13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual Report • Apr 19, 2011

FonCaixa Andalucía FTEMPRESA 1, Fondo de Titulización de Activos

Cuentas Anuales del periodo Comprendido entre el 26 de febrero De 2010 (Fecha de Constitución) y el 31 de diciembre de 2010 e Informe de Gestión

BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

ACTIVO	Nota	31/12/10	PASIVO	Nota	31/12/2010
ACTIVO NO CORRIENTE			381.663 PASIVO NO CORRIENTE		598.891
Activos financieros a largo plazo			381.663 Provisiones a largo plazo		-
Valores representativos de deuda			- Pasivos financieros a largo plazo		598.891
Derechos de crédito	4		381.663 Obligaciones y otros valores negociables	7	500.000
Participaciones hipotecarias		-	Series no subordinadas		82.000
Certificados de transmisión hipotecaria		-	Series Subordinadas		418.000
Préstamos hipotecarios		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Cédulas hipotecarias		-	Intereses y gastos devengados no vencidos		-
Préstamos a promotores		-	Ajustes por operaciones de cobertura		-
Préstamos a PYMES			381.663 Deudas con entidades de crédito	6	90.334
Préstamos a empresas		-	Préstamo subordinado		90.334
Cédulas territoriales		-	Crédito línea de liquidez		-
Créditos AAPP		-	Otras deudas con entidades de crédito		-
Préstamo Consumo		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Préstamo automoción		-	Intereses y gastos devengados no vencidos		-
Arrendamiento financiero		-	Ajustes por operaciones de cobertura		-
Cuentas a cobrar			- Derivados	12	8.557
Bonos de titulización		-	Derivados de cobertura		8.557
Activos dudosos			- Otros pasivos financieros		-
Correcciones de valor por deterioro de activos		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Intereses y gastos devengados no vencidos		-	Otros		-
Ajustes por operaciones de cobertura			- Pasivos por impuesto diferido		-
Derivados		-
Derivados de cobertura			- PASIVO CORRIENTE		1.169
Otros activos financieros			- Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta		-
Garantías financieras			- Provisiones a corto plazo		-
Otros			- Pasivos financieros a corto plazo		1.067
Activos por impuesto diferido			- Acreedores y otras cuentas a pagar	8	4
Otros activos no corrientes			- Obligaciones y otros valores negociables	7	377
ACTIVO CORRIENTE		209.840	Series no subordinadas Series subordinadas		- -
Activos no corrientes mantenidos para la venta		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Activos financieros a corto plazo		62.189	Intereses y gastos devengados no vencidos		377
Deudores y otras cuentas a cobrar		-	Ajustes por operaciones de cobertura		-
Derechos de crédito	4		62.189 Deudas con entidades de crédito	6	129
Participaciones hipotecarias		-	Préstamo subordinado		-
Certificados de transmisión hipotecaria		-	Crédito línea de liquidez		-
Préstamos hipotecarios		-	Otras deudas con entidades de crédito		-
Cédulas hipotecarias		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Préstamos a promotores		-	Intereses y gastos devengados no vencidos		129
Préstamos a PYMES		56.167	Ajustes por operaciones de cobertura		-
Préstamos a empresas			- Derivados	12	557
Cédulas territoriales		-	Derivados de cobertura		557
Créditos AAPP			- Otros pasivos financieros		-
Préstamo Consumo		-	Importe bruto		-
Préstamo automoción		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Arrendamiento financiero			- Ajustes por periodificaciones		102
Cuentas a cobrar			- Comisiones		102
Bonos de titulización		-	Comisión sociedad gestora		4
Activos dudosos		4.721	Comisión administrador		2
Correcciones de valor por deterioro de activos		(586)	Comisión agente financiero/pagos		-
Intereses y gastos devengados no vencidos		1.887	Comisión variable - resultados realizados		96
Ajustes por operaciones de cobertura		-	Otras comisiones del cedente		-
Activos dudosos		-	Correcciones de valor por repercusión de pérdidas		-
Correcciones de valor por deterioro de activos		-	Otras comisiones		-
Intereses y gastos devengados no vencidos			- Otros		-
Ajustes por operaciones de cobertura		-
Derivados			- AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	9	(8.557)
Derivados de cobertura			- Coberturas de flujos de efectivo	12	(8.557)
Otros activos financieros			- Gastos de constitución en transición		-
Garantías financieras		-
Otros		-
Ajustes por periodificaciones		-
Comisiones		-
Otros		-
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	5	147.651
Tesorería		147.651
Otros activos líquidos equivalentes		-
TOTAL ACTIVO		591.503	TOTAL PASIVO		591.503

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2010

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE 26 DE FEBRERO DE 2010 (FECHA DE CONSTITUCIÓN) Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

		Ejercicio
	Nota	2010
Intereses y rendimientos asimilados		13.772
Valores representativos de deuda		-
Derechos de crédito	4	12.993
Otros activos financieros	5	779
Intereses y cargas asimilados		(10.647)
Obligaciones y otros valores negociables	7	(5.679)
Deudas con entidades de crédito	6	(2.116)
Otros pasivos financieros	12	(2.852)
MARGEN DE INTERESES		3.125
Resultado de operaciones financieras (neto)		-
Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG		-
Activos financieros disponibles para la venta		-
Otros		-
Diferencias de cambio (neto)		-
Otros ingresos de explotación		-
Otros gastos de explotación		(2.487)
Servicios exteriores		(445)
Servicios de profesionales independientes	10	(445)
Servicios bancarios y similares		-
Publicidad y propaganda		-
Otros servicios		-
Tributos		-
Otros gastos de gestión corriente		(2.042)
Comisión de Sociedad gestora	1	(73)
Comisión administración	1	(39)
Comisión del agente financiero/pagos		(15)
Comisión variable - resultados realizados	3-f	(1.915)
Comisión variable - resultados no realizados		-
Otras comisiones del cedente		-
Otros gastos		-
Deterioro de activos financieros (neto)	4	(638)
Deterioro neto de valores representativos de deuda		-
Deterioro neto de derechos de crédito		(638)
Deterioro neto de derivados		-
Deterioro neto de otros activos financieros		-
Dotaciones a provisiones (neto)		-
Ganancias (pérdidas)en la baja de activos no corrientes en venta		-
Repercusión de pérdidas (ganancias)		-
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		-
Impuesto sobre beneficios	11	-
RESULTADO DEL EJERCICIO		-

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo comprendido entre 26 de febrero de 2010 (Fecha de Constitución) y el 31 de diciembre de 2010.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE 26 DE FEBRERO DE 2010 (FECHA DE CONSTITUCIÓN) Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

	Ejercicio
	2010
FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN	(240)
Flujo de caja neto por intereses de las operaciones	2.126
Intereses cobrados de los activos titulizados	11.055
Intereses pagados por valores de titulización	(5.302)
Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados	(2.295)
Intereses cobrados de inversiones financieras	655
Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito	(1.987)
Otros intereses cobrados/pagados (neto)	-
Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo	(1.928)
Comisiones pagadas a la sociedad gestora	(69)
Comisiones pagadas por administración de activos titulizados	(25)
Comisiones pagadas al agente financiero	(15)
Comisiones variables pagadas	(1.819)
Otras comisiones
Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo	(438)
Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos	4
Pagos de provisiones	-
Otros	(442)
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/FINANCIACIÓN	147.891
Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización	500.000
Cobros por emisión de valores de titulización	500.000
Pagos por emisión de valores de titulización ( aseguramiento colocación)	-
Flujos de caja por adquisición de activos financieros	(500.000)
Pagos por adquisición de derechos de crédito	(500.000)
Pagos por adquisición de otras inversiones financieras	-
Flujos de caja netos por amortizaciones	57.557
Cobros por amortización de derechos de crédito	57.557
Cobros por amortización de otros activos titulizados	-
Pagos por amortización de valores de titulización	-
Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo	90.334
Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos	90.446
Pagos por amortización de préstamos o créditos	(112)
Cobros derechos de crédito pendientes ingreso	-
Administraciones públicas - Pasivo	-
Otros deudores y acreedores	-
Cobros por amortización o venta de inversiones financieras	-
Cobros de Subvenciones	-
INCREMENTO/DISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES	147.651
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	-
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	147.651

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del periodo comprendido entre 26 de febrero de 2010 (Fecha de Constitución) y el 31 de diciembre de 2010.

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE 26 DE FEBRERO DE 2010 (FECHA DE CONSTITUCIÓN) Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

	Ejercicio
	2010
Activos financieros disponibles para la venta	-
Ganancias (pérdidas) por valoración	-
Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	-
Efecto fiscal	-
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	-
Otras reclasificaciones	-
Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	-
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta	-
Cobertura de los flujos de efectivo
Ganancias (pérdidas) por valoración	(11.409)
Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	(11.409)
Efecto fiscal	-
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	2.852
Otras reclasificaciones
Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	8.557
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables
Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos
Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo	-
Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	-
Efecto fiscal	-
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	-
Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	-
Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias	-
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	-

Las Notas 1 a 13, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos del periodo comprendido entre 26 de febrero de 2010 (Fecha de Constitución) y el 31 de diciembre de 2010.

FonCaixa Andalucía FTEMPRESA 1, Fondo de Titulización de Activos

Memoria correspondiente al periodo comprendido entre el 26 de febrero de 2010 (Fecha de Constitución) y el 31 de diciembre de 2010

1. Reseña del Fondo

FonCaixa Hipotecario 11, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, "el Fondo") se ha constituido, mediante Escritura Pública de fecha 26 de febrero de 2010, con carácter de fondo cerrado, al amparo de lo previsto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, y en lo contemplado en el mismo, por las reglas contenidas en la ley 19/1992, de 7 de julio. La función del Fondo consiste en la adquisición de derechos de crédito derivados de activos cedidos – véase Nota 4 – (en adelante, "los Derechos de Crédito"), y en la emisión de cuatro series de bonos de titulización, por un importe total de 500.000 miles de euros, (véase Nota 7). El desembolso de los Derechos de Crédito, así como el de los bonos de titulización, se ha producido el 3 de marzo de 2010, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos del Fondo.

El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por GestiCaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante la Sociedad Gestora), entidad integrada en el Grupo "la Caixa". La comisión de gestión que se paga a la Sociedad Gestora se calcula como el 0,0135% anual del valor de los bonos de titulización pendientes de amortización a la fecha anterior a la de pago de dichos bonos más 5.000 euros trimestrales con un mínimo de 10.000 euros actualizado por el IPC. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2010, ha ascendido a 73 miles de euros.

La gestión y administración de los Derechos de Crédito corresponde a la sociedad cedente de los mismos, Caixa d'Estalvis i Pensions de Barcelona (en adelante "la Caixa"). "la Caixa" no asume ninguna responsabilidad por el impago de dichos préstamos, obteniendo por dicha gestión una contraprestación trimestral (pagadera los días 15 de marzo, 15 de junio, 15 de septiembre y 15 de diciembre de cada año) de 39 miles de euros durante el ejercicio 2010. Asimismo, "la Caixa" obtendrá una cantidad variable y subordinada que se devengará trimestralmente igual a la diferencia entre los ingresos y gastos del Fondo. En el caso de que dicho margen de intermediación fuese negativo, se repercutirá de acuerdo a lo indicado en la Nota 3-f.

La entidad depositaria de los derechos de crédito es "la Caixa".

Con fecha 20 de septiembre de 2010, la Agencia de Calificación Fitch bajó la calificación crediticia de la deuda a corto plazo y a largo plazo de "la Caixa" a F1 y A+, respectivamente. Esta bajada de calificación de "la Caixa", no provoca acción correctora alguna en los contratos del fondo de titulización.

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Derechos de Crédito.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se presentan de acuerdo con los formatos y criterios de valoración establecidos en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (modificada posteriormente por la Circular 4/2010, de 14 de octubre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores) y, en su caso, el Código de Comercio, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el ICAC y el resto de normativa contable española que resulte de aplicación de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2010 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas y aprobadas por los Administradores de su Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 31 de marzo de 2011.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio y teniendo un efecto significativo, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de su Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4) y al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véanse Notas 3-b y 12). A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2010, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.

d) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

e) Impacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.

f) Empresa en funcionamiento

Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.

g) Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre del ejercicio 2010, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo no descrito en las restantes notas de esta memoria que tenga un efecto significativo en dichas cuentas anuales.

3. Normas de registro y valoración

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2010, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo y sus modificaciones posteriores:

a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración

i. Definición

Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un "derivado financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

ii. Corriente/No corriente

En el balance adjunto se clasifican como corrientes los activos y pasivos con vencimiento igual o inferior a doce meses, y como no corrientes, los que superan dicho período.

iii. Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes mantenidas por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad que incluyen, en su caso, el fondo de reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.
• Derechos de crédito: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización que incluye, cuando corresponda, las cuotas vencidas y no cobradas y se clasifican a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
• Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable a favor del Fondo de los derivados designados como instrumentos de cobertura.
• Deudores y otras cuentas a cobrar: Recoge, en su caso, la totalidad de los derechos de crédito y cuentas deudoras que por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fondo frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".

iv. Clasificación de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

• Obligaciones y otros valores negociables: Incluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de sus activos financieros. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
• Deudas con entidades de crédito: Incluye, en su caso, las deudas contraídas con entidades de crédito, con el fin de financiar su actividad y se clasifican a efectos de valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

• Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable en contra del Fondo de los derivados designados como instrumentos de cobertura.

• Acreedores y otras cuentas a pagar: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epígrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

ii. Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.

Los activos y pasivos incluidos en los epígrafes "Préstamos y cuentas a cobrar" y "Obligaciones y otros valores negociables", respectivamente, son a tipo variable con revisión periódica del tipo de interés aplicable; por lo tanto, el valor razonable de estos activos y pasivos como consecuencia de los movimientos del tipo de interés de mercado no será significativamente distinta de la registrada en el balance. Para la obtención de dicho valor razonable se utilizan técnicas de valoración en las cuales algunas de las principales hipótesis no están soportadas por datos directamente observables en el mercado.

iii. Operaciones de cobertura

El Fondo utiliza, en su caso, los derivados financieros para la gestión de los riesgos de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura").

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

• 1. Cubrir uno de los siguientes dos tipos de riesgo:
• a. De variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeto la posición o saldo a cubrir ("cobertura de valores razonables");
• b. De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevea llevar a cabo ("cobertura de flujos de efectivo").
• 1. Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:
• a. En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia ("eficacia prospectiva").

• b. Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto ("eficacia retrospectiva").

• Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Fondo.

Las operaciones de cobertura realizadas por el Fondo corresponden, en su caso, a coberturas de flujos de efectivo. Por lo que respecta a las diferencias de valoración de las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas; registrándose entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. La variación de valor de los derivados de cobertura por la parte ineficaz de la misma se registra directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un "derivado de negociación".

Cuando se interrumpe la "cobertura de flujos de efectivo", el resultado acumulado del instrumento de cobertura, reconocido en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos – Coberturas de flujos de efectivo" del pasivo del balance (mientras la cobertura era efectiva), se continuará reconociendo en dicho epígrafe hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en resultados; salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en resultados.

Al 31 de diciembre de 2010, la valoración del derivado de permuta financiera del Fondo ha sido realizada por Caixa d'Estalvis i Pensions de Barcelona utilizando la metodología de descuento de flujos futuros esperados.

Este método, altamente aceptado por el mercado, se basa en la actualización de los flujos de caja futuros que han sido calculados en base a proyecciones de amortizaciones del principal pendiente y descontados a una curva de tipos basada en cotizaciones de swaps semestrales y Euribor a 12 meses para los activos cedidos y los bonos emitidos, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2010, se ha determinado que la cobertura de flujos de efectivo es altamente eficaz.

iv. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimilados", según proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados, así como para aquellos para los que se han calculado colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a 3 meses.

c) Deterioro del valor de los activos financieros

i.Definición

Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de ejecución de la garantía.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utilizará como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2009, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2009 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores.

ii. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.

El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.

Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

i. Ingresos y gastos por intereses

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.

ii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:

• Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediación financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado f. de esta Nota.
• Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
• Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza el acto singular que los origina.

f) Comisión variable

La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad y que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.

g) Repercusión de pérdidas

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance o según sea el caso, minorando directamente los saldos pasivos emitidos por el Fondo, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.

h) Impuesto sobre Beneficios

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 30%.

Dado que en el ejercicio 2010 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 11).

El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.

La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Conforme a la normativa reguladora (artículo 5.1 de la Ley 19/1992) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 31 de diciembre de 2010, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.

j) Baja del balance de los activos y pasivos financieros

Los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).

k) Activos no corrientes mantenidos para la venta

El saldo de este epígrafe del activo del balance incluye, en su caso, los activos recibidos por el Fondo para la satisfacción, total o parcial, de los activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros con independencia del modo de adquirir la propiedad (en adelante, activos adjudicados).

Los activos no corrientes mantenidos para la venta se registran, en el momento de su reconocimiento inicial por su valor razonable menos los costes de venta.

Posteriormente, los activos no corrientes mantenidos para la venta se valoran por el menor importe entre su valor en libros, calculado en la fecha de su asignación a esta categoría, y su valor razonable, neto de los costes de venta estimados.

A efectos de determinar el valor razonable de activos inmobiliarios localizados en España, se tomarán en consideración los criterios establecidos para determinar el valor de mercado en la OM ECO/805/2003, de 27 de marzo, tomándose el valor de tasación definido en la citada orden.

Las pérdidas por deterioro de estos activos, debidas a reducciones de su valor en libros hasta su valor razonable (menos los costes de venta) se reconocen, en su caso, en el epígrafe "Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las ganancias de un activo no corriente en venta, por incrementos posteriores del valor razonable (menos los costes de venta) aumentan su valor en libros, y se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

l) Compensación de saldos

Se compensan entre si –y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto– los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

m) Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

• a) Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al pasivo del balance.
• b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.
• c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.
• d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.

n) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:

• Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
• Actividades de explotación: son aquellas que constituyen la principal fuente de los ingresos ordinarios del Fondo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
• Actividades de inversión y financiación: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, así como aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería" del activo de los balances.

4. Derechos de crédito

Los Derechos de Crédito que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la escritura de 26 de febrero de 2010 integran los activos cedidos pendientes de amortizar emitidos por "la Caixa".

El movimiento del principal pendiente de amortizar de los Derechos de Crédito sin considerar los activos dudosos se muestra a continuación:

	Activos Cedidos
Miles de Euros	Activo No Corriente	Activo Corriente	Total
Saldo inicial	500.562	-	500.562
Amortización de principal Amortizaciones anticipadas y otros (1) Traspasos a activo corriente	- - (118.899)	(41.542) (21.190) 118.899	(41.542) (21.190) -
Saldos a 31 de diciembre de 2010	381.663	56.167	437.830

(1) "Otros" incluye los traspasos de principal vencido con una antigüedad de más de 3 meses clasificados en los epígrafes "Activos financieros a corto plazo – Derechos de crédito – Activos dudosos", de los balances adjuntos. Adicionalmente, se incluyen en "Otros" los traspasos de activos considerados como fallidos.

El tipo de interés medio anual devengado por estos activos, durante el ejercicio 2010, ha sido del 3,20%. El importe devengado en el ejercicio 2010 por este concepto ha ascendido a 12.640 miles de euros, que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. En este mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen 99 miles de euros en concepto de intereses de demora y 254 miles de euros por otros intereses percibidos de los derechos de crédito.

El detalle del principal pendiente de amortizar no vencido al 31 de diciembre de 2010 de los Derechos de Crédito, excluidos los intereses devengados pendientes de cobro y las correcciones de valor, atendiendo al vencimiento de cada uno de los contratos, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	Hasta 1 Entre 1 y 2 Entre 2 y 3 Entre 3 y 5 Entre 5 y Más de 10
	año años años años 10 años
Derechos de crédito	7.834	19.009	13.083	48.558	85.415	268.223

Activos Dudosos

La composición del saldo de los Derechos de Crédito considerados como de dudoso cobro, al cierre del ejercicio 2010, se muestra a continuación:

	Miles de
	Euros
	2010
Activos dudosos:
Principal	4.670
Intereses (1)	51
	4.721

(1) En el Anexo de los estados financieros públicos, S.05.1.C – Importes Impagados, se incluyen en el epígrafe de "Intereses ordinarios", los intereses vencidos y no cobrados (Intereses patrimoniales) junto con los intereses registrados en cuentas de orden.

A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2010, en el saldo de las correcciones de valor por deterioro de los Derechos de Crédito:

	Miles de
	Euros
Saldos al inicio del ejercicio	-
Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio	(596)
Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados	10
Saldos al cierre del ejercicio	(586)

Durante el ejercicio 2010 se han traspasado a fallidos activos titulizados por importe de 56 miles de euros. Asimismo, durante el ejercicio 2010 se han recuperado activos fallidos o sus garantías por importe de 4 miles de euros.

El saldo del epígrafe "Deterioro de activos financieros (neto) – Deterioro neto de derechos de crédito" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones junto con el resultado de los traspasos y recuperaciones de activos fallidos.

De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la Sociedad Gestora podrá liquidar de forma anticipada el Fondo en el caso de que el importe del saldo de los Derechos de Crédito pendientes de amortización sea inferior a 50.000 miles de euros, equivalente al 10% del activo inicial del Fondo. De acuerdo con la estimación de amortizaciones previstas los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que no se procederá a la liquidación anticipada del Fondo en el ejercicio 2011.

5. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería

El saldo de este epígrafe del activo del balance corresponde a los depósitos en la Cuenta de Tesorería y en la Cuenta de Amortización abiertas en la Entidad Cedente ("la Caixa").

En la Cuenta de Tesorería se incluye el importe del fondo de reserva constituido por el Fondo (véase Nota 6).

En la Cuenta de Amortización se depositan en cada fecha de pago las cantidades disponibles para amortizar el saldo de los bonos desde la fecha de constitución hasta el 15 de septiembre de 2011.

En virtud de un contrato de reinversión a tipo variable garantizado, "la Caixa" garantiza que el saldo de sus cuentas tendrá una rentabilidad anual equivalente al tipo de interés de referencia Euribor para depósitos a tres meses.

Estos contratos quedan supeditados a que la calificación de "la Caixa", no descienda de la categoría P1 o A1 según la agencia calificadora Moody's Investors Service y Standard & Poor's Financial Services, respectivamente; según consta en el Folleto Informativo y en la Escritura de Constitución del Fondo y de Emisión de los Bonos.

Al 31 de diciembre de 2010, la calificación crediticia de dicha entidad cumplía lo indicado anteriormente.

La rentabilidad media de esta cuenta ha sido de un tipo de interés de mercado. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2010, ha ascendido de 779 miles de euros, que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Otros activos financieros" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

6. Deudas con Entidades de Crédito

a) Préstamo Subordinado 1: la Sociedad Gestora suscribió con "la Caixa" (Entidad Cedente), en nombre y representación del Fondo, un contrato de Préstamo Subordinado, con un importe inicial de 446 miles de euros que trimestralmente en cada Fecha de Pago se amortizará siempre que se disponga de tesorería suficiente de acuerdo con el orden de prelación de pagos establecido en el folleto. El importe está destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y emisión de los bonos.

Durante el ejercicio 2010, el Fondo ha amortizado 112 miles de euros de este préstamo.

El Préstamo Subordinado ha devengado un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente, que coincide con el tipo de interés que devengan los Bonos más un margen de 100 puntos básicos. El pago de estos intereses está condicionado a que el Fondo disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2010, ha ascendido a 6 miles de euros, que se incluye en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimiladas – Deudas con entidades de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

b) Préstamo Subordinado 2: El saldo de este epígrafe del pasivo balance, al 31 de diciembre de 2010, corresponde a un préstamo subordinado concedido por "la Caixa" (Entidad Cedente) por un importe de 90.000 miles de euros. El importe está destinado a dotar un fondo de reserva (el "Fondo de Reserva"), que se aplicará en cada fecha de pago, junto al resto de los fondos disponibles, al cumplimiento de todas las obligaciones de pago o de retención del Fondo.

El Nivel Mínimo del Fondo de Reserva será la menor de las siguientes cantidades:

• a) 90.000 miles de euros.
• b) Un 36% del saldo del principal pendiente de pago de los bonos serie A, B y C.

No podrá reducirse el Nivel Mínimo del fondo de reserva en el caso de que concurra alguna de las siguientes circunstancias:

• a) Durante los tres primeros años de vida del Fondo,
• b) Que en la Fecha de Pago anterior, el Fondo de Reserva no hubiera alcanzado el Nivel Mínimo del Fondo de Reserva requerido a esa Fecha de Pago y
• c) El Saldo Vivo de los Activos con impago igual o superior a 90 días y menor a dieciocho meses sea mayor al 1% del Saldo Vivo de los Activos no fallidos.

El Nivel Mínimo del fondo de reserva no podrá ser inferior al 45.000 miles de euros.

Al 31 de diciembre de 2010 el importe correspondiente al Fondo de Reserva ascendía a 90.000 miles de euros.

En aplicación del orden de prelación de pagos establecido en el folleto, en la última fecha de pago, el fondo de reserva se ha dotado en su totalidad.

Durante el ejercicio 2010, el Fondo no ha amortizado ningún importe de este préstamo.

El Préstamo Subordinado ha devengado un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente, que coincide con el tipo de interés que devengan los Bonos más un margen de 200 puntos básicos. El pago de estos intereses está condicionado a que el Fondo disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2010, ha ascendido a 2.110 miles de euros, que se incluye en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimiladas – Deudas con entidades de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

7. Obligaciones y otros valores negociables

El saldo de este epígrafe recoge el importe pendiente de amortizar, al cierre del ejercicio 2010, correspondiente a la emisión de bonos de titulización realizada el 3 de marzo de 2010, que está dividida en cuatro series de bonos de 100.000 euros de valor nominal cada uno: serie AG, constituida por 3.380 bonos (328.000 miles de euros), serie AS, constituida por 820 bonos (82.000 miles de euros), serie B, constituida por 250 bonos (25.000 miles de euros) y la serie C, constituida por 650 bonos (65.000 miles de euros).

Los Bonos de la Serie B se encuentran postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los Bonos de la Clase A. Asimismo, los bonos de la serie C se encuentran postergados en el pago de intereses y de principal respecto a los bonos de la serie B.

Los bonos de las tres series tienen un interés nominal anual variable, pagadero trimestralmente (15 de marzo, 15 de junio, 15 de septiembre y 15 de diciembre), calculado como resultado de sumar un margen del 0,50% para la serie AS, 0,30% para la serie AG, 1,25% para la serie B y 1,75% para la serie C al tipo de interés de referencia para los bonos al tipo de interés de referencia para los bonos.

La fecha de vencimiento legal del Fondo, de acuerdo con el Folleto de emisión, es el 15 de septiembre de 2051. No obstante, la Sociedad Gestora podrá proceder a liquidar de forma anticipada el Fondo y, con ello, los bonos, en los siguientes supuestos:

• 1. Cuando, de acuerdo con lo previsto en el artículo 5.3 de la Ley 19/1992 y en la Escritura de Constitución del Fondo, el saldo nominal pendiente de los Derechos de Crédito sea inferior al 10% del saldo inicial.
• 1. Cuando por razón de algún evento a circunstancia de cualquier índole, ajeno al desarrollo propio del Fondo, se produjera una alteración sustancial o se desvirtuase de forma permanente el equilibrio financiero del Fondo, requerido por el artículo 5.6 de la Ley 19/1992.
• 1. En el supuesto de que la Sociedad Gestora fuera declarada en liquidación o concurso de acreedores, o su autorización revocada, y habiendo transcurrido el plazo que reglamentariamente se establezca al efecto o, en su defecto, cuatro (4) meses sin haber sido designada una nueva sociedad gestora.
• 1. Cuando se produzca un impago indicativo de un desequilibrio grave y permanente en relación con alguno de los bonos emitidos o con algún crédito no subordinado o se prevea que se va a producir.
• 1. Cuando hubieren transcurrido treinta (30) meses desde la fecha del último vencimiento de los Préstamos, aunque se encontraran aún débitos vencidos pendientes de cobro. No obstante, la Fecha de Vencimiento Legal del Fondo será cuando hubieran transcurrido treinta y seis (36) meses desde la fecha del último vencimiento de los Préstamos.

La cantidad de Principal devengada para la amortización de los Bonos es igual a la diferencia positiva entre el Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos y el Saldo Vivo de los Derechos de Crédito, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, siendo el Saldo Principal Pendiente de Pago de los Bonos el importe principal de los Bonos pendientes de amortizar en cada momento y el Saldo Vivo de los Derechos de Crédito la suma del importe de los Derechos de Crédito pendientes de vencimiento y del importe de los Derechos de Crédito vencidos y no cobrados, sin incluir las cantidades fallidas.

En función de la liquidez existente, la cantidad de Principal devengada para amortización que puede ser objeto de aplicación según el orden de prelación de pagos, constituye los Fondos Disponibles para Amortización.

Los Fondos Disponibles para Amortización se aplicarán en cada Fecha de Pago a la amortización de cada una de las Series de conformidad con las reglas detalladas en el Folleto Informativo.

La emisión de los Bonos se realizó al 100% de su valor nominal, es decir, 500.000 miles de euros libres de impuestos y gastos para el suscriptor. Están en soporte de anotaciones en cuenta y dados la alta en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (Iberclear). Asimismo cotizan en AIAF.

Durante el ejercicio 2010, y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, los bonos de titulización no han sufrido modificaciones en la calificación crediticia otorgada por parte de las Agencias de Calificación.

Durante el ejercicio 2010, no se han producido amortizaciones en ninguna de las series de bonos emitidas por el Fondo.

El tipo de interés medio anual devengado por los bonos de titulización, durante el ejercicio 2010 ha sido del 1,28% para la serie AS, del 1,08% para la serie AG, 2,03% para la serie B y 2,53 % para la serie C. El importe devengado, durante el ejercicio 2010, por este concepto ha ascendido a 5.679 miles de euros que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Obligaciones y otros valores negociables" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

8. Acreedores y otras cuentas a pagar

La composición del saldo de este epígrafe del pasivo del balance, al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente:

	Miles de
	Euros
Otros acreedores	4
	4

9. Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos

Este epígrafe del pasivo del balance recoge el importe, neto de su correspondiente efecto fiscal, de las variaciones del valor razonable de los activos clasificados como derivados de cobertura que, conforme a lo dispuesto en la nota 3, deben registrarse en este epígrafe del pasivo de dicho balance. Dichas variaciones se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produzca su extinción o realización. Su movimiento, durante el ejercicio 2010, se muestra a continuación.

	Miles de
	Euros
Saldos al inicio del ejercicio	-
Ajustes repercutidos por coberturas de flujos
de efectivo (véase Nota 12)	(8.557)
Saldos al cierre del ejercicio	(8.557)

10. Otros gastos de explotación

El saldo del epígrafe "Otros gastos de explotación – Servicios exteriores – Servicios de profesionales independientes" de la cuenta de pérdidas y ganancias incluye 6 miles de euros satisfechos por el Fondo en concepto de auditoría de sus cuentas anuales del ejercicio 2010 y 20 miles de euros por otros servicios prestados por Deloitte y sus entidades vinculadas.

Al 31 de diciembre de 2010 el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a sus proveedores en operaciones comerciales que a dicha fecha acumulara un aplazamiento superior al plazo legal de pago no indicados en la presente memoria de cuentas anuales.

11. Situación fiscal

El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación desde la fecha de constitución. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

12. Derivados de cobertura

El Fondo formalizó un contrato de permuta financiera de intereses con "la Caixa", en virtud del cual, dicho "la Caixa" paga al Fondo el tipo de interés de referencia de los bonos de titulización para el periodo de devengo de intereses en curso, más un margen equivalente al margen medio de cada serie de bonos ponderado por el saldo de principal pendiente de pago de cada serie durante el periodo de devengo de intereses en curso más un 0,75% y el Fondo paga a "la Caixa" un interés anual variable trimestralmente igual a la suma de los intereses de los Derechos de Crédito ingresados por el Fondo durante el periodo de liquidación que vence, dividido entre el nocional de permuta para el Fondo, multiplicado todo ello por el resultado de dividir 360 entre el número de días del periodo de liquidación.

El nocional de la permuta será, en cada fecha de liquidación, la media diaria del Saldo Pendiente de vencer de los Activos Cedidos al corriente de pago y el Saldo Pendiente de vencer de los Activos Cedidos que tengan impago igual o inferior a noventa días, durante los tres meses naturales anteriores a la fecha de liquidación en curso.

El resultado neto de este contrato, correspondiente al ejercicio 2010, ha sido un gasto por importe de 2.852 miles de euros, que figuran registrados en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Otros pasivos financieros" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

A continuación se presenta un desglose, por tipos de riesgos cubiertos, del valor razonable activo de los derivados designados como de cobertura contable, al 31 de diciembre de 2010:

	Miles de
	euros
Coberturas de flujos de efectivo
De los que: "Reconocidos directamente en el balance" (véase Nota 9)	(8.557)
Importe transferido a resultados no liquidado	(557)
	(9.114)

13. Gestión del riesgo

Los principales riesgos del fondo así como los correspondientes mecanismos para gestionarlos podrían encuadrarse en las siguientes categorías:

• Riesgo de impago de los activos: los activos agrupados en el fondo corren el riesgo de impago por parte de los deudores. La Entidad Cedente no asume responsabilidad directa por el impago de los deudores, ya sea del principal, de los intereses, o de cualquier otra cantidad que mismos pudieran adeudar en virtud de esos activos.

Ese riesgo de impago será mayor o menor en virtud de la coyuntura económica así como de las características particulares de los activos y de los deudores de la cartera titulizada (concentraciones sectoriales, por deudor, por finalidad o geográfica, antigüedad, sistema de amortización, existencia de carencias o periodos de espera…).

A fin de mitigar ese riesgo de impago de los activos la estructura financiera del fondo cuenta con distintas mejoras crediticias, como un Fondo de Reserva, la subordinación de unos tramos de bonos sobre otros e incluso la postergación de los más subordinados bajo circunstancias concretas, y la declaración de fallido de un activo, y su consiguiente baja anticipada del fondo, en el caso de cumplir determinadas condiciones.

• Riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos: el buen funcionamiento del fondo depende, entre otras, que el rendimiento de los activos sea suficiente para atender el pago de los pasivos del fondo. Por otro lado, el rendimiento de los activos y de los pasivos depende fundamentalmente de la evolución de los tipos de interés a que están referenciados esos activos y pasivos.

Con el objetivo de reducir ese riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos, el fondo tiene incluidos dos mecanismos en su estructura: la permuta financiera de tipos de interés que permite eliminar el riego derivado del hecho de que los activos y los pasivos del fondo estén referenciados a bases de tipos de interés distintas y a que los tipos de interés de activos y pasivos se actualicen en distintas fechas, y la cuenta corriente con tipo de interés garantizado que permite maximizar el rendimiento de los saldos de tesorería del fondo entre dos fechas de pago.

• Riesgo de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartidas: para su funcionamiento el fondo tiene diversos contratos firmados (Administración, Permuta Financiera de Intereses, Agencia de Pagos…) con sus correspondientes contrapartes que deben cumplir con las obligaciones descritas en ellos. .

Para reducir ese riesgo, la Sociedad Gestora, por un lado, hace un seguimiento en todo momento del cumplimiento de las obligaciones asumidas por esas contrapartidas en los contratos y, por otro, controla los distintos "triggers" cualitativos incluidos en la documentación, esencialmente niveles de calificación mínimos, que deben tener esas contrapartidas para continuar actuando como tales.

• Riesgo operacional de la propia Sociedad Gestora: la Sociedad Gestora es la encargada de la gestión del fondo de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución y los distintos contratos. Existe la posibilidad de que por errores humanos o técnicos en algún momento de la vida del fondo no se cumpla con lo establecido en la documentación antes descrita por una causa atribuible a la propia Sociedad Gestora.

A fin de limitar al máximo el riesgo de errores humanos la Sociedad Gestora tiene establecido un procedimiento de control interno cumplimentado con la fiscalización que realiza la Auditoría interna del Grupo al que pertenece la sociedad gestora. El riesgo técnico está mitigado aparte de por un procedimiento muy controlado de puesta en marcha de las modificaciones informáticas por la existencia de un Plan de Contingencia de la propia Sociedad Gestora.

Impago de Activos		Fondo de Reserva
Tasa Morosidad	1,0553%	Importe Inicial	90.000.000,00
Tasa Recuperación Morosidad	36,1843%	Importe Mínimo	45.000.000,00
Tasa Fallidos	0,0128%	Importe Requerido Actual	90.000.000,00
Tasa Recuperación Fallidos	0,0000%	Importe Actual	90.000.000,00
Cartera de Activos - Situación Inicial		Cartera de Activos - Situación Actual
Número Operaciones	6.418	Número Operaciones	5.969
Principal Pendiente	499.999.989,71	Principal pendiente no vencido	442.422.277,49
Porcentaje Pendiente Amortizar	100,00%	Porcentaje Pendiente Amortizar	88,48%
Tipo Interés Medio Ponderado	3,58%	Tipo Interés Medio Ponderado	3,04%
Vida Residual Media Ponderada (meses)	154,19	Vida Residual Media Ponderada (meses)	151,91
		Amortización Anticipada - TAA	3,85%
Bonos Titulización
		Permuta Financiera
Tipo Interés Medio Ponderado Actual	1,59%
Vida Final Estimada Anticipada	16/03/2020	Margen	0,75%

ANALISIS CUANTITATIVO DE LOS RIESGOS DEL FONDO DE TITULIZACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2010

I. DATOS IDENTIFICATIVOS
Denominación del Fondo: FONCAIXA ANDALUCIA FTEMPRESA 1, F.T.A.
Número de registro del Fondo: 9635
NIF Fondo: V-65285157
Denominación del compartimento:
Número de registro del compartimento:
Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A.
NIF Gestora: A-58481227
Estados agregados: No
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2010

Datos de la persona/(s) de contacto a efectos de esta información (*): Nombre: Patricia Mantilla Herrera Cargo: Responsable Área de Control de Riesgos Operativos Teléfono de contacto: 93 404 65 71 E-mail: pmantilla@gesticaixa.es Nombre: Antoni Corominas Sabaté Cargo: Director Departamento de Administración y Gestión Teléfono de contacto: 93 404 77 95 E-mail: acorominas@gesticaixa.es

(*) Esta información no se hará pública, se requiere a los efectos de revisión de la información por parte de la CNMV.

II. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A LA INFORMACIÓN PERIÓDICA PREVIAMENTE PUBLICADA

Explicación de las principales modificaciones respecto a la información periódica previamente publicada:

(sólo se cumplimentará en los supuestos establecidos en el apartado B del anexo III de esta Circular)

Subsanación del envío del fichero anterior por recomendación de los auditores externos, debido a reclasificaciones contables que no afectan a resultados.

BALANCE (miles de euros)	Periodo actual 31/12/2010	Periodo anterior 31/12/2009

ACTIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE	0008	381.663 1008
I. Activos financieros a largo plazo	0010	381.663 1010
1. Valores representativos de deuda	0100	1100
1.1 Bancos centrales	0101	1101
1.2 Administraciones Públicas españolas	0102	1102
1.3 Entidades de crédito	0103	1103
1.4 Otros sectores residentes	0104	1104
1.5 Administraciones Públicas no residentes	0105	1105
1.6 Otros sectores no residentes	0106	1106
1.7 Activos dudosos	0107	1107
1.8 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0108	1108
1.9 Intereses y gastos devengados no vencidos	0109	1109
1.10 Ajustes por operaciones de cobertura	0110	1110
2. Derechos de crédito	0200	381.663 1200
2.1 Participaciones hipotecarias	0201	1201
2.2 Certificados de transmisión hipotecaria	0202	1202
2.3 Préstamos hipotecarios	0203	1203
2.4 Cédulas Hipotecarias	0204	1204
2.5 Préstamos a promotores	0205	1205
2.6 Préstamos a PYMES	0206	381.663 1206
2.7 Préstamos a empresas	0207	1207
2.8 Préstamos Corporativos	0208	1208
2.9 Cédulas territoriales	0209	1209
2.10 Bonos de Tesorería	0210	1210
2.11 Deuda Subordinada	0211	1211
2.12 Créditos AAPP	0212	1212
2.13 Préstamos Consumo	0213	1213
2.14 Préstamos automoción	0214	1214
2.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing)	0215	1215
2.16 Cuentas a cobrar	0216	1216
2.17 Derechos de crédito futuros	0217	1217
2.18 Bonos de titulización	0218	1218
2.19 Otros	0219	1219
2.20 Activos dudosos	0220	1220
2.21 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0221	1221
2.22 Intereses y gastos devengados no vencidos	0222	1222
2.23 ajustes por operaciones de cobertura	0223	1223
3. Derivados	0230	1230
3.1 Derivados de cobertura	0231	1231
3.2 Derivados de negociación	0232	1232
4. Otros activos financieros	0240	1240
4.1 Garantías financieras	0241	1241
4.2 Otros	0242	1242
II. Activos por impuesto diferido	0250	1250
III. Otros activos no corrientes	0260	1260

BALANCE (miles de euros)	Periodo actual 31/12/2010	Periodo anterior 31/12/2009

B) ACTIVO CORRIENTE	0270	209.840 1270
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta	0280		1280
V. Activos financieros a corto plazo	0290	62.189 1290
1. Deudores y otras cuentas a cobrar	0300		1300
2. Valores representativos de deuda	0310		1310
2.1 Bancos centrales	0311		1311
2.2 Administraciones Públicas españolas	0312		1312
2.3 Entidades de crédito	0313		1313
2.4 Otros sectores residentes	0314		1314
2.5 Administraciones Públicas no residentes	0315		1315
2.6 Otros sectores no residentes	0316		1316
2.7 Activos dudosos	0317		1317
2.8 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0318		1318
2.9 Intereses y gastos devengados no vencidos	0319		1319
2.10 Ajustes por operaciones de cobertura	0320		1320
3. Derechos de crédito	0400	62.189 1400
3.1 Participaciones hipotecarias	0401		1401
3.2 Certificados de transmisión hipotecaria	0402		1402
3.3 Préstamos hipotecarios	0403		1403
3.4 Cédulas Hipotecarias	0404		1404
3.5 Préstamos a promotores	0405		1405
3.6 Préstamos a PYMES	0406	56.167 1406
3.7 Préstamos a empresas	0407		1407
3.8 Préstamos Corporativos	0408		1408
3.9 Cédulas territoriales	0409		1409
3.10 Bonos de Tesorería	0410		1410
3.11 Deuda Subordinada	0411		1411
3.12 Créditos AAPP	0412		1412
3.13 Préstamos Consumo	0413		1413
3.14 Préstamos automoción	0414		1414
3.15 Arrendamiento financiero	0415		1415
3.16 Cuentas a cobrar	0416		1416
3.17 Derechos de crédito futuros	0417		1417
3.18 Bonos de titulización	0418		1418
3.19 Otros	0419		1419
3.20 Activos dudosos	0420		4.721 1420
3.21 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)	0421		-586 1421
3.22 Intereses y gastos devengados no vencidos	0422		1.887 1422
3.23 ajustes por operaciones de cobertura	0423		1423
4. Derivados	0430		1430
4.1 Derivados de cobertura	0431		1431
4.2 Derivados de negociación	0432		1432
5. Otros activos financieros	0440		1440
5.1 Garantías financieras	0441		1441
5.2 Otros	0442		1442
VI. Ajustes por periodificaciones	0450		1450
1. Comisiones	0451		1451
2. Otros	0452		1452
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	0460	147.651 1460
1. Tesorería	0461	147.651 1461
2. Otros activos líquidos equivalentes	0462		1462
TOTAL ACTIVO	0500	591.503 1500

Denominación del Fondo: FONCAIXA ANDALUCIA FTEMPRESA 1, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: No
Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2010
BALANCE (miles de euros)		Periodo actual 31/12/2010		Periodo anterior 31/12/2009
PASIVO
A) PASIVO NO CORRIENTE	0650	598.891 1650
I. Provisiones a largo plazo	0660		1660
II. Pasivos financieros a largo plazo	0700	598.891 1700
1. Obligaciones y otros valores negociables	0710	500.000 1710
1.1 Series no subordinadas	0711	82.000 1711
1.2 Series subordinadas	0712	418.000 1712
1.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 1.4 Intereses y gastos devengados no vencidos	0713 0714		1713 1714
1.5 Ajustes por operaciones de cobertura	0715		1715
2. Deudas con entidades de crédito	0720	90.334 1720
2.1 Préstamo subordinado	0721	90.334 1721
2.2 Credito línea de líquidez	0722		1722
2.3 Otras deudas con entidades de crédito 2.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0723 0724		1723 1724
2.5 Intereses y gastos devengados no vencidos	0725		1725
2.6 Ajustes por operaciones de cobertura	0726		1726
3. Derivados	0730		8.557 1730
3.1 Derivados de cobertura	0731		8.557 1731
3.2 Derivados de negociación	0732		1732
4. Otros pasivos financieros	0740		1740
4.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 4.2 Otros	0741 0742		1741 1742
III. Pasivos por impuesto diferido	0750		1750
B) PASIVO CORRIENTE	0760		1.169 1760
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta	0770		1770
V. Provisiones a corto plazo	0780		1780
VI. Pasivos financieros a corto plazo	0800		1.067 1800
1. Acreedores y otras cuentas a pagar	0810		4 1810
2. Obligaciones y otros valores negociables	0820		377 1820
2.1 Series no subordinadas	0821		1821
2.2 Series subordinadas	0822		1822
2.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 2.4 Intereses y gastos devengados no vencidos	0823 0824		1823 377 1824
2.5 Ajustes por operaciones de cobertura	0825		1825
3. Deudas con entidades de crédito	0830		129 1830
3.1 Préstamo subordinado	0831		1831
3.2 Credito linea de líquidez	0832		1832
3.3 Otras deudas con entidades de crédito 3.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0833 0834		1833 1834
3.5 Intereses y gastos devengados no vencidos	0835		129 1835
3.6 Ajustes por operaciones de cobertura	0836		1836
4. Derivados	0840		557 1840
4.1 Derivados de cobertura	0841		557 1841
4.2 Derivados de negociación	0842		1842
5. Otros pasivos financieros 5.1 Importe bruto	0850 0851		1850 1851
5.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0852		1852
VII. Ajustes por periodificaciones	0900		102 1900
1. Comisiones	0910		102 1910
1.1 Comisión sociedad gestora	0911		4 1911
1.2 Comisión administrador	0912		2 1912
1.3 Comisión agente financiero/pagos	0913		1913
1.4 Comisión variable - resultados realizados	0914		96 1914
1.5 Comisión variable - resultados no realizados 1.6 Otras comisiones del cedente	0915 0916		1915 1916
1.7 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-)	0917		1917
1.8 Otras comisiones	0918		1918
2. Otros	0920		1920
C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	0930	-8.557 1930
VIII. Activos financieros disponibles para la venta	0940		1940
IX. Coberturas de flujos de efectivo	0950	-8.557 1950
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos	0960		1960

XI. Gastos de constitución en transición 0970 1970 TOTAL PASIVO 1000 591.503 2000

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (miles de euros)		P. corriente actual (2º semestre)		P. corriente anterior (2º semestre)		Acumulado actual 31/12/2010	Acumulado anterior 31/12/2009
1. Intereses y rendimientos asimilados	0100	8.179 1100			2100	13.772 3100
1.1 Valores representativos de deuda	0110		1110		2110	3110
1.2 Derechos de crédito 1.3 Otros activos financieros	0120 0130	7.573 1120	606 1130		2120 2130	12.993 3120 779 3130
2. Intereses y cargas asimilados	0200	-6.845 1200			2200	-10.647 3200
2.1 Obligaciones y otros valores negociables	0210	-3.566 1210			2210	-5.679 3210
2.2 Deudas con entidades de crédito	0220	-1.304 1220			2220	-2.116 3220
2.3 Otros pasivos financieros	0230	-1.975 1230			2230	-2.852 3230
A) MARGEN DE INTERESES	0250	1.334 1250			2250	3.125 3250
3. Resultado de operaciones financieras (neto)	0300		1300		2300	3300
3.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG	0310		1310		2310	3310
3.2 Activos financieros disponibles para la venta	0320		1320		2320	3320
3.3 Otros	0330		1330		2330	3330
4. Diferencias de cambio (neto)	0400		1400		2400	3400
5. Otros ingresos de explotación	0500		1500		2500	3500
6. Otros gastos de explotación	0600		-770 1600		2600	-2.487 3600
6.1 Servicios exteriores	0610		-9 1610		2610	-445 3610
6.1.1 Servicios de profesionales independientes	0611		-9 1611		2611	-445 3611
6.1.2 Servicios bancarios y similares	0612		1612		2612	3612
6.1.3 Publicidad y propaganda	0613		1613		2613	3613
6.1.4 Otros servicios 6.2 Tributos	0614 0620		1614 1620		2614 2620	3614 3620
6.3 Otros gastos de gestión corriente	0630		-761 1630		2630	-2.042 3630
6.3.1 Comisión de sociedad gestora	0631		-44 1631		2631	-73 3631
6.3.2 Comisión administrador	0632		-23 1632		2632	-39 3632
6.3.3 Comisión del agente financiero/pagos	0633		-10 1633		2633	-15 3633
6.3.4 Comisión variable - resultados realizados	0634		-684 1634		2634	-1.915 3634
6.3.5 Comisión variable - resultados no realizados	0635		1635		2635	3635
6.3.6 Otras comisiones del cedente	0636		1636		2636	3636
6.3.7 Otros gastos	0637		1637		2637	3637
7. Deterioro de activos financieros (neto)	0700		-564 1700		2700	-638 3700
7.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda	0710		1710		2710	3710
7.2 Deterioro neto de derechos de crédito	0720		-564 1720		2720	-638 3720
7.3 Deterioro neto de derivados	0730		1730		2730	3730
7.4 Deterioro neto de otros activos financieros	0740		1740		2740	3740
8. Dotaciones a provisiones (neto)	0750		1750		2750	3750
9. Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta	0800		1800		2800	3800
10. Repercusión de pérdidas (ganancias)	0850		1850		2850	3850
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	0900		0 1900		0 2900	0 3900	0
11. Impuesto sobre beneficios	0950		1950		2950	3950
C) RESULTADO DEL PERIODO	3000		0 4000		5000	0 6000

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (miles de euros)	Periodo actual 31/12/2010	Periodo anterior 31/12/2009

A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION	8000	-240 9000
1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones	8100	2.126 9100
1.1 Intereses cobrados de los activos titulizados	8110	11.055 9110
1.2 Intereses pagados por valores de titulización	8120	-5.302 9120
1.3 Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados	8130	-2.295 9130
1.4 Intereses cobrados de inversiones financieras	8140	655 9140
1.5 Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito	8150	-1.987 9150
1.6 Otros intereses cobrados/pagados (neto)	8160	9160
2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo	8200	-1.928 9200
2.1 Comisiones pagadas a la sociedad gestora	8210	-69 9210
2.2 Comisiones pagadas por administración de activos titulizados	8220	-25 9220
2.3 Comisiones pagadas al agente financiero	8230	-15 9230
2.4 Comisiones variables pagadas	8240	-1.819 9240
2.5 Otras comisiones	8250	9250
3. Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo	8300	-438 9300
3.1 Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos	8310	4 9310
3.2 Pagos de provisiones	8320	9320
3.3 Otros	8330	-442 9330
B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSION/ FINANCIACION	8350	147.891 9350
4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización	8400	500.000 9400
4.1 Cobros por emisión de valores de titulización	8410	500.000 9410
4.2 Pagos por emisión de valores de titulización (aseguramiento colocación)	8420	9420
5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros	8500	-500.000 9500
5.1 Pagos por adquisición de derechos de crédito	8510	-500.000 9510
5.2 Pagos por adquisición de otras inversiones financieras	8520	9520
6. Flujos de caja netos por amortizaciones	8600	57.557 9600
6.1 Cobros por amortización de derechos de crédito	8610	57.557 9610
6.2 Cobros por amortización de otros activos titulizados	8620	9620
6.3 Pagos por amortización de valores de titulización	8630	9630
7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo	8700	90.334 9700
7.1 Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos	8710	90.446 9710
7.2 Pagos por amortización de préstamos o créditos	8720	-112 9720
7.3 Cobros derechos de crédito pendientes ingreso	8730	9730
7.4 Administraciones públicas - Pasivo	8740	9740
7.5 Otros deudores y acreedores	8750	9750
7.6 Cobros por amortización o venta de inversiones financieras	8770	9770
7.7 Cobros de Subvenciones	8780	9780
C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES	8800	147.651 9800
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo	8900	0 9900
Efectivo o equivalentes al final del periodo	8990	147.651 9990

INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (miles de euros)		Periodo actual 31/12/2010		Periodo anterior 31/12/2009
1 Activos financieros disponibles para la venta
1.1 Ganancias (pérdidas) por valoración	6010		7010
1.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	6020		7020
1.1.2 Efecto fiscal	6021		7021
1.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	6022		7022
1.3 Otras reclasificaciones	6030		7030
1.4 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	6040		7040
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta	6100		7100
2 Cobertura de los flujos de efectivo
2.1 Ganancias (pérdidas) por valoración	6110	-11.409 7110
2.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	6120	-11.409 7120
2.1.2 Efecto fiscal	6121		7121
2.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	6122	2.852 7122
2.3 Otras reclasificaciones	6130		7130
2.4 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo	6140	8.557 7140
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables	6200	0 7200
3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos
3.1 Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directemente en el balance en el periodo	6310		7310
3.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración	6320		7320
3.1.2 Efecto fiscal	6321		7321
3.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	6322		7322
3.3 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período	6330		7330
Total Ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias	6400	0 7400
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3)	6500	0 7500

Denominación del Fondo: FONCAIXA ANDALUCIA FTEMPRESA 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estado agregado: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2010 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO A		Situación actual 31/12/2010				31/12/2009	Situación cierre anual anterior		Situación inicial 26/02/2010
Tipología de activos titulizados		Nº de activos vivos		Importe pendiente (1)	Nº de activos vivos		Importe pendiente (1)		Nº de activos vivos	Importe pendiente (1)
Participaciones hipotecarias	0001		0030		0060		0090	0120		0150
Certificados de transmisión hipotecaria	0002		0031		0061		0091	0121		0151
Préstamos hipotecarios	0003		0032		0062		0092	0122		0152
Cédulas hipotecarias	0004		0033		0063		0093	0123		0153
Préstamos a promotores	0005		0034		0064		0094	0124		0154
Préstamos a PYMES	0007	5.970 0036		442.500	0066		0096	0126	6.418 0156		500.000
Préstamos a empresas	0008		0037		0067		0097	0127		0157
Préstamos Corporativos	0009		0038		0068		0098	0128		0158
Cédulas territoriales	0010		0039		0069		0099	0129		0159
Bonos de tesorería	0011		0040		0070		0100	0130		0160
Deuda subordinada	0012		0041		0071		0101	0131		0161
Créditos AAPP	0013		0042		0072		0102	0132		0162
Préstamos consumo	0014		0043		0073		0103	0133		0163
Préstamos automoción	0015		0044		0074		0104	0134		0164
Arrendamiento financiero	0016		0045		0075		0105	0135		0165
Cuentas a cobrar	0017		0046		0076		0106	0136		0166
Derechos de crédito futuros	0018		0047		0077		0107	0137		0167
Bonos de titulización	0019		0048		0078		0108	0138		0168
Otros	0020		0049		0079		0109	0139		0169
Total	0021	5.970 0050		442.500	0080		0110	0140	6.418 0170		500.000

(1) Entendiendo como importe pendiente el importe de principal pendiente de reembolso.

Cuadro de texto libre

Del total clasificado como Préstamos a Empresas, existe aproximadamente un 28% de Préstamos a Empresas.

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INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO B

Movimiento de la cartera de activos titulizados / Tasa de amortización anticipada		Situación actual 31/12/2010		Situación cierre anual anterior 31/12/2009
Amortización ordinaria desde el cierre anual anterior	0200	-41.542 0210
Amortización anticipada desde el cierre anual anterior	0201	-16.336 0211
Total importe amortizado acumulado desde el origen del Fondo	0202	-57.878 0212
Importe pendiente de amortización de los nuevos activos incorporados en el período (1)	0203	500.378 0213
Importe pendiente cierre del periodo (2)	0204	442.500 0214
Tasa amortización anticipada efectiva del periodo	0205		3,56 0215

(1) En Fondos abiertos, importe de principal pendiente de reembolso en la fecha de presentación de la información de los nuevos activos incorporados en el periodo. (2) Importe del principal pendiente de reembolso de la totalidad de los activos (incluidas las nuevas incorporaciones del periodo) a fecha del informe.

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INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO C	Importe impagado
Total Impagados (1)		Nº de activos		Principal		Intereses ordinarios	Total		Principal pendiente no vencido		Deuda Total
Hasta 1 mes	0700	75	0710		54 0720	11 0730	65	0740	3.931	0750	3.996
De 1 a 2 meses	0701	22	0711		21 0721	4 0731	25	0741	534	0751	559
De 2 a 3 meses	0702	13	0712		30 0722	12 0732	42	0742	1.482	0752	1.524
De 3 a 6 meses	0703	38	0713	165 0723		37 0733	202	0743	2.964	0753	3.166
De 6 a 12 meses	0704	23	0714	107 0724		43 0734	150	0744	1.433	0754	1.583
De 12 a 18 meses	0705	0	0715		0 0725	0 0735	0	0745	0	0755	0
De 18 meses a 2 años	0706	0	0716		0 0726	0 0736	0	0746	0	0756	0
De 2 a 3 años	0707	0	0717		0 0727	0 0737	0	0747	0	0757	0
Más de 3 años	0708	0	0718		0 0728	0 0738	0	0748	0	0758	0
Total	0709	171	0719	377 0729		107 0739	484	0749	10.344	0759	10.828

(1) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluido el de inicio e incluido el final (p.e. De 1 a 2 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 2 meses)

	Importe impagado
Impagados con garantía real (2) Nº de activos			Principal	Intereses ordinarios	Total	Principal pendiente no vencido	Deuda Total		Valor garantía (3)		% Deuda / v. Tasación
Hasta 1 mes	0770	31	0780	24 0790	7 0800	31 0810	3.047 0820	3.078	0830	5.990	0840	51,39
De 1 a 2 meses	0771	4	0781	2 0791	1 0801	3 0811	259 0821	262	0831	881	0841	29,76
De 2 a 3 meses	0772	4	0782	2 0792	8 0802	10 0812	1.254 0822	1.264	0832	1.208	0842	104,59
De 3 a 6 meses	0773	22	0783	71 0793	21 0803	92 0813	2.343 0823	2.435	0833	6.100	0843	39,91
De 6 a 12 meses	0774	10	0784	55 0794	26 0804	81 0814	1.104 0824	1.185	0834	3.900	0844	30,37
De 12 a 18 meses	0775	0	0785	0 0795	0 0805	0 0815	0 0825	0	0835	0	0845	0,00
De 18 meses a 2 años	0776	0	0786	0 0796	0 0806	0 0816	0 0826	0	0836	0	0846	0,00
De 2 a 3 años	0777	0	0787	0 0797	0 0807	0 0817	0 0827	0	0837	0	0847	0,00
Más de 3 años	0778	0	0788	0 0798	0 0808	0 0818	0 0828	0	0838	0	0848	0,00
Total	0779	71	0789	154 0799	63 0809	217 0819	8.007 0829	8.224	0839	18.079	0849	45,49

(2) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluido el de inicio e incluido el final (p.e. De 1 a 2 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 2 meses)

(3) Cumplimentar con la última valoración disponible de tasación del inmueble o valor razonable de la garantía real (acciones o deuda pignoradas, etc) si el valor de las mismas se ha considerado en el momento inicial del Fondo.

Denominación del Fondo: FONCAIXA ANDALUCIA FTEMPRESA 1, F.T.A. Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estados agregados: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2010 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO D	Situación actual 31/12/2010							Situación cierre anual anterior 31/12/2009							Escenario inicial
				Tasa de								Tasa de							Tasa de
	Tasa de			recuperación			Tasa de		Tasa de			recuperación	Tasa de		Tasa de				recuperación		Tasa de
	activos		Tasa de fallido	activos			recuperación		activos	Tasa de		activos	recuperación		activos		Tasa de fallido		activos		recuperación
Ratios de morosidad (1)	dudosos (A)		(B)	dudosos (C)			fallidos (D)		dudosos (A)	fallido (B)		dudosos (C)	fallidos (D)		dudosos (A)		(B)		dudosos (C)		fallidos (D)
Participaciones hipotecarias	0850	0868		0886		0904		0922		0940	0958		0976	0994		1012		1030		1048
Certificados de transmisión de hipoteca	0851	0869		0887		0905		0923		0941	0959		0977	0995		1013		1031		1049
Préstamos hipotecarios	0852	0870		0888		0906		0924		0942	0960		0978	0996		1014		1032		1050
Cédulas Hipotecarias	0853	0871		0889		0907		0925		0943	0961		0979	0997		1015		1033		1051
Préstamos a promotores	0854	0872		0890		0908		0926		0944	0962		0980	0998		1016		1034		1052
Préstamos a PYMES	0855	1,06 0873	0,01 0891		36,18 0909			0,00 0927		0945	0963		0981	0999		5,00 1017	15,00 1035		85,00 1053		50,00
Préstamos a empresas	0856	0874		0892		0910		0928		0946	0964		0982	1000		1018		1036		1054
Préstamos Corporativos	0857	0875		0893		0911		0929		0947	0965		0983	1001		1019		1037		1055
Bonos de Tesorería	0858	0876		0894		0912		0930		0948	0966		0984	1002		1020		1038		1056
Deuda Subordinada	0859	0877		0895		0913		0931		0949	0967		0985	1003		1021		1039		1057
Créditos AAPP	0860	0878		0896		0914		0932		0950	0968		0986	1004		1022		1040		1058
Préstamos Consumo	0861	0879		0897		0915		0933		0951	0969		0987	1005		1023		1041		1059
Préstamos automoción	0862	0880		0898		0916		0934		0952	0970		0988	1006		1024		1042		1060
Cuotas arrendamiento financiero	0863	0881		0899		0917		0935		0953	0971		0989	1007		1025		1043		1061
Cuentas a cobrar	0864	0882		0900		0918		0936		0954	0972		0990	1008		1026		1044		1062
Derechos de crédito futuros	0865	0883		0901		0919		0937		0955	0973		0991	1009		1027		1045		1063
Bonos de titulización	0866	0884		0902		0920		0938		0956	0974		0992	1010		1028		1046		1064
Otros	0867	0885		0903		0921		0939		0957	0975		0993	1011		1029		1047		1065

(1) Estos ratios se referirán exclusivamente a la cartera de activos cedidos al Fondo (presentados en el balance en la partida de "derechos de crédito").

(A) Determinada por el cociente entre el importe de principal pendiente de reembolso de los activos clasificados como dudoso y el resultado de minorar al importe de principal pendiente de reembolso del total de la cartera, el importe de principal pendiente de reembolso de los activos fallidos. La clasificación como dudosos se realizará con arreglo a lo previsto en las Normas 13ª y 23ª.

(B) Determinada por el cociente entre el importe de principal pendiente de reembolso del total activos clasificados como fallidos y el resultado de minorar al importe de principal pendiente de reembolso del total de la cartera, el importe de principal pendiente de reembolso del total de activos fallidos. Se considera la definición de fallidos recogida en la Circular (no necesariamente coincidentes con la definición de la escritura o folleto, recogidas en el estado 5.4).

(C) Determinada por el cociente entre la suma de: el importe total de recuperaciones de impagados de principal de activos clasificados como dudosos, más el importe de principal pendiente de reembolso de los activos que salen de dudosos por las recuperaciones de principal producidas en el período, dividido por el importe de principal pendiente de reembolso de los activos clasificados como dudosos antes de las recuperaciones.

(D) Determinada por el cociente entre el importe total de recuperaciones de principal de activos clasificados como fallidos y el importe de principal pendiente de reembolso de activos clasificados como fallidos antes de las recuperaciones.

Denominación del Fondo: FONCAIXA ANDALUCIA FTEMPRESA 1, F.T.A. Denominació del compartimento: Denominación de la gestora: GESTICAIXA, S.G.F.T., S.A. Estado agregado: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2010 Entidades cedentes de los activos titulizados: CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO E		Situación actual	31/12/2010			Situación cierre anual anterior 31/12/2009			Situación inicial 26/02/2010
Vida residual de los activos cedidos al Fondo (1)		Nº de activos vivos		Importe pendiente		Nº de activos vivos		Importe pendiente		Nº de activos vivos		Importe pendiente
Inferior a 1 año	1300		180 1310	7.877	1320		1330		1340		102 1350	2.428
Entre 1 y 2 años	1301		765 1311	19.133	1321		1331		1341		271 1351	12.002
Entre 2 y 3 años	1302		583 1312	13.084	1322		1332		1342		806 1352	27.722
Entre 3 y 5 años	1303	1.456 1313		48.652	1323		1333		1343		1.751 1353	60.405
Entre 5 y 10 años	1304		924 1314	85.452	1324		1334		1344		1.271 1354	97.440
Superior a 10 años	1305	2.062 1315		268.301	1325		1335		1345		2.217 1355	300.002
Total	1306	5.970 1316		442.499	1326		1336		1346		6.418 1356	499.999
Vida residual media ponderada (años)	1307	12,66			1327				1347	12,85

(1) Los intervalos se entenderán excluido el incio del mismo e incluido el final (p.e. Entre 1 y 2 años: superior a 1 año y menor o igual a 2 años)

		Situación actual	Situación cierre anual	Situación inicial
		31/12/2010	anterior 31/12/2009	26/02/2010
Antigüedad		Años	Años	Años
Antigüedad media ponderada	0630	3,00	0632	0634 2,65

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO A					Situación actual 31/12/2010				Situación cierre anual anterior 31/12/2009				Escenario inicial 26/02/2010 Nº de pasivos Nominal Importe emitidos unitario pendiente
Serie (2)	Denominación serie		Nº de pasivos emitidos	Nominal unitario	Importe pendiente	Vida media de los pasivos (1)		Nº de pasivos emitidos	Nominal unitario	Importe pendiente	Vida media de los pasivos (1)						Vida media estimada de los pasivos (1)
			0001	0002	0003	0004		0005	0006	0007	0008		0009	0070		0080	0090
ES0364815011	AG		3.280	100.000	328.000	4,25		3.280	100.000		0,00		3.280	100.000		328.000	1,00
ES0364815003	AS		820	100.000	82.000	0,76		820	100.000		0,00		820	100.000		82.000	1,00
ES0364815029	B		250	100.000	25.000	4,17		250	100.000		0,00		250	100.000		25.000	1,00
ES0364815037	C		650	100.000	65.000	9,39		650	100.000		0,00		650	100.000		65.000	1,00
Total		8006	5.000		8025 500.000		8045	5.000		8065		8085	5.000		8105	500.000

(1) Importes en años. En caso de ser estimado se indicará en las notas explicativas las hipótesis de la estimación.

(2) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN), o su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO B											Importe pendiente
Serie (1)	Denominación serie	Grado de subordinación (2)	Índice de referencia (3)	Margen (4)	Tipo aplicado	Base de cálculo de intereses	Días Acumulados (5)	Intereses Acumulados (6)	Principal no vencido	Principal impagado	Intereses impagados	Total pendiente (7)
		9950	9960	9970	9980	9990	9991	9993	9994	9995	9997	9998
ES0364815011 AG		S	EURIBOR A TRES MESES	0,300	1,326	360	17	205	328.000			328.000
ES0364815003 AS		NS	EURIBOR A TRES MESES	0,500	1,526	360	17	59	82.000			82.000
ES0364815029 B		S	EURIBOR A TRES MESES	1,250	2,276	360	17	27	25.000			25.000
ES0364815037 C		S	EURIBOR A TRES MESES	1,750	2,776	360	17	85	65.000			65.000
Total								9228	376 9085 500.000 9095		9105	9115 500.000

(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

(2) La gestora deberá indicar si la serie es subordinada o no subordinada. (S= Subordinada; NS= No subordinada)

(3) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, EURIBOR a tres meses...). En el caso de tipos fijos esta columna se cumplimentará con el término "fijo".

(4) En el caso de tipos fijos esta columna no se cumplimentará.

(5) Días acumulados desde la última fecha de pago.

(6) Intereses acumulados desde la última fecha de pago.

(7) Incluye el principal no vencido y todos los importes impagados a la fecha de la declaración.

S.05.2

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

				Situación actual 31/12/2010					Situación cierre anual anterior 31/12/2009
CUADRO C				Amortización principal		Intereses			Amortización principal		Intereses
Serie (1)	Denominación serie	Fecha final (2)	Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)	Pagos del periodo (3)		Pagos acumulados (4)	Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)	Pagos del periodo (3)	Pagos acumulados (4)
		7290	7300	7310	7320		7330	7340	7350	7360	7370
ES0364815011 AG		01/03/2048	0		0	2.775	2.775
ES0364815003 AS		01/03/2048	0		0	825	825
ES0364815029 B		01/03/2048	0		0	401	401
ES0364815037 C		01/03/2048	0		0	1.301	1.301
Total			7305	0 7315	0 7325	5.302 7335	5.302 7345		7355	7365	7375

(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

(2) Entendiendo como fecha final aquella que de acuerdo con la documentación contractual determine la extinción del Fondo, siempre que no se haya producido previamente una causa de liquidación anticipada.

(3) Total de pagos realizados desde el último cierre anual.

(4) Total de pagos realizados desde la fecha de constitución del Fondo.

INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO D			Calificación
Serie (1)	Denominación serie	Fecha último cambio de calificación crediticia	Agencia de calificación crediticia (2)	Situación actual	Situación cierre anual anterior	Situación inicial
		3310	3330	3350	3360	3370
ES0364815011 AG		16/09/2010	MDY	Aaa(sf)	AAA	AAA
ES0364815011 AG		16/09/2010	SYP	AAA(sf)	AAA	AAA
ES0364815003 AS		16/09/2010	MDY	Aaa(sf)	Aaa	Aaa
ES0364815003 AS		16/09/2010	SYP	AAA(sf)	AAA	AAA
ES0364815029 B		16/09/2010	MDY	Aa3(sf)	A	A
ES0364815029 B		16/09/2010	SYP	A(sf)	A	A
ES0364815037 C		16/09/2010	MDY	A3(sf)	BBB	BBB
ES0364815037 C		16/09/2010	SYP	BBB(sf)	BBB	BBB

(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación.

(2) La gestora deberá cumplimentar la calificación crediticia otorgada por cada agencia de rating, cuya denominación también deberá ser cumplimentada, para cada serie -MDY, para Moody´s; SYP, para Standard & Poors, FCH para Fitch -

INFORMACIÓN SOBRE MEJORAS CREDITICIAS (Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)		Situación actual 31/12/2010		Situación cierre anual anterior 31/12/2009
1. Importe del Fondo de Reserva u otras mejoras equivalentes	0010	90.000 1010
2. Porcentaje que representa el Fondo de Reserva, u otras mejoras equivalentes, sobre el total de activos titulizados	0020	20,34 1020
3. Exceso de spread (%) (1)	0040		1,45 1040
4. Permuta financiera de intereses (S/N)	0050		S 1050
5. Permuta financiera de tipos de cambio (S/N)	0070		N 1070
6. Otras permutas financieras (S/N)	0080		N 1080
7. Importe disponible de la línea/s de liquidez (2)	0090		1090
8. Subordinación de series (S/N)	0110		S 1110
9. Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total bonos. (3)	0120	16,40 1120
10. Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales	0150		1150
11. Porcentaje que representa el aval sobre el total de los pasivos emitidos	0160		1160
12. Importe máximo de riesgo cubierto por derivados de crédito u otras garantías financieras adquiridas	0170		1170
13. Otros (S/N) (4)	0180		N 1180

(1) Diferencial existente entre los tipos de interés medios percibidos de la cartera de activos titulizados y el tipo de interés medio de los pasivos emitidos cuya finalidad ha sido la adquisición de los activos.

(2) Se incluirá el importe total disponible de las distintas líneas de liquidez en caso de que haya más de una.

(3) Entendiendo como no subordinadas aquellas series que en la fecha se encuentren, respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de prelación de pagos.

(4) La gestora deberá incluir una descripción de dichas mejoras crediticias en las notas explicativas en caso de que las consideren relevantes.

Información sobre contrapartes de las mejoras crediticias		NIF		Denominación
Contraparte del Fondo de Reserva u otras mejoras equivalentes (5)	0200			A-58899998 1210 CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA
Permutas financieras de tipos de interes	0210			A-58899998 1220 CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA
Permutas financieras de tipos de cambio	0220		1230
Otras Permutas financieras	0230		1240
Contraparte de la Línea de Liquidez	0240		1250
Entidad Avalista	0250			S-4111001F 1260 CONSEJERÍA DE ECONOMÍA Y HACIENDA DE LA JUNTA DE ANDALUCÍA
Contraparte del derivado de crédito	0260		1270

(5) Si el Fondo de Reserva se ha constituido a través de títulos emitidos y se desconoce el titular de esos títulos no se cumplimentará

CIRCUNSTANCIAS ESPECÍFICAS ESTABLECIDAS CONTRACTUALMENTE EN EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

					Importe Impagado acumulado						Ratio (2)
Concepto (1)		Meses Impago			Días Impago Situación actual		Periodo anterior		Situación actual		Periodo anterior		Última Fecha Pago		Ref. Folleto
1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a	0010		0 0030	90 0100	4.646 0200			0300		1,05 0400		1120	0,75
2. Activos Morosos por otras razones				0110		24 0210		0310		0,01 0410		1130	0,04
Total Morosos				0120	4.670 0220			0320		1,06 0420		1140	0,79	1280
3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad

igual o superior a	0050	0060	0 0130	0 0230	0330	0,00 0430	1150	0,00
4. Activos Fallidos por otras razones			0140	56 0240	0340	0,01 0440	1160	0,00
Total Fallidos			0150	56 0250	0350	0,01 0450	1200	0,00	1290	Nota Valores - 4.9.3

(1) En caso de existir definiciones adicionales a las recogidas en la presente tabla (moras cualificadas, fallidos subjetivos, etc) respecto a las que se establezca algún trigger se indicarán en la tabla de Otros ratios relevantes, indicando el nombre del ratio.

(2) Las ratios se corresponden al importe total de activos fallidos o morosos entre el saldo vivo de los activos cedidos al fondo según se defina en la documentación contractual. En la columna Ref. Folleto se indicará el epígrafe o capítulo del folleto en el que el concepto esté definido.

				Ratio (2)
Otros ratios relevantes		Situación actual Periodo anterior				Última Fecha Pago		Ref. Folleto
	0160		0260		0360		0460
	0170		0270		0370		0470
	0180		0280		0380		0480
	0190		0290		0390		0490

TRIGGERS (3)		Límite		% Actual		Última Fecha Pago	Referencia Folleto
Amortización secuencial: series (4)		0500		0520		0540	0560
ES0364815003							Nota Valores - 4.9.4
ES0364815011							Nota Valores - 4.9.4
ES0364815029		10,00		5,00		5,00	Nota Valores - 4.9.3
ES0364815037		26,00		13,00		13,00	Nota Valores - 4.9.3
Diferimiento / postergamiento intereses: series (5)		0506		0526		0546	0566
ES0364815003
ES0364815011
ES0364815029		30,00		0,01		0,00	Modulo Adicional 3.4.6
ES0364815037		25,00		0,01		0,00	Modulo Adicional 3.4.6
No Reducción del Fondo de Reserva (6)	0512		1,00 0532		1,06 0552		0,79 0572 Modulo Adicional 3.4.2.2.
OTROS TRIGGERS (3)		0513		0523		0553	0573

(3) En caso de existir triggers adicionales a los recogidos en la presente tabla se indicarán su nombre o concepto debajo de OTROS TRIGGERS. Si los triggers recogidos expresamente en la tabla no están previstos en el Fondo, no se cumplimentarán.

(4) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al modo de amortización (prorrata/secuencial) de algunas de las series se indicarán las series afectadas indicando su ISIN, y en su defecto el nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido.

(5) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al diferimiento o postergamiento de intereses de algunas de las series se indicarán las series afectadas indicando su ISIN o nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia la epígrafe del folleto donde está definido.

(6) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto a la no reducción del fondo de reserva se indicará el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido.

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO A		Situación actual 31/12/2010					Situación cierre anual anterior 31/12/2009		Situación inicial 26/02/2010
Distribución geográfica activos titulizados		Nº de activos vivos		Importe pendiente (1)		Nº de activos vivos	Importe pendiente (1)		Nº de activos vivos	Importe pendiente (1)
Andalucía	0400	5.970 0426		442.500	0452		0478	0504	6.418 0530	500.000
Aragón	0401		0427		0453		0479	0505	0531
Asturias	0402		0428		0454		0480	0506	0532
Baleares	0403		0429		0455		0481	0507	0533
Canarias	0404		0430		0456		0482	0508	0534
Cantabria	0405		0431		0457		0483	0509	0535
Castilla-León	0406		0432		0458		0484	0510	0536
Castilla La Mancha	0407		0433		0459		0485	0511	0537
Cataluña	0408		0434		0460		0486	0512	0538
Ceuta	0409		0435		0461		0487	0513	0539
Extremadura	0410		0436		0462		0488	0514	0540
Galicia	0411		0437		0463		0489	0515	0541
Madrid	0412		0438		0464		0490	0516	0542
Melilla	0413		0439		0465		0491	0517	0543
Murcia	0414		0440		0466		0492	0518	0544
Navarra	0415		0441		0467		0493	0519	0545
La Rioja	0416		0442		0468		0494	0520	0546
Comunidad Valenciana	0417		0443		0469		0495	0521	0547
País Vasco	0418		0444		0470		0496	0522	0548
Total España	0419	5.970 0445		442.500	0471		0497	0523	6.418 0549	500.000
Otros países Unión Europea	0420		0446		0472		0498	0524	0550
Resto	0422		0448		0474		0500	0526	0552
Total general	0425	5.970 0450		442.500	0475		0501	0527	6.418 0553	500.000

(1) Entendiendo como importe pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO B				Situación actual 31/12/2010						Situación cierre anual anterior 31/12/2009						Situación inicial 26/02/2010
Divisa / Activos titulizados		Nº de activos vivos		Importe pendiente en Divisa(1)		Importe pendiente en euros(1)		Nº de activos vivos		Importe pendiente en Divisa(1)		Importe pendiente en euros(1)		Nº de activos vivos		Importe pendiente en Divisa(1)		Importe pendiente en euros(1)
Euro - EUR	0571		5.970 0577		0583	442.500	0600		0606		0611		0620	6.418 0626			0631	500.000
EEUU Dólar - USD	0572		0578		0584		0601		0607		0612		0621		0627		0632
Japón Yen - JPY	0573		0579		0585		0602		0608		0613		0622		0628		0633
Reino Unido Libra - GBP	0574		0580		0586		0603		0609		0614		0623		0629		0634
Otras	0575				0587		0604				0615		0624				0635
Total	0576	5.970			0588	442.500	0605				0616		0625	6.418			0636	500.000

(1) Entendiendo como importe pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO C		Situación actual 31/12/2010				Situación cierre anual anterior 31/12/2009			Situación inicial 26/02/2010
Importe pendiente activos titulizados / Valor garantía (1)		Nº de activos vivos		Importe pendiente (1)		Nº de activos vivos	Importe pendiente (1)		Nº de activos vivos		Importe pendiente (1)
0% - 40%	1100	1.291 1110		116.912	1120		1130	1140		1.297 1150	124.976
40% - 60%	1101		995 1111	128.304	1121		1131	1141		1.053 1151	149.068
60% - 80%	1102		457 1112	76.752	1122		1132	1142		541 1152	87.368
80% - 100%	1103		40 1113	8.083	1123		1133	1143		30 1153	4.436
100% - 120%	1104		8 1114	1.143	1124		1134	1144		1 1154	166
120% - 140%	1105		3 1115	478	1125		1135	1145		1155
140% - 160%	1106		7 1116	1.516	1126		1136	1146		1156
superior al 160%	1107		17 1117	6.266	1127		1137	1147		1157
Total	1108	2.818 1118		339.454	1128		1138	1148		2.922 1158	366.014
Media ponderada (%)			1119	39,56			1139			1159	34,85

(1) Distribución según el valor de la razón entre el importe pendiente de amortizar de los préstamos con garantía real y la última valoración disponible de tasación de los inmuebles hipotecados, o valor razonable de otras garantías reales, siempre que el valor de las mismas se haya considerado en el momento inicial del Fondo, expresada en porcentaje.

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO D

Rendimiento índice del periodo	Número de activos vivos	Importe pendiente	Margen ponderado s/ índice de referencia	Tipo de interés medio ponderado
Indice de referencia (1)	1400	1410	1420	1430
CONV.CONSEJE.AGRICULTURA JUNTA ANDALUCIA	3	85	0,00	1,75
EURIBOR - A LAS 11 HORAS	1.261	115.661	1,61	2,74
EURIBOR OFICIAL	2.120	243.511	1,21	2,59
I.R.P.H. CAJAS	462	33.938	0,29	3,31
ICO 2009 VAR.SEMESTRAL	206	8.659	1,68	3,40
MIBOR BANC.ESP.	1	20	0,75	1,63
TIPO FIJO	1.917	40.625	0,00	6,35
Total	1405 5.970	1415 442.499	1425 1,14	1435 3,04

(1) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, LIBOR....).

(2) En el caso de tipos fijos no se cumplimentará la columna de margen ponderado y se indicará el tipo de interés medio ponderado de los activos a tipo fijo en la columna de "tipo de interés medio ponderado".

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO E		Situación actual 31/12/2010					Situación cierre anual anterior 31/12/2009		Situación inicial 26/02/2010
Tipo de interés nominal		Nº de activos		Importe		Nº de activos	Importe		Nº de activos		Importe
		vivos		pendiente		vivos	pendiente		vivos		pendiente
Inferior al 1%	1500		1521		1542		1563	1584		1 1605	166
1% - 1,49%	1501		5 1522	3.142	1543		1564	1585		18 1606	7.451
1,5% - 1,99%	1502		184 1523	36.467	1544		1565	1586		176 1607	30.543
2% - 2,49%	1503	1.413 1524		169.758	1545		1566	1587		780 1608	110.410
2,5% - 2,99%	1504		669 1525	66.714	1546		1567	1588		862 1609	87.858
3% - 3,49%	1505		951 1526	73.108	1547		1568	1589		812 1610	76.801
3,5% - 3,99%	1506		447 1527	24.477	1548		1569	1590		663 1611	45.358
4% - 4,49%	1507		341 1528	24.174	1549		1570	1591		411 1612	32.255
4,5% - 4,99%	1508		262 1529	8.418	1550		1571	1592		345 1613	17.206
5% - 5,49%	1509		276 1530	8.729	1551		1572	1593		362 1614	20.685
5,5% - 5,99%	1510		134 1531	5.045	1552		1573	1594		153 1615	7.277
6% - 6,49%	1511		140 1532	3.422	1553		1574	1595		211 1616	10.907
6,5% - 6,99%	1512		270 1533	6.025	1554		1575	1596		559 1617	30.963
7% - 7,49%	1513		189 1534	3.472	1555		1576	1597		265 1618	8.384
7,5% - 7,99%	1514		135 1535	2.014	1556		1577	1598		156 1619	3.149
8% - 8,49%	1515		414 1536	5.873	1557		1578	1599		477 1620	8.161
8,5% - 8,99%	1516		56 1537	751	1558		1579	1600		62 1621	979
9% - 9,49%	1517		33 1538	403	1559		1580	1601		44 1622	673
9,5% - 9,99%	1518		20 1539	243	1560		1581	1602		23 1623	324
Superior al 10%	1519		31 1540	265	1561		1582	1603		38 1624	450
Total	1520	5.970 1541		442.500	1562		1583	1604	6.418 1625		500.000
Tipo de interés medio ponderado (%)			9542	3,04			9584			1626	3,58

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO F			Situación actual 31/12/2010				Situación cierre anual anterior 31/12/2009			Situación inicial 26/02/2010
Concentración	Porcentaje		CNAE (2)		Porcentaje		CNAE (2)		Porcentaje	CNAE (2)
Diez primeros deudores/emisores con más concentración	2000	6,27		2030				2060	5,69
Sector: (1)	2010		16,82 2020 68 Actividades inmobiliarias.	2040		2050		2070		16,54 2080 68 Actividades inmobiliarias.

(1) Indiquese denominación del sector con mayor concentración.

(2) Incluir código CNAE con dos niveles de agregación.

OTRA INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO G				Situación actual 31/12/2010						Situación inicial 26/02/2010
Divisa / Pasivos emitidos por el Fondo		Nº de pasivos emitidos		Importe pendiente en Divisa		Importe pendiente en euros		Nº de pasivos emitidos		Importe pendiente en Divisa		Importe pendiente en euros
Euro - EUR	3000	5.000 3060			3110	500.000	3170		5.000 3230		3250	500.000
EEUU Dólar - USD	3010		3070		3120		3180		3230		3260
Japón Yen - JPY	3020		3080		3130		3190		3230		3270
Reino Unido Libra - GBP	3030		3090		3140		3200		3230		3280
Otras	3040				3150		3210				3290
Total	3050	5.000			3160	500.000	3220	5.000			3300	500.000

NOTAS EXPLICATIVAS

INFORME DE AUDITOR

Sólo rellenar en caso de no exisitir informe de auditor:

Según establece la Norma 28ª de la Circular 2/2009 de la CNMV, se remitirán las cuentas anuales, junto con los informes de gestión y auditoría, a la misma CNMV dentro de los 4 primeros meses del ejercicio siguiente.

INFORME DE GESTIÓN

EJERCICIO 2010

A) EVOLUCION FONDO

1. Activos Titulizados.

Los Activos Titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la Escritura de Constitución del Fondo integran los derechos de crédito (ver Notas Reseña del Fondo y Derechos de Crédito de las presentes Cuentas Anuales).

A continuación se detalla la evolución y clasificación de la cartera de activos, según distintos criterios, a final del presente ejercicio.

a) Detalles sobre la cartera de activos titulizados

• Movimiento mensual de la cartera de activos: El listado del movimiento mensual de la cartera indica la evolución mensual de los saldos amortizados de forma ordinaria y anticipada, el saldo principal pendiente de amortizar con su ponderación y el número de activos pendientes de amortizar (ver tablas siguientes).
• Amortización anticipada y tasa de prepago de activos: El listado de amortización anticipada y tasa de prepago de los activos indica la evolución mensual de las amortizaciones anticipadas, calculando las tasas de prepago mensuales y las tasas de prepago anuales equivalentes, agrupando los datos por períodos mensuales, trimestrales, semestrales y anuales (ver tablas siguientes).

Estas clasificaciones de las tasas de prepago permiten seguir la evolución de las amortizaciones anticipadas de los activos, y a la vez enlazar estos datos con los cálculos de la vida media y amortización final estimada de los bonos.

Movimiento mensual: impagados – fallidos de la cartera de activos: Se desglosa la información facilitada en dos listados, uno referido a los impagados de la cartera de activos y otro referido a los fallidos de la cartera de activos (ver tablas siguientes).

En estos listados se indica la evolución mensual de los impagados y fallidos, diferenciando entre principal e intereses, y separando los conceptos entre incorporaciones y recuperaciones de los impagados.

Clasificación de impagados - Antigüedad de la primera cuota no pagada: El listado permite conocer la situación de los impagados del Fondo a una fecha determinada (ver tablas siguientes).

b) Clasificación de la cartera de activos

Se detallarán a continuación los listados de la cartera de activos, realizados a final del presente ejercicio, clasificados por distintos conceptos y adjuntándose información sobre las medias ponderadas y medias simples de la cartera de activos (ver tablas siguientes).

2. Bonos de Titulización.

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos.

Los importes nominales, las calificaciones de las agencias de calificación y mercado oficial de cotización se detallan en la Nota "Obligaciones y otros valores negociables" de las presentes cuentas anuales.

Evolución de los bonos de titulización: El listado de la evolución de los bonos en cada periodo trimestral se detalla diferenciando cada una de las series de bonos (ver tablas siguientes).

3. Otros pasivos.

Las cantidades que no se han abonado a los titulares de los pasivos en concepto de intereses y amortización de principal por insuficiencia de fondos disponibles se detallan, en su caso, en la memoria de las cuentas anuales adjuntas.

B) FACTORES QUE HAN INFLUIDO EN LOS FLUJOS DE TESORERÍA GENERADOS Y APLICADOS EN EL EJERCICIO

Los flujos de cobros y pagos del Fondo, durante el ejercicio, han transcurrido dentro de los parámetros previstos. El Fondo ha abonado los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los contratos y a la escritura de constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.

Los flujos de efectivo del Fondo están influidos por diversos factores, destacando, principalmente, la tasa de morosidad, la tasa de fallidos, la tasa de recuperación de la morosidad, la tasa de recuperación de fallidos y el tipo de interés de los activos (ver Nota "Gestión del riesgo" y estado S.03 – Estado de flujos de efectivo de las presentes cuentas anuales).

C) MECANISMOS DE COBERTURA DE RIESGOS

Los principales riesgos a los que está sometido el Fondo, así como, los mecanismos de cobertura, están detallados en la Nota "Gestión del riesgo" de las presentes cuentas anuales.

D) PERSPECTIVAS DE FUTURO

El Fondo se extingue en todo caso al amortizarse íntegramente los activos que agrupa. Asimismo, de acuerdo con determinados aspectos de liquidación anticipada contenido en la Ley 19/1922 de 7 de julio y recogidos en la escritura de constitución, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando el importe del saldo vivo de los activos pendientes de amortización sea inferior al 10% del saldo vivo inicial, siempre y cuando puedan ser atendidas y canceladas en su totalidad todas y cada una de las obligaciones de pago derivadas de los bonos emitidos.

Vida media y amortización final estimada de los bonos: A partir de la tasa de prepago mensual constante, con los datos de los últimos doce meses, y según diferentes tasas constantes de amortización anticipada (prepago) estimamos la vida media y la amortización final de los bonos, diferenciando cada una de las series con o sin ejercicio de la amortización opcional (importe del principal pendiente de amortizar de la cartera de activos inferior al 10% inicial) (ver tablas adjuntas).

E) HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al cierre del ejercicio 2010, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo que no se haya descrito en la Nota 2 "Bases de presentación de las cuentas anuales" de las cuentas anuales adjuntas.

Clasificación por Fecha Formalización / Classification by Arrangement Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Fo liza ión erv a c s rm a c Ar Da Int ls t te ran g em en erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 00 4 a 04	38	0, 63 66 2	2.8 78 .80 2, 12	0, 65 113	2, 38 52 75	0, 94 40 24	1, 86 80 00	3, 75 90 00	178 13 74 85 ,	/11 /20 04 25
De l 0 1/0 7/2 00 4 a l 3 1/1 2/2 00 4	12 7	2, 12 76 6	11 .49 3.1 38 71 ,	2, 59 95 4	2, 44 26 85	0, 95 169 8	1, 62 90 00	4, 92 100 0	15 7, 03 67 17	31 /01 /20 24
De l 0 1/0 1/2 00 5 a l 30 /06 /20 05	17 7	2, 96 53 2	19 .66 0.9 04 31 ,	4, 44 69 4	2, 47 76 55	1, 06 06 24	1, 54 20 00	4, 74 20 00	155 38 56 07 ,	12/ 12/ 20 23
De l 0 1/0 7/2 00 5 a l 3 1/1 2/2 00 5	20 0	3, 35 06 4	20 .51 9.9 43 28 ,	4, 64 124	2, 36 01 93	0, 91 23 00	1, 49 20 00	3, 77 50 00	173 07 52 71 ,	02 /06 /20 25
De l 0 1/0 1/2 00 6 a l 30 /06 /20 06	28 6	4, 79 142	27 .75 5.0 90 73 ,	6, 27 77 0	2, 45 58 20	0, 87 57 62	1, 85 80 00	4, 56 20 00	194 97 52 65 ,	31 /03 /20 27
De l 0 1/0 7/2 00 6 a l 3 1/1 2/2 00 6	27 7	4, 64 06 4	35 .49 9.9 12 20 ,	8, 02 94 3	2, 56 01 33	0, 95 57 03	1, 72 50 00	5, 60 00 00	20 2, 74 01 31	22 /11 /20 27
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 00 7 a 07	28 3	4, 74 116	41 .46 1.0 21 26 ,	9, 37 77 3	2, 31 09 47	0, 91 07 34	1, 69 20 00	5, 152 00 0	20 9, 92 33 89	/06 /20 28 28
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 00 7 a 00 7	26 7	4, 47 31 1	27 .71 8.5 83 25 ,	6, 26 94 4	2, 54 65 01	0, 95 79 17	1, 80 50 00	5, 55 20 00	190 36 20 52 ,	11/ 11/ 20 26
De l 0 1/0 1/2 00 8 a l 30 /06 /20 08	62 7	10 50 42 7 ,	43 .36 5.6 68 05 ,	9, 80 85 2	2, 93 84 13	0, 92 89 32	1, 64 20 00	10 20 00 00 ,	16 1, 09 70 57	03 /06 /20 24
De l 0 1/0 7/2 00 8 a l 3 1/1 2/2 00 8	81 5	13 65 38 8 ,	57 .92 2.7 48 55 ,	13 10 10 7 ,	3, 01 75 51	1, 03 97 02	1, 29 20 00	10 75 00 00 ,	128 54 30 24 ,	16 /09 /20 21
De l 0 1/0 1/2 00 9 a l 30 /06 /20 09	18 79	31 47 93 1 ,	95 .88 7.3 19 18 ,	21 68 79 6 ,	3, 82 55 46	1, 35 168 3	1, 29 20 00	18 00 00 00 ,	110 33 166 9 ,	11/ 03 /20 20
De l 0 1/0 7/2 00 9 a l 3 1/1 2/2 00 9	99 3	16 63 59 5 ,	57 .95 9.1 45 85 ,	13 109 30 ,	3, 77 96 61	1, 72 73 86	1, 74 90 00	12 00 00 00 ,	114 56 94 49 ,	18 /07 /20 20
To l Ca / To ta rte ta ra	l 59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	28 /08 /20 23
S Me d ia im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	15 /10 /20 19
	Mí nim / o	Min im um :	35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11
	Má xim / o	Ma xim um :	5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

al día 31/12/2010 at 31/12/2010Cartera de Operaciones TitulizadasLoan PortfolioClasificación por Tipo de Empresa / Classification by Firm Type

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
	Tip de Em o p res a Fir Ty m p e	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
PY ME		53 81	90 149 10 ,	33 8.5 40 .70 3, 14	76 57 174 ,	3, 100 12 7	1, 104 88 8	1, 29 20 00	18 00 00 00 ,	16 1, 98 75 95	/06 /20 30 24
N O PY ME		58 8	9, 85 09 0	103 .58 1.5 74 35 ,	23 42 82 6 ,	2, 85 87 09	1, 27 39 61	1, 30 70 00	10 75 00 00 ,	118 99 03 61 ,	/11 /20 29 20
	To l Ca / To l ta rte ta ra	59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	/08 /20 28 23
	Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	15 /10 /20 19
		Mí nim / o	Min im um :	35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11
	Má xim / Ma xim o um :			5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

Clasificación por Tipos de Interés Nominales / Classification by Nominal Interest Rates

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int erv a Int st ere	lo de l T ip o Ra Int ls te erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	f. Ma / Re rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
01 .00	01 .49	5	0, 08 37 7	3.1 41 .69 1, 30	0, 71 05 9	1, 39 140 9	0, 50 41 82	1, 29 20 00	1, 49 20 00	108 94 24 01 ,	/01 /20 28 20
01 .50	01 .99	184	3, 08 25 9	36 .45 5.2 92 87 ,	8, 24 55 2	1, 89 60 44	0, 75 56 21	1, 54 20 00	1, 99 90 00	174 34 27 24 ,	11/ 07 /20 25
02 .00	02 .49	14 13	23 67 23 1 ,	169 .69 1.3 04 60 ,	38 38 108 ,	2, 27 89 82	1, 04 68 17	2, 00 00 00	2, 49 90 00	185 143 75 0 ,	05 /06 /20 26
02 .50	02 .99	66 9	11 20 79 1 ,	66 .64 0.6 77 43 ,	15 07 29 1 ,	2, 75 32 34	1, 41 73 51	2, 50 00 00	2, 99 90 00	140 81 06 21 ,	24 /09 /20 22
03 .00	03 .49	95 0	15 91 55 6 ,	73 .09 3.7 55 35 ,	16 53 24 8 ,	3, 21 46 59	1, 37 44 54	3, 00 00 00	3, 49 60 00	14 7, 88 125 1	28 /04 /20 23
03 .50	03 .99	44 7	7, 48 86 9	24 .46 7.3 88 99 ,	5, 53 40 8	3, 69 53 88	1, 85 95 12	3, 50 00 00	3, 99 60 00	119 29 68 54 ,	/12 /20 09 20
04 .00	04 .49	34 1	5, 71 28 5	24 .16 8.5 52 86 ,	5, 46 64 9	4, 06 69 15	1, 64 19 78	4, 00 00 00	4, 49 90 00	153 93 45 35 ,	/10 /20 29 23
04 .50	04 .99	26 2	4, 38 93 4	8.4 00 .48 1, 10	1, 90 00 4	4, 77 40 08	1, 25 98 09	4, 50 00 00	4, 99 70 00	74 49 99 90 ,	/03 /20 16 17
05 .00	05 .49	27 6	4, 62 38 9	8.7 27 .76 8, 55	1, 97 40 6	5, 23 30 14	0, 66 38 57	5, 00 90 00	5, 49 50 00	61 37 01 62 ,	10 /02 /20 16
05 .50	05 .99	134	2, 24 49 3	5.0 30 .15 3, 67	1, 13 77 3	5, 67 65 47	0, 51 07 48	5, 50 00 00	5, 98 70 00	64 52 70 93 ,	17/ 05 /20 16
06 .00	06 .49	140	2, 34 54 5	3.4 01 .55 6, 05	0, 76 93 7	6, 25 25 81	0, 05 80 12	6, 00 00 00	6, 47 50 00	24 67 46 03 ,	20 /01 /20 13
06 .50	06 .99	27 0	4, 52 33 7	5.9 89 .06 5, 30	1, 35 46 2	6, 75 71 49	0, 00 00 00	6, 50 00 00	6, 99 90 00	28 184 56 6 ,	06 /05 /20 13
07 .00	07 .49	189	3, 166 36	3.4 22 .91 2, 38	0, 77 42 0	7, 108 46 9	0, 00 00 00	7, 00 00 00	7, 45 00 00	29 75 03 35 ,	/06 /20 23 13
07 .50	07 .99	135	2, 26 169	2.0 10 .77 8, 36	0, 45 48 0	7, 62 50 28	0, 00 00 00	7, 50 00 00	7, 95 00 00	38 57 04 14 ,	/03 /20 18 14
08 .00	08 .49	41 4	6, 93 58 4	5.8 25 .59 1, 42	1, 31 76 4	8, 09 57 48	0, 00 00 00	8, 00 00 00	8, 45 00 00	40 61 00 82 ,	/05 /20 20 14
08 .50	08 .99	56	0, 93 81 8	74 7.7 14 94 ,	0, 169 12	8, 69 34 83	0, 00 00 00	8, 50 00 00	8, 95 00 00	39 59 179 4 ,	19 /04 /20 14
09 .00	09 .49	33	0, 55 28 6	40 0.5 12 94 ,	0, 09 05 9	9, 174 182	0, 00 00 00	9, 00 00 00	9, 45 00 00	40 33 41 21 ,	11/ 05 /20 14
09 .50	09 .99	20	0, 33 50 6	24 2.2 02 27 ,	0, 05 47 8	9, 66 38 71	0, 00 00 00	9, 50 00 00	9, 95 00 00	35 08 74 77 ,	02 /12 /20 13
10 .00	10 .49	13	0, 21 77 9	116 .25 3, 73	0, 02 62 9	10 100 88 0 ,	0, 00 00 00	10 00 00 00 ,	10 37 50 00 ,	27 47 56 78 ,	15 /04 /20 13
10 .50	10 .99	16	0, 26 80 5	130 .43 8, 58	0, 02 95 0	10 69 56 03 ,	0, 00 00 00	10 50 00 00 ,	10 75 00 00 ,	32 30 75 38 ,	/09 /20 09 13
12 .00	12 .49	1	0, 01 67 5	8.3 09 14 ,	0, 00 188	12 00 00 00 ,	0, 00 00 00	12 00 00 00 ,	12 00 00 00 ,	46 02 87 47 ,	/10 /20 31 14

Clasificación por Tipos de Interés Nominales / Classification by Nominal Interest Rates

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo de erv a Int Ra st te ere	l T ip o Int ls erv a	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
18 .00 18	.49	1	0, 01 67 5	9.8 75 66 ,	0, 00 22 3	18 00 00 00 ,	0, 00 00 00	18 00 00 00 ,	18 00 00 00 ,	38 99 79 47 ,	01 /04 /20 14
	Ca To l / To l ta rte ta ra	59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	28 /08 /20 23
	Me d ia S im le / Ar it hm ic Av et p era g e:			74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	/10 /20 15 19
	Mí nim / Min im o um :			35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11
	Má xim / Ma xim o um :					18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	/12 /20 01 46

Clasificación por Principal Pendiente / Classification by Outstanding Principal

									Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
	Int lo de l P rin ip l erv a c a Pri ip l In ls ter nc a va	Nú me Nu	O P ro mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
	0.0 0 49 ,99	9.9 9	37 11	62 17 122 ,	68 .84 4.5 33 57 ,	15 57 138 ,	4, 49 64 48	0, 98 62 74	1, 62 90 00	18 00 00 00 ,	78 68 77 77 ,	/07 /20 22 17
50 ,00	0.0 0 99 ,99	9.9 9	10 79	18 07 67 3 ,	77 .68 0.7 98 11 ,	17 56 99 8 ,	3, 01 46 56	1, 105 57 7	1, 54 20 00	8, 100 00 0	16 7, 27 24 31	08 /12 /20 24
100 ,00	0.0 0 14 9,9	99 .99	47 9	8, 02 47 9	58 .59 1.4 91 05 ,	13 25 23 3 ,	2, 84 73 07	1, 174 91 5	1, 80 40 00	8, 100 00 0	185 36 26 53 ,	11/ 06 /20 26
150 ,00	0.0 0 19 9,9	99 .99	27 4	4, 59 03 8	46 .77 0.1 84 86 ,	10 57 85 6 ,	2, 80 06 76	1, 08 78 94	1, 30 70 00	8, 100 00 0	192 05 55 29 ,	01 /01 /20 27
20 0,0	00 .00 24 9,9	99 .99	14 1	2, 36 22 0	31 .69 1.0 97 08 ,	7, 16 79 5	2, 76 56 14	1, 08 31 64	1, 64 20 00	7, 29 60 00	174 99 00 30 ,	31 /07 /20 25
25 0,0	00 .00 29 9,9	99 .99	78	1, 30 67 5	21 .28 9.3 20 90 ,	4, 81 52 6	2, 61 87 16	1, 120 52 3	1, 29 20 00	6, 01 50 00	184 26 49 28 ,	09 /05 /20 26
30 0,0	00 .00 34 9,9	99 .99	39	0, 65 33 8	12 .66 3.3 43 01 ,	2, 86 42 2	2, 61 03 97	1, 00 54 65	1, 29 20 00	5, 71 20 00	164 57 85 03 ,	17/ /20 09 24
35 0,0	00 .00 39 9,9	99 .99	34	0, 56 96 1	12 .61 0.1 06 26 ,	2, 85 21 8	2, 83 96 06	1, 18 73 55	1, 92 100 0	6, 02 80 00	163 80 53 43 ,	/08 /20 24 24
40 0,0	00 .00 44 9,9	99 .99	27	0, 45 23 4	11 .46 7.0 62 00 ,	2, 59 36 4	2, 76 21 17	1, 54 59 34	1, 80 00 00	5, 23 20 00	138 91 08 77 ,	29 /07 /20 22
45 0,0	00 .00 49 9,9	99 .99	16	0, 26 80 5	7.5 12 .10 6, 46	1, 69 91 0	2, 69 37 77	1, 09 64 63	1, 98 20 00	4, 71 100 0	172 44 57 05 ,	14/ 05 /20 25
50 0,0	00 .00 54 9,9	99 .99	14	0, 23 45 5	7.2 03 .29 1, 79	1, 62 92 5	2, 36 174 7	1, 178 27 4	1, 80 40 00	3, 54 30 00	160 139 08 0 ,	05 /05 /20 24
55 0,0	00 .00 59 9,9	99 .99	12	0, 20 104	6.9 04 .56 8, 51	1, 56 169	2, 79 24 83	1, 29 41 45	1, 81 20 00	5, 52 80 00	119 51 64 50 ,	15 /12 /20 20
600 ,00	0.0 0 649 ,99	9.9 9	7	0, 11 72 7	4.3 04 .40 3, 49	0, 97 35 8	2, 73 25 49	1, 47 76 01	1, 85 80 00	4, 92 100 0	12 7, 77 98 50	24 /08 /20 21
650 ,00	0.0 0 699 ,99	9.9 9	5	0, 08 37 7	3.3 75 .13 4, 49	0, 76 33 9	2, 49 30 70	1, 01 64 14	1, 49 20 00	4, 00 00 00	126 30 00 05 ,	/07 /20 10 21
70 0,0	00 .00 9,9 74	99 .99	7	0, 11 72 7	4.9 77 .34 0, 01	1, 125 78	2, 66 63 09	1, 42 77 39	2, 142 00 0	3, 22 50 00	142 185 63 2 ,	/11 /20 05 22
75 0,0	00 .00 79 9,9	99 .99	3	0, 05 02 6	2.2 98 .99 8, 22	0, 51 99 9	3, 21 34 69	1, 23 47 16	2, 120 00 0	4, 00 00 00	163 01 90 57 ,	31 /07 /20 24
800 ,00	0.0 0 84 9,9	99 .99	5	0, 08 37 7	4.0 91 .19 1, 33	0, 92 53 5	2, 29 86 39	1, 32 156 2	1, 99 90 00	2, 73 60 00	13 7, 21 99 43	07 /06 /20 22
850 ,00	0.0 0 89 9,9	99 .99	3	0, 05 02 6	2.5 98 .07 6, 06	0, 58 76 4	2, 14 73 93	1, 08 64 17	1, 64 20 00	2, 47 50 00	113 66 81 42 ,	20 /06 /20 20
900 ,00	0.0 0 949 ,99	9.9 9	6	0, 100 52	5.4 98 .99 8, 04	1, 24 37 7	2, 31 85 59	1, 09 124 4	1, 94 20 00	2, 49 20 00	119 46 75 73 ,	14/ 12/ 20 20
1,0 00 ,00	0.0 0 1,0 49 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.0 12 .50 0, 00	0, 45 51 9	3, 06 79 01	1, 130 43 5	2, 89 20 00	3, 24 60 00	158 53 70 69 ,	17/ 03 /20 24
1,1 00 ,00	0.0 0 1,1 49 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.2 67 .35 1, 99	0, 51 28 3	2, 79 73 58	1, 37 68 57	2, 170 00 0	3, 42 100 0	20 4, 88 09 55	/01 /20 27 28
1,1 50 ,00	0.0 0 1,1 99 ,99	9.9 9	3	0, 05 02 6	3.4 55 .00 0, 00	0, 78 146	2, 98 79 91	1, 06 68 60	2, 21 30 00	4, 00 00 00	108 46 78 63 ,	14/ /20 01 20
1,2 00 ,00	0.0 0 1,2 49 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.4 66 .45 8, 90	0, 55 78 7	2, 99 51 14	1, 92 48 86	2, 74 20 00	3, 24 90 00	73 00 93 44 ,	30 /01 /20 17
1,2 50 ,00	0.0 0 1,2 99 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.5 73 .48 4, 63	0, 58 20 8	2, 55 72 87	1, 40 27 27	2, 32 00 00	2, 79 20 00	95 26 43 48 ,	08 /12 /20 18
1,3 00 ,00	0.0 0 1,3 49 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.6 50 .53 0, 97	0, 59 95 0	3, 00 118 6	1, 76 08 08	2, 24 90 00	3, 73 20 00	22 5, 79 92 49	24 /10 /20 29
1,3 50 ,00	0.0 0 1,3 99 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.7 33 .71 6, 64	0, 61 83 2	2, 24 97 43	0, 94 98 62	1, 69 20 00	2, 80 80 00	16 1, 56 96 89	17/ 06 /20 24
1,4 00 ,00	0.0 0 1,4 49 ,99	9.9 9	2	0, 03 35 1	2.8 52 .74 0, 79	0, 64 52 4	2, 05 16 13	0, 79 89 64	1, 92 40 00	2, 18 100 0	20 4, 04 28 12	01 /01 /20 28

Clasificación por Principal Pendiente / Classification by Outstanding Principal

Int lo de l P rin ip l Nú O P Pri ip l P d ien Tip No mi l Ma / Re f. Mí nim Má xim Me te erv a c a me ro nc a en o na rg en s o o se s Pri ip l In ls Nu mb Ou d ing Pr inc ip l No mi l In Ra Sp d Min im Ma xim Mo hs ter tst ter est te nt nc a va er an a na rea um un % % 1,4 50 ,00 0.0 0 1,4 99 ,99 9.9 9 1 0, 01 67 5 1.4 90 .58 8, 43 0, 33 71 4 3, 24 90 00 2, 00 00 00 3, 24 90 00 3, 24 90 00 163 02 25 ,	Fe ha c
	Da te
	/08 /20 87 01 24
1,5 00 ,00 0.0 0 1,5 49 ,99 9.9 9 2 0, 03 35 1 3.0 53 .92 7, 15 0, 69 07 4 2, 64 97 97 1, 36 78 72 1, 98 20 00 3, 33 30 00 116 98 ,	/09 /20 58 52 29 20
1 0, 01 67 5 1.5 82 .16 5, 24 0, 35 78 6 2, 20 70 00 1, 150 00 0 2, 20 70 00 2, 20 70 00 153 00 20 1,5 50 ,00 0.0 0 1,5 99 ,99 9.9 9 ,	53 30 /09 /20 23
1 0, 01 67 5 1.7 17 .30 2, 81 0, 38 84 2 1, 39 100 0 0, 50 00 00 1, 39 100 0 1, 39 100 0 102 99 79 1,7 00 ,00 0.0 0 1,7 49 ,99 9.9 9 ,	47 31 /07 /20 19
1 0, 01 67 5 1.7 88 .66 7, 78 0, 40 45 6 2, 57 100 0 1, 25 00 00 2, 57 100 0 2, 57 100 0 162 00 41 1,7 50 ,00 0.0 0 1,7 99 ,99 9.9 9 ,	07 01 /07 /20 24
1 0, 01 67 5 2.0 39 .97 5, 96 0, 46 14 1 2, 23 20 00 1, 00 00 00 2, 23 20 00 2, 23 20 00 146 98 97 2, 000 ,00 0.0 0 2, 04 9,9 99 .99 ,	33 01 /04 /20 23
2, 100 ,00 0.0 0 2, 14 9,9 99 .99 1 0, 01 67 5 2.1 17 .79 2, 81 0, 47 90 1 1, 79 20 00 0, 90 00 00 1, 79 20 00 1, 79 20 00 149 97 94 ,	/06 /20 66 30 23
3,3 00 ,00 0.0 0 3,3 49 ,99 9.9 9 1 0, 01 67 5 3.3 00 .00 0, 00 0, 74 64 0 3, 07 100 0 1, 75 00 00 3, 07 100 0 3, 07 100 0 125 99 58 ,	/06 /20 93 30 21
3, 600 ,00 0.0 0 3, 649 ,99 9.9 9 1 0, 01 67 5 3.6 08 .00 0, 00 0, 81 60 6 3, 30 20 00 1, 75 00 00 3, 30 20 00 3, 30 20 00 16 7, 03 08	/12 /20 01 01 24
1 0, 01 67 5 4.1 40 .02 8, 15 0, 93 64 0 2, 71 50 00 1, 50 00 00 2, 71 50 00 2, 71 50 00 16 1, 01 84 4, 100 ,00 0.0 0 4, 14 9,9 99 .99	80 31 /05 /20 24
1 0, 01 67 5 5.9 00 .00 0, 00 1, 33 44 7 2, 24 20 00 1, 35 00 00 2, 24 20 00 2, 24 20 00 5, 97 94 5, 900 ,00 0.0 0 5, 949 ,99 9.9 9	66 01 /07 /20 11
Ca To l / To l 44 2.1 22 .27 7, 49 ta rte ta 59 69 100 00 00 0 100 00 00 0 ra , ,
Me d ia Po nd da / We ig hte d Av 3, 04 35 70 1, 144 49 9 15 1, 91 era era g e:	40 90 28 /08 /20 23
Me d ia S im le / Ar it hm ic Av et 74 .06 9, 74 4, 156 32 0 0, 97 68 71 105 46 p era g e: ,	/10 /20 44 40 15 19
Mí nim / Min im 35 3, 58 1, 29 20 00 0, 00 00 00 0, 03 o um :	28 54 01 /01 /20 11
Má xim / Ma xim 5.9 00 .00 0, 00 18 00 00 00 5, 25 100 0 43 1, 01 o um : ,	43 74 01 /12 /20 46

Clasificación por Indice de referencia del tipo de interés/Classification by Reference Indexes

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Re	Ind ice fer Ind en ce exe s	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
Ind ice 0 19	MI B O R B AN C. E S P.	1	0, 01 67 5	20 .29 1, 75	0, 00 45 9	1, 62 90 00	0, 75 00 00	1, 62 90 00	1, 62 90 00	15 01 43 74 ,	01 /04 /20 12
Ind ice 0 53	I.R .P. H. C AJ A S	46 2	7, 73 99 9	33 .93 0.5 66 83 ,	7, 67 44 8	3, 30 84 43	0, 28 54 81	2, 92 00 00	6, 05 80 00	19 1, 93 73 98	29 /12 /20 26
Ind ice 1 71	EU RIB O R - A LA S 1 1 H O RA	S 126 1	21 125 82 ,	115 .58 2.6 74 16 ,	26 142 69 ,	2, 73 70 94	1, 61 00 33	1, 29 20 00	6, 29 30 00	92 98 81 48 ,	/09 /20 30 18
Ind ice 1 73	EU RIB O R O FI C IAL	21 20	35 51 68 4 ,	24 3.4 11 .84 2, 43	55 05 53 2 ,	2, 59 09 09	1, 21 45 59	1, 72 50 00	5, 92 100 0	195 64 91 25 ,	/04 /20 21 27
Ind ice 0 00	O O TIP FIJ	19 16	32 09 91 8 ,	40 .43 9.8 33 69 ,	9, 146 75	6, 34 84 48	0, 00 00 00	1, 98 20 00	18 00 00 00 ,	41 21 96 54 ,	07 /06 /20 14
Ind ice 2 57	C O S S I 20 09 VA R. EM E TR AL	20 6	3, 45 116	8.6 52 .06 8, 63	1, 95 69 4	3, 40 27 56	1, 68 47 63	2, 79 70 00	3, 97 20 00	70 54 19 16 ,	16 /11 /20 16
Ind ice 2 44	C O NV C O N S EJ E.A G RI C U	LT U RA J U NT 3	A A ND 0, 05 02 6	85 .00 0, 00	0, 01 92 3	1, 75 00 00	0, 00 00 00	1, 75 00 00	1, 75 00 00	39 66 66 26 ,	21 /04 /20 14
	Ca To l / To l ta rte ta ra	59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	28 /08 /20 23
	Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	/10 /20 15 19
		Mí nim / o	Min im um :	35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11
		Má xim / o	Ma xim um :	5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Am iza ión Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/2 01 1 a l 30 /06 /20 11	77	1, 29 00 0	88 5.6 29 99 ,	0, 20 03 1	4, 190 44 2	1, 105 83 9	2, 30 70 00	8, 45 00 00	3, 56 66 05	18 /04 /20 11
De l 0 1/0 7/2 01 1 a l 3 1/1 2/2 01 1	102	1, 70 88 3	6.9 48 .63 0, 23	1, 57 165	2, 49 64 71	1, 34 00 78	1, 64 20 00	10 50 00 00 ,	6, 29 99 74	10 /07 /20 11
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 01 2 a 12	47 8	8, 00 80 4	10 .27 0.6 61 43 ,	2, 32 30 4	5, 72 27 18	0, 42 32 07	1, 62 90 00	10 75 00 00 ,	15 41 93 65 ,	/04 /20 13 12
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 01 2 a 01 2	28 7	4, 80 81 8	8.7 38 .21 5, 79	1, 97 64 3	4, 66 65 17	1, 32 36 95	2, 00 00 00	10 62 50 00 ,	20 66 87 75 ,	/09 /20 20 12
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 01 3 a 13	24 7	4, 138 05	6.0 73 .03 6, 66	1, 37 36 1	4, 20 56 89	1, 21 72 80	1, 99 90 00	10 75 00 00 ,	27 138 92 1 ,	/04 /20 05 13
De l 0 1/0 7/2 01 3 a l 3 1/1 2/2 01 3	33 7	5, 64 58 4	7.0 10 .02 1, 81	1, 58 55 4	4, 64 03 21	1, 09 80 03	1, 75 00 00	10 62 50 00 ,	32 53 136 7 ,	16 /09 /20 13
De l 0 1/0 1/2 01 4 a l 30 /06 /20 14	52 1	8, 72 84 3	14 .03 6.5 34 38 ,	3, 174 81	4, 22 79 44	1, 135 45 9	1, 64 20 00	18 00 00 00 ,	38 82 99 47 ,	26 /03 /20 14
De l 0 1/0 7/2 01 4 a l 3 1/1 2/2 01 4	48 7	8, 158 82	15 .67 3.7 25 09 ,	3, 54 51 1	4, 23 86 06	1, 30 154 9	1, 64 20 00	12 00 00 00 ,	44 30 69 23 ,	09 /09 /20 14
De l 0 1/0 1/2 01 5 a l 30 /06 /20 15	24 6	4, 12 129	7.8 78 .32 2, 87	1, 78 193	4, 66 51 05	0, 89 08 67	1, 54 20 00	9, 50 00 00	50 95 52 88 ,	30 /03 /20 15
De l 0 1/0 7/2 01 5 a l 3 1/1 2/2 01 5	20 1	3, 36 74 0	10 .96 9.6 74 10 ,	2, 48 114	3, 56 142 8	1, 23 48 38	1, 75 00 00	9, 00 00 00	55 96 05 08 ,	30 /08 /20 15
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 01 6 a 16	163	2, 73 07 8	8.3 11 .20 3, 82	1, 87 98 4	3, 46 77 48	1, 09 39 60	1, 97 50 00	6, 95 00 00	63 26 08 86 ,	/04 /20 08 16
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 01 6 a 01 6	12 1	2, 02 71 4	8.4 45 .76 5, 30	1, 91 02 8	3, 16 77 32	1, 34 47 38	1, 29 20 00	9, 00 00 00	68 43 99 57 ,	/09 /20 13 16
De l 0 1/0 1/2 01 7 a l 30 /06 /20 17	84	1, 40 72 7	6.8 25 .16 0, 54	1, 54 37 3	3, 04 69 89	1, 25 98 58	1, 29 20 00	8, 100 00 0	74 21 56 68 ,	07 /03 /20 17
De l 0 1/0 7/2 01 7 a l 3 1/1 2/2 01 7	78	1, 30 67 5	7.0 54 .68 2, 26	1, 59 56 4	3, 06 41 34	1, 148 84 5	1, 80 70 00	7, 50 00 00	80 50 03 61 ,	15 /09 /20 17
De l 0 1/0 1/2 01 8 a l 30 /06 /20 18	62	1, 03 87 0	6.2 56 .60 3, 15	1, 41 51 3	2, 71 20 64	1, 03 36 99	1, 87 30 00	5, 65 90 00	87 26 31 71 ,	09 /04 /20 18
De l 0 1/0 7/2 01 8 a l 3 1/1 2/2 01 8	53	0, 88 79 2	6.2 01 .50 5, 38	1, 40 26 7	2, 70 87 53	1, 03 75 39	1, 64 20 00	6, 94 30 00	92 28 71 83 ,	08 /09 /20 18
De l 0 1/0 1/2 01 9 a l 30 /06 /20 19	13 7	2, 29 51 9	12 .13 8.0 95 68 ,	2, 74 54 2	3, 35 35 48	1, 31 00 86	1, 79 90 00	7, 125 00 0	98 71 84 18 ,	23 /03 /20 19
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 01 9 a 01 9	123	2, 06 06 5	15 .86 5.9 88 48 ,	3, 58 86 0	2, 84 79 34	1, 38 95 77	1, 39 100 0	5, 97 30 00	104 32 13 17 ,	/09 /20 10 19
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 0 a 20	52	0, 87 11 7	6.0 70 .62 5, 34	1, 37 30 6	2, 58 75 73	1, 119 99 9	1, 87 30 00	4, 71 50 00	11 1, 12 109 9	/04 /20 04 20
De l 0 1/0 7/2 02 0 a l 3 1/1 2/2 02 0	51	0, 85 44 1	8.2 44 .84 8, 35	1, 86 48 3	2, 53 89 60	1, 173 05 7	1, 78 100 0	3, 89 20 00	115 83 56 72 ,	25 /08 /20 20
De l 0 1/0 1/2 02 1 a l 30 /06 /20 21	85	1, 42 40 2	8.9 71 .51 0, 61	2, 02 91 9	2, 96 02 34	1, 36 34 48	1, 80 70 00	5, 23 20 00	122 79 00 54 ,	25 /03 /20 21
De l 0 1/0 7/2 02 1 a l 3 1/1 2/2 02 1	108	1, 80 93 5	14 .94 8.8 98 51 ,	3, 38 11 7	2, 78 182 7	1, 34 63 60	1, 87 50 00	4, 60 80 00	12 7, 87 42 75	27 /08 /20 21
De l 0 1/0 1/2 02 2 a l 30 /06 /20 22	91	1, 52 45 4	11 .04 9.6 21 74 ,	2, 49 92 2	2, 45 82 74	0, 96 77 41	1, 89 20 00	4, 00 00 00	134 74 95 83 ,	24 /03 /20 22
De l 0 1/0 7/2 02 2 a l 3 1/1 2/2 02 2	98	1, 64 182	13 .78 2.6 59 74 ,	3, 11 73 9	2, 74 41 94	1, 22 02 61	2, 02 50 00	5, 92 100 0	140 67 71 32 ,	20 /09 /20 22
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 3 a 23	119	1, 99 36 3	16 .32 7.6 94 86 ,	3, 69 30 3	2, 45 86 06	1, 02 41 61	1, 49 20 00	3, 92 00 00	146 20 139 3 ,	/03 /20 08 23
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 02 3 a 02 3	75	1, 25 64 9	13 .15 3.2 39 78 ,	2, 97 50 2	2, 45 43 10	1, 136 66 8	1, 30 70 00	4, 00 00 00	15 1, 77 126 5	/08 /20 24 23
De l 0 1/0 1/2 02 4 a l 30 /06 /20 24	110	1, 84 28 5	19 .52 6.8 82 18 ,	4, 41 66 2	3, 05 05 82	1, 40 33 48	1, 64 20 00	5, 50 00 00	159 04 76 83 ,	02 /04 /20 24

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo Fe ha Am iza ión Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 02 4 a 02 4	84	1, 40 72 7	16 .92 5.7 57 47 ,	3, 82 83 0	3, 145 16 7	1, 73 33 14	1, 72 50 00	5, 64 20 00	164 67 97 03 ,	/09 /20 20 24
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 5 a 25	28	0, 46 90 9	5.2 18 .61 1, 80	1, 180 35	2, 46 07 78	1, 126 97 7	2, 03 100 0	4, 27 40 00	169 90 24 99 ,	/02 /20 26 25
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 02 5 a 02 5	30	0, 50 26 0	4.2 61 .14 4, 13	0, 96 37 9	2, 49 83 67	1, 12 76 10	1, 64 20 00	4, 00 00 00	176 49 33 79 ,	/09 /20 15 25
De l 0 1/0 1/2 02 6 a l 30 /06 /20 26	29	0, 48 58 4	5.4 74 .72 9, 03	1, 23 82 8	2, 60 83 66	1, 20 80 21	1, 87 30 00	4, 00 00 00	182 21 54 79 ,	08 /03 /20 26
De l 0 1/0 7/2 02 6 a l 3 1/1 2/2 02 6	31	0, 51 93 5	3.9 65 .43 1, 44	0, 89 69 1	3, 01 23 67	1, 25 90 09	1, 87 30 00	4, 92 100 0	188 82 21 81 ,	25 /09 /20 26
De l 0 1/0 1/2 02 7 a l 30 /06 /20 27	49	0, 82 09 1	7.6 86 .01 9, 96	1, 73 84 4	2, 35 42 77	0, 97 48 86	1, 72 50 00	3, 68 20 00	194 22 49 74 ,	08 /03 /20 27
De l 0 1/0 7/2 02 7 a l 3 1/1 2/2 02 7	37	0, 61 98 7	5.9 44 .22 5, 74	1, 34 44 8	2, 38 35 79	1, 132 40 1	1, 96 50 00	4, 00 00 00	199 90 02 46 ,	28 /08 /20 27
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 8 a 28	45	0, 75 39 0	7.3 68 .76 9, 35	1, 66 66 8	2, 43 60 48	0, 88 47 54	1, 80 70 00	3, 50 00 00	20 7, 25 27 61	/04 /20 08 28
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 02 8 a 02 8	31	0, 51 93 5	4.1 05 .07 0, 14	0, 92 84 9	2, 32 05 93	1, 01 20 18	1, 87 30 00	4, 00 00 00	21 2, 52 29 96	/09 /20 15 28
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 02 9 a 29	89	1, 49 104	12 .13 8.0 40 26 ,	2, 74 54 0	3, 102 58 4	1, 26 22 32	1, 69 20 00	4, 82 50 00	21 8, 36 90 59	12/ /20 03 29
De l 0 1/0 7/2 02 9 a l 3 1/1 2/2 02 9	76	1, 27 32 5	7.6 64 .59 2, 35	1, 73 35 9	3, 05 66 50	1, 62 71 36	1, 96 50 00	5, 22 50 00	22 4, 23 50 20	07 /09 /20 29
De l 0 1/0 1/2 03 0 a l 30 /06 /20 30	14	0, 23 45 5	1.1 96 .78 4, 49	0, 27 06 9	2, 142 72 8	0, 88 61 37	1, 97 50 00	2, 37 30 00	23 1, 51 159 7	16 /04 /20 30
De l 0 1/0 7/2 03 0 a l 3 1/1 2/2 03 0	32	0, 53 61 0	3.7 09 .50 2, 43	0, 83 90 2	2, 50 70 09	0, 89 26 48	1, 92 30 00	4, 00 00 00	23 7, 06 76 26	02 /10 /20 30
De l 0 1/0 1/2 03 1 a l 30 /06 /20 31	26	0, 43 55 8	3.4 65 .12 7, 18	0, 78 37 5	2, 53 102 1	0, 81 76 21	1, 84 20 00	4, 00 00 00	24 2, 36 54 92	12/ 03 /20 31
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 1 a 03 1	28	0, 46 90 9	1.9 52 .52 9, 94	0, 44 163	2, 38 75 68	0, 98 86 19	2, 09 20 00	3, 50 00 00	24 9, 176 06 4	/10 /20 06 31
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 2 a 32	29	0, 48 58 4	3.4 99 .42 8, 35	0, 79 15 1	2, 45 95 59	0, 81 09 15	1, 97 50 00	4, 00 00 00	25 4, 42 34 57	14/ /20 03 32
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 2 a 03 2	40	0, 67 01 3	3.5 41 .51 9, 47	0, 80 103	2, 38 75 15	0, 96 60 38	1, 96 50 00	4, 00 00 00	26 0, 30 40 82	/09 /20 09 32
De l 0 1/0 1/2 03 3 a l 30 /06 /20 33	37	0, 61 98 7	3.4 88 .16 5, 93	0, 78 89 6	2, 68 70 59	0, 63 84 94	1, 97 50 00	3, 42 70 00	26 5, 89 41 33	26 /02 /20 33
De l 0 1/0 7/2 03 3 a l 3 1/1 2/2 03 3	26	0, 43 55 8	2.2 28 .74 1, 95	0, 50 41 0	2, 88 49 08	1, 105 68 0	1, 92 100 0	4, 00 00 00	27 3, 162 29 3	05 /10 /20 33
De l 0 1/0 1/2 03 4 a l 30 /06 /20 34	35	0, 58 63 6	3.7 69 .77 2, 03	0, 85 26 5	2, 92 06 96	1, 27 09 24	1, 96 50 00	4, 00 00 00	27 8, 77 21 99	25 /03 /20 34
De l 0 1/0 7/2 03 4 a l 3 1/1 2/2 03 4	48	0, 80 41 5	4.6 83 .77 6, 76	1, 05 93 8	2, 73 89 35	1, 193 01 2	1, 99 90 00	4, 32 00 00	28 4, 37 95 71	11/ 09 /20 34
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 5 a 35	29	0, 48 58 4	3.0 02 .12 3, 49	0, 67 90 3	2, 43 90 70	0, 80 03 74	1, 99 90 00	3, 62 30 00	29 1, 03 50 50	/04 /20 02 35
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 5 a 03 5	41	0, 68 68 8	4.0 73 .83 7, 70	0, 92 143	2, 37 54 68	0, 93 79 63	1, 88 20 00	3, 50 00 00	29 6, 31 05 66	/09 /20 09 35
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 6 a 36	63	1, 05 54 5	7.0 21 .52 4, 71	1, 58 81 4	2, 43 25 30	0, 89 31 25	1, 89 20 00	3, 50 00 00	30 2, 56 06 62	/03 /20 18 36
De l 0 1/0 7/2 03 6 a l 3 1/1 2/2 03 6	96	1, 60 83 1	10 .07 4.3 23 49 ,	2, 27 86 3	2, 37 45 85	0, 76 64 32	1, 87 50 00	3, 50 90 00	30 8, 62 59 82	18 /09 /20 36
De l 0 1/0 1/2 03 7 a l 30 /06 /20 37	76	1, 27 32 5	11 .29 4.6 75 80 ,	2, 55 46 5	2, 28 50 56	0, 82 85 18	1, 84 20 00	3, 57 40 00	31 5, 06 64 31	02 /04 /20 37
De l 0 1/0 7/2 03 7 a l 3 1/1 2/2 03 7	48	0, 80 41 5	4.7 00 .13 2, 91	1, 06 30 8	2, 35 175 5	0, 82 25 79	1, 87 50 00	3, 93 20 00	32 0, 07 59 55	02 /09 /20 37

Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
ión Int lo Fe ha Am iza Fi l ort erv a c s c na Fin l M rity In l atu ter a va	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	f. Ma / Re rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
De l 0 1/0 1/2 03 8 a l 30 /06 /20 38	50	0, 83 76 6	5.1 80 .54 4, 00	1, 17 174	2, 35 35 87	0, 90 79 37	1, 96 50 00	3, 93 20 00	32 6, 40 162 1	13 /03 /20 38
De l 0 1/0 7/2 03 8 a l 3 1/1 2/2 03 8	54	0, 90 46 7	5.1 13 .84 8, 15	1, 156 66	2, 47 77 05	0, 91 31 89	1, 74 90 00	4, 00 00 00	33 1, 92 02 70	28 /08 /20 38
De l 0 1/0 1/2 l 30 /06 /20 03 9 a 39	45	0, 75 39 0	3.1 40 .82 3, 60	0, 71 04 0	2, 71 85 86	1, 05 40 83	1, 96 50 00	4, 00 00 00	33 8, 59 15 10	/03 /20 19 39
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 03 9 a 03 9	12	0, 20 104	1.4 64 .35 1, 59	0, 33 12 1	2, 52 165 8	0, 86 73 54	1, 74 90 00	4, 50 00 00	34 5, 37 61 53	12/ /20 10 39
De l 0 1/0 1/2 04 0 a l 30 /06 /20 40	5	0, 08 37 7	70 7.8 04 63 ,	0, 160 09	2, 20 83 92	0, 93 46 01	2, 09 90 00	2, 27 00 00	35 1, 48 05 21	15 /04 /20 40
De l 0 1/0 7/2 04 1 a l 3 1/1 2/2 04 1	2	0, 03 35 1	23 8.6 07 94 ,	0, 05 39 7	3, 05 21 65	0, 54 65 10	2, 23 100 0	3, 40 80 00	36 7, 72 49 43	22 /08 /20 41
De l 0 1/0 1/2 04 2 a l 30 /06 /20 42	1	0, 01 67 5	11 .56 1, 47	0, 00 26 1	2, 143 00 0	0, 90 00 00	2, 143 00 0	2, 143 00 0	37 3, 05 95 48	01 /02 /20 42
De l 0 1/0 1/2 04 4 a l 30 /06 /20 44	1	0, 01 67 5	22 4.8 17 89 ,	0, 05 08 5	4, 00 00 00	1, 25 00 00	4, 00 00 00	4, 00 00 00	39 7, 04 31 21	01 /02 /20 44
De l 0 1/0 1/2 04 6 a l 30 /06 /20 46	6	0, 100 52	1.2 94 .78 5, 51	0, 29 28 6	2, 58 50 12	0, 59 44 97	2, 24 90 00	2, 92 40 00	42 3, 38 11 79	12/ 04 /20 46
De l 0 1/0 7/2 l 3 1/1 2/2 04 6 a 04 6	3	0, 05 02 6	63 1.3 36 34 ,	0, 142 80	2, 59 73 99	0, 56 75 36	2, 21 50 00	3, 08 90 00	43 0, 06 64 22	/11 /20 02 46
To l Ca / To ta rte ta ra	l 59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	/08 /20 28 23
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	15 /10 /20 19
	Mí nim / o	Min im um :	35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 11
	Má xim / o	Ma xim um :	5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

al día 31/12/2010 at 31/12/2010Cartera de Operaciones TitulizadasLoan PortfolioClasificación Geográfica / Geographic Classification by Region

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Pro vin ia / Co c mu Re	nid d Au ón t a om a ion g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
04 A LM ER IA		33 7	5, 64 58 4	26 .98 0.7 74 58 ,	6, 102 56	3, 122 21 7	1, 136 45 9	1, 39 100 0	9, 50 00 00	144 43 28 95 ,	13 /01 /20 23
C AD IZ 11		83 9	14 05 59 6 ,	71 .38 4.7 03 41 ,	16 145 92 ,	3, 02 40 91	1, 06 87 13	1, 79 20 00	18 00 00 00 ,	168 50 78 91 ,	14/ /20 01 25
C O RD O BA 14		92 7	15 53 02 4 ,	46 .00 1.6 90 84 ,	10 40 47 4 ,	3, 24 24 98	1, 182 156	1, 75 00 00	10 75 00 00 ,	134 52 61 91 ,	17/ /20 03 22
G RA NA DA 18		69 4	11 62 67 4 ,	50 .95 4.6 87 14 ,	11 52 50 2 ,	3, 125 36 8	1, 122 80 5	1, 80 00 00	10 75 00 00 ,	148 33 87 57 ,	12/ /20 05 23
21 H U EL VA		40 8	6, 83 53 2	30 .10 3.9 04 67 ,	6, 80 89 5	3, 09 86 36	1, 15 182 3	1, 49 20 00	10 20 00 00 ,	169 79 89 06 ,	23 /02 /20 25
23 J AE N		57 3	9, 59 96 0	38 .39 2.0 72 01 ,	8, 68 35 9	3, 132 138	1, 32 31 21	1, 64 20 00	10 62 50 00 ,	109 22 04 88 ,	06 /02 /20 20
ÁL 29 M A G A		74 4	12 46 44 0 ,	54 .06 7.8 64 22 ,	12 22 91 7 ,	3, 03 93 00	1, 09 65 59	1, 30 70 00	12 00 00 00 ,	143 08 04 07 ,	03 /12 /20 22
41 S EV ILL A		144 7	24 24 192 ,	124 .23 6.5 80 62 ,	28 100 05 ,	2, 89 16 11	1, 148 63 5	1, 29 20 00	10 37 50 00 ,	164 61 29 98 ,	18 /09 /20 24
AN DA LU C IA		5 9 6 9	10 0, 0 0 0 0 0	44 2.1 22 .27 7, 49	10 0, 0 0 0 0 0	3, 0 6 05 73	1, 14 9 3 9 3	1, 29 20 0 0	18 0 0 0 0 0 0 ,	14 9, 8 0 95 17	25 /0 6/ 20 23
	To l Ca / To l ta rte ta ra	59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd da / We ig hte d Av era era g e:				3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	28 /08 /20 23
	S Me d ia im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	15 /10 /20 19
		Mí nim / o	Min im um :	35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 11
		Má xim / o	Ma xim um :	5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

al día 31/12/2010 at 31/12/2010Cartera de Operaciones TitulizadasLoan PortfolioClasificación por Garantías / Classification by Types of Security

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Ga ías t ran Ty f Se rity p es o cu	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
1 HIP O TE C AR IA	28 18	47 21 05 9 ,	33 9.2 97 .82 8, 76	76 74 29 8 ,	2, 69 53 27	1, 144 08 3	1, 30 70 00	7, 123 00 0	183 82 59 96 ,	26 /04 /20 26
HIP O TE C AR I O	28 18	47 21 0 6 0 ,	3 3 9. 29 7.8 28 76 ,	76 74 3 0 0 ,	2, 6 95 3 27	1, 14 40 8 3	1, 3 07 0 0 0	7, 12 3 0 0 0	18 3, 8 25 9 9 6	26 /04 /20 26
2 O TR A S G AR AN TIA S RE AL E S	2	0, 03 35 1	5.9 28 .80 4, 48	1, 34 09 9	2, 24 67 95	1, 35 31 58	2, 24 20 00	3, 22 90 00	6, 25 65 64	09 /07 /20 11
3 DE P O S IT O S DIN ER AR I O S	65	1, 08 89 6	5.1 24 .02 7, 66	1, 158 96	2, 82 90 98	1, 196 67 2	1, 29 20 00	9, 75 00 00	92 63 83 03 ,	19 /09 /20 18
4 G AR AN TIA S DE TE R C ER O S	19	0, 31 83 1	1.8 17 .53 7, 24	0, 41 109	1, 98 89 09	0, 95 54 93	1, 64 20 00	5, 01 80 00	139 73 34 84 ,	23 /08 /20 22
5 O TR A S G AR AN TIA S PE R S O NA LE S	30 64	51 33 188 ,	89 .95 1.0 11 09 ,	20 34 52 8 ,	4, 44 32 14	1, 133 159	1, 29 20 00	18 00 00 00 ,	44 76 85 49 ,	23 /09 /20 14
C ER TIF I C A C I O NE S Y E FE C T O S 6	1	0, 01 67 5	3.0 68 26 ,	0, 00 06 9	2, 142 00 0	1, 25 00 00	2, 142 00 0	2, 142 00 0	38 99 79 47 ,	/04 /20 01 14
PE R S O NA L	31 51	2, 78 94 0 5	10 2.8 24 8, 73 .44	23 25 70 0 ,	3 9 29 94 4,	13 35 1, 75	29 20 0 0 1,	18 0 0 0 0 0 0 ,	46 3 0 23 71 ,	0 9/1 1/2 01 4
To l Ca / To l ta rte ta ra	59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd da / We ig hte d Av era era g e:					3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	/08 /20 28 23
Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	15 /10 /20 19
Mí nim / Min im o um :			35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	/01 /20 01 11
Má xim / Ma o		xim um :	5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

					Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
ría 01 -Ag ric ltu de rvic u ra, g an a , ca za y se	83 2	13 93 86 8 ,	69 .20 2.0 40 24 ,	15 65 22 4 ,	2, 99 20 24	1, 33 72 30	1, 62 90 00	9, 50 00 00	13 1, 73 77 08	22 /12 /20 21
02 -S ilvi ltu lota ión fo l. ta cu ra y exp c res	10	0, 16 75 3	44 3.9 59 21 ,	0, 100 42	3, 71 59 18	0, 75 00 12	2, 28 100 0	9, 35 00 00	193 48 56 62 ,	14/ 02 /20 27
03 -Pe icu ltu sca y ac u ra.	22	0, 36 85 7	1.9 84 .53 2, 34	0, 44 88 7	3, 33 35 72	1, 44 98 53	1, 80 50 00	8, 100 00 0	118 05 70 93 ,	01 /11 /20 20
05 -Ex ión de ita hu lla lig tra tra cc an c n y ,	1	0, 01 67 5	9.5 33 97 ,	0, 00 21 6	6, 85 00 00	0, 00 00 00	6, 85 00 00	6, 85 00 00	25 98 76 80 ,	01 /03 /20 13
08 -O ind ria iva tra ust xtr act s s e s.	14	0, 23 45 5	1.6 67 .14 8, 42	0, 37 70 8	3, 23 57 58	1, 09 87 59	2, 142 00 0	9, 50 00 00	123 74 74 60 ,	23 /04 /20 21
-Ac ivid de de la ind ria 09 t ust a s ap oy o a s s	1	0, 01 67 5	38 .41 0, 43	0, 00 86 9	5, 32 50 00	4, 26 80 00	5, 32 50 00	5, 32 50 00	59 00 61 60 ,	/12 /20 01 15
-In du ia de la lim ión 10 str tac a en	82	1, 37 37 6	9.3 43 .21 6, 39	2, 113 27	3, 23 46 74	1, 38 27 77	1, 79 20 00	8, 50 00 00	86 92 34 05 ,	/03 /20 29 18
ión 11 -Fa br ica de be b ida c s.	16	0, 26 80 5	1.1 46 .92 5, 30	0, 25 94 1	3, 193 22 8	1, 00 27 55	2, 132 00 0	8, 100 00 0	148 28 23 49 ,	10 /05 /20 23
12 -In du ia de l ta ba str co	2	0, 03 35 1	34 .82 0, 89	0, 00 78 8	7, 133 83 3	0, 00 00 00	6, 56 40 00	7, 50 00 00	22 97 92 27 ,	29 /11 /20 12
13 -In du ia t il. str ext	19	0, 31 83 1	94 1.4 42 82 ,	0, 21 29 4	3, 54 50 90	1, 63 38 60	1, 86 80 00	8, 100 00 0	97 105 99 6 ,	02 /02 /20 19
14 -Co nfe ión de da de ir. st cc p ren s ve	17	0, 28 48 0	38 2.3 19 81 ,	0, 08 64 7	3, 33 08 78	0, 92 50 45	2, 123 00 0	8, 70 00 00	75 51 63 83 ,	16 /04 /20 17
15 -In du ia de l cu de l ca lza do str ero y	9	0, 150 78	74 6.0 01 18 ,	0, 168 73	2, 97 30 44	1, 14 70 22	2, 24 90 00	8, 100 00 0	72 138 49 0 ,	03 /01 /20 17
-In du ia de la de de l co ho 16 str m a ra y rc ,	48	0, 80 41 5	3.1 16 .23 8, 63	0, 70 48 4	3, 76 80 49	1, 07 43 82	1, 87 30 00	8, 100 00 0	12 7, 66 16 78	/08 /20 20 21
-In du ia de l p l. 17 str ap e	4	0, 06 70 1	48 0.4 18 29 ,	0, 108 66	3, 44 32 33	2, 09 57 48	3, 23 20 00	3, 58 30 00	47 88 70 90 ,	/12 /20 27 14
rá fica ión 18 -Ar du de tes g s y re p ro cc so p o	23	0, 38 53 2	66 5.7 79 13 ,	0, 150 59	4, 32 47 27	0, 57 87 55	2, 142 00 0	8, 45 00 00	113 41 43 27 ,	13 /06 /20 20
20 -In du ia q ím ica str u	10	0, 16 75 3	59 4.0 12 36 ,	0, 134 35	4, 27 119 3	1, 25 28 23	2, 22 30 00	9, 45 00 00	120 78 08 64 ,	23 /01 /20 21
22 -Fa br ica ión de du de ho cto c p ro s ca uc y	18	0, 30 156	1.9 36 .10 6, 21	0, 43 79 1	3, 05 24 56	0, 88 07 43	2, 09 90 00	5, 95 90 00	112 27 94 51 ,	09 /05 /20 20
23 -Fa br ica ión de du ine ot cto c ros p ro s m ra	28	0, 46 90 9	2.9 25 .91 2, 81	0, 66 179	3, 194 79 4	1, 64 78 32	1, 80 100 0	5, 50 90 00	10 7, 74 159 8	23 /12 /20 19
24 -M lur ia; fa br ica ión de du eta cto g c p ro s	36	0, 60 31 2	2.0 54 .45 7, 12	0, 46 46 8	3, 34 134 9	1, 35 82 51	2, 22 50 00	8, 100 00 0	16 1, 90 56 16	28 /06 /20 24
-Fa br ica ión de du á lico 25 cto et c p ro s m s, e	48	0, 80 41 5	1.8 20 .51 8, 12	0, 41 17 7	4, 102 89 9	1, 56 40 05	2, 24 90 00	9, 75 00 00	100 44 28 53 ,	/05 /20 15 19
-Fa br ica ión de du info át ico 26 cto c p ro s rm s	7	0, 11 72 7	149 .64 0, 00	0, 03 38 5	4, 83 94 10	0, 48 39 04	2, 23 100 0	7, 90 00 00	65 91 53 42 ,	/06 /20 28 16
ión léc 27 -Fa br ica de ria l y ip ate c m eq u o e	4	0, 06 70 1	136 .37 9, 05	0, 03 08 5	4, 54 62 85	1, 30 22 71	3, 46 00 00	8, 100 00 0	36 04 03 52 ,	31 /12 /20 13
ión 28 -Fa br ica de ina ria ip c m aq u y eq u o n	12	0, 20 104	5.0 34 .47 0, 92	1, 138 71	2, 95 04 86	1, 37 145 7	2, 23 100 0	6, 60 00 00	150 55 85 00 ,	18 /07 /20 23
Ó Í 29 -FA BR I C A C I N D E V EH C U L O S DE M	O T O R, FA 1	0, 01 67 5	12 .03 5, 19	0, 00 27 2	3, 45 90 00	1, 75 00 00	3, 45 90 00	3, 45 90 00	39 03 08 01 ,	02 /04 /20 14
30 -Fa br ica ión de ia l de ot ter tra c ro ma ns	4	0, 06 70 1	6.3 02 .90 0, 18	1, 42 56 0	2, 24 154 5	1, 34 05 55	1, 89 20 00	2, 89 20 00	15 70 40 41 ,	21 /04 /20 12
31 -Fa br ica ión de b les c m ue	26	0, 43 55 8	1.4 89 .51 6, 09	0, 33 69 0	3, 63 41 13	1, 20 42 64	2, 42 00 00	10 37 50 00 ,	130 132 45 4 ,	03 /11 /20 21
-O ind ria fac 32 tra ust tur s s m an u era s.	10	0, 16 75 3	26 6.0 05 16 ,	0, 06 01 7	3, 99 106 9	1, 40 74 78	3, 00 00 00	9, 75 00 00	148 155 28 6 ,	/05 /20 06 23

						Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
33 -Re ión ins lac ión de ina ri ta p ara c e m aq u	12	0, 20 104	56 1.8 17 59 ,	0, 12 70 7	5, 42 05 92	0, 65 96 50	2, 89 20 00	8, 100 00 0	58 149 21 9 ,	04 /11 /20 15
35 -Su mi nis de ía léc ica tro tr en eg e , g as ,	26	0, 43 55 8	1.3 88 .89 7, 76	0, 31 41 4	3, 85 73 89	1, 36 91 69	1, 99 90 00	8, 100 00 0	116 52 60 87 ,	15 /09 /20 20
-Ca ión de ión d istr ibu ión 36 tac p p ura c c y ,	2	0, 03 35 1	23 .11 2, 81	0, 00 52 3	6, 79 69 51	0, 00 00 00	6, 75 00 00	6, 85 00 00	20 53 99 07 ,	/09 /20 16 12
-Re ida ien de id 37 tra tam to co g y ag ua s r es	1	0, 01 67 5	32 .30 2, 43	0, 00 73 1	2, 78 100 0	1, 50 00 00	2, 78 100 0	2, 78 100 0	44 02 46 41 ,	/09 /20 01 14
ión 38 -Re ida ien lim ina d tra tam to co g y e c ,	2	0, 03 35 1	43 .66 2, 15	0, 00 98 8	3, 96 99 51	1, 58 80 18	2, 89 20 00	8, 125 00 0	38 34 57 96 ,	12/ 03 /20 14
ión 39 -Ac ivid de de de mi t nta otr a s sco na c y	3	0, 05 02 6	71 .95 2, 39	0, 01 62 7	3, 40 186 7	0, 85 59 61	2, 24 90 00	7, 00 00 00	155 19 78 81 ,	06 /12 /20 23
41 -Co ión de d ific ios nst ruc c e	29 0	4, 85 84 4	31 .75 4.5 08 95 ,	7, 182 29	2, 62 66 94	1, 01 140 8	1, 80 70 00	10 00 00 00 ,	164 93 71 64 ,	28 /09 /20 24
42 -In ier ía ivil g en c	27	0, 45 23 4	1.9 50 .95 4, 20	0, 44 12 7	3, 64 68 21	1, 144 84 8	2, 06 50 00	7, 50 00 00	103 39 32 67 ,	13 /08 /20 19
43 -Ac ivid de de ión ia li t nst a s co ruc c es p ec	32 5	5, 44 48 0	14 .59 7.6 77 96 ,	3, 30 173	3, 64 08 48	1, 05 66 14	1, 80 100 0	10 00 00 00 ,	139 85 14 10 ,	26 /08 /20 22
-Ve ión de híc los de 45 nta ot rep ara c ve m y u	179	2, 99 88 3	14 .36 4.7 78 75 ,	3, 24 90 5	2, 82 72 49	1, 07 49 34	1, 69 20 00	10 20 00 00 ,	166 66 20 12 ,	/11 /20 19 24
-Co io a l p inte d iar io 46 me rc or ma y or e rm e	31 0	5, 193 50	20 .61 6.4 07 07 ,	4, 66 30 6	3, 25 89 38	1, 23 53 48	1, 64 20 00	9, 45 00 00	129 95 97 74 ,	/10 /20 29 21
-Co 47 io a l p de h to me rc or me no r, e xce p ve	10 13	16 97 102 ,	50 .98 0.9 10 44 ,	11 53 09 5 ,	3, 32 198 8	1, 03 18 15	1, 64 20 00	10 75 00 00 ,	164 04 106 9 ,	01 /09 /20 24
ría 49 -Tr be ort e t est tu an sp err re y p or	26 2	4, 38 93 4	9.9 84 .15 1, 20	2, 25 82 3	3, 51 47 19	1, 02 80 17	1, 80 00 00	10 37 50 00 ,	163 58 44 96 ,	18 /08 /20 24
50 -Tr ít imo vía ort an sp e m ar y p or s n ave g a	3	0, 05 02 6	43 .62 4, 50	0, 00 98 7	2, 81 162 7	1, 37 96 30	2, 24 30 00	4, 28 00 00	124 81 57 00 ,	26 /05 /20 21
51 -Tr ére ort an sp e a o.	1	0, 01 67 5	21 0.6 90 95 ,	0, 04 76 5	6, 91 70 00	0, 00 00 00	6, 91 70 00	6, 91 70 00	19 35 112 9 ,	11/ 08 /20 12
52 -Al mie ivid de nto act ma ce na a s a ne xas y	27 a	0, 45 23 4	1.9 19 .98 1, 20	0, 43 42 6	3, 29 83 47	1, 37 56 41	2, 49 90 00	8, 100 00 0	98 98 05 30 ,	31 /03 /20 19
-Ac ivid de les de 53 t ost a s p a co rre os y	7	0, 11 72 7	54 1.5 78 07 ,	0, 122 50	3, 66 58 04	1, 95 97 58	2, 74 20 00	6, 70 00 00	169 57 06 77 ,	/02 /20 16 25
-Se rvic ios de lo j ien 55 to. a am	77	1, 29 00 0	11 .79 7.1 44 27 ,	2, 66 83 0	3, 153 56 0	1, 55 59 29	1, 64 20 00	8, 25 00 00	158 37 142 0 ,	12/ /20 03 24
-Se rvic ios de mid be b ida 56 co as y s.	53 9	9, 02 99 9	33 .85 1.9 51 82 ,	7, 65 66 9	3, 24 80 13	1, 01 45 09	1, 29 20 00	18 00 00 00 ,	159 32 81 12 ,	/04 /20 10 24
ión 58 -Ed ic	8	0, 134 03	80 2.8 41 37 ,	0, 18 159	2, 105 06 7	0, 87 11 74	1, 80 40 00	6, 21 60 00	82 41 43 32 ,	12/ 11/ 20 17
59 -Ac ivid de ine rá fica de ví de t tog a s c ma s,	9	0, 150 78	37 8.5 19 44 ,	0, 08 56 1	3, 64 76 51	0, 74 99 90	2, 22 50 00	8, 100 00 0	20 6, 56 53 71	18 /03 /20 28
60 -Ac ivid de de ión is ión t a s p rog ram ac y em	11	0, 184 29	50 0.3 27 82 ,	0, 113 17	3, 64 59 59	0, 75 69 49	2, 22 50 00	9, 70 00 00	170 75 93 91 ,	24 /03 /20 25
61 -Te lec ica ion om un c es	7	0, 11 72 7	55 3.9 49 76 ,	0, 125 29	3, 46 45 20	2, 25 186 5	3, 00 00 00	6, 47 50 00	69 143 179 ,	04 /10 /20 16
-Pr ión lto ría 62 otr act og ram ac , co ns as u y	26	0, 43 55 8	1.2 75 .09 6, 23	0, 28 84 0	2, 87 12 16	0, 91 29 50	1, 99 20 00	8, 100 00 0	156 143 175 ,	/01 /20 04 24
-Se rvic ios de in for ión 63 ma c	64	1, 07 22 1	5.8 15 .77 7, 65	1, 31 54 2	2, 68 97 63	0, 90 146 3	1, 29 20 00	8, 50 00 00	17 7, 51 62 18	/10 /20 16 25
-Ac ivid de inm b ilia ria 68 t a s o s.	55 2	9, 24 77 8	74 .38 3.9 74 28 ,	16 82 43 0 ,	2, 54 25 52	1, 08 86 68	1, 30 70 00	12 00 00 00 ,	186 71 95 48 ,	/07 /20 23 26
íd 69 -Ac ivid de j ica de b ilid t nta a s ur s y co	112	1, 87 63 6	7.6 98 .63 2, 02	1, 74 129	2, 95 77 45	1, 20 92 40	1, 72 50 00	9, 00 00 00	15 1, 05 45 80	02 /08 /20 23

							Tip Lím os Int st ere	ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
70 -Ac ivid de de la de les t tra a s s s e s c en ; a	17	0, 28 48 0	1.0 09 .52 4, 45	0, 22 83 4	3, 95 92 54	0, 80 20 83	2, 143 00 0	8, 100 00 0	15 7, 198 28 8	05 /02 /20 24
71 -Se rvic ios éc nic de itec t tur os ar q u a e	63	1, 05 54 5	2.9 83 .02 3, 54	0, 67 47 1	3, 20 95 00	1, 36 165 7	1, 97 50 00	10 00 00 00 ,	115 97 20 11 ,	29 /08 /20 20
72 -In ig ión de llo. st ve ac y sa rro	2	0, 03 35 1	11 .68 2, 86	0, 00 26 4	5, 63 16 13	0, 67 91 45	3, 26 20 00	6, 85 00 00	20 75 26 23 ,	22 /09 /20 12
73 -Pu b lic ida d y d ios de do tu es m erc a	14	0, 23 45 5	52 3.5 97 91 ,	0, 118 43	4, 166 84 8	0, 48 60 67	2, 24 90 00	8, 100 00 0	93 69 00 70 ,	21 /10 /20 18
74 -O ivid de fes ion les ien tra ct s a a s p ro a , c	44	0, 73 71 4	1.6 84 .52 5, 26	0, 38 10 1	3, 99 20 40	1, 115 148	1, 98 20 00	9, 00 00 00	126 33 92 82 ,	11/ 07 /20 21
-Ac ivid de rin ias 75 t ete a s v ar	17	0, 28 48 0	95 1.5 84 39 ,	0, 21 52 3	3, 07 31 59	0, 45 45 69	1, 96 50 00	6, 60 00 00	20 0, 72 66 00	/09 /20 22 27
-Ac ivid de de lq iler 77 t a s a u	9	0, 150 78	51 7.7 26 24 ,	0, 11 71 0	3, 27 168 7	1, 39 02 74	2, 48 100 0	8, 100 00 0	82 83 92 79 ,	/11 /20 25 17
78 -Ac ivid de lac ion da l e le t a s r e a s c on e mp	1	0, 01 67 5	19 .77 2, 34	0, 00 44 7	5, 90 00 00	0, 00 00 00	5, 90 00 00	5, 90 00 00	22 04 51 75 ,	01 /11 /20 12
79 -Ac ivid de de ias de via j t a s ag en c es , o p	13	0, 21 77 9	49 7.3 11 73 ,	0, 112 48	3, 97 37 76	1, 01 166 5	2, 62 30 00	8, 87 50 00	153 66 21 80 ,	21 /10 /20 23
80 -Ac ivid de de ida d e in ig t st a s se g ur ve ac	1	0, 01 67 5	35 .69 3, 11	0, 00 80 7	2, 22 50 00	1, 00 00 00	2, 22 50 00	2, 22 50 00	30 4, 00 00 00	01 /05 /20 36
81 -Se rvic ios d ific ios ivid de d act a e y a s	18	0, 30 156	36 1.2 86 61 ,	0, 08 172	4, 90 48 34	0, 62 84 83	2, 17 100 0	8, 50 00 00	94 76 47 68 ,	23 /11 /20 18
82 -Ac ivid de dm inis iva de fic in t tra t a s a s o	25	0, 41 88 3	62 2.8 92 99 ,	0, 140 89	4, 23 97 74	1, 00 68 76	2, 24 20 00	8, 100 00 0	12 7, 55 92 29	17/ 08 /20 21
-Ad mi nis ión Pú b lica de fen Se 84 tra c y sa ; g	1	0, 01 67 5	1.7 17 .30 2, 81	0, 38 84 2	1, 39 100 0	0, 50 00 00	1, 39 100 0	1, 39 100 0	102 99 79 47 ,	/07 /20 31 19
-Ed ión 85 uca c	85	1, 42 40 2	4.5 71 .60 8, 88	1, 03 40 1	3, 04 38 33	1, 16 19 74	1, 80 50 00	10 75 00 00 ,	196 57 82 47 ,	/05 /20 19 27
86 -Ac ivid de ita ria t a s s an s.	16 1	2, 69 72 7	12 .21 7.4 82 66 ,	2, 76 33 7	2, 77 04 38	0, 95 89 85	1, 80 70 00	10 75 00 00 ,	186 159 83 9 ,	06 /07 /20 26
87 -As iste ia e b lec im ien ide sta tos nc n e re s	5	0, 08 37 7	1.7 72 .23 5, 24	0, 40 08 5	2, 43 31 23	1, 06 29 57	2, 32 00 00	5, 163 00 0	104 47 156 6 ,	14/ 09 /20 19
88 -Ac ivid de de rvic ios ia les in t a s se so c s	4	0, 06 70 1	86 8.5 46 49 ,	0, 196 45	2, 83 93 13	1, 72 06 70	2, 22 50 00	4, 78 70 00	98 55 89 70 ,	18 /03 /20 19
90 -Ac ivid ds de ión íst ica t rt a e cr ea c , a s y	14	0, 23 45 5	68 7.8 27 07 ,	0, 155 57	3, 42 70 80	0, 90 52 11	2, 89 20 00	8, 100 00 0	194 38 30 92 ,	13 /03 /20 27
92 -Ac ivid de de j de t a s ue g os az ar ap ue s y	16	0, 26 80 5	62 6.8 37 63 ,	0, 14 178	4, 28 95 69	1, 97 65 87	3, 199 00 0	8, 100 00 0	73 22 00 66 ,	05 /02 /20 17
-Ac ivid de de iva iva 93 t ort t a s p s, rec rea s y	49	0, 82 09 1	3.4 24 .54 8, 48	0, 77 45 7	3, 70 40 20	1, 24 77 37	1, 80 40 00	10 20 00 00 ,	156 02 42 61 ,	/12 /20 31 23
-Ac ivid de iat iva 94 t a s a so c s.	6	0, 100 52	89 .96 1, 74	0, 02 03 5	6, 73 28 56	0, 89 64 13	3, 45 80 00	9, 37 50 00	44 41 63 76 ,	12/ /20 09 14
ión fec 95 -Re de de do tos p ara c or na res , e p e	14	0, 23 45 5	75 3.9 53 06 ,	0, 170 53	3, 33 43 56	0, 79 78 97	2, 21 50 00	8, 100 00 0	199 23 81 59 ,	08 /08 /20 27
-O 96 ic ios les tro s s erv p ers on a	186	3, 116 10	6.6 94 .49 3, 37	1, 51 41 7	3, 77 53 44	0, 90 114 7	1, 64 20 00	10 75 00 00 ,	143 23 58 25 ,	07 /12 /20 22
97 -Ac ivid de de lo ho le t a s s g are s c om o e mp	1	0, 01 67 5	109 .14 1, 19	0, 02 46 9	4, 00 00 00	1, 55 00 00	4, 00 00 00	4, 00 00 00	25 6, 00 00 00	01 /05 /20 32

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
C NA E Se cto rs	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
99 -Ac ivid de de iza ion t a s or g an c es y org an	4	0, 06 70 1	29 9.7 54 10 ,	0, 06 78 0	3, 80 92 96	1, 31 18 75	3, 00 00 00	4, 195 00 0	32 7, 90 03 74	28 /04 /20 38
Ca To l / To ta rte ta ra	l 59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	28 /08 /20 23
Me d ia S im le / Ar it hm ic Av et p era g e:			74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	/10 /20 15 19
Mí nim / Min im o um :			35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11
Má xim / Ma xim o um :			5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	01 /12 /20 46

Clasificación por Período Facturación / Classification by Payment Frequency

							Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Pe rio do Fa ión ctu rac Pa Fre nt y me q ue ncy	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te
ME N S U AL	53 52	89 66 32 6 ,	36 9.3 38 .59 6, 21	83 53 76 6 ,	3, 07 65 22	1, 113 122	1, 29 20 00	18 00 00 00 ,	15 7, 09 93 43	02 /02 /20 24
TR IM E S TR AL	92	1, 54 130	14 .84 5.9 53 87 ,	3, 35 78 8	2, 55 04 51	1, 25 94 60	1, 49 20 00	8, 100 00 0	112 86 125 5 ,	/05 /20 27 20
S EM E S TR AL	152	2, 54 64 9	14 .15 6.4 52 05 ,	3, 20 193	3, 00 94 23	1, 27 75 22	1, 81 00 00	9, 45 00 00	119 18 77 58 ,	/12 /20 05 20
AN U AL	37 3	6, 24 89 5	43 .78 1.2 75 36 ,	9, 90 25 3	2, 94 38 16	1, 32 71 94	1, 75 00 00	9, 50 00 00	13 1, 99 57 83	30 /12 /20 21
To l Ca / To ta rte ta ra	l 59 69	100 00 00 0 ,	44 2.1 22 .27 7, 49	100 00 00 0 ,
Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	/08 /20 28 23
Me d ia S im le / Ar it hm ic Av et p era g e:			74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	15 /10 /20 19
Mí nim / Min im o um :		35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11
Má xim / Ma xim o um :			5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	/12 /20 01 46

Clasificación por Relación Principal/Valor Tasación / Classification by LTV Distribution

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int lo erv a Int erv a	de la Re lac ión l R kin an g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te	Pri ip l T ión nc a as ac LT V
00 0.0 0	00 4.9 9	30	0, 50 26 0	85 1.4 62 78 ,	0, 192 59	2, 57 46 29	1, 24 26 25	2, 00 20 00	3, 75 90 00	110 51 57 79 ,	/03 /20 16 20	3, 50 39 45
00 5.0 0	00 9.9 9	119	1, 99 36 3	6.2 85 .65 9, 11	1, 42 170	2, 74 68 77	1, 17 185 8	1, 62 90 00	5, 55 20 00	152 05 23 41 ,	/09 /20 02 23	7, 88 63 03
01 0.0 0	01 4.9 9	143	2, 39 57 1	9.2 00 .54 1, 67	2, 08 09 9	2, 59 76 93	1, 186 91 5	1, 79 90 00	6, 102 00 0	13 7, 03 63 38	02 /06 /20 22	12 85 77 14 ,
01 5.0 0	01 9.9 9	179	2, 99 88 3	14 .06 4.0 84 59 ,	3, 18 104	2, 71 44 56	1, 21 39 27	1, 86 80 00	5, 97 30 00	140 97 04 25 ,	29 /09 /20 22	17 42 25 03 ,
02 0.0 0	02 4.9 9	19 7	3, 30 03 9	14 .64 1.3 86 78 ,	3, 31 16 1	2, 93 25 62	1, 26 105 2	1, 87 30 00	5, 26 100 0	139 149 68 2 ,	05 /08 /20 22	22 27 87 20 ,
02 5.0 0	02 9.9 9	188	3, 149 61	16 .82 0.4 05 51 ,	3, 80 44 7	2, 88 89 32	1, 09 02 00	1, 88 100 0	5, 48 00 00	155 92 37 38 ,	28 /12 /20 23	27 66 79 29 ,
03 0.0 0	03 4.9 9	20 5	3, 43 44 1	21 .26 3.0 59 05 ,	4, 80 93 2	2, 81 158 2	1, 152 79 4	1, 80 50 00	5, 60 00 00	150 62 86 84 ,	/07 /20 20 23	32 33 43 97 ,
03 5.0 0	03 9.9 9	185	3, 09 93 5	24 .69 5.9 56 69 ,	5, 58 57 8	2, 71 67 02	1, 133 60 3	1, 74 90 00	7, 123 00 0	153 98 194 4 ,	/10 /20 30 23	37 53 07 27 ,
04 0.0 0	04 4.9 9	27 6	4, 62 38 9	36 .34 4.2 93 56 ,	8, 22 04 2	2, 75 34 82	1, 123 14 1	1, 74 30 00	5, 58 80 00	158 18 185 7 ,	/03 /20 06 24	42 33 99 83 ,
04 5.0 0	04 9.9 9	29 7	4, 97 57 1	38 .74 5.0 62 54 ,	8, 76 34 3	2, 77 27 69	1, 27 34 81	1, 54 20 00	4, 60 80 00	172 76 61 67 ,	24 /05 /20 25	47 44 04 71 ,
05 0.0 0	05 4.9 9	21 3	3, 56 84 4	30 .03 3.8 68 58 ,	6, 79 31 1	2, 64 78 62	1, 153 73 2	1, 80 70 00	5, 65 90 00	179 31 96 18 ,	10 /12 /20 25	52 70 74 57 ,
05 5.0 0	05 9.9 9	20 0	3, 35 06 4	26 .81 5.0 41 73 ,	6, 06 50 7	2, 74 23 30	1, 13 114 4	1, 72 50 00	5, 26 100 0	19 7, 46 142 2	15 /06 /20 27	57 43 96 17 ,
06 0.0 0	06 4.9 9	20 4	3, 41 76 6	31 .11 4.2 97 00 ,	7, 03 74 9	2, 51 83 10	1, 03 68 20	1, 69 20 00	4, 50 00 00	22 2, 52 81 21	17/ 07 /20 29	62 63 48 78 ,
06 5.0 0	06 9.9 9	138	2, 31 195	21 .74 9.6 69 94 ,	4, 91 93 8	2, 56 93 16	1, 02 64 12	1, 72 50 00	4, 00 00 00	24 1, 73 95 85	/02 /20 21 31	67 33 40 63 ,
07 0.0 0	07 4.9 9	12 1	2, 02 71 4	22 .04 9.5 37 73 ,	4, 98 72 0	2, 24 76 46	0, 89 69 13	1, 49 20 00	4, 42 100 0	26 7, 07 57 85	/04 /20 03 33	72 61 119 6 ,
07 5.0 0	07 9.9 9	47	0, 78 74 0	7.0 06 .42 4, 57	1, 58 47 3	2, 58 83 53	0, 99 25 68	1, 96 50 00	5, 30 90 00	28 3, 97 106 7	/08 /20 30 34	76 41 31 32 ,
08 0.0 0	08 4.9 9	14	0, 23 45 5	2.3 68 .12 4, 45	0, 53 56 3	2, 66 23 37	1, 26 13 15	2, 21 50 00	4, 05 80 00	22 5, 57 87 51	18 /10 /20 29	82 59 72 66 ,
08 5.0 0	08 9.9 9	18	0, 30 156	2.6 38 .03 7, 07	0, 59 66 8	2, 60 06 42	0, 89 43 95	1, 87 50 00	4, 05 70 00	23 5, 72 68 49	22 /08 /20 30	87 51 109 3 ,
09 0.0 0	09 4.9 9	7	0, 11 72 7	1.2 69 .65 5, 81	0, 28 71 7	3, 08 24 67	0, 89 63 72	2, 13 100 0	4, 00 00 00	31 7, 00 61 07	31 /05 /20 37	92 116 43 3 ,
09 5.0 0	09 9.9 9	2	0, 03 35 1	1.9 44 .36 3, 96	0, 43 97 8	3, 60 51 72	2, 34 57 08	3, 32 100 0	3, 73 20 00	144 09 23 07 ,	02 /01 /20 23	98 96 47 40 ,
100 .00	1 04 .99	3	0, 05 02 6	41 1.9 47 65 ,	0, 09 31 8	3, 95 64 36	1, 04 44 68	2, 71 50 00	5, 67 20 00	128 67 37 76 ,	/09 /20 20 21	103 53 125 3 ,
105 .00	1 09 .99	3	0, 05 02 6	41 9.2 20 62 ,	0, 09 48 2	2, 82 139 4	1, 163 88 1	1, 30 70 00	4, 00 00 00	178 51 27 59 ,	/11 /20 15 25	106 193 80 6 ,
110 .00	1 14 .99	1	0, 01 67 5	56 .88 5, 79	0, 01 28 7	3, 26 20 00	2, 00 00 00	3, 26 20 00	3, 26 20 00	16 7, 03 08 01	/12 /20 01 24	112 34 85 51 ,
115 .00	1 19 .99	1	0, 01 67 5	25 4.5 08 00 ,	0, 05 75 7	1, 99 90 00	0, 75 00 00	1, 99 90 00	1, 99 90 00	115 02 25 87 ,	01 /08 /20 20	119 07 103 4 ,
120 .00	1 24 .99	2	0, 03 35 1	30 5.3 33 26 ,	0, 06 90 6	3, 30 46 39	1, 51 92 90	2, 49 30 00	4, 00 00 00	22 3, 53 09 17	16 /08 /20 29	122 97 145 3 ,
125 .00	1 29 .99	1	0, 01 67 5	17 1.3 10 27 ,	0, 03 87 5	2, 24 30 00	1, 00 00 00	2, 24 30 00	2, 24 30 00	144 03 28 54 ,	01 /01 /20 23	128 12 74 69 ,
140 .00	1 44 .99	1	0, 01 67 5	34 4.5 26 57 ,	0, 07 79 3	2, 64 20 00	1, 75 00 00	2, 64 20 00	2, 64 20 00	116 04 106 8 ,	31 /08 /20 20	144 75 90 63 ,

Clasificación por Relación Principal/Valor Tasación / Classification by LTV Distribution

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a Re idu s a	idu l s a l L ife
Int lo erv a Int erv a	de la Re lac ión l R kin an g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te	Pri ip l T ión nc a as ac LT V
145 .00	1 49 .99	1	0, 01 67 5	150 .00 0, 00	0, 03 39 3	3, 24 90 00	2, 00 00 00	3, 24 90 00	3, 24 90 00	193 05 133 5 ,	/02 /20 01 27	146 73 169 8 ,
150 .00	1 54 .99	4	0, 06 70 1	71 5.4 30 56 ,	0, 16 182	4, 34 34 54	3, 11 146 5	2, 58 60 00	5, 23 20 00	109 83 133 5 ,	24 /02 /20 20	152 59 07 06 ,
155 .00	1 59 .99	1	0, 01 67 5	30 2.0 73 31 ,	0, 06 83 2	1, 84 20 00	0, 60 00 00	1, 84 20 00	1, 84 20 00	31 5, 00 61 60	01 /04 /20 37	156 02 07 37 ,
160 .00	1 64 .99	1	0, 01 67 5	36 2.7 35 61 ,	0, 08 20 4	1, 92 100 0	0, 69 00 00	1, 92 100 0	1, 92 100 0	27 1, 01 43 74	31 /07 /20 33	16 1, 39 08 46
170 .00	1 74 .99	1	0, 01 67 5	27 0.6 66 72 ,	0, 06 122	2, 80 70 00	2, 00 00 00	2, 80 70 00	2, 80 70 00	22 3, 01 43 74	01 /08 /20 29	17 1, 74 28 43
175 .00	1 79 .99	2	0, 03 35 1	45 6.5 81 44 ,	0, 103 27	3, 42 86 43	2, 31 38 34	3, 04 20 00	3, 65 80 00	173 72 20 78 ,	22 /06 /20 25	176 72 52 68 ,
185 .00	1 89 .99	1	0, 01 67 5	99 .82 1, 73	0, 02 25 8	3, 57 40 00	1, 75 00 00	3, 57 40 00	3, 57 40 00	100 86 24 23 ,	/05 /20 28 19	185 06 06 79 ,
190 .00	1 94 .99	1	0, 01 67 5	37 1.0 00 00 ,	0, 08 39 1	2, 42 100 0	1, 00 00 00	2, 42 100 0	2, 42 100 0	22 6, 03 69 61	/11 /20 01 29	190 74 55 01 ,
195 .00	1 99 .99	1	0, 01 67 5	36 9.3 73 11 ,	0, 08 35 5	3, 17 100 0	0, 25 00 00	3, 17 100 0	3, 17 100 0	92 02 46 41 ,	01 /09 /20 18	199 57 80 19 ,
20 0.0 0	20 4.9 9	2	0, 03 35 1	95 8.8 06 35 ,	0, 21 68 6	2, 52 22 15	1, 29 41 93	2, 46 50 00	3, 43 60 00	142 07 158 8 ,	02 /11 /20 22	20 4, 69 57 30
20 5.0 0	20 9.9 9	1	0, 01 67 5	41 3.1 00 00 ,	0, 09 34 4	1, 95 70 00	1, 150 00 0	1, 95 70 00	1, 95 70 00	21 5, 03 08 01	01 /12 /20 28	20 6, 79 83 03
21 5.0 0	21 9.9 9	2	0, 03 35 1	89 5.7 46 31 ,	0, 20 26 0	2, 07 57 06	0, 80 43 78	1, 80 40 00	2, 42 00 00	90 98 52 42 ,	31 /07 /20 18	21 6, 188 24 2
25 0.0 0	25 4.9 9	1	0, 01 67 5	21 7.9 52 41 ,	0, 04 93 0	5, 92 100 0	4, 50 00 00	5, 92 100 0	5, 92 100 0	142 02 87 47 ,	01 /11 /20 22	25 3, 72 80 68
29 0.0 0	29 4.9 9	1	0, 01 67 5	1.2 31 .35 0, 26	0, 27 85 1	3, 24 90 00	2, 00 00 00	3, 24 90 00	3, 24 90 00	79 01 43 74 ,	/08 /20 01 17	29 4, 51 09 45
31 5.0 0	31 9.9 9	1	0, 01 67 5	37 .63 7, 40	0, 00 85 1	3, 07 00 00	1, 65 00 00	3, 07 00 00	3, 07 00 00	59 00 61 60 ,	/12 /20 01 15	31 6, 28 06 72
32 0.0 0	32 4.9 9	1	0, 01 67 5	23 8.3 91 39 ,	0, 05 39 2	2, 97 90 00	1, 75 00 00	2, 97 90 00	2, 97 90 00	123 00 61 60 ,	01 /04 /20 21	32 4, 98 75 81

Clasificación por Relación Principal/Valor Tasación / Classification by LTV Distribution

								Tip os Int st ere	Lím ites Ra tes	Vid Re a s Re idu s a	idu l a l L ife
Int erv a Int erv	lo de la Re lac ión l R kin a an g	Nú O P me ro Nu mb er	%	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%	Tip No mi l o na No mi l In Ra ter est te na	Ma / Re f. rg en s Sp d rea	Mí nim o Min im um	Má xim o Ma xim un	Me se s Mo hs nt	Fe ha c Da te	Pri ip l T ión nc a as ac LT V
40 5.0	0 40 9.9 9	1	0, 01 67 5	34 2.4 96 88 ,	0, 07 74 7	4, 03 100 0	2, 75 00 00	4, 03 100 0	4, 03 100 0	164 04 106 8 ,	01 /09 /20 24	40 6, 23 03 61
	Ca To l / To l ta rte ta ra	28 18	100 00 00 0 ,	33 9.2 97 .82 8, 76	100 00 00 0 ,
	Me d ia Po nd era	da / We ig hte d	Av era g e:			3, 04 35 70	1, 144 49 9			15 1, 91 40 90	28 /08 /20 23	51 54 64 99 ,
	Me d ia S im p	le / Ar it hm ic et	Av era g e:	74 .06 9, 74		4, 156 32 0	0, 97 68 71			105 46 44 40 ,	/10 /20 15 19	20 38 73 50 ,
		Mí nim / o	Min im um :	35 3, 58		1, 29 20 00	0, 00 00 00			0, 03 28 54	01 /01 /20 11	0, 00 00 00
		Má xim / o	Ma xim um :	5.9 00 .00 0, 00		18 00 00 00 ,	5, 25 100 0			43 1, 01 43 74	/12 /20 01 46	40 6, 23 03 61

Clasificación por Veinte Mayores Deudores / Classification by Top Twenty Obligors

De do u r O b lig or	Pri ip l P d ien te nc a en Ou d ing Pr inc ip l tst an a	%
1	5.9 00 .00 0, 00	1, 33
2	4.1 40 .02 8, 15	0, 94
3	3.6 08 .00 0, 00	0, 82
4	3.3 00 .00 0, 00	0, 75
5	2.5 49 .04 4, 18	0, 58
6	2.1 17 .79 2, 81	0, 48
7	2.1 01 .17 2, 34	0, 48
8	2.0 39 .28 2, 98	0, 46
9	1.8 67 .39 3, 74	0, 42
10	1.7 88 .66 7, 78	0, 40
11	1.7 17 .30 2, 81	0, 39
12	1.5 82 .16 5, 24	0, 36
13	1.5 70 .80 0, 00	0, 36
14	1.5 65 .21 5, 21	0, 35
15	1.5 10 .13 2, 80	0, 34
16	1.5 09 .54 9, 98	0, 34
17	1.5 05 .42 5, 18	0, 34
18	1.4 90 .58 8, 43	0, 34
19	1.4 16 .52 0, 52	0, 32
20	1.3 67 .48 7, 08	0, 31
To l: ta	44 .64 6.5 6 9, 23	10 11 ,

Principal Pendiente Total de la Cartera / Portfolio Total Outstanding Principal

442.122.277,49

Loan RepaymentsMovimiento MensualCartera de Préstamos

	Am iza ion t or c es	/ Re ts p ay me n	Pr inc ip l Pe d ien / te a n	Ou d ing Pr inc ip l ts tan a
Fe ha / Da te c	Or d ina ias ( 1 ) r Or d ina ry	An ic ip ion ( 2 ) t ac es Pr t ep ay me n	Im te p or Am t ou n	So % bre In ic ia l % Ov In i ia l Ba lan t er ce	Op Nu m. Nu be m r
Sa l do An ior / Pr iou Ba lan ter ev s ce			4 9 9. 9 9 9. 9 8 9, 7 1	1 0 0, 0 0 0 0	6 4 1 8
2 8 / 0 2 / 2 0 1 0	1 5. 5 3 9, 6 7	1. 3 0 0, 0 0	4 9 9. 9 8 3. 1 5 0, 0 4	9 9, 9 9 6 6	6 4 1 8
/ / 3 1 0 3 2 0 1 0	3. 6 2 8. 1 4 4, 0 8	1. 2 6 7. 6 4 5, 5 0	4 9 5. 0 8 7. 3 6 0, 4 6	9 9, 0 1 7 5	6 3 8 8
/ / 3 0 0 4 2 0 1 0	3. 9 4 1. 6 3 6, 2 0	9 8 3. 4 8 4, 5 2	4 9 0. 1 6 2. 2 3 9, 7 4	9 8, 0 3 2 5	6 3 5 1
/ / 3 1 0 5 2 0 1 0	4. 4 6 9. 3 5 9, 3 9	1. 7 3 6. 7 0 4, 8 6	4 8 3. 9 5 6. 1 7 5, 4 9	9 6, 7 9 1 2	6 2 9 8
3 0 / 0 6 / 2 0 1 0	4. 0 9 7. 9 1 0, 3 1	3. 3 0 2. 9 6 4, 8 2	4 7 6. 5 5 5. 3 0 0, 3 6	9 5, 3 1 1 1	6 2 3 6
3 1 / 0 7 / 2 0 1 0	4. 7 7 1. 3 1 0, 7 6	1. 7 4 1. 7 9 3, 1 6	4 7 0. 0 4 2. 1 9 6, 4 4	9 4, 0 0 8 4	6 1 8 0
3 1 / 0 8 / 2 0 1 0	4. 2 1 5. 2 5 4, 0 2	1. 0 9 7. 8 5 1, 5 6	4 6 4. 7 2 9. 0 9 0, 8 6	9 2, 9 4 5 8	6 1 4 4
3 0 / 0 9 / 2 0 1 0	4. 2 9 1. 5 6 8, 6 9	1. 7 9 5. 1 3 6, 1 6	4 5 8. 6 4 2. 3 8 6, 0 1	9 1, 7 2 8 5	6 0 9 2
/ / 3 1 1 0 2 0 1 0	4. 2 7 5. 3 7 3, 5 4	8 2 4. 9 9 9, 5 0	4 5 3. 5 4 2. 0 1 2, 9 7	9 0, 7 0 8 4	6 0 5 2
/ / 3 0 1 1 2 0 1 0	3. 8 0 9. 9 5 4, 6 9	2. 0 5 5. 4 0 4, 3 7	4 4 7. 6 7 6. 6 5 3, 9 1	8 9, 5 3 5 3	6 0 1 5
/ / 3 1 1 2 2 0 1 0	4. 0 2 5. 7 2 1, 2 0	1. 5 2 8. 6 5 5, 2 2	4 4 2. 1 2 2. 2 7 7, 4 9	8 8, 4 2 4 5	5 9 6 9
	4 1. 5 4 1. 7 7 2, 5 5	1 6. 3 3 5. 9 3 9, 6 7

Notas / Notes: (1) Incluye cuotas de principal vencidas y no cobradas./ Includes overdue instalments.

(2) Cuotas de principal con vencimiento en el mes de la anticipación se incluyen en amortización ordinaria./ Principal instalments maturing on the prepayment month areincluded in the ordinary amount.

Amortización Anticipada y Tasa de PrepagoPrepayments and Prepayments Rate

			Da tos de Mo nt	l M es hly	Da tos de 3 Qu art	Me se s ly er	Da tos de Se mi An	6 Me se s lly nu a	Da tos de An	12 M es es l nu a
Fec ha Da te	Pri nci l Pe nd ien te ( 1) pa Ou and ing Pr inc ipa l tst	% S ob Inic ial re % O In itia l B ala ver nce	Am iza ció n d e P rin cip al ort An tici da ( Pre o) ( 2) pa pag Pre nt A unt pay me mo	% T MC ( 3) % C MR ( 3)	% T AE ( 4) % A PR ( 4)	% T MC % C MR	% T AE % A PR	% T MC % C MR	% T AE % A PR	% T MC % C MR	% T AE % A PR
/02 /20 28 10	49 9.9 83 .15 0, 0	99 99 66 3 ,	1.3 00 0 ,
31 /03 /20 10	49 5.0 87 .36 0, 5	99 01 74 7 ,	1.2 67 .64 5, 5	0, 25 35 4	3, 00 03 8
30 /04 /20 10	49 0.1 62 .23 9, 7	98 03 24 5 ,	98 3.4 84 5 ,	0, 198 65	2, 35 79 1
31 /05 /20 10	48 3.9 56 .17 5, 5	96 79 124 ,	1.7 36 .70 4, 9	0, 35 43 1	4, 169 86	0, 26 88 5	3, 178 98
30 /06 /20 10	47 6.5 55 .30 0, 4	95 31 106 ,	3.3 02 .96 4, 8	0, 68 24 9	7, 88 93 7	0, 41 20 2	4, 83 37 4
31 /07 /20 10	47 0.0 42 .19 6, 4	94 00 84 4 ,	1.7 41 .79 3, 2	0, 36 55 0	4, 29 88 6	0, 46 75 5	5, 46 85 3
/08 /20 31 10	46 4.7 29 .09 0, 9	92 94 58 2 ,	1.0 97 .85 1, 6	0, 23 35 6	2, 76 70 5	0, 42 73 6	5, 00 95 2	0, 34 81 4	4, 09 86 1
/09 /20 30 10	45 8.6 42 .38 6, 0	91 72 84 8 ,	1.7 95 .13 6, 2	0, 38 62 8	4, 53 80 9	0, 32 84 7	3, 87 118	0, 37 02 5	4, 35 36 7
31 /10 /20 10	45 3.5 42 .01 3, 0	90 70 84 0 ,	82 4.9 99 5 ,	0, 179 88	2, 13 73 2	0, 26 66 1	3, 152 84	0, 36 71 3	4, 31 76 9
30 /11 /20 10	44 7.6 76 .65 3, 9	89 53 53 3 ,	2.0 55 .40 4, 4	0, 45 31 9	5, 30 47 5	0, 33 98 5	4, 00 28 4	0, 38 36 2	4, 50 75 0
31 /12 /20 10	44 2.1 22 .27 7, 5	88 42 44 6 ,	1.5 28 .65 5, 2	0, 34 146	4, 02 148	0, 32 49 1	3, 82 99 7	0, 32 66 9	3, 85 05 9

(1) Saldo de Fin de Mes./ Balance at the end of the month.

(2) Amortización de principal realizada durante el mes menos amortización de principal esperada al inicio del mes./ Monthly Principal repayment less monthly expected principal repayment.

(3) % TMC. % Tasa Mensual Constante. / % CMR. % Constant Monthly Rate.

(4) % TAE. % Tasa Anual Equivalente. / % APR. % Annual Percentage Rate.

	Inc orp ora c	ion / Inc ing Ar es om	rea rs	Re cu p	ion / Re ies era c es cov er		S AL	D O / BA LA N C E
Fe ha / Da te c	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta
Sa ldo ior / Pre vio Ba lan ter an us ce							0, 00	0, 00	0, 00
/02 /20 28 10	3.6 94 38 ,	1.2 80 61 ,	4.9 74 99 ,	0, 00	0, 00	0, 00	3.6 94 38 ,	1.2 80 61 ,	4.9 74 99 ,
31 /03 /20 10	48 .85 5, 07	19 .48 1, 82	68 .33 6, 89	2.8 62 53 ,	1.2 80 61 ,	4.1 43 14 ,	49 .68 6, 92	19 .48 1, 82	69 .16 8, 74
30 /04 /20 10	70 .04 8, 50	26 .28 6, 36	96 .33 4, 86	22 .60 8, 13	6.3 32 10 ,	28 .94 0, 23	97 .12 7, 29	39 .43 6, 08	136 .56 3, 37
31 /05 /20 10	106 .44 0, 98	26 .20 0, 91	132 .64 1, 89	44 .51 2, 50	9.8 78 08 ,	54 .39 0, 58	159 .05 5, 77	55 .75 8, 91	21 4.8 14 68 ,
30 /06 /20 10	110 .70 3, 41	52 .09 6, 51	162 .79 9, 92	46 .83 3, 04	21 .12 1, 69	67 .95 4, 73	22 2.9 26 14 ,	86 .73 3, 73	30 9.6 59 87 ,
31 /07 /20 10	170 .68 4, 80	33 .65 1, 76	20 4.3 36 56 ,	27 .40 3, 93	9.3 17 95 ,	36 .72 1, 88	36 6.2 07 01 ,	11 1.0 67 54 ,	47 7.2 74 55 ,
/08 /20 31 10	110 .22 0, 94	22 .99 3, 31	133 .21 4, 25	59 .05 2, 95	13 .72 9, 29	72 .78 2, 24	41 7.3 75 00 ,	120 .33 1, 56	53 7.7 06 56 ,
/09 /20 30 10	92 .39 9, 78	22 .53 1, 22	114 .93 1, 00	21 2.1 62 57 ,	66 .73 3, 43	27 8.8 96 00 ,	29 7.6 12 21 ,	76 .12 9, 35	37 3.7 41 56 ,
31 /10 /20 10	114 .76 8, 87	25 .36 0, 11	140 .12 8, 98	44 .37 2, 19	7.9 18 29 ,	52 .29 0, 48	36 8.0 08 89 ,	93 .57 1, 17	46 1.5 80 06 ,
30 /11 /20 10	130 .08 5, 56	26 .16 9, 97	156 .25 5, 53	110 .06 3, 67	21 .65 3, 35	13 1.7 17 02 ,	38 8.0 30 78 ,	98 .08 7, 79	48 6.1 18 57 ,
31 /12 /20 10	103 .24 6, 71	24 .70 2, 27	12 7.9 48 98 ,	113 .95 4, 54	17 .06 3, 37	13 1.0 17 91 ,	37 7.3 22 95 ,	105 .72 6, 69	48 3.0 49 64 ,
	1.0 61 .14 9, 00	28 0.7 54 85 ,	1.3 41 .90 3, 85	68 3.8 26 05 ,	175 .02 8, 16	85 8.8 54 21 ,

Movimiento Mensual ImpagadosMonthly Arrears Report

Note: The term "Arrears" includes the unpaid loans from one day until the day they are considered as default.Nota: El concepto "Impagados" incluye las operaciones no pagadas a partir de un día hasta su entrada a fallidos.

Movimiento Mensual Operaciones MorosasMonthly Delinquencies Report

	Inc ion orp ora c	/ Inc ing De linq es om ue	ies nc	Re cu p era	ion / Re ies c es cov er		S AL	D O / BA LA N C E
Fe ha / Da te c	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta	Pri ip l nc a Pri ip l nc a	Int ere se s Int sts ere	To l ta To l ta
Sa ldo ior / Pre vio Ba lan ter an us ce	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
28 /02 /20 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31 /03 /20 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
/04 /20 30 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
/05 /20 31 10	28 .61 7, 54	19 .26 4, 04	47 .88 1, 58	0, 00	0, 00	0, 00	28 .61 7, 54	19 .26 4, 04	47 .88 1, 58
30 /06 /20 10	21 .20 3, 34	9.4 69 48 ,	30 .67 2, 82	6.9 50 33 ,	6.7 42 93 ,	13 .69 3, 26	42 .87 0, 55	21 .99 0, 59	64 .86 1, 14
31 /07 /20 10	15 .09 3, 80	5.2 72 11 ,	20 .36 5, 91	41 4, 22	28 6, 34	70 0, 56	57 .55 0, 13	26 .97 6, 36	84 .52 6, 49
31 /08 /20 10	72 .12 5, 63	15 .79 4, 22	87 .91 9, 85	3.5 91 17 ,	2.0 23 82 ,	5.6 14 99 ,	126 .08 4, 59	40 .74 6, 76	166 .83 1, 35
30 /09 /20 10	22 .79 5, 70	7.1 12 96 ,	29 .90 8, 66	6.8 15 65 ,	2.9 46 12 ,	9.7 61 77 ,	142 .06 4, 64	44 .91 3, 60	186 .97 8, 24
31 /10 /20 10	85 .48 5, 25	20 .73 9, 50	106 .22 4, 75	5.4 59 34 ,	2.6 11 28 ,	8.0 70 62 ,	22 2.0 90 55 ,	63 .04 1, 82	28 5.1 32 37 ,
/11 /20 30 10	56 .36 6, 17	12 .49 1, 10	68 .85 7, 27	61 .47 7, 50	10 .83 3, 92	72 .31 1, 42	21 6.9 79 22 ,	64 .69 9, 00	28 1.6 78 22 ,
/12 /20 31 10	71 .72 1, 69	18 .08 9, 28	89 .81 0, 97	16 .70 2, 09	3.0 77 03 ,	19 .77 9, 12	27 1.9 98 82 ,	79 .71 1, 25	35 1.7 10 07 ,
	37 3.4 09 12 ,	108 .23 2, 69	48 1.6 41 81 ,	10 1.4 10 30 ,	28 .52 1, 44	129 .93 1, 74

Nota: El concepto "Morosas" incluye las operaciones impagadas a partir de más noventa días hasta su entrada a fallidos.

Note: The term "Delinquencies" includes the unpaid loans from more than ninety days until the day they are considered as default.

Movimiento Mensual FallidosMonthly Defaults Report

	Inc orp	ion / Inc ing De ora c es om	fau lts	Re	ion / Re cu p era c es cov	ies er		S AL D O / BA LA N C E
Fe ha / Da te c	Ac ivo Su t s sp en so De fau lte d As set s	Su Re nd im ien tos sp De fau lte d Re tur ns	To l ta To l ta	Ac ivo Su t s sp en so De fau lte d As set s	Su Re nd im ien tos sp De fau lte d Re tur ns	To l ta To l ta	Ac ivo Su t s sp en so De fau lte d As set s	Su Re nd im ien tos sp De fau lte d Re tur ns	To l ta To l ta
Sa ldo ior / Pre vio Ba lan ter an us ce	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
/02 /20 28 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
/03 /20 31 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
/04 /20 30 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31 /05 /20 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
30 /06 /20 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
31 /07 /20 10	15 .73 5, 34	118 96 ,	15 .85 4, 30	0, 00	0, 00	0, 00	15 .73 5, 34	118 96 ,	15 .85 4, 30
31 /08 /20 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	15 .73 5, 34	118 96 ,	15 .85 4, 30
/09 /20 30 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	15 .73 5, 34	118 96 ,	15 .85 4, 30
/10 /20 31 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	15 .73 5, 34	118 96 ,	15 .85 4, 30
/11 /20 30 10	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	15 .73 5, 34	118 96 ,	15 .85 4, 30
31 /12 /20 10	40 .68 8, 40	39 3, 60	41 .08 2, 00	0, 00	0, 00	0, 00	56 .42 3, 74	51 2, 56	56 .93 6, 30
	56 .42 3, 74	51 2, 56	56 .93 6, 30	0, 00	0, 00	0, 00

Clasificación por Antigüedad. Primera Cuota Vencida y no PagadaClassification by Aging. First Overdue InstalmentImpagados al / Loans in Arrears at31/12/2010

Tot al I dos / T l D elin ota mp aga que ncy		Imp ort	e Im ado / O due Am pag ver	nt ou
An tig üed ad De uda Ag ing	Nº de Ac tivo s Nu mb er	Pri nci l pa Pri nci l pa	Inte Ord ina rio res es s Ord ina Inte ts ry res	Tot al Tot al	Pri nci l pe nd ien te pa cid no ven o Pri nci l N Du ot pa e	De uda To tal Tot al D ebt
S S HA TA 1 ME / Up 1 h to nt mo	75	53 .84 3, 89	10 .56 6, 04	64 .40 9, 93	3.9 30 .61 5, 38	3.9 95 .02 5, 31
S S DE 1 A 2 M E E / Fro 1 t o 2 hs t m m on	22	20 .98 1, 45	3.6 33 56 ,	24 .61 5, 01	53 4.3 25 47 ,	55 8.9 40 48 ,
S S DE 2 A 3 M E E / Fro 2 t o 3 hs t m m on	13	30 .49 8, 79	11 .81 5, 84	42 .31 4, 63	1.4 82 .15 3, 22	1.5 24 .46 7, 85
S S DE 3 A 6 M E E / Fro 3 t o 6 hs t m m on	38	165 .13 2, 29	36 .97 0, 55	20 2.1 02 84 ,	2.9 64 .33 4, 76	3.1 66 .43 7, 60
S S DE 6 A 1 2 M E E / Fro 6 t o 1 2 m hs t m on	23	106 .86 6, 53	42 .7 40 70 ,	149 .60 7, 23	1.4 33 .45 3, 60	1.5 83 .06 0, 83
S S DE 12 A 18 ME E / Fro 12 18 hs to nt m mo	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
Ñ O S DE 18 A 2 A / Fro 18 hs 2 y nt to m mo ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
Ñ O S DE 2 A 3 A / Fro 2 t o 3 m y ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
Ñ S O S MA DE 3 A / Mo ha n 3 t re y ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00
To les / To ls ta ta	17 1	37 7.3 22 95 ,	10 5.7 26 6 9 ,	48 3. 04 9, 64	10 .34 4.8 8 2, 43	10 .8 27 .9 3 2, 07

Imp do Ga tía Re al / aga con ran Mo rtg -Ba cke d D elin age que ncy		Imp ort	e Im ado / O due Am pag ver	nt ou	Pri nci nd ien te
üed An tig ad De uda Ag ing	Nº de Ac tivo s Nu mb er	Pri nci l pa Pri nci l pa	Inte ord ina rio res es s Ord ina Inte ts ry res	Tot al Tot al	l pe pa cid no ven o Pri nci l N Du ot pa e	De uda To tal Tot al D ebt	tía Va lor Ga ran Ap isa l Va lue pra	ció %D eud a / v.T asa n %D ebt / A rais al pp
S S HA TA 1 ME / Up 1 h to nt mo	31	24 .41 5, 65	6.6 93 46 ,	31 .10 9, 11	3.0 47 .37 7, 21	3.0 78 .48 6, 32	5.9 90 .10 3, 18	51 39 28 8 ,
DE 1 A 2 M E S E S / Fro 1 t o 2 hs t m m on	4	2.2 34 47 ,	1.1 37 66 ,	3.3 72 13 ,	25 8.8 95 36 ,	26 2.2 67 49 ,	88 1.3 58 73 ,	29 75 71 8 ,
DE 2 A 3 M E S E S / Fro 2 t o 3 hs t m m on	4	2.2 19 98 ,	7.8 23 47 ,	10 .04 3, 45	1.2 53 .90 4, 56	1.2 63 .94 8, 01	1.2 08 .49 6, 12	104 58 85 0 ,
DE A 6 M E S E S / Fro hs 3 3 t o 6 t m m on	22	70 .61 5, 29	21 .09 3, 98	91 .70 9, 27	2.3 42 .99 1, 58	2.4 34 .70 0, 85	6.1 00 .20 4, 08	39 91 179 ,
DE A 1 2 M E S E S / Fro hs 6 6 t o 1 2 m t m on	10	55 .07 4, 65	25 .74 8, 57	80 .82 3, 22	1.1 03 .83 0, 71	1.1 84 .65 3, 93	3.9 00 .20 4, 24	30 37 41 5 ,
S S DE 12 A 18 ME E / Fro 12 18 hs to nt m mo	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
Ñ DE 18 A 2 A O S / Fro 18 hs 2 y nt to m mo ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
Ñ DE 2 A 3 A O S / Fro 2 t o 3 m ea rs y	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
Ñ MA S DE A O S / Mo ha 3 t n 3 re y ea rs	0	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00	0, 00 00 0
To les To ls ta / ta	71	15 4.5 6 0, 04	6 2.4 97 14 ,	21 7.0 57 18 ,	8. 0 0 6. 9 9 9, 42	8. 22 4.0 5 6, 6 0	18 .0 8 0. 3 6 6, 35	45 48 61 2 ,

Nota: Los intervalos se entenderán excluido el inicio e incluido el final

Note: The intervals exclude the beginning of the period and include the ending

Bonos de Titulización Serie AGSeries AG Bonds

Nú de me ro	Bo / Nu mb no s	f B ds 32 80 er o on :
C ó d ig I S IN o	/ I S IN Co de :	E S0 36	48 150 11
Fec ha Pag o Pay t Da te men	rés % T ipo Inte Nom inal % N omi nal Inte rest	Cu ón p p or Co up	Bo no on	Int ere se s To l In ta	To les ta ter est		Am iza ión Bo ort c p or Am iza ion Bo ort t p er	no nd	Am ort To l A ta	iza ión To l ta c iza ion rt t mo	Prin cip al Dev ado eng ión Am orti zac	Prin cip al Am orti zad o Prin cip al	Déf icit Am orti ión zac Am orti ion De fici zat t
	Rat e	Bru to Gro ss	Ne to Ne t	Pag ado s Pai d	Imp dos aga Un id pa	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	% S ión obr e E mis %	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	Prin cip al D ue	Re id pa
15/ 03/ 201 1	% 1, 326 00	331 50 ,	268 52 ,
15/ 12/ 201 0	% 1, 179 00	298 03 ,	241 40 ,	977 .53 8, 40	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 328 .00 0.0 00, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 09/ 201 0	% 1, 019 00	260 41 ,	210 93 ,	854 .14 4, 80	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 328 .00 0.0 00, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 06/ 201 0	% 0, 995 80	287 68 ,	233 02 ,	943 .59 0, 40	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 328 .00 0.0 00, 00	0, 00	0,	00 0, 00
03/ 03/ 201 0							100 .00 0, 00			328 .00 0.0 00, 00

Bonos de Titulización Serie ASSeries AS Bonds

Nú de me ro	Bo / Nu mb no s	f B ds 82 0 er o on :
C ó d ig I S IN o	/ I S IN Co de :	E S0 36	48 150 03
Fec ha Pag o Pay t Da te men	rés % T ipo Inte Nom inal % N omi nal Inte rest	Cu ón p p or Co up	Bo no on	Int ere se s To l In ta	To les ta ter est		Am iza ión Bo ort c p or Am iza ion Bo ort t p er	no nd	Am ort To l A ta	iza ión To l ta c iza ion rt t mo	Prin cip al Dev ado eng ión Am orti zac	Prin cip al Am orti zad o Prin cip al	Déf icit Am orti ión zac Am orti ion De fici zat t
	Rat e	Bru to Gro ss	Ne to Ne t	Pag ado s Pai d	Imp dos aga Un id pa	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	% S ión obr e E mis %	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	Prin cip al D ue	Re id pa
15/ 03/ 201 1	% 1, 526 00	381 50 ,	309 02 ,
15/ 12/ 201 0	% 1, 379 00	348 58 ,	282 35 ,	285 .83 5, 60	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 82. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 09/ 201 0	% 1, 219 00	311 52 ,	252 33 ,	255 .44 6, 40	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 82. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 06/ 201 0	% 1, 195 80	345 45 ,	279 81 ,	283 .26 9, 00	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 82. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
03/ 03/ 201 0							100 .00 0, 00			82. 000 .00 0, 00

Bonos de Titulización Serie ^BSeries B Bonds

Nú de me ro	Bo / Nu mb no s	f B ds 25 0 er o on :
C ó d ig I S IN o	/ I S IN Co de :	E S0 36	48 150 29
Fec ha Pag o Pay t Da te men	rés % T ipo Inte Nom inal % N omi nal Inte rest	Cu ón p p or Co up	Bo no on	Int ere se s To l In ta	To les ta ter est		Am iza ión Bo ort c p or Am iza ion Bo ort t p er	no nd	Am ort To l A ta	iza ión To l ta c iza ion rt t mo	Prin cip al Dev ado eng ión Am orti zac	Prin cip al Am orti zad o Prin cip al	Déf icit Am orti ión zac Am orti ion De fici zat t
	Rat e	Bru to Gro ss	Ne to Ne t	Pag ado s Pai d	Imp dos aga Un id pa	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	% S ión obr e E mis %	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	Prin cip al D ue	Re id pa
15/ 03/ 201 1	% 2, 276 00	569 00 ,	460 89 ,
15/ 12/ 201 0	% 2, 129 00	538 16 ,	435 91 ,	134 .54 0, 00	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 25. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 09/ 201 0	% 1, 969 00	503 19 ,	407 58 ,	125 .79 7, 50	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 25. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 06/ 201 0	% 1, 945 80	562 12 ,	455 32 ,	140 .53 0, 00	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,	0,	00 25. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
03/ 03/ 201 0							100 .00 0, 00			25. 000 .00 0, 00

Bonos de Titulización Serie ^CSeries C Bonds

Nú de me ro	Bo / Nu mb no s	f B ds 65 0 er o on :
C ó d ig I S IN o	/ I S IN Co de :	E S0 36	48 150 37
Fec ha Pag o Pay t Da te men	% T ipo Inte rés Nom inal % N omi nal Inte rest	Cu ón p p or Co up	Bo no on	Int ere se s To l In ta	To les ta ter est		ión Am iza Bo ort c p or Am iza ion Bo ort t p er	no nd	Am ort To ta	ión iza To l ta c l A iza ion rt t mo	Prin cip al Dev ado eng Am orti ión zac	Prin cip al Am orti zad o Prin cip al	Déf ión icit Am orti zac Am orti ion De fici zat t
	Rat e	Bru to Gro ss	Ne to Ne t	Pag ado s Pai d	Imp dos aga Un id pa	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	% S obr e E mis ión %	Am orti zad o Re id pa	Prin cip al P end ien te Ou ndi Prin cip al tsta ng	Prin cip al D ue	Re id pa
15/ 03/ 201 1	% 2, 776 00	694 00 ,	562 14 ,
15/ 12/ 201 0	% 2, 629 00	664 55 ,	538 29 ,	431 .95 7, 50	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,		0, 00 65. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 09/ 201 0	% 2, 469 00	630 97 ,	511 09 ,	410 .13 0, 50	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,		0, 00 65. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
15/ 06/ 201 0	% 2, 445 80	706 56 ,	572 31 ,	459 .26 4, 00	0, 00	0,	00 100 .00 0, 00	% 100 00 ,		0, 00 65. 000 .00 0, 00	0, 00	0,	00 0, 00
03/ 03/ 201 0							100 .00 0, 00			65. 000 .00 0, 00

31/12/2010Bonos de Titulización al día / Securitisation Bonds at

Vida media residual (3) y amortización final estimados según diferentes tasas constantes de amortización anticipadaAverage residual life (3) and final maturity according to constant prepayment rates

Ó TA S A A M O RT IZA C I N A NT I C IPA DA / C PR ( 2)
l co / % hly % nst te nst t m t te me ns ua an co an on ra	0.0 0	0.3 3	0.5 0	0.7 5	1.0 0	1.2 5	1.5 0	1.7 5
% l eq iva len / % l p te tag ate an ua u an nu a erc en e r	0.0 0	3.8 5	5.8 4	8.6 4	11 .36	14 .01	16 .59	19 .09
O O S S S / S S S O S B N ER IE A ER IE A B ND
S ión in e j ic io a iza ion l/ Wi ho ion l re de ion rt t ut t t erc mo c op c a op a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11	/09 /20 15 11
Co ión j ic io a iza ion l/ Wi h o ion l re de ion ( 1) rt t t t n e erc mo c op c a p a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6	0.7 6
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11	15 /09 /20 11
B O N O S S ER IE A G / S ER IE S A G B O ND S
S in e j ic io a iza ión ion l/ Wi ho ion l re de ion rt t ut t t erc mo c op c a op a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	6.8 4	4.2 6	3.6 5	3.0 5	2.6 4	2.3 4	2.1 1	1.9 3
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	17/ 03 /20 31	15 /09 /20 20	15 /03 /20 19	15 /12 /20 17	15 /12 /20 16	15 /03 /20 16	15 /06 /20 15	16 /03 /20 15
Co j ic io a iza ión ion l/ Wi h o ion l re de ion ( 1) rt t t t n e erc mo c op c a p a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	6.7 7	4.2 5	3.6 4	3.0 5	2.6 4	2.3 4	2.1 1	1.9 3
ión Am iza Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	15 /12 /20 27	16 /03 /20 20	17/ 12/ 20 18	15 /09 /20 17	15 /09 /20 16	15 /12 /20 15	15 /06 /20 15	16 /03 /20 15
O O S S S S O S B N ER IE B / ER IE B B ND
S ión in e j ic io a iza ion l/ Wi ho ion l re de ion rt t ut t t erc mo c op c a op a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	7.2 9	4.2 9	3.7 2	3.1 7	2.7 9	2.5 0	2.2 9	2.1 1
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	17/ 12/ 20 46	/06 /20 15 22	/09 /20 15 20	17/ 12/ 20 18	/12 /20 15 17	/12 /20 15 16	/06 /20 15 16	/12 /20 15 15
Co j ic io a iza ión ion l/ Wi h o ion l re de ion ( 1) rt t t t n e erc mo c op c a p a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	6.5 8	4.1 7	3.6 3	3.1 0	2.7 2	2.4 3	2.2 2	2.0 7
Am iza ión Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	15 /12 /20 27	16 /03 /20 20	17/ 12/ 20 18	15 /09 /20 17	15 /09 /20 16	15 /12 /20 15	15 /06 /20 15	16 /03 /20 15
B O N O S S ER IE C / S ER IE S C B O ND S
S in e j ic io a iza ión ion l/ Wi ho ion l re de ion rt t ut t t erc mo c op c a op a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	36 .53	11 .67	9.8 9	8.1 2	7.1 0	6.0 9	5.5 8	5.0 7
ión Am iza Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	17/ 12/ 20 46	15 /06 /20 22	15 /09 /20 20	17/ 12/ 20 18	15 /12 /20 17	15 /12 /20 16	15 /06 /20 16	15 /12 /20 15
Co j ic io a iza ión ion l/ Wi h o ion l re de ion ( 1) rt t t t n e erc mo c op c a p a mp
Vid d ia / Av life a m e era g e	17 .25	9.3 9	8.1 2	6.8 5	5.8 4	5.0 7	4.5 6	4.3 1
ión Am iza Fi l / Fin l m rity ort atu c na a	15 /12 /20 27	16 /03 /20 20	17/ 12/ 20 18	15 /09 /20 17	15 /09 /20 16	15 /12 /20 15	15 /06 /20 15	16 /03 /20 15

(1) Amortización a opción de la Sociedad Gestora, cuando el importe del principal pendiente de amortización de los Préstamos sea inferior al 10% inicial / Optional clean-up call when the amount of theoutstanding balance of the securitised loans is less than 10% of the initial outstanding balance.

(2) CPR : Constant Prepayment Rate.

(3) Otros datos utilizados: Tasa Morosidad - 1,0553%, Tasa Recuperación Morosidad - 36,1843%, Tasa Fallidos - 0,0128%, Tasa Recuperación Fallidos - 0,0000%. / Other used information source: Delinquency Rate - 1,0553%, Delinquency Recoveries Rate - 36,1843%, Default Rate - 0,0128% and Default Recoveries Rate - 0,0000%.