13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual Report • Apr 27, 2015

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

ACTIVO	Nota	31/12/14	31/12/13 (*)	PASIVO	Nota	31/12/14	31/12/13 (*)
ACTIVO NO CORRIENTE		571.884		670.186 PASIVO NO CORRIENTE		734.413	847.243
Activos financieros a largo plazo		571.884		670.186 Provisiones a largo plazo		-	-
Valores representativos de deuda		-	-	Pasivos financieros a largo plazo		734.413	847.243
Derechos de crédito	4	555.727		654.357 Obligaciones y otros valores negociables	7	586.608	701.396
Participaciones hipotecarias		-	-	Series no subordinadas		417.108	531.896
Certificados de transmisión hipotecaria		-	-	Series subordinadas		169.500	169.500
Préstamos hipotecarios		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		-	-
Cédulas hipotecarias		-	-	Intereses y gastos devengados no vencidos		-	-
Préstamos a promotores Préstamos a PYMES		- 534.781	-	Ajustes por operaciones de cobertura 629.830 Deudas con entidades de crédito	6	- 147.805	- 145.847
Préstamos a empresas		-	-	Préstamo subordinado		161.957	161.957
Préstamos Corporativos		-	-	Crédito línea de liquidez		-	-
Cédulas territoriales		-	-	Otras deudas con entidades de crédito		-	-
Bonos de Tesorería		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		(14.152)	(16.110)
Deuda subordinada		-	-	Intereses y gastos devengados no vencidos		-	-
Créditos AAPP		-	-	Ajustes por operaciones de cobertura		-	-
Préstamo Consumo		-	-	Derivados		-	-
Préstamo automoción		-	-	Derivados de cobertura		-	-
Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing)		-	-	Derivados de negociación		-	-
Cuentas a cobrar		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		-	-
Derechos de crédito futuros		-	-	Otros pasivos financieros		-	-
Bonos de titulización		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		-	-
Otros		-	-	Otros		-	-
Activos dudosos		21.324		24.904 Pasivos por impuesto diferido		-	-
Correcciones de valor por deterioro de activos		(378)	(377)
Intereses y gastos devengados no vencidos		-	-
Ajustes por operaciones de cobertura		-	-	PASIVO CORRIENTE		69.964	87.251
Derivados	12	16.157		15.829 Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta		-	-
Derivados de cobertura Derivados de negociación		16.157 -	-	15.829 Provisiones a corto plazo Pasivos financieros a corto plazo		- 69.947	- 87.230
Otros activos financieros		-	-	Acreedores y otras cuentas a pagar	8	8	7
Garantías financieras		-	-	Obligaciones y otros valores negociables	7	68.710	85.774
Otros		-	-	Series no subordinadas		67.101	83.634
Activos por impuesto diferido		-	-	Series subordinadas		-	-
Otros activos no corrientes		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		-	-
				Intereses y gastos devengados no vencidos		1.609	2.140
ACTIVO CORRIENTE		248.650	280.137	Ajustes por operaciones de cobertura		-	-
Activos no corrientes mantenidos para la venta		-	-	Intereses vencidos e impagados		-	-
Activos financieros a corto plazo	4	69.118		86.786 Deudas con entidades de crédito	6	(1)	-
Deudores y otras cuentas a cobrar		-	-	Préstamo subordinado		-	-
Derechos de crédito		69.118	86.786	Crédito línea de liquidez		-	-
Participaciones hipotecarias		-	-	Otras deudas con entidades de crédito		-	-
Certificados de transmisión hipotecaria		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		(8.122)	(4.447)
Préstamos hipotecarios		-	-	Intereses y gastos devengados no vencidos		618	679
Cédulas hipotecarias		-	-	Ajustes por operaciones de cobertura		-	-
Préstamos a promotores		-	-	Intereses vencidos e impagados		7.503	3.768
Préstamos a PYMES Préstamos a empresas		67.281 -	-	83.871 Derivados Derivados de cobertura	12	1.230 1.230	1.449 1.449
Préstamos Corporativos Cédulas territoriales		- -	- -	Derivados de negociación Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		- -	- -
Bonos de Tesorería		-	-	Otros pasivos financieros		-	-
Deuda subordinada		-	-	Importe bruto		-	-
Créditos AAPP		-	-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		-	-
Préstamo Consumo		-	-
Préstamo automoción		-	-	Ajustes por periodificaciones		17	21
Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing)		-	-	Comisiones		17	21
Cuentas a cobrar		-	-	Comisión sociedad gestora	1	17	21
Derechos de crédito futuros		-	-	Comisión administrador	1	508	226
Bonos de titulización		-	-	Comisión agente financiero/pagos		-	-
Otros		-	-	Comisión variable - resultados realizados		-	-
Activos dudosos		2.932	3.500	Comisión variable - resultados no realizados		-	-
Correcciones de valor por deterioro de activos (-)		(2.746)	(2.686)	Otras comisiones del cedente		-	-
Intereses y gastos devengados no vencidos		1.624	2.061	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)		(508)	(226)
Ajustes por operaciones de cobertura		-	-	Otras comisiones		-	-
Intereses vencidos e impagados		27		40 Otros		-	-
Derivados Derivados de cobertura		- -	- -
Derivados de negociación		-	-	AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	9	16.157	15.829
Otros activos financieros		-	-	Activos financieros disponibles para la venta		-	-
Garantías financieras		-	-	Coberturas de flujos de efectivo	12	16.157	15.829
Otros		-	-	Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos		-	-
Ajustes por periodificaciones		-		4 Gastos de constitución en transición		-	-
Comisiones		-	-
Otros		-	4
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	5	179.532	193.347
Tesorería		179.532	193.347
Otros activos líquidos equivalentes		-	-
TOTAL ACTIVO		820.534	950.323	TOTAL PASIVO		820.534	950.323

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2014

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NOTAS 1, 2 y 3)

		Ejercicio	Ejercicio
	Nota	2014	2013 (*)
Intereses y rendimientos asimilados		16.418	21.626
Valores representativos de deuda		-	-
Derechos de crédito	4	15.988	21.222
Otros activos financieros	5	430	404
Intereses y cargas asimilados		(14.271)	(15.759)
Obligaciones y otros valores negociables	7	(10.597)	(12.127)
Deudas con entidades de crédito	6	(3.674)	(3.632)
Otros pasivos financieros		-	-
Resultados de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto)	12	(543)	(3.779)
MARGEN DE INTERESES		1.604	2.088
Resultado de operaciones financieras (neto)		-	-
Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG		-	-
Activos financieros disponibles para la venta		-	-
Otros		-	-
Diferencias de cambio (neto)		-	-
Otros ingresos de explotación		-	-
Otros gastos de explotación		(449)	(379)
Servicios exteriores		(47)	(54)
Servicios de profesionales independientes	10	(47)	(54)
Servicios bancarios y similares		-	-
Publicidad y propaganda		-	-
Otros servicios		-	-
Tributos		-	-
Otros gastos de gestión corriente		(402)	(325)
Comisión de Sociedad gestora	1	(101)	(119)
Comisión administración	1	(281)	(186)
Comisión del agente financiero/pagos		(20)	(20)
Comisión variable - resultados realizados		-	-
Comisión variable - resultados no realizados		-	-
Otras comisiones del cedente		-	-
Otros gastos		-	-
Deterioro de activos financieros (neto)	4	(3.153)	(16.380)
Deterioro neto de valores representativos de deuda		-	-
Deterioro neto de derechos de crédito		(3.153)	(16.380)
Deterioro neto de derivados		-	-
Deterioro neto de otros activos financieros		-	-
Dotaciones a provisiones (neto)		-	-
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta		-	-
Repercusión de pérdidas (ganancias)	3-g	1.998	14.671
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		-	-
Impuesto sobre beneficios	11	-	-
RESULTADO DEL EJERCICIO		-	-

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante

de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2014

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

	Ejercicio	Ejercicio
	2014	2013 (*)
FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN	12.810	9.008
Flujo de caja neto por intereses de las operaciones	5.014	4.548
Intereses cobrados de los activos titulizados	16.464	22.558
Intereses pagados por valores de titulización	(11.118)	(12.432)
Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados	(762)	(5.982)
Intereses cobrados de inversiones financieras	430	404
Intereses pagados de prestamos y créditos en entidades de crédito	-	-
Otros intereses cobrados/pagados (neto)	-	-
Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo	(124)	(144)
Comisiones pagadas a la sociedad gestora	(104)	(124)
Comisiones pagadas por administración de activos titulizados	-	-
Comisiones pagadas al agente financiero	(20)	(20)
Comisiones variables pagadas	-	-
Otras comisiones	-	-
Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo	7.920	4.604
Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos	7.967	4.658
Pagos de provisiones	-	-
Cobros procedentes de la enajenación de activos no corrientes mantenidos para la venta	-	-
Otros	(47)	(54)
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/FINANCIACIÓN	(26.625)	(17.339)
Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización	-	-
Cobros por emisión de valores de titulización	-	-
Pagos por emisión de valores de titulización ( aseguramiento colocación)	-	-
Flujos de caja por adquisición de activos financieros	-	-
Pagos por adquisición de derechos de crédito	-	-
Pagos por adquisición de otras inversiones financieras	-	-
Flujos de caja netos por amortizaciones	(26.625)	(17.339)
Cobros por amortización de derechos de crédito	104.696	129.327
Cobros por amortización de otros activos titulizados	-	-
Pagos por amortización de valores de titulización	(131.321)	(146.666)
Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo	-	-
Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos	-	-
Pagos por amortización de préstamos o créditos	-	-
Cobros derechos de crédito pendientes ingreso	-	-
Administraciones públicas - Pasivo	-	-
Otros deudores y acreedores	-	-
Cobros por amortización o venta de inversiones financieras	-	-
Cobros de Subvenciones	-	-
INCREMENTO/DISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES	(13.815)	(8.331)
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo Efectivo o equivalentes al final del periodo	193.347 179.532	201.678 193.347

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante

del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2014

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NOTAS 1, 2 y 3)

	Ejercicio	Ejercicio
	2014	2013 (*)
Activos financieros disponibles para la venta
Ganancias (pérdidas) por valoración	-	-
Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	-	-
Efecto fiscal	-	-
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	-	-
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta	-	-
Cobertura de los flujos de efectivo
Ganancias (pérdidas) por valoración	(215)	6.015
Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	(215)	6.015
Efecto fiscal	-	-
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	543	3.779
Otras reclasificaciones	-	-
Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	(328)	(9.794)
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables	-	-
Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos
Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo	-	-
Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	-	-
Efecto fiscal	-	-
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	-	-
Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	-	-
Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias	-	-
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	-	-

(Miles de Euros)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante

del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2014

FonCaixa Autónomos 1, Fondo de Titulización de Activos

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014

1. Reseña del Fondo

FonCaixa Autónomos 1, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, "el Fondo") se constituyó, mediante Escritura Pública de fecha 22 de julio de 2011, con carácter de Fondo cerrado, al amparo de lo previsto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, y en lo contemplado en el mismo, por las reglas contenidas en la ley 19/1992, de 7 de julio. La función del Fondo consiste en la adquisición de derechos de crédito derivados de préstamos con o sin garantía inmobiliaria o de disposiciones iniciales de un crédito hipotecario – véase Nota 4 – (en adelante, "los Derechos de Crédito"), y en la emisión de dos series de bonos de titulización, por un importe total de 1.130.000 miles de euros, (véase Nota 7). El desembolso de los Derechos de Crédito, así como el de los bonos de titulización, se ha producido el 27 de julio de 2011, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos del Fondo.

El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por GestiCaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante la Sociedad Gestora), la Sociedad está integrada en el Grupo Criteria CaixaHolding, que a su vez está integrado en el Grupo Fundación Bancaria Caixa d'Estalvis i Pensions de Barcelona "la Caixa", cuya sociedad dominante es Fundación Bancaria Caixa d'Estalvis i Pensions de Barcelona, "la Caixa", con domicilio social en Barcelona, Av. Diagonal 621-629.

La comisión de gestión que se paga a la Sociedad Gestora se calcula como el 0,014% anual del valor de los bonos de titulización pendientes de amortización a la fecha anterior a la de pago de dichos bonos con un mínimo de 15 miles de euros actualizado por el IPC. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2014, ha ascendido a 101 miles de euros (119 miles de euros en el ejercicio 2013).

La gestión y administración de los Derechos de Crédito corresponde a la sociedad cedente de los mismos, CaixaBank, S.A. (en adelante el Banco o Caixabank indistintamente). El Banco no asume ninguna responsabilidad por el impago de dichos préstamos, obteniendo por dicha gestión una contraprestación por el ejercicio 2014 (pagadera trimestralmente los días 25 de enero, 25 de abril, 25 de julio y 25 de octubre de cada año o el siguiente día laborable) que ha ascendido a 281 miles de euros (186 miles de euros en el ejercicio 2013). Asimismo, CaixaBank obtendrá una cantidad variable y subordinada que se devengará trimestralmente igual a la diferencia entre los ingresos y gastos del Fondo. En el caso de que dicho margen de intermediación fuese negativo, se repercutirá de acuerdo a lo indicado en la Nota 3-g.

La entidad depositaria de los derechos de crédito es el Banco.

El Fondo formalizó un contrato de permuta financiera de intereses con el Banco (véase Nota 12).

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. En este sentido, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece, entre otros aspectos, la reducción en dos años del tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades, de forma que dicho tipo quedará establecido, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2015 y del 1 de enero de 2016, en el 28% y 25%, respectivamente. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Derechos de Crédito.

El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 22 de junio de 2012, acordó que, con previo acuerdo con los titulares de los bonos del Fondo, y previa obtención del consentimiento de la correspondiente entidad prestamista y demás acreedores del Fondo, se podrá proceder a la liquidación anticipada del mismo y, con ello, a la amortización anticipada de los bonos emitidos con cargo al Fondo. A 31 de diciembre de 2014 y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se ha obtenido el consentimiento de las partes implicadas para proceder a dicha liquidación.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forman parte los estados financieros públicos S.05.01, S.05.02, S.05.03, S.05.04 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06, adjuntos en el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo que es establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (modificada posteriormente por la Circular 4/2010, de 14 de octubre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores) y, en su caso, el Código de Comercio, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el ICAC y el resto de normativa contable española que resulte de aplicación de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2014 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fondo, han sido formuladas y aprobadas por los Administradores de su Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 27 de marzo de 2015.

La entidad tiene los registros contables del Fondo expresados al céntimo de euro, si bien, dada la magnitud de las cifras, estas cuentas anuales se presentan en miles de euros. Como consecuencia de ello, pueden existir diferencias por el redondeo de saldos, que en ningún caso son significativas.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio y teniendo un efecto significativo, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de su Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4) y al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véanse Notas 3-b y 12). A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2014, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.

d) Comparación de la información

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2014, las correspondientes al ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28ª de la citada Circular 2/2009, por lo que, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2013 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2014.

e) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

f) Corrección de errores

En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2013.

g) Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2014 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2013.

h) Impacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.

i) Empresa en funcionamiento

Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del Fondo a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.

j) Hechos posteriores

Con fecha 26 de enero de 2015 se ha recuperado parcialmente el Fondo de Reserva, situándose en 151.139 miles de euros.

3. Normas de registro y valoración

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2014, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo y sus modificaciones posteriores:

a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración

i. Definición

Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un "derivado financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

ii. Clasificación de activos y pasivos – Corriente/No corriente

Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.

iii. Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes mantenidas por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad que incluyen, en su caso, el Fondo de reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.
• Derechos de crédito: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización que incluye, cuando corresponda, las cuotas vencidas y no cobradas y se clasifican a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
• Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable a favor del Fondo de los derivados designados como instrumentos de cobertura.
• Deudores y otras cuentas a cobrar: Recoge, en su caso, la totalidad de los derechos de crédito y cuentas deudoras que por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fondo frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".

iv. Clasificación de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

• Obligaciones y otros valores negociables: Incluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de sus activos financieros. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

• Deudas con entidades de crédito: Incluye, en su caso, las deudas contraídas con entidades de crédito, con el fin de financiar su actividad y se clasifican a efectos de valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

• Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable en contra del Fondo de los derivados designados como instrumentos de cobertura.

• Acreedores y otras cuentas a pagar: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epígrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo.

ii. Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo.

Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.

Dada la naturaleza, composición y registro de los activos y pasivos financieros del Fondo (excluidos los derivados financieros, descritos en el apartado siguiente) y que, en su caso, los vencimientos de los activos y pasivos a tipo fijo son residuales y sus desviaciones con los tipos de interés de mercado no son relevantes y, teniendo en consideración las correcciones valorativas registradas sobre los activos y pasivos financieros del Fondo, se estima que su valor razonable al 31 de diciembre de 2014 no difiere significativamente de su correspondiente valor en libros.

iii. Operaciones de cobertura

El Fondo utiliza, en su caso, los derivados financieros para la gestión de los riesgos de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura").

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

• 1. Cubrir uno de los siguientes dos tipos de riesgo:
• a. De variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeto la posición o saldo a cubrir ("cobertura de valores razonables");

• b. De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevea llevar a cabo ("cobertura de flujos de efectivo").

• 1. Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:
• a. En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia ("eficacia prospectiva").
• b. Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto ("eficacia retrospectiva").
• 1. Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Fondo.

Las operaciones de cobertura realizadas por el Fondo corresponden, en su caso, a coberturas de flujos de efectivo. Por lo que respecta a las diferencias de valoración de las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas; registrándose entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. La variación de valor de los derivados de cobertura por la parte ineficaz de la misma se registra, cuando procede, directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un "derivado de negociación".

Cuando se interrumpe la "cobertura de flujos de efectivo", el resultado acumulado del instrumento de cobertura, reconocido en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos – Coberturas de flujos de efectivo" del pasivo del balance (mientras la cobertura era efectiva), se continuará reconociendo en dicho epígrafe hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en resultados; salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en resultados.

Al 31 de diciembre de 2014, la valoración del derivado de permuta financiera del Fondo se ha realizado utilizando la metodología de descuento de flujos futuros esperados.

Este método, altamente aceptado por el mercado, se basa en la actualización de los flujos de caja futuros que han sido calculados en base a proyecciones de amortizaciones del principal pendiente y descontados a una curva de tipos basada en cotizaciones de swaps semestrales y Euribor a 12 meses para los activos cedidos y los bonos emitidos, respectivamente.

La fuente de riesgo de modelo más importante en los derivados proviene de la estimación de la correlación entre probabilidades de impago. El Credit Valuation Adjustment (CVA) es un ajuste a la valoración como consecuencia del riesgo asociado a la exposición crediticia que se asume con cada contrapartida. Por otro lado, el Debit Valuation Adjustment (DVA) es un ajuste como consecuencia del riesgo propio del Fondo que asumen sus contrapartidas.

Dado que el riesgo de crédito propio (DVA) se está incorporando en el nocional del swap no ha sido preciso ningún ajuste adicional por dicho concepto. En relación con el CVA, dicho riesgo de contraparte se ve atenuado por la exigencia de constitución de depósitos de garantía u otro tipo de colateral, con lo que el impacto de considerar dicho aspecto no ha sido significativo.

La finalidad de la permuta financiera es asegurar la estructura financiera del Fondo. En este Fondo, el nocional de la permuta financiera es la media diaria del saldo vivo pendiente de los activos al corriente de pago y de los que tengan un impago igual o inferior a 90 días. Los flujos que se cubren con la permuta financiera son aquellos que se han generado por el nocional de la permuta. Mediante la permuta, el Fondo se asegura recibir de la contraparte los intereses calculados con el tipo de interés obtenido de dividir la suma de los intereses ordinarios cobrados de los activos durante el periodo de liquidación entre el nocional a cambio de pagar los intereses recibidos de los activos sobre el nocional de la permuta.

Siendo así, se considera que la cobertura es eficaz porque se asegura que los flujos que se pagan por los pasivos cubiertos no difieran, con la base del nocional de la permuta, de los que se cobran por los activos cubiertos.

iv. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultados de operaciones financieras (neto)" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados.

c) Deterioro del valor de los activos financieros

i.Definición

Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado (o cuando lleve 12 meses con saldos impagados indistintamente), éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro mientras no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2009, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2009 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores.

ii. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.

El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso del activo, corresponden, en su caso, a las comisiones pagadas por anticipado en concepto de gestión del Fondo y de administración de los activos o de los bonos emitidos que están pendientes del devengo.

En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.

Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

i. Ingresos y gastos por intereses

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.

ii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:

• Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
• Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza el acto singular que los origina.
• Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediación financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado f. de esta Nota.

f) Remuneración variable

La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad y que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.

g) Repercusión de pérdidas

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.

h) Impuesto sobre Beneficios

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 30%. En este sentido, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece, entre otros aspectos, la reducción en dos años del tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades, de forma que dicho tipo quedará establecido, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2015 y del 1 de enero de 2016, en el 28% y 25%, respectivamente.

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.

Dado que en los ejercicios 2014 y 2013 se ha equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 11).

El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.

La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Conforme a la normativa reguladora (artículo 5.1 de la Ley 19/1992) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.

j) Baja del balance de los activos y pasivos financieros

Los activos financieros se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Asimismo, los activos financieros se dan de baja de balance cuando llevan más de 12 meses en situación de impago. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).

k) Compensación de saldos

Se compensan entre si –y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto– los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

l) Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

• a) Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al pasivo del balance.
• b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.
• c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.
• d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.

m) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:

• Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

• Actividades de explotación: son aquellas que constituyen la principal fuente de los ingresos ordinarios del Fondo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

• Actividades de inversión y financiación: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, así como aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería" del activo de los balances.

4. Derechos de crédito

Los Derechos de Crédito que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la escritura de 8 de junio de 2011 integran los activos cedidos pendientes de amortizar emitidos por el Banco.

		Activos Cedidos
Miles de Euros	Activo No Corriente	Activo Corriente	Total
Saldos a 31 de diciembre de 2012	769.992	104.158	874.150
Amortización de principal	-	(97.969)	(97.969)
Amortizaciones anticipadas y otros (1)	-	(62.480)	(62.480)
Traspasos a activo corriente	(140.162)	140.162	-
Saldos a 31 de diciembre de 2013	629.830	83.871	713.701
Amortización de principal	-	(78.090)	(78.090)
Amortizaciones anticipadas	-	(26.606)	(26.606)
Otros (1)	-	(6.943)	(6.943)
Traspasos a activo corriente	(95.049)	95.049	-
Saldos a 31 de diciembre de 2014	534.781	67.281	602.062

El movimiento del principal pendiente de amortizar de los Derechos de Crédito sin considerar los activos dudosos se muestra a continuación:

(1) "Otros" incluye los traspasos de principal vencido con una antigüedad de más de 3 meses clasificados en los epígrafes "Activos financieros a corto plazo – Derechos de crédito – Activos dudosos", de los balances adjuntos. Adicionalmente, se incluyen en "Otros" los traspasos de activos considerados como fallidos.

El tipo de interés medio anual devengado por estos activos durante el ejercicio 2014 ha sido de 2,28% (2,54% durante el ejercicio 2013). El tipo máximo de la cartera a 31 de diciembre de 2014 asciende a 14,00%, siendo el mínimo 0,18%. El importe devengado en el ejercicio 2014 por este concepto ha ascendido a 15.217 miles de euros (20.154 miles de euros en el ejercicio 2013), que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. En este mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen 361 miles de euros en concepto de intereses de demora (392 miles de euros en el ejercicio 2013) y 410 miles de euros por otros intereses percibidos de los derechos de crédito (676 miles de euros en el ejercicio 2013). En el estado S05.5 adjunto se muestra información relativa sobre concentraciones de riesgo.

El detalle del principal pendiente de amortizar no vencido al 31 de diciembre de 2014 de los Derechos de Crédito, excluidos los intereses devengados pendientes de cobro y las correcciones de valor, e incluyendo los activos dudosos, atendiendo al vencimiento de cada uno de los contratos, se muestra a continuación:

		Miles de Euros
	Hasta 1 año	Entre 1 y 2 años	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 5 años	Entre 5 y 10 años	Más de 10 años
Derechos de crédito	70.213	64.631	57.314	98.333	192.392	143.389

Activos Dudosos

La composición del saldo de los Derechos de Crédito considerados como de dudoso cobro, al cierre de los ejercicios 2014 y 2013, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	2014	2013
Activos dudosos:
Principal	24.210	28.327
Intereses (1)	46	77
Total	24.256	28.404

(1) En el Anexo de los estados financieros públicos, S.05.1.C – Importes Impagados, se incluyen en el epígrafe de "Intereses ordinarios", los intereses vencidos y no cobrados (Intereses patrimoniales) junto con los intereses registrados en cuentas de orden.

La totalidad del saldo de Activos dudosos está clasificado como dudoso por razones de la morosidad. A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2014 y 2013, en el principal de Activos dudosos:

	Miles de Euros
	2014	2013
Saldo al inicio del ejercicio	28.327	17.107
Reclasificación a fallidos (dados de baja del balance)	(11.060)	(19.904)
Recuperación en efectivo	(31.339)	(41.695)
Entradas a activos dudosos durante el ejercicio	38.282	72.819
Saldo al cierre del ejercicio	24.210	28.327

El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2014 y 2013, en el saldo de Activos fallidos, y por tanto dado de baja de balance, excluyendo los intereses vencidos y no cobrados, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	2014	2013
Saldos al inicio del ejercicio	23.593	8.347
Entradas de activos dudosos durante el ejercicio	11.060	19.904
Recuperación en efectivo	(7.968)	(4.658)
Saldos al cierre del ejercicio	26.685	23.593

A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2014 y 2013, en el saldo de las correcciones de valor por deterioro de los Derechos de Crédito:

	Miles de Euros
	2014	2013
Saldo al inicio del ejercicio	(3.063)	(1.929)
Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio	(12.510)	(21.853)
Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados	1.389	815
Utilizaciones	11.060	19.904
Saldos al cierre del ejercicio	(3.124)	(3.063)

El detalle de las correcciones de valor por deterioro segregadas entre las razones por morosidad y razones distintas a la morosidad es la siguiente:

	Miles de Euros
	2014	2013
Correcciones de valor por morosidad Correcciones de valor por razones subjetivas	(3.124) -	(3.063) -
Total	(3.124)	(3.063)

El saldo del epígrafe "Deterioro de activos financieros (neto) – Deterioro neto de derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones junto con el resultado de los traspasos y recuperaciones de activos fallidos.

De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la Sociedad Gestora podrá liquidar de forma anticipada el Fondo en el caso de que el importe del saldo de los Derechos de Crédito pendientes de amortización sea inferior a 113.000 miles de euros, equivalente al 10% del activo inicial del Fondo. De acuerdo con la estimación de amortizaciones previstas los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que no se procederá a la liquidación anticipada del Fondo en el ejercicio 2015.

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, los activos impagados no han tenido variaciones significativas (el ratio de mora a la fecha de formulación asciende a un 4,46%). Asimismo, desde 31 de diciembre de 2014 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se han producido renegociaciones de los derechos de crédito que a nivel global puedan tener un impacto significativo en las cuentas anuales del ejercicio 2014.

5. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería

El saldo de este epígrafe del activo del balance corresponde a los depósitos en la Cuenta de Tesorería abiertos en el Banco. En la Cuenta de Tesorería se incluye el importe del Fondo de Reserva constituido por el Fondo (véase Nota 6).

En virtud de un contrato de reinversión a tipo variable garantizado, el Banco garantiza que el saldo de sus cuentas tendrá una rentabilidad anual equivalente al tipo de interés de referencia Euribor a tres meses.

Este contrato queda supeditado a que la calificación de la deuda de la entidad financiera cumpla con unos requisitos según consta en el Folleto Informativo y en la Escritura de Constitución del Fondo y de Emisión de los Bonos.

Al 31 de diciembre de 2014, la calificación crediticia de dicha entidad no cumplía lo indicado anteriormente, por lo que se requerirán acciones correctoras en el Contrato de Tesorería y en el Contrato de Agente de Pagos.

La rentabilidad media de esta cuenta ha sido de un tipo de interés de mercado. El importe devengado por este concepto, durante los ejercicios 2014 y 2013, ha ascendido a 430 y 404 miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Otros activos financieros" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

A continuación se detallan las liquidaciones intermedias practicadas durante el ejercicio 2014, especificando si se han dispuesto de las mejoras crediticias para hacer frente a los pagos de las series, así como el importe abonado al cedente por margen de intermediación del Fondo:

Fecha de Serie		Intereses totales			Amortización total	Mejoras crediticias utilizadas	Margen Intermediación
Pago		Pagados	Impagados	Principal Amortizado	Déficit Amortización	Fondo Reserva	Pagado a Cedente
	A	1.966	-	43.002	-
27/01/2014 B		983	-	- -		4.228	-
	A	1.819	-	34.255	-
25/04/2014	B	953	-	-	-	754	-
	A	1.812	-	28.022	-
25/07/2014	B	999	-	-	-	(1.720)	-
	A	1.609	-	26.042	-
27/10/2014	B	977 -		-	-	789	-

Liquidación de cobros y pagos del período (miles de		Real	Contractual
euros)	Período	Acumulado	Período	Acumulado
Activo	129.557	729.949	204.118	716.568
Cobros por amortizaciones ordinarias	78.090	333.882	106.890	356.223
Cobros por amortizaciones anticipadas	26.606	125.256	31.117	121.817
Cobros por intereses ordinarios	15.828	84.688	30.240	111.577
Cobros por intereses previamente impagados	636	1.877	26	63
Cobros por amortizaciones previamente impagadas	7.967	18.373	3.071	7.362
Otros cobros en especie	-	-	-	-
Otros cobros en efectivo	430	165.873	32.773	119.527
Pasivo	143.372	550.417	196.247	694.156
Pagos por amortización ordinaria (Serie A)	131.321	476.290	138.008	478.040
Pagos por amortización ordinaria (Serie B)	-	-	-	-
Pagos por intereses ordinarios (Serie A)	7.206	39.692	15.758	64.644
Pagos por intereses ordinarios (Serie B)	3.912	14.379	6.195	20.131
Pagos por amortización de préstamos subordinados	-	183	138	550
Pagos por intereses de préstamos subordinados	-	6.228	5.908	19.215
Otros pagos del período	933	13.645	30.240	111.577

A continuación se detallan los cobros y pagos realizados por el Fondo durante el ejercicio 2014:

Asimismo, se presentan las liquidaciones intermedias correspondientes a las comisiones devengadas por el Fondo durante el ejercicio 2014:

	Miles de Euros
	Comisión Sociedad Gestora	Comisión Administración	Comisión Agente Financiero	Comisión Variable
Saldos al 31 de diciembre de 2013	21	226	-	-
Importes devengados durante el ejercicio 2014	100	282	20	-
Pagos a 27 de enero de 2014	(29)	-	(5)	-
Pagos a 25 de abril de 2014	(25)	-	(5)	-
Pagos a 25 de julio de 2014	(25)	-	(5)	-
Pagos a 27 de octubre de 2014	(25)	-	(5)	-
Saldos al 31 de diciembre de 2014	17	508	-	-
de los cuales, vencidos e impagados	-	462	-	-

Correcciones de valor por repercusión de pérdidas

El Fondo ha procedido a la imputación, en el epígrafe del balance "Pasivo – Comisiones", del margen de intermediación positivo o negativo (véase Nota 3-g). A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas correcciones de valor, durante los ejercicios 2014 y 2013:

	Miles de Euros
	2014	2013
Saldos al inicio del ejercicio	(226)	(41)
Repercusión de pérdidas	(282)	(185)
Repercusión de ganancias	-	-
Reclasificación de corrección de valor	-	-
Saldos al cierre del ejercicio	(508)	(226)

6. Deudas con Entidades de Crédito

a) Préstamo Subordinado 1: la Sociedad Gestora suscribió con el Banco (Entidad Cedente), en nombre y representación del Fondo, un contrato de Préstamo Subordinado, con un importe inicial de 550 miles de euros que trimestralmente en cada Fecha de Pago se amortizará siempre que se disponga de tesorería suficiente de acuerdo con el orden de prelación de pagos establecido en el folleto. El importe está destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y emisión de los bonos.

Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Fondo no ha amortizado ningún importe de este préstamo.

El Préstamo Subordinado ha devengado un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente, que coincide con el tipo de interés que devengan los Bonos más un margen de 100 puntos básicos. El pago de estos intereses está condicionado a que el Fondo disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante los ejercicios 2014 y 2013, ha ascendido a 4 y 5 miles de euros, que se incluye en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimiladas – Deudas con entidades de crédito" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, de los cuales, 1 miles de euros se encuentran pendientes de pago y no vencidos y 11 miles de euros se encuentran vencidos e impagados a fecha 31 de diciembre de 2014.

b) Préstamo Subordinado 2: El saldo de este epígrafe del pasivo balance, al 31 de diciembre de 2014, corresponde a un préstamo subordinado concedido por el Banco (Entidad Cedente) por un importe de 161.590 miles de euros. El importe está destinado a dotar un Fondo de Reserva (el "Fondo de Reserva"), que se aplicará en cada fecha de pago, junto al resto de los Fondos disponibles, al cumplimiento de todas las obligaciones de pago o de retención del Fondo.

Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Fondo no ha amortizado ningún importe de este préstamo.

El Préstamo Subordinado ha devengado un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente, que coincide con el tipo de interés que devengan los Bonos más un margen de 200 puntos básicos. El pago de estos intereses está condicionado a que el Fondo disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante los ejercicios 2014 y 2013, ha ascendido a 3.670 y 3.627 miles de euros, que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Deudas con entidades de crédito" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, de los cuales, 617 miles de euros se encuentran pendientes de pago y no vencidos a fecha y 7.492 miles de euros se encuentran vencidos e impagados a 31 de diciembre de 2014.

Fondo de Reserva

El Nivel Mínimo del Fondo de Reserva será la menor de las siguientes cantidades:

• a) Un importe igual a 161.590 miles de euros.
• b) Un 28,60% del saldo del principal pendiente de pago de los bonos serie A y B.

No podrá reducirse el Nivel Mínimo del Fondo de Reserva en el caso de que concurra alguna de las siguientes circunstancias:

• a) Durante los tres primeros años de vida del Fondo,
• b) Que en la Fecha de Pago anterior, el Fondo de Reserva no hubiera alcanzado el Nivel Mínimo del Fondo de Reserva requerido a esa Fecha de Pago y
• c) Que en la fecha de determinación anterior a la fecha de pago correspondiente, el Saldo Vivo pendiente de los derechos de crédito con impago igual o superior a 90 días y menor a 12 meses sea mayor al 1% del Saldo Vivo de los Activos no fallidos.

El Nivel Mínimo del Fondo de Reserva no podrá ser inferior al 80.795 miles de euros.

Al 31 de diciembre de 2014 el importe correspondiente al Fondo de Reserva dotado ascendía a 149.322 miles de euros.

El movimiento del Fondo de Reserva dotado y requerido en cada una de las fechas de pago durante el ejercicio 2014, así como el saldo de la cuenta de tesorería resultante en cada una de esas fechas, se muestran a continuación:

		Miles de Euros
	Fondo de Reserva requerido	Fondo de Reserva dotado	Saldo de Tesorería
Saldos al 31 de diciembre de 2013	161.590	153.373	193.347
Saldos a 27 de enero de 2014	161.590	149.145	149.145
Saldos a 25 de abril de 2014	161.590	148.391	148.391
Saldos a 25 de julio de 2014	161.590	150.111	150.111
Saldos a 27 de octubre de 2014	161.590	149.322	149.322
Saldos al 31 de diciembre de 2014	161.590	149.322	179.532

Correcciones de valor por repercusión de pérdidas

El Fondo ha procedido a la imputación, en el epígrafe del balance "Pasivo – Deudas con entidades de crédito", del margen de intermediación positivo o negativo (véase Nota 3-g). A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas correcciones de valor, durante los ejercicios 2014 y 2013:

	Miles de Euros
	2014	2013
Saldos al inicio del ejercicio	(20.557)	(6.071)
Repercusión de pérdidas	(1.717)	(14.486)
Repercusión de ganancias	-	-
Reclasificación de corrección de valor	-
Saldos al cierre del ejercicio	(22.274)	- (20.557)

7. Obligaciones y otros valores negociables

El saldo de este epígrafe recoge el importe pendiente de amortizar, al cierre del ejercicio 2014, correspondiente a la emisión de bonos de titulización realizada el 8 de junio de 2011, que está dividida en dos series de bonos de 100.000 euros de valor nominal cada uno: serie A, constituida por 9.605 bonos (960.500 miles de euros) y la serie B, constituida por 1.695 bonos (169.500 miles de euros).

Los Bonos de la Serie B se encuentran postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los Bonos de la Clase A.

Los bonos de las dos series tienen un interés nominal anual variable, pagadero trimestralmente (25 de enero, 25 de marzo, 25 de julio y 25 de octubre), calculado como resultado de sumar un margen del 1,00% para la serie A, 2,00% y para la serie B, al tipo de interés de referencia para los bonos.

La fecha de vencimiento legal del Fondo, de acuerdo con el Folleto de emisión, es el 25 de abril de 2052. No obstante, la Sociedad Gestora podrá proceder a liquidar de forma anticipada el Fondo y, con ello, los bonos, en los siguientes supuestos:

• 1. Cuando, de acuerdo con lo previsto en el artículo 5.3 de la Ley 19/1992 y en la Escritura de Constitución del Fondo, el saldo nominal pendiente de los Derechos de Crédito sea inferior al 10% del saldo inicial.
• 1. Cuando, por razón de algún evento o circunstancia de cualquier índole ajeno o no al desenvolvimiento propio del Fondo requerido por el artículo 11.b) del Real Decreto 926/1998 se produjera una alteración sustancial o se desvirtuase de forma permanente el equilibrio financiero del Fondo.
• 1. Obligatoriamente, en el supuesto de que la Sociedad Gestora fuera declarada en concurso y habiendo transcurrido el plazo de cuatro (4) meses, sin haber sido designada una nueva sociedad gestora.
• 1. Cuando se produzca un impago indicativo de un desequilibrio grave y permanente en relación con alguno de los bonos emitidos o con algún crédito no subordinado o se prevea que se va a producir.
• 1. Cuando hubieren transcurrido treinta y seis (36) meses desde la fecha del último vencimiento de los Derechos de Crédito aunque se encontraran aún débitos vencidos pendientes de cobro. No obstante, la Fecha de Vencimiento Legal del Fondo será cuando hubieran transcurrido cuarenta y dos (42) meses desde la fecha del último vencimiento de los Derechos de Crédito.

La cantidad de Principal devengada para la amortización de los Bonos es igual a la diferencia positiva entre el Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos y el Saldo Vivo de los Derechos de Crédito, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, siendo el Saldo Principal Pendiente de Pago de los Bonos el importe principal de los Bonos pendientes de amortizar en cada momento y el Saldo Vivo de los Derechos de Crédito la suma del importe de los Derechos de Crédito pendientes de vencimiento y del importe de los Derechos de Crédito vencidos y no cobrados, sin incluir las cantidades fallidas.

En función de la liquidez existente, la cantidad de Principal devengada para amortización que puede ser objeto de aplicación según el orden de prelación de pagos, constituye los Fondos Disponibles para Amortización.

Los Fondos Disponibles para Amortización se aplicarán en cada Fecha de Pago a la amortización de cada una de las Series de conformidad con las reglas detalladas en el Folleto Informativo.

La emisión de los Bonos se realizó al 100% de su valor nominal, es decir, 1.130.000 miles de euros libres de impuestos y gastos para el suscriptor. Están en soporte de anotaciones en cuenta y dados la alta en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (Iberclear). Los bonos cotizan en AIAF.

Las calificaciones crediticias de las distintas series de los bonos de titulización a 31 de diciembre de 2014 se detallan en el Anexo S.05.2.D de los estados financieros públicos.

Durante el ejercicio 2014, y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, los bonos de titulización han sufrido las siguientes modificaciones en la calificación crediticia otorgada por parte de la Agencia de Calificación:

Serie B	Modificación calificación de 'Ba1' a 'Baa3' por Moody's Investors Service España, S.A.	Septiembre 2014
Serie A	Modificación calificación de 'A3' a 'A1' por Moody's Investors Service España, S.A.	Septiembre 2014

El movimiento que se ha producido en el saldo vivo de los bonos de titulización durante el ejercicio 2014 es el siguiente:

		Serie A	Serie B
	Pasivo no		Pasivo no	Pasivo
Miles de Euros	Corriente	Pasivo Corriente	Corriente	Corriente	Total
Saldos a 31 de diciembre de 2012	658.493	103.703	169.500	-	931.696
Amortización de 25 de enero de 2013	-	(40.439)	-	-	(40.439)
Amortización de 25 de abril de 2013	-	(38.670)	-	-	(38.670)
Amortización de 25 de julio de 2013	-	(36.158)	-	-	(36.158)
Amortización de 25 de octubre de 2013	-	(31.399)	-	-	(31.399)
Traspasos a pasivo corriente	(126.597)	126.597	-	-	-
Saldos a 31 de diciembre de 2013	531.896	83.634	169.500	-	785.030
Amortización de 27 de enero de 2014	-	(43.002)	-	-	(43.002)
Amortización de 25 de abril de 2014	-	(34.255)	-	-	(34.255)
Amortización de 25 de julio de 2014	-	(28.022)	-	-	(28.022)
Amortización de 27 de octubre de 2014	-	(26.042)	-	-	(26.042)
Traspasos a pasivo corriente	(114.788)	114.788	-	-	-
Saldos a 31 de diciembre de 2014	417.108	67.101	169.500	-	653.709

El tipo de interés medio anual devengado por los bonos de titulización, durante los ejercicios 2014 y 2013 ha sido del 1,24% y 1,21%, respectivamente, para la serie A y del 2,24% y 2,21%, respectivamente, para la serie B. El importe devengado, durante los ejercicios 2014 y 2013, por este concepto ha ascendido a 10.597 y 12.127 miles de euros, respectivamente, que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Obligaciones y otros valores negociables" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, de los cuales, 1.609 miles de euros se encuentran pendientes de pago y no vencidos a 31 de diciembre de 2014.

De acuerdo a lo anterior, el desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2014, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	Hasta 1 año	Entre 1 y 2 años	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 5 años	Entre 5 y 10 años	Más de 10 años
Bonos de Titulización	67.101	64.631	57.314	98.333	192.392	173.938

8. Acreedores y otras cuentas a pagar

La composición del saldo de este epígrafe del pasivo de los balances, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

	Miles de Euros
	2014 2013
Otros acreedores	8	7
	8	7

9. Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos

Este epígrafe del pasivo del balance recoge el importe, neto de su correspondiente efecto fiscal, de las variaciones del valor razonable de los activos clasificados como derivados de cobertura y el saldo pendiente de registrar en la cuenta de resultados correspondiente a los gastos de constitución del Fondo que, conforme a lo dispuesto en la Nota 3, deben registrarse en este epígrafe del pasivo de dicho balance. Dichas variaciones se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produzca su extinción o realización. Su movimiento, durante los ejercicios 2014 y 2013, se muestra a continuación.

	Miles de Euros
	2014 2013
Saldos al inicio del ejercicio Ajustes repercutidos por coberturas de flujos	15.829	6.035
de efectivo (véase Nota 12)	328 9.794
Saldos al cierre del ejercicio	16.157	15.829

10. Otros gastos de explotación

El saldo del epígrafe "Otros gastos de explotación – Servicios exteriores – Servicios de profesionales independientes" de las cuentas de pérdidas y ganancias incluye, entre otros, 7 miles de euros incluyendo IVA, satisfechos por el Fondo en concepto de auditoría de sus cuentas anuales del ejercicio 2014 (7 miles de euros en el ejercicio 2013), único servicio prestados por Deloitte y sus entidades vinculadas. Asimismo, se incluyen, entre otros, 27 miles de euros por los servicios prestados por las Agencias de Calificación y 9 miles de euros por comisiones.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a proveedores en operaciones comerciales que a dichas fechas acumulara un aplazamiento superior al plazo legal de pago. Asimismo, los pagos significativos realizados en los ejercicios 2014 y 2013 a dichos proveedores se han realizado dentro de los límites legales de aplazamiento.

11. Situación fiscal

El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación desde la fecha de constitución. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

12. Derivados de cobertura

El Fondo formalizó un contrato de permuta financiera de intereses con el Banco, en virtud del cual, el Banco paga al Fondo el tipo de interés de referencia de los bonos de titulización para el periodo de devengo de intereses en curso, más un margen equivalente al margen medio de cada serie de bonos ponderado por el saldo de principal pendiente de pago de cada serie durante el periodo de devengo de intereses en curso más un 0,75% y el Fondo paga al Banco un interés anual variable trimestralmente igual a la suma de los intereses de los Derechos de Crédito ingresados por el Fondo durante el periodo de liquidación que vence, dividido entre el nocional de permuta para el Fondo, multiplicado todo ello por el resultado de dividir 360 entre el número de días del periodo de liquidación.

El nocional de la permuta será, en cada fecha de liquidación, la media diaria del Saldo Pendiente de vencer de los Activos Cedidos al corriente de pago y el Saldo Pendiente de vencer de los Activos Cedidos que tengan impago igual o inferior a noventa días, durante los tres meses naturales anteriores a la fecha de liquidación en curso.

Este contrato queda supeditado a que la calificación de la deuda de la entidad financiera cumpla con unos requisitos según consta en el Folleto Informativo y en la Escritura de Constitución del Fondo y de Emisión de los Bonos.

A 31 de diciembre de 2014, la calificación crediticia de dicha entidad no cumplía lo indicado anteriormente, por lo que se requerirán acciones correctoras en el Contrato de Permuta Financiera.

El valor razonable del derivado a 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a 14.927 y 14.380 miles de euros, respectivamente, registrados en el epígrafe "Derivados – Derivados de Cobertura" de los balances adjuntos. El resultado neto de este contrato, correspondiente al ejercicio 2014, ha sido un gasto por importe de 543 miles de euros, que figuran registrados en el saldo del epígrafe "Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto)" de las cuentas de pérdidas y ganancias (3.779 miles de euros de ingreso en el ejercicio 2013).

A continuación se presenta un desglose, por tipos de riesgos cubiertos, del valor razonable de los derivados, al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

	Miles de Euros
	2014	2013
Coberturas de flujos de efectivo De los que: "Reconocidos directamente en el balance" (véase Nota 9) Importe transferido a resultados no liquidado	16.157 (1.230)	15.829 (1.449)
	14.927	14.380

13. Gestión del riesgo

Los principales riesgos del Fondo así como los correspondientes mecanismos para gestionarlos podrían encuadrarse en las siguientes categorías:

• Riesgo de impago de los activos: los activos agrupados en el Fondo corren el riesgo de impago por parte de los deudores. La Entidad Cedente no asume responsabilidad directa por el impago de los deudores, ya sea del principal, de los intereses, o de cualquier otra cantidad que mismos pudieran adeudar en virtud de esos activos.

Ese riesgo de impago será mayor o menor en virtud de la coyuntura económica así como de las características particulares de los activos y de los deudores de la cartera titulizada (concentraciones sectoriales, por deudor, por finalidad o geográfica, antigüedad, sistema de amortización, existencia de carencias o periodos de espera…).

A fin de mitigar ese riesgo de impago de los activos la estructura financiera del Fondo cuenta con distintas mejoras crediticias, como un Fondo de Reserva, la subordinación de unos tramos de bonos sobre otros e incluso la postergación de los más subordinados bajo circunstancias concretas, y la declaración de fallido de un activo, y su consiguiente baja anticipada del Fondo, en el caso de cumplir determinadas condiciones.

• Riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos: el buen funcionamiento del Fondo depende, entre otras, que el rendimiento de los activos sea suficiente para atender el pago de los pasivos del Fondo. Por otro lado, el rendimiento de los activos y de los pasivos depende fundamentalmente de la evolución de los tipos de interés a que están referenciados esos activos y pasivos.

Con el objetivo de reducir ese riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos, el Fondo tiene incluidos dos mecanismos en su estructura: la permuta financiera de tipos de interés que permite eliminar el riesgo derivado del hecho de que los activos y los pasivos del Fondo estén referenciados a bases de tipos de interés distintas y a que los tipos de interés de activos y pasivos se actualicen en distintas fechas, y la cuenta corriente con tipo de interés garantizado que permite maximizar el rendimiento de los saldos de tesorería del Fondo entre dos fechas de pago.

• Riesgo de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartidas: para su funcionamiento el Fondo tiene diversos contratos firmados (Administración, Permuta Financiera de Intereses, Agencia de Pagos…) con sus correspondientes contrapartes que deben cumplir con las obligaciones descritas en ellos. .

Para reducir ese riesgo, la Sociedad Gestora, por un lado, hace un seguimiento en todo momento del cumplimiento de las obligaciones asumidas por esas contrapartidas en los contratos y, por otro, controla los distintos "triggers" cualitativos incluidos en la documentación, esencialmente niveles de calificación mínimos, que deben tener esas contrapartidas para continuar actuando como tales.

• Riesgo operacional de la propia Sociedad Gestora: la Sociedad Gestora es la encargada de la gestión del Fondo de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución y los distintos contratos. Existe la posibilidad de que por errores humanos o técnicos en algún momento de la vida del Fondo no se cumpla con lo establecido en la documentación antes descrita por una causa atribuible a la propia Sociedad Gestora.

A fin de limitar al máximo el riesgo de errores humanos la Sociedad Gestora tiene establecido un procedimiento de control interno cumplimentado con la fiscalización que realiza la Auditoría interna del Grupo al que pertenece la sociedad gestora. El riesgo técnico está mitigado aparte de por un procedimiento muy controlado de puesta en marcha de las modificaciones informáticas por la existencia de un Plan de Contingencia de la propia Sociedad Gestora.

ANALISIS CUANTITATIVO DE LOS RIESGOS DEL FONDO DE TITULIZACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2014

Impago de Activos		Fondo de Reserva
Tasa Morosidad	3,8658%	Importe Inicial	161.590.000,00
Tasa Recuperación Morosidad	80,9552%	Importe Mínimo	80.795.000,00
Tasa Fallidos	4,2609%	Importe Requerido Actual	161.590.000,00
Tasa Recuperación Fallidos	29,4022%	Importe Actual	149.322.064,13
Cartera de Activos - Situación Inicial		Cartera de Activos - Situación Actual
Número Operaciones	31.322	Número Operaciones	16.482
Principal Pendiente	1.129.741.486,06	Principal pendiente no vencido	625.429.700,14
Porcentaje Pendiente Amortizar	100,00%	Porcentaje Pendiente Amortizar	55,36%
Tipo Interés Medio Ponderado	3,44%	Tipo Interés Medio Ponderado	2,22%
Vida Residual Media Ponderada (meses)	164,18	Vida Residual Media Ponderada (meses)	166,81
		Amortización Anticipada - TAA	4,07%
Bonos Titulización
		Permuta Financiera
Tipo Interés Medio Ponderado Actual	1,3443%
Vida Final Estimada Anticipada	26/04/2021	Margen	0,75%

S.00

I. DATOS IDENTIFICATIVOS Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Número de registro del Fondo: 9988 NIF Fondo: V-65615536 Denominación del compartimento: Número de registro del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. NIF Gestora: A-58481227 Estados agregados: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014

Datos de la persona/(s) de contacto a efectos de esta información (*): Nombre: Patricia Mantilla Herrera Cargo: Responsable Área de Control de Riesgos Teléfono de contacto: 93 252 45 07 E-mail: pmantilla@gesticaixa.es

(*) Esta información no se hará pública, se requiere a los efectos de revisión de la información por parte de la CNMV.

II. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A LA INFORMACIÓN PERIÓDICA PREVIAMENTE PUBLICADA

Explicación de las principales modificaciones respecto a la información periódica previamente publicada:

(sólo se cumplimentará en los supuestos establecidos en el apartado B del anexo III de esta Circular)

Modificación del Estado S.05.1.D

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A.	Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: No	Periodo: 2º Semestre	Ejercicio: 2014
		Periodo actual	Periodo anterior
BALANCE (miles de euros)		31/12/2014	31/12/2013

ACTIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE	0008	571.884 1008		670.186
I. Activos financieros a largo plazo	0010	571.884 1010		670.186
1. Valores representativos de deuda	0100		1100
1.1 Bancos centrales	0101		1101
1.2 Administraciones Públicas españolas	0102		1102
1.3 Entidades de crédito	0103		1103
1.4 Otros sectores residentes	0104		1104
1.5 Administraciones Públicas no residentes	0105		1105
1.6 Otros sectores no residentes	0106		1106
1.7 Activos dudosos	0107		1107
1.8 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0108		1108
1.9 Intereses y gastos devengados no vencidos	0109		1109
1.10 Ajustes por operaciones de cobertura	0110		1110
2. Derechos de crédito	0200	555.727 1200		654.357
2.1 Participaciones hipotecarias	0201		1201
2.2 Certificados de transmisión hipotecaria	0202		1202
2.3 Préstamos hipotecarios	0203		1203
2.4 Cédulas Hipotecarias	0204		1204
2.5 Préstamos a promotores	0205		1205
2.6 Préstamos a PYMES	0206	534.781 1206		629.830
2.7 Préstamos a empresas	0207		1207
2.8 Préstamos Corporativos	0208		1208
2.9 Cédulas territoriales	0209		1209
2.10 Bonos de Tesorería	0210		1210
2.11 Deuda Subordinada	0211		1211
2.12 Créditos AAPP	0212		1212
2.13 Préstamos Consumo	0213		1213
2.14 Préstamos automoción	0214		1214
2.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing)	0215		1215
2.16 Cuentas a cobrar	0216		1216
2.17 Derechos de crédito futuros	0217		1217
2.18 Bonos de titulización	0218		1218
2.19 Otros	0219		1219
2.20 Activos dudosos	0220	21.324 1220		24.904
2.21 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0221	-378 1221		-377
2.22 Intereses y gastos devengados no vencidos	0222		1222
2.23 ajustes por operaciones de cobertura	0223		1223
3. Derivados	0230	16.157 1230		15.829
3.1 Derivados de cobertura	0231	16.157 1231		15.829
3.2 Derivados de negociación	0232		1232
4. Otros activos financieros	0240		1240
4.1 Garantías financieras	0241		1241
4.2 Otros	0242		1242
II. Activos por impuesto diferido	0250		1250
III. Otros activos no corrientes	0260		1260

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estados agregados: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014 BALANCE (miles de euros) Periodo actual 31/12/2014 Periodo anterior 31/12/2013

B) ACTIVO CORRIENTE	0270	248.650 1270		280.137
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta	0280		1280
V. Activos financieros a corto plazo	0290	69.118 1290		86.786
1. Deudores y otras cuentas a cobrar	0300		1300
2. Valores representativos de deuda	0310		1310
2.1 Bancos centrales	0311		1311
2.2 Administraciones Públicas españolas	0312		1312
2.3 Entidades de crédito	0313		1313
2.4 Otros sectores residentes	0314		1314
2.5 Administraciones Públicas no residentes	0315		1315
2.6 Otros sectores no residentes	0316		1316
2.7 Activos dudosos	0317		1317
2.8 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0318		1318
2.9 Intereses y gastos devengados no vencidos	0319		1319
2.10 Ajustes por operaciones de cobertura	0320		1320
2.11 Intereses vencidos e impagados	0330		1330
3. Derechos de crédito	0400	69.118 1400		86.786
3.1 Participaciones hipotecarias	0401		1401
3.2 Certificados de transmisión hipotecaria	0402		1402
3.3 Préstamos hipotecarios	0403		1403
3.4 Cédulas Hipotecarias	0404		1404
3.5 Préstamos a promotores	0405		1405
3.6 Préstamos a PYMES	0406	67.281 1406		83.871
3.7 Préstamos a empresas	0407		1407
3.8 Préstamos Corporativos	0408		1408
3.9 Cédulas territoriales	0409		1409
3.10 Bonos de Tesorería	0410		1410
3.11 Deuda Subordinada	0411		1411
3.12 Créditos AAPP	0412		1412
3.13 Préstamos Consumo	0413		1413
3.14 Préstamos automoción	0414		1414
3.15 Arrendamiento financiero	0415		1415
3.16 Cuentas a cobrar	0416		1416
3.17 Derechos de crédito futuros	0417		1417
3.18 Bonos de titulización	0418		1418
3.19 Otros	0419		1419
3.20 Activos dudosos	0420	2.932 1420		3.500
3.21 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0421	-2.746 1421		-2.686
3.22 Intereses y gastos devengados no vencidos	0422	1.624 1422		2.061
3.23 Ajustes por operaciones de cobertura	0423		1423
3.24 Intereses vencidos e impagados	0424		27 1424	40
4. Derivados	0430		1430
4.1 Derivados de cobertura	0431		1431
4.2 Derivados de negociación	0432		1432
5. Otros activos financieros	0440		1440
5.1 Garantías financieras	0441		1441
5.2 Otros	0442		1442
VI. Ajustes por periodificaciones	0450		1450	4
1. Comisiones	0451		1451
2. Otros	0452		1452	4
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	0460	179.532 1460		193.347
1. Tesorería	0461	179.532 1461		193.347
2. Otros activos líquidos equivalentes	0462		1462
TOTAL ACTIVO	0500	820.534 1500		950.323

BALANCE (miles de euros)		Periodo actual 31/12/2014	Periodo anterior 31/12/2013
PASIVO
A) PASIVO NO CORRIENTE	0650	734.413 1650	847.243
I. Provisiones a largo plazo	0660	1660
II. Pasivos financieros a largo plazo	0700	734.413 1700	847.243
1. Obligaciones y otros valores negociables	0710	586.608 1710	701.396
1.1 Series no subordinadas	0711	417.108 1711	531.896
1.2 Series subordinadas	0712	169.500 1712	169.500
1.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 1.4 Intereses y gastos devengados no vencidos	0713 0714	1713 1714
1.5 Ajustes por operaciones de cobertura	0715	1715
2. Deudas con entidades de crédito	0720	147.805 1720	145.847
2.1 Préstamo subordinado	0721	161.957 1721	161.957
2.2 Credito línea de líquidez	0722	1722
2.3 Otras deudas con entidades de crédito	0723	1723
2.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0724	-14.152 1724	-16.110
2.5 Intereses y gastos devengados no vencidos	0725	1725
2.6 Ajustes por operaciones de cobertura	0726	1726
3. Derivados	0730	1730
3.1 Derivados de cobertura	0731	1731
3.2 Derivados de negociación 3.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0732 0733	1732 1733
4. Otros pasivos financieros	0740	1740
4.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0741	1741
4.2 Otros	0742	1742
III. Pasivos por impuesto diferido	0750	1750
B) PASIVO CORRIENTE	0760	69.964 1760	87.251
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta	0770	1770
V. Provisiones a corto plazo	0780	1780
VI. Pasivos financieros a corto plazo	0800	69.947 1800	87.230
1. Acreedores y otras cuentas a pagar	0810	8 1810	7
2. Obligaciones y otros valores negociables	0820	68.710 1820	85.774
2.1 Series no subordinadas 2.2 Series subordinadas	0821 0822	67.101 1821 1822	83.634
2.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0823	1823
2.4 Intereses y gastos devengados no vencidos	0824	1.609 1824	2.140
2.5 Ajustes por operaciones de cobertura	0825	1825
2.6 Intereses vencidos e impagados	0826	1826
3. Deudas con entidades de crédito	0830	-1 1830	0
3.1 Préstamo subordinado	0831	1831
3.2 Credito linea de líquidez	0832	1832
3.3 Otras deudas con entidades de crédito	0833	1833
3.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0834	-8.122 1834	-4.447
3.5 Intereses y gastos devengados no vencidos	0835	618 1835	679
3.6 Ajustes por operaciones de cobertura 3.7 Intereses vencidos e impagados	0836 0837	1836 7.503 1837	3.768
4. Derivados	0840	1.230 1840	1.449
4.1 Derivados de cobertura	0841	1.230 1841	1.449
4.2 Derivados de negociación	0842	1842
4.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas	0843	1843
5. Otros pasivos financieros	0850	1850
5.1 Importe bruto	0851	1851
5.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0852	1852
VII. Ajustes por periodificaciones	0900	17 1900	21
1. Comisiones	0910	17 1910	21
1.1 Comisión sociedad gestora	0911	17 1911	21
1.2 Comisión administrador	0912	508 1912	226
1.3 Comisión agente financiero/pagos	0913	1913
1.4 Comisión variable - resultados realizados	0914	1914
1.5 Comisión variable - resultados no realizados 1.6 Otras comisiones del cedente	0915 0916	1915 1916
1.7 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0917	-508 1917	-226
1.8 Otras comisiones	0918	1918
2. Otros	0920	1920
C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	0930	16.157 1930	15.829
VIII. Activos financieros disponibles para la venta	0940	1940
IX. Coberturas de flujos de efectivo	0950	16.157 1950	15.829
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos	0960	1960
XI. Gastos de constitución en transición	0970	1970
TOTAL PASIVO	1000	820.534 2000	950.323

S.01

31

							S.02
Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A.				Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: No				Periodo: 2º Semestre		Ejercicio: 2014
		P. corriente		P. corriente		Acumulado	Acumulado
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (miles de euros)		actual		anterior		actual	anterior
		(2º semestre)		(2º semestre)		31/12/2014	31/12/2013
1. Intereses y rendimientos asimilados	0100	7.726 1100			9.754 2100	16.418 3100	21.626
1.1 Valores representativos de deuda	0110		1110		2110	3110
1.2 Derechos de crédito	0120	7.560 1120			9.548 2120	15.988 3120	21.222
1.3 Otros activos financieros	0130		166 1130		206 2130	430 3130	404
2. Intereses y cargas asimilados	0200	-6.742 1200		-7.755 2200		-14.271 3200	-15.759
2.1 Obligaciones y otros valores negociables	0210	-4.939 1210		-5.918 2210		-10.597 3210	-12.127
2.2 Deudas con entidades de crédito	0220	-1.803 1220		-1.837 2220		-3.674 3220	-3.632
2.3 Otros pasivos financieros	0230		1230		2230	3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto)	0240		-176 1240		-715 2240	-543 3240	-3.779
A) MARGEN DE INTERESES	0250		808 1250		1.284 2250	1.604 3250	2.088
4. Resultado de operaciones financieras (neto)	0300		1300		2300	3300
4.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG	0310		1310		2310	3310
4.2 Activos financieros disponibles para la venta	0320		1320		2320	3320
4.3 Otros	0330		1330		2330	3330
5. Diferencias de cambio (neto)	0400		1400		2400	3400
6. Otros ingresos de explotación	0500		1500		2500	3500
7. Otros gastos de explotación	0600		-215 1600		-80 2600	-449 3600	-379
7.1 Servicios exteriores	0610		-23 1610		-23 2610	-47 3610	-54
7.1.1 Servicios de profesionales independientes	0611		-23 1611		-23 2611	-47 3611	-54
7.1.2 Servicios bancarios y similares	0612		1612		2612	3612
7.1.3 Publicidad y propaganda 7.1.4 Otros servicios	0613 0614		1613 1614		2613 2614	3613 3614
7.2 Tributos	0620		1620		2620	3620
7.3 Otros gastos de gestión corriente	0630		-192 1630		-57 2630	-402 3630	-325
7.3.1 Comisión de sociedad gestora	0631		-48 1631		-58 2631	-101 3631	-119
7.3.2 Comisión administrador	0632		-134 1632		-143 2632	-281 3632	-186
7.3.3 Comisión del agente financiero/pagos	0633		-10 1633		-10 2633	-20 3633	-20
7.3.4 Comisión variable - resultados realizados	0634		1634		154 2634	3634
7.3.5 Comisión variable - resultados no realizados	0635		1635		2635	3635
7.3.6 Otras comisiones del cedente	0636		1636		2636	3636
7.3.7 Otros gastos	0637		1637		2637	3637
8. Deterioro de activos financieros (neto)	0700		-853 1700	-9.423 2700		-3.153 3700	-16.380
8.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda	0710		1710		2710	3710
8.2 Deterioro neto de derechos de crédito	0720		-853 1720	-9.423 2720		-3.153 3720	-16.380
8.3 Deterioro neto de derivados	0730		1730		2730	3730
8.4 Deterioro neto de otros activos financieros	0740		1740		2740	3740
9. Dotaciones a provisiones (neto)	0750		1750		2750	3750
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta	0800		1800		2800	3800
11. Repercusión de pérdidas (ganancias)	0850		260 1850		8.219 2850	1.998 3850	14.671
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	0900		0 1900		0 2900	0 3900	0
12. Impuesto sobre beneficios	0950		1950		2950	3950
C) RESULTADO DEL PERIODO	3000		0 4000		0 5000	0 6000	0

			S.03
Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A.	Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: No	Periodo: 2º Semestre	Ejercicio: 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (miles de euros)		Periodo actual	Mismo Periodo año anterior
		31/12/2014	31/12/2013
A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION	8000	12.810 9000	9.008
1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones	8100	5.014 9100	4.548
1.1 Intereses cobrados de los activos titulizados	8110	16.464 9110	22.558
1.2 Intereses pagados por valores de titulización	8120	-11.118 9120	-12.432
1.3 Cobros/pagos netos por operaciones de derivados	8130	-762 9130	-5.982
1.4 Intereses cobrados de inversiones financieras	8140	430 9140	404
1.5 Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito	8150	9150
1.6 Otros intereses cobrados/pagados (neto)	8160	9160
2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo	8200	-124 9200	-144
2.1 Comisiones pagadas a la sociedad gestora	8210	-104 9210	-124
2.2 Comisiones pagadas por administración de activos titulizados	8220	9220
2.3 Comisiones pagadas al agente financiero	8230	-20 9230	-20
2.4 Comisiones variables pagadas	8240	9240
2.5 Otras comisiones	8250	9250
3. Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo	8300	7.920 9300	4.604
3.1 Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos	8310	7.967 9310	4.658
3.2 Pagos de provisiones	8320	9320
3.3 Cobros procedentes de la enajenación de activos no corrientes mantenidos para la venta	8325	9325
3.4 Otros	8330	-47 9330	-54
B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSION/ FINANCIACION	8350	-26.625 9350	-17.339
4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización	8400	0 9400	0
4.1 Cobros por emisión de valores de titulización	8410	9410
4.2 Pagos por emisión de valores de titulización (aseguramiento colocación)	8420	9420
5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros	8500	0 9500	0
5.1 Pagos por adquisición de derechos de crédito	8510	9510
5.2 Pagos por adquisición de otras inversiones financieras	8520	9520
6. Flujos de caja netos por amortizaciones	8600	-26.625 9600	-17.339
6.1 Cobros por amortización de derechos de crédito	8610	104.696 9610	129.327
6.2 Cobros por amortización de otros activos titulizados	8620	9620
6.3 Pagos por amortización de valores de titulización	8630	-131.321 9630	-146.666
7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo	8700	0 9700	0
7.1 Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos	8710	9710
7.2 Pagos por amortización de préstamos o créditos	8720	9720
7.3 Cobros derechos de crédito pendientes ingreso	8730	9730
7.4 Administraciones públicas - Pasivo	8740	9740
7.5 Otros deudores y acreedores	8750	9750
7.6 Cobros por amortización o venta de inversiones financieras	8770	9770
7.7 Cobros de Subvenciones	8780	9780
C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES	8800	-13.815 9800	-8.331
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo	8900	193.347 9900	201.678
Efectivo o equivalentes al final del periodo	8990	179.532 9990	193.347

				S.04
Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A.	Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: No	Periodo: 2º Semestre	Ejercicio: 2014
INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (miles de euros)		Periodo actual 31/12/2014		Mismo Periodo año anterior 31/12/2013
1 Activos financieros disponibles para la venta
1.1 Ganancias (pérdidas) por valoración	6010		7010
1.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	6020		7020
1.1.2 Efecto fiscal	6021		7021
1.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	6022		7022
1.3 Otras reclasificaciones	6030		7030
1.4 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	6040		7040
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta	6100		7100
2 Cobertura de los flujos de efectivo
2.1 Ganancias (pérdidas) por valoración	6110	-215 7110		6.015
2.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	6120	-215 7120		6.015
2.1.2 Efecto fiscal	6121		7121
2.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	6122		543 7122	3.779
2.3 Otras reclasificaciones	6130		7130
2.4 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	6140	-328 7140		-9.794
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables	6200		0 7200	0
3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos
3.1 Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directemente en el balance en el periodo	6310		7310
3.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración 3.1.2 Efecto fiscal	6320 6321		7320 7321
3.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	6322		7322
3.3 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período	6330		7330
Total Ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias	6400		0 7400	0

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) 6500 0 7500 0

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estado agregado: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAIXABANK

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO A		Situación actual 31/12/2014				Situación cierre anual anterior 31/12/2013				Situación inicial 22/07/2011
Tipología de activos titulizados		Nº de activos vivos		Principal Pendiente (1)		Nº de activos vivos		Principal Pendiente (1)		Nº de activos vivos		Principal Pendiente (1)
Participaciones hipotecarias	0001		0030		0060		0090		0120		0150
Certificados de transmisión hipotecaria	0002		0031		0061		0091		0121		0151
Préstamos hipotecarios	0003		0032		0062		0092		0122		0152
Cédulas hipotecarias	0004		0033		0063		0093		0123		0153
Préstamos a promotores	0005		0034		0064		0094		0124		0154
Préstamos a PYMES	0007	16.510 0036		626.273	0066	20.309 0096		742.028	0126			31.322 0156 1.130.000
Préstamos a empresas	0008		0037		0067		0097		0127		0157
Préstamos Corporativos	0009		0038		0068		0098		0128		0158
Cédulas territoriales	0010		0039		0069		0099		0129		0159
Bonos de tesorería	0011		0040		0070		0100		0130		0160
Deuda subordinada	0012		0041		0071		0101		0131		0161
Créditos AAPP	0013		0042		0072		0102		0132		0162
Préstamos consumo	0014		0043		0073		0103		0133		0163
Préstamos automoción	0015		0044		0074		0104		0134		0164
Arrendamiento financiero	0016		0045		0075		0105		0135		0165
Cuentas a cobrar	0017		0046		0076		0106		0136		0166
Derechos de crédito futuros	0018		0047		0077		0107		0137		0167
Bonos de titulización	0019		0048		0078		0108		0138		0168
Otros	0020		0049		0079		0109		0139		0169
Total	0021	16.510 0050		626.273	0080	20.309 0110		742.028	0140			31.322 0170 1.130.000

(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso.

Cuadro de texto libre

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estado agregado: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAIXABANK

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO B

Movimiento de la cartera de activos titulizados / Tasa de amortización anticipada		Situación actual 31/12/2014		Situación cierre anual anterior 31/12/2013
Importe de Principal Fallido desde el cierre anual anterior	0196	-10.794 0206		-19.177
Derechos de crédito dados de baja por dación/adjudicación de bienes desde el cierre anual anterior	0197		-266 0207	-726
Amortización ordinaria desde el cierre anual anterior	0200	-78.089 0210		-97.969
Amortización anticipada desde el cierre anual anterior	0201	-26.606 0211		-31.356
Total importe amortizado acumulado, incluyendo adjudicaciones y otros pagos en especie, desde el origen del Fondo	0202	-465.549 0212		-360.588
Importe de principal pendiente de amortización de los nuevos activos incorporados en el período (1)	0203		0 0213	0
Principal pendiente cierre del periodo (2)	0204	626.273 0214		742.028
Tasa amortización anticipada efectiva del periodo (%)	0205		4,07 0215	4,05

(1) En Fondos abiertos, importe de principal pendiente de reembolso en la fecha de presentación de la información de los nuevos activos incorporados en el periodo.

(2) Importe del principal pendiente de reembolso de la totalidad de los activos (incluidas las nuevas incorporaciones del periodo) a fecha del informe.

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estado agregado: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAIXABANK

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO C						Importe impagado
Total Impagados (1)		Nº de activos		Principal		Intereses ordinarios		Total		Principal pendiente no vencido		Deuda Total
Hasta 1 mes	0700	129	0710		68 0720		11 0730	79	0740	3.658	0750	3.737
De 1 a 3 meses	0701	104	0711		112 0721		17 0731	129	0741	3.224	0751	3.353
De 3 a 6 meses	0703	249	0713		350 0723		68 0733	418	0743	8.424	0753	8.842
De 6 a 9 meses	0704	454	0714		194 0724		45 0734	239	0744	13.314	0754	13.553
De 9 a 12 meses	0705	59	0715		119 0725		43 0735	162	0745	1.809	0755	1.971
De 12 meses a 2 años	0706	0	0716		0 0726		0 0736	0	0746	0	0756	0
Más de 2 años	0708	0	0718		0 0728		0 0738	0	0748	0	0758	0
Total	0709	995	0719		843 0729		184 0739	1.027	0749	30.429	0759	31.456

(1) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluido el de inicio e incluido el final (p.e. De 1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)

(2) Importe de intereses cuyo devengo, en su caso, se ha interrumpido conforme lo establecido en el apartado 12 de la norma 13ª de la Circular

					Importe impagado
Impagados con garantía real (2)		Nº de activos		Principal	Intereses ordinarios	Total	Principal pendiente no vencido		Deuda Total		Valor garantía (3)		Valor Garantía con Tasación > 2 años (4)	% Deuda / v. Tasación
Hasta 1 mes	0772	80	0782	31 0792	7 0802	38 0812		2.996 0822	3.034	0832	18.491			0842	16,44
De 1 a 3 meses	0773	57	0783	36 0793	11 0803	47 0813		2.008 0823	2.055	0833	13.047			0843	15,79
De 3 a 6 meses	0774	197	0784	287 0794	62 0804	349 0814		7.685 0824	8.034	0834	56.015	1854	52.279 0844		14,37
De 6 a 9 meses	0775	414	0785	163 0795	42 0805	205 0815		12.092 0825	12.297	0835	126.172	1855	120.083 0845		9,77
De 9 a 12 meses	0776	47	0786	82 0796	40 0806	122 0816		1.720 0826	1.842	0836	14.803	1856	14.621 0846		12,47
De 12 meses a 2 años	0777	0	0787	0 0797	0 0807	0 0817		0 0827	0	0837	0	1857	0 0847		0,00
Más de 2 años	0778	0	0788	0 0798	0 0808	0 0818		0 0828	0	0838	0	1858	0 0848		0,00
Total	0779	795	0789	599 0799	162 0809	761 0819		26.501 0829	27.262	0839	228.528	0859	186.983 0849		11,96

(2) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluido el de inicio e incluido el final (p.e. De 1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)

(3) Cumplimentar con la última valoración disponible del inmueble o de la garantía real (acciones o deuda pignoradas etc) si el valor de las mismas se ha considerado en el momento inicial del Fondo.

(4) Se incluirá el valor de las garantías que tengan una tasación superior a dos años.

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estados agregados: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAIXABANK

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO D		Situación actual 31/12/2014								Situación cierre anual anterior 31/12/2013						Escenario inicial
Ratios de morosidad (1) (%)		Tasa de activos dudosos (A)		Tasa de fallido (contable) (B)		Tasa de recuperación fallidos (D)		Tasa de activos dudosos (A)		Tasa de fallido (B)		Tasa de recuperación fallidos (D)		Tasa de activos dudosos (A)		Tasa de fallido (B)		Tasa de recuperación fallidos (D)
Participaciones hipotecarias	0850		0868		0904		0922		0940		0976		0994		1012		1048
Certificados de transmisión de hipoteca	0851		0869		0905		0923		0941		0977		0995		1013		1049
Préstamos hipotecarios	0852		0870		0906		0924		0942		0978		0996		1014		1050
Cédulas Hipotecarias	0853		0871		0907		0925		0943		0979		0997		1015		1051
Préstamos a promotores	0854		0872		0908		0926		0944		0980		0998		1016		1052
Préstamos a PYMES	0855		3,87 0873		0909		0927		3,82 0945		3,07 0981		18,25 0999		1,79 1017		0,41 1053	50,00
Préstamos a empresas	0856		0874		0910		0928		0946		0982		1000		1018		1054
Préstamos Corporativos	0857		0875		0911		0929		0947		0983		1001		1019		1055
Cédulas Territoriales	1066		1067		1069		1070		1071		1073		1074		1075		1077
Bonos de Tesorería	0858		0876		0912		0930		0948		0984		1002		1020		1056
Deuda Subordinada	0859		0877		0913		0931		0949		0985		1003		1021		1057
Créditos AAPP	0860		0878		0914		0932		0950		0986		1004		1022		1058
Préstamos Consumo	0861		0879		0915		0933		0951		0987		1005		1023		1059
Préstamos automoción	0862		0880		0916		0934		0952		0988		1006		1024		1060
Cuotas arrendamiento financiero	0863		0881		0917		0935		0953		0989		1007		1025		1061
Cuentas a cobrar	0864		0882		0918		0936		0954		0990		1008		1026		1062
Derechos de crédito futuros	0865		0883		0919		0937		0955		0973		1009		1027		1063
Bonos de titulización	0866		0884		0920		0938		0956		0992		1010		1028		1064
Otros	0867		0885		0921		0939		0957		0993		1011		1029		1065

(1) Estos ratios se referirán exclusivamente a la cartera de activos cedidos al Fondo (presentados en el balance en la partida de "derechos de crédito").

(A) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como dudosos a la fecha de presentación de la información, y el principal pendiente (sin incluir intereses, e incluyendo principales impagados) del total activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información. La clasificación como dudosos se realizará con arreglo a lo previsto en las Normas 13ª y 23ª

(B) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como fallidos a la fecha de presentación de la información y, el principal pendiente del total de los activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información más el principal de los activos clasificados como fallidos. Se considerará la definición de fallidos recogida en la Circular (no necesariamente coincidentes con la definición de la escritura o folleto, recogidas en el estado 5.4).

(D) Determinada por el cociente entre el importe total de recuperaciones de principal de activos clasificados como fallidos que se hayan producido en los últimos 12 meses desde el cierre del mismo período del año anterior y el importe de principal de activos clasificados como fallidos al cierre del mismo periodo del año anterior.

Denominación del Fondo: FONCAIXA AUTONOMOS 1, F.T.A. Denominació del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estado agregado: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2014 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAIXABANK

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO E		Situación actual	31/12/2014			Situación cierre anual	anterior 31/12/2013			Situación inicial	22/07/2011
Vida residual de los activos cedidos al Fondo (1)	Nº de activos Principal Nº de activos Principal vivos pendiente vivos pendiente 1.984 1310 2.494 1330					Nº de activos vivos		Principal pendiente
Inferior a 1 año	1300			6.244	1320			8.249	1340		2.512 1350	17.016
Entre 1 y 2 años	1301		1.466 1311	12.417	1321		2.303 1331	19.189	1341		3.452 1351	28.569
Entre 2 y 3 años	1302		1.110 1312	16.191	1322		1.669 1332	23.097	1342		3.582 1352	50.711
Entre 3 y 5 años	1303		1.547 1313	34.388	1323		2.097 1333	46.119	1343		5.951 1353	120.720
Entre 5 y 10 años	1304		2.922 1314	131.417	1324		3.432 1334	151.101	1344		5.310 1354	207.209
Superior a 10 años	1305		7.481 1315	425.617	1325		8.314 1335	494.273	1345	10.515 1355		705.776
Total	1306	16.510 1316		626.274	1326		20.309 1336	742.028	1346			31.322 1356 1.130.001
Vida residual media ponderada (años)	1307	13,91			1327		13,89		1347	13,70

(1) Los intervalos se entenderán excluido el incio del mismo e incluido el final (p.e. Entre 1 y 2 años: superior a 1 año y menor o igual a 2 años)

	Situación actual	Situación cierre anual	Situación inicial
	31/12/2014	anterior 31/12/2013	22/07/2011
Antigüedad	Años	Años	Años
Antigüedad media ponderada	0630 6,91	0632 5,87	0634 3,82

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO A				Situación actual 31/12/2014						Situación cierre anual anterior 31/12/2013							Escenario inicial 22/07/2011
Serie (2)	Denominación serie		Nº de pasivos emitidos	Nominal unitario		Principal pendiente	Vida media de los pasivos (1)		Nº de pasivos emitidos	Nominal unitario		Principal pendiente	Vida media de los pasivos (1)		Nº de pasivos emitidos	Nominal unitario	Principal pendiente	Vida media estimada de los pasivos (1)
			0001	0002		0003	0004		0005	0006		0007	0008		0009	0070	0080	0090
ES0337605002	A		9.605	50.412		484.209	3,00		9.605	64.084		615.527	3,16		9.605	100.000	960.500	3,80
ES0337605010	B		1.695	100.000		169.500	6,37		1.695	100.000		169.500	6,70		1.695	100.000	169.500	10,64
Total		8006	11.300		8025	653.709		8045	11.300		8065	785.027		8085	11.300		8105 1.130.000

(1) Importes en años. En caso de ser estimado se indicará en las notas explicativas las hipótesis de la estimación.

(2) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN), o su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO B						Intereses				Principal pendiente
Serie (1)	Denominación serie	Grado de subordinación (2)	Índice de referencia (3) Margen (4)		Tipo aplicado	Base de cálculo de intereses	Días Acumulados (5)	Intereses Acumulados (6)	Intereses impagados	Principal no vencido	Principal impagado	Total pendiente	Corrección de pérdidas por deterioro
		9950	9960	9970	9980	9990	9991	9993	9997	9994	9995	9998	9955
ES0337605002 A		NS	EURIBOR A TRES MESES	1,000	1,085	360	66	963		484.209		484.209
ES0337605010 B		S	EURIBOR A TRES MESES	2,000	2,085	360	66	648		169.500		169.500
Total								9228 1.611 9105		9085 653.709 9095		9115 653.709 9227

(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

(2) La gestora deberá indicar si la serie es subordinada o no subordinada. (S= Subordinada; NS= No subordinada)

(3) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, EURIBOR a tres meses...). En el caso de tipos fijos esta columna se cumplimentará con el término "fijo".

(4) En el caso de tipos fijos esta columna no se cumplimentará.

(5) Días acumulados desde la última fecha de pago.

(6) Intereses acumulados desde la última fecha de pago.

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

					Situación actual 31/12/2014				Situación cierre anual anterior 31/12/2013
CUADRO C			Amortización principal			Intereses			Amortización principal		Intereses
Serie (1)	Denominación serie	Fecha final (2)	Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)	Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)		Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)		Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)
		7290	7300	7310	7320	7330		7340	7350		7360	7370
ES0337605002 A		25/04/2052	131.321	476.291	7.205		39.691	146.666	344.970		8.632	32.485
ES0337605010 B		25/04/2052	0	0	3.913		14.380		0	0	3.799	10.468
Total			7305 131.321 7315 476.291 7325			11.118 7335			54.071 7345 146.666 7355 344.970 7365		12.431 7375	42.953

(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

(2) Entendiendo como fecha final aquella que de acuerdo con la documentación contractual determine la extinción del Fondo, siempre que no se haya producido previamente una causa de liquidación anticipada.

(3) Total de pagos realizados desde el último cierre anual.

(4) Total de pagos realizados desde la fecha de constitución del Fondo.

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO D			Calificación
Serie (1)	Denominación serie	Fecha último cambio de calificación crediticia	Agencia de calificación crediticia (2)	Situación actual	Situación cierre anual anterior	Situación inicial
		3310	3330	3350	3360	3370
ES0337605002 A		17/09/2014	MDY	A1(sf)	A3(sf)	Aaa (sf)
ES0337605002 A		22/07/2011	DBRS	A (high)(sf)	AAA(sf)	AAA(sf)
ES0337605010 B		17/09/2014	MDY	Baa3(sf)	Ba1(sf)	Baa3 (sf)
ES0337605010 B		22/07/2011	DBRS	BBB (low)(sf)	BBB (low)(sf)	BBB (low)(sf)

(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

(2) La gestora deberá cumplimentar la calificación crediticia otorgada por cada agencia de rating, cuya denominación también deberá ser cumplimentada, para cada serie -MDY, para Moody´s; SYP, para Standard & Poors, FCH para Fitch -

INFORMACIÓN SOBRE MEJORAS CREDITICIAS (Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)		Situación actual 31/12/2014		Situación cierre anual anterior 31/12/2013
1. Importe del Fondo de Reserva	0010	149.322 1010		153.373
2. Porcentaje que representa el Fondo de Reserva, u otras mejoras equivalentes, sobre el total de activos titulizados	0020		23,84 1020	20,67
3. Exceso de spread (%) (1)	0040		0,87 1040	0,89
4. Permuta financiera de intereses (S/N)	0050		S 1050	S
5. Permuta financiera de tipos de cambio (S/N)	0070		N 1070	N
6. Otras permutas financieras (S/N)	0080		N 1080	N
7. Importe disponible de la línea/s de liquidez (2)	0090		0 1090	0
8. Subordinación de series (S/N)	0110		S 1110	S
9. Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total bonos. (3)	0120		74,07 1120	78,41
10. Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales	0150		1150
11. Porcentaje que representan los avales sobre el total de los pasivos emitidos	0160		1160
12. Importe máximo de riesgo cubierto por derivados de crédito u otras garantías financieras adquiridas	0170		1170
13. Otros (S/N) (4)	0180		N 1180	N

(1) Diferencial existente entre los tipos de interés medios ponderados percibidos de la cartera de activos titulizados conforme se establece en el cuadro 5.5.E y el tipo de interés medio de los pasivos emitidos cuya finalidad ha sido la adquisición de los activos.

(2) Se incluirá el importe total disponible de las distintas líneas de liquidez en caso de que haya más de una.

(3) Entendiendo como no subordinadas aquellas series que en la fecha se encuentren, respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de prelación de pagos.

(4) La gestora deberá incluir una descripción de dichas mejoras crediticias en las notas explicativas en caso de que las consideren relevantes.

Información sobre contrapartes de las mejoras crediticias		NIF		Denominación
Contraparte del Fondo de Reserva u otras mejoras equivalentes (5)	0200			A-08663619 1210 CAIXABANK, S.A.
Permutas financieras de tipos de interes	0210			A-08663619 1220 CAIXABANK, S.A.
Permutas financieras de tipos de cambio	0220		1230
Otras Permutas financieras	0230		1240
Contraparte de la Línea de Liquidez	0240		1250
Entidad Avalista	0250		1260
Contraparte del derivado de crédito	0260		1270

(5) Si el Fondo de Reserva se ha constituido a través de títulos emitidos y se desconoce el titular de esos títulos no se cumplimentará

CIRCUNSTANCIAS ESPECÍFICAS ESTABLECIDAS CONTRACTUALMENTE EN EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

					Importe Impagado acumulado				Ratio (2)
Concepto (1)		Meses Impago			Días Impago Situación actual Periodo anterior		Situación actual		Periodo anterior		Última Fecha Pago	Ref. Folleto
1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a	0010		0 0030	90 0100	13.948 0200	15.647 0300		2,23 0400	2,30	1120	2,47
2. Activos Morosos por otras razones				0110	10.263 0210	13.276 0310		1,64 0410	1,95	1130	1,78
Total Morosos				0120	24.211 0220	28.923 0320		3,87 0420	4,25	1140	4,25	1280

3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a	0050	0 0060	0 0130	23.349 0230	21.659 0330		3,73 0430	3,19	1150	3,55
4. Activos Fallidos por otras razones			0140	3.336 0240	3.451 0340		0,53 0440	0,51	1160	0,62
Total Fallidos			0150	26.685 0250	25.110 0350		4,26 0450	3,70	1200	4,17	1290	Nota Valores - 4.9.3.

(1) En caso de existir definiciones adicionales a las recogidas en la presente tabla (moras cualificadas, fallidos subjetivos, etc) respecto a las que se establezca algún trigger se indicarán en la tabla de Otros ratios relevantes, indicando el nombre del ratio.

(2) Las ratios se corresponden al importe total de activos fallidos o morosos entre el saldo vivo de los activos cedidos al fondo según se defina en la documentación contractual. En la columna Ref. Folleto se indicará el epígrafe o capítulo del folleto en el que el concepto esté definido.

				Ratio (2)
Otros ratios relevantes		Situación actual Periodo anterior			Última Fecha Pago		Ref. Folleto
	0160		0260	0360		0460
	0170		0270	0370		0470
	0180		0280	0380		0480
	0190		0290	0390		0490

TRIGGERS (3)		Límite		% Actual		Última Fecha Pago	Referencia Folleto
Amortización secuencial: series (4)		0500		0520		0540	0560
ES0337605002		10,00		74,07		75,06	Nota de Valores 4.9.4. (pág. 58)
ES0337605010		30,00		25,93		24,94	Nota de Valores 4.9.4. (pág. 58)
Diferimiento / postergamiento intereses: series (5)		0506		0526		0546	0566
ES0337605002
ES0337605010		10,00		2,36		2,42	Mod. Adicional 3.4.6. (pág. 163)
No Reducción del Fondo de Reserva (6)	0512		1,00 0532		3,87 0552		4,25 0572 Módulo Adicional 3.4.2.2. (pág. 152)
OTROS TRIGGERS (3)		0513		0523		0553	0573

(3) En caso de existir triggers adicionales a los recogidos en la presente tabla se indicarán su nombre o concepto debajo de OTROS TRIGGERS. Si los triggers recogidos expresamente en la tabla no están previstos en el Fondo, no se cumplimentarán.

(4) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al modo de amortización (prorrata/secuencial) de algunas de las series se indicarán las series afectadas indicando su ISIN, y en su defecto el nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido.

(5) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al diferimiento o postergamiento de intereses de algunas de las series se indicarán las series afectadas indicando su ISIN o nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia la epígrafe del folleto donde está definido.

(6) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto a la no reducción del fondo de reserva se indicará el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido.

RATIO DE MOROSIDAD = (Principal Pendiente de Vencer Moroso + Principal Vencido No Cobrado Moroso) / (Saldo Vivo Pendiente de los Activos) RATIO FALLIDOS = (Importe Neto de los Fallidos) / (Saldo Vivo Pendiente de los Activos)

SALDO VIVO DE LOS ACTIVOS = (Saldo Principal Pendiente de Vencer + Saldo Vencido no Cobrado)

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO A		Situación actual 31/12/2014					31/12/2013		Situación cierre anual anterior		Situación inicial 22/07/2011
Distribución geográfica activos titulizados		Nº de activos vivos		Principal pendiente (1)		vivos	Nº de activos		Principal pendiente (1)		Nº de activos vivos		Principal pendiente (1)
Andalucía	0400	2.652 0426		69.739	0452		3.200 0478		84.757	0504		5.044 0530	136.430
Aragón	0401		560 0427	18.170	0453			721 0479	22.351	0505		1.188 0531	36.870
Asturias	0402		155 0428	4.332	0454			208 0480	5.395	0506		426 0532	9.226
Baleares	0403	2.106 0429		76.125	0455		2.462 0481		87.580	0507		3.387 0533	122.015
Canarias	0404		363 0430	17.826	0456			432 0482	20.535	0508		654 0534	29.598
Cantabria	0405		241 0431	7.777	0457			332 0483	9.275	0509		506 0535	14.820
Castilla-León	0406		721 0432	28.927	0458			919 0484	35.688	0510		1.466 0536	56.832
Castilla La Mancha	0407		600 0433	28.518	0459			708 0485	33.026	0511		1.107 0537	56.490
Cataluña	0408	2.796 0434		94.278	0460		3.493 0486		112.850	0512		5.128 0538	172.081
Ceuta	0409		17 0435	455	0461			22 0487	589	0513		33 0539	1.227
Extremadura	0410		409 0436	18.919	0462			490 0488	22.098	0514		758 0540	34.167
Galicia	0411		842 0437	27.752	0463		1.100 0489		33.691	0515		1.888 0541	55.275
Madrid	0412	2.047 0438		108.357	0464		2.440 0490		125.844	0516		3.686 0542	180.515
Melilla	0413		9 0439	393	0465			10 0491	460	0517		16 0543	659
Murcia	0414		500 0440	23.686	0466			628 0492	27.926	0518		967 0544	39.351
Navarra	0415		223 0441	8.150	0467			281 0493	10.138	0519		467 0545	15.940
La Rioja	0416		132 0442	3.527	0468			160 0494	4.429	0520		252 0546	7.314
Comunidad Valenciana	0417	1.525 0443		65.085	0469		1.947 0495		76.445	0521		3.163 0547	112.108
País Vasco	0418		612 0444	24.257	0470			756 0496	28.950	0522		1.186 0548	49.083
Total España	0419	16.510 0445		626.273	0471		20.309 0497		742.027	0523			31.322 0549 1.130.001
Otros países Unión Europea	0420		0446		0472			0498		0524		0550
Resto	0422		0448		0474			0500		0526		0552
Total general	0425	16.510 0450		626.273	0475		20.309 0501		742.027	0527			31.322 0553 1.130.001

(1) Entendiendo como importe pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO B	Situación actual 31/12/2014									Situación cierre anual anterior 31/12/2013						Situación inicial 22/07/2011
Divisa / Activos titulizados	Principal Nº de activos pendiente en vivos Divisa(1) 0571 16.510 0577 0583			Principal pendiente en euros(1)		Nº de activos vivos		Principal pendiente en Divisa(1)		Principal pendiente en euros(1)		Nº de activos vivos		Principal pendiente en Divisa(1)		Principal pendiente en euros(1)
Euro - EUR						626.273	0600	20.309 0606			0611	742.028	0620	31.322 0626				0631 1.130.000
EEUU Dólar - USD	0572		0578		0584		0601		0607		0612		0621		0627		0632
Japón Yen - JPY	0573		0579		0585		0602		0608		0613		0622		0628		0633
Reino Unido Libra - GBP	0574		0580		0586		0603		0609		0614		0623		0629		0634
Otras	0575				0587		0604				0615		0624				0635
Total	0576	16.510			0588	626.273	0605	20.309			0616	742.028	0625	31.322				0636 1.130.000

(1) Entendiendo como importe pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO C	Situación actual 31/12/2014						Situación cierre anual anterior 31/12/2013				Situación inicial 22/07/2011
Importe pendiente activos titulizados / Valor garantía (1)		Nº de activos vivos		Principal pendiente (1)			Nº de activos vivos		Principal pendiente (1)		Nº de activos vivos		Principal pendiente (1)
0% - 40%	1100	14.548 1110		406.554	1120		17.931 1130		471.170	1140		27.898 1150	715.068
40% - 60%	1101		1.587 1111	169.478	1121		1.815 1131		197.574	1141		2.357 1151	261.846
60% - 80%	1102		345 1112	50.006	1122			520 1132	73.043	1142		1.067 1152	153.086
80% - 100%	1103		2 1113	212	1123			1133		1143		1153
100% - 120%	1104		1114		1124			1 1134	181	1144		1154
120% - 140%	1105		1115		1125			1135		1145		1155
140% - 160%	1106		1116		1126			1136		1146		1156
superior al 160%	1107		1117		1127			1137		1147		1157
Total	1108	16.482 1118		626.250		1128	20.267 1138		741.968	1148			31.322 1158 1.130.000
Media ponderada (%)			1119	35,88				1139	37,22			1159	41,06

(1) Distribución según el valor de la razón entre el importe pendiente de amortizar de los préstamos con garantía real y la última valoración disponible de tasación de los inmuebles hipotecados, o valor razonable de otras garantías reales, siempre que el valor de las mismas se haya considerado en el momento inicial del Fondo, expresada en porcentaje.

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO D

Rendimiento índice del periodo	Número de activos vivos	Principal pendiente	Margen ponderado s/ índice de referencia	Tipo de interés medio ponderado
Indice de referencia (1)	1400	1410	1420	1430
EURIBOR - A LAS 11 HORAS	2.786	100.011	1,53	1,93
EURIBOR OFICIAL	8.147	447.064	1,24	1,91
I.R.P.H. CONJUNTO ENTIDADES	3.389	59.917	0,47	4,14
MIBOR (IND.OFIC)	170	1.346	1,02	1,51
MIBOR BANC.ESP.		1 1	1,50	1,58
MIBOR(IND.OF. NO EURIBOR)	400	4.022	1,14	1,65
TIPO FIJO	1.617	13.912	0,00	6,16
Total	1405 16.510	1415 626.273	1425 1,18	1435 2,22

(1) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, LIBOR....).

(2) En el caso de tipos fijos no se cumplimentará la columna de margen ponderado y se indicará el tipo de interés medio ponderado de los activos a tipo fijo en la columna de "tipo de interés medio ponderado".

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO E		Situación actual 31/12/2014				Situación cierre anual anterior	31/12/2013			Situación inicial 22/07/2011
Tipo de interés nominal		Nº de activos vivos		Principal pendiente		Nº de activos vivos		Principal pendiente		Nº de activos vivos		Principal pendiente
Inferior al 1%	1500		190 1521	12.467	1542		148 1563	10.912	1584		1605
1% - 1,49%	1501	2.226 1522		173.153	1543		2.151 1564	185.257	1585		1 1606	2
1,5% - 1,99%	1502	3.437 1523		182.648	1544		4.021 1565	215.938	1586		261 1607	25.355
2% - 2,49%	1503	2.207 1524		64.157	1545		2.743 1566	85.211	1587		2.666 1608	223.366
2,5% - 2,99%	1504		965 1525	22.014	1546		1.142 1567	26.597	1588		4.301 1609	274.146
3% - 3,49%	1505	1.723 1526		75.928	1547		2.119 1568	92.503	1589		5.947 1610	243.237
3,5% - 3,99%	1506	1.220 1527		31.222	1548		1.623 1569	38.492	1590		4.533 1611	125.810
4% - 4,49%	1507	1.906 1528		39.284	1549		2.076 1570	45.732	1591		2.351 1612	73.525
4,5% - 4,99%	1508		653 1529	9.368	1550		786 1571	11.518	1592		1.694 1613	36.964
5% - 5,49%	1509		317 1530	3.799	1551		379 1572	4.770	1593		796 1614	13.688
5,5% - 5,99%	1510		249 1531	2.738	1552		349 1573	4.293	1594		927 1615	14.851
6% - 6,49%	1511		296 1532	2.463	1553		503 1574	4.462	1595		1.360 1616	21.232
6,5% - 6,99%	1512		317 1533	2.710	1554		613 1575	5.640	1596		1.677 1617	26.287
7% - 7,49%	1513		174 1534	1.260	1555		348 1576	2.854	1597		1.115 1618	14.307
7,5% - 7,99%	1514		106 1535	695	1556		221 1577	1.567	1598		810 1619	8.058
8% - 8,49%	1515		391 1536	1.752	1557		788 1578	4.604	1599		2.029 1620	21.343
8,5% - 8,99%	1516		33 1537	114	1558		85 1579	425	1600		253 1621	2.448
9% - 9,49%	1517		33 1538	166	1559		81 1580	489	1601		239 1622	2.235
9,5% - 9,99%	1518		36 1539	180	1560		66 1581	396	1602		142 1623	1.381
Superior al 10%	1519		31 1540	156	1561		67 1582	368	1603		220 1624	1.765
Total	1520	16.510 1541		626.274	1562	20.309 1583		742.028	1604			31.322 1625 1.130.000
Tipo de interés medio ponderado de los activos (%)			9542	2,22			9584	2,33			1626	3,44
Tipo de interés medio ponderado de los pasivos (%)			9543	1,83			9585	1,78			1627

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO F			Situación actual 31/12/2014			Situación cierre anual anterior 31/12/2013			Situación inicial 22/07/2011
Concentración	Porcentaje CNAE (2)					CNAE (2)	Porcentaje		CNAE (2)
Diez primeros deudores/emisores con más concentración	2000	3,06		2030	2,81		2060	2,86
Sector: (1)	2010		21,62 2020 47 Comercio al por menor, excepto de veh	2040		21,51 2050 47 Comercio al por menor, excepto de veh	2070		20,72 2080 47 Comercio al por menor, excepto de veh

(1) Indiquese denominación del sector con mayor concentración.

(2) Incluir código CNAE con dos niveles de agregación.

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO G				Situación actual 31/12/2014						Situación inicial 22/07/2011
Divisa / Pasivos emitidos por el Fondo	Nº de pasivos emitidos 3000			Principal pendiente en Divisa		Principal pendiente en euros		Nº de pasivos emitidos		Principal pendiente en Divisa		Principal pendiente en euros
Euro - EUR		11.300 3060			3110	653.709	3170	11.300 3230				3250 1.130.000
EEUU Dólar - USD	3010		3070		3120		3180		3230		3260
Japón Yen - JPY	3020		3080		3130		3190		3230		3270
Reino Unido Libra - GBP	3030		3090		3140		3200		3230		3280
Otras	3040				3150		3210				3290
Total	3050	11.300			3160	653.709	3220	11.300				3300 1.130.000

NOTAS EXPLICATIVAS

INFORME DE AUDITOR

Sólo rellenar en caso de no exisitir informe de auditor:

INFORME DE GESTIÓN

EJERCICIO 2014

A) EVOLUCION FONDO

1. Activos Titulizados.

Los Activos Titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la Escritura de Constitución del Fondo integran los derechos de crédito (ver Notas Reseña del Fondo y Derechos de Crédito de las presentes Cuentas Anuales).

A continuación se detalla la evolución y clasificación de la cartera de activos, según distintos criterios, a final del presente ejercicio.

a) Detalles sobre la cartera de activos titulizados

• Movimiento mensual de la cartera de activos: El listado del movimiento mensual de la cartera indica la evolución mensual de los saldos amortizados de forma ordinaria y anticipada, el saldo principal pendiente de amortizar con su ponderación y el número de activos pendientes de amortizar (ver tablas siguientes).
• Amortización anticipada y tasa de prepago de activos: El listado de amortización anticipada y tasa de prepago de los activos indica la evolución mensual de las amortizaciones anticipadas, calculando las tasas de prepago mensuales y las tasas de prepago anuales equivalentes, agrupando los datos por períodos mensuales, trimestrales, semestrales y anuales (ver tablas siguientes).

Estas clasificaciones de las tasas de prepago permiten seguir la evolución de las amortizaciones anticipadas de los activos, y a la vez enlazar estos datos con los cálculos de la vida media y amortización final estimada de los bonos.

Movimiento mensual: impagados – fallidos de la cartera de activos: Se desglosa la información facilitada en dos listados, uno referido a los impagados de la cartera de activos y otro referido a los fallidos de la cartera de activos (ver tablas siguientes).

En estos listados se indica la evolución mensual de los impagados y fallidos, diferenciando entre principal e intereses, y separando los conceptos entre incorporaciones y recuperaciones de los impagados.

• Clasificación de impagados Antigüedad de la primera cuota no pagada: El listado permite conocer la situación de los impagados del Fondo a una fecha determinada (ver tablas siguientes).
• El Estado S.05.5 forma parte de este informe de gestión: En el S.05.5 presentado anteriormente puede verse una clasificación de los activos vivos por distribución geográfica.

b) Clasificación de la cartera de activos

Se detallarán a continuación los listados de la cartera de activos, realizados a final del presente ejercicio, clasificados por distintos conceptos y adjuntándose información sobre las medias ponderadas y medias simples de la cartera de activos (ver tablas siguientes).

2. Bonos de Titulización.

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos.

Los importes nominales, las calificaciones de las agencias de calificación y mercado oficial de cotización se detallan en la Nota "Obligaciones y otros valores negociables" de las presentes cuentas anuales.

Evolución de los bonos de titulización: El listado de la evolución de los bonos en cada periodo trimestral se detalla diferenciando cada una de las series de bonos (ver tablas siguientes).

3. Otros pasivos.

Las cantidades que no se han abonado a los titulares de los pasivos en concepto de intereses y amortización de principal por insuficiencia de fondos disponibles se detallan, en su caso, en la memoria de las cuentas anuales adjuntas.

B) INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO A PROVEEDORES EN OPERACIONES COMERCIALES

Nada que reseñar distinto de lo comentado en la Memoria (Véase Nota 10).

C) FACTORES QUE HAN INFLUIDO EN LOS FLUJOS DE TESORERÍA GENERADOS Y APLICADOS EN EL EJERCICIO

Los flujos de cobros y pagos del Fondo, durante el ejercicio, han transcurrido dentro de los parámetros previstos. El Fondo ha abonado los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los contratos y a la escritura de constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.

Los flujos de efectivo del Fondo están influidos por diversos factores, destacando, principalmente, la tasa de morosidad, la tasa de fallidos, la tasa de recuperación de la morosidad, la tasa de recuperación de fallidos y el tipo de interés de los activos (ver Nota "Gestión del riesgo" y estado S.03 – Estado de flujos de efectivo de las presentes cuentas anuales).

D) MECANISMOS DE COBERTURA DE RIESGOS

Los principales riesgos a los que está sometido el Fondo, así como, los mecanismos de cobertura, están detallados en la Nota "Gestión del riesgo" de las presentes cuentas anuales.

E) PERSPECTIVAS DE FUTURO

El Fondo se extingue en todo caso al amortizarse íntegramente los activos que agrupa. Asimismo, de acuerdo con determinados aspectos de liquidación anticipada contenido en la Ley 19/1922 de 7 de julio y recogidos en la escritura de constitución, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando el importe del saldo vivo de los activos pendientes de amortización sea inferior al 10% del saldo vivo inicial, siempre y cuando puedan ser atendidas y canceladas en su totalidad todas y cada una de las obligaciones de pago derivadas de los bonos emitidos.

Vida media y amortización final estimada de los bonos: A partir de la tasa de prepago mensual constante, con los datos de los últimos doce meses, y según diferentes tasas constantes de amortización anticipada (prepago) estimamos la vida media y la amortización final de los bonos, diferenciando cada una de las series con o sin ejercicio de la amortización opcional (importe del principal pendiente de amortizar de la cartera de activos inferior al 10% inicial) (ver tablas adjuntas).

F) HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al cierre del ejercicio 2014, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo que no se haya descrito en la Nota 2 "Bases de presentación de las cuentas anuales" de las cuentas anuales adjuntas.

INFORMES DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS

LOAN PORTFOLIO REPORTS

CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA

CLASSIFICATION OF THE PORTFOLIO

Clasificación por Fecha Formalización / Distribution by Origination Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Fo liza ión erv a c s rm a c Ar Da Int ls t te ran g em en erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/1 l 30 /06 /19 99 1 a 91	1	0, 00 60 7	49 .66 4, 81	0, 00 79 4	4, 25 00 00	0, 50 00 00	4, 25 00 00	4, 25 00 00	28 01 09 59 ,	/05 /20 01 17
De l 0 1/0 1/1 99 5 a l 30 /06 /19 95	2	0, 01 21 3	5.5 95 11 ,	0, 00 08 9	3, 66 48 28	0, 41 48 28	3, 50 00 00	4, 25 00 00	32 160 93 5 ,	04 /09 /20 17
De l 0 1/0 7/1 99 5 a l 3 1/1 2/1 99 5	11	0, 06 67 4	88 .42 9, 68	0, 01 41 4	3, 09 21 43	0, 96 77 03	1, 57 70 00	4, 75 00 00	59 36 122 4 ,	11/ 12/ 20 19
De l 0 1/0 1/1 99 6 a l 30 /06 /19 96	17	0, 103 14	116 .37 2, 25	0, 01 86 1	3, 57 96 24	0, 60 98 45	1, 50 00 00	4, 75 00 00	84 63 78 03 ,	19 /01 /20 22
De l 0 1/0 7/1 99 6 a l 3 1/1 2/1 99 6	32	0, 194 15	20 7.5 80 40 ,	0, 03 31 9	2, 40 66 63	0, 66 77 58	1, 25 00 00	4, 75 00 00	126 00 95 40 ,	01 /07 /20 25
De l 0 1/0 1/1 99 7 a l 30 /06 /19 97	50	0, 30 33 6	36 4.6 81 27 ,	0, 05 83 1	3, 08 60 26	0, 62 20 82	1, 34 100 0	4, 50 00 00	64 43 64 71 ,	14/ 05 /20 20
De l 0 1/0 7/1 l 3 1/1 2/1 99 7 a 99 7	44	0, 26 69 6	47 7.7 80 07 ,	0, 07 63 9	2, 23 68 71	0, 94 84 03	1, 150 00 0	4, 28 40 00	12 1, 82 196 5	/02 /20 23 25
De l 0 1/0 1/1 l 30 /06 /19 99 8 a 98	98	0, 59 45 9	90 8.0 68 13 ,	0, 145 19	2, 91 70 06	0, 61 36 59	1, 29 100 0	4, 87 00 00	113 00 51 64 ,	/05 /20 31 24
De l 0 1/0 7/1 99 8 a l 3 1/1 2/1 99 8	120	0, 72 80 7	1.3 36 .61 4, 65	0, 21 37 1	3, 04 97 07	0, 59 96 97	1, 29 100 0	4, 44 00 00	128 30 14 11 ,	09 /09 /20 25
De l 0 1/0 1/1 99 9 a l 30 /06 /19 99	133	0, 80 69 4	2.0 76 .83 5, 71	0, 33 20 7	2, 69 96 18	0, 71 36 52	1, 29 100 0	4, 50 00 00	13 1, 85 154 9	26 /12 /20 25
De l 0 1/0 7/1 99 9 a l 3 1/1 2/1 99 9	113	0, 68 56 0	2.2 45 .21 6, 01	0, 35 89 9	3, 148 124	0, 64 59 43	1, 26 30 00	4, 75 00 00	14 1, 124 45 3	04 /10 /20 26
De l 0 1/0 1/2 00 0 a l 30 /06 /20 00	15 7	0, 95 25 5	2.5 40 .80 0, 86	0, 40 62 5	3, 03 53 99	0, 64 102 5	0, 48 30 00	4, 75 00 00	126 77 62 93 ,	24 /07 /20 25
De l 0 1/0 7/2 00 0 a l 3 1/1 2/2 00 0	14 1	0, 85 54 8	3.5 17 .62 6, 54	0, 56 24 3	3, 08 69 51	0, 56 98 58	0, 83 30 00	4, 75 00 00	143 85 92 52 ,	26 /12 /20 26
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 00 1 a 01	188	1, 140 64	3.4 53 .60 6, 72	0, 55 22 0	2, 50 78 54	0, 70 66 46	1, 00 60 00	5, 190 00 0	13 7, 72 97 72	/06 /20 23 26
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 00 1 a 00 1	153	0, 92 82 9	3.5 74 .26 1, 73	0, 57 149	1, 99 33 72	0, 96 194 8	1, 08 30 00	4, 94 00 00	129 08 00 74 ,	/10 /20 02 25
De l 0 1/0 1/2 00 2 a l 30 /06 /20 02	160	0, 97 07 6	4.3 47 .43 6, 64	0, 69 51 1	1, 87 75 82	0, 91 99 41	0, 48 30 00	5, 190 00 0	140 59 71 69 ,	18 /09 /20 26
De l 0 1/0 7/2 00 2 a l 3 1/1 2/2 00 2	196	1, 189 18	5.2 18 .64 6, 16	0, 83 44 1	1, 78 63 47	0, 96 84 54	0, 48 30 00	5, 190 00 0	155 29 174 6 ,	09 /12 /20 27
De l 0 1/0 1/2 00 3 a l 30 /06 /20 03	24 2	1, 46 82 7	5.6 40 .24 4, 96	0, 90 182	1, 88 38 66	1, 00 20 16	0, 48 30 00	5, 10 100 0	146 94 40 69 ,	30 /03 /20 27
De l 0 1/0 7/2 00 3 a l 3 1/1 2/2 00 3	22 4	1, 35 90 6	6.5 41 .04 1, 82	1, 04 58 5	1, 78 72 02	0, 93 46 50	0, 48 30 00	5, 190 00 0	174 53 73 74 ,	17/ 07 /20 29
De l 0 1/0 1/2 00 4 a l 30 /06 /20 04	30 1	1, 82 62 3	10 .97 5.4 38 17 ,	1, 75 48 6	1, 98 54 58	0, 91 70 42	0, 83 30 00	5, 55 40 00	17 1, 97 47 19	30 /04 /20 29
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 00 4 a 00 4	28 5	1, 72 91 6	10 .37 1.5 29 73 ,	1, 65 83 0	1, 71 58 36	1, 07 83 46	0, 98 80 00	5, 60 100 0	172 09 05 32 ,	/05 /20 04 29
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 00 5 a 05	40 8	2, 47 54 3	15 .40 1.3 13 71 ,	2, 46 25 2	1, 84 97 60	1, 02 16 13	0, 68 30 00	5, 69 00 00	172 77 82 04 ,	/05 /20 24 29
De l 0 1/0 7/2 00 5 a l 3 1/1 2/2 00 5	42 7	2, 59 07 1	17 .47 8.2 01 78 ,	2, 79 45 9	1, 64 04 57	0, 96 69 45	0, 58 30 00	5, 60 100 0	185 28 148 7 ,	09 /06 /20 30
De l 0 1/0 1/2 00 6 a l 30 /06 /20 06	54 3	3, 29 45 0	28 .02 5.1 94 09 ,	4, 48 09 5	1, 71 20 50	0, 96 50 48	0, 55 90 00	6, 75 00 00	192 57 78 88 ,	17/ 01 /20 31
De l 0 1/0 7/2 00 6 a l 3 1/1 2/2 00 6	75 7	4, 59 28 9	41 .77 4.5 92 14 ,	6, 67 93 4	1, 77 76 89	0, 90 89 93	0, 58 30 00	6, 75 00 00	198 32 56 02 ,	11/ 07 /20 31

Clasificación por Fecha Formalización / Distribution by Origination Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Fo liza ión erv a c s rm a c Ar Da Int ls t te ran g em en erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/2 00 7 a l 30 /06 /20 07	89 6	5, 43 62 3	48 .45 7.1 34 91 ,	7, 74 78 1	1, 84 58 22	0, 97 98 57	0, 55 90 00	8, 00 00 00	18 1, 31 82 95	08 /02 /20 30
De l 0 1/0 7/2 00 7 a l 3 1/1 2/2 00 7	98 5	5, 97 62 2	42 .97 6.4 22 39 ,	6, 87 150	1, 85 68 51	0, 89 80 63	0, 50 90 00	8, 25 00 00	172 153 74 1 ,	05 /05 /20 29
De l 0 1/0 1/2 00 8 a l 30 /06 /20 08	1.1 40	6, 91 66 4	55 .75 6.1 36 70 ,	8, 91 48 5	1, 96 36 27	1, 06 84 91	0, 58 30 00	8, 80 00 00	162 84 90 97 ,	26 /07 /20 28
De l 0 1/0 7/2 00 8 a l 3 1/1 2/2 00 8	88 5	5, 36 94 9	43 .10 4.1 70 13 ,	6, 89 193	2, 164 20 6	1, 172 42 2	0, 86 20 00	9, 50 00 00	185 98 37 64 ,	30 /06 /20 30
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 00 9 a 09	1.3 59	8, 24 53 6	53 .29 4.1 76 04 ,	8, 52 12 1	2, 64 80 41	1, 40 08 06	0, 68 30 00	10 65 00 00 ,	159 38 51 68 ,	12/ /20 04 28
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 00 9 a 00 9	1.5 91	9, 65 29 5	59 .69 7.3 74 27 ,	9, 54 50 2	2, 55 90 59	1, 48 61 89	0, 48 30 00	12 50 00 00 ,	16 1, 77 64 73	/06 /20 24 28
De l 0 1/0 1/2 01 0 a l 30 /06 /20 10	2.1 07	12 78 36 4 ,	72 .32 3.8 65 99 ,	11 56 38 7 ,	2, 49 06 67	1, 43 27 56	0, 83 30 00	11 82 50 00 ,	15 7, 59 25 41	17/ 02 /20 28
De l 0 1/0 7/2 01 0 a l 3 1/1 2/2 01 0	1.5 22	9, 23 43 2	45 .17 9.0 35 67 ,	7, 22 36 8	2, 63 44 00	1, 37 98 35	0, 183 00 0	12 00 00 00 ,	14 1, 64 74 80	20 /10 /20 26
De l 0 1/0 1/2 01 1 a l 30 /06 /20 11	1.1 94	7, 24 42 7	37 .90 4.6 10 90 ,	6, 06 05 7	2, 79 32 87	1, 56 94 59	0, 58 30 00	14 00 00 00 ,	152 15 75 12 ,	05 /09 /20 27
Ca To l / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	24 /11 /20 28
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	/09 /20 06 24
	Mí nim / Min im o um :				0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
	Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

al día 31/12/2014at 31/12/2014Cartera de Operaciones TitulizadasLoan PortfolioClasificación por Tipo de Empresa / Classification by Firm Type

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
	Tip de Em o p res a Fir Ty m p e	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
PY ME		14 .94 2	90 65 64 7 ,	56 9.6 59 .27 4, 66	91 08 28 6 ,	2, 22 189 9	1, 194 160	0, 183 00 0	14 00 00 00 ,	165 76 80 53 ,	/10 /20 23 28
O N PY ME		1.5 40	9, 34 35 3	55 .77 0.4 25 48 ,	8, 91 71 4	2, 176 41 9	1, 06 28 88	0, 48 30 00	12 50 00 00 ,	178 71 26 91 ,	21 /11 /20 29
	To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	24 /11 /20 28
	Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
		Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
		Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	/08 /20 01 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Tipos de Interés Nominales / Classification by Nominal Interest Rates

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int erv a Int st ere	lo de l T ip o Ra Int ls te erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
00 .00	00 .49	36	0, 21 84 2	83 2.7 32 00 ,	0, 133 15	0, 47 21 92	0, 38 91 92	0, 183 00 0	0, 48 30 00	118 75 64 80 ,	22 /11 /20 24
00 .50	00 .99	154	0, 93 43 5	11 .63 4.6 73 42 ,	1, 86 02 7	0, 84 196 4	0, 59 74 89	0, 50 90 00	0, 99 90 00	134 94 44 60 ,	30 /03 /20 26
01 .00	01 .49	2.2 26	13 50 56 4 ,	173 .03 2.0 97 64 ,	27 66 61 1 ,	1, 27 37 81	0, 84 126 9	1, 00 40 00	1, 49 90 00	188 105 68 0 ,	03 /09 /20 30
01 .50	01 .99	3.4 35	20 84 09 2 ,	182 .37 7.0 13 17 ,	29 160 27 ,	1, 66 34 19	1, 17 162 7	1, 50 00 00	1, 99 90 00	170 61 81 21 ,	20 /03 /20 29
02 .00	02 .49	2.2 05	13 37 82 3 ,	64 .06 7.7 96 17 ,	10 24 38 0 ,	2, 18 136 1	1, 69 03 25	2, 00 00 00	2, 49 50 00	152 91 54 15 ,	/09 /20 28 27
02 .50	02 .99	96 4	5, 84 88 0	21 .95 9.4 33 89 ,	3, 51 110	2, 64 56 57	2, 06 05 56	2, 50 00 00	2, 99 50 00	13 7, 05 91 99	/06 /20 02 26
03 .00	03 .49	1.7 19	10 42 95 6 ,	75 .83 9.2 91 88 ,	12 125 95 ,	3, 04 37 43	1, 75 31 80	3, 00 00 00	3, 49 80 00	162 21 83 43 ,	07 /07 /20 28
03 .50	03 .99	1.2 18	7, 38 98 8	31 .17 8.0 46 42 ,	4, 98 50 6	3, 70 04 27	0, 91 01 64	3, 50 00 00	3, 99 80 00	17 1, 84 81 72	26 /04 /20 29
04 .00	04 .49	1.9 05	11 55 80 6 ,	39 .23 3.1 46 97 ,	6, 27 29 9	4, 15 145 0	0, 93 76 71	4, 00 00 00	4, 49 80 00	158 05 65 88 ,	02 /03 /20 28
04 .50	04 .99	65 3	3, 96 190	9.3 51 .58 4, 68	1, 49 52 3	4, 68 23 17	1, 22 78 88	4, 50 00 00	4, 97 20 00	136 60 35 76 ,	19 /05 /20 26
05 .00	05 .49	31 7	1, 92 33 1	3.7 82 .47 3, 80	0, 60 47 8	5, 21 156 9	1, 179 39 6	5, 00 00 00	5, 49 80 00	12 7, 22 195 4	07 /08 /20 25
05 .50	05 .99	24 9	1, 51 07 4	2.7 27 .82 8, 50	0, 43 61 5	5, 71 99 75	1, 165 29 5	5, 50 00 00	5, 99 80 00	106 47 74 57 ,	14/ 11/ 20 23
06 .00	06 .49	29 4	1, 78 37 6	2.4 55 .71 7, 21	0, 39 26 4	6, 190 93 1	0, 43 44 62	6, 00 00 00	6, 49 60 00	60 28 34 39 ,	/01 /20 08 20
06 .50	06 .99	31 4	1, 90 51 1	2.6 95 .66 9, 93	0, 43 10 1	6, 70 136 9	0, 41 22 73	6, 50 00 00	6, 99 00 00	37 95 54 60 ,	28 /02 /20 18
07 .00	07 .49	172	1, 04 35 6	1.2 50 .15 1, 77	0, 199 89	7, 05 92 58	0, 01 47 59	7, 00 00 00	7, 40 00 00	28 84 85 21 ,	27 /05 /20 17
07 .50	07 .99	105	0, 63 70 6	68 8.4 08 49 ,	0, 110 07	7, 64 53 87	0, 04 97 02	7, 50 00 00	7, 95 00 00	25 80 65 37 ,	23 /02 /20 17
08 .00	08 .49	38 4	2, 32 98 1	1.7 14 .94 9, 72	0, 27 42 0	8, 09 67 81	0, 00 00 00	8, 00 00 00	8, 45 00 00	19 48 64 49 ,	15 /08 /20 16
08 .50	08 .99	33	0, 20 02 2	112 .00 5, 04	0, 01 79 1	8, 57 53 73	0, 00 00 00	8, 50 00 00	8, 90 00 00	15 54 84 11 ,	17/ 04 /20 16
09 .00	09 .49	33	0, 20 02 2	163 .79 2, 43	0, 02 61 9	9, 23 70 08	0, 00 00 00	9, 00 00 00	9, 45 00 00	13 08 60 44 ,	/02 /20 02 16
09 .50	09 .99	36	0, 21 84 2	178 .53 0, 76	0, 02 85 5	9, 54 76 06	0, 00 00 00	9, 50 00 00	9, 90 00 00	18 114 76 6 ,	/07 /20 04 16
10 .00	10 .49	5	0, 03 03 4	29 .20 3, 86	0, 00 46 7	10 00 00 00 ,	0, 00 00 00	10 00 00 00 ,	10 00 00 00 ,	20 74 02 41 ,	22 /09 /20 16
10 .50	10 .99	15	0, 09 10 1	65 .11 5, 76	0, 01 04 1	10 66 22 17 ,	0, 00 00 00	10 50 00 00 ,	10 90 00 00 ,	7, 57 83 34	18 /08 /20 15
11 .00	11 .49	3	0, 01 82 0	25 .93 2, 93	0, 00 41 5	11 00 00 00 ,	0, 00 00 00	11 00 00 00 ,	11 00 00 00 ,	20 47 05 13 ,	14/ 09 /20 16
11 .50	11 .99	1	0, 00 60 7	3.6 00 31 ,	0, 00 05 8	11 82 50 00 ,	0, 00 00 00	11 82 50 00 ,	11 82 50 00 ,	13 05 20 55 ,	01 /02 /20 16
12 .00	12 .49	3	0, 01 82 0	25 .48 4, 38	0, 00 40 7	12 05 12 11 ,	0, 00 00 00	12 00 00 00 ,	12 100 00 0 ,	15 54 75 04 ,	17/ 04 /20 16

al día 31/12/2014Cartera de Operaciones Titulizadas

at 31/12/2014Loan Portfolio

Clasificación por Tipos de Interés Nominales / Classification by Nominal Interest Rates

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int erv a Int st ere	lo de l T ip o Ra Int ls te erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
12 .50	12 .99	1	0, 00 60 7	4.0 15 08 ,	0, 00 06 4	12 50 00 00 ,	0, 00 00 00	12 50 00 00 ,	12 50 00 00 ,	7, 00 27 40	/08 /20 01 15
13 .00	13 .49	1	0, 00 60 7	21 2, 09	0, 00 00 3	13 25 00 00 ,	0, 00 00 00	13 25 00 00 ,	13 25 00 00 ,	1, 05 20 55	01 /02 /20 15
14 .00	14 .49	1	0, 00 60 7	79 1, 84	0, 00 01 3	14 00 00 00 ,	0, 00 00 00	14 00 00 00 ,	14 00 00 00 ,	3, 97 80 82	01 /05 /20 15
	Ca To l / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	24 /11 /20 28
	Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	/09 /20 06 24
		Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
		Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Principal Pendiente / Classification by Outstanding Principal

									Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
	Int lo de l P rin ip l erv a c a Pri ip l In ls ter nc a va		Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
	0.0 0	49 ,99 9.9 9	12 .44 7	75 51 87 5 ,	155 .84 6.5 05 48 ,	24 91 83 1 ,	2, 82 34 37	1, 25 94 99	0, 183 00 0	14 00 00 00 ,	118 67 76 40 ,	/11 /20 20 24
50	,00 0.0 0	99 ,99 9.9 9	2.3 84	14 46 42 6 ,	169 .85 0.2 55 11 ,	27 15 73 7 ,	2, 22 45 74	1, 21 59 63	0, 48 30 00	7, 00 00 00	170 44 28 61 ,	14/ 03 /20 29
100	,00 0.0 0 14	9,9 99 .99	97 3	5, 90 34 1	118 .51 8.0 70 77 ,	18 94 98 6 ,	2, 02 76 44	1, 130 81 4	0, 55 90 00	6, 75 00 00	19 1, 40 82 43	12/ 12/ 20 30
150	,00 0.0 0 19	9,9 99 .99	35 3	2, 14 173	60 .30 3.3 25 35 ,	9, 64 190	1, 88 51 02	1, 139 79 1	0, 83 30 00	4, 85 100 0	196 57 08 75 ,	19 /05 /20 31
20 0,0	00 .00 24	9,9 99 .99	136	0, 82 51 4	30 .31 1.9 84 03 ,	4, 84 65 9	1, 94 05 83	1, 06 69 51	0, 48 30 00	5, 80 00 00	20 2, 29 76 62	09 /11 /20 31
25 0,0	00 .00 29	9,9 99 .99	67	0, 40 65 0	18 .27 3.4 52 88 ,	2, 92 174	1, 88 34 49	1, 179 49 8	0, 68 50 00	4, 150 00 0	189 25 34 34 ,	08 /10 /20 30
30 0,0	00 .00 34	9,9 99 .99	33	0, 20 02 2	10 .64 7.6 52 50 ,	1, 70 24 5	1, 64 57 03	1, 09 29 45	0, 99 40 00	4, 00 00 00	19 1, 71 51 92	/12 /20 22 30
35 0,0	00 .00 39	9,9 99 .99	23	0, 139 55	8.4 86 .53 2, 91	1, 35 69 1	2, 08 92 55	1, 07 77 97	0, 83 30 00	5, 31 00 00	163 66 45 71 ,	/08 /20 20 28
40 0,0	00 .00 44	9,9 99 .99	14	0, 08 49 4	5.9 20 .43 2, 40	0, 94 66 2	1, 30 25 36	0, 94 89 74	1, 01 20 00	2, 34 20 00	25 3, 93 63 33	28 /02 /20 36
45 0,0	00 .00 49	9,9 99 .99	12	0, 07 28 1	5.7 06 .35 4, 29	0, 91 23 9	1, 76 08 42	1, 06 05 89	0, 58 30 00	4, 16 100 0	166 36 52 15 ,	10 /11 /20 28
50 0,0	00 .00 54	9,9 99 .99	2	0, 01 21 3	1.0 67 .72 0, 79	0, 170 72	1, 26 52 63	0, 75 00 00	1, 23 80 00	1, 29 30 00	158 91 26 56 ,	28 /03 /20 28
55 0,0	00 .00 59	9,9 99 .99	9	0, 05 46 1	5.1 02 .49 5, 66	0, 81 58 4	1, 79 98 45	1, 47 21 13	0, 68 30 00	3, 04 30 00	146 49 71 21 ,	17/ 03 /20 27
600	,00 0.0 0	649 ,99 9.9 9	3	0, 01 82 0	1.8 45 .78 9, 16	0, 29 51 2	1, 45 02 70	0, 89 93 97	1, 27 70 00	1, 56 20 00	22 1, 32 155 1	10 /06 /20 33
650	,00 0.0 0	699 ,99 9.9 9	2	0, 01 21 3	1.3 55 .09 0, 81	0, 21 66 7	2, 28 120 6	1, 50 00 00	1, 58 100 0	3, 00 00 00	124 92 37 63 ,	/05 /20 29 25
70 0,0	00 .00 74	9,9 99 .99	2	0, 01 21 3	1.4 68 .84 7, 37	0, 23 48 5	1, 02 53 62	0, 74 72 03	0, 96 90 00	1, 08 30 00	11 7, 10 71 29	/10 /20 03 24
75 0,0	00 .00 79	9,9 99 .99	2	0, 01 21 3	1.5 48 .18 3, 55	0, 24 75 4	1, 92 98 78	0, 67 46 23	1, 35 40 00	2, 50 00 00	135 53 97 11 ,	17/ 04 /20 26
850	,00 0.0 0 89	9,9 99 .99	2	0, 01 21 3	1.7 19 .04 5, 18	0, 27 48 6	1, 37 45 78	0, 80 09 35	1, 143 00 0	1, 60 40 00	132 78 78 87 ,	23 /01 /20 26
900	,00 0.0 0	949 ,99 9.9 9	2	0, 01 21 3	1.8 13 .83 9, 30	0, 29 00 1	1, 03 12 14	0, 50 00 00	0, 99 40 00	1, 06 90 00	99 46 31 57 ,	15 /04 /20 23
950	,00 0.0 0	999 ,99 9.9 9	2	0, 01 21 3	1.9 45 .54 1, 77	0, 31 10 7	2, 45 54 03	0, 35 11 11	1, 169 00 0	3, 75 00 00	14 1, 31 29 80	10 /10 /20 26
1,0 00	,00 0.0 0 1,0	49 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.0 41 .60 1, 94	0, 166 54	1, 24 90 00	0, 70 00 00	1, 24 90 00	1, 24 90 00	160 109 58 9 ,	04 /05 /20 28
1,1 00	,00 0.0 0 1,1	49 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.1 43 .15 2, 80	0, 182 78	1, 50 60 00	1, 00 00 00	1, 50 60 00	1, 50 60 00	169 183 56 2 ,	/02 /20 04 29
1,1 50	,00 0.0 0 1,1	99 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.1 53 .18 1, 52	0, 184 38	3, 56 20 00	3, 00 00 00	3, 56 20 00	3, 56 20 00	159 123 28 8 ,	/04 /20 04 28
1,2 00	,00 0.0 0 1,2	49 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.2 33 .25 6, 42	0, 19 71 9	1, 36 20 00	0, 80 00 00	1, 36 20 00	1, 36 20 00	184 109 58 9 ,	04 /05 /20 30
1,3 00	,00 0.0 0 1,3	49 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.3 22 .09 4, 50	0, 21 139	1, 83 90 00	1, 50 00 00	1, 83 90 00	1, 83 90 00	118 126 02 7 ,	03 /11 /20 24
1,4 00	,00 0.0 0 1,4	49 ,99 9.9 9	2	0, 01 21 3	2.8 69 .46 3, 88	0, 45 88 0	1, 73 64 21	1, 153 22 7	1, 36 20 00	2, 104 00 0	15 7, 36 66 27	10 /02 /20 28

Clasificación por Principal Pendiente / Classification by Outstanding Principal

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo de erv a Pri ip nc a	l P rin ip l c a l In ls ter va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
1,4 50 ,00 0.0 0	1,4 99 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.4 52 .41 2, 01	0, 23 22 3	1, 08 30 00	1, 00 00 00	1, 08 30 00	1, 08 30 00	163 134 24 7 ,	/08 /20 04 28
1,5 50 ,00 0.0 0	1,5 99 ,99 9.9 9	2	0, 01 21 3	3.1 74 .88 7, 70	0, 50 76 3	1, 24 26 18	0, 87 62 01	1, 04 90 00	1, 43 50 00	164 66 110 3 ,	/09 /20 19 28
1,7 00 ,00 0.0 0	1,7 49 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	1.7 39 .15 9, 11	0, 27 80 7	2, 01 60 00	2, 00 00 00	2, 01 60 00	2, 01 60 00	188 153 42 5 ,	04 /09 /20 30
2,2 00 ,00 0.0 0	2,2 49 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	2.2 31 .46 1, 21	0, 35 67 9	1, 112 00 0	0, 75 00 00	1, 112 00 0	1, 112 00 0	156 13 150 7 ,	04 /01 /20 28
2, 600 ,00 0.0 0	2, 649 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	2.6 49 .23 5, 36	0, 42 35 9	2, 12 100 0	1, 50 00 00	2, 12 100 0	2, 12 100 0	173 128 76 7 ,	04 /06 /20 29
3, 650 ,00 0.0 0	3, 699 ,99 9.9 9	1	0, 00 60 7	3.6 88 .67 4, 38	0, 58 97 8	1, 58 30 00	1, 50 00 00	1, 58 30 00	1, 58 30 00	30 0, 23 01 37	07 /01 /20 40
	To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	24 /11 /20 28
	S Me d ia im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
		Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 15
		Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Indice de referencia del tipo de interés/Classification by Reference Indexes

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
	Ind ice Re fer Ind en ce exe s	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
Ind ice 0 19	MI B O R B AN C. E S P.	1	0, 00 60 7	1.3 62 93 ,	0, 00 02 2	1, 58 20 00	1, 50 00 00	1, 58 20 00	1, 58 20 00	1, 05 20 55	/02 /20 01 15
Ind ice 0 53	C O O I.R .P. H. NJ U NT EN TID	S AD E 3.3 88	20 55 57 6 ,	59 .84 6.4 25 04 ,	9, 56 88 5	4, 14 126 6	0, 47 45 42	1, 23 40 00	7, 59 50 00	169 60 86 80 ,	17/ 02 /20 29
Ind ice 0 23	O O C MI B R ( IND FI )	170	1, 03 143	1.3 45 .63 8, 87	0, 21 51 5	1, 50 84 20	1, 01 75 03	1, 150 00 0	2, 50 00 00	112 47 160 1 ,	15 /05 /20 24
Ind ice 1 59	MI B O R( IND O F. N O EU RIB	O R) 40 0	2, 42 68 9	4.0 20 .67 5, 73	0, 64 28 7	1, 65 02 05	1, 14 106 9	1, 01 30 00	3, 54 30 00	124 97 95 74 ,	31 /05 /20 25
Ind ice 1 71	EU RIB O R - A LA S 1 1 H O RA	S 2.7 86	16 90 32 9 ,	99 .84 7.6 90 60 ,	15 96 46 5 ,	1, 92 99 99	1, 52 77 89	0, 183 00 0	7, 84 30 00	99 86 20 24 ,	27 /04 /20 23
Ind ice 1 73	EU RIB O R O FI C IAL	8.1 47	49 42 96 8 ,	44 6.5 57 .78 3, 95	71 40 01 6 ,	1, 90 96 38	1, 23 75 49	0, 86 20 00	6, 24 00 00	185 75 38 33 ,	23 /06 /20 30
Ind ice 0 00	TIP O FIJ O	1.5 90	9, 64 68 9	13 .81 0.1 23 02 ,	2, 20 81 0	6, 164 25 7	0, 00 00 00	1, 50 60 00	14 00 00 00 ,	48 73 64 14 ,	/01 /20 22 19
	To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	/11 /20 24 28
	Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
	Mí nim / Min im o um :			16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 15
		Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Am iza ión Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/2 01 5 a l 30 /06 /20 15	1.0 56	6, 40 69 9	2.0 96 .85 9, 30	0, 33 52 7	3, 95 78 52	1, 27 05 52	0, 83 30 00	14 00 00 00 ,	2, 41 20 98	14/ 03 /20 15
De l 0 1/0 7/2 01 5 a l 3 1/1 2/2 01 5	90 0	5, 46 05 0	4.0 50 .62 8, 91	0, 64 76 6	3, 93 97 57	1, 22 21 53	0, 48 30 00	12 50 00 00 ,	8, 64 83 45	20 /09 /20 15
De l 0 1/0 1/2 01 6 a l 30 /06 /20 16	92 7	5, 62 43 2	6.7 65 .13 4, 18	1, 08 168	3, 94 68 03	1, 188 70 2	0, 58 30 00	12 100 00 0 ,	14 31 194 1 ,	10 /03 /20 16
De l 0 1/0 7/2 01 6 a l 3 1/1 2/2 01 6	54 0	3, 27 63 0	5.5 32 .53 3, 10	0, 88 46 0	3, 27 52 17	1, 16 77 24	0, 58 30 00	12 00 00 00 ,	20 74 44 46 ,	22 /09 /20 16
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 01 7 a 17	62 4	3, 78 59 5	8.4 55 .90 6, 08	1, 35 20 2	2, 98 23 19	1, 20 25 56	0, 183 00 0	10 00 00 00 ,	26 25 44 41 ,	/03 /20 09 17
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 01 7 a 01 7	48 6	2, 94 86 7	7.6 65 .17 1, 16	1, 22 55 8	2, 61 80 88	1, 03 24 13	0, 50 90 00	8, 25 00 00	32 46 66 55 ,	14/ /20 09 17
De l 0 1/0 1/2 01 8 a l 30 /06 /20 18	44 7	2, 71 20 5	7.5 05 .83 2, 77	1, 20 01 1	2, 60 75 15	1, 156 83 4	0, 78 30 00	8, 50 00 00	38 20 73 81 ,	07 /03 /20 18
De l 0 1/0 7/2 01 8 a l 3 1/1 2/2 01 8	35 2	2, 135 66	7.9 51 .11 2, 67	1, 27 130	2, 65 41 49	1, 194 26 9	0, 94 50 00	8, 100 00 0	44 32 102 7 ,	10 /09 /20 18
De l 0 1/0 1/2 01 9 a l 30 /06 /20 19	41 2	2, 49 97 0	10 .17 2.6 72 56 ,	1, 62 65 1	2, 32 47 22	1, 28 97 17	0, 68 30 00	8, 100 00 0	50 100 02 8 ,	04 /03 /20 19
De l 0 1/0 7/2 01 9 a l 3 1/1 2/2 01 9	33 5	2, 03 25 2	8.6 15 .42 2, 60	1, 37 75 2	2, 33 60 85	1, 27 89 95	1, 01 90 00	8, 100 00 0	56 55 82 42 ,	17/ 09 /20 19
De l 0 1/0 1/2 02 0 a l 30 /06 /20 20	36 1	2, 190 27	10 .13 5.9 13 35 ,	1, 62 06 3	2, 54 103 8	1, 41 71 44	0, 48 30 00	8, 100 00 0	62 88 83 25 ,	28 /03 /20 20
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 02 0 a 02 0	28 9	1, 75 34 3	10 .61 1.0 75 89 ,	1, 69 66 1	2, 143 29 6	1, 23 02 21	0, 48 30 00	7, 00 00 00	68 104 32 8 ,	/09 /20 02 20
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 1 a 21	34 0	2, 06 28 6	11 .88 7.7 55 16 ,	1, 90 07 3	2, 27 79 03	1, 25 90 39	0, 58 30 00	7, 00 00 00	74 44 80 17 ,	/03 /20 15 21
De l 0 1/0 7/2 02 1 a l 3 1/1 2/2 02 1	22 9	1, 38 93 9	11 .50 8.4 96 05 ,	1, 84 00 9	2, 165 90 0	1, 30 45 21	0, 55 90 00	6, 75 00 00	80 91 14 71 ,	27 /09 /20 21
De l 0 1/0 1/2 02 2 a l 30 /06 /20 22	28 9	1, 75 34 3	13 .33 8.1 92 46 ,	2, 132 64	2, 106 50 1	1, 20 67 41	0, 55 90 00	5, 57 20 00	86 90 01 35 ,	29 /03 /20 22
De l 0 1/0 7/2 02 2 a l 3 1/1 2/2 02 2	32 8	1, 99 00 5	14 .51 4.9 78 43 ,	2, 32 08 0	1, 87 61 25	1, 122 139	0, 55 90 00	5, 16 100 0	92 61 01 08 ,	18 /09 /20 22
De l 0 1/0 1/2 02 3 a l 30 /06 /20 23	32 8	1, 99 00 5	19 .46 6.6 64 07 ,	3, 112 53	1, 98 47 19	1, 26 54 97	0, 48 30 00	6, 35 100 0	98 50 56 59 ,	17/ 03 /20 23
De l 0 1/0 7/2 02 3 a l 3 1/1 2/2 02 3	24 9	1, 51 07 4	12 .45 1.3 59 31 ,	1, 99 08 5	2, 08 14 14	1, 152 87 0	0, 58 30 00	6, 41 100 0	104 09 49 32 ,	03 /09 /20 23
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 4 a 24	24 8	1, 50 46 7	10 .93 9.3 51 53 ,	1, 74 90 9	2, 35 84 67	1, 32 67 74	1, 07 70 00	6, 36 20 00	110 84 29 13 ,	/03 /20 26 24
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 02 4 a 02 4	26 1	1, 58 35 5	16 .36 7.3 62 02 ,	2, 61 69 8	2, 30 86 97	1, 35 25 28	0, 48 30 00	5, 69 00 00	116 69 31 82 ,	/09 /20 20 24
De l 0 1/0 1/2 02 5 a l 30 /06 /20 25	28 6	1, 73 52 3	17 .09 4.6 91 93 ,	2, 73 32 7	2, 44 03 54	1, 38 73 41	0, 68 30 00	5, 54 60 00	122 77 36 33 ,	24 /03 /20 25
De l 0 1/0 7/2 02 5 a l 3 1/1 2/2 02 5	25 9	1, 57 14 1	16 .56 0.5 11 88 ,	2, 64 78 6	2, 41 93 90	1, 26 45 42	0, 48 30 00	6, 36 20 00	128 70 86 15 ,	21 /09 /20 25
De l 0 1/0 1/2 02 6 a l 30 /06 /20 26	29 2	1, 77 163	16 .80 9.3 70 89 ,	2, 68 76 5	2, 30 165 8	1, 42 45 46	0, 83 30 00	6, 40 00 00	134 45 45 96 ,	15 /03 /20 26
De l 0 1/0 7/2 02 6 a l 3 1/1 2/2 02 6	20 5	1, 24 37 8	6.6 67 .30 2, 18	1, 06 60 4	2, 106 34 6	0, 94 87 31	0, 73 30 00	5, 86 20 00	140 99 38 94 ,	30 /09 /20 26
De l 0 1/0 1/2 02 7 a l 30 /06 /20 27	22 3	1, 35 29 9	9.8 17 .77 2, 28	1, 56 97 6	1, 98 54 81	1, 173 39 6	0, 48 30 00	6, 43 20 00	146 56 06 08 ,	18 /03 /20 27

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Am iza ión Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 7/2 02 7 a l 3 1/1 2/2 02 7	148	0, 89 79 5	9.8 65 .50 6, 77	1, 57 74 0	1, 72 114 5	0, 89 98 28	0, 48 30 00	6, 07 20 00	152 49 33 23 ,	15 /09 /20 27
De l 0 1/0 1/2 02 8 a l 30 /06 /20 28	26 9	1, 63 20 8	14 .30 1.7 65 17 ,	2, 28 67 1	1, 95 146 8	1, 119 27 0	0, 48 30 00	6, 43 20 00	158 53 57 54 ,	17/ 03 /20 28
De l 0 1/0 7/2 02 8 a l 3 1/1 2/2 02 8	24 4	1, 48 04 0	8.7 31 .98 8, 11	1, 39 61 6	2, 115 57 6	1, 103 25 7	0, 48 30 00	6, 24 00 00	164 20 11 73 ,	05 /09 /20 28
De l 0 1/0 1/2 02 9 a l 30 /06 /20 29	38 1	2, 31 16 1	20 .16 8.1 70 29 ,	3, 22 46 9	2, 54 08 48	1, 29 164 4	1, 04 100 0	6, 59 50 00	170 85 71 54 ,	27 /03 /20 29
De l 0 1/0 7/2 02 9 a l 3 1/1 2/2 02 9	41 4	2, 51 183	19 .51 1.1 13 36 ,	3, 119 63	2, 64 47 01	1, 39 59 15	0, 86 20 00	5, 93 20 00	176 46 44 20 ,	14/ 09 /20 29
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 0 a 30	40 3	2, 44 50 9	23 .35 8.5 11 50 ,	3, 73 47 9	2, 24 50 61	1, 31 32 46	1, 04 100 0	6, 45 00 00	182 83 06 91 ,	/03 /20 26 30
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 0 a 03 0	33 6	2, 03 85 9	19 .05 1.7 76 20 ,	3, 04 61 9	2, 32 59 88	1, 31 85 83	0, 86 20 00	6, 44 00 00	188 47 09 16 ,	14/ /20 09 30
De l 0 1/0 1/2 03 1 a l 30 /06 /20 31	45 9	2, 78 48 6	18 .30 2.5 74 49 ,	2, 92 64 0	2, 31 25 29	1, 28 41 93	0, 98 80 00	5, 83 60 00	194 26 26 55 ,	09 /03 /20 31
De l 0 1/0 7/2 03 1 a l 3 1/1 2/2 03 1	22 4	1, 35 90 6	9.9 21 .64 0, 58	1, 58 63 7	1, 88 93 23	1, 04 52 58	1, 01 30 00	6, 43 20 00	20 0, 77 73 35	24 /09 /20 31
De l 0 1/0 1/2 03 2 a l 30 /06 /20 32	22 5	1, 36 51 3	9.5 05 .84 8, 87	1, 51 98 9	2, 02 53 13	1, 02 76 79	0, 86 20 00	5, 99 80 00	20 6, 37 02 19	12/ 03 /20 32
De l 0 1/0 7/2 03 2 a l 3 1/1 2/2 03 2	188	1, 140 64	7.3 45 .85 6, 59	1, 174 53	1, 85 97 50	1, 02 59 42	1, 06 90 00	6, 07 20 00	21 3, 06 03 20	02 /10 /20 32
De l 0 1/0 1/2 03 3 a l 30 /06 /20 33	20 7	1, 25 59 2	9.0 73 .58 9, 42	1, 45 07 8	2, 194 33 6	1, 05 36 00	1, 06 30 00	6, 35 100 0	21 8, 71 27 13	23 /03 /20 33
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 3 a 03 3	195	1, 183 11	9.7 08 .31 0, 20	1, 55 22 6	2, 146 154	1, 134 85 7	0, 91 20 00	6, 09 50 00	22 4, 76 37 41	/09 /20 23 33
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 4 a 34	25 7	1, 55 92 8	14 .25 2.1 21 03 ,	2, 27 87 7	2, 66 03 31	1, 21 97 14	0, 96 90 00	6, 36 20 00	23 0, 56 144 8	/03 /20 18 34
De l 0 1/0 7/2 03 4 a l 3 1/1 2/2 03 4	22 8	1, 38 33 3	11 .25 7.8 04 68 ,	1, 80 00 1	2, 52 32 46	1, 39 97 57	1, 17 70 00	5, 93 20 00	23 6, 52 32 73	16 /09 /20 34
De l 0 1/0 1/2 03 5 a l 30 /06 /20 35	27 5	1, 66 84 9	16 .19 7.6 70 46 ,	2, 58 98 5	2, 31 62 79	1, 25 59 14	0, 96 20 00	5, 54 60 00	24 3, 130 178	05 /04 /20 35
De l 0 1/0 7/2 03 5 a l 3 1/1 2/2 03 5	23 9	1, 45 00 7	15 .36 9.6 80 96 ,	2, 45 74 6	1, 79 71 98	1, 110 42 6	0, 86 20 00	5, 66 100 0	24 8, 56 71 75	17/ 09 /20 35
De l 0 1/0 1/2 03 6 a l 30 /06 /20 36	28 1	1, 70 48 9	17 .26 5.8 32 79 ,	2, 76 06 4	2, 01 62 75	1, 174 09 0	1, 01 90 00	5, 93 20 00	25 4, 84 63 34	26 /03 /20 36
De l 0 1/0 7/2 03 6 a l 3 1/1 2/2 03 6	22 8	1, 38 33 3	17 .78 3.9 07 32 ,	2, 84 34 7	1, 90 91 89	0, 85 80 73	0, 86 20 00	6, 41 100 0	26 1, 184 53 5	05 /10 /20 36
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 7 a 37	22 8	1, 38 33 3	18 .72 6.9 43 73 ,	2, 99 42 5	1, 68 08 72	0, 90 62 81	1, 01 20 00	6, 83 20 00	26 7, 26 96 25	/04 /20 09 37
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 7 a 03 7	18 7	1, 134 57	13 .71 5.4 34 45 ,	2, 192 96	1, 62 39 58	0, 92 153 7	0, 96 90 00	6, 09 50 00	27 2, 92 123 5	/09 /20 28 37
De l 0 1/0 1/2 03 8 a l 30 /06 /20 38	20 3	1, 23 165	14 .79 0.9 38 53 ,	2, 36 49 2	1, 83 56 78	0, 96 96 55	0, 68 30 00	5, 94 00 00	27 8, 49 26 55	16 /03 /20 38
De l 0 1/0 7/2 03 8 a l 3 1/1 2/2 03 8	139	0, 84 33 4	11 .27 5.4 26 07 ,	1, 80 28 3	1, 85 77 87	1, 04 42 14	0, 98 80 00	6, 44 00 00	28 4, 61 99 03	19 /09 /20 38
De l 0 1/0 1/2 03 9 a l 30 /06 /20 39	58	0, 35 190	4.9 57 .57 6, 12	0, 79 26 7	1, 93 42 69	0, 84 42 37	1, 00 60 00	4, 94 00 00	29 0, 93 182 3	30 /03 /20 39
De l 0 1/0 7/2 03 9 a l 3 1/1 2/2 03 9	55	0, 33 37 0	5.3 83 .95 6, 89	0, 86 08 4	1, 54 87 36	0, 83 91 21	0, 86 20 00	4, 59 50 00	29 6, 05 26 85	02 /09 /20 39

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Am iza ión Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/2 04 0 a l 30 /06 /20 40	44	0, 26 69 6	8.2 43 .17 5, 48	1, 31 80 0	1, 84 76 48	1, 27 75 22	1, 04 100 0	4, 43 20 00	30 1, 52 75 28	15 /02 /20 40
De l 0 1/0 7/2 04 0 a l 3 1/1 2/2 04 0	18	0, 109 21	2.3 60 .04 6, 24	0, 37 73 5	1, 53 118 6	0, 81 64 41	1, 09 20 00	5, 68 20 00	30 8, 65 75 96	19 /09 /20 40
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 04 1 a 41	12	0, 07 28 1	1.3 97 .05 4, 88	0, 22 33 8	2, 00 73 32	1, 07 50 41	0, 96 20 00	4, 83 60 00	31 4, 50 03 43	/03 /20 16 41
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 04 1 a 04 1	3	0, 01 82 0	36 5.6 25 45 ,	0, 05 84 6	1, 39 48 34	0, 83 96 71	1, 29 90 00	5, 05 40 00	32 2, 81 37 09	/11 /20 24 41
De l 0 1/0 1/2 04 2 a l 30 /06 /20 42	3	0, 01 82 0	22 0.1 57 87 ,	0, 03 52 0	1, 27 62 98	0, 74 42 40	1, 12 70 00	2, 26 30 00	32 8, 37 91 14	13 /05 /20 42
De l 0 1/0 7/2 04 2 a l 3 1/1 2/2 04 2	2	0, 01 21 3	179 .06 2, 40	0, 02 86 3	1, 57 46 60	1, 06 166 0	1, 51 30 00	3, 41 30 00	33 2, 25 20 55	07 /09 /20 42
De l 0 1/0 7/2 04 3 a l 3 1/1 2/2 04 3	1	0, 00 60 7	24 .21 5, 53	0, 00 38 7	4, 65 00 00	0, 75 00 00	4, 65 00 00	4, 65 00 00	34 4, 25 20 55	08 /09 /20 43
De l 0 1/0 1/2 04 4 a l 30 /06 /20 44	5	0, 03 03 4	24 5.5 38 10 ,	0, 03 92 6	1, 29 59 88	1, 03 95 09	1, 104 00 0	2, 34 20 00	34 9, 57 20 48	17/ 02 /20 44
De l 0 1/0 7/2 04 4 a l 3 1/1 2/2 04 4	8	0, 04 85 4	92 7.5 07 10 ,	0, 148 30	1, 71 44 70	0, 97 40 56	1, 26 90 00	3, 90 00 00	35 6, 51 20 10	15 /09 /20 44
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 04 5 a 45	3	0, 01 82 0	34 3.8 76 10 ,	0, 05 49 8	1, 30 99 48	0, 74 83 27	1, 27 70 00	3, 59 20 00	36 4, 06 38 06	/05 /20 03 45
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 04 5 a 04 5	3	0, 01 82 0	26 9.2 35 57 ,	0, 04 30 5	1, 78 85 64	1, 09 65 61	1, 44 90 00	4, 34 50 00	36 8, 01 194 9	/08 /20 31 45
De l 0 1/0 1/2 04 6 a l 30 /06 /20 46	13	0, 07 88 7	1.2 68 .57 4, 57	0, 20 28 3	1, 74 26 19	0, 64 87 50	0, 93 20 00	5, 69 00 00	37 5, 95 01 59	29 /04 /20 46
De l 0 1/0 7/2 04 6 a l 3 1/1 2/2 04 6	23	0, 139 55	1.7 61 .43 9, 51	0, 28 164	1, 70 28 92	0, 74 20 89	1, 19 100 0	4, 59 50 00	38 0, 142 190	04 /09 /20 46
De l 0 1/0 1/2 04 7 a l 30 /06 /20 47	4	0, 02 42 7	78 7.7 64 48 ,	0, 125 96	1, 82 01 64	0, 79 17 17	1, 104 00 0	3, 91 100 0	38 5, 11 76 08	03 /02 /20 47
De l 0 1/0 7/2 04 7 a l 3 1/1 2/2 04 7	2	0, 01 21 3	21 2.1 45 30 ,	0, 03 39 2	1, 23 80 00	0, 75 00 00	1, 23 80 00	1, 23 80 00	39 0, 24 65 75	09 /07 /20 47

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Am iza ión Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 7/2 04 8 a l 3 1/1 2/2 04 8	1	0, 00 60 7	18 .26 6, 22	0, 00 29 2	1, 59 20 00	1, 00 00 00	1, 59 20 00	1, 59 20 00	40 3, 29 86 30	09 /08 /20 48
To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	24 /11 /20 28
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	/09 /20 06 24
	Mí nim / o	im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
	Min Má xim / Ma xim o um				14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	/08 /20 01 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

							Lím Tip os Int st ere	ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Pro vin ia / Co nid d Au ón t c mu a om a Re ion g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
33 A S TU RIA S	155	0, 94 04 2	4.3 31 .00 2, 40	0, 69 24 8	2, 29 58 59	1, 10 193 7	0, 93 20 00	11 00 00 00 ,	149 133 180 ,	05 /06 /20 27
PR IN C IPA D O DE A S TU RIA S	15 5	0, 94 04 0	4.3 31 .0 0 2, 40	0, 6 9 25 0	2, 29 5 85 9	1, 10 19 37	0, 9 3 20 0 0	11 0 0 0 0 0 0 ,	14 9, 13 31 8 0	05 /0 6/ 20 27
S 07 B AL EA RE	2.1 02	12 75 33 1 ,	76 .07 5.8 77 07 ,	12 163 78 ,	2, 26 85 72	1, 116 180	0, 68 30 00	9, 50 00 00	178 53 25 14 ,	16 /11 /20 29
BA LE AR E S	2.1 0 2	12 75 3 3 0 ,	76 .07 5. 87 7, 07	12 16 3 8 0 ,	2, 26 85 72	1, 11 61 8 0	0, 6 8 3 0 0 0	9, 5 0 0 0 0 0	17 8, 5 3 25 14	16/ 11/ 20 29
S AN TA ND ER 39	23 9	1, 45 00 7	7.7 73 .06 2, 23	1, 24 28 4	2, 122 94 3	1, 20 65 66	0, 58 30 00	8, 100 00 0	156 168 27 3 ,	/01 /20 05 28
C AN TA BR IA	23 9	01 0 1, 45	73 .0 6 2, 23 7.7	24 28 0 1,	2, 12 29 43	20 65 6 6 1,	0, 8 3 0 0 0 5	8, 10 0 0 0 0	6, 16 8 27 3 15	05 /01 /20 28
28 M AD RID	2.0 43	12 39 53 4 ,	108 .22 2.3 50 99 ,	17 30 36 8 ,	1, 85 154 7	1, 116 29 0	0, 183 00 0	9, 75 00 00	185 26 59 05 ,	09 /06 /20 30
C O MU NID AD D E M AD RID	2.0 43	12 3 95 3 0 ,	10 8. 22 2.3 5 0, 9 9	17 3 0 37 0 ,	1, 85 15 47	1, 11 6 29 0	0, 18 3 0 0 0	9, 75 0 0 0 0	18 5, 26 5 9 05	0 9/ 0 6/ 20 3 0
30 M U R C IA	50 0	3, 03 36 1	23 .65 0.7 90 93 ,	3, 78 153	1, 97 08 57	1, 145 02 7	0, 58 30 00	10 65 00 00 ,	176 65 25 80 ,	19 /09 /20 29
RE G I O N D E M U R C IA	5 0 0	3, 0 3 3 6 0	23 .65 0.7 9 0, 9 3	3, 78 15 0	1, 97 0 85 7	1, 14 5 0 27	0, 5 8 3 0 0 0	10 65 0 0 0 0 ,	17 6, 65 25 8 0	19/ 0 9/ 20 29
31 N AV AR RA	22 3	1, 35 29 9	8.1 38 .98 9, 07	1, 30 134	1, 97 37 85	1, 124 63 7	0, 78 30 00	9, 75 00 00	153 62 01 06 ,	19 /10 /20 27
C O MU NID AD F O RA L D E N AV AR RA	22 3	1, 35 3 0 0	8.1 3 8. 9 8 9, 07	1, 3 01 3 0	1, 97 37 85	1, 12 46 37	0, 78 3 0 0 0	9, 75 0 0 0 0	15 3, 6 20 10 6	19/ 10/ 20 27
L A R I O J A 26	132	0, 80 08 7	3.5 24 .53 0, 41	0, 56 35 4	1, 91 88 85	1, 03 83 91	0, 58 30 00	7, 00 00 00	15 7, 32 58 83	/02 /20 09 28
LA S RI O J A	13 2	0, 8 0 0 9 0	3.5 24 3 0, .5 41	0, 6 35 0 5	91 8 8 85 1,	0 3 8 3 91 1,	0, 8 3 0 0 0 5	0 0 0 0 0 0 7,	3 25 8 8 3 15 7,	0 9/ 0 2/2 0 28
51 C EU TA	16	0, 09 70 8	45 3.4 92 15 ,	0, 07 25 1	2, 04 46 69	1, 139 66 7	0, 83 90 00	6, 62 50 00	139 34 12 71 ,	11/ 08 /20 26
C EU TA	16	0, 0 97 10	45 3.4 9 2, 15	0, 07 25 0	2, 04 46 6 9	1, 13 9 6 67	0, 8 3 9 0 0 0	6, 6 25 0 0 0	13 9, 34 12 71	11/ 0 8/ 20 26
52 M EL ILL A	9	0, 05 46 1	39 3.4 41 93 ,	0, 06 29 1	2, 20 46 13	1, 03 43 09	1, 33 30 00	6, 47 50 00	100 75 80 55 ,	24 /05 /20 23
ME LIL LA	9	0, 05 46 0	3 9 3.4 41 9 3 ,	0, 0 6 29 0	2, 20 46 13	1, 0 34 3 0 9	1, 3 3 3 0 0 0	6, 47 5 0 0 0	10 0, 75 8 05 5	24 /05 /20 23
S S 35 L A PA LM A	170	1, 03 143	7.6 30 .43 5, 29	1, 22 00 3	2, 00 56 39	1, 19 15 79	0, 55 90 00	9, 37 50 00	170 45 03 15 ,	15 /03 /20 29
38 T EN ER IFE	193	1, 170 97	10 .14 2.8 31 97 ,	1, 62 174	1, 78 87 19	0, 98 24 55	0, 98 80 00	10 50 00 00 ,	183 29 01 14 ,	09 /04 /20 30
C AN AR IA S	3 6 3	2, 20 24 0	17 .77 3. 26 7, 26	2, 84 18 0	1, 8 9 0 3 07	1, 0 8 0 3 9 2	0, 55 9 0 0 0	10 5 0 0 0 0 0 ,	17 7, 27 6 9 85	0 8/1 0/ 20 29
B AD AJ O Z 06	27 1	1, 64 42 2	14 .06 5.3 72 97 ,	2, 24 89 1	2, 26 52 73	1, 27 74 04	0, 83 30 00	10 65 00 00 ,	156 61 01 83 ,	/01 /20 18 28
C C S 10 A ER E	138	0, 83 72 8	4.8 29 .58 8, 95	0, 77 22 0	2, 47 09 14	1, 109 70 0	0, 83 30 00	10 65 00 00 ,	156 65 01 49 ,	20 /01 /20 28
EX TR EM AD U RA	40 9	2, 48 15 0	18 .8 94 .9 61 9 2 ,	3, 0 21 10	2, 3 34 65 8	1, 22 0 81 9	0, 8 3 3 0 0 0	10 65 0 0 0 0 ,	15 6, 6 23 6 67	19/ 01 /20 28
H U E S C A 22	152	0, 92 22 2	4.5 23 .51 6, 04	0, 72 32 7	2, 110 69 3	1, 30 89 34	0, 58 30 00	10 00 00 00 ,	105 70 72 81 ,	/10 /20 22 23
44 T ER U EL	39	0, 23 66 2	1.7 39 .16 4, 74	0, 27 80 8	2, 46 62 74	1, 40 128 2	1, 163 00 0	7, 00 00 00	169 66 40 83 ,	19 /02 /20 29

							Tip Lím os Int st ere	ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Co ón Pro vin ia / nid d Au t c mu a om a Re ion g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	f. Ma / Re rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
Z AR A G O ZA 50	36 8	2, 23 27 4	11 .88 9.0 38 86 ,	1, 90 09 4	2, 00 46 27	1, 23 135 8	0, 58 30 00	9, 50 00 00	143 52 24 56 ,	/12 /20 16 26
AR A G O N	9 55	3, 3 91 6 0	18 19 64 .15 1.7 ,	2, 9 0 23 0	2, 0 65 67 6	26 43 07 1,	0, 8 3 0 0 0 5	10 0 0 0 0 0 0 ,	13 0 6 3 81 0 5,	0 3/ 04 /20 26
01 A LA VA	48	0, 29 123	1.8 21 .24 5, 82	0, 29 120	1, 98 93 22	1, 27 52 87	1, 145 00 0	9, 50 00 00	12 1, 09 62 92	01 /02 /20 25
20 G U IPU Z C O A	17 7	1, 07 39 0	6.2 61 .81 3, 20	1, 00 120	2, 26 82 65	0, 99 55 98	0, 50 90 00	9, 00 00 00	132 54 53 46 ,	16 /01 /20 26
V IZ C AY A 48	38 6	2, 34 195	16 .15 1.6 30 60 ,	2, 58 24 9	2, 143 94 2	1, 02 46 45	0, 55 90 00	8, 50 00 00	175 23 86 93 ,	/08 /20 07 29
PA I S VA S C O	61 1	3, 70 0 71	24 .23 4.6 8 9, 6 2	3, 87 49 0	2, 16 78 10	0 35 9 21 1,	0, 0 9 0 0 0 5	9, 0 0 0 0 0 5	8, 61 8 6 15 74	19/ 0 3/ 20 28
03 A LI C AN TE	67 4	4, 08 93 1	23 .19 1.7 25 42 ,	3, 70 81 3	2, 31 95 20	1, 23 69 49	0, 58 30 00	10 65 00 00 ,	182 41 55 39 ,	14/ 03 /20 30
C A S TE LL O N 12	12 7	0, 77 05 4	5.1 06 .01 3, 70	0, 81 64 0	2, 38 77 47	1, 23 46 16	1, 00 60 00	8, 50 00 00	160 53 76 60 ,	17/ /20 05 28
V AL EN C IA 46	72 0	4, 36 84 0	36 .71 5.8 47 52 ,	5, 87 05 0	2, 07 30 99	1, 12 71 49	0, 58 30 00	10 65 00 00 ,	170 24 87 12 ,	/03 /20 08 29
C O MU NID AD VA LE N C IAN A	21 1.5	9, 22 8 3 0	65 .01 3.5 8 6, 64	10 3 95 0 0 ,	2, 20 85 6 8	18 78 1, 47	0, 8 3 0 0 0 5	10 65 0 0 0 0 ,	8 29 34 2 17 4,	26 /07 /20 29
08 B AR C EL O NA	1.6 97	10 29 60 8 ,	61 .25 9.7 21 00 ,	9, 79 48 2	2, 64 08 13	1, 26 07 58	0, 48 30 00	12 100 00 0 ,	165 77 95 65 ,	23 /10 /20 28
G IR O NA 17	32 1	1, 94 75 8	7.7 79 .35 0, 06	1, 24 38 4	2, 77 13 13	1, 29 76 97	0, 73 90 00	9, 50 00 00	146 95 08 38 ,	/03 /20 30 27
L LE IDA 25	39 6	2, 40 26 2	11 .19 2.8 93 32 ,	1, 78 96 3	2, 49 37 20	1, 33 25 90	0, 48 30 00	11 82 50 00 ,	15 1, 20 93 06	/08 /20 07 27
T AR RA G O NA 43	37 9	2, 29 94 8	13 .98 7.5 63 66 ,	2, 23 64 7	2, 66 88 53	1, 24 02 41	0, 98 80 00	10 75 00 00 ,	164 03 38 66 ,	/08 /20 31 28
C AT AL U NY A	2.7 9 3	16 94 8 0 5 ,	94 .21 9.5 28 04 ,	0 64 8 0 15 ,	2, 6 3 87 61	27 24 04 1,	0, 48 3 0 0 0	12 10 0 0 0 0 ,	16 31 28 1, 75	0 9/ 0 6/ 20 28
ÑA LA C O RU 15	34 8	2, 11 139	11 .45 4.7 67 07 ,	1, 83 150	2, 53 45 09	1, 32 00 47	0, 48 30 00	12 50 00 00 ,	146 109 98 1 ,	/03 /20 05 27
L U G O 27	112	0, 67 95 3	2.7 12 .72 9, 51	0, 43 37 4	2, 60 53 27	0, 99 92 81	0, 99 40 00	10 00 00 00 ,	138 32 91 86 ,	11/ /20 07 26
O S 32 RE N E	43	0, 26 08 9	1.4 26 .83 5, 64	0, 22 81 4	2, 03 78 39	1, 30 99 90	1, 00 90 00	8, 100 00 0	13 1, 26 43 66	08 /12 /20 25
O 36 P NT EV ED RA	33 4	2, 02 64 5	12 .11 2.7 06 58 ,	1, 93 67 0	2, 40 28 11	1, 176 25 1	0, 93 30 00	9, 50 00 00	15 7, 38 43 60	11/ 02 /20 28
G AL I C IA	8 37	5, 07 8 3 0	27 .70 7.0 3 8, 8 0	4, 43 01 0	2, 46 5 91 6	1, 21 9 22 7	0, 48 3 0 0 0	12 5 0 0 0 0 0 ,	14 8, 8 05 12 1	26 /05 /20 27
A LB A C ET E 02	102	0, 61 88 6	5.8 51 .47 1, 04	0, 93 55 9	2, 32 89 69	1, 53 79 86	1, 06 20 00	8, 100 00 0	172 97 27 05 ,	/05 /20 30 29
C 13 IU DA D R EA L	12 1	0, 73 41 3	5.1 82 .68 5, 70	0, 82 86 6	2, 51 46 00	1, 24 46 84	1, 21 20 00	10 65 00 00 ,	168 31 97 06 ,	09 /01 /20 29
C C 16 U EN A	47	0, 28 51 6	1.7 36 .61 1, 87	0, 27 76 7	2, 47 31 99	1, 20 26 41	0, 83 30 00	8, 100 00 0	186 31 81 99 ,	11/ 07 /20 30
19 G U AD AL AJ AR A	69	0, 41 86 4	3.6 18 .53 7, 89	0, 57 85 7	1, 84 94 27	1, 194 15 1	1, 04 90 00	8, 100 00 0	192 03 62 52 ,	01 /01 /20 31
45 T O LE D O	26 1	1, 58 35 5	12 .07 3.7 03 38 ,	1, 93 04 7	2, 146 63 5	1, 23 104 9	1, 00 60 00	10 65 00 00 ,	192 41 52 87 ,	12/ 01 /20 31
C A S TIL LA -LA M AN C HA	6 0 0	3, 64 0 3 0	28 .46 3. 0 0 9, 8 8	4, 55 10 0	2, 24 3 24 0	1, 27 95 0 9	0, 8 3 3 0 0 0	10 65 0 0 0 0 ,	18 3, 72 95 78	23 /04 /20 3 0

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Pro vin ia / Co nid d Au ón t c mu a om a Re ion g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
04 A LM ER IA	152	0, 92 22 2	4.5 13 .66 0, 27	0, 72 169	2, 36 15 10	1, 17 118 8	1, 04 90 00	10 00 00 00 ,	15 1, 53 83 90	17/ 08 /20 27
11 C AD IZ	27 0	1, 63 81 5	7.2 12 .48 5, 55	1, 153 20	2, 52 53 18	1, 31 41 89	0, 83 30 00	9, 00 00 00	14 7, 81 43 71	26 /04 /20 27
14 C O RD O BA	48 4	2, 93 65 4	10 .69 5.1 45 04 ,	1, 71 00 5	2, 49 86 68	1, 24 00 69	0, 99 50 00	14 00 00 00 ,	155 52 75 55 ,	16 /12 /20 27
18 G RA NA DA	42 3	2, 56 64 4	10 .07 3.4 27 60 ,	1, 61 06 4	2, 49 78 02	1, 18 15 10	1, 06 90 00	9, 75 00 00	153 169 56 0 ,	06 /10 /20 27
21 H U EL VA	126	0, 76 44 7	3.6 92 .19 4, 30	0, 59 03 5	2, 55 92 55	1, 52 86 62	0, 88 30 00	9, 75 00 00	158 66 80 74 ,	21 /03 /20 28
J AE N 23	40 0	2, 42 68 9	9.1 49 .32 8, 84	1, 46 28 9	2, 56 72 84	1, 44 76 50	0, 83 20 00	10 65 00 00 ,	13 1, 39 87 79	12/ 12/ 20 25
ÁL M A G A 29	21 8	1, 32 26 6	7.0 43 .06 1, 49	1, 126 12	2, 37 04 55	1, 134 35 9	0, 96 90 00	9, 75 00 00	159 95 50 24 ,	/04 /20 29 28
S 41 EV ILL A	57 8	3, 50 68 6	17 .18 8.0 39 67 ,	2, 74 82 0	2, 35 07 00	1, 25 45 49	0, 58 30 00	9, 50 00 00	16 1, 75 09 82	23 /06 /20 28
C AN DA LU IA	2.6 51	16 0 84 20 ,	6 9.5 67 .34 2, 76	11 12 31 0 ,	2, 46 3 8 0 8	1, 27 3 8 27	0, 5 8 3 0 0 0	14 0 0 0 0 0 0 ,	15 2, 3 6 65 51	11/ 0 9/ 20 27
A VIL A 05	49	0, 29 72 9	2.2 49 .91 7, 01	0, 35 97 4	1, 74 83 72	1, 04 87 19	1, 08 80 00	7, 50 00 00	128 95 55 07 ,	/09 /20 29 25
B U R G O S 09	103	0, 62 49 2	3.7 49 .55 0, 59	0, 59 95 2	1, 92 39 20	1, 168 73 5	0, 93 30 00	8, 100 00 0	13 1, 45 64 40	14/ 12/ 20 25
O 24 L E N	176	1, 06 78 3	5.1 94 .06 1, 07	0, 83 04 8	2, 05 80 75	1, 174 53 7	1, 04 90 00	11 00 00 00 ,	142 08 52 53 ,	02 /11 /20 26
34 P AL EN C IA	80	0, 48 53 8	3.9 15 .60 8, 52	0, 62 60 7	1, 93 23 45	1, 169 31 6	1, 00 60 00	10 00 00 00 ,	123 38 192 6 ,	12/ 04 /20 25
37 S AL AM AN C A	84	0, 50 96 5	4.1 92 .18 0, 76	0, 67 02 9	1, 65 68 53	1, 09 119 5	0, 58 30 00	6, 95 00 00	125 122 55 9 ,	04 /06 /20 25
40 S E G O VIA	33	0, 20 02 2	1.7 57 .70 1, 64	0, 28 104	1, 92 00 19	1, 30 31 06	1, 112 00 0	13 25 00 00 ,	156 89 38 03 ,	27 /01 /20 28
42 S O RIA	24	0, 145 61	1.1 46 .11 1, 83	0, 183 25	1, 63 00 16	1, 113 93 9	0, 94 50 00	8, 100 00 0	82 36 43 08 ,	10 /11 /20 21
V AL LA D O LID 47	11 7	0, 70 98 7	4.1 81 .32 0, 98	0, 66 85 5	2, 140 59 9	1, 22 09 75	1, 04 100 0	7, 50 00 00	134 27 89 93 ,	/03 /20 10 26

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Pro vin ia / Co nid d Au ón t c mu a om a Re ion g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
49 Z AM O RA	53	0, 32 156	2.4 54 .56 6, 00	0, 39 24 6	2, 20 104 7	1, 09 38 93	1, 04 30 00	6, 50 00 00	11 1, 76 58 70	23 /04 /20 24
C A S TIL LA Y LE O N	71 9	4, 3 6 23 0	28 .84 1.0 18 40 ,	4, 61 14 0	1, 9 6 0 23 0	1, 16 0 3 04	0, 5 8 3 0 0 0	13 25 0 0 0 0 ,	13 0, 78 6 0 35	23 /11 /20 25
To l Ca / To ta rte ta ra	l 16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte	d Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	24 /11 /20 28
S Me d ia im	le / Ar it hm ic et p	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
	Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 15
Má xim / Ma xim o um :			3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

al día 31/12/2014at 31/12/2014Cartera de Operaciones TitulizadasLoan PortfolioClasificación por Garantías / Distribution by Type of Collateral

							Tip Lím ites os Int Ra st tes ere		Vid Re idu l a s a Re idu l L ife s a
Ga ías t ran Ty f Se rity p es o cu	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
1 HIP O TE C AR IA	12 .35 8	74 97 87 6 ,	53 7.2 90 .22 7, 72	85 90 73 7 ,	2, 172 30 7	1, 175 57 8	0, 48 30 00	7, 59 50 00	180 33 79 86 ,	10 /01 /20 30
HIP O TE C AR I O	12 .35 8	74 97 8 8 0 ,	5 37 .29 0. 22 7, 72	85 9 07 40 ,	2, 17 23 07	1, 17 55 78	0, 48 3 0 0 0	7, 5 95 0 0 0	18 0, 3 37 9 8 6	10/ 01 /20 3 0
2 O TR A S G AR AN TIA S RE AL E S	18	0, 109 21	11 .00 7.8 85 15 ,	1, 76 00 5	1, 70 08 65	1, 22 92 10	0, 183 00 0	5, 85 00 00	158 30 182 0 ,	10 /03 /20 28
3 DE P O S IT O S DIN ER AR I O S	150	0, 91 00 8	3.4 43 .31 6, 96	0, 55 05 5	2, 60 20 71	0, 94 32 42	0, 48 30 00	9, 50 00 00	76 20 66 40 ,	07 /05 /20 21
4 G AR AN TIA S DE TE R C ER O S	41 8	2, 53 61 0	18 .11 1.7 61 11 ,	2, 89 58 9	1, 85 77 57	1, 04 63 90	0, 55 90 00	5, 90 00 00	91 67 35 78 ,	21 /08 /20 22
O TR A S G AR AN TIA S PE R S O NA LE S 5	3.5 36	21 45 37 1 ,	54 .23 8.9 86 88 ,	8, 67 22 8	2, 85 170 3	1, 32 57 78	0, 48 30 00	14 00 00 00 ,	67 57 28 69 ,	17/ /20 08 20
C ER TIF I C A C I O NE S Y E FE C T O S 6	2	0, 01 21 3	1.3 37 .52 2, 32	0, 21 38 6	2, 94 77 80	0, 20 62 62	0, 83 30 00	3, 75 00 00	130 03 73 69 ,	/11 /20 01 25
S O PE R NA L	24 4.1	25 0 21 20 ,	8 8.1 3 9.4 72 42 ,	0 9 26 0 14 ,	2, 73 6 9 0 3	28 25 8 2 1,	0, 18 3 0 0 0	0 0 0 0 0 0 14 ,	70 9 95 75 5 ,	22 /20 20 /11
To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	/11 /20 24 28
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
	Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
	Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	/08 /20 01 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a ife l L
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
ría 01 -Ag ric ltu de rvic u ra, g an a , ca za y se	1.8 18	11 03 02 1 ,	54 .51 8.9 89 58 ,	8, 71 70 5	2, 45 26 84	1, 32 80 81	0, 48 30 00	13 25 00 00 ,	11 7, 78 80 33	24 /10 /20 24
02 -S ilvi ltu lota ión fo l. ta cu ra y exp c res	28	0, 169 88	71 1.1 64 71 ,	0, 113 71	2, 44 26 30	1, 08 05 56	1, 32 70 00	8, 100 00 0	173 19 196 2 ,	06 /06 /20 29
03 -Pe icu ltu sca y ac u ra.	105	0, 63 70 6	4.0 46 .11 9, 60	0, 64 69 3	2, 07 99 14	1, 42 21 11	0, 68 30 00	8, 100 00 0	135 188 03 3 ,	06 /04 /20 26
05 -Ex ión de ita hu lla lig tra tra cc an c n y ,	15	0, 09 10 1	16 1.6 08 41 ,	0, 02 58 4	1, 34 20 00	0, 75 00 00	1, 34 20 00	1, 34 20 00	20 4, 164 38 4	05 /01 /20 32
-Ex ión de ine les á lico 07 tra et cc m ra m s.	2	0, 01 21 3	89 .64 8, 66	0, 01 43 3	3, 64 28 10	0, 53 47 99	1, 48 80 00	3, 80 40 00	182 26 04 54 ,	/03 /20 09 30
-O ind ria iva 08 tra ust xtr act s s e s.	11	0, 06 67 4	24 3.3 95 12 ,	0, 03 89 2	2, 86 69 99	1, 31 188 3	1, 48 80 00	8, 100 00 0	169 21 08 21 ,	/02 /20 05 29
-Ac ivid de de la ind ria 09 t ust a s ap oy o a s s	1	0, 00 60 7	61 .36 7, 78	0, 00 98 1	1, 46 90 00	1, 00 00 00	1, 46 90 00	1, 46 90 00	20 2, 158 90 4	/11 /20 05 31
ión 10 -In du ia de la lim str tac a en	17 7	1, 07 39 0	7.7 54 .99 1, 03	1, 23 99 5	2, 118 17 7	1, 21 74 73	0, 83 30 00	9, 75 00 00	156 11 184 5 ,	03 /01 /20 28
11 -Fa br ica ión de be b ida c s.	32	0, 194 15	1.4 57 .05 7, 53	0, 23 29 7	1, 67 83 79	1, 128 21 6	1, 24 50 00	8, 100 00 0	132 95 75 18 ,	28 /01 /20 26
12 -In du ia de l ta ba str co	4	0, 02 42 7	13 1.4 19 07 ,	0, 02 10 1	1, 84 77 89	1, 76 56 43	1, 83 30 00	3, 00 90 00	124 81 81 33 ,	26 /05 /20 25
13 -In du ia t il. str ext	85	0, 51 57 1	2.4 03 .85 9, 31	0, 38 43 5	2, 56 81 25	1, 31 15 71	0, 58 30 00	8, 100 00 0	135 23 38 95 ,	08 /04 /20 26
-Co nfe ión de da de ir. 14 st cc p ren s ve	43	0, 26 08 9	1.0 01 .71 4, 26	0, 160 16	2, 44 42 49	1, 31 60 44	1, 32 70 00	8, 100 00 0	130 32 91 17 ,	/11 /20 09 25
-In du ia de l cu de l ca lza do 15 str ero y	41	0, 24 87 6	1.3 38 .08 5, 98	0, 21 39 5	1, 91 45 13	1, 08 69 60	1, 08 30 00	9, 50 00 00	162 65 05 81 ,	/07 /20 20 28
-In du ia de la de de l co ho 16 str m a ra y rc ,	22 2	1, 34 69 2	5.8 25 .55 9, 11	0, 93 145	2, 24 51 88	1, 06 196 6	1, 00 90 00	8, 100 00 0	195 94 89 72 ,	/04 /20 30 31
17 -In du ia de l p l. str ap e	5	0, 03 03 4	82 .44 8, 62	0, 01 31 8	4, 134 40 2	0, 35 77 58	2, 48 80 00	4, 23 100 0	159 52 69 24 ,	16 /04 /20 28
18 -Ar rá fica du ión de tes g s y re p ro cc so p o	79	0, 47 93 1	2.3 76 .32 0, 42	0, 37 99 5	2, 12 75 54	1, 39 33 46	0, 58 30 00	7, 00 00 00	173 47 03 20 ,	15 /06 /20 29
20 -In du ia q ím ica str u	14	0, 08 49 4	26 9.7 04 16 ,	0, 04 31 2	2, 47 60 95	0, 73 41 63	1, 20 40 00	6, 50 00 00	162 67 24 00 ,	21 /07 /20 28
21 -Fa br ica ión de du far éu ico cto t c p ro s ma c	1	0, 00 60 7	162 .02 4, 67	0, 02 59 1	1, 60 40 00	1, 00 00 00	1, 60 40 00	1, 60 40 00	186 115 06 8 ,	04 /07 /20 30
-Fa br ica ión de du de ho 22 cto c p ro s ca uc y	26	0, 15 77 5	1.2 79 .49 4, 39	0, 20 45 8	2, 07 41 94	1, 184 51 9	1, 112 00 0	7, 00 00 00	173 95 61 29 ,	/06 /20 29 29
-Fa br ica ión de du ine 23 ot cto c ros p ro s m ra	30	0, 182 02	1.4 03 .79 6, 57	0, 22 44 5	2, 29 62 14	1, 44 05 71	1, 33 30 00	4, 50 00 00	13 1, 97 43 21	/12 /20 29 25
-M lur ia, fa br ica ión de du 24 eta cto g c p ro s	80	0, 48 53 8	2.0 48 .41 1, 72	0, 32 75 2	2, 33 25 43	1, 23 07 99	0, 55 90 00	8, 100 00 0	169 92 92 16 ,	/02 /20 27 29
ión á 25 -Fa br ica de du lico cto et c p ro s m s, e	106	0, 64 31 3	4.4 00 .86 1, 02	0, 70 36 5	2, 01 25 54	1, 123 83 3	0, 63 30 00	8, 100 00 0	192 57 148 9 ,	17/ 01 /20 31
26 -Fa br ica ión de du info át ico cto c p ro s rm s	15	0, 09 10 1	43 1.9 85 58 ,	0, 06 90 7	2, 70 34 16	0, 92 42 06	1, 33 30 00	6, 07 20 00	14 1, 86 116 3	26 /10 /20 26
27 -Fa br ica ión de ria l y ip léc ate c m eq u o e	12	0, 07 28 1	23 4.2 27 77 ,	0, 03 74 5	1, 85 36 30	1, 06 65 88	1, 21 90 00	7, 00 00 00	143 61 43 22 ,	19 /12 /20 26
28 -Fa br ica ión de ina ria ip c m aq eq o n u y u	14	0, 08 49 4	30 9.9 00 55 ,	0, 04 95 5	1, 85 54 50	1, 186 04 3	0, 83 30 00	8, 100 00 0	86 95 74 38 ,	30 /03 /20 22

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	f. Ma / Re rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
Ó Í -FA BR I C A C I N D E V EH C U L O S DE M 29	O T O R, FA 2	0, 01 21 3	14 .50 1, 41	0, 00 23 2	1, 104 46 8	1, 01 61 50	1, 08 30 00	3, 07 70 00	58 41 120 2 ,	12/ 11/ 20 19
-Fa br ica ión de ia l de 30 ot ter tra c ro ma ns	1	0, 00 60 7	38 .87 5, 11	0, 00 62 2	2, 29 100 0	1, 75 00 00	2, 29 100 0	2, 29 100 0	36 06 57 53 ,	/01 /20 01 18
ión 31 -Fa br ica de b les c m ue	55	0, 33 37 0	1.4 51 .01 7, 90	0, 23 20 0	2, 122 07 8	1, 29 32 29	0, 68 30 00	8, 100 00 0	122 45 96 52 ,	15 /03 /20 25
-O 32 ind ria fac tra ust tur s s m an u era s.	19	0, 115 28	36 2.2 04 14 ,	0, 05 79 1	3, 21 66 51	1, 09 134 4	1, 44 100 0	8, 100 00 0	156 64 97 13 ,	20 /01 /20 28
33 -Re ión ins lac ión de ina ri ta p ara c e m aq u	26	0, 15 77 5	95 6.3 38 29 ,	0, 152 91	2, 73 70 90	1, 57 85 94	1, 31 20 00	9, 00 00 00	150 29 40 44 ,	10 /07 /20 27
35 -Su mi nis de ía léc ica tro tr en eg e , g as ,	138	0, 83 72 8	6.7 47 .52 4, 48	1, 07 88 6	1, 96 73 73	1, 17 163 8	0, 58 30 00	8, 100 00 0	92 89 98 28 ,	27 /09 /20 22
36 -Ca ión de ión d istr ibu ión tac p p ura c c y ,	4	0, 02 42 7	36 8.9 40 92 ,	0, 05 89 9	2, 82 67 77	2, 23 64 49	2, 31 20 00	3, 55 40 00	13 1, 76 76 70	23 /12 /20 25
-Re ida ien de id 37 tra tam to co g y ag ua s r es	7	0, 04 24 7	115 .14 5, 48	0, 01 84 1	2, 99 58 14	1, 62 35 80	1, 55 40 00	7, 00 00 00	105 85 82 02 ,	/10 /20 27 23
-Re ida ien lim ina ión d 38 tra tam to co g y e c ,	14	0, 08 49 4	42 1.1 63 66 ,	0, 06 73 4	2, 27 97 57	1, 64 32 88	1, 48 80 00	8, 100 00 0	102 42 33 33 ,	14/ /20 07 23
ión 39 -Ac ivid de de de mi t nta otr a s sco na c y	5	0, 03 03 4	31 0.4 23 67 ,	0, 04 96 3	2, 24 67 71	0, 82 32 86	1, 41 90 00	6, 50 00 00	176 61 45 17 ,	18 /09 /20 29
-Co ión 41 de d ific ios nst ruc c e	30 5	1, 85 05 0	9.5 84 .64 9, 88	1, 53 24 9	2, 60 32 92	1, 39 90 56	0, 58 30 00	10 00 00 00 ,	169 36 09 29 ,	09 /02 /20 29
42 -In ier ía ivil g en c	7	0, 04 24 7	20 8.3 90 26 ,	0, 03 33 2	2, 49 49 47	1, 46 86 18	1, 33 30 00	8, 100 00 0	72 00 66 52 ,	30 /12 /20 20
43 -Ac ivid de de ión ia li t nst a s co ruc c es p ec	75 1	4, 55 64 9	22 .44 8.6 48 02 ,	3, 58 93 2	2, 47 90 69	1, 27 09 89	0, 58 30 00	14 00 00 00 ,	164 65 92 67 ,	19 /09 /20 28
45 -Ve ión de híc los de nta ot rep ara c ve m y u	44 9	2, 72 41 8	16 .06 5.9 02 21 ,	2, 56 87 8	2, 31 98 01	1, 21 94 84	0, 50 90 00	10 00 00 00 ,	162 76 65 69 ,	24 /07 /20 28
-Co io a l p inte d iar io 46 me rc or ma or e rm e y	61 1	3, 70 70 7	26 .76 1.6 62 35 ,	4, 27 89 2	1, 97 98 94	1, 110 73 5	0, 48 30 00	10 90 00 00 ,	173 182 22 0 ,	/06 /20 06 29
-Co io a l p de h 47 to me rc or me no r, e xce p ve	3.7 55	22 78 24 3 ,	135 .20 4.7 36 89 ,	21 61 79 0 ,	2, 22 93 99	1, 17 70 70	0, 55 90 00	12 100 00 0 ,	168 26 64 04 ,	/01 /20 07 29
ría 49 -Tr be ort e t est tu an sp err re y p or	1.3 87	8, 41 52 4	57 .43 5.9 88 92 ,	9, 183 44	2, 35 67 14	1, 162 30 5	0, 58 30 00	12 00 00 00 ,	184 97 01 47 ,	31 /05 /20 30
ít vía 50 -Tr imo ort an sp e m ar y p or s n ave g a	6	0, 03 64 0	27 8.2 25 48 ,	0, 04 44 9	2, 179 44 4	1, 65 48 83	1, 50 60 00	3, 36 20 00	22 6, 77 75 25	23 /11 /20 33
51 -Tr ére ort an sp e a o.	1	0, 00 60 7	1.5 47 14 ,	0, 00 02 5	4, 00 00 00	0, 25 00 00	4, 00 00 00	4, 00 00 00	23 04 65 75 ,	01 /12 /20 16
52 -Al mie ivid de nto act ma ce na y a s a ne xas a	57	0, 34 58 3	1.9 71 .01 5, 32	0, 31 51 5	1, 93 65 90	1, 145 66 4	1, 08 30 00	6, 75 00 00	20 1, 73 22 06	23 /10 /20 31
53 -Ac ivid de les de t ost a s p a co rre os y	20	0, 12 134	29 3.1 81 85 ,	0, 04 68 8	1, 94 75 07	0, 78 71 00	1, 08 30 00	8, 100 00 0	130 59 09 66 ,	17/ 11/ 20 25
-Se rvic ios de lo j ien 55 to. a am	25 9	1, 57 14 1	15 .40 9.1 45 71 ,	2, 46 37 7	2, 165 50 4	1, 25 07 26	1, 01 30 00	9, 00 00 00	159 45 76 18 ,	14/ /20 04 28
-Se rvic ios de mid be b ida 56 co as y s.	2.1 44	13 00 81 3 ,	80 .30 4.9 52 70 ,	12 83 99 6 ,	2, 35 10 73	1, 21 32 52	0, 68 50 00	12 50 00 00 ,	172 47 38 20 ,	/05 /20 15 29
ión 58 -Ed ic	29	0, 175 95	80 3.1 37 15 ,	0, 128 41	2, 105 52 8	1, 29 62 17	1, 119 00 0	6, 35 00 00	14 1, 35 32 09	11/ 10 /20 26
rá ví 59 -Ac ivid de ine fica de de t tog a s c ma s,	13	0, 07 88 7	33 0.4 49 70 ,	0, 05 28 4	3, 08 92 18	1, 88 01 18	1, 51 20 00	10 00 00 00 ,	149 68 53 65 ,	22 /06 /20 27

						Tip Lím ites os Int Ra st tes ere		Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
60 -Ac ivid de de ión is ión t a s p rog ram ac y em	34	0, 20 62 9	1.0 42 .55 0, 28	0, 166 69	2, 08 74 62	1, 07 09 37	1, 19 100 0	6, 87 50 00	22 2, 98 77 15	31 /07 /20 33
61 -Te lec ica ion om un c es	9	0, 05 46 1	27 0.2 51 04 ,	0, 04 32 1	3, 114 54 7	1, 74 27 58	1, 24 90 00	8, 100 00 0	160 76 93 53 ,	24 /05 /20 28
-Pr ión lto ría 62 otr act og ram ac , co ns as u y	51	0, 30 94 3	2.6 34 .66 7, 11	0, 42 126	2, 05 95 71	1, 01 85 80	1, 112 00 0	8, 100 00 0	22 7, 44 45 66	/12 /20 13 33
-Se rvic ios de in for ión 63 ma c	18 7	1, 134 57	8.3 17 .05 1, 59	1, 32 98 1	2, 05 90 94	1, 02 73 19	0, 58 30 00	8, 25 00 00	194 43 123 0 ,	/03 /20 15 31
68 -Ac ivid de inm b ilia ria t a s o s.	134	0, 81 30 1	4.5 63 .46 1, 64	0, 72 96 5	2, 140 00 1	1, 176 53 4	0, 83 30 00	7, 25 00 00	133 02 165 7 ,	30 /01 /20 26
íd 69 -Ac ivid de j ica de b ilid t nta a s ur s y co	56 0	3, 39 76 5	23 .13 4.2 34 98 ,	3, 69 89 3	1, 77 31 91	0, 99 14 76	0, 68 30 00	8, 100 00 0	180 92 37 22 ,	27 /01 /20 30
70 -Ac ivid de de la de les t tra a s s s e s c en , a	38	0, 23 05 5	1.2 10 .90 3, 40	0, 193 61	2, 08 44 79	1, 00 35 26	0, 99 50 00	9, 00 00 00	179 32 70 18 ,	10 /12 /20 29
71 -Se rvic ios éc nic de itec t tur os ar q u a e	193	1, 170 97	8.5 77 .48 8, 68	1, 37 146	1, 97 30 03	1, 17 189 5	1, 03 30 00	9, 00 00 00	190 140 28 6 ,	04 /11 /20 30
72 -In ig ión de llo. st ve ac sa rro y	3	0, 01 82 0	144 .96 2, 94	0, 02 31 8	1, 92 01 85	0, 92 95 90	1, 54 30 00	6, 90 00 00	22 0, 25 70 00	09 /05 /20 33
-Pu b lic ida d y d ios de do 73 tu es m erc a	37	0, 22 44 9	2.2 67 .99 0, 99	0, 36 26 3	1, 89 93 45	1, 27 04 29	1, 08 30 00	8, 100 00 0	13 7, 72 94 08	/06 /20 23 26
-O ivid de fes ion les ien 74 tra ct s a a s p ro a , c	86	0, 52 178	5.0 88 .01 4, 28	0, 81 35 2	2, 163 88 4	1, 33 86 67	1, 08 30 00	8, 100 00 0	194 63 44 80 ,	/03 /20 21 31
75 -Ac ivid de rin ias t ete a s v ar	67	0, 40 65 0	3.0 52 .80 3, 18	0, 48 81 1	2, 13 116 3	1, 02 47 74	0, 83 30 00	8, 100 00 0	184 22 15 75 ,	08 /05 /20 30
77 -Ac ivid de de lq iler t a s a u	5	0, 03 03 4	27 5.6 20 30 ,	0, 04 40 7	1, 83 33 93	1, 43 02 92	1, 36 20 00	2, 21 90 00	22 3, 78 44 42	24 /08 /20 33
78 -Ac ivid de lac ion da l e le t a s r e a s c on e mp	9	0, 05 46 1	23 1.0 87 61 ,	0, 03 69 5	3, 48 12 72	0, 77 67 02	1, 33 80 00	4, 04 60 00	18 7, 43 31 22	13 /08 /20 30
79 -Ac ivid de de ias de via j t a s ag en c es , o p	63	0, 38 22 4	1.0 17 .14 0, 20	0, 162 63	2, 36 45 53	0, 92 72 89	0, 58 30 00	8, 100 00 0	12 7, 82 98 01	25 /08 /20 25
80 -Ac ivid de de ida d e in ig t st a s se g ur ve ac	8	0, 04 85 4	120 .82 6, 31	0, 01 93 2	5, 138 90 4	1, 68 50 63	3, 00 00 00	7, 50 00 00	21 8, 37 72 19	12/ 03 /20 33
-Se rvic ios d ific ios ivid de d 81 act a e a s y	38	0, 23 05 5	92 6.9 51 95 ,	0, 148 21	2, 53 23 21	1, 59 164 3	1, 09 20 00	12 00 00 00 ,	18 7, 60 83 66	/08 /20 19 30
-Ac ivid de dm inis iva de fic in 82 t tra t a s a s o	55	0, 33 37 0	2.5 44 .14 9, 75	0, 40 67 8	2, 34 35 93	1, 41 69 79	1, 06 90 00	8, 50 00 00	168 38 00 86 ,	11/ /20 01 29
-Ad mi nis ión Pú b lica de fen Se 84 tra c y sa g ,	9	0, 05 46 1	73 .82 6, 64	0, 01 180	3, 85 100 0	0, 00 00 00	3, 85 100 0	3, 85 100 0	178 50 88 28 ,	/11 /20 15 29
ión 85 -Ed uca c	29 6	1, 79 59 0	8.0 90 .91 4, 77	1, 29 36 6	2, 160 20 0	1, 02 35 63	0, 86 20 00	9, 00 00 00	17 1, 43 74 02	14/ 04 /20 29
86 -Ac ivid de ita ria t a s s an s.	61 9	3, 75 56 1	45 .32 8.0 91 64 ,	7, 24 75 1	1, 77 08 90	1, 03 78 97	0, 183 00 0	8, 100 00 0	174 69 88 95 ,	22 /07 /20 29
87 -As iste ia e b lec im ien ide sta tos nc n e re s	15	0, 09 10 1	68 2.9 64 43 ,	0, 109 20	2, 28 22 97	1, 00 86 30	1, 31 20 00	7, 25 00 00	20 2, 61 52 20	19 /11 /20 31
88 -Ac ivid de de rvic ios ia les in t a s se so c s	10	0, 06 06 7	70 4.3 98 14 ,	0, 112 63	1, 45 60 63	0, 75 47 67	0, 99 40 00	8, 100 00 0	153 71 30 34 ,	22 /10 /20 27
-Ac ivid ds de ión íst ica 90 t rt a e cr ea c , a s y	95	0, 57 63 9	5.3 16 .73 9, 91	0, 85 00 9	2, 09 61 86	1, 05 93 75	1, 04 30 00	8, 100 00 0	21 8, 75 27 96	/03 /20 24 33
-Ac ivid de de b ib liot hiv 91 t a s ec as , a rc os ,	1	0, 00 60 7	60 .50 1, 45	0, 00 96 7	1, 83 90 00	1, 75 00 00	1, 83 90 00	1, 83 90 00	81 07 39 73 ,	/10 /20 02 21

							Lím Tip ites os Int Ra st tes ere		Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
92 -Ac ivid de de j de t a s ue g os az ar y ap ue s	35	0, 21 23 5	1.8 37 .32 6, 38	0, 29 37 7	2, 129 87 2	1, 33 79 72	1, 01 20 00	8, 90 00 00	173 87 25 99 ,	27 /06 /20 29
93 -Ac ivid de de iva iva t ort t a s p s, rec rea s y	119	0, 72 20 0	3.3 99 .12 0, 62	0, 54 34 9	2, 43 30 35	1, 28 23 30	1, 199 00 0	9, 00 00 00	15 7, 133 140	03 /02 /20 28
94 -Ac ivid de iat iva t a s a so c s.	19	0, 115 28	37 0.8 34 94 ,	0, 05 92 9	1, 88 56 42	0, 88 186 4	1, 150 00 0	8, 50 00 00	168 45 108 4 ,	13 /01 /20 29
95 -Re ión de de do fec tos p ara c or na res , e p e	64	0, 38 83 0	1.9 99 .18 1, 83	0, 31 96 5	2, 08 143 4	0, 98 63 06	0, 83 30 00	6, 43 20 00	18 1, 55 64 31	16 /02 /20 30
-O ic ios les 96 tro s s erv p ers on a	56 0	3, 39 76 5	19 .69 2.3 85 55 ,	3, 148 62	2, 34 57 76	1, 150 38 0	0, 98 80 00	8, 50 00 00	17 1, 54 95 78	17/ /20 04 29
-Ac ivid de de lo ho le 97 t a s s g are s c om o e mp	4	0, 02 42 7	154 .02 7, 30	0, 02 46 3	2, 00 89 35	1, 50 78 69	1, 08 80 00	2, 48 80 00	112 96 43 76 ,	/05 /20 30 24
99 -Ac ivid de de iza ion t a s or g an c es y org an	28	0, 169 88	1.6 67 .30 6, 05	0, 26 65 9	1, 92 158 4	1, 179 48 7	1, 08 30 00	4, 00 00 00	20 8, 140 169	05 /05 /20 32
To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	/11 /20 24 28
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
	Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
	Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	/08 /20 01 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Período Facturación / Classification by Payment Frequency

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Pe rio do Fa ión ctu rac Pa Fre nt me q ue ncy y	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
ME N S U AL	15 .39 9	93 42 92 0 ,	58 0.6 75 .74 4, 49	92 84 42 9 ,	2, 21 86 43	1, 168 42 4	0, 48 30 00	14 00 00 00 ,	17 1, 54 77 53	17/ 04 /20 29
TR IM E S TR AL	23 1	1, 40 153	14 .93 0.6 16 09 ,	2, 38 72 6	1, 77 53 90	1, 36 39 61	0, 183 00 0	10 65 00 00 ,	142 99 21 58 ,	30 /11 /20 26
S EM E S TR AL	19 1	1, 158 84	7.9 29 .87 6, 34	1, 26 79 1	2, 27 57 09	1, 44 109 6	0, 80 30 00	10 65 00 00 ,	10 7, 73 72 80	/12 /20 23 23
AN U AL	66 1	4, 01 04 4	21 .89 3.4 63 22 ,	3, 50 05 5	2, 47 74 20	1, 33 71 31	0, 83 20 00	10 75 00 00 ,	82 00 01 67 ,	/10 /20 30 21
To l Ca / To l ta rte ta ra	16 .48 2	100 00 00 0 ,	62 5.4 29 .70 0, 14	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	/11 /20 24 28
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24
	Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 15
	Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Relación Principal/Valor Tasación / Classification by LTV Distribution

	idu l a l L ife	Vid Re a s Re idu s a	ites Ra tes	Tip Lím os Int st ere
Pri ip l T ión nc a as ac LT V	Fe ha c Da te	Me se s Mo hs nt	Má xim o Ma xim un	Mí nim o Min im um	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Nú O P me ro Nu mb er	de la Re lac ión l R kin a an g	Int lo erv a Int erv
2, 61 54 88	/08 /20 20 26	139 63 93 98 ,	6, 95 00 00	0, 48 30 00	1, 36 64 19	2, 94 23 85	3, 60 03 8	22 .51 7.8 27 52 ,	28 139 79 ,	4.6 38	00 4.9 9	00 0.0 0
7, 61 83 64	/03 /20 15 26	134 44 38 97 ,	7, 59 50 00	0, 48 30 00	1, 31 199 1	2, 55 36 73	4, 18 73 4	26 .18 8.8 90 85 ,	7, 74 178	1.2 76	00 9.9 9	00 5.0 0
12 76 47 99 ,	30 /04 /20 26	135 95 93 33 ,	6, 75 00 00	0, 48 30 00	1, 22 14 71	2, 43 57 36	5, 65 38 8	35 .36 1.0 63 31 ,	6, 140 03	1.0 12	01 4.9 9	01 0.0 0
17 55 40 18 ,	04 /01 /20 28	156 153 05 0 ,	5, 93 20 00	0, 48 30 00	1, 25 66 12	2, 33 142 5	6, 180 24	38 .65 3.0 37 37 ,	5, 02 97 3	82 9	01 9.9 9	01 5.0 0
22 55 07 18 ,	28 /09 /20 27	152 91 59 19 ,	6, 29 60 00	0, 48 30 00	1, 27 65 75	2, 29 160 4	7, 06 98 6	44 .21 7.0 25 61 ,	4, 55 04 2	75 0	02 4.9 9	02 0.0 0
27 41 190 5 ,	11/ 03 /20 28	158 33 38 89 ,	6, 20 00 00	0, 48 30 00	1, 24 71 94	2, 20 08 11	7, 09 88 5	44 .39 8.3 13 45 ,	3, 84 05 5	63 3	02 9.9 9	02 5.0 0
32 57 42 29 ,	/02 /20 03 28	15 7, 128 77 8	5, 83 60 00	0, 83 80 00	1, 17 140 6	2, 190 26 7	7, 64 92 4	47 .84 0.6 13 77 ,	3, 66 46 0	60 4	03 4.9 9	03 0.0 0
37 68 80 78 ,	12/ /20 10 28	165 41 182 4 ,	6, 00 00 00	0, 80 30 00	1, 165 59 6	2, 126 98 4	7, 90 21 2	49 .42 2.2 19 49 ,	3, 50 07 9	57 7	03 9.9 9	03 5.0 0
42 37 65 32 ,	/03 /20 08 30	182 23 51 82 ,	6, 45 00 00	0, 55 90 00	1, 143 37 9	2, 04 88 66	6, 96 88 3	43 .58 5.1 13 90 ,	2, 83 94 6	46 8	04 4.9 9	04 0.0 0
47 42 27 79 ,	06 /07 /20 31	198 172 04 4 ,	5, 09 60 00	0, 68 30 00	1, 138 26 5	1, 97 51 02	7, 41 47 4	46 .37 3.9 55 54 ,	2, 56 64 4	42 3	04 9.9 9	04 5.0 0
52 48 04 40 ,	29 /12 /20 32	21 5, 95 58 72	5, 59 50 00	0, 93 20 00	1, 07 48 84	2, 01 76 12	6, 26 58 2	39 .18 8.2 86 35 ,	2, 23 88 1	36 9	05 4.9 9	05 0.0 0
57 59 37 70 ,	28 /09 /20 33	22 4, 94 45 19	5, 24 80 00	0, 91 20 00	1, 08 182 0	1, 99 71 33	6, 86 34 2	42 .92 5.8 94 54 ,	2, 26 30 7	37 3	05 9.9 9	05 5.0 0
62 38 65 41 ,	02 /09 /20 35	24 8, 08 140 9	4, 79 60 00	0, 86 20 00	1, 07 24 59	1, 87 42 99	5, 00 143	31 .28 0.4 42 83 ,	1, 48 04 0	24 4	06 4.9 9	06 0.0 0
67 38 33 39 ,	/06 /20 05 37	26 9, 166 70 1	4, 40 00 00	0, 96 90 00	0, 94 59 57	1, 69 66 54	3, 49 49 7	21 .85 8.5 80 51 ,	0, 84 33 4	139	06 9.9 9	06 5.0 0
71 58 90 25 ,	/10 /20 08 39	29 7, 24 95 09	4, 112 00 0	1, 08 30 00	1, 00 37 07	2, 05 25 19	0, 52 36 3	3.2 74 .91 3, 34	0, 12 74 1	21	07 4.9 9	07 0.0 0
83 04 27 17 ,	/11 /20 04 29	178 158 90 4 ,	3, 00 00 00	3, 00 00 00	2, 00 00 00	3, 00 00 00	0, 00 60 0	37 .53 3, 29	0, 00 60 7	1	08 4.9 9	08 0.0 0

Clasificación por Relación Principal/Valor Tasación / Classification by LTV Distribution

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo de la Re lac ión erv a Int l R kin erv a an g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te	Pri ip l T ión nc a as ac LT V
09 0.0 0 09 4.9 9	1	0, 00 60 7	166 .51 6, 05	0, 02 66 2	3, 57 70 00	3, 00 00 00	3, 57 70 00	3, 57 70 00	15 7, 150 68 5	/02 /20 04 28	91 47 53 72 ,
To l Ca / To l ta rte ta ra	12 .35 8	100 00 00 0 ,	53 7.2 90 .22 7, 72	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			2, 21 78 40	1, 182 45 5			166 80 80 92 ,	/11 /20 24 28	35 87 57 73 ,
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	37 .94 6, 23		3, 06 25 20	1, 21 27 09			116 28 99 64 ,	06 /09 /20 24	18 36 160 9 ,
	Mí nim / o	Min im um :	16 92 ,		0, 183 00 0	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 15	0, 00 00 00
	Má xim / o	Ma xim um :	3.6 88 .67 4, 38		14 00 00 00 ,	7, 76 00 00			40 3, 29 86 30	01 /08 /20 48	91 47 53 72 ,

Tipos interés, margen, principal/tasación y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente.Tipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente./ Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal.

Clasificación por Veinte Mayores Deudores / Classification by Top Twenty Obligors

De do u r O b lig or	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%
1	4.5 88 .67 4, 38	0, 73
2	2.6 54 .75 9, 33	0, 42
3	2.6 49 .23 5, 36	0, 42
4	2.2 31 .46 1, 21	0, 36
5	1.7 39 .15 9, 11	0, 28
6	1.7 29 .69 3, 18	0, 28
7	1.6 36 .36 4, 88	0, 26
8	1.5 92 .52 6, 78	0, 25
9	1.5 82 .36 0, 92	0, 25
10	1.4 74 .63 4, 34	0, 24
11	1.4 52 .41 2, 01	0, 23
12	1.3 22 .09 4, 50	0, 21
13	1.1 53 .18 1, 52	0, 18
14	1.1 43 .15 2, 80	0, 18
15	96 9.6 82 82 ,	0, 16
16	91 3.8 39 30 ,	0, 15
17	86 3.5 41 05 ,	0, 14
18	86 0.0 54 74 ,	0, 14
19	85 5.5 04 13 ,	0, 14
20	84 0.9 24 60 ,	0, 13
To l: ta	3 2.2 5 3. 25 6, 9 6	5, 15

Principal Pendiente Total de la Cartera / Portfolio Total Outstanding Principal

625.429.700,14

INFORMES DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS

LOAN PORTFOLIO REPORTS

SITUACIÓN DE LA CARTERA

PORTFOLIO ANALYSIS

Loan RepaymentsMovimiento MensualCartera de Préstamos

	Am iza ion t or c es	/ Re ts p ay me n	Pr inc ip l Pe d ien / te a n	Ou d ing Pr inc ip l ts tan a
Fe ha / Da te c	Or d ina ias ( 1 ) r Or d ina ry	An ic ip ion ( 2 ) t ac es Pr t ep ay me n	Im te p or Am t ou n	% So bre In ic ia l Ov In i ia l Ba lan % t er ce	Nu Op m. Nu be m r
Sa l do An ior / Pr iou Ba lan ter ev s ce	2 9 0. 0 4 0. 2 5 8, 2 4	9 8. 7 3 6. 2 6 2, 7 6	7 4 0. 9 6 4. 9 6 5, 0 6	6 5, 5 8 7 1	2 0 2 6 7
/ / 3 1 0 1 2 0 1 4	1 0. 5 9 4. 3 3 7, 1 0	2. 9 4 6. 2 8 8, 6 7	7 2 7. 4 2 4. 3 3 9, 2 9	6 4, 3 8 8 6	1 9 7 7 3
/ / 2 8 0 2 2 0 1 4	7. 3 9 6. 8 0 3, 1 1	2. 4 1 6. 1 9 8, 4 8	7 1 7. 6 1 1. 3 3 7, 7 0	6 3, 5 2 0 0	1 9 4 6 7
3 1 / 0 3 / 2 0 1 4	8. 0 4 4. 2 6 8, 5 4	2. 9 2 1. 6 9 2, 8 6	7 0 6. 6 4 5. 3 7 6, 3 0	6 2, 5 4 9 3	1 9 0 9 5
3 0 / 0 4 / 2 0 1 4	8. 5 3 8. 0 7 9, 0 6	1. 8 2 5. 9 7 8, 0 5	6 9 6. 2 8 1. 3 1 9, 1 9	6 1, 6 3 1 9	1 8 7 8 0
3 1 / 0 5 / 2 0 1 4	6. 7 5 7. 7 1 1, 0 7	2. 3 4 8. 2 1 9, 7 9	6 8 7. 1 7 5. 3 8 8, 3 3	6 0, 8 2 5 9	1 8 4 9 1
3 0 / 0 6 / 2 0 1 4	5. 8 7 3. 5 1 6, 3 5	2. 4 6 8. 0 6 0, 2 4	6 7 8. 8 3 3. 8 1 1, 7 4	6 0, 0 8 7 5	1 8 1 9 6
/ / 3 1 0 7 2 0 1 4	7. 5 1 6. 3 9 5, 9 4	1. 9 4 8. 7 2 6, 3 2	6 6 9. 3 6 8. 6 8 9, 4 8	5 9, 2 4 9 7	1 7 9 1 0
/ / 3 1 0 8 2 0 1 4	6. 8 6 9. 2 7 9, 9 2	1. 1 3 8. 8 5 5, 2 4	6 6 1. 3 6 0. 5 5 4, 3 2	5 8, 5 4 0 9	1 7 6 3 0
/ / 3 0 0 9 2 0 1 4	6. 8 1 1. 8 3 9, 3 8	1. 8 0 3. 2 9 9, 9 3	6 5 2. 7 4 5. 4 1 5, 0 1	5 7, 7 7 8 3	1 7 3 7 8
3 1 / 1 0 / 2 0 1 4	6. 5 1 5. 9 5 7, 4 3	2. 7 8 8. 6 6 5, 5 2	6 4 3. 4 4 0. 7 9 2, 0 6	5 6, 9 5 4 7	1 7 0 8 7
3 0 / 1 1 / 2 0 1 4	7. 4 7 0. 4 7 4, 2 1	1. 8 9 4. 0 5 5, 3 5	6 3 4. 0 7 6. 2 6 2, 5 0	5 6, 1 2 5 8	1 6 7 8 4
3 1 / 1 2 / 2 0 1 4	6. 5 4 0. 8 1 0, 0 3	2. 1 0 5. 7 5 2, 3 3	6 2 5. 4 2 9. 7 0 0, 1 4	5 5, 3 6 0 4	1 6 4 8 2
	3 7 8. 9 6 9. 7 3 0, 3 8	1 2 5. 3 4 2. 0 5 5, 5 4

Notas / Notes: (1) Incluye cuotas de principal vencidas y no cobradas./ Includes overdue instalments.

(2) Cuotas de principal con vencimiento en el mes de la anticipación se incluyen en amortización ordinaria./ Principal instalments maturing on the prepayment month areincluded in the ordinary amount.

Amortización Anticipada y Tasa de PrepagoPrepayments and Prepayments Rate

				Da de l M tos es Mo hly nt		Da de 3 Me tos se s Qu ly art er		Da de 6 Me tos se s Se mi An lly nu a		Da de 12 tos An nu	M es es l a
Fec ha Da te	Pri nci l Pe nd ien te ( 1) pa Ou and ing Pr inc ipa l tst	% S ob Inic ial re % O In itia l B ala ver nce	ció Am ort iza n d e P rin cip al An tici da ( Pre o) ( 2) pa pag Pre nt A unt pay me mo	% T MC ( 3) % C MR ( 3)	% T AE ( 4) % A PR ( 4)	% T MC % C MR	% T AE % A PR	% T MC % C MR	% T AE % A PR	% T MC % C MR	% T AE % A PR
31 /01 /20 14	72 7.4 24 .33 9, 3	64 38 85 7 ,	2.9 46 .28 8, 7	0, 39 76 3	4, 66 85 6	0, 39 98 5	4, 69 41 2	0, 33 94 9	3, 99 86 3	0, 33 100	3, 90 04 9
28 /02 /20 14	71 7.6 11 .33 7, 7	63 51 99 6 ,	2.4 16 .19 8, 5	0, 33 21 6	3, 91 38 8	0, 39 30 0	4, 61 54 0	0, 35 45 1	4, 172 18	0, 33 84 3	3, 98 63 9
/03 /20 31 14	70 6.6 45 .37 6, 3	62 54 93 0 ,	2.9 21 .69 2, 9	0, 40 71 4	4, 77 77 6	0, 37 89 8	4, 45 41 9	0, 38 32 6	4, 50 34 4	0, 34 88 0	4, 106 27
/04 /20 30 14	69 6.2 81 .31 9, 2	61 63 192 ,	1.8 25 .97 8, 1	0, 25 84 0	3, 05 71 2	0, 33 25 9	3, 91 88 2	0, 36 62 3	4, 30 72 6	0, 31 64 2	3, 73 162
/05 /20 31 14	68 7.1 75 .38 8, 3	60 82 59 0 ,	2.3 48 .21 9, 8	0, 33 72 5	3, 97 27 9	0, 33 42 8	3, 93 84 5	0, 36 36 5	4, 27 75 3	0, 32 21 2	3, 79 77 2
30 /06 /20 14	67 8.8 33 .81 1, 7	60 08 75 4 ,	2.4 68 .06 0, 2	0, 35 91 6	4, 22 58 0	0, 31 82 8	3, 75 32 0	0, 34 86 4	4, 104 33	0, 33 38 7	3, 93 37 3
31 /07 /20 14	66 9.3 68 .68 9, 5	59 24 97 2 ,	1.9 48 .72 6, 3	0, 28 70 7	3, 39 09 6	0, 32 78 3	3, 86 38 1	0, 33 02 1	3, 89 132	0, 33 48 5	3, 94 49 9
31 /08 /20 14	66 1.3 60 .55 4, 3	58 54 08 8 ,	1.1 38 .85 5, 2	0, 170 14	2, 02 26 7	0, 27 21 5	3, 21 74 0	0, 30 32 2	3, 57 86 0	0, 32 88 7	3, 87 58 5
30 /09 /20 14	65 2.7 45 .41 5, 0	57 77 83 0 ,	1.8 03 .29 9, 9	0, 27 26 7	3, 22 33 6	0, 24 33 1	2, 88 09 1	0, 28 08 0	3, 31 80 4	0, 33 20 4	3, 91 25 6
/10 /20 31 14	64 3.4 40 .79 2, 1	56 95 46 9 ,	2.7 88 .66 5, 5	0, 42 72 2	5, 00 78 9	0, 29 00 7	3, 42 58 0	0, 30 89 5	3, 64 50 5	0, 33 75 9	3, 97 67 3
/11 /20 30 14	63 4.0 76 .26 2, 5	56 125 78 ,	1.8 94 .05 5, 4	0, 29 43 6	3, 47 57 3	0, 33 144	3, 90 55 9	0, 30 180	3, 56 21 1	0, 33 27 3	3, 92 04 8
/12 /20 31 14	62 5.4 29 .70 0, 1	55 36 04 3 ,	2.1 05 .75 2, 3	0, 33 21 0	3, 91 31 8	0, 35 124	4, 134 42	0, 29 72 9	3, 50 97 1	0, 32 29 7	3, 80 74 8

(1) Saldo de Fin de Mes./ Balance at the end of the month.

(2) Amortización de principal realizada durante el mes menos amortización de principal esperada al inicio del mes./ Monthly Principal repayment less monthly expected principal repayment.

(3) % TMC. % Tasa Mensual Constante. / % CMR. % Constant Monthly Rate.

(4) % TAE. % Tasa Anual Equivalente. / % APR. % Annual Percentage Rate.

Movimiento Mensual ImpagadosMonthly Arrears Report

	Inc orp ora	ion / Inc ing Ar c es om	rea rs	Re cu p	ion / Re era c es cov er	ies	S AL	D O / BA LA N C E
Fe ha / Da te c	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta
Sa ldo ior / Pre vio Ba lan ter an us ce	9.7 26 .61 7, 35	2.4 26 .63 9, 01	12 .15 3.2 56 36 ,	8.6 63 .77 4, 71	2.2 15 .16 8, 26	10 .87 8.9 42 97 ,	1.0 62 .84 2, 64	21 1.4 70 75 ,	1.2 74 .31 3, 39
31 /01 /20 14	51 2.9 71 61 ,	77 .52 5, 47	59 0.4 97 08 ,	26 6.5 24 43 ,	57 .41 3, 89	32 3.9 38 32 ,	1.3 09 .28 9, 82	23 2.0 48 45 ,	1.5 41 .33 8, 27
28 /02 /20 14	27 6.4 15 39 ,	59 .32 7, 50	33 5.7 42 89 ,	27 1.2 10 85 ,	44 .30 2, 81	31 5.5 13 66 ,	1.3 14 .49 4, 36	24 7.0 73 14 ,	1.5 61 .56 7, 50
31 /03 /20 14	24 7.2 32 34 ,	54 .39 2, 19	30 1.6 24 53 ,	43 4.0 77 60 ,	83 .74 6, 88	51 7.8 24 48 ,	1.1 27 .64 9, 10	21 7.7 18 45 ,	1.3 45 .36 7, 55
30 /04 /20 14	32 3.0 77 05 ,	54 .69 3, 45	37 7.7 70 50 ,	35 3.8 31 76 ,	53 .39 1, 05	40 7.2 22 81 ,	1.0 96 .89 4, 39	21 9.0 20 85 ,	1.3 15 .91 5, 24
31 /05 /20 14	21 2.7 98 58 ,	52 .29 3, 02	26 5.0 91 60 ,	34 8.2 22 32 ,	59 .78 1, 53	40 8.0 03 85 ,	96 1.4 70 65 ,	21 1.5 32 34 ,	1.1 73 .00 2, 99
/06 /20 30 14	20 1.7 21 89 ,	47 .66 2, 16	24 9.3 84 05 ,	24 5.5 69 93 ,	52 .27 3, 59	29 7.8 43 52 ,	91 7.6 22 61 ,	20 6.9 20 91 ,	1.1 24 .54 3, 52
/07 /20 31 14	37 2.7 08 39 ,	63 .50 3, 44	43 6.2 11 83 ,	20 4.0 95 83 ,	42 .94 9, 04	24 7.0 44 87 ,	1.0 86 .23 5, 17	22 7.4 75 31 ,	1.3 13 .71 0, 48
31 /08 /20 14	27 2.8 71 77 ,	53 .70 4, 22	32 6.5 75 99 ,	20 6.6 05 97 ,	48 .35 2, 11	25 4.9 58 08 ,	1.1 52 .50 0, 97	23 2.8 27 42 ,	1.3 85 .32 8, 39
30 /09 /20 14	168 .55 2, 78	38 .67 6, 29	20 7.2 29 07 ,	35 7.0 58 48 ,	68 .31 9, 13	42 5.3 77 61 ,	96 3.9 95 27 ,	20 3.1 84 58 ,	1.1 67 .17 9, 85
31 /10 /20 14	193 .39 6, 70	46 .53 8, 32	23 9.9 35 02 ,	32 7.2 07 28 ,	54 .88 7, 29	38 2.0 94 57 ,	83 0.1 84 69 ,	194 .83 5, 61	1.0 25 .02 0, 30
30 /11 /20 14	20 9.5 61 63 ,	50 .71 9, 45	26 0.2 81 08 ,	19 1.4 88 42 ,	49 .09 8, 67	24 0.5 87 09 ,	84 8.2 57 90 ,	196 .45 6, 39	1.0 44 .71 4, 29
31 /12 /20 14	23 9.8 24 10 ,	40 .02 3, 56	27 9.8 47 66 ,	24 4.7 63 99 ,	53 .45 0, 88	29 8.2 14 87 ,	84 3.3 18 01 ,	183 .02 9, 07	1.0 26 .34 7, 08
	12 .95 7.7 49 58 ,	3.0 65 .69 8, 08	16 .02 3.4 47 66 ,	12 .11 4.4 31 57 ,	2.8 83 .13 5, 13	14 .99 7.5 66 70 ,

Note: The term "Arrears" includes the unpaid loans from one day until the day they are considered as default.Nota: El concepto "Impagados" incluye las operaciones no pagadas a partir de un día hasta su entrada a fallidos.

Movimiento Mensual Operaciones MorosasMonthly Delinquencies Report

Inc ion / Inc ing De linq ies orp ora c es om ue nc			Re cu p	ion / Re era c es cov er	ies	S AL		Pro vis ion / Pro vis ion es s
Fe ha / Da te c	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Im ort p e Am nt ou
Sa ldo ior / ter an
Pre vio Ba lan us ce	4.6 54 .47 4, 43	1.3 36 .55 0, 95	5.9 91 .02 5, 38	3.8 28 .89 5, 76	1.1 64 .03 2, 00	4.9 92 .92 7, 76	82 5.5 78 67 ,	17 1.5 36 96 ,	99 7.1 15 63 ,	3.0 63 .08 2, 41
/01 /20 31 14	180 .15 2, 01	44 .77 4, 20	22 4.9 26 21 ,	20 5.6 46 11 ,	48 .64 8, 62	25 4.2 94 73 ,	80 0.0 84 57 ,	16 7.6 62 54 ,	96 7.7 47 11 ,	3.8 21 .31 6, 41
/02 /20 28 14	148 .16 7, 96	35 .75 3, 30	183 .92 1, 26	14 1.9 74 47 ,	25 .83 8, 15	16 7.8 12 62 ,	80 6.2 78 06 ,	176 .69 9, 26	98 2.9 77 32 ,	3.7 62 .94 3, 80
31 /03 /20 14	133 .10 8, 38	35 .89 2, 71	169 .00 1, 09	25 8.1 14 38 ,	53 .79 6, 06	31 1.9 10 44 ,	68 1.2 72 06 ,	158 .69 0, 22	83 9.9 62 28 ,	3.7 49 .70 1, 37
30 /04 /20 14	21 4.3 53 75 ,	42 .10 9, 04	25 6.4 62 79 ,	166 .25 5, 30	32 .12 9, 83	198 .38 5, 13	72 9.3 70 51 ,	168 .55 2, 87	89 7.9 23 38 ,	3.7 31 .66 3, 70
31 /05 /20 14	135 .20 4, 85	33 .05 6, 89	168 .26 1, 74	158 .25 6, 20	37 .62 7, 98	195 .88 4, 18	70 6.3 19 16 ,	163 .88 1, 35	87 0.2 00 51 ,	3.3 31 .02 2, 90
30 /06 /20 14	125 .45 6, 92	32 .77 0, 55	158 .22 7, 47	14 7.1 85 77 ,	31 .73 6, 66	178 .92 2, 43	68 4.5 90 31 ,	164 .91 5, 24	84 9.5 05 55 ,	3.8 15 .37 3, 79
/07 /20 31 14	138 .85 5, 02	39 .03 7, 29	17 7.8 92 31 ,	123 .73 1, 52	28 .21 3, 64	15 1.9 45 16 ,	69 9.7 13 81 ,	175 .67 6, 60	87 5.3 90 41 ,	3.9 63 .53 8, 93
/08 /20 31 14	168 .85 1, 19	34 .30 9, 81	20 3.1 61 00 ,	122 .76 9, 01	37 .10 5, 27	159 .87 4, 28	74 5.7 95 99 ,	172 .88 1, 14	91 8.6 77 13 ,	3.9 51 .14 9, 52
/09 /20 30 14	128 .84 0, 12	34 .99 4, 47	163 .83 4, 59	24 4.6 05 13 ,	47 .84 1, 07	29 2.4 46 20 ,	63 0.0 30 98 ,	160 .03 4, 54	79 0.0 65 52 ,	3.7 21 .15 0, 10
31 /10 /20 14	100 .57 2, 53	29 .73 6, 71	130 .30 9, 24	109 .61 2, 70	29 .68 5, 02	139 .29 7, 72	62 0.9 90 81 ,	159 .80 0, 98	78 0.7 91 79 ,	3.4 85 .75 7, 73
30 /11 /20 14	125 .25 4, 61	29 .70 2, 47	154 .95 7, 08	13 7.2 81 81 ,	39 .59 9, 26	176 .88 1, 07	60 8.9 63 61 ,	149 .90 4, 19	75 8.8 67 80 ,	3.2 71 .06 4, 35
31 /12 /20 14	178 .42 0, 38	33 .44 6, 97	21 1.8 67 35 ,	123 .93 4, 81	27 .79 9, 13	15 1.7 33 94 ,	66 3.4 49 18 ,	155 .54 1, 88	81 8.9 91 06 ,	3.1 23 .27 9, 65
	6.4 31 .71 2, 15	1.7 62 .13 5, 36	8.1 93 .84 7, 51	5.7 68 .26 2, 97	1.6 04 .05 2, 69	7.3 72 .31 5, 66

Nota: El concepto "Morosas" incluye las operaciones impagadas a partir de más noventa días hasta su entrada a fallidos.

Note: The term "Delinquencies" includes the unpaid loans from more than ninety days until the day they are considered as default.

Movimiento Mensual FallidosMonthly Defaults Report

	Inc cio / In ing De fau lts orp ora nes com		Re cio / R ies cup era nes eco ver					SA LD O / BA LA NC E		SA LD O I NM UE BL ES A DJ UD ICA DO S/ BA LA NC E P RO PE RT IES
Fec ha / D ate	Act ivo s S usp Def aul ted As s.	Re ndi Sus m. p. Def aul ted Re tur ns	Act ivo s S usp Def aul ted As s.	Re ndi Sus m. p. Def aul ted Re tur ns	Act ivo s S usp Def aul ted As s.	Re ndi Sus m. p. Def aul ted Re tur ns	Tot al Tot al	Va lor Adj udi ión ( 1) cac Re sio n V alu pos ses e	Va lor Ve nta Sa le P eed roc	De uda To tal Tot al D ebt	R ltad o ( 2) esu Ou tco me
Sa ldo teri an or
Pre vio Ba lan us ce	26. 951 .62 1, 45	1.5 97. 473 99 ,	3.4 24. 583 96 - ,	0, 00	23. 527 .03 7, 49	1.5 97. 473 99 ,	25. 124 .51 1, 48
31/ 01/ 201 4	1.5 40. 665 21 ,	196 .84 7, 11	329 .79 5, 95 -	0, 00	24. 737 .90 6, 75	1.7 94. 321 10 ,	26. 532 .22 7, 85	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
28/ 02/ 201 4	692 .96 1, 85	71. 647 32 ,	884 .25 3, 19 -	0, 00	24. 546 .61 5, 41	1.8 65. 968 42 ,	26. 412 .58 3, 83	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31/ 03/ 201 4	1.1 07. 002 57 ,	140 .18 2, 30	269 .79 0, 02 -	0, 00	25. 383 .82 7, 96	2.0 06. 150 72 ,	27. 389 .97 8, 68	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
30/ 04/ 201 4	1.1 30. 289 43 ,	123 .77 8, 71	704 .42 9, 96 -	0, 00	25. 809 .68 7, 43	2.1 29. 929 43 ,	27. 939 .61 6, 86	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31/ 05/ 201 4	558 .37 5, 48	128 .29 0, 99	246 .90 9, 67 -	0, 00	26. 121 .15 3, 24	2.2 58. 220 42 ,	28. 379 .37 3, 66	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
30/ 06/ 201 4	730 .25 7, 59	105 .32 6, 12	1.7 41. 529 04 - ,	0, 00	25. 109 .88 1, 79	2.3 63. 546 54 ,	27. 473 .42 8, 33	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31/ 07/ 201 4	568 .09 4, 29	128 .45 8, 05	373 .45 4, 98 -	0, 00	25. 304 .52 1, 10	2.4 92. 004 59 ,	27. 796 .52 5, 69	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31/ 08/ 201 4	892 .50 9, 14	154 .56 8, 57	-20 .04 0, 41	0, 00	26. 176 .98 9, 83	2.6 46. 573 16 ,	28. 823 .56 2, 99	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
30/ 09/ 201 4	1.3 01. 662 80 ,	159 .42 8, 79	169 .89 3, 48 -	0, 00	27. 308 .75 9, 15	2.8 06. 001 95 ,	30. 114 .76 1, 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31/ 10/ 201 4	553 .31 5, 13	139 .68 8, 79	886 .10 7, 70 -	0, 00	26. 975 .96 6, 58	2.9 45. 690 74 ,	29. 921 .65 7, 32	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
30/ 11/ 201 4	1.0 50. 370 58 ,	150 .97 0, 32	1.0 09. 257 15 - ,	0, 00	27. 017 .08 0, 01	3.0 96. 661 06 ,	30. 113 .74 1, 07	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31/ 12/ 201 4	509 .51 2, 09	133 .31 0, 92	841 .45 6, 36 -	0, 00	26. 685 .13 5, 74	3.2 29. 971 98 ,	29. 915 .10 7, 72	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
	37. 586 .63 7, 61	3.2 29. 971 98 ,	-10 .90 1.5 01, 87	0, 00

(1) Importe Acumulado de los Inmuebles Adjudicados.

Cumulative amount of repossessed properties.

(2) Resultado: Valor Venta menos la Deuda Total de los préstamos con inmuebles vendidos ( Beneficio (+) / Pérdida (-) de las ventas)

Outcome: Sale Proceed less the Total Debt of foreclosed loans with properties sold ( Benefit (+) / Loss (-) on sale)

Clasificación por Antigüedad. Primera Cuota Vencida y no PagadaClassification by Aging. First Overdue InstalmentImpagados al / Loans in Arrears at31/12/2014

	Imp ort	/ O ado due Am pag ver	nt
Nº de Ac tivo s Nu mb er	Pri nci l pa Pri nci l pa	Inte Ord ina rio res es s Ord ina Inte ts ry res	Tot al Tot al	pa cid no ven o Pri nci l N ot Du pa e	De uda To tal Tot al D ebt
129	68 .17 4, 49	10 .94 9, 46	79 .12 3, 95	3.6 57 .60 1, 88	3.7 36 .72 5, 83
68	58 .61 5, 59	8.5 33 59 ,	67 .14 9, 18	1.5 90 .31 5, 73	1.6 57 .46 4, 91
36	53 .07 8, 75	8.0 04 ,	61 .08 2, 89	1.6 33 .41 7,	1.6 94 .50 0, 53
24 9	35 0.2 15 50 ,	67 .89 7,	41 8.1 13 30 ,	8.4 24 .39 4,	8.8 42 .50 8, 05
51 3	31 3.2 33 ,	87 .64 4,	40 0.8 77 76 ,	15 .12 2.4 66 ,	15 .52 3.3 44 44 ,
0	0,	0,	0,	0,	0, 00
0	0,	0,	0,	0,	0, 00
0	0,	0,	0,	0,	0, 00
0	0,	0,	0,	0,	0, 00
9 95	84 3. 31 8, 01	18 3. 0 29 07 ,	1.0 26 .34 7, 0 8	3 0.4 28 .19 6, 6 8	31 .45 4.5 43 76 ,
		68 00 00 00 00	e Im 14 80 08 00 00 00 00	ou 00 00 00 00	Pri nci l pe nd ien te 64 75 68 00 00 00 00

Mo rtg -Ba cke d D elin age que ncy		Imp ort	e Im ado / O due Am pag ver	nt ou	Pri nci l pe nd ien te pa
An tig üed ad De uda Ag ing	Nº de Ac tivo s Nu mb er	Pri nci l pa Pri nci l pa	Inte ord ina rio res es s Ord ina Inte ts ry res	Tot al Tot al	cid no ven o Pri nci l N Du ot pa e	De uda To tal Tot al D ebt	tía Va lor Ga ran Ap isa l Va lue pra	ció %D eud a / v.T asa n %D ebt / A rais al pp
S S HA TA 1 ME / Up 1 h to nt mo	80	30 .87 1, 07	7.0 29 66 ,	37 .90 0, 73	2.9 95 .93 1, 56	3.0 33 .83 2, 29	18 .49 0.8 77 28 ,	16 40 71 8 ,
DE 1 A 2 M E S E S / Fro 1 t o 2 hs t m m on	34	14 .89 9, 11	5.1 82 55 ,	20 .08 1, 66	98 6.2 06 77 ,	1.0 06 .28 8, 43	6.1 77 .31 1, 55	16 29 00 7 ,
DE 2 A 3 M E S E S / Fro 2 t o 3 hs t m m on	23	21 .45 5, 02	5.7 31 98 ,	27 .18 7, 00	1.0 21 .68 2, 37	1.0 48 .86 9, 37	6.8 70 .13 0, 80	15 26 70 9 ,
DE A 6 M E S E S / Fro hs 3 3 t o 6 t m m on	19 7	28 6.5 53 08 ,	61 .70 4, 95	34 8.2 58 03 ,	7.6 84 .81 5, 36	8.0 33 .07 3, 39	56 .01 4.5 45 75 ,	14 34 105 ,
DE A 1 2 M E S E S / Fro hs 6 6 t o 1 2 m t m on	46 1	24 5.4 57 26 ,	81 .76 3, 09	32 7.2 20 35 ,	13 .81 2.1 89 02 ,	14 .13 9.4 09 37 ,	140 .97 4.8 54 78 ,	10 02 97 4 ,
DE 12 A 18 ME S E S / Fro 12 18 hs to nt m mo	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
Ñ DE 18 A 2 A O S / Fro 18 hs 2 y nt to m mo ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
Ñ DE 2 A 3 A O S / Fro 2 t o 3 m ea rs y	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
Ñ MA S DE A O S / Mo ha 3 t n 3 re y ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
To les To ls ta / ta	79 5	5 9 9. 23 5, 54	16 1.4 12 23 ,	76 0. 64 7, 77	26 .5 0 0. 8 25 0 8 ,	27 .26 1.4 72 85 ,	22 8.5 27 .72 0, 16	11 9 29 18 ,

Nota: Los intervalos se entenderán excluido el inicio e incluido el final

Impagado con Garantía Real /

Note: The intervals exclude the beginning of the period and include the ending

INFORMES DE LOS BONOS DE TITULIZACIÓN

SECURITISATION BONDS REPORTS

Bonos de Titulización Serie ^ASeries A Bonds

Nú de me ro	Bo / no s	Nu mb er	f B ds o on :	96 05

C ó d ig I S o	IN / I S IN	Co de :

C ó d ig I S IN o	/ I S IN Co de :	E S0 33	76 05 00 2
Fec ha Pag o Pay t Da te men	% T ipo Inte rés Nom inal % N omi nal Inte rest	Cu ón p p Co up	Bo or no on		Int To les ta ere se s To l In ta ter est		Am iza ión Bo ort c p or no Am iza ion Bo nd ort t p er			iza ión To l ta c l A iza ion rt t mo	Prin cip al Prin Dev ado Am orti eng Am orti ión	cip al zad o Prin cip al	Déf icit Am orti ión zac Am orti ion De fici zat t
	Rat e	Bru to Gro ss	Ne to Ne t	Pag ado s Pai d	Imp dos aga Un id pa	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou tsta ndi Prin cip al ng	% S ión obr e E mis %	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou tsta ndi Prin cip al ng	zac Prin cip al D ue	Re id pa
27/ 10/ 201 4	% 1, 208 00	167 56 ,	132 37 ,	1.6 09. 413 80 ,	0, 00	2.7 11,	30 50. 412 22 ,	% 50, 41	26. 042 .03	6, 50 484 .20 9.3 73, 10	26. 042 .03 6, 50	26. 042 .03 6,	50 0, 00
25/ 07/ 201 4	% 1, 332 00	188 69 ,	149 07 ,	1.8 12. 367 45 ,	0, 00	2.9 17,	40 53. 123 52 ,	% 53, 12	28. 021 .62	7, 00 510 .25 1.4 09, 60	28. 021 .62 7, 00	28. 021 .62 7,	00 0, 00
25/ 04/ 201 4	% 1, 300 00	189 42 ,	149 64 ,	1.8 19. 379 10 ,	0, 00	3.5 66,	35 56. 040 92 ,	% 56, 04	34. 254 .79	1, 75 538 .27 3.0 36, 60	34. 254 .79 1, 75	34. 254 .79 1,	75 0, 00
27/ 01/ 201 4	% 1, 222 00	204 48 ,	161 54 ,	1.9 64. 030 40 ,	0, 00	4.4 77,	06 59. 607 27 ,	% 59, 61	43. 002 .16	1, 30 572 .52 7.8 28, 35	43. 002 .16 1, 30	43. 002 .16 1,	30 0, 00
25/ 10/ 201 3	% 1, 224 00	210 68 ,	166 44 ,	2.0 23. 581 40 ,	0, 00	3.2 69,	04 64. 084 33 ,	% 64, 08	31. 399 .12	9, 20 615 .52 9.9 89, 65	31. 399 .12 9, 20	31. 399 .12 9,	20 0, 00
25/ 07/ 201 3	% 1, 207 00	216 98 ,	171 41 ,	2.0 84. 092 90 ,	0, 00	3.7 64,	53 67. 353 37 ,	% 67, 35	36. 158 .31	0, 65 646 .92 9.1 18, 85	36. 158 .31 0, 65	36. 158 .31 0,	65 0, 00
25/ 04/ 201 3	% 1, 209 00	227 12 ,	179 42 ,	2.1 81. 487 60 ,	0, 00	4.0 25,	99 71. 117 90 ,	% 71, 12	38. 669 .63	3, 95 683 .08 7.4 29, 50	38. 669 .63 3, 95	38. 669 .63 3,	95 0, 00
25/ 01/ 201 3	% 1, 203 00	243 96 ,	192 73 ,	2.3 43. 235 80 ,	0, 00	4.2 10,	20 75. 143 89 ,	% 75, 14	40. 438 .97	1, 00 721 .75 7.0 63, 45	40. 438 .97 1, 00	40. 438 .97 1,	00 0, 00
25/ 10/ 201 2	% 1, 442 00	306 29 ,	241 97 ,	2.9 41. 915 45 ,	0, 00	3.7 62,	42 79. 354 09 ,	% 79, 35	36. 138 .04	4, 10 762 .19 6.0 34, 45	36. 138 .04 4, 10	36. 138 .04 4,	10 0, 00
25/ 07/ 201 2	% 1, 731 00	381 23 ,	301 17 ,	3.6 61. 714 15 ,	0, 00	4.0 10,	26 83. 116 51 ,	% 83, 12	38. 518 .54	7, 30 798 .33 4.0 78, 55	38. 518 .54 7, 30	38. 518 .54 7,	30 0, 00
25/ 04/ 201 2	% 2, 168 00	502 84 ,	397 24 ,	4.8 29. 778 20 ,	0, 00	4.6 28,	97 87. 126 77 ,	% 87, 13	44. 461 .25	6, 85 836 .85 2.6 25, 85	44. 461 .25 6, 85	44. 461 .25 6,	85 0, 00
25/ 01/ 201 2	% 2, 585 00	640 29 ,	505 83 ,	6.1 49. 985 45 ,	0, 00	5.1 67,	97 91. 755 74 ,	% 91, 76	49. 638 .35	1, 85 881 .31 3.8 82, 70	49. 638 .35 1, 85	49. 638 .35 1,	85 0, 00
25/ 10/ 201 1	% 2, 611 00	652 75 ,	528 73 ,	6.2 69. 663 75 ,	0, 00	3.0 76,	29 96. 923 71 ,	% 96, 92	29. 547 .76	5, 45 930 .95 2.2 34, 55	29. 547 .76 5, 45	29. 547 .76 5,	45 0, 00
27/ 07/ 201 1							100 .00 0, 00			960 .50 0.0 00, 00

Bonos de Titulización Serie ^BSeries B Bonds

Nú de Bo / Nu mb f B ds 169 5 me ro no s er o on :
-------------------------------------------------------------------------------------------------------	--

Código ISIN / ISIN Code:

C ó d ig I S IN o	/ I S IN Co de :	E S0 33	76 05 01 0
Fec ha Pag o Pay t Da te men	% T ipo Inte rés Nom inal % N omi nal Inte rest	Cu ón Bo p p or no Co up on		Int To les ta ere se s To l In ta ter est		Am iza ión Bo ort c p or no Am iza ion Bo nd ort t p er			Am ort To l A ta	iza ión To l ta c iza ion rt t mo	Prin cip al Dev ado eng Am orti ión zac	Prin cip al Am orti zad o Prin cip al	Déf icit Am orti ión zac Am orti ion De fici zat t
	Rat e	Bru to Gro ss	Ne to Ne t	Pag ado s Pai d	Imp dos aga Un id pa	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou tsta ndi Prin cip al ng	% S ión obr e E mis %	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou tsta ndi Prin cip al ng	Prin cip al D ue	Re id pa
27/ 10/ 201 4	% 2, 208 00	576 53 ,	455 46 ,	977 .21 8, 35	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 07/ 201 4	% 2, 332 00	589 48 ,	465 69 ,	999 .16 8, 60	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 04/ 201 4	% 2, 300 00	562 22 ,	444 15 ,	952 .96 2, 90	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
27/ 01/ 201 4	% 2, 222 00	580 19 ,	458 35 ,	983 .42 2, 05	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 10/ 201 3	% 2, 224 00	568 36 ,	449 00 ,	963 .37 0, 20	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 07/ 201 3	% 2, 207 00	557 88 ,	440 73 ,	945 .60 6, 60	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 04/ 201 3	% 2, 209 00	552 25 ,	436 28 ,	936 .06 3, 75	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 01/ 201 3	% 2, 203 00	562 99 ,	444 76 ,	954 .26 8, 05	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 10/ 201 2	% 2, 442 00	624 07 ,	493 02 ,	1.0 57. 798 65 ,	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 07/ 201 2	% 2, 731 00	690 34 ,	545 37 ,	1.1 70. 126 30 ,	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 04/ 201 2	% 3, 168 00	800 80 ,	632 63 ,	1.3 57. 356 00 ,	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 01/ 201 2	% 3, 585 00	916 17 ,	723 77 ,	1.5 52. 908 15 ,	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
25/ 10/ 201 1	% 3, 611 00	902 75 ,	731 23 ,	1.5 30. 161 25 ,	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 169 .50 0.0 00, 00	0, 00	0, 00	0, 00
27/ 07/ 201 1							100 .00 0, 00			169 .50 0.0 00, 00

31/12/2014Bonos de Titulización al día / Securitisation Bonds at

Vida media residual (3) y amortización final estimados según diferentes tasas constantes de amortización anticipadaAverage residual life (3) and final maturity according to constant prepayment rates

Ó TA S A A M O RT IZA C I N A NT I C IPA DA / C PR ( 2)
l co / % hly % nst te nst t m t te me ns ua an co an on ra	0 .00	0.3 2	0 .50	0.7 5	1.0 0	1.2 5	1.5 0	1.7 5
% l eq iva len / % l p te tag ate an ua u an nu a erc en e r	0 .00	3.8 1	5 .84	8.6 4	11 .36	14 .01	16 .59	19 .09
B O N O S S ER IE A / S ER IE S A B O ND S
S in e j ic io a iza ión ion l/ Wi ho ion l re de ion rt t ut t t erc mo c op c a op a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	3 .72	3.0 0	2 .71	2.4 0	2.1 5	1.9 5	1.7 8	1.6 4
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	/07 /20 26 21	/04 /20 27 20	/01 /20 27 20	/07 /20 25 19	/01 /20 25 19	/10 /20 25 18	/07 /20 25 18	/04 /20 25 18
Co j ic io a iza ión ion l/ Wi h o ion l re de ion ( 1) rt t t t n e erc mo c op c a p a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	3 .72	3.0 0	2 .71	2.4 0	2.1 5	1.9 5	1.7 8	1.6 4
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	26 /07 /20 21	27 /04 /20 20	27 /01 /20 20	25 /07 /20 19	25 /01 /20 19	25 /10 /20 18	25 /07 /20 18	25 /04 /20 18
B O N O S S ER IE B / S ER IE S B B O ND S
S in e j ic io a iza ión ion l/ Wi ho ion l re de ion rt t ut t t erc mo c op c a op a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	8 .07	6.7 0	6 .18	5.6 2	5.1 7	4.8 0	4.5 0	4.2 4
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	/01 /20 25 24	/07 /20 25 22	/01 /20 25 22	/04 /20 26 21	/10 /20 26 20	/07 /20 27 20	/01 /20 27 20	/10 /20 25 19
Co j ic io a iza ión ion l/ Wi h o ion l re de ion ( 1) rt t t t n e erc mo c op c a p a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	7 .63	6.3 7	5 .89	5.3 7	4.8 9	4.5 9	4.3 2	4.0 7
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	25 /07 /20 22	26 /04 /20 21	26 /10 /20 20	27 /04 /20 20	25 /10 /20 19	25 /07 /20 19	25 /04 /20 19	25 /01 /20 19

(1) Amortización a opción de la Sociedad Gestora, cuando el importe del principal pendiente de amortización de los Préstamos sea inferior al 10% inicial / Optional clean-up call when the amount of theoutstanding balance of the securitised loans is less than 10% of the initial outstanding balance.

(2) CPR : Constant Prepayment Rate.

(3) Otros datos utilizados: Tasa Morosidad - 3,8658%, Tasa Recuperación Morosidad - 80,9552%, Tasa Fallidos - 4,2609%, Tasa Recuperación Fallidos - 29,4022%. / Other used information source: Delinquency Rate - 3,8658%, Delinquency Recoveries Rate - 80,9552%, Default Rate - 4,2609% and Default Recoveries Rate - 29,4022%.

FIRMA POR LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

D. Alex Valencia Baeza Presidente Consejo

Dª. Mª Carmen Gimeno Olmos Consejera

D. Antonio López López Consejero

D. Juan Cebrián Torallas Consejero

D. Xavier Jaumandreu Patxot Consejero

D. Jesús Moreira Goicoechea Consejero

DILIGENCIA: Tras la formulación por el Consejo de Administración de GestiCaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., en sesión de 27 de marzo de 2015, de las Cuentas Anuales del ejercicio 2014 que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2014, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos, la memoria y el informe de gestión del ejercicio terminado a dicha fecha de FONCAIXA AUTÓNOMOS 1, Fondo de Titulización de Activos, contenidas en las 93 hojas de papel timbrado referenciadas con la numeración OL9688323 a OL9688415, ambas inclusive, más esta hoja número OL9688416, el Presidente y los Consejeros que constituían el Consejo de Administración de la citada Sociedad, en la fecha citada han firmado el presente documento en cumplimiento de lo ordenado en el artículo 253.2 de la Ley de Sociedades de Capital, siendo autógrafas de los mismos las firmas manuscritas que preceden.