Annual Report • Feb 22, 2013
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Estados Financieros correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 25 de noviembre de 2012 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría
BALANCES AL 25 DE NOVIEMBRE DE 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (NOTAS 1, 2 y 3)
(Miles de Euros)
| ACTIVO | Nota | 25/11/12 | 31/12/11 (*) | PASIVO | Nota | 25/11/12 | 31/12/11 (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 321.027 - PASIVO NO CORRIENTE | 427.482 - | |||||
| Activos financieros a largo plazo | 321.027 - Provisiones a largo plazo | - - | |||||
| Va lores repres entativos de deuda | - - | Pasivos financieros a largo plazo | 427.482 - | ||||
| Derechos de crédi to | 4 | 321.027 - Obli gaciones y otros val ores negocia bl es | 7 | 335.103 - | |||
| Pa rticipaci ones hipotecaria s | - - | Series no subordi na da s | - - | ||||
| Certificados de tra ns mi s ión hipotecaria | - - | Series Subordi na da s | 335.103 - | ||||
| Prés tamos hi poteca ri os | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | - - | ||||
| Cédula s hi potecaria s | - - | Interes es y ga s tos devengados no venci dos | - - | ||||
| Prés tamos a promotores | - - | Ajus tes por opera ciones de cobertura | - - | ||||
| Prés tamos a PYMES | 311.760 - Deudas con entidades de crédi to | 6 | 82.049 - | ||||
| Prés tamos a empres as | - - | Prés ta mo subordi na do | 90.260 - | ||||
| Cédula s territoria l es | - - | Crédi to línea de li quidez | - - | ||||
| Créditos AAPP | - - | Otra s deuda s con enti dades de crédito | - - | ||||
| Prés tamo Cons umo | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | (8.211) - | ||||
| Prés tamo automoci ón | - - | Interes es y ga s tos devengados no venci dos | - - | ||||
| Arrenda mi ento fi nanciero | - - | Ajus tes por opera ciones de cobertura | - - | ||||
| Cuenta s a cobrar | - - | Deri va dos | 12 | 10.330 - | |||
| Bonos de titul izaci ón | - - | Deri vados de cobertura | 10.330 - | ||||
| Activos dudosos | 9.267 - Otros pa s ivos fi na ncieros | - - | |||||
| Correcciones de val or por deterioro de acti vos | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | - - | ||||
| Interes es y gas tos devengados no vencidos | - - | Otros | - - | ||||
| Ajus tes por opera ci ones de cobertura | - - | Pasivos por impuesto diferido | - - | ||||
| Derivados | - - | ||||||
| Deri va dos de cobertura | - - | PASIVO CORRIENTE | 46.960 68 | ||||
| Otros a cti vos fi na nci eros | - - | Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | - | - | |||
| Ga ra ntías financi eras | - - | Provisiones a corto plazo | - - | ||||
| Otros | - - | Pasivos financieros a corto plazo | 46.957 68 | ||||
| Activos por impuesto diferido | - - | Acreedores y otra s cuentas a paga r | 8 | 4 3 | |||
| Otros activos no corrientes | - - | Obli gaciones y otros val ores negocia bl es | 7 | 44.636 - | |||
| Series no subordi na da s | 44.271 - | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | 143.085 68 | Series s ubordi na da s | - - | ||||
| Activos no corrientes mantenidos para la venta | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | - - | ||||
| Activos financieros a corto plazo | 50.176 - | Interes es y ga s tos devengados no venci dos | 365 - | ||||
| Deudores y otra s cuentas a cobra r | - - | Ajus tes por opera ciones de cobertura | - - | ||||
| Derechos de crédi to | 4 | 50.176 - | Interes es vencidos e i mpaga dos | - - | |||
| Pa rticipaci ones hipotecaria s | - - | Deudas con entidades de crédi to | 6 | 1.709 65 | |||
| Certificados de tra ns mi s ión hipotecaria | - - | Prés ta mo subordi na do | - 15.452 | ||||
| Prés tamos hi poteca ri os | - - | Crédi to línea de li quidez | - - | ||||
| Cédula s hi potecaria s | - - | Otra s deuda s con enti dades de crédito | 1.856 498 | ||||
| Prés tamos a promotores | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | (15.885) | (293) | |||
| Prés tamos a PYMES | 44.380 - | Interes es y ga s tos devengados no vencidos | 146 - | ||||
| Prés tamos a empres as | - - | Ajus tes por opera ciones de cobertura | - - | ||||
| Cédula s territoria l es | - - | Interes es vencidos e i mpaga dos | - - | ||||
| Créditos AAPP | - - | Deri va dos | 12 | 608 - | |||
| Prés tamo Cons umo | - - | Deri vados de cobertura | 608 - | ||||
| Prés tamo automoci ón | - - | Otros pa s ivos fi na ncieros | - - | ||||
| Arrenda mi ento fi nanciero | - - | Importe bruto | - - | ||||
| Cuenta s a cobrar | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | - - | ||||
| Bonos de titul izaci ón | - - | ||||||
| Activos dudosos | 7.946 - Ajustes por periodificaciones | 3 - | |||||
| Correcciones de val or por deterioro de acti vos | (4.003) - Comi si ones | 3 - | |||||
| Interes es y gas tos devengados no vencidos | 1.833 - | Comis i ón soci edad ges tora | 1 | 3 - | |||
| Ajus tes por opera ci ones de cobertura | - - | Comis i ón admi ni s trador | 1 | 18 - | |||
| Interes es venci dos e impa gados | 20 - | Comis i ón agente financiero/pagos | - - | ||||
| Derivados | - - | Comis i ón varia bl e - res ul tados real i zados | - - | ||||
| Deri va dos de cobertura | - - | Comis i ón varia bl e - res ul tados no real izados | - - | ||||
| Otros a cti vos fi na nci eros | - - | Otra s comis i ones del cedente | - - | ||||
| Ga ra ntías financi eras | - - | Correcci ones de va lor por repercus i ón de pérdidas | (18) - | ||||
| Otros | - - | Otra s comis i ones | - - | ||||
| Ajustes por periodificaciones | - - | Otros | - - | ||||
| Comi s iones | - - | ||||||
| Otros | - - | AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | 9 | - | (10.330) | ||
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 5 | 68 | 92.909 Coberturas de flujos de efecti vo | 12 | (10.330) - | ||
| Tes orería | 92.909 68 Ga s tos de cons ti tuci ón en transi ci ón | - - | |||||
| Otros a cti vos l íqui dos equival entes | - - | ||||||
| TOTAL ACTIVO | 464.112 68 | TOTAL PASIVO | 464.112 68 |
(*) Se pres enta, úni ca y excl us i va mente, a efectos comparativos .
La s Notas 1 a 13 forma n parte integra nte del ba la nce al 25 de noviembre de 2012.
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 2012 | 2011 (*) | |
| Intereses y rendimientos asimilados | 6.605 | 15.107 | |
| Va lores repres enta ti vos de deuda | - | - | |
| Derechos de crédito | 4 | 6.019 | 13.153 |
| Otros activos fi nancieros | 5 | 586 | 1.954 |
| Intereses y cargas asimilados | (4.809) | (11.976) | |
| Obl igaciones y otros va lores negoci ables | 7 | (3.324) | (8.941) |
| Deudas con enti dades de crédito | 6 | (1.485) | (3.035) |
| Otros pa si vos financi eros | - | - | |
| Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo | 12 | (3.252) | (1.354) |
| MARGEN DE INTERESES | (1.456) | 1.777 | |
| Resultado de operaciones financieras (neto) | - | - | |
| Ajustes de valora ción en carteras a VR con cambios en PyG | - | - | |
| Activos fi nancieros dis poni bles para l a venta | - | - | |
| Otros | - | - | |
| Diferencias de cambio (neto) | - | - | |
| Otros ingresos de explotación | - | - | |
| Otros gastos de explotación | (276) | (466) | |
| Servici os exteriores | (31) | (32) | |
| Servi cios de profes iona les i ndependi entes | 10 | (31) | (32) |
| Servi cios bancarios y s imil ares | - | - | |
| Publi ci dad y propa ga nda | - | - | |
| Otros s ervi cios | - | - | |
| Tri butos | - | - | |
| Otros gas tos de ges ti ón corri ente | (245) | (434) | |
| Comis i ón de Soci eda d ges tora | 1 | (43) | (85) |
| Comis i ón a dmi ni stra ción | 1 | (187) | (329) |
| Comis i ón del a gente fina nci ero/pagos | (15) | (20) | |
| Comis i ón va ri able - resultados rea li zados | - | - | |
| Comis i ón va ri able - resultados no real izados | - | - | |
| Otra s comi si ones del cedente | - | - | |
| Otros ga stos | - | - | |
| Deterioro de activos financieros (neto) | 4 | (5.631) | (9.833) |
| Deterioro neto de val ores representativos de deuda | - | - | |
| Deterioro neto de derechos de crédito | (5.631) | (9.833) | |
| Deterioro neto de deriva dos | - | - | |
| Deterioro neto de otros activos fi nancieros | - | - | |
| Dotaciones a provisiones (neto) | - | - | |
| Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta | - | - | |
| Repercusión de pérdidas (ganancias) | 3-g, 6 | 7.363 | 8.522 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | - | - | |
| Impues to s obre benefici os | 11 | - | - |
| RESULTADO DEL PERIODO | - | - |
(Miles de Euros)
(*) Se pres enta, única y exclus i vamente, a efectos compa rativos .
Las Notas 1 a 13 forman parte i ntegra nte de l a cuenta de pérdida s y ga nancia s del periodo comprendi do entre el 1 de enero y el 25 de noviembre de 2012.
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2012 | 2011 (*) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | 1.173 | 3.717 |
| Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | (2.163) | 3.360 |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 7.994 | 13.116 |
| Intereses pagados por valores de titulización | (3.689) | (8.953) |
| Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados | (3.860) | (1.303) |
| Intereses cobrados de inversiones financieras | 586 | 1.954 |
| Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito | (3.194) | (1.454) |
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | - | - |
| Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo | (61) | (222) |
| Comisiones pagadas a la sociedad gestora | (46) | (85) |
| Comisiones pagadas por administración de activos titulizados | - | (117) |
| Comisiones pagadas al agente financiero | (15) | (20) |
| Comisiones variables pagadas | - | - |
| Otras comisiones | - | - |
| Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo | 3.397 | 579 |
| Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos | 3.429 | 611 |
| Pagos de provisiones | - | - |
| Cobros procedentes de la enajenación de activos no corrientes mantenidos para la venta | - | - |
| Otros | (32) | (32) |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/FINANCIACIÓN | (94.014) | (58.459) |
| Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | - | - |
| Cobros por emisión de valores de titulización | - | - |
| Pagos por emisión de valores de titulización ( aseguramiento colocación) | - | - |
| Flujos de caja por adquisición de activos financieros | - | - |
| Pagos por adquisición de derechos de crédito | - | - |
| Pagos por adquisición de otras inversiones financieras | - | - |
| Flujos de caja netos por amortizaciones | (19.206) | (58.385) |
| Cobros por amortización de derechos de crédito | 360.168 | 62.241 |
| Cobros por amortización de otros activos titulizados | - | - |
| Pagos por amortización de valores de titulización | (379.374) | (120.626) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | (74.808) | (74) |
| Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos | - | - |
| Pagos por amortización de préstamos o créditos | (74.808) | (74) |
| Cobros derechos de crédito pendientes ingreso | - | - |
| Administraciones públicas - Pasivo | - | - |
| Otros deudores y acreedores | - | - |
| Cobros por amortización o venta de inversiones financieras | - | - |
| Cobros de Subvenciones | - | - |
| INCREMENTO/DISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | (92.841) | (54.742) |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo Efectivo o equivalentes al final del periodo |
92.909 68 |
147.651 92.909 |
(*) Se presenta, úni ca y exclusi va mente, a efectos compara ti vos.
La s Nota s 1 a 13 forman pa rte i ntegrante del esta do de flujos de efectivo del peri odo comprendi do entre el 1 de enero y el 25 de noviembre de 2012.
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2012 | 2011 (*) | |
| Activos financieros disponibles para la venta | - | - |
| Ga na ncia s (pérdi da s) por val ora ción | - | - |
| Importe bruto de l a s ga nanci a s (pérdida s) por va l ora ci ón | - | - |
| Efecto fi sca l | - | - |
| Importes transferi dos a l a cuenta de pérdi da s y ga nanci a s | - | - |
| Otra s recla si fi caciones | - | - |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasi vo en el peri odo | - | - |
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta | - | - |
| Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| Ga na ncia s (pérdi da s) por val ora ción | 7.078 | (3.127) |
| Importe bruto de l a s ga nanci a s (pérdida s) por va l ora ci ón | 7.078 | (3.127) |
| Efecto fi sca l | - | - |
| Importes transferi dos a l a cuenta de pérdi da s y ga nanci a s | 3.252 | 1.354 |
| Otra s recla si fi caciones | - | - |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasi vo en el peri odo | (10.330) | 1.773 |
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | ||
| Importe de otros ingresos/ga na nci a s y ga stos /pérdi da s reconocidos directa mente en el ba la nce en el peri odo | - | - |
| Importe bruto de l a s ga nanci a s (pérdida s) por va l ora ci ón | - | - |
| Efecto fi sca l | - | - |
| Importes transferi dos a l a cuenta de pérdi da s y ga nanci a s | - | - |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasi vo en el peri odo | - | - |
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | - | - |
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | - | - |
(*) Se presenta, úni ca y exclusi va mente, a efectos compa rati vos.
La s Notas 1 a 13 forma n parte integra nte del esta do de ingresos y ga stos reconocidos
del peri odo comprendi do entre el 1 de enero y el 25 de novi embre de 2012.
FonCaixa Andalucía FTEMPRESA 1, Fondo de Titulización de Activos Notas explicativas a los Estados Financieros correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 25 de noviembre de 2012
FonCaixa Andalucía FTEMPRESA 1, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, "el Fondo") se constituyó, mediante Escritura Pública de fecha 26 de febrero de 2010, con carácter de fondo cerrado, al amparo de lo previsto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, y en lo contemplado en el mismo, por las reglas contenidas en la ley 19/1992, de 7 de julio. La función del Fondo consiste en la adquisición de derechos de crédito derivados de activos cedidos – véase Nota 4 – (en adelante, "los Derechos de Crédito"), y en la emisión de cuatro series de bonos de titulización, por un importe total de 500.000 miles de euros, (véase Nota 7). El desembolso de los Derechos de Crédito, así como el de los bonos de titulización, se produjo el 3 de marzo de 2010, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos del Fondo.
El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por GestiCaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante la Sociedad Gestora), la Sociedad está integrada en el Grupo CaixaBank, que a su vez está integrado en el Grupo "la Caixa" cuya sociedad dominante es Caixa d'Estalvis i Pensions de Barcelona ("la Caixa"), con domicilio social en Barcelona, Av. Diagonal 621- 629.
La comisión de gestión que se paga a la Sociedad Gestora se calcula como el 0,0135% anual del valor de los bonos de titulización pendientes de amortización a la fecha anterior a la de pago de dichos bonos más 5.000 euros trimestrales con un mínimo de 10.000 euros actualizado por el IPC. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2012, ha ascendido a 43 miles de euros (85 miles de euros en 2011).
La gestión y administración de los Derechos de Crédito corresponde a la sociedad cedente de los mismos, CaixaBank S.A (en adelante CaixaBank). CaixaBank no asume ninguna responsabilidad por el impago de dichos préstamos, obteniendo por dicha gestión una contraprestación por el ejercicio 2012 (pagadera trimestralmente los días 15 de marzo, 15 de junio, 15 de septiembre y 15 de diciembre de cada año o el siguiente día laborable) que ha ascendido a 187 miles de euros (329 miles de euros en 2011). Asimismo, CaixaBank obtendrá una cantidad variable y subordinada que se devengará trimestralmente igual a la diferencia entre los ingresos y gastos del Fondo. En el caso de que dicho margen de intermediación fuese negativo, se repercutirá de acuerdo a lo indicado en la Nota 3-g.
La entidad depositaria de los derechos de crédito es CaixaBank.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Derechos de Crédito.
El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 22 de junio de 2012, acordó proponer la liquidación anticipada del Fondo en virtud de lo establecido en el Folleto de emisión del Fondo. Para proceder a su liquidación, el 13 de julio de 2012, el Fondo transmitió la totalidad de los derechos de crédito pendientes de amortización a dicha fecha a la Entidad Cedente.
El Fondo se ha extinguido el 26 de noviembre de 2012.
Los Estados Financieros intermedios adjuntos se han preparado con el único objeto de llevar a cabo la extinción del Fondo, por lo que no pretenden mostrar toda la información requerida para elaborar unas cuentas anuales. Dichos Estados Financieros intermedios comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y las Notas a los Estados Financieros. Los Estados Financieros han sido obtenidos de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo que es el establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (modificada posteriormente por la Circular 4/2010, de 14 de octubre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores) y, en su caso, el Código de Comercio, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el ICAC y el resto de normativa contable española que resulte de aplicación, de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 25 de noviembre de 2012 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.
Los Estados Financieros señalados y las Notas adjuntas han sido formuladas y aprobadas por los Administradores de su Sociedad Gestora en su reunión celebrada el 31 de enero de 2013.
La entidad tiene los registros contables del Fondo expresados al céntimo de euro, si bien, dada la magnitud de las cifras, estos Estados Financieros y sus Notas se presentan en miles de euros. Como consecuencia de ello, pueden existir diferencias por el redondeo de saldos, que en ningún caso son significativas.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estos Estados Financieros y sus Notas teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio y teniendo un efecto significativo, haya dejado de aplicarse. Debido a que, tal y como se indica en la Nota 1, el Fondo está en proceso de liquidación y posterior extinción, los Administradores de la Sociedad Gestora no han aplicado el principio de empresa en funcionamiento, si bien ello no tiene un impacto significativo en las cifras del balance a 25 de noviembre de 2012. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.
Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la preparación de los Estados Financieros y sus Notas. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.
En la elaboración de los Estados Financieros y sus Notas, se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de su Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellos. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos y al valor razonable de determinados instrumentos financieros.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en los Estados Financieros y sus Notas, además de las cifras al 25 de noviembre de 2012, las correspondientes al cierre del ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28ª de la citada Circular 2/2009, por lo que, la información contenida en estas Notas a los Estados Financieros referida al ejercicio 2011 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2012.
Con fecha 26 de noviembre de 2012 se ha procedido a la extinción del Fondo y a la liquidación de sus activos y pasivos en el orden de prelación de pagos establecido en el mismo. Debido a estas circunstancias, los datos correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2011 y el 31 de diciembre de 2011 que se incluyen en estos Estados Financieros no son comparables con los del ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 25 de noviembre de 2012, al corresponder a ejercicios económicos de distinta duración.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos se ha incluido la información desagregada en las correspondientes Notas.
En la elaboración de los Estados Financieros y sus Notas no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2011.
Durante el ejercicio 2012 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2011.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en las presentes Notas a los Estados Financieros respecto a información de cuestiones medioambientales.
El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 22 de junio de 2012, acordó proponer la liquidación anticipada del Fondo en virtud de lo establecido en el Folleto de emisión del Fondo. Para proceder a su liquidación, el 13 de julio de 2012, el Fondo transmitió la totalidad de los derechos de crédito pendientes de amortización a dicha fecha a la Entidad Cedente. El 26 de noviembre de 2012 se procedió a la extinción del Fondo.
A continuación se presentan el último balance disponible a la fecha inmediatamente anterior a aquella en la que se decidió la liquidación del Fondo y el estado de flujos de efectivo referido al periodo entre la fecha inmediatamente anterior a aquella en la que se decidió la liquidación del Fondo y al cierre de ejercicio (25 de noviembre de 2012):
TOTAL ACTIVO 443.975 TOTAL PASIVO 443.975
Otros activos l íquidos equivalentes -
(Miles de Euros)
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | (2.473) |
|---|---|
| Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | (5.294) |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 2.777 |
| Intereses pagados por valores de titulización | (1.736) |
| Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados | (3.217) |
| Intereses cobrados de inversiones financieras | 84 |
| Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito | (3.202) |
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | - |
| Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo | (39) |
| Comisiones pagadas a la sociedad gestora | (29) |
| Comisiones pagadas por administración de activos titulizados | - |
| Comisiones pagadas al agente financiero | (10) |
| Comisiones variables pagadas | - |
| Otras comisiones | - |
| Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo | 2.860 |
| Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos | 2.892 |
| Pagos de provisiones | - |
| Cobros procedentes de la enajenación de activos no corrientes mantenidos para la venta | - |
| Otros | (32) |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/FINANCIACIÓN | (102.048) |
| Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | - |
| Cobros por emisión de valores de titulización | - |
| Pagos por emisión de valores de titulización ( aseguramiento colocación) | - |
| Flujos de caja por adquisición de activos financieros | - |
| Pagos por adquisición de derechos de crédito | - |
| Pagos por adquisición de otras inversiones financieras | - |
| Flujos de caja netos por amortizaciones | (27.240) |
| Cobros por amortización de derechos de crédito | 333.922 |
| Cobros por amortización de otros activos titulizados | - |
| Pagos por amortización de valores de titulización | (361.162) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | (74.808) |
| Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos | - |
| Pagos por amortización de préstamos o créditos | (74.808) |
| Cobros derechos de crédito pendientes ingreso | - |
| Administraciones públicas - Pasivo | - |
| Otros deudores y acreedores | - |
| Cobros por amortización o venta de inversiones financieras | - |
| Cobros de Subvenciones | - |
| INCREMENTO/DISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | (104.521) |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo | 104.589 |
| Efectivo o equivalentes al final del periodo | 68 |
Con fecha 26 de noviembre 2012 se ha procedido a la extinción del Fondo previa liquidación de sus pasivos en el orden de prelación de pagos establecido en el Folleto del Fondo y habiéndose liquidado todos los saldos acreedores netos de las correcciones de valor de pasivo con abono a la cuenta de tesorería mantenida por el Fondo.
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Importes vencidos e impagados | |
| Deudas con entidades de crédito | 15.387 |
| Comisión administrador | 402 |
| Comisión variable | 96 |
| 15.885 |
Exceptuando los importes mencionados, no han existido titulares de emisiones del Fondo o acreedores del mismo que no hayan percibido todos los importes inicialmente previstos en la escritura de constitución o folleto de emisión.
En la elaboración de estos Estados Financieros y sus Notas, correspondientes al ejercicio 2012, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo y sus modificaciones posteriores:
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un "derivado financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.
Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Derechos de crédito: Incluye, en su caso, los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización que incluye, cuando corresponda, las cuotas vencidas y no cobradas y se clasifican a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
Derivados de cobertura: Incluye, en su caso, el valor razonable a favor del Fondo de los derivados designados como instrumentos de cobertura.
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo.
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo.
Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
Dada la naturaleza, composición y registro de los activos y pasivos financieros del Fondo y que, en su caso, los vencimientos de los activos y pasivos a tipo fijo son residuales y sus desviaciones con los tipos de interés de mercado no son relevantes, se estima que el valor razonable de los activos y pasivos financieros del Fondo al 25 de noviembre de 2012 no difieren significativamente de sus correspondientes valores en libros.
El Fondo utiliza, en su caso, los derivados financieros para la gestión de los riesgos de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura").
Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:
Las operaciones de cobertura realizadas por el Fondo corresponden, en su caso, a coberturas de flujos de efectivo. Por lo que respecta a las diferencias de valoración de las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas; registrándose entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. La variación de valor de los derivados de cobertura por la parte ineficaz de la misma se registra, cuando procede, directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un "derivado de negociación".
Cuando se interrumpe la "cobertura de flujos de efectivo", el resultado acumulado del instrumento de cobertura, reconocido en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos – Coberturas de flujos de efectivo" del pasivo del balance (mientras la cobertura era efectiva), se continuará reconociendo en dicho epígrafe hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en resultados; salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en resultados.
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados.
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado (o cuando lleve 12 meses de impago indistintamente), éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro mientras no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2009, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2009 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores.
El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.
El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
Los importes vencidos e impagados en concepto de comisiones, se registran en el epígrafe "Otras deudas con entidades de crédito - Deudas con entidades de crédito".
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:
La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad y que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.
Los importes vencidos e impagados en concepto de remuneración variable, se registran en el epígrafe "Otras deudas con entidades de crédito - Deudas con entidades de crédito".
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance o según sea el caso, minorando directamente los saldos pasivos emitidos por el Fondo, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 30%.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
Dado que en los ejercicios 2012 y 2011 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 11).
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.
La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normativa reguladora (artículo 5.1 de la Ley 19/1992) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 25 de noviembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
Los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Asimismo, los activos financieros se dan de baja de balance cuando llevan más de 12 meses en situación de impago. Similarmente, los pasivos financieros sólo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).
Se compensan entre si –y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto– los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.
Este estado recoge los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.
Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:
En el estado de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería" del activo de los balances.
Al 25 de noviembre de 2012, la totalidad de los Derechos de Crédito que integran los activos cedidos emitidos por CaixaBank y que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la escritura de 26 de febrero de 2010, se encuentran totalmente amortizados.
El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 22 de junio de 2012, acordó proponer la liquidación anticipada del Fondo (véase Nota 1), que se hizo efectiva el 13 de julio de 2012, adquiriendo la Entidad Cedente del Fondo, los activos titulizados vivos a dicha fecha.
El movimiento del principal pendiente de amortizar de los Derechos de Crédito sin considerar los activos dudosos se muestra a continuación:
| Activos Cedidos | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Activo No | |||||
| Miles de Euros | Corriente | Activo Corriente | Total | ||
| Saldos a 31 de diciembre de 2010 | 381.663 | 56.167 | 437.830 | ||
| Amortización de principal | - | (54.503) | (54.503) | ||
| Amortizaciones anticipadas y otros (1) | - | (27.187) | (27.187) | ||
| Traspasos a activo corriente | (69.903) | 69.903 | - | ||
| Saldos a 31 de diciembre de 2011 | 311.760 | 44.380 | 356.140 | ||
| Amortización de principal | - | (30.045) | (30.045) | ||
| Amortizaciones anticipadas y otros (1) | - | (326.095) | (326.095) | ||
| Traspasos a activo corriente | (311.760) | 311.760 | - | ||
| Saldos a 25 de noviembre de 2012 | - | - | - |
(1) "Otros" incluye los traspasos de principal vencido con una antigüedad de más de 3 meses clasificados en los epígrafes "Activos financieros a corto plazo – Derechos de crédito – Activos dudosos", de los balances adjuntos. Adicionalmente, se incluyen en "Otros" los traspasos de activos considerados como fallidos.
El tipo de interés medio devengado por estos activos durante los ejercicios 2012 y 2011 ha sido del 3,42% y 3,21%, respectivamente, siendo el tipo máximo 3,47% y el mínimo 3,37%. El importe devengado en el ejercicio 2012 por este concepto ha ascendido a 5.746 miles de euros (12.703 miles de euros en 2011) y figuran registrados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. En este mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen 130 miles de euros (163 miles de euros en 2011), en concepto de intereses de demora y 143 miles de euros (287 miles de euros en 2011) por otros intereses percibidos de los derechos de crédito.
La composición del saldo de los Derechos de Crédito considerados como de dudoso cobro, al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Activos dudosos: | ||
| Principal | - | 17.091 |
| Intereses | - | 122 |
| Total | - | 17.213 |
A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2012, en el principal de Activos dudosos:
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Saldo al inicio del ejercicio | 17.091 |
| Reclasificación a fallidos (dados de baja del balance) | (13.063) |
| Recuperación en efectivo | (12.812) |
| Recuperación mediante adjudicación | - |
| Entradas a activos dudosos durante el ejercicio | 8.784 |
| Saldo al cierre del ejercicio | - |
A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2012, en el saldo de las correcciones de valor por deterioro de los Derechos de Crédito:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | (4.003) | (586) |
| Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio | (16.209) | (10.578) |
| Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados | 7.149 | 134 |
| Utilizaciones | 13.063 | 7.027 |
| Saldos al cierre del ejercicio | - | (4.003) |
Durante los ejercicios 2012 y 2011 se han recuperado activos fallidos o sus garantías por importe de 3.429 y 611 miles de euros, respectivamente.
El saldo del epígrafe "Deterioro de activos financieros (neto) – Deterioro neto de derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones junto con el resultado de los traspasos y recuperaciones de activos fallidos.
El saldo de este epígrafe del activo del balance corresponde a los depósitos en la Cuenta de Tesorería abierta en la Entidad Cedente CaixaBank.
En virtud de un contrato de reinversión a tipo variable garantizado, CaixaBank garantiza que el saldo de sus cuentas tendrá una rentabilidad anual equivalente al tipo de interés de referencia Euribor a tres meses.
La rentabilidad media de esta cuenta ha sido de un tipo de interés de mercado. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2012, ha ascendido de 586 miles de euros (1.954 miles de euros en 2011), que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Otros activos financieros" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.
La principal diferencia entre los flujos de efectivo reales y contractuales del Fondo ha sido la amortización anticipada de los derechos de crédito y de los bonos con fecha 13 de julio de 2012.
Al 25 de noviembre de 2012, el contrato de préstamo subordinado suscrito con CaixaBank se encuentra cancelado, quedando pendiente de pago 260 miles de euros los cuales se atenderán parcialmente en función del remanente que se produzca, en su caso, una vez concluido el proceso de extinción (véase Nota 2-j).
El Préstamo Subordinado devengaba un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente, que coincidía con el tipo de interés que devengan los Bonos más un margen de 100 puntos básicos. El pago de estos intereses estaba condicionado a que el Fondo dispusiera de liquidez suficiente.
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el primer préstamo subordinado ha devengado unos intereses de 3 y 7 miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Deudas con entidades de crédito" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.
Al 25 de noviembre de 2012, el contrato de préstamo subordinado suscrito con CaixaBank se encuentra cancelado, quedando pendiente de pago 15.192 miles de euros los cuales se atenderán parcialmente en función del remanente que se produzca, en su caso, una vez concluido el proceso de extinción (véase Nota 2-j).
El Préstamo Subordinado devengaba un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente, que coincidía con el tipo de interés que devengan los Bonos más un margen de 200 puntos básicos. El pago de estos intereses estaba condicionado a que el Fondo dispusiera de liquidez suficiente.
El segundo préstamo subordinado ha devengado durante los ejercicios 2012 y 2011 unos intereses de 1.482 y 3.028 miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Deudas con entidades de crédito" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.
En el epígrafe de "Otras deudas con entidades de crédito" del pasivo, se incluyen los importes vencidos e impagados correspondientes a comisiones e intereses. La composición del saldo de este epígrafe del pasivo de los balances, al 25 de noviembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, es la siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Importes vencidos e impagados | ||
| Comisión administrador | 402 | 197 |
| Comisión variable | 96 | 96 |
| Intereses de deudas con entidades de crédito | - | 1.563 |
| 498 | 1.856 |
El saldo pendiente de pago a 25 de noviembre de 2012 se atenderá en función de cómo culmine el proceso de extinción del Fondo (véase Nota 2-j).
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Fondo ha procedido a la imputación, en el epígrafe del balance "Pasivo – Deudas con entidades de crédito", del margen de intermediación negativo obtenido en dichos ejercicios (véanse Notas 3-f y 3-g). A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas correcciones de valor, durante los ejercicios 2012 y 2011:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | (8.504) | - |
| Repercusión de pérdidas | (7.363) | (8.504) |
| Repercusión de ganancias | - | - |
| Reclasificación de corrección de valor | (18) | - |
| Saldos al cierre del ejercicio | (15.885) | (8.504) |
El saldo de este epígrafe recogía el importe pendiente de amortizar, al 25 de noviembre de 2012 y al cierre del ejercicio 2011, correspondiente a la emisión de bonos de titulización realizada el 3 de marzo de 2010, que está dividida en cuatro series de bonos de 100.000 euros de valor nominal cada uno: serie AG, constituida por 3.380 bonos (328.000 miles de euros), serie AS, constituida por 820 bonos (82.000 miles de euros), serie B, constituida por 250 bonos (25.000 miles de euros) y la serie C, constituida por 650 bonos (65.000 miles de euros).
Los Bonos de la Serie B se encontraban postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los Bonos de la Clase A. Asimismo, los bonos de la serie C se encontraban postergados en el pago de intereses y de principal respecto a los bonos de la serie B.
Los bonos de las tres series tenían un interés nominal anual variable, pagadero trimestralmente (15 de marzo, 15 de junio, 15 de septiembre y 15 de diciembre de cada año o el siguiente día laborable), calculado como resultado de sumar un margen del 0,50% para la serie AS, 0,30% para la serie AG, 1,25% para la serie B y 1,75% para la serie C al tipo de interés de referencia para los bonos al tipo de interés de referencia para los bonos.
Con fecha 22 de junio de 2012, el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora acordó proceder a la liquidación anticipada del Fondo, y con ello, la amortización anticipada de la emisión de bonos en la siguiente fecha de liquidación, hecho que ocurrió el 13 de julio de 2012.
Al 25 de noviembre de 2012, la emisión de bonos realizada con fecha 3 de marzo de 2010 se encuentra totalmente amortizada.
Durante el ejercicio 2012, y hasta la fecha de formulación de estos Estados Financieros, los bonos de titulización han sufrido las siguientes modificaciones en las calificaciones crediticias otorgadas por parte de las Agencias de Calificación:
| Serie AG | Modificación calificación a "Aa2" de "Moody's investor services". | 23 febrero 2012 |
|---|---|---|
| Serie AG | Modificación calificación a "AA-" de "Fitch investor services". | 8 junio 2012 |
| Serie AG | Modificación calificación a "A3" de "Moody's investor services". | 2 julio 2012 |
| Serie B | Modificación calificación a "A3" de "Moody's investor services". | 2 julio 2012 |
El movimiento que se ha producido en el saldo vivo de los bonos de titulización, durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:
| Serie AS | Serie AG | |||
|---|---|---|---|---|
| Pasivo no | Pasivo | Pasivo no | Pasivo | |
| Miles de Euros | Corriente | Corriente | Corriente | Corriente |
| Saldos a 31 de diciembre de 2010 | 82.000 | - | 328.000 | - |
| Amortización de 15 de marzo de 2011 | - | - | - | - |
| Amortización de 15 de junio de 2011 | - | - | - | - |
| Amortización de 15 de septiembre de 2011 | - | (82.000) | - | (21.610) |
| Amortización de 15 de diciembre de 2011 | - | - | - | (17.016) |
| Traspasos a pasivo corriente | (82.000) | 82.000 | (82.897) | 82.897 |
| Saldos a 31 de diciembre de 2011 | - | - | 245.103 | 44.271 |
| Amortización de 15 de marzo de 2012 | - | - | - | (18.212) |
| Amortización de 15 de junio de 2012 | - | - | - | (18.087) |
| Amortización de 13 de julio de 2012 | - | - | - | (253.075) |
| Traspasos a pasivo corriente | - | - | (245.103) | 245.103 |
| Saldos a 25 de noviembre de 2012 | - | - | - | - |
| Serie B | Serie C | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pasivo no | Pasivo | Pasivo no | Pasivo | ||
| Miles de Euros | Corriente | Corriente | Corriente | Corriente | Total |
| Saldos a 31 de diciembre de 2010 | 25.000 | - | 65.000 | - | 500.000 |
| Amortización de 15 de marzo de 2011 | - | - | - | - | - |
| Amortización de 15 de junio de 2011 | - | - | - | - | - |
| Amortización de 15 de septiembre de 2011 | - | - | - | (103.610) | |
| Amortización de 15 de diciembre de 2011 | - | - | - | - | (17.016) |
| Traspasos a pasivo corriente | (120.626) | ||||
| Saldos a 31 de diciembre de 2011 | 25.000 | - | 65.000 | - | 379.374 |
| Amortización de 15 de marzo de 2012 | - | - | - | - | (18.212) |
| Amortización de 15 de junio de 2012 | - | - | - | - | (18.087) |
| Amortización de 13 de julio de 2012 | - | (25.000) | - | (65.000) | (343.075) |
| Traspasos a pasivo corriente | (25.000) | 25.000 | (65.000) | 65.000 | - |
| Saldos a 25 de noviembre de 2012 | - | - | - | - | - |
El tipo de interés medio devengado por los bonos de titulización, durante el ejercicio 2012 ha sido del 1,55% y 1,82%, respectivamente para la serie AS, del 1,35% y 1,62%, respectivamente para la serie AG, 2,30% y 2,57%, respectivamente para la serie B y 2,80% y 3,07%, respectivamente para la serie C. El importe devengado, durante el ejercicio 2012, por este concepto ha ascendido a 3.324 miles de euros, (8.941 miles de euros en 2011) que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados – Obligaciones y otros valores negociables" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.
La composición del saldo de este epígrafe del pasivo del balance, al 25 de noviembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |||
| Otros acreedores | 3 | 4 | ||
| 3 | 4 |
El saldo del epígrafe "Otros acreedores" incluye principalmente facturas pendientes de pago por parte del Fondo hasta la fecha de extinción del mismo.
Este epígrafe del pasivo del balance recoge el importe, neto de su correspondiente efecto fiscal, de las variaciones del valor razonable de los activos clasificados como derivados de cobertura que, conforme a lo dispuesto en la Nota 3, deben registrarse en este epígrafe del pasivo de dicho balance. Su movimiento, durante el ejercicio 2012, se muestra a continuación.
| Miles de Euros |
|
|---|---|
| Saldos al inicio del ejercicio Ajustes repercutidos por coberturas de flujos |
(10.330) |
| de efectivo (véase Nota 12) | 10.330 |
| Saldos al cierre del ejercicio | - |
El contrato de permuta financiera se ha resuelto de acuerdo entre la gestora y la contraparte del swap liquidando únicamente los importes devengados.
El saldo del epígrafe "Otros gastos de explotación – Servicios exteriores – Servicios de profesionales independientes" de la cuenta de pérdidas y ganancias incluye, entre otros, 3 miles de euros satisfechos por el Fondo en concepto de auditoría de los Estados Financieros intermedios y sus Notas al 25 de noviembre de 2012, (7 miles de euros en 2011) y 31 miles de euros satisfechos por los servicios de las agencias de calificación. Se incluye también el gasto correspondiente a los costes de liquidación y extinción del Fondo.
Al 25 de noviembre de 2012 el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a sus proveedores en operaciones comerciales que a dicha fecha acumulara un aplazamiento superior al plazo legal de pago no indicados en las presentes Notas a los Estados Financieros. Asimismo la totalidad de los pagos realizados durante el ejercicio 2012 se han realizado dentro del plazo legal de pago.
El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación desde la fecha de constitución. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a los Estados Financieros.
Al 25 de noviembre de 2012, el contrato de permuta financiera se encuentra resuelto sin que existan importes pendientes de satisfacer por ninguna de las dos partes.
El resultado neto de este contrato, correspondiente al ejercicio 2012, ha sido un gasto por importe de 3.252 miles de euros, que figuran registrados en el saldo del epígrafe "Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo" de las cuentas de pérdidas y ganancias (1.354 miles de euros de gasto en el ejercicio 2011).
Como consecuencia de la amortización completa de los Derechos de Crédito y las Emisiones de Bonos, el Fondo no se encuentra sujeto a riesgos significativos.
Con fecha 26 de noviembre de 2012, según lo acordado por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora en su reunión celebrada el 22 de junio de 2012, se ha procedido a la extinción del Fondo y a la liquidación de sus activos y pasivos en el orden de prelación de pagos establecido en el mismo.
Los flujos de cobros y pagos del Fondo, durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 25 de noviembre de 2012, han transcurrido dentro de los parámetros previstos. El Fondo ha abonado los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los Contratos y a la Escritura de Constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.
Este apartado no resulta de aplicación.
Con fecha 26 de noviembre de 2012, según lo acordado por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora en su reunión celebrada el 22 de junio, se ha procedido a la extinción del Fondo y a la liquidación de sus activos y pasivos en el orden de prelación de pagos establecido en el mismo.
Con posterioridad al 26 de noviembre de 2012, no se ha producido ningún hecho significativo no descrito en las Notas a los estados financieros de liquidación.
D. Alex Valencia Baeza Presidente Consejo
Dª. Mª Carmen Gimeno Olmos Consejera
D. Josep Ramon Montserrat Miró Consejero
D. Ernest Gil Sánchez Consejero
DILIGENCIA: Tras la formulación por el Consejo de Administración de GestiCaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., en sesión de 31 de enero de 2013, de los Estados Financieros del periodo comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 25 de noviembre de 2012 que comprenden el balance al 25 de noviembre de 2012, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y las Notas a los Estados financieros del periodo terminado a dicha fecha así como del informe de gestión de FONCAIXA ANDALUCÍA FTEMPRESA 1, Fondo de Titulización de Activos, contenidas en las 24 hojas de papel timbrado referenciadas con la numeración OL2503213 a OL2503236, ambas inclusive, más esta hoja número OL2503237, el Presidente y los Consejeros que constituían el Consejo de Administración de la citada Sociedad, en la fecha citada han firmado el presente documento en cumplimiento de lo ordenado en el artículo 253.2 de la Ley de Sociedades de Capital, siendo autógrafas de los mismos las firmas manuscritas que preceden.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.