Auto Partner S.A.

Quarterly Report • Nov 16, 2017

Grupa Kapitałowa Auto Partner

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2017 roku

sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską

Spis treści

Strona

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów	4
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	7
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	8

	Indeks not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	Strona
1	Informacje ogólne	8
2	Zasady sporządzania i prezentacji	10
3	Przychody	12
4	Segmenty operacyjne	12
5	Koszty według rodzaju	13
6	Pozostałe zyski/straty netto	13
7	Przychody finansowe	14
8	Koszty finansowe	14
9	Rzeczowe aktywa trwałe	15
10	Wartości niematerialne	17
11	Jednostki zależne oraz pozostałe jednostki	18
12	Zapasy	19
13	Należności handlowe i pozostałe należności	20
14	Kapitał akcyjny	22
15	Kredyty i pożyczki otrzymane	23
16	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	25
17	Kategorie instrumentów finansowych	26
18	Płatności realizowane na bazie akcji	27
19	Transakcje z jednostkami powiązanymi	29
20	Zobowiązania warunkowe, udzielone i otrzymane poręczenia oraz aktywa warunkowe	32
21	Zdarzenia po dniu bilansowym	32
22	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	33

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

			za okres 9 miesięcy zakończony		za okres 3 miesięcy zakończony
		30/09/2017	30/09/2016*)	30/09/2017	30/09/2016*)
	Nota	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	3,4	675 124	519 474	235 754	186 952
Koszt własny sprzedaży	5	(493 155)	(385 421)	(171 226)	(139 251)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		181 969	134 053	64 528	47 701
Koszty sprzedaży i marketingu	5	(84 352)	(60 822)	(30 368)	(22 318)
Koszty magazynowania (logistyki)	5	(40 962)	(29 463)	(14 819)	(10 299)
Koszty zarządu	5	(9 705)	(7 221)	(3 412)	(3 324)
Pozostałe zyski/straty netto	6	(1 023)	(141)	(703)	919
Pozostałe przychody operacyjne		384	360	141	118
Pozostałe koszty operacyjne		(352)	(609)	(68)	(120)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		45 959	36 157	15 299	12 677
Przychody finansowe	7	902	2 592	342	325
Koszty finansowe	8	(8 981)	(4 906)	(2 897)	(1 592)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		37 880	33 843	12 744	11 410
Podatek dochodowy		(7 693)	(7 119)	(2 506)	(2 440)
Zysk (strata) netto		30 187	26 724	10 238	8 970
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		30 187	26 724	10 238	8 970
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione		-	-	-	-
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Składniki, które mogą zostać przeniesione		-	-	-	-
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Pozostałe całkowite dochody netto razem		-	-	-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		30 187	26 724	10 238	8 970
Zysk (strata) na akcję
(w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		0,25	0,26	0,08	0,09
Rozwodniony		0,25	0,26	0,08	0,09
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		0,25	0,26	0,08	0,09
Rozwodniony		0,25	0,26	0,08	0,09

*) dane przekształcone w zakresie prezentacji kosztów w układzie kalkulacyjnym, szczegóły w nocie 5

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	Nota	PLN'000	PLN'000
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne	10	5 080	5 105
Rzeczowe aktywa trwałe	9	47 551	34 697
Inwestycje w jednostkach pozostałych	11	110	110
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		131	61
Pozostałe należności długoterminowe	13	1 690	1 675
Pozostałe aktywa długoterminowe		-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		-	-
Aktywa trwałe razem		54 562	41 648
Aktywa obrotowe
Zapasy	12	342 514	248 931
Należności handlowe oraz pozostałe należności	13	68 617	40 533
Pozostałe aktywa finansowe		376	46
Bieżące aktywa podatkowe		276	15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		21 014	10 976
Aktywa obrotowe razem		432 797	300 501
Aktywa razem		487 359	342 149
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	14	12 945	11 700
Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane		206 638 30 187	114 519 34 489
Kapitał własny razem		249 770	160 708
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	15	90 557	68 059
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego		14 066	10 534
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych		185	133
Rezerwa na podatek odroczony		410	1 001
Zobowiązania długoterminowe razem		105 218	79 727
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	16	67 665	59 104
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	15	55 549	37 239
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego		5 821	3 505
Pozostałe zobowiązania finansowe		1 032	15
Bieżące zobowiązania podatkowe		60	5
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych		1 200	1 253
Rezerwy krótkoterminowe		1 044	593
Zobowiązania krótkoterminowe razem		132 371	101 714
Zobowiązania razem		237 589	181 441
Kapitał własny i zobowiązania razem		487 359	342 149

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Wyemitowany kapitał akcyjny	Kapitał z emisji warrantów	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Zyski zatrzymane - Kapitał z wyceny opcji	Zyski zatrzymane - pozostałe	Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2016 roku	9 400	-	20	-	66 647	76 067	-	76 067
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	26 724	26 724	-	26 724
Pozostałe całkowite dochody w okresie (netto)	-	-	-	-		-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	26 724	26 724	-	26 724
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	2 300	-	47 090	-	-	49 390	-	49 390
Wycena kapitału z emisji warrantów	-	518	-	-	-	518	-	518
Stan na 30 września 2016 roku (niebadane)	11 700	518	47 110	-	93 371	152 699	-	152 699
Stan na 1 stycznia 2017 roku	11 700	762	47 110	-	101 136	160 708	-	160 708
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	30 187	30 187	-	30 187
Pozostałe całkowite dochody w okresie (netto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	30 187	30 187	-	30 187
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	1 245	-	57 084	-	-	58 329	-	58 329
Wycena kapitału z emisji warrantów	-	546	-	-	-	546	-	546
Stan na 30 września 2017 roku (niebadane)	12 945	1 308	104 194	-	131 323	249 770	-	249 770

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	za okres 9 miesięcy zakończony
	30/09/2017	30/09/2016
	Nota PLN'000	PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	37 880	33 843
Korekty:	(99 585)	(75 033)
Amortyzacja	4 805	3 543
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(71)	36
Zyski (straty) z tytułu działalności inwestycyjnej	3 201	(1 513)
Koszty finansowe ujęte w wyniku	4 974	3 918
Inne korekty - wycena kapitału z emisji warrantów	546	518
Inne korekty	(9)	(5)
Zwiększenie / zmniejszenie stanu zapasów	(93 584)	(82 787)
Zwiększenie / zmniejszenie salda należności handlowych oraz pozostałych należności	(28 314)	(16 345)
Zwiększenie / zmniejszenie salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	8 418	17 512
Zwiększenie / zmniejszenie zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych oraz rezerw	449	90
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	(61 705)	(41 190)
Zapłacony podatek dochodowy	(8 505)	(6 420)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(70 210)	(47 610)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(11 338)	(2 989)
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	42	116
Nabycie aktywów finansowych	-	-
Wpływy z udzielonego leasingu finansowego	187	187
Udzielone pożyczki	(2 256)	(70)
Spłata udzielonych pożyczek	1 847	52
Odsetki otrzymane	50	39
Wpływy z tyt. kontraktów terminowych	193	2 172
Wydatki z tyt. kontraktów terminowych	(2 320)	(486)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(13 595)	(979)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z emisji akcji	58 377	50 600
Wydatki dotyczące emisji akcji	(48)	(1 251)
Otrzymane kredyty i pożyczki	42 948	2 975
Spłaty kredytów i pożyczek	(2 238)	(1 246)
Inne wpływy finansowe	3 547	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(3 914)	(2 473)
Odsetki zapłacone	(4 980)	(4 097)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	93 692	44 508
Przepływy pieniężne netto razem	9 887	(4 081)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego	10 976	11 007
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	151	(36)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	21 014	6 890

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce Dominującej

Spółka Auto Partner S.A. została przekształcona ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością na podstawie uchwały z dnia 30 lipca 2007 roku w kancelarii notarialnej w Tychach przez notariusza Dariusza Celińskiego Repertorium A nr 12065/2007. Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Polsce pod adresem: 43-150 Bieruń, ul. Ekonomiczna 20.

Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000291327.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:
Aleksander Górecki	-	Prezes Zarządu
Andrzej Manowski	-	Wiceprezes Zarządu
Magdalena Zwolińska	-	Członek Zarządu
Piotr Janta	-	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Jarosław Plisz	-	Przewodniczący Rady
Katarzyna Górecka	-	Członek Rady
Bogumił Woźny	-	Członek Rady
Bogumił Kamiński	-	Członek Rady
Zygmunt Grajkowski	-	Członek Rady
Prokurenci:
Grzegorz Lenda	-	Prokurent (prokura łączna)
Biegły Rewident:
Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp.k.

al. Jana Pawła II 22 00-133 Warszawa

Według stanu na dzień 30 września 2017 roku struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Kapitał akcyjny składa się z:	ilość akcji	wartość nominalna	wartość kapitału akcyjnego
akcje na okaziciela serii A zwykłe	1 000	1szt akcji 0,10 zł	100,00 zł
akcje na okaziciela serii B zwykłe	111 110	0,10 zł	11 111,00 zł
akcje na okaziciela serii C zwykłe	160 386	0,10 zł	16 038,60 zł
akcje na okaziciela serii D zwykłe	48 319 769	0,10 zł	4 831 976,90 zł
akcje na okaziciela serii E zwykłe	39 964 295	0,10 zł	3 996 429,50 zł
akcje na okaziciela serii F zwykłe	4 444 440	0,10 zł	444 444,00 zł
akcje na okaziciela serii G zwykłe	999 000	0,10 zł	99 900,00 zł
akcje na okaziciela serii H zwykłe	23 000 000	0,10 zł	2 300 000,00 zł
akcje na okaziciela serii I zwykłe	900 000	0,10 zł	90 000,00 zł
akcje na okaziciela serii J zwykłe	9 400 000	0,10 zł	940 000,00 zł
akcje imienne serii J zwykłe	2 150 000	0,10 zł	215 000,00 zł
Razem	129 450 000		12 945 000,00 zł

Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowym obszarem działalności Spółki jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Spółka jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO.

Akcje Auto Partner S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Auto Partner wchodzą Auto Partner S.A. jako podmiot dominujący oraz 4 jednostki zależne. Dodatkowe informacje na temat jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały zamieszczone w nocie 11.

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Rokiem obrotowym Spółki dominującej oraz Spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

Podstawowym obszarem działalności Grupy jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Grupa jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO.

1.3. Zmiany polityki rachunkowości

Zarząd Grupy w celu wiarygodnego i wiernego przedstawienia sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy, dokonał zmiany polityki rachunkowości, polegającej na zmianie metody kalkulacji narzutu otrzymanych bonusów obrotowych na zapas.

W roku zakończonym 31 grudnia 2016 roku Grupa stosowała uproszczoną kalkulację polegającą na oszacowaniu wartości narzutu poprzez wyliczenie udziału otrzymanych bonusów w całości zakupów w okresie oraz proporcjonalnego odniesienia otrzymanych bonusów na zapas.

W bieżącym roku Grupa dokonała bardziej szczegółowej kalkulacji wartości narzutu poprzez indywidualne odniesienie dla każdego kontrahenta wartości otrzymanych bonusów obrotowych do zrealizowanego w okresie obrotu oraz posiadanego zapasu od danego kontrahenta.

Z uwagi na to, że Grupa w okresach poprzednich nie posiadała, jak również aktualnie nie ma możliwości pozyskać za te okresy niezbędnych danych do kalkulacji narzutu bonusów obrotowych na zapas indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów Grupa postanowiła o odstąpieniu od retrospektywnego ujęcia powyższej zmiany i zmiana została wprowadzona od 1 stycznia 2017 roku.

Wartość korekty dotyczącej bieżącego okresu wynikająca z powyższej zmiany polityki rachunkowości:

	30 września 2017
Wartość narzutu bonusu obrotowego na zapas wg starej metody	-18 484
Wartość narzutu bonusu obrotowego na zapas wg nowej metody	-17 001
Różnica	-1 483
Wpływ na podatek odroczony	-282

Wpływ zmian polityki rachunkowości na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego:

	wartość pozycji wg starej polityki	zmiana	wartość pozycji wg nowej polityki
Zapasy	337 224	1 483	338 707
Zyski zatrzymane	30 906	1 201	32 107
Rezerwa na podatek odroczony	2 115	282	2 397
Koszt własny sprzedaży	-506 583	1 483	-505 100
Podatek	-8 405	282	-8 123
Wynik finansowy netto	30 906	1 201	-32 107

2. Zasady sporządzania i prezentacji

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską oraz na podstawie innych obowiązujących przepisów.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku. Stosowane przez Grupę zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016. W prezentowanym okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku, patrz nota 1.3.

2.2. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

2.3. Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE:

· MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

· MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

· MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),

· Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

· Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSSF 9 – cechy przedpłaty z negatywną rekompensatą opublikowane 12 października 2017 roku (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019)

· Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Zmiany do MSR 28 – odsetki długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach opublikowane 12 października 2017 ( mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019),

· Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zarząd Grupy dokonał wstępnej, ogólnej analizy umów, które spełniają kryteria leasingu wg MSSF 16. Po zastosowaniu nowych regulacji, tj.: od 01.01.2019 roku, Zarząd spodziewa się istotnego zwiększenia wartości aktywów, tj. ok. 30mln zł. oraz zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i dotyczy to głównie nieruchomości jak również w rachunku zysków i strat przesunięcia części odsetkowej z działalności operacyjnej w działalność finansową.

W zakresie pozostałych w/w standardów, interpretacji i zmian, wg szacunków Zarządu Grupy nie miałyby one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

2.4 Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

· MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

· MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione zmiany do standardów i interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

2.5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

2.6. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Grupy użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych.

2.7. Sezonowość

Sprzedaż części zamiennych oraz akcesoriów do pojazdów samochodowych, stanowiąca podstawową działalność Grupy wykazuje wahania sezonowe w trakcie roku. Wyższa sprzedaż występuje w trakcie II i III kwartału roku, podczas gdy w trakcie IV oraz I kwartału sprzedaż ulega obniżeniu.

Wyższa sprzedaż powoduje większe zapotrzebowanie na zatowarowanie punktów sprzedaży co skutkuje sezonowym wzrostem zobowiązań w kwartale II i III.

2.8. Waluta funkcjonalna, waluta sprawozdawcza oraz zasady przeliczania danych finansowych

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

Dla celów konsolidacji sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych przyjęte zostały następujące zasady przeliczenia danych finansowych:

• dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej przyjęto kurs średni walut obcych NBP na koniec okresu sprawozdawczego:

	kurs średni na dzień
	30.09.2017	31.12.2016
EUR	4,3091	4,4240
CZK	0,1655	0,1637

• dla pozycji rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przyjęto średnią kursów walut obcych NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym:

		kurs średni w okresie sprawozdawczym
	01.01.2017 - 30.09.2017	01.01.2016 - 30.09.2016
EUR	4,2566	4,3688
CZK	0,1604	0,1616

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe odnosi się na kapitale własnym z przeliczenia jednostek zależnych.

3. Przychody

	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ze sprzedaży towarów	673 574	518 366
Przychody ze świadczenia usług	1 550	1108
	675 124	519 474

4. Segmenty operacyjne

4.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zarząd dla celów zarządzania działalnością Grupy nie wydziela oddzielnych segmentów sprawozdawczych, gdyż cała działalność Grupy skupia się wokół sprzedaży części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych.

4.2 Informacje geograficzne

Informacje na temat geograficznej struktury sprzedaży:

	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Sprzedaż towarów w kraju	490 792	405 873
Sprzedaż towarów poza kraj	182 782	112 493
Sprzedaż usług w kraju	747	871
Sprzedaż usług poza kraj	803	237
	675 124	519 474

4.3 Informacje o wiodących klientach

Sprzedaż do żadnego z klientów Grupy nie przekracza 10% całości sprzedaży.

5. Koszty według rodzaju

	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN' 000	PLN' 000
Amortyzacja	(4 805)	(3 543)
Zużycie materiałów i energii	(5 489)	(3 505)
Usługi obce	(68 342)	(47 504)
Podatki i opłaty	(1 428)	(901)
Koszty świadczeń pracowniczych	(47 835)	(36 932)
Pozostałe koszty rodzajowe	(7 266)	(5 378)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(493 010)	(385 164)
Razem koszty wg rodzaju	(628 175)	(482 927)
Koszty sprzedaży i marketingu	(84 352)	(60 822)
Koszty magazynowania (logistyki)	(40 962)	(29 463)
Koszty zarządu	(9 705)	(7 221)
Koszt własny sprzedaży	(493 155)	(385 421)
Razem koszty w układzie kalkulacyjnym	(628 174)	(482 927)

Wartość kosztów, które zostały przesunięte między obszarami kosztów w układzie kalkulacyjnym:

	Okres zakończony 30/09/2016 (zgodne z zatwierdzonym SF)	korekta	Okres zakończony 30/09/2016 (dane przekształcone)
Koszty sprzedaży i marketingu	(61 549)	727	(60 822)
Koszty magazynowania (logistyki)	(26 510)	(2 953)	(29 463)
Koszty zarządu	(9 697)	2 476	(7 221)
Koszt własny sprzedaży	(385 171)	(250)	(385 421)
Wpływ na wynik finansowy	(482 927)	-	(482 927)

6. Pozostałe zyski/straty netto

	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej (netto)	(279)	697
Pozostałe	(744)	(838)
Razem pozostałe zyski/straty netto	(1 023)	(141)

7. Przychody finansowe

Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:

Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
PLN'000	PLN'000
193	2 172
571	146
138	274
902	2 592

8. Koszty finansowe

	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym	(2 108)	(1 588)
Odsetki od pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych	(1 001)	(1 026)
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 194)	(917)
Pozostałe koszty odsetkowe	(5)	(6)
Koszty odsetkowe razem	(4 308)	(3 537)
Pozostałe koszty finansowe:
Straty z tyt. zrealizowanych walutowych kontraktów terminowych wycenianych WGPW	(2 320)	(486)
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań z tyt. walutowych kontraktów terminowych wycenianych w WGPW	(1 596)	(313)
Pozostałe koszty finansowe	(757)	(570)
	(4 673)	(1 369)
	(8 981)	(4 906)

9. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Grunty własne	-	-
Budynki	1 700	1 496
Maszyny i urządzenia	16 216	9 691
Środki transportu	9 292	7 379
Pozostałe	18 956	13 360
Środki trwałe w budowie	1 387	2 771
Razem	47 551	34 697

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego:

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Maszyny i urządzenia	8 921	4 970
Środki transportu	6 190	4 937
Pozostałe	10 161	6 163
Środki trwałe w budowie (i)	1 145	2 279
Razem	26 417	18 349

(i) środki trwałe w leasingu nie oddane na dzień bilansowy do użytkowania.

Umowy leasingu finansowego dotyczą głównie leasingu samochodów, regałów magazynowych, magazynowego systemu transportu wewnętrznego, sprzętu komputerowego, wózków widłowych.

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych

	Grunty własne	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2016 roku	-	1 731	13 127	8 179	14 667	178	37 882
Zwiększenia
Zakup	-	325	1 193	619	861	12	3 010
Leasing	-	-	630	2 011	1 455	182	4 278
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(10)	(283)	-	-	(293)
Likwidacja	-	(66)	(4)	(37)	(12)	-	(119)
Inne	-	-	-	-	-	(2)	(2)
Wartość brutto stan na 30 września 2016 roku	-	1 990	14 936	10 489	16 971	370	44 756
Wartość brutto stan na 01 stycznia 2017 roku	-	2 136	15 415	10 986	17 508	2 771	48 816
Zwiększenia
Zakup	-	411	3 597	1 218	4 044	(2 529)	6 741
Leasing	-	-	4 600	1 621	2 430	1 145	9 796
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	(16)	(157)	-	-	(173)
Likwidacja	-	(56)	-	(23)	(1)	-	(80)
Inne	-	-	-	(1)	(2)	-	(3)
Wartość brutto stan na 30 września 2017 roku	-	2 491	23 596	13 644	23 979	1 387	65 097

	Grunty własne	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2016 roku	-	485	4 116	2 970	3 271	-	10 842
Amortyzacja za okres	-	130	1 174	546	646	-	2 496
Sprzedaż	-	-	(5)	(143)	-	-	(148)
Likwidacja	-	(24)	-	(9)	(9)	-	(42)
Umorzenie - stan na 30 września 2016 roku	-	591	5 285	3 364	3 908	-	13 148
Umorzenie - stan na 01 stycznia 2017 roku	-	640	5 724	3 607	4 148	-	14 119
Amortyzacja za okres	-	171	1 670	877	875	-	3 593
Sprzedaż	-	-	(10)	(129)	-	-	(139)
Likwidacja	-	(20)	(4)	(3)	-	-	(27)
Przeklasyfikowanie w ramach poszczególnych grup	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na 30 września 2017 roku	-	791	7 380	4 352	5 023	-	17 546
Wartość netto stan na 30.09.2016	-	1 399	9 651	7 125	13 063	370	31 608
Wartość netto stan na 30.09.2017	-	1 700	16 216	9 292	18 956	1 387	47 551

9.1 Rzeczowe aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Środki trwałe ujęte na podstawie umów leasingu zabezpieczone są prawami leasingodawców do składników objętych umową.

	Stan na 30/09/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016 PLN'000
Wartość netto środków trwałych w leasingu	26 417	18 349

10. Wartości niematerialne

Wartości bilansowe:	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Oprogramowanie komputerowe	4 879	5 105
Inne wartości niematerialne	-	-
Wartości niematerialne w budowie	201	-
Razem	5 080	5 105

Tabela ruchu wartości niematerialnych

	Oprogramowanie komputerów	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Wartość brutto stan na 1 stycznia 2016 roku	10 211	336	-	10 547
Zwiększenia
Zakup	201	-	-	201
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto stan na 30 września 2016 roku	10 412	336	-	10 748
Wartość brutto stan na 01 stycznia 2017 roku	11 068	336	-	11 404
Zwiększenia
Zakup	984	-	201	1 185
Leasing	-	-	-	-
Zmniejszenia
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto stan na 30 września 2017 roku	12 052	336	201	12 589

	Oprogramowanie komputerów	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w budowie	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Umorzenie - stan na 1 stycznia 2016 roku	4 551	329	-	4 880
Amortyzacja za okres	1 033	6	-	1 039
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Inne	1			1
Umorzenie - stan na 30 września 2016 roku	5 585	335	-	5 920
Umorzenie - stan na 01 stycznia 2017 roku	5 963	336	-	6 299
Amortyzacja za okres	1 210	-	-	1 210
Sprzedaż	-	-	-	-
Likwidacja		-	-	-
Umorzenie - stan na 30 września 2017 roku	7 173	336	-	7 509
Wartość netto stan na 30.09.2016	4 827	1	-	4 828
Wartość netto stan na 30.09.2017	4 879	-	201	5 080

11. Jednostki zależne oraz pozostałe jednostki

11.1. Szczegółowe informacje dotyczące jednostek zależnych przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki	Podstawowa działalność	Siedziba	Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę
			Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
konsolidowane metodą pełną
Maxgear Sp. z o.o. Sp. komandytowa	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Polska, Tychy	100%	100%
Maxgear Sp. z o.o.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Polska, Tychy, woj. śląskie	100%	100%
AP Auto Partner Latvia, SIA	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Łotwa, Ryga	100%	100%
AP Auto Partner CZ, s.r.o.	sprzedaż części zamiennych i akcesoriów do pojazdów samochodowych	Czechy, Praga	100%	0%

11.2. Inwestycje w jednostkach pozostałych

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
udziały i akcje w jednostkach pozostałych wartość odpisów aktualizujących inwestycje	110 -	110 -
	110	110

W dniu 11 października 2017 Spółka powołała na podstawie aktu założycielskiego Spółkę zależną na prawie rumuńskim pod nazwą AP Auto Partner RO s.r.l z siedzibą w Bukareszcie, w której objęła 100% udziałów reprezentujących 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Kapitał zakładowy powołanej Spółki wynosi 531tys RON i został w pełni opłacony w dniu 12 października 2017.

12. Zapasy

Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
PLN'000	PLN'000
352 552	257 842
(10 038)	(8 911)
342 514	248 931

Zarząd Grupy w celu wiarygodnego i wiernego przedstawienia sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy, dokonał zmiany polityki rachunkowości, polegającej na zmianie metody kalkulacji narzutu otrzymanych bonusów obrotowych na zapas, szczegóły przedstawiono w nocie 1.3.

Towary handlowe są zlokalizowane w magazynach centralnych oraz w magazynach filialnych. Są objęte ubezpieczeniem od kradzieży z włamaniem i rabunkiem oraz od ognia i innych żywiołów.

Wartość ujętego kosztu zapasów

Pozycja sprawozdania finansowego	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Koszt własny sprzedaży	(493 155)	(385 421)
Koszty magazynowania (logistyki)	-	-
Koszty sprzedaży	(352)	(598)
Koszty zarządu	-	-
	(493 507)	(386 019)

Jako koszt sprzedaży Grupa ujmuje koszt wymiany gwarancyjnej towarów.

Zmiana odpisów na zapasy

	Okres	Okres zakończony 30/09/2016 PLN'000
	zakończony
	30/09/2017
	PLN'000
Stan na początek okresu	8 911	7 993
Zmniejszenie	(27)	(782)
Zwiększenie	1 154	1 172
Stan na koniec okresu	10 038	8 383

Na koszt odpisu aktualizującego zapasy składa się odpis doprowadzający zapasy do ceny sprzedaży netto oraz odpis na towary niepełnowartościowe i uszkodzone.

Zabezpieczenia ustanowione na zapasach

	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Grupa ustanowiła zastaw rejestrowy na zapasach jako zabezpieczenie kredytów bankowych.
Wartość zobowiązań zabezpieczonych zastawem na zapasach w poszczególnych okresach	118 342	77 263
wynosiła:

Nabycie towarów z zastrzeżonym przekazaniem prawa własności

Zgodnie z zawartymi z niektórymi dostawcami umowami zakupu towarów, otrzymywane dostawy towarów przeprowadzane są przy zastrzeżeniu przekazania prawa własności tych towarów w momencie całkowitej zapłaty za dostawę. W ocenie Zarządu Grupy przekazanie wszystkich istotnych ryzyk dotyczących nabywanych towarów następuje w momencie dostawy towaru i dlatego zakup zapasu ujmowany jest w momencie otrzymania dostawy, a zastrzeżenie przekazania własności stanowi rodzaj zabezpieczenia dotyczącego zobowiązań handlowych Grupy.

13. Należności handlowe i pozostałe należności

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Należności handlowe płatne do 12 miesięcy	55 494	38 932
Należności handlowe płatne powyżej 12 miesięcy	1 151	692
Odpisy aktualizujące należności handlowe	(4 041)	(3 319)
	52 604	36 305
Należności z tyt. udzielonego leasingu finansowego	400	587
Oczekiwane wpływy z udziału w grupie zakupowej Global One (i)	5 739	-
Pozostałe należności finansowe	12 537	5 140
Odpisy aktualizujące pozostałe należności finansowe	(4 702)	(3 186)
Razem należności finansowe	66 578	38 846
Zaliczki na dostawy	1 396	2 288
Należności z tyt. sprzedaży środków trwałych	-	2
Pozostałe należności niefinansowe	2 333	1 072
	70 307	42 208
Należności handlowe oraz pozostałe należności	68 617	40 533
Pozostałe należności długoterminowe	1 690	1 675
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	70 307	42 208

(i) Oczekiwane wpływy to wartość dodatkowych rabatów w zakresie zrealizowanych zakupów

13.1 Należności handlowe

Grupa prowadzi przede wszystkim sprzedaż gotówkową. Należności handlowe stanowią należności wynikające z dostawy towaru w ramach programów lojalnościowych bądź dotyczących stałych klientów. Grupa utworzyła rezerwy w pełni pokrywające należności przeterminowane o ponad 180 dni, ponieważ z doświadczeń historycznych wynika, iż takie należności są w zasadzie nieściągalne. Ponadto Grupa tworzy odpisy na inne należności przeterminowane na podstawie analizy sytuacji finansowych poszczególnych kontrahentów.

Grupa dokonuje oceny kredytowej klientów uwzględniając następujące czynniki:

• potencjał zakupowy (obrotowy) klienta w oparciu o posiadaną wiedzę o skali jego działalności

• kondycję finansową ( raporty KRD, wiedza o ewentualnych zadłużeniach w firmach konkurencyjnych).

Ogólnie stosowaną polityką jest przyznawanie limitów kupieckich 5-10 tys., a następnie ich powiększanie w oparciu o rozwijającą się współpracę i brak powstających w okresie jej trwania problemów płatniczych.

Grupa stosuje umowy współpracy handlowej podpisywane z klientami. Większość umów o limicie powyżej 10 tys. zł zostaje zabezpieczona wekslem.

Powyżej przedstawione salda należności handlowych, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa), które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego i na które Grupa nie utworzyła rezerw, ponieważ nie nastąpiła istotna zmiana jakości tego zadłużenia, w związku z czym nadal uznaje się je za ściągalne.

Analiza wiekowa należności przeterminowanych, ale nieobjętych odpisem z tytułu utraty wartości

	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
0-90 dni	14 395	7 640
91-180 dni	688	-
180-365 dni	-	-
Razem	15 083	7 640

Zmiany stanu odpisu na należności handlowe zagrożone

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/09/2017	30/09/2016 PLN'000
	PLN'000
Stan na początek okresu	3 319	2 211
Zwiększenie	1 009	1 244
Zmniejszenie	(287)	(348)
Stan na koniec okresu	4 041	3 107

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
należności handlowe brutto	56 645	39 624
należności handlowe netto	52 604	36 305

Określając poziom ściągalności należności handlowych Grupa uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na duży zasięg bazy klientów i brak powiązań między nimi.

W kwocie rezerwy na należności wątpliwe uwzględniono poszczególne należności handlowe, które utraciły wartość. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności handlowych a bieżącą wartością spodziewanych wpływów. Grupa nie ma żadnego zabezpieczenia na powyższe kwoty.

Analiza wiekowa należności handlowych, które utraciły wartość

	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Należności handlowe, które utraciły wartość
60-90 dni	-	-
91-120 dni	-	60
121-180 dni	-	428
ponad 180 dni	4 041	2 831
Razem	4 041	3 319

13.2 Odpisy aktualizujące udzielone pożyczki i pozostałe należności

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30/09/2017	30/09/2016 PLN'000
	PLN'000
Stan na początek okresu	3 186	2 537
Zwiększenie	2 277	1 152
Zmniejszenie	(761)	(776)
Stan na koniec okresu	4 702	2 913

13.3 Zabezpieczenia ustanowione na należnościach handlowych i pozostałych

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Grupa udzieliła kredytodawcom cesji należności z tyt. sprzedaży jako zabezpieczenie otrzymanych kredytów co zostało szczegółowo opisane w nocie	52 604	36 305
15. Wartość zabezpieczenia ustanowionego na należnościach w poszczególnych okresach wynosiła:

Dodatkowo Grupa wpłaciła kaucje zabezpieczające w związku z zawartymi umowami najmu nieruchomości. Kaucje stanową zabezpieczenie zapłaty zobowiązań z tyt. najmu nieruchomości jak również ewentualnych kar umownych i odszkodowań. Poniżej przedstawiono wartości udzielonych kaucji:

13.4 Należności z tytułu leasingu finansowego, w którym Grupa występuje jako finansujący

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego	209	217
Długoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego	191	370
	400	587

13.4.1 Umowy leasingu

W dniu 17 lipca 2014 Grupa zawarła umowę leasingu finansowego dotyczącą nieruchomości gruntowej wraz z zabudowaniami położonej w Oświęcimiu na okres 5 lat. Umowa została zawarta w PLN.

13.4.2 Należności w leasingu finansowym

	Minimalne opłaty leasingowe			Wartość bieżąca minimalnych opłat
	Stan na 30/09/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016 PLN'000	Stan na 30/09/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016 PLN'000
Do 1 roku	209	217	209	217
Od drugiego do piątego roku włącznie	201	409	191	370
	410	626	400	587
Minus nieuzyskany dochód finansowy	(9)	(39)	n/a	n/a
Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu leasingu	400	587	400	587
Rezerwa na nieodzyskiwalne opłaty leasingowe	-.	-.	-	-
	400	587	400	587

Stopy procentowe leasingu są stałe w całym okresie leasingu. Średnia stopa leasingu dla w/w umów wynosiła w 2016 i 2017 roku 5%.

Należności tytułu leasingu nie są przeterminowane ani obarczone ryzykiem utraty wartości.

14. Kapitał akcyjny

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
W pełni opłacony kapitał podstawowy	12 945	11 700
	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
Kapitał akcyjny składa się z:	tys. sztuk	tys. sztuk
akcje zwykłe na okaziciela serii A	1	1
akcje zwykłe na okaziciela serii B	111	111
akcje zwykłe na okaziciela serii C	160	160
akcje zwykłe na okaziciela serii D	48 320	48 320
akcje zwykłe na okaziciela serii E	39 964	39 964
akcje zwykłe na okaziciela serii F	4 444	4 444
akcje zwykłe na okaziciela serii G	1 000	1 000
akcje zwykłe na okaziciela serii H	23 000	23 000
akcje zwykłe na okaziciela serii I (i)	900	-
akcje zwykłe na okaziciela serii J (ii)	9 400	-
akcje zwykłe imienne serii J (iii)	2 150	-
Razem	129 450	117 000
Wartość nominalna 1 akcji	0,10	0,10
Razem wartość nominalna akcji	12 945	11 700

Akcje Spółki dominującej Auto Partner S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

(i)W dniu 7 kwietnia 2017 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 900.000 akcji serii I Spółki po cenie 1,98 za jedna akcję. Zapłata ceny emisyjnej akcji serii I obejmowanych przez Osoby Uprawnione nastąpiła poprzez umowne potrącenie wierzytelności Spółki z tytułu opłacenia ceny emisyjnej akcji serii I z wierzytelnością Osoby Uprawnionej z tytułu udzielonej pożyczki. Pożyczka została udzielona na okres 3 miesięcy liczony od dnia dokonania przez Osoby Uprawnione zapisu na akcje serii I. Oprocentowanie pożyczki wynosi 5% w skali roku, brak jest zabezpieczeń udzielonej pożyczki. Pożyczki zostały w całości spłacone w dniu 12 i 13 czerwca 2017 roku wraz z należnymi Spółce odsetkami. Wartość objętych akcji serii I stanowi 90tys PLN kapitału w wartości nominalnej oraz 1mln692tys PLN nadwyżki, która pomniejszona została odpowiednio o koszty emisji kapitału w wysokości na dzień 30.09.2017 26,5tys PLN, nadwyżka została ujęta w kapitałach pozostałych.

(ii)W dniu 17 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 17/2017 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ilości 11 550 000 o wartości nominalnej 0,10 zł, w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki. W dniu 9 czerwca 2017 roku zakończono prywatną subskrypcję akcji zwykłych na okaziciela serii J, w ramach której objęto 11 550 000 akcji serii J po cenie 4,90 za jedną akcję. Wpływ na rachunek bankowy Spółki nastąpił w dniu 12 czerwca 2017 roku w wysokości 56mln595tys PLN, co stanowi 1mln150tys kapitału w wartości nominalnej oraz 55mln445tys wartości nadwyżki, która pomniejszona została odpowiednio o koszty emisji kapitału w wysokości na dzień 30.09.2017 21,5tys PLN, nadwyżka została ujęta w pozostałych kapitałach.

(iii) W dniu 16 sierpnia 2017 roku, na mocy uchwały Zarządu Spółki na wniosek akcjonariusza Pana Aleksandra Góreckiego dokonano zamiany 2 150 000 akcji zwykłych serii J na okaziciela na 2 150 000 akcji imiennych serii J.

W dniu 29 maja 2017 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) na podstawie uchwały nr 522/2017 z dnia 26 maja 2017 roku postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 900 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Zarząd GPW mocą tej samej uchwały postanowił wprowadzić z dniem 31 maja 2017 roku w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym w/w akcje pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 31 maja 2017 rejestracji tych akcji, przy czym warunek ten ziścił się w dniu 31 maja 2017 zgodnie z uchwałą nr 319/17 z dnia 17 maja 2017 Zarządu KDPW.

W dniu 22 czerwca 2017 roku Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy KRS dokonał rejestracji zmiany Statutu Spółki w tym podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 155 000,00zł. Podwyższenie kapitału zostało dokonane poprzez emisję 11 550 000 akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ponadto Sąd Rejonowy w Katowicach dokonał uaktualnienia wpisu kapitału zakładowego w związku z objęciem 900 000 akcji serii I w ramach wykonania uprawnień z warrantów subskrypcyjnych serii B emitowanych w związku z realizacją Programu Motywacyjnego w Spółce.

15. Kredyty i pożyczki otrzymane

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Pożyczki od:
jednostek powiązanych	27 701	28 035
	27 701	28 035
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	54 447	35 796
Kredyty bankowe	63 895	41 467
Kredyty i pożyczki inne(iii)	63	-
	118 405	77 263
	146 106	105 298
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe	55 549 90 557	37 239 68 059
	146 106	105 298

15.1 Podsumowanie umów kredytowych oraz umów pożyczek

Zobowiązania Grupy z tytułu kredytów i pożyczek:

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym w ramach umowy wieloproduktowej/termin spłaty: 18.10.2018/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej (i)	54 447	28 204
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym w ramach umowy wieloproduktowej/termin spłaty: 18.10.2018/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej: 2.500.000,00 EUR (i)	6 895	7 090
ING Bank Śląski S.A./kredyt obrotowy w rachunku kredytowym/ termin spłaty: 18.10.2018/sublimit kredytowy w ramach limitu kredytowego umowy wieloproduktowej (i)	57 000	34 377
Bank Zachodni WBK S.A./kredyt obrotowy w rachunku bankowym/termin spłaty: 25.10.2019/przyznana kwota kredytu: 10.000.000,00 PLN(ii)	-	7 592
UniCredit Leasing a.s./pożyczki na sfinansowanie zakupu środków trwałych/termin spłaty: 31.08.2020/ przyznana kwota pożyczek: 386.727,00 CZK (iii)	63	-
pożyczka udzielona przez akcjonariusza/ przyznana kwota pożyczki 30.000.000,00 PLN/ termin spłaty: 02.01.2024/ rodzaj zabezpieczenia: brak/ odsetki 5% w skali roku	27 701	28 035
	146 106	105 298

Warunki udzielonych kredytów z saldem na 30.09.2017 są zaprezentowane wg stanu na dzień 30.09.2017. Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów oraz pożyczek zaciągnięte zostały w walucie PLN oraz EUR.

(i) W dniu 19.10.2015 Spółka podpisała z ING Bank Śląski umowę wieloproduktową nr 882/2015/00000925/00, która zastąpiła dotychczasowe umowy kredytowe z ING Bank Śląski. W ramach umowy ING Bank Śląski stawia do dyspozycji Spółki odnawialny limit kredytowy w maksymalnej wysokości (zmiana od 01.12.2016 aneks nr 8) 77.785.000,00 PLN. Limit udzielany jest do dnia 18.10.2018. Kredyt oprocentowany jest wg zmiennej stopy procentowej w oparciu o WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych + marża. Zabezpieczenie: zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; zastaw rejestrowy na należnościach przysługującej klientowi ze sprzedaży; pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach Spółki prowadzonych przez BZ WBK S.A.; pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach Spółki prowadzonych przez Deutsche Bank Polska S.A.; oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Maxgear Sp. z o.o. Spółka komandytowa.

W dniu 12.01.2016 Spółka dominująca podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. W ramach umowy, zgodnie z aneksem nr 8 z dnia 01.12.2016 Bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 77mln785tys, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł, przy czym wysokość sublimitu kredytowego do wykorzystania przez Spółkę zależną uzależniona jest od kwoty wykorzystania kredytu przez Spółkę dominującą. Z tytułu odpowiedzialności każda ze Spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej.

W dniu 23.03.2017 Spółka dominująca podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego bank udostępnia spółce w ramach limitu kredytowego kwotę w wysokości 127mln785tys.

(ii) W dniu 26.09.2016 Spółka podpisała z Bank Zachodni WBK S.A. umowę o multilinię nr K00922/16. Kredyt został udzielony w rachunku bieżącym do wysokości 1.000.000,00 PLN z terminem spłaty do 30.09.2017. W dniu 28.10.2016 Spółka podpisała z Bank Zachodni WBK S.A. aneks nr 001 do umowy o multilinię nr K00922/16 z dnia 26.09.2016. Kredyt został udzielony w rachunku bieżącym do wysokości 10.000.000,00 PLN z terminem spłaty do 25.10.2019. Zabezpieczeniem kredytu jest: zastaw rejestrowy na całości zapasów towarów handlowych, usytuowanych w budowanym magazynie w Pruszkowie lub alternatywnych lokalizacjach zaakceptowanych przez Bank, o wartości min.20.000.000,00PLN; przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu ubezpieczenia w/w przedmiotu zastawu; podporządkowanie pożyczek spłacie wierzytelności wynikających z umowy udzielonych przez Panią Katarzynę Górecką i Pana Aleksandra Góreckiego w łącznej wysokości min. 26.000.000,00 PLN, weksel in blanco.

(iii) W dniu 17.08.2017 Spółka zależna AP Auto Partner C.Z. s.r.o. podpisała z UniCredit Leasing a.s. umowy nr 1251910740, 1251910741, 1251910742 o finansowanie zakupu środków trwałych w kwocie 386.727,00 CZ na okres 48 miesięcy. Udzielone finansowanie zabezpieczone jest prawami udzielającego do przedmiotów objętych umowami.

16. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania handlowe	56 800	50 063
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	7 282	6 094
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz WNiP	374	211
Inne zobowiązania	3 209	2 736
	67 665	59 104
Zobowiązania krótkoterminowe	67 665	59 104
Zobowiązania długoterminowe	-	-
	67 665	59 104

Struktura wiekowa zobowiązań handlowych

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Wymagalne do 12 miesięcy	56 800	50 063
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	-	-
	56 800	50 063

Średni termin zapłaty za zakup towarów wynosi przeciętnie 60 dni. Grupa posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie.

Wzrost poziomu zobowiązań handlowych jest sezonowy, patrz nota 2.7

17. Kategorie instrumentów finansowych

	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	21 014	10 976
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik (WGPW)
Przeznaczone do obrotu	-	9
Sklasyfikowane do wyceny w WGPW	-	-
Inwestycje utrzymywane do daty wymagalności	-	-
Pożyczki i należności własne	66 686	38 357
- należności handlowe i pozostałe należności finansowe	66 178	38 259
- należności z tyt. dywidend	-	-
- udzielone pożyczki	508	98
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 - należności z tytułu leasingu finansowego	400	587
Zobowiązania finansowe
Wyceniane w WGPW
Przeznaczone do obrotu	1 032	15
Sklasyfikowane do wyceny w WGPW	-	-
Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach zabezpieczających	-	-
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	203 280	155 572
- zobowiązania handlowe	56 800	50 063
- zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz WNiP	374	211
- kredyty i pożyczki	146 106	105 298
Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	19 887	14 039

17.1 Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w WGPW

Grupa nie wyznaczyła pożyczki lub należności (ani grupy pożyczek lub należności) jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy stanowią pochodne instrumenty finansowe, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut.

17.2 Wycena w wartości godziwej

17.2.1 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych na bieżąco w wartości godziwej

Pewne aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Poniższa tabela przedstawia dane dotyczące sposobu obliczania wartości godziwej tych aktywów i zobowiązań finansowych (w szczególności techniki wyceny i dane wsadowe).

Aktywa/zobowiązania finansowe	Wartość godziwa na dzień		Hierarchia
	30/09/2017	31/12/2016	wartości godziwej
1) Kontrakty forward w walucie obcej	Aktywa: ------- Zobowiązania: 1mln 32 tys. PLN	Aktywa: 9 tys. PLN Zobowiązania: 15 tys. PLN	Poziom 2

Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe:

Wartość godziwa walutowych transakcji typu forward ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy ceną terminową a ceną transakcyjną. Przyszłe przepływy pieniężne wycenia się w oparciu o wyceny bankowe sporządzone na koniec okresu sprawozdawczego.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych zawartych w powyższych Poziomach 2 zostały określone zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych natomiast najbardziej znaczącymi danymi wsadowymi są kursy walut na dzień bilansowy.

Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2 w okresie sprawozdawczym.

17.2.2 Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej (ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)

Zdaniem Zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej.

18. Płatności realizowane na bazie akcji

18.1 Plan pracowniczych opcji na akcje

18.1.1 Szczegółowy opis programu pracowniczych opcji na akcje

Dnia 17 marca 2016 roku NWZA podjęło uchwałę w sprawie utworzenia Programu Motywacyjnego dla kluczowej kadry kierowniczej Spółki. Program obowiązuje od momentu przyjęcia Regulaminu Programu przez Radę Nadzorczą tj. od 20 marca 2016 roku aż do 31 grudnia 2019r. Jednocześnie postanowiono o warunkowym podniesieniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 230 tys. PLN przez emisję nie więcej niż 2,3 mln akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 PLN.

W ramach programu umożliwiono osobom uczestniczącym w Programie, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w Uchwale oraz Regulaminie Programu, uzyskanie prawa do nieodpłatnego objęcia warrantów w łącznej liczbie nie większej niż 2,3 mln., pozwalających na nabycie akcji serii I po cenie na poziomie 90% ceny emisyjnej akcji serii H Spółki w ofercie publicznej. Cena emisyjna akcji serii H została ustalona na poziomie 2,20 PLN

Określenie liczby warrantów przysługujących Osobom Uprawnionym będzie następowało w odniesieniu do poszczególnych okresów rozliczeniowych i będzie uzależnione od spełnienia kryteriów biznesowych zgodnych z planami strategicznymi Spółki, określonych szczegółowo w Regulaminie Programu.

Zgodnie z Regulaminem program składa się z 2 transz:

a) Transza Stała - przyznawana na mocy uchwały Rady Nadzorczej w oparciu o wzrost wskaźnika EBITDA wyliczonego na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Auto Partner S.A.

b) Transza Ruchoma - przyznawana przez Radę Nadzorczą według jej uznania,

Prawa do objęcia Akcji wynikające z Warrantów mogą zostać wykonane w okresie 30 dni od daty ich otrzymania.

18.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje

Wycena programu motywacyjnego została sporządzona przez Biuro Aktuarialne. Wycenę przeprowadzono przy pomocy modelu Blacka-Scholesa-Mertona dla opcji europejskich zmodyfikowanego o rozwodnienie ceny akcji. Wartość godziwa pojedynczego warrantu oraz wartość godziwa programu motywacyjnego Spółki przestawia się dla poszczególnych okresów następująco:

Wartość godziwa warrantów ustalona na datę przyznania:

	za pierwszy okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2017 (i)	za drugi okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2018 (i)	za trzeci okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2019 (i)
ilość warrantów do zrealizowania w ramach transzy stałej (w szt)	900 000,00	675 000,00	495 000,00
ilość warrantów do zrealizowania w ramach transzy ruchomej (w szt)	100 000,00	75 000,00	55 000,00
Razem	1 000 000,00	750 000,00	550 000,00
średnia ważona wartość warrantu (w zł)	0,76	0,97	1,23
Wartość godziwa na dzień przyznania (w tys. zł)	760,00	727,50	676,50

(i) pierwszy okres rozliczeniowy 01.01.2016-31.12.2016, drugi okres rozliczeniowy 01.01.2017-31.12.2017, trzeci okres rozliczeniowy 01.01.2018-31.12.2018

Dane wejściowe do modelu

	za pierwszy okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2017 (i)	za drugi okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2018 (i)	za trzeci okres rozliczeniowy do zrealizowania w roku 2019 (i)
Cena akcji na dzień przyznania	3,2		3,2 3,2
Cena wykonania	2,88	2,88	2,88
Przewidywana zmienność	38,81%	40,83%	46,09%
Termin ważności opcji	1,5 roku	2,5 lat	3,5 lat
Dochód z dywidendy	0,00%	0,00%	0,00%
Stopa procentowa wolna od ryzyka	1,34%	1,47%	1,64%

18.1.3 Zestawienie zmian w wartości przyznanych warrantów

	Liczba warrantów (szt)	Średnia ważona cena wykonania (zł)
Stan na 01/01/2016
Warranty przyznane w bieżącym okresie	680 328	2,88
Warranty wykonane w bieżącym okresie	-	-
Warranty zaniechane w bieżącym okresie	-	-
Stan na 30/09/2016	680 328	2,88
Stan na 01/01/2017	1 000 000	2,88
Warranty przyznane w bieżącym okresie	560 959	2,88
Warranty wykonane w bieżącym okresie (i)	(900 000)	2,88
Warranty zaniechane w bieżącym okresie	(100 000)	2,88
Stan na 30/09/2017	560 959	2,88

(i) Na mocy uchwały nr 2 Rady Nadzorczej z dnia 5 kwietnia 2017 roku nastąpiło przyznanie osobom uprawnionym w ramach programu 900.000 Warrantów Subskrybcyjnych serii B. Uprawnienia z warantów zostały wykonane, patrz nota 14.

18.1.4 Wartość ujętego kosztu programu

	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
Pozycja sprawozdania finansowego	PLN'000	PLN'000
Koszty zarządu	(546)	(518)
Wpływ na wynik okresu	(546)	(518)

19. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje między Spółką dominującą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki dominującej zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

19.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz transakcje z członkami Zarządu jednostek zależnych.

W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi niebędącymi członkami Grupy:

	Przychody ze sprzedaży towarów, usług, refaktura kosztów
	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	54	44
członkowie Zarządu jednostek zależnych	6	2
	60	46

	Zakupy towarów i usług
	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
jednostki powiązane osobowo z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej	801	122
członkowie Zarządu jednostek zależnych	164	110
	965	232

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

	Należności
	Stan na 30/09/2017 PLN'000	Stan na 31/12/2016
		PLN'000
Należności z tyt udzielonego leasingu finansowego (i)	400	587
Należności handlowe	256	203
w tym zapłacone zaliczki na usługi	192	192
	656	790

		Zobowiązania
	Stan na	Stan na
	30/09/2017	31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania handlowe	18	41
	18	41

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

(i) Z jednostką powiązaną osobowo z członkami Zarządu, Firmą Auto Partner Truck Marek Górecki Grupa zawarła dnia 17-07-2014 roku umowę leasingu finansowego na okres pięciu lat , przedmiotem leasingu jest nieruchomość o wartości 940 810,00zł netto (opłata wstępna 1 000,00zł, do spłaty kapitał 799 000 zł, odsetki 141 810,00zł).

19.2 Transakcje handlowe z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.

	Przychody ze sprzedaży towarów i usług
	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	23	32
Członkowie Rady Nadzorczej	-	-
	23	32

	Zakupy towarów i usług
Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
PLN'000	PLN'000
173	199
-	-
173	199

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

		Należności
	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	60	7
Członkowie Rady Nadzorczej	-	-
	60	7

		Zobowiązania
	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Członkowie Zarządu	5	12
Członkowie Rady Nadzorczej	-	-
	5	12

19.3 Pożyczki udzielone Grupie kapitałowej przez Członków Zarządu, Rady Nadzorczej i akcjonariuszy.

	Pożyczki
	Stan na 30/09/2017	Stan na 31/12/2016
	PLN'000	PLN'000
Pożyczka akcjonariusza będącego równocześnie Członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej jednostki dominującej	27 701	28 035
	27 701	28 035

Opis warunków zawartych umów pożyczek przedstawiono w nocie 15.

	Koszty finansowe
	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Koszt odsetkowy od otrzymanych pożyczek	(1 001)	(1 001)
	(1 001)	(1 001)

19.4 Pożyczki udzielone Członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i akcjonariuszy przez Grupę.

	Przychody finansowe
	Okres zakończony 30/09/2017	Okres zakończony 30/09/2016
	PLN'000	PLN'000
Ujęty przychód odsetkowy (i)	16	-
	16	-

(i) Odsetki od pożyczek udzielonych osobom uprawnionym w zakresie programu motywacyjnego będących Członkami Zarządu Spółki dominującej oraz Spółki zależnej.

19.5 Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej przedstawiają się następująco:

	Wynagrodzenia
	Okres zakończony 30/09/2017 PLN'000		Okres zakończony 30/09/2016
		PLN'000
Członkowie Zarządu	992	896
w tym świadczenia z tyt. Programu Motywacyjnego(i)	491	441
Rada Nadzorcza	60	55
	1 052	951

(i) Zarządowi przysługuje dodatkowo prawo do udziału w transzy ruchomej przyznawanej uznaniowo przez Radę Nadzorczą do 31 maja 2018 roku, wartość ujętego kosztu transzy ruchomej na dzień bilansowy wynosi 55tys.PLN.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku osoby uprawnione w ramach wykonania uprawnienia z warrantów subskrypcyjnych serii B objęły łącznie 900.000 akcji serii I Spółki po cenie 1,98 za jedna akcję. Szczegóły przedstawiono w nocie 14.

W dniu 17 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 17/2017 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii J w ilości 11 550 000 o wartości nominalnej 0,10 zł, w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki. Szczegóły przedstawiono w nocie 14.

20. Zobowiązania warunkowe, udzielone i otrzymane poręczenia oraz aktywa warunkowe

20.1 Udzielone i otrzymane poręczenia

W dniu 12.01.2016 Spółka podpisała z ING Bank Śląski aneks do umowy wieloproduktowej nr 882/2015/00000925/00 z dnia 19.10.2015, na mocy którego jednostka zależna Maxgear Sp. z o.o. Sp.kom. przystąpiła do umowy w charakterze dłużnika solidarnego. Dłużnik solidarny zobowiązuje się do spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umowy. Na mocy aneksu nr 8 z dnia 01.12.2016 w ramach umowy bank stawił do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 77mln785tys, w tym do wykorzystania przez jednostkę zależną w wysokości do 10mln zł. W dniu 23.03.2017 został podpisany aneks do umowy, na mocy którego uległ zmianie limit kredytowy na 127mln785tys. Z tytułu odpowiedzialności każda ze spółek będzie otrzymywała wynagrodzenie określone w zawartej między spółkami umowie z dnia 12.01.2016 o odpowiedzialności solidarnej z tytułu zawarcia umowy wieloproduktowej. Na dzień 30.09.2017 Spółka zależna posiadała zadłużenie z tytułu umowy wieloproduktowej 4mln641tys.zł..

Gwarancje bankowe:

• gwarancja bankowa z dnia 18.08.2014 nr KLG18753IN13, dotycząca najmu nieruchomości w Bieruniu na kwotę 235 tys. EUR, ważna do 15.11.2017 roku.

• gwarancja bankowa z dnia 24.08.2016 nr KLG38682IN16, dotycząca najmu nieruchomości w Bieruniu (na dobudowaną część) na kwotę 193 tys. EUR, ważna do 15.11.2017 roku.

• gwarancja bankowa z dnia 24.08.2016 nr KLG38679IN16 dotycząca najmu nieruchomości w Pruszkowie na kwotę 171 tys. EUR. Gwarancja ważna jest do dnia 31.08.2020 roku

20.2 Aktywa warunkowe

Spółka posiada następujące aktywa warunkowe:

Spółka zawarła polisy ubezpieczeniowe od kradzieży z włamaniem i rabunkiem oraz od ognia i innych żywiołów posiadanych towarów, w związku z tym w przypadku ziszczenia się tych zdarzeń Spółka otrzyma stosowne odszkodowania od ubezpieczyciela.

20.3 Umowy najmu nieruchomości

Grupa zawarła umowy najmu:

• umowa najmu z dnia 28 czerwca 2013 roku, na okres od 28.06.2013 do 28.06.2023, dotycząca nieruchomości będącej siedzibą Spółki dominującej w Bieruniu,

• umowa najmu z dnia 14 lipca 2016 roku, na okres od 28.12.2016 (część magazynowa) 28.01.2017 (część socjalno-biurowa) do 28.01.2027, dotycząca nieruchomości, która przeznaczona jest na centrum logistyczno-magazynowe w Pruszkowie.

Na dzień bilansowy, szacunkowa roczna (okres 12 miesięcy od dnia bilansowego) wartość minimalnych opłat z tytułu zawartych powyższych umów najmu wynosi 5mln566tys PLN.

20.4 Zobowiązania podatkowe

Przepisy, które dotyczą podatku dochodowego od osób prawnych, podatku od towarów i usług, podlegają częstym zmianom, wskutek czego brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji, interpretacji w przepisach prawa podatkowego. Obowiązujące przepisy zawierają również wiele nieścisłości powodujących rozbieżności w opiniach, w interpretacjach tych przepisów przez organy skarbowe oraz sądy. Pojawiające się zjawiska dotyczące wyłudzeń podatku VAT również narażają Spółkę na ryzyko podatkowe. Rozliczenia podatkowe oraz inne rozliczenia, które Spółka jest w obowiązku dopełnić mogą być przedmiotem kontroli organów w okresie pięciu lat. Wynikiem kontroli może być nałożenie istotnych kar oraz zobowiązań na Spółkę mających wpływ na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności wskazujące na wystąpienie istotnych zobowiązań z tego tytułu.

21. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 03.10.2017 została udzielona gwarancja bankowa nr KLG46849IN17 na kwotę 2mln500tys. PLN dotycząca umowy dystrybucji, która zawarta została z dostawcą Spółki.. Gwarancja ważna jest do dnia 30.09.2018 roku

W dniu 11.10.2017 została powołana na podstawie aktu założycielskiego Spółka zależna na prawie rumuńskim pod nazwą AP Auto Partner RO s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie, w której Spółka objęła 100% udziałów reprezentujących 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Kapitał zakładowy powołanej Spółki wynosi 531tys280 RON, co stanowi równowartość około 500tys PLN, kapitał został w pełni opłacony w dniu 17.10.2017.

W dniu 24.10.2017 Spółka udzieliła Spółce zależnej AP Auto Partner CZ s.r.o. pożyczki w wysokości 6mln500tys CZK z terminem spłaty do 23.10.2019, oprocentowanie 5% w skali roku. Pożyczka nie jest zabezpieczona.

22. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało zatwierdzone przez Zarząd dnia 15 listopada 2017.

Bieruń, 15 listopad 2017

Aleksander Górecki - Prezes Zarządu Andrzej Manowski - Wiceprezes Zarządu

Magdalena Zwolińska - Członek Zarządu Piotr Janta - Członek Zarządu

Kamila Obłodecka-Pieńkosz - Główna Księgowa