Existencias 128.011 84.495 Clientes y otras cuentas a cobrar 214.645 248.364 Activos por contrato 237.329 235.603 Otros activos corrientes 11.766 11.673 Activos por impuestos corrientes 32.218 38.338 Otros activos financieros corrientes 66.562 54.084 Efectivo y equivalentes al efectivo 224.731 182.383 915.262 854.940 Activos de grupo enajenable clasificado como mantenido para la venta 152.975 34.523 TOTAL ACTIVO 1.843.703 1.753.047 () Cifras reexpresadas Notas 2.2, 21, 32 y 36. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO III – BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (en miles de Euros) 98 Al 31 de diciembre PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2023 2022 () PATRIMONIO NETO Capital social 18.893 19.083 Acciones propias (5.818) (3.044) Prima de emisión 79.640 194.640 Ganancias acumuladas 249.611 113.072 Diferencia acumulada de tipo de cambio (39.943) (31.365) Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la dominante 302.383 292.386 Participaciones no dominantes 13.619 14.746 316.002 307.132 PASIVOS NO CORRIENTES Ingresos a distribuir en varios ejercicios 75 12 Provisiones no corrientes 25.185 31.163 Recursos ajenos a largo plazo 187.263 209.212 Pasivos por impuestos diferidos 26.354 20.026 Otros pasivos no corrientes 25.834 91.594 264.711 352.007 PASIVOS CORRIENTES Provisiones corrientes 10.015 12.811 Recursos ajenos a corto plazo 176.067 188.280 Proveedores y otras cuentas a pagar 678.896 659.559 Pasivos por contrato 92.853 112.863 Pasivos por impuestos corrientes 37.411 30.503 Instrumentos financieros derivados corrientes 2.929 2.341 Otros pasivos corrientes 140.585 61.665 1.138.756 1.068.022 Pasivos de grupo enajenable clasificado como mantenido para la venta 124.234 25.886 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 1.843.703 1.753.047 () Cifras reexpresadas Notas 2.2, 21, 32 y 36. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO III – CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2023 PREPARADA BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (en miles de Euros) 99 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre 2.023 2022 OPERACIONES CONTINUADAS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.197.360 1.274.589 Importe neto de la cifra de negocios 1.192.560 1.227.468 Otros ingresos de explotación 4.800 47.121 GASTOS DE EXPLOTACIÓN (1.118.564) (1.200.039) Consumos de materias primas y materiales secundarios (552.644) (644.516) Gastos por prestaciones a los empleados (359.010) (327.015) Amortizaciones (66.118) (48.468) Otros gastos de explotación (138.084) (178.048) Resultado venta/deterioro inmovilizado (2.696) (1.576) Otros gastos (12) (416) BENEFICIO DE EXPLOTACIÓN 78.796 74.550 Ingresos financieros 24.030 5.563 Gastos financieros (48.061) (7.846) Diferencias de cambio netas (7.994) (9.999) Variación del valor razonable en activos y pasivos con imputación en resultados 51 611 Participación en los resultados de asociadas 380 (3.552) BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 47.202 59.327 Impuesto sobre las ganancias (794) (12.406) BENEFICIO DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS DESPUÉS DE IMPUESTOS 46.408 46.921 PÉRDIDA DE LAS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS (1.100) (10.931) BENEFICIO DEL EJERCICIO 45.308 35.990 BENEFICIO/(PÉRDIDA) ATRIBUIBLE A PARTICIPACIONES NO DOMINANTES 986 4.973 BENEFICIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE 44.322 31.017 Ganancias básicas y diluidas por acción de las actividades continuadas e interrumpidas atribuibles a los propietarios de la dominante (expresado en Euros por acción) - Básicas y diluidas de operaciones continuadas 0,3026 0,2699 - Básicas y diluidas de operaciones interrumpidas (0,0073) (0,0703) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 100 INFORME DE GESTIÓN INDIVIDUAL 1. SITUACIÓN DE LA ENTIDAD 1.1. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA En el Anexo II de las cuentas anuales se recoge el detalle de las sociedades dependientes de Global Dominion Access, S.A. incluidas en el perímetro de consolidación de Dominion. La Sociedad cuenta con un sistema de gobierno corporativo transparente y eficaz, orientado hacia la consecución de sus objetivos corporativos, generar confianza en los inversores y conciliar los intereses de sus stakeholders. Basado en la legalidad vigente y en línea con las mejores prácticas internacionales aceptadas por los mercados, el sistema define y limita los poderes de sus principales órganos de gobierno –Junta General de Accionistas, Consejo de Administración y Comité de Dirección – en sus Estatutos y Reglamentos, garantiza un comportamiento ético a través de su Código de Conducta y regula las relaciones con terceros en las diferentes políticas corporativas y normas internas. 1.2. FUNCIONAMIENTO La actividad fundamental de la Empresa consiste en ayudar a sus clientes a hacer sus procesos de negocio más eficientes, bien mediante su completa externalización, bien mediante la introducción de mejoras o la modificación de los mismos a través de diferentes tecnologías. En la medida en la que la sostenibilidad es un elemento fundamental en la eficiencia de las empresas, Dominion pone también su foco en ayudar a sus clientes a ser más sostenibles, mitigando y adaptándose a los efectos del cambio climático. La Sociedad fue fundada en 1999 como empresa tecnológica enfocada a proporcionar servicios de valor añadido y soluciones a clientes especializados de la industria de telecomunicaciones. En este ámbito, muy competitivo y de rápido desarrollo, Global Dominion Access, S.A. se vio forzada a adaptarse a la creciente innovación, a la comoditización tecnológica y a márgenes crecientemente estrechos, desarrollando una aproximación ágil a las necesidades del cliente que permitía a la vez obtener resultados financieros positivos, apoyándose en una estricta disciplina fiscal. La Sociedad ha ido creciendo y adaptándose a mercado y ha sabido transferir estas habilidades y metodologías, convirtiéndose en una empresa global de Servicios y Proyectos, cuyo objetivo es dar soluciones integrales para maximizar la eficiencia y sostenibilidad de los procesos de negocio gracias al conocimiento sectorial y a la aplicación de la tecnología con un enfoque diferente. Como parte del proceso de ampliación de su ámbito de actuación, tanto sectorial como geográfico, así como de forma coherente con su apuesta estratégica por ser un líder en el proceso de consolidación que está teniendo lugar en su sector, Dominion ha llevado a cabo a lo largo de su historia más de 40 fusiones, adquisiciones y joint ventures. La principal adquisición realizada en 2023 es la adquisición de Gesthidro, S.L.U. y su participada Recinovel, S.L.U. reforzando las actividades que maximizan el impacto positivo respecto a la sostenibilidad. El modelo de negocio de la Sociedad se basa en los siguientes principios fundamentales: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 101 | Digitalización Dominion tiene un claro componente tecnológico, en su ADN, ya que nació en el sector de la tecnología y telecomunicaciones, un mundo en el que era indispensable, encontrar las máximas aplicaciones posibles de la tecnología, para poder optimizar la eficiencia de los procesos. Se puede decir que está presente en todos aquellos sectores en los que la digitalización pueda suponer un cambio relevante en la forma en que trabajan. Nace así, una historia de eficiencia, impulsada siempre por la tecnología, con un profundo conocimiento de los procesos y tecnologías empleadas, a los que suma su capacidad de ejecución, con los que consigue proponer los servicios y proyectos más eficientes a sus clientes. | Descentralización En relación a su equipo y estructura organizativa, Dominion apuesta por estructuras planas y descentralizadas, con una estrategia común, coordinadas por una estructura central lean. La División es la línea ejecutiva, dirigida por “gestores-empresarios”, con responsabilidad hasta el margen de contribución y generación de flujo de caja, que comparten la misma cultura y foco en la eficiencia y con una formación multidisciplinar, no sólo técnica, sino también económica, comercial, legal y de gestión de personas. La estructura central se caracteriza por ser reducida, evitando organizaciones caras y poco flexibles. Las áreas de servicios corporativos tienen un claro foco en prestar servicio a las divisiones, legislando sobre las distintas áreas de su responsabilidad. Este equipo ha demostrado su gran capacidad para integrar nuevos equipos al proyecto de Dominion, dotándoles de una misma cultura y asegurando los mecanismos que permiten el máximo aprovechamiento del potencial de la transversalidad y la venta cruzada (escalabilidad operacional). | Diversificación Dominion cuenta con más de 1.100 clientes en más de 35 países, de los cuales ninguno supera el 4% de la cifra de negocio. En su gran mayoría, los clientes de Dominion son empresas líderes en sus respectivos sectores que valoran los servicios sostenibles de alto valor añadido que ofrece Dominion. Entre otras cosas, su característico “One Stop Shop”, les permiten optimizar, gracias a sus equipos y tecnología, diferentes servicios antes prestados por varios proveedores, manteniendo un mismo estándar de calidad y seguridad laboral. Otros clientes valoran los proyectos 360, donde Dominion consigue tener una visión completa de la cadena de valor que alinea sus intereses con los intereses de los clientes a largo plazo, aportando las mayores eficiencias posibles y dándoles la oportunidad de mantener relaciones de largo plazo al quedarse con el posterior servicio de operación y mantenimiento. Esta diversificación también se plasma en la variedad de campos de actividad, segmentos y geografías en las que opera. | Disciplina financiera Dominion fija y fomenta exigentes objetivos centrados en la generación de un sólido flujo de efectivo, una gestión eficiente del circulante y una estricta disciplina en el Capex, la gestión de la investigación y el desarrollo (I+D+i) y el crecimiento inorgánico. Por otra parte, cabe reseñar que la estacionalidad no es un factor crítico en las ventas de Dominion, gracias a su característica defensiva, únicamente se puede llegar a percibir una mayor concentración de los mantenimientos industriales en el segundo semestre del año, coincidiendo con agosto y diciembre. | Desarrollo Sostenible Con la presentación del nuevo Plan Estratégico 2023-2026, en mayo de 2023, nace la quinta D de Dominion. El objetivo de Dominion es doble: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 102 Por una parte, ayudar a sus clientes a maximizar las eficiencias a lo largo de todos sus procesos y, así, ser más sostenibles a largo plazo. Por otro lado, Dominion ha adquirido el compromiso de que sus procesos y actividades cumplan e, incluso, superen los estándares de buenas prácticas entorno a la sostenibilidad medioambiental, social y de gobernanza. 2. EVOLUCIÓN Y RESULTADOS DE LOS NEGOCIOS El año 2023 ha estado marcado por los diferentes conflictos bélicos que se están llevando a cabo y ponen en riesgo la estabilidad económica mundial, y por la inflación. Una inflación que ha llevado a los bancos centrales a continuar el cambio de política monetaria más agresiva, con un incremento de tipos de interés. En el caso de la Sociedad, estos efectos colaterales del conflicto bélico no han afectado de modo significativo al crecimiento de los negocios, que han mantenido su tendencia de crecimiento y han sido capaces de gestionar el potencial incremento de los costes y de mantener altos niveles de margen operativo. Sí se ha visto afectado el coste de la financiación, debido a que los mayores tipos de interés se traducen en un incremento de los gastos financieros. 2.1 INDICADORES FUNDAMENTALES DE CARÁCTER FINANCIERO Y NO FINANCIERO Los indicadores financieros, expresados en miles de euros, más relevantes en la actividad de Dominion son los siguientes: 2023 2022 Cifra de negocios 81.593 54.992 Resultado de explotación (EBIT) 39.824 (56.741) Resultado antes de impuestos (EBT) 18.685 (71.908) Resultado del ejercicio actividades continuadas 12.467 (56.920) Resultado ejercicio 12.467 (56.920) Los arriba mencionados son indicadores financieros generalmente conocidos y aceptados. En su cálculo se han seguido las prácticas generalmente aceptadas y no se ha realizado ningún ajuste respecto de los datos contables y desglosados directamente en las cuentas anuales individuales. 2.2 CUESTIONES RELATIVAS AL MEDIOAMBIENTE Y AL PERSONAL 2.2.1 MEDIOAMBIENTE Esta información es tratada en la Nota 4.1 de las cuentas anuales individuales. 2.2.2. PERSONAL Esta información es ampliamente tratada en la Nota 18 de las cuentas anuales individuales. 3. GESTIÓN DEL RIESGO La Sociedad está expuesta a determinados riesgos que gestiona a través de un sistema de gestión de riesgos mediante el cual se elabora un mapa de riesgos que permite contemplar y valorar riesgos tanto inherentes a países como al funcionamiento interno de la compañía. 3.1. RIESGOS OPERATIVOS GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 103 ½ Riesgo regulatorio Sin perjuicio de las distintas normativas medioambientales y de seguridad que afectan a todas las actividades y que Dominion busca siempre cumplir con rigor, su actividad no se caracteriza, en general, por estar sujeta a regulaciones cuyo cambio pueda suponer una pérdida directa y relevante de actividad para Dominion. Los cambios que puedan afectar a sus clientes, e indirectamente a Dominion, quedan adecuadamente cubiertos en los contratos firmados y mitigados por la gran diversificación de la Empresa en términos de sectores y países. No obstante, el Grupo presta especial atención en las nuevas actividades que se iniciaron con el Plan Estratégico 2019-2023, entre otras a las relacionadas con el ámbito de las renovables, con servicios medioambientales. Los riesgos derivados de toda nueva actividad son evaluados de forma diferenciada, antes de integrarse al Sistema de Riesgos de Dominion. Por otro lado, y también en el ámbito regulatorio, el Grupo está concienciado con la necesidad de proteger adecuadamente los datos personales de clientes y empleados. A lo largo de 2023 ha continuado su proceso de revisión cíclica de sus actividades, con apoyo de expertos externos. ½ Riesgo operacional La Sociedad elabora un listado de riesgos que mantiene permanentemente actualizado, y sobre la que define sus niveles de tolerancia y los objetivos de mitigación y eliminación, asignando responsabilidades y haciendo un estrecho seguimiento. El punto E del “Informe Anual de Gobierno Coporativo”, se amplía la información en relación al sistema de gestión de riesgos. Dentro de los riesgos estratégicos cabe destacar que se analiza el riesgo fiscal, los relacionados con la corrupción, la defensa de la competencia y el blanqueo de capitales, los relaciones con el respeto a los derechos humanos y también aquellos derivados del cambio climático, considerando tanto el impacto que puede tener sobre las actividades de la Sociedad como el impacto que estas actividades tienen sobre el medioambiente y los diferentes grupos de interés. Los riesgos vinculados a la sostenibilidad en ámbitos medioambientales y sociales, incluidos los vinculados a la seguridad en el puesto de trabajo, están ampliamente desarrollados en el “Estado de Información no Financiera”. Desde el punto de vista operacional, la muy limitada existencia de la Sociedad en procesos productivos de transformación, hace que los principales riesgos se sitúen en la potencial inadecuada gestión de los proyectos, ya sea económica, técnica o de plazos. Dominion, trata de minimizar estos riesgos asegurando la calidad y el rigor de sus procesos, certificándolos y manteniéndolos en continua revisión, formando adecuadamente a sus equipos, tanto técnicamente como en gestión de proyectos y, fundamentalmente, soportando su actividad en plataformas donde reside el conocimiento de la actividad y el control de gestión. ½ Concentración de clientes Dominion cuenta con una amplia base de clientes, en su inmensa mayoría, líderes en sus respectivos sectores y muy dispersos tanto geográfica como sectorialmente. 3.2. RIESGOS FINANCIEROS Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo del tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez, GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 104 riesgo por cambio climático y otros riesgos coyunturales. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad y del Grupo al que pertenece se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad emplea instrumentos financieros derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo. Aunque las condiciones del mercado global han afectado a la confianza del mercado y a los modelos de gasto del consumidor, la Sociedad, se mantiene bien posicionado para aumentar los ingresos ordinarios mediante la innovación continua y las operaciones de adquisiciones y ventas realizadas. La Sociedad ha revisado su exposición a los riesgos relacionados con el clima y otros riesgos empresariales emergentes, pero no ha identificado ningún riesgo que pueda afectar al rendimiento o la posición financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2023. Asimismo, ya estaba contemplado en su análisis de riesgos realizado al 31 de diciembre de 2022 la tendencia alcista de los tipos de interés tal y como ha desarrollado a lo largo del ejercicio 2023. Por otro lado, no se han observado modificaciones significativas de mercado que puedan afectar a los riesgos de tipo de cambio. La dirección realiza un seguimiento continuo de todos los riesgos mencionados. La entidad tiene margen suficiente para poder cumplir con los covenants de su deuda financiera actual y suficiente capital circulante y líneas de financiación no dispuestas para atender sus actividades de explotación e inversión en curso. ½ Riesgo de mercado (i) Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito tanto nacional como internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en operaciones en el extranjero. Por lo tanto, la presencia de la Sociedad en el mercado internacional, impone a la Dirección la necesidad de articular una política de gestión del riesgo de tipo de cambio. El objetivo fundamental es reducir el impacto negativo que sobre su actividad en general y sobre su cuenta de resultados en particular tiene la variabilidad de los tipos de cambio, de modo que sea posible protegerse de movimientos adversos y en su caso aprovechar una evolución favorable. Para articular tal política, la Dirección utiliza el concepto de Ámbito de Gestión. Bajo este concepto se engloban todos aquellos flujos a cobrar o pagar en divisa distinta de euro, que se materializarán a lo largo de un determinado período de tiempo. El Ámbito de Gestión, incorpora los activos y pasivos en moneda extranjera, así como los compromisos en firme o altamente probables por compras o ventas en monedas distintas de euro. Los activos y pasivos en moneda extranjera son objeto de gestión sea cual sea su alcance temporal, mientras que los compromisos en firme por compras o ventas que forman parte del ámbito de gestión serán objeto de la misma si su prevista incorporación al balance tiene lugar en un período no superior a 18 meses. Una vez definido el Ámbito de Gestión, la Dirección asume para la gestión de riesgos la utilización de una serie de instrumentos financieros que permitan en algunos casos cierto grado de flexibilidad. Básicamente estos instrumentos serán los siguientes: ½ Compraventa de divisas a plazo: Se fija con ello un tipo de cambio conocido a una fecha concreta, que puede además ser objeto de ajuste temporal para su adecuación y aplicación a los flujos de efectivo. ½ Otros instrumentos: Se podrán también utilizar otros instrumentos derivados de cobertura, que exigirán para su contratación de una aprobación específica por parte del órgano de dirección correspondiente, a quien se habrá informado previamente respecto a si cumple o no los requisitos precisos para ser considerado como instrumento de cobertura y por lo tanto ser susceptible de aplicación la regla de contabilidad de cobertura. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 105 La protección frente a la pérdida de valor por tipo de cambio de las inversiones en países con monedas distintas del euro se está orientando siempre que sea posible mediante el endeudamiento en la divisa de los propios países si el mercado tiene profundidad suficiente, o en moneda fuerte como el dólar donde la correlación con la moneda local sea significativamente superior al euro. Correlación, coste estimado y profundidad del mercado para deuda y para derivados determinarán la política en cada país. La Sociedad posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están denominados en la moneda local del país de localización y expuestas al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de estas operaciones en el extranjero se gestiona, principalmente, mediante coberturas naturales realizadas a través de recursos ajenos (préstamos) denominados en la correspondiente moneda extranjera. Este riesgo para el resto de activos en otras monedas extranjeras por operaciones en países fuera del entorno euro, se trata de minorar, básicamente, a través de endeudamiento en las citadas monedas. (i) Riesgo de precio La exposición de la Sociedad al riesgo de precio de los títulos de capital es tendente a cero debido a que no se dispone de inversiones de este tipo mantenidas y/o clasificadas en el ejercicio 2023 en el balance como a valor razonable con cambios en resultados o a valor razonable con cambios en otro resultado global. (ii) Tipos de interés El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo y corto plazo, que devengan un tipo de interés referenciado Euribor más un diferencial. La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica y gestiona cuando así lo considera la Dirección el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. A cierre del ejercicio 2023 y 2022, existen contratos de permutas de interés detallados en la Nota 14. La sensibilidad a los tipos de interés incluida en las cuentas anuales se limita a los efectos directos de un cambio en los tipos de interés sobre los instrumentos financieros sujetos a interés reconocidos en el balance. Cabe considerar que la deuda financiera existente en la Sociedad tanto en el ejercicio 2023 como en 2022 está acordada o bien a tipos de interés fijos como a tipos de interés cubiertos mediante instrumentos de permuta de interés. La sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias a la variación de un punto porcentual en los tipos de interés (considerando los instrumentos financieros derivados de cobertura) no tendría un impacto significativo, considerando su efecto sobre la deuda financiera sujeta a tipo de interés variable. Adicionalmente, la deuda financiera neta del Grupo es positiva en más de 75 millones de euros, y un aumento de los tipos de interés de mercado conllevaría un aumento, aunque sea modesto, de la rentabilidad obtenida de las inversiones financieras contratadas, rentabilidad que compensaría parcialmente el efecto negativo de un mayor coste financiero. ½ Riesgo de crédito Los riesgos de crédito se gestionan por grupos de clientes. El riesgo de crédito que surge de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros y depósitos con bancos e instituciones financieras se considera insignificante por la calidad crediticia de los bancos con los que opera la Sociedad. En circunstancias puntuales que determinan riesgos concretos de liquidez en estas instituciones financieras, se dotan si fuera necesario, las oportunas provisiones para cubrir estos riesgos. Adicionalmente, la sociedad mantiene políticas concretas para la gestión de este riesgo de crédito de sus clientes, teniendo en cuenta la posición financiera, experiencia pasada y otros factores relativos a los mismos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 106 Hay que señalar que una parte significativa de sus clientes corresponde a compañías de alta calidad crediticia o a organismos oficiales. ½ Riesgo de liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito y de descuento comprometidas. La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, así como de la Deuda Financiera Neta, siendo su situación al 31 de diciembre de 2023 y 2022 como sigue: 2023 2022 Reserva de liquidez Cuentas corrientes a cobrar con empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 229.306 115.220 Créditos a terceros (Nota 9) 51.108 29.256 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 10) 96.415 41.499 Facilidades crediticias no dispuestas (Nota 14) 206.100 146.500 582.929 332.475 Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 322.665 205.934 Préstamos recibidos de grupo (Notas 27) 405.282 232.488 Reserva de liquidez (Excluidas las facilidades crediticias no dispuestas) (376.829) (185.975) Deuda financiera neta () 351.118 252.447 Deudas con entidades de crédito y préstamos grupo a largo plazo (Nota 14) (182.522) (153.664) Deuda financiera neta corriente 168.596 98.783 (*) Dentro del cálculo de la deuda financiera neta se excluyen los pasivos financieros relacionados, fundamentalmente, con los precios aplazados de la adquisición detallados en la Nota 15. La Sociedad presenta una deuda financiera neta de 351 millones de euros. En este sentido, la Dirección estima que la liquidez existente y las facilidades crediticias no dispuestas al 31 de diciembre de 2023 son suficientes para afrontar las necesidades de liquidez de la Sociedad. Esta cuestión, junto con una gestión eficiente de los recursos y el foco en la mejora en la rentabilidad del negocio, permitirá atender al servicio de la deuda financiera y a las expectativas de rentabilidad por parte de los accionistas. Si bien la magnitud del fondo de maniobra considerada aisladamente no es un parámetro clave para la comprensión de los estados financieros de la Sociedad, ésta gestiona de manera activa el fondo de maniobra a través del circulante neto operativo y de la deuda financiera neta corriente y no corriente, sobre la base de la solidez, calidad y estabilidad de las relaciones con sus clientes y proveedores, así como una monitorización exhaustiva de su situación con las entidades financieras, con las cuales en muchos casos renueva automáticamente sus créditos en curso. Por otro lado, la Dirección presta especial atención a la optimización y máxima saturación de los recursos dedicados al negocio. Por ello, se presta especial atención al circulante neto operativo invertido en el mismo. En esta línea, se han venido realizando importantes esfuerzos dirigidos a controlar y reducir los plazos de cobro de clientes y otros deudores. Una de las líneas estratégicas de la Sociedad es la optimización y máxima saturación de los recursos dedicados al negocio. Por ello, se presta una especial atención al circulante neto operativo invertido en el mismo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 107 ½ Riesgo de cambio climático El cambio climático es uno de los grandes retos a los que se enfrenta la humanidad y exige que el riesgo climático no sólo sea un ejercicio de cumplimiento sino también una prioridad que debe ser incorporada como base fundamental en las decisiones estratégicas de las empresas, tanto por el impacto que tener para la actividad de las compañías, pero también en la medida en que abre nuevas oportunidades. Por ello, la misión de la Sociedad es ayudar a sus clientes a hacer sus procesos de negocio más eficientes y sostenibles, consiguiendo ser un líder que facilite el necesario proceso de transformación de la industria y la sociedad hacia modelos basados en la sostenibilidad. La gestión del riesgo por cambio climático continúa desarrollándose dentro del ámbito de la Estrategia de Sostenibilidad que recoge como elemento relevante las presentes reflexiones realizadas por la Sociedad en relación con los riesgos y oportunidades derivadas del cambio climático, que es monitorizada y revisada continuamente por las Comisiones de Auditoría y Cumplimiento y la de Sostenibilidad, creadas por el Consejo de Administración. De esta forma, el riesgo climático se integra en la gestión de riesgos estratégicos del Grupo, integrándose en la gobernanza prevista para los mismos. La Estrategia de Sostenibilidad del Grupo se ha diseñado a través de dos palancas fundamentales: ser y hacer. “Ser” supone mantener y reforzar el carácter sostenible de la Sociedad asegurándose de que se maximiza su impacto positivo en las relaciones con los grupos de interés y se mitiga o se elimina cualquier riesgo o impacto negativo, con un foco muy especial en el respeto a los Derechos Humanos, la seguridad laboral, la diversidad, los riesgos derivados del Cambio Climático, el respeto a la ética en los negocios, la incorporación de la sostenibilidad en la Gobernanza y la reducción de la huella generada por la Sociedad, asegurando que se mantiene el impacto neto positivo y se avanza adecuadamente hacia la descarbonización. Todo ello en el marco que aportan los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODSs). “Hacer” está ligada con la misión de la Sociedad de ayudar a sus clientes a ser más eficientes y sostenibles, acompañando a empresas y comunidades en el proceso de transformación hacia la Sostenibilidad, con un objetivo claro de que todas las actividades de la Sociedad tengan esta orientación, con impactos positivos tanto en el ámbito medioambiental como social. Ambas palancas unidas por un compromiso de comunicar transparentemente a la sociedad todos los esfuerzos realizados por Dominion en este ámbito, con una Información No Financiera rigurosa, homologable y verificada, divulgada tanto a través de los canales legalmente establecidos como de otros reconocidos por la Sociedad (CDP, S&P, Ecovadis, etc). Igualmente, Dominion apuesta por la participación activa en diferentes iniciativas tendentes a fomentar la sensibilización en el ámbito de Sostenibilidad como son el Pacto Mundial, del cual la compañía es firmante, el Charter de la Diversidad de la UE, al que se han incorporado tres nuevas sociedades y países de Dominion, y el Operation Clean Sweep (iniciativa mundial de la industria del plástico para evitar la emisión de partículas de plástico). Esta Estrategia de Sostenibilidad se materializa en 8 pilares básicos que en ocasiones combinan aspectos de “Hacer· y “Ser” y otros de sólo “Ser” y que, a su vez, llevan asociados diferentes acciones concretas. De dichos pilares, dos ellos como son, Reducción de emisiones y Desarrollo de energías renovables, juegan un papel directo en el abordaje del riesgo del cambio climático. Según se indica en el Informe de Información No Financiera en su apartado 3.3, el Grupo actualiza periódicamente el análisis de materialidad sobre los aspectos de sostenibilidad que resultan más relevantes, no identificando aspectos relacionados con el cambio climático que supongan riesgo significativo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 108 Adicionalmente, la Sociedad continúa profundizando en un análisis en profundidad de los riesgos climáticos, siguiendo la metodología del TCFD (Task Force on Climated-Related Financial Disclosures), con el objetivo de tener identificado cualquier riesgo relevante que se detecte y gestionarlo junto al resto de riesgos de negocio de la Sociedad. En el apartado 4.4 del Informe de Información No Financiera se especifica el procedimiento seguido para la identificación de los riesgos vinculados. En relación a los servicios que presta la Sociedad, es importante remarcar que, para la prestación de los mismos no necesita instalaciones propias relevantes que pudieran precisar de grandes cantidades de energía, ni que generen emisiones importantes de gases de efecto invernadero. En general, sus servicios son realizados en las propias instalaciones o redes del cliente, lo que limita la exposición a riesgos físicos relevantes. Por su parte, los proyectos que realiza el Grupo son generalmente para sus clientes o son vendidos a otros clientes en un plazo corto de tiempo, no existiendo una vocación de mantener esos activos en el medio y largo plazo. Por ello, el impacto de posibles eventos crónicos o agudos afecta más a la etapa de construcción que a las etapas posteriores. Por otro lado, la exposición de Dominion al sector Oil & Gas es reducida y está centrada en la prestación de servicios medioambientales que permiten la recuperación de residuos, reintegrándolo en el proceso productivo. En el caso de los riesgos físicos, agudos y crónicos, los servicios que la Sociedad presta se verán afectados por la creciente variabilidad de los patrones meteorológicos, pero su impacto es limitado y la empresa aplica desde hace tiempo medidas adecuadas para su gestión. En el caso de proyectos, dada el corto periodo de ejecución de los mismos, la probabilidad e impacto es reducido y adecuadamente gestionable con los estudios de impacto y medidas que actualmente se aplican. Respecto a las instalaciones, la exposición principal radica en las de energía fotovoltaicas, que pueden verse afectadas por fenómenos extremos, no obstante, estas eventualidades han sido tenidas en cuenta en el proceso de diseño y dimensionamiento, logrando con ello una reducción significativa del potencial impacto. En relación a los riesgos de transición, el claro foco de la empresa hacia los servicios y proyectos que necesitan sus clientes para avanzar en ser más sostenibles hace difícil que los potenciales riesgos afecten a la Sociedad. La regulación cada vez más exigente de las actividades, así como la existencia de nuevas tecnologías en este ámbito son fuente de oportunidad más que de riesgo para la Sociedad. Ciertamente la Sociedad deberá acometer en el futuro un proceso de electrificación de su flota, pero la misma será gradual y acompañará en todo momento a los proyectos de sus clientes. Finalmente, la exposición de la Sociedad a sectores como el Oil & Gas es limitado y siempre con servicios y soluciones orientados a la reducción de emisiones o la economía circular. Desde el punto de vista de las oportunidades, como ya se ha comentado, sí se identifican oportunidades relevantes, a corto, medio y largo plazo, derivadas de la capacidad de adaptación por parte de los clientes a estos cambios (eficiencia de recursos, servicios verdes, resiliencia climática), así como en nuevos sectores o ámbitos de actividad que ganan protagonismo a medida que avanza la sensibilidad con el reto del cambio climático (generación renovable y apoyo a los países en su proceso de adaptación). Los impactos de estas oportunidades se reflejarán fundamentalmente en el capítulo de los ingresos y gastos, así como, en menor medida, en el de aquellas inversiones en activos que puedan ser necesarios para llevar a cabo nuevas actividades. En conclusión, cabe destacar también, que el Grupo, en su elaboración del Plan Estratégico, ha tenido en consideración el riesgo climático y las oportunidades que han emergido y mantiene un proceso de revisión permanente, analizando el modo en el que los factores de riesgo respecto al clima pueden impactar en sus estados financieros consolidados, siguiendo para ello como referencia la metodología propuesta por el TCFD, e incorporado las conclusiones en las estimaciones y juicios contables en relación con el futuro. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 109 De esta manera, en base a la evaluación realizada por la Dirección, se ha determinado que los posibles impactos que podrían derivarse por el cambio climático y el efecto de los riesgos medioambientales sobre la estimación de las vidas útiles de activos, los análisis de deterioro de activos, el grado de avance de los contratos de prestaciones de servicios y las prestaciones por pensiones, ha sido inmaterial. No obstante, el Grupo se encuentra en el proceso de un desarrollo y análisis más profundo de todos estos efectos por lo que seguiremos avanzando en cualquier cuantificación que debamos considerar a futuro. ½ Otros riesgos coyunturales Desde que comenzó la Guerra de Ucrania, el 24 de febrero de 2022, existe una situación geopolítica compleja en Europa del Este agravada en el ejercicio 2023 por el comienzo de la guerra entre Israel y Palestina el 7 de octubre de 2023. La economía mundial se está viviendo un momento de inestabilidad financiera global derivada de esta situación geopolítica cuya duración es impredecible. Analizado y evaluado el impacto directo que estos conflictos pudieran tener sobre la continuidad del negocio del Grupo no se estima riesgos de liquidez o mercado para la Sociedad que no pueda ser cubierto con la situación actual existente. No obstante, existen otra serie de impactos indirectos, como son el alza generalizada de los niveles de precios o la escasez de materias primas que, si bien no es fácil de medir su impacto, podemos afirmar que no van a producir efectos significativos en los márgenes de los negocios de la Sociedad en el corto plazo. 4. CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS TRAS EL CIERRE DEL EJERCICIO Desde el 31 de diciembre de 2023 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales individuales no se han producido hechos posteriores relevantes. 5. INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA ENTIDAD La Sociedad busca alcanzar sus objetivos de negocio a partir de la combinación estratégica de crecimiento orgánico, una política de fusiones y adquisiciones y el aumento de la rentabilidad de sus actividades. La Sociedad cuenta actualmente con un Plan Estratégico 2023-2026 elaborado con el propósito de crecer para duplicar el beneficio neto en el plazo del Plan y distribuir un dividendo entre sus accionistas equivalente a un tercio de su beneficio neto. Adicionalmente, apuesta por continuar ejerciendo un papel protagonista en el proceso de concentración en los distintos sectores en los que está presente. Para llevar a cabo este Plan Estratégico y alcanzar los objetivos mencionados, la Sociedad va a enfocar sus esfuerzos en continuar ejerciendo un papel protagonista en las transiciones digital, industrial y energética y en desarrollar la sostenibilidad como elemento clave en la definición del tipo de empresa que la Sociedad quiere ser. Los pilares de este plan son los siguientes: | Recurrencia La Sociedad está convencida de que, en el momento de incertidumbre actual, cobra más sentido que nunca reforzar la recurrencia de la cuenta de resultados y, sobre todo, de la generación de flujo de caja. El Plan Estratégico establece que se fomentará mantener una alta visibilidad sobre la facturación y rentabilidad futura a través de contratos estables de servicios y una cartera de proyectos saludable, que le permita estar preparados para entornos inciertos. En el segmento de Servicios Sostenibles, el grupo cuenta con una alta visibilidad, ya que aproximadamente un 85% de sus servicios son recurrentes. | Sostenibilidad GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 110 El Plan Estratégico sitúa a la sostenibilidad en un lugar central. La misión de la Sociedad es ayudar a sus clientes a hacer sus procesos de negocio más eficientes y sostenibles, ya que ambos elementos son hoy claves en el desarrollo y supervivencia de cualquier actividad empresarial en un ámbito competitivo, hasta el punto de afirmar que la sostenibilidad es eficiencia a largo plazo. La Sociedad debe de ser capaz de generar propuestas innovadoras que permitan a sus clientes afrontar los retos que supone avanzar hacia un mundo más eficiente y sostenible. Las infraestructuras y comunidades necesitan adaptarse y esto supone una gran oportunidad para los clientes y para la compañía. Empresas, instituciones y sociedades asisten hoy a una veloz transformación de los entornos que les rodean, el mundo que trata de dar respuestas al cambio climático y avanza decididamente hacia una sociedad altamente electrificada, donde el recurso renovable va a ser cada vez más preponderante; hacia una industria cada vez más automatizada y más respetuosa con el medioambiente en términos del uso razonable de todos los recursos, de reaprovechamiento de los materiales empleados en esquemas de economía circular, de un control exhaustivo de las emisiones de un compromiso tendente a la eliminación de las mismas; hacia una cadena de suministro responsable y respetuosa de los Derechos Humanos y con el medioambiente; y hacia una sociedad cada vez más conectada, en la que la adecuada gestión del dato es la clave de la eficiencia y también la base de nuevos modelos de negocio, así como de nuevos riesgos a prevenir. La visión de la Sociedad es ser el líder que facilite esta transformación, ayudando a las empresas, instituciones y a la sociedad en sus necesidades en este proceso: prestando servicios, ejecutando proyectos y operando infraestructuras de transición energética que aseguren que sus clientes son cada vez más competitivos y sostenibles. En el caso de Servicios Sostenibles, la empresa está convencida de que vivimos una transformación de la actividad industrial, hacia una más eficiente y sostenible, por ello, ha orientado su estrategia a reforzar estas actividades. La Sociedad continuará con su propuesta “Tier 1”, centrada en mejorar la eficiencia de los procesos productivos, y ayudando a sus clientes a reducir su impacto medioambiental. Esto lo llevará a cabo combinando diferentes elementos como digitalización selectiva, a partir de un profundo conocimiento de los procesos implicados, o una oferta “One Stop Shop”, que integra de forma innovadora diferentes servicios generalmente ofertados de forma separada. En el caso de Proyectos 360, el Grupo fortalecerá la cualidad 360 de su oferta, es decir, estar presentes en toda la cadena de valor, para, así poder, maximizar las eficiencias de sus clientes, ayudándoles a ser más sostenibles en el largo plazo. | Simplificación La Sociedad está convencida de que debe mantener la esencia de la compañía centrada en sus negocios tradicionales, que son Servicios Sostenibles y Proyectos 360. Para ello, se llevará a cabo durante la duración del plan, las reestructuraciones y operaciones necesarias para simplificar los negocios, las estructuras y los mensajes que traslada al mercado. El Plan Estratégico 2023-2026 debe venir acompañado de una evolución de la estructura organizativa que lo acompañe. Pero a la vez, debe velar por la pervivencia de su modelo de 5Ds: digitalización, diversificación, descentralización, disciplina financiera y desarrollo sostenible, aspectos clave que definen lo que es Dominion y que deben llegar a todas las personas que forman la organización. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 111 6. ACTIVIDADES DE I+D+I La innovación es una actividad estratégica para la Sociedad y un elemento clave para su fortalecimiento y consolidación en el mercado. El concepto de vitalidad tecnológica, la capacidad del equipo de estar permanentemente al día en innovación tecnológica e inteligencia competitiva, está íntimamente relacionado con su capacidad para participar en proyectos de I+D+i, en los que contrastar nuevas ideas y diseños. A fin de mantener un adecuado nivel de vitalidad tecnológica que permita aportar eficiencia tanto a sus clientes externos como internos, diferentes equipos de la Sociedad participan en proyectos de I+D+i, organizados en torno a las líneas de investigación guiados por un equipo corporativo, a fin de que estos lleguen a convertirse en productos y servicios innovadores en el futuro. Las principales líneas de investigación sobre las que se ha trabajado en 2023 son Smart Industry, Energía y redes, servicios mediambientales (automatización de limpiezas, gestión de residuos, reciclaje etc.), logística y gestión de flotas, Smart House, Visión Artificial aplicada a distintos sectores gestión del agua, e-commerce y Fintech. El desarrollo de los proyectos de I+D+i se realiza en base a los conocimientos propios, los avances en tecnología, nuestras habilidades en investigación industrial, la capacidad de desarrollo y la colaboración con Universidades, centros tecnológicos de reconocido prestigio y otras empresas líderes en sus respectivos sectores de actividad. 7. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS La Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2023 tiene un total de 1.526.667 acciones que representan un 1,01% del capital social a dicha fecha (2022: 888.464 acciones que representaban 0,58%), cuyo valor contable a dicha fecha asciende a 5.818 miles de euros (2022: 3.044 miles de euros). Durante el ejercicio 2023 se han adquirido 2.164.870 acciones propias (2022: comprado 6.949.833 acciones propias). En virtud del mandato conferido por la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2023 el Consejo de Administración de la Sociedad dominante se encuentra facultado para adquirir, en cualquier momento, y cuantas veces lo estime oportuno, acciones de Global Dominion Access, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con los artículos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital. Este mandato se encuentra vigente por un plazo de 5 años, hasta el 10 de mayo de 2028. Este acuerdo deja sin efecto el anterior adoptado en la Junta General de Accionistas del 10 de mayo de 2022. Bajo el marco de dicha autorización, el Consejo de Administración ha hecho público el 2 de marzo de 2023 el cuarto programa de recompra de acciones que ha finalizado en junio de 2023 cuyo objeto es el de reducir el capital social de la Sociedad dominante mediante amortización de acciones propias, y de ese modo contribuir a la política de retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción, con una duración máxima de dos años. El límite fijado en dicho programa abarca un 1% del capital social, lo que se traduce en un máximo de 1.526.667 acciones por un efectivo máximo de 6 millones de euros. Asimismo, se hizo público el 2 de noviembre de 2022 su acuerdo para llevar a cabo el tercer programa de recompra de acciones propias con el mismo objeto, con una duración máxima de dos años. El límite fijado en dicho programa abarcaba un 1% de capital social (un máximo de 1.526.667 acciones por un efectivo máximo de 7,25 millones de euros) que ha finalizado en el mes de marzo de 2023. Durante el ejercicio anterior estuvo vigente el programa anterior (segundo programa) que fue publicado el 27 de octubre de 2021 y que finalizó el 21 de octubre de 2022 al haber alcanzado el límite fijado del 5% del capital social. Las acciones adquiridas bajo este programa se amortizaron durante el ejercicio 2022. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 112 8. PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES La información sobre el periodo medio de pago a proveedores nacionales en operaciones comerciales del ejercicio 2022 de acuerdo con las obligaciones establecidas por la Ley 18/2022, de 28 de septiembre, que modifica lo dispuesto en la Ley anterior sobre el periodo medio de pago, es la siguiente (días y miles de euros): Días 2023 Días 2022 Periodo medio de pago a proveedores 59 97 Ratio de operaciones pagadas 69 96 Ratio de operaciones pendientes de pago 31 120 Miles de euros (2023) Miles de euros (2022) Total operaciones pagadas 16.155 15.058 Total operaciones pendientes de pago 5.895 5.530 Volumen monetario 16.155 15.058 Facturas pagadas periodo inferior al máximo establecido por normativa 2.214 1.282 % sobre el número total de facturas 54% 66% % sobre el total monetario de los pagos a proveedores 62% 51% En los ejercicios 2023 y 2022 el periodo medio de pago a proveedores que operan en España se ha calculado de acuerdo con los criterios establecidos en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, resultando un número de 59 días (97 días en 2022). Si bien la Sociedad en 2022 excedió el plazo a proveedores nacionales establecido en la Ley 15/2010, la Sociedad ha puesto en marcha una serie de medidas focalizadas esencialmente en la identificación de las desviaciones a través del seguimiento y análisis periódico de las cuentas a pagar con proveedores, de la revisión y mejora de los procedimientos internos de gestión de proveedores, así como, el cumplimiento, y en su caso, la actualización, de las condiciones definidas en las operaciones comerciales sujetas a la normativa aplicable. 9. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE 9.1. INFORMACIÓN BURSÁTIL Un año marcado por los conflictos bélicos, la inflación y la inestabilidad geopolítica. 2023 ha sido un año movido para los mercados, comenzaba con grandes traspasos de renta variable a renta fija por el entorno de tipos altos, drenando así la liquidez de las acciones de las compañías, y con evoluciones dispares según el tipo de compañía y sector. Mientras que el IBEX 35 cerraba el año con una rentabilidad del 22%, en el entorno de las Small & Mid Caps españolas la rentabilidad ha sido menor, de un 6% a cierre de ejercicio. En el caso de Dominion, cierra el año cotizando un 6% por debajo del cierre del año anterior. La divergencia entre la positiva evolución de los fundamentales de la compañía (en crecimiento desde su salida a Bolsa) y el decreciente comportamiento del precio de la acción puede tener su explicación en diversos factores, como, por ejemplo, el amplio GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 (En Miles de Euros) 113 problema de liquidez cuando hablamos de compañías de pequeña capitalización, y la menor presencia de inversor internacional. Al 31 de diciembre de 2023 los títulos de Dominion cotizaban a 3,36 euros, lo que se traduce en una capitalización bursátil de 507.830 miles de euros 9.2. POLÍTICA DE DIVIDENDOS El Plan Estratégico 2023-2026 presentado en mayo del 2023 incluye entre uno de sus compromisos la distribución de dividendo. En este sentido, se someterá a aprobación de la Junta General Ordinaria la distribución a los accionistas de reservas de libre disposición de la Sociedad dominante por un importe de un tercio del beneficio ordinario. 10. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO A continuación, se incluye la ruta al Informe Anual de Gobierno realizado por Global Dominion Access, S.A. para el ejercicio 2022 y colgado en la CNMV. Ver: https://cnmv.es/portal/Consultas/ee/informaciongobcorp.aspx?TipoInforme=1&nif=A95034856 11. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIÓN DE CONSEJEROS A continuación, se incluye la ruta al Informe Anual sobre Remuneración de Consejeros realizado por Global Dominion Access, S.A. para el ejercicio 2022 y colgado en la CNMV. Ver: https://cnmv.es/portal/Consultas/ee/informaciongobcorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A95034856 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 114 FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y DEL INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 En cumplimiento del Artículo 253 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A., formula las Cuentas anuales y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual finalizado el Ejercicio 2023. Asimismo, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad manifiestan que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del emisor, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbre a que se enfrentan. A los efectos oportunos y como introducción a las referidas cuentas e informe firman este documento: En Bilbao, a 27 de febrero de 2024 FIRMANTES Don Antón Pradera Jaúregui (Presidente) Don José Ramón Berecibar Mutiozabal (Secretario no Consejero) Don Mikel Felix Barandiaran Landin (Consejero Delegado) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 115 Don Juan María Riberas Mera (Vocal) Don Jesús María Herrera Barandiaran (Vocal) Doña Arantza Estefania Larrañaga (Vocal) Don Jorge Álvarez Aguirre (Vocal) Don Francisco Javier Domingo de Paz (Vocal) Don Juan Tomás Hernani Burzaco (Vocal) Don Jose María Bergareche Busquet (Vocal) Doña Amaya Gorostiza Tellería (Vocal) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 116 Doña Paula Zalduegui Egaña (Vocal)

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