Eccowood Invest, S.A.

Cuentas Anuales e Informe de gestión del ejercicio cerrado el 30 de septiembre de 2009

Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

Audihispana Grant Thornton Auditores Tres Torres. 7 08017 BARCELONA

T +34 93 206 39 00 F +34 93 206 39 10 [email protected] www.ahgt.es

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

A los accionistas de ECCOWOOD INVEST, S.A.

1. Hemos auditado las cuentas anuales de ECCOWOOD INVEST, S.A. que comprenden el balance de situación al 30 de septiembre de 2009, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
1. Las cuentas anuales del ejercicio 2008/2009 adjuntas son las primeras que los administradores de la Sociedad formulan aplicando el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007. En este sentido, de acuerdo con lo establecido en el apartado 1 de la Disposición Transitoria Cuarta del citado Real Decreto, se han considerado las presentes cuentas anuales como cuentas anuales iniciales, por lo que no se incluyen cifras comparativas. En la nota 2d) de la memoria "Comparación de la información y aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables" se incorpora el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias incluidos en las cuentas anuales aprobadas del ejercicio 2007/2008, que fueron formuladas aplicando el Plan General de Contabilidad vigente en dicho ejercicio junto con una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el ejercicio anterior y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables en el patrimonio neto al 1 de octubre de 2008, fecha de transición. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2008/2009. Con fecha 7 de noviembre de 2008 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2007/2008, formuladas de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española vigentes en dicho ejercicio, en el que expresamos una opinión favorable.
3.En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2008/2009 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de ECCOWOOD INVEST, S.A. al 30 de septiembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación.
1. El informe de gestión adjunto del ejercicio 2008/2009 contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de ECCOWOOD INVEST, S.A., la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2008/2009. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

Audihispana Grant Thornton

Carlos Villabona

30 de noviembre de 2009

COLLECT DE CENSORS JURATS DE COMPTES DE CATALUNYA

Membre exercent: audihispana grant

THORNTON, S.L.

2009 Num. Anv 20/09/14605 copia graiuïta

quest informe esta subjecto a a taxa aplicable establerta a la e 44/2002 de 22 de vo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Miembro de Grant Thornton International Ltd Barcelona - Bilbao · Cádiz · Castellón · Madrid · Murcia · Pampiona · Valencia · Zaragoza Audihispana Grant Thornton, S.L.P., CIF B-08914830, inscrita en el RM de Barcelona, T. 38643, F. 56, H. B-12635 y en el ROAC nº S0231 Cuentas Anuales

DATOS GENERALES DE IDENTIFICACIÓN

	IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRÉSA			Forma jurídica	SA:		01011 人	SL. 01012
01010 NIF .	A43777119				Olras:	01013
Denominación social:		01020 ECCOWOOD INVEST, S.A.
Domicilio social:		01022 PLAÇA DE LES OQUES, 3, 2n
Municipio:	01023		REUS		Provincia:	01025		TARRAGONA
Código Postal:	01024	43202			Teléfono:	01031	977.32.82.52
	Pertenencia a un grupo de sociedades:			DENOMINACIÓN SOCIAL				NIF
Sociedad dominante directa:	Sociedad dominante última del grupo: 01061	01041					01040 01060
ACTIVIDAD Actividad principal: Código CNAE:	02001	02009 EXPLOTACIÓN FORESTAL 02012	(1)
PERSONAL					EJERCICIO 2008-09	(2)		EJERCICIO 2007-08 (3)
	Personal asalariado (cifra media del ejercicio):		FIJO (4): NO FIJO (5):	04001 04002	0 0			0 0
	PRESENTACIÓN DE CUENTAS			EJERCICIO	2008-09 (2)			EJERCICIÓ
	Fecha de inicio a la que van referidas las cuentas: Fecha de cierre a la que van referidas las cuentas:		01102 01101	AÑO 2.008 2.009	DIA MES 10 1 9 30			ANO MES
	Número de páginas presentadas al depósito:		01901	40
		En caso de no figurar consignadas cifras en alguno de los ejercicios, indique la causa:
UNIDADES						Euros:	Miles de euros:	09001 09002
	que integran sus cuentas anuales:	Marque con una X la unidad en la que ha elaborado todos los documentos					Millones de euros:	09003
(3) Ejercicio anterior.	(2) Ejercicio al quo van referidas las cuentas anuales,	(1) Segun iss class (curro digitos) de la Clevillades Economics 2009 (CNAE-2009), problema por el Heal Decreto 475/2007, de 13 de abil (BCE de 28.4 2007)	(4) Para calcular el número medio de personal fijo, tenga en cuema los siguientes criterios:			a) Si en el año no ha habido importantes de la piantilla, indique aquí la semisuma de los fijos a principio y a fin de ejercico.

	BALANCE DE SITUACIÓN NORMAL

NIF:	A43777119				UNIDAD (1):
	7. 8WV DENOMINACIÓN SOCIAL:	ditte a			Euros:	09001
	ECCOWOOD INVEST, S.A.				Miles:	09002
					Millones:	09003
	Espacio destinado para las firmas de los administradores *
	ACTIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2008-09 (Z)		EJERCICIO 2007-08	(3)
	A) ACTIVO NO CORRIENTE.	11000		3.265.083,00
	l. Inmovilizado intangible .	11100		0,00
1.	Desarrollo.	11110		0,00
2.	Concesiones .	11120		0,00
	3. Patentes, licencias, marcas y similares 11130			0.00
	4. Fondo de comercio 11140			0,00
	5. Aplicaciones informáticas.	11150		0,00
	6. Investigación	11160		0.00
7	Otro inmovilizado intangible	11170		0,00
=	. Inmovilizado material. .	11200	5	1.238.773,00
	1 Terrenos y construcciones .	11210		626.468,00
	2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 11220			249.739,00
	3. Inmovilizado en curso y anticipos .	11230		362.566,00
ﻨﺘ	Inversiones inmobiliarias	11300		0,00
1	Terrenos	11310		0,00
	2. Construcciones	11320		0,00
	IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 11400		7	1.815.352,00
	1. Instrumentos de patrimonio 11410			1.815.352,00
	2. Créditos a empresas	11420		0.00
	3. Valores representativos de deuda .	11430		0.00
4.	. Derivados .	11440		0,00
	5. Otros activos financieros - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	11450		0.00
6.	Otras inversiones	11460		0.00
	V. Inversiones financieras a largo plazo	11500		0.00
1.	. Instrumentos de patrimonio	11510		0,00
2.	Créditos a terceros.	11520		0,00
	3. Valores representativos de deuda .	11530		0,00
4.	Derivados .	11540		0,00
5.	Otros activos financieros 1	11550		0.00
6.	Otras inversiones	11560		0,00
	VI. Activos por impuesto diferido ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	11600	13	210.958,00
	VII. Deudas comerciales no corrientes.	11700		0,00

(1) Marquel a casillo correspicndiente según exprese institions de euros. Todss los documentos que integran las cuentas anules deben elabor
(2) Eiercicio anterior. rarse en la misma unidad.

	NIF: A43777119	7. 844
	DENOMINACIÓN SOCIAL:			curtials
	ECCOWOOD INVEST, S.A.

		Espacio destinado para las firmas de los administradores
	ACTIVO			NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2008-09 (1)	ejercicio 2007-08 12
	B) ACTIVO CORRIENTE		12000		10.807.499,00
	Activos no corrientes mantenidos para la venta				0.00
	ll. Existencias		12200	8	5.340.479.00
1	Comerciales		12210		0,00
	2. Materias primas y otros aprovisionamientos		12220		0.00
	3. Productos en curso.		12230		5.340.479,00
a)	De ciclo largo de produccción		12231		5.340.479,00
ﻘ	De ciclo corto de producción		12232		0,00
4.	Productos terminados		12240		0,00
a)	De ciclo largo de produccción .				0,00
	b) De ciclo corto de producción				0,00
	5. Subproductos, residuos y materiales recuperados - .		12250		0,00
6.	Anticipos a proveedores.		12260		0,00
	lli. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar .		12300		309.143,00
	1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios		12310		0,00
	a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo plazo. . . . . . .		12311		0,00
	b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto plazo.		12312		0.00
	2. Clientes empresas del grupo y asociadas		12320		0.00
క.	Deudores varios .		12330		18.134,00
	4. Personal		12340		0,00
	5. Activos por impuesto corriente.		12350	13	45.598,00
	6. Otros créditos con las Administraciones Públicas · · · · · · · · · · ·		12360	13	245.411,00
	7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos. .	and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the commen	12370		0,00
	IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo		12400		0,00
	1. Instrumentos de patrimonio		12410		0,00
2.	Créditos a empresas		12420		0,00
	3. Valores representativos de deuda		12430		0,00
	4. Derivados,		12440		0,00
	5. Otros activos financieros		12450		0,00
6.	Otras inversiones		12460		0,00

B1.2

NIF:	A43777119 DENOMINACIÓN SOCIAL. ECCOWOOD INVEST, S.A. Espacio destinado para las firmas de los administraçores		2.26.
	ACTIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2008-09 (1)	ejercicio 2007-08
	V. Inversiones financieras a corto plazo	12500		0,00
-	Instrumentos de patrimonio	12510		0,00
2.	Créditos a empresas	12520		0,00
	3. Valores representativos de deuda	12530		0,00
4.	Derivados. .	12540		0,00
5.	Otros activos financieros	12550		0,00
6.	Otras inversiones	12560		0,00
	VI. Periodificaciones a corto plazo ··············································································································································································	12600		406.155,00
	VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes . .	12700		4.751.722,00
-	Tesorería	12710	12	4.751.722,00
	2. Otros activos líquidos equivalentes	12720		0.00
	TOTAL ACTIVO (A + B)	10000		14.072.582,00

NIF:	A43777119

DENOMINACIÓN SOCIAL:

7. Jun nuf all all
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ECCOWQOD INVEST, S.A. Espacio destinado para las firmas de los administraciose NOTAS DE EJERCICIO 2008-09 (1) | EJERCICIO 2007-08 PATRIMONIO NETO Y PASIVO LA MEMORIA 12.922.351,00 PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . 20000 A) 9 13.065.844,00 A-1) Fondos propios . 21000 12.018.288,00 Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21100 1. 12.018.288,00 Capital escriturado 1. 21110 0.00 2. (Capital no exigido). 21120 1.621.713,00 11. Prima de emisión . .. 21200 -288.925,00 III. Reservas 21300 6.853,00 21310 1 Legal y estatutarias -295.778,00 2. Otras reservas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21320 0,00 IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21400 0,00 21500 V. Resultados de ejercicios anteriores . . 0.00 1. Remanente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21510 0,00 2. 21520 0,00 vi. Otras aportaciones de socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21600 3 -285.232,00 VII. Resultado del ejercicio 21700 0.00 VIII. (Dividendo a cuenta) . . . 21800 0,00 IX. Otros instrumentos de patrimonio neto. . 21900 -143.493,00 A-2) Ajustes por cambios de valor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22000 0,00 Activos financieros disponibles para la venta 1. ....... 22100 0,00 II. Operaciones de cobertura ... ... ... ... ... 22200 III. Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la 0,00 venta . 22300 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -143.493,00 IV Diferencia de conversión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22400 0,00 V. Otros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22500 0,00 A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23000 0,00 B) PASIVO NO CORRIENTE . 31000 ........ 0.00 1. Provisiones a largo plazo 31100 .............................................................................................................................................................................. 0.00 1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal. 31110 0,00 2. Actuaciones medioambientales 31120 0.00 3. Provisiones por reestructuración ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31130 0,00 4. Otras provisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31140

B 2	.2
--------	----

NIF:	A43777119 DENOMINACIÓN SOCIAL. ECCOWQOD INVEST, S.A. Espacio destinado para las firmas de los administradores !	Black Charles
	PATRIMONIO NETO Y PASIVO		NOTAS DE LA MEMORIA	ejerciclo 2008-09 (1)	ejercicio 2007-08
	Deudas a largo plazo . . . . . . . . .	31200		0,00
1.	Obligaciones y otros valores negociables			0.00
2.	Deudas con entidades de crédito	31220		0.00
ని	Acreedores por arrendamiento financiero	31230		0,00
ব .	Derivados.	31240		0.00
5.	Otros pasivos financieros	31250		0,00
	Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo	31300		0,00
	IV. Pasivos por impuesto diferido . .	31400		0.00
	V. Periodificaciones a largo plazo.	31500		0.00
	VI. Acreedores comerciales no corrientes	31600		0,00
	VII. Deuda con características especiales a largo plazo.	31700		0,00
C)	PASIVO CORRIENTE	32000		1.150.231,00
	Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta .	32100		0,00
11.	Provisiones a corto plazo	32200		0,00
	Deudas a corto plazo	32300		0,00
1.	Obligaciones y otros valores negociables	32310		0,00
2.	Deudas con entidades de crédito	32320		0,00
3.	Acreedores por arrendamiento financiero	32330		0,00
র্ব	Derivados	32340		0,00
5.	Olros pasivos financieros . . .	32350		0,00
	IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo	32400		0,00
ﺧ	Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.	32500	11	1.150.231,00
1 .	ート Proveedores	32510	15	1.095.524,00
ട്ട)	Proveedores a largo plazo	32511		0.00
b)	. Proveodores a corto plazo .	32512		0.00
2.	Proveedores, empresas del grupo y asociadas	32520	11 y 15	15.309,00
3.	Acreedores varios.	32530		32.692,00
4.	Personal (remuneraciones pendientes de pago)	32540		0,00
5.	Pasivos por impuesto corriente	32550		0,00
6.	Otras deudas con las Administraciones Públicas. . .	32560	11 у 13	6.706,00
7	Anticipos de clientes	32570		0.00
	VI. Periodificaciones a corto plazo. . . . . . . . . . . . . . .	32600		0.00
	VII. Deuda con características especiales a corto plazo. .	32700		0,00
	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)	30000		14.072.582,00

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS NORMAL

NIF:	A43777119 VVV	SHILA
	DENOMINACIÓN SOCIAL: ECCOWOOD INVEST, S.A. Espacio destinado para las firmas de los administradores
	(DEBE) / HABER		NOTAS DE	LA MEMORIA EJERCICIO 2008-09 (1)	EJERCICIO 2007-08
A)	OPERACIONES CONTINUADAS
1.	40100 lmporte neto de la cifra de negocios			13.556,00
a)	Ventas.	40110		13.556,00
b)	Prestaciones de servicios. .	40120		0,00
2.	Variación de existencias de productos terminados y en curso de . fabricación	40200		1.317.510,00
3.	Trabajos realizados por la empresa para su activo . . . . .			0.00
4.	. Aprovisionamientos :	40400	14	-223.493,00
a)	Consumo de mercaderías . .	40410		0.00
b)	Consumo de materias primas y otras materias consumibles.	40420		0.00
C)	Trabajos realizados por otras empresas	40430		-223.493,00
d)	Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos.	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 40440		0,00
5.	Otros ingresos de explotación	40500		0,00
a)	Ingresos accesorios y otros de gestión corriente	40510		0,00
b)	Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio	40520		0,00
6.	Gastos de personal	40600		0,00
a)	. Sueldos, salarios y asimilados	40610		0,00
b)	. Cargas sociales	40620		0,00
C)	Provisiones	40630		0,00
1.	Otros gastos de explotación	40700		-1.391.473,00
a)	Servicios exteriores . . . . .	40710		-1.384.803,00
b)	Tributos . Comments of Children Comments of	40720		-6.670,00
C)	Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales .	40730		0.00
d)	Otros gastos de gestión corriente	40740		0.00
8.	Amortización del inmovilizado	40800	5	-15.013,00
	9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y . otras	40900		0,00
	10. Excesos de provisiones. .	41000		0,00
	11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado	41100		0,00
	a) Deterioro y pérdidas	41110		0,00
	b) Resultados por enajenaciones y otras	41120		0,00
		41200		0.00
	12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio			0.00
	13. Otros resultados A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13)	41300 49100		-298.913,00

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS NORMAL P1.2

NIF:	A43777119 DENOMINACION SOCIAL.
	ECCOWQOD INVEST, S.A. Espacio destinado para las firmas de los administraçõres
	(DEBE) / HABER		NOTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2008-09 (1)	ejercicio 2007-08
	14. Ingresos financieros	41400		112.686,00
	a) De participaciones en instrumentos de patrimonio. . .	41410		0.00
	a 1) En empresas del grupo y asociadas	41411		0,00
	a 2) En terceros.	41412		0,00
	b) De valores negociables y olros instrumentos financieros . . . . . . . . . . .	41420		0,00
	b 1) De empresas del grupo y asociadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	41421		0,00
	b 2) De terceros	41422		112.686,00
c)	lmputación de subvenciones, donaciones y legados de carácter financiero	41430		0,00
	15. Gastos financieros	41500		-40.00
	a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas .	41510		0,00
b)	Por deudas con terceros 1000	41520		-40.00
C)	Por actualización de provisiones	41530		0.00
	16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros	41600		0,00
	a) Cartera de negociación y otros.	41610		0,00
	b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta . . . . . . . . .	41620		0,00
	17. Diferencias de cambio	41700		-179.671,00
	18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros	41800		0.00
a)	Deterioros y pérdidas	41810		0,00
	b) Resultados por enajenaciones y otras . .	41820		0.00
	A.2) RESULTADO FINANCIERO (14 + 15 + 16 + 17 + 18). . . . . . . . . . .	49200		-67.025.00
	A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2)	49300		-365.938.00
	19. Impuestos sobre beneficios	41900	13	80.706,00
	A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3 + 19) 49400			0.00
	B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS
	20. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos.	42000		0,00
	A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4 + 20)			-285.232,00

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO NORMAL A) Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio/

NIF:	A43777119 DENOMINACION SOCIAL.
	FCCOWOOD INVEST. S.A.	Espacio destinado para las firmas de los admiglekadores			1 2
				NOTAS DE LA MEMORIA	ejercicio 2008-09 (1)	EJERCICIO 2007-08
NETO	A) RESULTADO DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO		59100	3	-285.232,00
	Por valoración de instrumentos financieros		50010		0.00
1	Activos financieros disponibles para la venta	1	50011		0.00
2.	Otros ingresos/gastos		50012		0.00
ll.	Por coberturas de flujos de efectivo.		50020		0,00
==============================================================================================================================================================================	Subvenciones, donaciones y legados recibidos		50030		0,00
	IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes		50040		0,00
	V. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		50050		0.00
s	Diferencias de conversión .		50060		0,00
	VII. Efecto impositivo		50070		0.00
B)	Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (l + li + + V +V+V(+VI)		59200		0,00
	TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
	VIII. Por valoración de instrumentos financieros		50080		0,00
1	Activos financieros disponibles para la venta		50081		0,00
2.	Otros ingresos/gastos		50082		0,00
	IX. Por coberturas de flujos de efectivo.		20090		0.00
	X. Subvenciones, donaciones y legados recibidos		50100		0.00
	XI. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta.		50110		0,00
	XII. Diferencias de conversión		50120		0,00
	XIII. Efecto impositivo		50130		0,00
	C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VIII + IX + X + XI+ XII+ XIII).		59300		0,00
	TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)		59400		-285.232,00

●

A43777119 DENOMINACIÓN SOCIAL:		Lunalal
ECCOWOOD INVEST, S.A.
		Espacio destinado para las firmas de los administradores
		CAPITAL
		ESCRITURADO	(NO EXIGIDO)	PRIMA DE EMISIÓN
		01	02	03
A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 06-07 (1) l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio	511
06-07 (1) y anteriores II. Ajustes por errores del ejercicio 06-07 (1)	512
y anteriorés B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	513
2007-08 (2)	514
l. Total ingresos y gastos reconocidos	515
ll. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517
2. (-) Reducciones de capital 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	518
(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
4. (-) Distribución de dividendos . 5. Operaciones con acciones o participaciones propias	520
(netas)	521
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios	522
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2007-08 (2) .	511	12.018.288,00		1.621.713,00
l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2007-08 (2)	512	0.00		0,00
ll. Ajustes por errores del ejercicio 2007-08 (2) .	513	0,00		0,00
D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	514	12.018.288,00		1.621.713,00
l. Total ingresos y gastos reconocidos	515	0,00		0,00
ll. Operaciones con socios o propietarios	516	0.00		0,00
1. Aumentos de capital .	517	0.00		0,00
2. (-) Reducciones de capital	518	0,00		0,00
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519	0.00		0,00
4. (-) Distribución de dividendos	520	0.00		0,00
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) Carlos Career States of Children	521	0.00		0.00
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios	522	0,00		0.00
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523	0,00		0,00
Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524	0,00		0,00
E) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	525	12.018.288,00		1.621.713,00

(1) Ejercicio N-2.
(2) Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
(3) Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales (N),

	A43777119 NIF: DENOMINACIÓN SOCIAL: ECCOWOOD INVEST, S.A.		Espacio destinado para las firmas de los administradores	1 46
			RESERVAS	(ACCIONES Y PARTICIPACIONES EN PATRIMONIO PROPIAS)	RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
			04	05	06
	A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 06-07 (1)	511
	l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 06-07 _(1) y anteriores	512
	ll. Ajustes por errores del ejercicio 06-07 (1) y anteriores	513
	B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2007-08 (2).	514
	l. Total ingresos y gastos reconocidos	515
	ll. Operaciones con socios o propietarios	516
	1. Aumentos de capital	517
	2. (-) Reducciones de capital ,	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519
	4. (-) Distribución de dividendos	520
	5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios

	7. Otras operaciones con socios o propietarios	522 523
	III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
	C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2007-08 (2)	511	0.00		-9,00
	l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio	512	-275.098,00		0,00
	2007-08 (2) II. Ajustes por errores del ejercicio 2007-08 (2).		-59.414.00		0.00
D)	SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	513 514	-334.512,00		-9,00
	l. Total ingresos y gastos reconocidos	515	0,00		0,00
	II. Operaciones con socios o propietarios	516	45.587,00		0.00
			0,00		0,00
ﮯ	Aumentos de capital	517	0,00		0,00
	2. (-) Reducciones de capital 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	548	0,00		0.00
	(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	219	0.00		0,00
	4. (-) Distribución de dividendos 5. Operaciones con acciones o participaciones propias	520	0,00		0.00
	(netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521	0,00		0,00
	una combinación de negocios	522	45.587,00		9,00
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523	0,00		0,00
	III. Otras variaciones del patrimonio neto	524			0.00
	E) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	525	-288.925,00

(1) Ejercicio N-2.
(2) Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
(3) Ejorcicio al que van referidas las cuentas anuales (N).

PN2.2

PN2.3

NIF:	A43777119 DENOMINACIÓN SOCIAL: ECCOWOOD INVEST. S.A.		Espacio destinado para las firmas de los agaministra prey
			OTRAS APORTACIONES DE SOCIOS	RESULTADO DEL EJERCICIO	(DIVIDENDO A CUENTA)
			07	08	09
	A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 06-07 (1)	511
	l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 06-07 _ (1) y anteriores	512
	II. Ajustes por errores del ejercicio 06-07 (1) y anteriores and the country of the country of the country of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of	513
	B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2007-08 (2) .	514
	and the country of the country of the country of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of	515
	l. Total ingresos y gastos reconocidos
	ll. Operaciones con socios o propietarios	516
–	Aumentos de capital	517
	2. 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	218
	(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	219
5.	4. (—) Distribución de dividendos . . Operaciones con acciones o participaciones propias	520
	(netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios.	522
	Otras operaciones con socios o propietarios	523
	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524
	C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2007-08 (2) -	511		39.970,00
	l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2007-08 {2}	512		0,00
	ll. Ajustes por errores del ejercicio 2007-08 (2).	513		0.00
D)	SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	514		39.970,00
	l. Total ingresos y gastos reconocidos	ર્સ રે		-285.232,00
	II. Operaciones con socios o propietarios . . .	516		-39.970,00
-	Aumentos de capital .	517		0,00
	2. (-) Reducciones de capital	518		0,00
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	519		0,00
	(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).			0,00
	4. (-) Distribución de dividendos . 5. Operaciones con acciones o participaciones propias	520		0,00
	(netas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios .	522		0,00
	7 Otras operaciones con socios o propietarios .	523		-39.970,00
	Ill. Otras variaciones del patrimonio neto	524		0,00

(1) Ejercicio N-2.
(2) Ejercicio antenor al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
(3) Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales (N).

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO NORMAL eto

PN2.4

		B) Estado total de cambios en el patrimonio ne

NIF:

DENOMINACIÓN SOCIAL:

FOCOWOOD INVEST SA

V - ﺮ
- 7

Espacio destinado para las firmas de los administradores >>

		OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO	AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR	SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS
		10	11	12
A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 06-07 (1)	511
l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 06-07 _ (1) y anteriores	512
II. Ajustes por errores del ejercicio 06-07 (1) y anteriores	513
B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2007-08 (2).	514
l. Total ingresos y gastos reconocidos	ર્સ રેસ્ટ
ll. Operaciones con socios o propietarios	516
1. Aumentos de capital	517
2. (-) Reducciones de capital	518
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio nelo (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	549
4. (-) Distribución de dividendos	520
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios .	522
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
III. Otras variaciones del patrimonio neto	524
C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2007-08 (2)	511		0,00
l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2007-08 (2)	512		0,00	CONTINÚA EN LA PAGINA PN2
ll. Ajustes por errores del ejercicio 2007-08 (2) .	513		0.00
D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2008-09_ (3)	514		0.00
l. Total ingresos y gastos reconocidos	215		0,00
ll. Operaciones con socios o propietarios	516		-143.493,00
1. Aumentos de capital	517		0,00
2. (-) Reducciones de capital	518		0,00
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519		0.00
4. (-) Distribución de dividendos	520		0.00
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521		0,00
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios	522		0.00
7. Otras operaciones con socios o propietarios	523		-143.493,00
III. Otras variaciones del patrimonio neto	524		0.00
E) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	525		-143.493,00

(1) Ejercicio N-2.
(2) Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
(3) Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales (N).

			SHILINIAS ALL AL MARILLIALLA TIACA
	A43777119 NIF:
	DENOMINACIÓN SOCIAL:
	FCCOWOOD INVEST. S.A.

			Espacio destinado para las firmas de los administradores

			TOTAL
			13
	A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 06-07 (1)	511
	l. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 06-07 _ (1) y anteriores	512
	ll. Ajustes por errores del ejercicio 06-07 (1) y anteriores	513
	B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIÓ 2007-08_(2)	514
	l. Total ingresos y gastos reconocidos	515
	ll. Operaciones con socios o propietarios	516
ﮩ	Aumentos de capital	517
	2. (-) Reducciones de capital	518
	3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	519
	(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	520
	4. (-) Distribución de dividendos 5. Operaciones con acciones o participaciones propias
	(nelas) 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de	521
	una combinación de negocios	522
	7. Otras operaciones con socios o propietarios	523
	III. Otras variaciones del patrimonio neto	524	13.679.962,00
	C) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2007-08 (2) l. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio	511	-275.098,00
	2007-08 (2)	512
	ll. Ajustes por errores del ejercicio 2007-08 (2). D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO	513	-59.414,00
	2008-09 (3)	514	13.345.450,00
	l. Total ingresos y gastos reconocidos	515	-285.232,00
	ll. Operaciones con socios o propietarios	516	-137.867,00
	1. Aumentos de capital	517	0,00
	2. (-) Reducciones de capital 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto	518	0.00
	(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas).	519	0.00
	4.	520	0,00
	5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)	521	0,00
	6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.	522	0,00
	7 Otras operaciones con socios o propietarios	523	-137.867,00
	III. Otras variaciones del patrimonio neto .	524	0,00
	E) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2008-09 (3)	525	12.922.351,00

(1) Ejercicio N-2.
(2) Ejercicio anterior al que van referidas las cuentas anuales (N-1).
(3) Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales (N).

PN2.5

			B)			Estado total de cambios en el patrimonio neto
ECCOWOOD INVEST, S.A. A43777119 DENOMINACIÓN SOCIAL. NIF:	The first and the large the more the more the 1 - 125	Esoacio destinado para las firmas de los administradores	i	رامجان والا والات المحافظ المنتدى المنتدى الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموق			t	WV ﮩﺮ ﮐﮯ	1 。				---
		CAPITAL ESCRITURADO	DE EMISIÓN PRIMA (NO EXIGIDO)	RESERVAS	PARTICIPACIONES EN PATRIMONIO (ACCIONES Y PROPIAS)	DE EJERCICIOS RESULTADOS ANTERIORES	APORTACIONES DE SOCIOS OTRAS	DEL EJERCICIO RESULTADO	(DIVIDENDO A CUENTA)	INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO OTROS NETO	POR CAMBIOS DE VALOR AJUSTES	SUBVENCIONES DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS	TOTAL
		01	03 02	04	05	06	07	08	09	10	11	12	13
SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 06-07 (1) A)	511
Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 06-07 (1) y anteriores	512
Ajustes por errores del ejercicio 06-07 (1) y anteriores	513
. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2007-08_(2). B)	514
Total ingresos y gastos reconocidos	ર્દ્ર દ
Operaciones con socios o propietarios . ll	516
. Aumentos de capital . . . . . . . . . . . . . . . -	517
(-) Reducciones de capital 2	518
(conversión de obligaciones, condonaciones de deudas). Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto ಳು	દર્શને
(--) Distribución de dividendos র্ব	520
(netas). Operaciones con acciones o participaciones propias 9	521
Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios. 9	522
Otras operaciones con socios o propietarios 1	523
Otras variaciones del patrimonio neto	524
. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2007-08 (2) C)	511	12.018.288.00	1.621.713.00	0,00		-9,00		39.970,00			0.00		13,679.962,00
Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2007-08 (2).	512	0.00	0.00	-275.098.00		0.00		0.00			0.00		-275.098.00
Ajustes por errores del ejercicio 2007-08 (2). 1	513	0,00	0,00	-59.414,00		0,00		0,00			0.00		-59.414,00
SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO D)	514	12.018.288,00	1.621.713,00	-334.512.00		-9.00		39.970.00			0.00		13.345.450,00
Total ingresos y gastos reconocidos	ર્દ 1 ર	0.00	0,00	0,00		0.00		-285.232,00			0,00		-285.232.00
: Operaciones con socios o propietarios	દ્વાદ	0.00	0,00	45.587,00		0.00		-39.970,00			-143.493.00		-137.867,00
. Aumentos de capital	517	0,00	0,00	0,00		0,00		0.00			0.00		0.00
(--) Reducciones de capital ਨ	518	0.00	0,00	0,00		0.00		0.00			0,00		0,00
(conversión de obligaciones. condonaciones de deudas). Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto 3	519	0.00	0.00	0.00		0.00		0.00			0.00		0.00
(-) Distribución de dividendos ব	520	0.00	0,00	0,00		0,00		0,00			0,00		0,00
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) ട്	521	0,00	0.00	0.00		0.00		0.00			0.00		0.00
de una combinación de negocios. . . Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante ರ್ತಿ	522	0,00	0.00	0.00		0.00		0.00			0.00		0.00
Otras operaciones con socios o propietarios 7.	523	0,00	0,00	45.587,00		9,00		-39.970.00			-143.493,00		-137.867.00
Otras variaciones del patrimonio neto lll.	524	0,00	0.00	0,00		0.00		0.00			0,00		0,00
. SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2008-09 (3) Ei	525	12.018.288.00	1.621.713,00	-288.925,00		0,00		-285.232,00			-143.493,00		12.922.351,00

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NORMAL

NIF:	A43777119 DENOMINACIÓN SOCIAL:		11-11/
	ECCOWOOD INVEST, S.A. Espacio destinado para las firmas de los administradores				: 4
			NOTAS DE	LA MEMORIA EJERCICIO 2008-09 (1)	EJERCICIO 2007-08
	A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
	1. Resultado del ejercicio antes de impuestos			-365.938,00
2.	Ajustes del resultado .	61200		-97.633,00
	a) Amortización del inmovilizado (+) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . :	61201	5	15.013,00
	b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)	61202		0.00
	c) Variación de provisiones (+/-)	61203		0,00
	d) Imputación de subvenciones (–) .	61204		0.00
	e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-). . . . . .	61205		0,00
t)	Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-).	61206		0.00
g)	Ingresos financieros (-) .	61207		-112.686,00
	h) Gastos financieros (+)	61208		40,00
1)	Diferencias de cambio (+/-).	61209		0.00
i)	Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/−) . .	61210		0,00
k)	Otros ingresos y gastos (-/+).	61211		0.00
	3. Cambios en el capital corriente	61300		-1.604.305,00
	a)	61301		-1.605.928,00
	b) Deudores y otras cuentas para cobrar (+/-)	61302		122.833,00
	c)	61303		-396.154,00
	d) Acreedores y otras cuentas para pagar (+/-).	61304		274.944,00
	e) Otros pasivos corrientes (+/-)	61305		0,00
	f)	61306		0,00
	4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación	61400		105.919,00
	a) Pagos de intereses (-)	61401		-40,00
	b) Cobros de dividendos (+).	61402		0,00
	c)	61403		112.686,00
	d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-).	61404		0,00
	e) Otros pagos (cobros) (-/+). .	61405		-6.727,00
	5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1 + 2 + 3 + 4)	61500		-1.961.957,00

●

NIF:	A43777119

	DENOMINACIÓN SOCIAL:	ui lle lik
	ECCOWOOD INVEST, S.A.
	Espacio destinado para las firmas de los adminjatra lores
			NOTAS DE	LA MEMORIA EJERCICIO 2008-09 (1) EJERCICIO 2007-08
	B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
	6. Pagos por inversiones (-)	62100		-360.503,00
	a) Empresas del grupo y asociadas	62101		-74.204,00
b)	Inmovilizado intangible.	62102		0.00
C)	Inmovilizado material	62103	5	-286.299,00
d)	Inversiones inmobiliarias .	62104		0,00
e)	Otros activos financieros	62105		0.00
	f) Activos no corrientes mantenidos para venta	62106		0.00
ਹੈ)	Unidad de negocio			0.00
h)	Otros activos	62108		0.00
	7. Cobros por desinversiones (+)			0.00
	a) Empresas del grupo y asociadas. .	62201		0.00
b)	Inmovilizado intangible .	62202		0.00
C)	Inmovilizado material .	62203		0,00
	d) Inversiones inmobiliarias	62204		0.00
e)	Otros activos financieros and the same of the same of the comments of the comments of the comments of the	62205		0.00
ﯿ	Activos no corrientes mantenidos para venta	62206		0.00
	g)	62207		0.00
	h) Otros activos	62208		0,00
	8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6 + 7) . .	62300		360.503,00

	ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NORMAL			F1.3
A43777119 NIF: DENOMINACIÓN SOCIAL:		1 166,
ECCOWOOD INVEST, S.A.	Espacio destinado para las firmas de los admistradores		. : 5
		NQTAS DE LA MEMORIA	EJERCICIO 2008-09 (1)	EJERCICIO 2007-08
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.			0.00
a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+)	63101		0.00
b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-)	63102		0,00
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-).	63103		0,00
d} Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+) .	63104		0,00
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+).	63105		0,00
10. Ĉobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero	63200		0,00
a} Emisión	63201		0.00
1 Obligaciones y otros valores negociables (+)	63202		0,00
2. Deudas con entidades de crédito (+). .	63203		0,00
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)	63204		0,00
4. Deudas con características especiales (+)	63205		0,00
5. Otras deudas (+)	63206		0.00
Devolución y amortización de b)	63207		0,00
1 Obligaciones y otros valores negociables (-)	63208		0,00
2. Deudas con entidades de crédito (-).	63209		0,00
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-) .	63210		0,00
4. Deudas con características especiales (-)	63211		0,00
5. Otras deudas (-)	63212		0,00
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio	63300		0,00
a) Dividendos (-) .	63301		0.00
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	63302		0.00
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (9 + 10 + 11) .	63400		0.00

D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio .	64000		-143.493,00
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (5 + 8 + 12 + D)	65000		-2.465.953,00
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	65100		7.217.675,00
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	65200		4.751.722,00

(1) Ejercicio al que van referidas las cuentas anuales.
(2) Ejercicio anterior.

MODELO DE DOCUMENTO NORMAL DE INFORMACIÓN MEDIOAMBIENTAL

REUS	TARRAGONA	2008-09
MUNICIPIO	PROVINCIA	EJERCICIO
PLAÇA DE LES OQUES, 3, 2n
DOMICILIO SOCIAL
ECCOWOOD INVEST, S.A.		A43777119
SOCIEDAD		NIF

Los abajo firmantes, como Administradores de la Sociedad citada, manifiestan que en la contabilidad correspondiente a las presentes cuentas anuales NO existe ninguna partida de naturaleza medioambiental que deba ser incluida en la Memoria de acuerdo a las indicaciones de la tercera parte del Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, de 16 de Noviembre).

Los abajo firmantes, como Administradores de la Sociedad citada, manifiestan que en la contabilidad correspondiente a las presentes cuentas anuales SI existen partidas de naturaleza medioambiental, y han sido incluidas en el Apartado 15 de la Memoria de acuerdo a las indicaciones de la tercera parte del Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, de 16 de Noviembre).

FIRMAS y NOMBRES DE LOS ADMINISTRADORES

1. Actividad

ECCOWOOD INVEST, S.A. (en adelante, la Sociedad) so consituyó en Barcelona por un periodo de tiempo indefinido, el 28 de julio de 2004.

La actividad principal de la Socicdad consiste en el cultivo, producción, importación, transformación, compra venta, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales. Constituyc además objeto de la Sociedad la actividad inmobiliaria.

Tiene su domicilio social en Reus, Tarragona, Plaça de les Oques, nº 3, 2º.

La actividad desarrollada por la Sociedad en el ejercicio ha sido la explotación de dos plantaciones de nogal negro americano situadas en Luna (Zaragoza), Oroposa (Toledo) y Rio Negro (Patagonia argentina), con un periodo medio estimado de crecimiento de veintitrés años.

La Socicdad es cabecera de grupo, pero no ha formulado cuentas anuales consolidadas por cstar dispensada de csta obligación, de acuerdo con la normativa vigente, en razón a la reducida dimensión del grupo, aunque si ha formulado estados financieros consolidados que presentan un patrimonio neto y unos resultados de 12.903.306 y (288.325) euros, respectivamente.

Desde el día 18 de junio de 2009 la Sociedad cotiza en el Segundo Mercado de Corros de la Bolsa de Barcelona.

2. Bases de presentación de las cuentas anualos

a) Imagen ficl

Las cuentas anuales, compuestas por el balance, la cuenta de pórdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria compuesta por las notas 1 a 18, se han preparado a partir de los registros contables, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los cambios en el patrimonio neto habidos durante el correspondicnte ejercicio.

En los mencionadas cuentas anuales hemos procedido a integrar de manera global el 100 % de los activos, pasivos y cuentas de resultados do la sociedad Eccowood Invest,S.A. Argentina debido a que se trata de una sucursal de la socicdad española, con independencia de la personalidad jurídica requerida por la legislación argentina. El efecto de la integración ha implicado un menor resultado del ejercicio en relación a la actividad de la sociedad en España de 16.671 euros.

Salvo indicación de lo contrario, todas las cifras incluidas en las notas están expresadas en euros.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios. Las cuentas anuales se han preparado de acuerdo con los principios contables obligatorios. No existe ningún principio contable que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente cstas estimaciones se refieren a:

La cvaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota 4b).
La vida útil de los activos materiales (Nota 4a).
El valor de mercado de determinados instrumentos financicros (Nota 4d).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la basc de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2008-09, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos cjercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

d) Comparación de la información y aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables

Las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009 han sido las primeras que han sido claboradas de acuerdo con cl Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre (cn adclante, NPGC). Esta normativa supone las siguientes modificaciones, con respecto a la que se encontraba en vigor al tiempo de formularse las cucntas anuales de la Sociedad del ciercicio terminado a 30 de septiembre de 2008.

Cambios en las políticas contables, criterios de valoración y de presentación de los estados financieros que forman parte de las cuentas anuales.
La incorporación a las cuentas anuales de dos nuevos estados financieros: cl cstado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo.
Un incremento significativo cn la información facilitada en la memoria de las cucntas anuales.

A los cfectos de la obligación establecida en el art. 35.6 del Código de Comercio y a los efectos derivados de la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad, las cuentas anuales correspondicates al ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009 se consideran como cuentas anuales iniciales, por lo que no es obligatorio reflejar cifras comparativas.

Sin perjuicio de lo anterior, a continuación se presenta la información exigida por la Disposición adicional única y la Disposición transitoria cuarta del Real Decreto 1514/2007. de 16 de noviembre, referida a:

El balance y la cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes al ciercicio anual terminado el 30 de scptiembre 2008, aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el día 17 dc marzo de 2009. Dichos estados contables fueron claborados conforme a las normas establecidas en Real Decreto. 1643/1990 de 20 de diciembre (en adelante, PGC 90):

●

Balance de situación abreviado al 30 de septicmbre de 2008 (expresado en euros)

ACTIVO	Saldo al 30/09/08	PASIVO	Saldo at 30/09/08
A) ACCIONISTAS (SOCIOS) POR DESEMBOLSOS		A) FONDOS PROPIOS	13.679.962
NO EXIGIDOS	0	Capital suscrito	12 018 288
		Proma de emisión 11.	1 621 713
B) INMOVILIZADO	3.161.046	Reserva de revalorización 111
Gastos de establecimiento	392 997	IV Reservas
11. Inmovilizaciones inmateriales	()	Resultados de ejercicios anteriores	(9)
111 Inmovilizaciones materiales	1 026.901	Pérdidas y Ganancias. Beneficio/(perdida) VI	39 970
IV Inmovilizaciones financieras	1 741 148	VII Dividendo a cuenta entregado en el ejercicio	0
V. Acciones propias	0	VIII Acciones propias para reducción de capital	C
VI Deudores por operaciones de trafico a largo plazo	()
		B} INCRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS	0
C) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS	0
		C) PROVISIONES PARA RIESGOS Y CASTOS	0
D} ACTIVO CIRCULANTE	11.394.203
I. Acciomstas por desembolsos extgidos	0	D) ACREEDORES A LARGO PLAZO	0
II Existencias	3 734.551
III. Deudores	431.976	E) ACREEDORES A CORTO PLAZO	875.287
IV Inverstones financieras temporales	0
V. Acciones propias a corto plazo	0	F) PROVISIONES PARA RIESGOS Y CASTOS A
VI Tesoreria	7 217 675	CORTO PLAZO	0
VII Ajustes por periodilicación	10.001
TOTAL ACTIVO	14.555.249	TOTAL PASIVO	14.555.249

●

Cucnta de Pórdidas y Ganancias abreviada del ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2008 (expresada en curos)

	DEBE	2008	HABER	2008
A)	GASTOS	164.028	B) INGRESOS	203.998
	A 1 Consumos de explotación	(1 084 663)	B 1 Ingresos de explotación	11.938
	A 2 Gastos de personal	0	a) Importe neto de la cifra de negocios b) Otros mgresos de explotación	9 438 2.500
	a) Sueldos, salarros y asunilados	0
	b) Cargas sociales	0
	A 3 Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado	38.024
	A 4 Variación de las provisiones de tráfico y
	pérdidas de créditos incobrables	0

	A.5 Otros gastos de explotación	1.210.351
A.I	BENEFICIOS DE EXPLOTACIÓN	0	PERDIDAS DE EXPLOTACIÓN B.I	151.779
	A 6 Gastos financieros y gastos asmulados	269	B 2 Ingresos financieros	164.359
	a) Por deudas con empresas del grupo	() 0	a) En empresas del grupo	0
	b) Por deudas con empresas asociadas e) Por otras deudas	269	b) En empresas asociadas c) Otros	0 164.359
	d) Por perdidas de inversiones financieras	0	d) Beneficios en inversiones financieras	0

	A 7 Variacion de las provisiones de inversiones		B.3 Diferencias positivas de cambio	0
	ກິກາລາເຫຼົາຍາ ກໍ່ຮ	0
	A 8 Diferencias negativas de cambio	0
	A.II RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS	164.090	B.II RESULTADOS FINANCIEROS NEGATIVOS	0
	A.III BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES		B,III PERDIDAS DE LAS ACTIVIDADES
	ORDINARIAS	12.311	ORDINARIAS	0
	A.9 Variación de las provisiones de inmovilizado		B 4 Beneficios en enajenación de inmovilizado
	inmaterial, material y cartera de control	0	inmaterial, material y cartera de control	0
	A 10 Pérdidas procedentes del inmovilizado		B.5 Beneficios por opcraciones con acciones y
	inmaterial, materral y cartera de control	0	obligaciones propias	0

	A 11 Pérdidas por operaciones con acciones y		B.6 Subvenciones de capital transforida al
	obligaciones propras	0	resultado del ejerciolo	೧
	A. 12 Gastos extraordinarios	0	B 7 Ingresos extraordinatios	C
	A 13 Gastos y perdidas de otros cjercicios	7 227	B 8 Ingresos y beneficios de otros ejercicios	27.701
	A.IV RESULTADOS EXTRAORDINARIOS		B.IV RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
	POSITIVOS	20.474	NEGATIVOS	0
	A.V BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS	32.785	B.V PERDIDAS ANTES DE IMPUESTOS	0
	A 14 Impuesto sobre Sociedades	(7.185)
	A 15 Otros impuestos	0
	A.VI RESULTADO DEL EJERCICIO (BENEFICIOS)	39.970	B.VI RESULTADO DEL EJERCICIO (PERDIDAS)	0

La Socicdad ha clegido como fecha de transición al Nucvo Plan General de Contabilidad el 1 de octubre de 2008.
A continuación, y de acuerdo con la normativa vigente, se presenta la conciliación entre el Patrimonio neto al 1 de octubre de 2008 elaborado conforme al PGC (90) y el Patrimonio neto a esa misma fecha claborado de acuerdo con las nuevas normas contables establecidas en Real Decreto. 1514/2007:

	Euros
Patrimonio neto al 1 de octubre de 2008 según PGC (90) *	13.679.962
Impactos por transición al Nuevo Plan General de Contabilidad Eliminación de gastos de primer establecimiento y constitución Efecto fiscal	(392.997) 117.899
Patrimonio neto al 1 de octubre de 2008 según NPGC	13.404.864

* Obtenido de las cucntas anuales al 30 de septiembre de 2008, preparadas de acuerdo con principios y normas de contabilidad aplicables en dicha fecha.
c) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del cstado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

f) Elementos recogidos en varias partidas

En la elaboración de las cuentas anuales no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance.

g) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes

Para la clasificación de las partidas corricntes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales.

h) Cambios en criterios contables

Durante el ejcrcicio 2008-09 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2007-08.

3. Aplicación del resultado

La propuesta de distribución de resultados que los administradores someten a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:

Base de reparto	Euros
Pérdidas y ganancias (pérdida)	(285-232)
Aplicación
A Resultados de ejercicios anteriores	(285.232)

4. Normas de registro y valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas para la formulación de las cuentas anuales son las siguientes:

a) Inmovilizado matcrial

El inmovilizado material se valora por su precio de adquisición, y minorado por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro experimentadas.

Adicionalmente, se incluyen los gastos financicros devengados durante el periodo de construcción que son directamente atribuibles a la adquisición o fabricación del activo, sicmpre que se requiriera un periodo de tiempo superior a un año que se encuentren en condiciones de uso.

Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado material sólo se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción cuando no son recuperables directamente de la Hacienda Pública.

Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se contabilizan como un mayor coste de los mismos. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ciercicio en que se incurren.

Los trabajos efectuados por Sociedad para su propio inmovilizado se reflejan en base al precio de coste de las materias primas y otras materias consumibles, los costes directamente imputables a dichos bienes, así como una proporción razonable de los costes indirectos.

La Sociedad amortiza su inmovilizado material siguiendo cl método lineal, distribuyendo el coste de acuerdo con la vida útil estimada de los activos, según los siguientos porcentajes anuales:

	Porcentaje aplicado
Instalaciones técnicas	8%
Utillaje	8%
Otras instalaciones	8%

Adicionalmente se aplican las siguientes normas particulares:

a.1) Terrenos y bienes naturales

Se incluyen en su precio de adquisición los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspección y Icvantamiento de planos cuando se efectúen con carácter previo a su adquisición, así como, en su caso, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitación del solar.

Los terrenos sin edificar no se amortizan.

a.2) Utensilios y herramientas

Los utensilios y herramientas incorporados a elementos mecánicos se valoran y amortizan siguiendo las mismas normas que las aplicables a estos.

Con carácter general, aquellos que no formen parte de una máquina y cuyo periodo de utilización se estime inferior a un año se registran como gasto del ejercicio. Cuando cl periodo de utilización sea superior a un año, se registran como inmovilizado al adquirirse, procediendo a su regularización al final del ejercicio en función del inventario físico practicado, con baja razonable por demérito.

a.3) Bienes asociados a los arrendamientos operativos y otras operaciones de naturaleza similar

Las inversiones realizadas que no sean separables de aquellos elementos utilizables de aquellos elementos utilizados mediante arrendamientos calificados como operativos, se contabilizan como inmovilizado material cuando cumplen la definición de activos.

La amortización de estas inversiones se realiza en función de su vida útil, que será la duración del contrato de arrendamiento o cesión, incluido el periodo de renovación cuando existen evidencias que soporten que la misma se va a producir, cuando ésta sea inferior a la vida económica del activo.

a.4) Inmovilizado en curso y anticipos

Se incluven todos los pagos a cuenta incurridos en las compras de instalaciones técniças antes de la entrega efectiva de los mismos o puesta en condiciones de uso.

b) Deterioro de valor del inmovilizado material

Al cierre de cada cicrcicio o siempre que existan indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a estimar mediante el denominado "test de deterioro" la posible existencia de pérdidas de valor que reduzean el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.

El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

Para la determinación del valor en uso, los flujos futuros estimados de caja se descuentan a su valor actual utilizando tipos de interés adecuados al efecto.

Si el activo, cuyo posible deterioro están en cuestión, no genera por si mismo flujos de cfectivo de forma independiente de otros activos, los análisis de valoración se realizan para cl conjunto de activos al que pertenece (unidad generadora de efectivo).

c) Arrendamientos

La Sociedad registra como arrendamicntos financieros aquellas operaciones por las cuales el arrendador transfiere sustancialmente al arrendatario los ricsgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, registrando como arrendamicntos operativos el resto.

Cuando los bienes son capitalizados sc registra en el activo el coste de los activos y en el pasivo el valor actualizado de la deuda total por cuentas a pagar.

I os gastos dorivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.

Cualquier cobro o pago que se realiza al contratar un arrendamiento operativo se trata como un cobro o pago anticipado, que se imputa a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se ceden o reciben los beneficios del activo arrendado.

d) Instrumentos financicros
- d.l) Activos financieros

Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías:

d.1.1) Préstamos y partidas a cobrar

Corresponden a créditos, por operaciones comerciales o no comerciales, originados en la venta de bienes, entregas de efectivo o prestación de servicios, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo.

Se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación cntregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. Se valoran posteriormente a su coste amortizado, registrando en la cuenta de resultados los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo.

No obstante lo anterior, los créditos con vencimiento no superior a un año valorados inicialmente por su valor nominal, se siguen valorando por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.

Las correcciones valorativas por deterioro se registran en función de la diferencia entre su valor en libros y el valor actual al cicrre del ejercicio de los fluios de cfectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés cfectivo calculado en cl momento de su reconocimiento inicial. Estas correcciones se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

d.1.2) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo

Se consideran empresas del grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control. Dichas inversiones se valoran inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contra-prestación cntregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuible.

Su valoración posterior se realiza a su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera.

d.2) Pasivos financieros

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de biencs y servicios por operaciones de tráfico de la cmpresa, o también aquellos que sin tencr un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

Se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado, empleando para ello cl tipo de interés efectivo.

No obstante lo anterior, las deudas por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año, valorados inicialmente por su valor nominal, se siguen valorando por dicho importe.

e) Coberturas contables

La Sociedad utiliza los siguientes tipos de cobertura, que se contabilizan tal y como se describe a continuación:

Coberturas de flujos de cfectivo: Se registran de este modo aquellas que cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo concreto asociado a activos o pasivos reconocidos o a una transacción altamente probable. La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura se reconoce transitoriamente cn el patrimonio neto, imputándose en la cuenta de pórdidas y ganancias en el mismo período en que el elemento que está siendo objeto de cobertura, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluyen en el coste del activo o pasivo cuando sca adquirido o asumido.

f) Existencias

Liste epígrafe del balance de situación recoge el coste de los plantones arraigados. Se valoran a precio de adquisición más todos los trabajos realizados necesarios y que están directamente relacionados con la aportación de valor añadido al árbol como por ejemplo dirección facultativa, plantación, cultivo, mejora de las plantaciones, y arrendamiento, entre otros. Las existencias comerciales se valoran a su precio de adquisición, coste de producción o valor neto realizable, el menor. Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas, otras partidas similares y los intereses incorporados al nominal de los débitos se deduccn en la determinación del precio de adquisición.

Fl valor de costo asignado a las existencias en el inicio de la plantación es muy aproximado a su valor razonable tal y como establece la NIC41,

De acuerdo con la normativa vigcnte las existencias de plantones se clasifican dentro del activo circulante aunque su periodo medio de producción, que como se indica en la nota 1 se ha estimado en veintitrés años es superior a docc mescs.

Para aquellas existencias que necesitan un período de tiempo superior a un año para estar cn condiciones de ser vendidas, el coste incluye los gastos financieros que han sido girados por el proveedor o corresponden a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la fabricación o construcción.

Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se cfectúan las oportunas correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Dichas correcciones son objeto de reversión si las circunstancias que causaron la corrección del valor de las existencias hubiesen dejado de existir, reconociéndose como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.

g) Transacciones en moneda extranjera

La conversión en moneda funcional de los cuentas a pagar y a cobrar expresados en moneda extranjera se realiza aplicando el tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejcrcicio de acuerdo con el tino de cambio vigente en ese momento.

I.as diferencias de cambio que se producen como consecuencia de la valoración al cierre del ejercicio de los débitos y créditos en moneda extranjera se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.

h) Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio y después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles.

El gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pondientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tino de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una opcración que no afecta ni al resultado físcal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en cmpresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible.

Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, cfectuándose las oportunas correcciones a los mismos. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

i) Provisiones y contingencias

Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que lo contrario, y se registran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria.

Las provisiones se valoran en la fecha del cicrre del ejercicio por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo no se lleva a cabo ningún tipo de descuento.

La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación no minora del importe de la dcuda sino que se reconoce como un activo, si no existen dudas de que dicho reembolso será percibido.

i) Transacciones entre partes vinculadas

Las operaciones entre vinculadas, con independencia del grado de vinculación, se contabilizan de acuerdo con las normas generales, en el momento inicial por su valor razonable. Si el precio acordado en una operación difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación.

k) Ingresos y gastos

Se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzea la corriente monetaria o financicra derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

El reconocimiento de los ingresos por ventas se produce en el momento en que se han transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del bien vendido y la Sociedad no mantiene la gestión corriente sobre dicho bica, ni retiene el control cfectivo sobre el mismo.

En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, éstos se reconocen considerando cl grado de realización de la prestación a la focha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.

5. Inmovilizaciones materiales

Los saldos y variaciones de cada partida del balance de situación incluida en este cpígrafe son los siguientes:

Cucnta	Saldo al 01.10.08	Adiciones	Traspasos	Saldo al 30.09.09
Terrenos y construcciones	626.468	1	1	626.468
Instalaciones técnicas y maquinaria	1	150.557	72.385	222 942
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	51.337	56.588	1.368	109.293
Inmovilizado en curso	357.165	5.401		362.566
Total	1.034.970	212.546	73.753	1-321-269

La variación de la amortización acumulada es la siguiente:

	Saldo al		Corrección	Saldo al
Cucnta	01.10.08	Dotaciones	errores	30.09.09
Instalaciones técnicas y maquinaria		(3.971)	(58.456)	(62.427)
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	(8.069)	(11.042)	(958)	(20.069)
Total	(8.069)	(15.013)	(59.414)	(82.496)

La Socicdad posce inmuebles cuyo valor bruto integro, por importe de 626.468 euros corresponde a terrenos, fruto de la compra formalizada por la Sociedad en fecha 27 de abril de 2006 de una finca localizada en el término municipal de Oropesa (Tolcdo) así como los trabajos realizados por la compañía para el inmovilizado.

La Sociedad ha procedido a reclasificar una instalación de riego registrado por error en el ejercicio 2000 como existencias. Con motivo de esta reclasificación se ha realizado una corrección de errores por la amortización no dotada en ejercicios anteriores.

Al 30 de septiembre de 2009 no cxisten clementos totalmente amortizados.

Durante el ejercicio 2009 la mayoría de las altas de inmovilizado material en la sociedad y su sucursal argentina han sido adquiridas a empresas vinculadas.

6. Arrendamientos y otras opcraciones de naturaleza similar

La Sociedad tiene contratadas con los arrendadores cuotas de arrendamiento operativo mínimas, que de acuerdo con los actuales contratos en vigor son las siguientes:

Cuotas mínimas	Valor nominal
	al 30.09.09
Menos de un año	22.805
Entre uno y cinco años	114.025
lMás de cinco años	228.050
Total	364.880

El importe de las cuotas de arrendamiento operativos reconocidas respectivamente como gasto son las siguientes:

Concepto	Ejercicio 2009
Gasto por arrendamiento	22.805
Total neto	22.805

El contrato de arrendamiento operativo más significativo que tiene la Sociedad al cierre del ejercicio 2009 consiste en un contrato de Derecho de vuelo sobre finca sita en Luna (Zaragoza). El contrato de arrendamiento se inicio el 7 de junio de 2000 y la duración del mismo es de 25 años, pudiéndose renovar por un poriodo adicional de otros 5 años, a voluntad de las partes. En relación con las rentas contingentes, contrato está referenciado a incrementos anuales en función del IPC.

1. Inversiones financicras
2. 7.1) La Sociedad clasifica sus inversiones financicras salvo las inversiones en el patrimonio de cmpresas del grupo que se mucstran en el apartado de Empresas del grupo como saldos de clientes por ventas y prestaciones de servicios y otras partidas a cobrar.

7.2) Empresas del grupo

●

Los saldos y variaciones del ejercicio, expresados en euros, son:

	Saldo al			Saldo al
Cuenta	01.10.08	Allas	Bajas	30.09.09
Participaciones en empresas del grupo	1.741.148	248.319		(174.115) (*) 1.815.352
fotal	1.741.148	248.319	(174.115)	1.815.352

(*) El detalle es el siguiente:

	Saldo al
	30.09 09
Pampa Grandc, S.A.	1.637.580
Eccowood Forest, S.A.	177.772
	1.815.352

Las participaciones en empresas del grupo correspondon a la participación del 90 % en el capital social de la sociedad argentina Pampa Grande, S.A. y la participación del 92 % en el capital social de la sociedad argentina Eccowood Forest, S.A. Estas sociedades no cotizan en Bolsa.

Fn el activo de la sociedad Pampa Grande, S.A. figura un terreno cuya valoración de mercado justifica las plusvalías de la inversión realizada.

Los datos relativos a dichas sociedades son los siguientes:

Concepto	Pampa Grande, S.A.
	30.06.09
- Capital social	75.308
Reservas	52.107
- Resultados negativos de ejercicios anteriores	(4.387)
- Resultado del ejercicio	(3.093)
Total	119,935

Concepto	Eccowood Forest, S.A. 30.09.09
- Capital social	4.473
- Prima de emisión	146.613
- Resultado del ejercicio
Total	151.086

8. Existencias

El detalle de las existencias a 30 de septiembre de 2009, así como su cvaluación durante cl ejercicio es la siguiente:

	Saldo al			Saldo al
Cuenta	01.10.08	Altas	Traspasos	30.09.09
Existencias	3.734.551	1.679.681	(73.753)	5.340.479
Total	3.734.551	1-679-681	(73.753)	5.340.479

Las altas del ejercicio corresponden, básicamente a los trabajos de set-up, mantenimiento y gestión de acucrdo al contrato suscrito con fecha 8 de noviembre de 2005 el cual ha sido renovado y modificado en sus condiciones y presupuestos con fecha 28 de febrero de 2008 con su accionista Cultivos Agroforestales Eccowood, S.A.

Las características principales de dicho contrato son las siguientes:

Contracto de servicios de dirección facultativa, gestión administrativa, gestión de compras y servicios y gestión comercial de las explotaciones agroforestales. La remuneración fija anual establecida en dicho contrato asciende al 1% sobre el importe total de la inversión prevista por Cultivos Agroforestales Eccowood, S.A. en las explotaciones agroforestales. En el ejercicio 2008-09, dicha remuneración se ha establecido en 1.102.163 euros (de los cuales 1.051.578 euros han sido facturados a la sociedad española).

La duración del contrato mencionado es de 25 años, renovable de forma automática por sucesivos periodos de 10 años hasta el cumplimiento del objeto contractual.

9. Patrimonio neto y fondos propios

a) Capital social

Al cierre del ejercicio 2008-09 el capital social de la Sociedad ascendía 12.018.288 euros, representado por 12.018.288 acciones de 1 curo de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.

Las sociedades que eucntan con una participación superior al 5 % son las siguientes:

	0/0
Sociedad	Participación (*)
( 73 )	14.56%
Brinca 2004. S.L.	13.31%
Acalios Invest. S.L.	8.87%
Relocation Inversiones, S.L.	8.32%
Arzak, S.L.	7.28%
Rinaca. S.L.	7.28%
C.A. Eccowood, S.A.	5.09%

(*) Composición de la participación antes de la entrada de la sociedad a cotizar en Bolsa.

b) Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ciercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

10. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

Información cualitativa

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en los administradores. los cuales tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:

a) Riesgo de crédito:

Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel de solvencia.

b) Riesgo de liquidez:

Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad. la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance.

c) Riesgo de mercado (incluye tipo de interés, tipo de cambio y otros riesgos de precio):

Respecto al riesgo de tipo de cambio, éste se concentra principalmente en la tesorería denominada en dólares estadounidenses. Con el objetivo de mitigar este riesgo la Sociedad sigue la política de contratar instrumentos financieros que reduzcan las diferencias de cambio por transacciones en moneda extranjera.

11. Pasivos financieros

La totalidad del saldo del epígrafe de pasivos financieros a corto plazo, al cierre del ejercicio 2008-2009, correspondía a proveedores y acreedores por compras y prestaciones de servicios y otras cuentas a pagar.

La composición de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar al 30 de septiembre de 2009, es la siguiente:

Cuenta	Saldo a 30.09.09
Administraciones Públicas	6.706
Proveedores empresas grupo	15.309
Acreedores	1.128.216
Total	1.150.231

12. Moneda extranjera

El desglose de los elementos de activo denominados en moneda extranjera es como sigue:

Concepto	Divisa	Saldo a 30.09.09

	Dólares
Cuentas corriente en bancos	estadounidenses	3.172.874

13. Situación fiscal

El detalle de este epígrafe en cl cjercicio 2008-2009, es el siguiente:

Saldos a 30.09.09
Cucnta	Saldos deudores		Saldos acreedores
	Corriente	No Corriente	Corriente
Impuesto sobre el Valor Añadido	234.656	-
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas	-	-	6.706
Activo por impuesto diferido	-	21.330
Activo por impuesto corriente	45.598	-
Credito fiscal	-	189 628
Otros	10.755	1
Total	291.009	210.958	6.706

La conciliación del resultado contable antes de impuestos correspondiente al ejercicio 2008/2009 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades y la estimación del mismo es la siguiente:

Resultado del ejercicio			(285.232)
	Aumentos	Disminuciones
Impucsto sobre Sociedades	-	(80.706)	(80.706)
Diferencias permanentes	424	-	424
Diferencias temporarias
Con origen en el ejercicio	-	1
Con origen en ejercicios anteriores	-	(392.998)	(392.998)
Base imponible (resultado fiscal)			(758.512)
Cuota integra (25% sobre la base imponible)			(189.628)
Cuota líquida			(189.628)
Retenciones y pagos a cuenta			(19.231)
l iquido a devolver			(19.231)

La diferencia entre la cuota líquida y el ingreso por el activo por impuesto corriente devengado y registrado en el ejercicio corresponde al 25% de las diferencias temporarias.

Desglose del ingreso por impuesto sobre sociedades

El desglose del ingreso por impuesto sobre sociedades es el siguiente:

	2008/2009
Impuesto diferido:
Activación crédito fiscal España	91.376
Activación crédito fiscal Sucursal Argentina	8.977
Ajuste tipo impositivo crédito fiscal 25%	(19.647)
Total ingreso por impuesto:	80.706

Activos por impuesto diferido registrados

FI detalle del saldo de esta cuenta al cierre del ejercicio 2009, es el siguiente:

	30.09.2009
Diferencias temporarias (Impuestos anticipados)
Credito fiscal	189.628
Impuesto diferido sucursal argentina	21.330
Total activo por impuesto diferido:	210.958

Los activos por impuesto diferido indicado anteriormente han sido registrados en el balance de situación por considerar los administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos scan recuperados.

Según cstablece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cicrre del ejercicio 2008-09 están abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que la Socicdad cstá sujeta para los ejercicios no prescritos. Los administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

14. Ingresos y gastos

a) Consumos y otros gastos

Su desglose es el siguiente:

Concepto	2009
Consumo de activos biólogicos:
Trabajos realizados por otras empresas	223.493 (*)
Compras de otros aprovisionamientos
Variación de existencias
Total	223.493

Los trabajos realizados por otras empresas han sido realizados íntegramente por empresas vinculadas dentro del territorio nacional.

(*) Adicionalmente so ha imputado en Argentina una cantidad equivalente a 179.450 curos (que se han contabilizado directamente como mayor valor de existencias).

15. Operaciones con partes vinculadas

El detalle de los saldos de balance con partes vinculadas al 30 de septicmbre de 2009, expresado en euros, es el siguiente:

	Compras y servicios recibidos
Otras empresas del Grupo (1)	(15.309)
Otras partes vinculadas (2)	(1.069.141)
Total	(1.084.450)

(1) Se consideran empresas del grupo a Eccowood Forest, S.A. y Pampa Grande, S.A.

(2) Otras partes vinculadas corresponden a la sociedad Cultivos Agroforestales Eccowood, S.A.

El detalle de las operaciones realizadas con partes vinculadas y empresas del grupo durante el ejercicio 2009, expresado en euros, es el siguiente:

	(Otras partes vinculadas	Otras empresas grupo
Venta participación		174.115
Servicios recibidos (*)	(2.301.773)
Total	(2.301.773)	174.115

(*) Se incluye en este importe la mayoría de los gastos de explotación incurridos por la Socicdad, las altas de inmovilizado y gastos periodificados registrados en el Balance de la Socicdad.

El Consejo de Administración ni el personal de Alta Dirección no ha percibido en el ejercicio 2008-09 ninguna cuantía en concepto de sueldo y salarios. Asimismo no cxisten obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida, ni anticipos o créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración.

Para dar cumplimiento al artículo 127 de la Ley de Sociedades Anónimas se señalan a continuación las participaciones relevantes de los Miembros del Consejo de Administración de la Sociedad en el capital de entidades que tengan el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituya el objeto social, tanto de la Sociedad como de su Grupo, y que hayan sido comunicadas a la Sociedad, indicando los cargos o funciones que en estas sociedades cjercen:

Nombre	Sociedad	Cargo / función	Número de acciones	% participación
D" Yolanda Bassat Orcllana	Cultivos Agroforestales Eccowood, S.A.	Representante de Infanta Carlota 123, S.L., accionista de Cultfivos Agroforestales Eccowood	123.526	16,73%
G3T, S.I.,	Cultivos Agroforestales Eccowood, S.A.	Accionista / Consejero	36.917	5,00%
Rafael Tous Godia	Cultivos Agroforestales Eccowood, S.A.	Representante de G3T, SIL
Francisco Nadal Ribera
Acalios Invest, S.L.
Da Mª Isabel Gómez. Casals
	Cultivos Agroforestales Fecowood. S.A.	Consejero Delegado	42.516	5,76%
D. Juan Alejandro Gómez Rubio	Calimbre, S.L.	Administrador
	Pampa Grande, S.A.	Presidente
	Eccowood Forest, S.A.	Presidente
Relocation Inversiones, S.I.
D. Jorge Campins Figueras
D. Arturo de Trinchería Simón
De Margarita Cubi del Amo
Finplanners, S.L.
Dª Elena Yopes Fvangelista	-
Brinça 2004, S.L.

Durante cl ejercicio 2008-09 la sociedad no cuenta con una estructura empresarial propia sino que externaliza la totalidad de su actividad incluida la dirección facultativa de las explotaciones, la puesta en marcha de las explotaciones, la gestión administrativa, la gestión de compras y scrvicios y la gestión comercial, mediante contratos suscritos con partes vinculadas. Los servicios que presta las partes vinculadas incluyen las tarcas administrativas, la llevanza de la contabilidad de la sociedad, la gestión legal y fiscal, la selección de inversiones, la puesta en marcha, mediante contrato para cada proyecto en concreto, la dirección de los proyectos, la gestión y análisis de las inversiones realizadas, la confección de un presupucsto y su seguimiento, las compras y contratación de instalaciones y suministros, la negociación de las ventas de madera en los mercados internacionales.

Tal y como se mencionada en la nota 1, la Socicdad pertence al Grupo Eccowood, siendo la Sociedad dominante del mismo.

16. Otra información

La Sociedad tiene concedido un aval con la entidad financiera Banco Sabadell por un importe de 328.874 miles de euros, en concepto de garantía de cumplimiento de las obligaciones derivadas del arrendamiento de la linca sita en Luna (Zaragoza).

Los honorarios devengados por los auditores de la Sociedad durante el ciercicio, únicamente por trabajos de auditoría de cuentas, han ascendido a 8.790 euros.

17. Información sobre medio ambiente

La Sociedad no posee activos significativos incluidos en el inmovilizado material destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente ni ha recibido subvenciones ni incurrido en gastos durante el cjercicio cuyo fin sea la protección y

mejora del medio ambiente. Asimismo, la Sociedad no ha dotado provisiones para cubrir riesgos y gastos por actuaciones medioambientales, al estimar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambicnte.

18. Hechos posteriores al cierre

No han ocurrido hechos posteriores al 30 de septiembre de 2009 que supongan modificar las presentes cuentas anuales.

FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES POR EL ÓRGANO DE ADMINISTRACION

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Lin cumplimiento de lo dispuesto por la legislación vigente, los Administradores de ECCOWOOD INVEST, S.A. han formulado las cucntas anuales (balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias, cstados de cambio en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y memoria) de la sociedad correspondientes al cjcrcicio anual terminado el 30 de septiembre de 2009.

Asimismo declaran firmado de su puño y letra los citados documentos, mediante la suscripción del presente folio anexo a las notas adjuntas, que se extiende en las páginas números 1 a 21.

	Reus, 27 de novicmbre de 2009

Dª Yolanda Bassat Orellana	D Alejandro Gomcz Rubio
Presidente	Consejero Delegado
G3T, S.L.	Acalios Invest, S.I.
(representada por D. Rafael Tous Godia)	(representada por Da Mª Isabel Gómez Casals)
Consejero	Conscjer /
Francesc Nadal Ribera	Jorge Campins Figueras
Consejero	Consejero
Brinça 2004, S.L.	Relocation Inversiones, S.L.
(representada por Di Artúro de Trinchería Simón)	(representada por Da Yolanda Bassat Orellana)
Consejero	Consejera
Finplanners, S.L. (representada por Dª Eleha Yepes Evangelista) Consejera	D. Carlos Ferrer Puig Secretario no consejero

Informe de Gestión

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INFORME DE GESTIÓN DE ECCOWOOD INVEST, S.A.

2008 / 2009

1 Evolución del negocio en el presente ejercicio:

La actividad agroforestal de Eccowood Invest S.A. se concentra en plantaciones de juglans nigra (nogal negro americano) tanto en España como en Argentina. Se trata de una especie hiológica de lento crecimiento vegetativo, que requiere de 25 años hasta el momento de su tala definitiva y de realización de ventas. La Sociedad dispone de diferentes inversiones, tanto a nivel nacional como en Argentina. Durante el presente ejercicio que abarca desde el 1 dc octubre de 2008 hasta el 30 de septiembre de 2009, la situación de las inversiones por países es la siguiente:

En España, en la región de Luna (Zaragoza) se mantiene una explotación de 35 hectáreas (has, en adelante) de 6 años de antigüedad. Las labores realizadas durante el ejercicio han consistido en el mantenimiento de las mismas (podas, control de malas hicrbas, adaptación de la fertirrigación según condiciones edafoclimáticas, aplicaciones fitosanitarias, ensayos de crecimiento, mantenimiento de las instalaciones de riego, etc.).

En la región de Oropesa, en Toledo, la Socicdad posee otras 35 has cultivadas de nigra, con una antigüedad de dos años y cuyas labores de mantenimiento han sido similares a las aplicadas en Luna.

En Argentina, a fecha presente, está previsto cultivar 500has totalcs de j.nigra durante los próximos años. Durante este ejercicio se han cultivado las primeras 30 has, tras desarrollar labores provias de desmonte y nivelación del terreno, así como instalación del equipo de riego y equipos telemétricos. También dicha obra ha abarcado la implantación y conexión de la red eléctrica hasta la finca. Las operaciones han resultado satisfactorias, puesto que los objetivos marcados -la puesta en marcha de los equipos y el primer plantado- se han logrado a un coste inferior al presupuestado.

A nivel financiero, tanto los gastos como las inversiones son autofinanciadas por la Sociedad , que posee un capital social de 12 millones de euros y una prima de emisión de 1,6 millones de curos. Al cierre del ejercicio 2008 / 2009 Eccowood Invest, S.A. posee tesorería remanente por importe de 4,8 millones de curos para acometer las labores propias del mantenimiento agroforestal, así como las inversiones necesarias para el desarrollo de su negocio agroforestal en Argentina; en donde para el próximo ejercicio se planea cultivar 50 has adicionales.

El resultado del ejercicio arroja unas pérdidas de -285,2 miles de curos (a nivel consolidado de Grupo de -288,3 miles de euros), derivadas de gastos de explotación no capitalizables como mayor valor de existencias; por no estar directamente vinculados a la cxplotación agroforestal y, por tanto, no formar parte del costc imputable al activo biológico y que representa, de forma razonable, su crecimiento anual vegetativo.

Estos gastos, de naturaleza extraordinaria en su mayor parte y no recurrentes en próximos ejercicios, los ha generado la sociedad matriz de Eccowood Invest S.A. y corresponden, básicamente a:

Costes vinculados a la salida a Bolsa por parte de Eccowood Invest, S.A., por un importe total de 72 mil curos
Costes vinculados al Due Diligence forestal para la adquisición del grupo Candlewood (ver último párrafo del presente cpígrafe), por un total de 89 mil euros.
Diferencias de cambio negativas por un importe total de 180 mil curos en las que se ha incurrido debido a que el Grupo había contratado coberturas de cambio para la compra de dólares (US\$), con la que pensaba haccr frente al primer pago de la operación de compra del grupo Candlewood y cuyo primer plazo inmediato una vez se ejercía la opción de compra- suponía el descmbolso de 4,5 millones de US\$. Puesto que finalmente la opción no se ejerció, la continua depreciación del dólar en los últimos meses del ejercicio ha penalizado fuertemente la cuenta de explotación del Grupo. En el mismo sentido, adicionalmente, la continua bajada de tipos de interés ha penalizado la rentabilidad de los depósitos del Grupo, en cualquicra de las divisas que posee colocadas a plazo; tanto en euros como en dólares.

La socicdad Eccowood Invest, S.A. es responsable en un 99% del resultado global del Grupo en este ejercicio. Esto es así porque las sociedades filiales de la matriz no son operativas en strictu senso, sino que, a fecha del presente informe, son sociedades patrimoniales.

En el ámbito forestal, tal y como ya hemos anticipado en comentarios anteriores, con fecha 24 de septiembre de 2009 Eccowood Invest, S.A. decide poner fin al proceso de negociación que mantenía con la sociedad Candlewood Timber Group LI.C y sus filiales Forestal Santa Bárbara, S.R.L. y Plaza, S.R.L. (Grupo Candlewood) -tal y como notificó a la CNMV-, declinando ejercer la opción de compra que detentaba para la adquisición de dicho grupo, al no alcanzarse un acuerdo ventajoso para la sociedad Eccowood Invest, S.A. A fecha del presente informe, el Grupo Eccowood no ticne en cartera ninguna inversión forestal.

2 Evolución previsible del Grupo en un futuro:

Para el próximo cicrcicio está previsto continuar con el mantenimiento de las lincas agroforestales españolas, así como cultivar 50 has más de i nigra en Argentina.

A nivel financiero, la explotación agroforestal, pesc a la capitalización de muchos de sus costes, gencra pérdidas que podrían verse compensadas -- total o parcialmente- en función de la evolución de la divisa dólar; ya que, a fecha del cicrre del ejercicio, la sociedad posee un 66% de sus saldos disponibles de tesorería en esta divisa.

Por otra parte, no es descartable que el Consejo de Administración siga buscando oportunidades de negocio, especialmente en el ámbito forestal.

3 Hechos relevantes acaecidos a lo largo del ejercicio:

Los principales hechos societarios succdidos en Eccowood Invest, S.A durante este ejercicio, hasta el 30 de septiembre de 2009 han sido:

· El 9 de junio de 2009, la sociedad matriz liccowood Invest,S.A. suscribió una aportación de capital a su sucursal argentina por valor de 300.000 euros para la realización de las inversiones que están en marcha, según el Plan de Nogocio y los gastos de set up y mantenimiento de su proyecto agroforestal en Río Negro (Neuquén, Argentina).
· El 18 de junio de 2009 la socicdad Eccowood Invest, S.A. ha sido admitida a cotización en el mercado Secundario de corros de la Bolsa de Barcelona.
· El 15 de julio de 2009, Eccowood da inicio formal al trámite para la obtención de Bonos Verdes CO2. Con su proyecto "Rio Negro" en Argentina que implica la forestación de 500 ha EccoWood contribuye con la mitigación del cambio climático y del efecto invernadero. Una vez obtenidos estos bonos va a comercializarlos en el mercado de CO2.
· El 24 de septiembre de 2009 Eccowood Invest, S.A. decide poner fin al proccso de negociación en relación con el ejercicio de la opción de compra para la adquisición de la sociedad Candlewood Timber Group LLC y sus filiales Forestal Santa Bárbara, S.R.L. y Plaza, S.R.L. (Grupo Candlewood) al no alcanzar un acuerdo ventajoso para la sociedad.

4 Hechos posteriores: acontecimientos importantes para el Grupo ocurridos después del cierre del ejercicio:

No existen hechos postcriores significativos a destacar desde el cierre del ejcreicio hasta la fecha de emisión de este informe.

5 Principales riesgos financieros y uso de instrumentos financieros:

a) Acceso a fuentes de financiación y condiciones

La situación financicra internacional actual hace prever dificultados y restricciones en la obtención de financiación por parte de las entidades y/o del mercado para realizar las inversiones proyectadas y, por lo tanto, un aumento y endurccimiento de las condiciones y los costes de dicha financiación.

b) Riesgo de tipo de cambio

La Sociedad va a llevar a cabo operaciones en España, Argentina y tal vez en otros países. La Sociedad afronta riesgos de fluctuación del tipo de cambio en la medida en que ella, sus filiales y sucursal celebran contratos o incurren en costes significativos utilizando una moneda distinta del curo y puede encontrar dificultades para casar los ingresos con los costes denominados en la misma moneda.

Para minimizar el impacto de los riesgos de cambio, la Sociedad ha utilizado instrumentos financieros de cobertura con la finalidad de intentar garantizar las previsiones financieras y nunca con fines especulativos.

Durante el ejercicio 2007 / 2008 se suscribió un seguro de cambio (Forward) para la compra a plazo de 3 millones de US\$, cuyo vencimiento fue en este ejercicio 2008 / 2009 (diciembro), con la finalidad de cubrir el ricsgo de apreciación del dólar que se preveía por entonces y con los que estaba previsto realizar el primer pago para la adquisición del grupo Candlewood, que por entonces se entendía previsible.

6 Información adicional requerida según el artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores

6.1 Estructura de Capital

El capital social de Eccowood Invest S.A. es de 12.018.288 curos y está representado por 12.018.288 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.. Todas las acciones están admitidas a cotización y son de la misma clase y otorgan lo mismos derechos.

6.2 Restricción a la transmisibilidad de valores

No existen restricciones a la transmisibilidad de valores

6.3 Participaciones significativas en el capital (directas o indirectas)

Las participaciones más significativas en cl capital social son:

	Al 30.09.2009
	0/0
Sociedad	Participación
(337).	14.56%
Brinea 2004, S.L.	13,31%
Acalios Invest, S.L.	8.87%
Relocation Inversiones S.L.	8.32%
Arzak, S.L.	7.28%
Rinaca, S.L.	7.28%
C.A. Eccowood. S.A.	5.09%

Restricción al derecho de voto 6.4

No existen restricciones a los derechos de voto.

6.5 Pactos parasociales

No existen pactos parasociales

6.6 miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la sociedad

El Consejo de administración estará compuesto por tres miembros como mínimo y nueve como máximo, clegidos por la Junta General, correspondiendo a ésta la determinación exacta de su número. Para la designación individual de sus micmbros, podrán los accionistas agruparse en la forma establecida por el artículo 137 de la Ley de Sociedades Anónimas.

Para ser nombrado administrador no se requiere la cualidad de accionista, pudiendo serlo tanto personas físicas como jurídicas, pero en este último caso, deberán nombrarse, a estos efectos, una o varias personas físicas que las representen, cumpliendo lo preceptuado en la Ley.

No podrán ser administradores las personas declaradas incompatibles por la Ley 12/1995 de 11 de Mayo, las que incurran en las prohibiciones del art. 124 de la Ley de Sociedades Anónimas, y en las demás leyes estatales y autonómicas vigentes.

Los consejeros serán designados por la Junta General de Accionistas o por el Conscjo de Administración, de conformidad con las previsiones contenidas en la Ley de Sociedades Anónimas.

Sin perjuicio de la competencia de la Junta General y, en su caso, del Consejo de Administración para el nombramiento de los Consejeros, las propuestas al respecto corresponderán al Presidente, en caso de cooptación, y al Consejo en relación con la Junta General.

Las mismas reglas se aplicarán también en la reelección de Consejeros.

Los Consejeros ejercerán su cargo durante el plazo de cinco años, pudiendo ser reclegidos, una o más veces, por periodos de igual duración. Vencido el plazo, cl nombramiento caducará cuando se haya celebrado la siguiente Junta General o haya transcurrido el término legal para la celebración de la Junta General Ordinaria. Los Consejeros designados por cooptación ejercerán su cargo hasta la fecha de reunión de la primera Junta General.

Salvo que razones de interés social lo aconsejaran, los Consejeros independientes no podrán permanecer en su cargo por un período continuado superior a doce (12) años. Se aplicará la misma regla en los supuestos de una permanencia discontinua, si dicha discontinuidad fuese inferior a dos (2) años consecutivos.

Los Consejeros ccsarán en el cargo cuando haya transcurrido el período por el que fueron nombrados y no fueren reelegidos, y cuando lo decidan la Junta General o cl Consejo de Administración, en uso de las atribuciones que tienen conferidas legal o estatutariamente.

Los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:

a) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como consejero.
b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.
c) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezcan las razones por las que fue nombrado.
d) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.
e) Los Conscieros dominicales, cuando el accionista a quien representen transmita íntegramente su participación accionarial o cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus Consejeros Dominicales.

Scrá de aplicación todo lo dispuesto en este artículo en los supucstos de representantos de Consejeros personas jurídicas. Asimismo, será causa específica de cese del representante el supuesto en que éste terminasc, por la razón que fuese, su relación con la persona jurídica representada y que motivó su nombramiento como representante. Los miembros de los Comités cesarán cuando lo hagan en su condición de Consejero.

Modificación de los Estatutos Sociales

Las Juntas de Accionistas quedarán válidamente constituidas en primera convocatoria cuando los accionistas presentes o representados, representen al menos la cuarta parte del capital suscrito con derecho a voto; en segunda convocatoria, cualquiera que sea el capital representado.

No obstante, para que la Junta pueda acordar válidamente la emisión de obligaciones, el aumento o disminución del capital social, la transformación, fusión o escisión o cualquier otra modificación cstatutaria, habrán de concurrir a ella, en primera convocatoria, socios que representen la mitad del capital suscrito con derecho a voto; en scgunda convocatoria bastará la representación de la cuarta parte del capital suscrito con derecho a voto.

Sin embargo, cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento del capital suscrito, con derecho a voto, los acuerdos sociales a que se reficre ch párrafo anterior, solo podrán adoptarse con el voto favorable de las dos terceras partes del capital presente o representado en la Junta.

6.7 Poderes de los miembros del Consejo de Administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones.

La Junta General de Accionistas , debidamente convocada y constituida, tendrá la competencia para deliberar y adoptar acuerdos sobre todos aquellos asuntos para los que por normativa legal o estatutaria se reserven a su decisión, y en especial acerca de:

financieros, el aumento o reducción de capital, la transformación, fusión, escisión o disolución de la Sociedad, las operaciones de cesión global de activos y pasivos, las operaciones sobre acciones y, en gencral, cualquier modificación de los Estatutos Sociales; así como las autorizaciones al Consejo de Administración para realizar aumentos de capital en la Sociedad y emisión de obligaciones de conformidad con la normativa de aplicación.
Aprobar las operaciones que signifiquen una modificación estructural de la Sociedad o las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la Sociedad y, en particular, la transformación de la Sociedad en una compañía holding mediante "filialización" o incorporación a cntidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia Sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas; la adquisición o enajenación de activos operativos esenciales cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social.
6.8 Acuerdos significativos que haya celebrado la Sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.

No existen acuerdos de este tipo.

6.9 y dirección o empleados que dispongan de indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición.

No existen acuerdos de este tipo.

7 Otros aspectos a significar:

Trabajos de Investigación y Desarrollo 7.1

Eccowood Invest S.A. no ha realizado, ni directa ni indirectamente, ningún tipo de actividad de Investigación y Desarrollo a lo largo del ejcrcicio 2008 / 2009.

7.2 Operaciones con acciones propias

Eccowood Invest S.A. no posee acciones propias a 30 de septiembre de 2009 ni a comienzos del cjercicio (1 de octubre de 2008). En ningún momento del presente ejercicio ha poscído acciones propias en cartera.

8 Informe Anual de Gobierno Corporativo:

Como anexo al presente Informe de Gestión sc presenta el Informe Anual de Gobierno Corporativo, que forma parte integrante del Informe de Gestión de Eccowood Invest S.A. del ejercicio 2008-2009.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS =

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA FIN DE EJERCICIO: 30/09/2009

C.I.F.: A-43777119

Denominación social: ECCOWOOD INVEST, S.A.

MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Para una mejor comprensión del modelo y posterior elaboración del mismo, es necesario leer las instrucciones que para su cumplimentación figuran al final del presente informe.

A - ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última modificación	Capital Social (euros)	Número de acciones	Número de derechos de voto
10/06/2008	12.018.288.00	12.018.288	12.018.288

Indiquen si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas, de su entidad a la fecha de cierre de ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos(*)	% sobre el total de derechos de voto
DOÑA CARMEN GODIA BULL	0	1.750.000	14,561
DOÑA MARGARITA CUBÍ DEL AMO	0	1.000.000	8,321
LADAN 2002, S.L.	0	875.000	7,281
RINACA, S.L.	875.000	0	7,281
CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWQOD, S.A.	611.775	0	5,090

Nombre o denominación social del titular indirecto de la participación	A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de derechos de voto directos	% sobre el total de derechos de voto
DOÑA CARMEN GODIA BULL	G3T, S.L.	1.750.000	14.561
DONA MARGARITA CUBI DEL AMO	RELOCATION INVERSIONES, S.L.	1.000.000	8,321
LADAN 2002, S.L.	ARZAK, S.L.	875.000	7.281

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

●

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero	Número de derechos de voto directos	% sobre el total de derechos de voto
ACALIOS INVEST, S.L.	1.066.288	8,872
BRINCA 2004, S.L.	1.600.000	13,313
G3T, S.L.	1.750.000	14,561
RELOCATION INVERSIONES, S.L.	1.000.000	8.321

45,067

Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad:

A.4 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

A.5 Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaría que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad ylo su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Tipo de relación : Contractual Breve descripción : Prestación de servicios

Nombre o denominación social relacionados

CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWOOD, S.A.

A.6 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parascciales que la afecten según lo establecido en el art. 112 de la LMV. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indiquelo expresamente:

A.7 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerca o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:

A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de acciones directas	Número de acciones indirectas (*)	% total sobre capital social
		0.000

(*) A través de:

●

Total

Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante el ejercicio:

Plusvalíal(Minusvalía) de las acciones propias enajenadas durante el periodo (miles de euros)

A.9 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la Junta al Consejo de Administración para llevar a cabo adquisiciones o transmisiones de acciones propias.

No hay autorización de la Junta para la adquisición o transmisión de acciones propias.

A.10 Indique, en su caso, las restricciones legales y estatutarias al ejercicio de los derechos de voto, así como las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social. Indique si existen restricciones legales al ejercicio de los derechos de voto:

Porcentaje máximo de derechos de voto que puede ejercer un accionista por restricción legal

Indique si existen restricciones estatutarias al ejercicio de los derechos de voto:

Porcentaje máximo de derechos de voto que puede ejercer un accionista por una restricción
estatutaria

Indique si existen restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social:

A.11 Indique si la Junta General ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

En su caso, explique las medidas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:

B - ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

B.1 Consejo de Administración

B.1.1 Detalle el número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos:

Número máximo de consejeros
Número mínimo de consejeros

B.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del Consejo:

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo en el consejo	F. Primer nombram	F. Ultimo nombram	Procedimiento de elección
DOÑA YOLANDA BASSAT ORELLANA	--	PRESIDENTE	28/09/2005	15/09/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
Don J. ALEJANDRO GOMEZ RUBIO		CONSEJERO DELEGADO	30/07/2004	15/09/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
ACALIOS INVEST, S.L.	Mª ISABEL GÓMEZ CASALS	CONSEJERO	22/12/2006	15/09/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo en el conselo	F. Primer nombram	F. Ultimo nombram	Procedimiento de elección
BRINCA 2004, S.L.	ARTURO DE TRINCHERÍA SIMÓN	CONSEJERO	17/03/2009	17/03/2009	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
FINNPLANNERS, S.L.	ELENA YEPES EVANGELISTA	CONSEJERO	17/03/2009	17/03/2009	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON FRANCESC NADAL RIBERA	-	CONSEJERO	28/09/2005	15/09/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
G3T, S.L.	RAFAEL TOUS GODIA	CONSEJERO	28/09/2005	15/09/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JORGE CAMPINS FIGUERAS		CONSEJERO	15/09/2008	15/09/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
RELOCATION INVERSIONES, S.L.	-	CONSEJERO	17/03/2009	17/03/2009	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS

Número total de consejeros

Indique los ceses que se hayan producido durante el periodo en el Consejo de Administración:

Nombre o denominación social del consejero	Condición consejero en el momento de cese	Fecha de baja
DOÑA MARGARITA CUBÍ DEL AMO	DOMINICAL	17/03/2009
don arturo de trinchería simón	DOMINICAL	17/03/2009

B.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denomincalón del consejero Comisión que ha Cargo en el organigrama propuesto su de la sociedad
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Nombre o denomincaión del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento	Cargo en el organigrama de la sociedad
Don J. ALEJANDRO GÓMEZ RUBIO	ﻠــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ	Consejero Delegado

Número total de consejeros ejecutivos
% total del consejo	14 144

consejeros externos dominicales

●

Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento
DONA YOLANDA BASSAT ORELLANA		INFANTA CARLOTA 123, S.L.
ACALIOS INVEST, S.L.	--	ACALIOS INVEST, S.L.
BRINÇA 2004, S.L.	--	BRINÇA 2004, S.L.
FINNPLANNERS, S.L.	---	CAR 2003 INVERSIONES INMOBILIARIAS SICAV S A
DON FRANCESC NADAL RIBERA		RINACA, S.L.
G3T, S.L.	--	G3T, S.L.
DON JORGE CAMPINS FIGUERAS	i	PEFARVAL, S.A.
RELOCATION INVERSIONES, S.L.	r w	RELOCATION INVERSIONES, S.L.

Número total de consejeros dominicales
% total del Consejo	88,889

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Número total de otros consejeros externos

% total del consejo	0,000

Detalle los motivos por los quedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya con sus accionistas.

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

B.1.4 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital.

Nombre o denominación social del accionista

CAR 2003 INVERSIONES INMOBILIARIAS SICAV S.A.

Justificación

Representación de un grupo de pequeños accionistas

Nombre o denominación social del accionista INFANTA CARLOTA 123. S.L. Justificación Representción de una de las sociedes fundadoras de la compañía

Nombre o denominación social del accionista PEFARVAL, S.A.

Justificación

Representación grupo familiar

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el Consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido.

B.1.5 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al Consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el Consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:

Nombre del consejero DON ARTURO DE TRINCHERÍA SIMÓN Motivo del cese

Renovación de cargos

Nombre del consejero

DOÑA MARGARITA CUBÍ DEL AMO

Motivo del cese

Renovación de cargos

B.1.6 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejero/s delegado/s:

Nombre o denominación social conseiero

don j. alejandro gómez rubio

Breve descripción

El Consejero Delegado tiene delegadas las siguientes facultades y poderes:

a) Administrar los bienes sociales y llevar la dirección y gestión de de los negocios de la compañía.

b) Representar a la sociedad jurídica, contractual y extracontractualmente.

c) Efectuar trámites, gestiones y comunicaciones ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

d) Comprar y vender mercaderías, productos y maquinaria, etc.; firmar facturas, pólizas, solicitudes y declaraciones juradas.

e) Contestar y firmar la correspondencia y llevar la contabilidad y demás libros sociales y comerciales.

f) Expedir y recibir mercancías y efectos firmando declaraciones.

g) Abrir y cerrar compartimentos de cámaras acorazadas e imponer y retirar de ellas los documentos u objetos que tengan a bien.

h) Cobrar, reclamar y recibir cuanto se deba a la Sociedad cualquiera que sea su origen, causa o razón y persona o entidad obligada al pago.

i) Transigir derecho y acciones y someterse a juicio de árbitros de derecho o equidad.

i) Conceder quitas y esperas y llevar la representación de la sociedad en las mismas y en los concursos de acreedores, suspensiones de pagos y quiebras de sus deudores.

k) Nombrar y despedir empleados, fijando sus atribuciones, sueldos y emolumentos.

l) Aprobar, impugnar y liquidar cuentas, con facultad de saldarlas, finiquitarlas y aceptar, en pago de ellas, toda clase de bienes y derechos.

m) Depositar, invertir y manejar los fondos sociales, a cuyo fin podrán abrir, imponer, retirar, cancelar y seguir cuentas corrientes y de crédito de toda clase instituciones bancarias.

n) Modificar, transferir, cancelar, relirar y constituir depósitos y fianzas de efectivo o valores, provisionales o definitivos.

o) Comprar, vender, arrendar e hipotecar o gravar bienes muebles, derechos reales y personales y valores e incluso vehículos de tracción mecánica; hacer declaraciones de edificación, plantación, deslindes, amojonamientos, agrupaciones y segregaciones de fincas; promover y seguir e

B.1.7 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social consejero	Denominación social de la entidad del grupo	Cargo
DON J. ALEJANDRO GÓMEZ RUBIO	ECCOWOOD FOREST S.A.	Presidente
DON J. ALEJANDRO GÓMEZ RUBIO	PAMPA GRANDE S.A.	Presidente

B.1.8 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del Consejo de Administración de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores en España distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad.

B.1.9 Indique y en su caso explique si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros:

ડા

●

Explicación de las reglas

Según lo dispuesto en el artículo 20.2. del Reglamento del Consejeros no podrán ser miembros o pertenecer a más de cinco (5) órganos de administración, individuales o colegiados mercantiles que colicen en Bolsas de Valores.

B.1.10 En relación con la recomendación número 8 del Cödigo Unificado, señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el Consejo en pleno se ha reservado aprobar:

La política de inversiones y financiación	ട
La definición de la estructura del grupo de sociedades	ട
La politica de gobierno corporativo	ડા
La política de responsabilidad social corporativa	ടി
El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales	ડા
La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos	ഗ
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control	ടി
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites	ਫ਼।

B.1.11 Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración agregada de los consejeros devengada durante el ejercicio:

a) En la sociedad objeto del presente informe:

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Retribucion Fija	0
Retribucion Variable	0

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Dietas	0
Atenciones Estatutarias	0
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	0
Otros	0

Total	0

Total

Otros Beneficios	Datos en miles de euros
Anticipos	0
Creditos concedidos	0
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones	0
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraidas	0
Primas de seguros de vida	0
Garantias constituidas por la sociedad a favor de los consejeros	0

b) Por la pertenencia de los consejeros de la sociedad a otros consejos de administración ylo a la alta dirección de sociedades del grupo:

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Retribucion Fija	0
Retribucion Variable	0
Dielas	0
Atenciones Estatutarias	0
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	0
Olros	0

Otros Beneficios	Datos en miles de euros
Anticipos	0
Creditos concedidos	0
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones	0
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraidas	0
Primas de seguros de vida	0
Garantias constituidas por la sociedad a favor de los consejeros	0

c) Remuneración total por tipología de consejero:

. . .

. . . .

Tipología consejeros	Por sociedad	Por grupo
Ejecutivos	0	0
Externos Dominicales	0	0
Externos Independientes	0	0
Otros Externos	0	0

Total	0	0

d) Respecto al beneficio atribuido a la sociedad dominante

Remuneración total consejeros(en miles de euros)
Remuneración total consejeros/beneficio atribuido a la sociedad dominante (expresado en %)	0.0

B.1.12 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

B.1.13 Identifique de forma agregada si existen cláusulas de garantía o blindaje, para casos de despido o cambios de control a favor de los miembros de la alta dirección, incluyendo los consejeros ejecutivos, de la sociedad o de su grupo. Indique si estos contratos han de ser comunicados yío aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:

Número de beneficiarios			0
	Consejo de Administración	Junta General
Organo que autoriza las cláusulas	NO	NO

¿Se informa a la Junta General sobre las cláusulas?

B.1.14 Indique el proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración y las cláusulas estatutarias relevantes al respecto.

Proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración y las cláusulas estatutarias
a odiculo 29 de Galamonio de Conniciono que requio contro e portugion do loc Concolaro actorione

28 del Reglamento del Consejo de Administración que los Consejeros no tendrán derecho a retribución alguna.

Señale si el Consejo en pleno se ha reservado la aprobación de las siguientes decisiones.

A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.	ડા
La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.	ട

B.1.15 Indique si el Consejo de Administración aprueba una detallada política de retribuciones y especifique las cuestiones sobre las que se pronuncia:

NO

lmporte de los componentes fijos, con desglose, en su caso, de las dietas por participación en el Consejo y sus Comisiones y una estimación de la retribución fija anual a la que den origen

Conceptos retributivos de carácter variable

Principales características de los sistemas de previsión, con una estimación de su importe o coste anual equivalente.

Condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos

B.1.16 Indique si el Consejo somete a votación de la Junta General, como punto separado del orden del día, y con carácter consultivo, un informe sobre la política de retribuciones de los consejeros. En su caso, explíque los aspectos del informe respecto a la política de retribuciones aprobada por el Consejo para los años futuros, los cambios más significativos de tales políticas sobre la aplicada durante el ejercicio y un resumen global de cómo se aplicó la política de retribuciones en el ejercicio. Detalle el papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones y si han utilizado asesoramiento externo, la identidad de los consultores externos que lo hayan prestado:

Cuestiones sobre las que se pronuncia la política de retribuciones

El articulo 28 del Reglamento de Administración que regula sobre la retribución de los Consejeros establece que los Consejeros no tendrán derecho a retribución alguna.

Papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones

No existe Comisión de Retribuciones

¿ Ha utilizado asesoramiento externo?

ldentidad de los consultores externos

B.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del Consejo que sean, a su vez, miembros del Consejo de Administración, directivos o empleados que ostenten participaciones significativas en la sociedad cotizada y/o en entidades de su grupo:

Nombre o denominacion social del consejero	Denominación social del accionista significativo	Cargo
DON J. ALEJANDRO GÓMEZ RUBIO	CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWOOD, S.A.	Consejero Delegado
G3T. S.L.	CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWOOD, S.A.	Consejero

Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epigrafe anterior, de los miembros del Consejo de Administración que les vinculen con los accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

B.1.18 Indique, si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

B.1.19 Indique los procedimientos de nombramiento, reelección, evaluación y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Los procedimientos de nombramiento y reelección de consejeros se regulan en el los artículos 14, 15 y 16 del Reglamento del Consejo:

Articulo 14. Nombramiento de Consejeros.

Los consejeros serán designados por la Junta General de Accionistas (la ´Junta General´) o por el Consejo de Administración, de conformidad con las previsiones contenidas en la Ley de Sociedades Anónimas.
Sin perjuicio de la competencia de la Junta General y, en su caso, del Consejo de Administración para el nombramiento de los Consejeros, las propuestas al respecto corresponderán al Presidente, en caso de cooptación, y al Consejo en relación con la Junta General.
Las propuestas de nombramiento de consejeros que someta el Consejo de Administración a la Junta General y las decisiones de nombramiento que adopte el propio Consejo, en virtud de las facultades de cooptación que tiene atribuidas, deberán ser respetuosas con lo dispuesto en el presente Reglamento. Dichas reglas se aplicarán también en la reelección de Consejeros.
Los Consejeros, sea cual sea su categoria, deberán comprometerse en el momento de su aceptación a cumplir los deberes y obligaciones del cargo previstos en la Ley, en los Estatutos Sociales, en el presente Reglamento y, en su caso, en los reglamentos de las distintas Comisiones de las que puedan formar parte.

La Sociedad hará pública a través de su página web, manteniendola siguiente información sobre sus Consejeros:

a) El perfil profesional y biográfico.

b) La pertenencia a otros Consejos de Administración, se trate o no de sociedades cotizadas.

c) La categoría de Consejero a la que pertenezca, señalándose, en el caso de los Consejeros Dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.

d) La fecha de su primer nombramiento como Consejero de la Sociedad, así como de los posteriores.

e) Las acciones y/u opciones sobre acciones o similares de la Sociedad, de las que sea titular

Arlículo 15. Designación de Conseieros Externos.

El Conseio de Administración procurará, dentro de sus competencias, que la elección de candidatos recaiga sobre personas de reconocida solvencia v experiencia, que se encuentren dispuestas a dedicar una parte suficiente de su tiempo a la Sociedad.
El Consejo de Administración no podrá proponer o designar para cubrir un puesto de Consejero independiente a personas que tengan alguna relación con la gestión de la Sociedad o se hallen vinculadas por razones famíliares, profesionales o comerciales con los consejeros ejecutivos o con otros altos directivos de la Sociedad. Tampoco propondrá a personas con cualquier posible conflicto de interés con la Sociedad, con el resto de Consejeros o con los directivos, que pueda comprometer la independencia del Consejero Independiente. A tal efecto, no podrán ser clasificados en ningún caso como Consejeros Independientes quienes:

a) Hayan sido empleados o Consejeros ejecutivos de sociedades del grupo, salvo que hubieran transcurrido 3 o 5 años. respectivamente, desde el cese en esa relación.

b) Perciban de la Sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de Conseiero, salvo que no sea significativa. No se tomarán en cuenta, a efectos de lo dispuesto en este apartado, los dividendos

ni los complementos de pensiones que reciba el Conseiero en razón de su anterior relación profesional o laboral, siempre que tales complementos tengan carácter incondicional y, en consecuencia, la Sociedad que los satisfaga no pueda de forma discrecional, sin que medie incumplimiento de obligaciones, suspender, modificar o revocar su devengo.

c) Sean, o hayan sido durante los últimos 3 años, socio del auditor externo o responsable del informe de auditoría, ya se trate de la auditoría durante dicho período de la Sociedad cotizada o de cualquier otra sociedad de su grupo.

d) Sean Consejeros ejecutivos o altos directivos de otra sociedad distinta en la que algún Consejero ejecutivo de la Sociedad sea Conseiero externo. Mantenido durante el último año, una relación de negocios importante con la Sociedad o con cualquier sociedad de un grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, Consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

Se considerarán relaciones de negocios las de proveedores de bienes o servicios, incluidos los financieros, la de asesor o consultor

e) Sean accionistas significativos, consejeros ejecutivos o altos directivos de una entidad que recibido durante los últimos 3 años, donaciones significalivas de la Sociedad o de su grupo. No se considerarán incluidos en este apartado quienes sean meros patronos de una Fundación que reciba donaciones.

f) Quienes sean cónyuges, personas ligadas por análoga relación de afectividad, o parientes hasta de un Consejero ejecutivo o alto directivo de la Sociedad.

g) Quienes se encuentren, respecto a algún accionista significativo o representado en el Consejo, en alguno de los supuestos señalados en las letras a), b), d), e) o f) que anteceden. En el caso de la relación de parentesco señalada en la letra f), la limitación se aplicará no sólo respecto al accionista, sino también respecto a sus consejeros dominicales en la sociedad participada.

Los Consejeros Dominicales que pierdan tal condición como consecuencia de la venta de su participación por el accionista al que representaban, sólo podrán ser reelegidos como consejeros independientes cuando el accionista al que representaran hasta ese momento hubiera vendido la totalidad de sus acciones en la Sociedad.

Un Consejero que posea una participación accionarial en la Sociedad podrá tener la condición de independiente, siempre que satisfaga todas las condiciones establecidas en este artículo y, además, su participación no sea significaliva.

Artículo 16. Duración del cargo.

Los Consejeros ejercerán su cargo durante el plazo de cinco años, pudiendo ser reelegidos, una o más veces, por periodos de igual duración. Vencido el plazo, el nombramiento caducará cuando se haya celebrado la siguiente Junta General o haya transcurrido el término legal para la celebración de la Junta General Ordinaria.
Los Consejeros designados por cooptación ejercerán su cargo hasta la fecha de reunión de la primera Jurta General.
Salvo que razones de interés social lo aconsejaran, los Consejeros independientes no podrán permanecer en su cargo por un período continuado superior a doce (12) años. Se aplicará la misma regla en los supuestos de una permanencia discontinua, si dicha discontinuidad fuese inferior a dos (2) años consecutivos.

B.1.20 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

El articulo 17 del Reglamento del Conseio establece:

Los Consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el período por el que fueron nombrados y no fueren reelegidos, y cuando lo decidan la Junta General o el Consejo de Administración, en uso de las atribuciones que tienen conferidas legal o estatutariamente.

El Consejo de Administración no propondrá el cese de ningún Consejero independiente antes del período estatulario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa justa, cuando se de alguno de los supuestos contenidos en el artículo 15 apartados a), b), c), d), e), f) y g) de este Reglamento, apreciado por el Consejo de Administración, sin perjuicio de las propuestas de Consejeros en los supuestos de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de la Sociedad.

Los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:

a) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como consejero.

b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.

c) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezan las razones por las que fue nombrado.

d) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.

e) Los Consejeros dominicales, cuando el accionista a quien representen transmita integramente su participación accionaríal o cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus Consejeros Dominicales

Será de aplicación todo lo dispuesto en este artículo en los supuestos de consejeros personas juídicas. Asimismo, será causa específica de cese del representante el supuesto en que éste terminase, por la razón que fuese, su relación con la persona jurídica representada y que motivó su nombramiento como representante.
Los miembros de los Comités cesarán cuando lo hagan en su condición de Consejero,

B.1.21 Explique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del Consejo. En su caso, indique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de acumulación de poderes en una única persona:

●

Indique y en su caso explique si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del Consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el Consejo de Administración

B.1.22 ¿ Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:

Indique cómo se adoptan los acuerdos en el Consejo de Administración, señalando al menos, el mínimo quórum de asistencia y el tipo de mayorías para adoptar los acuerdos:

B.1.23 Explique si existen requisitos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado presidente.

B.1.24 Indique si el presidente tiene voto de calidad:

ડા

Materias en las que existe voto de calidad

Según establece el artículo 20 de los Estatutos sociales y el artículo 9 del Reglamento del Consejo , en caso de empate en las votaciones, el Presidente tendrá voto dirimente.

B.1.25 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

NO

Edad límite presidente	Edad límite consejero delegado	Edad límite consejero

B.1.26 Indique sí los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros independientes:

ડા

Número máximo de años de mandato

B.1.27 En el caso de que sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos y las iniciativas adoptadas para corregir tal situación

Explicación de los motivos y de las iniciativas

De los 9 miembros del Consejo de la Sociedad, 3 son mujeres: una es consejera titular y ocupa el cargo de Presidenta del Consejo, y dos ostentan la representación de personas jurídicas consejeras. Además en el artículo 8.3 del Reglamento del Consejo, que se ocupa de la composición cualitativa de los miembros, se establece que en el acceso a la titularidad de miembro del Consejo y en su funcionamiento, se garantizará la no discriminación por razón de sexo. Cuando fuere escaso o nulo el número de consejo explicará los motivos y las iniciativas adoptadas, en su caso, para corregir tal situación.

En particular, indique si la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha establecido procedimientos para que los procesos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y busque deliberadamente candidatas que reúnan el perfil exigido:

B.1.28 Indique si existen procesos formales para la delegación de votos en el Consejo de Administración. En su caso, detállelos brevemente.

El artículo 30.2 del Reglamento del Consejo regula la representación de los Consejeros:

●

Todo Consejero podrá conferir su representación a otro miembro del Consejo, según lo dispuesto en los Estatutos Sociales, pudiendo dar instrucciones concretas sobre el sentido del voto en relación con alguno o todos los puntos del orden del día.

B.1.29 Indique el número de reuniones que ha mantenido el Consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su Presidente:

Número de reuniones del consejo
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del Consejo:

Número de reuniones de la comisión ejecutiva o delegada
Número de reuniones del comité de auditoría	O
Número de reuniones de la comisión de nombramientos y retribuciones	0
Número de reuniones de la comisión de nombramientos	0
Número de reuniones de la comisión de retribuciones	0

B.1.30 Indique el número de reuniones que ha mantenido el Consejo de Administración durante el ejercicio sin la asistencia de todos sus miembros. En el cómputo se considerarán no asistencias las representaciones realizadas sin instrucciones específicas:

Número de no asistencias de consejeros durante el ejercicio
% de no asistencias sobre el total de votos durante el ejercicio	0.000

B.1.31 Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan para su aprobación al Consejo están previamente certificadas:

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

B.1.32 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el Consejo de administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la Junta General con salvedades en el informe de auditoria.

En este sentido, el articulo 36.4 del Reglamento del Consejo sobre Relaciones con los auditores dispone:

El Consejo de Administración procurará formular definitivamente las cuentas anuales de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del auditor. No obstante, cuando el Consejo considere que debe mantener su criterio, explicará públicamente el contenido y el alcance de la discrepancia.

B.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

B.1.34 Explique los procedimientos de nombramiento y cese del Secretario del Consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido informados por la Comisión de Nombramientos y aprobados por el pleno del Consejo.

Procedimiento de nombramiento y cese

En el artículo 11 del Reglamento de Administración se establece que el Secretario del Consejo no precisará ser consejero, pero en él deberá concurrir necesaríamente la condición de letrado en ejercicio. Será designado y, en su caso, cesado por el Consejo.

El Secretario auxiliará al Presidente en sus labores y deberá proveer para el buen funcionamiento del Consejo ocupándose, muy especialmente, de prestar a los consejeros el asesoramiento y la información necesarias, de conservar la documentación social, de reflejar debidamente en los libros de actas el desarrollo de las sesiones y de certificar los acuerdos sociales.

En caso de ausencia, desempeñará el cargo de Secretario el Vicesecretario, si lo hubiere, y en su defecto, la persona designada a tal efecto por el propio Consejo.

¿La Comisión de Nombramientos informa del nombramiento?	NO
¿La Comisión de Nombramientos informa del cese?	NO
¿El Consejo en pleno aprueba el nombramiento?	SI
¿El Consejo en pleno aprueba el cese?	દા

¿Tiene el secretario del Consejo enconmendada la función de velar, de forma especial, por las recomendaciones de buen gobierno?

ડા

Observaciones

El artículo 11.2 del Reglamento del Consejo dispone:

El Secretario cuidará, en todo caso, de la legalidad formal y material de las actuaciones del Consejo y garantizará que sus procedimientos y reglas de gobierno corporativo de la Sociedad sean respetadas y regularmente revisadas, todo ello de conformidad con los Estatutos, Reglamentos y normas de buen gobierno de la misma.

B.1.35 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la independencia del auditor, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

Una de las funciones básicas del Comité de Auditoría y Control es la de velar por la independencia de los auditores externos. Según establece el artículo 32 del Reglamento del Consejo entre las responsabilidades básicas del Comité de Auditoría y cumplimiento está la de mantener la relación con los auditores externos, para recibir información sobre aque puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, así como aquéllas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoria de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

Además en el artículo 36 sobre Relaciones con los auditores dispone que el Conseio de Administración establecerá, a través del Comité de Auditoría y Cumplimiento, una relación de carácter objetivo, profesional y continuo con los auditores de la Sociedad, respetando al máximo su independencia, y que no se contratarán con la firma de auditoría otros servicios distintos de los de la propia auditoría, que pudieran poner en riesgo la independencia de aquélla.

B.1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

Auditor saliente	Auditor entrante

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

B.1.37 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad ylo su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:

NO

	Sociedad	Grupo	Total
Importe de otros trabajos distintos de los de

auditoría (miles de euros)
lmporte trabajos distintos de los de auditoria/Importe total facturado por la firma de auditoria (en%)		0

B.1.38 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, indique las razones dadas por el Presidente del Comité de Auditoria para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

●

B.1.39 Indique el número de años que la firma actual de auditoria ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la sociedad y/o su grupo. Asimismo, indique el porcenta el número de años auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de años en los quentas anuales han sido auditadas:

	Sociedad	Grupo
Número de años ininterrumpidos	2	D

	Sociedad	Grupo
Nº de años auditados por la firma actual de auditoría/Nº de años que la sociedad ha sido auditada (en %)	33,0	33.0

B.1.40 Indique las participaciones del Consejo de Administración de la sociedad en el capital de entidades que tengan el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituya el objeto social, tanto de la sociedad como de su grupo, y que hayan sido comunicadas a la sociedad. Asimismo, indique los cargos o funciones que en estas sociedades ejerzan:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación de la sociedad objeto	0/0 participación	Cargo o funciones
DON J. ALEJANDRO GÓMEZ RUBIO	ECCOWOOD FOREST S.A.	0.000	Presidente
DON J. ALEJANDRO GOMEZ RUBIO	PAMPA GRANDE S.A.	0.000	Presidente
DON J. ALEJANDRO GÓMEZ RUBIO	CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWOOD. S.A.	5.760	Consejero Delegado
G3T. S.L.	CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWOOD, S.A.	5.000	Consejero

B.1.41 Indique y en su caso detalle si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:

B.1.42 Indique y en su caso detalle si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de administración con tiempo suficiente:

ડા

Detalle del procedimiento

En el Reglamento del Consejo se establece que los Consejeros tienen el derecho y el deber de recabar cuanta información estimen necesaria o conveniente en cada momento para el buen desempeño de su cargo. A tal fin, para el diligente ejercicio de su cargo, el Consejero podrá examinar los libros de la Sociedad, registro, documentos y demás antecedentes de las operaciones sociales.

La petición de información se canalizará a través del Presidente o del Secretario del Consejo de Administración, quienes atenderán las solicitudes del Consejero facilitándole directamente la información o poniendo a su disposición los interlocutores más apropiados en cada caso de dentro de la organización.

B.1.43 Indique y en su caso detalle si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:

ડા

Explique las reglas

Entre las obligaciones de los Consejeros definidas en el Reglamento del Consejo, está la de informar a la Sociedad de todas las reclamaciones judiciales, administrativas o de cualquier otra índole que por su importancia pudieran incidir gravemente en la reputación de la Sociedad.

Según el artículo 17 del Reglamento del Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en diferentes casos, entre los cuales están:

Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos. - Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezcan las razones por las que fue nombrado.
Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.

B.1.44 Indique si algún miembro de Administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra él auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 124 de la Ley de Sociedades Anónimas:

Indique si el Consejo de Administración ha analizado el caso. Si la respuesta es afirmativa explique de forma razonada la decisión tomada sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo.

NO

Decisión tomada	Explicación razonada

B.2 Comisiones del Consejo de Administración

B.2.1 Detalle todas las comisiones del Consejo de Administración y sus miembros:

comité de auditoría y cumplimiento

●

Nombre	Cargo	Tipologia
DON FRANCESC NADAL RIBERA	PRESIDENTE	DOMINICAL
G3T, S.L.	VOCAL	DOMINICAL
DON JORGE CAMPINS FIGUERAS	VOCAL	DOMINICAL

B.2.2 Señale si corresponden al Comité de Auditoría las siguientes funciones.

Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables	ડી
Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente	SI
Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoria interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes	SI
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras Si y contables, que adviertan en el seno de la empresa

Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	ടി
Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoria y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	SI
Asegurar la independencia del auditor externo	S
En el caso de grupos, favorecer que el auditor del grupo asuma la responsabilidad de las auditorias de las empresas que lo integren	ടി

B.2.3 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del Consejo.

Denominación comisión

COMITÉ DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO

Breve descripción

Comité de Auditoría y Cumplimiento

La organización, responsabilidades y funcionamiento del Comité de Auditoría y Cumplimiento se recoge en el artículo 32 del Reglamento del Consejo y en el propio Reglamento del Comité de Auditoría donde se establecen las competencias, integrantes, cargos, normas de funcionamiento

El Comité es un órgano delegado del Consejo de Administración de la Sociedad, que el propio Consejo ha creado, con el objeto de confiarle el examen y seguimiento permanente de la información y control contable de la Compañía.

La función del Comité de Audiloria y Cumplimiento es fundamentalmente consultiva e informativa de modo que no adoptará decisiones en sustitución del Conseio de Administración sino que le asesorará, informará y, en su caso. someterá propuestas para que sea el propio Consejo el que adopte las decisiones.

El Comité estará formado por un mínimo de tres (3) y un máximo de seis (6) miembros, todos ellos Consejeros de la Sociedad, que serán designados por el Consejo, por plazo indefínido y hasta que sean revocados por el Consejo, o cesen en su cargo de Consejero de la Sociedad o cesen por voluntad propia.

B.2.4 Indique las facultades de asesoramiento, consulta y en su caso, delegaciones que tienen cada una de las comisiones:

Denominación comisión

comité de auditoría y cumplimiento

Breve descripción

Comité de Auditoría y Cumplimiento

El Comité, sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el Consejo de Administración, tendrá las siguientes responsabilidades básicas:

a) Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de su competencia.

b) Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación

de los auditores de cuentas externos de la Sociedad.

c) Supervisar los servicios, en su caso, de la auditoria interna.

d) Conocer del proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad.

e) Mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, así como aquéllas otras comunicaciones previstas en la legíslación de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

f) Revisar la información trimestral y semestral de la compañía.

B.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del Consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaría se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.

Denominación comisión

COMITÉ DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO

Breve descripción

El Comité de Auditoría y Cumplimiento se regula en los Estatutos Sociales, en el Reglamento del Consejo de Administración y el Reglamento especifico del Comité que se aprobó en el Consejo de 27 de noviembre de 2008.

El texto íntegro de los citados reglamentos se encuentra disponible para su consulta en la web corporativa de la Sociedad (www.eccowood.net) y en la web de la CNMV.

No se ha realizado ningún informe anual sobre las actividades de la comisión

B.2.6 Indique si la composición de la comisión ejecutiva refleja la participación en el Consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:

NO

En caso negativo, explique la composición de su comisión ejecutiva

No existe Comisión Ejecutiva

C - OPERACIONES VINCULADAS

C.1 Señale si el Consejo en pleno se ha reservado aprobar, previo informe favorable del Comité de Auditoría o cualquier otro al que se hubiera encomendado la función, las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculadas:

C.2 Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:

Nombre o denominación social del accionista significativo	Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo	Naturaleza de la relación	Tipo de la operación	Importe (miles de euros)
CULTIVOS AGROFORESTALES ECCOWOOD, S.A.	ECCOWOOD INVEST. S.A.	Contractual	Prestación de servicios	2 301

C.3 Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:

C.4 Detalle las operaciones relevantes realizadas por la sociedades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones:

C.5 Indique si los miembros del Consejo de Administración se han encontrado a lo largo del ejercício en alguna situación de conflictos de interés, según lo previsto en el articulo 127 ter de la LSA.

C.6 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

E! Reglamento del Consejo de Administración dispone:

Artículo 23. Conflictos de interés

●

Los Consejeros deberán abstenerse de interverir en las deliberaciones que afecten a asuntos en los que se halle directa o indirectamente interesado.

Se considerará que existe interés personal de los Consejeros cuando el asunto afecte a un miembro de su familia o a una sociedad en la que desempeñe un puesto directivo o tenga una participación significativa en su capital social.

Los Consejeros no podrán realizar transacciones comerciales o profesionales con la Sociedad ni con cualquiera de las sociedades que integran su grupo, sin previo acuerdo del Consejo de Administración.

Artículo 20. Obligaciones generales

En el desempeño de dicha funcion, los Consejeros obrarán con absoluta lealtad hacia la Sociedad, quedando obligados en los términos del presente Reglamento, a:

Los Consejeros deberán abstenerse de sugerir o de permitir la realización de operaciones sobre valores de la propia Sociedad

o de las compañías del Grupo, por parte de familiares o personas a ellos vinculadas sobre las que puedan ejercer una influencia efectiva, o entidades en las que ejerzan puestos directivos u ostenten una participación significativa. Asimismo, en el desempeño de dicha función, el Consejero obrará con la diligencia de un ordenado empresario, quedando obligado, en los términos del presente Reglamento, a:

Evitar los conflictos de intereses entre los admiliares más directos, y la Sociedad, comunicando en todo caso su existencia, de no ser evitables, al Consejo de Administración.
No aprovecharse de las oportunidades del negocio que conozca por su condición de consejero.
Notificar a la Sociedad los cambios significativos en situación profesional, los que afecter o condición en cuya virtud hubiera sido designado como consejero, o los que puedan entrañar un conflicto de interés.
Informar a la Sociedad de todas las reclamaciones iudiciales, administrativas o de cualquier otra índole que por su importancia pudieran incidir gravemente en la reputación de la Sociedad.

C.7 ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

ldentifique a las sociedades filiales que cotizan:

D - SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGOS

D.1 Descripción general de la política de riesgos de la sociedad yó su grupo, detallando y evaluando los riesgos cubiertos por el sistema, junto con la justificación de la adecuación de dichos sistemas al perfil de cada tipo de riesgo.

Según se establece en sus Reglamento, el Consejo de Administración y el Comité de Auditoría y Control son los órganos que se ocuparán de la política de control y gestión de riesgos con la finalidad de ofrecer el máximo de seguridad a la hora de obtener los objetivos propuestos por el Grupo. Esta política se desarrollará mediante un análisis de identificación y evaluación de los factores de riesgo (operalivos, estratégicos, financieros y regulatorios) y la definición de medidas de control para intentar minimizarlos al máximo. Acualmente, la compañía no dispone de una regulación determinada sobre política de riesgos.

D.2 Indique si se han materializado durante el ejercicio, alguno de los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, fiscales...) que afectan a la sociedad ylo su grupo,

En caso afirmativo, indique las circunstancias que los han funcionado los sistemas de control establecidos.

D.3 Indique si existe alguna comisión u otro órgano de gobierno encargado de establecer y supervisar estos dispositivos de control.

En caso afirmativo detalle cuales son sus funciones.

Nombre de la comisión u órgano

Comité de Auditoría y Cumplimiento

Descripción de funciones

De acuerdo con lo establecido en los Reglamentos, el Consejo de Administración y el Comité de Auditoría y Cumplimiento son los órganos que se ocupan de las funciones básicas en relación a la gestión de riesgos.

Entre las competencias del Comité se incluyen, en relación con los sistemas de información y control interno:

a. Tomar conocimiento y revisión periódica del proceso de información financiera y de los sistemas de control interno, revisar las Cuentas Anuales y Estados Contables de la Sociedad y de su Grupo, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales en la materia, la correcta aplicación de los principios contables generalmente aceplados y la gestión de riesgos; así como informar sobre las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por el control de gestión o la auditoria interna o externa.

b. Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente.

Dicha política de control y gestión de riesgos identificará al menos:

. los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, repulacionales...) a los que se enfrenta la Sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance:

. Ia fijación del nivel de riesgo que la Sociedad considere aceptable;

las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse:

. los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.

D.4 Identificación y descripción de los procesos de cumplimiento de las distintas regulaciones que afectan a su sociedad y/o a su grupo.

El grupo dispone de un conjunto de normas y procedimientos internos, entre los que se encuentra un código de conducta y una política de Gobierno Corporativo, que se adaptan totalmente a las disposiciones legales que le son de aplicación para las actividades que desarrolla.

Una de las funciones y responsabilidades que ejerce el Consejo de Administración de los sistemas de control interno y de información adecuados para el estricto cumplimiento de la normativa legal y reglamentaria (incluyendo las obligaciones materiales y formales frente a los organismos reguladores o supervisores) que le sean de aplicación a la Sociedad y, en su caso, a las compañías del Grupo.

En el desempeño de su función, el Consejo velará para que la Sociedad, en sus relaciones con los grupos de interés, respete las leyes y reglamentos, cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos, respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad del medio ambiente que hubiera aceptado voluntariamente.

E - JUNTA GENERAL

E.1 Indique y en su caso detalle si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA) respecto al quórum de constitución de la Junta General

NG
	% de quórum distinto al establecido en art. 102 LSA para supuestos generales	% de quórum distinto al establecido en art. 103 LSA para supuestos especiales del art. 103
Quórum exigido en 1ª convocatoria	0	0
Quorum exigido en 2ª convocatoria	0	0

E.2 Indique y en su caso detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA) para el régimen de adopción de acuerdos sociales.

Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSA.

E.3 Relacione los derechos de los accionistas en relación con las juntas generales, que sean distintos a los establecidos en la LSA.

E.4 Indique, en su caso, las medidas para fomentar la participación de los accionistas en las juntas generales.

En el artículo 9 del Reglamento de la Junta de Accionistas se establece que, sin perjuicio de lo previsto en otros apartados del Reglamento, de los procedimientos legales o establecidos, la Sociedad, desde la fecha del anuncio de convocatoria de la Junta General, proporcionará a los accionistas en la página web de la Sociedad aquella información que se considere conveniente para facilitar la asistencia de los accionistas a la Junta y su participación en ella, que incluirá al menos:

a) Los datos de la convocatoria y normas de acceso a la reunión de la Junta General.

b) El procedimiento para la obtención de las tarjetas de asistencia, representación ylo delegación de asistencia ylo documentación complementaria si la hubiese.

c) Las instrucciones para la delegación de voto o para la votación electrónica.

d) Caso de estar establecidos, los medios de desplazamiento al lugar donde tendrá lugar la Junta General.

e) Los contenidos de los distintos asuntos comprendidos en el orden del día.

f) Las propuestas delalladas de los acuerdos que el Consejo de Administración eleve a la Junta General, en el supuesto de que las hublese, y habilitando, en su caso, los medios para solicitar información adicional o aclaraciones al respecto.

g) La información incluida en el artículo 14.4 del Reglamento del Consejo.

h) Cualesquiera otros datos que a criterio del Consejo de Administración deban ser puestos en conocimiento de los accionistas para la asistencia y celebración de la Junta General, incluyendo cualesquiera documentos que por normativa legal o estatutaria

deban ponerse a disposición de los Accionistas con carácter previo a la celebración de la Junta General. i) Cualesquiera otros aspectos de interés para el seguimiento de la reunión, tales como la existencia o no de medios de traducción simultánea, o la previsible difusión audiovisual de la Junta General.

E.5 Indique si el cargo de presidente de la Junta General coincide con el cargo de presidente del Consejo de Administración. Detalle, en su caso, qué medidas se adoptan para garantizar la independencia y buen funcionamiento de la Junta General:

Detalles las medidas

Las disposiciones contenidas en el Reglamento de la Junta General son adecuadas para garantizar la independencia y buen funcionamiento de la Junta

E.6 Indique, en su caso, las modificaciones introducidas durante el ejercicio en el reglamento de la Junta General.

El Reglamento se aprobó en la Junta de Accionistas celebrada de 27 de noviembre de 2008, no habiendose modificado desde la fecha.

E.7 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe:

Datos de asistencia
Fecha Junta General	% de presencia física	% en	% voto a distancia
		representación	Voto electrónico	Otros	Total
27/11/2008	0,000	100,000	0,000	0,000	100,000
17/03/2009	64,850	35,150	0,000	0,000	100,000

E.8 Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente informe y porcentaje de votos con los que se ha adoptado cada acuerdo.

En la Junta General Extraordinaria y Universal celebrada el 27 de noviembre de 2008 fueron aprobados por unanimidad los siguientes acuerdos:

PRIMERO - Revocar y dejar sin efecto el acuerdo SEXTO de los adoptados por la Junta General Extraordinaria y Universal de Accionistas de fecha 15 de septiembre de 2008, relativo al ´Reglamento de la Junta General de Accionistas´ como consecuencia de la necesidad de introducir en el mismo las modificaciones sugeridas por la D.G. de Política Financiera y que quedarán incorporadas al texto que se someterá a aprobación a continuación.

SEGUNDO - Aprobar el Reglamento de la Junta General de Accionistas en los términos propuestos por el Consejo de Administración, que se recogerá en la Certificación que del presente acuerdo se expida, el cual entrará en vigor desde la fecha en que las acciones de la Sociedad sean admilidas a cotización en el Segundo Mercado de la Bolsa de Valores de Barcelona.

TERCERO.- Facultar en especial al Secretario, y en general a cualquier Consejero con cargo inscrilo para que cualquiera de ellos indistintamente pueda formalizar los precedentes acuerdos, y a tal fin otorgar y suscribir cuantos públicos o privados fueren necesarios. Asimismo se les faculta expresa y solidariamente para que, en el supuesto de observar la Administración o el Sr Registrador Mercantil algún defecto en el lexto del Reglamento aprobado, pueda proceder a su rectificación, adaptándolos a dichas calficaciones, y formalizar, otorgar y suscribir los documentos públicos que sean precisos al objeto de lograr la inscripción en el Registro Mercantil,

En la Junta General Ordinaria y Universal celebrada el 17 de marzo de 2009 fueron aprobados por unanimidad los siguientes acuerdos:

PRIMERO - Se aprueban las Cuentas Anuales del Ejercicio cerrado a 30 de septiembre de 2008, y que han sido auditadas por AUDIHISPANA GRANT THORNTON, S.L. Dicha auditoría tiene la condición de voluntaria dado que la sociedad no estar incursa en ninguno de los supuestos legales que la obligaran a auditar

SEGUNDO.- Se aprueba la gestión del Consejo de Administración de la compañía, durante el ejercicio cerrado a 30 de septiembre de 2008.

TERCERO - Se acuerda la siguiente aplicación del resultado obtenido que asciende a 39.970 euros de beneficio: 9 euros a compensación de pérdidas de ejercicios anteriores; 3.997 euros a reserva legal y el resto de 35.964 euros a reservas voluntarias.

CUARTO - 4.1.- Se cesa a los efectos de la renovación de cargos que seguidamente se acuerda, a los Administradores don Arturo DE TRINCHERIA SIMON, y doña Margarita CUBI DEL AMO, a quienes se aprueba la gestión.

4.2.- Se fija en nueve el número de Administradores, y se designa para ocupar los tres cargos vacantes por el plazo estatutario de cinco años a las siguientes personas FINNPLANNERS, S.L., BRINCA 2004, S.L., y RELOCATION INVERSIONES, S.L.:

FINNPLANNERS, S.L se halla representada en este acto por doña Elena YEPES EVANGELISTA, que, en la representación con que actúa, acepta el cargo de administrador de ECCOWOOD INVEST, S.A., así como el ejercicio de dicho cargo por ella misma.
BRINCA 2004, S.L., se halla representada en este acto por don Arturo DE TRINCHERIA SIMON, que, en la representación con que actúa acepta en nombre de BRINCA 2004, S. L., el cargo de administrador deferido a ésta última y designa para su ejercicio a su representada 18 R D'INVERSIONS, S.L y a él mismo como persona física para representarla.
Respecto de RELOCATION INVERSIONES, S.L., queda pendiente la aceptación del cargo así como la designación de la persona física para ejercerlo.

QUINTO.- Designar a la sociedad AUDIHISPANA GRANT THORNTON, S.L., como auditores de cuentas de la compañía, incluso para las cuentas consolidadas si la compañía estuviere obligada a su formulación, para el ejercicio corriente y los dos siguientes.

E.9 Indique si existe alguna restricción establezca un número minimo de acciones necesarias para asistir a la Junta General.

Número de acciones necesarias para asistir a la Junta General

E.10 Indique y justifique las políticas seguidas por la sociedad referente a las delegaciones de voto en la junta general.

El artículo 11 del Reglamento de la Junta de Accionistas, en desarrollo del artículo 12 de los Estatutos Sociales, dispone:

Todo accionista que tenga derecho de asistencia podrá hacerse representar en la Junta General por medio de otra persona, aunque ésta no sea accionista.

La representación se conferirá por escrito (mediante la correspondiente tarieta y delegación o cualquier otro documento que acredite suficientemente la delegación conferida) y bajo firma autógrafa o por medios de comunicación a distancia siempre que se garantice la identidad del representado. En caso de emplearse medios electrónicos la representación se conferirá bajo firma electrónica avanzada.

La representación se conferirá con carácter especial para cada Junta General, cumpliendo con los requisitos y formalidades legal y estatutariamente exigidos, y será siempre revocable. La asistencia personal a la Junta General del representado tencrá valor de revocación.

La representación podrá también extenderse a aquellos puntos que, aun no previstos en el orden de la convocatoria, puedan ser tratados en la Junta General por permitirio así la ley. En los supuestos de accionistas personas físicas que no se hallen en pleno goce de sus derechos civiles, éstos sólo podrán ser representación legal debidamente acreditada. Los accionistas podrán ser representados por quienes ejerzan su representación legal o por quienes se encuentren debidamente apoderados con carácter especial para cada Junta

Si la representación se ha oblenido mediante solicitud pública, el documento en que conste el poder deberá contener o llevar anejo el orden del día, la solicilud de instrucciones para el ejercicio del derecho del sentido en que votará el representante en caso de que no se impartan instrucciones expresas y, cuando proceda, revelar la existencia de conflictos de conflictos de intereses. Se entenderá que ha habido solicitud pública cuando una misma persona ostente la representación de más de tres accionistas.

En caso de no impartirse instrucciones de volo respecto de las propuestas contenidas en el orden del día, se entenderá que el representante vota a favor de las propuestas presentadas por el Consejo de Administración.

En caso de que no se hubieren impartido instrucciones, el representante podrá votar en sentido distinto cuando se presenten circunstancias ignoradas en el momento de las instrucciones y se corra el riesgo de perjudicar los intereses del representado.

Lo dispuesto en los párrafos anteriores no será de aplicación cuando el representante sea el cónvuge, ascendiente o descendiente del representado, ni tampoco cuando aquél osterido en documento público con facullados para administrar el patrimonio que tuviere el representado en territorio español.

En cualquier caso, tanto para los supuestos de representación voluntaria como para los de representación legal o solicitud pública de representación, no se podrá tener en la Junta General a más de un representante.

No será válida ni eficaz la representación conferida a quien no pueda ostentarla con arreglo a la normaliva que en cada caso sea de aplicación.

El Presidente y el Secretario de la Junta General gozarán de las más amplias facultades para admitir el documento acreditativo de la representación, debiendo rechazar únicamente aquella representación que carezca de los mínimos requisitos imprescindibles, siendo tales defectos de naturaleza insubsanable.

Asimismo, las tarietas de asistencia y delegación prever la identidad de la persona que representará al accionista cuando en ellas no se establezca expresamente el nombre del representante, así como la identidad de la persona que, en defecto de indicación expresa del representado, sustituirá al representante en caso de conflicto de interés de este último,

En el supuesto de duda acerca de la legitimidad de acreditación, directa o por representación, para la asistencia a la Junta General, la Mesa, previo informe del Secretario, podrá acordar que el interesado asista y ejerza los derechos de voto con carácter de 'ad cautelam', haciendose constar así en la correspondiente lista de asistencia. Con posterioridad, si se estimase por los servicios jurídicos de la Sociedad que la acreditación en cuestión carecía de los requisitos necesarios -legales o estatularios-, al efecto, se comunicará tal decisión al interesado para que en su caso pueda ejercer los derechos que le corresponden

E. 11 Indique si la compañía tiene conocimiento de la política de los inversores institucionales de participar o no en las decisiones de la sociedad:

E. 12 Indique la dirección y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo en su página Web.

En la web corporativa www.eccowood.net dentro del apartado 'Accionista' se incluye, conforme a la normativa vigente, la sección 'Gobierno Corporativo' que se estructura en los siguientes epígrafes:

Consejo de Administración
Comisiones
Estatulos y Reglamentos
Informes de Gobierno Corporativo
Junta de Accionista

F - GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de buen gobierno. En el supuesto de no cumplir alguna de ellas, explique las recomendaciones, normas, prácticas o criterios, que aplica la sociedad.

Que los Estatutos de las sociedades no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Ver cpigrafes: A.9, B.1.22, B.1.23 y B.1, E.2

Cumple

Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públiçamente con precisión:

a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;

b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse. Ver epigrafes: C.4 y C. 7

No Aplicable

Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercantiles, se sometan a la aprobación de la Junta General de Accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en particular, las siguientes:

a) La transformación de sociedades cotizadas en compañías holding, mediante "filialización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;

b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;

c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.

Cumple

Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adoptar en la Junta General, incluida la información a que se refiere la recomendación 28, se hagan públicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la Junta.

Cumple

Que en la Junta General se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que dicha regla se aplíque, en particular:

a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;

b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada artículo o grupo de artículos que sean sustancialmente independientes.

Ver epigrafe: E.8

Cumple

Que las sociedades permitan fraçcionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actúen por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a las instrucciones de éstos.

Ver epigrafe: E. 4

Cumple

Que el Consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guíe por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa.

Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.

Cumple

Que el Consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su práctica, así como supervisar y controlar que la Dirección cumole los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el Consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar: a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:
i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
ii) La política de inversiones y financiación;
iii) La definición de la estructura del grupo de sociedades;
iv) La política de gobierno corporativo;
v) La política de responsabilidad social corporativa;
vi) La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos;

vii) La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control.

viii) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epigrafes: 8.1.10, B.1.13, B.1.14 y D.3

b) Las siguientes decisiones ·

i) A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.

Ver epigrafe: B.1.14

ii) La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.

Ver cpigrafe: B.1.14

iii) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.

iv) Las inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la Junta General;

v) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.

c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas").

Esa autorización del Consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

1ª. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes:

2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;

3ª. Que su cuantia no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad.

Se recomienda que el Consejo apruebe las operaciones vinculadas previo informe favorable del Comité de Auditoría o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el Consejo delibera y vota sobre ella.

Se recomienda que las competencias que aquí se atribuyen al Consejo lo sean con carácter indelegable, salvo las mencionadas en las letras b) y c), que podrán ser adoptadas por razones de urgencia por la Comisión Delegada, con posterior ratificación por el Consejo en pleno.

Ver opigrafes; C.1 y C.6

Cumple

Que el Consejo tenga la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros. Ver epigrate: B. I. I

Cumple

Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del Consejo y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, tenienda la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutívos en el capital de la sociedad. Ver epigrafes: A.2, A.3, B.1.3 y B.1.14

Cumple

Que si existiera algún consejero externo que no pueda ser considerado dominical ni independiente, la sociedad explique tal circunstancia y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya con sus accionistas.

Ver epigrafe: R.1.3

No Aplicable

Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto del capital.

Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:

1º En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas o nulas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas, pero existan accionistas, con paquetes accionariales de elevado valor absoluto.

2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el Consejo, y no tengan vinculos entre si.

Ver epigrafes: B.1.3, A.2 y A. 3

Explique

Dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de independientes no refleja la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto de capital aunque existe una pluralidad de accionistas representados en el Consejo de Administración sin vinculos entre sí.

Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros. Ver epigrafe: B.1.3

Explique

El numero de consejeros independientes no representa un tercio del total de consejeros, aunque está prevista la incorporación de un Consejero independiente en la primera Junta que se están produciendo los contactos con los posibles candidatos

Que el carácter de cada consejero se explique por el Consejo ante la Junta General de Accionistas que deba efectuar o ratificar su nombramiento, y se confirme o, en su caso revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa verificación por la Comisión de Nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las cuales se haya nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el Consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. Ver opigrafes: B.1.3 y B.1 4

Cumple

Que cuando sea escaso o nulo el número de consejo explique los motivos y las iniciativas adoptadas para corregir tal situación; y que, en particular, la Comisión de Nombramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:

a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras;

b) La compañía busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado.

Ver epigrates: 8.1.2, B.1.27 y B.2.3

No Aplicable

Que el Presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del Consejo, se asegure de que los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del Consejo, salvaguardando su libre toma de posición y expresión de opinión; y organice y coordine con los presidentes de las Comisiones relevantes la evaluación periódica del Consejo, así como, en su caso, la del Consejero Delegado o primer ejecutivo. Ver epigrafe: B. 1.42

Cumple Parcialmente

Se cumple parcialmente; el art. 19 apartados 1 y 2 del Reglamento del Consejo de Administración regula este punto con menor amplitud que la recomendación.

17 Que, cuando el Presidente del Consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del Consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día; para coordinar y hacerse eco de las preccupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el Consejo de su Presidente.

Ver epígraťo: B.1.21

No Aplicable

Que el Secretario del Consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del Consejo:

a) Se ajusten a la letra y al espiritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por los organismos reguladores;

b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la Junta, del Consejo y demás que tenga la compañía;

c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera aceptado.

Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad del Secretario, su nombramiento y cese sean informados por la Comisión de Nombramientos y aprobados por el pleno del Consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el Reglamento del Consejo. Ver opigrafe: B.1.34

Cumple Parcialmente

Se cumple parcialmente; el art. 11 del Reglamento del Consejo de Administración se refiere a los apartados a), b) y c). No existe Comisión de Nombramientos.

Que el Consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada Consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos. Ver opigrafe: B.1.29

Cumple

Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Y que si la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones. Ver epígrafes: B.1.28 y B.1.30

Cumple

Que cuando los consejeros o el Secretario manifiesten preocupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el Consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.

No Aplicable

22. Que el Consejo en pleno evalúe una vez al año:

a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del Consejo;

b) Partiendo del informe que le eleve la Comisión de Nombramientos, el desempeño de sus funciones por el Presidente del Consejo y por el primer ejecutivo de la compañía;

c) El funcionamiento de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven.

Ver cpigrafe: b.1.19

Cumple Parcialmente

Se cumple parcialmente; art. 20.4 del Reglamento de Administración, y dejando a salvo que no existe Comisión de Nombramientos que pueda emitir el informe a que se refiere la recomendación.

Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del Consejo. Y que, salvo que los Estatutos o el Reglamento del Consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al Presidente o al Secretario del Consejo. Ver epigrafe: B.1.42

Cumple

Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias especiales podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la empresa. Ver cpigrafe: B.1.41

Explique

Se cumple parcialmente; el art. 11.2 del Reglamento del Consejo de Administración confiere al Secretario la obligación de asesorar e informar a los Consejeros; no está previsto el asesoramiento externo de los Consejeros. Sí está prevista esta posibilidad de asesoramiento externo para los miembros del Comité de Auditoria y Cumplimiento (art. 3 de su Reglamento).

Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Explique

No se cumple: la Sociedad no ha establecido un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Que las sociedades exijan que los consejeros dediquen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia:

a) Que los consejeros informen a la Comisión de Nombramientos de sus restantes obligaciones profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida;

b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar

parte sus consejeros.

Ver epigrafes: B.1.8, B.1.9 y B.1.17

Cumple Parcialmente

Se cumple; art. 20 a) y b) del Reglamento del Consejo de Administración, excepto por la referencia a la Comisión de Nombramientos, la cual no existe.

Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el Consejo a la Junta General de Accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el Consejo:

a) A propuesta de la Comisión de Nombramientos, en el caso de consejeros independientes.

b) Previo informe de la Comisión de Nombramientos, en el caso de los restantes consejeros. Ver epigrafe: 8.1.2

Explique

No existe Comisión de Nombramientos.

Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:

a) Perfil profesional y biográfico;

b) Otros Consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;

c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezca según corresponda, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.

d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los posteriores, y;

e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.

Cumple

Que los consejeros independientes no permanezcan como tales durante un período continuado superior a 12 años

Ver epigrafe: B.1.2

Cumple

Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales

Ver epigrates: A.2, A.3 y B.1.2

Cumple

Que el Consejo de Administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del periodo estatutario para el que hubiera sido cuando concurra justa causa, apreciada por el Consejo previo informe de la Comisión de Nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias descritas en el epigrafe 5 del apartado III de definiciones de este Código.

También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del Consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 12.

Ver epígrafes: 8.1.2, B.1.5 y B.1.26

Cumple

Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al Consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores

vicisitudes procesales.

Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juício oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 124 de la Ley de Sociedades Anónimas, el Consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus círcunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo el Consejo de cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver epigrates: B.1.43 y B.1.44

Cumple

Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al Consejo puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el Consejo.

Y que cuando el Consejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.

Esta Recomendación alcanza también al Secretario del Consejo, aunque no tenga la condición de consejero.

Cumple Parcialmente

Se cumple parcialmente: no se cumple en el Reglamento del Conseio no consta explicilamente que el Conseiero, o el Secretario del Conseio, que hubiera formulado serias reservas a alguna decisión significativa o reiterada, saque las conclusiones que procedan y si opta por dimilir explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.

Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del Consejo. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver oplyrafe: B.1.5

Explique

No se cumple: no existe la obligación de que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del Consejo, sin perjuicio de que cicho cese se comunique como hecho relevante y del cese se dé cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Que la política de retribuciones aprobada por el Consejo se pronuncie como mínimo sobre las siguientes cuestiones:

a) Importe de los componentes fijos, con desglose, en su caso, de las dietas por participación en el Consejo y sus Comisiones y una estimación de la retribución fija anual a la que den origen;

b) Conceptos retributivos de carácter variable, incluyendo, en particular

i) Clases de consejeros a los que se apliquen, así como explicación de la importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos.

ii) Criterios de evaluación de resultados en los que se base cualquier derecho a una remuneración en acciones, opciones sobre acciones o cualquier componente variable;

iii) Parámetros fundamentales y fundamento de cualquier sistema de primas anuales (bonus) o de otros beneficios no satisfechos en efectivo; y

iv) Una estimación del importe absoluto de las retribuciones variables a las que dará origen el plan retributivo propuesto, en función del grado de cumplimiento de las hipótesis u objetivos que tome como referencia.

c) Principales características de los sistemas de previsión (por ejemplo, pensiones complementarias, seguros de vida y figuras análogas), con una estimación de su importe o coste anual equivalente.

d) Condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos, entre las que se incluirán:

i) Duración;

ii) Plazos de preaviso; y

iii) Cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blíndajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero ejecutivo.

Ver epigrafe: B.1.15

Explique

No aplicable. El articulo del Reglamento del Consejo establece que los Consejeros no tienen derecho a retribución alguna.

Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión.

Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los consejeros las mantengan hasta su cese como consejero.

Ver opfgrafes: A.3 y B.1.3

Explique

No aplicable. El artículo del Reglamento del Consejo establece que los Consejeros no tiener derecho a retribución alguna.

Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su independencia.

Explique

No aplicable. El artículo del Reglamento del Consejo establece que los Consejeros no tienen derecho a retribución alguna.

Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

No Aplicable

Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen las cautelas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.

No Aplicable

Que el Consejo someta a votación de la Junta General de Accionistas, como punto separado del orden del día, y con carácter consultivo, un inforne sobre la política de retribuciones de los consejeros. Y que dicho informe se ponga a disposición de los accionistas, ya sea de forma separada o de cualquier otra forma que la sociedad considere conveniente.

Dicho informe se centrará especialmente en la política de retribuciones aprobada por el Consejo para el año ya en curso, así como, en su caso, la prevista para los años futuros. Abordará todas las cuestiones a que se refiere la Recomendación 35, salvo aquellos extremos que puedan suponer la revelación de información comercial sensible. Hará hincapié en los cambios más significativos de tales políticas sobre la aplicada durante el ejercicio pasado al que se refiera la Junta General. Incluirá también un resumen global de cómo se aplicó la política de retribuciones en dicho ejercicio pasado.

Que el Consejo informe, asimismo, del papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones en la elaboración de la política de retribuciones y, si hubiera utilizado asesoramiento externo, de la identidad de los consultores externos que lo hubieran prestado.

Ver epigrate: B.1.16

Explique

No aplicable. El articulo del Reglamento del Consejo establece que los Consejeros no tienen derecho a retribución alguna. Además, no existe Comisión de Retribuciones.

Que la Memoria detalle las retribuciones individuales de los consejeros durante el ejercicio e incluya:

a) El desglose individualizado de la remuneración de cada consejero, que incluírá, en su caso:

i) Las dietas de asistencia u otras retribuciones fijas como consejero;

ii) La remuneración adicional como presidente o miembro de alguna comisión del Consejo;

iii) Cualquier remuneración en concepto de participación en beneficios o primas, y la razón por la que se otorgaron;

iv) Las aportaciones a favor del consejero a planes de aportación definida; o el aumento de derechos consolidados del consejero, cuando se trate de aportaciones a planes de prestación definida;

v) Cualesquiera indemnizaciones pactadas o pagadas en caso de terminación de sus funciones;

ví) Las remuneraciones percibidas como consejero de otras empresas del grupo;

vii) Las retribuciones por el desempeño de funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos;

viii) Cualquier otro concepto retributivo distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, especialmente cuando tenga la consideración de operación vinculada o su omisión distorsione la imagen fiel de las remuneraciones totales por el consejero.

b) El desglose individualizado de las eventuales entregas a consejeros de acciones sobre acciones o cualquier otro instrumento referenciado al valor de la acción, con detalle de:

i) Número de acciones u opciones concedidas en el año, y condiciones para su ejercicio;

ii) Número de opciones ejercidas durante el año, con indicación del número de acciones afectas y el precio de ejercicio;

iii) Número de opciones pendientes de ejercitar a final de año, con indicación de su precio, fecha y demás requisitos de ejercicio;

iv) Cualquier modificación durante el año de las condiciones de ejercicio de opciones ya concedidas.

c) Información sobre la relación, en dicho ejercicio pasado, entre la retribución obtenida por los consejeros ejecutivos y los resultados u otras medidas de rendimiento de la sociedad.

Explique

No aplicable. El artículo del Reglamento del Consejo establece que los Consejeros no tienen derecho a retribución alguna.

Que cuando exista Comisión Delegada o Ejecutiva (en adelante, "Comisión Delegada"), la estructura de participación de las diferentes categorías de consejeros sea similar a la del propio Consejo y su secretario sea el del Consejo.

Ver epigrafes: B.2.1 y B.2.6

No Aplicable

Que el Consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la Comisión Delegada y que todos los miembros del Consejo reciban copia de las actas de las sesiones de la Comisión Delegada.

No Aplicable

Que el Consejo de Administración constituya en su seno, además del Comité de Auditoría exigido por la Ley del Mercado de Valores, una Comisiones separadas, de Nombramientos y Retribuciones.

Que las reglas de composición y funcionamiento del Comité de Auditoría y de la Comisión o comisiónes de Nombramientos y Retribuciones figuren en el Reglamento del Consejo, e incluyan las siguientes:

a) Que el Consejo designe los miembros de estas Comisiones, teniendo presentes los conocímientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada Comisión; delibere sobre sus propuestas e informes; y ante él hayan de dar cuenta, en el primer pleno del Consejo posterior a sus reuniones, de su actividad y responder del trabajo realizado;

b) Que dichas Comisiones estén compuestas exclusivamente por consejeros externos, con un mínimo de tres. Lo anterior se entiende sin perjuicio de la asistencia de consejeros ejecutivos o altos directivos, cuando así lo acuerden de forma expresa los miembros de la Comisión.

c) Que sus Presidentes sean consejeros independientes.

d) Que puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones.

e) Que de sus reuniones se levante acta, de la que se remitirá copia a todos los miembros del Consejo. Ver epigrafes: B.2.1 y B.2.3

Cumple Parcialmente

No se cumple en parte; no se ha creado una comisión de Nombramientos y Retribuciones por considerar que las funciones de dicha Comisión son asumidas perfectamente por el Consejo de Administración dada la estructura de sociedad. El Presidente del Comité de Auditoria no es un Consejero Independiente, ya que en este momento no hay ninguno con tal carácter, sin perjuicio de que se proceda al nombramiento de un Consejero independiente que asuma la función de dicho Comité.

Que la supervisión del cumplimiento de los códigos internos de conducta y de las reglas de gobierno corporativo se atribuya a la Comisión de Auditoria, a la Comisión de Nombramientos, o, si existieran de forma separada, a las de Cumplimiento o Gobierno Corporativo.

Cumple

Que los miembros del Comité de Auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos.

Cumple

Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del Comité de Auditoría, vele por el buen funcionamiento de información y control interno.

Explique

No se cumple: no se dispone de una función de auditoria interna que, bajo la supervisión del Comité de Auditoria, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno.

Que el responsable de la función de auditoría interna presente al Comité de Auditoria su plan anual de trabajo; le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.

Explique

No se cumple: no se dispone de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del Comité de Auditoria, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno.

Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:

a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales...) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;

b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;

c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse:

d) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance. Ver epigrafes: D

Cumple

Que corresponda al Comité de Auditoría:

1º En relación con los sistemas de información y control interno:

a) Supervisar el proceso de elaboración y la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.

b) Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente.

c) Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.

d) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado, anónima las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.

2º En relación con el auditor externo:

a) Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación.

b) Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones.

c) Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto:

i) Que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido.

ii) Que se asegure de que la sociedad y el auditor respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las demás normas establecidas para asegurar la independencia de los auditores:

iii) Que en caso de renuncia del auditor externo examine las circunstancias que la hubieran motivado.

d) En el caso de grupos, favorecer que el auditor del grupo asuma la responsabilidad de las auditorías de las empresas que lo integren.

Ver epigrates: 8.1.35, B.2.2, B.2.3 y D.3

Cumple

Que el Comité de Auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple

Que el Comité de Auditoría informe al Consejo, con carácter previo a la adopción por éste de las correspondientes decisiones, sobre los siguientes asuntos señalados en la Recomendación 8:

a) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública períódicamente. El Comité debiera asegurarse de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo.

b) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicíliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraisos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo. c) Las operaciones vinculadas, salvo que esa función de informe previo haya sido atribuida a otra Comisión de las de supervisión y control.

Ver opigrafes: B.2.2 y B.2.3

Cumple

Que el Consejo de Administración procure presentar las cuentas a la Junta General sin reservas ni salvedades en el informe de auditoría y que, en los supuestos excepcionales en que existan, tanto el Presidente del Comité de Auditoría como los auditores expliquen con claridad a los accionistas el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

Ver epigrate: B.1.38

Cumple

Que la mayoría de los miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si fueran una sola- sean consejeros independientes. Ver epigrafe: B.2. I

No Aplicable

Que correspondan a la Comisión de Nombramientos, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:

a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su cometido.

b) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del Presidente y del primer ejecutivo y, en su caso, hacer propuestas al Consejo, para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y bien planificada.

c) Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al Consejo.

d) Informar al Consejo sobre las cuestiones de diversidad de género señaladas en la Recomendación 14 de este Código.

Ver epigrate: 8.2.3

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No Aplicable

Que la Comisión de Nombramientos consulte al Presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.

Y que cualquier conseiero pueda solicitar de la Comisión de Nombramientos que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.

No Aplicable

Que corresponda a la Comisión de Retribuciones, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:

a) Proponer al Consejo de Administración:

i) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;
ii) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.

iii) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.

b) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad. Ver epigrates: B.1.14 y B.2.3

No Aplicable

Que la Comisión de Retribuciones consulte al Presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.

No Aplicable

G - OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si considera que existe algún principio o aspecto relevante relativo a las prácticas de gobierno corporativo aplicado por su sociedad, que no ha sido abordado por el presente Informe, a continuación, mencione y explique su contenido.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA APARTADO A.2

En la medida en que las acciones de Ecowood están representadas mediante anotaciones en cuenta y, por tanto, no existe un registro de accionistas mantenido por la propia sociedad, no se puede conocer con exactitud la estructura de la propiedad de la misma.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA APARTADO B.1.2

El representante de Relocation Inversiones S.L., Consejero de Eccowood, es D Yolanda Bassat Orellana. Sin embargo, en el cuadro no figura ningun representante porque la plantilla del IAGC no permite introducir como representante una persona que va figura como miembro del Conseio.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA APARTADO B.1.3

La sociedad Finplanners S.L. forma parte del Consejo de Eccowood como Consejero Dominical en representación de varios accionistas. En el cuadro únicamente figura uno de los accionistas porqué la plantilla del IAGC no permite introducir más de uno.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA APARTADO B.1.33

En el Consejo de Administración celebrado el 15 de septiembre de 2008 fue nombrado D. Carlos Ferrer Puig como Secrelario no Consejero de la Sociedad.

Dentro de este apartado podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz, relacionados con los anteriores apartados del informe, en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, indique si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

Definición vinculante de consejero independiente:

Indique si alguno de los consejeros independientes tiene o ha tenido alguna relación con la sociedad, sus accionistas significativos o sus directivos, que de haber sido suficientemente significativa o importante, habría determinado que el consejero no pudiera ser considerado como independiente de conformidad con la definición recogida en el apartado 5 del Código Unificado de buen gobierno:

Fecha y firma:

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el Consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha

27/11/2009

Indique si ha habido Consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

FORMULACIÓN DEL INFORME DE GESTIÓN POR EL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN

En cumplimiento de lo dispuesto por la legislación vigente, los Administradores de ECCOWOOD INVEST, S.A. han formulado el informe de gestión y el del Gobierno Corporativo de la Sociedad correspondiente al ejcrcicio anual terminado el 30 de septiembre de 2009.

Asimismo, declaran firmado de su puño y letra el informe de gestión y el informe de Gobierno Corporativo, mediante la suscripción del presente folio anexo al mismo, que se extiende de la página número 1 a la 8 y de la página 1 a 49 respectivamente.

	Reus, 27 de novicmbre de 2009
Dª Yolanda Bassat Orellana	D. Alejandró Gómez Rubio
Presidente	Consejero Delegado
G3T, S.I.,	Acalios Invest, S.I.,
(representada por D. Rafael Tous Godia)	(representada por Da Ma Isabel Gómez Casals)
Consejero	Consejeron/ Y
Francesc Nadal Ribera	Jorge Campins Figueras
Consejero	Consejero
Brinça 2004, S.I.,	Relocation Inversiones, S.L.
(representada por D. Arguro de Trinchería Simón)	(representada por Da Yolanda Bassat Orellana)
Consejero	Consejera
Finplanners, S.L. (representada por Dª Elena Yepes Evangelista) Consejera	D. Carlos Ferrer Puig Secretario no consejero

29.821 N.I.F. A 43777119

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL

Los miembros del Consejo de Administración de Eccowood Invest, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales individuales y del grupo consolidado correspondientes al ejercicio cerrado a 30 de septiembre de 2009, formuladas por el Consejo en su reunión de 27 de noviembre de 2009, han sido `elaboradas de acuerdo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Eccowood Invest S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y de los resultados empresariales y de la posición de Eccowood Invest, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos que se enfrentan.

	Reus, 27 de noviembre de 2009
Yolanda BASSAT ORELLANA, Presidenta _____	J. Alejandro GOMEZ RUBIO
G3T; S.L. Representada por D.Rafael TOUS GODIA	ACALIOS TNVEST, S.L. Representada por Dª Mª Isabel GOMEZ CASALS
Franceso NADAL RIBERA	Jorge CAMPING FIGHERAS Representado por DªElena YEPES
BRINCA 2004 8 L. Representada por D.Arturo de IRINCHERÍA SIMÓN	RELOCATION INVERSIONES, S.L. Representada por Dª Yolanda BASSAT

FINNPLANNERS, S.L., Representada por Dª Elena YEPES	Carlos FERRER PUIG Secretario no Consejero
Eccowood Invest, S.A. Pl. Oques, 3 2º
43201 Reus (Tarragona) Tel. 977 32 82 52
Fax. 977 31 08 82	Inscrita en el Registro Mercantil de Tarragona. Tomo 2.021 - Folio 11 - Hoja

AI Terminal

Ecolumber S.A.

1820_10-k_2009-12-09_dd1c48d2-41ff-4691-bbc9-0cc4026a345b.pdf

Eccowood Invest, S.A.

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

DATOS GENERALES DE IDENTIFICACIÓN

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS NORMAL

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO NORMAL A) Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio/

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO NORMAL eto

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NORMAL

MODELO DE DOCUMENTO NORMAL DE INFORMACIÓN MEDIOAMBIENTAL

1. Actividad

2. Bases de presentación de las cuentas anualos

Balance de situación abreviado al 30 de septicmbre de 2008 (expresado en euros)

Cucnta de Pórdidas y Ganancias abreviada del ejercicio anual terminado el 30 de septiembre de 2008 (expresada en curos)

3. Aplicación del resultado

4. Normas de registro y valoración

a) Inmovilizado matcrial

d.1.2) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo

d.2) Pasivos financieros

e) Coberturas contables

f) Existencias

i) Transacciones entre partes vinculadas

k) Ingresos y gastos

5. Inmovilizaciones materiales

6. Arrendamientos y otras opcraciones de naturaleza similar

7.2) Empresas del grupo

8. Existencias

9. Patrimonio neto y fondos propios

b) Reserva legal

10. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

Información cualitativa

a) Riesgo de crédito:

b) Riesgo de liquidez:

11. Pasivos financieros

12. Moneda extranjera

13. Situación fiscal

Activos por impuesto diferido registrados

14. Ingresos y gastos

15. Operaciones con partes vinculadas

16. Otra información

17. Información sobre medio ambiente

18. Hechos posteriores al cierre

FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES POR EL ÓRGANO DE ADMINISTRACION

INFORME DE GESTIÓN DE ECCOWOOD INVEST, S.A.

2008 / 2009

1 Evolución del negocio en el presente ejercicio:

2 Evolución previsible del Grupo en un futuro:

3 Hechos relevantes acaecidos a lo largo del ejercicio:

4 Hechos posteriores: acontecimientos importantes para el Grupo ocurridos después del cierre del ejercicio:

5 Principales riesgos financieros y uso de instrumentos financieros:

b) Riesgo de tipo de cambio

6 Información adicional requerida según el artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores

6.1 Estructura de Capital

6.2 Restricción a la transmisibilidad de valores

6.3 Participaciones significativas en el capital (directas o indirectas)

Restricción al derecho de voto 6.4

6.5 Pactos parasociales

6.6 miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la sociedad

Modificación de los Estatutos Sociales

6.7 Poderes de los miembros del Consejo de Administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones.

7 Otros aspectos a significar:

Trabajos de Investigación y Desarrollo 7.1

7.2 Operaciones con acciones propias

8 Informe Anual de Gobierno Corporativo:

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A - ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

Nombre o denominación social relacionados

B - ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

CONSEJEROS EJECUTIVOS

consejeros externos dominicales

Nombre o denominación social del accionista

Justificación

Justificación

Nombre del consejero

Motivo del cese

Nombre o denominación social conseiero

Breve descripción

Cuestiones sobre las que se pronuncia la política de retribuciones