Management Reports • Mar 20, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
SPRAWOZDANIE ZARZDU Z DZIAŁALNO-CI BERLING S.A. W 2017 ROKU
| 1 | Informacje o Emitencie 5 |
|---|---|
| 2 | Zdarzenia istotne wpływajce na działalno Emitenta, jakie miały miejsce w roku obrotowym 2017 6 |
| 3 | Przewidywany rozwój Emitenta 7 |
| 4 | Waniejsze osignicia w dziedzinie bada i rozwoju 7 |
| 5 | Aktualna sytuacja finansowa 7 |
| 6 | Nabycie udziałów własnych 8 |
| 7 | Oddziały i zakłady 8 |
| 8 | Instrumenty finansowe 8 |
| 9 | Opis istotnych czynników ryzyka i zagroe, z okre leniem, w jakim stopniu Emitent jest na niego naraony 10 |
| 10 | Wskazanie czy Spółka jest jednostk dominujc lub znaczcym inwestorem oraz czy sporzdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe 11 |
| 11 | Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalno ci 11 |
| 12 | Informacje dotyczce akcjonariuszy jednostki – emitenta 11 |
| 13 | Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie 31.12.2017 r. 12 |
| 14 | Informacje o podstawowych produktach 12 |
| 15 | Informacje dotyczce głównych klientów 13 |
| 16 | Informacje o rynkach zbytu 13 |
| 17 | Informacje o dostawcach 13 |
| 18 | Informacje o zawartych umowach znaczcych dla działalno ci Emitenta, w tym znanych Emitentowi umowach zawartych pomidzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji 13 |
| 19 | Informacje o powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz okre lenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery warto ciowe, instrumenty finansowe, warto ci niematerialne i prawne oraz nieruchomo ci), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grup jednostek powizanych oraz opis metod ich finansowania 14 |
| 20 | Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostk od niego zalen z podmiotami powizanymi na innych warunkach ni rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami okre lajcymi charakter tych transakcji 14 |
| 21 | Informacje o zacignitych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczcych kredytów i poyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysoko ci stopy procentowej, waluty i terminu wymagalno ci 14 |
| 22 | Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym poyczkach, ze szczególnym uwzgldnieniem poyczek udzielonych jednostkom powizanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysoko ci stopy procentowej, waluty i terminu wymagalno ci 14 |
|---|---|
| 23 | Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym porczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzgldnieniem porcze i gwarancji udzielonych jednostkom powizanym Emitenta 14 |
| 24 | W przypadku emisji papierów warto ciowych w okresie objtym raportem – opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji do chwili sporzdzenia sprawozdania z działalno ci 15 |
| 25 | Obja nienie rónic pomidzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcze niej publikowanymi prognozami wyników na dany rok 15 |
| 26 | Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczca zarzdzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzgldnieniem zdolno ci wywizywania si z zacignitych zobowiza, oraz okre lenie ewentualnych zagroe i działa, jakie Emitent podjł lub zamierza podj w celu przeciwdziałania tym zagroeniom 15 |
| 27 | Ocena moliwo ci realizacji zamierze inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielko ci posiadanych rodków, z uwzgldnieniem moliwych zmian w strukturze finansowania tej działalno ci 17 |
| 28 | Ocena czynników i nietypowych zdarze majcych wpływ na wynik z działalno ci za rok obrotowy, z okre leniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarze na osignity wynik 17 |
| 29 | Charakterystyka zewntrznych i wewntrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsibiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalno ci Emitenta co najmniej do koca roku obrotowego nastpujcego po roku obrotowym, za który sporzdzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzgldnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej 17 |
| 30 | Zmiany w podstawowych zasadach zarzdzania przedsibiorstwem Emitenta i jego Grup Kapitałow 18 |
| 31 | Wszelkie umowy zawarte midzy Emitentem a osobami zarzdzajcymi, przewidujce rekompensat w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez wanej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastpuje z powodu połczenia Emitenta przez przejcie 18 |
| 32 | Warto wynagrodze, nagród lub korzy ci, w tym wynikajcych z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszestwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pienidzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, nalenych lub potencjalnie nalenych, odrbnie dla kadej z osób zarzdzajcych i nadzorujcych Emitenta w przedsibiorstwie Emitenta, bez wzgldu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy te wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominujca, wspólnik jednostki współzalenej lub znaczcy inwestor – oddzielnie informacje o warto ci wynagrodze i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporzdkowanych 18 |
| 33 | Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym równie zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mog w przyszło ci nastpi zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy 19 |
|---|---|
| 34 | Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych 19 |
| 35 | Informacje o: 20 |
| 36 | Postpowanie sdowe i arbitraowe – informacja na temat wszystkich postpowa przed organami rzdowymi, postpowa sdowych lub arbitraowych (łcznie ze wszelkimi postpowaniami w toku lub które według wiedzy Spółki mog wystpi) za okres obejmujcy co najmniej ostatnie 12 miesicy, które to postpowania mogły mie lub miały w niedawnej przeszło ci istotny wpływ na sytuacj finansow lub rentowno Spółki 20 |
| 37 | Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji – łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli łczna warto istniejcych porcze lub gwarancji stanowi równowarto co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta 21 |
| 38 | Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli pojedynczo lub łcznie s one istotne i zostały zawarte na innych warunkach ni rynkowe, wraz ze wskazaniem ich warto ci 21 |
| 39 | Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujciu podmiotowym, przedmiotowym i warto ciowym 21 |
| 40 | O wiadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 22 |
Berling Spółka Akcyjna (Spółka, Emitent) powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalno gospodarcz od kwietnia 1993 r. Przekształcenie w spółk akcyjn nastpiło na mocy Postanowienia Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sdowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem spółka została wpisana do Rejestru przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem 0000298346.
Numer Identyfikacji Podatkowej Spółce nadany został przez Urzd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 r. – NIP 522 005 97 42. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urzd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993 r.
Obecnie siedziba Spółki mieci si w Warszawie przy ul. Zgoda 5 lok. 8. Spółka zarejestrowana jest w Sdzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego.
Wysokokapitału zakładowego Spółki wynosi 17 550 200,00 PLN.
Głównym przedmiotem działalnoci Spółki jest handel hurtowy i detaliczny urzdzeniami chłodniczymi.
Emitent posiada dwa podmioty zalene:
a) Pierwszy podmiot zaleny to Przedsibiorstwo Wielobranowe Arkton Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci z siedzib w Wilkowicach, ul. Mórkowska 36, 64–100 Leszno, zarejestrowany w Sdzie Rejonowym w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem KRS 0000024882, z kapitałem zakładowym w wysokoci 6 000 000,00 PLN.
Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Arkton, co daje 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Arkton od momentu załoeniu firmy w 1991 roku zajmował si doradztwem, projektowaniem, dostaw, produkcj zespołów wielosprarkowych i schładzaczy, jak równie dystrybucj komponentów do tych instalacji. Od momentu przejcia Arktonu przez Emitenta w 2008 r. rozwijana jest działalno produkcyjna urzdze chłodniczych.
Arkton specjalizuje si w:
b) Drugi podmiot zaleny to Berling Promotions Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci z siedzib w Warszawie, ul. Zgoda 5 lok. 8, 00-018 Warszawa, zarejestrowany w Sdzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, numer KRS: 0000374290, wysoko- kapitału zakładowego 19 325 000,00 PLN.
Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Berling Promotions, co daje 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Berling Promotions Sp. z o.o. została nabyta przez Emitenta w listopadzie 2011 roku, a jej przedmiotem działalnoci jest:
Na dzie 20 marca 2018 roku Zarzd Spółki przedstawiał si nastpujco:
W 2017 roku oraz pomidzy dniem bilansowym a dniem sporzdzenia sprawozdania Zarzdu z działalnoci Berling S.A. nie wystpiły zmiany w składzie Zarzdu.
Na dzie 20 marca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki przedstawiała si nastpujco:
W 2017 roku oraz pomidzy dniem bilansowym a dniem sporzdzenia sprawozdania Zarzdu z działalnoci Berling S.A. nie wystpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Zdaniem Zarzdu Berling S.A. stagnacja gospodarcza, jak mona było zaobserwowa na rynku chłodniczym w 2017 roku, podobnie jak w roku 2016 znaczco wpłynła na warto- przychodów ze sprzeday.
Celem strategicznym Jednostki jest dalsza ekspansja na rynku krajowym i na rynkach zagranicznych. Docelowo planowane jest dalsze umacnianie pozycji lidera na rynku krajowym, w szczególnoci poprzez rozszerzanie gamy oferowanych produktów, dedykowanych głównie do przemysłowych instalacji na ekologiczne czynniki chłodnicze.
Wypracowana przez lata funkcjonowania na rynku pozycja Berling S.A., potencjał biznesowy i finansowy, znaczca zdolno do dalszego rozwoju, posiadane narzdzia (potencjał dystrybucyjny, handlowy, sprawno organizacyjna), stałe poszerzanie krgu odbiorców zarówno w kraju, jak i za granic oraz planowane rozszerzanie produkcji o nowe wyroby sprzedawane równie przez Emitenta, w zwizku z dalszym rozwojem spółki Arkton, pozwalaj zakłada wykonalnoprzyjtej przez Spółk strategii.
Emitent konsekwentnie realizuje strategi dalszego wzmacniania pozycji rynkowej, co zamierza osign poprzez dalszy rozwój organiczny oraz poprzez kolejne inwestycje kapitałowe.
W zwizku z rosncym zapotrzebowaniem na urzdzenia na czynniki naturalne Emitent zamierza zwikszy powierzchni produkcyjn i magazynow w spółce zalenej Arkton oraz zaopatrzy produkcj w maszyny niezbdne do szybkiej realizacji zamówie.
Spółka zamierza konsekwentnie dalej wzmacnia swoj konkurencyjno rynkow poprzez jako i szeroko oferty. W tym celu Spółka systematycznie poszerza swój potencjał logistyczny oraz dystrybucyjny.
W celu zaspokojenia stale rosncych potrzeb odbiorców, Emitent planuje dalsze rozszerzanie oferty produktowej.
Emitent nie prowadzi prac badawczych ani rozwojowych.
Poniej przedstawione zostały wybrane dane finansowe Emitenta (w tys. PLN oraz, po przeliczeniu, w tys. EUR), zawierajce podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego za biecy i poprzedni rok obrotowy oraz opis wybranych danych finansowych.
Wybrane dane finansowe Emitenta w PLN pokazuj, e sprzeda wzrosła o 1,9% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Odnotowano take wzrost zysku z działalnoci operacyjnej o 22% i spadek zysku netto o 7,1% w porównaniu do roku poprzedniego.
Na koniec roku 2017 kapitały własne spadły o 4,4%.
Suma bilansowa na koniec 2017 roku spadła o 3,5% w porównaniu do roku 2016.
Warto zadłuenia krótkoterminowego w porównaniu do roku poprzedniego wzrosła o 7%.
| tys. PLN | tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Przychody netto ze sprzeday | 66 481 | 65 223 | 15 662 | 14 906 |
| Zysk (strata) ze sprzeday | 3 990 | 3 165 | 940 | 723 |
| Zysk (strata) z działalno ci operacyjnej |
4 070 | 3 337 | 959 | 763 |
| Zysk (strata) przed opodatkowania | 3 087 | 3 231 | 727 | 739 |
| Zysk (strata) netto | 2 448 | 2 634 | 577 | 602 |
| Przepływy pienine netto z działalno ci operacyjnej |
2 166 | 2 025 | 510 | 463 |
| Przepływy pienine netto z działalno ci inwestycyjnej |
138 | -57 | 33 | -13 |
| Przepływy pienine netto z działalno ci finansowej |
-5 604 | -4 284 | -1 320 | -979 |
| Przepływy pienine netto – razem | -3 300 | -2 316 | -777 | -529 |
| Aktywa/Pasywa razem | 67 310 | 69 749 | 16 138 | 15 766 |
| Aktywa trwałe | 26 785 | 26 804 | 6 422 | 6 059 |
| Aktywa obrotowe | 40 525 | 42 945 | 9 716 | 9 707 |
| Kapitał własny | 61 289 | 64 105 | 14 694 | 14 490 |
| Zobowizania razem | 6 021 | 5 643 | 1 444 | 1 276 |
| Zobowizania długoterminowe | 138 | 144 | 33 | 32 |
| Zobowizania krótkoterminowe | 5 883 | 5 500 | 1 411 | 1 243 |
| Liczba akcji (tys. szt.) | 17 550 | 17 550 | 17 550 | 17 550 |
| Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w PLN / EUR) | 0,14 | 0,15 | 0,03 | 0,03 |
| Warto ksigowa na jedn akcj (w PLN / EUR) | 3,49 | 3,65 | 0,84 | 0,83 |
rednie kursy wymiany złotego w okresach objtych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP, w szczególnoci:
W 2017 roku nie wystpiły u Emitenta transakcje polegajce na nabyciu akcji własnych.
Emitent nie posiada oddziałów ani zakładów.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystał Emitent, nale umowy leasingu finansowego.
Jednostka zawiera równie opcje zabezpieczajce warto godziw posiadanej przez Spółk miedzi oraz kontrakty terminowe zabezpieczajce kursy walut zwizanych z zakupem towarów.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zabezpieczenie działalnoci Spółki.
Emitent posiada take aktywa finansowe, takie jak nalenoci z tytułu dostaw i usług, rodki pienine i depozyty krótkoterminowe, które powstaj bezporednio w toku prowadzonej przez ni działalnoci.
Główne rodzaje ryzyka wynikajcego z instrumentów finansowych Spółki obejmuj ryzyko stopy procentowej przepływów pieninych, ryzyko kredytowe, ryzyko płynnoci oraz ryzyko walutowe.
Zarzd weryfikuje i uzgadnia zasady zarzdzania kadym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniej.
Naraenie Emitenta na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiza finansowych ze zmienn stop procentow, tj. zobowiza z tytułu zawartych umów leasingu. Ryzyko stopy procentowej z tego tytułu ze wzgldu na marginaln warto takich transakcji w bilansie Emitenta nie stanowi istotnego zagroenia.
Emitent zawiera transakcje z odroczonymi terminami płatnoci wyłcznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolnoci kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragn korzysta z kredytów kupieckich, poddawani s procedurom wstpnej weryfikacji. Ponadto, dziki biecemu monitorowaniu stanów nalenoci, naraenie Spółki na ryzyko niecigalnych nalenoci jest nieznaczne.
Emitent monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzdzia okresowego planowania płynnoci. Narzdzie to uwzgldnia terminy zapadalnoci zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta nalenoci, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pienine z działalnoci operacyjnej.
Celem Emitenta jest utrzymanie równowagi pomidzy cigłoci a elastycznoci dostpnego finansowania.
Kursy walutowe wywieraj wpływ na działalno- Emitenta. Ze wzgldu na fakt dokonywania zakupu towarów u zagranicznych dostawców oraz sprzeday w dominujcej czci przeznaczonej do odbiorców krajowych ryzyko w tym obszarze moe by istotne, chocia w ostatnich latach obserwowany jest wród klientów trend płacenia w coraz wikszym stopniu w EUR.
Spółka wykorzystuje transakcje zabezpieczajce przed ryzykiem kursowym. Ponadto na bieco monitorowana jest sytuacja finansowa zwizana z zawieranymi w innych walutach transakcjami w celu ograniczenia ryzyka mogcego negatywnie wpłyn na sytuacj finansow i osigane przez Spółk wyniki. Dodatkowo Spółka korzysta z hedgingu naturalnego, polegajcego na tym, i nabywane zapasy w EUR sprzedawane s
z zastosowaniem dla odbiorców cennika w EUR (znaczna cz faktur sprzeday jest wystawiana w EUR), co powoduje, e ewentualne zmiany cen towarów maj ograniczony wpływ na wynik osigany przez jednostk.
Głównym rynkiem zbytu Spółki jest Polska i wielko sprzeday jest w znacznym stopniu uzaleniona od wielkoci inwestycji w Polsce, na któr Spółka nie ma wpływu. Niekorzystne zmiany koniunktury mog mie wpływ na przychody oraz wyniki Spółki. Stopie naraenia na wyej wymienione ryzyko jest redni.
W celu ograniczenia tego ryzyka Berling S.A. stara si zwikszy udział sprzeday zagranicznej, jak równie pozyskiwa nowe sektory rynku dziki nowym produktom spółki zalenej Arkton, dedykowanym do chłodnictwa przemysłowego.
Niskie temperatury oraz niene zimy czsto uniemoliwiaj prace montaowe, co moe mie wpływ na sprzeda i przychody Emitenta. Stopie naraenia na wyej wymienione ryzyko jest niski.
Ograniczone moce produkcyjne maj negatywny wpływ na wynik Spółki. Nierealizowanie zamówie w krótkim czasie moe spowodowa odpływ czci odbiorców do innych dostawców. Stopie naraenia na wyej wymienione ryzyko jest niski.
W celu ograniczenia przedmiotowego ryzyka Zarzd na bieco monitoruje moce produkcyjne i podejmuje decyzje w celu poprawy efektywnoci produkcji spółki zalenej – Przedsibiorstwa Wielobranowego Arkton Sp. z o.o. Zarzd w razie potrzeby moe zdecydowa o szybkiej rozbudowie hali produkcyjnej w spółce zalenej.
Wzrost sprzeday wie si ze wzrostem asortymentu, jak i wzrostem zapasów, co powoduje wiksze zapotrzebowanie na powierzchni magazynow, która jest ograniczona. Stopie naraenia na wyej wymienione ryzyko jest niski.
Aby zapobiec przyhamowaniu wzrostu sprzeday, który mógłby by spowodowany brakiem wystarczajcej powierzchni magazynowej, Zarzd cały czas monitoruje te potrzeby i w razie powstania takiej koniecznoci moe zdecydowa o szybkiej rozbudowie powierzchni magazynowej w spółce Arkton, lub wynaj dodatkow hal magazynow w okolicy.
Berling S.A. od dnia 31 marca 2008 roku jest jednostk dominujc nad Przedsibiorstwem Wielobranowym Arkton Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci. Spółka posiada 100% udziałów.
Od dnia 22 listopada 2011 roku Berling S.A. jest jednostk dominujc nad Berling Promotions Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci i posiada 100% udziałów.
Emitent sporzdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
11 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnoci
W 2017 roku nie nastpiły takie zdarzenia.
| Wyszczególnienie | Ilo akcji | % akcji | Warto nominalna (w zł) |
Liczba głosów na walnym zgromadzeniu |
% udział głosów na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|---|
| DAO Sp. z o.o. | 10 770 000 | 61,37% | 10 770 000 | 10 770 000 | 61,37% |
| TFI Aviva Investors Poland |
1 410 816 | 8,04% | 1 410 816 | 1 410 816 | 8,04% |
| OFE PKO BP Bankowy | 878 000 | 5,00% | 878 000 | 878 000 | 5,00% |
| Pozostali | 4 491 384 | 25,59% | 4 491 384 | 4 491 384 | 25,59% |
| Razem | 17 550 200 | 100% | 17 550 200 | 17 550 200 | 100% |
Struktura akcjonariuszy na dzie 31 grudnia 2017 roku:
Znaczcym akcjonariuszem Spółki, posiadajcym 61,37% akcji, jest DAO Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. Udziałowcami DAO Sp. z o.o. s:
Wszystkie wyemitowane przez Spółk akcje s akcjami zwykłymi bez adnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku.
Zarzd na dzie sporzdzania raportu nie posiada adnych informacji o znanych Emitentowi umowach (w tym równie zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mog nastpi zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Ponadto udziałowcami DAO Sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji spółki Berling S.A., s nastpujce osoby:
Emitent nastpujco dzieli oferowany asortyment:
| Wyszczególnienie | 12 miesicy 2017 |
12 miesicy 2016 |
|---|---|---|
| Sprarki | 7 345 | 9 840 |
| Chłodnice | 17 299 | 17 981 |
| Skraplacze | 4 027 | 4 259 |
| Komponenty | 14 062 | 12 827 |
| Pozostałe | 8 207 | 7 570 |
| Produkty Arktonu | 15 541 | 12 746 |
| Razem | 66 481 | 65 223 |
Ze wzgldu na złoon specyfik brany Emitent nie pokazuje iloci sprzedanych towarów.
Jedynym klientem stanowicy indywidualnie co najmniej 10% przychodów ze sprzeday ogółem w roku obrotowym 2017 było Przedsibiorstwo Wielobranowe Arkton Sp. z o.o., nalece do Grupy Kapitałowej Emitenta. Przychody ze sprzeday spółce zalenej Arkton wyniosły w 2017 roku 11,5% całkowitej sprzeday Emitenta.
| Wyszczególnienie | 12 miesicy 2017 |
12 miesicy 2016 |
|---|---|---|
| Polska | 59 406 | 58 018 |
| UE | 4 764 | 3 793 |
| Zagranica | 2 311 | 3 412 |
| Razem | 66 481 | 65 223 |
Dostawcami s zarówno przedsibiorstwa krajowe, jak i zagraniczne, ze znaczn przewag firm zagranicznych.
Dostawcy osigajcy co najmniej 10% ogółu dostaw Emitenta w 2017 roku:
W 2017 roku nie wystpiły takie umowy.
19 Informacje o powizaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz okrelenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartociowe, instrumenty finansowe, wartoci niematerialne i prawne oraz nieruchomoci), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grup jednostek powizanych oraz opis metod ich finansowania
W roku 2017 nie wystpiły przedmiotowe powizania ani inwestycje.
Emitent od 31 marca 2008 roku posiada 100% udziałów w Przedsibiorstwie Wielobranowym Arkton Sp. z o.o., a od 22 listopada 2011 roku posiada 100% udziałów w Berling Promotions Sp. z o.o.
20 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostk od niego zalen z podmiotami powizanymi na innych warunkach ni rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami okrelajcymi charakter tych transakcji
W 2017 roku nie wystpiły.
W 2017 roku nie zostały udzielone adne poyczki.
23 Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym porczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzgldnieniem porcze i gwarancji udzielonych jednostkom powizanym Emitenta
W 2017 roku nie wystpiły takie porczenia lub gwarancje.
W 2017 roku nie nastpiły emisje papierów wartociowych.
25 Objanienie rónic pomidzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wczeniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognoz na 2017 rok.
26 Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczca zarzdzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzgldnieniem zdolnoci wywizywania si z zacignitych zobowiza, oraz okrelenie ewentualnych zagroe i działa, jakie Emitent podjł lub zamierza podj w celu przeciwdziałania tym zagroeniom
W strukturze finansowania Spółki nie zaszły w 2017 roku adne istotne zmiany. Spółka w przewaajcym stopniu korzystała z finansowania wewntrznego. Na koniec 2017 roku Spółka nie ma zacignitych adnych kredytów ani poyczek. Jedyne zewntrzne finansowanie to leasing na zakup rodków transportu. Sytuacja finansowa Spółki na dzie 31 grudnia 2017 roku została przedstawiona poniej i pokazuje finansowanie działalnoci kapitałem własnym:
| tys. PLN | dynamika | struktura % | |||
|---|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | 2017 | 2016 | % | 2017 | 2016 |
| Aktywa trwałe | 26 785 | 26 804 | 0% | 40% | 38% |
| Udziały | 24 809 | 24 809 | 0% | 37% | 36% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1 251 | 1 240 | 1% | 2% | 2% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 724 | 755 | -4% | 1% | 1% |
| Aktywa obrotowe | 40 525 | 42 945 | -6% | 60% | 62% |
| Zapasy | 22 317 | 21 715 | 3% | 33% | 31% |
| Naleno ci handlowe oraz pozostałe naleno ci |
8 271 | 7 467 | 11% | 12% | 11% |
| Naleno ci z tytułu podatku dochodowego |
447 | 208 | 115% | 1% | 0% |
| rodki pienine i ich ekwiwalenty | 8 068 | 11 368 | -29% | 12% | 16% |
| Pozostałe aktywa | 1 422 | 2 187 | -35% | 2% | 3% |
| Aktywa razem | 67 310 | 69 749 | -3% | 100% | 100% |
| tys. PLN | dynamika | struktura % | |||
|---|---|---|---|---|---|
| PASYWA | 2017 | 2016 | % | 2017 | 2016 |
| Kapitał własny Kapitał podstawowy |
61 289 17 550 |
64 105 17 550 |
-4% 0% |
91% 26% |
92% 25% |
| Kapitał zapasowy Zysk (strata) z lat ubiegłych |
47 582 -6 292 |
50 212 -6 292 |
-5% 0% |
71% -9% |
72% -9% |
| Zysk netto okresu obrotowego | 2 448 | 2 634 | -7% | 4% | 4% |
| Zobowizanie długoterminowe | 138 | 144 | -4% | 0% | 0% |
| Zobowizania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego |
138 | 144 | -4% | 0% | 0% |
| Zobowizania krótkoterminowe | 5 883 | 5 500 | 7% | 9% | 8% |
| Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania |
5 635 | 5 181 | 9% | 8% | 7% |
| Zobowizania z tytułu wiadcze pracowniczych |
39 | 210 | -82% | 0% | 0% |
| Zobowizania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego |
210 | 109 | 92% | 0% | 0% |
| Pasywa razem | 67 310 | 69 749 | -3% | 100% | 100% |
Zdaniem Zarzdu płynno finansowa Spółki nie jest zagroona, a o zdolnoci wywizywania si z zacignitych zobowiza mówi ponisze wskaniki płynnoci:
| Warto | |||
|---|---|---|---|
| Wska nik | Formuła obliczeniowa | 2017 | 2016 |
| Wskanik płynno ci szybkiej |
(aktywa obrotowe - zapasy) / zobowizania krótkoterminowe |
3,1 | 3,9 |
| Wskanik płynno ci biecej |
aktywa obrotowe / zobowizania krótkoterminowe |
6,9 | 7,8 |
Na dzie sporzdzenia sprawozdania Zarzdowi nie s znane adne zdarzenia, które mogłyby stanowi zagroenie dla regulowania zobowiza w przyszłoci.
27 Ocena moliwoci realizacji zamierze inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkoci posiadanych rodków, z uwzgldnieniem moliwych zmian w strukturze finansowania tej działalnoci
Na dzie sporzdzenia sprawozdania Emitent ma moliwo realizacji zamierze inwestycyjnych ze rodków własnych.
28 Ocena czynników i nietypowych zdarze majcych wpływ na wynik z działalnoci za rok obrotowy, z okreleniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarze na osignity wynik
Zdaniem Zarzdu Berling S.A. stagnacja gospodarcza, jak mona było zaobserwowa w 2017 roku na rynku chłodniczym, podobnie jak w roku 2016 znaczco wpłynła na wartoprzychodów ze sprzeday.
29 Charakterystyka zewntrznych i wewntrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsibiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalnoci Emitenta co najmniej do koca roku obrotowego nastpujcego po roku obrotowym, za który sporzdzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzgldnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej
Czynniki wewntrzne i zewntrzne:
Zarzd stale monitoruje rynek oraz podejmuje działania, które maj spowodowa stały wzrost wyników Emitenta i Grupy Kapitałowej. Zarzd dostrzega potencjał rynku na którym działa Spółka. Aby sprosta wymaganiom rynku strategia przewiduje:
W 2017 roku nie zostały zawarte takie umowy.
32 Warto wynagrodze, nagród lub korzyci, w tym wynikajcych z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszestwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pienidzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, nalenych lub potencjalnie nalenych, odrbnie dla kadej z osób zarzdzajcych i nadzorujcych Emitenta w przedsibiorstwie Emitenta, bez wzgldu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy te wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominujca, wspólnik jednostki współzalenej lub znaczcy inwestor – oddzielnie informacje o wartoci wynagrodze i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporzdkowanych
Emitent nie posiada spisanej polityki wynagrodze. Wynagrodzenie Zarzdu okrela Rada Nadzorcza indywidualnie dla kadego Członka Zarzdu. Członkowie Rady Nadzorczej s wynagradzani za posiedzenie, z wyjtkiem Przewodniczcego Rady Nadzorczej, który otrzymuje stałe comiesiczne wynagrodzenie. W Spółce nie wystpuj programy motywacyjne.
Wynagrodzenie osób wchodzcych w skład organów zarzdczych i nadzorujcych, wypłacone lub nalene:
| Wyszczególnienie | stan na dzie 31.12.2017 |
stan na dzie 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Organy zarzdzajce | 779 | 1 297 |
| Organy nadzorujce | 44 | 43 |
| Razem | 823 | 1 340 |
Wynagrodzenia Członków Zarzdu Berling S.A. kształtowały si nastpujco:
W 2017 roku
W 2016 roku:
Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Berling S.A. kształtowały si nastpujco:
W 2017 roku:
W 2016 roku:
Dodatkowo Pan Marcin Berling w 2017 roku z tytułu umowy o prac w Berling S.A. otrzymał wynagrodzenie w wysokoci 57 tys. zł i z tytułu umowy o prac w Berling Promotions Sp. z o.o. wynagrodzenie w wysokoci 111 tys. zł. W roku 2016 wynagrodzenie Pana Marcina Berlinga kształtowało si na poziomie odpowiednio 47 tys. zł z tytułu umowy o prac w Berling S.A. i 111 tys. zł z tytułu umowy o prac w Berling Promotions Sp. z o.o.
Zarzd Emitenta na dzie sporzdzenia sprawozdania nie posiada adnych informacji o takich umowach.
Emitent nie posiada takiego systemu kontroli.
c) wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych, wypłaconym lub nalenym za rok obrotowy
za badanie rocznego sprawozdania finansowego 26 tys. zł,
za inne usługi powiadczajce, w tym przegld sprawozdania finansowego 14 tys. zł,
d) wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych, wypłaconym lub nalenym za poprzedni rok obrotowy
Emitent w raporcie biecym 014/2014 z dnia 05.12.2014 r. poinformował, e w dniu 5 grudnia 2014 r. powził informacj o otrzymaniu przez jego pełnomocnika decyzji Dyrektora Urzdu Kontroli Skarbowej w Gdasku z dnia 26 listopada 2014 r., znak sprawy UKS2291/W2P5/42/42/13/123/029, (sprawa, o której Spółka informowała w raporcie nr 11/2014, dotyczy roku 2011) w którym został okrelony:
Stanowisko Spółki jest odmienne od stanowiska UKS, które zostało przedstawione w wyej wymienionej decyzji, stwierdzajcej e wniesiony aport nie stanowił zorganizowanej czci przedsibiorstwa Berling S.A. i w zwizku z tym nie podlegał zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych.
Wobec powyszego Spółka wniosła odwołanie od decyzji Dyrektora UKS do Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie. Spółka podtrzymała w nim opini, któr reprezentował Zarzd Spółki w 2011 roku, i była to zorganizowana cz przedsibiorstwa Berling S.A. i w zwizku z tym objcie udziałów za wkład niepieniny podlegało zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych.
W raporcie biecym 005/2015 Zarzd Spółki Berling S.A. poinformował o otrzymanej dnia 25 marca 2015 roku decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, znak sprawy 1401/PD-I/4210-7/15/MG, orzekajcej utrzymanie w mocy decyzj organu pierwszej instancji z dnia 26 listopada 2014 roku.
Spółka wniosła skarg od wyej wymienionej decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie do Wojewódzkiego Sdu Administracyjnego w Warszawie. Spółka podtrzymała w nim opini, zgodn z opini reprezentowan przez Zarzd Spółki w 2011 roku, i była to zorganizowana cz przedsibiorstwa Berling S.A. i w zwizku z tym objcie udziałów za wkład niepieniny podlegało zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych.
W raporcie biecym 03/2016 z 10 maja 2016 roku, Zarzd Berling S.A. poinformował o tym, i Sd podtrzymał decyzj Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 25.03.2015 r., z której wynika zwikszenie dochodu do opodatkowania za 2011 rok o 19 110 tys. zł.
10 sierpnia 2016 roku została złoona skarga kasacyjna od wyroku Wojewódzkiego Sdu Administracyjnego w Warszawie, o którym Spółka informowała w raporcie biecym 03/2016 z 10 maja 2016 roku. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania sprawa nie została rozpatrzona.
Poza tym nie tocz si adne istotne postpowania prowadzone w imieniu i przeciwko Spółce.
37 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji – łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli łczna warto istniejcych porcze lub gwarancji stanowi równowarto co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta
Emitent nie udzielał porcze kredytów, poyczek ani gwarancji.
38 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli pojedynczo lub łcznie s one istotne i zostały zawarte na innych warunkach ni rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartoci
Wszystkie transakcje w Grupie Kapitałowej Berling zawierane s na zasadach rynkowych.
W 2017 roku nie wystpiły przedmiotowe pozycje.
Emitent podlega zasadom ładu korporacyjnego stanowicym Załcznik do Uchwały Rady Giełdy Nr 27/1414/2015 z dnia 13 padziernika 2015 roku pt. "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016" (dalej: Dobre Praktyki), opublikowanym na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A., pod adresem https://www.gpw.pl/lad_korporacyjny_na_gpw.
Obowizek stosowania przez Emitenta Dobrych Praktyk wynika z §29 pkt. 2 Regulaminu GPW.
Poniej przedstawione zostały szczegółowe zasady, od stosowania których Spółka odstpiła, wraz z komentarze dotyczcym przyczyn odstpienia:
I.Z.1.3. schemat podziału zada i odpowiedzialnoci pomidzy członków zarzdu, sporzdzony zgodnie z zasad II.Z.1,
Ze wzgldu na niewielk liczebno- Zarzdu i Spółki Emitent nie posiada takiego schematu w formie spisanych reguł.
I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeeli spółka podjła decyzj o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacj o stopniu ich realizacji,
Ze wzgldu na specyfik prowadzonej działalnoci Spółka nie publikuje prognoz finansowych i nie planuje tego w najbliszej przyszłoci.
I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,
Wobec braku zainteresowania akcjonariuszy post factum, Spółka odstpiła od stosowania tej zasady.
II.Z.1. Wewntrzny podział odpowiedzialnoci za poszczególne obszary działalnoci spółki pomidzy członków zarzdu powinien by sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostpny na stronie internetowej spółki.
Ze wzgldu na niewielk liczebno- Zarzdu i całej Spółki Emitent nie posiada takiego schematu w formie spisanych reguł.
II.Z.2. Zasiadanie członków zarzdu spółki w zarzdach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej.
Statut i regulaminy reguluj sytuacje zwizane z prowadzeniem działalnoci konkurencyjnej oraz moliwoci wystpienia konfliktu interesu. Jeli zasiadanie w organach innej spółki nie stwarza wskazanych wyej zagroe, nie ma podstaw do dodatkowej kontroli RN.
II.Z.6. Rada nadzorcza ocenia, czy istniej zwizki lub okolicznoci, które mog wpływa na spełnienie przez danego członka rady kryteriów niezalenoci. Ocena spełniania kryteriów niezalenoci przez członków rady nadzorczej przedstawiana jest przez rad zgodnie z zasad II.Z.10.2.
Spółka traktuje owiadczenia z II.Z.5 wico. II.Z.7. W zakresie zada i funkcjonowania komitetów działajcych w radzie nadzorczej zastosowanie maj postanowienia Załcznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy funkcj komitetu audytu pełni rada nadzorcza, powysze zasady stosuje si odpowiednio.
W 2017 roku w Spółce powołany został Komitet Audytu, którego funkcj wczeniej pełniła Rada Nadzorcza. Wielko-Spółki nie uzasadnia wyodrbniania dodatkowych komitetów.
II.Z.10.4. ocen racjonalnoci prowadzonej przez spółk polityki, o której mowa w rekomendacji I.R.2, albo informacj o braku takiej polityki.
Spółka nie prowadzi działalnoci wymienionej w rekomendacji I.R.2.
III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewntrzny (w przypadku wyodrbnienia w spółce takiej funkcji) i zarzd przedstawiaj radzie nadzorczej własn ocen skutecznoci funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zarówno Zarzd jak i Rada Nadzorcza na bieco monitoruj funkcjonowanie Spółki.
III.Z.6. W przypadku gdy w spółce nie wyodrbniono organizacyjnie funkcji audytu wewntrznego, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeeli pełni funkcj komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba dokonania takiego wydzielenia.
Zarówno Zarzd jak i Rada Nadzorcza na bieco monitoruj funkcjonowanie Spółki, dokonujc jednoczenie oceny czy istnieje potrzeba wydzielenia dedykowanych komórek audytu wewntrznego.
IV.Z.12. Zarzd powinien prezentowa uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegajcym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.
Spółka nie otrzymała od akcjonariuszy sygnałów o potrzebie zorganizowania na walnym zgromadzeniu dodatkowej prezentacji.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalnoci przedstawia raport na temat polityki wynagrodze, zawierajcy co najmniej:
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.