Berling S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 20, 2018

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BERLING

za rok 2017

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2017	w tys. zł

Dla akcjonariuszy BERLING S.A.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe stanowi statutowe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BERLING za rok 2017.

Zarząd BERLING S.A. sporządził skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2017 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

skonsolidowanego Elementy sprawozdania finansowego przedstawione zostały w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: Strona Skonsolidowane wybrane dane finansowe $\overline{3}$

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	8
Dodatkowe noty objaśniające

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej dnia 20 marca 2018 roku oraz podpisane w imieniu Zarządu przez:

BERLING S.A Zarzadu

Hanna Berling Hanna Berling Prezes Zarządu

Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu

Warszawa, dhia 20 marca 2018 roku

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

Wyszczególnienie	2017	2016	2017	2016
	PLN	PLN	EUR	EUR
Przychody netto ze sprzedaży	72 559	71979	17 094	16 450
Zysk (strata) ze sprzedaży	8 5 0 8	8765	2 0 0 4	2 0 0 3
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8762	8913	2 0 6 4	2 0 3 7
Zysk (strata) przed opodatkowania	7762	9034	1829	2 0 6 5
Zysk (strata) netto	6218	7 3 1 1	1 4 6 5	1671
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 5 0 9	9 0 25	1 2 9 8	2 0 6 3
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	428	$-218$	101	$-50$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-5636$	$-4284$	$-1328$	$-979$
Przepływy pieniężne netto - razem	301	4 5 2 3	71	1 0 3 4
Aktywa/Pasywa razem	94 3 23	93 172	22 6 15	21 060
Aktywa trwałe	13 195	13890	3 1 6 3	3 1 4 0
Aktywa obrotowe	81 129	79 281	19 451	17921
Kapitał własny	87 091	86 138	20 881	19471
Zobowiązania razem	7 2 3 3	7033	1 7 3 4	1590
Zobowiązania długoterminowe	153	162	37	37
Zobowiązania krótkoterminowe	7080	6871	1697	1 5 5 3
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł / EUR)	0,35	0,42	0,08	0, 10
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	4,96	4,91	1,19	1,11

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP, w szczególności:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2017 r. kurs ogłoszony przez NBP tabela
  kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2017 z dnia 29.12.2017 r. tj. 4,1709 zł; 31.12.2016 r. kurs ogłoszony
  przez NBP tabe
• kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (w 2017 r. 4,2447 zł; w 2016 r. 4,3757 zł).

BERLING S.A. rezes, Zarządu cin $\iota$ Hanna Berling

Paweł Ciechański

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2017

$\overline{4}$

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	12 miesięcy 2017	12 miesięcy 2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów	8	50 649	52 569
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	8	21910	19410
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług	9	$-53148$	$-51367$
Koszty sprzedaży	9	$-8136$	$-8684$
Koszty zarządu	9	$-2766$	$-3163$
Zysk netto na sprzedaży		8 5 0 8	8765
Pozostałe przychody operacyjne	10	416	573
Pozostałe koszty operacyjne	11	$-162$	$-425$
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		8762	8913
Przychody finansowe	12	253	415
Koszty finansowe	13	$-1253$	$-295$
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		7762	9 0 3 4
Podatek dochodowy	14	$-1544$	$-1723$
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		6 218	7 3 1 1
Działalność zaniechana
Wynik netto z działalności zaniechanej 320 S.
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy est s		6 2 1 8	7 3 1 1
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		6 2 1 8	7 3 1 1
Udziałom niesprawującym kontroli
Inne całkowite dochody netto 313
93 J Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		6 2 1 8	7 3 1 1
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		6 2 1 8	7 3 1 1
Udziałom niesprawującym kontroli
Zysk na jedną akcję	15	0,35	0,42
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		0,35	0,42
Udziałom niesprawującym kontroli rezes
Hanna Berling

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.12.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe
Wartość firmy	16	5987	5987
Rzeczowe aktywa trwałe	17	5 0 26	5 3 6 5
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 1 8 0	2 5 3 3
Pozostałe aktywa	21	$\overline{2}$	5
Aktywa trwałe razem		13 195	13890
Aktywa obrotowe
Zapasy	18	29 535	28 544
Należności handlowe oraz pozostałe należności	19	9 9 0 7	8813
Należności z tytułu podatku dochodowego		447	215
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	39 7 7 3	39 472
Pozostałe aktywa	21	1466	2 2 3 8
Aktywa obrotowe razem		81 129	79 281
Aktywa razem		94 323	93 172

BERLING S.A.
Prezes_f/Zarządu $\mathcal{U}$ Mu Hanna Berling

ERLING S.A $\overline{V}$ rezes arząd

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2017

w tys. zł

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Nota	31.12.2017	31.12.2016
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		22	17 550	17 550
Kapitał zapasowy		23	69 615	67 569
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych			$-6292$	$-6292$
Zysk netto okresu sprawozdawczego			6 2 1 8	7311
Kapitał przypadający akcjonariuszom dominującego	podmiotu		87 091	86 138
Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli
Kapitał własny razem			87 091	86 138
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		24	138	144
Rozliczane w czasie dotacje		28	15	19
Zobowiązania długoterminowe razem			153	162
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		25	6 503	6 2 5 4
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		26	363	469
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		24	210	141
Rozliczane w czasie dotacje		28	$\overline{4}$	$\overline{7}$
Zobowiązania krótkoterminowe razem			7 080	6871
Zobowiązania razem			7 2 3 3	7033
Pasywa razem			94 323	93 172

BERLING S.A. tezes Aarzadu $\ell$ $\lambda$ - 1 X Hanna Berling

$P_{(111)Q}$

GALIANS CAPING RECOR

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	2017	2016
Przepływy pieniężne działalności operacyjnej
Zysk brutto	7762	9034
Amortyzacja	854	1 0 0 7
Odsetki	$-218$	3
Wynik z działalności inwestycyjnej	560	$-114$
Należności - zmiana stanu	$-1094$	1 372
Zapasy - zmiana stanu	$-991$	1 402
Pozostałe aktywa – zmiana stanu	39	510
Zobowiązania handlowe i pozostałe - zmiana stanu	143	$-2682$
Podatek dochodowy - zapłacony	$-1544$	$-1505$
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 5 0 9	9 0 2 5
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych	428	84
Wpływy z tytułu realizacji aktywów finansowych	$-224$	116
Wydatki na zakup środków trwałych	223	$-418$
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	428	$-218$
Przepływy pieniężne działalności finansowej
Dywidendy wypłacone i inne wypłaty na rzecz właścicieli	$-5265$	$-3861$
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	$-366$	$-420$
Odsetki	$-5$	$-3$
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-5636$	$-4284$
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	301	4 5 2 3
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	39 472	34 949
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	39 773	39 472

BERLING S.A ezes Zarządu elin $\ell$ $\Lambda$ Hanna Berling

BERLING S.A arządu

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	2017	2016
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550
- Podwyższenie kapitału
Stan na koniec okresu	17 550	17 550
Kapitał zapasowy i rezerwowy
Na początek okresu	67 569	64 039
- Podział wyniku finansowego	4677	3530
- Dywidenda	$-2631$
Na koniec okresu	69 615	67 569
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	1019	1 0 9 9
- Dywidenda	$-2634$	$-3861$
- Zwiększenie kapitału zapasowego	$-4677$	$-3530$
- Zysk za okres	6 2 1 8	7311
Stan na koniec okresu	$-74$	1019

Udziały akcjonariuszy niesprawujących kontroli

Kapitał własny razem Stan na początek okresu Stan na koniec okresu

BERLING S.A. Zarządu $\mathcal{U}$ t Hanna Berling

jdu Paweł Ciechański

86 138

87 091

82 688

86 138

$\overline{8}$

NOTY OBJANIAJ-CE

Nota 1. Informacje ogólne o jednostce dominujcej

BERLING S.A. (Spółka, Jednostka, Jednostka dominujca) powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalnogospodarcz od kwietnia 1993 roku.

Przekształcenie w spółk akcyjn nastpiło na mocy Postanowienia Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem Spółka została wpisana do Rejestru przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem 0000298346.

Wspólnicy spółki jawnej objli akcje w spółce akcyjnej w zamian za posiadane wkłady w spółce jawnej. Wszystkie aktywa i pasywa zostały przejte przez Berling S.A.

Numer Identyfikacji Podatkowej nadany został Spółce przez Urzd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 – NIP 522 00 59 742. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urzd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993.

Siedziba Jednostki dominujcej mieci si w Warszawie przy ulicy Zgoda 5/8.

Spółka nie posiada wewntrznych jednostek organizacyjnych sporzdzajcych samodzielnie sprawozdania finansowe.

12 padziernika 2012 roku Naczelnik Pierwszego Urzdu Skarbowego w Warszawie dokonał rejestracji umowy z dnia 11 wrzenia 2012 o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej Berling (akt notarialny Repertorium A nr 16581/2012) w rozumieniu art. 1a ust. 3 pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, na okres pidziesiciu lat podatkowych tj. od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia 2062 roku.

Przedmiotem działalnoci Jednostki dominujcej jest handel hurtowy i detaliczny urzdzeniami chłodniczymi.

Skład Zarzdu Berling S.A. na dzie sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiał si nastpujco:

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu.

W 2017 roku oraz pomidzy dniem bilansowym, a dniem sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystpiły zmiany w składzie Zarzdu.

Skład Rady Nadzorczej na dzie sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiał si nastpujco:

• − Tomasz Berling Przewodniczcy Rady Nadzorczej,
• − Anna Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Marcin Berling Członek Rady Nadzorczej
• − Agata Pomorska Członek Rady Nadzorczej,
• − Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej.

W 2017 roku oraz pomidzy dniem bilansowym, a dniem sporzdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Czas trwania Spółki jest nieokrelony.

Nota 2. Skład grupy kapitałowej

Berling S.A. jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej Berling (Grupa, Grupa Kapitałowa), w skład której wchodzi jednostka zalena Przedsibiorstwo Wielobranowe Arkton Sp. z o.o. (dalej Arkton) oraz Berling Promotions Sp. z o.o.(dalej Berling Promotions).

Berling nabył w 2008 roku 100% udziałów spółki Arkton, przez co stał si jej jedynym udziałowcem. Przedmiotem działalnoci spółki zalenej jest produkcja urzdze chłodniczych i wentylacyjnych.

W 2011 roku Berling nabył 100% udziałów w spółce Berling Promotions sp. z o.o., jej przedmiotem działalnoci jest:

• − działalnomarketingowa,
• − pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania.

Czas trwania jednostek zalenych jest nieokrelony.

Nota 3. Podstawa i format sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z zasad kosztu historycznego.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartoci, o ile nie wskazano inaczej, podane s w tysicach złotych ("tys. PLN").

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesicy, tj. od dnia 01.01.2017 roku do dnia 31.12.2017 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzie 31.12.2016 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieninych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2016 roku do 31.12.2016 roku.

Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesicy po dniu bilansowym. Zarzd Jednostki nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okolicznoci, które wskazywałyby na zagroenia dla moliwoci kontynuacji działalnoci przez Grup w okresie 12 miesicy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bd istotnego ograniczenia przez ni dotychczasowej działalnoci.

Nota 4. Owiadczenie o zgodnoci

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowoci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

MSSF obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej ("KIMSF").

Nota 5. Nowe standardy i interpretacje

Nowe standardy, zmiany w obowizujcych standardach oraz interpretacje, które zostały przyjte przez Uni Europejsk ("UE"):

• − MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" wydany 22 wrzenia 2016 roku, obejmujcy zmiany do MSSF 15 "Data wejcia w ycie MSSF 15" opublikowane 11 wrzenia 2015 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − Wyjanienia do MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" wydane 31 padziernika 2017 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wydany 24 lipca 2014 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − MSSF 4 "Umowy ubezpieczenia" wydany 3 listopada 2017 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − MSSF 16 "Leasing" wydany 31 padziernika 2017 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej),
• − Zmiany wynikajce z przegldu MSSF cykl 2014–2016 wydane 7 lutego 2018 roku (zmiany do MSSF 12 oraz MSSF 1 maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2017 roku lub póniej, natomiast zmiany do MSR 28 maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si dnia 1 stycznia 2018 roku lub póniej).

Nowe standardy, zmiany w obowizujcych standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjte przez Uni Europejsk:

− MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia midzyokresowe" opublikowany 30 stycznia 2014 roku, zgodnie z decyzj Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstpnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem si standardu w wersji ostatecznej (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2016 roku lub póniej),

• − Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach": Transakcje sprzeday lub wniesienia aktywów pomidzy inwestorem a jego jednostk stowarzyszon lub wspólnym przedsiwziciem opublikowane 11 wrzenia 2014 roku (prace prowadzce do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłoone bezterminowo, termin wejcia w ycie został odroczony przez RMSR na czas nieokrelony),
• − Zmiany do MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikajcych z nierozliczonych strat podatkowych opublikowane 19 stycznia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 7: Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji opublikowane 29 stycznia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja oraz wycena transakcji płatnoci opartych na akcjach opublikowane 20 czerwca 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − KIMSF Interpretacja 22: Transakcje w walutach obcych oraz zaliczki opublikowana 8 grudnia 2016 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomoci inwestycyjnej opublikowane 8 grudnia 2016 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 roku lub póniej),
• − KIMSF Interpretacja 23: Ujcie niepewnoci w podatku dochodowym opublikowana 7 czerwca 2017 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSSF 9: Przedpłaty instrumentu ze zwrotem dla klienta opublikowane 12 padziernika 2017 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 28: Długoterminowe odsetki w spółkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach opublikowane 12 padziernika 2017 roku (maj zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej),
• − MSSF 17: Kontrakty ubezpieczeniowe, opublikowany 18 maja 2017 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2021 roku lub póniej),
• − Zmiany do MSR 19: Zmiany programu, Ograniczenia lub Rozliczenia opublikowany 7 lutego 2018 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2019 roku lub póniej).

Grupa nie zdecydowała si na wczeniejsze zastosowanie adnego z przyjtych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzie 31 grudnia 2017 roku nie miały zastosowania.

Analiza Zarzdu Jednostki i wstpna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Spółk zasady (polityki) rachunkowoci oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególnoci wpływ nowych standardów MSSF 9, 15 i 16, których zastosowanie moe wywoła zmiany w rachunkowoci i sprawozdawczoci Grupy w latach 2018–2019.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Nowy standard MSSF 9 usuwa obecnie wystpujce w MSR 39 kategorie instrumentów finansowych i klasyfikuje instrumenty jako wyceniane w wartoci godziwej (przez wynik finansowy bd przez pozostałe dochody całkowite) lub jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Standard ten wprowadza nowe podejcie do szacowania utraty wartoci, które bazuje na wyznaczaniu oczekiwanych strat (z ang. expected loss), ponadto zawiera nowe wytyczne dotyczce rachunkowoci zabezpiecze, majce na celu uproszczenie biecych rozwiza oraz lepsze odzwierciedlenie zasad zarzdzania ryzykiem.

Po dokonaniu oceny aktywów finansowych pod ktem ich klasyfikacji zgodnie z wymogami MSSF 9, Grupa jest zdania, i wikszo aktywów ujmowanych obecnie jako poyczki i nalenoci (w tym nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz rodki pienine) bdzie prezentowana według obecnie stosowanych zasad. W zakresie utraty wartoci, konieczno rozpoznania strat oczekiwanych spowoduje jednorazowy wpływ na zyski zatrzymane na moment pierwszego zastosowania standardu, ze wzgldu na fakt, i Grupa rozpoznaje obecnie jedynie straty poniesione, głównie na bazie analizy indywidualnej. Grupa ocenia, e wdroenie MSSF 9 nie powinno mie istotnego wpływu na wyniki finansowe. Zarzd rozwaa zastosowanie uproszcze i rozwiza praktycznych dopuszczonych przez MSSF 9 w tym zakresie.

Rachunkowo zabezpiecze nie jest stosowana, a Zarzd nie zamierza jej stosowa równie w przyszłoci.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz objanienia do MSSF 15

Standard MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami", który zastpuje standardy MSR 18 i MSR 11, a take powizane z nimi interpretacje, ustanawia i systematyzuje zasady ujcia przychodów z kontraktów z klientami. Standard wprowadza midzy innymi jeden, piciostopniowy model ujmowania przychodów, który bdzie miał zastosowanie do wszystkich umów z klientami i bdzie oparty o identyfikacj odrbnych obowizków wiadczenia oraz alokacj przychodów z transakcji do poszczególnych obowizków wiadczenia. Standard doprecyzowuje równie zasady szacowania wynagrodzenia zmiennego, ustalania kiedy umowa zawiera czynnik finansowania oraz rozrónia ujcie obowizków wykonania wiadczenia wynikajce z umowy jako spełnianych w czasie lub w okrelonym momencie.

Objanienia do MSSF 15 dostarczaj dodatkowych informacji i wyjanie dotyczcych głównych załoe przyjtych w MSSF 15. Oprócz dodatkowych objanie, wprowadzono take zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujcych nowy standard po raz pierwszy.

Spółka rozpoczła analizy zwizane z ocen wpływu MSSF 15, natomiast nie podjła jeszcze decyzji na temat metody wdroenia (w pełni retrospektywna lub retrospektywna zmodyfikowana).

Zidentyfikowane transakcje i zdarzenia gospodarcze, które w pewnym stopniu mog by dotknite zmianami w zakresie ich ujmowania w zwizku z nowymi regulacjami, bd podlega dalszej analizie pod ktem ewentualnych rónic w ujmowaniu przychodów. Kolejny etap weryfikacji wpływu MSSF 15 obejmuje midzy innymi:

• − identyfikacj odrbnych obowizków wiadczenia (np. umowy partnerstwa, kontrakty z kontrahentami hurtowymi na dostawy paliw i olejów, kompleksowe umowy na dostawy usług i produktów w zakresie projektów infrastrukturalnych i wydobywczych, umowy na wiadczenie usług w zakresie transportu i logistyki),
• − szacowanie wynagrodzenia zmiennego (np. rabaty uzalenione od wolumenu sprzeday, premie posprzedane w umowach na dostaw paliw i olejów),
• − wyodrbnienie elementów leasingu z umów usługowych, rozliczenie transakcji jako sprzeda lub wymiana aktywów niepieninych w sytuacji nierównowagi w podziale surowca wydobytego ze złó produkcyjnych.

Na podstawie wstpnej analizy oraz ograniczonej skali transakcji, w stosunku do których mog wystpi ewentualne rónice w zakresie ujmowania przychodów wg nowych regulacji, Grupa ocenia, e wdroenie MSSF 15 nie powinno mie istotnego wpływu na wysoko przychodów w sprawozdaniu finansowym w momencie jego pierwszego zastosowania, to jest w okresie rozpoczynajcym si 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 16 Leasing

Nowy standard zmienia zasady ujmowania umów spełniajcych definicj leasingu. Główn zmian jest odejcie od podziału na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spełniajce definicje leasingu bd ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy. Wdroenie standardu bdzie miało nastpujcy efekt:

• − w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartoci niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiza finansowych,
• − w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych ni amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.

Analiza standardu wskazuje, e Jednostka dominujca przekształci umow najmu powierzchni biurowej i magazynu, która zawarta jest na czas okrelony. Analiza ilociowa wskazuje wzrost sumy bilansowej w wysokoci poniej 1% oraz wzrost zobowiza o około 8,5%.

Nota 6. Opis waniejszych stosowanych zasad rachunkowoci

Poniej zostały przedstawione istotne zasady rachunkowoci stosowane przy sporzdzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób cigły.

Sprawozdanie finansowe jest sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego.

Przychody ze sprzeday

Przychody ze sprzeday ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwizane ze sprzeda. Przychody ze sprzeday towarów ujmowane s w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własnoci.

Leasing

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenosz zasadniczo całe potencjalne korzyci oraz ryzyko wynikajce z bycia włacicielem na leasingobiorc. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu s traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa uytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego s traktowane jak aktywa Spółki i s wyceniane w ich wartoci godziwej w momencie ich nabycia, nie wyszej jednak ni warto bieca minimalnych opłat leasingowych. Powstajce z tego tytułu zobowizanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowizania z tytułu leasingu finansowego. Płatnoci leasingowe zostały podzielone na cz odsetkow oraz cz kapitałow, tak, by stopa odsetek od pozostajcego zobowizania była wielkoci stał. Koszty finansowe s odnoszone w koszty odsetek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciaj koszty metod liniow przez okres leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej ni polski złoty s ksigowane po kursie waluty obowizujcym na dzie poprzedzajcy dzie transakcji. Na dzie bilansowy, aktywa i pasywa pienine denominowane w walutach obcych s przeliczane według kursu redniego NBP obowizujcego na ten dzie. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut s odnoszone bezporednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów, za wyjtkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieninych, w przypadku których zmiany wartoci godziwej odnosi si bezporednio na kapitał.

Rónice kursowe dotyczce nalenoci i zobowiza z tytułu dostaw i usług w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koryguj odpowiednio przychody ze sprzeday i koszty działalnoci operacyjnej.

wiadczenia pracownicze

Kwoty krótkoterminowych wiadcze na rzecz pracowników innych ni z tytułu rozwizania stosunku pracy i wiadcze kapitałowych ujmuje si jako zobowizanie, po uwzgldnieniu wszelkich kwot ju wypłaconych i jednoczenie jako koszt okresu, chyba e wiadczenie naley uwzgldni w koszcie wytworzenia składnika aktywów.

wiadczenia pracownicze w formie płatnych nieobecnoci ujmuje si jako zobowizanie i koszt w momencie wykonania pracy przez pracowników, jeeli wykonana praca powoduje narastanie moliwych przyszłych płatnych nieobecnoci lub w momencie ich wystpienia, jeeli nie ma zwizku midzy prac a narastaniem ewentualnych przyszłych płatnych nieobecnoci.

wiadczenie z tytułu rozwizania stosunku pracy ujmuje si jako zobowizanie i koszt wówczas, gdy rozwizany został stosunek pracy z pracownikiem (lub ich grup) przed osigniciem przez niego wieku emerytalnego lub gdy nastpiło zapewnienie wiadczenia z tytułu rozwizania stosunku pracy w nastpstwie złoonej przez jednostk propozycji zachcajcej do dobrowolnego odejcia z pracy.

Grupa nie oferuje swoim pracownikom udziału w adnych programach dotyczcych wiadcze po okresie zatrudnienia.

Podatki

Na obowizkowe obcienia wyniku składaj si: podatek biecy oraz podatek odroczony.

Biece obcienie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róni si od ksigowego zysku (straty) netto w zwizku z wyłczeniem przychodów podlegajcych opodatkowaniu i kosztów stanowicych koszty uzyskania przychodów w latach nastpnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie bd podlegały opodatkowaniu. Obcienia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowizujce w danym roku obrotowym.

Biecy podatek dochodowy dotyczcy pozycji rozpoznanych bezporednio w kapitale jest rozpoznawany bezporednio w kapitale, a nie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek odroczony jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegajcy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłoci na rónicach pomidzy wartociami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadajcymi im wartociami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich rónic przejciowych podlegajcych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokoci w jakiej jest prawdopodobne, e bdzie mona pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne rónice przejciowe. Pozycja aktywów lub zobowizanie podatkowe nie powstaje, jeli rónica przejciowa powstaje z tytułu wartoci firmy lub z tytułu pierwotnego ujcia innego składnika aktywów lub zobowizania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksigowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejciowych rónic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zalene i stowarzyszone oraz wspólne przedsiwzicia, chyba e Spółka jest zdolna kontrolowa moment odwrócenia rónicy przejciowej i jest prawdopodobne, i w dajcej si przewidzie przyszłoci rónica przejciowa si nie odwróci.

Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kady dzie bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie bd wystarczajce dla realizacji składnika aktywów lub jego czci, nastpuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy uyciu stawek podatkowych, które bd obowizywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowizanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujtych bezporednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezporednio w kapitały własne.

Aktywa i zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje si ze sob, jeeli istnieje moliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania biecych aktywów i zobowiza podatkowych oraz jeeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe pocztkowo ujmowane s według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia), pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utrat wartoci.

Koszty finansowania zewntrznego bezporednio zwizanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majtku wymagajcych dłuszego okresu czasu, aby mogły by zdatne do uytkowania lub odsprzeday, s doliczane do kosztów wytworzenia takich rodków trwałych, a do momentu oddania tych rodków trwałych do uytkowania. Amortyzacj wylicza si dla wszystkich rodków trwałych, z pominiciem gruntów oraz rodków trwałych

w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatnoci tych rodków, uywajc metody liniowej.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego s amortyzowane przez okres ich ekonomicznej uytecznoci, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzeday / likwidacji lub zaprzestania uytkowania rodków trwałych s okrelane jako rónica pomidzy przychodami ze sprzeday a wartoci netto tych rodków trwałych i s ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Utrata wartoci

Na kady dzie bilansowy Spółka dokonuje przegldu wartoci netto składników aktywów trwałych w celu stwierdzenia, czy nie wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo utraty ich wartoci. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest warto odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieninych, które s w znacznym stopniu niezalenymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analiz przeprowadza si dla grupy aktywów generujcych przepływy pienine, do której naley dany składnik aktywów.

Zapasy

Warto pocztkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty poniesione w zwizku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cen zakupu, powikszon o cła importowe i inne podatki (niemoliwe do póniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezporednio zwizane z pozyskaniem zapasów oraz upusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia si na dzie bilansowy w wartoci pocztkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzeday netto w zalenoci od tego, która z nich jest nisza. Cena sprzeday netto odpowiada oszacowanej cenie sprzeday pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakoczenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzeday lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzeday, marketingu itp.).

Inwestycje

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksig rachunkowych s wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowicego warto godziw uiszczonej zapłaty. Instrumenty finansowe s zaliczane do jednej z nastpujcych kategorii:

• − Poyczki, wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; nalenoci krótkoterminowe, wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzgldnieniem odpisu na wtpliwe nalenoci; nalenoci długoterminowe wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
• − Aktywa finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy. Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe przeznaczone w momencie ich pocztkowego ujcia do wyceny według wartoci godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów zalicza si do tej kategorii jeeli został nabyty przede wszystkim w celu sprzeday w krótkim terminie lub jeeli został zaliczony do tej kategorii przez Zarzd.
• − Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
• − Aktywa finansowe dostpne do sprzeday wszystkie pozostałe instrumenty, nie kwalifikujce si do powyszych kategorii lub zaliczone do tej kategorii przez Zarzd.

Nastpnie instrumenty finansowe ujmowane s zgodnie z nastpujcymi regułami:

• − Instrumenty pochodne zalicza si do aktywów przeznaczonych do obrotu, o ile nie zostały przeznaczone na zabezpieczenia.
• − Aktywa z kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy zalicza si do aktywów obrotowych, jeeli s przeznaczone do obrotu lub ich realizacji oczekuje si w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego. Niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny s ujmowane w rachunku zysków i strat.
• − Warto nalenoci aktualizuje si uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego.
• − Oszacowanie odpisów na nalenoci wtpliwe nastpuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczcych cigalnoci nalenoci bd na podstawie struktur wiekowych sald nalenoci, a take na podstawie informacji z działu prawnego o nalenociach skierowanych na drog sdow (upadłoci, likwidacje, układy i skierowane do sdu w celu uzyskania nakazu zapłaty).
• − Odpisy aktualizujce warto nalenoci zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zalenie od rodzaju nalenoci, której dotyczy odpis aktualizujcy.

• − Nalenoci umorzone, przedawnione lub niecigalne zmniejszaj dokonane uprzednio odpisy aktualizujce ich warto-.

• − Nalenoci umorzone, przedawnione lub niecigalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujcych ich wartoci lub dokonano odpisów w niepełnej wysokoci, zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

• − Aktywa finansowe dostpne do sprzeday s wyceniane według wartoci godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny s ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
• − rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych – rodki pienine w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartociowe z terminem zapadalnoci do trzech miesicy. rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych wyceniane s według wartoci nominalnej.

Warto godziwa instrumentów finansowych stanowicych przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzie bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, warto godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bd na podstawie przewidywanych przepływów pieninych. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza si test na utrat wartoci na dzie bilansowy.

Rezerwy na zobowizania

Rezerwy ujmowane s wówczas, gdy na Jednostce ciy istniejcy obowizek (prawny lub zwyczajowy) wynikajcy ze zdarze przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, e wypełnienie tego obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków tosamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy mona dokona wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowizania.

Koszty finansowania zewntrznego

Koszty finansowania zewntrznego dotyczce budowy, przystosowania, montau lub ulepszenia rodków trwałych, wartoci niematerialnych lub innych dostosowywanych składników aktywów, przez okres budowy, przystosowania i montau s ujmowane w wartoci tych aktywów (z wyjtkiem rónic kursowych nie bdcych korekt płaconych odsetek), jeli zobowizania te zostały zacignite w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewntrznego ujmowane s w rachunku zysków i strat.

Zobowizania i aktywa warunkowe

Przez zobowizania warunkowe rozumie si :

• − moliwy obowizek, który powstaje na skutek zdarze przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszłych zdarze, które nie w pełni podlegaj kontroli jednostki; lub
• − obecny obowizek, który powstaje na skutek zdarze przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, poniewa:
• o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie rodków zawierajcych w sobie korzyci ekonomiczne w celu wypełnienia obowizku; lub
• o kwoty obowizku (zobowizania) nie mona wyceni wystarczajco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie si moliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarze przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszłych zdarze, które nie w pełni podlegaj kontroli jednostki.

Szacunki Zarzdu

Sporzdzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarzd Jednostki dominujcej pewnych szacunków i załoe, które znajduj odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w notach objaniajcych do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mog si róni od tych szacunków. Szacunki te dotycz midzy innymi utworzonych rezerw, odpisów aktualizujcych nalenoci i zapasy, przyjtych stawek amortyzacyjnych. Szacunki s okresowo weryfikowane w oparciu o profesjonaln ocen Zarzdu.

Nota 7. Segmenty działalnoci operacyjnej

W oparciu o definicj zawart w MSFF 8 działalno- Grupy oparta jest na dystrybucji towarów i produktów chłodniczych, materiałów eksploatacyjnych i sterowników elektronicznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, poniewa:

• − przychody ze sprzeday oraz realizowane zyski z tej działalnoci przekraczaj łcznie 75% wartoci generowanych przez Grup Kapitałow;
• − nie s sporzdzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedaowych, co jest zwizane z charakterystyczn dla brany współprac z dostawcami, których produkty s dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedaowe;
• − w zwizku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostpnoci odrbnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane s na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiganych na sprzeday wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• − Zarzd Berling S.A., z uwagi na specyfik dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osignitych i przewidywanych wyników Spółki, jak równie planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

Nota 8. Przychody ze sprzeday

Przychody ze sprzeday Grupy w latach 2016-2017 wyniosły:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Przychody ze sprzeday towarów	50 649	52 569
Przychody ze sprzeday produktów	21 910	19 410
Razem	72 559	71 979

Struktura rzeczowa przychodów ze sprzeday:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Sprarki	7 683	11 109
Chłodnice	17 606	17 751
Skraplacze	3 423	3 414
Komponenty	13 433	11 284
Pozostałe	8 504	9 011
Produkty Arktonu	21 910	19 410
Razem	72 559	71 979

Struktura terytorialna przychodów ze sprzeday produktów i towarów

	Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Polska		65 484	64 774
UE		4 764	3 793
Zagranica		2 311	3 412
Razem		72 559	71 979

Informacje dotyczce głównych klientów

W Grupie nie wystpuj klienci stanowicy indywidualnie co najmniej 10% przychodów ze sprzeday ogółem w danym roku obrotowym.

Nota 9. Koszty działalnoci operacyjnej

Koszty działalnoci operacyjnej Grupy przedstawiały si nastpujco:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Amortyzacja	854	1 007
Zuycie materiałów i energii	14 498	14 847
Usługi obce	1 915	2 501
Podatki i opłaty	91	95
Wynagrodzenia	7 030	5 675
Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia	1 320	938
Pozostałe koszty rodzajowe	2 234	2 369
Warto sprzedanych towarów	36 109	35 782
Razem	64 050	63 214

Wysoki udział wartoci sprzedanych towarów w kosztach ogółem wynikał z handlowego charakteru prowadzonej przez Jednostk dominujc działalnoci.

Nota 10. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Zysk ze zbycia rodków trwałych	287	84
Dotacje	7	9
Odszkodowania	70	45
Nadwyki inwentaryzacyjne	3	96
Odwrócone odpisy naleno ci	30	305
Pozostałe przychody	18	34
Razem	416	573

Nota 11. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Odpisy aktualizujce naleno ci	14	209
Niedobory magazynowe	–	86
Pozostałe koszty	148	130
Razem	162	425

Nota 12. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Odsetki od lokat	253	356
Odsetki pozostałe	–	3
Rónice kursowe	–	56
Razem	253	415

Nota 13. Koszty finansowe

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Odsetki pozostałe	7	245
Rozliczenie transakcji terminowych	836	50
Rónice kursowe	410	–
Razem	1 253	295

Nota 14. Podatek dochodowy

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Podatek biecy	1 191	1 291
Podatek odroczony	353	432
Razem	1 544	1 723

Cz bieca i odroczona podatku dochodowego w roku 2016 i 2017 ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Grupa nie posiada strat podatkowych, które mogłaby rozliczy w przyszłoci z dochodem do opodatkowania.

W latach 2016–2017 nie wystpił podatek odroczony ujty bezporednio w kapitale własnym na dzie bilansowy. Aktywa i zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego s ze sob kompensowane, zgodnie z przyjtymi zasadami rachunkowoci.

Najistotniejsze rónice przejciowe, od których Grupa tworzy aktywa i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotycz rónic kursowych, leasingu, odpisów aktualizujcych zapasy i nalenoci, rezerw na naprawy gwarancyjne.

Na dzie 31 grudnia 2017 roku w ramach aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa wykazała aktywa w kwocie 1 342 tys. zł z tytułu znaku towarowego.

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje si nastpujco:

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Zysk przed opodatkowaniem z działalnoci kontynuowanej	7 762	9 034
Podatek dochodowy według stawki 19%	1 475	1 716
Przychody trwale niebdce podstaw do opodatkowania (-)	–	–
Koszty trwale niestanowice kosztów uzyskania przychodów (+)	433	287
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	1 544	1 723
Efektywna stawka podatkowa	19,9%	19,1%

Nota 15. Zysk przypadajcy na jedn akcj

Zysk podstawowy przypadajcy na jedn akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominujcej przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku.

Zysk rozwodniony przypadajcy na jedna akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominujcej (skorygowanego o ewentualny efekt zamiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe) przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu roku powikszon o redni waona liczb akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniajcych potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Wyszczególnienie	12 miesicy 2017	12 miesicy 2016
Zysk netto okresu	6 218	7 311
Liczba akcji zwykłych (tys.)	17 550	17 550
Podstawowy zysk na akcj (w złotych na jedn akcj)	0,35	0,42
Wyszczególnienie	12 miesicy	12 miesicy
	2017	2016
Zysk rozwodniony okresu	6 218	7 311
Liczba akcji zwykłych (tys.)	17 550	17 550
Liczba akcji zwykłych oraz rozwadniajcych(tys.)	17 550	17 550

Nota 16. Nabycie spółki zalenej

W dniu 31 marca 2008 roku Jednostka dominujca nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Przedsibiorstwo Wielobranowe Arkton Sp. z o.o. W dniu 19 stycznia 2010 Berling S.A. zawarł Aneks do Umowy inwestycyjnej z dnia 31 marca 2009 dotyczcej midzy innymi zakupu udziałów spółki Arkton. Zgodnie z Aneksem strony umowy podwyszyły cen nabycia udziałów o kwot 447 tys. zł. Jednoczenie zgodnie z zapisami Aneksu Berling S.A. w zamian za zwikszenie ceny udziałów został zwolniony z zapłaty odsetek, które powstały na mocy pierwotnych zapisów umowy inwestycyjnej. Skutki Aneksu zostały uwzgldnione w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i przy ustalaniu wartoci firmy.

Cena nabycia (umowa pierwotna) pocztkowa: 10 374 tys. zł,

Koszty dodatkowe: 290 tys. zł,

Koszty łczne: 10 664 tys. zł,

Aneks – korekta ceny nabycia o 447 tys. zł (naliczone odsetki do dnia aneksu),

Koszty łczne ogółem: 11 111 tys. zł,

Transakcja zgodnie z MSSF 3 została ujta w sprawozdaniu skonsolidowanym metod nabycia.

Aktywa netto Arkton na dzie nabycia

Wyszczególnienie	Warto
Aktywa netto (warto bilansowa)	1 823
Korekty	818
- korekty MSR (do warto ci godziwej na 01.04.2009) - rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od korekt	1 009
aktywów/pasywów do warto ci godziwej	-192
Aktywa netto po korektach	2 640
Koszt połczenia (nabycia)	11 111
Warto firmy	8 471

Arkton potraktowano jako orodek wypracowujcy rodki pienine, który jest najmniejszym moliwym do zidentyfikowania zespołem aktywów wypracowujcych rodki pienine.

Zarzd Jednostki dominujcej przeprowadził zgodnie z MSR test na utrat wartoci firmy powstałej na nabyciu spółki Arkton na koniec 2017 roku. Na podstawie przeprowadzonego testu nie wystpiły przesłanki do utworzenia dodatkowego odpisu na wartofirmy.

Łczna warto utworzonych w okresach poprzednich odpisów od wartoci firmy wyniosła na 31 grudnia 2017 roku 2 484 tys. zł.

Ustalenie wartoci odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie orodka wypracowujcego przepływy pienine. W ocenie Zarzdu Jednostki dominujcej warto firmy uzyskana w procesie alokacji ceny nabycia udziałów w Arkton powinna by przypisana w całoci do spółki, jako orodka wypracowujcego przepływy pienine. Z uwagi na fakt, e Arkton stanowi spójny organizm gospodarczy, którego poszczególne czci realizuj te same elementy procesu gospodarczego, nie istnieje zdaniem Zarzdu potrzeba wyodrbniania dodatkowych, tj. w obrbie Arkton, orodków wypracowujcych rodki pienine.

Podstawowe załoenia przyjte do testu:

• okres prognozy 2018-2022,

• utrzymanie mary na sprzeday na poziomie zblionym do roku 2017,

• pozostałe przychody i koszty operacyjne na poziomie zblionym do roku 2017, po odjciu przychodów ze zbycia aktywów trwałych,

• cykle rotacji na poziomie roku 2017,

• nakłady inwestycyjne w okresie objtym prognoz na poziomie odtworzeniowym,
• stała stopa wzrostu FCFF po okresie prognozy (q) 0,5%,
• stopa dyskontowa od 10,48% do 12,48%.

Na podstawie powyszych załoe warto odzyskiwalna została ustalona metod dochodow jako rednia FCFF/APV.

Wyszczególnienie	Grunty budynki	Urzdzenia i maszyny	rodki transportu	Inne rodki trwałe	Razem
Warto brutto na 1 stycznia 2016	4 362	2 131	3 073	1 206	10 772
Zwikszenia	–	86	866	42	994
Zmniejszenia	–	51	392	21	464
Warto brutto na 31 grudnia 2016	4 362	2 166	3 547	1 227	11 302
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 1 stycznia 2016	1 043	1 362	2 099	859	5 363
Amortyzacja za okres	135	268	464	125	992
Zmniejszenia	–	52	347	21	420
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31 grudnia 2016	1 178	1 578	2 216	963	5 935
Warto netto na 1 stycznia 2016	3 319	769	974	347	5 409
Warto netto na 31 grudnia 2016	3 184	588	1 331	264	5 367
Warto brutto na 1 stycznia 2017	4 362	2 166	3 547	1 227	11 302
Zwikszenia	–	37	587	18	642
Zmniejszenia	–	510	589	6	1 105
Warto brutto na 31 grudnia 2017	4 362	1 693	3 545	1 239	10 839
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
na 1 stycznia 2017	1 178	1 578	2 216	963	5 935
Amortyzacja za okres	134	194	430	96	854
Zmniejszenia Skumulowana amortyzacja (umorzenie)	–	499	463	6	968
na 31 grudnia 2017	1 312	1 273	2 184	1 053	5 822
Warto netto na 1 stycznia 2017	3 184	588	1 331	264	5 367
Warto netto na 31 grudnia 2017	3 050	420	1 361	186	5 018

Na koniec 2016 roku oraz 2017 roku nie wystpiły rodki trwałe w budowie.

Odpisy aktualizujce z tytułu trwałej utraty wartoci rzeczowych aktywów trwałych nie wystpiły w okresie objtym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Grupa nie wytwarza rodków trwałych we własnym zakresie.

Wartoci pocztkowej rodków trwałych nie zwikszały koszty finansowania zewntrznego.

Nota 18. Zapasy

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Materiały	8 141	8 385
Produkcja w toku	542	371
Wyroby gotowe	309	220
Towary	25 056	24 489
Warto odpisów aktualizujcych (-)	-4 514	-4 921
Razem	29 535	28 544

Koszt zapasów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów został ujty w pozycji "Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług".

Nota 19. Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Naleno ci handlowe	10 416	9 293
Odpis aktualizujcy warto naleno ci	-848	-863
Naleno ci handlowe netto	9 568	8 430
Inne naleno ci	340	383
Razem	9 907	8 813

Zarzd Grupy uwaa, e warto ksigowa netto nalenoci jest zbliona do ich wartoci godziwej, poniewa nie wystpuj istotne nalenoci długoterminowe.

Standardowym terminem płatnoci w przypadku nalenoci handlowych jest 30 dni, w wyjtkowych przypadkach 60 dni.

Główne ryzyko kredytowe Grupy zwizane jest przede wszystkim z nalenociami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie s wartociami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujce, oszacowane przez kierownictwo Grupy na podstawie przeszłych dowiadcze oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej.

Wartoci bilansowe nalenoci handlowych i pozostałych ogółem (brutto) s wyraone w nastpujcych walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Waluta
PLN	3 173	2 220
EUR	6 734	6 353
USD	–	240
Razem	9 907	8 813

Zmiany stanu odpisu aktualizujcego wartoci nalenoci handlowych:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Stan na dzie 1 stycznia	863	959
Utworzenie odpisów	14	209
Odwrócenie odpisów	-29	-305
Stan na dzie 31 grudnia	848	863

Utworzenie i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartoci nalenoci zostało ujte w kosztach i przychodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Pozostałe pozycje nalenoci nie zawieraj pozycji o obnionej wartoci.

Nota 20. rodki pienine i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
rodki pienine w kasie i w banku	39 773	39 472
Razem	39 773	39 472

Na rodki pienine na dzie bilansowy składały si głównie typowe lokaty krótkoterminowe o terminie zapadalnoci do 3 miesicy.

Struktura walutowa rodków pieninych w latach 2016-2017 przedstawiała si nastpujco:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Waluta PLN	19 077	21 508
Waluta EUR	20 643	17 944
Waluta USD	54	20
Razem	39 773	39 472

Nota 21. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Ubezpieczenia majtkowe	117	64
Wycena kontraktów terminowych/opcji	1 322	2 158
Pozostałe koszty	27	16
Razem	1 466	2 238

Najistotniejsz pozycj pozostałych aktywów na koniec 2017 i 2016 roku była wycena na dzie bilansowy zawartych instrumentów finansowych w postaci kontraktów walutowych otwartych na zakup USD oraz sprzeda EUR oraz opcji zabezpieczajcych warto godziw posiadanej miedzi, w zwizku z du zmiennoci cen tego surowca na wiatowych rynkach.

Nota 22. Kapitał podstawowy

Struktura akcjonariuszy na dzie 31 grudnia 2017:

Wyszczególnienie	Ilo akcji	% akcji	Warto nominalna (w zł)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
DAO Sp. z o.o.	10 770 000	61,37%	10 770 000	10 770 000	61,37%
TFI Aviva Investors Poland	1 410 816	8,04%	1 410 816	1 410 816	8,04%
OFE PKO BP Bankowy	878 000	5,00%	878 000	878 000	5,00%
Pozostali	4 491 384	25,59%	4 491 384	4 491 384	25,59%
Razem	17 550 200	100%	17 550 200	17 550 200	100%

Znaczcym akcjonariuszem Jednostki dominujcej posiadajcym 61,37 % akcji jest DAO Sp. z o.o.

Udziałowcami Spółki DAO Sp. z o.o.:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling 50% udziałów,
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling 25% udziałów,
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling 25% udziałów.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujcy akcje s akcjami zwykłymi bez adnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku.

W dniu 6 czerwca 2017 r. Jednostka dominujca powziła informacj o przekroczeniu przez PKO BP Bankowy OFE progu 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, o czym poinformowano w raporcie biecym

nr 6/2017.

Zarzd na dzie sporzdzenia raportu nie posiada adnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym równie zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mog w przyszłoci nastpi zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Od przekazania poprzedniego raportu okresowego – za 3 kwartał 2017 r., do dnia bilansowego 31 grudnia 2017 roku nie nastpiły zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

W okresie od dnia 31 grudnia 2017 roku do dnia sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego nie nastpiły zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie 31.12.2017 r.:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada bezporednio 120 akcji Berling S.A.
• − Vice Prezes Zarzdu Paweł Ciechaski posiada bezporednio 150 000 akcji Berling S.A.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezporednio 90 730 akcji Berling S.A.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezporednio 40 akcji Berling S.A.

Ponadto ww. osoby, oprócz Pana Pawła Ciechaskiego, s udziałowcami spółki DAO Sp. z o.o., która posiada 10 770 000 akcji Berling S.A., które stanowi 61,37% kapitału zakładowego Jednostki dominujcej, uprawniajcych do 10 770 000 głosów, które stanowi 61,37% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada 50% udziałów DAO Sp. z o.o.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada 25% udziałów DAO Sp. z o.o.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada 25% udziałów DAO Sp. z o.o.

Od przekazania ostatniego raportu – za 3 kwartał 2017 r., do dnia bilansowego 31 grudnia 2017 roku nie nastpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy, które s osobami nadzorujcymi.

W okresie od dnia 31 grudnia 2017 roku do dnia sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego nie nastpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy, którzy s osobami nadzorujcymi.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego:

• − Prezes Zarzdu Hanna Berling posiada bezporednio 120 akcji Berling S.A.
• − Członek Zarzdu Paweł Ciechaski posiada bezporednio 150 000 akcji Berling S.A.
• − Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezporednio 90 730 akcji Berling S.A.
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezporednio 40 akcji Berling S.A.

Nota 23. Kapitał zapasowy

W ramach kapitału zapasowego, którego warto na koniec grudnia 2017 roku wyniosła 69 615 tys. zł, Grupa wykazała midzy innymi nadwyk ceny emisyjnej nad wartoci nominaln akcji objtych ofert publiczn oraz poniesionych kosztów emisji.

Zgodnie z uchwał Walnego Zgromadzenia z dnia 23 czerwca 2017 roku, zysk netto za rok obrotowy 2016 w wysokoci 2 634 tys. zł oraz cz kapitału zapasowego w wysokoci 2 631 tys. zł przeznaczono na wypłat dywidendy, co dało 0,30 zł na jedn akcj.

Nota 24. Zobowizania z tytułu leasingu finansowego

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Krótkoterminowe	210	141
Długoterminowe	138	144
Razem	348	285

Zobowizania z tytułu leasingu wystpowały wyłcznie w walucie polskiej.

Warto godziwa zobowiza leasingowych Grupy nie róni si istotnie od ich wartoci ksigowej. Zobowizanie Grupy z tytułu leasingu jest zabezpieczone na rzecz leasingodawcy w postaci leasingowanych rodków trwałych oraz weksli.

Nota 25. Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Zobowizania handlowe	5 629	5 016
Zobowizania publiczno-prawne	759	1 164
Pozostałe zobowizania	115	74
Razem	6 503	6 254

redni termin płatnoci zobowiza handlowych wynosi 60 dni.

Zarzd Jednostki dominujcej uwaa, e warto ksigowa zobowiza jest zbliona do ich wartoci godziwej.

Wartoci bilansowe zobowiza handlowych i pozostałych s wyraone w nastpujcych walutach:

	Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
PLN		1 453	1 307
EUR		5 050	4 947
Razem		6 503	6 254

Nota 26. wiadczenia pracownicze

Z tytułu wiadcze pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujto nastpujce kwoty:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Koszty biecego zatrudnienia	7 030	5 675
Koszty ubezpiecze społecznych	1 320	938
Razem	8 350	6 613

W tabeli poniej przedstawiono informacj o zatrudnieniu (z uwzgldnieniem Zarzdu):

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Stanowiska robotnicze (w tym magazynowe)	29	30
Stanowiska nierobotnicze	53	49
Razem	82	79

Nota 27. Zobowizania warunkowe i zabezpieczenia

Na dzie 31 grudnia 2017 roku oraz na dzie 31 grudnia 2016 roku zobowizania warunkowe nie wystpiły, a zabezpieczenia na majtku dotyczyły wyłcznie rodków trwałych uytkowanych na podstawie umów leasingu.

Nota 28. Rozliczane w czasie dotacje

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Krótkoterminowe	4	7
Długoterminowe	15	19
Rozliczane w czasie dotacje razem	19	26

W 2010 roku jednostka zalena Przedsibiorstwo Wielobranowe Arkton sp. z o.o. otrzymała dotacj na dofinansowanie zakupu rodków trwałych, która rozliczana jest w czasie przez okres amortyzacji rodków trwałych jej dotyczcej.

Nota 29. Transakcje z jednostkami powizanymi

Grupa zawiera wszystkie transakcje z jednostkami powizanymi na zasadach rynkowych.

Transakcje z członkami Zarzdu oraz członkami Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej w 2017 roku wyniosły łcznie 44 tys. zł, a w 2016 roku 43 tys. zł.

W 2017 roku wynagrodzenie Pana Marcina Berlinga z tytułu umowy o prac z Berling S.A. wyniosło 57 tys. zł, natomiast w 2016 roku 47 tys. zł.

Dodatkowo w 2017 roku Pan Marcin Berling otrzymał wiadczenie od podmiotu zalenego Berling Promotions Sp. z o.o. w kwocie 111 tys. zł, a w 2016 roku równie w kwocie 111 tys. zł.

Wynagrodzenia członków Zarzdu Berling S.A. w 2017 i 2016 roku kształtowały si nastpujco:

W 2017 r.

779 tys. zł

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu 402 tys. zł,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu 378 tys. zł.

W 2016 r.

1 297 tys. zł

• − Hanna Berling Prezes Zarzdu 512 tys. zł,
• − Paweł Ciechaski Vice Prezes Zarzdu 488 tys. zł,
• − Radosław Mrowiski Vice Prezes Zarzdu (do dnia 22.09.2016 r.) 297 tys. zł.

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Berling S.A. w 2017 i 2016 roku kształtowały si nastpujco:

W 2017 r.

44 tys. zł

• − Tomasz Berling 30 tys. zł,
• − Anna Berling 0,8 tys. zł,
• − Marcin Berling 4 tys. zł,
• − Agata Pomorska 4,8 tys. zł,
• − Kajetan Wojnicz 4 tys. zł.

W 2016 r.

43 tys. zł

• − Tomasz Berling 30 tys. zł,
• − Marcin Marczuk (do dnia 04.07.2016 r.) 2,4 tys. zł,
• − Anna Berling 0 zł,
• − Marcin Berling 2,4 tys. zł,
• − Agata Pomorska 4 tys. zł,
• − Kajetan Wojnicz 4 tys. zł.

W latach 2016-2017 roku nie były udzielane członkom Zarzdu/Rady Nadzorczej Spółki oraz innym kluczowym pracownikom poyczki, kredyty, gwarancje.

Transakcje z jednostkami zalenymi

Transakcje pomidzy spółk dominujc a jej spółk zalen z tytułu zakupu i sprzeday towarów oraz produktów osignły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku nastpujcy poziom:

• − Sprzeda Arkton do Berling 13 855 tys. zł,
• − Sprzeda Berling do Arkton 7 651 tys. zł,
• − Opłaty licencyjne Berling Promotions Berling/Arkton 1 914 tys. zł.

Salda rozrachunków wzajemnych na dzie 31 grudnia 2017 roku wyniosły 1 338 tys. zł.

Transakcje pomidzy spółk dominujc a jej spółk zalen z tytułu zakupu i sprzeday towarów oraz produktów osignły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku nastpujcy poziom:

• − Sprzeda Arkton do Berling 12 283 tys. zł,
• − Sprzeda Berling do Arkton 7 236 tys. zł,

− Opłaty licencyjne Berling Promotions – Berling/Arkton – 2 280 tys. zł.

Salda rozrachunków wzajemnych na dzie 31 grudnia 2016 roku wyniosły 997 tys. zł.

Wynagrodzenie kluczowego personelu

Wynagrodzenie osób wchodzcych w skład organów zarzdzajcych oraz nadzorujcych wypłacone lub nalene:

Wyszczególnienie	stan na dzie 31.12.2017	stan na dzie 31.12.2016
Organy zarzdzajce	1 073	1 297
Organy nadzorujce	44	43
Razem	1 117	1 340

Nota 30. Zarzdzanie ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, nale umowy leasingu finansowego.

W 2017 roku Jednostka dominujca w zwizku z du zmiennoci cen miedzi na wiatowych rynkach utrzymywała w portfelu opcje zabezpieczajce wartogodziw posiadanej przez Grup mied.

Jednostka posiada te aktywa finansowe, takie jak nalenoci z tytułu dostaw i usług, rodki pienine i depozyty krótkoterminowe, które powstaj bezporednio w toku prowadzonej przez ni działalnoci.

Główne rodzaje ryzyka wynikajcego z instrumentów finansowych Grupy obejmuj ryzyko stopy procentowej przepływów pieninych, ryzyko płynnoci, ryzyko walutowe.

Zarzd Jednostki dominujcej weryfikuje i uzgadnia zasady zarzdzania kadym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniej.

Ryzyko stopy procentowej

Naraenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiza finansowych ze zmienn stop procentow, tj. zobowiza z tytułu zawartych umów leasingu.

Jednostka zarzdza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiza o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym.

Ryzyko zwizane z płynnoci

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzdzia okresowego planowania płynnoci.

Narzdzie to uwzgldnia terminy zapadalnoci zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta nalenoci, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pienine z działalnoci operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomidzy cigłoci a elastycznoci finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych ródeł finansowania, takich jak umowy leasingu finansowego z opcj zakupu.

Ryzyko walutowe

Kurs walut wywiera wpływ na działalno- Grupy. Ze wzgldu na fakt dokonywania zakupu towarów u zagranicznych dostawców oraz sprzeday w dominujcej czci przeznaczonej do odbiorców krajowych ryzyko w tym obszarze moe by istotne. Grupa na bieco monitoruje sytuacj finansow zwizan z zawieranymi w innych walutach transakcjami w celu ograniczenia ryzyka mogcego negatywnie wpłyn na sytuacj finansow i osigane przez Grup wyniki. W 2017 roku Jednostka dominujca zawierała transakcje forward na zakup USD i EUR. Dodatkowo Grupa stosuje hedging naturalny polegajcy na tym, i nabywa zapasy w EUR i równoczenie sprzedaje je stosujc dla swoich odbiorców cennik EUR (znaczna cz faktur sprzeday jest wystawiana w EUR), co powoduje, e ewentualne zmiany cen towarów maj ograniczony wpływ na wynik osigany przez jednostk.

Nota 31. Zarzdzanie kapitałem

Głównym celem zarzdzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaników kapitałowych, które wspierałyby działalno operacyjn Grupy i zwikszały warto dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarzdza struktur kapitałow i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Grupa moe zmieni wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, zwróci kapitał akcjonariuszom lub wyemitowa nowe akcje. W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku nie wprowadzono adnych zmian do celów, zasad i procesów obowizujcych w tym obszarze.

Wyszczególnienie	stan na dzień 31.12.2017	stan na dzień 31.12.2016
Zobowiazania leasingowe	348	285
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	6 503	6 2 5 4
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	$-39773$	$-39472$
Zadłużenie netto	$-32923$	$-32933$
Kapitał własny	87 091	86 138
Kapitał i zadłużenie netto Wskaźnik dźwigni	54 168 0.62	53 138 0,62

Nota 32. Proponowany podział zysku za rok 2017

Zarząd Jednostki dominującej proponuje przeznaczyć wypracowany w bieżącym okresie zysk netto w następujący sposób:

• kwotę 1 755 tys. zł na wypłatę dywidendy (10 groszy na akcję),
• kwotę 693 tys. zł na kapitał zapasowy.

Nota 33. Wypłata dywidendy

Spółka w bieżącym roku wypłaciła 5 265 tys. zł dywidendy z wyniku za 2016 r. oraz z części kapitału zapasowego. Nie były wypłacane zaliczki na poczet dywidendy za rok 2017.

Nota 34. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiła.

Wynagrodzenie audytora Nota 35.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania za przeprowadzenie badanie sprawozdania finansowego Berling S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK Berling za rok 2017 i 2016 wyniosło 36 tys. zł, a za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego w obu latach 21 tys. zł. W 2016 roku wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania za pozostałe usługi wyniosło 4 tys. zł. W 2017 roku wynagrodzenie za pozostałe usługi nie wystąpiło.

Nota 36. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły zdarzenia mające istotny wpływ na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w szczególności na kapitały lub wynik finansowy Grupy.

BERLING S.A rezes Zarzadu Hanna Berling

Hanna Berling Prezes Zarządu

Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu

Niniejsze sprawozdanie zawiera 27 stron.

Warszawa, dnia 20 marca 2018 roku