Annual / Quarterly Financial Statement • May 22, 2013
Annual / Quarterly Financial Statement
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Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2012, junto con el Informe de Auditoría
Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2012
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (NOTAS 1, 2 y 3)
(Miles de Euros)
| ACTIVO | Nota | 31/12/2012 | 31/12/2011(*) | PASIVO | 31/12/2012 | 31/12/2011(*) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 416.147 | 598.192 | PASIVO NO CORRIENTE | 704.511 | 900.058 | ||
| Activos financieros a largo plazo | 416.147 | 598.192 | Provisiones a largo plazo | - - | |||
| Valores representativos de deuda | - - | Pasivos financieros a largo plazo | 704.511 | 900.058 | |||
| Derechos de crédito | 4 | 415.097 | 583.562 Obligaciones y otros valores negociables | 7 | 446.483 | 629.632 | |
| Participaciones hipotecarias | - - | Series no subordinadas | 190.483 | 373.632 | |||
| Certificados de transmisión hipotecaria | - - | Series Subordinadas | 256.000 | 256.000 | |||
| Préstamos hipotecarios | - - | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | - - | ||||
| Cédulas hipotecarias | - - | Intereses y gastos devengados no vencidos | - - | ||||
| Préstamos a promotores | - - | Ajustes por operaciones de cobertura | - - | ||||
| Préstamos a PYMES | - - | Deudas con entidades de crédito | 8 | 258.028 | 270.426 | ||
| Préstamos a empresas | 405.531 | 575.522 | Préstamo subordinado | 272.526 | 272.526 | ||
| Cédulas territoriales | - - | Crédito línea de liquidez | - - | ||||
| Créditos AAPP | - - | Otras deudas con entidades de crédito | - - | ||||
| Préstamo Consumo | - - | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | (14.498) | (2.100) | |||
| Préstamo automoción | - - | Intereses y gastos devengados no vencidos | - - | ||||
| Arrendamiento financiero | - - | Ajustes por operaciones de cobertura | - - | ||||
| Cuentas a cobrar | - - | Derivados | - - | ||||
| Bonos de titulización | - - | Derivados de cobertura | - - | ||||
| Activos dudosos | 14.277 19.381 | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | - - | ||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | (9.815) | (6.237) | Otros pasivos financieros | - - | |||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | - - | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | - - | ||||
| Ajustes por operaciones de cobertura | - - | Otros | - - | ||||
| Derivados | 13 | 1.050 | 14.630 Pasivos por impuesto diferido | - - | |||
| Derivados de cobertura | 14.630 1.050 | ||||||
| Otros activos financieros | - - | PASIVO CORRIENTE | 216.924 | 333.078 | |||
| Garantías financieras | - - | Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | - - | ||||
| Otros | - - | Provisiones a corto plazo | - - | ||||
| Activos por impuesto diferido | - - | Pasivos financieros a corto plazo | 216.912 | 333.063 | |||
| Otros activos no corrientes | - - | Acreedores y otras cuentas a pagar | - - | ||||
| Obligaciones y otros valores negociables | 7 | 211.463 | 331.453 | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | 506.338 | 649.574 | Series no subordinadas | 211.045 | 330.303 | ||
| Activos no corrientes mantenidos para la venta | 5 | 6.005 5.244 | Series subordinadas | - - | |||
| Activos financieros a corto plazo | 223.784 | 337.759 | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | - - | |||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | - - | Intereses y gastos devengados no vencidos | 1.150 418 | ||||
| Derechos de crédito | 4 | 223.784 | 337.759 | Ajustes por operaciones de cobertura | - - | ||
| Participaciones hipotecarias | - - | Intereses vencidos e impagados | - - | ||||
| Certificados de transmisión hipotecaria | - - | Deudas con entidades de crédito | 8 | 4.405 | 1 | ||
| Préstamos hipotecarios | - - | Préstamo subordinado | - - | ||||
| Cédulas hipotecarias | - - | Crédito línea de liquidez | - - | ||||
| Préstamos a promotores | - - | Otras deudas con entidades de crédito | - - | ||||
| Préstamos a PYMES | - - | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | (10) (20) | ||||
| Préstamos a empresas | 211.045 | 330.303 | Intereses y gastos devengados no vencidos | 11 161 | |||
| Cédulas territoriales | - - | Ajustes por operaciones de cobertura | - - | ||||
| Créditos AAPP | - - | Intereses vencidos e impagados | - 4.264 | ||||
| Préstamo Consumo | - - | Derivados | 13 | 1.044 | 1.609 | ||
| Préstamo automoción | - - | Derivados de cobertura | 1.609 1.044 | ||||
| Arrendamiento financiero | - - | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | - - | ||||
| Cuentas a cobrar | - - | Otros pasivos financieros | - - | ||||
| Bonos de titulización | - - | Importe bruto | - - | ||||
| Activos dudosos | 7.563 21.750 | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | - - | ||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | (11.015) | (3.314) | Ajustes por periodificaciones | 9 | 15 12 | ||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 2.891 1.914 Comisiones | 10 7 | |||||
| Ajustes por operaciones de cobertura | - - | Comisión sociedad gestora | 10 7 | ||||
| Intereses vencidos e impagados | 316 90 | Comisión administrador | 64 144 | ||||
| Derivados | - - | Comisión agente financiero/pagos | - - | ||||
| Derivados de cobertura | - - | Comisión variable - resultados realizados | 4.410 4.410 | ||||
| Otros activos financieros | - - | Otras comisiones del cedente | - - | ||||
| Garantías financieras | - - | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | (4.554) | (4.474) | |||
| Otros | - - | Otras comisiones | - - | ||||
| Ajustes por periodificaciones | 347 48 Otros | 5 5 | |||||
| Comisiones | - - | ||||||
| Otros | 6 | 48 | 347 AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | 10 | 14.630 1.050 | ||
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 6 | 277.262 | 305.463 | Coberturas de flujos de efectivo | 13 | 1.050 | 14.630 |
| Tesorería | 277.262 | 305.463 | Gastos de constitución en transición | - - | |||
| Otros activos líquidos equivalentes | - - | ||||||
| TOTAL ACTIVO | 922.485 | 1.247.766 | TOTAL PASIVO | 922.485 | 1.247.766 |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 15 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2012.
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 2012 | 2011 (*) | |
| Intereses y rendimientos asimilados | 24.946 | 40.238 | |
| Valores representativos de deuda | - | - | |
| Derechos de crédito | 4 | 22.424 | 35.679 |
| Otros activos financieros | 6 | 2.522 | 4.559 |
| Intereses y cargas asimilados | (20.000) | (33.852) | |
| Obligaciones y otros valores negociables | 7 | (15.136) | (27.629) |
| Deudas con entidades de crédito | 8 | (4.864) | (6.223) |
| Otros pasivos financieros | - | - | |
| Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) | 13 | (4.661) | (2.160) |
| MARGEN DE INTERESES | 285 | 4.226 | |
| Resultado de operaciones financieras (neto) | - | - | |
| Ajustes de valoración en carteras a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias | - | - | |
| Activos financieros disponibles para la venta | - | - | |
| Otros | - | - | |
| Diferencias de cambio (neto) | - | - | |
| Otros ingresos de explotación | - | - | |
| Otros gastos de explotación | (502) | (649) | |
| Servicios exteriores | 11 | (32) | (10) |
| Servicios de profesionales independientes | (6) | (10) | |
| Servicios bancarios y similares | - | - | |
| Publicidad y propaganda | - | - | |
| Otros servicios | (26) | - | |
| Tributos | - | - | |
| Otros gastos de gestión corriente | 9 | (470) | (639) |
| Comisión de Sociedad gestora | (166) | (247) | |
| Comisión administración | (80) | (80) | |
| Comisión del agente financiero/pagos | - | - | |
| Comisión variable - resultados realizados | - | - | |
| Comisión variable - resultados no realizados | - | - | |
| Otras comisiones del cedente | - | - | |
| Otros gastos | 5 | (224) | (312) |
| Deterioro de activos financieros (neto) | (11.274) | 2.781 | |
| Deterioro neto de valores representativos de deuda | - | - | |
| Deterioro neto de derechos de crédito | 4 | (11.274) | 2.781 |
| Deterioro neto de derivados | - | - | |
| Deterioro neto de otros activos financieros | - | - | |
| Dotaciones a provisiones (neto) | - | - | |
| Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta | 5 | (997) | (1.561) |
| Repercusión de pérdidas (ganancias) | 8 y 9 | 12.488 | (4.797) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | - | - | |
| Impuesto sobre beneficios | - | - | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | - | - |
(Miles de Euros)
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
pérdidas y ganancias del ejercicio 2012. Las Notas 1 a 15 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2012 | 2011 (*) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | 5.092 | 5.141 |
| Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | 4.692 | 5.556 |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 23.415 | 35.417 |
| Intereses pagados por valores de titulización | (15.868) | (27.858) |
| Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados | (5.226) | (862) |
| Intereses cobrados de inversiones financieras | 2.821 | 4.458 |
| Intereses pagados de prestamos y créditos en entidades de crédito | (450) | (5.599) |
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | - | - |
| Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo | (169) | (1.059) |
| Comisiones pagadas a la sociedad gestora | (169) | (252) |
| Comisiones pagadas por administración de activos titulizados | - | (20) |
| Comisiones pagadas al agente financiero | - | - |
| Comisiones variables pagadas | - | (787) |
| Otras comisiones | - | - |
| Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo | 569 | 644 |
| Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos | 16 | 862 |
| Pagos de provisiones | - | - |
| Cobros procedentes de la enajenación de activos no corrientes mantenidos para la venta | 809 | - |
| Otros (Nota 5) | (256) | (218) |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/FINANCIACIÓN | (33.293) | (41.415) |
| Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | - | - |
| Cobros por emisión de valores de titulización | - | - |
| Pagos por emisión de valores de titulización ( aseguramiento colocación) | - | - |
| Flujos de caja por adquisición de activos financieros | - | - |
| Pagos por adquisición de derechos de crédito | - | - |
| Pagos por adquisición de otras inversiones financieras | - | - |
| Flujos de caja netos por amortizaciones | (33.293) | (41.364) |
| Cobros por amortización de derechos de crédito | 269.115 | 450.670 |
| Cobros por amortización de otros activos titulizados | - | (5.313) |
| Pagos por amortización de valores de titulización | (302.408) | (486.721) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | - | (51) |
| Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de créditos | - | - |
| Pagos por amortización de préstamos o créditos | - | (51) |
| Cobros derechos de crédito pendientes ingreso | - | - |
| Administraciones públicas - Pasivo | - | - |
| Otros deudores y acreedores | - | - |
| Cobros por amortización o venta de inversiones financieras | - | - |
| Cobros de Subvenciones | - | - |
| INCREMENTO/DISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | (28.201) | (36.274) |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio |
305.463 277.262 |
341.737 305.463 |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
del ejercicio 2012. Las Notas 1 a 15 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2012 | 2011 (*) | |
| Activos financieros disponibles para la venta | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | - | - |
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | - | - |
| Efecto fiscal | - | - |
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | - | - |
| Otras reclasificaciones | - | - |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | - | - |
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta | - | - |
| Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración |
(18.241) (18.241) |
(28.842) (28.842) |
| Efecto fiscal | - | - |
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | 4.661 | 2.160 |
| Otras reclasificaciones | - | - |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | 13.580 | 26.682 |
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | - | - |
| Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | ||
| Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo | - | - |
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | - | - |
| Efecto fiscal | - | - |
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | - | - |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | - | - |
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | - | - |
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | - | - |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 15 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos
y gastos reconocidos del ejercicio 2012.
4
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012
Empresas Banesto 5, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, "el Fondo") se constituyó, mediante Escritura Pública de fecha 13 de septiembre de 2010, al amparo de lo previsto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización y, en lo no contemplado en el mismo, por las reglas contenidas en la Ley 19/1992, de 7 de julio.
El Fondo constituye un patrimonio separado y tiene el carácter de fondo cerrado por el activo y por el pasivo. La función del Fondo consiste en la adquisición de derechos de crédito derivados de préstamos hipotecarios (garantizados con hipoteca inmobiliaria), instrumentada a través de certificados de transmisión de hipoteca, y préstamos no hipotecarios (garantizados por terceros o con garantía personal o real no inmobiliaria) concedidos por Banco Español de Crédito, S.A. (en adelante, "Banesto" o "el Banco") a empresas con domicilio en España con el objeto de financiar sus actividades económicas o la adquisición de bienes inmuebles afectos a su actividad económica, y en la emisión de tres series de bonos de titulización, por un importe total de 1.600.000 miles de euros (véase Nota 7). El desembolso de los derechos de crédito, así como el de los bonos de titulización, se produjo el 16 de septiembre de 2010, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos del Fondo.
El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Santander de Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, "la Sociedad Gestora", entidad integrada en el Grupo Santander). La comisión de administración que se paga a la Sociedad Gestora se calcula como el 0,02% anual del valor de los bonos de titulización pendientes de amortización en la fecha anterior a la de pago de dichos bonos.
La gestión y administración de los Derechos de Crédito corresponden a la sociedad cedente de los mismos, Banesto, S.A. obteniendo por dicha gestión una contraprestación trimestral (pagadera los días 14 de marzo, 14 de junio, 14 de septiembre y 14 de diciembre de cada año) de 20.000 euros (Impuesto sobre el Valor Añadido incluido) y una cantidad variable y subordinada que se devengará trimestralmente igual a la diferencia entre los ingresos y gastos del Fondo. En el caso de que dicho margen de intermediación fuese negativo, se repercutirá de acuerdo a lo indicado en la Nota 3-g. Banesto, S.A. no asume ninguna responsabilidad por el impago de dichos préstamos.
La entidad depositaria de los Certificados de Transmisión de Hipoteca y de las pólizas de formalización de los préstamos es Banesto, S.A.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Derechos de Crédito.
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forman parte los estados financieros públicos S.05.1, S.05.2, S.05.3, S.05.4 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06, adjuntos en el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se formulan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo, que es el establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (modificada por la Circular 4/2010, de 14 de octubre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores), de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2012 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.
Las cuentas anuales del Fondo han sido formuladas y aprobadas por los Administradores de su Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 15 de febrero de 2013.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.
Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.
En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4), al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véanse Notas 3.b y 13) y a la cancelación anticipada, en su caso. A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2012, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2012, las correspondientes al ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28ª de la citada Circular, por lo que, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2011 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2012.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2011.
Durante el ejercicio 2012 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2011.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.
Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2012, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo no descrito en las restantes notas de esta memoria que tenga un efecto significativo en dichas cuentas anuales.
En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2012, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo y sus modificaciones posteriores:
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un "derivado financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.
Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes mantenidas por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad, que incluyen, en su caso, el fondo de reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.
Derechos de crédito: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización y se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo no superior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
El Fondo utiliza, en su caso, los derivados financieros para la gestión de los riesgos de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura").
Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:
Las operaciones de cobertura realizadas por el Fondo corresponden, en su caso, a coberturas de flujos de efectivo. Por lo que respecta a las diferencias de valoración de las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas; registrándose entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. La variación de valor de los derivados de cobertura por la parte ineficaz de la misma se registra directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un "derivado de negociación".
Cuando se interrumpe la "cobertura de flujos de efectivo", el resultado acumulado del instrumento de cobertura, reconocido en el epígrafe "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos – Coberturas de flujos de efectivo" del pasivo del balance (mientras la cobertura era efectiva), se continuará reconociendo en dicho epígrafe hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en resultados; salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en resultados.
Al 31 de diciembre de 2012 se entiende que la cobertura de flujos de efectivo es altamente eficaz porque los flujos recibidos de los activos titulizados correspondientes al riesgo cubierto son iguales y se obtienen en el mismo plazo que los que se entregan a la entidad de la contrapartida de la permuta financiera. Asimismo, los flujos recibidos de la entidad de la contrapartida de la permuta financiera son iguales y se obtienen en el mismo plazo que el importe a entregar a los pasivos emitidos correspondientes al riesgo cubierto,
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimiladas", según proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos.
Dada la naturaleza y composición de los activos y pasivos financieros del Fondo, excluidos los derivados financieros cuya descripción se detalla en el apartado iii. de esta Nota, los vencimientos residuales de aquellos activos y pasivos financieros remunerados, en su caso, a tipo fijo, así como la desviación porcentual existente con respecto a los tipos de interés actuales de mercado y las correcciones valorativas registradas, el valor razonable de los activos y de los pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no difiere significativamente de sus correspondientes valores en libros a dichas fechas.
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2009, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2009 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores.
El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.
El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:
Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza el acto singular que los origina.
La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos, incluidas las pérdidas de ejercicios anteriores, si las hubiese, devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad, que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al apartado f) anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias (véanse Notas 1, 8 y 9). Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 30%.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
Dado que en los ejercicios 2012 y 2011 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 12).
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.
La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normativa reguladora (artículo 5.1 de la Ley 19/1992) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
Los activos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).
El saldo de este epígrafe del activo del balance incluye, en su caso, los activos recibidos por el Fondo para la satisfacción, total o parcial, de los activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros, con independencia del modo de adquirir la propiedad (en adelante, activos adjudicados).
Los activos no corrientes mantenidos para la venta se registran, en el momento de su reconocimiento inicial por su valor razonable menos los costes de venta, que serán, al menos, del 25% de su valor razonable.
Posteriormente, los activos no corrientes mantenidos para la venta se valoran por el menor importe entre su valor en libros, calculado en la fecha de su asignación a esta categoría, y su valor razonable, neto de los costes de venta estimados.
A efectos de determinar el valor razonable de activos inmobiliarios localizados en España, se tomarán en consideración los criterios establecidos para determinar el valor de mercado en la OM ECO/805/2003, de 27 de marzo, tomándose el valor de tasación definido en la citada orden.
Las pérdidas por deterioro de estos activos, debidas a reducciones de su valor en libros hasta su valor razonable (menos los costes de venta) se reconocen, en su caso, en el epígrafe "Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las ganancias de un activo no corriente en venta, por incrementos posteriores del valor razonable (menos los costes de venta) aumentan su valor en libros, y se reconocen en la cuentas de pérdidas y ganancias hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.
Se compensan entre si –y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto– los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.
En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería" del activo de los balances.
Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.
Por tanto, en estos estados se presentan, en su caso:
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.
Los Derechos de Crédito que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió, en virtud de la escritura de fecha 13 de septiembre de 2010 suscrita con Banesto, derechos de crédito procedentes de préstamos hipotecarios y no hipotecarios concedidos a empresas con domicilio en España, con el objeto de financiar sus actividades económicas, financiación a la adquisición de terrenos y la adquisición de bienes inmuebles afectos a su actividad, así como para la construcción y rehabilitación de los mismos por un importe de 1.161.939 miles de euros. La adquisición de los préstamos hipotecarios se instrumentó mediante certificados de transmisión de hipoteca suscritos por el Fondo, representando cada uno de ellos una participación en el 100% del principal y de los intereses devengados por los préstamos en los que tienen su origen.
El movimiento del saldo de Derechos de Crédito, incluyendo activos dudosos y no dudosos, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Derechos de Crédito | |||||
| Activo No Corriente | Activo Corriente | Total | |||
| Saldos al 1 de enero de 2011 | 725.214 | 654.594 | 1.379.808 | ||
| Amortizaciones | - | (452.143) | (452.143) | ||
| Traspaso a activo corriente | (135.415) | 135.415 | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 (*) | 589.799 | 337.866 | 927.665 | ||
| Amortizaciones | - | (269.958) | (269.958) | ||
| Traspaso a activo corriente | (164.887) | 164.887 | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 (*) | 424.912 | 232.795 | 657.707 |
(*) Incluye 572 y 360 miles de euros en concepto de intereses devengados por activos dudosos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012 existían Derechos de Crédito clasificados como "Activos dudosos" por importe de 41.131 miles de euros (21.840 miles de euros al 31 de diciembre de 2011).
Durante el ejercicio 2012 la tasa de amortización anticipada de los Derechos de Crédito ha sido del 4,31% (4,17% en el ejercicio 2011).
El tipo de interés nominal anual medio ponderado de la cartera de Derechos de Crédito pendiente durante el ejercicio 2012 ha sido del 2,27% (3,18% en el ejercicio 2011), siendo el tipo nominal máximo 2,38% y el mínimo 2,18%. El importe devengado en el ejercicio 2012 por este concepto ha ascendido a 22.424 miles de euros (35.679 miles de euros en el ejercicio 2011), que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias, de los cuáles 547 miles de euros corresponden a intereses cobrados de derechos de crédito que estaban clasificados como dudosos.
El desglose por vencimientos de los Derechos de Crédito, al 31 de diciembre de 2012, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados (incluidos los de activos dudosos) se muestra a continuación (*):
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre 1 y 2 Entre 2 y 3 Entre 3 y 5 Entre 5 y 10 Más de 10 |
|||||||
| Hasta 1 año | años | años | años | años | años | ||
| Derechos de crédito | 56.486 | 64.908 | 58.769 | 94.949 | 205.340 | 176.683 |
(*) Distribución realizada en función del vencimiento final de las operaciones.
Las amortizaciones de principal de los Derechos de Crédito previstas para el ejercicio 2013 ascienden a 232.795 miles de euros, aproximadamente.
De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la Sociedad Gestora podrá liquidar de forma anticipada el Fondo en el caso de que el importe del saldo de los Derechos de Crédito pendientes de amortización sea inferior a 116.194 miles de euros, equivalente al 10% del activo inicial del Fondo. De acuerdo con la estimación de amortizaciones previstas indicadas anteriormente, los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que no se procederá a la liquidación anticipada del Fondo en el ejercicio 2013.
La composición del saldo de los Derechos de Crédito considerados como impagados, al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | ||
| Cuotas de principal vencidas y no cobradas de Derechos de Crédito: | |||
| Con antigüedad de hasta tres meses (*) | 982 | 1.600 | |
| Con antigüedad superior a tres meses (**) | 21.178 | 7.203 | |
| 22.160 | 8.803 | ||
| Intereses vencidos y no cobrados: | |||
| Con antigüedad de hasta tres meses (***) | 90 | 316 | |
| Con antigüedad superior a tres meses (**) | 572 | 360 | |
| 662 | 676 | ||
| 22.822 | 9.479 |
(*) Se incluyen dentro del epígrafe "Derechos de crédito-Préstamos a empresas" del activo corriente del balance.
(**) Se incluyen dentro del epígrafe "Activos financieros a corto plazo – Derechos de crédito - Activos dudosos" del activo corriente del balance.
(***) Se incluyen dentro del epígrafe "Activos financieros a corto plazo – Derechos de crédito – Intereses vencidos e impagados" del activo del balance.
Adicionalmente, hay activos clasificados como dudosos al 31 de diciembre de 2012 por efecto arrastre de cuotas no vencidas por importe de 19.381 miles de euros (14.277 miles de euros al 31 de diciembre de 2011), que figuran registrados en el epígrafe "Activos financieros a largo plazo – Derechos de crédito – Activos dudosos" del activo no corriente del balance.
A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2012 y 2011, en el saldo de Activos dudosos:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2012 2011 |
|||
| Saldos al inicio del ejercicio | 21.840 | 60.572 | |
| Entradas a activos dudosos durante el ejercicio | 123.674 | 31.750 | |
| Reclasificación a fallidos (dados de baja del balance) | (11) | (12) | |
| Recuperación en efectivo | (4.476) | (862) | |
| Regularización por efecto arrastre | (98.851) | (55.331) | |
| Recuperación mediante adjudicación | (1.045) | (14.277) | |
| Saldos al cierre del ejercicio | 41.131 | 21.840 |
A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2012 y 2011, en el saldo de las correcciones de valor por deterioro de los Derechos de Crédito:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2012 2011 |
|||
| Saldos al inicio del ejercicio | (9.551) | (11.246) | |
| Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio | (11.279) | - | |
| Recuperaciones con abono a los resultados del ejercicio | - | 1.695 | |
| Saldos al cierre del ejercicio | (20.830) | (9.551) |
Durante el ejercicio 2012 se han producido fallidos por importe de 11 miles de euros (12 miles de euros en el ejercicio 2011) que se incluyen en el epígrafe "Deterioro de activos financieros (neto) – Deterioro de derechos de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Asimismo, el saldo de dicha cuenta de la cuenta de pérdidas y ganancias incluye, durante el ejercicio 2012, 16 miles de euros de ingreso, correspondientes a los saldos recuperados de préstamos en situación contenciosa durante dicho periodo (1.098 miles de euros en el ejercicio 2011).
Este epígrafe del activo de los balances recoge los bienes inmuebles adjudicados por subasta judicial o dación en pago de Derechos de Crédito. El movimiento que se ha producido en su saldo durante los ejercicios 2012 y 2011 se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Coste | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | 7.683 | 2.103 |
| Adiciones | 1.045 | 5.900 |
| Retiros | (1.771) | (320) |
| Saldos al cierre del ejercicio | 6.957 | 7.683 |
| Pérdidas por deterioro de activos | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | (1.678) | (530) |
| Dotaciones netas con cargo a resultados | (35) | (1.148) |
| Aplicaciones | - | - |
| Saldos al cierre del ejercicio | (1.713) | (1.678) |
| Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto | 5.244 | 6.005 |
Las ventas de activos adjudicados llevados a cabo por el fondo, durante el ejercicio 2012, han originado unas pérdidas que ascienden a 962 miles de euros (413 miles de euros de pérdidas en el ejercicio 2011) que se incluyen en el epígrafe "Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias.
A continuación se incluye información agregada de los bienes inmuebles adjudicados que el Fondo poseía al 31 de diciembre de 2012, agrupados por valor razonable de los mismos:
| Valor razonable menos coste de venta de activos adjudicados (€) |
Número de Inmuebles |
Valor en libros (en miles de euros) |
Resultado imputado en el periodo (en miles de euros) |
% de activos valorados según tasaciones |
Plazo medio ponderado estimado para su venta |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasta 500.000 | 139 | 2.607 | (35) | 100 | 1 Año |
| Más de 500.000, sin exceder de 1.000.000 |
1 | 1.267 | - | - | - |
| Más de 1.000.000, sin exceder de 2.000.000 |
2 | 3.083 | - | - | - |
| Más de 2.000.000 | - | - | - | - | - |
Los inmuebles están disponibles para su venta en condiciones normales de mercado. Se espera que la venta se lleve a cabo dentro del plazo de un año.
Adicionalmente, durante el ejercicio 2012 los bienes inmuebles adjudicados han generado unos gastos por importe de 224 miles de euros (117 miles de euros durante el ejercicio 2011), que se incluyen en el epígrafe "Otros gastos de gestión corriente – Otros gastos" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dichos importes se incluyen en el epígrafe "Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo-Otros" del estado de flujos de efectivo.
Su saldo corresponde a una cuenta financiera abierta a nombre del Fondo en Banco Español de Crédito S.A., incluyéndose el Fondo de Reserva constituido por el Fondo.
En virtud de los contratos de reinversión a tipo variable garantizado, Banesto garantiza que el saldo de esta cuenta tendrá una rentabilidad anual variable trimestralmente equivalente al tipo Euribor a tres meses durante el trimestre inmediatamente anterior a cada fecha de pago.
Este contrato queda supeditado a que la calificación de la deuda a corto plazo, no subordinada ni garantizada, de Banesto no descienda en ningún momento de P-1 según Moody´s, como así consta en el Folleto Informativo y en la Escritura de Constitución del Fondo y de Emisión de los Bonos.
Al 31 de diciembre de 2012, la calificación crediticia de Banesto no cumplía con lo indicado anteriormente. No obstante, dado que Banesto es titular de la totalidad de los bonos emitidos por el Fondo, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales los Administradores de la Sociedad Gestora no han tomado ninguna decisión al respecto, ya que Banesto asume el impacto que esta decisión pueda tener sobre los bonos.
La rentabilidad media de esta cuenta, durante el ejercicio 2012, ha sido del 0,79% anual (1,16% en el ejercicio 2011). El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2012 ha ascendido a 2.522 miles de euros (4.559 miles de euros en el ejercicio 2011), que se incluyen en el saldo del epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados – Otros activos financieros" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El saldo del epígrafe "Ajustes por periodificaciones-Otros" del activo del balance recoge, en su caso, el importe de los intereses devengados y no cobrados asociados a las cuentas corrientes del Fondo.
El Fondo de Reserva se dotará inicialmente con cargo al Préstamo Subordinado (véase Nota 8). El importe inicial del Fondo de Reserva es de 272.000 miles de euros, equivalente al 17% del importe inicial de los Bonos.
El Fondo de Reserva podrá decrecer trimestralmente en cada Fecha de Pago hasta alcanzar el Nivel Requerido del Fondo de Reserva, que será una cantidad igual a la menor de las siguientes:
No obstante, no se podrá reducir el Nivel Requerido del Fondo de Reserva si concurre alguna de las siguientes circunstancias:
El Fondo de Reserva se aplicará, en cada Fecha de Pago, al cumplimiento de las obligaciones de pago contenidas en el Orden de Prelación de Pagos o, en su caso, en el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación.
El importe de dicho Fondo de Reserva será abonado en la Cuenta de Tesorería en la Fecha de Desembolso, siendo objeto del Contrato de Reinversión a Tipo de Interés Garantizado de la Cuenta de Tesorería que el fondo mantiene con el Banco.
El importe del Fondo de Reserva dotado y requerido en cada una de las fechas de pago durante el ejercicio 2012, así como el saldo de la cuenta de tesorería en cada una de esas fechas, se muestran a continuación:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Fondo de Reserva requerido |
Fondo de Reserva dotado |
||
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 272.000 | 272.000 | 305.463 |
| Fondo de reserva y saldo de tesorería al 14.03.12 | 272.000 | 272.000 | 272.000 |
| Fondo de reserva y saldo de tesorería al 14.06.12 | 272.000 | 272.000 | 272.000 |
| Fondo de reserva y saldo de tesorería al 14.09.12 | 272.000 | 271.754 | 271.754 |
| Fondo de reserva y saldo de tesorería al 14.12.12 | 272.000 | 269.116 | 269.116 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 272.000 | 107.193 | 277.262 |
El importe del Fondo de Reserva efectivamente dotado al 31 de diciembre de 2012 asciende a 107.193 miles de euros (272.000 miles de euros al 31 de diciembre de 2011), ascendiendo el nivel requerido al 31 de diciembre de 2012 y 2011, a 272.000 miles de euros, en ambas fechas, de acuerdo a lo establecido en el Folleto del Fondo.
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos por un valor total de 1.600.000 miles de euros, integrados por 16.000 Bonos de 100 miles de euros de valor nominal cada uno, divididos en tres series, que tienen las siguientes características:
| Concepto | Serie A | Serie B | Serie C | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Importe nominal de la Emisión (miles de euros) |
1.344.000 | 96.000 | 160.000 | ||
| Importe nominal unitario (miles de euros) | 100 | 100 | 100 | ||
| Número de Bonos | 13.440 | 960 | 1.600 | ||
| Tipo de interés nominal | Euribor 3m + 0,70% | Euribor 3m + 1,20% |
Euribor 3m + 2% |
||
| Periodicidad de pago | Trimestral | Trimestral | Trimestral | ||
| Fechas de pago de intereses y amortización |
14 de marzo, 14 de junio, 20 de septiembre y 14 de diciembre de cada año o, en su caso, el siguiente Día Hábil. |
||||
| Calificaciones | |||||
| Iniciales: Moody´s Actuales: Moody´s/DBRS |
Aaa A3/AAA |
Aa3 A3/AA |
Baa3 Baa3/BBB |
||
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Serie A | Serie B | Serie C | Total | ||||||
| Pasivo no Corriente |
Pasivo Corriente |
Pasivo no Corriente |
Pasivo Corriente |
Pasivo no Corriente |
Pasivo Corriente |
Pasivo no Corriente |
Pasivo Corriente |
||
| Saldos a 1 de enero de 2011 Amortización 14/03/2011 Amortización 14/06/2011 Amortización 14.09.2011 Amortización 14.12.2011 |
537.170 - - - - |
653.486 (150.088) (117.784) (65.820) (153.029) |
96.000 - - - - |
- - - - - |
160.000 - - - - |
- - - - - |
793.170 - - - - |
653.486 (150.088) (117.784) (65.820) (153.029) |
|
| Traspasos | (163.538) | 163.538 | - | - | - | - | (163.538) | 163.538 | |
| Saldos a 31 de diciembre de 2011 |
373.632 | 330.303 | 96.000 | - | 160.000 | - | 629.632 | 330.303 | |
| Amortización 14/03/2012 Amortización 14/06/2012 |
- - |
(76.848) (86.218) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(76.848) (86.218) |
|
| Amortización 14/09/2012 |
- | (71.701) | - | - | - | - | - | (71.701) | |
| Amortización 14/12/2012 |
- | (67.640) | - | - | - | - | - | (67.640) | |
| Traspasos | (183.149) | 183.149 | - | - | - | - | (183.149) | 183.149 | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 |
190.483 | 211.045 | 96.000 | - | 160.000 | - | 446.483 | 211.045 |
El movimiento de los Bonos durante los ejercicios 2012 y 2011 ha sido el siguiente:
El vencimiento de los bonos de todas las series se producirá en la fecha de vencimiento legal del Fondo, sin perjuicio de que se puedan amortizar previamente de acuerdo a las condiciones establecidas en el folleto de constitución del Fondo y de acuerdo con la previsión estimada de cobro de los derechos de crédito y las reglas de amortización descritas a continuación.
El Fondo terminará de amortizar dichos bonos el 14 de diciembre de 2052. No obstante, la Sociedad Gestora podrá proceder a liquidar de forma anticipada el Fondo y, con ello, los bonos, entre otros, en los siguientes supuestos:
Con objeto de que los flujos de principal e intereses del conjunto de los Derechos de Crédito coincidan con aquéllos de los bonos emitidos por el Fondo, en cada fecha de pago se aplicarán los fondos disponibles para amortización de bonos de conformidad con las siguientes reglas:
De acuerdo a lo anterior, el desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2012, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasta 1 | Entre 1 y Entre 2 y Entre 3 y Entre 5 y Más de 10 |
||||||
| año | 2 años | 3 años | 5 años | 10 años | años | ||
| Bonos de Titulización | 211.045 | 114.010 | 79.496 | 252.977 | - | - |
Los Bonos están representados en anotaciones en cuenta y están registrados en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. y cotizan en AIAF Mercado de Renta Fija.
El tipo de interés nominal medio de los Bonos, durante el ejercicio 2012, ha sido del 1,98% (2,18% en el ejercicio 2011), siendo el tipo de interés máximo el 3,43% y el mínimo el 0,88%. Durante el ejercicio 2012 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización por importe de 15.136 miles de euros (27.629 miles de euros en el ejercicio 2011), de los que 418 miles de euros se encuentran pendientes de pago al 31 de diciembre de 2012 (1.150 miles de euros al 31 de diciembre de 2011), estando registrados en el epígrafe "Obligaciones y otros valores negociables - Intereses y gastos devengados no vencidos" del pasivo del balance.
En la fecha de desembolso, 16 de septiembre de 2010, el Fondo recibió dos préstamos subordinados por parte de Banesto:
La parte del Préstamo Subordinado que se destine a financiar los gastos de constitución del Fondo y la parte que se destine a financiar los gastos de emisión de los bonos, se irá amortizando trimestralmente, a medida que se vayan amortizando dichos gastos, durante los tres primeros años desde la constitución del Fondo y la emisión de los bonos. La parte del Préstamo Subordinado destinada a financiar parcialmente la adquisición de los derechos de crédito se amortizará en la última fecha de pago del Fondo y en cualquier caso, antes de su vencimiento legal.
En el ejercicio 2011 se produjeron amortizaciones de los préstamos subordinados por importe de 51 miles de euros (ningún importe por este concepto en el ejercicio 2012).
El vencimiento de las deudas con entidades de crédito, al corresponder a "Préstamos Subordinados" puede ser considerado como indeterminado al estar condicionada su amortización a la existencia de liquidez en el Fondo.
Durante el ejercicio 2012 se han devengado intereses de dichos préstamos por importe de 4.864 miles de euros (6.223 miles de euros en el ejercicio 2011), de los que 161 miles de euros se encuentran pendientes de pago al 31 de diciembre de 2012 (11 miles de euros al 31 de diciembre de 2011), estando registrados en el epígrafe de "Deudas con Entidades de Crédito – Intereses y gastos devengados no vencidos" del pasivo del balance.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012, el epígrafe "Deudas con entidades de crédito – Intereses vencidos e impagados" del pasivo del balance recoge, por importe de 4.264 miles de euros (ningún importe por este concepto al 31 de diciembre de 2011), intereses que, de acuerdo al orden de prelación de pagos establecido, no se han satisfecho en la última fecha de pago.
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Fondo ha procedido a la imputación, en esta cuenta, de la parte del margen de intermediación negativo y positivo correspondiente, obtenido en dichos ejercicios, respectivamente (véanse Notas 1 y 3-g). A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas correcciones de valor durante los ejercicios 2012 y 2011:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | (2.110) | (6.180) | |
| Repercusión de pérdidas / (ganancias) | (12.408) | 4.070 | |
| Saldos al cierre del ejercicio | (14.518) | (2.110) |
La composición del saldo de este epígrafe del pasivo del balance al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Comisiones | 7 | 10 |
| Sociedad Gestora | 7 | 10 |
| Administrador | 144 | 64 |
| Agente financiero | - | - |
| Variable – realizada | 4.410 | 4.410 |
| Variable - no realizada | - | - |
| Corrección de valor por repercusión de pérdidas (*) | (4.554) | (4.474) |
| Otras comisiones | - | - |
| Otros | 5 | 5 |
| Saldo al cierre del ejercicio | 12 | 15 |
(*) Repercusión de la parte correspondiente del margen de intermediación negativo aplicada a las comisiones con el cedente (comisión variable y comisión de administración) pendientes de liquidar.
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe, tanto por devengo como por pagos realizados, sin considerar el saldo de la cuenta "Otros", ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Comisión Sociedad Gestora |
Comisión Administración |
Comisión Agente Financiero |
Comisión Variable |
Repercusión de pérdidas |
|
| Saldos al 31 de diciembre de 2010 | 14 | 4 | - | 5.917 | (5.201) |
| Importes devengados durante el ejercicio 2011 |
247 | 80 | - | - | 727 |
| Pagos realizados el 14.03.2011 | (72) | (20) | - | (1.507) | - |
| Pagos realizados el 14.06.2011 | (65) | - | - | - | - |
| Pagos realizados el 14.09.2011 | (59) | - | - | - | - |
| Pagos realizados el 14.12.2011 | (55) | - | - | - | - |
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 10 | 64 | - | 4.410 | (4.474) |
| Importes devengados durante el ejercicio 2012 |
166 | 80 | - | - | (80) |
| Pagos realizados el 14.03.2012 | (48) | - | - | - | - |
| Pagos realizados el 14.06.2012 | (45) | - | - | - | - |
| Pagos realizados el 14.09.2012 | (40) | - | - | - | - |
| Pagos realizados el 14.12.2012 | (36) | - | - | - | - |
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 7 | 144 | - | 4.410 | (4.554) |
Las condiciones específicas por comisiones en relación con los contratos establecidos se detallan a continuación:
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, remunera a la Entidad Cedente por el proceso de intermediación financiera desarrollado.
La remuneración a la Entidad Cedente consiste en el pago de una remuneración variable y subordinada (el "Margen de intermediación Financiera") igual a la diferencia entre los ingresos y gastos devengados anualmente de acuerdo con la contabilidad del Fondo, minorada, si fuera el caso, por el importe correspondiente a bases imponibles negativas de ejercicios anteriores, que pueda ser compensado para corregir el resultado contable del ejercicio a efectos de la liquidación anual del Impuesto sobre Sociedades. Los pagos que por este concepto pudieran realizarse en cada Fecha de Pago de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos del Fondo, tendrán la consideración de pagos a cuenta del derecho anual.
La Sociedad Gestora percibirá una comisión de gestión, que se devengará y liquidará trimestralmente por periodos vencidos en cada fecha de pago, igual a un importe correspondiente al 0,02% anual calculado sobre el saldo de bonos de titulización pendientes de amortización en la fecha anterior a la de pago de dichos bonos.
Se devengará a favor de Banesto una comisión fija por su labor de administración de los Préstamos por importe de 20 miles de euros trimestrales (IVA incluido), pagadera en cada Fecha de Pago. Si Banesto fuera sustituido en su labor de administración de dichos Activos por otra entidad que no forme parte del grupo consolidado del Banco, la entidad sustituta tendrá derecho a recibir una comisión de administración que ocupará el lugar número 1º en el Orden de Prelación de Pagos.
Este epígrafe del pasivo del balance recoge el importe de las variaciones del valor razonable de los activos clasificados como derivados de cobertura que, conforme a lo dispuesto en la Nota 2, deben registrarse en este epígrafe del pasivo de dicho balance. Dichas variaciones se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produzca su extinción o realización. Su movimiento, durante los ejercicios 2012 y 2011, se muestra a continuación.
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Saldos al inicio del ejercicio Ajustes repercutidos por coberturas de flujos |
14.630 | 41.312 |
| de efectivo (véase Nota 13) | (13.580) | (26.682) |
| Saldos al cierre del ejercicio | 1.050 | 14.630 |
El saldo del epígrafe "Otros gastos de explotación – Servicios exteriores – Servicios de profesionales independientes" de las cuentas de pérdidas y ganancias incluye 4 miles de euros satisfechos por el Fondo en concepto de auditoría de sus cuentas anuales del ejercicio 2012 (4 miles de euros en el ejercicio 2011), único servicio prestado por dicho auditor.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a proveedores en operaciones comerciales que a dichas fechas acumulara un aplazamiento superior al plazo legal de pago. Asimismo, los pagos significativos realizados en los ejercicios 2012 y 2011 a dichos proveedores se han realizado dentro de los límites legales de aplazamiento.
El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación desde su constitución. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.
Según se indica en la Nota 3-h, en los ejercicios 2012 y 2011 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.
El Fondo ha formalizado un contrato de permuta financiera de intereses con Banesto en virtud del cual, dicho banco paga al Fondo, en cada fecha de liquidación, el resultado de aplicar el tipo de interés nominal anual que resulte de sumar (i) el tipo de interés de referencia de los Bonos determinado para el período de devengo de Intereses en curso más (ii) un margen del 0,75% al nocional de la permuta en función del número de días naturales efectivamente transcurridos entre dos fechas de pago y sobre una base de 360 días. Asimismo, el Fondo paga a Banesto, en cada fecha de liquidación, el importe de los intereses de los activos percibidos por el Fondo durante el período de liquidación correspondiente.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las hipótesis de valoración del swap son las que se indican en el cuadro siguiente:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Precio (miles de euros) | 6 | 13.021 |
| Nominal swap (miles de euros) | 651.817 | 1.031.405 |
| Tipo interés medio bonos | 1,27% | 2,00% |
| Tipo interés medio préstamos | 2,18% | 3,00% |
| Tasa de amortización anticipada | 6,51% | 8,30% |
| Fallidos acumulados | 0,00% | 0,00% |
| Impagados (mora a más de 3 meses) |
6,20% | 2,33% |
| Ultima fecha de liquidación | 14/03/2017 | 14/06/2017 |
El resultado neto de este contrato, correspondiente al ejercicio 2012, ha sido un gasto por importe de 4.661 miles de euros (2.160 miles de euros en el ejercicio 2011), que figuran registrados en el saldo del epígrafe "Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias, de los que 1.044 miles de euros estaban pendientes de pago al 31 de diciembre de 2012 (1.609 miles de euros al 31 de diciembre de 2011), estando registrados en el saldo del epígrafe "Pasivos financieros a corto plazo – Derivados – Derivados de cobertura" del pasivo corriente del balance.
Para la valoración de swap, la Sociedad gestora del Fondo parte de los datos que se han remitido a Banco de España donde se recogen los "Niveles internos de calidad crediticia". Estos niveles tienen asociados PD, LGD y niveles de S&P para cada tipo de activo originado por Banco Santander (préstamo al consumo, préstamo hipotecario, préstamo a empresas, instituciones).
La PD considera deudores en mora cuyo periodo en morosidad han sobrepasado los 90 días o sobre los que Banco Santander tiene serias dudas de que puedan afrontar sus deudas (morosidad subjetiva) (Basilea II)
La LGD mide la severidad de la pérdida incurrida por el deudor definido en el párrafo anterior (Basilea II).
Por otro lado, partiendo de la calificación en el momento actual de los bonos, se evalúa la probabilidad de fallido de los activos que han sido cedidos al fondo y están respaldando a dichos bonos, multiplicando el peso relativo de los bonos por su probabilidad de fallido. Para cada calificación de los bonos otorgada por una Agencia de Calificación existe una probabilidad de fallido a 1 año. Obtenemos, por tanto, la probabilidad de fallido de los activos representados por unos bonos que han sido calificados por las Agencias.
Esa probabilidad de fallido del párrafo de arriba lleva asociada una calificación implícita de parte de las Agencias de Calificación. Con dicha calificación y la matriz de transición publicada por las Agencias de Calificación, se infiere el comportamiento de la cartera desde un punto de vista de impago.
La matriz de transición informa al mercado sobre el comportamiento a 1 año de la probabilidad de fallido de un activo financiero según su calificación en el momento del análisis.
Aplicando sucesivamente la matriz de transición sobre un momento concreto, es decir, el momento de valoración del swap, se obtiene una curva de fallido acumulada. Esta curva de fallido acumulada será la empleada, junto con la curva de tasa de amortización anticipada, para el cálculo de los flujos futuros de los activos que afectarán al pago de principal, intereses y saldo neto del swap.
A continuación se presenta un desglose, por tipos de riesgos cubiertos, del valor razonable activo de los derivados designados como de cobertura contable, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Coberturas de flujos de efectivo | ||
| De los que: Reconocidos directamente en el balance" (véase Nota 10) | 6 | 13.021 |
| 6 | 13.021 |
Durante el ejercicio 2012, marcado por la inestabilidad e incertidumbre derivadas de la crisis económica y financiera global, la gestión del riesgo se ha mostrado como un aspecto clave, y con ello la necesidad del análisis y cuantificación de la sensibilidad de los componentes del riesgo, tanto desde una perspectiva macroeconómica como ante variaciones en características de las carteras titulizadas. De igual modo, los mayores requerimientos de información y transparencia a los mercados y los últimos desarrollos normativos han anticipado la necesidad de disponer de sistemas de gestión de información que permitan analizar y anticipar cualquier problemática en relación con la calidad de las carteras. Para ello, se persigue un objetivo de seguimiento del ratio de morosidad de los activos titulizados.
La función de gestión de riesgos se realiza por la Sociedad Gestora. Para ello dispone de información remitida con una periodicidad mensual por parte de la Entidad Cedente, lo que le reporta información exhaustiva de cara al seguimiento de las carteras de activos titulizados.
El Fondo está expuesto a diversos riesgos que se detallan a continuación:
Surge por la posibilidad de morosidad o incumplimiento por parte de los deudores de sus obligaciones financieras en los préstamos que conforman la cartera titulizada. Los titulares de los bonos emitidos con cargo al Fondo corren con el riesgo de impago de los préstamos agrupados en el mismo.
No obstante lo anterior, el Fondo dispone de mecanismos minimizadores de este riesgo como es el Fondo de Reserva descrito en la Nota 6, constituido para hacer frente a posibles impagos de los deudores y las dotaciones a provisiones que realiza el Fondo, que se realizan en virtud de la experiencia de impago de los deudores, siguiendo unos calendarios establecidos, todo ello según la normativa vigente del Banco de España.
Surge por la posibilidad de incumplimiento por parte del Fondo para atender al pago de los Bonos de titulización emitidos y el resto de los pasivos del Fondo, de acuerdo con el orden de prelación de pagos establecida. Con objeto de que los flujos de principal e intereses del conjunto de los activos titulizados coincidan con los flujos de los bonos en circulación, en cada fecha de pago se aplicarán los fondos disponibles procedentes de los cobros de principal e intereses de dichos activos a la amortización de bonos.
El Fondo dispone de un Fondo de Reserva descrito en la Nota 6, que se aplica, en cada Fecha de Pago, al cumplimiento de las obligaciones de pago contenidas en el orden de prelación de pagos establecida.
Este riesgo incluye el resultante de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos del fondo. Es decir, que parte de los préstamos de la cartera titulizada se encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos de revisión y liquidación diferentes al tipo de interés variable que se aplica a los bonos emitidos.
Para mitigar este riesgo, el Fondo ha suscrito un contrato de permuta financiera o swap descrito en la Nota 13, mediante el cual, se produce un intercambio de cantidades a pagar y cobrar entre el Fondo y la contraparte.
Los Fondos pueden tener riesgos por las siguientes concentraciones: el volumen de créditos, la mezcla de créditos, la antigüedad de los créditos, la concentración geográfica, económica, por saldo vivo de deudor, etc. de modo que cuanto mayores son las concentraciones, mayor es el riesgo asumido.
En este Fondo existen los siguientes riesgos por concentración:
Las mayores concentraciones por sector de actividad se dan dentro de los sectores de actividades inmobiliarias y construcción, servicios de alojamiento y comercio al menor y mayor siendo superior al 40% del saldo vivo de los Derechos de Crédito.
La concentración de los 10 mayores Deudores aproximadamente de un 19,32% del saldo vivo de los Derechos de Crédito.
Las mayores concentraciones geográficas por Comunidades Autónomas se dan en Madrid, Comunidad Valenciana y Cataluña, suponiendo aproximadamente un 51,73% del saldo vivo de los Derechos de Crédito.
La distribución geográfica según la región o comunidad donde se ubica el inmueble objeto de la garantía hipotecaria a 31 de diciembre de 2012 se presenta en el cuadro A del estado S.05.5 del Anexo.
A continuación se detallan los cobros y pagos realizados por el Fondo durante el ejercicio 2012:
| En miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Liquidación de cobros y pagos del período | Período | En miles de euros | Acumulado | |
| Período Real |
Contractual | Real Acumulado Contractual | ||
| Derechos de Crédito clasificados en el Activo: | ||||
| Cobros por amortizaciones ordinarias | 219.675 | N/A | 812.581 | N/A |
| Cobros por amortizaciones anticipadas | 49.440 | N/A | 128.842 | N/A |
| Cobros por intereses ordinarios | 23.415 | N/A | 58.832 | N/A |
| Cobros por intereses previamente impagados | - | N/A | - | N/A |
| Cobros por amortizaciones previamente impagadas | - | N/A | - | N/A |
| Otros cobros en especie | - | N/A | - | N/A |
| Otros cobros en efectivo | 3.630 | N/A | 8.950 | N/A |
| Series emitidas clasificadas en el Pasivo: | ||||
| Pagos por amortización ordinaria (Serie A) | (302.408) | N/A | (942.472) | N/A |
| Pagos por amortización ordinaria (Serie B) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortización ordinaria (Serie C) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por intereses ordinarios (Serie A) | (9.342) | N/A | (34.622) | N/A |
| Pagos por intereses ordinarios (Serie B) | (1.959) | N/A | (4.884) | N/A |
| Pagos por intereses ordinarios (Serie C) | (4.566) | N/A | (11.054) | N/A |
| Pagos por amortizaciones anticipadas (Serie A) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortizaciones anticipadas (Serie B) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortizaciones anticipadas (Serie C) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortización previamente impagada (Serie A) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortización previamente impagada (Serie B) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortización previamente impagada (Serie C) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por intereses previamente impagados (Serie A) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por intereses previamente impagados (Serie B) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por intereses previamente impagados (Serie C) | - | N/A | - | N/A |
| Pagos por amortización de préstamos subordinados | - | N/A | (94) | N/A |
| Pagos por intereses de préstamos subordinados | (450) | N/A | (6.049) | N/A |
| Otros pagos del período | (5.651) | N/A | (13.154) | N/A |
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las presentes cuentas anuales sin incluir, en el cuadro anterior, la información contractual sobre los cobros y pagos que estaban previstos en el folleto de constitución del Fondo, atendiendo a la enorme dificultad práctica de su elaboración por la antigüedad del Fondo; debido a que esta información no fue definida en el folleto de constitución del Fondo y a la posibilidad dada por el regulador en base a dicha impracticabilidad. No obstante lo anterior, a continuación se muestra la comparativa, entre la situación inicial y la actual, de ciertas tasas e hipótesis asociadas a los activos y pasivos del Fondo:
| Tasas e Hipótesis | |||
|---|---|---|---|
| Situación Actual Situación Inicial | |||
| Activos: | |||
| Tipo de interés medio de la cartera | 2,18% | 3,36% | |
| Tasa de amortización anticipada (hipótesis) | 6,51% | 5,00% | |
| Tasa de fallidos (hipótesis) | - | 1,90% | |
| Tasa de recuperación de fallidos (hipótesis) | - | - | |
| Tasa de morosidad (hipótesis) | 6,2% | 4,65% | |
| Loan to value medio | 36,73% | 52,19% | |
| Vida media de los activos | 6 | 9 | |
| Fecha de liquidación anticipada del fondo (hipótesis) | 14/06/2017 | 14/06/2018 |
A continuación se desglosa, por fechas de pago, los pagos realizados a los pasivos del Fondo en el ejercicio 2012:
| 14/03/2012 | 14/06/2012 | 14/09/2012 | 14/12/2012 | |
|---|---|---|---|---|
| GASTOS ORDINARIOS | 3.157,20 | 3.279,07 | 177,00 | 24.760,63 |
| COMISION DE GESTION | 47.865,27 | 44.517,28 | 40.170,96 | 36.159,05 |
| PAGO SWAP | 7.826.513,10 | 7.088.976,34 | 5.702.729,96 | 4.933.746,42 |
| COBRO SWAP | - 7.106.825,10 |
- 5.338.560,87 |
- 4.489.596,82 |
- 3.391.219,52 |
| INTERESES SERIE A | 3.790.080,00 | 2.538.412,80 | 1.881.196,80 | 1.132.588,80 |
| INTERESES SERIE B | 638.217,60 | 511.276,80 | 456.566,40 | 353.078,40 |
| INTERESES SERIE C | 1.387.248,00 | 1.179.232,00 | 1.088.048,00 | 912.016,00 |
| AMORTIZACION BONOS SERIA A | 76.848.172,80 | 86.217.600,00 | 71.701.996,80 | 67.639.756,80 |
| AMORTIZACION BONOS SERIA B | - | - | - | - |
| AMORTIZACION BONOS SERIE C | - | - | - | - |
| INTERESES P.SUB.FONDO RESERVA | 180.278,57 | 270.208,58 | - | - |
| AMORTI P.SUB.FONDO RESERVA | - | - | - | - |
| INT.PTMO.SUB.GTOS.CONSTIT. | - | - | - | - |
| INST.PTMO.SUB.GTOS.EMISION | - | - | - | - |
| AMORT P.SUB. GTOS. CONST. | - | - | - | - |
| AMORT.P.SUB. GTOS. EMISION | - | - | - | - |
| COMISION ADMINIS.BANESTO | - | - | - | - |
| COMISIÓN VARIABLE | - | - | - | - |
Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012
| PRÉSTAMOS | A LA EMISIÓN | SITUACIÓN ACTUAL |
|---|---|---|
| Número de préstamos: | 6.206 | 3.490 |
| Saldo pendiente de amortizar DC's: | 1.600.000.000,62 € | 657.135.000 € |
| Importes unitarios DC'S vivos: | 240.8828,37 € | 188.290,83 € |
| Tipo de interés: | 3,36 % | 2,18% |
Las tasas de amortización anticipada del Fondo desde su fecha de Constitución son:
| AÑO | TASA ANUALIZADA DESDE CONSTITUCION |
|---|---|
| 2010 | 21,28% |
| 2011 | 8,30% |
| 2012 | 6,51% |
| Importe impagado en euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Impagados | Nº de activos |
Principal | Intereses ordinarios |
Total | Principal pendiente no vencido |
Deuda Total |
| Hasta 1 mes | 166 | 333.000 | 9.000 | 342.000 | 19.651.000 | 19.993.000 |
| De 1 a 3 meses | 91 | 649.000 | 81.000 | 730.000 | 20.000 | 750.000 |
| De 3 a 6 meses | 57 | 522.000 | 106.000 | 628.000 | 926.1000 | 9.889.000 |
| De 6 a 9 meses | 31 | 868.000 | 89.000 | 957.000 | 3.797.000 | 4.754.000 |
| De 9 a 12 meses | 13 | 2.887.000 | 104.000 | 2.991.000 | 1.175.000 | 4.166.000 |
| De 12 meses a 2 años | 41 | - | 262.000 | 262.000 | 5.106.000 | 5.368.000 |
| Más de 2 años | 130 | 16.901.000 | 11.000 | 16.912.000 | 42.000 | 16.954.000 |
| Total | 529 | 22.160.000 | 662.000 | 22.822.000 | 39.052.000 | 61.874.000 |
| Movimiento de la cartera de activos titulizados / Tasa de amortización anticipada |
Importes en miles de euros |
|---|---|
| Amortización ordinaria desde el cierre anual anterior | 219.675 |
| Amortización anticipada desde el cierre anual anterior | 49.440 |
| Total importe amortizado acumulado desde el origen del Fondo | 941.423 |
| Importe pendiente de amortización de los nuevos activos incorporados en el periodo |
|
| Importe pendiente cierre del periodo | 657.135 |
| Tasa amortización anticipada efectiva del periodo | 4,31 |
El importe total de los Bonos que se emiten es de MIL SEISCIENTOS MILLONES DE EUROS 1.600.000.000€, representados en 16.000 Bonos de 100.000 EUROS de valor nominal cada uno de ellos, distribuidos en tres (3) Series de Bonos, correspondiendo a cada una de ellas el siguiente importe nominal total:
Las fechas de pago son los días 14 de marzo, 14 de junio, 14 de septiembre y 14 de diciembre de cada año, siempre y cuando sean días hábiles. Las cantidades abonadas a los bonistas durante el año se detallan más adelante.
La vida media de los Bonos de la Serie A es de 1,22 años, la de los Bonos de la Serie B de 3,53 años, la de los Bonos de la Serie C de 4,25 años.
Los mencionados Bonos se encuentran sometidos a un tipo de interés variable trimestralmente, en base a EURIBOR a tres meses, más un margen del 0,70% para los Bonos de la Serie A, del 1,20% para los Bonos de la Serie B, del 2% para los Bonos de la Serie C, todo ello de conformidad con lo previsto en el citado Folleto. Siendo de aplicación durante el ejercicio 2012 los siguientes tipos de interés:
| PERIODOS | BONOS SERIE A | BONOS SERIE B | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INTERÉS NOMINAL | TAE | INTERÉS NOMINAL | TAE | |||||
| 14/12/11-14/03/12 | 2,130% | 2,147% | 2,630% | 2,656% | ||||
| 14/03/12-14/06/12 | 1,584% | 1,593% | 2,084% | 2,100% | ||||
| 14/06/12-14/09/12 | 1,361% | 1,368% | 1,861% | 1,874% | ||||
| 14/09/12-14/12/12 | 0,955% | 0,958% | 1,455% | 1,463% | ||||
| 14/12/12-14/03/13 | 0,883% | 0,886% | 1,383% | 1,390% |
| PERIODOS | BONOS SERIE C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INTERÉS NOMINAL | TAE | ||||||
| 14/12/11-14/03/12 | 3,430% | 3,474% | |||||
| 14/03/12-14/06/12 | 2,884% | 2,915% | |||||
| 14/06/12-14/09/12 | 2,661% | 2,688% | |||||
| 14/09/12-14/12/12 | 2,255% | 2,274% | |||||
| 14/12/12-14/03/13 | 2,183% | 2,201% |
| 14-03-12 | 14-06-12 | 14-09-12 | 14-12-12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INTERESES | AMORTIZACION | INTERESES | AMORTIZACION | INTERESES | AMORTIZACION | INTERESES | AMORTIZACION | |
| SERIE A | 3.790.080,00 | 76.848.172,80 | 2.538.412,80 | 86.217.600,00 | 1.881.196,80 | 71.701.996,80 | 1.132.588,80 | 67.639.756,80 |
| SERIE B | ||||||||
| 638.217,60 | 0,00 | 511.276,80 | 0,00 | 456.566,40 | 0,00 | 353.078,40 | 0,00 | |
| SERIE C | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| 1.387.248,00 | 1.179.232,00 | 1.088.048,00 | 912.016,00 |
| CALIFICACIÓN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SERIE (ISIN) | DENOMINACIÓN SERIE |
FECHA ÚLTIMO CAMBIO DE CALIFICACION CREDITICIA |
AGENCIA DE CALIFICACIÓN |
SITUACIÓN ACTUAL | SITUACIÓN CIERRE ANUAL ANTERIOR |
SITUACIÓN INICIAL |
| ES0330864002 | Serie A | DBRS | AAA | AAA | ||
| ES0330864010 | Serie B | DBRS | AA (low) | AA (low) | ||
| ES0330864028 | Serie C | DBRS | BBB (low) | BBB (low) | ||
| ES0330864002 | Serie A | Moodys | A3 | AAa | ||
| ES0330864010 | Serie B | Moodys | A3 | Aa3 | ||
| ES0330864028 | Serie C | Moodys | Baa3 | Baa3 |
| SERIE CODIGO ISIN |
Nº BONOS | NOMINAL EN CIRCULACION | |||
|---|---|---|---|---|---|
| INICIAL | ACTUAL | %Act/In | |||
| Serie A | Nominal Unitario | 100.000,00 € | 29.875,59 € | ||
| ES0330864002 | 13.440 | Nominal Total | 1.344.000.000,00 € | 401.527.929,60 € | 29,88% |
| Serie B | Nominal Unitario | 100.000,00 € | 100.000,00 € | ||
| ES0330864010 | 960 | Nominal Total | 96.000.000,00 € | 96.000.000,00 € | 100,00% |
| Serie C | Nominal Unitario | 100.000,00 € | 100.000,00 € | ||
| ES0330864028 | 1.600 | Nominal Total | 160.000.000,00 € | 160.000.000,00 € | 100,00% |
No ha sido necesario por parte del Fondo la búsqueda de nuevas contrapartes para todos los contratos suscritos por el mismo.
Los flujos de ingresos y pagos del Fondo durante el ejercicio han transcurrido dentro de los parámetros previstos. Durante el ejercicio el Fondo ha abonado todos los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los Contratos y a la Escritura de Constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.
En la Fecha de Desembolso el Fondo recibió un préstamo subordinado de la entidad cedente por un importe de 620.000 Euros que se destinó a financiar los gastos de constitución del Fondo y emisión de los Bonos y a financiar parcialmente la adquisición de los Activos.
En la Fecha de Desembolso el Fondo recibió un préstamo subordinado de la entidad cedente por un importe de 272.000.000 Euros que se destinó a financiar el Fondo de Reserva.
El Fondo de Reserva estuvo dotado inicialmente con 272.000.000 euros, equivalente al 17% del importe inicial de los Bonos de las Series A, B, y C
El Nivel Requerido del Fondo de Reserva en cada momento se detalla a continuación: el Fondo de Reserva no podrá disminuir durante los dos primeros años, permaneciendo fijo en su importe inicial. Cuando el Fondo de Reserva alcance el 34,00% del Salvo Vivo de los Bonos de las Series A, B, y C, podrá decrecer trimestralmente en cada Fecha de Pago, manteniéndose en dicho porcentaje hasta que el Fondo de Reserva alcance un nivel mínimo igual al 8,50% del importe inicial de los Bonos de las Series A, B, y C.
Mediante el Contrato de Permuta Financiera de intereses, el Fondo realizará pagos a Santander calculados sobre el tipo de interés de los Activos y, como contrapartida, Santander realizará pagos al Fondo calculados sobre el Tipo de Interés Nominal medio ponderado de las Series de los Bonos, todo ello según lo descrito a continuación.
Parte A: El Fondo, representado por la Sociedad Gestora.
Parte B: Banesto o la contraparte en caso de sustitución.
Las Fechas de Liquidación coincidirán con las Fechas de Pago de los Bonos, esto es, los días 14 de marzo, 14 de junio, 14 de septiembre y 14 de diciembre de cada año, o, en caso de no ser alguna de estas fechas un Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente posterior
Serán los días efectivamente transcurridos entre dos Fechas de Determinación consecutivas, excluyendo la primera e incluyendo la última.
Será, en cada Fecha de Liquidación, el Saldo Nocional de los Activos definido como la media diaria durante el Período de Cálculo para la Parte A inmediatamente anterior del Saldo Vivo de los Activos que no se encuentren con retrasos en el pago de los importes vencidos por más de noventa (90) días.
Será, en cada Fecha de Liquidación, el resultado de aplicar el Tipo de Interés de la Parte A al Nocional de la Permuta para la Parte A, ajustado al número de días del Período de Cálculo para la Parte A inmediatamente anterior (es decir, igual o equivalente a: número de días /360).
Será, en cada Fecha de Liquidación, el tipo de interés anual que resulte de dividir (i) la suma de los intereses percibidos de los Activos e ingresados al Fondo durante el Período de Cálculo para la Parte A inmediatamente anterior, entre (ii) el Nocional de Permuta para la Parte A, multiplicado todo ello por el resultado de dividir 360 entre el número de días del Período de Cálculo para la Parte A.
Serán los días efectivamente transcurridos entre dos Fechas de Pago consecutivas, incluyendo la primera y excluyendo la última.
Será, en cada Fecha de Liquidación, el resultado de sumar (i) el importe resultante de aplicar el Tipo de Interés de la Parte B al Nocional de la Permuta para la Parte B, ajustado al número de días del Período de Cálculo para la Parte B (es decir, igual o equivalente a: número de días/360) y (ii) el importe a que ascienda en la Fecha de Liquidación correspondiente la comisión devengada a favor del administrador de los Préstamos, tan sólo en el caso de sustitución de Santander como Administrador de los Préstamos.
Será, en cada Fecha de Liquidación, el tipo de interés anual que resulte de sumar (i) el Tipo de Interés de Referencia de los Bonos determinado para el Período de Devengo de Interés que concluye en la Fecha de Liquidación, más (ii) el margen medio ponderado de los Bonos de las Series A, B, y C (entendido como el resultado de sumar el Saldo de Principal Pendiente de Pago de cada Serie multiplicado por el margen de esa Serie y dividido todo ello por el Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos de las Series A, B, y C en la Fecha de Determinación inmediatamente anterior a la Fecha de Pago en curso) más (iii) un cero coma noventa por ciento (0,75%).
Será, en cada Fecha de Liquidación, el importe mayor de: (i) el Nocional de Permuta para la Parte A, y (ii) el Nocional Ajustado al Rendimiento de los Activos.
El Nocional Ajustado al Rendimiento de los Activos para cada Fecha de Liquidación será el importe menor de:
El Fondo se extingue en todo caso al amortizarse íntegramente los Derechos de Crédito que agrupa. Así mismo de acuerdo con determinados aspectos de liquidación anticipada contenidos en la Ley 19/1992 de 7 de julio y recogidos en la escritura de constitución, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando el importe del Saldo Vivo de los Derechos de Crédito pendientes de amortización sea inferior al 10 por 100 del Saldo Vivo inicial, siempre y cuando puedan ser atendidas y canceladas en su totalidad todas y cada una de las obligaciones de pago derivadas de los Bonos emitidos. En todo caso, la extinción del Fondo se producirá en la Fecha de Vencimiento Legal (14 de diciembre de 2052).
Con el escenario actual de prepago se estima que el Fondo se liquidará el 14 de junio del 2017, o día hábil siguiente.
Vida media y amortización final de los Bonos de cada Serie estimadas al 31.12.2012 según diferentes hipótesis de tasas de amortización anticipada de los Derechos de Crédito:
| % TACP | 6 | 8 | 10 |
|---|---|---|---|
| Vida media Serie A | 1,22 | 1,15 | 1,05 |
| Amortización Final | 14/12/2015 | 14/09/2015 | 14/09/2015 |
| Vida media Serie B | 3,53 | 3,33 | 3,26 |
| Amortización Final | 14/06/2017 | 14/03/2017 | 14/03/2017 |
| Vida media Serie C | 4,25 | 4 | 4 |
| Amortización Final | 14/06/2017 | 14/03/2017 | 14/03/2017 |
No se esperan cambios de tendencia significativos. Las perspectivas de recuperabilidad están condicionadas a la evolución económica del país.
Anexo a las Cuentas Anuales e Informe de Gestión del ejercicio 2012; Estados Financieros Públicos conforme a la Circular 2/2009 de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores
Estado S.05.1 Cuadro A Estado S.05.1 Cuadro B Estado S.05.1 Cuadro C Estado S.05.1 Cuadro D Estado S.05.1 Cuadro E Estado S.05.2 Cuadro A Estado S.05.2 Cuadro B Estado S.05.2 Cuadro C Estado S.05.2 Cuadro D Estado S.05.3 Estado S.05.4 Estado S.05.5 Cuadro A Estado S.05.5 Cuadro B Estado S.05.5 Cuadro C Estado S.05.5 Cuadro D Estado S.05.5 Cuadro E Estado S.05.5 Cuadro F Estado S.05.5 Cuadro G
Estado S.06 Notas Explicativas
S.05.1
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCO SANTANDER, S.A.
| CU AD RO A |
ació Situ n a |
ctu al 3 1/12 /20 12 |
ació ierr n c e a nua |
l an teri or 3 |
1/12 /20 11 |
ació Situ n in icia l 13 /09/ 201 0 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tip olo gía de ivo s ti tuli zad act os |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
end ient e (1 ) |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
end ient e (1 ) |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p end ient e (1 ) |
|
| Par ticip acio hip otec aria nes s |
000 1 |
003 0 |
006 0 |
009 0 |
012 0 |
015 0 |
||||||
| Cer tific ado s de isió n hi ia tra pote nsm car |
000 2 |
003 1 |
006 1 |
009 1 |
012 1 |
015 1 |
||||||
| Pré os h ipot rios stam eca |
000 3 |
003 2 |
006 2 |
009 2 |
012 2 |
015 2 |
||||||
| Céd ulas hip otec aria s |
000 4 |
003 3 |
006 3 |
009 3 |
012 3 |
015 3 |
||||||
| Pré stam mot os a pro ore s |
000 5 |
003 4 |
006 4 |
009 4 |
012 4 |
015 4 |
||||||
| Pré PY ME S stam os a |
000 7 |
003 6 |
006 6 |
009 6 |
012 6 |
015 6 |
||||||
| Pré stam os a em pre sas |
000 8 |
3.49 0 |
003 7 |
657 .135 |
006 7 |
4.97 7 |
009 7 |
927 .447 |
012 7 |
6.20 6 |
015 7 |
1.60 0.00 0 |
| Pré os C tivo stam orp ora s |
000 9 |
003 8 |
006 8 |
009 8 |
012 8 |
015 8 |
||||||
| Céd ulas ritor iale ter s |
001 0 |
003 9 |
006 9 |
009 9 |
012 9 |
015 9 |
||||||
| Bon os d e te ría sore |
001 1 |
004 0 |
007 0 |
010 0 |
013 0 |
016 0 |
||||||
| Deu da s ubo rdin ada |
001 2 |
004 1 |
007 1 |
010 1 |
013 1 |
016 1 |
||||||
| Cré dito s A AP P |
001 3 |
004 2 |
007 2 |
010 2 |
013 2 |
016 2 |
||||||
| Pré stam os c ons umo |
001 4 |
004 3 |
007 3 |
010 3 |
013 3 |
016 3 |
||||||
| Pré oció stam utom os a n |
001 5 |
004 4 |
007 4 |
010 4 |
013 4 |
016 4 |
||||||
| Arre nda mie fina ncie nto ro |
001 6 |
004 5 |
007 5 |
010 5 |
013 5 |
016 5 |
||||||
| Cue ntas obr a c ar |
001 7 |
004 6 |
007 6 |
010 6 |
013 6 |
016 6 |
||||||
| Der ech os d édit o fu turo e cr s |
001 8 |
004 7 |
007 7 |
010 7 |
013 7 |
016 7 |
||||||
| Bon os d e tit uliz ació n |
001 9 |
004 8 |
007 8 |
010 8 |
013 8 |
016 8 |
||||||
| Otro s |
002 0 |
004 9 |
007 9 |
010 9 |
013 9 |
016 9 |
||||||
| Tot al |
002 1 |
3.49 0 |
005 0 |
657 .135 |
008 0 |
4.97 7 |
011 0 |
927 .447 |
014 0 |
6.20 6 |
017 0 |
1.60 0.00 0 |
| (1) Ent end ido rinc ipal ndie el im e de pri ncip al p end ient e de mbo nte port com o p pe ree |
lso |
S.05.1
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCO SANTANDER, S.A.
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| Situ ació |
ierr l n c e a nua |
|||
|---|---|---|---|---|
| os/ ació Mov imie nto de la tera de act ivo s ti tuli zad Tas a d rtiz ntic ipa da car e a mo n a |
Situ ació |
1/12 /20 ctu al 3 12 n a |
ant | /12/ erio r 31 201 1 |
| Imp de Prin cipa l Fa llido de sde el c ierr l an teri orte e a nua or |
019 6 |
020 6 |
-10 | |
| Der ech os d édit o da dos de baja r da ción /adj udic ació n de bie de sde el c ierr l an teri e cr po nes e a nua or |
019 7 |
-1.1 97 |
020 7 |
-7.9 33 |
| ació Am ortiz dina ria d esd l cie al a nter ior n or e e rre anu |
020 0 |
-21 9.67 5 |
021 0 |
-37 1.26 8 |
| Am ortiz ació ticip ada de sde el c ierr l an teri n an e a nua or |
020 1 |
-49 .440 |
021 1 |
-73 .150 |
| Tot al im tiza do a ulad o, in cluy end o ad jud icac ione ecie , de sde el o rige n de l Fo ndo port otro e a mor cum s y s pa gos en esp |
020 2 |
-94 1.42 3 |
021 2 |
-67 2.55 3 |
| ción (1) Imp orte de prin cipa l pe ndie nte de a tiza de los act ivos inc dos el p erio do mor nue vos orp ora en |
020 3 |
021 3 |
||
| Prin cip al p end ient ierr e d el p erio do (2) e c |
020 4 |
657 .135 |
021 4 |
927 .447 |
| Tas rtiz ació ntic ipa da efe ctiv a d el p erio do (%) a a mo n a |
020 5 |
4,3 1 |
021 5 |
4,17 |
(1) En fondos abiertos, importe de principal pendiente de reembolso en la fecha de presentación de la información de los nuevos activos incorporados en el periodo
(2) Importe del principal pendiente de reembolso de la totalidad de los activos (incluídas las nuevas incorporaciones del periodo) a fecha del informe
S.05.1
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCO SANTANDER, S.A.
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO C |
Imp im ado orte pag |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tot al I dos (1) mp aga |
Nº d tivo e ac s |
Prin | cip al p end ient e ven cid o |
Inte res |
rdin ario s (2 ) es o |
Tot al |
Prin | cip al p end ient e n o v |
ido enc |
Deu da Tot al |
||
| Has ta 1 me s |
070 0 |
166 | 071 0 |
333 | 072 0 |
9 | 073 0 |
342 | 074 0 |
19.6 51 |
075 0 |
19.9 93 |
| De 1 a 3 m ese s |
070 1 |
91 | 071 1 |
649 | 072 1 |
81 | 073 1 |
730 | 074 1 |
20 | 075 1 |
750 |
| De 3 a 6 m ese s |
070 3 |
57 | 071 3 |
522 | 072 3 |
106 | 073 3 |
628 | 074 3 |
9.26 1 |
075 3 |
9.88 9 |
| De 6 a 9 m ese s |
070 4 |
31 | 071 4 |
868 | 072 4 |
89 | 073 4 |
957 | 074 4 |
3.79 7 |
075 4 |
4.75 4 |
| De 9 a 12 m ese s |
070 5 |
13 | 071 5 |
2.88 7 |
072 5 |
104 | 073 5 |
2.9 91 |
074 5 |
1.17 5 |
075 5 |
4.16 6 |
| De 12 m 2 a ños ese s a |
070 6 |
41 | 071 6 |
072 6 |
262 | 073 6 |
262 | 074 6 |
5.10 6 |
075 6 |
5.36 8 |
|
| Más de ños 2 a |
070 8 |
130 | 071 8 |
16.9 01 |
072 8 |
11 | 073 8 |
16.9 12 |
074 8 |
42 | 075 8 |
16.9 54 |
| Tot al |
070 9 |
529 | 071 9 |
22. 160 |
072 9 |
662 | 073 9 |
22.8 22 |
074 9 |
39.0 52 |
075 9 |
61.8 74 |
(1) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluído el de inicio e incluído el final (p.e. De
1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)
(2) Importe de intereses cuyo devengo, en su caso, se ha interrumpido conforme lo establecido en el apartado 12 de la norma 13ª de la Circular(p.e. De 1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)
Importe impagado
| ntía Imp dos l aga co n g ara rea (2) |
Nº d | tivo e ac s |
Prin | cip al p end ient e cid ven o |
Inte res |
rdin ario es o s |
Tot al |
Prin | cip al p end ient e cid no ven o |
Deu | da Tot al |
Val | ntía (3) or g ara |
Val or G ació Tas |
ntía ara co n 2 a ños (4) n > |
% D eud |
a/v . Ta ión sac |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Has ta 1 me s |
077 2 |
44 | 078 2 |
97 | 079 2 |
24 | 080 2 |
121 | 081 2 |
17.3 66 |
082 2 |
17.5 06 |
083 2 |
2.72 6 |
084 2 |
38, 11 |
||
| De 1 a 3 m ese s |
077 3 |
28 | 078 3 |
325 | 079 3 |
61 | 080 3 |
386 | 081 3 |
082 3 |
402 | 083 3 |
8.04 9 |
084 3 |
1,51 | |||
| De 3 a 6 m ese s |
077 4 |
28 | 078 4 |
246 | 079 4 |
66 | 080 4 |
312 | 081 4 |
7.08 9 |
082 4 |
7.4 16 |
083 4 |
11.7 51 |
185 4 |
22.2 53 |
084 4 |
21,8 0 |
| De 6 a 9 m ese s |
077 5 |
9 | 078 5 |
366 | 079 5 |
62 | 080 5 |
428 | 081 5 |
3.05 9 |
082 5 |
3.49 4 |
083 5 |
2.25 5 |
185 5 |
7.46 1 |
084 5 |
35,9 6 |
| De 9 a 12 m ese s |
077 6 |
4 | 078 6 |
3.28 9 |
079 6 |
101 | 080 6 |
3.39 0 |
081 6 |
644 | 082 6 |
4.03 4 |
083 6 |
185 6 |
14.9 37 |
084 6 |
27,0 0 |
|
| De 12 m 2 a ños ese s a |
077 7 |
14 | 078 7 |
680 | 079 7 |
133 | 080 7 |
813 | 081 7 |
2.18 1 |
082 7 |
2.9 94 |
083 7 |
3.18 7 |
185 7 |
19.3 01 |
084 7 |
13,3 1 |
| Más de 2 a ños |
077 8 |
36 | 078 8 |
7.48 7 |
079 8 |
080 8 |
7.48 7 |
081 8 |
082 8 |
7.48 7 |
083 8 |
8.94 3 |
185 8 |
24.3 99 |
084 8 |
22,4 5 |
||
| Tot al |
077 9 |
163 | 078 9 |
12.4 90 |
079 9 |
447 | 080 9 |
12.9 37 |
081 9 |
30.3 39 |
082 9 |
43.3 33 |
083 9 |
36.9 11 |
084 9 |
117 ,40 |
(2) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluído el de inicio e incluído el final (p.e. De 1 a 2 meses, estos es: superior a 1 mes y menor o igual a 2 meses)
(3) Cumplimentar con la última valoración disponible de tasación del inmueble o valor razonable de la garantía real (acciones o deuda pignoradas, etc.) si el valor de las mismas se ha considerado en el momento incial del Fondo
(4) Se incluirá el valor de las garantías que tengan una tasación superior a dos años
S.05.1
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCO SANTANDER, S.A.
| CU AD RO D |
Situ ació al 3 1/12 /20 12 ctu n a |
Situ ació ierr l an teri or 3 1/12 /20 11 n c e a nua |
Esc rio inic ial ena |
|||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tas | a d tivo |
Tas | a d e fa llid |
Tas a d |
ció | Tas | a d tivo |
Tas | a d e fa llid |
Tas a d |
ció | Tas | a d tivo |
Tas | a d e fa llid |
Tas a d |
ció | |
| Rat ios de ida d (1 ) (% ) mo ros |
e ac s o dud s (A ) (co ble) (B) nta oso |
e re cup era n fall ido s (D ) |
dud | e ac s s (A ) oso |
o (co ble) (B) nta |
e re cup era n fall ido s (D ) |
e ac s dud s (A ) oso |
(co | o ble) (B) nta |
e re cup era n fall ido s (D ) |
||||||||
| Par acio otec aria |
085 0 |
086 | 088 | 090 | 092 | 094 | 095 | 097 | 099 | |||||||||
| ticip hip nes s |
8 | 6 | 4 | 2 | 0 | 8 | 6 | 4 | ||||||||||
| Cer tific ado s de isió n de hip tra otec nsm a |
085 1 |
086 9 |
088 7 |
090 5 |
092 3 |
094 1 |
095 9 |
097 7 |
099 5 |
|||||||||
| Pré os h ipot rios stam eca |
085 2 |
087 0 |
088 8 |
090 6 |
092 4 |
094 2 |
096 0 |
097 8 |
099 6 |
|||||||||
| Céd ulas Hip otec aria s |
085 3 |
087 1 |
088 9 |
090 7 |
092 5 |
094 3 |
096 1 |
097 9 |
099 7 |
|||||||||
| Pré stam mot os a pro ore s |
085 4 |
087 2 |
089 0 |
090 8 |
092 6 |
094 4 |
096 2 |
098 0 |
099 8 |
|||||||||
| Pré PY ME S stam os a |
085 5 |
087 3 |
089 1 |
090 9 |
092 7 |
094 5 |
096 3 |
098 1 |
099 9 |
|||||||||
| Pré stam os a em pre sas |
085 6 |
6,20 | 087 4 |
0,00 | 089 2 |
091 0 |
2,33 | 092 8 |
0,00 | 094 6 |
096 4 |
10,6 1 |
098 2 |
0,22 | 100 0 |
|||
| Pré os C tivo stam orp ora s |
085 7 |
087 5 |
089 3 |
091 1 |
092 9 |
094 7 |
096 5 |
098 3 |
100 1 |
|||||||||
| Céd ulas Te rrito riale s |
106 6 |
108 4 |
110 2 |
112 0 |
113 8 |
115 6 |
117 4 |
119 2 |
121 0 |
|||||||||
| rerí Bon os d e T eso a |
085 8 |
087 6 |
089 4 |
091 2 |
093 0 |
094 8 |
096 6 |
098 4 |
100 2 |
|||||||||
| Deu da s ubo rdin ada |
085 9 |
087 7 |
089 5 |
091 3 |
093 1 |
094 9 |
096 7 |
098 5 |
100 3 |
|||||||||
| Cré dito s A AP P |
086 0 |
087 8 |
089 6 |
091 4 |
093 2 |
095 0 |
096 8 |
098 6 |
100 4 |
|||||||||
| os C Pré stam ons umo |
086 1 |
087 9 |
089 7 |
091 5 |
093 3 |
095 1 |
096 9 |
098 7 |
100 5 |
|||||||||
| Pré oció stam utom os a n |
086 2 |
088 0 |
089 8 |
091 6 |
093 4 |
095 2 |
097 0 |
098 8 |
100 6 |
|||||||||
| Cuo nda mie fina ncie tas nto arre ro |
086 3 |
088 1 |
089 9 |
091 7 |
093 5 |
095 3 |
097 1 |
098 9 |
100 7 |
|||||||||
| Cue ntas obr a c ar |
086 4 |
088 2 |
090 0 |
091 8 |
093 6 |
095 4 |
097 2 |
099 0 |
100 8 |
|||||||||
| Der ech os d édit o fu turo e cr s |
086 5 |
088 3 |
090 1 |
091 9 |
093 7 |
095 5 |
097 3 |
099 1 |
100 9 |
|||||||||
| Bon os d e tit uliz ació n |
086 6 |
088 4 |
090 2 |
092 0 |
093 8 |
095 6 |
097 4 |
099 2 |
101 0 |
|||||||||
| Otro s |
086 7 |
088 5 |
090 3 |
092 1 |
093 9 |
095 7 |
097 5 |
099 3 |
101 1 |
(1) Estos ratios se referirán exclusivamente a la cartera de activos cedidos al Fondo(presentados en el balance en la partida de "derechos de crédito") y se expresaran en términos porcentuales
(A) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como dudosos a la fecha de presentacion de la información, y el principal pendiente (sin incluir intereses, e incluyendo principales impagados) del total activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información. La clasificación comodudosos se realizará con arreglo a lo previsto en las Normas 13ª y 23ª
(B) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como fallidos a la fecha de presentacion de la información, y el principal pendiente del total de los activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información más el principal de los activos clasificados como fallidos. Se considerará ladefinición de fallidos recogida en la Circular (no necesariamente coincidentes con la definición de la escritura o folleto, recogidas en el estado 5.4)
(D) Determinada por el cociente entre el importe total de recuperaciones de principal de activos clasificados como fallidos que se hayan producido en los últimos 12 meses desde el cierre del mismo período del año anterior y el importe de principal de activos clasificados como fallidos al cierre del mismo período del año anterior
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCO SANTANDER, S.A.
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO E |
Situ ació ctu n a |
al 3 1/12 |
/20 12 |
Situ ació ierr l an teri or 3 1/12 /20 11 n c e a nua |
Situ ació n in icia l 13 /09/ 201 0 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vid sid ual de los act ivo did al F ond o (1 ) a re s ce os |
Nº d tivo ivo e ac s v s |
Prin cip al p end ient e |
Nº d tivo ivo e ac s v s |
Prin | cip al p end ient e |
Nº d | tivo ivo e ac s v s |
Prin | cip al p end ient e |
|||
| Infe rior a 1 año |
130 0 |
875 | 131 0 |
56.4 86 |
132 0 |
1.39 8 |
133 0 |
116 .662 |
134 0 |
800 | 135 0 |
337 .968 |
| Ent añ re 1 y 2 os |
130 1 |
1.02 2 |
131 1 |
64.9 08 |
132 1 |
730 | 133 1 |
56.6 99 |
134 1 |
1.54 8 |
135 1 |
235 .729 |
| Ent re 2 y 3 añ os |
130 2 |
485 | 131 2 |
58.7 69 |
132 2 |
1.09 7 |
133 2 |
112 .088 |
134 2 |
805 | 135 2 |
102 .382 |
| Ent re 3 y 5 añ os |
130 3 |
326 | 131 3 |
94.9 49 |
132 3 |
803 | 133 3 |
181 .963 |
134 3 |
1.77 1 |
135 3 |
266 .748 |
| Ent ños re 5 y 1 0 a |
130 4 |
381 | 131 4 |
205 .340 |
132 4 |
457 | 133 4 |
185 .187 |
134 4 |
684 | 135 4 |
274 .099 |
| Sup erio 10 a ños r a |
130 5 |
401 | 131 5 |
176 .683 |
132 5 |
492 | 133 5 |
274 .848 |
134 5 |
598 | 135 5 |
383 .074 |
| Tot al |
130 6 |
3.49 0 |
131 6 |
657 .135 |
132 6 |
4.97 7 |
133 6 |
927 .447 |
134 6 |
6.20 6 |
135 6 |
1.60 0.00 0 |
| Vid sid ual dia nde rad a (a ños ) a re me po |
130 7 |
6,00 | 132 7 |
7,00 | 134 7 |
(1) Los intervalos se entenderán excluído el inicio del mismo e incluído el final (p.e. Entre 1 y 2 años: superior a 1 año y menor o igual a 2 años)
| ació Situ ctu n a |
al 3 1/12 /20 12 |
ació Situ ierr n c |
l an teri or 3 1/12 /20 11 e a nua |
ació Situ n in icia l 13 /09/ 201 0 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ant igü eda d |
Año s |
Año s |
Año s |
|||||||
| Ant igüe dad dia der ada me pon |
063 0 |
2,00 | 063 2 |
1,00 | 063 4 |
2,00 |
S.05.2
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)
| CU AD RO A |
Situ ació n a |
1/12 /20 ctu al 3 12 |
Situ | ació ierr n c e a nua |
1/12 /20 l an teri or 3 11 |
3/09 /20 Esc rio inic ial 1 10 ena |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Den ina ció om n |
Nº d asiv e p os |
Nom ina l |
Vid edi a d a m e |
Nº d asiv e p os |
Nom ina l |
Vid edi a d a m e |
Nº d asiv e p os |
Nom ina l |
Vid edi a d a m e |
||||||
| Ser ie (2 ) |
ie ser |
itid em os |
uni tari o |
Prin cip al p end ient e |
los ivo s (1 ) pas |
itid em os |
uni tari o |
Prin cip al p end ient e |
los ivo s (1 ) pas |
itid em os |
uni tari o |
Prin cip al p end ient e |
los ivo s (1 ) pas |
||
| 000 1 |
000 2 |
000 3 |
000 4 |
000 5 |
000 6 |
000 7 |
000 8 |
000 9 |
007 0 |
008 0 |
009 0 |
||||
| ES0 330 864 002 |
SER IE A |
13.4 40 |
30 | 401 .528 |
1,22 | 13.4 40 |
52 | 703 .935 |
1,38 | 13.4 40 |
100 | 1.34 4.00 0 |
1,82 | ||
| ES0 330 864 010 |
SER IE B |
960 | 100 | 96.0 00 |
3,53 | 960 | 100 | 96.0 00 |
4,17 | 960 | 100 | 96.0 00 |
5,96 | ||
| ES0 330 864 028 |
SER IE C |
1.60 0 |
100 | 160 .000 |
4,25 | 1.60 0 |
100 | 160 .000 |
5,24 | 1.60 0 |
100 | 160 .000 |
7,04 | ||
| Tot al |
800 6 16.0 00 |
802 5 657 .528 |
804 5 16.0 00 |
806 5 959 .935 |
808 5 16.0 00 |
810 5 1.60 0.00 0 |
(1) Importes en años. En caso de ser estimado se indicará en las notas explicativas las hipótesis de estimación
(2) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
S.05.2
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)
| CU AD RO B |
Inte res es |
Prin cip al p |
end ient e |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ser ie ( 1) |
ció Den ina om n rie se |
Gra do de sub ord ina ció n (2) |
Índ ice de refe cia (3) ren |
Mar (4) gen |
Tip plic ado o a |
e cá Bas e d lcu lo d e inte res es |
Día s Acu lad (5) mu os |
Inte res es Acu lad (6) mu os |
Inte res es imp dos aga |
Prin cip al n o cid ven o |
Prin cip al imp do aga |
Tot al p end ient e |
Cor ció n d rec e val or p or usi ón de rep erc pér did as |
| 995 0 |
996 0 |
997 0 |
998 0 |
999 0 |
999 1 |
999 3 |
999 7 |
999 4 |
999 5 |
999 8 |
995 5 |
||
| ES0 330 864 002 |
SER IE A |
NS | E3M | 0,70 | 0,88 | 360 | 18 | 177 | 401 .528 |
401 .705 |
|||
| ES0 330 864 010 |
SER IE B |
S | E3M | 1,20 | 1,38 | 360 | 18 | 66 | 96.0 00 |
96.0 66 |
|||
| ES0 330 864 028 |
SER IE C |
S | E3M | 2,00 | 2,18 | 360 | 18 | 175 | 160 .000 |
160 .175 |
|||
| Tot al |
922 8 418 |
910 5 |
908 5 657 .528 |
909 5 |
911 5 657 .946 |
922 7 |
(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
(2) La gestora deberá indicar si la serie es subordinada o no subordinada (S=Subordinada; NS=No subordinada)
(3) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, EURIBOR a tres meses...). En el caso de tipos fijos esta columna se cumplimentará con el término "fijo"
(4) En el caso de tipos fijos esta columna no se cumplimentará
(5) Días acumulados desde la última fecha de pago
(6) Intereses acumulados desde la última fecha de pago
S.05.2
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)
| CU AD RO C |
Situ ació ctu n a |
al 3 1/12 |
/20 12 |
Situ | ació ierr n c e a nua |
l an teri |
or 3 1/12 /20 11 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Am orti zac |
ión pri nci |
pal | Inte | res es |
Am orti zac |
ión pri nci |
pal | Inte | res es |
||||||||
| Den ina ció om n |
|||||||||||||||||
| Ser ie ( 1) |
ie ser |
Fec ha f ina l (2) |
Pag del riod o (3 ) os pe |
Pag os |
lad (4) acu mu os |
Pag os |
del riod o (3 ) pe |
Pag os |
lad (4) acu mu os |
Pag os |
del riod o (3 ) pe |
Pag os |
lad (4) acu mu os |
Pag os |
del riod o (3 ) pe |
Pag os |
lad (4) acu mu os |
| 729 0 |
730 0 |
731 0 |
732 0 |
733 0 |
734 0 |
735 0 |
736 0 |
737 0 |
|||||||||
| ES0 330 864 002 |
SER IE A |
14- 12-2 052 |
302 .407 |
942 .472 |
9.34 2 |
14.5 52 |
486 .72 1 |
640 .065 |
5.2 10 |
||||||||
| ES0 330 864 010 |
SER IE B |
14- 12-2 052 |
1.95 9 |
2.45 0 |
491 | ||||||||||||
| ES0 330 864 028 |
SER IE C |
14- 12-2 052 |
4.56 7 |
5.70 1 |
1.13 4 |
||||||||||||
| Tot al |
730 5 302 .407 |
731 5 |
942 .472 |
732 5 |
15.8 68 |
733 5 |
22.7 03 |
734 5 |
486 .72 1 |
735 5 |
640 .065 |
736 5 |
737 5 |
6.83 5 |
(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
(2) Entendiendo como fecha final aquella que de acuerdo con la documentación contractual determine la extinción del Fondo, siempre que no se haya producido previamente una causa de liquidación anticipada
(3) Total de pagos realizados desde el último cierre anual
(4) Total de pagos realizados desde la fecha de constitución del Fondo
S.05.2
18
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
CUADRO D
| CU AD RO D |
Cal ific ació n |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| últi Fec ha mb io d mo ca e |
ació Age nci a d lific e ca n |
|||||
| Ser ie ( 1) |
Den ina ció rie om n se |
cal ific ació red itic ia n c |
diti cia (2) cre |
Situ ació al ctu n a |
Situ ació l cie erio ant n a nua rre r |
Situ ació n in icia l |
| 331 0 |
333 0 |
335 0 |
336 0 |
337 0 |
||
| ES0 330 864 002 |
SER IE A |
S DBR |
AAA | AAA | AAA | |
| ES0 330 864 002 |
SER IE A |
17-0 2-2 012 |
MD Y |
A3 | Aaa | Aaa |
| ES0 330 864 010 |
SER IE B |
DBR S |
AA (low ) |
AA( low ) |
AA( low ) |
|
| ES0 330 864 010 |
SER IE B |
17-0 2-2 012 |
MD Y |
A3 | Aa3 | Aa3 |
| ES0 330 864 028 |
SER IE C |
DBR S |
BBB (low ) |
BBB (low ) |
BBB (low ) |
|
| ES0 330 864 028 |
SER IE C |
MD Y |
Baa 3 |
Baa 3 |
Baa 3 |
(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
(2) La gestora deberá cumplimentar la calificación crediticia otorgada por cda agencia de rating, cuya denominación también deberá ser cumplimentada, para serie - MDY para Moody's; SYP para Standard & Poors; FCH para Fitch; DBRS paraDominion Bond Rating Service -
S.05.3
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS
Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: No
Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2012
| INFORMACIÓN SOBRE MEJORAS CREDITICIAS (Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros) |
Situación actual 31/12/2012 |
Situación cierre anual anterior 31/12/2011 |
||
|---|---|---|---|---|
| 1. Importe del Fondo de Reserva | 0010 | 269.116 | 1010 | 272.000 |
| 2. Porcentaje que representa el Fondo de Reserva, u otras mejoras equivalentes, sobre el total de activos titulizados | 0020 | 40,95 | 1020 | 29,33 |
| 3. Exceso de spread (%) (1) | 0040 | 0,91 | 1040 | 1,00 |
| 4. Permuta financiera de intereses (S/N) | 0050 | Si | 1050 | Si |
| 5. Permuta financiera de tipos de cambio (S/N) | 0070 | No | 1070 | No |
| 6. Otras permutas financieras (S/N) | 0080 | No | 1080 | No |
| 7. Importe disponible de la línea/s de liquidez (2) | 0090 | 1090 | ||
| 8. Subordinación de series (S/N) | 0110 | Si | 1110 | Si |
| 9. Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total de bonos (3) | 0120 | 61,07 | 1120 | 73,33 |
| 10. Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales | 0150 | 1150 | ||
| 11. Porcentaje que representa el aval sobre el total de los pasivos emitidos | 0160 | 1160 | ||
| 12. Importe máximo de riesgo cubierto por derivados de crédito u otras garantías financieras adquiridas | 0170 | 1170 | ||
| 13. Otros (S/N) (4) | 0180 | No | 1180 | No |
(1) Diferencial existente entre los tipos de interés medios ponderados percibidos de la cartera de activos titulizados conforme se establece en el Cuadro 5.5.E y el tipo de interés medio de los pasivos emitidos cuya finalidad ha sido la adquisición de los activos
(2) Se incluirá el importe total disponible de las distintas líneas de liquidez en caso de que haya más de una
(3) Entendiendo como no subordinadas aquellas series que en la fecha se encuentren, respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de prelación de pagos
(4) La gestora deberá incluir una descripción de dichas mejoras crediticias en las notas explicativas en caso de que las consideren relevantes
| Información sobre contrapartes de las mejoras crediticias | NIF | Denominación | ||
|---|---|---|---|---|
| Contraparte del Fondo de Reserva u otras mejores equivalentes (5) | 0200 | 1210 | BANESTO | |
| Permutas financieras de tipos de interés | 0210 | 1220 | BANESTO | |
| Permutas financieras de tipos de cambio | 0220 | 1230 | ||
| Otras permutas financieras | 0230 | 1240 | ||
| Contraparte de la Línea de Liquidez | 0240 | 1250 | ||
| Entidad Avalista | 0250 | 1260 | ||
| Contraparte del derivado de crédito | 0260 | 1270 |
(5) Si el Fondo de Reserva se ha constituido a través de títulos emitidos y se desconoce el titular de esos títulos no se cumplimentará
S.05.4
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| Imp | im orte pag |
ado ac um |
ula do |
Rat | io ( 2) |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Con to ( 1) cep |
Mes es |
imp ago |
Día | s im pag o |
Situ ació |
al ctu n a |
Per iod |
rior nte o a |
Situ | ació al ctu n a |
Per iod |
rior nte o a |
Últi ma |
Fec ha Pag o |
Ref . Fo llet o |
|
| 1. A ctiv os M r im ntig üed ad igua l o s rior oro sos po pag os c on a upe a |
001 0 |
3 | 003 0 |
90 | 010 0 |
29.3 55 |
020 0 |
17.7 61 |
030 0 |
4,52 | 040 0 |
1,92 | 112 0 |
4,77 | ||
| 2. A ctiv os M r ot oro sos po ras razo nes |
011 0 |
021 0 |
031 0 |
041 0 |
113 0 |
|||||||||||
| Tot al M oro sos |
012 0 |
29.3 55 |
022 0 |
17.7 61 |
032 0 |
4,52 | 042 0 |
1,92 | 114 0 |
4,77 | 128 0 |
GLO SAR IO P AG 16 2 |
||||
| 3. A ctiv os F allid or i tigü eda d ig ual ior a os p mpa gos con an o su per |
005 0 |
18 | 006 0 |
547 | 013 0 |
7.58 8 |
023 0 |
033 0 |
1,17 | 043 0 |
105 0 |
1,08 | ||||
| 4. A ctiv os F allid tras os p or o raz one s |
014 0 |
024 0 |
11 | 034 0 |
044 0 |
0,00 | 116 0 |
|||||||||
| Tot al F allid os |
015 0 |
7.58 8 |
025 0 |
11 | 035 0 |
1,17 | 045 0 |
0,00 | 120 0 |
1,08 | 129 0 |
GLO SAR IO P AG 16 2 |
(1) En caso de existir definiciones adicionales a las recogidas en la presente tabla (moras cualificadas, fallidos subjetivos, etc) respecto a las que se establezca algún trigger se indicarán en la tabla de Otros ratios relevantes, indicando el nombre del ratio
(2) Los ratios se corresponden al importe total de activos fallidos o morosos entre el saldo vivo de los activos cedidos al fondo según se defina en la documentación contractual. En la columna Ref. Folleto se indicará el epígrafe o capítulo del folleto en el que el concepto estédefinido
| Rat io ( 2) |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rati Otr rele tes os os van |
Situ ació |
ctu al n a |
iod per |
rior nte o a |
Últi ma |
Fec ha Pag o |
Ref . Fo llet o |
|
| 016 0 |
026 0 |
036 0 |
046 0 |
|||||
| 017 0 |
027 0 |
037 0 |
047 0 |
|||||
| 018 0 |
028 0 |
038 0 |
048 0 |
|||||
| 019 0 |
029 0 |
039 0 |
049 0 |
| Últi Fec ha ma |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TRI GG ERS (3) |
Lím ite |
% A al ctu |
Pag o |
Ref . Fo llet o |
||||
| Am orti ión nci al: ies (4) zac se cue ser |
050 0 |
052 0 |
054 0 |
056 0 |
||||
| . . | ||||||||
| Dife rim ient o/p ient o in ries (5) ost tere erg am ses : se |
050 6 |
052 6 |
054 6 |
056 6 |
||||
| ES0 B 330 864 010 |
20,0 0 |
0,52 | 0,45 | .1 M OD ULO AD ICIO NAL 3.4 .6.2 |
||||
| ES0 C 330 864 028 |
30,0 0 |
0,52 | 0,45 | OD ULO ICIO 3.4 .6.2 .1 M AD NAL |
||||
| No Red ión de l Fo ndo de Re (6) ucc ser va |
051 2 |
1,00 | 053 2 |
4,52 | 055 2 |
4,77 | 057 2 |
3.4 .2.2 MO DU LO AD ICIO NAL |
| OT RO S T RIG GE RS (3) |
051 3 |
052 3 |
055 3 |
057 3 |
||||
20
(3) En caso de existir triggers adicionales a los recogidos en la presente tabla se indicarán su nombre o concepto debajo de OTROS TRIGGERS. Si los triggers recogidos expresamente en latabla no están previstos en el Fondo, no se cumplimentarán
(4) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al modo de amortización (prorrata/secuencial) de algunas de las series se indicarán las series afectadasindicando su ISIN, y en su defecto el nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde estádefinido
(5) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al diferimiento o postergamiento de intereses de algunas de las series se indicarán las series afectadasindicando su ISIN o nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido
(6) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto a la no reducción del fondo de reserva se indicará el límite contractual establecido, la situación actual delratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido
POSTERGAMIENTO DE INTERESES: LOS PORCENTAJES HACEN REFERENCIA AL SALDO FALLIDOS ACUMULADOS SIN RECUPERACION, SOBRE SALDO INICIAL DE ACTIVOS
S.05.5
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO A |
Situ ació 1/12 /20 ctu al 3 12 n a |
Situ ació |
ierr n c e a nua |
l an teri or 3 |
1/12 /20 11 |
Situ ació n in icia |
/09/ l 13 201 |
0 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dis trib uci ón grá fica de ivo s ti tuli zad act geo os |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p end ient e (1 ) Nº d tivo ivo Prin cip al p end ient e ac s v s |
e (1 ) |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
end ient e (1 ) |
|||||
| And aluc ía |
040 0 |
473 042 6 89.0 42 045 2 647 047 8 125 .670 |
050 4 |
844 | 053 0 |
183 .676 |
|||||||
| Ara gón |
040 1 |
79 | 042 7 |
14.9 28 |
045 3 |
154 | 047 9 |
21.0 69 |
050 5 |
215 | 053 1 |
35.0 34 |
|
| Ast uria s |
040 2 |
43 | 042 8 |
8.08 0 |
045 4 |
78 | 048 0 |
11.4 03 |
050 6 |
100 | 053 2 |
16.3 32 |
|
| Bal ear es |
040 3 |
137 | 042 9 |
25.8 66 |
045 5 |
111 | 048 1 |
36.5 06 |
050 7 |
127 | 053 3 |
70.6 22 |
|
| Can aria s |
040 4 |
68 | 043 0 |
12.7 71 |
045 6 |
124 | 048 2 |
18.0 25 |
050 8 |
148 | 053 4 |
35.3 60 |
|
| Can tab ria |
040 5 |
57 | 043 1 |
10.8 17 |
045 7 |
131 | 048 3 |
15.2 67 |
050 9 |
160 | 053 5 |
22.8 67 |
|
| Cas tilla -Le ón |
040 6 |
153 | 043 2 |
28.7 72 |
045 8 |
280 | 048 4 |
40.6 08 |
051 0 |
353 | 053 6 |
67.7 59 |
|
| Cas tilla La Man cha |
040 7 |
97 | 043 3 |
18.1 78 |
045 9 |
348 | 048 5 |
25.6 56 |
051 1 |
445 | 053 7 |
54.5 55 |
|
| Cat aluñ a |
040 8 |
510 | 043 4 |
96.0 25 |
046 0 |
545 | 048 6 |
135 .525 |
051 2 |
685 | 053 8 |
223 .167 |
|
| Ceu ta |
040 9 |
513 | 043 5 |
97. 175 |
046 1 |
716 | 048 7 |
137 .148 |
051 3 |
876 | 053 9 |
227 .213 |
|
| Ext adu rem ra |
041 0 |
58 | 043 6 |
10.8 54 |
046 2 |
259 | 048 8 |
15.3 19 |
051 4 |
329 | 054 0 |
26.0 36 |
|
| Gal icia |
041 1 |
350 | 043 7 |
65.8 53 |
046 3 |
448 | 048 9 |
92.9 41 |
051 5 |
512 | 054 1 |
123 .049 |
|
| Mad rid |
041 2 |
684 | 043 8 |
128 .708 |
046 4 |
803 | 049 0 |
181 .652 |
051 6 |
994 | 054 2 |
377 .216 |
|
| Mei lla |
041 3 |
40 | 043 9 |
7.48 8 |
046 5 |
76 | 049 1 |
10.5 68 |
051 7 |
96 | 054 3 |
15.3 41 |
|
| Mur cia |
041 4 |
13 | 044 0 |
2.38 5 |
046 6 |
32 | 049 2 |
3.36 6 |
051 8 |
38 | 054 4 |
5.29 9 |
|
| Nav arra |
041 5 |
202 | 044 1 |
37.9 82 |
046 7 |
180 | 049 3 |
53.6 06 |
051 9 |
230 | 054 5 |
111 .133 |
|
| La R ioja |
041 6 |
11 | 044 2 |
2.06 9 |
046 8 |
42 | 049 4 |
2.92 0 |
052 0 |
50 | 054 6 |
4.96 1 |
|
| Com unid ad V alen cian a |
041 7 |
1 | 044 3 |
138 | 046 9 |
2 | 049 5 |
192 | 052 1 |
2 | 054 7 |
283 | |
| Paí s V asc o |
041 8 |
1 | 044 4 |
4 | 047 0 |
1 | 049 6 |
6 | 052 2 |
2 | 054 8 |
97 | |
| Tot al E ña spa |
041 9 |
3.49 0 |
044 5 |
657 .135 |
047 1 |
4.97 7 |
049 7 |
927 .447 |
052 3 |
6.20 6 |
054 9 |
1.60 0.00 0 |
|
| Otro íses Un ión s pa eur ope a |
042 0 |
044 6 |
047 2 |
049 8 |
052 4 |
055 0 |
|||||||
| Res to |
042 2 |
044 8 |
047 4 |
050 0 |
052 6 |
055 2 |
|||||||
| Tot al g ral ene |
042 5 |
3.49 0 |
045 0 |
657 .135 |
047 5 |
4.97 7 |
050 1 |
927 .447 |
052 7 |
6.20 6 |
055 3 |
1.60 0.00 0 |
(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso
S.05.5
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO B |
Situ ació n a |
al 3 1/12 /20 ctu |
12 | Situ ació |
ierr n c e a |
l an teri or 3 nua |
1/12 /20 11 |
Situ | ació n in |
icia l 13 /09/ 201 |
0 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prin cip |
al p end ient e |
Prin cip |
al p end ient e |
Prin cip |
al p end ient e e n |
Prin cip |
al p end ient e |
Prin cip |
al p end ient e |
Prin cip |
al p end ient e |
|||||||
| Div isa/ Act ivo s ti tuli zad os |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
en | Div isa (1) |
en | (1) eur os |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Div | isa (1) |
en | (1) eur os |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
en | Div isa (1) |
en | (1) eur os |
| Eur EUR o - |
057 1 |
3.49 0 |
057 7 |
657 .135 |
058 3 |
657 .135 |
060 0 |
4.97 7 |
060 6 |
927 .447 |
061 1 |
927 .447 |
062 0 |
6.20 6 |
062 6 |
1.60 0.00 0 |
063 1 |
1.60 0.00 0 |
| ólar SD EEU U D - U |
057 2 |
057 8 |
058 4 |
060 1 |
060 7 |
061 2 |
062 1 |
062 7 |
063 2 |
|||||||||
| Jap ón Y JP Y en - |
057 3 |
057 9 |
058 5 |
060 2 |
060 8 |
061 3 |
062 2 |
062 8 |
063 3 |
|||||||||
| Rei Uni do Libr GB P no a - |
057 4 |
058 0 |
058 6 |
060 3 |
060 9 |
061 4 |
062 3 |
062 9 |
063 4 |
|||||||||
| Otra s |
057 5 |
058 7 |
060 4 |
061 5 |
062 4 |
063 5 |
||||||||||||
| Tot al |
057 6 |
3.49 0 |
058 8 |
657 .135 |
060 5 |
4.97 7 |
061 6 |
927 .447 |
062 5 |
6.20 6 |
063 6 |
1.60 0.00 0 |
(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO C |
Situ ació ctu n a |
al 3 1/12 /20 12 |
Situ ació ierr l an teri or 3 1/12 /20 11 n c e a nua |
Situ ació n in icia |
l 13 /09/ 201 |
0 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ndi tivo s ti tuli os / ía ( 1) Imp orte ent zad Va lor ant pe e ac gar |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
ient end e |
Nº d tivo ivo Prin cip al p e ac s v s |
ient end e |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
ient end e |
|||
| 0% - 4 0% |
110 0 |
509 | 111 0 |
114 .710 |
112 0 |
472 | 113 0 |
119 .747 |
114 0 |
370 | 115 0 |
99.0 03 |
|
| 40% - 6 0% |
110 1 |
316 | 111 1 |
127 .635 |
112 1 |
374 | 113 1 |
150 .999 |
114 1 |
298 | 115 1 |
97.4 19 |
|
| 60% - 8 0% |
110 2 |
71 | 111 2 |
70.3 11 |
112 2 |
108 | 113 2 |
84. 110 |
114 2 |
193 | 115 2 |
94.9 87 |
|
| 80% - 1 00% |
110 3 |
10 | 111 3 |
2.22 6 |
112 3 |
10 | 113 3 |
7.93 9 |
114 3 |
47 | 115 3 |
31.9 44 |
|
| 100 % - 12 0% |
110 4 |
111 4 |
112 4 |
2 | 113 4 |
1.06 2 |
114 4 |
31 | 115 4 |
9.50 9 |
|||
| 120 % - 14 0% |
110 5 |
1 | 111 5 |
212 | 112 5 |
113 5 |
114 5 |
17 | 115 5 |
9.88 2 |
|||
| 140 % - 16 0% |
110 6 |
111 6 |
112 6 |
113 6 |
114 6 |
11 | 115 6 |
3.50 8 |
|||||
| erio r al 160 % sup |
110 7 |
1 | 111 7 |
689 | 112 7 |
1 | 113 7 |
744 | 114 7 |
121 | 115 7 |
91. 108 |
|
| Tot al |
110 8 |
908 | 111 8 |
315 .783 |
112 8 |
967 | 113 8 |
364 .60 1 |
114 8 |
1.08 8 |
115 8 |
437 .360 |
|
| Med ia p ond da (%) era |
111 9 |
36,7 3 |
113 9 |
40,0 7 |
115 9 |
52, 19 |
(1) Distribución según el valor de la razón entre el importe pendiente de amortizar de los préstamos con garantía real y la última valoración disponible de tasación de los inmuebles hipotecados, o valor razonable de otras garantías reales, siempre que el valor de las mismas sehaya considerado en el momento inicial del Fondo, expresada en porcentaje
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| Núm de ero |
act ivo s |
Mar gen po |
nde rad o s/ |
Tip o d e in |
teré edi s m o |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ren dim ient o ín dic e d el p erio do |
viv os |
Prin cip al P |
end ient e |
índ ice de |
refe cia ren |
der pon |
ado (2) |
|
| Índi ce d fere ncia (1) e re |
140 0 |
141 | 0 | 142 0 |
143 0 |
|||
| ÑO IBO EUR R A 1 A |
2.25 0 |
514 .242 |
0,00 | 0,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
4 | 155 | 0,00 | 2,00 | ||||
| TIP O D E IN TER ES FIJO |
813 | 42.0 50 |
0,00 | 2,00 | ||||
| ÑO IBO EUR R A 1 A |
1 | 7 | 0,00 | 0,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
18 | 8.99 2 |
0,00 | 1,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
16 | 2.22 8 |
0,00 | 0,00 | ||||
| ÑO IBO EUR R A 1 A |
221 | 67.0 83 |
0,00 | 2,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R H IPO TEC AR IO A 1 A |
2 | 226 | 0,76 | 2,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
2 | 5.39 7 |
1,76 | 3,00 | ||||
| ÑO IBO EUR R A 1 A |
1 | 59 | 0,00 | 7,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
1 | 442 | 0,00 | 0,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
111 | 12.7 15 |
0,00 | 2,00 | ||||
| ÑO IBO EUR R A 1 A |
1 | 15 | 1,75 | 3,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
1 | 61 | 1,75 | 3,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
2 | 1.05 3 |
0,00 | 2,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
16 | 359 | 0,00 | 0,00 | ||||
| ÑO EUR IBO R A 1 A |
30 | 2.05 1 |
0,00 | 1,00 | ||||
| Tot al |
140 5 |
3.49 0 |
141 5 |
657 .135 |
142 5 |
0,0 1 |
143 5 |
1,00 |
(1) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, LIBRO, etc.)
(2) En el caso de tipos fijos no se cumplimentará la columna de margen ponderado y se indicará el tipo de interés medio ponderado de los activos a tipo fijo en la columna "tipo de interés medio ponderado"
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO E |
Situ ació ctu n a |
al 3 1/12 /20 12 |
Situ ació |
ierr n c e a nua |
l an teri or 3 |
1/12 /20 11 |
Situ ació n in icia |
l 13 /09/ 201 0 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tip o d e in teré ina l s n om |
Nº d tivo ivo Prin cip al p end ient e ac s v s e 150 2.65 152 543 |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
end ient e |
Nº d e ac |
tivo ivo s v s |
Prin cip al p |
end ient e |
|||
| Infe rior al 1 % |
0 8 1 .780 154 2 1.09 0 156 3 |
200 .39 1 |
158 4 |
152 | 160 5 |
58.9 05 |
||||||
| 1% - 1, 49% |
150 1 |
3 | 152 2 |
32. 138 |
154 3 |
13 | 156 4 |
40.5 19 |
158 5 |
109 | 160 6 |
144 .968 |
| 1,5% - 1 ,99% |
150 2 |
38 | 152 3 |
10.3 67 |
154 4 |
126 | 156 5 |
92.7 73 |
158 6 |
429 | 160 7 |
320 .839 |
| 2% - 2 ,49% |
150 3 |
34 | 152 4 |
8.12 0 |
154 5 |
318 | 156 6 |
88.5 37 |
158 7 |
533 | 160 8 |
261 .854 |
| 2,5% - 2 ,99% |
150 4 |
42 | 152 5 |
13.7 32 |
154 6 |
385 | 156 7 |
165 .646 |
158 8 |
655 | 160 9 |
255 .384 |
| 3% - 3 ,49% |
150 5 |
33 | 152 6 |
25. 159 |
154 7 |
617 | 156 8 |
132 .114 |
158 9 |
1.28 0 |
161 0 |
215 .902 |
| 3,5% - 3 ,99% |
150 6 |
47 | 152 7 |
6.08 3 |
154 8 |
306 | 156 9 |
73. 164 |
159 0 |
335 | 161 1 |
71. 113 |
| 4% - 4 ,49% |
150 7 |
94 | 152 8 |
3.35 1 |
154 9 |
423 | 157 0 |
43.0 34 |
159 1 |
425 | 161 2 |
81. 109 |
| 4,5 % - 4,9 9% |
150 8 |
62 | 152 9 |
2.42 9 |
155 0 |
313 | 157 1 |
32.7 63 |
159 2 |
415 | 161 3 |
82.9 16 |
| 5% - 5 ,49% |
150 9 |
92 | 153 0 |
4.86 7 |
155 1 |
311 | 157 2 |
24.4 70 |
159 3 |
493 | 161 4 |
42. 123 |
| 5,5% ,99% - 5 |
151 0 |
60 | 153 1 |
1.63 3 |
155 2 |
250 | 157 3 |
17.9 72 |
159 4 |
275 | 161 5 |
23. 142 |
| 6% - 6 ,49% |
151 1 |
36 | 153 2 |
1.68 1 |
155 3 |
205 | 157 4 |
5.9 19 |
159 5 |
246 | 161 6 |
17.7 97 |
| 6,5% - 6 ,99% |
151 2 |
30 | 153 3 |
756 | 155 4 |
106 | 157 5 |
2.55 3 |
159 6 |
147 | 161 7 |
7.1 16 |
| 7% ,49% - 7 |
151 3 |
40 | 153 4 |
690 | 155 5 |
93 | 157 6 |
2.18 8 |
159 7 |
122 | 161 8 |
4.40 7 |
| 7,5% - 7 ,99% |
151 4 |
63 | 153 5 |
826 | 155 6 |
114 | 157 7 |
1.77 6 |
159 8 |
174 | 161 9 |
4.10 7 |
| 8% - 8 ,49% |
151 5 |
41 | 153 6 |
377 | 155 7 |
82 | 157 8 |
1.01 7 |
159 9 |
118 | 162 0 |
2.78 5 |
| 8,5% - 8 ,99% |
151 6 |
59 | 153 7 |
594 | 155 8 |
102 | 157 9 |
1.29 2 |
160 0 |
128 | 162 1 |
2.62 5 |
| 9% - 9, 49% |
151 7 |
19 | 153 8 |
185 | 155 9 |
48 | 158 0 |
451 | 160 1 |
62 | 162 2 |
1.00 6 |
| 9,5% - 9 ,99% |
151 8 |
18 | 153 9 |
168 | 156 0 |
35 | 158 1 |
374 | 160 2 |
56 | 162 3 |
1.05 6 |
| Sup erio r al 10% |
151 9 |
21 | 154 0 |
199 | 156 1 |
40 | 158 2 |
494 | 160 3 |
52 | 162 4 |
846 |
| Tot al |
152 0 |
3.49 0 |
154 1 |
657 .135 |
156 2 |
4.97 7 |
158 3 |
927 .447 |
160 4 |
6.20 6 |
162 5 |
1.60 0.00 0 |
| teré Tip o d e in edi ond do de los act ivo s(% ) s m o p era |
954 2 |
2,00 | 958 4 |
3,00 | 162 6 |
3,00 | ||||||
| Tip o d e in teré edi ond do de los ivo s(% ) s m o p era pas |
954 3 |
1,00 | 958 5 |
2,00 | 162 7 |
S.05.5
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
| CU AD RO F |
Situ ació |
1/12 /20 ctu al 3 12 n a |
Situ | ació n c |
1/12 /20 ierr l an teri or 3 11 e a nua |
Situ | ació /09/ n in icia l 13 201 0 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Con ión trac cen |
Por cen |
taje | CN AE (2) |
Por cen |
taje | CN AE (2) |
Por | taje cen |
CN AE (2) |
|||
| Die ime deu dor es/e mis ás c raci ón ent z pr ros ore s co n m onc |
200 0 |
25,5 9 |
203 0 |
22,5 2 |
206 0 |
20, | 10 | |||||
| Sec (1) tor: |
201 0 |
18,0 6 |
202 0 |
204 0 |
3,80 | 205 0 |
682 0 |
207 0 |
3,12 | 208 0 |
941 1 |
(1) Indíquese denominación del sector con mayor concentración
(2) Incluir código CNAE con dos nivels de agregación
S.05.5
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOSDenominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A.Estados agregados: NoPeriodo: 2º SemestreEjercicio: 2012
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
| CU AD RO G |
Situ ació al 3 1/12 /20 12 ctu n a |
Situ ació n in icia l 13 /09/ 201 0 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Div isa/ Pas ivo mit ido l fo ndo s e s p or e |
Nº d asiv itid e p os em os |
Prin cip al p end ient e e n Div isa |
Prin cip ient al p end e e n eur os |
Nº d asiv itid e p os em os |
Prin cip al p end ient e e n Div isa |
Prin cip ient al p end e e n eur os |
||||||
| Eur EUR o - |
300 0 |
16.0 00 |
306 0 |
657 .528 |
311 0 |
657 .528 |
317 0 |
16.0 00 |
323 0 |
325 0 |
1.60 0.00 0 |
|
| EEU U D ólar - U SD R |
301 0 |
307 0 |
312 0 |
318 0 |
324 0 |
326 0 |
||||||
| Jap ón Y JP Y en - |
302 0 |
308 0 |
313 0 |
319 0 |
325 0 |
327 0 |
||||||
| Rei Uni do Libr GB P no a - |
303 0 |
309 0 |
314 0 |
320 0 |
326 0 |
328 0 |
||||||
| Otra s |
304 0 |
315 0 |
321 0 |
329 0 |
||||||||
| Tot al |
305 0 |
16.0 00 |
316 0 |
657 .528 |
322 0 |
16.0 00 |
330 0 |
1.60 0.00 0 |
S.06
Denominación del Fondo: EMPRESAS BANESTO 5, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: SANTANDER DE TITULIZACION, SGFT, S.A. Estados agregados: No Periodo: 2º Semestre Ejercicio: 2012
NOTAS EXPLICATIVAS
INFORME DE AUDITOR
.
Las Cuentas Anuales de Empresas Banesto 5, Fondo de Titulización de Activos, anteriormente transcritas, correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2012 (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos, Memoria), así como el Informe de Gestión correspondiente, contenidas en los precedentes folios numerados correlativamente de la página 1 a 56 (ambas inclusive), han sido aprobadas por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, Santander de Titulización, S.G.F.T., S.A. el día 15 de febrero de 2013 con vistas a su verificación por los auditores, firmando todos y cada uno de los señores consejeros, cuyos nombres y apellidos constan a continuación, la presente diligencia de la que doy fe como Secretario del Consejo.
El Secretario del Consejo de Administración
Dña. Mª José Olmedilla González
D. José Antonio Álvarez Álvarez D. Marcelo Alejandro Castro
D. Ignacio Ortega Gavara Dña. Ana Bolado Valle
D. Alfonso de Castro González D. Jesús Cepeda Caro
D. Gabriel de Escalante Yanguela D. Enrique Silva Bravo
D. José Antonio Soler Ramos
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