Telestrada Spolka Akcyjna

Earnings Release • Feb 14, 2018

RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY

TELESTRADA S.A.

IV kwartał 2017

14 lutego 2018

Spis Treści

• 1. Grupa Kapitałowa Telestrada S.A. informacje podstawowe
• 2. Spółki Grupy Kapitałowej Telestrada S.A. objaśnienie zasad działania
• 3. Wybrane dane finansowe
• 4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
• 5. Inne istotne działania operacyjne Spółki i Grupy
• 6. Plany Grupy kapitałowej na I kwartał 2018
• 7. Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za IV kwartał 2017 r. i narastająco za IV kwartał 2017 r.
• 8. Skonsolidowany Bilans na 31.12.2017 r.
• 9. Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych
• 10. Uproszczone zestawienie zmian w kapitale własnym
• 11. Informacja o zatrudnieniu

TELESTRADA S.A. PREZENTUJE NINIEJSZY RAPORT JEDNOSTKOWY ZGODNIE Z WYMAGANIAMI POLITYKI INFORMACYJNEJ RYNKU KAPITAŁOWEGO. JEDNAKŻE ZARZĄD PRAGNIE ZWRÓCIĆ UWAGĘ AKCJONARIUSZY NA FAKT, IŻ WYNIKI FINANSOWE TELESTRADA S.A. MOGĄ BYĆ ROZPATRYWANE JEDYNIE JAKO WYNIKI SKONSOLIDOWANE W RAMACH CAŁEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Grupa Kapitałowa Telestrada S.A. – informacje podstawowe

W skład Grupy Kapitałowej Telestrada S.A. (GK Telestrada) wchodzą następujące podmioty:

• Telestrada S.A. (podmiot dominujący) z siedzibą w Warszawie, ul. Murmańska 25,
• Infotel Service Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Murmańska 25,
• Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Murmańska 25.

Telestrada S.A. konsoliduje wszystkie powyższe podmioty metodą konsolidacji pełnej.

Akcjonariat Telestrada S.A.

Nazwa Akcjonariusza	Seria akcji	Liczba akcji	% w kapitale	Liczba głosów	% w głosach
Telestrada S.A. - akcje własne	na okaziciela	99 992	3,21	99 992	2,62
Cathetel Limited	A- imienne uprzywilejowane	700 000	22,45	1 400 000	36,67
	B-G – na okaziciela	556 429	17,85	556 429	14,57
Rymaszewski Asset Limited	na okaziciela	498 925	16,00	498 925	13,07
Zolkiewicz & Partners Inwestycji w Wartość FIZ	na okaziciela	210 045	6,74	210 045	5,50
Pozostali	na okaziciela	1 052 349	33,75	1 052 349	27,56
Suma		3 117 740	100	3 817 740	100

Tabela przedstawia stan akcjonariatu Telestrada S.A. na dzień 31.12.2017 r.

W posiadaniu podmiotu zależnego od Pana Jacka Lichoty, pełniącego funkcję Prezesa Zarządu znajdowało się na dzień 31.12.2017 r. 1 256 429 akcji uprawniających do wykonywania 1 956 429 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje te uprawniają do 51,25% głosów.

2. Spółki Grupy Kapitałowej Telestrada S.A.– objaśnienie zasad działania

Telestrada S.A. jest operatorem telekomunikacyjnym działającym na rynku usług biznesowych i domowych. Spółka działa w w dwóch głównych segmentach usług telekomunikacyjnych:

• standardowych usług telekomunikacyjnych,
• inteligentnych usług telekomunikacyjnych.

Standardowe usługi telekomunikacyjne

Na standardowe usługi telekomunikacyjne świadczone przez Telestrada S.A. składają się:

• łącza telekomunikacyjne dla klientów biznesowych,
• łącza telekomunikacyjne dla klientów rezydencjonalnych (gospodarstwa domowe, osoby indywidualne),
• usługi dostępu do internetu w oparciu o łącza dedykowane, DSL, aDLS,
• usługi telefonii komórkowej,
• usługi mobilnego dostępu do internetu.

Standardowe usługi telekomunikacyjne Telestrada S.A. świadczy w oparciu o sieć własną (przejętą wraz z Wydziełem Sprzedaży Detalicznej Niezależnego Operatora Międzystrefowego Sp. z o.o.) oraz sieci operatorów infrastrukturalnych, od których zakupuje usługi w systemie hurtowym oraz jako dzierżawę łączy telekomunikacyjnych, które z kolei odsprzedaje swoim klientom w systemie detalicznym. Dzięki współpracy zarówno z operatorami infrastrukturalnymi kablowymi jak i komórkowymi Telestrada S.A. jest w stanie efektywnie integrować usługi stacjonarne i komórkowe, budować ciekawą i innowacyjną ofertę zarówno dla klientów indywidualnych (gospodarstw domowych) jaki i firm oraz instytucji publicznych.

Inteligentne usługi telekomunikacyjne

Telestrada S.A. świadczy na rzecz klientów usługi telekomunikacyjne w zaawansowanej technologii platformy inteligentnej. Do usług tych zalicza się systemy kierowania połączeń infolinii 801, 800, systemy kierowania połączeń z geolokalizacją, nagrywaniem rozmów, inteligentnymi interaktywnymi systemami informacyjnymi, systemami masowych powiadomień głosowych i smsowych. Usługi te świadczone są w oparciu o własne aplikacje i systemy serwerowe o dużej wydajności i skalowalności.

Infotel Service Sp. z o.o. jest operatorem telekomunikacyjnym zajmującym się hurtową sprzedażą usług telekomunikacyjnych oraz sprzedażą usług inteligentnych (w tym przede wszystkim smscontact i voicecontact). Usługi telekomunikacyjne Infotel sprzedaje zarówno wewnątrz Grupy, jak i podmiotom zewnętrznym.

Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. (po wydzieleniu detalicznej części przedsiębiorstwa tzw. Wydziału Sprzedaży Detalicznej oraz połączeniu go Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 30.03.2016 r. (sygn. WA.XIII NS-REJ.KRS/009872/15/515) z Telestrada S.A.) jest operatorem telekomunikacyjnym zajmującym się hurtową sprzedażą usług telekomunikacyjnych. Usługi telekomunikacyjne NOM sprzedaje zarówno wewnątrz Grupy, jak i podmiotom zewnętrznym.

str. 4

System pozyskiwania i obsługi klientów

System pozyskiwania i obsługi klientów w GK Telestrada składa się z następujących komórek:

• działu klientów instytucjonalnych skupiającego się na obsłudze oraz pozyskaniu klientów instytucjonalnych w wyniku przetargów publicznych, zamówień podprogowych oraz konkursów ofert, utworzonego w wewnetrznych strukturach GK Telestrada;
• działu Business Integrated Solutions (BIS) skupiającego się na sprzedaży usług inteligentnych i tworzeniu spersonalizowanych rozwiązań, utworzonego w wewnętrznych strukturach GK Telestrada;
• działu klientów strategicznych skupiającego się na obsłudze klientów strategicznych, niebędących klientami instytucjonalnymi i BIS, którzy wymagają niestandardowych rozwiązań telekomunikacyjnych oraz na obsłudze projektów specjalnych (WhitePhone, obsługa parków logistycznych), utworzonego w wewnetrznych strukturach GK Telestrada;
• działu obsługi klientów biznesowych skupiającego się na obsłudze i pozyskaniu klientów biznesowych, niebędących klientami instytucjonalnymi, BIS oraz specjalnymi, w którym sprzedaż realizowana jest poprzez struktury wewnętrzne GK Telestrada, jak i poprzez zewnętrznych handlowców, z którymi GK Telestrada pozostaje w ścisłej współpracy;
• działu obsługi klientów detalicznych skupiającego się na bieżącej obsłudze klientów detalicznych oraz dosprzedaży dotychczasowym klientom Grupy nowych usług;
• pionu sprzedaży bezpośredniej skupiającego się na pozyskaniu nowych klientów detalicznych i biznesowych za pomocą własnego Call Center, biur terenowych oraz zewnętrznych Partnerów;
• działu New Media skupiającego się na pozyskiwaniu i obsłudze klientów lajt mobile za pośrednictwem internetu.

Podział przychodów

GK Telestrada buduje zrównoważony, rozproszony portfel klientów. Przychody z usług dla żadnego klienta nie przekraczają 1% przychodów.

W IV kwartale 2017 w Telestrada klienci biznesowi wygenerowali 26,87% przychodów podczas gdy klienci detaliczni 73,13% przychodów.

Przychody Spółek Infotel Service oraz NOM można zakwalifikować w całości jako przychody z klientów biznesowych, co wynika z charakterystyki świadczonych usług.

Co nas wyróżnia?

Zasadniczym wyróżnikiem, który stanowi o wyjątkowości oferty GK Telestrada jest elastyczne podejście zarówno do klientów, jak i do proponowanych im rozwiązań. Indywidualne kontakty z klientami biznesowymi są podstawą wzajemnego zaufania i zadowolenia ze współpracy. Dodatkowym atutem Grupy jest możliwość szybkiego reagowania i dostosowania oferty do potrzeb rynku detalicznego oraz otwartość na nowe wyzwania. Spółki z Grupy za cel stawiają sobie zadowolenie klientów osiągane poprzez wysoką jakość świadczonych usług i obsługi oraz atrakcyjne produkty.

3. Wybrane Dane Finansowe

Dane za IV kwartał 2017 r.

		w zł	w EUR
	okres	okres	okres	okres
	2017-10-01 do 2017-12-31	2016-10-01 do 2016-12-31	2017-10-01 do 2017-12-31	2016-10-01 do 2016-12-31
Przychody ze sprzedaży	13 965 842,94	14 967 290,84	3 299 615,59	3 419 896,46
Zysk (strata) ze sprzedaży	8 056 364,47	7 095 535,87	1 903 422,94	1 621 268,55
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 398 306,90	2 028 645,36	330 368,55	463 527,91
Zysk (strata) brutto	1 403 369,93	2 085 195,80	331 564,76	476 449,20
Zysk (strata) netto	1 256 706,93	2 411 955,80	296 913,68	551 111,03
Aktywa razem	23 874 104,31	24 471 382,88	5 723 969,48	5 531 506,08
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	4 185 325,09	8 876 997,13	1 003 458,51	2 006 554,50
Kapitał (fundusz) akcyjny	1 558 870,00	1 558 870,00	373 749,07	352 366,64
Kapitał własny	19 688 779,22	15 594 385,75	4 720 510,97	3 524 951,57
Liczba akcji	3 117 740,00	3 117 740,00	3 117 740,00	3 117 740,00
Zysk (strata) na jedną akcję (zł/EUR)	0,40	0,77	0,10	0,18
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,32	5,00	1,51	1,13

Dane narastające za IV kwartał 2017 r.

		w zł		w EUR
	okres	okres	okres	okres
	2017-01-01 do	2016-01-01 do	2017-01-01 do	2016-01-01 do
	2017-12-31	2016-12-31	2017-09-30	2016-12-31
Przychody ze sprzedaży	56 829 992,79	52 191 658,63	13 347 240,73	11 963 544,01
Zysk (strata) ze sprzedaży	29 799 445,58	24 902 064,16	6 998 775,72	5 708 133,22
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	9 844 340,72	7 212 901,99	2 312 067,61	1 653 365,17
Zysk (strata) brutto	9 887 545,32	4 542 978,51	2 322 214,75	1 041 356,51
Zysk (strata) netto	9 740 882,32	4 542 978,51	2 287 769,10	1 041 356,51
Aktywa razem	23 874 104,31	24 471 382,88	5 723 969,48	5 531 506,08
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	4 185 325,09	8 876 997,13	1 003 458,51	2 006 554,50
Kapitał (fundusz) akcyjny	1 558 870,00	1 558 870,00	373 749,07	352 366,64
Kapitał własny	19 688 779,22	15 594 385,75	4 720 510,97	3 524 951,57
Liczba akcji	3 117 740,00	3 117 740,00	3 117 740,00	3 117 740,00
Zysk (strata) na jedną akcję (zł/EUR)	3,12	1,46	0,73	0,33
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,32	5,00	1,51	1,13

Na koniec IV kwartału 2017 r. Spółka dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 1 812 566,37 PLN.

Zobowiązania długoterminowe wynosiły 0,00 PLN.

Amortyzacja w IV kwartale 2017 r. wyniosła 427 690,13 PLN.

Uzgodnienie danych finansowych raportu za IV kwartał z raportem rocznym

Niniejszy raport okresowy zawiera dane, które nie podlegały weryfikacji, a które zgodnie z Ustawą o rachunkowości podlegają badaniu przez biegłego rewidenta. Zweryfikowane dane finansowe będą ujęte w raporcie rocznym Spółki. Wszelkie korekty do załączonych danych finansowych wynikające z prowadzonych przez

Spółkę procedur związanych z weryfikacją rocznego sprawozdania finansowego zostaną ujęte w rocznym sprawozdaniu finansowym.

4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Działania prowadzone przez Grupę w IV kwartale 2017 r.

Działania strategiczne – konwersja na operatora komórkowego

Niezmiennie Grupa skupia się na rozwoju segmentu telefonii komórkowej w portfelu swoich usług. W zakresie kanałów new media Spółka konsekwentnie inwestuje w rozwój marki lajt mobile, gdzie upatruje swojej szansy jako operator komórkowy MVNO konkurujący z wielką czwórką przede wszystkim jakością obsługi oraz szybkością reakcji na potrzeby klientów. W zakresie kanałów standardowych – w dalszym ciągu prowadzone są działania zmierzające do konwersji z linii kablowych na telefonie bezkablową oraz rozszerzenie wachlarza usług dostarczanych dotychczasowym klientom o usługi telefonii komórkowej.

Na 31 grudnia 2017 r. aktywnie działało 69726 abonenckich kart SIM. W segmencie stacjonarnych usług opartych na technologii GSM zauważalny jest spadek w wysokości 10% natomiast w segmencie usług komórkowych – prawie 11% wzrost.

Sprzedaż usług

W IV kwartale 2017 r. Telestrada prowadziła sprzedaż dotychczasowymi kanałami tj. za pośrednictwem terenowych biur sprzedażowych, Partnerów Handlowych oraz za pośrednictwem własnych działów Call Center i New Media.

W IV kwartale 2017 Pion sprzedaży bezpośredniej utrzymał wysoką liczbę dostarczonych do realizacji nowych umów na poziomie nieznacznie wyższym od wyniku III kwartału.

Liczba usługobiorców pozyskanych i obsługiwanych za pośrednictwem działu New Media wzrosła w porównaniu do końca III kwartału 2017 o ponad 17%, natomiast generowane przez tych Klientów przychody wzrosły w kwartale o 31%.

Baza klientów

W IV kwartale 2017 r. baza klientów GK Telestrada (fakturowanych, tj. nie wliczając w to usług przedpłaconych czy beneficjentów projektów Unijnych) zmniejszyła się w porównaniu do III kwartału 2017 o 2,54%.

IV kwartał 2017 r. przyniósł dalsze zwiększenie bazy mobilnych aktywnych kart SIM w stosunku do III kwartału 2017 – o 11,4%. Spółki w dalszym ciągu będą intensyfikować działania związane z pozyskiwaniem nowych abonentów na usługi komórkowe za pośrednictwem wszystkich kanałów sprzedażowych.

Na koniec IV kwartału usługi przedpłacone WhitePhone dostępne były w ponad 30 placówkach za pośrednictwem ponad 450 aparatów samoinkasujących będących własnością Spółki. Wzrost przychodów z usług WhitePhone w stosunku do III kwartału 2017 wyniósł ponad 9%.

Wynik finansowy i cash flow

Wynik na sprzedaży usług telekomunikacyjnych grupy ukształtował się w IV kwartale 2017 na poziomie 8397617,69 PLN. W dalszym ciągu ze środków własnych Spółki ponoszone były koszty budowy nowej siedziby GK Telestrada. W pozostałe koszty operacyjne zaksięgowano jednorazowe pozagotówkowe koszty wyburzonych

budynków (wartość z momentu zakupu nieruchomości obejmującej grunt i budynki) w wysokości 1,838.126 PLN. Ostateczny wynik Grupy jest w związku z powyższym znacząco niższy niż w kwartale III.

5. Inne istotne działania operacyjne Spółki

W końcówce roku Spółka przeprowadziła się do nowej siedziby przy Al. Krakowskiej 22A w Warszawie. Przeniesienie do nowej siedziby przebiegło sprawnie nie powodując zakłóceń w normalnej działalności operacyjnej.

6. Plany Grupy kapitałowej na I kwartał 2018

W I kwartale 2018 r. Grupa będzie prowadzić standardowe działania sprzedażowe poprzez:

• utrzymanie sprzedaży nowych usług przez biura terenowe i poprawienie ich jakości,
• utrzymanie sprzedaży internetowej za pośrednictwem działu New Media,
• wprowadzenie akcji czasowych skupiających się na przedłużaniu umów dotychczasowym klientom na preferencyjnych warunkach,
• maksymalizację dosprzedaży nowych usług dotychczasowym klientom,
• skupienie się na promocji marki lajt mobile zarówno za pośrednictwem internetu, jak i poprzez terenowe akcje marketingowe.

Spółka widzi duży potencjał w usługach inteligentnych i będzie prowadzić działania mające na celu dostosowanie ich do modelu SAAS (software as a service) tak aby jeszcze w 2018 r. zaoferować te usługi w modelu automatycznym nie tylko na terenie Polski ale również w pozostałych krajach europejskich.

7. Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za IV kwartał 2017 r. i narastająco za IV kwartał 2017 r.

				narastająco	narastająco
Wiersz	Wyszczególnienie	IVQ2017	IVQ2016	IVQ2017	IVQ2016
A	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w	13 965 842,94	14 967 290,84	56 829 992,79	52 191 658,63
	tym:
	- od jednostek powiązanych	270 693,77	310 474,23	1 137 530,85	2 001 877,94
I	Przychody netto ze sprzedaży produktów - od jednostek powiązanych	13 677 865,40 270 693,77	14 606 437,84 1 434 995,62	55 619 241,76 1 137 530,85	50 947 862,37 1 434 995,62
	Zmiana stanu produktów (zwiększenie -
II	wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)	0,00	-		-
III	Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	0,00	-		-
IV	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	287 977,54	360 853,00	1 210 751,03	1 243 796,26
	- od jednostek powiązanych	0,00	566 882,32		566 882,32
B	Koszty sprzedanych produktów,towarów i materiałów,w tym:	5 909 478,47	7 871 754,97	27 030 547,21	27 289 594,47
	- od jednostek powiązanych	1 857 273,12	2 088 705,64	7 028 052,77	10 745 957,35
I	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	5 378 728,01	6 777 064,35	24 596 662,23	24 248 659,47
	- od jednostek powiązanych	1 857 273,12	10 179 075,03	7 028 052,77	10 179 075,03
II	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	530 750,46	1 094 690,62	2 433 884,98	3 040 935,00
	- od jednostek powiązanych	0,00	566 882,32	0,00	566 882,32
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	8 056 364,47	7 095 535,87	29 799 445,58	24 902 064,16
D	Koszty sprzedaży	3 466 249,77	3 346 258,68	12 595 523,42	12 378 445,55
	- koszty sprzedaży od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
E	Koszty ogólnego zarządu - koszty ogólnego zarządu od jednostek	1 184 146,42	1 622 149,43	5 240 250,38	5 326 731,09
	powiązanych Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (C-D	0,00	0,00	0,00	0,00
F	E)	3 405 968,28	2 127 127,76	11 963 671,78	7 196 887,52
G	Pozostałe przychody operacyjne	25 208,38	63 597,52	517 922,46	297 909,47
I	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0,00	6 382,00	158 521,46	6 382,00
II	Dotacje	0,00	0,00
III	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	-		-
IV	Inne przychody operacyjne	25 208,38	57 215,52	359 401,00	291 527,47
H	Pozostałe koszty operacyjne	2 032 869,76	162 079,92	2 637 253,52	281 895,00
I	Strata za zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00
II	Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych	167 240,51	0,00	668 962,04
III	Pozostałe koszty operacyjne	1 865 629,25	162 079,92	1 968 291,48	281 895,00
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H)	1 398 306,90	2 028 645,36	9 844 340,72	7 212 901,99
J	Przychody finansowe	6 420,16	105 098,16	89 026,58	106 876,09
I	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	0,00	100 000,00	75 000,00	100 000,00
a)	od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	100 000,00	75 000,00	100 000,00
	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	-	75 000,00	-
b)	od jednostek pozostałych, w tym:	0,00	-		-
	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	-	0,00	-
II	Odsetki, w tym:	6 420,16	5 098,16	14 026,58	6 876,09
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00

str. 9

III	Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
	- w jednostkach powiązanych	0,00	-		-
IV	Aktualizacja wartości inwestycji	0,00	0,00
V	Inne	0,00	0,00
K	Koszty finansowe	1 357,13	48 547,72	45 821,98	2 776 799,57
I	Odsetki, w tym:	11,13	44 967,53	44 385,33	207 870,11
	- dla jednostek powiązanych	0,00	0,00
II	Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym	0,00	0,00	0,00	2 562 080,24
	- w jednostkach powiązanych	0,00	-		-
III	Aktualizacja wartości inwestycji	0,00	0,00	0,00
IV	Inne	1 346,00	3 580,19	1 436,65	6 849,22
L	Zysk (strata) brutto z działalności gospodarczej (I+J-K)	1 403 369,93	2 085 195,80	9 887 545,32	4 542 978,51
M	Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I M.II)	0,00	0,00	0,00	0,00
I	Zyski nadzwyczajne	0,00	0,00
II	Straty nadzwyczajne	0,00	0,00
N	Zysk (strata) brutto (L+/-M)	1 403 369,93	2 085 195,80	9 887 545,32	4 542 978,51
O	Podatek dochodowy	146 663,00	-326 760,00	146 663,00	0,00
P	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0,00	0,00	0,00	0,00
R	Zysk (strata) netto (N-O-P)	1 256 706,93	2 411 955,80	9 740 882,32	4 542 978,51

8. Skonsolidowany Bilans na dzień 31.12.2017 r.

	AKTYWA	2017-12-31	2016-12-31
A	Aktywa trwałe	13 948 214,49	12 919 464,54
I	Wartości niematerialne i prawne	1 861 710,45	1 680 775,80
1	Koszty prac rozwojowych		0,00
2	Wartość firmy		0,00
3	Inne wartości niematerialne i prawne	1 861 710,45	1 680 775,80
4	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne		0,00
II	Rzeczowe aktywa trwałe	10 728 337,73	9 880 522,43
1	Środki trwałe	6 662 175,91	7 183 459,07
a	grunty (w tym prawo użyt. wieczystego gruntu )	2 870 430,81	3 063 543,75
b	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	36 590,00	36 590,00
c	urządzenia techniczne i maszyny	2 530 227,65	3 387 440,82
d	środki transportu	1 001 293,65	454 535,02
e	inne środki trwałe	223 633,80	241 349,48
2	Środki trwałe w budowie	4 066 161,82	2 697 063,36
3	Zaliczki na środki trwałe w budowie		0,00
III	Należności długoterminowe	0,00	0,00
1	Od jednostek powiązanych		0,00
2	Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada		-
	zaangażowanie w kapitale
3 IV	Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe	1 358 166,31	0,00 1 358 166,31
1	Nieruchomości		0,00
2	Wartości niematerialne i prawne		0,00
3	Długoterminowe aktywa finansowe	1 358 166,31	1 358 166,31
a)	w jednostkach powiązanych	1 358 166,31	1 358 166,31
(1)	udziały lub akcje	1 358 166,31	1 358 166,31
(2)	inne papiery wartościowe		0,00
(3)	udzielone pożyczki		0,00
(4)	inne długoterminowe aktywa finansowe		0,00
b)	w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		-
(1)	udziały lub akcje		-
(2)	inne papiery wartościowe		-
(3)	udzielone pożyczki		-
(4)	inne długoterminowe aktywa finansowe		-
c)	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
(1)	udziały lub akcje		0,00
(2)	inne papiery wartościowe		0,00
(3)	udzielone pożyczki		0,00
(4)	inne długoterminowe aktywa finansowe		0,00
4	Inne inwestycje długoterminowe		0,00
V	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0,00	0,00
1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0,00
2	Inne rozliczenia międzyokresowe		0,00
B	Aktywa obrotowe	7 426 089,82	9 052 118,34
I	Zapasy	2 020 191,56	1 746 389,61
1	Materiały		0,00
2	Półprodukty i produkty w toku		0,00
3	Produkty gotowe		0,00
4	Towary	1 537 991,10	1 413 591,54
5	Zaliczki na dostawy	482 200,46	332 798,07
II	Należności krótkoterminowe	2 724 938,71	4 174 770,46
1	Należności od jednostek powiązanych	250 046,40	720 938,33
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	19 068,84	138 406,10
(1)	do 12 miesięcy	19 068,84	138 406,10

(2)	powyżej 12 miesięcy		0,00
b)	inne	230 977,56	582 532,23
	Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka
2	posiada zaangażowanie w kapitale		-
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		-
(1)	- do 12 miesięcy		-
(2)	- powyżej 12 miesięcy		-
b)	inne		-
3	Należności od pozostałych jednostek	2 474 892,31	3 453 832,13
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	1 630 256,46	2 388 366,76
(1)	do 12 miesięcy	1 630 256,46	2 388 366,76
(2)	powyżej 12 miesięcy		0,00
b)	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych	393 949,93	645 625,38
c)	inne	450 685,92	419 839,99
d)	dochodzone na drodze sądowej		0,00
III	Inwestycje krótkoterminowe	1 832 465,47	390 099,65
1	Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 832 465,47	390 099,65
a)	w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
(1)	udziały lub akcje		0,00
(2)	inne papiery wartościowe		0,00
(3)	udzielone pożyczki		0,00
(4)	inne krótkoterminowe aktywa finansowe		0,00
b)	w pozostałych jednostkach	19 899,10	24 309,89
(1)	udziały lub akcje	11 699,10	16 109,89
(2)	inne papiery wartościowe		0,00
(3)	udzielone pożyczki	8 200,00	8 200,00
(4)	inne krótkoterminowe aktywa finansowe		0,00
c)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	1 812 566,37	365 789,76
(1)	środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 812 566,37	365 789,76
(2)	inne środki pieniężne		0,00
(3)	inne aktywa pieniężne		0,00
2	Inne inwestycje krótkoterminowe		0,00
IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	848 494,08	2 740 858,62
C	Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy		0,00
D	Udziały (akcje) własne	2 499 800,00	2 499 800,00
	Suma	23 874 104,31	24 471 382,88

	PASYWA	2017-12-31	2016-12-31
A	Kapitał (fundusz) własny	19 688 779,22	15 594 385,75
I	Kapitał (fundusz) podstawowy	1 558 870,00	1 558 870,00
II	Kapitał (fundusz) zapasowy	3 388 652,49	4 492 162,83
	- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji)
III	Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
	- z tytułu aktualizacji wartości godziwej
IV	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	5 000 374,41	5 000 374,41
	tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki
	- na udziały (akcje) własne
V	Zysk (strata) z lat ubiegłych
VI	Zysk (strata) netto	9 740 882,32	4 542 978,51
VII	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość
	ujemna)
B	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	4 185 325,09	8 876 997,13
I	Rezerwy na zobowiązania	5 616,00	200 449,00
1	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 616,00	5 616,00
2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		0,00
3	Pozostałe rezerwy	0,00	194 833,00
(1)	długoterminowe		0,00
(2)	krótkoterminowe	0,00	194 833,00
II	Zobowiązania długoterminowe	0,00	0,00
1	Wobec jednostek powiązanych
2	Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
3	Wobec pozostałych jednostek	0,00	0,00
a)	kredyty i pożyczki
b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
c)	inne zobowiązania finansowe
d)	zobowiązania wekslowe
e)	inne
III	Zobowiązania krótkoterminowe	4 179 709,09	8 629 388,46
1	Wobec jednostek powiązanych	659 233,46	617 067,91
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	659 233,46	617 067,91
(1) (2)	do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy	659 233,46	617 067,91
b)	inne	0,00
2	Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których
	jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
	- do 12 miesięcy
	- powyżej 12 miesięcy
b)	inne
3	Wobec pozostałych jednostek	3 520 475,63	8 012 320,55
a) b)	kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	4 238 411,32
c)	inne zobowiązanie finansowe
d)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	1 887 135,90	2 305 088,13
(1)	do 12 miesięcy	1 887 135,90	2 305 088,13
(2)	powyżej 12 miesięcy
e)	zaliczki otrzymane na dostawy
f)	zobowiązania wekslowe
g)	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 003 131,45	920 567,95
h)	z tytułu wynagrodzeń
i)	inne	630 208,28	548 253,15

4	Fundusze specjalne
IV	Rozliczenia międzyokresowe	0,00	47 159,67
1	Ujemna wartość firmy		0,00
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	0,00	47 159,67
(1)	długoterminowe		0,00
(2)	krótkoterminowe		47 159,67
	Suma	23 874 104,31	24 471 382,88

9. Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	narastająco IVQ2017	narastająco IIIQ2017	narastająco IIQ2017	narastająco IQ2017
I. Zysk (strata) netto	9740882,32	8484175,39	5 764 758,40	2 908 122,58
II. Korekty razem	5477291,2	3727917,78	1 923 056,89	913 878,33
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	15218173,52	12212093,17	7 687 815,29	3 822 000,91
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	474229,84	467809,68	449 202,77	47 320,83
II. Wydatki	4719426,49	3941882,08	2 651 840,00	1 062 293,51
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-4245196,65	-3474072,4	-2 202 637,23	-1 014 972,68
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	0	0	0,00	0,00
II. Wydatki	9526200,26	5237978,45	4 489 492,50	2 773 113,15
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II)	-9526200,26	-5237978,45	-4 489 492,50	-2 773 113,15
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/- B.III+/-C.III)	1446776,61	3500042,32	995 685,56	33 915,08
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	1446776,61	3500042,32	995 685,56	33 915,08
F. Środki pieniężne na początek okresu	365789,76	365789,76	365 789,76	365 789,76
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D)	1812566,37	3865832,08	1 361 475,32	399 704,84

10. Uproszczone zestawienie zmian w kapitale własnym

	IVQ2017	IIIQ2017	IIQ2017	IQ2017
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)	15424518,9	15 758 509,53	18 281 716,34	15 594 385,75
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów	15424518,9	15 758 509,53	18 281 716,34	15 594 385,75

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	19688779,22	18 432 072,29	15 758 509,53	18 281 716,34
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	19688779,22	18 432 072,29	15 758 509,53	18 281 716,34
korekta prezentacyjna w związku ze zmianą ustawy o rachunkowości		-	-	-
II. Po uwzględnieniu korekty		-	-	-
III. Po uwzględnieniu korekty		-	-	-

11. Informacja o zatrudnieniu

Na dzień 31 grudnia 2017 Spółki GK Telestrada zatrudniały 94 osoby w przeliczeniu na pełne etaty (w tym Telestrada S.A. – 93 (91,3), Infotel Service Sp. z o.o. – 1 (0,33), NOM Sp. z o.o. – 0).