Bioton S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 31, 2017

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 ROKU I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO 30 CZERWCA 2017 ROKU

SPIS TREŚCI

Wprowadzenie do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	3
Skonsolidowany rachunek zysków i strat	8
Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych	9
Skonsolidowany bilans	10
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych	11
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym	12
Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	14

1.1 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A. NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 30 CZERWCA 2017 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2016 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 R. DO 30 CZERWCA 2016 R.

WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A.

1.1.1. Dane identyfikujące Spółkę dominującą

BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz produkcja substancji farmaceutycznych.

1.1.2 Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A. ("Grupa") zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2017 r. i obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. Porównawcze dane finansowe obejmują okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz bilans na 31 grudnia 2016 r.

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami) Grupa jest zobowiązana publikować wyniki finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2017 r., który jest bieżącym śródrocznym okresem sprawozdawczym.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 31 sierpnia 2017 r.

1.1.3 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.

Aktualny skład Zarządu BIOTON S.A.:

• Robert Neymann (Prezes Zarządu od 15 maja 2017 r.),
• Marek Dziki (Członek Zarządu),
• Adam Polonek (Członek Zarządu).

Poniżej historia zmian w składzie Zarządu od 1 stycznia 2017 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego.

W dniu 15 maja 2017 r. Pan Jubo Liu zrezygnował ze skutkiem natychmiastowym z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu.

W dniu 15 maja 2017 r. Rada Nadzorcza powołała pana Roberta Neymanna do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu

Aktualny skład Rady Nadzorczej BIOTON S.A.:

• Pan Jubo Liu (Przewodniczący Rady Nadzorczej od 15 maja 2017 r., Członek Rady Nadzorczej od 15 maja 2017 r.),
• Pan Dariusz Trzeciak (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od 15 maja 2017 r., Członek Rady Nadzorczej spełniający kryteria, o których mowa w § 18 ust. 1 Statutu Spółki od 15 maja 2017 r.),
• Pan Alejandro Gomez Blanco (Członek Rady Nadzorczej),
• Pan Ming-Tso Mark Chiang (Członek Rady Nadzorczej od 15 maja 2017 r.),
• Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej).

Poniżej historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2017 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego.

Stan na 1 stycznia 2017 r.:

• Pan Dariusz Trzeciak (Przewodniczący Rady Nadzorczej),
• Pan David Martin Comberbach (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),
• Pan Marcin Dukaczewski (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),
• Pan Alejandro Gomez Blanco (Członek Rady Nadzorczej),
• Pan Yu Liang Huang (Członek Rady Nadzorczej),
• Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej),
• Pan Sławomir Ziegert (Członek Rady Nadzorczej).

W dniu 7 lutego 2017 r. Pan Marcin Dukaczewski, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 28 marca 2017 r., Rada Nadzorcza wybrała na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Yu Liang Huang.

W dniu 12 maja 2017 r., Pan David Martin Comberbach, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 15 maja 2017 r. Pan Sławomir Ziegert złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, ze skutkiem natychmiastowym.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 15 maja 2017 r.:

• odwołało z Rady Nadzorczej:
• o Pana Yu Liang Huang, Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej,
• o Pana Dariusza Trzeciaka, Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• powołało w skład Rady Nadzorczej:
• o Pana Dariusza Trzeciaka, jako Członka Rady Nadzorczej spełniającego kryteria, o których mowa w § 18 ust. 1 Statutu Spółki,
• o Pana Jubo Liu,
• o Pana Tomasza Siembidę,
• o Pana Ming-Tso Mark Chiang.

W dniu 15 maja 2017 r. Rada Nadzorcza wybrała:

• Pana Jubo Liu na Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Pana Tomasza Siembidę na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Pana Dariusza Trzeciaka na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

W dniu 28 czerwca 2017 r. z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej zrezygnował Pan Tomasz Siembida, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej.

1.1.4 Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A.

Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A. na 30 czerwca 2017 r. przedstawia się następująco:

1.1.5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

(a) Oświadczenie o zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2016 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską, zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (tekst jedn.: Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późn. zm.).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2016 r. zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF") działający przy RMSR, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. powinno być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2016 r.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki / grupy za 2017 rok

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok. Informacja o nowych standardach oraz ich zmianach wchodzących w życie jest ujawniona w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016.

(b) Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki BIOTON S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Grupę działalności. Według stanu na dzień publikacji, wszystkie kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON S.A. były spełnione, jednakże ich prezentacja zgodnie z wymogami w MSR 1, czyli reklasyfikacja z kredytów długoterminowych na krótkoterminowe spowodowana jest faktem, iż Aneksy do umów kredytowych zmieniające warunki finansowania zostały podpisane w okresie od dnia bilansowego do dnia publikacji (patrz nota 17).

Jednocześnie bilans jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. sporządzony przez Zarząd oraz podlegający przeglądowi przez audytora wykazał sumę:

(i) strat z lat poprzednich spowodowanych głównie aktualizacją wartości aktywów niefinansowych Grupy BIOTON dokonanych w roku 2015 (mających charakter niegotówkowy), oraz

(ii) straty netto z okresu bieżącego na co największy wpływ miały rozpoznane niezrealizowane (statystyczne) różnice kursowe wynikające z umocnienia PLN do USD, w związku z przeliczeniem pozycji bilansowych pomiędzy 31 grudnia 2016 roku (USD/PLN 4,1793 wg średniego kursu NBP z 30.12.2016) a 30 czerwca 2017 roku (USD/PLN 3,7062 wg średniego kursu NBP z 30.06.2017), w tym w szczególności wyceny pozycji związanych z udzielonymi pożyczkami do spółek z Grupy Kapitałowej denominowanych w USD, które stanowią 80% wszystkich wykazanych niezrealizowanych (statystycznych) różnic kursowych, a ujmowane są w jednostkowym sprawozdaniu w Rachunku Zysków i Strat. Pożyczki te stanowią część inwestycji netto BIOTON S.A. w spółkach Grupy Kapitałowej i zgodnie z MSR21.32 niezrealizowane (statystyczne) różnice kursowe od tych pożyczek są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach i tym samym nie są wykazywane w osiągniętym wyniku netto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej,

które łącznie przewyższają sumę kapitałów (i) zapasowego, (ii) rezerwowych oraz (iii) jedną trzecią kapitału zakładowego, wobec powyższego Zarząd zgodnie z obowiązującymi przepisami niezwłocznie zwoła nadzwyczajne walne zgromadzenie, celem powzięcia stosownej uchwały dotyczącej kontynuacji działalności Spółki, co jest wymogiem formalnym Kodeksu Spółek Handlowych. Jednocześnie Zarząd zwraca uwagę iż wartość kapitału własnego BIOTON SA wynosi ponad 1,13 mld PLN na dzień 30 czerwca 2017 roku.

W związku z tym uznaje się sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy BIOTON w oparciu o zasadę kontynuacji działalności za zasadne.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2016 r.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie za okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. obejmuje sprawozdania finansowe następujących jednostek zależnych:

• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON S.A. obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. (jednostka dominująca);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.;
• skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej SciGen Ltd, gdzie BIOTON S.A. posiada 95,57% kapitału zakładowego spółki SciGen Ltd oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej SciGen Ltd obejmuje następujące spółki zależne: SciGen Australia PTY Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ), SciGen Korea Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz SciGen (Beijng) Biotechnology Company Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ);
• skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG, gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego spółki BioPartners Holding AG oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG obejmuje następujące spółki zależne: BioPartners GmbH Switzerland (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz BioPartners GmbH Germany (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Pharmatex Italia S.r.l., gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę TRICEL S.A. posiadała 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do dnia sprzedaży (patrz nota 8);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Fisiopharma S.r.l., gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę TRICEL S.A. posiadała 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do dnia sprzedaży (patrz nota 8);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOLEK Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.;
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON International GmbH, gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę Germonta Holdings Ltd posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.

Ze względu na fakt, że w ramach Grupy BIOTON występują spółki, których aktywa netto nie są istotne z punku widzenia sprawozdania skonsolidowanego, a działalność tych spółek ogranicza się do posiadania udziałów w spółkach zależnych niższego rzędu, spółki te nie są objęte konsolidacją. Śródroczne sprawozdanie skonsolidowane obejmuje wspomniane wyżej spółki zależne niższego rzędu bezpośrednio. Wspomniane wyżej spółki wyższego rzędu nie objęte konsolidacją obejmują:

• Mindar Holdings Ltd (spółka zależna);
• Germonta Holdings Ltd (spółka zależna);
• TRICEL S.A. (spółka zależna) spółka sprzedana (patrz nota 8).

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

			01.01.2017 - 30.06.2017 niebadane		01.01.2016 - 30.06.2016 niebadane
W tysiącach złotych		Działalność	Działalność		Działalność	Działalność
	Nota	kontynuowana	zaniechana	Razem	kontynuowana	zaniechana	Razem
Przychody ze sprzedaży		155 414	23 337	178 751	146 618	36 557	182 175
Koszt własny sprzedaży		(77 472)	(18 347)	(95 819)	(65 592)	(32 965)	(98 557)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych		(203)	-	(203)	(657)	-	(657)
Zysk brutto na sprzedaży		77 739	4 990	82 729	79 369	3 592	82 961
Pozostałe przychody operacyjne	3	4 893	26	4 919	2 005	1 117	3 122
Koszty sprzedaży		(44 965)	(675)	(45 640)	(43 591)	(942)	(44 533)
Koszty ogólnego zarządu		(26 646)	(1 990)	(28 636)	(25 823)	(2 186)	(28 009)
Koszty badań i rozwoju		(3 562)	-	(3 562)	(3 468)	-	(3 648)
Pozostałe koszty operacyjne	4	(3 898)	-	(3 898)	(2 571)	(193)	(2 764)
Zysk brutto na działalności operacyjnej		3 561	2 351	5 912	5 741	1 388	7 129
Przychody finansowe	5	115	6 046	6 161	1 645	-	1 417
Koszty finansowe	6	(16 106)	(266)	(16 372)	(8 309)	(716)	(8 797)
Przychody/(Koszty) finansowe netto		(15 991)	5 780	(10 211)	(6 664)	(716)	(7 380)
Zysk przed opodatkowaniem		(12 430)	8 131	(4 299)	(923)	672	(251)
Podatek dochodowy		(6 140)	(613)	(6 753)	(2 403)	(201)	(2 604)
Zysk netto		(18 570)	7 518	(11 052)	(3 326)	471	(2 855)
Przypisany
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(18 743)	7 518	(11 225)	(3 484)	471	(3 013)
Akcjonariuszom mniejszościowym		173	-	173	158	-	158
Zysk netto		(18 570)	7 518	(11 052)	(3 326)	471	(2 855)
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	16	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	16	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Zysk na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy Rozwodniony		(0,22) (0,22)	0,09 0,09	(0,13) (0,13)	(0,041) (0,041)	0,006 0,006	(0,035) (0,035)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

			01.01.2017 - 30.06.2017 niebadane		01.01.2016 - 30.06.2016 niebadane
W tysiącach złotych	Nota	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana	Razem	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana	Razem
Zysk netto za okres sprawozdawczy		(18 570)	7 518	(11 052)	(3 326)	471	(2 855)
Pozostałe składniki dochodów całkowitych:
Kapitał z wyliczenia różnic kursowych		(17 886)	(9 233)	(27 119)	27 000	515	27 515
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		(36 456)	(1 715)	(38 171)	23 674	986	24 660
Przypisane:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(36 629)	(1 715)	(38 344)	23 516	986	24 502
Udziałowcom mniejszościowym		173	-	173	158	-	158

SKONSOLIDOWANY BILANS

W tysiącach złotych AKTYWA	Nota	30.06.2017 niebadane	31.12.2016 zbadane
Aktywa trwałe		896 435	929 675
Rzeczowe aktywa trwałe	9	342 448	344 354
Wartość firmy		55 534	55 534
Inne wartości niematerialne	10	420 096	438 194
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		10	10
Należności długoterminowe	11	50 520	56 929
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	24 626	32 267
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		3 201	2 387
Aktywa obrotowe		271 814	365 512
Zapasy		133 799	117 142
Należności z tytułu podatku dochodowego		24	431
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	13	83 870	77 312
Środki pieniężne		46 009	88 587
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	14	8 112
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	15	-	7 283
			74 757
A K T Y W A R A Z E M		1 168 249	1 295 187
PASYWA
Kapitały własne	16	776 662	813 825
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		792 635	830 979
Kapitał akcyjny		1 717 284	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		57 130	57 130
Kapitał zapasowy		260 776	260 776
Pozostałe kapitały		(267 224)	(272 129)
Kapitał z aktualizacji wyceny		6 022	6 022
Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami		(105 070)	(105 070)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych		49 117	76 236
Zyski / (straty) zatrzymane		(925 400)	(909 270)
Udziały mniejszości		(15 973)	(17 154)
Zobowiązania długoterminowe		115 251	138 729
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	17	27 034	47 509
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		3 934	4 055
Przychody przyszłych okresów		20 015	20 391
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	12	52 914	55 574
Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	-
Pozostałe zobowiązania	18	11 354	11 200
Zobowiązania krótkoterminowe		276 336	342 633
Kredyty w rachunku bieżącym	17	7 297	7 093
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	17 19	169 153 69 705	174 641 72 494
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 621	2 650
Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe		28 560	25 376
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		-	60 379
P A S Y W A R A Z E M		1 168 249	1 295 187

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W tysiącach złotych	01.01.2017 - 30.06.2017 niebadane	01.01.2016 - 30.06.2016 niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto	(11 052)	(2 855)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	17 324	17 653
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	5 927	4 387
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	(4 905)	2 471
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	(6 268)	3 262
Podatek dochodowy bieżącego okresu	2 484	1 596
Podatek dochodowy zapłacony	(3 038)	(1 839)
Pozostałe pozycje netto	(81)	(659)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	391	24 016
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	7 857	15 731
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(14 053)	(13 353)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
biernych	(5 027)	(5 004)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	5 811	(4 358)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	(1 801)	2 084
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	624	11 874
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	(6 198)	30 990
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:	5 955	16
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	103	-
Zbycie działalności zaniechanej po pomniejszeniu o środki pieniężne	5 809	-
Pozostałe wpływy	43	16
Wydatki:	(9 447)	(11 189)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(8 212)	(10 483)
Pozostałe wydatki	(1 235)	(706)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 492)	(11 173)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:	308	25 544
Kredyty i pożyczki	308	25 544
Wydatki:	(34 523)	(32 916)
Spłaty kredytów i pożyczek	(26 520)	(26 933)
Odsetki	(5 638)	(3 687)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 365)	(2 296)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(34 215)	(7 372)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	(43 905)	12 445
Środki pieniężne na początek okresu	89 914	32 540
Środki pieniężne na początek okresu w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(1 327)	-
Środki pieniężne na początek okresu (wartość bilansowa)	88 587	32 540
Środki pieniężne na koniec okresu	46 009	44 985
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	-
Środki pieniężne na koniec okresu (wartość bilansowa)	46 009	44 985
Kredyty w rachunku bieżącym	(7 297)	(15 543)
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów w rachunku
bieżącym i środków pieniężnych w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży	38 712	29 442

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wy óln ien ie szc zeg	Ka ita ł p akc jny y	Ka ita ł z p isj i ak cj i em żej ich pow y ści rto wa mi nal nej no	Ka ita ł p zap aso wy	Po tał zos e kap ita ły	Ka ita ł z p akt ual iza cj i wy cen y	Ka ita ł z p kcj i m ię dzy tra nsa akc jon ari i usz am	Ró żni ce ku rso we z elic ia prz zen je dn ek ost dp d. po orz ą	Zy ski / (s ) tra ty zat rzy ma ne	Ka ita ł w łas p ny ają ad prz yp cy akc jon ari usz om je dn ki ost do mi jąc ej nu	Ud zia ły iej ści mn szo	Ka ita ł p raz em
Ka ita ł w łas 01. 01. 201 7 z ba da p ny na ny	1 7 17 284	57 130	260 77 6	( 272 12 9)	6 0 22	( 105 07 0)	76 236	( 909 27 0)	830 97 9	( 17 154 )	813 82 5
Ró żni kur zel icz eni a je dno k ste ce sow e z pr dpo dko h po rzą wa nyc	-	-	-	-	-	-	( 27 119 )	-	( 27 119 )	-	( 27 119 )
ski (s ) w ok ie Zy tra ty res	-	-	-	-	-	-	-	( ) 11 225	( ) 11 225	173	( 11 052 )
Ca łko wit e d och ody ółe og m roz po zna ne za 01 .01 .20 17 okr ozd es spr aw aw czy –
30. 06. 201 7 kla fik acj łyc h k itał ów Re sta sy a p ozo ap Fis iop har i P har tex ma ma	- -	- -	- -	- 4 9 05	- -	- -	( 27 119 ) -	( 11 225 ) ( 4 9 05)	( 38 344 ) -	173 -	( 38 171 ) -
Ud zia ły m nie jsz ośc i G a S ciG rup en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 0 08	1 0 08
ita 30. 06. 201 Ka ł w łas 7 p ny na nie ba dan y	1 7 17 284	57 130	260 77 6	( 267 22 4)	6 0 22	( 105 07 0)	49 117	( 925 40 0)	792 63 5	( 15 973 )	776 66 2

Wy óln ien ie szc zeg	ita Ka ł p akc jny y	ita Ka ł z p isj i ak cj i em żej ich pow y ści rto wa mi nal nej no	ita Ka ł p zap aso wy	Po tał zos e kap ita ły	Ka ita ł z p iza cj i akt ual cen wy y	Ka ita ł z p kcj i m ię tra dzy nsa akc jon ari i usz am	Ró żni ce ku rso we z elic ia prz zen je dn ost ek dp d. po orz ą	Zy ski / (s ) tra ty zat rzy ma ne	ita Ka ł w łas p ny ad ają prz yp cy akc jon ari usz om je ki dn ost do mi jąc ej nu	zia Ud ły iej ści mn szo	ita Ka ł p raz em
Ka ita ł w łas 01. 01. 201 6 z ba da p ny na ny	1 7 17 284	57 130	260 77 6	( 271 69 1)	6 0 22	( 105 07 0)	39 531	( 880 70 3)	823 27 9	( 16 640 )	806 63 9
żni kur zel icz eni a je dno k Ró ste ce sow e z pr
dpo dko h po rzą wa nyc	-	-	-	-	-	-	27 515	-	27 515	-	27 515
Zy ski (s ) w ok ie tra ty res	-	-	-	-	-	-	-	( 3 0 13)	( 3 0 13)	158	( 2 8 55)
Ca łko wit e d och ody ółe og m roz po zna ne za
okr ozd 01 .01 .20 16 es spr aw aw czy –
30. 06. 201 6	-	-	-	-	-	-	27 515	( 3 0 13)	24 502	158	24 660
Ud zia ły m nie jsz ośc i G a S ciG rup en	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 192 )	( 192 )
Ka ita ł w łas 30. 06. 201 6 p ny na
nie ba dan y	1 7 17 284	57 130	260 77 6	( 271 69 1)	6 0 22	( 105 07 0)	67 046	( 883 71 6)	847 78 1	( 16 674 )	831 10 7

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Segmenty operacyjne

Od 1 stycznia 2009 r. obowiązuje MSSF 8 Segmenty operacyjne, który zastąpił dotychczasowy MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Standard ten wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.

Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o grupy kapitałowe oraz spółki wchodzące w skład Grupy BIOTON. Wydzielono następujące segmenty sprawozdawcze:

• BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. (łącznie BIOTON PL);
• Grupa SciGen Ltd;
• Grupa Biopartners Holdings AG;
• BIOLEK Sp. z o.o.;
• BIOTON International GmbH;
• Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. (działalność zaniechana patrz nota 7);
• GRUPA MJ BIOTON Life Sciences LTD (grupa sprzedana w 2016 r.).

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy.

Zarząd monitoruje oddzielnie głównie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej.

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie podlegają alokacji.

Grupa raportuje segmenty w ujęciu geograficznym. Poniżej prezentowane są najważniejsze kraje z punktu widzenia działalności Grupy:

• Polska,
• Włochy,
• Australia,
• Tajlandia,
• Singapur,
• Chiny,
• Korea Płd.,
• Wietnam.

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. oraz na dzień 30 czerwca 2017 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

łot W h z h iąc tys ac yc	BIO TO N P L	GR UP A	GR UP A	BI OL EK	BIO TO N	Poz je yc	RA ZE M	FIS IOP HA RM A	Poz je yc	RA ZE M	Ra zem
		SC IGE N*	BIO PA RT NE RS		INT ER	adn iają uzg ce	dzi ała lno ść	i PH AR MA TE X	adn iają uzg ce	dzi ała lno ść
					NA TIO NA L		kon tyn uow ana			iech zan ana
Prz ho dy yc
Spr zed aż kli ów ent na rze cz h trzn zew nę yc	79 090	884 75		440			155 41 4	23 337		23 337	178 1 75
Spr zed mi dzy i aż ent ę se gm am	39 111	1 8 53		443		( 41 407 )	-	8 5 34	( 8 5 34)	-	-
ółe Prz ho dy ntu yc seg me og m	118 20 1	737 77		883		( 41 407 )	155 41 4	31 871	( 8 5 34)	23 337	178 1 75
Wy nik
nik Wy ent se gm u	40 830	36 825		84			77 739	4 9 90		4 9 90	82 729
tałe hod jne Po zos pr zyc y o per acy	4 8 16	47	23	7			4 8 93	26		26	4 9 19
Po tałe ko jne szt zos y o per acy	3 8 61	12		25			3 8 98				3 8 98
eda Ko ży szt y s prz	23 134	21 796		35			44 965	675		675	45 640
óln du Ko szt y o g ego za rzą	17 766	7 0 78	1 6 40	133	29		26 646	1 9 90		1 9 90	28 636
bad i ro oju Ko ań szt y zw	2 4 20		1 1 42				3 5 62				3 5 62
Zy sk / (s ta) br tra utt o n a ści dzi ała lno jne j op era cy	( 1 5 35)	7 9 86	( 2 7 59)	( 102 )	( 29)		3 5 61	2 3 51		2 3 51	5 9 12
Prz hod fin yc y ans ow e						115	115		6 0 46	6 0 46	6 1 61
Ko fin szt y ans ow e						16 106	16 106		266	266	16 372
Prz ho dy /( Ko ) fin szt yc y an sow e net to						( 15 991 )	( 15 991 )		5 7 80	5 7 80	( 10 211 )
Zy sk ed od atk ani prz op ow em	( 1 5 35)	7 9 86	( 2 7 59)	( 102 )	( 29)	( 15 991 )	( 12 430 )	2 3 51	5 7 80	8 1 31	( 4 2 99)
Po dat ek doc hod ow y						6 1 40	6 1 40		613	613	6 7 53
Zy sk / (s ta) tra tto ne	( 1 5 35)	7 9 86	( 2 7 59)	( 102 )	( 29)	( 22 131 )	( 18 570 )	2 3 51	5 1 67	7 5 18	( 11 052 )
Am cja ort yza	12 131	3 8 83		1			16 015	1 3 09		1 3 09	17 324

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 3 119 tys. PLN.

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

h z łot h W iąc tys ac yc	BIO TO N P L	GR UP A	GR UP A	BI OL EK	BIO TO N I NT ER	Poz je yc	Ra zem
		SC IGE N*	BIO PA RT NE RS		NA TIO NA L	adn iają uzg ce
Ak tyw ent a s egm u
Rz kty ałe trw ecz ow e a wa	342 05 1	397					342 44 8
ść firm Wa rto y				55 534			55 534
Inn ośc i ni ria lne art ate e w em	224 27 2	102 84 5		92 979			420 09 6
Ud zia ły w je dno stk ach h sto wa rzy szo nyc
kon sol ido h m dą łas noś ci eto wa nyc pra w w	10						10
Zap asy	122 37 0	11 237		192			133 79 9
leż noś ci z tułu do w i ług Na ty sta us or az
ałe ost poz	60 584	22 437	41	419	389		83 870
Śro dki ien ię żne p	22 687	23 164	41	109	8		46 009
Po tałe ak tyw zos a	60 989	24 375		1 5 53	2	( 436 )	86 483
Ak tyw a r aze m	832 96 3	184 45 5	82	150 78 6	399	( 436 )	1 1 68 249

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. oraz na dzień 30 czerwca 2017 r.

ach zło h W t iąc tyc ys	Po lsk a	Wł och y	Au str ali a	Ta j lan dia	Sin gap ur	Ch iny	Ko Pł d. rea	Wi etn am	Po tał zos e	Ra zem
Prz ho dy z d zia łal ści yc no
j kon tyn uow ane
Spr zed aż kli ów h ent trz na rze cz ze wn ę nyc	49 635		22 22 1	8 9 31	208	16 614	35 040	5 6 18	17 147	155 41 4
Prz ho dy z d zia łal ści nie cha nej yc no za
zed kli h Spr aż ów ent trz na rze cz ze wn ę nyc		12 779							10 558	23 337
Prz ho dy ółe ntu yc seg me og m	49 635	12 779	22 221	8 9 31	208	16 614	35 040	5 6 18	27 705	178 75 1
Ak tyw a t ałe ty rw , w m:
Rz kty ałe trw ecz ow e a wa	342 05 1		178		141	4	74			342 44 8
Wa ści ni ria lne rto ate em	317 25 1		26		102 68 6		133			420 09 6

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień 30 czerwca 2016 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

h z łot h W iąc tys ac yc	BIO TO N P L	GR UP A	GR UP A	BI OL EK	BIO TO N	Poz je yc	RA ZE M	FIS IOP HA RM A	Poz je yc	RA ZE M	Ra zem
		SC IGE N*	BIO PA RS RT NE		INT ER	iają adn uzg ce	dzi ść ała lno	i PH AR MA TE X	iają adn uzg ce	dzi ść ała lno
					NA TIO NA L		kon tyn uow ana			iech zan ana
ho dy Prz yc
zed kli ów Spr aż ent na rze cz h trzn zew nę yc	94 85 1	50 739		28			145 61 8	36 557		36 557	182 17 5
zed mi dzy i Spr aż ent ę se gm am	34 790	2 0 78				( ) 36 868	-	9 3 07	( 07) 9 3	-	-
Prz ho dy ółe ntu yc seg me og m	129 64 1	52 817		28		( 36 868 )	145 61 8	45 864	( 9 3 07)	36 557	182 17 5
nik Wy
Wy nik ent se gm u	51 122	28 240		7			79 369	3 5 92		3 5 92	82 96 1
Po tałe hod jne zos pr zyc y o per acy	1 9 16	85	4				2 0 05	1 1 17		1 1 17	3 1 22
Po tałe ko jne szt zos y o per acy	2 5 59	12					2 5 71	193		193	2 7 64
Ko eda ży szt y s prz	27 193	16 338		60			43 59 1	942		942	44 533
Ko óln du szt y o g ego za rzą	16 947	7 1 25	1 5 47	195	9		25 823	2 1 86		2 1 86	28 009
bad ań i ro oju Ko szt y zw	2 6 49		999				3 6 48				3 6 48
Zy sk / (s tra ta) br utt o n a dzi ała lno ści jne j op era cy	3 6 90	4 8 50	( 2 5 42)	( 248 )	( 9)		5 7 41	1 3 88		1 3 88	7 1 29
hod fin Prz yc ans ow e y						1 6 45	1 6 45				1 4 17
fin Ko szt y ans ow e						8 3 09	8 3 09		716	716	8 7 97
Prz ho dy /( Ko ) fin szt yc y an sow e net to						( 6 6 64)	( 6 6 64)		( 716 )	( 716 )	( 7 3 80)
Zy sk ed od atk ani prz op ow em	3 6 90	4 8 50	( 2 5 42)	( 248 )	( 9)	( 6 6 64)	( 923 )	1 3 88	( 716 )	672	( 251 )
dat ek doc hod Po ow y						2 4 03	2 4 03		20 1	20 1	2 6 04
Zy sk / (s ta) tra tto ne	3 6 90	4 8 50	( 2 5 42)	( 248 )	( 9)	( 9 0 67)	( 3 3 26)	1 3 88	( 917 )	471	( 2 8 55)
Am cja ort yza	11 636	3 8 95	8	3			15 542	2 1 11		2 1 11	17 653

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 3 151 tys. PLN

h z łot h W iąc tys ac yc	BIO TO N P L	GR A UP	GR A UP	GR A M UP J	FIS IOP HA A RM	OL BI EK	BIO TO N I NT ER	je Poz yc	Ra zem
		SC IGE N*	BIO PA RT NE RS	BIO TO N L ife	i PH AR MA TE X		NA TIO NA L	adn iają uzg ce
				Sci es L TD enc
Ak tyw ent a s egm u
Rz kty ałe trw ecz ow e a wa	345 56 7	330			30 520				376 41 7
ść firm Wa rto y						534 55			534 55
Inn ośc i ni ria lne art ate e w em	175 46 8	162 45 9			1 5 40	91 178			430 64 5
Ud zia ły w je dno stk ach h sto wa rzy szo nyc
kon sol ido h m dą łas noś ci eto wa nyc pra w w	10								10
Zap asy	92 49 1	10 898			15 722	103			119 21 4
Na leż noś ci z tułu do w i ług ty sta us	64 899	16 363	112		33 69 1	139			115 20 4
Śro dki ien ię żne p	28 979	14 473	187		1 3 23	19	4		44 985
Ak do zed aży tyw a p rze zna czo ne spr	3 0 36			23 882					26 918
tałe ak Po tyw zos a	61 764	27 455	28		1 4 97	1 8 81	402	( 1) 64	92 386
Ak tyw a r aze m	772 21 4	231 97 8	327	23 882	84 293	148 85 4	406	( 641 )	1 2 61 313

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień 30 czerwca 2016 r.

ach zło h W t iąc tyc ys	Po lsk a	Wł och y	Au ali str a	Ta j lan dia	Sin gap ur	Ch iny	Ko Pł d. rea	Po tał zos e	Ra zem
Prz ho dy z d zia łal ści yc no
kon j tyn uow ane
Spr zed kli ów h aż ent trz na rze cz ze wn ę nyc	62 056		10 78 1	7 7 54	366	23 810	27 564	13 287	145 61 8
zia ści nie nej Prz ho dy z d łal cha yc no za
Spr zed aż kli ów h ent trz na rze cz ze wn ę nyc		23 928						12 629	36 557
Prz ho dy ółe ntu yc seg me og m	62 056	23 928	10 781	7 7 54	366	23 810	27 564	25 916	182 17 5
Ak ałe tyw a t ty rw m: , w
Rz kty ałe trw ecz ow e a wa	345 56 7	30 520	21 1		103	4	12		376 41 7
Wa ści ni ria lne rto ate em	266 64 7	1 5 40	131		162 32 7				430 64 5

2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy.

3. Pozostałe przychody operacyjne (działalność kontynuowana)

W pierwszym półroczu 2017 r. w pozostałych przychodach operacyjnych Grupa ujęła między innymi: przychody z tytułu rozwiązania pozostałych rezerw w wysokości 2 650 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 495 tys. zł), przychody z tytułu sprzedaży materiałów w wysokości 725 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 22 tys. zł) oraz przychody z tytułu dotacji w wysokości 388 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 427 tys. zł).

4. Pozostałe koszty operacyjne (działalność kontynuowana)

W pierwszym półroczu 2017 r. w pozostałych kosztach operacyjnych zostały ujęte między innymi: koszty likwidacji majątku obrotowego w wysokości 1 048 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 1 372 tys. zł), koszty rezerw na urlopy w wysokości 559 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 712 tys. zł), koszty aktualizacji wartości aktywów niefinansowych w wysokości 23 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 189 tys. zł), koszty sprzedaży materiałów w wysokości 632 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 15 tys. zł) oraz koszty przekazanych darowizn w wysokości 472 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 177 tys. zł).

5. Przychody finansowe (działalność kontynuowana)

W pierwszym półroczu 2017 r. przychody finansowe z tytułu odsetek wynosiły 115 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. 82 tys. zł).

6. Koszty finansowe (działalność kontynuowana)

W pierwszym półroczu 2017 r. w kosztach finansowych Grupa ujęła koszty odsetek w wysokości 6 326 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. kwota 4 640 tys. zł). W pierwszym półroczu 2017 r. koszty finansowe obejmują również wynik na instrumentach finansowych w wysokości 109 tys. zł (w pierwszym półroczu 2016 r. nie wystąpił) oraz koszty z tytułu ujemnych różnic kursowych w wysokości 9 593 tys. zł.

7. Działalność zaniechana

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa BIOTON zrealizowała transakcję sprzedaży grupy TRICEL S.A. obejmującej spółkę TRICEL S.A. oraz spółki zależne od spółki TRICEL S.A.: Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. (patrz nota 8). Ze względu na fakt, że aktywa netto oraz przychody i koszty spółki TRICEL S.A. nie są istotne z punku widzenia sprawozdania skonsolidowanego, a działalność spółki TRICEL S.A. ogranicza się do posiadania udziałów w spółkach zależnych niższego rzędu Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. stąd spółka TRICEL S.A. nie była objęta konsolidacją. W efekcie skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON obejmuje spółki zależne niższego rzędu Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. bezpośrednio. Ponieważ spółki Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. stanowiły odrębny segment operacyjny stąd zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana" Grupa BIOTON zaprezentowała przychody, koszty oraz wyniki na działalności spółek Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. w ramach działalności zaniechanej. Przychody, koszty oraz wynik na działalności zaniechanej zarówno za okres bieżący jak i za rok ubiegły (dane porównawcze) dotyczą wyłącznie spółek Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. i prezentowane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz w segmentach operacyjnych. W ramach działalności zaniechanej rozpoznany został również zysk na sprzedaży spółek Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l., który wyniósł 6.046 tys. zł i który został ujęty w ramach przychodów finansowych działalności zaniechanej.

8. Połączenia, przejęcia, sprzedaż jednostek zależnych i stowarzyszonych

Stan za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.

W dniu 10 kwietnia 2017 spółka BIOTON S.A. podpisała umowę sprzedaży udziałów i wierzytelności ze spółką Medwise Pharmaceuticals Limited z siedzibą w Vancouver, Kanada, będącej przedwstępną umową zobowiązującą spółkę BIOTON S.A. do:

1) zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży na rzecz Medwise Pharmaceuticals Limited 100% posiadanych przez spółkę BIOTON S.A. akcji spółki TRICEL S.A. z siedzibą w Luksemburgu, Wielkie Księstwo Luksemburgu, tj. 100 akcji o wartości nominalnej 320 Euro każda i łącznej wartości 32.000 Euro, która to spółka jest właścicielem (a) 100% udziałów w spółce Fisiopharma s.r.l. z siedzibą w Palomonte, Włochy oraz (b) 100% udziałów w spółce Pharmatex Italia s.r.l. z siedzibą w Mediolanie, Włochy, oraz

2) zawarcia przyrzeczonych umów przelewu na spółkę Medwise Pharmaceuticals Limited przysługujących spółce BIOTON S.A. niewymagalnych wierzytelności (i) o zwrot udzielonej spółce TRICEL S.A. pożyczki wynikającej z pierwotnej ceny nabycia akcji spółki TRICEL S.A. oraz (ii) o zwrot pożyczki udzielonej spółce Fisiopharma s.r.l. w toku działalności operacyjnej

za łączną cenę nieprzekraczającą 3.250.000,00 Euro.

W dniu 27 kwietnia 2017 r. nastąpiło podpisanie przez spółkę BIOTON S.A. i spółkę Medwise Pharmaceuticals Limited dokumentacji niezbędnej do przeniesienia własności akcji i przelewu wierzytelności spółki TRICEL S.A. oraz rachunek bankowy spółki BIOTON S.A. został uznany ceną za akcje oraz wierzytelności spółki TRICEL S.A. w kwocie 2.250.000,00 EUR z uwagi na co w tym dniu doszło do przeniesienia akcji oraz wierzytelności spółki TRICEL S.A. na spółkę Medwise Pharmaceuticals Limited. Przelew wierzytelności spółki Fisiopharma s.r.l. w wykonaniu umowy przedwstępnej nastąpi nie później niż do 31 grudnia 2017 r., za cenę 1.000.000,00 EUR, podlegającą zmniejszeniu o kwoty ewentualnie zgłoszonych przez spółkę Medwise Pharmaceuticals Limited względem spółki BIOTON S.A. i uznanych przez spółkę BIOTON S.A. wierzytelności związanych z zaciągniętymi przez spółkę BIOTON S.A. w umowie przedwstępnej zobowiązaniami o charakterze gwarancyjnym.

Wykonanie umowy przedwstępnej kończy proces dezinwestycyjny w spółki, których główne obszary działalności znajdują się poza strategią Grupy BIOTON. W ocenie Zarządu BIOTON S.A., przeprowadzony proces pozwoli skoncentrować posiadane zasoby na kluczowych obszarach rozwoju i głównych rynkach sprzedaży produktów farmaceutycznych spółki BIOTON S.A. i Grupy BIOTON, umożliwiając konsekwentne wdrażanie przyjętej długofalowej strategii rozwoju.

Stan za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

W dniu 20 maja 2016 r. jednostki zależne Spółki BIOTON S.A. - Mindar Holdings Ltd i Germonta Holdings Ltd z siedzibami na Cyprze ("Spółki Zależne") zawarły z Luraq Investments Ltd z siedzibą na Cyprze ("Luraq") warunkową umowę sprzedaży na rzecz Luraq wszystkich posiadanych przez Spółki Zależne akcji INDAR ZAO z siedzibą na Ukrainie ("Umowa"), stanowiących łącznie 29,29 % kapitału zakładowego INDAR ZAO oraz uprawniających łącznie do 29,29 % głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki ("Akcje Indar"). W dniu 10 czerwca 2016 r. Umowa została wykonana, tj. Akcje Indar zostały przeniesione na Luraq za łączną cenę 4,9 mln USD, zapłaconą w dniu wykonania Umowy (patrz nota 6). Środki finansowe uzyskane ze sprzedaży udziałów INDAR ZAO zostały przekazane do Spółki BIOTON S.A. w dniu 14 czerwca 2016 r., jako pożyczki od Mindar Holdings Ltd i Germonta Holding Ltd na łączną kwotę 4 880 tys. USD.

9. Rzeczowe aktywa trwałe

W pierwszym półroczu 2017 r. wartość rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1 906 tys. zł. W tym okresie zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych wyniosły łącznie 8 268 tys. zł i składały się na nie zakupy w kwocie 6 448 tys. zł, oraz leasing w kwocie 1 820 tys. zł. Zmniejszenia wartości rzeczowych aktywów trwałych w pierwszym półroczu 2017 r. wyniosły łącznie 10 174 tys. zł, z czego największą wartość stanowiła amortyzacja w kwocie 7 479 tys. zł (za pierwsze półrocze 2016 r. 8 947 tys. zł).

10. Inne wartości niematerialne

W pierwszym półroczu 2017 r. inne wartości niematerialne zmniejszyły się o kwotę 18 098 tys. zł. W tym okresie zwiększenia innych wartości niematerialnych wyniosły łącznie 5 360 tys. zł i składały się na nie nakłady w kwocie 2 825 tys. zł (w tym min. na: rejestracje na terytorium Brazylii w wysokości 287 tys. zł; wdrożenie produkcji substancji rekombinowanej insuliny ludzkiej w zakładzie o zwiększonych mocach produkcyjnych kwota 1 028 tys. zł wdrożenie produkcji nowej formy leku insulinowego kwota 1 109 tys. zł) oraz pozostałe zwiększenia w kwocie 2 535 tys. zł. Inne wartości niematerialne w pierwszym półroczu 2017 r. zmniejszyły się o wartość amortyzacji w kwocie 8 538 tys. zł (amortyzacja za pierwsze półrocze 2016 r. wyniosła 8 647 tys. zł) oraz o ujemne różnice kursowe w kwocie 14 920 tys. zł.

11. Należności długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2017 r. należności długoterminowe dotyczą zaliczek na poczet przyszłych płatności za opłaty profit sharing na rynku chińskim, które wynikają z umowy zawartej w dniu 21 października 2011 roku z późniejszymi aneksami pomiędzy BIOTON S.A. i jej spółką zależną SciGen Ltd. a Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd. (HLST) i Panem Gao Xiaoming. Rozliczenie przedpłaconych części opłat profit sharing związane jest m.in. z wydłużeniem okresu płatności opłat za sprzedaż insuliny na rynku chińskim, łączna kwota przekazanych zaliczek to 13 500 tys. USD, które będą rozliczane od czwartego kwartału 2018 r.

12. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Na dzień 30 czerwca 2017 r. w saldzie aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego kwota 39 198 tys. PLN stanowi aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe: BIOTON S.A. 14 571 tys. zł za rok 2016 i za pierwsze półrocze 2017 r. (na 31 grudnia 2016 r. kwota aktywa wyniosła 6 675 tys. PLN); grupa SciGen 23 012 tys. zł za lata 2003-2012 (na 31 grudnia 2016 r. kwota aktywa wynosiła 25 690 tys. PLN); Biolek Sp. z o.o. 1 148 tys. PLN za lata 2012-2016 (na 31 grudnia 2016 r. kwota aktywa wynosiła 1 149 tys. PLN); BIOTON Marketing Agency Sp. z o.o. 467 tys. PLN za lata 2015-2016 (na 31 grudnia 2016 r. kwota aktywa wynosiła 935 tys. PLN). Grupa nie tworzyła odpisu aktualizującego na aktywa z tytułu strat podatkowych, ponieważ uznaje, ze aktywa zostaną zrealizowane.

13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Na dzień 30 czerwca 2017 r. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wyniosły 83 870 tys. zł, w tym należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 69 015 tys. zł, należności z tytułu podatków w kwocie 6 647 tys. zł oraz pozostałe należności w kwocie 8 208 tys. zł. Pozostałe należności obejmują między innymi: należności w kwocie 4 227 tys. zł z tytułu sprzedaży udziałów w grupie Tricel (patrz nota 8) oraz należności w kwocie 2 102 tys. zł z tytułu zaliczek na poczet dostaw.

14. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 czerwca 2017 r. w saldzie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zostały ujęte między innymi: opłaty na rejestracje w wysokości 1 024 tys. zł, podatki i opłaty w wysokości 2 926 tys. zł, ubezpieczenia w wysokości 847 tys. zł, kaucje w wysokości 890 tys. zł, koszty zakazu konkurencji w wysokości 896 tys. zł oraz walidacje w wysokości 533 tys. zł.

15. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Na dzień 30 czerwca 2017 r. aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży nie wystąpiły. Zmiana w stosunku do 31 grudnia 2016 r. wynika z realizacji transakcji sprzedaży spółek Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex Italia S.r.l. wchodzących w skład grupy TRICEL S.A. (patrz nota 8).

16. Kapitały własne

Kapitał akcyjny

W tysiącach akcji	Akcje zwykłe
	30.06.2017	30.06.2016
Ilość akcji na początek okresu	85 864	85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)	85 864	85 864
Wartość nominalna 1 akcji	20 zł	20 zł

Wg stanu na dzień 30 czerwca 2017 r. struktura własnościowa w Spółce kształtowała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów (w szt.)	% kapitału zakładowego
1 UniApek S.A.	16 989 289	19,79
2 Perfect Trend Ventures Ltd.	8 586 419	9,99
3 Troqueera Enterprises Ltd	8 480 570	9,88
4 Basolma Holding Ltd	6 151 852	7,16
5 AIS Investment 2 Sp. z o. o.	5 151 852	6,00
6 Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%	40 504 218	47,18
	85 864 200	100

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.

Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
	narastająco			liczba akcji
85 864 200	85 864 200	01.01.2017-	181	85 864 200
		30.06.2017
85 864 200			181	85 864 200

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2016-	181	85 864 200
			30.06.2016
Razem	85 864 200			181	85 864 200

W pierwszym półroczu 2017 r. jednostka dominująca BIOTON S.A. nie wypłacała dywidend.

17. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2017	31.12.2016
Kredyty	21 189	40 434
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 845	7 075
Zobowiązania długoterminowe, razem	27 034	47 509

Zobowiązania krótkoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2017	31.12.2016
Kredyty, w tym:	112 363	115 354
- kredyty w rachunku bieżącym	7 297	7 093
- pozostałe kredyty, w tym:	105 066	108 261
linia faktoringowa	14 370	19 371
Pożyczki	58 865	61 660
Instrumenty pochodne	66	-
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych	165	205
Zobowiązania z tytułu leasingu	4 991	4 515
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	176 450	181 734

Analiza kategorii wiekowych na 30.06.2017

h z łot h W iąc tys ac yc	do ku ro	d 1 do 2 lat o	d 2 lat do 5 lat o	Po że j 5 lat wy	Ra zem
Ś B O S. A. kre dy dn ia lny t o aw	2 0 2 9 5	-	-	-	2 0 2 5 9
Ś B O S. A ka h ip ży ote p o cz czn a	2 2 6 0	2 3 7 2	8 0 5 6	8 4 9 7	2 1 1 8 5
Ś O S. A kre dy inw j B t est y cy ny	3 1 9	3 2 3	9 9 7	9 4 4	2 5 8 3
Ś ( l in ia fa kto ing ) B O S. A. r ow a	1 4 3 0 7	-	-	-	1 4 3 7 0
Ś 1) I N G Ba k lą k i S. A. n s	9 1 3 4	9 1 7 9	1 8 4 3 7	-	3 6 7 5 0
1) H S B C Ba k Po ls ka S. A. n	8 0 0 3	7 9 6 1	9 9 6 4	-	2 9 2 8 5
1) S C k ls ka S. A. ( kre dy hu ku b ie ) H B Ba Po żą t w n ra c n cy m	3 9 1 3	-	-	-	3 9 1 3
U N I A P E K S. A.	8 1 2 5 5	-	-	-	5 8 1 5 2
1) H S B C Ba k Po ls ka S. A. ( kre dy hu ku b ie żą ) t w n ra c n cy m	3 3 8 4	-	-	-	3 3 8 4
1) H S B C Ba k Po ls ka S. A. n	1 4 0 0	1 4 0 0	2 3 8 0	-	1 8 0 5
łe Po sta zo	1 3 7	-	-	-	7 1 3
	1 2 1 9 0 7	2 1 2 3 5	3 9 8 3 4	9 4 4 1	1 9 2 4 1 7

1) Według stanu na dzień publikacji, wszystkie kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych były spełnione, jednakże prezentacja kredytów zgodnie z wymogami w MSR 1, czyli reklasyfikacja z kredytów długoterminowych na krótkoterminowe spowodowana jest faktem, iż aneksy do umów kredytowych zmieniające warunki finansowania zostały podpisane w okresie od dnia bilansowego do dnia publikacji.

3 0. 0 6. 2 0 1 7	Pr d ze	f i j Re k las ka y c a	f i j i Po k las ka re y c
	k las f i ka j re y c ą
dy i p k i d ług ino Kr ży ty ote e o cz rm we	7 0 5 1 0	( ) 4 9 3 2 1	2 1 1 8 9
dy i p k i kr ko ino Kr ży ót ty ter e o cz m we	1 2 1 9 0 7	4 9 3 2 1	1 7 1 2 2 8
Kr dy i p ży k i r ty e o cz aze m	1 9 2 4 1 7	-	1 9 2 4 1 7

	Waluta	Termin spłaty	Warunki oprocentowania	Kwota wg stanu na 30.06.2017 w
				tys. zł
BOŚ S.A.	PLN	06.2018	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	20 259
BOŚ S.A. pożyczka hipoteczna	PLN	05.2025	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	21 185
BOŚ S.A. kredyt inwestycyjny	PLN	05.2025	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	2 583
BOŚ S.A. (linia faktoringowa)	PLN	12.2017	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	14 370
ING Bank Śląski S.A.1)	PLN	05.2021	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	36 750
HSBC Bank Polska S.A.1)	PLN	06.2020	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	25 928
HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym)1)	PLN	11.2017	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	3 913
UNIAPEK S.A.	EUR	12.2017	Oprocentowanie stałe	58 152
HSBC Bank Polska S.A. 1)	PLN	06.2020	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	3 384
HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym) 1)	PLN	11.2017	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	5 180
Pozostałe kredyty i pożyczki				713
Razem				192 417
w tym:
Kredyty i pożyczki długoterminowe				21 189
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe				171 228

Zestawienie kredytów i pożyczek (część długo i krótkoterminowa)

1) Według stanu na dzień publikacji, wszystkie kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych były spełnione, jednakże prezentacja kredytów zgodnie z wymogami w MSR 1, czyli reklasyfikacja z kredytów długoterminowych na krótkoterminowe spowodowana jest faktem, iż aneksy do umów kredytowych zmieniające warunki finansowania zostały podpisane w okresie od dnia bilansowego do dnia publikacji.

Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2017 r. łączne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wyniosły 192 417 tys. zł i spadły o łączną kwotę 25 031 tys. PLN w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. Na łączny spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek składa się spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w spółce BIOTON S.A. na kwotę 24 148 tys. zł oraz w pozostałych spółkach Grupy na kwotę 883 tys. zł.

Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:

• hipoteki na nieruchomościach o wartości 255 000 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. kwota 255 000 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej),
• zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych w kwocie 112 425 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. kwota 112 425 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
• zastaw rejestrowy na zapasach w wysokości 87 453 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. kwota 89 042 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Różnica wartości zabezpieczenia wynika ze zmiany kursów walut do przeliczenia cen, ilość zabezpieczeń bez zmian.
• poręczenie spółki zależnej SciGen w wysokości 62 000 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. kwota 62 000 tys. zł).

W ramach umowy z UniApek Spółka BIOTON S.A. podpisała zobowiązanie do wystawienia weksla in blanco do kwoty 15 400 tys. EUR, jako zabezpieczenie do pożyczki podporządkowanej na 13,75 mln EUR (na podstawie umowy wekslowej zgodnie, z którą posłużenie się wekslem funkcjonuje na zasadach podporządkowanych). Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego weksel in blanco nie został podpisany.

W BOŚ S.A, ING Bank Śląski S.A., HSBC Bank Polski S.A. złożone są pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami BIOTON S.A. prowadzonymi przez te banki.

W BOŚ S.A. Spółka BIOTON S.A. złożyła weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową na kwoty 3,1 tys. zł, 25 900 tys. zł i 26 000 tys. zł.

W dniu 14 czerwca 2017 r. wygasła umowa o akredytywę z ING Bankiem Śląskim S.A. na kwotę 2 000 tys. PLN

W dniu 7 lipca 2017 r. Spółka BIOTON S.A. podpisała z ING Bank Śląski S.A. aneks 11 odstępujący od zawarcia umowy na transakcje IRS oraz zmieniający wartości wymaganych poziomów kowenantów finansowych oraz zasad ich liczenia za okresy na koniec 2 i 3 kwartału 2017 roku.

W dniu 18 lipca 2017 r. Spółka BIOTON S.A. otrzymała od HSBC Bank Polska S.A. waiver, potwierdzający zmianę terminu ustanowienia zabezpieczenia dla kredytu w rachunku bieżącym oraz linii akredytyw i dla kredytu długoterminowego do 30 września 2017 r.

W dniu 25 sierpnia 2017 r. Spółka BIOTON S.A. podpisała z HSBC Bank Polska S.A. aneksy do umów kredytowych zmieniające wartości wymaganych poziomów kowenantów finansowych za okresy na koniec 2 i 3 kwartału 2017 roku.

Leasing

Na dzień 30 czerwca 2017 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 10 836 tys. zł, w tym długoterminowe 5 845 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. kwota 11 590 tys. zł, w tym długoterminowe 7 075 tys. zł). W pierwszym półroczu 2017 r. Spółka BIOTON S.A. zawarła sześć umów leasingowych oraz zakończone zostały trzy umowy leasingu operacyjnego.

18. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2017 r. zobowiązania długoterminowe dotyczą zobowiązań z tytułu zakupu udziałów w spółkach zależnych w kwocie 10 342 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. w kwocie 10 342 tys. zł) oraz zobowiązania z tytułu zakupów niefinansowych aktywów trwałych w kwocie 1 012 tys. zł (na 31 grudnia 2016 r. w kwocie 858 tys. zł).

19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Na dzień 30 czerwca 2017 r. w saldzie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych w łącznej kwocie 69 705 tys. zł, kwota 56 807 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kwota 3 294 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu zakupów niefinansowych aktywów trwałych, kwota 5 474 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu podatków, kwota 2 914 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, kwota 1 216 tys. zł stanowi zobowiązania z innych tytułów.

20. Rezerwy i odpisy aktualizujące aktywa

W pierwszym półroczu 2017 r. nastąpiły zmiany salda odpisów aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty:

• odpisy na należności: nie wystąpiły,
• odpisy na zapasy: utworzenie 12 tys. zł, rozwiązanie odpisu w kwocie 266 tys. zł.

Ponadto w pierwszym półroczu 2017 r. zmieniły się salda następujących rezerw:

• zwiększono rezerwę na urlopy o 301 tys. zł,
• rozwiązano odpisy na należności w kwocie 2 126 tys. zł.

21.Instrumenty finansowe

Stan na 30 czerwca 2017 r.

	Lo ka ba ko i śro d k i ty n we ien ię żn hu ka h p e n a r ac n c	Kr dy ba ko i p ży k i ty e n we o cz otr zy ma ne	Na le żn śc i o	Zo bo ią ia w za n
) l i f i ka j Kw a a c a	ba ko h n wy c Śro d k i p ien ię żn e	bo iąz ie f ina Zo w an nso we	le i z łu do i u ług Na żn śc ty tu sta o w s	bo iąz ia łu do i Zo z t tu sta w an y w
			łe ost ora z p oz a	ług łe ost us or az p oz a
b ) kre i c ha kte ins Za tru ntu s ra r me	ba ion ka lu b o Po z w e r y zy is k im ku inw j est n ry zy y c e kr ót ko ino ter m we	dy ba ko k i Kr ży ty e n we , p o cz kr ót ko ino l in ia ter ty m we , w m fa kto ing r ow a	ły i j Sz ó że atr cze g p z p on	ły i j Sz ó że atr cze g p z p on
) W ś ć b i lan ins (w art tru ntu c o sow a me h z łot h ) iąc tys ac yc	4 6 0 0 9	Kr dy 1 3 3 5 5 2 ty e Po k i 5 8 8 6 5 ży cz	Na le śc i z łu do i u ług żn ty tu sta o s w 8 3 8 7 0 Na le śc i d ług ino żn ote o rm we 0 2 0 5 5	6 9 7 0 5
d ) Ce l n by ia lu b w ien ia sta a c y w	ko ie lny h śro d k ów Lo wa n wo c	dy b ie dz ia ła lno ś ć Kr żą ty e na cą	ie dz ia ła lno ś ć B żą ca	ie dz ia ła lno ś ć B żą ca
) Kw ( ie l ko ś ć ) bę dą dst ota e w ca p o aw ą b l icz ia ły h p łat śc i o en p rzy sz c no	Su lo ka t ma	W ś ć n ina lna art o om	W ś ć n ina lna art o om	W ś ć n ina lna art o om
f ) Su i te in ły h ma rm p rzy sz c ho d ów lu b p łat śc i ka h p rzy c no sow c y	O dse k i z le d c żn t a e o zas u ia trw an	O dse k i p łat ies ię ie t ne m czn	W d ług śc i n ina lne j art e o om w	W d ług śc i n ina lne j art e o om w
) Te in len ia in ust ter g rm a cen m , da lno śc i, w śn ię ia lu b zap a y g a c ko ia ins tru ntu wy na n me	Ins ły tru nty e t me p nn y p u ig ht i do 3 M ov ern	Sp łat ka ita łu ina h ter a p w m c i ka j h z ów wy n ą cy c um	Zg dn ie i o z u mo wa m	Zg dn ie i o z u mo wa m
h ) Mo l iw ś ć w śn ie j ż o cze sze g o l icz ia roz en	Do lna wo	Ist ie j n e	Ist ie j n e	Ist ie j n e
i ) Ce lu b p dz ia ł c l iza j i rze en rea na c ins tru ntu me	d ług śc i n ina lne j i W art e w o om dse k te o	śc i n ina lne j i o dse k W rto te g wa om	śc i n ina lne j W rto g wa om	śc i n ina lne j W rto g wa om
j ) l iw ś ć w ian lu b z ian Mo ż o y m y am y na inn k ła dn i k a kty lu b p ów ów y s w asy w	k Br a	k Br a	k Br a	k Br a
k ) lon lu b kw dse k, Us ta top ota te a s a o dy i den dy lu b inn h p ho d ów w y c rzy c or az in ic h p łat śc i ter m no	ien inu Zm W I B I D ża na m s m ar , ba ku n Te in łat śc i w ie rm p no m om en c ko ńc ia za zen	dy ba ko Kr W I B O R + t e n wy - ża ba ku d la lut h ma r n wa ow y c , L I B O R + ża lu b s łe ta sto m ar p y ent p roc ow e Te in łat ies ię ie i rm sp y – m czn kw ln ie art a	dn ie i Zg o z u mo wa m	dn ie i Zg o z u mo wa m
l ) Za be iec ie iąz zp zen an e z zw ins j lu b z ło żon tru nte te me m, p rzy ę e	Br k a	Op isa ie 1 7 ne no c w	Br k a	Br k a

	i śro i Lo ka ba ko d k ty n we ien ię żn hu ka h p e n a r ac n c	i p i Kr dy ba ko ży k ty e n we o cz otr zy ma ne	śc i Na le żn o	ią ia Zo bo w za n
	ba ko h n wy c
) in for j d la ins W tru ntu m ma c e me , n a w.	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D
kt óry dan ins by ć że tru nt y me mo ien ion
zam y k i to dan Inn	k Br	ba ko in. Kr	k Br	k Br
) n e w aru n wa rzy szą ce em u ins i tru nto me w	a	dy t e n wy m – ko ie kre dy dn ie ów sta t n o z	a	a
		wy rzy zg i um ow am
) dz j ka iąz Ro eg o a ry zy zw an o z	Sto j, kre dy ent tow e e p y p roc ow	Sto j i ry ko ent e p y p roc ow zy	Sto j, lut i ent e e p y p roc ow wa ow	lut W e a ow
ins tru nte me m	ins j i f ina j ty tuc nso we	ły śc i p nn o	kre dy d b ior tow e o cy
) istn ie j h z bo iąz Su ń z p ma ą cy c o w a	k Br a	k Br a	k Br a	k Br a
łu j h p j i w ins h ty tu ty tru nta za ę c ozy c me c
) dz iw ins W ś ć g art tru ntu q o o a me	i b i lan j R ów śc art na w o sow e	i b i lan j R ów śc art na w o sow e	i b i lan j R ów śc art na w o sow e	i b i lan j R ów śc art na w o sow e
) Me da len ia śc i g dz iw j to ust rto r a wa o e	Z dy ko ły nto s wa ne p rze p wy	Z dy ko ły nto s wa ne p rze p wy	Za ko rty szt mo zow any	Za ko rty szt mo zow any
	ien ię żn p e	ien ię żn p e
) ia ins ina h Ka ów f teg tru nt s or me nso wy c	k i i n le i Po ży żn śc cz a o	bo iąz ia ina Zo f w an nso we	k i i n le i Po ży żn śc cz a o	bo iąz ia ina Zo f w an nso we
		ian rty wy cen e w za mo zow any m		ian rty wy cen e w za mo zow any m
		ko ie szc		ko ie szc

Na dzień 30 czerwca 2017 r. Grupa nie posiada w bilansie instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Stan na 31 grudnia 2016 r.

	i śro i Lo ka ty ba ko d k n we ien ię żn hu ka h p e n a r ac n c	i p ży i Kr dy ty ba ko k e n we o cz otr ma ne zy	żn śc i Na le o	ią ia Zo bo za n w
	ba ko h n c wy
) Kw l i f i ka j a a c a	Śro d k i p ien ię żn e	Zo bo iąz ie f ina an nso we w	Na le śc i z łu do i u ług żn ty tu sta o s w łe ost ora z p oz a	Zo bo iąz ia łu do i z t tu sta an w y w ług łe ost us or az p oz a
b ) kre i c ha kte ins Za tru ntu s ra r me	ba ion ka lu b o Po z w e r y zy is k im ku inw j est n ry zy y c e kr ót ko ino ter m we	dy ba ko k i Kr ży ty e n we , p o cz kr ót ko ino l in ia ter ty m we , w m fa kto ing r ow a	Sz ó ły i j że atr cze g p z p on	Sz ó ły i j że atr cze g p z p on
) b i lan ins (w W ś ć art tru ntu c o sow a me łot h z h ) iąc tys ac yc	8 8 5 8 7	dy Kr 1 5 5 7 8 8 ty e k i Po ży 6 1 6 6 0 cz	le i z łu do i u ług Na żn śc ty tu sta o w s 7 7 3 1 2 le i d ług ino Na żn śc ote o rm we 5 6 9 2 9	7 2 4 9 4
d ) Ce l n by ia lu b w ien ia sta a c y w	Lo ko ie lny h śro d k ów wa n wo c	Kr dy b ie żą dz ia ła lno ś ć ty e na cą	B ie żą dz ia ła lno ś ć ca	B ie żą dz ia ła lno ś ć ca
) Kw ( ie l ko ś ć ) bę dą dst ota e w ca p o aw ą b l icz ia ły h p łat śc i o en p rzy sz c no	Su lo ka t ma	W ś ć n ina lna art o om	W ś ć n ina lna art o om	W ś ć n ina lna art o om
f ) Su i te in ły h ma rm p rzy sz c ho d ów lu b p łat śc i ka h p rzy c no sow y c	O dse k i z le d c żn t a e o zas u ia trw an	O dse k i p łat ies ię ie t ne m czn	d ług śc i n ina lne j W art e w o om	d ług śc i n ina lne j W art e w o om
) in len ia in Te ust ter g rm a cen m , da lno śc i, w śn ię ia lu b zap a g a c y ko ia ins tru ntu wy na n me	ły Ins tru nty e t me p nn p y u ig ht i do 3 M ov ern	Sp łat ka ita łu ina h ter a p m c w i ka j h z ów n ą cy c um wy	dn ie i Zg o mo wa m z u	dn ie i Zg o mo wa m z u
h ) l iw ś ć w śn ie j Mo ż o cze sze g o l icz ia roz en	lna Do wo	ie j Ist n e	ie j Ist n e	ie j Ist n e
i ) lu b p dz ia ł c l iza j i Ce na rze en rea c ins tru ntu me	d ług i n ina lne j i W śc art e w o om dse k te o	i n ina lne j i o dse k W śc rto te g wa om	i n ina lne j W śc rto g wa om	i n ina lne j W śc rto g wa om
j ) l iw ian lu b z ian Mo ż ś ć w o y m y am y na inn k ła dn i k a kty ów lu b p ów y s w asy w	k Br a	k Br a	k Br a	k Br a
k ) Us lon lu b kw dse k, ta top ota te a s a o dy i den dy lu b inn h p ho d ów c rzy c or az w y in ic h p łat śc i ter m no	Zm ien W I B I D inu ża na m s m ar , ba ku n Te in łat śc i w ie rm p no m om en c ko ńc ia za zen	Kr dy ba ko W I B O R + t e n wy - ba ku d la lut h ża ma r n wa ow c y , L I B O R + lu b s łe ża ta sto m ar p y ent p roc ow e in łat ies ię ie i Te rm sp y – m czn kw ln ie art a	Zg dn ie i o mo wa m z u	Zg dn ie i o mo wa m z u
l ) be iec ie iąz Za zp zen zw an e z ins j lu b z ło żon tru nte te me m, p rzy ę e	k Br a	Op isa ie 1 7 ne w no c	k Br a	k Br a

	i śro i Lo ka ba ko d k ty n we ien ię żn hu ka h p e n a r ac n c	i p i Kr dy ba ko ży k ty e n we o cz otr zy ma ne	śc i Na le żn o	ią ia Zo bo w za n
) in for j d la ins W tru ntu m ma c e me , n a w. kt óry dan ins by ć że tru nt y me mo ien ion zam y	ba ko h n wy c / N D	/ N D	/ N D	/ N D
) k i to dan Inn n e w aru n wa rzy szą ce em u ins i tru nto me w	k Br a	dy ba ko in. Kr t e n wy m – ko ie kre dy dn ie ów sta t wy rzy n zg o z i um ow am	k Br a	k Br a
) dz j ka iąz Ro eg o a ry zy zw an o z ins tru nte me m	Sto j, kre dy ent tow e e p y p roc ow ins j i f ina j ty tuc nso we	Sto j i ry ko ent e p y p roc ow zy ły śc i p nn o	Sto j, lut i ent e e p y p roc ow wa ow kre dy d b ior tow e o cy	lut W e a ow
) istn ie j h z bo iąz Su ń z p ma ą cy c o w a łu j h p j i w ins h ty tu ty tru nta za ę c ozy c me c	k Br a	k Br a	k Br a	k Br a
) dz iw ins W ś ć g art tru ntu q o o a me	i b i lan j R ów śc art na w o sow e	i b i lan j R ów śc art na w o sow e	i b i lan j R ów śc art na w o sow e	i b i lan j R ów śc art na w o sow e
) Me da len ia śc i g dz iw j to ust rto r a wa o e	Z dy ko ły nto s wa ne p rze p wy ien ię żn p e	Z dy ko ły nto s wa ne p rze p wy ien ię żn p e	Za ko rty szt mo zow any	Za ko rty szt mo zow any
) ia ins ina h Ka ów f teg tru nt s or me nso wy c	k i i n le i Po ży żn śc cz a o	bo iąz ia ina Zo f w an nso we ian rty wy cen e w za mo zow any m ko ie szc	k i i n le i Po ży żn śc cz a o	bo iąz ia ina Zo f w an nso we ian rty wy cen e w za mo zow any m ko ie szc

22. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe, które obowiązywały Grupę na 31 grudnia 2016 r. obowiązują nadal.

W dniu 27 marca 2017 r. Spółka BIOTON S.A. działając w ramach umowy z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy projektu "Opracowania innowacyjnej technologii wytwarzania krótko i długo działających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy" w ramach Działania Projekty B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Rozwoju Regionalnego, podpisała weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową w wysokości 20 988,43 tys. PLN z terminem ważności do 30 listopada 2025 r.

23. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

23.1 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.

23.1.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
Ning Bo Bonden Area EastRen Investment	Zakup, w tym:	1 542
Co., Ltd	usługi	1 542
UniApek S.A.	Pożyczka	605
	- odsetki	605

23.1.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
UniApek S.A.	Zobowiązania, z tytułu:	58 151
	- pożyczek	58 151

23.2 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

23.2.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
UniApek S.A.	Pożyczka	60 860
	- kapitał	60 830
	- odsetki	30

23.2.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
UniApek S.A.	Zobowiązania, z tytułu:	60 860
	- pożyczek	60 860

23.3 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

23.3.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi

23.3.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Na dzień 30 czerwca 2016 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

24. Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

25. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy (opublikowane) z danymi za okres bieżący.

Korekty danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy nie wystąpiły.

26. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

Zarząd BIOTON S.A. oświadcza, że po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego poza zdarzeniami opisanych opisanymi w nocie 17 dotyczącymi podpisania aneksów zmieniających warunki finansowania, nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2017 r.

Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
Robert Neymann	Prezes Zarządu
Marek Dziki	Członek Zarządu
Adam Polonek	Członek Zarządu