Aplisens S.A.

Quarterly Report • Nov 27, 2017

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT

Grupy kapitałowej APLISENS ZA OKRES 01.01.2017 – 30.09.2017

zawierający skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 27 listopada 2017 roku

Spis treści

			Spis treści 1
			Wprowadzenie 3
1			Wybrane dane finansowe 4
	1.1		Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS4
	1.2		Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A. 5
2			Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6
	2.1		Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe6
	2.2		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.3		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej8
	2.4		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	2.5		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym10
			Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych 11
3			Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 12
	3.1		Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe12
	3.2		Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A. 13
	3.3		Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 14
	3.4		Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A15
	3.5		Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A16
4			Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	4.1		Opis przyjętych zasad rachunkowości 18
		4.1.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej18
		4.1.2	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 18
		4.1.3	Zasady konsolidacji18
		4.1.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 19
		4.1.5	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 22
		4.1.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 23
		4.1.7	Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 24
		4.1.8	Opis korekty błędów poprzednich okresów i zmiany zasad prezentacji danych finansowych 24
	4.2		Sprawozdawczość segmentów25
		4.2.1	Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 25
	4.3		Sezonowość sprzedaży 27
	4.4		Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 27
	4.5		Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe30
	4.6		Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ30
	4.7		Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych30
	4.8		Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy31
	4.9		Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta31
			4.10 Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych31
			4.11 Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 32
5			Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 32
6			Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 32
	6.1		Organizacja Grupy Kapitałowej oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji 32
	6.2		Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 33
	6.3		Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 33
	6.4		Struktura kapitału zakładowego 34

6.5	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta 34
6.6	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego35
6.7	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 35
6.8	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 35
6.9	Umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej 35
	6.10 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub spółkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta 36
	6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału36
	6.12 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań36

Wprowadzenie

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej APLISENS za okres 01.01.-30.09.2017 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową APLISENS (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa APLISENS).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 83 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

1 Wybrane dane finansowe

1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2016 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. EUR)	za okres 01.01. - 30.09.2016 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	70 347	72 541	16 527	16 604
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	12 360	13 516	2 904	3 094
Zysk (strata) brutto	12 218	14 192	2 870	3 248
Zysk (strata) netto	10 618	11 989	2 494	2 744
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 086	16 450	2 604	3 765
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 695	-12 905	-2 278	-2 954
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 952	-2 192	-1 633	-502
Przepływy pieniężne netto razem	-5 561	1 353	-1 307	309
Podstawowy zysk (strata) na akcję (w zł)*	0,82	0,91	0,19	0,21
Rozwodniony zysk na akcję (w zł)*	0,82	0,91	0,19	0,21
	na dzień 30.09.2017 r. (tys. PLN)	na dzień 31.12.2016 r. (tys. PLN)	na dzień 30.09.2017 r. (tys. EUR)	na dzień 31.12.2016 r. (tys. EUR)
Aktywa razem	159 434	155 565	36 999	35 164
Zobowiązania długoterminowe	610	673	142	152
Zobowiązania krótkoterminowe	10 239	10 039	2 376	2 269
Kapitał własny	148 585	144 853	34 482	32 743
Kapitał zakładowy	2 626	2 641	609	597
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	13 129 870	13 202 954	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 926 719	13 160 656	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 926 719	13 160 656	-	-
Wartość księgowa na akcję (w zł)	11,49	11,01	2,67	2,49
Rozwodniona wartość księgowa na akcję

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za III kwartał 2017 i 2016 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2017 roku tj. 4,3091 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2016 roku - 4,4240 PLN/EUR;

dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.- 30.09.2017 4,2566 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-30.09.2016 4,3688 PLN/EUR.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2016 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. EUR)	za okres 01.01. - 30.09.2016 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	53 644	52 986	12 603	12 128
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	11 696	12 438	2 748	2 847
Zysk (strata) brutto	11 788	12 920	2 769	2 957
Zysk (strata) netto	10 279	11 002	2 415	2 518
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 269	12 808	2 647	2 932
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 259	-11 731	-2 175	-2 685
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 952	-2 192	-1 633	-502
Przepływy pieniężne netto razem	-4 942	-1 115	-1 161	-255
Podstawowy zysk (strata) na akcję (w zł)*	0,80	0,84	0,19	0,19
Rozwodniony zysk na akcję (w zł)*	0,80	0,84	0,19	0,19
	na dzień 30.09.2017 r. (tys. PLN)	na dzień 31.12.2016 r. (tys. PLN)	na dzień 30.09.2016 r. (tys. EUR)	na dzień 31.12.2016 r. (tys. EUR)
Aktywa razem	152 114	147 745	35 301	33 396
Zobowiązania długoterminowe	610	673	142	152
Zobowiązania krótkoterminowe	4 805	4 681	1 115	1 058
Kapitał własny	146 699	142 391	34 044	32 186
Kapitał zakładowy	2 626	2 641	609	597
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	13 129 870	13 202 954	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 926 719	13 160 656	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 926 719	13 160 656	-	-
Wartość księgowa na akcję (w zł)	11,35	10,82	2,63	2,45
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w zł) *bez akcji własnych	11,35	10,82	2,63	2,45

1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

Wybrane dane finansowe za III kwartał 2017 i 2016 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2017 roku tj. 4,3091 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2016 roku - 4,4240 PLN/EUR;

dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.- 30.09.2017 4,2566 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-30.09.2016 4,3688 PLN/EUR.

2 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2017 roku oraz za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku.

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat (w tys. zł.)	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	Zmiana %	01.07 – 30.09.2017	01.07 – 30.09.2016
Przychody ze sprzedaży ogółem	70 347	72 541	-3%	25 600	26 559
Przychody ze sprzedaży produktów	66 048	67 394	-2%	24 246	25 125
Przychody ze sprzedaży usług	891	829	7%	322	260
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 408	4 318	-21%	1 032	1 174
Koszt własny sprzedaży	45 801	47 067	-3%	16 788	17 538
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	43 508	44 253	-2%	16 115	16 793
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 293	2 814	-19%	673	745
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	24 546	25 474	-4%	8 812	9 021
Koszty sprzedaży	1 469	1 394	5%	482	469
Koszty ogólnego zarządu	10 584	10 221	4%	3 613	3 669
Zysk (strata) ze sprzedaży	12 493	13 859	-10%	4 717	4 883
Pozostałe przychody operacyjne	643	610	5%	474	148
Pozostałe koszty operacyjne	776	953	-19%	416	316
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 360	13 516	-9%	4 775	4 715
Przychody finansowe	292	676	-57%	104
Koszty finansowe	434			34	192
Zysk (strata) brutto	12 218	14 192	-14%	4 845	4 523
Podatek dochodowy	1 600	2 203	-27%	563	746
Zysk (strata) netto	10 618	11 989	-11%	4 282	3 777
Zysk (strata) mniejszości	139	259	-46%	107	114
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	10 479	11 730	-11%	4 175	3 663
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,82	0,91	-10%	0,33	0,29

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	Zmiana	01.07 – 30.09.2017	01.07 – 30.09.2016
EBITDA	17 443	18 076	-4%	6 501	6 305
Rentowność EBITDA	24,8%	24,9%	-0,1 p.p.	25,4%	23,7%
Rentowność EBIT	17,6%	18,6%	-1,1 p.p.	18,7%	17,8%
Marża Brutto	34,9%	35,1%	-0,2 p.p.	34,4%	34,0%
Rentowność netto	14,9%	16,2%	-1,3 p.p.	16,3%	13,8%

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	01.07 – 30.09.2017	01.07 – 30.09.2016
Zysk (strata) netto	10 618	11 989	4 282	3 777
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-771	820		-121
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	9 847	12 809	4 282	3 656
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym	-4	326	28	99
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	9 851	12 483	4 254	3 557

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa ( w tys. zł.)	30.09.2017	30.06.2017	31.12.2016	30.09.2016
Aktywa trwałe	86 459	86 602	86 095	83 968
Rzeczowe aktywa trwałe	73 197	73 547	73 507	71 733
Wartości niematerialne	9 679	9 510	9 173	8 992
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	1 651	1 543	1 421	1 421
Pozostałe aktywa finansowe	578	639	667	647
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 354	1 363	1 327	1 175
Aktywa obrotowe	72 975	72 865	69 470	74 199
Zapasy	34 424	33 968	32 949	32 071
Należności handlowe	19 226	17 974	14 985	20 458
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	329	1 162	1 154	500
Pozostałe należności	136	240	164	778
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 242	8 155	4 322	7 357
Rozliczenia międzyokresowe	530	601	247	475
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 088	10 765	15 649	12 560
Aktywa razem	159 434	159 467	155 565	158 167

Pasywa ( w tys. zł.)	30.09.2017	30.06.2017	31.12.2016	30.09.2016
Kapitały własne	148 585	143 731	144 853	143 173
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	147 112	139 718	140 694	141 877
Kapitał zakładowy	2 626	2 626	2 641	2 641
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	8 000	8 000	11 000
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Akcje własne (wielkość ujemna)	-2 827	-2 827	-2 300	-122
Pozostałe kapitały	105 882	105 300	94 987	105 435
Różnice kursowe z przeliczenia	-2 131	-2 142	-1 503	-2 259
Niepodzielony wynik finansowy	2 107	2 107	1 434	1 476
Wynik finansowy bieżącego okresu	10 479	6 304	14 100	11 730
Kapitał mniejszości	1 473	1 387	1 518	1 296
Zobowiązania długoterminowe	610	620	673	667
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	392	402	455	477
Rozliczenia międzyokresowe przychodów				3
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	218	218	218	187
Zobowiązania krótkoterminowe	10 239	15 116	10 039	14 327
Zobowiązania handlowe	7 935	9 249	8 108	10 978
Pozostałe zobowiązania	1 567	5 412	1 515	2 949
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	361	79	40	44
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	338	338	338	318
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
Pasywa razem	159 434	159 467	155 565	158 167

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	01.07- 30.09.2017	01.07- 30.09.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	12 218	14 192	4 845	4 523
Korekty razem:	-122	3 999	-59	3 411
Amortyzacja	5 083	4 560	1 726	1 590
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-84	-525	500	-169
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-331		-331
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-1 475	-1 380	-456	-423
Zmiana stanu należności	-4 213	-6 664	-1 148	-2 287
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-121	7 205	-1 285	3 949
Zmiana stanu pozostałych aktywów	38	-337	353	88
Inne korekty Gotówka z działalności operacyjnej	981 12 096	1 140 18 191	582 4 786	663 7 934
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 010	-1 741	-213	-787
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 086	16 450	4 573	7 147
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	922	2 809	625	19
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	222	24	200	20
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	700	2 785	425	-1
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki	10 617	15 714	2 001	5 485
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 962	7 518	1 477	2 425
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	4 655	8 196	524	3 060
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności	-9 695	-12 905	-1 376	-5 466
inwestycyjnej
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 203	1 239
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 203	1 239
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	8 155	3 431	3 874	3 431
Nabycie udziałów (akcji) własnych	4 281
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	3 874	3 431	3 874	3 431
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 952	-2 192	-3 874	-3 431
D. Przepływy pieniężne netto razem	-5 561	1 353	-677	-1 750
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-5 561	1 353	-677	-1 750
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu	15 649	11 207	10 765	14 310
G. Środki pieniężne na koniec okresu	10 088	12 560	10 088	12 560

2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielo ny wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy nie kontrolujących	Razem kapitały własne
Dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017 r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 987	-1 503	15 534		143 335	1 518	144 853
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych							-130		-130	-14	-144
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 987	-1 503	15 404		143 205	1 504	144 709
Skup akcji własnych			-4 281	-4 281	4 281				-4 281		-4 281
Umorzenie akcji	-15		948		-933
Płatność w formie akcji własnych			2 806		-622				2 184		2 184
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281
Podział zysku netto					9 450		-9 450
Wypłata dywidendy							-3 874		-3 874		-3 874
Korekty konsolidacyjne							27		27	-27
Suma dochodów całkowitych						-628		10 479	9 851	-4	9 847
Kapitał własny na dzień 30.09.2017 r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 882	-2 131	2 107	10 479	147 112	1 473	148 585
				Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2016 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 943	-3 012	15 225		130 446	970	131 416
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 943	-3 012	15 225		130 446	970	131 416
Koszt emisji akcji			3 142		-211				2 931		2 931
Płatności w formie akcji własnych				7 063	-7 063
Skup akcji własnych			-2 178						-2 178		-2 178
Podział zysku netto					10 318		-10 360		-42		-42
Wypłata dywidendy							-3 431		-3 431		-3 431
Suma dochodów całkowitych						1 509		14 100	15 609	548	16 157
Kapitał własny na dzień 31.12.2016 r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 987	-1 503	1 434	14 100	143 335	1 518	144 853

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.09.2017 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielo ny wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy nie kontrolujących	Razem kapitały własne
Dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2016 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 943	-3 012	15 225	0	130 446	970	131 416
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 943	-3 012	15 225	0	130 446	970	131 416
Umorzenie akcji
Koszt emisji akcji
Płatności w formie akcji własnych			3 142	-763					2 379		2 379
Skup akcji własnych
Podział zysku netto				10 318			-10 318
Wypłata dywidendy							-3 431		-3 431		-3 431
Suma dochodów całkowitych						753		11 730	12 483	326	12 809
Kapitał własny na dzień 30.09.2016 r.	2 641	22 976	-122	13 492	91 943	-2 259	1 476	11 730	141 877	1 296	143 173
				Trzy miesiące zakończone 30.09.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.07.2017 r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 300	-2 142	2 135	6 304	142 372	1 359	143 731
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 300	-2 142	2 135	6 304	142 372	1 359	143 731
Skup akcji własnych
Umorzenie akcji
Płatność w formie akcji własnych					582				582		582
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
Korekty konsolidacyjne							-28		-28	28
Suma dochodów całkowitych						11		4 175	4 186	86	4 272
Kapitał własny na dzień 30.09.2017 r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 882	-2 131	2 107	10 479	147 112	1 473	148 585

3 Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2017 roku oraz za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku.

3.1 Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat (w tys. zł.)	01.01. - 01.01. - 30.09.2017 30.09.2016		Zmiana %	01.07 – 30.09.2017	01.07 – 30.09.2016
Przychody ze sprzedaży ogółem	53 644	52 986	1%	19 087	18 073
Przychody ze sprzedaży produktów	49 345	47 839	3%	17 794	16 607
Przychody ze sprzedaży usług	891	829	7%	261	260
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 408	4 318	-21%	1 032	1 206
Koszt własny sprzedaży	32 282	30 677	5%	11 590	10 519
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	29 989	27 863	8%	10 917	9 749
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 293	2 814	-19%	673	770
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	21 362	22 309	-4%	7 497	7 554
Koszty sprzedaży	1 455	1 386	5%	478	465
Koszty ogólnego zarządu	8 315	8 398	-1%	2 960	3 074
Zysk (strata) ze sprzedaży	11 592	12 525	-7%	4 059	4 015
Pozostałe przychody operacyjne	269	174	55%	205	78
Pozostałe koszty operacyjne	165	261	-37%	69	15
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	11 696	12 438	-6%	4 195	4 078
Przychody finansowe	234	482	-51%	137
Koszty finansowe	142				7
Zysk (strata) brutto	11 788	12 920	-9%	4 332	4 071
Podatek dochodowy	1 509	1 918	-21%	513	615
Zysk (strata) netto	10 279	11 002	-7%	3 819	3 456
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,80	0,85	-7%	3 819	0,28

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	Zmiana	01.07 – 30.09.2017	01.07 – 30.09.2016
EBITDA	16 427	16 714	-2%	5 789	5 573
Rentowność EBITDA	30,6%	31,5%	-0,9 p.p.	30,3%	30,8%
Rentowność EBIT	21,8%	23,5%	-1,7 p.p.	22,0%	22,6%
Marża Brutto	39,8%	42,1%	-2,3 p.p.	39,3%	41,8%
Rentowność netto	19,2%	20,8%	-1,6 p.p.	20,0%	19,1%

3.2	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.
-----	---------------------------------------------------------------	--

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	01.07 – 30.09.2017	01.07 – 30.09.2016
Zysk (strata) netto	10 279	11 002	3 819	3 456
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10 279	11 002	3 819	3 456

3.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

Aktywa ( w tys. zł.)	30.09.2017	30.06.2017	31.12.2016	30.09.2016
Aktywa trwałe	85 596	85 846	84 679	82 758
Rzeczowe aktywa trwałe	65 092	65 441	64 709	63 805
Wartości niematerialne	9 677	9 508	9 173	8 992
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	8 261	8 261	8 139	8 139
Pozostałe aktywa finansowe	1 212	1 273	1 331	647
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 354	1 363	1 327	1 175
Aktywa obrotowe	66 518	66 278	63 066	66 113
Zapasy	31 574	31 380	30 384	29 639
Należności handlowe	16 773	16 150	13 010	16 849
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	329	680	1 008	408
Pozostałe należności	106	236	192	778
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 242	8 155	4 322	7 357
Pozostałe aktywa finansowe				2 156
Rozliczenia międzyokresowe	522	593	236	464
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 972	9 084	13 914	8 462
Aktywa razem	152 114	152 124	147 745	148 871

Pasywa ( w tys. zł.)	30.09.2017	30.06.2017	31.12.2016	30.09.2016
Kapitały własne	146 699	142 298	142 391	141 695
Kapitał zakładowy	2 626	2 626	2 641	2 641
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Akcje własne	-2 827	-2 827	-2 300	-122
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	8 000	8 000	11 000	11 000
Pozostałe kapitały	105 645	105 063	94 750	94 198
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik finansowy bieżącego okresu	10 279	6 460	13 324	11 002
Zobowiązania długoterminowe	610	620	673	667
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	392	402	455	477
Rozliczenia międzyokresowe przychodów				3
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	218	218	218	187
Zobowiązania krótkoterminowe	4 805	9 206	4 681	6 509
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	2 703	3 537	3 070	3 303
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania	1 380	5 214	1 195	2 806
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	346	79	40	44
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	338	338	338	318
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
Pasywa razem	152 114	152 124	147 745	148 871

3.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2017	01.01. - 30.09.2016	01.07- 30.09.2017	01.07- 30.09.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	11 788	12 920	4 332	4 071
Korekty razem:	400	1 510	804	1 886
Amortyzacja	4 731	4 276	1 594	1 495
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	48	167	102	332
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-331		-331
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-1 190	-1 324	-194	-53
Zmiana stanu należności	-3 677	-4 968	-493	-1 822
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-182	2 564	-794	1 188
Zmiana stanu pozostałych aktywów	20	-345	338	83
Inne korekty	981	1 140	582	663
Gotówka z działalności operacyjnej	12 188	14 430	5 136	5 957
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-919	-1 622	-163	-705
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 269	12 808	4 973	5 252
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	922	3 676	625	886
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	222	24	200	19
trwałych
Zbycie aktywów finansowych		2 785
Inne wpływy inwestycyjne	700		425
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych		867		867
Wydatki	10 181	15 407	1 836	5 208
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 634	7 211	1 420	2 148
Wydatki na aktywa finansowe		8 196		3 060
Inne wydatki inwestycyjne	4 547		416
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 259	-11 731	-1 211	-4 322
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 203	1 239
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 203	1 239
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	8 155	3 431	3 874	3 431
Nabycie udziałów (akcji) własnych	4 281
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	3 874	3 431	3 874	3 431
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 952	-2 192	-3 874	-3 431
D. Przepływy pieniężne netto razem	-4 942	-1 115	-112	-2 501
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-4 942	-1 115	-112	-2 501
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	13 914	9 577	9 084	10 963
G. Środki pieniężne na koniec okresu	8 972	8 462	8 972	8 462

3.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
Dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324		142 391
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324		142 391
Emisja akcji			-4 281	-4 281	4 281			-4 281
Płatność w formie akcji własnych	-15		948		-933
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych			2 806		-622			2 184
Skup akcji własnych				1 281	-1 281
Podział zysku netto					9 450	-9 450
Wypłata dywidendy						-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych							10 279	10 279
Kapitał własny na dzień 30.09.2017 r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 645		10 279	146 699
		Dwanaście miesięcy zakończonych	31.12.2016	r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Emisja akcji
Płatność w formie akcji własnych			3 142		-211			2 931
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				7 063	-7 063
Skup akcji własnych			-2 178					-2 178
Podział zysku netto					10 318	-10 318
Wypłata dywidendy						-3 431		-3 431
Suma dochodów całkowitych							13 324	13 324
Kapitał własny na dzień 31.12.2016 r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750		13 324	142 391

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.09.2016 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2016		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-3 264	3 937	91 706	13 749		131 745
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				7 063	-7 063
Płatność w formie akcji własnych			3 142		-763			2 379
Podział zysku netto					10 318	-10 318
Wypłata dywidendy						-3 431		-3 431
Suma dochodów całkowitych							11 002	11 002
Kapitał własny na dzień 30.09.2016 r.	2 641	22 976	-122	11 000	94 198		11 002	141 695
		Trzy miesiące zakończone 30.09.2017	r.
Kapitał własny na dzień 01.07.2017 r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 063		6 460	142 298
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 063		6 460	142 298
Emisja akcji								0
Koszt emisji akcji								0
Płatności w formie akcji własnych					582			582
Podział zysku netto								0
Wypłata dywidendy								0
Suma dochodów całkowitych							3 819	3 819
Kapitał własny na dzień 30.09.2017 r.	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 645		10 279	146 699

4 Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1 Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2017 r. oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2017 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2017 roku zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy.

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30.09.2017 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 30.09.2017 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30 września 2017 roku i 30 września 2016 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.09.2017	30.09.2016
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
000 APLISENS ROSJA	90%	90%
S000 APLISENS BIAŁORUŚ	60%	60%

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań firmy podejmowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody są ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy gdy kwotę przychodów można ustalić w sposób wiarygodny.

Do kosztów powstałych w toku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług obejmują koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem sprzedanych produktów, nabyciem towarów lub świadczeniem usług. Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracyjne.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Przychody finansowe i koszty finansowe to przede wszystkim w przychodach odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych, w kosztach różnice kursowe.

Dotacje państwowe

Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

	Budynki, lokale	2,5%
	Maszyny i urządzenia	10-25%
	Systemy sieciowe	10%
	Środki transportu	20%
	Sprzęt komputerowy	30%
	Pozostałe środki trwałe	20%

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

• oprogramowanie komputerowe 30%
• licencje 30%
• koszty prac rozwojowych 20%

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Umowa leasingowa, zgodnie z MSR 17, zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Aktywa użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu lub innej podobnej spełniającej powyżej opisane kryteria zaliczane są do aktywów trwałych i wykazywane w kwocie niższej z dwóch: wartości godziwej przedmiotu leasingu na początku obowiązywania umowy leasingowe lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Odpis na należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Za wystąpienie prawdopodobieństwa nieosiągalności przyjmuje się m. in. nie zapłacenie należności w okresie przekraczającym 360 dni ponad określony termin płatności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat na usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki prezentowane są wg wzorcowego podejścia wynikającego z MSR 23.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach których dotyczą.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

4.1.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2016 roku testu na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych wypracowywanych przez spółkę w latach 2017-2021.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2016 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2017 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Sporządzając raport finansowy za rok 2017 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2016, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów, i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 9 Instrumenty finansowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

b) MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami - – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

c) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

W związku z wejściem w życie MSSF nr 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" – zawierającego jednolite zasady oceny kontroli oraz przeniesione z MSR nr 27 zasady sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Spółka przeprowadziła wieloaspektową analizę relacji APLISENS S.A. z M-System Sp. z o.o. we wszystkich ośrodkach władzy Spółki Zarząd APLISENS S.A., w której to zidentyfikowano relację Pana Jarosława Brzostka, który pełni funkcję Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A. jednoczenie pełniąc funkcję Członka Zarządu Spółki M-System Sp. z o.o.

Zgodnie z definicją w MSR 24 pkt 11 ppkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej.

W związku z powyższym Zarząd stwierdził, że pod żadnym aspektem – księgowym, prawnym i operacyjnym nie sprawuje władzy nad Spółką M-System Sp. z o.o., a tym samym nie spełnia ona definicji spółki zależnej i nie może podlegać konsolidacji w sprawozdaniach Grupy Kapitałowej APLISENS.

Według szacunków Spółki, MSSF 10 oraz pozostałe wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

4.1.7 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W roku 2017 nie wystąpiły istotne zmiany prezentacji danych finansowych.

4.1.8 Opis korekty błędów poprzednich okresów i zmiany zasad prezentacji danych finansowych

Po przeprowadzonej kontroli skarbowej za lata 2012 - 2015 w spółce OOO "APLISENS" w Rosji zostały naliczone podatki, kary i grzywny w łącznej kwocie 3 867 373,00 rubli (w przeliczeniu 261 tys. zł).

Komisja podatkowa naliczyła podatek dochodowy, przywołując artykuły Federacji Rosyjskiej, w którym niezrealizowane różnice kursowe pożyczki przy obliczaniu podatku nie są brane do podstawy opodatkowania. Na tej podstawie, skorygowana została również deklaracja podatkowa za 2016 rok przez co zmniejszyło się zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego na kwotę 1 739 541,00 rubli, w wyniku czego nastąpiły poniższe zdarzenia:

• Podatki i opłaty naliczone do zapłaty po kontroli wyniosły 3 867 tys. rubli (w przeliczeniu 261 tys. zł).
• Podatek dochodowy za 2016 г., który podlegał zwrotowi do spółki wyniósł 1 740 tys. rubli (w przeliczaniu 117 tys. zł);

Kwota podatku będąca różnicą między zobowiązaniem a należnością z tytułu zwrotu, w wysokości 2 128 tys. rubli (w przeliczeniu 144 tys. zł) została zapłacona w dniu 12.04.2017 г.

W związku z powyższym wprowadzona została korekta wyniku lat ubiegłych w wysokości 144 tys. zł zaprezentowana w punkcie 2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym.

4.2 Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w III kwartałach lat 2016 – 2017.

Rodzaj asortymentu 01.01. - 30.09.2017			Działalność kontynuowana
		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nie przypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
	Sprzedaż na zewnątrz	61 799	8 548				70 347
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	39 779	6 022				45 801
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		22 020	2 526				24 546
Przychody finansowe				292			292
Koszty finansowe				434			434
Przychody nieprzypisane				643			643
Koszty nieprzypisane				12 829			12 829
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		22 020	2 526	-12 328			12 218
Podatek dochodowy				1 600			1 600
Zysk (strata) netto		22 020	2 526	-13 928			10 618
Zysk (strata) mniejszości				139			139
Zysk (strata) netto		22 020	2 526	-14 067			10 479

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.09.2017 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

			Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 30.09.2016		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nie przypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż na zewnątrz	64 704	7 837				72 541
	Sprzedaż między segmentami
	Koszty sprzedaży zewnętrznej	41 386	5 681				47 067
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		23 318	2 156				25 474
Przychody finansowe				676			676
Koszty finansowe
Przychody nieprzypisane				610			610
Koszty nieprzypisane				12 568			12 568
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		23 318	2 156	-11 282			14 192
Podatek dochodowy				2 203			2 203
Zysk (strata) netto		23 318	2 156	-13 485			11 989
Zysk (strata) mniejszości				259			259
Zysk (strata) netto		23 318	2 156	-13 744			11 730

4.3 Sezonowość sprzedaży

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny) także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

Cykliczność sprzedaży Grupy powoduje, że kwartałem o najniższej wartości sprzedaży jest z reguły I kwartał, natomiast największa sprzedaż z reguły, odnotowywana jest w III kwartale.

Poniższy diagram prezentuje korelację kwartalnej sprzedaży Grupy (w tys. zł) z okresem kalendarzowym w latach 2012-2017:

Sprzedaż Kwartalna Grupa APLISENS (w tys. zł)

Wyniki sprzedaży wypracowanie w III kwartale 2017 roku potwierdzają ogólny trend sprzedaży Grupy APLISENS, zgodnie z którym III kwartał 2017 roku był lepszy pod względem sprzedaży od kwartału II, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży eksportowej na rynki Unii Europejskiej oraz na rynki pozostałe.

4.4 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków (w tys. zł)	III kw. 2017	III kw. 2016	Zmiana	Zmiana %	Udział III kw. 2017	Udział III kw. 2016
Kraj – automatyka	8 119	7 869	250	3,2%	31,7%	29,6%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	486	624	-138	-22,1%	1,9%	2,3%
Kraj łącznie	8 605	8 493	112	1,3%	33,6%	32,0%
Rynki WNP*	9 949	12 914	-2 966	-23,0%	38,9%	48,6%
Unia Europejska	4 330	3 570	761	21,3%	16,9%	13,4%
Pozostałe	2 716	1 582	1 134	71,7%	10,6%	6,0%
Eksport łącznie	16 995	18 066	-1 071	-5,9%	66,4%	68,0%
Razem	25 601	26 559	-958	-3,7%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy w III kwartale według rynków geograficznych, (dane w tys. zł)

Uwaga: (*) sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

Przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS w III kwartale 2017 roku wyniosły 25,6 mln zł, co oznacza spadek o 3,7% w stosunku do III kwartału 2016 roku, gdzie przychody Grupy wyniosły 26,6 mln zł.

Spadek przychodów w III kwartale 2017 roku, w porównaniu do III kwartału 2016 roku, wynika z wysokiej bazy porównawczej na rynkach WNP – III kwartał 2016 roku charakteryzował się wysoką sprzedażą na rynki WNP.

Sprzedaż na rynku krajowym w III kwartale 2017 roku oraz w III kwartale 2016 roku była na porównywalnym poziomie (nieznaczny wzrost o 112 tys. zł).

W III kwartale 2017 roku w APLISENS S.A. odnotowano wzrost zamówień z większości rynków, na których działa Grupa APLISENS - w szczególności z rynku UE, co przełożyło się w pewnym stopniu na wydłużenie terminów realizacji zamówień i odpowiednio spowodowało przesunięcie sprzedaży z III na IV kwartał bieżącego roku.

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków (w tys. zł)	01.01 – 30.09.2017	01.01 – 30.09.2016	Zmiana	Zmiana %	Udział 01.01 – 30.09.2017	Udział 01.01 – 30.09.2016
Kraj – automatyka	21 452	23 714	-2 262	-9,5%	30,5%	32,7%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	1 853	1 917	-64	-3,4%	2,6%	2,6%
Kraj łącznie	23 305	25 632	-2 326	-9,1%	33,1%	35,3%
Rynki WNP*	27 511	30 643	-3 132	-10,2%	39,1%	42,2%
Unia Europejska	12 805	12 159	646	5,3%	18,2%	16,8%
Pozostałe	6 727	4 108	2 618	63,7%	9,6%	5,7%
Eksport łącznie	47 042	46 910	132	0,3%	66,9%	64,7%
Razem	70 347	72 541	-2 193	-3,0%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy za okres 01.01.-30.09.2017 według rynków geograficznych, (dane w tys. zł)

Uwaga: (*) sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

Przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS za 9 miesięcy 2017 roku wyniosły 70,3 mln zł i w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym, Grupa odnotowała spadek o 3% (tj. spadek o 2,2 mln zł). Udział sprzedaży eksportowej w analizowanym okresie wyniósł 66,9% sprzedaży ogółem i wzrósł o 2,2 pp. względem okresu porównawczego. Tendencja wzrostu udziału sprzedaży eksportowej powinna się utrzymać również w przyszłych kwartałach, a intencją Zarządu APLISENS S.A. jest systematyczne zwiększanie wolumenu sprzedaży oraz udziału w wybranych rynkach zagranicznych.

Największą dynamikę sprzedaży w okresie 01.01-30.09.2017 roku Grupa odnotowała na rynkach pozostałych – wzrost sprzedaży o 63,7% w stosunku do analogicznego okresu w 2016 roku tj. wzrost o ponad 2,6 mln zł. Z perspektywy całego roku utrzymanie dynamiki na tak wysokim poziomie nie jest możliwe. W analizowanym okresie udział rynków pozostałych w sprzedaży ogółem Grupy APLISENS wyniósł 9,6%, co przekłada się na wzrost o 3,9 pp. względem pierwszych 9 miesięcy roku ubiegłego. Wzrost ten został osiągnięty dzięki sukcesywnemu realizowaniu strategii Grupy APLISENS i ekspansji na stosunkowo nowe rynki zbytu, tj. rynki Bliskiego Wschodu, rynki azjatyckie (w szczególności Chiny, Pakistan, Wietnam, Korea Północna, Tajlandia) oraz rynki krajów Ameryki Południowej. W ocenie Zarządu APLISENS S.A., dalsze działania Grupy - w tym uzyskiwanie nowych certyfikatów i rozszerzanie gamy wyrobów dostosowanych do potrzeb kontrahentów z rynków pozaeuropejskich, powinny przynieść dalsze wzrosty sprzedaży na rynkach pozostałych.

Skonsolidowana sprzedaż na rynkach krajów WNP po trzech kwartałach 2017 roku wyniosła 27,5 mln zł i była niższa o 3,1 mln zł. W analizowanym okresie, udział rynków WNP w sprzedaży ogółem Grupy wyniósł 39,1%, co oznacza spadek o 3,1pp. względem pierwszych 9 miesięcy roku ubiegłego. W tym samym okresie sprzedaż z APLISENS S.A. na rynki WNP utrzymała się na podobnym poziomie (spadek o 0,2 mln zł.).

Spadek skonsolidowanego przychodu ze sprzedaży na rynkach WNP jest wynikiem zarówno wysokiej bazy porównawczej z 2016 roku jak i dywersyfikacji kanałów dystrybucji wyrobów Grupy na rynki WNP - w celu zwiększenia udziału produktów Grupy APLISENS na rynku rosyjskim, część sprzedaży realizowana jest z pominięciem spółki zależnej i nie podlega konsolidacji.

Z uwagi na powyżej opisane działania na rynku rosyjskim tj. dywersyfikację kanałów dystrybucyjnych produktów Grupy APLISENS oraz działania protekcjonistyczne władz rosyjskich wymierzone w produkty importowane, a w szczególności produkty polskie, sprzedaż spółki zależnej APLISENS Rosja w okresie 01.01-30.09.2017 spadła o 26% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego i wyniosła 11,1 mln zł. Spółka APLISENS Rosja odnotowała w omawianym okresie ujemny wynik finansowy podlegający konsolidacji w wysokości 0,29 mln zł.

Spółka zależna APLISENS Białoruś w okresie od 1 stycznia do 30 września 2017 roku odnotowała przychody ze sprzedaż na poziomie 5,6 mln zł, co przekłada się na wzrost o prawie 26% względem analogicznego okresu w 2016 roku. Spółka APLISENS Białoruś w analizowanym okresie sprawozdawczym odnotowała dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji w wysokości 0,35 mln zł. Spółka APLISENS Białoruś rozpoczęła sprzedaż na rynek Kazachstanu poprzez spółkę zależną APLISENS MIDDLE ASIA powołaną w pierwszym półroczu 2017 roku.

Pomimo osłabienia się hrywny ukraińskiej o ponad 6%, sprzedaż spółki zależnej APLISENS Ukraina w pierwszych 9 miesiącach 2017 roku wyniosła ponad 2 mln zł, co oznacza wzrost o ponad 31% względem porównywalnego okresu w 2016 roku. Spółka APLISENS Ukraina, podobnie jak w pierwszych 9 miesiącach 2016 roku, w analizowanym okresie sprawozdawczym odnotowała dodatni wynik finansowy.

Zarząd oczekuje, że przy stabilizacji cen ropy naftowej i gazu oraz braku istotnego wpływu nowych sankcji na gospodarkę Rosji – sprzedaż na rynkach WNP w kolejnych kwartałach powinna mieć lekką tendencję wzrostową.

Podobnie jak w poprzednich okresach sprawozdawczych, Grupa APLISENS odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym. W okresie od 1 stycznia do 30 wrześnie 2017 roku odnotowana sprzedaż na rynku krajowym przez Grupę APLISENS wyniosła 23,3 mln zł i była niższa o 2,3 mln zł niż w analogicznym okresie roku ubiegłego (spadek o 9,1%). Spadek przychodów ze sprzedaży w analizowanym okresie nastąpił głównie w segmencie automatyki przemysłowej - spadek o prawie 2,3 mln zł (tj. o 9,5%) w stosunku do analogicznego okresu sprawozdawczego. Sprzedaż w segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów w analizowanym okresie była na porównywalnym poziomie, co w roku ubiegłym. Udział sprzedaży krajowej w sprzedaży ogółem Grupy APLISENS w pierwszych 9 miesiącach 2017 roku wyniósł 33,1%, co oznacza spadek o 2,2pp. względem pierwszych 9 miesięcy 2016 roku. Prawdopodobnie w całym 2017 roku sprzedaż na rynku krajowym odnotuje spadek na poziomie około 5%.

Podobnie jak w poprzednich kwartałach, na poziom sprzedaży Grupy na rynku krajowym wciąż negatywnie wpływał brak dopływu funduszy unijnych i opóźnienia w uruchamianiu unijnych programów operacyjnych, co odbijało się negatywnie na wielkości zamówień z branż związanych z gospodarką wodną i ochroną środowiska. Dodatkowo, jeden z kluczowych odbiorców wyrobów Grupy - energetyka zawodowa, w ostatnim czasie zaangażowany był w ratowanie branży górnictwa węgla kamiennego, a w mniejszym stopniu w realizację projektów energetycznych. Pomimo podwyższanych prognoz dotyczących wzrostu gospodarczego Polski w oparciu m.in. o wzrost inwestycji, w ocenie Zarządu, czynnik ten będzie miał pozytywny wpływ na poziom sprzedaży na rynku krajowym najwcześniej od 2018 roku. Niewielki wzrost sprzedaży na rynku krajowym w III kwartale 2017 roku (o około 0,1 mln zł) spowodowany był większą sprzedażą nowych produktów.

Sprzedaż Grupy APLISENS na rynkach Unii Europejskiej w okresie 01.01-30.09.2017 wyniosła ponad 12,8 mln zł i była wyższa o 646 tys. zł niż w porównywalnym okresie 2016 roku, tj. wzrost o 5,3%. Z obecnej perspektywy wydaje się, że w skali całego roku wzrost sprzedaży na rynku UE powinien przekroczyć 10%. Udział rynków Unii Europejskiej w pierwszych 9 miesiącach 2017 wyniósł 18,2% sprzedaży ogółem Grupy, co oznacza wzrost o 1,4pp. względem pierwszych 9 miesięcy 2016 roku. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwać około 14% średnioroczne wzrosty sprzedaży na tym rynku.

Na kluczowych i strategicznych dla Grupy rynkach Unii Europejskiej, Grupa APLISENS posiada spółki zależne.

Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez spółkę zależną APLISENS GmbH (APLISENS Niemcy) w okresie od 1 stycznia do 30 września 2017 roku wyniosły prawie 3,3 mln zł, co oznacza wzrost o 7,3% względem pierwszych 9 miesięcy roku ubiegłego. W analizowanym okresie sprawozdawczym, spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała dodatni wynik finansowy.

W analizowanym okresie sprawozdawczym, przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Czechy wyniosły ponad 0,6 mln zł, natomiast przychody ze sprzedaży APLISENS Rumunia wyniosły 2,9 mln zł. W przypadku obydwu spółek zależnych, przychody ze sprzedaży osiągnięte w okresie 01.01-30.09.2017 pozostały na zbliżonym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego. Obydwie spółki zależne odnotowały dodatnie wyniki finansowe w omawianym okresie.

W okresie 9 miesięcy 2017 roku marża brutto na sprzedaży wyniosła 34,9%, co w porównaniu do tego samego okresu w 2016 roku (gdzie marża brutto wynosiła 35,1%) oznacza spadek o 0,2 punktów procentowych. Marża na poziomie zysku na działalności operacyjnej za 9 miesięcy 2017 roku wyniosła 17,6%, co w porównaniu do analogicznego okresu w 2016 roku (gdzie marża na działalności operacyjnej wynosiła 18,6%) oznacza spadek o 1,1 punktów procentowych. Powyższe spadki są bezpośrednio związane ze wzrostem udziału sprzedaży eksportowej, która charakteryzuje się niższą marżowością niż sprzedaż krajowa oraz wzrostem kosztów operacyjnych w spółce dominującej i spółce zależnej w Rosji.

Efektywna stawka opodatkowania w okresie 01.01-30.09.2017 roku wyniosła 13,1% i była niższa niż w analogicznym okresie sprawozdawczym w 2016 roku o 2,4 pp., gdzie efektywna stawka opodatkowania wynosiła 15,5%. Niski poziom stawki opodatkowania jest efektem korzystania z ulgi podatkowej w postaci zwolnienia z opodatkowania dochodu wypracowanego w zakładzie w Radomiu, który położony jest na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.

Rentowność netto za w okresie 01.01-30.09.2017 roku wyniosła 14,9%, co oznacza spadek o 1,3 punktu procentowego w stosunku do analogicznego okresu w 2016 roku, gdzie rentowność netto wynosiła 16,2%. Spadek rentowności netto w omawianym okresie sprawozdawczym jest związany ze spadkiem wyniku na działalności finansowej Grupy; w pierwszych 9 miesiącach 2017 roku wynik na działalności finansowej był ujemny i wyniósł -142 tys. zł wobec dodatniego wyniku w porównywalnym okresie 2016 roku w wysokości 676 tys. zł

4.5 Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Czynnikiem o nietypowym charakterze mającym istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez Grupę wyniki finansowe w omawianym okresie (spadek sprzedaży na rynku krajowym o 9,1%) był spadek inwestycji sektora publicznego spowodowany opóźnieniem w wykorzystaniu funduszy unijnych z budżetu na lata 2014-2020. Również niepewność lokalna dotycząca polityki podatkowej i regulacyjnej rządu wpływa na odkładanie przez firmy decyzji o nowych inwestycjach, co przełożyło się na spadek zamówień na produkty Grupy na rynku krajowym.

W ocenie Zarządu w III kwartale 2017 roku nie zaistniały inne niż wskazane powyżej zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

4.6 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Koszty realizacji Programu Motywacyjnego ujęte w kosztach operacyjnych za 9 miesięcy 2017 roku wyniosły 0,98 mln zł (1,13 mln zł za 9 miesięcy 2016 roku).

W ocenie Zarządu nie wystąpiły inne kwoty, o których mowa w tytule niniejszego punktu, wpływające istotnie na wielkość aktywów, pasywów oraz wynik finansowy Grupy APLISENS w III kwartale 2017 roku.

4.7 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie III kwartału 2017 roku Emitent ani spółki zależne nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie III kwartału nie miały miejsca żadne zmiany w zakresie struktury kapitału zakładowego Emitenta.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka posiadała 180 314 akcji własnych.

W dniu 3 stycznia 2017 roku Spółka ogłosiła ofertę zakupu 646 726 akcji własnych, stanowiących 4,90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (raport bieżący nr 2/2017). Oferowana cena zakupu akcji wynosiła 13,00zł za jedną akcję. W wyniku przeprowadzonej oferty skupu akcji własnych, akcjonariusze Spółki złożyli oferty sprzedaży na 327 163 akcji, które stanowiły 2,48% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Rozliczenie transakcji w ramach oferty nastąpiło w dniu 26 stycznia 2017 roku (raport bieżący nr 9/2017).

W okresie od 13 do 30 stycznia 2017 roku Spółka dokonała zbycia łącznie 216 353 akcji własnych o wartości nominalnej 43 270,60 zł, stanowiących 1,64% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,64% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, po cenie 5,56zł za jedną akcje. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2014-2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 8 czerwca 2016 roku, w związku z wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2015. Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2017 w dniu 3 stycznia 2017 roku. Po zbyciu ww. akcji Spółka posiadała 291 124 akcji własnych.

Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 1 203 tys. zł.

W dniu 30 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki (raport bieżący 28/2017). Zgodnie z podjętą uchwałą umarza się w drodze umorzenia dobrowolnego 73 084 akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda, stanowiące 0,55 % kapitału zakładowego przed umorzeniem, zdeponowane i oznaczone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem papierów wartościowych PLAPLS000016.

W dniu 3 lipca 2017 roku wpłynęło do Spółki postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zgodnie z którym z dniem 26 czerwca 2017r. Sąd dokonał rejestracji zmiany kapitału zakładowego Spółki oraz związanej z tym zmiany statutu Spółki (raport bieżący 32/2017).

W dniu 20 lipca 2017 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych podjął uchwałę, w której stwierdzono, że w związku z dokonanym w trybie art. 360 § 1 w zw. z art. 359 § 1 i 2 Kodeksu spółek handlowych umorzeniem 73.084 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, z dniem 24 lipca 2017 r. kodem PLAPLS000016 oznaczonych jest 13.129.870 akcji Spółki (raport bieżący 33/2017).

Na dzień 30 września 2017 roku Spółka posiadała 218 040 akcji własnych.

W dniu 3 października 2017 roku (zdarzenie po dniu bilansowym), Spółka ogłosiła ofertę zakupu nie więcej niż 537 170 akcji własnych, stanowiących nie więcej niż 4,10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (raport bieżący nr 36/2017). Oferowana cena zakupu akcji wynosiła 14,80 zł za jedną akcję. W wyniku przeprowadzonej oferty skupu akcji własnych, akcjonariusze Spółki złożyli oferty sprzedaży na 3 041 520 akcji (raport bieżący nr 38/2017). Ze względu na fakt, że łączna liczba akcji zgłoszonych przez akcjonariuszy do sprzedaży w ramach oferty przekroczyła liczbę akcji, którą Spółka zamierzała nabyć w ramach oferty, została zastosowana redukcja ofert. Średnia stopa redukcji wyniosła 82,33%. W dniu 27 października 2017 r. Spółka nabyła 537.170 zdematerializowanych akcji zwykłych na okaziciela APLISENS S.A. o wartości nominalnej 0,20 zł każda, które stanowią 4,09 % kapitału zakładowego Spółki oraz odpowiadają 537.170 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 4,09 % ogólnej liczby głosów w Spółce (raport bieżący nr 39/2017). Celem zakupu akcji jest ich umorzenie.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania (tj. na dzień 27.11.2017) Spółka posiada 775 210 akcji własnych, które stanowią 5,75% kapitału zakładowego i odpowiadają 755.210 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 5,75% ogólnej liczby głosów w Spółce.

4.8 Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

W dniu 30 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2016. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. postanowiło zysk netto za 2016 rok w wysokości 13 323 446,40 złotych przeznaczyć :

• w kwocie 9 449 897,40 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki
• w kwocie 3 873 549,00 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,30 zł na jedną akcję

Zwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki ustaliło dzień dywidendy na 30 czerwca 2017 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 14 lipca 2017 roku.

O podjęciu ww. uchwały Spółka informowała w treści raportu bieżącego nr 26/2017 z dnia 30 maja 2017 roku. Dywidendą objętych zostało 12 911 830 akcji APLISENS S.A..

4.9 Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

W dniu 20 października 2017 roku Spółka otrzymała protokół z kontroli przeprowadzonej w tym samym dniu przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. Oddział w Tarnobrzegu dotyczącej sprawdzenia stanu realizacji przez Spółkę warunków zawartych w zezwoleniu na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO – PARK WISŁOSAN uzyskanym w dniu 19 października 2011r. i zmienionym decyzją Ministra Gospodarki z dnia 7 kwietnia 2015r. i decyzją Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 21 listopada 2016r. tj. warunków utrzymania zatrudnienia na poziomie co najmniej 50 pracowników w okresie od dnia 1 października 2016 r. do dnia 29 września 2017 r. oraz zatrudnienia przez Spółkę przy prowadzeniu działalności na terenie Strefy co najmniej 30 nowych pracowników w terminie do dnia 30 września 2017 roku.

Komisja kontrolna na podstawie przeprowadzonej kontroli stwierdziła, że Spółka prawidłowo realizuje warunki określone w ww. zezwoleniu tj. w okresie od dnia 1 października 2016r. do dnia 29 września 2017r. utrzymywała zatrudnienie na poziomie co najmniej 50 pracowników oraz zatrudniała do dnia 30 września 2017r. na terenie Strefy 80 pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty).

Inne niż wskazane powyżej istotne zdarzenia po dniu bilansowym nie wystąpiły.

4.10 Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły zmiany w pozycji aktywów i zobowiązań warunkowych.

Na dzień 30 września 2017 roku, Grupa APLISENS. posiadał następujące gwarancje bankowe:

• gwarancję bankową z dnia 1 sierpnia 2014 roku, z kolejnymi aneksami, na kwotę 37,8 tys. zł, z terminem do 30 sierpnia 2019 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu
• gwarancję bankową z dnia 1 kwietnia 2016 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 8,9 tys. EUR (tj. 38,2 tys. zł.) ważnej do dnia 31 marca 2019 roku. (termin gwarancji został przedłużony w I półroczu 2017 roku – pierwotnie gwarancja obowiązywała do 31 marca 2017 roku)
• gwarancję bankową z dnia 21 kwietnia 2017 roku z tytułu zabezpieczania dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 10 tys. zł ważnej do dnia 21 kwietnia 2019 roku

Ponadto, na dzień 30 września 2017 roku APLISENS S.A. jest beneficjantem gwarancji bankowej z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umowy inwestycyjnej (rozbudowa siedziby Spółki) w kwocie 565 tys. zł.

4.11 Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2017	660	1 327	455	594
Zwiększenia		63	39
Wykorzystania	45	9
Rozwiązania		27	102
Stan na 30.09.2017	615	1 354	392	594

5 Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2017 roku opisane w rozdziale 3 zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

6 Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej APLISENS za III kwartał roku obrotowego 2017 zostały sporządzone zgodnie z zasadami określonymi w § 87 ust. 7 Rozporządzenia.

6.1 Organizacja Grupy Kapitałowej oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

Grupę Kapitałową APLISENS S.A tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS na dzień 30.09.2017r. wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. w poszczególnych spółkach zależnych przedstawia poniższy schemat:

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją w 2017 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

• OOO "APLISENS" , Moskwa, Rosja (konsolidacja pełna)
• SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś (konsolidacja pełna)

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

• APLISENS GmbH
• TOV "APLISENS Ukraina"
• TOV "APLISENS -Ter" Ukraina
• APLISENS France
• APLISENS CZ S.R.O.
• APLISENS Rumunia S.R.L.
• APLISENS Middle Asia

ze względu na skalę ich działalności, wielkość przychodów i osiągane wyniki finansowe – zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (ze względu na kryterium istotności) – nie podlegają konsolidacji. Brak danych spółek nie objętych konsolidacją nie powoduje zniekształceń w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Spółka zależna, SOOO "APLISENS" na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A.

Spółki zależne zlokalizowane w Rosji, Ukrainie, Rumunii, Czechach, Kazachstanie, oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach.

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

Przedmiotem działalności Spółki dominującej według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001.

Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa. Produkcja tych urządzeń zlokalizowana jest w siedzibie spółki w Warszawie oraz w zakładach produkcyjnych zlokalizowanych w Ostrowie Wielkopolskim, Krakowie i Radomiu.

Od dnia 18 grudnia 2012 roku do głównych grup produktów APLISENS S.A. zaliczają się również produkty przejęte w ramach połączenia ze spółką zależną Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o. (Controlmatica), tj. regulatory dwustanowe, siłowniki elektryczne oraz ustawniki pozycyjne.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS w III kwartale 2017 roku

W III kwartale 2017 roku nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

Zgodnie ze strategią Grupy APLISENS na lata 2017-2019, planowane jest powoływanie w dużych i średnich krajach UE lub krajach położonych blisko Europy kolejnych spółek zależnych zajmujących się dystrybucją produktów Grupy APLISENS.

6.2 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2017.

6.3 Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Na dzień 30 września 2017r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

W skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

• Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Andrzej Kobiałka Sekretarz Rady Nadzorczej
• Bożena Hoja Członek Rady Nadzorczej
• Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w okresie III kwartału 2017r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

6.4 Struktura kapitału zakładowego

Na dzień 30 września 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Emitenta wynosi 2 625 974,00 zł i dzieli się na 13 129 870 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługuje prawo do 13 129 870 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco:

• 9 436 472 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda

6.5 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 27 listopada 2017 roku oraz na dzień 22 sierpnia 2017 roku, tj. dzień publikacji raportu okresowego za I półrocze 2017 roku, struktura akcjonariatu APLISENS S.A. wyglądała następująco:

	Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (22 sierpnia 2017r.)		Zmiana		Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (27 listopada 2017r.)
Posiadacz akcji	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski 1	2 336 722	17,80%	0	0	2 336 722	17,80%
Janusz Szewczyk 2	1 640 000	12,49%	0	0	1 640 000	12,49%
Mirosław Dawidonis 3	1 480 000	11,27%	0	0	1 480 000	11,27%
Mirosław Karczmarczyk	1 138 257	8,67%	0	0	1 138 257	8,67%
Dorota Zubkow	825 000	6,28%	0	0	825 000	6,28%
OFE PZU Złota Jesień 4	815 714	6,21%	0	0	815 714	6,21%
Andrzej Kobiałka 5	630 139	4,80%	0	0	630 139	4,80%
Akcje własne	218 040	1,66%	+ 537 170	+ 4,09pp.	755 210	5,75%
Pozostali akcjonariusze	4 045 998	30,82%	- 537 170	- 4,09pp.	3 508 828	26,72%
Razem	13 129 870	100,00%	0	0	13 129 870	100,00%

¹ Prezes Zarządu APLISENS S.A.

² Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 30 maja 2017 r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 573 127 akcji.

³ Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 30 maja 2017 r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 469 000 akcji.

⁴Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów OFE PZU Złota Jesień w APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2016 roku na podstawie Prospektu Informacyjnego OFE PZU z dnia 4 maja 2017 roku

https://www.pzu.pl/c/document\_library/get\_file?uuid=ac4fdf09-761e-4184-9a37-e19b092a5a12&groupId=10172

Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 30 maja 2017 r. OFE PZU Złota Jesień zgłosił 815 000 akcji.

⁵Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A.

Spośród wskazanych w tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, trzech akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

• Adam Żurawski łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 2 ^{575 822} akcji APLISENS reprezentujących 19,62% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
• Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 ⁰⁹⁰ 139 akcji APLISENS reprezentujących 8,67% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
• Dorota Zubkow łącznie z osobą, z którą łączy ją domniemane porozumienie posiada 1 ¹⁰⁰ 000 akcji APLISENS reprezentujących 8,38% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia, po cenie nabycia ustalonej zgodnie z pkt. 12 Programu Motywacyjnego, liczby akcji równej iloczynowi liczby 0,0045 i wartości zysku netto Grupy APLISENS za rok 2016 równego 14 099 521,66 zł to jest 63 477 akcji.

6.6 Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. oraz uprawnień do nich przez Prezesa Zarządu Adama Żurawskiego i Członka Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Kobiałki zostały przedstawione w punkcie 6.5 powyżej.

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez pozostałe osoby nadzorujące Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień 22 sierpnia 2017r. tj. dzień publikacji raportu okresowego za I półrocze 2017 roku przedstawia się następująco:

Osoba	Funkcja	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Na dzień przekazania poprzedniego raportu kwartalnego	Zmiana	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Na dzień przekazania niniejszego raportu
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	10	0	10
Dariusz Tenderenda	Członek Rady Nadzorczej	0	0	0
Bożena Hoja	Członek Rady Nadzorczej	300	0	300
Jarosław Kaczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	0	0

Wymienione powyżej osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

6.7 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani jednostki od niej zależne nie są stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, ani dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

6.8 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.9 Umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały znaczących dla działalności Grupy umów.

6.10 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub spółkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i spółki od niego zależne nie udzielały poręczeń kredytów lub pożyczek oraz nie udzielały gwarancji na kwoty przewyższające równowartość 10% kapitałów własnych Emitenta.

6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W najbliższym okresie, jednymi z głównych czynników mających wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki pozostaje w dalszym ciągu sytuacja gospodarcza w Rosji, poziom cen ropy naftowej i gazu, a także termin uruchomienia dopływu funduszy unijnych na inwestycje krajowe i wzrost tych inwestycji. Dodatkowym czynnikiem mogącym mieć wpływ na wyniki Grupy i koszty planowanych inwestycji jest obserwowany wzrost wynagrodzeń wynikający z ogólnej sytuacji makroekonomicznej. Spadek bezrobocia, obniżenie wieku emerytalnego oraz coraz dotkliwsze braki kadrowe mogą niekorzystnie wpłynąć na wyniki osiągane przez Emitenta począwszy od najbliższego kwartału.

Pośród czynników, które będą miały wpływ na wynik Grupy w roku 2017 – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy również wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego, obciążającego wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem.

Zgodnie z postanowieniami Programu Motywacyjnego na lata 2014-2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A. (Program) przyjętego Uchwałą nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 26 maja 2015 roku w sprawie zmiany Programu Motywacyjnego na lata 2014 – 2016 przyjętego uchwałą nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 marca 2014 r.:

• osoby uprawnione mają otrzymać 154 693 akcji w związku ze stopniem realizacji rocznego skonsolidowanego wyniku EBITDA za rok 2016 po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały
• Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia 63 447 akcji po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. w dniu 25 stycznia 2017 roku przyjęło uchwałą nr 5 Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. Główne parametry Programu Motywacyjnego nie uległy zmianie w stosunku do programu obowiązującego na lata 2014-2016. Zmianie uległa m.in. cena objęcia akcji przez osoby uprawnione, która wynosić będzie 40% średniej ceny rynkowej akcji APLISENS S.A. z ostatnich czterech miesięcy poprzedzających miesiąc, w którym osoba uprawniona składa oświadczenie o nabyciu akcji (poprzednio - 45%).

Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2014-2016 oraz Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 są udostępnione na stronie internetowej Spółki:

http://www.APLISENS.com.pl/webpage/pl/program-motywacyjny.html

6.12 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca istotne sytuacje dla oceny sytuacji kadrowe, majątkowe, finansowe, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań.

PODPIS OSÓBY REPREZENTUJĄCEJ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY APLISENS

Adam Żurawski

Prezes Zarządu